CCNE-20200930假象2020Q3CNB金融公司/PA0000736772--12-31US-GAAP:資產摘要美國公認會計準則:責任摘要33.3325202.272.272.272.2700007367722020-01-012020-09-300000736772美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000736772美國-GAAP:SeriesAPferredStockMember2020-01-012020-09-30Xbrli:共享00007367722020-11-03Iso4217:美元00007367722020-09-3000007367722019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007367722019-09-3000007367722020-07-012020-09-3000007367722019-07-012019-09-3000007367722019-01-012019-09-3000007367722018-12-310000736772美國-GAAP:Preference 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號000-13396
CNB金融公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
賓州 | | 25-1450605 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
南二街1號
郵政信箱42號
Clearfield, 賓州16830
(主要行政機關地址)
註冊人的電話號碼,包括區號,(814) 765-9621
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
班級名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 | | CCNE | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | |
存托股份(每股相當於7.125股A系列非累積永久優先股的1/40權益) | | CCNEP | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。--☒。是*☐號
勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。-☒是*☐號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☒ |
| | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐“是”,“☒”是“否”
截至2020年11月3日發行人普通股流通股數量:
普通股,每股無面值:16,833,015股份
索引
第一部分:
財務信息
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| 頁碼 |
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項目1--財務報表 | |
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合併資產負債表-2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日(已審計) | 1 | |
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合併損益表--截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 2 | |
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綜合全面收益表--截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 3 | |
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合併現金流量表--截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計) | 4 | |
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合併股東權益變動表--截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 5 | |
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合併財務報表附註 | 6 | |
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項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 | |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 52 | |
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項目4--控制和程序 | 53 | |
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第二部分。 其他信息 |
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項目1--法律訴訟 | 54 | |
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項目11A--風險因素 | 54 | |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用 | 55 | |
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第3項-高級證券違約 | 55 | |
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項目4--礦山安全信息披露 | 55 | |
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項目5--其他信息 | 55 | |
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項目6--展品 | 56 | |
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簽名 | 57 | |
前瞻性陳述
以下信息包括符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的前瞻性陳述,涉及CNB的財務狀況、流動性、經營結果、未來業績和業務。這些前瞻性陳述旨在被“1995年私人證券訴訟改革法”提供的“前瞻性陳述”的避風港所涵蓋。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述。前瞻性陳述包括有關信念、計劃、目標、目標、期望、預期、估計和意圖的陳述,這些陳述會受到重大風險和不確定性的影響,並可能因各種因素(其中一些因素超出CNB的控制範圍)而發生變化。前瞻性陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或未來條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。CNB的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同,前瞻性陳述既不是對歷史事實的陳述,也不是對未來業績的保證或保證。
目前,可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是,當前新型冠狀病毒新冠肺炎的大流行可能對公司、我們的客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績產生不利影響。新冠肺炎疫情對我們的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度不確定性,無法充滿信心地預測,包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間及其對客户和金融服務需求的影響、各國政府、企業和個人應對疫情的行動、新冠肺炎疫情對全球和地區經濟、國家和地方經濟活動的影響以及新冠肺炎疫情消退後的恢復速度等。此外,敬請投資者將截至2019年12月31日的10-K表格中題為“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為新冠肺炎疫情持續和眾多不利影響的結果。
其他可能導致實際結果與陳述大不相同的因素包括但不限於:(I)一般商業、行業或經濟狀況或競爭的變化;(Ii)管轄或影響金融控股公司及其子公司的任何適用法律、規則、法規、政策、指導方針或做法的變化,或與税收或會計原則或其他方面有關的變化;(Iii)資本和金融市場的不利變化或條件;(Iv)利率的變化;(V)高於預期的成本或與合併或合併業務有關的其他困難;(Vi)企業合併和其他收購交易的影響,包括無法實現我們的貸款和投資組合;(Vii)我們的貸款和投資組合的質量或構成的變化;(Viii)貸款損失準備金充足;(Ix)競爭加劇;(X)某些關鍵人員的流失;(Xi)存款流失;(Xii)技術的快速變化;(Xiii)意外的監管或司法訴訟和負債及其他成本;(Xiv)資金成本、貸款產品需求或金融服務需求的變化以及(十五)影響我們的運營、市場、產品、服務和價格的其他經濟、競爭、政府或技術因素。這些事態發展可能會對CNB的財務狀況和經營業績產生不利影響。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於管理層的信念和假設。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。可能導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們無法預測所有這些因素或事件。除非法律要求,否則CNB沒有義務公開更新或修改本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,所討論的前瞻性事件可能不會發生,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
第一部分金融信息
項目1.財務報表
綜合資產負債表
千美元,共享數據除外
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 |
現金和銀行到期款項 | $ | 42,090 | | | $ | 42,373 | |
在其他銀行的有息存款 | 513,851 | | | 150,601 | |
現金和現金等價物合計 | 555,941 | | | 192,974 | |
可供出售的證券 | 584,857 | | | 542,313 | |
交易證券 | 6,164 | | | 9,809 | |
持有待售貸款 | 3,668 | | | 930 | |
貸款 | 3,350,734 | | | 2,809,197 | |
減去:不勞而獲的折扣 | (4,924) | | | (5,162) | |
減去:貸款損失撥備 | (26,887) | | | (19,473) | |
淨貸款 | 3,318,923 | | | 2,784,562 | |
FHLB、其他股權和受限股權 | 26,815 | | | 27,868 | |
房舍和設備,淨值 | 59,455 | | | 54,867 | |
經營性租賃資產 | 17,475 | | | 18,422 | |
銀行自營人壽保險 | 76,015 | | | 66,538 | |
按揭還款權 | 1,331 | | | 1,573 | |
商譽 | 44,775 | | | 38,730 | |
巖心礦牀無形資產 | 595 | | | 160 | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | 38,461 | | | 24,913 | |
總資產 | $ | 4,734,475 | | | $ | 3,763,659 | |
負債和股東權益 |
無息存款 | $ | 602,902 | | | $ | 382,259 | |
計息存款 | 3,419,803 | | | 2,720,068 | |
總存款 | 4,022,705 | | | 3,102,327 | |
| | | |
FHLB和其他長期借款 | 169,327 | | | 227,907 | |
次級債券 | 70,620 | | | 70,620 | |
經營租賃負債 | 18,469 | | | 19,363 | |
應計應付利息和其他負債 | 37,451 | | | 38,476 | |
總負債 | 4,318,572 | | | 3,458,693 | |
優先股,A系列非累積永久股票,$0面值;美元1,000清算優先權;授權60,375股票;已發行60,375股票於2020年9月30日及不是的於2019年12月31日發行的股票 | 57,760 | | | 0 | |
普通股,$0面值;授權50,000,000股票;已發行16,978,057股票於2020年9月30日及15,360,9462019年12月31日的股票 | 0 | | | 0 | |
額外實收資本 | 127,231 | | | 99,335 | |
留存收益 | 218,239 | | | 201,503 | |
庫存股,按成本計算(144,967和112,9612020年9月30日和2019年12月31日的股票) | (2,966) | | | (2,811) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 15,639 | | | 6,939 | |
股東權益總額 | 415,903 | | | 304,966 | |
總負債與股東權益 | $ | 4,734,475 | | | $ | 3,763,659 | |
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合併損益表(未經審計)
千美元,每股數據除外
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息和股息收入: | | | | | | | |
貸款包括手續費 | $ | 39,034 | | | $ | 36,165 | | | $ | 109,106 | | | $ | 103,284 | |
證券: | | | | | | | |
應税 | 2,857 | | | 3,093 | | | 9,727 | | | 9,226 | |
免税 | 303 | | | 562 | | | 1,143 | | | 1,843 | |
分紅 | 162 | | | 265 | | | 543 | | | 767 | |
利息和股息收入總額 | 42,356 | | | 40,085 | | | 120,519 | | | 115,120 | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 5,578 | | | 7,798 | | | 19,418 | | | 21,586 | |
借入資金 | 1,172 | | | 1,399 | | | 3,666 | | | 4,101 | |
次級債權證(包括$68, $11, $154及$31利率互換協議公允價值變動的累計其他綜合收益重分類) | 942 | | | 987 | | | 2,839 | | | 2,980 | |
利息支出總額 | 7,692 | | | 10,184 | | | 25,923 | | | 28,667 | |
淨利息收入 | 34,664 | | | 29,901 | | | 94,596 | | | 86,453 | |
貸款損失準備金 | 3,306 | | | 2,118 | | | 12,065 | | | 5,212 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 31,358 | | | 27,783 | | | 82,531 | | | 81,241 | |
非利息收入: | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 1,201 | | | 1,676 | | | 3,652 | | | 4,726 | |
其他服務費及收費 | 652 | | | 761 | | | 1,848 | | | 2,155 | |
財富和資產管理費 | 1,414 | | | 1,238 | | | 4,081 | | | 3,482 | |
可供出售證券的已實現淨收益(包括#美元0, $0, $2,190及$148可供出售證券已實現淨收益的累計其他綜合收益重新分類(分別為可供出售證券的已實現淨收益) | 0 | | | 0 | | | 2,190 | | | 148 | |
證券交易已實現和未實現淨收益(虧損) | 202 | | | 197 | | | (80) | | | 1,651 | |
抵押貸款銀行業務 | 1,089 | | | 408 | | | 2,090 | | | 1,017 | |
銀行自營人壽保險 | 425 | | | 315 | | | 1,290 | | | 1,002 | |
卡處理和交換收入 | 1,606 | | | 1,195 | | | 4,059 | | | 3,445 | |
其他 | 189 | | | 486 | | | 961 | | | 1,595 | |
非利息收入總額 | 6,778 | | | 6,276 | | | 20,091 | | | 19,221 | |
非利息支出: | | | | | | | |
薪金和福利 | 12,508 | | | 11,633 | | | 34,578 | | | 34,040 | |
入住費淨額 | 2,870 | | | 2,683 | | | 8,942 | | | 8,244 | |
巖心礦藏無形資產攤銷 | 26 | | | 139 | | | 178 | | | 470 | |
數據處理 | 1,475 | | | 1,329 | | | 4,024 | | | 3,951 | |
州税和地方税 | 925 | | | 956 | | | 2,409 | | | 2,678 | |
律師費、職業費和考試費 | 602 | | | 702 | | | 1,927 | | | 1,825 | |
廣告 | 600 | | | 626 | | | 1,410 | | | 1,510 | |
FDIC保險費 | 726 | | | 107 | | | 1,966 | | | 902 | |
卡處理和轉換費 | 804 | | | 749 | | | 2,192 | | | 2,180 | |
合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | 4,673 | | | 0 | | | 5,207 | | | 0 | |
其他 | 3,159 | | | 2,520 | | | 9,476 | | | 8,803 | |
非利息支出總額 | 28,368 | | | 21,444 | | | 72,309 | | | 64,603 | |
所得税前收入 | 9,768 | | | 12,615 | | | 30,313 | | | 35,859 | |
所得税費用(包括$(14), $(2), $428及$25(分別來自重新分類項目的所得税費用) | 1,983 | | | 2,258 | | | 5,469 | | | 6,262 | |
淨收入 | $ | 7,785 | | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | | $ | 29,597 | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.94 | |
稀釋 | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.94 | |
每股普通股股息: | | | | | | | |
每股現金股息 | $ | 0.17 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | |
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綜合全面收益表(未經審計)
千美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 7,785 | | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | | $ | 29,597 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
指定為現金流對衝的利率掉期協議的公允價值淨變化: | | | | | | | |
利率互換未實現收益(虧損),税後淨額(1), $14, $105及$87,分別 | 2 | | | (54) | | | (399) | | | (326) | |
在收益中確認的虧損的重新分類調整,税後淨額為$(14), $(2), $(32)和$(7),分別 | 54 | | | 9 | | | 122 | | | 24 | |
| 56 | | | (45) | | | (277) | | | (302) | |
可供出售證券的未實現收益淨變化: | | | | | | | |
期內產生的未實現持有收益(虧損),税後淨額#美元272, $(659), $(2,843)和$(3,441),分別 | (1,015) | | | 2,477 | | | 10,707 | | | 12,945 | |
| | | | | | | |
淨收益中包括的已實現收益的重新分類調整,税後淨額為#美元。0, $0, $460及$31,分別 | 0 | | | 0 | | | (1,730) | | | (117) | |
| (1,015) | | | 2,477 | | | 8,977 | | | 12,828 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (959) | | | 2,432 | | | 8,700 | | | 12,526 | |
綜合收益 | $ | 6,826 | | | $ | 12,789 | | | $ | 33,544 | | | $ | 42,123 | |
| | | | | | | |
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合併現金流量表(未經審計)
千美元
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 24,844 | | | $ | 29,597 | |
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整: | | | |
貸款損失準備金 | 12,065 | | | 5,212 | |
房舍和設備折舊和攤銷、經營租賃資產、核心存款無形資產和抵押貸款償還權 | 4,433 | | | 4,156 | |
攤銷和增加證券溢價和折扣、遞延貸款手續費和成本、已獲得貸款的淨收益和信用標誌以及未賺取收入 | (1,390) | | | (540) | |
遞延購買力平價加工費的攤銷和增值 | (683) | | | 0 | |
出售可供出售證券的已實現淨收益 | (2,190) | | | (148) | |
證券交易已實現和未實現(收益)淨虧損 | 80 | | | (1,651) | |
出售貸款的收益 | (1,801) | | | (696) | |
處置房舍和設備以及喪失抵押品贖回權資產的淨損失(收益) | 1,101 | | | (353) | |
出售貸款所得款項 | 63,517 | | | 29,729 | |
持有以供出售的貸款的來源 | (64,447) | | | (30,107) | |
銀行自營壽險收入 | (1,290) | | | (1,002) | |
基於股票的薪酬費用 | 1,123 | | | 1,109 | |
以下內容中的更改: | | | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | (7,771) | | | (895) | |
應計應付利息、租賃負債和其他負債 | (8,182) | | | (3,278) | |
經營活動提供的淨現金 | 19,409 | | | 31,133 | |
投資活動的現金流: | | | |
可供出售證券的到期日、預付款和催繳所得收益 | 112,683 | | | 63,835 | |
出售可供出售證券所得款項 | 57,185 | | | 11,403 | |
購買可供出售的證券 | (170,571) | | | (72,542) | |
出售交易證券所得收益 | 5,935 | | | 764 | |
購買交易性證券 | (2,370) | | | (415) | |
貸款發放和支付,淨額 | (224,448) | | | (279,901) | |
來自企業合併的淨現金 | 72,852 | | | 0 | |
贖回(購買)FHLB、其他股權和受限股權 | 1,471 | | | (393) | |
購置房舍和設備 | (3,784) | | | (6,720) | |
出售房舍和設備以及喪失抵押品贖回權的資產所得收益 | 680 | | | 725 | |
投資活動使用的淨現金 | (150,367) | | | (283,244) | |
融資活動的現金流: | | | |
淨變化: | | | |
支票、貨幣市場和儲蓄賬户 | 540,588 | | | 286,141 | |
存單 | (39,686) | | | (21,332) | |
| | | |
購買庫存股 | (1,306) | | | (1,319) | |
支付的現金股利,普通股 | (8,108) | | | (7,765) | |
| | | |
普通股發行收益,扣除發行成本 | 3,257 | | | 0 | |
優先股發行收益,扣除發行成本 | 57,760 | | | 0 | |
償還長期借款 | (290,565) | | | (45,385) | |
長期借款收益 | 231,985 | | | 30,353 | |
短期借款淨變化 | 0 | | | 18,016 | |
融資活動提供的現金淨額 | 493,925 | | | 258,709 | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 362,967 | | | 6,598 | |
現金和現金等價物,開始 | 192,974 | | | 45,563 | |
現金和現金等價物,終止 | $ | 555,941 | | | $ | 52,161 | |
補充披露現金流信息: | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 26,006 | | | $ | 28,304 | |
所得税 | 5,124 | | | 5,014 | |
補充非現金披露: | | | |
轉移至擁有的其他房地產 | $ | 274 | | | $ | 1,473 | |
從庫存股授予限制性股票獎勵 | 934 | | | 1,076 | |
從庫存股授予基於業績的限制性股票獎勵 | 217 | | | 0 | |
用租賃負債換取的使用權資產 | 182 | | | 17,674 | |
| | | |
請參閲合併財務報表附註
合併股東權益變動表(未經審計)
千美元,不包括股票和每股數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 分享- 持有者的 權益 |
平衡,2020年7月1日 | $ | 0 | | | $ | 102,374 | | | $ | 213,327 | | | $ | (2,027) | | | $ | 16,598 | | | $ | 330,272 | |
淨收入 | | | | | 7,785 | | | | | | | 7,785 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | (959) | | | (959) | |
| | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵授予(1,808股份) | | | (42) | | | | | 42 | | | | | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 288 | | | | | | | | | 288 | |
普通股發行,扣除發行成本 | | | (56) | | | | | | | | | (56) | |
購買庫存股(66,600股份) | | | | | | | (981) | | | | | (981) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行優先股,扣除發行成本 | 57,760 | | | | | | | | | | | 57,760 | |
收購阿克倫銀行(Bank Of Akron) | | | 24,667 | | | | | | | | | 24,667 | |
宣佈的現金股息($0.17每股普通股) | | | | | (2,873) | | | | | | | (2,873) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 57,760 | | | $ | 127,231 | | | $ | 218,239 | | | $ | (2,966) | | | $ | 15,639 | | | $ | 415,903 | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2019年7月1日 | $ | 0 | | | $ | 97,414 | | | $ | 185,838 | | | $ | (2,735) | | | $ | 6,098 | | | $ | 286,615 | |
淨收入 | | | | | 10,357 | | | | | | | 10,357 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 2,432 | | | 2,432 | |
沒收限制性股票獎勵授權書(2,699股份) | | | 55 | | | | | (71) | | | | | (16) | |
基於業績的限制性股票獎勵授予(798股份) | | | (21) | | | | | 21 | | | | | 0 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 242 | | | | | | | | | 242 | |
| | | | | | | | | | | |
為預扣與限制性股票獎勵歸屬相關的税款而購買庫存股(217股份) | | | | | | | (6) | | | | | (6) | |
購買庫存股,用於與基於業績的限制性股票獎勵歸屬相關的預扣税款(294股份) | | | | | | | (8) | | | | | (8) | |
宣佈的現金股息($0.17每股普通股) | | | | | (2,583) | | | | | | | (2,583) | |
平衡,2019年9月30日 | $ | 0 | | | $ | 97,690 | | | $ | 193,612 | | | $ | (2,799) | | | $ | 8,530 | | | $ | 297,033 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 分享- 持有者的 權益 |
平衡,2020年1月1日 | $ | 0 | | | $ | 99,335 | | | $ | 201,503 | | | $ | (2,811) | | | $ | 6,939 | | | $ | 304,966 | |
淨收入 | | | | | 24,844 | | | | | | | 24,844 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 8,700 | | | 8,700 | |
| | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵授予(36,968股份) | | | (934) | | | | | 934 | | | | | 0 | |
基於業績的限制性股票獎勵授予(8,351股份) | | | (217) | | | | | 217 | | | | | 0 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 1,123 | | | | | | | | | 1,123 | |
普通股發行,扣除發行成本(115,790股份) | | | 3,257 | | | | | | | | | 3,257 | |
購買庫存股(66,600股份) | | | | | | | (981) | | | | | (981) | |
為預扣與限制性股票獎勵歸屬相關的税款而購買庫存股(7,267股份) | | | | | | | (212) | | | | | (212) | |
購買庫存股,用於與基於業績的限制性股票獎勵歸屬相關的預扣税款(3,458股份) | | | | | | | (113) | | | | | (113) | |
發行優先股,扣除發行成本 | 57,760 | | | | | | | | | | | 57,760 | |
收購阿克倫銀行(Bank Of Akron) | | | 24,667 | | | | | | | | | 24,667 | |
宣佈的現金股息($0.51每股普通股) | | | | | (8,108) | | | | | | | (8,108) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 57,760 | | | $ | 127,231 | | | $ | 218,239 | | | $ | (2,966) | | | $ | 15,639 | | | $ | 415,903 | |
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平衡,2019年1月1日 | $ | 0 | | | $ | 97,602 | | | $ | 171,780 | | | $ | (2,556) | | | $ | (3,996) | | | $ | 262,830 | |
淨收入 | | | | | 29,597 | | | | | | | 29,597 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 12,526 | | | 12,526 | |
沒收限制性股票獎勵授權書(2,699股份) | | | 55 | | | | | (71) | | | | | (16) | |
限制性股票獎勵授予(39,790股份) | | | (1,055) | | | | | 1,055 | | | | | 0 | |
基於業績的限制性股票獎勵授予(798股份) | | | (21) | | | | | 21 | | | | | 0 | |
基於股票的薪酬費用 | | | 1,109 | | | | | | | | | 1,109 | |
購買庫存股(40,000股份) | | | | | | | (994) | | | | | (994) | |
為預扣與限制性股票獎勵歸屬相關的税款而購買庫存股(9,088股份) | | | | | | | (246) | | | | | (246) | |
為預扣與限制性股票獎勵歸屬相關的税款而購買庫存股(294股份) | | | | | | | (8) | | | | | (8) | |
宣佈的現金股息($0.51每股普通股) | | | | | (7,765) | | | | | | | (7,765) | |
平衡,2019年9月30日 | $ | 0 | | | $ | 97,690 | | | $ | 193,612 | | | $ | (2,799) | | | $ | 8,530 | | | $ | 297,033 | |
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請參閲合併財務報表附註
CNB F財務財務 C企業組織
NOTES TO C非固體化 F財務財務 STATEMENTS
(UNAUDITED)
1. 陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的,並符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。由於本報告以中期為基礎,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。
註冊人管理層認為,隨附的截至2020年9月30日的合併財務報表以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的綜合財務報表包括所有調整,其中只包括正常的經常性調整,這些調整是公平展示所列期間的財務狀況和運營結果所必需的。CNB金融公司(“本公司”)報告的截至2020年9月30日的3個月和9個月的財務業績不一定代表全年的預期結果。本信息應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)一併閲讀。除股票和每股數據以及其他指定金額外,所有美元金額均以千計。合併財務報表及其以前各期附註中出現的某些金額已重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類對淨收入或股東權益沒有影響,正如之前報道的那樣。
風險和不確定性
新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發對該公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響,並可能削弱他們履行對該公司的財務義務的能力。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病,表明幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少,目標是降低新感染率。新冠肺炎疫情的蔓延對美國經濟造成了重大破壞,並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。雖然到目前為止還沒有對公司員工造成實質性影響,但新冠肺炎疫情也可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
聯邦政府已經採取了幾項旨在減輕經濟影響的行動。最值得注意的是,2020年3月底簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARS)為新冠肺炎相關的救濟和倡議劃撥了2萬億美元。除其他事項外,CARE法案為美國家庭提供直接財政援助,併為受重大影響的行業提供經濟刺激。CARE法案還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了新冠肺炎疫情的總體影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對該公司的運營產生實質性影響。
本公司的業務有賴於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全球應對新冠肺炎疫情需要進一步的限制措施或不成功,本公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。由於新冠肺炎疫情對其運營的影響程度將取決於高度不確定的未來事態發展,該公司無法合理確定地評估對其業務、財務狀況或近期或長期財務或運營業績的影響。因此,該公司正在披露其知悉的潛在重大項目。
資產評估:目前,本公司預計新冠肺炎疫情不會影響其及時對資產負債表上的資產進行會計處理的能力;但是,由於新冠肺炎疫情的任何潛在影響,這種情況在未來可能會發生變化。
新冠肺炎疫情可能導致本公司股價進一步持續下跌,或發生管理層認為在某些情況下可能導致我們進行商譽減值測試的觸發事件,導致在此期間計入減值費用。如果本公司得出結論認為其商譽全部或部分受損,則該等減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。截至2020年9月30日,考慮到新冠肺炎疫情對經濟的持續影響,該公司對其商譽進行了分析,並確定其商譽沒有受到損害。
向借款人提供貸款業務和融通服務:根據監管機構在新冠肺炎疫情期間繼續幫助借款人的指導方針,以及CARE法案中的詳細內容,本公司為受到疫情不利影響的貸款客户實施了延期付款計劃。*根據客户已證明的需求,本公司將推遲全額償還貸款或償還貸款的主要部分。截至2020年10月31日,延期償還貸款承諾為250貸款,總額為$169.3百萬元,包括(I)190貸款,總額為$147.4百萬美元,本金和利息遞延;及(Ii)60貸款,總額為$21.9百萬美元,本金只延期支付。根據CARE法案和2020年3月的機構間指導,這些延期不被視為問題債務重組。根據CARE法案,這些延期有可能進一步延長;然而,未來這些潛在延期的數量尚不清楚。
本公司參與了由CARE法案設立的Paycheck Protection Program(PPP),該計劃適用於在小企業管理局(SBA)的贊助下提供的貸款。根據這一計劃,該公司主要根據SBA制定的預先確定的公式,向現有的貸款和/或存款客户提供貸款,旨在激勵小企業主留住員工。這些貸款的客户利率為1.00%,外加手續費,手續費根據貸款餘額的不同而有所不同,期限為兩年。截至2020年9月30日,該公司的未償還金額約為231百萬,或2,044購買力平價貸款關係,根據這一計劃,費率為1.00%,再加上遞延加工費約$8.5百萬截至2020年4月16日,原PPP授權中分配的SBA資金全部使用完畢。2020年4月24日,根據Paycheck保護計劃和醫療保健加強法案(PPP加強法案),提供了額外的資金。PPP增強法案授權根據CARE法案提供3100億美元的額外資金,用於金融機構通過SBA發放的PPP貸款。該公司利用PPP增強法提供的資金提供了額外的貸款。根據公司的理解,通過購買力平價計劃提供資金的貸款完全由美國政府擔保。如情況有所改變,地鐵公司可透過額外撥備從盈利中扣除貸款損失開支,以設立額外的貸款損失撥備。
信用:公司正在與直接受新冠肺炎疫情影響的客户合作。公司已根據監管機構的指導方針提供幫助。*由於目前與新冠肺炎疫情相關的經濟放緩,公司正與借款人進行更頻繁的溝通,以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰,使公司能夠在出現需求和問題時積極應對。如果經濟情況惡化,該公司的貸款損失撥備可能會進一步增加,並會記錄額外的撥備開支。如果新冠肺炎疫情的影響持續下去,該公司的資產質量指標在未來的計量期間可能會惡化。
2. 最近的會計聲明
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融工具-信貸損失”,其中將要求確認一個實體目前對以攤餘成本衡量的資產的所有預期信貸損失的估計。修正案要求根據歷史信用損失經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測,對報告日持有的金融資產的所有預期信用損失進行計量。這消除了現行GAAP中可能產生的確認門檻。此次更新將在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期生效,允許在2018年12月15日之後開始的中期和年度報告期提前採用。2018年11月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-19,其中包括“對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進”。修正案澄清,經營性租賃產生的應收賬款不在第326-20分主題的範圍內,應按照主題842“租賃”進行會計核算。2019年4月,ASU發佈了2019-04年度的《對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進》,以解決某些編纂改進問題,並提供與應計利息相關的某些會計政策選修課,以及與信用損失相關的披露。2019年5月,ASU發佈了2019-05年度的《金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟》,以提供與通過ASU 2016-03年度相關的過渡救濟,根據該條款,實體將有權不可撤銷地選擇之前按攤餘成本計量的某些金融資產的公允價值選項。
CARE法案為金融機構提供了推遲採用美國運通第2016-13號“金融工具-信貸損失”的選項,直到2020年12月31日早些時候,或者直到與新冠肺炎疫情相關的國家緊急狀態結束。鑑於正確評估、記錄和實施當前預期信貸損失方法所需流程的複雜性,再加上冠狀病毒傳播對其員工造成的外部影響,本公司選擇推遲採用ASU第2016-13號,並根據2016-13年ASU之前存在的已發生損失模式記錄其貸款損失撥備。
在CARE法案通過之前,基於公司第四季度的平行運行,對公司貸款和投資證券組合的組成、特徵和信用質量的評估,以及截至通過日期的有效經濟條件,管理層估計,採用ASU 2016-13年度將導致約20-30公司在截至2019年12月31日的財年年度報告10-K表中報告的信貸損失撥備的百分比。記錄信貸損失撥備的調整可能超出管理層根據公司對定性因素的評估完成的估計增幅,並預測為估計貸款組合中固有的預期信貸損失而進行的調整。
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04《無形資產--商譽和其他(主題350)--簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04要求減值費用以之前兩步減值測試中的第一步為基礎,從而簡化了所有實體商譽減值的會計處理。在新的指導方針下,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求,即要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2020年1月1日對本公司生效,並未對本公司的財務報表產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。ASU 2018-13根據概念聲明中的概念修改了公允價值計量的披露要求,包括對成本和收益的考慮。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述,應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。ASU 2018-13於2020年1月1日對本公司生效,對本公司的財務報表披露沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14年度的“披露框架--固定福利計劃披露要求的變化”。ASU 2018-14修訂了ASC 715-20“薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則”(Compensation-Retiment Benefits-Defined Benefits Plan-General)。修訂後的指導意見修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,刪除和增加了這些計劃的某些披露。被剔除的披露包括(A)預計將在下一會計年度在定期福利淨成本中確認的累積其他全面收入中的金額,以及(B)假定醫療成本趨勢率每變動一個百分點對定期福利淨成本和退休後醫療福利的福利義務的影響。其他披露包括對影響該期間福利義務的重大損益的描述。ASU 2018-14於2020年1月1日對本公司生效,對本公司的財務報表披露沒有實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15,題為《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)中發生的實施成本的要求保持一致。美國會計準則委員會2018-15年度發佈了ASU 2018-15號文件,名為《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》(“ASU 2018-15”)作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對本公司生效,並未對本公司的財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號文件,題為《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。此次更新中的修正案在有限的時間內提供了可選的指導,以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或承認其影響)。它為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。該公司現正評估參考匯率改革對該公司綜合財務報表的影響。
2020年3月,包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的多個監管機構發佈了一份關於與受新冠肺炎疫情影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效,並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”),如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因,給予債務人它不會考慮的特許權,則債務重組構成問題債務重組(“TDR”)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認,為應對新冠肺炎疫情而出於善意對在任何救濟之前在任的借款人進行的短期修改,不被視為TDR。這包括短期(例如,6個月)修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。有關迄今影響的披露,請參閲合併財務報表附註1。
3. 業務合併
於2020年7月17日,本公司根據本公司、CNB銀行及Akron之間於2019年12月18日訂立的若干合併協議及計劃(“合併協議”),完成先前宣佈的對Akron銀行(“Akron”)的收購。根據合併協議的條款,Akron與CNB Bank合併並併入CNB Bank(“合併”),CNB Bank繼續作為存續實體。阿克倫的銀行辦事處將以CNB銀行的一個部門BankOnBuffalo的商標運營。
根據合併協議,每一股阿克倫普通股,阿克倫股東有權選擇獲得(X)$215.00現金或(Y)6.6729持有公司普通股,並以現金代替零碎股份。選舉必須遵循按比例分配的程序,根據這一程序,至少75阿克倫公司普通股的%換取了該公司普通股的股份。根據選舉和按比例分配程序,支付給阿克倫股東的總對價約為#美元。40.82000萬美元,其中約佔美元16.12000萬美元的現金和1,501,321本公司普通股(扣除零碎股份後的淨額),價值約$24.7以2020年7月17日的收盤價$16.43每股公司普通股。
阿克倫公司的經營業績包括在2020年7月17日開始的公司業績中。該公司招致的費用為$3.4300萬美元和300萬美元3.9在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,與合併相關的費用達到1.8億美元,主要包括律師、會計師、投資銀行家和其他顧問的專業服務。截至2019年9月30日的三個月和九個月內,沒有發生與合併相關的費用。
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| 2020年7月17日 |
合併注意事項 | |
分配給阿克倫普通股的股票對價,以換取支付給股東的股票 | $ | 24,667 | |
阿克倫普通股換取現金的現金對價價值 | 16,126 | |
合併總對價 | $ | 40,793 | |
核心存款無形資產(“CDI”)#美元61310000美元的商譽6.0這筆收購的結果是確認了1.8億歐元。商譽是指收購的未單獨確認和單獨確認的淨資產產生的未來經濟利益,可歸因於預期從兩個實體的合併中獲得的協同效應。在這筆交易中確認的商譽不能在所得税中扣除。
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| 2020年7月17日 |
按公允價值獲得的可識別淨資產 | |
收購的資產 | |
現金和銀行到期款項 | $ | 78,830 | |
在其他銀行的有息存款 | 10,148 | |
投資證券 | 29,407 | |
貸款 | 319,063 | |
房舍和設備,淨值 | 4,265 | |
巖心礦牀無形資產 | 613 | |
遞延税項資產 | 1,751 | |
銀行自營人壽保險 | 8,187 | |
應計利息、應收賬款和其他資產 | 5,309 | |
收購的總資產 | $ | 457,573 | |
承擔的負債 | |
存款 | $ | 419,476 | |
應計應付利息和其他負債 | 3,348 | |
承擔的總負債 | 422,824 | |
可確認淨資產公允價值總額 | 34,749 | |
合併總對價 | 40,793 | |
商譽確認 | $ | 6,044 | |
本公司根據美國會計準則第805號“企業合併”的收購會計方法對這項交易進行會計處理,該會計方法要求所承擔的購買資產和負債以及交換的對價應按其在收購之日各自的估計公允價值入賬。在釐定估計公允價值時,管理層須對摺現率、未來預期現金流、收購時的市況及其他未來事件作出若干估計,該等估計屬高度主觀性質,並須於收購完成日期後最多一年內作出修訂,以獲得有關公允價值的額外資料,而該等資料被視為最終資料(以較早者為準)。
截至2020年9月30日,最終收購價仍有待最終調整,公允價值計量仍是初步的,受收購時間的影響。本公司將繼續審核與收購日存在的事件或情況有關的信息,並預計在未來幾個月內(但不晚於收購後一年)完成對收購資產和承擔的負債的分析。管理層預計,此次審查可能會導致對本文所列收購日期估值金額的調整,但預計這些調整(如果有的話)不會是實質性的。
有價證券
證券的估計公允價值是利用二級投入計算的。收購的證券是在活躍的市場上買賣的。這些工具的價格是通過積極參與證券買賣的證券行業消息來源獲得的。
貸款
阿克倫的貸款組合在收購之日按公允價值記錄。根據ASC 820對阿克倫的貸款組合進行了截至收購日的估值,以評估貸款組合的公允價值,並考慮到市場貼現率、信貸和流動性的調整。貸款組合分為兩類:非購買信用減值貸款和購買信用減值貸款。非PCI貸款是根據類似的特徵彙集的,如貸款類型、固定或可調整利率、支付類型、指數利率和上限/下限,以及非應計狀態。PCI貸款的估值與貸款水平相同,具有上述類似特徵。公允價值是使用貼現現金流分析來計算的。非PCI貸款和PCI貸款的公允價值為#美元。314.7300萬美元和300萬美元4.4在收購日分別為80萬美元,導致合併公允價值信貸折扣為$7.62000萬美元,合併公允價值利率溢價為$1.92000萬。相關合同本金餘額合計為#美元。318.8300萬美元和300萬美元6.0300萬美元,分別用於非PCI貸款和PCI貸款。根據美國公認會計原則,阿克倫之前記錄的信貸損失準備金沒有結轉。
房舍和設備
公允價值以評估價值為基礎。除了擁有的物業外,阿克倫還經營着一處受租賃協議約束的物業。
巖心礦牀無形資產
未到期存款的CDI是通過評估存款關係的基本特徵來確定的,包括客户流失、存款利率和維護成本、費用收入和使用貼現現金流方法的替代融資成本。核心存款無形資產是指本公司在存款基礎存續期內維持現有存款和獲得替代資金之間節省的成本。
定期存款
在確定存單公允價值時,存單特定期間的合同利息支付和預定本金支付的現金流按市場利率折現為現值。
補充形式財務信息
下表提供了某些未經審計的備考財務信息,僅供説明之用,分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,就好像阿克倫是在2019年1月1日被收購的一樣。這份未經審計的備考信息將阿克倫的歷史業績與本公司的綜合歷史業績結合在一起,幷包括某些調整,反映了各個時期某些公允價值調整的估計影響。預計信息並不能表明,如果收購發生在收購之前的年初,將會發生什麼。未經審核的備考信息不考慮因按公允價值計入貸款資產、節省成本或業務協同效應而導致的撥備支出的任何變化。因此,實際金額將與提交的未經審計的預計信息有所不同,差異可能會很大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
淨利息收入 | | $ | 34,903 | | | $ | 30,617 | | | $ | 96,266 | | | $ | 88,601 | |
淨收入 | | $ | 7,974 | | | $ | 10,923 | | | $ | 26,164 | | | $ | 31,294 | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.88 | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.47 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.88 | |
4. 證券
2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 | | 未實現 | | 公平 | | 攤銷 | | 未實現 | | 公平 |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 |
美國政府資助的實體 | $ | 162,450 | | | $ | 7,358 | | | $ | (99) | | | $ | 169,709 | | | $ | 124,189 | | | $ | 2,924 | | | $ | (19) | | | $ | 127,094 | |
州政府和政治部 | 63,930 | | | 3,161 | | | (139) | | | 66,952 | | | 101,177 | | | 3,288 | | | (102) | | | 104,363 | |
住房抵押貸款和多户住房抵押貸款 | 296,689 | | | 9,967 | | | (347) | | | 306,309 | | | 273,404 | | | 4,117 | | | (885) | | | 276,636 | |
公司票據和債券 | 13,735 | | | 49 | | | (382) | | | 13,402 | | | 8,350 | | | 14 | | | (282) | | | 8,082 | |
池化SBA | 26,562 | | | 942 | | | (1) | | | 27,503 | | | 25,063 | | | 274 | | | (163) | | | 25,174 | |
其他 | 1,020 | | | 0 | | | (38) | | | 982 | | | 1,020 | | | 0 | | | (56) | | | 964 | |
總計 | $ | 564,386 | | | $ | 21,477 | | | $ | (1,006) | | | $ | 584,857 | | | $ | 533,203 | | | $ | 10,617 | | | $ | (1,507) | | | $ | 542,313 | |
在2020年9月30日和2019年12月31日,不是的持有任何一家發行人(美國政府支持的實體除外)的證券,持有量超過10股東權益的%。該公司的住宅和多户按揭證券由政府支持的實體發行。
2020年9月30日和2019年12月31日的證券交易情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
公司股權證券 | $ | 3,964 | | | $ | 7,946 | |
共同基金 | 1,060 | | | 807 | |
存單 | 417 | | | 350 | |
公司票據和債券 | 672 | | | 655 | |
美國政府支持的實體 | 51 | | | 51 | |
總計 | $ | 6,164 | | | $ | 9,809 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日未實現虧損的證券,按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下:
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
證券説明 | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府資助的實體 | $ | 24,953 | | | $ | (99) | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 24,953 | | | $ | (99) | |
州政府和政治部 | 2,664 | | | (10) | | | 684 | | | (129) | | | 3,348 | | | (139) | |
住房抵押貸款和多户住房抵押貸款 | 31,615 | | | (323) | | | 3,783 | | | (24) | | | 35,398 | | | (347) | |
公司票據和債券 | 271 | | | (1) | | | 4,528 | | | (381) | | | 4,799 | | | (382) | |
池化SBA | 179 | | | (1) | | | 0 | | | 0 | | | 179 | | | (1) | |
其他 | 0 | | | 0 | | | 982 | | | (38) | | | 982 | | | (38) | |
| $ | 59,682 | | | $ | (434) | | | $ | 9,977 | | | $ | (572) | | | $ | 69,659 | | | $ | (1,006) | |
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府資助的實體 | $ | 7,040 | | | $ | (3) | | | $ | 14,989 | | | $ | (16) | | | $ | 22,029 | | | $ | (19) | |
州政府和政治部 | 826 | | | (5) | | | 684 | | | (97) | | | 1,510 | | | (102) | |
住宅及多户按揭 | 41,841 | | | (346) | | | 32,555 | | | (539) | | | 74,396 | | | (885) | |
公司票據和債券 | 0 | | | 0 | | | 4,718 | | | (282) | | | 4,718 | | | (282) | |
池化SBA | 8,560 | | | (80) | | | 6,075 | | | (83) | | | 14,635 | | | (163) | |
其他 | 0 | | | 0 | | | 964 | | | (56) | | | 964 | | | (56) | |
| $ | 58,267 | | | $ | (434) | | | $ | 59,985 | | | $ | (1,073) | | | $ | 118,252 | | | $ | (1,507) | |
該公司按季度評估證券的非臨時性減值,或在經濟或市場狀況需要時更頻繁地評估。
在2020年9月30日和2019年12月31日,管理層根據從各種來源獲得的信息,包括公開可獲得的財務數據、外部機構、經紀人和其他來源的評級,對公司債務證券可能出現的非臨時性減值進行了評估。根據評估結果,管理層認為這些債務證券在2020年9月30日和2019年12月31日的減值是暫時的。
對於由公司票據和債券組成的證券,以及由州和政治部門發行的證券,管理層監控公開的財務信息,如提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件,以評估這些證券是否存在非臨時性減值。對於金融機構發行人,管理層監控季度“看漲”報告文件中的信息,這些文件用於生成統一的銀行業績報告。在資產負債表日處於未實現虧損狀態的所有其他證券均由管理層審核,發行人特有的文件也因下列考慮因素而適當審核:發行人的財務狀況和近期前景、債券評級機構是否已下調評級、公允價值低於成本的時間長度和程度、管理層是否有意出售這些證券,以及很可能不會要求其在預期回收之前出售這些證券。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,管理層得出結論,上一段所述證券並非暫時減值,原因如下:
•沒有跡象表明,發行這些證券的機構的信譽有任何顯著惡化。
•證券的所有合同利息支付都已按計劃收到,管理層尚未注意到任何信息,這些信息將導致未來的合同付款不能及時收到的結論。
該公司並不打算出售該等證券,而在收回其攤銷成本基準前,該公司亦不大可能須以未實現虧損的狀況出售該等證券。
2020年9月30日和2019年12月31日,證券價格為$460,503及$405,200,分別承諾獲得公眾存款和用於法律規定的其他目的。
以下為2020年9月30日可供發售證券的合約到期日日程表:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
1年或以下 | $ | 52,808 | | | $ | 53,170 | |
1年-5年 | 116,868 | | | 120,786 | |
5年-10年 | 62,300 | | | 67,633 | |
十年後 | 8,139 | | | 8,474 | |
| 240,115 | | | 250,063 | |
住宅及多户按揭 | 296,689 | | | 306,309 | |
池化SBA | 26,562 | | | 27,503 | |
其他 | 1,020 | | | 982 | |
債務證券總額 | $ | 564,386 | | | $ | 584,857 | |
抵押貸款和資產支持證券以及集合的SBA證券不是在單一日期到期;定期付款是根據基礎抵押品的支付模式進行的。
關於可供出售證券的證券銷售信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益 | | 毛 收益 | | 毛 損失 |
截至2020年9月30日的三個月 | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
截至2019年9月30日的三個月 | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
截至2020年9月30日的9個月 | $ | 57,185 | | | $ | 2,257 | | | $ | 67 | |
截至2019年9月30日的9個月 | $ | 11,403 | | | $ | 152 | | | $ | 4 | |
與這些已實現淨收益相關的税收撥備為零及$460分別截至2020年9月30日的三個月和九個月,以及零及$31分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月內。
5. 貸款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的淨貸款總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
商業、工業和農業 | $ | 1,312,395 | | | $ | 1,046,665 | |
商業抵押貸款 | 993,986 | | | 814,002 | |
住宅房地產 | 940,559 | | | 814,030 | |
消費者 | 95,848 | | | 124,785 | |
信用卡 | 7,766 | | | 7,569 | |
透支 | 180 | | | 2,146 | |
減去:不勞而獲的折扣 | (4,924) | | | (5,162) | |
貸款損失撥備 | (26,887) | | | (19,473) | |
貸款,淨額 | $ | 3,318,923 | | | $ | 2,784,562 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,未攤銷貸款淨費用為$12,466及$3,092分別計入貸款的賬面價值。
該公司的未償還貸款和相關的無資金承諾主要集中在賓夕法尼亞州中部和西北部、俄亥俄州中部和東北部以及紐約州西部。CNB銀行(下稱“銀行”)試圖利用對單一行業或客户的美元限制,並通過與第三方簽訂參與協議,來限制特定行業的集中度。抵押品要求是根據管理層對客户的評估確定的。該公司維持貸款政策,以控制貸款組合的質量。這些政策授權根據特定的指導方針和承保標準發放貸款。這些政策由公司管理層制定,並由公司董事會每年審查和批准。
根據該公司的貸款政策,管理層在決定是否向客户提供信貸時會考慮各種因素,包括貸款與價值比率、FICO評分、借款人財務報表的質量以及獲得個人擔保的能力。
商業、工業和農業貸款包括39%和37分別佔該公司2020年9月30日和2019年12月31日總貸款組合的比例。商業按揭貸款包括30%和29分別佔該公司2020年9月30日和2019年12月31日總貸款組合的比例。管理層在貸款發放時對所有商業貸款進行風險評級。商業、工業和農業貸款的貸款與價值比政策指導方針一般最高為80業務設備價值的%,最高為70應收賬款價值的%,最高為60貸款發放時企業存貨價值的%。商業按揭貸款的按揭政策指引一般最高為85不動產評估價值的%。
住宅房地產貸款包括28%和29分別佔該公司2020年9月30日和2019年12月31日總貸款組合的比例。住宅房地產貸款的貸款價值比政策指引因抵押品頭寸和具體貸款類型而異。較高的貸款價值比條款可能會在適當的私人抵押貸款保險覆蓋範圍內獲得批准。該公司還向二級市場發放貸款,併為其定價。如此發放的貸款被歸類為持有待售貸款,不包括在上述報告的住宅房地產貸款之外。這些出售的理由是為了減輕與在貸款組合中持有較低利率的長期住宅抵押貸款相關的利率風險,並從銷售和償還貸款中獲得手續費收入。該公司還提供各種無抵押和有擔保的消費貸款和信用卡產品,這些產品的比例低於3在2020年9月30日和2019年12月31日佔總貸款組合的比例。條款和抵押品要求根據貸款的規模和性質而有所不同。
截至2020年9月30日的三個月貸款損失準備交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和農業 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備,2020年7月1日 | $ | 9,802 | | | $ | 9,628 | | | $ | 2,676 | | | $ | 2,140 | | | $ | 114 | | | $ | 169 | | | $ | 24,529 | |
沖銷 | (62) | | | (522) | | | (69) | | | (305) | | | (48) | | | (102) | | | (1,108) | |
恢復 | 15 | | | 3 | | | 64 | | | 45 | | | 2 | | | 31 | | | 160 | |
貸款損失準備金 | (106) | | | 2,052 | | | 941 | | | 329 | | | 75 | | | 15 | | | 3,306 | |
貸款損失撥備,2020年9月30日 | $ | 9,649 | | | $ | 11,161 | | | $ | 3,612 | | | $ | 2,209 | | | $ | 143 | | | $ | 113 | | | $ | 26,887 | |
截至2020年9月30日的9個月貸款損失準備交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和農業 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備,2020年1月1日 | $ | 8,287 | | | $ | 6,952 | | | $ | 1,499 | | | $ | 2,411 | | | $ | 84 | | | $ | 240 | | | $ | 19,473 | |
沖銷 | (2,710) | | | (522) | | | (231) | | | (1,310) | | | (120) | | | (316) | | | (5,209) | |
恢復 | 40 | | | 177 | | | 67 | | | 126 | | | 13 | | | 135 | | | 558 | |
貸款損失準備金 | 4,032 | | | 4,554 | | | 2,277 | | | 982 | | | 166 | | | 54 | | | 12,065 | |
貸款損失撥備,2020年9月30日 | $ | 9,649 | | | $ | 11,161 | | | $ | 3,612 | | | $ | 2,209 | | | $ | 143 | | | $ | 113 | | | $ | 26,887 | |
截至2019年9月30日的三個月貸款損失準備交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和 農耕 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備,2019年7月1日 | $ | 8,108 | | | $ | 9,538 | | | $ | 1,403 | | | $ | 2,141 | | | $ | 87 | | | $ | 160 | | | $ | 21,437 | |
沖銷 | (160) | | | (2,650) | | | (38) | | | (547) | | | (3) | | | (113) | | | (3,511) | |
恢復 | 5 | | | 65 | | | 5 | | | 58 | | | 6 | | | 24 | | | 163 | |
貸款損失準備金(利益) | 997 | | | 30 | | | 116 | | | 693 | | | 15 | | | 267 | | | 2,118 | |
貸款損失撥備,2019年9月30日 | $ | 8,950 | | | $ | 6,983 | | | $ | 1,486 | | | $ | 2,345 | | | $ | 105 | | | $ | 338 | | | $ | 20,207 | |
截至2019年9月30日的9個月貸款損失準備交易情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和 農耕 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備,2019年1月1日 | $ | 7,341 | | | $ | 7,490 | | | $ | 2,156 | | | $ | 2,377 | | | $ | 103 | | | $ | 237 | | | $ | 19,704 | |
沖銷 | (160) | | | (2,652) | | | (282) | | | (1,609) | | | (55) | | | (329) | | | (5,087) | |
恢復 | 13 | | | 66 | | | 72 | | | 132 | | | 12 | | | 83 | | | 378 | |
貸款損失準備金(利益) | 1,756 | | | 2,079 | | | (460) | | | 1,445 | | | 45 | | | 347 | | | 5,212 | |
貸款損失撥備,2019年9月30日 | $ | 8,950 | | | $ | 6,983 | | | $ | 1,486 | | | $ | 2,345 | | | $ | 105 | | | $ | 338 | | | $ | 20,207 | |
下表按投資組合細分列出貸款損失準備餘額和已記錄的貸款投資,並基於該公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的減值方法。記錄的貸款投資不包括應計利息和非應得貼現,因為它們微不足道。
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和 農耕 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於貸款的期末津貼餘額: | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 1,001 | | | $ | 882 | | | $ | 109 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 1,992 | |
集體評估減損情況 | 8,151 | | | 9,970 | | | 3,503 | | | 2,209 | | | 143 | | | 113 | | | 24,089 | |
在信用質量惡化的情況下收購 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
在陷入困境的債務重組中進行修改 | 497 | | | 309 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 806 | |
期末津貼餘額合計 | $ | 9,649 | | | $ | 11,161 | | | $ | 3,612 | | | $ | 2,209 | | | $ | 143 | | | $ | 113 | | | $ | 26,887 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 2,367 | | | $ | 12,022 | | | $ | 1,177 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 15,566 | |
集體評估減損情況 | 1,301,810 | | | 974,660 | | | 939,273 | | | 95,848 | | | 7,766 | | | 180 | | | 3,319,537 | |
在信用質量惡化的情況下收購 | 3,839 | | | 822 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 4,661 | |
在陷入困境的債務重組中進行修改 | 4,379 | | | 6,482 | | | 109 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 10,970 | |
總期末貸款餘額 | $ | 1,312,395 | | | $ | 993,986 | | | $ | 940,559 | | | $ | 95,848 | | | $ | 7,766 | | | $ | 180 | | | $ | 3,350,734 | |
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業、工業企業 和 農耕 | | 商品化 按揭 | | 住宅 真實 地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 透支 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於貸款的期末津貼餘額: | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 645 | | | $ | 1,264 | | | $ | 34 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 1,943 | |
集體評估減損情況 | 7,614 | | | 5,358 | | | 1,465 | | | 2,411 | | | 84 | | | 240 | | | 17,172 | |
在信用質量惡化的情況下收購 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
在陷入困境的債務重組中進行修改 | 28 | | | 330 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 358 | |
期末津貼餘額合計 | $ | 8,287 | | | $ | 6,952 | | | $ | 1,499 | | | $ | 2,411 | | | $ | 84 | | | $ | 240 | | | $ | 19,473 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 8,078 | | | $ | 2,410 | | | $ | 465 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 10,953 | |
集體評估減損情況 | 1,035,494 | | | 804,360 | | | 813,565 | | | 124,785 | | | 7,569 | | | 2,146 | | | 2,787,919 | |
在信用質量惡化的情況下收購 | 0 | | | 523 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 523 | |
在陷入困境的債務重組中進行修改 | 3,093 | | | 6,709 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 9,802 | |
總期末貸款餘額 | $ | 1,046,665 | | | $ | 814,002 | | | $ | 814,030 | | | $ | 124,785 | | | $ | 7,569 | | | $ | 2,146 | | | $ | 2,809,197 | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投資組合細分,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的單獨評估減值貸款的相關信息,包括在問題債務重組中修改的貸款:
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未付本金 天平 | | 錄下來 投資 | | 貸款免税額 分攤的損失 |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 2,847 | | | $ | 2,767 | | | $ | 1,498 | |
商業抵押貸款 | 5,166 | | | 3,673 | | | 1,191 | |
住宅房地產 | 1,197 | | | 1,177 | | | 109 | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | |
商業、工業和農業 | 4,177 | | | 3,979 | | | 0 | |
商業抵押貸款 | 17,262 | | | 14,831 | | | 0 | |
住宅房地產 | 115 | | | 109 | | | 0 | |
總計 | $ | 30,764 | | | $ | 26,536 | | | $ | 2,798 | |
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未付本金 天平 | | 錄下來 投資 | | 貸款免税額 分攤的損失 |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 2,657 | | | $ | 1,476 | | | $ | 673 | |
商業抵押貸款 | 6,541 | | | 4,349 | | | 1,594 | |
住宅房地產 | 485 | | | 465 | | | 34 | |
| | | | | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | |
商業、工業和農業 | 9,845 | | | 9,695 | | | 0 | |
商業抵押貸款 | 4,903 | | | 4,770 | | | 0 | |
住宅房地產 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| | | | | |
總計 | $ | 24,431 | | | $ | 20,755 | | | $ | 2,301 | |
未償還的減值貸款本金餘額包括公司記錄的貸款投資和已註銷的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 | | 收付實現制 利息 公認 | | 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 | | 收付實現制 利息 公認 |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 2,409 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | | | $ | 1,480 | | | $ | 32 | | | $ | 32 | |
商業抵押貸款 | $ | 4,002 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | 7,024 | | | 12 | | | 12 | |
住宅房地產 | $ | 819 | | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | 245 | | | 8 | | | 8 | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 5,623 | | | $ | 51 | | | $ | 51 | | | 3,977 | | | 42 | | | 42 | |
商業抵押貸款 | $ | 14,758 | | | $ | 59 | | | $ | 59 | | | 2,435 | | | 29 | | | 29 | |
住宅房地產 | $ | 112 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | 236 | | | 0 | | | 0 | |
總計 | $ | 27,723 | | | $ | 158 | | | $ | 158 | | | $ | 15,397 | | | $ | 123 | | | $ | 123 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 | | 收付實現制 利息 公認 | | 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 | | 收付實現制 利息 公認 |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 3,341 | | | $ | 78 | | | $ | 78 | | | $ | 1,819 | | | $ | 74 | | | $ | 74 | |
商業抵押貸款 | 4,166 | | | 41 | | | 41 | | | 7,145 | | | 100 | | | 100 | |
住宅房地產 | 641 | | | 16 | | | 16 | | | 122 | | | 8 | | | 8 | |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
商業、工業和農業 | 6,392 | | | 142 | | | 142 | | | 3,676 | | | 128 | | | 128 | |
商業抵押貸款 | 12,178 | | | 283 | | | 283 | | | 3,250 | | | 62 | | | 62 | |
住宅房地產 | 56 | | | 6 | | | 6 | | | 368 | | | 11 | | | 11 | |
總計 | $ | 26,774 | | | $ | 566 | | | $ | 566 | | | $ | 16,380 | | | $ | 383 | | | $ | 383 | |
下表列出了記錄在案的非權責發生貸款和逾期貸款的投資情況。90截至2020年9月30日和2019年12月31日,按貸款類別劃分的應計天數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 非權責發生制 | | 逾期付款 超過90天 仍在使用應計費用 | | 非權責發生制 | | 逾期付款 超過90天 仍在使用應計費用 |
商業、工業和農業 | $ | 6,983 | | | $ | 189 | | | $ | 11,644 | | | $ | 0 | |
商業抵押貸款 | 14,199 | | | 0 | | | 4,533 | | | 0 | |
住宅房地產 | 5,183 | | | 58 | | | 4,724 | | | 59 | |
消費者 | 479 | | | 0 | | | 835 | | | 0 | |
信用卡 | 0 | | | 18 | | | 0 | | | 2 | |
總計 | $ | 26,844 | | | $ | 265 | | | $ | 21,736 | | | $ | 61 | |
非權責發生制貸款和逾期貸款90仍在計提的天數既包括整體評估減值的較小余額同質貸款,也包括單獨分類的減值貸款。
下表按貸款類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡。
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 大於 89天 逾期付款 | | 總計 逾期付款 | | 貸款備註 逾期 | | 總計 |
商業、工業和農業 | $ | 673 | | | $ | 317 | | | $ | 3,596 | | | $ | 4,586 | | | $ | 1,307,809 | | | $ | 1,312,395 | |
商業抵押貸款 | 476 | | | 722 | | | 2,403 | | | 3,601 | | | 990,385 | | | 993,986 | |
住宅房地產 | 1,729 | | | 1,322 | | | 2,918 | | | 5,969 | | | 934,590 | | | 940,559 | |
消費者 | 375 | | | 129 | | | 198 | | | 702 | | | 95,146 | | | 95,848 | |
信用卡 | 57 | | | 49 | | | 18 | | | 124 | | | 7,642 | | | 7,766 | |
透支 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 180 | | | 180 | |
總計 | $ | 3,310 | | | $ | 2,539 | | | $ | 9,133 | | | $ | 14,982 | | | $ | 3,335,752 | | | $ | 3,350,734 | |
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 大於 89天 逾期付款 | | 總計 逾期 | | 貸款不是 逾期 | | 總計 |
商業、工業和農業 | $ | 1,273 | | | $ | 548 | | | $ | 3,784 | | | $ | 5,605 | | | $ | 1,041,060 | | | $ | 1,046,665 | |
商業抵押貸款 | 162 | | | 183 | | | 2,594 | | | 2,939 | | | 811,063 | | | 814,002 | |
住宅房地產 | 3,383 | | | 1,270 | | | 2,714 | | | 7,367 | | | 806,663 | | | 814,030 | |
消費者 | 412 | | | 311 | | | 415 | | | 1,138 | | | 123,647 | | | 124,785 | |
信用卡 | 48 | | | 54 | | | 2 | | | 104 | | | 7,465 | | | 7,569 | |
透支 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 2,146 | | | 2,146 | |
總計 | $ | 5,278 | | | $ | 2,366 | | | $ | 9,509 | | | $ | 17,153 | | | $ | 2,792,044 | | | $ | 2,809,197 | |
問題債務重組
隨着問題債務重組,某些貸款的條款已經被修改。這類貸款條款的修改包括以下一項或兩項:降低貸款的規定利率或以低於具有類似風險的新債務的現行市場利率的規定利率延長到期日。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日在問題債務重組中重組的貸款數量、貸款餘額和特定貸款準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 數量: 貸款 | | 貸款 天平 | | 特指 儲備 | | 數量: 貸款 | | 貸款 天平 | | 特指 儲備 |
商業、工業和農業 | 17 | | | $ | 4,379 | | | $ | 497 | | | 10 | | | $ | 3,093 | | | $ | 28 | |
商業抵押貸款 | 14 | | | 6,482 | | | 309 | | | 13 | | | 6,709 | | | 330 | |
住宅房地產 | 1 | | | 109 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
消費者 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
信用卡 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
總計 | 32 | | | $ | 10,970 | | | $ | 806 | | | 23 | | | $ | 9,802 | | | $ | 358 | |
有一和十在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,貸款分別修改為問題債務重組和一在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,貸款被修改為問題債務重組。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 數量: 貸款 | | 修改前未入賬投資 天平 | | 修改後未入賬投資 儲備 |
商業、工業和農業 | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
商業抵押貸款 | 1 | | | 46 | | | 46 | |
住宅房地產 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
消費者 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
信用卡 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
總計 | 1 | | | $ | 46 | | | $ | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 數量: 貸款 | | 修改前未入賬投資 天平 | | 修改後未入賬投資 儲備 |
商業、工業和農業 | 8 | | | $ | 1,593 | | | $ | 1,593 | |
商業抵押貸款 | 1 | | | 46 | | | 46 | |
住宅房地產 | 1 | | | 116 | | | 116 | |
消費者 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
信用卡 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
總計 | 10 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,755 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月和九個月 |
| 數量: 貸款 | | 修改前未入賬投資 天平 | | 修改後未入賬投資 儲備 |
商業、工業和農業 | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
商業抵押貸款 | 1 | | | 383 | | | 383 | |
住宅房地產 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
消費者 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
信用卡 | 0 | | | 0 | | | 0 | |
總計 | 1 | | | $ | 383 | | | $ | 383 | |
貸款一旦發生違約,即被視為違約。90根據修改後的條款,合同逾期天數。有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,貸款被修改為問題債務重組,在修改後的12個月週期內出現付款違約。有不是的因貸款重組而免除的本金餘額。
為確定借款人是否遇到財務困難,本公司評估借款人在可預見的將來在不修改貸款的情況下拖欠任何債務的可能性。這項評估是使用該公司的內部承保政策進行的。對於貸款被歸類為問題債務重組的客户,該公司沒有進一步的貸款承諾。
一般情況下,不良問題債務重組在債務到期、在一段合理的時間內(一般為六個月)按照合同條款履行、合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問時,才會恢復到應計狀態。
信用質量指標
本公司根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等,將商業、工業和農業貸款以及商業按揭貸款分類為風險類別。
本公司使用以下風險評級定義:
特別提及:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該公司的信貸狀況惡化。
不合格:被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,該公司顯然有可能蒙受一些損失。
可疑:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全額清償或清償是高度可疑和不可能的。
未被評為特別提及、不合格或可疑的貸款被視為合格貸款。下表所列所有貸款均在資產負債表日起12個月內被給予風險評級。
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | 特殊 提一下 | | 不合標準 | | 疑團 | | 總計 |
商業、工業和農業 | $ | 1,263,928 | | | $ | 18,849 | | | $ | 29,618 | | | $ | 0 | | | $ | 1,312,395 | |
商業抵押貸款 | 947,943 | | | 11,131 | | | 34,912 | | | 0 | | | 993,986 | |
總計 | $ | 2,211,871 | | | $ | 29,980 | | | $ | 64,530 | | | $ | 0 | | | $ | 2,306,381 | |
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | 特殊 提一下 | | 不合標準 | | 疑團 | | 總計 |
商業、工業和農業 | $ | 1,004,445 | | | $ | 16,696 | | | $ | 25,524 | | | $ | 0 | | | $ | 1,046,665 | |
商業抵押貸款 | 780,798 | | | 18,837 | | | 14,367 | | | 0 | | | 814,002 | |
總計 | $ | 1,785,243 | | | $ | 35,533 | | | $ | 39,891 | | | $ | 0 | | | $ | 1,860,667 | |
地鐵公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款損失撥備的影響。對於住宅房地產、消費和信用卡貸款類別,本公司還根據先前提交的貸款的老化狀態以及支付活動來評估信用質量。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據支付活動記錄的住宅、消費和信用卡貸款投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 住宅 房地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 | | 住宅 房地產 | | 消費者 | | 信用 卡片 |
表演 | $ | 935,318 | | | $ | 95,369 | | | $ | 7,748 | | | $ | 809,247 | | | $ | 123,950 | | | $ | 7,567 | |
不良資產 | 5,241 | | | 479 | | | 18 | | | 4,783 | | | 835 | | | 2 | |
總計 | $ | 940,559 | | | $ | 95,848 | | | $ | 7,766 | | | $ | 814,030 | | | $ | 124,785 | | | $ | 7,569 | |
該公司在Holiday Financial Services Corporation(“Holiday”)內持有的住宅房地產和消費貸款組合被視為次級貸款。Holiday是一家子公司,主要以汽車和設備為抵押,向具有比銀行消費貸款組合中典型的更高風險特徵的借款人提供小額無擔保和擔保貸款。
Holiday在2020年9月30日和2019年12月31日的貸款組合摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
消費者 | $ | 26,885 | | | $ | 28,122 | |
減去:不勞而獲的折扣 | (4,924) | | | (5,162) | |
總計 | $ | 21,961 | | | $ | 22,960 | |
6. 租契
經營租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值確認,採用折現率,該貼現率代表租賃開始日我們的增量借款利率。營業租賃成本由營業租賃資產的攤銷和營業租賃負債產生的隱性利息組成,在租賃期內按直線原則確認,並在合併損益表中計入佔用費用淨額。
該公司租賃某些服務齊全的分支機構、土地和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。大部分租約包括一個或多個續期選擇,而該公司可自行決定是否行使續期選擇權。如在考慮有關經濟因素後,合理地確定該公司會行使該選擇權,則該公司會在租賃期內加入續期及終止租約的選擇權。該公司的某些租賃協議包括根據消費物價指數的變化定期調整租金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租約 | | 分類 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產: | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 經營性租賃資產 | | $ | 17,475 | | | $ | 18,422 | |
融資租賃資產 | | 房舍和設備,淨值(1) | | 447 | | | 501 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 17,922 | | | $ | 18,923 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | $ | 18,469 | | | $ | 19,363 | |
融資租賃負債 | | 應計應付利息和其他負債 | | 570 | | | 629 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 19,039 | | | $ | 19,992 | |
(1)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元769截至2020年9月30日,715截至2019年12月31日。
本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
租賃費 | | 分類 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | 入住費淨額 | | $ | 435 | | | $ | 423 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,228 | |
可變租賃成本 | | 入住費淨額 | | 26 | | | 33 | | | 67 | | | 82 | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 入住費淨額 | | 18 | | | 18 | | | 54 | | | 54 | |
租賃負債利息 | | 利息支出--借入資金 | | 6 | | | 7 | | | 20 | | | 23 | |
轉租收入(1) | | 入住費淨額 | | (25) | | | (21) | | | (67) | | | (62) | |
淨租賃成本 | | | | $ | 460 | | | $ | 460 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,325 | |
(1)分租收入不包括自有物業的租金收入。
下表列出了截至2020年9月30日,期限超過一年的不可取消租賃的未來最低租金支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日租賃負債到期日 | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2020 | | $ | 388 | | | $ | 26 | | | $ | 414 | |
2021 | | 1,555 | | | 105 | | | 1,660 | |
2022 | | 1,601 | | | 105 | | | 1,706 | |
2023 | | 1,490 | | | 105 | | | 1,595 | |
2024 | | 1,455 | | | 105 | | | 1,560 | |
2024年之後 | | 19,171 | | | 210 | | | 19,381 | |
租賃付款總額 | | 25,660 | | | 656 | | | 26,316 | |
減去:利息 | | 7,191 | | | 86 | | | 7,277 | |
租賃負債現值 | | $ | 18,469 | | | $ | 570 | | | $ | 19,039 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,與該公司租賃負債相關的租賃條款和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租期和貼現率 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
加權-平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租賃 | | 18.4 | | 18.7 |
融資租賃 | | 6.3 | | 7.0 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租賃 | | 3.52 | % | | 3.52 | % |
融資租賃 | | 4.49 | % | | 4.49 | % |
與該公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的租賃負債相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他資料 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | 695 | | | $ | 557 | |
7. 存款
2020年9月30日和2019年12月31日的存款總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 百分比 變化 |
支票,無息 | $ | 602,902 | | | $ | 382,259 | | | 57.7 | % |
支票,計息 | 847,498 | | | 628,579 | | | 34.8 | % |
儲蓄賬户 | 2,092,938 | | | 1,663,673 | | | 25.8 | % |
存單 | 479,367 | | | 427,816 | | | 12.0 | % |
總計 | $ | 4,022,705 | | | $ | 3,102,327 | | | 29.7 | % |
8. 股票薪酬
公司有一項股票激勵計劃,該計劃由董事會委員會管理,允許公司向其主要員工、董事和/或顧問提供各種類型的基於股票的薪酬,包括基於時間和基於業績的限制性股票。本公司此前維持《CNB金融公司2009年股權激勵計劃》,該計劃於2019年2月10日按照其條款終止,目前維持經公司股東批准並於2019年4月16日生效的《CNB金融公司2019年綜合股權激勵計劃》(簡稱《2019年股權激勵計劃》)。
對於關鍵員工,從每年開始,授予基於時間的限制性股票相當於每年授予的限制性股票的三分之一、四分之一或五分之一。一年在授權日之後,100分別在授予日的第三、四或五週年時授予%。在2018年之前,對於非僱員董事,授予時間表是每年授予的限制性股票的三分之一,從一年在授權日之後,100%在授予日的三週年時授予。從2018年開始,非僱員董事獲得的股票薪酬立即授予。在2020年9月30日,不是的與根據本計劃授予的基於股票的薪酬相關的未確認薪酬成本,以及除下文和之前提交的文件中披露的基於時間和業績的限制性股票獎勵外,不是的其他基於股票的薪酬是在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月或九個月期間發放的。
除上文披露的基於時間的限制性股票外,公司董事會還向關鍵員工授予基於業績的限制性股票獎勵(“PBRSA”)。PbRSA的數量將取決於在三年內賺取的某些業績條件,也將受到基於服務的歸屬的約束。2020年,獲獎人數最多為18,100總共向關鍵員工發放了股份。2019年,獲獎人數最多為16,681總共向關鍵員工發放了股份。2018年,獲獎人數最多為15,657總共向關鍵員工發放了股份。
限制性股票獎勵的補償費用根據授予日股票的公允價值在上述必要服務期內確認。非既得性限制性股票獎勵被記錄為股東權益中額外實收資本的減少,直到盈利。基於時間、基於業績和董事限制性股票獎勵產生的薪酬支出為$288及$1,123分別截至2020年9月30日的3個月和9個月,以及$242及$1,109分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。有一美元1,235及$1,026分別截至2020年9月30日和2019年12月31日,與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額的百分比。與既得限制性股票獎勵的確認補償成本相關的所得税優惠總額為#美元。60及$235分別截至2020年9月30日的3個月和9個月,以及$51及$233分別為截至2019年6月30日的三個月和九個月。
截至2020年9月30日的三個月,基於時間的非既得限制性股票獎勵變化摘要如下:
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| 股份 | | 每股加權平均授予日期公允價值 |
期初未歸屬 | 55,466 | | | $ | 27.47 | |
授與 | 1,808 | | | 16.60 | |
| | | |
既得 | (150) | | | 18.40 | |
期末未歸屬 | 57,124 | | | $ | 27.15 | |
截至2020年9月30日的9個月,基於時間的非既得限制性股票獎勵變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 每股加權平均授予日期公允價值 |
期初未歸屬 | 58,370 | | | $ | 24.96 | |
授與 | 25,466 | | | 28.64 | |
| | | |
既得 | (26,712) | | | 23.98 | |
期末未歸屬 | 57,124 | | | $ | 27.15 | |
上表不包括11,502以加權平均公允價值$授予的限制性股票獎勵中的股票29.56並立即授予。直接歸屬股份產生的補償費用為$。0及$340分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月,並計入上述金額。
歸屬股份的公允價值為$。3及$1,109分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,以及18及$1,346分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
9. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益(不包括分配給參與證券的淨收益)除以適用期間的加權平均流通股數量(不包括已發行的參與證券)。稀釋後每股普通股收益是根據基本計算確定的加權平均股數加上根據某些股票補償計劃可發行的潛在普通股的稀釋效應來計算的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,不是的包括在稀釋後每股普通股收益計算中的流通股期權以及基於業績的股票的影響是無關緊要的。
包含不可沒收股息或股息等價物權利(不論已支付或未支付)的未歸屬股份支付獎勵是參與證券,並根據兩級法計入每股普通股收益。該公司已確定其尚未發放的未歸屬股票獎勵為參與證券。
普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本每股普通股收益計算: | | | | | | | |
每份合併損益表的淨收入 | $ | 7,785 | | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | | $ | 29,597 | |
分配給參與證券的淨收益 | (24) | | | (37) | | | (82) | | | (114) | |
分配給普通股的淨收益 | $ | 7,761 | | | $ | 10,320 | | | $ | 24,762 | | | $ | 29,483 | |
分配給普通股的分配收益 | $ | 2,863 | | | $ | 2,573 | | | $ | 8,079 | | | $ | 7,734 | |
分配給普通股的未分配收益 | 4,898 | | | 7,747 | | | 16,683 | | | 21,749 | |
分配給普通股的淨收益 | $ | 7,761 | | | $ | 10,320 | | | $ | 24,762 | | | $ | 29,483 | |
加權平均已發行普通股,包括被視為參與證券的股份 | 16,616 | | | 15,197 | | | 15,785 | | | 15,218 | |
減去:平均參與證券 | (47) | | | (51) | | | (50) | | | (58) | |
加權平均股份 | 16,569 | | | 15,146 | | | 15,735 | | | 15,160 | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.94 | |
稀釋後每股普通股收益計算: | | | | | | | |
分配給普通股的淨收益 | $ | 7,761 | | | $ | 10,320 | | | $ | 24,762 | | | $ | 29,483 | |
已發行普通股加權平均每股基本收益 | 16,569 | | | 15,146 | | | 15,735 | | | 15,160 | |
補充:基於業績的股票的稀釋效應 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
加權平均股和稀釋潛在普通股 | 16,569 | | | 15,146 | | | 15,735 | | | 15,160 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.94 | |
10. 衍生工具
2018年9月7日,本公司與一家銀行簽署了利率互換協議。5-年限和生效日期為2018年9月15日,以對衝與美元相關的現金流10該公司在2007年發行了一張附屬票據,併為該協議選擇了現金流對衝會計。該公司使用這種衍生工具的目的,是增加利息開支的穩定性,以及管理其承受的利率風險。利率互換涉及在2018年9月15日至2023年9月15日期間收取浮動利率金額,以換取固定利率支付,而不交換基礎名義金額。在2020年9月30日左右,次級債務的浮動利率是。1.80%(倫敦銀行同業拆借利率加)155(基點),該公司正在支付4.53% (2.98%固定利率加%155(個基點)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,不是的衍生品被指定為公允價值對衝或對海外業務淨投資的對衝。此外,本公司並不使用衍生工具進行交易或投機,目前並無任何未被指定為對衝的衍生工具。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,在公司綜合資產負債表和損益表中被指定為現金流對衝的利率掉期活動的金額和地點:
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| | | 截至公允價值 |
| 資產負債表 定位 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
利率合約 | 應計利息和 其他負債 | | $ | (834) | | | $ | (485) | |
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在這三個月裏 截至2020年9月30日 | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) |
利率合約 | $ | 56 | | | 利息和費用- 次級債券 | | $ | (67) | | | 其他 收入 | | $ | 0 | |
在這九個月裏 截至2020年9月30日 | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) |
利率合約 | $ | (277) | | | 利息支出- 次級債券 | | $ | (153) | | | 其他 收入 | | $ | 0 | |
在這三個月裏 截至2019年9月30日 | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) |
利率合約 | $ | (45) | | | 利息和費用- 次級債券 | | $ | (11) | | | 其他 收入 | | $ | 0 | |
在這九個月裏 截至2019年9月30日 | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | | (e) |
利率合約 | $ | (302) | | | 利息支出- 次級債券 | | $ | (31) | | | 其他 收入 | | $ | 0 | |
(a)在衍生工具(有效部分)上確認的其他綜合損失(税後淨額)的收益或(虧損)金額
(b)從累計其他全面虧損中重新分類為收益(有效部分)的損益所在地
(c)從累計其他全面虧損中重新分類為收益的損益金額(有效部分)
(d)在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置(無效部分和不包括在有效性測試之外的金額)
(e)在衍生工具收益中確認的收益或(損失)金額(無效部分和不包括在有效性測試之外的金額)
在與利率互換相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新分類為利息支出,因為次級債券支付了利息。在未來12個月,這些從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為利息支出的金額預計為#美元。273.
截至2020年9月30日和2019年12月31日,現金抵押品餘額為1,050及$750分別與利率互換的交易對手進行了維護。這些餘額計入綜合資產負債表中其他銀行的計息存款。
本公司訂立了若干未被指定為對衝工具的利率掉期合約。該等衍生工具合約涉及本公司與客户訂立利率掉期合約,同時與另一間金融機構訂立抵消性利率掉期合約的交易。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮動利率向客户支付名義金額的利息,並以固定利率收取客户類似名義金額的利息。同時,公司同意向另一家金融機構支付相同名義金額的相同固定利率,並獲得相同名義金額的相同浮動利率。這項交易使該公司的客户能夠有效地將浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。由於本公司作為客户的中介,相關衍生工具合約的公允價值變動互相抵銷,並不影響本公司的經營業績。
該公司向另一家金融機構質押現金抵押品,餘額為#美元。4,700截至2020年9月30日,2,000截至2019年12月31日。這筆結餘計入綜合資產負債表內其他銀行的計息存款。公司可能要求其客户在其背靠背掉期計劃中提交現金或證券作為抵押品,具體取決於每筆貸款和個人掉期的具體事實和情況。此外,在國際掉期和衍生工具協會協議和貸款文件中也包含了某些條款,在違約情況下,允許公司獲得支持貸款關係的抵押品,以追回衍生資產或負債遭受的任何損失。該公司可能被要求在未來向掉期交易對手提供額外的抵押品,比例與未實現虧損頭寸的潛在增加成比例。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司綜合資產負債表內與背靠背利率互換相關活動的金額和地點:
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| 概念上的 金額 | | 加權 平均值 成熟性 (以年為單位) | | 加權 平均值 固定税率 | | 加權平均 可變利率 | | 公平 價值 | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
第三方利率互換 | $ | 34,416 | | | 7.0 | | 4.13 | % | | 1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+2.27% | | $ | 4,493 | | | (a) |
客户利率掉期 | (34,416) | | | 7.0 | | 4.13 | % | | 1個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+2.27% | | (4,493) | | | (b) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
第三方利率互換 | $ | 35,382 | | | 7.7 | | 4.13 | % | | 1個月倫敦銀行同業拆息+2.27% | | $ | 1,877 | | | (a) |
客户利率掉期 | (35,382) | | | 7.7 | | 4.13 | % | | 1個月倫敦銀行同業拆息+2.27% | | (1,877) | | | (b) |
(a)在綜合資產負債表內的應計利息、應收賬款和其他資產中列報
(b)在綜合資產負債表內的應計應付利息和其他負債中列報
11. 公允價值
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。還建立了公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。以下三個水平的投入用於衡量公允價值:
第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或其他可觀察到或能被可觀察到的市場數據證實的輸入。
第三級:重要的、不可觀察到的輸入,反映出公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
大多數交易證券和可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是取決於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。這些模型利用市場方法和標準輸入,包括但不限於基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。對於無法獲得有關特定發行人的可觀察信息的某些證券,公允價值是使用推定為類似的其他證券的可觀察數據或其他類似證券的其他市場數據來估計的(第3級信息)。
該公司的衍生工具是利率掉期,類似於在流動性市場交易的利率掉期。因此,重大公允價值輸入通常可以核實,通常不涉及重大管理判斷(第2級輸入)。
具體計入貸款損失準備的不良貸款的公允價值一般以第三方近期編制的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。管理層還根據自評估日期起經過的時間長度和其他因素調整評估值。此類調整通常意義重大,通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。
按公允價值經常性計量的資產和負債如下:2020年9月30日和2019年12月31日:
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| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用: |
| | | 相同資產在活躍金融市場的報價 | | 重要的和其他可觀察到的數據輸入 | | 不可觀測的重要輸入 |
描述 | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府支持的實體 | $ | 169,709 | | | $ | 0 | | | $ | 169,709 | | | $ | 0 | |
州和政治分區 | 66,952 | | | 0 | | | 66,530 | | | 422 | |
住宅及多户按揭 | 306,309 | | | 5,130 | | | 301,179 | | | 0 | |
公司票據和債券 | 13,402 | | | 0 | | | 13,402 | | | 0 | |
池化SBA | 27,503 | | | 0 | | | 27,503 | | | 0 | |
其他 | 982 | | | 982 | | | 0 | | | 0 | |
可供出售的證券總額 | $ | 584,857 | | | $ | 6,112 | | | $ | 578,323 | | | $ | 422 | |
利率互換 | $ | 4,493 | | | $ | 0 | | | $ | 4,493 | | | $ | 0 | |
證券交易: | | | | | | | |
公司股權證券 | $ | 3,964 | | | $ | 3,964 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
共同基金 | 1,060 | | | 1,060 | | | 0 | | | 0 | |
存單 | 417 | | | 417 | | | 0 | | | 0 | |
公司票據和債券 | 672 | | | 672 | | | 0 | | | 0 | |
美國政府支持的實體 | 51 | | | 0 | | | 51 | | | 0 | |
總交易證券 | $ | 6,164 | | | $ | 6,113 | | | $ | 51 | | | $ | 0 | |
負債: | | | | | | | |
利率掉期 | $ | (5,327) | | | $ | 0 | | | $ | (5,327) | | | $ | 0 | |
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| | | 2019年12月31日的公允價值計量使用: |
| | | 相同資產在活躍金融市場的報價 | | 重要的和其他可觀察到的數據輸入 | | 不可觀測的重要輸入 |
描述 | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府支持的實體 | $ | 127,094 | | | $ | 0 | | | $ | 127,094 | | | $ | 0 | |
州和政治分區 | 104,363 | | | 0 | | | 104,363 | | | 0 | |
住宅及多户按揭 | 276,636 | | | 0 | | | 273,841 | | | 2,795 | |
公司票據和債券 | 8,082 | | | 0 | | | 8,082 | | | 0 | |
池化SBA | 25,174 | | | 0 | | | 25,174 | | | 0 | |
其他 | 964 | | | 964 | | | 0 | | | 0 | |
可供出售的證券總額 | $ | 542,313 | | | $ | 964 | | | $ | 538,554 | | | $ | 2,795 | |
利率互換 | $ | 1,877 | | | $ | 0 | | | $ | 1,877 | | | $ | 0 | |
證券交易: | | | | | | | |
公司股權證券 | $ | 7,946 | | | $ | 7,946 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
共同基金 | 807 | | | 807 | | | 0 | | | 0 | |
存單 | 350 | | | 350 | | | 0 | | | 0 | |
公司票據和債券 | 655 | | | 655 | | | 0 | | | 0 | |
美國政府支持的實體 | 51 | | | 0 | | | 51 | | | 0 | |
總交易證券 | $ | 9,809 | | | $ | 9,758 | | | $ | 51 | | | $ | 0 | |
負債: | | | | | | | |
利率掉期 | $ | (2,362) | | | $ | 0 | | | $ | (2,362) | | | $ | 0 | |
下表對截至2020年9月30日的可供出售證券的公允價值進行了對賬,這些公允價值是使用重大不可觀察到的投入(第3級)在經常性基礎上衡量的:
| | | | | | | | | | | |
| 州和政治分區 | | 住宅及多户按揭 |
平衡,2020年1月1日 | $ | 0 | | | $ | 2,795 | |
購貨 | 422 | | | 0 | |
總收益或(虧損): | | | |
計入其他全面收益(虧損) | 0 | | | 0 | |
轉出級別3 | 0 | | | $ | (2,795) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 422 | | | $ | 0 | |
按公允價值非經常性計量的資產和負債如下:2020年9月30日和2019年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值計量使用: |
| | | 在中國報價的最低價格 活躍的房地產市場: 為 完全相同的資產 | | 重要的和其他的 可觀察到的數據輸入 | | 意義重大 看不見的 輸入量 |
描述 | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
不良貸款: | | | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 2,519 | | | 0 | | | 0 | | | $ | 2,519 | |
商業抵押貸款 | $ | 11,140 | | | 0 | | | 0 | | | $ | 11,140 | |
| | | | | | | |
| | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 2019年12月31日的公允價值計量使用 |
| | | 在中國報價的最低價格 | | | | 意義重大 |
| | | 活躍的房地產市場: 為 | | 重要的和其他的 | | 看不見的 |
| | | 相同的資產 | | 可觀察到的數據輸入 | | 輸入量 |
描述 | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
不良貸款: | | | | | | | |
商業、工業和農業 | $ | 2,910 | | | 0 | | | 0 | | | $ | 2,910 | |
商業抵押貸款 | $ | 1,147 | | | 0 | | | 0 | | | $ | 1,147 | |
減值抵押品依賴型貸款(如商業或住宅抵押貸款)的估計公允價值主要通過第三方評估確定。當抵押品依賴貸款(如商業或住宅抵押貸款)受損時,將決定是否需要對房地產進行最新的認證評估。這一決定是基於多方面的考慮,包括最近一次評估的年齡,基於最初評估的貸款與價值比率,以及物業的狀況。評估價值被折現以得出抵押品的估計銷售價格,並進一步減去出售物業的估計成本,從而產生被認為是估計公允價值的金額。若貸款減值及相關貸款抵押品的評估過時,管理層會根據其對類似抵押品的現行估值經驗,採用適當的調整係數,以釐定貸款的估計公允價值及由此產生的貸款損失撥備。第三方評估通常不會對未減值貸款進行評估,除非管理層認為情況的變化需要獲得最新的評估。
下表提供了有關在2020年9月30日按公允價值非經常性基礎計量的金融工具公允價值計量第III級的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平 價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 (加權平均) |
不良貸款--商業、工業和農業
| $2,519 | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 0%-100% (49%) |
減值貸款--商業抵押貸款 | $11,140 | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 0%-44% (25%) |
下表提供了有關2019年12月31日按公允價值非經常性計量的金融工具公允價值計量第III級的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平 價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 (加權平均) |
不良貸款--商業、工業和農業 | $2,910 | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 0%-100% (54%) |
減值貸款--商業抵押貸款 | $1,147 | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 25%-100% (52%) |
金融工具的公允價值
下表為截至2020年9月30日的金融工具賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜載 | | 公允價值計量使用: | | 總計 |
| 金額 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 555,941 | | | $ | 555,941 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 555,941 | |
可供出售的證券 | 584,857 | | | 6,112 | | | 578,323 | | | 422 | | | 584,857 | |
交易證券 | 6,164 | | | 6,113 | | | 51 | | | 0 | | | 6,164 | |
持有待售貸款 | 3,668 | | | 0 | | | 3,697 | | | 0 | | | 3,697 | |
淨貸款 | 3,318,923 | | | 0 | | | 0 | | | 3,290,329 | | | 3,290,329 | |
FHLB和其他受限權益 | 26,815 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | |
利率掉期 | 4,493 | | | 0 | | | 4,493 | | | 0 | | | 4,493 | |
應計應收利息 | 21,299 | | | 33 | | | 3,103 | | | 18,161 | | | 21,297 | |
負債 | | | | | | | | | |
存款 | $ | (4,022,705) | | | $ | (3,543,338) | | | $ | (494,056) | | | $ | 0 | | | $ | (4,037,394) | |
FHLB和其他借款 | (169,327) | | | 0 | | | (174,846) | | | 0 | | | (174,846) | |
次級債券 | (70,620) | | | 0 | | | (62,394) | | | 0 | | | (62,394) | |
利率掉期 | (5,327) | | | 0 | | | (5,327) | | | 0 | | | (5,327) | |
應計應付利息 | (1,514) | | | 0 | | | (1,514) | | | 0 | | | (1,514) | |
下表為截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜載 | | 公允價值計量使用: | | 總計 |
| 金額 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 公允價值 |
資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 192,974 | | | $ | 192,974 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 192,974 | |
可供出售的證券 | 542,313 | | | 964 | | | 538,554 | | | 2,795 | | | 542,313 | |
交易證券 | 9,809 | | | 9,758 | | | 51 | | | 0 | | | 9,809 | |
持有待售貸款 | 930 | | | 0 | | | 933 | | | 0 | | | 933 | |
淨貸款 | 2,784,562 | | | 0 | | | 0 | | | 2,765,133 | | | 2,765,133 | |
FHLB和其他受限權益 | 27,868 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | |
利率掉期 | 1,877 | | | 0 | | | 1,877 | | | 0 | | | 1,877 | |
應計應收利息 | 11,486 | | | 6 | | | 3,238 | | | 8,242 | | | 11,486 | |
負債 | | | | | | | | | |
存款 | $ | (3,102,327) | | | $ | (2,674,511) | | | $ | (432,287) | | | $ | 0 | | | $ | (3,106,798) | |
FHLB和其他借款 | (227,907) | | | 0 | | | (230,679) | | | 0 | | | (230,679) | |
次級債券 | (70,620) | | | 0 | | | (64,084) | | | 0 | | | (64,084) | |
利率掉期 | (2,362) | | | 0 | | | (2,632) | | | 0 | | | (2,632) | |
應計應付利息 | (1,597) | | | 0 | | | (1,597) | | | 0 | | | (1,597) | |
雖然公允價值的估計是基於管理層對截至資產負債表日的最適當因素的判斷,但不能保證如果在該日處置資產或清償負債,估計的公允價值將會實現,因為市場價值可能因不同情況而有所不同。估計的公允價值也不適用於隨後的日期。其他股權的公允價值以相關投資合夥企業提供的資產淨值為基礎。ASU 2015-7取消了在公允價值層次中對所有使用每股資產淨值衡量的投資進行分類的要求,即實際的權宜之計和相關披露。此外,其他非金融工具的資產和負債,如房舍和設備,不包括在披露中。
此外,非金融資產(如核心存款的估計盈利能力、信託賬户的盈利潛力、訓練有素的勞動力和客户商譽)可能具有價值,但不包括在公允價值披露中,這些資產通常不會在資產負債表上確認。
12. 與客户簽訂合同的收入
在ASC 606範圍內,該公司從與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。下表按收入流和可報告部門列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的公司非利息收入。在ASC 606的範圍之外的項目就這樣被注意到了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | $ | 1,201 | | | $ | 1,676 | | | $ | 3,652 | | | $ | 4,726 | |
財富和資產管理費 | 1,414 | | | 1,238 | | | 4,081 | | | 3,482 | |
抵押貸款銀行業務(1) | 1,089 | | | 408 | | | 2,090 | | | 1,017 | |
卡處理和交換收入 | 1,606 | | | 1,195 | | | 4,059 | | | 3,445 | |
證券銷售淨收益(虧損)(1) | 0 | | | 0 | | | 2,190 | | | 148 | |
其他收入 | 1,468 | | | 1,759 | | | 4,019 | | | 6,403 | |
非利息收入總額 | $ | 6,778 | | | $ | 6,276 | | | $ | 20,091 | | | $ | 19,221 | |
(1)不在亞利桑那州立大學2014-9年度的範圍內
管理層認定,貸款和投資證券的利息和股息收入的主要收入來源,以及證券收益、貸款服務、貸款銷售收益、承諾費、財務擔保費、某些信用卡費用、出售其他非公司擁有的房地產的收益(虧損)所產生的非利息收入,不在ASU 2014-9年度的規定範圍內。
準則範圍內對合並財務報表具有重要意義的非利息收入類型包括存款賬户服務費收入、財富和資產管理費收入、卡處理和交換收入以及其他收入。
存款賬户手續費:本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用,包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單呈遞和ACH費用等服務,在交易執行時確認,因為這是公司滿足客户要求的時間點。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。
財富和資產管理費:本公司從與信託和經紀客户簽訂的管理投資資產和/或在其賬户上進行交易的合同中賺取財富和資產管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的,因為該公司提供簽約的月度或季度服務,通常根據月末管理的資產市值的分級規模進行評估。這些服務的費用按月或季度向客户收費,並在提供財富和資產管理服務的期間結束時記錄為收入。其他履約義務,如向客户交付賬户報表,通常被認為對整體交易價格無關緊要。
卡處理和交換收入:該公司從通過Visa支付網絡進行的支票卡和信用卡交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。
其他收入:本公司的其他收入包括銀行擁有的人壽保險、出售交易性證券的公允價值變動和已實現收益、某些手續費、出售固定資產的收益(虧損)和出售其他所擁有的房地產的收益(虧損)。服務費的確認方式與上述服務費相同。雖然出售所擁有的其他房地產的收益(虧損)在ASU 2014-9年度的範圍內,但如果由本公司提供資金,本公司不為出售交易提供資金。出售的收入在物業控制權轉讓給買方時入賬,其他房地產所有的資產不再確認。
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以下是對該公司合併財務報表的討論和分析,以深入瞭解管理層對財務結果的評估。該公司的子公司The Bank主要在賓夕法尼亞州的布萊爾、坎布里亞、卡梅倫、中心、克利爾菲爾德、克勞福德、Elk、印第安納、傑斐遜和麥基恩縣的主要市場區域內向個人和企業提供金融服務。ERIEBANK是世行的一個分支,在賓夕法尼亞州的克勞福德、伊利和沃倫縣以及俄亥俄州的阿什塔庫拉縣、凱霍加縣和萊克縣開展業務。FCBank是世行的一個分支,在俄亥俄州的克勞福德、裏奇蘭、阿什蘭、韋恩、馬裏恩、莫羅、諾克斯、特拉華州和富蘭克林縣開展業務。BankOnBuffalo是世界銀行的一個分支,在紐約州的伊利縣和尼亞加拉縣開展業務。該銀行受到賓夕法尼亞州銀行部和FDIC的監管、監督和審查。
除該銀行外,該公司還有另外四家子公司。CNB證券公司在特拉華州註冊成立,目前保持着對債務和股權證券的投資。CNB保險代理公司成立於賓夕法尼亞州,提供非專有年金和其他保險產品的銷售。在特拉華州註冊成立的CNB Risk Management,Inc.是一家專屬自保保險公司,為公司及其子公司的業務所獨有的某些風險提供保險,而這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得或在經濟上是可行的。假日金融服務公司(“假日”)在賓夕法尼亞州註冊成立,向風險特徵較高的借款人提供小額無擔保貸款和擔保貸款,主要以汽車和設備為抵押。本公司及其合併附屬公司的財務狀況和經營業績並不一定預示着未來的業績。
當我們使用術語“我們”、“我們”和“我們的”時,我們指的是CNB金融公司及其子公司。管理層的討論和分析應與公司的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
以下討論應結合公司截至2019年12月31日的年度綜合財務報表及其附註(包括在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中)以及與本報告第1項中的綜合財務報表及其附註一起閲讀。截至2020年9月30日的9個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日或未來任何時期的全年業績。平均餘額、平均收益率、平均資產回報率、平均股本回報率、淨利差和淨貸款沖銷總額與平均貸款年化回報率的計算得到了改進。對前幾個期間進行了調整,使其與本期相比。這一變化的影響是微不足道的。
概述
此報告包含對GAAP中未定義的財務指標的引用。管理層在分析公司業績時使用非公認會計準則的財務信息。管理層認為,這些非GAAP衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務,增強了業務結果與前幾個時期的可比性,並顯示了本報告所列期間的重大收益和費用的影響。公司管理層相信,投資者可以使用這些非公認會計準則來分析公司的財務業績,而不會受到可能掩蓋公司基本業績趨勢的不尋常項目或事件的影響。除了根據GAAP編制的結果之外,這些非GAAP數據還應被考慮,並且不能替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務措施相關的限制包括人們可能不同意這些措施所包括的項目的適當性,以及不同的公司可能以不同的方式計算這些措施。
以下討論中反映的非GAAP衡量標準包括對購買力平價相關資產、合併成本、分行關閉成本和FHLB預付款罰金對公司財務業績各種指標的影響的評估,包括與以下各項相關的計算:
•有形普通股權益/有形資產;
•用於計算貸款收益率、收益資產收益率和淨息差的平均貸款和平均收益資產;
•平均資產收益率、平均普通股權益收益率和平均有形普通股權益收益率;
•效率比;
•每股收益;
•不良資產/總資產和貸款損失/貸款撥備。
下面的“非GAAP財務指標”部分提供了這些非GAAP財務指標的對賬(千美元,每股數據除外)。
管理層希望通過平均股本回報率、每股普通股收益、資產質量和其他指標來衡量公司的業績。利率環境將繼續對該公司未來的盈利起重要作用。為了應對具有挑戰性的利率和競爭環境,該公司繼續評估、制定和實施必要的戰略,以支持其持續的財務業績目標。
此外,一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)的全球暴發以及採取的應對公共衞生措施對區域和全球經濟和金融市場產生了重大影響。新冠肺炎疫情及其相關應對措施和隨之而來的經濟放緩擾亂了我們的業務,預計將繼續對我們的業務、財務業績和經營業績產生重大影響。由於我們無法估計新冠肺炎疫情和相關應對措施何時結束,我們也無法估計新冠肺炎對我們業務的最終運營和財務影響。然而,管理層將繼續積極實施戰略,以減輕疫情對公司業務、風險狀況和財務業績的影響。
為了應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰,為了繼續為公司服務的社區提供基本服務,同時保持客户和員工的高度安全,公司實施了流行病應對計劃。除其他事項外,我們採取的重大行動包括:
•實施溝通計劃,確保員工、客户和關鍵供應商瞭解影響公司運營的最新動態;
•限制所有非必要的旅行,並對前往某些受影響地區的任何人實行強制性隔離期;
•暫時關閉所有分支機構大堂,不對非僱員開放,但僅限預約的特定情況除外。根據最新的政府指導方針,該公司重新開放了其分支大廳,同時繼續執行安全措施,同時服務於消費者和企業客户。此外,地鐵公司繼續透過免下車功能、自動櫃員機網絡、網上銀行、流動應用及電話客户服務能力,為客户提供其他選擇;
•擴大了公司員工在家或其他遠程地點工作的遠程訪問可用性。本公司已採取適當措施,確保各項活動符合本公司的規定,而資訊保安政策旨在確保客户資料及其他資料得到適當保護;
•為那些沒有遠程工作的員工制定了強制性的社交距離政策。分公司和運營團隊的成員被分成不同的團隊,為員工提供更高級別的安全,併為整個公司的關鍵職能提供宂餘。根據最新的政府指導方針,該公司重新整合了其分支團隊和大多數運營團隊。
•為確保客户及員工的安全,本公司會繼續密切監察新冠肺炎疫情,並相應更新應變計劃。
非利息成本預計將隨着公司的增長而增加;然而,管理層的增長戰略預計也將導致盈利資產的增加以及非利息收入的增加,預計這將抵消2020年及以後非利息支出的增加。雖然本公司對其財務表現的討論有別於某些市場和私人銀行業務,但它不符合分部報告其經營業績的標準。管理層的結論是基於可用於分離經營業績的財務信息水平有限,再加上沒有經營業績可供該公司的首席運營決策者(CODM)定期審查的事實。除股票和每股數據以及其他指定金額外,所有美元金額均以千計。
客户支持戰略和貸款組合概況
該公司參與了在小企業管理局主持下提供的貸款的公私合作伙伴關係。根據這一計劃,該公司主要根據SBA制定的預先確定的公式,向現有的貸款和/或存款客户提供貸款,旨在激勵小企業主留住員工。這些貸款的客户利率為1.00%,外加手續費,手續費根據貸款餘額的不同而有所不同。截至2020年9月30日,該公司的未償還貸款為2.31億美元,即2044個購買力平價貸款關係,利率為1.00%,加上遞延的購買力平價加工費約為850萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月,該公司確認了68.3萬美元的遞延購買力平價加工費。
除了參與購買力平價計劃外,該公司還根據每個客户的財務需求,推遲向其幾個商業和消費者客户償還貸款。截至2020年10月31日,剩餘的延期償還貸款承諾為1.693億美元,佔未償還貸款總額的5.1%,其中190筆貸款(1.474億美元)的本金和利息被遞延,60筆貸款(2190萬美元)的本金只被遞延。按貸款類型劃分的延期還款情況如下:
•商業和工業貸款--79筆貸款,總額3220萬美元;
•商業房地產貸款--52筆貸款,總額1.248億美元;
•住宅按揭貸款-109宗,貸款總額為1,220萬元;以及
•消費貸款--10筆貸款,總計7.8萬美元。
該公司按行業分類跟蹤貸款敞口,以確定與行業集中度相關的潛在風險(如果有的話),這可能會導致額外的信用損失敞口。由於新冠肺炎疫情,該公司認定酒店/汽車旅館和餐館/快餐業的信用風險可能較高,因為這些客户中的許多人由於政府的全職訂單以及旅行限制而對其業務造成了嚴重的負面影響。截至2020年9月30日,該公司對這些行業的貸款集中情況如下,不包括與PPP相關的貸款:
•酒店/汽車旅館-2.03億美元,佔未償還貸款總額的6.5%,不包括與購買力平價相關的貸款;以及
•餐飲/快餐-2970萬美元,佔未償還貸款總額的1.0%,不包括與購買力平價相關的貸款。
現金和現金等價物
截至2020年9月30日底,現金及現金等價物總計5.56億美元,而截至2019年12月31日,現金及現金等價物總計1.93億美元。現金和現金等價物根據正常業務過程中發生的流動性事件的時間和數量而波動。
管理層相信,公司的流動資金需求由現金和現金等價物、客户存款、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)融資以及一年內到期的證券和貸款組合部分的當前餘額滿足。該公司預期這些資金來源將使其能夠在到期時履行現金義務和表外承諾。除上述流動資金來源外,該公司仍可使用美聯儲貼現窗口。
證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售和交易的證券總額分別為5.91億美元和5.52億美元。該公司的目標是將證券組合維持在適當的水平,以平衡該組合所提供的收益和流動資金。截至2020年9月30日和2019年12月31日,證券投資組合佔總資產的比例分別為12.5%和14.7%。綜合財務報表附註4提供了有關本公司證券組合的構成以及評估非臨時性減值證券的流程的更多細節。
該公司一般會隨着時間的推移買入市場,不會試圖對其交易進行“計時”。在這樣做的過程中,市場的高點和低點被平均到投資組合中,不同利率環境的整體影響被最小化。
本公司透過本公司董事會資產/負債委員會(下稱“ALCO”)會議,定期監察證券組合的盈利表現及流動資金的有效性。ALCO還為該公司審查和管理利率風險。通過積極的資產負債表管理和對證券組合的分析,我們保持了足夠的流動資金水平,以滿足存款人的要求和客户的各種信貸需求。
貸款
截至2020年9月30日,該公司的總貸款組合(扣除未賺取的貼現)達到33億美元,其中包括從阿克倫銀行獲得的3.191億美元貸款(扣除公允價值調整後)和2.23億美元的PPP貸款(扣除遞延的PPP加工費)。與2019年12月31日相比,貸款總額增加了約5.418億美元,主要是由於從阿克倫銀行獲得的貸款和PPP相關貸款。貸款努力主要包括商業和零售貸款,其中包括單一家庭住房抵押貸款和其他消費貸款。該公司將商業貸款視為其競爭優勢,並將繼續專注於這一領域,聘用和留住經驗豐富的信貸員,併為他們提供強有力的信用分析支持。
貸款損失撥備
根據CARE法案,金融機構可以選擇將ASU第2016-13號“金融工具-信貸損失”的採用推遲到2020年12月31日早些時候,或者直到與新冠肺炎疫情相關的國家緊急狀態結束。鑑於正確評估、記錄和實施當前預期信貸損失方法所需流程的複雜性,再加上冠狀病毒傳播對其員工造成的外部影響,本公司選擇推遲採用ASU第2016-13號標準。
管理層認為貸款損失撥備是適當的,併為可能發生的損失計提了充足的準備金。這項津貼是通過與貸款組合相關的撥備費用以及存款賬户中的透支來建立的。撥備費用在損益表中從當期收入中扣除。被認為不能收回的貸款和透支從撥備中註銷,而隨後的任何收回都被記錄為收回並增加撥備。管理層對津貼充足性的判斷是基於對個別貸款的評估、各個投資組合部門的整體風險特徵、歷史損失經驗、經濟狀況對借款人的影響以及其他相關因素。
在決定貸款損失撥備的分配時,按揭證券公司會考慮經濟趨勢、歷史模式和特定的信貸審查。此外,在2020年第一季度,該公司制定了一個針對新冠肺炎疫情的定性因素,具體內容如下所述。
關於信用審查,每月對“觀察名單”進行評估,以確定商業貸款組合中的潛在損失。該“觀察名單”包括所有信用風險評級特別提及、不合格和可疑的信用。消費者貸款和抵押貸款是根據歷史信用損失經驗進行分配的。
下表列出了指定期間津貼賬户內的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月後結束 2020年9月30日 | | 年終 2019年12月31日-2019年12月31日 | | 九個月後結束 2019年9月30日- |
期初餘額 | $ | 19,473 | | | $ | 19,704 | | | $ | 19,704 | |
沖銷: | | | | | |
商業、工業和農業 | (2,710) | | | (205) | | | (160) | |
商業抵押貸款 | (522) | | | (3,391) | | | (2,652) | |
住宅房地產 | (231) | | | (386) | | | (282) | |
消費者 | (1,310) | | | (2,200) | | | (1,609) | |
信用卡 | (120) | | | (116) | | | (55) | |
透支 | (316) | | | (453) | | | (329) | |
| (5,209) | | | (6,751) | | | (5,087) | |
恢復: | | | | | |
商業、工業和農業 | 40 | | | 17 | | | 13 | |
商業抵押貸款 | 177 | | | 124 | | | 66 | |
住宅房地產 | 67 | | | 73 | | | 72 | |
消費者 | 126 | | | 154 | | | 132 | |
信用卡 | 13 | | | 15 | | | 12 | |
透支存款賬户 | 135 | | | 113 | | | 83 | |
| 558 | | | 496 | | | 378 | |
淨沖銷 | (4,651) | | | (6,255) | | | (4,709) | |
貸款損失準備金 | 12,065 | | | 6,024 | | | 5,212 | |
期末餘額 | $ | 26,887 | | | $ | 19,473 | | | $ | 20,207 | |
貸款,扣除未賺取款項後的淨額 | $ | 3,345,810 | | | $ | 2,804,035 | | | $ | 2,749,502 | |
淨貸款撥備 | 0.80 | % | | 0.69 | % | | 0.73 | % |
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.20 | % | | 0.24 | % | | 0.24 | % |
不良資產 | $ | 27,986 | | | $ | 23,430 | | | $ | 16,832 | |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.59 | % | | 0.62 | % | | 0.48 | % |
| | | | | |
淨貸款撥備(1) (2) | 0.86 | % | | 0.69 | % | | 0.73 | % |
平均貸款淨沖銷(年化)(1) | 0.21 | % | | 0.24 | % | | 0.24 | % |
不良資產佔總資產的百分比 (1) | 0.65 | % | | 0.62 | % | | 0.48 | % |
(1)不包括與購買力平價相關的資產 | | | | | |
(2) 與收購阿克倫銀行有關的貸款包括 公允價值信貸折扣710萬美元,扣除2020年第三季度確認的金額。這710萬美元包括公允價值、一般信貸折扣和購買信貸減值折扣。 |
貸款損失撥備是否足夠,須視乎該公司的信貸管理部門及財務部的正式分析而定。作為正式分析的一部分,每月都會監測拖欠和損失情況。貸款組合被分為幾個類別,以便管理層更有效地分析整個貸款池。評估過程的第一步是選擇包含特定信用損失準備金的分類貸款。剩餘的貸款按類別分成以下幾個部分:
評議
•商業、工業和農業
•商業抵押貸款
均勻
•住宅房地產
•消費者
•信用卡
•透支
審查後的貸款池進一步分為四類:合格評級(由風險評級界定)、特別提及、不合格和可疑。歷史虧損係數是根據最近八個季度的加權平均季度虧損率計算的,不包括透支,但有下限。同質池的評估是基於最近八個季度的加權平均季度虧損率,但有下限。
審查池和同類池的歷史損失係數都是根據以下六個定性因素進行調整的:
•違法犯罪的水平和趨勢,
•貸款數量和條件的趨勢;
•貸款政策和程序的任何變化的影響;
•管理經驗和能力;
•國家和地區的經濟趨勢和情況;以及
•信貸集中。
上述方法是基於公司管理團隊的經驗、監管機構的指導、獨立第三方貸款審查提供商的專業知識以及與同行的討論而制定的。由此產生的係數被應用於池餘額,以便估計每個池內的可能損失風險。審慎的商業慣例規定,免税額的水平,以及貸款損失準備金的任何相應費用,應與貸款組合中已確定的風險領域以及與之相關的固有風險相稱。信用風險管理職能的質量和對該公司這一重要資產的全面管理對該公司的持續成功至關重要。
前面提到的分析考慮了許多歷史和其他因素,以評估津貼的充分性和由此產生的任何貸款損失準備金。管理層特別注意分析中的一個部分,該部分將津貼的實際水平與倒置分類的貸款總額進行比較和繪製,以便計算與這些貸款相關的估計可能損失。通過注意當時和之前的“價差”,管理層可以評估目前津貼的充分性以及可能發展的趨勢。該公司貸款組合的數量和構成繼續反映商業貸款的增長,主要是商業房地產,以及商業、工業和農業貸款。
正如本分析的“貸款”部分所述,管理層認為商業貸款是一種競爭優勢,並繼續將重點放在這一領域,作為其戰略增長舉措的一部分。然而,管理層認識到並考慮到這樣一個事實,即風險在這些類型的信貸中更為明顯,而且在更大程度上是由債務人業務所處的經濟環境驅動的,這在很大程度上是由債務人的業務所在的經濟環境驅動的。
2019年12月31日至2020年9月30日貸款損失撥備增加,主要原因是與經濟環境和相關失業數據相關的質因素的更新,以及具體與新冠肺炎疫情有關的質因素的持續更新。作為持續評估貸款損失撥備的一部分,本公司至少每季度評估一次貸款損失撥備的所有重要組成部分,包括歷史損失因素、定性因素和其他相關因素,以確保其充分反映管理層目前對貸款組合內可能發生的損失的估計。部分抵消了貸款損失撥備的增加,2020年第二季度包括了一筆約260萬美元的沖銷,這筆款項已於2020年第一季度特別預留,與現已去世的借款人的擔保商業和工業貸款關係有關,這一點在公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中進行了討論。此外,2020年第三季度包括與解決一筆商業房地產貸款有關的總計52.2萬美元的淨沖銷,這筆貸款之前已分配了特定的貸款損失準備金。
自2019年12月31日起不良資產增加的主要原因是一項總計約970萬美元的商業房地產貸款關係。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於違反契約,這筆貸款被降級至不合格,並被列為非應計項目。管理層對支持這筆貸款的抵押品進行了評估,並得出結論,當時不需要具體的貸款損失準備金。
截至2020年9月30日的貸款損失撥備還包括一個具體與新冠肺炎疫情有關的定性因素,以及此次疫情可能對國家和地方經濟以及我們整體貸款組合產生的潛在影響。截至2020年9月30日,這一定性因素總計約170萬美元,反映在該公司截至2020年9月30日的9個月的撥備支出和截至2020年9月30日的相關貸款損失撥備中。這一因素具體與之前討論過的新冠肺炎相關延期貸款有關。隨着與新冠肺炎疫情有關的事態發展及其對經濟的影響,該公司將繼續評估這一因素,並在必要時更新其分析。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月貸款損失撥備的剩餘變化反映了對減值貸款準備金的例行調整,以及由於本公司貸款組合的增長水平低於歷史水平而導致準備金要求降低。
管理層認為,截至2020年9月30日的9個月記錄的貸款損失撥備,加上截至2020年9月30日的貸款損失撥備,足以支持截至2020年9月30日的貸款組合中可能發生的信貸損失。
存款
該公司認為存款是其支持資產增長的主要資金來源。截至2020年9月30日,存款總額為40億美元,其中包括從阿克倫銀行獲得的4.195億美元存款(扣除公允價值調整後),以及估計2.31億美元的購買力平價存款。與截至2019年12月31日的季度相比,總存款增加了約9.204億美元,增幅為30.0%。除了從阿克倫銀行獲得的存款以及估計的購買力平價存款(如上所述)的影響外,我們地區和我們的私人銀行部門的存款按年率計算增加了約2.699億美元,或11.6%。
其他資金來源
該公司在評估資金需求時,也會考慮其他資金來源,例如短期借款和定期債務。截至2020年9月30日,FHLB的借款總額約為1.63億美元,所有這些借款的合同到期日都超過了12個月。與2019年12月31日相比,FHLB的借款減少了5860萬美元。此外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,次級債務總額為7060萬美元,其中包括5000萬美元的次級債務和2060萬美元的信託優先證券。
該公司定期利用FHLB和其他貸款人的借款作為補充戰略,以履行融資義務或為某些資產提供匹配資金。作為公司流動資金管理的一部分,管理層繼續專注於保持強勁的短期和長期借款能力,作為可用的資金來源。
股東權益和資本比率及衡量標準
該公司的資本繼續為該公司的增長、戰略和盈利提供力量源泉。截至2020年9月30日,股東權益總額為4.16億美元,較2019年12月31日的3.05億美元增加1.109億美元,增幅為36.4%,這是由於與收購Akron銀行相關的額外實繳資本增加,加上發行優先股(扣除發行成本),優先股是通過“市場”股權發行計劃發行的普通股(扣除發行成本),累積其他綜合收益的增加和有機收益的增長,部分被普通股的支付所抵消
在2020年第二季度,該公司宣佈終止其“市場”股票發行計劃(“ATM計劃”),根據該計劃,公司可以通過銷售代理Keefe,Bruyette&Woods,Inc.提供和出售總計40,000,000美元的普通股,每股無面值。由於市場狀況,該公司決定終止自動取款機計劃,並在這段全球經濟動盪的時期限制不確定性和對股東不利的稀釋。在終止之前,該公司已經出售了168358股普通股,籌集了大約510萬美元的毛收入。
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司通過發行存托股份籌集了5,780萬美元(扣除發行成本),每股存托股份相當於本公司7.125%A系列固定至浮動利率非累積永久優先股的1/40所有權權益,無面值,清算優先權為每股優先股1,000美元。
該公司已符合政府規定的資本充足標準。銀行監管機構已經建立了“基於風險”的資本要求,旨在衡量資本充足率。基於風險的資本比率反映了銀行在其投資組合中持有的各種資產的相對風險。資產負債表上的每項資產都有一個權重類別(風險最低的資產為0%,風險較高的資產的每一層都在增加)。
截至2020年9月30日,該公司的一級槓桿率為8.39%,包括平均PPP相關貸款(扣除遞延PPP手續費)的影響2.2億美元。剔除這一影響,截至2020年9月30日的三個月的估計一級槓桿率為8.82%,而2019年12月31日為7.86%。截至2020年9月30日,該公司的所有監管資本比率都反映了自2019年12月31日起的增長。
截至2020年9月30日,該公司的有形普通股權益/有形資產比率反映了PPP相關貸款中約2.23億美元(扣除遞延PPP手續費)的影響。剔除PPP相關貸款,扣除遞延PPP加工費後,該公司的有形普通股權益/有形資產比率為7.00%,較2019年12月31日下降14個基點,這主要是由於收購Akron銀行的影響,但淨收益、扣除股息和累計其他綜合收益的增加部分抵消了這一影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 據報道, | | 不包括與購買力平價相關的資產 | | 據報道, |
| 2020年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
總風險資本比率 | 14.51 | % | | 14.51 | % | | 12.51 | % |
一級資本比率 | 12.05 | % | | 12.05 | % | | 10.03 | % |
普通股一級資本比率 | 9.57 | % | | 9.57 | % | | 9.32 | % |
槓桿率 | 8.39 | % | | 8.82 | % | | 7.86 | % |
有形普通股權益/有形資產 (1) | 6.67 | % | | 7.00 | % | | 7.14 | % |
普通股每股賬面價值 | $ | 21.28 | | | $ | 21.28 | | | $ | 20.00 | |
每股普通股有形賬面價值 (1) | $ | 18.58 | | | $ | 18.58 | | | $ | 17.45 | |
(1) 有形普通股權益、有形資產和每股普通股有形賬面價值是使用GAAP金額計算的非GAAP財務計量。有形普通股權益的計算方法是將商譽和其他無形資產的餘額從股東權益的計算中剔除。有形資產的計算方法是將商譽和其他無形資產的餘額從總資產計算中剔除。每股普通股有形賬面價值的計算方法是將有形普通股權益除以流通股數量。該公司相信,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有助於瞭解其財務狀況的信息。由於並非所有公司都使用相同的有形普通股權益和有形資產計算方法,因此本報告可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較。下面提供了這些非公認會計準則財務指標的對賬。
流動性
流動性衡量的是一個組織在現金債務到期時履行其債務的能力。所附財務報表中包含的合併現金流量表分析了公司的現金和現金等價物以及現金的來源和用途。此外,貸款組合中一年內到期的部分和投資組合中一年內到期的證券被視為公司流動資產的一部分。流動性由管理層和ALCO共同監控,後者建立並監控可接受的流動性範圍。管理層認為,該公司目前的流動資金狀況是可以接受的。
截至2020年9月30日,該公司的現金頭寸總額約為5.56億美元,其中包括在美聯儲持有的5.09億美元額外流動資金,管理層認為這反映了強勁的流動性水平。除了現金狀況外,截至2020年9月30日,該公司在FHLB的借款能力約為4.88億美元。
雖然新冠肺炎疫情在2020年前9個月沒有對公司的流動性造成實質性的負面影響,但管理層認為,疫情的持續及其對美國和全球經濟的相關影響可能會給公司的流動性狀況和財務業績帶來額外的壓力。為積極應對這些風險,地鐵公司在2020年前9個月採取了以下行動:
•由於2019年第四季度存款強勁增長,本公司的流動資金頭寸增加到明顯高於其歷史水平的水平。2020年前9個月,隨着新冠肺炎疫情的經濟和市場風險增加,公司繼續專注於流動性管理,並將整體流動性狀況維持在較高水平;
•在2020年第一季度,管理層實施了每日流動性跟蹤流程,旨在檢測區域和綜合層面的任何潛在趨勢。這一過程為管理層提供了一種有效的工具,可用於預測對公司履行到期現金債務能力的任何潛在不利影響;
•在日常流動資金監測過程中,公司不斷評估商業和房屋淨值信貸額度的使用趨勢,以預測公司現金義務的任何潛在額外需求;
•該公司每天都會在地區層面及客户層面(如有需要)監察其存款組合的波動,以便更清楚瞭解客户對其在該公司的存款的意欲是否有任何潛在的改變;
•2020年3月31日之後,公司開始參與薪資保護計劃流動性基金(PPPLF),目標是在該計劃下借入相當於公司在PPP下融資總額的金額。根據PPPLF計劃的要求,本計劃下的任何借款都應得到與PPP下的付款、寬恕和/或償付相稱的償還。2020年第三季度,該公司通過PPPLF計劃償還了相關借款。
•本公司繼續根據與新冠肺炎疫情及其對整體經濟環境的影響有關的事實和情況,對其流動性管理程序進行適當的評估和修訂。
表外活動
一些金融工具,如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護等,都是為了滿足客户的融資需求而發行的。這些金融工具是提供信貸或支持他人信貸的協議,只要滿足合同中規定的條件,而且通常有到期日。承諾可能在未使用的情況下到期。資產負債表外的信用損失風險最高可達這些工具的面值,儘管預計不會出現重大損失。信貸政策用於作出與貸款相同的承諾,包括在履行承諾時獲得抵押品。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,存在表外風險的金融工具合同金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 固定税率 | | 浮動費率 | | 固定税率 | | 浮動費率 |
貸款承諾 | $ | 46,578 | | | $ | 266,835 | | | $ | 21,375 | | | $ | 184,106 | |
未使用的信貸額度 | 24,875 | | | 679,577 | | | 14,637 | | | 446,407 | |
備用信用證 | 15,561 | | | 1,597 | | | 14,503 | | | 824 | |
2020年9月30日左右的固定利率貸款承諾,利率從1.24%到18.00%不等,期限從四個月前到35年不等。截至2019年12月31日的固息貸款承諾,利率從2.53%到18.00%不等,期限從1年到30年不等。
該公司還對有限合夥企業進行投資,包括某些小企業投資公司和低收入住房合夥企業。截至2020年9月30日和2019年12月31日,小企業投資公司的未到位資本承諾總額分別為4336美元和5831美元,低收入住房合夥企業的未到位資本承諾總額分別為3962億美元和4190美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,小企業投資公司的出資分別為11164美元和9669美元,對低收入住房合夥企業的出資分別為5038億美元和48190美元。
綜合收益率比較
截至三個月的平均餘額及淨息差
2020年9月30日和2019年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | 平均值 天平 | | 年刊 率 | | 利息 包括/Exp. | | 平均值 天平 | | 年刊 率 | | 利息 包括/Exp. |
資產: | | | | | | | | | | | | |
證券: | | | | | | | | | | | | |
應税(1) | | $ | 515,944 | | | 2.15 | % | | $ | 2,677 | | | $ | 447,936 | | | 2.76 | % | | $ | 3,056 | |
免税(1,2) | | 47,984 | | | 3.26 | % | | 375 | | | 83,060 | | | 3.33 | % | | 680 | |
股權證券(1,2) | | 12,329 | | | 5.84 | % | | 181 | | | 18,533 | | | 6.27 | % | | 293 | |
總證券 | | 576,257 | | | 2.32 | % | | 3,233 | | | 549,529 | | | 2.97 | % | | 4,029 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告(2) | | 1,322,390 | | | 4.34 | % | | 14,436 | | | 1,011,725 | | | 5.28 | % | | 13,477 | |
抵押貸款(2) | | 1,863,421 | | | 4.79 | % | | 22,417 | | | 1,567,186 | | | 5.13 | % | | 20,248 | |
消費者 | | 98,039 | | | 9.84 | % | | 2,426 | | | 104,779 | | | 10.06 | % | | 2,657 | |
貸款總額(3) | | 3,283,850 | | | 4.76 | % | | 39,279 | | | 2,683,690 | | | 5.38 | % | | 36,382 | |
其他盈利資產 | | 581,219 | | | 0.12 | % | | 180 | | | 4,997 | | | 2.94 | % | | 37 | |
盈利資產總額 | | 4,441,326 | | | 3.84 | % | | $ | 42,692 | | | 3,238,216 | | | 4.97 | % | | $ | 40,448 | |
盈利資產總額,扣除購買力平價相關資產 | | 3,920,422 | | | | | | | 3,238,216 | | | | | |
無息資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | 44,786 | | | | | | | 32,092 | | | | | |
房舍和設備 | | 77,176 | | | | | | | 69,526 | | | | | |
其他資產 | | 177,120 | | | | | | | 137,546 | | | | | |
貸款損失撥備 | | (25,249) | | | | | | | (21,958) | | | | | |
無息資產總額 | | 273,833 | | | | | | | 217,206 | | | | | |
總資產 | | $ | 4,715,159 | | | | | | | $ | 3,455,422 | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | | |
活期計息 | | $ | 829,603 | | | 0.21 | % | | $ | 429 | | | $ | 585,048 | | | 0.43 | % | | $ | 630 | |
儲蓄 | | 2,080,778 | | | 0.52 | % | | 2,696 | | | 1,477,377 | | | 1.41 | % | | 5,250 | |
時間 | | 468,166 | | | 2.08 | % | | 2,453 | | | 361,765 | | | 2.10 | % | | 1,918 | |
有息存款總額 | | 3,378,547 | | | 0.66 | % | | 5,578 | | | 2,424,190 | | | 1.28 | % | | 7,798 | |
短期借款 | | 0 | | | 0.00 | % | | 0 | | | 38,702 | | | 2.43 | % | | 237 | |
長期借款 | | 246,321 | | | 1.89 | % | | 1,172 | | | 210,189 | | | 2.19 | % | | 1,162 | |
次級債券 | | 70,620 | | | 5.31 | % | | 942 | | | 70,620 | | | 5.54 | % | | 987 | |
有息負債總額 | | 3,695,488 | | | 0.83 | % | | $ | 7,692 | | | 2,743,701 | | | 1.47 | % | | $ | 10,184 | |
需求無息 | | 587,405 | | | | | | | 366,424 | | | | | |
其他負債 | | 58,175 | | | | | | | 52,387 | | | | | |
總負債 | | 4,341,068 | | | | | | | 3,162,512 | | | | | |
股東權益 | | 374,091 | | | | | | | 292,910 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 4,715,159 | | | | | | | $ | 3,455,422 | | | | | |
利息收入/盈利資產 | | | | 3.84 | % | | $ | 42,692 | | | | | 4.97 | % | | $ | 40,448 | |
利息支出/有息負債 | | | | 0.83 | % | | 7,692 | | | | | 1.47 | % | | 10,184 | |
淨息差 | | | | 3.01 | % | | $ | 35,000 | | | | | 3.50 | % | | $ | 30,264 | |
利息收入/盈利資產 | | | | 3.84 | % | | 42,692 | | | | | 4.97 | % | | 40,448 | |
利息支出/盈利資產 | | | | 0.69 | % | | 7,692 | | | | | 1.25 | % | | 10,184 | |
淨息差 | | | | 3.15 | % | | $ | 35,000 | | | | | 3.72 | % | | $ | 30,264 | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除購買力平價相關資產後的淨息差 | | | | 3.50 | % | | | | | | 3.72 | % | | |
(1)包括未攤銷折扣和溢價。平均餘額是用證券的攤餘成本計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益率是在全額應税等值基礎上公佈的。
(3)平均未償還餘額包括所有非應計貸款的平均未償還餘額。貸款由貸款總額減去平均非勞動收入的平均值組成。貸款利息收入中包含的貸款手續費金額並不重要。
綜合收益率比較
截至九個月的平均結餘及淨息差
2020年9月30日和2019年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | 平均值 天平 | | 年刊 率 | | 利息 包括/Exp. | | 平均值 天平 | | 年刊 率 | | 利息 包括/Exp. |
資產: | | | | | | | | | | | | |
證券: | | | | | | | | | | | | |
應税(1) | | $ | 498,475 | | | 2.50 | % | | $ | 9,030 | | | $ | 430,757 | | | 2.81 | % | | $ | 9,226 | |
免税(1,2) | | 58,041 | | | 3.35 | % | | 1,402 | | | 88,581 | | | 3.41 | % | | 2,226 | |
股權證券(1,2) | | 13,267 | | | 6.09 | % | | 605 | | | 18,331 | | | 6.18 | % | | 847 | |
總證券 | | 569,783 | | | 2.67 | % | | 11,037 | | | 537,669 | | | 3.03 | % | | 12,299 | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
商業廣告(2) | | 1,210,359 | | | 4.48 | % | | 40,567 | | | 971,580 | | | 5.34 | % | | 25,365 | |
抵押貸款(2) | | 1,724,241 | | | 4.80 | % | | 61,990 | | | 1,518,400 | | | 5.07 | % | | 37,295 | |
消費者 | | 100,390 | | | 9.66 | % | | 7,260 | | | 94,954 | | | 10.64 | % | | 4,896 | |
貸款總額(3) | | 3,034,990 | | | 4.88 | % | | 109,817 | | | 2,584,934 | | | 5.38 | % | | 67,556 | |
其他盈利資產 | | 346,896 | | | 0.27 | % | | 697 | | | 6,418 | | | 4.40 | % | | 211 | |
盈利資產總額 | | 3,951,669 | | | 4.13 | % | | $ | 121,551 | | | 3,129,021 | | | 4.98 | % | | $ | 116,236 | |
盈利資產總額,扣除購買力平價相關資產 | | 3,641,127 | | | | | | | 3,129,021 | | | | | |
無息資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | 40,412 | | | | | | | 32,434 | | | | | |
房舍和設備 | | 74,786 | | | | | | | 68,009 | | | | | |
其他資產 | | 161,232 | | | | | | | 136,792 | | | | | |
貸款損失撥備 | | (22,760) | | | | | | | (20,804) | | | | | |
無息資產總額 | | 253,670 | | | | | | | 216,431 | | | | | |
總資產 | | $ | 4,205,339 | | | | | | | $ | 3,345,452 | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | | |
活期計息 | | $ | 718,408 | | | 0.25 | % | | $ | 1,368 | | | $ | 576,816 | | | 0.43 | % | | $ | 1,834 | |
儲蓄 | | 1,854,490 | | | 0.78 | % | | 10,876 | | | 1,402,286 | | | 1.37 | % | | 14,344 | |
時間 | | 434,991 | | | 2.20 | % | | 7,174 | | | 360,631 | | | 2.00 | % | | 5,408 | |
有息存款總額 | | 3,007,889 | | | 0.86 | % | | 19,418 | | | 2,339,733 | | | 1.21 | % | | 21,586 | |
短期借款 | | 0 | | | 0.00 | % | | 0 | | | 21,421 | | | 2.65 | % | | 425 | |
長期借款 | | 251,170 | | | 1.95 | % | | 3,666 | | | 229,592 | | | 2.14 | % | | 3,676 | |
次級債券 | | 70,620 | | | 5.37 | % | | 2,839 | | | 70,620 | | | 5.64 | % | | 2,980 | |
有息負債總額 | | 3,329,679 | | | 1.04 | % | | $ | 25,923 | | | 2,661,366 | | | 1.44 | % | | $ | 28,667 | |
需求無息 | | 479,414 | | | | | | | 355,799 | | | | | |
其他負債 | | 56,686 | | | | | | | 48,455 | | | | | |
總負債 | | 3,865,779 | | | | | | | 3,065,620 | | | | | |
股東權益 | | 339,560 | | | | | | | 279,832 | | | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 4,205,339 | | | | | | | $ | 3,345,452 | | | | | |
利息收入/盈利資產 | | | | 4.13 | % | | $ | 121,551 | | | | | 4.98 | % | | $ | 116,236 | |
利息支出/有息負債 | | | | 1.04 | % | | 25,923 | | | | | 1.44 | % | | 28,667 | |
淨息差 | | | | 3.09 | % | | $ | 95,628 | | | | | 3.54 | % | | $ | 87,569 | |
利息收入/盈利資產 | | | | 4.13 | % | | 121,551 | | | | | 4.98 | % | | 116,236 | |
利息支出/盈利資產 | | | | 0.88 | % | | 25,923 | | | | | 1.23 | % | | 28,667 | |
淨息差 | | | | 3.25 | % | | $ | 95,628 | | | | | 3.75 | % | | $ | 87,569 | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除購買力平價相關資產後的淨息差 | | | | 3.50 | % | | | | | | 3.75 | % | | |
(1)包括未攤銷折扣和溢價。平均餘額是用證券的攤餘成本計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益率是在全額應税等值基礎上公佈的。
(3)平均未償還餘額包括所有非應計貸款的平均未償還餘額。貸款由貸款總額減去平均非勞動收入的平均值組成。貸款利息收入中包含的貸款手續費金額並不重要。
R結果 的 O手術操作
截至2020年和2019年9月30日的三個月
概述
本公司截至2020年9月30日止三個月的經營業績受新冠肺炎疫情影響。為了積極支持美國經濟,美聯儲於2020年3月將利率下調150個基點,這對該公司本季度的淨息差和淨利息收入產生了影響。此外,該公司2020年第三季度的貸款和存款增長受到政府居家訂單以及旅行限制的不利影響。最後,為了量化新冠肺炎疫情對其貸款組合的潛在影響,該公司採用了一個具體與疫情有關的定性因素,具體説明如下。
2020年第三季度包括與該公司完成對阿克倫銀行的收購有關的成本,據此,阿克倫銀行與CNB銀行合併,並併入CNB銀行。此外,在第三季度,該公司發生了與其關閉CNB銀行三家分行以及從FHLB提前償還3000萬美元借款有關的費用。在截至2020年9月30日的三個月裏,與合併相關的成本、預付款罰金和分支機構關閉成本的累計税後影響約為380萬美元,或每股稀釋後收益0.23美元。
截至2020年9月30日的季度,淨收益為780萬美元,或每股稀釋後收益0.47美元。不包括税後合併成本、預付款罰款和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的三個月,淨收入為1160萬美元,或每股稀釋後收益0.70美元,而2019年同期為1040萬美元,或每股稀釋後收益0.68美元,增長120萬美元,增幅11.9%,每股稀釋後收益0.02美元,增幅2.9%。
截至2020年9月30日的三個月的撥備支出為330萬美元,主要是由於對定性因素進行了調整,以反映公司對失業、經濟的展望,以及與遞延貸款相關的新冠肺炎特定的定性因素。
不包括合併成本、預付款罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的季度,撥備費用和所得税前的收入為1770萬美元,比2019年同期增加約300萬美元,增幅為20.5%。
截至2020年9月30日的三個月,總收入(包括淨利息收入加上非利息收入)為4,140萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了530萬美元,增幅為14.6%,同期非利息支出總額為2,840萬美元。不包括合併成本、預付款罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出總額為2370萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了230萬美元,增幅為10.5%。在增加的230萬美元的非利息支出中,約有62.1萬美元來自收購阿克倫銀行的運營成本。
在截至2020年9月30日的三個月裏,平均普通股權益的年化回報率為8.81%,而同期平均有形普通股權益的年化回報率為10.08%。不包括税後合併成本、預付款罰款和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的三個月,年化調整後平均有形普通股權益回報率為15.00%,而截至2019年9月30日的三個月為16.19%。截至2020年9月30日的三個月,有效率為67.71%。不包括税後合併成本、預付罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的三個月的效率比率為56.54%,而2019年同期為58.15%。
淨利息收入和淨息差
截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入增至3470萬美元,較截至2019年9月30日的三個月增長15.9%,主要原因是不包括PPP相關資產的平均收益資產整體增長6.822億美元,增幅21.1%,但不包括PPP相關資產和PPP相關手續費的淨息差下降22個基點,部分抵消了這一增長。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,完全税負等值基礎上的淨息差分別為3.15%和3.72%,其中包括截至2020年9月30日的三個月的平均PPP相關資產5.22億美元。剔除PPP相關資產及PPP相關手續費,截至2020年9月30日止三個月的全税等值淨息差為3.50%。
截至2020年9月30日的三個月,盈利資產收益率為3.84%,其中包括5.22億美元的PPP相關資產。剔除PPP相關資產和PPP相關手續費,截至2020年9月30日的三個月的盈利資產收益率為4.29%,較截至2019年9月30日的三個月的4.97%下降68個基點,這主要是由於利率環境較低所致。有息負債成本由截至2019年9月30日的三個月的1.47%下降64個基點至截至2020年9月30日的三個月的0.83%,主要原因是本公司定向下調存款利率。
貸款損失準備金
在截至2020年9月30日的季度,該公司記錄了330萬美元的貸款損失準備金,而截至2019年9月30日的季度的貸款損失準備金為210萬美元,上文在貸款損失撥備項下進行了更詳細的討論。
非利息收入
截至2020年9月30日的三個月,非利息收入總額為680萬美元,比2019年同期增加50.2萬美元,增幅為8.0%。增加的主要原因是財富和資產管理費持續增長以及抵押銀行收入增加,但由於業務活動減少以及該公司對疫情的應對,存款服務費和其他費用的減少部分抵消了這一增長。
非利息支出
在截至2020年9月30日的三個月裏,非利息支出總額為2840萬美元。不包括合併成本、預付款罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出總額為2370萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了230萬美元,增幅為10.5%。在增加的230萬美元的非利息支出中,約有62.1萬美元來自收購阿克倫銀行的運營成本。因此,截至2020年9月30日的三個月,調整後的效率比率為56.54%,而2019年同期為58.15%。效率比率的提高是由於大流行導致的業務活動總體水平降低,加上該公司的內部成本管理舉措側重於旅行限制、招聘凍結、營銷支出減少和其他費用管理舉措。
所得税費用
截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為200萬美元,比截至2019年9月30日的三個月減少了27.5萬美元,降幅為12.2%。截至2020年9月30日的三個月,我們的有效税率為20.3%,而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為17.9%。這三個時期的有效税率與2020年9月30日和2019年9月30日的聯邦法定税率21.0%有所不同,這主要是因為免税的證券和貸款收入,以及銀行所有的人壽保險收入。
R結果 的 O手術操作
截至2020年和2019年9月30日的9個月
概述
本公司截至2020年9月30日的9個月的經營業績受到新冠肺炎疫情的影響,具體內容見上文“經營業績--截至2020年和2019年9月30日的三個月”。截至2020年9月30日的9個月包括公司完成對阿克倫銀行收購的相關成本。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,該公司發生了與關閉CNB銀行三家分行和從FHLB預付3000萬美元借款有關的成本。在截至2020年9月30日的9個月裏,與合併相關的成本、預付款罰金和分支機構關閉成本的累計税後影響約為430萬美元,或每股稀釋後收益0.27美元。
截至2020年9月30日的9個月,淨收益為2480萬美元,或每股稀釋後收益1.57美元。截至2020年9月30日的9個月,扣除撥備費用和所得税前的收入為4240萬美元。不包括税後合併成本、預付款罰款和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的9個月,淨收益為2920萬美元,或每股稀釋後收益1.85美元,而2019年同期為2960萬美元,或每股稀釋後收益1.94美元,反映出減少431000美元,或1.5%,每股稀釋後收益0.09美元,或4.9%。
在截至2020年9月30日的9個月中,剔除合併成本、預付罰款和分行關閉成本的影響,撥備費用和所得税前的收入為4760萬美元,比2019年同期增長約650萬美元,增幅為15.9%。
截至2020年9月30日的9個月,總收入(包括淨利息收入加上非利息收入)為1.147億美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了900萬美元,增幅為8.5%,而非利息支出總額為7230萬美元。不包括合併成本、預付款罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的9個月,非利息支出總額為6710萬美元,比截至2019年9月30日的9個月增加250萬美元,增幅為3.9%。2020年前九個月貸款損失撥備為1,210萬美元,較2019年同期增加690萬美元,增幅為131.5。
在截至2020年9月30日的9個月裏,平均普通股權益的年化回報率為10.00%,而同期平均有形普通股權益的年化回報率為11.39%。不包括税後合併成本、預付款罰款和分行關閉成本,截至2020年9月30日的9個月的年化調整後平均有形普通股權益回報率為13.37%,而截至2019年9月30日的9個月的年化調整後平均有形普通股權益回報率為16.45%。截至2020年9月30日的9個月,有效率為62.15%。不包括税後合併成本、預付罰金和分支機構關閉成本,截至2020年9月30日的9個月的效率比率為57.66%,而2019年同期為59.71%。
淨利息收入和淨息差
截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入比截至2019年9月30日的9個月增長9.4%,達到9460萬美元,這是由於不包括PPP相關資產的平均收益資產整體增長5.12億美元,或16.4%,但不包括PPP相關資產和約68.3萬美元的PPP相關手續費,部分抵消了在完全税項等值基礎上淨息差減少25個基點的影響。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,在完全税項等值基礎上的淨息差分別為3.25%和3.75%,其中包括截至2020年9月30日的9個月的平均PPP相關資產3.1億美元。剔除PPP相關資產,截至2020年9月30日的九個月,全税等值基礎上的淨息差為3.50%。
截至2020年9月30日的九個月,盈利資產收益率為4.13%,其中包括3.1億美元的PPP相關資產。剔除PPP相關資產和PPP相關手續費,在截至2020年9月30日的9個月,盈利資產收益率為4.46%,較截至2019年9月30日的9個月的4.97%減少51個基點,主要是由於利率環境較低所致。截至2020年9月30日的9個月,有息負債成本從截至2019年9月30日的9個月的1.44%下降40個基點至1.04%,這主要是由於本公司有針對性地降低存款利率。
貸款損失準備金
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司記錄了1210萬美元的貸款損失準備金,而截至2019年9月30日的9個月的貸款損失準備金為520萬美元。如上文“貸款損失撥備”所述,1,210萬美元的撥備支出包括:(I)與2019年12月31日轉至非應計項目的貸款關係的特定貸款損失準備金有關的撥備支出約260萬美元,加上(Ii)具體與新冠肺炎疫情造成的持續延期貸款有關的新的定性因素,約170萬美元;(Iii)對定性因素進行調整,以反映公司對失業和經濟的展望。(4)貸款總額增長低於歷史水平,導致津貼要求降低,部分抵消了這一影響。
2020和2019年前9個月的淨沖銷為470萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,世行的淨沖銷總額為360萬美元和330萬美元,分別佔世行平均貸款的0.16%和0.17%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,假日記錄的淨沖銷總額分別為110萬美元和140萬美元。有關撥備費用和淨沖銷的更多詳細信息,請參閲上述截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的“貸款損失撥備”。
管理層認為,貸款損失撥備是適當的,貸款損失撥備足以吸收截至2020年9月30日我們投資組合中可能發生的損失。
非利息收入
截至2020年9月30日的9個月,非利息收入總額為2,010萬美元,較2019年同期增加87萬美元,增幅為4.5%。非利息收入總額包括證券交易的已實現和未實現淨虧損,截至2020年9月30日的9個月總計210萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為180萬美元。
非利息支出
在截至2020年9月30日的9個月裏,非利息支出總額為7230萬美元。不包括合併成本、預付款罰金和分行關閉成本,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出總額為6710萬美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了250萬美元,增幅為3.9%。
所得税費用
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為550萬美元,比截至2019年9月30日的9個月減少了79萬3千美元,降幅為12.7%。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率為18.0%,而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為17.5%。這三個時期的有效税率與2020年9月30日和2019年9月30日的聯邦法定税率21.0%不同,這主要是因為免税的證券和貸款收入,以及銀行擁有的人壽保險收入。
關鍵會計政策
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則,並符合金融服務業的一般慣例。貸款損失準備和證券公允價值的會計和報告做法被認為是至關重要的,因為它們涉及估計的使用,需要管理層做出重大判斷。此外,收購的資產和承擔的與業務合併有關的負債(包括已記錄的相關商譽)的公允價值需要使用重大估計。應用與管理層不同的假設可能導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。2019年10-K表格的附註1(重要會計政策摘要)、附註2(業務合併)附註3(證券)和附註4(貸款)提供了有關公司貸款損失準備、證券、業務合併和貸款的公允價值會計的更多細節。自2019年12月31日以來,會計政策的適用沒有其他重大變化。
非GAAP財務指標
下表將非GAAP財務指標與GAAP下最直接的可比指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
計算每股普通股有形賬面價值和有形普通股權益/有形資產: | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
股東權益 | $ | 415,903 | | | $ | 304,966 | |
較少優先股 | 57,760 | | | 0 | |
商譽降低 | 44,775 | | | 38,730 | |
較少的無形巖心礦藏 | 595 | | | 160 | |
有形普通股權益 | $ | 312,773 | | | $ | 266,076 | |
總資產 | $ | 4,734,475 | | | $ | 3,763,659 | |
商譽降低 | 44,775 | | | 38,730 | |
較少的無形巖心礦藏 | 595 | | | 160 | |
有形資產 | $ | 4,689,105 | | | $ | 3,724,769 | |
結束流通股 | 16,833,090 | | | 15,247,985 | |
每股普通股有形賬面價值 | $ | 18.58 | | | $ | 17.45 | |
有形普通股權益/有形資產 | 6.67 | % | | 7.14 | % |
| | | | | | | | | | | |
有形普通股權益/有形資產的計算,扣除PPP相關貸款淨額和遞延PPP加工費淨額: | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
有形普通股權益 | $ | 312,773 | | | $ | 266,076 | |
| | | |
有形資產 | $ | 4,689,105 | | | $ | 3,724,769 | |
減去:與購買力平價相關的貸款,扣除遞延的購買力平價手續費後的淨額 | 222,972 | | | 0 | |
調整後的有形資產 | $ | 4,466,133 | | | $ | 3,724,769 | |
| | | |
調整後有形普通股權益/有形資產 | 7.00 | % | | 7.14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | (未經審計) | | (未經審計) |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
計算平均貸款,扣除非勞動收入和與購買力平價相關的貸款,扣除購買力平價遞延加工費: | | | | | | |
平均貸款,扣除未賺取貸款後的淨額 | | $ | 3,283,850 | | $ | 2,683,690 | | | $ | 3,034,990 | | $ | 2,584,934 | |
減去:平均購買力平價貸款,扣除遞延的購買力平價加工費 | | 220,488 | | 0 | | | 132,385 | | 0 | |
調整後的平均貸款,扣除非勞動收入和購買力平價(非GAAP) | | $ | 3,063,362 | | $ | 2,683,690 | | | $ | 2,902,605 | | $ | 2,584,934 | |
| | | | | | |
扣除購買力平價相關資產後的平均總收益資產的計算: | | | | | | |
平均總收益資產 | | $ | 4,441,326 | | $ | 3,238,216 | | | $ | 3,951,669 | | $ | 3,129,021 | |
減去:平均購買力平價貸款,扣除遞延的購買力平價加工費 | | 220,488 | | 0 | | | 132,385 | | 0 | |
減去:美聯儲預估平均購買力平價存款 | | 228,938 | | 0 | | | 135,254 | | 0 | |
減去:美聯儲的平均購買力平價存款 | | 71,478 | | 0 | | | 42,903 | | 0 | |
調整後的平均總收益資產,扣除購買力平價相關資產(非公認會計準則) | | $ | 3,920,422 | | $ | 3,238,216 | | | $ | 3,641,127 | | $ | 3,129,021 | |
| | | | | | |
計算平均總資產,扣除與購買力平價相關的資產: | | | | | | |
平均總資產 | | $ | 4,715,159 | | $ | 3,455,422 | | | $ | 4,205,339 | | $ | 3,345,452 | |
減去:平均購買力平價貸款,扣除遞延的購買力平價加工費 | | 220,488 | | 0 | | | 132,385 | | 0 | |
減去:美聯儲預估平均購買力平價存款 | | 228,938 | | 0 | | | 135,254 | | 0 | |
減去:美聯儲的平均購買力平價存款 | | 71,478 | | 0 | | | 42,903 | | 0 | |
調整後平均總資產,扣除購買力平價相關資產(非公認會計準則) | | $ | 4,194,255 | | $ | 3,455,422 | | | $ | 3,894,797 | | $ | 3,345,452 | |
| | | | | | |
計算所得資產的平均收益率,扣除非勞動收入、購買力平價相關資產和購買力平價相關手續費: | | | | | | |
投資所得(税額等值) | | $ | 3,233 | | $ | 4,029 | | | $ | 11,037 | | $ | 12,088 | |
新增:貸款收入(等值税額) | | 39,279 | | 36,382 | | | 109,817 | | 103,937 | |
附加:其他收益性資產收入(等值税額) | | 180 | | 37 | | | 697 | | 211 | |
減去:與PPP相關的手續費 | | 678 | | 0 | | | 683 | | 0 | |
與盈利資產相關的總收入(税額)(非公認會計準則) | | $ | 42,014 | | 40,448 | | | $ | 120,868 | | $ | 116,236 | |
| | | | | | |
調整後的平均總收益資產,扣除購買力平價相關資產(非公認會計準則) | | $ | 3,920,422 | | $ | 3,238,216 | | | $ | 3,641,127 | | $ | 3,129,021 | |
減去:投資的平均市值調整(非GAAP) | | 21,859 | | 10,770 | | | 18,589 | | 3,446 | |
調整後的平均總收益資產,扣除市場對市場的淨值,購買力平價相關資產(非公認會計準則) | | $ | 3,898,563 | | $ | 3,227,446 | | | $ | 3,622,538 | | 3,125,575 | |
收益資產調整後平均收益率,扣除非勞動收入、購買力平價相關資產和購買力平價相關加工費(非GAAP)(年化) | | 4.29 | % | 4.97 | % | | 4.46 | % | 4.97 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | |
| | (未經審計) | | (未經審計) |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
調整後效率比的計算,扣除合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本: | | | | | | |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
非利息支出 | | $ | 28,368 | | $ | 21,444 | | | $ | 72,309 | | $ | 64,603 | |
減去:核心存款無形攤銷 | | 26 | | 139 | | | 178 | | 470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | | 4,673 | | 0 | | | 5,207 | | 0 | |
調整後的非利息支出(非GAAP) | | $ | 23,669 | | $ | 21,305 | | | $ | 66,924 | | $ | 64,133 | |
| | | | | | |
非利息收入 | | $ | 6,778 | | $ | 6,276 | | | $ | 20,091 | | $ | 19,221 | |
| | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 34,664 | | $ | 29,901 | | | $ | 94,596 | | $ | 86,453 | |
減去:免税投資和貸款收入,扣除TEFRA(非GAAP) | | 1,375 | | 1,733 | | | 4,351 | | 5,058 | |
新增:免税投資和貸款收入(非GAAP)(等值税額) | | 1,792 | | 2,194 | | | 5,730 | | 6,797 | |
調整後淨利息收入(非公認會計準則) | | 35,081 | | 30,362 | | | 95,975 | | 88,192 | |
調整後淨收入(非GAAP)(税額相當) | | $ | 41,859 | | $ | 36,638 | | | $ | 116,066 | | $ | 107,413 | |
調整後的效率比率,扣除合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | | 56.54 | % | 58.15 | % | | 57.66 | % | 59.71 | % |
| | | | | | |
計算調整後的平均總資產回報率,扣除合併成本、提前還款罰款、分支機構關閉成本和PPP相關資產: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 7,785 | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | $ | 29,597 | |
新增:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本(税後淨額) | | 3,803 | | 0 | | | 4,322 | | 0 | |
調整後淨收益(非GAAP)(税後淨額) | | $ | 11,588 | | $ | 10,357 | | | $ | 29,166 | | $ | 29,597 | |
平均總資產 | | $ | 4,715,159 | | $ | 3,455,422 | | | $ | 4,205,339 | | $ | 3,345,452 | |
減去:平均購買力平價貸款,扣除遞延的購買力平價加工費 | | 220,488 | | 0 | | | 132,385 | | 0 | |
減去:平均估計的購買力平價相關存款 | | 228,938 | | 0 | | | 135,254 | | 0 | |
減去:美聯儲持有的平均購買力平價(PPPLF)過剩資金 | | 71,478 | | 0 | | | 42,903 | | 0 | |
調整後平均總資產(非公認會計準則) | | $ | 4,194,255 | | $ | 3,455,422 | | | $ | 3,894,797 | | $ | 3,345,452 | |
調整後的平均總資產回報率,扣除合併成本、提前還款罰款、分支機構關閉成本和購買力平價相關資產(非公認會計準則)(年化) | | 1.10 | % | 1.19 | % | | 1.00 | % | 1.18 | % |
| | | | | | |
計算調整後的平均普通股權益回報率,扣除合併成本、提前還款罰款和分支機構關閉成本: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 7,785 | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | $ | 29,597 | |
新增:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本(税後淨額) | | 3,803 | | 0 | | | 4,322 | | 0 | |
調整後淨收益(非GAAP)(税後淨額) | | $ | 11,588 | | $ | 10,357 | | | $ | 29,166 | | $ | 29,597 | |
普通股股東普通股權益 | | $ | 351,489 | | $ | 292,910 | | | $ | 331,971 | | $ | 279,832 | |
調整後的平均普通股權益回報率,扣除合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本(非公認會計準則)(摺合成年率) | | 13.12 | % | 14.03 | % | | 11.74 | % | 14.14 | % |
| | | | | | |
計算調整後的平均有形普通股權益回報率,扣除合併成本、提前還款罰款和分支機構關閉成本: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 7,785 | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | $ | 29,597 | |
新增:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本(税後淨額) | | 3,803 | | 0 | | | 4,322 | | 0 | |
調整後淨收益(非GAAP)(税後淨額) | | $ | 11,588 | | $ | 10,357 | | | $ | 29,166 | | $ | 29,597 | |
平均有形普通股股東權益 | | $ | 307,257 | | $ | 253,836 | | | $ | 291,333 | | $ | 240,597 | |
調整後的平均有形普通股權益回報率,扣除合併成本、提前還款罰款和分支機構關閉成本(非GAAP)(年化) | | 15.00 | % | 16.19 | % | | 13.37 | % | 16.45 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | |
| | (未經審計) | | (未經審計) |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
計算調整後的每股普通股收益,扣除合併成本、提前還款罰款和分支機構關閉成本: | | | | | | |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
分配給普通股的淨收益 | $ | 7,761 | | $ | 10,320 | | | $ | 24,762 | | $ | 29,483 | |
新增:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本、分配給普通股的税後成本 | | 3,793 | | 0 | | | 4,308 | | 0 | |
分配給普通股的調整後淨收益(非公認會計準則) | | $ | 11,554 | | $ | 10,320 | | | $ | 29,070 | | $ | 29,483 | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 16,616 | | 15,197 | | | 15,785 | | 15,218 | |
減去:平均參與股份 | | 47 | | 51 | | | 50 | | 58 | |
新增:稀釋股份 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 | |
加權平均股和稀釋潛在普通股 | | 16,569 | | 15,146 | | | 15,735 | | 15,160 | |
| | | | | |
調整後稀釋後每股普通股收益,扣除合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | | $ | 0.70 | | $ | 0.68 | | | $ | 1.85 | | $ | 1.94 | |
| | | | | | |
扣除撥備前收入和所得税費用的計算(1): | | | | | | |
淨收入 | | $ | 7,785 | | $ | 10,357 | | | $ | 24,844 | | $ | 29,597 | |
添加:撥備費用 | | 3,306 | | 2,118 | | | 12,065 | | 5,212 | |
添加:所得税費用 | | 1,983 | | 2,258 | | | 5,469 | | 6,262 | |
扣除撥備和所得税費用前的淨收入(非公認會計準則) | | $ | 13,074 | | $ | 14,733 | | | $ | 42,378 | | $ | 41,071 | |
| | | | | | |
扣除撥備前收益、所得税、合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本的計算(1): | | | | | | |
扣除撥備和所得税費用前的淨收入(非公認會計準則) | | $ | 13,074 | | $ | 14,733 | | | $ | 42,378 | | $ | 41,071 | |
新增:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | | 4,673 | | 0 | | | 5,207 | | 0 | |
撥備前淨收益、所得税、合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本(非GAAP) | | $ | 17,747 | | $ | 14,733 | | | $ | 47,585 | | $ | 41,071 | |
| | | | | | |
不包括合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本的非利息費用的計算: | | | | | | |
非利息支出 | | $ | 28,368 | | $ | 21,444 | | | $ | 72,309 | | $ | 64,603 | |
減去:合併成本、提前還款罰金和分支機構關閉成本 | | 4,673 | | 0 | | | 5,207 | | 0 | |
非利息支出,不包括合併成本、預付款罰金和分支機構關閉成本(非公認會計準則) | | $ | 23,695 | | $ | 21,444 | | | $ | 67,102 | | $ | 64,603 | |
| | | | | | |
(1)管理層認為,這是一個重要的指標,因為它説明瞭公司的基本業績,使投資者和其他人能夠評估公司在整個信貸週期中產生資本以彌補信貸損失的能力,並提供與銀行監管機構使用的關鍵指標一致的報告。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | (未經審計) | | (未經審計) |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
淨息差的計算(全税當量基礎): | | | | | | |
利息收入(全額税額等值基礎)(非公認會計準則) | | $ | 42,692 | | $ | 40,448 | | | $ | 121,551 | | $ | 116,236 | |
利息支出(全額税額等值基礎)(非公認會計原則) | | 7,692 | | 10,184 | | | 25,923 | | 28,667 | |
淨利息收入(全額税額等值基礎)(非公認會計準則) | | $ | 35,000 | | $ | 30,264 | | | $ | 95,628 | | $ | 87,569 | |
| | | | | | |
平均總收益資產 | | $ | 4,441,326 | | $ | 3,238,216 | | | $ | 3,951,669 | | $ | 3,129,021 | |
減去:投資的平均市值調整 | | 21,859 | | 10,770 | | | 18,589 | | 3,446 | |
調整後的平均總收益資產,扣除按市值計價(非公認會計準則) | | $ | 4,419,467 | | $ | 3,227,446 | | | $ | 3,933,080 | | $ | 3,125,575 | |
| | | | | | |
淨息差,全額税金等值基礎(非GAAP)(年化) | | 3.15 | % | 3.72 | % | | 3.25 | % | 3.75 | % |
| | | | | | |
計算淨息差(全税當量基礎),扣除PPP相關資產和PPP加工費: | | | | | | |
淨利息收入(全額税額等值基礎)(非公認會計準則) | | $ | 35,000 | | $ | 30,264 | | | $ | 95,628 | | $ | 87,569 | |
減去:認可的購買力平價加工費 | | 678 | | 0 | | | 683 | | 0 | |
調整後利息收入(全額税額等值基礎),扣除購買力平價加工費(非GAAP) | | $ | 34,322 | | $ | 30,264 | | | $ | 94,945 | | $ | 87,569 | |
調整後的平均總收益資產,扣除市場對市場的淨值,購買力平價相關資產(非公認會計準則) | | $ | 3,898,563 | | $ | 3,227,446 | | | $ | 3,622,538 | | $ | 3,125,575 | |
| | | | | | |
淨息差、全額税金等值基數、扣除PPP相關資產和PPP加工費後的淨額(非GAAP)(年化) | | 3.50 | % | 3.72 | % | | 3.50 | % | 3.75 | % |
| | | | | | | | | | | |
|
| (未經審計) | | (未經審計) |
| 九月三十日, | 十二月三十一號, | 九月三十日, |
| 2020 | 2019 | 2019 |
| | | |
不良資產/總資產,扣除購買力平價相關資產後的計算: | | | |
不良資產 | $ | 27,986 | | $ | 23,430 | | $ | 16,832 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,734,475 | | $ | 3,763,659 | | $ | 3,541,170 | |
減去:與購買力平價相關的貸款,扣除遞延的購買力平價手續費後的淨額 | 222,972 | | 0 | | 0 | |
減去:美聯儲預估購買力平價存款 | 231,484 | | 0 | | 0 | |
| | | |
調整後總資產,扣除購買力平價和購買力平價(非公認會計準則) | $ | 4,280,019 | | $ | 3,763,659 | | $ | 3,541,170 | |
| | | |
調整後不良資產/總資產,扣除購買力平價相關資產(非公認會計準則) | 0.65 | % | 0.62 | % | 0.48 | % |
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扣除與購買力平價相關的貸款和遞延的購買力平價加工費後的津貼/貸款的計算: | | | |
貸款損失撥備總額 | $ | 26,887 | | $ | 19,473 | | $ | 20,207 | |
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貸款總額扣除非勞動收入後的淨額 | $ | 3,345,810 | | $ | 2,804,035 | | $ | 2,749,502 | |
減去:與購買力平價相關的貸款,扣除遞延的購買力平價手續費後的淨額 | 222,972 | | 0 | | 0 | |
調整後貸款總額,扣除非勞動收入、購買力平價相關貸款和遞延購買力平價加工費(非公認會計準則) | $ | 3,122,838 | | $ | 2,804,035 | | $ | 2,749,502 | |
| | | |
經調整的津貼/貸款,扣除與購買力平價相關的貸款遞延購買力平價加工費(非公認會計準則) | 0.86 | % | 0.69 | % | 0.73 | % |
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I泰姆 3
關於市場風險的定量和定性披露
作為一家金融機構,地鐵公司的主要市場風險來源是利率風險,利率風險是指地鐵公司未來收益因利率變動而出現波動的風險。這一風險敞口與該公司資產和負債組合的重新定價特徵相關。每項資產或負債在到期時或在票據有效期內重新定價。
資產/負債管理的主要目的是在可接受的利率風險水平內最大化當前和未來的淨利息收入,同時滿足流動性和資本要求。淨利息收入通過增加淨息差和盈利資產的增長而增加。因此,利率風險管理的首要目標是在風險和回報之間保持平衡,使淨利息收入最大化,同時將風險維持在可接受的水平。
該公司採用資產負債管理模式來衡量利率變動對其淨利息收入的影響。公司管理層還定期審查資產負債期限差距和重新定價分析。地鐵公司並不總是嘗試在對利息敏感的資產和負債之間取得精確的匹配,因為它相信積極管理的利率風險是管理地鐵公司盈利能力所固有的和適當的。
資產負債建模技術和模擬涉及固有無法精確衡量的假設和估計。這些分析中的關鍵假設包括資產和負債的到期日和重新定價特徵、攤銷資產的預付款、未到期存款的敏感性以及貸款和存款定價。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及市場狀況和管理策略的變化等因素,這些假設本質上是不確定的。不過,這些分析對量化風險是有用的,並可相對衡量該公司在一段時間內的利率風險狀況。
管理層每季度審查一次利率風險,並向ALCO報告。這一評估包括盈利衝擊情景,即利率立即上調和下調100、200、300和400個基點。下表中詳述的這些情景表明,由於利率變化,一年內淨利息收入不會有顯著差異;然而,實際結果可能會有很大差異。截至2020年9月30日左右,根據該模型的所有利率風險水平都在ALCO批准的政策的容忍範圍內。此外,該表沒有考慮管理層在利率環境發生意外變化時為重新調整資產和負債而做出的變化。由於目前的低利率環境,300個基點和400個基點的利率下降情景已被排除在表外。
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2020年9月30日 |
改變 基點 | | 淨變動率 利息收入 |
400 | | (3.5)% |
300 | | (3.6)% |
200 | | (2.9)% |
100 | | (3.3)% |
(100) | | (2.7)% |
(200) | | (5.7)% |
I泰姆 4
控制和程序
本公司管理層在本公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時本公司1934年證券交易法規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和有效性進行了評估。在這一評估的基礎上,包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論,截至期末,公司的披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的所有重要信息都在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內進行了記錄、處理、彙總和報告。
在截至2020年9月30日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
P藝術第二部分:
O特德 I信息
項目1.法律程序
本公司或其任何附屬公司並無參與任何待決法律程序,或其任何財產屬待決法律程序,但與業務有關的一般例行程序除外。
第1A項。危險因素
在截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告中,公司的2019年10-K表格第I部分第1A項和第II部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化:
持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,這些影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度不確定性和難以預測的特點。
自從2019年12月首次報告以來,這種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)已經在全球傳播,包括美國的每個州。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病,2020年3月13日,美國宣佈新冠肺炎為全國緊急狀態。
與新冠肺炎疫情有關的全球衞生擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動對宏觀經濟環境產生了重大不利影響,疫情顯著增加了經濟的不確定性,降低了經濟活動。疫情的爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或全面封鎖令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升,並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施,試圖緩解疫情帶來的一些更嚴重的預期經濟影響,包括通過CARE法案,但不能保證這些措施會有效,或者及時達到預期的結果。
新冠肺炎疫情繼續對我們的業務、勞動力以及借款人、客户和業務合作伙伴的運營造成不利影響。特別是,由於影響我們或我們的借款人、客户或業務合作伙伴的許多運營因素,我們可能會遭受財務損失,包括但不限於:
•我們的借款人因疫情爆發和相關政府行動而承受的財務壓力造成的信貸損失,特別是在酒店業、能源業和餐飲業,但在其他行業也是如此;
•抵押品價值下降;
•第三方中斷,包括網絡提供商和其他供應商的中斷;
•網絡和支付欺詐風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因為在線和遠程活動增加了;以及
•由於疫情爆發和相關政府行動導致我們的正常業務做法發生變化,導致運營失敗。
這些因素可能會持續很長一段時間,並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,即使在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。
新冠肺炎疫情已導致我們調整業務做法(包括限制員工出差,為員工制定離家工作和社會距離計劃),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展都高度不確定和難以預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、嚴重程度、各種應對措施,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退後,我們也可能會繼續遭受疫情對我們業務的實質性不利影響,這是由於疫情對全球經濟的影響,包括信貸的可獲得性和獲得途徑,對我們流動性的不利影響,以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。
這場大流行的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而,新冠肺炎疫情的任何負面影響,包括上述影響,單獨或與其他負面影響一起,都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。任何這些負面影響,單獨或與其他負面影響一起,都可能加劇我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中第一部分“第1A項風險因素”中討論的許多風險因素。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了公司或代表公司在截至2020年9月30日的三個月內購買公司普通股的相關信息。
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期間 | 購買的股份總數 | | 每股普通股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據新計劃或計劃,可能尚未購買的股票的最大數量(或近似美元價值)(1) |
2020年7月1日-31日 | 0 | | | $ | 0 | | | 0 | | | 249,731 | |
2020年8月1日至31日 | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 249,731 | |
2020年9月1日-30日 | 66,600 | | | 14.72 | | | 66,600 | | | 183,131 | |
(1)2014年11月至12日,公司董事會批准了公司的股票回購計劃,授權回購最多50萬股普通股。該計劃將一直有效,直至完全利用或修改、暫停或終止。截至2020年9月30日,該計劃剩餘約183,131股。
此外,在截至2020年9月30日的季度裏,某些員工交出了他們擁有的普通股,以履行與根據2019年股票激勵計劃發行的限制性普通股股票歸屬相關的美國聯邦和州法定最低納税義務。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
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證物編號: | | 描述 |
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3.1 | | 關於7.125%A系列固定利率非累積永久優先股股票的聲明,自2020年8月25日起生效(通過引用註冊人於2020年8月25日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) |
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4.1 | | 代表7.125%A系列固定評級非累積永久優先股的證書表格(通過參考註冊人於2020年8月25日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入) |
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4.2 | | CNB Financial Corporation、American Stock Transfer&Trust Company,LLC和其中描述的存託憑證持有人之間的存款協議,日期為2020年8月25日(通過引用註冊人於2020年8月25日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入) |
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4.3 | | 代表存托股份的存託收據表格(包括於2020年8月25日提交的表格8-A的登記説明書附件A至附件4.3) |
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31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 |
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31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官證書 |
| |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席財務官證書 |
| |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
| |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | | | | CNB金融公司 |
| | | | | | (註冊人) |
| | | |
日期:2020年11月5日 | | | | | | /s/小約瑟夫·B·鮑爾(Joseph B.Bower,Jr.) |
| | | | | | 小約瑟夫·B·鮑爾 |
| | | | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
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日期:2020年11月5日 | | | | | | /s/鐵託·L·利馬 |
| | | | | | 鐵託·L·利馬 |
| | | | | | 司庫 |
| | | | | | (首席財務會計官) |