美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓, 華盛頓特區20549
表格 10-Q
[X] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至 的季度 | 2020年9月30日 |
或
[] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 從 | 至 |
佣金 檔案號 | 111596 |
Perma-fix 環境服務公司 (註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同) |
特拉華州 | 58-1954497 |
(州 或其他司法管轄區 | (美國國税局 僱主 |
(br}公司或組織的名稱) | 標識(br}號) |
8302 鄧伍迪廣場,250套房,佐治亞州亞特蘭大 | 30350 |
(主要執行機構地址 ) | (zip 代碼) |
(770) 587-9898 (註冊人電話: ) |
不適用 |
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||||
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 ,面值為.001美元 | 佩西 | 納斯達克資本市場 | ||
優先股購買權 | 納斯達克資本市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。
是 [X]不是的[]
在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內),用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有),並根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交和發佈的每個互動數據文件。
是 [X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司” 和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
大型 加速文件服務器[]加速文件管理器[]非加速文件管理器[]規模較小的報告公司 [X]新興成長型公司[]
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以符合根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務標準[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是[]沒有 [X]
顯示 截至最新實際 日期收盤時,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 在2020年11月4日未償還的 | |
普通股 ,面值為.001美元 | 12,153,897股 股 |
Perma-fix 環境服務公司
索引
第 頁,第 | |||
第 部分I | 財務信息 | ||
項目 1。 | 合併財務報表 | 3 | |
合併資產負債表-2020年9月30日和2019年12月31日 | 3 | ||
綜合經營報表-截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 5 | ||
綜合全面收益表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 6 | ||
股東權益合併報表--截至2020年和2019年9月30日止九個月 | 7 | ||
合併現金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9個月 | 8 | ||
合併財務報表附註 | 9 | ||
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 | |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 | |
第 項4. | 管制和程序 | 45 | |
第 第二部分 | 其他信息 | ||
項目 1。 | 法律程序 | 45 | |
項目 1A。 | 危險因素 | 46 | |
第 項6. | 陳列品 | 46 |
2 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
Perma-fix 環境服務公司
合併 資產負債表
九月 三十號, | 十二月 三十一, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(金額 千,不包括每股和每股金額) | (未經審計) | (已審核) | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 4,811 | $ | 390 | ||||
應收賬款 扣除壞賬準備後的應收賬款分別為432美元和487美元 | 13,442 | 13,178 | ||||||
未開票的 應收賬款 | 14,366 | 7,984 | ||||||
盤存 | 525 | 487 | ||||||
預付 和其他資產 | 3,863 | 2,983 | ||||||
與停產業務相關的當前 資產 | 17 | 104 | ||||||
流動資產總額 | 37,024 | 25,126 | ||||||
財產和設備: | ||||||||
建築物和土地 | 20,049 | 19,967 | ||||||
裝備 | 22,285 | 20,068 | ||||||
車輛 | 456 | 410 | ||||||
租賃權改進 | 23 | 23 | ||||||
辦公傢俱和設備 | 1,470 | 1,418 | ||||||
在建工程 | 1,513 | 1,609 | ||||||
總資產和設備 | 45,796 | 43,495 | ||||||
減去 累計折舊 | (27,900 | ) | (26,919 | ) | ||||
淨額 財產和設備 | 17,896 | 16,576 | ||||||
與停產業務相關的財產和設備 | 81 | 81 | ||||||
經營租賃使用權 資產 | 2,353 | 2,545 | ||||||
無形資產和其他 長期資產: | ||||||||
許可證 | 8,875 | 8,790 | ||||||
其他 無形資產-淨額 | 923 | 1,065 | ||||||
有限 風險償債基金(受限現金) | 11,418 | 11,307 | ||||||
其他 資產 | 911 | 989 | ||||||
與停產業務相關的其他 資產 | — | 36 | ||||||
總資產 | $ | 79,481 | $ | 66,515 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3 |
Perma-fix 環境服務公司
合併的 資產負債表,續
九月 三十號, | 十二月 三十一, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(金額 千,不包括每股和每股金額) | (未經審計) | (已審核) | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
當前 負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 14,652 | $ | 9,277 | ||||
應計費用 | 6,743 | 6,118 | ||||||
處置/運輸 預提 | 1,041 | 1,156 | ||||||
遞延收入 | 4,806 | 5,456 | ||||||
應計 關閉成本-當期 | 75 | 84 | ||||||
長期債務的當前 部分 | 828 | 1,300 | ||||||
經營租賃負債的當期 部分 | 265 | 244 | ||||||
融資租賃負債的當期 部分 | 675 | 471 | ||||||
與停產業務相關的當前負債 | 919 | 994 | ||||||
流動負債總額 | 30,004 | 25,100 | ||||||
應計 關閉成本 | 6,207 | 5,957 | ||||||
遞延納税義務 | 588 | 590 | ||||||
長期債務,較少的流動部分 | 6,426 | 2,580 | ||||||
長期 經營租賃負債,減去流動部分 | 2,141 | 2,342 | ||||||
長期融資租賃負債,減去流動部分 | 715 | 466 | ||||||
其他 長期負債 | 838 | — | ||||||
與停產相關的長期負債 | 250 | 244 | ||||||
長期負債總額 | 17,165 | 12,179 | ||||||
總負債 | 47,169 | 37,279 | ||||||
承付款 和或有事項(注10) | ||||||||
股東權益 : | ||||||||
優先股,面值.001美元;授權股份2,000,000股,無發行和流通股 | — | — | ||||||
普通股,面值.001美元;授權股份3,000萬股;分別發行12,152,363股和12,123,520股;分別發行12,144,721股和 12,115,878股 | 12 | 12 | ||||||
額外的 實收資本 | 108,790 | 108,457 | ||||||
累計赤字 | (74,445 | ) | (77,315 | ) | ||||
累計 其他綜合虧損 | (251 | ) | (211 | ) | ||||
減去國庫普通股(按成本計算);7642股 | (88 | ) | (88 | ) | ||||
Perma-Fix環境服務公司股東權益總額 | 34,018 | 30,855 | ||||||
非控股 權益 | (1,706 | ) | (1,619 | ) | ||||
股東權益總額 | 32,312 | 29,236 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 79,481 | $ | 66,515 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4 |
Perma-fix 環境服務公司
合併操作報表
(未經審計)
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||
(除每股金額外,以千計的金額 ) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 30,172 | $ | 22,535 | $ | 77,079 | $ | 51,378 | ||||||||
售出商品成本 | 25,422 | 17,378 | 64,379 | 40,449 | ||||||||||||
毛利 | 4,750 | 5,157 | 12,700 | 10,929 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 3,308 | 2,945 | 8,935 | 8,548 | ||||||||||||
研究與發展 | 157 | 165 | 598 | 615 | ||||||||||||
財產和設備處置損失 | — | 4 | 27 | 3 | ||||||||||||
運營收入 | 1,285 | 2,043 | 3,140 | 1,763 | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | 28 | 77 | 112 | 265 | ||||||||||||
利息支出 | (87 | ) | (99 | ) | (306 | ) | (293 | ) | ||||||||
利息支出-融資 費用 | (58 | ) | (69 | ) | (187 | ) | (139 | ) | ||||||||
其他 | 180 | (2 | ) | 189 | 222 | |||||||||||
債務清償損失 | — | — | (27 | ) | — | |||||||||||
税前持續經營收入 | 1,348 | 1,950 | 2,921 | 1,818 | ||||||||||||
收入 税(福利)費用 | (133 | ) | 55 | (128 | ) | 99 | ||||||||||
持續經營的收入(税後淨額) | 1,481 | 1,895 | 3,049 | 1,719 | ||||||||||||
非持續運營虧損 ,税後淨額為0美元 | (67 | ) | (156 | ) | (266 | ) | (424 | ) | ||||||||
淨收入 | 1,414 | 1,739 | 2,783 | 1,295 | ||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (32 | ) | (29 | ) | (87 | ) | (90 | ) | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東的淨收入 | $ | 1,446 | $ | 1,768 | $ | 2,870 | $ | 1,385 | ||||||||
可歸因於Perma-Fix環境服務公司股東的每股 普通股淨收益(虧損)-基本: | ||||||||||||||||
持續運營 | $ | .13 | $ | .16 | $ | .26 | $ | .15 | ||||||||
停止 操作 | (.01 | ) | (.01 | ) | (.02 | ) | (.03 | ) | ||||||||
每股普通股淨收益 | $ | .12 | $ | .15 | $ | .24 | $ | .12 | ||||||||
可歸因於Perma-Fix環境服務公司股東的每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後: | |
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持續運營 | $ | .13 | $ | .16 | $ | .25 | $ | .15 | ||||||||
停止 操作 | (.01 | ) | (.01 | ) | (.02 | ) | (.04 | ) | ||||||||
每股普通股淨收益 | $ | .12 | $ | .15 | $ | .23 | $ | .11 | ||||||||
用於計算每股淨收益的普通股數量 : | ||||||||||||||||
基本型 | 12,145 | 12,070 | 12,134 | 12,029 | ||||||||||||
稀釋 | 12,371 | 12,123 | 12,337 | 12,061 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5 |
Perma-fix 環境服務公司
綜合全面收益表
(未經審計)
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||
(金額 (以千為單位)) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 1,414 | $ | 1,739 | $ | 2,783 | $ | 1,295 | ||||||||
其他綜合收益 (虧損): | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | 11 | 4 | (40 | ) | 12 | |||||||||||
綜合收入 | 1,425 | 1,743 | 2,743 | 1,307 | ||||||||||||
非控股權益綜合虧損 | (32 | ) | (29 | ) | (87 | ) | (90 | ) | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司股東的綜合 收入 | $ | 1,457 | $ | 1,772 | $ | 2,830 | $ | 1,397 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6 |
Perma-Fix環境服務公司
合併股東權益表
(未經審計)
(除股份金額外,以千計的金額 )
普通股 股 | 額外的 實收 | 普通股 股票 持有 | 累計 其他綜合 | 非控股 權益 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 財務處 | 損失 | 子公司 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 12,123,520 | $ | 12 | $ | 108,457 | $ | (88 | ) | $ | (211 | ) | $ | (1,619 | ) | $ | (77,315 | ) | $ | 29,236 | |||||||||||||
淨收入 (虧損) | — | — | — | — | — | (26 | ) | 1,220 | 1,194 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | (79 | ) | — | — | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||
行使期權後發行普通股 | 3,643 | — | 6 | — | — | — | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 5,128 | — | 48 | — | — | — | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 44 | — | — | — | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 12,132,291 | $ | 12 | $ | 108,555 | $ | (88 | ) | $ | (290 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | (76,095 | ) | $ | 30,449 | |||||||||||||
淨收入 (虧損) | — | — | — | — | — | (29 | ) | 204 | 175 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | 28 | — | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||
行使期權後發行普通股 | 241 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 10,239 | — | 56 | — | — | — | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 48 | — | — | — | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | 12,142,771 | $ | 12 | $ | 108,659 | $ | (88 | ) | $ | (262 | ) | $ | (1,674 | ) | $ | (75,891 | ) | $ | 30,756 | |||||||||||||
淨收入 (虧損) | — | — | — | — | — | (32 | ) | 1,446 | 1,414 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | 11 | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 9,592 | — | 62 | — | — | — | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 69 | — | — | — | — | 69 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 12,152,363 | $ | 12 | $ | 108,790 | $ | (88 | ) | $ | (251 | ) | $ | (1,706 | ) | $ | (74,445 | ) | $ | 32,312 | |||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 11,944,215 | $ | 12 | $ | 107,548 | $ | (88 | ) | $ | (214 | ) | $ | (1,495 | ) | $ | (79,630 | ) | $ | 26,133 | |||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | (30 | ) | (672 | ) | (702 | ) | |||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | 12 | — | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 24,964 | — | 60 | — | — | — | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 48 | — | — | — | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | 11,969,179 | $ | 12 | $ | 107,656 | $ | (88 | ) | $ | (202 | ) | $ | (1,525 | ) | $ | (80,302 | ) | $ | 25,551 | |||||||||||||
淨收入 (虧損) | — | — | — | — | — | (31 | ) | 289 | 258 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | (4 | ) | — | — | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 17,902 | — | 62 | — | — | — | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 36 | — | — | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||
發行帶債務的普通股 | 75,000 | — | 263 | — | — | — | — | 263 | ||||||||||||||||||||||||
發行有債務的權證 | — | — | 93 | — | — | — | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 12,062,081 | $ | 12 | $ | 108,110 | $ | (88 | ) | $ | (206 | ) | $ | (1,556 | ) | $ | (80,013 | ) | $ | 26,259 | |||||||||||||
淨收入 (虧損) | — | — | — | — | — | (29 | ) | 1,768 | 1,739 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | — | — | — | — | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | 15,337 | — | 60 | — | — | — | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | — | — | 45 | — | — | — | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | 12,077,418 | $ | 12 | $ | 108,215 | $ | (88 | ) | $ | (202 | ) | $ | (1,585 | ) | $ | (78,245 | ) | $ | 28,107 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
7 |
Perma-fix 環境服務公司
合併 現金流量表
(未經審計)
九個月已結束 | ||||||||
九月 三十號, | ||||||||
(金額 (以千為單位)) | 2020 | 2019 | ||||||
經營活動的現金流 : | ||||||||
淨收入 | $ | 2,783 | $ | 1,295 | ||||
減去: 停止運營造成的虧損,税後淨額為0美元 | (266 | ) | (424 | ) | ||||
持續經營收入(税後淨額) | 3,049 | 1,719 | ||||||
調整 將持續經營的收入與經營活動提供(用於)的現金進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 1,189 | 968 | ||||||
帶購買選擇權的融資租賃利息 | 6 | — | ||||||
債務清償損失 | 27 | — | ||||||
攤銷債務發行/債務貼現成本 | 187 | 139 | ||||||
遞延 税(福利)費用 | (2 | ) | 26 | |||||
(收回壞賬準備金) | (94 | ) | 147 | |||||
財產和設備處置損失 | 27 | 3 | ||||||
發行服務普通股 | 166 | 182 | ||||||
股票薪酬 | 161 | 129 | ||||||
持續經營的營業資產和負債變化 | ||||||||
應收賬款 | (170 | ) | (3,193 | ) | ||||
未開票的 應收賬款 | (6,382 | ) | (6,140 | ) | ||||
預付費用、庫存和其他資產 | 1,284 | 500 | ||||||
應付賬款、應計費用和未賺取收入 | 4,055 | 2,516 | ||||||
現金 由持續運營提供(用於) | 3,503 | (3,004 | ) | |||||
停產業務中使用的現金 | (329 | ) | (459 | ) | ||||
經營活動提供的現金(用於) | 3,174 | (3,463 | ) | |||||
投資活動的現金流 : | ||||||||
購買財產和設備 | (1,488 | ) | (813 | ) | ||||
出售財產和設備的收益 | 4 | 1 | ||||||
用於持續經營投資活動的現金 | (1,484 | ) | (812 | ) | ||||
非持續經營的投資活動提供的現金 | 118 | 100 | ||||||
用於投資活動的現金 | (1,366 | ) | (712 | ) | ||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
償還循環信用借款 | (72,601 | ) | (38,378 | ) | ||||
循環信貸借款 | 72,280 | 37,739 | ||||||
發行長期債券的收益 | 5,666 | 2,500 | ||||||
融資租賃收益 | — | 405 | ||||||
本金 償還融資租賃負債 | (411 | ) | (174 | ) | ||||
償還長期債務本金 | (2,127 | ) | (925 | ) | ||||
支付發債成本 | (85 | ) | (112 | ) | ||||
行使期權時發行普通股所得收益 | 6 | — | ||||||
為持續運營活動提供資金提供的現金 | 2,728 | 1,055 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (4 | ) | 16 | |||||
增加(減少)現金和有限風險償債基金(受限現金) | 4,532 | (3,104 | ) | |||||
期初現金 和有限風險償債基金(限制性現金) | 11,697 | 16,781 | ||||||
期末現金 和有限風險償債基金(限制性現金) | $ | 16,229 | $ | 13,677 | ||||
補充披露: | ||||||||
已付利息 | $ | 286 | $ | 284 | ||||
已繳所得税 | 34 | 168 | ||||||
融資租賃設備購置主體 | 856 | 29 | ||||||
設備採購主體 融資 | 27 | — | ||||||
發行帶債務的普通股 | — | 263 | ||||||
發行帶有 債務的認股權證 | — | 93 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8 |
Perma-fix 環境服務公司
合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
在此,請參閲本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註。 請參閲本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中包含的合併財務報表附註。
1. | 演示基礎 |
本文中包含的 合併財務報表是由本公司(可稱為我們、我們或我們的公司)根據美國證券交易委員會(“委員會”)的規則和規定未經審計編制的。 按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定進行了精簡或省略。此外,管理層認為,合併財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常經常性調整),以公平地反映截至和截至 所示期間的財務狀況和經營業績。截至2020年9月30日的9個月的運營結果並不一定代表截至2020年12月31日的財年的預期結果。
本公司建議將這些合併財務報表與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。 本公司建議將這些合併財務報表與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併財務報表包括我們的賬户、我們全資子公司的賬户以及我們持有多數股權的波蘭子公司Perma-Fix Medical的賬户。此外,公司的財務報表還包括可變利息實體(VIE)的賬户,Perma-Fix ERRG是該實體的主要受益者(有關該VIE的討論,請參閲“附註14-VIE”)。
2. | 重要會計政策摘要 |
最近 採用了會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU) 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》 。ASU 2018-13提高了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13的有效期為 個財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從2019年12月15日之後開始。本公司自2020年1月1日起採用ASU編號2018-13 並未對本公司的財務報表或披露產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(ASU 848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU 2020-04為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些標準,即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被終止的利率。ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。本公司於2020年3月12日採用ASU 2020-04並未對本公司的財務報表產生實質性影響。公司將在有效期內繼續評估此ASU的潛在 影響。
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最近 發佈的會計準則-尚未採用
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《信貸損失(專題326)--金融工具信用損失的計量》和對初始指南的後續修訂:《美國會計準則2018-19年度對專題326《金融工具》的編纂改進 -信貸損失,《美國會計準則2019-04》對專題326《金融工具--信貸損失》的編纂改進,專題 815,衍生工具和對衝,以及專題825“ASU 2019-11”對主題326“金融工具--信貸損失”和ASU 2020-02“金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842)”的編纂改進 (統稱為“主題326”)。主題326介紹了一種基於預期損失估計某些類型金融工具的信用損失的方法,並修改了可供出售債務證券的減值模型。估計信貸損失的新方法 (稱為當前預期信貸損失模型)適用於大多數按攤銷成本計量的金融資產以及某些其他工具,包括貿易和其他應收賬款和貸款。自採用指導意見的第一個報告期開始,實體必須將該準則的規定作為對留存收益的累積效果調整 。作為一家規模較小的報告公司,這些ASU對本公司而言將於2023年1月1日生效。 本公司原計劃從2020年1月1日起提前採用這些ASU;但是,由於需要重新分配公司資源來管理新冠肺炎的相關事宜,本公司推遲了從2020年1月1日起採用這些ASU,並預計在2023年1月1日之前採用這些ASU。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號文件,題為《所得税(740):簡化所得税核算》 ,旨在簡化與所得税核算相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中的一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。本指南 在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效,允許提前採用 。公司預計採用這種ASU不會對公司的財務報表產生實質性影響。
2020年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和 合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815),澄清了主題321,主題323, 和主題815之間的相互作用。”本指南解決了轉換為權益法和退出權益法的會計問題,並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用 。本標準適用於2020年12月15日之後的財政年度和從 開始的財政年度內的過渡期。允許提前收養。本公司預計採用此ASU不會對本公司的財務報表產生重大影響 。
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件,“債務--具有轉換和其他期權的債務(子主題470-20)以及衍生工具和套期保值--實體自有股權的合約。”ASU 2020-06通過剔除主要分離模型和移除衍生工具範圍的某些結算條件限定符,簡化了可轉換工具的會計處理 實體自有權益合同的例外,並簡化了這兩個小主題的相關稀釋後每股淨收益的計算。ASU 2020-06適用於本公司作為一家較小的報告公司的會計年度和這些會計年度內的過渡期(自2023年12月15日之後)。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後 開始的財年,包括這些財年內的過渡期。公司目前正在評估該ASU對其合併財務報表和披露的影響。
3. 新冠肺炎的衝擊
新冠肺炎的傳播繼續導致美國和國際市場的大幅波動。公司將繼續密切關注新冠肺炎疫情對公司各方面業務的影響。正如此前報道的那樣,新冠肺炎疫情 並未對公司2020年第一季度的經營業績造成實質性影響。從2020年3月下旬開始,公司的運營受到多個項目關閉和某些廢物運輸延遲的影響,這些延誤一直持續到2020年第二季度。 自2020年第二季度後期以來,所有之前在我們的服務部門內關閉的項目都已重新啟動,因為家政服務訂單和疫情導致的某些其他限制被取消。我們服務部門2020年第三季度的收入比2019年同期增加了約10,652,000美元 。在我們的處理部門中,本公司的某些客户的廢物運輸繼續出現延誤,這與新冠肺炎的影響直接相關,包括髮電機停機和有限的持續運營, 以及其他因素。 我們的處理部門與新冠肺炎的影響直接相關,包括髮電機停機和有限的持續運營,以及其他因素。這些廢物運輸延遲可能會影響公司2020年第四季度的運營業績 ,可能還會影響2021年第一季度的運營業績。
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此時,本公司相信其手頭有足夠的流動資金在未來12個月內繼續經營業務。 於2020年9月30日,本公司手頭現金約為4,811,000美元,我們的循環信貸安排下的借款額度約為16,404,000美元(基於符合條件的應收賬款的百分比),並受一定準備金的限制。 於2020年9月30日,本公司手頭的現金約為4,811,000美元,我們的循環信貸安排下的借款額度約為16,404,000美元。 公司繼續評估在這段動盪時期降低運營成本,包括削減資本支出、取消不必要的支出以及根據需要凍結招聘。
公司正在密切關注我們客户的付款情況。然而,由於我們很大一部分收入來自政府相關合同,因此本公司預計其應收賬款不會因新冠肺炎的欠款而受到實質性影響 。
圍繞新冠肺炎的局勢仍然不穩定。新冠肺炎影響美國和全球經濟活動水平的時間越長,對公司業務產生實質性影響的可能性就越大 因為我們的客户可能會繼續推遲廢物運輸,項目工作可能會再次關閉。因此,我們無法以任何 確定程度合理地估計新冠肺炎未來可能對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生的影響, 這些影響可能會影響我們滿足我們在信貸安排下的財務契約要求的能力。鑑於目前的經濟環境 以及新冠肺炎的市場波動,本公司考慮到這些事件或環境變化是否引發了對我們的長期資產和無形資產進行中期減值分析的 需要。根據公司對這些情況對我們業務影響的評估 ,公司確定截至2020年9月30日沒有觸發事件。 然而,隨着新冠肺炎疫情的影響繼續發展,公司將繼續評估是否需要對我們的長期資產和無形資產進行臨時 減值測試。
2020年6月5日修訂的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)規定,本公司可以選擇從2020年3月27日起推遲繳納其應繳納的社會保障税,直至2020年12月31日為止。該法案已於2020年6月5日通過《Paycheck Protection Program of 2020》(簡稱《靈活性法案》)進行修訂。本公司選擇從2020年4月起推遲支付其應繳納的社會保障税 (請參閲“附註15-推遲繳納就業税保證金”)。 本公司還根據經修訂的“支付保障計劃”(“PPP”)與其信貸便利貸款人簽訂了一份期票(“PPP貸款”)(請參閲“附註9-長期債務- PPP貸款”以瞭解該貸款的更多詳情)。
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4. | 營業收入 |
收入分解
總體而言,公司的業務細分會根據我們服務的性質和經濟特徵進行調整 ,並對每個業務細分的運營結果進行有意義的細分。本公司在我們的治療和服務部門中履行義務的性質導致我們的收入主要在一段時間內確認。 下表按我們的服務和治療部門的不同類別進一步細分了我們的收入:
按合同類型劃分的收入 類型 | ||||||||||||||||||||||||
(單位: 千) | 截至 個月的三個月 | 截至 個月的三個月 | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
固定價格 | $ | 7,066 | $ | 10,303 | $ | 17,369 | $ | 10,081 | $ | 5,364 | $ | 15,445 | ||||||||||||
時間和材料 | — | 12,803 | 12,803 | — | 7,090 | 7,090 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 7,066 | $ | 23,106 | $ | 30,172 | $ | 10,081 | $ | 12,454 | $ | 22,535 |
按合同類型列出的收入 | 截至9個 個月 | 截至9個 個月 | ||||||||||||||||||||||
(單位: 千) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
固定價格 | $ | 24,469 | $ | 19,001 | $ | 43,470 | $ | 30,079 | $ | 9,231 | $ | 39,310 | ||||||||||||
時間和材料 | — | 33,609 | 33,609 | — | 12,068 | 12,068 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 24,469 | $ | 52,610 | $ | 77,079 | $ | 30,079 | $ | 21,299 | $ | 51,378 |
按發電商劃分的收入 | 截至 個月的三個月 | 截至 個月的三個月 | ||||||||||||||||||||||
(單位: 千) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
國內 政府 | $ | 5,334 | $ | 21,660 | $ | 26,994 | $ | 7,537 | $ | 10,155 | $ | 17,692 | ||||||||||||
國內 商業 | 1,598 | 459 | 2,057 | 2,535 | 475 | 3,010 | ||||||||||||||||||
外國 政府 | 134 | 966 | 1,100 | — | 1,804 | 1,804 | ||||||||||||||||||
國外 商業廣告 | — | 21 | 21 | 9 | 20 | 29 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 7,066 | $ | 23,106 | $ | 30,172 | $ | 10,081 | $ | 12,454 | $ | 22,535 |
按發電商劃分的收入 | 截至9個 個月 | 截至9個 個月 | ||||||||||||||||||||||
(單位: 千) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
治療 | 服務 | 總計 | 治療 | 服務 | 總計 | |||||||||||||||||||
國內 政府 | $ | 19,079 | $ | 48,249 | $ | 67,328 | $ | 21,986 | $ | 15,683 | $ | 37,669 | ||||||||||||
國內 商業 | 5,256 | 1,352 | 6,608 | 7,809 | 2,088 | 9,897 | ||||||||||||||||||
外國 政府 | 134 | 2,945 | 3,079 | 220 | 3,465 | 3,685 | ||||||||||||||||||
國外 商業廣告 | — | 64 | 64 | 64 | 63 | 127 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 24,469 | $ | 52,610 | $ | 77,079 | $ | 30,079 | $ | 21,299 | $ | 51,378 |
合同餘額
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收賬款和未開票應收賬款(合同 資產)。本公司的合同負債包括遞延收入,即客户在完成我們的履約義務之前預付的款項。
下表代表我們合同資產和合同負債餘額的變化:
(單位: 千) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | 年初至今變化 (美元) | 年初至今 變化(%) | ||||||||||||
合同 資產 | ||||||||||||||||
應收賬款 扣除備抵後的應收賬款 | $ | 13,442 | $ | 13,178 | $ | 264 | 2.0 | % | ||||||||
未開單 應收賬款-當前 | 14,366 | 7,984 | 6,382 | 79.9 | % | |||||||||||
合同 負債 | ||||||||||||||||
遞延收入 | $ | 4,806 | $ | 5,456 | $ | (650 | ) | (11.9 | )% |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的收入分別為1,134,000美元和7,673,000美元,與年初公司控制的未經處理的廢物有關。 在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,本公司確認的收入分別為1,877,000美元和9,322,000美元,與年初本公司控制的未經處理的 廢物有關。每個期間確認的與相應期間內履行的 履行義務相關的所有收入。
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剩餘的 個履約義務
公司適用FASB會計準則編纂(“ASC”)606-10-50-14中的實際權宜之計,不 披露最初預期期限為一年或以下的剩餘履約義務的信息。
在我們的服務細分市場中,有一些服務合同規定,公司有權從客户那裏獲得補償 ,金額與我們迄今完成的績效對客户的價值直接對應。對於這些合同, 公司利用了ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計,允許公司確認我們有權開具發票的收入金額 ;因此,公司不會披露這些合同的剩餘履約義務的價值 。
5. | 租約 |
公司的運營租賃使用權(ROU)資產和運營租賃負債主要代表用於開展業務的辦公空間的租賃 。這些租約的剩餘期限約為3至10年,其中包括 一個或多個續訂選項(這些選項包括在評估我們的ROU資產和負債中)。由於我們的大多數運營租賃不提供隱含利率,因此在確定租賃付款的現值 時,公司使用遞增借款利率作為貼現率。遞增借款利率是根據公司的擔保借款利率、租賃條款和當前經濟環境確定的。經營性租賃的租賃費用在 租賃期內以直線方式確認。
融資租賃主要包括我們設施運營所使用的加工和運輸設備。我們的融資租賃還包括一棟帶土地的建築,用於我們的廢物處理業務。本公司的融資租約的初始期限一般為一至六年,部分租約包括在租賃期結束時按公平市價購買標的資產的選擇權。該建築物和土地的租期為兩年,有權在租賃期結束時購買 ,該公司有理由確定將行使租賃權。
公司採取了短期租賃不確認淨資產和負債的政策。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,公司租賃成本的 組成部分如下(以千為單位):
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
經營租賃: | ||||||||||||||||
租賃成本 | $ | 114 | $ | 114 | $ | 342 | $ | 342 | ||||||||
融資租賃: | ||||||||||||||||
ROU資產攤銷 | 109 | 20 | 161 | 39 | ||||||||||||
租賃責任利息 | 47 | 15 | 97 | 40 | ||||||||||||
156 | 35 | 258 | 79 | |||||||||||||
短期租賃費 | 3 | 41 | 7 | 113 | ||||||||||||
租賃總成本 | $ | 273 | $ | 190 | $ | 607 | $ | 534 |
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截至2020年9月30日,經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為:
運營 租約 | 融資 租賃 | |||||||
加權平均 剩餘租賃期限(年) | 8.2 | 3.4 | ||||||
加權平均貼現率 | 8.0 | % | 7.9 | % |
下表將截至2020年9月30日的營業和融資租賃的未貼現現金流與資產負債表上記錄的營業和融資租賃負債 和融資租賃負債(以千計)進行了核對:
運營 租約 | 融資 租賃 | |||||||
2020年剩餘 | $ | 112 | $ | 263 | ||||
2021 | 450 | 554 | ||||||
2022 | 458 | 272 | ||||||
2023 | 466 | 149 | ||||||
2024 | 342 | 146 | ||||||
2025年 及以後 | 1,457 | 164 | ||||||
未折扣租賃付款總額 | 3,285 | 1,548 | ||||||
減去: 計入利息 | (879 | ) | (158 | ) | ||||
租賃付款現值 | $ | 2,406 | $ | 1,390 | ||||
營業租賃義務的當前部分 | $ | 265 | $ | — | ||||
長期經營租賃 債務,減去當期部分 | $ | 2,141 | $ | — | ||||
融資的當期部分 租賃義務 | $ | — | $ | 675 | ||||
長期融資租賃 債務,減去當期部分 | $ | — | $ | 715 |
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的補充 現金流和其他與我們的租賃相關的信息(單位:千):
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
為計入租賃負債計量的金額支付的現金 : | ||||||||||||||||
經營性 經營性租賃使用的現金流 | $ | 111 | $ | 109 | $ | 331 | $ | 326 | ||||||||
經營性 融資租賃使用的現金流 | $ | 47 | $ | 15 | $ | 97 | $ | 40 | ||||||||
融資 融資租賃中使用的現金流 | $ | 182 | $ | 73 | $ | 411 | $ | 174 | ||||||||
通過 交換租賃義務獲得的ROU資產: | ||||||||||||||||
融資 負債 | $ | 751 | $ | 390 | $ | 874 | $ | 528 | ||||||||
營業負債 | $ | — | — | — | 182 |
6. | 無形資產 |
下表彙總了與本公司已確定壽命的無形資產相關的信息:
加權 平均值 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 毛 | 網 | 毛 | 網 | ||||||||||||||||||||||||
期間 | 攜載 | 累積 | 攜載 | 攜載 | 累積 | 攜載 | ||||||||||||||||||||||
無形資產 (千元) | (年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||||||||||
專利 | 9.7 | $ | 785 | $ | (375 | ) | $ | 410 | $ | 760 | $ | (358 | ) | $ | 402 | |||||||||||||
軟體 | 3 | 414 | (410 | ) | 4 | 414 | (408 | ) | 6 | |||||||||||||||||||
客户關係 | 10 | 3,370 | (2,861 | ) | 509 | 3,370 | (2,713 | ) | 657 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 4,569 | $ | (3,646 | ) | $ | 923 | $ | 4,544 | $ | (3,479 | ) | $ | 1,065 |
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上述 無形資產在其使用年限內以直線方式攤銷,但客户關係 除外,它們正在使用加速方法攤銷。
下表彙總了我們固定存在的無形資產在未來五年的預期攤銷情況:
金額 | |||||
年 | (單位: 千) | ||||
2020 (剩餘) | $ | 56 | |||
2021 | 202 | ||||
2022 | 176 | ||||
2023 | 135 | ||||
2024 | 13 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月 截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用 分別為58,000美元和167,000美元,截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為60,000美元和194,000美元。
7. | 資本 股票、股票計劃和基於股票的薪酬 |
公司有特定的股票期權計劃,根據該計劃,公司可以向員工、高級管理人員、外部董事和外部顧問授予激勵性股票期權(“ISO”)和/或不合格的 股票期權(“NQSO”)。
於2020年8月10日,本公司從本公司2003年度外部董事股票計劃(“2003計劃”)中授予6,000名非合格股票,由本公司董事會(“董事會”)選舉產生的新董事填補董事會空缺。授予的 期權的合同期為10年,歸屬期限為6個月。根據2003年計劃,期權的行權價為每股7.29美元,等於授予日前一天公司每股的收盤價。
2020年7月22日,在公司於2020年7月22日召開的股東年會上,公司從2003年計劃中向6名連任的 董事中的5名授予了共計12,000張合格股票。公司負責戰略計劃的執行副總裁(“EVP”)兼董事會成員Louis F.Centofanti博士,根據2003年計劃,沒有資格作為公司員工獲得2003計劃下的期權 。獲批的NQSO的合約期為 十年,歸屬期限為六個月。根據2003年計劃,NQSO的行權價為每股6.70美元,相當於我們在授予日前一天的收盤價 。
2020年2月4日,本公司從本公司2003年度計劃中向董事會選舉產生的新董事授予6,000個NQSO,以填補董事會空缺。授予的期權合同期限為10年,歸屬期限為6個月 個月。根據2003年計劃,期權的行權價為每股7.00美元,等於授予日期前一天公司每股 股票的收盤價。
2019年8月29日,公司從2017年股票期權計劃(“2017計劃”)中向某些員工授予總計12,500個ISO。授予的ISO的合約期為六年,在五年內每年有五分之一的歸屬。ISO的行權價格為每股3.90美元,相當於授予當日公司普通股的公平市值。
2019年7月25日,在2019年7月25日召開的公司股東年會上,公司從2003年計劃中向6名連任的 董事中的5名授予了共計12,000張合格股票。根據2003年計劃,Louis F.Centofanti博士(董事會成員) 沒有資格作為公司僱員獲得2003計劃下的期權。獲批的NQSO的合約期為10年,歸屬期限為6個月。根據2003年計劃,NQSO的行權價為每股3.31美元,等於授予日前一天我們的收盤價。
2019年1月17日,公司向某些員工發放了2017年計劃中的105,000個ISO,其中包括向我們某些高管發放的總計55,000個ISO。授予的ISO的合約期為六年,五年內每年授予五分之一。國際標準化組織的行權價為每股3.15美元,等於授予日公司普通股的公平市值。
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公司於2017年7月27日向羅伯特·弗格森(Robert Ferguson)授予了一份NQSO,根據公司2017年計劃,弗格森將購買最多10萬股公司普通股(“弗格森股票期權”),這與他在Perma-Fix Northwest Richland,Inc.的Perma-Fix Northwest Richland,Inc.(“PFNWR”)設施擔任公司試驗枱計劃(“TBI”)的顧問工作有關 。 行使價為每股3.65美元。這是該公司普通股在授予日的公允市值。 弗格森股票期權的期限為授予日起七年。弗格森股票期權的授予取決於在特定日期前實現三個獨立的里程碑。2019年1月17日,公司薪酬和股票期權委員會(“薪酬委員會”)和董事會批准了對弗格森股票期權的修訂,將購買至多30000股公司普通股的第二個里程碑的授予日期從2019年1月27日延長至2020年3月31日。2020年3月27日,薪酬委員會和董事會批准了對弗格森股票期權的另一項修訂 ,將第二個里程碑的歸屬日期從2020年3月31日進一步延長至2021年12月31日,將購買最多60,000股公司普通股的第三個里程碑的歸屬日期從2021年1月27日延長至2022年12月31日。第一個里程碑下的1萬個期權由羅伯特·弗格森於2018年5月行使。本公司尚未確認剩餘兩個里程碑下剩餘90,000個弗格森股票期權的補償成本(截至2020年9月30日,公允價值約為262,000美元),因為截至9月30日,兩個剩餘里程碑中的每一個履行義務的實現情況尚不確定。, 2020年。弗格森股票期權的所有其他條款保持不變。
公司使用Black-Scholes估值模型估計股票期權的公允價值。用於估計授予的股票期權公允價值的假設包括獎勵的行使價、預期期限、本公司股票在期權預期期限內的預期波動率、期權預期期限內的無風險利率以及預期的 年度股息收益率。上述授予期權的公允價值以及Black-Scholes 期權模型中用於評估截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月授予期權的相關假設如下:
授予員工股票期權 | ||||
截至9月30日的9個月, | ||||
2019 | ||||
加權平均每股公允價值 | $ | 1.46 | ||
無風險利率(1) | 1.4%-2.58 | % | ||
股票預期波動率(2) | 48.67%-51.38 | % | ||
股息率 | 無 | |||
預期期權壽命(3) | 5.0年 |
授予外部董事股票 期權 | ||||||||
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
加權平均每股公允價值 | $ | 4.66 | $ | 2.27 | ||||
無風險利率 (1) | 0.59%-1.61 | % | 2.08 | % | ||||
股票預期波動率 (2) | 55.83%-56.68 | % | 54.28 | % | ||||
股息率 | 無 | 無 | ||||||
預期期權壽命 (3) | 10.0 年 | 10.0 年 |
(1) | 無風險利率基於授予日在期權預期期限內有效的美國國債收益率。 |
(2) | 預期波動率基於我們交易的普通股在期權預期期限內的歷史波動率。 |
(3) | 預期期權壽命基於歷史演練和授予後數據。 |
16 |
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月確認的員工和董事股票期權的股票薪酬 。
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
股票 期權 | 九月 三十號, | 九月 三十號, | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
員工股票 期權 | $ | 34,000 | $ | 35,000 | $ | 99,000 | $ | 114,000 | ||||||||
董事 股票期權 | 35,000 | 10,000 | 62,000 | 15,000 | ||||||||||||
總計 | $ | 69,000 | $ | 45,000 | $ | 161,000 | $ | 129,000 |
截至2020年9月30日,公司的未確認薪酬成本總額約為349,000美元,與員工和董事的未歸屬期權相關 。預計確認未確認補償成本的加權平均期限約為2.1年。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的公司總股票期權計劃的摘要,以及當時結束的 期間的變化。本公司的計劃包括2010年股票期權計劃、2017年計劃和 2003年計劃:
股份 | 加權 平均行權價格 | 加權 平均剩餘合同期限(年) | 聚合 內在價值(4) | ||||||||||||||
未償還期權 2020年1月1日 | 681,300 | $ | 3.84 | ||||||||||||||
授予 | 24,000 | $ | 6.92 | ||||||||||||||
已行使 | (12,500 | ) | $ | 3.47 | $ | 16,060 | |||||||||||
沒收/過期 | (34,400 | ) | $ | 5.52 | |||||||||||||
期權 未清償期末(1) | 658,400 | $ | 3.87 | 3.7 | $ | 2,096,355 | |||||||||||
可於2020年9月30日行使的期權 (2) | 340,400 | $ | 4.01 | 3.6 | $ | 1,036,255 |
股份 | 加權 平均行權價格 | 加權 平均剩餘合同期限(年) | 聚合 內在價值(4) | ||||||||||||||
未償還期權 2019年1月1日 | 616,000 | $ | 4.23 | ||||||||||||||
授予 | 129,500 | $ | 3.24 | ||||||||||||||
已行使 | ─ | $ | ─ | ||||||||||||||
沒收/過期 | (31,800 | ) | $ | 8.68 | |||||||||||||
期權 未清償期末(3) | 713,700 | $ | 3.85 | 4.4 | $ | 611,942 | |||||||||||
截至2019年9月30日可行使的期權 (3) | 299,200 | $ | 4.30 | 4.0 | $ | 188,082 |
(1) 行權價在2.79美元至7.29美元之間的期權
(2) 行權價在2.79美元至7.05美元之間的期權
(3) 行權價在2.79美元至13.35美元之間的期權
(4) 股票期權的內在價值是標的股票的市值超過行權價格的金額。
17 |
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司根據2003年度計劃向其外部董事發行了共計24,959股普通股,作為其在本公司董事會任職的報酬。本公司已記錄約179,000美元與向外部董事發行其普通股的 股有關的補償 開支(包括出售、一般及行政(“SG&A”)開支)。
在截至2020年9月30日的9個月中,公司發行了2,000股普通股,總收益為6,300美元,這是由於行使了公司2017年計劃中的期權 。此外,該公司通過8000和2500份期權的無現金行使,分別以每股3.60美元和3.15美元的價格發行了1884股普通股 。
8. | 每股收益 |
基本 每股收益以適用期間已發行普通股的加權平均數計算。 稀釋每股收益以已發行普通股的加權平均數加上潛在的已發行普通股的加權平均數 計算。在它們是反攤薄的期間,這些數額不包括在每股攤薄收益的計算 中。下表對用於計算每股基本收益和稀釋後收益的收入(虧損)和平均份額金額進行了核對:
三個月 結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||
(金額以千為單位, | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||
(每股金額除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東的淨收入: | ||||||||||||||||
持續經營收入(税後淨額) | $ | 1,481 | 1,895 | 3,049 | 1,719 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (32 | ) | (29 | ) | (87 | ) | (90 | ) | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東持續經營的收入 | $ | 1,513 | $ | 1,924 | $ | 3,136 | $ | 1,809 | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東終止運營造成的損失 | (67 | ) | (156 | ) | (266 | ) | (424 | ) | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東的淨收入 | $ | 1,446 | $ | 1,768 | $ | 2,870 | $ | 1,385 | ||||||||
Perma-Fix環境服務公司普通股股東每股基本收益 | $ | .12 | $ | .15 | $ | .24 | $ | .12 | ||||||||
稀釋後的每股收益,可歸因於Perma-Fix環境服務公司普通股股東 | $ | .12 | $ | .15 | $ | .23 | $ | .11 | ||||||||
加權平均流通股: | ||||||||||||||||
基本加權平均流通股 | 12,145 | 12,070 | 12,134 | 12,029 | ||||||||||||
新增: 股票期權稀釋效應 | 201 | 47 | 181 | 29 | ||||||||||||
新增: 權證稀釋效果 | 25 | 6 | 22 | 3 | ||||||||||||
稀釋加權平均流通股 | 12,371 | 12,123 | 12,337 | 12,061 | ||||||||||||
由於其反稀釋效應,將 排除在以上加權平均股份計算之外的潛在股票包括: | ||||||||||||||||
股票期權 | 30 | 159 | 42 | 165 | ||||||||||||
搜查令 | — | — | — | — |
18 |
9. | 長期債務 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的長期 債務包括:
(金額 (以千為單位)) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
日期為2020年5月8日的循環信貸安排,以符合條件的應收賬款為基礎借款,按月借款基數計算,餘額於2024年5月15日到期。2020年前九個月的實際利率為6.1%。(1) | $ | — | $ | 321 | ||||
日期為2020年5月8日的定期貸款,按月等額分期付款本金,餘額到期2024年5月15日。2020年前九個月的實際利率為5.5%。(1) | 1,487 | (2) | 1,827 | (2) | ||||
日期為2019年4月1日的本票 ,從2019年5月1日開始,分12期按月付息,隨後按月分期付款,金額約為208美元本金加上應計利息。利息 年利率為4.0%。(3) | 424 | (4) | 1,732 | (4) | ||||
日期為2020年4月14日的本票 ,以貸款寬免為準,餘額到期2022年4月14日。 利息年利率為1.0%。(3) | 5,318 | (5) | — | |||||
日期為2020年6月10日的應付票據 ,從2020年7月開始,按36個月分期付款,年利率為5.64%。 | 25 | — | ||||||
債務總額 | 7,254 | 3,880 | ||||||
減去長期債務的當前部分 | 828 | (4) | 1,300 | (4) | ||||
長期債務 | $ | 6,426 | $ | 2,580 |
(1) 我們的循環信貸以我們的應收賬款為抵押,我們的定期貸款以我們的財產、廠房和設備為抵押。自2019年7月1日起,定期貸款的每月分期付款本金從約101,600美元修訂為約35,500美元。有關本公司在2020年5月8日新貸款協議之前的 信貸安排的條款,請參閲下面的《循環信貸和定期貸款協議》。
(2) 扣除2020年9月30日和2019年12月31日的債券發行成本淨額分別為11.3萬美元和9.2萬美元。
(3) 無抵押票據。
(4) 在2020年9月30日和2019年12月31日分別扣除債務貼現/債務發行成本(99,000美元)和(248,000美元)。 本票規定在票據期限內預付本金,不受處罰。2019年,本公司共預付本金520,000美元,反映在債務的當前部分。本公司於2020年前九個月共償還本金1,457,000美元,其中預付本金416,000美元。截至2020年9月30日,貸款餘額為當前餘額。
(5) 根據Paycheck Protection Program與公司的信用貸款機構簽訂的貸款協議(有關這筆貸款的詳細信息,請參閲下面的“PPP貸款” )。
循環信貸和定期貸款協議
公司於2011年10月31日與PNC全國協會(“PNC”)簽訂了經修訂並重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“經修訂的貸款協議”),擔任代理和貸款人。自經修訂的貸款協議簽署以來,經修訂的貸款協議 已不時修訂。經修訂貸款協議(“經修訂貸款協議”)經修訂後(“經修訂貸款協議”)向本公司提供下列信貸安排,到期日為2021年3月24日:(A)最多12,000,000美元循環信貸(“循環信貸”)及(B)約6,100,000美元定期貸款(“定期貸款”) 。本公司可在循環信貸項下借款的最高限額是根據任何時間符合條件的 應收賬款(定義)的百分比減去未償還備用信用證和我們的貸款人 可能不時實施的借款減免。
根據修訂貸款協議,循環信貸的應付年利率為最優惠利率(截至2020年9月30日為3.25%) 加2%,定期貸款為最優惠貸款加2.5%。
19 |
2020年5月8日,本公司與PNC簽訂了第二份經修訂並重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“新的 貸款協議”),取代了我們與PNC之前修訂後的貸款協議。新貸款協議為公司 提供以下信貸安排:
● | 最高可達18,000,000美元的循環信貸安排,以符合條件的應收賬款的百分比為基礎的借款金額為限 ,並受一定準備金的約束;以及 | |
● | 1,741,818美元的定期貸款,每月需要分期付款35,547美元。 |
除非提前終止,否則新貸款協議將於2024年5月15日終止。
與我們修訂後的貸款協議類似,新貸款協議要求本公司滿足某些慣例財務契約,其中包括(其中包括)任何時候最低有形調整淨值要求為27,000,000美元;每年最高資本支出為6,000,000美元;以及最低固定費用覆蓋率(FCCR)要求為1.15:1。
根據新貸款協議,信貸安排的年利率支付如下:
● | 循環信貸為最優惠利率加2.50%或倫敦銀行同業拆借利率加3.50%,定期貸款為最優惠利率加3.00%或倫敦銀行同業拆借利率加4.00%。公司只有在符合1.15:1的最低FCCR標準後,才能 選擇使用LIBOR利息支付選項;以及 | |
● | 在 達到大於1.25:1的FCCR時,公司可以選擇支付循環信貸的年利率,即最優惠利率加2.00%或倫敦銀行同業拆借利率加3.00%,定期貸款最優惠利率加2.50%或倫敦銀行同業拆借利率加3.50%。公司 在2020年第一季度、第二季度和第三季度滿足了這一FCCR要求。在達到1.25:1的FCCR後,如果公司未來的FCCR降至1.25:1以下,此付息選項 將繼續有效。 |
根據上述支付利息的LIBOR選項,如果LIBOR在任何時間點低於0.75%,則適用0.75%的LIBOR下限。
根據新貸款協議,本公司在支付本公司在新貸款協議項下的全部責任後,可提前90天發出書面通知終止新貸款協議。如果我們在2021年5月7日或之前償還債務,公司同意支付PNC融資總額的1.0%,如果我們在2021年5月7日之後但在2022年5月7日之前或之前償還債務,公司將支付融資總額的0.5%。如果我們在2022年5月7日之後償還了新貸款協議項下的義務,則不收取提前解約費。
關於新貸款協議,本公司向貸款人支付了50,000美元的費用,併產生了約35,000美元的其他直接成本,這些費用將在新貸款協議期限內攤銷,作為利息支出-融資費。由於經修訂的貸款協議終止,本公司根據ASC 470-50“債務修改和清償”,在 中記錄了約27,000美元的債務清償損失。
截至2020年9月30日,基於我們合格的 應收賬款,我們循環信貸項下的借款可獲得性約為16,404,000美元,其中包括從未償還備用信用證中減少的借款可獲得性約3,026,000美元 。
公司在其與PNC修訂後的新貸款協議下的信貸安排包含某些金融契約,以及具有慣例陳述和擔保的 。如果違反任何這些金融契約,除非PNC放棄,否則可能導致我們的信貸安排違約,允許我們的貸款人立即要求償還我們信貸安排下的所有未償債務,並終止所有提供進一步信貸的承諾。該公司在2020年第一季度、第二季度和第三季度達到了FCCR要求。此外,該公司在2020年第一季度、第二季度和第三季度達到了剩餘的財務契約要求。
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貸款 和證券購買協議、本票和從屬協議
於2019年4月1日,本公司與Robert Ferguson(“貸款人”)完成一項借貸交易,根據貸款及擔保購買協議及本票(“貸款”)的條款,本公司 向貸款人借款2,500,000美元。貸款人是本公司的股東,也是本公司在其PFNWR子公司的TBI方面的顧問。貸款所得款項用於一般營運資金用途。 貸款為無抵押貸款,期限兩年,固定利率為年息4.00%。該貸款僅在貸款的第一年按月支付應計利息,第一筆利息將於2019年5月1日到期 ,從貸款的第二年開始按月支付約208,333美元的本金和應計利息。貸款還允許在貸款期限內提前支付本金,而無需支付罰金,該筆本金的預付 可由公司酌情在貸款支付的第二年支付。自貸款開始以來,本公司已累計預付本金936,000美元,其中416,000美元是在2020年前9個月支付的。 關於上述貸款,貸款人根據貸款條款和與我們的信貸融資機構簽訂的附屬協議,同意在貸款項下優先付款,並同意在發生違約或破產或其他資不抵債的情況下,貸款將是優先於信貸融資的權利。 通過訴訟程序,貸款人同意在發生違約或破產或其他資不抵債的情況下,貸款將優先於信貸融資。 鑑於上述融資交易 以及我們獲得貸款的對價,本公司向貸款人發出認股權證(“認股權證”),購買最多60%的股份。 , 3,000股我們的普通股,行使價為每股3.51美元,這是緊接執行貸款和認股權證之前,我們普通股在納斯達克網站(NASDAQ.com)上的收盤價。保證書將於2024年4月1日到期,到2020年9月30日仍未到期。作為與這筆貸款有關的融資交易的進一步對價,該公司還向貸款人發行了75,000股普通股。認股權證和普通股的公允價值以及交易產生的相關成交費用總計約39.8萬美元,計入債務貼現/債務發行成本,在貸款期限內攤銷為利息支出-融資費用。根據認股權證可以購買的75,000股普通股、認股權證和60,000股普通股已經並將以私募方式發行,根據規則506和/或經修訂的1933年證券法(“法案”)第4(A)(2)和(4(A)(5)條),該私募已經並將獲得豁免登記,並附有禁止轉售的限制性圖例,但根據該法案登記的交易除外。
在 違約時,貸款人將有權選擇完全清償本公司在貸款項下的義務 :(A)現金金額,相當於貸款項下欠下的未付本金餘額和所有應計 及其未付利息的總和(“償付金額”)或(B)在滿足某些條件時,本公司普通股(“受償股票”)的整體股數 ,除以支付金額除以美元金額 ,該美元金額等於本公司普通股在違約日期前一天的收盤價,該價格在本公司普通股上市的主要國家認可交易所或自動報價系統上報告或報價 ;但條件是,該收盤價的美元金額不得低於本貸款協議簽署前在納斯達克網站上披露的我們普通股的收盤價3.51美元。
如果發行了 ,則不會註冊償付股份,貸款人將無權獲得有關 償付股份的登記權。根據貸款 向貸款人發行或將向貸款人發行的股份、認股權證和償付股份的總數,連同貸款人擁有的或貸款人可能收購的公司普通股和其他有投票權的證券的股份總數,不得超過公司普通股的 股數,相當於已發行和已發行的公司普通股股數的14.9%。 的股份總數不得超過貸款人持有的或可能被貸款人收購的公司普通股和其他有投票權的有價證券的總股數。 的股數不得超過本公司已發行和已發行的普通股股數的14.9%。 本公司普通股和其他有投票權的證券的總和不得超過本公司已發行和已發行的普通股股數的14.9%。減去貸款人在緊接違約日期之前擁有的本公司普通股數量,加上貸款人可根據緊接違約日期之前未償還的權證和/或期權獲得的本公司普通股股票數量。
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購買力平價貸款
於2020年4月14日,本公司與我們的信貸融通貸款人PNC簽訂了一張本票,金額約為PPP項下的5,666,000美元(“PPP貸款”)。PPP是根據CARE法案建立的,由美國小企業管理局(SBA)管理。2020年6月5日,《靈活性法案》簽署成為法律,修訂了《關愛法案》( CARE Act)。證明PPP貸款的票據包含違約事件,除其他事項外,這些事件與付款違約、違反陳述和擔保以及本票條款有關。2020年第三季度,本公司向PNC償還了約348,000美元的PPP貸款,這筆貸款是在貸款發放時對貸款計算進行澄清而獲得的。
根據《靈活性法案》的條款,公司可以申請並獲得全部或部分購買力平價貸款的豁免。此類 寬恕將根據公司將貸款收益用於符合條件的工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業成本,以及保證期 (定義為24週期間,從2020年4月14日開始,PNC將PPP貸款收益支付給公司的日期)內的員工和薪酬水平來確定。至少60%的免税額必須用於符合條件的工資成本。2020年10月5日,公司 在本計劃允許的範圍內申請減免貸款餘額,該申請還需經貸款人和小企業管理局的審核和批准 。貸款減免的批准允許自提交完整的貸款減免申請起最長150天的時間(br})。如果PPP貸款的全部或部分未被免除, 貸款的全部或剩餘部分的期限為兩年,但可以在到期前的任何時間預付,而不會受到任何提前還款處罰。 PPP貸款的年利率為1.0%,在SBA將貸款減免金額匯給我們的貸款人之前,無需支付本金或利息。 雖然本公司的PPP貸款目前有兩年期限,但《靈活性法案》 允許本公司向我們的貸款人申請五年期限,而本公司目前預計不會提出這一要求。
10. | 承付款 和或有事項 |
危險廢物
在我們的廢物管理服務中,我們同時處理危險和非危險廢物,並將其運輸到我們自己的 或其他設施進行銷燬或處置。由於處置了危險物質,如果需要進行任何清理,我們可能會承擔清理費用,儘管我們 部分沒有任何過錯。
法律事務
在正常的業務過程中,我們捲入了各種訴訟。我們不參與任何訴訟或政府程序,我們的管理層認為這些訴訟或程序可能導致對我們不利的任何判決或罰款,這可能會對我們的財務狀況、流動性或未來運營結果產生實質性不利的 影響。
在2020年7月期間,利樂科技EC,Inc.(以下簡稱利樂科技)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟,控告CH2M Hill,Inc.(以下簡稱CH2M)和CH2M的四家分包商,包括本公司(以下簡稱被告)。 該申訴聲稱存在疏忽,針對所有被告的疏忽失實陳述和公平賠償 涉及利樂科技因被告應美國海軍要求編寫的某些報告草案而遭受的損害,這是對利樂科技在舊金山亨特角海軍造船廠修復環境的某些舉報人投訴的調查和審查的一部分。
CH2M 於2016年受僱於海軍,負責審查利樂科技的工作。起訴書稱,CH2M與環境諮詢和清理公司巴特爾紀念研究所(Battelle Memorial Institute)、卡布雷拉服務公司(Cabrera Services,Inc.)、SC&A,Inc.和該公司分包,以協助審查。
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起訴書聲稱,主題報告草稿是以疏忽和有偏見的方式編寫的,並被公之於眾,損害了利樂的聲譽 ;引發了相關訴訟,並使其失去了獲得政府和商業合同的機會 。
在這一次的 ,公司不認為它對利樂科技有任何責任。本公司已向我們的保險公司 發出訴訟通知。我們的保險公司為我們提供與這起訴訟相關的抗辯,但須遵守 10萬美元的自我保險保留金以及保險單中包含的條款和限制。
保險
公司於2003年6月與AIG Specialty 保險公司(“AIG”)簽訂了一份為期25年的有限風險保單(“2003關閉保單”),在發生意外關閉的情況下為我們許可設施的適用州提供財務保證 。修訂後的2003年關閉政策規定最高允許承保金額為28,177,000美元 ,其中包括考慮到年度通脹和其他履約和保證金要求的可用容量。根據修訂後的2003年關閉政策,截至2020年9月30日,總承保金額為19,651,000美元。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司與2003年結算政策相關的有限風險償債資金合計分別為11,418,000美元及11,307,000美元,其中包括截至2020年9月30日及2019年12月31日有限風險償債基金的利息收入分別為1,947,000美元及1,836,000美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別約為28,000美元和111,000美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別約為77,000美元和265,000美元。如果公司選擇這樣做,AIG有義務向我們支付相當於有限風險償債基金賬户餘額100%的金額,以換取我們和任何使用本保單作為遵守財務保證要求的工具的適用監管機構完全免除責任 。
信用證和保證金要求函
公司需要不時張貼備用信用證和各種保證金,以支持對客户的合同義務和其他義務,包括工廠關閉。截至2020年9月30日,未償還備用信用證總額約為3,026,000美元,未償還債券總額約為45,814,000美元。
11. | 停產 運營 |
公司的停產業務包括我們工業部門中包括的所有子公司,包括2011年剝離的子公司以及之前和之前關閉的三個地點。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,公司停產業務的淨虧損分別為67,000美元和156,000美元(扣除每個期間的税金淨額為0美元),截至 2020年和2019年9月30日的9個月的淨虧損分別為266,000美元和424,000美元(扣除每個期間的税金淨額為0美元)。虧損主要是由於 管理和對我們停產運營的持續監控產生的成本。本公司的停產業務在上述任何期間都沒有收入 。
23 |
下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日停產運營的主要資產類別。在所註明的每一期間,均無資產和負債待售。
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(金額以千為單位) | 2020 | 2019 | ||||||
流動資產 | ||||||||
其他 資產 | $ | 17 | $ | 104 | ||||
流動資產總額 | 17 | 104 | ||||||
長期資產 | ||||||||
物業、廠房和 設備,淨值(1) | 81 | 81 | ||||||
其他資產 | — | 36 | ||||||
長期資產總額 | 81 | 117 | ||||||
總資產 | $ | 98 | $ | 221 | ||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 8 | $ | 8 | ||||
應計費用和其他負債 | 167 | 169 | ||||||
環境責任 | 744 | 817 | ||||||
流動負債總額 | 919 | 994 | ||||||
長期負債 | ||||||||
結案責任 | 140 | 134 | ||||||
環境責任 | 110 | 110 | ||||||
長期負債總額 | 250 | 244 | ||||||
總負債 | $ | 1,169 | $ | 1,238 |
(1) 每一期間扣除累計折舊10000美元后的淨額。
公司的終止業務包括因出售我們的Perma-Fix of Michigan,Inc.(“PFMI”)子公司的財產而於2016年5月記錄的原始金額約為375,000美元的應收票據。這張票據要求買方每月平均分期付款約7250美元(包括利息)。2020年7月24日,該房產的買方 償還了約105,000美元的未償還應收票據餘額。
12. | 運行 個細分市場 |
根據ASC 280“部門報告”,公司將經營部門定義為業務活動:(1) 我們可以從中賺取收入和產生費用;(2)首席運營決策制定者(CODM)定期審查其經營結果,以決定分配給部門的資源並評估其業績;以及(3)可獲得離散財務信息的 。
我們的 報告細分定義如下:
治療 段,包括:
● | 核、 低放射性、混合廢物(包含危險和低放射性成分)、危險和非危險廢物處理、加工和處置服務,主要通過三個獲得獨特許可和許可的處理和儲存設施進行 ;以及 | |
● | 研發活動,以識別、開發和實施針對有問題的廢物流的創新廢物處理技術。 |
服務 細分市場,包括:
● | 技術 服務,包括: |
○ | 使用先進的方法、技術和工程對大型政府和商業設施進行專業的輻射測量和現場測量; | |
○ | 綜合的職業安全和健康服務,包括IH評估;危險材料調查,如暴露監測;鉛和石棉管理/減排監督;室內空氣質量評估;健康風險和暴露評估;健康和安全計劃/計劃制定、合規審計和培訓服務;以及OSHA引證協助; |
24 |
○ | 全球技術服務,為商業和政府客户提供諮詢、工程、項目管理、廢物管理、環境和淨化以及退役現場、技術和管理人員和服務;以及 | |
○ | 現場 為商業和政府客户提供廢物管理服務。 |
● | 核服務,包括: |
○ | 以技術為基礎的服務,包括工程、去污和退役(“D&D”)、專業服務和建築、物流、運輸、加工和處置。 | |
○ | 修復獲得許可的核設施和聯邦設施,以及修復清理核遺留場所。此類服務能力包括: 項目調查;放射工程;部分和全部工廠D&D;設施去污、拆除、拆除和規劃;現場恢復;後勤;運輸;以及應急響應;以及 |
● | 一家公司擁有設備校準和維護實驗室,負責服務、維護、校準和採購(即租賃) 健康物理學、IH和定製的NIOSH儀器。 | |
● | 一家公司擁有伽馬光譜分析實驗室,用於石油和天然氣工業固體和液體的分析。 |
醫療 部門,包括:由我們控股的波蘭子公司Perma-Fix of Medical或the Medical Segment研發公司的醫用同位素生產技術。醫療部門沒有產生任何收入,產生的所有成本都反映在隨附的合併財務報表中的研發中。正如之前披露的那樣,由於需要資金來資助研發活動,醫療部門已大幅 降低了研發成本和活動。公司預計,在通過自己的信貸安排或額外股權融資獲得必要的資本或獲得願意為其研發提供資金的合作伙伴之前,醫療部門不會恢復全面的研發活動。 醫療部門將不會恢復全面的研發活動,直到通過其自身的信貸安排或額外的股本籌集獲得必要的資本,或者獲得願意為其研發提供資金的合作伙伴。
我們的 報告部門不包括我們的公司總部和我們不能產生收入的非持續運營(請參閲“備註11-非持續的 運營”)。
25 |
下表顯示了截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月我們運營部門的某些財務信息(單位:千)。
部門 截至2020年9月30日的季度報告
治療 | 服務 | 醫療 | 細分市場 合計 | 企業 (1) | 合併 合計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | 7,066 | $ | 23,106 | — | $ | 30,172 | $ | — | $ | 30,172 | |||||||||||||
公司間收入 | 226 | 6 | — | 232 | — | — | ||||||||||||||||||
毛利 | 1,094 | 3,656 | — | 4,750 | — | 4,750 | ||||||||||||||||||
研究與發展 | 49 | 7 | 81 | 137 | 20 | 157 | ||||||||||||||||||
利息收入 | — | — | — | — | 28 | 28 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (34 | ) | (3 | ) | — | (37 | ) | (50 | ) | (87 | ) | |||||||||||||
利息支出--融資費 | — | — | — | — | (58 | ) | (58 | ) | ||||||||||||||||
折舊攤銷 | 373 | 97 | — | 470 | 8 | 478 | ||||||||||||||||||
税前分部收入(虧損) | 280 | 2,813 | (81 | ) | 3,012 | (1,664 | ) | 1,348 | ||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | (170 | ) | 2 | — | (168 | ) | 35 | (133 | ) | |||||||||||||||
分部收入(虧損) | 450 | 2,811 | (81 | ) | 3,180 | (1,699 | ) | 1,481 | ||||||||||||||||
分部資產支出 | 95 | 24 | — | 119 | 3 | 122 | (2) |
部門 截至2019年9月30日的季度報告
治療 | 服務 | 醫療 | 細分市場 合計 | 企業 (1) | 合併 合計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | 10,081 | $ | 12,454 | — | $ | 22,535 | $ | — | $ | 22,535 | |||||||||||||
公司間收入 | 75 | 38 | — | 113 | — | — | ||||||||||||||||||
毛利 | 3,338 | 1,819 | — | 5,157 | — | 5,157 | ||||||||||||||||||
研究與發展 | 85 | — | 74 | 159 | 6 | 165 | ||||||||||||||||||
利息收入 | — | — | — | — | 77 | 77 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (19 | ) | (5 | ) | — | (24 | ) | (75 | ) | (99 | ) | |||||||||||||
利息支出--融資費 | — | — | — | — | (69 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||
折舊攤銷 | 243 | 79 | — | 322 | 6 | 328 | ||||||||||||||||||
税前分部收入(虧損) | 2,244 | 1,193 | (74 | ) | 3,363 | (1,413 | ) | 1,950 | ||||||||||||||||
所得税費用 | 55 | — | — | 55 | — | 55 | ||||||||||||||||||
分部收入(虧損) | 2,189 | 1,193 | (74 | ) | 3,308 | (1,413 | ) | 1,895 | ||||||||||||||||
分部資產支出 | 470 | 31 | — | 501 | — | 501 | (3) |
分部 截至2020年9月30日的9個月報告
治療 | 服務 | 醫療 | 細分市場 合計 | 企業 (1) | 合併 合計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | 24,469 | $ | 52,610 | — | $ | 77,079 | $ | — | $ | 77,079 | |||||||||||||
公司間收入 | 879 | 19 | — | 898 | — | — | ||||||||||||||||||
毛利 | 5,533 | 7,167 | — | 12,700 | — | 12,700 | ||||||||||||||||||
研究與發展 | 194 | 119 | 221 | 534 | 64 | 598 | ||||||||||||||||||
利息收入 | 1 | — | — | 1 | 111 | 112 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (80 | ) | (13 | ) | — | (93 | ) | (213 | ) | (306 | ) | |||||||||||||
利息支出--融資費 | — | — | — | — | (187 | ) | (187 | ) | ||||||||||||||||
折舊攤銷 | 912 | 259 | — | 1,171 | 18 | 1,189 | ||||||||||||||||||
税前分部收入(虧損) | 2,577 | 5,162 | (221 | ) | 7,518 | (4,597 | ) | 2,921 | ||||||||||||||||
所得税(福利)費用 | (165 | ) | 2 | — | (163 | ) | 35 | (128 | ) | |||||||||||||||
分部收入(虧損) | 2,742 | 5,160 | (221 | ) | 7,681 | (4,632 | ) | 3,049 | ||||||||||||||||
分部資產支出 | 1,095 | 385 | — | 1,480 | 8 | 1,488 | (2) |
分部 截至2019年9月30日的9個月報告
治療 | 服務 | 醫療 | 細分市場 合計 | 企業 (1) | 合併 合計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | 30,079 | $ | 21,299 | — | $ | 51,378 | $ | — | $ | 51,378 | |||||||||||||
公司間收入 | 83 | 101 | — | 184 | — | — | ||||||||||||||||||
毛利 | 8,921 | 2,008 | — | 10,929 | — | 10,929 | ||||||||||||||||||
研究與發展 | 367 | — | 228 | 595 | 20 | 615 | ||||||||||||||||||
利息收入 | — | — | — | — | 265 | 265 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (66 | ) | (18 | ) | — | (84 | ) | (209 | ) | (293 | ) | |||||||||||||
利息支出--融資費 | — | — | — | — | (139 | ) | (139 | ) | ||||||||||||||||
折舊攤銷 | 713 | 236 | — | 949 | 19 | 968 | ||||||||||||||||||
税前分部收入(虧損) | 5,731 | 318 | (228 | ) | 5,821 | (4,003 | ) | 1,818 | ||||||||||||||||
所得税費用 | 99 | — | — | 99 | — | 99 | ||||||||||||||||||
分部收入(虧損) | 5,632 | 318 | (228 | ) | 5,722 | (4,003 | ) | 1,719 | ||||||||||||||||
分部資產支出 | 764 | 49 | — | 813 | — | 813 | (3) |
(1) | 金額 反映部門信息中未包括的公司總部活動。 |
(2) | 截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨融資金額分別為751,000美元和883,000美元。 |
(3) | 截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨融資額分別為6,000美元和29,000美元。 |
26 |
13. | 所得税 税 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,公司持續運營的所得税優惠和所得税支出分別為133,000美元和55,000美元,在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,公司的所得税優惠和所得税支出分別為128,000美元和99,000美元。我們的有效税率在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別約為9.9%和2.8%,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別約為4.4%和5.4%。上述期間的税收優惠和費用由單獨的公司備案州的州税收優惠和費用組成。 公司備案州的税收優惠和費用。本公司對其遞延税金淨資產的全面估值影響了上述每個時期的税率。 本公司對其遞延税金淨資產進行了全面估值。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠包括 從在不同公司備案州提交的修改後的州申報單中退款。
14. | 可變 利息實體(“VIE”) |
2019年5月24日,本公司與工程/補救資源集團有限公司(“ERRG”)就本公司服務部門內的項目工程投標籤訂了一份無人蔘與的合資協議 。這家合資企業的業務名稱是Perma-Fix ERRG,這是一家普通合夥企業。本公司在合資企業中擁有51%的合夥權益,ERRG在合資企業中擁有49%的合夥權益 。Perma-Fix ERRG下的活動直到2020年第一季度才開始。
公司在每個新合資企業開始時以及複議事件發生時確定其投資的合資企業是否符合VIE標準 。VIE是滿足以下任何特徵的法人實體:(A) 該法人實體沒有足夠的風險股權投資;(B)作為一個整體,面臨風險的股權投資者缺乏控股財務權益的特徵 ;或(C)該法人實體的結構具有不成比例的投票權。
如果公司確定為VIE的主要受益者,則公司將合併VIE。主要受益人既有 權力指導VIE的活動,對實體的經濟表現產生最重大的影響,也有義務 承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
根據公司對Perma-Fix ERRG的評估以及與Perma-Fix ERRG的相關協議,公司確定Perma-Fix ERRG是我們是主要受益者的VIE。截至2020年9月30日,Perma-Fix ERRG的總資產為5,302,000美元,總負債為5,302,000美元,均記錄為流動資產。
15. | 延期繳納就業税押金 |
經2020年6月5日簽署成為法律的《靈活性法案》修訂的《關注法》允許僱主選擇從2020年3月27日起推遲繳納僱主應繳納的社會保障税至2020年12月31日,其中50%的社會保障税額將於2021年12月31日延期繳納,其餘50%將於2022年12月31日繳納。該公司選擇從2020年4月中旬開始推遲繳納此類税款。本公司估計,在2020年到期的約1,225,000美元的剩餘社保税將延期支付,其中50%將在2021年12月31日之前到期,剩餘的 50%將在2022年12月31日之前到期。截至2020年9月30日,本公司已延期支付約83.8萬美元的社會保障税,這筆款項已計入本公司截至2020年9月30日的綜合資產負債表中的“其他長期負債”。
27 |
16. | 僱傭 協議和管理激勵計劃(“MIP”) |
2020年7月22日,公司董事會任命理查德·格隆丁(Richard Grondin)為廢物處理運營執行副總裁和公司執行董事。Grondin先生之前在我們的治療部門擔任西部業務副總裁。在理查德·格隆丁(Richard Grondin)被任命為廢物處理運營執行副總裁和公司高管之後,公司薪酬委員會和董事會立即批准並簽署了與首席執行官馬克·達夫(Mark Duff)(“首席執行官僱傭協議”)、戰略舉措執行副總裁路易斯·森託芬蒂(Louis Centofanti)博士、首席財務官本·納卡拉託(Ben Naccarato)各自的僱傭協議(“首席財務官僱傭協議”(CFO 僱傭協議)),並立即與首席執行官馬克·達夫(Mark Duff)(“首席執行官僱傭協議”)、路易·森託芬蒂博士(Dr.Louis Centofanti)、首席財務官本·納卡拉託(Ben Naccarato)簽訂了僱傭協議。核與技術服務執行副總裁(“核與技術服務僱傭協議”)和廢物處理運營執行副總裁Richard Grondin(“廢物處理運營僱傭協議”),與首席執行官僱傭協議、戰略倡議僱傭執行副總裁 協議、首席財務官僱傭協議、核與技術服務僱傭協議執行副總裁和廢物處理執行副總裁 運營僱傭協議、“新僱傭協議”以及各自的“新就業協議”共同簽署Louis Centofanti博士和Ben Naccarato 於2017年9月8日到期,這三項合同都將於2020年9月8日到期。這三份僱傭協議日期為2017年9月8日,已於2020年7月22日終止。
根據2020年7月22日生效的新僱傭協議,這些高管每人將獲得年薪, 年薪可由薪酬委員會決定不定期增加,但不得減少。由於理查德·格隆丁(Richard Grondin)晉升為廢物處理執行副總裁和公司高管,他的年薪 從我們處理部門負責西部業務的副總裁的20.8萬美元增加到24萬美元,自2020年7月22日起生效。 2020財年其餘高管的薪酬沒有變化。此外,每位高管 均有權參與公司廣泛的福利計劃,並獲得公司薪酬委員會和公司董事會批准的單獨的管理層激勵計劃(“MIP”)項下支付的某些績效薪酬 。公司薪酬委員會和董事會於2020年1月16日批准了Mark Duff、Louis Centofanti博士、Ben Naccarato和Andrew Lombardo個人2020 MIP(自2020年1月1日起生效), 在2020財年仍然有效。有關Richard Grondin的薪酬委員會和董事會批准的MIP,請參閲下面的“MIP”。
新僱傭協議的每個 有效期為三年,自2020年7月22日(“初始期限”)起生效,除非本公司或高管提前 終止。在每個新僱傭協議的初始期限結束時,每個新的 僱傭協議將自動續期一年,除非在初始期限屆滿前至少六個月,公司或高管提供書面通知不延長新僱傭協議的條款 。
根據新僱傭協議 ,如果高管因死亡/殘疾或因 (定義見協議)而被解僱,公司將向高管或其遺產支付一筆金額,相當於任何 未付基本工資和截至終止之日為止的累計未用假期和根據任何員工福利計劃應支付給高管的任何福利(“應計金額”)加上根據 MIP應支付的任何績效補償之和。
如果 高管因“好的理由”(協議中的定義)而終止聘用,或被公司無故解僱(包括在控制權變更(協議中的定義)後24個月內以“好的理由”或無故終止),公司將向高管支付應計金額,即兩年的全額基本工資。如果未支付與終止日期之前的 財年相關的績效補償,則績效補償(根據MIP)的兩倍於終止日期之前的財政年度。(br}如果未支付在終止日期之前的財政年度獲得的績效補償,則績效補償將是終止日期之前 的財政年度的績效補償的兩倍。如果終止日期之前的一個會計年度的績效補償已支付給高管,則該高管將額外獲得一年的績效補償 該薪酬是在終止日期之前的一個會計年度中賺取的。如果高管因正當理由以外的其他原因終止聘用,公司將向高管支付一筆金額,金額相當於應計金額 加上根據MIP就緊接終止日期之前的會計年度應支付的任何績效補償金。 終止日之前的財年,公司將向高管支付一筆金額,該金額相當於應計金額 加上根據MIP應支付的任何績效補償。
如果控制權發生變化(根據協議中的定義),所有用於購買高管持有的普通股的未償還股票期權將從終止之日起通過期權的原始條款立即全部行使 。如果一名高管去世,自該高管去世之日起,購買該高管所持普通股的所有已發行股票期權將立即全部行使,該等期權的行使期限以原始期權期限較短者為準,或自該高管去世之日起計 12個月內行使。如果高管因“正當理由”而終止聘用 或被公司無故終止聘用,則自終止之日起,該高管持有的用於購買普通股的所有未到期股票期權將立即全部行使。此類期權 可在原期權期限較短的情況下行使,或在高管離職之日起60天內行使。 終止合同的離職福利(應計金額除外)在終止合同構成“離職”(根據財務法規第1.409A-1(H)節的定義)之前不應支付(見財務法規第1.409A-1(H)節的定義)。
2020年7月22日,在上文討論的廢物處理運營執行副總裁僱傭協議獲得批准後,公司董事會和公司薪酬委員會批准了Richard Grondin的MIP,從2020年1月1日起生效,適用於2020財年。MIP為基於現金激勵的年度薪酬計算提供了指導方針 ,但須經薪酬委員會的監督和修改。 MIP根據績效門檻的實現授予現金薪酬,並將此類薪酬的金額確定為Grondin先生2020年的年度基本工資的百分比,作為廢物處理運營的執行副總裁。潛在的績效薪酬目標為廢物處理運營執行副總裁基本工資的5%至100%(12,000美元至240,000美元),該薪酬將於2020年7月22日生效。
28 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
前瞻性 陳述
本報告中包含的某些 陳述可能被視為《1933年證券法》(經修訂)第27A條 和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節(統稱為《1995年私人證券訴訟改革法》)所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述,受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果和業績與此類陳述大不相同。“相信”、“ ”、“預期”、“預期”、“打算”、“將會”以及類似的表達方式識別前瞻性的 陳述。本文中包含的前瞻性陳述涉及以下事項:
● | 對我們服務的需求 ; |
● | 未來幾年政府資助水平的削減 ; |
● | 我們醫療部門的研發活動; |
● | 降低運營成本 ; |
● | 預計 將在未來12個月內滿足我們的貸款契約要求; |
● | 現金流需求 ; |
● | 為我們的業務提供資金 ; |
● | 充足的流動性 以繼續經營; |
● | PPP 貸款減免; |
● | 請求 延長PPP貸款到期日; |
29 |
● | 休假 或解僱符合條件的員工; |
● | 未來 經營業績和流動資金; |
● | 經濟中斷對我們業務的影響 ; |
● | 削減資本支出 ; |
● | 政府為我們的服務提供資金 ; |
● | 如果我們的貸款人加速償還我們的借款, 可能沒有償還債務的流動資金; |
● | 要求適用政府花費資金修復各種場地的方式 ; |
● | 為 運營提供資金; |
● | 從運營和(或)融資的現金中為資本支出提供資金 ; |
● | 新冠肺炎的影響 ; |
● | 浪費 發貨; |
● | 從內部產生的資金中為場地補救支出提供資金 ; |
● | 遵守環境法規 ; |
● | 作為PRP的潛在影響 ; |
● | 潛在的 違反環境法的地點和我們設施的補救措施; |
● | 繼續與聯邦政府簽訂合同 ; |
● | 合同損失 ; |
● | 受新冠肺炎影響,2020年第四季度和2021年第一季度的財務業績; |
● | 部分或全部關閉我們的任何設施; |
● | 利樂技術索賠的責任 ; |
● | 客户關閉項目和持續的廢物運輸延誤;以及 |
● | 醫療部門所需的 資金。 |
雖然公司相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它不能保證這樣的 預期將被證明是正確的。有多種因素可能導致未來結果與本報告中描述的結果大不相同,包括但不限於:
● | 總體經濟狀況; |
● | 合同 投標,包括國際市場; |
● | 實質性的 收入減少; |
● | 無法 滿足PNC公約要求; |
● | 不能及時收回應收賬款; |
● | 增加了 競爭壓力; |
● | 無法維持和獲得開展作業所需的許可和批准; |
● | 公眾 不接受我們的新技術; |
● | 無法在運營過程中開發新的和現有的技術; |
● | 無法 維持並獲得關閉和運營保險要求; |
● | 無法保留或續簽某些所需的許可證; |
● | 在我們或我們子公司租賃或擁有的任何場地或設施發現 額外污染或擴大污染 ,這將導致補救費用大幅增加; |
● | 在我們第三方處置點的延遲 可能會延長我們應收賬款的收回時間超過12個月; |
● | 拒絕第三方處理場接收我們的廢物; |
● | 聯邦、州和地方法律法規,特別是環境法律法規的變更,或對此類法規的解釋變更; |
● | 獲得TSD活動許可證或處理低水平放射性材料的許可證要求受到限制或減少; |
● | 潛在的設備、維護、運營或人工成本增加 ; |
● | 管理 保留和發展; |
30 |
● | 財務 無形資產估值大幅高於/低於預期; |
● | 將內部產生的資金用於目前沒有預料到的用途的 要求; |
● | 無法繼續按年盈利 ; |
● | 公司無法維持其普通股在納斯達克的上市; |
● | 終止與政府機構(國內外)的合同或涉及政府機構(國內或國外)的分包合同, 或減少根據合同或分包合同向公司交付的廢物數量; |
● | 重新談判涉及政府機構(國內和國外)的合同 ; |
● | 聯邦政府沒有能力或沒有提供必要的資金來修復受污染的聯邦場地; |
● | 在廢物需要重新處理的情況下,處置 費用應計費用可能被證明是不夠的; |
● | 無法以商業上合理的條件籌集資金; |
● | 無法 增加盈利收入; |
● | 新冠肺炎的影響 ; |
● | 審核我們PPP貸款的 (如下所述); |
● | 新的政府法規; |
● | 貸款人 拒絕放棄不遵守或修改我們的契約,以使我們合規;以及 |
● | 風險 公司2019年10-K報表中的“有關前瞻性陳述的特別説明”以及2020年第一季度和第二季度的“管理層討論及財務狀況和經營結果分析”(“MD&A”)中的“前瞻性陳述”中陳述的風險因素和其他因素 2020年10-Q報表和2020年第三季度10-Q報表中的風險因素和其他因素。 |
新冠肺炎 影響力
自 新冠肺炎疫情爆發以來,我們一直專注於讓員工繼續工作,同時注重保護員工和我們所在社區的健康和福祉,同時確保我們業務的連續性 。
我們的 管理團隊已積極實施我們的業務連續性和安全計劃,並採取了各種措施來確保我們的廢物處理和補救服務持續可用,同時採取健康和安全措施,包括分離 員工和客户聯繫、員工之間的社會距離、在我們所有的設施中實施增強的清潔和衞生協議,以及在必要時實施遠程工作政策。
新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了潛在的新風險,並導致美國和國際市場的大幅波動。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響。正如此前報道的那樣,新冠肺炎疫情並未對公司2020年第一季度的經營業績造成實質性影響。從2020年3月下旬開始,我們的運營受到多個項目關閉和某些廢物運輸延遲的影響,這些延誤一直持續到2020年第二季度。自2020年第二季度後期以來,所有之前在我們的服務部門內關閉的項目都已重新啟動,因為家政服務訂單和疫情導致的某些其他限制被取消。我們服務部門2020年第三季度的收入比2019年同期增加了約10,652,000美元 。在我們的處理範圍內,我們繼續遇到某些客户的廢物運輸延遲 與新冠肺炎的影響直接相關的問題,包括髮電機關閉和有限的持續運行,以及 其他因素。這些廢物運輸延遲可能會影響我們2020年第四季度的運營業績,並可能影響2021年第一季度的運營業績。
31 |
在 這一次,我們相信我們手頭有足夠的流動資金在未來12個月內繼續業務運營。截至2020年9月30日,我們手頭的現金約為4,811,000美元,循環信貸安排下的借款可獲得性約為16,404,000美元(基於符合條件的應收賬款的百分比),並受一定準備金的約束。2020年4月,我們根據根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE Act”)設立的Paycheck Protection 計劃(“PPP”),與我們的信用貸款機構簽訂了一份金額約為5,666,000美元的期票 票據(“PPP貸款”)。2020年6月5日,Paycheck Protection Program靈活性法案(“靈活性法案”) 簽署成為法律,修訂了CARE法案(有關PPP貸款的討論,請參閲下文“流動性和資本資源”項下的“CARE法案-PPP貸款”)。在2020年第三季度,我們償還了大約348,000美元的PPP貸款,這筆貸款是在貸款發放時通過澄清貸款計算而產生的。2020年10月5日,我們在計劃允許的範圍內申請了全部PPP貸款餘額的減免 ,該申請還有待我們的貸款人和小企業管理局(SBA)的審核和批准。購買力平價貸款的收益使我們避免了因新冠肺炎疫情而不得不暫時解僱或裁員 某些符合條件的員工,儘管不能保證不需要這樣做。 我們繼續評估在這段動盪的時期降低運營成本,包括削減資本支出,取消 非必要支出,並根據需要實施招聘凍結。我們已選擇根據《關愛法案》(CARE Act)的許可,推遲支付我們應繳納的社會保障税 , 已修訂(有關推遲的討論,請參閲本MD&A中的“CARE法案-推遲繳納就業税存款” )。
我們 正在密切關注客户的付款情況。然而,由於我們很大一部分收入來自政府相關合同,我們預計我們的應收賬款不會因為新冠肺炎而受到實質性影響。
圍繞新冠肺炎的局勢仍然不穩定。新冠肺炎影響美國和全球經濟活動水平的時間越長,對我們業務產生實質性影響的可能性就越大,因為我們的客户可能會繼續推遲垃圾發貨 項目工作可能會再次關閉。因此,我們無法合理確定地估計新冠肺炎未來可能對我們未來12個月的經營業績、財務狀況和流動性產生的影響。 截至本報告日期,我們相信我們手頭的現金和我們的信貸安排應能提供足夠的流動資金, 在未來12個月內繼續經營業務。基於我們目前的預測,我們相信,儘管受到新冠肺炎的影響,我們仍能在未來12個月內 滿足貸款協議的現行契約要求。
概述
截至2020年9月30日的三個月,收入 從2019年同期的22,535,000美元增加到30,172,000美元,增幅為7637,000美元,增幅為33.9%。這一增長完全在我們的服務部門範圍內,該部門的收入增加了10,652,000美元,即增加了 個項目帶來的85.5%的收入。我們的處理服務收入減少了3,015,000美元或29.9%,主要是由於上文討論的新冠肺炎的影響導致某些客户的廢物運輸持續延誤 。廢物運輸的延誤也部分歸因於能源部某些地點的新主承包商的過渡。此外,來自收入組合的較低平均價格浪費也是治療部門收入下降的原因之一。毛利潤減少407,000美元,降幅為7.9%,主要原因是治療部門的收入減少。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了約363,000美元或12.3%。
截至2020年9月30日的9個月,收入 從2019年同期的51,378,000美元增加到77,079,000美元,增幅為25,701,000美元,增幅為50.0%。增長完全在我們的服務部門範圍內,該部門的收入增加了31,311,000美元,即增加了 個項目帶來的147.0。儘管我們的多個項目在2020年第二季度的第 部分被關閉,但我們的服務部門的收入還是出現了這種增長。這些之前關閉的項目後來又重新啟動。我們的處理服務收入減少了 $5,610,000,或18.7%,這主要是由於上文討論的 新冠肺炎的影響導致某些客户的廢物運輸持續延誤。廢物運輸的延誤還部分歸因於能源部某些地點新主承包商的過渡 。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月毛利潤總額增加了1,771,000美元,增幅為16.2%。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,SG&A總支出增加了38.7萬美元,增幅為4.5%。
我們的營運資金在2020年9月30日為7,020,000美元,而截至2019年12月31日為26,000美元。
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商業環境和前景
我們的 治療和服務部門的業務繼續嚴重依賴我們作為承包商或間接作為分包商向政府 客户提供的服務。我們認為,由於各種我們無法控制的因素,對我們服務的需求將繼續受到波動的影響,這些因素包括但不限於經濟條件、適用政府將被要求花費資金修復各種場地的方式,和/或上文討論的 新冠肺炎造成的影響。此外,我們與美國政府場所活動相關的政府合同和分包合同通常可根據政府的選擇在30天前終止或重新協商,我們與加拿大政府當局簽訂的政府合同/任務訂單允許當局為方便起見隨時終止 合同/任務訂單。大幅降低對我們業務非常重要的不同計劃的政府資助水平或特別是 強制水平,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。正如之前披露的那樣,我們的醫療部門繼續評估將其醫用同位素生產技術商業化的戰略選擇 。這些選項通常需要大量資金才能滿足研發要求, 此外還有啟動和生產成本。我們的醫療部門大幅降低了研發成本和活動,因為需要資金為此類活動提供資金。我們預計,我們的醫療部門不會恢復全面的研發活動,直到它通過獲得自己的信貸安排或額外股本獲得必要的資金 籌集或獲得願意為其研發活動提供資金的新合作伙伴。如果醫療部門無法籌集到必要的資金,醫療部門可能會被要求進一步減少、推遲或取消其研發計劃。
我們 正在不斷審查籌集額外資本的方法,以在需要時補充我們的流動性要求,並降低我們的運營成本 。我們繼續積極競標各種合同,包括國際市場上的潛在合同。
運營結果
財務結果報告和相關討論是針對我們的三個可報告細分市場定製的:治療、服務、 和醫療細分市場。我們的醫療部門沒有產生任何收入,產生的所有成本都包括在研發中。我們在2020年剩餘時間的運營結果可能會進一步受到新冠肺炎的影響,就像上文“新冠肺炎 影響”中所討論的那樣。
摘要 -截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
九月 三十號, | 九月 三十號, | |||||||||||||||||||||||||||||||
合併(以千為單位的金額 ) | 2020 | % | 2019 | % | 2020 | % | 2019 | % | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 30,172 | 100.0 | $ | 22,535 | 100.0 | $ | 77,079 | 100.0 | $ | 51,378 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
銷貨成本 | 25,422 | 84.3 | 17,378 | 77.1 | 64,379 | 83.5 | 40,449 | 78.7 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | 4,750 | 15.7 | 5,157 | 22.9 | 12,700 | 16.5 | 10,929 | 21.3 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 3,308 | 11.0 | 2,945 | 13.1 | 8,935 | 11.6 | 8,548 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||||
研究與發展 | 157 | .4 | 165 | .7 | 598 | .8 | 615 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
財產和設備處置損失 | — | — | 4 | — | 27 | — | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | 1,285 | 4.3 | 2,043 | 9.1 | 3,140 | 4.1 | 1,763 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 28 | .1 | 77 | .3 | 112 | .1 | 265 | .5 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (87 | ) | (.3 | ) | (99 | ) | (.4 | ) | (306 | ) | (.4 | ) | (293 | ) | (.6 | ) | ||||||||||||||||
利息支出--融資費 | (58 | ) | (.2 | ) | (69 | ) | (.3 | ) | (187 | ) | (.2 | ) | (139 | ) | (.3 | ) | ||||||||||||||||
其他 | 180 | .6 | (2 | ) | — | 189 | .2 | 222 | .5 | |||||||||||||||||||||||
債務清償損失 | — | — | — | — | (27 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
持續經營的税前收入 | 1,348 | 4.5 | 1,950 | 8.7 | 2,921 | 3.8 | 1,818 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||
所得税(福利) 費用 | (133 | ) | (.4 | ) | 55 | .3 | (128 | ) | (.2 | ) | 99 | .2 | ||||||||||||||||||||
持續經營的收入(税後淨額) | $ | 1,481 | 4.9 | $ | 1,895 | 8.4 | $ | 3,049 | 4.0 | $ | 1,719 | 3.3 |
33 |
營業收入
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的綜合 收入增加了763.7萬美元。 如下:
(單位:千) | 2020 | % 收入 | 2019 | % 收入 | 變化 | % 更改 | ||||||||||||||||||
治療 | ||||||||||||||||||||||||
政府廢物 | $ | 4,950 | 16.4 | $ | 7,077 | 31.4 | $ | (2,127 | ) | (30.1 | ) | |||||||||||||
危險/非危險 (1) | 964 | 3.2 | 1,309 | 5.8 | (345 | ) | (26.4 | ) | ||||||||||||||||
其他 核廢料 | 1,152 | 3.8 | 1,695 | 7.5 | (543 | ) | (32.0 | ) | ||||||||||||||||
總計 | 7,066 | 23.4 | 10,081 | 44.7 | (3,015 | ) | (29.9 | ) | ||||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||||||||||
核服務 | 22,647 | 75.1 | 11,979 | 53.2 | 10,668 | 89.1 | ||||||||||||||||||
技術服務 | 459 | 1.5 | 475 | 2.1 | (16 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||||||||
總計 | 23,106 | 76.6 | 12,454 | 55.3 | 10,652 | 85.5 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 30,172 | 100.0 | $ | 22,535 | 100.0 | $ | 7,637 | 33.9 |
(1) 包括政府客户在截至2020年9月30日的三個月和2019年同期產生的廢物分別為51.8萬美元和46萬美元。
治療 截至2020年9月30日的三個月,部門收入比2019年同期減少了3,015,000美元,降幅為29.9%。處理部門收入的 減少是因為受新冠肺炎的影響,我們的某些客户自2020年第一季度下半年以來繼續推遲廢物的發貨,導致廢品量下降。廢物運輸的延誤也部分歸因於能源部某些地點的新主承包商的過渡。此外,收入組合造成的平均價格浪費 導致收入下降。在截至2020年9月30日的三個月中,服務細分市場收入比2019年同期增加了10,652,000美元,增幅為85.5%。我們服務部門收入的增長主要是由於項目數量的增加。我們的服務部門收入基於項目;因此,每個項目的範圍、持續時間和完成情況都各不相同。因此,我們的服務部門收入會受到與時間和項目價值相關的差異的影響。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的綜合 收入增加了25,701,000美元。 如下:
(單位:千) | 2020 | % 收入 | 2019 | % 收入 | 變化 | % 更改 | ||||||||||||||||||
治療 | ||||||||||||||||||||||||
政府廢物 | $ | 17,576 | 22.8 | $ | 20,478 | 39.8 | $ | (2,902 | ) | (14.2 | ) | |||||||||||||
危險/非危險 (1) | 3,426 | 4.4 | 4,616 | 9.0 | (1,190 | ) | (25.8 | ) | ||||||||||||||||
其他 核廢料 | 3,467 | 4.5 | 4,985 | 9.7 | (1,518 | ) | (30.5 | ) | ||||||||||||||||
總計 | 24,469 | 31.7 | 30,079 | 58.5 | (5,610 | ) | (18.7 | ) | ||||||||||||||||
服務 | ||||||||||||||||||||||||
核服務 | 51,257 | 66.5 | 19,211 | 37.4 | 32,046 | 166.8 | ||||||||||||||||||
技術服務 | 1,353 | 1.8 | 2,088 | 4.1 | (735 | ) | (35.2 | ) | ||||||||||||||||
總計 | 52,610 | 68.3 | 21,299 | 41.5 | 31,311 | 147.0 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 77,079 | 100.0 | $ | 51,378 | 100.0 | $ | 25,701 | 50.0 |
(1) 包括政府客户在截至2020年9月30日的9個月和2019年同期產生的廢物分別為1,637,000美元和1,728,000美元 。
34 |
治療 截至2020年9月30日的9個月,部門收入比2019年同期下降561萬美元,降幅18.7%。 收入下降主要是由於自2020年3月下旬以來,由於上文討論的新冠肺炎的影響,我們的某些客户的廢物發運持續延誤,導致廢品量減少所產生的收入減少。廢物運輸的延遲也部分歸因於能源部某些地點新主承包商的過渡。由於項目數量增加,我們的服務部門收入 增加了31,311,000美元,增幅為147.0。儘管我們的多個項目在2020年第二季度的部分時間內被關閉,但我們的服務部門的收入卻出現了這種增長 。這些以前關閉的項目已在 服務細分市場中重新啟動。此外,我們的服務部門收入基於項目;因此,每個項目的範圍、持續時間和完成情況各不相同。因此,我們的服務細分市場收入會受到與時間和項目價值相關的差異的影響。
售出商品成本
與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度銷售商品成本 增加了8,044,000美元。 如下:
% | % | |||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 營業收入 | 2019 | 營業收入 | 變化 | |||||||||||||||
治療 | $ | 5,972 | 84.5 | $ | 6,743 | 66.9 | $ | (771 | ) | |||||||||||
服務 | 19,450 | 84.2 | 10,635 | 85.4 | 8,815 | |||||||||||||||
總計 | $ | 25,422 | 84.3 | $ | 17,378 | 77.1 | $ | 8,044 |
主要由於收入減少,治療部門銷售的商品成本下降了約771,000美元,降幅為11.4%。治療 部門可變成本減少了約1207000美元,主要是處置、運輸、材料和用品成本,以及由於收入下降而產生的外部服務成本。我們的總固定成本增加了約436,000美元,原因是:維護費用增加了152,000美元;監管費用增加了約105,000美元;折舊 費用增加了約134,000美元,這主要是因為我們在2019年第三季度沒有融資租賃; 各種類別的一般費用增加了99,000美元;工資和工資成本降低了大約54,000美元。 銷售商品的服務細分成本增加了8,815,000美元銷售商品成本的增加 主要是由於薪資和工資成本增加、差旅和外部服務費用總計約7,412,000美元、材料和用品費用增加、監管和處置成本總計約1,243,000美元,以及各類一般費用增加160,000美元。我們服務部門的工資成本包括與項目相關的較高費用 獎勵。銷售商品成本包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用分別為469,000美元和317,000美元。
截至2020年9月30日的9個月,與截至2019年9月30日的9個月相比,售出商品的成本 增加了23,930,000美元,具體如下:
% | % | |||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 營業收入 | 2019 | 營業收入 | 變化 | |||||||||||||||
治療 | $ | 18,936 | 77.4 | $ | 21,158 | 70.3 | $ | (2,222 | ) | |||||||||||
服務 | 45,443 | 86.4 | 19,291 | 90.6 | 26,152 | |||||||||||||||
總計 | $ | 64,379 | 83.5 | $ | 40,449 | 78.7 | $ | 23,930 |
為治療細分市場銷售的商品成本下降了約222.2萬美元,降幅為10.5%。在截至2019年9月30日的9個月中,已售出貨物的處理分部成本包括我們東田納西州材料和能源公司(“M&EC”)工廠的額外關閉成本,金額為330,000美元,原因是與關閉工廠相關的關閉要求最終敲定。剔除2019年前九個月錄得的關閉成本,已售出商品的治療分部成本 減少1,892000美元或9.1%,主要原因是收入減少。剔除截至2019年9月30日的9個月的關閉成本,治療部門可變成本減少了約2,491,000美元,主要原因是處置、運輸、材料和用品以及外部服務成本較低。我們的總固定成本增加了約599,000美元 ,原因如下:維護費用增加了380,000美元;監管費用增加了約155,000美元;折舊費用增加了約212,000美元,這主要是由於融資租賃增加;各種類別的一般費用減少了約131,000美元;工資和工資成本減少了約17,000美元。服務 銷售商品的細分成本增加了26,152,000美元,增幅為135.6%,主要原因是收入增加。在我們的服務部門內銷售的商品成本 增加的主要原因是工資和工資成本增加,差旅和外部服務費用總計約22,810,000美元,材料和用品費用增加,監管和處置成本總計約2,688,000美元,以及一般費用增加654美元。 這主要是因為工資和工資成本增加,差旅和外部服務費用增加了約22,810,000美元,材料和用品成本增加,監管和處置成本增加了約2,688,000美元,一般費用增加了654美元。, 在不同的類別中有000個。我們服務部門的工資成本包括項目相關獎勵的較高費用 。銷售商品成本包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用分別為1169,000美元和934,000美元。
35 |
毛利
截至2020年9月30日的季度毛利較2019年同期減少407,000美元,具體如下:
% | % | |||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 營業收入 | 2019 | 營業收入 | 變化 | |||||||||||||||
治療 | $ | 1,094 | 15.5 | $ | 3,338 | 33.1 | $ | (2,244 | ) | |||||||||||
服務 | 3,656 | 15.8 | 1,819 | 14.6 | 1,837 | |||||||||||||||
總計 | $ | 4,750 | 15.7 | $ | 5,157 | 22.9 | $ | (407 | ) |
處理 分部毛利減少2,244,000美元或67.2%,毛利率由33.1%降至15.5%,主要是由於廢物量減少和收入組合產生的廢物平均價格降低所致。服務部門的毛利增長了1,837,000美元(101.0%),毛利率從14.6%增加到15.8%,這主要是由於如上所述的收入增加。 此外,我們的整體服務部門毛利率受到我們當前競標項目的影響,因此 將有不同的利潤率結構。
截至2020年9月30日的9個月毛利潤比2019年同期增長1,771,000美元,具體如下:
% | % | |||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 營業收入 | 2019 | 營業收入 | 變化 | |||||||||||||||
治療 | $ | 5,533 | 22.6 | $ | 8,921 | 29.7 | $ | (3,388 | ) | |||||||||||
服務 | 7,167 | 13.6 | 2,008 | 9.4 | 5,159 | |||||||||||||||
總計 | $ | 12,700 | 16.5 | $ | 10,929 | 21.3 | $ | 1,771 |
處理 部門毛利減少3,388,000美元或38.0%,毛利率從29.7%降至22.6%。不包括截至2019年9月30日的九個月中與關閉我們的M&EC設施相關的額外關閉成本330,000美元 如前所述,毛利下降3,718,000美元或40.2%,毛利率從30.8%下降至22.6%,這主要是由於 較低的廢品量帶來的收入減少所致。在服務部門,毛利增加了5,159,000美元,增幅為256.9%,毛利率從9.4%增加到13.6%,這主要歸功於收入的增加。我們的整體服務部門毛利率受到我們當前 項目的影響,這些項目都是競爭性投標的,因此會有不同的利潤率結構。
36 |
SG&A
SG&A 截至2020年9月30日的三個月,與2019年同期相比,支出增加了36.3萬美元,具體如下:
(單位:千) | 2020 | % 收入 | 2019 | % 收入 | 變化 | |||||||||||||||
行政性 | $ | 1,564 | — | $ | 1,340 | — | $ | 224 | ||||||||||||
治療 | 910 | 12.9 | 988 | 9.8 | (78 | ) | ||||||||||||||
服務 | 834 | 3.6 | 617 | 5.0 | 217 | |||||||||||||||
總計 | $ | 3,308 | 11.0 | $ | 2,945 | 13.1 | $ | 363 |
我們的 行政SG&A費用較高,主要原因如下:各種類別的一般費用增加了約34,000美元;董事股票期權費用增加了約25,000美元,這是由於授予新董事的期權以及授予連任董事的期權的公允價值較高;薪金和工資支出增加了約121,000美元 ,其中包括與公司激勵計劃相關的較高的估計進度費用;外部服務費用增加了約69,000美元,這是由於更多的諮詢/而由於新冠肺炎的影響實施了限制,差旅費用減少了大約 $25,000。我們的治療部門SG&A成本較低主要是由於以下原因:由於新冠肺炎的影響而實施的限制,差旅費用減少了約36,000美元;各類一般費用減少了22,000美元;壞賬費用減少了約20,000美元。 我們服務部門內部SG&A成本較高的主要原因是:工資和工資支出增加了約268,000美元;各種類別的一般費用增加了約25,000美元;其他部門的一般費用增加了約25,000美元。 我們服務部門的SG&A成本較高主要是由於以下原因:工資和工資支出增加了約268,000美元;各種類別的一般費用增加了約25,000美元;外部由於新冠肺炎的影響實施了限制,差旅費用減少了約24,000美元;壞賬費用減少了約75,000美元。SG&A費用中包括折舊和攤銷費用 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為9,000美元和11,000美元。
SG&A 截至2020年9月30日的9個月,與2019年同期相比,支出增加了38.7萬美元。 如下:
(單位:千) | 2020 | % 收入 | 2019 | % 收入 | 變化 | |||||||||||||||
行政性 | $ | 4,219 | — | $ | 3,905 | — | $ | 314 | ||||||||||||
治療 | 2,838 | 11.6 | 2,966 | 9.9 | (128 | ) | ||||||||||||||
服務 | 1,878 | 3.6 | 1,677 | 7.9 | 201 | |||||||||||||||
總計 | $ | 8,935 | 11.6 | $ | 8,548 | 16.6 | $ | 387 |
行政SG&A費用增加的主要原因如下:各類別的一般費用增加了約73,000美元 ;由於授予新董事的期權的公允價值增加,董事股票期權費用增加了約47,000美元 ;薪金和工資支出增加了約161,000美元,其中包括與公司激勵計劃相關的估計進度費用增加;外部服務費用 由於諮詢增加而增加了約73,000美元。而由於新冠肺炎的影響實施了限制,差旅費用減少了大約 $4萬。治療SG&A費用下降的主要原因是 :由於新冠肺炎的影響實施了限制,差旅費用減少了約61,000美元;各類一般費用減少了11,000美元;壞賬費用減少了約76,000美元;外部服務成本略高了6,000美元,薪資和工資支出增加了約14,000美元。服務部門 SG&A增加了201,000美元,主要原因如下:各種類別的一般費用增加了約48,000美元;工資和工資支出增加了約393,000美元;外部服務費用增加了約 13,000美元;由於新冠肺炎的影響實施了限制,差旅費用減少了約88,000美元; 壞賬費用減少了約165,000美元,因為我們之前保留的某些客户賬户是在第一次收取的。2020年。SG&A費用包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的折舊 和攤銷費用分別為20,000美元和34,000美元。
37 |
研發
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別減少了8,000美元和17,000美元。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 變化 | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||||||||||||||
行政性 | $ | 20 | $ | 6 | $ | 14 | $ | 64 | $ | 20 | $ | 44 | ||||||||||||
治療 | 49 | 85 | (36 | ) | 194 | 367 | (173 | ) | ||||||||||||||||
服務 | 7 | — | 7 | 119 | — | 119 | ||||||||||||||||||
PF醫療 | 81 | 74 | 7 | 221 | 228 | (7 | ) | |||||||||||||||||
總計 | $ | 157 | $ | 165 | $ | (8 | ) | $ | 598 | $ | 615 | $ | (17 | ) |
研發成本主要包括員工工資和福利、實驗室成本、第三方費用以及與新技術開發和新潛在廢物處理工藝技術改進相關的其他相關成本。
利息收入
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別減少了約49,000美元和153,000美元。減少的主要原因是有限風險所賺取的利息較低,導致資金從較低的利率中下沉 。利息收入下降的另一個原因是,由於AIG專業保險公司(“AIG”)在2019年7月底向我們發放了5,000,000美元的有限風險償還基金,與我們的M&EC設施關閉相關,因此有限風險償還基金餘額減少了 利息收入減少。5,000,000美元的有限償債資金 部分釋放了我們的有限風險保單下持有的全部抵押品。
利息 費用
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了約12,000美元和增加了13,000美元。 截至2020年9月30日的三個月的利息支出減少 主要是由於我們的定期貸款餘額下降以及利率下降導致的利息支出減少。此外,由於我們在2019年4月1日與Robert Ferguson簽訂的2500,000美元貸款的未償還貸款餘額下降,利息 支出較低。利息支出的整體減少被更多融資租賃的利息支出增加和購買力平價貸款的應計利息部分抵消。與同期相比,截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加,主要是由於更多融資租賃的利息支出增加,以及 購買力平價貸款的應計利息。如上所述,較高的利息支出被我們不斷下降的定期貸款和弗格森 貸款餘額的較低利息所抵消。
利息 費用-融資費
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,利息費用融資費用分別減少了約11,000美元和增加了48,000美元。2020年第三季度利息支出-融資費的下降主要是因為與我們之前的信貸安排相比,與我們於2020年5月8日的新信貸安排相關的債務發行成本的攤銷成本較低。2020年5月8日,我們與貸款人 簽訂了一項新的信貸安排,導致債務清償損失約27,000美元。截至2020年9月30日的9個月,利息支出-融資費增加了約48,000美元,主要是由於債務貼現/債務發行成本攤銷為與發行我們的普通股和購買認股權證相關的融資費用,作為公司於2019年4月1日從羅伯特·弗格森獲得250萬美元貸款的對價(有關此債務貼現和2020年5月8日的新信貸安排的更多信息,請參見“流動性和資本資源-融資活動” 。
38 |
所得税 税
我們 在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,持續運營的所得税優惠和所得税支出分別為133,000美元和55,000美元,在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,我們分別獲得了128,000美元的所得税優惠和99,000美元的所得税支出。我們的有效税率在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別約為9.9%和2.8%,在截至2020年和2019年9月30日的九個月分別約為4.4%和5.4%。 以上期間的税收優惠和費用由單獨的公司申報州的州税收優惠和費用組成。 我們上述每個時期的税率都受到我們對遞延税淨資產的全面估值的影響。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠包括從在不同的公司備案州提交的修改後的州申報單中退款 。
停產 運營和資產剝離
我們的 停產業務包括我們的工業部門中包括的所有子公司,包括2011年剝離的子公司 以及之前和之前關閉的三個地點。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月以及2019年同期,我們的 停產業務沒有任何收入。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的停產業務分別產生了67,000美元和266,000美元的淨虧損。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們的停產業務分別產生了156,000美元和424,000美元的淨虧損。
流動性 與資本資源
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的 現金流需求主要來自我們的運營、信貸安排 可用性,以及我們根據《CARE法案》獲得的PPP貸款,如下所述(參見《CARE法案-PPP貸款》)。 我們從持續運營中獲得了大約3,503,000美元的現金。受上文討論的新冠肺炎的影響,我們未來12個月的現金流需求將主要包括一般營運資金需求、債務本金的預定支付、補救項目和計劃資本支出。我們計劃從我們的運營、信貸工具可用性和手頭現金(截至2020年9月30日約為4,811,000美元)中為這些需求提供資金。我們繼續 探索所有增加資本的來源,以在需要時補充我們的流動性需求,並提高我們的收入 和營運資本。我們不斷審查運營成本,並在必要時評估進一步降低運營成本和非必要支出以使其與收入水平保持一致的可能性。目前,我們相信 我們的運營現金流、我們信貸工具的可用流動資金以及手頭的現金應該足以為我們未來12個月的運營提供資金。但是,由於新冠肺炎的不確定性,不能保證在我們的某些客户由於新冠肺炎疫情持續激增而繼續延遲廢物運輸和/或選擇再次關閉項目的情況下 會出現這種情況。如前所述, 由於需要資金來資助研發活動,我們的醫療部門大幅降低了研發成本和活動。我們繼續為我們的醫療部門尋求各種潛在資金來源 。我們預計,我們的醫療部門在獲得必要的 資金(通過獲得自己的信貸安排或額外股本融資或獲得願意為其研發活動提供資金的新合作伙伴)之前,不會恢復全面的研發活動。如果醫療部門無法籌集到必要的資金,醫療部門可能被要求進一步 減少、推遲或取消其研發計劃。
我們 知道,超過2,000,000美元的PPP貸款可能需要接受相應政府機構的審核。 如果我們的PPP貸款經過審核,目前尚不清楚審核會如何影響我們的PPP貸款。除其他事項外,審計可能導致我們被要求返還全部或部分PPP貸款(請參閲下面關於PPP貸款的討論,請參閲《關愛法案-PPP貸款》中有關PPP貸款的討論)。
39 |
下表反映了2020年前9個月的現金流活動:
(單位:千) | ||||
持續經營活動提供的現金 | $ | 3,503 | ||
用於 非持續經營的經營活動的現金 | (329 | ) | ||
用於持續運營的投資活動的現金 | (1,484 | ) | ||
非持續經營的投資活動提供的現金 | 118 | |||
持續運營的融資活動提供的現金 | 2,728 | |||
現金匯率變動的影響 | (4 | ) | ||
增加現金 和有限風險償債基金(受限現金) | $ | 4,532 |
在2020年9月30日,我們的現金狀況為正,沒有循環信貸餘額。截至2020年9月30日,我們手頭的現金約為4,811,000美元,其中包括我們海外子公司的賬户餘額約為15.7萬美元。
操作 活動
截至2020年9月30日,扣除壞賬準備的應收賬款總額為13,442,000美元,比2019年12月31日的餘額13,178,000美元增加了264,000美元。增加的主要原因是開具發票的時間,這反映了我們的未開單應收賬款的增加 以及我們應收賬款的收款時間。我們為客户提供多種付款方式; 因此,我們的應收賬款會受到這些付款條款和應收賬款收款相關時間的影響。新冠肺炎任職的時間越長,我們的應收賬款和收款金額可能會受到實質性的影響。
截至2020年9月30日,應付帳款總額為14,652,000美元,比2019年12月31日的餘額9,277,000美元增加了5,375,000美元。 應付帳款的增加歸因於我們服務部門的成本因收入的顯著增加而增加。 此外,我們的應付帳款還會受到付款時間的影響,因為我們一直在與供應商管理 付款條款,以最大限度地提高所有細分市場的現金狀況。
截至2020年9月30日,我們 的營運資金為7,020,000美元(包括停產業務的營運資金),而截至2019年12月31日的營運資金為26,000美元。我們營運資本的改善主要歸功於 我們從Paycheck Protection Program下的PPP貸款中獲得的收益(有關這筆貸款的討論,請參閲下面《CARE法案》中的PPP貸款),以及我們的未開單應收賬款因服務部門收入的顯著增加而增加 。我們營運資本的改善部分被我們應付帳款的增加所抵消。
投資 個活動
在截至2020年9月30日的9個月中,我們購買的資本設備總額約為2,371,000美元,其中883,000美元 需要融資,其餘資金來自運營現金和我們的信貸安排。我們為我們的治療和服務部門2020年的資本支出(扣除融資金額)預算了大約2,000,000美元,以維持運營和合規要求,並支持收入增長。其中某些預算項目可能會推遲到 年後,或者完全推遲。我們計劃從運營和/或融資的現金中為我們的資本支出提供資金。項目的啟動和時間也取決於此類資本項目的融資選擇或資金,特別是考慮到新冠肺炎可能影響經濟的不確定性,這可能會對我們的運營業績和流動性產生不利影響 。
資助 活動
我們 於2011年10月31日與PNC全國協會(“PNC”)簽訂了經修訂並重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“經修訂的貸款協議”),作為代理和貸款人。自經修訂的貸款協議簽署以來,經修訂的貸款協議 已不時修訂。經修訂貸款協議(“經修訂貸款協議”)經修訂後(“經修訂貸款協議”)為吾等提供以下信貸安排,到期日為2021年3月24日:(A)最多12,000,000美元循環信貸(“循環信貸”)及(B)約6,100,000美元的定期貸款(“定期貸款”)。在循環信貸項下,我們可以借入的最大金額是根據任何時候符合條件的應收賬款的百分比 (定義)減去未償還備用信用證和貸款人可能不時實施的借款減免的百分比 。
40 |
根據修訂貸款協議,循環信貸的應付年利率為最優惠利率(截至2020年9月30日為3.25%) 加2%,定期貸款為最優惠貸款加2.5%。
2020年5月8日,我們與PNC簽訂了第二份經修訂並重新簽署的循環信貸、定期貸款和擔保協議(“新的 貸款協議”),取代了我們與PNC之前修訂後的貸款協議。新貸款協議為我們提供了 以下信貸安排:
● | 最高可達18,000,000美元的循環信貸安排,以符合條件的應收賬款的百分比為基礎的借款金額為限 ,並受一定準備金的約束;以及 | |
● | 1,741,818美元的定期貸款,每月需要分期付款35,547美元。 |
除非提前終止,否則新貸款協議將於2024年5月15日終止。
與我們修訂後的貸款協議類似,新貸款協議要求我們滿足某些慣例金融契約,其中包括,除其他外,任何時候最低有形調整後淨值要求為27,000,000美元;每年最高資本支出為6,000,000美元 ;以及最低固定費用覆蓋率(FCCR)要求為1.15:1。
根據新貸款協議,信貸安排的年利率支付如下:
● | 循環信貸為最優惠利率加2.50%或倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加3.50%,定期貸款為最優惠貸款加3.00%或倫敦銀行間同業拆借利率加4.00%。我們只有在符合最低FCCR為1.15:1的條件後,才能選擇使用LIBOR利息支付選項;以及 |
● | 在 實現大於1.25:1的FCCR後,我們可以選擇支付循環信貸的年利率:最優惠利率加2.00%或倫敦銀行同業拆借利率加3.00%,定期貸款最優惠利率加2.50%或倫敦銀行同業拆借利率加3.50%。我們在2020年第一季度、第二季度和第三季度滿足了這一FCCR 。在達到1.25:1的FCCR後,如果我們未來的FCCR降至1.25:1以下,此利息支付選項將保持 不變。 |
根據上述支付利息的LIBOR選項,如果LIBOR在任何時間點低於0.75%,則適用0.75%的LIBOR下限。
根據新貸款協議,吾等可在付清我們在新貸款協議項下的全部義務 後,提前90天發出書面通知終止新貸款協議。如果我們在2021年5月7日或之前還清債務,我們同意支付PNC融資總額的1.0%;如果我們在2021年5月7日之後但 在2022年5月7日之前或之前還清債務,我們將支付融資總額的0.5%。如果我們在2022年5月7日之後償還了新貸款協議項下的義務,則無需支付提前解約費。
截至2020年9月30日,基於我們合格的 應收賬款,我們循環信貸項下的借款可獲得性約為16,404,000美元,其中包括從未償還的備用信貸中減少的借款可獲得性約3,026,000美元。
41 |
根據我們與PNC修訂後的新貸款協議,我們的 信貸安排包含某些金融契約,以及慣例陳述 和擔保。如果違反任何這些金融契約,除非PNC放棄,否則可能導致我們的信貸安排違約 ,允許我們的貸款人立即要求償還我們信貸安排下的所有未償債務,並終止 所有提供進一步信貸的承諾。我們在2020年第一季度、第二季度和第三季度達到了FCCR要求。此外, 我們在2020年第一季度、第二季度和第三季度達到了剩餘的財務契約要求。我們希望在未來12個月內滿足我們的財務契約要求;但是,如果我們未能滿足我們的任何財務契約要求,而我們的貸款人 沒有進一步放棄不遵守或修改我們的契約以使我們合規,則我們的貸款人可以加快償還我們信貸安排下的借款。如果我們的貸款人加速償還我們的借款, 我們可能沒有足夠的流動性來償還我們的信貸安排下的債務和其他債務。
正如 之前披露的那樣,我們於2019年4月1日與Robert Ferguson(“貸款人”)完成了一項貸款交易,根據“貸款和擔保購買協議”和“本票”(“貸款”)的條款,我們從貸款人借了2,500,000美元。貸款人是我們的股東,也是我們在Perma-Fix Northwest Richland,Inc.(“PFNWR”)子公司的 試驗枱計劃(“TBI”)的顧問。貸款所得款項 用於一般營運資金用途。這筆貸款是無抵押貸款,期限為兩年,應付利息為 ,固定年利率為4.00%。這筆貸款僅在貸款的第一年 規定每月支付應計利息,第一筆利息將於2019年5月1日到期,每月支付的本金約為208,333美元 ,外加從貸款第二年開始的應計利息。貸款還允許在貸款期限內提前支付本金,而無需支付罰金,並可自行決定將本金提前支付至貸款支付的第二年 。自貸款開始以來,我們總共預付了93.6萬美元的本金,其中41.6萬美元是在2020年前9個月支付的。與上述融資交易和我們獲得貸款的對價相關,我們向貸款人發出了認股權證(“認股權證”),以每股3.51美元的行使價購買最多60,000股我們的普通股 ,這是緊接執行貸款和認股權證之前我們在納斯達克網站上的普通股的收盤價 。保證書將於2024年4月1日到期,截止日期為2020年9月30日。 作為與這筆貸款有關的融資交易的進一步對價, 我們還向貸款人發行了75,000股普通股。認股權證和普通股的公允價值以及交易產生的相關成交費用合計約39.8萬美元,計入債務貼現/債務發行成本,並在貸款期限內攤銷為利息支出-融資費。 交易產生的權證和普通股的公允價值以及相關成交費用合計約39.8萬美元,計入債務貼現/債務發行成本,在貸款期限內攤銷為利息支出-融資費用。根據認股權證可以購買的75,000股普通股、認股權證和60,000股普通股 過去和將來都是以私募方式發行,過去和將來都不會根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)和(4(A)(5)條)和(或)規則506和(或)第4(A)(2)和4(A)(5)條進行登記,並附有禁止轉售的限制性圖例,除非是在根據該法登記的交易中或在獲得豁免的交易中。
《關愛法案》
購買力平價貸款
2020年4月14日,我們與我們的信用貸款機構PNC簽訂了一張本票,金額約為5,666,000美元 ,根據PPP協議(“PPP貸款”)。PPP是根據CARE法案建立的,由SBA管理。2020年6月5日,《2020年薪資保護計劃靈活性法案》(簡稱《靈活性法案》)簽署成為法律,修訂了《CARE法案》。證明PPP貸款的票據包含違約事件,除其他事項外,這些事件與付款違約、違反陳述和擔保以及本票條款有關。在2020年第三季度,我們向PNC償還了大約348,000美元的PPP貸款,原因是在貸款發放時澄清了貸款計算。
根據《靈活性法案》的條款,我們可以申請並獲得全部或部分PPP貸款的豁免。此類寬恕 將根據我們將貸款收益用於合格的工資成本、抵押貸款利息、 租金和公用事業成本,以及保修期內員工和薪酬水平(定義為24 週期間,從2020年4月14日開始,PNC向我們支付PPP貸款收益的日期)來確定,但受限制的情況下,我們將根據貸款收益用於合格的工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業成本,以及保證期內的員工和薪酬水平來確定此類寬恕程度(定義為24周,從2020年4月14日開始,PNC向我們支付PPP貸款收益的日期)。至少60% 的免賠額必須用於符合條件的工資成本。2020年10月5日,我們在計劃允許的範圍內申請了貸款餘額的償還(br}),這需要經過我們貸款人和SBA的審核和批准。貸款豁免的批准 允許自提交完整的貸款豁免申請起最長150天。 如果PPP貸款的全部或部分未被免除,貸款的全部或剩餘部分的期限為兩年 ,但可以在到期前的任何時候預付,而不會受到任何提前還款處罰。PPP貸款的年利率為 1.0%,在SBA將貸款減免金額匯給我們的貸款人之前,無需支付本金或利息。 雖然我們的PPP貸款目前有兩年的期限,但《靈活性法案》允許我們向我們的 貸款人申請五年期限,我們預計目前不會要求這樣做。
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延期繳納就業税押金
經《靈活性法案》修訂的《關愛法案》(CARE Act)允許僱主選擇從2020年3月27日起推遲繳納僱主應繳納的社會保障税 至2020年12月31日,其中50%的社會保障税將於2021年12月31日到期,其餘50%將於2022年12月31日到期。我們選擇從2020年4月中旬開始推遲繳納此類税款。我們估計,剩餘的約1,225,000美元的社保税將於2020年到期 ,其中50%將在2021年12月31日之前繳納,其餘50%將在2022年12月31日之前繳納。截至2020年9月30日,我們已 延期支付83.8萬美元的社保税份額,這筆金額已計入我們截至2020年9月30日的綜合資產負債表中的“其他長期負債” 。
資產負債表外安排
我們需要不時地張貼備用信用證和各種保證金,以支持對客户的合同義務和其他義務,包括設施關閉。截至2020年9月30日,未償還備用信用證總額約為3,026,000美元,未償還債券總額約為45,814,000美元。我們還通過美國國際集團(AIG)為我們的某些治療分部設施提供財務保證政策,以滿足關閉和關閉後的要求。截至2020年9月30日,這些設施的關閉和關閉後所需經費約為19651,000美元。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 中討論的會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
最近 會計聲明
有關2020年前9個月已採用或將在未來 期間採用的最新會計聲明,請參閲《合併財務報表附註》中的 《重要會計政策摘要》 。
已知的趨勢和不確定性
重要客户 。我們的治療和服務部門與美國和加拿大政府當局有着密切的關係, 並繼續作為主承包商或作為政府當局的分包商間接與他人簽訂合同。 我們無法根據我們與美國聯邦政府和加拿大政府當局(直接或間接作為分包商)簽訂的現有合同繼續下去,或在任何特定年份大幅削減政府資金水平,都可能對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們的美國政府 與政府場所活動相關的合同和分包合同通常會根據政府的選擇在30天內終止或重新談判 。與加拿大政府簽訂的任務訂單協議(“TOA”)一般規定,為了方便起見,政府可以隨時終止TOA。
我們 提供與政府客户(國內和國外(主要是加拿大))產生的廢物有關的服務,無論是直接作為主承包商,還是間接為他人作為政府實體的分包商提供服務,分別佔我們截至2020年9月30日的三個月和九個月總收入的約28,094,000美元 和93.1%和70,407,000美元或91.3%,而我們的這兩個數字分別為19,496,000美元或86.5%和41,354,000美元或80.5%
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冠狀病毒 影響。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度是不確定和難以預測的,因為應對疫情的措施繼續快速發展,特別是考慮到最近新冠肺炎病例在全國某些地區激增 。自2020年第二季度後期以來,我們服務部門內所有以前被關閉的項目都已重新啟動,因為全職工作訂單和疫情導致的某些其他限制被取消。目前,我們處理部門的某些客户的廢物運輸繼續出現延誤,這與新冠肺炎的影響直接相關,包括髮電機停機、持續運行受限以及其他因素。此外,全球資本市場和經濟繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。這種經濟中斷 可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,因為我們的客户可能會削減和減少資本和整體支出。
新冠肺炎疫情對我們業務影響的嚴重程度將取決於一系列因素,包括但不限於:疫情持續時間和嚴重程度,對我們客户的影響程度和嚴重程度,對政府計劃和預算的影響,治療或疫苗的開發/批准,以及恢復正常經濟和 運營條件的速度和程度。所有這些都是不確定的,目前無法準確或有把握地預測。 廢物運輸的持續延誤和/或項目停工的反覆,以及新冠肺炎可能導致我們的任何設施部分/全部關閉,都可能對我們未來的運營和流動性產生不利影響。
環境意外事件
我們 從事污染控制行業的廢物管理服務部門。作為現場處理、存儲和處置市場以及非現場處理和服務市場的參與者,我們遵守嚴格的聯邦、州和地方 法規。這些規定要求嚴格遵守,因此對我們來説是一個成本和擔憂。由於我們在提供優質環境服務方面扮演着不可或缺的角色,我們會盡一切合理努力保持完全遵守這些 規定;然而,即使我們和我們的許多競爭對手做出了勤奮的承諾,我們也可能會被要求為違規行為支付罰款,或者調查並可能補救我們的廢物管理設施。
我們 通常使用第三方處理公司,他們最終銷燬或保護在我們的設施或客户現場產生的垃圾填埋場殘留物。過去,許多第三方處置場所管理不善,因此需要採取補救措施;因此,使用這些場所的任何一方都可能承擔部分或全部補救費用。儘管我們在廢物處理方面採取了積極的合規和審核程序,但我們未來可能會被進一步通知,我們是補救行動現場的潛在責任方(“PRP”),這可能會產生實質性的不利影響。
我們將支付補救費用的 子公司位於我們已停止運營的三個地點。雖然不能保證我們能夠做到這一點,但我們希望從運營產生的資金中支付補救這些地點的費用。
截至2020年9月30日,我們的環境補救應計負債總額為854,000美元,比2019年12月31日的餘額927,000美元減少了73,000美元。這一減少是為我們南喬治亞州的Perma-Fix、 Inc.和代頓子公司的Perma-Fix的補救項目支付的款項。截至2020年9月30日,應計環境負債總額中的744,000美元被記錄為流動負債 。
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用
第 項4. | 控制 和程序 |
(a) | 對披露控制和程序進行評估 。 |
我們 維持披露控制和程序,旨在確保在提交給美國證券交易委員會的定期報告中要求披露的信息 得到記錄、處理、在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內彙總和報告,並將此類信息 累積並傳達給我們的管理層。截至本報告所涵蓋的 期末,我們在首席執行官和首席財務官的參與下進行了評估。基於最近的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露 控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)自2020年9月30日起生效
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(b) | 更改財務報告的內部控制 。 |
在我們最近完成的財政 季度內,我們對財務報告的內部控制沒有其他變化(如交易法規則 13a-15(F)和15d-15(F)所定義),這對或很可能會產生重大影響, 我們的財務報告的內部控制沒有發生其他變化(如交易法下的規則 13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告的內部控制。 |
第 第二部分-其他信息
第1項 | 法律訴訟 |
在截至2019年12月31日的年度報表 10-K和截至2020年3月31日的季度報表第二部分-其他信息-項目1中,沒有針對我們和/或我們的子公司的重大法律訴訟待決(我們之前未在報表 第3項中報告)。 在截至2020年3月31日的季度中,沒有針對我們和/或我們的子公司的重大法律訴訟待決。此外,之前在截至2020年6月30日的Form 10-Q的第 II部分-其他信息-第1項中披露的法律程序沒有其他重大變化,但以下內容除外:
在2020年7月期間,利樂科技EC,Inc.(以下簡稱利樂科技)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟,控告CH2M Hill,Inc.(以下簡稱CH2M)和CH2M的四家分包商,包括本公司(以下簡稱被告)。 該申訴聲稱存在疏忽,針對所有被告的疏忽失實陳述和公平賠償 涉及利樂科技因被告應美國海軍要求編寫的某些報告草案而遭受的損害,這是對利樂科技在舊金山亨特角海軍造船廠修復環境的某些舉報人投訴的調查和審查的一部分。
CH2M 於2016年受僱於海軍,負責審查利樂科技的工作。起訴書稱,CH2M與環境諮詢和清理公司巴特爾紀念研究所(Battelle Memorial Institute)、卡布雷拉服務公司(Cabrera Services,Inc.)、SC&A,Inc.和該公司分包,以協助審查。
起訴書聲稱,主題報告草稿是以疏忽和有偏見的方式編寫的,並被公之於眾,損害了利樂的聲譽 ;引發了相關訴訟,並使其失去了獲得政府和商業合同的機會 。
在 這一次,我們不認為我們對利樂科技有任何責任。我們已經向我們的保險公司發出了這起訴訟的通知。 我們的保險公司為我們提供與此訴訟相關的抗辯,但須支付10萬美元的自保保證金 以及保單中包含的條款和限制。
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第1A項 | 風險 因素 |
與我們之前在截至2019年12月31日的10-K表格和截至2020年3月31日和2020年6月30日的10-Q表格中披露的風險因素相比, 沒有其他重大變化。
第 項6. | 展品 |
(a) | 陳列品 |
4.1 | 第二次修訂和重新修訂了Perma-Fix Environmental Services,Inc.和PNC Bank,National Association(作為貸款人和代理)之間的循環信貸、定期貸款和擔保協議,該協議通過引用併入本公司於2020年5月12日提交的10-Q表格中的附件4.1。 | ||
4.2 | Perma-Fix環境服務公司和全國協會PNC銀行之間的付款保護計劃期限通知,日期為2020年4月11日,通過引用併入該公司於2020年4月15日提交的Form 8-K表格中的附件99.1。 | ||
10.1 | 首席執行官馬克·達夫(Mark Duff)與Perma-Fix環境服務公司於2020年7月22日簽訂的僱傭協議,該協議通過引用從附件99.1併入公司於2020年7月27日提交的8-K表格中。 | ||
10.2 | 2020年7月22日,戰略計劃執行副總裁Louis Centofanti與Perma-Fix環境服務公司簽訂的僱傭協議,該協議通過引用從附件99.2併入公司於2020年7月27日提交的Form 8-K中。 | ||
10.3 | 首席財務官Ben Naccarato與Perma-Fix環境服務公司於2020年7月22日簽訂的僱傭協議,該協議通過引用從附件99.3併入公司於2020年7月27日提交的Form 8-K中。 | ||
10.4 | 核與技術服務執行副總裁Andrew Lombardo與Perma-Fix環境服務公司於2020年7月22日簽訂的僱傭協議,該協議通過引用從附件99.4併入公司於2020年7月27日提交的Form 8-K中。 | ||
10.5 | 2020年7月22日,廢物處理運營部執行副總裁Richard Grondin與Perma-Fix環境服務公司簽訂的僱傭協議,該協議通過引用從附件99.5併入公司於2020年7月27日提交的Form 8-K中。 | ||
10.6 | 我們新任廢物處理業務執行副總裁Richard Grondin的2020年激勵性薪酬計劃,自2020年1月1日起生效,該計劃通過引用從附件99.6併入公司於2020年7月27日提交的8-K表格中。 | ||
10.7 | 2020年1月1日生效的首席執行官激勵性薪酬計劃,通過引用從附件99.1併入公司於2020年1月22日提交的8-K表格中。 | ||
10.8 | 2020年首席財務官激勵性薪酬計劃,自2020年1月1日起生效,通過引用從附件99.2併入公司於2020年1月22日提交的8-K表格中。 | ||
10.9 | 2020年戰略計劃執行副總裁激勵性薪酬計劃,自2020年1月1日起生效,通過引用從附件99.3併入公司於2020年1月22日提交的Form 8-K中。 | ||
10.10 | 2020年1月1日生效的核與技術服務執行副總裁獎勵薪酬計劃,通過引用將附件99.4併入公司於2020年1月22日提交的Form 8-K中。 |
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10.11 | Perma-Fix Environmental Services,Inc.和Richard Grondin之間的激勵性股票期權協議,日期為2017年10月19日,該協議通過引用從附件99.11併入公司於2020年7月27日提交的8-K表格中。 | ||
10.12 | Perma-Fix Environmental Services,Inc.與Richard Grondin於2019年1月17日簽署的股票期權激勵協議,通過引用附件99.12併入本公司於2020年7月27日提交的8-K表格中。 | ||
31.1 | 根據規則13a-14(A)或15d-14(A)由公司首席執行官馬克·達夫(Mark Duff)出具的證書。 | ||
31.2 | 根據規則13a-14(A)或15d-14(A)由公司首席財務官Ben Naccarato出具的證明。 | ||
32.1 | 由本公司首席執行官馬克·達夫(Mark Duff)根據美國法典第18編第1350條提供的證明。 | ||
32.2 | 公司首席財務官Ben Naccarato根據《美國法典》第18編第1350條提供的證明。 | ||
101.INS | XBRL 實例文檔* | ||
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔* | ||
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* | ||
101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔* | ||
101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔* | ||
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
* 根據S-T法規第406T條,本協議附件101中的互動數據文件被視為未提交,或根據修訂的1933年《證券法》第11或12節登記聲明或招股説明書的一部分,被視為未根據1934年修訂的《證券交易法》第18條提交,否則不承擔這些條款下的責任 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託以下正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。 ?
永久修復環境服務 | ||
日期: 2020年11月5日 | 依據: | /s/ 馬克·達夫 |
馬克 達夫 | ||
總裁兼首席執行官(首席執行官) | ||
日期: 2020年11月5日 | 發件人: | /s/ Ben Naccarato |
本·納卡拉託 | ||
首席財務官 (負責人) |
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