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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
 
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至的季度：2020年9月26日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

從開始的過渡期                     至                     l

委託文件編號：001-31410
 

普里莫水務公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 

加拿大 98-0154711
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (美國國税局僱主
識別號碼)
西童子軍大道4221號 
套房400
坦帕,弗羅裏達33607
美國
(主要行政機關地址) (郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(813) 313-1732

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股無面值PRMW紐約證券交易所
多倫多證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý 加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
 新興市場成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 未償還日期為2020年11月2日
普通股，每股無面值 160,197,056


目錄
 
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表(未經審計)
3
合併運營報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
合併資產負債表
5
合併現金流量表
6
合併權益表
8
合併財務報表附註
10
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
36
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
55
項目4.控制和程序
55
第二部分：其他資料
56
項目1.法律訴訟
56
第1A項危險因素
56
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
項目6.展品
57
簽名
58

2
第一部分-財務信息
 

第(1)項。財務報表(未經審計)

普里莫水務公司
合併運營報表
(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
未經審計

 在過去的三個月裏，我們已經結束了在結束的9個月裏
 2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
收入，淨額$517.5 $472.1 $1,448.5 $1,355.4 
銷售成本213.4 185.8 616.4 554.4 
毛利304.1 286.3 832.1 801.0 
銷售、一般和行政費用257.2 244.2 759.0 725.7 
財產、廠房和設備處置損失淨額2.3 1.1 6.2 4.7 
收購和整合費用3.3 2.6 28.4 10.0 
商譽和無形資產減值費用— — 115.2 — 
營業收入(虧損)41.3 38.4 (76.7)60.6 
其他(收入)費用，淨額(4.8)3.8 0.6 7.1 
利息支出，淨額20.4 20.2 60.8 58.3 
所得税前持續經營所得(虧損)25.7 14.4 (138.1)(4.8)
所得税費用(福利)3.4 7.1 (1.3)7.9 
持續經營的淨收益(虧損)$22.3 $7.3 $(136.8)$(12.7)
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除所得税後的淨收益(0.3)2.8 26.3 7.5 
淨收益(虧損)$22.0 $10.1 $(110.5)$(5.2)
每股普通股淨收益(虧損)
基本：
持續運營$0.14 $0.05 $(0.89)$(0.09)
停產經營$— $0.02 $0.17 $0.05 
淨收益(虧損)$0.14 $0.07 $(0.72)$(0.04)
稀釋：
持續運營$0.14 $0.05 $(0.89)$(0.09)
停產經營$— $0.02 $0.17 $0.05 
淨收益(虧損)$0.14 $0.07 $(0.72)$(0.04)
加權平均已發行普通股(單位：千股)
基本型160,101 134,667 153,723 135,395 
稀釋161,433 136,208 153,723 135,395 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
普里莫水務公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位：百萬美元)
未經審計

 在過去的三個月裏，我們已經結束了
在結束的9個月裏
 2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
淨收益(虧損)$22.0 $10.1 $(110.5)$(5.2)
其他綜合(虧損)收入：
*貨幣換算調整(4.8)(0.8)(15.1)6.3 
衍生工具收益(虧損)，税後淨額1, 2
— (1.0)(11.2)6.0 
綜合收益(虧損)$17.2 $8.3 $(136.8)$7.1 
______________________
1    扣除$的影響後的淨額3.0截至2020年9月26日的9個月的税收優惠為100萬美元，1.1百萬美元的税收優惠和2.2截至2019年9月28日的三個月和九個月的税費分別為100萬英鎊。
2    淨額$1.3700萬美元的關聯税收影響，導致截至2020年9月26日的9個月停產業務的銷售收益下降。


附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
普里莫水務公司
合併資產負債表
(以百萬美元計，不包括股票金額)
未經審計
2020年9月26日2019年12月28日
資產
流動資產
現金和現金等價物$161.9 $156.9 
應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額15.6 ($8.8截至2019年12月28日)
275.1 216.7 
盤存79.3 62.9 
預付費用和其他流動資產28.0 19.1 
非持續經營的流動資產— 186.7 
流動資產總額544.3 642.3 
物業、廠房設施和設備、淨值669.9 558.1 
經營性租賃使用權資產177.1 185.7 
商譽1,258.9 1,047.5 
無形資產，淨額982.0 597.0 
其他長期資產，淨額28.7 20.5 
非連續性經營的長期資產— 339.8 
總資產$3,660.9 $3,390.9 
負債和權益
流動負債
短期借款$148.8 $92.4 
長期債務的當期到期日18.5 6.9 
應付賬款和應計負債428.3 370.6 
當前經營租賃義務38.3 36.5 
非持續經營的流動負債— 101.2 
流動負債總額633.9 607.6 
長期債務1,306.5 1,259.1 
經營租賃義務144.9 155.2 
遞延税項負債140.3 90.6 
其他長期負債73.7 58.7 
停產經營的長期負債— 53.5 
總負債2,299.3 2,224.7 
股東權益
普通股，不是的面值-160,171,008(2019年12月28日-134,803,211)發行的股份
1,264.8 892.3 
額外實收資本79.6 77.4 
留存收益112.0 265.0 
累計其他綜合損失(94.8)(68.5)
股東權益總額1,361.6 1,166.2 
總負債和股東權益$3,660.9 $3,390.9 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
普里莫水務公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
未經審計

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
 2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
持續經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$22.0 $10.1 $(110.5)$(5.2)
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除所得税後的淨收益(0.3)2.8 26.3 7.5 
持續經營的淨收益(虧損)22.3 7.3 (136.8)(12.7)
對持續經營的淨收入(虧損)與經營活動的現金流進行調整：
折舊攤銷53.6 41.7 151.4 124.3 
融資費用攤銷0.9 0.9 2.7 2.6 
基於股份的薪酬費用6.2 1.5 13.5 8.0 
遞延所得税撥備(利益)1.8 7.1 (2.6)1.0 
(收益)出售業務時的虧損— — (0.6)6.0 
商譽與無形資產減值— — 115.2 — 
財產、廠房和設備處置損失淨額2.3 1.1 6.2 4.7 
其他非現金項目(2.8)3.6 1.7 — 
營業資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化：
應收帳款(48.6)(7.2)(38.5)(28.9)
盤存0.5 (2.5)3.0 (6.8)
預付費用和其他流動資產(3.9)0.3 (3.5)0.6 
其他資產(0.3)0.1 (0.9)1.3 
應付帳款和應計負債及其他負債21.2 34.1 12.6 4.2 
持續經營活動提供的現金淨額53.2 88.0 123.4 104.3 
持續經營的投資活動產生的現金流：
收購，扣除收到的現金後的淨額(1.2)(5.2)(435.7)(30.7)
物業、廠房和設備的附加費(21.4)(32.9)(85.0)(79.2)
無形資產的附加(2.5)(3.1)(7.9)(5.9)
出售物業、廠房及設備所得款項0.2 0.4 1.0 2.3 
出售業務所得款項，扣除售出現金後的淨額— — — 50.5 
其他投資活動— 0.4 1.1 0.4 
持續經營中用於投資活動的現金淨額(24.9)(40.4)(526.5)(62.6)

6
持續經營融資活動的現金流：
償還長期債務(2.3)(1.3)(7.6)(4.1)
短期借款收益— 1.2 323.9 64.1 
償還短期借款(70.0)(1.2)(279.9)(63.1)
發行普通股1.2 0.2 2.0 0.9 
普通股回購和註銷(0.2)(0.1)(32.3)(31.1)
融資費(0.6)— (3.4)— 
股票發行費— — (1.1)— 
支付給普通股股東的股息(9.6)(8.2)(29.9)(24.4)
支付收購的遞延對價— — (1.2)(0.2)
其他融資活動7.9 2.0 19.1 5.4 
用於持續運營融資活動的現金淨額(73.6)(7.4)(10.4)(52.5)
來自非持續經營的現金流：
停止經營的經營活動(0.7)(5.9)(18.7)9.7 
停產經營的投資活動(4.0)(3.0)388.9 (26.2)
為停產業務的籌資活動提供資金— (0.2)(0.1)(0.4)
非持續經營提供的現金淨額(用於)(4.7)(9.1)370.1 (16.9)
匯率變動對現金的影響0.8 (0.9)(0.2)0.5 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(49.2)30.2 (43.6)(27.2)
期初現金和現金等價物及限制性現金211.1 113.4 205.5 170.8 
期末現金和現金等價物及限制性現金161.9 143.6 161.9 143.6 
期末現金和現金等價物以及來自非持續經營的限制性現金— 24.7 — 24.7 
期末現金和現金等價物以及來自持續經營的限制性現金$161.9 $118.9 $161.9 $118.9 
補充性非現金投資和融資活動：
與企業合併相關而發行的股份$— $— $377.6 $— 
通過應付帳款和應計負債發放的應付股息0.1 — 0.3 0.1 
通過應付帳款和應計負債及其他負債增加的財產、廠房和設備13.1 13.3 14.7 17.0 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$16.2 $3.0 $54.8 $53.3 
支付所得税的現金，淨額4.1 1.4 6.8 6.5 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
普里莫水務公司
合併權益表
(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
未經審計

數量：
普普通通
股份
(單位：萬人)
普通股額外實收資本留用
收益		累計其他綜合損失總股東權益
2020年6月27日的餘額160,019 $1,263.3 $75.2 $99.7 $(90.0)$1,348.2 
淨收入— — — 22.0 — 22.0 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (4.8)(4.8)
普通股股息(美元)0.06每股普通股)
— — — (9.7)— (9.7)
股份薪酬— — 4.9 — — 4.9 
普通股回購和註銷(6)(0.1)— — — (0.1)
已發行普通股-股權激勵計劃117 1.2 (0.4)— — 0.8 
普通股發行--員工購股計劃41 0.4 (0.1)— — 0.3 
2020年9月26日的餘額160,171 $1,264.8 $79.6 $112.0 $(94.8)$1,361.6 
數量：
普普通通
股份
(單位：萬人)		普通股額外實收資本留用
收益		累計其他綜合損失總股東權益
2019年12月28日的餘額134,803 $892.3 $77.4 $265.0 $(68.5)$1,166.2 
税後會計原則變動的累積影響— — — (3.6)— (3.6)
淨損失— — — (110.5)— (110.5)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (26.3)(26.3)
普通股股息(美元)0.18每股普通股)
— — — (29.2)— (29.2)
股份薪酬— — 12.2 — — 12.2 
與企業合併和假定既得獎勵相關發行的普通股，扣除股權發行成本為#美元。1.1百萬
26,497 376.5 2.9 — — 379.4 
普通股回購和註銷(2,802)(22.6)— (9.7)— (32.3)
已發行普通股-股權激勵計劃1,569 17.5 (12.6)— — 4.9 
普通股發行-股息再投資計劃1 — — — — — 
普通股發行--員工購股計劃103 1.1 (0.3)— — 0.8 
2020年9月26日的餘額160,171 $1,264.8 $79.6 $112.0 $(94.8)$1,361.6 


數量：
普普通通
股份
(單位：萬人)
普通股額外實收資本留用
收益		累計其他綜合損失總股東權益
2019年6月29日的餘額134,638 $890.0 $74.4 $263.1 $(87.6)$1,139.9 
淨收入— — — 10.1 — 10.1 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (1.8)(1.8)
普通股股息(美元)0.06每股普通股)
— — — (8.2)— (8.2)
股份薪酬— — 1.7 — — 1.7 
普通股回購和註銷(4)(0.1)— — — (0.1)
已發行普通股-股權激勵計劃13 0.2 (0.2)— — — 
普通股發行--員工購股計劃24 0.4 (0.1)— — 0.3 
2019年9月28日的餘額134,671 $890.5 $75.8 $265.0 $(89.4)$1,141.9 
數量：
普普通通
股份
(單位：萬人)
普通股額外實收資本留用
收益		累計其他綜合損失總股東權益
2018年12月29日的餘額136,195 $899.4 $73.9 $298.8 $(101.7)$1,170.4 
税後會計原則變動的累積影響— — — 10.5 — 10.5 
淨損失— — — (5.2)— (5.2)
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 12.3 12.3 
普通股股息(美元)0.18每股普通股)
— — — (24.5)— (24.5)
股份薪酬— — 8.5 — — 8.5 
普通股回購和註銷(2,215)(16.5)— (14.6)— (31.1)
已發行普通股-股權激勵計劃618 6.5 (6.5)— — — 
普通股發行-股息再投資計劃3 — — — — — 
普通股發行--員工購股計劃70 1.1 (0.1)— — 1.0 
2019年9月28日的餘額134,671 $890.5 $75.8 $265.0 $(89.4)$1,141.9 



附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
普里莫水務公司
合併財務報表附註
未經審計

注1-商業和最近的會計聲明
業務説明
據報道，2020年3月2日，科特公司完成了對Primo Water Corporation的收購(“Legacy Primo”及此類交易，即“Legacy Primo Acquisition”)。隨着對Legacy Primo的收購完成，科特公司將其公司名稱改為Primo Water Corporation，並將其在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼改為“PRMW”。收購Legacy Primo符合我們向純水解決方案提供商轉型的戰略。
本文中使用的“Primo”、“本公司”、“我們的公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“us”或“Our”是指Primo水務公司及其合併子公司。Primo是北美、歐洲和以色列領先的純水解決方案提供商。Primo在很大程度上是在反覆出現的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃刀是其行業領先的時尚和創新的飲水機系列，這些飲水機通過主要零售商和在線以不同的價位出售或出租給客户。自動售貨機有助於提高家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通過其Water Direct業務，Primo在其21-國家足跡直接到達客户的門口，無論是在家裏還是商業企業。通過其換水和補水業務，Primo提供預裝和可重複使用的容器13,000位置和注水裝置大約在22,000不同的地點。Primo還在其21-代表前五名的國家足跡。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美的國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。2020年第三季度，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準《碳中性協議》獲得了碳中性認證。這一認證是對我們歐洲業務的認證之外的，在過去的八年裏，我們在歐洲業務中一直保持碳中和。
陳述的基礎
隨附的中期未經審計綜合財務報表是根據形成10-Q報表的説明和S-X法規第10條編制的，並符合中期財務報告的美國公認會計原則(“GAAP”)。管理層認為，為公平陳述本公司於中期報告期間的經營業績及截至中期資產負債表日期的財務狀況，所有認為必要的調整(包括正常經常性調整)均已包括在內。本文所包括的截至2019年12月28日的綜合資產負債表來源於我們截至2019年12月28日的會計年度Form 10-K報表中包含的經審計的綜合財務報表(我們的《2019年財務年度報告》)。這份10-Q表格季度報告應與我們2019年中期年度報告中的年度審計綜合財務報表和附註一起閲讀。這些中期合併財務報表中使用的會計政策與年度合併財務報表中使用的會計政策是一致的。
此外，按照公認會計原則列報這些中期合併財務報表時，管理層需要做出影響合併財務報表及附註中報告金額的估計和假設。
9
演示文稿的更改
在2020年2月28日之前，我們完成了咖啡、茶葉和提取物解決方案業務S&D Coffee，Inc.(簡稱S&D)的出售，代價為美元。405.0在結賬時以現金支付100萬美元，按照慣例在結賬後進行週轉資金調整，2020年6月通過支付#美元解決了這一問題。1.5由於這筆交易代表着我們業務的戰略轉變，公司將非持續業務的財務結果重新分類為截至2019年9月28日的三個月和九個月的綜合運營報表中扣除所得税後的非持續業務淨收益(虧損)。截至2019年12月28日，與S&D相關的資產和負債已在合併資產負債表中反映為停產業務的流動和長期資產和負債。我們非持續經營的現金流在截至2019年9月28日的三個月和九個月的綜合現金流量表中列示。除非另有説明，綜合財務報表附註是在持續經營的基礎上列報的。有關非持續經營的更多信息，請參見合併財務報表附註2。
2020年3月2日，我們完成了對Legacy Primo的收購。這項業務被添加到我們的北美報告部門(如下所述)。
在2020年第二季度，我們實施了一項重組計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo後轉型為一家純自來水公司所產生的協同效應，並因此重組為二報告細分：北美(包括DS Services of America，Inc.)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、Mountain Valley Spring Company(“Valley Valley”)和Legacy Primo業務)和世界其他地區(包括我們的伊甸泉荷蘭公司(Eden Springs Nederland B.V.)、艾米亞食品有限公司(Aimia Foods Limited)(“Aimia”)、Decantae礦泉水有限公司(“Decantae”)和John Farrer&Company Limited(“Farrers”)我們的公司監督職能和其他雜費彙總在一起，包括在所有其他類別中。分部報告結果已重新預測，以反映所有列報期間的這些變化。
新冠肺炎大流行的影響
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發對我們截至2020年9月26日的三個月和九個月的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生了重大影響。作為對新冠肺炎的迴應，我們經營的許多市場的當局已經採取了許多措施來阻止新冠肺炎的傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、宵禁、避難所就地命令和停業。這些措施已經並將繼續影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。對於這些應對疫情的措施和未來的措施將如何影響我們未來的業務，存在相當大的不確定性，包括它們是否會導致對我們服務和產品的需求的進一步變化，運營成本的進一步增加(無論是由於我們供應鏈的變化或員工成本的增加或其他原因)，以及它們將如何進一步影響我們的供應鏈，所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方這樣做的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行他們的工作職能。
作為對新冠肺炎的迴應，一些政府部門已經制定了各種刺激經濟措施的方案，包括幾項税收條款。營業税條款包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些被暫時解僱的員工工資的部分補償的工資補貼。在截至2020年9月26日的三個月和九個月裏，我們在這些計劃下獲得了總計美元的工資補貼。2.6百萬美元和$6.0分別為百萬美元。我們在每個資格期審查我們是否有資格參加這些計劃，並在符合資格條件時按應計制核算此類工資補貼。該公司採用了一項會計政策，將工資補貼表示為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，遞延工資和其他税款共計#美元。3.1百萬美元計入應付賬款和應計負債以及#美元。10.9截至2020年9月26日，我們的綜合資產負債表上的其他長期負債中包括了100萬歐元。
在截至2020年9月26日的9個月中，我們總共錄得115.2與商譽和無形資產相關的非現金減值費用為100萬歐元。請參閲下面的商譽和無形資產減值信息。減值費用主要是受新冠肺炎疫情的影響以及對未來經營業績的修正預測推動的。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此不是的2020年第三季度記錄的減值費用。
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此外，我們在2020年6月11日宣佈，董事會批准了一項計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo後轉型為一家純自來水公司所產生的協同效應，並減輕新冠肺炎疫情對財務和運營的負面影響，包括在我們的北美和世界其他報告部門實施裁員和休假(“2020年重組計劃”)。當我們實施這些計劃時，我們會產生各種費用，包括遣散費、資產減值和其他與僱傭相關的成本。關於2020年的重組計劃，我們預計將產生大約$19.0遣散費100萬美元，預計所有這些費用都將導致現金支出，預計到2020年底將全額支付。在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，2020年重組計劃產生的所有成本都包括在綜合經營報表的SG&A費用中。
下表彙總了截至2020年9月26日的三個月和九個月的重組費用：

在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2020年9月26日
北美$0.3 $2.6 
世界其他地區— 6.6 
總計$0.3 $9.2 


下表彙總了截至2020年9月26日的我們的重組負債，以及成本和費用費用以及現金支付：
重組負債
(單位：百萬美元)2019年12月28日的餘額訟費及開支的收費現金支付2020年9月26日的餘額
北美$— $2.6 $(2.6)$— 
世界其他地區— 6.6 (3.6)3.0 
總計$— $9.2 $(6.2)$3.0 

在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，我們還產生了1.3百萬美元和$9.2在新冠肺炎的其他相關費用中，分別為100萬美元。與新冠肺炎有關的其他成本主要包括一線獎勵和補給費用。
重大會計政策
    我們2019年年報的附註1總結了公司的重要會計政策。以下是對公司財務業績有重要影響的其他會計政策的摘要。
銷售成本
他説，我們在銷售成本中記錄了與產品製造相關的成本。在生產設施之間或從生產設施到分支機構或儲存設施之間儲存、準備和移動產品所產生的運輸和搬運成本記錄在銷售成本中。從我們北美和世界其他地區的報告部門分支機構向這些產品的最終用户和消費者交付產品所產生的運輸和處理成本記錄在SG&A費用中。將產品從我們的生產設施運往客户地點所發生的所有其他成本都反映在銷售成本中。包括在SG&A費用中的運輸和搬運成本為$110.4百萬美元和$330.2分別為截至2020年9月26日的三個月和九個月的百萬美元和127.2百萬美元和$362.7截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。產成品庫存成本包括直接人工成本和材料成本，以及應計入生產的間接費用的適用份額。
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信貸損失準備
我們根據歷史損失經驗、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景來估算信貸損失撥備。在估計信貸損失時，客户的人口統計數據，如大商業客户與小企業或個人客户相比，以及客户的地理市場也被考慮在內。歷史損失經驗是基於一年期間的實際損失率。此外，我們每季度評估當前狀況並審查第三方經濟預測，以確定對信貸損失撥備的影響。在確定信貸損失估計值時使用的假設本質上是主觀的，實際結果可能與估計儲量大不相同。
商譽
商譽是指被收購企業的超額收購價超過被收購淨資產的公允價值。我們至少每年在第四季度的第一天進行商譽減值測試，基於我們的報告單位賬面價值，即截至第三季度末的總資產減去無息負債，或者如果我們確定年內發生了觸發事件，則更頻繁地測試商譽減值。於2020年第二季度，鑑於新冠肺炎疫情導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化，我們確定了一個觸發事件，表明商譽和無形資產可能減值，如下所述。我們沒有確認我們的財產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產或長期資產的減值。
該公司通過二經營領域：北美和世界其他地區。這些二運營部門也是需要報告的部門。我們在報告單位的基礎上評估減值商譽，這是一個運營部門或低於一個運營部門的水平，稱為組成部分。運營部門的一個組成部分是一個報告單位，如果該組成部分構成了一項可獲得離散財務信息的業務，並且管理層定期審查該組成部分的經營結果。然而，如果一個運營部門的兩個或多個組成部分具有相似的經濟特徵，則這些組成部分可以被彙總並視為一個報告單位。我們的北美運營部門決心三組件：DSS、山谷和Aquaterra。我們已確定DSS和Aquaterra具有相似的經濟特徵，並已將其合併為單一報告單位，用於測試商譽減值(“DSSAqua”)。我們在世界其他地區的運營部門決心四組成部分：伊甸園、艾米亞、德坎塔和法勒，它們都沒有相似的經濟特徵。因此，我們確定了我們的報告單位是DSSAqua、Valley Valley、Eden、Aimia、Decantae和Farrers。
由於上述新冠肺炎疫情引發的觸發事件，我們首先對商譽進行了定性評估，以確定這些報告單位的公允價值是否更有可能超過各自的賬面價值。基於這一定性評估，我們確定我們的伊甸園、艾米亞、迪坎泰和法勒斯報告單位的公允價值很可能沒有超過它們各自的賬面價值。因此，我們對這些報告單位進行了截至2020年6月27日的中期量化減值測試。
我們採用收益法(基於報告單位的貼現現金流)和準則上市公司法來確定正在評估的報告單位的公允價值。我們權衡了收益法和上市公司指導法。50%，以確定報告單位的公允價值。我們認為，結合使用這些方法可以提供更準確的估值，因為除了第三方市場參與者對報告單位的估值外，它還包含了公司預期產生的現金。由於該業務被假設為永久持續經營，因此貼現的未來現金流包括終端價值。在我們對伊甸園報告部門的估值中使用的關鍵假設包括預期的未來現金流，加權平均終端增長率為1.5%，貼現率為9.5%。我們對Aimia、Decantae和Farrers報告單位的估值中使用的關鍵假設包括加權平均終端增長率：2.0%，貼現率為11.5%。預期的未來現金流假設反映了預計的收入增長率、SG&A費用和資本支出。包含在貼現現金流計算中的終端增長率假設反映了我們對市場和行業的長期看法、我們產品銷售的預期變化、這類產品的定價和營業利潤率。貼現率是根據各種因素和敏感假設確定的，包括債券收益率、規模溢價和税率。這一比率是基於市場參與者在評估報告單位為一項投資時將使用的加權平均資本成本。這些假設被認為是重大的不可觀察的投入，代表了我們對市場參與者將用來確定各自報告單位公允價值的假設的最佳估計。貼現現金流分析的關鍵投入與市場數據(如有)一致，表明所用假設處於可觀察到的市場數據的合理範圍內。
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基於量化評估(包括考慮用以釐定公允價值的假設及方法的敏感性、行業趨勢及其他相關因素)，吾等注意到愛彌亞報告單位的估計公允價值較其賬面價值高出約一倍。23.5%。所以呢，不是的Aimia報告單位計入商譽減值費用。基於量化評估(包括考慮用於確定公允價值的假設和方法的敏感性、行業趨勢和其他相關因素)，我們確定伊甸園、迪坎泰和法勒報告單位的商譽受損，確認的減值費用為#美元。103.3百萬，$0.3百萬美元和$0.5分別為百萬美元。這些減值費用包括在截至2020年9月26日的9個月的綜合經營報表中的商譽和無形資產減值費用中。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此不是的2020年第三季度記錄的減值費用。
截至2020年9月26日的9個月，在報告分部基礎上的商譽賬面價值變動如下：
 報告細分市場
(單位：百萬美元)北美世界其他地區總計
2019年12月28日的餘額
商譽$673.0 $374.5 $1,047.5 
累計減值損失— — — 
$673.0 $374.5 $1,047.5 
年內取得的商譽337.7 5.6 343.3 
測算期調整(38.8)1.1 (37.7)
減值損失— (104.1)(104.1)
外匯，外匯(0.4)10.3 9.9 
2020年9月26日的餘額
商譽971.5 391.5 1,363.0 
累計減值損失— (104.1)(104.1)

$971.5 $287.4 $1,258.9 

無形資產
我們擁有無限壽命的無形資產與收購企業時獲得的商標有關，沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些無形資產的使用壽命。我們擁有無限壽命的商標不會攤銷，而是至少每年或更頻繁地進行減損測試，如果我們確定觸發事件發生在一年內的話。
由於上述新冠肺炎疫情引發的觸發事件，截至2020年6月27日，我們還對我們每個報告部門內的無形資產(主要是商標)進行了可恢復性測試。我們評估了定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明我們的商標的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值。我們評估的定性因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、將對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測相比的整體財務表現以及其他相關事件，這些因素的影響都是重大的判斷和估計。基於這一定性評估，我們確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的商標更有可能出現損害，這些商標具有無限的生命期。因此，我們對這些無形資產進行了截至2020年6月27日的中期量化減值測試。
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為了確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的具有無限生命期的商標的公允價值，我們使用收入法中的特許權使用費減免方法，該方法計算的公允價值特許權使用費費率適用於與這些商標相關的收入預測。由此產生的現金流使用一個比率進行貼現，以反映實現可歸因於商標的預計專利使用費節省的風險。用於估計這些商標的公允價值的假設是主觀的，需要大量的管理層判斷，包括估計的未來收入、公允價值特許權使用費費率(估計是商標許可方將收取的合理市場特許權使用費)和風險調整後的折扣率。根據我們的減值測試，我們確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的具有無限壽命的商標受到減值，並確認減值費用為$9.9百萬美元和$1.2分別為百萬美元。這些減值費用包括在截至2020年9月26日的9個月的綜合經營報表中的商譽和無形資產減值費用中。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此不是的2020年第三季度記錄的減值費用。
最近採用的會計聲明
更新亞利桑那州立大學2016-13年度-金融工具-信貸損失(主題326)，更新ASU 2019-05-金融工具-信貸損失-定向過渡救濟(主題326)，更新ASU 2019-11-金融工具的編纂改進-信貸損失(主題326)
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)修訂了其指引，根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，計量報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成它們的信用損失估計。修訂後的指引還要求加強披露，以幫助財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。2019年5月，FASB修改了最初的指導意見，提供了一個選項，為之前按攤餘成本計量的某些金融工具提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選項。2019年11月，FASB就如何報告預期復甦提供了額外的指導。對於公共實體，本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，並允許提前採用。
自2019年12月29日起，我們採用了修改後的追溯過渡法，通過了本修正案中的指導意見。採用這一新標準的影響是增加了與我們的應收貿易賬款相關的壞賬準備，導致累計影響調整#美元。3.6百萬確認為留存收益的期初餘額。本公司將繼續積極監測新冠肺炎疫情對預期信貸損失的影響。
更新ASU 2018-13-公允價值計量(主題820)
2018年8月，FASB修改了關於公允價值計量披露要求的指導意見。此次更新修改了現有的公允價值計量披露要求，增加、更改或刪除了某些披露。此更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期，並允許提前採用。該標準還允許在發佈這一最新信息時儘早採用任何被刪除或修改的披露，同時將額外披露的採納推遲到生效日期。我們前瞻性地通過了這項修正案中的指導意見，於2019年12月29日生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
更新ASU 2018-15-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)
2018年8月，FASB修改了其關於客户在雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計指導意見。此更新使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求保持一致。此更新還要求客户支付託管安排的資本化實施成本，該託管安排是託管安排期限內的服務合同。此更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。我們通過了這項修正案的指導意見，自2019年12月29日起生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
更新ASU 2019-04-對主題326-金融工具-信貸損失、主題815-衍生工具和對衝以及主題825-金融工具的編纂改進
2019年4月，FASB修訂了其指導意見，澄清並對這三項最近與金融工具會計相關的準則進行了窄範圍的修訂。本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。我們通過了這項修正案的指導意見，自2019年12月29日起生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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更新ASU 2019-12-所得税-簡化所得税會計(主題740)
2019年12月，FASB修訂了其指導意見，刪除了740主題中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導意見，改善了740主題其他領域的GAAP的一致性應用和簡化。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們通過了這項修正案的指導意見，自2019年12月29日起生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
更新ASU 2020-03-金融工具的編碼改進
自2020年3月以來，FASB修改了其指導意見，以澄清或改進現有指導意見中的金融工具主題。這些修訂消除了不一致之處，並提供了澄清，從而使指南更易於理解和應用。此更新中的某些修訂將在此更新發布後生效。此更新中的其餘修訂在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。我們通過了這項修正案的指導意見，自2019年12月29日起生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的會計聲明
更新ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)
2018年8月，FASB修改了其關於固定福利計劃披露要求的指導意見。此次更新通過增加、刪除和澄清某些披露，修訂了適用於發起固定福利養老金和其他退休後計劃的所有僱主的現有年度披露要求。本次更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用，並將追溯應用於所有提交的時期。我們目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表的影響。
更新ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了可選的權宜之計和例外，以説明參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或任何其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合約、對衝關係和其他交易。本指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效，可能適用於在2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。截至2020年9月26日，公司沒有采取任何可選的權宜之計或例外情況，但將隨着情況的發展繼續評估在有效期內採用任何此類權宜之計或例外情況的可能性。


附註2—停產運營
於2020年2月28日，本公司完成向特拉華州有限責任公司WestRock Coffee Company，LLC出售S&D，據此WestRock向本公司收購了S&D的全部已發行及已發行股本(“S&D資產剝離”)。對價是$。405.0在結賬時以現金支付100萬美元，按照慣例在結賬後進行週轉資金調整，2020年6月通過支付#美元解決了這一問題。1.5從公司到韋斯特洛克的百萬美元。
該公司使用S&D資產剝離的收益為Legacy Primo收購的一部分提供資金。有關收購Legacy Primo的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。
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在隨附的綜合營業報表中扣除所得税後的非持續業務淨(虧損)收入的主要組成部分如下：

在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
收入，淨額1
$— $145.4 $97.1 $443.4 
銷售成本— 105.5 71.1 322.2 
停產營業收入(虧損)— 3.2 (0.5)9.7 
(虧損)出售停產業務的收益(0.4)— 54.5 — 
所得税前非持續經營的淨(虧損)收入(0.4)3.2 53.9 9.6 
所得税(福利)費用2
(0.1)0.4 27.6 2.1 
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除所得税後的淨收益$(0.3)$2.8 $26.3 $7.5 
______________________
1這包括與持續運營相關的第三方銷售，金額為美元。1.0在截至2020年9月26日的9個月中，1.4百萬美元和$4.5截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2**S&D資產剝離導致銷售收益產生税費美元27.9100萬美元，並將利用現有美國淨營業虧損結轉的很大一部分。


附註3—租約
我們擁有製造和生產設施、分支機構分銷和倉庫設施、車輛和機械設備的運營和融資租賃。我們融資租賃的剩餘條款包括1年份至8當我們的經營租約從1年份至21幾年，其中一些可能包括延長租約的選項，一般在1年和10幾年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的租賃費用構成如下表所示：
在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
經營租賃成本$12.2 $12.9 $36.2 $35.8 
短期租賃成本2.6 1.4 6.6 2.7 
融資租賃成本
使用權資產攤銷$3.1 $0.7 $7.4 $3.4 
租賃負債利息0.7 0.6 2.5 0.9 
融資租賃總成本$3.8 $1.3 $9.9 $4.3 
轉租收入$0.1 $0.2 $0.5 $0.7 

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分別截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月與租賃相關的補充現金流信息如下表所示：

在截至的三個月內
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流$11.8 $10.9 
融資租賃的營業現金流0.9 0.5 
融資租賃帶來的現金流融資2.5 1.0 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃$4.9 $3.2 
融資租賃8.5 2.6 

在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流$35.7 $35.1 
融資租賃的營業現金流2.6 0.8 
融資租賃帶來的現金流融資6.3 2.8 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃$19.8 $11.2 
融資租賃32.5 16.0 

    截至2020年9月26日和2019年12月28日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下表所示：
(單位：百萬美元，租期和貼現率除外)2020年9月26日2019年12月28日
經營租賃
經營性租賃使用權資產$177.1 $185.7 
當前經營租賃義務38.3 36.5 
經營租賃義務144.9 155.2 
經營租賃債務總額$183.2 $191.7 
融資租賃
財產、廠房和設備、淨值$55.0 $30.4 
長期債務的當期到期日10.7 5.7 
長期債務44.3 23.7 
融資租賃債務總額$55.0 $29.4 

加權平均剩餘租期2020年9月26日2019年12月28日
經營租賃8.28.7
融資租賃5.55.6
加權平均貼現率
經營租賃6.6 %6.2 %
融資租賃5.3 %6.3 %
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經營租賃債務的到期日如下：
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年12月28日
2020年剩餘時間$15.8 $47.8 
202143.5 38.4 
202233.9 29.6 
202329.3 25.3 
202423.8 20.6 
此後88.6 93.5 
租賃付款總額234.9 255.2 
扣除的計入利息(51.7)(63.5)
租賃義務的現值$183.2 $191.7 

融資租賃債務的到期日如下：

(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年12月28日
2020年剩餘時間$3.8 $6.8 
202112.9 6.1 
202211.9 5.7 
202310.9 5.4 
20249.3 4.6 
此後13.3 6.4 
租賃付款總額62.1 35.0 
扣除的計入利息(7.1)(5.6)
租賃義務的現值$55.0 $29.4 


注4-營業收入
他説，我們的主要收入來源是瓶裝水直接運送到主要在北美和歐洲的消費者，以及通過北美主要零售商提供多加侖純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水和飲水機。當客户獲得承諾的商品或服務的控制權，其數額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價時，收入就是扣除銷售回報後確認的。我們根據客户安排中指定的對價來計量收入，並在客户安排中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是一種合同承諾，承諾將獨特的服務轉移給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的好處時確認為收入。客户通常會在執行服務時受益於我們的服務。到目前為止，我們幾乎所有的客户合同都要求對我們提供的服務進行補償。根據合同條款，這可能發生在貨物裝運時，也可能發生在交付給客户時。客户支付給我們的運輸和搬運成本包括在收入中，而我們在客户獲得產品控制權後進行的運輸和搬運活動所產生的成本計入履行成本。此外，我們不包括政府當局對創收交易評估的淨收入和銷售税成本。雖然我們偶爾會接受客户退貨，但從歷史上看，退貨並不重要。
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合同估算
因此，我們的某些合同的性質會產生可變的對價，包括現金折扣、基於數量的返點、銷售點促銷以及對某些客户的其他促銷折扣。對於所有促銷計劃和折扣，我們估計將給予客户的返點或折扣，並在開具發票時記錄應計費用。這些估計的回扣或折扣包括在我們與客户簽訂的合同的交易價中，作為淨收入的減少，並作為應計銷售獎勵計入應付賬款和綜合資產負債表中的應計負債。應計銷售獎勵為$8.4百萬美元和$7.02020年9月26日和2019年12月28日分別為100萬。
對於以下合同，我們不披露未履行的履約義務的價值：(I)最初預期期限為一年或更短的合同，或(Ii)我們按產品交付時有權開具發票的金額確認收入的合同。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從客户那裏收到的預付款。這些金額被記錄為遞延收入，並計入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債。預付款預計將在收到後一年內作為收入收入。2020年9月26日和2019年12月28日的遞延收入為20.4百萬美元和$23.6分別為百萬美元。包括在2019年12月28日遞延收入餘額中的截至2020年9月26日的三個月和九個月確認的收入金額為$3.7百萬美元和$17.5分別為百萬美元。
截至2020年9月26日，我們沒有任何實質性合同資產。
分類收入
總體而言，我們的業務細分是根據我們產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務部門的運營結果進行了有意義的細分。
根據客户所在地，按地理區域對外部客户的淨收入進一步細分如下：
 在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
美國$376.3 $314.8 $1,061.0 $910.0 
英國33.7 35.9 101.8 124.2 
加拿大17.1 18.0 47.2 51.7 
所有其他國家90.4 103.4 238.5 269.5 
總計
$517.5 $472.1 $1,448.5 $1,355.4 

注5-收購
傳統Primo收購
2020年3月2日，該公司完成了對Legacy Primo的收購，將北美領先的多加侖純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水和飲水機的單一來源供應商(通過主要零售商銷售)納入了該公司在北美和歐洲的家庭和辦公室瓶裝水遞送業務目錄。Primo是可持續水解決方案領域的一個耳熟能詳的名字，這將有助於提高我們水業務的知名度，推動我們邁向一家純粹的水解決方案公司。收購Legacy Primo擴大了我們的能力和產品組合，在家庭和辦公室遞送、零售、過濾、灌裝和更換服務領域創造了新的交叉銷售機會和垂直整合。將Legacy Primo與我們的DSS業務相結合，將使我們能夠將這兩家成長型公司的專業知識和創新與互補的商業模式結合起來。這一集成使我們能夠將Legacy Primo的產品和服務擴展到我們的21-國家足跡。
對Legacy Primo的收購被安排為交換要約，以每股代價(I)$收購Legacy Primo的所有普通股流通股。14.00現金，(Ii)1.0229科特公司普通股加現金代替任何零碎的科特公司普通股，或(Iii)$5.04現金和0.6549在Legacy Primo股東的選舉中，科特公司的普通股，受合併協議規定的按比例分配程序的約束。交換要約完成後，科特公司立即通過Legacy Primo與科特公司的一家全資子公司合併，間接收購了Legacy Primo公司剩餘的股份。
19

我們在收購Legacy Primo時支付的現金和股票對價總額彙總如下：

(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
向Legacy Primo普通股持有人發行的普通股公允價值(26,497,015以美元價格發行的股票14.25每股)
$377.6 
給Legacy Primo普通股持有者的現金216.1 
代表Legacy Primo為清償未償債務支付的現金196.9 
預先存在的關係的解決4.7 
遺留Primo獎勵的替換普通股期權和限制性股票單位的公允價值2.9 
總對價$798.2 

下表彙總了最初報告的估計收購日期公允價值、記錄的計價期間調整以及收購資產和假設負債的初步收購價格分配：
(單位：百萬美元)最初報道測算期調整獲得值
現金和現金等價物$1.3 $— $1.3 
應收帳款21.9 — 21.9 
盤存12.7 6.0 18.7 
預付費用和其他流動資產4.3 1.4 5.7 
不動產、廠場和設備119.0 (11.8)107.2 
經營性租賃使用權資產4.9 (0.9)4.0 
商譽337.4 (38.9)298.5 
無形資產361.3 60.3 421.6 
其他資產3.9 (3.4)0.5 
長期債務的當期到期日(2.2)— (2.2)
應付賬款和應計負債(41.6)(0.4)(42.0)
當前經營租賃義務(1.8)— (1.8)
長期債務(5.8)0.5 (5.3)
經營租賃義務(3.1)0.9 (2.2)
遞延税項負債(11.7)(14.1)(25.8)
其他長期負債(2.3)0.4 (1.9)
總計$798.2 $— $798.2 

截至二零二零年九月二十六日止九個月內錄得的計量期調整包括：根據初步估值結果對物業、廠房及設備及無形資產的調整；基於對收購租約的審核而對營運及融資租賃使用權及債務所作的調整；與初步估值相關的遞延税項調整；對於收購日存在的應收票據的調整；以及基於審核對存貨、預付費用及其他流動資產、其他資產、應付賬款及應計負債、長期債務及其他長期負債的調整。測算期的調整對我們前幾個時期的經營結果沒有實質性影響。
在Legacy Primo收購中收購的資產和負債根據初步估值和管理層估計按其估計公允價值入賬，並在正式估值和其他研究最終敲定時可能會發生變化。遞延税項結餘的估計公允價值是初步的，也可能會根據最終估值結果而發生變化。此外，對潛在或有損失的考慮仍在審查中。
20

從收購Legacy Primo之日起至2020年9月26日，我們的合併運營報表中包含的與Legacy Primo收購相關的收入為$198.7百萬我們花了$2.2百萬美元和$23.9與Legacy Primo收購相關的收購相關成本百萬美元，這些成本包括在截至2020年9月26日的三個月和九個月的綜合運營報表中的收購和整合費用中。於2020年第三季度，Legacy Primo已與我們的DSS業務整合，因此無法確定從收購Legacy Primo之日起至2020年9月26日這段時間內，我們的綜合營業報表中包含的與Legacy Primo收購相關的淨收入金額。
無形資產
在釐定無形資產的公允價值時，吾等除其他因素外，會考慮收購資產的最佳使用、過往財務表現分析及對收購業務產品未來表現的估計。已確認無形資產的估計公允價值的計算既考慮了市場參與者的預期(採用收益法)，也考慮了Primo管理層和管理層對收購業務提供的估計和假設。
客户關係的估計公允價值代表未來的税後貼現現金流，這些現金流將從收購之日向被收購企業的現有客户的銷售中獲得。我們在評估客户關係時使用的關鍵假設包括但不限於預期的未來現金流、客户流失率和風險調整貼現率。預期的未來現金流假設反映了預計的收入增長率、EBITDA利潤率和協同效應。
商標和商號的估計公允價值代表由於擁有商標或商號而不是通過版税或租賃費獲得商標或商號的利益而獲得的溢價和品牌形象相關的未來預計成本節約。我們在評估商標和商號時使用的關鍵假設包括但不限於，預計收入增長率、加權平均終端增長率、風險調整折扣率和公允價值特許權使用費。
下表列出了與Legacy Primo收購相關的已確認無形資產的組成部分及其估計加權平均使用壽命：

(單位：百萬美元)估計公平市價預計使用壽命
客户關係$245.2 26年份
商品名稱174.9 不定
軟體1.5 3年份
總計$421.6 

商譽
導致確認商譽的主要因素是Legacy Primo收購的收購價基礎，部分是基於現金流預測，假設管理成本降低，收購的客户和產品整合到我們的業務中，這比獨立基礎上的價值更大。被確認為Legacy Primo收購的一部分的商譽被分配給北美報告部門，其中一部分預計將可抵税。
21

補充備考數據(未經審計)
以下分別為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的未經審計的備考財務信息，分別代表我們業務的合併結果，就好像Legacy Primo收購發生在2018年12月30日一樣。

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元，每股除外)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
營業收入$517.5 $546.0 $1,489.0 $1,556.3 
持續經營的淨收益(虧損)$22.3 $12.6 $(118.7)$(18.3)
淨收益(虧損)$22.0 $15.4 $(92.4)$(10.8)
每股普通股持續經營淨收益(虧損)，稀釋後$0.14 $0.08 $(0.77)$(0.11)
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)$0.14 $0.09 $(0.60)$(0.07)



注6-基於股份的薪酬
在截至2020年9月26日的9個月內，我們授予118,059總授予日公允價值約為$的普通股1.3根據修訂和重新修訂的Primo水務公司股權激勵計劃，我們的董事會非管理層成員將獲得100萬歐元的獎勵。普通股是作為董事會年度聘用費的代價發行的，並於發行時全部歸屬。
2020年第二季度，董事會人力資源和薪酬委員會(“HRCC”)批准了一批特定員工的獎金，獎金將根據HRCC認證實現以下業績目標之日的收盤價以全額歸屬普通股結算，預計將於2021年初實現。總目標支出為$2.4百萬美元是基於(1)實現本公司DSS業務年度現金業績獎金計劃規定的百分比目標，以及(2)實現規定的2020年協同效應年化目標。這筆獎金被計入責任分類獎勵，並附有績效條件。最終的獎金支付將基於績效百分比，其範圍可以是0%至200目標支出的%。截至2020年9月26日的三個月和九個月，公司錄得1.4300萬美元和300萬美元2.0以股份為基礎的薪酬支出100萬歐元，分別計入合併經營報表的SG&A費用。與這些獎勵相關的負債#美元。2.0截至2020年9月26日，綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債記錄了100萬美元。
2020年8月4日，我們分別修訂和重新修訂了Primo水務公司股權激勵計劃和Primo水務公司2018年股權激勵計劃，規定了明確的退休標準，並在退休後繼續授予股權獎勵。與修改相關的總增量補償費用為$2.6並計入截至2020年9月26日的三個月和九個月的合併營業報表的SG&A費用。


注7-所得税
所得税支出為#美元。3.4持續運營的税前收入為100萬美元25.7截至2020年9月26日的三個月為100萬美元，而所得税支出為1美元7.1持續運營的税前收入為100萬美元14.4在可比的上一年同期為100萬美元。所得税優惠為$1.3持續運營税前虧損100萬美元138.1截至2020年9月26日的9個月為100萬美元，而所得税支出為1美元7.9持續運營税前虧損100萬美元4.8在可比的上一年同期為100萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月的實際所得税税率為13.2%和0.9%，分別與49.3%和(164.6)%。
截至2020年9月26日的三個月的實際税率與上年同期的實際税率不同，這主要是由於税率較低的税收管轄區的收益增加或現有的估值免税額，以及較高税收管轄區的收益減少所致。截至2020年9月26日的9個月的實際税率與上年同期的實際税率不同，這主要是由於2020年第二季度發生的減損費用，只確認了最低限度的税收優惠。
22

隨後，減税和就業法案於2017年12月22日頒佈了新的163(J)條利息支出限制規則。這些規則在2020年3月被冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修改。2020年7月28日，美國財政部發布了最終法規和新的擬議法規，為新的163(J)條規則提供解釋性指導，並允許及早採用。我們將在2021年納税年度通過最終條例，目前不打算提前通過擬議的條例。我們目前正在評估最終的和擬議的法規。然而，我們預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。


注8-普通股和每股普通股淨收益(虧損)
普通股
自2019年12月11日以來，我們的董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃。50.0在過去的一年裏，我們發行了100萬股普通股12-自2019年12月16日起的一個月(“回購計劃”)。我們做到了不是的I don‘我不會在2020年第三季度根據回購計劃回購任何已發行的普通股。在截至2020年9月26日的9個月裏，我們回購了2,316,835普通股價格為$25.0通過回購計劃下的公開市場交易。根據回購計劃購買的股票隨後被取消。不能保證未來根據回購計劃將回購的股票的確切數量(如果有的話)，或未來期間將購買的股票的總金額。如果符合適用的法規要求，我們可以隨時停止購買。
2020年3月2日，公司完成了對Legacy Primo的收購，26,497,015普通股發行價為$14.25每股股份(見綜合財務報表附註5)。
23

每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將Primo水務公司應佔的淨收入(虧損)除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股稀釋淨收入(虧損)的計算方法是，將Primo Water Corporation應佔的淨收入(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，調整後的加權平均數包括在所述期間行使現金股票期權、基於業績的RSU和基於時間的RSU的影響(如果稀釋)。以下是計算所示期間稀釋每股普通股淨收益(虧損)的分子和分母的對賬：

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
 2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
分子(百萬美元)：
持續經營的淨收益(虧損)$22.3 $7.3 $(136.8)$(12.7)
非持續經營的淨(虧損)收入(0.3)2.8 26.3 7.5 
淨收益(虧損)22.0 10.1 (110.5)(5.2)
基本每股收益
分母(千)：
加權平均已發行普通股-基本160,101 134,667 153,723 135,395 
基本每股收益：
持續運營0.14 0.05 (0.89)(0.09)
停產經營— 0.02 0.17 0.05 
淨收益(虧損)0.14 0.07 (0.72)(0.04)
稀釋後每股收益
分母(千)：
加權平均已發行普通股-基本160,101 134,667 153,723 135,395 
股票期權的稀釋效應916 686 — — 
基於性能的RSU的稀釋效應132 644 — — 
基於時間的RSU的稀釋效應284 211 — — 
加權平均已發行普通股-稀釋161,433 136,208 153,723 135,395 
稀釋後每股收益：
持續運營0.14 0.05 (0.89)(0.09)
停產經營— 0.02 0.17 0.05 
淨收益(虧損)0.14 0.07 (0.72)(0.04)

下表彙總了不包括在所指時期的每股普通股稀釋淨收益(虧損)計算中的反稀釋證券：

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
(千)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
股票期權3,256 2,202 6,419 5,473 
基於性能的RSU1
786 527 925 1,215 
基於時間的RSU5 3 490 358 
______________________
1目前基於業績的RSU主要根據這些獎勵的累計税前收入目標的估計實現情況，代表預計發行的股票數量。

24


注9-細分市場報告
此外，我們廣泛的產品組合包括瓶裝水、飲水機、純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水、優質泉水、汽水和調味水、礦泉水、過濾設備、咖啡、熱巧克力、湯、麥芽飲料、奶油/美白劑和穀類食品。
*在2020年第二季度，我們實施了一項重組計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo後轉型為一家純自來水公司所產生的協同效應，因此重組為二報告細分：北美(包括我們的DSS、Aquaterra、Valley Valley和Legacy Primo業務)和世界其他地區(包括我們的伊甸園、Aimia、Decantae和Farrers業務)。我們的公司監督職能和其他雜費彙總在一起，包括在所有其他類別中。分部報告結果已重新預測，以反映所有列報期間的這些變化。

(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
截至2020年9月26日的三個月
收入，淨額$393.2 $124.3 $— $517.5 
折舊攤銷38.5 14.8 0.3 53.6 
營業收入(虧損)46.0 10.2 (14.9)41.3 
物業、廠房和設備的附加費16.6 4.7 0.1 21.4 
截至2020年9月26日的9個月
收入，淨額$1,107.8 $340.7 $— $1,448.5 
折舊攤銷107.1 43.4 0.9 151.4 
營業收入(虧損)94.1 (116.9)(53.9)(76.7)
物業、廠房和設備的附加費65.5 19.6 (0.1)85.0 
截至2020年9月26日
總資產1
$2,753.2 $852.9 $54.8 $3,660.9 
______________________
1賬面價值不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。


(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
截至2019年9月28日的三個月
收入，淨額$337.6 $134.5 $— $472.1 
折舊攤銷27.6 14.0 0.1 41.7 
營業收入(虧損)36.5 11.4 (9.5)38.4 
物業、廠房和設備的附加費19.5 13.3 0.1 32.9 
截至2019年9月28日的9個月
收入，淨額$959.2 $389.0 $7.2 $1,355.4 
折舊攤銷83.4 40.7 0.2 124.3 
營業收入(虧損)68.7 25.6 (33.7)60.6 
物業、廠房和設備的附加費55.4 23.5 0.3 79.2 
截至2019年12月28日
總資產1
$1,874.5 $941.6 $48.3 $2,864.4 
______________________
1賬面價值不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。
25


(單位：百萬美元)2019年12月28日
細分資產1
$2,864.4 
非持續經營的資產1
526.5 
總資產$3,390.9 
______________________
1賬面價值不包括部門間應收賬款、投資和應收票據。

信用風險源於客户在履行其對我們的財務義務方面的潛在違約。信用風險可能集中在一羣具有相似經濟特徵或位於同一地理區域的客户身上。這些客户履行義務的能力也同樣會受到經濟、政治或其他條件變化的影響。
新冠肺炎疫情的影響可能會影響這些客户履行對我們的義務的能力。新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括疫情的範圍和持續時間，以及我們運營的市場的政府當局和其他第三方應對疫情的行動。
各渠道、各報告部門的收入如下：

 截至2020年9月26日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$252.1 $60.2 $— $312.3 
加水/過濾48.9 8.1 — 57.0 
其他水39.0 20.5 — 59.5 
飲水機28.5 — — 28.5 
其他24.7 35.5 — 60.2 
總計$393.2 $124.3 $— $517.5 


截至2020年9月26日的9個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$715.3 $160.3 $— $875.6 
加水/過濾123.8 21.5 — 145.3 
其他水123.7 48.0 — 171.7 
飲水機55.2 — — 55.2 
其他89.8 110.9 — 200.7 
總計$1,107.8 $340.7 $— $1,448.5 


26

截至2019年9月28日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$244.7 $69.5 $— $314.2 
加水/過濾9.0 6.8 — 15.8 
其他水41.8 18.0 — 59.8 
飲水機— — — — 
其他42.1 40.2 — 82.3 
總計$337.6 $134.5 $— $472.1 


截至2019年9月28日的9個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$680.9 $193.2 $— $874.1 
加水/過濾26.7 19.7 — 46.4 
其他水123.1 45.6 — 168.7 
飲水機— — — — 
其他128.5 130.5 7.2 266.2 
總計$959.2 $389.0 $7.2 $1,355.4 



注10-盤存
下表彙總了截至2020年9月26日和2019年12月28日的庫存情況：

(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年12月28日
原料$26.0 $23.8 
成品35.5 24.2 
轉售商品10.8 14.0 
其他7.0 0.9 
總計$79.3 $62.9 



27


注11-財產、廠房和設備、淨值
下表彙總了截至2020年9月26日和2019年12月28日的物業、廠房和設備淨值：
 
2020年9月26日2019年12月28日
(單位：百萬美元)預計使用壽命(以年為單位)成本累計折舊網成本累計折舊網
土地不適用$95.8 $— $95.8 $95.3 $— $95.3 
建築
10-40
91.6 30.5 61.1 88.9 26.9 62.0 
機器設備
5-15
87.8 21.4 66.4 146.8 66.0 80.8 
板、膜和模具
1-10
1.7 0.8 0.9 1.5 0.6 0.9 
車輛和運輸設備
3-15
92.3 65.4 26.9 90.3 59.5 30.8 
租賃權的改進1
19.3 11.6 7.7 19.8 10.7 9.1 
IT系統
3-7
16.4 11.5 4.9 15.6 9.9 5.7 
傢俱和固定裝置
3-10
12.0 9.5 2.5 12.0 8.6 3.4 
客户設備2
3-7
535.3 239.9 295.4 339.7 144.9 194.8 
可回收瓶子3
3-5
100.6 47.3 53.3 82.0 37.1 44.9 
融資租賃4
73.0 18.0 55.0 37.6 7.2 30.4 
總計$1,125.8 $455.9 $669.9 $929.5 $371.4 $558.1 
______________________
1所有租賃改進將在其估計使用年限或相關租賃年限中較短的時間內攤銷。
2他們的客户設備包括冷卻器、啤酒、冰箱、淨水設備和現場存放在客户地點的儲藏架。
3所謂的可退貨瓶子是指我們客户現場的那些瓶子。
4*我們在融資租賃項下記錄的資產涉及IT系統、客户設備以及車輛和運輸設備。

上述數額包括在建工程#美元。1.1百萬美元和$2.4分別截至2020年9月26日和2019年12月28日。
折舊費用，包括為融資租賃資產記錄的折舊，為#美元。36.9百萬美元和$104.3分別為截至2020年9月26日的三個月和九個月的百萬美元和27.7百萬美元和$82.4截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為3.8億美元和3.8億美元。



28

注12-無形資產淨額
下表彙總了截至2020年9月26日和2019年12月28日的無形資產淨值：

 2020年9月26日2019年12月28日
(單位：百萬美元)成本累積
攤銷		網成本累積
攤銷		網
無形資產
不受攤銷的限制
商標$451.4 $— $451.4 $287.1 $— $287.1 
不受攤銷影響的無形資產總額451.4 — 451.4 287.1 — 287.1 
以攤銷為準
客户關係790.0 306.3 483.7 534.9 267.4 267.5 
專利19.2 5.8 13.4 15.2 4.0 11.2 
軟體59.3 34.9 24.4 49.3 28.0 21.3 
其他14.7 5.6 9.1 14.9 5.0 9.9 
應攤銷的無形資產總額883.2 352.6 530.6 614.3 304.4 309.9 
無形資產總額$1,334.6 $352.6 $982.0 $901.4 $304.4 $597.0 

無形資產攤銷費用為#美元。16.7百萬美元和$47.1分別為截至2020年9月26日的三個月和九個月的百萬美元和14.0百萬美元和$41.9截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。
預計未來五年及以後無形資產的攤銷費用為：
(單位：百萬美元) 
2020年剩餘時間$17.3 
202161.0 
202255.1 
202346.9 
202438.6 
此後311.7 
總計$530.6 



注13-債款

循環信貸安排與流動性
2020年3月6日，本公司作為母借款人Primo Water Holdings Inc.(前身為Cott Holdings Inc.)與本公司簽訂了一份信貸協議(“信貸協議”)。及伊甸園(各自為附屬借款人)、本公司若干其他不時被指定為附屬借款人的附屬公司、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及抵押品代理，以及不時被指定為附屬借款人的貸款人。
信貸協議規定優先擔保循環信貸安排，初始承諾總額為#美元。350.0(“循環信貸安排”)，可不時以定期貸款或額外循環信貸承諾的形式增加增量信貸。循環信貸安排有一個五年到期日，包括信用證和週轉額度貸款子貸款。
29
循環信貸安排下的借款被用於全額再融資和終止我們先前存在的基於資產的貸款信貸安排(受日期為2019年1月30日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議管轄)，由本公司、不時作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的其他貸款方以及不時的貸款方之間(經修訂的“ABL信貸協議”)控制。ABL信貸協議項下的若干未償還信用證已在循環信貸安排下展期。我們花費了大約$3.4與循環信貸機制相關的融資費用為數百萬美元。循環信貸安排被認為是對公認會計準則下的ABL信貸協議的修改。這些新的融資費用以及美元1.8ABL信貸協議的百萬未攤銷遞延成本將在循環信貸安排期間使用直線法攤銷。
截至2020年9月26日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。136.0在綜合資產負債表中記入短期借款。未償信用證總額為$。43.4百萬美元，從而使循環信貸安排下的總使用率為#美元179.4百萬因此，截至2020年9月26日，循環信貸機制下的未使用可用資金為#美元。170.6百萬
根據信貸協議借款的利息年利率將等於：(A)根據信貸協議確定的歐元貨幣利率加上適用的保證金，或(B)等於(I)美國銀行最優惠利率中最高者的基本利率，(Ii)0.5年利率比聯邦基金利率高出%，以及(Iii)根據信貸協議確定的歐元貨幣利率，為期一個月，外加1.0%，外加適用的保證金。歐元貨幣利率貸款的適用保證金範圍為137.5至200基點，基本利率貸款的適用保證金範圍為37.5至100基點，每種情況都取決於我們的綜合總槓桿率。信貸協議下未使用的承諾需繳納以下承諾費20至30每年基點取決於我們的綜合總槓桿率，按季度支付。
平權契約和比率
信貸協議有二金融契約、綜合擔保槓桿率和利息覆蓋率。合併擔保槓桿率不得高於3.50到1.00，允許臨時增加到4.00至1.00，用於公司完成重大收購的季度，價格不低於$125.0一百萬，四分之三。利息覆蓋率不得低於3.00到1.00。截至2020年9月26日，該公司遵守了這些金融契約。
此外，信貸協議還包含某些非金融契約，例如關於債務、投資和資產處置的契約。截至2020年9月26日，該公司遵守了所有公約。


30

附註14-累計其他綜合(虧損)收入
    截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月，按構成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入變動情況如下：

(單位：百萬美元) 1
得不償失
論導數
儀器		養卹金
效益
計劃和項目		通貨
翻譯
調整項目		總計
期初餘額2019年6月29日$(2.7)$0.3 $(85.2)$(87.6)
保監處更改類別前(3.1)— (0.8)(3.9)
從AOCI重新分類的金額2.1 — — 2.1 
當期淨額保險(1.0)— (0.8)(1.8)
截止餘額2019年9月28日$(3.7)$0.3 $(86.0)$(89.4)
期初餘額2018年12月29日$(9.7)$0.3 $(92.3)$(101.7)
保監處更改類別前(0.4)— 6.3 5.9 
從AOCI重新分類的金額6.4 — — 6.4 
當期淨額保險6.0 — 6.3 12.3 
截止餘額2019年9月28日$(3.7)$0.3 $(86.0)$(89.4)
期初餘額2020年6月27日$— $(1.0)$(89.0)$(90.0)
保監處更改類別前— — (4.8)(4.8)
從AOCI重新分類的金額— — — — 
當期淨額保險— — (4.8)(4.8)
2020年9月26日期末餘額$— $(1.0)$(93.8)$(94.8)
期初餘額2019年12月28日$11.2 $(1.0)$(78.7)$(68.5)
保監處更改類別前(8.7)— (15.1)(23.8)
從AOCI重新分類的金額(2.5)— — (2.5)
當期淨額保險(11.2)— (15.1)(26.3)
2020年9月26日期末餘額$— $(1.0)$(93.8)$(94.8)
______________________
1他説，所有的金額都是税後淨額。圓括號內的金額表示借方。

31

下表彙總了從AOCI重新分類的截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的金額：

(單位：百萬美元)在截至的三個月內在結束的9個月裏報告淨利潤的報表中受影響的行項目
有關AOCI組件的詳細信息1
2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
衍生工具的損益
外幣和商品套期保值$— $(2.1)$0.1 $(6.4)銷售成本
商品套期保值 2
— — 2.4 — 出售停產業務的收益
— (2.1)2.5 (6.4)税前合計
— — — — 税費或(福利)
$— $(2.1)$2.5 $(6.4)税後淨額
養老金福利計劃項目攤銷
精算(損失)/收益3
$— $— $— $— 
前期服務成本3
— — — — 
— — — — 税前合計
— — — — 税費或(福利)
$— $— $— $— 税後淨額
該期間的重新分類總數$— $(2.1)$2.5 $(6.4)税後淨額
______________________
1圓括號內的數字表示借方。
2**淨收益為美元1.3100萬美元的關聯税收影響，導致截至2020年9月26日的9個月非持續業務的銷售收益減少。
3據報道，這些AOCI組成部分計入了定期養老金淨成本的計算中。

注15-承諾和或有事項
他説，我們面臨各種索賠和法律程序，涉及政府法規和正常業務過程中出現的其他行動等事項。管理層相信，這些問題的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
此外，以色列環境保護部聲稱，一家非營利性回收公司未能在2016年完成回收配額，違反了以色列法律。該公司收集和回收包括伊甸園在內的製造商出售的瓶子。這項法律將責任直接強加給製造商，該部聲稱，與該公司有關的製造商應繳納罰款。2018年6月21日，伊甸園收到了該部的通知。自那以後，伊甸園採取了行政上訴程序，並打算提起訴訟。儘管現階段我們無法預測任何潛在訴訟的結果，但伊甸園可能會被處以超過美元的罰款。0.1百萬然而，管理層認為，這件事的解決對我們的財務狀況、經營業績或現金流不會有實質性影響。
我們有$43.4截至2020年9月26日未償還備用信用證($47.4百萬截至2019年12月28日)。
32

擔保
    在2018年1月出售了我們遺留的碳痠軟飲料和果汁業務以及我們的RCI成品出口業務後，我們繼續向以下公司提供合同付款擔保。三在這些業務中使用的某些不動產的第三方出租人。作為出售的一部分，租約被轉給了Reflco，但房東沒有解除我們的擔保。這個三租賃協議將於2027年、2028年和2029年到期。APPRO保證下未貼現未來付款的最大潛在金額最多也就是美元。26.6百萬美元截至2020年9月26日(美元)29.4百萬美元-2019年12月28日)是根據協議剩餘期限內租賃的最低租賃付款計算的。銷售文件要求REFRESCO根據這些轉讓的租約支付所有成交後的義務，如果房東要求擔保，還需要補償我們。REFRESCO還同意與房東談判解除我們的擔保。與房東的討論正在進行中。我們目前認為，我們不太可能被要求在任何這些擔保或任何基本義務下履行義務。


附註16-公允價值計量
FASB會計準則編碼專題820，公允價值計量和披露公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間進行有序交易時為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓而支付的交換價格。此外，用於衡量公允價值的投入是基於三級層次結構進行優先排序的。這種層次結構要求實體最大限度地利用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。
用於計量公允價值的三種投入水平如下：
 
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
•第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

金融工具的公允價值
除另有註明外，綜合資產負債表所反映的現金及現金等價物、應收賬款、應付款項、短期借款及長期債務的賬面值接近其各自的公允價值。截至2020年9月26日和2019年12月28日，我們的重大未償債務的賬面價值和估計公允價值如下：

 2020年9月26日2019年12月28日
(單位：百萬美元)攜載
價值		公平
價值		攜載
價值		公平
價值
5.5002024年到期的優先債券百分比1, 2
$519.6 $530.0 $493.5 $514.5 
5.5002025年到期的優先債券百分比1, 2
742.7 761.5 741.8 775.3 
總計$1,262.3 $1,291.5 $1,235.3 $1,289.8 
______________________
1他表示，公允價值是基於市場參與者觀察到的交易水平和買賣價格，被認為是二級金融工具。
2截至2020年9月26日和2019年12月28日，我們重大未償債務的賬面價值是扣除未攤銷債務發行成本後的淨值。

33

在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產
除了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債外，我們還必須在非經常性基礎上按公允價值計量某些項目。這些資產可以包括商譽、無形資產、不動產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產，以及在持有待售時已減值至公允價值的長期資產。如果發生某些觸發事件，或需要進行年度減值測試，我們將對這些非金融資產進行減值評估。如果發生減值，資產將按估計公允價值入賬，主要使用無法觀察到的3級投入。
在2020年第二季度，鑑於新冠肺炎疫情導致我們所處的經濟和市場狀況普遍惡化，我們確定了一個觸發事件，表明商譽和無形資產可能出現減值。有關商譽和無形資產減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註1。我們沒有確認我們的財產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產或長期資產的減值。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此不是的2020年第三季度記錄的減值費用。


附註17-後續事件
2020年10月22日，我們發行了歐元450.0百萬(美元)533.5按2020年10月22日的有效匯率計算)3.8752028年10月31日到期的優先票據(“2028年票據”)根據1933年證券法(“證券法”)第144A條(“證券法”)下的私募發行向合格購買者發放，並根據證券法和其他適用法律下的S規則在美國以外地區向非美國購買者發售。2028年的債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.發行的。2028年的債券由本公司和某些目前是循環信貸安排(歐元)下的債務人的子公司擔保。450.0300萬美元5.5002024年7月1日到期的優先債券(“2024年債券”)及$750.0300萬美元5.5002025年4月1日到期的%優先債券。2028年發行的債券將於2028年10月31日到期，由2021年4月30日開始每半年支付一次利息，分別於每年4月30日和10月31日支付一次。2028年債券的收益，連同循環信貸安排的借款，用於全額贖回2024年債券，並支付相關保費、費用和開支。
我們花費了大約$8.0發行2028年債券的融資費為100萬英鎊。融資費按實際利息法攤銷。八年制期限，即2028年債券的到期日。2024年發行的債券贖回金額包括$14.6百萬美元的保費支付和應計利息$9.0百萬
2020年11月3日，我們的董事會宣佈分紅$0.06普通股每股，於2020年12月4日以現金支付給2020年11月24日收盤時登記在冊的股東。

34

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
因此，本次管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析，旨在加深讀者對公司綜合財務狀況和經營業績的瞭解。閲讀時應與本《Form 10-Q》季度報告和我們截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告(我們的《2019年度報告》)中包含的財務報表一併閲讀。這些歷史財務報表可能不能代表我們未來的業績。本討論包含許多前瞻性表述，所有這些表述均基於我們目前的預期，可能會受到截至2020年3月28日的季度報告第I部分第1A項中的“風險因素”以及截至2020年3月28日的季度報告中第II部分中的第1A項中的“風險因素”所指的不確定性和風險的影響。如本文所用，“Primo”、“本公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“Us”或“Our”是指Primo水務公司及其合併子公司。
概述
**Primo是北美、歐洲和以色列領先的純淨水解決方案提供商。Primo在很大程度上是在反覆出現的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃刀是其行業領先的時尚和創新的飲水機系列，這些飲水機通過主要零售商和在線以不同的價位出售或出租給客户。自動售貨機有助於提高家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通過其Water Direct業務，Primo在其21個國家的足跡內直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家中還是在商業企業。通過其水交換和水再灌裝業務，Primo分別在13,000多個地點和大約22,000個地點提供預裝和可重複使用的容器和水再灌裝裝置。Primo還在其21個國家的足跡中提供水過濾設備，佔據了前五名的位置。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美的國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。2020年第三季度，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準《碳中性協議》獲得了碳中性認證。這一認證是對我們歐洲業務的認證之外的，在過去的八年裏，我們在歐洲業務中一直保持碳中和。
我們經營的市場會受到一些季節性變化的影響。在温暖的月份，我們的送水銷售額通常會更高。我們採購的原材料和相關的應付帳款會根據對我們產品的需求而波動。我們銷售量的季節性導致我們的營運資金需求全年波動。
他説，我們在涉及以多種貨幣計價的交易的國家開展業務。我們受到貨幣兑換風險的影響，因為我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間的匯率波動已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。
在2020年第二季度，我們實施了一項重組計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo(定義見下文)後轉型為一家純自來水公司的協同效應，並因此重組為兩個報告部門：北美(包括我們的DS Services of America，Inc.(DSS)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、Mountain Valley Spring Company(“Mountain Valley”)和Legacy Primo(定義如下))和世界其他地區(包括我們的Eden Springs Nederland業務Decantae礦泉水有限公司(“Decantae”)和John Farrer&Company Limited(“Farrers”)。我們的公司監督職能和其他雜費彙總在一起，包括在所有其他類別中。分部報告結果已重新預測，以反映所有列報期間的這些變化。
35

新冠肺炎大流行的影響
我們的全球業務使我們面臨與新冠肺炎疫情相關的風險，這導致我們的運營環境充滿挑戰。新冠肺炎已經遍佈全球，遍及我們開展業務的所有國家。許多這些市場的當局已經採取了許多措施來阻止新冠肺炎的傳播，包括旅行禁令和限制、隔離、宵禁、避難所就地命令和關閉企業。這些措施已經並將繼續影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。這些措施和未來應對疫情的措施可能對我們的業務產生的任何影響的程度和持續時間存在相當大的不確定性，包括它們是否會導致對我們服務和產品的需求進一步變化，運營成本進一步增加(無論是由於我們供應鏈的變化或員工成本的增加或其他原因)，以及它們將如何進一步影響我們的供應鏈，所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方這樣做的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行他們的工作職能。
我們已經執行了安全協議，包括執行社交距離指南，錯開員工班次，為員工提供個人防護裝備，並繼續允許團隊成員在可能的情況下在家工作。我們一直並將繼續與我們的商業夥伴密切合作，制定應急計劃，努力維持供應。到目前為止，我們的業務或供應鏈還沒有經歷過實質性的中斷。
雖然我們繼續制定和實施健康和安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議，並已採取其他業務行動，努力減輕新冠肺炎對我們員工和業務的負面影響，但疫情對我們業務和財務業績的影響程度將取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素，所有這些因素都將因市場而異，包括疫情持續時間和範圍、疫情期間和之後的全球經濟狀況、政府已經採取或未來可能採取的行動，以應對疫情和變化。其中一些可能不僅僅是暫時的。
當我們通過北美的主要零售商向21個國家的居民和企業客户提供瓶裝水，並向客户提供多加侖純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水和飲水機時，我們提供的服務和我們銷售的產品的概況以及此類服務和產品的收入金額因司法管轄區而異。新冠肺炎引發的需求變化將在這些市場的範圍和時機上有所不同。例如，到目前為止，由於新冠肺炎疫情，我們看到我們的居民自來水直銷業務增加了，而我們的商業自來水直銷業務減少了。任何持續的經濟不確定性都可能對我們客户的財務狀況產生不利影響，導致我們無法為我們的服務或產品付款，減少或取消我們的服務或產品訂單，或者我們的業務夥伴無法為我們提供製造、製造、分銷或銷售我們產品所需的物品。我們客户或業務合作伙伴財務狀況的這種不利變化也可能導致我們因無法收回或收回任何應收賬款而記錄減值費用。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性導致全球資本和信貸市場波動，這可能會削弱我們以商業上可以接受的條款進入這些市場的能力，甚至根本無法進入這些市場。
作為對新冠肺炎的迴應，一些政府部門已經制定了各種刺激經濟措施的方案，包括幾項税收條款。營業税條款包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些被暫時解僱的員工工資的部分補償的工資補貼。在截至2020年9月26日的三個月和九個月裏，我們在這些計劃下獲得的工資補貼總額分別為260萬美元和600萬美元。我們在每個資格期審查我們是否有資格參加這些計劃，並在符合資格條件時按應計制核算此類工資補貼。該公司採用了一項會計政策，將工資補貼表示為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，截至2020年9月26日，遞延工資和其他税款總計310萬美元計入應付賬款和應計負債，1090萬美元計入我們綜合資產負債表的其他長期負債。
在2020年第二季度，我們總共記錄了1.152億美元與商譽和無形資產相關的非現金減值費用。有關商譽和無形資產減值的更多信息，請參閲合併財務報表附註1。減損費用主要是受新冠肺炎疫情的影響以及對未來經營業績的修正預測推動的。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此在2020年第三季度沒有記錄減值費用。
36

此外，我們在2020年6月11日宣佈，董事會批准了一項計劃，旨在優化公司在收購Legacy Primo後轉型為一家純自來水公司所產生的協同效應，並減輕新冠肺炎疫情對財務和運營的負面影響，包括在我們的北美和世界其他報告部門實施裁員和休假(“2020年重組計劃”)。當我們實施這些計劃時，我們會產生各種費用，包括遣散費、資產減值和其他與僱傭相關的成本。關於2020年重組計劃，我們預計將產生約1,900萬美元的遣散費，所有這些費用預計都將導致現金支出，預計將於2020年底全額支付。2020年重組計劃產生的所有成本都包括在截至2020年9月26日的三個月和九個月的SG&A費用中。有關截至2020年9月26日的3個月和9個月發生的重組費用的更多信息，請參見合併財務報表附註1。
在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，我們還分別產生了130萬美元和920萬美元的其他新冠肺炎相關成本。與新冠肺炎有關的其他成本主要包括一線獎勵和補給費用。
資產剝離、收購和融資交易
從2020年2月28日開始，我們完成了將我們的咖啡、茶葉和提取物解決方案業務S.&D.Coffee，Inc.(S&D)出售給特拉華州有限責任公司WestRock Coffee Company，LLC，LLC，據此WestRock從公司手中收購了S&D的所有已發行和未償還股權(S&D資產剝離)。結賬時支付的對價為4.05億美元，按照慣例，結賬後的週轉資金調整為4.05億美元，該問題於2020年6月通過本公司向WestRock支付的150萬美元得到解決。我們用這筆交易的收益為收購Legacy Primo提供了一部分資金。
作為S&D資產剝離的結果，與S&D相關的經營業績在列報的所有期間都作為非連續性業務列報。以下對財務狀況和經營結果的討論和分析是我們持續經營的討論和分析，除非另有説明。有關我們停產業務的更多信息，請參見合併財務報表附註2。
於2020年3月2日，根據於2020年1月13日訂立的協議及合併計劃的條款及條件，科特公司完成收購Primo Water Corporation(“Legacy Primo”及該等交易，即“Legacy Primo Acquisition”)。Legacy Primo收購事項支付的總代價約為7.982億美元，包括我們向Legacy Primo普通股持有人發行的3.776億美元普通股、我們向Legacy Primo普通股持有人支付的現金2.161億美元、代表Legacy Primo償還未償債務支付的1.969億美元現金、清償先前債務的470萬美元以及用於既有Legacy Primo獎勵的替換普通股期權和限制性股票單位的公允價值290萬美元。收購Legacy Primo符合我們向純水解決方案提供商轉型的戰略。
隨着對Legacy Primo的收購完成，科特公司將其公司名稱改為Primo Water Corporation，並將其在紐約證券交易所和多倫多證券交易所的股票代碼改為“PRMW”。
2020年3月6日，我們作為母公司借款人Primo Water Holdings Inc.(前身為Cott Holdings Inc.)與本公司達成了一項信貸協議。本公司的若干其他附屬公司(各自為附屬借款人)、本公司不時指定為附屬借款人的若干其他附屬公司、行政代理及抵押品代理的美國銀行，以及不時指定為附屬借款人的貸款人(“信貸協議”)。
信貸協議規定優先擔保循環信貸安排的初始承諾總額為3.5億美元(“循環信貸安排”)，可不時以定期貸款或額外循環信貸承諾的形式增加增量信貸延期。循環信貸安排的到期日為五年，包括信用證和週轉額度貸款子安排。循環信貸安排下的借款被用於全額再融資和終止我們以前存在的基於資產的貸款信貸安排。
2028年10月22日，我們發行了4.5億歐元(按2020年10月22日的有效匯率計算為5.335億美元)，2028年10月31日到期的3.875%優先債券(“2028年債券”)給符合條件的購買者，根據1933年證券法(“證券法”)第144A規則進行私募發售，並根據證券法和其他適用法律下的S規則在美國境外向非美國購買者發行。2028年債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.發行的。2028年債券由本公司和目前是循環信貸安排債務人的某些子公司擔保，2024年7月1日到期的4.5億歐元5.500%優先債券(“2024年債券”)和2025年4月1日到期的7.5億美元5.500%優先債券(“2024年債券”)提供擔保。2028年發行的債券將於2028年10月31日到期，由2021年4月30日開始每半年支付一次利息，分別於每年4月30日和10月31日支付一次。2028年債券的收益，連同循環信貸安排的借款，用於全額贖回2024年債券，並支付相關保費、費用和開支。
37

我們為發行2028年債券產生了大約800萬美元的融資費。融資費將使用實際利率法在八年內攤銷，這代表了2028年債券的到期日。2024年債券的贖回包括支付1,460萬美元的保費和900萬美元的累算利息。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本報告以及通過引用納入本報告的任何文件都可能包含有關未來事件和未來結果的陳述。這些陳述符合1995年“私人證券訴訟改革法”和適用的加拿大證券法的定義，屬於“前瞻性陳述”，涉及已知和未知的風險、不確定性、未來預期和其他因素，可能導致Primo水務公司的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述包括但不限於與銷售、現金流、資本支出或其他財務項目的預測有關的陳述，關於我們打算定期向普通股支付季度分紅的陳述，以及對預計未來收入增加和成本節約的討論。這些陳述還涉及我們的業務戰略、目標和預期，涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、流動性和資本資源。一般而言，諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“努力”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”等類似的術語和短語用於識別本報告中的前瞻性陳述以及納入本報告的任何文件作為參考。這些前瞻性陳述反映了當前對未來事件和經營業績的預期，僅在本報告發表之日作出。
因此，前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證，其性質是基於對利息和匯率、預期增長、經營業績、業績、業務前景和機會以及有效所得税税率的某些估計和假設，這些估計和假設受到固有風險和不確定性的影響。前瞻性陳述中用於得出結論或作出估計的重大因素或假設可能包括但不限於有關管理層當前計劃和估計的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述背後的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述可能被證明是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定因素，許多風險和不確定因素不在我們的控制範圍之內，這些風險和不確定因素的任何一個或任何組合也可能影響前瞻性陳述是否最終被證明是正確的。這些風險和不確定性包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)和加拿大證券監管機構的報告中，第一部分在截至2020年3月28日的10-Q表格季度報告中第I部分的第1A項“風險因素”，在第二部分的第1A項“風險因素”中所描述的風險和不確定性，以及在提交給美國證券交易委員會(“SEC”)和加拿大證券監管機構的未來報告中不時描述的那些風險和不確定性。
以下是可能影響我們財務業績的一些因素，包括但不限於銷售、收益和現金流，或者可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的或潛在的估計大不相同： 
•我們在經營的市場上成功競爭的能力；
•大宗商品價格的波動和我們將增加的成本轉嫁給客户或對衝此類成本上升的能力，以及這些價格上漲對我們產量的影響；
•我們成功管理運營的能力；
•我們面臨的無形資產風險；
•國家、區域和全球事件的影響，包括政治、經濟、商業和競爭性事件；
•新冠肺炎事件的傳播、政府的相關行動以及公司的應對策略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；
•我們有能力充分實現交易(包括收購Legacy Primo和剝離S&D)或我們追求的其他戰略機會的潛在好處；
•由於整合困難和其他挑戰，我們有能力實現收購的成本協同效應；
•我們與Legacy Primo收購相關的有限賠償權利；
•對美元和英鎊的兑換、歐元、加元和其他貨幣的兑換以及英鎊和歐元的兑換產生不利影響的貨幣波動；
•我們有能力與供應商保持良好的安排和關係；
•我們履行債務協議義務的能力，以及債務進一步增加的風險；
38

•我們有能力繼續遵守債務協議下的契約和條件；
•利率波動，這可能會增加我們的借貸成本；
•為我們的收購融資而產生的鉅額債務，包括對Legacy Primo的收購；
•金融市場的不確定性和其他不利的總體經濟狀況變化對我們財務業績的影響；
•我們生產設施的任何生產中斷；
•我們保持獲取水源的能力；
•我們保護知識產權的能力；
•遵守產品健康和安全標準；
•因食用污染產品造成傷害或者疾病的責任；
•因訴訟或法律訴訟而對我們的聲譽造成的責任和損害；
•我們所處的法律和監管環境的變化；
•我們業務的季節性和不利天氣條件的影響；
•我們招聘、留住和整合新管理層的能力；
•我們有能力以令人滿意的條款續簽集體談判協議；
•我們的信息系統中斷；
•我們有能力安全地維護客户的機密或信用卡信息，或與我們的員工或公司相關的其他私人數據；
•我們維持季度分紅的能力；
•我們有能力充分應對與我們的國際業務相關的挑戰和風險，並解決在遵守包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》在內的法律法規方面遇到的困難；
•在我們開展業務的各個司法管轄區的税收負擔增加；
•我們利用税收屬性抵消未來應税收入的能力；
•2017年減税和就業法案對我們的納税義務和有效税率的影響；或
•信用評級發生變化。
我們沒有義務更新本報告中包含的任何信息，也沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映我們在本報告發布之日後可能瞭解到的事件或情況。不應過度依賴前瞻性陳述，所有可歸因於我們或代表我們行事的人士未來的書面和口頭前瞻性陳述均明確符合前述規定。
非GAAP衡量標準
在本報告中，我們對根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務指標的報告進行補充，利用某些非GAAP財務指標(不包括某些項目)在發生重大變化之前對我們的基礎業務進行期間比較。我們排除這些項目是為了更好地瞭解業務趨勢。我們排除了外匯的影響，將貨幣匯率變化的影響從我們的經營業績中分離出來。
此外，我們還利用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(EBITDA)，這是公認會計準則(GAAP)扣除利息、税項、折舊和攤銷前的持續運營的淨收益(虧損)，用於所得税和折舊及攤銷。我們認為EBITDA是衡量經營業績的一個指標。我們也使用EBITDA，分析師、貸款人、投資者和其他人也是如此，因為它排除了某些項目，這些項目可能在不同行業或同一行業內的公司之間存在很大差異。這些差異可能導致生產性資產的相對成本以及公司之間的折舊和攤銷費用有很大的差異。吾等亦採用經調整EBITDA，即扣除收購及整合成本、基於股份的補償成本、新冠肺炎成本、商譽及無形資產減值費用、匯兑及其他(收益)虧損、淨額、出售物業、廠房及設備虧損、淨額、出售業務(收益)虧損及其他調整(視情況而定)的EBITDA淨額(“經調整EBITDA”)。我們認為調整後的EBITDA是我們經營業績的一個指標。
39

因此，由於我們在業務管理中使用這些調整後的財務結果，並瞭解潛在的業務業績，我們相信這些補充信息對投資者獨立評估和了解我們的業務業績和管理層的業績是有用的。上述非GAAP財務指標是對我們根據GAAP編制的財務報表的補充，而不是要被視為優於或替代我們的財務報表。此外，本報告中包含的其他非GAAP非財務指標反映了我們對特定項目的判斷，可能與其他公司報告的類似名稱的指標不同，因此也可能無法與之相提並論。
財務結果摘要
截至2020年9月26日的3個月(“第三季度”)的持續運營淨收益為2230萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.14美元；截至2020年9月26日的9個月(“前9個月”或“年初至今”)的持續運營淨虧損為1.368億美元，或每股稀釋後普通股虧損0.89美元；而截至2019年9月28日的3個月，持續運營淨收益為730萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.05美元。截至2019年9月28日的9個月，持續運營淨虧損1270萬美元，或稀釋後普通股每股虧損0.09美元。
以下重要事項影響了我們2020年前9個月的財務業績：
 
•淨收入較上年同期增加9,310萬美元，增幅為6.9%，主要原因是Legacy Primo業務和定價舉措帶來的收入增加，但由於新冠肺炎的影響以及我們在2019年第一季度出售的Cott Beverages LLC業務的收入沒有重現，水和辦公咖啡服務消費和銷量的下降部分抵消了這一增長；
•毛利從上年同期的8.01億美元增加到8.321億美元，主要原因是Legacy Primo業務和定價舉措的增加，但由於新冠肺炎的影響，水和辦公咖啡服務的消費量和數量有所下降，部分抵消了這一增長。毛利潤佔淨收入的百分比為57.4%，而去年同期為59.1%；
•SG&A費用從上年同期的7.257億美元增加到7.59億美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務，但由於新冠肺炎的影響而降低了交付費用和實施了成本削減計劃，以及我們的Cott Beverages LLC業務產生的SG&A費用不再發生，這部分抵消了這筆費用。該業務於2019年第一季度出售。SG&A費用佔淨收入的百分比為52.4%，而去年同期為53.5%；
•收購和整合費用從上年同期的1000萬美元增加到2840萬美元，主要原因是收購和整合Legacy Primo業務。收購和整合費用佔收入的比例為2.0%，而去年同期為0.7%；
•商譽及無形資產減值費用由上年同期的零增加至1152百萬美元，主要是由於新冠肺炎事件導致我們經營所處的經濟及市場環境普遍惡化所致。
•其他開支淨額為60萬美元，而上年同期為710萬美元，主要原因是前9個月外幣交易淨虧損減少，但被上一年同期出售我們的棉花飲料有限責任公司業務所確認的虧損部分抵消；
•所得税優惠為130萬美元，持續經營的税前虧損為1.381億美元，而上年同期持續經營的税前虧損為480萬美元，所得税支出為790萬美元，這主要是由於2020年第二季度發生的減損費用，其中確認的税收優惠微乎其微。
•由於上述項目，調整後的EBITDA增至2.635億美元，上年同期為2.15億美元；
•持續經營活動提供的現金流為1.234億美元，上年同期為1.043億美元。1910萬美元的增長主要是由於不包括非現金費用的收益比去年同期有所改善。
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運營結果
下表彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的綜合運營報表佔收入的百分比：

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
 2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
(單位：百萬美元)$%$%$%$%
收入，淨額517.5 100.0 472.1 100.0 1,448.5 100.0 1,355.4 100.0 
銷售成本213.4 41.2 185.8 39.4 616.4 42.6 554.4 40.9 
毛利304.1 58.8 286.3 60.6 832.1 57.4 801.0 59.1 
銷售、一般和行政費用257.2 49.7 244.2 51.7 759.0 52.4 725.7 53.5 
財產、廠房和設備處置損失淨額2.3 0.4 1.1 0.2 6.2 0.4 4.7 0.3 
收購和整合費用3.3 0.6 2.6 0.6 28.4 2.0 10.0 0.7 
商譽和無形資產減值費用— — — — 115.2 8.0 — — 
營業收入(虧損)41.3 8.0 38.4 8.1 (76.7)(5.3)60.6 4.5 
其他(收入)費用，淨額(4.8)(0.9)3.8 0.8 0.6 — 7.1 0.5 
利息支出，淨額20.4 3.9 20.2 4.3 60.8 4.2 58.3 4.3 
所得税前持續經營所得(虧損)25.7 5.0 14.4 3.1 (138.1)(9.5)(4.8)(0.4)
所得税費用(福利)3.4 0.7 7.1 1.5 (1.3)(0.1)7.9 0.6 
持續經營的淨收益(虧損)22.3 4.3 7.3 1.5 (136.8)(9.4)(12.7)(0.9)
非持續經營的淨(虧損)收入，扣除所得税後的淨收益(0.3)(0.1)2.8 0.6 26.3 1.8 7.5 0.6 
淨收益(虧損)22.0 4.3 10.1 2.1 (110.5)(7.6)(5.2)(0.4)
折舊及攤銷53.6 10.4 41.7 8.8 151.4 10.5 124.3 9.2 

下表彙總了截至2020年9月26日的三個月和九個月按報告部門劃分的收入變化：

 截至2020年9月26日的三個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
收入變化$55.6 $(10.2)$— $45.4 
外匯佔款的影響1
0.2 (4.1)— (3.9)
不含外匯的變動$55.8 $(14.3)$— $41.5 
收入變化百分比16.5 %(7.6)%— %9.6 %
不含外匯的收入變化百分比16.5 %(10.6)%— %8.8 %
______________________
1外匯的影響是使用本期平均匯率換算的本期收入減去使用上期平均匯率換算的本期收入之間的差額。

41

截至2020年9月26日的9個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
收入變化$148.6 $(48.3)$(7.2)$93.1 
外匯佔款的影響1
0.7 (1.9)— (1.2)
不含外匯的變動$149.3 $(50.2)$(7.2)$91.9 
收入變化百分比15.5 %(12.4)%(100.0)%6.9 %
不含外匯的收入變化百分比15.6 %(12.9)%(100.0)%6.8 %
______________________
1外匯的影響是使用本期平均匯率換算的本期收入減去使用上期平均匯率換算的本期收入之間的差額。

下表彙總了截至2020年9月26日的三個月和九個月按報告部門劃分的毛利潤變化：

 截至2020年9月26日的三個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
毛利變動$23.6 $(5.8)$— $17.8 
外匯佔款的影響1
0.1 (2.3)— (2.2)
不含外匯的變動$23.7 $(8.1)$— $15.6 
毛利變動百分比11.3 %(7.5)%— %6.2 %
不含外匯的毛利變動百分比11.4 %(10.5)%— %5.4 %
______________________
1外匯的影響是用本期平均匯率換算的本期毛利減去用前期平均匯率換算的本期毛利的差額。

截至2020年9月26日的9個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
毛利變動$63.7 $(32.3)$(0.3)$31.1 
外匯佔款的影響1
0.4 (1.2)— (0.8)
不含外匯的變動$64.1 $(33.5)$(0.3)$30.3 
毛利變動百分比11.0 %(14.7)%(100.0)%3.9 %
不含外匯的毛利變動百分比11.0 %(15.2)%(100.0)%3.8 %
______________________
1外匯的影響是用本期平均匯率換算的本期毛利減去用前期平均匯率換算的本期毛利的差額。
他説，我們的公司監督職能不是作為一個部門對待的；它包括在所有其他類別中披露的某些一般和行政成本。
42

以下表格按報告細分彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的淨收入、毛利潤、SG&A費用和營業收入(虧損)：

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
收入，淨額
北美$393.2 $337.6 $1,107.8 $959.2 
世界其他地區124.3 134.5 340.7 389.0 
所有其他— — — 7.2 
總計$517.5 $472.1 $1,448.5 $1,355.4 
毛利
北美$232.4 $208.8 $644.4 $580.7 
世界其他地區71.7 77.5 187.7 220.0 
所有其他— — — 0.3 
總計$304.1 $286.3 $832.1 $801.0 
銷售、一般和行政費用
北美$183.6 $170.5 $535.9 $504.9 
世界其他地區60.7 64.9 187.5 189.7 
所有其他12.9 8.8 35.6 31.1 
總計$257.2 $244.2 $759.0 $725.7 
營業收入(虧損)
北美$46.0 $36.5 $94.1 $68.7 
世界其他地區10.2 11.4 (116.9)25.6 
所有其他(14.9)(9.5)(53.9)(33.7)
總計$41.3 $38.4 $(76.7)$60.6 

下表彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月按渠道劃分的淨收入：

截至2020年9月26日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$252.1 $60.2 $— $312.3 
加水/過濾48.9 8.1 — 57.0 
其他水39.0 20.5 — 59.5 
飲水機28.5 — — 28.5 
其他24.7 35.5 — 60.2 
總計$393.2 $124.3 $— $517.5 


43

截至2020年9月26日的9個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$715.3 $160.3 $— $875.6 
加水/過濾123.8 21.5 — 145.3 
其他水123.7 48.0 — 171.7 
飲水機55.2 — — 55.2 
其他89.8 110.9 — 200.7 
總計$1,107.8 $340.7 $— $1,448.5 

截至2019年9月28日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$244.7 $69.5 $— $314.2 
加水/過濾9.0 6.8 — 15.8 
其他水41.8 18.0 — 59.8 
飲水機— — — — 
其他42.1 40.2 — 82.3 
總計$337.6 $134.5 $— $472.1 

截至2019年9月28日的9個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$680.9 $193.2 $— $874.1 
加水/過濾26.7 19.7 — 46.4 
其他水123.1 45.6 — 168.7 
飲水機— — — — 
其他128.5 130.5 7.2 266.2 
總計$959.2 $389.0 $7.2 $1,355.4 
44


下表彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的EBITDA和調整後EBITDA：
在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
持續經營的淨收益(虧損)$22.3 $7.3 $(136.8)$(12.7)
利息支出，淨額20.4 20.2 60.8 58.3 
所得税費用(福利)3.4 7.1 (1.3)7.9 
折舊攤銷53.6 41.7 151.4 124.3 
EBITDA$99.7 $76.3 $74.1 $177.8 
採購和整合成本1
3.3 2.6 28.4 10.0 
基於股份的薪酬成本6.2 1.9 13.5 8.0 
新冠肺炎成本1.6 — 18.4 — 
商譽和無形資產減值費用— — 115.2 — 
淨匯兑和其他(收益)損失(2.0)4.3 3.2 4.6 
財產、廠房和設備處置損失淨額2.3 1.1 6.2 4.7 
(收益)出售業務時的虧損— — (0.6)6.0 
其他調整，淨額(0.5)0.4 5.1 3.9 
調整後的EBITDA$110.6 $86.6 $263.5 $215.0 
______________________
1其中包括在截至2019年9月28日的三個月內，與收購我們的伊甸園業務相關的獎勵相關的基於股票的薪酬成本減少了40萬美元。

截至2020年9月26日的三個月與截至2019年9月28日的三個月
收入，淨額
第三季度淨收入同比增長4540萬美元，增幅為9.6%。
第三季度北美地區的淨收入比去年同期增加了5560萬美元，增幅為16.5%，這主要是由於Legacy Primo業務和定價舉措帶來的收入增加，但由於新冠肺炎的影響，水和辦公咖啡服務的消費量和數量有所下降，這部分抵消了這一增長。
世界其他地區第三季度的淨收入比去年同期減少了1020萬美元，降幅為7.6%，這主要是由於新冠肺炎的影響導致用水量和用水量下降，但匯率的有利影響部分抵消了這一影響。
毛利
第三季度毛利潤從上年同期的2.863億美元增至3.041億美元。第三季度毛利潤佔總收入的比例為58.8%，而去年同期為60.6%。
第三季度北美毛利潤從上年同期的2.088億美元增加到2.324億美元，這主要是由於Legacy Primo業務和定價舉措的增加，但由於新冠肺炎的影響，水和辦公咖啡服務的消費量和銷量下降，部分抵消了這一增長。
第三季度世界其他地區的毛利潤從上年同期的7,750萬美元下降到7,170萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響導致用水量和用水量下降，但部分被匯率的有利影響所抵消。
45

銷售、一般和行政費用
第三季度SG&A費用從去年同期的2.442億美元增加到2.572億美元。第三季度SG&A費用佔收入的比例為49.7%，而去年同期為51.7%。
第三季度北美SG&A費用從上年同期的1.705億美元增加到1.836億美元，這主要是因為增加了Legacy Primo業務，但由於新冠肺炎的影響，交付費用降低和執行的成本削減計劃部分抵消了這一增長。
世界其他地區的SG&A費用從上年同期的6,490萬美元降至第三季度的6,070萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響降低了交付費用和實施了成本削減計劃，以及獲得了工資補貼。
所有其他SG&A支出從上年同期的880萬美元增加到第三季度的1290萬美元，主要原因是專業費用和基於股票的薪酬成本增加。
收購和整合費用
收購和整合費用從去年同期的260萬美元增加到第三季度的330萬美元。第三季度，收購和整合費用佔收入的比例為0.6%，而去年同期為0.6%。
北美地區的收購和整合費用從去年同期的50萬美元增加到第三季度的100萬美元，這主要是因為增加了Legacy Primo業務。
世界其他地區的收購和整合費用從去年同期的130萬美元降至第三季度的50萬美元，主要原因是與摺疊式收購相關的成本減少。
所有其他收購和整合費用從去年同期的虧損80萬美元增加到第三季度的180萬美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務。
營業收入(虧損)
第三季度營業收入從上年同期的3840萬美元增加到4130萬美元。
由於上述項目，第三季度北美營業收入從上年同期的3650萬美元增加到4600萬美元。
由於上述項目，第三季度世界其他地區的營業收入從上年同期的1140萬美元降至1020萬美元。
由於上述項目，第三季度所有其他營業虧損從上年同期的950萬美元增加到1490萬美元。
其他(收入)費用，淨額
與其他支出相比，第三季度的其他收入淨額為480萬美元，去年同期淨額為380萬美元，這主要是由於第三季度有利的法律和解所確認的收入，以及第三季度外幣交易的淨收益比上年同期有所增加。
所得税
第三季度所得税支出為340萬美元，而去年同期為710萬美元。第三季度的有效税率為13.2%，而去年同期為49.3%。
第三季度的實際税率與上年同期的實際税率不同，這主要是由於税率較低或現有估值津貼的税收管轄區的收益增加，以及税收較高的税收管轄區的收益減少所致。

46

截至2020年9月26日的9個月與截至2019年9月28日的9個月
收入，淨額
今年到目前為止，淨收入比去年同期增加了9310萬美元，增幅為6.9%。
今年到目前為止，北美的淨收入比上一年同期增加了1.486億美元，增幅為15.5%，這主要是由於Legacy Primo業務和定價舉措帶來的收入增加，但由於新冠肺炎的影響，水和辦公咖啡服務的消費量和數量有所下降，部分抵消了這一增長。
今年到目前為止，世界其他地區的淨收入比去年同期減少了4,830萬美元，降幅為12.4%，這主要是由於新冠肺炎的影響導致用水量和用水量下降。
今年迄今所有其他淨收入較上年同期減少720萬美元，或100.0%，主要原因是我們的Cott Beverages LLC業務貢獻的收入沒有重現，該業務於2019年第一季度出售。
毛利
今年到目前為止，毛利潤從上年同期的8.01億美元增加到8.321億美元。今年到目前為止，毛利潤佔收入的比例為57.4%，而去年同期為59.1%。
今年到目前為止，北美地區的毛利潤從上年同期的5.807億美元增加到6.444億美元，這主要是因為增加了Legacy Primo業務和定價舉措，但由於新冠肺炎的影響，水和辦公咖啡服務的消費量和銷量有所下降，部分抵消了這一增長。
今年到目前為止，世界其他地區的毛利潤從上年同期的2.2億美元下降到1.877億美元，這主要是由於新冠肺炎的影響導致用水量和用水量下降。
今年迄今所有其他毛利從上年同期的30萬美元降至零，主要原因是我們的Cott Beverages LLC業務貢獻的毛利不會重現，該業務於2019年第一季度出售。
銷售、一般和行政費用
今年到目前為止，SG&A費用從上年同期的7.257億美元增加到7.59億美元。今年到目前為止，SG&A費用佔收入的比例為52.4%，而去年同期為53.5%。
今年到目前為止，北美SG&A支出從上年同期的5.049億美元增加到5.359億美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務，但由於新冠肺炎的影響，交付費用降低和實施的成本削減計劃部分抵消了這一增長。
今年到目前為止，世界其他地區的SG&A費用從上一年同期的1.897億美元減少到1.875億美元，這主要是由於新冠肺炎的影響導致交付費用減少和實施的成本削減計劃，以及獲得的工資補貼，但部分被遣散費成本的增加所抵消。
今年迄今所有其他SG&A費用從上年同期的3,110萬美元增加至3,560萬美元，主要原因是專業費用和基於股份的薪酬成本增加，但這部分被我們於2019年第一季度出售的Cott Beverages LLC業務產生的SG&A費用的非重現所抵消。
收購和整合費用
今年到目前為止，收購和整合費用從上年同期的1000萬美元增加到2840萬美元。今年到目前為止，收購和整合費用佔收入的比例為2.0%，而去年同期為0.7%。
今年到目前為止，北美的收購和整合費用從上年同期的240萬美元增加到750萬美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務。上一年度的支出主要與增加我們的山谷和水晶石業務有關。
今年到目前為止，世界其他地區的收購和整合費用從上年同期的470萬美元降至260萬美元，主要原因是與摺疊式收購相關的成本減少。
今年到目前為止，所有其他收購和整合費用從上年同期的290萬美元增加到1830萬美元，這主要是由於增加了Legacy Primo業務。
47

商譽和無形資產減值費用
今年到目前為止，商譽和無形資產減值費用從上年同期的零增加到1.152億美元。今年到目前為止，商譽和無形資產減值費用佔收入的比例為8.0%，而去年同期為零。
今年到目前為止，北美商譽和無形資產減值費用從上一年同期的零增加到120萬美元，原因是我們的某些加拿大商標記錄了減值費用。
今年至今，世界其他地區的商譽和無形資產減值費用從上年同期的零增加至1140萬美元，主要原因是新冠肺炎導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化。
營業(虧損)收入
今年到目前為止，營業虧損為7670萬美元，而去年同期的營業收入為6060萬美元。
由於上述項目，今年到目前為止，北美的營業收入從上年同期的6870萬美元增加到9410萬美元。
由於上述項目，今年到目前為止，世界其他地區的營業虧損增加到1.169億美元，而去年同期的營業收入為2560萬美元。
由於上述項目，今年迄今的所有其他營業虧損從上年同期的3370萬美元增加到5390萬美元。
其他費用，淨額
今年到目前為止的其他費用淨額為60萬美元，而上年同期為710萬美元，這主要是因為從有利的法律和解中確認的收入，今年到目前為止外幣交易的淨虧損比上年同期減少，以及上一年同期出售我們的Cott Beverages LLC業務時確認的虧損。
所得税
今年到目前為止，所得税優惠為130萬美元，而去年同期的所得税支出為790萬美元。今年到目前為止，實際税率為0.9%，而去年同期為(164.6)%。
今年迄今的實際税率與上年同期的實際税率不同，原因是年初至今發生的減損費用已確認為最低限度的税收優惠。
流動性與資本資源
截至2020年9月26日，我們的總債務為14.738億美元，現金和現金等價物為1.619億美元，而截至2019年12月28日，我們的債務為13.584億美元，現金和現金等價物為1.569億美元。截至2019年12月28日，我們的現金和現金等價物餘額包括出售我們遺留的碳痠軟飲料和果汁業務以及我們的皇家皇冠國際成品出口業務獲得的約1240萬美元現金收益，這些業務由第三方託管代理託管，以確保潛在的賠償要求。截至2019年12月28日，我們的現金和現金等價物餘額還包括出售我們的Cott Beverages LLC業務獲得的50萬美元現金收益，這些收益由第三方託管代理託管，以確保潛在的賠償要求。2020年7月，與這兩項業務的買家Reresco達成和解協議。為了換取未決和未來索賠的和解，400萬美元的代管資金被釋放給Reresco。餘下的840萬元和50萬元已發放給我們。
最近的新冠肺炎疫情繼續擾亂我們的業務。新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的影響程度和持續時間將取決於許多不斷變化的因素，這些因素我們無法準確預測，所有因素都將因市場而異。這些因素包括大流行的持續時間和範圍，大流行期間和之後的全球經濟狀況，政府已經採取或未來可能採取的應對大流行的行動，以及顧客因應大流行而發生的行為變化，其中一些可能不僅僅是暫時的。
48

我們相信，我們的資源水平，包括手頭現金、我們循環信貸安排下的借款和我們業務提供的資金，將足以滿足我們未來12個月的開支、資本支出和償債義務。我們是否有能力產生現金來支付當前的開支和償債義務，將取決於我們未來的表現。如果我們沒有足夠的現金來支付我們的償債義務，或者如果循環信貸安排或我們的未償還票據將在到期或由於違約而到期，我們可能需要採取行動，如修改我們的信貸協議或管理我們未償還票據的契約，對我們的全部或部分現有債務進行再融資，出售資產，產生額外的債務或籌集股本。如果我們需要尋求額外的融資，我們不能保證這些額外的融資會以優惠的條件提供，或者根本不能保證。
截至2020年9月26日，我們在循環信貸安排下的未償還借款為1.36億美元，未償還信用證總額為4340萬美元，循環信貸安排下的總使用量為1.794億美元。因此，截至2020年9月26日，循環信貸機制下的未使用可用資金為1.706億美元。
我們的綜合營業收入的一部分來自加拿大以外的子公司。我們沒有為我們非加拿大子公司的未分配收益準備聯邦、州和外國遞延所得税。我們預計，這些收益將由這些子公司永久再投資，除非在某些情況下，可歸因於當前收益的匯回導致的税收影響微乎其微或沒有。
我們預計我們現有的現金和現金等價物、現金流和債務發行將繼續足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金。此外，我們預計我們在加拿大以外的現有現金和現金等價物以及現金流將繼續足以為我們子公司的經營活動提供資金。
如果未來改變我們的主張，即外國收益將永久再投資，可能會導致額外的所得税和/或預扣應繳税款(如果適用)。因此，在遣返期間可能會出現更高的實際税率。
我們可能不時根據市場情況，包括但不限於我們的未償還票據當時的交易價格是否低於其面值，以現金回購我們的未償還票據和/或以我們的普通股、認股權證、優先股、債務或其他對價換取我們的普通股、認股權證、優先股、債務或其他對價，在每種情況下，我們都會在公開市場購買和/或私下協商的交易中回購我們的未償還票據。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是重大的。然而，我們的循環信貸安排中的契約對此類購買有一定的限制和條件。
2020年每個季度宣佈的股息為每股普通股0.06美元，總股息約為2920萬美元。
49

下表彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的現金流量，正如我們的合併現金流量表在隨附的合併財務報表中所報告的那樣：

 在截至的三個月內在結束的9個月裏
(單位：百萬美元)2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
持續經營活動提供的現金淨額$53.2 $88.0 $123.4 $104.3 
持續經營中用於投資活動的現金淨額(24.9)(40.4)(526.5)(62.6)
用於持續運營融資活動的現金淨額(73.6)(7.4)(10.4)(52.5)
來自非持續經營的現金流：
經營活動從非持續經營中提供的現金淨額(用於)(0.7)(5.9)(18.7)9.7 
非持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於)(4.0)(3.0)388.9 (26.2)
用於非持續經營融資活動的現金淨額— (0.2)(0.1)(0.4)
匯率變動對現金的影響0.8 (0.9)(0.2)0.5 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(49.2)30.2 (43.6)(27.2)
期初現金和現金等價物及限制性現金211.1 113.4 205.5 170.8 
期末現金和現金等價物以及來自持續經營的限制性現金$161.9 $143.6 $161.9 $143.6 
經營活動
今年到目前為止，來自持續經營的經營活動提供的現金為1.234億美元，而去年同期為1.043億美元。1910萬美元的增長主要是由於不包括非現金費用的收益比去年同期有所改善。
投資活動
今年到目前為止，用於持續業務投資活動的現金為5.265億美元，而去年同期為6260萬美元。4.639億美元的增長主要是由於用於收購我們的Legacy Primo業務的現金，與上一年同期相比，物業、廠房和設備的增加，以及上一年同期出售我們的Cott Beverages LLC業務獲得的現金。
籌資活動
今年到目前為止，用於持續業務融資活動的現金為1040萬美元，而去年同期為5250萬美元。減少4210萬美元的主要原因是，與上年同期相比，今年迄今由其他融資活動提供的淨短期借款和現金有所增加，但與上年同期相比，支付給普通股股東的紅利和用於融資費用的現金有所增加，部分抵消了這一減少。
表外安排
截至2020年9月26日，我們沒有根據S-K規則第303(A)(4)項定義的表外安排。
合同義務
我們在2019年年報中對此事的披露沒有實質性變化。
信用評級與契約遵從性
信用評級
我們在2019年年報中對此事的披露沒有實質性變化。
50

遵守契約情況
管理我們未償還票據的契約
根據管理我們未償還票據的契約，我們須遵守多項契約，包括限制我們及若干附屬公司有能力(I)派發股息或分派、回購股本證券、預付次級債務或作出某些投資、(Ii)招致額外債務或發行某些不合格股票或優先股、(Iii)設立或產生債務擔保資產留置權、(Iv)與另一公司合併或合併或出售全部或實質上的投資的契約。這些公約在這一系列紙幣上基本上是相似的。截至2020年9月26日，我們遵守了每一系列紙幣下的所有公約。自發行以來，我們的未償還票據的任何這類契約都沒有修改過。
循環信貸安排
根據管理循環信貸安排的信貸協議，吾等及吾等的受限制附屬公司須遵守多項商業及財務契約，包括綜合擔保槓桿率及利息覆蓋率。合併擔保槓桿率不得超過3.50至1.00，對於我們完成價格不低於1.25億美元的重大收購的季度，允許臨時增加至4.00至1.00，為期三個季度。利息覆蓋率不得低於3.00至1.00。截至2020年9月26日，我們遵守了這些金融契約。
此外，信貸協議還包含某些非金融契約，例如關於債務、投資和資產處置的契約。截至2020年9月26日，我們遵守了所有適用的公約。
發行人購買股票證券
預扣税款
在2020年第三季度，共有6434股普通股被扣留交付給我們的員工，以履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務。2019年第三季度，共有4183股普通股被扣留交付給我們的員工，以履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務。
請參閲本季度報告第二部分第二項表格10-Q中的表格。
資本結構
自2019年12月28日以來，我們的股本增加了1.954億美元。增加的主要原因是發行了3.851億美元的普通股和1220萬美元的基於股票的補償成本，但被1.105億美元的淨虧損、3230萬美元的普通股回購和註銷、2630萬美元的税後淨額和2920萬美元的普通股股息支付部分抵消。
股息支付
普通股分紅
2020年8月4日，董事會宣佈普通股每股派息0.06美元，2020年9月2日以現金支付給2020年8月19日收盤時登記在冊的股東。2020年11月3日，董事會宣佈普通股每股派息0.06美元，2020年12月4日以現金支付給2020年11月24日收盤時登記在冊的股東。我們打算定期向普通股支付季度股息，條件包括：股東的最佳利益、持續經營的結果、現金餘額和未來的現金需求、財務狀況、循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約中規定的法定法規和契諾，以及董事會可能不時認為相關的其他因素。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策要求管理層做出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計是基於歷史經驗、外部專家的建議或管理層認為合理的其他假設。如果實際金額與估計值不同，則在實際金額已知的期間的結果中包括修正。從歷史上看，估計金額和實際金額之間的差異並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
用於編制綜合財務報表的關鍵會計政策和估計在執行時和每年都會與我們董事會的審計委員會進行討論。
51

除以下規定外，我們在2019年年報中提交的關鍵會計政策和估計披露沒有實質性變化。
商譽減值測試
商譽是指被收購企業的超額收購價超過被收購淨資產的公允價值。我們至少每年在第四季度的第一天進行商譽減值測試，基於我們的報告單位賬面價值，即截至第三季度末的總資產減去無息負債，或者如果我們確定年內發生了觸發事件，則更頻繁地測試商譽減值。於2020年第二季度，鑑於新冠肺炎疫情導致我們經營的經濟和市場狀況普遍惡化，我們確定了一項觸發事件，表明商譽和無形資產可能減值，如下所述。我們沒有確認我們的財產、廠房和設備、與租賃相關的使用權資產或長期資產的減值。
由於上述新冠肺炎疫情引發的觸發事件，我們首先對商譽進行了定性評估，以確定這些報告單位的公允價值是否更有可能超過各自的賬面價值。基於這一定性評估，我們確定我們的伊甸園、艾米亞、迪坎泰和法勒斯報告單位的公允價值很可能沒有超過它們各自的賬面價值。因此，我們對這些報告單位進行了截至2020年6月27日的中期量化減值測試。
基於量化評估(包括考慮用以釐定公允價值的假設及方法的敏感性、行業趨勢及其他相關因素)，吾等注意到Aimia報告單位的估計公允價值較其賬面值高出約23.5%。因此，Aimia報告單位沒有記錄商譽減值費用。基於量化評估(包括考慮用以釐定公允價值的假設及方法的敏感性、行業趨勢及其他相關因素)，吾等確定伊甸園、Decantae及Farrers報告單位的商譽受損，確認減值費用分別為1.033億美元、0.3百萬美元及0.5百萬美元。這些減值費用包括在截至2020年9月26日的9個月的綜合經營報表中的商譽和無形資產減值費用中。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此在2020年第三季度沒有記錄減值費用。
我們在評估伊甸園報告部門時使用的關鍵假設包括預期的未來現金流、1.5%的加權平均終端增長率和9.5%的貼現率。我們對Aimia、Decantae和Farrers報告部門的估值中使用的關鍵假設包括加權平均終端增長率為2.0%和貼現率為11.5%。預期的未來現金流假設反映了預計的收入增長率、營業利潤率和資本支出。包含在貼現現金流計算中的終端增長率假設反映了我們對市場和行業的長期看法、我們產品銷售的預期變化、這類產品的定價和營業利潤率。貼現率是根據各種因素和敏感假設確定的，包括債券收益率、規模溢價和税率。這一比率是基於市場參與者在評估報告單位為一項投資時將使用的加權平均資本成本。這些假設被認為是重大的不可觀察的投入，代表了我們對市場參與者將用來確定各自報告單位公允價值的假設的最佳估計。貼現現金流分析的關鍵投入與市場數據(如有)一致，表明所用假設處於可觀察到的市場數據的合理範圍內。
關於商譽減值的討論見合併財務報表附註1。
無形資產壽命無限期的減值測試
我們擁有無限壽命的無形資產與收購企業時獲得的商標有關，沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制這些無形資產的使用壽命。我們擁有無限壽命的商標不會攤銷，而是至少每年或更頻繁地進行減損測試，如果我們確定觸發事件發生在一年內的話。
由於上述新冠肺炎疫情引發的觸發事件，截至2020年6月27日，我們還對我們每個報告部門內的無形資產(主要是商標)進行了可恢復性測試。我們評估了定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明我們的商標的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值。我們評估的定性因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、將對收益和現金流產生負面影響的成本因素、與前期預測相比的整體財務表現以及其他相關事件，這些因素的影響都是重大的判斷和估計。基於這一定性評估，我們確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的商標更有可能出現損害，這些商標具有無限的生命期。因此，我們對這些無形資產進行了截至2020年6月27日的中期量化減值測試。
52

為了確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的具有無限生命期的商標的公允價值，我們使用收入法中的特許權使用費減免方法，該方法計算的公允價值特許權使用費費率適用於與這些商標相關的收入預測。由此產生的現金流使用一個比率進行貼現，以反映實現可歸因於商標的預計專利使用費節省的風險。用於估計這些商標的公允價值的假設是主觀的，需要大量的管理層判斷，包括估計的未來收入、公允價值特許權使用費費率(估計是商標許可方將收取的合理市場特許權使用費)和風險調整後的折扣率。根據我們的減值測試，我們確定與我們的伊甸園和Aquaterra業務相關的具有無限壽命的商標已經減值，確認的減值費用分別為990萬美元和120萬美元。這些減值費用包括在截至2020年9月26日的9個月的綜合經營報表中的商譽和無形資產減值費用中。在截至2020年9月26日的三個月內，我們沒有發現任何觸發事件，因此在2020年第三季度沒有記錄減值費用。
有關具有無限期減值的無形資產的討論，請參閲合併財務報表附註1。
近期會計公告
有關近期會計準則的討論，請參閲合併財務報表附註1。

53

第三項關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中，我們面臨着外匯、利率和大宗商品價格風險。我們對公司承諾或預期交易進行對衝，不以投機為目的進行衍生品交易。我們不持有用於交易目的的金融工具。我們在2019年年報中對市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。

項目4.控制和程序
披露控制和程序
由於新冠肺炎疫情的流行，我們的相當一部分員工現在在家工作，因為各州和市政當局對正常的面對面業務運營施加了不同程度的限制。啟動了既定的業務連續性計劃，以減輕對我們的控制環境、操作程序、數據和內部控制的影響。我們的流程和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。
本公司維持1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席財務官的參與下，對截至2020年9月26日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月26日，公司的披露控制和程序正在有效運作，以確保公司在根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累和傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
此外，根據交易所法案第13a-15(D)條的要求，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們對財務報告的內部控制的變化進行了評估。基於這項評估，行政總裁及首席財務官得出結論，在我們最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

54

第二部分：其他資料

項目2.法律訴訟
請參閲綜合財務報表附註15所述的法律程序。

項目71A。危險因素
公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都會受到各種風險的影響，這些風險可能會導致實際結果與預期結果大不相同。請參考我們2019年年報第1部分第1A項風險因素中披露的風險因素，該風險因素由我們截至2020年3月28日的季度報告Form 10-Q更新。截至本文件提交時，我們的2019年年度報告中包括的風險因素沒有實質性變化，這些因素由我們截至2020年3月28日的季度報告Form 10-Q更新。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
預扣税款
下表包含有關我們在2020年第三季度未向員工交付的普通股的信息，這些普通股是為了履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務而扣留的。

總計
數量：
普通股
購得		平均價格
付費單位
普通股		總人數
普通股
購買方式為
公開的一部分
宣佈了新的計劃
或程序		最大數量
(或近似美元值)的
普通股
那可能還會是
根據協議購買的產品
計劃或計劃
2020年6月28日-2020年7月31日2,697 $13.72 不適用不適用
2020年8月1日-2020年8月31日2,517 $14.46 不適用不適用
2020年9月1日-2020年9月26日1,220 $13.94 不適用不適用
總計6,434 


55

項目6.展品
通過引用併入本文隨函存檔或提供
證物編號：展品説明形式陳列品申報日期文件編號
3.1
普利莫水務公司合併章程修正案。
8-K3.13/5/2020001-31410
3.2
經修訂的Primo水務公司附例。
8-A3.25/4/2018001-31410
10.1 (1)
給梅賽德斯·羅梅羅的聘書日期是2020年7月27日。
*
10.2 (1)
2020年8月4日修訂和重新修訂的Primo水務公司股權激勵計劃第4號修正案。
*
10.3 (1)
普利莫水務公司2018年股權激勵計劃第2號修正案，日期為2020年8月4日。
*
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條頒發的截至2020年9月26日的季度首席執行官證書。
*
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條對截至2020年9月26日的季度的首席財務官進行認證。
*
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條頒發的截至2020年9月26日的季度首席執行官證書。
*
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條對截至2020年9月26日的季度的首席財務官進行認證。
*
101以下是Primo水務公司於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告中以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的以下財務報表：(I)合併經營報表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併權益表，(Vi)備註：(I)合併營業報表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併權益表，(Vi)附註：(I)合併營業報表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併權益表，(Vi)附註*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。*
______________________
1“”指的是管理合同或補償計劃。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
普里莫水務公司
(註冊人)
日期：2020年11月5日/s/傑伊·威爾斯
傑伊·威爾斯
首席財務官
(代表公司)
日期：2020年11月5日/s/Jason Ausher
傑森·奧舍(Jason Ausher)
首席會計官
(首席會計官)

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