HII-2020093010-Q假象9/30/2020Q32020亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)000150158512/31大型加速文件服務器假象假象40,492,618132,0091,9616405990.010.0115015053.353.240.540.83.092.581.030.8684617190.30.30.361162,9061,5681,187151125.0005.0003.4833.4833.8444.2007.817.814.554.5584211275倫敦銀行同業拆借利率P3Y0.113100015015852020-01-012020-09-30Xbrli:共享00015015852020-10-30Iso4217:美元0001501585美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-3000015015852020-07-012020-09-3000015015852019-07-012019-09-3000015015852019-01-012019-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00015015852020-09-3000015015852019-12-3100015015852018-12-3100015015852019-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000015015852019-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000015015852020-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-30HII:細分市場0001501585HII:COVID19EventsMember2020-01-012020-09-300001501585美國-公認會計準則:債券成員Hii:MississippiEconomicDevelopmentRevenueBondsDueMay120247.81PercentMemberMember2020-09-300001501585美國-公認會計準則:債券成員Hii:MississippiEconomicDevelopmentRevenueBondsDueMay120247.81PercentMemberMember2019-12-310001501585Hii:hyidIncMember2020-01-012020-09-300001501585Hii:hyidIncMember2020-09-300001501585HII:FulcrumITServicesLLCM成員2019-01-012019-12-310001501585HII:FulcrumITServicesLLCM成員2019-12-3100015015852017-11-0700015015852019-11-050001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001501585Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001501585Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:ProductMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:服務成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:服務成員2020-07-012020-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員HII:美國聯邦政府成員2020-07-012020-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:美國聯邦政府成員2020-07-012020-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:商業會員2020-07-012020-09-300001501585HII:商業會員2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-07-012020-09-300001501585HII:會員HII:固定價格激勵成員2020-07-012020-09-300001501585HII:固定價格激勵成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:固定價格激勵成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員HII:成本類型成員2020-07-012020-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMemberHII:成本類型成員2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:成本類型成員2020-07-012020-09-300001501585HII:成本類型成員2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:時間和材料合同成員2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:時間和材料合同成員2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2020-07-012020-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:ProductMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:服務成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員2019-07-012019-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:部門間消除成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:美國聯邦政府成員2019-07-012019-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:美國聯邦政府成員2019-07-012019-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員2019-07-012019-09-300001501585HII:商業會員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:商業會員2019-07-012019-09-300001501585HII:商業會員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:固定價格激勵成員2019-07-012019-09-300001501585HII:固定價格激勵成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:固定價格激勵成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:成本類型成員2019-07-012019-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMemberHII:成本類型成員2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:成本類型成員2019-07-012019-09-300001501585HII:成本類型成員2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:時間和材料合同成員2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:時間和材料合同成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2019-07-012019-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:ProductMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:服務成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員2020-01-012020-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:美國聯邦政府成員2020-01-012020-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:美國聯邦政府成員2020-01-012020-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員2020-01-012020-09-300001501585HII:商業會員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:商業會員2020-01-012020-09-300001501585HII:商業會員2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:州和地方政府機構成員2020-01-012020-09-300001501585HII:州和地方政府機構成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:固定價格激勵成員2020-01-012020-09-300001501585HII:固定價格激勵成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:固定價格激勵成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:成本類型成員2020-01-012020-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMemberHII:成本類型成員2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:成本類型成員2020-01-012020-09-300001501585HII:成本類型成員2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:時間和材料合同成員2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:時間和材料合同成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2020-01-012020-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:ProductMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:會員美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:服務成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員2019-01-012019-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:美國聯邦政府成員2019-01-012019-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:美國聯邦政府成員2019-01-012019-09-300001501585HII:美國聯邦政府成員2019-01-012019-09-300001501585HII:商業會員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:商業會員2019-01-012019-09-300001501585HII:商業會員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMemberHII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:固定價格激勵成員2019-01-012019-09-300001501585HII:固定價格激勵成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:固定價格激勵成員2019-01-012019-09-300001501585HII:固定價格激勵成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:成本類型成員2019-01-012019-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMemberHII:成本類型成員2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:成本類型成員2019-01-012019-09-300001501585HII:成本類型成員2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員美國-GAAP:時間和材料合同成員2019-01-012019-09-300001501585美國-GAAP:時間和材料合同成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:部門間成員2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員HII:技術解決方案成員2019-01-012019-09-300001501585HII:部門間成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:兩棲襲擊事件成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員HII:兩棲襲擊事件成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:兩棲襲擊事件成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:兩棲襲擊事件成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員Hii:SurfacecombatantsandcoastguardcuttersMember2020-07-012020-09-300001501585HII:會員Hii:SurfacecombatantsandcoastguardcuttersMember2019-07-012019-09-300001501585HII:會員Hii:SurfacecombatantsandcoastguardcuttersMember2020-01-012020-09-300001501585HII:會員Hii:SurfacecombatantsandcoastguardcuttersMember2019-01-012019-09-300001501585HII:會員HII:其他計劃成員2020-07-012020-09-300001501585HII:會員HII:其他計劃成員2019-07-012019-09-300001501585HII:會員HII:其他計劃成員2020-01-012020-09-300001501585HII:會員HII:其他計劃成員2019-01-012019-09-300001501585HII:航空器承運人成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:航空器承運人成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:航空器承運人成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:航空器承運人成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:潛艇成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:潛艇成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:潛艇成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:潛艇成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:其他計劃成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-07-012020-09-300001501585HII:其他計劃成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-07-012019-09-300001501585HII:其他計劃成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585HII:其他計劃成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:政府和能源服務成員2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:政府和能源服務成員2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:政府和能源服務成員2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:政府和能源服務成員2019-01-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:石油和天然氣服務成員2020-07-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:石油和天然氣服務成員2019-07-012019-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:石油和天然氣服務成員2020-01-012020-09-300001501585HII:技術解決方案成員HII:石油和天然氣服務成員2019-01-012019-09-30Xbrli:純0001501585Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2020-01-012020-09-300001501585Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2019-01-012019-09-300001501585Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMemberHII:NNSBlockIVVirginiaClassSSN774成員2020-01-012020-09-300001501585HII:COVID19EventsMemberHII:NNSBlockIVVirginiaClassSSN774成員2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:運營細分市場成員2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:物料對帳項目成員2020-07-012020-09-300001501585US-GAAP:物料對帳項目成員2019-07-012019-09-300001501585US-GAAP:物料對帳項目成員2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:物料對帳項目成員2019-01-012019-09-300001501585HII:會員2020-09-300001501585HII:會員2019-12-310001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-09-300001501585HII:NewportNewsShipBuildingMember2019-12-310001501585HII:技術解決方案成員2020-09-300001501585HII:技術解決方案成員2019-12-310001501585美國-GAAP:公司成員2020-09-300001501585美國-GAAP:公司成員2019-12-310001501585HII:技術解決方案成員2019-10-012019-12-310001501585SRT:最大成員數2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:老年人注意事項成員HII:老年NotesDue11月15日20255.000成員2020-09-300001501585美國-GAAP:老年人注意事項成員HII:老年NotesDue11月15日20255.000成員2019-12-310001501585HII:老年人12月120273.483美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001501585HII:老年人12月120273.483美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001501585HII:老年人NotesDueMay120253844成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001501585HII:年長的NotesDueMay120304200成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001501585美國-公認會計準則:債券成員Hii:GulfOpportunityZoneIndustrialDevelopmentRevenueBondsDueDecember12028455PercentMember2020-09-300001501585美國-公認會計準則:債券成員Hii:GulfOpportunityZoneIndustrialDevelopmentRevenueBondsDueDecember12028455PercentMember2019-12-310001501585美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001501585美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:LetterOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001501585美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001501585HII:A364DayCreditFacilityMember2020-09-300001501585US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員HII:A364DayCreditFacilityMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001501585SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員HII:A364DayCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001501585HII:A364DayCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001501585SRT:最大成員數2020-09-300001501585美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001501585美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-31HII:再保險公司數量HII:護衞艦0001501585HII:玻利瓦利亞共和國成員2020-01-012020-09-300001501585HII:玻利瓦利亞共和國成員2020-09-300001501585HII:訴訟反索賠成員HII:玻利瓦利亞共和國成員2020-09-300001501585美國-GAAP:保證債券成員2020-09-300001501585HII:鋼鐵工人聯合會成員HII:NewportNewsShipBuildingMember2020-01-012020-09-300001501585SRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001501585SRT:最大成員數2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001501585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001501585Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001501585Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001501585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001501585美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001501585Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001501585Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001501585HII:離散貢獻成員HII:合格會員2020-01-012020-09-300001501585HII:離散貢獻成員HII:合格會員2019-01-012019-09-300001501585HII:離散貢獻成員HII:不合格成員2020-01-012020-09-300001501585HII:離散貢獻成員HII:不合格成員2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-09-300001501585US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-09-300001501585SRT:最小成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-09-300001501585SRT:最大成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-09-300001501585SRT:最大成員數HII:StockAwardsMember2020-07-012020-09-300001501585HII:StockAwardsMember2020-01-012020-09-300001501585HII:StockAwardsMember2019-01-012019-09-300001501585SRT:最大成員數美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-09-300001501585美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001501585SRT:最大成員數HII:StockAwardsMember2019-07-012019-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_____________________________________
表格:10-Q
_____________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-34910
_____________________________________
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0607005 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
華盛頓大道4101號新港新聞, 維吉尼亞23607
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(757) 380-2000
(註冊人電話號碼,包括區號)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | HII | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。--是。-是☐沒有問題。☒
截至2020年10月30日,40,492,618註冊人的普通股已發行。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 第一部分-財務信息 | | 頁 |
| | | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | | |
| 簡明合併經營報表和全面收益表 | | 1 |
| 簡明合併財務狀況表 | | 2 |
| 簡明現金流量表合併表 | | 3 |
| 簡明合併權益變動表 | | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 24 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 45 |
項目4. | 管制和程序 | | 45 |
| | | |
| 第II部分-其他資料 | | |
| | | |
第1項 | 法律程序 | | 46 |
項目71A。 | 危險因素 | | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 47 |
項目3. | 高級證券違約 | | 47 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | | 47 |
第五項。 | 其他資料 | | 47 |
第6項 | 陳列品 | | 48 |
| | | |
簽名 | | | 49 |
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
簡明綜合經營報表和全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,699 | | | $ | 1,545 | | | $ | 4,743 | | | $ | 4,555 | |
服務收入 | | 615 | | | 674 | | | 1,861 | | | 1,932 | |
銷售和服務收入 | | 2,314 | | | 2,219 | | | 6,604 | | | 6,487 | |
銷售成本和服務收入 | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,388 | | | 1,246 | | | 3,931 | | | 3,754 | |
服務成本收入 | | 490 | | | 556 | | | 1,550 | | | 1,634 | |
營業投資收益,淨額 | | 6 | | | 6 | | | 19 | | | 15 | |
| | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 220 | | | 209 | | | 648 | | | 564 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 222 | | | 214 | | | 494 | | | 550 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息支出 | | (27) | | | (18) | | | (68) | | | (52) | |
非經營性退休福利 | | 29 | | | 3 | | | 89 | | | 8 | |
其他,淨 | | 2 | | | (1) | | | (8) | | | 5 | |
所得税前收益 | | 226 | | | 198 | | | 507 | | | 511 | |
聯邦所得税和外國所得税 | | 4 | | | 44 | | | 60 | | | 111 | |
淨收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 5.47 | | | $ | 3.74 | | | $ | 11.01 | | | $ | 9.66 | |
加權平均已發行普通股 | | 40.6 | | | 41.2 | | | 40.6 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 5.45 | | | $ | 3.74 | | | $ | 10.98 | | | $ | 9.66 | |
加權平均稀釋流通股 | | 40.7 | | | 41.2 | | | 40.7 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
宣佈的每股股息 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.86 | | | $ | 3.09 | | | $ | 2.58 | |
| | | | | | | | |
以上淨收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | |
未攤銷福利計劃成本的變化 | | 24 | | | 25 | | | 70 | | | 74 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
其他綜合所得税費 | | (6) | | | (7) | | | (18) | | | (19) | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | 19 | | | 19 | | | 52 | | | 56 | |
綜合收益 | | $ | 241 | | | $ | 173 | | | $ | 499 | | | $ | 456 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 744 | | | $ | 75 | |
應收賬款,截至2020年的壞賬準備淨額為100萬美元,截至2019年的壞賬準備淨額為300萬美元 | | 492 | | | 318 | |
合同資產 | | 1,134 | | | 989 | |
庫存成本淨額 | | 152 | | | 136 | |
應收所得税 | | 163 | | | 148 | |
持有待售資產 | | 154 | | | 95 | |
預付費用和其他流動資產 | | 42 | | | 24 | |
流動資產總額 | | 2,881 | | | 1,785 | |
房地產、廠房和設備,截至2020年的累計折舊為20.09億美元,截至2019年的累計折舊為19.61億美元 | | 2,907 | | | 2,832 | |
經營性租賃資產 | | 187 | | | 201 | |
商譽 | | 1,577 | | | 1,373 | |
其他無形資產,截至2020年的累計攤銷淨額為6.4億美元,截至2019年的累計攤銷淨額為5.99億美元 | | 527 | | | 492 | |
| | | | |
遞延税項資產 | | 97 | | | 108 | |
其他雜項資產 | | 269 | | | 240 | |
總資產 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 429 | | | $ | 497 | |
累算僱員補償 | | 320 | | | 265 | |
| | | | |
退休後計劃負債的當前部分 | | 130 | | | 130 | |
工傷賠償責任的當期部分 | | 233 | | | 225 | |
合同責任 | | 604 | | | 373 | |
持有以待出售的法律責任 | | 86 | | | 77 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 431 | | | 323 | |
流動負債總額 | | 2,233 | | | 1,890 | |
長期債務 | | 2,278 | | | 1,286 | |
養老金計劃負債 | | 728 | | | 975 | |
其他退休後計劃負債 | | 374 | | | 380 | |
工傷賠償責任 | | 470 | | | 457 | |
長期經營租賃負債 | | 153 | | | 164 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 329 | | | 291 | |
總負債 | | 6,565 | | | 5,443 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授權1.5億股;截至2020年9月30日,已發行5330萬股,已發行4050萬股;截至2019年12月31日,已發行5320萬股,已發行4080萬股 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 1,964 | | | 1,961 | |
留存收益 | | 3,330 | | | 3,009 | |
庫存股 | | (2,058) | | | (1,974) | |
累計其他綜合損失 | | (1,357) | | | (1,409) | |
股東權益總額 | | 1,880 | | | 1,588 | |
總負債和股東權益 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | |
折舊 | | 136 | | | 126 | |
購進無形資產攤銷 | | 41 | | | 35 | |
債務發行成本攤銷 | | 5 | | | 2 | |
壞賬撥備 | | (2) | | | (5) | |
以股票為基礎的薪酬 | | 16 | | | 19 | |
遞延所得税 | | (7) | | | 42 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | (3) | | | (6) | |
資產減值 | | 13 | | | — | |
改變 | | | | |
應收帳款 | | (164) | | | (223) | |
合同資產 | | (63) | | | (197) | |
庫存成本 | | (5) | | | (14) | |
預付費用和其他資產 | | (60) | | | (56) | |
應付帳款和應計項目 | | 315 | | | 147 | |
退休人員福利 | | (183) | | | 56 | |
其他非現金交易,淨額 | | 5 | | | 4 | |
經營活動提供的淨現金 | | 491 | | | 330 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | | | |
資本支出增加 | | (220) | | | (349) | |
為資本支出撥付收益 | | 17 | | | 71 | |
收購業務,扣除收到的現金 | | (377) | | | (195) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他投資活動,淨額 | | (6) | | | 3 | |
投資活動所用現金淨額 | | (586) | | | (470) | |
籌資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 1,000 | | | — | |
| | | | |
循環信貸借款所得款項 | | 385 | | | 5,048 | |
償還循環信貸貸款 | | (385) | | | (4,784) | |
| | | | |
發債成本 | | (13) | | | — | |
支付的股息 | | (126) | | | (107) | |
普通股回購 | | (84) | | | (202) | |
某些以股份為基礎的薪酬安排的僱員税 | | (13) | | | (23) | |
| | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 764 | | | (68) | |
現金和現金等價物的變動 | | 669 | | | (208) | |
期初現金和現金等價物 | | 75 | | | 240 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 744 | | | $ | 32 | |
補充現金流披露 | | | | |
繳納所得税的現金 | | $ | 106 | | | $ | 124 | |
支付利息的現金 | | $ | 33 | | | $ | 40 | |
非現金投融資活動 | | | | |
應付賬款中應計資本支出 | | $ | 8 | | | $ | 12 | |
應計普通股回購 | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
簡明綜合權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年9月30日的三個月 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,943 | | | $ | 2,783 | | | $ | (1,848) | | | $ | (1,251) | | | $ | 1,628 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | 154 | |
宣佈的股息(每股0.86美元) | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | |
股票補償 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,950 | | | $ | 2,902 | | | $ | (1,916) | | | $ | (1,232) | | | $ | 1,705 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,150 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,376) | | | $ | 1,678 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 222 | | | — | | | — | | | 222 | |
宣佈的股息(每股1.03美元) | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股票補償 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,964 | | | $ | 3,330 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,357) | | | $ | 1,880 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年9月30日的9個月 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,954 | | | $ | 2,609 | | | $ | (1,760) | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,516 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 400 | | | — | | | — | | | 400 | |
宣佈的股息(每股2.58美元) | | — | | | — | | | (107) | | | — | | | — | | | (107) | |
股票補償 | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (156) | | | — | | | (156) | |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,950 | | | $ | 2,902 | | | $ | (1,916) | | | $ | (1,232) | | | $ | 1,705 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,009 | | | $ | (1,974) | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,588 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 447 | | | — | | | — | | | 447 | |
宣佈的股息(每股3.09美元) | | — | | | — | | | (126) | | | — | | | — | | | (126) | |
股票補償 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 52 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | (84) | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,964 | | | $ | 3,330 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,357) | | | $ | 1,880 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務説明
亨廷頓英格斯工業公司(“HII”或“公司”)是美國最大的軍事造船公司之一,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。HII被組織成三可報告的部門:英格斯造船(“英格斯”)、紐波特新聞造船(“紐波特新聞”)和技術解決方案。一個多世紀以來,該公司在密西西比州的Ingalls部門和弗吉尼亞州的Newport News部門建造的船舶種類比任何其他美國海軍造船公司都多。技術解決方案部門為政府、能源以及石油和天然氣市場提供一系列服務。
HII的大部分業務都是與美國政府,主要是國防部(“國防部”)開展的。作為主承包商、主分包商、團隊成員或合作伙伴,該公司參與了許多美國高度優先的國防技術項目。通過Ingalls部門,HII是美國海軍兩棲攻擊艦和探險艦的建造商,也是美國海岸警衞隊國家安全切割機的唯一建造商,也是僅有的兩家建造美國海軍目前艦隊的公司之一阿利·伯克(DDG 51)級驅逐艦。通過Newport News板塊,HII是美國唯一的核動力航空母艦設計商、建造商和加油商,也是目前僅有的兩家為美國海軍設計和建造核動力潛艇的公司之一。技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括國防和聯邦服務(“DFS”)、核和環境服務以及無人駕駛解決方案。
2. 陳述的基礎
鞏固原則-HII及其附屬公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的10-Q表格指示編制的。所有的公司間交易和餘額在合併中都會被沖銷。對於與長期生產合同相關的流動資產和負債的分類,公司使用這些合同的期限作為其經營週期,一般長於一年。此外,上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
該等未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平列報未經審核簡明綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常經常性調整,應與本公司截至2019年12月31日止年度報告Form 10-K所載經審核綜合財務報表一併閲讀。
季度信息使用日曆慣例進行標記;也就是説,第一季度始終標記為3月31日結束,第二季度標記為6月30日結束,第三季度標記為9月30日結束。管理層的長期做法是使用“財政”日曆確定臨時結賬日期,這要求企業在接近這些季度末日期的週五結賬,以使季度結賬對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這種做法的影響只存在於報告年度內的中期。
會計估計--在編制公司未經審計的簡明綜合財務報表時,管理層需要作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債額以及或有事項的披露,以及報告期內報告的收入和費用。估計數是根據最新和最好的現有信息編制的,實際結果可能與這些估計數大不相同。
此外,本公司已納入2019年全球爆發冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的實際和估計未來影響,包括但不限於與新冠肺炎有關的民事部門的命令以及為減輕新冠肺炎(統稱為“新冠肺炎事件”)的影響而採取的措施,涉及合同成本和收入確認、實際所得税税率以及本公司在我們報告單位記錄的長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值。在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認所有項目對營業利潤率的不利影響總計為$61由於員工出勤率下降、關鍵技能可獲得性有限以及新冠肺炎事件直接導致的工作順序混亂,導致延誤和中斷,導致工作延誤和中斷,造成了600萬美元的損失。而與新冠肺炎有關的費用
雖然新冠肺炎事件的影響是美國政府合同允許的,但公司對新冠肺炎事件影響的估計反映了公司在政府救濟行動(如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)和美國國防部(DoD)指導下收回與新冠肺炎事件相關的全部成本的能力的不確定性。
政府撥款-本公司確認聯邦、州和地方政府提供的獎勵贈款(包括轉移折舊資產)在符合收到條件併合理保證將收到贈款或轉移折舊資產的情況下,按公允價值確認。確認具體費用的贈款將在同一時期確認為相關費用的抵銷。與折舊資產有關的贈與按確認這些資產的折舊費用的期間和比例確認。
在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認現金補助福利約為$17未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他長期負債為百萬美元。截至2019年9月30日止九個月,本公司確認現金補助福利約為$71未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他長期負債為百萬美元。
金融工具的公允價值-除本公司的長期債務外,由於本公司金融工具的短期性質及與有關交易對手相關的低信用風險,按歷史成本記錄的本公司金融工具的賬面價值接近公允價值。
該公司維持多個授予人信託基金,為某些不合格的養老金計劃提供資金。這些信託基金的價值為$。165百萬美元和$147截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為600萬歐元,並在未經審計的簡明綜合財務狀況表中列報在其他雜項資產中。這些信託主要包括對有價證券的投資,這些有價證券在公允價值等級的第一級內按公允價值持有。
應收貸款-該公司持有與賣方融資交易有關的應收貸款,該交易涉及其以前擁有的Avondale造船廠設施。應收賬款以攤銷成本#美元入賬。33百萬美元,扣除$15貸款貼現百萬美元,接近公允價值,在未經審核的簡明綜合財務狀況報表中計入其他雜項資產。利息收入採用有效收益率法按權責發生制確認。在應收貸款的估計年限內,使用實際收益率法將貼現增加到收入中。
關聯方交易-公司有$84截至2020年9月30日和2019年12月31日,密西西比州商業金融公司發行的工業收入債券項下未償還的百萬美元。在公司從諾斯羅普·格魯曼公司剝離出來之前,本金和利息的償還由諾斯羅普·格魯曼系統公司擔保。該擔保仍然有效,該公司已同意根據與諾斯羅普·格魯曼公司簽訂的分離和分銷協議,賠償諾斯羅普·格魯曼系統公司與該擔保有關的任何損失。
3. 會計準則更新
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),將當前發生的損失模型改為大多數金融資產(如貿易和其他應收賬款、貸款和其他工具)的前瞻性預期信用損失模型。如果允許提前採用,ASU在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。各實體必須通過累積效應調整對截至生效日期的留存收益適用該準則的規定。本公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13的規定。這一採用並未對公司的財務業績或披露產生實質性影響。
已發佈但在2020年12月31日之後才生效的會計聲明預計不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
4. 收購
2020年3月,該公司以大約美元的價格收購了領先的國防和海事市場先進海洋機器人供應商海力德公司(“海力德”)。377百萬美元現金,扣除美元2獲得的百萬美元現金。這個
收購擴大了該公司在具有重要戰略意義且快速增長的自主和無人駕駛海事系統市場的能力。關於此次收購,公司初步記錄了#美元。310其中包括海德魯員工的價值,全部分配給公司的技術解決方案部門。截至2020年9月30日止九個月,本公司錄得商譽減少$711000萬美元,主要原因是某些資產和負債的公允價值計算精細化,並記錄了#美元76數百萬與技術和現有合同積壓相關的無形資產。由於某些資產和負債的公允價值計算尚未最終確定,公司尚未完成收購價格分配。見附註11:商譽和其他無形資產。海德魯公司的資產、負債和經營業績對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
2019年2月,該公司以約美元收購了信息技術和政府諮詢公司Fulcrum IT Services,LLC(“Fulcrum”)。195百萬美元現金,扣除美元1獲得的百萬美元現金。這項收購與該公司優化和擴大其服務組合的戰略是一致的。與此次收購有關,該公司記錄了#美元。133百萬美元的商譽,其中包括Fulcrum員工的價值,所有這些都分配給了公司的技術解決方案部門,以及$49數百萬與現有合同積壓相關的無形資產。截至2019年12月31日止年度,本公司錄得商譽減少$1這主要是由於淨營運資本調整以及某些資產和負債的公允價值計算的最終完成。見附註11:商譽和其他無形資產。Fulcrum的資產、負債和經營業績對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
該公司使用手頭的現金、商業票據的發行或循環信貸安排的借款為每一筆收購提供資金。與這些收購相關的收購成本並不大。截至收購截止日期,這些業務的經營業績已包含在公司的綜合業績中。在分配這些業務的收購價時,本公司考慮了收購的有形和無形資產淨值的估計公允價值,任何超出的收購價都記錄為商譽。這些收購產生的商譽總額預計將在税收方面攤銷。這些收購無論是個別收購還是整體收購都不是實質性的,因此沒有提供形式上的收入和運營結果。
5. 股東權益
庫存股-11月2019年,公司董事會批准將公司的股票回購計劃從2.210億美元至美元3.210億美元,並將該計劃的期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。截至2020年9月30日止九個月,本公司回購390,904總成本為$$的股票84百萬截至2019年9月30日止九個月,本公司回購751,497總成本為$$的股票156100萬美元,其中約合600萬美元2截至2019年9月30日,百萬美元尚未支付現金。在截至2019年9月30日的9個月中,公司還以現金$48上一年回購的百萬股。所購股份的成本在未經審計的簡明綜合財務狀況表中作為庫存股入賬。
分紅-公司宣佈每股現金股息為$1.03及$0.86分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。該公司宣佈每股現金股息為#美元。3.09及$2.58分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。公司支付的現金股利總額為#美元。126百萬美元和$107百萬美元用於這個分別截至2020年和2019年9月30日的9個月。
累計其他綜合損失-其他全面收益(虧損)是指作為股東權益的一個要素記錄的損益,但不包括在淨收益中。截至2020年9月30日的累計其他綜合虧損包括未攤銷福利計劃成本$。1,355百萬美元和其他綜合損失項目$2百萬截至2019年12月31日的累計其他全面虧損包括未攤銷福利計劃成本#美元。1,407百萬美元和其他綜合損失項目$2百萬
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | (1,246) | | | $ | (5) | | | $ | (1,251) | |
改敍前其他綜合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (1) | | | — | | | (1) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得税費 | | (7) | | | — | | | (7) | |
本期淨其他綜合收益 | | 18 | | | 1 | | | 19 | |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | (1,228) | | | $ | (4) | | | $ | (1,232) | |
| | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | (1,373) | | | $ | (3) | | | $ | (1,376) | |
改敍前其他綜合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (2) | | | — | | | (2) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得税費 | | (6) | | | — | | | (6) | |
本期淨其他綜合收益 | | 18 | | | 1 | | | 19 | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | (1,355) | | | $ | (2) | | | $ | (1,357) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | (1,283) | | | $ | (5) | | | $ | (1,288) | |
改敍前其他綜合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (3) | | | — | | | (3) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得税費 | | (19) | | | — | | | (19) | |
本期淨其他綜合收益 | | 55 | | | 1 | | | 56 | |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | (1,228) | | | $ | (4) | | | $ | (1,232) | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (1,407) | | | $ | (2) | | | $ | (1,409) | |
| | | | | | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (7) | | | — | | | (7) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得税費 | | (18) | | | — | | | (18) | |
本期淨其他綜合收益 | | 52 | | | — | | | 52 | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | (1,355) | | | $ | (2) | | | $ | (1,357) | |
1 這些累積的綜合損失部分計入了淨定期收益成本的計算中。見附註17:僱員退休金和其他退休後福利。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,與從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額相關的税收優惠為$6百萬美元和$7分別為百萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,與從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額相關的税收優惠為$18百萬美元和$19分別為百萬美元。
6. 每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 40.6 | | | 41.2 | | | 40.6 | | | 41.4 | |
股票獎勵的淨稀釋效應 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | 40.7 | | | 41.2 | | | 40.7 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 5.47 | | | $ | 3.74 | | | $ | 11.01 | | | $ | 9.66 | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 5.45 | | | $ | 3.74 | | | $ | 10.98 | | | $ | 9.66 | |
根據庫存股法,本公司已從上述攤薄股份中剔除下列影響0.3百萬受限業績股權(“RPSR”)截至的三個月和九個月2020年9月30日和2019年9月30日。
7. 收入
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。有關可報告細分市場的更多詳細信息,請參閲注8:細分市場信息。欲瞭解有關該公司重要的收入會計政策的更多詳細信息,請參見注2:列報基礎。
美國政府合同
Ingalls和Newport News部門的收入主要來自與美國政府(通常是美國海軍和美國海岸警衞隊)簽訂的多年合同,或與美國政府簽訂的有關核動力船舶和非核動力船舶的提前規劃、設計、建造、維修、維護、加油、大修或停用合同的主承包商的業績。本公司的履約期限可能超過五年。技術解決方案部門的大部分收入也來自與美國政府(包括美國政府機構)的合同。公司一般按業績進度開具發票,並按月收取相關款項。
造船業-在公司的大部分造船合同中,客户與公司簽訂合同,提供設計、採購長期交貨期材料、製造以及將複雜的設備和技術集成到單一船舶或項目中的綜合服務,這往往導致單一的履約義務。經客户批准後,應考慮到規格和要求的更改而對合同進行修改。在大多數情況下,修改不會產生有別於合同中現有履約義務的額外履約義務,修改的影響被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。或者,在修改中的履行義務被認為是不同的情況下,合同修改將被前瞻性地考慮在內。
本公司認為獎勵和獎勵費用是可變對價,並將本公司根據合同條款和條件預計有權獲得的對價計入初始交易價格,通常採用最可能金額法進行估算。交易價格受客户分配並可用於業績的資金範圍的限制,預計收入代表公司認為收入不可能大幅逆轉的金額。
該公司確認與造船合同相關的收入,因為它在一段時間內使用成本比輸入法來衡量業績進展,從而履行了相關的履約義務,這最能反映控制權移交給客户的情況。
服務-技術解決方案部門主要根據美國政府合同從
提供國防和聯邦服務。合同通常是使用不確定交貨/不確定數量(IDIQ)工具(根據該工具發出訂單)或獨立合同來構建的。合同可以是固定價格或成本類型的,包括獎勵和獎勵等可變對價,並以IDIQ合同工具或需求合同工具下的任務訂單的形式構成。在任何一種情況下,本公司通常在短期內履行業績,並可能在行使期限也較短(一般為一年)的相關履約選擇權時繼續履行。公司的履約義務在性質上各不相同,可能隨時可用,在這種情況下,公司會根據客户的需求、經常性服務(通常是經常性維護服務)或不包括一系列不同服務的單一履約義務來響應客户的需求。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預計有權獲得的對價,該對價一般採用最可能金額法估計。交易價格受客户分配並可用於業績的資金範圍的限制,預計收入代表公司認為收入不可能大幅逆轉的金額。如果確定了一系列不同的服務,公司通常會將可變對價分配給不同的服務時間增量。
本公司一般確認收入,因為它在一段時間內使用成本比輸入法來衡量業績進展,從而履行了相關的績效義務,因為即使本公司確定了一系列服務,其成本發生模式通常也不能按比例計算,因為本公司提供的服務具有複雜性。根據業績進展開具發票和收到相關款項的頻率不低於每月。此外,該公司在美國的許多政府服務合同都是時間和物質安排。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的績效付款。
非美國政府合同
商業、州和地方政府機構合同產生的收入主要來自提供核和環境以及石油和天然氣服務。非美國政府合同的期限通常為一到兩年。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預計有權獲得的對價,該對價一般採用最可能金額法估計。在可變對價的情況下,公司將交易價格限制在公司認為收入不可能出現重大逆轉的金額。這些金額可能與超過資金的交易價格、沒有客户的歷史記錄、沒有提供的商品或服務的歷史記錄或其他項目有關。
根據相關合同的條款和條件,收入通常會隨着時間的推移而確認。公司通常使用成本比輸入法來衡量業績進展,這最好地描述了控制權轉移給客户的情況。該公司的非美國政府合同組合包括大量的時間和物質安排。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的績效付款。
收入的分類
下表列出了以下類別的收入:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要計劃,其分類方式與公司可報告部門披露的方式一致:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要計劃。上一年的某些金額已重新分類。請參閲注8:段信息。本公司相信,這一水平的分類為投資者提供了評估本公司財務業績的信息,併為本公司提供了以最適當的方式作出資本分配決定的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 623 | | | $ | 1,054 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 1,699 | |
服務收入 | | 52 | | | 301 | | | 262 | | | — | | | 615 | |
網段間 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 675 | | | $ | 1,355 | | | $ | 218 | | | $ | — | | | $ | 2,248 | |
商品化 | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | |
網段間 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 72 | |
固定價格激勵 | | 606 | | | 682 | | | — | | | — | | | 1,288 | |
成本類型 | | 60 | | | 668 | | | 121 | | | — | | | 849 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
網段間 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 584 | | | $ | 962 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 1,545 | |
服務收入 | | 62 | | | 311 | | | 301 | | | — | | | 674 | |
網段間 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 646 | | | $ | 1,262 | | | $ | 233 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
商品化 | | — | | | 11 | | | 67 | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | |
網段間 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 21 | | | $ | 4 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
固定價格激勵 | | 519 | | | 578 | | | — | | | — | | | 1,097 | |
成本類型 | | 106 | | | 691 | | | 116 | | | — | | | 913 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 120 | | | — | | | 120 | |
網段間 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,765 | | | $ | 2,926 | | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 4,743 | |
服務收入 | | 159 | | | 888 | | | 814 | | | — | | | 1,861 | |
網段間 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 1,924 | | | $ | 3,813 | | | $ | 669 | | | $ | — | | | $ | 6,406 | |
商品化 | | — | | | 1 | | | 196 | | | — | | | 197 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 40 | | | $ | 8 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 227 | |
固定價格激勵 | | 1,664 | | | 1,813 | | | — | | | — | | | 3,477 | |
成本類型 | | 220 | | | 1,993 | | | 367 | | | — | | | 2,580 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 320 | | | — | | | 320 | |
網段間 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,678 | | | $ | 2,877 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,555 | |
服務收入 | | 173 | | | 951 | | | 808 | | | — | | | 1,932 | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 1,851 | | | $ | 3,792 | | | $ | 629 | | | $ | — | | | $ | 6,272 | |
商品化 | | — | | | 36 | | | 179 | | | — | | | 215 | |
| | | | | | | | | | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 61 | | | $ | 8 | | | $ | 156 | | | $ | — | | | $ | 225 | |
固定價格激勵 | | 1,487 | | | 1,591 | | | 1 | | | — | | | 3,079 | |
成本類型 | | 303 | | | 2,229 | | | 342 | | | — | | | 2,874 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
主要項目 | | | | | | | | |
兩棲攻擊艦 | | $ | 338 | | | $ | 349 | | | $ | 1,013 | | | $ | 971 | |
水面戰鬥人員和海岸警衞隊的切割機 | | 335 | | | 294 | | | 909 | | | 875 | |
其他 | | 2 | | | 4 | | | 4 | | | 7 | |
總英格爾數 | | 675 | | | 647 | | | 1,926 | | | 1,853 | |
航空母艦 | | 733 | | | 706 | | | 2,087 | | | 2,166 | |
潛水艇 | | 436 | | | 390 | | | 1,177 | | | 1,121 | |
其他 | | 189 | | | 178 | | | 557 | | | 545 | |
紐波特新聞總報 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 3,821 | | | 3,832 | |
政府和能源服務 | | 259 | | | 263 | | | 772 | | | 719 | |
石油和天然氣服務 | | 61 | | | 63 | | | 185 | | | 168 | |
整體技術解決方案 | | 320 | | | 326 | | | 957 | | | 887 | |
段間剔除 | | (39) | | | (28) | | | (100) | | | (85) | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | |
截至2020年9月30日,該公司擁有45.3數十億美元的剩餘履約義務。該公司預計將確認大約20到2021年,其剩餘業績義務的%作為收入,額外25到2023年,以及之後的餘額。
累積追趕調整
在截至2020年9月30日的三個月中,淨累積追趕調整增加了營業收入,稀釋後每股收益增加了1美元。4百萬美元和$0.08分別為。在截至2019年9月30日的三個月中,淨累積追趕調整增加了營業收入,稀釋後每股收益增加了1美元。44百萬美元和$0.86分別為。
在截至2020年9月30日的9個月中,淨累積追趕調整減少了營業收入,稀釋後每股收益減少了1美元。75百萬美元和$1.45分別為。在截至2019年9月30日的9個月中,淨累積追趕調整增加了營業收入,稀釋後每股收益增加了1美元。57百萬美元和$1.09分別為。
對本公司截至2020年9月30日的三個月的未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益而言,沒有任何個人累積追趕調整具有重大意義。
截至2020年9月30日的9個月的累積追趕調整包括不利的調整#美元。1342000萬美元,與長沙灣第IV座有關維吉尼亞(SSN 774)潛艇計劃在公司的Newport News部門,這使稀釋後的每股收益減少了$2.60。儘管截至2020年9月30日的9個月的其他不利的累積追趕調整並不是單獨的重大調整,但新冠肺炎事件造成的離散延誤和中斷的成本估計推動了美元的增長。61在我們的合同中進行了400萬次不利的累積追趕調整,其中包括800萬美元16300萬美元,與大嶼山第IV座有關維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,包括在$134上文討論的100萬項不利調整。在截至2020年9月30日的9個月中,沒有任何個人有利的累積追趕調整對公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益構成重大影響。
個別累積追趕調整對本公司截至2019年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表及全面收益並無重大影響。
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、合同資產和合同負債。
顧客。應收賬款代表無條件的對價權利,包括客户開出的和當前到期的金額。合同資產主要涉及公司對截至報告日期已完成但未開具賬單的工作的對價權利,當時獲得付款的權利不僅限於時間的推移。固定價格合同通常使用進度付款或基於績效的付款向客户開具賬單,進度付款是指在發生成本或完成工作時按月計費,績效付款是基於合同開始時定義和評估的具體、可衡量的事件或成就的實現情況。成本類合同通常按月或半月向客户計費。合同負債涉及預付款、超出收入的賬單和遞延收入金額。
該公司在每個報告期結束時逐個合同地報告合同淨資產或合同負債頭寸中的合同餘額。該公司的合同淨資產減少了#美元。86從2019年12月31日到2020年9月30日,合同負債增加,主要原因是不利的累積追趕調整和某些美國海軍合同的賬單導致合同負債增加。截至2020年9月30日的三個月和九個月,該公司確認的收入為9百萬美元和$265分別與截至2019年12月31日的合同負債相關的100萬歐元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,公司確認的收入為17百萬美元和$261分別與截至2018年12月31日的合同負債相關的100萬歐元。
8. 細分市場信息
本公司的組織機構為三可報告的細分市場:Ingalls、Newport News和技術解決方案,與管理層做出運營決策和評估業績的方式保持一致。
2020年1月,該公司重新調整了部門,以優化其運營結構。作為這次重組的結果,公司的HII機械業務從技術解決方案部門轉移到了Newport News部門,以更好地協調HII機械公司主要支持Newport News的工作。該公司在假設的基礎上反映了2020年前財務報告期的調整,這導致了技術解決方案部門和Newport News部門之間的收入、營業收入、資產和負債的轉移。這一調整沒有影響該公司以前報告的綜合財務狀況、經營結果或現金流。見注7:收入。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的部門業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | |
新港新聞 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 3,821 | | | 3,832 | |
技術解決方案 | | 320 | | | 326 | | | 957 | | | 887 | |
段間剔除 | | (39) | | | (28) | | | (100) | | | (85) | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | |
營業收入 | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 62 | | | $ | 61 | | | $ | 185 | | | $ | 176 | |
新港新聞 | | 79 | | | 121 | | | 105 | | | 273 | |
技術解決方案 | | 21 | | | 9 | | | 23 | | | 9 | |
分部營業收入 | | 162 | | | 191 | | | 313 | | | 458 | |
影響營業收入的非分部因素 | | | | | | | | |
操作FAS/CAS調整 | | 60 | | | 23 | | | 186 | | | 94 | |
非當期國家所得税 | | — | | | — | | | (5) | | | (2) | |
營業收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 494 | | | $ | 550 | |
操作FAS/CAS調整-運營FAS/CAS調整是指我們養老金的服務成本部分和根據GAAP(“FAS”)確定的其他退休後費用與CAS項下我們的養老金和其他退休後費用之間的差額。
下表按部門介紹了該公司的資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 1,679 | | | $ | 1,618 | |
新港新聞 | | 4,178 | | | 3,886 | |
技術解決方案 | | 1,384 | | | 1,022 | |
公司 | | 1,204 | | | 505 | |
總資產 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
9. 庫存成本淨額
盤存成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
在建合同的生產成本1 | | $ | 25 | | | $ | 30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
原材料庫存 | | 127 | | | 106 | |
總庫存成本(淨額) | | $ | 152 | | | $ | 136 | |
1 包括根據FAR和CAS的適用條款資本化的金額。
10. 持有待售資產和負債
截至2020年9月30日,該公司確定其技術解決方案部門中的兩個資產組符合被歸類為持有待售的標準。本公司有意在初步分類為持有待售資產後12個月內完成出售該等資產。因此,在2020年第三季度和2019年第四季度,公司記錄的減值費用為5300萬美元和300萬美元6在其他方面,合併經營表和全面收益表中的淨額分別為2000萬美元。下表彙總了歸類為持有待售的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | |
流動資產 | | $ | 74 | | | $ | 74 | |
物業、廠房和設備 | | 18 | | | 2 | |
其他無形資產,淨額 | | 2 | | | 2 | |
商譽 | | 35 | | | — | |
其他非流動資產 | | 36 | | | 23 | |
估值免税額 | | (11) | | | (6) | |
持有待售總資產 | | $ | 154 | | | $ | 95 | |
流動負債 | | 60 | | | 62 | |
長期負債 | | 26 | | | 15 | |
持有待售負債總額 | | $ | 86 | | | $ | 77 | |
11. 商譽和其他無形資產
商譽
HII於每年11月30日進行商譽減值測試,並在年度減值測試之間進行減值測試,如果發生的事件或情況變化極有可能使本公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,累計商譽減值損失分別為2,906百萬截至2020年9月30日和2019年12月31日,英格爾的累計商譽減值損失為1,568百萬截至2020年9月30日和2019年12月31日,Newport News的累計商譽減值損失為1,187百萬截至2020年9月30日和2019年12月31日,技術解決方案的累計商譽減值損失為151百萬
在截至2020年9月30日的9個月中,商譽的賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 477 | | | $ | 1,373 | |
| | | | | | | | |
收購 | | — | | | — | | | 310 | | | 310 | |
調整數 | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 681 | | | $ | 1,577 | |
截至2020年9月30日,該公司記錄的商譽調整為711.3億美元與收購海力德有關,主要與無形資產的分配有關。截至2020年9月30日,該公司分配了$35在其技術解決方案部門向一個被歸類為持有待售的資產集團提供100萬歐元的商譽。
其他無形資產
該公司購買的無形資產按直線攤銷,或按其估計使用壽命內的收益模式攤銷。無形資產淨額主要由核動力航空母艦和潛艇項目無形資產組成,總加權平均使用壽命為40根據相關項目的較長生命週期計算的年份。攤銷費用總額為$15百萬美元和$12截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。攤銷費用總額為$41百萬美元和$35截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
在2020年收購海德魯的交易中,該公司記錄了$76與現有合同積壓、客户關係和技術有關的數百萬無形資產,這些資產正在使用利益模式法在加權平均壽命內攤銷九年了.
與2019年對Fulcrum的收購有關,該公司記錄了$49與現有合同積壓和客户關係有關的無形資產為百萬美元,正在使用利益模式法在#年的加權平均壽命內攤銷。七年了.
該公司預計購買的無形資產的攤銷費用約為#美元。552020年為100萬美元,512021年為100萬美元,452022年為100萬美元,352023年為100萬美元,以及252024年將達到100萬。
12. 所得税
該公司的收益主要來自國內,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,其運營收益的有效所得税税率為1.8%和22.2%。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月,本公司營運收益的實際所得税税率為11.8%和21.7%。截至2020年9月30日的3個月和9個月的有效税率較低,主要是由於前幾個時期的研究和開發税收抵免。
在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏,該公司的有效税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於之前幾個時期的研究和開發税收抵免造成的。在截至2019年9月30日的三個月中,公司的實際税率與聯邦法定税率不同,主要是因為為將估計所得税真實地反映在實際提交的申報表中而非經常性地增加了税費。截至2019年9月30日止九個月,本公司的實際税率與聯邦法定企業所得税税率21%.
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案包括對美國聯邦税法的某些修改,這些修改會影響到公司。該公司對CARE法案中税法變化的分析表明,該法案不會對公司的有效所得税税率產生實質性影響。
該公司未確認的税收優惠增加了$20在截至2020年9月30日的三個月內,截至2020年9月30日,該公司未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的估計金額為負債#美元。60百萬假設這些税收頭寸保持不變,美元的逆轉48應計金額中的100萬美元將有利地影響該公司在未來時期的有效聯邦所得税税率。
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,上述未確認税收優惠產生的利息使所得税支出增加不到$1300萬美元和300萬美元1分別為百萬美元。
非當期國家所得税包括遞延國家所得税,它反映了遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間未確認的國家税收優惠變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,計入分部營業收入的銷售和服務收入成本。
13. 債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
優先債券,2025年11月15日到期,利率5.000% | | $ | 600 | | | $ | 600 | |
優先債券,2027年12月1日到期,利率3.483% | | 600 | | | 600 | |
優先債券將於2025年5月1日到期,利率3.844% | | 500 | | | — | |
優先債券將於2030年5月1日到期,利率4.200% | | 500 | | | — | |
密西西比州經濟發展收入債券2024年5月1日到期,7.81% | | 84 | | | 84 | |
海灣機遇區工業發展收入債券2028年12月1日到期,4.55% | | 21 | | | 21 | |
| | | | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (27) | | | (19) | |
長期債務總額 | | $ | 2,278 | | | $ | 1,286 | |
| | | | |
| | | | |
信貸安排-本公司的信貸安排(“信貸安排”)包括一項循環信貸安排,金額為#美元。1,250百萬美元,這筆錢可能會在一段時間內被提取五年自2017年11月22日起。循環信貸安排包括一項金額為#美元的信用證次安排。500百萬美元。
信貸安排包括慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為無限制附屬公司的附屬公司外,本公司現有及未來的主要全資境內附屬公司均為信貸安排下的擔保人。見附註19:附屬擔保人。
截至2020年9月30日,該公司擁有16百萬美元的已開立但未開立的信用證和美元1,234信貸安排下未使用的100萬美元。該公司與其信貸安排相關的未攤銷債務發行成本為#美元。6百萬美元和$7分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
於2020年第二季度,本公司與第三方貸款人簽訂了為期364天的循環信貸協議(“364天貸款”)。這項為期364天的貸款計劃包括一項循環信貸安排,金額為#美元。5002000萬美元,可能會在2020年4月3日起的364天內提取。循環信貸安排的未償還借款利率根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上基於公司信用評級的利差而浮動,利差可能在2.000%和2.375%。循環信貸安排的承諾費費率也是0.50%.
這項為期364天的安排包含慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為無限制附屬公司的附屬公司外,本公司現有及未來的每一間全資擁有的國內附屬公司,均是並將會是364天貸款的擔保人。
根據本公司的無擔保商業票據計劃,本公司最多可發行$1數十億美元的無擔保商業票據。
高級註釋-2020年第二季度,該公司發行了$500未註冊本金總額為2000萬美元3.8442025年到期的優先債券百分比和$500未註冊本金總額為2000萬美元4.2002030年到期的%優先票據,兩者都有登記權。淨收益擬用於一般企業用途,可能包括償還債務和營運資本。這些優先票據的利息每半年支付一次。
2020年10月,本公司宣佈已發出贖回其未償還股份的通知。5.0002025年到期的優先債券百分比。根據管理這些票據的契約條款,這些票據將於2020年11月贖回。
優先票據的條款限制了本公司創造留置權、進行出售和回租交易、出售資產以及進行合併或合併的能力,以及其某些子公司創建留置權、進行出售和回租交易、出售資產以及進行合併或合併的能力。
該公司與其優先票據相關的未攤銷債務發行成本為#美元。21百萬美元和$12分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
該公司的債務安排包含慣常的肯定和否定契約。在截至2020年9月30日的9個月中,該公司遵守了所有債務契約。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司長期債務總額的估計公允價值為2,522百萬美元和$1,379分別為百萬美元。本公司長期債務的公允價值是根據本公司債務工具最近在不活躍市場的交易計算的,這些交易在公允價值等級中屬於第2級。
截至2020年9月30日,未來五年內到期的長期債務本金總額為842024年到期的100萬美元和500100萬美元將於2025年到期。
14. 調查、索賠和訴訟
本公司涉及多家法院和行政機構的法律訴訟,並定期接受政府審查、詢問和調查。-根據FASB會計準則彙編450意外情況,在與調查、索賠和訴訟相關的損失金額可能且可以合理估計的情況下,公司已就與調查、索賠和訴訟相關的損失應計。為解決此類調查、索賠和訴訟而可能發生的實際損失可能高於或低於應計金額。對於重大損失可能或合理可能,且損失金額無法合理估計,但本公司能夠合理估計可能損失範圍的事項,本公司將在本附註中披露該估計範圍。這一估計範圍是基於公司目前掌握的信息,涉及判斷因素和重大不確定性。任何估計的可能虧損範圍並不代表公司可能面臨的最大虧損風險。對於本公司無法合理估計可能的損失或損失範圍的事項,本公司將説明其無法估計可能的損失或損失範圍的原因。對於這些附註中沒有具體描述的事項,根據目前掌握的信息,本公司認為,該等調查、索賠和訴訟產生的負債(如果有的話)不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在某些情況下,本公司披露了本公司目前認為發生重大損失的可能性微乎其微的某些事項。
“虛假申報法”投訴-2016年,該公司被告知它是一起龜潭美國佛羅裏達州中區地區法院正在審理的虛假索賠法案訴訟涉及該公司從一家供應商購買據稱不合格的部件,用於與美國政府合同相關的用途。2019年8月,美國司法部(DoJ)拒絕幹預該訴訟,訴訟最終公之於眾。針對該公司提出的駁回申訴的動議,法院以偏見駁回了申訴。雖然原告可能會重新提起訴訟,但公司目前認為,訴訟不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
保險索賠-2020年9月,本公司向佛蒙特州高級法院富蘭克林分部提起申訴,要求作出判決,宣佈本公司與新冠肺炎有關的業務中斷和其他損失由本公司的財產保險計劃承保。總計32再保險人的名稱是
起訴書中的被告。在提出投訴之前,該公司向再保險公司提供了損失通知,但到目前為止,沒有一家再保險公司承認承保。公司因新冠肺炎造成的全部損失尚未確定,計算損失的過程仍在繼續。雖然本公司相信其立場是有根據的,但不能就此事的最終解決提供保證。
美國政府的調查和索賠-美國政府部門和機構有權調查公司的各種交易和運營,調查結果可能導致行政、民事或刑事訴訟,最終結果可能是罰款、處罰、償還或補償性、三倍或其他損害賠償。美國政府法規規定,針對承包商的某些調查結果還可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格或喪失出口特權。由於該公司依賴政府合約,任何停牌或除名都會對該公司造成重大影響。
與石棉有關的索賠-HII及其利益相關者是一系列曠日持久的案件的被告,這些案件已經並將繼續在全國各地的各個司法管轄區提起訴訟,在這些案件中,前僱員和現任僱員以及各種第三方聲稱,在HII辦公場所或與HII相關的場所或在HII建造或維修的船隻上工作時,接觸到含有石棉的材料。這些病例聲稱各種傷害,包括與胸膜斑塊疾病、石棉肺、癌症、間皮瘤和其他所謂的石棉相關疾病有關的傷害。在某些情況下,HII的幾名前高管也被列為被告。在某些情況下,該公司可為其責任及其前任行政人員的責任投保部分或全部保險。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,解決案件的成本無論是單獨還是總體上都是微不足道的。該公司對石棉相關負債的估計受到不確定性的影響,因為負債受到許多變數的影響,這些變數本身就很難預測。關鍵變量包括新索賠的數量和類型,從司法管轄區到司法管轄區和從一個案件到另一個案件的訴訟程序,州和聯邦法院所做的改革,以及州或聯邦侵權改革立法的通過。儘管該公司認為當前案件的最終解決不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,但它無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟,也無法預測哪些信息可能會曝光,因此不能保證與石棉有關的訴訟的最終結果。
其他訴訟-2019年3月,一艘重型升降船正在運送一個新的幹船塢,準備運往英格爾,撞上了英格斯的一艘工作駁船,這艘駁船又被推入了Ingalls德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)造成損害德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)、工作駁船和新干船塢。事故發生時,新干船塢的責任仍由建築商和運輸公司承擔。維修工作在德爾伯特·D·布萊克(DDG119)是在美國海軍的指揮下完成的。該公司正在與美國海軍合作,以確定第三方是否將支付維修費用德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)或修理費是否將根據建築商的風險保險支付,這些風險保險包括在德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)合同。索賠已提交給該公司的保險公司,該公司已收到所有未決索賠收益。2019年4月,該公司向美國密西西比州南區地區法院提起訴訟,除其他救濟外,要求疏忽的第三方賠償損失。根據目前掌握的信息,管理層相信將向一個或多個第三方收取足夠的資金,以補償由此產生的直接和後果性損害,但如果未能籌集到足夠的資金或收取該等資金所需的時間長度,可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
自2002年以來,該公司及其前身一直在與委內瑞拉玻利瓦爾(“共和國”)就Ingalls的維修、整修和現代化合同提起訴訟。二外國建造的護衞艦。該案進行了仲裁,然後似乎達成了有利的和解,但和解在法庭上被推翻,事情又回到了訴訟中。2014年3月,該公司提交了一份仲裁索賠聲明,聲稱違反了合同。2014年7月,共和國在仲裁中提交了一份答辯書,否認了該公司的所有指控和反訴,指控護衞艦延遲交付、未完成的工作和違反保修。2018年2月,仲裁庭判給該公司約1美元。151100萬美元的索賠,並判給共和國大約$22在其反訴中獲得了100萬美元的賠償。該公司正在尋求在多個司法管轄區執行和執行裁決。不能就此事的最終解決提供任何保證。
本公司參與了在正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律訴訟和調查,包括美國政府的調查,這些調查可能導致涉及本公司的行政、民事或刑事訴訟。本公司是美國政府的承包商,此類訴訟
儘管本公司相信這些其他索賠、法律訴訟和調查的解決不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但本公司無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟,或可能披露哪些信息,因此不能對這些事項的最終結果作出保證。
15. 租契
該公司租賃某些土地、倉庫、辦公場所以及生產、辦公和技術設備等。大多數設備是按月租賃的。許多土地、倉庫和辦公空間租約都包括可以延長租期的續訂條款。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。資產折舊年限和租賃改進一般受到預期租賃期限的限制。該公司的租賃協議一般不包含重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或購買選擇權。該公司的租賃組合主要包括經營性租賃。2019年1月1日之後的金額根據ASU 2016-02在主題842下報告。
租賃費及相關資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 42 | | | $ | 35 | |
短期經營租賃成本 | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
可變經營租賃成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | (14) | | | $ | (12) | | | $ | (42) | | | $ | (34) | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 26 | | | $ | 4 | | | $ | 47 | | | $ | 21 | |
加權-平均剩餘租賃年限(年)-經營租賃 | | 10年份 | | 11年份 | | 10年份 | | 11年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | | 4.1 | % | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | 4.5 | % |
根據我們的經營租約,未貼現的未來不可撤銷租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年份: | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2020 | | $ | 12 | | | $ | 45 | |
2021 | | 44 | | | 38 | |
2022 | | 34 | | | 30 | |
2023 | | 29 | | | 24 | |
2024 | | 25 | | | 22 | |
此後 | | 128 | | | 114 | |
租賃付款總額 | | 272 | | | 273 | |
減去:推定利息 | | 57 | | | 58 | |
租賃負債現值 | | $ | 215 | | | $ | 215 | |
公司簡明綜合財務狀況表中包括的租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
短期經營租賃負債 | | $ | 35 | | | $ | 35 | |
包括在持有待售負債內的租賃負債 | | 27 | | | 16 | |
長期經營租賃負債 | | 153 | | | 164 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 215 | | | $ | 215 | |
16. 承諾和或有事項
合同履行或有事項-合同利潤率可能包括客户和公司尚未達成協議的事項的收入估計,例如談判過程中的結算、合同變更、索賠以及對意外合同成本進行公平調整的請求。這些估計基於管理層對潛在因果事件和情況的最佳評估,並根據合同權利和與客户成功談判的可能性確認到預期恢復的程度。截至2020年9月30日,與衡平法調整索賠和請求相關的確認金額不是單獨或整體的重大金額。
履行義務的保證-在正常業務過程中,HII可能會不時簽訂合資企業、合作協議和其他業務安排,以支持本公司的產品和服務。該公司試圖將其在這些安排下的風險限制在其投資或適用合同規定的義務範圍內。然而,在某些情況下,HII可能被要求保證履行該安排的義務,在這種情況下,通常從該安排的其他成員獲得交叉賠償。
在正常業務過程中,本公司可根據某些合同為其子公司的義務提供擔保。一般而言,只有在子公司無法履行其義務的情況下,本公司才有責任承擔此類擔保責任。從歷史上看,該公司沒有因這些擔保而承擔任何重大責任。截至2020年9月30日,該公司不知道任何現有的違約事件需要它履行任何這些擔保。
環境問題-當本公司日後很可能會為解決目前或以前擁有或租用的營運設施的環境狀況,或在其已被環保署指定為潛在責任方(“PRP”)或由另一環保機構以類似方式指定的地點的環境狀況而招致該等成本時,完成環境補救的估計成本已累計,而相關成本可由管理層估計。這些應計項目不包括與環境問題有關的任何訴訟費用,也不包括記錄為資產報廢債務的金額。為評估對本公司綜合財務報表的潛在影響,管理層考慮到每個場地的現有事實,以及當前的技術狀況和以前補救受污染場地的經驗,估計了本公司可能發生的合理補救費用的範圍。這些估計會定期審查和調整,以反映事實以及技術和法律情況的變化。管理層估計,截至2020年9月30日,環境修復未來可能的可估算成本並不重要。可能導致公司估計發生變化的因素包括:計劃補救行動的修改、補救所需估計時間的增加或減少、法律責任方確定的改變、發現比預期更廣泛的污染、影響補救要求的法律法規的變化以及補救技術的改進。如果其他PRP不支付其應分攤的補救費用份額,本公司可能產生超出已估計和應計費用的費用。此外, 在某些潛在的補救地點,無法合理估計補救的成本。儘管管理層無法預測在補救過程中獲得的新信息是否會對預計應計負債產生重大影響,但管理層認為,未來的補救支出不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
財務安排-在正常業務過程中,HII使用商業銀行簽發的信用證支持某些租賃、保單和合同履行義務,以及保險公司發行的保證債券,主要用於支持公司的自保工人補償計劃。截至2020年9月30日,該公司擁有16如附註13:債務所示,已開立但未提取的信用證為100萬美元,以及#美元272百萬未償還的擔保債券。
美國政府聲稱-美國政府不時向公司傳達潛在的索賠、不允許的成本和罰款,涉及美國政府不同意的公司之前發生的成本。當提交這些初步調查結果時,公司和美國政府代表進行討論,HII從討論中評估索賠的是非曲直,並評估被質疑的金額。儘管該公司相信這些問題的解決不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但它無法預測這些問題的最終結果。
集體談判協議-公司大約42,000員工,大約50%的保險覆蓋範圍總計為八 集體談判協議和一個場地穩定協議。紐波特新聞已經三涵蓋有代表性員工的集體談判協議將於2021年11月、2022年12月和2024年4月到期。將於2021年11月到期的集體談判協議涵蓋了大約50%的Newport News員工。紐波特新聞在紐約州薩拉託加斯普林斯附近的Kesselring工廠僱用的手工工人是根據能源部(DoE)的一份無限期現場協議代表的。英格斯有五涵蓋有代表員工的集體談判協議,所有協議都將於2022年3月到期。大致25技術解決方案公司在不同地點的員工由工會代表,根據集體談判協議履行工作。該公司相信其與員工的關係令人滿意。
集體談判協議一般在三至五年屆時還需重新協商。該公司預計,這些談判的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的綜合經營結果產生實質性影響。
17. 員工養老金和其他退休後福利
公司為符合條件的員工提供固定收益養老金計劃、其他退休後福利計劃和固定繳費養老金計劃。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,公司的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| | 養老金福利 | | 其他好處 | | 養老金福利 | | 其他好處 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨週期效益成本的構成要素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 45 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 135 | | | $ | 108 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | |
利息成本 | | 64 | | | 69 | | | 4 | | | 5 | | | 193 | | | 208 | | | 12 | | | 15 | |
計劃資產的預期收益 | | (122) | | | (102) | | | — | | | — | | | (365) | | | (305) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務成本(貸方) | | 3 | | | 4 | | | (5) | | | (5) | | | 9 | | | 13 | | | (16) | | | (16) | |
精算淨損失(收益)攤銷 | | 28 | | | 29 | | | (2) | | | (3) | | | 82 | | | 85 | | | (5) | | | (8) | |
淨定期收益成本 | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 54 | | | $ | 109 | | | $ | (2) | | | $ | (4) | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,該公司為其固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃做出了以下貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 九月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
養老金計劃 | | | | |
| | | | |
可自由支配 | | | | |
合格 | | $ | 205 | | | $ | 21 | |
不合格 | | 6 | | | 5 | |
其他福利計劃 | | 25 | | | 23 | |
捐款總額 | | $ | 236 | | | $ | 49 | |
截至2020年9月30日,該公司預計2020年不會再向其合格的固定收益養老金計劃提供重大現金捐助。
18. 股票補償計劃
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,公司頒發了新的股票獎勵如下:
受限業績股權-截至2020年9月30日的9個月,公司授予約0.1百萬RPSR,加權平均股價為$230.10。這些權利將在2022年12月31日接受懸崖歸屬。截至2019年9月30日止九個月,本公司授予約0.1百萬RPSR,加權平均股價為$210.24。這些權利將在2021年12月31日接受懸崖歸屬。所有RPSR均須在各歸屬期末達致以表現為本的目標,並最終在0%和200授予日期值的%。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,0.1百萬和0.3分別授予百萬股票獎勵,其中約0.1為履行最低的預扣税款義務,每年從員工那裏轉移到本公司的資金為100萬美元。
下表彙總了截至2020年9月30日公司的未償還股票獎勵情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大獎 (單位:萬人) | | 加權平均 贈與日期集市 價值 | | 加權平均剩餘合同期限 (以年為單位) |
股票獎勵總額 | | 376 | | | $ | 212.44 | | | 1.2 |
補償費用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,公司記錄了授予公司員工和非員工董事會成員的獎勵價值的股票薪酬,為$3百萬美元和$7分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,公司記錄了授予公司員工和非員工董事會成員的獎勵價值的股票薪酬為$16百萬美元和$19分別為百萬美元。
該公司記錄了與股票獎勵相關的税收優惠#美元。1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,每個月都有100萬美元。該公司記錄了與股票獎勵相關的税收優惠#美元。3截至2020年和2019年9月30日的9個月中,每個月都有100萬美元。本公司於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月內,確認與發行股票以結算股票獎勵有關的税項優惠,金額少於$1百萬本公司於截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月,確認與發行股票以結算股票獎勵有關的税項優惠,金額為$3百萬美元和$5分別為百萬美元。
未確認的補償費用
截至2020年9月30日,該公司的12020、2019年和2018年授予的與限制性股票權利相關的未確認補償費用,將在加權平均期間確認1.0年,以及$342020、2019年和2018年批准的與RPSR相關的未確認補償費用,將在加權平均期內確認1.4好多年了。
19. 附屬擔保人
如附註13:債務所述,本公司透過合併母公司HII發行優先票據。本公司履行其於2020年9月30日及2019年12月31日未償還優先票據項下的義務,包括因控制權變更而產生的任何回購義務,由HII現有及未來的主要境內附屬公司(“附屬擔保人”)以無抵押方式共同及個別提供全面及無條件擔保。次擔保人為100根據美國證券交易委員會的S-X規則3-10,沒有提供擔保的每一家HII子公司(“非擔保人”)都是次要的,HII作為母公司發行人,沒有獨立的資產或業務。母公司及附屬擔保人以股息或貸款方式從各自附屬公司取得資金的能力並無重大限制,適用法律規定的除外。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們的生意
亨廷頓英格斯工業公司(“HII”、“我們”、“我們”或“我們的”)是美國最大的軍事造船公司,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。一個多世紀以來,我們在密西西比州的Ingalls部門和弗吉尼亞州的Newport News部門建造了比任何其他美國海軍造船公司更多級別的船隻。我們還通過我們的技術解決方案部門為政府、能源和油氣市場提供一系列服務。總部設在弗吉尼亞州紐波特紐斯的HII公司在國內和國際上擁有約4.2萬名員工。
我們與美國政府(主要是國防部)開展了大部分業務。作為主承包商、總分包商、團隊成員或合作伙伴,我們參與了美國許多高度優先的國防項目。Ingalls包括我們的非核電船舶設計、建造、維修和維護業務。Newport News包括我們所有的核電船設計、建造、大修、加油以及維修和維護業務。我們的技術解決方案部門提供關鍵任務解決方案,包括國防和聯邦、核和環境、石油和天然氣服務以及無人系統。
2020年7月,我們宣佈對技術解決方案部門的組織和協調進行調整。經過一系列戰略性收購和重大合同授予,再加上對現有能力和部門組織結構的審查,技術解決方案公司重組了其內部組織,以便更好地為現有和未來客户服務,同時實現支持職能效率。從2020年第三季度開始,我們的技術解決方案部門組織如下:
國防和聯邦解決方案(DFS)
DFS專注於為美國國防部、情報界和全球各地的聯邦文職機構解決國家安全挑戰。該集團的專長包括海上艦隊維護;情報、監視和偵察;網絡業務;安全企業信息技術工程和業務;高級建模、模擬和培訓;以及後勤管理。
核與環境服務
我們的核和環境服務通過管理和運營國家核實驗室,以及在遺留清理場地進行環境補救,為能源部的國家安全使命提供支持。通過數十年的安全核運營經驗,該集團還準備為不斷增長的商業核電站退役市場服務。作為我們核和環境服務的一部分,我們參與合資企業,包括Newport News Nuclear BWXT Los Alamos,LLC(“N3B”)、任務支持和測試服務有限責任公司(“MSTS”)和薩凡納河核解決方案有限責任公司(“SRNS”)。
無人駕駛系統
我們的無人系統產品和服務為國防、海洋研究和商業應用創造了先進的無人海上解決方案。無人系統服務於30多個國家和地區的客户,提供無人系統的設計、自主、製造、測試、操作和維護,包括無人水下航行器和無人水面艦艇。
以下討論應與本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
營商環境
新冠肺炎大流行-新冠肺炎全球大流行對全球衞生環境產生了廣泛的影響,擾亂了全球和美國的經濟和金融市場,包括對我們的員工、客户、供應商和社區的影響。新冠肺炎事件也在影響我們的運營,新冠肺炎事件對我們2020財年及以後財務業績的全面影響尚不確定。我們相信
最重要的不確定性因素是對我們員工有效工作能力的影響的強度和持續時間,我們供應鏈的中斷,美國政府和我們其他客户履行義務的能力的中斷,以及對養老金資產和其他投資業績的影響。
我們正在積極應對有關新冠肺炎事件的不確定性。我們的主要關注點一直是通過實施寬鬆的休假政策、增加遠程辦公和進行福利改革,為員工提供最大的靈活性,從而將員工面臨的風險降至最低。我們還調整了政策和工作空間,以符合疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針,並支持社交距離,包括更改輪班時間表以減少同時存在的員工人數,增加衞生努力,努力為員工採購個人防護設備,以及暫停所有非必要的工作旅行。因此,我們已經並預計將繼續產生與新冠肺炎事件相關的費用,包括帶薪休假、隔離員工和經常性的設施清理。雖然我們的造船廠和其他設施仍然開放並保持生產力,但我們的員工出勤率有所下降,這已經影響了我們的運營,這是由於缺乏關鍵技能和無序工作造成的延誤和中斷。
根據CARE法案第3610條,在員工不能遠程工作的情況下,承包商可以提交因新冠肺炎事件的限制而導致的員工帶薪休假索賠。此類情況可能包括員工因工廠去污而休的帶薪假期、因社交距離限制造成的閒置時間、因政府下令學校或託兒所停課而受到影響的家屬的帶薪假期、以及因旅行限制或接觸、確診或照顧被診斷為新冠肺炎的人而進行的員工隔離。我們已採取措施,維護我們為自己和我們的分包商提出此類索賠的權利。
雖然與新冠肺炎賽事相關的成本在美國政府合同中是允許的,但我們的合同估算反映了利潤率影響的不確定性,因為此類成本可能不會導致公平的調整,特別是在固定價格和固定價格激勵合同上,或者保險可能沒有足夠的覆蓋範圍。我們的再保險公司沒有承保與新冠肺炎相關的各種損失,我們向佛蒙特州法院提出申訴,要求做出判決,宣佈我們的財產保險計劃承保了我們與新冠肺炎相關的業務中斷和其他損失。雖然我們認為我們的立場是有根據的,但不能保證這一問題的最終解決。見注14:調查、索賠和訴訟。
我們也不能保證國會會撥出足夠的資金來支付《關愛法案》(CARE Act)所設想的費用的償還。在截至2020年9月30日的9個月中,我們在所有項目中確認了新冠肺炎事件直接導致的延遲和中斷成本估算對運營利潤率造成的總計6,100萬美元的不利影響。持續較低的員工水平和較低的員工生產率可能會影響我們實現預期里程碑的能力,並進一步影響我們2020年及以後的財務業績。根據CARE法案,我們還推遲了某些工資税,該法案的效果是在2020年增加我們的運營現金,但在2021年和2022年減少運營現金。
我們還致力於積極支持我們的客户、供應商和社區。我們一直積極主動地與我們的美國政府客户就未來的合同調整進行接觸。雖然合同條款沒有改變,客户的及時付款也沒有大幅下降,但我們在某些合同授予的決定上出現了延誤。我們無法預測我們的客户未來將如何分配資源,因為他們對新冠肺炎迴應不斷變化的需求做出了反應。我們加快了向小企業供應商付款的速度,努力將供應鏈中斷降至最低。為了補充這些努力,我們採取行動,通過發行10億美元的新優先票據和增加5億美元的循環信貸安排,增強流動性和加強我們的資產負債表。雖然我們決定在這段不確定的時期暫時停止股票回購,但我們認為股票回購是我們資本配置戰略的組成部分。一旦看到與新冠肺炎有關的活動持續正常化,我們打算恢復股票回購。
雖然未來新冠肺炎事件的影響仍存在很大的不確定性,但我們的危機管理團隊定期開會評估新冠肺炎的環境,並優先考慮我們應對新事態發展的靈活性。我們的員工、供應商、客户和社區都面臨着重大挑戰,我們無法預測新冠肺炎的環境將如何演變或將產生多大影響。有關新冠肺炎事件對公司潛在影響的進一步信息,請參閲第二部分第1A項“風險因素”。
美國政府合同-未來幾年國防計劃的總體國防開支水平存在長期不確定性,美國政府可自由支配的開支水平很可能繼續面臨巨大壓力。
參眾兩院已經分別通過了2021財年的國防授權法案,但國會尚未對這些法案進行協調,並制定出最終措施。此外,儘管眾議院今年早些時候通過了一項國防撥款措施,以及2021財年的其他一些撥款法案,但參議院的撥款程序尚未對任何法案進行加價。因此,根據一項持續的決議,美國政府目前的行動資金將持續到2020年12月11日,目前還不確定2021財年的餘額將根據持續的決議還是各自的撥款措施提供資金。我們參與的某些項目的長期資金可能會減少、推遲或取消。此外,削減開支和/或重新確定國防投資的優先順序可能會對我們的供應商、分包商和員工基礎的生存能力產生不利影響。我們參與的項目下的合同或分包合同可能會因缺乏政府資金或政府資金減少或延遲而被美國政府或主承包商終止或調整。美國海軍採購的艦艇數量的大幅減少或為我們的艦船項目提供資金的重大延誤,都將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
預算環境仍然是一個重大的長期風險。未來的預算和項目決策將如何發展,以及預算變化將給國防工業帶來哪些挑戰,存在着相當大的不確定性。我們認為,持續的預算壓力將對國防可自由支配開支、包括我們在內的國防工業基地以及依賴國防工業基地公司的客户、員工、供應商、分包商、投資者和社區產生嚴重影響。雖然很難確定具體的影響,但我們預計,從長遠來看,預算環境可能會導致授予的合同減少,我們美國政府合同的收入、利潤和現金流也會減少。在這種環境下做出的預算和項目決定很可能會對我們和整個國防工業產生長期影響。
關鍵會計政策、估計和判斷
正如我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中所討論的,我們認為與以下事項相關的政策是關鍵會計政策:
•收入確認;
•購買會計、商譽和無形資產;
•訴訟、承諾和或有事項;
•退休福利計劃;以及
•工人補償。
截至2020年9月30日,自2019年12月31日以來,上述關鍵會計政策、估計和判斷沒有發生實質性變化。
我們根據當前狀況和我們對新冠肺炎事件未來影響的判斷,在合同成本和收入確認、實際所得税税率以及我們報告單位記錄的長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值方面納入了新冠肺炎事件的已實現和估計的未來影響。見注2:列報依據。
此外,新冠肺炎事件的影響要求我們考慮這些事件是否為商譽減值目的的觸發事件,以及截至2020年9月30日商譽是否已減值。雖然商譽減值測試至少每年一次,但當年度測試之間發生的任何觸發事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值時,則需要額外的測試。
由於我們的股價和整個市場的下跌,以及圍繞新冠肺炎事件的不確定性,我們評估了我們每個報告單位的關鍵投入和假設,包括對預測、市場倍數和貼現率的敏感性分析。根據我們的評估和分析,我們得出的結論是,截至2020年9月30日的季度沒有減值。儘管有這一結論,我們認為,如果我們對經營業績、現金流或貼現率的預測未來下降,我們的政府服務報告部門的商譽將面臨減值風險。根據我們的中期分析,我們估計
在我們的技術解決方案部門中,我們的政府服務報告部門的公允價值比賬面價值高出不到10%。我們被要求在2020年11月30日進行下一次年度商譽減值測試,如果需要進行中期減值測試,則需要在更早的時間進行。
合約
我們的大部分收入來自美國政府在設計、生產和支持活動方面的長期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料成本、人工成本和分包成本,以及某些間接成本,包括允許的一般和行政費用。除非合同中另有規定,否則根據聯邦採購條例(FAR)和美國成本會計準則(CAS)條例,向與美國政府簽訂的合同開具賬單的成本被視為可允許和可分配的成本。根據FAR和CAS的規定,我們產生的費用包括某些法律費用、遊説費用、慈善捐款、利息費用和廣告費。
我們定期監督與我們的合同有關的政策和程序,以確保在類似條款和條件下的一致申請,以及遵守所有適用的政府法規。此外,國防合同審計署還定期審計我們在與美國政府簽訂合同時產生的成本。
我們的合同通常分為四類:固定價格合同、固定價格激勵合同、成本型合同以及時間和材料合同。見注7:收入。
•固定價格合同-固定價格合同是指以投標或談判預先確定的價格商定特定工程範圍的合同,一般不受承包商成本影響的調整。
•固定價格激勵合同-固定價格獎勵合同規定報銷承包商的允許成本,但受影響盈利的成本份額限制。一旦達到成本份額限制,固定價格激勵合同實際上就變成了固定價格合同。
•成本型合同-成本類合同規定發還承包商的允許成本,外加代表利潤的費用。成本型合同一般要求承包商盡其合理努力在規定的時間和規定的金額限制內完成工程範圍。
•時間與材料-時間和材料合同規定了每個直接人工小時的固定小時計費費率,並規定了允許的材料成本和費用的報銷。
合同費-談判的合同費用結構包括:固定費用金額、成本分攤安排,分別獎勵或懲罰承包商低於或超過成本目標的表現,積極的獎勵費用,以及消極的懲罰安排。利潤率可能會有很大差異,這取決於商定的合同費用安排、合同完成率、業績目標的實現情況以及最終確定收取費用的權利(特別是獎勵和獎勵費用合同)的業績階段。
獎勵費-某些合同包含基於成本、進度、質量和技術性能等績效標準的獎勵費用。獎勵費用的確定和賺取基於客户根據此類協商標準對我們的績效進行的評估。我們認為獎勵費用是可變的考慮因素,通常使用最可能的金額方法將這些費用包括在交易價格中。獎勵費用僅限於客户分配並可用於績效的資金範圍,以及收入不太可能出現顯着逆轉的金額。
計劃説明
為方便起見,本季度報告中以Form 10-Q形式討論的某些計劃的簡要説明包含在本部分的“計劃詞彙表”中。
綜合經營業績
下表列出了精選的財務亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
產品銷售成本和服務收入 | | 1,878 | | | 1,802 | | | 76 | | | 4 | % | | 5,481 | | | 5,388 | | | 93 | | | 2 | % |
營業投資收益,淨額 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | % | | 19 | | | 15 | | | 4 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 220 | | | 209 | | | 11 | | | 5 | % | | 648 | | | 564 | | | 84 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 222 | | | 214 | | | 8 | | | 4 | % | | 494 | | | 550 | | | (56) | | | (10) | % |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (27) | | | (18) | | | (9) | | | (50) | % | | (68) | | | (52) | | | (16) | | | (31) | % |
非經營性退休福利 | | 29 | | | 3 | | | 26 | | | 867 | % | | 89 | | | 8 | | | 81 | | | 1,013 | % |
其他,淨 | | 2 | | | (1) | | | 3 | | | 300 | % | | (8) | | | 5 | | | (13) | | | (260) | % |
聯邦所得税和外國所得税 | | 4 | | | 44 | | | (40) | | | (91) | % | | 60 | | | 111 | | | (51) | | | (46) | % |
淨收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 68 | | | 44 | % | | $ | 447 | | | $ | 400 | | | $ | 47 | | | 12 | % |
經營業績評估和報告
我們根據個別合同和項目的績效,使用下文提到的財務衡量標準,並考慮到本部分提到的關鍵會計政策、估計和判斷,來管理和評估我們的業務績效。我們的長期合同組合在很大程度上是靈活定價的。因此,在我們龐大的有效合同組合中,銷售額往往與成本同步波動,營業收入是衡量經營業績的關鍵指標。根據管理我們與美國政府業務的FAR規則,大多數類型的成本都是允許的,我們不關注銷售成本或一般和行政費用等單個成本分組,而是關注總合同成本,這是確定合同運營收入的關鍵因素。因此,在評估我們的經營業績時,我們主要考慮銷售和服務收入以及營業收入的變化,包括由於合同估計的變化以及根據公認會計原則使用累積追趕會計方法而導致的營業收入顯著變化的影響。這種方法與我們合同的長期生命週期是一致的,因為管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估每份合同的投標情況,並以類似的方式監督合同完成情況。因此,我們對業務部門業績的討論集中在淨銷售額和營業利潤上,這與我們管理業務的方法是一致的。
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料成本、人工成本和分包成本,以及間接費用的分攤。我們在合同層面管理成本的類型和金額,這是我們在合同完成時估算總成本的基礎。我們的分析描述了由多個合同中特定成本要素的變化引起的經營業績的異常波動。
銷售和服務收入
銷售和服務收入構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售 | | $ | 1,699 | | | $ | 1,545 | | | $ | 154 | | | 10 | % | | $ | 4,743 | | | $ | 4,555 | | | $ | 188 | | | 4 | % |
服務收入 | | 615 | | | 674 | | | (59) | | | (9) | % | | 1,861 | | | 1,932 | | | (71) | | | (4) | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
截至2020年9月30日的三個月,產品銷售額比2019年同期增加了1.54億美元,增幅為10%。截至2020年9月30日的9個月,產品銷售額比2019年同期增加1.88億美元,增幅為4%。在截至2020年9月30日的三個月裏,Ingalls的產品銷售額增加了3900萬美元,這主要是由於水面戰鬥員和傳説NSC級計劃,部分被兩棲攻擊艦的較低音量所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏,Ingalls的產品銷售額增加了8700萬美元,這主要是由於兩棲攻擊艦和水面戰鬥員的銷量增加,但部分被Ingalls的銷量下降所抵消傳説NSC級計劃。在截至2020年9月30日的三個月裏,Newport News的產品銷售額增加了9200萬美元,這主要是由於潛艇和航空母艦銷量增加的結果。在截至2020年9月30日的9個月裏,Newport News的產品銷售額增加了4900萬美元,這主要是由於潛艇和航空母艦的銷量增加,但部分被商業核產品銷量的下降所抵消。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,技術解決方案公司的產品銷售額分別增加了2300萬美元和5200萬美元,這主要是2020年3月收購海德魯公司的結果。
截至2020年9月30日的三個月,與2019年同期相比,服務收入減少了5900萬美元,降幅為9%。截至2020年9月30日的9個月,服務收入與2019年同期相比減少了7100萬美元,降幅為4%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,Ingalls的服務收入分別減少了1000萬美元和1400萬美元,這是由於兩棲攻擊艦服務量下降的結果。在截至2020年9月30日的三個月裏,紐波特新聞公司的服務收入減少了1000萬美元,這主要是由於航空母艦和潛艇服務的數量減少,但海軍核支持服務的數量增加部分抵消了這一影響。在截至2020年9月30日的9個月裏,紐波特新聞公司的服務收入減少了6300萬美元,這主要是由於航空母艦服務的數量減少,但海軍核支持和潛艇服務的數量增加部分抵消了這一影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,技術解決方案服務收入減少了3900萬美元,這主要是由於我們聖地亞哥造船廠和DFS服務的銷量下降所致。在截至2020年9月30日的9個月裏,技術解決方案公司的服務收入增加了600萬美元,這主要是因為石油和天然氣服務量增加,以及2020年3月收購了海力德公司,但這部分被我們聖地亞哥造船廠以及核和環境服務業務量的下降所抵消。
銷售成本和服務收入
產品銷售成本、服務成本收入、營業投資收入、淨額以及一般和管理費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售成本 | | $ | 1,388 | | | $ | 1,246 | | | $ | 142 | | | 11 | % | | $ | 3,931 | | | $ | 3,754 | | | $ | 177 | | | 5 | % |
佔產品銷售額的百分比 | | 81.7 | % | | 80.6 | % | | | | | | 82.9 | % | | 82.4 | % | | | | |
服務成本收入 | | 490 | | | 556 | | | (66) | | | (12) | % | | 1,550 | | | 1,634 | | | (84) | | | (5) | % |
服務收入的% | | 79.7 | % | | 82.5 | % | | | | | | 83.3 | % | | 84.6 | % | | | | |
營業投資收益,淨額 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | % | | 19 | | | 15 | | | 4 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 220 | | | 209 | | | 11 | | | 5 | % | | 648 | | | 564 | | | 84 | | | 15 | % |
銷售和服務收入的% | | 9.5 | % | | 9.4 | % | | | | | | 9.8 | % | | 8.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本和服務收入 | | $ | 2,092 | | | $ | 2,005 | | | $ | 87 | | | 4 | % | | $ | 6,110 | | | $ | 5,937 | | | $ | 173 | | | 3 | % |
產品銷售成本
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的產品銷售成本增加了1.42億美元,增幅為11%。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的產品銷售成本增加了1.77億美元,增幅為5%。在截至2020年9月30日的三個月裏,英格爾公司的產品銷售成本增加了2400萬美元,這主要是上述數量變化的結果。在截至2020年9月30日的9個月裏,英格爾的產品銷售成本增加了3900萬美元,這主要是由於上述數量變化、傳説一流的NSC計劃,以及計劃成本的增長,部分被更高風險的退休所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),與交付和資本支出合同獎勵有關。在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏,Newport News的產品銷售成本分別增加了1.23億美元和1.7億美元,這主要是由於計劃成本增加和上述數量增加所致。技術解決方案產品銷售成本在截至2020年9月30日的三個月和九個月中分別增加了2600萬美元和4400萬美元,這主要是由於上述數量變化和合同組合的年度差異造成的。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與運營FAS/CAS調整相關的產品銷售成本分別減少了3100萬美元和7600萬美元,如下所述。
產品銷售成本佔產品銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的80.6%上升到截至2020年9月30日的三個月的81.7%。這一增長是由於較低的退休風險和較低的維吉尼亞(SSN 774)級(SSN 774)潛艇計劃和合同組合的年度差異,部分被運行FAS/CAS調整的有利變化所抵消。產品銷售成本佔產品銷售額的百分比從截至2019年9月30日的9個月的82.4%上升到截至2020年9月30日的9個月的82.9%。增加的主要原因是2020年第二季度對第四座船不利的累計追趕調整1.11億美元。維吉尼亞這筆費用包括9,500萬美元的成本和進度績效費用以及由於成本和進度趨勢導致的對未來計劃效率和績效的更新假設,以及直接由新冠肺炎事件造成的延誤和中斷造成的1,600萬美元損失。產品銷售成本佔產品銷售的百分比增加,也是由於2020年第二季度不利的累積追趕調整,所有項目的累計追趕調整總額為6,100萬美元,原因是離散新冠肺炎事件造成的延誤和中斷的成本估計,其中包括與新冠肺炎四座船有關的1,600萬美元維吉尼亞上述(SSN 774)級潛艇計劃,部分抵消了操作FAS/CAS調整的有利變化和更高風險的退役德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),以及合同組合的年度差異。
服務成本收入
截至2020年9月30日的三個月,服務成本收入與2019年同期相比減少了6600萬美元,降幅為12%。截至2020年9月30日的9個月的服務成本收入,
與2019年同期相比,減少了8400萬美元,降幅為5%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,Ingalls的服務成本收入分別減少了600萬美元和400萬美元,這主要是由於上述數量變化,但部分被2019年一份長期設計合同的虧損恢復所抵消。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,紐波特新聞公司的服務成本收入分別減少了100萬美元和4800萬美元,這主要是上述數量變化的結果,但部分被海軍核支持服務的較低風險退役所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏,技術解決方案服務成本收入減少了5300萬美元,這主要是由於上述數量變化和合同組合的年度差異造成的。在截至2020年9月30日的9個月裏,技術解決方案服務成本收入減少了1600萬美元,這主要是由於2019年一份機隊支持服務合同的虧損以及合同組合的同比差異,但上述數量變化部分抵消了這一損失。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與運營FAS/CAS調整相關的服務成本收入分別減少了600萬美元和1600萬美元,如下所述。
服務成本收入佔服務收入的比例從截至2019年9月30日的三個月的82.5%下降到截至2020年9月30日的三個月的79.7%,這主要是由於運營FAS/CAS調整的有利變化,DFS服務表現的改善,以及合同組合的同比差異,部分被海軍核支持服務的較低風險退役所抵消。服務成本收入佔服務收入的比例從截至2019年9月30日的9個月的84.6%下降到截至2020年9月30日的9個月的83.3%,主要原因是運營FAS/CAS調整的有利變化,2019年艦隊支持服務合同的虧損,以及合同組合的同比差異,部分被海軍核支持服務風險較低的退役所抵消。
營業投資收益(虧損)淨額
我們運營投資的活動與持有投資的部門的運營密切相關。因此,我們在營業收入中記錄了與權益法投資收益相關的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,運營投資收入淨額為600萬美元。截至2020年9月30日的9個月,運營投資收入比2019年同期增加了400萬美元,主要是由於我們的核和環境合資企業的股權收入增加。
一般和行政費用
根據行業慣例和規範政府合同成本會計要求的規定,大多數一般和行政費用被認為是政府合同中允許和可分配的成本。這些成本是在系統的基礎上分配給正在進行的合同的,合同履約因素包括作為成本要素的這一成本組成部分。
截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用比2019年同期增加了1100萬美元,主要是由於當前州所得税支出的不利變化和更高的管理成本。截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用比2019年同期增加了8400萬美元,主要是由於管理成本上升和當前州所得税支出的不利變化。
營業收入
我們認為營業收入是評估我們經營業績的重要指標,按照行業慣例,我們將營業收入定義為收入減去產生收入的相關成本以及一般和行政費用。
我們通過參考“部門營業收入”對我們的業務進行內部管理,“部門營業收入”被定義為在營業FAS/CAS調整前的營業收入和非當期州所得税,這兩項都不會影響部門業績。分部營業收入不是公認的GAAP衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應將分部營業收入作為營業收入或根據GAAP列報的任何其他業績指標的替代指標,而不是作為替代。這是我們用來評估我們核心運營業績的一種衡量標準。“我們認為,部門營業收入反映了另一種看待我們業務各個方面的方式,當與我們的GAAP結果一起來看時,它提供了一個更完整的
瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們認為,這一指標被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,我們對部門營業收入的列報可能不能與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較。
下表對營業收入與部門營業收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
營業收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 8 | | | 4 | % | | $ | 494 | | | $ | 550 | | | $ | (56) | | | (10) | % |
操作FAS/CAS調整 | | (60) | | | (23) | | | (37) | | | (161) | % | | (186) | | | (94) | | | (92) | | | (98) | % |
非當期國家所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | 5 | | | 2 | | | 3 | | | 150 | % |
分部營業收入 | | $ | 162 | | | $ | 191 | | | $ | (29) | | | (15) | % | | $ | 313 | | | $ | 458 | | | $ | (145) | | | (32) | % |
分部營業收入
截至2020年9月30日的三個月,部門運營收入為1.62億美元,而2019年同期部門運營收入為1.91億美元。這一下降是由於美國退休風險較低所致。維吉尼亞由於第二季度對第四座潛艇的成本和進度預期進行了調整,海軍核支持服務的退役風險降低,部分抵消了DFS服務表現的改善,導致該計劃的利潤預訂率下降,這在一定程度上抵消了該計劃的利潤預訂率下降的影響。截至2020年9月30日的9個月,部門運營收入為3.13億美元,而2019年同期部門運營收入為4.58億美元。這一下降主要是由2020年第二季度不利的累積追趕調整推動的,這些調整來自所有項目的更新成本和時間表假設,總計1.67億美元。
在截至2020年9月30日的9個月的1.67億美元不利調整中,包括1.11億美元與維吉尼亞(SSN 774)潛艇計劃的不利成本和進度性能,並根據成本和進度趨勢對我們對未來計劃效率和性能的假設進行更新。我們對第四座船的風險退休假設預計,船到船的成本和進度會隨着學習曲線的推移而改善,但性能趨勢,加上新冠肺炎事件的加劇,使得這些改善不太可能發生。1.67億美元的不利調整中還包括6100萬美元,用於新冠肺炎離散事件的所有項目的延遲和中斷成本估計對利潤率的影響,其中包括與第四塊有關的1600萬美元。維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,包括在上文提到的1.11億美元不利調整中。這些不利的利潤率調整部分被更高的風險退休所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)與交付和資本支出合同獎勵有關的費用,以及2019年機隊支持服務合同的虧損。
每個部門的活動將在下面的部門經營業績中討論。
FAS/CAS調整和運行FAS/CAS調整
FAS/CAS調整反映了根據公認會計原則(“FAS”)確定的養老金和其他退休後福利費用與根據美國成本會計準則(“CAS”)確定的費用之間的差額。財務和財務分析系統/財務會計準則調整不包括定期福利淨成本的以下組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報率、先前服務成本(貸方)和精算損失(收益)的攤銷以及結算和削減影響。
運行FAS/CAS調整的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
FAS費用 | | $ | (18) | | | $ | (35) | | | $ | 17 | | | 49 | % | | $ | (53) | | | $ | (105) | | | $ | 52 | | | 50 | % |
CAS成本 | | 107 | | | 61 | | | 46 | | | 75 | % | | 328 | | | 207 | | | 121 | | | 58 | % |
FAS/CAS調整 | | 89 | | | 26 | | | 63 | | | 242 | % | | 275 | | | 102 | | | 173 | | | 170 | % |
非經營性退休福利 | | (29) | | | (3) | | | (26) | | | (867) | % | | (89) | | | (8) | | | (81) | | | (1,013) | % |
操作FAS/CAS調整 | | $ | 60 | | | $ | 23 | | | $ | 37 | | | 161 | % | | $ | 186 | | | $ | 94 | | | $ | 92 | | | 98 | % |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,運營FAS/CAS調整分別獲得了6000萬美元和2300萬美元的淨收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,運營FAS/CAS調整的淨收益分別為1.86億美元和9400萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月,FAS/CAS運營調整的有利變化分別為3700萬美元和9200萬美元,主要是由於CAS更快地認識到更低的利率。
非當期國家所得税
非當期國家所得税包括遞延國家所得税,它反映了遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間國家未確認税收優惠變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,計入分部營業收入的銷售和服務收入成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,每個月的非當期州所得税支出都不到100萬美元。截至2020年9月30日的9個月,非當期州所得税支出為500萬美元,而2019年同期的非當期州所得税支出為200萬美元。非當期州所得税支出的增加主要歸因於州不確定税收頭寸的增加。
利息支出
截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別比2019年同期增加900萬美元和1600萬美元,這主要是由於公司於2020年發行了2025年到期的優先票據本金總額5億美元和2030年到期的優先票據本金總額5億美元,但信貸安排借款的減少部分抵消了利息支出。
非經營性退休福利
非營業退休福利包括淨定期福利成本的以下組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本(信貸)和精算損失(收益)的攤銷,以及結算和削減影響。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,非經營性退休福利的有利變化分別為2600萬美元和8100萬美元,主要是受到2019年計劃資產回報率上升的推動。
其他,淨額
其他方面,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月淨收入增加了300萬美元,主要是由於有價證券投資和利息收入的收益,但部分被持有待售資產集團的減值所抵消。其他方面,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的淨收益(支出)減少了1300萬美元,主要原因是應收貸款減值和待售資產集團減值,但部分被有價證券投資收益所抵消。
聯邦所得税和外國所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們運營收益的有效所得税税率分別為1.8%和22.2%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們運營收益的有效所得税税率分別為11.8%和21.7%。截至2020年9月30日的3個月和9個月的有效税率較低,主要是由於前幾個時期的研究和開發税收抵免。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於之前幾個時期的研發税收抵免造成的。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是因為為將估計所得税真實至實際提交的申報單而非經常性地增加了税費。截至2019年9月30日的9個月,我們的有效税率與21%的聯邦法定企業所得税税率沒有實質性差異。見附註12:所得税。
部門經營業績
陳述的基礎
我們被組織成三個可報道的部分:Ingalls、Newport News和技術解決方案。
下表顯示了各部門的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 28 | | | 4 | % | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | | | $ | 73 | | | 4 | % |
新港新聞 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 84 | | | 7 | % | | 3,821 | | | 3,832 | | | (11) | | | — | % |
技術解決方案 | | 320 | | | 326 | | | (6) | | | (2) | % | | 957 | | | 887 | | | 70 | | | 8 | % |
段間剔除 | | (39) | | | (28) | | | (11) | | | (39) | % | | (100) | | | (85) | | | (15) | | | (18) | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 62 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | | | 2 | % | | $ | 185 | | | $ | 176 | | | $ | 9 | | | 5 | % |
新港新聞 | | 79 | | | 121 | | | (42) | | | (35) | % | | 105 | | | 273 | | | (168) | | | (62) | % |
技術解決方案 | | 21 | | | 9 | | | 12 | | | 133 | % | | 23 | | | 9 | | | 14 | | | 156 | % |
分部營業收入 | | 162 | | | 191 | | | (29) | | | (15) | % | | 313 | | | 458 | | | (145) | | | (32) | % |
影響營業收入(虧損)的非分部因素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
操作FAS/CAS調整 | | 60 | | | 23 | | | 37 | | | 161 | % | | 186 | | | 94 | | | 92 | | | 98 | % |
非當期國家所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | (5) | | | (2) | | | (3) | | | (150) | % |
營業收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 8 | | | 4 | % | | $ | 494 | | | $ | 550 | | | $ | (56) | | | (10) | % |
關鍵部門財務措施
銷售和服務收入
期間間的收入反映了新的和正在進行的合同的表現。銷售和服務收入的變化通常以數量表示。除非另有説明,否則業務量通常是指由於各個合同的生產活動水平、交貨率或服務水平不同而導致的報告收入的增加(或減少)。成交量的變化通常會根據特定合同的保證金比率帶來相應的收入變化。
分部營業收入(虧損)
分部營業收入反映了分部內合同的綜合履行結果。這一措施不包括與合同履行沒有直接關聯的某些成本,如運營FAS/CAS調整和非當期州所得税。分部營業收入的變化通常以數量或業績表示,如上所述。履約是指合同保證金比率的變化。這些變化通常涉及與修訂完工時估計成本(“EAC”)相關的利潤確認,這反映了該合同經營業績的改善或惡化。營業收入變動在記錄EAC變動時按迄今累計計入。分部營業收入還可能受到合同履行、勞動力中斷的影響、颶風等自然災害的影響、與客户爭議項目的解決、保險收益的追回以及其他獨立事件的影響等因素的影響。在完成一份長期合同時,任何最初估計的未發生的成本或未充分利用的準備金(如保修準備金)也可能影響合同收益。如該等事項已發生,而影響是重大的,則須另作描述。
累計調整
對於截至三個月和九個月2020年9月30日和2019年9月30日,有利和不利的累計追趕幅度調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | 截至9個月 九月三十日 |
| | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
毛利調整 | | $ | 40 | | | $ | 64 | | | $ | 157 | | | $ | 158 | |
總體不利調整 | | (36) | | | (20) | | | (232) | | | (101) | |
淨調整 | | $ | 4 | | | $ | 44 | | | $ | (75) | | | $ | 57 | |
在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有任何有利或不利的累積追趕利潤率調整是單獨重大的。
在截至2020年9月30日的9個月中,有利的累積追趕利潤率調整包括德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),與交付和資本支出合同激勵有關,以及其他個別微不足道的調整。
在同一時期,不利的累積追趕調整主要是由2020年第二季度的第IV座船隻的1.11億美元推動的維吉尼亞(SSN 774)級潛艇計劃,包括9500萬美元的成本和進度績效,以及根據成本和進度趨勢對我們對未來計劃效率和績效的假設進行的更新。我們對第四座船的風險退休假設預計,船到船的成本和進度會隨着學習曲線的推移而改善,但性能趨勢,加上新冠肺炎事件的加劇,使得這些改善不太可能發生。弗吉尼亞級(SSN774)潛艇項目第四座船的不利累積追趕調整還包括1,600萬美元的延誤和中斷,這些延誤和中斷直接歸因於新冠肺炎事件,原因是員工出勤率下降、關鍵技能可用以及工作順序混亂。新冠肺炎離散事件的延遲和中斷成本估計導致所有項目的不利累積追趕調整為6,100萬美元,其中包括與中國南方航空公司第四座船有關的1,600萬美元維吉尼亞級別(SSN 774)潛艇計劃,如上所述。
在截至2019年9月30日的三個月裏,有利的累積追趕調整包括潛艇支持服務的合同變化和其他個別微不足道的調整。在同一時期,所有不利的累積追趕調整都不是單獨顯著的。截至2019年9月30日的9個月,有利的累積追趕調整與傳説NSC級計劃,潛艇支援服務的合同變更,以及其他個別意義不大的調整。在同一時期,不利的累積追趕調整包括確認船隊支持服務合同的遠期虧損和其他個別微不足道的調整。
英戈爾斯
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 28 | | | 4 | % | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | | | $ | 73 | | | 4 | % |
分部營業收入 | | 62 | | | 61 | | | 1 | | | 2 | % | | 185 | | | 176 | | | 9 | | | 5 | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | 9.2 | % | | 9.4 | % | | | | | | 9.6 | % | | 9.5 | % | | | | |
銷售和服務收入
在截至2020年9月30日的三個月裏,英格爾的收入比2019年同期增加了2800萬美元,增幅為4%,主要是由於水面戰鬥人員和傳説NSC級計劃,部分抵消了兩棲攻擊艦收入下降的影響。地面作戰人員收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129),薩德·科克倫(Thad Cochran)(DDG 135),以及喬治·M·尼爾(DDG 131),被USS上較低的銷量部分抵消菲茨傑拉德(DDG 62)恢復和現代化。的收入傳説NSC級別計劃增加,原因是石材(NSC 9)和卡爾霍恩(NSC 10),部分被上的較低音量所抵消弗裏德曼(NSC 11)。兩棲攻擊艦收入下降,原因是的黎波里(LHA 7)及理查德·M·麥考爾Jr.(LPD 29),部分抵消了哈里斯堡(LPD 30)。
在截至2020年9月30日的9個月裏,英格爾的收入比2019年同期增加了7300萬美元,增幅為4%,主要是由於兩棲攻擊艦和水面戰鬥員的收入增加,但部分被兩棲突擊艦艇和水面戰鬥員收入的下降所抵消。傳説NSC級計劃。兩棲攻擊艦收入增加,原因是哈里斯堡(LPD 30)和理查德·M·麥考爾Jr.(LPD 29)、LPD 31(未命名)和勞德代爾堡(LPD 28),部分被上的較低音量所抵消的黎波里(LHA 7)布幹維爾(LHA 8)和LPD生命週期服務。地面作戰人員收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129),德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),薩姆·納恩(DDG 133),喬治·M·尼爾(DDG 131),以及薩德·科克倫(Thad Cochran)(DDG 135),被USS上較低的容量部分抵消菲茨傑拉德(DDG 62)恢復和現代化,小弗蘭克·E·彼得森(Frank E.Petersen Jr.)(DDG 121),傑克·H·盧卡斯(DDG 125),萊納·H·薩克利夫·希格比(DDG 123),以及保羅·伊格納修斯(DDG 117)。的收入傳説班級NSC節目減少,原因是上的音量較低米吉特(NSC 8),部分被更高的音量所抵消卡爾霍恩(NSC 10)。
分部營業收入
截至2020年9月30日的三個月,Ingalls部門的營業收入為6200萬美元,而2019年同期為6100萬美元。這一增長主要是由上述較高的銷量推動的。
截至2020年9月30日的9個月,Ingalls部門的營業收入為1.85億美元,而2019年同期為1.76億美元。這一增長主要是由於退休風險較高所致。德爾伯特·D·布萊克(DDG119)與交付和資本支出合同激勵有關,但被不利的調整部分抵消,包括新冠肺炎事件的延誤和中斷,以及傳説NSC級計劃。
新港新聞
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,274 | | | $ | 84 | | | 7 | % | | $ | 3,821 | | | $ | 3,832 | | | $ | (11) | | | — | % |
分部營業收入 | | 79 | | | 121 | | | (42) | | | (35) | % | | 105 | | | 273 | | | (168) | | | (62) | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | 5.8 | % | | 9.5 | % | | | | | | 2.7 | % | | 7.1 | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年9月30日的三個月,Newport News的收入比2019年同期增加了8400萬美元,增幅為7%,主要是由於航空母艦、潛艇和海軍核支持方面的收入增加
服務。航空母艦收入的增長主要是由於企業(CVN 80),美國航空母艦的RCOH約翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)和多麗絲·米勒(CVN 81),被美國航空母艦RCOH上較低的體積部分抵消喬治·華盛頓(CVN 73),肯尼迪(CVN 79)和USS傑拉爾德·R·福特(CVN 78)。潛艇收入增加的主要原因是維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃和哥倫比亞一流的潛水艇項目。市場上的較高音量維吉尼亞(SSN 774)級潛艇計劃是由於第五座船的容量較大,但被第三座船較低的容量部分抵消。海軍核支持服務收入增加的主要原因是航母和潛艇艦隊支持服務數量增加。
截至2020年9月30日的9個月,Newport News的收入比2019年同期減少了1100萬美元,主要是由於航空母艦收入下降,但潛艇和海軍核支持服務收入的增加部分抵消了這一影響。航空母艦收入下降的主要原因是美國航空母艦RCOH的運量減少喬治·華盛頓(CVN 73),美國航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),以及肯尼迪(CVN 79),部分抵消了企業(CVN 80),美國航空母艦的RCOH約翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)和多麗絲·米勒(CVN 81)。潛艇收入增加的主要原因是維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃和哥倫比亞一流的潛水艇項目。市場上的較高音量維吉尼亞(SSN 774)級潛艇計劃是由於V座船容量較大,但被III座和IV座船容量降低所部分抵消。海軍核支持服務收入增加的主要原因是航母和潛艇艦隊支持服務數量增加。
分部營業收入
截至2020年9月30日的三個月,Newport News部門的營業收入為7900萬美元,而2019年同期的部門營業收入為1.21億美元。減少的主要原因是退休風險較低。維吉尼亞在第二季度對第四座潛艇的成本和進度預期進行調整後,該項目的利潤預訂率有所下降,這是一項SSN 774級潛艇計劃。運營收入也有所下降,原因是潛艇支持服務的風險報廢較低,原因是前一年合同發生了變化。洛杉磯(SSN 688)級潛艇。
截至2020年9月30日的9個月,Newport News部門的營業收入為1.05億美元,而2019年同期為2.73億美元。減少的主要原因是第二季度對第IV座船舶不利的累積追趕調整。維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃 基於上述在“部門經營業績-累計調整”中所述的原因。
技術解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日 | | | | 截至9個月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 320 | | | $ | 326 | | | $ | (6) | | | (2) | % | | $ | 957 | | | $ | 887 | | | $ | 70 | | | 8 | % |
分部營業收入 | | 21 | | | 9 | | | 12 | | | 133 | % | | 23 | | | 9 | | | 14 | | | 156 | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | 6.6 | % | | 2.8 | % | | | | | | 2.4 | % | | 1.0 | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年9月30日的三個月,技術解決方案公司的收入比2019年同期減少了600萬美元,降幅為2%,原因是我們聖地亞哥造船廠簽訂了幾份維修合同,部分抵消了2020年收購海力德的影響。
在截至2020年9月30日的9個月中,技術解決方案公司的收入比2019年同期增加了7000萬美元,增幅為8%,原因是2020年收購了海力德,以及石油和天然氣以及DFS服務的銷量增加,但這部分被我們聖地亞哥造船廠以及核和環境服務的銷量下降所抵消。
分部營業收入(虧損)
截至2020年9月30日的三個月,技術解決方案部門的營業收入為2100萬美元,而2019年同期為900萬美元。增加的主要原因是外勤部服務業績的改善。
截至2020年9月30日的9個月,技術解決方案部門的營業收入為2300萬美元,而2019年同期為900萬美元。這一增長主要是由2019年一份艦隊支持服務合同的虧損推動的。
積壓
截至2020年9月30日和2019年12月31日,總積壓金額分別約為453億美元和465億美元。總積壓包括有資金的積壓(客户有合同義務提供資金的公司訂單)和無資金的積壓(客户目前沒有合同義務的有資金的公司訂單)。積壓不包括未行使的合同期權和資金不足的IDIQ訂單。對於沒有規定合同價值的合同,積壓只包括客户承諾的金額。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按細分市場劃分的有資金和無資金積壓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | 總計 | | | | | | 總計 |
(百萬美元) | | 供資 | | 沒有資金支持 | | 積壓 | | 供資 | | 沒有資金支持 | | 積壓 |
英戈爾斯 | | $ | 11,186 | | | $ | 1,792 | | | $ | 12,978 | | | $ | 9,062 | | | $ | 1,693 | | | $ | 10,755 | |
新港新聞 | | 10,164 | | | 21,088 | | | 31,252 | | | 8,414 | | | 26,352 | | | 34,766 | |
技術解決方案 | | 562 | | | 556 | | | 1,118 | | | 435 | | | 538 | | | 973 | |
總積壓 | | $ | 21,912 | | | $ | 23,436 | | | $ | 45,348 | | | $ | 17,911 | | | $ | 28,583 | | | $ | 46,494 | |
截至2019年12月31日,總積壓的465億美元中約有16%預計將在2020年轉化為銷售。截至2020年9月30日和2019年12月31日,美國政府訂單幾乎佔全部積壓訂單。
獎項
在截至2020年9月30日的9個月中,新授予的合同價值約54億美元,主要包括LPD 31(未具名)的建築合同,薩姆·納恩(DDG 133),以及薩德·科克倫(Thad Cochran)(DDG135)。
流動性和資本資源
我們尋求有效地將經營結果轉換為現金,用於運營我們的業務、實施我們的業務戰略和最大化股東價值。我們使用各種財務手段來協助資本部署決策,包括經營活動提供的淨現金和自由現金流。我們相信這些措施對投資者評估我們的財務表現是有用的。
下表彙總了經營活動提供的現金流的關鍵組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 九月三十日 | | 2020年後 | | |
| | | 2019 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | |
淨收益 | | $ | 447 | | | $ | 400 | | | $ | 47 | | | |
折舊攤銷 | | 182 | | | 163 | | | 19 | | | |
壞賬撥備 | | (2) | | | (5) | | | 3 | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | 16 | | | 19 | | | (3) | | | |
| | | | | | | | |
遞延所得税 | | (7) | | | 42 | | | (49) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | (3) | | | (6) | | | 3 | | | |
資產減值 | | 13 | | | — | | | 13 | | | |
退休人員福利基金少於(超過)支出 | | (183) | | | 56 | | | (239) | | | |
| | | | | | | | |
貿易營運資金減少(增加) | | 28 | | | (339) | | | 367 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 491 | | | $ | 330 | | | $ | 161 | | | |
現金流
我們下面討論我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的主要運營、投資和融資活動,這是根據我們未經審計的簡明綜合現金流量表分類的。
經營活動
截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的現金為4.91億美元,而2019年同期運營活動提供的現金為3.3億美元。營業現金流的有利變化主要是由於貿易營運資金的變化和所得税支付的減少,但部分抵消了對退休福利計劃繳費增加的影響。貿易營運資金的變化主要是由於收到應收賬款和支付應付賬款的時間,以及根據CARE法案遞延支付的工資税。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們對合格固定收益養老金計劃的可自由支配繳費總額為2.05億美元,而2019年同期的可自由支配繳費為2100萬美元。截至2020年9月30日,我們預計2020年不會再有重大現金貢獻給我們的合格固定收益養老金計劃。
我們預計,業務產生的現金加上我們目前的現金和現金等價物,以及現有的信貸安排,將足以償還債務,履行合同義務,併為至少未來12個月的資本支出提供資金。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的現金為5.86億美元,而2019年同期用於投資活動的現金為4.7億美元。投資現金的變化是由2020年收購Helid推動的,但2019年收購Fulcrum和2020年資本支出下降部分抵消了這一變化。2020年,我們預計用於維護和維持的資本支出約佔年收入的1.5%,可自由支配的資本支出約佔年收入的2.5%至3.5%。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為7.64億美元,而2019年同期用於融資活動的現金為6800萬美元。融資現金的變化主要是因為發行長期債務的收益減少了10億美元,普通股回購減少了1.18億美元,某些基於股票的支付安排的員工税減少了1000萬美元,但循環信貸借款淨收益減少了2.64億美元,債務發行成本增加了1300萬美元,現金紅利支付增加了1900萬美元。
自由現金流
自由現金流是指經營活動提供(用於)的現金減去相關贈款收益後的資本支出。自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,不應與GAAP報告的我們的結果分析分開考慮,也不應將其作為分析的替代品。我們相信,自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的衡量標準,因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標,以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的同類指標相提並論。
下表對經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 九月三十日 | | 2020年後 |
| | | 2019 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 491 | | | $ | 330 | | | $ | 161 | |
減少資本支出: | | | | | | |
資本支出增加 | | (220) | | | (349) | | | 129 | |
為資本支出撥付收益 | | 17 | | | 71 | | | (54) | |
自由現金流 | | $ | 288 | | | $ | 52 | | | $ | 236 | |
截至2020年9月30日的9個月,自由現金流比2019年同期增加2.36億美元,主要原因是貿易營運資金的變化,資本支出減少,所得税支付減少,但部分被退休福利計劃繳費增加所抵消。
政府管制與監督
根據與承包商業務系統相關的法規,如果美國政府確定一個或多個此類系統存在重大缺陷,則有權減少或扣留合同付款。截至2020年9月30日和2019年9月30日,根據這些規定,美國政府根據我們的合同扣繳的累計金額對我們的流動性或現金流並不重要。
資本的其他來源和用途
額外資本-2020年第二季度,我們發行了本金總額5億美元的2025年到期的未登記3.844優先債券和2030年到期的未登記4.200優先債券本金總額5億美元,均有登記權。淨收益擬用於一般企業用途,可能包括償還債務和營運資本。這些優先票據的利息每半年支付一次。
2020年10月,我們宣佈,我們已發出通知,將贖回2025年到期的未償還5.000%優先債券。根據管理這些票據的契約條款,這些票據將於2020年11月贖回。
在2020年第二季度,我們還簽訂了364天貸款安排,其中包括5億美元的循環信貸安排,可以在2020年4月3日起的364天內使用。循環信貸安排根據倫敦銀行同業拆借利率加上基於我們信用評級的利差,對未償還借款實行浮動利率,利差可能在2.000%至2.375%之間。循環信貸安排還有0.50%的承諾費費率。
這項為期364天的安排包含慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為不受限制附屬公司的附屬公司外,我們現有及未來的每一間全資擁有的國內附屬公司,都是並將會是364天融資機制下的擔保人。
鑑於新冠肺炎事件的不可預測影響,364天期融資機制和發行新優先票據的收益為我們提供了大量額外的流動性和靈活性。
表外安排
在正常業務過程中,我們主要使用商業銀行開具的備用信用證和保險公司發行的擔保債券來支持我們的自保工傷補償計劃。截至2020年9月30日,我們有1600萬美元的已發行但未提取的信用證和2.72億美元的未償還擔保債券。
會計準則更新
有關會計準則更新的信息,請參閲第一部分第1項中的注3:會計準則更新。
前瞻性陳述和預測
本季度報告(Form 10-Q)和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中的陳述,以及我們可能不時做出的其他陳述(除了歷史事實的陳述),均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致我們的實際結果與這些陳述中表達的大不相同。可能導致這種差異的因素包括:
•政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);
•我們估計未來合同成本並有效履行合同的能力;
•採購流程和政府法規的變化以及我們遵守這些要求的能力;
•我們有能力以負擔得起的生命週期成本提供我們的產品和服務,並在我們的市場中競爭;
•自然災害和環境災難以及政治不穩定;
•我們執行戰略計劃的能力,包括股票回購、分紅、資本支出和戰略收購;
•美國和全球的不利經濟狀況;
•衞生流行病、大流行和類似疫情,包括新冠肺炎大流行;
•改變有關養老金和退休人員醫療保健成本的主要估計和假設;
•安全威脅,包括網絡安全威脅和相關中斷;以及
•本文和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險因素。
可能存在我們目前無法預測的其他風險和不確定性,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。您不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性陳述。
節目詞彙表
以下是本季度報告10-Q表中討論的一些計劃的簡要説明。
| | | | | | | | |
程序名 | | 程序描述 |
| |
美國LHA 6級兩棲攻擊艦 | | 設計和建造大型甲板兩棲攻擊艦,作為聯合、跨部門和多國海上遠徵部隊不可或缺的一部分,提供前沿存在和力量投射。這個美國第類(LHA 6)船舶,連同黃蜂(LHD 1)級船舶,是退役船舶的後繼者塔拉瓦第類(LHA 1)船舶。這個美國LHA 6級艦艇優化航空操作和保障能力。我們交付了美國航空母艦美國(LHA 6)在2014年4月和的黎波里(LHA7)在2020年2月,我們目前正在建設布幹維爾(LHA 8)。 |
| | |
阿利·伯克DG51級驅逐艦 | | 建造導彈驅逐艦,用於執行防空、反潛、反面和打擊行動。裝備神盾的神盾阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦是美國海軍的主要水面作戰艦艇,並有不同的建造形式,允許在建造過程中實現技術進步。2016年,我們交付了美國航空母艦約翰·芬恩(DDG 113),我們在2017年交付了拉爾夫·約翰遜(DDG 114),我們在2019年交付保羅·伊格納修斯(DDG 117),並在2020年交付德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)。我們有建造以下建築的合同阿利·伯克第類(DDG 51)驅逐艦:小弗蘭克·E·彼得森(Frank E.Petersen Jr.)(DDG 121),萊納·H·薩克利夫·希格比(DDG 123)傑克·H·盧卡斯(DDG 125),泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129),喬治·M·尼爾(DDG 131),薩姆·納恩(DDG 133),Thad Cochran(DDG 135)和DDG 137(未命名)。 |
| | |
載波RCOH
| | 對核動力航空母艦進行加油和複雜的大修(“RCOH”),這是其50年生命週期的中點所必需的。航空母艦亞伯拉罕·林肯(CVN 72)於2017年第二季度重新交付給美國海軍和USS喬治·華盛頓(CVN 73)於2017年8月抵達紐波特新聞,開始其RCOH。 |
| | |
哥倫比亞826級(SSBN 826)潛艇 | | Newport News參與設計了哥倫比亞作為當前老化的替代品的一流潛艇俄亥俄州核彈道導彈潛艇,1981年首次投入使用。這個俄亥俄州SSBN級包括14艘核彈道導彈潛艇和4艘核巡航導彈潛艇。這個哥倫比亞記錄在案的班級計劃是建造12艘新的彈道導彈潛艇。美國海軍已經啟動了新型潛艇的設計程序,2017年初,美國國防部簽署了採購決定備忘錄,批准了哥倫比亞班級項目的里程碑B,正式授權項目進入工程和製造開發階段。我們作為Electric Boat的分包商進行設計工作,我們已經與Electric Boat簽訂了一項合作協議,為整個哥倫比亞(SSBN 826)級潛艇計劃利用我們的維吉尼亞班級(SSN 774)經驗。我們已經獲得了電動遊艇公司的合同,開始集成產品和工藝開發,並提供長期的交貨期材料和先期施工。哥倫比亞類(SSBN 826)程序。建造第一座哥倫比亞SSBN 826級潛艇預計將於2021年開始服役。 |
| | |
國防和聯邦解決方案 | | DFS專注於為美國國防部、情報界和全球各地的聯邦文職機構解決嚴峻的國家安全挑戰。該集團的專長包括海上艦隊維護;情報、監視和偵察;網絡業務;安全企業信息技術工程和業務;高級建模、模擬和培訓;以及後勤管理。 |
| | |
| | | | | | | | |
航空母艦傑拉爾德·R·福特CVN 78級航空母艦 | | 該項目的設計和施工福特級計劃,這是退役航空母艦的更換計劃企業(CVN 65)和尼米茲級(CVN 68)航空母艦。航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),世界上第一艘船福特級,於2017年第二季度交付給美國海軍。2015年6月,我們獲得了一份詳細設計和施工合同。約翰·肯尼迪(CVN 79),經過幾年的工程設計、先期施工和採購長交貨期部件和材料。此外,我們還獲得了詳細設計和施工的獎項。企業(CVN 80)和多麗絲·米勒(CVN 81)。這一類別還包括課程的非重複性工程。預計該課程將提高作戰能力,改善水兵的生活質量,並降低生命週期成本。 |
| |
傳説類國家安全切割機 | | 設計和製造美國海岸警衞隊的國家安全切割機(“NSC”),這是美國海岸警衞隊中最大、技術最先進的切割機。國家安全委員會有能力執行海上國土安全、海上安全、保護自然資源、海上機動性和國防任務。該計劃總共有11艘船,首批8艘船已經交付。石材(NSC 9)、Calhoun(NSC 10)和弗裏德曼(NSC 11)目前正在建設中。 |
| | |
海軍核支援服務 | | 為美國海軍提供服務和支持,從支持海軍航母和潛艇艦隊到美國海軍訓練設施的維護服務。海軍核支持服務包括通過機動和內部能力為世界各地在役的美國海軍核艦艇進行設計、建造、維護和處置活動。服務包括核反應堆原型的維護服務。 |
| |
核與環境服務 | | 提供核管理和運營服務,以及核和非核製造和維修服務。我們提供場地管理、核和工業設施運營和維護、去污和退役,以及放射性和危險廢物管理服務。我們提供各種服務,包括製造、設備維修和技術工程服務。我們參與了幾家合資企業,包括N3B、MSTS和SRNS。N3B在美國能源部/國家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯國家實驗室獲得了洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。MSTS獲得了內華達州國家安全站點的站點管理和運營合同。SRNS為能源部位於南卡羅來納州艾肯附近的薩凡納河站點提供現場管理和運營服務。 |
| | |
石油和天然氣服務 | | 為石油和天然氣行業的主要管道、生產和處理設施提供工程、採購和建設管理服務。這些服務包括國內和國際項目的全生命週期服務,從概念識別到詳細設計、執行和施工,以及退役。相關的現場服務包括勘測、檢查、試運行和啟動、操作和維護以及優化和消除瓶頸。 |
| | |
聖安東尼O級(LPD 17)兩棲運輸船塢船 | | 設計和建造兩棲運輸船塢艦,這是一種為各種遠徵戰任務登上、運輸和登陸部隊的戰艦,也是兩棲待命羣的二級航空平臺。這個聖安東尼奧LPD 17級是美國海軍21世紀兩棲突擊部隊的最新成員,這些艦艇是美國海軍海基轉型的關鍵要素。2013年,我們交付了美國航空母艦薩默塞特(LPD 25),2016年,我們交付了USS約翰·P·默薩(LPD 26),2017年,我們交付了USS波特蘭(LPD 27)。我們目前正在建造勞德代爾堡(LPD 28),理查德·M·麥考爾Jr.(LPD 29),以及哈里斯堡(LPD 30)。2020年,我們獲得了建造LPD 31(未具名)的合同。 |
| |
| | | | | | | | |
退役的企業(CVN 65)
| | 世界上第一艘核動力航空母艦於2013年開始停運。停用工作已於2018年第二季度完成。 |
| | |
無人駕駛系統 | | 我們的無人系統產品和服務為國防、海洋研究和商業應用創造了先進的無人海上解決方案。無人系統服務於30多個國家和地區的客户,提供無人系統的設計、自主、製造、測試、操作和維護,包括無人水下航行器和無人水面艦艇。 |
| | |
維吉尼亞級(SSN 774)快速攻擊型潛艇 | | 建造攻擊型潛艇,作為電動船的總分包商。這個維吉尼亞海軍陸戰級(SSN 774)是冷戰後的一種設計,專門用於廣泛的作戰任務,包括反潛和水面艦艇作戰;特種作戰部隊;打擊;情報、監視和偵察;航母和遠徵打擊羣支援;以及水雷戰。 |
| | |
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險,主要與利率和外幣匯率有關。
利率-受利率風險影響的金融工具包括商業票據和信貸安排下的浮息貸款。截至2020年9月30日,我們12.5億美元的循環信貸安排和5億美元的364天貸款未動用。
外幣-我們目前有外幣遠期合約,將來亦可能訂立外幣遠期合約,以管理與以外幣向供應商付款有關的外幣匯率風險。截至2020年9月30日,我們未償還外幣遠期合約的公允價值並不顯著。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年9月30日公司信息披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,以便他們及時做出關於披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。
雖然新冠肺炎事件沒有對財務報告的內部控制產生實質性影響,但管理層繼續監控我們的運營、我們客户和企業合作伙伴的運營,以及政府的建議,包括實施自由休假和在家工作政策,以保護我們的員工。在這些情況下,管理層將繼續監測和適當修改財務報告的內部控制。
第II部分-其他資料
第1項 法律程序
吾等已於第一部分第1項提供有關涉及未經審核簡明綜合財務報表的法律程序的資料,在此併入作為參考。除了第一部分第一項中披露的事項外,我們還參與了在我們正常業務過程中出現的各種調查、訴訟、索賠和其他法律程序。根據我們掌握的信息,我們目前不認為任何此類其他事項單獨或總體上會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關我們在現有和未來的調查、訴訟、索賠和其他法律程序中面臨的風險的進一步信息,請參閲下文第1A項中的“風險因素”。
第1A項危險因素
除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮2019年Form 10-K中第I部分第1A項風險因素中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。新冠肺炎事件加劇了我們在經營業務時通常面臨的某些風險,包括2019年披露的風險,在某些情況下還表現出來了
10-K表,而10-K表中的風險因素披露以新冠肺炎的相關信息為依據
包括在本季度報告的10-Q表格中,包括以下列出的風險因素。與之前在2019年Form 10-K中披露的風險因素相比,沒有其他實質性變化。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險,包括新冠肺炎在全球範圍內的暴發。此類風險包括中斷或限制我們員工的工作能力或有效工作能力,以及暫時關閉我們的設施或我們客户或供應商的設施。由於新冠肺炎事件,我們的員工缺勤率較高,這影響了我們的運營和財務業績。新冠肺炎事件導致的更高的缺勤率,包括疾病、隔離、政府行為、設施關閉或其他與新冠肺炎事件相關的限制,已經並可能繼續影響我們合同的履行,並已增加並可能繼續增加我們的成本。這些影響可能會持續下去,根據我們的合同,成本增加可能無法完全收回,或者保險可能無法充分覆蓋,這可能會影響我們的盈利能力。例如,在我們的再保險公司未能承保與新冠肺炎相關的各種損失後,我們向佛蒙特州法院提出申訴,要求做出判決,宣佈我們的財產保險計劃承保了我們與新冠肺炎相關的業務中斷和其他損失。雖然我們認為我們的立場是有根據的,但不能保證這一問題的最終解決。見注14:調查、索賠和訴訟。
新冠肺炎事件還進一步中斷了我們的供應鏈;導致美國政府和其他客户的執行能力受到延誤和限制,包括及時做出合同授予決定;影響了投資業績;並造成了其他不可預測的事件。部分或全部這些影響可能會持續到未來。此外,新冠肺炎事件導致了全球資本市場的混亂和波動,增加了資金成本,並對資金獲取產生了不利影響。
我們繼續與我們的利益相關者(包括客户、員工、供應商和當地社區)合作,負責任地應對這一全球流行病。我們繼續關注形勢,評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響,並採取行動努力減輕不利後果。
新冠肺炎事件已經影響了我們的業務和經營業績,新冠肺炎事件對我們未來的業務、經營業績和財務狀況的影響程度還不確定,將取決於未來的發展。因此,我們無法預測新冠肺炎事件的全部影響,但它可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或未來的現金流產生重大影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2019年11月,公司董事會授權將公司股票回購計劃從22億美元增加至32億美元,並將計劃期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。HII普通股的所有回購都記錄為庫存股。下表彙總了在截至2020年9月30日的季度內由公司或代表公司購買公司普通股的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數1 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位) |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
1 從股票回購計劃開始到2020年9月30日,我們以每股均價160.12美元,總計21億美元。
項目3. 高級證券違約
沒有。
項目4. 礦場安全資料披露
沒有。
第五項。 其他資料
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
3.1 | | 2011年3月30日提交的亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)重述的公司註冊證書(通過參考2011年4月4日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。 |
| | |
3.2 | | 亨廷頓英格斯工業公司2014年5月28日重新註冊證書的修訂證書(通過參考公司於2014年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.2合併而成)。 |
| | |
3.3 | | 亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)2015年5月21日重新註冊證書的修訂證書(通過引用該公司於2015年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.3合併而成)。 |
| | |
3.4 | | 亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)的重述章程(通過引用本公司於2016年2月1日提交的當前8-K報表的附件3.1併入)。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
| | |
101 | | 本公司的以下財務信息採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)簡明綜合經營報表和全面收益表,(Ii)簡明綜合財務狀況表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明權益變動表,(V)簡明綜合財務報表附註。 |
| | |
104 | | 本公司季度報告的封面為Form 10-Q,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2020年11月5日 | 亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.) |
| | (註冊人) |
| |
| | 依據: | /s/尼古拉斯·舒克 |
| | | 尼古拉斯·舒克 |
| | | 公司副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| | | (妥為授權的人員及首席會計主任) |