紅細胞-202009260000082811假象2020Q31/2美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:會計標準更新201613成員P10YP1Y00000828112019-12-292020-09-26Xbrli:共享00000828112020-10-26Iso4217:美元00000828112020-06-282020-09-2600000828112019-06-302019-09-2800000828112018-12-302019-09-28Iso4217:美元Xbrli:共享00000828112020-09-2600000828112019-12-280000082811美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-270000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-270000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000082811US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-2700000828112020-06-270000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-282020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-260000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000082811US-GAAP:非控制性利益成員2020-09-260000082811美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-290000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000082811US-GAAP:非控制性利益成員2019-06-2900000828112019-06-290000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:非控制性利益成員2019-06-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-280000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000082811US-GAAP:非控制性利益成員2019-09-2800000828112019-09-280000082811美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-280000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-280000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000082811US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-280000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-292020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-2600000828112018-12-302019-12-280000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-290000082811Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280000082811美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-290000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-290000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000082811US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-2900000828112018-12-290000082811美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-09-280000082811Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-29Xbrli:純0000082811加拿大皇家銀行:庫存集中風險成員美國-GAAP:庫存成員RBC:原始材料和工作流程成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:庫存集中風險成員美國-GAAP:庫存成員RBC:原始材料和工作流程成員2018-12-302019-12-280000082811加拿大皇家銀行:完成貨物和採購部件成員加拿大皇家銀行:庫存集中風險成員美國-GAAP:庫存成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:完成貨物和採購部件成員加拿大皇家銀行:庫存集中風險成員美國-GAAP:庫存成員2018-12-302019-12-280000082811US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2020-09-260000082811US-GAAP:LandandLandImprovementsMembers2019-12-280000082811SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:構建和構建改進成員2020-09-260000082811US-GAAP:構建和構建改進成員2019-12-280000082811SRT:最小成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:最大成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-09-260000082811美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-28RBC:段0000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:北美成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-06-282020-09-260000082811SRT:北美成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:亞洲成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-06-282020-09-260000082811SRT:亞洲成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員SRT:歐洲成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:歐洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員SRT:歐洲成員2020-06-282020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberSRT:歐洲成員2020-06-282020-09-260000082811SRT:歐洲成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMemberRBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-06-282020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-06-282020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:北美成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-06-302019-09-280000082811SRT:北美成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-06-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員SRT:歐洲成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:歐洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員SRT:歐洲成員2019-06-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberSRT:歐洲成員2019-06-302019-09-280000082811SRT:歐洲成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMemberRBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-06-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-06-302019-09-280000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:北美成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:北美成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:亞洲成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:亞洲成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員SRT:歐洲成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:歐洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員SRT:歐洲成員2019-12-292020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberSRT:歐洲成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:歐洲成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMemberRBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-292020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811SRT:北美成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:北美成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2018-12-302019-09-280000082811SRT:北美成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2018-12-302019-09-280000082811SRT:亞洲成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員SRT:歐洲成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:歐洲成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員SRT:歐洲成員2018-12-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberSRT:歐洲成員2018-12-302019-09-280000082811SRT:歐洲成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:商業系統成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMemberRBC:Power TransmissionSolutionsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:RestOfWorldMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2018-12-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2018-12-302019-09-280000082811Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember加拿大皇家銀行:RegalDriveTechnologiesMember2019-12-292020-03-280000082811Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember加拿大皇家銀行:RegalDriveTechnologiesMember2018-12-302019-03-300000082811Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember加拿大皇家銀行:VelvetDriveMember2019-04-012019-04-010000082811Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember加拿大皇家銀行:CapComMember2019-04-012019-04-010000082811Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember加拿大皇家銀行:VaporRecoveryMember2019-07-012019-07-010000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-270000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-270000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-270000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-282020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-282020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-282020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-290000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-290000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-290000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-280000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-280000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-280000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-292020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-292020-09-260000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-290000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-290000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-290000082811Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-09-280000082811Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:GlobalIndustrialMotors成員2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-09-260000082811US-GAAP:客户關係成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:客户關係成員2020-09-260000082811US-GAAP:客户關係成員2019-12-280000082811US-GAAP:基於技術的無形資產成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-09-260000082811US-GAAP:基於技術的無形資產成員2019-12-280000082811美國-GAAP:商標會員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:商標會員2020-09-260000082811美國-GAAP:商標會員2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:專利工程師圖紙成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:專利工程師圖紙成員2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:專利工程師圖紙成員2019-12-280000082811US-GAAP:客户關係成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:部門間消除成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:部門間消除成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員US-GAAP:部門間消除成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:部門間消除成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員US-GAAP:部門間消除成員2019-06-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:部門間消除成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員US-GAAP:部門間消除成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:部門間消除成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員US-GAAP:部門間消除成員2019-12-292020-09-260000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:部門間消除成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:運營細分市場成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商業系統成員US-GAAP:部門間消除成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:部門間消除成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員US-GAAP:部門間消除成員2018-12-302019-09-280000082811RBC:Power TransmissionSolutionsMemberUS-GAAP:部門間消除成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:部門間消除成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:商業系統成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:IndustrialSystemsMember2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員加拿大皇家銀行:氣候解決方案成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:運營細分市場成員RBC:Power TransmissionSolutionsMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2019-12-280000082811美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-260000082811美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMember2019-12-280000082811美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2020-09-260000082811美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2018-08-272018-08-270000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2018-08-270000082811加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMember2018-08-272018-08-270000082811加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMember2018-08-270000082811US-GAAP:LetterOfCreditMember2018-08-270000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:TermFacilityMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:TermFacilityMember加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:艾默生電氣公司成員加拿大皇家銀行:多幣種RevolvingFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:A2011NotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-26加拿大皇家銀行:部分0000082811加拿大皇家銀行:A2011NotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:最小成員數加拿大皇家銀行:A2011NotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-292020-09-260000082811SRT:最大成員數加拿大皇家銀行:A2011NotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-292020-09-260000082811Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyOneMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-260000082811Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-260000082811Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyOneMemberSRT:最小成員數2020-09-260000082811Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyOneMemberSRT:最大成員數2020-09-260000082811SRT:最小成員數Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyThreeMember2020-09-260000082811Rbc:FloatingRateSeriesTwoThousandElevenSeniorNotesMatureInJulyTwoThousandTwentyThreeMemberSRT:最大成員數2020-09-26RBC:選項0000082811SRT:最小成員數2020-09-260000082811SRT:最大成員數2020-09-2600000828112013-12-2800000828112018-07-2400000828112019-10-250000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-12-292020-09-260000082811Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2019-12-280000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2018-12-302019-12-280000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-09-260000082811美國-GAAP:StockAppreationRightsSARM成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-12-280000082811美國-GAAP:RestrictedStockMember2018-12-302019-12-280000082811美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-09-260000082811US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-280000082811US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-302019-12-280000082811US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-260000082811SRT:最小成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292020-09-260000082811SRT:最大成員數US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-12-280000082811US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-12-302019-12-280000082811US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-09-26加拿大皇家銀行:子公司0000082811加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember幣種:人民幣2020-09-260000082811幣種:MXN加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811貨幣:歐元加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811貨幣:印度盧比加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember貨幣:CAD2020-09-260000082811貨幣:澳元加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811貨幣:英鎊加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811幣種:THB加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:銅牌會員加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員2020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員加拿大皇家銀行:鋁製會員2020-09-260000082811Rbc:ReceiveVariablePayFixedInterestRateSwapMember2020-09-26RBC:衍生工具0000082811美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberRBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811US-GAAP:商品合同成員RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-260000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:HedgingObligations當前成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-09-260000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-09-260000082811RBC:HedgingObligations當前成員2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員2020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberRBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:商品合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-280000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811RBC:HedgingObligations當前成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員RBC:HedgingObligations當前成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-280000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-280000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-12-280000082811RBC:HedgingObligations當前成員2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員2019-12-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMember加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMember加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMember加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:SalesMember加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2020-06-282020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-06-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-12-292020-09-260000082811加拿大皇家銀行:商品遠期合同成員美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:非指定成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2018-12-302019-09-280000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-09-260000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:HedgingObligations當前成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811RBC:非當前隱藏刪除成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2020-09-260000082811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-280000082811美國-GAAP:其他非當前資產成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-12-280000082811RBC:HedgingObligations當前成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:商品合同成員RBC:HedgingObligations當前成員2019-12-280000082811RBC:非當前隱藏刪除成員加拿大皇家銀行:CurrencyForwardContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberRBC:DerivativeCurrencyContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberRBC:DerivativeCurrencyContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-12-280000082811RBC:AssetsHeldInRabbiTrustMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-09-260000082811RBC:AssetsHeldInRabbiTrustMember美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:商品合同成員2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberRBC:HedgingObligations當前成員2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMemberRBC:HedgingObligations當前成員2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:HedgingObligations當前成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:HedgingObligations當前成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:商品合同成員2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:HedgingObligations當前成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:非當前隱藏刪除成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-280000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:非當前隱藏刪除成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2020-09-260000082811US-GAAP:公允價值輸入級別2成員RBC:非當前隱藏刪除成員RBC:DerivativeCurrencyContractsMember2019-12-280000082811美國-GAAP:員工服務成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:員工服務成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:員工服務成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:員工服務成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:員工服務成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:員工服務成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:運營費用成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:運營費用成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:運營費用成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:運營費用成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員2020-06-282020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員2019-06-302019-09-280000082811美國-GAAP:員工服務成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:員工服務成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:員工服務成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:員工服務成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員美國-GAAP:員工服務成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:員工服務成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:運營費用成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember美國-GAAP:運營費用成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:運營費用成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員美國-GAAP:運營費用成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:其他重組成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:運營費用成員2019-12-292020-09-260000082811美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:運營費用成員2018-12-302019-09-280000082811美國-GAAP:員工服務成員2020-09-260000082811美國-GAAP:FacilityClosingMember2020-09-260000082811SRT:ScenarioForecastMember2021-01-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年9月26日或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-07283
富豪BELOIT公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-0875718 |
(述明其他司法管轄權 成立為法團) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
道富街200號, 伯洛伊特, 威斯康星州53511
(主要行政辦公室地址)
(608) 364-8800
註冊人的電話號碼,包括區號
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | 紅細胞 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交和發佈的每個互動數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有問題。☒
在2020年10月26日,註冊人有突出表現40,595,282普通股,每股面值0.01美元。
富豪貝洛特公司
索引
| | | | | | | | |
| 頁 |
第一部分-財務信息 | |
第一項-- | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 簡明合併損益表 | 4 |
| 簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 簡明合併權益表 | 7 |
| 簡明現金流量表合併表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
項目2-- | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 36 |
項目3-- | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4-- | 管制和程序 | 47 |
| | |
第II部分-其他資料 | |
第一項-- | 法律程序 | 47 |
項目11A-- | 危險因素 | 47 |
項目2-- | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
項目6-- | 陳列品 | 49 |
簽名 | | 50 |
| |
警示聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述是“前瞻性陳述”,旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任避風港資格。前瞻性陳述基於管理層的預期、信念、當前假設和預測。在這份10-Q表格季度報告中使用的“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“預期”、“相信”、“應該”、“項目”或“計劃”或其否定或類似詞語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,可能會受到風險的影響。不確定因素、假設和其他因素,其中一些是我們無法控制的,這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情對我們、我們的客户和供應商以及我們所在地區的持續財務和運營影響以及與之相關的不確定性;
•關於我們在預期成本和時間內執行重組計劃的能力的不確定性;
•我們的競爭對手採取的行動,以及我們在競爭日益激烈的全球電動馬達、驅動和控制、發電和電力傳輸行業中有效競爭的能力;
•我們在物聯網等技術創新的基礎上開發新產品的能力,以及市場對新產品和現有產品的接受度,包括與我們開展業務的某些地理位置尚未採用或利用的技術相關的產品;
•商品價格和原材料成本的波動;
•我們對重要客户的依賴;
•與全球製造業相關的風險,包括與公共衞生危機相關的風險;
•被收購公司和企業整合所產生的問題和成本,以及採購會計調整的時機和影響;
•商譽或無形資產的重大減值對收益的影響;
•我們所服務的一個或多個市場(如供暖、通風、空調(“HVAC”)、製冷、發電、石油和天然氣、單元材料處理或熱水)的長期下滑或中斷;
•我們開展業務的全球市場的經濟變化,如對我們銷售的產品的需求減少、貨幣匯率、通貨膨脹率、利率、經濟衰退、政府政策,包括影響税收、貿易、關税、移民、海關、邊境行動等的政策變化,以及其他我們無法控制的外部因素;
•產品責任和其他訴訟,或最終用户、政府機構或其他人對我們的產品或客户的應用程序未能按預期執行的索賠,特別是在大量應用中,或者此類故障被指控為財產或傷亡索賠的原因;
•我們的整體債務水平以及償還未償債務的本金和利息的能力;
•更改倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的釐定方法,或以另一參考利率取代LIBOR;
•被收購企業的意外負債;
•業務退出或資產剝離帶來的意想不到的不利影響或負債;
•我們可能因產品保修問題而產生的不可預見的成本或費用;
•我們對關鍵供應商的依賴以及供應中斷的潛在影響;
•第三方侵犯我們的知識產權,對我們的知識產權提出挑戰,以及我們對第三方技術的侵權指控;
•因涉及我們的信息技術基礎設施和數據的故障、入侵、攻擊或披露而造成的損失;
•影響全球資本貨物市場的週期性衰退;以及
•其他風險和不確定性,包括但不限於“第I部分--第1A項--風險因素”中描述的風險和不確定性。 在我們於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告以及其他不時提交的報告中。
敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素,並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本季度報告中的Form 10-Q表中包含的前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出,我們沒有義務更新這些陳述以反映後續事件或情況。有關這些和其他風險和不確定性的更多信息包括在第I部- 項目1A--風險因素“在我們於2020年2月26日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中,以及不時在其他提交的報告中。
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
富豪貝洛特公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(以百萬為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
淨銷售額 | $ | 758.2 | | | $ | 772.3 | | | $ | 2,126.5 | | | $ | 2,499.8 | |
銷售成本 | 536.6 | | | 570.4 | | | 1,531.3 | | | 1,829.3 | |
毛利 | 221.6 | | | 201.9 | | | 595.2 | | | 670.5 | |
營業費用 | 131.6 | | | 128.9 | | | 385.1 | | | 416.3 | |
業務剝離損益 | — | | | 0.2 | | | (0.1) | | | (45.2) | |
| | | | | | | |
資產減值 | — | | | — | | | 4.3 | | | 10.0 | |
* | 131.6 | | | 129.1 | | | 389.3 | | | 381.1 | |
營業收入 | 90.0 | | | 72.8 | | | 205.9 | | | 289.4 | |
其他(收入)費用,淨額 | (1.1) | | | 0.1 | | | (3.3) | | | 0.4 | |
利息支出 | 9.0 | | | 13.5 | | | 31.2 | | | 40.5 | |
利息收入 | 1.3 | | | 1.5 | | | 3.8 | | | 4.0 | |
税前收入 | 83.4 | | | 60.7 | | | 181.8 | | | 252.5 | |
所得税撥備 | 17.1 | | | 9.9 | | | 39.5 | | | 47.5 | |
淨收入 | 66.3 | | | 50.8 | | | 142.3 | | | 205.0 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.3 | | | 1.1 | | | 3.4 | | | 2.8 | |
富豪貝洛伊特公司的淨收入 | $ | 65.0 | | | $ | 49.7 | | | $ | 138.9 | | | $ | 202.2 | |
富豪貝洛伊特公司每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.60 | | | $ | 1.20 | | | $ | 3.42 | | | $ | 4.78 | |
假設稀釋 | $ | 1.60 | | | $ | 1.19 | | | $ | 3.41 | | | $ | 4.75 | |
加權平均流通股數量: | | | | | | | |
基本型 | 40.6 | | | 41.5 | | | 40.6 | | | 42.3 | |
假設稀釋 | 40.8 | | | 41.7 | | | 40.7 | | | 42.6 | |
見簡明合併財務報表附註
富豪貝洛特公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
淨收入 | $ | 66.3 | | | $ | 50.8 | | | $ | 142.3 | | | $ | 205.0 | |
其他綜合收益(虧損)税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 36.7 | | | (38.5) | | | (2.8) | | | (31.7) | |
淨收益中扣除#美元的外幣換算調整的重新分類0.0分別截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的百萬税收影響 | — | | | — | | | — | | | 1.6 | |
套期保值活動: | | | | | | | |
套期保值活動公允價值增加(減少),扣除税收影響淨額#美元1.9百萬美元和$(1.6)(截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月)和(3.9)百萬元及$1.4分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內 | 6.0 | | | (4.9) | | | (12.3) | | | 4.4 | |
淨收益中包括的損失(收益)重新分類,扣除税收影響淨額#美元2.0百萬美元和$(1.0)截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月為百萬美元和1.9百萬美元和$(1.0)分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內 | 6.2 | | | (3.2) | | | 5.8 | | | (3.2) | |
養老金和退休後計劃: | | | | | | | |
| | | | | | | |
包括在淨收入中的養老金和退休後福利的重新定級調整,扣除税收影響淨額為#美元。0.0百萬和$0.1截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月為百萬美元和0.1百萬和$0.3分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內 | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.3 | |
其他全面收益(虧損) | 49.0 | | | (46.2) | | | (9.0) | | | (27.6) | |
綜合收益 | 115.3 | | | 4.6 | | | 133.3 | | | 177.4 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 2.2 | | | (0.1) | | | 3.5 | | | 1.6 | |
富豪貝洛伊特公司的全面收入 | $ | 113.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 129.8 | | | $ | 175.8 | |
《簡明合併財務報表附註》:*見附註
富豪貝洛特公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 487.5 | | | $ | 331.4 | |
應收貿易賬款,減去$的津貼15.62020年達到100萬美元,9.72019年達到百萬 | 472.5 | | | 461.4 | |
盤存 | 677.2 | | | 678.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 110.4 | | | 133.7 | |
持有待售資產 | 5.0 | | | 2.8 | |
流動資產總額 | 1,752.6 | | | 1,607.7 | |
淨資產、廠房和設備 | 549.4 | | | 605.0 | |
經營租賃資產 | 74.7 | | | 71.0 | |
商譽 | 1,508.4 | | | 1,501.3 | |
無形資產,扣除攤銷後的淨額 | 535.4 | | | 567.2 | |
遞延所得税優惠 | 43.9 | | | 58.4 | |
其他非流動資產 | 15.0 | | | 20.1 | |
總資產 | $ | 4,479.4 | | | $ | 4,430.7 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 363.8 | | | $ | 337.0 | |
應付股息 | 12.2 | | | 12.2 | |
當前套期保值義務 | 8.0 | | | 3.4 | |
應計薪酬和員工福利 | 82.1 | | | 67.3 | |
其他應計費用 | 112.4 | | | 118.4 | |
| | | |
當期經營租賃負債 | 21.7 | | | 21.6 | |
長期債務的當期到期日 | 230.6 | | | 0.6 | |
流動負債總額 | 830.8 | | | 560.5 | |
長期債務 | 840.2 | | | 1,136.9 | |
遞延所得税 | 177.6 | | | 171.9 | |
非流動套期保值義務 | 2.3 | | | 1.2 | |
養老金和其他退休後福利 | 74.1 | | | 80.8 | |
非流動經營租賃負債 | 55.5 | | | 51.0 | |
其他非流動負債 | 47.0 | | | 48.0 | |
或有事項(見附註13) | | | |
權益: | | | |
富豪貝洛伊特公司股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值,100.0授權發行300萬股,40.6百萬和40.82020年和2019年分別發行和未償還的百萬股 | 0.4 | | | 0.4 | |
額外實收資本 | 695.9 | | | 701.8 | |
留存收益 | 1,972.5 | | | 1,886.7 | |
累計其他綜合損失 | (246.9) | | | (237.8) | |
富豪貝洛伊特公司股東權益總額 | 2,421.9 | | | 2,351.1 | |
非控制性權益 | 30.0 | | | 29.3 | |
總股本 | 2,451.9 | | | 2,380.4 | |
負債和權益總額 | $ | 4,479.4 | | | $ | 4,430.7 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
富豪貝洛特公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 普通股面值0.01美元 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 總股本 |
2020年6月27日 | $ | 0.4 | | | $ | 694.0 | | | $ | 1,919.7 | | | $ | (295.0) | | | $ | 27.9 | | | $ | 2,347.0 | |
淨收入 | — | | | — | | | 65.0 | | | — | | | 1.3 | | | 66.3 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 48.1 | | | 0.9 | | | 49.0 | |
宣佈的股息($0.30每股) | — | | | — | | | (12.2) | | | — | | | — | | | (12.2) | |
行使股票期權 | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
2020年9月26日 | $ | 0.4 | | | $ | 695.9 | | | $ | 1,972.5 | | | $ | (246.9) | | | $ | 30.0 | | | $ | 2,451.9 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月29日 | $ | 0.4 | | | $ | 750.7 | | | $ | 1,882.7 | | | $ | (232.8) | | | $ | 29.4 | | | $ | 2,430.4 | |
淨收入 | — | | | — | | | 49.7 | | | — | | | 1.1 | | | 50.8 | |
其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | (45.0) | | | (1.2) | | | (46.2) | |
宣佈的股息($0.30每股) | — | | | — | | | (12.3) | | | — | | | — | | | (12.3) | |
行使股票期權 | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
股票回購 | — | | | (45.0) | | | (49.2) | | | — | | | — | | | (94.2) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | $ | 0.4 | | | $ | 707.8 | | | $ | 1,870.9 | | | $ | (277.8) | | | $ | 27.8 | | | $ | 2,329.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 普通股面值0.01美元 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非控制性權益 | | 總股本 |
2019年12月28日 | $ | 0.4 | | | $ | 701.8 | | | $ | 1,886.7 | | | $ | (237.8) | | | $ | 29.3 | | | $ | 2,380.4 | |
淨收入 | — | | | — | | | 138.9 | | | — | | | 3.4 | | | 142.3 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (9.1) | | | 0.1 | | | (9.0) | |
宣佈的股息($0.90每股) | — | | | — | | | (36.5) | | | — | | | — | | | (36.5) | |
行使股票期權 | — | | | (3.0) | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | |
股票回購 | — | | | (11.1) | | | (13.9) | | | — | | | — | | | (25.0) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | |
採用ASU 2016-13 | — | | | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | (2.7) | |
向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.8) | | | (2.8) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月26日 | $ | 0.4 | | | $ | 695.9 | | | $ | 1,972.5 | | | $ | (246.9) | | | $ | 30.0 | | | $ | 2,451.9 | |
| | | | | | | | | | | |
2018年12月29日 | $ | 0.4 | | | $ | 783.6 | | | $ | 1,777.9 | | | $ | (251.4) | | | $ | 28.0 | | | $ | 2,338.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | 202.2 | | | — | | | 2.8 | | | 205.0 | |
其他全面損失 | — | | | — | | | — | | | (26.4) | | | (1.2) | | | (27.6) | |
宣佈的股息($0.88每股) | — | | | — | | | (36.9) | | | — | | | — | | | (36.9) | |
行使股票期權 | — | | | (8.0) | | | — | | | — | | | — | | | (8.0) | |
股票回購 | — | | | (77.8) | | | (72.3) | | | — | | | — | | | (150.1) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
向非控股權益宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | $ | 0.4 | | | $ | 707.8 | | | $ | 1,870.9 | | | $ | (277.8) | | | $ | 27.8 | | | $ | 2,329.1 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
富豪貝洛特公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 142.3 | | | $ | 205.0 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額(扣除收購和資產剝離後的淨額)進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 98.8 | | | 100.4 | |
| | | |
資產減值 | 4.3 | | | 10.0 | |
非現金租賃費用 | 18.3 | | | 20.5 | |
出售或處置資產損失,淨額 | 2.7 | | | 1.7 | |
基於股份的薪酬費用 | 8.2 | | | 10.0 | |
| | | |
| | | |
剝離業務的收益 | (0.1) | | | (45.2) | |
經營性資產負債變動 | 35.4 | | | (31.2) | |
經營活動提供的淨現金 | 309.9 | | | 271.2 | |
投資活動的現金流: | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (29.7) | | | (77.3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
剝離業務所得收益 | 0.3 | | | 159.6 | |
出售資產所得收益 | 7.6 | | | 1.7 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (21.8) | | | 84.0 | |
融資活動的現金流: | | | |
循環信貸安排下的借款 | 898.1 | | | 894.3 | |
循環信貸安排下的還款 | (915.8) | | | (977.4) | |
短期借款收益 | 2.3 | | | 27.5 | |
償還短期借款 | (2.3) | | | (27.5) | |
長期借款收益 | 0.1 | | | — | |
償還長期借款 | (50.2) | | | (24.2) | |
支付給股東的股息 | (36.5) | | | (36.6) | |
為繳税而交出的股票 | (3.3) | | | (8.0) | |
行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | — | |
| | | |
普通股回購 | (25.0) | | | (150.1) | |
對非控股權益的分配 | (2.8) | | | (1.8) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (135.2) | | | (303.8) | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 3.2 | | | (7.0) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 156.1 | | | 44.4 | |
期初現金及現金等價物 | 331.4 | | | 248.6 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 487.5 | | | $ | 293.0 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 36.2 | | | $ | 44.4 | |
徵收所得税 | $ | 20.4 | | | $ | 31.9 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
富豪貝洛特公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月26日
(未經審計)
1. 陳述的基礎
隨附的(A)富豪貝洛伊特公司(“貴公司”)截至2019年12月28日的簡明綜合資產負債表,該表是根據經審計的綜合財務報表編制的,以及(B)截至2020年9月26日以及截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定被精簡或遺漏,儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。
建議將這些簡明合併財務報表與本公司於2020年2月26日提交的2019年年報Form 10-K中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
管理層認為,為公平列報財務結果,所有必要的調整都已完成。除另有討論外,此類調整僅包括正常的經常性調整。截至2020年9月26日的三個月和九個月的運營業績不一定代表截至2021年1月2日的整個財年可能預期的業績。
簡明合併財務報表是根據公認會計準則編制的,該準則要求本公司作出估計和假設,以影響在簡明合併財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。除其他項目外,該公司在會計中使用的估計數包括壞賬準備;過剩和陳舊庫存;基於股份的補償;收購;產品保修義務;養老金和退休後資產和負債;衍生公允價值;商譽和其他資產減值;醫療保健儲備;退休福利;回扣和獎勵;訴訟索賠和或有事項,包括環境問題;以及所得税。在基於事實的經驗支持下,公司會對估計和假設的變化進行核算。
該公司的財年為52/53周,截止日期為最接近12月31日的星期六。
近期發佈的會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-14年度最新會計準則(ASU),薪酬-退休福利-確定的福利計劃-一般(715-20分主題)。ASU處理對已定義福利計劃的披露要求的修改。根據ASU 2018-14,可以取消的披露要求是:預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入的金額、預計將返還給僱主的計劃資產的金額和時間,以及假設的醫療成本趨勢率變化一個百分點對淨定期福利成本的服務和利息成本組成部分以及退休後醫療福利的福利義務的總和的影響。現金餘額計劃和其他有承諾利率的計劃的加權平均利率需要額外披露,並解釋與該期間福利義務變化相關的重大損益。如果固定收益養老金計劃的預計福利義務大於計劃資產,則應披露計劃資產的預計福利義務和公允價值。在將累積福利義務與計劃資產進行比較時,也需要進行這種額外披露。本ASU在截至2020年12月15日的財年生效,並在提交的所有年度追溯生效。允許提前收養。該公司正在評估採用這一新會計準則的效果,但預計不會對財務報表披露產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740)簡化所得税會計。美國税務局通過刪除740主題一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理,並澄清和修改了現有的指導方針,以改善一致性應用。此ASU在2020年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。該公司正在評估採用這一新會計準則的效果。
採用的會計準則
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04參考文件匯率改革(話題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響。在有限的時間內,ASU向那些合同、對衝關係或其他交易參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的公司提供可選的過渡指導。修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。在第二季度,公司前瞻性地採用了這一標準,並正在運用這些權宜之計,使公司能夠繼續斷言,儘管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在2021年底落山,但仍有可能產生基於LIBOR的利息,對公司的簡明合併財務報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU專注於圍繞第3級公允價值計量的披露進行更新,並對當前的披露要求進行了修改。本ASU項下的額外要求包括披露在報告期末持有的其他全面收益(“保監處”)中包含的未實現損益的變化,以及用於形成重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU還取消了對第1級和第2級公允價值計量之間轉移的金額和原因、第3級計量的估值過程以及公允價值等級之間轉移時間的政策的披露要求。此外,ASU還修改了基於資產淨值估值的投資的披露要求。修正案澄清,測量不確定度披露是為了傳達截至報告日期的測量不確定度信息。此ASU在2019年12月15日之後的財年(包括過渡期)有效。ASU只要求在採用當年提出的最近中期或年度內申請未實現損益的變動,包括保監處、用於為第3級公允價值計量制定重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,以及對計量不確定性的敍述性描述。本公司自2020財年開始的2019年12月29日起採用該標準,對本公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了亞利桑那州立大學2016-13年度, 金融工具信貸損失(話題326)。這一ASU的重點是要求企業調整其對終身預期信貸損失的撥備,而不是已發生的損失。據信,這一變化將導致對此類損失的更及時確認。此ASU在2019年12月15日之後的財年(包括過渡期)有效。根據修改後的追溯法,該公司於2019年12月29日(2020財年開始)採用了該標準。該公司記錄了一美元3.4信貸損失準備金增加100萬美元,2.7截至2019年12月29日,由於採用ASU 2016-13的累積影響,留存收益淨減少100萬。
2. 其他財務信息
盤存
下表列出了主要庫存類別之間的大致百分比分佈:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
原材料和在製品 | 49% | | 48% |
成品和外購件 | 51% | | 52% |
存貨按成本計價,不超過市場價。成本約為54公司在2020年9月26日的庫存的%,以及532019年12月28日的百分比是採用後進先出(LIFO)方法確定的。
物業、廠房和設備
下表按主要分類列出了物業、廠房和設備(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
土地及改善工程 | | | $ | 75.3 | | | $ | 80.3 | |
建築物及改善工程 | 3 - 50 | | 285.0 | | | 305.2 | |
機器設備 | 3 - 15 | | 969.6 | | | 988.2 | |
物業、廠房及設備 | | | 1,329.9 | | | 1,373.7 | |
減去:累計折舊 | | | (780.5) | | | (768.7) | |
淨財產、廠房和設備 | | | $ | 549.4 | | | $ | 605.0 | |
截至2020年9月26日的9個月,公司確認4.3與轉讓待售資產有關的資產減值1.8億美元。截至2019年9月28日的9個月,公司確認5.1與轉讓待售資產有關的資產減值百萬美元。
收入確認
該公司確認銷售電動馬達、電動運動控制、發電和電力傳輸產品的收入。當產品控制權移交給客户或提供服務時,公司確認收入,確認的金額反映了該等商品或服務的預期對價。
商品和服務的性質
該公司銷售具有多種用途的產品,以及具有單一用途的定製產品,例如為其OEM客户製造的產品。該公司在四經營領域:商業系統、工業系統、氣候解決方案和電力傳輸解決方案。有關不同區段的説明,請參見注釋6。
履行義務的性質
該公司與客户的合同通常由採購訂單、發票和主供應協議組成。在合同開始時,四在細分市場中,本公司評估其與客户的銷售安排中承諾的商品和服務,並確定每一項向客户轉讓不同商品或服務的承諾的履行義務。該公司的主要業績義務包括產品銷售和定製的系統/解決方案。
產品:
產品的性質因細分市場而異,但在所有細分市場中,單個產品不是集成的,它們代表着單獨的性能義務。
定製系統/解決方案:
該公司提供定製系統/解決方案,這些系統/解決方案包括根據特定客户規格設計和設計的多個產品,並針對特定客户應用組合或集成到一個組合解決方案中。貨物被轉移到客户手中,隨着履行義務的履行,收入通常會隨着時間的推移而確認。
履行義務何時履行
對於與公司幾乎所有產品銷售相關的履約義務,公司確定客户在發貨時獲得控制權,並相應地確認收入。一旦產品發貨,客户就能夠直接使用該資產,並從資產中獲得基本上所有剩餘的好處。本公司認為控制權已在裝運時轉讓,因為本公司當時有權獲得付款,客户擁有資產的法定所有權,公司已轉讓資產的實際所有權,並且客户對資產的所有權具有重大風險和回報。
對於數量有限的合同,公司將隨着時間的推移移交控制權並確認收入。隨着時間的推移,公司履行了其履約義務,並使用基於成本的輸入法來衡量進展情況。在應用以成本為基礎的收入確認方法時,公司使用迄今發生的實際成本相對於合同的總估計成本,以及客户在確定確認的收入和成本時履行承諾。該公司已確定,基於成本的輸入法真實地描述了向客户轉移貨物的過程。
付款條件
與客户的協議規定了銷售的最終條款,包括所購買的每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件因客户而異,但通常從發貨時到發貨後120天不等。對於在某個時間點確認的合同,收入和賬單通常同時發生。公司與客户一般都有一年或一年以下的付款條款,並選擇了適用於這類合同的實際權宜之計,不考慮金錢的時間價值。對於採用成本輸入法確認的合同,確認的收入超過客户賬單和確認的賬單超過確認的收入,以確定淨資產或淨負債狀況,並在簡明綜合資產負債表中按此分類。
退貨、退款和保修
該公司的合同並未明確向其客户提供“一般”退貨權利(例如,客户訂購了多餘的產品並退回未使用的物品)。保修分為保證型或服務型保修。如果保修為客户提供產品將按預期運行的保證,則該保修被認為是保修類型的保修。超出基本功能的保修被視為服務類型保修。本公司一般只提供有限保修,這些保修被視為保證型保修,不作為單獨的履約義務計入。客户通常會對不符合規格的產品進行維修或更換。預估產品保修是針對特定產品類別提供的,本公司在確認銷售期間應計未來預估保修成本。本公司根據以往的保修損失經驗估算應計費用,並將成本計入銷售成本。
批量返點
在某些情況下,公司合同的性質可能會產生可變的對價,包括基於銷量的銷售獎勵。如果客户實現了特定的銷售目標,他們有權獲得回扣。該公司估計將實現的回扣的預計金額,並在確認收入時將估計成本確認為淨銷售額的減少。
收入的分類
下表列出了該公司按地理區域分列的營業收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
2020年9月26日 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 總計 |
北美 | | $ | 156.9 | | | $ | 71.1 | | | $ | 210.7 | | | $ | 133.5 | | | $ | 572.2 | |
亞洲 | | 35.4 | | | 35.7 | | | 9.7 | | | 7.4 | | | 88.2 | |
歐洲 | | 8.0 | | | 6.4 | | | 7.7 | | | 20.1 | | | 42.2 | |
世界其他地區 | | 18.2 | | | 25.6 | | | 5.9 | | | 5.9 | | | 55.6 | |
總計 | | $ | 218.5 | | | $ | 138.8 | | | $ | 234.0 | | | $ | 166.9 | | | $ | 758.2 | |
| | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 總計 |
北美 | | $ | 151.4 | | | $ | 78.8 | | | $ | 204.4 | | | $ | 146.3 | | | $ | 580.9 | |
亞洲 | | 27.4 | | | 42.7 | | | 7.4 | | | 7.1 | | | 84.6 | |
歐洲 | | 32.1 | | | 11.8 | | | 9.3 | | | 22.8 | | | 76.0 | |
世界其他地區 | | 3.9 | | | 10.5 | | | 9.8 | | | 6.6 | | | 30.8 | |
總計 | | $ | 214.8 | | | $ | 143.8 | | | $ | 230.9 | | | $ | 182.8 | | | $ | 772.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
2020年9月26日 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 總計 |
北美 | | $ | 412.8 | | | $ | 213.2 | | | $ | 554.1 | | | $ | 417.6 | | | $ | 1,597.7 | |
亞洲 | | 87.7 | | | 109.1 | | | 19.3 | | | 19.8 | | | 235.9 | |
歐洲 | | 62.0 | | | 34.3 | | | 22.8 | | | 66.2 | | | 185.3 | |
世界其他地區 | | 31.3 | | | 32.4 | | | 26.1 | | | 17.8 | | | 107.6 | |
總計 | | $ | 593.8 | | | $ | 389.0 | | | $ | 622.3 | | | $ | 521.4 | | | $ | 2,126.5 | |
| | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 總計 |
北美 | | $ | 503.5 | | | $ | 238.0 | | | $ | 671.1 | | | $ | 485.8 | | | $ | 1,898.4 | |
亞洲 | | 82.4 | | | 126.8 | | | 28.6 | | | 21.7 | | | 259.5 | |
歐洲 | | 101.8 | | | 39.2 | | | 31.5 | | | 70.0 | | | 242.5 | |
世界其他地區 | | 15.6 | | | 33.4 | | | 30.9 | | | 19.5 | | | 99.4 | |
總計 | | $ | 703.3 | | | $ | 437.4 | | | $ | 762.1 | | | $ | 597.0 | | | $ | 2,499.8 | |
3. 持有待售、資產剝離和收購
持有待售資產
截至2020年9月26日和2019年12月28日被歸類為持有待售資產的餘額為$5.0百萬美元和$2.8本公司有出售該等資產的意向及能力。
2019年資產剝離
帝王驅動技術
2019年1月7日,該公司出售了富豪驅動技術業務,並獲得了#美元的收益。0.32020年第一季度為100萬美元,119.92019年將達到100萬。富豪驅動技術公司被納入該公司的商業系統部門。該公司確認銷售收益為#美元。0.12020年第一季度為100萬美元,41.02019年簡明綜合損益表中的100萬美元。
天鵝絨大道
2019年4月1日,該公司出售了其天鵝絨大道業務,並獲得了#美元的收益。8.9百萬這項業務包括在公司的電力傳輸解決方案部門。該公司確認銷售虧損#美元。0.5在簡明綜合損益表中有100萬美元。
Capcom
2019年4月1日,該公司出售了Capcom業務,並獲得了#美元的收益。9.9百萬這項業務包括在公司的氣候解決方案部門。該公司確認銷售收益為#美元。6.0在簡明綜合損益表中有100萬美元。
蒸汽回收
2019年7月1日,本公司出售了汽體回收業務,並獲得了#美元的收益。19.2百萬這項業務包括在公司的商業系統部門。該公司確認銷售虧損#美元。1.9在簡明綜合損益表中有100萬美元。
4. 累計其他綜合收益(虧損)
外幣換算調整、對衝活動以及退休金和退休後福利調整計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”),這是總股本的一部分。
下表按組成部分列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的AOCI變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
2020年9月26日 | | 套期保值活動 | | 養老金和退休後福利調整 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | (10.7) | | | $ | (30.5) | | | $ | (253.8) | | | $ | (295.0) | |
重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | 7.9 | | | (0.1) | | | 35.9 | | | 43.7 | |
税收影響 | | (1.9) | | | — | | | — | | | (1.9) | |
從累計其他全面收入中重新分類的金額 | | 8.2 | | | 0.1 | | | — | | | 8.3 | |
税收影響 | | (2.0) | | | — | | | — | | | (2.0) | |
本期淨其他綜合收益 | | 12.2 | | | — | | | 35.9 | | | 48.1 | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | 1.5 | | | $ | (30.5) | | | $ | (217.9) | | | $ | (246.9) | |
| | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 套期保值活動 | | 養老金和退休後福利調整 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 3.9 | | | $ | (37.5) | | | $ | (199.2) | | | $ | (232.8) | |
重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | (6.5) | | | 0.1 | | | (37.4) | | | (43.8) | |
税收影響 | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | (4.2) | | | 0.5 | | | — | | | (3.7) | |
税收影響 | | 1.0 | | | (0.1) | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (8.1) | | | 0.5 | | | (37.4) | | | (45.0) | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | (4.2) | | | $ | (37.0) | | | $ | (236.6) | | | $ | (277.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
2020年9月26日 | | 套期保值活動 | | 養老金和退休後福利調整 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | 8.0 | | | $ | (31.0) | | | $ | (214.8) | | | $ | (237.8) | |
重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | (16.2) | | | 0.2 | | | (3.1) | | | (19.1) | |
税收影響 | | 3.9 | | | — | | | — | | | 3.9 | |
從累計其他全面收入中重新分類的金額 | | 7.7 | | | 0.4 | | | — | | | 8.1 | |
税收影響 | | (1.9) | | | (0.1) | | | — | | | (2.0) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (6.5) | | | 0.5 | | | (3.1) | | | (9.1) | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | 1.5 | | | $ | (30.5) | | | $ | (217.9) | | | $ | (246.9) | |
| | | | | | | | |
2019年9月28日 | | 套期保值活動 | | 養老金和退休後福利調整 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
期初餘額 | | $ | (5.4) | | | $ | (38.2) | | | $ | (207.8) | | | $ | (251.4) | |
重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | 5.8 | | | (0.1) | | | (30.4) | | | (24.7) | |
税收影響 | | (1.4) | | | — | | | — | | | (1.4) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 | | (4.2) | | | 1.6 | | | 1.6 | | | (1.0) | |
税收影響 | | 1.0 | | | (0.3) | | | — | | | 0.7 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 1.2 | | | 1.2 | | | (28.8) | | | (26.4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | (4.2) | | | $ | (37.0) | | | $ | (236.6) | | | $ | (277.8) | |
受對衝活動影響的簡明綜合損益表由AOCI於上表重新分類,詳見附註14。
上表中的養卹金和退休後福利調整的重新定級數額是其他(收入)費用淨額中定期福利費用淨額的一部分(另見附註8)。
5. 商譽和無形資產
商譽
根據要求,本公司在10月會計月末進行年度商譽減值測試,或在事件或情況發生變化時更頻繁地進行商譽減值測試,這些變化很可能使其報告單位的公允價值低於其賬面價值。
於2019年第四季度,結合本公司的年度商譽減值測試,本公司得出結論,全球工業發動機、商業空運和電源開關報告單元的公允價值超出賬面價值的超額金額低於10百分比。在2020年第三季度,本公司對全球工業電機報告部門進行了中期減值分析,該分析是由主要由新冠肺炎造成的經濟不確定性引發的事件引發的。超出賬面價值的公允價值繼續低於10全球工業電機報告部門的百分比。
考慮到供需中斷對全球工業電機報告部門經營業績的不確定性,本公司對新冠肺炎的潛在影響做出了假設。
雖然該公司致力於採取必要的戰略行動來實現長期預測的收入和EBITDA利潤率,但經濟前景惡化可能導致未來的減損費用。
市場狀況未見覆蘇或進一步惡化、財務表現持續遜於預期的趨勢、或本公司市值因新冠肺炎疫情而未見覆蘇或進一步下跌等因素,可能導致未來期間產生減值費用,從而可能對本公司的財務報表產生重大不利影響。
全球工業電機報告部門的商譽為#美元。123.8截至2020年9月26日,100萬。
下表列出了截至2020年9月26日的9個月內商譽的變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 |
截至2019年12月28日的餘額 | $ | 1,501.3 | | | $ | 426.6 | | | $ | 170.8 | | | $ | 331.2 | | | $ | 572.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
翻譯調整 | 7.1 | | | (0.6) | | | 1.3 | | | (1.2) | | | 7.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月26日的餘額 | $ | 1,508.4 | | | $ | 426.0 | | | $ | 172.1 | | | $ | 330.0 | | | $ | 580.3 | |
| | | | | | | | | |
累計商譽減值費用 | $ | 285.2 | | | $ | 183.2 | | | $ | 61.6 | | | $ | 17.2 | | | $ | 23.2 | |
無形資產
下表顯示了無形資產(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年9月26日 | | | | 2019年12月28日 |
| | 加權平均攤銷期限(年) | | 總產值 | | 累計攤銷 | | | | 總產值 | | 累計攤銷 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
改善客户關係 | | 17 | | $ | 698.5 | | | $ | 334.4 | | | | | $ | 692.1 | | | $ | 302.4 | |
北京科技有限公司 | | 14 | | 144.7 | | | 105.4 | | | | | 144.0 | | | 99.0 | |
中國商標權 | | 14 | | 36.5 | | | 26.6 | | | | | 35.9 | | | 25.0 | |
美國專利和工程圖紙 | | 5 | | 16.6 | | | 16.6 | | | | | 16.6 | | | 16.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 896.3 | | | 483.0 | | | | | 888.6 | | | 443.0 | |
不可攤銷商品名稱 | | | | 122.1 | | | — | | | | | 121.6 | | | — | |
| | | | $ | 1,018.4 | | | $ | 483.0 | | | | | $ | 1,010.2 | | | $ | 443.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
無形資產,扣除攤銷後的淨額 | | | | $ | 535.4 | | | | | | | $ | 567.2 | | | |
截至2020年9月26日的三個月和九個月記錄的攤銷費用為$。11.9百萬美元和$36.3分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月記錄的攤銷費用為$12.6百萬美元和$38.0分別為百萬美元。2020財年的攤銷費用估計為#美元。48.0百萬有不是的截至2020年9月26日的三個月和九個月的無形資產減值。截至2019年9月28日的9個月,公司確認4.9數以百萬計的客户關係無形資產減值與資產轉讓有關。
下表列出了無形資產未來估計的年度攤銷(單位:百萬):
| | | | | | | | |
年 | | 估計攤銷 |
2021 | | $ | 43.0 | |
2022 | | 41.2 | |
2023 | | 41.2 | |
2024 | | 40.6 | |
2025 | | 38.5 | |
| | |
| | |
| | |
6. 細分市場信息
本公司由以下人員組成四經營領域:商業系統、工業系統、氣候解決方案和電力傳輸解決方案。
商用系統部門生產分數到大約5馬力的交流和直流電機、電子變速控制、風扇和鼓風機,用於商業應用。這些產品服務於商業建築通風和暖通空調、游泳池和水療、灌溉、脱水、農業和一般商業設備等市場。
工業系統部門生產用於工業應用的整體式電機、發電機、交流發電機和開關設備,以及支持這些產品的售後零部件和成套工具。這些產品服務於農業、海洋、採礦、石油和天然氣、食品和飲料、數據中心、醫療保健、優質和備用電源以及通用工業設備等市場。
氣候解決方案部門生產小型發動機、電子變速控制器和空氣流動解決方案,服務於住宅和輕型商用暖通空調、熱水器和商業製冷等市場。
動力傳動解決方案部門生產、銷售和服務於以下領域:皮帶和鏈傳動、螺旋和蝸桿傳動、安裝和拆卸軸承、聯軸器、模塊化塑料帶、輸送鏈和部件、液壓泵驅動、大型開放式傳動和特種機械產品,服務於飲料、散貨搬運、金屬、特種機械、能源、航空航天和一般工業等市場。
該公司根據該部門的運營收入來評估業績。公司成本已根據每個細分市場的淨銷售額分配到每個細分市場。每個細分市場報告的外部淨銷售額均來自外部客户。
以下列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的公司運營部門的某些財務信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
2020年9月26日 | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 218.5 | | | $ | 138.8 | | | $ | 234.0 | | | $ | 166.9 | | | $ | — | | | $ | 758.2 | |
細分市場同業銷售 | 14.5 | | | 7.4 | | | 4.6 | | | 0.6 | | | (27.1) | | | — | |
*總銷售額 | 233.0 | | | 146.2 | | | 238.6 | | | 167.5 | | | (27.1) | | | 758.2 | |
毛利 | 61.4 | | | 31.2 | | | 69.1 | | | 59.9 | | | — | | | 221.6 | |
營業費用 | 36.1 | | | 24.6 | | | 29.9 | | | 41.0 | | | — | | | 131.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 36.1 | | | 24.6 | | | 29.9 | | | 41.0 | | | — | | | 131.6 | |
營業收入 | 25.3 | | | 6.6 | | | 39.2 | | | 18.9 | | | — | | | 90.0 | |
折舊及攤銷 | 7.9 | | | 6.0 | | | 5.0 | | | 14.0 | | | — | | | 32.9 | |
資本支出 | 3.2 | | | 1.7 | | | 1.8 | | | 2.6 | | | — | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | | | | | | | | | | |
對外銷售 | $ | 214.8 | | | $ | 143.8 | | | $ | 230.9 | | | $ | 182.8 | | | $ | — | | | $ | 772.3 | |
細分市場同業銷售 | 10.8 | | | 8.0 | | | 4.2 | | | 1.2 | | | (24.2) | | | — | |
*總銷售額 | 225.6 | | | 151.8 | | | 235.1 | | | 184.0 | | | (24.2) | | | 772.3 | |
毛利 | 53.5 | | | 23.7 | | | 64.2 | | | 60.5 | | | — | | | 201.9 | |
營業費用 | 36.8 | | | 26.0 | | | 26.5 | | | 39.6 | | | — | | | 128.9 | |
資產剝離損失 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 36.9 | | | 26.0 | | | 26.6 | | | 39.6 | | | — | | | 129.1 | |
營業收入(虧損) | 16.6 | | | (2.3) | | | 37.6 | | | 20.9 | | | — | | | 72.8 | |
折舊及攤銷 | 8.3 | | | 6.5 | | | 5.1 | | | 14.0 | | | — | | | 33.9 | |
資本支出 | 6.8 | | | 4.2 | | | 6.8 | | | 3.3 | | | — | | | 21.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
2020年9月26日 | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 淘汰 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 593.8 | | | $ | 389.0 | | | $ | 622.3 | | | $ | 521.4 | | | $ | — | | | $ | 2,126.5 | |
細分市場同業銷售 | 43.2 | | | 23.2 | | | 13.0 | | | 1.9 | | | (81.3) | | | — | |
**總銷售額 | 637.0 | | | 412.2 | | | 635.3 | | | 523.3 | | | (81.3) | | | 2,126.5 | |
毛利 | 154.5 | | | 78.7 | | | 175.9 | | | 186.1 | | | — | | | 595.2 | |
營業費用 | 107.8 | | | 69.2 | | | 85.9 | | | 122.2 | | | — | | | 385.1 | |
剝離業務的收益 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
資產減值 | 2.8 | | | 0.2 | | | 1.3 | | | — | | | — | | | 4.3 | |
總運營費用 | 110.5 | | | 69.4 | | | 87.2 | | | 122.2 | | | — | | | 389.3 | |
營業收入 | 44.0 | | | 9.3 | | | 88.7 | | | 63.9 | | | — | | | 205.9 | |
折舊及攤銷 | 24.5 | | | 17.9 | | | 14.7 | | | 41.7 | | | — | | | 98.8 | |
資本支出 | 8.5 | | | 6.0 | | | 8.0 | | | 7.2 | | | — | | | 29.7 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月28日 | | | | | | | | | | | |
對外銷售 | $ | 703.3 | | | $ | 437.4 | | | $ | 762.1 | | | $ | 597.0 | | | $ | — | | | $ | 2,499.8 | |
細分市場同業銷售 | 34.7 | | | 27.8 | | | 13.1 | | | 3.3 | | | (78.9) | | | — | |
**總銷售額 | 738.0 | | | 465.2 | | | 775.2 | | | 600.3 | | | (78.9) | | | 2,499.8 | |
毛利 | 184.3 | | | 75.3 | | | 209.7 | | | 201.2 | | | — | | | 670.5 | |
營業費用 | 121.8 | | | 82.2 | | | 86.2 | | | 126.1 | | | — | | | 416.3 | |
(收益)業務剝離虧損 | (39.4) | | | 0.1 | | | (6.0) | | | 0.1 | | | — | | | (45.2) | |
資產減值 | 6.7 | | | 0.9 | | | 1.3 | | | 1.1 | | | — | | | 10.0 | |
總運營費用 | 89.1 | | | 83.2 | | | 81.5 | | | 127.3 | | | — | | | 381.1 | |
營業收入(虧損) | 95.2 | | | (7.9) | | | 128.2 | | | 73.9 | | | — | | | 289.4 | |
折舊及攤銷 | 26.1 | | | 18.2 | | | 14.5 | | | 41.6 | | | — | | | 100.4 | |
資本支出 | 24.2 | | | 18.1 | | | 19.4 | | | 15.6 | | | — | | | 77.3 | |
下表列出了截至2020年9月26日和2019年12月28日公司運營部門的可識別資產信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 | | 總計 |
截至2020年9月26日的可確認資產 | $ | 1,258.2 | | | $ | 826.1 | | | $ | 876.4 | | | $ | 1,518.7 | | | $ | 4,479.4 | |
截至2019年12月28日的可確認資產 | $ | 1,198.5 | | | $ | 802.8 | | | $ | 878.3 | | | $ | 1,551.1 | | | $ | 4,430.7 | |
7. 債務和銀行信貸安排
下表顯示了該公司截至2020年9月26日和2019年12月28日的負債情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
定期貸款 | $ | 670.0 | | | $ | 720.0 | |
高級註釋 | 400.0 | | | 400.0 | |
多幣種週轉機構 | — | | | 17.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 4.3 | | | 4.5 | |
減去:債券發行成本 | (3.5) | | | (4.7) | |
總計 | 1,070.8 | | | 1,137.5 | |
減去:當前到期日 | 230.6 | | | 0.6 | |
長期債務 | $ | 840.2 | | | $ | 1,136.9 | |
信貸協議
於2018年8月27日,本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及其內點名的貸款人訂立經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),規定(I)。5-本金為#美元的年期無擔保定期貸款安排900.0百萬元(“定期貸款”)及(Ii)5-本金為美元的年期無擔保多幣種循環貸款500.0百萬美元(“多幣種循環貸款”),包括#美元50.0百萬信用證次融資,可用於一般企業用途。信貸協議項下的借款以借款貨幣釐定的指數為基準按浮動利率計息,外加參考本公司綜合融資債務與綜合EBITDA比率或按另一基準利率釐定的適用保證金。
定期貸款於2018年8月27日全額提取,所得款項用於清償先前借款項下的欠款。-定期貸款要求按季度攤銷,利率從5.0每年%,增加到7.5三年後的年利率,並進一步增加至10.0定期貸款最後一年的年利率,除非之前已預付。截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月的定期貸款加權平均利率為1.5%和3.6%。截至2020年9月26日和2019年9月28日止九個月的定期貸款加權平均利率為2.1%和3.8%。信貸協議要求本公司提前償還定期貸款項下的貸款100指定資產出售所得現金淨收益和借款債務的百分比,但某些例外情況除外。
截至2020年9月26日,公司擁有不是的多幣種循環安排下的借款,#美元0.2根據該安排簽發的備用信用證100萬美元,以及499.8百萬可用借款能力。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月裏,根據多貨幣循環安排,平均每日借款餘額為#美元。51.4百萬美元和$127.1億美元,加權平均利率為1.5%和3.6%。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中,根據多貨幣循環安排,平均每日借款餘額為#美元。189.7百萬美元和$91.3億元,加權平均利率為2.1%和3.7%。本公司按綜合融資債務與綜合EBITDA比率確定的比率,就多幣種循環貸款的未使用總額支付一筆未使用費用。
高級註釋
截至2020年9月26日,該公司擁有400.0未償還的百萬優先票據(“票據”)。債券面值為$400.0私募發行的百萬元優先票據,於五到期日期為十至十二年並實行固定利率。截至2020年9月26日,美元230.0百萬美元和$170.0其中100萬的債券分別計入壓縮綜合資產負債表上的長期債務和長期債務的當期到期日。
下表列出截至2020年9月26日的債券詳情(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 校長 | | 利率,利率 | | 成熟性 |
| | | | | | |
固定費率系列2011A | | $ | 230.0 | | | 4.8從現在到現在5.0% | | 2021年7月14日 |
固定費率系列2011A | | 170.0 | | | 4.9從現在到現在5.1% | | 2023年7月14日 |
| | $ | 400.0 | | | | | |
遵守財務公約
信貸協議和票據要求該公司滿足特定的財務比率,並滿足某些財務狀況測試。截至2020年9月26日,本公司遵守了票據和信貸協議中包含的所有財務契約。
其他應付票據
截至2020年9月26日,其他應付票據約為$4.3百萬美元未償還貸款,加權平均利率為4.9%。截至2019年12月28日,其他應付票據約為$4.5百萬美元未償還,加權平均利率為5.0%.
其他披露
根據具有類似到期日和信用質量的工具的利率,這些工具被歸類為第二級投入(另見附註15),公司總債務的大約公允價值為#美元。1,087.3百萬美元和$1,162.1分別截至2020年9月26日和2019年12月28日。
8. 退休和退休後醫療保健計劃
下表列出了該公司的淨定期收益成本(收入)組成部分(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
服務成本 | $ | 0.4 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 4.6 | |
利息成本 | 2.1 | | | 2.8 | | | 6.2 | | | 8.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (3.3) | | | (3.2) | | | (9.9) | | | (9.4) | |
前期服務成本和精算淨損失攤銷 | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.4 | | | 1.6 | |
定期收益淨成本(收益) | $ | (0.7) | | | $ | 1.6 | | | $ | (1.8) | | | $ | 5.0 | |
服務成本部分包括在銷售成本和運營費用中。定期福利淨成本的所有其他組成部分都包括在其他(收入)支出中,這是在公司的簡明綜合損益表上的淨額。
2020財年將從AOCI攤銷到淨定期福利成本(收入)的退休後計劃的估計淨精算損失和先前(收入)服務成本為#美元。1.2百萬元及$(0.6)分別為100萬。
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月,公司貢獻了$1.3百萬美元和$4.1分別為100萬英鎊,用於公佈退休計劃。截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月,公司貢獻了$3.6百萬美元和$9.0分別為百萬美元。該公司預計將提供總計#美元的捐款。5.6到2020年,這一數字將達到100萬。該公司總共捐贈了#美元。10.82019年將達到100萬。
9. 租契
該公司租賃某些製造設施、倉庫/配送中心、辦公空間、機器、設備、IT資產和車輛。如果合同規定公司有權獲得使用已識別資產的幾乎所有經濟利益,並有權指導使用已識別資產,則該合同被視為租賃或包含租賃。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按預期租賃期內未來租賃付款的現值確認。
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。遞增借款利率是根據本公司取得租賃資產時租賃負債所屬貨幣的主權國庫利率計算的,並根據各種因素(如期限和內部信貸利差)進行調整。ROU資產還包括支付的任何租賃費用,不包括租賃激勵和最初產生的直接成本。
簽訂的租約可能包括一或更多續訂選項。續訂條款可將租賃期從一至25年。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。續訂選擇期包括在合理確定將發生的情況下的ROU資產和租賃負債的計量中。一些租約包括在違約時終止租約的選項,並在該時間點重新計量。
租賃資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。
該公司的一些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整或基於指數費率的租金支付。這些增長反映為可變租賃付款,並計入淨資產收益率(ROU)和租賃負債的計量中。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
經營租賃包括在公司簡明綜合資產負債表的以下資產和負債賬户中:經營租賃資產、當前經營租賃負債和非流動經營租賃負債。融資租賃產生的淨收益資產和負債包括在公司簡明綜合資產負債表的以下資產和負債賬户中:淨資產、廠房和設備、長期債務的當前到期日和長期債務。
短期和可變租賃費用無關緊要。租賃費用的構成如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
運營租賃成本 | $ | 7.5 | | | $ | 7.8 | | | $ | 22.8 | | | $ | 24.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
**ROU資產攤銷 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
*租賃負債的利息 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
租賃總費用 | $ | 7.6 | | | 7.9 | | | $ | 23.1 | | | $ | 25.3 | |
截至2020年9月26日的租賃負債到期日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2020年剩餘時間 | $ | 7.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 7.5 | |
2021 | 25.2 | | | 0.5 | | | 25.7 | |
2022 | 18.4 | | | 0.6 | | | 19.0 | |
2023 | 12.2 | | | 0.6 | | | 12.8 | |
2024 | 8.2 | | | 0.6 | | | 8.8 | |
此後 | 23.1 | | | 1.9 | | | 25.0 | |
租賃付款總額 | $ | 94.5 | | | $ | 4.3 | | | $ | 98.8 | |
減去:利息 | (17.3) | | | (0.8) | | | (18.1) | |
租賃負債現值 | $ | 77.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | 80.7 | |
與租約有關的其他資料如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
補充現金流信息 | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
為計入租賃負債計量的金額支付的現金: | | | |
*用於經營租賃的營運現金流 | $ | 21.8 | | | $ | 24.9 | |
*用於融資租賃的營業現金流 | 0.1 | | | 0.2 | |
--用於融資租賃的融資現金流 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 21.3 | | | 10.6 | |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租約 | 5.2年份 | | 4.6年份 |
融資租賃 | 7.5年份 | | 8.5年份 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 8.2 | % | | 8.3 | % |
融資租賃 | 5.9 | % | | 5.9 | % |
該公司在本季度沒有尚未開始或簽訂的經營或融資租賃。
10. 股東權益
普通股回購
在2018年7月24日的董事會會議上,公司董事會批准終止現有的3.02013年11月批准的百萬股回購計劃,並代之以最高可回購美元的授權250.0百萬股。在2019年10月25日的董事會會議上,2018年7月的回購授權被取消,取而代之的是最高可購買美元的授權。250.0百萬股。對於截至2020年9月26日的3個月和9個月,公司回購並退役零和315,072分別為其普通股的股份。對於截至2020年9月26日的9個月,普通股的平均成本為$。79.38每股,總成本為$25.0百萬對於截至2019年9月28日止三個月,本公司回購並退役1,282,037其普通股的平均成本為$73.43總成本為$94.2百萬對於截至9個月 2019年9月28日,公司回購並退役2,013,782其普通股的平均成本為$74.52每股,總成本為$150.12018年7月計劃下的600萬美元。
自.起2020年9月26日,大約有$210.0根據2019年10月的計劃,可回購的普通股為百萬股。該公司宣佈,從2020年第一季度開始暫停股票回購計劃。該公司已於2020年第四季度重新啟動購股計劃。現有的股票回購計劃仍由公司董事會授權。
基於股份的薪酬
從歷史上看,該公司的年度股票激勵獎勵大多是在第二財季授予的。從2020財年開始,該公司將基於股票的獎勵發放時間推遲到了第一財季。
該公司確認了大約$2.7百萬美元和$2.6截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月的基於股份的薪酬支出分別為100萬英鎊。基於股票的薪酬支出為$8.2百萬美元和$10.0截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為100萬美元。在簡明綜合損益表中確認的以股份為基礎的薪酬支出的所得税優惠總額為#美元。0.6百萬美元和$0.5截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為100萬美元。在簡明綜合損益表中確認的以股份為基礎的薪酬支出的所得税優惠總額為#美元。1.7百萬美元和$2.1截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為100萬美元。本公司在每項獎勵的歸屬期間以直線方式確認授予基於股票的補償獎勵的補償費用。截至2020年9月26日,與基於股票的薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額約為美元。20.8百萬美元,扣除估計的沒收金額後,公司預計將在加權平均期間確認的金額約為2.0好多年了。
大致1.8截至2020年9月26日,根據2018年股權激勵計劃,可供未來授予的股票為100萬股。
股票增值權
本公司採用股票結算股票增值權(“非典”)作為股權激勵的一種形式。特別提款權是指獲得相當於股票價值高於每股基價的股票的權利。在2020財年之前授予的股票通常歸屬於五年在週年紀念日,而2020財年授予的股票通常三年在授予日的週年紀念日。一般情況下,所有的補助都會到期。10從授予之日起數年。所有贈與都是以與股票在授予日的公平市場價值相等的價格進行的。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月裏,到期和取消的股票無關緊要。
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月的基於股票的薪酬活動(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
實施股權激勵的總內在價值 | | $ | 5.7 | | | $ | 5.1 | |
從股票期權行權中收到的現金 | | 0.2 | | | — | |
非典帶來的所得税收益 | | 0.4 | | | (0.1) | |
股權激勵獎勵的公允價值總額 | | 1.8 | | | 5.4 | |
下表列出了該公司在布萊克-斯科爾斯評估中使用的與非典型肺炎贈款有關的假設:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
每股授予加權平均公允價值 | $ | 21.23 | | | $ | 20.84 | |
無風險利率 | 1.5 | % | | 2.4 | % |
預期壽命(年) | 7.0 | | 7.0 |
預期波動率 | 25.2 | % | | 25.0 | % |
預期股息收益率 | 1.4 | % | | 1.5 | % |
平均無風險利率是根據截至授予日的美國國債安全利率計算的。預期股息率是基於預計年度股息佔截至授予日該公司普通股估計市場價值的百分比。該公司使用本公司股票價格在獎勵預期期限內的每日曆史波動率的加權平均值來估計預期波動率。該公司使用歷史數據估計了預期期限。
下表彙總了截至2020年9月26日的9個月的股權激勵計劃授予活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)下的股票數量 | | 股份 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(單位:百萬) |
截至2019年12月28日的未償還債務 | | 817,790 | | | $ | 73.34 | | | 6.0 | | $ | 9.9 | |
授與 | | 181,177 | | | 88.25 | | | | | |
已行使 | | (299,816) | | | 69.29 | | | | | |
沒收 | | (92,352) | | | 76.99 | | | | | |
過期 | | (3,308) | | | 67.38 | | | | | |
截至2020年9月26日的未償還款項 | | 603,491 | | | $ | 79.00 | | | 4.5 | | $ | 5.7 | |
自2020年9月26日起可行使 | | 197,612 | | | $ | 70.73 | | | 4.5 | | $ | 4.4 | |
確認的與SARS相關的補償費用為#美元。2.2截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。
截至2020年9月26日,6.5與非既得性非典型肺炎相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期內確認為收益支出2.7好多年了。
預計將授予的SARS數量與尚未到期且尚未行使的SARS數量基本一致。
限制性股票獎勵和限制性股票單位
限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)由股票或對公司股票的權利組成。這些獎勵受到限制,以至於它們面臨被沒收的巨大風險,並受到出售或其他轉讓的限制。根據個人授予協議的定義,控制權變更、死亡或殘疾可能會加速歸屬。
下表彙總了截至2020年9月26日的9個月的RSA獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 授權日加權平均公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2019年12月28日的未歸屬RSA | | 15,571 | | | $ | 80.41 | | | 0.4 |
授與 | | 16,280 | | | 70.05 | | | |
既得 | | (15,148) | | | 80.29 | | | |
| | | | | | |
截至2020年9月26日的未歸屬RSA | | 16,703 | | | $ | 70.42 | | | 0.6 |
RSA於授出日期一週年時歸屬,但股份持有人須持續受僱於本公司或為本公司服務,直至歸屬日期為止。已確認的與RSA相關的補償費用為#美元。0.9截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。
截至2020年9月26日,0.7與未歸屬RSA相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期內確認為收益費用0.6好多年了。
下表彙總了截至2020年9月26日的9個月的RSU獎項活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 授權日加權平均公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2019年12月28日的未授權RSU | | 175,025 | | | $ | 78.19 | | | 1.9 |
授與 | | 66,815 | | | 85.68 | | | |
既得 | | (49,259) | | | 80.20 | | | |
沒收 | | (27,288) | | | 78.11 | | | |
截至2020年9月26日的未授權RSU | | 165,293 | | | $ | 80.63 | | | 1.9 |
在2020財年之前授予的RSU在授予日的第三週年歸屬,而在2020財年授予的RSU每年在授予日的週年日歸屬三分之一,前提是RSU的持有者在授予日之前一直受僱於本公司。確認的與RSU相關的補償費用為$。3.5截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。
截至2020年9月26日,8.2與未歸屬RSU相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期內確認為收益費用1.9好多年了。
績效共享單位
績效股單位(“PSU”)由授予本公司員工的股份或本公司股票的權利組成。這些股票在確定公司實現了某些既定的業績目標後支付,範圍可以是0%至200基於實際結果的目標支出的%。PSU的性能週期為3年份和背心3從授予之日起數年。PSU有基於投資資本回報率指標的業績標準,或者它們有基於相對於公司同行的回報率的業績標準。根據個人獎勵協議的規定,在控制權變更、死亡或殘疾的情況下,可能會出現加速授予的情況。在歸屬發生併發行股票之前,沒有與PSU相關的投票權。一些PSU獎項在授予日使用蒙特卡洛模擬方法進行估值,而另一些則根據獎勵的績效標準,使用截至授予日的收盤價進行估值。
公司蒙特卡洛模擬中使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 1.4 | % | | 2.3 | % |
預期壽命(年) | 3.0 | | 3.0 |
預期波動率 | 24.0 | % | | 25.0 | % |
預期股息收益率 | 1.4 | % | | 1.5 | % |
下表彙總了截至2020年9月26日的9個月的PSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 授權日加權平均公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至2019年12月28日的未授權PSU | | 90,565 | | | $ | 86.35 | | | 1.9 |
授與 | | 42,677 | | | 99.74 | | | |
既得 | | (7,545) | | | 95.33 | | | |
沒收 | | (30,987) | | | 86.59 | | | |
截至2020年9月26日的未授權PSU | | 94,710 | | | $ | 91.59 | | | 2.0 |
授予獎勵的補償費用根據獎勵發放價值或預期支付率(取決於獎勵的業績標準,扣除估計沒收)確認。確認的與PSU相關的薪酬支出為$1.6截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。截至2020年9月26日,所有PSU的未確認補償費用總額估計為$5.4百萬美元,預計將在加權平均期間確認為收益的費用2.0好多年了。
11. 所得税
截至2020年9月26日的三個月的實際税率為20.5%與16.3截至2019年9月28日的三個月為%。截至2020年9月26日的9個月的實際税率為21.7%與18.8截至2019年9月28日的9個月。截至2020年9月26日的三個月和九個月的有效税率變化主要是由於2019年授予公司的研發激勵措施到期以及收益組合。本公司已申請續簽中國税收優惠政策,如獲批准,將記錄該優惠政策。
截至2020年9月26日和2019年12月28日,公司約有6.9數百萬未確認的税收優惠,如果得到確認,所有這些都將影響實際所得税税率。與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款記錄在所得税費用中。該公司大約有$2.7百萬美元和$2.3截至2020年9月26日和2019年12月28日的應計利息分別為100萬英鎊。
除極少數例外,公司2014年前不再接受美國聯邦和州/地方所得税審查,2012年前不再接受税務機關非美國所得税審查。
12. 每股收益
稀釋後每股收益的計算依據是適用於普通股的收益除以當期已發行普通股的加權平均數(經其他稀釋證券的影響調整後)。反稀釋股份的金額為0.3百萬和0.5截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為100萬美元。反稀釋股份的金額為0.4百萬和0.4截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為100萬美元。下表對截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的每股收益計算中使用的基本股份和稀釋股份進行了核對(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
基本每股收益的分母 | 40.6 | | | 41.5 | | | 40.6 | | | 42.3 | |
稀釋證券的影響 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
稀釋每股收益的分母 | 40.8 | | | 41.7 | | | 40.7 | | | 42.6 | |
13. 或有事件
一在2007年收購的公司子公司中,有許多在不同的司法管轄區提出索賠,涉及某些主要在2004年之前生產的、並作為住宅和商業通風設備的部件由第三方大量製造和銷售的細分電機。這些通風設備受到產品安全要求和美國消費品安全委員會(CPSC)等政府機構對其性能的其他潛在監管。索賠一般聲稱通風設備是起火的原因。該公司已記錄了已發生索賠的估計負債。根據目前的事實,該公司不能保證這些索賠,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對子公司的財務狀況產生重大不利影響。公司子公司無法合理預測這些索賠的結果、任何CPSC的性質或範圍,或公司子公司可能需要對現場剩餘電機採取的其他補救行動(如果有的話),或可能產生的成本,其中一些成本可能是巨大的。
本公司不時參與在其正常業務運營過程中發生的訴訟和其他法律或監管程序,其結果存在重大不確定性,包括產品保修和責任索賠、合同糾紛以及環境、石棉、知識產權、僱傭和其他訴訟事項。該公司的產品被用於各種工業、商業和住宅應用,這些應用使該公司被指控使用其產品造成傷害或其他損害。其中許多問題只有在一個或多個未來事件發生或未能發生時才能得到解決。管理層定期進行審查,包括法律顧問的最新情況,以評估是否需要對這些或有事項進行會計確認或披露,而這種評估本身就涉及判斷。本公司應承擔其認為足夠的風險,本公司不認為任何此類訴訟的單獨或集體結果會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
該公司在其產品銷售時確認與其標準保修相關的成本。確認的金額是基於歷史經驗。下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的累計保修成本變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
期初餘額 | $ | 15.7 | | | $ | 16.4 | | | $ | 15.1 | | | $ | 14.8 | |
減去:付款 | (3.7) | | | (4.3) | | | (10.6) | | | (9.0) | |
條文 | 4.4 | | | 4.4 | | | 11.9 | | | 11.1 | |
| | | | | | | |
持有待售 | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 16.4 | | | $ | 16.5 | | | $ | 16.4 | | | $ | 16.5 | |
這些負債計入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他非流動負債。
14. 衍生金融工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是商品價格風險、貨幣匯率風險和利率風險。簽訂某些商品的遠期合同是為了管理與公司製造過程中使用的材料的預測採購相關的價格風險。簽訂某些貨幣的遠期合約是為了管理某些外幣的預期現金流。利率互換用於管理與公司浮動利率借款相關的利率風險。
如果各種金融協議(包括其大宗商品對衝交易、外幣兑換合同和利率互換協議)的對手方不履行,本公司將面臨信貸損失。對交易對手信用風險的敞口是通過限制符合既定信用準則的主要國際銀行和金融機構的交易對手,並持續監測它們對信用準則的遵守來管理的。本公司不會獲得抵押品或其他擔保來支持存在信用風險的金融工具。該公司預計其交易對手不會有不良表現,但不能提供保證。
本公司在簡明綜合資產負債表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。該公司將商品遠期合約指定為商品預測購買的現金流對衝,將貨幣遠期合約指定為預測外幣現金流的現金流對衝,將利率掉期指定為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預測利息支付的現金流對衝。截至2020年9月26日或2019年9月28日,衍生金融工具沒有重大抵押品存款。
現金流對衝
對於被指定為現金流對衝並符合資格的衍生工具,衍生工具的有效損益部分作為AOCI的組成部分報告,並在簡明綜合收益表中重新分類到與對衝項目在對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益影響相同的列。衍生工具的損益代表對衝失效或未被指定為對衝的衍生工具市值變動,在當期收益中確認。
截至2020年9月26日,該公司擁有(0.5)税後淨額,即AOCI封閉式對衝工具的衍生品虧損,當對衝項目影響收益時,這些虧損將在收益中實現。截至2019年12月28日,該公司擁有1.3AOCI封閉式對衝工具衍生工具的税後淨收益,當對衝項目影響收益時,這些收益隨後在收益中變現。
截至2020年9月26日,該公司有以下貨幣遠期合約未平倉(到期日延長至2022年6月),以對衝預測的外幣現金流(以百萬計):
| | | | | |
| 名義金額(美元) |
中國人民幣 | $ | 55.6 | |
墨西哥比索 | 110.8 | |
歐元 | 148.6 | |
印度盧比 | 32.2 | |
加元 | 2.4 | |
澳元 | 16.7 | |
| |
英磅 | 17.9 | |
泰銖 | 6.2 | |
截至2020年9月26日,該公司有以下大宗商品遠期合約未平倉(到期日延長至2021年12月),以對衝大宗商品的預期購買量(以對衝項目的美元價值(百萬美元)表示的名義金額):
截至2020年9月26日,公司接收浮動/支付固定利率掉期的名義總金額為$88.4100萬美元,2021年4月12日到期。
本公司簽訂了二2020年6月開始接受可變/支付固定遠期非攤銷利率掉期,名義總金額為$250.0百萬這些互換將於2021年7月生效,並將於2025年7月到期。
下表顯示了截至2020年9月26日和2019年12月28日衍生品工具的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 |
| 預付費用和其他流動資產 | | 其他非流動資產 | | 當前套期保值義務 | | 非流動套期保值義務 |
指定為對衝工具: | | | | | | | |
利率掉期合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.0 | |
貨幣合約 | 9.7 | | | 1.0 | | | 6.8 | | | 0.3 | |
商品合約 | 6.8 | | | — | | | — | | | — | |
未被指定為套期保值工具: | | | | | | | |
貨幣合約 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總導數 | $ | 16.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 8.0 | | | $ | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
| 預付費用和其他流動資產 | | 其他非流動資產 | | 當前套期保值義務 | | 非流動套期保值義務 |
指定為對衝工具: | | | | | | | |
利率掉期合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
貨幣合約 | 8.8 | | | 10.3 | | | 3.0 | | | 0.2 | |
商品合約 | 2.6 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | |
未被指定為套期保值工具: | | | | | | | |
貨幣合約 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
商品合約 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
總導數 | $ | 11.5 | | | $ | 10.4 | | | $ | 3.4 | | | $ | 1.2 | |
下表列出了衍生工具對簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表(税前)的影響(單位:百萬):
被指定為現金流對衝工具的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
| 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 利率互換 | | 總計 | | 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 利率互換 | | 總計 |
在其他全面收益(虧損)中確認的損益 | $ | 5.8 | | | $ | 2.4 | | | $ | (0.3) | | | $ | 7.9 | | | $ | (3.9) | | | $ | (3.2) | | | $ | 0.6 | | | $ | (6.5) | |
從其他全面收益(虧損)重新分類的金額: | | | | | | | | | | | | | | | |
在淨銷售額中確認的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
在銷售成本中確認的損益 | (0.4) | | | (4.9) | | | — | | | (5.3) | | | (1.8) | | | 2.0 | | | — | | | 0.2 | |
在營業費用中確認的損益 | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | | | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
在利息支出中確認的收益 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
| 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 利率互換 | | 總計 | | 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 利率互換 | | 總計 |
在其他全面收益(虧損)中確認的損益 | $ | 5.1 | | | $ | (19.9) | | | $ | (1.4) | | | $ | (16.2) | | | $ | (3.3) | | | $ | 8.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 5.8 | |
從其他全面收益(虧損)重新分類的金額: | | | | | | | | | | | | | | | |
在淨銷售額中確認的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
在銷售成本中確認的損益 | (2.4) | | | (2.1) | | | — | | | (4.5) | | | (5.4) | | | 3.8 | | | — | | | (1.6) | |
在營業費用中確認的損益 | — | | | (4.0) | | | — | | | (4.0) | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
在利息支出中確認的收益 | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | 1.9 | |
未被指定為現金流對衝工具的衍生品(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
| 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 商品遠期 | | 貨幣遠期 |
在銷售成本中確認的收益 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
在營業費用中確認的損益 | $ | — | | | $ | (2.4) | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
| 商品遠期 | | 貨幣遠期 | | 商品遠期 | | 貨幣遠期 |
在銷售成本中確認的收益 | $ | 0.1 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
在營業費用中確認的損益 | $ | — | | | $ | (3.7) | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
淨AOCI套期保值成分餘額為$1.5截至2020年9月26日的百萬美元收益包括4.0預計在未來12個月內實現的當期遞延淨收益為100萬歐元。從AOCI重新分類為此類衍生品收益的損益將在相關項目影響收益的同一時期確認。
本公司的商品及貨幣衍生合約須遵守與有關交易對手的總淨額結算協議,該協議允許本公司以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算交易。本公司已選擇在截至2020年9月26日和2019年12月28日的期間內按毛數在簡明綜合資產負債表中列報衍生資產和衍生負債。
下表列出了根據可強制執行的主淨額結算協議按淨額列示的衍生資產和衍生負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 |
| 簡明綜合資產負債表中列示的毛額 | | 受抵銷權約束的衍生合同金額 | | 按淨額列報的衍生工具合約 |
預付費用和其他流動資產: | | | | | |
衍生貨幣合約 | $ | 9.8 | | | $ | (3.5) | | | $ | 6.3 | |
衍生品商品合約 | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
其他非流動資產: | | | | | |
衍生貨幣合約 | 1.0 | | | (0.1) | | | 0.9 | |
| | | | | |
當前套期保值義務: | | | | | |
| | | | | |
衍生貨幣合約 | 6.8 | | | (3.5) | | | 3.3 | |
| | | | | |
非流動對衝義務: | | | | | |
衍生貨幣合約 | 0.3 | | | (0.1) | | | 0.2 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 |
| 簡明綜合資產負債表中列示的毛額 | | 受抵銷權約束的衍生合同金額 | | 按淨額列報的衍生工具合約 |
預付費用和其他流動資產: | | | | | |
衍生貨幣合約 | $ | 8.9 | | | $ | (2.5) | | | $ | 6.4 | |
衍生品商品合約 | 2.6 | | | (0.3) | | | 2.3 | |
其他非流動資產: | | | | | |
衍生貨幣合約 | 10.3 | | | (0.1) | | | 10.2 | |
衍生品商品合約 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
當前套期保值義務: | | | | | |
衍生貨幣合約 | 3.1 | | | (2.5) | | | 0.6 | |
衍生品商品合約 | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
非流動對衝義務: | | | | | |
衍生貨幣合約 | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| | | | | |
15. 公允價值
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格(退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次:
| | | | | |
1級 | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
2級 | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價,或 |
| 非活躍市場中相同或相似資產或負債的未調整報價,或 |
| 資產或負債的可觀察到的報價以外的投入 |
第3級 | 資產或負債的不可觀察的輸入 |
該公司使用可獲得的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
由於到期時間較短,現金等價物和短期存款的公允價值接近於2020年9月26日和2019年12月28日的賬面價值,並使用一級投入進行分類。由於離到期日較短,應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值。本公司債務於2020年9月26日及2019年12月28日的大致公允價值披露見附註7。
下表列出了本公司截至2020年9月26日和2019年12月28日按公允價值經常性核算的金融資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 | | 分類 |
資產: | | | | | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | |
衍生貨幣合約 | $ | 9.8 | | | $ | 8.9 | | | 2級 |
衍生品商品合約 | 6.8 | | | 2.6 | | | 2級 |
| | | | | |
其他非流動資產: | | | | | |
拉比信託基金持有的資產 | 6.2 | | | 6.1 | | | 1級 |
衍生貨幣合約 | 1.0 | | | 10.3 | | | 2級 |
衍生品商品合約 | — | | | 0.1 | | | 2級 |
| | | | | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
當前套期保值義務: | | | | | |
利率互換 | 1.2 | | | — | | | 2級 |
衍生貨幣合約 | 6.8 | | | 3.1 | | | 2級 |
衍生品商品合約 | — | | | 0.3 | | | 2級 |
非流動對衝義務: | | | | | |
利率互換 | 2.0 | | | 1.0 | | | 2級 |
衍生貨幣合約 | 0.3 | | | 0.2 | | | 2級 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
拉比信託基金持有的資產的第一級公允價值計量是未經調整的報價。
衍生資產和負債的第二級公允價值計量採用活躍市場上類似資產和負債的報價計量。利率互換是根據具有類似合約條款的掉期的LIBOR遠期收益率曲線的貼現現金流進行估值的。外幣遠期是根據國內和外國銀行對類似工具所報的匯率進行估值的。商品遠期根據遠期商品價格的可觀察市場交易進行估值。
16. 重組活動
該公司在2020財年和2019年在項目上發生了重組和重組相關成本。重組成本包括員工離職和工廠搬遷成本。與重組相關的成本包括與公司簡化計劃導致的行動直接相關的成本,如資產減記或因場地關閉導致的使用壽命縮短而加速折舊、可自由支配的就業福利成本和其他設施合理化成本。員工離職費用的重組成本一般需要在員工剩餘的服務期內應計,而工廠搬遷的重組成本和重組相關的成本通常需要在發生時支出。
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月重組項目的撥備和付款對賬(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
期初餘額 | $ | 2.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.2 | |
備抵 | 5.8 | | | 7.3 | | | 18.7 | | | 13.2 | |
減去:付款 | 7.7 | | | 8.0 | | | 18.6 | | | 13.4 | |
期末餘額 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
下表分別列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的重組項目重組和重組相關成本對賬(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
重組成本: | 銷售成本 | | 營業費用 | | 總計 | | 銷售成本 | | 營業費用 | | 總計 |
員工離職費用 | $ | 1.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 4.9 | |
設施相關成本 | 2.5 | | | 1.6 | | | 4.1 | | | 1.9 | | | 0.5 | | | 2.4 | |
其他費用 | — | | | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | |
*重組總成本 | $ | 4.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | 4.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
重組成本: | 銷售成本 | | 營業費用 | | 總計 | | 銷售成本 | | 營業費用 | | 總計 |
員工離職費用 | $ | 4.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 7.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 6.8 | |
設施相關成本 | 8.4 | | | 2.4 | | | 10.8 | | | 3.2 | | | 3.2 | | | 6.4 | |
其他費用 | 0.3 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
*重組總成本 | $ | 13.1 | | | $ | 5.6 | | | $ | 18.7 | | | $ | 6.1 | | | $ | 7.1 | | | $ | 13.2 | |
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的重組和重組相關成本的細分分配情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組成本-截至三個月 | 總計 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 |
2020年9月26日 | $ | 5.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.0 | |
2019年9月28日 | $ | 7.3 | | | $ | 2.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
重組成本-截至9個月 | 總計 | | 商業系統 | | 工業系統 | | 氣候解決方案 | | 輸電解決方案 |
2020年9月26日 | $ | 18.7 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 5.5 | |
2019年9月28日 | $ | 13.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.4 | |
該公司目前的重組活動預計將繼續下去。該公司預計未來的總費用約為$8.9百萬美元,其中包括$3.2百萬美元的員工離職費用和5.7已批准項目的設施相關成本達百萬美元。該公司預計總重組成本約為$25.02020財年為100萬美元。
17. 後續事件
自2020年9月26日,也就是這些財務報表的日期以來,該公司一直在評估後續事件,目前還不知道有任何事件需要披露。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本第2項中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”,統稱為富豪貝洛伊特公司及其子公司。
概述
富豪貝洛伊特公司(紐約證券交易所代碼:RBC)總部設在美國威斯康星州貝洛伊特,是一家領先的電動馬達、電動運動控制、發電和電力傳輸產品製造商,服務於世界各地的市場。
運營區段
我們公司由四個運營部門組成:商業系統、工業系統、氣候解決方案和輸電解決方案。
以下是對這四個操作部分的描述:
•商用系統部門生產分數到大約5馬力的交流和直流電機、電子變速控制、風扇和鼓風機,用於商業應用。這些產品服務於商業建築通風和暖通空調、游泳池和水療、灌溉、脱水、農業和一般商業設備等市場。
•工業系統部門生產用於工業應用的整體式電機、發電機、交流發電機和開關設備,以及支持這些產品的售後零部件和成套工具。這些產品服務於農業、海洋、採礦、石油和天然氣、食品和飲料、數據中心、醫療保健、優質和備用電源以及通用工業設備等市場。
•氣候解決方案部門生產小型發動機、電子變速控制器和空氣流動解決方案,服務於住宅和輕型商用暖通空調、熱水器和商業製冷等市場。
•動力傳動解決方案部門生產、銷售和服務於以下領域:皮帶和鏈傳動、螺旋和蝸桿傳動、安裝和拆卸軸承、聯軸器、模塊化塑料帶、輸送鏈和部件、液壓泵驅動、大型開放式傳動和特種機械產品,服務於飲料、散貨搬運、金屬、特種機械、能源、航空航天和一般工業等市場。
損益構成
淨銷售額。我們向各種製造商、分銷商和終端用户銷售我們的產品。我們的客户包括各行各業,從財富100強公司到小型企業。我們的許多產品銷往原始設備製造商(“OEM”),他們將我們的產品(如電機)整合到他們製造的產品中,我們的許多產品都是根據客户的要求製造的。我們的大部分銷售來自直銷,但也有很大一部分來自制造商代表的銷售,他們只收取佣金。我們的產品銷售是通過採購訂單、長期合同,在某些情況下還包括一次性購買。我們的許多產品都有廣泛的客户基礎,不同業務部門的收入集中度各不相同。
我們在任何給定時期的淨銷售額水平取決於多個因素,包括(I)對我們產品的需求;(Ii)整體經濟實力和我們競爭的終端市場;(Iii)我們客户在任何給定時間對我們產品質量的看法;(Iv)我們及時滿足客户需求的能力;(V)我們產品的銷售價格;以及(Vi)天氣。因此,我們的總收入往往會經歷季度變化,我們任何一個季度的總收入可能都不能代表未來的業績。
我們使用“有機銷售”一詞指現有業務的銷售,不包括(I)在收購一週年前記錄的被收購業務的銷售(“收購銷售”),(Ii)減去任何剝離/將退出的業務的銷售金額,以及(Iii)外幣兑換的影響。外幣換算的影響是通過使用上一年期間有效的相同貨幣匯率換算各自期間的有機銷售額來確定的。我們使用“有機銷售增長”一詞來指代由於有機銷售而導致的期間內銷售額的增長。我們使用“收購增長”一詞來指可歸因於收購銷售的期間內我們銷售額的增長。
毛利。我們的毛利受到淨銷售額和銷售成本的影響。我們的銷售成本包括但不限於(I)原材料,包括銅、鋼和鋁;(Ii)鑄件、棒材、工具、軸承和電子產品;(Iii)製造、組裝和物流人員的工資和相關人員費用;(Iv)製造設施,包括製造設施和設備的折舊、保險和公用事業;以及(V)運輸。我們的大部分銷售成本是由原材料和零部件構成的。我們為大宗商品和零部件支付的價格可能會受到大宗商品價格波動的影響。我們試圖通過與供應商的固定價格協議和我們的對衝策略來緩解這種情況。當我們遇到商品價格上漲時,我們傾向於向通過採購訂單購買的客户宣佈漲價,這種漲價通常在公開宣佈後一段時間內生效。對於我們在長期合同下進行的銷售,我們傾向於包括材料價格公式,這些公式規定了基於各種因素(包括大宗商品價格)進行的季度或半年度價格調整。
除了一般的經濟週期性外,我們的業務部門根據每個業務的具體因素,每個季度的毛利潤都會有不同程度的變化。例如,我們氣候解決方案部門的一部分生產用於空調應用的產品。因此,我們這項業務的銷售額在第一季度和第四季度往往較低,在第二和第三季度往往較高。相比之下,我們的商業系統部門、工業系統部門和電力傳輸解決方案部門擁有廣泛的客户基礎和各種應用,從而有助於緩解一般經濟狀況之外的季度間大幅波動。
營業費用。我們的運營費用主要包括(I)一般和行政費用;(Ii)銷售和營銷費用;(Iii)一般工程和研發費用;以及(Iv)與分銷活動相關的手續費。與人員相關的成本是我們最大的運營費用。
我們的一般和行政費用主要包括:(I)與我們的行政、財務、人力資源、信息技術、法律和運營職能有關的工資、福利和其他人事費用;(Ii)佔用費用;(Iii)與技術相關的成本;(Iv)折舊和攤銷;以及(V)與公司相關的差旅。我們的一般和行政費用大部分用於工資和相關的人事開支。考慮到我們不同的製造業務地點,這些成本可能會因業務而異。
我們的銷售和營銷費用主要包括:(I)與我們的銷售和營銷職能相關的工資、福利和其他人事費用;(Ii)內部和外部銷售佣金和獎金;(Iii)與我們的銷售活動相關的差旅、住宿和其他自付費用;以及(Iv)其他相關管理費用。
我們的一般工程和研發費用主要包括:(I)工資、福利和其他人事費用;(Ii)設計和開發新能源效率產品和改進;(Iii)質量保證和測試;以及(Iv)其他相關管理費用。我們的研發努力傾向於開發新產品,使我們能夠保持或獲得更多的市場份額,無論是在新的還是現有的應用中。雖然這些成本在我們的電力傳輸解決方案部門的運營費用中只佔很小的一部分,但在我們的商業系統、工業系統和氣候解決方案部門中,它們的比例更高。特別是,我們在這三個領域的研發努力的一個重要驅動力是能源效率,這通常意味着使用更少的電力來產生更多的機械動力。
營業利潤。我們的營業利潤由部門毛利減去部門運營費用組成。此外,還有共同的運營成本,包括公司和信息技術費用,這些費用一直分配給運營部門,幷包括在部門運營費用中。營業利潤是衡量各部門同比增長的關鍵指標。
重組和重組相關成本. 我們在員工離職和工廠搬遷成本方面發生了與重組相關的成本。重組相關成本包括與我們的簡化計劃導致的行動直接相關的成本,如資產減記或因場地關閉導致的使用壽命縮短而加速折舊,可自由支配的就業福利成本和其他設施合理化成本。員工離職費用的重組成本一般需要在員工剩餘的服務期內應計,而工廠搬遷的重組成本和重組相關的成本通常需要在發生時計入。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎在2020年第一季度演變成一場全球性的流行病,導致了一場嚴重的全球健康危機,導致全球經濟和社會活動急劇放緩。新冠肺炎在今年第一季度初開始影響我們在中國的業務,隨着病毒的傳播和一年的推移,病毒在全球範圍內對我們的業務的影響越來越大。
新冠肺炎對我們業務的影響在第二季度上半年變得更加嚴重,表現在我們許多終端市場(主要是北美)的需求減弱,以及它對我們的製造業務的影響,特別是在墨西哥和印度。隨着第二季度的推進,我們訂單率的壓力開始減輕,之前中斷的製造業務有所改善。我們的訂單率在第三季度開始回升至正值。目前,我們的製造業務平均接近滿負荷運轉。我們承認,在許多地區,包括美國、墨西哥、歐洲和印度的大部分地區,新冠肺炎確診病例正在增加。
我們是一項必不可少的業務,因此我們一直在努力確保我們的全球設施保持運轉。我們的產品是食品和飲料、製藥、醫療、運輸和數據通信等行業中一系列應用的重要組成部分。在本財年的前9個月,某些全球製造業務受到了工廠關閉或工廠開工率下降的影響。
面對這場全球危機,我們的首要任務是保護員工的健康和安全。作為迴應,我們實施了一系列措施來幫助我們的同事確保安全,這些措施隨着新冠肺炎的影響越來越大,以及我們對如何提高其有效性的知識的提高而不斷增強和完善。
新冠肺炎的迴應對未來的銷售和營業利潤產生或可能產生負面影響的因素包括但不限於:我們的供應商製造或從製造商採購我們產品中使用的零部件和原材料的能力,或滿足交貨要求和承諾的能力;我們的員工因疫情引起的疾病或地方、州或聯邦命令要求員工留在家裏而執行工作的能力的限制;運營商向客户交付產品的能力的限制;客户開展業務和採購的能力的限制。以及我們的客户及時付款的能力的限制。
作為應對新冠肺炎疫情影響的一部分,除了在新冠肺炎疫情爆發之前已經在進行的大規模重組、供應鏈和80/20重組工作之外,我們還採取了額外的成本削減措施。這些額外的行動包括全組織範圍內的裁員和自願提前退休計劃。隨着新冠肺炎的影響繼續發展,我們將考慮進一步改變我們的成本結構。
展望
與前一年相比,我們8月和9月的訂單率回升至正值,這表明我們的訂單率在一定程度上保持了穩定。由於季節性因素,第四季度的淨銷售額通常低於前三個季度,我們預計第四季度和全年的銷售額將比去年同期有所下降。
運營結果
截至2020年9月26日的三個月與2019年9月28日的比較
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的淨銷售額下降了1410萬美元,降幅為1.8%。這一下降包括負1.5%的有機銷售額,負0.2%的外幣換算,以及剝離/退出業務的負0.1%。這一下降主要是由於北美一般工業、石油和天然氣終端市場的銷售額下降,原因是客户需求下降和新冠肺炎疫情造成的生產中斷以及持續的積極賬户削減。與2019年第三季度相比,2020年第三季度毛利潤增加了1970萬美元,增幅為9.8%。銷量減少帶來的毛利潤增長是受有利的價格實現(相對於成本)、銷售組合的改善、積極的賬户削減、供應鏈優化以及先前成本行動帶來的好處的推動。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的總運營費用增加了250萬美元,增幅為1.9%。這一增長主要是由於匯兑損失和房地產銷售損失,部分被可變銷售成本下降和員工相關工資和福利成本下降所抵消。
2020年第三季度商業系統部門淨銷售額為2.185億美元,比2019年第三季度增加370萬美元,增幅為1.7%。增長包括1.3%的正有機銷售額和0.5%的正外幣換算。這一增長主要是由池泵市場的強勁增長、中國電機業務的份額增加以及北美大型商用暖通空調的增長推動的。我們墨西哥製造業務中與新冠肺炎疫情相關的持續中斷和持續的主動賬户削減部分抵消了這一增長。與2019年第三季度相比,毛利潤增加了790萬美元,增幅為14.8%。毛利潤的增長主要是由於價格實現相對於成本有利,以及銷售組合的改善,部分抵消了因製造業務中斷而產生的加速運費。2020年第三季度的總運營費用為3610萬美元,而2019年第三季度為3690萬美元。減少80萬美元,降幅為2.2%,主要是由於與員工相關的工資和福利成本下降,部分被匯兑損失所抵消。
2020年第三季度工業系統部門的淨銷售額為1.388億美元,與2019年第三季度相比減少了500萬美元,降幅為3.5%。減少包括2.9%的負有機銷售和0.6%的負外幣換算。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情影響北美一般工業和油氣市場銷售的逆風,加上持續的積極賬户削減;部分被數據中心市場份額的增長所抵消。與2019年第三季度相比,毛利潤增加了750萬美元,增幅為31.6%。毛利潤的增長主要是由於供應鏈優化、有利的組合和正的價格實現,而成本則被較低的產量部分抵消。2020年第三季度的總運營費用為2460萬美元,而2019年第三季度為2600萬美元。減少140萬美元,降幅為5.4%,主要是由於銷售量下降導致可變銷售成本下降,員工相關工資和福利成本下降,以及一般成本節約舉措部分被房地產損失和匯兑損失所抵消。
氣候解決方案部門的淨銷售額為2.34億美元,比2019年第三季度增加了310萬美元,增幅為1.3%。這一增長包括2.5%的正有機銷售,被剝離/將退出的業務下降0.4%和負0.8%的外幣兑換所抵消。這一增長主要是由於北美住宅暖通空調市場的強勁需求,但被商業製冷市場和北美輕型商用暖通空調市場的新冠肺炎疫情相關逆風以及持續的賬户削減所部分抵消。與2019年第三季度相比,毛利潤增加了490萬美元,增幅為7.6%。毛利潤的增長主要是由有利的組合和較高的運量推動的,部分抵消了價格實現相對於成本和加速運費略有減弱的影響。2020年第三季度的總運營費用為2990萬美元,而2019年第三季度為2660萬美元。增加的主要原因是匯兑損失增加。
電力傳輸解決方案部門2020年第三季度的淨銷售額為1.669億美元,與2019年第三季度1.828億美元的淨銷售額相比,減少了1590萬美元,降幅為8.7%。減幅包括負8.9%的有機銷售額和0.2%的正外幣銷售額。這一下降主要是由於美國一般工業和上游油氣終端市場與新冠肺炎疫情有關的大幅下降以及正在進行的積極的賬户削減活動導致銷售量下降所致。2020年第三季度的毛利潤下降了60萬美元,降幅為1.0%。這一下降是由於銷售量下降,部分被有利的價格實現相對於成本、持續的成本削減計劃和有利的組合所抵消。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的總運營費用增加了140萬美元,這主要是由於匯兑損失和房地產損失,部分被較低的可變銷售相關成本以及較低的員工相關工資和福利成本所抵消。
截至2020年9月26日的9個月與2019年9月28日相比
與截至2019年9月28日的9個月相比,截至2020年9月26日的9個月的淨銷售額下降了3.733億美元,降幅為14.9%。這一下降包括12.4%的負有機銷售額,0.7%的負外幣換算,以及被剝離/將退出的業務的負1.8%。這一下降的主要原因是各細分市場的銷售額下降,原因是需求下降和與新冠肺炎疫情相關的生產延遲。與截至2019年9月28日的9個月相比,截至2020年9月26日的9個月的毛利潤下降了7530萬美元,降幅為11.2%,主要原因是銷售額下降,部分被供應鏈優化、相對於成本實現有利的價格以及之前成本行動的好處所抵消。與截至2019年9月28日的9個月相比,截至2020年9月26日的9個月的總運營費用增加了820萬美元,增幅為2.2%。這一增長主要是由於前一年剝離不重複業務的收益,以及較高的匯兑損失,部分抵消了與剝離/將退出業務相關的成本降低以及工資和工資相關支出的減少。
截至2020年9月26日的9個月,商業系統部門的淨銷售額為5.938億美元,與截至2019年9月28日的9個月相比,減少了1.095億美元,降幅為15.6%。下降包括12.0%的負有機銷售,剝離/退出業務的下降3.1%,以及負0.5%的外幣換算。這一下降主要是由於我們墨西哥製造業務的新冠肺炎疫情相關生產延遲導致銷售量下降,新冠肺炎相關終端市場對歐洲空運以及北美一般工業企業的壓力,加上中國市場份額的增長部分抵消了削減賬户的影響。與截至2019年9月28日的9個月相比,毛利潤下降了2980萬美元,降幅為16.2%。這一下降主要是由於銷售量下降所致。截至2020年9月26日的9個月的總運營費用為1.105億美元,而截至2019年9月28日的9個月為8910萬美元。2140萬美元或24.0%的增長主要是由於前一年剝離不重複業務的收益,以及較高的匯兑虧損,部分抵消了與剝離/將退出業務相關的成本下降以及工資和工資相關費用的下降。
截至2020年9月26日的9個月,工業系統部門的淨銷售額為3.89億美元,與截至2019年9月28日的9個月相比,減少了4840萬美元,降幅為11.1%。減少包括9.4%的負有機銷售和1.7%的負外幣換算。這一下降主要是由於工業終端市場的逆風導致的銷售量下降,再加上賬户削減,以及與新冠肺炎疫情相關的整體逆風,但數據中心市場的份額增長部分抵消了這一影響。與截至2019年9月28日的9個月相比,毛利潤增加了340萬美元,增幅為4.5%。這一增長主要是由供應鏈優化和有利的組合推動的,部分被較低的銷量所抵消。截至2020年9月26日的9個月的總運營費用為6940萬美元,而截至2019年9月28日的9個月為8320萬美元。減少1380萬美元或16.6%的主要原因是之前的成本節約舉措帶來的好處、較低的工資和工資相關費用、較低的可變銷售成本和較低的銷售量,部分被房地產損失所抵消。
氣候解決方案部門的淨銷售額為6.223億美元,與截至2019年9月28日的9個月相比減少了1.398億美元,降幅為18.3%。這一下降包括15.3%的負有機銷售額,剝離/退出業務的下降2.4%,以及負的外幣兑換0.6%。這一下降主要是由於年初與天氣有關的疲軟以及與新冠肺炎有關的終端市場中斷所致。與截至2019年9月28日的9個月相比,毛利潤下降了3380萬美元,降幅為16.1%。銷量下降的主要原因是銷量下降,以及與新冠肺炎疫情有關的整體逆風。.截至2020年9月26日的9個月的總運營費用為8720萬美元,而截至2019年9月28日的9個月為8150萬美元。這一增長主要是由於上一年錄得的業務剝離收益和專業費用的增加,部分抵消了銷售額下降導致的可變銷售成本下降、工資和工資相關費用下降以及總體成本節約舉措的影響。
截至2020年9月26日的9個月,電力傳輸解決方案部門的淨銷售額為5.214億美元,與截至2019年9月28日的9個月相比,減少了7560萬美元,降幅為12.7%。這一下降包括11.5%的負有機銷售,剝離/退出業務的負0.8%,以及0.4%的不利外匯。這一下降主要是由於美國一般工業和上游油氣終端市場與新冠肺炎疫情相關的大幅下降以及持續的積極賬户削減活動導致銷售額下降。截至2020年9月26日的9個月,毛利潤下降了1,510萬美元,降幅為7.5%。這一下降是由於新冠肺炎對終端市場的影響導致銷售量下降,部分被持續的成本削減舉措所抵消。與截至2019年9月28日的9個月相比,截至2020年9月26日的9個月的總運營費用減少了510萬美元。減少的主要原因是工資和工資相關費用下降、可變銷售相關成本下降以及一般成本節約舉措被匯兑損失部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 | | 2020年9月26日 | | 2019年9月28日 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國商業系統公司 | $ | 218.5 | | | $ | 214.8 | | | $ | 593.8 | | | $ | 703.3 | |
美國工業系統公司 | 138.8 | | | 143.8 | | | 389.0 | | | 437.4 | |
全球氣候變化解決方案 | 234.0 | | | 230.9 | | | 622.3 | | | 762.1 | |
中國電力傳輸解決方案 | 166.9 | | | 182.8 | | | 521.4 | | | 597.0 | |
固形 | $ | 758.2 | | | $ | 772.3 | | | $ | 2,126.5 | | | $ | 2,499.8 | |
| | | | | | | |
毛利潤佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
美國商業系統公司 | 28.1 | % | | 24.9 | % | | 26.0 | % | | 26.2 | % |
美國工業系統公司 | 22.5 | % | | 16.5 | % | | 20.2 | % | | 17.2 | % |
全球氣候變化解決方案 | 29.5 | % | | 27.8 | % | | 28.3 | % | | 27.5 | % |
中國電力傳輸解決方案 | 35.9 | % | | 33.1 | % | | 35.7 | % | | 33.7 | % |
固形 | 29.2 | % | | 26.1 | % | | 28.0 | % | | 26.8 | % |
| | | | | | | |
營業費用佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
美國商業系統公司 | 16.5 | % | | 17.1 | % | | 18.2 | % | | 17.3 | % |
美國工業系統公司 | 17.7 | % | | 18.1 | % | | 17.8 | % | | 18.8 | % |
全球氣候變化解決方案 | 12.8 | % | | 11.5 | % | | 13.8 | % | | 11.3 | % |
中國電力傳輸解決方案 | 24.6 | % | | 21.7 | % | | 23.4 | % | | 21.1 | % |
固形 | 17.4 | % | | 16.7 | % | | 18.1 | % | | 16.7 | % |
| | | | | | | |
營業收入(虧損)佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
**美國商業系統** | 11.6 | % | | 7.7 | % | | 7.4 | % | | 13.5 | % |
美國工業系統公司 | 4.8 | % | | (1.6) | % | | 2.4 | % | | (1.8) | % |
全球氣候解決方案** | 16.8 | % | | 16.3 | % | | 14.3 | % | | 16.8 | % |
中國電力傳輸解決方案 | 11.3 | % | | 11.4 | % | | 12.3 | % | | 12.4 | % |
固形 | 11.9 | % | | 9.4 | % | | 9.7 | % | | 11.6 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 90.0 | | | $ | 72.8 | | | $ | 205.9 | | | $ | 289.4 | |
其他(收入)費用,淨額 | (1.1) | | | 0.1 | | | (3.3) | | | 0.4 | |
利息支出 | 9.0 | | | 13.5 | | | 31.2 | | | 40.5 | |
利息收入 | 1.3 | | | 1.5 | | | 3.8 | | | 4.0 | |
*税前收入 | 83.4 | | | 60.7 | | | 181.8 | | | 252.5 | |
所得税撥備 | 17.1 | | | 9.9 | | | 39.5 | | | 47.5 | |
*淨收益 | 66.3 | | | 50.8 | | | 142.3 | | | 205.0 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.3 | | | 1.1 | | | 3.4 | | | 2.8 | |
*可歸因於富豪貝洛伊特公司的淨收入 | $ | 65.0 | | | $ | 49.7 | | | $ | 138.9 | | | $ | 202.2 | |
*截至2019年9月28日的三個月和九個月的業績分別包括剝離虧損10萬美元和剝離收益3940萬美元。
*截至2019年9月28日的三個月和九個月的業績分別包括資產剝離虧損10萬美元和資產剝離收益600萬美元。
截至2020年9月26日的三個月的有效税率為20.5%,而截至2019年9月28日的三個月的有效税率為16.3%。截至2020年9月26日的9個月的有效税率為21.7%,而截至2019年9月28日的9個月的有效税率為18.8%。截至2020年9月26日的三個月和九個月的有效税率變化主要是由於2019年授予公司的研發激勵措施到期以及收益組合。
流動性與資本資源
一般信息
我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金流。除了營業收入,影響我們現金流的其他重要因素包括營運資本水平、資本支出、股息、股票回購、收購和資產剝離、債務融資的可用性以及以可接受的條件吸引長期資本的能力。
截至2020年9月26日的9個月,運營活動提供的現金流為3.099億美元,比截至2019年9月28日的9個月增加了3870萬美元。截至2019年9月28日的9個月,較高的淨收入包括剝離業務帶來的4520萬美元的收益,而截至2020年9月26日的9個月,剝離業務的收益為10萬美元。此外,與截至2019年9月28日的9個月相比,截至2020年9月26日的9個月,營運資本是本年度更高的現金來源,最引人注目的是,與前一年的現金使用相比,本年度的應付賬款是現金的來源。
截至2020年9月26日的9個月,投資活動使用的現金流為2180萬美元,而截至2019年9月28日的9個月,投資活動提供的現金流為8400萬美元。這一變化主要是由上一年資本投資增加部分抵消的1.596億美元資產剝離收益推動的。
截至2020年9月26日的9個月,用於融資活動的現金流為1.352億美元,而截至2019年9月28日的9個月,用於融資活動的現金流為3.038億美元。截至2020年9月26日的9個月,我們的淨債務償還為6780萬美元,而截至2019年9月28日的9個月,我們的淨債務償還為1.073億美元。在截至2020年9月26日的9個月裏,我們向股東支付了3650萬美元的股息,而截至2019年9月28日的9個月,我們向股東支付了3660萬美元的股息。截至2020年9月26日的9個月,股票回購金額為2500萬美元,而截至2019年9月28日的9個月,回購金額為1.501億美元。
截至2020年9月26日,我們的營運資本為9.218億美元,而截至2019年12月28日,我們的營運資本為10.472億美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日,我們的流動比率(即我們流動資產與流動負債的比率)分別為2.1:1和2.9:1。我們的營運資本減少的主要原因是運營現金的增加以及2.3億美元的優先票據從長期債務重新分類為短期債務。我們計劃使用我們的多幣種循環安排下的能力來償還這些票據。
下表顯示了截至2020年9月26日和2019年12月28日的精選財務信息和統計數據(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月26日 | | 2019年12月28日 |
現金和現金等價物 | | $ | 487.5 | | | $ | 331.4 | |
貿易應收賬款,淨額 | | 472.5 | | | 461.4 | |
盤存 | | 677.2 | | | 678.4 | |
週轉金 | | 921.8 | | | 1,047.2 | |
流動比率 | | 2.1 | :1 | | 2.9 | :1 |
截至2020年9月26日,我們的現金和現金等價物總計4.875億美元,其中4.681億美元由外國子公司持有,必要時可用於我們的國內業務。我們定期評估我們在美國境外持有的現金,並可能尋求將某些外國現金匯回國內的機會。由於2017年的減税和就業法案,給美國帶來的紅利不再向美國納税。
我們將不時保持超額現金餘額,這些現金餘額可用於(I)為運營提供資金,(Ii)償還未償債務,(Iii)為收購提供資金,(Iv)支付股息,(V)投資於新產品開發計劃,(Vi)回購我們的普通股,或(Vii)為其他公司目標提供資金。
信貸協議
2018年8月27日,我們與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和其中點名的貸款人簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),規定(I)本金為9.00億美元的5年期無擔保定期貸款安排(“定期貸款”),以及(Ii)本金為5.0億美元的5年期無擔保多幣種循環貸款(“多幣種循環貸款”),其中包括本金為5000美元的5年期無擔保定期貸款安排。信貸協議項下的借款按按借款貨幣所定指數釐定的浮動利率計息,外加參考吾等綜合融資債務與綜合EBITDA比率或按另一基準利率釐定的適用保證金。
定期貸款於2018年8月27日全額提取,所得款項用於清償先前借款下的欠款。定期貸款要求按季度攤銷,年利率從5.0%開始,三年後增加到7.5%,最後一年進一步增加到10.0%,除非事先預付。截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月的定期貸款加權平均利率分別為1.5%和3.6%。截至2020年9月26日和2019年9月28日止九個月的定期貸款加權平均利率分別為2.1%和3.8%。信貸協議規定,除某些例外情況外,吾等須以指定資產出售所得的現金淨收益及借款債務的100%預付定期融資項下的貸款。
截至2020年9月26日,我們在多幣種循環安排下的借款金額為零,在該安排下籤發的備用信用證為20萬美元,可用借款能力為4.998億美元。於截至2020年9月26日及2019年9月28日止三個月,多幣種循環安排下的平均每日借款餘額分別為5,140萬美元及1.271億美元,加權平均利率分別為1.5%及3.6%。截至2020年9月26日及2019年9月28日止九個月,多幣種循環安排下的平均每日借款餘額分別為1.897億美元及9,130萬美元,加權平均利率分別為2.1%及3.7%。吾等按綜合融資債務與綜合EBITDA比率釐定的比率,就多幣種循環貸款的未使用總額支付未使用費用。
高級註釋
截至2020年9月26日,我們有4.0億美元的未償還優先票據(下稱“票據”)。該批債券以私人配售方式發行,總值4.0億元,分5批發行,年期由10年至12年,利率固定。截至2020年9月26日,在簡併資產負債表上,2.3億美元和1.7億美元的票據分別計入長期債務和長期債務的當期到期日。2021年到期的票據將使用我們的多幣種循環設施的容量支付。
下表列出截至2020年9月26日的債券詳情(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 校長 | | 利率,利率 | | 成熟性 |
| | | | | | |
固定費率系列2011A | | $ | 230.0 | | | 4.8%至5.0% | | 2021年7月14日 |
固定費率系列2011A | | 170.0 | | | 4.9%至5.1% | | 2023年7月14日 |
| | $ | 400.0 | | | | | |
我們有一項利率掉期協議,以管理因利率風險而引起的現金流波動(另見簡明綜合財務報表附註14)。
遵守財務公約
信貸協議和票據要求我們滿足特定的財務比率,並滿足某些財務狀況測試。截至2020年9月26日,我們遵守了票據和信貸協議中包含的所有金融契約。
其他應付票據
截至2020年9月26日,其他約430萬美元的應付票據未償還,加權平均利率為4.9%。截至2019年12月28日,其他約450萬美元的應付票據未償還,加權平均利率為5.0%。
其他披露
根據期限和信用質量可比的工具的利率,這些工具被歸類為2級投入(另請參閲簡明合併財務報表附註15),截至2020年9月26日和2019年12月28日,我們總債務的大約公允價值分別為10.873億美元和11.621億美元。
關鍵會計政策
我們對關鍵會計政策的披露包含在截至2019年12月28日的10-K表格年度報告中,自該報告提交以來,這些政策的披露沒有發生實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於利率、外幣匯率和採購原材料商品價格的變化,我們面臨與我們的業務相關的市場風險。我們通過結合正常的運營和融資活動以及衍生金融工具(如利率掉期、大宗商品現金流對衝和外幣遠期外匯合約)來管理對這些風險的敞口。所有套期保值交易都是根據明確規定的政策和程序授權和執行的,這些政策和程序禁止將金融工具用於投機目的。
所有合格套期均按公允價值計入資產負債表,並作為現金流量套期計入,公允價值變動計入每個會計期間的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。套期保值變動中的無效部分(如有)在變動期內計入收益。
利率風險
我們在某些未償債務上面臨利率風險,這些債務被用來為我們的運營和收購提供資金。信貸協議項下的貸款根據我們的綜合淨槓桿率按浮動利率外加保證金計息。2020年9月26日,剔除利率互換影響,我們有4.041億美元的固定利率債務和6.702億美元的可變利率債務。我們利用利率掉期來管理現金流的波動,這些現金流是由預期浮動利率支付的利率風險敞口引起的。
我們有浮動利率借款,這使我們面臨利率變化導致的利息支付變化。假設我們的未償還浮動利率債務加權平均借款利率在2020年9月26日發生10%的變化,結果將是T加元0.9美元百萬美元的税後年化收益變化。2018年4月,我們投資於即期、非攤銷利率掉期,支付固定/接收浮動利率,名義金額8840萬美元,以管理與浮動利率相關的利率風險帶來的現金流波動。互換將於2021年4月到期。我們還於2020年6月簽訂了兩份遠期起薪固定/接收浮動非攤銷利率掉期,名義總金額為2.5億美元,用於與浮動利率相關的利率風險引起的有管理的現金流波動。這些互換將於2021年7月生效,並將於2025年7月到期。在開始時,掉期被指定為針對ASU 2017-12年度預測利息支付的現金流對衝,扣除税收後的淨收益和虧損按持續基礎計量,記錄在AOCI中。
關於截至的儀器的詳細信息2020年9月26日具體如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | 名義金額 | 成熟性 | 已支付的費率 | 接收速率 | 公允價值 |
互換 | $88.4 | 2021年4月 | 2.5% | 倫敦銀行同業拆息(1個月) | $(1.2) |
互換 | $250.0 | 2025年7月 | 0.6% | 倫敦銀行同業拆息(1個月) | $(2.0) |
自.起2020年9月26日利率掉期負債(120萬美元)包括在流動對衝債務中,非流動對衝債務(200萬美元)包括在非流動對衝債務中。合同有效部分扣除税款後的未實現虧損(250萬美元)記入AOCI。截至2019年12月28日,非流動對衝義務中包含了(100萬)美元的利率互換負債。
2017年7月,英國金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈,打算在2021年之後停止説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。我們通過循環信貸安排、某些信用額度和與美元-倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的利率互換,對倫敦銀行間同業拆借利率有實質性的敞口。預計LIBOR將被終止,雖然我們相信將有可接受的LIBOR替代方案可用,但如果LIBOR被終止,我們無法合理估計對這種終止的影響(如果有的話)。
外幣風險
我們面臨着來自正常商業運作的外匯風險。這些風險包括外國子公司本幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過結合正常經營活動和利用外幣兑換合約來管理我們對以適用功能貨幣以外的貨幣計價的預測交易的風險敞口,從而將我們對這些風險的風險敞口降至最低。合同是與信譽良好的銀行簽訂的,以主要工業國的貨幣計價。我們不會對外國子公司報告的業績從當地貨幣轉換為美元的風險進行對衝。
自.起2020年9月26日衍生貨幣資產(負債)980萬美元、100萬美元、680萬美元和30萬美元分別計入預付費用和其他流動資產、其他非流動資產、流動對衝義務和非流動對衝義務。截至2019年12月28日,衍生貨幣資產(負債)890萬美元、1030萬美元、310萬美元和20萬美元分別計入預付費用和其他流動資產、其他非流動資產、流動對衝義務和非流動對衝義務。套期保值有效部分的未實現(虧損)收益,扣除税金淨額為60萬美元,扣除税金淨額為570萬美元。2020年9月26日和2019年12月28日分別記錄在AOCI中。在…2020年9月26日,我們在AOCI的封閉式對衝工具上有(200萬美元)税後衍生貨幣損失,當對衝項目影響收益時,這些損失將在收益中實現。截至2019年12月28日,我們在AOCI封閉式對衝工具上的税後貨幣收益淨額為210萬美元,當對衝項目影響收益時,這些收益將在收益中實現。
下表量化了旨在對衝非美元計價應收賬款和應付款項的未償還外匯合約,以及假設其對應貨幣在以下日期升值/貶值10%對這些工具價值的相應影響2020年9月26日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 從……獲得(損失) |
通貨 | | 名義金額 | | 公允價值 | | 人民幣兑美元升值10% | | 櫃枱貨幣貶值10% |
中國人民幣 | | $ | 55.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 5.6 | | | $ | (5.6) | |
墨西哥比索 | | 110.8 | | | (2.7) | | | 11.1 | | | (11.1) | |
歐元 | | 148.6 | | | 5.7 | | | 14.9 | | | (14.9) | |
印度盧比 | | 32.2 | | | 0.2 | | | 3.2 | | | (3.2) | |
加元 | | 2.4 | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | |
澳元 | | 16.7 | | | (0.2) | | | 1.7 | | | (1.7) | |
| | | | | | | | |
英磅 | | 17.9 | | | — | | | 1.8 | | | (1.8) | |
泰銖 | | 6.2 | | | (0.1) | | | 0.6 | | | (0.6) | |
敏感性分析顯示的損益將被基本預測的非美元現金流的損益抵消。
商品價格風險
我們定期進行商品套期保值交易,以減少某些商品(如銅和鋁)價格變化的影響,這是基於對此類商品的預測購買量。合格的對衝交易被指定為現金流對衝,商品對衝工具的合同條款通常反映了被對衝項目的合同條款,提供了高度的風險降低和相關性。
衍生商品資產(負債)680萬美元計入預付費用和其他流動資產。2020年9月26日。截至2019年12月28日,衍生品商品資產(負債)分別計入預付費用、其他非流動資產和流動對衝義務,分別為260萬美元、10萬美元和30萬美元。套期保值的有效部分的未實現收益為510萬美元的税後淨額和180萬美元的税後淨額,截至2020年9月26日和2019年12月28日分別記錄在AOCI中。在…2020年9月26日在AOCI的封閉式對衝工具上,我們有150萬美元的税後衍生品衍生品收益,當對衝項目影響收益時,這些收益將在收益中實現。截至2019年12月28日,AOCI封閉式對衝工具的衍生品商品淨虧損額外增加了80萬美元(税後),當對衝項目影響收益時,這些虧損被變現為收益。
下表量化了旨在對衝原材料大宗商品價格的未平倉大宗商品合約,以及假設這些工具的價格假設升值/貶值10%對這些工具價值的相應影響。2020年9月26日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 從……獲得(損失) |
商品 | | 名義金額 | | 公允價值 | | 大宗商品價格上漲10% | | 商品價格折舊率10% |
銅 | | $ | 38.9 | | | $ | 6.7 | | | $ | 3.9 | | | $ | (3.9) | |
鋁 | | 3.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.3) | |
敏感性分析中顯示的收益和損失將被商品的實際價格抵消。
AOCI套期保值成分淨餘額為150萬美元,收益為2020年9月26日包括預計在未來12個月內實現的400萬美元的當前遞延淨虧損。從AOCI重新分類為此類衍生品收益的損益將在相關項目影響收益的同一時期確認。
交易對手風險
在各種金融協議(包括我們的利率互換協議、外幣兑換合約和大宗商品對衝交易)交易對手不履行的情況下,我們面臨信貸損失。我們通過將我們的交易對手限制在符合既定信用準則的主要國際銀行和金融機構,並持續監測它們對信用準則的遵守情況,來管理對交易對手信用風險的敞口。我們不會獲得抵押品或其他擔保來支持存在信用風險的金融工具。我們預計我們的交易對手不會履約,但不能提供保證。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
在公司首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時公司信息披露控制和程序的有效性(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義)。基於上述評估,本公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期末,本公司的披露控制和程序有效,以確保(A)我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,以及(B)根據交易法本公司提交或提交的報告中要求我們披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括其首席執行官。(B)在本公司根據交易法提交或提交的報告中,本公司的披露控制和程序是有效的,以確保(A)我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並傳達給我們的管理層,包括其首席執行官。在適當的情況下,允許及時決定需要披露的信息。
財務報告的內部控制
在與本報告相關的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
項目2.法律程序
本公司截至2019年12月28日止年度的Form 10-K年度報告第I部分第(3)項所述的法律事宜並無重大變動,該報告併入本文作為參考。
項目71A。危險因素
我們的業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。以下風險因素是對截至2019年12月28日的2019年年報10-K表第I部分第1A項報告中報告的風險因素的補充,在此併入作為參考。
新冠肺炎疫情對我們的業務造成了不利影響,並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性、客户、供應商和我們所在的地區產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情顯著增加了經濟、需求和運營的不確定性。我們擁有全球業務、客户和供應商,包括受新冠肺炎影響最大的國家。世界各地的當局已經採取了各種措施來減緩新冠肺炎的傳播,包括旅行禁令或限制,加強邊境控制或關閉,隔離,就地避難令和企業關閉,這些當局可能會施加額外的限制。我們還採取行動保護員工,減少新冠肺炎的傳播,包括採納世界衞生組織和美國疾病控制與預防中心制定的關於社會距離、良好衞生、限制員工差旅和麪對面會議的指導方針,以及改變員工工作安排,包括可行的遠程工作安排。世界各地為減緩新冠肺炎的傳播而採取的行動也對我們的客户和供應商產生了影響,由於我們業務關係的互聯性,未來的發展可能會給我們帶來進一步的幹擾。
新冠肺炎對全球經濟和我們的客户的影響,以及最近大宗商品市場的波動,已經對我們的產品需求產生了負面影響,並可能在未來繼續如此。它的影響還可能導致我們的製造業務進一步中斷,包括更高的員工缺勤率和供應鏈,這可能會繼續對我們滿足客户需求的能力產生負面影響。此外,信貸和金融市場的潛在惡化和波動可能會限制我們獲得外部融資的能力。新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況或流動性的影響程度非常不確定,將取決於未來的發展,包括病毒的傳播和持續時間,政府當局可能採取的行動,以及經濟狀況企穩和復甦的速度。
欲瞭解有關公司面臨的風險和不確定性的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表格中“警示聲明”標題下提供的信息。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在本季度,我們的普通股沒有回購。
根據我們的股權激勵計劃,參與者可以支付行權價或履行與計劃獎勵相關的全部或部分聯邦、州和地方預扣税義務,方法是選擇(A)讓公司扣留原本可以根據獎勵發行的普通股,(B)回購與獎勵相關的收到的普通股,或(C)交付其他以前擁有的普通股,每種情況下的價值都等於行使價或預扣金額。在本季度結束期間d 2020年9月26日,我們沒有收購任何根據股權激勵計劃與交易相關的股份。
在2018年7月24日的董事會會議上,公司董事會批准終止2013年11月批准的現有300萬股回購計劃,代之以授權購買至多2.5億美元的股票。在2019年10月25日的董事會會議上,2018年7月的回購授權被取消,取而代之的是購買至多2.5億美元股票的授權。
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
| |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
| |
32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 |
| |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| | |
104 | | 封面互動數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)。
|
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | |
| 富豪貝洛特公司 (註冊人) |
| |
| /s/羅伯特·J·雷哈德 |
| 羅伯特·J·雷哈德 美國副總統 首席財務官 (首席財務官) |
| |
| /s/Jason R.Longley |
| 傑森·R·朗利 美國副總統 公司控制器 (首席會計官) |
| |
日期:2020年11月5日 | |