Ceix20200529_10q.htm
0001710366康索爾能源公司錯誤--12-31Q320201,2147803,6422,342127838101670.010.0162,500,00062,500,00026,034,21126,034,21125,932,61825,932,6181,2149331,1091,21441,214127552,728593,44700000000051100在公司出現淨虧損期間，稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，PAMC部門從以下客户那裏獲得了收入，每個客户佔公司總銷售額的10%以上：不包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的融資租賃義務的當前部分分別為21,261美元和18,219美元。利率互換是根據可觀察到的市場互換利率進行估值的，並被歸類在公允價值等級的第二級。1,0001,1874.656.3000017103662020-01-012020-09-30Xbrli：共享00017103662020-10-28雷霆穹頂：項目Iso4217：美元0001710366CEIX：煤炭收入成員2020-07-012020-09-300001710366CEIX：煤炭收入成員2019-07-012019-09-300001710366CEIX：煤炭收入成員2020-01-012020-09-300001710366CEIX：煤炭收入成員2019-01-012019-09-300001710366CEIX：終端收入成員2020-07-012020-09-300001710366CEIX：終端收入成員2019-07-012019-09-300001710366CEIX：終端收入成員2020-01-012020-09-300001710366CEIX：終端收入成員2019-01-012019-09-300001710366CEIX：FreightRevenueMember2020-07-012020-09-300001710366CEIX：FreightRevenueMember2019-07-012019-09-300001710366CEIX：FreightRevenueMember2020-01-012020-09-300001710366CEIX：FreightRevenueMember2019-01-012019-09-3000017103662020-07-012020-09-3000017103662019-07-012019-09-3000017103662019-01-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00017103662020-09-3000017103662019-12-310001710366美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001710366美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001710366US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001710366美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-3100017103662020-01-012020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001710366美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-03-310001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001710366美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-3100017103662020-03-310001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001710366美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000017103662020-04-012020-06-300001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001710366美國-GAAP：母公司成員2020-06-300001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-3000017103662020-06-300001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001710366美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001710366美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001710366美國-GAAP：母公司成員2020-09-300001710366US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300001710366美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001710366美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001710366US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-3100017103662018-12-310001710366美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001710366US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001710366美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001710366Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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形式10-Q

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(馬克一)

 

☒

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。

 

關於截至的季度期間2020年9月30日

 

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從開始的過渡期                    至                    

 

委託文件編號：001-38147

__________________________________________________

康索爾能源公司(Consol Energy Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

特拉華州

 

82-1954058

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

 

(I.R.S.僱主

識別號碼)

1000 CONSOL Energy Drive，套件100

卡農斯堡, 帕15317-6506

(724) 416-8300

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

__________________________________________________

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.01美元

CEIX

紐約證券交易所

 

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是*☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。

是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速濾波器*☒**加速申報公司**☐*非加速申報程序*較小的報告公司☐*☐中國新興成長型公司☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒

 

康索爾能源公司26,036,362普通股，面值0.01美元，於2020年10月28日發行。

 

 

 

 

 
目錄
 
 

 

目錄

 

 

第一部分金融信息

頁

 

 

 

第1項

財務報表

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表

4

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表

5

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表

6

 

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表

8

 

截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表

9

 

合併財務報表附註

10

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

33

 

 

 

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

58

 

 

 

項目4.

管制和程序

59

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

 

 

 

第1項

法律程序

59

 

 

 

第1A項

危險因素

59

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

62

 

 

 

項目4.

礦場安全資料披露

62
     
第五項。 其他資料 62

 

 

 

第6項

陳列品

64

 

 

 

 

簽名

65

 

2
目錄

 

 

 

本季度報告中引用的重要定義

除非上下文另有要求，否則：

 

 

•

“康索爾能源”、“我們的公司”和“本公司”是指康索爾能源公司及其子公司；

 

 

•

“英制熱量單位”指一英制熱量單位；

 

  • “CCR合併”是指根據合併協議將CCR合併為CONSOL Energy的全資子公司的提議，由此CCR將成為CONSOL Energy的間接全資子公司；
     
 

•

“煤炭業務”是指我們在賓夕法尼亞礦業綜合體(PAMC)和某些相關煤炭資產中的所有權益，包括：(I)我們在合夥企業中的權益，它擁有PAMC 25%的不可分割權益；(Ii)CONSOL海運碼頭；(Iii)伊特曼煤礦的開發；以及(Iv)位於阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊州盆地的未開發煤炭儲量(綠地儲量)以及某些相關的煤炭資產和負債；

 

 

•

“CONSOL海運碼頭”是指位於巴爾的摩港的碼頭作業；

 

 

•

“分派”是指公司已發行普通股和已發行普通股於2017年11月29日按比例分配給原母公司股東；

 

 

•

“原母公司”是指CNX資源公司及其合併後的子公司；

 

 

•

“普通合夥人”是指特拉華州有限責任公司CONSOL Coal Resources GP LLC；

 

 

•

“綠地儲量”是指公司在阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊盆地擁有的未開發儲量，與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦山項目無關；

 

  • “合併協議”是指截至2020年10月22日，CONSOL Energy、Transformer LP Holdings，Inc.、特拉華州公司、Transformer Merger Sub LLC、特拉華州有限責任公司、CCR和普通合夥人之間以及它們之間的某些合併協議和計劃；
     
 

•

“合夥”或“CCR”是指特拉華州的一家有限合夥企業，該合夥企業持有賓夕法尼亞礦業集團25%的不可分割權益，是賓夕法尼亞礦業集團的唯一經營者；

 

 

•

“賓夕法尼亞州礦業綜合體”或“PAMC”是指主要位於賓夕法尼亞州西南部的貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦、煤炭儲量及相關資產和業務，公司擁有75%的股份，合夥企業擁有25%的股份；以及

 

 

•

“分離”是指煤炭業務於2017年11月28日從前母公司的其他業務中分離出來，並因分派而成立一家獨立的上市公司(“本公司”)，在分派後持有與煤炭業務相關的資產和負債。

 

3
目錄

 

第一部分：財務信息

 

項目1.編制財務報表

 

 

康索爾能源公司

合併損益表

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

 

收入和其他收入：

 

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

煤炭收入

 $184,375  $301,542  $542,140  $984,665 

終端收入

  17,008   16,303   49,407   50,829 

運費收入

  12,909   3,599   19,141   14,115 

其他雜類收入

  21,001   11,188   71,107   36,674 

出售資產的收益

  7,926   714   15,241   1,986 

總收入和其他收入

  243,219   333,346   697,036   1,088,269 

成本和費用：

                

運營成本和其他成本

  153,031   234,849   481,712   718,410 

折舊、損耗和攤銷

  54,959   54,370   156,057   151,245 

運費

  12,909   3,599   19,141   14,115 

銷售、一般和行政成本

  11,117   14,690   39,726   52,901 

(收益)債務清償損失

  (1,078)  801   (17,911)  25,444 

利息支出，淨額

  15,723   15,598   46,116   50,240 

總成本和費用

  246,661   323,907   724,841   1,012,355 

(虧損)所得税前收益

  (3,442)  9,439   (27,805)  75,914 

所得税費用(福利)

  5,918   2,415   143   (243)

淨(虧損)收入

  (9,360)  7,024   (27,948)  76,157 

減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

  (2,136)  2,684   (5,108)  14,102 

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

 $(7,224) $4,340  $(22,840) $62,055 
                 

(虧損)每股收益：

                

每股基本(虧損)收益總額

 $(0.28) $0.16  $(0.88) $2.27 

每股攤薄(虧損)總收益

 $(0.28) $0.16  $(0.88) $2.26 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

4
目錄

 

 

康索爾能源公司

綜合全面收益表

(千美元)

(未經審計)

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

淨(虧損)收入

 $(9,360) $7,024  $(27,948) $76,157 
                 

其他全面收入：

                

精算確定的長期負債調整(税後淨額：(#美元1,214), ($780), ($3,642), ($2,342))

  3,624   2,457   10,872   7,376 

衍生工具的未確認收益(虧損)：

                

現金流對衝的未實現收益(虧損)(税後淨額：($127), $83, $810, $167)

  377   (261)  (2,408)  (525)

其他綜合收益

  4,001   2,196   8,464   6,851 
                 

綜合(虧損)收益

 $(5,359) $9,220  $(19,484) $83,008 
                 

減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入

  (2,121)  2,681   (5,063)  14,097 
                 

CONSOL Energy Inc.股東應佔的綜合(虧損)收入

 $(3,238) $6,539  $(14,421) $68,911 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

5
目錄

 

 

康索爾能源公司

綜合資產負債表

(千美元)

 

   

(未經審計)

          
   

九月三十日，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

  

資產

                

流動資產：

                

現金和現金等價物

   $ 22,284     $ 80,293  

應收賬款和應收票據

                

貿易應收賬款，淨額

     120,548       131,688  

其他應收款，淨額

     24,748       40,984  

盤存

     56,577       54,131  

預付費用和其他資產

     27,139       30,933  

流動資產總額

     251,296       338,029  

物業、廠房及設備：

                

物業、廠房及設備

     5,126,703       5,008,180  

累計較少的折舊、損耗和攤銷

     3,043,463       2,916,015  

財產、廠房和設備合計--淨額

     2,083,240       2,092,165  

其他資產：

                

遞延所得税

     101,639       103,505  

使用權--資產經營租賃

     58,106       72,632  

其他，淨

     60,557       87,471  

其他資產總額

     220,302       263,608  

總資產

   $ 2,554,838     $ 2,693,802  

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

6
目錄

 

康索爾能源公司

綜合資產負債表

(千美元)

 

  

(未經審計)

     
  

九月三十日，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 

負債和權益

        

流動負債：

        

應付帳款

 $72,263  $106,223 

長期債務的當期部分

  68,954   50,272 

其他應計負債

  247,395   235,769 

流動負債總額

  388,612   392,264 

長期債務：

        

長期債務

  587,020   653,802 

融資租賃義務

  21,146   9,036 

長期債務總額

  608,166   662,838 

遞延信貸和其他負債：

        

退休金以外的退休後福利

  421,705   432,496 

肺塵埃沉着病福利

  201,066   202,142 

資產報廢義務

  229,346   250,211 

工傷賠償

  61,525   61,194 

工資退休

  33,454   49,930 

經營租賃責任

  41,623   55,413 

其他

  16,613   14,919 

遞延貸方和其他負債總額

  1,005,332   1,066,305 

總負債

  2,002,110   2,121,407 
         

股東權益：

        

普通股，$0.01票面價值；62,500,000授權股份，26,034,211於2020年9月30日發行並卓爾不羣；25,932,618於2019年12月31日發行及未償還

  260   259 

超出票面價值的資本

  532,360   523,762 

留存收益

  233,765   259,903 

累計其他綜合損失

  (340,306)  (348,725)

道達爾康索爾能源公司股東權益

  426,079   435,199 

非控股權益

  126,649   137,196 

總股本

  552,728   572,395 

負債和權益總額

 $2,554,838  $2,693,802 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

7
目錄

 

 

康索爾能源公司

合併股東權益報表

(千美元)

 

  

普通股

  

超出票面價值的資本

  

留存收益

  

累計其他綜合(虧損)收入

  

道達爾康索爾能源公司股東權益

  

非控股權益

  

總股本

 

2019年12月31日

 $259  $523,762  $259,903  $(348,725) $435,199  $137,196  $572,395 

(未經審計)

                            

淨收入

  —   —   2,367   —   2,367   108   2,475 

精算確定的長期負債調整(扣除#美元1,214税)

  —   —   —   3,609   3,609   15   3,624 

利率對衝(淨額($933)税)

  —   —   —   (2,773)  (2,773)  —   (2,773)

綜合收益

  —   —   2,367   836   3,203   123   3,326 

2016-13年度採用ASU(扣除(美元)1,109)税)

  —   —   (3,298)  —   (3,298)  —   (3,298)

普通股的發行

  1   (1)  —   —   —   —   — 

以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷

  —   4,856   —   —   4,856   158   5,014 

扣繳税款的股份/單位

  —   (555)  —   —   (555)  (217)  (772)

對非控股權益的分配

  —   —   —   —   —   (5,575)  (5,575)

2020年3月31日

 $260  $528,062  $258,972  $(347,889) $439,405  $131,685  $571,090 

(未經審計)

                            

淨虧損

  —   —   (17,983)  —   (17,983)  (3,080)  (21,063)

精算確定的長期負債調整(扣除#美元1,214税)

  —   —   —   3,609   3,609   15   3,624 

利率對衝(淨額($4)税)

  —   —   —   (12)  (12)  —   (12)

綜合(虧損)收益

  —   —   (17,983)  3,597   (14,386)  (3,065)  (17,451)

以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷

  —   2,162   —   —   2,162   74   2,236 

2020年6月30日

 $260  $530,224  $240,989  $(344,292) $427,181  $128,694  $555,875 
(未經審計)                            
淨虧損  —   —   (7,224)  —   (7,224)  (2,136)  (9,360)
精算確定的長期負債調整(扣除#美元1,214税)  —   —   —   3,609   3,609   15   3,624 
利率對衝(淨額為$127税)  —   —   —   377   377   —   377 
綜合(虧損)收益  —   —   (7,224)  3,986   (3,238)  (2,121)  (5,359)
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷  —   2,136   —   —   2,136   76   2,212 
2020年9月30日 $260  $532,360  $233,765  $(340,306) $426,079  $126,649  $552,728 

 

 

  

普通股

  

超出票面價值的資本

  

留存收益

  

累計其他綜合(虧損)收入

  

道達爾康索爾能源公司股東權益

  

非控股權益

  

總股本

 

2018年12月31日

 $274  $550,995  $182,148  $(323,482) $409,935  $141,676  $551,611 

(未經審計)

                            

淨收入

  —   —   14,435   —   14,435   5,868   20,303 

精算確定的長期負債調整(扣除781美元税款後的淨額)

  —   —   —   2,461   2,461   (1)  2,460 

綜合收益

  —   —   14,435   2,461   16,896   5,867   22,763 

普通股的發行

  2   (2)  —   —   —   —   — 

以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷

  —   7,053   —   —   7,053   397   7,450 

扣繳税款的股份/單位

  —   (3,863)  —   —   (3,863)  (880)  (4,743)

對非控股權益的分配

  —   —   —   —   —   (5,559)  (5,559)

2019年3月31日

 $276  $554,183  $196,583  $(321,021) $430,021  $141,501  $571,522 

(未經審計)

                            

淨收入

  —   —   43,280   —   43,280   5,550   48,830 

精算確定的長期負債調整(扣除781美元税款後的淨額)

  —   —   —   2,460   2,460   (1)  2,459 
利率對衝(扣除(84美元)税後的淨額)  —   —   —   (264)  (264)  —   (264)

綜合收益

  —   —   43,280   2,196   45,476   5,549   51,025 

普通股回購(351,443股)

  (3)  (7,053)  (2,494)  —   (9,550)  —   (9,550)

購買CCR設備(6884台)

  —   (28)  —   —   (28)  (91)  (119)

以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷

  —   2,584   —   —   2,584   341   2,925 

對非控股權益的分配

  —   —   —   —   —   (5,560)  (5,560)

2019年6月30日

 $273  $549,686  $237,369  $(318,825) $468,503  $141,740  $610,243 
(未經審計)                            
淨收入  —   —   4,340   —   4,340   2,684   7,024 
精算確定的長期負債調整(扣除780美元税款後的淨額)  —   —   —   2,460   2,460   (3)  2,457 
利率對衝(扣除(83美元)税)  —   —   —   (261)  (261)  —   (261)
綜合收益  —   —   4,340   2,199   6,539   2,681   9,220 
普通股回購(1,366,054股)  (14)  (27,417)  4,248   —   (23,183)  —   (23,183)
購買CCR設備(19413台)  —   (1)  —   —   (1)  (249)  (250)
以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷  —   2,630   —   —   2,630   344   2,974 
扣繳税款的股份/單位  —   (2)  —   —   (2)  —   (2)
對非控股權益的分配  —   —   —   —   —   (5,555)  (5,555)
2019年9月30日 $259  $524,896  $245,957  $(316,626) $454,486  $138,961  $593,447 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

8
目錄

 

 

康索爾能源公司

綜合現金流量表

(千美元)

(未經審計)

 

   

截至9個月

  
   

九月三十日，

  
   

2020

    

2019

  

來自經營活動的現金流：

                

淨(虧損)收入

   $ (27,948 )   $ 76,157  

對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

                

折舊、損耗和攤銷

     156,057       151,245  

出售資產的收益

     (15,241 )     (1,986 )

基於股票/單位的薪酬

     9,462       13,349  

債務發行成本攤銷

     5,301       4,953  

(收益)債務清償損失

     (17,911 )     25,444  

遞延所得税

     143       (16,402 )

關聯公司收益中的權益

     1,147       —  

運營資產的變化：

                

應收賬款和應收票據

     25,197       (10,002 )

盤存

     (2,446 )     (193 )

預付費用和其他資產

     5,880       (3,009 )

其他資產的變動

     (16,902 )     14,332  

營業負債變動：

                

應付帳款

     (29,746 )     (10,233 )

其他經營負債

     (1,645 )     3,204  

其他負債的變動

     (28,960 )     (23,676 )

經營活動提供的淨現金

     62,388       223,183  

投資活動的現金流：

                

資本支出

     (65,955 )     (131,475 )

出售資產所得收益

     8,779       2,015  
其他投資活動     (229 )     —  

用於投資活動的淨現金

     (57,405 )     (129,460 )

融資活動的現金流：

                

融資租賃債務收益

     16,293       —  

融資租賃債務的償付

     (18,732 )     (13,784 )

定期貸款A的收益

     —       26,250  

定期貸款A的付款

     (16,250 )     (7,500 )

定期貸款B的付款

     (2,063 )     (123,750 )

第二留置權票據的付款

     (26,365 )     (35,048 )
資產擔保融資的收益     —       3,757  

資產擔保融資的支付

     (526 )     —  
購買CCR裝置     —       (369 )
普通股回購     —       (31,318 )

對非控股權益的分配

     (5,575 )     (16,674 )

扣繳税款的股份/單位

     (772 )     (4,745 )

與債務相關的融資費

     (9,002 )     (20,628 )

用於融資活動的淨現金

     (62,992 )     (223,809 )

現金及現金等價物和限制性現金淨減少

     (58,009 )     (130,086 )

期初現金及現金等價物和限制性現金

     80,293       264,935  

現金及現金等價物和期末限制性現金

   $ 22,284     $ 134,849  
                 

非現金投融資活動：

                

融資租賃

   $ 17,335     $ —  

其他設備融資

   $ 13,123     $ 3,834  

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

9
目錄

 

康索爾能源公司

合併財務報表附註(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

 

注1-基數演示文稿：

 

陳述的基礎

 

隨附的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和文章10規例S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。該公司的經營業績三和九截至的月份2020年9月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。

 

綜合資產負債表2019年12月31日是從該日經審計的合併財務報表中衍生出來的，但不包括GAAP要求的所有信息披露。此表格10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.的年度報告一起閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日.

 

鞏固的基礎

 

合併財務報表包括CONSOL能源公司及其全資和多數股權和/或控股子公司的賬目。這些實體的一部分，即不本公司擁有的股份以非控股權益的形式列示。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中取消。

 

近期會計公告

 

在……裏面2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2020-04-參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。為了應對對銀行間同業拆借利率(IBOR)結構性風險的擔憂，尤其是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施，以確定更易觀察或更基於交易、更不容易受到操縱的替代參考利率。此更新還提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係以及受參考匯率改革影響的其他交易(如果滿足某些標準)。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易。本更新中的修訂適用於截止日期的所有實體2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇自包括以下項目或之後的過渡期開始的任何日期起按主題或行業子主題應用合同修改修正案2020年3月12日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可出具之日。一旦被選為主題或行業子主題，本更新中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。管理層已選擇在以下日期之後應用此更新2020年3月12日。管理層目前正在評估這一指導方針的影響，但不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU2020-01-投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)。本更新中的修訂澄清了以下主題下説明某些股權證券的指南之間的某些相互作用321,淺談權益會計方法下投資核算的指導思想323,以及主題的指導性815,這可能會改變實體在購買證券的計量替代方案或遠期合同或購買期權下的權益證券的會計處理方式，這些證券在遠期合同結算或行使購買期權時將根據主題在權益會計方法或公允價值期權下進行會計核算。825,金融工具。這些修訂減少了實踐中的多樣性，增加了這些相互作用的會計核算的可比性，從而改進了當前的GAAP。本更新中的修訂在以下財年開始生效2020年12月15日，以及這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。管理層會這樣做不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

10
目錄
 

在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12-所得税(主題740)降低所得税會計的複雜性，同時保持或提高提供給財務報表使用者的信息的有用性。更新中的修訂2019-12將刪除以下例外情況：(1)期間內税收分配的增量法的例外情況；(2)外國投資發生所有權變更時，計算基差的例外情況；以及(3)在一段過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況，即年初至今的虧損超過當年的預期虧損。更新中的修訂2019-12還將簡化特許經營税領域的所得税會計，加強與企業合併相關的商譽的計税基礎，將當期和遞延税費分配給符合以下條件的法人不在其獨立的財務報表中列報應繳税款，並在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中列報制定的税法或税率變化的影響。這一更新增加了與員工持股計劃相關的所得税以及使用權益法計入的合格保障性住房項目投資的輕微編碼改進。這些變化將在以下財年開始生效2020年12月15日，以及這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。管理層會這樣做不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU2018-14-薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20)通過促進明確傳達公認會計準則所要求的信息，提高財務報表附註中披露的有效性。修正案修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。這些變化將在以下財年結束時生效2020年12月15日，包括這些會計年度內的過渡期。管理層會這樣做不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

每股收益

 

每股基本收益的計算方法是將CONSOL能源公司股東應佔的淨(虧損)收入除以報告期內已發行的加權平均股票。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於，如果稀釋，則增加加權平均流通股，以包括限制性股票單位和業績股單位的額外股份。增發股份數量的計算方法是假設已發行的限制性股票單位和業績股單位均已釋放，且該等活動所得款項用於按報告期內平均市價收購普通股股份。

 

下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的基於股票的獎勵，因為它們的影響將是反稀釋的：

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

反稀釋限售股

  1,561,852   418,924   1,361,077   166,650 

反稀釋業績股單位

  29,062   56,399   32,736   — 
   1,590,914   475,323   1,393,813   166,650 

 

11
目錄
 

基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下：

 

  

三個月

  

截至9個月

 

千美元，每股數據除外

 

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

分子：

                

淨(虧損)收入

 $(9,360) $7,024  $(27,948) $76,157 

減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

  (2,136)  2,684   (5,108)  14,102 

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

 $(7,224) $4,340  $(22,840) $62,055 
                 

分母：

                

加權平均已發行普通股股份

  26,034,198   26,835,297   26,017,546   27,285,511 

攤薄股份的影響*

  —   181,693   —   195,332 

加權平均已發行普通股稀釋股份

  26,034,198   27,016,990   26,017,546   27,480,843 
                 

(虧損)每股收益：

                

基本型

 $(0.28) $0.16  $(0.88) $2.27 

稀釋劑

 $(0.28) $0.16  $(0.88) $2.26 

*在公司出現淨虧損期間，稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。

 

自.起2020年9月30日，CONSOL Energy擁有500,000優先股的股份，無其中已發行或未償還的。

 

 

注2-大調交易

 

在……上面2020年9月16日，康索爾與(I)Murray Energy Holdings Co.、Murray Energy Corporation及其直接和間接子公司(在Murray Energy Holdings Co.共同管理的分會中擁有債務人的實體)達成和解交易11(Ii)ACNR Holdings，Inc.(及其直接和間接子公司，“Murray NewCo”)，以全面和最終解決CONSOL對抗性案件中提出的爭端，以及他們之間和他們之間與以下方面有關的任何和所有其他爭端、爭議或訴因：(A)債務人拒絕2013(B)債務人承擔並轉讓給美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)，並支付與經修訂的第一項凌駕性特許權使用費協議、經修訂的第二項凌駕性特許權使用費協議、經修訂的水處理費用分攤協議以及總進入驅動程序租賃協議有關的某些治癒費用和其他金額；(C)與經修訂的第一項凌駕性特許權使用費協議、經修訂的第二項凌駕性特許權使用費協議、經修訂的水處理費用分攤協議以及總進入驅動程序租賃協議有關的費用；(C)債務人對《合作與安全協議》、《地面使用協議》、《變電站和電力線協議》、《變電站和電力線通行權》、《麥克米利安轉讓》、《部分電力線轉讓》、《合作與安全協議》、《地面使用協議》、《變電站和電力線協議》的承擔和向美利新公司(或其指定的直接或間接附屬公司)的轉讓2013填好同意書和協議，以及2020良好封堵協議；(D)債務人和CONSOL在符合歷史慣例的某些事項上的持續合作，包括(I)關於雙方與某些與某些工人賠償、黑肺和長期殘疾有關的索賠的支付義務，以及(Ii)關於2013(F)康菲石油轉讓給美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)，以及美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)就某些煤層氣井、氣井和土地支付的款項；(G)康菲公司對美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)的權力結構的使用；(F)美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)向美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)支付的某些煤氣井、氣井和土地的付款；(G)康索爾公司對美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)的權力結構的使用(H)Consol解僱Consol Energy Inc.訴默裏能源控股有限公司(Murray Energy Holdings Co.)等人案，敵方案例2:20-AP-02036,在有偏見的情況下，哪種解僱將視情況而定(1)債務人承擔並轉讓假定的CONSOL協議給美利新公司(或其指定的直接或間接子公司)，以及(2)債務人遵守CONSOL條款説明書的條款以及與這些交易一致的其他協議的條款；以及(I)與前述一致的某些其他條款和條件。上述協議和妥協已記錄在最終文件中，應作為單一的綜合交易處理。在正常業務過程中，經修訂的協議的影響導致CONSOL確認(A)其他雜類收入#美元。18,561與出售某些煤炭租賃合同和其他收入有關，(B)出售資產收益#美元6,230與出售某些氣井和設備有關；(C)減少運營費用和其他費用#美元。1,940由於費用回扣與各種治療費用相抵，所有這些費用都包括在#年的綜合損益表中。三截至的月份2020年9月30日。自.起2020年9月30日，雙方之間的各種交易產生了#美元。8,088其他應收款、淨額和美元21,326包括在合併資產負債表中的其他資產的淨額。2019年12月31日雙方之間的各種交易產生了$13,567包括在合併資產負債表中的其他應收款淨額。請參閲備註14-與公司根據《煤炭法》(定義見下文)的某些負債相關的額外信息的承諾和或有負債。

 

 

注3-收入：

 

下表對CONSOL能源公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類，以描述該公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

 

煤炭收入

 $184,375  $301,542  $542,140  $984,665 

終端收入

  17,008   16,303   49,407   50,829 

運費收入

  12,909   3,599   19,141   14,115 

與客户簽訂合同的總收入

 $214,292  $321,444  $610,688  $1,049,609 

 

煤炭收入

 

康索爾能源公司的煤炭收入通常在所有權轉移給客户且價格是固定和可確定的時候確認。通常，當煤炭在中央選礦設施裝載時，有時在終端位置或其他客户目的地裝載煤炭時，所有權就會轉移。該公司每噸煤炭合同收入是固定和可確定的，並根據名義質量調整進行調整。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的積極調整，這代表了市場驅動的價格調整，其中不是的除了每噸固定的基價外，還可以交換額外的價值。該公司的煤炭合同一般都是這樣做的。不允許在煤炭所有權通過後追溯調整定價。*公司的煤炭供應合同和其他銷售和營業收入合同的長度從短期合同到長期合同不等，而且不通常都有重要的融資組成部分。

 

12
目錄
 

該公司每份合同的估計交易價格是基於該公司根據該合同預計有權獲得的總對價金額。某些煤炭供應合同的交易價格包括可變對價的影響，包括質量價格調整、搬運服務、基於某些煤炭銷售價格指數的每噸價格波動以及預期代運付款。每份合同的估計交易價格根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務。本公司已確定，每噸煤代表一項獨立和獨特的履約義務。該公司的一些合同跨越數年，並根據市場驅動或通脹調整進行年度定價調整，在以下情況下不是的交換的是額外的價值。管理層認為發票價格是確認收入的最合適比率。

 

雖然CONSOL Energy不時會遇到獲得攤銷期限大於或超過以下期限的煤炭客户合同的成本一在本年度，這些成本對公司的淨(虧損)收益通常無關緊要。在…2020年9月30日和2019年12月31日，該公司做到了不在合併資產負債表上取得客户合同的任何資本化成本。自三和九截至的月份2020年9月30日和2019，該公司擁有不確認任何攤銷以前存在的獲得客户合同的資本化成本。此外，該公司還擁有不確認當期任何煤炭收入，即不這是本期業績的結果。

 

終端收入

 

碼頭收入來自公司的CONSOL海運碼頭，包括從火車車廂接收和卸載煤炭，將煤炭從接收點運輸到碼頭的臨時儲存或儲存設施，儲存、混合、稱重、取樣、再運輸和將煤炭裝載到船隻上所獲得的收入。這些服務的收入通常是在應課税額的基礎上賺取的，在履行服務時，績效義務被視為已履行。

    

CONSOL海運碼頭有不通常情況下，獲得攤銷期限大於一年。在…2020年9月30日和2019年12月31日，該公司做到了不在合併資產負債表上取得客户合同的任何資本化成本。自三和九截至的月份2020年9月30日和2019，該公司擁有不確認了獲得終端客户合同之前存在的資本化成本的任何攤銷。此外，該公司還擁有不確認本期內的任何收入，即不這是本期業績的結果。

 

運費收入

 

康索爾能源公司的一些煤炭合同要求該公司在其中央選煤廠以外的地點銷售煤炭。將公司的煤炭運輸到最終銷售點的成本將轉嫁給公司的客户，當煤炭所有權轉移到客户手中時，CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。

 

合同餘額

 

合同資產在公司的綜合資產負債表中與貿易應收賬款分開記錄，隨着所有權轉移到客户手中，合同資產被重新分類為貿易應收賬款，公司的對價權利變得無條件。煤炭運輸的付款通常在二至四從發票開具之日起數週。康索爾能源公司通常是這樣做的。不擁有與應收貿易賬款分開列報的重大合同資產，這是因為隨着對商品或服務的控制權轉移到客户手中，公司履行了履約義務，從而賦予公司無條件接受對價的權利。合同責任與公司履行義務履行之前收到的對價有關。合同負債在貨物控制權移交給客户時或在提供服務的一段時間內確認為收入。

 

 

注4-其他其他收入：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

合同買斷

   $ —     $ 1,193     $ 40,969     $ 3,583  
出售某些煤炭租賃合同     17,847       —       17,847       —  

特許權使用費收入--非經營煤炭

     2,241       4,976       9,638       16,863  

租金收入

     255       625       1,077       1,923  

財產地役權和期權收益

     19       100       495       1,529  

利息收入

     76       755       442       2,399  

煤炭採購量

     —       3,136       —       9,052  

其他

     563       403       639       1,325  

其他雜類收入

   $ 21,001     $ 11,188     $ 71,107     $ 36,674  

 

合同買斷收入主要是部分合同買斷的結果，這些合同買斷涉及談判減少幾個客户合同的煤炭數量，以換取向本公司支付一定費用，並確實不影響遠期合同條款。

 

出售某些煤炭租賃合同與一中已完成的幾筆交易中三截至的月份2020年9月30日與該公司在賓夕法尼亞州礦業綜合體以外的非運營地表和礦產資產有關。

 

特許權使用費收入指與本公司與本公司簽訂的凌駕於特許權使用費協議或其他煤炭儲備租約有關的賺取收入。第三--黨的運營者。

 

煤炭採購額包括本公司為履行各項合同從外部採購用於調合和轉售的煤炭相關的賺取收入。

 

13
目錄

 

 

注5個組件養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的淨定期福利成本：

 

淨定期收益(信用)成本的構成如下：

 

   

養老金福利

    

其他離職後福利

  
   

三個月

    

截至9個月

    

三個月

    

截至9個月

  
   

九月三十日，

    

九月三十日，

    

九月三十日，

    

九月三十日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

服務成本

   $ 296     $ 987     $ 887     $ 2,963     $ —     $ —     $ —     $ —  

利息成本

     5,044       6,275       15,132       18,825       3,199       4,580       9,597       13,740  

計劃資產的預期回報率

     (10,455 )     (10,114 )     (31,365 )     (30,343 )     —       —       —       —  

攤銷前期服務積分

     —       (92 )     —       (275 )     (601 )     (601 )     (1,804 )     (1,804 )

精算損失攤銷

     1,730       1,490       5,191       4,469       2,319       2,315       6,958       6,946  

淨定期收益(信用)成本

   $ (3,385 )   $ (1,454 )   $ (10,155 )   $ (4,361 )   $ 4,917     $ 6,294     $ 14,751     $ 18,882  

 

(貸方)與養老金和其他離職後福利有關的費用反映在綜合損益表中的營業成本和其他成本中。

 

 

注6個組件煤工塵肺(CWP)和工傷補償定期福利淨成本：

 

淨定期收益成本的構成如下：

 

   

CWP

    

工傷賠償

  
   

三個月

    

截至9個月

    

三個月

    

截至9個月

  
   

九月三十日，

    

九月三十日，

    

九月三十日，

    

九月三十日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

服務成本

   $ 1,150     $ 948     $ 3,452     $ 2,844     $ 1,569     $ 1,421     $ 4,707     $ 4,264  

利息成本

     1,552       1,750       4,655       5,250       461       646       1,383       1,939  

精算損失(收益)攤銷

     1,401       254       4,203       762       (122 )     (193 )     (366 )     (580 )

國家行政事業性收費和保險債券保費

     —       —       —       —       583       510       1,665       1,671  

淨定期效益成本

   $ 4,103     $ 2,952     $ 12,310     $ 8,856     $ 2,491     $ 2,384     $ 7,389     $ 7,294  

 

 

注7-收入税費：

 

該公司評估了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的影響，該法案於#年由美國總統簽署成為法律。2020年3月。CARE法案有各種與所得税有關的條款，包括臨時營業淨虧損結轉和限制措施，放寬利息扣除限制，推遲法定申報日期，以及對2017減税和就業法案與合格的改善物業相關。

 

該公司年初至今的税率是以其估計的全年實際税率為基礎的。企業的實際税率九截至的月份2020年9月30日不同於美國聯邦法定利率21%,主要是由於超額百分比損耗的所得税優惠，但被與股權補償相關的離散税收支出的影響，以及根據CARE法案和關於利息限額法規的最終規定可獲得的額外利息扣除對百分比損耗的不利影響所抵消(“163j條例“)由財政部發布。CARE法案增加了可扣除利息的金額30%調整後的應納税所得額50%在納税年度內2019和2020,這會產生當前的現金税收優惠，但也會減少計算消耗百分比所依據的收益基數。決賽163j法規還允許公司扣除額外的利息支出，但也降低了計算損耗百分比的收益基數。九截至的月份2020年9月30日是(0.6%)，由以下税費構成21.8來自運營和離散税項的百分比為$902與股權薪酬相關，美元1,139與CARE法案的效果有關，以及$3,059關係到決賽的效果163j規定，如上所述。

 

企業的實際税率九截至的月份2019年9月30日(0.3)%，由以下税費構成0.2來自運營的%和離散的税收優惠(0.5)%主要與股權薪酬有關。企業的實際税率九截至的月份2019年9月30日不同於美國聯邦法定利率21%,主要是由於超額百分比損耗的所得税優惠。

 

14
目錄
 

該公司利用“更有可能比不是“在其財務報表中確認税收優惠的標準。對於九截至的月份2020年9月30日那一年結束了2019年12月31日，該公司做到了不是否有任何未被承認的税收優惠。如果需要計提利息或罰金，公司的政策是將這些計入所得税費用(福利)的組成部分。

 

該公司在美國及其各州以及加拿大及其各省都要納税。根據本公司與其前母公司於2017年11月28日((以下簡稱“TMA”)，本公司的某些附屬公司在該期間的納税年度內須接受審查。2016年1月1日直通納税年度2019年12月31日-為了某些國家和國外的回報。此外，該公司在此期間須接受檢查。(2017年11月28日)整個納税年度2019年12月31日聯邦和某些州的回報。

 

 

注8-學分損失：

 

有效2020年1月1日，公司採用了ASU2016-013, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量使用一種改進的回溯性方法。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生損失減值模型，該模型適用於包括貿易和其他應收賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信用損失，從而提前確認當前或長期應收賬款的損失。不已經到期了，這些都是不在以前的會計指導下考慮。該公司對留存收益進行了累計影響調整，金額為#美元。3,298，扣除$1,109所得税的減免額，用於支付金融資產在通過之日的預期信貸損失。

 

下表説明瞭ASC的影響326.

 

   

2020年1月1日

  
    根據ASC 326報告     採用ASC 326之前版本     採用ASC 326的影響  
                         

貿易應收賬款

   $ 3,051     $ 2,100     $ 951  

其他應收款

     3,372       711       2,661  

其他資產

     795       —       795  

應收賬款信用損失準備

   $ 7,218     $ 2,811     $ 4,407  

 

該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户交易和其他應收賬款現狀的審查而制定的。由於這類應收賬款的短期性質，對應收賬款金額的估計可能不應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況來收取的。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、糾紛解決、付款確認、對客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考慮。

 

餘額在確定為無法收回時予以註銷。該公司考慮了圍繞新型冠狀病毒(COVID-)的當前和預期的未來經濟和市場狀況。19)大流行，並確定信貸損失估計為不受到嚴重影響。

 

管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史虧損信息的調整是根據預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化而做出的。

 

15
目錄
 

下表提供了從應收賬款攤餘成本基礎中扣除的按投資組合分類的信貸損失準備金的前滾，以顯示預期收回的淨額。

 

   

貿易應收賬款

    

其他應收款

    

其他資產

  
                         

期初餘額，2020年1月1日

   $ 2,100     $ 711     $ —  

採用ASU 2016-13，對留存收益進行累積效果調整

     951       2,661       795  

預期信貸損失撥備

     1,823       1,120       851  

期末餘額，2020年9月30日

   $ 4,874     $ 4,492     $ 1,646  

 

 

注9-庫存：

 

庫存構成如下：

 

   

九月三十日，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

  

煤，煤

   $ 6,640     $ 2,484  

供應品

     49,937       51,647  

總庫存

   $ 56,577     $ 54,131  

 

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。煤炭庫存的成本由第一-在，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應品庫存成本由平均成本法確定，包括本公司煤炭運營中使用的運營和維護供應品。

 

 

注10-帳户應收賬款證券化：

 

康索爾能源公司及其某些美國子公司與金融機構簽訂了一項貿易應收賬款證券化安排，以便在符合條件的貿易應收賬款的基礎上持續出售。在……裏面2020年3月，除其他事項外，證券化安排被修改為將到期日從2021年8月30日至2023年3月27日

 

根據證券化安排，CONSOL熱控股有限責任公司將當前和未來的貿易應收賬款出售給CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司。Conol Marine Terminals LLC和CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向CONSOL Funding LLC出售和/或出資當前和未來的貿易應收賬款(包括CONSOL熱控股有限責任公司出售給CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司的應收賬款)。SPV反過來將其在應收賬款中的權益質押給PNC銀行，後者代表SPV發放貸款或簽發信用證。證券化貸款項下未償還的預付款和信用證的最高金額可能不超過$100百萬

 

證券化安排下的貸款按準備金調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)市場指數利率等於一-一個月期歐洲美元利率。證券化安排下的貸款和信用證還應分別收取計劃費和信用證參與費，從2.00%至2.50每年%，取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括相當於0.60每年的百分比。

 

在…2020年9月30日，公司的合格應收賬款產生了$30,660借款能力。在…2020年9月30日，該設施有不是的未償還借款和美元30,100的未償信用證，剩餘可用借款能力為#美元。560。在…2019年12月31日，公司的合格應收賬款產生了$41,282借款能力。在…2019年12月31日，該設施有不是的未償還借款和美元41,211的未償信用證，剩餘可用借款能力為#美元。71。與應收賬款融資相關的費用總計為#美元。249及$882為.三和九截至的月份2020年9月30日和$344及$1,095為.三和九截至的月份2019年9月30日分別為。這些成本已計入融資費，並計入綜合損益表的經營成本和其他成本。本公司擁有不由於繼續參與收款工作，已取消確認任何應收款。

 

16
目錄

 

 

注11-財產，廠房和設備：

 

物業、廠房和設備包括以下內容：

 

   

九月三十日，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

  

廠房和設備

   $ 3,131,792     $ 3,028,514  

煤質與地表地貌

     874,439       872,909  

風井

     449,863       437,003  

礦山開發

     343,960       342,706  

預付採礦特許權使用費

     326,649       327,048  

物業、廠房和設備合計

     5,126,703       5,008,180  

減去：累計折舊、損耗和攤銷

     3,043,463       2,916,015  

房產、廠房和設備合計(淨額)

   $ 2,083,240     $ 2,092,165  

 

煤炭儲量要麼通過收費所有權控制，要麼通過租賃控制。租約的期限各不相同；然而，只要活躍的採礦活動繼續進行，租約期限通常會自動延長至經濟上可開採儲量耗盡。租賃持有的煤炭權益提供了與礦產開採收費所有權相同的權利，在法律上被視為不動產權益。

 

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，不動產、廠房和設備包括融資租賃項下的總資產#美元。85,9081美元和1美元52,729分別為。融資租賃的累計攤銷為#美元。49,4531美元和1美元31,373在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。融資租賃項下資產的攤銷費用約為#美元。6,1781美元和1美元3,919請注意，請注意以下內容：三截至12月底的12個月2020年9月30日和2019及$16,6801美元和1美元11,753為未來做好準備九截至的月份2020年9月30日和2019分別計入折舊、損耗和攤銷，並在隨附的綜合損益表中計入折舊、損耗和攤銷。

 

 

注12-其他應計負債：

 

   

九月三十日，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

  

沉沒責任

   $ 89,917     $ 90,645  

應計薪資和福利

     20,444       21,102  

應計設備債務

     10,097       —  

應計利息

     9,576       6,281  

其他

     22,004       21,034  

長期負債的流動部分：

                

退休金以外的退休後福利

     30,410       31,833  

資產報廢義務

     22,057       21,741  

經營租賃責任

     20,020       19,479  

肺塵埃沉着病福利

     12,092       12,331  

工傷賠償

     10,778       11,323  

其他應計負債總額

   $ 247,395     $ 235,769  

 

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目錄

 

 

注13-Long-定期債務：

 

   

九月三十日，

    

十二月三十一號，

  
   

2020

    

2019

  

債務：

                

2024年9月到期的定期貸款B(本金分別為270,875美元和272,938美元，分別減去1,000美元和1,187美元的未攤銷折扣，加權平均利率分別為4.65%和6.30%)

   $ 269,875     $ 271,751  

11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年11月到期

     176,452       221,628  

美可收入債券系列債券，2025年9月到期，利率5.75%

     102,865       102,865  

2023年3月到期的定期貸款A(加權平均利率分別為5.50%和5.55%)

     72,500       88,750  

其他資產擔保融資安排

     21,885       9,289  

預付專營權費承諾(加權平均利率10.78%)

     1,895       1,895  

減去：未攤銷債務發行成本

     10,759       10,323  
      634,713       685,855  

減去：一年後到期的金額*

     47,693       32,053  

長期債務

   $ 587,020     $ 653,802  

 

*不包括融資租賃債務的當前部分$21,261及$18,219在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

 

在……裏面2017年11月，康索爾能源公司獲得了一項循環信貸安排，承諾金額最高可達美元。300百萬美元(“循環信貸安排”)，一筆最高可達$的定期貸款100100萬美元(“TLA貸款”)和一筆最高可達#美元的定期貸款B貸款400(“TLB貸款機制”，與循環信貸機制和TLA機制一起，稱為“高級擔保信貸機制”)。在……上面2019年3月28日公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾提高到#美元。400這筆資金將用於支付100萬美元，並重新分配TLA貸款和TLB貸款項下未償還的本金。在……上面2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“修訂”)，以提供八四個季度的金融契約放鬆，提高了循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加了反現金囤積撥備。公司高級擔保信貸安排下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是(I)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金或(Ii)備用基本利率加適用保證金。循環信貸安排和TLA安排的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB安排的適用保證金是固定的。修正案將適用的邊際增加了50循環信貸安排和TLA安排均為基點。循環信貸和TLA安排的到期日為2023年3月28日TLB貸款的到期日為2024年9月28日高級擔保信貸安排下的債務(定期貸款B和定期貸款A，以及循環信貸安排)不是的的未償還借款2020年9月30日)由(I)所有75(Ii)擁有循環信貸融資抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員公司，以及(Iii)除若干慣常例外情況及議定的重要性門檻外，本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資受限制附屬公司(合夥企業及其全資附屬公司除外)在PAMC中擁有的不可分割經濟權益。除某些例外情況(包括對某些子公司股權質押的限制和某些不動產的門檻)外，這些債務是由a擔保的，但須符合某些例外情況(包括對某些子公司股權質押的限制和對不動產的某些門檻)。第一-對(I)公司的優先留置權75%(Ii)本公司持有的合夥企業的有限合夥人單位；(Iii)本公司持有的CONSOL Coal Resources GP LLC的股權；(Iv)CONSOL海運碼頭及(V)1.5綠地儲量達10億噸。

 

高級擔保信貸安排包含一些習慣性的平權契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二留置權票據有關的契諾需要滿足的額外條件。附加條件要求不是的未償還借款和不是的超過$200循環信貸安排上的百萬未償還信用證。對合營企業的投資、股份回購和股息要求總淨槓桿率不大於2.00至1.00.

 

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目錄
 

循環信貸安排和TLA安排還包括與(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，(Iii)最低固定費用覆蓋率。第一留置權總槓桿率按合併第一留置權債務與合併EBITDA之比計算，不包括合夥企業。契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償損益，幷包括從合夥企業收到的現金分配，減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比(不包括合夥企業)計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用(不包括合夥企業)的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修訂了適用於循環信貸安排和TLA安排的金融契約，涉及最高限額第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率2020年6月30日穿過2021年3月31日最大值第一留置權總槓桿率為2.50至1.00,總淨槓桿率最高為3.75至1.00,最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00;在截至財年的幾個季度中2021年6月30日穿過2021年9月30日最大值第一留置權總槓桿率為2.25至1.00總淨槓桿率最高為3.50至1.00;在截至財年的幾個季度中2021年6月30日穿過2022年3月31日最低固定費用覆蓋率應為1.05至1.00;在截至財年的幾個季度中2021年12月31日穿過2022年3月31日最大值第一留置權總槓桿率為2.00至1.00總淨槓桿率最高為3.25至1.00;以及截止日期或之後的財政季度2022年6月30日最大值第一留置權總槓桿率為1.75至1.00,總淨槓桿率最高為2.75至1.00最低固定費用覆蓋率為1.10至1.00.最大值第一留置權總槓桿率為2.04至1.00在…2020年9月30日。總淨槓桿率最高為3.38至1.00在…2020年9月30日。最低固定費用覆蓋率為1.33至1.00在…2020年9月30日。截至，該公司遵守了所有債務契約。2020年9月30日。中國公司繼續積極監測正在進行的COVID的影響-19大流行對其流動性的影響。

 

大嶼山貸款機制還包括一份財務契約，要求該公司在以下時間內償還其在大嶼山貸款機制下的一定數額的借款。十提交表格之日後的工作日10-K如果公司在適用表格涵蓋的年度內有超額現金流(在高級擔保信貸安排的信貸協議中定義)，請向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)申請10-K.在.期間九截至的月份2019年9月30日，CONSOL Energy支付了大約$的所需還款110百萬美元，基於截至公司的超額現金流2018年12月31日。本財年2018,這樣的還款相當於75公司超額現金流的百分比減去公司在TLB融資機制下的任何自願提前還款2018.在隨後的所有會計年度，要求償還的金額等於該年度公司超額現金流的某個百分比，範圍為0%至75%取決於本公司的總淨槓桿率，減去本公司在該會計年度根據TLB融資機制支付的某些自願預付款(如果有)。*根據本公司的超額現金流計算，不是的須償還截至該年度的款項2019年12月31日。超額現金流是一項契約特徵，僅適用於公司年終，並將從2020年12月31日。

 

在…2020年9月30日，循環信貸安排有不是的未償還借款和美元99,126未償信用證的餘額為$300,874未使用的容量。在…2019年12月31日，循環信貸安排有不是的未償還借款和美元69,588未償信用證的餘額為$330,412未使用的容量。康索爾能源公司不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。

 

在……裏面2017年11月，康索爾能源公司發行了$300本金總額為百萬元11.00高級擔保第二留置權票據到期百分比2025(“第二留置權票據”)依據日期為的契約(“契約”)十一月13, 2017,本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會UMB Bank，N.A.之間的協議。在……上面2017年11月28日，本公司的某些附屬公司作為擔保人(“擔保人”)簽署了本契約的補充條款，併成為本契約的一方。第二筆留置權票據以第二對公司和擔保人的幾乎所有資產的優先留置權第一-優先作為抵押品，擔保公司在高級擔保信貸安排(如上所述)下的義務，但契約項下的某些例外情況除外。契約載有限制本公司及擔保人能力的契諾，以(I)招致、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或支付本公司普通股股息、贖回股票或向本公司股東作出其他分配；(Iv)作出投資；(V)限制本公司受限制附屬公司的股息、貸款或其他資產轉讓；(Vi)合併(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二期留置權債券獲得標準普爾評級服務公司(Standard&Poor‘s Ratings Services)和穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service，Inc.)的投資級評級不是的如果根據契約違約，上述許多契約將終止並停止適用。

 

19
目錄
 

在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司回購了$45,176它的傑出之處11.00%高級擔保第二留置權票據到期2025.在.期間九截至的月份2019年9月30日，該公司已按規定償還約$110關於TLB貸款(如上討論)，並修訂了高級擔保信貸貸款。該公司還回購了$35,048它的傑出之處11.00%高級擔保第二留置權票據到期2025在.期間九截至的月份2019年9月30日。作為這些交易的一部分，$1,0781美元和1美元17,911已計入年內綜合損益表的債務清償增值表中。三和九截至的月份2020年9月30日，分別為和$801及$25,444已計入#年綜合損益表的債務清償損失。三和九截至的月份2019年9月30日分別為。

 

本公司是以下條款的借款方二與某些設備相關的資產擔保融資安排。這些設備的價值大約為#美元。21,885，為貸款提供全額抵押。自.起2020年9月30日，總額為$18,894成熟於2020年12月及$2,991成熟於2024年9月。貸款的加權平均利率為4.30%和5.07%at2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

 

於截至該年度止年度內2019年12月31日，該公司簽訂了利率掉期協議，有效地將美元150,000將大嶼山銀行貸款的浮動利率調整為固定利率十二月末2020年12月31日和2021,及$50,000將大嶼山銀行貸款的浮動利率調整為固定利率十二月末2022年12月31日利率掉期符合現金流量對衝會計處理的資格，因此，利率掉期的公允價值變動在本公司的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬。損益的有效部分作為累計其他綜合虧損的組成部分報告，無效部分在收益中報告。在…2020年9月30日和2019年12月31日，利率掉期合約以公允價值$反映在綜合資產負債表中。3,373及$154分別計入其他應計負債和其他負債。利率掉期的公允價值反映了未實現虧損#美元。2,408(扣除$淨額810(税)在2020年9月30日。未實現虧損作為累計其他全面虧損的一部分計入合併股東權益表，作為現金流量套期保值的未實現虧損計入合併全面收益表。本公司的部分利率掉期已於九截至的月份2020年9月30日。因此，損失了$1,005在年度綜合損益表的利息支出中確認九截至的月份2020年9月30日。在.期間2020,名義金額為#美元150,000將會變得有效。基於公司現金流量套期保值的公允價值2020年9月30日，該公司預計費用約為#美元。2,069將在下一年重新歸類為收益12月份。

 

20
目錄

 

 

注14-承諾和或有負債：

 

本公司與其前母公司於#年訂立分拆及分派協議。(2017年11月28日)這實現了公司與其前母公司在法律和結構上的分離。分派協議還確認了轉讓給本公司的煤炭業務的資產，以及作為分拆和分配的一部分由本公司承擔的與煤炭業務相關的負債和合同，並規定了本公司與其前母公司之間關於本公司承擔的煤炭業務負債的關閉後賠償義務和程序。

 

公司面臨各種訴訟和索賠，涉及人身傷害、非正常死亡、財產損壞、暴露於危險物質、政府法規(包括環境補救、僱傭和合同糾紛)以及正常業務過程中產生的其他索賠和行為。當這些訴訟和索賠的損失很可能並且可以合理估計時，本公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。公司與這些未決索賠相關的預計應計項目，無論是個別的還是總體的，對公司截至以下日期的財務狀況、經營業績或現金流都無關緊要。2020年9月30日。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響；然而，這些數額無法合理估計。截至以下日期向本公司索償的款額2020年9月30日在訴訟或索賠中明文規定數額時，在下文中披露，該數額為不通常是這樣的。

 

菲茨沃特訴訟：三名未加入工會的退休煤礦工人在西弗吉尼亞州聯邦法院起訴福拉煤炭公司(Fola Coal Company LLC)、聯合煤炭公司(Consolidation Coal Company)和肯塔基公司(Consolidation Coal Company)(以及該公司的前母公司)，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告辯稱，他們依賴於據稱在原告任職期間由多名管理層成員作出的口頭陳述和“終生健康福利”承諾，並聲稱他們被拒絕查閲摘要計劃文件，這些文件明確保留根據原告的主張修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利。根據原告於四月24, 2017,原告要求恢復退休人員的健康福利，並尋求代表與AMVEST和COK業務區相關的一類非工會退休人員。在……上面2019年10月15日原告關於等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告的上訴2020年8月14日。在……上面2020年10月1日地方法院發佈了一項預審命令，規定了#年的審判日期。2020年11月16日。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。

 

凱西訴訟：*週一提起集體訴訟(2017年8月23日)代表.二非工會退休煤礦工人在西弗吉尼亞州聯邦法院起訴CCC、COK、CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和Kurt Salatori，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告由提起Fitzwater訴訟的同一批律師提起訴訟，並提出了幾乎相同的索賠。原告辯稱，他們依賴於在原告任職期間據稱由多名管理層成員做出的口頭承諾的“終生健康福利”，而這些承諾損害了他們的利益不提供概要計劃文件的複印件，明確保留公司修改或終止退休人員健康福利計劃的權利。原告要求為他們及其家屬恢復退休人員健康福利，並尋求代表公司前母公司任何子公司的所有非工會退休人員，這些子公司經營或僱用在西弗吉尼亞州McDowell或Mercer縣或弗吉尼亞州布坎南或塔茲韋爾縣退休福利被終止的個人。在……上面2017年12月1日菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令，要求菲茨沃特與凱西合併。凱西的控訴被修改為2018年3月1日為了增加新的原告，增加被告CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司，LLC，並取消被告CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC，試圖擴大退休人員的階層。在……上面2019年10月15日原告關於等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告的上訴2020年8月14日。在……上面2020年10月1日地區法院發佈了一項預審命令，將審判日期定為#年。2020年11月16日。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。

 

美國礦工聯合會1992福利計劃訴訟：訴訟在……裏面2013,美利能源及其附屬公司(“美利”)與本公司的前母公司訂立股份購買協議(“美利出售協議”)，據此美利收購CCC及若干附屬公司的股份及若干其他資產及負債。在出售時，這些負債包括#年《煤炭工業退休人員健康福利法》規定的某些退休人員醫療責任。1992(“煤炭法案”)和“黑肺福利法案”(“BLBA”)下的某些聯邦黑肺責任。根據現有信息，本公司估計，這些負債的年度服務成本約為#美元。10百萬至$20下一年每年百萬美元十好多年了。由於《煤炭法》的受益者主要是在#年前退休的礦工，因此年度維修費用每年都會下降。1994.默裏申請破產保護11年破產2019年10月作為正在進行的破產程序的一部分，默裏與美國礦工聯合會(United Mine Workers Of America)達成了和解1992福利計劃(“1992計劃“)調動默裏能源部門的退休人員9711計劃進入1992計劃，破產法院批准的2020年4月30日。這個1992PLAN最近向美國哥倫比亞特區地區法院提起訴訟，要求法院裁定公司的前母公司或公司是否已根據《煤炭法》承擔任何持續的退休人員醫療責任。Murray的出售協議包括Murray對煤炭法案和BLBA債務的賠償。此外，該公司還同意賠償其前母公司在分居前的某些債務。自.起2020年9月16日，該公司已與美利公司達成和解協議，並已撤回其破產債權。請參閲備註2-討論本和解協議的主要交易。本公司將繼續積極辯護任何試圖直接或間接將任何此類債務轉移給本公司的索賠，包括針對1992普蘭的西裝和任何其他政黨的西裝。

 

其他事項：本公司各附屬公司在分拆及分派前因經營煤炭業務而引起的若干其他法律程序中為被告，而本公司亦為分拆及分派後其他法律程序中的被告。管理層認為，根據對這些問題的調查和與法律顧問的討論，這類其他法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都是不預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

 

21
目錄
 

作為分拆和分配的一部分，本公司承擔了與煤炭業務有關的各種財務義務，並同意償還其前母公司在分拆和分配後保留的與煤炭業務相關的某些財務擔保。與員工相關的財務擔保主要是為了支持美國礦工聯合會1992福利計劃、聯邦黑肺和各州工人補償自我保險計劃。提供環境財務擔保主要是為了支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。其他金融擔保已擴大到支持銷售合同、保險單、法律事務、足額和及時支付採礦設備租賃以及正常業務過程中需要的各種其他項目。

 

以下是截至以下日期的摘要2020年9月30日的財務擔保、無條件購買義務和信用證第三派對。該等金額代表本公司根據該等文書或根據分離及分銷協議(以本公司前母公司代表煤炭業務保留的範圍為限)可能須支付的未來總款項的最大潛力。這些金額有不因追索權或抵押條款下的潛在回收而減少。一般而言，根據填海保證金收回的款項將限於違約時所做的工作。不是的與這些財務擔保和信用證有關的金額在財務報表中記為負債。公司管理層認為，這些擔保將在沒有資金的情況下到期，因此，承諾將不對公司的財務狀況有重大不利影響。

 

  

每期承諾到期金額

 
  承諾的總金額  

不足1年

  

1-3年

  

3-5年

  

超過5年

 

信用證：

                    

與員工相關

 $75,846  $52,929  $22,917  $—  $— 

環境

  398   398   —   —   — 

其他

  52,982   47,504   5,478   —   — 

信用證總數

  129,226   100,831   28,395   —   — 

擔保債券：

                    

與員工相關

  86,024   50,524   35,500   —   — 

環境

  576,584   555,300   21,284   —   — 

其他

  4,789   4,584   205   —   — 

擔保債券總額

  667,397   610,408   56,989   —   — 

保證：

                    

其他

  10,704   6,636   3,438   398   232 

總保證金

  10,704   6,636   3,438   398   232 

總承諾額

 $807,327  $717,875  $88,822  $398  $232 

 

上表包括與出售聯合煤炭公司及其某些子公司有關的承諾和擔保，這些承諾和擔保包含所有五該公司在西弗吉尼亞州的長壁煤礦和河流作業，第三聚會。作為分離和分配的一部分，公司的前母公司同意賠償公司，公司同意在每個情況下就公司承擔的某些設備租賃義務的擔保向其前母公司賠償。第三聚會。如果第三如果一方不履行協議中規定的義務，公司將被要求履行擔保。自.起2020年9月30日，該公司擁有不被要求在這些擔保下履行職責。設備租賃債務以標的資產為抵押。截至2010年，這些擔保項下目前的最大估計風險敞口。2020年9月30日和2019年12月31日據信，這筆錢約為1美元。16,000及$20,000分別為。在…2020年9月30日和2019年12月31日，這些擔保的公允價值為$。259及$482分別計入綜合資產負債表中的其他應計負債。某些擔保的公允價值是使用公司的風險調整利率確定的。風險調整利率的大幅增加或減少可能導致公允價值計量明顯偏高或偏低。不是的與財務擔保和信用證有關的其他金額在財務報表中記為負債。在確定這些擔保的公允價值時，需要做出重大判斷。3屬於公允價值層次。

 

該公司根據預期損失分析定期評估所有擔保違約的可能性，並將其擔保的公允價值(如果有的話)作為債務記錄在合併財務報表中。

 

22
目錄

 

 

注15-公平金融工具的價值：

 

康索爾能源基於在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險和估值技術固有風險的假設，以及對估值的投入。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源(包括基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貼現率)獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。

 

公允價值層次結構包括三投入的水平可能用於計量公允價值，如下所述。

 

一級-活躍市場中相同工具的報價。

 

第二級--計入第二級的資產和負債的公允價值2是基於標準的行業收入法模型，該模型使用了重要的可觀察到的投入，包括基於libor的貼現率。

 

第三級-對公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入，很少或不是的市場活動。本公司公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入第三-當事人擔保是該公司的信用風險第三-派對和第三-政黨擔保債券市場。孤立地大幅增加或減少這些價值，將產生方向相似的影響，導致公司水平的公允價值計量更高或更低3保證。

 

在用於計量公允價值的投入滿足以下定義的情況下一在公允價值等級中，對整個公允價值計量具有重要意義的最低等級投入決定了公允價值等級中的適用水平。

 

按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下：

 

   

按公允價值計量

    

按公允價值計量

  
   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  

描述

  

1級

    

2級

    

第3級

    

1級

    

2級

    

第3級

  

租賃擔保

   $ —     $ —     $ (259 )   $ —     $ —     $ (482 )

衍生物(1)

   $ —     $ (3,373 )   $ —     $ —     $ (154 )   $ —  

 

(1)利率互換根據可觀察到的市場互換利率進行估值，並在水平範圍內進行分類2屬於公允價值層次。

 

以下方法和假設用於估計公允價值期權的公允價值不當選：

 

長期債務：長期債務的公允價值是使用未經調整的報價市場價格或使用貼現現金流分析估計的。貼現現金流分析是基於具有類似現金流的工具的當前市場利率。

 

公允價值選擇權所屬金融工具的賬面價值和公允價值不當選名單如下：

 

   

2020年9月30日

    

2019年12月31日

  
   

攜載

    

公平

    

攜載

    

公平

  
   

金額

    

價值

    

金額

    

價值

  

長期債務

   $ 645,472     $ 491,465     $ 696,178     $ 642,018  

 

該公司的某些債務在公開市場上交易活躍，因此構成水平1公允價值計量。公司債務的一部分，即不活躍的交易通過參考適用的基礎基準利率進行估值，因此構成水平。2公允價值計量。

 

23
目錄

 

 

注16段信息：

 

康索爾能源公司由一可報告部分：賓夕法尼亞州礦業綜合體，包括貝利礦、恩洛福克礦、哈維礦和中央選礦廠。PAMC的主要活動是電煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠。它還包括銷售、一般和行政活動，以及分配給PAMC的各種其他活動。

 

康索爾能源公司的其他部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些業務活動不分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭、伊特曼礦的開發、綠地保護區、關閉和閒置的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。無其中一些對本公司具有個別重大意義。

 

的行業細分結果三截至的月份2020年9月30日包括：

 

   

PAMC

    

其他

     調整和消除    

固形

    

煤炭收入

   $ 184,066     $ 309     $ —     $ 184,375  

(A)

終端收入

     —       17,008       —       17,008    

運費收入

     12,909       —       —       12,909    

與客户簽訂合同的總收入

   $ 196,975     $ 17,317     $ —     $ 214,292    

(虧損)所得税前收益

   $ (6,930 )   $ 3,488     $ —     $ (3,442 )  

細分資產

   $ 1,878,350     $ 676,488     $ —     $ 2,554,838    

折舊、損耗和攤銷

   $ 49,944     $ 5,015     $ —     $ 54,959    

資本支出

   $ 15,733     $ 3,775     $ —     $ 19,508    

 

的行業細分結果三截至的月份2019年9月30日包括：

 

   

PAMC

    

其他

     調整和消除    

固形

    

煤炭收入

   $ 301,542     $ —     $ —     $ 301,542  

(A)

終端收入

     —       16,303       —       16,303    

運費收入

     3,599       —       —       3,599    

與客户簽訂合同的總收入

   $ 305,141     $ 16,303     $ —     $ 321,444    

所得税前收益(虧損)

   $ 30,546     $ (21,107 )   $ —     $ 9,439    

細分資產

   $ 2,014,381     $ 708,854     $ —     $ 2,723,235    

折舊、損耗和攤銷

   $ 45,829     $ 8,541     $ —     $ 54,370    

資本支出

   $ 45,232     $ 3,289     $ —     $ 48,521    

 

24
目錄
 

的行業細分結果九截至的月份2020年9月30日包括：

 

   

PAMC

    

其他

    

調整和消除

    

固形

    

煤炭收入

   $ 541,545     $ 595     $ —     $ 542,140  

(A)

終端收入

     —       49,407       —       49,407    

運費收入

     19,141       —       —       19,141    

與客户簽訂合同的總收入

   $ 560,686     $ 50,002     $ —     $ 610,688    

所得税前虧損

   $ (18,405 )   $ (9,400 )   $ —     $ (27,805 )  

細分資產

   $ 1,878,350     $ 676,488     $ —     $ 2,554,838    

折舊、損耗和攤銷

   $ 145,154     $ 10,903     $ —     $ 156,057    

資本支出

   $ 52,687     $ 13,268     $ —     $ 65,955    

 

的行業細分結果九截至的月份2019年9月30日包括：

 

   

PAMC

    

其他

    

調整和消除

    

固形

    

煤炭收入

   $ 984,665     $ —     $ —     $ 984,665  

(A)

終端收入

     —       50,829       —       50,829    

運費收入

     14,115       —       —       14,115    

與客户簽訂合同的總收入

   $ 998,780     $ 50,829     $ —     $ 1,049,609    

所得税前收益(虧損)

   $ 156,029     $ (80,115 )   $ —     $ 75,914    

細分資產

   $ 2,014,381     $ 708,854     $ —     $ 2,723,235    

折舊、損耗和攤銷

   $ 136,124     $ 15,121     $ —     $ 151,245    

資本支出

   $ 117,417     $ 14,058     $ —     $ 131,475    

 

 

(A)

對於三和九截至的月份2020年9月30日和2019，PAMC部門的收入來自以下客户，每個客户包括10%佔公司總銷售額的比例：

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

客户A

   $ 45,818     $ 49,772     $ 94,647     $ 180,014  

客户C

   $ 36,888     $ 63,526     $ 86,631     $ 158,903  

客户B

     *     $ 95,953     $ 141,993     $ 358,882  

*年內來自該客户的收入三截至12月底的12個月2020年9月30日少於10%佔公司總銷售額的1/3。

 

25
目錄
 

段信息與合併金額的調節：

 

總資產：

 

   

九月三十日，

  
   

2020

    

2019

  

應報告業務細分總額的細分資產

   $ 1,878,350     $ 2,014,381  

所有其他業務部門的部門資產

     542,189       512,738  

從細分資產中排除的項目：

                

現金和其他投資

     32,660       104,344  

遞延税項資產

     101,639       91,772  

合併資產總額

   $ 2,554,838     $ 2,723,235  

 

 

注17-附加有關不受限制的子公司的信息：

 

根據契約和高級擔保信貸安排的條款，康索爾能源公司已將其某些子公司指定為“不受限制的子公司”。目前不受限制的子公司是合夥企業及其子公司和特殊目的公司。根據契約和高級擔保信貸安排的條款，康索爾能源公司必須提交額外的信息，反映公司及其受限制子公司的財務狀況和經營結果，而不是公司不受限制的子公司在所述期間的財務狀況和經營結果。下面是這些附加信息。

 

截至三個月的損益表2020年9月30日(未經審計)：

 

   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

收入和其他收入：

                        

煤炭收入

   $ 138,359     $ 46,016     $ 184,375  

終端收入

     17,008       —       17,008  

運費收入

     9,682       3,227       12,909  

其他雜類收入

     11,454       9,547       21,001  

出售資產的收益

     7,867       59       7,926  

總收入和其他收入

     184,370       58,849       243,219  

成本和費用：

                        

運營成本和其他成本

     118,857       34,174       153,031  

折舊、損耗和攤銷

     33,070       21,889       54,959  

運費

     9,682       3,227       12,909  

銷售、一般和行政成本

     8,238       2,879       11,117  
債務清償收益     (1,078 )     —       (1,078 )

利息支出，淨額

     13,203       2,520       15,723  

總成本和費用

     181,972       64,689       246,661  

所得税前收益(虧損)

     2,398       (5,840 )     (3,442 )

所得税費用

     5,918       —       5,918  

淨虧損

     (3,520 )     (5,840 )     (9,360 )

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

     (2,136 )     —       (2,136 )

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損

   $ (1,384 )   $ (5,840 )   $ (7,224 )

 

26
目錄
 

截至2020年9月30日的資產負債表(未經審計)：

                        
                         
   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

資產

                        

流動資產：

                        

現金和現金等價物

   $ 21,636     $ 648     $ 22,284  

應收賬款和應收票據

                        

貿易應收賬款，淨額

     —       120,548       120,548  

其他應收款，淨額

     23,786       962       24,748  

盤存

     43,399       13,178       56,577  

預付費用和其他資產

     23,053       4,086       27,139  

流動資產總額

     111,874       139,422       251,296  

物業、廠房及設備：

                        

物業、廠房及設備

     4,109,220       1,017,483       5,126,703  

累計較少的折舊、損耗和攤銷

     2,437,152       606,311       3,043,463  

財產、廠房和設備合計--淨額

     1,672,068       411,172       2,083,240  

其他資產：

                        

遞延所得税

     101,639       —       101,639  

使用權--資產經營租賃

     45,936       12,170       58,106  

其他，淨

     57,920       2,637       60,557  

其他資產總額

     205,495       14,807       220,302  

總資產

   $ 1,989,437     $ 565,401     $ 2,554,838  

負債和權益

                        

流動負債：

                        

應付帳款

   $ 51,277     $ 20,986     $ 72,263  

應付賬款(可收回)-關聯方

     (8,035 )     8,035       —  

長期債務的當期部分

     59,703       9,251       68,954  

其他應計負債

     209,132       38,263       247,395  

流動負債總額

     312,077       76,535       388,612  

長期債務：

                        
長期債務，關聯方     (174,685 )     174,685       —  

長期債務

     587,020       —       587,020  

融資租賃義務

     15,948       5,198       21,146  

長期債務總額

     428,283       179,883       608,166  

遞延信貸和其他負債：

                        

退休金以外的退休後福利

     421,705       —       421,705  

肺塵埃沉着病福利

     194,312       6,754       201,066  

資產報廢義務

     218,031       11,315       229,346  

工傷賠償

     57,527       3,998       61,525  

工資退休

     33,454       —       33,454  

經營租賃責任

     33,445       8,178       41,623  

其他

     15,726       887       16,613  

遞延貸方和其他負債總額

     974,200       31,132       1,005,332  

總負債

     1,714,560       287,550       2,002,110  

道達爾康索爾能源公司股東權益

     148,228       277,851       426,079  

非控股權益

     126,649       —       126,649  

負債和權益總額

   $ 1,989,437     $ 565,401     $ 2,554,838  

 

27
目錄
 

截至三個月的損益表2019年9月30日(未經審計)：

 

   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

收入和其他收入：

                        

煤炭收入

   $ 226,157     $ 75,385     $ 301,542  

終端收入

     16,303       —       16,303  

運費收入

     2,699       900       3,599  

其他雜類收入

     391       10,797       11,188  

出售資產的收益

     714       —       714  

總收入和其他收入

     246,264       87,082       333,346  

成本和費用：

                        

運營成本和其他成本

     180,487       54,362       234,849  

折舊、損耗和攤銷

     43,284       11,086       54,370  

運費

     2,699       900       3,599  

銷售、一般和行政成本

     11,850       2,840       14,690  

債務清償損失

     801       —       801  

利息支出，淨額

     14,011       1,587       15,598  

總成本和費用

     253,132       70,775       323,907  

(虧損)所得税前收益

     (6,868 )     16,307       9,439  

所得税費用

     2,415       —       2,415  

淨(虧損)收入

     (9,283 )     16,307       7,024  

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

     2,684       —       2,684  

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

   $ (11,967 )   $ 16,307     $ 4,340  

 

28
目錄
 

截至2019年12月31日的資產負債表：

                        
                         
   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

資產

                        

流動資產：

                        

現金和現金等價物

   $ 79,717     $ 576     $ 80,293  

應收賬款和應收票據

                        

貿易應收賬款，淨額

     —       131,688       131,688  

其他應收款，淨額

     39,412       1,572       40,984  

盤存

     41,478       12,653       54,131  

預付費用和其他資產

     25,181       5,752       30,933  

流動資產總額

     185,788       152,241       338,029  

物業、廠房及設備：

                        

物業、廠房及設備

     4,023,282       984,898       5,008,180  

累計較少的折舊、損耗和攤銷

     2,344,777       571,238       2,916,015  

財產、廠房和設備合計--淨額

     1,678,505       413,660       2,092,165  

其他資產：

                        

遞延所得税

     103,505       —       103,505  

使用權--資產經營租賃

     56,937       15,695       72,632  

其他，淨

     74,015       13,456       87,471  

其他資產總額

     234,457       29,151       263,608  

總資產

   $ 2,098,750     $ 595,052     $ 2,693,802  

負債和權益

                        

流動負債：

                        

應付帳款

   $ 79,140     $ 27,083     $ 106,223  

應付賬款(可收回)-關聯方

     (1,419 )     1,419       —  

長期債務的當期部分

     45,020       5,252       50,272  

其他應計負債

     196,314       39,455       235,769  

流動負債總額

     319,055       73,209       392,264  

長期債務：

                        
長期債務，關聯方     (148,156 )     148,156       —  

長期債務

     653,802       —       653,802  

融資租賃義務

     7,391       1,645       9,036  

長期債務總額

     513,037       149,801       662,838  

遞延信貸和其他負債：

                        

退休金以外的退休後福利

     432,496       —       432,496  

肺塵埃沉着病福利

     196,114       6,028       202,142  

資產報廢義務

     239,410       10,801       250,211  

工傷賠償

     57,583       3,611       61,194  

工資退休

     49,930       —       49,930  

經營租賃責任

     43,906       11,507       55,413  

其他

     14,134       785       14,919  

遞延貸方和其他負債總額

     1,033,573       32,732       1,066,305  

總負債

     1,865,665       255,742       2,121,407  

道達爾康索爾能源公司股東權益

     95,889       339,310       435,199  

非控股權益

     137,196       —       137,196  

負債和權益總額

   $ 2,098,750     $ 595,052     $ 2,693,802  

 

 

29
目錄
 

截至今年首九個月的損益表2020年9月30日(未經審計)：

 

   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

收入和其他收入：

                        

煤炭收入

   $ 406,754     $ 135,386     $ 542,140  

終端收入

     49,407       —       49,407  

運費收入

     14,356       4,785       19,141  

其他雜類收入

     32,119       38,988       71,107  

出售資產的收益

     15,182       59       15,241  

總收入和其他收入

     517,818       179,218       697,036  

成本和費用：

                        

運營成本和其他成本

     373,774       107,938       481,712  

折舊、損耗和攤銷

     110,720       45,337       156,057  

運費

     14,356       4,785       19,141  

銷售、一般和行政成本

     30,441       9,285       39,726  

債務清償收益

     (17,911 )     —       (17,911 )

利息支出，淨額

     39,187       6,929       46,116  

總成本和費用

     550,567       174,274       724,841  

(虧損)所得税前收益

     (32,749 )     4,944       (27,805 )

所得税費用

     143       —       143  

淨(虧損)收入

     (32,892 )     4,944       (27,948 )

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

     (5,108 )     —       (5,108 )

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

   $ (27,784 )   $ 4,944     $ (22,840 )

 

 

截至今年首九個月的損益表2019年9月30日(未經審計)：

 

   

公司和

                  
   

受限

    

無限制

          
   

子公司

    

子公司

    

固形

  

收入和其他收入：

                        

煤炭收入

   $ 738,499     $ 246,166     $ 984,665  

終端收入

     50,829       —       50,829  

運費收入

     10,586       3,529       14,115  

其他雜類收入

     4,528       32,146       36,674  

出售資產所得(損)

     1,991       (5 )     1,986  

總收入和其他收入

     806,433       281,836       1,088,269  

成本和費用：

                        

運營成本和其他成本

     552,671       165,739       718,410  

折舊、損耗和攤銷

     117,606       33,639       151,245  

運費

     10,586       3,529       14,115  

銷售、一般和行政成本

     42,548       10,353       52,901  

債務清償損失

     25,444       —       25,444  

利息支出，淨額

     45,745       4,495       50,240  

總成本和費用

     794,600       217,755       1,012,355  

所得税前收益

     11,833       64,081       75,914  

所得税優惠

     (243 )     —       (243 )

淨收入

     12,076       64,081       76,157  

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

     14,102       —       14,102  

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

   $ (2,026 )   $ 64,081     $ 62,055  

 

30
目錄

 

 

注18-相關交易方交易：

 

與公司前母公司的交易(2017)

 

過渡服務協議

 

本公司與其前母公司訂立過渡期服務協議(“TSA”)及與其前母公司分離及分銷協議有關的若干其他協議，以涵蓋本公司及其前母公司在完成分離及分銷後彼此提供的若干持續企業服務。在分拆和分配方面，本公司開始建立自己的企業職能，根據TSA，本公司的前母公司提供各種企業支持服務，包括某些會計、人力資源、信息技術、辦公和建築、風險、安保、税務和財務、建築保安和税務服務，以及在本公司仍然是其前母公司的多數股權子公司期間所需的某些監管合規服務。運輸安全管理局於2019年2月。與這些服務相關的費用是不材料三和九截至的月份2019年9月30日，並與公司前母公司歷史上就此類服務分配或發生的費用一致。

 

前母公司應收款和應付款

 

該公司從其前母公司收到了一筆應收賬款$6,791在…2019年12月31日，在合併資產負債表的其他應收款中記錄。這筆應收賬款的餘額是在九截至的月份2020年9月30日。這筆應收款項涉及根據離職和分配協議的條款償還的款項。

 

康索爾煤炭資源有限公司

 

康索爾能源公司、其某些子公司和合夥企業是一項綜合協議的締約方，協議日期為#年。2016年9月30日，經修訂的2017年11月28日(“綜合協議”)。根據綜合協議，康索爾能源公司向合夥公司提供某些服務，以換取合夥公司對這些服務的付款。

 

在……上面2017年11月28日，本公司與合夥企業及其若干附屬公司(“合夥企業貸款方”)訂立聯營公司信貸協議，該協議於2020年6月5日(經修訂的《關聯公司信貸協議》)，根據該協議，本公司作為貸款人提供本金總額最高可達$275百萬美元給合夥信用方。為了完成分離，合夥企業最初提取了#美元。201100萬美元，淨收益用於償還CCR的未償還款項400作為行政代理(“原CCR信貸安排”)，向某些貸款人和PNC銀行(全國協會)提供百萬優先擔保循環信貸安排，以便在分拆後為合夥企業提供營運資金，並用於其他一般公司目的。原來的CCR信貸安排隨後被終止。

 

在……上面2020年6月5日，本公司修訂了關聯公司信貸協議，以提供八季度金融契約放鬆，影響了50聯營公司信貸協議項下借款的利息利率提高了基點，並增加了有關一般投資、對不受限制的子公司的投資以及向合夥企業的股權持有人分配的契諾所需滿足的額外條件。關聯公司信貸協議到期日為2024年12月28日利息的應計利率從4.25%至5.25%，以合夥企業的淨槓桿率為準。對於三截至的月份2020年9月30日和2019, $2,428及$2,003利息分別根據關聯公司信貸協議產生。對於美國人來説九截至的月份2020年9月30日和2019, $6,705和美元5,770利息分別根據關聯公司信貸協議產生。聯營公司信貸協議項下的抵押品責任一般反映原來的CCR信貸安排，而根據該協議將擔任擔保人的實體名單亦如是。關聯公司信貸協議須遵守與以下最高限額相關的財務契約第一留置權總槓桿率和最高總淨槓桿率，將在每個會計季度末對合夥企業及其受限子公司進行綜合計算。合夥企業遵守了這些金融契約中的每一條。2020年9月30日。關聯公司信貸協議還包含一些慣常的正面契諾和負面契諾，包括對合夥企業產生額外債務、授予留置權以及進行投資、收購、處置、限制性付款和提前償還次級債務的能力的限制(某些有限的例外情況除外)。

 

CCR是與CONSOL Energy或其子公司簽訂的許多其他協議的締約方，這些協議在項目中標題為“與附屬公司的協議”一節中有詳細描述13CCR的形式10-K歸檔時間2020年2月14日。

 

在……裏面2019年8月在支付截至本季度的現金分配時2019年6月30日所有CCR下屬單位轉換的財務要求都得到了滿足。因此，所有的11,611,067由CONSOL Energy Inc.全資擁有的CCR下屬單位中，有40%被轉換為CCR公用單位一-為了-一根據。這一轉變確實做到了。不影響支付的現金分配金額或代表有限合夥人利益的CCR未償還單位總數。

 

請參閲備註20-討論CCR合併的後續活動。

 

31
目錄
 

從公司到CCR的服務費包括以下費用：

 

  

截至9月30日的三個月，

  

截至9月30日的9個月，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

運營成本和其他成本

 $1,006  $838  $2,715  $2,368 

銷售、一般和行政成本

  1,770   1,902   6,427   6,932 

康索爾能源公司提供的全部服務

 $2,776  $2,740  $9,142  $9,300 

 

運營成本和其他成本包括養老金服務費和保險費。銷售、一般和行政成本包括獎勵補償費用、年度行政支持費用以及公司提供的某些管理和運營服務的報銷費用。

 

在…2020年9月30日和2019年12月31日，CCR有一筆應付給公司的淨額為#美元8,035及$1,419分別為。這筆應付款項包括業務開支、行政費用、股票薪酬及綜合協議項下其他項目的補償。

 

在……裏面2019年5月康索爾能源公司董事會批准擴大股票、單位和債務回購計劃(見注19(-股票、單位和債務回購)。該計劃的擴展允許該公司使用最多$50計劃中的100萬美元用於在公開市場上購買CCR的優秀普通單位。無合作伙伴的共同單位中的1/3是在此計劃下購買的三和九截至的月份2020年9月30日。在.期間三和九截至的月份2019年9月30日, 19,413和26,297該夥伴關係的大部分公共單元是根據該計劃購買的，平均價格為$12.88及$14.05分別為每單位。

 

 

注19只股票，單位和債務回購：

 

在……裏面2017年12月康索爾能源公司董事會批准了一項計劃，即不時回購公司已發行的普通股或其11.00高級擔保第二留置權票據到期百分比2025,總金額最高可達$50百萬美元，截止到最後一段時間2019年6月30日。該計劃隨後由CONSOL能源公司董事會於#年修訂。2018年7月允許最多$100百萬美元回購公司普通股或其11.00高級擔保第二留置權票據到期百分比2025,受制於本公司現行信貸協議和TMA中的某些限制。該公司董事會還授權該公司使用最高可達美元的資金。25該計劃將購買CONSOL Coal Resources LP在公開市場上的優秀普通股。在……裏面2019年5月康索爾能源公司董事會批准擴大該計劃，金額為#美元。75100萬美元，使該計劃的總限額達到$175百萬這個2019年5月擴展還將CCR可在該計劃下購買的普通設備的總金額限制提高到$50100萬美元，這與本公司的信貸安排契約一致，該契約禁止本公司使用超過$50100萬美元，用於購買CCR的未償還普通單位。公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2019年6月30日至2020年6月30日。在……裏面2019年7月康索爾能源公司董事會批准擴大該計劃，金額為#美元。25100萬美元，使公司的股票、單位和債務回購計劃的總限額達到$200百萬在……裏面2020年5月，康索爾能源公司董事會批准擴大該計劃，金額為#美元。70100萬美元，使公司的股票、單位和債務回購計劃的總限額達到$270百萬公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2020年6月30日至2022年6月30日

 

根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司也被授權進入一或更多10b5-1關於任何回購的計劃。任何普通股、票據或單位的回購將由手頭可用現金或短期借款提供資金。這個程序就是這麼做的不ConSOL Energy有義務收購其任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA規定的限制範圍內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。

 

在.期間九截至的月份2020年9月30日和2019,該公司回購了大約$45,176及$35,048ITS11.00高級擔保第二留置權票據到期百分比2025,分別。不是的普通股被回購，不是的共同夥伴關係單位是根據這一計劃在2010年期間購買的。九截至的月份2020年9月30日.在這段時間裏，我們看到了九截至的月份2019年9月30日，公司回購並退役。1,717,497該公司普通股的平均價格為美元。19.06每股及26,297該夥伴關係的共同單位中，有一半是以每套美元的平均價格購買的。14.05每單位。

 

 

注20-後續活動：

 

在……上面2020年10月23日，康索爾能源公司和CCR公司宣佈，他們已經達成了一項最終的合併協議，根據協議，康索爾能源公司將通過一項價值約為美元的全股票交易，收購除目前由康索爾能源公司及其子公司擁有的任何CCR公用單位以外的所有未償還的CCR公用單位(每個都是一個公共公用單位)。34.4百萬在合併協議項下擬進行的交易完成後，本公司將收購全部約10.9百萬個未償還公用事業單位，按固定兑換率0.73康索爾能源公司的普通股為每個公共公共單位。這一兑換率代表着2.1對交易量加權平均兑換比率的溢價百分比20交易日結束2020年10月22日。總體而言，CONSOL Energy將發行大約8.0與擬議交易相關的百萬股，相當於大約22.2在CCR合併完成後，預計將發行的CONSOL Energy股票總數的百分比。

 

交易條款由CCR普通合夥人董事會衝突委員會和CCR普通合夥人董事會協商、審議和批准。CCR衝突委員會由CCR普通合夥人的獨立董事會成員組成。康索爾能源公司董事會還批准了合併協議和由此計劃進行的交易，包括CCR合併和發行康索爾能源公司普通股作為合併代價，並決定將與擬議交易相關的康索爾能源公司普通股發行的批准提交給康索爾能源公司普通股持有者投票表決。

 

根據慣例的批准和條件，這筆交易預計將在第一四分之一2021.這筆交易需要得到至少大多數已發行的CCR和普通單位持有人的批准，獲得CONSOL Energy股東的多數投票批准，以及與向CCR普通單位持有人發行新的CONSOL Energy股票有關的登記聲明的有效性。根據與這筆交易相關的支持協議，CONSOL Energy已同意對其擁有的所有CCR共同單位進行投票，支持擬議中的交易。康索爾能源公司目前擁有大約60.7未完成的CCR公共單位的百分比。

 

隨着交易的結束，CCR的公用單位將停止公開交易，CCR的激勵性分配權將被取消。

 

32
目錄
 
 

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

 

您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的合併財務報表和相應説明。此外，本Form 10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.於2020年2月14日提交的Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的三年合併財務報表一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。

 

除非另有説明，否則討論的所有金額都以數百萬美元為單位。

 

CCR合併

 

如前所述，於2020年10月22日，CONSOL Energy、合夥企業、普通合夥人、ConSOL Energy的全資子公司及其一家全資子公司(“合併子公司”)簽訂了最終合併協議(“合併協議”)，根據該協議，合併子公司將與合夥企業合併並併入合夥企業，而合夥企業將作為我們的間接全資子公司繼續存在(“CCR合併”)。根據合併協議的條款，在CCR合併生效時，(I)除CONSOL Energy及其子公司擁有的公共單位外，每個已發行的CCR公共單位將被轉換為有權獲得CONSOL Energy Inc.普通股0.73股(“合併對價”)，但須按合併協議所述進行調整；及(Ii)根據合夥企業股權激勵計劃發出的每一未清償虛擬單位及與一共同單位有關的任何其他獎勵(不論是否歸屬)將成為完全歸屬，並將自動轉換為就受此影響的每個共同單位收取合併對價的權利(加上與分配等價權有關的任何應計但未支付的款項)。除了合夥企業的獎勵分配權將在緊接CCR合併生效時間之前被自動取消而無需支付任何費用外，CONSOL Energy及其子公司在緊接CCR合併生效時間之前擁有的共同單位仍將作為有限合夥人權益在尚存實體中繼續存在。

 

總體而言，CONSOL Energy將發行約800萬股普通股作為合併對價，約佔CONSOL Energy預計流通股總數的22.2%。

 

根據慣例的批准和條件，這筆交易預計將在2021年第一季度完成。這項交易需要得到我們股東的批准，CCR普通單位持有人的多數批准，以及與向CCR普通單位持有人發行新的CONSOL Energy股票有關的登記聲明的有效性。根據與這筆交易相關的支持協議，CONSOL Energy同意對其擁有的所有共同單位投贊成票。康索爾能源公司目前擁有CCR公司約60.7%的未償還普通單位。

 

新冠肺炎更新

 

本公司正在監測新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情的影響，並已經並將繼續採取措施，以減輕對本公司及其員工的潛在風險和影響。我們員工的健康和安全是至高無上的。由於兩名員工的新冠肺炎檢測呈陽性，公司於3月底暫時減產了貝利煤礦兩週。到目前為止，已有幾名員工的新冠肺炎檢測呈陽性。然而，該公司沒有經歷局部的疫情，我們認為這在一定程度上是由於該公司制定的健康和安全程序。這也使得公司能夠繼續運營，而不會因為積極的員工案例而減產。*公司繼續密切監測員工的健康和安全，以限制對員工、承包商、家庭成員和社區的潛在風險。

 

我們被美國國土安全部認為是一家重要的基礎設施公司。因此，我們沒有受到賓夕法尼亞州州長湯姆·沃爾夫(Tom Wolf)2020年3月發佈的行政命令的約束，該命令關閉了所有無法維持生命的企業，直到賓夕法尼亞州分階段重新開業，從2020年第二季度開始。從第一季度開始的煤炭需求史無前例的下降在2020年5月達到最低點，並在第三季度有所改善。為了應對新冠肺炎導致的煤炭需求下降，我們從第二季度開始閒置了五道長牆中的四道。隨着需求的改善，我們重新啟動了長城，並最終在第三季度的大部分時間裏運營了五個長牆中的四個。*煤炭需求的下降對我們今年迄今的運營、銷售和財務業績產生了負面影響，我們預計，隨着疫情的繼續，這種負面影響將繼續下去。

 

雖然政府在美國和海外強制關閉的一些非必要企業已經被逐步取消，但如果新冠肺炎捲土重來，這種關閉有可能在解除後恢復。我們預計，只要政府強制大範圍關閉商業活動，國內和國際對我們煤炭的需求低迷就會持續下去。對我們煤炭的需求低迷也可能是新冠肺炎先生導致的普遍經濟衰退或整體商業活動減少的結果。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有他們有合同義務購買的煤炭並向我們付款。我們的煤炭需求持續減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度以及全球遏制或減輕其影響的行動有效性的新信息。我們預計，這將繼續對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。公司將繼續採取其認為合適的措施，以減輕新冠肺炎對其經營、流動性和財務狀況的影響。

 

我們的生意

 

我們是一家領先的低成本優質煙煤生產商，專注於阿巴拉契亞盆地的煤炭開採和準備，因為我們有能力以具有競爭力的價格高效地生產和交付大量優質煤炭，我們的煤礦所處的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。

 

PAMC的煤之所以有價值，是因為它的能量含量高(以每磅Btu計算)，硫和其他雜質含量相對較低，以及使其能夠用於冶金和熱力應用的強大熱塑性。我們利用這些令人滿意的質量特點和我們廣泛的物流網絡(由諾福克南方鐵路和CSX鐵路直接提供服務)，積極向美國東部經過戰略選擇、表現最好的發電廠客户的廣泛基礎推銷我們的產品。我們還利用CONSOL海運碼頭提供的運營協同效應，將我們的煤炭出口到歐洲、亞洲、南美、非洲以及加拿大的熱能和冶金最終用户。

 

33
目錄

 

我們的業務，包括PAMC和CONSOL海運碼頭，一直產生強勁的現金流。截至2019年12月31日，PAMC控制着6.694億噸高質量匹茲堡礦層儲量，足以滿足大約23.5年的滿負荷生產。此外，我們擁有或控制着位於阿巴拉契亞北部(NAPP)、阿巴拉契亞中部(CAPP)和伊利諾伊盆地(ILB)的約15億噸綠地儲量，我們認為這些儲量提供了未來的增長和貨幣化機會。我們的願景是通過這一核心資產基礎的安全、合規和高效運營來最大限度地產生現金流，同時從戰略上減少債務，通過股票回購或分紅來返還資本，並在謹慎的情況下將資本分配給引人注目的增長機會。

 

我們的核心業務包括：

 

 

•

賓夕法尼亞州礦業綜合體：PAMC包括貝利(Bailey)礦、恩洛福克(Enlow Fork)礦、哈維(Harvey)礦和中央選煤廠，擁有廣泛的優質煤炭儲量。我們從匹茲堡8號煤層開採儲量，這是一個大型連續的高Btu煤地層，非常適合高生產率、低成本的長壁作業。PAMC的設計經過了優化，在成本效益的基礎上生產了大量的煤炭。我們能夠以相對較低的運營成本維持高產量，得益於(其中包括)我們先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全。所有的PAMC煤礦都採用了長壁開採，這是一種高度自動化的地下開採技術，與其他地下開採方法相比，能夠以較低的成本生產大量煤炭。我們在PAMC擁有75%的不可分割權益，其餘25%由CCR擁有，如下所述。
 

•

CCR所有權：Consol Energy通過CCR的普通合夥人直接或間接擁有該合夥企業61.4%的股份，其中包括1.7%的普通合夥人權益和59.7%的有限合夥人權益。截至2020年9月30日，CCR的資產包括PAMC 25%的不可分割權益，以及對PAMC的全面運營控制權。見附註20-後續事件。
 

•

康索爾海運碼頭：通過我們的子公司CONSOL海運碼頭有限責任公司，我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該碼頭既可以儲存煤炭，也可以直接從火車車廂將煤炭裝載到船隻上。它也是美國東海岸唯一一個主要的煤炭碼頭，由兩家鐵路公司諾福克南方公司和CSX運輸公司提供服務。
 

•

伊特曼礦：位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼礦於2019年下半年開工建設，2020年4月開始開發開採。預計在一個新的選煤廠完工後，該礦將全面投產，建設速度取決於煤炭銷售市場的條件。全面投產後，該公司預計每年約有90萬噸高質量、低體積焦煤產能。
 

•

綠地儲量：我們在NAPP、CAPP和ILB擁有約15億噸優質、未開發的煤炭儲量。

 

這些低成本資產及其服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景下產生現金的機會。PAMC的三個煤礦，包括貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦，使用長壁採礦從匹茲堡8號煤層生產煤炭。長壁採礦是一種高度自動化的地下采礦技術，與其他採礦方法相比，它能以較低的成本生產大量煤炭。這三個礦總共運營五個長壁，所有三個礦的生產都在一個集中的選礦廠加工，該廠通過傳送帶與每個礦相連。中央選煤廠每小時可清理和處理高達8200噸原煤，在提供規模經濟的同時，還保持了根據質量分離和混合煤炭的能力。這一基礎設施使我們能夠調整我們的生產水平和質量規格，以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比，它還帶來了高生產率、低成本的運營。2019年，PAMC運營着NAPP產量最高的四個長壁煤礦中的三個。在截至2019年12月31日的一年中，生產率平均為每名員工每小時7.10噸煤，而目前運行的所有其他NAPP長牆平均每名員工每小時5.28噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率增強了我們在整個大宗商品週期中的利潤率，並使我們即使在具有挑戰性的定價環境中也能繼續創造正利潤率。

 

PAMC的煤炭用途廣泛，既可以在國內或國外銷售，也可以在動力煤市場銷售，也可以作為高揮發分焦煤市場的交叉產品銷售。我們擁有完善和多樣化的客户基礎，主要由位於美國東部的國內電力生產公司組成。2020年第三季度，我們成功獲得了更多的煤炭銷售合同，使2021年的合同持有量達到1320萬噸。我們仍將在2020年全面簽約，預計我們生產的所有產品將在2020年第四季度發貨。然而，考慮到新冠肺炎疫情導致的停工導致的經濟持續放緩，我們面臨着重大的不確定性。與2020年上半年類似，我們將繼續與客户合作，管理我們雙方都有的合同義務，這可能導致2020年額外的合同量被買斷或推遲。

 

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目錄

 

2020年第三季度亮點：

 

  • 執行多個交易機會以提高財務靈活性；
 

•

恢復回購第二留置權債務；
  • 煤炭銷售量從2020年第二季度的230萬噸反彈至450萬噸；
  • 煤炭需求復甦預計將持續到2020年第四季度，產量預計將高於2020年第三季度；
 

•

沒有循環信貸借款；以及
  • 制定了新冠肺炎相關應對措施的操作規程，重點是加強衞生、社會疏遠措施和降低傳播風險。

 

我們如何評估我們的運營

 

我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素。這些指標包括：(I)煤炭產量、銷售量和每噸平均收入；(Ii)煤炭銷售成本，這是一項非GAAP財務指標；(Iii)煤炭銷售現金成本，這是一項非GAAP財務指標；(Iv)每噸銷售平均利潤率，這是來自非GAAP財務指標的營運比率；(V)每噸銷售平均現金利潤率，這是一項來自非GAAP財務指標的營運比率。

 

煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本、每噸銷售平均利潤率和每噸銷售平均現金利潤率通過調整某些非營業或非現金交易，使可比GAAP指標中包含的波動性正常化。管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)都將這些非GAAP指標用作補充財務指標，以評估：

 

 

•

我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構；
 

•

我們資產產生足夠現金流的能力；
 

•

我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力；
 

•

收購及其他資本開支項目的可行性，以及各種投資機會的投資回報；及
 

•

資本項目和收購的吸引力以及另類投資機會的整體回報率。

 

這些非GAAP財務指標不應被視為總成本、淨收入、經營現金流或根據GAAP提出的任何其他財務業績或流動性指標的替代品。這些衡量標準排除了一些(但不是全部)影響按照公認會計原則提出的衡量標準的項目，這些衡量標準以及我們計算它們的方式可能與其他公司的不同。因此，下面列出的項目可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相比較。

 

非GAAP財務指標的對賬

 

我們在合計的基礎上評估我們的煤炭銷售成本和煤炭銷售的現金成本。我們將煤炭銷售成本定義為與銷售產量噸相關的運營成本和其他生產成本，以及煤炭庫存在數量和賬面價值方面的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本等項目。我們的成本不包括任何間接成本，例如銷售、一般和行政成本、運費、利息支出、非生產資產的折舊、損耗和攤銷成本，以及其他不能直接歸因於煤炭生產的成本。煤炭銷售的現金成本包括煤炭銷售成本減去生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。與煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本最直接比較的是總成本和費用。

 

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目錄

 

下表顯示了煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本與總成本和支出的對賬，這是歷史上最具可比性的GAAP財務指標，以千為單位。

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

總成本和費用

   $ 246,661     $ 323,907     $ 724,841     $ 1,012,355  

運費

     (12,909 )     (3,599 )     (19,141 )     (14,115 )

銷售、一般和行政成本

     (11,117 )     (14,690 )     (39,726 )     (52,901 )

債務清償損益

     1,078       (801 )     17,911       (25,444 )

利息支出，淨額

     (15,723 )     (15,598 )     (46,116 )     (50,240 )

其他成本(非生產)

     (22,994 )     (22,786 )     (100,707 )     (76,856 )

折舊、損耗和攤銷(非生產)

     (9,327 )     (12,105 )     (35,211 )     (23,111 )

煤炭銷售成本

   $ 175,669     $ 254,328     $ 501,851     $ 769,688  

折舊、損耗和攤銷(生產)

     (45,632 )     (42,265 )     (120,846 )     (128,134 )

售出煤炭的現金成本

   $ 130,037     $ 212,063     $ 381,005     $ 641,554  

 

我們將每噸銷售的平均利潤定義為每噸銷售的平均收入，扣除每噸煤炭的平均銷售成本。我們將每噸售出的平均現金利潤率定義為每噸售出的平均現金收入扣除每噸售出的煤炭的平均現金成本。GAAP衡量標準與每噸銷售的平均利潤率和每噸銷售的平均現金利潤率最直接的可比性是煤炭總收入。

 

下表列出了所指每一時期(除每噸信息外，以千計)的平均每噸銷售利潤率和每噸平均現金利潤率與煤炭總收入(這是GAAP財務指標在歷史基礎上最直接的可比性)之間的對賬。

 

   

截至9月30日的三個月，

    

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

煤炭總收入(PAMC部門)

   $ 184,066     $ 301,542     $ 541,545     $ 984,665  

運營成本和其他成本

     153,031       234,849       481,712       718,410  

減去：其他成本(非生產)

     (22,994 )     (22,786 )     (100,707 )     (76,856 )

煤炭銷售總現金成本

     130,037       212,063       381,005       641,554  

新增：折舊、損耗和攤銷

     54,959       54,370       156,057       151,245  

減去：折舊、損耗和攤銷(非生產)

     (9,327 )     (12,105 )     (35,211 )     (23,111 )

煤炭銷售總成本

   $ 175,669     $ 254,328     $ 501,851     $ 769,688  

總銷量(百萬噸)

     4.5       6.5       12.8       20.6  

平均每噸銷售收入

   $ 40.55     $ 46.59     $ 42.35     $ 47.84  

每噸售出煤炭的平均現金成本

     28.64       32.78       29.88       31.16  

每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本

     10.06       6.51       9.37       6.23  

噸煤平均銷售成本

     38.70       39.29       39.25       37.39  

平均每噸銷售毛利

     1.85       7.30       3.10       10.45  

新增：每噸銷售折舊、損耗和攤銷成本

     10.06       6.51       9.37       6.23  

每噸售出的平均現金利潤率

   $ 11.91     $ 13.81     $ 12.47     $ 16.68  

 

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運營結果

 

三個月2020年9月30日與截至今年第一季度的三個月相比2019年9月30日

 

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

 

康索爾能源公佈，截至2020年9月30日的三個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損700萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨收益為400萬美元。

 

康索爾能源由賓夕法尼亞礦業綜合體以及各種公司和其他未分配給PAMC的商業活動組成。其他業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。

 

PAMC分析：

 

PAMC部門的主要業務包括熱能煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。

 

在截至2020年9月30日的三個月裏，PAMC部門的所得税前虧損為700萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的所得税前收益為3100萬美元。差異將在下面討論。

 

   

三個月

  
   

九月三十日，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

收入：

                        

煤炭收入

   $ 184     $ 302     $ (118 )

運費收入

     13       4       9  

其他雜類收入

     —       4       (4 )

總收入和其他收入

     197       310       (113 )

煤炭銷售成本：

                        

運營成本

     130       212       (82 )

折舊、損耗和攤銷

     46       42       4  

煤炭銷售總成本

     176       254       (78 )

其他成本：

                        

其他費用

     2       3       (1 )

折舊、損耗和攤銷

     4       4       —  

其他成本合計

     6       7       (1 )

運費

     13       4       9  

銷售、一般和行政成本

     9       14       (5 )

總成本和費用

     204       279       (75 )

(虧損)所得税前收益

   $ (7 )   $ 31     $ (38 )

 

37
目錄

 

煤炭生產

 

下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：

 

   

截至9月30日的三個月，

  

礦場

  

2020

    

2019

    

方差

  

貝利

     1,808       2,782       (974 )

迴流叉子

     1,436       2,384       (948 )

哈維

     1,291       1,326       (35 )

總計

     4,535       6,492       (1,957 )

 

截至2020年9月30日的三個月，煤炭產量為450萬噸，而截至2019年9月30日的三個月，煤炭產量為650萬噸。PAMC部門煤炭產量下降的主要原因是由於新冠肺炎疫情導致全球需求普遍下降，運營時間表減少。在本季度的大部分時間裏，PAMC運營着其五條長牆中的四條。

 

煤炭業務

 

PAMC部門截至2020年和2019年9月30日的三個月的單位煤炭收入和成本構成詳見下表。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。

 

   

截至9月30日的三個月，

  
   

2020

    

2019

    

方差

  

總銷量(百萬噸)

     4.5       6.5       (2.0 )

平均每噸銷售收入

   $ 40.55     $ 46.59     $ (6.04 )
                         

每噸售出煤炭的平均現金成本(1)

   $ 28.64     $ 32.78     $ (4.14 )

每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本)

     10.06       6.51       3.55  

噸煤平均銷售成本(1)

   $ 38.70     $ 39.29     $ (0.59 )

平均每噸銷售毛利(1)

   $ 1.85     $ 7.30     $ (5.45 )

新增：每噸銷售折舊、損耗和攤銷成本

     10.06       6.51       3.55  

每噸售出的平均現金利潤率(1)

   $ 11.91     $ 13.81     $ (1.90 )

 

(1)噸煤平均售出現金成本和噸煤平均售出成本為非美國通用會計準則計量，平均每噸銷售利潤率和平均每噸售出現金利潤率為非美國通用會計準則計量得出的營運比率。參見“我們如何評估我們的運營--非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。

 

煤炭收入

 

截至2020年9月30日的三個月，煤炭收入為1.84億美元，而截至2019年9月30日的三個月為3.02億美元。由於美國史無前例的收縮和新冠肺炎疫情導致的全球經濟活動的揮之不去的影響，同期銷售的總噸有所下降。此外，與去年同期相比，天然氣價格較低，導致發電傾向於使用天然氣而不是煤炭作為燃料來源。

 

運費收入和運費

 

運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據運輸的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，這些運輸方式是本公司與客户簽訂合同提供運輸服務的客户所使用的。運費收入完全被運費抵消。截至2020年9月30日的三個月，貨運收入和貨運支出均為1300萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為400萬美元。900萬美元的增長是由於對客户的發貨量增加，根據合同，該公司有義務提供運輸服務。

 

38
目錄

 

其他雜類收入

 

雜項其他收入減少400萬美元，主要是由於截至2019年9月30日的三個月銷售外部購買的煤炭進行混合和轉售以及客户合同買斷，這些都沒有發生在截至2020年9月30日的三個月。

 

煤炭銷售成本

 

煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2020年9月30日的三個月，煤炭銷售總成本為1.76億美元，比截至2019年9月30日的三個月的2.54億美元減少了7800萬美元。截至2020年9月30日的三個月，煤炭平均銷售成本為每噸38.70美元，而截至2019年9月30日的三個月為39.29億美元。煤炭銷售總成本的下降主要是由於產量的減少和營業天數的減少，因為公司尋求使產量與需求相匹配，並限制可自由支配的支出。

 

其他費用

 

其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。在期間與期間的比較中，其他總成本保持實質上的一致。

 

銷售、一般和管理成本

 

截至2020年9月30日的三個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本為900萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為1400萬美元。期間與期間比較減少500萬美元，主要是因為管理層發起了幾項降低成本的舉措，包括削減薪酬、削減可自由支配的費用和員工管理。

 

39
目錄

 

其他分析：

 

另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭、伊特曼礦的開發、綠地保護區、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。

 

截至2020年9月30日的三個月，其他業務活動的所得税前收益為400萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的所得税前虧損為2200萬美元。差異將在下面討論。

 

   

三個月

  
   

九月三十日，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

收入：

                        

終端收入

   $ 17     $ 16     $ 1  
其他雜類收入     21       7       14  

出售資產的收益

     8       1       7  

總收入和其他收入

     46       24       22  

其他成本和開支：

                        

運營成本和其他成本

     20       20       —  

折舊、損耗和攤銷

     5       8       (3 )

銷售、一般和行政成本

     2       1       1  

(收益)債務清償損失

     (1 )     1       (2 )

利息支出，淨額

     16       16       —  

其他成本和費用合計

     42       46       (4 )

所得税前收益(虧損)

   $ 4     $ (22 )   $ 26  

 

終端收入

 

碼頭收入包括CONSOL海運碼頭的銷售額，該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港，提供進入國際煤炭市場的通道。截至2020年9月30日的三個月，康索爾海運碼頭的收入為1700萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為1600萬美元。與上一時期相比增加100萬美元的主要原因是與吞吐量、噸位和服務相關的收入增加，這些收入不包括在該公司的按需付費合同中。

 

其他雜類收入 

 

截至2020年9月30日的三個月，雜項其他收入為2100萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為700萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：

 

   

截至9月30日的三個月，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  
出售某些煤炭租賃合同   $ 18     $ —     $ 18  

特許權使用費收入--非經營煤炭

     2       5       (3 )

利息收入

     —       1       (1 )

租金收入

     —       1       (1 )
其他收入     1       —       1  

雜類其他收入合計

   $ 21     $ 7     $ 14  

 

*出售若干煤炭租賃合約所帶來的收入增加，歸因於截至2020年9月30日止三個月內完成的數宗交易中的一宗，該等交易涉及本公司在PAMC以外的非營運地表及礦產資產。這些交易幫助提高了公司的流動資金，提高了財務靈活性。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項合併財務報表附註中的附註2-主要交易。

 

40
目錄

 

出售資產的收益

 

在截至2020年9月30日的三個月裏，出售資產的收益比上一季度增加了700萬美元，這主要是由於出售了各種氣井和相關設備。

 

運營成本和其他成本

 

截至2020年9月30日的三個月，運營和其他成本為2000萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為2000萬美元。在期間之間的比較中，運營成本和其他成本保持實質上的一致。

 

   

截至9月30日的三個月，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

碼頭運營成本

   $ 5     $ 6     $ (1 )

與員工相關的遺產責任費用

     7       9       (2 )

煤炭儲備持有成本

     2       1       1  

關閉的煤礦

     1       1       —  

其他

     5       3       2  

總運營成本和其他成本

   $ 20     $ 20     $ —  

 

折舊、損耗和攤銷

 

與上一季度相比，折舊、損耗和攤銷減少了300萬美元，這是因為本季度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢債務進行了調整。

 

銷售、一般和行政成本

 

銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計資本支出總額的百分比分配給公司的其他部門。增加100萬美元是由於分配給另一個部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是與上一季度相比，CONSOL海運碼頭、伊特曼礦山、關閉的礦山和其他業務發展活動使用的資源增加。

 

(收益)債務清償損失

 

由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，在截至2020年9月30日的三個月中確認了100萬美元的債務清償收益。由於本公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，在截至2019年9月30日的三個月確認了100萬美元的債務清償虧損。

 

利息支出，淨額

 

扣除資本化金額後的利息支出包括公司高級擔保信貸安排的利息、2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據和5.75%的Medco收入債券。扣除資本化金額後的利息支出在期間間的比較中保持實質上的一致。

 

41
目錄

 

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

 

CONSOL Energy Inc.股東應佔淨(虧損)收入

 

康索爾能源公佈，截至2020年9月30日的9個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨虧損2300萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨收益為6200萬美元。

 

康索爾能源由賓夕法尼亞礦業綜合體以及各種公司和其他未分配給PAMC的商業活動組成。其他業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。

 

PAMC分析：

 

PAMC部門的主要業務包括熱能煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。

 

在截至2020年9月30日的9個月裏，PAMC部門的所得税前虧損為1800萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的所得税前收益為1.56億美元。差異將在下面討論。

 

   

截至9個月

  
   

九月三十日，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

收入：

                        

煤炭收入

   $ 542     $ 985     $ (443 )

運費收入

     19       14       5  

其他雜類收入

     41       14       27  

總收入和其他收入

     602       1,013       (411 )

煤炭銷售成本：

                        

運營成本

     381       642       (261 )

折舊、損耗和攤銷

     121       128       (7 )

煤炭銷售總成本

     502       770       (268 )

其他成本：

                        

其他費用

     43       15       28  

折舊、損耗和攤銷

     24       8       16  

其他成本合計

     67       23       44  

運費

     19       14       5  

銷售、一般和行政成本

     31       50       (19 )
利息支出，淨額     1       —       1  

總成本和費用

     620       857       (237 )

(虧損)所得税前收益

   $ (18 )   $ 156     $ (174 )

 

42
目錄

 

煤炭生產

 

下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：

 

   

截至9月30日的9個月，

  

礦場

  

2020

    

2019

    

方差

  

貝利

     5,619       8,955       (3,336 )

迴流叉子

     4,054       7,676       (3,622 )

哈維

     3,222       3,933       (711 )

總計

     12,895       20,564       (7,669 )

 

截至2020年9月30日的9個月，煤炭產量為1290萬噸，而截至2019年9月30日的9個月的煤炭產量為2060萬噸。PAMC部門的煤炭產量下降，主要原因是貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置。這主要是為了應對客户需求因冬季變暖而減弱，其次是新冠肺炎疫情導致全球需求下降，以及政府強制大範圍停工，從而顯著降低了用電量，從而降低了對本公司煤炭的需求。

 

煤炭業務

 

PAMC部門截至2020年和2019年9月30日的9個月的單位煤炭收入和成本構成詳見下表。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。

 

   

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

方差

  

總銷量(百萬噸)

     12.8       20.6       (7.8 )

平均每噸銷售收入

   $ 42.35     $ 47.84     $ (5.49 )
                         

每噸售出煤炭的平均現金成本(1)

   $ 29.88     $ 31.16     $ (1.28 )

每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本)

     9.37       6.23       3.14  

噸煤平均銷售成本(1)

   $ 39.25     $ 37.39     $ 1.86  

平均每噸銷售毛利(1)

   $ 3.10     $ 10.45     $ (7.35 )

新增：每噸銷售折舊、損耗和攤銷成本

     9.37       6.23       3.14  

每噸售出的平均現金利潤率(1)

   $ 12.47     $ 16.68     $ (4.21 )

 

(1)噸煤平均現金成本和噸煤平均成本均為非GAAP計量，噸均利潤率和噸均現金利潤率為非GAAP計量的營運比率。參見“我們如何評估我們的運營--非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。

 

煤炭收入

 

截至2020年9月30日的9個月，煤炭收入為5.42億美元，而截至2019年9月30日的9個月為9.85億美元。由於冬季比正常温暖以及新冠肺炎疫情的爆發，客户需求減弱，銷售總噸環比下降，每一次疫情都減少了用電量，因此對公司煤炭的需求也有所減少。“。此外，與去年同期相比，天然氣價格較低，導致發電傾向於使用天然氣而不是煤炭作為燃料來源。客户需求的減少和電力市場的整體下滑也導致該公司銷售合同的價格下降。

 

運費收入和運費

 

運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據運輸的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，這些運輸方式是本公司與客户簽訂合同提供運輸服務的客户所使用的。運費收入完全被運費抵消。截至2020年9月30日的9個月，運費收入和運費均為1900萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，運費收入和運費均為1400萬美元。500萬美元的增長是由於對客户的發貨量增加，根據合同，該公司有義務提供運輸服務。

 

43
目錄

 

其他雜類收入

 

截至2020年9月30日的9個月，雜項其他收入為4100萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為1400萬美元。2,700萬美元的增長主要是由於截至2020年9月30日的9個月增加了客户合同買斷，但部分被用於混合和轉售的外部採購煤炭銷售的減少所抵消。該等部分合約買斷涉及談判以減少若干客户合約的煤炭數量，以換取向本公司支付若干費用，並不影響遠期合約條款。

 

煤炭銷售成本

 

煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2020年9月30日的9個月，煤炭銷售總成本為5.02億美元，比截至2019年9月30日的9個月的7.7億美元低2.68億美元。截至2020年9月30日的9個月，煤炭平均銷售成本為每噸39.25億美元，而截至2019年9月30日的9個月為373.9億美元。煤炭銷售總成本下降的主要原因是，在截至2020年9月30日的9個月內，生產活動減少，主要是為了應對市場需求疲軟。以單位產量計算，產量下降導致每噸煤炭平均銷售成本整體上升。

 

其他費用

 

其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月其他總成本增加了4400萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情導致貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置，以及作為迴應，政府強制大範圍停產，大大降低了用電量和電價，因此對本公司煤炭的需求也大幅下降。

 

銷售、一般和管理成本

 

截至2020年9月30日的9個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本為3100萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為5000萬美元。同比減少1900萬美元，主要是因為公司業績激勵計劃下的支出減少，以及管理層為降低成本而推出的幾項舉措，包括削減薪酬、削減可自由支配的費用和員工管理。

 

利息支出，淨額

 

扣除資本化金額後的利息支出主要涉及截至2020年9月30日的9個月內簽訂的各種融資租賃項下的債務。在截至2019年9月30日的9個月內，沒有發生此類交易。

 

44
目錄

 

其他分析：

 

另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭、伊特曼礦的開發、綠地保護區、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。

 

截至2020年9月30日的9個月，其他業務活動的所得税前虧損為1000萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的所得税前虧損為8000萬美元。差異將在下面討論。

 

   

截至9個月

  
   

九月三十日，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

收入：

                        

終端收入

   $ 49     $ 51     $ (2 )
其他雜類收入     31       22       9  

出售資產的收益

     15       2       13  

總收入和其他收入

     95       75       20  

其他成本和開支：

                        

運營成本和其他成本

     58       62       (4 )

折舊、損耗和攤銷

     11       15       (4 )

銷售、一般和行政成本

     9       3       6  

(收益)債務清償損失

     (18 )     25       (43 )

利息支出，淨額

     45       50       (5 )

其他成本和費用合計

     105       155       (50 )

所得税前虧損

   $ (10 )   $ (80 )   $ 70  

 

終端收入

 

碼頭收入包括CONSOL海運碼頭的銷售額，該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港，提供進入國際煤炭市場的通道。截至2020年9月30日的9個月，康索爾海運碼頭的收入為4900萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的收入為5100萬美元。與去年同期相比減少200萬美元的主要原因是與吞吐量、噸位和服務相關的收入減少，這不在該公司的按需付費合同範圍內。

 

其他雜類收入 

 

截至2020年9月30日的9個月，雜項其他收入為3100萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為2200萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：

 

   

截至9月30日的9個月，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  
出售某些煤炭租賃合同   $ 18     $ —     $ 18  

特許權使用費收入--非經營煤炭

     10       17       (7 )

財產地役權和期權收益

     —       1       (1 )
租金收入     1       2       (1 )

利息收入

     —       2       (2 )
其他收入     2       —       2  

雜類其他收入合計

   $ 31     $ 22     $ 9  

 

*出售若干煤炭租賃合約所帶來的收入增加，歸因於截至2020年9月30日止九個月內完成的數宗交易中的一宗，該等交易涉及本公司在PAMC以外的非營運地表及礦產資產。這些交易有助於提高公司的流動資金和財務靈活性。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項的綜合財務報表附註2-主要交易。

 

*特許權使用費收入-未運營的煤炭在季度比較中有所下降，原因是第三方公司在我們有特許權使用費索賠的儲量開採的經營活動減少，導致收入下降。

 

45
目錄

 

出售資產的收益

 

與上一季度相比，出售資產的收益增加了1300萬美元，這主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中出售了各種氣井和相關設備。

 

運營成本和其他成本

 

截至2020年9月30日的9個月，運營和其他成本為5800萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為6200萬美元。由於以下項目，營業成本和其他成本在期間間的比較中有所下降：

 

   

截至9月30日的9個月，

  

(百萬)

  

2020

    

2019

    

方差

  

碼頭運營成本

   $ 14     $ 17     $ (3 )

與員工相關的遺產責任費用

     19       28       (9 )

煤炭儲備持有成本

     4       3       1  
租賃租金費用     1       1       —  

關閉的煤礦

     3       2       1  

訴訟費

     4       4       —  
銀行手續費     1       1       —  

其他

     12       6       6  

總運營成本和其他成本

   $ 58     $ 62     $ (4 )

 

與員工有關的遺留負債支出在期間間的比較中減少了900萬美元，主要原因是對每年年初的定期福利淨成本的精算計算進行了修改，這主要是由於貼現率的下降。

 

折舊、損耗和攤銷

 

與上一季度相比，折舊、損耗和攤銷減少了400萬美元，這是因為本季度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢債務進行了調整。

 

銷售、一般和行政成本

 

銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計資本支出總額的百分比分配給公司的其他部門。增加600萬美元的原因是分配給另一個部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是與上一年相比，CONSOL海運碼頭、伊特曼礦場、關閉的礦場和其他業務發展活動使用的資源增加。“

 

(收益)債務清償損失

 

在截至2020年9月30日的9個月中，由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，債務清償收益為1800萬美元，交易價格遠低於面值。

 

在截至2019年9月30日的九個月確認了2500萬美元的債務清償虧損，原因是公開市場回購了公司將於2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，定期貸款B融資需要償還1.1億美元，以及公司的循環信貸融資融資、定期貸款A融資和定期貸款B融資。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項所包括的合併財務報表附註中的附註13-長期債務。

 

利息支出，淨額

 

扣除資本化金額後的利息支出包括公司高級擔保信貸安排的利息、2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據和5.75%的Medco收入債券。扣除資本化金額後的利息支出同比減少500萬美元，主要與定期貸款B貸款需要償還的1.1億美元有關，以及公司循環信貸安排、定期貸款A安排和定期貸款B安排的再融資，這兩項貸款都發生在2019年第一季度。這一減少也是由於在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，總額分別約為4500萬美元和3500萬美元(有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項綜合財務報表附註中的附註19-股票、單位和債務回購)。

 

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目錄

 

流動性與資本資源

 

康索爾能源的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、循環信貸安排和證券化安排下的借款(將在下文討論)，以及在必要時發行額外股本或債務證券的能力。該公司認為，從這些來源產生的現金應足以滿足其短期營運資金需求、長期資本支出需求和償債義務，並提供所需的信用證。

 

在2020年第一季度末，煤炭需求經歷了前所未有的下降，這種下降持續到2020年第三季度，原因是新冠肺炎疫情導致政府實施了大範圍的封鎖。煤炭需求的下降對我們今年迄今的運營、銷售和財務業績產生了負面影響，我們預計，隨着疫情的繼續，這種負面影響將繼續下去。然而，在2020年第三季度，我們看到對煤炭的需求穩步改善。於本季度內，本公司已就其融資租賃、定期貸款A貸款、11.00%高級擔保第二留置權票據和定期貸款B貸款分別償還700萬美元、600萬美元、200萬美元和100萬美元。截至2020年9月30日，我們的總流動資金為3.23億美元，其中包括2200萬美元的現金和現金等價物。截至2020年9月30日，我們4億美元的循環信貸安排沒有借款，目前僅用於提供已發行9900萬美元的信用證。

 

雖然政府在美國和海外強制關閉的一些非必要企業已經被逐步取消，但如果新冠肺炎捲土重來，這種關閉可能會恢復。我們預計，只要政府強制大範圍關閉商業活動，對我們煤炭的需求低迷就會持續下去。對我們煤炭的需求低迷也可能是新冠肺炎先生導致的普遍經濟衰退或整體商業活動減少的結果。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有他們有合同義務購買的煤炭並向我們付款。我們的煤炭需求持續減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度以及全球遏制或減輕其影響的行動有效性的新信息。我們預計此事將對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。本公司將繼續採取適當措施，以減輕對本公司運營、流動資金和財務狀況的影響。

 

第一季度，該公司撤回了之前宣佈的2020年運營和財務指引。鑑於新冠肺炎疫情引發的經濟放緩帶來的持續不確定性，以及預測這種經濟放緩的持續時間的困難，本公司2020年的指導意見仍處於暫停狀態。成本控制和資本支出削減仍是重點，因為短期內產量機會仍然有限。

 

2020年3月，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，使之成為法律。CARE法案有各種提高流動性的條款，這些條款影響到公司與所得税和員工税相關的條款。本公司已評估各項撥備，特別是在2019及2020課税年度，可扣除利息金額由調整後應課税收入的30%增至50%。預計這將減輕公司2019年和2020年的現金負擔，從而產生額外的自由現金流。除了所得税支付的現金減少外，公司還根據CARE法案的規定推遲支付其部分社會保障工資税。此外，根據CARE法案的規定，在截至2020年9月30日的9個月裏，公司有權獲得大約200萬美元的工資留存抵免。這些現金流來源將有助於減少新冠肺炎對經濟和運營影響的不確定性。

 

該公司預計將通過其運營現金流和循環信貸安排保持充足的流動性，為其營運資本和資本支出需求提供資金。該公司2020年的運營現金流得到其合同地位以及持續的成本和資本控制措施的支持。雖然自2019年下半年以來，我們公司的應收賬款收款出現了一些嚴重的延誤，但與COVID相關的需求下降影響了我們的一些客户，導致收款持續延誤。這一趨勢在2020年第三季度略有改善，儘管全球煤炭需求仍然具有挑戰性。然而，如果這些延遲持續或增加，公司的運營現金流可能會減少，其證券化貸款(根據證券化貸款的借款能力是基於某些應收活期賬款)的借款能力可能會減少。

 

該公司於2017年啟動了粗垃圾處理區的基建項目，預計將持續到2021年。該公司於2019年下半年開始建設伊特曼礦。考慮到市場的持續不確定性、與COVID相關的需求下降以及其他公司優先事項，公司選擇放緩伊特曼礦的建設支出。

 

47
目錄

 

金融市場的不確定性給CONSOL Energy帶來了額外的潛在風險。這些風險包括由於公司股價大幅下跌而在股票市場籌集資金的能力、更少的可獲得性和更高的額外信貸成本、潛在的交易對手違約以及商業銀行倒閉。金融市場的混亂可能會影響公司的應收貿易賬款的收取。因此，CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信譽，並通過付款條款、信用額度、預付款和擔保來管理信用敞口。

 

過去一年，保險市場的挑戰越來越大，尤其是對煤炭企業而言。我們經歷了保費上漲，覆蓋面縮小，願意承保保單和擔保債券的提供商減少。條款普遍變得更加不利，包括獲得擔保債券所需的抵押品金額。我們維持足夠的保險和債券覆蓋能力的進一步成本負擔，可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生不利影響。

 

本公司擁有PAMC 75%的不可分割權益，合夥企業擁有PAMC其餘25%的不可分割權益。截至2020年9月30日，本公司通過持有合夥企業的普通合夥人和有限合夥企業權益，擁有合夥企業61.4%的經濟所有權權益。

 

本公司正繼續積極監察持續的新冠肺炎疫情對其流動資金和資本資源的影響。正如之前和上面披露的那樣，我們在2020年前三個季度採取了幾項措施來增強我們的流動性。從煤炭出貨量的角度來看，煤炭需求的下降似乎已經達到2020年5月以來的最低點，此後出現了一些温和的改善。但是，如果我們的煤炭需求繼續下降，這可能會對我們未來幾個季度的流動性造成不利影響。我們的循環信貸融資、定期貸款A融資、定期貸款B融資、證券化融資以及與我們的11.00%高級擔保第二留置權票據相關的契約(統稱為“信貸融資”)包含若干金融契約。新冠肺炎事件可能會對我們的流動性產生負面影響，從而影響我們遵守這些公約的能力，這些公約在2020年第二季度進行了修訂。這些事件可能會導致我們尋求貸款人的進一步修訂或豁免，限制獲得或要求加快償還信貸安排下的借款，或者要求我們尋求替代融資。由於新冠肺炎當時對資本市場的影響，我們不能保證在需要時能夠以我們可以接受的條款或完全可以接受的條款獲得任何此類替代融資。

 

現金流(百萬)

 

   

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

變化

  

經營活動提供的現金

   $ 62     $ 223     $ (161 )

用於投資活動的現金

   $ (57 )   $ (129 )   $ 72  

用於融資活動的現金

   $ (63 )   $ (224 )   $ 161  

 

與去年同期相比，經營活動提供的現金減少了1.61億美元，主要是由於淨(虧損)收入減少1.04億美元，債務清償損失(收益)變化4300萬美元，以及這兩個時期發生的其他營運資金變化。

 

與去年同期相比，用於投資活動的現金減少了7200萬美元。資本支出減少的主要原因是為應對新冠肺炎疫情和煤炭市場整體下滑而採取的成本控制措施。

 

   

截至9月30日的9個月，

  
   

2020

    

2019

    

變化

  

建築和基礎設施

   $ 31     $ 50     $ (19 )

設備採購和重建

     21       44       (23 )

垃圾區

     12       25       (13 )

IS&T基礎設施

     1       5       (4 )

其他

     1       7       (6 )

資本支出總額

   $ 66     $ 131     $ (65 )

 

與去年同期相比，用於融資活動的現金減少了1.61億美元。截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司的定期貸款A貸款、定期貸款B貸款及11.00%高級擔保第二留置權票據支付總額達4,500萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，該公司還收到了與融資租賃安排有關的大約1600萬美元的收益。與2020年6月對公司信貸安排的修訂有關，在截至2020年9月30日的9個月中，支付了約800萬美元的融資相關費用。

 

截至2019年9月30日止九個月，本公司的定期貸款B融資、11.00%高級擔保第二留置權票據及定期貸款A融資共支付1.66億美元，其中包括定期貸款B融資所需的1.1億美元超額現金流償還(詳情見附註13-長期債務)。由於截至2019年9月30日的9個月發生的債務再融資，公司從其定期貸款A融資中獲得了2600萬美元的額外收益。在債務再融資方面，截至2019年9月30日的9個月支付了約1800萬美元的融資相關費用。同樣在截至2019年9月30日的9個月裏，CONSOL Energy股票被回購，CONSOL Coal Resources LP單位被購買，總額達3200萬美元。

 

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目錄

 

高級擔保信貸安排

 

於二零一七年十一月，本公司訂立一項承諾最高3億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)、一項最高1億美元的定期貸款A安排(“TLA安排”)及一項最高4億美元的定期貸款B安排(“TLB安排”，並連同循環信貸安排及TLA安排，稱為“高級擔保信貸安排”)。2019年3月28日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾增加到4億美元，並重新分配TLA安排和TLB安排下的未償還本金。於2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“修訂”)，提供八個季度的財務契約放寬，提高循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加反現金囤積撥備。公司高級擔保信貸安排下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是(I)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金或(Ii)備用基本利率加適用保證金。循環信貸安排和TLA安排的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB安排的適用保證金是固定的。修正案將循環信貸安排和TLA安排的適用保證金都提高了50個基點。循環信貸和TLA安排的到期日是2023年3月28日。TLB貸款的到期日是2024年9月28日。2019年6月，TLA貸款開始按季度等額攤銷(I)原始本金的3.75%，從截至2019年6月30日的季度開始，連續四個季度分期攤銷, (Ii)自截至2020年6月30日的季度開始的隨後八個季度分期付款的原始本金的6.25%；及(Iii)其後的季度分期付款的原始本金的8.75%，餘額於最終到期時到期。2019年6月，TLB貸款開始按季度等額攤銷，金額相當於修訂本金的每年0.25%，剩餘餘額將於最終到期日到期。

 

高級抵押信貸融資項下的責任由(I)本公司持有的PAMC的75%不可分割經濟權益的所有擁有人擔保，(Ii)擁有作為循環信貸融資擔保的抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員公司，及(Iii)除若干慣常例外及議定的重要性門檻外，本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資或間接受限制附屬公司(合夥企業及其全資附屬公司除外)擔保。該等債務以(除若干例外情況外)對(I)本公司於賓夕法尼亞礦業綜合體的75%不可分割經濟權益、(Ii)本公司持有的合夥企業的有限合夥人單位、(Iii)本公司持有的CONSOL Coal Resources GP LLC的股權、(Iv)CONSOL海運碼頭及(V)15億噸綠地儲量的優先留置權作為擔保(包括對某些附屬公司的股權質押及對不動產的某些門檻)的優先留置權(I)本公司在賓夕法尼亞州礦業綜合體的75%不可分割的經濟權益、(Ii)本公司持有的合夥企業的有限合夥人單位、(Iv)CONSOL海運碼頭及(V)15億噸的綠地儲量。高級擔保信貸安排包含一些習慣性的平權契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二筆留置權債券有關的契諾需要滿足的額外條件。附加條件要求循環信貸安排不得有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證。對合資企業的投資有進一步的限制。, 要求總淨槓桿率不大於2.00至1.00的股份回購和分紅。

 

循環信貸安排和TLA安排還將包括金融契約，包括(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，以及(Iii)最低固定費用覆蓋率。*最高第一留置權總槓桿率按綜合第一留置權債務與綜合EBITDA之比(不包括合夥企業)計算。契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償損益，幷包括從合夥企業收到的現金分配，減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比(不包括合夥企業)計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用(不包括合夥企業)的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修改了適用於循環信貸安排和TLA安排的金融契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，使截至2020年6月30日至2021年3月31日的財政季度，第一留置權總槓桿率最高為2.50%至1.00，總淨槓桿率最高為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00；截至2021年6月30日至9月30日的財政季度，最高第一留置權總槓桿率為2.50%至1.00，最高淨槓桿率為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00。, 2021年，第一留置權總槓桿率最高為2.25至1.00，最高淨槓桿率為3.50至1.00；截至2021年6月30日至2022年3月31日的會計季度，最低固定費用覆蓋率為1.05至1.00；截至2021年12月31日至2022年3月31日的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為2.00至1.00，最高淨槓桿率為3.25至1.00；截至2022年6月30日及以後的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為1.75%至1.00，最高總淨槓桿率為2.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.10%至1.00。截至2020年9月30日，第一留置權總槓桿率最高為2.04%至1.00，最高淨槓桿率為3.38%至1.00。截至9月30日，最低固定費用覆蓋率為1.33%至1.00。2020年。截至2020年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。

 

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目錄

 

TLB融資機制還包括一項金融契約，規定如果公司在適用的Form 10-K所涵蓋的年度內有超額現金流(在高級擔保信貸融資的信貸協議中定義)，則公司必須在向美國證券交易委員會(SEC)提交其10-K表格之日起十個工作日內償還其在TLB融資機制下的一定數額借款。在截至2019年9月30日的9個月中，CONSOL Energy根據截至2018年12月31日的公司超額現金流金額，支付了約1.1億美元的所需償還款項。於2018財年，該等償還金額相當於本公司超額現金流的75%減去本公司於2018年在TLB融資機制下所作的任何自願預付借款。在隨後的所有會計年度，要求償還的金額等於該年度本公司超額現金流的某個百分比，根據本公司的總淨槓桿率從0%至75%不等，減去本公司在該財年根據TLB貸款支付的某些自願預付款(如果有的話)。*根據本公司的超額現金流計算，截至2019年12月31日的年度無需償還。超額現金流是一項契約特徵，僅適用於公司年終，並將從2020年12月31日起計算。

 

於截至2019年12月31日止年度，本公司訂立利率掉期協議，有效地將截至2020年及2021年12月31日止十二個月的TLB貸款的1.5億美元浮動利率轉換為固定利率，以及將截至2022年12月31日止十二個月的TLB貸款的5,000萬美元浮動利率轉換為固定利率。

 

高級擔保信貸工具包含常規違約事件，包括到期不付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。

 

截至2020年9月30日，循環信貸安排沒有未償還的借款和9900萬美元的未償還信用證，剩餘3.01億美元的未使用產能。康索爾能源公司不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。

 

證券化工具

 

於2017年11月30日，(1)(I)CONSOL Marine Terminals LLC，作為應收款發起人；(Ii)CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC(“CONSOL Pennsylvania”)，作為應收款發起人，並作為自身和其他發起人(統稱為“發起人”)的初始服務機構，每個發起人都是CONSOL Energy的全資子公司；以及(Iii)CONSOL Funding LLC(以下簡稱“SPSOL Funding LLC”(I)(I)作為次發起人(“次發起人”)的本合夥間接全資附屬公司CONSOL熱能控股有限公司，及(Ii)作為買方及作為自身及次發起人的應收賬款的初始服務商的賓夕法尼亞州CONSOL，訂立了次發起人銷售協議(“次發起人PSA”)；及(Ii)(I)該合夥企業的間接全資附屬公司CONSOL熱能控股有限公司作為次發起人(“次發起人”)訂立了一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)，而康索爾賓夕法尼亞州公司則作為買方及次發起人作為應收款的初始服務商。此外，於二零一七年十一月三十日，SPV與(I)SPV(作為借款方)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作為初始服務機構)、(Iii)PNC Bank(作為行政代理、LC銀行及貸款人)及(Iv)不時作為貸款方的其他人士訂立應收賬款融資協議(“應收款融資協議”)。買賣協議、次級發起人PSA和應收賬款融資協議共同確立了應收賬款證券化計劃(“證券化”)的主要條款和條件。2020年3月，證券化安排被修改，其中包括將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。

 

根據證券化，(I)次級發起人向賓夕法尼亞州CONSOL出售當前和未來的貿易應收款，以及(Ii)發起人向SPV出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收款(包括次級發起人出售給賓夕法尼亞州CONSOL的應收款)，SPV進而將其在應收款中的權益質押給代表SPV發放貸款或簽發信用證的PNC Bank。證券化項下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。

 

證券化下的貸款按準備金調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)市場指數利率計息，相當於一個月期歐洲美元利率。證券化下的貸款和信用證還應分別收取計劃費和信用證參與費，年費從2.00%到2.50%不等，具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括每年相當於0.60%的未使用承諾的費用。

 

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SPV的資產和信用不能用於償還欠CONSOL Energy、次發起人或任何發起人債權人的債務和義務。次發起人、發起人和作為服務商的賓夕法尼亞州CONSOL對他們自己的慣例陳述、保證、契諾和賠償獨立負責。此外，CONSOL Energy保證次發起人、發起人和賓夕法尼亞州CONSOL作為服務機構履行義務，並將保證可能成為證券化參與方的任何其他發起人或後續服務機構的義務。然而，ConSOL Energy及其附屬公司都不會擔保應收賬款的可收回性或應收賬款下債務人的信譽。

 

組成證券化的協議包含各種慣常的陳述和擔保、契諾和違約條款，規定在某些情況下終止和加速證券化項下的承諾和貸款，包括但不限於到期付款、違反陳述、擔保或契諾、某些破產事件或未能維持應收貿易賬款的擔保權益，以及其他重大債務下的違約。

 

截至2020年9月30日，符合條件的應收賬款總額約為3100萬美元。截至2020年9月30日，該安排沒有未償還的借款和3000萬美元的未償還信用證，剩餘100萬美元的未使用產能。截至2020年9月30日的三個月，與應收賬款安排相關的成本總計24.9萬美元。這些成本已計入融資費，並計入綜合損益表的經營成本和其他成本。由於公司繼續參與收款工作，公司沒有取消確認任何應收賬款。

 

11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期

 

於2017年11月13日，本公司發行本金總額為11.00%的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)，根據本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會UMB Bank，N.A.於2017年11月13日訂立的契約(“契約”)發行，本金總額為11.00%於2025年到期的第二留置權票據(“第二留置權票據”)。二零一七年十一月二十八日，本公司若干附屬公司簽署了一份契約補充協議，並以擔保人(“擔保人”)的身份成為契約的一方。第二期留置權票據以本公司及擔保人的幾乎所有資產的第二優先留置權作為抵押，並以第一優先基準作為抵押品，以擔保本公司在高級抵押信貸安排(上文所述)下的義務，但契約項下的若干例外情況除外。

 

在2021年11月15日或之後，本公司可按以下規定的贖回價格贖回全部或部分第二筆留置權票據，外加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計和未付利息(受相關記錄日期的第二次留置權票據持有人收取在相關付息日到期的利息的權利的限制)，從指定年份的11月15日開始：

 

年

  

百分比

  

2021

   105.50%  

2022

   102.75%  

2023年及其後

   100.00%  

 

在2020年11月15日之前，本公司可一次或多次贖回第二期留置權票據本金的35%，現金金額不超過一次或多次股票發行所得現金淨額的數額，贖回價格相當於第二期留置權票據本金的111.00，另加至(但不包括)贖回日的應計未付利息。於每次贖回後，只要於發行日原定發行的第二留置權票據本金總額(不包括本公司及其附屬公司持有的第二留置權票據)的至少65%仍未贖回，且贖回於股票發售結束日期後少於180天內進行，即可贖回第二份留置權票據(不包括本公司及其附屬公司持有的第二份留置權票據)。

 

本公司亦可於2021年11月15日之前任何時間或不時贖回全部或部分第二留置權票據，贖回價格相等於其本金的100%加上契約所界定的適用溢價，另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息(須受第二留置權票據持有人於有關記錄日期收取於有關付息日到期的利息的權利規限)。

 

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目錄

 

本契約包含的契約將限制本公司和擔保人的以下能力：(I)產生、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或支付本公司普通股股息、贖回股票或向本公司股東進行其他分配；(Iv)進行投資；(V)限制本公司受限制子公司的股息、貸款或其他資產轉移；(Vi)合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有本公司資產；(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司訂立交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二批留置權債券同時獲得標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司的投資級評級，並且不存在契約項下的違約，則上述許多契約將終止並停止適用。契約亦載有慣常違約事件，包括(I)債券利息到期時違約30天；(Ii)到期、贖回或其他情況下債券本金或溢價(如有)到期時違約；(Iii)契約違約；(Iv)某些債務的交叉違約；及(V)本公司或任何擔保人的若干破產或無力償債事件。如違約事件發生並持續，受託人或當時未償還第二留置權債券本金總額最少25%的持有人可宣佈所有債券即時到期及應付。如果違約事件是由某些破產或資不抵債事件引起的，對於本公司而言, 任何屬本公司重要附屬公司的受限制附屬公司或本公司任何一組受限制附屬公司合計將構成一間重要附屬公司，則所有未償還第二留置權票據將即時到期及應付，無須採取進一步行動或發出通知。

 

如本公司出現某些控制權變動，第二留置權票據持有人將有權要求本公司根據契約所載條款的要約，全部或部分購回該持有人的第二留置權票據。本公司將提出以現金支付相等於購回的第二筆留置權票據本金總額的101%，加上回購至(但不包括)購買日的第二筆留置權票據的應計及未付利息，但須受有關記錄日期的票據持有人收取於有關付息日到期的利息的權利所規限。

 

第二批留置權債券是以非公開發行方式發行的，不受證券法的登記要求限制，根據規則144A向合格機構買家發行，並根據證券法下的S規則向美國以外的人發行。

 

關聯公司與合夥企業的信用協議

 

於二零一七年十一月二十八日，本公司亦與合夥公司及其若干附屬公司(“合夥信貸方”)訂立聯屬公司信貸協議，根據該協議，本公司作為貸款人向合夥信貸方提供本金總額高達2.75億美元的循環信貸安排。由於完成分拆，合夥企業最初提取了2.01億美元，淨收益用於償還最初的CCR信貸安排，並在分拆後為合夥企業提供營運資金，以及用於其他一般企業用途。

 

於二零二零年六月五日，本公司修訂關聯公司信貸協議，提供八個季度的財務契約放寬，將關聯公司信貸協議項下借款的利息利率提高50個基點，並就有關一般投資、對非限制性附屬公司的投資及向合夥企業股權持有人分派的契諾增加須符合的額外條件。《關聯公司信貸協議》到期日為2024年12月28日。聯營公司信貸協議項下的抵押品責任一般反映原來的CCR信貸安排，而根據該協議將擔任擔保人的實體名單亦如是。聯營公司信貸協議須遵守與最高第一留置權總槓桿率及最高總淨槓桿率有關的財務契約，該等最高總槓桿率將於每個財政季度末按合夥企業及其受限制附屬公司的綜合基準計算。截至2020年9月30日，該夥伴關係遵守了所有這些金融契約。關聯公司信貸協議還包含一些慣常的正面契諾和負面契諾，包括對合夥企業產生額外債務、授予留置權以及進行投資、收購、處置、限制性付款和提前償還次級債務的能力的限制(某些有限的例外情況除外)。

 

有關CCR合併的討論，請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註中的附註20-後續事件。

 

52
目錄

 

合同義務

 

康索爾能源公司被要求根據各種合同支付未來的款項。康索爾能源公司還承諾為其養老金計劃提供資金，為其他退休後福利計劃提供支付，併為資本項目提供資金。自2020年3月31日以來，在正常業務過程之外，這些合同義務沒有發生實質性變化。

 

債款

 

截至2020年9月30日，CONSOL Energy的長期債務和融資租賃債務總額為6.88億美元，其中包括6900萬美元的長期債務的當前部分。這筆長期債務包括：

 

 

•

與2024年9月到期的定期貸款B(TLB)安排相關的本金總額為2.71億美元，減去100萬美元的未攤銷折扣。天津港銀行貸款以浮動利率計息。
 

•

本金總額1.76億美元，11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年11月到期。債券的利息將於每年的5月15日和11月15日支付。
 

•

與定期貸款A(TLA)安排相關的本金總額為7300萬美元，將於2023年3月到期。TLA貸款機制下的借款按浮動利率計息。
 

•

為巴爾的摩港口設施融資而發行的本金總額為1.03億美元的工業收入債券，年利率為5.75%，將於2025年9月到期。工業税收債券的利息每年3月1日和9月1日支付。票據本金和利息的支付由CONSOL Energy提供擔保。
 

•

與資產擔保融資相關的本金總額為2200萬美元。約1900萬美元將於2020年12月到期，加權平均利率為4.30%，約300萬美元將於2024年9月到期，利率為3.61%。
 

•

預先承擔的特許權使用費為200萬美元，加權平均年利率為10.78%。
 

•

本金總額為4,200萬美元的融資租賃，加權平均年利率為5.38%。

 

截至2020年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，4億美元優先擔保循環信貸安排下的未償還信用證約為9900萬美元。截至2020年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，1億美元證券化安排下的未償還信用證約為3000萬美元。

 

53
目錄

 

股票、單位和債務回購

 

2017年12月，CONSOL Energy董事會批准了一項計劃，在截至2019年6月30日的期間內，不時回購公司已發行的普通股或2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，總金額最高可達5000萬美元。該計劃隨後在2018年7月被CONSOL Energy董事會修訂，允許回購公司普通股或2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，回購金額最高可達1億美元，但須受公司當前信貸協議以及公司與其前母公司於2017年11月28日簽訂的某些税務協議(TMA)的限制。公司董事會還授權公司使用該計劃中最多2500萬美元的資金，在公開市場上購買CONSOL Coal Resources LP的優秀普通股。2019年5月，CONSOL Energy董事會批准擴大該計劃，金額為7500萬美元，使該計劃的總限額達到1.75億美元。2019年5月的擴張還將CONSOL Coal Resources LP根據該計劃可以購買的普通單位的總限額提高到5000萬美元，這與公司的信貸安排契約一致，該契約禁止公司使用超過5000萬美元購買CONSOL Coal Resources LP的未償還普通單位。該公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2019年6月30日延長至2020年6月30日。2019年7月，CONSOL Energy董事會批准擴大該計劃，金額為2500萬美元，使該計劃的總限額達到2億美元。2020年5月8日，CONSOL能源公司董事會批准了擴股計劃, 單位和債務回購計劃。該計劃擴大的總金額為7000萬美元，使該公司的股票、單位和債務回購計劃總額達到2.7億美元。公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2020年6月30日延長至2022年6月30日。

 

根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司還被授權參與一項或多項關於任何回購的10b5-1計劃。任何普通股、票據或單位的回購將由手頭可用現金或短期借款提供資金。該計劃不要求康索爾能源公司購買任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA規定的限制範圍內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。

 

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司花費了約2600萬美元，註銷了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據中的4500萬美元，這些票據的交易價格繼續遠低於面值。在截至2020年9月30日的9個月中，沒有根據這一計劃回購普通股，也沒有購買普通合夥單位。

 

總股本和股息

 

截至2020年9月30日，CONSOL Energy的總股本為5.53億美元，截至2019年12月31日為5.72億美元。有關更多細節，請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。

 

康索爾能源的宣佈和股息支付取決於康索爾能源董事會的裁量權，不能保證康索爾能源未來將支付股息。未來支付股息的決定將取決於其他因素，包括一般商業狀況、CONSOL Energy的財務業績、關於CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。公司的高級擔保信貸安排將CONSOL Energy每年支付股息的能力限制在2500萬美元以內，當公司的總淨槓桿率低於1.50至1.00時，股息支付能力將增加至每年5000萬美元，並受貸款安排中規定的累計信用計算的限制，附加條件為循環信貸安排上沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證，總淨槓桿率不得高於2.00至1.00。截至2020年9月30日，總淨槓桿率為3.38%至1.00，累計信貸約為1500萬美元。累計信貸從5000萬美元開始，並隨着2018年開始的超額現金流而積累。總淨槓桿率的計算不包括合夥企業。高級擔保信貸安排不允許在違約情況下支付股息。11.00%高級擔保第二留置權債券的契約規定，當公司的總淨槓桿率超過2.00至1.00，且不超過該普通股在宣佈時的每股公開市場報價的4.0%的年率時，股息將受到限制。Indenture不允許在違約情況下支付股息。

 

在分拆方面，合夥企業與該公司達成了一項公司間貸款安排，初步未償還餘額為2.01億美元。該合夥企業使用最初的貸款償還先前循環信貸安排下的未償還借款，該安排隨後被終止。當合夥企業的第一留置權總槓桿率超過2.00至1.00時，公司間貸款安排限制了合夥企業向其單位持有人(包括本公司)支付分配的能力。

 

54
目錄

 

在支付截至2019年6月30日季度的現金分配後，CCR下屬所有單位轉換的財務要求得到滿足。因此，在2019年8月16日，所有11,611,067個完全由CONSOL Energy Inc.擁有的附屬單位都一對一地轉換為公用單位。轉換不影響支付的現金分配金額或代表有限合夥人利益的CCR未償還單位總數。

 

2020年4月23日，由於新冠肺炎疫情相關需求下降導致大宗商品市場持續存在不確定性，CCR普通合夥人董事會決定暫停對CCR所有單位持有人的季度現金分配。2020年7月28日，CCR普通合夥人董事會作出繼續暫停季度現金分配的決定。因此，CCR將專注於通過保存現金、增加流動性和減少未償債務來去槓桿化資產負債表。

 

表外安排

 

康索爾能源不與未合併實體或其他合理地可能對康索爾能源的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的未在本表格10-Q合併財務報表附註中披露的資產負債表外交易、安排、債務或其他關係。康索爾能源公司參與了美國礦工聯合會(“UMWA”)聯合福利基金和UMWA 1992福利計劃，該計劃一般接受現收現付制會計原則。這些福利安排可能導致在2020年9月30日綜合資產負債表中未確認的額外負債。各種多僱主福利計劃在2019年12月31日10-K表格第8項的合併財務報表附註中的附註16-其他僱員福利計劃中進行了討論。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，康索爾能源根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為1,373美元和1,556美元。在截至2020年和2019年9月30日的九個月裏，康索爾能源根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為4,110美元和4,662美元。根據2019年12月31日的現有信息，ConSOL Energy對UMWA綜合福利基金和1992年福利計劃的債務估計約為62,295美元。康索爾能源還使用擔保債券、公司擔保和信用證相結合的方式，確保其對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務，這些項目在截至9月30日的綜合資產負債表中沒有反映出來。, 2020年。管理層認為，這些項目將在沒有資金的情況下到期。見本表格10-Q第1項所列合併財務報表附註中的附註14-承付款和或有負債，瞭解CONSOL Energy已出具的各種財務擔保的更多細節。

 

55
目錄

 

前瞻性陳述

 

本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事項外，本季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見1934年“證券交易法”(修訂後的“交易法”)第21E節)，涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果和結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時，包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的戰略時，我們是在做前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告發布之日的情況；除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定性的影響。, 其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。除其他事項外，這些風險、意外情況和不確定因素涉及以下事項：

 

  • 在即將進行的CEIX和CCR合併(CCR合併)中，CCR普通股持有者可以獲得的CEIX普通股數量以固定的交換比例為基礎，不會因CEIX普通股或CCR普通股的價格發生任何變化而調整；
  • CCR的合併受到一些條件的制約，包括某些可能無法及時滿足或完成的條件(如果有的話)。未能完成CCR合併可能會對我們產生實質性的不利影響，即使完成合並，CCR合併也可能無法實現部分或全部預期收益；
  • 我們可能會因擬議中的CCR合併而產生與交易相關的成本；
  • 我們受合併協議條款的約束，在特定情況下，我們可以要求我們支付終止費並負責CCR的費用；
  • 中國鐵路公司合併後與合併後公司有關的財務預測可能無法實現；
  • CEIX和CCR可能成為證券集體訴訟和衍生品訴訟的目標，這可能導致鉅額成本，並可能推遲或阻止CCR合併的完成；
  • CEIX和CCR在短期內可能無法從CCR合併中獲得淨收益；
  • CCR合併可能不會增加營業收益，可能會稀釋CEIX的每股收益，這可能會對CEIX普通股的市場價格產生負面影響；
  • 合併後，CEIX普通股總投票權的大約22.0%將由CCR普通股持有人擁有，因此，CEIX的現有股東可能會受到嚴重稀釋；
 

•

新冠肺炎疫情對我們的業務和經營結果以及對全球經濟的影響；
 

•

由於Murray Energy破產而對其債務進行重組，可能導致本公司對Murray Energy在2013年從我們的前母公司承擔的某些債務負責；
 

•

我們客户所在行業的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品的需求，削弱我們收回客户應收賬款的能力，並削弱我們獲得資金的能力；

 

56
目錄

 

 

•

煤炭價格的波動和大幅波動基於一些我們無法控制的因素，包括相對於我們產品的可用需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性；
 

•

我們收到的煤炭價格的持續下降影響了我們的經營業績和現金流；
 

•

我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、部件或原材料；
 

•

用於煤礦開採的商品或資本設備供應減少或價格上漲；
 

•

我們的客户以優惠條件延長現有煤炭合同或簽訂新的長期煤炭合同；
 

•

我們對大客户的依賴；
 

•

如果客户信譽下降或不履行合同，我們無法向客户收取款項；
 

•

我們無法獲得經濟上可開採的額外煤炭儲量；
 

•

發電商需求下降，用煤方式發生變化；
 

•

運輸設施和其他系統的可用性和可靠性，鐵路、駁船、加工和運輸設施以及將我們的煤炭運往市場的其他系統的中斷，以及運輸成本的波動；
 

•

由於煤炭行業的競爭性而喪失我們的競爭地位，或者由於這些行業的產能過剩而使我們的競爭地位喪失，從而削弱了我們的盈利能力；
 

•

可能對我國煤炭在國外的競爭力產生不利影響的外匯波動；
 

•

美國和外國政府最近採取的貿易行動和未來採取行動的可能性；
 

•

與我們很大一部分產品銷往國際市場有關的風險；
 

•

煤炭使用者改用其他燃料，以符合與燃煤排放有關的各種環境標準；
 

•

潛在的以及任何已通過的應對氣候變化的法規，包括任何與温室氣體排放有關的法規，對我們的運營成本以及對煤炭市場的影響；
 

•

尋求讓能源公司對氣候變化的影響負責的訴訟的影響；
 

•

政府監管對排放到水或空氣中，以及處置和清理煤炭作業過程中產生的危險物質和廢物的影響；
 

•

煤炭作業固有的風險，包括受到不利地質條件、設備故障、搬出長壁設備的延誤、鐵路脱軌、安全漏洞或恐怖行為和其他危險、重大設備建造或維修的延誤、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣條件的影響；
 

•

不能以可接受的條件獲得或續簽擔保保證金，這可能會影響我們獲得填海和煤炭租賃義務的能力；
 

•

未獲得足夠的保險範圍；
 

•

在單一地理區域內運營；
 

•

與在我們土地上作業的石油和天然氣鑽探商和分銷商協調業務的效果；
 

•

我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資；

 

57
目錄

 

 

•

獲得低可持續性得分的影響，這可能導致我們的證券被某些投資基金排除在考慮之外，以及投資者的負面看法；
 

•

新的或現有的關税和其他貿易措施的影響；
 

•

我們無法找到合適的收購目標或將未來收購的業務整合到我們的業務中；
 

•

獲得、維護和續簽政府對我們煤炭經營的許可和批准；
 

•

嚴格的聯邦和州僱員健康和安全法規的影響，包括監管機構關閉我們業務的能力；
 

•

與我們過去或現在的煤炭運營有關的環境污染或據稱的環境污染可能產生的責任；
 

•

資產報廢義務和某些其他負債的影響；
 

•

估計我國經濟可採煤炭儲量的不確定性；
 

•

各種法律程序的結果，包括本文更全面描述的結果；
 

•

我們未開發儲量的所有權鏈條存在缺陷，或者沒有獲得額外的財產來完善我們的煤權；
 

•

承擔與員工相關的長期負債；
 

•

我們的債務協議、債務和利率變化影響我們的經營業績和現金流的風險；
 

•

套期保值交易對我們現金流的影響；
 

•

關聯公司信貸協議對我們現金流的影響；
 

•

一個或多個第三方未能履行其從前母公司獲得的某些債務，或未能履行其在前母公司擔保的、我們對其前母公司負有賠償義務的各種安排下的義務；
 

•

信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或因恐怖襲擊或網絡事件造成的經濟損失；
 

•

我們多年煤炭銷售合同中的某些條款可能會在不利的經濟條件下提供有限的保護，並可能導致經濟處罰或允許客户終止合同；
 

•

可能無法留住和吸引公司的合格人員，並可能因此增加對第三方承包商的依賴；
 

•

我們可能不會從合作伙伴那裏獲得分發；
 

•

未對財務報告進行有效的內部控制；
 

•

與我們的前父母分離有關的某些風險；
 

•

美國國税局認定分銷或某些關聯交易應被視為應税交易；
 

•

有關公司普通股、潛在股價波動和未來稀釋的不確定性；
 

•

證券分析師和媒體發表對我們缺乏或負面評論的後果；
 

•

關於我們可能宣佈的任何股息的時間的不確定性；
 

•

我們是否會回購普通股或未償還債務證券的不確定性；
 

•

公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律對收購我們的能力的限制，以及由此對我們普通股交易價格的影響；
 

•

股東不能在特拉華州法院以外的任何法院對我們採取法律行動；以及
 

•

其他不可預見的因素。

 

上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素的其他信息包括“危險因素“在這份報告的其他地方。除非適用法律要求，否則公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。

 

第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

 

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2019年12月31日以來，本公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。

 

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目錄

 

項目4.管理控制和程序

 

披露控制和程序

 

康索爾能源公司在其管理層(包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)條規定。基於這一評估，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年9月30日起生效，以確保CONSOL Energy在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保CONSOL Energy在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給CONSOL Energy管理層(包括CONSOL Energy的主要高管)的控制和程序。在此基礎上，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，認為公司的披露控制和程序自2020年9月30日起生效，以確保CONSOL Energy在其提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告

 

財務報告內部控制的變化

 

在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化，這一變化在《交易法》第13a-15(F)條中有定義。

 

值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能夠達到。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。

 

第二部分：其他信息

 

項目1.開展法律訴訟

 

我們的業務受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。然而，我們目前沒有受到任何實質性的訴訟。請參閲本表格10-Q第1部分第1項合併財務報表附註中的附註14-承付款和或有負債，在此併入作為參考。

 

項目1A：評估各種風險因素

 

除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮“第1部分-第1A項”中描述的因素。CONSOL Energy的2019年Form 10-K(由任何後續的Form 10-Q更新)的風險因素以及下面列出的風險因素。上述風險並不是該公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

 

與CEIX和CCR合併相關的風險

 

在即將進行的CEIX和CCR合併(CCR合併)中，CCR普通股持有者可能獲得的CEIX普通股數量是基於固定的交換比例，並且不會在CEIX普通股或CCR普通股的價格發生任何變化時進行調整。

 

2020年10月22日，CEIX、特拉華州的一家公司、CEIX(控股)的全資子公司Transformer LP Holdings Inc.、特拉華州的有限責任公司、控股(合併子)、CCR和普通合夥人的全資子公司Transformer Merge Sub LLC簽訂了一項協議和合並計劃(合併協議)，根據該協議，Merge Sub將與CCR合併並併入CCR，CCR將作為CEIX的間接全資子公司繼續存在(CCR合併)。

 

根據合併協議的條款，於CCR合併生效時，(I)除由CEIX及其附屬公司擁有的CCR共同單位(各為“公共共同單位”)外，代表CCR有限合夥人權益的每個已發行普通股(每個為“CCR共同單位”)將被轉換為有權獲得CEIX(以下簡稱“CEIX普通股”)的0.73股普通股，每股面值0.01美元，並可按合併協議所述進行調整。及(Ii)根據CCR長期激勵計劃(定義見合併協議)發出的每一未清償虛擬單位及與CCR共同單位有關的任何其他獎勵(不論是否歸屬)將完全歸屬，並將自動轉換為就受此影響的每個CCR共同單位收取合併對價的權利(加上與分銷等價權有關的任何應計但未付款項)。除代表CCR有限合夥人權益的獎勵分配權(根據日期為2017年11月28日的CCR第三次修訂及重訂有限合夥協議(“CCR協議”)將於緊接合並生效日期前自動取消，且無需支付代價)外，緊接合並生效日期前由CEIX及其附屬公司擁有的CCR有限合夥人權益仍將作為尚存實體的有限合夥人權益保留。CCR的經濟普通合夥人權益將轉換為尚存實體的非經濟普通合夥人權益，普通合夥人將繼續作為該尚存實體的唯一普通合夥人。

 

CCR單位持有人在CCR合併中獲得的合併對價的市場價值將取決於CEIX普通股的交易價格。CCR合併協議中規定的交換比率，規定CCR單位持有人在CCR合併中將獲得的CEIX普通股股票數量固定為0.73股。這意味着CCR合併協議中沒有任何機制可以根據CEIX普通股交易價格的任何降低或增加來調整CCR單位持有人作為合併對價獲得的CEIX普通股股票數量。股價變化可能由多種因素引起(其中許多因素超出了CEIX或CCR的控制範圍)，包括：

 

  • CEIX和CCR的業務、運營和前景或其市場評估的變化；
 

•

利率、一般市場、行業和經濟狀況以及其他普遍影響CEIX普通股價格的因素；以及
 

•

在CEIX和CCR運營的企業和行業中，聯邦、州和地方立法、政府法規和法律發展。

 

由於CCR合併將在CEIX普通股持有人特別會議之後完成，屆時CCR單位持有人將不知道CCR合併完成後他們將獲得的CEIX普通股的確切市值。如果CCR合併結束時CEIX普通股的價格低於CCR合併協議簽署當天的CEIX普通股價格，那麼CCR單位持有人收到的合併對價的市值將低於CCR合併協議簽署時的預期。

 

59
目錄

 

CCR的合併受到一些條件的制約，包括某些可能無法及時滿足或完成的條件(如果有的話)。未能完成CCR合併可能會對我們產生實質性的不利影響，即使完成合並，CCR合併也可能無法實現部分或全部預期收益。

 

CCR合併的完成取決於某些慣例條件，其中包括：(I)在CEIX普通股持有者特別會議上以多數票批准發行CEIX股票；(Ii)獲得已發行的CCR普通股的過半數批准；(Iii)沒有法律或禁令禁止完成合並協議下計劃的交易；(Iv)關於將作為合併對價發行的CEIX普通股的表格S-4登記聲明的有效性；(V)批准將作為合併代價發行的CEIX普通股在紐約證券交易所上市；(Vi)在符合特定重大標準的情況下，各方的某些陳述和擔保的準確性；及(Vii)各方在所有重大方面遵守其契諾。CCR合併的上述和其他條件可能不能及時或根本沒有得到滿足，因此，CCR合併可能會被推遲或可能無法完成，因此，CCR合併可能得不到及時或根本的滿足，因此CCR合併可能會被推遲或可能無法完成。

 

如果CCR合併沒有完成，CEIX正在進行的業務或CEIX普通股的價格或CCR Common Units(其中CEIX擁有約60.7%的股份)的價格可能會受到不利影響，在沒有實現完成CCR合併的任何好處的情況下，我們將面臨一些風險，包括以下風險：

 

  • 我們將被要求支付與CCR合併相關的費用，如法律、會計和財務諮詢費用，或者在某些情況下向CCR支付終止費，無論CCR合併是否完成；
 

•

我們的管理層在CCR合併事宜上投入的時間和資源本來可以用來尋找其他有益的機會；以及
 

•

CEIX普通股或CCR普通股的市場價格可能會下跌，以至於目前的市場價格反映了CCR合併將完成的市場假設。

 

此外，即使完成合並，也不能保證CCR合併會帶來我們預期的好處。

 

我們和CCR可能會因擬議中的CCR合併而產生與交易相關的成本。

 

我們和CCR各自預計將因完成擬議中的CCR合併而產生大量與非經常性交易相關的成本。非經常性交易成本包括但不限於支付給法律、財務和會計顧問的費用、申請費、委託書徵集成本和印刷成本。就其性質而言，目前很難準確估計所需的許多費用。

 

我們受合併協議條款的約束，在特定情況下，我們可以要求我們支付終止費並負責CCR的費用。

 

合併協議規定了CEIX和CCR的某些終止權。合併協議規定，在某些情況下，當合並協議終止時，CEIX有責任向CCR發還不超過350萬美元的費用。合併協議亦規定，在某些情況下，當合並協議終止時，CCR有責任向CEIX發還不超過350萬元的開支。

 

CCR合併後與合併後公司相關的財務預測可能無法實現。

 

關於擬議的CCR合併，我們和CCR已分別編制和考慮了CEIX和CCR的內部財務預測。這些預測只是截至作出日期的數據，不會更新。這些財務預測不是為了公開披露而提供的，受到重大的經濟、競爭、行業和其他不確定因素的影響，可能無法完全、完全或在預計的時間框架內實現。此外，如果我們的業務未能達到預期的結果，可能會對我們的股價和財務狀況產生重大不利影響。

 

60
目錄

 

CEIX和CCR可能成為證券集體訴訟和衍生品訴訟的目標，這可能導致鉅額成本，並可能推遲或阻止CCR合併的完成。

 

證券集體訴訟和衍生品訴訟通常是針對達成合並協議的公司提起的，目的是禁止相關合並或尋求金錢救濟。如果CEIX或CCR受到與CCR合併協議或CCR合併相關的訴訟，即使這些訴訟沒有法律依據，為這些索賠辯護可能會導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。CEIX和CCR無法預測這些訴訟或其他訴訟的結果，也無法預測解決此類訴訟所需的時間和費用。如果圍繞CCR合併的任何此類訴訟得到不利的解決，可能會推遲或阻止合併的完成。此外，即使以對CEIX或CCR有利的方式解決訴訟，為訴訟辯護的費用也可能是巨大的，這樣的訴訟可能會分散CEIX和CCR尋求完成CCR合併和其他潛在有利商業機會的注意力。

 

CEIX和CCR合併將產生與CCR合併相關的鉅額交易成本，包括支付給法律、財務和會計顧問的費用、申請費和印刷費。如果CCR合併沒有發生，這些公司將不會從這些費用中受益。此外，CEIX和CCR可能不會在短期內實現中國CCR合併帶來的淨收益。

 

CEIX和CCR預計將產生一些與完成CCR合併相關的非經常性交易相關成本。這些費用和成本將是相當可觀的。非經常性交易成本包括但不限於支付給法律、財務和會計顧問的費用、申請費和印刷費。如果CCR合併沒有發生，CEIX和CCR都不會從這些費用中受益。

 

CCR合併可能不會增加營業收益，可能會稀釋CEIX的每股收益，這可能會對CEIX普通股的市場價格產生負面影響。

 

CEIX目前預計，CCR的合併最初將稀釋其獨立預測的每股收益。這一預期是基於初步估計，這一估計可能會發生實質性變化。CEIX還可能有額外的交易和整合相關成本，可能無法實現CCR合併預期的所有好處，或者受到其他因素的影響，這些因素影響初步估計或其實現運營效率的能力。這些因素中的任何一個都可能導致CEIX的每股收益下降，或者降低或推遲CCR合併的預期效果，並導致CEIX普通股價格下降。

 

合併後，CEIX普通股總投票權的大約22.0%將由CCR普通股持有人擁有。因此，CEIX的現有股東可能會遭遇嚴重稀釋。

 

合併後，CEIX普通股總投票權的大約22.0%將由CCR普通股持有人擁有。因此，CEIX的現有股東可能會遭遇嚴重稀釋。此外，CEIX未來可能發行普通股，為其項目、運營、收購或其他目的籌集現金，還可能通過現金和CEIX普通股的組合或僅使用CEIX普通股的方式收購其他公司的權益。

 

這些事件中的任何一個都可能稀釋CEIX普通股當前持有者的所有權權益，降低CEIX的每股收益，並對CEIX普通股的價格產生不利影響。這些新股的發行和額外股份的出售可能會壓低CEIX普通股的市值。CEIX已發行普通股數量的增加，以及由此產生的任何稀釋，可能會導致持有者出售CEIX普通股，或者可能造成這樣的出售可能發生的看法，這兩種情況中的任何一種都可能對CEIX普通股的市場和市值產生不利影響。

 

61
目錄

 

第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

 

在截至2020年9月30日的三個月內，沒有回購本公司的股權證券。自2017年12月公司當前的股票、單位和債務回購計劃開始以來，CONSOL Energy Inc.董事會已經批准了一項2.7億美元的股票、單位和債務回購計劃，該計劃將於2022年6月30日結束。截至2020年11月5日，根據股票、單位和債務回購計劃，仍有約9630萬美元可用。該計劃不要求康索爾能源公司購買任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項合併財務報表附註中的附註19-股票、單位和債務回購。

 

支付股息的限制

契約和高級擔保信貸安排包括限制公司宣佈和支付股息能力的某些契約。

 

項目4.發佈煤礦安全信息披露情況

 

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息載於本季度報告的10-Q表格附件95中。

 

第5項：包括其他信息

 

 批准控制權變更解除協議

 

2020年11月4日，本公司與本公司首席財務官Mitesh Thakkar簽訂了一份新的控制權變更協議(“新中投協議”)。新中投協議取代及取代本公司與Thakkar先生於2020年1月3日訂立的若干控制權變更協議，該等協議先前於本公司於2020年1月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(“原中投協議”)中披露。

 

新中投協議規定，Thakkar先生將根據本公司的正常薪資慣例獲得基本工資，他將有資格根據本公司任何適用的獎金計劃或計劃獲得年度現金獎金，他將能夠參與本公司維持的任何長期激勵性薪酬計劃，他將有權參與本公司向其高管和主要管理層提供的所有員工福利和附帶福利計劃。新中投協議進一步規定：(I)控制權不變和(Ii)控制權變更現金遣散費僅限於在無“因由”終止僱傭的情況下，但須符合以下要求。在控制權變更的情況下，新中投協議是“雙重觸發”的，並且只有在控制權變更之後或與控制權變更相關的情況下，塔卡爾先生才有權獲得現金遣散費。如果他在控制權變更前90天內或控制權變更後兩年內因建設性或正當理由辭職，公司將終止他的僱傭關係。根據新的CIC協議，Thakkar先生有權獲得：

 

 

•

截至終止之日的基本工資和根據公司獎金計劃發放的任何年度獎金，但在控制變更終止和非控制變更終止中均未支付，且無“因由”；
 

•

支付任何已賺取、應計或欠款但截至終止日尚未支付給Thakkar先生的款項(一次性支付)，以及根據公司或其任何附屬公司的任何適用福利計劃和計劃的條款應計或賺取的非“因由”非控制權變更終止的任何福利；
 

•

一次過支付相當於其基本工資1倍的無“事由”的非變更控制或非自願終止僱傭；
 

•

按比例支付高管在沒有“原因”的情況下發生變更控制終止和非變更控制終止的年度的年度激勵薪酬；
 

•

在與控制權變更終止事件有關的第二次觸發時，加速授予任何未支付的長期激勵性薪酬；條件是，任何未支付的業績獎勵將以目標業績或實際業績(如果在控制權變更時可確定的話)較大者結算，並按比例分配到控制權變更之日為止；
 

•

在沒有“原因”的情況下，為控制變更和非控制變更終止提供18個月的持續醫療服務；以及
 

•

僅在控制權變更終止時，以現金付款形式提供的再就業援助，金額相當於25,000美元。

 

62
 

 

新CIC協議的條款與原CIC協議的條款實質上一致，只是新CIC協議還規定在無“因由”的情況下在控制權變更終止中支付以下款項：

 

 

•

在非自願終止僱傭或推定(或有充分理由)解僱時，一次過支付相當於其基本工資的2倍加其年度獎勵工資的2倍的現金(根據原CIC協議，基本工資和年度獎勵工資的倍數分別為1.5倍)；
 

•

現金一次過付款，相當於假設他繼續受僱18個月，根據公司的401(K)計劃，他將獲得的總金額；以及
 

•

根據本公司或其任何附屬公司的任何適用福利計劃和計劃的條款，向Thakkar先生一次性支付任何已賺取、應計或欠款但尚未支付給Thakkar先生的款項，以及應計或賺取的任何福利。

 

新CIC協議還規定，如果Thakkar先生的僱傭因某種原因被終止，他將只有權獲得：(I)截至終止日期的基本工資，(Ii)支付截至終止日期的所有應計但未使用的假期，以及(Iii)償還某些可報銷的費用。

 

新中投協議還包含對Thakkar先生的保密、競業禁止和禁止招攬義務，據此，他同意在兩年內不與本公司或其任何關聯公司競爭，或在終止僱傭後一年內招攬客户或員工。

 

除非Thakkar先生簽署且不會撤銷任何和所有索賠(根據新CIC協議條款享有的權利或根據適用法律不得免除的索賠除外)，否則不會根據新CIC協議提供任何付款或福利，除非Thakkar先生簽署且不會撤銷任何和所有索賠(根據新CIC協議條款享有的權利或根據適用法律不得免除的索賠除外)。

 

批准根據CONSOL Energy Inc.2020短期激勵性薪酬(“STIC”)更改支付時間

 

2020年11月3日，本公司薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)和董事會(“董事會”)授權對2020年STIC條款和條件進行修訂，該修訂此前已於2020年2月4日獲得委員會和董事會的批准。

 

2020 STIC條款和條件之前規定，所有賺取的金額將在2021年第一季度於2021年3月15日或之前支付，此前委員會將對照2020業績年度預先設定的業績指標評估公司的業績，然後確定實現適用業績目標的程度。

 

對2020年STIC條款和條件的修訂授權公司首席執行官(“CEO”)為參與STIC的個人(他本人除外)提供不同的支付時間表。根據修正案的條款，CEO可以(但沒有義務)預付每位被任命的高管(CEO除外)2020年STIC年度派息的一部分，金額不超過公司2020年目標業績的50%(50%)。任何預付款可以在2020年。根據2020年STIC賺取的任何剩餘部分都將在2021年3月15日(定期付款日期)或之前支付。

 

63
目錄

 

項目6.所有展品

 

陳列品

描述

備案方法

 

 

 
2.1 協議和合並計劃，日期為2020年10月22日，由CONSOL Energy Inc.、Transformer LP Holdings Inc.、Transformer Merge Sub LLC、CONSOL Coal Resources LP和CONSOL Coal Resources GP LLC之間簽署 作為附件2.1提交的Form 8-K(文件號001-38147)於2020年10月23日提交
     
10.1 支持協議，日期為2020年10月22日，由CONSOL Energy Inc.和CONSOL Coal Resources LP簽署，或由CONSOL Energy Inc.和CONSOL Coal Resources LP之間簽署 作為附件10.1提交的Form 8-K(文件號001-38147)於2020年10月23日提交
     
10.2 詹姆斯·J·麥卡弗裏與康索爾礦業有限責任公司的信函協議* 作為附件10.4提交的Form 10-Q(文件號001-38147)於2020年8月10日提交
     

31.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證

在此存檔

 

 

 

31.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官

在此存檔

 

 

 

32.1

依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明

在此存檔

 

 

 

32.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明

在此存檔

 

 

 

95

礦山安全衞生監督管理局安全數據

在此存檔

 

 

 

101

交互式數據文件(截至2020年9月30日的季度10-Q表，以內聯XBRL格式提供)

在此存檔

 

 

 

104

封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL)

載於附件101

 

*表示管理合同或補償計劃或安排

 

64
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，自2020年11月5日起，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署本報告。

 

   
       

 

康索爾能源公司

  

 

 

 

  
       

 

依據：

詹姆斯·A·布羅克

  

 

 

詹姆斯·A·布羅克

  

 

 

董事、首席執行官兼總裁

(首席行政主任)

  

 

 

 

  
       

 

依據：

/s/MITESHKUMAR B.Thakkar

  

 

 

Miteshkumar B.Thakkar

  

 

 

首席財務官

(首席財務官)

  

 

 

 

  
       

 

依據：

/s/John M.RoTHKA

  

 

 

約翰·M·羅斯卡(John M.Rothka)

  

 

 

首席會計官
(首席會計官)

  

 

 

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