美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格310-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度。
或
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,日本將從日本過渡到日本,日本將從中國過渡到日本,日本將從中國過渡到日本,中國將從中國過渡到日本,中國將從中國過渡到日本。
委託檔案編號1-13627
黃金礦產公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | | 26-4413382 |
| | |
(州或其他司法管轄區 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
印第安納街350號,650號套房 | | |
科羅拉多州戈爾德市 | | 80401 |
| | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(303) 839-5060
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每類瓷磚 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | AUMN | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求:是,⌧No,◻
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是,不是⌧,不是◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件管理器-◻ | 加速文件管理器◻ |
⌧中的非加速文件管理器 | 規模較小的新聞報道公司⌧ |
新興成長型公司-◻ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。-是,不是◻;--不是空殼公司。-No,⌧,。
截至2020年11月4日,已發行普通股151,512,652股,每股面值0.01美元。
黃金礦產公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
| | 頁 |
| | |
第一部分-財務信息 | | |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
第II部分-其他資料 | | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 43 |
| | |
第1A項。 | 危險因素 | 43 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
| | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 43 |
| | |
第五項。 | 其他信息。 | 43 |
| | |
第六項。 | 展品 | 44 |
| | |
| | |
簽名 | 45 |
2
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
黃金礦產公司
壓縮合並資產負債表
(以美元表示)
(未經審計)
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (單位:萬人,但不包括共享數據) |
| ||||
資產 | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | |
現金及現金等價物(附註5) | | $ | 8,658 | | $ | 4,593 | |
應收租賃款 | |
| 502 | |
| 448 | |
庫存,淨額(附註8) | |
| 199 | |
| 231 | |
按公允價值衍生(附註7) | | | 251 | | | 254 | |
應收增值税淨額(附註9) | |
| 69 | |
| — | |
預付費用和其他資產(附註6) | | | 570 | | | 669 | |
流動資產總額 | |
| 10,249 | |
| 6,195 | |
財產、廠房和設備,淨額(附註10) | |
| 5,343 | |
| 6,031 | |
其他長期資產(附註11) | |
| 988 | |
| 1,131 | |
總資產 | | $ | 16,580 | | $ | 13,357 | |
| | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | |
應付帳款和其他應計負債(附註12) | | $ | 1,304 | | $ | 2,127 | |
遞延收入,當期(附註19) | | | 100 | | | 472 | |
債務關聯方(附註13) | | | — | | | — | |
其他流動負債(附註14) | |
| 230 | |
| 1,824 | |
流動負債總額 | |
| 1,634 | |
| 4,423 | |
資產報廢和回收負債(附註15) | |
| 3,102 | |
| 2,839 | |
其他長期負債(附註14) | |
| 385 | |
| 494 | |
總負債 | |
| 5,121 | |
| 7,756 | |
| | | | | | | |
承付款和或有事項(附註22) | | | | | | | |
| | | | | | | |
股本(附註18) | | | | | | | |
普通股,面值0.01美元,授權發行200,000,000股;分別發行和發行149,012,652股和106,734,279股 | |
| 1,490 | |
| 1,067 | |
額外實收資本 | |
| 533,694 | |
| 521,314 | |
累積赤字 | |
| (523,725) | |
| (516,780) | |
股東權益 | |
| 11,459 | |
| 5,601 | |
負債和權益總額 | | $ | 16,580 | | $ | 13,357 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
黃金礦產公司
簡明合併操作報表
(以美元表示)
(未經審計)
| | 三個月 | | 截至9個月 | ||||||||
| | 九月三十日, | | 九月三十日, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
| | (單位:千人,每股收益除外) | | (單位:萬人,每股收益除外) | ||||||||
收入: | | | | | | | | | | | | |
氧化物廠房租約(附註19) | | $ | 2,146 | | $ | 1,944 | | $ | 4,566 | | $ | 5,852 |
總收入 | | | 2,146 | | | 1,944 | | | 4,566 | | | 5,852 |
成本和費用: | | | | | | | | | | | | |
氧化物工廠租賃成本(附註19) | | | (582) | | | (594) | | | (1,566) | | | (1,804) |
勘探費 | |
| (1,226) | |
| (935) | |
| (3,681) | |
| (3,119) |
El Quevar項目費用 | |
| (130) | |
| (582) | |
| (623) | |
| (1,584) |
Velardeña護理和維護費用 | |
| (206) | |
| (422) | |
| (861) | |
| (1,391) |
行政費用 | |
| (852) | |
| (742) | |
| (2,782) | |
| (2,784) |
基於股票的薪酬 | |
| (105) | |
| (72) | |
| (771) | |
| (725) |
復墾費用 | |
| (63) | |
| (57) | |
| (184) | |
| (171) |
其他營業(費用)收入,淨額 | |
| 24 | |
| 45 | |
| (78) | |
| 225 |
折舊攤銷 | |
| (226) | |
| (270) | |
| (770) | |
| (814) |
總成本和費用 | |
| (3,366) | |
| (3,629) | |
| (11,316) | |
| (12,167) |
運營損失 | |
| (1,220) | |
| (1,685) | |
| (6,750) | |
| (6,315) |
其他費用: | | | | | | | | | | | | |
利息和其他費用淨額(附註20) | |
| (12) | |
| (42) | |
| (85) | |
| (182) |
外幣損失 | |
| (36) | |
| (24) | |
| (92) | |
| (63) |
其他損失總額 | | | (48) | | | (66) | | | (177) | | | (245) |
所得税前營業虧損 | |
| (1,268) | |
| (1,751) | |
| (6,927) | |
| (6,560) |
所得税(附註17) | | | (18) | | | (9) | | | (18) | | | (9) |
淨損失 | | $ | (1,286) | | $ | (1,760) | | $ | (6,945) | | $ | (6,569) |
普通股每股淨虧損-基本 | | | | | | | | | | | | |
損失 | | $ | (0.01) | | $ | (0.02) | | $ | (0.06) | | $ | (0.07) |
加權平均已發行普通股-基本(1) | |
| 143,285,564 | |
| 104,764,260 | |
| 124,956,140 | |
| 99,263,135 |
(1)虧損期間的潛在稀釋股票沒有包括在內,因為這樣做將是反稀釋的。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
黃金礦產公司
簡明合併現金流量表
(以美元表示)
(未經審計)
| | 截至9個月 |
| ||||
| | 九月三十日, | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
用於經營活動的現金淨額(附註21) | | $ | (7,891) | | $ | (3,122) | |
投資活動的現金流量: | | | | | | | |
出售資產所得收益 | |
| 25 | |
| 144 | |
出售交易證券所得收益 | | | — | | | 113 | |
購置物業、廠房和設備 | |
| (101) | |
| (28) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (76) | | $ | 229 | |
融資活動提供(用於)的現金流: | | | | | | | |
普通股發行收益,扣除發行成本 | |
| 12,032 | |
| 2,492 | |
關聯方貸款收益(附註13) | | | 1,000 | | | — | |
支付關聯方貸款(附註13) | | | (1,000) | | | — | |
融資活動的現金淨額 | | $ | 12,032 | | $ | 2,492 | |
現金及現金等價物淨增(減) | |
| 4,065 | |
| (401) | |
期初現金和現金等價物 | |
| 4,593 | |
| 3,293 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 8,658 | | $ | 2,892 | |
補充現金流信息見附註21。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
黃金礦產公司
簡明合併權益變動表
(以美元表示)
(未經審計)
|
|
|
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | 附加 | | | | | | |
| |
| | 普通股 | | 實繳 | | 累積 | | 總計 |
| ||||||
| | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | 權益 |
| ||||
| | (單位:千人,共享數據除外) |
| ||||||||||||
餘額,2018年12月31日 |
| 95,620,796 | | $ | 955 | | $ | 517,806 | | $ | (511,125) | | $ | 7,636 | |
累計股票薪酬(附註18) | | — | | | — | | | 337 | | | — | | | 337 | |
改裝以前批出的KELTIP單位(注18) | | — | | | — | | | 583 | | | — | | | 583 | |
根據按市場發售協議發行的股份,淨額(附註18) | | 33,995 | | | 1 | | | 11 | | | — | | | 12 | |
根據林肯公園承諾購買協議發行的股票,淨額(注18) | | 1,213,642 | | | 12 | | | 313 | | | — | | | 325 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (2,351) | | | (2,351) | |
餘額,2019年3月31日 | | 96,868,433 | | $ | 968 | | $ | 519,050 | | $ | (513,476) | | $ | 6,542 | |
應計股票補償和因既得股票獎勵而發行的股票(附註18) | | 312,000 | | | 3 | | | 89 | | | — | | | 92 | |
根據林肯公園承諾購買協議發行的股票,淨額(注18) | | 900,000 | | | 9 | | | 194 | | | — | | | 203 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (2,458) | | | (2,458) | |
餘額,2019年6月30日 | | 98,080,433 | | $ | 980 | | $ | 519,333 | | $ | (515,934) | | $ | 4,379 | |
累計股票薪酬(附註18) | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | |
註冊直接發售協議,淨額(附註18) | | 8,653,846 | | | 87 | | | 1,860 | | | — | | | 1,947 | |
認股權證當作股息(附註5) | | — | | | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
淨損失 | | — | |
| — | |
| — | |
| (1,760) | |
| (1,760) | |
餘額,2019年9月30日 | | 106,734,279 | | $ | 1,067 | | $ | 521,268 | | $ | (517,696) | | $ | 4,639 | |
與糾正非實質性錯誤有關的調整(注2) | | — | | | — | | | — | | | (267) | | | (267) | |
調整後餘額,2019年9月30日 | | 106,734,279 | | $ | 1,067 | | $ | 521,268 | | $ | (517,963) | | $ | 4,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | | 106,734,279 | | $ | 1,067 | | $ | 521,314 | | $ | (516,780) | | $ | 5,601 | |
累計股票薪酬(附註18) | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
根據按市場發售協議發行的股份,淨額(附註18) | | 823,452 | | | 9 | | | 214 | | | — | | | 223 | |
根據林肯公園承諾購買協議發行的股票,淨額(注18) | | 900,000 | | | 9 | | | 207 | | | — | | | 216 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (3,336) | | | (3,336) | |
平衡,2020年3月31日 | | 108,457,731 | | $ | 1,085 | | $ | 521,787 | | $ | (520,116) | | $ | 2,756 | |
累計股票薪酬(附註18) | | — | | | — | | | 614 | | | — | | | 614 | |
認購協議(附註18) | | 4,719,207 | | | 47 | | | 882 | | | — | | | 929 | |
發售及私募協議(附註18) | | 15,000,000 | | | 150 | | | 2,561 | | | — | | | 2,711 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (2,323) | | | (2,323) | |
平衡,2020年6月30日 | | 128,176,938 | | $ | 1,282 | | $ | 525,844 | | $ | (522,439) | | $ | 4,687 | |
應計股票補償和因既得股票獎勵而發行的股票(附註18) | | 300,000 | | | 3 | | | 102 | | | — | | | 105 | |
公開發售(附註18) | | 20,535,714 | | | 205 | | | 7,748 | | | — | | | 7,953 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,286) | | | (1,286) | |
平衡,2020年9月30日 | | 149,012,652 | | $ | 1,490 | | $ | 533,694 | | $ | (523,725) | | $ | 11,459 | |
附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。
6
黃金礦產公司
簡明合併財務報表附註
(以美元表示)
(未經審計)
1.説明財務報表編制依據和經營性質
位於特拉華州的Golden Minerals Company(“本公司”)是根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)的規則及規定編制該等未經審核的中期簡明綜合財務報表。中期簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露,但管理層認為,包括公平列報所需的所有調整。*某些上期金額已重新分類,以符合當前的分類。中期業績不一定代表全年的業績;因此,這些中期財務報表應與公司在截至2019年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的年度財務報表一起閲讀,並於2020年2月27日提交給證券交易委員會。
本公司是一家礦業公司,持有墨西哥杜蘭戈州的Rodeo礦產、Velardeña和芝加哥貴金屬開採礦產以及相關氧化物和硫化物加工廠(“Velardeña Properties”)的100%權益,以及阿根廷薩爾塔省El Quevar先進勘探銀礦的100%權益(受2020年4月9日協議條款的約束),根據該協議,Barrick Gold Corporation(“Barrick”)以及貴金屬和其他礦產勘探資產的多元化投資組合,主要位於阿根廷、內華達州和墨西哥等歷史上的貴金屬產區或附近。羅迪奧地產、Velardeña Properties和El Quevar高級勘探物業是本公司僅有的材料資產。
本公司仍專注於在Rodeo礦區開始採礦作業,並評估和尋找北美(包括墨西哥)近期有采礦前景的其他採礦機會,特別是在我們位於Velardeña Properties加工廠的合理運輸距離內的礦區。該公司還專注於通過與巴里克簽署的嵌入協議推進我們在阿根廷的El Quevar勘探物業,並致力於推進我們位於墨西哥、內華達州和阿根廷的約12處物業組合中的部分物業。該公司還在評估戰略機遇,主要集中在北美(包括墨西哥)的開發或運營物業。
於2015年11月,本公司暫停其Velardeña Properties的採礦及硫化物加工活動,以保護該資產,直至本公司能夠制定採礦及加工計劃,以當時的銀及金價格顯示可持續的正營運利潤率(定義為收入減去銷售成本),或本公司能夠找到、收購及開發可經濟開採並運輸至Velardeña Properties進行加工的替代礦源。*本公司在Velardeña Properties維持一組核心員工,其中大部分已被指派為租賃給Hecla Mining Company(“Hecla”)一家子公司的氧化物工廠運營和提供行政支持(見附註19)。Velardeña Properties的員工還包括一個勘探小組和一個運營管理小組,以繼續推進公司在墨西哥的計劃,包括啟動Rodeo地產的採礦作業,監督公司合規活動,以及維持和保護Velardeña Properties資產的長期價值。
根據SEC的標準,該公司被視為勘探階段公司,因為它尚未證明其任何物業存在SEC行業指南7所定義的已探明或可能的礦產儲量。在公司根據SEC行業指南第7條證明已探明或可能的儲量存在之前(如果有的話),我們預計仍將是一家勘探階段的公司。
2. | 糾正非實質性錯誤--所得税 |
於2019年第三季度,本公司意識到其未能及時提交預扣税款申報表,並就本公司一家全資附屬公司向本公司作出的資本分配的退還而於2017年底及2018年底應繳税款(見附註17)。*糾正這一錯誤的效果是將期初留存收益減少26.7萬美元,分別計入2018年和2019年的15.4萬美元和11.3萬美元。267,000美元
7
對留存收益的調整反映在隨附的簡明綜合權益變動表中。他説:
本公司從定性和定量的角度對上述錯誤的重要性進行了評估。基於上述評估,本公司認為,考慮到SEC工作人員會計公告第108號的要求,在量化2019年財務報表中的錯報時,考慮到上一年度錯報的影響,該更正不會對任何個別前期產生重大影響,也不會對財務業績的趨勢產生影響(“SAB 108”)。
3.發佈新的會計公告
在2020年第一季度,本公司通過了ASU第2016-13號“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度修改了減值模型,使用預期損失法取代目前使用的已發生損失法,這將導致更及時地確認損失。由於公司的主要信用風險與其應收租賃款項有關,採用這一最新情況並未對公司的綜合財務狀況或經營業績造成實質性影響。
2019年第一季度,本公司通過了ASU 2016-02號“租賃”(“ASU 2016-02”)和ASU 2018-11號“租賃(主題842)”(“ASU 2018-11”),要求承租人確認所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃,分類將影響損益表中的費用確認模式。對於出租人來説,適用的會計原則與之前的指引基本相同。該公司目前在美國和幾個外國地點租賃行政辦公室,租賃協議通常超過一年。*本公司選擇修改後的追溯方式採用ASU 2016-02(見附註4)。他説:
4.改變會計原則
租約
自2019年1月1日起,該公司通過了ASU 2016-02和ASU 2018-11,要求承租人確認所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃,分類將影響損益表中的費用確認模式。對於出租人來説,適用的會計原則與之前的指引基本相同。該公司目前在美國和幾個外國地點租賃行政辦公室,租賃協議通常超過一年。本公司選擇了修改後的追溯方法,採用ASU 2016-02,主題為842。本公司已選擇應用ASU 2016-02年度及ASU 2018-11年度所提供的多項實際權宜之計,讓本公司放棄重新評估現有或即將到期租約的分類、評估任何現有或即將到期的合約是否包含租約或重新評估先前記錄的間接成本。公司沒有選擇允許合同中租賃和非租賃部分相結合的實際權宜之計。*自2019年1月1日採用ASU 2016-02年度和ASU 2018-11年度以來,本公司於2018年12月31日的綜合資產負債表中已記錄的金額差額微乎其微,因此本公司並未按照修訂追溯法的要求對2019年1月1日的留存收益期初餘額進行調整。
本公司擁有新的辦公空間,並開始與總部主要辦公室簽訂新的長期租約,租約生效日期為2019年6月1日。新的寫字樓租約將在開始日期後五年零八個月到期。在規定的期限之後,沒有延長租約的選擇。本公司於2019年第二季度錄得使用權資產約465,000美元及租賃負債約450,000美元,按9.5%折現的未來租賃付款淨現值計算,該淨現值代表本公司為應用主題842的指引而增加的借款利率。根據要求,公司將在直線基礎上確認單一租賃成本。
本公司在墨西哥和阿根廷還有於2019年到期的長期寫字樓租約,並於2019年1月1日記錄了與這兩個租約相關的合併租賃負債約45,000美元和合並使用權資產約45,000美元。2019年11月,本公司續簽了其墨西哥寫字樓租約四年,並記錄了約174,000美元的使用權資產和租賃負債。2019年12月,本公司還
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其阿根廷寫字樓租約續簽了兩年,並記錄了大約18000美元的使用權、資產和租賃負債。
本公司已將上述寫字樓租賃的使用權資產計入“其他長期資產“(注11)及其在”其他負債於本公司截至2020年9月30日及2019年12月31日的綜合資產負債表中,包括短期及長期(附註14)。
5.投資現金及現金等價物和短期投資
本公司認為所有購買時到期日在3個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。短期投資包括期限大於3個月但不超過12個月的投資,或期限大於12個月的高流動性投資,公司打算在未來12個月內出於營運資金需要清算這些投資。
信用風險
該公司將其幾乎所有的多餘現金投資於高信用質量的金融機構,或投資於美國政府或債務證券。信用風險是指第三方可能無法履行金融工具條款下的履約義務的風險。對於現金及等價物和投資,信用風險代表資產負債表上的賬面價值。該公司通過將其資金和投資放在高信用質量的金融機構、限制對每一家金融機構的風險敞口、監測金融機構的財務狀況以及只投資於評級為“投資級”或更高級別的政府和公司證券來降低現金、等價物和投資的信用風險。*本公司投資於淨資產不低於10億美元且是證券投資者保護公司(Securities Investor Protection Corporation)成員的金融機構。
6.管理預付費用和其他資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的預付費用和其他流動資產包括:
|
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |||
| | 2020 |
| 2019 | | ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
預付保險 | | $ | 198 | | $ | 494 | |
可收回的押金和其他 | |
| 372 | |
| 175 | |
| | $ | 570 | | $ | 669 | |
2020年9月30日的可收回保證金及其他款項包括一筆來自Barrick的應收款項,用以償還與賺取協議有關的約20萬美元成本(見附註10)。
7.按公允價值出售金融衍生品
2019年12月3日,公司與赫克拉簽訂廠房租賃協議修正案,將租賃協議中包含的每噸浮動費用由22.00美元降至11.00美元。如附註19所述,在某些白銀價格及已交付礦石品位限制下,每噸浮動費用可能會回升至先前的每噸22.00美元。根據ASC主題815-衍生品和對衝(“ASC 815”)和842-租賃(“ASC 842”),採用可變租賃付款的安排必須進行評估,以評估它們是否包含嵌入衍生品。如果嵌入衍生品與租賃合同沒有“明確而密切的關聯”,它們必須與主合同分開核算。本公司認定,如果與白銀價格和交付礦石頭等有關的某些條件得到滿足,公司有可能獲得額外的每噸11.00美元的浮動費用,這不符合“明顯且密切相關”的例外情況,因此,潛在的每噸11.00美元的額外浮動費用構成了一種衍生產品,必須在主機租賃合同之外進行估值和核算。根據ASC 842的指引,本公司已確定租賃協議的修訂構成一項修訂,必須自2019年12月2日(修訂經雙方同意並於2020年12月31日屆滿)開始計入新租約。本公司將修訂租賃協議時收到的衍生工具的公允價值視為一筆預付租賃款項,該款項將按直線法在租賃剩餘期限內攤銷(有關計算衍生工具公允價值的估值方法的討論見附註16)。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司錄得導數 按公允價值計算“資產分別約為251,000美元和254,000美元。*2020年9月30日和2019年12月31日,
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公司還記錄了“遞延收入“大約45000美元和180000美元,與修訂後的租賃協議有關。於2020年9月30日,本公司確認減持至“收入--廠房租賃”由於2019年12月31日至2020年9月30日期間衍生工具公允價值的變化,本公司的簡明綜合經營報表減少了約3,000美元,衍生工具的價值減少了約3,000美元。在2020年前9個月,公司還確認了大約135,000美元“收入--廠房租賃”關於公司與遞延收入攤銷有關的簡明綜合經營報表。
8.減少庫存,淨額
截至2020年9月30日和2019年12月31日,Velardeña Properties的庫存包括以下內容:
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (千) | | ||||
材料和用品 | | $ | 199 | | $ | 231 | |
| | $ | 199 | | $ | 231 | |
2020年9月30日和2019年12月31日的材料和用品庫存減少了20萬美元的陳舊津貼。
9. | 應收增值税淨額 |
本公司已將在墨西哥支付的與Velardeña Properties相關的增值税(“增值税”)記為可收回資產。墨西哥法律允許通過持續申請退税來追回某些增值税。截至2020年9月30日,本公司還記錄了約3.7萬美元的應收增值税,作為墨西哥應付增值税的減少額,見“應付帳款和其他應計負債“在簡明綜合資產負債表上。
該公司還在墨西哥和其他國家支付了增值税,主要與勘探項目有關,由於回收的不確定性,這些項目已計入已發生的費用。
8.
10.包括物業、廠房和設備,淨額
物業、廠房和設備的構成如下:
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (千) |
| ||||
礦物性 | | $ | 9,353 | | $ | 9,353 | |
勘探屬性 | | | 2,418 | | | 2,518 | |
版税性質 | |
| 200 | |
| 200 | |
建築 | |
| 3,755 | |
| 3,755 | |
採礦設備和機械 | |
| 16,027 | |
| 16,049 | |
其他傢俱和設備 | |
| 887 | |
| 884 | |
資產報廢成本 | |
| 948 | |
| 866 | |
| |
| 33,588 | |
| 33,625 | |
減去:累計折舊和攤銷 | |
| (28,245) | |
| (27,594) | |
| | $ | 5,343 | | $ | 6,031 | |
El Quevar賺取收益協議
於二零二零年四月九日,本公司及其數間直接及間接全資附屬公司與Barrick訂立盈利協議,據此Barrick已取得本公司位於阿根廷薩爾塔省El Quevar項目70%權益的選擇權(“選擇權”)。根據賺取協議的條款,為了在El Quevar項目中賺取70%的不可分割的權益,Barrick必須:(A)在總共八年的時間裏產生總計1000萬美元的工作支出(第一和第二年每年50萬美元,第三、四和五年每年100萬美元,第六、七和八年每年200萬美元);(B)向公司提交一份
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文件43-101符合根據嵌入協議所載參數進行的預可行性研究;及(C)在嵌入協議期限內向本公司遞交行使購股權的書面通知。巴里克可以在花費至少100萬美元的工作支出和向公司發出30天通知後的任何時間退出《賺取協議》。該公司將成立一個新的實體(“新公司”),持有El Quevar的物業。在滿足入股條件並行使選擇權後,巴里克將擁有新公司70%的股份,公司將擁有30%的股份。新公司的資金將基於巴里克公司,公司各自的所有權和行業標準稀釋機制將適用於任何一個股東資金不足的情況。
就增收協議而言,本公司與巴里克亦於二零二零年四月九日訂立認購協議(“認購協議”),根據該協議,巴里克於私募交易中以每股0.2119美元的收購價購入4,719,207股本公司普通股(見附註18)。
出售聖瑪麗亞房產
於二零二零年七月十四日,本公司與傳説中的銅業公司(“傳説中”)就一項潛在交易訂立具約束力的意向書(“意向書”),根據該交易,傳説中將收購本公司於墨西哥奇瓦瓦的Santa Maria採礦聲請賺取100%權益的選擇權(“選擇權”)。意向書規定,訂立有關購股權的最終協議須受以下(其中包括)(I)10個營業日期限(現已屆滿)的規限,在此期間,FIFFIC進行盡職調查;(Ii)FIFFIC能否獲得不少於4,000,000加元的融資;及(Iii)獲多倫多證券交易所創業交易所接納建議交易。他説:
作為購股權的對價,傳説將(I)於交易完成時向本公司支付500,000美元現金,並將向本公司發行1,000,000股傳説中的普通股;(Ii)於交易結束後的一週年日向本公司支付1,500,000美元現金;(Iii)於交易結束後的兩年週年日向本公司支付2,000,000美元現金;及(Iv)於行使購股權時,就Santa Maria和Pto Com向本公司支付1%的冶煉廠淨收益。
意向書包含標準陳述、擔保、契約和類似交易中慣用的其他條款。公司和傳説同意盡其商業上合理的最大努力,在2020年8月12日或之前達成最終協議,準備所有必要的文件,申請並獲得多倫多證券交易所創業板交易所的批准,以及完成與期權有關的潛在交易所需或希望的所有其他同意、訂單或批准。完成最終期權協議的期限隨後延至2020年12月15日。在簽署最終協議之前,上述代價均不應支付。公司先前已支出與這兩處物業相關的所有成本,並將在收到現金時記錄從協議中獲得的收入。
財產遺棄
在2020年第二季度,本公司允許與本公司在墨西哥的非實質性Abalena勘探項目相關的某些特許權到期。這些特許權的賬面價值為10萬美元,該公司記錄的虧損為10萬美元。其他營業(費用)收入,淨額關於隨附的簡明綜合經營報表。
與氧化物工廠租賃有關的設備
本公司的若干資產與向Hecla出租Velardeña氧化物工廠有關(見附註19)。在2020年9月30日和2019年12月31日,租賃涉及的設備的賬面淨值約為50萬美元。他説:
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11.其他長期資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他長期資產包括:
|
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |||
| | 2020 | | 2019 | | ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
遞延發售成本 | | $ | 479 | | $ | 511 | |
使用權資產 | |
| 509 | |
| 620 | |
| | $ | 988 | | $ | 1,131 | |
遞延發售成本與LPC計劃和自動櫃員機協議相關(見附註18)。使用權資產與某些寫字樓租賃有關(見附註4)。
12.記錄應付賬款和其他應計負債
該公司的應付帳款和其他應計負債包括以下內容:
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | | ||
| | 2020 | | 2019 |
| ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
應付帳款和應計項目 | | $ | 583 | | $ | 710 | |
應計僱員薪酬和福利 | | | 721 | | | 724 | |
應繳增值税 | | | — | | | 401 | |
應付所得税 | |
| — | |
| 292 | |
| | $ | 1,304 | | $ | 2,127 | |
2020年9月30日
截至2020年9月30日的應付帳款和應計款項主要與應付承包商和供應商的款項有關,其中20萬美元與公司的Velardeña Properties有關,40萬美元與勘探和公司行政活動有關。
截至2020年9月30日,應計員工薪酬和福利包括30萬美元的應計應付假期,以及40萬美元與預扣税和應付福利相關的款項。在70萬美元的應計僱員薪酬和福利中,有50萬美元與Velardeña Properties的活動有關。
2019年12月31日
截至2019年12月31日的應付帳款和應計項目主要涉及應付承包商和供應商的款項,其中30萬美元與公司的Velardeña Properties有關,30萬美元與公司行政和勘探活動有關。
截至2019年12月31日的應計員工薪酬和福利包括20萬美元的應計應付假期,以及50萬美元與應付的預扣税和福利有關。在70萬美元的應計僱員薪酬和福利中,有50萬美元與Velardeña Properties的活動有關。
應付增值税主要與2019年12月在墨西哥出售MOGOTES和Pistachon物業時收取的增值税有關,這筆款項將於2020年1月匯給墨西哥政府。本公司已將在墨西哥支付並與Velardeña Properties相關的增值税記錄為可收回資產。於2019年12月31日,本公司記錄了約73,000美元的應收增值税,作為上表所列應付增值税的減少額。增值税是在2020年第一季度繳納的。
應付所得税涉及本公司從其加拿大附屬公司收取的資本分配的若干加拿大税款(見附註17)。這些税款是在2020年2月繳納的。
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13、日本政府債務相關黨
為應對新冠肺炎疫情可能帶來的經濟和市場不確定性,本公司於2020年3月30日與開曼羣島豁免的有限合夥企業Sentient Global Resources Fund IV,L.P.簽訂了一項短期貸款協議(“貸款協議”),根據該協議,Sentient向本公司發放了一筆金額為100萬美元的無擔保貸款(“Sentient貸款”)。Sentient是一傢俬募股權基金,與其他Sentient股權基金一起,Sentient是公司最大的股東,在貸款協議簽訂之日總共持有公司已發行普通股的大約32%。Sentient貸款的年利率為10%,於2020年12月31日全額到期,連同應計利息和貸款協議項下的任何其他未償還金額。2020年8月12日,公司全額償還了Sentient貸款,金額約為1,037,159美元(包括所有應計利息),沒有預付違約金,並終止了貸款協議。
14.債務和其他債務
其他流動負債
下表列出了公司在2020年9月30日和2019年12月31日的其他流動負債:
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, | ||
|
| 2020 | | 2019 | ||
| | (單位:萬人) | ||||
Autlán可退還押金 | | $ | — | | $ | 1,251 |
保費融資 | | | 108 | | | 455 |
寫字樓租賃責任 | |
| 122 | |
| 118 |
| | $ | 230 | | $ | 1,824 |
Autlán可退還保證金是與建議於2019年向Autlán出售本公司Velardeña Properties及其他礦產特許權而收到的保證金相關的剩餘本金加利息責任。2019年9月11日,該公司宣佈,Autlán行使了終止該物業購買協議的權利。由於終止協議,本公司須自2019年12月9日起每月支付257,000美元,以償還原來的150萬美元按金,直至按約11%的年息償還按金為止。2020年4月7日,本公司和Autlán同意將每月還款額降至81,000美元,並將適用於未償還金額的利率從年利率11%提高到年利率12%,自2020年4月9日起生效,剩餘餘額將於2020年12月全額支付。截至2020年9月30日,該公司已全額償還Autlán 150萬美元押金,外加約6.6萬美元利息,目前尚無到期款項。在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司記錄了與Autlán可退還押金相關的大約5.5萬美元的利息支出。
保費融資包括與公司董事和高級管理人員保險和一般責任保險的應付保費有關的剩餘餘額和應計利息。2019年6月,該公司為一般責任保險提供了151,000美元的保費。保費分十二期平均支付,年息率為5.74%。在2020年9月30日,沒有剩餘的餘額。2019年12月,該公司為董事和高級管理人員保險提供了482,000美元的保費。保費分十二次平均支付,年利率為5.74%。截至2020年9月30日,餘額加上應計利息約為10.8萬美元。
寫字樓租賃負債與本公司位於科羅拉多州戈爾登以及墨西哥和阿根廷的主要總部的寫字樓租賃負債相關(見附註4)。
其他長期負債
截至2020年9月30日及2019年12月31日止期間的其他長期負債分別為40萬美元及50萬美元,主要涉及本公司位於Golden的主要總部寫字樓的租賃負債(見附註4)。
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15.補充資產報廢義務和填海負債
該公司聘請了一家採礦工程公司為Velardeña Properties準備詳細的關閉計劃。該計劃於2012年第二季度完成,並表明該公司當時有一筆ARO,抵消了約190萬美元的ARC。
隨着需要未來回收和補救的活動的發生,公司將繼續根據資產報廢計劃積累額外的估計ARO金額。*於2020年前九個月,本公司確認約184,000美元的增值費用。
下表彙總了Velardeña Properties ARO中的活動:
| | 截至9個月 |
| ||||
| | 九月三十日, | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
期初餘額 | | $ | 2,825 | | $ | 2,660 | |
| | | | | | | |
估計的變化,以及其他 | |
| 82 | |
| (60) | |
增值費用 | |
| 184 | |
| 167 | |
期末餘額 | | $ | 3,091 | | $ | 2,767 | |
2020和2019年期間錄得的ARO估計值的變化主要是由於在確定未來現金流時使用的與通脹因素相關的假設發生變化所致。
2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中列出的ARO包括與阿根廷El Quevar項目活動相關的象徵性回收負債。
16.評估公允價值計量方法
金融資產和負債以及非金融資產和負債在公允價值層次框架下按公允價值計量,該體系將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。在這一層次中,活躍市場的報價(未經調整)的優先級最高,不可觀察到的投入的優先級最低。此外,金融資產和負債應根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平按整體水平分類。ASC 820的公允價值層次結構的三個級別如下:
第1級:指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
第2級:相同資產或負債在非活躍市場的報價,活躍市場中類似資產或負債的報價,或與資產或負債直接相關或主要源自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
級別3:由於市場活動很少或根本沒有活動,導致無法觀察到的投入。這需要在模型中使用假設,以估計市場參與者在為資產或負債定價時將使用什麼。
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下表按公允價值層次分別彙總了公司在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計算的金融資產和負債:
|
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| ||||
| | (單位:萬人) |
| ||||||||||
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 8,658 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8,658 | |
按公允價值派生 | |
| — | |
| — | |
| 251 | |
| 251 | |
| | $ | 8,658 | | $ | — | | $ | 251 | | $ | 8,909 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,593 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,593 | |
按公允價值派生 | |
| — | |
| — | |
| 254 | |
| 254 | |
| | $ | 4,593 | | $ | — | | $ | 254 | | $ | 4,847 | |
該公司的現金等價物主要由美國國債組成,屬於公允價值等級的第一級。
這個“公允價值衍生產品”綜合資產負債表上的資產與修訂Hecla廠房租賃協議有關(見附註19)。本公司已確定,根據白銀平均價格及指定月份加工的材料平均等級計算的浮動租賃付款部分為嵌入衍生工具(見附註7)。本公司於每個報告期末評估衍生工具的公允價值,其價值變動記錄為增減至“氧化物工廠收入“關於公司的合併經營報表。該衍生資產於2019年12月2日(租約修訂生效日期)及2019年12月31日按公允價值記錄,主要基於第三方專家使用蒙特卡羅模擬及期權定價模型進行的估值,以計算衍生工具的潛在貼現現金流,其依據是白銀價格於2020年內任何給定月份的平均價格等於或超過每盎司20.00美元或加工品級等於或超過每噸1,000克,再加上待加工材料的風險調整估計。*本公司在2020年9月30日對衍生資產進行了自己的估值,這是基於假設白銀價格在租賃期剩餘時間內保持在每盎司20.00美元以上的平均95%的可能性。估值屬於公允價值等級的第三級。估值政策由首席財務官批准,首席財務官審核並批准公允價值計算中使用的投入以及公允價值計量的變化是否合理。公允價值計量將在被認為適當的情況下與公司首席執行官進行討論。估值模型主要考慮衍生工具的潛在貼現現金流,其基礎是白銀價格於2020年任何給定月份的平均價格等於或超過每盎司20.00美元,或加工品級等於或超過每噸1,000克,再加上待加工材料的風險調整估計。
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無任何金融資產或負債歸類於公允價值等級第2級。
非經常性公允價值計量
截至2020年9月30日或2019年12月31日,沒有非經常性公允價值計量。
17.取消所得税
該公司根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)的規定,在税收管轄的基礎上核算所得税。*在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認了18,000美元的所得税支出。截至2019年9月30日的9個月,公司確認所得税支出為9000美元。該公司在今年迄今產生普通虧損的司法管轄區開展業務。然而,除本段所述外,公司無法確認這些虧損的收益,因此沒有使用估計的有效税率來報告今年迄今的業績。
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根據美國會計準則第740條,該公司在其簡明綜合資產負債表中按税收管轄原則列報遞延税項資產扣除遞延税項負債後的淨額。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司資產負債表上沒有報告遞延税項淨資產或遞延税項淨負債。
2019年第三季度,本公司意識到未能及時提交預扣税申報表,並支付與ECU Silver Mining Inc.(本公司在加拿大的全資子公司)於2017年底和2018年底向本公司返還資本分配相關的到期税款。*根據加拿大税法,資本分配構成股息,需繳納5%的預扣税。加拿大的預扣税構成了2017年12月和2018年12月的收入税,總額約為28.4萬美元,其中包括遲交的利息估計約2萬美元。本公司已將與這一負債相關的所得税費用視為會計錯誤的更正,並調整了留存收益的期初餘額(附註2)。*於2020年2月,本公司申請加入加拿大税務局的自願披露計劃,根據該計劃,本公司支付應付税款及估計利息,並要求減免可能適用的任何罰款或額外利息。*如果加拿大税務局拒絕該公司的減税請求,可能會評估額外的利息和罰款。
該公司是特拉華州的一家公司,其子公司在美國和不同的外國司法管轄區提交納税申報單。這些國家的税收法規非常複雜,可能會受到解讀。本公司的所得税申報單須經有關税務機關審核,在有關審核過程中,可能會與税務機關就某些税務規則在有關國家內的解釋或適用產生爭議。*根據美國會計準則第740條,本公司識別及評估不確定的税務狀況,並確認不確定的税務狀況的影響,而該不確定的税務狀況經有關税務機關審核後維持的可能性較小。這些職位被認為是“未確認的税收優惠”,需要在財務報表中額外披露和確認一項負債。*截至2020年9月30日或2019年12月31日,公司沒有未確認的税收優惠。
18.提高投資回報率和公平性
公開發行
於二零二零年七月二十一日,本公司與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“包銷協議”)訂立經修訂及重新簽署的包銷協議(“包銷協議”),規定本公司以確定承諾向公眾發售17,857,143股普通股(“發售”),每股作價0.42美元(“發售股份”)。此外,本公司授予承銷商按普通股每股公開發行價購買最多2,678,571股普通股的選擇權,可於承銷協議日期起30天內行使(“選擇權股份”)。*發售股份及購股權股份是根據本公司S-3表格的登記聲明(編號:333-220461)及其向美國證券交易委員會提交的招股説明書補充文件登記的。*於2020年7月24日,承銷商向本公司收購發售股份及全數購股權。*在承銷折扣6%和總髮售費用約155,000美元后,公司從出售發售股份和期權股份中獲得約800萬美元的淨收益。他説:
認購協議
關於增收協議(見附註11),本公司與巴里克於二零二零年四月九日訂立認購協議,根據該協議,巴里克於私募交易中以每股0.2119美元之收購價購入4,719,207股本公司普通股。該等股份是根據1933年經修訂的證券法(下稱“證券法”)在沒有註冊的情況下發售和出售的,依據該法第4(A)(2)節和/或根據該法頒佈的D條規定的豁免。認購協議的淨收益約90萬美元計入股本,並在簡明綜合股本變動表中作為單獨的項目列示。
招股和定向增發
2020年4月20日,本公司與若干機構投資者簽訂了一項證券購買協議,規定以每股0.2美元的價格發行和出售15,000,000股本公司普通股,並在同時進行的私募交易中,最終發行總計11,250,000份認股權證。
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包括7,500,000股A系列認股權證和3,750,000股B系列認股權證(統稱為“認股權證”),以每股0.3美元的行使價購買最多11,250,000股普通股,總收益為300萬美元(“發售”)。每份認股權證可在2020年4月22日發行之日起6個月內行使,有效期在初始行使日後5年屆滿。這些認股權證包含所謂的全棘輪和反稀釋條款,這些條款可能會在公司未來以低於當時認股權證行使價格的每股價格發行其普通股或普通股等價物時觸發,但有一些例外;但條件是,關於B系列認股權證,調整後的行使價格不會低於0.26美元。
此次發售的淨收益記錄在股本中,並在簡明綜合股本變動表中作為一個單獨的項目出現。此次發行的總成本約為33.4萬美元,包括上市費用、法律和其他成本,以及總收益的6%的配售代理費,然而,對於一名投資者,接受了較低的費用。所有這些費用都記錄為減少到“額外實收資本“在簡明綜合資產負債表上。根據Black Scholes模型,假設沒有觸發事件發生以降低權證的行使價格,那麼在2020年4月22日,也就是權證發行之日,合併後的A系列和B系列權證的公允價值約為190萬美元。Black Scholes的投入包括2020年4月22日(認股權證發行日期)的收盤價0.24美元、認股權證的行使價和行權期、公司在認股權證期限內適用的波動率95%,以及適用的無風險利率0.41%。
註冊直接發售
2019年7月17日,本公司與若干機構投資者簽訂了一項協議,規定以每股0.26美元的價格發行和出售8653,846股本公司普通股,同時在一項私募交易中,發行8,653,846股A系列認股權證,以每股0.35美元的行使價購買最多8,653,846股本公司普通股,總收益為225萬美元(“發售”)。*每一份首輪認股權證於2020年1月17日開始可行使,並將於2025年1月17日到期,距離最初行使日起五年。此次發行的每位投資者都持有公司於2016年5月發行的權證,可行使至2021年11月,行使價為每股0.75美元。關於此次發行,該公司還同意以一對一的方式交換2016年5月的B系列認股權證,以每股0.35美元的行使價購買450萬股普通股。每份B系列認股權證於2020年1月17日開始可行使,並將於2022年5月20日到期,但在其他方面須遵守與A系列認股權證相同的條款和條件。他説:
此次發售的淨收益記錄在股本中,並在簡明綜合股本變動表中作為一個單獨的項目出現。此次發行的總成本約為30萬美元,其中包括總收益6%的配售代理費、上市費以及法律和其他成本。這些費用被記錄為減少到“額外實收資本“在簡明綜合資產負債表上。在使用Black Scholes模型時,發行的A系列權證的公允價值約為210萬美元,與它們取代的權證相比,B系權證的增量公允價值約為30萬美元。Black Scholes對A系列認股權證的投入包括2019年7月16日(公司簽訂發行股票協議的前一天)的收盤價0.33美元、認股權證的行使價和行權期、公司在A系列認股權證期間的適用波動率95%,以及適用的無風險利率1.9%。B系列權證的Black Scholes投入包括2019年7月16日的收盤價0.33美元、權證的行權價和行權期、公司在B系列權證期間的適用波動率88%,以及適用的無風險利率1.9%。
承諾採購協議
於2018年5月9日,本公司與LPC訂立承諾購買協議(“承諾購買協議”),根據該協議,本公司有權全權酌情向LPC出售最多1,000萬美元的本公司普通股,但須受承諾購買協議(“LPC計劃”)所載的若干限制及條件所規限。*本公司於2018年7月完成承諾購買協議,該協議目前將於2021年5月到期。
根據承諾購買協議的條款,公司將控制未來向LPC出售公司普通股的時間和金額。LPC無權要求公司根據
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承諾購買協議,但有義務按照該協議的規定,按照公司的唯一指示進行購買。LPC有義務從公司購買普通股的價格沒有上限,股票的購買價格將以每次出售給LPC時公司股票的現行市場價格為基礎。LPC已同意不以任何方式直接或間接賣空或對衝公司普通股。本公司有權在任何時候自行決定終止承諾購買協議,而無需支付任何費用或罰款。
在截至2020年9月30日的9個月中,公司根據承諾購買協議向LPC出售了90萬股普通股,每股平均銷售價約為0.27美元,淨收益約為21.6萬美元。此外,還攤銷了約24,000美元的承諾書採購協議成本,導致延遲LPC計劃成本的剩餘餘額為353,000美元,記錄在“其他長期資產在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表上。
在截至2019年9月30日的9個月內,公司根據承諾購買協議向LPC出售了2,113,642股普通股,每股平均銷售價約為0.28美元,淨收益約為59萬美元。*此外,還攤銷了約58000美元的承諾書採購協議費用。他説:
根據LPC計劃,目前還有1220萬股可供發行。他説:
在市場發售協議上
於2016年12月,本公司與温賴特有限公司(“Wainwright”)訂立市場發售協議(經不時修訂為“ATM協議”),根據該協議,本公司可不時透過Wainwright作為銷售經理在招股説明書補充條款下於市場發售本公司普通股股份,總銷售收益最高可達500萬美元(“ATM計劃”)或最多1,000萬股。-本公司於2018年11月23日對自動櫃員機協議進行第二次修訂,將協議延長至2020年12月20日或自動櫃員機協議根據協議條款終止之日(以較早者為準)。普通股將按發售時的市價分配。因此,在自動櫃員機計劃下出售的普通股的價格可能會因購買者之間和分銷期間的不同而有所不同。自動櫃員機協議規定,Wainwright將有權獲得其服務的補償,佣金率為所售普通股每股總銷售價格的2.0%。
2020年前9個月,公司根據自動櫃員機協議出售了總計823,452股普通股,平均價格為每股0.28美元,淨收益約為223,000美元。*此外,大約8,000美元的遞延ATM計劃成本被攤銷,導致遞延ATM計劃成本的剩餘餘額為129,000美元,這些餘額記錄在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表上的“預付費用和其他資產”中。
2019年前九個月,本公司根據自動櫃員機協議出售了總計33,995股普通股,平均價格為每股普通股0.34美元,總收益約為11,000美元。他説:
目前,根據自動櫃員機計劃,尚有810萬股可供發行。然而,截至2020年10月31日,由於證券交易委員會規則對公眾流通股低於7500萬美元的上市公司施加的限制,該公司無法在其貨架註冊聲明中獲得供應。因此,在我們貨架登記容量的計算髮生變化之前,我們目前沒有能力根據ATM計劃發行股票。
股權激勵計劃
根據本公司經修訂及重訂的2009年股權激勵計劃(“股權計劃”),本公司普通股可獎勵給本公司及其附屬公司的高級職員、董事、僱員、顧問及代理人。*本公司採用分級歸屬方法確認基於股票的補償成本,即在每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認成本。
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下表彙總了公司在2020年9月30日根據股權計劃發行的限制性股票授予情況以及截至那時的9個月內的變化:
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| 加權值 |
| |
| | | | 平均資助金 |
| |
| | | | 國際棗樹交易會(Date Fair) |
| |
| | 用户數量為 | | 每桶水的價值 |
| |
限制性股票獎勵計劃 | | 股份 | | 分享 |
| |
在2019年12月31日未償還 | | 318,003 | | $ | 0.45 | |
在該期間內獲批予 |
| 300,000 | |
| 0.42 | |
在此期間取消的限制 |
| (297,333) | |
| 0.35 | |
在此期間被沒收 |
| — | |
| — | |
未償還,2020年9月30日 | | 320,670 | | $ | 0.37 | |
在截至2020年9月30日的9個月裏,公司確認了大約9萬美元與限制性股票授予相關的補償費用。*公司預計在未來22個月內確認與這些獎勵相關的額外補償費用約為9.8萬美元。在此期間,向7名現任員工發放了贈款,其中三分之一的贈款在授予日立即授予,三分之一的贈款在授予日的第一個和第二個週年紀念日授予。在此期間取消的限制包括在授予日授予的本期授予的10萬股。在此期間取消的其餘限制與前幾年向相同的7名員工發放的補助金有關。
下表彙總了公司在2020年9月30日根據股票計劃發行的股票期權授予情況以及截至那時的9個月內的變化:
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| 加權 |
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| | | | 平均值 |
| |
| | | | 鍛鍊 |
| |
| | 用户數量為 | | 每小時價格: |
| |
股權投資計劃和選項 | | 股份 | | 分享 |
| |
在2019年12月31日未償還 | | 30,310 | | $ | 8.06 | |
在該期間內獲批予 |
| — | |
| — | |
在此期間被沒收或過期 |
| (30,310) | | $ | 8.06 | |
在此期間進行鍛鍊 | | — | |
| — | |
未償還,2020年9月30日 | | — | | $ | — | |
可在期末行使 |
| — | | $ | — | |
授予和歸屬 |
| — | | $ | — | |
截至2020年9月30日,之前授予的所有股票期權均已到期。
此外,根據股權計劃,公司董事會通過了非僱員董事遞延薪酬和股權獎勵計劃(“遞延薪酬計劃”)。*根據遞延薪酬計劃,非僱員董事收取根據股權計劃發行的限制性股票單位(“RSU”)形式的部分薪酬。RSU一般在授予一週年時授予,每個授予的RSU有權在董事董事會服務終止時獲得一股不受限制的普通股。
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下表彙總了在2020年9月30日根據遞延補償計劃發放的RSU補助金的狀況以及截至那時的9個月內的變化:
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| 加權值 | |
| | | | 平均資助金 | |
| | | | 國際棗樹交易會(Date Fair) | |
| | 用户數量為 | | 每桶水的價值 | |
限售股單位 | | 股份 | | 分享 | |
在2019年12月31日未償還 | | 2,830,038 | | $ | 0.78 |
在該期間內獲批予 |
| 780,000 | |
| 0.40 |
在此期間取消的限制 |
| — | |
| — |
在此期間被沒收 |
| — | |
| — |
未償還,2020年9月30日 | | 3,610,038 | | $ | 0.70 |
在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司確認了與RSU贈款相關的大約23.3萬美元的補償費用。該公司預計將在未來9個月確認與RSU贈款相關的大約13.5萬美元的額外補償支出。期內授予董事的回購單位包括300,000個回購單位,以代替年度現金聘用金。該等RSU於授予時歸屬,本公司錄得與授予有關的120,000美元補償開支。
關鍵員工長期激勵計劃
本公司2013年關鍵員工長期激勵計劃(“KELTIP”)規定向本公司某些高級管理人員和主要員工授予單位(“KELTIP單位”),一旦授予這些單位,該等高級管理人員和員工將有權獲得根據本公司股權計劃發行的現金或公司普通股(該結算方式由董事會全權決定)金額,一般以結算日公司普通股的價格衡量。KELTIP單位不是本公司的實際股權,是本公司的唯一無資金和無擔保債務,不可轉讓,也不向股東提供任何股東權利。已歸屬KELTIP單位的和解金額一般將推遲到本公司控制權變更或承授人停止擔任本公司高級管理人員或僱員之日(以較早者為準)支付。
2019年2月26日,公司向公司兩名高管授予了總計70.5萬個KELTIP單位。*由於本公司希望保留其有限的現有現金儲備,以支付與其勘探項目組合相關的資金支出,本公司決定不再打算以現金結算其任何未償還的KELTIP單位。公司現在打算以公司普通股結算所有KELTIP單位,包括以前發行的單位,這一選擇權由董事會全權決定,只要股權計劃下仍有足夠的股份可供使用。“因此,公司記錄了254,000美元的補償費用,包括在”基於股票的薪酬“在2019年2月26日授予的KELTIP機組的簡明綜合運營報表中,記錄的金額類似於“額外實收資本”在簡明綜合權益變動表中。*本公司已將之前授予的KELTIP單元視為在2019年2月26日進行了有效修改。*本公司將之前的KELTIP單位按市值計價,並記錄了約22.7萬美元的額外補償費用,包括在基於股票的薪酬“在簡明綜合業務報表中,將大約583,000美元記錄為“額外實收資本”在簡明綜合權益變動表中,代表於2019年2月26日記錄的補償費用與於2018年12月31日記錄的KELTIP單位負債之和的金額。所有KELTIP單位均於2019年9月30日以權益入賬。
2020年5月21日,公司向公司兩名管理人員授予了總計140萬個KELTIP單位,並確認了大約44.8萬美元的補償費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別有372.5萬個和232.5萬個KELTIP單元未完成。
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普通股認股權證
下表彙總了公司普通股認股權證在2020年9月30日的狀況以及截至那時的9個月內的變化:
| | | | 加權值 |
| |
| | 數量: | | 平均運動量: | | |
| | 底層 | | 單價 | | |
普通股認股權證。 | | 股份 | | 分享 | | |
在2019年12月31日未償還 | | 14,653,846 | | $ | 0.39 | |
在該期間內獲批予 |
| — | | | — | |
首輪認股權證 | | 7,500,000 | | | 0.30 | |
B系列認股權證 | | 3,750,000 | | | 0.30 | |
稀釋調整 |
| — | |
| — | |
在此期間過期 | | — | | | — | |
在此期間進行鍛鍊 |
| — | |
| — | |
未償還,2020年9月30日 | | 25,903,846 | | $ | 0.35 | |
這些認股權證涉及該公司股票以前和目前的登記發行和私募。
如上文“股權發行及定向增發”一節所述,於2020年4月20日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議,規定發行及出售15,000,000股本公司普通股,並同時進行定向增發交易,發行合共11,250,000份認股權證,最終包括7,500,000份A系列認股權證及3,750,000份B系列認股權證。
同樣如上文“股權登記直接發售”一節所述,本公司於2019年7月17日以登記直接發售方式發行登記普通股8,653,846股。與此次發行相關的是,每個投資者都收到了一份未註冊的A系列認股權證,每購買一股普通股,就可以購買一股普通股。每份A系列認股權證可在發行之日起6個月內行使,有效期至2025年1月。
2016年5月,該公司以每股0.5美元的收購價發行了800萬股登記普通股,通過登記直接發行,總收益為400萬美元。與此次發行相關的是,每個投資者都收到了一份未經登記的認股權證,每購買一股普通股,就可以購買四分之三股普通股。由此產生的600萬股認股權證的行權價為每股0.75美元,於2016年11月7日開始可行使,並可行使至2021年11月6日,即自最初行使日起五年。關於上文討論的2019年7月登記直接發行,本公司同意以一對一的方式交換2016年5月發行的4,500,000份B系列權證,以購買4,500,000股普通股,行使價為每股0.35美元。每份B系列認股權證可在發行之日起6個月內行使,有效期至2022年5月。
所有未清償認股權證於2020年9月30日和2019年12月31日以權益計入。
19.預算收入、遞延收入和相關成本氧化物工廠租賃和氧化物工廠租賃成本
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司錄得約460萬美元的收入和與Velardeña Properties氧化物工廠租賃相關的約160萬美元的相關成本。根據ASC 842的指導,該公司在簡明綜合運營報表中將氧化物工廠租賃費以及勞動力、公用事業和其他成本的報銷確認為“收入:氧化物工廠租賃”。AASC 842支持將公司在履行租賃義務時直接發生的費用的報銷記錄為毛收入,在實體控制作為委託人而不是代理轉移給客户的特定商品或服務的情況下。報銷的直接人工和公用事業成本的實際成本在簡明綜合經營報表中報告為“氧化物工廠租賃成本”。本公司確認租賃期內根據租賃條款賺取的租賃費。
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於2017年8月2日,本公司授予Hecla將氧化物工廠租期再延長最多兩年的選擇權,最遲於2020年12月31日(“延展期”)結束,以換取100萬美元的預付現金,以及購買100萬美元(約合180萬股)的本公司普通股,按每股0.55美元的面值發行,這是基於未打折的30日成交量加權平均股價計算的。本公司間接附屬公司Minera William S.A.de C.V.與間接附屬公司Minera Hecla S.A.de C.V.於2017年8月2日訂立的購股權協議(“購股權協議”)及(Ii)本公司間接附屬公司Minera William S.A.de C.V.與Hecla Mining Company的間接附屬公司Minera Hecla S.A.de C.V.於2017年8月2日訂立的主協議及租賃協議第二次修訂(“第二次修訂”)已記錄於(I)本公司與Hecla Mining Company於2017年8月2日訂立的購股權協議(“購股權協議”)。根據第二修正案,赫克拉有權在2018年10月3日之前行使選擇權,將租約延長至2020年12月31日。*2018年10月1日,赫克拉行使第二修正案選擇權,將租約延長至2020年12月31日。*所有固定費用和吞吐量相關費用與原租賃相同。類似的產量限制也適用於未來任何所需的尾礦擴建,赫克拉將為其提供資金,在租賃期結束時,擴建後的尾礦設施將有商定數量的產能未使用。根據第二修正案,Hecla有權在延長期間以任何理由提前120天通知終止租約。他説:
公司將以直線方式確認從2017年8月2日第二修正案之日起至2020年11月30日止租約預期壽命內授予期權的100萬美元收入,並將這些收入計入簡明綜合經營報表中的“收入:氧化物工廠租賃”中。(注:第二修正案生效日期為2017年8月2日至2020年11月30日)本公司將以直線方式確認從第二修正案之日起至2020年11月30日期間授予期權的100萬美元收入,包括該收入在綜合經營報表中的“收入:氧化物工廠租賃”。*在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認了與預付現金相關的約20萬美元的攤銷收入。截至2020年9月30日,租賃選擇權的未攤銷部分總額約為10萬美元,在簡明綜合資產負債表上記為短期“遞延收入”。他説:
2019年12月2日,本公司與Hecla簽訂了日期為2017年8月2日的主協議和租賃協議第三修正案。根據第三修正案的條款,公司已同意從2020年1月1日起,將Hecla在租賃期內應支付的每噸費用從每噸22.00美元降至每噸11.00美元。然而,在出現以下條件之一的任何月份,本公司將獲得每噸加工22.00美元:(1)該月COMEX每日白銀現貨平均收盤價等於或大於每盎司20.00美元,或(2)該月冶金餘額的磨頭品位平均值等於或大於每噸等值銀頭品位1,000克或以上。(2)該月的COMEX每日白銀現貨收盤價等於或大於每盎司20.00美元,或(2)該月冶金餘額的磨頭品位平均值等於或大於每噸相當於銀頭品位的1000克。如果任一條件在任何一個月得到滿足,Hecla將為該月在氧化物工廠處理的所有金額支付22.00美元的費用。減收的費用只適用於租賃協議下的噸位付款;每月125,000美元的租金不受第三修正案的影響。在截至2020年9月30日的三個月裏,COMEX白銀每日現貨收盤價均超過每盎司20.00美元。因此,該公司在這幾個月內加工的材料獲得了每噸22.00美元的較高價格。根據租賃協議條款,Hecla有權在120天書面通知後隨時終止租賃協議。第三修正案將所需的提前通知延長至150天。
於2020年7月7日,本公司收到Hecla根據2020年11月30日生效的第三修正案終止租賃協議的通知。根據租賃協議的條款,如果本公司決定在2020年12月31日之前將氧化物工廠用於自己的目的,Hecla在發出終止通知後有一次優先購買權繼續租賃該工廠至2020年12月31日。本公司向Hecla發出書面通知,表示其有意將氧化物工廠用作其本身用途,而Hecla則向本公司提供書面確認,表示不會根據租賃協議行使優先購買權。
本公司已確定,如上所述,收取較高的每噸22.00美元費用的能力創造了一項衍生資產。本公司將衍生資產視為預付租賃款項,將在租賃剩餘期限內攤銷,並記錄了與衍生資產價值相等的遞延收入,詳情見附註7。預付租賃付款攤銷及衍生資產於2019年12月31日的增加在截至2019年12月31日的綜合經營報表中記錄為“收入:氧化物工廠租賃”,增加約74,000美元。*截至2020年9月30日止九個月期間,預付租賃付款攤銷及衍生資產減少(附註7)於綜合經營報表中記錄為增加約132,000美元至“收入:氧化物廠房租賃”。他説:
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截至2019年9月30日止九個月,本公司錄得與Velardeña Properties氧化物工廠租賃相關的收入約590萬美元及相關成本約180萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,本公司還確認了與Hecla預付現金相關的約20萬美元的攤銷收入,如上所述。
20.扣除利息和其他費用,淨額
在截至2020年9月30日的9個月中,公司確認了大約10萬美元利息和其他費用主要涉及應付給Sentient和Autlán的款項(見附註13和14)。
在截至2019年9月30日的9個月中,公司確認了約20萬美元的利息和其他費用主要與出售本公司當時持有的Golden Tag股份有關。*所有的Golden Tag股票都在2019年第三季度出售。他説:
21.報告補充現金流信息
下表將該期間的淨虧損與運營中使用的現金進行了核對:
| | 截至9月30日的9個月, |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (6,945) | | $ | (6,569) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
折舊攤銷 | |
| 770 | |
| 814 | |
資產報廢債務的增加 | |
| 184 | |
| 167 | |
按公允價值淨額遞減衍生工具 | | | 3 | | | — | |
證券交易損失 | |
| — | |
| 217 | |
資產核銷 | |
| 100 | |
| 19 | |
出售資產的收益 | |
| (25) | |
| (144) | |
股票補償 | |
| 771 | |
| 725 | |
持續經營的營業資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收租賃(增加)減少 | | | (54) | | | 21 | |
預付費用和其他資產減少 | |
| 30 | |
| 244 | |
庫存減少 | |
| 33 | |
| 3 | |
增值税可退税淨額減少 | |
| — | |
| 2 | |
其他長期資產的減少(增加) | |
| 143 | |
| (396) | |
填海責任減少 | |
| (3) | |
| (68) | |
(減少)應付帳款和應計負債增加 | |
| (823) | |
| 135 | |
(減少)其他流動負債增加 | | | (1,594) | | | 1,500 | |
遞延收入減少 | | | (372) | | | (219) | |
(減少)其他長期負債增加 | |
| (109) | |
| 427 | |
經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (7,891) | | $ | (3,122) | |
下表列出了補充現金流信息和非現金交易:
| | 截至9月30日的9個月, |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (單位:萬人) |
| ||||
補充披露: | | | | | | | |
已付利息 | | $ | 95 | | $ | — | |
已繳所得税 | | $ | 284 | | $ | — | |
| | | | | | | |
非現金交易的補充披露: | | | | | | | |
遞延股權發行成本攤銷 | | $ | 32 | | $ | 58 | |
23
22.評估政府的承諾和意外情況
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無或有損益。*本公司在截至2019年12月31日的年度的10-K表格中有某些購買和租賃承諾。
23.中國市場細分市場信息
該公司唯一的業務是開採、建設和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的可報告部門基於公司的創收活動和現金消費活動。該公司報告了兩個部門,一個是其在墨西哥的Velardeña Properties,另一個是非營收活動,包括勘探、建築以及一般和行政活動。公司內部收入和費用金額已在每個部門內剔除,以便根據管理層內部用於評估部門業績的基礎進行報告。
與本公司各部門相關的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | 探險,埃利奧爾 | | | | | | | | | |
| |
| | | | | 費用 | | 折舊, | | 奎瓦爾,韋拉德尼亞。 | | | | | | | | |
| ||||
三個月 | | | | | 適用 | | 耗盡和 | | 和管理 | | 税前收益(收益) | | | | | 資本 |
| |||||
2020年9月30日 |
| 營業收入 |
| 以促進銷售 |
| 攤銷 |
| 費用 |
| 損失 |
| 企業總資產 |
| 支出 |
| |||||||
韋拉德尼亞酒店 |
| $ | 2,146 |
| $ | 582 |
| $ | 162 |
| $ | 358 |
| $ | (959) | | | |
| $ | 65 | |
公司、勘探和其他 | | | — | | | — | | | 64 | | | 2,056 | | | 2,227 | | | | | | 35 | |
|
| $ | 2,146 |
| $ | 582 |
| $ | 226 |
| $ | 2,414 |
| $ | 1,268 | | | |
| $ | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋拉德尼亞酒店 |
| $ | 4,566 | | $ | 1,566 | | $ | 562 | | $ | 1,339 | | $ | (820) | | $ | 4,912 |
| $ | 66 | |
公司、勘探和其他 | | | — | |
| — | |
| 208 | |
| 6,608 | |
| 7,747 | |
| 11,668 | | | 35 | |
|
| $ | 4,566 |
| $ | 1,566 |
| $ | 770 |
| $ | 7,947 |
| $ | 6,927 |
| $ | 16,580 |
| $ | 101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋拉德尼亞酒店 |
| $ | 1,944 |
| $ | 594 |
| $ | 195 |
| $ | 686 |
| $ | (276) | | | |
| $ | — | |
公司、勘探和其他 | | | — | | | — | | | 75 | | | 1,995 | | | 2,027 | | | | | | 1 | |
|
| $ | 1,944 |
| $ | 594 |
| $ | 270 |
| $ | 2,681 |
| $ | 1,751 | | | |
| $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋拉德尼亞酒店 |
| $ | 5,852 |
| $ | 1,804 |
| $ | 587 |
| $ | 1,962 |
| $ | (959) |
| $ | 4,502 |
| $ | 1 | |
公司、勘探和其他 | | | — | | | — | | | 227 | | | 6,916 | | | 7,519 | | | 6,731 | | | 27 | |
|
| $ | 5,852 |
| $ | 1,804 |
| $ | 814 |
| $ | 8,878 |
| $ | 6,560 |
| $ | 11,233 |
| $ | 28 | |
24、公開關聯方交易記錄
以下是關於本公司(及其子公司)與其高級管理人員、董事和大股東之間交易的信息。
行政事務、設備租賃:
從2016年8月開始,該公司開始向森特的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他行政服務。-截至2020年9月30日,Sentient通過Sentient執行基金持有公司1.49億股已發行和已發行普通股中的約28%。*該服務由公司墨西哥辦事處的行政人員在墨西哥當地提供。該公司向Minera Indé收取每月15,000美元的服務費,向該公司報銷所發生的費用,外加很小的利潤率。根據這項安排收到的金額減少了勘探成本。公司董事會和審計委員會批准了這項協議。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,公司向Minera Indé收取了約135,000美元的服務費,抵消了“勘探費“在簡明綜合業務報表中。
24
從2020年7月開始,公司同意以20000美元的價格將某些非必要的採礦設備租賃給Minera Indé,租期為三個月。*租約可以延長到三個月以上,每月3000美元。審計委員會批准了該協議。
債務關聯方
如前所述,2020年3月30日,本公司與Sentient簽訂了一項短期貸款協議,根據該協議,本公司獲得了一筆100萬美元的無擔保貸款。Sentient貸款的年利率為10%,於2020年12月31日全額到期,連同應計利息和貸款協議下的任何其他未償還金額。於2020年8月期間,本公司全額支付貸款本金及應計利息。有關這筆貸款的完整説明,請參見附註13。
25.後續事件
認股權證的行使
2020年10月20日,根據認股權證協議條款行使了2020年4月發行的250萬股A系列認股權證,並以每股0.3美元的價格發行了250萬股本公司普通股。該公司從這次演習中獲得了大約80萬美元的現金收益。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發為“大流行”。*截至簡明綜合財務報表發佈之日,本公司的財務狀況並未受到重大影響,但本公司將繼續密切關注相關情況。*截至精簡合併資產負債表日期,沒有記錄減值,然而,由於圍繞形勢的不確定性,管理層對此的判斷未來可能會改變。*此外,雖然公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到負面影響,但目前無法合理估計影響的程度。
25
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我公司
我們於2009年3月根據特拉華州公司法在特拉華州註冊成立。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的主要收入來源來自我們位於墨西哥杜蘭戈Velardeña附近的氧化物工廠的租賃。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們出現了淨運營虧損。
我們仍專注於在Rodeo地產開始採礦作業,以及進一步研究Velardeña的重啟計劃,包括使用生物氧化來提高應付黃金回收率。“我們還繼續評估和尋找北美(包括墨西哥)具有近期採礦前景的採礦機會,特別是我們的Velardeña Properties合理運輸距離內的物業。我們還專注於通過與巴里克簽署的嵌入協議推進我們在阿根廷的El Quevar勘探物業,以及推進我們位於墨西哥、內華達州和阿根廷的約12處物業組合中的部分物業。我們正在評估戰略機遇,主要關注北美(包括墨西哥)的開發或運營物業。
本討論應與管理層的討論和分析一起閲讀,這些討論和分析包含在我們於2020年2月27日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
2020年亮點
新冠肺炎的不確定性
針對新冠肺炎經濟金融市場不確定因素,我們採取了多項舉措。
在我們所有的項目和公司辦公室,我們都遵守世界衞生組織(World Health Organization)的協議以及當地政府的規定和建議。辦公室員工在任何可能的情況下都在遠程工作。根據墨西哥聯邦政府為應對新冠肺炎疫情而暫停所有非必要活動(包括採礦)的指令,我們在2020年4月和5月期間暫停了我們的Velardeña Properties(墨西哥杜蘭戈州)的採礦活動。這項工作是與赫克拉聯合進行的,以關閉赫克拉目前從我們那裏租賃的氧化物工廠。根據現有租賃協議的條款,Hecla在臨時關閉期間繼續支付固定的月費12.5萬美元,並支付某些與關閉相關的費用。然而,我們沒有收到收入的可變部分,這與臨時關閉期間每月加工的礦石噸有關。自臨時關閉以來,Velardeña Properties的活動,包括在氧化物廠加工Hecla材料,一直沒有中斷。
為了在新冠肺炎疫情爆發時提供更大的財務靈活性,我們於2020年3月30日簽訂了Sentient貸款,根據該貸款,Sentient向我們提供了一筆金額為100萬美元的無擔保貸款。Sentient貸款的年利率為10%,於2020年12月31日全額到期,連同應計利息和貸款協議下的任何其他未償還金額。在2020年8月,我們全額償還了貸款和應計利息。有關Sentient貸款的完整説明,請參見附註13。
除了Sentient的貸款,我們還在2020年4月與Autlán達成了一項協議,將償還150萬美元可退還押金的剩餘80萬美元的時間延長至2020年12月。這筆押金與2019年6月擬出售我們的Velardeña Properties和其他資產有關,該交易後來被終止。在2020年8月期間,我們全額支付了剩餘的可退還押金和應計利息。有關可退還押金的完整説明,請參見附註14。
競技場物業
由於我們決定尋求在我們的競技項目開始採礦作業,我們現在將Rodeo地產與Velardeña Properties和El Quevar項目一起視為我們的材料資產之一。關於我們的牛仔競技項目的更多信息如下。
26
位置、通道和設施
我們的牛仔競技項目位於墨西哥杜蘭戈州牛仔競技城以東約2公里處。託雷翁市位於該項目以東189公里處,杜蘭戈市位於南部157公里處。從羅迪奧鎮可以通過碎石路到達這處房產。羅迪奧鎮提供基本便利設施。牛仔競技項目的現場設施將包括燃料儲存、維修區、便攜式倉庫、移動辦公室和其他基本服務和支持單位。*現場不會有任何加工設施。我們已經獲得了從納扎斯河(Nazas River)取水的權利,納扎斯河距離該項目不到幾公里。然而,儘管有一條電線穿過這處房產,併為附近村莊提供服務,但我們預計將依靠發電機為礦場所需的最低限度的基礎設施提供電力。
我們為競技項目提議的採礦計劃考慮在我們的Velardeña氧化物廠加工開採的材料,該廠距離競技項目約115公里。我們計劃使用一家商業卡車運輸承包商將開採的材料用卡車運到工廠。我們的Velardeña氧化物工廠是一家典型的攪拌浸出廠,額定日處理能力高達550噸。該廠配備了一個現代化的多雷煉油廠,附設的尾礦設施最近進行了擴建,預計將足以滿足羅迪奧競技場運營所產生的尾礦的需求。我們已經開始準備在工廠安裝新的再磨機迴路,專門處理來自Rodeo地產的較難開採的材料(如下所述)。這條賽道將允許最大限度地回收黃金,預計將於2021年1月投入使用,總成本約為60萬美元。該電廠的電力是通過連接到國家電網的變電站提供的。他説:
下圖顯示了牛仔競技項目的位置。他説:
物業歷史記錄
對競技場財產的勘探和非正式開採可以追溯到25年前。1994年之前,在羅迪奧地產的Los Murcielagos Arroyo附近記錄了兩個遠景,分別稱為“Los Murcielagos”金-銀-鉛-銅遠景和“Francisco Marquez”金銅遠景。有關這些歷史遠景的信息很少,除了含金和含銀的礦化顯然是從地表可見的短小山口中提取出來的。20世紀90年代初,La Cuesta International Inc.和墨西哥君主資源公司(Monarch Resources de墨西哥,S.A.de C.V.)對該礦藏進行了勘探工作,包括地質測繪和鑽探。2003年,坎普拉茨資源公司(Canplats Resource Corporation)收購了該礦藏,並在2000年代中期進行了一項地球化學採樣計劃和多項鑽探計劃。*Canplats於2010年被Goldcorp Inc.收購,牛仔競技特許權開始持有
27
卡米諾礦業公司(“卡米諾”)是Goldcorp的全資子公司。2010年,卡米諾發佈了一份關於該房產的技術報告。*2011年,卡米諾進行了一項6,238米的鑽探計劃,以調查已知礦化向該礦產主要礦化帶南北的延伸及其深度。2014年,卡米諾放棄了收購羅迪奧特許權的權利,該物業重新歸La Cuesta所有。*我們於2015年從La Cuesta International Inc.手中收購了競技特許權。他説:
所有權和所有權
牛仔競技項目包括兩個礦產特許權,總面積約為1866公頃。*“競技”特許權共521公頃,根據2015年5月18日的租賃協議持有,根據該租約,吾等須每年預付40,000美元予La Cuesta International,S.A.de C.V.,La Cuesta International Inc(“La Cuesta”)的全資附屬公司,而La Cuesta International,S.A.de C.V.是La Cuesta International Inc(“La Cuesta”)的全資附屬公司。一旦開始商業生產,我們將被要求向La Cuesta支付2%的冶煉廠淨生產特許權使用費。在根據特許權使用費協議向La Cuesta支付500萬美元后,特許權使用費支付將降至冶煉廠淨收益的1%。迄今已確定並構成下文所述初步經濟評估基礎的礦化物質位於羅迪奧特許權上。他説:
該“牛仔競技2號”特許權共佔地約1,345公頃,是根據2015年7月22日的購買協議向Rojo Resources,S.A.de C.V.購買的。*Rodeo 2生產的材料的冶煉廠淨回報的2%的特許權使用費也將由La Cuesta支付。
我們還被要求向墨西哥聯邦政府支付競技場所有生產的0.5%的冶煉廠淨回收權使用費。
下面是聯邦政府公共採礦登記處的名稱和文件編號,列出了以下羅迪奧地產礦特許權的名稱和文件編號。
28
礦場特許權名稱 |
| 特許權文件編號 |
|
競技表演 |
| 30748 |
|
牛仔競技表演2 |
| 31305 |
與我們的Velardeña Properties類似,Rodeo物業受墨西哥ejido系統的約束,要求我們與物業周圍的當地社區或ejido簽訂合同,以獲得與我們的採礦和勘探活動相關的礦產主張。我們與當地的ejidos達成了一項協議,允許進入我們認為足以進行我們擬議的採礦活動的財產。*當地的ejidos在礦產主張中沒有直接利益,根據協議支付的金額預計每年不到5000美元。我們還與當地一傢俬人土地所有者簽訂了單獨的地表權協議,允許我們在這兩個特許權上進行採礦作業。協議要求我們每年支付6萬美元。
地質與成礦
羅迪奧特許權位於馬德雷西部山脈的東部邊界。羅迪奧斷裂系統由三個主要的平行剪切帶和圍巖斷裂系統組成,它們是高水平金銀淺成熱液礦產系統的主要輸導通道。這些主要的礦脈充填構造似乎是輸導管道,負責1千米乘4千米的硅化、粘土蝕變和金異常巖石形成的抗拒北西北走向的山脊。這三個構造都是寬闊的、側向持久的、發育良好的供礦脈羣,有高水平的局部帶狀瑪瑙到玉髓石英脈、網眼和硅化角礫巖。在主產區,構造脈狀、硅化、角礫化、礦化強烈,長達4公里以上,可追蹤8公里範圍內的剪切帶和熱液系統。單個進料脈和角礫巖系統的厚度可達60米。脈羣和/或構造交匯處的撓曲構造為強烈的、間歇性的流體流動和二氧化硅沉積提供角礫巖和敞開的管道,有可能使貴金屬(尤其是金)成為礦石級的聚集物。
緊鄰的牛仔競技場礦藏區域沿Strike大約300米,寬200米,延伸到地表以下200米的深度。礦牀走向330°,向東向東北傾斜,各種脈相由近垂向傾斜至30°。該礦牀完全賦存於第三紀羅迪奧火山巖中,這些火山巖具有強烈的硅化和角礫化作用。該礦藏被羅迪奧斷層限制在東部,然而,到目前為止,鑽探還沒有證明該礦藏到達或被該斷層截斷。沿南北走向,近垂直斷裂使成礦作用略有抵消;成礦作用並未終止於這些斷裂,但走向的強度要麼減弱,要麼尚未定位。
2017年礦化材料估算
2017年1月,利樂科技公司完成了根據加拿大國家儀器43-101編制的羅迪奧礦藏礦化物質的估算。*這一估計是使用旋轉的區塊模型來準備的,以適應存款罷工。根據不同的運營情景編制了兩種不同的估計。第一種操作方案設想將開採的材料運輸到Velardeña氧化物廠,如下所示。*另一種運營方案將需要在現場建造一個加工設施,我們目前認為這不具吸引力。他説:
下表顯示了估計的礦化材料。
截止AUQ EQ g/t | 公噸(公噸) | Au g/t | AG g/t |
0.83 | 0.4 | 3.3 | 11 |
__________
(1) | 截止品位和金當量按每金衡盎司1,220美元和17美元的金屬價格計算,金和銀的回收率分別為77%和90%。 |
(2) | 礦化材料的估算使用Lerch Grossman算法進行了礦殼約束,每噸採礦成本為7.50美元,卡車運輸成本為10美元,加工成本為20美元。*在優化的外殼內,對一個區塊模型應用了盈虧平衡界限,包括每個區塊的卡車運輸和處理成本。 |
看見“關於礦化物質的警示聲明”下面。
29
礦山計劃與冶金
2020年4月,我們宣佈完成了該項目的初步經濟評估(PEA)。*PEA呼籲進行露天採礦作業,將材料運輸到我們的Velardeña氧化物工廠。*2020年8月,完成了35孔1400米鑽探方案,進一步驗證了該礦牀高品位巖心的連續性。該項目的結果使我們能夠最終敲定最初的開工礦山計劃,還提供了進一步的冶金數據,以確認回收假設,並實現氧化物工廠的適當設置。鑽探計劃的結果略好於PEA中使用的假設。他説:
PEA利用了2017年進行的初步測試工作的冶金結果,證實了磨礦材料具有良好的金銀冶金回收率。2017年對高品位樣品進行的瓶裝氰化物浸出測試結果顯示,黃金浸出率為80%至86%。在所有測試中,銀的萃取率從72%到76%不等。初步試驗工作還表明,該材料不適合堆浸回收金銀。*2020年使用最近完成的鑽探計劃中獲得的樣品進行的冶金測試結果顯示,氧化物工廠需要額外的再研磨電路和更細的研磨粒度,以實現PEA預測的回收率。在2020年的冶金測試中,假設磨礦粒度為80%,超過325目,黃金採出率平均約為85%。由於競技競技場開採的材料具有較硬的特性,預計可能需要重新研磨賽道,而重磨賽道的估計600,000美元的資本成本已計入PEA反映的資本、投產前鑽探和其他評估活動、採礦成本、營運資本和其他啟動相關成本的估計總額150萬美元中,而Redind賽道的估計資本成本已計入PEA中反映的估計150萬美元的資本、投產前鑽探和其他評估活動、採礦成本、營運資本和其他與啟動相關的成本。
影響墨西哥採礦業的某些法律
我們目前和計劃在競技場項目的運營受到影響墨西哥採礦運營的各種法律的約束。有關這些法律的討論,請參閲商業和物業-Velardeña Properties- 影響墨西哥採礦業的某些法律在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K中。
賦税
有關墨西哥採礦項目一般適用的税收的討論,請參見“商業和物業-Velardeña Properties- 墨西哥的税收“在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K中
近期活動和運營計劃
我們繼續推進在Rodeo地產開始採礦作業的計劃,從2021年第一季度開始在我們的氧化物工廠加工開採的材料。我們已經向墨西哥環境保護機構SEMARNAT提交了申請,要求獲得必要的許可,以允許我們在該項目開始採礦。我們目前預計將在2020年底左右收到所需的許可證;然而,不能保證許可證會在這一時間表上發放。
根據與赫克拉的氧化物工廠租約,還在招聘更多的關鍵礦山和工廠監督人員,以支持已經到位的工廠運營勞動力。-在2020年11月30日Hecla租約終止後,我們現有的氧化物工廠員工預計將過渡到工廠,並開始準備從Rodeo接收開採的材料。我們計劃與一家地區承包商簽訂採礦合同,以執行礦山挖掘工作,同時我們將提供全面的礦山管理和工程,其中包括礦坑內的技術人員,他們將確定材料是否適合加工或放置在垃圾場。我們還計劃與另一家地區性承包商達成協議,將開採的材料運輸到氧化物工廠。我們的化驗實驗室位於杜蘭戈的Velardeña,將用於該項目的化驗要求。
我們預計,在收到必要的政府批准後,Rodeo項目的採礦可以迅速開始,目前預計在2020年底左右。*如果有必要,如果氧化物工廠還沒有準備好接受牛仔競技項目的開採材料,我們可能會選擇儲存開採的材料。*經過2-3個月的啟動期後,氧化物工廠的日產量現在估計約為450噸/天,略低於PEA的480噸/天,這是由於增加了如上所述的再磨電路。較低產量水平的礦山壽命估計約為十個季度(2.5年)。
30
我們目前預計,氧化物工廠將準備在2021年第一季度開始研磨和加工操作,以生產多利。*正如PEA中概述的那樣,生產的DORé預計含有約25%的黃金和65%至70%的銀,其質量隨時可供墨西哥或國際上的煉油廠銷售,符合標準商業條款。
正如PEA中所述,我們估計,在收到Rodeo礦的收入之前,我們將在資本、營運資金和其他生產前成本上花費約150萬美元,目前我們預計收入可能在2021年第一季度。他説:
如果我們成功地在2021年第一季度開始加工從競技競技中開採的材料,我們預計競技競技的應付總產量將大約如下所示:
年 | 生產噸數 | 銀(盎司) | Au(盎司) |
2021 | 148,000 | 43,700 | 13,200 |
2022 | 162,000 | 47,800 | 14,400 |
2023 | 104,000 | 30,600 | 9,200 |
假設黃金價格為1887美元/盎司,白銀價格為23.73美元/盎司(據Kitco報道,這是2020年9月30日倫敦固定價格PM的價格),羅迪奧項目生產產生的税後現金流估計如下:
年 | 預計税後現金流 |
2020 | -130萬美元 |
2021 | 1260萬美元 |
2022 | 1450萬美元 |
2023 | 950萬美元 |
上述估計屬初步估計,主要基於PEA中所述的假設,略作調整以反映最近完成的鑽探計劃和冶金測試以及擬議的採礦和運輸合同(如上所述)的結果。競技場生產的實際結果可能因(其中包括)意料之外的品位變化、與我們建議的採礦計劃相關的意外挑戰、大宗商品價格波動、預期採礦量的變化、預計運營或資本成本的增加或開工或中斷的延遲等因素而大不相同。他説:
關於牛仔競技表演的礦化物質估計和估計產量的警告性聲明
我們尚未在牛仔競技項目中建立美國證券交易委員會(SEC)根據行業指南7或加拿大證券監管機構定義的已探明或可能儲量。“為了根據SEC行業指南7建立已探明儲量,我們將被要求準備一份最終的、”可銀行“的可行性研究報告。*由於競技場礦藏的規模及預期礦場壽命相對較短,我們認為沒有必要為使競技場項目投產而招致準備銀行可行性研究所涉及的開支及延誤。因此,儘管我們已經進行了驗證性鑽探,以提供有關羅迪奧礦藏的額外確定性,但存在更大的不確定性和風險,可能導致經濟和技術失敗,從而可能對我們未來的盈利能力產生不利影響。*以上提供的產量和税後現金流預估部分基於礦化材料預估。因此,由於這一估計不構成SEC行業指南7下的已探明儲量,由此得出的產量和税後現金流估計本身就比競技場項目得到可銀行可行性研究和根據行業指南7建立的已探明儲量估計支持的情況更具不確定性。
儘管美國證券交易委員會(SEC)的行業指南7允許使用上述“礦化材料”,但根據SEC的標準,“礦化材料”並不表示“儲量”。此外,在上述披露中,我們修改了符合National Instrument 43-101的估計,以符合美國證券交易委員會行業指南7的報告要求。礦化材料在很大程度上等同於加拿大為報告目的而披露的已測量和指示的礦產資源,只是SEC只允許發行人報告噸位和平均品位的“礦化材料”,而不參考所含盎司。
31
維拉德尼亞氧化物工廠租賃協議
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,Hecla透過氧化物工廠加工約95,000噸材料,為我們帶來約460萬美元的總收入,包括約300萬美元的直接廠房費用及固定費用,以及約160萬美元的與我們根據租賃提供的服務有關的其他可償還淨成本。赫克拉負責氧化物工廠的持續運營和維護。160萬美元的可償還成本也被報告為工廠租賃成本,導致截至2020年9月30日的9個月的淨營業利潤率約為300萬美元。
2018年10月1日,Hecla根據2017年8月與我們簽訂的協議行使了選擇權,將我們Velardeña氧化物工廠的租約延長至2020年12月31日。2019年12月2日,我們與Hecla簽訂了一項額外的租賃協議修正案,將Hecla在2020年1月1日開始的租賃期內應支付的每噸費用從每噸22.00美元降至每噸11.00美元,但是,在滿足以下條件之一的任何月份,每噸費用將恢復到每噸22美元:(1)該月的COMEX白銀現貨日均收盤價為每盎司20.00美元或更高,或(2)該月的COMEX每日白銀現貨收盤價為每盎司20.00美元或更高,或(2)該月的COMEX每日白銀現貨收盤價為每盎司20.00美元或更高,或(2)如果任一條件在任何一個月得到滿足,Hecla將為該月在氧化物工廠加工的所有數量支付更高的費用,每噸22.00美元。減收的費用只適用於租賃協議下按噸位計算的費用;每月125,000元的租金不受修訂影響。COMEX白銀現貨日均收盤價在2020年7月、8月和9月都超過了20.00美元,因此,我們在這三個月收到了更高的每噸22.00美元的手續費。
2020年7月7日,本公司收到赫克拉的通知,終止於2020年11月30日生效的租賃協議。*我們預計,在截至2020年11月30日的協議剩餘時間內,Hecla將繼續以每天約400噸的速度加工材料,這將為我們帶來截至2020年12月31日的年度淨營業利潤率(扣除可償還成本)約340萬美元,假設COMEX每日白銀現貨收盤價在租約結束前保持在20.00美元以上。如果新冠肺炎導致進一步中斷,則從氧化物工廠收到的實際淨營業利潤率可能會受到負面影響。有關與赫克拉的租賃協議的完整説明,請參見附註7和附註19。
埃爾奎瓦爾
於2020年4月9日,我們與Barrick簽訂了增持協議,根據該協議,Barrick獲得了在本公司位於阿根廷薩爾塔省的El Quevar項目中賺取70%權益的選擇權。
根據賺取協議的條款,為了在El Quevar項目中賺取70%的不可分割權益,Barrick必須:(A)在總共八年的時間裏產生總計1000萬美元的工作支出(第一年和第二年每年50萬美元,第三年、第四年和第五年每年100萬美元,第六年、第七年和第八年每年200萬美元);(B)根據協議中規定的參數,向公司提交符合National Instrument 43-101標準的預可行性研究報告。及(C)在增持協議期限內向吾等遞交行使購股權的書面通知。巴里克可以在花費至少100萬美元的工作支出並提前30天通知我們之後,隨時退出《賺取協議》。
我們將成立一個新的實體(“NewCo”),它將持有El Quevar的物業。在滿足入股條件並行使選擇權後,巴里克將擁有新公司70%的股份,我們將擁有30%的股份。新公司的資金將基於巴里克和我們各自的所有權,在任何一個股東資金不足的情況下,都將適用行業標準的稀釋機制。
在收入期間,除了勘探支出外,巴里克還將為該物業的持有成本提供資金,這將符合工作支出的條件。巴里克將報銷與維護勘探營地有關的費用,該營地最初將由我們根據服務協議運營,這也將符合工作支出的條件。直到2020年9月30日,我們已經確定,根據收入協議,我們產生的大約20萬美元的費用可以報銷。
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Velardeña PEA
Velardeña Properties擁有兩個地下礦山,上一次運營是在2015年末,當時由於金屬價格低迷、採礦稀釋和冶金挑戰導致運營無利可圖,採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用,從那時起,我們評估和測試了各種採礦方法和加工替代方案,這些方法和替代方案可以實現可持續的有利可圖的運營。他説:
貴金屬價格最近的上漲,行業內替代加工技術的進步,以及我們測試活動的結果,促使我們着手編制最新的初步經濟評估(PEA)。2020年4月2日,我們宣佈了更新的PEA的積極結果。編制了最新的PEA,納入了項目數據庫、採礦計劃和加工計劃的新內容和更新內容,最顯著的是納入了金精礦的生物氧化處理。2019年末,我們使用芬蘭公司Outotec的“BIOX”流程對Velardeña金精礦原料進行了測試,獲得了成功的結果。BIOX流程是一項獨特且可持續的技術,用於在常規氰化浸出之前對難處理礦石和精礦進行預處理。這類礦化物質中的金,例如在Velardeña發現的礦物質,被包裹在黃鐵礦和毒砂中,這阻止了金被氰化浸出。BIOX利用細菌氧化這些硫化物礦物,從而使黃金暴露在隨後的氰化浸出中,從而提高了黃金的總體回收率。2019年BIOX對Velardeña材料的測試從黃鐵礦-毒砂精礦中實現了92%的金回收率,而Velardeña Properties上一次運營時的金回收率不到30%。在接下來的幾個月裏,我們計劃繼續優化礦山計劃和加工細節,為未來的試採和加工做準備,然後為Velardeña礦重新開始商業生產和安裝生物氧化迴路制定明確的時間表。尚未就可能重啟Velardeña礦作出開發決定。
聖瑪麗亞
於二零二零年七月十四日,吾等與神話銅業公司(“神話銅業”)就一項潛在交易訂立具約束力的意向書(“意向書”),據此,神話銅業將取得吾等於墨西哥奇瓦瓦的Santa Maria採礦權益100%權益的選擇權(“選擇權”)。意向書規定,訂立有關購股權的最終協議(“最終協議”)須受以下(其中包括)(I)10個工作日的期間內傳説將進行盡職調查、(Ii)傳説可獲得不少於4,000,000加元融資的能力及(Iii)多倫多證券交易所風險交易所接納建議交易的條件所規限。
作為購股權的對價,傳説將(I)於交易完成時支付500,000美元現金,並將發行1,000,000美元傳説中的普通股;(Ii)於交易結束後的一週年日支付1,500,000美元現金;(Iii)於交易結束後的兩年週年日支付2,000,000美元現金;及(Iv)於行使期權時,就Santa Maria及Pinto Com特許權授予吾等1%的冶煉廠淨收益特許權使用費。
意向書包含標準陳述、擔保、契約和類似交易中慣用的其他條款。吾等及傳説同意盡我們商業上合理的最大努力,於2020年8月12日或之前訂立最終協議,並準備所有必要文件,申請及取得多倫多證券交易所創業板交易所批准及所有其他所需或所需的同意、訂單或批准,以完成有關該期權的潛在交易。完成最終期權協議的期限隨後延至2020年12月15日。在最終協議簽署之前,上述任何對價都不會支付。在最終協議簽署以及多倫多證券交易所創業板交易所(TSX Venture Exchange)代表Fatked批准擬議的交易之前,不會支付上述任何對價。
沙峽谷
2019年第二季度,我們與Golden Gryphon Explorations就位於內華達州西北部的Sand Canyon項目達成了一項增持協議,該項目的地表工作發現了一個具有金礦和銀礦潛力的大型淺成熱液礦脈系統。我們有權在沙峽谷項目中賺取60%的權益,方法是在四年內花費250萬美元的勘探費用,並保證第一年的最低支出為50萬美元。為了繼續賺取對該項目的興趣,我們必須在第二年和第三年每年至少花費75萬美元,在第四年花費50萬美元,並在第二年年底之前鑽探至少5000英尺長的核心或10000英尺長的反循環,或者兩者的組合。我們為獲得該期權支付了25,000美元現金和50,000美元已償還勘探支出,並將在協議未來三個週年分階段支付總計135,000美元的額外款項(2020年為35,000美元,2021年為50,000美元,2022年為50,000美元)。
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2019年底,我們完成了該項目的地表勘探活動,包括測繪和地球化學採樣,以識別鑽探目標。在這項工作的基礎上,在獲得鑽探許可後,我們在2020年第一季度啟動了鑽探計劃。今年3月,我們在4個鑽石鑽孔中完成了大約1800米的初步鑽探計劃。這些鑽孔被放置在與露頭觀察到的與熱液脈絡相關的地表地球化學和地球物理異常的目標上。這些鑽孔測試了該地產上的兩個主要低温脈狀目標區域,德龍峽谷目標和沙子峽谷目標。測試德龍峽谷目標的鑽孔沒有遇到任何礦脈或明顯的異常地球化學值。解釋表明,斷層錯動很可能導致鑽孔錯過了從地面投射的礦脈系統。在沙峽谷目標區探查礦脈和異常的3個鑽孔,均與銀、砷、銻、鉬異常值低的窄脈和角礫巖構造相交。四個鑽孔中的任何一個都沒有遇到潛在的貴金屬經濟集中度。目前正在考慮進一步測試礦化系統的計劃。在沙峽谷勘探的第一年,我們花費了160萬美元來滿足250萬美元的收入要求,實現了第一年和第二年的最低支出和最低鑽探承諾。
吉吉沃
Yoquivo地產於2017年獲得,最近又獲得了外部邊界內部的一項索賠,該項目包括7項索賠,共1,975公頃,涵蓋第三系安山火山巖中的一個淺熱脈區,該地區通過墨西哥北部馬德雷西部山脈東緣的漸新世流紋巖暴露在侵蝕窗口中。該房產位於墨西哥奇瓦瓦州奇瓦瓦市西南200公里處。最近的地表巖石採樣表明,該地區幾個礦脈中的金銀價值具有潛在的經濟價值。我們有權購買包括Yoquivo地產在內的六個特許權,在四年內總共支付75萬美元,但須支付2%至3%的NSR特許權使用費,上限為280萬美元。
2018年10月,我們宣佈了Yoquivo項目的高品位銀金分析。對多條含銀-金的淺成熱液礦脈進行了填圖和取樣,其中最重要的兩個礦脈是舊金山礦脈和Pertenencia礦脈。在這處房產的西北部發現了一種新的礦脈--拉尼娜礦脈,它從舊金山的主要礦脈中分離出來。另外兩個礦脈,埃斯佩蘭薩礦脈和El Doll礦脈已經被識別和取樣。根據抽樣和測繪,我們已經確定了該地產上最具吸引力的目標,並已獲得啟動鑽探計劃的許可。2020年9月,我們開始了一項鑽探計劃,以測試靜脈中最有希望的部分。
公開發行
於2020年7月21日,吾等與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“包銷協議”)訂立經修訂及重新簽署的包銷協議(“包銷協議”),規定吾等以確定承諾向公眾發行及出售17,857,143股普通股(“發售”),發行價為每股0.42美元(“發售股份”)。此外,吾等授予承銷商按每股普通股公開發售價格購買最多2,678,571股普通股的選擇權,可於承銷協議日期起30天內行使(“選擇權股份”)。*發售股份和期權股份是根據我們在S-3表格中的登記聲明(文件編號:333-220461)以及提交給美國證券交易委員會的招股説明書補充文件登記的。2020年7月24日,承銷商從我們手中收購了發行股份和全部期權股份。*在承銷折扣6%和總髮售費用約155,000美元后,我們從出售發售股份和期權股份中獲得約800萬美元的淨收益。我們打算將發行所得資金用於營運資金要求和一般企業用途。他説:
關於此次發售,除某些例外情況外,本公司、其董事、高管和某些股東同意在截至發售結束後90天的期間內,不出售或轉讓任何普通股或可轉換為、可交換或可行使公司普通股的證券。這包括公司對LPC計劃和ATM計劃的使用。
發行和定向增發交易
2020年4月20日,我們與某些機構投資者簽訂了一項證券購買協議,規定以每股0.2美元的價格發行和出售15,000,000股我們的普通股,並在同時進行的私募交易中發行11,250,000份權證,最終包括7,500,000份A系列權證和
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3,750,000股B系列認股權證,以每股0.3美元的行使價購買最多11,250,000股我們的普通股,總收益為300萬美元。該證券購買協議包含慣例陳述、擔保和契諾,並授予投資者以與其他投資者相同的條款集體參與公司未來任何證券發售的最多50%的權利,但其中定義的某些“豁免發行”和“允許銷售”除外,直至發售結束日一週年為止。
每份認股權證的行使期為2020年4月22日(即發行之日)起6個月,有效期為初始行權日後5年。這些認股權證包含所謂的全棘輪和反稀釋條款,這些條款可能會在公司未來以低於當時認股權證行使價格的每股價格發行其普通股或普通股等價物時觸發,但有一些例外;但條件是,關於B系列認股權證,調整後的行使價格不會低於0.26美元。
此次發行的總成本約為29萬美元,其中包括總收益的6%的配售代理費,不過,只有一位投資者接受了較低的費用。
運營財務業績
對於下面討論的持續運營結果,我們將截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果與截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果進行比較。他説:
截至2020年9月30日的三個月
氧化物工廠租賃收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,我們分別錄得210萬美元和190萬美元的收入,與將我們的Velardeña氧化物工廠租賃給第三方有關。2020年收入的增長主要與該期間吞吐量的增加有關。
氧化物工廠租賃費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們記錄了60萬美元的與氧化物工廠租賃相關的成本。成本主要包括可償還的勞動力和公用事業成本,出於會計目的,這些成本也包括在氧化物工廠租賃的收入中。
探險費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們的勘探費用(包括在沙谷、競技和其他物業的工作、物業持有成本和已分配的管理費用)分別為120萬美元和90萬美元。*2020年較高的勘探費用主要與我們在墨西哥的牛仔競技項目在此期間增加勘探有關。
維拉德尼亞護理和維護費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們分別記錄了20萬美元和40萬美元,用於我們的Velardeña Properties由於2015年11月暫停採礦和加工活動而產生的護理和維護費用。2020年費用減少的主要原因是降低成本舉措和分配Velardeña Properties的部分人事費用,以支持牛仔競技項目的活動。
El Quevar項目費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們分別產生了10萬美元和60萬美元,這分別與我們阿根廷El Quevar項目的Yaxtché礦藏的持有和評估成本有關。如上所述,在截至2020年9月30日的三個月中,巴里克預計將報銷大約10萬美元的實際成本。此外,由於2019年3月開始的鑽探計劃,2019年的成本更高。
管理費用。截至2020年9月30日的三個月,行政費用總計90萬美元。行政費用,包括與上市公司相關的成本,主要由我們支持Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探組合的公司活動產生。我們在2020年前三個月發生的90萬美元行政費用包括20萬美元的員工薪酬和董事費用,40萬美元的專業費用和30萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。截至2019年9月30日的三個月,行政費用總計70萬美元。我們在2019年前三個月發生的70萬美元行政費用包括30萬美元的員工薪酬和董事費用,30萬美元的專業費用和10萬美元的保險費。
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租金、差旅費、水電費和其他辦公費用。2020年期間的費用較高,主要原因是與服務器和軟件升級相關的法律費用和信息技術成本增加。
基於股票的薪酬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們產生了大約10萬美元的股票薪酬相關費用。基於股票的薪酬在不同時期有所不同,這取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、股票在授予日的市值以及其他變量。
填海造地費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,我們產生了大約10萬美元的回收費用,這與Velardeña Properties增加資產報廢義務有關。
其他營業(費用)收入,淨額。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們記錄了名義上的其他運營費用,主要與在阿根廷銷售設備有關。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們錄得名義上的其他營業收入,主要與祕魯房地產的銷售有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們分別產生了約20萬美元和30萬美元的折舊、損耗和攤銷費用。他説:
利息和其他費用,淨額。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們記錄了名義利息和其他費用,主要與Autlán可退還存款期間應計的利息有關。
外幣損益。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們都錄得名義外幣虧損。外幣損益主要與貨幣波動對貨幣資產的影響有關,扣除我們境外子公司持有的以美元以外貨幣計價的負債。
所得税。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們每個月都記錄了象徵性的所得税支出。
截至2020年9月30日的9個月
氧化物工廠租賃收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們分別錄得460萬美元和590萬美元的收入,與將我們的Velardeña氧化物工廠租賃給第三方有關。二零二零年收入減少主要與二零二零年首六個月與Hecla租約第三修正案有關的每噸加工費減少有關,詳見隨附財務報表附註19所述。此外,在2020年期間,由於墨西哥政府對新冠肺炎的限制,我們在2020年4月和5月的部分時間裏暫時關閉了運營。
氧化物工廠租賃費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,我們分別記錄了160萬美元和180萬美元與氧化物工廠租賃相關的成本。成本主要包括可償還的勞動力和公用事業成本,出於會計目的,這些成本也包括在氧化物工廠租賃的收入中。
探險費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們的勘探費用(包括在沙谷、競技和其他物業的工作、物業持有成本和已分配的管理費用)分別為370萬美元和310萬美元。*2020年勘探費用的增加主要與我們在內華達州的沙子峽谷項目在2020年第一季度的鑽探計劃以及我們的競技項目在2020年第三季度的勘探增加有關。
El Quevar項目費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們分別產生了60萬美元和160萬美元,分別與我們阿根廷El Quevar項目的Yaxché礦藏的持有和評估成本有關。如上所述,在截至2020年9月30日的9個月中,巴里克預計將報銷約20萬美元的實際成本。由於El Quevar項目2019年的鑽探計劃,2019年的成本也更高。
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維拉德尼亞護理和維護費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別錄得90萬美元和140萬美元,用於我們的Velardeña Properties因2015年11月暫停採礦和加工活動而關閉以及護理和維護的相關費用。2020年成本減少的主要原因是,在2020年4月至5月期間,與新冠肺炎有關的部分業務暫時關閉、成本削減舉措以及為支持牛仔競技項目的活動而分配Velardeña Properties的部分人事費用。
管理費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,每個月的行政費用總計280萬美元。行政費用,包括與上市公司相關的成本,主要由我們支持Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探組合的公司活動產生。我們在2020年前9個月發生的280萬美元的行政費用包括90萬美元的員工薪酬和董事費用,100萬美元的專業費用和90萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。2019年前9個月我們產生的280萬美元的行政費用包括110萬美元的員工薪酬和董事費用,100萬美元的專業費用和70萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。
基於股票的薪酬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們分別產生了約80萬美元和70萬美元的股票薪酬相關費用。基於股票的薪酬在不同時期有所不同,這取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、股票在授予日的市值以及其他變量。他説:
填海造地費用。在截至2020年和2019年9月30日的九個月期間,我們產生了大約20萬美元的回收費用,這與Velardeña Properties增加資產報廢義務有關。
其他營業(費用)收入,淨額。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄了10萬美元的其他運營費用,與註銷墨西哥的一處非戰略勘探物業有關。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們錄得20萬美元的其他營業收入,主要與出售阿根廷的過剩設備和祕魯的房地產有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們發生了80萬美元的折舊、損耗和攤銷費用。
利息和其他費用,淨額。截至2020年9月30日的9個月,我們記錄了10萬美元的利息和其他費用,主要與Sentient貸款和Autlán存款期間應計的利息有關。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們記錄了20萬美元的利息和其他費用,主要與出售我們在一家初級礦業公司持有的普通股有關。巴塞羅那
外幣損益。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們分別錄得10萬美元和10萬美元的外幣虧損。外幣損益主要與貨幣波動對貨幣資產的影響有關,扣除我們境外子公司持有的以美元以外貨幣計價的負債。
所得税。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們每個月都記錄了象徵性的所得税支出。
流動性、資本資源與持續經營
截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物總額為870萬美元,而截至2019年12月31日的類似資產為460萬美元。2020年9月30日的餘額部分來自截至2020年9月30日的9個月的以下支出和現金流入。支出總額為1090萬美元,來自以下項目:
● | 生產前鑽探和其他評估活動、資本支出和其他啟動相關成本60萬美元,以推進我們在Rodeo地產開始採礦作業的計劃。 |
● | 310萬美元用於其他勘探支出,包括沙子峽谷、約基沃和其他物業的工作; |
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● | Velardeña Properties的護理和維護費為90萬美元; |
● | El Quevar項目的勘探和評價活動、護理和維護以及財產保管費60萬美元; |
● | 一般和行政費用280萬美元; |
● | 130萬美元用於償還Autlán押金,包括利息;以及 |
● | 加拿大所得税支付(附註17)30萬美元,與之前於2019年第四季度在墨西哥收取的增值税匯款有關的40萬美元,以及主要因減少應付賬款和其他應計負債而增加的淨營運資本90萬美元。 |
上述支出由以下1500萬美元的現金流入抵消:
● | 扣除交易成本後的800萬美元,與2020年7月的公開募股有關(如附註18所述), |
● | 與2020年4月的股權發行和私募有關的270萬美元(如附註18所述),扣除交易成本後的淨額 |
● | 與涉及巴里克銀行的私募交易有關的90萬美元(扣除交易成本)(如附註18所述), |
● | 根據氧化物工廠租賃收到的淨營業利潤率300萬美元(定義為氧化物工廠租賃收入減去氧化物工廠租賃成本);以及 |
● | LPC計劃和ATM計劃(均如附註18所述)的40萬美元,扣除承諾費和其他與發售相關的成本。 |
在截至2021年9月30日的12個月中,我們的預算支出總額約為810萬美元,如下:
● | 約90萬美元用於生產前活動、資本支出、週轉資金和其他啟動相關活動,預計在2021年第一季度收到從羅迪奧地產開採的材料的加工收入, |
● | 大約250萬美元,用於評估活動、勘探和持有與我們位於墨西哥、內華達州和阿根廷的勘探物業組合有關的物業,包括El Quevar、Yoquivo和其他物業; |
● | 在Velardeña Properties,大約80萬美元用於護理和維護; |
● | 一般和行政費用約320萬美元;以及 |
● | 大約70萬美元與營運資本淨增加有關,主要用於與Rodeo地產相關的庫存和應收賬款,因為我們的氧化物工廠預計將於2021年第一季度開始開採材料的加工。 |
除了2020年9月30日的870萬美元現金餘額外,我們預計在截至2021年9月30日的未來12個月中,現金流入總額將達到1160萬美元,具體如下:
● | 羅迪奧地產從2021年第一季度開始生產,淨營業利潤率約為950萬美元(定義為收入減去銷售成本),假設同期黃金和白銀的平均價格分別為1887美元和23.73美元。 |
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● | 2020年10月,通過行使2020年4月發行的250萬份A系列權證,約為80萬美元; |
● | 在2020年11月30日租約終止前,赫克拉租約的淨營業利潤率約為80萬美元;以及 |
● | 如上文進一步描述,2020年第四季度與向傳説中的銅業出售聖瑪麗亞項目有關的50萬美元。 |
如果墨西哥發生新冠肺炎造成的進一步中斷,從赫克拉租賃或羅迪奧物業運營中獲得的實際淨營業利潤率可能會受到負面影響。*如上所述,截至2021年9月30日,我們目前預計的現金流入約為1160萬美元,加上截至2020年9月30日的870萬美元現金餘額,高於我們這一時期約810萬美元的預算支出。*在截至2021年9月30日的12個月期間,我們產生的實際現金支出金額可能與上述金額有很大差異,這取決於許多因素,包括預期開發成本和我們競技項目加工活動啟動時間的變化、與Velardeña Properties預期護理和維護成本的差異以及我們其他勘探物業的持續勘探、項目評估和開發成本。同樣,我們於期內收到的實際現金收入可能與上述金額有所不同,原因包括(I)出乎意料的品位變化、與我們建議的採礦計劃相關的意外挑戰、大宗商品價格低於上述估計所使用的價格、預期採礦量的變化或Rodeo的生產延遲或中斷、(Ii)黃金和白銀價格下降影響Hecla租賃的淨營業利潤率,(Ii)氧化物工廠租賃項下加工的材料數量減少。或(Iv)未能收到出售聖瑪麗亞項目的收益。*如果現金支出大於預期或現金收入低於預期, 在接下來的12個月裏,我們可能需要採取某些行動來維持充足的現金餘額,包括提取當前現金餘額、額外的資產處置或通過自動櫃員機計劃、LPC計劃或其他方式的銷售籌集額外的股本。*我們使用自動取款機計劃的能力目前是有限的,因為我們的貨架登記聲明中缺乏可用性,這是由於SEC規則對公開流通股低於7500萬美元的上市公司施加的限制。因此,不能保證如果我們想要訪問自動櫃員機程序,它將可供使用。
簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制,在此基礎上,一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還其負債。然而,我們持續的長期運營取決於我們獲得足夠資金和產生未來盈利運營的能力。-在我們的簡明合併財務報表中顯示的財產、廠房和設備的潛在價值和可回收性取決於我們從運營中產生正現金流的能力,以及繼續為勘探和開發活動提供資金的能力,這些勘探和開發活動將導致有利可圖的採礦和加工活動,或者從處置財產、廠房和設備中產生收益。
不能保證我們將成功地創造未來有利可圖的採礦和加工活動,或在未來以我們可以接受的條款或完全不接受的條款獲得額外資金。我們相信,手頭的現金、Rodeo地產預期的正營業淨利潤率、從氧化物工廠租賃到2020年11月30日的持續現金流、聖瑪麗亞地產的出售、ATM計劃和LPC計劃的潛在用途,以及更多資產處置的可能性,使我們有足夠的現金來履行我們的財務義務,並在提交截至2020年9月30日的精簡合併財務報表後的一年後繼續我們的業務戰略。
近期會計公告
在2020年第一季度,我們通過了ASU第2016-13號,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度修改了減值模型,使用預期損失法取代目前使用的已發生損失法,這將導致更及時地確認損失。由於我們的主要信用風險與其應收租賃款項有關,此次更新的採用並未對我們的綜合財務狀況或經營業績造成實質性影響。
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2019年第一季度,我們通過了ASU 2016-02號“租賃(主題842)”(“ASU 2016-02”)和ASU 2018-11號“租賃(主題842)”(“ASU 2018-11”),這些條款將要求承租人確認所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃,分類將影響損益表中的費用確認模式。對於出租人來説,適用的會計原則與之前的指引基本相同。我們目前在美國和幾個外國地點根據租賃協議租用行政辦公室,租期通常超過一年。
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)中包含或以引用方式併入本季度報告中的某些信息可能包含前瞻性陳述。這些陳述包括與以下內容有關的評論:(I)羅迪奧項目,包括未來採礦活動的預期時間和影響、政府批准的時間、預期的資本需求、現場生產的預期多利成分、預計的未來應付產量和預計的未來生產現金流;(Ii)我們關於Velardeña氧化物工廠租賃的計劃、預期和假設,包括預期期限和預期收入;(Iii)我們關於進一步推進El Quevar項目的計劃;(Iv)我們進一步評估Velarr項目的計劃。(V)涉及Santa Maria地產的擬議交易;(Vi)Sand Canyon和Yoquivo未來的潛在工作;(Vii)截至2021年9月30日的12個月期間的預算支出和預期的現金流入,包括Rodeo生產過程中收到的現金金額;未來資產處置或股權證券銷售的可能性,以及對外部融資的預期需求;以及(Viii)有關我們的財務狀況、業務戰略以及業務和法律風險的陳述。
使用“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預計”、“可能”、“將會”、“計劃”、“應該”、“可能”、“可能”、“相信”以及類似的表達方式都是為了識別不確定性。我們認為,這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的。然而,我們不能保證這些預期將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,因為以下陳述的因素以及本報告中陳述的或通過引用併入本報告中的其他因素造成的結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同:
● | 新冠肺炎疫情的時間、持續時間和總體影響,包括在墨西哥聯邦政府未來下達訂單的情況下,未來可能暫停競技場或Velardeña Properties的活動(包括氧化物工廠租賃的運營); |
● | 由於意想不到的品位變化、與我們提議的採礦計劃相關的意外挑戰、大宗商品價格波動、預期採礦量的變化、預計的運營或資本成本增加或開工延遲或生產中斷,導致競技競技項目的預計時間和估計產量出現偏差; |
● | 氧化物租賃的收入低於預期,這可能是由於第三方礦山或氧化物工廠的延遲或問題(包括但不限於墨西哥採礦活動的臨時關閉)、第三方礦山或氧化物工廠可能出現的問題、氧化物工廠的額外尾礦產能建設延遲、早於預期的終止租約或其他原因造成的; |
● | 墨西哥的Velardeña Properties或阿根廷的El Quevar的護理和維護費用高於預期; |
● | *與阿根廷El Quevar項目相關的風險,包括我們的評估活動產生的不利結果,以及與El Quevar項目有關的選擇權是否根據賺取協議的條款行使; |
● | 銀價、金價漲幅減少或者漲幅不足的; |
● | 我們是否能夠籌集到必要的資本,以我們可以接受的條款或根本不能接受的條款繼續我們的業務,以及持續低迷的白銀和黃金價格或不利的勘探結果可能帶來的負面影響; |
● | 聖瑪麗亞、約基沃、沙子峽谷或其他勘探項目的勘探結果不利,以及我們是否能夠推進這些或其他勘探項目; |
● | 競技會項目,包括競技會PEA中的假設和預測(包括礦山的壽命和生產預期),以及我們關於進一步推進該項目的計劃; |
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● | 位於或可能位於Velardeña屬性或我們的勘探屬性的任何礦藏的性質、質量和數量的變化,地質信息解釋的變化,以及冶金和其他測試的不利結果; |
● | 我們是否能夠在目前或未來的白銀和黃金價格下,在我們現有的任何物業成功或有利可圖地開採和銷售礦物,並實現我們成為一家中型礦業公司的目標; |
● | 由於環境同意或允許延遲或問題、事故、與承包商的問題、與勘探財產相關協議下的糾紛、意外成本和其他意外事件,我們的勘探活動或其他將財產推進採礦的活動可能出現延誤; |
● | 我們有能力留住成功運營和發展業務所必需的關鍵管理和礦業人員; |
● | 影響金、銀、鋅、鉛和其他礦產市場價格的經濟和政治事件; |
● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定,以及這些國家政府未來在自然資源國有化或其他採礦或税收政策變化方面的行動; |
● | 我們普通股的市場價格波動;以及 |
● | 我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下討論的因素。 |
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。你不應該過度依賴這些前瞻性陳述。這些陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映未來的事件或發展。
關於礦化材料的警示聲明
儘管SEC行業指南7允許使用本季度報告中的Form 10-Q表中的“礦化材料”,但根據SEC的標準,“礦化材料”並不表示“儲量”。我們不能確定El Quevar、Velardeña Properties、Santa Maria Property或Rodeo Property的任何礦藏或我們其他勘探物業的任何礦藏將被確認或轉換為符合SEC行業指南7的“儲量”。告誡投資者,不要以為披露的礦化材料估算的全部或任何部分都會得到確認或轉換為儲量,或者礦化材料可以經濟或合法地開採出來。此外,在這份Form 10-Q季度報告中,我們還修改了我們根據National Instrument 43-101做出的估計,以符合美國證券交易委員會行業指南7的報告要求。礦化材料基本上等同於加拿大為報告目的而披露的已測量和指示的礦產資源(不包括儲量),只是SEC只允許發行人報告噸位和平均品位的“礦化材料”,而不參考所含盎司。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們幾乎把所有多餘的現金都投資於評級為“投資級”或更高級別的美國政府和債務證券。這類投資的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2020年前九個月的平均現金和投資餘額,利率下降1%只會導致這一時期的利息收入名義上減少。
外幣兑換風險
雖然我們的大部分支出是以美元計價的,但某些勞動力、用品和資本資產的購買是以其他貨幣計價的,主要是在墨西哥。因此,貨幣匯率波動可能會影響我們勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險,我們維持最低外幣現金餘額,並以美元完成大部分購買。
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商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦物的礦產的勘探和開採。因此,這些金屬中任何一種的價格下跌都有可能對我們建立儲量和開採資產的能力產生負面影響。我們目前沒有持有大宗商品衍生品頭寸。
項目4.管理控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)評估了截至2020年9月30日(“評估日期”),我們的披露控制和程序的有效性(該詞在修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。基於這樣的評估,該等高級管理人員得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。
(B)加強財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
沒有。
第1A項危險因素
截至2020年9月30日的9個月的風險因素與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項以及我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中闡述的風險因素基本相同。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
第四項--關於煤礦安全信息披露的報告
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
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項目6.陳列品和展品
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條頒發的首席執行官證書。* |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。* |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條(《薩班斯-奧克斯利法案》第906節)頒發的行政總裁和首席財務官證書。** |
101.INS | XBRL實例文檔* |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | XBRL分類定義文檔* |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
*隨函存檔 **隨信提供 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
黃金礦產公司
日期: | 2020年11月5日 | 依據: | /s/沃倫·M·雷恩(Warren M.Rehn) |
| | 沃倫·M·雷恩 | |
| | 總裁兼首席執行官 | |
| |||
| | ||
日期: | 2020年11月5日 | 依據: | /s/羅伯特·P·沃格爾(Robert P.Vogels) |
| | 羅伯特·P·沃格爾(Robert P.Vogels) | |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
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