美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
1934年證券交易法
關於截至的季度期間
或
1934年證券交易法
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區 指公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截止到2020年10月30日,
Cinemark控股公司及附屬公司
目錄
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頁 |
第一部分:報告財務信息。 |
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第1項 |
財務報表 |
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4 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
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4 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月簡明綜合收益(虧損)表(未經審計) |
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5 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
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6 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
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7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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35 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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49 |
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項目4. |
管制和程序 |
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49 |
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第二部分:報告和其他信息 |
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第1項 |
法律程序 |
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50 |
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第1A項 |
危險因素 |
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50 |
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第6項 |
陳列品 |
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54 |
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簽名 |
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55 |
2
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10Q表格季度報告中的某些事項包括1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些“前瞻性陳述”可能包括我們目前對我們的業務和行業的期望、假設、估計和預測。這些表述可能包括與以下方面有關的表述:未來收入、支出和盈利能力;我們業務的未來發展和預期增長;預計的資本支出;整體或我們經營的任何市場的觀影人次;發行的流行電影的數量或多樣性;我們成功許可和放映流行電影的能力;本行業的國內和國際增長;來自其他放映商和替代娛樂形式的競爭;以及我們作為被告的訴訟中的裁決。前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”和“打算”以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果或表現與前瞻性陳述中預測的不同。這些陳述不是對未來業績的保證,會受到風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,難以預測,其中包括新冠肺炎的影響。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。有關風險因素的説明,請參閲, 請查閲本公司於2020年2月21日提交的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分或其他部分,該部分隨着2020年4月13日提交的Form 8-K中包含的與新冠肺炎有關的信息而更新,包括通過引用併入其中的文件、我們於2020年8月4日提交的Form 10-Q季度報告以及隨後提交的文件。所有前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的限制。除法律要求外,我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。
3
第一部分-財務信息
第1項財務ALI報表
Cinemark控股公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(除共享數據外,以千計,未經審計)
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9月30日, |
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十二月三十一號, |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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盤存 |
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應收帳款 |
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應收當期所得税 |
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預付費用和其他費用 |
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流動資產總額 |
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劇院屬性和設備 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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劇院物業和設備,網絡 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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其他資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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對NCM的投資 |
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對關聯公司的投資 |
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長期遞延税金資產 |
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遞延費用和其他資產,淨額 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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$ |
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經營租賃義務的本期部分 |
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融資租賃義務的當期部分 |
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應繳當期所得税 |
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不確定税收頭寸的流動負債 |
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應付賬款和應計費用 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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長期債務,減少流動部分 |
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經營性租賃義務,較少的流動部分 |
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融資租賃義務,較少的流動部分 |
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長期遞延納税負債 |
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不確定納税狀況的長期責任 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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承付款和或有事項(見附註19) |
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權益 |
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Cinemark Holdings,Inc.的股東權益: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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國庫股, |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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Cinemark Holdings,Inc.的股東權益總額 |
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非控制性利益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併損益表(虧損)
(除每股數據外,以千計,未經審計)
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業收入 |
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錄取 |
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特許權 |
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其他 |
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總收入 |
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運營成本 |
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電影租賃和廣告 |
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特許權用品 |
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薪金和工資 |
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設施租賃費 |
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公用事業和其他 |
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一般和行政費用 |
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折舊攤銷 |
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長期資產減值 |
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重組成本 |
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(收益)處置資產和其他資產的損失 |
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運營總成本 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(費用) |
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利息支出 |
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利息收入 |
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外幣匯兑損失 |
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來自NCM的分發 |
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利息支出-NCM |
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關聯公司收益(虧損)權益 |
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其他費用合計 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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( |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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可歸因於Cinemark控股公司的淨收益(虧損) |
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( |
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加權平均流通股 |
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基本型 |
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稀釋 |
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Cinemark控股公司普通股股東的每股收益(虧損) |
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基本型 |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:千,未經審計)
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截至9月30日的三個月, |
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|
截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損),税後淨額為#美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
權益法投資的其他綜合損失 |
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( |
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( |
) |
外幣換算調整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合虧損總額,扣除税金後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
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( |
) |
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( |
) |
Cinemark控股公司的全面收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位:千,未經審計)
|
|
截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整: |
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折舊 |
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無形資產和其他資產的攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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可轉換票據的非現金增值 |
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NCM屏幕廣告預付款產生的利息 |
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— |
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攤銷NCM屏幕廣告預付款和其他遞延收入 |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷經修訂的掉期協議的累計虧損 |
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長期資產減值 |
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以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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(收益)處置資產和其他資產的損失 |
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( |
) |
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非現金租金費用 |
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( |
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關聯公司權益(收入)損失 |
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( |
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遞延所得税費用 |
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( |
) |
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( |
) |
股權被投資人的分配 |
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資產和負債及其他資產和負債的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動 |
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劇場物業和設備的附加設施 |
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( |
) |
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( |
) |
收購美國影院,扣除收購的現金 |
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— |
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( |
) |
出售劇院物業和設備及其他資產所得收益 |
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對合資企業和其他企業的投資,淨額 |
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( |
) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資租賃的付款方式 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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7
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
1. |
公司及提交依據 |
該公司及其子公司經營電影放映行業,在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索島和巴拉圭設有影院。
隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據經審核財務報表編制的,未經審核簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X規則第10條的指示編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司控股的多數股權子公司被合併,而公司擁有的關聯公司在
該等簡明綜合財務報表應與截至2019年12月31日止年度的經審核年度綜合財務報表及其附註一併閲讀,該等報表包括在本公司根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)於2020年2月21日提交的10-K表格年度報告內。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年將取得的業績。
2. |
新冠肺炎的影響 |
新冠肺炎疫情的爆發,對世界和電影展覽業產生了前所未有的影響。它的社會和經濟影響是廣泛的,而且情況還在繼續演變。作為一家電影放映商,該公司經營着顧客聚集在附近的空間,一直並將繼續受到政府當局為控制疫情蔓延而採取的保護性行動的重大影響。為了在新冠肺炎疫情最初爆發時遵守政府的命令,該公司分別從2020年3月17日和2020年3月18日起暫時關閉了其在美國和拉丁美洲的所有影院。在2020年3月臨時關閉影院的同時,該公司實施了臨時人員和減薪,停止了非必要的運營和資本支出,並與房東和其他主要供應商談判修改了合同付款的時間和/或減免,直到其影院重新開放。此外,該公司暫停了季度股息。
截至2020年9月30日,公司已重新開業
公司專注於保持健康的資產負債表和低槓桿率,使其以強勁的財務狀況進入全球新冠肺炎危機。根據該公司目前的運營水平,它相信它有足夠的現金維持運營到2021年底,考慮到下文討論的額外所得税優惠,這一現金將延續到2022年。儘管如此,新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況、信貸市場準入以及償還現有和未來債務的能力產生不利影響,其中一些可能是重大的。
健康和安全協議
8
為了員工和客人的安全,該公司在其影院實施了健康和安全協議,包括但不限於:
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驚人的放映時間和有限的容量,以最大限度地擴大物理距離 |
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• |
採用座椅緩衝技術,確保禮堂內的社交距離 |
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• |
劇場內的所有客人都需要戴口罩,只有在觀眾席上吃喝時才能摘下口罩。 |
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• |
執行嚴格的消毒和消毒規程,為顧客提供充足的洗手液和座椅濕巾。 |
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• |
提供充足的室外新鮮空氣,保持最佳的空氣循環,並通過過濾消除潛在污染物 |
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• |
鼓勵非接觸式交易 |
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• |
要求員工接受特殊培訓,參加健康檢查,並使用個人防護服裝,包括口罩和手套 |
有了這些全面的健康和安全協議,我們相信我們可以更安全地運營影院,同時優先考慮員工、客人和社區的健康。該公司將根據整個地區地方當局對建議的修改,以及根據該公司在國內和整個拉丁美洲重新開放影院的經驗,繼續發展這些協議。
重組費用
除上述本公司針對新冠肺炎疫情所採取的初步行動外,於2020年6月,本公司管理層批准並宣佈了一項重組計劃,以重新調整其業務,以創造一個更有效率的成本結構(本文稱為“2020年重組計劃”)。2020年重組計劃主要包括永久裁減國內公司辦事處的員工人數和永久關閉其國內公司辦事處。
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美國運營部門 |
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國際運營部門 |
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固形 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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截至2020年6月30日的三個月內的重組費用 |
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已支付的金額 |
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截至2020年6月30日的儲備餘額 |
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截至2020年9月30日的三個月內的重組費用(1) |
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已支付的金額 |
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非現金註銷 |
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截至2020年9月30日的儲備餘額 |
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未付和應計重組費用#美元
所得税考慮因素
該公司已選擇利用根據2020年3月27日簽署成為美國聯邦法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)提供的某些與税收相關的福利。除其他事項外,CARE法案還包括有關可退還工資税抵免、推遲支付僱主社會保障、淨營業虧損(“NOL”)使用和結轉期、修改淨利息扣除限制以及對淨利息扣除限制的技術更正等條款。
9
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
2017減税和就業法案,該法案規定某些合格的裝修房產有資格享受獎金折舊。根據CARE法案的規定,公司已推遲支付2020年的某些僱主工資税,並已記錄工資税抵免TS用於支付與支付工資和醫療福利相關的費用,這些員工是由於與新冠肺炎相關的停工和收據減少而沒有工作的。
所得税優惠為$(
如果公司接受了某些政府救災援助,它可能會受到政府對援助接受者的某些要求的約束,包括對高管薪酬、股票回購、股息、提前償還債務、產生額外債務和其他類似限制的限制,直到援助得到全額償還或贖回為止。然而,該公司無法預測這些福利的分配或管理方式,也無法預測它是否能夠及時或根本不能獲得這些福利。
3. |
新會計公告 |
ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年的目的是簡化所得税的會計處理。ASU 2019-12年的改進包括取消確認投資遞延税項、執行期內分配和計算過渡期所得税的某些例外。ASU 2019-12年度還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税金,並將税款分配給合併集團的成員。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後的財年有效,包括該年度內的中期。*ASU 2019-12年度的修正案應具有前瞻性。*公司正在評估ASU 2019-12年度的影響,預計ASU-2019-12年度不會對簡明合併財務報表產生重大影響。
亞利桑那州立大學2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“亞利桑那州立大學2020-04”)。ASU 2020-04的目的是在有限的時間內提供可選的指導,以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。更具體地説,ASU 2020-04中的修正案提供了可選的權宜之計和例外,用於將美國公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易,前提是滿足某些標準。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。本公司正在評估ASU 2020-04年度的影響及其對簡明合併財務報表的影響。
亞利桑那州立大學2020-06可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理(“ASU 2020-06”)。在2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了發行人對可轉換債務工具的會計處理指南。因此,實體將不會在股權中單獨呈現此類債務中嵌入的轉換特徵。相反,除非滿足某些其他條件,否則它們將把可轉換債務工具完全視為債務。取消這些模式將減少報告的利息支出,並增加已經發行了在ASU 2020-06採用之前屬於這些模式範圍內的可轉換工具的實體的報告淨收入。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換法來計算稀釋後每股收益,而庫存股方法將不再適用。ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。本公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其簡明合併財務報表的影響。
4. |
租賃會計 |
10
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
租約延期和減免
在2020年3月劇院暫時關閉後,公司開始與業主談判在劇院關閉期間推遲租金和其他與租賃相關的付款。*隨着公司繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這些討論和談判仍在進行中。*與業主簽署的修正案涉及不同的讓步,包括在關閉期間減免租金,將全部或部分租金推遲到後期支付,以及推遲到以後支付租金,同時提前行使現有的續簽合同。*與業主簽署的修正案涉及不同的讓步,包括在關閉期間減免租金,將全部或部分租金推遲到後期支付,以及將租金推遲到稍後階段,同時提前行使現有的續簽協議。*與業主簽署的修正案涉及不同的讓步,包括在關閉期間免除租金,將全部或部分租金推遲到後期支付,以及推遲到以後支付租金,同時提前行使現有的續簽合同由於當地法規,公司有權在某些地點的影院繼續關閉期間享受免租期。*截至2020年9月30日,延期付款總額約為$
2020年4月,財務會計準則委員會的工作人員發佈了指導意見,指出為了應對新冠肺炎危機,實體將不必分析每份合同,以確定合同中是否存在可強制執行的特許權權利和義務,並可以選擇對這些合同適用或不適用第842主題中的租約修改指導意見。如果特許權的選擇與新冠肺炎疫情的影響有關,但不會導致出租人的權利和承租人的義務大幅增加。例如,此選項可用於讓步,使修改後的合同要求的總付款與原始合同要求的總付款基本相同或更少。
對於特許權和延期並未導致租約支付總額發生重大變化,且剩餘租賃期未因談判而改變的租約,本公司選擇不重新計量相關租賃負債和使用權資產。對於因談判延期支付租金而續簽或延期的租約,本公司根據新條款重新計算相關租賃負債和使用權資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,本公司選擇不重新計量相關租賃負債和使用權資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,本公司選擇不重新計量該等租賃的相關租賃負債和使用權資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,本公司選擇不重新計量該等租賃的相關租賃負債和使用權資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,
下表為本公司所列期間按租賃類別劃分的總租賃成本。
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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租賃費 |
分類 |
2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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裝備(1) |
公用事業和其他 |
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房地產(2)(3) |
設施租賃費 |
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經營租賃總成本 |
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融資租賃成本 |
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租賃資產攤銷 |
折舊攤銷 |
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租賃負債利息 |
利息支出 |
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融資租賃總成本 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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11
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
下表列出了在所示期間計量租賃負債和非現金增加資產時所包括的最低現金租賃付款。
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截至9個月 |
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9月30日, |
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其他資料 |
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2020 |
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2019 |
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租賃負債計量中包括的合同現金支付(1) |
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經營租賃的現金流出 |
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融資租賃現金流出--經營活動 |
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融資租賃現金流出--融資活動 |
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以下列方式換取的租賃資產的非現金金額: |
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經營租賃負債--房地產 |
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經營租賃負債--設備 |
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融資租賃負債 |
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(1) |
如上所述,在租約延期和減免由於新冠肺炎疫情和劇院暫時關閉,本公司就某些租賃修訂進行了談判,以推遲和/或減少合同付款。根據財務會計準則委員會的工作人員指導,本公司沒有為修訂重新計算租賃負債和使用權資產,這些修訂沒有導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加。以上截至2020年9月30日的9個月的合同付款金額是在遞延或減少租金金額的影響之前。 |
截至2020年9月30日,該公司已簽署租賃協議,總不可取消租賃付款約為$
5. |
收入確認 |
該公司的顧客可以選擇在電影放映前很久或就在電影放映前購買電影票,或者在這兩個時間段之間的任何時間點購買電影票,具體取決於座位是否可用。該公司在購買電影票的放映時間過後確認此類入場收入。特許權收入在產品銷售給消費者時確認。其他收入主要包括屏幕廣告和屏幕租賃收入、促銷收入、工作室預告片放置和交易費。該公司銷售禮品卡和折扣票代金券,所得收入記為遞延收入。禮品卡和折扣票代金券的遞延收入在兑換優惠項目時確認,如果兑換為電影票,則在放映時間過後確認。該公司在美國提供一項訂閲計劃,顧客可以每月支付費用,獲得每月信用,用於未來的電影票購買。該公司將每月的訂閲計劃費用記錄為遞延收入,並在用信用卡購買的電影票的放映時間過後記錄入場收入。此外,該公司在美國及其許多國際分店都有忠誠度計劃,這些計劃要麼預付年費,要麼在購買時獎勵客户積分。對於那些每年收取會員費的忠誠度計劃,公司在會員期內以直線方式將收取的費用確認為其他收入。對於那些根據客户的購買情況向客户獎勵積分的忠誠度計劃,公司也是如此。, 該公司根據發放給客户的獎勵積分的數量,將原始交易收益的一部分記錄為遞延收入,並在客户兑換這些積分時確認遞延收入。忠誠度積分的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。該公司記錄禮品卡和折扣票代金券的破損收入,通常基於兑換活動和歷史上未使用餘額的經驗。該公司在忠誠度積分和訂閲積分到期時記錄中斷收入。特許權和其他合同收取的預付款在公司履行相關履約義務期間遞延和確認,這可能與收取預付款的期間不同。這些預付款要麼在合同期限內以直線方式確認,要麼在公司根據合同條款履行其履約義務時確認。
12
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款約包括美元。
收入的分類
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的收入,按主要商品或服務類型和可報告的運營部門分列,並按收入確認時間分列。
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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主要商品/服務 |
線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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招生收入 |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入(2) |
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其他收入 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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三個月 |
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截至9個月 |
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2019年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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主要商品/服務 |
線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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招生收入 |
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$ |
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特許權收入 |
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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識別時機 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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隨時間轉移的商品和服務 (2) |
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總計 |
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三個月 |
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截至9個月 |
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2019年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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美國 |
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國際 |
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美國 |
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國際 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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操作 |
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識別時機 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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線段(1) |
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線段 |
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固形 |
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在某一時間點轉移的貨物和服務 |
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隨時間轉移的商品和服務 |
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總計 |
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13
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
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(1) |
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(2) |
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遞延收入
下表列出了截至2020年9月30日的9個月公司預付款和遞延收入的變化。
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NCM屏幕廣告進展 (1) |
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其他 遞延 營業收入(2) |
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總計 |
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2020年1月1日的餘額 |
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確認為應收賬款的金額 |
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預收客户現金 |
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從NCM收到的通用部件(見注9) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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期內確認的收入 |
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外幣換算調整 |
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2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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下表彙總了截至2020年9月30日分配給未履行的履約義務的交易價格總額,以及公司預計確認這一收入的時間。
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|
截至9月30日的12個月, |
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剩餘履約義務 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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其他遞延收入 |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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6. |
每股收益 |
本公司考慮其未歸屬股份支付獎勵,其中包含不可沒收的股息、參與證券的權利,並根據兩級法將該等參與證券計入其每股收益的計算中。這兩類股票(普通股和未歸屬限制性股票)的基本每股收益的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股和未歸屬限制性股票的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法為普通股加權平均股數加上按兩類法和庫存股法確定的已發行普通股等值股份的潛在稀釋效應。
14
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
下表列出了兩級法下的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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可歸因於Cinemark控股公司的淨收益(虧損) |
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分配給參股獎勵的虧損(收益)(1) |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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分母(以千為單位的股份): |
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基本加權平均已發行普通股 |
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限制性股票單位的普通股等價股(2) |
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稀釋後普通股等價股 |
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普通股股東每股基本收益(虧損) |
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普通股股東每股攤薄收益(虧損) |
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(1) |
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(2) |
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截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益的計算不包括轉換為
7. |
長期債務活動 |
高級擔保信貸安排
Cinemark USA,Inc.有一項高級擔保信貸安排,其中包括一筆$
截至2020年9月30日,有美元
截至2020年9月30日,根據信貸協議適用於未償還定期貸款的平均利率約為
2020年4月17日,在發行下文討論的8.750%擔保票據的同時,本公司從截至2020年9月30日和2020年12月31日的財政季度的信貸協議下的大多數循環貸款人那裏獲得了槓桿契約的豁免,該契約適用於循環信貸額度下的未償還金額。
2020年8月21日,在發佈《
15
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
(Iv)作出該等其他修訂,以準許發行下文討論的4.50%可換股優先票據;及(Iv)作出該等其他修訂,以準許發行下文討論的4.50%可換股優先票據。
8.750%擔保票據
2020年4月20日,Cinemark USA,Inc.發行了
8.750%的擔保票據將由擔保、承擔或以任何其他方式對公司或其擔保人的任何其他債務承擔責任的公司的某些子公司以聯合和若干優先方式提供全面和無條件的擔保。如果公司不能在8.750%的擔保票據到期時付款,公司的擔保人必須代之以付款。在某些情況下,8.750%擔保票據持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
8.750%的擔保票據和擔保將是公司及其擔保人的優先義務,它們將:
|
• |
對本公司及其擔保人的現有和未來債務(如8.750%有擔保票據(“抵押品”)的契約中所述不受抵押品擔保的債務,包括信貸協議項下的所有債務,以及無擔保債務(包括現有優先票據)的付款權,在每種情況下均以抵押品的價值為限)的償付權實際上優先於該公司及其擔保人的現有債務和未來債務; |
|
• |
實際排名低於公司及其擔保人的現有和未來債務,這些債務由不屬於抵押品的資產擔保,但以擔保該等債務(包括信貸協議下的所有義務)的抵押品的價值為限; |
|
• |
否則,對公司及其擔保人現有和未來的優先債務(包括信貸協議項下的債務和現有優先票據)的償還權同等; |
|
• |
優先獲得公司及其擔保人未來次級債務的償還權;以及 |
|
• |
在結構上從屬於本公司非擔保人子公司的所有現有和未來債務及其他債務。 |
8.750%擔保票據的契約包含限制Cinemark USA,Inc.及其某些子公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務和發行優先股,(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務領域,(5)合併或合併,或將其全部或基本上所有資產出售給另一人的能力一旦控制權發生變化,如管理8.750%擔保票據的契約所定義,Cinemark USA,Inc.將被要求提出要約,以相當於以下價格的價格回購8.750%擔保票據
發行4.50%可轉換優先債券
2020年8月21日,Cinemark Holdings,Inc.發行了
4.50%可轉換優先債券的持有人可以在緊接前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其4.50%可轉換優先債券
16
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
轉換率最初將為
該4.50%可轉換優先票據實際上將從屬於本公司或其子公司的任何現有和未來擔保債務,以擔保該等債務的資產價值為限,包括信貸協議項下的債務。在結構上,4.50%的可轉換優先票據將從屬於所有現有和未來的債務和其他負債,包括貿易應付款項,包括Cinemark USA公司2022年到期的5.125%優先票據、2023年到期的4.875%優先票據和2025年到期的8.750%擔保票據,或者統稱為Cinemark USA公司的優先票據(但不包括該公司擔保的信貸協議下的所有債務)。4.50%可轉換優先債券與公司現有和未來的所有非次級債務,包括Cinemark USA,Inc.信貸協議(該信貸協議由公司擔保)下的所有義務,以及對任何未來明確從屬於4.50%可轉換優先債券的債務的優先支付權同等。4.50%可轉換債券不受Cinemark Holdings,Inc.的任何子公司擔保。
根據債務和股權融資的會計指引,本公司將發行4.50%可轉換優先債券的總收益分拆,並將一部分記為長期債務,另一部分記為股權。長期債務價值是根據債務的公允價值確定的,該公允價值是假設類似債務的市場利率(不包括轉換特徵)而確定的本息支付現值。4.50%可轉換優先票據的面值與公允價值之間的差額稱為債務貼現。代表分配給股權的金額。債務貼現正在攤銷為利息支出,實際利率為
與發行
對衝交易和認股權證合計旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引,對衝交易和認股權證計入股本,不計入衍生品。
國際子公司的額外借款
在2020年5月期間,該公司在祕魯的子公司借入了大約相當於#美元的美元。
17
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
本金到期時,應支付未付利息。根據貸款,公司必須遵守某些慣常的負面契約。
在2020年5月、6月和9月期間,該公司在哥倫比亞的子公司借入了相當於約#美元的美元。
利率互換協議
自2020年3月31日起,本公司修改並延長了其
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估計數 |
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公允價值在 |
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概念上的 |
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9月30日, |
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金額 |
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生效日期 |
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支付率 |
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接收速率 |
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到期日 |
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2020 (1) |
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總計 |
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(1) |
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於修訂於2020年3月31日生效的利率掉期協議時,本公司確定以該等協議對衝的利息支付仍有可能發生,因此,修訂前掉期累積的虧損為$。
經修訂的利率互換和新利率互換的公允價值在本公司的簡明綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,相關損益作為累計其他全面虧損的組成部分列報,公允價值變動從累計其他全面虧損重新分類為套期項目影響收益的同期收益。用於確定公允價值的估值技術是收益法。*根據這一方法,本公司使用由利率互換協議交易對手提供的預計未來利率,該利率落在FASB ASC主題820-10-35定義的美國GAAP層次結構的第2級,以及根據該協議本公司有義務支付的固定利率。
長期債務公允價值
本公司使用市場法估計其長期債務的公允價值,該方法利用低於ASC 820定義的美國GAAP公允價值等級第2級的報價市場價格。公允價值計量(“ASC主題820”).該公司長期債務的賬面價值為#美元。
18
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
8. |
權益 |
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,Cinemark Holdings,Inc.的股東權益、非控股權益和總股本的變化摘要:
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普通股 |
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庫存股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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道達爾Cinemark控股公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2020年1月1日的餘額 |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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在截至2020年3月31日的三個月內,與基於股票的獎勵相關的股票扣繳 |
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支付給股東的股息,$ |
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( |
) |
支付給非控股權益的股息 |
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— |
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未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息(1) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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( |
) |
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損,税後淨額,結算後淨額 |
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外幣換算調整 |
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2020年3月31日的餘額 |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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在截至2020年6月30日的三個月內,與基於股票的獎勵相關的股票扣繳 |
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淨損失 |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益,税後淨額,結算後淨額 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計虧損 |
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外幣換算調整 |
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2020年6月30日的餘額 |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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在截至2020年9月30日的三個月內,與基於股票的獎勵相關的股票扣繳 |
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淨損失 |
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發行可轉換優先票據,扣除分配的債務發行成本 |
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發行可轉換票據對税收的影響 |
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購買的看漲期權 |
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發行認股權證所得款項 |
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利率互換協議公允價值調整的未實現收益,税後淨額,結算後淨額 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計虧損 |
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外幣換算調整 |
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2020年9月30日的餘額 |
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19
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
|
|
普通股 |
|
庫存股 |
|
額外實收資本 |
|
留存收益 |
|
累計其他綜合損失 |
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道達爾Cinemark控股公司股東權益 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2019年1月1日的餘額 |
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會計原則變更的累積影響,扣除税款淨額$ |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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在截至2019年3月31日的三個月內,與基於股票的獎勵相關的股票扣繳 |
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) |
支付給股東的股息,$ |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
支付給非控股權益的股息 |
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— |
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— |
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( |
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) |
未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息(1) |
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( |
) |
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淨收入 |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損,税後淨額,結算後淨額 |
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權益法被投資人的其他全面虧損 |
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外幣換算調整 |
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2019年3月31日的餘額 |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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在截至2019年6月30日的三個月內,與基於股票的獎勵相關的股票扣繳 |
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支付給股東的股息,$ |
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支付給非控股權益的股息 |
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未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息(1) |
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淨收入 |
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權益法被投資人的其他全面虧損 |
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( |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損,税後淨額,結算後淨額 |
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外幣換算調整 |
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2019年6月30日的餘額 |
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發放以股份為基礎的獎勵和以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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支付給股東的股息,$ |
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) |
支付給非控股權益的股息 |
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未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息(1) |
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淨收入 |
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權益法被投資人的其他全面虧損 |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損,税後淨額,結算後淨額 |
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外幣換算調整 |
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2019年9月30日的餘額 |
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(1) |
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20
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
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每股收益 |
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申報日期 |
記錄日期 |
應付日期 |
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普通股 |
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總計 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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0.36 |
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42,567 |
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截至2019年9月30日的9個月 |
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9. |
國家電影媒體 |
以下是公司簡明合併財務報表中包括的與NCM的活動摘要:
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投資 在NCM中 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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分佈 來自NCM |
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股權在 損失 |
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其他 營業收入 |
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利息 費用-NCM |
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收到的現金 |
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截至2020年1月1日的餘額 |
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因年度公用單位調整而收到的公用單位(“CUA”) |
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根據歐空局賺取的屏幕租賃收入(1) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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收到超額現金分配 |
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虧損股權 |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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截至2020年9月30日的9個月的餘額 |
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(1) |
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投資國家電影傳媒公司(National CineMedia)
NCM在美國運營着一個數字影院內網絡,提供影院廣告。本公司與NCM(下稱“ESA”)簽訂了一項展覽商服務協議,根據該協議,NCM主要為我們的影院提供廣告。 如公司2019年年報Form 10-K所載財務報表附註7所述,2007年2月13日,作為NCM唯一管理人的實體National CineMedia,Inc.(“NCMI”)完成了其普通股的首次公開募股(IPO)。關於NCMI的首次公開募股,本公司修改了其運營協議和ESA。在NCMI首次公開募股時,由於修改了歐空局,該公司獲得了大約美元
21
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
通用單位調整
除了在2007年NCMI首次公開募股和歐空局修改時收到的對價外,本公司還定期收到來自NCM的共同單位形式的對價。(根據NCMI與本公司於2007年2月13日簽訂的共同單位調整協議,對共同會員單位的年度調整主要基於運行的影院銀幕數量和產生的影院上座率的增減。正如本公司於其2019年年報Form 10-K所載財務報表附註7所述,收到的普通股(統稱為本公司的“第2批投資”)按估計公允價值計入本公司對NCM的投資增加,抵銷NCM屏幕廣告預付款。本公司的第二批投資按權益法入賬,與第二批投資有關的未分配股本收益計入聯屬公司收入的權益收益的組成部分,而與第二批投資相關的已收到分派則記為投資減值基準。
2020年3月,NCM根據《共同單位調整協議》進行了年度共同單位調整計算。作為計算的結果,公司收到了額外的
截至2020年9月30日,公司共擁有
參展商服務協議
如上所述,該公司的國內影院是根據歐空局由NCM運營的院內數字網絡的一部分。NCM通過其品牌為公司的影院提供廣告。努維“演出前的娛樂節目,還為我們的影院處理大堂促銷和展示。如果公司每月收到參加NCM網絡的影院接入費,還能為每位觀眾賺取屏幕廣告收入。”在2019年9月17日之前,歐空局被計入ASC Theme 606項下,來自與客户合同的收入。自2019年9月17日起,本公司簽署了ESA修正案,根據該修正案,本公司將向NCM提供遞增的廣告時間,並將期限延長至
與NCM屏幕廣告預付款相關的收入確認將以直線方式記錄到2041年2月。
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截至9月30日的12個月, |
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剩餘期限 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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22
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
重要的融資組成部分
在歐空局2019年9月17日修訂之前,由於收到NCM屏幕廣告預付款之間有很長的時間間隔($),本公司按照ASC Theme 606的要求申請了一筆重要的融資部分。
NCM財務信息
以下是NCM在所示時期的財務信息摘要:
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三 截至的月份 |
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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截至9個月 |
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2020年9月24日 |
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2019年9月26日 |
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2020年9月24日 |
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2019年9月26日 |
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毛收入 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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自.起 |
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|
自.起 |
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2020年9月24日 |
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2019年12月26日 |
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流動資產 |
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非流動資產 |
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非流動負債 |
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成員赤字 |
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10. |
其他投資 |
以下是截至2020年9月30日的9個月內公司每項其他投資的活動摘要:
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DCIP |
|
AC和合資企業, 有限責任公司 |
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DCDC |
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有限元概念 |
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其他 |
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總計 |
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2020年1月1日的餘額 |
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收到的現金分配 |
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股權損失 |
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( |
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其他 |
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2020年9月30日的餘額 |
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數字影院實施夥伴有限責任公司(“DCIP”)
2007年2月12日,本公司、AMC和富豪(“參展商”)成立了一家名為DCIP的合資企業,以促進在本公司的影院實施數字影院,並與主要電影製片廠就數字影院的融資達成協議。2010年3月10日,DCIP及其子公司完成了一項初步融資交易,以便能夠根據設備租賃和安裝協議向參展商購買、部署和租賃數字放映系統。2011年3月31日,DCIP獲得了完成數字放映系統部署所需的增量融資。DCIP還與DCIP簽訂了長期數字影院部署協議(DCDA
23
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
截至2020年9月30日,公司擁有
以下是DCIP在指定時期的財務信息摘要:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
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2019年9月30日 |
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2020年9月30日 |
|
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2019年9月30日 |
|
||||
毛收入 |
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營業收入(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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自.起 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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流動資產 |
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非流動資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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會員權益 |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年9月30日,公司擁有
|
|
三個月後結束 |
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截至9個月 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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設備租賃費(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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DCIP的保修報銷 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
管理服務費 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
在新冠肺炎疫情導致劇院暫時關閉期間,本公司就減少租賃支付進行了談判。但本公司沒有根據財務會計準則委員會的指導重新計量因此而產生的租賃負債和租賃使用權資產。我們可以在附註4中看到進一步的討論。 |
|
AC JV,LLC
於二零一三年十二月,本公司、富豪、AMC(“AC創始成員”)及NCM訂立一系列協議,成立AC JV,LLC(“AC”),這是一家擁有NCM經營的“Fathom Events”的合資公司。Fathom Events業務專注於向各劇院營辦商推廣及分銷現場及預先錄製的娛樂節目,包括音樂會、歌劇及交響樂、DVD產品發行及市場推廣活動、劇院首演、百老匯戲劇、現場演出等。(三)Fathom Events業務專注於向各劇院營運商推廣及分銷現場及預先錄製的娛樂節目,包括音樂會、歌劇及交響樂、DVD產品發行及市場推廣活動、劇院首演、百老匯戲劇、現場演出。該公司向AC支付了#美元的活動費用。
數字影院發行聯盟
數字影院發行聯盟(DCDC)是本公司、環球、華納兄弟、AMC和富豪的合資企業。DCDC運營着一個衞星發行網絡,通過衞星向美國影院發行所有數字內容。“公司”(The Company)
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Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
高可用性It‘這是個近似值
有限責任公司FE Concept
2018年4月,本公司通過其全資間接子公司CNMK Texas Properties,LLC(以下簡稱CNMK)與AWSR Investments,LLC(簡稱AWSR Investments,由Lee Roy Mitchell和Tandy Mitchell擁有的實體)成立了一家合資企業FE Concepts,LLC(以下簡稱FE Concepts)。FE Concepts經營着一家家庭娛樂中心,提供保齡球、遊戲、電影和其他便利設施,於2019年12月開業。
其他注意事項
由於美國各地的影院暫時關閉,上述每項投資都受到新冠肺炎疫情的不利影響(見注2)。本公司認為,標的投資的任何由此導致的價值下降都不是暫時的,因為本公司和其他行業參與者(他們在上述某些投資中也擁有股權)已經重新開放了一些影院,並將在當地政府限制允許的情況下繼續重新開放影院。該公司預計,隨着時間的推移,該行業將逐步復甦。
11. |
國庫股票和基於股票的獎勵 |
國庫股-庫存股是指公司回購或扣留的尚未報廢的普通股。本公司在計入庫藏股時採用了成本法。
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數量 |
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財務處 |
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股份 |
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成本 |
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2020年1月1日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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限制性股票沒收 |
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2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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(1) |
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截至2020年9月30日,公司沒有任何庫存股註銷計劃。
限制性股票-在截至2020年9月30日的9個月內,公司授予
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Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
以下為截至2020年9月30日的9個月限制性股票活動摘要:
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股份數量: |
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加權 平均值 |
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受限 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允價值 |
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在2020年1月1日未償還 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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在2020年9月30日未償還 |
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$ |
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|
截至2020年9月30日的未歸屬限制性股票 |
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$ |
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|
截至9個月 9月30日, |
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|||||
|
|
2020 |
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2019 |
|
||
期內確認的薪酬支出 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
期內歸屬的限制性股份的公允價值 |
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$ |
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$ |
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|
在授予限制性股票獎勵時確認的所得税優惠 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
截至2020年9月30日,與未歸屬限制性股票獎勵相關的估計剩餘未確認補償支出為美元。
2020年重組計劃的影響-作為附註2中討論的與員工相關的重組行動的一部分,某些基於股票的獎勵的歸屬期限將根據授予日期和每位員工的離職日期按比例加快。*公司認為這些獎勵的加速歸屬是ASC主題718下的修改股票補償根據遣散費協議的條款,本公司估計每位員工預期離職日期的預期獎勵數目,並根據修改日期或員工獲通知2020年重組計劃的日期重估該等獎勵的價值。修改日期每股公允價值為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股
限售股單位-在截至2020年9月30日的9個月內,公司授予代表
26
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
下表彙總了在截至2020年9月30日的9個月內授予的限制性股票單位獎勵下可能獲得的股票數量 在三個財務業績目標水平中的每一個(不包括沒收假設):
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數量 |
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股份 |
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價值在以下位置 |
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歸屬 |
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格蘭特 |
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內部收益率至少為6% |
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$ |
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內部收益率至少為8% |
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$ |
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內部收益率至少為14% |
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$ |
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由於在2020年授予時無法確定兩年業績期間的內部收益率,本公司估計最有可能的結果是達到目標內部收益率水平。限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的,收盤價為#美元。
|
|
截至9月30日的9個月, |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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||
期內授予的限制性股票單位獎勵數量 |
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|
期內歸屬的限制性股票單位獎勵的公允價值 |
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$ |
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$ |
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|
在歸屬限制性股票單位獎勵時支付的累計股息 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
期內確認的薪酬支出 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
在授予限制性股票單位獎勵時確認的所得税優惠 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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截至2020年9月30日,與未償還限制性股票單位獎勵相關的剩餘未確認補償支出估計為美元。
12. |
商譽和其他無形資產 |
本公司商譽摘要如下:
|
|
美國 操作 線段 |
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國際 操作 線段 |
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總計 |
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2020年1月1日的餘額(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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損損 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
外幣換算調整 |
|
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— |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
(1) |
|
|
(2) |
|
本公司無形資產摘要如下:
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Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
|
|
餘額為 2020年1月1日 |
|
攤銷 |
|
其他(1) |
|
截至2020年9月30日的餘額 |
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壽命有限的無形資產: |
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總賬面金額 |
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$ |
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$ |
— |
|
$ |
( |
) |
$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
有限壽命無形資產淨值合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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具有無限壽命的無形資產: |
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商號和其他 |
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— |
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|
( |
) |
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無形資產總額-淨額 |
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$ |
|
|
$ |
(3,569 |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
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(1) |
金額主要代表外幣換算調整。 |
無形資產預計未來攤銷費用總額如下:
截至2020年12月31日的三個月 |
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日的12個月 |
|
|
|
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截至2022年12月31日的12個月 |
|
|
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|
截至2023年12月31日的12個月 |
|
|
|
|
截至2024年12月31日的12個月 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
13. |
長期資產減值 |
由於新冠肺炎疫情導致公司影院從2020年3月18日起暫時關閉(見附註2),公司在截至2020年9月30日的9個月內的每個季度都進行了長期資產減值評估。
|
損損 |
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資產 |
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估價 |
|
估價 |
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試驗 |
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類別 |
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進路 |
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多重 |
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第一季度 |
定量 |
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商譽 |
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市場(1) |
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無形資產商號 |
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收入 |
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其他長壽資產 |
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市場 |
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|
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|
|
|
|
|
|
第二季度 |
定性 |
|
商譽 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
無形資產商號 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
其他長壽資產 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三季度 |
定量 |
|
商譽 |
|
市場(1) |
|
|
|
|
|
無形資產商號 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
其他長壽資產 |
|
市場 |
|
|
|
(1) |
該公司還使用收益法測試了各自期間的商譽減值。 |
商譽-該公司對商譽的減值評估如下:
|
• |
量化方法本公司在報告單位層面評估減值商譽,並已根據對其相對公允價值的估計將商譽分配給報告單位。管理層認為報告單位是其在美國的20個地區和國際上的7個國家中的每一個,洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬和危地馬拉被視為一個報告單位(公司沒有所有國際地點的商譽記錄)。根據其定量商譽減值分析,公司估計每個報告單位的公允價值,並將其與賬面價值進行比較。公允價值採用市場法確定。 |
28
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
|
以下哪種方法是該公司所在行業最常用的估值方法D基於每個報告單位的現金流量倍數。此外,本公司還使用收益法進行了商譽減值量化分析,以進一步驗證市場法下的評估結果。重大判斷ENT涉及估計未來現金流和公允價值,包括管理層對新冠肺炎事件導致的臨時影院關閉的影響和其他考慮因素的估計,而該公司的估計低於美國的3級。由FASB ASC主題820-10-35定義的GAAP公允價值等級是基於每個報告單位的預計經營業績、相關市場交易和行業交易倍數。 |
|
• |
定性方法本公司對每個報告單位的商譽的定性評估考慮了經濟和市場狀況、行業交易倍數以及最近的發展和事件對在其最近的量化評估中確定的估計公允價值的影響。 |
無形資產商號-該公司對商號無形資產的減值評估如下:
|
• |
量化方法本公司將商號資產的賬面價值與其估計的公允價值進行比較。公允價值的估計是通過將使用商號可能收取的估計市場特許權使用費費率應用於預測未來收入,並對此類特許權使用費的現值進行調整來估計的。估計商號公允價值時涉及重大判斷,包括管理層對市場特許權使用費費率和長期收入預測的估計。公司管理層的估計屬於美國GAAP公允價值等級的第3級(由FAP定義)。考慮到由於新冠肺炎的緣故,其影院暫時關閉以及其他方面的考慮。 |
|
• |
定性方法該公司的定性評估考慮了行業和市場狀況以及可能影響其最新定量評估中使用的收入預測和其他估計的最新事態發展。 |
其他長壽資產-公司對其他長期資產的減值評估如下:
|
• |
量化方法本公司使用在劇院剩餘使用年限內繼續使用所產生的估計未貼現現金流,在劇院層面進行量化評估。估計現金流和公允價值時涉及重大判斷,包括管理層對劇院暫時關閉的影響和其他考慮因素的估計。公允價值是根據現金流的倍數確定的。公允價值是根據現金流的倍數確定的。根據FASB ASC主題820-10-35的定義,管理層的估計屬於美國公認會計準則公允價值層次結構的第三級。 |
|
• |
定性方法該公司的定性評估考慮了可能影響其對未來現金流估計的相關市場交易、行業交易倍數以及最近的事態發展。 |
29
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
下表彙總了在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,由於上述評估而記錄的減值:
|
|
三個月後結束 |
|
|
截至9個月 |
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||||||||||
|
|
9月30日, |
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|
9月30日, |
|
||||||||||
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2020 |
|
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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美國分部 |
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大區特性 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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劇院經營租賃使用權資產 |
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成本法投資 |
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— |
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— |
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美國合計 |
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國際航段 |
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大區特性 |
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劇院經營租賃使用權資產 |
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— |
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商譽 |
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— |
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— |
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無形資產 |
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— |
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— |
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國際合計 |
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總減損 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
14. |
公允價值計量 |
該公司根據ASC主題820確定公允價值計量,該主題建立了公允價值等級,在該等級下,資產或負債根據對其公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。ASC主題820定義的輸入級別如下:
第1級--在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價;
第2級-不包括第1級中可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格;以及
第三級--不可觀察,應用於計量公允價值,在無法獲得可觀察到的投入的情況下。
以下是該公司截至2020年9月30日和2019年12月31日在FASB ASC主題820項下按公允價值經常性計量的負債摘要:
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攜載 |
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公允價值層次結構 |
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描述 |
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截至, |
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價值 |
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1級 |
|
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2級 |
|
|
第3級 |
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利率互換負債 (1) |
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2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
利率互換負債 (1) |
|
2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
(1) |
|
本公司在商譽、無形資產和長期資產的減值評估中採用市場公允價值非經常性計量方法(見附註12和附註13)。見本公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中對長期資產、商譽和無形資產使用的公允價值計量技術的額外説明。此外,估值技術沒有變化。因此,本公司選擇在截至2020年9月30日的九個月中同時使用市場法和收益法進行商譽減值評估。有
15. |
外幣折算 |
累計其他股東權益綜合損失賬户$
30
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
截至2020年9月30日,本公司開展業務的所有外國國家(阿根廷除外)均為非高通脹國家,且所有地點的本幣與本幣相同。因此,貨幣的任何波動都會導致累計的外幣換算調整計入累計的其他全面虧損。*從2018年7月1日開始,公司認為阿根廷是高度通貨膨脹的經濟體。高度通貨膨脹的經濟體被定義為累積通貨膨脹率約為
以下是翻譯公司國際子公司2019年9月30日、2020年和2019年財務報表的影響摘要:
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年度其他綜合收益(虧損) |
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截止到的匯率 |
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|
截至9個月 |
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國家 |
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
|
||||
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
智利 |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
( |
) |
哥倫比亞 |
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|
( |
) |
|
( |
) |
祕魯 |
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|
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|
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|
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( |
) |
|
( |
) |
所有其他 |
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|
( |
) |
|
|
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|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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(1) |
從2018年7月1日開始,阿根廷被認為是高度通貨膨脹的國家。 |
|
16. |
補充現金流信息 |
以下內容作為簡明合併現金流量表的補充資料提供:
|
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截至9個月 |
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|||||
|
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9月30日, |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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||
支付利息的現金 |
|
$ |
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$ |
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已支付(已收到)所得税的現金(淨額) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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非現金投資和融資活動: |
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購置劇場物業和設備的應付帳款和應計費用變動(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
利息支出-NCM(見附註9) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
對NCM的投資--收到普通單位(見附註9) |
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$ |
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$ |
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未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(1) |
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17. |
分段 |
該公司將其國際市場和美國市場作為單獨的可報告經營部門進行管理,國際部門包括在巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索島和巴拉圭的業務。每個部門的收入都來自入場券和特許權銷售以及其他輔助收入。公司使用調整後的EBITDA(如下表所示)作為部門損益的主要衡量標準,以評估業績和分配資源。本公司不按部門報告總資產,因為該信息不用於評估部門的業績或在部門之間分配資源。
31
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
以下是按可報告的運營部門細分的選定財務信息:
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業收入 |
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美國 |
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國際 |
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淘汰 |
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總收入 |
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調整後的EBITDA |
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美國 |
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國際 |
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調整後EBITDA合計 |
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資本支出 |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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資本支出總額 |
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$ |
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$ |
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下表列出了調整後EBITDA的淨收入(虧損)對賬:
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
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$ |
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加(減): |
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所得税 |
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利息支出(1) |
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其他(收入)費用,淨額(2) |
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) |
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來自DCIP的現金分配(3) |
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— |
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其他股權被投資人的現金分配(4) |
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折舊攤銷 |
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長期資產減值 |
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重組成本 |
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— |
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— |
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(收益)處置資產和其他資產的損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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非現金租金費用 |
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) |
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( |
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以股份為基礎的獎勵補償費用 |
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調整後的EBITDA |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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32
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
關於地理區域的財務信息
以下是所選財務信息按地理區域的細分:
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三個月後結束 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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營業收入 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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巴西 |
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其他國際國家 |
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淘汰 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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自.起 |
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自.起 |
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劇院屬性和設備-網絡 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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巴西 |
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其他國際國家 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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18. |
關聯方交易 |
該公司為拉雷多劇院有限公司(“拉雷多”)管理劇院。本公司為唯一普通合夥人,並擁有
本公司與銅山毛櫸資本有限責任公司(“銅山毛櫸”)簽訂了一項飛機分時協議,偶爾使用由銅山毛櫸擁有的私人飛機。銅山毛櫸的所有者是米切爾和他的妻子坦迪·米切爾(Tandy Mitchell)。米切爾先生和陪同米切爾先生參加公司商務會議的其他高管使用這架私人飛機。該公司向銅比奇報銷在旅行中發生的實際燃料使用成本和飛行員費用、着陸費、儲存費和類似費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,向銅比奇支付的飛機使用費總額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
公司租賃
本公司有一家
19. |
承諾和或有事項 |
33
Cinemark控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
以千為單位,不包括共享和每股數據
公司在日常業務運作中不時涉及多項法律訴訟,例如人身傷害索償、僱傭事宜、專利索償、業主與租客糾紛、土地合約糾紛等。由於新冠肺炎疫情和其他合同糾紛(其中一些糾紛在保險範圍內),上議院對某些終止權或停止支付房租的權利進行了爭執。本公司認為其在訴訟過程中可能承擔的責任目前的懸而未決對公司的財務狀況、經營業績和現金流來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
互信技術公司(“InterTrust”)訴Cinemark Holdings,Inc.,Regal,AMC等人。此案於2019年8月7日在德克薩斯州東區-馬歇爾分部對該公司提起訴訟,指控其專利侵權。本公司堅決認為原告的論點毫無根據,並將在訴訟中積極為自己辯護。儘管該公司不認為它侵犯了InterTrust的任何專利,但它無法預測這起訴訟的結果。
棕櫚灘旗艦劇院,LLC d/b/a Cinemas Palme D‘Or訴Century Theatres,Inc.和Cinemark USA,Inc.;加利福尼亞州高級法院,洛杉磯縣*原告在此案中指控該公司與多家電影發行商進行“巡迴交易”,違反了加州反壟斷法和不正當競爭法,並對原告的業務關係進行了嚴密的幹預。*原告要求補償性賠償、加州法律規定的三倍賠償金、懲罰性賠償、禁令救濟、律師費、費用和利息。*原告還聲稱,該公司的行為最終導致其影院於2016年6月關閉。*原告否認了這一説法。(注:原告原告還聲稱,該公司的行為最終導致其影院在2016年6月關閉。)原告要求賠償,根據加州法律,賠償金是原告的三倍,懲罰性賠償,禁令救濟,律師費,費用和利息。原告主要辯稱,兩家有爭議的劇院之間的許可是合法的,原告缺乏足夠的證據來支持其反壟斷主張的某些技術要素。後來,初審法院批准了這項動議,駁回了原告的主張。原告提出上訴,2011年,上訴法院推翻了原告的主張,其中包括,原告的主張不是關於許可的違法性,而是專注於“巡迴交易”。在以這種方式重新制定了索賠框架之後,原告的主張被推翻了。上訴法院認為,初審法院將證據開示限於有爭議的劇院經營的市場的決定是錯誤的,因為“巡迴交易”必然涉及不同市場的活動。*回到初審法院後,雙方當事人參與了與原告的“巡迴交易”索賠有關的額外的、擴大的證據發現。此後,公司再次請求對原告的所有索賠進行簡易判決。該新的簡易判決動議是在2014年4月11日或前後懸而未決的。初審法院批准了公司終止制裁的動議,並作出判決,以偏見駁回此案。原告隨後對第二次駁回提出上訴。, 尋求推翻判決,並將案件發回初審法院。2016年5月24日,上訴法院做出裁決,推翻了對終止制裁的批准,轉而實施了較少的證據和損害排除制裁。2016年10月6日,案件重新回到初審法院。2018年5月10日,經過為期五週的陪審團審判,陪審團發現一個巡迴交易索賠沒有責任,並裁定原告對另一個索賠支付損害賠償金。反壟斷損害賠償金增加了兩倍。原告還有權獲得某些法庭費用,並至少獲得部分律師費。*2018年,公司根據陪審團裁決、法庭費用和律師費記錄了訴訟準備金。儘管有判決,但初審法院駁回了要求判決的動議和重新審判的動議。(注:原告有權獲得某些訴訟費用和至少部分律師費。)在2018年,公司根據陪審團裁決、法院費用和律師費記錄了訴訟準備金。儘管有判決,但初審法院駁回了要求判決的動議和重新審判的動議。本公司對判決提出上訴。*2020年10月2日,加利福尼亞州上訴法院推翻了原告勝訴的判決,作出了有利於本公司的判決。原告已同意不向加州最高法院上訴;因此,有利於本公司的裁決是終局的,不可上訴。本公司在2020年第三季度撤銷了訴訟準備金。
34
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論和分析應與我們的簡明合併財務報表以及本報告其他部分包括的相關説明和時間表一起閲讀。
近期發展
新冠肺炎疫情的爆發,對世界和電影展覽業產生了前所未有的影響。它的社會和經濟影響是廣泛的,而且情況還在繼續演變。作為一家電影放映商,我們經營着顧客聚集在附近的空間,我們一直並將繼續受到政府當局為控制疫情蔓延而採取的保護性行動的重大影響。為了遵守政府在新冠肺炎疫情最初爆發時的命令,我們分別從2020年3月17日和2020年3月18日起暫時關閉了我們在美國和拉丁美洲的所有影院。在2020年3月我們的影院暫時關閉的同時,我們實施了臨時人員和減薪,停止了非必要的運營和資本支出,並與房東和其他主要供應商協商了修改時間和/或取消合同付款,直到我們的影院重新開放。
截至2020年9月30日,我們已經重新開放了252家國內影院和15家國際影院,在縮短的營業時間內,新上映的影片和圖書館內容的數量有限。雖然由於影院重新開放,一些員工已經恢復到新冠肺炎之前的水平,但我們繼續保持臨時裁員,同時將資本支出限制在必要的活動和項目上。我們還繼續與房東和其他供應商就延長或修改合同付款條款進行合作,同時評估新冠肺炎疫情的狀況和當地政府的法規,以評估我們重新開放剩餘影院的計劃。
我們專注於保持健康的資產負債表和低槓桿率,使我們能夠以強大的財務狀況進入全球新冠肺炎危機。根據我們目前的運營水平,我們相信我們有足夠的現金維持運營到2021年末,當考慮到我們的精簡合併財務報表附註2中討論的額外所得税優惠時,這一現金將延續到2022年。儘管如此,新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況、信貸市場準入以及償還現有和未來債務的能力產生不利影響,其中一些可能是重大的。
我們選擇利用2020年3月27日簽署成為美國聯邦法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)提供的某些與税收相關的福利。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社保支付、淨營業虧損(NOL)利用和結轉期、修改淨利息扣除限制以及對2017年減税和就業法案進行技術更正的條款,該法案使某些合格的改善物業有資格獲得獎金折舊。根據CARE法案的規定,我們推遲了2020年某些僱主工資税的支付,並記錄了與支付工資和醫療福利相關費用的工資税抵免,這些費用是由於與新冠肺炎相關的停工和收入減少而沒有工作的。
如果我們接受政府的某些救災援助,可能會受到政府對受助人施加的某些要求的限制,包括對高管薪酬、股票回購、股息、提前償還債務、產生額外債務和其他類似限制,直到援助得到全額償還或贖回為止。然而,我們無法預測這些福利的分配或管理方式,也無法預測我們是否能夠及時或根本獲得這些福利。
一般資料
我們是電影展映行業的領導者,在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索島和巴拉圭設有影院。截至2020年9月30日,我們在兩個可報告的運營部門-美國市場和國際市場-管理我們的業務。見我們的簡明合併財務報表附註17。
我們的收入主要來自電影娛樂票房收入和特許權銷售,額外收入來自屏幕廣告銷售和其他收入來源,如交易費、供應商營銷促銷、工作室預告片放置、會議租賃和位於我們一些影院的電子視頻遊戲。我們還通過AC JV,LLC在我們的劇院提供另類娛樂,如現場和預先錄製的體育節目、音樂會、大都會歌劇院、劇場內遊戲和其他特殊活動。NCM為我們國內的影院提供各種形式的影院內廣告。我們的Flix Media子公司為我們的國際巡迴賽和其他國際參展商提供屏幕廣告和替代內容。
35
中國電影票房領跑截至2020年9月30日的9個月包括《生活中的壞男孩》,1917年,刺蝟索尼克,朱曼吉:下一階段,《星球大戰:第九集--星際爭霸的崛起》(The Rise Of The Rise Of Hedgehog)《天行者》、《猛禽》、《杜立德》、《小婦人》、《隱形人》和野性的呼喚. 目前計劃在剩餘時間上映的電影2020包括 神奇女俠1984和克魯茲:一個新時代,在其他電影中。即將上映的電影由於新冠肺炎疫情,2020年剩餘時間的ASE可能會重新安排.
電影租賃費用在本質上是可變的,並隨着我們的入場券收入而波動。在大片上映較多的時期,電影租賃成本佔收入的百分比通常會更高。該公司還從製片廠收取其某些國際地點的虛擬打印費,這些費用包括在電影租賃和廣告成本中作為抵消費用。廣告成本主要用於新建和翻新影院的宣傳活動、忠誠度和會員計劃以及品牌廣告,這些費用因宣傳活動的時間不同而有所不同,這些費用在發生時計入費用,主要用於新影院和翻新影院的宣傳活動、忠誠度和會員計劃以及品牌廣告。
特許權供應費本質上是可變的,並隨特許權收入和產品組合而波動。我們直接與特許權供應商和製造商談判特許權供應的價格,以獲得批量價格。
雖然工資和工資包括固定成本部分(即在非高峯期間運營劇院設施的最低人員成本),但工資和工資通常與收入相關,因為劇院的工作人員會根據上座率的變化進行調整。在一些國際地點,人員配備水平也受到當地法規的約束。
設施租賃費用主要是劇院層面的固定成本,因為我們的大多數設施租賃需要每月支付固定的最低租金。某些租約只收取百分率租金,而其他租約如達到目標年度表現水平,除固定月租外,還須繳交百分率租金。設施租賃費用佔收入的百分比還受到經營租賃影院數量、資本和融資租賃影院數量以及擁有影院數量的影響。
水電費和其他成本包括固定和可變成本,主要包括水電費、投影和音響設備維護和監測費用、信用卡費用、第三方門票銷售佣金、財產税、清潔費、維修、維護和安全服務。
一般和行政費用主要是固定的,包括支持公司整體管理的成本,包括我們公司辦公室人員的工資和工資、激勵性薪酬和福利成本、我們公司辦公室的設施費用、諮詢費、律師費、審計費、差旅費、用品和其他與我們劇院運營沒有明確關聯的成本。
36
運營結果
下表列出了所示期間的某些經營數據以及在我們的簡明綜合收益表中反映的某些項目所代表的收入百分比。
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
運營數據(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
錄取 |
|
$ |
14.9 |
|
|
$ |
454.5 |
|
|
$ |
307.4 |
|
|
$ |
1,371.1 |
|
特許權 |
|
|
9.1 |
|
|
|
289.5 |
|
|
|
199.6 |
|
|
|
886.1 |
|
其他 |
|
|
11.5 |
|
|
|
77.8 |
|
|
|
81.1 |
|
|
|
237.1 |
|
總收入 |
|
$ |
35.5 |
|
|
$ |
821.8 |
|
|
$ |
588.1 |
|
|
$ |
2,494.3 |
|
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影租賃和廣告 |
|
|
8.2 |
|
|
|
254.9 |
|
|
|
165.2 |
|
|
|
759.7 |
|
特許權用品 |
|
|
2.7 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
39.9 |
|
|
|
157.3 |
|
薪金和工資 |
|
|
20.2 |
|
|
|
103.3 |
|
|
|
116.6 |
|
|
|
308.3 |
|
設施租賃費 |
|
|
67.1 |
|
|
|
87.4 |
|
|
|
214.5 |
|
|
|
262.5 |
|
公用事業和其他 |
|
|
43.3 |
|
|
|
123.9 |
|
|
|
178.7 |
|
|
|
357.2 |
|
一般和行政費用 |
|
|
30.4 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
127.0 |
|
折舊攤銷 |
|
|
62.6 |
|
|
|
67.8 |
|
|
|
191.4 |
|
|
|
196.8 |
|
長期資產減值 |
|
|
24.6 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
41.2 |
|
|
|
45.4 |
|
重組成本 |
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
— |
|
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
(13.3 |
) |
|
|
2.5 |
|
|
|
(11.0 |
) |
|
|
8.1 |
|
運營總成本 |
|
|
246.4 |
|
|
|
763.3 |
|
|
|
1,056.0 |
|
|
|
2,222.3 |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
(210.9 |
) |
|
$ |
58.5 |
|
|
|
(467.9 |
) |
|
$ |
272.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業數據佔總收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
錄取 |
|
|
42.0 |
% |
|
|
55.3 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
55.0 |
% |
特許權 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
35.2 |
% |
|
|
33.9 |
% |
|
|
35.5 |
% |
其他 |
|
|
32.4 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
9.5 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
運營成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影租賃和廣告 |
|
|
55.0 |
% |
|
|
56.1 |
% |
|
|
53.7 |
% |
|
|
55.4 |
% |
特許權用品 |
|
|
29.7 |
% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
20.0 |
% |
|
|
17.8 |
% |
薪金和工資 |
|
|
56.9 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
19.8 |
% |
|
|
12.4 |
% |
設施租賃費 |
|
NM |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
36.5 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
公用事業和其他 |
|
NM |
|
|
|
15.1 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
一般和行政費用 |
|
NM |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
運營總成本 |
|
NM |
|
|
|
92.9 |
% |
|
|
179.6 |
% |
|
|
89.1 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
NM |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
(79.6 |
)% |
|
|
10.9 |
% |
|
平均屏幕數(月末平均) |
|
|
5,975 |
|
|
|
6,084 |
|
|
|
6,068 |
|
|
|
6,064 |
|
平均每個屏幕的總收入(美元) |
|
|
NM |
|
|
$ |
135,078 |
|
|
|
NM |
|
|
$ |
411,328 |
|
(1) |
所有成本都以總收入的百分比表示,但電影租賃和廣告除外,後者表示為入場費收入和特許權供應量的百分比,後者表示為特許權收入的百分比。但某些值被認為沒有意義(NM),因為由於2020年3月18日起臨時關閉影院,它們不具有可比性。 |
37
截至三個月2020年9月30日對戰九月 30, 2019
我們於2020年6月開始重新開放國內影院,並在測試學習的戰略下運營,以定義加強的健康和安全協議的培訓、溝通、實施和執行。*這些影院通過圖書館內容和門票和特許權產品的“歡迎回來”定價減少了營業時間,以鼓勵顧客重返電影。截至2020年9月30日,我們有252家國內影院和15家國際影院重新開業。*我們繼續監測新冠肺炎疫情的狀況和當地政府的法規,以計劃重新開放我們的影院。*我們將繼續關注新冠肺炎疫情的狀況和當地政府的法規,以計劃重新開放我們的影院。*我們繼續關注新冠肺炎疫情的狀況和當地政府的法規,以計劃重新開放我們的影院。*截至2020年9月30日,我們有252家國內影院和15家國際影院重新開業
|
|
美國運營部門 |
|
|
|
國際運營部門 |
|
|
|
固形 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常量 通貨(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
|
2020 (4) |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|||||||
招生收入(1) |
|
$ |
14.9 |
|
$ |
351.1 |
|
|
|
$ |
0.1 |
|
$ |
103.4 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
$ |
15.0 |
|
$ |
454.5 |
|
特許權收入(1) |
|
$ |
8.9 |
|
$ |
230.4 |
|
|
|
$ |
0.3 |
|
$ |
59.1 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
|
$ |
9.2 |
|
$ |
289.5 |
|
其他收入(1)(2) |
|
$ |
10.8 |
|
$ |
51.5 |
|
|
|
$ |
0.7 |
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
|
$ |
11.5 |
|
$ |
77.8 |
|
總收入(1)(2) |
|
$ |
34.6 |
|
$ |
633.0 |
|
|
|
$ |
1.1 |
|
$ |
188.8 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
|
$ |
35.7 |
|
$ |
821.8 |
|
出席(1) |
|
|
1.9 |
|
|
44.1 |
|
|
|
|
— |
|
|
29.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.9 |
|
|
73.3 |
|
平均票價(1) |
|
$ |
8.01 |
|
$ |
7.96 |
|
|
|
N/M |
|
$ |
3.54 |
|
|
N/M |
|
|
|
$ |
7.96 |
|
$ |
6.20 |
|
||
特許權為每位顧客提供更多收入。(1) |
|
$ |
4.79 |
|
$ |
5.22 |
|
|
|
N/M |
|
$ |
2.02 |
|
|
N/M |
|
|
|
$ |
4.87 |
|
$ |
3.95 |
|
(1) |
收入和上座率以百萬為單位。平均門票價格是門票收入除以上座率。每位觀眾的特許權收入是特許權收入除以上座率。但由於2020年3月18日起臨時關閉劇院,因此某些值被認為沒有意義(NM),因為它們不具有可比性。 |
(2) |
美國運營部門的收入包括消除與國際運營部門的公司間交易。見我們的簡明合併財務報表附註17。 |
(3) |
非GAAP衡量的不變貨幣收入金額是使用2019年相應月份的平均匯率計算的。我們根據美國公認會計原則(GAAP),使用不同時間點的有效匯率,將國際業務部門的業績從當地貨幣換算成美元。外幣匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能導致報告結果有意義的變化。我們為我們的國際運營部門提供不變的貨幣金額,以提供不受外匯波動影響的業務業績的期間比較。 |
(4) |
我們國際運營部門第三季度的實際上座率為2.5萬人次。 |
|
• |
美國 我們在2020年第三季度在美國重新開放了影院,放映圖書館內容和有限的新上映。我們以促銷價提供圖書館內容,並在我們的許多影院為顧客提供私人觀看派對。我們繼續提供有限的特許權項目菜單,主要是以折扣價提供。2020年第三季度的其他收入主要包括攤銷NCM銀幕廣告預付款。2019年第三季度的電影產品包括以下大片:獅子王和蜘蛛俠:遠離家鄉。 |
|
• |
國際的。 我們於2020年8月下旬開始重新開放國際影院,到2020年第三季度末,總共開放了15家影院。*我們提供圖書館內容和有限的新發行,圖書館內容以促銷價格提供。*我們在開放的影院提供核心特許權項目,也在某些地點提供外賣特許權項目。其他收入主要包括屏幕廣告和忠誠度計劃收入。 |
運營成本。下表按可報告運營部門彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的大區運營成本(以百萬為單位)。
|
|
美國鐵路運營成本部門 |
|
|
國際航空運營成本部門 |
|
|
固形 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
常量 通貨(1) 2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||
電影租賃和廣告 |
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
203.5 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
51.4 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
254.9 |
|
特許權用品 |
|
$ |
2.3 |
|
|
$ |
38.6 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
51.5 |
|
薪金和工資 |
|
$ |
15.9 |
|
|
$ |
83.2 |
|
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
20.1 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
$ |
20.2 |
|
|
$ |
103.3 |
|
設施租賃費 |
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
64.5 |
|
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
22.9 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
67.1 |
|
|
$ |
87.4 |
|
公用事業和其他 |
|
$ |
36.5 |
|
|
$ |
91.7 |
|
|
$ |
6.8 |
|
|
$ |
32.2 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
43.3 |
|
|
$ |
123.9 |
|
(1) |
非GAAP計量的不變貨幣費用金額是使用2019年相應月份的平均匯率計算的。我們根據美國公認會計原則(GAAP),使用不同時間點的有效匯率,將國際業務部門的業績從當地貨幣換算成美元。外幣匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能導致報告結果有意義的變化。我們為我們的國際運營部門提供不變的貨幣金額,以提供不受外匯波動影響的業務業績的期間比較。 |
|
• |
美國2020年第三季度的電影租賃和廣告成本佔入場收入的54.4%,反映了新上映和圖書館內容以及與我們的影院重新開放相關的宣傳費用。電影租賃和廣告費用佔2019年第三季度票房收入的58.0%,這反映出大片的集中度更高。與之相比,2020年第三季度的特許權供應費佔特許權收入的25.8%。 |
38
|
至16.8%的特許權年第三季度的晚上2019特許權用品費用率上升的主要原因是促銷定價的影響,以及我們的影院暫時關閉導致過期產品的處理。 |
工資和工資在2020年第三季度下降,因為我們的一些影院在這段時間內暫時關閉,其他影院在2020年第三季度開業,營業時間有限。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的設施租賃費用有所下降,主要原因是租金費用百分比下降以及某些影院永久關閉。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的公用事業和其他成本有所下降,因為許多這些成本,如信用卡費用、安全、看門人費用以及維修和維護,都是多種多樣的,受到我們影院暫時關閉和重新開放的影院營業時間減少的影響。.
|
• |
國際的。除2020年第三季度開業的15家影院外,我們的國際影院仍然暫時關閉。2020年第三季度的電影租金和廣告成本包括一些與影院重新開業相關的本地廣告和促銷活動。2020年第三季度的特許權用品費用反映了已售出的物品以及過期產品的處置。 |
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的工資和工資有所下降。但這一下降是由於我們的大部分國際影院在此期間仍然關閉。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的設施租賃費用有所下降。減少的原因是由於商場關閉,某些國際地點允許的租金百分比和免租期減少。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的公用事業和其他成本有所下降,因為其中許多成本在性質上是可變的,並受到我們的影院暫時關閉的影響。
一般和行政費用。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的一般和行政費用有所下降。減少的主要原因是截至8月底公司辦公室員工的臨時減薪、2020年重組計劃(見附註2)的影響,該計劃永久性地減少了員工人數,並減少了差旅費用。
折舊和攤銷。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的折舊和攤銷費用有所下降。減少的主要原因是之前減值的大區資產的影響,以及我們開展業務的某些國家的外幣匯率變化。有關減值的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註13。
長期資產減值。*2020年第三季度,我們對持有和使用的資產記錄了2460萬美元的資產減值費用,而去年同期為273美元 2019年第三季度為100萬。2020年第三季度錄得的資產減值費用主要是由於COVID疫情對我們業務的長期影響所致,因為一些影院仍然關閉,電影內容繼續轉移到未來時期,這兩者都影響了我們估計未來影院的現金流。2020年第三季度的減值費用影響到7個國家,2019年第三季度的減值費用影響到6個國家。 國家。請參閲我們精簡合併財務報表的附註13。
重組成本。我們在2020年第三季度記錄了50萬美元的重組成本。但2020年第三季度記錄的成本是由於作為我們2020年重組計劃的一部分而關閉的影院的應計調整所致。請參閲我們的簡明合併財務報表附註2以作進一步討論。
(收益)處置資產和其他資產的損失。與2019年第三季度的虧損相比,我們在2020年第三季度處置資產和其他資產方面錄得收益。2020年第三季度的活動主要與之前累積的一起案件的有利訴訟結果有關。2019年第三季度的活動主要是由於與劇院改建相關的資產報廢。
利息支出增加。利息支出在2020年第三季度增至3,660萬美元,其中包括債務發行成本的攤銷、互換修訂累計虧損的攤銷以及4.50%可轉換優先票據的利息增加,而2019年第三季度的利息支出為2,500萬美元。利息支出增加的主要原因是2020年4月20日發行了8.750%的優先擔保票據,以及2020年8月21日發行了4.50%的可轉換優先票據。(請參閲我們簡明合併財務報表的附註7。)
來自NCM的分發。2020年第三季度,我們從NCM獲得的分派金額為110萬美元,而2019年第三季度為250萬美元,超過了我們第一批投資的賬面價值。NCM發行減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致影院暫時關閉的影響,如附註2所述。有關我們對NCM的投資,請參閲我們精簡合併財務報表的附註9。
39
利息支出-NCM年第三季度,我們記錄的非現金利息支出為590萬美元。2020相比之下,#年第三季度錄得470萬美元2019,與重要的融資組件協會相關與我們與NCM的某些協議進行了編輯。請參閲我們精簡合併財務報表的附註9以供進一步討論。
關聯公司收益(虧損)的權益。2020年第三季度,我們錄得附屬公司權益虧損(1610萬美元),而2019年第三季度附屬公司權益收入為1510萬美元。聯屬公司股權收入(虧損)減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致影院暫時關閉的影響,如我們的簡明合併財務報表附註2所述。有關我們股權投資的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9和10。
所得税。2020年第三季度的所得税優惠為121.1美元,而2019年第三季度的所得税支出為1,410萬美元。2020年第三季度的有效税率約為45.0%,而2019年第三季度為30.5%。看見所得税考慮因素中期(季度)所得税撥備以估計年度所得税税率為基礎,並根據中期內發生的重大、罕見或不尋常項目(即離散項目)的影響進行調整。因此,中期利率可能與正常化的年率有很大差異。
截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日的9個月。
由於新冠肺炎疫情,我們所有的國內和國際影院分別從2020年3月17日和2020年3月18日起暫時關閉。我們從2020年6月開始重新開放國內影院,並按照測試和學習戰略運營,以定義增強的健康和安全協議的培訓、溝通、實施和執行。這些影院通過圖書館內容和門票和特許權產品的“歡迎回來”定價來縮短營業時間,以鼓勵觀眾重返電影。截至2020年9月30日,我們有252家國內影院和15家國際影院重新開放。“我們繼續監測新冠肺炎疫情的狀況和當地政府的法規,以規劃我們剩餘的影院重新開放的計劃。”
截至2020年9月30日的9個月總收入為5.881億美元,截至2019年9月30日的9個月總收入為24.943億美元。下表按可報告的運營部門列出,彙總了截至2019年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的九個月的收入表現和某些關鍵業績指標。
|
|
美國運營部門 |
|
|
|
國際運營部門 |
|
|
|
固形 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常量 通貨(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|||||||
招生收入(1) |
|
$ |
247.2 |
|
$ |
1,066.9 |
|
|
|
$ |
60.2 |
|
$ |
304.2 |
|
|
$ |
71.2 |
|
|
|
$ |
307.4 |
|
$ |
1,371.1 |
|
特許權收入(1) |
|
$ |
161.7 |
|
$ |
704.7 |
|
|
|
$ |
37.9 |
|
$ |
181.4 |
|
|
$ |
44.2 |
|
|
|
$ |
199.6 |
|
$ |
886.1 |
|
其他收入(1)(2) |
|
$ |
61.2 |
|
$ |
159.2 |
|
|
|
$ |
19.9 |
|
$ |
77.9 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
|
$ |
81.1 |
|
$ |
237.1 |
|
總收入(1)(2) |
|
$ |
470.1 |
|
$ |
1,930.8 |
|
|
|
$ |
118.0 |
|
$ |
563.5 |
|
|
$ |
139.8 |
|
|
|
$ |
588.1 |
|
$ |
2,494.3 |
|
出席(1) |
|
|
29.8 |
|
|
132.9 |
|
|
|
|
17.9 |
|
|
82.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
47.7 |
|
|
215.8 |
|
平均票價(1) |
|
$ |
8.30 |
|
$ |
8.03 |
|
|
|
$ |
3.36 |
|
$ |
3.67 |
|
|
$ |
3.98 |
|
|
|
$ |
6.44 |
|
$ |
6.35 |
|
特許權為每位顧客提供更多收入。(1) |
|
$ |
5.43 |
|
$ |
5.30 |
|
|
|
$ |
2.12 |
|
$ |
2.19 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
|
$ |
4.18 |
|
$ |
4.11 |
|
(1) |
收入和上座率以百萬為單位。平均門票價格是門票收入除以上座率。 |
*。
(2) |
美國運營部門的收入包括消除與國際運營部門的公司間交易。見我們的簡明合併財務報表附註17。 |
(3) |
非GAAP衡量的不變貨幣收入金額是使用2019年相應月份的平均匯率計算的。我們根據美國公認會計原則(GAAP),使用不同時間點的有效匯率,將國際業務部門的業績從當地貨幣換算成美元。外幣匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能導致報告結果的有意義的變化。*我們為我們的國際運營部門提供不變的貨幣金額,以提供不同時期的業務業績比較,排除外匯波動的影響。 |
|
• |
美國 門票收入下降的主要原因是上座率下降了77.6%,但平均票價上漲3.4%部分抵消了這一下降。平均票價的上漲主要是由於票價上漲,但部分被忠誠積分的門票收入推遲的影響所抵消。特許權收入減少的主要原因是上座率下降,但被每位顧客的特許權收入增加2.5%所部分抵消。每位顧客的特許權收入增長主要是由於傳統特許權產品的增量銷售、特許權產品的持續擴大以及價格上漲。上座率下降的主要原因是,我們所有的美國影院於2020年3月17日暫時關閉,從2020年6月開始重新開放。此外,由於影院的臨時關閉,其他收入也有所下降。 |
|
• |
國際的。 招生收入如報告的那樣下降,而且以不變貨幣計算。平均票價如報道的那樣下降(按不變貨幣計算增加)。特許權收入如報告的那樣以不變貨幣計算下降。每位顧客的特許權收入如報道的那樣下降(按不變貨幣計算增加)。平均票價和特許權收入 |
40
|
據報道,顧客人數減少的主要原因是在我們開展業務的某些國家,外幣匯率的變化受到CT的影響,但部分被價格上漲所抵消。上座率下降的主要原因是我們所有的國際影院於2020年3月18日暫時關閉,從2020年3月18日開始。2020年8月重新開放。 |
運營成本。下表按可報告運營部門彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的大區運營成本(以百萬為單位)。
|
|
美國鐵路運營成本部門 |
|
|
國際航空運營成本部門 |
|
|
固形 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
常量 通貨(1) 2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||
電影租賃和廣告 |
|
$ |
136.3 |
|
|
$ |
610.3 |
|
|
$ |
28.9 |
|
|
$ |
149.4 |
|
|
$ |
34.4 |
|
|
$ |
165.2 |
|
|
$ |
759.7 |
|
特許權用品 |
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
117.6 |
|
|
$ |
10.5 |
|
|
$ |
39.7 |
|
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
39.9 |
|
|
$ |
157.3 |
|
薪金和工資 |
|
$ |
90.5 |
|
|
$ |
247.4 |
|
|
$ |
26.1 |
|
|
$ |
60.9 |
|
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
116.6 |
|
|
$ |
308.3 |
|
設施租賃費 |
|
$ |
186.0 |
|
|
$ |
194.1 |
|
|
$ |
28.5 |
|
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
34.2 |
|
|
$ |
214.5 |
|
|
$ |
262.5 |
|
公用事業和其他 |
|
$ |
140.3 |
|
|
$ |
260.8 |
|
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
96.4 |
|
|
$ |
46.5 |
|
|
$ |
178.7 |
|
|
$ |
357.2 |
|
(1) |
非公認會計準則衡量的不變貨幣支出金額是使用2019年相應月份的平均匯率計算的。我們根據美國公認會計原則(GAAP),使用不同時間點的有效匯率,將國際業務部門的業績從當地貨幣換算成美元。外幣匯率從一個時期到下一個時期的重大變化可能導致報告結果有意義的變化。我們為我們的國際運營部門提供不變的貨幣金額,以提供不受外匯波動影響的業務業績的期間比較。 |
|
• |
美國2020年,電影租賃和廣告成本佔招生收入的55.1%,而2019年佔招生收入的57.2%。電影租賃率和廣告費的下降是因為在2020年第三季度影院重新開放時,典型的夏季內容沒有上映,因為只有圖書館內容和有限的新發行。2020年期間,特許權供應費佔特許權收入的18.2%,而2019年特許權收入的16.7%。特許權供應率上升的主要原因是,由於我們的影院暫時關閉,易腐爛食品和過期產品被處理掉,以及促銷活動的影響。 |
與2019年相比,2020年期間的工資和工資有所下降,主要原因是我們所有的美國影院在2020年期間暫時關閉了一部分時間,而且重新開放後的營業時間有限。2020年期間的設施租賃費用比2019年期間有所下降,主要原因是租金費用百分比下降。2020年期間,公用事業和其他成本比2019年期間有所下降,因為其中許多成本,如信用卡費用、安全、看門人費用以及維修和維護,性質各不相同,受到重新開放的劇院營業時間減少的影響。
|
• |
國際的。2020年,電影租賃和廣告成本佔招生收入的48.0%,而2019年佔招生收入的49.1%。2020年特許權供應費佔特許權收入的27.7%,而2019年特許權供應率為21.9%。特許權供應率的提高主要是由於臨時關閉我們的影院導致易腐爛食品和過期產品被處置的影響。 |
與2019年相比,2020年期間的工資和工資按報告和不變貨幣計算都有所下降。但下降的原因是我們所有的國際影院於2020年3月18日暫時關閉,其中15個影院從8月開始重新開放。與2019年期間相比,2020年期間的設施租賃費用如報告的那樣以不變貨幣計算有所下降。減少的原因是由於商場關閉,某些國際地點允許的租金百分比和免租期減少。與2019年期間相比,2020年期間的公用事業和其他成本(按不變貨幣計算)有所下降,因為其中許多成本,如信用卡費用、安全、看門人成本以及維修和維護,性質多變,受到我們的影院暫時關閉和重新開放的影院營業時間減少的影響。
一般和行政費用。與2019年相比,2020年期間的一般和行政費用有所下降。減少的主要原因是臨時減薪和公司辦公室部分員工在2020年期間休假、2020年重組計劃的影響(見注2)以及在我們開展業務的某些國家,外幣匯率變化的影響.
折舊和攤銷。與2019年相比,2020年期間的折舊和攤銷費用有所下降。減少的主要原因是之前減值的影院資產。有關減值的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註13。
41
長期資產減值。*我們對持有和使用的資產記錄了41.2美元的資產減值費用 在2020年期間為4540萬美元,而在2020年期間為4540萬美元2019年期間。在本報告所述的每個時期內記錄的長期資產減值費用特定於直接和個別受到行業狀況影響的大區。這些因素可能會影響到電影院的發展、臨時關閉、恢復預期、競爭加劇、市場人口結構的不利變化或劇院周邊地區的發展或條件的不利變化。計入的長期資產減值費用進入2020年也是COVID疫情對我們業務的長期影響的結果,因為一些影院仍然關閉,電影內容繼續轉移到未來的時期,這兩個因素都影響了影院未來的現金流。2020年期間的減值費用影響到7個國家,2019年期間的減值費用影響到7個國家。 國家。請參閲我們精簡合併財務報表的附註13。
重組成本。 我們在2020年期間記錄的重組成本為2,010萬美元,與2020年期間實施的2020年重組計劃有關。請參閲我們的精簡合併財務報表附註2進一步討論。
(收益)處置資產和其他資產的損失。與2019年同期相比,我們在2020年期間處置資產和其他資產方面錄得收益,而在2019年期間則錄得虧損。2020年期間的活動主要與之前累積的案件的有利訴訟結果有關,但部分被與影院改建相關的資產報廢所抵消。2019年期間的報廢活動主要是由於與影院改建相關的資產報廢。
利息支出增加。與2019年同期相比,利息支出在2020年期間有所增加,其中包括債務發行成本的攤銷、掉期修訂累計損失的攤銷以及4.500可轉換優先票據的利息增加。增加的主要原因是2020年4月20日發行了8.750的優先擔保票據,以及2020年8月21日發行了4.50%的可轉換優先票據。請參見我們的精簡合併財務報表附註7。
來自NCM的分發。我們記錄了NCM在2020年期間的分配為700萬美元,而在2019年期間記錄的分配為920萬美元,超過了我們第一批投資的賬面價值。NCM發行減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致影院暫時關閉的影響,如附註2所述。有關我們對NCM的投資,請參閲我們精簡合併財務報表的附註9。
利息支出-NCM我們在2020年記錄了1770萬美元的非現金利息支出,而2019年同期記錄的非現金利息支出為1420萬美元,這與我們與NCM的某些協議相關的重大融資部分有關。請參閲我們精簡合併財務報表的附註9以供進一步討論。
關聯公司收益(虧損)的權益。我們在2020年期間記錄了附屬公司虧損的權益,而在2019年期間記錄了附屬公司的權益收入。聯屬公司股權收入(虧損)的減少主要是由於新冠肺炎疫情導致劇院暫時關閉的影響,如附註2所述。有關我們股權投資的信息,請參閲我們精簡合併財務報表的附註9和10。
所得税。2020年期間的所得税優惠為222.4美元,而2019年期間的所得税支出為6,420萬美元。2020年期間的有效税率約為37.0%,而2019年期間為27.8%。看見所得税考慮因素中期(季度)所得税撥備以估計年度所得税税率為基礎,並根據中期內發生的重大、罕見或不尋常項目(即離散項目)的影響進行調整。因此,中期利率可能與正常化的年率有很大差異。
流動性與資本資源
經營活動
我們的收入主要是現金,主要是通過票房收入和出售特許權。我們的收入是在支付相關費用之前以現金形式收到的;因此,我們有運營的“浮動”,從歷史上看不需要傳統的營運資本融資。但是,從2020年3月18日起,我們暫時關閉了所有影院。當我們的影院重新開放到有限的營業時間時,我們將用手頭的現金和最近的額外融資來支付運營費用,如下所述。籌資活動.
用於經營活動的現金為167.7美元 截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,而運營活動提供的現金為397.2美元 截至2019年9月30日的9個月為100萬。經營活動提供的現金減少主要是因為我們所有的劇院從2020年3月18日起暫時關閉。正如我們在精簡合併財務報表附註4中所討論的那樣,我們與許多房東就2020年第二季度和第三季度的租金和其他租賃相關付款的延期進行了談判,導致截至2020年9月30日的延期租賃付款約為6260萬美元。*我們在2020年第三季度開始償還之前推遲的金額,而大部分還款將在整個過程中償還
42
投資活動
我們的投資活動主要與劇院的開發、改造和收購有關。新劇院的開業和收購歷來都是由內部產生的現金和債務融資(包括我們優先擔保信貸安排下的借款)提供資金的。用於投資活動的現金$(67.5) 截至2020年9月30日的9個月為100萬美元,而$(196.3) 在截至2019年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金減少了100萬。這主要是因為我們的劇院暫時關閉,暫停了非必要的資本支出。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月資本支出情況如下(單位:百萬):
期間 |
|
新劇院 |
|
|
現有大區 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2020年9月30日的9個月 |
|
$ |
18.7 |
|
|
$ |
48.9 |
|
|
$ |
67.6 |
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
$ |
54.7 |
|
|
$ |
131.8 |
|
|
$ |
186.5 |
|
截至目前,我們在全球運營着533家影院和5974塊銀幕2020年9月30日。截至2020年9月30日的三個月內,收購、建設和關閉的劇院和銀幕如下:
|
|
2020年1月1日 |
|
|
建起 |
|
|
關着的不營業的 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
美國(42個州) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
戲院 |
|
|
345 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
331 |
|
屏風 |
|
|
4,645 |
|
|
|
12 |
|
|
|
140 |
|
|
|
4,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際(15個國家) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
戲院 |
|
|
209 |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
202 |
|
屏風 |
|
|
1,487 |
|
|
|
16 |
|
|
|
46 |
|
|
|
1,457 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
世界範圍 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
戲院 |
|
|
554 |
|
|
|
2 |
|
|
|
23 |
|
|
|
533 |
|
屏風 |
|
|
6,132 |
|
|
|
28 |
|
|
|
186 |
|
|
|
5,974 |
|
截至2020年9月30日,我們簽署了以下承諾(成本(百萬)):
|
|
戲院 |
|
|
屏風 |
|
|
估算成本(1) |
|
|||
2020年剩餘時間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
2 |
|
|
|
16 |
|
|
$ |
6.6 |
|
國際 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
2 |
|
|
|
16 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
10 |
|
|
|
126 |
|
|
$ |
89.2 |
|
國際 |
|
|
10 |
|
|
|
79 |
|
|
|
36.8 |
|
總計 |
|
|
20 |
|
|
|
205 |
|
|
$ |
126.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總承諾額為 2020年9月30日 |
|
|
22 |
|
|
|
221 |
|
|
$ |
265.2 |
|
|
(1) |
我們預計,在2020年剩餘時間,即2021年、2022年和2023年,將分別支付約430萬美元、6550萬美元、4500萬美元和1780萬美元。付款的時間可能會根據項目或其他相關延誤而改變。 |
|
持續影院開發、改建和收購的實際支出可能會根據有吸引力的機會的可用性而發生變化。我們可能會用運營現金流、我們優先擔保信貸安排下的借款以及債務發行、銷售回租交易和/或出售過剩房地產的收益為我們持續開發的資本支出提供資金。
43
籌資活動
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為5.775億美元,而截至2019年9月30日的9個月,用於融資活動的現金為139.1美元。融資活動提供的現金增加主要是由於於2020年4月20日發行了8.750%的優先擔保票據,並於2020年8月21日發行了4.500%的可轉換優先票據。此外,由於影院暫時關閉,我們暫停了派息。
根據董事會的決定和適用的法律,我們可以對我們的普通股支付股息。未來將支付的股息金額(如果有的話)將取決於我們當時的可用現金餘額、預期的現金需求、整體財務狀況、下文討論的貸款協議限制、未來的收益和現金流前景以及其他相關因素。*由於新冠肺炎疫情的影響,我們暫停了季度股息。
在遵守我們的債務工具的情況下,我們可能會不時地在公開市場購買我們的債務證券,這取決於此類證券的可獲得性和價格。截至2020年9月30日,長期債務包括以下內容(單位:百萬):
Cinemark USA,Inc.定期貸款 |
|
$ |
641.4 |
|
Cinemark USA,Inc.5.125優先債券2022年到期 |
|
|
400.0 |
|
Cinemark USA,Inc.4.875優先債券2023年到期 |
|
|
755.0 |
|
Cinemark USA,Inc.8.750%2025年到期的優先擔保票據 |
|
|
250.0 |
|
Cinemark Holdings,Inc.4.500%2025年到期的可轉換優先債券 |
|
|
460.0 |
|
其他債務 |
|
|
7.0 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
2,513.4 |
|
較少電流部分 |
|
|
8.0 |
|
長期債務小計,減去流動部分 |
|
$ |
2,505.4 |
|
減去:扣除債務折扣和債務發行成本,扣除累計攤銷 |
|
|
139.0 |
|
長期債務,減去流動部分,扣除債務貼現和未攤銷債務發行成本 |
|
$ |
2,366.4 |
|
截至2020年9月30日,在循環信貸額度下有1億美元可供借款。
合同義務
2020年4月,Cinemark USA,Inc.發行了2.5億美元的8.750%優先擔保票據。2020年8月,Cinemark Holdings,Inc.發行了4.6億美元的4.50%可轉換優先票據。此外,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們在祕魯和哥倫比亞的國際子公司根據四項獨立的貸款協議借入了720萬美元。以下是截至2020年9月30日的長期債務義務和相關預計利息支付義務的最新摘要,反映了這些額外債務。
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(百萬) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
少於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
事後 |
|
||
合同義務 |
|
總計 |
|
|
一年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
5年 |
|
|||||
長期債務(1) |
|
$ |
2,513.4 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
1,173.2 |
|
|
$ |
1,332.2 |
|
|
$ |
— |
|
長期債務的預定利息支付(2) |
|
$ |
436.1 |
|
|
$ |
121.9 |
|
|
$ |
214.5 |
|
|
$ |
99.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
(1) |
金額是在對債務發行成本和與下文討論的4.6億美元4.50%可轉換優先票據相關的折價進行調整之前列示的。 |
|
(2) |
A固定利率和可變利率債務協議的預定利息支付包括固定利率和可變利率債務協議的預定利息支付。對可變利率債務支付的估計是基於2020年9月30日生效的利率。截至2020年9月30日,我們固定利率和可變利率債務的平均有效利率分別為4.9%和2.3%。 |
在我們於2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中,我們的合同義務沒有其他重大變化。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
44
高級擔保信貸安排
Cinemark USA,Inc.擁有一項高級擔保信貸安排,其中包括一筆7.00億美元的定期貸款和一筆1.00億美元的循環信貸額度(“信貸協議”)。根據修訂後的信貸協議,截至2024年12月31日的定期貸款季度本金支付160萬美元,最終本金支付6.134億美元,2025年3月29日到期。截至2020年9月30日,Cinemark USA,Inc.在循環信貸額度上有1.0億美元的可用借款能力。
根據Cinemark USA,Inc.的選擇,定期貸款的利息是:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》所引用的美國“最優惠利率”,或者如果在聯邦儲備委員會的一份統計新聞稿中沒有引用這樣的利率,(2)聯邦基金實際利率加0.50%,以及(3)一個月期歐洲美元利率加1.0%,在每種情況下,加0.75%的年利率,或(B)基於歐洲美元的利率,兩者中的較大者為兩者中的較大者。(2)聯邦基金實際利率加0.50%;(3)一個月期歐洲美元利率加1.0%,在每種情況下,加每年0.75%的保證金,或(B)以歐洲美元為基礎的利率。9個月或12個月,外加年息1.75%的保證金。根據我們的選擇,循環信貸額度的利息是:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》(Wall Street Journal)引用的美國“最優惠利率”(如果沒有引用,在聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的統計新聞稿中),(2)聯邦基金實際利率加0.50%,(3)一個月期歐洲美元利率加1.0%,在每種情況下,加每年0.50%至1.25%的保證金,或(B)歐洲美元-3個月、6個月、9個月或12個月,外加年利率1.50%至2.25%的保證金。循環信貸額度的保證金由信貸協議中定義的綜合優先擔保淨槓桿率決定。
Cinemark USA,Inc.在信貸協議下的義務由Cinemark Holdings,Inc.和Cinemark USA,Inc.的某些國內子公司擔保,並由Cinemark USA,Inc.的幾乎所有Cinemark USA,Inc.和擔保人的個人財產的某些費用和租賃財產和擔保權益的抵押擔保,包括但不限於Cinemark USA,Inc.的所有股本、Cinemark USA,Inc.某些國內子公司的全部股本的質押。
信貸協議包含這類協議的常見和慣例負面契約,包括但不限於對Cinemark USA,Inc.合併或合併或清算、清盤或解散的能力,以及在某些情況下對其子公司和我們的能力的限制;大幅改變其業務性質;出售、轉讓或處置資產;產生或產生債務;創建留置權;支付股息或回購股票;以及進行資本支出和投資。如果Cinemark USA,Inc.在循環信貸額度上有未償還借款,它必須滿足信貸協議中定義的綜合淨優先擔保槓桿率契約,不得超過4.25比1。有關最近契約豁免的討論,請參見下文。
信貸協議中包含的股息限制阻止公司及其任何子公司向其股東支付股息或以其他方式分配現金,除非(1)公司沒有違約,而且根據信貸協議,分配不會導致Cinemark USA,Inc.違約;(2)自2012年12月18日以來作出的某些股息、分配、投資、贖回和資本支出的總額,包括董事會宣佈的股息,低於(A)Cinemark Holdings,Inc.或Cinemark USA,Inc.自2012年12月18日以來作為普通股收到的現金和現金等價物的總額,(B)Cinemark USA,Inc.的綜合EBITDA減去其綜合利息支出的1.75倍(均為信貸協議中的定義),以及(B)Cinemark USA,Inc.自2012年12月18日以來作為普通股收到的現金和現金等價物的總額減去其綜合利息支出的1.75倍
於2020年4月17日,在發行下文討論的8.750有擔保票據的同時,我們根據信貸協議獲得了大多數循環貸款人對截至2020年9月30日至2020年12月31日的財政季度的槓桿契約的豁免。此外,豁免受某些流動性門檻、投資限制和適用金額的使用的限制。
2020年8月21日,在發行下面討論的4.50%可轉換優先票據的同時,我們進一步修訂了截至2021年9月30日的財政季度的槓桿契約豁免。(I)修改槓桿契約計算,從截至2021年12月31日的過去12個月期間的計算開始;ii)為了測試截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度的綜合高級擔保淨槓桿率,允許我們以(Iii)修訂契約豁免所施加的限制,及(Iv)作出該等其他更改,以準許發行下文討論的4.50%可轉換優先票據。
我們有四項利率互換協議,用於對衝與信貸協議項下未償還定期貸款的浮動利率相關的部分利率風險。有關利率互換的討論,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註7。
截至2020年9月30日,定期貸款項下未償還的貸款為6.414億美元,循環信用額度為1.0億美元的貸款未償還。在實施上述利率互換協議後,截至2020年9月30日的信貸協議項下未償還定期貸款的平均利率約為3.4%。
45
Cinemark USA,Inc.5.125%高級票據
2012年12月18日,Cinemark USA,Inc.發行了本金總額為4.0億美元、2022年到期、票面利率為5.125的優先債券(“5.125%優先債券”)。該批5.125釐優先債券的利息將於每年六月十五日及十二月十五日支付。該批5.125釐的優先債券將於2022年12月15日期滿。
5.125%優先債券的契約包含限制Cinemark USA,Inc.及其某些子公司進行投資或其他限制性付款的能力,其中包括:(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務併發行優先股,(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務領域,(5)合併或合併,或出售其全部或幾乎所有截至2020年9月30日,Cinemark USA,Inc.可以根據5.125優先債券的契約條款,向其母公司和唯一股東Cinemark Holdings,Inc.分配至多約30.147億美元,但須遵守該契約中概述的可用現金和其他借款限制。一旦控制權發生變化,按照管理5.125%優先債券的契約的定義,Cinemark USA,Inc.將被要求以相當於未償還本金總額的101%的價格回購5.125%的優先債券,並在回購之日之前再加上應計和未付利息(如果有的話)。管理5.125%優先債券的契約允許Cinemark USA,Inc.在產生額外債務後以及在某些其他情況下,如果滿足契約中規定的覆蓋比率,則產生額外債務。所需的最低覆蓋比率為2比1,而截至2020年9月30日,我們的實際比率約為0.3比1。
Cinemark USA,Inc.4.875%高級票據
2013年5月24日,Cinemark USA,Inc.發行了本金總額為5.3億美元、2023年到期、票面利率為4.875的優先債券(“4.875%優先債券”)。2016年3月21日,Cinemark USA,Inc.額外發行了本金總額為2.25億美元的4.875%優先債券,本金為本金的99.0%,外加2015年12月1日起的應計和未付利息。除發行日期、發行價及首次付息日期外,這批額外發行的4.875釐優先債券的條款與本公司現有的4.875釐優先債券相同,是同一系列的一部分。4.875釐優先債券的利息將於每年的6月1日及12月1日支付。4.875%的優先債券將於2023年6月1日到期。
4.875%優先債券的契約包含限制Cinemark USA,Inc.及其某些子公司進行投資或其他限制性付款的能力,其中包括:(1)進行投資或其他限制性付款,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務併發行優先股,(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務領域,(5)合併或合併,或出售其全部或幾乎所有截至2020年9月30日,Cinemark USA,Inc.可以根據4.875優先債券的契約條款,向其母公司和唯一股東Cinemark Holdings,Inc.分配至多約30.089億美元,但須受其可用現金和契約中概述的其他借款限制的限制。一旦控制權發生變化,按照管理4.875%優先債券的契約的定義,Cinemark USA,Inc.將被要求以相當於未償還本金總額的101%的價格回購4.875%的優先債券,並在回購之日之前再加上應計和未付利息(如果有的話)。管理4.875%優先債券的契約允許Cinemark USA,Inc.在產生額外債務後以及在某些其他情況下,如果滿足契約中規定的覆蓋比率,則產生額外債務。所需的最低覆蓋比率為2比1,而截至2020年9月30日,我們的實際比率約為0.3比1。
8.750%擔保票據
2020年4月20日,Cinemark USA,Inc.發行了價值25萬美元的8.750釐優先擔保票據(“8.750釐擔保票據”)。8.750釐優先票據將於2025年5月1日到期;但是,如果(I)在2022年9月13日,未被購買、回購、贖回、失敗或以其他方式獲得、註銷、註銷或解除的5.125%優先債券的未償還本金總額超過50,000美元,則8.750%優先債券將於2022年9月14日到期;(Ii)未被購買、回購、贖回、失敗或以其他方式獲得、註銷或解除的4.875%優先債券的未償還本金總額超過50,000美元,即8.750該批8.750釐優先債券的利息將由2020年11月1日起,每年5月1日及11月1日支付。
8.750%的擔保票據由本公司的某些子公司以聯名和若干優先原則提供全面和無條件擔保,這些子公司擔保、承擔或以任何其他方式對本公司或其擔保人的任何其他債務承擔責任。如果公司不能在8.750%的擔保票據到期時付款,公司的擔保人必須代之以付款。在某些情況下,8.750%擔保票據持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
8.750%的擔保票據和擔保將是公司及其擔保人的優先義務,它們將:
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對公司及其擔保人的現有和未來債務(如8.750%擔保票據(“抵押品”)的契約中所描述的不受抵押品擔保的債務)的償付權實際上優先於包括所有債務在內的抵押品信貸協議項下的債務,以及無擔保債務,包括現有的優先票據,在每種情況下均以抵押品的價值為限; |
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實際排名低於公司及其擔保人的現有和未來債務,這些債務由不屬於抵押品的資產擔保,但以擔保該等債務(包括信貸協議下的所有義務)的抵押品的價值為限; |
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否則,對公司及其擔保人現有和未來的優先債務(包括信貸協議項下的債務和現有優先票據)的償還權同等; |
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優先獲得公司及其擔保人未來次級債務的償還權;以及 |
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在結構上從屬於本公司非擔保人子公司的所有現有和未來債務及其他債務。 |
8.750%擔保票據的契約包含限制Cinemark USA,Inc.及其某些子公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務和發行優先股,(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務領域,(5)合併或合併,或將其全部或基本上所有資產出售給另一人的能力截至2020年9月30日,根據8.750%擔保票據的契約條款,Cinemark USA,Inc.可能已經向其母公司和唯一股東Cinemark Holdings,Inc.分配了高達32.953億美元的資金,但須受其可用現金和契約中概述的其他借款限制的限制。一旦控制權發生變化(如管理8.750%擔保票據的契約所界定),Cinemark USA,Inc.將被要求以相當於未償還本金總額101%的價格回購8.750%擔保票據,外加截至回購日為止的應計和未付利息(如果有的話)。管理8.750%擔保票據的契約允許Cinemark USA,Inc.在實施了額外債務的產生後,以及在某些其他情況下,如果滿足契約中規定的覆蓋比率,則可以產生額外的債務。*所需的最低覆蓋比率為2.0%:1,而截至2020年9月30日,我們的實際比率約為0.2%:1。
發行4.50%可轉換優先債券
2020年8月21日,Cinemark Holdings,Inc.發行了4.6億美元的4.50%可轉換優先票據(以下簡稱“4.50%可轉換優先票據”)。除非提前回購或轉換,否則這些票據將於2025年8月15日到期。票據的利息將於每年2月15日和8月15日支付,從2021年2月15日開始。
4.50%可轉換優先債券的持有人可以在緊接2025年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,在下列情況下選擇轉換其4.50%可轉換優先債券:(1)在任何連續五個交易日或測算期後的五個工作日內,測算期內每個交易日每1,000美元本金的交易價格低於本公司普通股最後報告銷售價格的乘積和該等交易日的轉換率的98%。(2)如果我們向所有或幾乎所有股東分發(I)權利期權或認股權證,使他們有權以低於我們普通股近期平均交易價的價格購買股票(包括由於股東權利計劃),或(Ii)我們的資產或證券,或以超過普通股交易價10%的每股價值購買的權利、期權或認股權證,(3)在契約中進一步描述的特定公司事件發生時。從2025年5月15日開始,持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束前的任何時間轉換他們的票據,或者(4)在2020年9月30日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內(僅在該日曆季度內),如果在截至上一個日曆季度的最後一個交易日的30個連續交易日內,我們普通股的最後一次報告銷售價格大於或等於轉換價格的130%(最初為每股14.35美元),則持有者可以在在票據轉換後,我們將根據我們的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股股票的組合。
最初的兑換率為4.50%可轉換優先債券的本金每1000美元持有69.6767股我們的普通股。轉換率會在某些事件發生時作出調整。如契約所界定的全面基本改變在到期日之前發生,在某些情況下,我們會提高選擇就該等全面基本改變轉換票據的持有人的兑換率。
4.50%的可轉換票據實際上將從屬於我們或我們的子公司的任何現有和未來的擔保債務,只要擔保該等債務的資產價值,包括信貸協議下的義務。在結構上,4.50%的可轉換票據將服從所有現有和未來的債務和其他債務,包括貿易應付款項,包括Cinemark USA公司2022年到期的5.125%的優先票據、2023年到期的4.875%的優先票據和2025年到期的8.750%的擔保票據,或者,統稱為Cinemark USA公司的優先票據(但不包括由Cinemark Holdings,Inc.擔保的信貸協議下的所有債務)。4.50%的可轉換票據與我們所有現有和未來的非次級債務具有同等的兑付權,包括Cinemark USA,Inc.信貸協議下的所有義務,該信貸協議是
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由Cinemark Holdings,Inc.擔保,對任何在償付權上明確從屬於No.的未來債務享有優先受償權。Cinemark Holdings,Inc.的任何子公司都不為4.50%的可轉換票據提供擔保。
根據債務和股權融資的會計指引,我們將發行4.50%可轉換優先票據的總收益分成兩部分,一部分記為長期債務,一部分記為股權。長期債務價值是根據債務的公允價值確定的,公允價值是假設類似債務的市場利率(不包括轉換特徵)而確定的本息支付現值。4.50%可轉換優先票據的面值與公允價值之間的差額稱為債務貼現。在此基礎上,我們將發行4.50%可轉換優先票據的總收益分成兩部分,一部分記為長期債務,一部分記為股權。長期債務價值是根據債務的公允價值確定的,假設類似債務的市場利率排除了轉換功能,則將長期債務價值與公允價值之間的差額稱為債務貼現。代表分配給股權的金額。債務折扣將按票據合同條款9.375%的實際利率攤銷為利息支出。
在發行4.50%可轉換優先債券的同時,我們與一位或多位初始購買者或他們各自的聯屬公司(“期權交易對手”)進行了私下協商的可轉換票據對衝交易(“對衝交易”)。對衝交易覆蓋了我們普通股的股份數量,這些普通股最初將構成4.50%可轉換優先債券的總金額,但須進行與適用於4.50%可轉換優先債券的反稀釋調整基本相似的反稀釋調整。對衝交易通常預計將減少4.50%可轉換優先債券的任何轉換時對我們普通股的潛在稀釋,和/或抵消我們可能需要支付的超過4.50%可轉換優先債券本金的任何現金支付,視情況而定。在進行對衝交易的同時,吾等還與期權交易對手進行單獨的私下協議權證交易,據此,吾等向期權交易對手出售認股權證,以購買(在符合其中規定的股份淨額結算條款的情況下)最多相同數量的普通股股份,但須遵守慣例的反攤薄調整(“認股權證”)。如果我們普通股的每股市值超過認股權證在適用到期日的執行價格,認股權證可能會單獨產生稀釋效應,除非在認股權證條款的約束下,我們選擇現金結算權證。認股權證的行使價最初為22.08美元,並可根據認股權證條款作出某些調整。*本公司出售認股權證所得現金收益為8940萬美元,與4.50%可轉換優先債券的收益一起使用。, 支付約1.421億美元進行對衝交易。轉換期權和認股權證的税收影響總計10,960美元,並記錄在額外的實收資本中。
對衝交易和認股權證合計旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換所帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引,對衝交易和認股權證計入股本,不計入衍生品。
國際子公司的額外借款
2020年5月,我們在祕魯的子公司借入了相當於280萬美元的美元,貸款利息約為1%。本金從2021年7月到2023年6月每月到期。到期時將支付應計和未付利息。*我們受到貸款項下某些習慣性負面契約的約束。
在2020年5月、6月和9月,我們在哥倫比亞的子公司通過三筆浮動利率貸款借入了相當於440萬美元的美元。根據5月和6月借入的票據到期的每月本金將於2020年12月開始到期,期限為30個月,而根據9月借入的票據到期的每月本金將於2021年10月到期,期限為48個月。應計利息和未付利息將在本金到期時支付。*截至2020年9月30日,貸款的浮動利率約為7.0%至9.0%。*我們必須遵守貸款項下的某些慣常負契諾和比率契諾。
遵守契約情況
截至2020年9月30日,我們相信我們完全遵守了管理我們未償債務的所有協議,包括所有相關的公約。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們有金融市場風險敞口,包括利率、外幣匯率和其他相關市場價格的變化。
利率風險
我們目前是可變利率債務工具的一方。利率的提高或降低將影響我們與可變利率債務相關的利息支出。截至2020年9月30日,我們的未償還浮動利率債務總額約為4880萬美元。根據2020年9月30日未償還浮動利率債務的有效利率,市場利率每提高100個基點,我們的年度利息支出將增加約50萬美元。
下表提供了截至2020年9月30日我們的固定利率和可變利率長期債務協議的相關信息:
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截至9月30日的12個月期的預期到期日, |
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平均值 |
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(百萬) |
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利息 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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公允價值 |
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率 |
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固定費率 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
1,155.0 |
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$ |
— |
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$ |
1,310.0 |
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$ |
— |
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$ |
2,465.0 |
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$ |
2,260.1 |
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4.9 |
% |
可變費率(1) |
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8.0 |
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9.5 |
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8.7 |
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6.9 |
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15.3 |
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— |
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48.4 |
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43.9 |
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2.3 |
% |
債務總額 |
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$ |
8.0 |
|
$ |
9.5 |
|
$ |
1,163.7 |
|
$ |
6.9 |
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$ |
1,325.3 |
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$ |
— |
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$ |
2,513.4 |
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|
$ |
2,304.0 |
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利率互換協議
我們所有的利率互換協議都有資格進行現金流量對衝會計。*利率互換的公允價值在我們的綜合資產負債表中作為資產或負債記錄,相關損益作為累計其他全面虧損的組成部分報告。有關利率互換協議的進一步討論,請參閲簡明綜合財務報表附註7。
外幣匯率風險
年《關於市場風險的量化和定性披露》中此前披露的外幣匯率風險沒有實質性變化。我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告於2020年2月21日提交。
項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的有效性評估
截至2020年9月30日,我們在交易所法案第13a-15(E)條規定的情況下,在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,這是根據交易所法案的要求進行的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序有效地提供了合理保證,確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並有效地提供合理保證,確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)段要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分-其他資料
第1項 法律程序
除附註19中的討論外,與#年在“業務-法律程序”項下報道的法律程序相比,沒有實質性的變化。我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告於2020年2月21日提交.
項目1A.國際扶輪SK因素
見中“風險因素”中的討論我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告於2020年2月21日提交,由以下風險因素更新。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們目前負債累累。如此龐大的債務可能會限制我們為營運資金、資本支出、收購、償債要求、股票回購或其他目的獲得額外融資的能力。它還可能增加我們在不利的經濟、市場和行業條件下的脆弱性(包括新冠肺炎的影響),限制我們在規劃或應對業務運營或整個行業的變化方面的靈活性,並使我們在與債務水平較低的競爭對手相比處於劣勢。
下調或撤銷對我們未償債務證券的評級或改變前景
評級機構可能會增加我們未來的借款成本,減少我們獲得資金的渠道。
我們的債務目前為非投資級評級,如果評級機構認為未來與評級基礎有關的情況,例如我們的業務或行業的不利變化,包括新冠肺炎事件,有必要的話,評級機構可以下調(或更改其展望)或完全撤銷我們的債務評級。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。特別是,我們進入資本市場的機會可能會受到影響,我們的其他資金來源可能會減少,債務成本可能會因為利率或費用的增加而增加,根據某些合同或安排,我們可能需要提供額外的信用擔保,包括抵押品。
當4.50%可轉換優先債券的契約發生根本變化時,我們無法籌集必要的資金來結算4.50%可轉換優先票據的轉換或回購,這可能會導致此類契約以及管理我們現有或未來債務的協議下的違約。
如果我們以現金或現金和普通股相結合的方式結算4.50%的可轉換優先票據, 根據契約中所描述的根本性改變 管理4.50%可轉換優先票據,我們將被要求就正在轉換的4.50%可轉換優先票據支付現金。然而,當我們被要求購買4.50%的可轉換優先債券時,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外,我們回購4.50%可轉換優先票據或在轉換4.50%可轉換優先票據時支付現金的能力受到管理我們現有債務的協議(包括信貸協議)的限制,也可能受到法律、監管機構或將管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在4.50%可轉換優先票據的契約要求回購4.50%可轉換優先票據時,或未能按該契約的要求支付4.50%可轉換優先票據未來轉換時的應付現金,將構成該契約項下的違約。契約項下的違約管理4.50%可轉換優先票據或者,根本性的變化本身也可能導致我們現有或未來債務管理協議(包括信用協議和管理Cinemark USA優先票據的契約)下的違約。
4.50%可轉換優先債券的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
屬性的條件轉換功能4.50%可轉換優先債券被觸發,4.50%可轉換優先債券的持有人將有權轉換4.50%可轉換優先債券在他們選擇的特定時間內的任何時間。如果一個或多個持有者選擇將其4.50%可轉換優先債券最初,我們選擇通過合併結算來履行我們的轉換義務。此外,在未來,我們可能會選擇通過支付現金來清償所有的轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有者不選擇轉換他們的4.50%可轉換優先債券,根據適用的會計規則,我們可能被要求將全部或部分未償還本金重新分類。4.50%可轉換優先債券作為一種流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
50
4.50%可轉換優先債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
部分或全部轉換4.50%可轉換優先債券將稀釋現有股東的所有權權益,只要我們在轉換任何4.50%可轉換優先債券。這個4.50%可轉換優先債券在某些情況下,可在未來不時由其持有人在其預定條款之前的選擇權進行兑換。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,4.50%可轉換優先債券可能會鼓勵市場參與者賣空,因為4.50%可轉換優先債券可以用來滿足空頭頭寸,或預期的4.50%可轉換優先債券買入我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
4.50%可轉換優先票據 對衝交易和認股權證交易可能會影響我們普通股的價值。
關於4.50%可轉換優先債券,我們與期權交易對手進行對衝交易,並向期權交易對手出售認股權證。預計對衝交易一般會減少我們普通股在任何轉換時的潛在稀釋。4.50%可轉換優先債券和/或抵消我們需要支付的超過轉換本金的任何現金付款4.50%可轉換優先債券,視屬何情況而定。如果我們普通股的每股市場價格超過任何認股權證在適用到期日的執行價格,認股權證將單獨產生稀釋效應,除非在認股權證條款的約束下,我們選擇現金結算權證。此外,期權對手方或其各自的聯屬公司可能會通過在4.50%可轉換優先債券到期之前的二級市場交易中就我們的普通股訂立或平倉各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並且很可能在與4.50%可轉換優先債券轉換有關的任何觀察期內或在我們回購4.50%可轉換優先債券之後與任何根本變化相關的回購日期或其他方面這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們普通股市場價格的上升或下降。
此外,如果任何此類對衝交易和認股權證未能生效,期權交易對手或其各自的關聯公司可能會解除對我們普通股的對衝頭寸,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些交易和活動對我們普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況,目前還無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們面臨4.50%可轉換高級票據對衝交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構或金融機構的關聯公司,我們將面臨一個或多個此類期權交易對手可能在對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手受到破產程序的約束,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與該交易對手交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與我們普通股市場價格的上升和我們普通股市場價格的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如4.50%可轉換優先票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據會計準則編纂470-20,可轉換債務和其他期權,或ASC 470-20,一個實體必須單獨核算某些可轉換債務工具的負債和權益部分(如4.50%可轉換優先債券),可在轉換時全部或部分以現金結算,其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對會計核算的影響4.50%可轉換優先債券是要求將股權部分計入我們綜合資產負債表上股東權益的額外實收資本部分,股權部分的價值將被視為原始發行折扣,以便對公司的債務部分進行會計處理。4.50%可轉換優先債券。因此,我們將被要求記錄更多的非現金利息支出,這是由於折現的賬面價值的攤銷4.50%可轉換優先債券到他們的票面金額在期限內4.50%可轉換優先債券。我們將在財務業績中報告較低的淨收益(或更大的淨虧損),因為ASC 470-20要求利息包括當期債務折價攤銷和該工具的息票利息,這可能對我們報告或未來的財務業績以及我們普通股的市場價格產生不利影響。
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此外,可轉換債務工具(如4.50%可轉換優先債券)可能全部或部分以現金結算的,在某些情況下可採用庫存股辦法核算。根據庫存股辦法,轉換後可發行的股份4.50%可轉換優先債券不包括在計算稀釋後每股收益中,除非4.50%可轉換優先債券超過本金。如果我們選擇解決該等超額股份,則為清償該等超額股份所需的普通股股數,假設為按庫存股方法發行。我們最初選擇通過合併結算來履行我們的轉換義務,因此,在某些情況下,可能會被允許應用庫存股方法。特別是,運用庫藏股方法,必須推翻股權結算的一個推定。我們不能確定我們是否能夠根據當前的會計準則推翻股權結算的推定,或者即使我們推翻了這一推定,我們也不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。如果我們不能使用庫存股方法來核算轉換後可發行的股票4.50%可轉換優先債券,我們將被要求使用IF轉換方法,我們的稀釋後每股收益可能會受到不利影響。
此外,如果我們普通股的市場價格超過我們與對衝交易和認股權證交易一起發行的認股權證的適用執行價格,而且是“現金”,那麼我們稀釋後的每股收益也將受到不利影響。
2020年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合約(分主題815-40),或ASU 2020-06。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。ASU 2020-06改變了上述可轉換債務工具的會計處理。根據ASU 2020-06,一個實體不再需要單獨核算可轉換債務工具的負債和權益部分。採用ASU 2020-06可能會減少非現金利息支出,從而減少我們的淨虧損,或增加我們的淨收益。此外,本金可以用股票結算的可轉換債務工具將不再允許使用庫存股方法計算每股收益(虧損)。相反,將需要IF轉換方法,這可能會增加我們的稀釋後每股虧損,或降低我們的稀釋後每股收益。我們正在評估採用ASU 2020-06將對我們的會計產生的影響4.50%可轉換優先債券,以及對我們財務報表的影響。
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續擾亂我們的行業和業務,並可能在很長一段時間內繼續對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
新冠肺炎疫情的爆發已經擾亂了我們的行業和業務,我們預計它將在很長一段時間內繼續擾亂我們的行業和業務。雖然截至2020年9月30日,我們已經重新開放了252家國內影院和15家國際影院,但我們的業務、運營業績、流動性、現金流和財務狀況繼續受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。對我們的業務產生實質性影響的關鍵因素之一是我們影院能否有新電影上映。由於新冠肺炎疫情的影響,電影製作暫停或推遲,新電影的上映也被推遲,導致可供影院上映的新片數量急劇減少。即使有新電影問世,製片廠也會減少視頻和數字發行的窗口,或者直接發行到流媒體服務等替代電影發行渠道,而不是在影院上映。
除了影院放映的電影產品供應受到影響外,政府對產能和食品和飲料銷售的限制等限制繼續損害我們的運營業績、流動性和現金流。隨着新冠肺炎疫情的持續高漲,聯邦、州或地方可能會採取額外的應對措施,進一步限制客人的面對面聚集和/或流動,或者以其他方式影響我們的業務。
我們無法預測新冠肺炎疫情的影響何時會消退,或者企業是否會恢復正常運營水平。
我們的運營結果可能會受到視頻和數字發佈窗口縮小的影響。
在過去幾年中,視頻和數字發行窗口(代表從電影在影院上映之日到電影可供DVD使用的時間)的平均時間大約為90天,而數字購買所有權(也稱為電子售賣)大約為74天。在過去的幾年中,視頻和數字發佈窗口的平均時間大約為90天,而數字購買所有權(也稱為電子售出)大約為74天,這代表了從電影在影院上映到電影可以獲得DVD的時間。在新冠肺炎大流行期間,一些製片廠已經將上映窗口縮短到90天以上,或者乾脆取消。如果我們的顧客繼續選擇等待家庭上映,而不是去影院觀看這部電影,這可能會繼續對我們的業務和運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。由製片廠決定的放映窗口可能會進一步減少或完全取消,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們可能不能以創造額外的收入或繼續從我們對NCM的投資中實現價值。
截至2020年9月30日,我們擁有40,850,068個NCM普通股,相當於NCM約25%的所有權權益。根據我們與NCM簽訂的展覽商服務協議,我們每月收到院線入場費和廣告費,我們有權從NCM獲得強制性的季度超額現金分配。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,公司分別從NCM獲得了約2770萬美元和3550萬美元的其他收入,分別從NCM獲得了1420萬美元和1850萬美元的現金分配(作為我們對NCM投資的減少),以及分別從我們在NCM的投資之外獲得了700萬美元和920萬美元的現金分配。影院廣告是美國廣告市場的一小部分,因此,NCM與更大、更成熟和更知名的媒體平臺競爭,如廣播電臺和電視、有線和衞星電視、户外廣告和互聯網門户網站。院內廣告可能不會繼續吸引廣告商,或者NCM的院內廣告形式可能不會繼續受到劇院贊助人的歡迎。如果NCM無法繼續產生持續的廣告收入,其運營結果可能會受到不利影響,我們對NCM的投資以及發行和收入可能會受到不利影響。*NCM的收入和多餘的現金分配受到新冠肺炎疫情以及由此導致的臨時關閉的嚴重影響。未來NCM的收入和NCM向公司的額外現金分配將取決於影院的重新開放。
我們在NCM的每個普通股都可以轉換為一股NCM,Inc.普通股。由於業務表現、行業趨勢、總體和經濟狀況以及其他因素,NCM,Inc.的市值可能會有所不同。如果NCM,Inc.的股價在較長一段時間內跌破我們的賬面價值,我們的投資可能會計入減值。由於新冠肺炎疫情的影響,NCM,Inc.的股價一直低於公司的賬面價值。
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第6項香港快遞HIBITS
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4.1 |
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截至2020年4月20日,由Cinemark USA,Inc.(其中指名的擔保人)和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人和抵押品代理髮行的8.750%優先擔保票據之間的契約(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的8-K表格當前報告第001-33401號)。 |
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4.2 |
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Cinemark USA,Inc.的8.750%優先擔保票據的表格(包含在上文附件4.1所列的契約中)(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的表格8-K的當前報告第001-33401號的附件4.1併入)。 |
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4.3 |
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截至2020年8月21日,由Cinemark Holdings,Inc.和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人簽署的契約,管理4.500%的可轉換優先票據(合併時參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件)。 |
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4.4 |
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Cinemark Holdings,Inc.4.500%可轉換優先票據的表格(包含在上文附件4.3所列的契約中)(通過引用表格4.1併入Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月21日提交的當前8-K表格第001-33401號文件) |
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10.1 |
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由Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和其他代理方(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的表格8-K當前報告第001-33401號附件10.1)對修訂和重新簽署的信貸協議(日期為2020年4月17日)的第八項修正案和豁免權。 |
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10.2 |
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看漲期權交易確認書表格(參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的表格8-K,文件編號001-33401的當前報告附件10.1)。 |
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10.3 |
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認股權證確認表格(參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告第001-33401號附件10.2)。 |
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10.4 |
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由Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和其他代理方對截至2020年8月21日的第八修正案和豁免權的修正案和豁免(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的表格8-K當前報告第001-33401號的附件10.3而併入)。 |
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*31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,對首席執行官馬克·佐拉迪(Mark Zoradi)進行認證。 |
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*31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節,對首席財務官肖恩·甘布爾(Sean Gamble)進行認證。 |
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*32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節增加的《美國法典第18編第1350條》,對首席執行官馬克·佐拉迪進行認證。 |
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*32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節增加的《美國法典第18編第1350條》,對首席財務官肖恩·甘布爾(Sean Gamble)進行認證。 |
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* 101 |
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以下材料摘自Cinemark Holdings,Inc.截至2020年9月30日的10-Q表格,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表(虧損),(Iii)簡明綜合全面收益表(虧損),(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併現金流量表 |
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* 104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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在此提交. |
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標牌縫紉
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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Cinemark控股公司 |
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註冊人 |
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日期: |
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2020年11月5日 |
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/s/Mark Zoradi |
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馬克·佐拉迪 |
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首席執行官 |
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/s/肖恩·甘博 |
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肖恩·甘布爾 |
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首席財務官 |
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