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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q 
(馬克·科恩)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期              至
佣金檔案編號1-8590
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/717423/000071742320000070/mur-20200930_g1.jpg
墨菲石油公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州71-0361522
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
9805凱蒂·弗伊，G-200套房77024
休斯敦,德克薩斯州(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
(281)
675-9000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，面值1.00美元穆爾紐約證券交易所
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是  ☐*否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒ 是    ☐*否？
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☒*否
普通股數量，面值1.00美元，流通股數量 2020年10月31日 曾經是153,598,625.


墨菲石油公司
目錄
頁
第一部分-財務信息
項目1.年度財務報表
合併資產負債表
2
合併運營報表
3
綜合全面收益表
4
合併現金流量表
5
股東權益合併報表
6
合併財務報表附註
7
附註A-業務性質和中期財務報表
7
附註B--新會計準則和最近的會計公告
7
附註C--與客户簽訂合同的收入
8
附註D--物業、廠房和設備
10
附註E--停產業務和待售資產
12
附註F--融資安排和債務
12
附註G-其他財務信息
13
注H-僱員和退休人員福利計劃
14
注一--獎勵計劃
15
注J-每股收益
16
附註K-所得税
16
附註L-金融工具和風險管理
17
附註M-累計其他全面虧損
18
附註N--環境和其他或有事項
19
注O-業務細分
21
注P-收購
22
附註Q--重組費用
22
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
23
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.安全控制和程序
37
第II部分-其他資料
38
項目1.第三項法律訴訟
38
項目1A：各種風險因素
38
項目6.所有展品
40
簽名
41
1
目錄
第I部- 財務 信息
項目1.第一項 財務 報表
墨菲油 公司 和合並子公司
合併資產負債表(未經審計)

(幾千美元)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$219,636 306,760 
應收賬款，減去壞賬準備#美元1,605在2020和2019年
279,149 426,684 
盤存67,856 76,123 
預付費用58,099 40,896 
持有待售資產108,916 123,864 
流動資產總額733,656 974,327 
不動產、廠房和設備，按成本減去累計折舊、損耗和攤銷#美元11,102,2852020年和$9,333,6462019年
8,592,834 9,969,743 
經營性租賃資產765,484 598,293 
遞延所得税347,053 129,287 
遞延費用和其他資產30,324 46,854 
總資產$10,469,351 11,718,504 
負債和權益
流動負債
應付帳款$295,398 602,096 
應付所得税17,813 19,049 
其他應付税款23,755 18,613 
經營租賃負債100,169 92,286 
其他應計負債157,574 197,447 
與持有待售資產相關的負債14,677 13,298 
流動負債總額609,386 942,789 
長期債務，包括資本租賃義務2,987,057 2,803,381 
資產報廢義務856,856 825,794 
遞延信貸和其他負債635,980 613,407 
非流動經營租賃負債686,516 521,324 
遞延所得税179,511 207,198 
總負債5,955,306 5,913,893 
權益
累計優先股，面值$100，授權400,000股票，無已發佈
— — 
普通股，面值$1.00，授權450,000,000已發行股票195,100,6282020年及以後的股票195,089,2692019年的股票
195,101 195,089 
超出票面價值的資本936,318 949,445 
留存收益5,560,673 6,614,304 
累計其他綜合損失(657,995)(574,161)
庫存股(1,690,661)(1,717,217)
墨菲股東權益4,343,436 5,467,460 
非控股權益170,609 337,151 
總股本4,514,045 5,804,611 
負債和權益總額$10,469,351 11,718,504 
見合併財務報表附註，第7頁。
2
目錄
墨菲油 公司 和合並子公司
合併業務報表(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(數千美元，每股除外)
2020201920202019
收入和其他收入
銷售給客户的收入$425,324 750,3371,311,627 2,060,127 
原油合約(虧損)收益(5,290)63,247 319,502 121,163 
出售資產和其他收入所得1,831 3,493 6,006 10,283 
總收入和其他收入421,865 817,077 1,637,135 2,191,573 
成本和開支
租賃運營費用124,491 147,632 478,283 416,460 
遣散費和從價税6,781 13,803 22,645 36,972 
運輸、收集和加工41,322 54,305 126,779 128,748 
勘探費用，包括未開發租賃攤銷12,092 12,358 61,686 75,570 
銷售和一般費用28,509 55,366 104,381 176,258 
重組費用4,982 — 46,379 — 
折舊、損耗和攤銷231,603 325,562 769,151 819,270 
資產報廢債務的增加10,778 10,587 31,213 29,824 
資產減值219,138 — 1,206,284 — 
其他(福利)費用20,224 (29,000)(2,957)26,442 
總成本和費用699,920 590,613 2,843,844 1,709,544 
持續經營的營業(虧損)收入(278,055)226,464 (1,206,709)482,029 
其他(虧損)
利息和其他(損失)(5,177)(4,418)(10,107)(18,134)
利息支出，淨額(45,182)(44,930)(124,877)(145,095)
其他合計(虧損)(50,359)(49,348)(134,984)(163,229)
所得税前持續經營收入(虧損)(328,414)177,116 (1,341,693)318,800 
所得税(福利)費用(62,584)18,782 (248,890)38,719 
持續經營收入(虧損)(265,830)158,334 (1,092,803)280,081 
(虧損)非持續經營的收入，扣除所得税後的淨額(778)953,368 (6,907)1,027,632 
包括非控股權益的淨(虧損)收入(266,608)1,111,702 (1,099,710)1,307,713 
減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入(23,055)22,700 (122,869)86,257 
可歸因於墨菲的淨(虧損)收入$(243,553)1,089,002 (976,841)1,221,456 
每股普通股收益(虧損)-基本
持續運營$(1.58)0.85 (6.31)1.16 
停產經營(0.01)5.94 (0.05)6.14 
淨(虧損)收入$(1.59)6.79 (6.36)7.30 
(虧損)每股普通股收益-攤薄
持續運營$(1.58)0.84 (6.31)1.16 
停產經營(0.01)5.92 (0.05)6.11 
淨(虧損)收入$(1.59)6.76 (6.36)7.27 
每股普通股現金股息0.125 0.25 0.50 0.75 
平均已發行普通股(千股)
基本型153,596 160,366 153,480 167,310 
稀釋153,596 160,980 153,480 168,105 
見合併財務報表附註，第7頁。
3
目錄
墨菲油 公司 和合並子公司
綜合全面收益表(未經審計)


三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)2020201920202019
包括非控股權益的淨(虧損)收入$(266,608)1,111,702 (1,099,710)1,307,713 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
外幣折算淨收益(虧損)28,323 (17,128)(39,520)36,927 
退休和退休後福利計劃3,726 2,761 (45,219)8,277 
利率套期保值遞延損失重新分類為利息支出297 585 905 1,756 
其他綜合(虧損)收入32,346 (13,782)(83,834)46,960 
綜合(虧損)收益$(234,262)1,097,920 (1,183,544)1,354,673 
見合併財務報表附註，第7頁。
4
目錄
墨菲油 公司 和合並子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)20202019
經營活動
包括非控股權益的淨(虧損)收入$(1,099,710)1,307,713 
將淨(虧損)收入調整為持續經營活動提供的淨現金：
停業損失(收入)6,907 (1,027,632)
折舊、損耗和攤銷769,151 819,270 
之前暫停的勘探成本8,255 12,901 
未開發租約的攤銷21,951 21,680 
資產報廢債務的增加31,213 29,824 
資產減值1,206,284 — 
非現金重組費用17,565 — 
遞延所得税(福利)費用(231,748)50,597 
或有對價按市價計價(收益)損失(29,476)512 
原油合約按市價計價(收益)虧損(104,463)(100,076)
長期非現金補償35,200 60,567 
非現金營運資金淨減(增)(26,261)40,257 
其他經營活動，淨額(26,837)(62,386)
持續經營活動提供的現金淨額578,031 1,153,227 
投資活動
物業附加費和乾井成本(648,725)(995,509)
英皇碼頭FPS的物業增建工程(74,936)(13,637)
油氣屬性的獲取— (1,212,949)
出售房產、廠房和設備所得收益— 19,072 
投資活動所需淨現金(723,661)(2,203,023)
籌資活動
循環信貸借款450,000 1,575,000 
償還循環信貸安排(250,000)(1,900,000)
支付的現金股息(76,790)(125,437)
對非控股權益的分配(43,673)(97,510)
提前清償債務(12,225)— 
股票激勵獎勵預扣税(7,094)(6,991)
債券發行(扣除成本)(613)— 
資本租賃義務付款(514)(510)
普通股回購— (405,938)
融資活動提供的現金淨額(所需)59,091 (961,386)
非持續經營的現金流1
經營活動(1,202)74,361 
投資活動4,494 1,985,202 
融資活動— (4,914)
非持續經營提供的現金淨額3,292 2,054,649 
從非持續經營轉至持續經營的現金— 2,083,565 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(585)2,593 
現金及現金等價物淨增(減)額(87,124)74,976 
期初現金及現金等價物306,760 359,923 
期末現金和現金等價物$219,636 434,899 
1  非持續經營提供的淨現金不包括在現金流對賬中。見合併財務報表附註，第7頁。
5
目錄
墨菲油 公司 和合並子公司
合併股東權益報表(未經審計)

三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)
2020201920202019
累計優先股-面值$100，授權400,000股票，無已發佈
$— — — — 
普通股-面值$1.00，授權450,000,000已發行股票195,100,628股票在2020年9月30日和195,083,3642019年9月30日的股票
期初餘額195,101 195,083 195,089 195,077 
股票期權的行使— — 12 6 
期末餘額195,101 195,083 195,101 195,083 
超出票面價值的資本
期初餘額931,429 933,944 949,445 979,642 
股票期權的行使，包括所得税優惠— — (156)(123)
限制性股票交易及其他(409)— (33,649)(38,732)
股份薪酬5,298 7,365 20,678 25,041 
對收購估值的調整— — — (24,519)
期末餘額936,318 941,309 936,318 941,309 
留存收益
期初餘額5,823,426 5,677,248 6,614,304 5,513,529 
當期淨(虧損)收入(243,553)1,089,002 (976,841)1,221,456 
採用ASC 842後確認的銷售和回租收益(扣除税收影響)— — — 116,768 
現金股利(19,200)(39,934)(76,790)(125,437)
期末餘額5,560,673 6,726,316 5,560,673 6,726,316 
累計其他綜合損失
期初餘額(690,341)(549,045)(574,161)(609,787)
扣除所得税後的外幣折算(虧損)收益28,323 (17,128)(39,520)36,927 
扣除所得税後的退休和退休後福利計劃3,726 2,761 (45,219)8,277 
利率套期保值的遞延虧損重新分類為扣除所得税後的利息支出297 585 905 1,756 
期末餘額(657,995)(562,827)(657,995)(562,827)
庫存股
期初餘額(1,691,070)(1,517,217)(1,717,217)(1,249,162)
購買庫藏股— (106,014)— (405,938)
被授予的限制性股票，扣除沒收後的淨值409 — 26,556 31,869 
期末餘額-41,502,0032020年和2020年普通股股份37,853,3302019年普通股股份，按成本價計算
(1,690,661)(1,623,231)(1,690,661)(1,623,231)
墨菲股東權益4,343,436 5,676,650 4,343,436 5,676,650 
非控股權益
期初餘額204,937 358,532 337,151 368,343 
收購結束調整— (3,328)— (7,920)
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入(23,055)22,700 (122,869)86,257 
對非控股股東的分配(11,273)(28,734)(43,673)(97,510)
期末餘額170,609 349,170 170,609 349,170 
總股本$4,514,045 6,025,820 4,514,045 6,025,820 
見合併財務報表附註，第7頁。
6
目錄
合併財務報表附註
這些票據是本10-Q報表第2至第6頁墨菲石油公司和合並子公司(墨菲/本公司)財務報表的組成部分。
附註A-業務性質和中期財務報表
業務性質-墨菲石油公司是一家國際石油和天然氣公司，通過各種運營子公司開展業務。該公司主要在美國和加拿大生產石油和天然氣，並在世界各地進行石油和天然氣勘探活動。
關於對LLOG的收購(在附註P-收購中進一步討論)，我們持有0.5%的權益二可變利益實體(VIE)、Delta House石油天然氣橫向有限責任公司和Delta House浮動生產系統(FPS)有限責任公司(統稱Delta House)。這些VIE沒有合併，因為我們不被認為是主要受益者。這些未合併的VIE對我們的財務狀況或經營結果並不重要。截至2020年9月30日，我們面臨的最大虧損風險為3.5100萬美元，這代表我們對Delta House的淨投資。除了之前我們的會員權益所要求的金額外，我們沒有向Delta House提供任何財務支持。
中期財務報表-墨菲管理層認為，本報告中未經審計的財務報表包括公平列報公司在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況所需的所有應計項目，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期內的運營結果、現金流和股東權益變動，符合美國公認的會計原則。管理層在按照美國公認的會計原則編制公司財務報表時做出了以下決定：收入、費用以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與估計的不同。
本Form 10-Q報告中包含的財務報表和合並財務報表附註應與公司2019年Form 10-K報告一起閲讀，因為本報告中對某些附註和其他相關信息進行了縮寫或省略。*截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的財務結果不一定預示未來的結果。
附註B--新會計準則和最近的會計公告
採用的會計原則
金融工具 -信用損失。2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，取代了包括貿易應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型，從已發生損失方法轉變為前瞻性預期損失模型，這將導致更早確認信用損失。本ASU中的修訂在2019年12月15日之後的財年生效，允許提前採用，並將在修改後的追溯基礎上實施。本公司於2020年第一季度採用這一會計準則，並未對其合併財務報表產生實質性影響。
公允價值計量。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，修改了與公允價值計量相關的披露要求。該ASU中的修正案在會計年度和這些會計年度內的過渡期(2019年12月15日之後開始)有效。前瞻性或追溯性實施因具體的披露要求而異。允許提前採用。該標準還允許在發佈本ASU時儘早採用任何刪除或修改的披露，同時將附加披露的採用推遲到生效日期。本公司於2020年第一季度採用這一會計準則，並未對其合併財務報表產生實質性影響。
近期會計公告
所得税2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，其中刪除了投資、期間分配和中期計算的某些例外，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。本ASU中的修正案在2020年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內有效。根據亞利桑那州立大學內部的具體主題，前瞻性或追溯性實施會有所不同。允許及早採用。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度，修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。對於上市公司，本ASU中的修正案在截至2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用，並將追溯適用於所有提交的時期。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
7
目錄
合併財務報表附註(續)
附註C--與客户簽訂合同的收入
商品和服務的性質
該公司在全球選定的盆地勘探和生產原油、天然氣和天然氣液體(統稱石油和天然氣)。該公司銷售石油和天然氣生產活動的收入主要細分為二主要地理區域：美國和加拿大。此外，向客户銷售的收入來自三主要收入來源：原油和凝析油、天然氣液體和天然氣。
對於經營性石油和天然氣生產，如果非經營性工作權益所有者不以實物形式獲得其在已生產商品中的比例權益，本公司將作為工作權益所有者的代理人，只確認其在混合生產中自己的份額的收入。但根據ASC 810-10-45的規定，報告MP GOM的非控制性權益是一個例外。
美國-在美國，該公司主要從南得克薩斯州伊格爾福特頁巖地區和墨西哥灣的油田生產石油和天然氣。當石油和天然氣在交貨點轉移到客户手中時，通常會確認收入。確認的收入在很大程度上是基於指數，並根據浮動的市場差異進行價格調整。
加拿大-在加拿大，合約主要是長期浮動商品指數定價，但某些天然氣實物遠期銷售固定價格合約除外。對於加拿大的離岸業務，合同基於指數價格，收入在船舶裝載時根據提單和託管點轉移的數量確認。

8
目錄
合併財務報表附註(續)
附註C--與客户簽訂合同的收入 (續)
收入的分類
公司根據以下標準評估業績二主要地理細分市場以及這些地理區域內在岸和離岸收入來源之間的差異。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司確認了$425.3百萬美元和$1,311.6分別來自與客户簽訂的石油、天然氣液體和天然氣銷售合同。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，公司確認了$750.3百萬美元和$2,060.1分別來自與客户簽訂的石油、天然氣液體和天然氣銷售合同。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)2020201920202019
原油和凝析油淨收入
美國
陸上$86,498 219,515 272,284 547,756 
                     近海216,918 398,518 714,143 1,090,462 
加拿大對此表示歡迎。
陸上32,358 31,758 67,268 88,730 
近海19,173 28,407 54,864 115,686 
其他
— 1,933 1,806 7,908 
原油和凝析油總收入
354,947 680,131 1,110,365 1,850,542 
天然氣液體淨收入
美國
陸上6,766 5,557 16,145 22,497 
 
近海4,765 8,414 13,255 18,184 
加拿大
陸上2,780 2,751 6,090 8,987 
天然氣液體總收入
14,311 16,722 35,490 49,668 
天然氣淨收入
美國
陸上4,529 5,848 14,177 20,762 
近海9,827 15,879 35,487 29,575 
加拿大政府。
陸上41,710 31,757 116,108 109,580 
天然氣總收入
56,066 53,484 165,772 159,917 
與客户簽訂合同的總收入425,324 750,337 1,311,627 2,060,127 
原油合約(虧損)收益(5,290)63,247 319,502 121,163 
出售資產和其他收入所得1,831 3,493 6,006 10,283 
總收入和其他收入$421,865 817,077 1,637,135 2,191,573 
合同餘額和資產確認
截至2020年9月30日和2019年12月31日，資產負債表上與客户簽訂的合同應收賬款(扣除特許權使用費和相關應付款)為1美元70.8百萬美元和$186.8分別為百萬美元。該公司銷售的付款條件因合同和地理區域而異，大多數現金收據要求在開票後30天內支付。根據ASU 2016-13年度的前瞻性預期虧損模型(見附註B)，本公司在報告期內未確認因客户合同而產生的應收賬款或合同資產的任何減值損失。
截至2020年9月30日，公司尚未簽訂任何具有融資成分的上游油氣銷售合同。
本公司不採用銷售激勵策略，如佣金或獎金來獲得銷售合同。在本報告所述期間，該公司沒有確認任何與與客户簽訂合同的成本相關的待確認資產。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註C--與客户簽訂合同的收入 (續)
履行義務
當公司通過將商品控制權轉讓給客户來履行履行義務時，公司確認石油和天然氣收入。需要做出判斷，以確定一些客户是否同時獲得和消費商品的好處。作為對本公司的評估結果，指定商品的每個計量單位都被認為代表着一項獨特的履約義務，該義務在該商品控制權轉移後的某個時間點得到履行。
對於以市場或指數為基礎定價的合同(佔銷售合同的大多數)，公司選擇了分配例外，並將可變對價分配給合同中的每一項履行義務。因此，在後續期間交付商品產品時，不會對未履行的剩餘履約義務進行價格分配。
該公司已經在加拿大簽訂了幾份固定價格的長期合同。簽訂固定價格合同的根本原因通常與預期的未來價格或其他可觀察到的數據無關，並在公司的長期戰略中服務於特定的目的。
截至2020年9月30日，本公司簽訂了以下銷售合同，預計在合同簽訂之日起12個月以上的時間內從向客户銷售中獲得收入：
໿
截至2020年9月30日未到期的當前長期合同
近似體積
定位商品結束日期描述
美國油Q4 2021鷹福特的定額配送17,000博伊德(Boed)
美國天然氣與天然氣Q1 2023從鷹福特的專用土地上送貨按原樣生產
加拿大天然氣Q4 2020以艾伯塔省AECO固定價格銷售天然氣的合同59MMcfd
加拿大天然氣Q4 2020按美元指數定價出售天然氣的合同60MMcfd
加拿大天然氣Q4 2021按美元指數定價出售天然氣的合同10MMcfd
加拿大天然氣Q4 2022以馬林美元固定價格銷售天然氣的合同20MMcfd
加拿大天然氣Q4 2022按美元指數定價出售天然氣的合同35MMcfd
加拿大天然氣Q4 2024按美元指數定價出售天然氣的合同30MMcfd
加拿大天然氣Q4 2026按美元指數定價出售天然氣的合同49MMcfd
為了會計目的，固定價格合同作為正常的銷售和購買入賬。
附註D--物業、廠房和設備
探井
在財務會計準則委員會的指導下，當油井找到足夠的儲量證明其作為生產井完工是合理的，並且公司在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展時，探井成本應繼續資本化。
於2020年9月30日，公司已將持續經營的探井總成本資本化，以待探明儲量確定為#美元。187.9100萬美元。下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間資本化探井成本的淨變化。
(幾千美元)20202019
1月1日期初餘額$217,326 207,855 
在確定已探明儲量之前增加的內容9,941 86,025 
資本化探井成本計入費用(39,408)(13,145)
9月30日的餘額$187,859 280,735 
2020年計入費用的資本化油井成本代表資產減值費用(見下文)。2019年計入費用的資本化油井成本包括越南11-2/11區塊的CM-1X和CT-1X油井。這些油井最初是在2017年鑽井的。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註D--財產、廠房和設備(續)

下表提供了基於每口井的鑽井完成日期和已將探井成本資本化的項目數量的資本化探井成本的賬齡。此外，項目的賬齡基於項目中鑽出的最後一口井。
九月三十日，
20202019
(幾千美元)金額不是的。威爾斯的不是的。項目數量金額不是的。威爾斯的不是的。項目數量
資本化油井成本的賬齡：
零到一年$8,000 1 — 64,711 5 5 
一到兩年54,334 5 5 63,615 1 1 
兩到三年— — — 27,500 1 — 
三年或更長時間125,525 6 — 124,909 5 — 
$187,859 12 5 280,735 12 6 
在$179.9截至2020年9月30日，百萬探井成本在一年多的時間裏資本化，88.2百萬在越南，$46.0百萬在美國，$25.3百萬在文萊，$15.6百萬美元在墨西哥，還有$4.8在所有地理區域，要麼計劃進一步評估，要麼計劃進行開發鑽探，和/或開發研究/計劃處於不同的完成階段。
減損
2020年，未來石油和天然氣價格下跌(主要是由於新冠肺炎疫情導致需求減少，以及2020年第一季度外國石油生產商的供應增加-見第38頁的風險因素)導致公司在美國的某些離岸和其他外國資產減值。該公司記錄的税前非現金減值費用為#美元。1,206.3百萬美元，將選定物業的賬面價值降至其估計公允價值。
公允價值由內部貼現現金流模型確定，該模型使用對未來產量、價格、成本和折現率的估計，相信與適用地區的主要市場參與者使用的估計一致。
下表反映了截至2020年9月30日的9個月的已確認減值。
截至9個月
(幾千美元)2020年9月30日
美國$1,152,515 
其他外國39,709 
公司14,060 
$1,206,284 
撤資
2019年7月，本公司完成了剝離其二在馬來西亞開展業務的子公司墨菲沙巴石油有限公司和墨菲沙撈越石油有限公司與PTT勘探和生產公共有限公司(PTTEP)達成了一項交易，交易於2019年1月1日生效。成交時收到的現金對價總額為$2.0十億。從銷售中獲得的收益為$960.02019年，作為綜合業務表上不連續業務的一部分，記錄了100萬美元。該公司不預計與銷售收益相關的税負。墨菲有權獲得一美元100.0根據2020年10月之前的某些未來勘探鑽探結果，支付百萬美元獎金，但PTTEP並未實現這些結果。





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目錄
合併財務報表附註(續)


附註E--停產業務和待售資產
該公司已將其以前在馬來西亞的勘探和生產業務以及以前在英國、美國的煉油和營銷業務作為所有期間的停產業務進行會計處理。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月期間與停產業務相關的業務結果如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)2020201920202019
營業收入$— 972,737 4,074 1,328,110 
成本和開支
租賃運營費用— 6,262 — 127,138 
折舊、損耗和攤銷— (1)— 33,697 
其他成本和費用778 11,079 10,981 81,560 
(虧損)税前收入(778)955,397 (6,907)1,085,715 
所得税費用— 2,029 — 58,083 
(虧損)停業收入$(778)953,368 (6,907)1,027,632 
下表列出了文萊勘探和生產業務、英國煉油和營銷業務以及該公司位於阿肯色州El Dorado的辦公樓的主要資產和負債類別的賬面價值。二在公司合併資產負債表中反映為待售的飛機。在週期結束之後，一一架飛機已經售出。
(幾千美元)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
流動資產
現金$29,420 25,185 
應收帳款425 4,834 
盤存406 406 
預付費用和其他費用831 1,882 
財產、廠房和設備、淨值68,393 82,116 
遞延所得税和其他資產9,441 9,441 
與持有待售資產相關的流動資產總額$108,916 123,864 
流動負債
應付帳款$5,481 3,702 
長期債務當期到期日(融資租賃)728 705 
應繳税款1,510 1,411 
長期債務(融資租賃)6,702 7,240 
資產報廢義務256 240 
與持有待售資產相關的流動負債總額$14,677 13,298 

附註F--融資安排和債務
截至2020年9月30日，該公司擁有1.610億美元的循環信貸安排(RCF)。RCF是一種高級無擔保貸款，將於2023年11月到期。截至2020年9月30日，該公司擁有200.0區域合作框架下的百萬未償還借款和美元3.7數以百萬計的未償還信用證，降低了區域合作框架的借款能力。截至2020年9月30日，該安排下借款的有效利率為1.84%。截至2020年9月30日，本公司遵守了與全球區域合作框架相關的所有公約。

該公司還向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份擱置登記聲明，允許在2021年10月之前提供和出售債務和/或股權證券。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註G-其他財務信息
關於現金流活動的其他披露如下。໿
截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)20202019
營運資本淨(增加)減少，不包括現金和現金等價物：
應收賬款(增加)減少？$251,706 (128,698)
庫存減少4,747 4,398 
(增加)預付費用(17,400)(3,745)
增加(減少)應付帳款和應計負債？(264,078)165,224 
應繳所得税的增加(減少)(1,236)3,078 
非現金營運資金淨(增)減$(26,261)40,257 
補充披露：
已繳納的現金所得税，扣除退款後的淨額$(12,559)(4,563)
支付的利息，扣除資本化金額$5.92020年達到100萬美元，0.22019年達到百萬
139,651 137,116 
非現金投資活動：
資產報廢成本資本化²$6,342 48,203 
(增加)應計資本支出減少74,742 (52,659)
1 不包括與原油合同按市值計價有關的應收/應付餘額以及與收購有關的或有對價。
2 2019年包括作為LLOG收購的一部分承擔的資產報廢義務$37.31000萬美元。參見附註P。

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目錄
合併財務報表附註(續)

注H-僱員和退休人員福利計劃
該公司的固定福利養老金計劃主要是非繳費的，覆蓋大多數全職員工。*除了美國和加拿大的非合格補充計劃和美國董事計劃外，所有的養老金計劃都有資金。*所有符合美國税收條件的計劃都符合聯邦法律和法規的資金要求。對外國計劃的繳費是基於當地法律和税收法規。*公司還贊助沒有資金的醫療和人壽保險福利計劃，覆蓋大多數美國退休員工。*醫療福利是繳費的；人壽保險福利是繳費的；人壽保險福利是按當地法律和税收規定的。*公司還贊助醫療和人壽保險福利計劃，這些計劃沒有資金，覆蓋大多數美國退休員工。*醫療福利是繳費型的；人壽保險福利是繳費型的；人壽保險福利
2020年5月6日，該公司宣佈將關閉其位於阿肯色州El Dorado的總部辦公室和位於艾伯塔省卡爾加里的辦公室，並將全球員工的所有活動整合到位於德克薩斯州休斯頓的現有辦公地點。由於這一決定和隨後的重組活動，養老金重新計量被觸發，公司因相關的裁員而產生養老金削減和特別解僱福利費用。本公司選擇了一種切實可行的權宜之計，重新計量了截至2020年5月31日的養老金，這導致我們的養老金和其他退休後福利負債增加了#美元。63.02000萬美元，原因是與2019年12月31日相比，貼現率和計劃資產都有所下降。
下表提供了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間的定期福利淨支出的組成部分。
截至9月30日的三個月，
養老金福利其他退休後福利
(幾千美元)2020201920202019
服務成本$1,664 2,064 342 421 
利息成本4,827 7,151 612 945 
計劃資產的預期收益(5,773)(6,455)— — 
攤銷先前服務成本(貸方)149 248 — (98)
已確認的精算損失5,690 3,516 (24)— 
定期福利淨支出$6,557 6,524 930 1,268 
截至9月30日的9個月，
養老金福利其他退休後福利
(幾千美元)2020201920202019
服務成本$5,996 6,188 1,235 1,261 
利息成本16,381 21,402 2,200 2,833 
計劃資產的預期收益(18,414)(19,285)— — 
攤銷先前服務成本(貸方)515 741 — (293)
已確認的精算損失14,223 10,538 (24)— 
定期福利淨支出18,701 19,584 3,411 3,801 
其他-削減586 — (1,825)— 
其他--特別離職福利8,435 — — — 
定期福利淨支出總額$27,722 19,584 1,586 3,801 
除服務成本、削減和特殊解僱福利組成部分外，定期福利淨支出的組成部分包括在綜合經營報表的“利息和其他收入(損失)”項中。削減和特別解僱福利部分包括在綜合業務報表的“重組費用”項中。
在截至2020年9月30日的9個月期間，本公司貢獻了$27.4公司的固定收益養老金和退休後福利計劃的剩餘資金預計為600萬美元。預計2020年公司的固定收益養老金和退休後福利計劃的剩餘資金將為美元。10.3百萬
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目錄
合併財務報表附註(續)

注一--獎勵計劃
所有以股票和現金為基礎的獎勵計劃產生的成本在綜合經營報表中確認為費用，採用基於公允價值的計量方法，按獎勵授予的期間計算。
2017年度激勵計劃(2017年度計劃)授權高管薪酬委員會(委員會)建立與高管、高管和某些其他員工可能賺取的年度現金獎勵相關的具體績效目標。2017年度計劃下的現金獎勵是根據公司實際財務和經營業績與委員會制定的績效目標進行衡量而確定的。
2020年5月，公司股東批准將《2018年長期激勵計劃》(2018年Long-Term Plan)替換為《2020年長期激勵計劃》(2020 Long-Term Plan)。2020年5月13日及以後的所有獎項將根據2020年長期計劃頒發。
《2020年長期計劃》和《2018年長期計劃》授權委員會向員工授予公司普通股。這些授予形式可以是股票期權(無保留或激勵)、股票增值權(SAR)、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效單位、績效股票、股息等價物和其他基於股票的激勵。2020年長期計劃將於2030年到期。5,000,000在2020年長期計劃的有效期內，股票是可以發行的。根據本計劃授予的獎勵發行的股票可以是授權未發行的股票，也可以是本公司重新收購的股票，包括在公開市場購買的股票。已被取消、到期、沒收或未根據獎勵發放的股票獎勵不應算作根據本計劃發行的股票。
非僱員董事股票計劃(2018 NED計劃)允許向公司非僱員董事發行限制性股票、限制性股票單位和股票期權或其組合。
在2020年前9個月，委員會批准999,700基於性能的RSU和340,600根據2018年長期計劃，向某些員工提供基於時間的RSU。使用蒙特卡洛估值模型，基於績效的RSU的公允價值為$21.51每單位。*基於時間的RSU的公允價值是根據公司股票在授予日的公允市場價值#美元估計的。21.68此外，在2020年2月，委員會批准了1,152,500發放給某些員工的現金結算RSU(CRSU)。CRSU將以現金結算，扣除適用的所得税，並作為負債型獎勵入賬。2020年2月授予的CRSU的初始公允價值為$。21.68。此外，在2月份，委員會批准了106,248根據2018年NED計劃，將基於時間的RSU的股份授予公司的非僱員董事。這些單位計劃在授予之日的三週年時授予。這些獎項的估計公允價值為$。22.59在授予之日每單位。
所有股票期權的行使都是公司的非現金交易。如果員工在每次行使股票期權時，在適用的預扣義務之後獲得淨股票。在截至2020年9月30日的9個月期間，與股票支付安排的股票期權行使相關的税收減免實現的實際所得税優惠是無關緊要的。
在財務報表中確認的與基於股份的計劃有關的金額如下表所示：
截至9個月
九月三十日，
(幾千美元)20202019
從税前收益中扣除的補償$17,542 39,884 
在收入中確認的相關所得税優惠2,278 6,204 
給予公司指定的高級管理人員的某些激勵性薪酬，只要他們的總薪酬超過$1.0每位高管每年100萬美元，沒有資格根據減税和就業法案(2017 Tax Act)享受美國所得税減免。
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目錄
合併財務報表附註(續)

注J-每股收益
可歸因於墨菲的淨(虧損)收入被用作計算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間每股普通股的基本收入和稀釋後收入的分子。下表報告了用於這些計算的加權平均流通股。
截至9月30日的三個月，截至9個月
九月三十日，
(加權平均股價)2020201920202019
基本方法153,596,109 160,365,705 153,479,654 167,310,202 
稀釋股票期權和限制性股票單位？— 614,333 — 795,025 
稀釋法153,596,109 160,980,038 153,479,654 168,105,227 
1由於本公司確認截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的淨虧損，因此在計算稀釋後每股收益時不包括未歸屬股票獎勵，因為這會產生反攤薄作用。
下表反映了購買普通股的某些期權，這些股票在所述期間已發行，但由於假設轉換產生的增量股票是反稀釋的，因此沒有包括在上述稀釋股票的計算中。
截至9月30日的三個月，截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
不包括在稀釋股份中的反稀釋股票期權2,111,068 2,903,768 2,305,973 3,016,361 
這些期權的加權平均價格$38.54 $44.65 $40.15 $45.38 

附註K-所得税
本公司的有效所得税税率為所得税支出(收益)除以所得税前持續經營所得。截至2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月期間，本公司的有效所得税税率如下：
20202019
截至9月30日的三個月，19.1%10.6%
截至9月30日的9個月，18.6%12.1%
截至2020年9月30日止三個月期間的實際税率低於美國法定税率21%，這是由於在某些外國司法管轄區的勘探費用沒有所得税優惠，以及MP GOM非控股權益的税前損失沒有税收優惠。
截至2019年9月30日的三個月的有效税率低於美國法定税率21%，原因是前幾年越南勘探支出的所得税減免導致所得税優惠為#美元。15百萬
截至2020年9月30日止九個月期間的實際税率低於美國法定税率21%，這是由於在某些外國司法管轄區的勘探費用沒有所得税優惠，以及MP GOM非控股權益的税前損失沒有税收優惠。這些項目減少了報告的税前淨虧損的税收抵免。
截至2019年9月30日的9個月的有效税率低於21%的法定税率，原因是前幾年越南勘探支出的所得税減免導致所得税優惠為#美元。15100萬美元，降低了艾伯塔省的企業所得税税率，使未來的遞延納税義務減少了#美元。13百萬美元，並且不適用於MP GOM非控股權益的税前收入。
本公司在多個司法管轄區的納税申報單須接受税務機關的審計。但這些審計通常需要數年時間才能完成和結算。*儘管本公司認為未解決問題的已記錄負債已經足夠，但未來幾年可能會因未決未解決事項的解決而產生額外的收益或虧損。截至2020年9月30日，我們主要税務司法管轄區開放審計和/或結算的最早年份如下：美國-2016年；加拿大-2016年；馬來西亞-2013年；以及英國-2018年。在馬來西亞被撤資之後
16
目錄
合併財務報表附註(續)
附註K-所得税(續)

於2019年第三季度，本公司保留了與馬來西亞有關的若干可能的税項及其他負債，以及在2019年之前年度的所得税應收賬款權利。該公司相信，目前記錄的負債是足夠的。
附註L-金融工具和風險管理
墨菲公司使用衍生品工具來管理與大宗商品價格、外幣匯率和利率相關的某些風險。*使用衍生品工具進行風險管理受到經營政策的保護，並受到公司高級管理層的密切監控。*公司不持有任何用於投機目的的衍生品，也不使用具有槓桿或複雜功能的衍生品。這些衍生品工具與信譽良好的主要金融機構或紐約商品交易所(NYMEX)等全國性交易所進行交易。*公司有一套風險管理控制系統，以本公司並未將商品期貨及外幣衍生合約指定為套期保值，因此，本公司在其綜合經營報表中確認該等衍生合約的所有損益。但若干利率衍生合約被列為對衝合約，與記錄該等合約公允價值相關的損益在累計其他綜合虧損中遞延，直至預期交易發生為止。
大宗商品價格風險
於2020年9月30日，公司擁有45,000WTI原油掉期金融合約至2020年12月到期，平均價格為美元/日。56.42，及18,0002021年1月至12月到期的WTI原油掉期金融合約每日成交量，均價美元43.31。根據該等按月到期的合約，本公司須按每月平均價格付款，並收取固定合約價格。
截至2019年9月30日，本公司擁有35,000截至2019年12月到期的WTI原油掉期金融合約每日成交量，均價為1美元60.51和35,000截至2020年12月到期的WTI原油掉期金融合約每日成交量，均價為1美元57.59.
外匯兑換風險
本公司在美國以外國家的業務面臨外匯兑換風險。不是的2020年和2019年9月30日未償還的外幣兑換短期衍生品。
於2020年9月30日及2019年12月31日，未指定為對衝工具的衍生工具的公允價值如下表所示。
2020年9月30日2019年12月31日
(幾千美元)資產(負債)衍生工具資產(負債)衍生工具
衍生工具合同的類型資產負債表位置公允價值資產負債表位置公允價值
商品應收帳款$93,774 應付帳款$(33,364)
截至2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月期間，未被指定為對衝工具的衍生工具在綜合經營報表中確認的損益如下表所示。
得(損)得(損)
(幾千美元)操作説明書位置截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
衍生工具合同的類型2020201920202019
商品原油合約(虧損)收益$(5,290)63,247 $319,502 121,163 
利率風險
根據對衝會計規則，本公司遞延與購買衍生品合約相關的淨成本，以管理與以下項目相關的利率風險10-2012年5月出售的年期債券，用於支付2022年之前這些債券的利息。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，美元1.1百萬美元和$2.2利率掉期的遞延虧損分別有100萬美元在綜合經營報表中計入利息支出。*截至2020年9月30日，這些到期合約的遞延剩餘虧損(税後淨額)為$。2.0百萬美元，扣除所得税淨額$0.5百萬美元，在綜合資產負債表中累計其他全面虧損。*公司預計將計入約$0.4其中利息支出的遞延虧損為100萬歐元，在2020年剩餘時間的綜合營業報表中為淨額。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註L-金融工具和風險管理 (續)
公允價值--經常性
本公司在其綜合資產負債表中按公允價值計入某些資產和負債。公允價值等級是基於用於計量公允價值的投入的質量，第一級是最高質量，第三級是最低質量。第一級投入是活躍市場對相同資產或負債的報價。第二級投入是除第一級報價以外的可觀察投入。第三級投入是反映市場參與者對定價的假設的不可觀察投入。
按公允價值在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性記錄的資產和負債的賬面價值如下表所示。
2020年9月30日2019年12月31日
(幾千美元)1級2級第3級總計1級2級第3級總計
資產：
商品衍生品合約$— 93,774 — 93,774 — — — — 
$— 93,774 — 93,774 — — — — 
負債：
商品衍生品合約$— — — — — 33,364 — 33,364 
不合格員工儲蓄計劃16,169 — — 16,169 17,035 — — 17,035 
或有對價— — 117,311 117,311 — — 146,787 146,787 
$16,169 — 117,311 133,480 17,035 33,364 146,787 197,186 
2020年和2019年WTI原油衍生品合約的公允價值是以WTI原油活躍的市場報價為基礎的，而原油衍生品合約公允價值變動的收入效應在綜合經營報表中計入原油合約的損益。
不合格員工儲蓄計劃是一種無資金的儲蓄計劃，參與者通過對股權證券和/或共同基金的影子投資尋求回報。這一負債的公允價值是基於這些股權證券和共同基金的報價。*不合格員工儲蓄計劃公允價值變化的收入影響記錄在綜合經營報表中的銷售和一般費用中。
與或有對價有關的或有對價二2019年和2018年的收購，使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。或有對價公允價值變動的收入影響計入合併經營報表中的其他(福利)費用。任何剩餘的或有對價將在2021年至2026年每年到期。
在法定抵銷權存在的情況下，公司抵銷與衍生產品合同有關的某些資產和負債。不是的抵消在2020年9月30日和2019年12月31日記錄的頭寸。
附註M-累計其他全面虧損
截至2019年12月31日和2020年9月30日的綜合資產負債表中累計其他全面虧損的組成部分以及截至2020年9月30日的9個月期間的變化見下表。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註M-累計其他全面虧損(續)
(幾千美元)外方
通貨
翻譯
損益(損益)		退休
和
退休後
福利計劃
調整數		遞延
虧損發生在
利率，利率
導數
籬笆		總計
2019年12月31日的餘額$(353,252)(218,015)(2,894)(574,161)
其他全面收益(虧損)的組成部分：
在重新分類為收入和留存收益之前(39,520)(55,707)— (95,227)
重新分類為收入— 10,488 ¹905 ²11,393 
淨其他綜合收益(虧損)(39,520)(45,219)905 (83,834)
2020年9月30日的餘額$(392,772)(263,234)(1,989)(657,995)

1 税前重新分類 $13,720包括在截至2020年9月30日的9個月期間的淨定期福利支出的計算中。有關更多信息，請參見附註H。以及與此相關的所得税。 $3,232包括在截至2020年9月30日的9個月期間的所得税支出(福利)中。
2 税前重新分類 $1,147包括在截至2020年9月30日的9個月期間的利息支出(淨額)和與之相關的所得税。 $242包括在截至2020年9月30日的9個月期間的所得税費用(福利)中。有關更多信息，請參見附註L。
附註N--環境和其他或有事項
公司的運營和收益已經並可能受到美國和世界各地各種形式的政府行動的影響。這些政府行動的例子包括但絕不限於：税法變化，包括税率變化和追溯性税收主張；特許權使用費和收入分享變化；價格管制；貨幣管制；原油和石油產品及其他商品的供應分配；財產徵收；影響石油和天然氣或礦產租約發放的限制和優惠；對鑽探和/或生產的限制；法律和法規。政府對其他形式能源的支持；以及影響公司與員工、供應商、客户、股東和其他人關係的法律法規。政府行動通常是出於政治考慮，可能在沒有充分考慮其後果的情況下采取，也可能是針對其他政府的行動而採取的。因此，試圖預測此類行動的可能性、可能採取的行動形式或此類行動可能對公司產生的影響是不切實際的。
墨菲和其他石油和天然氣行業的公司受到眾多與環境有關的聯邦、州、地方和外國法律法規的約束。任何違反聯邦或州環境法律、法規和許可的行為都可能導致重大的民事和刑事處罰、禁令以及施工禁令或延誤。*在此類事件未投保的情況下，向環境中排放有害物質可能會使公司承擔鉅額費用，包括遵守適用法規的成本，以及鄰近土地所有者和其他第三方就任何人身傷害和財產損失提出的索賠。如果此類事件沒有投保，公司可能會承擔鉅額費用，包括遵守適用法規的成本，以及鄰近土地所有者和其他第三方就任何人身傷害和財產損失提出的索賠
本公司目前擁有或租賃已處理或正在處理危險物質的物業，並在過去擁有或租賃過這些物業。*儘管本公司採用了當時行業標準的運營和處置做法，但危險物質可能已被處置或釋放在公司擁有或租賃的物業上或之下，或在這些廢物被處理的其他地點上或之下。*此外，這些物業中的許多已由第三方經營，其碳氫化合物或其他廢物的處理和處置或釋放不在Mur.公司可能被要求移走或補救以前處置的廢物(包括以前處置或釋放的廢物 業主或運營商)，清理受污染的財產(包括受污染的地下水)或進行補救性封堵操作，以防止未來受到污染。這些歷史財產中的某些正處於談判、調查和/或清理的不同階段，公司正在調查任何此類責任的程度和適用的防禦措施的可用性。
公司保留了與2011年出售的以前擁有的美國煉油廠的環境和運營事項相關的某些負債。公司獲得了保險，承保了與這些煉油廠過去的運營相關的一定水平的環境風險敞口。*公司沒有保留與墨菲以前的美國營銷業務相關的任何環境風險。*公司相信，與這些地點相關的成本在未來一段時間內不會對墨菲的淨收益/(虧損)、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
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目錄
合併財務報表附註(續)
附註N--環境和其他或有事項(續)

目前未確定的地點可能需要環境支出，而新的或修訂的法規可能需要在已知地點增加支出。然而，根據公司目前掌握的信息，在已知或目前身份不明的地點發生的未來補救費用預計不會對公司未來的淨收益/(虧損)、現金流或流動性產生重大不利影響。
墨菲及其子公司正在進行許多其他法律訴訟，墨菲認為所有這些都是其業務的常規和附帶法律程序。*根據公司目前掌握的信息，本説明中提及的環境和法律問題的最終解決預計不會對公司未來一段時期的淨收益/(虧損)、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
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目錄
合併財務報表附註(續)

注意事項 O -業務細分
下表報告了業務部門和地理業務的信息。由於地理原因，收入歸因於銷售發生的國家。公司收入包括利息收入、其他損益(包括外匯收益/損失和原油合約的已實現和未實現收益/損失)、利息支出和未分配管理費用，在表格中列出，以將業務部門與合併總額進行核對。在此表中列出了業務部門的收入，包括利息收入、其他損益(包括外匯損益和原油合約的已實現和未實現損益)、利息支出和未分配間接費用，以將業務部門與合併總額進行核對。໿
截至2020年9月30日的總資產截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
(百萬美元)外部
營業收入		收入
(虧損)		外部
營業收入		收入
(虧損)
勘探和生產？
美國$7,028.0 330.8 (172.6)656.8 170.8 
加拿大2,155.5 96.3 (8.6)95.0 (9.1)
其他264.1 — (11.7)1.9 (3.7)
總勘探和生產9,447.6 427.1 (192.9)753.7 158.0 
公司1,002.1 (5.2)(72.9)63.4 0.3 
持續經營的資產/收入/收入(虧損)10,449.7 421.9 (265.8)817.1 158.3 
停產業務，扣除税金後的淨額19.7 — (0.8)— 953.4 
總計$10,469.4 421.9 (266.6)817.1 1,111.7 
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
外部
營業收入		收入
(虧損)		外部
營業收入		收入
(虧損)
勘探和生產？
美國$1,070.6 (1,011.7)1,734.3 420.0 
加拿大245.2 (35.0)323.8 (7.5)
其他1.8 (73.0)7.9 (35.4)
總勘探和生產1,317.6 (1,119.7)2,066.0 377.1 
公司319.5 26.9 125.6 (97.0)
持續經營的資產/收入/收入(虧損)1,637.1 (1,092.8)2,191.6 280.1 
停產業務，扣除税金後的淨額— (6.9)— 1,027.6 
總計$1,637.1 (1,099.7)2,191.6 1,307.7 
1 有關石油和天然氣作業結果的更多細節見第26頁和第27頁的表格。
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合併財務報表附註(續)

注P-收購
原木採集:
2019年6月，公司宣佈完成與LLOG Explore Offshore L.L.C.和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)的交易，交易於2019年1月1日生效。通過這筆交易，墨菲收購了墨西哥灣的戰略深水資產，這增加了大約672019年5月31日的已探明儲量Mboe。
根據交易條款，墨菲支付了#美元的現金對價。1,236.2百萬美元，並有義務支付高達$的額外或有對價200在2019年至2022年期間超過某些收入門檻的情況下，為100萬美元；以及50在某些開發項目的第一批石油之後，石油產量達到了100萬美元。2019年期間的收入門檻沒有超過。

附註Q--重組費用

2020年5月6日，該公司宣佈將關閉其位於阿肯色州El Dorado的總部辦公室和位於艾伯塔省卡爾加里的辦公室，並將全球員工的所有活動整合到位於德克薩斯州休斯頓的現有辦公地點。由於這一決定，在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，某些直接可歸屬成本和費用已被確認並報告為重組費用，作為淨收益的一部分。這些成本包括遣散費、搬遷、IT成本、養老金削減費用以及與加拿大辦事處相關的使用權資產租賃註銷。此外，El Dorado的寫字樓和二截至2020年9月30日，飛機被歸類為持有待售飛機。在週期結束之後，一一架飛機已經售出。所有重組費用都記錄在公司部門。

下表彙總了截至2020年9月30日的三個月和九個月持續運營的營業(虧損)收入中包括的重組費用：
(幾千美元)三個月
2020年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
遣散費$2,635 22,502 
養老金和離職津貼費用— 10,913 
合同退出成本和其他2,347 12,964 
重組費用$4,982 46,379 

下表是對截至2020年9月30日公司重組活動相關負債的對賬，反映在綜合資產負債表的其他應計負債中：
(幾千美元)
重組應計項目$28,814 
利用率(19,635)
2020年9月30日的負債$9,179 
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第二項：管理層的討論和分析
摘要
2020年，冠狀病毒病2019年持續蔓延(新冠肺炎)導致全球經濟中斷，原油需求疲軟。2020年第一季度，某些主要的全球原油供應商宣佈增加供應，導致第一季度和第二季度初全球大宗商品價格走低。2020年第二季度初，歐佩克+產油國集團同意限制供應，這幫助支撐了第二季度後期和第三季度的油價。然而，2020年第三季度的油價仍低於2019年的平均價格。與2019年相比，大宗商品價格的下降將減少公司的利潤和運營現金流；這一點在第35頁的展望部分有更詳細的討論。
在截至2020年9月30日的三個月裏，西德克薩斯中質原油(WTI)的平均價格約為每桶41美元(而2020年第二季度和2019年第三季度分別為28美元和56美元)。WTI在2020年第三季度末的收盤價約為每桶40美元，較2019年底的價格下跌了34%。2020年10月的平均價格為每桶39.55美元。截至2020年11月4日收盤，NYMEX WTI在2020年剩餘時間和2021年的遠期曲線價格分別為每桶39.15美元和41.06美元。
在截至2020年9月30日的三個月內，公司持續運營的日產量為16.3萬桶油當量(包括非控股權益)。*2020年第三季度，公司投資1.227億美元(按已完成工作價值計算)，其中包括1,930萬美元用於開發國王碼頭浮式生產系統(FPS)。*公司報告2020年第三季度持續運營淨虧損2.658億美元(包括可歸因於非控股權益的虧損2,310萬美元)，其中包括1,930萬美元用於開發國王碼頭浮式生產系統(FPS)。*公司報告2020年第三季度持續運營淨虧損2.658億美元(包括可歸因於非控股權益的虧損2310萬美元)
在截至2020年9月30日的9個月中，公司持續運營的日產量為18萬桶油當量(包括非控股權益)。在截至2020年9月30日的9個月中，公司投資了6.803億美元的資本支出(按已完成工作價值計算)，其中包括8070萬美元用於開發國王碼頭FPS。*公司報告持續運營淨虧損10.928億美元(包括8.542億美元的減值費用(税後淨額)和非可歸因性虧損
截至2019年9月30日的三個月，該公司持續運營的日產量為20.3萬桶油當量(包括非控股權益)。該公司在2019年第三季度投資了3.566億美元的資本支出(按已完成工作的價值計算)。該公司公佈截至2019年9月30日的三個月的持續運營淨收益為1.583億美元(其中包括2270萬美元的非控股權益應佔收入)。
在截至2019年9月30日的9個月中，該公司持續運營的日產量為17.9萬桶油當量(包括非控股權益)。在截至2019年9月30日的9個月中，該公司投資了23億美元的資本支出(按已完成工作的價值計算)，其中包括收購LLOG的12億美元。該公司公佈截至2019年9月30日的9個月的持續運營淨收益為2.801億美元(其中包括應佔非控股權益的收入8,630萬美元)。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，持續運營的原油和凝析油產量低於上年同期，原因是Eagle Ford頁巖油產量下降(資本支出減少)，以及墨西哥灣颶風和風暴停機時間增加。與2019年相比，收入也受到了平均油價下跌的影響。下面將更詳細地解釋這些結果。
23
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)

運營結果
按業務類型列出的墨菲的收入(虧損)如下。
收入(虧損)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2020201920202019
勘探和生產$(192.9)158.0 (1,119.7)377.1 
公司和其他(72.9)0.3 26.9 (97.0)
持續經營收入(虧損)(265.8)158.3 (1,092.8)280.1 
停產運營？(0.8)953.4 (6.9)1,027.6 
包括非控股權益的淨(虧損)收入$(266.6)1,111.7 (1,099.7)1,307.7 
1 該公司在其合併財務報表中將其馬來西亞勘探和生產業務以及前英國和美國的煉油和營銷業務作為非連續業務列報。
勘探和生產
E&P持續運營的結果如下所示的地理部分。
收入(虧損)
三個月
九月三十日，		截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2020201920202019
勘探和生產
美國$(172.6)170.8 (1,011.7)420.0 
加拿大(8.6)(9.1)(35.0)(7.5)
其他(11.7)(3.7)(73.0)(35.4)
總計$(192.9)158.0 (1,119.7)377.1 

























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目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

其他關鍵績效指標
該公司使用其他經營業績和收入指標來審查經營業績。下表列出了扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)和調整後的EBITDA。管理層在內部使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估公司在不同時期和相對於其行業競爭對手的經營業績和趨勢。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務計量，不應被視為替代按照美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨(虧損)收入或現金。下面還列出了調整後的每桶售出石油當量EBITDA，這是一項非GAAP財務指標。管理層使用每桶銷售油當量的EBITDA來評估該公司在此期間銷售一桶油當量的盈利能力。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(百萬美元，不包括每桶售出的石油當量)
2020201920202019
可歸因於墨菲的淨(虧損)收入(GAAP)$(243.6)1,089.0 (976.8)1,221.5 
所得税(福利)費用(62.6)18.8 (248.9)38.7 
利息支出，淨額45.2 44.9 124.9 145.1 
折舊、損耗和攤銷費用？219.7 308.3 725.1 766.4 
可歸因於墨菲的EBITDA(非GAAP)(41.3)1,461.0 (375.7)2,171.7 
資產減值？186.5 — 1,072.5 — 
原油衍生品合約按市值計價的虧損(收益)69.3 (49.2)(104.5)(100.1)
或有對價按市值計價的損失(收益)14.0 (28.4)(29.5)0.5 
重組費用5.0 — 46.4 — 
資產報廢債務的增加10.8 10.6 31.2 29.8 
未使用的鑽井平臺費用5.2 — 13.2 — 
停產業務虧損(收益)0.8 (953.4)6.9 (1,027.6)
庫存損失— — 4.8 — 
匯兑損失(收益)0.8 0.8 (2.5)6.4 
業務開發交易成本— 4.1 — 24.4 
核銷以前暫停的探井— — — 13.2 
印章保險收益(1.7)(8.0)(1.7)(8.0)
可歸因於墨菲的調整後EBITDA(非GAAP)$249.4 437.5 661.1 1,110.3 
可歸因於墨菲的持續運營售出的油當量總量(數千桶)14,166 17,745 46,478 45,511 
調整後的EBITDA每桶售出石油當量$17.61 24.65 14.22 24.40 
1計算EBITDA時使用的折舊、損耗和攤銷費用用於計算調整後EBITDA不包括的資產減值歸屬於非控股權益的部分。

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目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

油氣運營業績-截至2020年和2019年9月30日的三個月
(百萬美元)
聯合
國家 1
加拿大其他總計
截至2020年9月30日的三個月
石油和天然氣銷售及其他營業收入$330.8 96.3 — 427.1 
租賃運營費用91.5 32.6 0.4 124.5 
遣散費和從價税6.4 0.3 — 6.7 
運輸、收集和加工29.3 12.0 — 41.3 
折舊、損耗和攤銷166.2 59.6 0.5 226.3 
資產減值205.1 — — 205.1 
資產報廢債務的增加9.4 1.4 — 10.8 
勘探費
乾井和之前暫停的勘探成本0.6 — — 0.6 
地質和地球物理0.1 — (0.1)— 
其他勘探0.6 0.1 3.6 4.3 
1.3 0.1 3.5 4.9 
未開發租賃攤銷4.9 0.1 2.3 7.3 
勘探總費用6.2 0.2 5.8 12.2 
銷售和一般費用5.3 3.4 1.6 10.3 
其他22.5 (1.5)2.5 23.5 
税前經營業績(211.1)(11.7)(10.8)(233.6)
所得税規定(福利)(38.5)(3.1)0.9 (40.7)
經營業績(不包括公司部門)$(172.6)(8.6)(11.7)(192.9)

截至2019年9月30日的三個月
石油和天然氣銷售及其他營業收入$656.8 95.0 1.9 753.7 
租賃運營費用116.2 31.2 0.2 147.6 
遣散費和從價税13.4 0.4 — 13.8 
運輸、收集和加工44.1 10.2 — 54.3 
折舊、損耗和攤銷253.5 65.3 0.6 319.4 
資產報廢債務的增加9.0 1.6 — 10.6 
勘探費
乾井和之前暫停的勘探成本(0.1)— — (0.1)
地質和地球物理0.2 — 0.2 0.4 
其他勘探1.5 0.1 3.8 5.4 
1.6 0.1 4.0 5.7 
未開發租賃攤銷5.2 0.3 1.0 6.5 
勘探總費用6.8 0.4 5.0 12.2 
銷售和一般費用22.7 7.6 5.6 35.9 
其他(21.0)(7.3)0.5 (27.8)
税前經營業績212.1 (14.4)(10.0)187.7 
所得税規定(福利)41.3 (5.3)(6.3)29.7 
經營業績(不包括公司部門)$170.8 (9.1)(3.7)158.0 
1包括可歸因於MP GOM的非控股權益的結果。

26
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

油氣運營業績-截至2020年和2019年9月30日的9個月
(百萬美元)
聯合
國家1
加拿大其他總計
截至2020年9月30日的9個月
石油和天然氣銷售及其他營業收入$1,070.6 245.2 1.8 1,317.6 
租賃運營費用386.5 90.6 1.2 478.3 
遣散費和從價税21.6 1.0 — 22.6 
運輸、收集和加工95.4 31.4 — 126.8 
折舊、損耗和攤銷589.5 161.3 1.5 752.3 
資產減值1,152.5 — 39.7 1,192.2 
資產報廢債務的增加27.1 4.1 — 31.2 
勘探費
乾井和之前暫停的勘探成本8.3 — — 8.3 
地質和地球物理9.4 0.1 4.1 13.6 
其他勘探4.3 0.4 13.1 17.8 
22.0 0.5 17.2 39.7 
未開發租賃攤銷14.8 0.3 6.9 22.0 
勘探總費用36.8 0.8 24.1 61.7 
銷售和一般費用16.6 13.2 5.5 35.3 
其他1.0 (2.5)1.4 (0.1)
税前經營業績(1,256.4)(54.7)(71.6)(1,382.7)
所得税規定(福利)(244.7)(19.7)1.4 (263.0)
經營業績(不包括公司部門)$(1,011.7)(35.0)(73.0)(1,119.7)
截至2019年9月30日的9個月
石油和天然氣銷售及其他營業收入$1,734.3 323.8 7.9 2,066.0 
租賃運營費用308.3 107.1 1.1 416.5 
遣散費和從價税36.0 1.0 — 37.0 
運輸、收集和加工103.4 25.3 — 128.7 
折舊、損耗和攤銷618.6 181.6 2.9 803.1 
資產報廢債務的增加25.2 4.6 — 29.8 
勘探費
乾井和之前暫停的勘探成本(0.2)— 13.1 12.9 
地質和地球物理16.1 — 8.1 24.2 
其他勘探5.5 0.3 10.9 16.7 
21.4 0.3 32.1 53.8 
未開發租賃攤銷18.0 1.0 2.7 21.7 
勘探總費用39.4 1.3 34.8 75.5 
銷售和一般費用52.9 21.3 17.3 91.5 
其他37.5 (6.9)0.9 31.5 
税前經營業績513.0 (11.5)(49.1)452.4 
所得税規定(福利)93.0 (4.0)(13.7)75.3 
經營業績(不包括公司部門)$420.0 (7.5)(35.4)377.1 
1這包括可歸因於MP和GOM的非控股權益的業績。
27
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

勘探和生產
2020年第三季度與2019年
除非另有説明，所有金額均包括可歸因於MP GOM非控股權益的金額。
美國E&P業務2020年第三季度虧損1.726億美元，而2019年第三季度的收入為1.708億美元。與2019年同期相比，2020年第三季度的業績為3.344億美元不利，原因是收入下降(3.26億美元)和減值費用增加(2.051億美元)，但折舊、損耗和攤銷(8730萬美元)、所得税支出(7980萬美元)、租賃運營費用(2470萬美元)的下降部分抵消了這一損失，一般情況下，這一虧損被折舊、損耗和攤銷(8730萬美元)、所得税支出(7980萬美元)、租賃運營費用(2470萬美元)等因素部分抵消。和加工費用(1,480萬美元)。收入下降的主要原因是大宗商品價格下降，鷹灘頁巖產量下降(由於資本支出減少)，以及美國墨西哥灣產量下降(由於2020年第四季度颶風活動導致關閉)。本季度的減值費用與墨西哥灣Cascade&Chinook油田有關，主要原因是大宗商品價格下降和資本支出計劃減少，減記至預期未來價值。折舊費用下降的主要原因是在2020年第一季度發生減值費用後折舊率下降以及銷售額下降。租賃運營費用下降的主要原因是墨西哥灣的油井被關閉，以及所有業務都採取了某些節約成本的舉措。G&A減少的原因是重組(主要是關閉El Dorado和卡爾加里辦事處)導致成本降低和員工人數減少。
加拿大E&P業務2020年第三季度虧損860萬美元，而2019年第三季度虧損910萬美元。與2019年同期相比，加拿大E&P業務虧損50萬美元，這主要是因為收入增加(130萬美元)，折舊和攤銷減少(570萬美元)，税收優惠增加(220萬美元)，但部分被其他運營收入下降(580萬美元)以及運輸、收集和加工費用(180萬美元)增加所抵消。以及更高的租賃運營費用(140萬美元)。更高的收入主要歸因於塔珀、凱博和普萊西德天然氣價格的上漲(本季度AECO價格更高)。折舊費用下降是由於塔珀和Terra-Nova的產量下降(從2019年12月開始關閉)。Terra Nova預計將在2020年剩餘時間內因資產完整性工作而關閉。
其他國際勘探和勘探業務在2020年第三季度報告持續運營虧損1170萬美元，而去年同期淨虧損370萬美元。2020年期間的結果是與2019年相比不利的800萬美元，主要原因是文萊上一季度收入增加，以及前一年與越南勘探支出相關的所得税抵免。
2020年9個月VS.2019年
除非另有説明，所有金額均包括可歸因於MP GOM非控股權益的金額。
美國E&P業務在2020年前9個月虧損10.117億美元，而2019年前9個月的收入為4.2億美元。與2019年同期相比，2020年的業績為14.317億美元不利，主要原因是減值費用(11.525億美元)、收入(6.637億美元)、租賃運營費用(7820萬美元)增加，部分被所得税支出(3.37億美元)和其他運營費用(3650萬美元)減少所抵消。折舊、損耗和攤銷(DD&A：2910萬美元)以及運輸、收集和加工費(800萬美元)。減值費用主要是由於石油需求減少和石油供應增加(如上所述)導致預測未來價格下降所致。根據對截至2020年9月30日的物業預期未來現金流的評估，本公司並無任何其他賬面價值在該日減值的重要物業。如果報價在未來一段時間內下降, 物業的預計現金流水平較低，可能導致未來的減值費用被記錄下來。本公司無法預測未來可能記錄的減值費用的金額或時間。收入下降的主要原因是大宗商品價格同比下降，以及美國墨西哥灣的交易量減少(颶風和風暴導致的關閉)。租賃運營費用增加的主要原因是Cascade(5130萬美元)和達爾馬提安(2050萬美元)的油井修井。所得税支出減少是減值費用和大宗商品價格下跌導致税前虧損的結果。其他運營費用下降的主要原因是之前收購墨西哥灣(GOM)的交易(2950萬美元)對或有對價(商品價格下降)進行了有利的市值重估。G&A減少的原因是重組(主要是關閉El Dorado和卡爾加里辦事處)導致成本降低和員工人數減少。
加拿大E&P業務2020年前9個月虧損3500萬美元，而2019年前9個月虧損750萬美元。與2019年同期相比，加拿大E&P業務虧損2750萬美元，主要原因是收入下降(7860萬美元)，部分抵消了租賃運營費用下降(1650萬美元)、DD&A下降(2030萬美元)以及所得税費用下降(1570萬美元)。收入下降的原因是石油和凝析油價格較上年下降，以及Terra Nova關閉資產完整性工作(從2019年12月開始，預計將持續到2020年全年)。較低的租賃運營費用和較低的DD&A是銷售額下降的結果。
28
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

其他國際E&P業務報告稱，2020年前9個月持續運營虧損7300萬美元，而上一年淨虧損3540萬美元。此外，2020年的業績包括與文萊資產相關的3970萬美元減值費用。

公司
2020年5月6日，該公司宣佈將關閉其位於阿肯色州El Dorado的總部辦公室和位於艾伯塔省卡爾加里的辦公室，並將全球員工的所有活動整合到位於德克薩斯州休斯頓的現有辦公地點。由於這一決定，某些直接可歸屬成本和費用已被確認並報告為重組費用，作為淨收入的一部分。這些成本包括遣散費、搬遷、IT成本、養老金削減、終止費以及與加拿大辦事處相關的使用權資產租賃的註銷。此外，截至2020年9月30日，El Dorado的寫字樓和兩架飛機被歸類為持有出售。在週期結束後，其中一架飛機已經售出。
2020年第三季度與2019年
公司活動，包括利息支出和收入、匯兑影響、原油合同的已實現和未實現損益以及未分配給勘探和生產的公司間接費用，報告2020年第三季度淨虧損7290萬美元，而2019年第三季度的淨收益為30萬美元。出現7,320萬美元的不利差異主要是由於遠期掉期商品合約2020年按市值計價的虧損(6940萬美元)，而2019年第三季度遠期合約的收益(4920萬美元)、El Dorado寫字樓減值(1410萬美元)和重組費用(500萬美元)被遠期商品合約較高的已實現收益(5010萬美元)和更高的税收抵免(1090萬美元)部分抵消。遠期掉期商品合約的虧損是由於未來一段時期市場定價的增加，該合約為公司提供了一個固定的價格。遠期商品合約較高的已實現收益是由於價格低於固定合約價格。
2020年9個月與2019年
公司活動，包括利息支出和收入，外匯影響，原油合同的已實現和未實現損益，以及未分配給勘探和生產的公司間接費用，2020年前9個月的收益為2690萬美元，而2019年前9個月為虧損9700萬美元。1.239億美元的順差主要是由於遠期掉期商品合約的實際收益增加(1.94億美元)，利息費用減少(2060萬美元)，G&A費用減少(1570萬美元)，並被與關閉El Dorado和卡爾加里辦事處有關的較高税費(5070萬美元)和重組費用(4640萬美元)部分抵消。遠期掉期商品合約較高的已實現收益是由於市場定價較低，該合約為公司提供了一個固定的價格。利息費用較低主要是由於2019年本公司為收購LLOG提供資金的循環信貸安排(RCF)的臨時借款(RCF借款在剝離馬來西亞業務後於2019年第三季度償還)以及2020年第二季度回購債務的收益。截至2020年9月30日，NYMEX WTI在2020年剩餘時間的平均遠期價格為40.35美元，2021年的平均遠期價格為42.21美元(固定對衝價格分別為56.42美元和43.31美元；見下文)。

29
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

產量和價格
2020年第三季度與2019年
2020年第三季度，持續運營的碳氫化合物總產量平均為162,824桶油當量，較2019年第三季度的203,035桶油當量下降了20%。減少的主要原因是颶風(14.2 MBOED)和伊格爾福特頁巖產量(16.2 MBOED)導致GOM停產，這是由於該油田的資本支出減少所致。
2020年第三季度，持續運營的原油和凝析油平均日產量為95,391桶，而2019年第三季度為122,950桶。日產量減少27,559桶的主要原因是Eagle Ford頁巖產量下降，原因是資本支出減少(每天15,731桶)，以及墨西哥灣產量下降(每天14,066桶)，原因是颶風(11.1MBOED)導致GOM停產。在全球範圍內，該公司2020年第三季度的原油和凝析油平均價格為每桶39.79美元，而2019年同期為每桶59.47美元，環比下降33%。
2020年第三季度，持續運營的天然氣液體(NGL)總產量為每天10523桶，而2019年同期為13601桶。2020年第三季度，美國液化天然氣的平均售價為每桶14.78美元，而2019年為每桶13.26美元。加拿大的液化天然氣的平均售價為每桶19.97美元，而2019年同期為每桶21.03美元。由於Kaybob和Placid資產生產的產品價值較高，NGL在加拿大的價格較高。
2020年第三季度，持續運營的天然氣銷售量平均為3.41億立方英尺/天(MMCFD)，而2019年為399立方英尺/天。減少57MMCFD是由於墨西哥灣的天然氣銷售量(20MCFD)和加拿大的天然氣銷售量(36MCFD)減少所致。*墨西哥灣產量下降是由於颶風導致GOM停產。加拿大產量下降是由於2020年第三季度正常的油井遞減和沒有額外的油井。
2020年第四季度，道達爾公司的天然氣平均價格為每千立方英尺1.78美元，而2019年同期為每千立方英尺1.46美元。本季度美國和加拿大的天然氣平均價格分別為1.94美元和1.74美元。
2020年9個月與2019年
2020年前九個月，所有勘探和開採持續業務的碳氫化合物總產量平均為180,443桶油當量，較2019年前九個月的178,658桶/日增長1%。這一增長主要是由於在2019年第二季度收購了生產墨西哥灣資產，作為LLOG收購的一部分。
2020年前9個月，持續運營的原油和凝析油平均日產量為108,678桶，而2019年前9個月的日產量為110,762桶。日產量減少2,084桶的主要原因是Eagle Ford頁巖產量下降(5,311桶/日)，但被墨西哥灣產量增加(3,111桶/日)所抵消，後者是收購LLOG的一部分。在全球範圍內，該公司2020年前九個月的原油和凝析油價格平均為每桶36.88美元，而2019年同期為每桶60.94美元，同比下降39%。
2020年前9個月，持續運營的天然氣液體(NGL)總產量為11,901桶/天，而2019年為10,990桶/天。2020年，美國天然氣液體的平均銷售價格為10.13美元/桶，而2019年為15.22美元/桶。2020年，加拿大天然氣液體的平均銷售價格為16.95美元/桶，而2019年為27.50美元/桶。由於Kaybob和Placid資產生產的產品價值較高，NGL在加拿大的價格較高。
2020年前9個月，持續運營的天然氣銷售量平均為3.59億立方英尺/天(MMCFD)，而2019年為341立方英尺/天。增加18MMCFD的主要原因是墨西哥灣的天然氣銷售量增加(24MCFD)。墨西哥灣的天然氣銷售量增加是由於收購了與LLOG交易相關的資產。
2020年前9個月，道達爾公司的天然氣平均價格為每千立方英尺1.68美元，而2019年同期為每千立方英尺1.72美元。本季度美國和加拿大的天然氣平均價格分別為1.87美元和1.62美元。
有關石油和天然氣作業結果的更多細節見第26頁和第27頁的表格。
30
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

下表包含截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間生產的碳氫化合物。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
除非另有説明，否則每天的石油產量2020201920202019
持續運營
淨原油和凝析油
美國陸上24,851 40,582 27,945 33,256 
墨西哥灣1
56,517 70,583 67,377 64,266 
加拿大陸上9,595 7,101 8,106 6,503 
近海4,428 4,333 5,136 6,302 
其他— 351 114 435 
淨原油和凝析油合計--持續運營95,391 122,950 108,678 110,762 
淨天然氣液體
美國陸上5,489 5,582 5,459 5,621 
墨西哥灣1
3,521 6,597 5,131 4,172 
加拿大陸上1,513 1,422 1,311 1,197 
天然氣液體淨總量--持續運營10,523 13,601 11,901 10,990 
淨天然氣--每天數千立方英尺
美國陸上27,520 29,122 29,054 30,203 
墨西哥灣1
53,046 72,897 67,850 44,029 
加拿大陸上260,895 296,883 262,279 267,205 
淨天然氣總量--持續運營341,461 398,902 359,183 341,437 
淨碳氫化合物總量--包括NCI在內的持續經營2,3
162,824 203,035 180,443 178,658 
非控股權益
淨原油和凝析油-日產量(9,298)(10,322)(10,674)(11,215)
天然氣液體淨值--日均桶(327)(478)(443)(496)
淨天然氣--每天數千立方英尺(3,269)(3,403)(4,137)(3,933)
總非控股權益(10,170)(11,367)(11,807)(12,367)
淨碳氫化合物總量--不包括NCI的持續經營2,3
152,654 191,668 168,636 166,292 
停產經營
淨原油和凝析油-日產量— 1,748 — 16,331 
天然氣液體淨值--日均桶— 37 — 434 
淨天然氣--每天數千立方英尺2
— 9,624 — 67,863 
總停產業務— 3,389 — 28,076 
不包括NCI的淨碳氫化合物生產總量2,3
152,654 195,057 168,636 194,367 
1 包括可歸因於MP墨西哥灣有限責任公司(MP GOM)非控股權益的淨交易量。
2 天然氣按6：1的能量當量換算
3 NCI-MP GOM的非控股權益。
31
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

下表包含在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間銷售的碳氫化合物。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
除非另有説明，否則每天的石油產量2020201920202019
持續運營
淨原油和凝析油
美國陸上24,851 40,582 27,945 33,256 
墨西哥灣1
57,756 71,380 68,436 64,532 
加拿大陸上9,595 7,101 8,106 6,503 
近海4,757 4,945 5,290 6,523 
其他— 309 104 415 
淨原油和凝析油合計--持續運營96,959 124,317 109,881 111,229 
淨天然氣液體
美國陸上5,489 5,582 5,459 5,622 
墨西哥灣1
3,521 6,597 5,131 4,172 
加拿大陸上1,513 1,422 1,311 1,197 
天然氣液體淨總量--持續運營10,523 13,601 11,901 10,991 
淨天然氣--每天數千立方英尺
美國陸上27,520 29,122 29,054 30,203 
墨西哥灣1
53,046 72,897 67,850 44,029 
加拿大陸上260,895 296,882 262,279 267,205 
淨天然氣總量--持續運營341,461 398,901 359,183 341,437 
淨碳氫化合物總量--包括NCI在內的持續經營2,3
164,392 204,402 181,646 179,126 
非控股權益
淨原油和凝析油-日產量(9,545)(10,481)(10,886)(11,269)
天然氣液體淨值--日均桶(327)(478)(443)(496)
淨天然氣--每天數千立方英尺 2
(3,269)(3,403)(4,137)(3,933)
總非控股權益(10,417)(11,526)(12,019)(12,421)
淨碳氫化合物總量--不包括NCI的持續經營2,3
153,975 192,875 169,627 166,706 
停產經營
淨原油和凝析油-日產量— 1,424 — 16,177 
天然氣液體淨值--日均桶— 32 — 395 
淨天然氣--每天數千立方英尺 2
— 9,624 — 67,863 
總停產業務— 3,060 — 27,883 
淨碳氫化合物銷售總額(不包括NCI)2,3
153,975 195,935 169,627 194,588 
1 包括可歸因於MP GOM非控股權益的淨交易量。
2 天然氣按6：1的能量當量換算
3 NCI-MP GOM的非控股權益。
32
目錄
項目2.管理層的討論和分析(續)
經營成果(續)

下表包含截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的加權平均銷售價格(不包括運輸成本扣除)。໿ 比較期間與當前列報一致。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
勘探和生產銷售加權平均價格
持續運營
原油和凝析油-每桶美元
美國陸上$37.83 58.80 35.56 60.33 
墨西哥灣1
40.82 60.69 38.08 61.90 
加拿大2
陸上36.65 48.61 30.29 49.98 
近海43.81 62.44 37.85 64.97 
其他— 67.96 63.51 69.86 
天然氣液體--每桶美元
美國陸上13.39 10.82 10.78 14.66 
墨西哥灣1
14.71 13.86 9.43 15.96 
加拿大2
陸上19.97 21.03 16.95 27.50 
天然氣--每千立方英尺美元
美國陸上1.78 2.18 1.76 2.51 
墨西哥灣1
2.01 2.37 1.91 2.46 
加拿大2
陸上1.74 1.16 1.62 1.50 
停產經營
原油和凝析油-每桶美元
馬來西亞3
沙撈越— — — 70.39 
K塊— 69.24 — 65.75 
天然氣液體--每桶美元
馬來西亞3
沙撈越— 54.11 — 48.23 
天然氣--每千立方英尺美元
馬來西亞3
沙撈越— 3.69 — 3.60 
K塊— 0.23 — 0.24 
1 價格包括對MP GOM的非控股股份的影響。
2 美元等值。
3  根據各自的產量分享合同條款，價格是扣除付款後的淨額。.

財務狀況
經營活動提供的現金
2020年前九個月，持續經營活動提供的現金淨額為5.78億美元，而2019年同期為11.532億美元。經營活動現金減少的主要原因是向客户銷售收入減少(7.485億美元)和租賃運營費用增加(6180萬美元)，但遠期掉期商品合同的現金支付增加(1.94億美元)以及一般和行政費用減少(7190萬美元)部分抵消了這一影響。有關潛在業務原因的解釋，請參見上文。
投資活動所需現金
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月裏，房地產增建和乾井所需的現金(包括支出金額)分別為7.237億美元和22.03億美元。*2020年，房地產增建包括7,490萬美元，用於資助國王碼頭FPS的開發，預計將在交易完成後退款，將該資產出售給第三方。2019年，新增的房地產包括收購LLOG。2020年較低的房產新增數量是以下因素的結果
33
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項目2.管理層的討論和分析(續)
財務狀況(續)

減少2020年資本支出預算，以應對當前的大宗商品價格環境。有關詳細信息，請參閲第35頁的Outlook部分。
應計制資本支出總額如下：
截至9個月
九月三十日，
(百萬美元)20202019
資本支出
勘探和生產$671.0 2,320.6 
公司9.3 8.5 
資本支出總額$680.3 2,329.1 
合併現金流量表中的財產增加和乾井成本與持續經營的資本支出總額的對賬如下。
截至9個月
九月三十日，
(百萬美元)20202019
每個現金流量表的財產增加和乾井成本$648.7 995.5 
物業附加按現金流量表計算的國王碼頭74.9 13.6 
油氣屬性的獲取— 1,226.1 
地球物理和其他勘探費26.8 36.6 
資本支出應計變動及其他(70.2)57.1 
資本支出總額$680.3 2,329.1 
與2019年相比，2020年勘探和生產業務的資本支出因收購2019年LLOG以及應對當前大宗商品價格環境而下降，鷹灘頁巖的資本支出大幅減少。英皇碼頭FPS開發項目預計將在交易完成後退款，該交易將把這項資產出售給第三方。
融資活動提供的現金
2020年前9個月，融資活動提供的淨現金為5910萬美元，而2019年同期融資活動所需的淨現金為9.614億美元。2020年，融資活動提供的現金主要來自公司無擔保RCF的淨借款(2020年第三季度末為2億美元)。2019年，融資活動所需的現金主要來自我們的左輪手槍借款和為收購LLOG提供資金的短期貸款(15.75億美元)。這些借款，連同19.0億美元的期初左輪手槍餘額(3.25億美元)，在馬來西亞撤資完成後於2019年7月償還。截至2020年9月30日的9個月，向股東支付的現金股息總額為7680萬美元，而2019年同期為1.254億美元，原因是2020年第二季度生效的季度股息減少了50%，以及2019年全年用於股票回購的現金為4.059億美元。截至2020年9月30日，如果需要從借款為投資或運營活動提供資金，公司承諾的RCF有13.963億美元可用。
週轉金
截至2020年9月30日的營運資本(流動資產總額減去流動負債總額-不包括待售資產和負債)為3000萬美元，比2019年12月31日高1.091億美元，增加的主要原因是應付賬款減少3.067億美元，其他應計負債減少3990萬美元，但現金餘額減少(8710萬美元)和應收賬款減少(1.475億美元)部分抵消了這一增加。應付賬款減少是由於資本活動減少。應收賬款減少是由於商品銷售價格降低。
已動用資本
截至2020年9月30日，由於RCF的淨借款，長期債務29.871億美元比2019年12月31日增加了1.837億美元。*固定利率票據的加權平均期限為7.0年，加權平均票面利率為5.9%。
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項目2.管理層的討論和分析(續)
財務狀況(續)

以下是2020年9月30日和2019年12月31日使用的資本摘要。
2020年9月30日2019年12月31日
(百萬美元)金額%金額%
已動用資本
長期債務$2,987.1 40.7 %$2,803.4 33.9 %
墨菲股東權益4,343.4 59.3 %5,467.5 66.1 %
已動用資本總額$7,330.5 100.0 %$8,270.8 100.0 %
現金和投資現金保存在美國以外的幾個運營地點。截至2020年9月30日，美國以外持有的現金和現金等價物包括加拿大約5660萬美元的美元等價物。此外，1840萬美元的現金保存在英國，1100萬美元保存在文萊(這兩項都在公司截至2020年9月30日的綜合資產負債表上報告為待出售的流動資產)。如果這些現金餘額在未來一段時間內匯回美國，該公司可能會產生現金税或其他成本。加拿大目前對匯回美國的任何收益徵收5%的預扣税。
會計變更和最近的會計聲明--見附註B
展望
正如第23頁的總結部分所討論的那樣，2020年第三季度平均原油價格從2020年第二季度的低點回升。截至2020年11月4日收盤，2020年剩餘時間和2021年紐約商品交易所WTI遠期曲線價格分別為每桶39.15美元和41.06美元；然而，我們無法預測正在發生的新冠肺炎疫情和其他經濟因素可能對未來大宗商品定價產生什麼影響。較低的價格預計將導致較低的利潤和運營現金流。第四季度，不包括NCI，預計平均產量在146至154 MBoepd之間。如果價格持續波動，該公司將重新評估減產的選擇，以避免某些已生產的桶遭受損失。
為應對新冠肺炎疫情和降低大宗商品價格，該公司將2020年的資本支出從原計劃的14億至15億美元大幅削減至6.8億至7.2億美元(不包括NCI)。該公司還啟動了一項未來直接運營支出以及一般和行政成本的成本削減計劃。該公司將在2020年主要使用運營現金流為其剩餘資本計劃提供資金，但在必要時將通過可用循環信貸安排下的借款補充資金。本公司正密切關注大宗商品價格下跌對其財務狀況的影響，目前正在遵守與循環信貸安排相關的契約(見附註F)。公司對新冠肺炎的迴應在第38頁的風險因素中有更詳細的討論。他説：
截至2020年11月4日，該公司已簽訂衍生品或遠期固定價格交付合同，以管理與某些未來石油和天然氣銷售價格相關的風險，具體如下：
商品類型卷數
(bbbl/d)		價格
(美元兑英鎊)		剩餘期
面積開始日期結束日期
美國WTI？固定價格衍生品掉期45,000 $56.42 10/1/202012/31/2020
美國WTI？固定價格衍生品掉期18,000 $43.31 1/1/202112/31/2021
1西德克薩斯中質油
卷數
(MMcf/d)		價格
(CAD/MCF)		剩餘期
面積商品類型開始日期結束日期
蒙尼天然氣AECO的固定價格遠期銷售59 C$2.8110/1/202012/31/2020
蒙尼天然氣AECO的固定價格遠期銷售96 C$2.531/1/202112/31/2021
蒙尼天然氣AECO的固定價格遠期銷售71 C$2.501/1/202212/31/2024
卷數
(MMcf/d)		價格
(美元/MMBtu)		剩餘期
面積商品類型開始日期結束日期
蒙尼天然氣馬林固定價格遠期銷售20 $2.60 1/1/202112/31/2022
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項目2.管理層的討論和分析(續)

前瞻性陳述
本表格10-Q包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般是通過添加以下詞語來確定的：“目標”、“預期”、“相信”、“動力”、“估計”、“預期”、“表達的信心”、“預測”、“未來”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“立場”、“潛在的”、“預期的”、“未來的”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“立場”、“潛在的”。“項目”，“尋求”，“應該”，“戰略”，“目標”，“將”或這些詞的變體和其他類似的表達方式。這些陳述表達了管理層目前對未來事件或結果的看法，存在固有的風險和不確定性。可能導致上述一個或多個未來事件或結果不像任何前瞻性陳述所暗示的那樣發生的因素包括但不限於：石油和天然氣行業的宏觀狀況，包括供應/需求水平、主要石油出口國採取的行動以及由此對大宗商品價格的影響；我們勘探計劃的成功率或我們維持產量和更換儲量的能力的波動增加或惡化；由於環境、監管、技術或其他原因，客户對我們產品的需求減少；不利的外匯走勢；我們開展業務的市場的政治和監管不穩定；對我們業務或市場的影響，如新冠肺炎等健康流行病及相關的政府應對措施；影響我們業務或市場的其他自然災害；我們的業務、市場或前景的任何其他惡化；未能獲得必要的監管批准；我們的未償債務無法償還或再融資，或無法以可接受的價格進入債務市場；或美國或全球資本市場的不利發展。, 信貸市場或整體經濟。有關可能導致任何前瞻性陳述所暗示的未來事件或結果不發生的因素的進一步討論，請參閲墨菲提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及本Form 10-Q報告第38頁上的“風險因素”。Murphy不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的責任。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨與利率、原油、天然氣和石油產品價格以及外幣匯率相關的市場風險。正如本10-Q報表附註L所述，墨菲利用衍生金融和商品工具來管理與現有或預期交易相關的風險。
2020年9月30日有大宗商品交易，涵蓋2020年美國未來的某些原油銷售量。這些大宗商品各自的基準價格上漲10%，與這些衍生品合約相關的應收賬款淨額將減少約4470萬美元，而下跌10%將使記錄的應收賬款增加類似金額。
截至2020年9月30日，沒有任何衍生品外匯合約到位。
項目4.安全控制和程序
在首席執行官和首席財務官的指導下，公司建立了控制和程序，以確保認證公司財務報告的高級管理人員以及其他高級管理層成員和董事會了解與公司及其合併子公司有關的重要信息。
根據本公司在提交10-Q表格季度報告所涉期間結束時的評估，墨菲石油公司的首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)是有效的，可確保墨菲石油公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告
在截至2020年9月30日的季度內，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分--其他 信息
項目1.法律 法律程序
墨菲及其子公司正在進行多項法律訴訟，墨菲認為所有這些都是其業務的例行公事和附帶法律程序。*根據本公司目前掌握的信息，預計本項目所述事項的最終解決不會對本公司未來一段時期的淨收益或虧損、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
公司在石油和天然氣業務中的經營自然會導致各種風險和不確定性。這些風險因素在2020年2月27日提交的2019年10-K報表中的第1A項風險因素中進行了討論。*除以下討論的情況外，公司沒有確定任何此前未在其2019年10-K報表中披露的其他風險因素。
全球原油、天然氣液體和天然氣價格的波動可能會對公司的經營業績產生重大影響。
影響該公司經營業績的最重要的可變因素是其生產的原油、天然氣液體和天然氣的銷售價格。影響原油和天然氣價格的許多因素都超出了我們的控制範圍。這些因素包括：
•流行病或流行病的發生或威脅，如最近爆發的2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)，或政府對此類事件或威脅的任何反應，這可能會降低碳氫燃料的需求；
•世界和國內原油、天然氣、液體天然氣的供需情況；
•歐佩克成員國和某些非歐佩克成員國(例如俄羅斯和沙特阿拉伯等某些主要供應國)同意並維持產量水平的能力；
•非歐佩克國家的產量水平，包括美國頁巖油的產量水平；
•其他勘探和生產公司的鑽井、完井和生產活動水平及其隨市場情況的變化情況；
•石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突；
•天氣模式和氣候的變化；
•颶風、龍捲風等自然災害；
•替代和競爭形式的能源，如核能、水力發電、風能或太陽能的價格和可獲得性；
•保護工作的效果；
•影響能源消費和能源供應的技術進步；
•國內外政府法規和税收，包括進一步立法要求、補貼或為使用替代能源和燃料提供税收優惠；以及
•全球總體經濟狀況。
新冠肺炎疫情引發的全球經濟低迷影響了需求，從而對碳氫化合物(最明顯的是石油)能源價格構成了進一步的下行壓力。新冠肺炎疫情持續的時間越長，包括政府對企業的長期限制和消費者活躍度的減少，下行壓力施加的時間就越長。
2020年第一季度，一些主要的全球供應國宣佈增加石油供應，這是導致全球大宗商品價格走低的原因之一。在2020年第一季度，某些國家還向全球客户宣佈了出人意料的每桶6至8美元的價格折扣。2020年第二季度，歐佩克+產油國集團同意在2020年5月和6月每天減產970萬桶石油。9.6MMBLD的減產延長至2020年7月底，8月和9月的減產7.7MMBLD。預計歐佩克+將在2020年剩餘時間內將減產目標定為7.7MMBLD。
在截至2020年9月30日的三個月裏，西德克薩斯中質原油(WTI)的平均價格約為每桶41美元(相比之下，2020年第一季度和第二季度的平均價格分別為46美元和28美元)。WTI在2020年第三季度末的收盤價約為每桶40美元(相比之下，第一季度末為每桶30美元，第二季度末為38美元)，較2019年末的價格下降了34%。相比之下，WTI在2019年底的平均價格約為5700萬美元，2018年底和2017年底分別為650億美元和510億美元。WTI在2019年底的收盤價約為每桶60美元。截至2020年11月4日收盤，NYMEX WTI 2020年和2021年遠期曲線價格分別為每桶39.15美元和41.06美元。目前的期貨遠期曲線表明，價格可能會在較長一段時間內維持在當前價格或接近當前價格。某些美國和加拿大原油的定價來自WTI以外的石油指數，這些指數受到不同於影響WTI價格的供需力量的影響。
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截至2020年9月30日的三個月，紐約商品交易所(NYMEX)天然氣平均銷售價格為每百萬英熱單位(MMBTU)1.95美元。截至2020年9月30日，NYMEX天然氣的收盤價為每MMBTU 1.92美元。相比之下，紐約商品交易所(NYMEX)的天然氣價格在2019年底為25.2億美元，2018年底為31.2億美元，2017年底為每MMBTU 2.96億美元。截至2019年12月31日，NYMEX天然氣的收盤價為每MMBTU 2.19美元。本公司對加拿大基準天然氣價格AECO也有敞口，截至第三季度末，AECO在2019年和2020年的平均價格分別為每MMBTU 1.33美元和1.61美元。*本公司已簽訂某些遠期固定價格合同，詳見第35頁的展望部分，以及某些提供對馬林和芝加哥城門價格敞口的可變淨值合同。
較低的價格可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響，這一趨勢可能會持續到2020年剩餘時間及以後。較低的石油和天然氣價格可能會減少公司在經濟上可以生產的石油和天然氣數量，導致我們可以確認的已探明石油和天然氣儲量減少，這可能會影響我們資產的可採性和賬面價值。該公司無法預測石油和天然氣銷售價格的變化將如何影響未來一段時期的經營業績。該公司通過出售遠期、掉期和其他形式的衍生品合約，對衝了一部分受原油和天然氣價格變化影響的風險。該公司通過實物遠期銷售向AECO以外的地區銷售加拿大天然氣產量的一部分。
有關用於管理與大宗商品價格相關的某些風險的衍生品工具的更多信息，請參見附註L-金融工具和風險管理指南。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險，包括新冠肺炎在全球範圍內的暴發。2020年，新冠肺炎的持續蔓延導致全球經濟陷入混亂，原油、天然氣液體和天然氣需求疲軟，給全球大宗商品價格帶來下行壓力。見“全球原油、天然氣液體和天然氣價格的波動會對公司的經營業績產生重大影響。”
如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動、設施關閉或與新冠肺炎疫情有關的其他限制，我們的運營很可能會受到影響，並降低我們生產石油、天然氣液體和天然氣的能力。由於新冠肺炎事件的爆發，我們可能無法完全履行合同，我們的成本可能會增加。這些增加的成本可能不能完全收回，也不能由保險充分覆蓋。
新冠肺炎的持續傳播可能還會進一步擾亂我們的供應鏈；導致延遲或限制供應商和客户的履行能力，包括及時向我們付款；以及導致其他不可預測的事件。新冠肺炎的影響衝擊了資本市場，這可能會增加資本成本，對獲得資金產生不利影響。對資本市場的影響也可能影響我們的客户的財務狀況和我們銷售給客户的應收賬款的可回收性。
我們繼續與我們的利益相關者(包括客户、員工、供應商、金融和貸款機構以及當地社區)合作，負責任地應對這一全球流行病。我們繼續關注形勢，評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕不利後果。該公司啟動了一項積極的成本和資本支出削減計劃，以應對新冠肺炎疫情導致的需求疲軟導致的大宗商品價格下跌。
目前我們無法預測新冠肺炎疫情的影響，但它可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生實質性的不利影響。新冠肺炎或其他大流行或流行病可能對我們的結果造成多大影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。
本公司面臨與(I)向客户銷售其某些產品、(Ii)其合資夥伴和(Iii)其他交易對手相關的信用風險。
墨菲在三個主要領域面臨信用風險：
•向客户銷售其生產的商品的應收賬款信用風險；
•與本公司經營的某些石油和天然氣資產有關的合資夥伴。這些合資夥伴可能無法履行其財務義務，在到期時支付其應承擔的資本和運營成本份額；以及
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•與遠期價格大宗商品對衝合約相關的交易對手信用風險，以保護公司的現金流免受石油和天然氣價格下跌的影響
為降低這些風險，本公司：
•積極監控其所有客户、合資夥伴和遠期商品對衝交易對手的信用狀況；
•鑑於週期性大宗商品價格業務的內在信用風險，本公司更加註重對合資夥伴的審查、潛在風險的大小，並計劃在合資夥伴未能支付其應承擔的資本和運營支出的情況下采取適當的行動。
本公司生產的商品的買方、本公司的合資夥伴或遠期價格商品對衝的交易對手無力履行各自對本公司的付款義務，可能對Murphy的未來收益和現金流產生不利影響。
第六項。 展品
本Form 10-Q報告第42頁上的展品索引列出了在此存檔或合併的展品，以供參考。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
墨菲石油公司
(註冊人)
通過/s/克里斯托弗·D·赫爾斯(Christopher D.Hulse)
克里斯托弗·D·赫爾斯
副總裁兼財務總監
(首席會計主任及正式授權人員)
2020年11月5日
(日期)
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展品索引
陳列品
不是的。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，第13a-14(A)條所要求的證明
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，第13a-14(A)條所要求的證明
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證
101.慣導系統XBRL實例文檔
101.舍爾XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.化驗室XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.預XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
以上所列以外的展品已被省略，因為它們要麼是不需要的，要麼是不適用的。
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