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美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:10-Q
(馬克一)
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,提交季度報告。
關於截至的季度期間2020年9月30日.
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告。
從2010年開始的過渡期 要做到這一點
佣金檔案號:001-33807
EchoStar公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
因弗內斯街東100號 | 恩格爾伍德 | 科羅拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不適用 |
(註冊人電話號碼,包括區號) | | (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
A類普通股 | *面值0.001美元 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每節課的標題) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
SAT考試 | | |
(股票代碼) | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是 ☒*否?☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*否?☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
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大型加速濾波器 | | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐沒有。☒
截至2020年10月29日,註冊人的已發行普通股包括50,458,521購買A類普通股和47,687,039每股面值0.001美元的B類普通股。
目錄
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關於前瞻性陳述的披露 | i |
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| 第一部分-財務信息 | |
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第1項 | 財務報表 | 1 |
| 截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日(已審計)的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 4 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月股東權益簡明合併變動表(未經審計) | 5 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計) | 6 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 48 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
項目4. | 管制和程序 | 71 |
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| 第II部分-其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 72 |
第1A項 | 危險因素 | 72 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 74 |
項目3. | 高級證券違約 | 74 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 74 |
第五項。 | 其他資料 | 74 |
第6項 | 陳列品 | 76 |
| 簽名 | 77 |
關於前瞻性陳述的披露
本季度報告Form 10-Q(“Form 10-Q”)包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、經修訂的1933年“證券法”第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們對下一財季的估計、預期、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們行業和業務的機遇以及其他趨勢和預測的陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“繼續”、“未來”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。這些前瞻性陳述基於截至10-Q表日我們掌握的信息,代表管理層當前的觀點和假設。前瞻性陳述不是對未來業績、事件或結果的保證,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性和其他因素,其中許多因素可能超出我們的控制範圍,並可能對我們的運營和財務狀況構成風險。因此,由於許多因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,這些因素包括但不限於:
•與我們的衞星的建造和運行相關的重大風險,例如我們的一顆或多顆衞星不能及時完成建造或發生重大故障的風險,以及我們的衞星普遍缺乏商業保險的風險;
•我們與我們合作經營業務的第三方(包括客户、供應商、供應商、融資來源、政府實體和其他方)因病毒或廣泛疾病(包括新型冠狀病毒引起的新冠肺炎大流行的現有、持續和未來影響和後果)而成功或全面運營的能力和能力;
•我們實施和/或實現我們的國內和/或國際投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的能力;
•與BSS交易或AGR(各自在此定義)有關的法律程序,這可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景造成重大成本和實質性不利影響;
•我們實現現有衞星和我們可能建造或獲得的任何未來衞星的預期效益的能力;
•與我們的海外業務相關的風險以及與在國際上做生意相關的其他不確定性,包括外幣與美國(下稱“美國”)之間匯率的變化。美元、經濟不穩定、政治動盪以及受外國監管和外國法律程序約束的後果,包括增加的運營成本以及可能對違規行為處以的罰款和罰金,這可能是巨大的;
•零部件、製造、安裝服務和客户支持服務的第三方供應商未能適當交付合同貨物或服務;
•我們有能力將先進技術推向市場,以跟上我們的客户和競爭對手的步伐。
其他可能引起或促成這種差異的因素包括但不限於,在提交給美國證券交易委員會(SEC)的最新10-K表格年度報告第II部分第1A項、本表格第10-Q項和第I部分第1A項的標題風險因素中討論的那些因素,以及管理層在本表格第I部分、本表格第2項和本表格第II部分第7項中關於財務狀況和經營結果的討論和分析中討論的那些因素,這些因素包括但不限於,在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的最新10-K表格年度報告(“表格10-K”)第II部分、本表格第1A項和本表格第II部分的第7項中討論的風險因素,以及在本表格第II部分、本表格第2項和本表格第II部分第7項中討論的那些
本文中所作的所有警示聲明應理解為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在哪裏。投資者應考慮本文所述的風險和不確定性,不應過度依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們不承擔、也不特別否認任何可能因新信息、未來事件或其他原因而對任何前瞻性陳述所做的任何修訂的結果公開發布的任何義務。
儘管我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。我們不對任何前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們不承擔任何更新的責任
本文或我們提交給證券交易委員會的任何文件中包含或合併的前瞻性信息,除非法律另有要求。
如果本文或我們提交給證券交易委員會的任何文件中描述的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
EchoStar公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 555,550 | | | $ | 1,519,431 | |
有價證券 | | 1,950,804 | | | 940,623 | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | 190,950 | | | 196,629 | |
其他流動資產,淨額 | | 192,724 | | | 179,531 | |
流動資產總額 | | 2,890,028 | | | 2,836,214 | |
非流動資產: | | | | |
財產和設備,淨額 | | 2,372,594 | | | 2,528,738 | |
經營性租賃使用權資產 | | 129,073 | | | 114,042 | |
商譽 | | 508,660 | | | 506,953 | |
監管授權,淨額 | | 475,824 | | | 478,598 | |
其他無形資產,淨額 | | 20,550 | | | 29,507 | |
其他投資,淨額 | | 284,238 | | | 325,405 | |
其他非流動資產,淨額 | | 344,569 | | | 334,841 | |
非流動資產共計 | | 4,135,508 | | | 4,318,084 | |
總資產 | | $ | 7,025,536 | | | $ | 7,154,298 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 111,099 | | | $ | 124,080 | |
長期債務的當期部分,淨額 | | 897,303 | | | — | |
合同責任 | | 89,622 | | | 101,060 | |
應計費用和其他流動負債 | | 276,703 | | | 270,879 | |
流動負債總額 | | 1,374,727 | | | 496,019 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,495,078 | | | 2,389,168 | |
遞延税項負債,淨額 | | 352,948 | | | 351,692 | |
經營租賃負債 | | 115,376 | | | 96,941 | |
其他非流動負債 | | 74,271 | | | 74,925 | |
非流動負債共計 | | 2,037,673 | | | 2,912,726 | |
總負債 | | 3,412,400 | | | 3,408,745 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值,20,000,000授權股份,無在2020年9月30日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授權股份: | | | | |
A類普通股,$0.001面值,1,600,000,000授權股份,57,140,432已發行及已發行的股份50,458,512在2020年9月30日發行的股票,以及56,592,251已發行及已發行的股份50,107,330於2019年12月31日發行的流通股 | | 57 | | | 57 | |
B類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,47,687,039在2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2020年9月30日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
D類普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2020年9月30日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 3,317,868 | | | 3,290,483 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (209,538) | | | (122,138) | |
累計收益(虧損) | | 583,474 | | | 632,809 | |
庫存股,按成本計算 | | (137,347) | | | (131,454) | |
EchoStar公司股東權益總額 | | 3,554,562 | | | 3,669,805 | |
非控制性權益 | | 58,574 | | | 75,748 | |
股東權益總額 | | 3,613,136 | | | 3,745,553 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,025,536 | | | $ | 7,154,298 | |
EchoStar公司
簡明合併操作報表
(以千為單位的金額,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 426,532 | | | $ | 406,537 | | | $ | 1,251,932 | | | $ | 1,211,991 | |
設備收入 | | 46,970 | | | 65,725 | | | 146,702 | | | 175,084 | |
總收入 | | 473,502 | | | 472,262 | | | 1,398,634 | | | 1,387,075 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售服務和其他成本(不包括折舊和攤銷) | | 146,577 | | | 143,842 | | | 432,848 | | | 429,869 | |
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | 37,079 | | | 51,188 | | | 115,529 | | | 142,744 | |
銷售、一般和行政費用 | | 115,358 | | | 122,629 | | | 354,437 | | | 383,952 | |
研究開發費用 | | 7,676 | | | 6,136 | | | 21,378 | | | 19,411 | |
折舊攤銷 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 392,077 | | | 361,619 | |
總成本和費用 | | 436,512 | | | 446,169 | | | 1,316,269 | | | 1,337,595 | |
營業收入(虧損) | | 36,990 | | | 26,093 | | | 82,365 | | | 49,480 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 7,364 | | | 17,175 | | | 33,707 | | | 64,817 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (37,967) | | | (49,865) | | | (112,458) | | | (156,813) | |
投資收益(虧損),淨額 | | 14,998 | | | 8,295 | | | (37,764) | | | 28,087 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (2,134) | | | (3,209) | | | (5,866) | | | (14,317) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | 6,681 | | | (15,094) | | | (2,603) | | | (14,501) | |
其他,淨 | | 291 | | | (1,493) | | | (379) | | | (1,527) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (10,767) | | | (44,191) | | | (125,363) | | | (94,254) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | 26,223 | | | (18,098) | | | (42,998) | | | (44,774) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (2,950) | | | (5,016) | | | (6,309) | | | (12,607) | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 23,273 | | | (23,114) | | | (49,307) | | | (57,381) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 2,008 | | | — | | | 46,223 | |
淨收益(虧損) | | 23,273 | | | (21,106) | | | (49,307) | | | (11,158) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | 9,040 | | | 1,359 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損)--A、B類普通股: | | | | | | | | |
每股持續經營的基本和攤薄收益(虧損) | | $ | 0.26 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.58) | |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)合計 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
EchoStar公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | $ | 23,273 | | | $ | (21,106) | | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | |
外幣折算 | | (11,585) | | | (14,539) | | | (112,100) | | | (10,732) | |
可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | | 27 | | | 8 | | | (248) | | | 3,299 | |
其他 | | 6,900 | | | 2,367 | | | 4,322 | | | 1,435 | |
重新分類為淨收益(虧損)的金額: | | | | | | | | |
可供出售債務證券的已實現虧損(收益) | | (1) | | | — | | | (1) | | | (566) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | | (4,659) | | | (12,164) | | | (108,027) | | | (6,564) | |
綜合收益(虧損) | | 18,614 | | | (33,270) | | | (157,334) | | | (17,722) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | | 4,098 | | | 2,797 | | | 29,667 | | | 1,359 | |
可歸因於EchoStar公司的全面收益(虧損) | | $ | 22,712 | | | $ | (30,473) | | | $ | (127,667) | | | $ | (16,363) | |
EchoStar公司
簡明合併股東權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的三個月
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合收益(虧損) | | 累積 收益(虧損) | | 財務處 庫存,按成本價計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
餘額,2019年6月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,777,499 | | | $ | (119,500) | | | $ | 704,236 | | | $ | (131,454) | | | $ | 12,066 | | | $ | 4,242,951 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 2,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,640 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | | — | | | 2,650 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,650 | |
以股票為基礎的薪酬 | | — | | | 2,287 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,287 | |
DISH網絡利用的研發税收抵免 | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | |
購買非控股權益 | | — | | | 1,833 | | | — | | | — | | | — | | | (1,833) | | | — | |
BSS交易 | | — | | | (535,103) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (535,103) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (12,164) | | | — | | | — | | | — | | | (12,164) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (18,309) | | | — | | | (2,797) | | | (21,106) | |
其他,淨 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 1,758 | | | 1,773 | |
餘額,2019年9月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,251,808 | | | $ | (131,664) | | | $ | 685,927 | | | $ | (131,454) | | | $ | 9,194 | | | $ | 3,683,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,311,861 | | | $ | (206,810) | | | $ | 558,034 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,425 | | | $ | 3,584,268 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 477 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 477 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | | — | | | 2,766 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,766 | |
以股票為基礎的薪酬 | | — | | | 2,378 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,268 | | | 4,268 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (6,670) | | | — | | | — | | | (1,931) | | | (8,601) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 25,440 | | | — | | | (2,167) | | | 23,273 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨 | | — | | | 386 | | | 3,942 | | | — | | | — | | | (21) | | | 4,307 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
EchoStar公司
簡明合併股東權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合收益(虧損) | | 累積 收益(虧損) | | 財務處 庫存,按成本價計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
餘額,2018年12月31日 | | $ | 102 | | | $ | 3,702,522 | | | $ | (125,100) | | | $ | 694,129 | | | $ | (131,454) | | | $ | 15,275 | | | $ | 4,155,474 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | 2 | | | 64,141 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,143 | |
僱員福利 | | — | | | 6,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,654 | |
員工購股計劃 | | — | | | 7,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,724 | |
以股票為基礎的薪酬 | | — | | | 7,120 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,120 | |
DISH網絡利用的研發税收抵免 | | — | | | (432) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (432) | |
購買非控股權益 | | — | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | (6,480) | | | (7,313) | |
BSS交易 | | — | | | (535,103) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (535,103) | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (6,564) | | | — | | | — | | | — | | | (6,564) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (9,799) | | | — | | | (1,359) | | | (11,158) | |
其他,淨 | | — | | | 15 | | | — | | | 1,597 | | | — | | | 1,758 | | | 3,370 | |
餘額,2019年9月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,251,808 | | | $ | (131,664) | | | $ | 685,927 | | | $ | (131,454) | | | $ | 9,194 | | | $ | 3,683,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,290,483 | | | $ | (122,138) | | | $ | 632,809 | | | $ | (131,454) | | | $ | 75,748 | | | $ | 3,745,553 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | (9,068) | | | — | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
僱員福利 | | — | | | 6,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,920 | |
員工購股計劃 | | — | | | 8,066 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,066 | |
以股票為基礎的薪酬 | | — | | | 6,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據雅赫薩特合資公司的成立發行股權和貢獻資產 | | — | | | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | (1,514) | | | 2,824 | |
非控股股東的出資 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 14,268 | | | 14,268 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | | | (91,342) | | | — | | | — | | | (20,627) | | | (111,969) | |
淨收益(虧損) | | — | | | | | — | | | (40,267) | | | — | | | (9,040) | | | (49,307) | |
國庫股份回購 | | — | | | | | — | | | — | | | (5,893) | | | | | (5,893) | |
其他,淨 | | — | | | 191 | | | 3,942 | | | — | | | — | | | (21) | | | 4,112 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
EchoStar公司
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的9個月內 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | |
將淨收益(虧損)與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 392,077 | | | 459,054 | |
投資損失(收益)淨額 | | 37,764 | | | (28,087) | |
未合併關聯公司淨虧損(收益)權益 | | 5,866 | | | 14,317 | |
外幣交易損失(收益),淨額 | | 2,603 | | | 14,501 | |
遞延税金撥備(福利),淨額 | | 4,474 | | | 22,949 | |
以股票為基礎的薪酬 | | 6,887 | | | 7,120 | |
債務發行成本攤銷 | | 3,212 | | | 4,882 | |
從未合併關聯公司收到的股息 | | — | | | 2,716 | |
其他,淨 | | (9,145) | | | 9,617 | |
資產和負債變動,淨額: | | | | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | (9,157) | | | (5,439) | |
其他流動資產,淨額 | | (21,090) | | | (42,140) | |
應付貿易賬款 | | (17,824) | | | 18,180 | |
合同責任 | | (11,438) | | | 37,273 | |
應計費用和其他流動負債 | | 29,155 | | | 27,972 | |
非流動資產和非流動負債淨額 | | 1,325 | | | 1,303 | |
經營活動的現金流量淨額 | | 365,402 | | | 533,060 | |
| | | | |
投資活動的現金流量: | | | | |
購買有價證券 | | (2,234,671) | | | (655,265) | |
有價證券的銷售和到期日 | | 1,231,790 | | | 1,988,078 | |
財產和設備支出 | | (295,041) | | | (314,861) | |
用於外部營銷軟件的支出 | | (27,824) | | | (21,364) | |
購買其他投資 | | (5,500) | | | — | |
對未合併附屬公司的投資 | | — | | | (7,503) | |
| | | | |
從未合併關聯公司獲得的股息 | | — | | | 2,284 | |
| | | | |
| | | | |
投資活動的淨現金流 | | (1,331,246) | | | 991,369 | |
| | | | |
籌資活動的現金流量: | | | | |
2019年高級擔保票據的回購和到期 | | — | | | (920,923) | |
支付融資租賃債務 | | (606) | | | (29,135) | |
支付在軌激勵義務 | | (1,268) | | | (5,269) | |
行使A類普通股期權的淨收益 | | 983 | | | 64,143 | |
根據員工購股計劃發行的A類普通股的淨收益 | | 8,066 | | | 7,724 | |
國庫購股 | | (5,893) | | | — | |
非控股股東的出資 | | 14,268 | | | — | |
購買非控股權益 | | — | | | (7,313) | |
其他,淨 | | 998 | | | 758 | |
融資活動的現金流量淨額 | | 16,548 | | | (890,015) | |
| | | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (8,348) | | | (411) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | (957,644) | | | 634,003 | |
期初現金和現金等價物,包括限制金額 | | 1,521,889 | | | 929,495 | |
現金和現金等價物,包括限制金額,期末 | | $ | 564,245 | | | $ | 1,563,498 | |
目錄
EchoStar公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 1. 組織和商業活動
主要業務
EchoStar Corporation(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司,自2008年以來一直作為獨立於DISH網絡公司(“DISH”)的上市公司運營。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、管理服務和通信解決方案。我們的運作方式如下二業務細分:
•休斯-向國內和國際消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,向服務提供商和企業客户提供寬帶網絡技術、管理服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建造和提供包含衞星地面系統和終端的電信網絡。
•埃斯-該公司使用我們擁有和租賃的某些在軌衞星和相關許可證,以全職和/或偶爾使用的方式向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供衞星服務。
我們的業務還包括多個公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、IT、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都計入了公司和其他。我們還按主要地理市場將我們的業務劃分如下:(I)北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大);(Ii)南美和中美洲;以及(Iii)其他(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東)。參考注14.細分市場報告有關更多詳細信息,請參閲.
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(連同DISH,“DISH Network”)及我們的合資企業Dish墨西哥的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、經營活動、資產及負債。(2)Dish Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(TT&C)服務以及我們以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下簡稱“BSS Corp.”)擁有的部分其他業務(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股股票,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分發了一筆BSS普通股的股份,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有我們A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股的股份,這些普通股在交易中有權獲得對價。0.001每股(“BSS普通股”),等於一每一股由該股東持有的A類或B類普通股換取BSS普通股(“分派”);及(Iii)緊隨分派後,(1)合併子公司與BSS Corp.合併(“合併”),使BSS Corp.成為DISH的全資子公司,DISH當時擁有並經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為接受權。0.23523769迪什A類普通股股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。
在BSS交易完成後,我們不再經營BSS業務,該業務是我們ESS部門的重要組成部分。作為BSS交易的結果,BSS業務的財務結果(交易中轉讓的某些房地產除外)作為非連續性業務列報
目錄
EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
因此,不包括於截至2019年9月30日止三個月及九個月的持續經營及分部業績,如這些未經審核的綜合財務報表及附註(統稱為“綜合財務報表”)所示。
除非另有説明,以下腳註中的所有金額都是持續經營的結果。參考注4.停產業務瞭解更多細節。
注2.交易記錄。重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些簡明合併財務報表的編制符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),以及中期財務信息規則10-Q和S-X規則第10條的編制説明。因此,它們不包括按照美國公認會計原則編制完整財務報表所需的所有信息和註釋。我們認為,所有調整,包括正常的經常性調整,被認為是公平列報所必需的,都已包括在內。然而,我們公佈的中期運營結果並不一定代表全年的預期結果。
這些簡明合併財務報表中的所有金額都以數千美元表示,但股票和每股金額除外,除非另有説明。
參考附註2.主要會計政策摘要在我們的10-K表格中的合併財務報表中,除了下面的更新之外,我們需要對我們的重要會計政策進行總結和討論。
預算的使用
我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響這些簡明合併財務報表中報告的金額。最重要的估計和假設通常用於確定:(I)用於確認隨時間推移的收入的投入,包括遞延合同收購成本的攤銷期間;(Ii)可疑賬户撥備;(Iii)遞延税款和相關估值津貼,包括不確定的税收頭寸;(Iv)或有虧損;(V)金融工具的公允價值;(Vi)在業務合併中收購的資產和負債的公允價值;以及(Vii)資產減值測試。
我們的估計和假設基於歷史經驗、可觀察到的市場投入以及我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。由於估計涉及的固有不確定性,實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。此外,不斷變化的經濟和其他條件可能會增加上述估計和假設中的固有不確定性。我們定期審查我們的估計和假設,修訂的影響將反映在它們發生的期間,或者如果修訂的估計或假設影響未來期間,則反映在預期中。
鞏固原則
我們整合所有我們擁有控股權的實體。吾等被視為於吾等為主要受益人的可變權益實體及吾等擁有超過50%已發行投票權股份而其他股東並無實質權利參與管理的其他實體擁有控股權。對於我們控制但並非完全擁有的實體,我們在股東權益中記錄了歸屬於非控股所有權權益的實體權益部分的非控股權益。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
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EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
最近採用的會計公告
信用損失
2020年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號-金融工具-信貸損失(主題326)經修訂,並在會計準則編碼主題326(“ASC 326”)中進行了編碼。ASC 326引入了一種新的方法,根據預期損失而不是已發生的損失定期估計某些金融資產的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為自最初購買以來經歷信用惡化的已購買金融資產提供了簡化的會計模型。我們已選擇前瞻性地應用新標準的要求,並認識到採用$$的累積效果。9.1百萬至累計收益(虧損)截至2020年1月1日。基於這次選舉,我們沒有重述我們的比較簡明綜合財務報表,它們繼續根據2020年1月1日之前有效的會計準則進行報告。
下面根據我們和我們的權益法被投資人可能遭受的相關損失類型,按主要資產負債表項目描述我們採用這一新準則的會計影響:
•應收賬款和合同資產淨額— 我們的貿易應收賬款和合同資產由消費者和企業客户的應收賬款和合同資產組成。我們對消費者客户的應收賬款和相關信用損失是有限的,這是因為我們的政策要求對服務進行預付款,主要使用信用卡和ACH支付流程,以及我們有能力在沒有及時收到付款時迅速終止服務。然而,對於我們的企業客户,我們根據我們的歷史損失經驗對預期的信貸損失進行集體估計,並根據相關因素(如宏觀經濟狀況和客户組合)的變化進行調整,這些因素可能會對收款能力產生重大影響。
我們通常根據客户的地理位置,將我們的集體評估程序分別應用於具有共同風險特徵的幾個應收賬款池。有重大逾期餘額或其他非典型特徵的客户將被排除在我們的集體分析之外,並在個案的基礎上進行評估。我們對這類應收賬款預期信貸損失的估計反映了考慮客户具體問題的重大判斷,如客户的財務狀況、支付歷史以及客户業務和行業的最新發展。由於我們的貿易應收賬款和合同資產的短期性質,對未來的預測與我們預期的信用損失估計的相關性有限。
我們將客户相關的估計信用損失記錄為壞賬費用的一部分,如銷售、一般和行政費用。
•其他流動資產,淨額,和其他非流動資產,淨額— 由於應收賬款的獨特風險特徵,我們按借款人單獨估計付款期限超過一年的應收賬款的預期信用損失。我們通常使用現金流貼現技術來估算此類信貸損失。在應用這些技術時,我們可以在概率加權方案下估計本金和利息現金流,這些方案考慮了特定實體的事項和預測的經濟條件。我們的其他非流動應收賬款大部分來自電信行業的實體。這些應收賬款的合同本金和利息的收取在很大程度上取決於這些實體未來的業務運作。我們對這類應收賬款預期信用損失的估計需要對借款人及其所在行業的具體情況做出重大判斷。因此,我們的實際收款經驗可能與我們預期的信用損失估計中反映的假設不同。
我們將估計的信貸損失記錄為壞賬費用的一部分,如銷售、一般和行政費用。
•其他投資,淨額-由於我們其他償還期超過一年的債務投資的獨特風險特徵,我們分別按債務人估計此類債務投資的預期信貸損失。我們通常使用現金流貼現技術來估算此類信貸損失。在……裏面
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簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
應用這些技術,我們可以在考慮實體特定事項和預測經濟狀況的概率加權情景下估計本金和利息現金流。我們的大多數其他債務投資都是與電信行業的實體進行的。這些債務投資的合同本金和利息的收取在很大程度上取決於這些實體未來的業務運作。我們對這類債務投資的預期信貸損失的估計,需要對債務人及其所在行業的特定問題做出重大判斷。因此,我們的實際收款經驗可能與我們預期的信用損失估計中反映的假設不同。
我們將與其他債務投資相關的估計信貸損失記錄為減少利息收入,淨額。
領養的財務影響。我們採用這一新標準後,對我們的簡明綜合資產負債表進行了以下調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的餘額 | | 採用 ASC 326增加(減少) | | 餘額為 2020年1月1日 |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流動資產,淨額 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投資,淨額 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流動資產,淨額 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
總資產 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
遞延税項負債,淨額 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累計收益(虧損) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性權益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股東權益總額 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的應用並未對我們的簡明綜合業務報表產生實質性影響截至2020年9月30日的三個月和九個月。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號-所得税(主題740):簡化所得税會計(“亞利桑那州立大學2019-12”). ASU 2019-12年度是FASB整體簡化計劃的一部分,旨在通過更新某些指導意見和刪除某些例外情況來簡化所得税的會計處理。更新的指導意見適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許提前收養。我們已經評估了採用這一新指引的影響,預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號-參考匯率改革(主題848),代號為ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可選的指導,以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於合約、套期保值關係和其他交易,這些交易引用的參考匯率預計將因參考匯率改革而終止。該指南可能適用於ASC 848的發行,截止日期為2022年12月31日。我們預計將利用指導意見提供的可選權宜之計,僅為使用替代參考匯率而修改合同。我們已經評估了採用這一新指引的影響,預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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EchoStar公司
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(未經審計)
注3.調查結果。收入確認
合同餘額
下表顯示了我們合同餘額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
貿易應收賬款和合同資產,淨額: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 162,390 | | | $ | 152,632 | |
租賃 | | 4,065 | | | 4,016 | |
應收貿易賬款總額 | | 166,455 | | | 156,648 | |
合同資產 | | 43,896 | | | 63,758 | |
壞賬準備 | | (19,401) | | | (23,777) | |
應收貿易賬款和合同資產總額,淨額 | | $ | 190,950 | | | $ | 196,629 | |
| | | | |
合同責任: | | | | |
電流 | | $ | 89,622 | | | $ | 101,060 | |
非電流 | | 11,663 | | | 10,572 | |
合同總負債 | | $ | 101,285 | | | $ | 111,632 | |
下表列出了以前包含在合同負債中的簡明合併業務報表中確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | $ | 3,794 | | | $ | 19,490 | | | $ | 63,581 | | | $ | 67,263 | |
下表列出了我們壞賬準備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | |
信用損失(1) | | 12,253 | | | 22,031 | |
扣減 | | (15,367) | | | (13,979) | |
外幣折算 | | (1,262) | | | 596 | |
期末餘額 | | $ | 19,401 | | | $ | 25,252 | |
(1)2020年1月1日採用ASC 326的影響是我們的壞賬準備淨減少,這主要是由美元推動的。13.4300萬美元重新分類為其他流動資產,淨額和其他非流動資產,淨額,由$抵消2.9百萬美元調整至累計收益(虧損).
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EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
合同購置成本
下表顯示了我們合同採購成本中的活動(淨額):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | |
加法 | | 68,589 | | | 71,651 | |
攤銷費用 | | (75,429) | | | (72,412) | |
外幣折算 | | (2,984) | | | (1,012) | |
期末餘額 | | $ | 103,768 | | | $ | 112,533 | |
我們確認了與合同收購成本相關的攤銷費用為#美元。25.7300萬美元和300萬美元24.7截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2020年9月30日,我們最初預期期限超過一年的客户合同的剩餘履約義務為$677.92000萬。我們希望能認識到38.9在接下來的12個月裏,我們將這些合同剩餘履約義務的%作為收入。這筆錢是e不包括與我們休斯部門的消費者客户的協議、我們的租賃安排以及與某些客户的協議,根據這些協議,通過合同條款到期的所有金額的可收回性是不確定的。
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(未經審計)
收入的分類
地理信息
下表顯示了我們從客户合同中獲得的收入,按主要地理市場和細分市場分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 392,950 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,298 | | | $ | 399,650 | |
南美洲和中美洲 | | 38,578 | | | — | | | 40 | | | 38,618 | |
其他 | | 35,234 | | | — | | | — | | | 35,234 | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 389,264 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,323 | | | $ | 397,685 | |
南美洲和中美洲 | | 31,747 | | | — | | | 106 | | | 31,853 | |
其他 | | 42,724 | | | — | | | — | | | 42,724 | |
總收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,160,288 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,753 | | | $ | 1,180,274 | |
南美洲和中美洲 | | 106,495 | | | — | | | 232 | | | 106,727 | |
其他 | | 111,633 | | | — | | | — | | | 111,633 | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,129,491 | | | $ | 11,873 | | | $ | 13,934 | | | $ | 1,155,298 | |
南美洲和中美洲 | | 89,005 | | | — | | | 349 | | | 89,354 | |
其他 | | 142,423 | | | — | | | — | | | 142,423 | |
總收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
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(未經審計)
產品和服務的性質
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,我們按產品和服務的性質以及細分市場分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 409,119 | | | $ | 2,804 | | | $ | 1,037 | | | $ | 412,960 | |
租賃收入 | | 10,673 | | | 1,598 | | | 1,301 | | | 13,572 | |
服務總額和其他收入 | | 419,792 | | | 4,402 | | | 2,338 | | | 426,532 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 29,387 | | | — | | | — | | | 29,387 | |
設計、開發和建造服務 | | 16,375 | | | — | | | — | | | 16,375 | |
租賃收入 | | 1,208 | | | — | | | — | | | 1,208 | |
設備總收入 | | 46,970 | | | — | | | — | | | 46,970 | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 385,477 | | | $ | 2,736 | | | $ | 1,733 | | | $ | 389,946 | |
租賃收入 | | 12,533 | | | 1,362 | | | 2,696 | | | 16,591 | |
服務總額和其他收入 | | 398,010 | | | 4,098 | | | 4,429 | | | 406,537 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 21,106 | | | — | | | — | | | 21,106 | |
設計、開發和建造服務 | | 42,328 | | | — | | | — | | | 42,328 | |
租賃收入 | | 2,291 | | | — | | | — | | | 2,291 | |
設備總收入 | | 65,725 | | | — | | | — | | | 65,725 | |
總收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,198,816 | | | $ | 8,133 | | | $ | 3,318 | | | $ | 1,210,267 | |
租賃收入 | | 32,898 | | | 5,100 | | | 3,667 | | | 41,665 | |
服務總額和其他收入 | | 1,231,714 | | | 13,233 | | | 6,985 | | | 1,251,932 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 72,744 | | | — | | | — | | | 72,744 | |
設計、開發和建造服務 | | 70,600 | | | — | | | — | | | 70,600 | |
租賃收入 | | 3,358 | | | — | | | — | | | 3,358 | |
設備總收入 | | 146,702 | | | — | | | — | | | 146,702 | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,147,868 | | | $ | 7,953 | | | $ | 5,185 | | | $ | 1,161,006 | |
租賃收入 | | 37,967 | | | 3,920 | | | 9,098 | | | 50,985 | |
服務總額和其他收入 | | 1,185,835 | | | 11,873 | | | 14,283 | | | 1,211,991 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 77,663 | | | — | | | — | | | 77,663 | |
設計、開發和建造服務 | | 93,254 | | | — | | | — | | | 93,254 | |
租賃收入 | | 4,167 | | | — | | | — | | | 4,167 | |
設備總收入 | | 175,084 | | | — | | | — | | | 175,084 | |
總收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
租賃收入
下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
銷售型租賃收入: | | | | | | | | | |
租賃開始時的收入 | | $ | 1,208 | | | $ | 2,291 | | | $ | 3,358 | | | $ | 4,167 | | |
利息收入 | | 14 | | | 206 | | | 178 | | | 716 | | |
銷售型租賃收入總額 | | 1,222 | | | 2,497 | | | 3,536 | | | 4,883 | | |
營業租賃收入 | | 13,558 | | | 16,385 | | | 41,487 | | | 50,269 | | |
租賃總收入 | | $ | 14,780 | | | $ | 18,882 | | | $ | 45,023 | | | $ | 55,152 | | |
我們對銷售型租賃的幾乎所有淨投資都是應收租賃款項,總額為#美元。10.6300萬美元和300萬美元6.5截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。
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(未經審計)
下表列出了截至2020年9月30日將收到的未來運營租賃付款:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2020(剩餘) | | $ | 11,977 | |
2021 | | 37,729 | |
2022 | | 34,207 | |
2023 | | 32,100 | |
2024 | | 29,771 | |
2025年及以後 | | 127,485 | |
租賃付款總額 | | $ | 273,269 | |
下表列出了受經營租賃約束的資產的金額,這些資產包括在財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 成本 | | 累計折舊 | | 網 | | 成本 | | 累計折舊 | | 網 |
客户端設備 | | $ | 1,537,274 | | | $ | (1,198,056) | | | $ | 339,218 | | | $ | 1,377,914 | | | $ | (1,043,431) | | | $ | 334,483 | |
人造衞星 | | 104,620 | | | (36,591) | | | 68,029 | | | 104,620 | | | (31,360) | | | 73,260 | |
房地產 | | 48,275 | | | (16,855) | | | 31,420 | | | 46,930 | | | (16,048) | | | 30,882 | |
總計 | | $ | 1,690,169 | | | $ | (1,251,502) | | | $ | 438,667 | | | $ | 1,529,464 | | | $ | (1,090,839) | | | $ | 438,625 | |
下表列出了受經營租賃約束的資產的折舊費用,該費用包括在折舊攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户端設備 | | $ | 54,059 | | | $ | 45,546 | | | $ | 154,625 | | | $ | 138,197 | |
人造衞星 | | 1,744 | | | 1,802 | | | 5,231 | | | 5,277 | |
房地產 | | 245 | | | 232 | | | 710 | | | 697 | |
總計 | | $ | 56,048 | | | $ | 47,580 | | | $ | 160,566 | | | $ | 144,171 | |
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(未經審計)
注4.交易記錄。停產經營
BSS業務
下表顯示了我們停止BSS業務運營的財務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 | |
收入: | | | | | |
服務和其他收入-DISH網絡 | | $ | 54,297 | | | $ | 195,942 | | |
服務和其他收入-其他 | | 4,512 | | | 16,261 | | |
總收入 | | 58,809 | | | 212,203 | | |
成本和費用: | | | | | |
銷售服務和其他成本(不包括折舊和攤銷) | | 7,315 | | | 28,057 | | |
銷售、一般和行政費用 | | 5,369 | | | 8,810 | | |
折舊攤銷 | | 27,048 | | | 97,435 | | |
總成本和費用 | | 39,732 | | | 134,302 | | |
營業收入(虧損) | | 19,077 | | | 77,901 | | |
其他收入(費用): | | | | | |
利息支出 | | (4,767) | | | (17,865) | | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (4,767) | | | (17,865) | | |
所得税前非持續經營所得(虧損) | | 14,310 | | | 60,036 | | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (12,302) | | | (13,813) | | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 2,008 | | | $ | 46,223 | | |
截至2020年9月30日或2019年12月31日,我們沒有持有任何可歸因於我們停止BSS業務運營的資產或負債。
下表列出了BSS業務截至2019年9月30日的9個月的重要補充現金流信息和調整,以調節BSS業務非持續經營活動的淨收入和淨現金流:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
經營活動: | | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 46,223 | |
折舊攤銷 | | $ | 97,435 | |
| | |
投資活動: | | |
財產和設備支出 | | $ | 510 | |
| | |
融資活動: | | |
支付融資租賃債務 | | $ | 27,203 | |
支付在軌激勵義務 | | $ | 4,474 | |
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終止或轉讓關聯方協議
從2019年9月10日起,作為BSS交易的一部分,以下協議被終止或轉移到DISH Network。除非下文另有説明,否則在BSS交易完成後,根據這些協議或與這些協議相關,我們沒有進一步的義務,也沒有賺取額外的收入或產生額外的費用(如果適用)。
衞星容量租賃給DISH網絡。吾等訂立若干協議以租賃衞星容量,據此吾等向DISH Network提供由吾等擁有或租賃的若干衞星(如下所列)的衞星服務。根據這些協議提供的服務的費用,除其他外,取決於適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數量以及服務安排的期限。每項協議的條款如下:
•EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV-2014年3月,我們開始向DISH Network租賃EchoStar VII衞星、EchoStar X衞星、EchoStar XI衞星和EchoStar XIV衞星上的某些衞星容量。
•EchoStar XII-DISH網絡向我們租用了EchoStar XII衞星的衞星容量。
•EchoStar XVI-2009年12月,我們達成協議,將衞星容量租賃給DISH Network,根據該協議,DISH Network從2013年1月開始向我們租賃EchoStar XVI衞星的衞星容量。
•Nimiq 5協議-2009年9月,我們與Telesat Canada簽訂了一項協議,從Telesat Canada租用所有衞星容量32Nimiq 5衞星在西經72.7度軌道位置的直播衞星(“DBS”)轉發器(“Telesat轉發器協議”)。2009年9月,我們與DISH網絡簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡向我們租賃了所有32根據Telesat轉發器協議(“DISH Nimiq 5協議”)覆蓋的星展銀行轉發器。根據DISH Nimiq 5號協議的條款,DISH Network從2009年9月Nimiq 5號衞星投入使用時開始按月向我們付款。在BSS交易完成後,我們根據Telesat轉發器協議保留了與DISH Network的表現相關的某些義務。
•QuetzSat-1協議-2008年11月,我們簽訂了一項協議,向SES拉丁美洲公司租賃衞星容量,其中包括由SES拉丁美洲公司向我們提供租賃衞星容量32QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。同時,在2008年,我們簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network從美國租賃衞星容量24QuetzSat-1衞星上的星載衞星應答器。QuetzSat-1衞星於2011年9月發射,2011年11月在西經67.1度軌道位置投入使用。2013年1月,QuetzSat-1衞星被移至西經77度的軌道位置。2013年2月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們從DISH Network租回了某些衞星容量,五QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。
TT&C協議。自2012年1月起,吾等簽訂了一項測控協議,根據該協議,吾等向DISH Network提供TT&C服務,並隨後對該協議進行了修訂(“2012 TT&C協議”)。根據2012年TT&C協議提供的服務的費用按以下兩種方式之一計算:(I)固定費用或(Ii)成本加固定保證金,根據所提供服務的性質而有所不同。
房地產租賃到DISH網絡。我們簽訂了租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了某些房地產。每份租約或其後修訂的每平方英尺租金與租約或其後修訂時同一地理區域內同類商業物業的每平方英尺租金相若,Dish Network負責其應分擔的税項、保險、水電費及物業維修費用。 BSS交易的這些組成部分沒有資格獲得非持續經營處理,因此這些租賃協議的收入沒有被視為非持續經營。每份租約的條款如下:
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(未經審計)
•聖達菲租賃協議 -DISH Network從我們手中租賃了科羅拉多州利特爾頓的5701 S.Santa Fe Dr.。與BSS交易相關的是,我們將這一資產轉讓給了DISH Network。
•夏延租賃協議--於二零一七年,吾等及吾等若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議(“換股協議”),據此吾等及吾等若干附屬公司獲得吾等及吾等其中一間附屬公司先前發行的所有優先追蹤股票(“追蹤股票”)的全部股份,以換取。100持有我們以前所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產的某些子公司(統稱為“股份交易所”)的股權的%。在股票交易之前,我們在懷俄明州夏延市EchoStar大道530號租賃了DISH Network的某些空間。就聯交所而言,吾等將該物業的一部分所有權轉讓予DISH Network,吾等及DISH Network修訂本協議,其中包括就我們保留的物業部分(“夏延數據中心”)繼續租賃予DISH Network。與BSS交易相關的是,我們將夏延數據中心轉移到了DISH網絡。
從迪什網絡租賃房地產。我們簽訂了一份租賃協議,根據該協議,我們從DISH網絡公司租用了位於亞利桑那州吉爾伯特的迪什博士北801號的某些空間,用於衞星運營中心和衞星接入中心。按每平方英尺計算的租金與租約或隨後修訂時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,幷包括我們應承擔的税費、保險費、水電費和物業的某些維護費用。與BSS交易相關,我們終止了租約,並將Gilbert衞星運營中心(包括位於該中心內的任何和所有設備、軟件、流程、軟件許可證、硬件許可證、傢俱和技術文檔)轉讓給DISH網絡。
注 5. 業務合併
2019年5月,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)簽訂了一項協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給了我們的一家巴西子公司,以換取20該子公司的%股權權益(“Yahsat巴西合資公司交易”)。合併後的業務使用Telesat T19V衞星、Eutelsat 65W衞星和Yahsat的Al Yah 3衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。從收購之日起,與我們從Yahsat收購的業務相關的運營結果已包含在這些簡明合併財務報表中。通過2020年9月30日,我們有IncuRRED$1.6與Yahsat巴西合資公司交易完成相關的1.8億美元成本。
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(未經審計)
從Yahsat收購的所有資產和負債均按公允價值入賬。下表顯示了我們對採購價格的最新初步分配:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 8,110 | |
其他流動資產,淨額 | | 7,106 | |
財產和設備 | | 86,983 | |
監管授權 | | 4,498 | |
商譽 | | 6,076 | |
其他非流動資產,淨額 | | 1,502 | |
總資產 | | $ | 114,275 | |
| | |
負債: | | |
應付貿易賬款 | | $ | 3,879 | |
應計費用和其他流動負債 | | 4,796 | |
總負債 | | $ | 8,675 | |
| | |
購買總價(1) | | $ | 105,600 | |
(1)這是基於我們的巴西子公司發行的股權所有權權益的確定價值,作為我們在Yahsat巴西合資公司交易中收購的業務的對價。
以下收購資產的初步估值是使用主要不可觀察的3級投入得出的,這需要管理層作出重大判斷和估計:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
衞星有效載荷 | | $ | 49,363 | |
監管授權 | | 4,498 | |
總計 | | $ | 53,861 | |
衞星有效載荷和監管授權採用收益法進行估值,目前正在攤銷。七和11分別是幾年。
我們確認的商譽完全分配給我們的休斯部門,歸因於預期的協同效應、當前和新市場的長期業務增長以及集合的勞動力。
注6.交易記錄。每股收益
我們公佈A類和B類普通股的基本和稀釋後每股收益或虧損(“EPS”)。我們A類和B類普通股的基本每股收益不包括潛在稀釋,計算方法是除以EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果普通股股票根據我們的基於股票的補償獎勵發行時可能發生的潛在稀釋。普通股獎勵的潛在攤薄是根據我們的A類普通股在此期間的平均市值使用庫藏股方法計算的。
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(未經審計)
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損): | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 25,440 | | | $ | (20,317) | | | $ | (40,267) | | | $ | (56,022) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 2,008 | | | — | | | 46,223 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
A、B類普通股: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 98,004 | | | 97,455 | | | 97,898 | | | 96,426 | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
A、B類普通股: | | | | | | | | |
基本和稀釋: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.58) | |
停產經營 | | — | | | 0.02 | | | — | | | 0.48 | |
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)合計 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了購買我們A類普通股的反稀釋期權的數量,這些股票已被排除在我們已發行的稀釋加權平均普通股的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股份數目 | | 4,263 | | 3,266 | | 4,827 | | 3,203 |
目錄
EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
注7.交易記錄。有價證券
下表介紹了我們的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
有價證券: | | | | |
債務證券: | | | | |
可供銷售: | | | | |
公司債券 | | $ | 305,775 | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | 1,330,726 | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 270,444 | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | 1,906,945 | | | 904,022 | |
公允價值期權--公司債券 | | 26,355 | | | 9,128 | |
債務證券總額 | | 1,933,300 | | | 913,150 | |
股權證券 | | 18,349 | | | 35,566 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 1,951,649 | | | 948,716 | |
較少:受限制的有價證券 | | (845) | | | (8,093) | |
有價證券總額 | | $ | 1,950,804 | | | $ | 940,623 | |
債務證券
我們的公司債券組合包括個別公司發行的債務工具,主要是工業和金融服務行業。我們的商業票據組合包括個別公司發行的票據,主要是工業、金融服務和公用事業行業發行的票據。我們的其他債務證券組合包括對各種債務工具的投資,包括美國政府債券和共同基金。我們將所有原始到期日為90天或更短的流動性投資視為現金等價物。
可供銷售
下表列出了我們可供出售的債務證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計數 |
| | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 305,628 | | | $ | 152 | | | $ | (5) | | | $ | 305,775 | |
商業票據 | | 1,330,726 | | | — | | | — | | | 1,330,726 | |
其他債務證券 | | 270,433 | | | 11 | | | — | | | 270,444 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 1,906,787 | | | $ | 163 | | | $ | (5) | | | $ | 1,906,945 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 567,926 | | | $ | 518 | | | $ | (2) | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | 321,705 | | | 1 | | | — | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 13,867 | | | 7 | | | — | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 903,498 | | | $ | 526 | | | $ | (2) | | | $ | 904,022 | |
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EchoStar公司
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(未經審計)
下表列出了我們可供出售的債務證券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售收益 | | $ | 4,997 | | | $ | — | | | $ | 14,997 | | | $ | 435,978 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
銷售收益(虧損),淨額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 549 | |
截至2020年9月30日,我們有$1.91,000億可供出售的合同期限為一年或以下的債務證券,以及1,000億美元的可供出售債務證券7.9合同到期日超過一年的100萬美元。
公允價值期權
下表列出了我們的公允價值期權公司債券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售收益 | | $ | 1,906 | | | $ | — | | | $ | 1,906 | | | $ | 46,717 | |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | 15,882 | | | $ | 1,936 | | | $ | 11,377 | | | $ | 6,358 | |
股權證券
下表列出了我們的股權證券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售收益 | | $ | 9,493 | | | $ | 22,847 | | | $ | 14,346 | | | $ | 102,775 | |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | 68 | | | $ | 8,473 | | | $ | (8,535) | | | $ | 51,750 | |
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(未經審計)
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值層次分類的有價證券,其中某些證券歷史上曾經歷過波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
現金等價物(包括限制性現金等價物) | | $ | 49,755 | | | $ | 425,893 | | | $ | 475,648 | | | $ | 31,451 | | | $ | 1,408,043 | | | $ | 1,439,494 | |
債務證券: | | | | | | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 305,775 | | | $ | 305,775 | | | $ | — | | | $ | 568,442 | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | — | | | 1,330,726 | | | 1,330,726 | | | — | | | 321,706 | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 268,915 | | | 1,529 | | | 270,444 | | | 8,093 | | | 5,781 | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | 268,915 | | | 1,638,030 | | | 1,906,945 | | | 8,093 | | | 895,929 | | | 904,022 | |
公允價值期權--公司債券 | | — | | | 26,355 | | | 26,355 | | | — | | | 9,128 | | | 9,128 | |
債務證券總額 | | 268,915 | | | 1,664,385 | | | 1,933,300 | | | 8,093 | | | 905,057 | | | 913,150 | |
股權證券 | | 9,767 | | | 8,582 | | | 18,349 | | | 27,933 | | | 7,633 | | | 35,566 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 278,682 | | | 1,672,967 | | | 1,951,649 | | | 36,026 | | | 912,690 | | | 948,716 | |
較少:受限制的有價證券 | | (845) | | | — | | | (845) | | | (8,093) | | | — | | | (8,093) | |
有價證券總額 | | $ | 277,837 | | | $ | 1,672,967 | | | $ | 1,950,804 | | | $ | 27,933 | | | $ | 912,690 | | | $ | 940,623 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們沒有任何屬於公允價值等級第三級的投資。
注8.調查結果。財產和設備
下表列出了的組件財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
財產和設備,淨額: | | | | |
衞星,網絡 | | $ | 1,613,465 | | | $ | 1,749,576 | |
其他財產和設備,淨值 | | 759,129 | | | 779,162 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 2,372,594 | | | $ | 2,528,738 | |
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(未經審計)
人造衞星
截至2020年9月30日,我們的運營衞星機隊包括10衞星,七其中的一部分是擁有的,並且三其中一些是租來的。它們都在地球同步軌道上,大約22,300在赤道上空10英里處。
下表顯示了截至2020年9月30日我們的運營衞星機隊,包括自有衞星和租賃衞星:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造衞星 | | 線段 | | 發射日期 | | 名義高度軌道位置(經度) | | 折舊年限(單位:年) |
擁有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
歐洲衞星10A(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回聲之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊年限是指截至2011年6月8日,也就是EchoStar完成對休斯通信公司及其子公司的收購(“休斯收購”)之日的剩餘使用年限。
(2)在2019年11月我們與巴西Yahsat的合資企業完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊年限是指截至2019年11月的剩餘使用年限。
(3)他們説,我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(4)據報道,我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
下表介紹了我們的衞星NET的組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊壽命 (按年計算) | | 自.起 |
| | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
衞星網絡: | | | | |
衞星擁有 | | 7至15 | | $ | 1,800,735 | | | $ | 1,816,303 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 15 | | 344,376 | | | 381,163 | |
在建 | | — | | 391,288 | | | 365,133 | |
衞星總數 | | | | 2,536,399 | | | 2,562,599 | |
累計折舊: | | | | | | |
衞星擁有 | | | | (856,787) | | | (756,635) | |
衞星--根據融資租賃購得 | | | | (66,147) | | | (56,388) | |
累計折舊總額 | | | | (922,934) | | | (813,023) | |
衞星總數(淨) | | | | $ | 1,613,465 | | | $ | 1,749,576 | |
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(未經審計)
下表列出了與我們的衞星淨額相關的折舊費用和資本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折舊費用: | | | | | | | | |
衞星擁有 | | $ | 32,073 | | | $ | 32,620 | | | $ | 96,220 | | | $ | 96,650 | |
通過融資租賃獲得的衞星 | | 7,203 | | | 6,377 | | | 20,421 | | | 19,269 | |
折舊費用總額 | | $ | 39,276 | | | $ | 38,997 | | | $ | 116,641 | | | $ | 115,919 | |
| | | | | | | | |
資本化利息 | | $ | 7,261 | | | $ | 6,062 | | | $ | 20,839 | | | $ | 16,418 | |
在建工程正在進行中
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外的容量。我們的EchoStar XXIV衞星的製造商空間系統/勞拉有限責任公司已經通知我們衞星延遲完工。EchoStar XXIV衞星預計將不早於2022年第一季度發射。 與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在公司和其他部門的報告中。
衞星承諾
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們與衞星相關的債務為$391.0百萬美元和$419.0分別為2000萬人。這些主要包括根據EchoStar XXIV衞星建造協議支付的款項、根據監管授權支付的款項、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
衞星異常和損傷
吾等並不知悉本公司自有或租賃的衞星或有效載荷有任何異常情況,對其剩餘使用年限、衞星或載荷的商業運作或截至2020年9月30日止三個月及九個月的本公司營運業績或財務狀況有任何重大不利影響。
衞星保險
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據管理我們長期債務某些部分的協議以及我們與Yahsat的合資協議的條款,在有關衞星或有效載荷的商業在軌服務期間,我們只需為Spaceway 3衞星、EchoStar XVII衞星和Al Yah 3巴西有效載荷維護保險或其他合同安排,但須遵守某些承保範圍限制。我們的其他衞星和有效載荷,無論是在軌的還是在建的,都不在發射或在軌保險或其他合同安排的承保範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
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(未經審計)
在軌激勵的公允價值
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們持續運營的在軌激勵義務的公允價值接近其賬面價值。55.7百萬美元和$57.0分別為百萬美元。
注9.調查結果。監管授權
下表列出了我們的監管授權,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 總計 | | 無限期地活着 | | 總計 |
餘額,2018年12月31日 | | $ | 46,787 | | | $ | (16,790) | | | $ | 29,997 | | | $ | 400,042 | | | $ | 430,039 | |
| | | | | | | | | | |
處置 | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
攤銷費用 | | — | | | (2,635) | | | (2,635) | | | — | | | (2,635) | |
外幣折算 | | (1,986) | | | 814 | | | (1,172) | | | — | | | (1,172) | |
餘額,2019年9月30日 | | $ | 44,801 | | | $ | (18,611) | | | $ | 26,190 | | | $ | 399,999 | | | $ | 426,189 | |
| | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 58,451 | | | $ | (20,144) | | | $ | 38,307 | | | $ | 440,291 | | | $ | 478,598 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
攤銷費用 | | — | | | (3,181) | | | (3,181) | | | — | | | (3,181) | |
外幣折算 | | 607 | | | (929) | | | (322) | | | 729 | | | 407 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 59,058 | | | $ | (24,254) | | | $ | 34,804 | | | $ | 441,020 | | | $ | 475,824 | |
| | | | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 13 | | | | | | |
有限活資產
2019年11月,我們獲得了墨西哥S波段地面使用權的頻譜許可證,價格為$7.9百萬收購的資產須在以下期限內攤銷15好多年了。
2019年11月,我們還以#美元收購了Ka頻段頻譜使用權。4.5100萬美元,在Yahsat巴西合資企業交易完成後,這些交易將在一段時間內攤銷11好多年了。
注10.調查結果。其他投資
下表列出了的組件其他投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
其他投資,淨額: | | | | |
權益法投資 | | $ | 151,899 | | | $ | 166,209 | |
其他股權投資 | | 34,104 | | | 66,627 | |
其他債務投資,淨額 | | 98,235 | | | 92,569 | |
其他投資總額(淨額) | | $ | 284,238 | | | $ | 325,405 | |
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權益法投資
菜餚墨西哥
我們擁有49我們於2008年成立了一家合資企業,在墨西哥提供直達家庭的衞星服務。從歷史上看,我們向Dish墨西哥公司提供某些衞星服務。然而,隨着BSS交易的完成,我們不再提供這些服務。
豪華/回聲之星有限責任公司
我們擁有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我們在2010年成立的一家合資企業,旨在建立一個先進的數字影院衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。
寬帶連接解決方案(受限)有限公司
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一個新實體--寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在非洲、中東和東南亞地區提供商業Ka波段衞星寬帶服務,通過Yahsat的Al Yah 2號和Al Yah 3號Ka波段衞星運營。這筆交易於2018年12月完成,當時我們投資了100.02000萬美元的現金,以換取20BCS的%權益。根據協議條款,只要滿足某些條件,我們還可以在未來獲得BCS的額外所有權權益,以進行進一步的現金投資。我們為BCS提供網絡運營和管理服務及設備。
我們權益法投資的財務信息
下表列出了確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
豪華 | | $ | 1,067 | | | $ | 878 | | | $ | 3,340 | | | $ | 2,632 | |
BCS | | $ | 2,190 | | | $ | 1,690 | | | $ | 6,643 | | | $ | 6,236 | |
下表為應收貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
豪華 | | $ | 750 | | | $ | 631 | |
BCS | | $ | 6,981 | | | $ | 5,171 | |
其他股權投資
下表列出了根據表明投資的公允價值低於其賬面價值的情況減少我們投資的賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資損失(收益)淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,833 | | | $ | 28,653 | |
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(未經審計)
其他債務投資,淨額
下表顯示了我們的其他債務投資(淨額):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
其他債務投資,淨額: | | | | |
成本基礎 | | $ | 110,893 | | | $ | 102,878 | |
折扣 | | (10,243) | | | (10,309) | |
信貸損失撥備 | | (2,415) | | | — | |
其他債務投資總額(淨額) | | $ | 98,235 | | | $ | 92,569 | |
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下表列出了我們對這些投資的信用損失撥備中的活動:
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| | 截至2020年9月30日的9個月 |
期初餘額 | | $ | — | |
信用損失(1) | | 2,415 | |
扣減 | | — | |
期末餘額 | | $ | 2,415 | |
(1)2020年1月1日採用ASC 326的影響為2.1百萬美元調整至累計收益(虧損).
下表顯示了與我們的其他債務投資相關的利息收入淨額:
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| | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
利息收入,淨額 | | | | |
利息收入 | | $ | 3,764 | | | $ | 10,668 | |
信用損失 | | (93) | | | (269) | |
總利息收入,淨額 | | $ | 3,671 | | | $ | 10,399 | |
我們做到了不是的I don‘我不確認任何利息收入,與我們其他債務投資相關的淨額,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨額。
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(未經審計)
注 11. 長期債務
下表列出了我們的資產的賬面價值和公允價值長期債務的當期部分,淨額和長期債務,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 截至 |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | 攜載 金額 | | 公平 價值 | | 攜載 金額 | | 公平 價值 |
高級擔保票據: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高級擔保票據 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 799,905 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,308 | |
高級無擔保票據: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高級無抵押票據,2021年到期 | | 8.062% | | 900,000 | | | 935,343 | | | 900,000 | | | 963,783 | |
6 5/8%高級無擔保票據2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 815,025 | | | 750,000 | | | 833,903 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | (7,619) | | | — | | | (10,832) | | | — | |
長期債務總額 | | | | 2,392,381 | | | 2,550,273 | | | 2,389,168 | | | 2,622,994 | |
減去:當前部分,淨額 | | | | (897,303) | | | (935,343) | | | — | | | — | |
長期債務,淨額 | | | | $ | 1,495,078 | | | $ | 1,614,930 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 2,622,994 | |
注12.調查結果。所得税
我們的中期所得税撥備是根據我們的年度實際税率的估計數來確定的,並根據相關期間計入的離散項目(如有)進行了調整。每個季度我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果我們的估計税率發生變化,我們會進行累積調整。
我們的中期所得税撥備和我們對年度有效税率的中期估計受到幾個因素的影響,包括海外虧損和資本利得及虧損(相關遞延税項資產被估值津貼部分抵消)、税法的變化以及未確認税收優惠的相對變化。此外,我們的有效税率可能會受到税前收益或虧損金額的影響。例如,當我們的税前收益或虧損較低時,離散項目和不可扣除費用對我們有效税率的影響就更大。
我們的所得税撥備是#美元。3.0300萬美元和300萬美元5.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為3.8億美元和3.8億美元。我們估計的有效所得税税率是11.2%和(27.7分別為2020年和2019年9月30日止的三個月)%。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們的估值免税額增加了,這與某些外國損失、永久性賬面税差以及州和地方税的影響有關,但研究和實驗抵免部分抵消了這一影響。截至2019年9月30日的三個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化,但這部分被州和地方税的影響以及與某些外國損失相關的我們估值免税額的增加所抵消。
我們的所得税撥備是#美元。6.3百萬美元和$12.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.8億美元和3.8億美元。我們估計的有效所得税税率是(14.7)%和(28.2分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的九個月)%。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於與某些外國虧損、永久性賬面税差以及州和地方税的影響相關的估值免税額的增加,但部分被資本性質的未實現淨虧損以及研究和實驗抵免的變化所抵消。截至2019年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於淨未實現收益的變化,這些淨未實現收益本質上是資本和研究和實驗抵免,但部分被州和地方税的影響以及與某些外國損失相關的我們估值免税額的增加所抵消。此外,在截至2019年9月30日的9個月內,我們記錄的額外税費為$2.0由於新的國庫法規,被視為當然匯回某些遞延外國收益的費用為1.6億美元。
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(未經審計)
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月頒佈。CARE法案包括重要的税收條款和其他措施,以幫助受新冠肺炎疫情經濟影響影響的個人和企業,包括五年淨營業虧損結轉,放寬第163(J)條利息扣除限制,加快替代最低退税,減免工資税,以及為留住員工的僱主提供税收抵免。這些規定不影響我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備。
注13.交易記錄。或有事件
專利和知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,擁有或將來可能擁有專利和其他知識產權,涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務。我們可能不知道我們的產品和服務可能侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件的損害賠償金可能很高,在某些情況下可能會增加兩倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得與他人持有的知識產權相關的許可,以及此類許可的可用性和成本。各方都主張與我們的產品和服務有關的專利和其他知識產權。我們不能確定這些當事人不擁有他們聲稱的權利,這些權利是無效的,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些各方獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
與DISH網絡的某些安排
關於我們在2008年從DISH剝離出來(“剝離”),我們與DISH Network簽訂了一份分離協議,其中規定了一些責任的分割,包括訴訟產生的責任。根據分拆協議的條款,我們承擔了與我們的業務相關的某些責任,包括對分拆前發生的行為或不作為承擔的某些指定責任。某些特定條款管轄與知識產權相關的索賠,根據這些條款,我們一般只對我們在剝離後的行為或不作為負責,DISH Network將賠償我們因與剝離前一段時間有關的知識產權索賠以及DISH Network在剝離後的行為或不作為而產生的任何責任或損害。就聯交所及BSS交易而言,吾等分別訂立換股協議及總交易協議,並訂立其他協議,規定(其中包括)分擔若干負債,包括與税務、知識產權及僱員有關的負債,以及因訴訟而產生的負債,以及承擔與轉讓業務及資產有關的若干負債。這些協議還包含我們與DISH Network之間的額外賠償條款,就聯交所而言,就某些先前存在的責任和法律程序而言,就BSS交易而言,就違反某些陳述和契諾以及某些責任而言,就某些損失而言。
訴訟
我們捲入了許多針對我們的法律訴訟,這些訴訟涉及與我們的商業活動有關的事項。這些訴訟中的許多還處於初步階段和/或尋求數額不明的損害賠償。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況,以評估是否可能發生損失,並確定應計項目是否適當。當我們確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄訴訟和其他或有損失的應計費用。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每一項法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。不能保證針對我們的法律訴訟將以不同於我們記錄的應計金額的金額得到解決。為法律訴訟辯護的律師費和其他費用在發生時計入費用。
對於某些訴訟程序,管理層無法以任何程度的確定性預測結果,或對可能的損失或可能損失的範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)
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(未經審計)
(I)訴訟程序處於不同階段;(Ii)尚未尋求或具體説明損害賠償;(Iii)管理層認為損害賠償不被支持、不確定和/或誇大;(Iv)懸而未決的審判、上訴、動議或其他訴訟的結果存在不確定性;(V)存在重大的事實問題需要解決;和/或(Vi)存在新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提交,或涉及大量當事人(與許多專利相關案件一樣)。然而,除下文所述外,根據目前掌握的信息,管理層不相信這些訴訟的結果將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管不能保證這些訴訟的決議和結果(個別或整體)不會對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響(部分取決於該期間的經營業績)。
我們打算對針對我們的訴訟進行有力的辯護。如果法院、法庭、其他機構或陪審團最終做出不利於我們的裁決,我們可能面臨不利後果,包括但不限於實質性損害賠償,其中可能包括三倍損害賠償、罰款、懲罰、補償性損害賠償和/或其他可能要求我們大幅修改我們向消費者提供的業務運營或某些產品或服務的衡平法或禁制令救濟。
埃爾比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(合稱“Elbit”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟,指控我們的子公司休斯網絡系統公司(Hughes Network Systems,L.L.C.)、黑麋鹿能源離岸運營公司(Black Elk Energy Offshore Operations,LLC)、藍天通信公司(Bluetie Communications,Inc.)和赫爾姆酒店集團(Helm Hotels Group)侵犯了美國專利號6,240,073。2019年12月,我們與埃爾比特達成了一項全面和解協議,根據該協議,我們總共支付了美元。33.0與這些事項有關的所有金額以及包括上訴在內的所有公開法律程序都被有偏見地駁回。
股東訴訟
2019年7月2日,哈蘭代爾市海灘警察和消防員人員退休信託基金聲稱代表EchoStar公司的一類股東向內華達州克拉克縣地區法院提起訴訟,起訴我們的董事查爾斯·W·爾根、R·斯坦頓·道奇、安東尼·M·費德里科、普拉德曼·P·考爾、C·邁克爾·施羅德、傑弗裏·R·塔爾、威廉·D·韋德和邁克爾·T·杜根;我們的警官,2019年9月5日,被告提起駁回訴訟。2019年10月11日,原告提交了一份修改後的起訴書,將道奇、費德里科、考爾、施羅德、塔爾和韋德列為被告。修改後的起訴書稱,作為我們的控股股東,埃爾根先生違反了對EchoStar Corporation少數股東的受託責任,他在安排BSS交易時沒有給予足夠的對價,並不適當地影響了我們和華星的董事會批准BSS交易。修改後的起訴書還聲稱,其他被告協助和教唆了這類所謂的違規行為。原告尋求公平和金錢上的救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所謂階層的律師費。2019年11月11日,我們和其他被告分別提出動議,駁回原告修改後的訴狀,法院在2020年1月13日的聽證會上駁回了這些動議。2020年2月10日,我們和其他被告提交了對修改後的申訴的答覆。我們打算大力為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性來預測它的結果。.
與印度政府、電信部的許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了一項“國家電信政策”,政府放開了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的許可證費。根據這一政策,我們的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身為Hughes Ecorts Communications Limited)獲得了使用VSAT系統在衞星上運營數據網絡的牌照。1999年,根據政府取消固定牌照費的新政策,華為電訊的牌照進行了修訂,改為要求每家電信服務供應商根據其調整後的毛收入(“AGR”)支付牌照費。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL審計賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費、此類費用和罰款的利息以及罰款利息。HCIPL迴應説,交通部已經
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通過將許可和非許可活動的收入包括在內,錯誤地計算了其AGR。交通部拒絕了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,質疑交通部對其AGR的計算。交通部還向其他電信服務提供商發佈了許可費評估,其他幾家此類提供商也向法庭提交了一些類似的請願書。這些請願書被多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR計算,但推翻了交通部對此類處罰施加的利息、處罰和利息過高的規定。在接下來的幾年裏,交通部和華為國際電聯以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認交通部實施的許可費評估,包括徵收利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCPIL需要支付DOT的金額,並下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。這份請願書於2020年1月20日被駁回。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額,並延長HCPIL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日, 最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未支付到期款項而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有金額,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還命令雙方出席進一步的聽證會,可能涉及交通部的一項提案,該提案允許延長或推遲支付到期金額。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,解決交通部提出的延長欠款付款期限的提議,並要求HCIPL和其他電信服務提供商為此類付款提供擔保。2020年9月1日,最高法院發佈了一項判決,允許10-年度付款時間表。根據付款時間表,華中人壽須支付以下款項:10在2021年3月31日之前支付合法應繳會費的%,此後在2031年之前按年分期付款。到目前為止,HCIPL已經支付了DOT$2.9在這件事上有一百萬美元。由於最高法院的命令,HCIPL迄今的付款和匯率的影響,我們記錄了#美元的應計款項。81.6截至2020年9月30日,1000萬美元,其中包括3.9額外許可費為百萬美元,$4.0罰款1000萬美元和$73.81000萬美元用於支付利息和罰款利息。我們已經記錄了一筆應計金額為#美元。80.2截至2019年12月31日,100萬。任何與此事最終結果有關的最終付款都可能與我們的應計項目不同,這種差異可能會很大。
其他
除上述訴訟外,我們還面臨各種其他法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的。作為我們持續運營的一部分,我們將接受第三方以及負責執行我們可能受到的法律法規的政府/監管機構的各種檢查、審計、詢問、調查和類似行動。此外,根據聯邦虛假索賠法案,私人當事人有權對向聯邦政府提交虛假付款申請或不當扣留聯邦政府多付款項的公司提起訴訟。一些州也採取了類似的州告密者和虛假索賠條款。此外,我們還不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律法規的詢問。
在我們看來,任何其他行動的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響,儘管決議和結果,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,這部分取決於該時期的經營業績。
我們還賠償我們的董事、高級管理人員和員工在履行對我們的責任時可能產生的某些責任。此外,在其正常的業務過程中,我們簽訂了合同,根據合同,我們可以作出各種陳述和擔保,並賠償交易對手的某些損失。我們在這些安排下可能面臨的風險無法合理估計,因為這涉及對我們或我們的高級職員、董事或員工提出的索賠或未來可能提出的索賠的解決方案,而這些索賠的結果是未知的,目前也無法預測或評估。
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注14.調查結果。細分市場報告
業務分部是企業的組成部分,我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他可以獲得單獨的財務信息,並定期對其進行評估。我們在二業務部門、休斯和ESS,如中所述附註1. 組織和商業活動.
定期向我們的CODM報告的部門盈利能力的主要衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、非持續業務的淨收入(虧損)和非控股權益的淨收入(虧損)(“EBITDA”)。
由於未定期向我們的CODM提供信息,因此未在此報告按部門劃分的總資產。
下表列出了我們每個業務部門的收入、EBITDA和資本支出。資本支出是扣除與我們的財產和設備有關的退款和其他收入後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,121 | | | $ | 2,619 | | | $ | 473,502 | |
部門間收入 | | — | | | 281 | | | (281) | | | — | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 190,016 | | | $ | 2,274 | | | $ | (3,475) | | | $ | 188,815 | |
資本支出 | | $ | 88,848 | | | $ | 41 | | | $ | 9,248 | | | $ | 98,137 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 3,772 | | | $ | 4,755 | | | $ | 472,262 | |
部門間收入 | | — | | | 326 | | | (326) | | | — | |
總收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 155,940 | | | $ | 1,791 | | | $ | (17,968) | | | $ | 139,763 | |
資本支出 | | $ | 76,572 | | | $ | — | | | $ | 18,583 | | | $ | 95,155 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 12,274 | | | $ | 7,944 | | | $ | 1,398,634 | |
部門間收入 | | — | | | 959 | | | (959) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 531,276 | | | $ | 5,847 | | | $ | (100,253) | | | $ | 436,870 | |
資本支出 | | $ | 263,844 | | | $ | 41 | | | $ | 31,156 | | | $ | 295,041 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,058 | | | $ | 15,098 | | | $ | 1,387,075 | |
部門間收入 | | — | | | 815 | | | (815) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 448,837 | | | $ | 5,006 | | | $ | (43,643) | | | $ | 410,200 | |
資本支出 | | $ | 224,483 | | | $ | — | | | $ | 89,868 | | | $ | 314,351 | |
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下表協調一致所得税前持續經營所得(虧損)在EBITDA的簡明合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 26,223 | | | $ | (18,098) | | | $ | (42,998) | | | $ | (44,774) | |
利息收入,淨額 | | (7,364) | | | (17,175) | | | (33,707) | | | (64,817) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 37,967 | | | 49,865 | | | 112,458 | | | 156,813 | |
折舊攤銷 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 392,077 | | | 361,619 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | 9,040 | | | 1,359 | |
EBITDA | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | |
注15.交易記錄。關聯方交易-DISH網絡
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以來一直作為獨立的上市公司運營。EchoStar Corporation和DISH各自股票的絕大多數投票權由我們的董事長查爾斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。此外,在2017年3月之前,DISH Network擁有Tracking Stock,總體而言代表着80我們休斯部門住宅零售衞星寬帶業務的%經濟權益。Tracking Stock於2017年3月退役。
關於分拆、聯交所及BSS交易,吾等與DISH Network訂立若干協議,據此,吾等向DISH Network取得若干產品、服務及權利,DISH Network從吾等取得若干產品、服務及權利;而吾等與DISH Network就各自業務所產生的若干責任互相賠償。一般來説,我們或DISH Network根據協議為產品和服務支付的金額是基於成本加固定利潤(除非下面另有説明),這取決於所提供產品和服務的性質。我們還可能在未來與DISH Network簽訂其他協議。
以下是已經或可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生影響的交易和基礎主要協議條款的摘要。
服務和其他收入-DISH網絡
下表介紹了我們的服務和其他收入DISH電視網:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務和其他收入-DISH網絡 | | $ | 8,693 | | | $ | 13,232 | | | $ | 28,034 | | | $ | 42,532 | |
下表為相關貿易應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 7,079 | | | $ | 10,683 | |
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(未經審計)
衞星容量租賃給DISH網絡。我們已經簽訂了一項協議,並且之前已經簽訂了一項現已終止的租賃衞星容量的協議,根據該協議,我們在我們擁有或租賃的某些衞星上向DISH Network提供衞星服務。根據這些協議提供的服務的費用可能取決於適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數量、服務安排的期限以及與衞星容量相關的任何第三方成本。這些協議的條款如下:
•EchoStar IX— 從2008年1月起,DISH Network開始向我們租賃EchoStar IX衞星的衞星容量。視情況而定,DISH Network一般有權繼續按月向我們租用EchoStar IX衞星的衞星容量。
•103度軌道定位/SES-3--二零一二年五月,我們與Ciel衞星控股公司(“Ciel”)訂立頻譜開發協議(“103頻譜開發協議”),以開發西經103度軌道位置的若干頻譜權利(“103頻譜權利”)。於二零一三年六月,吾等與DISH Network訂立頻譜開發協議(“DISH 103頻譜開發協議”),根據該協議,DISH Network可使用及開發103頻譜權利。自2018年3月起,DISH Network行使了終止DISH 103頻譜開發協議的權利,我們也行使了終止103頻譜開發協議的權利。
關於103頻譜開發協議,2012年5月,我們還簽訂了一份十年期吾等與Ciel訂立一項協議,根據該協議,吾等向Ciel租賃位於西經103度軌道位置的SES-3衞星的若干衞星容量(“Ciel 103協議”)。於2013年6月,吾等與DISH Network訂立一項協議,根據該協議,DISH Network向吾等租用SES-3衞星的若干衞星容量(“DISH 103協議”)。根據DISH 103協議的條款,DISH Network通過服務條款每月向我們支付一定的費用。自2018年3月起,DISH Network行使了終止DISH 103協議的權利,我們也行使了終止Ciel 103協議的權利。
Telesat義務協議。作為BSS交易的一部分,我們將Telesat轉發器協議轉讓給DISH網絡;但是,我們保留了與DISH網絡在該協議下的表現相關的某些義務。2019年9月,我們與DISH Network達成了一項協議,DISH Network將補償我們保留此類義務。
房地產租賃給迪什網絡。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃某些房地產。每份租約的每平方英尺租金與租約或隨後修訂時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,幷包括DISH Network應承擔的税費、保險費、水電費和/或物業維護費。每份租約的條款如下:
•100因弗內斯佔用許可協議-從2017年3月起,DISH Network獲得許可,可以使用我們位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯露臺東100號的某些空間,有效期至2020年12月。本協議可由任何一方在下列情況下終止180提前幾天通知。經雙方同意,本協議可延期,在此情況下,本協議將轉換為按月租賃協議。延期後,任何一方均有權在以下時間終止本協議30提前幾天通知。關於BSS交易,我們向DISH網絡轉讓了位於因弗內斯臺東100號的Englewood衞星運營中心,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的任何和所有設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文檔。
•子午線租賃協議— 科羅拉多州恩格爾伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租約最初的租期為2016年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network對本租約進行了修改,其中包括將租期延長至2020年12月。2020年12月後,經雙方同意,本協議可轉換為按月租賃協議,任何一方均有權在30提前幾天通知。
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EchoStar公司
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(未經審計)
TerreStar協議。2012年3月,DISH網絡完成了對TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)幾乎所有資產的收購。在DISH網絡收購TerreStar的幾乎所有資產和我們完成對Hughes的收購之前,TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營、維護和託管服務(“TerreStar協議”)。2017年12月,我們和DISH Network修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DISH Network一般有權繼續按月接受我們的產品保修服務,除非DISH Network至少在以下情況下終止保修服務21提前幾天向我們發出書面通知。DISH網絡一般有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DISH網絡至少在以下情況下終止運營和維護服務90提前幾天向我們發出書面通知。託管服務的提供將持續到2022年5月。此外,為方便起見,DISH Network一般可終止任何及所有服務,但須事先通知及/或支付終止費。於2020年3月,吾等與DISH Network訂立協議,根據該協議,吾等執行若干工作並向TerreStar協議項下欠吾等款項提供若干積分,以換取DISH Network根據經修訂及重新簽署的專業服務協議(定義見下文)授予吾等使用某些衞星容量的權利。因此,我們和DISH Network修改了TerreStar協議,在2020年4月至2020年12月期間暫停向DISH Network提供保修服務。暫停服務期滿後,我們將繼續向DISH網絡提供保修服務。
休斯寬帶分銷協議。自2012年10月起,我們與DISH Network簽訂了分銷協議(“分銷協議”),根據該協議,DISH Network有權但無義務營銷、銷售和分銷我們的Gen 4 HughesNet服務。DISH Network根據訂户的服務水平和一定的訂閲量門檻,每月向我們支付第四代HughesNet服務的按訂户批發服務費。分銷協議還規定,DISH Network有權但沒有義務向我們購買某些寬帶設備,以支持我們第四代HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為五年具有自動續訂功能,可連續一年除非任何一方至少書面通知終止條款180在當時的任期屆滿前幾天。2014年2月,我們和DISH Network簽署了一項分銷協議修正案,其中包括將分銷協議的初始期限延長至2024年3月。經銷協議期滿或終止後,我們和DISH Network將根據經銷協議的條款和條件繼續向當時的DISH網絡訂户提供我們的第四代HughesNet服務。
DBSD北美協議。2012年3月,DISH Network完成了對重組後的DBSD North America,Inc.(簡稱DBSD North America)全部股權的收購。在DISH Network收購DBSD North America和我們完成對Hughes的收購之前,DBSD North America和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們提供DBSD北美網關和地面通信設備的保修、運營、維護和託管服務。2017年12月,我們和DBSD北美修訂了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DBSD北美公司有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止運營和維護服務120提前幾天向我們發出書面通知。2019年2月,我們進一步修訂了這些協議,使DBSD北美公司有權繼續按月接受我們的保修服務,直至2023年12月,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止保修服務21提前幾天向我們發出書面通知。託管服務的提供將持續到2022年2月,並將自動續費五年期有效期至2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情況下終止180提前幾天向我們發出書面通知。此外,DBSD北美通常可以為方便起見終止任何和所有此類服務,但須事先通知我們和/或支付終止費。
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EchoStar公司
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(未經審計)
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH網絡達成一項協議,根據協議,我們將向DISH網絡出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已經進行了修改,以滿足DISH網絡向DISH網絡的網絡運營中心傳輸數據的物聯網規範。該協議的初始期限為五年2024年2月到期,自動續簽連續一年期條款,除非由DISH Network終止,且至少180向我們發出書面通知的天數,或由我們發出的至少365給DISH網絡的幾天書面通知。
運營費用-DISH網絡
下表顯示了我們與DISH Network相關的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
運營費用-DISH網絡 | | $ | 1,433 | | | $ | 1,202 | | | $ | 4,369 | | | $ | 3,469 | |
下表列出了相關的應付貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,923 | |
修訂和重新簽署的專業服務協議。就分拆事宜,吾等與DISH Network訂立多項協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議及服務協議,該等協議均於二零一零年一月到期,並由專業服務協議(“專業服務協議”)取代。2010年1月,我們和DISH Network同意,我們繼續有權(但沒有義務)接受DISH Network提供的以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、差旅和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、項目獲取服務和其他支持服務。此外,我們和DISH Network同意,DISH Network將繼續有權(但沒有義務)讓我們管理DISH Network的新衞星容量採購流程(以前根據衞星採購協議提供),接受我們提供的物流、採購和質量保證服務(以前根據服務協議提供),並提供其他支持服務。關於聯交所的完善,吾等及DISH修訂及重述專業服務協議(經修訂及重述的“經修訂及重訂的專業服務協議”),以規定吾等及DISH網絡將有權獲得吾等或DISH網絡因股份交換而可能需要的額外服務,包括使用DISH網絡擁有的天線以供吾等執行測控服務及維護及支持我們的天線(統稱“TT&C天線”)。2019年9月,關於BSS交易, 我們和DISH進一步修訂了修訂和重新簽署的專業服務協議,規定我們和DISH網絡有權獲得我們或DISH網絡因BSS交易而可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C天線的訪問以及對TT&C天線的維護和支持服務。經修訂和重新簽署的專業服務協議的有效期至2021年1月,並可連續兩年自動續簽一年期在此之後,除非任何一方至少在以下情況下提前終止協議60提前幾天通知。我們或DISH網絡一般可以因任何原因終止修訂和重新簽署的專業服務協議的一部分,至少在以下情況下30除非特定服務的工作説明書另有説明,否則不得提前三天通知。根據修訂和重新簽署的專業服務協議提供的某些服務可能在協議終止後仍然有效。
從DISH網絡租賃房地產。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,我們從DISH Network租賃某些房地產。每平方英尺租金與租約時或以後在同一地理區域的同類商業物業的每平方英尺租金相當。
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EchoStar公司
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(未經審計)
修正案,包括我們承擔的税費、保險費、水電費和/或房屋維護費。每份租約的條款如下:
•夏延租賃協議-從2017年3月起,我們與DISH Network簽訂了懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的某些空間的租約,租期至2019年2月。2018年8月,我們行使了續訂此租約一年的選擇權一年截止到2020年2月。在BSS交易中,我們將夏延衞星運營中心(包括內部的所有設備、軟件許可證和傢俱)轉讓給DISH Network,並修改了本租約,以減少為夏延衞星接入中心提供的空間,期限截止到2021年9月,我們可以選擇續簽一年期限為180學期結束前幾天的書面通知.
•《美國叉子佔用許可協議》-從2017年3月起,我們與DISH Network就猶他州美國福克市東猶他州山谷大道796號的某些空間達成了一項協議,協議將於2017年8月結束。我們行使了續簽本協議一年的選擇權。五年期截止日期為2022年8月。我們和DISH Network修改了本協議,其中包括在2019年3月終止本協議。
配置和天線空間協議。我們和DISH網絡已經達成協議,根據該協議,DISH網絡將在德克薩斯州埃爾帕索市為我們提供配置空間。本協議的初始期限為2015年8月,為我們提供了以下續訂選項四連續幾年。自2015年8月起,我們行使了截至2018年8月的第一次續簽選擇權,並於2018年4月行使了截至2021年8月的第二次續簽選擇權。關於聯交所(自2017年3月起生效),吾等亦訂立若干協議,根據該等協議,DISH Network於2022年2月前於以下地點向EchoStar提供配置及天線空間:懷俄明州夏延、亞利桑那州吉爾伯特、德克薩斯州新布朗費爾斯、伊利諾伊州莫尼、華盛頓州斯波坎及科羅拉多州恩格爾伍德。2019年10月,我們為德克薩斯州新布朗費爾斯協議提供了終止通知,該協議將於2020年5月生效。2020年11月,我們為科羅拉多州恩格爾伍德的一項協議提供了終止通知,該協議將於2021年5月生效。2017年8月,我們和DISH Network還達成了某些其他協議,根據這些協議,DISH Network在2022年8月之前為我們在伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎市提供額外的配置和天線空間。一般來説,我們可以通過向DISH Network提供不超過以下的事先書面通知,將我們的配置和天線空間協議續訂三年120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。我們可能會終止其中某些協議180提前幾天發出書面通知。2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在截至2020年9月的期間為我們在懷俄明州夏延市提供一定的額外配置空間。根據這些協議提供的服務的費用取決於位於該地點的機架數量。
同樣在BSS交易方面,2019年9月,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH網絡公司將在懷俄明州夏延市為我們提供一段時間的天線空間和電力。五年不遲於2020年10月開始,四三年期續訂條款,事先書面通知不超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。
休斯寬帶主服務協議在發射EchoStar XIX衞星的同時,於2017年3月,我們與DISH網絡簽訂了一份主服務協議(“休斯寬帶MSA”),根據該協議,DISH網絡(除其他事項外):(I)有權但無義務營銷、推廣和招攬第五代HughesNet服務以及相關設備和其他電信服務的訂單和升級;以及(Ii)就DISH網絡產生的激活安裝Gen 5 HughesNet服務設備根據休斯寬帶MSA,我們和DISH Network在銷售、升級、購買和安裝服務方面相互支付某些款項。休斯寬帶MSA的初始任期為五年到2022年3月,連續自動續訂一年期不同的條款。任何一方都有能力終止休斯寬帶MSA的全部或部分,至少是出於任何原因90提前幾天通知對方。休斯寬帶MSA到期或終止後,我們將繼續向訂户提供我們的Gen 5 HughesNet服務,並根據休斯寬帶MSA的條款和條件向DISH Network支付某些款項。我們在休斯寬帶MSA下產生的銷售獎勵和其他成本總計為$5.2300萬美元和300萬美元3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2000萬美元和2019年9月30日,以及14.21000萬美元,並且$13.21000萬美元分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。
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EchoStar公司
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(未經審計)
2019年測控協議。*2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們提供的TT&C服務期限截至2021年9月,我們可以選擇續簽一年期至少在書面通知後的期限90在最初到期的前幾天(“2019年測控協議”)。根據2019年TT&C協議提供的服務的費用按以下兩種方式之一計算:(I)固定費用或(Ii)費用加固定保證金,這將根據所提供服務的性質而有所不同。*任何一方都可以在以下情況下以任何理由終止2019年TT&C協議。12提前幾個月通知。
其他應收賬款-DISH網絡
下表列出了我們欠DISH網絡的其他應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 94,116 | | | $ | 92,892 | |
分税制協議。自2007年12月起,我們與DISH Network就分拆事宜簽訂了税收分享協議(“税收分享協議”)。本協議規定了我們和DISH Network在剝離後在剝離之日或之前結束時或之前的税收方面各自的權利、責任和義務。一般而言,所有分拆前的税項,包括因實施分拆而進行的重組活動而產生的任何税項,均由DISH Network承擔,DISH Network就該等税項向我們作出賠償。然而,DISH Network對因剝離或某些相關交易未符合守則第355節或第361節任何規定而符合免税分配資格的任何税項不承擔責任,也不賠償我們,原因是:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或沒有采取的任何行動;或(Iii)我們採取的任何行動與就私人信函裁決的請求向美國國税局提供的信息和陳述不一致,或向律師提供與律師就剝離或某些相關交易發表的任何意見不一致的任何行動。在這種情況下,我們將獨自負責並賠償DISH Network由此產生的任何税款以及任何損失、索賠和費用。税收分享協議將在所有適用的訴訟時效(包括延期)的較晚期限之後終止,或在所有權利和義務完全實現或履行後終止。
根據《税收分享協議》(其中包括),並與我們在分拆前和分拆當年的某些納税年度的綜合聯邦所得税報税表相關,2013年9月,我們和DISH Network同意對美國國税局在審查我們的綜合報税表過程中解決的某些税收項目所產生的税收優惠進行補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦税收優惠被反映為折舊和攤銷的遞延税項資產,並計入了我們的非流動遞延税項負債。2013年與DISH Network達成的協議要求DISH Network向我們支付其獲得的聯邦税收優惠,否則我們將能夠實現此類税收優惠。我們從DISH網絡公司記錄了一筆非流動應收賬款其他應收賬款-DISH網絡並相應地增加我們的遞延税項負債,淨額以反映2013年9月該協議的效果。此外,2013年9月,我們和DISH Network就提交某些合併的州所得税申報單達成了税收分擔安排,並同意在截至2017年12月31日的納税期限內,在我們和DISH Network之間就該等合併申報單分配各自的納税義務的方法(“國家税收安排”)。
2018年8月,我們和DISH網絡對《税收分享協議》和《2013年協議》(《税收分享修正案》)進行了修訂。根據税收分享修正案,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年淨營業虧損(“SATS 2009 NOL”)的好處用於DISH Network截至2008年12月31日的年度聯邦納税申報單,以換取DISH Network隨着時間的推移向我們支付的年度聯邦所得税淨額,否則將被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》還要求我們和DISH網絡為我們或DISH網絡作為本守則受控集團的一部分而獲得或收到的某些過去和未來聯邦研發税收抵免的利益支付對方,並要求DISH網絡賠償我們過去使用的某些税收損失,以及我們和DISH網絡產生並使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免。此外,分税制修正案
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(未經審計)
將州税收安排的期限延長至税收分享協議終止、美國或DISH網絡的控制權變更,或者對於任何特定州,如果我們和DISH網絡不再為該州提交合並納税申報單時發生的較早的情況。
我們和DISH Network在某些州提交了合併的所得税申報單。我們已經獲得並確認了某些州所得税抵免的税收優惠,如果我們與DISH Network分開申請,我們目前將無法利用這些優惠。我們已經起訴了額外實收資本在DISH網絡之前利用這種税收優惠的時期。我們預計會增加額外實收資本在收到DISH Network為換取這些税收抵免而向我們支付的任何對價後。
其他協議
主交易協議。於2019年5月,吾等與BSS Corp.就BSS交易與DISH及Merge Sub訂立主交易協議。根據總交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)吾等將BSS業務轉讓予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分銷;及(三)緊接分發後,(1)BSS公司成為DISH的全資子公司擁有和經營BSS業務以及(2)EchoStar股東持有的BSS普通股每股已發行和已發行股份轉換為收受權利0.23523769迪什普通股的股份。在BSS交易完成後,我們不再經營BSS業務,該業務是我們ESS部門的重要組成部分。主交易協議包含我們和DISH Network的慣例陳述和保證,包括我們關於BSS業務的資產、負債和財務狀況的陳述,以及DISH Network關於其財務狀況和負債的陳述。我們和DISH Network已同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。
BSS交易知識產權和技術許可協議. 自2019年9月起,吾等與DISH Network就BSS交易訂立知識產權及技術許可協議(“BSS IPTLA”),根據該協議,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。BSS IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據BSS IPTLA,我們向DISH網絡授予了我們的知識產權和技術的許可,以供DISH網絡使用,其中包括與其根據BSS交易收購的BSS業務的持續運營有關的許可,包括在過渡期內使用“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的有限許可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予了許可證,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但這些知識產權和技術的所有權已根據BSS交易轉讓給DISH Network。
BSS交易税事宜協議。自2019年9月起,我們、BSS Corp.和DISH就BSS交易達成了一項税務協議。本協議管轄我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般來説,我們負責BSS業務在BSS交易之前的所有納税申報和納税義務,DISH負責BSS交易之後和之後BSS業務的所有納税申報和納税義務。在BSS交易完成後,我們和迪什都做出了一些與税收有關的陳述,並遵守了各種與税收有關的契約。我們和DISH Network均同意,如果違反税務事項協議中的任何税務陳述或任何税收契約,並且該違反或違反行為導致BSS交易未能被視為對EchoStar或其股東而言為美國聯邦所得税目的的免税交易,我們和DISH Network將相互賠償某些損失。此外,DISH Network已同意,如果BSS業務被一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,且其採取了行動,或在知情的情況下促成、同意或協助其股東採取行動,導致BSS交易失敗,則BSS交易將被視為對EchoStar及其股東而言是免税的交易,以繳納美國聯邦所得税。本税務協議是對上文概述的分税協議和下文概述的股份交易所税務協議的補充,這兩項協議均繼續全面有效。
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(未經審計)
BSS事務員工事務協議。自2019年9月起,關於BSS交易,我們與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及與BSS業務現任和前任員工相關的員工相關責任的分配。作為BSS交易的一部分,DISH網絡承擔了與BSS業務相關的員工相關責任,但我們負責為因BSS交易而轉入DISH網絡的員工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
換股協議。於二零一七年一月,吾等及吾等若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議,據此,吾等於二零一七年二月收到追蹤股份全部股份,以換取100持有我們幾乎所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產的某些EchoStar子公司的股權的%。聯交所完成後,吾等不再經營已轉讓的EchoStar Technologies業務,而追蹤股票亦已退役及不再未清償,與該等追蹤股票有關的所有協議、安排及政策聲明均已終止,且不再具有進一步效力。根據換股協議,吾等轉讓若干資產、於合資企業的投資、頻譜牌照及房地產,DISH Network承擔與轉讓的資產及業務有關的若干負債。換股協議載有訂約方的慣常陳述及保證,包括吾等就轉讓的資產、承擔的負債及轉讓業務的財務狀況作出的陳述。我們和DISH Network還同意慣常的賠償條款,根據該條款,雙方就違反陳述、保證或契諾以及某些責任方面的某些損失向另一方進行賠償,如果我們或DISH採取的某些行動導致交易在完成後應向另一方徵税。
股票交易所知識產權和技術許可協議. 自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就聯交所訂立知識產權及技術許可協議(“IPTLA”),據此,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據IPTLA,吾等向DISH Network授予我們的知識產權和技術的許可,以供DISH Network使用,其中包括與DISH Network繼續運營根據股票交易所收購的業務有關的許可,包括在過渡期內使用“EchoStar”商標的有限許可。EchoStar保留“EchoStar”商標的全部所有權。此外,除其他事項外,DISH Network還向我們授予了繼續使用我們保留業務中使用的所有知識產權和技術的許可,但這些知識產權和技術的所有權已根據股份交易所轉讓給DISH Network。
股票交易所税務協議。自2017年3月起,吾等與DISH就聯交所訂立税務事宜協議。本協議管轄我們根據股票交易所在轉讓業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般而言,吾等負責於換股前期間轉讓的業務及資產的所有報税表及税項責任,而DISH Network則負責於換股前後轉讓的業務及資產的所有報税表及税項責任。本公司及DISH網絡在聯交所完成後均作出若干與税務有關的陳述,並須遵守各項與税務有關的契諾。我們和DISH Network都同意,如果存在違反任何此類税收陳述或違反任何此類税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致證券交易所沒有資格享受另一方的免税待遇,我們和DISH Network將相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,並且此類收購導致股票交易所沒有資格享受免税待遇,DISH Network將對我們進行賠償。税務協議是對上文概述的税收分享協議的補充,該協議繼續全面有效。
股票交易所員工事項協議.自2017年3月起,吾等與DISH Network就換股事宜訂立僱員事宜協議,處理由吾等向DISH Network轉移僱員事宜,包括若干福利及薪酬事宜,以及與已轉移業務的現任及過往僱員有關的僱員相關責任的分配。作為聯交所的一部分,DISH Network承擔與轉讓業務相關的員工相關責任,但我們負責某些現有的與員工相關的訴訟,以及與聯交所相關而轉至DISH Network的員工的某些換股前補償和福利。
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注16.交易記錄。關聯方交易-其他
休斯·賽斯蒂克公司
我們與休斯系統公司(“休斯系統公司”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們大約43我們的子公司休斯通信公司總裁兼董事會成員約翰·普拉德曼·考爾先生和他的兄弟(休斯系統公司首席執行官兼總裁)總共擁有大約25在未稀釋的基礎上,休斯·賽斯蒂克截至2020年9月30日的流通股的百分比。此外,普拉德曼·考爾先生還在休斯系統公司的董事會任職。休斯系統公司是一家可變利益實體,我們被認為是休斯系統公司的主要受益者,原因之一是我們有能力指導對休斯系統公司的經濟表現影響最大的活動。因此,我們將休斯·賽斯蒂克的財務報表合併到這些簡明合併財務報表中。
TerreStar Solutions,Inc.
迪什網絡擁有超過15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。2018年5月,我們與TSI簽訂了一項設備和服務協議,根據該協議,我們為TSI的網絡設計、製造和安裝升級的地面通信網絡設備,並提供(其中包括)保修和支持服務。我們確認的收入為$0.7300萬美元和300萬美元2.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2000萬美元和2019年9月30日,以及3.8300萬美元和300萬美元10.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.6億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們從TSI獲得的貿易應收賬款為$0.00百萬美元和$2.7分別為2000萬人。
全球IP開曼羣島
2017年5月,我們與全球知識產權開曼羣島(Global IP Cayman)簽署了一項協議,向全球知識產權出售某些設備和服務。董事會成員威廉·大衞·韋德(William David Wade)先生於2017年9月至2019年4月擔任Global IP董事會成員,並於2017年9月至2019年12月擔任Global IP首席執行官的執行顧問。2018年8月,我們和Global IP修改了協議,以:(I)更改要向Global IP提供的某些設備和服務,(Ii)修改某些支付條款,(Iii)為Global IP提供使用我們的一個測試實驗室設施的選項,以及(Iv)完成將協議從Global IP轉讓給其全資子公司。2019年2月,我們終止了本協議,原因是Global IP未能按照本協議條款的要求向我們付款,從而導致違約。根據本協議,我們保留針對全球知識產權的權利和補救措施。自本協議終止以來,我們沒有確認任何收入。截至2020年9月30日,我們被拖欠$7.5來自全球知識產權的1000萬美元。
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生於2019年3月加入我們的董事會,一直擔任Maxar Technologies Inc.及其子公司(“Maxar Tech”)的顧問和顧問至2019年5月。我們之前與Maxar Tech就EchoStar IX衞星、EchoStar XVII衞星、EchoStar XIX衞星、EchoStar XXI衞星和EchoStar XXIV衞星以及我們的前EchoStar XI衞星、EchoStar XIV衞星、EchoStar XVI衞星和EchoStar XXIII衞星的製造和某些其他服務簽訂了協議。Maxar Tech在根據協議條款發射這些衞星後,為我們提供異常支持。Maxar Tech還為其中一顆衞星提供保修,如果衞星不按照某些性能規格運行,可能需要向我們支付一定金額。如果適用衞星沒有按照某些性能規格運行,我們根據這些協議在適用衞星的設計壽命內向Maxar Tech支付費用的義務可能會減少。根據這些協議,我們向Maxar Tech支付的總成本為$1.0300萬美元和300萬美元12.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2000萬美元和2019年9月30日,以及9.7300萬美元和300萬美元78.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.6億美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,我們都有不是的支付給Maxar Tech的貿易賬款。
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EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
注17.交易記錄。補充財務信息
研究與發展
下表列出了與客户訂單相關的研發成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | $ | 4,158 | | | $ | 6,564 | | | $ | 14,762 | | | $ | 18,275 | |
研究開發費用 | | $ | 7,676 | | | $ | 6,136 | | | $ | 21,378 | | | $ | 19,411 | |
現金及現金等價物和限制性現金
下表協調一致現金和現金等價物簡明綜合資產負債表中列報的限制性現金,其總額不得超過現金流量表簡明綜合報表中列報的現金總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初現金和現金等價物,包括限制金額: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | |
限制性現金 | | 2,458 | | | 1,189 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期初 | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
| | | | |
現金和現金等價物,包括限制金額,期末: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 555,550 | | | $ | 1,547,162 | |
限制性現金 | | 8,695 | | | 16,336 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期末 | | $ | 564,245 | | | $ | 1,563,498 | |
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EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
其他流動資產淨額和其他非流動資產淨額
下表列出了的組件其他流動資產,淨額和其他非流動資產,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
其他流動資產,淨額: | | | | |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 7,079 | | | $ | 10,683 | |
盤存 | | 93,751 | | | 79,621 | |
預付和押金 | | 51,945 | | | 50,145 | |
合同採購成本(淨額) | | 12,578 | | | 16,869 | |
其他,淨 | | 27,371 | | | 22,213 | |
其他流動資產總額,淨額 | | $ | 192,724 | | | $ | 179,531 | |
| | | | |
其他非流動資產,淨額: | | | | |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 94,116 | | | $ | 92,892 | |
受限制的有價證券 | | 845 | | | 8,093 | |
限制性現金 | | 8,695 | | | 2,458 | |
遞延税項資產,淨額 | | 9,404 | | | 7,251 | |
大寫軟件,網絡 | | 111,911 | | | 101,786 | |
合同採購成本(淨額) | | 91,190 | | | 96,723 | |
合同履行成本(淨額) | | 2,625 | | | 3,010 | |
其他,淨 | | 25,783 | | | 22,628 | |
其他非流動資產合計,淨額 | | $ | 344,569 | | | $ | 334,841 | |
下表列出了我們的壞賬準備中的活動,這項活動包括在每個項目的其他淨額中。其他流動資產,淨額和其他非流動資產,淨額在上表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | 其他流動資產,淨額 | | 其他非流動資產,淨額 |
期初餘額 | | $ | — | | | $ | — | |
信用損失(1) | | 1,595 | | | 13,378 | |
| | | | |
外幣折算 | | 152 | | | (606) | |
期末餘額 | | $ | 1,747 | | | $ | 12,772 | |
(1) 2020年1月1日採用ASC 326的影響是我們的壞賬撥備淨增加,這主要是由美元推動的。13.41000萬美元重新分類,從貿易應收賬款和合同資產淨額.
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EchoStar公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
應計費用和其他流動負債
下表列出了的組件應計費用和其他流動負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
應計費用和其他流動負債: | | | | |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,923 | |
應計利息 | | 36,979 | | | 42,622 | |
應計補償 | | 56,637 | | | 50,787 | |
應計税 | | 20,994 | | | 18,525 | |
經營租賃義務 | | 14,509 | | | 14,651 | |
其他 | | 146,546 | | | 142,371 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 276,703 | | | $ | 270,879 | |
盤存
下表列出了庫存的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
原料 | | $ | 6,357 | | | $ | 4,240 | |
在製品 | | 9,197 | | | 6,979 | |
成品 | | 78,197 | | | 68,402 | |
總庫存 | | $ | 93,751 | | | $ | 79,621 | |
補充和非現金投融資活動
下表列出了補充和非現金投融資活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
補充披露現金流信息: | | | | |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 110,869 | | | $ | 161,766 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 4,503 | | | $ | 2,119 | |
| | | | |
非現金投融資活動: | | | | |
以A類普通股支付的員工福利 | | $ | 6,920 | | | $ | 6,654 | |
| | | | |
計入應付帳款的資本支出增加(減少),淨額 | | $ | (2,304) | | | $ | (15,083) | |
| | | | |
為BSS交易交換的非現金淨資產 | | $ | — | | | $ | 535,211 | |
以非現金淨資產換取我們現有巴西子公司20%的所有權權益 | | $ | 2,824 | | | $ | — | |
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第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“我們”、“EchoStar”、“公司”和“我們”均指EchoStar公司及其子公司。以下管理層對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)應與本10-Q季度報告(“Form 10-Q”)第1項中隨附的簡明合併財務報表及其附註(“附隨的簡明合併財務報表”)一起閲讀。本管理層的討論和分析旨在幫助您瞭解我們的財務狀況。我們財務狀況和經營結果的變化。本管理層討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往很難預測,超出我們的控制範圍。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。請參閲10-Q表格中有關前瞻性陳述的披露以供進一步討論。有關可能影響我們的經營結果或財務狀況的其他風險、不確定性和其他因素的討論,請部分參考風險因素。在本Form 10-Q表的第1A項和第I部分,是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的最新的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)的第1A項。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本Form 10-Q表的日期,我們沒有義務對其進行更新。
執行摘要
EchoStar是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、管理服務和通信解決方案。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(連同DISH,“DISH Network”)及我們的合資企業Dish墨西哥的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、經營活動、資產及負債。(2)Dish Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(TT&C)服務以及我們以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下簡稱“BSS Corp.”)擁有的部分其他業務(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股股票,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分發了一筆BSS普通股的股份,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有我們A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股的股份,這些普通股在交易中有權獲得對價。每股票面價值0.001美元(以下簡稱“BSS普通股”),相當於該股東持有的每一股A類或B類普通股對應一股BSS普通股(以下簡稱“分派”);及(Iii)緊接分派後,(1)合併附屬公司與BSS Corp.合併(“合併”),使BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,DISH當時擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的BSS每股已發行及已發行普通股轉換為獲得0.23523769股DISH A類普通股的權利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)統稱為“BSS交易”
在BSS交易完成後,我們不再經營BSS業務,該業務是我們ESS部門的重要組成部分。作為BSS交易的結果,BSS業務的財務業績(交易中轉讓的某些房地產除外)在我們隨附的簡明綜合財務報表中作為非持續業務列示,因此不包括在截至2019年9月30日的三個月和九個月的持續業務和分部業績中。參考注4.停產業務在隨附的簡明合併財務報表中,請參閲本表格10-Q第1項。
我們目前在兩個業務領域開展業務:休斯和ESS。這些部門與我們做出資源分配決策的方式以及我們的首席運營決策者(公司首席執行官)審查經營結果的方式是一致的。
我們的業務還包括不同的公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、IT、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動的成本,以及某些衞星開發項目和其他業務開發活動的收益或損失。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
在我們的投資中,沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都計入了公司和其他.
除非另有説明,本管理人員的討論和分析參考中列出的所有金額都是持續運營的結果,並以數千個美國(“美國”)表示。美元,但股票和每股金額除外,除非另有説明。
我們的財務業績要點如下:
截至2020年9月30日的三個月的綜合運營業績:
•收入4.735億美元
•營業收入(虧損)3700萬美元
•持續經營淨收益(虧損)2330萬美元
•EchoStar普通股的淨收益(虧損)為2540萬美元,普通股每股基本收益(虧損)為0.26美元
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、非持續業務的淨收益(虧損)和非控股權益(EBITDA)的淨收益(虧損)1.88億美元(指經營業績中這一非GAAP計量的對賬)
截至2020年9月30日的綜合財務狀況:
•總資產70億美元
•總負債34億美元
•股東權益總額為36億美元
•現金和現金等價物以及25億美元的有價證券
休斯細分市場
我們的休斯部門是面向消費者客户的寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,以及面向消費者和企業客户的寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案的全球提供商。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建造和提供包含衞星地面系統和終端的電信網絡。
我們採用先進的技術來降低成本,提高產品和服務的功能性和可靠性。通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們不斷提高網絡的效率。我們投資於技術,以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還將繼續投資於下一代技術,這些技術可以應用於我們未來的產品和服務。
我們繼續致力於通過最大限度地利用我們現有的衞星來增加我們的消費者收入,同時計劃發射或購買新的衞星。我們消費者收入的增長取決於我們能否成功地通過批發和零售渠道在國內和國際市場增加新用户並留住現有用户。與為我們的直接和間接客户和合作夥伴提供持續支持相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。我們企業業務的增長在很大程度上依賴於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。由於新冠肺炎疫情的影響,根據我們部分企業客户的指示,我們已經推遲或取消了一些產品或服務的交付。在2020年第三季度,我們確認了已經提供且不再延期的服務的收入。此外,我們看到我們的企業客户申請破產保護的數量有限。我們有
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
預留了與請願前應收賬款相關的金額,並正在與這些客户密切合作,提供請願後服務和產品。
我們的休斯部門目前使用我們的三顆衞星(Spaceway 3號衞星、EchoStar XVII衞星和EchoStar XIX衞星)、我們的Al Yah 3巴西有效載荷以及從第三方供應商購買的額外衞星容量為我們的客户提供服務。在我們接近或已經達到最大容量的地方,我們在美國某些地區的消費者用户羣的增長繼續受到限制。雖然這些限制預計在我們發射新衞星之前不會得到解決,但我們仍將重點放在所有地區的收入增長和我們有可用容量的地區的消費者用户增長上。
2019年5月,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)簽訂了一項協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們,以換取我們在巴西開展衞星通信服務業務的現有巴西子公司20%的股權(“Yahsat巴西合資公司交易”)。合併後的公司在巴西使用Telesat T19V衞星、Eutelsat 65W衞星和Yahsat的Al Yah-3衞星提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。根據協議條款,Yahsat還可能在未來收購該業務的額外少數股權,以進行進一步的現金投資,前提是滿足某些條件。
2019年5月,我們還與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)簽訂了一項協議,根據該協議,Bharti將把其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電信服務和硬件業務貢獻給我們現有的兩家印度子公司,這兩家子公司從事我們的VSAT服務和硬件業務。合併後的實體將為企業網絡提供寬帶衞星和混合解決方案。交易完成後,Bharti將在合併後的企業中擁有33%的所有權權益。交易的完成取決於慣例的監管批准和成交條件。不能保證這筆交易將按照商定的條款完成,或者根本不能保證。
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一個新實體--寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在非洲、中東和東南亞地區提供商業Ka波段衞星寬帶服務,通過Yahsat的Al Yah 2號和Al Yah 3號Ka波段衞星運營。這筆交易於2018年12月完成,當時我們投資1.00億美元現金,換取了BCS 20%的權益。根據協議條款,只要滿足某些條件,我們還可以在未來獲得BCS的額外所有權權益,以進行進一步的現金投資。我們為BCS提供網絡運營和管理服務及設備。
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外的容量。我們的EchoStar XXIV衞星的製造商空間系統/勞拉有限責任公司(“SS/L”)已通知我們衞星延遲完工。EchoStar XXIV衞星預計將不早於2022年第一季度發射。SS/L履行其義務的這種或其他延遲或障礙可能對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景、EchoStar XXIV衞星的製造完成以及我們計劃在北美、南美洲和中美洲擴大衞星寬帶服務的計劃產生重大不利影響。與建造和發射EchoStar XXIV衞星有關的資本支出包括在公司和其他在我們的分部報道中。
2017年3月,我們與DISH Network簽訂了一份主服務協議(《休斯寬帶MSA》)。根據休斯寬帶MSA,DISH網絡有權但無義務:(I)有權但無義務為我們的HughesNet網絡服務和相關設備及其他電信服務營銷、推廣和徵集訂單和升級;以及(Ii)就DISH網絡產生的激活安裝HughesNet服務設備。由於休斯寬帶MSA,我們沒有,也不希望在未來從我們與DISH Network的分銷協議中賺取可觀的設備收入。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
我們繼續努力拓展美國以外的消費衞星服務業務。自2016年7月以來,我們一直在巴西提供高速消費衞星寬帶服務,並在其他幾個拉美國家提供衞星寬帶互聯網服務。此外,2015年9月,我們與加拿大Telesat附屬公司簽訂了為期15年的協議,為2018年7月發射的位於西經63度軌道位置的Telesat T19V衞星提供Ka波段容量。Telesat T19V於2018年第四季度投入使用,並擴大了EUTELSAT 65 West A衞星和南美EchoStar XIX衞星提供的容量。
我們的寬帶用户包括在北美和拉丁美洲通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂購我們HughesNet服務的客户。關於新冠肺炎疫情,我們自願簽署了美國聯邦通信委員會(“聯邦通信委員會”)的“保持美國人互聯互通承諾”(“承諾”),承諾不會因為住宅或小企業客户因新冠肺炎疫情造成的中斷而無法支付賬單而終止他們的合同。因此,我們向可能沒有能力支付此類服務的消費者提供HughesNet服務,但已將其HughesNet服務在2020年6月30日之前如果沒有《承諾》的情況下通常會被終止的任何訂户排除在我們的訂户數量之外。
下表列出了我們的大致訂户:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | |
美國的寬帶用户 | | 1,216,000 | | | 1,221,000 | | | |
拉丁美洲的寬帶用户 | | 364,000 | | | 321,000 | | | |
寬帶用户總數 | | 1,580,000 | | | 1,542,000 | | | |
2020年第三季度,與2020年第二季度相比,我們的用户總數增加了約9000人。我們第三季度的用户淨增比2020年第二季度增加了約12,000人,反映出第三季度的流失比2020年第二季度有所下降,這主要是由於之前報道的HughesNet用户根據承諾進行了流失。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的休斯部門分別有11億美元和14億美元的合同收入積壓。我們將休斯的合同收入積壓定義為我們在不可取消的企業客户合同下的預期未來收入,包括租賃收入。截至2020年9月30日,我們的合同收入積壓減少,主要是由於某個客户的破產和新冠肺炎疫情的影響,包括我們與一些企業客户的銷售週期延長或延遲。
ESS細分市場
我們的ESS部門以全職和/或偶爾使用的方式向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星以及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們的ESS部門,就像固定衞星服務行業的其他部門一樣,已經並可能繼續遇到轉發器費率和需求的負面壓力。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的ESS部門分別有780萬美元和1140萬美元的積壓收入。我們將ESS部門的合同收入積壓定義為合同未來衞星租賃收入。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
其他商機
隨着全球對寬帶互聯網接入信息、娛樂和商業的需求不斷增長,我們的行業也在不斷髮展。目前的新冠肺炎疫情更加明顯地表明瞭全球對連接和通信的需求,以促進不斷增長的虛擬全球社區和工作場所。除光纖和無線系統外,地球同步軌道高通量衞星、低地球軌道(“LEO”)網絡、中地球軌道(“MEO”)系統、氣球和高空平臺系統等技術預計將繼續在實現全球寬帶接入、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球影響力、關係和其他能力,繼續為北美和全球許多行業和社區的信息、物聯網、娛樂、教育、遠程連接和商業提供寬帶互聯網系統、設備、網絡和服務,為消費者和企業客户提供服務。我們正在密切關注下一代衞星業務的發展,我們正在尋求利用我們的服務、技術、許可證和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
我們打算繼續有選擇地探索在國內和國際進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星容量,擴展到新的衞星和其他技術、市場和客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張保持一致,最大限度地提高我們的投資回報,並加強我們與客户的業務和關係。我們可能會為長期價值分配或處置大量資源,這些資源可能不會對我們的收入、運營結果或現金流產生短期或中期或任何積極影響。
S波段戰略
我們繼續探索S波段技術的開發和部署,並相信我們的所有產品和服務將整合到利用多顆衞星和地面技術的新的全球混合網絡中。目前的新冠肺炎疫情更加表明了世界範圍內對此類網絡的需求。於二零一三年十二月,吾等收購了位於愛爾蘭都柏林的實體EchoStar Mobile Limited(“EML”),後者獲發牌照使用S波段頻譜提供覆蓋歐盟及其成員國(“EU”)的移動衞星服務(“MSS”)及互補地面組件(“CGC”)服務。EML在歐盟的服務由EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A有效載荷提供支持。2019年10月,我們收購了Sirion Global Pty Ltd.,該公司已更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd.(簡稱EchoStar Global),該公司持有全球S波段非地球靜止衞星頻譜使用權。此外,我們還與泰瓦克納米衞星系統公司簽訂了S波段納米衞星的設計和建造合同。我們在2020年第三季度發射了兩顆納米衞星。我們預計將在2021年發射我們的第三顆納米衞星。我們的納米衞星將促進我們在全球S波段市場的持續增長,並使我們能夠利用我們對EchoStar Global的收購。此外,2019年11月,我們在墨西哥獲得了S波段地面權頻譜牌照。截至2020年9月30日,我們沒有與這些收購或衞星相關的重大未來承諾。
網絡安全
作為衞星技術和服務、互聯網服務以及通信設備和網絡的全球提供商,我們可能比其他企業更容易受到針對性更強、持續時間更長的網絡攻擊。隨着我們繼續將業務擴展到北美以外的世界其他地區,這些風險可能會更加普遍,其中一些地區仍在發展其網絡安全基礎設施的成熟度。檢測、阻止、預防和減輕黑客和其他方造成的事件可能會給我們帶來巨大成本,並可能使我們的客户面臨財務或其他損害,這可能會顯著增加我們的責任。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
由於新冠肺炎的流行,我們很大一部分勞動力一直在遠程工作我們預計,我們的工作人員中的某些部分會不時地繼續這樣做。*雖然我們擁有網絡安全風險管理工具來幫助保護我們員工遠程訪問的技術、信息和網絡,但我們不能保證他們將使用的網絡的安全、他們所連接的網絡上可能存在的其他非公司管理設備的安全狀態,或者我們員工與之開展業務的第三方(如客户、供應商、供應商和其他人員)使用的設備或網絡的安全狀態。此外,仍有大量與新冠肺炎有關的網絡欺詐和網絡釣魚攻擊繼續以我們的員工、供應商、因此,由於新冠肺炎疫情,我們增加了網絡安全努力和資源。
我們認真對待網絡安全風險,專注於維護我們和我們合作伙伴的系統、網絡、技術和數據的安全。我們定期審查和修訂我們的相關政策和程序,投資和維護內部資源、人員和系統,並通過使用各種服務、計劃和外部供應商來審查、修改和補充我們的防禦措施。此外,我們還提供資源幫助員工更好地保護其家庭網絡和遠程連接。我們還與第三方供應商和專家保持協議,以便在我們經歷或確定重大事件或威脅時協助我們的補救和緩解工作。此外,我們的高級管理層和董事會審計委員會定期聽取有關網絡安全問題的簡報。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間以及截至2020年11月5日的三個月和九個月期間,我們沒有發現任何與我們擁有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統有關的網絡事件,這些事件對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生了實質性的不利影響。然而,不能保證任何此類事件都能被發現或挫敗,或不會在未來產生如此重大的不利影響。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
行動結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
運營部報表和數據 | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 426,532 | | | $ | 406,537 | | | $ | 19,995 | | | 4.9 | |
設備收入 | | 46,970 | | | 65,725 | | | (18,755) | | | (28.5) | |
總收入 | | 473,502 | | | 472,262 | | | 1,240 | | | 0.3 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 146,577 | | | 143,842 | | | 2,735 | | | 1.9 | |
佔全部服務和其他收入的百分比 | | 34.4 | % | | 35.4 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 37,079 | | | 51,188 | | | (14,109) | | | (27.6) | |
佔設備總收入的% | | 78.9 | % | | 77.9 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 115,358 | | | 122,629 | | | (7,271) | | | (5.9) | |
總收入的百分比 | | 24.4 | % | | 26.0 | % | | | | |
研究開發費用 | | 7,676 | | | 6,136 | | | 1,540 | | | 25.1 | |
總收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.3 | % | | | | |
折舊攤銷 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 7,448 | | | 6.1 | |
總成本和費用 | | 436,512 | | | 446,169 | | | (9,657) | | | (2.2) | |
營業收入(虧損) | | 36,990 | | | 26,093 | | | 10,897 | | | 41.8 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 7,364 | | | 17,175 | | | (9,811) | | | (57.1) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (37,967) | | | (49,865) | | | 11,898 | | | (23.9) | |
投資收益(虧損),淨額 | | 14,998 | | | 8,295 | | | 6,703 | | | 80.8 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (2,134) | | | (3,209) | | | 1,075 | | | (33.5) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | 6,681 | | | (15,094) | | | 21,775 | | | * |
其他,淨 | | 291 | | | (1,493) | | | 1,784 | | | * |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (10,767) | | | (44,191) | | | 33,424 | | | (75.6) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | 26,223 | | | (18,098) | | | 44,321 | | | * |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (2,950) | | | (5,016) | | | 2,066 | | | (41.2) | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 23,273 | | | (23,114) | | | 46,387 | | | * |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 2,008 | | | (2,008) | | | (100.0) | |
淨收益(虧損) | | 23,273 | | | (21,106) | | | 44,379 | | | * |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | (630) | | | (22.5) | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | 43,749 | | | * |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 49,052 | | | 35.1 | |
訂户,期末 | | 1,580,000 | | | 1,437,000 | | | 143,000 | | | 10.0 | |
*這個百分比沒有意義。
(1)在我們附帶的簡明合併財務報表中,EBITDA與淨收入(虧損)的對賬包括在我們隨附的簡明合併財務報表中,EBITDA與淨收入(虧損)的對賬是美國(“美國公認會計原則”)衡量標準中最直接可比的會計原則。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
以下討論與我們截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的持續運營有關,除非另有説明。
服務和其他收入在截至2019年9月30日的三個月裏,醫療服務和其他收入總計426.5美元,比2019年增加2,000萬美元,增幅為4.9%,主要歸因於:
•與2019年9月30日相比,休斯部門截至2019年9月30日的三個月的服務和其他收入增加了2,180萬美元,增幅為5.5%,達到419.8美元。這主要是由於面向消費者客户的寬帶服務銷售額增加了3,040萬美元,但部分被面向企業客户的寬帶服務銷售額減少了650萬美元所抵消。這兩個差異都反映了匯率波動的負面影響。
•與2019年相比,截至2020年9月30日的三個月,來自公司和其他公司的服務和其他收入減少了210萬美元,降幅為47.2%,降至230萬美元,這主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入下降。
設備收入。截至2020年9月30日的三個月,設備收入總計4,700萬美元,與2019年相比減少了1,880萬美元,降幅為28.5%。這一下降主要歸因於某一客户的破產。
銷售成本-服務和其他截至2019年9月30日的三個月,銷售服務和其他成本總計146.6美元,比2019年增加270萬美元,增幅為1.9%。這一增長主要歸因於我們休斯部門寬帶服務銷售額的增長。
銷售成本--設備截至2020年9月30日的三個月,銷售設備的成本總計3,710萬美元,與2019年相比減少了1,410萬美元,降幅為27.6%。減少的主要原因是設備收入相應減少。
銷售、一般和行政費用。截至2020年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用總計115.4美元,減少730萬美元,降幅為5.9%。與2019年相比。減少的主要原因是,2019年與印度許可費糾紛相關的費用為720萬美元,銷售和營銷費用減少120萬美元,但被2020年壞賬支出增加360萬美元部分抵消。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日止三個月的折舊及攤銷費用合共129.8,000萬美元,較2019年增加740萬美元,增幅為6.1%.這主要是由於與我們的客户場所設備相關的折舊費用增加所致。
利息收入,淨額在截至2020年9月30日的三個月中,利息收入淨額為740萬美元,與2019年相比減少了980萬美元,降幅為57.1%,這主要是由於我們的有價證券收益率下降所致。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額截至2020年9月30日止三個月的利息支出淨額為3,890萬美元,較2019年減少1,190萬美元或23.9%,主要是由於2019年與印度許可費糾紛相關的利息支出減少1,050萬美元,2020年與EchoStar XXIV衞星及其相關基礎設施相關的資本化利息增加120萬美元。
投資收益(虧損),淨額。在截至2020年9月30日的三個月裏,投資收益(虧損)淨額為1500萬美元,淨收益增加了670萬美元。這一變化主要是由於與2019年相比,可交易投資證券的淨正差異為600萬美元。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。在截至2020年9月30日的三個月裏,未合併附屬公司的淨收益(虧損)為210萬美元,虧損減少了
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
與2019年相比,110萬美元,或33.5%。虧損的減少與我們對權益法被投資人的投資損失的減少有關。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2020年9月30日的三個月總計收益670萬美元,而截至2019年9月30日的三個月虧損1510萬美元。這一變化是由於與2019年相比,2020年美元對某些外幣的淨疲軟。
所得税優惠(準備金),淨額扣除所得税優惠(撥備),截至2020年9月30日的三個月淨額為300萬美元,而截至2019年9月30日的三個月淨額為500萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率分別為11.2%和(27.7%)。截至2020年9月30日的三個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於與某些外國損失相關的估值免税額的增加,永久性賬面税差以及州和地方税的影響,但研究和實驗抵免部分抵消了這一影響。截至2019年9月30日的三個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於資本性質的未實現淨收益以及研究和實驗抵免的變化,但這部分被州和地方税的影響以及與某些外國損失相關的我們估值免税額的增加所抵消。
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)截至2020年9月30日的三個月,可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益總計2540萬美元,而截至2019年9月30日的三個月,可歸因於EchoStar公司普通股的淨虧損為1830萬美元,收入增加4370萬美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的三個月可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | (18,309) | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 21,775 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 11,898 | |
營業收入增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 10,897 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | 6,703 | |
所得税撥備淨額減少(增加) | | 2,066 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,784 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 1,075 | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | (630) | |
停止經營的淨收入增加(減少) | | (2,008) | |
利息收入淨增加(減少) | | (9,811) | |
截至2020年9月30日的三個月可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | 25,440 | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
EBITDA。EBITDA是一種非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。以下表格將我們附帶的簡明合併財務報表中最直接可比的美國GAAP指標淨收益(虧損)與EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 23,273 | | | $ | (21,106) | | | $ | 44,379 | | | * |
利息收入,淨額 | | (7,364) | | | (17,175) | | | 9,811 | | | (57.1) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 37,967 | | | 49,865 | | | (11,898) | | | (23.9) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 2,950 | | | 5,016 | | | (2,066) | | | (41.2) | |
折舊攤銷 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 7,448 | | | 6.1 | |
停業淨虧損(收益) | | — | | | (2,008) | | | 2,008 | | | (100.0) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | (630) | | | (22.5) | |
EBITDA | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 49,052 | | | 35.1 | |
*這個百分比沒有意義。
截至2020年9月30日的三個月,EBITDA為1.888億美元,比2019年增加4910萬美元,增幅為35.1%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 139,763 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 21,775 | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 18,345 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | 6,703 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,784 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 1,075 | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | (630) | |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 188,815 | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的運營業績、資本支出和EBITDA。下表中的資本支出是扣除與我們的財產和設備有關的退款和其他收入後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
資本支出 | | 88,848 | | | 41 | | | 9,248 | | | 98,137 | |
EBITDA | | 190,016 | | | 2,274 | | | (3,475) | | | 188,815 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
資本支出 | | 76,572 | | | — | | | 18,583 | | | 95,155 | |
EBITDA | | 155,940 | | | 1,791 | | | (17,968) | | | 139,763 | |
休斯細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 463,735 | | | $ | 3,027 | | | 0.7 | |
資本支出 | | 88,848 | | | 76,572 | | | 12,276 | | | 16.0 | |
EBITDA | | 190,016 | | | 155,940 | | | 34,076 | | | 21.9 | |
截至2019年9月30日的三個月,總收入為466.8美元,與2019年相比增加了300萬美元,增幅為0.7%。這主要是由於面向消費者客户的寬帶服務銷售額增加了3040萬美元,但硬件銷售額下降了1880萬美元,企業客户寬帶服務銷售額下降了650萬美元,部分抵消了這一增長。這些差異反映了匯率波動的負面影響。
截至2020年9月30日的三個月,資本支出為8880萬美元,與2019年相比增加了1230萬美元,增幅為16.0%,這主要是由於與消費者業務相關的支出增加。
截至2020年9月30日的三個月息税前利潤為190.0美元,比2019年增加3,410萬美元,增幅21.9%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 155,940 | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 18,483 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 14,706 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,755 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | (34) | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | (204) | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | (630) | |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | 190,016 | |
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ESS細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 4,402 | | | $ | 4,098 | | | $ | 304 | | | 7.4 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 2,274 | | | 1,791 | | | 483 | | | 27.0 | |
截至2020年9月30日的三個月,總收入為440萬美元,與2019年相比增加了30萬美元,增幅為7.4%,這主要是由於提供給第三方的應答器服務增加。
截至2020年9月30日的三個月,EBITDA為230萬美元,與2019年相比增加了50萬美元,增幅為27.0%,這主要是由於收入的增加。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 2,338 | | | $ | 4,429 | | | $ | (2,091) | | | (47.2) | |
資本支出 | | 9,248 | | | 18,583 | | | (9,335) | | | (50.2) | |
EBITDA | | (3,475) | | | (17,968) | | | 14,493 | | | (80.7) | |
截至2020年9月30日止三個月的總收入為230萬美元,較2019年減少210萬美元或47.2%,這主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入減少。
截至2020年9月30日止三個月的資本開支為920萬美元,較2019年減少930萬美元,減幅為50.2%,主要原因是EchoStar XXIV衞星的開支減少。
EBITDA在截至2020年9月30日的三個月虧損350萬美元,與2019年相比增加了1450萬美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | (17,968) | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 7,068 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | 6,737 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 1,278 | |
其他淨額增加(減少) | | 33 | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (623) | |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | (3,475) | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
下表顯示了截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
運營部報表和數據: | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,251,932 | | | $ | 1,211,991 | | | $ | 39,941 | | | 3.3 | |
設備收入 | | 146,702 | | | 175,084 | | | (28,382) | | | (16.2) | |
總收入 | | 1,398,634 | | | 1,387,075 | | | 11,559 | | | 0.8 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 432,848 | | | 429,869 | | | 2,979 | | | 0.7 | |
佔全部服務和其他收入的百分比 | | 34.6 | % | | 35.5 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 115,529 | | | 142,744 | | | (27,215) | | | (19.1) | |
佔設備總收入的% | | 78.8 | % | | 81.5 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 354,437 | | | 383,952 | | | (29,515) | | | (7.7) | |
總收入的百分比 | | 25.3 | % | | 27.7 | % | | | | |
研究開發費用 | | 21,378 | | | 19,411 | | | 1,967 | | | 10.1 | |
總收入的百分比 | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | |
折舊攤銷 | | 392,077 | | | 361,619 | | | 30,458 | | | 8.4 | |
總成本和費用 | | 1,316,269 | | | 1,337,595 | | | (21,326) | | | (1.6) | |
營業收入(虧損) | | 82,365 | | | 49,480 | | | 32,885 | | | 66.5 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 33,707 | | | 64,817 | | | (31,110) | | | (48.0) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (112,458) | | | (156,813) | | | 44,355 | | | (28.3) | |
投資收益(虧損),淨額 | | (37,764) | | | 28,087 | | | (65,851) | | | * |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (5,866) | | | (14,317) | | | 8,451 | | | (59.0) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (2,603) | | | (14,501) | | | 11,898 | | | (82.0) | |
其他,淨 | | (379) | | | (1,527) | | | 1,148 | | | (75.2) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (125,363) | | | (94,254) | | | (31,109) | | | 33.0 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | (42,998) | | | (44,774) | | | 1,776 | | | (4.0) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (6,309) | | | (12,607) | | | 6,298 | | | (50.0) | |
持續經營的淨收益(虧損) | | (49,307) | | | (57,381) | | | 8,074 | | | (14.1) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 46,223 | | | (46,223) | | | (100.0) | |
淨收益(虧損) | | (49,307) | | | (11,158) | | | (38,149) | | | * |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 9,040 | | | 1,359 | | | 7,681 | | | * |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | | | $ | (30,468) | | | * |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | | | $ | 26,670 | | | 6.5 | |
訂户,期末 | | 1,580,000 | | | 1,437,000 | | | 143,000 | | | 10.0 | |
*這個百分比沒有意義。
(1)*-EBITDA與淨收入(虧損)的對賬,這是我們附帶的簡明合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準,包括在運營業績中。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
以下討論與我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的持續運營有關,除非另有説明。
服務和其他收入。在截至2020年9月30日的9個月裏,醫療服務和其他收入總計13億美元,與2019年相比增加了3990萬美元,增幅為3.3%。
•與2019年9月30日相比,休斯部門截至2020年9月30日的9個月的服務和其他收入增加了4590萬美元,增幅為3.9%,達到12億美元。這一增長主要是由於面向消費者客户的寬帶服務銷售額增加了7700萬美元,但部分被面向企業客户的寬帶服務銷售額減少2860萬美元所抵消。這兩個差異都反映了匯率波動的負面影響。
•截至2020年9月30日的9個月,來自公司和其他公司的服務和其他收入與2019年相比減少了730萬美元,降幅為51.1%,降至700萬美元,這主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入下降。
設備收入。截至2020年9月30日的9個月,設備收入總計1.467億美元,與2019年相比減少了2,840萬美元,降幅為16.2%。這主要是由於:(I)與某一客户破產有關的1,740萬美元和(Ii)930萬美元對我們企業客户的銷售額下降。
銷售成本-服務和其他截至2020年9月30日的9個月,銷售服務和其他成本總計4.328億美元,比2019年增加300萬美元,增幅為0.7%。這一增長主要歸因於我們休斯部門對消費者客户的寬帶服務銷售額增加,但部分被對我們企業客户的寬帶服務銷售額的下降所抵消。
銷售成本--設備在截至2020年9月30日的9個月裏,銷售設備的成本總計1.155億美元,與2019年相比減少了2720萬美元,降幅為19.1%。減少的主要原因是設備收入相應減少。
銷售、一般和行政費用。截至2019年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用總計354.4美元,與2019年相比減少了2,950萬美元,降幅為7.7%。減少的主要原因是,與2019年印度許可費糾紛相關的費用為720萬美元,2019年的某項法律訴訟為2630萬美元,但Yahsat巴西合資公司的一般和行政費用增加了130萬美元,部分抵消了這一減少額。
折舊和攤銷。截至2020年9月30日的九個月,我們的折舊和攤銷費用總計3.921億美元,比2019年增加3050萬美元,增幅8.4%。增加的主要原因是與我們的客户場所設備相關的折舊費用增加了1640萬美元,與Yahsat巴西合資公司交易中收購的資產折舊相關的折舊費用增加了1440萬美元。
利息收入,淨額在截至2020年9月30日的9個月中,利息收入淨額為3370萬美元,與2019年相比減少了3110萬美元,降幅為48.0%,這主要是由於我們的有價證券收益率下降。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額在截至2020年9月30日的9個月中,扣除資本總額後的利息支出淨額為1.125億美元,與2019年相比減少4440萬美元,降幅為28.3%。減少的主要原因是利息支出減少2900萬美元,以及2019年6月回購和到期的6 1/2%優先擔保票據的延期融資成本攤銷,減少了690萬美元與印度許可費糾紛相關的利息支出。(注:截至2020年9月30日的9個月,利息支出淨額為1.125億美元,比2019年9月30日的9個月減少4440萬美元,降幅28.3%。)減少的主要原因是,由於我們回購並於2019年6月到期的6 1/2%優先擔保票據,與印度的許可費糾紛相關的利息支出減少了690萬美元。減少420萬美元,涉及2019年的某項法律訴訟;2020年增加440萬美元的資本化利息,涉及建造EchoStar XXIV衞星及其相關基礎設施。
投資收益(虧損),淨額。截至2020年9月30日的9個月,投資淨收益(虧損)為3780萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為2810萬美元。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
收益減少6590萬美元。這一變化主要是由於與2019年相比,可交易投資證券的淨負差異為6390萬美元。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。在截至2020年9月30日的9個月中,未合併附屬公司的淨收益(虧損)淨額為590萬美元,與2019年相比減少了850萬美元,或59.0%。虧損的減少與我們對權益法被投資人的投資損失的減少有關。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2020年9月30日的9個月,虧損總額為260萬美元,與2019年相比減少了119萬美元。這一變化是由於與2019年相比,2020年美元對某些外幣的淨疲軟。
所得税優惠(準備金),淨額截至2020年9月30日的9個月,所得税優惠(撥備)為630萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為1260萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們的有效所得税税率分別為(14.7%)和(28.2%)。截至2020年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於與某些外國虧損、永久性賬面税差以及州和地方税的影響相關的估值免税額的增加,但部分被資本性質的未實現淨虧損以及研究和實驗抵免的變化所抵消。截至2019年9月30日的9個月,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於淨未實現收益的變化,這些淨未實現收益本質上是資本和研究和實驗抵免,但部分被州和地方税的影響以及與某些外國損失相關的我們估值免税額的增加所抵消。此外,在截至2019年9月30日的9個月中,由於新的國庫法規,我們記錄了200萬美元的額外税費,原因是某些遞延外國收益被視為當然匯回。
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)截至2020年9月30日的9個月,可歸因於EchoStar Corporation普通股的淨虧損總計4030萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,可歸因於EchoStar Corporation普通股的淨虧損為980萬美元,變化幅度如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
EchoStar公司截至2019年9月30日的9個月的淨收益(虧損) | | $ | (9,799) | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 44,355 | |
營業收入增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 32,885 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 11,898 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 8,451 | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | 7,681 | |
所得税撥備淨額減少(增加) | | 6,298 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,148 | |
利息收入淨增加(減少) | | (31,110) | |
停止經營的淨收入增加(減少) | | (46,223) | |
投資收益增加(減少),淨額 | | (65,851) | |
EchoStar公司截至2020年9月30日的9個月的淨收益(虧損) | | $ | (40,267) | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
EBITDA。EBITDA是一種非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。以下表格將我們附帶的簡明合併財務報表中最直接可比的美國GAAP指標淨收益(虧損)與EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | | | $ | (38,149) | | | * |
利息收入,淨額 | | (33,707) | | | (64,817) | | | 31,110 | | | (48.0) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 112,458 | | | 156,813 | | | (44,355) | | | (28.3) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 6,309 | | | 12,607 | | | (6,298) | | | (50.0) | |
折舊攤銷 | | 392,077 | | | 361,619 | | | 30,458 | | | 8.4 | |
停業淨虧損(收益) | | — | | | (46,223) | | | 46,223 | | | (100.0) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 9,040 | | | 1,359 | | | 7,681 | | | * |
EBITDA | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | | | $ | 26,670 | | | 6.5 | |
*百分比沒有意義
截至2019年9月30日的9個月,息税前利潤為436.9美元,比2019年增加2,670萬美元,增幅為6.5%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 410,200 | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 63,343 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 11,898 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 8,451 | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | 7,681 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,148 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | (65,851) | |
截至2020年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 436,870 | |
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2020年9月30日的9個月的運營業績、資本支出和EBITDA,與截至2019年9月30日的9個月相比。下表中的資本支出是扣除與我們的財產和設備有關的退款和其他收入後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
資本支出 | | 263,844 | | | 41 | | | 31,156 | | | 295,041 | |
EBITDA | | 531,276 | | | 5,847 | | | (100,253) | | | 436,870 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
資本支出 | | 224,483 | | | — | | | 89,868 | | | 314,351 | |
EBITDA | | 448,837 | | | 5,006 | | | (43,643) | | | 410,200 | |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
休斯細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 1,360,919 | | | $ | 17,497 | | | 1.3 | |
資本支出 | | 263,844 | | | 224,483 | | | 39,361 | | | 17.5 | |
EBITDA | | 531,276 | | | 448,837 | | | 82,439 | | | 18.4 | |
截至2020年9月30日的9個月,總收入為14億美元,與2019年相比增加了1750萬美元,增幅為1.3%。增長的主要原因是,面向消費者客户的寬帶服務銷售額增加了7700萬美元,但硬件銷售額下降了2840萬美元,面向企業客户的寬帶服務銷售額下降了2860萬美元,部分抵消了這一增長。這些差異反映了匯率波動的負面影響。
截至2019年9月30日的9個月,資本支出為263.8美元,與2019年相比增加了3,940萬美元,增幅為17.5%,這主要是由於與我們的消費者業務相關的支出淨增加所致。
截至2020年9月30日的9個月,EBITDA為5.313億美元,比2019年增加8240萬美元,增幅18.4%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 448,837 | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 67,620 | |
可歸因於非控股權益的淨收入減少(增加) | | 7,681 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 5,748 | |
其他淨額增加(減少) | | 1,210 | |
投資收益增加(減少),淨額 | | 578 | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | (398) | |
截至2020年9月30日的9個月的EBITDA | | $ | 531,276 | |
ESS細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 13,233 | | | $ | 11,873 | | | $ | 1,360 | | | 11.5 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 5,847 | | | 5,006 | | | 841 | | | 16.8 | |
截至2020年9月30日的9個月,總收入為1320萬美元,與2019年相比增加了140萬美元,增幅為11.5%,這主要是由於提供給第三方的應答器服務增加。
截至2020年9月30日的9個月,EBITDA為580萬美元,與2019年相比增加了80萬美元,增幅為16.8%,這主要是由於收入的增加。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 6,985 | | | $ | 14,283 | | | $ | (7,298) | | | (51.1) | |
資本支出 | | 31,156 | | | 89,868 | | | (58,712) | | | (65.3) | |
EBITDA | | (100,253) | | | (43,643) | | | (56,610) | | | * |
* 百分比沒有意義。
截至2020年9月30日止九個月的總收入為700萬美元,較2019年減少730萬美元,或51.1%,這主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入下降。
截至2020年9月30日止九個月的資本開支為3,120萬美元,較2019年減少5,870萬美元,減幅為65.3%,主要原因是EchoStar XXIV衞星的開支減少。
截至2020年9月30日的9個月,EBITDA虧損1.03億美元,與2019年相比增加了5660萬美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | (43,643) | |
未合併關聯公司權益損失淨額減少(增加) | | 8,847 | |
外幣交易收益增加(減少),淨額 | | 6,150 | |
其他淨額增加(減少) | | (60) | |
營業收入增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (5,119) | |
投資收益增加(減少),淨額 | | (66,428) | |
截至2020年9月30日的三個月的EBITDA | | $ | (100,253) | |
流動性和資本資源
現金、現金等價物和有價證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券分別為25億美元和25億美元,其中我們分別持有20億美元和9億美元的有價證券,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金等各種債務和股權工具。我們認為所有購買的原始到期日在90天或更短的流動性投資都是現金等價物。
現金流活動
以下討論重點介紹了我們截至2020年9月30日的9個月的現金流活動,其中包括持續運營和非持續運營的結果。
經營活動的現金流
我們通常將經營活動的現金流再投資於我們的業務。截至2019年9月30日的9個月,我們報告的運營活動淨現金流入為365.4美元,與2019年相比減少了167.7美元。現金流入減少的主要原因是淨收入減少了101.5美元,調整後不包括:(I)。折舊攤銷(Ii)投資損失(收益)淨額、(Iii)未合併關聯公司淨虧損(收益)權益;(Iv)外幣交易損失(收益),淨額; (v) 遞延税金撥備(福利),淨額;(Vi)以股票為基礎的薪酬(Vii)債務發行成本攤銷;及(Viii)其他,網絡。現金流入減少的另一個原因是營業資產和負債的時間差異導致減少6620萬美元。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
投資活動的現金流
我們的投資活動一般包括買賣有價證券、資本支出、收購和戰略投資。截至2020年9月30日的9個月,我們報告投資活動的現金淨流出為13億美元,與2019年相比減少了23億美元。
截至2020年9月30日的9個月,我們的有價證券淨銷售額和到期日為12億美元,部分被22億美元的有價證券淨買入以及295.0美元的房地產和設備支出所抵消。
截至2019年9月30日的9個月,我們的有價證券淨銷售額和到期日為20億美元,部分被7億美元的有價證券淨買入以及314.9美元的房地產和設備支出所抵消。
融資活動的現金流
我們的融資活動一般包括與發行債務和用於回購、贖回或支付債務和融資租賃義務的現金有關的收益,與股票和債務回購有關的付款,以及根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃發行的A類普通股期權和股票的收益。
截至2019年9月30日的9個月,我們報告融資活動的現金淨流入為1,650萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的現金淨流出為890.0美元。截至2020年9月30日的9個月的現金淨流入包括非控股股東出資1,430萬美元和根據員工購股計劃發行的A類普通股收到的810萬美元淨收益,部分被我們回購590萬美元A類普通股所抵消。
截至2019年9月30日的9個月,現金淨流出包括920.9美元用於債務回購和到期,2,910萬美元用於支付融資租賃義務,730萬美元用於購買由獨立第三方持有的我們子公司的非控股股東權益,以及根據員工購股計劃發行的A類普通股收到的770萬美元淨收益,部分被行使A類普通股期權收到的6,410萬美元淨收益所抵消。
債務和未來資本要求
合同義務
截至2020年9月30日,我們與衞星相關的債務為3.91億美元。這些主要包括根據EchoStar XXIV衞星建造協議支付的款項、根據監管授權支付的款項、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾。
表外安排
我們一般不從事表外融資活動,也不將衍生金融工具用於對衝會計或投機目的。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
信用證
下表列出了截至2020年9月30日我們信用證的組成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
限制性現金 | | $ | 8,871 | |
保險債券 | | 3,956 | |
我們在國外的子公司可獲得的信貸安排 | | 29,780 | |
信用證總額 | | $ | 42,607 | |
某些信用證是以我們外國子公司的資產作擔保的。
人造衞星
隨着我們的衞星機隊老化,我們將被要求評估替代方案,如購買、租賃或建造額外的衞星,無論是否有客户對容量的承諾。我們也可能在未來建造、購買或租賃更多衞星,以便在更多軌道位置提供衞星服務,或提高我們衞星服務的質量。
衞星保險
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據管理我們長期債務某些部分的協議以及我們與Yahsat的合資協議的條款,在有關衞星或有效載荷的商業在軌服務期間,我們只需為Spaceway 3衞星、EchoStar XVII衞星和Al Yah 3巴西有效載荷維護保險或其他合同安排,但須遵守某些承保範圍限制。我們的其他衞星和有效載荷,無論是在軌的還是在建的,都不在發射或在軌保險或其他合同安排的承保範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
未來資本需求
我們主要依靠現有的現金和有價證券投資餘額,以及通過我們的業務產生的現金流來為我們的業務提供資金。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們休斯部門的消費者收入取決於我們能否成功地增加和留住現有用户,並在我們的批發和零售渠道中提高每位用户的平均收入。我們企業和設備業務的收入在很大程度上取決於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。與持續支持我們的直接和間接客户和合作夥伴相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。不能保證我們會從運營中獲得正的現金流。由於新冠肺炎疫情的影響,根據我們從一些企業客户那裏收到的指示,我們已經推遲或取消了一些產品或服務的交付。在2020年第三季度,我們已經實現了已經提供且不再延期的服務的現金流。由於新冠肺炎疫情對全球活動的長期影響,我們的現金流可能會受到不利影響。此外,如果我們遇到負現金流,我們現有的現金和有價證券餘額可能會減少。
我們有大量未償債務。截至2020年9月30日,我們的長期債務總額為24億美元。有關我們長期債務條款的討論,請參閲我們的10-K表格。我們的流動資金需求將繼續很大,主要是由於我們剩餘的償債要求以及我們新的EchoStar XXIV衞星的設計和建造。本公司於2021年到期的7 5/8釐高級無抵押債券(“2021年債券”)的未償還本金餘額為9,000萬美元,將於2021年6月到期及應付。我們可能會根據市場狀況、我們的流動性需求和其他因素,不時尋求在公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買我們的未償債務。我們的金額
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
5月份的回購可能是實質性的。此外,如果我們在基礎設施、技術或合資企業上進行收購或額外投資,以支持和擴大我們的業務,或者如果我們決定購買或建造更多的衞星或其他技術或資產,我們未來的資本支出可能會增加。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資本。我們還預計2020年要繳納美國聯邦所得税。
我們預計,我們現有的現金和有價證券足以償還2021年6月到期和應付的2021年到期票據,併為我們目前預期的未來12個月的業務運營提供資金。
股票回購
根據董事會批准的股票回購計劃,我們被授權回購最多500.0美元的A類普通股。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們以每股29.90美元的平均價格回購了196,999股A類普通股,總購買價為590萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,我們沒有回購任何普通股。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策是那些涉及高度估計、判斷和複雜性的政策。我們的關鍵會計政策是與(I)或有負債、(Ii)收入確認和(Iii)資產減值相關的政策。
我們的關鍵會計政策在我們的表格10-K中描述,標題為第二部分-項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。與我們的10-K報表相比,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
新會計公告
有關新發布和最近發佈的會計聲明的討論,請參閲附註2.主要會計政策摘要在我們隨附的簡明合併財務報表中。
季節性
對於我們休斯部門,服務收入通常不受季節性波動的影響,但與銷售和促銷活動相關的波動除外。然而,與許多通信基礎設施設備供應商一樣,由於客户的年度採購和預算週期,我們硬件收入的較高部分出現在下半年。大型企業和經營者通常在會計年度開始時分配資本支出預算(通常與日曆年重合)。大型複雜系統採購的典型銷售週期為6至12個月,這通常會導致客户支出在接近年底時發生。客户通常會在年底和下一個預算週期之前花掉預算資金。
我們的ESS部門一般不受季節性影響。
雖然上述趨勢在最近幾年一直被觀察到,但我們無法肯定地預測,隨着經濟和我們的客户對新冠肺炎疫情做出反應,並經歷相關的中斷和混亂,這些趨勢在不久的將來是否會繼續下去。
通貨膨脹
過去三年,通脹並沒有對我們的業務造成重大影響,但目前我們無法預測未來通脹壓力的程度或性質。我們相信,在未來一段時間內,我們是否有能力提高產品和服務的價格,主要取決於競爭壓力或合同條款。然而,我們可能無法維持與費用通脹壓力相一致的定價水平。
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
關鍵指標和其他項目的説明
服務和其他收入。服務及其他收入主要包括消費者及企業寬頻服務的銷售、維護及其他合約服務、與衞星及轉發器租賃及服務有關的收入、衞星上行/下行鏈路、HughesNet服務專業服務的訂户批發服務費及設施租賃收入。
設備收入。設備收入主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡。
銷售成本-服務和其他. 銷售成本-服務和其他主要包括向我們的消費者和企業客户提供寬帶服務的成本、維護和其他簽約服務、與衞星和轉發器租賃和服務相關的成本、專業服務和設施租賃。
銷售成本--設備。銷售成本-設備主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡的成本。它還包括與向我們的客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括銷售和營銷成本以及與行政服務相關的員工相關成本(例如人力資源和其他服務以及基於股票的薪酬支出)。它還包括專業費用(例如法律、信息系統和會計服務)、與設施和行政服務相關的其他費用以及信貸損失,其中包括與客户相關的估計信用損失和非流動應收賬款的估計信用損失。
研究開發費用。研發費用主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長,併為我們的客户提供新技術和創新。
利息收入,淨額。利息收入淨額主要包括我們的現金、現金等價物和有價證券所賺取的利息,以及其他投資,包括債務證券的溢價攤銷和貼現增值,但被我們其他債務投資的估計信貸損失所抵消。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額。扣除資本化金額後的利息支出主要包括與我們的債務和融資租賃義務相關的利息支出(扣除資本化利息)、債務發行成本的攤銷以及與某些法律訴訟有關的利息支出。
投資收益(虧損),淨額。投資收益(虧損),淨額主要包括我們的有價證券和我們選擇公允價值選項的其他投資的公允價值變動。它還可能包括出售或交換我們的可供出售債務證券的已實現損益、我們可供出售債務證券的非暫時性減值損失、出售或交換其他股權投資和其他不能輕易確定公允價值的債務投資的已實現損益、因減值和可觀察到的價格變化以及估計的信貸損失而對未合併聯屬公司和可銷售股權證券的投資賬面金額進行的調整。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。未合併關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額包括使用權益法核算的我們投資的收益或虧損。
外幣交易收益(損失),淨額。外幣交易收益(損失),淨額包括重新計量以外幣計價的交易所產生的損益。
其他,淨。其他,淨額主要包括從我們的有價證券和其他非營業收入和費用項目收到的紅利,這些紅利沒有在我們隨附的簡明綜合財務報表中的簡明綜合經營報表中的其他地方適當歸類。
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
非持續經營的淨收益(虧損). 非持續經營的淨收益(虧損)包括在BSS交易中轉讓的BSS業務的財務結果,交易中轉讓的某些房地產除外。
EBITDA。EBITDA被定義為不包括利息收入、淨利息支出、扣除資本化金額、所得税優惠(撥備)、淨折舊和攤銷、非持續經營的淨收益(虧損)和可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的淨收益(虧損)。EBITDA不是根據美國公認會計原則確定的衡量標準。在我們上面討論的經營業績中,這一非公認會計準則的衡量標準與淨收益(虧損)相一致。EBITDA不應單獨考慮,也不應作為營業收入、淨收入或根據美國公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。EBITDA被我們的管理層用來衡量運營效率和整體財務表現,以與我們的同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,EBITDA提供了有關我們業務基本經營業績的有意義的補充信息,適合加強對我們財務業績的全面瞭解。管理層還認為,EBITDA對投資者是有用的,因為證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它來評估我們行業公司的業績。
訂户。用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們的表格10-K,標題為第II部分-第7A項。關於市場風險的定量和定性披露,以便更全面地討論我們的風險。截至2020年9月30日,除以下解釋外,我們的市場風險與我們的10-K表格中顯示的風險沒有實質性變化。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時,我們根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本10-Q表格涵蓋的期限結束時是有效的,以便我們能夠在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們的證券交易委員會報告中需要披露的信息,並累積和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
2019年11月,我們完成了雅赫薩特巴西合資公司的交易。因此,我們正在審查我們在Yahsat巴西合資公司交易中從Yahsat收購的業務的內部控制,我們可能會在必要時做出適當的改變。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外,在截至2020年9月30日的九個月內,我們對財務報告的內部控制(見規則第13a-15(F)條和規則15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。我們繼續審查我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
第II部分-其他資料
項目1.開展法律訴訟
有關法律程序的討論,請參閲第一部分第1項。財務報表-不e 13。凸性Es-本表格中的訴訟時間為10-Q。
項目1A:評估各種風險因素
以下信息更新,應與我們的表格10-K第I部分第1A項風險因素中的信息一起閲讀。
與新冠肺炎流感大流行相關的風險
新冠肺炎疫情、其經濟影響以及相關政府和私營部門的應對行動可能會對我們的商業運營產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎疫情的蔓延,包括美國在內的許多國家和其他政府當局都對旅行施加了限制,並實施了一般的行動和聚集限制、關閉企業和其他措施來減緩新冠肺炎的傳播。
到目前為止,我們已經確定了新冠肺炎流感大流行的主要風險,我們列出了以下風險。然而,形勢仍在繼續發展,無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況或運營結果的影響和最終影響。我們無法估計或確定為應對新冠肺炎疫情而制定或建議的隔離、社會隔離和其他監管措施的持續時間,它們是否會復發,業務中斷的持續時間或程度,以及相關的財務影響。新冠肺炎的大流行已經演變成一場世界性的健康危機,可能會持續很長一段時間,並對世界各地的經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟大幅下滑和全球經濟政策的變化,預計這種變化將在可預見的未來持續下去,並可能對我們的業務、財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務以及我們的客户和其他與我們有業務往來的第三方的業務位於受新冠肺炎流感影響的地區,這些業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
我們在以下地區進行我們的產品開發、製造、安裝以及客户支持和服務:(A)已宣佈與新冠肺炎疫情蔓延有關的緊急狀態,(B)已發佈不同級別的“原地避難”或“在家更安全”命令,這些命令(I)指示居住在這些地點的個人在其居住地避難(有限例外情況除外),(Ii)指示企業和政府機構停止或限制在物理地點的非必要行動,(Ii)指示企業和政府機構停止或限制在物理地點的非必要行動,(I)指示居住在這些地點的個人在其居住地避難(有限例外情況下),(Ii)指示企業和政府機構停止或限制在物理地點的非必要行動,(Iii)限制可在某一地點工作的僱員人數;(Iv)禁止或限制各種非必要的個人集會,以及(V)下令停止非必要的旅行。新冠肺炎疫情的影響以及相關政府部門的行動對生產率產生了負面影響,增加了網絡安全風險,因為我們的大部分員工一直在遠程工作,擾亂了我們和我們的客户、供應商、供應商及其他業務合作伙伴和被投資方的業務和財務,推遲了監管和其他時間表,並推遲了我們衞星的製造和部署。此外,一些監管機構已經解僱了員工,減少了活動,並暫時關閉了辦公室。此類措施可能會嚴重延遲我們運營業務所需的許可證或授權的審查和/或批准。這些影響的嚴重程度將部分取決於疫情的持續時間和嚴重程度、相關的限制以及由此產生的經濟和金融後果,以及對正常經營過程中的其他限制和障礙。
新冠肺炎疫情導致我們的公司、開發或製造設施長時間中斷,可能會導致我們損失收入,這將壓低我們的財務業績,並可能難以挽回。如果旅行繼續受到限制或不可取,或者管理層成員和其他員工因與新冠肺炎簽約而無法工作,他們因生病影響我們辦公室或其他設施中的其他人而選擇不來工作,或者他們受到隔離或其他政府施加的限制,我們的業務也可能受到損害。此外,我們的許多訂户都在遠程工作或從事遠程學習。這些活動增加了我們HughesNet服務的使用量,因此
在我們最受歡迎的地理區域,只有很少或沒有剩餘容量可供訂户增長。此外,容量的限制可能會導致我們的用户體驗到較慢的速度。反過來,這可能會導致更高的員工流失率,並可能對我們的財務業績產生負面影響。
由於新冠肺炎疫情對我們客户運營的影響,我們產品或服務的部分預期銷售已被推遲或取消,額外的銷售可能會被推遲或取消。
我們的客户的業務運營一直並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的業務中斷的影響。由於新冠肺炎疫情引發的金融市場低迷,我們目前的一些企業客户面臨着不確定的未來,其中一些客户已經申請破產保護,這對我們的收入和現金流產生了負面影響。當企業客户倒閉或根據破產法尋求重組時,我們可能有義務提供衞星容量,但我們不會為此支付費用。此外,新冠肺炎疫情導致失業率上升,這可能導致需求減少,消費者支付能力增強。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響,但可能會對我們的訂户數量、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。我們正在努力工作,以確保我們可以在最小的幹擾下運營,並解決對我們自己和我們的客户的潛在業務中斷。然而,新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響全球經濟和我們的業務,將取決於未來的發展和無法預測的因素,也不能保證新冠肺炎疫情不會導致我們在確認收入方面進一步推遲或可能減少。
新冠肺炎疫情可能會對我們的供應鏈造成實質性的不利影響。
我們依靠國內外供應商的設施來支持我們的業務。新冠肺炎疫情導致許多國家實施了重大政府措施來控制新冠肺炎的傳播,包括限制製造和員工流動。因此,我們的供應商可能沒有材料、能力或能力根據我們的時間表和規格供應我們的部件。此外,可能存在物流問題,包括我們的能力和供應鏈快速提高產量的能力,以及可能導致進一步延誤的運輸需求。如果我們供應商的業務減少,我們可能需要尋找替代供應來源,這可能會更昂貴。替代貨源可能不可用,或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲,每一次發貨都會影響我們的運營結果。對我們供應商設施的旅行、隔離和臨時關閉的能力的中斷和限制的持續時間,以及對該地區行動的一般限制,都是未知的,它們可能會再次發生,目前無法估計生產和供應鏈中斷的持續時間以及相關的財務影響。如果生產和分銷關閉持續很長一段時間或再次發生,對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。業務中斷還可能對我們業務運營所必需的組件和材料的來源和可用性產生負面影響。
新冠肺炎的大流行可能會對我們計劃的或潛在的戰略舉措產生負面影響。
我們的戰略包括一系列支持我們核心業務增長的計劃,包括繼續有選擇地探索在國內和國際上進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會。新冠肺炎疫情對這些潛在戰略舉措的影響程度將取決於高度不確定的未來事態發展。如果新冠肺炎疫情和相關政府措施、經濟低迷或其他全球關注的問題造成的破壞持續很長一段時間或反覆發生,我們推行和完善規劃的或潛在的戰略舉措的能力可能會受到實質性的不利影響。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人和關聯購買人購買股權證券
根據董事會批准的股票回購計劃,我們有權在2020年12月31日之前回購最多500.0美元的A類普通股。在截至2019年12月31日的年度內,我們沒有回購任何普通股。
下表提供了在截至2020年9月30日的三個月內回購我們的A類普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(1) |
7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
8月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 494,109 | |
9月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 494,109 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
(1)2019年10月29日,我們的董事會授權我們在2020年12月31日(含)回購最多5億美元的A類普通股。2020年10月29日,我們的董事會終止了先前的授權,並根據新的授權授權我們在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,可以根據市場狀況和其他因素,根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則10b5-1,通過私下協商的交易、公開市場回購、一項或多項交易計劃或其他方式進行購買。我們可以選擇購買部分或全部,或者不購買本計劃允許的最高金額或任何剩餘股份,我們還可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。上表中反映的所有回購股份均已轉換為庫存股。
項目3.高級證券上的債務違約
不適用
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用
第5項:包括其他信息
股票回購
我們的董事會此前授權我們在2020年12月31日(含)回購最多5.0億美元的A類普通股。2020年10月29日,我們的董事會終止了先前的授權,並根據新的授權授權我們在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,可以根據市場狀況和其他因素,根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的10b5-1規則,通過私下協商的交易、公開市場回購、一項或多項交易計劃或其他方式進行購買。我們可以選擇不購買本計劃允許的最高金額或任何股票,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。
財務結果
2020年11月5日,我們發佈了一份新聞稿(《新聞稿》),公佈了截至2020年9月30日的季度財務業績。隨函提供一份新聞稿,作為附件99.1。上述信息,包括與之相關的證物,是根據表格8-K的第2.02項提供的,不應被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)第18條的目的提交的信息(《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934))。
除非在任何此類備案文件中另有明文規定,否則不得通過引用的方式將其納入根據1933年證券法(經修訂)的任何登記聲明或其他文件,或根據交易所法案的任何備案文件或其他文件。
項目6.所有展品
| | | | | | | | | | | |
展品編號: | | 描述 | |
10.1(H) | | EchoStar不合格計劃修正案--執行計劃和領養協議,日期為2019年10月21日。** | |
10.2(H) | | 2018年10月1日,EchoStar XXIV L.L.C.與空間系統/勞拉有限責任公司簽訂的木星3號衞星計劃合同的第1號修正案。* | |
31.1(H) | | 第302節首席執行官證書。 | |
31.2(H) | | 第302節首席財務官證書。 | |
32.1(I) | | 第906節首席執行官和首席財務官證書。 | |
99.1(I) | | EchoStar公司於2020年11月5日發佈的關於截至2020年9月30日的財務業績的新聞稿 | |
101.INS | | XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。 | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫。 | |
| | | | | |
(H) | 謹此提交。 |
(I) | 隨信提供 |
* | 通過引用結合於此。 |
** | 構成管理合同或補償計劃或安排。 |
*** | 根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去附表和證物。我們同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本,但我們有權要求對任何要求的時間表或展品進行保密處理。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本10-Q表格由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | EchoStar公司 |
| | |
| | |
日期:2020年11月5日 | 依據: | /s/ 邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 首席執行官、總裁兼董事 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| | |
日期:2020年11月5日 | 依據: | /s/ 大衞·J·雷納 |
| | 大衞·J·雷納 |
| | 執行副總裁、首席財務官、首席運營官兼財務主管 |
| | (首席財務會計官) |