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redStockMember2019-07-012019-09-300001013880US-GAAP：非控制性利益成員2019-07-012019-09-300001013880美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001013880TTEC：分租會員2020-01-012020-09-300001013880TTEC：分租成員2020-01-012020-09-300001013880TTEC：轉租CMember2020-01-012020-09-300001013880TTEC：轉租成員2020-01-012020-09-3000010138802019-12-310001013880STPR：紐約2020-01-012020-09-300001013880國家：美國2020-01-012020-09-300001013880國家/地區：PH2020-01-012020-09-300001013880國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-09-300001013880幣種：PHP美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-300001013880幣種：MXN美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-300001013880貨幣：CAD美國-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-09-300001013880TTEC：SearsMember2020-09-300001013880TTEC：SearsMember2018-12-310001013880US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001013880US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001013880US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001013880US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001013880US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001013880US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001013880TTEC：FcrMember2020-01-012020-09-3000010138802020-07-012020-09-3000010138802019-07-012019-09-300001013880US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-09-300001013880TTEC：FcrMember2020-03-310001013880TTEC：VoiceFoundryAustralia Member2020-12-310001013880美國-GAAP：其他非當前責任成員TTEC：VoicefoundryMember2020-09-300001013880TTEC：OtherAcruedExpensesMemberTTEC：VoicefoundryMember2020-09-300001013880TTEC：VoicefoundryMember2020-09-300001013880TTEC：FcrMemberTTEC：TtecEngageMember2019-10-260001013880TTEC：FcrMember2019-10-2600010138802019-01-012019-09-3000010138802020-09-300001013880TTEC：VoicefoundryMember2020-08-050001013880TTEC：SerendebyteMember2020-02-0700010138802020-10-3000010138802020-01-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：純Iso4217：美元Xbrli：共享ISO4217：MXNISO4217：PHPISO 4217：CAD

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q


☑	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或


☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本向日本過渡的過渡期內，中國將從日本轉向日本。在這段過渡期內，中國將從日本轉向中國，這一過渡期將從中國過渡到中國。

佣金檔案編號001-11919

TTEC控股公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		84-1291044
(州或其他司法管轄區)		(I.R.S.僱主
公司或組織)		識別號碼)

皮奧裏亞南街9197號

恩格爾伍德, 科羅拉多州80112

(主要行政機關地址)

註冊人電話號碼，包括區號：(303) 397-8100

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	商品代號	每間交易所的註冊名稱
TTEC控股公司普通股，每股面值0.01美元	TTEC	納斯達克

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。

是 þ*否◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☐	加速文件管理器 ☑	非加速文件管理器☐	規模較小的報告公司：☐
			新興成長型公司：☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。

是☐*否☑

截至2020年10月30日，有46,735,198 註冊人已發行普通股的股份。

TTEC控股公司。及附屬公司

2020年9月30日表格10-Q


		頁碼：第

第一部分：財務信息

第1項	財務報表

	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)	1

	截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月綜合全面收益(虧損)表(未經審計)	2

	截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月的股東權益和夾層股權合併報表(未經審計)	3

	截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計)	4

	合併財務報表附註(未經審計)	5

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	34

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	43

項目4.	管制和程序	45

第二部分：其他信息

第1項	法律程序	46

第1A項	危險因素	46

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	48

第五項。	其他資料	48

第6項	陳列品	49

簽名		50

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

TTEC控股公司。及附屬公司

合併資產負債表

(金額以千為單位，份額除外)

(未經審計)


	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	135,317	$	82,407
應收賬款，扣除$5,057和$5,452		338,263		331,096
預付款項和其他流動資產		121,964		96,287
應收所得税和其他應收税		36,830		40,035
流動資產總額		632,374		549,825

長期資產
財產、廠房和設備、淨值		178,941		176,633
經營性租賃資產		132,571		150,808
商譽		345,119		301,694
遞延税項資產，淨額		14,587		13,263
其他無形資產，淨額		112,038		115,596
其他長期資產		61,390		68,969
長期資產總額		844,646		826,963
總資產	$	1,477,020	$	1,376,788

負債、股東權益和夾層權益
流動負債
應付帳款	$	65,531	$	64,440
應計僱員薪酬和福利		164,548		114,165
其他應計費用		66,131		79,171
應付所得税		20,010		11,307
遞延收入		35,408		39,447
流動經營租賃負債		44,181		45,218
其他流動負債		8,303		9,541
流動負債總額		404,112		363,289

長期負債
信用額度		325,000		290,000
遞延税項負債，淨額		9,302		10,602
應付非流動所得税		22,278		25,208
非流動經營租賃負債		106,921		127,395
其他長期負債		70,192		79,641
長期負債總額		533,693		532,846
總負債		937,805		896,135

承擔和或有事項(附註10)

可贖回的非控股權益		53,004		48,923

股東權益
優先股；$0.01票面價值；10,000,000授權股份；零截至2020年9月30日和2019年12月31日的已發行股票		—		—
普通股；$0.01票面價值；150,000,000授權股份；46,734,704和46,488,938分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的流通股		468		465
額外實收資本		357,361		356,409
按成本計算的庫存量；35,317,549和35,563,315分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票		(601,254)		(605,314)
累計其他綜合收益(虧損)		(96,032)		(106,234)
留存收益		812,906		773,218
非控股權益		12,762		13,186
股東權益總額		486,211		431,730
總負債、股東權益和夾層權益	$	1,477,020	$	1,376,788

附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司。及附屬公司

綜合全面收益表(損益表)

(以千為單位的金額，每股金額除外)

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
營業收入	$	492,980	$	395,507	$	1,378,274	$	1,182,378

運營費用
服務成本(不包括下面單獨列示的折舊和攤銷)		368,405		304,622		1,027,268		897,193
銷售、一般和行政		49,473		48,062		146,667		148,646
折舊攤銷		19,522		16,659		57,054		50,452
重組費用，淨額		1,233		183		2,564		1,572
減值損失		948		—		1,644		3,569
業務費用共計		439,581		369,526		1,235,197		1,101,432

營業收入		53,399		25,981		143,077		80,946

其他收入(費用)
利息收入		566		522		1,421		1,291
利息支出		(2,755)		(4,041)		(15,451)		(13,537)
其他收入(費用)，淨額		(18,663)		2,713		(17,028)		5,376
其他收入(費用)合計		(20,852)		(806)		(31,058)		(6,870)

所得税前收入		32,547		25,175		112,019		74,076

所得税撥備		(8,415)		(5,196)		(29,653)		(20,007)

淨收入		24,132		19,979		82,366		54,069

可歸因於非控股權益的淨收入		(2,766)		(1,878)		(8,141)		(5,168)

TTEC股東應佔淨收益	$	21,366	$	18,101	$	74,225	$	48,901

其他綜合收益(虧損)
淨收入	$	24,132	$	19,979	$	82,366	$	54,069
外幣換算調整		28,679		(9,138)		9,845		(2,758)
衍生品估值，毛額		5,350		1,255		(98)		11,517
衍生品估值、税收效應		(1,415)		(353)		14		(3,102)
其他，扣除税金後的淨額		130		37		376		54
其他全面收益(虧損)合計		32,744		(8,199)		10,137		5,711
綜合收益(虧損)合計		56,876		11,780		92,503		59,780

減去：可歸因於非控股權益的綜合收益		(2,749)		(1,693)		(6,316)		(4,983)

TTEC股東應佔綜合收益	$	54,127	$	10,087	$	86,187	$	54,797

加權平均流通股
基本型		46,732		46,481		46,617		46,335
稀釋		47,031		46,768		46,885		46,693

可歸因於TTEC股東的每股淨收益
基本型	$	0.46	$	0.39	$	1.59	$	1.06
稀釋	$	0.45	$	0.39	$	1.58	$	1.05

已宣佈但未支付的每股已發行股息	$	0.40	$	0.32	$	0.40	$	0.32

附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司。及附屬公司

股東權益和夾層權益合併報表

(金額以千為單位)

(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的三個月


	一家公司的股東持股比例
											累積
											其他
	優先股			普通股			財務處		附加		綜合		留用		非控制性				夾層
	股份	金額		股份	金額		股票		實收資本		收益(虧損)		收益		利息		總股本		權益
截至2020年6月30日的餘額	—	$	—	46,682	$	467	$	(602,117)	$	355,968	$	(128,528)	$	810,234	$	11,903	$	447,927	$	54,026
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		21,366		2,501		23,867		265
向股東派息(普通股每股0.40美元)	—		—	—		—		—		—		—		(18,694)		—		(18,694)		—
取得非控制性權益	—		—	—		—		—		—		—		—		—		—		—
分配給非控股權益的股息	—		—	—		—		—		—		—		—		(1,890)		(1,890)		(1,287)
外幣換算調整	—		—	—		—		—		—		28,431		—		248		28,679		—
衍生品估值，税後淨額	—		—	—		—		—		—		3,935		—		—		3,935		—
有限制股份單位的歸屬	—		—	53		1		863		(2,102)		—		—		—		(1,238)		—
股權薪酬費用	—		—	—		—		—		3,495		—		—		—		3,495		—
其他，扣除税金後的淨額	—		—	—		—		—		—		130		—		—		130		—
截至2020年9月30日的餘額	—	$	—	46,735	$	468	$	(601,254)	$	357,361	$	(96,032)	$	812,906	$	12,762	$	486,211	$	53,004


	一家公司的股東持股比例
											累積
											其他
	優先股			普通股			財務處		附加		綜合		留用		非控制性				夾層
	股份	金額		股份	金額		股票		實收資本		收益(虧損)		收益		利息		總股本		權益
截至2019年6月30日的餘額	—	$	—	46,387	$	464	$	(607,004)	$	354,068	$	(110,686)	$	741,728	$	12,079	$	390,649	$	—
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		18,101		1,878		19,979		—
向股東派發股息($0.32每股普通股)	—		—	—		—		—		—		—		(14,875)		—		(14,875)		—
分配給非控股權益的股息	—		—	—		—		—		—		—		—		(1,350)		(1,350)		—
外幣換算調整	—		—	—		—		—		—		(8,953)		—		(185)		(9,138)		—
衍生品估值，税後淨額	—		—	—		—		—		—		902		—		—		902		—
有限制股份單位的歸屬	—		—	99		1		1,634		(3,825)		—		—		—		(2,190)		—
股權薪酬費用	—		—	—		—		—		3,129		—		—		—		3,129		—
其他，扣除税金後的淨額	—		—	—		—		—		—		37		—		—		37		—
截至2019年9月30日的餘額	—	$	—	46,486	$	465	$	(605,370)	$	353,372	$	(118,700)	$	744,954	$	12,422	$	387,143	$	—

截至2020年和2019年9月30日的9個月


	一家公司的股東持股比例
											累積
											其他
	優先股			普通股			財務處		附加		綜合		留用		非控制性				夾層
	股份	金額		股份	金額		股票		實收資本		收益(虧損)		收益		利息		總股本		權益
截至2019年12月31日的餘額	—	$	—	46,489	$	465	$	(605,314)	$	356,409	$	(106,234)	$	773,218	$	13,186	$	431,730	$	48,923
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		74,225		6,381		80,606		1,760
向股東派息(普通股每股0.74美元)	—		—	—		—		—		—		—		(34,537)		—		(34,537)		—
取得非控制性權益	—		—	—		—		—		—		—		—		—		—		3,849
分配給非控股權益的股息	—		—	—		—		—		—		—		—		(6,740)		(6,740)		(1,528)
外幣換算調整	—		—	—		—		—		—		9,910		—		(65)		9,845		—
衍生品估值，税後淨額	—		—	—		—		—		—		(84)		—		—		(84)		—
有限制股份單位的歸屬	—		—	246		3		4,060		(8,519)		—		—		—		(4,456)		—
股權薪酬費用	—		—	—		—		—		9,471		—		—		—		9,471		—
其他，扣除税金後的淨額	—		—	—		—		—		—		376		—		—		376		—
截至2020年9月30日的餘額	—	$	—	46,735	$	468	$	(601,254)	$	357,361	$	(96,032)	$	812,906	$	12,762	$	486,211	$	53,004


	一家公司的股東持股比例
											累積
											其他
	優先股			普通股			財務處		附加		綜合		留用		非控制性				夾層
	股份	金額		股份	金額		股票		實收資本		收益(虧損)		收益		利息		總股本		權益
截至2018年12月31日的餘額	—	$	—	46,195	$	462	$	(610,177)	$	353,932	$	(124,596)	$	725,551	$	7,677	$	352,849	$	—
採用會計準則更新的累積效應	—		—	—		—		—		—		—		(759)		—		(759)		—
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		48,901		5,168		54,069		—
向股東派發股息($0.62每股普通股)	—		—	—		—		—		—		—		(28,739)		—		(28,739)		—
非控股權益出資	—		—	—		—		—		—		—		—		3,362		3,362
分配給非控股權益的股息	—		—	—		—		—		—		—		—		(3,600)		(3,600)		—
外幣換算調整	—		—	—		—		—		—		(2,573)		—		(185)		(2,758)		—
衍生品估值，税後淨額	—		—	—		—		—		—		8,415		—		—		8,415		—
有限制股份單位的歸屬	—		—	291		3		4,807		(10,223)		—		—		—		(5,413)		—
股權薪酬費用	—		—	—		—		—		9,663		—		—		—		9,663		—
其他，扣除税金後的淨額	—		—	—		—		—		—		54		—		—		54		—
截至2019年9月30日的餘額	—	$	—	46,486	$	465	$	(605,370)	$	353,372	$	(118,700)	$	744,954	$	12,422	$	387,143	$	—

附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併現金流量表

(金額以千為單位)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
經營活動現金流
淨收入	$	82,366	$	54,069
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		57,054		50,452
合同購置費用攤銷		332		751
債務發行成本攤銷		549		909
計入或有對價的利息支出和公允價值調整		1,949		207
信貸損失準備金		563		—
(收益)處置資產時的損失		77		182
子公司解散時的虧損		19,905		—
減值損失		1,644		3,569
遞延所得税		(1,153)		(1,354)
股權獎勵帶來的超額税收優惠		(708)		(1,242)
股權薪酬費用		9,471		9,663
外幣衍生品(收益)損失		(25)		(155)
資產和負債變動，扣除收購後的淨額：
應收帳款		(5,450)		36,705
預付款和其他資產		14,333		21,425
應付賬款和應計費用		70,441		83,986
遞延收入和其他負債		(64,564)		(74,770)
經營活動提供的淨現金		186,784		184,397

投資活動的現金流
出售長期資產所得收益		16		355
購置財產、廠房和設備，扣除購置費用後的淨額		(47,827)		(44,438)
收購，扣除收購的現金後的淨額$3,123和零，分別		(38,739)		—
投資活動所用現金淨額		(86,550)		(44,083)

融資活動的現金流
信貸額度淨收益(借款)		35,000		(83,000)
其他債務的償付		(6,602)		(9,367)
支付或有對價和暫緩支付收購款項		(48,686)		(5,902)
支付給股東的股息		(15,843)		(13,864)
支付給非控制性權益		(8,268)		(3,600)
非控股權益出資		—		3,362
與發行限制性股票單位有關的税款支付		(4,456)		(5,413)
支付發債成本		(35)		(1,819)
用於融資活動的現金淨額		(48,890)		(119,603)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(104)		(3,151)

現金、現金等價物和限制性現金增加		51,240		17,560
期初現金、現金等價物和限制性現金		105,591		78,237
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	156,831	$	95,797

補充披露
支付利息的現金	$	8,436	$	9,901
繳納所得税的現金	$	33,793	$	25,076
非現金投融資活動
通過融資租賃收購長期資產	$	1,814	$	3,172
通過增加應付帳款淨額購置設備	$	(2,515)	$	(493)
已宣佈但未支付的股息	$	18,694	$	14,875

附註是這些合併財務報表的組成部分。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(1)演示概述和基礎

業務摘要

TTEC控股公司(“TTEC”，“本公司”) 是一家領先的全球客户體驗技術和服務公司，專注於為世界上許多最具標誌性和顛覆性的品牌設計、實施和交付變革性的客户體驗結果。自1982年成立以來，該公司一直在幫助客户提供順暢的客户體驗，通過個性化互動加強他們的客户關係、品牌認知度和忠誠度，顯著提高他們的Net Promoter得分，並通過在客户生命週期的各個渠道和階段啟用和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低他們的總服務成本。TTEC的56,200員工通過在美國、澳大利亞、比利時、巴西、保加利亞、加拿大、哥斯達黎加、德國、希臘、香港、印度、愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、新西蘭、菲律賓、波蘭、新加坡、南非、泰國和英國的業務，為汽車、通信、金融服務、政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、零售、技術、運輸和旅遊行業的客户提供服務。

該公司根據以下兩個部分報告其財務信息：TTEC數字和TTEC將接洽。

●

TTEC Digital通過我們的專業服務和一整套技術產品設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。

●

TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。

TTEC Digital和TTEC Engage在我們的統一產品人性化下走到了一起^®客户體驗即服務(“CXaAS”)，通過提供個性化、全方位的體驗，為客户推動可衡量的客户結果。我們的人性化^®雲平臺提供全面集成的客户體驗(“CX”)產品生態系統，包括全方位渠道、消息傳遞、人工智能、機器學習、機器人流程自動化、分析、網絡安全、客户關係管理(“CRM”)、知識管理和旅程編排。

陳述的基礎

綜合財務報表由TTEC、其全資子公司、其55%股權子公司Percepta，LLC，其70擁有股權的子公司First Call Resolution，LLC及其70%股權擁有的子公司Serendebyte，Inc.(見附註2)。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。

根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例，未經審計的綜合財務報表不包括美國公認會計原則(GAAP)所要求的所有披露。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述本公司的綜合財務狀況、本公司的綜合經營業績和綜合收益(虧損)以及綜合現金流量所需的所有調整。所列期間的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的一年的預期業績。

這些未經審計的綜合財務報表應與公司已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在以下公司的年度報告中：表格10-K截至2019年12月31日的年度。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

重新分類

該公司已選擇將現金流量表融資部分內信貸額度上的收益和借款的列報方式從兩行列報修改為單行淨列報。已對上期列報進行了修改，以確保一致性。

預算的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層在確定報告的資產和負債額、披露合併財務報表之日的或有負債以及報告期內報告的收入和費用時做出估計和假設。該公司持續評估其估計，包括與衍生品和套期保值活動、所得税(包括遞延税項資產估值準備金、自我保險準備金、訴訟準備金、重組準備金、信貸損失準備金、或有對價、可贖回非控股權益以及商譽、長期和無形資產的估值)有關的估計。本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括主要存放在計息投資賬户中的現金，以及原始到期日不到90天的流動性短期投資。限制性現金包括公司在任何時候使用資金的能力受到合同限制或一般被指定用於某些合同義務或其他義務所產生的特定目的的現金。

下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金的總和與簡明綜合現金流量表中報告的金額之和(以千計)：


	2020年9月30日		2019年12月31日

現金和現金等價物	$	135,317	$	82,407
列入“預付和其他流動資產”的限制性現金		21,510		23,172
計入“其他非流動資產”的限制性現金		4		12
總計	$	156,831	$	105,591

信用風險集中

本公司在正常業務過程中面臨信用風險，主要涉及應收賬款和衍生工具。從歷史上看，與信用風險相關的損失一直是微不足道的。該公司定期監測其信用風險，以降低當前和未來風險敞口導致虧損的可能性。該公司在簽訂提供服務的協議之前以及在必要時在客户關係的整個生命週期內對客户的信譽進行評估。該公司認為，其衍生對衝活動面臨的信用風險不會超過名義金額，因為該公司將其活動分散到8家投資級金融機構。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

最近採用的會計公告

2016年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13“金融工具-信貸損失”(ASC 326)，修訂了公司如何以及何時衡量金融工具信貸損失的方法。ASU的目標是向財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的有用信息。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19年版的《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，明確了ASU 2016-13年的指導範圍。2019年5月，FASB發佈了ASU第2019-05號文件，《金融工具--信貸損失(話題326)，定向過渡救濟》，修訂了新的信用損失標準的過渡指南。ASU從2019年12月15日或之後開始的中期和年度有效，允許提前採用，使用修改後的追溯方法。本公司採用了新的指導方針，自2020年1月1日起生效，該指導方針的採用對財務報表沒有實質性影響。有關其他披露，請參閲註釋4。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-15《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》(以下簡稱CCA)，將實施CCA的成本會計與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求相一致。一旦這些費用被資本化，它們應該在主辦安排的期限內攤銷。ASU使用前瞻性或追溯性過渡方法，從2019年12月15日或之後開始的中期和年度期間有效。本公司採用新指引，採用前瞻性方法，自2020年1月1日起生效，並未對財務報表產生實質性影響。

其他會計聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計核算》(ASU 740)，意在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU在2020年12月15日或之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用該技術對其綜合財務報表和相關披露的潛在影響。

(2)收購和資產剝離

語音鑄造廠

在……上面2020年8月5日，TTEC Digital，LLC是該公司的子公司，通過收購Voice Foundry業務完成了第一階段的收購100業務在美國和英國淨資產的%，(“VF US交易”)。Voice Foundry是首選的Amazon Connect雲聯繫中心服務和實施合作伙伴大約60該業務已整合到TTEC數字部門，並正在完全併入TTEC的財務報表。

收購時支付的現金總額為$34.3百萬VF US的交易受到慣例陳述和擔保、扣留和營運資本調整的約束。VF US交易包括未來兩年的兩筆或有付款，每筆付款的最大價值為#美元。7.4百萬美元，基於VF US在2020年和2021年的EBITDA表現。

或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模型估算的。該模型基於當前預期的EBITDA業績，折現率為23.1%，波動率為47%，調整後的無風險利率為2.6%。基於該模型，一美元10.9截至2020年9月30日，計算並記錄了100萬預期未來付款，其中7.4百萬美元計入其他應計費用和美元3.5在隨附的綜合資產負債表中包括在其他長期負債中的百萬美元。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

以下彙總了截至收購日所收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：


	初步
	估計的價值
	收購日期
	公允價值
應收帳款，淨額	$	3,758
預付資產和其他資產		345
商號		400
競業禁止		150
客户關係		6,550
商譽		35,891
	$	47,094

應付帳款	$	289
應計員工薪酬		741
遞延收入		170
	$	1,200

購買總價	$	45,894

收購的可識別資產和承擔負債的公允價值估計是初步的，有待估值和納税申報表的最終敲定，因此可能會進行修訂，從而可能導致對上述價值的調整。

VF US客户關係和商號已經根據初始估值進行了估計，並將在預計的使用年限內攤銷。4和2年分別為。從VF和美國收購中確認的商譽估計可歸因於但不限於收購的勞動力和與TTEC Digital部門的預期協同效應。收購的無形資產和商譽的計税基礎將可在所得税方面扣除。VF在美國獲得的商譽和無形資產以及經營業績從收購之日起在TTEC數字部門內報告。

收購Voice Foundry的第二階段涉及收購Voice Foundry澳大利亞和東盟業務。該收購案獲得澳洲外國投資審查委員會批准，預計將在2020年11月初完成。TTEC Digital LLC預計支付約$13.0澳大利亞和東盟業務成交時為100萬美元，最高可額外增加$4.4未來兩年的或有對價為100萬美元。

Serendebyte

在……上面2020年2月7日，公司通過其子公司TTEC Digital LLC收購了，70公司股本流通股的百分比特拉華州的Serendebyte公司(“Serendebyte交易”)。Serendebyte是一家自主客户體驗和智能自動化解決方案提供商，125在印度、美國和加拿大工作的員工。該業務已整合到TTEC數字部門，並正在完全併入TTEC的財務報表。

收購時支付的現金總額，用於70股本流通股的百分比為$9.0百萬Serendebyte交易受慣例陳述和擔保、扣留和淨營運資本調整的影響。公司最終確定營運資金淨額調整為#美元。0.82020年第二季度，Serendebyte向TTEC Digital LLC支付了100萬美元。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

在Serendebyte交易完成時，Serendebyte的創始人和某些管理層成員繼續持有剩餘股份30Serendebyte，Inc.的%權益(“剩餘權益”)。在2023年1月31日至2023年12月31日期間，Serendebyte的創始人和管理團隊將有權將其出售給TTEC Digital LLC，TTEC Digital LLC將有權以相當於Serendebyte此次收購的調整後12個月EBITDA的倍數的收購價購買剩餘權益。非控制性權益在收購之日按公允價值入賬。公允價值基於市場上無法觀察到的重大投入(3級投入)，包括預測收益、35%營運資金要求和適用税率。非控股權益的估值為$。3.8百萬美元，在隨附的綜合資產負債表中顯示為可贖回的非控股權益。

作為結束交易的條件，Serendebyte的創始人和管理團隊的某些成員同意繼續與Serendebyte的關係至少持續到2023年，創始人還同意在處置剩餘權益後的四年內不與TTEC競爭。

以下彙總了截至收購日所收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：


	初步
	估計的價值
	收購日期
	公允價值
現金	$	3,123
應收帳款，淨額		1,243
預付資產和其他資產		1,327
不動產、廠場和設備		14
遞延税項資產		20
商號		400
客户關係		1,920
商譽		9,033
	$	17,080

應付帳款	$	120
應計僱員薪酬和福利		1,025
應計所得税		170
應計費用		2,208
遞延税項負債--長期		629
	$	4,152

購買總價	$	12,928

收購的可識別資產和假設負債的公允價值估計是初步的，有待估值和納税申報表的最終敲定，因此可能會進行修訂，從而可能導致對上述價值的調整。

在購買之日，額外支付$2.22020年第二季度，剩餘利息的持有者在實體中保留了100萬現金，並提取了這些現金。

Serendebyte客户關係和商號已根據初始估值進行估計，並將在以下項目的預計使用年限內攤銷5和3年分別為。從收購Serendebyte中確認的商譽估計可歸因於(但不限於)收購的勞動力和與TTEC Digital部門的預期協同效應。收購的無形資產和商譽的計税基礎將不能在所得税方面扣除。Serendebyte獲得的商譽和無形資產以及經營業績從收購之日起在TTEC數字部門報告。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

首次呼叫解決方案

在……上面2019年10月26日，公司通過其子公司TTEC服務公司(“TSC”)收購了，70未償還的會員權益的%First Call Resolution，LLC(“FCR”)，俄勒岡州一家有限責任公司(“FCR交易”)。FCR是一家客户關懷、社交網絡和業務流程解決方案服務提供商，在美國擁有約2,000名員工。該業務已整合到TTEC Engage部門，並正在完全併入TTEC的財務報表。

收購時支付的現金總額為$107.0百萬美元，包括$4.5與現金餘額相關的百萬美元，用於70FCR的%會員權益。FCR交易受到慣例陳述和擔保、滯留和淨營運資本調整的影響。FCR交易包括一筆或有付款，最高金額為#美元。10.9基於FCR 2020年EBITDA業績的百萬美元。公司最終確定營運資金調整為#美元。0.72020年第一季度，FCR向臺積電支付了100萬美元。

截至FCR交易完成時，FCR創始人擁有的俄勒岡州有限責任公司Ortana Holdings，LLC繼續持有剩餘股份30會員在FCR中的%權益(“剩餘權益”)。在2023年1月31日至2023年12月31日期間，Ortana將有權將剩餘權益出售給TSC，TSC將有權以相當於FCR針對此次特定收購調整後的往績12個月EBITDA的購買價格從Ortana購買剩餘權益，並在出售剩餘權益後的四年內不與公司競爭。非控制性權益在收購之日按公允價值入賬。公允價值基於市場上無法觀察到的重大投入(3級投入)，包括預測收益、19.6%營運資金要求和適用税率。非控股權益的估值為$。48.3本公司於收購日擁有百萬元人民幣，並在隨附的綜合資產負債表中顯示為可贖回的非控制性權益。

或有對價的公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入(第3級投入)計量的。重要假設包括貼現率為16.7%，預期預測波動率為20%，等值指標風險溢價為15.1%，無風險利率為1.6%，信用利差為1.8%。在此基礎上，a$6.5計算了百萬的預期未來付款。截至收購日，或有對價的現值為#美元。6.1百萬在2020年第一季度和第二季度，3.3百萬美元和$1.1分別記錄了與基於修訂的實際情況和2020年EBITDA業績估計的估計或有對價的公允價值調整相關的淨收益百萬美元。這些收益包括在綜合全面收益(虧損)表中的其他收入(費用)中。截至2020年9月30日，或有對價的價值為$1.8這筆款項已計入隨附的綜合資產負債表中的其他流動負債。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

以下彙總了截至收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位)：


	收購日期
	公允價值
現金	$	5,225
應收帳款，淨額		10,659
預付費用		357
財產和設備		6,006
其他資產		224
經營性租賃資產		5,127
商號		8,600
客户關係		38,540
商譽		96,739
	$	171,477

應付帳款	$	388
經營租賃負債-短期		1,160
應計僱員薪酬和福利		4,049
應計費用		72
經營租賃負債--長期		3,967
	$	9,636

購買總價	$	161,841

2020年第一季度，本公司最終確定了收購日期、收購資產和承擔的負債對FCR的估值，並確定不需要對任何餘額進行重大調整。

作為購買的一部分，額外的淨額$0.7該實體保留了100萬現金，用於支付收購前記錄的某些奧爾塔納債務。

FCR客户關係和商號將在使用年限內攤銷10和4年分別為。從收購FCR中確認的商譽歸因於但不限於收購的勞動力和與Engage的預期協同效應。收購的無形資產和商譽的計税基礎將可在所得税方面扣除。FCR獲得的商譽和無形資產以及經營結果從收購之日起在TTEC Engage部門報告。

被收購企業的財務影響

上述在2020年和2019年收購的業務貢獻了美元的收入82.2百萬美元，淨收入為$5.1百萬美元，包括$5.2收購的無形資產攤銷百萬美元，用於2020年的公司。

假設收購已於2019年1月1日完成，截至2020年和2019年9月30日的9個月的未經審計的形式財務業績合併了公司、FCR、Serendebyte和Voice Foundry的綜合業績。報告的收入和淨收入為#美元。1,378.3百萬美元和$74.2一百萬就是$1,386.6百萬美元和$76.7在未經審計的形式基礎上，截至2020年9月30日的9個月分別為100萬歐元。

2019年，報告的收入和淨收入為$1,182.4百萬美元和$48.9一百萬就是$1,255.2百萬美元和$62.1截至2019年9月30日的9個月分別為100萬美元，按未經審計的形式計算。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

如果這些收購發生在上述期間，未經審計的形式合併結果將不被視為指示結果，或指示未來的經營或結果。此外，形式上的綜合結果不反映此次收購預期的任何預期協同效應。

溶解

在正常業務過程中，公司在全球經營不同的法人實體，這些法人實體擁有美元以外的功能貨幣。*公司不時會在一些實體不再需要運營其業務時對其進行清算，也會組建新的實體來支持業務的需要。*清算程序可能採取不同的形式，需要相當長的時間，也可能導致與運營無關的損失或收益。在截至2020年6月30日的第二季度，該公司退出了一家外國子公司，導致2.5百萬虧損計入其他收益(費用)，在綜合全面收益(虧損)表中淨額來自累計其他全面收益(虧損)的變現，這也是對外國子公司投資的貨幣換算調整。同樣，在截至2020年9月30日的第三季度，該公司退出了兩家已停止運營的外國子公司，因此將從截至2020年9月30日的報告期的合併財務報表中除名。作為解除合併的結果，一美元17.4百萬美元虧損計入其他收入(費用)，淨額計入綜合全面收益表(虧損)。大部分虧損與累計其他全面收益(虧損)餘額的實現有關，該餘額代表對外國子公司投資的貨幣換算調整。這些子公司解散前的營業收入對本公司今年迄今的綜合業績並不重要。

(3)細分市場信息

該公司報告了以下兩個部門：

●	TTEC Digital通過我們的專業服務和一整套技術產品設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。

o

技術服務：我們的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全方位技術解決方案，包括行程編排、自動化和人工智能、知識管理和員工工作效率。

o

專業服務：我們的管理諮詢實踐提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。

●	TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。

o

客户獲取服務：我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析來提供個人體驗，從而提高線索和客户的數量和質量，從而優化獲取新客户的購買過程。

o

客户關懷服務：我們的客户關懷服務提供全包式合同中心解決方案，包括數字全方位通道技術、招募以及培訓、設施和運營專業知識，為所有接觸點創造卓越的客户體驗。

o

防欺詐服務：我們的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和預防欺詐，並提供社區內容審核和合規。

該公司將其應承擔的公司運營費用分配給每個部門。本報告所列期間各報告部門之間的所有公司間交易均已取消。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表按細分市場提供了某些財務數據(以千為單位)：

截至2020年9月30日的三個月


							折舊		收入
	毛		網段間		網		&		從…
	營業收入		銷貨		營業收入		攤銷		運籌學
TTEC數字	$	76,571	$	—	$	76,571	$	3,537	$	13,043
TTEC接洽		416,409		—		416,409		15,985		40,356
總計	$	492,980	$	—	$	492,980	$	19,522	$	53,399

截至2019年9月30日的三個月


							折舊		收入
	毛		網段間		網		&		從…
	營業收入		銷貨		營業收入		攤銷		運籌學
TTEC數字	$	78,577	$	43	$	78,620	$	2,512	$	11,704
TTEC接洽		316,887		—		316,887		14,147		14,277
總計	$	395,464	$	43	$	395,507	$	16,659	$	25,981

截至2020年9月30日的9個月


							折舊		收入
	毛		網段間		網		&		從…
	營業收入		銷貨		營業收入		攤銷		運籌學
TTEC數字	$	231,520	$	(250)	$	231,270	$	10,103	$	37,677
TTEC接洽		1,147,004		—		1,147,004		46,951		105,400
總計	$	1,378,524	$	(250)	$	1,378,274	$	57,054	$	143,077

截至2019年9月30日的9個月


							折舊		收入
	毛		網段間		網		&		從…
	營業收入		銷貨		營業收入		攤銷		運籌學
TTEC數字	$	223,198	$	(206)	$	222,992	$	8,055	$	27,172
TTEC接洽		959,386		—		959,386		42,397		53,774
總計	$	1,182,584	$	(206)	$	1,182,378	$	50,452	$	80,946


	三個月後結束。				九個月後結束。
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019
資本支出
TTEC數字	$	1,635	$	318	$	6,961	$	9,714
TTEC接洽		14,277		15,692		40,866		34,724
總計	$	15,912	$	16,010	$	47,827	$	44,438

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	2020年9月30日		2019年12月31日
總資產
TTEC數字	$	283,792	$	238,081
TTEC接洽		1,193,228		1,138,707
總計	$	1,477,020	$	1,376,788

	2020年9月30日		2019年12月31日
商譽
TTEC數字	$	111,382	$	66,275
TTEC接洽		233,737		235,419
總計	$	345,119	$	301,694

下表顯示了基於提供服務的地理位置的收入(以千為單位)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
營業收入
美國	$	346,095	$	240,863	$	936,079	$	713,561
菲律賓		82,147		89,876		252,520		274,456
拉丁美洲		23,550		24,454		72,002		73,645
歐洲/中東/非洲		20,772		15,187		55,077		46,838
亞太地區/印度		14,483		14,733		43,377		41,713
加拿大		5,933		10,394		19,219		32,165
總計	$	492,980	$	395,507	$	1,378,274	$	1,182,378

(4)重要客户和其他集中度

在截至2020年9月30日的9個月裏，該公司有一個客户貢獻了總收入的10%以上。該客户在金融服務行業運營，屬於TTEC Engage細分市場。這位客户貢獻了11.8%和3.4在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，分別佔總收入的30%。公司有不是的在截至2019年9月30日的9個月裏，貢獻超過總營收10%的客户。該公司確實有總營收超過$的客户100這些客户的損失可能會對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。為了降低這一風險，該公司與這些較大的客户簽訂了多份合同，每份合同的總金額低於1億美元。

為了限制公司與客户之間的信用風險，管理層定期進行信用評估，保留信用損失準備金，並可能要求某些客户預付服務費用。根據目前獲得的信息，管理層認為截至2020年9月30日不存在重大信用風險。

關於截至2020年1月1日的ASC 326的實施，本公司分析了TTEC作為一個整體和兩個部門各自單獨的收入信用損失的先前歷史。根據這項評估，截至實施日期，沒有必要修改信貸損失撥備餘額。從2020年3月31日開始的每個季度末，信貸損失撥備將根據當前季度收入乘以前三年期間的歷史虧損百分比計算，並記錄在損益表中。除評估歷史虧損外，公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件，如客户信貸質量和流動性的變化。當公司確定餘額無法收回時，公司將從這一備抵中註銷應收賬款。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

公司信貸損失撥備中的活動包括以下內容(以千計)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
期初餘額	$	5,795	$	5,495	$	5,452	$	5,592
信貸損失準備金		44		—		563		—
壞賬應收賬款核銷		(806)		(1,701)		(939)		(1,716)
外幣的影響		24		(13)		(19)		(95)
期末餘額	$	5,057	$	3,781	$	5,057	$	3,781

2018年10月15日，西爾斯控股公司(簡稱西爾斯)宣佈，已向美國紐約南區破產法院提交破產保護請願書。截至2020年9月30日和2019年12月31日，TTEC約有2.7請願前與西爾斯相關的應收賬款敞口為100萬美元；2018年第四季度2.7壞賬準備已入賬，並計入綜合全面收益(虧損)表中的銷售、一般及行政費用。TTEC繼續向西爾斯提供請願後服務，並評估了這些應收款的收款風險，並確定這些應收款將是可收回的。

應收賬款銷售協議

於2019年3月5日，本公司與西岸銀行(“銀行”)訂立未承諾應收賬款購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司可不時選擇以循環方式向本行出售若干客户的美國應收賬款，並以有限追索權為基礎以現金換取現金。本公司在任何給定時間向銀行出售的應收賬款的最高金額不得超過#美元。75百萬根據協議的應收賬款銷售在綜合資產負債表中反映為應收賬款淨額的減少。本公司對已售出的應收賬款不保留任何權益，但代表本行保留所有收款責任。出售的應收賬款折價將計入其他費用，淨額計入綜合全面收益表(損益表)。本協議的現金收益包括在合併現金流量表經營活動部分的應收賬款變動中。

截至2020年9月30日，該公司已將$51.5應收賬款達百萬美元；根據協議，該季度這些應收賬款的折扣不是很大。截至2020年9月30日，公司已收取美元21.5客户的百萬現金沒有匯到銀行。未匯出的現金為限制性現金，計入預付現金和其他流動資產，相應負債計入綜合資產負債表的應計費用。截至2020年9月30日，本公司尚未記錄任何維修資產或負債，因為維修安排的公允價值以及賺取的費用對財務報表並不重要。

(5)商譽和其他無形資產

商譽由以下內容組成(以千為單位)：


							影響範圍：
	12月31日，		收購：/				外方		9月30日，
	2019		調整數		減損		通貨		2020

TTEC數字	$	66,275	$	44,924		—		183	$	111,382
TTEC接洽		235,419		(254)		—		(1,428)		233,737
總計	$	301,694	$	44,670	$	—	$	(1,245)	$	345,119

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

本公司至少每年進行一次商譽減值評估。該公司在第四季度進行年度商譽減值評估，如果存在減值指標，則進行更頻繁的評估。在截至2020年9月30日的季度內，該公司評估了是否存在任何此類減值指標，並得出結論認為沒有。

於2020年第三季度，本公司根據TTEC Digital部門內報告結構的重組，重新評估了該部門內的報告單位。隨着業務的發展和最近的多筆收購，公司已經改變了對該部門內組件的看法。經過評估後，該公司將在TTEC Digital內部保留兩個報告單位，但這些單位包括的組成部分與以前不同。鑑於報告單位的變動，本公司在變動前後進行了減值測試，得出的結論是報告單位的公允價值在兩個測試日期都超過了賬面價值。隨着報告單位的變動，本公司進行了相對公允價值估值計算，根據組成部分的變動在兩個報告單位之間分配本公司的歷史商譽。由此產生的商譽重新分配不是實質性的。

其他無形資產

於2019年第二季度，本公司確認了TTEC Digital部門的rogenSi組件的財務業績下降等負面指標，因此完成了中期減值分析。評估減值的長期資產包括客户關係無形資產、知識產權和使用權資產。該公司利用市場上看不到的重大投入(3級投入)，根據當前基於預測收入和營業收入的估計現金流，完成了資產組可回收評估。根據這一計算，公司記錄了減值費用#美元。2.0截至2019年6月30日止三個月，計入綜合全面收益(虧損)表減值虧損。作為$2.0百萬減值美元0.4將100萬美元分配給客户關係無形資產，0.2100萬美元用於知識產權無形資產。在2019年12月31日和2020年9月30日，公司審查了截至2019年6月30日完成的評估，沒有注意到重大變化，因此不需要額外減值。

(6)衍生物

現金流對衝

本公司訂立與外匯有關的衍生工具。簽訂的外匯衍生品包括遠期合約和期權合約，以減少公司受外幣匯率波動影響的風險，外幣匯率波動與在國外地區獲得的預期收入相關。在適當的條件下，這些合約被指定為現金流對衝。本公司的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約，相應地，衍生資產的公允價值會考慮(其中包括)這些交易對手的信譽。相反，衍生負債的公允價值反映了公司的信譽。截至2020年9月30日，本公司尚未經歷、也未預料到任何與衍生品交易對手違約相關的問題。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的累計其他綜合收益(虧損)中的未實現淨損益合計(單位為千和税後淨額)：

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	三個月後結束。				九個月後結束。
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

期初合計未實現淨收益/(虧損)	$	163	$	(765)	$	4,182	$	(8,278)
增加：現金流量套期保值公允價值變動的淨收益/(虧損)		3,420		1,695		(767)		11,791
減去：重新分類為有效套期保值收益的淨(收益)/虧損		515		(793)		683		(3,376)
期末未實現淨收益/(虧損)合計	$	4,098	$	137	$	4,098	$	137

公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的外匯現金流對衝工具摘要如下(金額以千計)。所有的套期保值工具都是遠期合約。


	本地
	通貨	美元			%到期		合約
	概念上的	概念上的			在接下來的時間裏		即將成熟
截至2020年9月30日。	金額	金額			12個月		穿過
加元	3,500	$	2,646		100.0	%	2021年7月
菲律賓比索	6,565,000		125,887	⁽¹⁾	56.8	%	2023年7月
墨西哥比索	1,115,500		50,441		53.0	%	2023年7月
		$	178,974

本地

通貨

美元

概念上的

截至2019年12月31日。

金額

菲律賓比索

7,715,000

147,654

⁽¹⁾

墨西哥比索

1,299,500

61,529

209,183

(1)	包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同，這兩種貨幣在2020年9月30日和2019年12月31日換算成等值美元。

公允價值對衝

本公司簽訂外匯遠期合約，以經濟的方式對衝本公司海外業務的某些應收賬款和應付款項的外匯匯兑損益。被指定為公允價值套期保值的衍生工具的公允價值變動在其他收益(費用)淨額中確認。截至2020年9月30日及2019年12月31日，本公司用作公允價值對衝的遠期合約名義總金額為$32.8百萬美元和$64.5分別為百萬美元。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

衍生品估值與結算

本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的衍生品情況如下(單位：千)：


	2020年9月30日
	指定		未指定
	作為一種套期保值		作為套期保值
名稱：	儀器		儀器
	外方		外方
衍生品期貨合約類型：	兑換		兑換
衍生品分類：	現金流		公允價值

綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置：
預付款項和其他流動資產	$	4,500	$	132
其他長期資產		3,279		—
其他流動負債		(1,230)		(15)
其他長期負債		(974)		—
衍生工具公允價值總額，淨額	$	5,575	$	117


	2019年12月31日
	指定		未指定
	作為一種套期保值		作為對衝
名稱：	儀器		儀器
	外方		外方
衍生品期貨合約類型：	兑換		兑換
衍生品分類：	現金流		公允價值

綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置：
預付款項和其他流動資產	$	3,467	$	205
其他長期資產		3,525		—
其他流動負債		(1,223)		(107)
其他長期負債		(95)		—
衍生工具公允價值總額，淨額	$	5,674	$	98

衍生工具對截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的綜合全面收益(虧損)表的影響如下(單位：千)：


	截至9月30日的三個月，
	2020		2019

	將其指定為金融套期保值
名稱：	儀器
衍生品期貨合約類型：	外匯
衍生品分類：	現金流

在其他綜合收益(虧損)中確認的收益或(虧損)金額--扣除税款後的有效部分	$	515	$	(793)

淨收益或(虧損)的數額和位置，從累積的保險金重新歸類到收入有效部分：
營業收入	$	706	$	(1,087)

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，
	2020		2019

名稱：	未被指定為金融工具公司的對衝基金
衍生品期貨合約類型：	外匯交易
衍生品分類：	公允價值

在綜合全面收益(虧損)表中確認的淨收益或(虧損)的金額和地點：
其他收入(費用)，淨額	$	305	$	57

衍生工具對截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月綜合全面收益(虧損)表的影響如下(單位：千)：


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019

	將其指定為金融套期保值
名稱：	儀器
衍生品期貨合約類型：	外匯
衍生品分類：	現金流

在其他綜合收益(虧損)中確認的收益或(虧損)金額-有效部分，税後淨額	$	683	$	(3,376)

淨收益或(虧損)的數額和位置從累積的保險重新分類到收入有效部分：
營業收入	$	936	$	(4,625)


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019

名稱：	未被指定為金融工具公司的對衝基金
衍生品期貨合約類型：	外匯交易
衍生品分類：	公允價值

在綜合全面收益(虧損)表中確認的淨收益或(虧損)的金額和地點：
其他收入(費用)，淨額	$	(38)	$	(1,160)

(7)公允價值

公允價值計量的權威指南建立了一個三級公允價值等級，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這一層次要求公司最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級-第1級中包括的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察到的市場數據所證實的報價。

第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日的公司資產和負債的信息，這些資產和負債需要在經常性基礎上按公允價值計量，以及用於確定其公允價值的公允價值層次。

應收應付賬款-由於其短期性質，資產負債表中記錄的金額接近公允價值。

投資-當投資(包括成本和權益法投資)被視為非暫時性減值時，該公司按非經常性基礎上的公允價值計量這些投資。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的，可能包括市場可觀察到的投入和貼現現金流預測。當投資成本超過其公允價值，並且這種情況被確定為非臨時性時，計入減值費用。截至2020年9月30日，對CaféX Communication，Inc.的投資包括公司的總投資$15.6百萬投資，完全減損到零.

債款-公司的債務主要包括公司的信貸協議，該協議允許根據當前的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)進行浮動利率借款，外加由公司的槓桿率計算(定義見信貸協議)確定的信貸利差。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有325.0百萬美元和$290.0信貸協議項下的未償還借款分別為1,000,000,000,000,000,000美元。在2020年第三季度，未償還借款的平均應計利息利率為1.3每年%，不包括未使用的承諾費。隨附的資產負債表中記錄的金額接近公允價值，原因是基於二級投入的債務性質多變。

衍生品-衍生工具淨資產(負債)按公允價值經常性計量。投資組合的估值使用基於市場可觀察到的輸入的模型，包括遠期和現貨匯率、利率、隱含波動率和交易對手信用風險，包括各方履行合同義務的能力。截至2020年9月30日，信用風險並未實質性改變本公司衍生合約的公允價值。

以下為公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的衍生品淨資產(負債)公允價值計量摘要(單位：千)：

截至2020年9月30日


	公允價值計量和使用
	在中國報價的最低價格		意義重大
	活躍的房地產市場		其他		意義重大
	對於完全相同的		可觀測		看不見的
	資產		輸入量		輸入量
	(一級)		(二級)		(第三級)		按公允價值計算
現金流對衝	$	—	$	5,575	$	—	$	5,575
公允價值套期保值		—		117		—		117
衍生工具淨資產(負債)合計	$	—	$	5,692	$	—	$	5,692

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2019年12月31日


	公允價值計量和使用
	在中國報價的最低價格		意義重大
	活躍的房地產市場		其他		意義重大
	對於完全相同的		可觀測		看不見的
	資產		輸入量		輸入量
	(一級)		(二級)		(第三級)		按公允價值計算
現金流對衝	$	—	$	5,674	$	—	$	5,674
公允價值套期保值		—		98		—		98
衍生工具淨資產(負債)合計	$	—	$	5,772	$	—	$	5,772

以下為本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值計量摘要(單位：千)：

截至2020年9月30日


	公允價值計量和使用
	在中國報價的最低價格				意義重大
	活躍度較高的房地產市場		重要的和其他的		看不見的
	完全相同的資產		可觀察到的數據輸入		輸入量
	(一級)		(二級)		(第三級)
資產
衍生工具，淨值	$	—	$	5,692	$	—
總資產	$	—	$	5,692	$	—

負債
遞延薪酬計劃負債	$	—	$	(21,166)	$	—
衍生工具，淨值		—		—		—
或有對價		—		—		(12,728)
總負債	$	—	$	(21,166)	$	(12,728)

截至2019年12月31日


	公允價值計量和使用
	在中國報價的最低價格				意義重大
	活躍度較高的房地產市場		重要的和其他的		看不見的
	完全相同的資產		可觀察到的數據輸入		輸入量
	(一級)		(二級)		(第三級)
資產
衍生工具，淨值	$	—	$	5,772	$	—
總資產	$	—	$	5,772	$	—

負債
遞延薪酬計劃負債	$	—	$	(20,370)	$	—
衍生工具，淨值		—		—		—
或有對價		—		—		(6,134)
總負債	$	—	$	(20,370)	$	(6,134)

延期薪酬計劃-公司為某些符合條件的員工維持一個結構為拉比信託的非合格遞延薪酬計劃。遞延補償計劃的參與者根據互補的、確定的市場投資的價值變化，從公司每年提供的遞延美元的虛擬投資選項菜單中進行選擇。遞延補償負債代表跟蹤參與者賬户的市場投資的合計價值。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

或有對價-公司記錄了與收購FCR和VF美國有關的或有對價。FCR的或有應付款項按公允價值確認，採用貼現現金流方法，貼現率為16.7%。VF/US的或有應付款項是使用蒙特卡羅模擬計算的，其中包括#%的貼現率23.1%。這些測量是基於市場上看不到的重大投入。公司將每季度使用實際利息法記錄利息支出，直到這些或有付款的未來價值達到預期的總未來價值。

於2020年第一季度及第二季度，本公司根據EBITDA減少的估計記錄了與FCR收購相關的或有對價的公允價值調整，這導致估計應付金額減少。因此，一美元3.3百萬美元的降幅和1.1截至2020年3月31日和2020年6月30日，應付金額分別減少了100萬美元，並計入了綜合全面收益(虧損)表中的其他收入(費用)淨額。截至2020年9月30日，FCR的預期未來或有對價為$1.8百萬

公司應付或有對價的公允價值的活動前滾如下(單位：千)：


							歸罪於
	12月31日，						利息：/		9月30日，
	2019		收購		付款		調整數		2020

FCR	$	6,134	$	—	$	—	$	(4,349)	$	1,785
VF US		—		10,943		—		—		10,943
總計	$	6,134	$	10,943	$	—	$	(4,349)	$	12,728

(8)所得税

該公司根據所得税會計文件核算所得税，這要求確認已包括在綜合財務報表中的交易的預期未來所得税後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額，使用預期差額將被沖銷的年度的有效税率來確定的。每季度，該公司都會評估其遞延税金淨資產收回的可能性。根據所有可獲得的正面和負面證據的權重，當未來的税收優惠很可能不會實現時，公司記錄了遞延税項資產的估值津貼。該公司選擇的有關全球無形低税外國收入(“GILTI”)和基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)規則的會計政策，是在該實體必須繳納GILTI或BEAT的期間計算相關税收。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括多項旨在支持企業和減少新冠肺炎疫情對其流動性影響的條款，其中包括關於工資税抵免、推遲僱主方社會保障繳納、修改淨利息扣除限制、允許企業結轉某些淨營業虧損(“NOL”)以及增加企業可用於抵消收入的NOL金額的條款。CARE法案並未對我們第三季度的所得税撥備、遞延税項資產和負債或相關應付税額產生實質性影響。我們正在繼續評估CARE法案中這些條款的未來影響，但預計目前不會對我們的財務報表產生實質性影響。

截至2020年9月30日，公司擁有14.6遞延税項總資產百萬美元(扣除#美元后17.2百萬美元估值免税額)和淨遞延税資產#美元。5.3百萬美元(在遞延税項負債#美元之後9.3與美國和國際税務管轄區有關，這些地區的可回收性取決於未來的盈利能力。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

根據美國會計準則第740條，在2020年第三季度，該公司記錄的負債為#美元。1.7100萬美元與不確定的税收狀況有關。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率為25.9%和26.5%。截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率為20.6%和27.0%。

本公司提交的截至2016年12月31日的納税年度的美國所得税申報單仍為開放納税年度。本公司已收到審計意向的通知，或目前正在接受美國納税年度所得税的審計2017年和2018年，加拿大的納税年度2009、2010和2018年，菲律賓為納税年度2018,和紐約州的納税年度2015至2017年。儘管税務機關的審查結果總是不確定，但管理層認為，這些審計的解決方案不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

當有關在未來期間收回遞延税項資產的判斷髮生變化時，估值津貼計入發生該判斷變化的季度的收益中。在2019年第二季度和2020年第一季度，計價免税額的變動記錄為#美元。2.3百萬美元和$0.3不符合“可能性大過不可能”標準的遞延税項資產分別為百萬美元.在2020年第二季度，計價免税額的變動記錄為#美元。0.9對於重新確定為達到“更有可能”標準的資產，將支付100萬美元。

菲律賓政府給予該公司“免税期”，作為吸引外國投資的獎勵。一般來説，免税期是公司與外國政府之間的一項協議，根據該協議，公司在該國獲得一定的税收優惠，如對出口相關活動的利潤免税。在菲律賓，該公司已獲得多份協議，初始期限為四年，其他期限為不同年份，在以下時間到期2020和2022年.截至2020年和2019年9月30日的三個月，對所得税支出的總影響約為美元。1.1百萬美元和$2.4分別獲得100萬美元的收益，這對稀釋後的每股淨收入產生了影響，為$0.02及$0.05分別為。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，所得税支出的總影響約為1美元。2.2百萬美元和$6.4分別為100萬美元，這對稀釋後的每股淨收益產生了有利影響，為#年。0.05及$0.14分別為。

(9)重組費用和減值損失

重組費用

於2020至2019年期間，本公司繼續進行重組活動，主要與削減本公司在這兩個部門的產能、員工及相關管理人員有關，以使產能及員工能更好地配合當前的業務需求。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，重組費用中記錄的費用(淨額)以及隨附的綜合全面收益(虧損)報表中的費用匯總如下(單位：千)：


	三個月後結束。				九個月後結束。
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

力量的減少
TTEC數字	$	347	$	90	$	668	$	90
TTEC接洽		—		—		239		770
總計	$	347	$	90	$	907	$	860

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	三個月後結束。				九個月後結束。
	9月30日，				9月30日，
	2020		2019		2020		2019

設施出口和其他費用
TTEC數字	$	90	$	8	$	90	$	8
TTEC接洽		796		85		1,567		704
總計	$	886	$	93	$	1,657	$	712

該公司重組應計項目的前滾情況如下(以千計)：


	還原		設施出口和
	有效		其他收費		*

截至2019年12月31日的餘額	$	251	$	74	$	325
費用		907		1,657		2,564
付款		(1,066)		(1,147)		(2,213)
因外幣而變動		(14)		(5)		(19)
預算的更改		(78)		—		(78)
截至2020年9月30日的餘額	$	—	$	579	$	579

其餘的重組及其他應計項目預計將於未來12個月內支付或清償，並在綜合資產負債表的其他應計費用中列為流動負債。

遣散費

在正常的業務過程中，公司將向與即將結束的計劃相關的被解僱員工支付遣散費，這些員工不再需要也不能被重新調整到新計劃的用途。

在2020年第二季度，一美元2.9在截至2020年6月30日的季度中，應計費用包括在服務成本中，記錄了100萬應計項目。在第三季度，0.5支付了百萬美元和$0.1記錄了數百萬美元的額外費用。應計項目預計將在未來六個月內支付或清償，因此在綜合資產負債表中被歸類為流動負債和其他應計費用。

減值損失

在報告所述的每一個時期內，該公司都評估了其在某些客户參與中心的租賃改進資產的年度可回收性。當一項資產的資產組的預期未貼現未來現金流估計低於該資產組的賬面價值時，該資產被視為減值。確認的減值金額是資產組的賬面價值與其公允價值之間的差額。為了確定公允價值，該公司在其貼現現金流分析中使用了3級投入。假設包括估計的未來現金流的數量和時間，以及假設的貼現率。於截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司確認減值虧損、與租賃改善資產及使用權租賃資產有關的淨額為#美元。0.9百萬美元和$1.6分別為TTEC數字部門的100萬美元。截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司確認與租賃改善資產及使用權租賃資產相關的減值虧損零及$2.6在TTEC Digital和TTEC Engage細分市場中分別為100萬。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(10)承諾和或有事項

信貸安排

2019年2月14日，本公司對其修訂和重新簽署的信貸協議進行了第四次修訂，並修訂和重新簽署了原日期為2013年6月3日(統稱為“信貸協議”)為優先擔保循環信貸安排，由富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)為首的貸款人組成的銀團作為代理人、週轉額度和主要貸款人，於2024年2月14日(“信貸安排”)。

信貸安排下的最高承擔額為$900.0100萬美元，手風琴功能最高可達美元1.2如果滿足某些條件，總計10億美元。向貸款人支付的信貸安排承諾費的數額等於信貸安排的未使用部分乘以參考本公司淨槓桿率確定的年利率。信貸協議包含慣常的肯定、否定和金融契約，這些契約與2016年的信貸安排保持不變，只是公司現在有義務保持最高淨槓桿率為3.50至1.00，最低利息覆蓋率為2.50到1.00。信貸協議允許應收賬款保理金額最高可達$75百萬或25最近12個月期間所有應收賬款平均賬面價值的百分比。

基本利率貸款的利率等於(I)富國銀行的最優惠利率，(Ii)1%超過聯邦基金實際利率，以及(Iii)1.25超過一個月倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的%；在每種情況下加保證金0%至0.75%基於公司的淨槓桿率。歐洲美元貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)外加1.0%至1.75%基於公司的淨槓桿率。替代貨幣貸款按適用於其各自貨幣的利率計息。

信用證手續費是開立、續簽或修改之日信用證規定金額的1%的八分之一，外加相當於歐洲美元貸款借款保證金的年費。

本公司主要利用其信貸協議為營運資金、一般業務、股息及其他戰略活動提供資金，例如附註2所述的收購。截至2020年9月30日及2019年12月31日，根據其信貸協議，本公司的借款分別為3.25億美元及2.9億美元，其平均每日使用量為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000597.9百萬美元和$314.9截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。本公司於二零二零年三月三十日至二零二零年九月下旬根據信貸協議增加借款，這與為積極加強本公司現金儲備及財務靈活性以因應新冠肺炎相關不明朗因素而採取的預防措施有關。截至2020年9月30日，這些額外的借款已經償還。根據Covenant計算得出的當前可獲得性水平，該公司的剩餘借款能力約為#美元。570截至2020年9月30日，100萬。截至2020年9月30日，本公司遵守其信貸協議下的所有契諾和條件。

信用證

截至2020年9月30日，信貸協議項下的未償還信用證總額為$2.62000萬美元，主要保證工傷賠償和其他保險相關義務。截至2020年9月30日，在信貸協議之外簽發的信用證和合同履約擔保總額為1美元。0.4百萬

法律程序

本公司不時以原告和被告的身份參與在正常業務過程中出現的法律訴訟。在損失被認為是可能和合理估計的範圍內，本公司應為與此類法律行動相關的風險進行應計。在某些法律程序沒有特別準備金的情況下，其最終結果，因此，目前無法合理地確定可能的損失估計(如果有的話)。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

根據目前從律師處收到的信息和建議，本公司相信，除非在其財務報表中另有特別保留，否則任何當前法律訴訟的處置或最終解決方案不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

(11)租契

經營租賃作為經營租賃資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房和設備、其他流動負債和其他長期負債。本公司主要根據各種安排租賃房地產和設備，這些安排為本公司提供了標的資產的使用權，而標的資產需要在租賃期內支付租賃費用。本公司以租賃中隱含的利率(如有)計算每筆租賃付款的現值，以確定每份租賃的價值；否則，本公司估計租賃期內的遞增借款利率。本公司根據其估計的信用風險確定其遞增借款利率，並根據每個租約的地理風險和租期進行調整。經營租賃資產還包括預付租金和初始直接成本減去任何租户改善。

該公司的房地產投資組合通常包括一個或多個續訂選項，續訂條款一般為可以延長租期從…一至10年。該等租約續期選擇權的行使由本公司酌情決定，只有在本公司合理地確定行使時，該等選擇權才會包括在租賃期內。該公司也有服務安排，從而控制由第三方服務提供商提供的特定空間。這些安排符合租賃的定義，並根據ASC 842進行會計處理。經營租賃的租金支出在租賃期內按直線確認，並計入綜合全面收益(虧損)表。該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性擔保。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下(單位：千)：


	在報表中的位置	截至9月30日的三個月，
描述	綜合收益(虧損)	2020		2019
ROU資產攤銷--融資租賃	折舊攤銷	$	1,933	$	1,855
租賃負債利息--融資租賃	利息支出		49		43
經營租賃成本(租賃支付成本)	服務成本		11,446		10,910
經營租賃成本(租賃支付成本)	銷售、一般和行政		530		551
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	重組		261		—
經營租賃成本	損損		948		—
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	其他收入(費用)，淨額		310		242
短期租賃成本	服務成本		1,029		1,107
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本)	服務成本		(1)		—
減去：轉租收入	銷售、一般和行政		(220)		(126)
減去：轉租收入	其他收入(費用)，淨額		(676)		(496)
總租賃成本		$	15,609	$	14,086

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	在報表中的位置	截至9月30日的9個月，
描述	綜合收益(虧損)	2020		2019
ROU資產攤銷--融資租賃	折舊攤銷	$	5,777	$	5,260
租賃負債利息--融資租賃	利息支出		157		83
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	服務成本		35,126		34,256
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	銷售、一般和行政		1,493		3,181
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	重組		697		—
經營租賃成本	損損		1,456		—
經營租賃成本(租賃費產生的成本)	其他收入(費用)，淨額		839		726
短期租賃成本	服務成本		2,909		3,419
可變租賃成本(不包括租賃費用)	服務成本		(285)		—
減去：轉租收入	銷售、一般和行政		(614)		(319)
減去：轉租收入	其他收入(費用)，淨額		(1,788)		(1,488)
總租賃成本		$	45,767	$	45,118

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的其他補充信息如下(美元值以千計)：


	截至9月30日的三個月，
	2020		2019
融資租賃-經營現金流	$	17	$	43
融資租賃-融資現金流	$	2,143	$	2,111
經營租賃-經營現金流(固定付款)	$	13,824	$	12,185
新的ROU資產--經營租賃	$	—	$	1,301
修改後的ROU資產--經營租賃	$	111	$	18,807
新ROU資產-融資租賃	$	1,464	$	1,886


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
融資租賃-經營性現金流	$	53	$	83
融資租賃-融資現金流	$	6,010	$	8,096
經營租賃-經營現金流(固定付款)	$	41,241	$	38,260
新的ROU資產--經營租賃	$	6,795	$	8,358
修改後的ROU資產--經營租賃	$	6,332	$	42,008
新ROU資產-融資租賃	$	2,292	$	6,133


	2020年9月30日		2019年12月31日
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃		2.62年		2.91年
加權平均剩餘租賃期-經營租賃		3.86年		4.27年
加權平均貼現率-融資租賃		1.57%		1.43%
加權平均貼現率-經營租賃		6.97%		7.22%

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表內經營和融資租賃使用權資產和租賃負債情況如下(單位：千)：


描述	資產負債表中的位置	2020年9月30日		2019年12月31日
資產
經營性租賃資產	經營性租賃資產	$	132,571	$	150,808
融資租賃資產	財產、廠房和設備、淨值		14,530		18,016
租賃資產總額		$	147,101	$	168,824

負債
電流
操作	流動經營租賃負債	$	44,181	$	45,218
金融	其他流動負債		6,757		7,470
非電流
操作	非流動經營租賃負債		106,921		127,395
金融	其他長期負債		6,040		8,896
租賃總負債		$	163,899	$	188,979

截至2020年9月30日和2019年12月31日，不可撤銷租賃項下未來要求的最低經營租賃和融資租賃付款如下(單位：千)：

2020年9月30日


	操作		分租		金融
	租約		收入		租約
第1年	$	51,934	$	(3,443)	$	6,808
第2年		46,728		(3,455)		3,552
第3年		36,717		(3,293)		1,849
第4年		19,229		(2,852)		852
第5年		10,247		(2,940)		13
此後		9,362		(1,225)		—
最低租賃付款總額	$	174,217	$	(17,208)	$	13,074
扣除的計入利息		(23,115)				(277)
租賃總負債	$	151,102			$	12,797

2019年12月31日


	操作		分租		金融
	租約		收入		租約
第1年	$	54,903	$	(2,976)	$	7,594
第2年		47,892		(621)		5,587
第3年		43,590		(345)		2,139
第4年		28,124		(201)		1,109
第5年		14,494		—		331
此後		14,734		—		—
最低租賃付款總額	$	203,737	$	(4,143)	$	16,760
扣除的計入利息		(31,124)				(394)
租賃總負債	$	172,613			$	16,366

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

2008年，該公司將其一個客户交付中心轉租給第三方，租期為剩餘期限。分租從#年開始。2009年1月1日而租金收入將在分租期內以直線方式確認，通過2026。於2017年，本公司將其其中一個辦公空間分租，租期為原租約的剩餘期限。分租從#年開始。(2017年11月6日)和結束2021年5月31日。2019年，本公司將其其中一處辦公用房分租，租期為原租約的剩餘期限。分租從#年開始。(2019年3月1日)和結束2023年7月31日。於二零二零年，本公司將其其中一間寫字樓分租，租期為原來租約的剩餘期限。分租從#年開始。2020年2月6日和結束2023年6月14日.

(12)其他長期負債

截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他長期負債構成如下(單位：千)：


	2020年9月30日		2019年12月31日

遞延收入	$	15,359	$	23,142
延期補償計劃		21,166		20,370
其他		33,667		36,129
總計	$	70,192	$	79,641

(13)非控股權益

下表核對了可歸因於該公司子公司非控股權益的股本(以千計)：


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
非控股權益，1月1日	$	13,186	$	7,677
可歸因於非控股權益的淨收入		6,381		5,168
分配給非控股權益的股息		(6,740)		(3,600)
股權出資		—		3,362
外幣換算調整		(65)		(185)
非控股權益，9月30日	$	12,762	$	12,422

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

(14)累計其他綜合收益(虧損)

下表為其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計餘額變動情況，包括本期其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類(單位：千)：


	外方
	通貨		導數
	翻譯		估值，淨額		其他，網絡
	調整，調整		免税額		免税額		總計

截至2018年12月31日累計其他綜合收益(虧損)	$	(114,168)	$	(8,278)	$	(2,150)	$	(124,596)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(2,573)		11,791		201		9,419
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額		—		(3,376)		(147)		(3,523)
本期淨其他綜合收益(虧損)		(2,573)		8,415		54		5,896

2019年9月30日累計其他綜合收益(虧損)	$	(116,741)	$	137	$	(2,096)	$	(118,700)

2019年12月31日累計其他綜合收益(虧損)	$	(107,480)	$	4,182	$	(2,936)	$	(106,234)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(9,709)		(767)		772		(9,704)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額		19,619		683		(396)		19,906
本期淨其他綜合收益(虧損)		9,910		(84)		376		10,202

截至2020年9月30日累計其他綜合收益(虧損)	$	(97,570)	$	4,098	$	(2,560)	$	(96,032)

下表列出了從累計其他全面收益(虧損)到全面收益表(虧損)的重新分類的分類和金額(單位：千)：


					聲明日期：
	在截至9月30日的前三個月裏，				綜合收益
	2020		2019		(損失)分類

衍生品估值
外幣遠期外匯合約損益	$	706	$	(1,087)	營業收入
税收效應		(191)		294	所得税撥備
	$	515	$	(793)	淨收益(虧損)

其他
固定福利計劃的精算損失	$	(147)	$	(55)	服務成本
税收效應		15		6	所得税撥備
	$	(132)	$	(49)	淨收益(虧損)

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


					聲明日期：
	在截至9月30日的前九個月裏，				綜合收益
	2020		2019		(損失)分類

衍生品估值
外幣遠期外匯合約損益	$	936	$	(4,625)	營業收入
税收效應		(253)		1,249	所得税撥備
	$	683	$	(3,376)	淨收益(虧損)

其他
固定福利計劃的精算損失	$	(441)	$	(165)	服務成本
税收效應		45		18	所得税撥備
	$	(396)	$	(147)	淨收益(虧損)

(15)加權平均股數

下表列出了所示期間的基本股份和稀釋股份的計算(以千為單位)：


	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2020	2019	2020	2019

用於計算基本每股收益的股票	46,732	46,481	46,617	46,335
稀釋證券的影響：
限制性股票單位	299	287	268	358
基於業績的限制性股票單位	—	—	—	—
稀釋證券的總影響	299	287	268	358
用於計算稀釋每股收益的股份	47,031	46,768	46,885	46,693

於截至2020年及2019年9月30日止三個月，並無已發行的限制性股票單位(“RSU”)被剔除於每股攤薄淨收益的計算範圍內，因為其影響將是反攤薄的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，有167千和20每股攤薄淨收入的計算中未計入的未償還股息分別為1,000,000,000美元，因為其影響將是反攤薄的。

(16)基於股權的薪酬計劃

所有給予員工的股權獎勵均按授予日獎勵的公允價值在綜合全面收益(虧損)表中確認。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，公司確認基於股權的薪酬支出總額為$3.5百萬美元和$9.5百萬美元和$3.1百萬美元和$9.7分別為百萬美元。在這筆總補償費用中，$1.3百萬美元和$3.4百萬美元確認為服務成本和$2.2百萬美元和$6.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，分別在銷售、一般和行政方面確認了100萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司確認補償費用為$1.0百萬美元和$3.7百萬美元的服務成本和2.1百萬美元和$6.0銷售收入分別為100萬美元，一般收入和行政收入。

TTEC控股公司。及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

限制性股票單位授予

於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，本公司授予539,697和101,909RSU分別授予新員工和現有員工，由他們負責四至五年。公司確認了與RSU相關的補償費用#美元。3.1百萬美元和$8.5截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。公司確認了與RSU相關的補償費用#美元。2.5百萬美元和$8.9截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2020年9月30日，大約有美元26.7與根據公司股權計劃授予的RSU相關的未確認補償成本總額(包括預期沒收的影響)的百萬美元。

基於業績的限制性股票單位授予

於2019年，本公司授予受服務及績效歸屬條件約束的業績限制性股票單位(“PRSU”)。如果達到規定的最低目標，每年發放的PRSU的價值將在40萬至140萬美元之間，並立即授予。如果沒有達到規定的最低目標，則不會發行任何股票。獎勵金額基於公司2019、2020、2021財年的年度調整後營業收入。每一財年調整後的營業收入將決定獎勵金額。公司確認了與PRSU相關的補償費用#美元。0.4百萬美元和$1.1截至2020年9月30日的三個月和九個月為100萬。在截至2019年9月30日的三個月和九個月，公司確認了與PRSU相關的薪酬支出分別為60萬美元和80萬美元。

在2020年，公司授予受服務和績效歸屬條件約束的PRSU。如果達到了規定的最低目標，將立即發行該歸屬的公司股票。如果沒有達到規定的最低目標，則不會發行任何股票。授予的股票數量是根據公司2021和2022財年的年度收入和調整後的營業收入計算的。每個財年的收入和調整後的營業收入將決定獎勵金額。這些獎勵的費用將從2021年1月1日開始的必要服務期開始。

(17)關聯方

本公司訂立協議，根據該協議，Avion、Avion LLC(“Avion”)及Airmax LLC(“Airmax”)將按公司要求提供若干航空飛行服務。這種服務包括使用飛機和機組人員。該公司董事長兼首席執行官肯尼斯·D·圖赫曼間接持有Avion和Airmax 100%的實益所有權。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，公司支出了$0.3300萬美元和300萬美元0.8分別向Avion和Airmax支付100萬美元，用於向公司提供服務。一共有$50截至2020年9月30日，Avion和Airmax的到期和未償還款項有數千筆。

於2015年內，本公司與CaféX簽訂了購買軟件的合同，在該合同中，本公司持有17.8%股權投資。在截至2020年9月30日及2019年9月30日的9個月內，本公司購買了零及$50分別來自CaféX的數千個軟件。

本公司首席財務和行政官Regina M.Paolillo女士是消費者健康SaaS公司Welltok，Inc.的董事會成員，也是該公司合資企業的合作伙伴。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，該公司錄得收入$2.4百萬美元和$4.0與通過合資企業完成的工作相關的費用分別為600萬美元。

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含1933年證券法第27A節、1934年證券交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法第21E節所指的“前瞻性陳述”，這些陳述與我們的經營、預期財務狀況、經營結果以及其他業務事項有關，這些陳述基於我們目前對未來的預期、假設和預測，並不是對業績的保證。在本報告中，當我們使用諸如“可能”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將會”、“可能”、“目標”或類似的表達方式，或者當我們討論我們的戰略、計劃、目標、倡議或目的時，我們都是在作前瞻性陳述。

我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述大不相同，您應該仔細審查和考慮影響我們業務並可能導致這種差異的風險、不確定因素和其他因素，包括但不限於第1A項中“風險因素”部分討論的因素。本表格10-Q表格內的風險因素及表格10-K截至2019年12月31日的年度。具體地説，我們認為您應該注意與新冠肺炎全球疫情和旨在遏制疫情的各種政府任務相關的風險，以及這些風險可能在短期和長期內如何影響我們的業務；與我們的戰略執行相關的風險；我們創新和引入足以使我們保持並擴大市場份額的技術的能力；網絡安全；我們客户進行的整合活動；我們的實體交付平臺和全球足跡的地理集中度；影響我們業務以及我們遵守管理我們業務的那些和其他法律的能力的法律變化；這些因素包括：我們信息技術基礎設施的可靠性和持續向客户提供不間斷服務的能力；準確預測服務需求的需要以及此類預測對我們產能利用率的影響；我們以我們負擔得起和客户願意支付的價位吸引和留住合格和熟練人才的能力；我們的併購活動，包括我們根據我們的戰略識別、收購和適當整合收購業務的能力；以及我們的股權結構，包括我們的控股股東風險、我們股票的有限市場流通性以及由此導致的我們股票價格的潛在波動。

我們的前瞻性陳述基於本Form 10-Q報告提交給美國證券交易委員會(SEC)之日可獲得的信息。除非適用法律要求，否則我們不承擔更新它們的義務。儘管我們相信我們的前瞻性陳述是合理的，但它們取決於許多我們無法控制的因素，我們不能保證它們將被證明是正確的。

項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析

行動結果

執行摘要

TTEC控股有限公司(以下簡稱“TTEC”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家全球領先的客户體驗技術和服務公司，專注於為世界上許多最具標誌性和顛覆性的品牌設計、實施和交付變革性的客户體驗成果。自1982年成立以來，我們一直幫助客户提供順暢的客户體驗，通過個性化互動加強客户關係、品牌認知度和忠誠度，顯著提高他們的Net Promoter得分，並通過在客户生命週期的各個渠道和階段啟用和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低他們的總服務成本。

我們的客户體驗思想領導力提供創新的計劃，使我們的客户在競爭中脱穎而出。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在這一聲明發布後的幾周內，TTEC在大多數開展業務的國家發佈了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“原地避難”令以及商業限制和關閉。由於需要遵守這些措施，這些措施在沒有事先通知的情況下生效，影響了我們的日常運營，並擾亂了我們的業務。儘管我們啟動了業務連續性計劃，但我們的一些TTEC Engage客户體驗交付站點的運營暫時中斷；我們的一些員工因為受到政府限制而無法上班。雖然我們的一些業務被認為是必要的，本可以繼續運營，以支持我們員工和社區的健康和福祉，併為我們的客户提供穩定的服務交付平臺，但我們做出了一個商業決定，將盡可能多的員工過渡到離家工作的環境。

從2020年3月中旬到4月中旬，我們將超過43,000名員工(80%)過渡到在家工作。隨着政府放鬆一些限制，到2020年第二季度末，一些員工回到了我們的實體工地，但大多數人繼續在家工作。

對於那些繼續運營的網站，以及自2020年6月封鎖和“就地避難”限制放寬以來重新開放的網站，我們已採取廣泛措施，按照世界衞生組織、美國和歐洲疾病控制與預防中心、美國職業安全協會以及我們客户體驗中心所在司法管轄區的地方政府提供的建議和指導，保護我們員工的健康和安全。

儘管我們的業務在2020年第一季度末開始經歷新冠肺炎的影響，但我們快速實施的業務連續性計劃和我們交付中心的地理多樣化使我們能夠緩解潛在的更嚴重的影響。截至2020年9月30日，新冠肺炎疫情尚未對我們的運營或財務業績產生實質性不利影響。儘管我們20%的業務來自受新冠肺炎疫情負面影響的行業，即汽車、零售、旅遊和酒店業，但截至2020年9月30日，來自這些客户的收入比去年同期增長了約15%。我們還看到，來自商業和公共部門客户的數量大幅增加，他們意識到與新冠肺炎相關的客户、患者和公民參與度激增，到目前為止，新冠肺炎貢獻了2020年總收入的約11%。雖然我們預計這一積極趨勢將持續到2020年剩餘時間，但我們的新冠肺炎激增的銷量和2020年以後的非新冠肺炎相關業務仍存在不確定性。此外，我們無法準確預測長期流行的新冠肺炎疫情對我們客户業務的經濟和運營挑戰的嚴重性，以及對他們購買決定的規模和時機的影響。此外，雖然到目前為止，我們已經成功地管理了從我們的交付地點提供的服務，這些服務不能被在家送貨的工作所取代，但在我們開展業務的一些司法管轄區，武斷的鎖定決定可能會在幾乎沒有通知的情況下影響我們的離岸交付能力，從而潛在地影響我們未來的運營結果。

2020年3月，我們啟動了多項成本降低、優化和流動性保持計劃，以使我們的支出與新冠肺炎疫情和政府強制限制措施相關的預期收入變化和成本增加保持一致。這些舉措包括凍結招聘，削減非必要支出，減少和推遲對第三方服務提供商和供應商的支出，暫停提高績效，在法律允許的情況下，向税收遞延儲蓄計劃和其他退休計劃繳費，暫停一些激勵計劃，在有這種選擇的市場進行裁員和休假。我們還加強了現金流紀律，包括營運資金管理，儘可能推遲資本支出，並就減租和推遲那些在政府與新冠肺炎疫情相關的限制期間無法使用的設施進行了談判。我們還採取措施，在這段高度不確定的時期加強我們的財務狀況，包括在2020年3月下旬主動提取我們的信貸額度，隨後於2020年9月償還。我們2020年前三個季度的運營結果使我們能夠逆轉其中的一些決定，我們正在有限的基礎上恢復戰略招聘，讓被暫時解僱的員工重返可能的工作崗位，並恢復某些激勵計劃。然而，考慮到與新冠肺炎有關的持續不確定因素，我們仍對成本管理保持警惕。隨着我們在新冠肺炎疫情期間更多地採用在家工作解決方案，我們也在審查我們的全球房地產足跡，並努力平衡我們對全球實物設施的承諾與不斷變化的客户對傳統實物配送中心和送貨上門工作的偏好。

關於這一事項的進一步討論，請參閲“項目1A”。風險因素“在本表格10-Q的第II部分中。

該公司根據兩個部分報告其財務信息：TTEC數字公司和TTEC公司。

●

TTEC數字通過我們的專業服務和一整套技術產品，設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。

●

TTEC接洽提供基本技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。

TTEC Digital和TTEC Engage在我們的統一產品人性化下走到了一起^®客户體驗即服務(“CXaas”)，通過提供個性化、全方位的體驗，為客户帶來可衡量的客户結果。我們的人性化^®雲平臺提供全面集成的客户體驗(“CX”)產品生態系統，包括全方位渠道、消息傳遞、人工智能、機器學習、機器人流程自動化、分析、網絡安全、客户關係管理(“CRM”)、知識管理和旅程編排。我們的端到端平臺結合了設計、戰略諮詢、同類最佳技術、數據分析、流程優化、系統集成和卓越運營，使我們有別於許多競爭對手。這一統一的服務以價值為導向，以結果為基礎，在全球範圍內向大型企業和政府提供服務。

截至2020年9月30日的三個月，我們的收入為4.93億美元。大約4.164億美元(84%)來自我們的TTEC Engage部門，7660萬美元(16%)來自我們的TTEC數字部門。

為了提高我們在快速變化的市場中的競爭地位，並保持與客户的戰略相關性，我們繼續投資於主流和高增長顛覆性業務的創新和服務產品，通過諮詢、數據分析、洞察力和以技術為基礎、注重結果的服務，使我們的核心客户關懷服務多樣化和加強。

我們還投資擴大我們的地理足跡，擴大我們的產品和服務能力，增加我們的全球客户基礎和行業專業知識，並進一步擴大我們的端到端集成解決方案平臺。為此，我們在過去幾年一直高度收購，包括在2020年第三季度收購了美國首選的Amazon Connect雲聯繫中心服務提供商，在2020年第一季度收購了美國自主客户體驗和智能自動化解決方案提供商，並在2019年第四季度收購了美國客户關懷、社交媒體社區管理、內容審核、技術支持和業務流程解決方案提供商。

我們在汽車、通信、金融服務、政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、零售、技術、旅遊和運輸行業擁有廣泛的專業知識。我們為全球300多家不同的客户提供服務，其中包括許多標誌性的藍籌股品牌、財富1000強公司和顛覆性增長公司。

我們的集成服務產品和業務細分

我們通過我們的兩個業務部門提供戰略價值和差異化：TTEC Digital和TTEC to Engage。

●

專業服務：我們的管理諮詢實踐提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。

TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程，以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。

●

客户獲取服務：我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析提供個人體驗來優化獲取新客户的購買過程，從而提高潛在客户和客户的數量和質量。

●

客户關懷服務：我們的客户關懷服務提供全包式聯繫中心解決方案，包括數字全渠道技術、助理招聘和培訓、設施和運營專業知識，以在所有接觸點創造卓越的客户體驗。

●

防欺詐服務：我們的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和預防欺詐，並提供社區內容審核和合規。

根據客户的喜好，我們在綜合的跨業務部門和/或獨立的基礎上提供我們的服務。

第一部分“財務報表”，合併財務報表附註3包含了有關我們的部門和地域的更多信息。

財務要聞

2020年第三季度，我們的收入比2019年同期增加了97.5美元，即24.6%，達到4.93億美元，其中由於外匯波動，我們的收入增加了200萬美元，即0.5%。收入的增長包括TTEC和數字業務增加了9950萬美元(31.4%)，抵消了TTEC和Digital業務減少200萬美元(或2.6%)的影響。

我們2020年第三季度的運營收入增加了2,740萬美元，增幅為105.5%，達到5,340萬美元，佔收入的10.8%，而2019年第三季度為2,600萬美元，佔收入的6.6%。營業收入的變化是由各個部門的許多因素組成的。TTEC Digital營業收入較去年同期增長11.4%，主要得益於其利潤率較高的雲業務的增長。TTEC Engage的營業收入比去年同期增長了182.7%，這是基於收入的增長，包括但不限於收購FCR，以及我們的商業和公共部門客户的交易量大幅增加，與新冠肺炎有關的客户互動激增。

2020年第三季度和2019年第三季度的運營收入分別包括220萬美元和20萬美元的重組和整合費用以及資產減值。

我們的離岸客户參與中心為美國和其他國家/地區的客户提供服務，這些客户分佈在六個國家和地區，擁有23,000台工作站，佔我們全球交付能力的53%。2020年第三季度，我們從這些離岸地點提供的TTEC Engage部門的收入佔我們收入的26%，而2019年同期佔我們收入的34%。

我們的座位利用率定義為已使用的工作站總數與可用的生產工作站總數之比。截至2020年9月30日，我們TTEC Engage部門的生產工作站總數為42,996台，我們中心的總體產能利用率為58%，而去年同期為70%。使用率低於前一年，主要是因為新冠肺炎的協議要求員工保持距離，這減少了可用座位的容量。根據社會距離協議進行了調整，將可用的工作站減少到大約21,850個，並考慮到所有客户付費座位的使用情況，無論是通過實際使用還是通過合同承諾持有座位，目前的利用率超過113%。

在新冠肺炎之後，我們希望我們的客户利用更多元化的地理足跡，以及更多的在家工作而不是實體座位上的工作組合。當我們與我們的客户和潛在客户敲定計劃時，我們將繼續完善我們的網站戰略和能力。

我們的一些客户可能會受到監管壓力，要求他們為在岸客户提供服務。我們計劃繼續有選擇地保留和增長產能，並向新的離岸市場擴張，同時保持適當的陸上產能。隨着我們離岸交付能力的增強，以及我們對外幣波動的風險敞口增加，我們將繼續通過旨在將營業利潤率波動降至最低的多貨幣對衝計劃，積極管理這一風險。

最近發佈的會計公告

關於最近通過和發佈的會計聲明的討論，請參閲第一部分，第一項，財務報表，合併財務報表附註1。

關鍵會計政策和估算

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們定期審查我們的估計和假設。該等估計及假設乃基於歷史經驗及在當時情況下相信合理的各種其他因素，構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。如果管理層使用不同的估計和假設，或者如果在報告的期間內發生了不同的情況，報告的金額和披露可能會有所不同。有關詳情，請參閲本公司年報綜合財務報表附註1有關所有重要會計政策的討論。表格10-K截至2019年12月31日的年度。

運營結果

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月

以下各節中包括的表格旨在幫助瞭解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，並按細分提供截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的某些信息(金額以千計)。報告所列期間各部門之間的所有公司間交易均已取消。

TTEC數字


	截至9月30日的三個月，
	2020			2019			零錢美元		更改百分比：
營業收入	$	76,571		$	78,620		$	(2,049)	(2.6)	%
營業收入		13,043			11,704			1,339	11.4	%
營業利潤率		17.0	%		14.9	%

TTEC Digital部門收入的下降與雲平臺的大幅增長以及2020年收購Serendebyte和Voice Foundry US有關，但被公司已退出的基於傳統設施的培訓業務和中東諮詢業務的減少所抵消。在核心數字業務中，不包括大型多年期政府合同，在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度裏，雲服務的收入分別為2000萬美元和1650萬美元，系統集成服務的收入分別為1080萬美元和1320萬美元。

營業收入的增長主要歸因於隨着業務規模擴大其雲和系統集成收入，以及退出利潤較低的基於設施的培訓和中東諮詢業務，技術和人員資產的利用率繼續提高。營業收入佔收入的百分比在2020年第三季度增至17.0%，而上一季度為14.9%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用，分別為80萬美元和60萬美元，分別截至2020年和2019年9月30日。

TTEC接洽


	截至9月30日的三個月，
	2020			2019			零錢美元		更改百分比：
營業收入	$	416,409		$	316,887		$	99,522	31.4	%
營業收入		40,356			14,277			26,079	182.7	%
營業利潤率		9.7	%		4.5	%

TTEC Engage部門收入增加的原因是，客户項目淨增加12,030萬美元，包括2019年第四季度收購FCR，以及與新冠肺炎大流行相關的幾個客户的某些激增計劃，但被項目完成量減少2,270萬美元和由於外匯波動增加190萬美元所抵消。

營業收入的增長與收入的改善一致，包括收購FCR以及我們的@Home、欺詐預防和檢測以及客户獲取產品以及汽車和高速增長投資組合的盈利能力持續改善，但被收購的無形資產攤銷的增加所抵消。與美國幾家設施有關的重組和減損費用淨額170萬美元部分抵消了這些增長(見第一部分，財務報表，合併財務報表附註9)。因此，營業收入佔收入的百分比從上一季度的4.5%增加到2020年第三季度的9.7%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用，分別為330萬美元和200萬美元，分別截至2020年和2019年9月30日。

利息收入(費用)

截至2020年9月30日的三個月，利息收入從2019年同期的50萬美元增加到60萬美元。利息支出從2019年的400萬美元降至2020年的280萬美元，原因是信貸額度的利用率提高，但被較低的利率和與未來購買Motif剩餘30%權益相關的費用減少80萬美元所抵消，該費用於2020年第二季度敲定。

其他收入(費用)

在截至2020年9月30日的三個月裏，其他收入(支出)淨額從去年同期的270萬美元降至淨支出1870萬美元。

在截至2020年9月30日的三個月中，包括與取消兩家子公司合併和取消相關貨幣換算調整有關的1740萬美元支出(見第一部分財務報表第1項，合併財務報表附註2)。

在截至2019年9月30日的三個月中，包括與關閉的諮詢業務相關的應收賬款收回收益140萬美元，以及出售商標收益70萬美元。

所得税

截至2020年9月30日的三個月的有效税率為25.9%。相比之下，2019年同期的實際税率為20.6%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率受到目前處於所得税免税期的國際司法管轄區收入、美國和國際税收管轄區之間的收入分配以及外國收入對美國税收的相關影響的影響。如果沒有與子公司解除合併相關的250萬美元收益、與重組相關的60萬美元收益、與或有税收相關的190萬美元支出以及10萬美元的其他支出，該公司2020年第三季度的實際税率將為18.3%。

運營結果

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

以下各節中包括的表格旨在幫助瞭解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，並按細分提供截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的某些信息(以千計)。本報告所列期間各報告部門之間的所有公司間交易均已取消。

TTEC數字


	截至9月30日的9個月，
	2020			2019			零錢美元		更改百分比：
營業收入	$	231,270		$	222,992		$	8,278	3.7	%
營業收入		37,677			27,172			10,505	38.7	%
營業利潤率		16.3	%		12.2	%

TTEC Digital部門收入的增長與雲平臺和系統集成實踐(包括一份多年的大型政府合同)的顯著增長以及在2020年收購Serendebyte和Voice Foundry US有關，但被公司已經退出的基於傳統設施的培訓業務和中東諮詢業務的減少所抵消。在核心數字業務中，不包括大型多年政府合同，在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月裏，雲服務的收入分別為5830萬美元和4330萬美元，系統集成服務的收入分別為3640萬美元和3360萬美元。

營業收入的增長主要歸因於隨着業務規模擴大其雲和系統集成收入，以及退出利潤較低的基於設施的培訓和中東諮詢業務，收入增加，技術和人員資產的利用率繼續提高。營業收入增長被2019年記錄的這一部門諮詢組成部分之一(見第一部分財務報表項目1，合併財務報表附註5和9)的200萬美元無形資產和其他長期資產減值所抵消。截至2020年9月30日的9個月，營業收入佔收入的百分比增至16.3%，而上一季度為12.2%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用，分別為190萬美元和190萬美元，截至2020年和2019年9月30日的9個月。

TTEC接洽


	截至9月30日的9個月，
	2020			2019			零錢美元		更改百分比：
營業收入	$	1,147,004		$	959,386		$	187,618	19.6	%
營業收入		105,400			53,774			51,626	96.0	%
營業利潤率		9.2	%		5.6	%

TTEC Engage部門收入的增長是由於客户項目淨增加2.651億美元，包括2019年第四季度收購FCR，以及幾個客户與新冠肺炎大流行相關的某些激增項目，但被項目完成量減少7,520萬美元和外匯波動導致的減少260萬美元所抵消。

營業收入的增長與收入的改善一致，包括收購FCR以及我們的@Home、欺詐預防和檢測以及客户獲取產品以及汽車和高速增長投資組合的盈利能力持續改善，但被收購的無形資產攤銷的增加所抵消。與美國幾家設施有關的重組和減損費用淨額280萬美元部分抵消了這些增長(見第一部分財務報表第1項，綜合財務報表附註9)。因此，截至2020年9月30日的9個月，營業收入佔收入的百分比增至9.2%，而上一季度為5.6%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用，截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為990萬美元和600萬美元。

利息收入(費用)

截至2020年9月30日的9個月，利息收入從2019年同期的130萬美元增加到140萬美元。利息支出從2019年的1,350萬美元增加到2020年的1,550萬美元，這是由於較低的利率抵消了信貸額度的更高利用率，以及與未來購買Motif剩餘30%權益相關的費用同期增加了390萬美元，該費用於2020年第二季度敲定。

其他收入(費用)

在截至2020年9月30日的9個月中，其他收入(支出)淨額從去年同期的540萬美元淨收益降至1700萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，包括了與收購的或有對價的公允價值調整有關的440萬美元的福利，但與取消三家子公司的合併和相關的貨幣換算調整有關的1990萬美元的費用被抵消(見第一部分，財務報表，合併財務報表附註2和7)。

在截至2019年9月30日的9個月中，包括與收購的或有對價的公允價值調整相關的240萬美元的福利，與被清盤的諮詢業務相關的應收賬款收回收益140萬美元，以及出售商標的70萬美元收益。

所得税

截至2020年9月30日的九個月有效税率為26.5%。相比之下，2019年同期的有效税率為27.0%。截至2020年9月30日的9個月的有效税率受到目前處於所得税免税期的國際司法管轄區收入、美國和國際税收管轄區之間的收入分配以及外國收入對美國税收的相關影響的影響。如果沒有100萬美元的重組支出、50萬美元的回報調整撥備相關支出、60萬美元的估值津貼變化相關的支出、120萬美元的或有對價變化相關的支出、250萬美元的子公司解除合併相關的福利、220萬美元的或有税務支出以及10萬美元的其他支出，該公司2020年的實際税率將為21.7%。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是我們運營產生的現金、我們的現金和現金等價物，以及我們信貸安排下的借款。在截至2020年9月30的9個月中，我們產生了正運營現金流186.8-600萬美元。我們相信，我們的運營產生的現金、現有的現金和現金等價物以及可用信貸將足以滿足未來12個月預期的運營和資本支出需求。

我們在美國管理着一個集中的全球金庫職能，專注於集中和保護我們的全球現金和現金等價物。我們的大部分現金都是美元，除了我們外國子公司以當地貨幣持有的現金外，主要是在美國，其次是美國以外的地區。我們預計將使用我們的現金來支持營運資金、全球業務和戰略投資。雖然不能保證，但我們相信，考慮到我們的現金管理做法、銀行合作伙伴以及對多元化、高質量投資的利用，我們的全球現金是受到保護的。

我們的全球業務使我們受到外幣匯率波動的影響，這些波動可能會對我們的流動性產生積極或消極的影響。我們還面臨與我們的可變利率債務相關的更高利率。為了降低這些風險，我們通過現金流對衝計劃簽訂了外匯遠期合約和期權合約。有關市場風險、外幣風險的定量和定性披露，請參考第三項進一步討論。

2020年第一季度，我們在循環信貸安排下借款3.5億美元，作為預防措施，在新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況下提供額外流動性。在2020年9月期間，這筆額外的借款得到了償還。雖然我們預計目前的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的國內和國際營運資金需求以及其他資本和流動性需求，但如果我們獲得資本的渠道受到限制或借款成本增加，我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。

以下討論重點介紹了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內的現金流活動。

現金和現金等價物

我們認為所有在原始到期日90天內購買的流動性投資都是現金等價物。截至2019年9月30日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物總額分別為135.3美元和8,240萬美元。我們考慮到交易對手機構的財務狀況和穩定性，對此類現金和現金等價物的持有量進行多元化。

我們再投資我們的現金流，以擴大我們的客户基礎，擴大我們的基礎設施，投資於研發，進行戰略收購，並支付股息。

經營活動的現金流

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金流分別為186.8美元和184.4美元。這一增長主要是因為運營淨現金收入增加了5500萬美元，但淨營運資本減少了5260萬美元，抵消了這一增長。

投資活動的現金流

截至2020年和2019年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金流分別為8,660萬美元和4,410萬美元。這一增長是由於資本支出增加了340萬美元，與收購有關的增加了3870萬美元。

融資活動的現金流

截至2020年和2019年9月30日止的九個月，用於融資活動的淨現金流分別為4,890萬美元和1.196億美元。2019年至2020年淨現金流的變化主要是由於信貸額度增加了1.18億美元，但與幾筆收購相關的或有對價和預扣付款增加了4280萬美元。

自由現金流

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的自由現金流(見下文“非GAAP計量的列報”)與截至2019年9月30日的9個月相比略有下降，這主要是由於運營淨現金的增加被營運資本的減少和與資本支出相關的更高的流出所抵消。截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月，自由現金流分別為139.0和140.0美元。

非公認會計準則計量的列報

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準。我們認為，自由現金流對我們的投資者是有用的，因為它衡量了在特定時期內，可用於債務和購買財產、廠房和設備以外的投資的現金數量。自由現金流不是由GAAP確定的衡量標準，不應被視為“營業收入”、“淨收入”、“經營活動提供的淨現金”或根據GAAP確定的任何其他衡量標準的替代品。我們認為，除了“經營活動提供的淨現金”這一最直接可比的GAAP指標之外，這一非GAAP流動性指標也是有用的，因為自由現金流包括對運營資產的投資。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金，因為它包括償債所需的現金。自由現金流還包括收購、投資和其他可能出現的需求可能需要的現金。

下表對經營活動提供的淨現金進行調節，以釋放我們合併結果的現金流(以千為單位)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
經營活動提供的淨現金	$	81,506	$	63,131	$	186,784	$	184,397
減去：購置房產、廠房和設備		15,912		16,010		47,827		44,438
自由現金流	$	65,594	$	47,121	$	138,957	$	139,959

債務和未來資本要求

自2019年以來，公司的合同義務和未來資本要求在正常業務過程之外沒有實質性變化表格10-K通過提交本報告，於2020年3月4日提交。

未來資本需求

我們目前預計2020年的總資本支出在5800萬至6200萬美元之間。這些預期資本支出中約有70%用於支持我們業務的增長，30%與現有資產的維護有關。2020年資本支出的預期水平主要是由新的客户合同和增加交付中心能力的相應要求以及我們技術基礎設施的增強推動的。

未來12個月所需的資本額將取決於我們對維護、升級或更換現有資產所需基礎設施的投資水平。在收購或合資等因素中，我們對營運資本和資本支出的要求也可能大幅增加。這些因素可能要求我們通過未來的債務或股權融資來籌集額外的資本。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的商業合理條件籌集額外資本。

客户集中

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的一個客户佔我們總收入的10%以上。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，我們的五大客户合計佔我們綜合收入的42.6%和37.1%，在截至2020年和2019年9月30日的九個月中分別佔我們綜合收入的39.1%和36.9%。我們與前五大客户有着長期的合作關係，從14年到21年不等，所有這些客户都與我們完成了多次合同續簽。任何單一客户對綜合收益的相對貢獻並不總是與綜合基礎上的相對收入貢獻成正比，而且根據具體的合同條款有很大差異。此外，客户還可以根據自己的業務需求調整我們服務的業務量。我們相信，這種集中的風險在一定程度上得到了緩解，這在一定程度上是因為我們與最大客户簽訂了長期合同。儘管任何一方可能會為了方便而終止某些客户合同，但我們相信，如果我們的客户為了方便而終止我們的合同，可能會導致服務級別中斷和過渡/遷移成本，這在一定程度上減輕了這種風險。

我們與五大客户的一些合同將在2020年至2023年之間到期，但我們的大多數最大客户可能與我們有多份合同，不同的工作領域有不同的到期日期。我們歷來與最大的客户續簽了大部分合同，但不能保證未來的合同會續簽，或者如果續簽，條款將與現有合同一樣優惠。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融和大宗商品市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的綜合財務狀況、綜合經營業績或綜合現金流的虧損風險。市場風險還包括我們各種金融工具的交易對手的信用風險和不履行風險。由於利率和外幣匯率(以兑美元計算)的變化，我們面臨市場風險；以及與我們的交易對手銀行潛在不良相關的信用風險。這些風險敞口直接關係到我們的正常運營和融資活動。我們簽訂衍生品工具來管理和減少貨幣匯率變化的影響，主要是美元/菲律賓比索、美元/墨西哥比索和澳元/菲律賓比索之間的匯率變化。我們簽訂利率衍生工具，以減少與我們的可變利率債務相關的利率波動風險。為減低信貸及不良表現風險，我們的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約及其他金融工具，相應地，我們的衍生工具估值反映交易對手的信譽。截至本報告發稿之日，我們尚未遇到任何與衍生產品交易對手違約有關的問題，也沒有預料到這些問題。

利率風險

我們先前已訂立利率衍生工具，以減少與我們的浮動利率債務有關的利率波動風險。我們信貸協議的利率是根據最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率而變動的，因此受到市場利率變化的影響。截至2020年9月30日，根據信貸協議，我們有3.25億美元的未償還借款。根據截至2020年9月30日的三個月的平均未償還借款，利息分別以每年約1.3%的利率應計。如果最優惠利率或LIBOR提高100個基點，根據信貸協議，每1.0億美元的未償還借款每年將有100萬美元的額外利息支出。

外幣風險

我們在菲律賓、墨西哥、印度、保加利亞和波蘭的子公司使用當地貨幣作為支付勞動力和其他運營成本的功能貨幣。相反，這些外國子公司的收入主要來自客户合同，這些合同以美元或其他外幣開具發票並收取。因此，我們可能會遇到外幣損益，這可能會對我們歸因於這些子公司的運營結果產生積極或消極的影響。截至2020年和2019年9月30日的9個月，與此外匯風險相關的營收分別佔我們綜合營收的18%和22%。

為了降低這些非功能性外幣對服務子公司的功能性貨幣貶值的風險，從而降低在這些國家開展工作的經濟效益，我們可以通過我們的現金流對衝計劃對衝部分(儘管不是100%)與這些國家的客户項目相關的預計外幣風險。雖然我們的對衝策略可以在短期內保護我們免受外幣匯率不利變化的影響，但從長期來看，非功能性外幣的全面疲軟將對服務子公司部門的利潤率造成不利影響。

現金流套期保值計劃

為了減少與非功能性貨幣的預期收入相關的外幣匯率波動的風險，我們購買遠期和/或期權合同，以在未來的特定日期以固定匯率收購外國子公司的功能性貨幣。我們已將這些衍生工具指定為非功能性貨幣預測收入的現金流對衝工具並對其進行會計處理。

雖然我們已經實施了一些策略來緩解與匯率波動相關的風險，但我們不能確保我們不會確認國際交易的收益或損失，因為這是在國際環境下進行交易的一部分。並不是所有的風險敞口都是或可以對衝的，而且，在根據預期的外匯敞口進行對衝的情況下，這些風險敞口的預測實際結果可能與最初的估計不同。如果不能成功對衝或正確預測貨幣風險，可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響。

我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的現金流對衝工具摘要如下(單位：千)。除特別註明外，所有套期保值工具均為遠期合約。


	本地
	通貨	美元			%到期		合約
	概念上的	概念上的			在接下來的時間裏		即將成熟
截至2020年9月30日。	金額	金額			12個月		穿過
加元	3,500		2,646		100.0	%	2021年7月
菲律賓比索	6,565,000		125,887	⁽¹⁾	56.8	%	2023年7月
墨西哥比索	1,115,500		50,441		53.0	%	2023年7月
		$	178,974

本地

通貨

美元

概念上的

截至2019年12月31日。

金額

菲律賓比索

7,715,000

147,654

⁽¹⁾

墨西哥比索

1,299,500

61,529

209,183

(1)	包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同，這兩種貨幣在2020年9月30日和2019年12月31日換算成等值美元。

截至2020年9月30日，我們現金流對衝的公允價值為資產/(負債)(以千為單位)：


			在未來幾年內將到期的債券
	2020年9月30日		接下來的12個月
加元	$	(17)	$	(17)
菲律賓比索		7,644		4,420
墨西哥比索		(2,052)		(1,133)
	$	5,575	$	3,270

我們的現金流對衝使用基於市場可觀察輸入的模型進行估值，包括遠期和現貨匯率、隱含波動率和交易對手信用風險。公允價值從2019年12月31日開始下降，反映了美元與墨西哥比索之間貨幣換算的變化。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們分別錄得90萬美元和460萬美元的結算現金流對衝合約和相關保費的淨收益(虧損)。這些收益(虧損)反映在隨附的綜合全面收益表(虧損)的收入中。如果我們不同貨幣對之間的匯率從目前的期末水平上升或下降10%，我們將在合同上產生實質性的收益或損失。然而，任何收益或損失將通過我們基礎風險敞口的相應增加或減少來緩解。

除了如上所述和第一部分第一部分財務報表，合併財務報表附註6所述的對衝交易外，我們美國和海外業務的大部分交易都是以各自的當地貨幣計價的。然而，交易時不時地以其他貨幣計價。我們目前不從事與這些類型的外匯風險相關的對衝活動，因為我們認為，在我們努力及時結清這些賬户的過程中，這些風險微不足道。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，分別約有14%和22%的收入來自以美元以外貨幣計價的合同。如果美元兑外幣大幅走強，我們的運營和收入結果可能會受到不利影響。

債務和股權證券的公允價值

截至2020年9月30日或2019年12月31日，我們沒有任何可交易的債務或股權證券投資。

項目4.控制和程序

這份報告包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)根據1934年證券交易法(“交易法”)規則第13a-14條所要求的證書。見附件31.1和31.2。本項目-4包括關於這些認證中涉及的控制和控制評估的信息。

披露控制和程序

披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在提供合理保證，確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

截至2020年9月30日，也就是本10-Q表格涵蓋的期限結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)在合理的保證水平上是有效的。

內部控制的內在侷限性

我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)認為，任何披露控制和程序或內部控制程序和程序，無論構思和操作多麼完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保內部控制的目標得以實現。此外，內部控制的設計必須考慮控制相對於其成本的好處。內部控制的內在侷限性包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或相關政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。雖然任何管制制度的設計目的，都是為管制的成效提供合理的保證，但這類設計亦部分建基於對未來事件的可能性所作的某些假設，而這些假設雖然合理，但未必會考慮到所有潛在的未來情況。因此，即使是對財務報告進行有效的內部控制，也只能為實現其目標提供合理的保證。因此，由於具有成本效益的內部控制的固有限制，由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法防止或檢測到。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律程序

第一部分，第一項，財務報表，本表格10-Q合併財務報表附註10，以供參考。

第1A項。危險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們2019年年報中的第1A項(風險因素)中討論的因素表格10-K，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了我們的2019年年報中確定的風險因素外，請考慮以下額外的風險因素。

我們的業務受到新冠肺炎疫情的不利影響，可能會對我們的運營和財務狀況造成實質性的不利影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在這一聲明發布後的幾周內，TTEC在大多數開展業務的國家發佈了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“原地避難”令以及商業限制和關閉。這些限制在2020年夏天放鬆了，但最近全球和TTEC開展業務的國家新冠肺炎感染率的上升導致我們重申了今年早些時候經歷的許多限制。雖然我們無法準確預測新冠肺炎大流行將對我們的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響，因為許多不確定性，包括大流行的持續時間和嚴重程度及其控制措施，但我們對這些措施的遵守將繼續影響我們的日常運營，並擾亂我們的業務。

由於新冠肺炎疫情和政府規定的相關限制，我們的許多TTEC Engage客户體驗交付站點都經歷了臨時暫停運營。為了支持我們員工和社區的健康和福祉，併為我們的客户提供穩定的服務交付平臺，我們在2020年3月至4月期間儘可能多的員工從家裏過渡到我們的工作環境；這些員工中的許多人繼續在家工作，我們僱用的大多數新員工都是在家裏工作的。如此大規模的快速過渡導致某些效率低下，不太可能從我們的客户那裏收回額外成本，並增加了網絡安全、合規性和欺詐風險。雖然到目前為止，我們能夠有效地管理這些風險和成本，但不能保證我們在未來的基礎上仍能繼續這樣做，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

在持續的大流行期間繼續存在的社會距離規則和其他政府命令影響了我們大型設施的結構和配置，如我們的客户體驗交付中心，員工在這些中心工作時距離很近。這些新的法規要求迫使TTEC進行投資，重新配置我們現有的客户體驗中心，並接受低於我們多年合同定價的容量利用率。如果我們不能就收回這些額外成本的合同進行重新談判，不能通過繼續維持大量在家送貨平臺來管理這些成本，或者不能調整我們的成本結構來吸收這些成本，我們的利潤率和盈利能力將受到影響，並將對我們的運營結果造成不利影響。雖然我們今年到目前為止已經能夠控制這些不利影響，但我們不能保證我們將能夠繼續管理它們，特別是考慮到最近新冠肺炎感染率上升可能導致的政府施加的額外限制和監管。

新冠肺炎大流行和政府為遏制它而採取的商業限制措施，正在導致很可能是一場長期的全球經濟低迷，這可能會影響對我們服務的需求，並影響我們的運營結果和財務狀況，即使在大流行得到控制和商業限制解除之後也是如此。

雖然新冠肺炎疫情的中斷沒有對我們2020財年前三個季度的財務業績產生實質性的不利影響，但不能保證我們在2020年底及以後不會經歷這種影響。由於全球對新冠肺炎疫情反應的演變和高度不確定性，我們目前無法預測疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況造成多大程度的不利影響，這將取決於許多目前未知的因素。

我們一些客户的經營受到新冠肺炎疫情的影響，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們一些客户的運營，特別是我們在旅遊、酒店、零售和汽車行業的客户，受到新冠肺炎疫情以及政府對全球旅行和人員流動的限制的實質性影響。在截至2019年12月31日的財年中，我們大約20%的收入來自這些受影響行業的客户。由於政府對全球企業的強制限制而導致的持續旅行限制和大規模失業，可能會在2020年底及以後繼續影響我們的某些客户及其業務量。雖然我們目前無法預測這種影響對我們業務的影響有多大，也無法預測這種影響可能會在多大程度上被我們能夠獲得的其他業務所抵消，因為在新冠肺炎疫情期間和之後，我們的客户及其消費者的購買偏好發生了變化，但受影響客户的業務損失可能會對我們的運營業績和財務狀況造成實質性的損害。我們還可能遇到一些客户的付款違約或破產，這也可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們以客户可以接受的價位招聘、聘用和留住合格員工的能力可能會受到新冠肺炎疫情和政府大流行復蘇措施(如增加失業救濟金)的影響。

我們的業務是勞動密集型的，我們有能力以合適的價格招聘和聘用具有適當技能的員工，這對履行我們的合同承諾和實現我們的增長目標至關重要。我們簽署多年客户合同，根據我們提供服務的司法管轄區的現行勞動力費率定價。由於我們在世界某些地區的一些員工無法在家工作，因此需要將我們的一些服務交付轉移到其他更便於在家工作的司法管轄區，這進一步增加了我們快速招聘合格員工的需求。2020年第二季度，美國和我們僱傭員工的司法管轄區的其他政府採取了疫情恢復措施，旨在支持因新冠肺炎疫情而失去工作的公民。其中一些恢復措施現在已經到期，但隨着新冠肺炎大流行的繼續和感染率的增長，各國政府可能會恢復這些措施。受益於這些收入支持措施的個人可能是技工公司具有吸引力的就業前景，但新冠肺炎在我們僱傭的一些司法管轄區增加了失業救濟金，如果失業救濟金持續到未來，可能會超過當地的現行工資，可能會使我們更難僱傭足夠數量的員工來履行我們的合同承諾，或者可能導致成本上升、合同盈利能力下降、營業額增加和運營效率下降，這些綜合起來可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

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如果新冠肺炎疫情或因疫情而導致的全球商業和經濟環境惡化，或政府採取行動遏制疫情，對我們的業務和財務業績產生不利影響，它也可能導致我們的年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的許多其他風險加劇或加劇。表格10-K在截至2019年12月31日的財年，例如與我們的戰略執行有關的風險因素，我們信息系統的網絡安全，我們客户正在進行的整合活動，我們的業務在沒有準備好管理大規模健康危機和流行病的司法管轄區的地理集中，我們遵守影響我們業務的法律法規的能力，我們信息技術基礎設施的可靠性和我們向客户提供不間斷服務的能力，我們客户準確預測對我們服務的需求的能力；我們在海外司法管轄區擴大和維持客户體驗交付中心的能力，包括穩定的工資率、通常與國際業務運營相關的風險，以及我們股票有限的市場流通性和由此導致的潛在股價波動的影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2001年11月，我們的董事會(“董事會”)批准了一項旨在提高股東回報的股票回購計劃。董事會定期批准對該計劃進行額外的增加。董事會最近一次授權購買額外的普通股發生在2017年2月，董事會據此將計劃津貼增加了2500萬美元。自該計劃開始至2020年9月30日，董事會已批准回購總價值高達7.623億美元的股票，其中我們已在公開市場以7.358億美元購買了4610萬股票。在截至2020年9月30日的三個月或九個月內，公司沒有回購任何股份。截至2020年9月30日，根據該計劃授權回購的剩餘金額約為2660萬美元。股票回購計劃沒有到期日。

第5項其他資料

無

項目6.展品


展品：			在此引用作為參考
不是的。		展品説明	形式	陳列品	申報日期

31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編，第(1350)節)第302節對首席執行官的認證

31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編，第(1350)節)第302節對首席財務官的認證

32.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編，第(1350)節)第906節對首席執行官的認證

32.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編，第(1350)節)第906節對首席財務官的認證

101.INS		XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)

101.SCH		XBRL分類擴展架構

101.CAL		XBRL分類可拓計算鏈接庫

101.DEF		XBRL分類擴展定義鏈接庫

101.LAB		XBRL分類擴展標籤鏈接庫

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

104		TTEC Holdings，Inc.截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL


	*	隨函存檔或提供的。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


		TTEC控股公司
		(註冊人)

日期：2020年11月4日	依據：	/s/Kenneth D.Tuchman
		肯尼斯·D·塔赫曼
		董事長兼首席執行官

日期：2020年11月4日	依據：	/s/Regina M.Paolillo
		雷吉娜·M·保羅(Regina M.Paolillo)
		首席財務官