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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至的季度期間2020年9月30日
或
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| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告。 |
委託文件編號1-38012
Playa Hotels&Resorts N.V.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| 這個 | 荷蘭 | | 98-1346104
|
| 其他國家(公司或組織的國家或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| Prins Bernhardplein 200 | | |
| 1097 JB | 阿姆斯特丹
| 這個 | 荷蘭 | | 不適用 |
| *(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
+3120571 12 02
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.10歐元 | PLYA | 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)內(或在較短的時間內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去九十(90)天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件管理器版本 | ☐ | 規模較小的金融報告公司* | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説：☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月30日，有134,496,340註冊人的普通股，面值0.10歐元，已發行。
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Playa Hotels&Resorts N.V.
目錄 |
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第一部分財務信息 |
| | 頁 |
| 第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| | 截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 | 2 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表 | 4 |
| | 截至2020年和2019年9月30日止九個月的簡明現金流量表 | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
| 項目4. | 管制和程序 | 62 |
第二部分：其他資料 |
| 第1項 | 法律程序 | 63 |
| 第1A項 | 危險因素 | 63 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 64 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 64 |
| 第五項。 | 其他資料 | 64 |
| 第6項 | 陳列品 | 65 |
第一部分財務信息
第(1)項。財務報表
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明綜合資產負債表
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 195,516 | | | $ | 20,931 | |
| 限制性現金 | 27,586 | | | — | |
| 貿易和其他應收賬款淨額 | 20,871 | | | 71,250 | |
| 關聯方應收賬款 | 2,686 | | | 5,401 | |
| 盤存 | 13,319 | | | 16,649 | |
| 預付款項和其他資產 | 44,486 | | | 44,691 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,789,900 | | | 1,929,914 | |
| 商譽，淨額 | 63,056 | | | 78,339 | |
| 其他無形資產 | 8,528 | | | 8,408 | |
| 遞延税項資產 | 1,912 | | | 21,381 | |
| 總資產 | $ | 2,167,860 | | | $ | 2,196,964 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 貿易和其他應付款項 | $ | 114,137 | | | $ | 181,603 | |
| 對關聯方的應付款項 | 9,283 | | | 7,620 | |
| 應付所得税 | 2,386 | | | 3,252 | |
| 債款 | 1,252,779 | | | 1,040,658 | |
| 衍生金融工具 | 50,832 | | | 31,932 | |
| 其他負債 | 29,521 | | | 24,307 | |
| 遞延税項負債 | 71,985 | | | 97,941 | |
| 總負債 | 1,530,923 | | | 1,387,313 | |
| 承付款和或有事項(見附註7) | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股(面值歐元0.10; 500,000,000授權股份，136,695,136已發行及已發行的股份134,496,340截至2020年9月30日的已發行股票，以及130,967,671已發行及已發行的股份129,121,576截至2019年12月31日的已發行股票) | 14,862 | | | 14,215 | |
庫存股(按成本計算，2,198,796截至2020年9月30日的股票，以及1,846,095截至2019年12月31日的股票) | (16,642) | | | (14,088) | |
| 實收資本 | 1,027,866 | | | 1,001,088 | |
| 累計其他綜合損失 | (33,609) | | | (24,642) | |
| 累積赤字 | (355,540) | | | (166,922) | |
| 股東權益總額 | 636,937 | | | 809,651 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,167,860 | | | $ | 2,196,964 | |
附註構成簡明綜合財務報表的組成部分.
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明合併操作報表
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | | | | | | | | |
| 包裝 | | $ | 22,705 | | | $ | 111,091 | | | $ | 176,062 | | | $ | 416,978 | |
| 非套餐 | | 5,518 | | | 20,065 | | | 28,336 | | | 68,975 | |
| 管理費 | | 8 | | | 83 | | | 635 | | | 1,568 | |
| 費用報銷 | | 505 | | | 1,586 | | | 1,913 | | | 5,123 | |
| 總收入 | | 28,736 | | | 132,825 | | | 206,946 | | | 492,644 | |
| 直銷、一般和行政費用 | | | | | | | | |
| 直接 | | 35,679 | | | 87,252 | | | 153,957 | | | 273,577 | |
| 銷售、一般和行政 | | 22,943 | | | 30,771 | | | 76,514 | | | 94,647 | |
| 開業前 | | — | | | 257 | | | — | | | 548 | |
| 折舊攤銷 | | 22,518 | | | 29,417 | | | 69,877 | | | 77,636 | |
| 已報銷的費用 | | 505 | | | 1,586 | | | 1,913 | | | 5,123 | |
| 減值損失 | | 867 | | | — | | | 42,308 | | | — | |
| 資產出售損失 | | — | | | — | | | 1,729 | | | — | |
| 保險收益 | | (220) | | | — | | | (3,170) | | | — | |
| 直銷、一般和行政費用 | | 82,292 | | | 149,283 | | | 343,128 | | | 451,531 | |
| 營業(虧損)收入 | | (53,556) | | | (16,458) | | | (136,182) | | | 41,113 | |
| 利息支出 | | (19,973) | | | (9,936) | | | (61,844) | | | (34,796) | |
| 其他收入(費用) | | 224 | | | (2,537) | | | 1,171 | | | (2,775) | |
| 税前淨(虧損)收益 | | (73,305) | | | (28,931) | | | (196,855) | | | 3,542 | |
| 所得税(撥備)優惠 | | (5,299) | | | (1,530) | | | 8,237 | | | 10,025 | |
| 淨(虧損)收入 | | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | |
| (虧損)每股收益-基本 | | $ | (0.58) | | | $ | (0.23) | | | $ | (1.44) | | | $ | 0.10 | |
| (虧損)每股收益-攤薄 | | $ | (0.58) | | | $ | (0.23) | | | $ | (1.44) | | | $ | 0.10 | |
| 期內已發行加權平均數-基本 | | 134,493,864 | | | 129,841,264 | | | 131,426,886 | | | 130,265,112 | |
| 期內已發行股份加權平均數-稀釋 | | 134,493,864 | | | 129,841,264 | | | 131,426,886 | | | 130,601,247 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明綜合全面損失表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨(虧損)收入 | | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | |
| 利率互換未實現收益(虧損) | | 2,958 | | | (4,588) | | | (9,164) | | | (25,230) | |
| 養老金義務得(損) | | 100 | | | (6) | | | 197 | | | (182) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | 3,058 | | | (4,594) | | | (8,967) | | | (25,412) | |
| 綜合損失 | | $ | (75,546) | | | $ | (35,055) | | | $ | (197,585) | | | $ | (11,845) | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
股東權益簡明合併報表
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 實收資本 | | 累計其他
綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | 130,440,126 | | | $ | 14,161 | | | 54,608 | | | $ | (394) | | | $ | 992,297 | | | $ | (3,658) | | | $ | (162,565) | | | $ | 839,841 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,988 | | | 42,988 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,009) | | | — | | | (6,009) | |
| 股份薪酬 | 249,044 | | | 29 | | | — | | | — | | | 2,719 | | | — | | | — | | | 2,748 | |
| 普通股回購 | (198,179) | | | — | | | 198,179 | | | (1,522) | | | — | | | — | | | — | | | (1,522) | |
| 2019年3月31日的餘額 | 130,490,991 | | | $ | 14,190 | | | 252,787 | | | $ | (1,916) | | | $ | 995,016 | | | $ | (9,667) | | | $ | (119,577) | | | $ | 878,046 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,040 | | | 1,040 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,809) | | | — | | | (14,809) | |
| 股份薪酬 | 141,491 | | | 15 | | | — | | | — | | | 1,999 | | | — | | | — | | | 2,014 | |
| 普通股回購 | (304,587) | | | — | | | 304,587 | | | (2,400) | | | — | | | — | | | — | | | (2,400) | |
| 2019年6月30日的餘額 | 130,327,895 | | | $ | 14,205 | | | 557,374 | | | $ | (4,316) | | | $ | 997,015 | | | $ | (24,476) | | | $ | (118,537) | | | $ | 863,891 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,461) | | | (30,461) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,594) | | | — | | | (4,594) | |
| 股份薪酬 | 9,561 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,849 | | | — | | | — | | | 1,850 | |
| 普通股回購 | (846,418) | | | — | | | 846,418 | | | (6,385) | | | — | | | — | | | — | | | (6,385) | |
| 2019年9月30日的餘額 | 129,491,038 | | | $ | 14,206 | | | 1,403,792 | | | $ | (10,701) | | | $ | 998,864 | | | $ | (29,070) | | | $ | (148,998) | | | $ | 824,301 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明股東權益綜合報表(續)
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 實收資本 | | 累計其他
綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | 129,121,576 | | | $ | 14,215 | | | 1,846,095 | | | $ | (14,088) | | | $ | 1,001,088 | | | $ | (24,642) | | | $ | (166,922) | | | $ | 809,651 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,556) | | | (22,556) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,103) | | | — | | | (15,103) | |
| 基於股份的薪酬，扣除預扣税款後的淨額 | 493,226 | | | 55 | | | 4,500 | | | (34) | | | 3,168 | | | — | | | — | | | 3,189 | |
| 普通股回購 | (340,109) | | | — | | | 340,109 | | | (2,500) | | | — | | | — | | | — | | | (2,500) | |
| 2020年3月31日的餘額 | 129,274,693 | | | $ | 14,270 | | | 2,190,704 | | | $ | (16,622) | | | $ | 1,004,256 | | | $ | (39,745) | | | $ | (189,478) | | | $ | 772,681 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,458) | | | (87,458) | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,078 | | | — | | | 3,078 | |
| 基於股份的薪酬，扣除預扣税款後的淨額 | 332,735 | | | 38 | | | 8,092 | | | (20) | | | 2,681 | | | — | | | — | | | 2,699 | |
| 股票發行，淨額(見附註8) | 4,878,049 | | | 553 | | | — | | | — | | | 19,005 | | | — | | | — | | | 19,558 | |
| 2020年6月30日的餘額 | 134,485,477 | | | $ | 14,861 | | | 2,198,796 | | | $ | (16,642) | | | $ | 1,025,942 | | | $ | (36,667) | | | $ | (276,936) | | | $ | 710,558 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,604) | | | (78,604) | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,058 | | | — | | | 3,058 | |
| 股份薪酬 | 10,863 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,924 | | | — | | | — | | | 1,925 | |
| 2020年9月30日的餘額 | 134,496,340 | | | $ | 14,862 | | | 2,198,796 | | | $ | (16,642) | | | $ | 1,027,866 | | | $ | (33,609) | | | $ | (355,540) | | | $ | 636,937 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明現金流量表合併表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
| 折舊攤銷 | 69,877 | | | 77,636 | |
| 債務貼現和發行成本攤銷 | 1,793 | | | 1,026 | |
| 股份薪酬 | 7,867 | | | 6,612 | |
| 衍生金融工具損失 | 9,737 | | | 199 | |
| 減值損失 | 42,308 | | | — | |
| 遞延所得税 | (8,243) | | | (9,786) | |
| 資產出售損失 | 1,729 | | | — | |
| 關鍵資金攤銷 | (673) | | | (187) | |
| 其他 | 1,718 | | | 2,018 | |
| 資產負債變動情況： | | | |
| 貿易和其他應收賬款淨額 | 48,328 | | | 15,911 | |
| 關聯方應收賬款 | 2,715 | | | 2,715 | |
| 盤存 | 1,870 | | | 320 | |
| 預付款項和其他資產 | 1,508 | | | (10,418) | |
| 貿易和其他應付款項 | (51,663) | | | (12,882) | |
| 對關聯方的應付款項 | 1,663 | | | 3,548 | |
| 應付所得税 | (866) | | | (1,578) | |
| 其他負債 | (1,602) | | | 4,349 | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (60,552) | | | 93,050 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (28,817) | | | (165,484) | |
| 關鍵款項的收據 | 8,500 | | | 2,500 | |
| 購買無形資產 | (466) | | | (2,485) | |
| 出售資產所得，淨額 | 58,507 | | | 104 | |
| 財產損失保險收益 | — | | | 2,009 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 37,724 | | | (163,356) | |
| 融資活動 | | | |
| 債券發行收益，扣除貼現後的淨額 | 199,600 | | | — | |
| 債務發行成本 | (8,677) | | | — | |
| 普通股收益，扣除發行成本 | 19,558 | | | — | |
| 償還債務 | (7,575) | | | (7,575) | |
| 循環信貸貸款的借款收益 | 40,000 | | | — | |
| 循環信貸安排借款的償還 | (15,333) | | | — | |
| 普通股回購 | (2,500) | | | (10,307) | |
| 回購普通股以代扣税款 | (54) | | | — | |
| 融資租賃義務的本金支付 | (20) | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 224,999 | | | (17,882) | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | 202,171 | | | (88,188) | |
| 期初現金和現金等價物 | $ | 20,931 | | | $ | 116,353 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 223,102 | | | $ | 28,165 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 195,516 | | | $ | 28,165 | |
| 限制性現金 | 27,586 | | | — | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 223,102 | | | $ | 28,165 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
現金流量表簡明合併報表(續)
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金，扣除資本化的利息後的淨額 | $ | 48,762 | | | $ | 33,373 | |
| 支付所得税的現金，淨額 | $ | 2,146 | | | $ | 6,527 | |
| 非現金投融資活動的補充披露 |
| 已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 3,109 | | | $ | 9,046 | |
| 以新的融資租賃負債換取使用權資產 | $ | 2,333 | | | $ | — | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 1,393 | |
| 終止使用權資產和經營租賃負債 | $ | 646 | | | $ | — | |
| 已資本化但尚未支付的無形資產 | $ | 225 | | | $ | 459 | |
| 既有限制性股票獎勵的面值 | $ | 94 | | | $ | 45 | |
| 已資本化但尚未支付的利息 | $ | — | | | $ | 35 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。組織、操作和演示基礎
背景
Playa Hotels&Resorts N.V.(“Playa”或“The Company”)是熱門度假目的地黃金海濱位置的全包式度假村的領先所有者、運營商和開發商。我們擁有和/或管理以下產品組合21位於墨西哥、多米尼加共和國和牙買加的度假村。除非另有説明或上下文另有要求，否則我們的簡明綜合財務報表(我們的“簡明綜合財務報表”)中提及的“我們”、“我們的”、“我們”以及類似的表述均指Playa及其子公司。
新冠肺炎的衝擊
由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行的蔓延，以及政府相關限制和建議、定期商業航空公司航班的減少以及員工和客人面臨的潛在健康風險，我們從2020年3月下旬至6月暫停了所有度假村的運營。我們的度假村在7月份開始分階段重新開放，這是基於政府逐步放鬆限制和建議，以及增加定期商業航空服務的基礎上的。目前，18走出我們的21度假村已經重新開放。我們還在度假村實施了額外的安全措施，以減輕新冠肺炎潛在的健康風險。
雖然我們在7月份開始運營，但我們無法預測我們的業務何時會恢復到正常化水平，因為我們無法預測疫情的所有影響何時會消退。大流行持續的時間越長，程度越嚴重，對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況、信貸市場準入和償債能力的實質性不利影響就越大。
流動性和持續經營的能力
由於新冠肺炎對我們的業務和財務狀況造成了重大不利影響，我們採取了幾項措施來幫助糾正我們的流動性狀況，其中包括：
•我們在3月下旬暫停了所有度假村的運營，隨後從7月份開始分階段開放度假村；
•完成出售股權(見附註8)和發行額外債務(見附註11)，作為我們籌資努力的一部分；
•修改了我們的高級擔保信貸安排，在截至2021年9月30日的財政季度之前免除現有的財務維護契約(見附註11)；
•售出二我們以珠寶品牌經營的度假村的現金代價(見附註4)；
•大幅減少酒店和公司辦公室的人員配備水平；
•在整個公司辦公室實施臨時減薪；
•調整營銷支出；
•取消了所有非必要的商務旅行；
•在今年剩餘時間推遲所有非關鍵資本支出；以及
•繼續尋求我們某些非核心度假村的潛在出售機會。
由於我們正在採取和已經採取的措施，我們預計將遵守所有財務維護契約，並預計自本報告日期起至少12個月內有足夠的流動資金來履行我們的義務。
準備、陳述和測量的基礎
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀，這些綜合財務報表包括在我們於2020年2月27日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“年度報告”)中。
吾等認為，未經審核的中期簡明綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表相同的基準編制，幷包括公允列報所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的全年預期的運營結果。以下披露的所有美元金額(每股金額除外)均以數千美元為單位，除非另有説明。
注2。重大會計政策
持有待售資產
我們將度假村歸類為待售度假村，在我們決定處置度假村期間，已簽署具有約束力的購買該物業的協議，根據該協議，買方承諾了一筆不可退還的現金，並且不存在可能導致交易無法及時完成的重大融資或其他意外情況。如果符合這些標準，我們將執行以下步驟：如果公允價值低於度假村和相關資產的賬面價值，則確認減值損失；停止記錄折舊費用；並將資產和相關負債歸類為資產負債表上持有待售的資產和相關負債。任何資產減值均記入簡明綜合經營報表的減值損失內。
採用的標準
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 收養日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，*金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量(經ASU第2018-19號修訂)
| | 該標準修正了當前關於金融工具減值的指導方針，增加了基於預期損失而不是已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)。在新的指導方針下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼。 | | 2020年1月 | | 2020年1月1日，我們通過了ASU No.2016-13。我們通過將預期損失率應用於我們每個可報告部門(請參閲附註15)和我們的公司實體的未償還應收賬款餘額來確定我們的信貸損失。我們的可報告部門和公司實體的預期損失率主要是根據歷史信用損失來確定的，預計這與我們應收貿易賬款壽命內目前的預期不會有什麼不同。
採用ASU No.2016-13對我們截至2020年3月31日的三個月的簡明合併財務報表無關緊要。 |
尚未採用的標準
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 收養日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
ASU編號2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計 | | 該標準簡化了所得税的會計處理，消除了ASC 740所得税中的某些例外情況，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。 | | 2021年1月 | | 我們正在評估ASU No.2019-12的影響。採用這一標準將導致我們位於多米尼加共和國的度假村的遞延税負和遞延所得税費用發生變化，這些債務和遞延所得税費用受混合税制的約束。
|
ASU編號2020-04，中國參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 | | 本次更新中的修訂為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。
| | 2022年1月 | | 我們目前正在評估亞利桑那州第2020-04號文件對簡明合併財務報表的影響。我們可以選擇在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)於2021年12月31日停止之前提前採用這一標準。 |
注3。營業收入
下表列出了我們按地理部門分類的收入(請參閲附註15中對我們可報告部門的討論)($(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 尤卡坦 半島 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和國 | | 牙買加 | | 其他 | | 總計 |
套餐收入 | $ | 14,775 | | | $ | 526 | | | $ | 1,889 | | | $ | 5,515 | | | $ | — | | | $ | 22,705 | |
非套餐收入 | 3,128 | | | 261 | | | 564 | | | 1,306 | | | 259 | | | 5,518 | |
管理費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
費用報銷 | — | | | — | | | — | | | 474 | | | 31 | | | 505 | |
總收入 | $ | 17,903 | | | $ | 787 | | | $ | 2,453 | | | $ | 7,295 | | | $ | 298 | | | $ | 28,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 尤卡坦 半島 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和國 | | 牙買加 | | 其他 | | 總計 |
套餐收入 | $ | 45,663 | | | $ | 15,450 | | | $ | 11,689 | | | $ | 38,289 | | | $ | — | | | $ | 111,091 | |
非套餐收入 | 7,437 | | | 2,310 | | | 2,928 | | | 7,377 | | | 13 | | | 20,065 | |
管理費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | 83 | |
費用報銷 | — | | | — | | | — | | | 1,311 | | | 275 | | | 1,586 | |
總收入 | $ | 53,100 | | | $ | 17,760 | | | $ | 14,617 | | | $ | 46,977 | | | $ | 371 | | | $ | 132,825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 尤卡坦 半島 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和國 | | 牙買加 | | 其他 | | 總計 |
套餐收入 | $ | 71,337 | | | $ | 19,160 | | | $ | 33,078 | | | $ | 52,487 | | | $ | — | | | $ | 176,062 | |
非套餐收入 | 10,862 | | | 3,362 | | | 5,019 | | | 8,800 | | | 293 | | | 28,336 | |
管理費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 635 | | | 635 | |
費用報銷 | — | | | — | | | — | | | 1,484 | | | 429 | | | 1,913 | |
總收入 | $ | 82,199 | | | $ | 22,522 | | | $ | 38,097 | | | $ | 62,771 | | | $ | 1,357 | | | $ | 206,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 尤卡坦 半島 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和國 | | 牙買加 | | 其他 | | 總計 |
套餐收入 | $ | 163,424 | | | $ | 57,943 | | | $ | 58,439 | | | $ | 137,172 | | | $ | — | | | $ | 416,978 | |
非套餐收入 | 23,676 | | | 9,111 | | | 11,922 | | | 24,236 | | | 30 | | | 68,975 | |
管理費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,568 | | | 1,568 | |
費用報銷 | — | | | — | | | — | | | 3,899 | | | 1,224 | | | 5,123 | |
總收入 | $ | 187,100 | | | $ | 67,054 | | | $ | 70,361 | | | $ | 165,307 | | | $ | 2,822 | | | $ | 492,644 | |
合同資產負債
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在簡併資產負債表上除了貿易和其他應收賬款外，沒有任何重大合同資產。我們的應收賬款主要是與客户簽訂的合同的結果，這些合同減去了反映我們估計不會收回的金額的可疑賬户撥備。
當客人入住我們的度假村之前收到或到期的現金付款時，我們記錄合同負債，這些現金在我們的綜合資產負債表中作為貿易和其他應付款項的預付存款(見附註14)列示。我們的預付存款一般在一年內確認為收入。
注4.財產和設備
財產和設備餘額，淨額如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 財產和設備，毛額 | | | |
| 土地、建築物和改善 | $ | 1,916,838 | | | $ | 1,976,214 | |
固定裝置和機械(1) | 84,913 | | | 81,437 | |
| 傢俱和其他固定資產 | 231,627 | | | 228,533 | |
| 在建 | 8,111 | | | 42,083 | |
| 財產和設備總額(毛額) | 2,241,489 | | | 2,328,267 | |
| 累計折舊 | (451,589) | | | (398,353) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 1,789,900 | | | $ | 1,929,914 | |
________
(1) 包括我們融資租賃使用權資產的總餘額#美元。2.3百萬美元(見附註11)。
財產和設備的折舊費用為#美元。68.6百萬美元和$76.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元和21.9百萬美元和$29.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，0百萬美元和$8.6數百萬的利息支出分別資本化在符合條件的資產上。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，美元0百萬美元和$3.6數百萬的利息支出分別被資本化在符合條件的資產上。利息支出使用債務的加權平均利率進行資本化。
出售資產
2020年5月22日，我們完成了寶石鄧恩河海灘度假村和珠光灣海灘度假村和水上公園的出售，這兩項交易在我們的牙買加可報告部分中進行了報道，價格為$60.0百萬現金對價。在歸類為持有待售時，我們記錄了減值損失#美元。25.3在美國公認會計準則公允價值等級中，這被認為是除報價(第2級)以外的一種可觀察的輸入。減值計入簡明綜合經營報表的減值損失內。成交時，我們收到的現金總代價為$58.7在扣除慣例結賬費用後為100萬美元，並確認為#美元1.8簡明綜合經營報表的資產出售虧損中的百萬虧損。
與我們現有的信貸協議(如附註11中所定義)的條款一致，我們預計，在扣除我們投資組合中發生的增量費用和資本支出後，淨收益的一部分最高可達24在出售後的幾個月內，這筆貸款將用於提前償還2022年第二季度的定期貸款。
持有待售資產
在季度末之後，我們達成了一項協議，以總現金代價約為美元的價格出售夢幻港阿文圖拉(Dreams Port Aventuras)。34.52000萬。這筆交易預計將在2021年第一季度完成，但不能保證我們會完成交易。夢幻港Aventuras被歸類為2020年9月30日之後持有出售。
出租人合同
我們將某些房地產出租給第三方，作為我們度假村內的辦公和零售空間。我們的出租人合同被認為是經營租賃，合同期限一般為一至三年. 下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租金收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 租約 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃收入(1) | | $ | 254 | | | $ | 1,215 | | | $ | 1,400 | | | $ | 3,931 | |
________
(1) 我們的經營租賃收入記錄在簡明綜合營業報表中的非套餐收入中，包括可變租賃收入，這通常是按我們租户淨銷售額的百分比計算的。
注5.所得税
我們的註冊地在荷蘭，在荷蘭與我們的其他荷蘭子公司一起納税。荷蘭公司需繳納荷蘭企業所得税，一般税率為25%.
2019年第一季度，我們實施了新的轉讓定價政策，我們實體之間的公司間定價機制基於經濟合作與發展組織(OECD)定義的適用指導方針的運營資產回報率。因此，我們之前處於虧損狀態的某些度假村實體預計將盈利，這導致它們的估值津貼被釋放。
新冠肺炎疫情的不利經濟影響(見注1)促使我們重新評估我們的税收狀況。由於目前的環境，包括我們的業務暫停度假村，我們的結論是我們的度假勝地將在截至2020年12月31日的年度處於虧損狀態，並相應調整了我們的轉移定價分析。此外，我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們遞延税項資產變現的不利影響。因此，在截至2020年9月30日的9個月，我們額外確認了20.2針對我們的墨西哥、牙買加和美國實體的遞延税項資產提供1000萬歐元的估值津貼。
2020年3月27日，美國眾議院通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案)，也被稱為第三次新冠肺炎補充救濟法案，美國總統簽署該立法成為法律。我們分析了CARE法案，預計該法案的條款不會對我們的有效税率或截至2020年9月30日的應繳所得税和遞延所得税頭寸產生重大影響。
截至2020年9月30日的三個月，我們的所得税撥備為$5.3100萬美元，相比之下，1.5截至2019年9月30日的三個月的所得税撥備為100萬。我們的所得税撥備增加了#美元。3.8百萬美元的主要驅動因素是額外的税收支出#美元。20.2在截至2020年9月30日的三個月裏，與我們的牙買加、墨西哥和美國實體確認的估值免税額相關的1000萬美元，以及1.4與匯率波動相關的税費增加了100萬美元。我們所得税撥備的增加被一美元所抵消。12.5由於我們納税實體的税前賬面收入減少，税收優惠增加了100萬美元，a4.0由於多米尼加共和國某些實體未來税負降低，離散税收優惠增加了100萬美元，以及#美元1.7與出售珠兒鄧恩河海灘度假村和水上公園相關的非實質性調整相關的税收優惠為100萬英鎊(約合600萬元人民幣)，與出售珠兒鄧恩河海灘度假村和温泉度假村以及珠兒跑步灣海灘度假村和水上公園有關。
截至2020年9月30日的9個月，我們的所得税優惠為8.2100萬美元，相比之下，10.0截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠為100萬。我們的所得税優惠減少了1美元。1.8百萬美元主要是由一美元推動的3.2由於糾正了前一年的非實質性錯誤，所得税支出增加了100萬美元，税收優惠減少了14.3在截至2019年9月30日的9個月內發放的百萬估值津貼，在截至2020年9月30日的9個月內沒有發生，a美元20.2300萬美元與我們的牙買加、墨西哥和美國實體確認的估值免税額有關的税收撥備，以及1美元2.3與匯率波動相關的税費增加了100萬美元。所得税優惠的減少被一美元所抵消。22.6由於我們納税實體的税前賬面收入減少，税收優惠增加了100萬美元8.5由於多米尼加共和國某些實體未來税負降低，離散税收優惠增加了100萬美元，以及#美元7.5與出售珠兒鄧恩河海灘度假村和温泉浴場和珠兒跑步灣海灘度假村和水上公園相關的百萬離散税收優惠。
二在我們多米尼加共和國的實體中，Playa Romana Mar B.V.和Playa Dominia Resorts B.V.分別持有我們的希爾頓·拉羅曼納全包式度假村和Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana度假村15-多米尼加共和國財政部從2019年開始實行年度免税。持有Our Dreams Punta Cana度假村的Inversiones Vilazul，S.A.S.的免税地位於2019年12月31日到期。
注6。關聯方交易
與凱悦酒店的關係
凱悦酒店集團(“凱悦”)被視為關聯方，因為其關聯實體擁有我們的普通股，並在我們的董事會擁有代表權。我們為所有年齡段的凱悦Ziva和僅限成人使用的凱悦Zilara品牌經營的度假村支付與特許經營協議相關的凱悦費用，併為使用凱悦世界®客人忠誠度計劃。
與Sagicor的關係
Sagicor Group牙買加有限公司(“Sagicor”)被視為關聯方，因為其關聯實體擁有我們的普通股，並且在我們的董事會中有代表。我們為我們牙買加的一些物業支付Sagicor的保險費。Sagicor也是The Jewel Grande Montego Bay Resort&Spa的部分所有者，並作為該物業的經理對我們進行補償。
與我們的首席執行官一起租賃
我們的一個辦公室歸我們的首席執行官所有，我們從第三方轉租了該地點的空間。
與關聯方的交易
截至2020年9月30日及2019年9月30日的三個月及九個月內，吾等與關聯方的交易情況如下($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 關聯方 | | 交易 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 凱悦 | | 特許經營費(1) | | $ | 1,102 | | | $ | 3,516 | | | $ | 7,666 | | | $ | 13,054 | |
| 薩吉科爾 | | 保險費(1) | | $ | 187 | | | $ | 186 | | | $ | 720 | | | $ | 1,317 | |
| 薩吉科爾 | | 費用報銷 | | $ | 488 | | | $ | 1,393 | | | $ | 1,652 | | | $ | 4,200 | |
| 首席執行官 | | 租賃費(2) | | $ | 186 | | | $ | 187 | | | $ | 564 | | | $ | 539 | |
________
(1)除與凱悦特許經營協議相關的某些無形費用外，包括在簡明綜合經營報表中的直接費用，這些費用包括在銷售費用、一般費用和行政費用中。
(2)包括在簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
注7.承諾和或有事項
我們涉及在正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟，包括涉及侵權和其他一般責任索賠的法律程序，以及工人賠償和其他僱員索賠。大多數涉及責任和疏忽索賠的事件都由有償付能力的保險公司承保。當我們認為損失是可能的並且可以合理估計時，我們確認責任。我們目前認為，這類訴訟和訴訟的最終結果不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響，無論是單獨的還是總體的。
荷蘭企業所得税法提供了財政統一的選擇，這是一種綜合税制，在這種税制下，集團公司的利潤和虧損可以相互抵消。除了Playa Romana B.V.、Playa Romana Mar B.V.和Playa Hotels&Resorts N.V.之外，我們的荷蘭公司作為財政統一申報。Playa Resorts Holding B.V.是我們荷蘭財政統一的負責人，對整個財政統一的税負負有連帶責任。
注8.普通股
2018年12月14日，我們的董事會授權回購高達$100.0百萬股我們的已發行普通股作為市況和我們的流動資金認股權證。根據荷蘭法律，回購計劃受到某些限制，包括我們股東授予的現有回購授權。回購可不時在公開市場、私下協商的交易或其他方式(包括規則10b5-1交易計劃)進行。視乎市況及其他因素，這些回購可能會不時開始或暫停，而無須事先通知。在截至2020年9月30日的三個月內，我們做到了不是的Idon‘我不會根據回購計劃購買任何普通股。
2020年6月12日，我們發佈了4,878,049面值為歐元的普通股0.10根據修訂後的1933年證券法，在與我們的融資努力相關的私募中，每股免除註冊費用。我們收到了$19.6在扣除慣例成交費用後，現金對價為100萬英鎊。
截至2020年9月30日，我們的普通股資本包括134,496,340面值為歐元的已發行普通股0.10每股。此外,3,478,147限售股及業績股獎勵及22,656根據2017年計劃(定義見附註9)，已發行的限制性股份單位。限制性股票和績效股票獎勵的持有者有權投票，但不能處置這些股票，直到他們被授予為止。限售股的持有者在歸屬之前無權投票或處置此類股份。
注9.股份薪酬
我們通過了2017年綜合激勵計劃(《2017計劃》)，吸引和留住獨立董事、高管和其他關鍵員工和服務提供商。截至2020年9月30日，有6,242,621根據2017年計劃，未來可供授予的股票。
限制性股票獎勵包括授予合格員工、高管和董事會成員的限制性股票和限制性股票單位，幷包括普通股(或獲得普通股的權利)。
我們2020年1月1日至2020年9月30日限售股獎勵摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2020年1月1日的未歸屬餘額 | 2,157,336 | | | $ | 9.03 | |
| 授與 | 1,076,619 | | | 7.92 | |
| 既得 | (849,416) | | | 8.98 | |
| 沒收 | (84,450) | | | 8.89 | |
| 截至2020年9月30日的未歸屬餘額 | 2,300,089 | | | $ | 8.53 | |
績效股票獎勵由普通股組成，這些普通股可能會根據我們薪酬委員會通過的績效目標的實現情況而賺取和授予。
下表彙總了蒙特卡洛模擬中用於確定股東回報業績獎勵總額授予日期公允價值的關鍵輸入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 績效獎授予日期 | | 總獎勵百分比 | | 按組件授予日期公允價值 | | 波動率(1) | | 利息 率(2) | | 股息收益率 |
| 2020年1月2日 | | | | | | | | | | |
| 股東總回報 | | 50 | % | | $ | 1,334 | | | 24.87 | % | | 1.58 | % | | — | % |
| 調整後的EBITDA比較 | | 50 | % | | $ | 2,187 | | | — | % | | — | % | | — | % |
________
(1)預期波動率是基於我們行業的歷史股價確定的。
(2)無風險利率基於美國財政部發行的零息債券，剩餘期限等於測算期的剩餘期限。
我們在2020年1月1日至2020年9月30日期間的業績份額獎勵摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2020年1月1日的未歸屬餘額 | 913,407 | | | $ | 7.22 | |
| 授與 | 552,395 | | | 6.38 | |
| 沒收 | (265,088) | | | 7.99 | |
| 截至2020年9月30日的未歸屬餘額 | 1,200,714 | | | $ | 6.66 | |
2020年10月8日，所有未歸屬業績股獎勵均由獲獎單位自願放棄並取消。
注10.每股收益
基本及攤薄每股盈利或虧損(“EPS”)如下($(以千為單位)，共享數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 分子 | | | | | | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
| 分母 | | | | | | | |
| 基本每股收益的分母-加權-平均流通股數量 | 134,493,864 | | | 129,841,264 | | | 131,426,886 | | | 130,265,112 | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | | | |
| 未歸屬的限制性股票獎勵 | — | | | — | | | — | | | 336,135 | |
| 稀釋每股收益的分母-調整後的加權平均流通股數量 | 134,493,864 | | | 129,841,264 | | | 131,426,886 | | | 130,601,247 | |
| | | | | | | |
| EPS-基礎版 | $ | (0.58) | | | $ | (0.23) | | | $ | (1.44) | | | $ | 0.10 | |
| EPS-稀釋 | $ | (0.58) | | | $ | (0.23) | | | $ | (1.44) | | | $ | 0.10 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月，1,200,714假設轉換後的攤薄每股收益不包括未歸屬的基於業績的股權獎勵的股票，因為截至各自報告期末未達到業績標準。截至2019年9月30日的三個月和九個月，934,107假設轉換後的攤薄每股收益不包括未歸屬的基於業績的股權獎勵的股票，因為截至各自報告期末未達到業績標準。
截至2020年9月30日的三個月和九個月2,300,089未歸屬的限制性股票獎勵的股份不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2019年9月30日的三個月和九個月：2,175,638和292,937未歸屬的限制性股票獎勵的股份分別不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，未償還認股權證將總共收購2,987,770普通股未計入假設轉換後攤薄每股收益的計算，因為認股權證於各自報告期末不可行使。
注11.債款
我們的債務由以下幾部分組成(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至的未償還餘額 |
| 利率，利率 | | 到期日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 循環信貸安排 | | | | | | | |
循環信貸安排(1) | Libor+3.00% | | 2022年4月27日 | | $ | 84,667 | | | $ | 60,000 | |
| | | | | | | |
| 高級擔保信貸安排 | | | | | | | |
定期貸款(2) | Libor+2.75% | | 2024年4月27日 | | $ | 978,873 | | | $ | 986,448 | |
| A1期貸款 | 11.4777% | | 2024年4月27日 | | 35,000 | | | — | |
| A2期貸款 | 11.4777% | | 2024年4月27日 | | 31,000 | | | — | |
A3期貸款(3) | Libor+3.00% | | 2024年4月27日 | | 28,000 | | | — | |
| 定期貸款總額(按規定價值計算) | | | | | 1,072,873 | | | 986,448 | |
| 未攤銷折扣 | | | | | (1,786) | | | (2,168) | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | | | (6,471) | | | (3,622) | |
| 定期貸款總額，淨額 | | | | | $ | 1,064,616 | | | $ | 980,658 | |
| | | | | | | |
| 房產貸款 | | | | | | | |
| 物業貸款(按規定價值) | 9.25% | | 2025年7月1日 | | $ | 110,000 | | | $ | — | |
| 未攤銷折扣 | | | | | (4,172) | | | — | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | | | (4,645) | | | — | |
| 房地產貸款總額，淨額 | | | | | $ | 101,183 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 融資租賃義務 | | | | | $ | 2,313 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 總債務，淨額 | | | | | $ | 1,252,779 | | | $ | 1,040,658 | |
________
(1)未支取的餘額在0.5%至0.25%取決於某些槓桿率。我們有可用餘額#美元。0百萬美元和$40.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。我們循環信貸工具未償還餘額的加權平均利率為3.15%和4.72分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
(2)一個月期倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率受1.0%地板。利率是3.75%和4.55分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。我們的二利率掉期將LIBOR固定在2.85$的%800.0我們定期貸款的百萬美元(見附註12)。
(3)倫敦銀行間同業拆借利率受1.0%地板。利率是4.00截至2020年9月30日的百分比。
對修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案
於2020年6月12日，我們簽訂了經修訂的信貸協議第四修正案(“第四修正案”，並與高級擔保信貸安排的未修訂條款“現有信貸協議”共同生效)。高級擔保信貸安排的條款仍然有效，但經第四修正案修改的下列條款除外：
i.在2021年9月30日(“救濟期”)之前，用最低流動性測試取代金融契約的總淨槓桿率要求；
二、修改救濟期後某些測試日期的財務契約；以及
三、在救濟期內，增加對額外債務的產生以及進行投資、處置和限制性付款等方面的某些限制。
額外信貸安排
2020年6月12日，我們簽訂了一項額外的高級擔保信貸安排，平均利率為9.25該%將於2024年4月27日到期，並與現有信貸協議(“額外信貸安排”)並列。額外信貸安排包括以下定期貸款：
i.$35.0百萬定期貸款，固定利率為11.4777%(“A1期貸款”)；
二、$31.0百萬定期貸款，固定利率為11.4777%(“A2期貸款”)；及
三、$28.0百萬定期貸款，我們可以選擇基準利率加保證金2.00%或LIBOR加3.00%(“A3期限貸款”)。A3定期貸款是一種歐洲貨幣貸款，受1.0%LIBOR下限與現有信貸協議一致。
我們打算將額外信貸融資的收益用於一般企業用途。額外信貸安排項下的債務以與現有信貸協議實質相同的方式抵押。
在到期日之前，額外信貸安排不要求支付本金，但包括符合現有信貸協議的A3期貸款的強制性提前還款要求。某些資產出售、傷亡事件和譴責事件不再投資於我們總淨槓桿率高於的業務，需要強制預付款。4.00X.我們不得在2023年6月之前自願預付額外信貸安排的任何部分，除非支付相當於100自支付之日起至2022年6月止本應累算的利息的%，外加502022年6月至2023年6月期間應計利息的%。在2023年6月之後，我們可以提前支付額外信貸安排的任何部分，而不會受到懲罰。
關於額外的信貸安排，我們終止了剩餘的$15.0根據現有信貸協議，我們的循環信貸安排的未使用能力為100萬美元。額外的信貸安排包含契約，包括一個新興的財務維持契約，與現有信貸協議中的契約相同。
房產貸款協議
2020年6月12日，我們簽訂了一項金額為1美元的房地產貸款協議。110.0一百萬的固定利率是9.25%，2025年7月1日到期(“房產貸款”)。在到期之前，房產貸款不需要支付本金。物業貸款以我們位於多米尼加共和國的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana物業以及位於牙買加的希爾頓玫瑰廳度假村及水療中心(統稱為“物業”)的抵押為抵押。我們打算將物業貸款所得款項用作物業的營運和管理，以及作一般公司用途。
在房產貸款期間，我們需要繳存一定的現金儲備，包括運營費用、還本付息和某些需要進行的物業改善計劃的儲備。我們會繼續為儲備提供資金，直至物業的償債覆蓋率達到1.50X表示二連續的日曆季度。這些儲備在我們的簡明綜合資產負債表上以限制性現金的形式列示，該資產負債表的餘額為#美元。27.6截至2020年9月30日，100萬。
融資租賃義務
2020年7月1日，我們進入了一個十二年與第三方的融資租賃安排，用於建造、管理和維護位於Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana的熱能工廠。我們認出了一張$2.3在簡明綜合資產負債表上，物業和設備內的使用權資產和租賃負債分別為淨額和債務。
經濟贍養費契約
截至2020年9月30日，我們遵守了所有適用的公約。以下是我們適用的公約和限制的摘要：
| | | | | | | | |
| 債款 | | 契約條款 |
| 現有信貸協議 | | 我們被要求保持最低流動資金餘額為#美元。60.0在整個救濟期內有100萬美元。
如果我們有比這更多的35在2021年6月30日之後的循環信貸安排中提取%，我們將遵守以下總淨槓桿率要求：
▪6.50X截至2021年9月30日止期間； ▪6.00X截至2021年12月31日止的期間；及 ▪4.75X表示此後的時段。 |
| A1期貸款 | | 條款與現有信貸協議相同。 |
| A2期貸款 | | 沒有適用的債務契約。 |
| A3期貸款 | | 沒有適用的債務契約。 |
| 房產貸款 | | 沒有適用的債務契約，除非要求維持現金儲備，直到物業達到以下償債覆蓋率1.50X表示二連續幾個季度。 |
注12。衍生金融工具
利率掉期
自2018年3月29日起，我們簽訂了二利率互換，以減輕浮息債務固有的利率風險。利率互換不作交易用途，固定名義價值為#美元。200.0百萬美元和$600.0百萬我們支付的固定費率是2.85%，每月收到的可變利率重置為最低一個月期倫敦銀行同業拆借利率，這導致美國將倫敦銀行間同業拆借利率固定在2.85$的%800.0我們定期貸款的一百萬。利率互換將於2023年3月31日到期。
2019年3月20日，我們選擇採用套期保值會計，將我們的利率互換指定為現金流對衝。在我們採用套期保值會計之前，我們的利率掉期的公允價值變化在綜合經營報表中通過利息支出確認。採納後，我們的利率掉期(可視為有效的現金流量對衝)的公允價值變動在綜合全面損失表中通過其他全面虧損(“保監處”)記錄。累計其他綜合虧損中的未實現損益(“AOCI”)重新分類為利息支出，因為我們的浮動利率債務需要支付利息。於2020年2月29日，我們的利率掉期因利率下降而失效，所有隨後的公允價值變動均通過綜合經營報表中的利息支出確認。
下表顯示截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月的綜合全面虧損綜合報表及綜合經營報表中扣除税項後的利率掉期的影響(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日，我們現金流對衝的AOCI | | $ | 20,164 | | | $ | — | |
| 公允價值變動 | | 16,956 | | | 5,834 | |
| 從AOCI到利息支出的重新分類 | | (1,908) | | | 24 | |
| 保監處與我們截至3月31日的三個月的現金流對衝有關 | | 15,048 | | | 5,858 | |
| 公允價值變動 | | — | | | 14,648 | |
| 從AOCI到利息支出的重新分類 | | (2,926) | | | 136 | |
| 保監處與我們截至六月三十日止三個月的現金流對衝有關 | | (2,926) | | | 14,784 | |
| 公允價值變動 | | — | | | 4,912 | |
從AOCI到利息支出的重新分類(1) | | (2,958) | | | (324) | |
| 保監處與我們截至九月三十日止三個月的現金流對衝有關 | | (2,958) | | | 4,588 | |
| 截至9月30日，我們現金流對衝的AOCI | | $ | 29,328 | | | $ | 25,230 | |
________
(1) 截至2020年9月30日，預計在未來12個月內從AOCI重新分類為利息支出的總金額為$11.7百萬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無效套期保值的衍生負債 | | 財務報表分類 | | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利率掉期(1) | | 利息支出 | | $ | 3,803 | | | $ | — | | | $ | 22,306 | | | $ | 2,715 | |
________
(1) 包括我們利率掉期的公允價值變化和每月支付的衍生工具結算的現金利息。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的利率互換在簡併資產負債表中的效果。(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有效套期保值的衍生負債 | | 財務報表分類 | | 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 利率掉期 | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 31,932 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無效套期保值的衍生負債 | | 財務報表分類 | | 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 利率掉期 | | 衍生金融工具 | | $ | 50,832 | | | $ | — | |
根據利率互換條款，如果交易對手不履行義務，衍生金融工具將使我們面臨信用風險。我們將這些交易對手信用風險納入我們的公允價值計量(見附註13)，並相信我們通過與主要信譽良好的金融機構進行交易，將這種信用風險降至最低。
注13.金融工具的公允價值
公允價值計量的目標是估計在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間進行出售資產或轉移負債的有序交易的價格。美國公認會計準則建立了分層披露框架，該框架對計量公允價值時使用的投入的可觀測性水平進行了優先排序和排名，如下所示：
•第1級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第二級：活躍市場中類似資產或負債的未調整報價，或不活躍市場中相同或類似資產或負債的未調整報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
•第三級：投入是不可觀察的，反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的判斷。
我們相信，我們金融工具的賬面價值(不包括我們的債務)接近於截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值。在我們的簡明合併財務報表列示的任何期間，我們都沒有任何3級工具。.
下表顯示了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日以公允價值經常性計量的金融負債的公允價值層次結構(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 公允價值經常性計量 | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | 50,832 | | | $ | — | | | $ | 50,832 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 公允價值經常性計量 | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | 31,932 | | | $ | — | | | $ | 31,932 | | | $ | — | |
下表列出了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日未按公允價值計量的金融負債的公允價值層次結構(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | 截至2020年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 未按公允價值記錄的金融負債 | | | | | | | | |
| 定期貸款 | | $ | 974,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 893,061 | |
| 循環信貸安排 | | 84,667 | | | — | | | — | | | 84,780 | |
| A1期貸款 | | 33,701 | | | — | | | — | | | 35,179 | |
| A2期貸款 | | 29,850 | | | — | | | — | | | 31,158 | |
| A3期貸款 | | 26,962 | | | — | | | — | | | 28,055 | |
| 房產貸款 | | 101,183 | | | — | | | — | | | 110,848 | |
| 總負債 | | $ | 1,250,466 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,183,081 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | 截至2019年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| 未按公允價值記錄的金融負債 | | | | | | | | |
| 定期貸款 | | $ | 980,658 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 983,214 | |
| 循環信貸安排 | | 60,000 | | | — | | | — | | | 60,000 | |
| 總負債 | | $ | 1,040,658 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,043,214 | |
下表總結了用於估計按公允價值經常性計量的金融工具和不按公允價值計量的金融工具的公允價值的估值技術：
| | | | | | | | |
| | 估價技術 |
| 按公允價值記錄的金融工具 | | |
| 利率掉期 | | 利率掉期的公允價值是根據預期的未來現金流估計的，方法是將掉期的名義金額、合同期至到期日以及可觀察到的基於市場的投入(包括利率曲線)納入其中。公允價值還納入了信用估值調整，以適當反映不履行風險。我們利率掉期的公允價值在很大程度上取決於截至測量日期的預測LIBOR。如果在隨後的幾個時期，預測的LIBOR超過2.85%，我們將確認收益和未來的現金流入。相反，如果預測的LIBOR低於2.85在隨後的期間，我們將確認虧損和未來的現金流出。 |
| 未按公允價值記錄的金融工具 | | |
| 定期貸款和房產貸款 | | 我們的定期貸款和房地產貸款的公允價值是通過應用市場遠期匯率並以適當的貼現率折現，使用剩餘合同期的現金流預測來估計的。 |
| 循環信貸安排 | | 我們的循環信貸工具的估值技術與我們的定期貸款是一致的。循環信貸融資的公允價值一般接近其賬面價值，因為預期期限明顯較短。 |
注14.其他資產負債表項目
貿易和其他應收賬款淨額
以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的貿易和其他應收賬款餘額淨額(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 總貿易和其他應收款 | $ | 22,973 | | | $ | 73,015 | |
壞賬準備(1) | (2,102) | | | (1,765) | |
貿易和其他應收賬款總額，淨額(2) | $ | 20,871 | | | $ | 71,250 | |
________
(1) 我們確認了額外的$0.8由於我們的旅行合作伙伴之一Thomas Cook的破產，在截至2019年12月31日的一年中，壞賬支出為100萬美元。我們還確認了$2.1在截至2020年9月30日的9個月中，壞賬支出為1.2億美元，主要是由於新冠肺炎的負面影響。
(2)截至2019年1月1日的期初餘額為$64.8百萬
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，我們的應收賬款沒有經歷任何重大沖銷。
預付款項和其他資產
以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的提前還款和其他資產餘額(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 對供應商的預付款 | $ | 9,753 | | | $ | 7,865 | |
| 預付所得税 | 11,376 | | | 12,412 | |
預繳其他税金(1) | 11,268 | | | 11,156 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 4,448 | | | 5,673 | |
合同保證金(2) | 2,700 | | | 2,700 | |
| 其他資產 | 4,941 | | | 4,885 | |
| 預付款和其他資產總額 | $ | 44,486 | | | $ | 44,691 | |
________
(1)包括可退還的增值税、一般消費税和我們的墨西哥、牙買加、荷蘭和多米尼加共和國實體積累的其他銷售税。
(2)表示與避難所CANA管理合同相關的現金保證金。如果我們能就條款達成一致，押金將用於購買庇護所卡納的部分權益。
商譽
截至2020年9月30日和2019年12月31日，按可報告分部劃分的商譽賬面總值和累計減值損失(請參閲附註15中對我們可報告分部的討論)如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | | 太平洋海岸 | | 多米尼加共和國 | | 牙買加 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 總賬面價值 | $ | 51,731 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,776 | | | $ | 84,507 | |
| 累計減值損失 | (6,168) | | | — | | | — | | | — | | | (6,168) | |
| 賬面淨值 | 45,563 | | | — | | | — | | | 32,776 | | | 78,339 | |
| | | | | | | | | |
| 年內的活動 | | | | | | | | | |
調整數 (1) | — | | | — | | | — | | | 1,756 | | | 1,756 | |
減值損失(2) | — | | | — | | | — | | | (17,039) | | | (17,039) | |
| | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的餘額 | | | | | | | | | |
| 總賬面價值 | 51,731 | | | — | | | — | | | 34,532 | | | 86,263 | |
| 累計減值損失 | (6,168) | | | — | | | — | | | (17,039) | | | (23,207) | |
| 賬面淨值 | $ | 45,563 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,493 | | | $ | 63,056 | |
________
(1)在2020年第三季度，我們確認了遞延所得税和商譽的調整，這代表着對2018年與Sagicor業務合併所獲得的物業和設備的非實質性錯誤的糾正。這些調整對我們之前報告的簡明合併財務報表並不重要。
(2) 作為上述非實質性修正的結果，我們確認了額外的$0.92020年第三季度減值虧損100萬英鎊。
由於新冠肺炎和我們度假村的臨時停業(見附註1)，我們報告單位的預測未來現金流在2020年第一季度大幅下降。我們執行了截至2020年3月31日的中期量化減損分析，確認17.0以下報告單位於截至2020年3月31日止三個月之減值虧損內之商譽減值虧損百萬元，因吾等確定其賬面值超過其公允價值(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 報告股 | | 可報告的細分市場 | | 減值損失(1) |
| 寶石跑步灣海灘度假村和水上公園 | | 牙買加 | | $ | 7,318 | |
| 珍珠鄧恩河海灘度假村及水療中心 | | 牙買加 | | $ | 5,400 | |
| 珍珠天堂灣海灘度假村及水療中心 | | 牙買加 | | $ | 4,321 | |
________
(1) 由於上面提到的商譽的非實質性修正，我們確認了額外的$0.92020年第三季度，這三個報告單位的減值虧損為100萬英鎊。
我們認識到不是的根據截至2020年6月30日的中期量化減值分析，我們報告單位的額外商譽減值損失。
其他無形資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他無形資產包括($(以千計)):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 總賬面價值 | | | |
賭場及其他牌照(1) | $ | 875 | | | $ | 875 | |
| 管理合同 | 1,900 | | | 1,900 | |
企業資源規劃系統(2) | 5,633 | | | 5,187 | |
| 其他 | 4,274 | | | 3,346 | |
| 總賬面價值總額 | 12,682 | | | 11,308 | |
| | | |
| 累計攤銷 | | | |
| 管理合同 | (214) | | | (143) | |
企業資源規劃系統(2) | (941) | | | (437) | |
| 其他 | (2,999) | | | (2,320) | |
| 累計攤銷總額 | (4,154) | | | (2,900) | |
| | | |
| 賬面淨值 | | | |
賭場及其他牌照(1) | 875 | | | 875 | |
| 管理合同 | 1,686 | | | 1,757 | |
企業資源規劃系統(2) | 4,692 | | | 4,750 | |
| 其他 | 1,275 | | | 1,026 | |
| 總賬面淨值 | $ | 8,528 | | | $ | 8,408 | |
________
(1) 我們的賭場執照是無限期的。因此，不存在相關的攤銷費用或累計攤銷。
(2) 代表開發和實施SAP作為我們的集成企業資源規劃(“ERP”)系統所產生的軟件開發成本，其中$1.4百萬美元和$2.6百萬美元分別於2020年和2019年投入使用，目前正在加權平均攤銷期間攤銷7好多年了。
無形資產的攤銷費用為#美元。1.3百萬美元和$0.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元和0.6百萬美元和$0.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。
貿易和其他應付款項
以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的貿易和其他應付款餘額(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 貿易應付款 | $ | 17,308 | | | $ | 45,299 | |
預付存款(1) | 25,086 | | | 53,769 | |
| 預扣税款和其他應繳税款 | 37,261 | | | 46,983 | |
| 應付利息 | 1,455 | | | 125 | |
| 工資總額和相關應計項目 | 14,090 | | | 14,547 | |
| 應計費用和其他應付款 | 18,937 | | | 20,880 | |
| 貿易和其他應付款總額 | $ | 114,137 | | | $ | 181,603 | |
________
(1) 截至2019年1月1日的期初餘額為$57.3百萬
其他負債
以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他負債餘額(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
養老金義務(1)(2) | $ | 5,563 | | | $ | 6,764 | |
| 租賃負債 | 4,937 | | | 6,208 | |
| 不利地面租賃責任 | 2,114 | | | 2,187 | |
關鍵資金(3) | 16,024 | | | 8,225 | |
| 其他 | 883 | | | 923 | |
| 其他負債總額 | $ | 29,521 | | | $ | 24,307 | |
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(1) 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，定期養卹金淨成本中的服務成本部分為#美元。0.6百萬美元和$0.6分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月，定期退休金淨成本中的服務成本部分為#美元。0.2百萬美元和$0.2分別為百萬美元。這些成本在簡明綜合業務報表中記錄在直接費用中。
(2) 截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月，定期養卹金淨收益或成本的非服務成本部分為#美元。1.6百萬美元和$0.4分別為百萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，定期養老金淨收益或成本的非服務成本部分為#美元。0.3百萬美元和$0.2分別為百萬美元。這些成本記錄在簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)中。
(3) 代表收到的關鍵資金的未攤銷餘額，在簡明綜合經營報表中作為直接費用中的特許經營費減少攤銷。我們收到了$8.5百萬美元和$6.52020年和2019年分別為100萬。
注15。細分市場信息
我們認為我們擁有的每個度假村都是一個運營部門，沒有一個達到可報告部門的門檻。我們還根據各個度假村分配資源和評估經營業績。我們的運營部門符合聚合標準，因此，我們四按地理位置分開報告的部分：(I)尤卡坦半島，(Ii)太平洋海岸，(Iii)多米尼加共和國和(Iv)牙買加。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們已將管理費、成本報銷和其他非實質性金額排除在我們的部門報告中。
我們的運營部門是業務的組成部分，由我們的首席執行官、首席財務官和首席運營官定期審查離散的財務信息，他們都代表我們的首席運營決策者(“CODM”)。CODM審查每個可報告部門的財務信息，以評估業績並作出有關資源分配的決定。
我們的業務表現主要是根據調整後的利息支出、所得税(撥備)收益以及折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)來評估的，不應將其視為淨(虧損)收益或根據美國公認會計原則得出的財務表現或流動性的其他衡量標準的替代。我們部門的業績是根據調整後的EBITDA在扣除公司費用和管理費收入(“自有度假村EBITDA”)之前進行評估的。
我們將調整後的EBITDA定義為根據美國公認會計準則確定的本期未計利息費用、所得税(撥備)收益、折舊及攤銷費用前的淨(虧損)收入，並進一步調整以排除下列項目：(A)減值損失；(B)其他收入(費用)；(C)開業前費用；(D)股票薪酬；(E)其他税收收入(費用)；(F)交易費用；(G)出售資產損失；以及(H)遣散費。
使用調整後的EBITDA和擁有的度假村EBITDA等財務指標存在限制。例如，我們行業的其他公司對調整後EBITDA的定義可能與我們不同。因此，可能很難使用調整後的EBITDA或其他公司公佈的類似名稱的財務指標來比較這些公司的業績與我們的業績。由於這些限制，調整後的EBITDA不應被視為衡量我們的業務或可用於投資我們業務的可自由支配現金產生的收入或損失，投資者應仔細考慮我們在簡明合併財務報表中顯示的美國公認會計準則結果。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的部門淨收入以及與總收入的對賬($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 自有淨收入 | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 17,351 | | | $ | 50,996 | | | $ | 79,689 | | | $ | 180,981 | |
| 太平洋海岸 | 773 | | | 17,404 | | | 21,854 | | | 65,061 | |
| 多米尼加共和國 | 2,453 | | | 14,585 | | | 38,060 | | | 70,226 | |
| 牙買加 | 6,458 | | | 43,075 | | | 58,458 | | | 152,686 | |
部門擁有的淨收入(1) | 27,035 | | | 126,060 | | | 198,061 | | | 468,954 | |
| 其他 | 258 | | | 14 | | | 293 | | | 30 | |
| 管理費 | 8 | | | 83 | | | 635 | | | 1,568 | |
| 費用報銷 | 505 | | | 1,586 | | | 1,913 | | | 5,123 | |
| 強制性小費 | 930 | | | 5,082 | | | 6,044 | | | 16,969 | |
| 總收入 | $ | 28,736 | | | $ | 132,825 | | | $ | 206,946 | | | $ | 492,644 | |
________
(1) 分部擁有的淨收入是指總收入減去支付給員工的強制性小費、成本報銷、管理費和其他非來自分部運營的雜項收入。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的部門所有度假村EBITDA、調整後的EBITDA和淨(虧損)收入的對賬($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 自有度假村EBITDA | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | (1,820) | | | $ | 13,777 | | | $ | 15,111 | | | $ | 67,087 | |
| 太平洋海岸 | (2,330) | | | 4,495 | | | 3,726 | | | 25,451 | |
| 多米尼加共和國 | (6,296) | | | (1,201) | | | (3,388) | | | 17,305 | |
| 牙買加 | (7,473) | | | 8,802 | | | 3,503 | | | 47,781 | |
| 細分市場擁有的度假村EBITDA | (17,919) | | | 25,873 | | | 18,952 | | | 157,624 | |
| 其他公司 | (8,205) | | | (10,126) | | | (26,782) | | | (28,519) | |
| 管理費 | 8 | | | 83 | | | 635 | | | 1,568 | |
| 調整後EBITDA合計 | (26,116) | | | 15,830 | | | (7,195) | | | 130,673 | |
| 利息支出 | (19,973) | | | (9,936) | | | (61,844) | | | (34,796) | |
| 折舊攤銷 | (22,518) | | | (29,417) | | | (69,877) | | | (77,636) | |
| 減值損失 | (867) | | | — | | | (42,308) | | | — | |
| 資產出售損失 | — | | | — | | | (1,729) | | | — | |
| 其他收入(費用) | 224 | | | (2,537) | | | 1,171 | | | (2,775) | |
| 開業前費用 | — | | | (257) | | | — | | | (548) | |
| 股份薪酬 | (1,925) | | | (1,850) | | | (7,867) | | | (6,612) | |
| 其他税收收入(費用) | 170 | | | 318 | | | (298) | | | (484) | |
| 交易費用 | (541) | | | (1,253) | | | (1,416) | | | (4,493) | |
| 遣散費 | (1,448) | | | (6) | | | (3,892) | | | (139) | |
定期養老金(收益)淨成本中的非服務成本構成(1) | (311) | | | 177 | | | (1,600) | | | 352 | |
| 税前淨(虧損)收益 | (73,305) | | | (28,931) | | | (196,855) | | | 3,542 | |
| 所得税(撥備)優惠 | (5,299) | | | (1,530) | | | 8,237 | | | 10,025 | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
________
(1) 代表在合併經營報表中記錄在其他收入(費用)內的定期養老金(福利)淨成本中的非服務成本部分。我們將這些成本包括在計算調整後的EBITDA中，因為它們被認為是我們正在進行的度假村運營的一部分。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的分部財產和設備總額，以及對總財產和設備的對賬。(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十號， | | 截至12月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| 分部財產和設備，毛額 | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 865,703 | | | $ | 865,900 | |
| 太平洋海岸 | 288,429 | | | 288,358 | |
| 多米尼加共和國 | 677,125 | | | 667,120 | |
| 牙買加 | 405,733 | | | 499,569 | |
| 分部財產和設備合計，總值 | 2,236,990 | | | 2,320,947 | |
| 公司財產和設備，毛額 | 4,499 | | | 7,320 | |
| 累計折舊 | (451,589) | | | (398,353) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 1,789,900 | | | $ | 1,929,914 | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的分部資本支出以及與總資本支出的對賬($(以千計)):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 |
| 分部資本支出 | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 3,423 | | | $ | 18,256 | |
| 太平洋海岸 | 1,120 | | | 1,476 | |
| 多米尼加共和國 | 6,728 | | | 142,518 | |
| 牙買加 | 2,364 | | | 3,204 | |
分部資本支出總額(1) | 13,635 | | | 165,454 | |
| 公司 | 149 | | | 9,076 | |
資本支出總額(1) | $ | 13,784 | | | $ | 174,530 | |
________
(1) 表示房地產和設備的總增加額.
注16。後續事件
在編制中期簡明合併財務報表時，自2020年9月30日以來，除以下事項外，沒有後續事件：
在2020年9月30日之後，全球經濟繼續受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。我們無法預測疫情的影響何時消退，因此我們無法預測何時能夠重新開放我們所有剩餘的度假村，我們的度假村是否將獲準繼續開放，或者我們的業務何時將恢復正常水平。也不能保證當大流行的影響消退後，病毒不會再捲土重來，也不能保證住宿需求和消費者對旅行的信心會像其他行業一樣迅速恢復。大流行持續的時間越長，程度越嚴重，病毒在當前經歷之外反覆或週期性爆發的可能性就越大，大流行對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況、信貸市場準入和償還債務的能力產生的實質性不利影響就越大。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對Playa Hotels&Resorts N.V.(“Playa”)財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表(“簡明綜合財務報表”)以及與之相關的附註一併閲讀，這些報表包括在本10-Q季度報告的“第1項.財務報表”中。除文意另有所指外，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是Playa及其子公司。
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了我們目前對當時未來事件的預期和預測，因此涉及不確定性和風險。“相信”、“預期”、“預期”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“計劃”、“估計”、“打算”、“預測”、“潛在”、“繼續”等詞語，以及這些詞語的否定詞和其他類似表述一般都是前瞻性表述。前瞻性聲明會受到各種因素的影響，可能會導致實際結果或結果與這些聲明中顯示的結果大不相同，包括在我們提交給證券交易委員會的2020年2月27日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告和本季度報告中題為“風險因素”的章節中描述的風險，因為這些因素可能會在我們提交給證券交易委員會的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這些因素不應被解釋為詳盡的，應該與本新聞稿和我們提交給證券交易委員會的文件中包括的其他警告性聲明一起閲讀。目前，可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前的新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、經營業績和現金流、為我們擁有度假村的地點提供服務的航空公司、短期和長期旅遊需求、全球經濟和我們擁有度假村的當地經濟以及金融市場的不利影響。因為新冠肺炎大流行, 我們從2020年3月到2020年7月暫停了所有度假村的運營，我們的3個度假村仍然暫停運營。新冠肺炎疫情對我們和消費者行為的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括疫情的範圍、嚴重程度和持續時間，疫情在情況初步改善後是否會捲土重來，政府為遏制疫情或減輕其影響而採取的行動，疫苗和治療開發的速度和有效性，以及疫情和遏制措施的直接和間接經濟影響，包括其對失業率和消費者可自由支配支出的影響程度等。 可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同的其他因素包括：
•普遍的經濟不確定性，特別是總體經濟狀況對酒店業的影響；
•包羅萬象的度假村模式的受歡迎程度，特別是在度假村市場的豪華部分；
•我們經營的地區的經濟、社會或政治條件的變化，包括公共安全觀念的變化和競爭度假村客房供應的變化；
•我們與凱悦酒店集團(“凱悦”)和希爾頓全球控股公司(“希爾頓”)關係的成功和延續；
•貨幣匯率的波動性；
•我們目前的投資組合和未來可能收購的度假村的品牌塑造或品牌重塑計劃的成功；
•未能按預期的時間、成本和回報順利完成收購、擴建、維修和翻新項目；
•調整開發改造項目的時間和範圍；
•建築和開發成本大幅增加；
•公用事業成本大幅增加；
•我們有能力以有吸引力的條件取得和維持融資安排；
•我們有能力獲得並保持充足的流動性，為運營和償債提供資金；
•本公司所在地區的政府法規或其執行、税收法律和税率、會計指導及類似事項的影響和變化；
•在政府強制旅行限制的情況下，我們的客人是否有能力到達我們的度假村；
•我們內部控制的有效性和我們的公司政策和程序，以及針對我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點的補救努力的成功和時機；
•人員變動和合格人員的可獲得性；
•與不利天氣條件和自然災害有關的環境不確定性和風險；
•大範圍傳染病暴發；
•依賴第三方為我們的數據中心提供互聯網、電信和網絡連接；
•我們的普通股和其他證券的市場價格和流動性的波動性；以及
•我們所處的競爭日益激烈的環境。
雖然前瞻性陳述反映了我們的誠信信念，但它們並不是對未來業績的保證。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期後基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。您不應過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅基於我們(或做出前瞻性陳述的第三方)目前掌握的信息。
概述
Playa是墨西哥和加勒比海地區熱門度假目的地黃金海濱位置所有包羅萬象的旅遊度假村的領先所有者、運營商和開發商。截至2020年9月30日，Playa擁有和/或管理着位於墨西哥、牙買加和多米尼加共和國的21家度假村(8172間客房)的總投資組合。在墨西哥，Playa擁有並管理着Hyatt Zilara Cancún、Hyatt Ziva Cancún、巴拿馬Jack Resorts Cancún、巴拿馬Jack Resorts Playa del Carmen、Hilton Playa del Carmen All-Included Resort、Hyatt Ziva Port Vallarta和Hyatt Ziva Los Cabos。在牙買加，Playa擁有並管理凱悦酒店Zilara玫瑰廳、凱悦Ziva玫瑰廳、希爾頓玫瑰廳度假村及水療中心、珠光格蘭德蒙特哥灣度假村及水療中心，以及寶石天堂灣海灘度假村及水療中心。在多米尼加共和國，Playa擁有和管理希爾頓La Romana包容式家庭度假村、希爾頓La Romana包容式成人度假村、凱悦Zilara Cap Cana和Hyatt Ziva Cap Cana。Playa還在墨西哥和多米尼加共和國擁有四個由第三方管理的度假村，Playa管理着多米尼加共和國的避難所CapCana。我們相信，我們擁有和管理的度假村是他們服務的市場中最好的、包羅萬象的度假村之一。我們所有的度假村都為客人提供奢華的住宿、值得注意的建築、廣泛的現場活動和多種食品和飲料選擇。我們的客人還有機會從我們這裏購買升級產品，例如高級客房、用餐體驗、葡萄酒和烈性酒以及水療套餐。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們七個度假村暫停運營，所有運營度假村因新冠肺炎疫情而大幅減少入住率，我們產生了7,860萬美元的淨虧損，總收入為2,870萬美元，淨套餐平均年收入為3,071美元，調整後的EBITDA為2,610萬美元。截至2019年9月30日的三個月，我們產生了3,050萬美元的淨虧損，總收入為1.328億美元，淨套餐平均收益為169.58美元，調整後的EBITDA為1,580萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中，我們產生了1.886億美元的淨虧損，總收入為2.069億美元，淨套餐RevPAR為77.58美元，調整後的EBITDA為(720萬)美元。截至2019年9月30日的9個月，我們產生的淨收入為1,360萬美元，總收入為4.926億美元，淨套餐平均收入為207.22美元，調整後的EBITDA為1.307億美元。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行和為應對而採取的公共衞生措施從2020年第一季度開始對全球經濟、旅遊和酒店業以及我們的業務產生了重大不利影響。新冠肺炎大流行的影響，包括相關的政府限制、邊境關閉、隔離、“就地避難”令和“社會距離”，嚴重擾亂了全球休閒旅行，並對全球商業活動產生了不利影響，助長了
全球經濟萎縮和失業增加。我們預計，即使在目前的政府限制取消後，持續的經濟影響仍將給休閒旅遊帶來不利因素。
由於新冠肺炎疫情的蔓延以及相關的國際旅行限制，我們於2020年3月下旬暫停了所有度假村的運營，隨後於2020年7月1日開始重新開放我們的度假村。
截至2020年11月1日，我們21個度假村中有18個已經重新開放：
| | | | | |
| 度假勝地 | 重新打開的日期 |
| 卡門希爾頓-普拉亞-德爾卡門全包式度假村 | 7/1/2020 |
| 希爾頓玫瑰廳度假村及水療中心 | 7/1/2020 |
| 齊拉拉·坎昆凱悦酒店 | 7/1/2020 |
| 齊拉拉凱悦玫瑰廳 | 7/1/2020 |
| 坎昆凱悦酒店(Hyatt Ziva Cancún) | 7/1/2020 |
| 凱悦齊瓦玫瑰廳 | 7/1/2020 |
| 大蒙特哥灣寶石温泉度假村 | 7/1/2020 |
| 珍珠天堂灣海灘度假村及水療中心 | 7/1/2020 |
| 巴拿馬傑克度假村坎昆 | 7/15/2020 |
| 避難所蓋卡納 | 7/15/2020 |
| 齊拉拉角凱悦酒店 | 7/22/2020 |
| 凱悦酒店Ziva Cap Cana | 7/22/2020 |
| 祕密Capri | 8/3/2020 |
| 凱悦酒店Ziva Los Cabos | 9/24/2020 |
| 夢想着阿文圖拉港 | 10/1/2020 |
| 巴亞爾塔港齊瓦港凱悦酒店 | 10/1/2020 |
| 巴拿馬傑克度假村Playa del Carmen | 10/1/2020 |
| 夢幻蓬塔卡納 | 10/2/2020 |
我們預計剩餘的度假村將在2020年第四季度開業。
我們的度假村佔了我們所有的收入。我們度假村的暫停運營和重新開放的度假村的入住率嚴重下降，對我們的流動性產生了重大的不利影響。截至2020年9月30日，我們有1.955億美元的可用現金，不包括2760萬美元的限制性現金。我們採取了以下措施來緩解新冠肺炎疫情對我們流動性狀況的影響：
•我們於2020年6月12日宣佈，我們以2.04億美元額外債務融資和2000萬美元股權融資的形式，從戴維森·肯普納資本管理有限公司(DK)的附屬公司籌集了2.24億美元的額外資本，價格為每股4.10美元；
•我們以6000萬美元的總現金代價出售了珠寶鄧恩河海灘度假村和珠兒逃逸海灣海灘度假村和水上公園。交易於2020年5月完成；
•2020年3月，我們在循環信貸安排下又借了4,000萬美元，使該安排的未償還金額增加到8,500萬美元；
•我們所有度假村的暫停運營大大減少了度假村層面運營費用中的可變成本部分，包括度假村特許經營和與特許經營相關的費用、管理費和與度假村員工相關的費用；
•我們已經推遲了2020年計劃的所有非關鍵資本支出，並打算將最低限度的緊急資本支出用於緊急資本支出；
•當我們的大部分度假村關閉時，我們採取了臨時自願的高級管理人員減薪，我們的首席執行官自願減薪100%的做法仍然有效；
•我們在整個公司員工隊伍中實施了臨時減薪，並取消了所有非必要的公司差旅和支出；
•我們有暫停根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，直到我們對新冠肺炎的長期影響有更多的瞭解，經濟狀況有所改善.
此外，為配合公司的規模和需要，我們在2020年縮減董事會人數，已經並將繼續減少我們的開支。
我們無法預測大流行的影響何時消退，因此我們無法預測何時能夠重新開放我們剩餘的度假村，我們的度假村是否將獲準繼續開放，或者我們的業務何時將恢復正常水平。也不能保證，當大流行的影響消退後，病毒不會再捲土重來，或者住宿需求和消費者對旅行的信心會像其他行業一樣迅速恢復。大流行持續的時間越長，程度越嚴重，病毒在目前經歷的之外反覆爆發或週期性爆發的可能性就越大，大流行對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況、信貸市場準入和償還債務的能力的實質性不利影響就越大。見“第II部分--第1A項。風險因素“包括在本季度報告的其他部分，以獲取更多信息。
我們的度假村組合
下表顯示了我們在2020年9月30日的度假村概況。下表由我們的四個地理業務部門組成：尤卡坦半島、太平洋海岸、多米尼加共和國和牙買加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
度假村名稱 | | 定位 | | 品牌品牌和品牌類型 | | 運算符 | | 年代久遠；重大翻修 | | 房間 |
| 自有度假村 | | | | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | | | | | | | | | | |
| 坎昆凱悦酒店(Hyatt Ziva Cancún) | | 坎昆，墨西哥北部 | | 凱悦酒店和Ziva酒店(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 1975; 1980; 1986; 2002; 2015 | | 547 |
| 齊拉拉·坎昆凱悦酒店 | | 坎昆，墨西哥 | | 齊拉拉凱悦酒店(成人專用) | | 普拉亞 | | 2006; 2009; 2013; 2017 | | 310 |
| 巴拿馬傑克度假村坎昆 | | 坎昆，墨西哥 | | 巴拿馬傑克·李(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 1985; 2009; 2017 | | 458 |
卡門希爾頓-普拉亞-德爾卡門全包式度假村(1) | | Playa Carmen，墨西哥 | | 希爾頓酒店(僅限成人入住) | | 普拉亞 | | 2002; 2009; 2019 | | 524 |
| 巴拿馬傑克度假村Playa del Carmen | | 普拉亞·德爾·卡門(Playa Del Carmen)，墨西哥 | | 巴拿馬傑克·李(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 1996; 2006; 2012; 2017 | | 287 |
| 祕密Capri | | 裏維埃拉·瑪雅，墨西哥 | | 祕密通道(僅限成人) | | AMResorts | | 2003 | | 291 |
| 夢想着阿文圖拉港 | | 裏維埃拉·瑪雅，墨西哥 | | 夢想(所有年齡段) | | AMResorts | | 1991; 2009 | | 305 |
| 太平洋海岸 | | | | | | | | | | |
| 凱悦酒店Ziva Los Cabos | | 卡波·聖盧卡斯(Cabo San Lucas)，墨西哥 | | 凱悦酒店和Ziva酒店(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 2007; 2009; 2015 | | 591 |
| 巴亞爾塔港齊瓦港凱悦酒店 | | 墨西哥巴亞爾塔港 | | 凱悦酒店(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 1969; 1990; 2002; 2009; 2014; 2017 | | 335 |
| 多米尼加共和國 | | | | | | | | | | |
拉羅馬納希爾頓萬能度假村(2) | | 多米尼加共和國，La Romana | | 希爾頓酒店(僅限成人) | | 普拉亞(2) | | 1997; 2008; 2019 | | 356 |
羅曼娜希爾頓萬能度假村(2) | | 多米尼加共和國，La Romana | | 希爾頓(所有年齡段) | | 普拉亞(2) | | 1997; 2008; 2019 | | 418 |
| 夢幻棕櫚灘 | | 蓬塔卡納，多米尼加共和國 | | 夢想(所有年齡段) | | AMResorts | | 1994; 2008 | | 500 |
| 夢幻蓬塔卡納 | | 蓬塔卡納，多米尼加共和國 | | 夢想(所有年齡段) | | AMResorts | | 2004 | | 620 |
| 凱悦酒店Ziva Cap Cana | | 卡普卡納，多米尼加共和國 | | 凱悦酒店(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 2019 | | 375 |
| 齊拉拉角凱悦酒店 | | 多米尼加共和國卡普卡納 | | 齊拉拉凱悦酒店(僅限成人入住) | | 普拉亞 | | 2019 | | 375 |
| 牙買加 | | | | | | | | | | |
| 凱悦齊瓦玫瑰廳 | | 蒙特哥灣，牙買加 | | 凱悦酒店(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 2000; 2014; 2017 | | 276 |
| 齊拉拉凱悦玫瑰廳 | | 蒙特哥灣，牙買加 | | 齊拉拉凱悦酒店(僅限成人入住) | | 普拉亞 | | 2000; 2014; 2017 | | 344 |
| 希爾頓玫瑰廳度假村及水療中心 | | 蒙特哥灣，牙買加 | | 希爾頓(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 1974; 2008; 2017 | | 495 |
| 珍珠天堂灣海灘度假村及水療中心 | | 牙買加失控灣 | | 珍珠(僅限成人) | | 普拉亞 | | 2013 | | 225 |
大蒙特哥灣寶石温泉度假村(3) | | 蒙特哥灣，牙買加 | | 珍珠(所有年齡段) | | 普拉亞 | | 2016; 2017 | | 88 |
| 擁有的客房總數 | | | | | | | | | | 7,720 |
| 託管度假村 | | | | | | | | | | |
避難所蓋卡納(4) | | 蓬塔卡納，多米尼加共和國 | | 避難所(僅限成人) | | 普拉亞 | | 2008; 2015; 2018 | | 323 |
大蒙特哥灣寶石温泉度假村(3) | | 蒙特哥灣，牙買加 | | 珍珠(公寓-酒店) | | 普拉亞 | | 2016; 2017 | | 129 |
| 已運營的客房總數 | | | | | | | | | | 452 |
| 擁有和運營的客房總數 | | | | | | | | | | 8,172 |
(1) 自2018年11月20日起，該度假村更名為希爾頓全包式度假村。2019年完成翻修。
(2) 根據與希爾頓達成的協議，我們於2018年11月將這些度假村更名為希爾頓全包式度假村。這些度假村仍然由Playa擁有和運營。
(3) 作為與Sagicor業務合併的一部分，我們收購了一座88個單元的塔樓和水療中心。此外，我們管理着Sagicor擁有的其餘兩座公寓酒店塔樓內的大部分單元，這兩座塔樓組成了珠光格蘭德蒙特哥灣度假村和水療中心(Jewel Grande Montego Bay Resort&Spa)。
(4)歸第三方所有。
運營結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的綜合運營結果(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 包裝 | $ | 22,705 | | | $ | 111,091 | | | $ | (88,386) | | | (79.6) | % |
| 非套餐 | 5,518 | | | 20,065 | | | (14,547) | | | (72.5) | % |
| 管理費 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 費用報銷 | 505 | | | 1,586 | | | (1,081) | | | (68.2) | % |
| 總收入 | 28,736 | | | 132,825 | | | (104,089) | | | (78.4) | % |
| 直銷、一般和行政費用 | | | | | | | |
| 直接 | 35,679 | | | 87,252 | | | (51,573) | | | (59.1) | % |
| 銷售、一般和行政 | 22,943 | | | 30,771 | | | (7,828) | | | (25.4) | % |
| 開業前 | — | | | 257 | | | (257) | | | (100.0) | % |
| 折舊攤銷 | 22,518 | | | 29,417 | | | (6,899) | | | (23.5) | % |
| 已報銷的費用 | 505 | | | 1,586 | | | (1,081) | | | (68.2) | % |
| 減值損失 | 867 | | | — | | | 867 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 保險收益 | (220) | | | — | | | (220) | | | 100.0 | % |
| 直銷、一般和行政費用 | 82,292 | | | 149,283 | | | (66,991) | | | (44.9) | % |
| 營業虧損 | (53,556) | | | (16,458) | | | (37,098) | | | 225.4 | % |
| 利息支出 | (19,973) | | | (9,936) | | | (10,037) | | | 101.0 | % |
| 其他收入(費用) | 224 | | | (2,537) | | | 2,761 | | | (108.8) | % |
| 税前淨虧損 | (73,305) | | | (28,931) | | | (44,374) | | | 153.4 | % |
| 所得税撥備 | (5,299) | | | (1,530) | | | (3,769) | | | 246.3 | % |
| 淨損失 | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (48,143) | | | 158.0 | % |
下表列出了我們的總投資組合和我們的可比投資組合的信息，包括入住率、套餐淨ADR、淨套餐收入、淨套餐收入、淨非套餐收入、管理費收入、總淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。有關這些經營指標和非美國GAAP衡量標準的説明，請參閲下面的“財務和經營業績的關鍵指標”。有關調整後的EBITDA和與最具可比性的美國GAAP財務指標的協調的討論，請參閲下面的“財務和經營業績的關鍵指標”和“非美國GAAP財務指標”。
截至2020年9月30日的三個月，我們的可比投資組合不包括以下度假村：2019年正在翻新的Hilton La Romana全包式度假村和Hilton Playa del Carmen全包式度假村；2019年11月開業的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana；以及2020年5月出售的Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Resort&WaterPark。
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 11.1 | % | | 75.5 | % | | (64.4) | PTS | | (85.3) | % |
| 淨額包ADR | $ | 275.71 | | | $ | 224.60 | | | $ | 51.11 | | | 22.8 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 30.71 | | | $ | 169.58 | | | $ | (138.87) | | | (81.9) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 21,813 | | | $ | 106,954 | | | $ | (85,141) | | | (79.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 5,480 | | | 19,120 | | | (13,640) | | | (71.3) | % |
| 管理費收入 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 淨收入總額 | 27,301 | | | 126,157 | | | (98,856) | | | (78.4) | % |
| 調整後的EBITDA | $ | (26,116) | | | $ | 15,830 | | | $ | (41,946) | | | (265.0) | % |
| 調整後的EBITDA利潤率 | (95.7) | % | | 12.5 | % | | (108.2) | PTS | | (865.6) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 11.8 | % | | 76.7 | % | | (64.9) | PTS | | (84.6) | % |
| 淨額包ADR | $ | 281.95 | | | $ | 231.37 | | | $ | 50.58 | | | 21.9 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 33.23 | | | $ | 177.55 | | | $ | (144.32) | | | (81.3) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 17,337 | | | $ | 92,649 | | | $ | (75,312) | | | (81.3) | % |
| 非套餐淨收入 | 4,200 | | | 16,059 | | | (11,859) | | | (73.8) | % |
| 管理費收入 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 淨收入總額 | 21,545 | | | 108,791 | | | (87,246) | | | (80.2) | % |
| 調整後的EBITDA | $ | (20,052) | | | $ | 16,034 | | | $ | (36,086) | | | (225.1) | % |
| 調整後的EBITDA利潤率 | (93.1) | % | | 14.7 | % | | (107.8) | PTS | | (733.3) | % |
總收入和淨收入總額
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的總收入減少了1.041億美元，降幅為78.4%。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的總淨收入減少了9890萬美元，降幅為78.4%。這些下降是由於新冠肺炎疫情導致我們所有度假村在第三季度關閉或入住率下降。第三季度的淨收入總額包括一項290萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織關於跨國企業轉讓定價的指導方針進行的，該指導方針考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整有利於淨套餐收入和淨套餐ADR的調整。扣除這項調整，在截至2020年9月30日的三個月內，套餐淨收入為1,890萬美元，套餐平均日利潤淨額為239.50美元，分別下降82.3%和增加6.6%。有關新冠肺炎大流行對我們業務結果的影響的更多信息，請參見上面的“新冠肺炎大流行的影響”。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的可比套餐淨收入、非套餐淨收入和管理費收入與總收入的對賬(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 套餐淨收入 | | | | | | | |
| 可比套餐淨收入 | $ | 17,337 | | | $ | 92,649 | | | $ | (75,312) | | | (81.3) | % |
| 不可比套餐淨收入 | 4,476 | | | 14,305 | | | (9,829) | | | (68.7) | % |
| 套餐淨收入 | 21,813 | | | 106,954 | | | (85,141) | | | (79.6) | % |
| | | | | | | |
| 非套餐淨收入 | | | | | | | |
| 可比非套餐淨收入 | 4,200 | | | 16,059 | | | (11,859) | | | (73.8) | % |
| 不可比較的非套餐淨收入 | 1,280 | | | 3,061 | | | (1,781) | | | (58.2) | % |
| 非套餐淨收入 | 5,480 | | | 19,120 | | | (13,640) | | | (71.3) | % |
| | | | | | | |
| 管理費收入 | | | | | | | |
| 可比管理費收入 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 不可比管理費收入 | — | | | — | | | — | | | — | % |
| 管理費收入 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| | | | | | | |
| 淨收入總額 | | | | | | | |
| 可比淨收入總額 | 21,545 | | | 108,791 | | | (87,246) | | | (80.2) | % |
| 不可比較的淨收入總額 | 5,756 | | | 17,366 | | | (11,610) | | | (66.9) | % |
| 淨收入總額 | 27,301 | | | 126,157 | | | (98,856) | | | (78.4) | % |
| 強制性小費 | 930 | | | 5,082 | | | (4,152) | | | (81.7) | % |
| 費用報銷 | 505 | | | 1,586 | | | (1,081) | | | (68.2) | % |
| 總收入 | $ | 28,736 | | | $ | 132,825 | | | $ | (104,089) | | | (78.4) | % |
可比淨收入總額
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的可比總淨收入減少了8720萬美元，降幅為80.2%。這些下降是由於新冠肺炎疫情導致我們所有度假村在第三季度關閉或入住率下降。有關新冠肺炎大流行對我們業務結果的影響的更多信息，請參見上面的“新冠肺炎大流行的影響”。
直接費用
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的直接費用與直接費用淨額的對賬(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 直接費用 | $ | 35,679 | | | $ | 87,252 | | | $ | (51,573) | | | (59.1) | % |
| 少：必備小費 | 930 | | | 5,082 | | | (4,152) | | | (81.7) | % |
| 直接費用淨額 | $ | 34,749 | | | $ | 82,170 | | | $ | (47,421) | | | (57.7) | % |
我們的直接費用包括度假費用，如食品和飲料，工資和工資，水電費和其他持續的運營費用。截至2019年9月30日的三個月，我們的直接淨支出為3,470萬美元，佔總淨收入的127.3%；截至2019年9月30日的三個月，我們的淨直接支出為8,220萬美元，佔總淨收入的65.1%。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨直接費用減少了4740萬美元，降幅為57.7%。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們可比物業的直接淨支出減少了4120萬美元，降幅為60.3%。直接費用淨額下降是由於我們所有度假村在第三季度關閉或入住率下降，以及為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施。直接運營費用
根據各種因素波動，包括入住率、勞動力成本、公用事業、維修和維護成本以及許可證税和物業税的變化。管理費和特許經營費是按收入的百分比計算的，它們會因收入的變化而增加/減少。
直接費用淨額由以下各項組成(千美元):
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| | | | | | | |
| 食品和飲料 | $ | 4,876 | | | $ | 20,063 | | | $ | (15,187) | | | (75.7) | % |
| 薪金和工資 | 16,610 | | | 31,341 | | | (14,731) | | | (47.0) | % |
| 維修和保養 | 2,426 | | | 4,231 | | | (1,805) | | | (42.7) | % |
| 公用事業和排污系統 | 5,242 | | | 9,657 | | | (4,415) | | | (45.7) | % |
| 執照和財產税 | 477 | | | 611 | | | (134) | | | (21.9) | % |
獎勵和管理費 (1) | (437) | | | 874 | | | (1,311) | | | (150.0) | % |
| 特許經營/許可費 | 1,151 | | | 4,850 | | | (3,699) | | | (76.3) | % |
| 交通費和差旅費 | 592 | | | 1,076 | | | (484) | | | (45.0) | % |
| 洗衣費和清潔費 | 665 | | | 1,188 | | | (523) | | | (44.0) | % |
| 物業和設備租賃費 | 34 | | | 494 | | | (460) | | | (93.1) | % |
| 娛樂費和裝修費 | 586 | | | 1,704 | | | (1,118) | | | (65.6) | % |
| 辦公用品 | 122 | | | 257 | | | (135) | | | (52.5) | % |
| 其他運營費用 | 2,405 | | | 5,824 | | | (3,419) | | | (58.7) | % |
| 直接費用淨額合計 | $ | 34,749 | | | $ | 82,170 | | | $ | (47,421) | | | (57.7) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| | | | | | | |
| 食品和飲料 | $ | 3,710 | | | $ | 16,704 | | | $ | (12,994) | | | (77.8) | % |
| 薪金和工資 | 13,166 | | | 25,766 | | | (12,600) | | | (48.9) | % |
| 維修和保養 | 2,009 | | | 3,278 | | | (1,269) | | | (38.7) | % |
| 公用事業和排污系統 | 4,032 | | | 7,890 | | | (3,858) | | | (48.9) | % |
| 執照和財產税 | 177 | | | 458 | | | (281) | | | (61.4) | % |
獎勵和管理費 (1) | (437) | | | 890 | | | (1,327) | | | (149.1) | % |
| 特許經營/許可費 | 975 | | | 4,485 | | | (3,510) | | | (78.3) | % |
| 交通費和差旅費 | 346 | | | 886 | | | (540) | | | (60.9) | % |
| 洗衣費和清潔費 | 564 | | | 892 | | | (328) | | | (36.8) | % |
| 物業和設備租賃費 | 13 | | | 403 | | | (390) | | | (96.8) | % |
| 娛樂費和裝修費 | 487 | | | 1,550 | | | (1,063) | | | (68.6) | % |
| 辦公用品 | 103 | | | 216 | | | (113) | | | (52.3) | % |
| 其他運營費用 | 1,941 | | | 4,882 | | | (2,941) | | | (60.2) | % |
| 直接費用淨額合計 | $ | 27,086 | | | $ | 68,300 | | | $ | (41,214) | | | (60.3) | % |
________
(1)截至2020年9月30日的三個月，我們的直接費用淨額進一步減少，這是由於我們度假村的總運營虧損導致第三方產生激勵和管理費。
銷售、一般和行政費用
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和管理費用減少了780萬美元，降幅為25.4%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度關閉和入住率下降，以及為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施。這些關閉和削減成本的措施導致廣告和佣金減少了610萬美元，物業銷售、一般和行政費用減少了90萬美元，交易費用減少了80萬美元，專業費用減少了90萬美元。這些減少被保險費增加130萬美元所抵消。
折舊及攤銷費用
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用減少了690萬美元，或23.5%。減少的原因是，我們2019年的翻修物業Hilton Playa del Carmen All-Include Resort和Hilton La Romana All-Include Resort在2019年加速折舊，減少了860萬美元，以及由於我們的投資組合中不再持有2020年5月出售的Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark，減少了160萬美元。這一下降被凱悦Ziva和凱悦Zilara Cap Cana在2019年第四季度開業部分抵消，這兩家餐廳增加了310萬美元。
減值損失
截至2020年9月30日的三個月，我們的減值虧損比截至2019年9月30日的三個月增加了90萬美元，增幅為100.0%。這一增長是由於更正了2018年與Sagicor業務合併所獲得的物業和設備的非實質性錯誤。有關更多詳情，請參閲我們的簡明合併財務報表附註14。
利息支出
與截至2019年9月30日的三個月相比，我們在截至2019年9月30日的三個月的利息支出增加了1,000萬美元，增幅為101.0%。利息支出的增長主要是由截至2019年9月30日的三個月錄得的360萬美元資本化利息推動的，這些利息與我們2019年的開發項目有關。截至2020年9月30日的三個月，我們沒有記錄任何資本化利息。此外，由於2020年6月12日簽署的額外優先擔保信貸安排和房地產貸款協議，我們的利息支出分別增加了220萬美元和260萬美元。最後，由於動用了我們的循環信貸安排，我們的利息支出增加了60萬美元。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月支付的現金利息(不包括資本化利息的影響)增加了550萬美元。由於2020年6月12日執行的額外優先擔保信貸安排和房地產貸款協議，支付的現金利息分別增加了230萬美元和200萬美元，以及由於提取了我們的循環信貸安排，支付的現金利息分別增加了60萬美元。截至2020年9月30日，我們循環信貸安排下的未償還總額為8470萬美元。
所得税撥備
截至2020年9月30日的三個月，我們的所得税撥備為530萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的所得税撥備為150萬美元。詳情見我們的簡明綜合財務報表附註5。
運營結果
截至2020年和2019年9月30日的9個月
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的綜合運營結果(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 包裝 | $ | 176,062 | | | $ | 416,978 | | | $ | (240,916) | | | (57.8) | % |
| 非套餐 | 28,336 | | | 68,975 | | | (40,639) | | | (58.9) | % |
| 管理費 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 費用報銷 | 1,913 | | | 5,123 | | | (3,210) | | | (62.7) | % |
| 總收入 | 206,946 | | | 492,644 | | | (285,698) | | | (58.0) | % |
| 直銷、一般和行政費用 | | | | | | | |
| 直接 | 153,957 | | | 273,577 | | | (119,620) | | | (43.7) | % |
| 銷售、一般和行政 | 76,514 | | | 94,647 | | | (18,133) | | | (19.2) | % |
| 開業前 | — | | | 548 | | | (548) | | | (100.0) | % |
| 折舊攤銷 | 69,877 | | | 77,636 | | | (7,759) | | | (10.0) | % |
| 已報銷的費用 | 1,913 | | | 5,123 | | | (3,210) | | | (62.7) | % |
| 減值損失 | 42,308 | | | — | | | 42,308 | | | 100.0 | % |
| 資產出售損失 | 1,729 | | | — | | | 1,729 | | | 100.0 | % |
| 保險收益 | (3,170) | | | — | | | (3,170) | | | 100.0 | % |
| 直銷、一般和行政費用 | 343,128 | | | 451,531 | | | (108,403) | | | (24.0) | % |
| 營業(虧損)收入 | (136,182) | | | 41,113 | | | (177,295) | | | (431.2) | % |
| 利息支出 | (61,844) | | | (34,796) | | | (27,048) | | | 77.7 | % |
| 其他收入(費用) | 1,171 | | | (2,775) | | | 3,946 | | | (142.2) | % |
| 税前淨(虧損)收益 | (196,855) | | | 3,542 | | | (200,397) | | | (5,657.7) | % |
| 所得税優惠 | 8,237 | | | 10,025 | | | (1,788) | | | (17.8) | % |
| 淨(虧損)收入 | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | | | $ | (202,185) | | | (1,490.3) | % |
下表列出了我們的總投資組合和可比投資組合的信息，包括入住率、套餐淨ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、管理費收入、總淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。有關這些經營指標和非美國GAAP衡量標準的説明，請參閲下面的“財務和經營業績的關鍵指標”。有關調整後的EBITDA和與最具可比性的美國GAAP財務指標的協調的討論，請參閲下面的“財務和經營業績的關鍵指標”和“非美國GAAP財務指標”。
我們截至2020年9月30日的9個月的可比投資組合不包括以下度假村：2019年正在翻新的Hilton La Romana全包式度假村和Hilton Playa del Carmen全包式度假村，2019年11月開業的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana，以及2020年5月出售的Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Beach Resort&Waterpark。
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 26.4 | % | | 78.5 | % | | (52.1) | PTS | | (66.4) | % |
| 淨額包ADR | $ | 294.33 | | | $ | 263.99 | | | $ | 30.34 | | | 11.5 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 77.58 | | | $ | 207.22 | | | $ | (129.64) | | | (62.6) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 170,211 | | | $ | 401,637 | | | $ | (231,426) | | | (57.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 28,143 | | | 67,347 | | | (39,204) | | | (58.2) | % |
| 管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 淨收入總額 | 198,989 | | | 470,552 | | | (271,563) | | | (57.7) | % |
| 調整後的EBITDA | $ | (7,195) | | | $ | 130,673 | | | $ | (137,868) | | | (105.5) | % |
| 調整後的EBITDA利潤率 | (3.6) | % | | 27.8 | % | | (31.4) | PTS | | (112.9) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 27.7 | % | | 80.8 | % | | (53.1) | PTS | | (65.7) | % |
| 淨額包ADR | $ | 297.84 | | | $ | 271.21 | | | $ | 26.63 | | | 9.8 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 82.46 | | | $ | 219.03 | | | $ | (136.57) | | | (62.4) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 128,153 | | | $ | 338,885 | | | $ | (210,732) | | | (62.2) | % |
| 非套餐淨收入 | 22,029 | | | 56,216 | | | (34,187) | | | (60.8) | % |
| 管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 淨收入總額 | 150,817 | | | 396,669 | | | (245,852) | | | (62.0) | % |
| 調整後的EBITDA | $ | (7,921) | | | $ | 112,127 | | | $ | (120,048) | | | (107.1) | % |
| 調整後的EBITDA利潤率 | (5.3) | % | | 28.3 | % | | (33.6) | PTS | | (118.7) | % |
總收入和淨收入總額
截至2020年9月30日的9個月，我們的總收入與截至2019年9月30日的9個月相比減少了2.857億美元，降幅為58.0%。截至2020年9月30日的9個月，我們的總淨收入比截至2019年9月30日的9個月減少了2.716億美元，降幅為57.7%。這些下降是由於新冠肺炎疫情導致我們所有度假村在第二季度和第三季度關閉並減少入住率。截至2020年9月30日的9個月，總淨收入包括根據經合組織跨國企業轉讓定價指南進行的290萬美元的優惠增值税調整，該指南考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整有利於淨套餐收入和淨套餐ADR的調整。不包括這項調整，在截至2020年9月30日的9個月內，套餐淨收入為1.673億美元，套餐平均每日收益淨額為289.96美元，分別下降58.3%和增長9.8%。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的可比套餐淨收入、非套餐淨收入和管理費收入與總收入的對賬(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 套餐淨收入 | | | | | | | |
| 可比套餐淨收入 | $ | 128,153 | | | $ | 338,885 | | | $ | (210,732) | | | (62.2) | % |
| 不可比套餐淨收入 | 42,058 | | | 62,752 | | | (20,694) | | | (33.0) | % |
| 套餐淨收入 | 170,211 | | | 401,637 | | | (231,426) | | | (57.6) | % |
| | | | | | | |
| 非套餐淨收入 | | | | | | | |
| 可比非套餐淨收入 | 22,029 | | | 56,216 | | | (34,187) | | | (60.8) | % |
| 不可比較的非套餐淨收入 | 6,114 | | | 11,131 | | | (5,017) | | | (45.1) | % |
| 非套餐淨收入 | 28,143 | | | 67,347 | | | (39,204) | | | (58.2) | % |
| | | | | | | |
| 管理費收入 | | | | | | | |
| 可比管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 不可比管理費收入 | — | | | — | | | — | | | — | % |
| 管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| | | | | | | |
| 淨收入總額 | | | | | | | |
| 可比淨收入總額 | 150,817 | | | 396,669 | | | (245,852) | | | (62.0) | % |
| 不可比較的淨收入總額 | 48,172 | | | 73,883 | | | (25,711) | | | (34.8) | % |
| 淨收入總額 | 198,989 | | | 470,552 | | | (271,563) | | | (57.7) | % |
| 強制性小費 | 6,044 | | | 16,969 | | | (10,925) | | | (64.4) | % |
| 費用報銷 | 1,913 | | | 5,123 | | | (3,210) | | | (62.7) | % |
| 總收入 | $ | 206,946 | | | $ | 492,644 | | | $ | (285,698) | | | (58.0) | % |
可比淨收入總額
與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的可比總淨收入減少了2.459億美元，降幅為62.0%。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致我們所有度假村在第二季度和第三季度關閉並減少入住率。有關新冠肺炎大流行對我們業務結果的影響的更多信息，請參見上面的“新冠肺炎大流行的影響”。
直接費用
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的直接費用與直接費用淨額的對賬(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 直接費用 | $ | 153,957 | | | $ | 273,577 | | | $ | (119,620) | | | (43.7) | % |
| 少：必備小費 | 6,044 | | | 16,969 | | | (10,925) | | | (64.4) | % |
| 直接費用淨額 | $ | 147,913 | | | $ | 256,608 | | | $ | (108,695) | | | (42.4) | % |
我們的直接費用包括度假費用，如食品和飲料，工資和工資，水電費和其他持續的運營費用。截至2020年9月30日的9個月，我們的直接淨支出為1.479億美元，佔總淨收入的74.3%；截至2019年9月30日的9個月，我們的淨直接支出為2.566億美元，佔總淨收入的54.5%。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的直接淨支出減少了1.087億美元，降幅為42.4%。與截至2019年9月30日的9個月相比，我們可比酒店的直接費用淨額減少了9,920萬美元，降幅為46.9%，原因是我們所有度假村在第二季度和第三季度關閉並減少了入住率，以及為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減措施。直接運營費用根據不同的
這些因素包括入住率、勞動力成本、公用事業、維修和維護成本以及許可證税和物業税的變化。管理費和特許經營費是按收入的百分比計算的，它們會因收入的變化而增加/減少。
直接費用淨額由以下各項組成(千美元):
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| | | | | | | |
| 食品和飲料 | $ | 26,468 | | | $ | 62,925 | | | $ | (36,457) | | | (57.9) | % |
| 薪金和工資 | 65,618 | | | 95,701 | | | (30,083) | | | (31.4) | % |
| 維修和保養 | 8,087 | | | 12,212 | | | (4,125) | | | (33.8) | % |
| 公用事業和排污系統 | 18,217 | | | 28,172 | | | (9,955) | | | (35.3) | % |
| 執照和財產税 | 2,174 | | | 2,436 | | | (262) | | | (10.8) | % |
| 獎勵和管理費 | 987 | | | 5,336 | | | (4,349) | | | (81.5) | % |
| 特許經營/許可費 | 9,386 | | | 17,150 | | | (7,764) | | | (45.3) | % |
| 交通費和差旅費 | 2,041 | | | 3,535 | | | (1,494) | | | (42.3) | % |
| 洗衣費和清潔費 | 2,140 | | | 3,498 | | | (1,358) | | | (38.8) | % |
| 物業和設備租賃費 | 836 | | | 2,404 | | | (1,568) | | | (65.2) | % |
| 娛樂費和裝修費 | 2,622 | | | 5,391 | | | (2,769) | | | (51.4) | % |
| 辦公用品 | 431 | | | 1,126 | | | (695) | | | (61.7) | % |
| 其他運營費用 | 8,906 | | | 16,722 | | | (7,816) | | | (46.7) | % |
| 直接費用淨額合計 | $ | 147,913 | | | $ | 256,608 | | | $ | (108,695) | | | (42.4) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| | | | | | | |
| 食品和飲料 | $ | 19,060 | | | $ | 51,395 | | | $ | (32,335) | | | (62.9) | % |
| 薪金和工資 | 51,163 | | | 78,194 | | | (27,031) | | | (34.6) | % |
| 維修和保養 | 6,241 | | | 9,698 | | | (3,457) | | | (35.6) | % |
| 公用事業和排污系統 | 13,289 | | | 22,699 | | | (9,410) | | | (41.5) | % |
| 執照和財產税 | 1,466 | | | 1,638 | | | (172) | | | (10.5) | % |
| 獎勵和管理費 | 987 | | | 5,433 | | | (4,446) | | | (81.8) | % |
| 特許經營/許可費 | 7,176 | | | 15,301 | | | (8,125) | | | (53.1) | % |
| 交通費和差旅費 | 1,250 | | | 2,706 | | | (1,456) | | | (53.8) | % |
| 洗衣費和清潔費 | 1,590 | | | 2,583 | | | (993) | | | (38.4) | % |
| 物業和設備租賃費 | 691 | | | 1,926 | | | (1,235) | | | (64.1) | % |
| 娛樂費和裝修費 | 2,052 | | | 4,833 | | | (2,781) | | | (57.5) | % |
| 辦公用品 | 342 | | | 981 | | | (639) | | | (65.1) | % |
| 其他運營費用 | 6,960 | | | 14,046 | | | (7,086) | | | (50.4) | % |
| 直接費用淨額合計 | $ | 112,267 | | | $ | 211,433 | | | $ | (99,166) | | | (46.9) | % |
銷售、一般和行政費用
與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和管理費用減少了1810萬美元，降幅為19.2%。這些下降是由於我們所有度假村在第二和第三季度關閉和入住率下降所致。為應對新冠肺炎疫情，採取了成本削減措施，廣告和佣金減少了1,650萬美元，交易費用減少了310萬美元，交易費用減少了270萬美元
物業銷售、一般及行政費用減少。這些減少被保險費增加290萬美元和基於股票的薪酬增加130萬美元所抵消。
折舊及攤銷費用
與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用減少了780萬美元，降幅為10.0%。減少的原因是我們2019年的翻修物業、2019年加速折舊的希爾頓Playa del Carmen全包式度假村和Hilton La Romana全包式度假村減少了1350萬美元，以及我們處置了2020年5月出售的Jewel Dunn的河灘度假村和水上公園Jwel Runaway Bay Resort&Waterpark，減少了260萬美元。這一下降被凱悦Ziva和凱悦Zilara Cap Cana在2019年第四季度開業部分抵消，這兩家酒店增加了800萬美元。
減值損失
截至2020年9月30日的9個月，我們的減值虧損比截至2019年9月30日的9個月增加了4,230萬美元，增幅為100.0%。這一增長是由於將珠寶鄧恩河海灘度假村及水療中心和珠光灣海灘度假村及水上公園歸類為待售物業及設備減值2,530萬美元所致(見我們的綜合財務報表附註4)。其餘增加是由於商譽減值導致的商譽減值，這是由於新冠肺炎暫停運營導致2020年第一季度預測的未來現金流減少，以及在2020年第三季度確認的2018年與Sagicor的業務合併中收購的物業和設備的非實質性錯誤被更正90萬美元(見我們的合併合併財務報表附註14)。
利息支出
與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加了2700萬美元，增幅為77.7%。利息支出的增加主要是由於我們的利率掉期公允價值的變化而增加了950萬美元。2019年3月，我們選擇採用對衝會計，並將我們的利率掉期指定為現金流對衝。在採用套期保值會計後，我們通過其他綜合(虧損)收入記錄了利率掉期的公允價值變化。由於利率下降，我們的現金流對衝在2020年3月被認為無效並取消指定，導致通過利息支出確認我們的利率掉期的公允價值變化。此外，由於截至2019年9月30日的9個月我們的開發項目錄得850萬美元的資本化利息，我們的利息支出增加。截至2020年9月30日的9個月，我們沒有記錄任何資本化利息。最後，由於2020年6月12日執行的額外優先擔保信貸安排和房地產貸款協議，我們的利息支出分別增加了270萬美元和280萬美元，以及由於動用了我們的循環信貸安排，我們的利息支出增加了180萬美元。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，支付的現金利息(不包括資本化利息的影響)增加了680萬美元。由於2020年6月12日執行的額外優先擔保信貸安排和房地產貸款協議，支付的現金利息分別增加了230萬美元和200萬美元，由於循環信貸安排提取的額外利息，支付的現金利息分別增加了180萬美元。截至2020年9月30日，我們循環信貸安排下的未償還總額為8470萬美元。
所得税優惠
截至2020年9月30日的9個月，我們的所得税優惠為820萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，我們的所得税優惠為1000萬美元。詳情見我們的簡明綜合財務報表附註5。
財務和經營業績的主要指標
我們使用各種財務和其他信息來監控我們業務的財務和運營業績。其中一些是根據美國GAAP編制的財務信息，而其他信息雖然是財務性質的，但不是根據美國GAAP編制的。有關非美國GAAP財務衡量標準與最具可比性的美國GAAP財務衡量標準的對賬情況，請參閲“非美國GAAP財務衡量標準”。我們的管理層還使用其他非財務性質的信息，包括在酒店業中常用的統計信息和比較數據，以評估我們投資組合的財務和運營表現。我們的管理層使用這些信息來衡量我們細分市場和綜合投資組合的表現。我們使用這些信息來規劃和監控我們的業務，以及確定管理和員工薪酬。這些關鍵指標包括：
•套餐淨收入
•非套餐淨收入
•自有淨收入
•管理費收入
•淨收入總額
•入住率
•淨額包ADR
•淨包RevPAR
•調整後的EBITDA
•調整後的EBITDA利潤率
•自有度假村EBITDA
•自有度假村EBITDA利潤率
•可比的非美國GAAP指標
套餐淨收入、非套餐淨收入、自有淨收入、管理費收入、費用報銷、淨收入總額和直接費用淨額
“套餐淨收入”是指銷售包羅萬象的套餐，包括住宿、餐飲服務和娛樂活動，不包括支付給員工的強制性小費。多米尼加共和國政府強制規定的強制性小費不包括在這次調整中，因為它們已經被排除在收入之外。當房間被佔用和/或提供了相關服務時，收入將在扣除折扣和回扣後確認。從客人那裏收到的預付押金將延期計入貿易和其他應付款中，直到客房被佔用和/或相關服務已經提供，此時收入才會確認。
“非套餐淨收入”是指從我們度假村的運營中賺取的所有其他收入，不包括支付給員工的強制性小費淨套餐收入。多米尼加共和國政府強制規定的強制性小費不包括在這次調整中，因為它們已經被排除在收入之外。非套餐淨收入包括與客人購買升級、優質服務和便利設施(如高級客房、用餐體驗、葡萄酒和烈酒以及水療套餐)相關的收入，這些都不包括在全包套餐中。未包括在客人全包套餐中的收入在消費商品時確認。
“自有淨收入”代表套餐淨收入和非套餐淨收入。自有淨收入是評估我們業務的整體表現和分析趨勢(如消費者需求、品牌偏好和競爭)的關鍵指標。在分析我們自己的淨收入時，我們的管理層區分了淨套餐收入和淨非套餐收入。我們度假村的客人以規定的價格購買套餐，其中包括客房住宿、餐飲服務和娛樂活動，這與其他住宿商業模式形成了鮮明對比，其他住宿商業模式通常只包括規定價格的客房住宿。包羅萬象的度假村的便利設施通常包括各種自助餐和點菜餐廳、酒吧、活動，以及全天的表演和娛樂。
“管理費收入”來源於管理第三方擁有的度假村所賺取的費用。賺取的費用通常由基本費和激勵費組成，基本費按收入的百分比計算，激勵費按盈利的百分比計算。管理費收入對我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績貢獻不大，但隨着我們簽訂更多管理合同，我們預計管理費收入將成為未來評估我們業務整體表現的更相關的指標。
“淨收入合計”代表套餐淨收入、非套餐淨收入和管理費收入。“費用報銷”不包括在淨收入總額中，因為它不被認為是財務和經營業績的關鍵指標。費用補償來自Playa代表Playa管理並由第三方擁有的度假村所發生的某些費用的報銷。這一收入完全由可報銷成本抵消，對營業(虧損)收入或淨(虧損)收入沒有淨影響。
“直接費用淨額”是指扣除支付給僱員的強制性小費後的直接費用。
入住率
“入住率”是指一段時間內售出的房間總數除以這段時間內的可用房間總數。可用房間總數不包括任何由於翻修或臨時問題而被認為“失靈”的房間，這些房間在很長一段時間內不足以入住。入住率是衡量度假村利用率的有用指標。
總可用容量，可用來衡量特定度假村或物業羣在給定時期內的需求。入住率水平還使我們能夠根據度假村需求的增加或減少，通過增加或減少我們的全包套餐的規定費率，來優化淨套餐ADR。
淨額包ADR
“淨套餐ADR”代表一段時間內的套餐淨收入總額除以該期間售出的房間總數。NET Package ADR趨勢和模式提供了有關定價環境和我們的投資組合或可比投資組合的客户羣性質(如果適用)的有用信息。淨套餐ADR是住宿業包羅萬象的細分市場中常用的業績衡量標準，通常用於評估客人願意通過各種分銷渠道支付的聲明價格。
淨包RevPAR
淨套餐RevPAR是淨套餐ADR與日均入住率的乘積。淨套餐RevPAR不反映非套餐收入的影響。雖然淨套餐RevPAR不包括這一額外收入，但它通常被認為是酒店業包羅萬象的部分的關鍵業績衡量標準，以確定關於我們的投資組合或可比投資組合產生的淨客房收入的趨勢信息，並根據適用的綜合基礎或地區基礎評估經營業績。
EBITDA、調整後的EBITDA、自有度假村EBITDA、自有度假村EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率
我們將EBITDA(一種非美國GAAP財務指標)定義為根據美國GAAP確定的當期扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益或虧損。我們將調整後的EBITDA(一種非美國GAAP財務指標)定義為EBITDA進一步調整，以排除以下項目：
•其他收入或支出
•開業前費用
•交易費用
•遣散費
•其他税費
•財產損失保險收益
•股份薪酬
•債務清償損失
•其他項目，可能包括但不限於：管理合同終止費；法律和解的損益；颶風和熱帶風暴的修復以及減值損失。
在計算調整後EBITDA時，我們將定期養老金淨成本或收益中的非服務成本部分計入簡明綜合運營報表中的其他收入或支出，因為它們被視為我們持續度假村運營的一部分。
“自有度假村EBITDA”是指扣除公司費用和管理費收入前的調整後EBITDA。
“自有度假村EBITDA利潤率”表示自有度假村EBITDA佔自有淨收入的百分比。
“調整後的EBITDA利潤率”代表調整後的EBITDA佔總淨收入的百分比。
非美國GAAP衡量標準
我們相信，套餐淨收入、非套餐淨收入、自有淨收入、淨收入總額、套餐淨ADR、套餐收入淨額和直接費用淨額對投資者都很有用，因為它們不包括強制性小費，反映了我們的經營結果。這些提示的利潤率為零，並不代表我們的運營結果。
我們還認為，調整後的EBITDA對投資者是有用的，主要原因有兩個。首先，我們認為，調整後的EBITDA通過從我們的經營業績中剔除不反映我們核心經營業績的項目的影響，幫助投資者在一致的基礎上比較我們在不同報告期的業績。例如，外匯匯率的變化(即
其他收入或支出變化的主要驅動因素)，以及與融資、戰略舉措和其他公司舉措相關的支出，如進入新市場的擴張(這是交易費用變化的主要驅動因素)，並不能反映我們度假村的經營業績。我們的調整後EBITDA定義中包括的其他調整涉及不經常發生的項目，因此會妨礙我們在報告期內的經營業績的可比性。例如，除業務中斷保單外，來自保險單的收入本質上很少，我們相信剔除這些費用和收入項目可以讓投資者更好地評估我們度假村隨着時間的推移的核心運營業績。我們相信，調整後的EBITDA利潤率為我們的投資者提供了一種有用的運營盈利能力衡量標準，原因與我們認為調整後的EBITDA有用的原因相同。
我們認為調整後的EBITDA對投資者有用的第二個主要原因是，它被我們的董事會(“董事會”)和管理層認為是一個關鍵的業績指標。此外，我們董事會的薪酬委員會部分根據綜合調整後EBITDA確定我們某些管理層成員的年度可變薪酬。我們相信，調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它為投資者提供了我們的董事會和管理層用來評估我們業績的信息，並可能(受下文所述的限制)使投資者能夠將我們的投資組合的業績與我們的競爭對手進行比較。
我們的非美國GAAP財務指標不能替代收入、淨收入或根據美國GAAP確定的任何其他指標。非美國公認會計準則財務指標(如調整後的EBITDA)的效用存在侷限性。例如，我們行業的其他公司對調整後EBITDA的定義可能與我們不同。因此，可能很難使用調整後的EBITDA或其他公司公佈的類似名稱的非美國GAAP財務指標來比較這些公司的業績與我們的業績。由於這些限制，我們的非美國GAAP財務指標不應被視為衡量我們業務產生的收入或損失或可用於投資我們業務的可自由支配現金，投資者應仔細考慮我們提交的美國GAAP結果。
有關EBITDA、調整後的EBITDA和擁有的度假村EBITDA與根據美國GAAP計算的淨收入的對賬，請參閲“非美國GAAP財務衡量標準”。
可比的非美國GAAP指標
我們認為，在可比基礎上列報調整後EBITDA、淨收入總額、套餐淨收入、非套餐淨收入和直接支出淨額對投資者是有用的，因為這些衡量標準只包括整個列報期間擁有和運營的度假村的業績，從而消除了由於收購或處置度假村或與重建或翻新項目相關的度假村關閉或重新開放的影響而導致的業績差異。因此，我們認為這些措施為比較我們經營度假村的業績提供了更一致的衡量標準。我們將可比調整EBITDA、可比淨收入、可比套餐淨收入和可比非套餐淨收入計算為每一項指標的總額減去不可比度假村的應佔額，我們所説的不可比度假村指的是在部分或全部相關報告期內未擁有或未運營的度假村。
我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比度假村不包括以下度假村：2019年正在翻新的Hilton La Romana全包式度假村和Hilton Playa del Carmen全包式度假村，2019年11月開業的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana，以及2020年5月出售的Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Beach Resort&Waterpark。
根據美國公認會計原則計算的淨收入與可比的調整後EBITDA的對賬在下面的“非美國公認會計原則財務措施”中提出。有關根據美國公認會計原則計算的可比套餐淨收入、可比非套餐淨收入、可比管理費收入和可比總淨收入與總收入的對賬，請參閲“經營業績”。
細分結果
截至2020年和2019年9月30日的三個月
我們使用部門擁有的淨收入和部門擁有的度假村EBITDA來評估我們的業務部門的經營業績。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的部門所有淨收入和部門所有度假村EBITDA(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 自有淨收入 | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 17,351 | | | $ | 50,996 | | | $ | (33,645) | | | (66.0) | % |
| 太平洋海岸 | 773 | | | 17,404 | | | (16,631) | | | (95.6) | % |
| 多米尼加共和國 | 2,453 | | | 14,585 | | | (12,132) | | | (83.2) | % |
| 牙買加 | 6,458 | | | 43,075 | | | (36,617) | | | (85.0) | % |
| 部門擁有的淨收入 | 27,035 | | | 126,060 | | | (99,025) | | | (78.6) | % |
| 其他 | 258 | | | 14 | | | 244 | | | 1,742.9 | % |
| 管理費 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 淨收入總額 | $ | 27,301 | | | $ | 126,157 | | | $ | (98,856) | | | (78.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 自有度假村EBITDA | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | (1,820) | | | $ | 13,777 | | | $ | (15,597) | | | (113.2) | % |
| 太平洋海岸 | (2,330) | | | 4,495 | | | (6,825) | | | (151.8) | % |
| 多米尼加共和國 | (6,296) | | | (1,201) | | | (5,095) | | | 424.2 | % |
| 牙買加 | (7,473) | | | 8,802 | | | (16,275) | | | (184.9) | % |
| 細分市場擁有的度假村EBITDA | (17,919) | | | 25,873 | | | (43,792) | | | (169.3) | % |
| 其他公司 | (8,205) | | | (10,126) | | | 1,921 | | | (19.0) | % |
| 管理費 | 8 | | | 83 | | | (75) | | | (90.4) | % |
| 調整後EBITDA合計 | $ | (26,116) | | | $ | 15,830 | | | $ | (41,946) | | | (265.0) | % |
有關分部擁有的淨收入和分部擁有的度假村EBITDA分別與總收入和淨收入(分別根據美國GAAP計算)的對賬，請參閲我們的簡明合併財務報表的註釋15。
尤卡坦半島
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們尤卡坦半島部分的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場投資組合和可比細分市場投資組合的信息：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %的更改。 |
| 入住率 | 19.7 | % | | 85.3 | % | | (65.6) | PTS | | (76.9) | % |
| 淨額包ADR | $ | 288.40 | | | $ | 225.21 | | | $ | 63.19 | | | 28.1 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 56.94 | | | $ | 192.00 | | | $ | (135.06) | | | (70.3) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 14,259 | | | $ | 44,292 | | | $ | (30,033) | | | (67.8) | % |
| 非套餐淨收入 | 3,092 | | | 6,704 | | | (3,612) | | | (53.9) | % |
| 自有淨收入 | 17,351 | | | 50,996 | | | (33,645) | | | (66.0) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (1,820) | | | $ | 13,777 | | | $ | (15,597) | | | (113.2) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (10.5) | % | | 27.0 | % | | (37.5) | PTS | | (138.9) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %的更改。 |
| 入住率 | 19.2 | % | | 85.2 | % | | (66.0) | PTS | | (77.5) | % |
| 淨額包ADR | $ | 296.16 | | | $ | 227.14 | | | $ | 69.02 | | | 30.4 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 56.91 | | | $ | 193.56 | | | $ | (136.65) | | | (70.6) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 11,508 | | | $ | 39,140 | | | $ | (27,632) | | | (70.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 2,376 | | | 5,685 | | | (3,309) | | | (58.2) | % |
| 自有淨收入 | 13,884 | | | 44,825 | | | (30,941) | | | (69.0) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (1,157) | | | $ | 13,423 | | | $ | (14,580) | | | (108.6) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (8.3) | % | | 29.9 | % | | (38.2) | PTS | | (127.8) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的可比自有淨收入減少了3090萬美元，降幅為69.0%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。第三季度可比自有淨收入包括140萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織跨國企業轉讓定價指南進行的，該指南考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整對可比套餐淨收入和可比套餐ADR進行了有利的調整。不包括這一調整，可比套餐淨收入將為1010萬美元，在截至2020年9月30日的三個月中下降了74.1%。截至2020年9月30日的三個月，可比淨套餐平均每日收益為260.61美元，可比淨套餐平均收益為50.08美元，分別增長14.7%和下降74.1%。
第三季度部門擁有的淨收入總額包括200萬美元的優惠增值税調整。不包括這一調整，淨套餐收入將為1220萬美元，比截至2020年9月30日的三個月下降72.4%。截至二零二零年九月三十日止三個月的淨套餐平均每日收益為247.49元，淨套餐平均平均收益為四十八點八六元，分別增加9.9%及減少74.6%。
部門可比擁有的度假村EBITDA。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們的可比自有度假村EBITDA在截至2019年9月30日的三個月中減少了1,460萬美元，降幅為108.6%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
太平洋海岸
下表列出了我們太平洋海岸部門截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率的信息，以及整個細分市場投資組合的利潤率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 1.0 | % | | 76.1 | % | | (75.1) | PTS | | (98.7) | % |
| 淨額包ADR | $ | 578.90 | | | $ | 236.24 | | | $ | 342.66 | | | 145.0 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 6.01 | | | $ | 179.66 | | | $ | (173.65) | | | (96.7) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 512 | | | $ | 15,306 | | | $ | (14,794) | | | (96.7) | % |
| 非套餐淨收入 | 261 | | | 2,098 | | | (1,837) | | | (87.6) | % |
| 自有淨收入 | 773 | | | 17,404 | | | (16,631) | | | (95.6) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (2,330) | | | $ | 4,495 | | | $ | (6,825) | | | (151.8) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (301.4) | % | | 25.8 | % | | (327.2) | PTS | | (1,268.2) | % |
部門擁有的淨收入。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的自有淨收入減少了1660萬美元，降幅為95.6%。這些減少是由於這一部分的兩個度假村在第三季度為應對新冠肺炎大流行而暫停運營的結果。第三季度的自有淨收入包括30萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織跨國企業轉讓定價指南進行的，該指南考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整有利於調整自有淨收入和淨套餐ADR。不包括這一調整，自有淨收入將為20萬美元，在截至2020年9月30日的三個月中下降98.8%。截至二零二零年九月三十日止三個月，淨套餐平均每日收益為203.13元，淨套餐平均平均收益為二點一一元，分別下跌14.0%及98.8%。
細分市場擁有的度假村EBITDA. 截至2020年9月30日的三個月，我們擁有的度假村EBITDA與截至2019年9月30日的三個月相比減少了680萬美元，降幅為151.8%。這些減少是由於這一部分的兩個度假村在第三季度為應對新冠肺炎大流行而暫停運營的結果。
多米尼加共和國
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們多米尼加共和國部門的總部門投資組合和可比部門投資組合的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率的信息：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 2.9 | % | | 54.9 | % | | (52.0) | PTS | | (94.7) | % |
| 淨額包ADR | $ | 268.25 | | | $ | 156.30 | | | $ | 111.95 | | | 71.6 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 7.76 | | | $ | 85.85 | | | $ | (78.09) | | | (91.0) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 1,889 | | | $ | 11,658 | | | $ | (9,769) | | | (83.8) | % |
| 非套餐淨收入 | 564 | | | 2,927 | | | (2,363) | | | (80.7) | % |
| 自有淨收入 | 2,453 | | | 14,585 | | | (12,132) | | | (83.2) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (6,296) | | | $ | (1,201) | | | $ | (5,095) | | | 424.2 | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (256.7) | % | | (8.2) | % | | (248.5) | PTS | | 3,030.5 | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | — | % | | 59.6 | % | | (59.6) | PTS | | (100.0) | % |
| 淨額包ADR | $ | — | | | $ | 153.45 | | | $ | (153.45) | | | (100.0) | % |
| 淨包RevPAR | $ | — | | | $ | 91.53 | | | $ | (91.53) | | | (100.0) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | (6) | | | $ | 9,431 | | | $ | (9,437) | | | (100.1) | % |
| 非套餐淨收入 | 87 | | | 2,502 | | | (2,415) | | | (96.5) | % |
| 自有淨收入 | 81 | | | 11,933 | | | (11,852) | | | (99.3) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (1,599) | | | $ | 811 | | | $ | (2,410) | | | (297.2) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (1,974.1) | % | | 6.8 | % | | (1,980.9) | PTS | | (29,130.9) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的可比自有淨收入減少了1190萬美元，降幅為99.3%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
部門可比擁有的度假村EBITDA。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們的可比度假村EBITDA在截至2019年9月30日的三個月中減少了240萬美元，或297.2%。這些減少是由於我們所有度假村在第三季度為應對新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率所致。
牙買加
下表列出了我們牙買加部門截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場組合和可比細分市場投資組合的利潤率：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 16.6 | % | | 78.3 | % | | (61.7) | PTS | | (78.8) | % |
| 淨額包ADR | $ | 236.94 | | | $ | 254.72 | | | $ | (17.78) | | | (7.0) | % |
| 淨包RevPAR | $ | 39.23 | | | $ | 199.40 | | | $ | (160.17) | | | (80.3) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 5,153 | | | $ | 35,698 | | | $ | (30,545) | | | (85.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 1,305 | | | 7,377 | | | (6,072) | | | (82.3) | % |
| 自有淨收入 | 6,458 | | | 43,075 | | | (36,617) | | | (85.0) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (7,473) | | | $ | 8,802 | | | $ | (16,275) | | | (184.9) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (115.7) | % | | 20.4 | % | | (136.1) | PTS | | (667.2) | % |
可比投資組合價格下跌。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 16.6 | % | | 77.5 | % | | (60.9) | PTS | | (78.6) | % |
| 淨額包ADR | $ | 244.74 | | | $ | 282.45 | | | $ | (37.71) | | | (13.4) | % |
| 淨包RevPAR | $ | 40.52 | | | $ | 219.00 | | | $ | (178.48) | | | (81.5) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 5,323 | | | $ | 28,772 | | | $ | (23,449) | | | (81.5) | % |
| 非套餐淨收入 | 1,218 | | | 5,760 | | | (4,542) | | | (78.9) | % |
| | | | | | | |
| 自有淨收入 | 6,541 | | | 34,532 | | | (27,991) | | | (81.1) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (6,768) | | | $ | 7,348 | | | $ | (14,116) | | | (192.1) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (103.5) | % | | 21.3 | % | | (124.8) | PTS | | (585.9) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的可比自有淨收入減少了2800萬美元，降幅為81.1%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。第三季度的可比自有淨收入包括50萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織關於跨國企業轉讓定價的指導方針進行的，該指導方針考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整對可比套餐淨收入和可比套餐ADR進行了有利的調整。不包括這一調整，可比套餐收入淨額將為480萬美元，在截至2020年9月30日的三個月中下降83.3%。截至2020年9月30日的三個月，可比淨套餐平均每日收益為221.32美元，可比淨套餐平均年利率為36.64美元，分別下降21.6%和83.3%。
部門可比擁有的度假村EBITDA。與截至2019年9月30日的三個月相比，我們的可比自有度假村EBITDA在截至2019年9月30日的三個月中減少了1,410萬美元，降幅為192.1%。這些下降是由於我們所有度假村在第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
細分結果
截至2020年和2019年9月30日的9個月
我們使用部門擁有的淨收入和部門擁有的度假村EBITDA來評估我們的業務部門的經營業績。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的部門所有淨收入和部門所有度假村EBITDA(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 自有淨收入 | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 79,689 | | | $ | 180,981 | | | $ | (101,292) | | | (56.0) | % |
| 太平洋海岸 | 21,854 | | | 65,061 | | | (43,207) | | | (66.4) | % |
| 多米尼加共和國 | 38,060 | | | 70,226 | | | (32,166) | | | (45.8) | % |
| 牙買加 | 58,458 | | | 152,686 | | | (94,228) | | | (61.7) | % |
| 部門擁有的淨收入 | 198,061 | | | 468,954 | | | (270,893) | | | (57.8) | % |
| 其他 | 293 | | | 30 | | | 263 | | | 876.7 | % |
| 管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 淨收入總額 | $ | 198,989 | | | $ | 470,552 | | | $ | (271,563) | | | (57.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 自有度假村EBITDA | | | | | | | |
| 尤卡坦半島 | $ | 15,111 | | | $ | 67,087 | | | $ | (51,976) | | | (77.5) | % |
| 太平洋海岸 | 3,726 | | | 25,451 | | | (21,725) | | | (85.4) | % |
| 多米尼加共和國 | (3,388) | | | 17,305 | | | (20,693) | | | (119.6) | % |
| 牙買加 | 3,503 | | | 47,781 | | | (44,278) | | | (92.7) | % |
| 細分市場擁有的度假村EBITDA | 18,952 | | 157,624 | | (138,672) | | | (88.0) | % |
| 其他公司 | (26,782) | | | (28,519) | | | 1,737 | | | (6.1) | % |
| 管理費收入 | 635 | | | 1,568 | | | (933) | | | (59.5) | % |
| 調整後EBITDA合計 | $ | (7,195) | | | $ | 130,673 | | | $ | (137,868) | | | (105.5) | % |
有關分部擁有的淨收入和分部擁有的度假村EBITDA分別與總收入和淨收入(分別根據美國GAAP計算)的對賬，請參閲我們的簡明合併財務報表的註釋15。
尤卡坦半島
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們尤卡坦半島部分的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場投資組合和可比細分市場投資組合的信息：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %的更改。 |
| 入住率 | 31.2 | % | | 84.9 | % | | (53.7) | PTS | | (63.3) | % |
| 淨額包ADR | $ | 296.21 | | | $ | 261.93 | | | $ | 34.28 | | | 13.1 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 92.48 | | | $ | 222.42 | | | $ | (129.94) | | | (58.4) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 68,978 | | | $ | 158,487 | | | $ | (89,509) | | | (56.5) | % |
| 非套餐淨收入 | 10,711 | | | 22,494 | | | (11,783) | | | (52.4) | % |
| 自有淨收入 | 79,689 | | | 180,981 | | | (101,292) | | | (56.0) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 15,111 | | | $ | 67,087 | | | $ | (51,976) | | | (77.5) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 19.0 | % | | 37.1 | % | | (18.1) | PTS | | (48.8) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | %的更改。 |
| 入住率 | 31.3 | % | | 85.4 | % | | (54.1) | PTS | | (63.3) | % |
| 淨額包ADR | $ | 296.33 | | | $ | 262.09 | | | $ | 34.24 | | | 13.1 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 92.68 | | | $ | 223.78 | | | $ | (131.10) | | | (58.6) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 55,818 | | | $ | 134,198 | | | $ | (78,380) | | | (58.4) | % |
| 非套餐淨收入 | 8,420 | | | 18,779 | | | (10,359) | | | (55.2) | % |
| 自有淨收入 | 64,238 | | | 152,977 | | | (88,739) | | | (58.0) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 11,913 | | | $ | 57,695 | | | $ | (45,782) | | | (79.4) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 18.5 | % | | 37.7 | % | | (19.2) | PTS | | (50.9) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的可比自有淨收入減少了8870萬美元，降幅為58.0%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。第三季度可比自有淨收入包括根據經合組織跨國企業轉讓定價指南進行的140萬美元優惠增值税調整，該指南考慮了新冠肺炎的經濟影響
大流行。這一調整對可比套餐淨收入和可比套餐ADR進行了有利的調整。不包括這一調整，可比套餐收入淨額將為5440萬美元，在截至2020年9月30日的9個月中下降59.4%。截至2020年9月30日的9個月，可比淨套餐平均每日收益為289.00美元，可比淨套餐平均平均收益為90.39美元，分別增長10.3%和下降59.6%。
第三季度部門擁有的淨收入總額包括200萬美元的優惠增值税調整。不包括這一調整，淨套餐收入將為6700萬美元，截至2020年9月30日的9個月下降57.8%。截至二零二零年九月三十日止九個月，淨套餐平均每日收益為287.53元，淨套餐平均平均收益為89.77元，分別增加9.8%及減少59.6%。
部門可比擁有的度假村EBITDA。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，我們可比擁有的度假村EBITDA減少了4580萬美元，降幅為79.4%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
太平洋海岸
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們太平洋海岸部門的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場投資組合的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 21.1 | % | | 76.2 | % | | (55.1) | PTS | | (72.3) | % |
| 淨額包ADR | $ | 346.49 | | | $ | 292.73 | | | $ | 53.76 | | | 18.4 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 73.05 | | | $ | 222.92 | | | $ | (149.87) | | | (67.2) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 18,533 | | | $ | 56,354 | | | $ | (37,821) | | | (67.1) | % |
| 非套餐淨收入 | 3,321 | | | 8,707 | | | (5,386) | | | (61.9) | % |
| 自有淨收入 | 21,854 | | | 65,061 | | | (43,207) | | | (66.4) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 3,726 | | | $ | 25,451 | | | $ | (21,725) | | | (85.4) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 17.0 | % | | 39.1 | % | | (22.1) | PTS | | (56.5) | % |
部門擁有的淨收入。截至2020年9月30日的9個月，我們的自有淨收入減少了4320萬美元，降幅為66.4%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。第三季度的自有淨收入包括一項30萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織關於跨國企業轉讓定價的指導方針進行的，該指導方針考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整有利於調整自有淨收入和淨套餐ADR。不包括這一調整，自有淨收入將為1820萬美元，截至2020年9月30日的9個月下降67.7%。截至2020年9月30日的9個月，淨套餐平均每日收益為340.27美元，淨套餐平均平均收益為71.73美元，分別增長16.2%和減少67.8%。
細分市場擁有的度假村EBITDA. 截至2020年9月30日的9個月，我們擁有的度假村EBITDA與截至2019年9月30日的9個月相比減少了2170萬美元，降幅為85.4%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
多米尼加共和國
下表列出了我們多米尼加共和國部門截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場投資組合和可比細分市場投資組合的信息：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 20.0 | % | | 66.9 | % | | (46.9) | PTS | | (70.1) | % |
| 淨額包ADR | $ | 228.09 | | | $ | 196.91 | | | $ | 31.18 | | | 15.8 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 45.61 | | | $ | 131.77 | | | $ | (86.16) | | | (65.4) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 33,041 | | | $ | 58,304 | | | $ | (25,263) | | | (43.3) | % |
| 非套餐淨收入 | 5,019 | | | 11,922 | | | (6,903) | | | (57.9) | % |
| 自有淨收入 | 38,060 | | | 70,226 | | | (32,166) | | | (45.8) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | (3,388) | | | $ | 17,305 | | | $ | (20,693) | | | (119.6) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | (8.9) | % | | 24.6 | % | | (33.5) | PTS | | (136.2) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 24.4 | % | | 76.1 | % | | (51.7) | PTS | | (67.9) | % |
| 淨額包ADR | $ | 180.29 | | | $ | 197.27 | | | $ | (16.98) | | | (8.6) | % |
| 淨包RevPAR | $ | 43.95 | | | $ | 150.12 | | | $ | (106.17) | | | (70.7) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 13,487 | | | $ | 45,899 | | | $ | (32,412) | | | (70.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 2,666 | | | 9,550 | | | (6,884) | | | (72.1) | % |
| 自有淨收入 | 16,153 | | | 55,449 | | | (39,296) | | | (70.9) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 1,188 | | | $ | 16,787 | | | $ | (15,599) | | | (92.9) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 7.4 | % | | 30.3 | % | | (22.9) | PTS | | (75.6) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的可比自有淨收入減少了3930萬美元，降幅為70.9%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
部門可比擁有的度假村EBITDA. 截至2020年9月30日的9個月，我們的可比度假村EBITDA與截至2019年9月30日的9個月相比減少了1560萬美元，降幅為92.9%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
牙買加
下表列出了我們牙買加業務在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中的入住率、淨套餐ADR、淨套餐RevPAR、淨套餐收入、淨非套餐收入、自有淨收入、自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利潤率，以及整個細分市場投資組合的利潤率：
總投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 31.3 | % | | 80.6 | % | | (49.3) | PTS | | (61.2) | % |
| 淨額包ADR | $ | 337.62 | | | $ | 300.38 | | | $ | 37.24 | | | 12.4 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 105.66 | | | $ | 242.26 | | | $ | (136.60) | | | (56.4) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 49,659 | | | $ | 128,492 | | | $ | (78,833) | | | (61.4) | % |
| 非套餐淨收入 | 8,799 | | | 24,194 | | | (15,395) | | | (63.6) | % |
| 自有淨收入 | 58,458 | | | 152,686 | | | (94,228) | | | (61.7) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 3,503 | | | $ | 47,781 | | | $ | (44,278) | | | (92.7) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 6.0 | % | | 31.3 | % | | (25.3) | PTS | | (80.8) | % |
可比投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | 增加/減少 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比： |
| 入住率 | 29.0 | % | | 80.3 | % | | (51.3) | PTS | | (63.9) | % |
| 淨額包ADR | $ | 354.84 | | | $ | 327.96 | | | $ | 26.88 | | | 8.2 | % |
| 淨包RevPAR | $ | 103.04 | | | $ | 263.34 | | | $ | (160.30) | | | (60.9) | % |
| (千美元) |
| 套餐淨收入 | $ | 40,315 | | | $ | 102,434 | | | (62,119) | | | (60.6) | % |
| 非套餐淨收入 | 7,329 | | | 19,150 | | | (11,821) | | | (61.7) | % |
| 自有淨收入 | 47,644 | | | 121,584 | | | (73,940) | | | (60.8) | % |
| 自有度假村EBITDA | $ | 1,399 | | | $ | 39,145 | | | $ | (37,746) | | | (96.4) | % |
| 自有度假村EBITDA利潤率 | 2.9 | % | | 32.2 | % | | (29.3) | PTS | | (91.0) | % |
部門可比自有淨收入。與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的自有淨收入減少了7390萬美元，降幅為60.8%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。第三季度的可比自有淨收入包括50萬美元的優惠增值税調整，這是根據經合組織關於跨國企業轉讓定價的指導方針進行的，該指導方針考慮了新冠肺炎疫情的經濟影響。這一調整對可比套餐淨收入和可比套餐ADR進行了有利的調整。不包括這一調整，可比套餐淨收入將為3980萬美元，比截至2020年9月30日的9個月下降61.1%。截至二零二零年九月三十日止九個月，可比淨套餐平均每日收益為350.35元，可比淨套餐平均平均收益為101.73元，分別增加6.8%及減少61.4%。
部門可比擁有的度假村EBITDA。截至2020年9月30日的9個月，我們擁有的度假村EBITDA與截至2019年9月30日的9個月相比減少了3770萬美元，降幅為96.4%。這些下降是由於我們所有度假村在第二季度和第三季度因新冠肺炎疫情而暫停或減少入住率的結果。
非美國GAAP財務指標
淨(虧損)收入與調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的對賬
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們的美國GAAP淨(虧損)收入與EBITDA、調整後的EBITDA、自有度假村EBITDA和可比自有度假村EBITDA的對賬($(以千計)):
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| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨(虧損)收入 | $ | (78,604) | | | $ | (30,461) | | | $ | (188,618) | | | $ | 13,567 | |
| 利息支出 | 19,973 | | | 9,936 | | | 61,844 | | | 34,796 | |
| 所得税撥備(福利) | 5,299 | | | 1,530 | | | (8,237) | | | (10,025) | |
| 折舊攤銷 | 22,518 | | | 29,417 | | | 69,877 | | | 77,636 | |
| EBITDA | (30,814) | | | 10,422 | | | (65,134) | | | 115,974 | |
其他(收入)費用(a) | (224) | | | 2,537 | | | (1,171) | | | 2,775 | |
| 股份薪酬 | 1,925 | | | 1,850 | | | 7,867 | | | 6,612 | |
| 開業前費用 | — | | | 257 | | | — | | | 548 | |
交易費用(b) | 541 | | | 1,253 | | | 1,416 | | | 4,493 | |
遣散費 (c) | 1,448 | | | 6 | | | 3,892 | | | 139 | |
其他税(收)費 (d) | (170) | | | (318) | | | 298 | | | 484 | |
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減值損失(e) | 867 | | | — | | | 42,308 | | | — | |
| 資產出售損失 | — | | | — | | | 1,729 | | | — | |
定期養卹金淨收益的非服務成本構成(成本)(f) | 311 | | | (177) | | | 1,600 | | | (352) | |
| 調整後的EBITDA | (26,116) | | | 15,830 | | | (7,195) | | | 130,673 | |
| 其他公司 | 8,205 | | | 10,126 | | | 26,782 | | | 28,519 | |
| 管理費收入 | (8) | | | (83) | | | (635) | | | (1,568) | |
| 自有度假村EBITDA | (17,919) | | | 25,873 | | | 18,952 | | | 157,624 | |
| 減去：不可比的自有度假村EBITDA | (6,065) | | | (204) | | | 726 | | | 18,546 | |
可比擁有的度假村EBITDA(g) | $ | (11,854) | | | $ | 26,077 | | | $ | 18,226 | | | $ | 139,078 | |
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(a) 表示外匯和其他雜費或收入的變動。
(b) 指與公司計劃有關的開支，例如：債務再融資成本；其他集資努力；重新設計及擴充我們的內部控制及戰略計劃，例如推出新度假村或可能擴展至新市場。
(c) 表示員工離職所發生的費用。
(d) 主要涉及多米尼加共和國的資產/收入税，這是多米尼加共和國所得税的一種替代税。我們從調整後的EBITDA中剔除這項費用，因為它與我們從EBITDA計算中剔除的所得税撥備基本相似。
(e) 代表與出售Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa及Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark有關的財產及設備減值損失，以及我們的Jewel Paradise Cove Beach Resort&Spa、Jewel Dunn’s River Beach Resort及Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark報告單位的商譽減值損失。
(f) 代表在簡明綜合經營報表中記錄在其他收入(費用)內的定期養老金淨收益(成本)的非服務成本部分。以前，這些金額是在直接費用中列報的。為了計算調整後的EBITDA，我們將這些收益(成本)包括在內，因為它們被認為是我們正在進行的度假村運營的一部分。
(g) 截至2020年9月30日的三個月和九個月的可比度假村不包括以下項目：2019年正在翻新的Hilton La Romana全包式度假村和Hilton Playa del Carmen全包式度假村，2019年11月開業的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana，以及2020年5月出售的Jewel Dunn的河灘度假村&Spa和Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark。
季節性
住宿業的季節性和我們在墨西哥和加勒比海的度假村的位置通常會在每年12月中旬到4月期間對我們的度假村產生最大的需求，在此期間產生更高的入住率和套餐價格。需求的這種季節性導致了收入、經營結果和流動性的可預測波動，這些波動在每年第一季度一直高於連續幾個季度。
然而，新冠肺炎疫情在2020年改變了這一季節性趨勢。有關新冠肺炎大流行對我們業務結果的影響的更多信息，請參見上面的“新冠肺炎大流行的影響”。
通貨膨脹率
一般來説，住宿物業經營者有能力調整房價，以反映通貨膨脹的影響。然而，競爭壓力，加上新冠肺炎疫情的影響，可能會限制我們提高房價以完全抵消通脹成本上漲的能力。有關新冠肺炎大流行對我們業務結果的影響的更多信息，請參見上面的“新冠肺炎大流行的影響”。
流動性與資本資源
由於新冠肺炎大流行，我們所有佔我們所有收入的度假村在2020年3月下旬至7月暫停運營，此後分階段重新開放，對我們的流動性產生了重大不利影響。截至2020年9月30日的9個月，我們在運營活動中使用的淨現金為6,060萬美元，我們預計2020年第四季度的運營現金流為負，在新冠肺炎疫情期間，我們的運營現金流將受到不利影響。截至2020年10月31日，我們有大約1.776億美元的可用現金，不包括2370萬美元的限制性現金。有關我們為保存可用現金而採取的措施的信息，請參閲上文“新冠肺炎疫情的影響”。
截至2020年9月30日，我們有1.955億美元的可用現金(不包括限制性現金)，低於截至2020年6月30日的2.51億美元。可用現金減少的原因是，2020年7月、8月和9月在運營中使用的現金分別為1800萬美元、1540萬美元和1620萬美元，開發資本支出為690萬美元，維護資本支出為220萬美元，但被320萬美元的業務中斷保險收益部分抵消。
我們主要的短期現金需求是支付運營費用，維護我們的度假村，以及償還我們的未償債務。截至2020年9月30日，我們在2020年還有2310萬美元的預定合同義務。我們基本上將所有的開發、擴建、翻新、重新定位和品牌重塑項目推遲到至少2021年，具體時間取決於新冠肺炎疫情的持續時間以及我們業務恢復到更正常化水平的速度。
我們預計將通過現有現金餘額、出售非核心資產以及(如有必要)額外借款或發行股票來滿足我們的短期流動性需求。2020年6月12日，我們宣佈，我們已經從Davidson Kempner Capital Management LP的關聯公司籌集了2.24億美元的額外資本，形式是2.04億美元的額外債務融資和2000萬美元的股權融資，價格為每股4.10美元。此外，在2020年5月，我們在2020年第二季度以6000萬美元的現金總代價出售了Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Beach Resort&Waterpark。
長期流動性需求可能包括房地產開發、擴建、翻新、重新定位和品牌重塑項目、潛在收購和償還債務。截至2020年9月30日，我們的總債務為12.699億美元(這是我們的循環信貸安排、定期貸款、房地產貸款和融資租賃義務下的未償還本金，不包括我們定期貸款的600萬美元發行折扣和1110萬美元的未攤銷債務發行成本)。我們預計一般通過可用於短期需求的來源，以及股票或債務發行或潛在資產處置的收益，來滿足我們的長期流動性需求。
我們正在繼續監控我們的流動性，我們可能會根據需要尋求更多的流動性來源。是否有額外的流動資金選擇，將取決於經濟和金融環境、我們的信用、我們歷史和預期的財務和經營業績，以及是否繼續遵守金融契約。如果經營狀況沒有改善，無論是由於當前的大流行或其死灰復燃或其他原因，我們可能無法維持目前的流動性狀況，或無法以可接受的條件或根本無法獲得額外的流動性來源。
融資策略
我們打算使用我們可能不時獲得的其他融資來源，包括來自銀行、機構投資者或其他貸款人的融資，如過橋貸款、信用證、合資企業和其他安排。未來的融資可能是無擔保的，也可能是通過抵押貸款或我們資產中的其他權益來擔保的。此外，我們還可以發行公開或非公開發行的債務或股權證券。在可能和可取的情況下，我們將尋求以長期融資取代短期融資。我們可以將任何融資所得用於現有債務的再融資，為度假村項目或收購提供資金，或用於一般營運資本或其他目的。
我們的負債可以是追索權、無追索權或交叉抵押，也可以是固定利率或浮動利率。如果債務是無追索權的，償還這類債務的義務通常僅限於為保證這類債務而承諾的一個或多個特定度假村。此外，我們可能投資於度假村，但受現有抵押貸款或度假村類似留置權擔保的約束，或者可能對通過槓桿收購的度假村進行再融資。
現金流
下表彙總了我們在指定時期內由經營活動、投資活動和融資活動提供或使用的現金淨額，閲讀時應結合我們的簡明現金流量表及其附註進行閲讀。(千美元):
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| 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (60,552) | | | $ | 93,050 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 37,724 | | | $ | (163,356) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 224,999 | | | $ | (17,882) | |
經營活動提供的淨現金
我們由經營活動提供的淨現金(用於)主要來自我們度假村的經營(虧損或)收入。在截至2020年9月30日的9個月中，我們在運營活動中使用的淨現金為6060萬美元。截至2019年9月30日的9個月，我們通過運營活動提供的淨現金為9310萬美元。
•截至2020年9月30日的9個月，淨虧損1.886億美元，其中包括重大非現金支出，包括6990萬美元的折舊和攤銷，4230萬美元的減值損失，790萬美元的基於股票的補償，以及970萬美元的利率掉期公允價值虧損，這些虧損被我們正常運營過程中資產和負債的變化所抵消。
•截至2019年9月30日的9個月的淨收益為1360萬美元，其中包括重大的非現金和現金支出，包括7760萬美元的折舊和攤銷，660萬美元的基於股票的薪酬，以及我們利率掉期的公允價值虧損20萬美元，這些虧損被我們正常運營過程中資產和負債的變化所抵消。
由投資活動提供或用於投資活動的淨現金
截至2020年9月30日的9個月，我們通過投資活動提供的淨現金為3770萬美元。截至2019年9月30日的9個月，我們用於融資活動的淨現金為1.634億美元。
截至2020年9月30日的9個月的活動：
•出售資產所得淨額5850萬美元；
•購置財產和設備2880萬美元；
◦包括前一年非現金購買財產和設備的付款1810萬美元；
•購買50萬美元的無形資產；以及
•收到850萬美元的關鍵資金。
截至2019年9月30日的9個月的活動：
•購置財產和設備1.655億美元；
•購買250萬美元的無形資產；
•財產損失保險收益200萬美元；以及
•收到250萬美元的關鍵資金。
資本支出
我們維護我們的每一處物業，使其處於良好的維修狀態，並符合適用的法律法規、特許經營和許可協議以及管理協議。為延長使用壽命或增加資產容量而進行的資本支出，包括更換、改進或擴大現有資本資產的支出(即維護資本支出)，不同於持續維修和維護費用項目，我們認為這些項目不會延長使用壽命或增加資產容量，並在發生時計入費用。我們對我們的資本支出有審批權。
第三方經理，作為其管理的每個物業的年度預算流程的一部分。為了在我們的市場上更好地與其他度假村競爭，我們決定升級度假村的部分設施，如客房、公共空間、會議室、健身房、水療中心和/或餐廳，因此我們的某些度假村可能會不時進行翻新。由於新冠肺炎疫情對我們流動性的影響，我們已將所有非關鍵資本支出推遲到今年剩餘時間。
用於融資活動並由融資活動提供的淨現金
截至2020年9月30日的9個月，我們的融資活動提供的淨現金為2.25億美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動使用的現金為1,790萬美元。
截至2020年9月30日的9個月的活動：
•發行債券的淨收益為1.996億美元；
•我們循環信貸安排的借款收益為4000萬美元；
•股票發行淨收益1960萬美元；
•我們定期貸款的本金支付760萬美元；
•債務發行費用870萬美元；
•償還循環信貸安排1,530萬元；以及
•250萬美元的普通股回購。
截至2019年9月30日的9個月的活動：
•我們760萬元定期貸款的本金支付；以及
•1,030萬美元的普通股回購。
股份回購
2018年12月14日，我們的董事會批准回購最多1.00億美元的我們的已發行普通股，作為向我們的股東返還資本的手段。回購可不時在公開市場、私下協商的交易或其他方式(包括規則10b5-1交易計劃)進行。視乎市況及其他因素，這些回購可能會不時開始或暫停，而無須事先通知。在2020年第一季度，我們以每股7.35美元的平均價格購買了340,109股普通股。我們在2020年第二季度或第三季度沒有回購任何股票。我們總共購買了2178,837股票，截至2020年9月30日，我們的股票回購授權剩餘約8350萬美元。作為我們現金保存努力的一部分，考慮到我們因新冠肺炎大流行而出現的流動性狀況，我們有暫停根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，直到我們對新冠肺炎的長期影響有更多的可見性，經濟狀況有所改善。
高級擔保信貸安排
我們的子公司Playa Resorts Holding B.V.持有高級擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)，其中包括2024年4月27日到期的定期貸款安排和2022年4月27日到期的循環信貸安排。2017年4月27日，我們根據初始定期貸款安排借入了5.3億美元(我們的第一筆定期貸款)。在預付了現有的高級擔保信貸安排和2020年到期的部分高級票據，並扣除了130萬美元的債券發行折扣和260萬美元的未攤銷債券發行成本後，我們從第一期貸款中獲得了3250萬美元的淨收益。
2017年12月6日，我們根據增量定期貸款安排(我們的“第二期貸款”，連同第一期貸款，即“初始期限貸款”)額外借入了3.8億美元。在全額償還2020年到期的高級票據並扣除100萬美元的債券發行折扣和20萬美元的未攤銷債券發行成本後，我們沒有收到第二期貸款的任何收益。
我們最初的定期貸款的利息為年利率等於LIBOR加3.25%(其中適用的LIBOR利率下限為1.0%)，在適用的利息期的最後一天繼續以現金支付利息(除非我們選擇使用ABR利率，在這種情況下，利息應在每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日支付)。
自2018年3月29日起，我們簽訂了兩份利率掉期協議，以緩解我們的可變利率定期貸款固有的長期利率風險。利率掉期的總固定名義價值為8.0億美元。我們支付的固定利率是2.85%，收到的浮動利率每月重置為一個月期倫敦銀行同業拆借利率。
2018年6月7日，我們簽訂了修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案(“修訂”)，修訂了截至2017年4月27日的修訂和重新簽署的信貸協議(“現有信貸協議”)，管理我們的高級擔保信貸安排。修訂現有信貸協議，以(其中包括)(I)落實因行使吾等根據現有信貸協議要求遞增貸款的選擇權而產生的1億美元增量定期貸款安排(“第三期貸款”及連同初步定期貸款)，及(Ii)將適用於定期貸款的利率下調0.50%，以吾等選擇基準利率加保證金1.75%或倫敦銀行同業拆息加保證金2.75%為基準利率或倫敦銀行同業拆息加保證金2.75%，並由吾等選擇將適用於定期貸款的利率調低0.50%至基準利率加保證金1.75%或倫敦銀行同業拆借利率加保證金2.75%。現有信貸協議的其他條款不受修訂影響。
我們的定期貸款要求在每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日每季度支付相當於定期貸款原始本金0.25%的本金。我們定期貸款的剩餘未付金額將於2024年4月27日到期支付。我們可以在任何時候自願提前償還借款，不收取溢價或罰款，但如果是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的貸款，則受慣例違約費用的限制。
我們的循環信貸工具以可變利率計息，根據借款人的選擇，要麼基於LIBOR，要麼基於從最大的聯邦基金利率加上利差、最優惠利率或一個月歐元貨幣利率加上利差得出的替代基本利率。我們須就平均每日未支取餘額支付每年0.25%至0.5%不等的承諾費(視乎我們不時生效的綜合擔保槓桿率水平而定)。
高級擔保貸款要求我們的大多數子公司(在某些有限的情況下，本公司)遵守與慣例事項有關的契諾，包括產生債務和留置權、支付股息或進行某些其他分配或贖回股權、進行收購和投資、進行合併和資產出售、提前償還次級債務，以及與關聯公司進行交易。
對修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案
2020年6月12日，我們簽訂了經修訂的信貸協議的第四修正案(“第四修正案”，並與高級擔保信貸安排的未經修訂的條款“現有信貸協議”共同簽署了“第四修正案”)。高級擔保信貸安排的條款仍然有效，但經第四修正案修改的下列條款除外：
i.以最低流動性測試取代金融契約的總淨槓桿率要求，直至2021年9月30日(“救濟期”)；
二、修改救濟期後某些測試日期的財務契約；以及
三、在救濟期內，增加對額外債務的產生以及進行投資、處置和限制性付款等方面的某些限制。
額外信貸安排
2020年6月12日，我們簽訂了一項平均利率為9.25%的額外優先擔保信貸安排，於2024年4月27日到期，並與現有的信貸協議(“額外信貸安排”)並列。額外信貸安排包括以下定期貸款：
i.3,500萬美元定期貸款，固定利率為11.4777%(“A1期貸款”)；
二、3,100萬元定期貸款，固定利率為11.4777%(“A2期貸款”)；以及
三、2,800萬美元定期貸款，我們可以選擇基準利率加2.00%或倫敦銀行同業拆借利率加3.00%(“A3期限貸款”)。A3期貸款的下限為1.0%，與現有的信貸協議一致。
我們打算將額外信貸融資的收益用於一般企業用途。額外信貸安排項下的債務以與現有信貸協議實質相同的方式抵押。
在到期日之前，額外信貸安排不要求支付本金，但包括符合現有信貸協議的A3期貸款的強制性提前還款要求。某些資產出售、傷亡事件和譴責事件不再投資於我們總淨槓桿率高於4.00倍的業務，需要強制預付款。我們不得在2023年6月之前自願預付額外信貸安排的任何部分，除非支付相當於從付款之日起至2022年6月應計利息的100%加上2022年6月至2023年6月應計利息的50%的補足保費。在2023年6月之後，我們可以提前支付額外信貸安排的任何部分，而不會受到懲罰。
關於額外信貸安排，我們終止了現有信貸協議下循環信貸安排剩餘的1,500萬美元未使用能力。額外的信貸安排包含與現有信貸協議相同的契約(包括新興的財務維持契約)。
房產貸款協議
2020年6月12日，我們簽訂了金額為1.1億美元的房產貸款協議，固定利率為9.25%，於2025年7月1日到期(“房產貸款”)。在到期之前，房產貸款不需要支付本金。物業貸款以我們位於多米尼加共和國的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana物業以及位於牙買加的希爾頓玫瑰廳度假村及水療中心(統稱為“物業”)的抵押為抵押。我們打算將物業貸款所得款項用作物業的營運和管理，以及作一般公司用途。
在房產貸款期間，我們需要繳存一定的現金儲備，包括運營費用、還本付息和某些需要進行的物業改善計劃的儲備。我們將繼續為儲備提供資金，直至物業連續兩個日曆季度的償債覆蓋率達到1.50倍。這些儲備在我們的壓縮綜合資產負債表上作為限制性現金列示，截至2020年9月30日的餘額為2760萬美元。
合同義務
截至2020年9月30日，我們第(7)項中的“合同義務”表沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析我們的年度報告中，除債務變化外，以及相關要求，如下所述。
總債務從2019年12月31日的10.464億美元增加到2.235億美元，到2020年9月30日的12.699億美元。這一增長是由於我們的循環信貸安排的未償還金額增加、定期貸款的額外收益、物業貸款的增加和融資租賃的確認(見附註11)，但這一增長被我們定期貸款的預定本金支付所抵消。我們預計2020年不會再為我們的循環信貸安排支付任何款項。
此外，根據現有信貸協議的條款，如果我們的淨槓桿率高於4.00x，我們必須使用出售資產的淨收益來預付我們高級擔保信貸安排的比例餘額。2022年5月，我們預計我們將預付出售珠寶鄧恩河海灘度假村及珠光灣海灘度假村及水上公園的淨收益(截至2020年9月30日為5030萬美元)，減去預付款日期前我們投資組合產生的增量交易成本和資本支出。
表外安排
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
本文中包含的我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表的編制要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。我們的一些重要會計政策是至關重要的，因為它們要求我們根據內在不確定的假設進行更高程度的判斷和估計。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於現有的信息。在不同的假設、判斷或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和相關披露產生重大影響。新冠肺炎大流行的影響增加了不確定性，這降低了我們利用過去的結果來估計未來業績的能力。因此，我們的估計和判斷可能會受到比過去更大的波動性。
我們已經討論了那些我們認為至關重要的估計，並要求在我們於2020年2月27日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表的申請中使用複雜的判斷。除了簡明綜合財務報表附註2中披露的內容外，我們的關鍵會計政策或我們在這些政策下應用的方法或假設沒有發生重大變化。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、貿易和其他應收賬款、關聯方應收賬款、某些預付款和其他資產、貿易和其他應付款項、對關聯方的應付款項、衍生金融工具。
其他負債包括我們的養老金義務和債務(不包括融資租賃義務)。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註13，“金融工具的公允價值”。
關聯方交易
有關這些交易的信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註6“關聯方交易”。
近期會計公告
請參閲我們的簡明合併財務報表附註2中的最新會計聲明。
項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露。
在正常經營過程中，我們面臨利率風險和外匯風險，這些風險可能會影響未來的收入和現金流。
利率風險
市場利率波動的風險主要影響浮動利率計息的長期債務。我們目前使用利率掉期(見我們的簡明綜合財務報表附註12)來管理這一風險敞口。截至2020年9月30日，我們的未償債務中有23%按浮動利率計息，77%按固定利率計息。如果我們浮動利率債務的市場利率增加1.0%，假設我們循環信貸安排下的未償還餘額保持在8470萬美元，我們浮動利率債務利息支出的增加將使我們未來的收益和現金流每年減少約120萬美元。如果我們浮動利率債務的市場利率下降1.0%，我們浮動利率債務利息支出的減少將使我們未來的收益和現金流每年增加約10萬美元，假設我們循環信貸安排下的未償還餘額保持在8470萬美元，並且考慮到目前的LIBOR利率，我們的債務不能低於1%的LIBOR下限。
外幣風險
我們面臨匯率波動的風險，因為我們所有的度假村投資都基於當地貨幣不是美元的地方，美元是我們的報告貨幣。*在截至2020年9月30日的9個月裏，我們大約3.3%的收入是以美元以外的貨幣計價的。因此，我們在簡明綜合營業報表上報告的收入受到匯率變動的影響。
截至2020年9月30日的9個月，我們的運營費用中約有81%是以我們開展業務的國家/地區的當地貨幣計價的。因此，我們在簡明綜合營業報表上報告的運營費用受到匯率變動的影響。
我們的費用主要以外幣計價，有墨西哥比索、多米尼加比索和牙買加元。截至2020年9月30日，匯率立即出現5%的不利變化對墨西哥比索計價的費用的影響，將影響我們今年迄今的税前淨收入約350萬美元。截至2020年9月30日，匯率立即出現5%的不利變化對多米尼加比索計價的費用的影響，將影響我們今年迄今的税前淨收入約170萬美元。截至2020年9月30日，匯率立即出現5%的不利變化對牙買加美元計價費用的影響，將影響我們今年迄今的税前淨收入約250萬美元。
目前，我們沒有任何旨在對衝外匯兑換風險的未償還衍生品或其他金融工具。
項目4.控制和程序。
披露控制和程序。
我們維持一套披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保我們根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。根據“交易所法案”第13a-15(B)條，截至本季度報告所涉期間結束時，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據正在進行的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
第二部分：其他資料
項目1.調查結果。法律訴訟。
在我們的正常業務過程中，我們會受到索賠和行政訴訟的影響，我們認為這些索賠和行政訴訟中沒有任何一項是實質性的，也不會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響，無論是個別的還是總體的。然而，針對我們的索賠、訴訟和法律程序的結果受到很大的不確定因素的影響。有關此類程序和或有事項的更詳細描述，請參閲本表格10-Q中“第1項財務報表”中的財務報表附註7。
第1A項風險因素。
我們補充了“第1A項”中描述的風險因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及以下所述的額外風險因素，在不一致的情況下補充了該等風險因素，取代了該等風險因素。
目前正在進行的新冠肺炎大流行正在對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生重大的實質性不利影響，如果大流行持續下去，這些影響可能是嚴重的。
冠狀病毒中國(新冠肺炎)大流行的爆發導致世界各國政府和其他當局採取了旨在控制其傳播的措施，包括限制行動自由和商業運營，如旅行禁令、邊境關閉、企業關閉、隔離和就地避難命令。因此，這場大流行嚴重擾亂了全球旅行，並對旅遊、住宿和酒店業的全球商業活動產生了不利影響。新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對經濟和市場狀況產生重大不利影響，並已導致全球經濟收縮。
新冠肺炎疫情對酒店業的影響是前所未有的，全球住宿需求大幅減少，入住率降至歷史低點。由於病毒的迅速和廣泛傳播，以及政府相關限制和建議、定期航空服務的減少以及員工和客人面臨的潛在健康風險，我們於2020年3月下旬暫停了所有度假村的運營。我們的度假村在7月份開始分階段重新開放，這是基於政府逐步放鬆限制和建議，以及增加定期商業航空服務的基礎上的。由於我們所有度假村的暫停運營，我們在2020年第二季度沒有度假村運營的收入。目前，我們21個度假村中有18個已經重新開放，我們預計剩餘的度假村將在2020年第四季度開業。然而，我們經歷了由於大流行的影響而重新開放的度假村的入住率嚴重下降。我們無法預測大流行的影響何時消退，或者病毒是否會捲土重來，因此我們無法預測我們開放的度假村是否會獲準繼續開放，或者我們開放的度假村的業務何時會恢復到正常水平。如果疫情持續的時間越長、程度越嚴重，如果新冠肺炎病毒在當前經歷的情況下再次或週期性爆發，對我們的業務、運營業績、現金流、財務狀況、信貸市場準入和償債能力的實質性不利影響就會越大。
也不能保證當大流行的影響消退時，住宿需求和消費者對旅遊的信心會像其他行業一樣迅速恢復。此外，疫情的影響已經對我們完成度假村收購和處置的能力以及我們及時完成計劃的資本支出和其他項目的能力產生了實質性的不利影響，我們預計這種影響將繼續存在。
我們與新冠肺炎流感大流行相關的業務面臨的其他風險包括：
•我們目前有大量未償債務，我們履行重大財務義務的能力取決於我們從運營中產生大量現金流的能力。由於我們的度假村暫停運營和入住率下降，我們的運營現金流已經大幅減少，只要我們一些度假村的運營繼續暫停或開放的度假村的運營水平遠遠低於歷史水平，我們的運營現金流就會繼續大幅減少。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生現金流，我們未來的借款將在我們的循環信貸安排下可用，或者我們將能夠完成任何必要的融資或再融資，金額足以使我們償還債務和其他義務，併為我們的其他流動性需求提供資金；
•管理我們各種債務義務的協議對我們的業務施加了限制，包括我們循環信貸安排下的某些契約，這些契約目前阻止了對該安排的額外提取，並可能對我們的流動性和財務狀況產生實質性影響；
•我們度假村所在的許多地區的商業航空服務已經減少或暫停。如果一旦我們的度假村重新開放，定期航空服務沒有增加或恢復到正常水平，可能會對我們的度假村收入產生實質性的不利影響；
•大流行對我們度假村所在地區的經濟影響可能會導致這些地區的犯罪、盜竊、破壞行為和其他安全和健康問題增加，這可能會直接影響我們的度假村，或者可能導致潛在客人對此類風險的看法，這可能會導致未來對我們度假村的需求減少；
•由於我們的運營現金流大幅減少，我們已經並可能繼續被要求確認重大的非現金減值費用；
•我們可能會面臨與員工事務相關的風險增加，包括由於大流行的影響導致我們的度假村暫停運營，導致僱傭訴訟和與終止或休假相關的遣散費或其他福利索賠增加；以及
•為了籌集額外資本為我們的運營提供資金，並償還我們的債務，我們已經發行了股權證券，我們可能需要在未來發行額外的股權證券，價格可能會稀釋現有股東，可能低於我們認為的普通股的內在價值。
項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用。
(A)未登記出售證券
沒有。
(B)收益的使用
沒有。
(C)發行人購買股票證券
沒有。
項目3.合作伙伴關係高級證券違約。
沒有。
項目4.合作伙伴關係礦山安全信息披露。
不適用。
項目5.合作伙伴關係其他信息。
沒有。
項目6.合作伙伴關係展品。
以下證物作為本10-Q表的一部分歸檔：
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陳列品
數 | | 展品説明 |
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| 31.1 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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| 31.2 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)條的規定證明首席財務官 |
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| 32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
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| 32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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| 101 | | 以下材料摘自Playa Hotels&Resorts N.V.截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告，格式為XBRL(EXtensible Business Reporting Language)：(I)簡明綜合資產負債表、(Ii)、簡明操作綜合報表，(三)(簡明綜合全面損失表)(Iv)簡明股東權益綜合報表， (v) 現金流量表簡明合併表，和(Vi)。簡明合併財務報表附註 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | | Playa Hotels&Resorts N.V. | |
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| 日期： | 2020年11月4日 | 發信人： | /s/布魯斯·D·瓦爾丁斯基(Bruce D.Wardinski) | |
| | | | 布魯斯·D·瓦爾丁斯基 | |
| | | | 董事長兼首席執行官 | |
| | | | (首席行政主任) | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下簽名者以登記人主要財務官的身份簽署。
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| | | Playa Hotels&Resorts N.V. | |
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| 日期： | 2020年11月4日 | 發信人： | /s/Ryan Hymel | |
| | | | 瑞安·海梅爾 | |
| | | 首席財務官 | |
| | | | (首席財務官) | |