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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________________________________________________
表格:10-Q
___________________________________________________________________________________________________________________
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-35007
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________________________________________
奈特-斯威夫特運輸控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-5589597 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
北19大道20002號
鳳凰城, 亞利桑那州85027
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(602) 269-2000
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股面值0.01美元 | | KNX | | 紐約證券交易所 |
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限)內,是否已經以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速後的文件管理器 | | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ | |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*沒有任何問題。☒
有169,831,537註冊人截至2020年10月28日已發行的普通股。
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表格10-Q季度報告 |
目錄 |
第一部分財務信息 | 頁 |
第二項1.財務報表 | 4 |
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簡併資產負債表(未經審計)--2020年9月30日和2019年12月31日 | 4 |
| |
簡明綜合全面收益表(未經審計)--2020年9月30日和2019年9月30日季度和年初至今 | 5 |
| |
現金流量簡明合併表(未經審計)-年初至2019年9月30日、2020年和2019年 | 6 |
| |
股東權益簡明合併報表(未經審計)--2020年9月30日和2019年9月30日季度和年初至今 | 8 |
| |
注1-介紹和陳述的依據 | 10 |
|
附註2-最近通過的會計公告 | 11 |
|
附註3--最近發佈的會計聲明 | 13 |
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注4-採購 | 14 |
|
附註5-限制性投資,持有至到期 | 16 |
|
附註6-持有待售資產 | 16 |
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附註7-商譽和其他無形資產 | 17 |
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附註8--所得税 | 18 |
|
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附註9-應收賬款證券化 | 18 |
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附註10--承諾 | 20 |
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附註11--或有事項及法律訴訟 | 20 |
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附註12-股份回購計劃 | 23 |
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附註13-加權平均未償還股份 | 23 |
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附註14-關聯方交易 | 24 |
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注15-按細分市場和地理位置劃分的信息 | 25 |
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附註16-公允價值計量 | 27 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 30 |
| |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| |
項目4.控制和程序 | 58 |
第二部分其他資料 | |
項目2.法律訴訟 | 59 |
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項目71A。危險因素 | 59 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
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第293項高級證券的違約情況 | 59 |
| |
第294項礦山安全信息披露 | 59 |
| |
項目5.其他信息 | 59 |
| |
項目6.展品 | 60 |
| |
簽名 | 61 |
| | | | | | | | |
表格10-Q季度報告 |
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術語表 |
以下詞彙表定義了本季度報告10-Q表中使用的某些縮寫和術語。這些首字母縮寫和術語是我們公司特有的,在我們的行業中經常使用,或者在我們的文檔中經常使用。 |
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術語 | | 定義 |
騎士-斯威夫特/公司/管理層/我們 | | 除非另有説明或上下文另有要求,否則這些術語代表Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司。 |
| | |
2017年合併 | | 2017年9月8日,奈特和斯威夫特合併,據此我們成立了奈特-斯威夫特運輸控股公司(Knight-Swift Transportation Holdings Inc.)。 |
2017年債務協議 | | 本公司於2017年9月29日簽訂並於2020年10月2日修訂的信貸協議,由轉讓金和定期貸款組成,定義如下。 |
2018 RSA | | SWIFT應收款公司II,LLC於2018年7月11日與無關金融實體簽訂的修訂和重新簽署的應收款銷售協議第四修正案。 |
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年度報告 | | 表格10-K的年報 |
ASC | | 會計準則編碼 |
ASU | | 會計準則更新 |
板子 | | 騎士-斯威夫特的董事會 |
新冠肺炎 | | 這是一種冠狀病毒的病毒株,導致世界衞生組織於2020年3月宣佈全球大流行。 |
無名氏 | | 美國能源部 |
易辦事 | | 每股收益 |
ESPP | | Knight-Swift Transportation Holdings Inc.修訂並重新制定了2012員工股票購買計劃 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
| | |
| | |
公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
奈特 | | 除非另有説明或上下文另有要求,否則本術語代表騎士運輸公司及其在2017年合併之前的子公司。 |
倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| | |
| | |
季度報告 | | 表格10-Q季度報告 |
QTd | | 本季度至今 |
左輪手槍 | | 2017年債務協議下的循環信貸額度 |
RSU | | 限售股單位 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
斯威夫特 | | 除非另有説明或上下文另有要求,否則本術語代表2017年合併前的SWIFT運輸公司及其子公司。 |
定期貸款 | | 本公司於2017年債務協議項下之定期貸款 |
色氨酸 | | 交通資源合作伙伴 |
我們 | | 美利堅合眾國 |
黃大仙 | | 年初至今 |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (單位為千,每股數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 240,236 | | | $ | 159,722 | |
現金和現金等價物-受限 | 36,689 | | | 41,331 | |
限制性投資,持有至到期,攤銷成本 | 9,052 | | | 8,912 | |
應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元20,846及$18,178,分別 | 559,657 | | | 518,547 | |
合同餘額-在途收入 | 20,233 | | | 12,696 | |
預付費用 | 61,686 | | | 62,160 | |
持有待售資產 | 38,098 | | | 41,786 | |
應收所得税 | 8,358 | | | 17,026 | |
其他流動資產 | 24,544 | | | 27,848 | |
流動資產總額 | 998,553 | | | 890,028 | |
總財產和設備 | 4,112,703 | | | 3,742,739 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (1,142,138) | | | (892,019) | |
財產和設備,淨額 | 2,970,565 | | | 2,850,720 | |
經營性租賃使用權資產 | 119,350 | | | 169,425 | |
商譽 | 2,922,967 | | | 2,918,992 | |
無形資產,淨額 | 1,400,719 | | | 1,379,459 | |
其他長期資產 | 89,207 | | | 73,108 | |
總資產 | $ | 8,501,361 | | | $ | 8,281,732 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 140,228 | | | $ | 99,194 | |
應計工資單和購買的交通工具 | 154,025 | | | 110,065 | |
應計負債 | 112,189 | | | 175,222 | |
應計索賠--本期部分 | 174,136 | | | 150,805 | |
| | | |
融資租賃負債和長期債務-流動部分 | 422,655 | | | 377,651 | |
經營租賃負債--流動部分 | 57,088 | | | 80,101 | |
應收賬款證券化--流動部分 | 201,878 | | | — | |
流動負債總額 | 1,262,199 | | | 993,038 | |
循環信貸額度 | 170,000 | | | 279,000 | |
| | | |
融資租賃負債-減去流動部分 | 87,253 | | | 57,383 | |
經營租賃負債-減去流動部分 | 67,067 | | | 96,160 | |
應收賬款證券化-減去流動部分 | — | | | 204,762 | |
理賠應計項目-減去當前部分 | 175,915 | | | 196,912 | |
遞延税項負債 | 802,292 | | | 771,719 | |
其他長期負債 | 55,387 | | | 14,455 | |
總負債 | 2,620,113 | | | 2,613,429 | |
承付款和或有事項(附註4、10和11) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值$0.01每股;10,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01每股;500,000授權股份;170,218和170,688分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票。 | 1,702 | | | 1,707 | |
| | | |
額外實收資本 | 4,294,504 | | | 4,269,043 | |
留存收益 | 1,582,814 | | | 1,395,465 | |
騎士-SWIFT股東權益總額 | 5,879,020 | | | 5,666,215 | |
非控股權益 | 2,228 | | | 2,088 | |
股東權益總額 | 5,881,248 | | | 5,668,303 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,501,361 | | | $ | 8,281,732 | |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
收入,不包括卡車燃油附加費 | $ | 1,137,313 | | | $ | 1,090,210 | | | $ | 3,162,005 | | | $ | 3,309,920 | |
卡車運輸燃油附加費 | 73,093 | | | 110,312 | | | 233,897 | | | 337,220 | |
總收入 | 1,210,406 | | | 1,200,522 | | | 3,395,902 | | | 3,647,140 | |
業務費用: | | | | | | | |
工資、工資和福利 | 376,923 | | | 375,491 | | | 1,097,067 | | | 1,119,700 | |
燃料 | 104,703 | | | 148,699 | | | 312,939 | | | 438,447 | |
運營和維護 | 69,964 | | | 85,108 | | | 204,435 | | | 247,311 | |
保險及索償 | 45,186 | | | 46,792 | | | 144,768 | | | 145,724 | |
營業税和營業執照 | 21,475 | | | 20,970 | | | 64,527 | | | 64,333 | |
通信 | 5,069 | | | 4,913 | | | 14,845 | | | 14,956 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | 115,664 | | | 106,884 | | | 340,486 | | | 310,759 | |
無形資產攤銷 | 11,473 | | | 10,759 | | | 34,421 | | | 32,144 | |
租金費用 | 19,700 | | | 28,726 | | | 67,447 | | | 97,146 | |
購買的交通工具 | 245,102 | | | 251,337 | | | 670,485 | | | 781,959 | |
減損 | — | | | — | | | 1,255 | | | 2,182 | |
雜項運營費用 | 29,686 | | | 17,890 | | | 73,480 | | | 64,634 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 1,044,945 | | | 1,097,569 | | | 3,026,155 | | | 3,319,295 | |
營業收入 | 165,461 | | | 102,953 | | | 369,747 | | | 327,845 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 326 | | | 1,007 | | | 1,595 | | | 3,000 | |
利息支出 | (3,232) | | | (7,790) | | | (13,360) | | | (22,294) | |
其他收入,淨額 | 7,484 | | | 3,335 | | | 9,476 | | | 12,575 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 4,578 | | | (3,448) | | | (2,289) | | | (6,719) | |
所得税前收入表 | 170,039 | | | 99,505 | | | 367,458 | | | 321,126 | |
所得税費用 | 47,835 | | | 24,524 | | | 99,204 | | | 78,523 | |
淨收入 | 122,204 | | | 74,981 | | | 268,254 | | | 242,603 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (146) | | | (362) | | | (581) | | | (841) | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | $ | 122,058 | | | $ | 74,619 | | | $ | 267,673 | | | $ | 241,762 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.72 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.41 | |
稀釋 | $ | 0.71 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.40 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股股息: | $ | 0.08 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本型 | 170,205 | | | 170,504 | | | 170,257 | | | 171,841 | |
稀釋 | 171,028 | | | 171,290 | | | 171,035 | | | 172,524 | |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | |
| 今年截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 268,254 | | | $ | 242,603 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
財產、設備和無形資產的折舊和攤銷 | 374,907 | | | 342,903 | |
出售財產和設備的收益 | (6,468) | | | (27,908) | |
| | | |
減損 | 1,255 | | | 2,182 | |
遞延所得税 | 32,565 | | | 33,102 | |
非現金租賃費用 | 64,301 | | | 97,307 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的其他調整 | 24,513 | | | (3,559) | |
(減少)因以下方面的變化而增加的現金: | | | |
貿易應收賬款 | (58,246) | | | 93,870 | |
應收所得税 | 8,668 | | | (35,581) | |
應付帳款 | 1,946 | | | (7,824) | |
應計負債和債權應計 | (12,926) | | | (10,743) | |
經營租賃負債 | (66,333) | | | (97,677) | |
其他資產和負債 | 22,583 | | | (16,263) | |
經營活動提供的淨現金 | 655,019 | | | 612,412 | |
投資活動的現金流量: | | | |
持有至到期投資的到期和出售收益 | 9,400 | | | 18,695 | |
購買持有至到期的投資 | (12,644) | | | (11,410) | |
出售財產和設備所得收益,包括持有待售資產 | 102,550 | | | 178,107 | |
購買財產和設備 | (378,694) | | | (635,957) | |
持有待售資產的支出 | (483) | | | (14,515) | |
投資於收購的淨現金和現金等價物 | (46,811) | | | (1,885) | |
來自投資活動的其他現金流 | (8,920) | | | (1,455) | |
投資活動所用現金淨額 | (335,602) | | | (468,420) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
償還融資租賃和長期債務 | (61,321) | | | (88,962) | |
| | | |
| | | |
(償還)循環信用額度借款,淨額 | (109,000) | | | 95,000 | |
應收賬款證券化下的借款 | 49,000 | | | 150,000 | |
應收賬款的償還證券化 | (52,000) | | | (185,000) | |
| | | |
已發行普通股的收益 | 11,632 | | | 10,621 | |
公司普通股回購 | (34,630) | | | (86,892) | |
支付的股息 | (41,297) | | | (31,184) | |
來自融資活動的其他現金流 | (5,522) | | | (2,739) | |
用於融資活動的現金淨額 | (243,138) | | | (139,156) | |
現金、限制性現金和等價物淨增長 | 76,279 | | | 4,836 | |
期初現金、限制性現金和等價物 | 202,228 | | | 130,976 | |
期末現金、限制性現金和等價物 | $ | 278,507 | | | $ | 135,812 | |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | |
| 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 12,921 | | | $ | 21,825 | |
所得税 | 35,233 | | | 77,386 | |
非現金投資和融資交易: | | | |
購置的設備包括在應付賬款中 | $ | 45,430 | | | $ | 47,351 | |
| | | |
設備銷售應收賬款 | — | | | 21,570 | |
為出售設備向獨立承包商提供的融資 | 4,359 | | | 4,565 | |
從財產和設備轉移到持有以待出售的資產 | 59,543 | | | 114,011 | |
與收購相關的或有對價 | 18,245 | | | — | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 1,871 | | | 9,285 | |
通過收購換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 12,356 | | | — | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的財產和設備 | 68,590 | | | — | |
用融資租賃負債交換從經營租賃負債中重新分類的財產和設備 | 67,430 | | | 55,230 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、受限現金和等價物的對賬: | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:千) |
簡明綜合資產負債表 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 240,236 | | | $ | 159,722 | | | $ | 93,996 | | | $ | 82,486 | |
現金和現金等價物-受限1 | 36,689 | | | 41,331 | | | 40,831 | | | 46,888 | |
其他長期資產1 | 1,582 | | | 1,175 | | | 985 | | | 1,602 | |
簡明現金流量表合併表 | | | | | | | |
現金、限制性現金和等價物 | $ | 278,507 | | | $ | 202,228 | | | $ | 135,812 | | | $ | 130,976 | |
| | | | | | | |
________
1 反映主要受索賠付款限制的現金和現金等價物。
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 留存收益 | | | | 騎士-SWIFT總股東權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
餘額-2019年12月31日 | 170,688 | | | $ | 1,707 | | | $ | 4,269,043 | | | $ | 1,395,465 | | | | | $ | 5,666,215 | | | $ | 2,088 | | | $ | 5,668,303 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行給員工的普通股 | 609 | | | 6 | | | 9,474 | | | | | | | 9,480 | | | | | 9,480 | |
發行給董事會的普通股 | 13 | | | — | | | 515 | | | | | | | 515 | | | | | 515 | |
根據ESPP發行的普通股 | 47 | | | — | | | 1,637 | | | | | | | 1,637 | | | | | 1,637 | |
公司股份回購 | (1,139) | | | (11) | | | | | (34,619) | | | | | (34,630) | | | | | (34,630) | |
扣留股份-RSU結算 | | | | | | | (4,508) | | | | | (4,508) | | | | | (4,508) | |
員工股票薪酬費用 | | | | | 13,835 | | | | | | | 13,835 | | | | | 13,835 | |
支付的現金股息和應計股息(每股0.08美元) | | | | | | | (41,197) | | | | | (41,197) | | | | | (41,197) | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | | | | | | | 267,673 | | | | | 267,673 | | | | | 267,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | | | (441) | | | (441) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | | | | | 581 | | | 581 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2020年9月30日 | 170,218 | | | $ | 1,702 | | | $ | 4,294,504 | | | $ | 1,582,814 | | | | | $ | 5,879,020 | | | $ | 2,228 | | | $ | 5,881,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 留存收益 | | | | 騎士-SWIFT總股東權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
餘額-2018年12月31日 | 172,844 | | | $ | 1,728 | | | $ | 4,242,369 | | | $ | 1,216,852 | | | | | $ | 5,460,949 | | | $ | 1,770 | | | $ | 5,462,719 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行給員工的普通股 | 523 | | | 5 | | | 8,368 | | | | | | | 8,373 | | | | | 8,373 | |
發行給董事會的普通股 | 19 | | | — | | | 531 | | | | | | | 531 | | | | | 531 | |
根據ESPP發行的普通股 | 61 | | | 1 | | | 1,716 | | | | | | | 1,717 | | | | | 1,717 | |
公司股份回購 | (2,874) | | | (29) | | | | | (86,863) | | | | | (86,892) | | | | | (86,892) | |
扣留股份-RSU結算 | | | | | | | (2,304) | | | | | (2,304) | | | | | (2,304) | |
員工股票薪酬費用 | | | | | 10,055 | | | | | | | 10,055 | | | | | 10,055 | |
支付的現金股息和應計股息(每股0.06美元) | | | | | | | (31,073) | | | | | (31,073) | | | | | (31,073) | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | | | | | | | 241,762 | | | | | 241,762 | | | | | 241,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | | | (436) | | | (436) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | | | | | 841 | | | 841 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2019年9月30日 | 170,573 | | | $ | 1,705 | | | $ | 4,263,039 | | | $ | 1,338,374 | | | | | $ | 5,603,118 | | | $ | 2,175 | | | $ | 5,605,293 | |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 留存收益 | | | | 騎士-SWIFT總股東權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2020年6月30日 | 170,162 | | | $ | 1,701 | | | $ | 4,287,293 | | | $ | 1,474,466 | | | | | $ | 5,763,460 | | | $ | 2,129 | | | $ | 5,765,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行給員工的普通股 | 42 | | 1 | | 1,165 | | | | | | 1,166 | | | | | 1,166 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據ESPP發行的普通股 | 14 | | — | | | 574 | | | | | | 574 | | | | | 574 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣留股份-RSU結算 | | | | | | | (8) | | | | | (8) | | | | | (8) | |
員工股票薪酬費用 | | | | | 5,472 | | | | | | 5,472 | | | | | 5,472 | |
支付的現金股息和應計股息(每股0.08美元) | | | | | | | (13,702) | | | | | (13,702) | | | | | (13,702) | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | | | | | | | 122,058 | | | | 122,058 | | | | | 122,058 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | | | (47) | | | (47) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | | | | | 146 | | 146 | |
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餘額-2020年9月30日 | 170,218 | | | $ | 1,702 | | | $ | 4,294,504 | | | $ | 1,582,814 | | | | | $ | 5,879,020 | | | $ | 2,228 | | | $ | 5,881,248 | |
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| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 留存收益 | | | | 騎士-SWIFT總股東權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
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餘額-2019年6月30日 | 170,378 | | | $ | 1,703 | | | $ | 4,254,297 | | | $ | 1,274,067 | | | | | $ | 5,530,067 | | | $ | 1,953 | | | $ | 5,532,020 | |
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發行給員工的普通股 | 176 | | | 2 | | | 4,668 | | | | | | | 4,670 | | | | | 4,670 | |
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根據ESPP發行的普通股 | 19 | | | — | | | 588 | | | | | | | 588 | | | | | 588 | |
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員工股票薪酬費用 | | | | | 3,486 | | | | | | | 3,486 | | | | | 3,486 | |
支付的現金股息和應計股息(每股0.06美元) | | | | | | | (10,312) | | | | | (10,312) | | | | | (10,312) | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | | | | | | | 74,619 | | | | | 74,619 | | | | | 74,619 | |
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分配給非控股權益 | | | | | | | | | | | | | (140) | | | (140) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | | | | | 362 | | | 362 | |
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餘額-2019年9月30日 | 170,573 | | | $ | 1,705 | | | $ | 4,263,039 | | | $ | 1,338,374 | | | | | $ | 5,603,118 | | | $ | 2,175 | | | $ | 5,605,293 | |
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見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
注1-介紹和陳述的基礎
本季度報告中使用的某些縮略語和術語是本公司特有的,通常用於卡車運輸行業,或者在本文檔中經常使用。本文檔前面的“術語表”中提供了這些縮略語和術語的定義。
業務説明
Knight-Swift是一家運輸解決方案提供商,總部設在亞利桑那州鳳凰城。在截至2020年9月30日的年初至今期間,公司平均運營 18,439拖拉機(包括16,347公司拖拉機和拖拉機2,092獨立承包商拖拉機)和57,716拖車段內的拖車。此外,該公司平均運營573拖拉機和10,522多式聯運部分的集裝箱。本公司的三可報告的細分為貨運、物流和多式聯運。
陳述的基礎
本季度報告中包括的簡明合併財務報表和腳註包括Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司的賬目,閲讀時應與Knight-Swift 2019年年報中包含的合併財務報表和腳註一起閲讀。管理層認為,這些簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的,幷包括所列示期間的公允報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)。
關於事務性/持續期數據,對年份的引用涉及日曆年。同樣,對季度的引用也與日曆季度有關。
演示文稿的更改
與採用會計聲明相關的列報變化包括在附註2中。
季節性
在運輸業,經營結果通常遵循季節性規律。第一季度的貨運量通常較低,原因是消費者需求減少,客户在假日季節後減少出貨量,以及惡劣天氣。與此同時,運營費用普遍增加,公司車隊、獨立承包商和第三方承運人的拖拉機生產率在冬季月份下降,原因是燃油效率下降,與寒冷天氣相關的設備維護和維修增加,以及由於惡劣天氣導致的事故頻率增加而導致的保險索賠和成本增加。與一年中的其他地區相比,這些因素通常會導致較低的運營盈利能力。此外,從第三季度下半年開始,一直持續到第四季度,該公司通常會經歷與通過互聯網交付購買的禮物相關的假日購物趨勢以及假日季節(感恩節和聖誕節之間的消費者購物日)的長度相關的激增。然而,卡車運輸業的週期性變化,包括供需失衡,可能會壓倒該行業面臨的季節性。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎在2020年成為一場全球性的流行病,引發了全球經濟的明顯低迷。“公司”(The Company)該公司在新冠肺炎疫情期間繼續經營業務,並採取了額外的預防措施,以確保其員工、客户、供應商和其運營所在社區的安全。在截至2020年9月30日的年初至今期間,本公司產生了$12.3(全部在上半年內)可直接歸因於大流行的費用高達數百萬美元,比暴發前的費用有所增加。這些主要涉及支付給駕駛助理和商店技術人員的工資保費,額外的消毒劑和清潔用品,以及各種其他針對大流行的物品。這些成本顯然可以與正常的商業運營分開,一旦大流行消退,預計不會再次發生。
目錄 術語表
奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
新冠肺炎大流行出現了各種不確定因素。雖然管理層正在繼續監測大流行對Knight-Swift的影響,包括其員工、客户、獨立承包商、股東和其他業務夥伴和利益相關者,但很難預測大流行將對其未來的運營結果、財務狀況和流動性產生什麼影響。這給各種會計估計帶來了一些不確定性。由於這些不確定性,隨着管理層對新冠肺炎疫情影響的評估繼續演變,公司的會計估計可能會發生變化。
有關新冠肺炎疫情可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況的潛在風險和不確定性的更多討論,請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告中第二部分第1A項“風險因素”。
注2-最近採用的會計公告
ASU 2016-13:金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的測量
標準摘要 —2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,其中除了幾個澄清華碩之外,還設立了新的ASC主題326,金融工具--信貸損失(“CECL”)。新的CECL標準修正了FASB關於金融工具減值的指導意見。具體地説,它在GAAP中增加了CECL減值模型,該模型基於預期損失而不是已發生的損失。這是為了更及時地確認此類損失。根據新的CECL標準,實體將其對終身預期信貸損失的估計確認為津貼。新的CECL標準還旨在通過減少實體用來核算債務工具的信用減值模型的數量來降低GAAP的複雜性。此外,新的CECL標準對可供出售的債務證券的減值模型進行了有針對性的改變,並將指導從ASC主題320移動,投資-債務和股權證券,至ASC副主題326-30。對於公共業務實體,新標準在2019年12月15日之後開始的年度和中期報告期內生效。對於大多數債務工具,實體被要求採用新的CECL標準,採用修改後的追溯方法,這意味着實體應記錄自指導意見有效的第一個報告期開始對權益的累積影響調整。
切合實際的權宜之計 — 在ASU 2016-13(及相關華碩)的許可下,管理層選擇應用抵押品依賴型金融資產實際權宜之計,允許實體通過將攤餘成本基準與抵押品於報告日期的公允價值進行比較來計量金融資產的預期信貸損失,而不是使用金融資產的公允價值。
收養的本期影響- 該公司於2020年1月1日採用了修改後的回溯法,採用了ASC主題326。在採用標準後,管理層評估了CECL模式對公司每一類金融資產的潛在影響,並確定對公司的財務報表或會計政策沒有實質性影響。
ASU 2018-15:無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
標準摘要 —2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,其中修改了ASC子主題350-40,以解決客户對作為服務合同的雲計算安排(“Service CCA”)中發生的實施成本的核算問題。ASU 2018-15中的修正案使實施服務CCA所產生的成本的核算與之前編入法典的與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導保持一致。
目錄 術語表
奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
具體地説,ASU修改了ASC子主題350-40,以將因服務CCA而產生的實施成本包括在其範圍內。此補充説明,客户應應用ASC第350-40-25段中的指導來確定項目處於哪個階段,然後再評估是否應將實施成本資本化在被視為服務合同的服務CCA中。這些資本化項目應作為任何費用的預付款記錄在同一資產負債表行項目內。
服務CCA的任何資本化成本應在託管安排的期限內支出,該期限包括不可取消的期限和合理確定將行使並記錄在與安排的託管要素相關的費用的同一行項目中的任何延長選擇權。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的財政年度內對公共業務實體有效,並可追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。
收養的本期影響-本公司於2020年1月1日通過了ASU 2018-15中的修訂,並選擇將修訂以預期為基礎應用於通過之日之後發生的實施成本。經審閲於實施日期後簽訂的服務變更協議後,管理層認為採納該等修訂對本公司的財務報表及相關會計政策並無重大影響。
ASU 2017-04:無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試
標準摘要 —2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,通過簡化商譽減值測試對ASC主題350進行了修正。本ASU中的修訂旨在簡化後續商譽的計量。ASU中的主要修訂取消了商譽減值測試中的步驟2,在商譽減值測試中,實體通過將隱含公允價值與報告單位商譽的賬面金額進行比較來計量商譽減值損失。相反,實體應通過將公允價值與報告單位的賬面價值進行比較來進行年度或中期商譽減值測試,並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。修正案還要求公司披露分配給資產賬面金額為零或負的每個報告單位的商譽金額。這些修正案在2019年12月15日之後的財年對公共企業實體有效,應該在預期的基礎上實施。
收養的本期影響-本公司於2020年1月1日前瞻性地通過了ASU 2017-14年度的修訂。管理層已經更新了公司的會計政策,將修訂納入了ASU,幷包括了以下修訂後的披露要求。
有關本公司商譽結餘的披露,請參閲附註7。
會計策略更新
商譽- 截至6月30日,管理層每年評估一次商譽,或者在存在損害指標的情況下更頻繁地使用。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果本公司得出結論,報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,本公司將進行商譽減值量化測試。管理層綜合運用收入法和市場法估計其報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面金額超過公允價值,則管理層將確認相同金額的減值損失。這一損失僅限於分配給該報告單位的商譽總額。
其他華碩
在今年至2020年9月30日期間生效的各種其他華碩,對公司的運營業績、財務狀況、現金流或披露沒有產生實質性影響。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
注3-最近發佈的會計公告
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發行日期 | | 參考 | | 描述 | | 收養日期和方式 | | 財務報表影響 |
2020年8月 | | ASU第2020-06號:債務-具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)-可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理 | | 本次更新中的修訂增加了對可轉換債務工具和可轉換優先股的披露要求,要求可轉換工具按公允價值披露,並更新了稀釋每股收益的計算要求。本ASU中的修正案可在修改後或完全追溯的基礎上實施,並在2021年12月15日之後的幾年內對公共實體有效。 | | 2022年1月,修改後的追溯或完全追溯 | | 沒有實質性影響 |
2020年3月 | | 2020-04年度:參考匯率改革(話題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響1 | | 本更新中的修訂為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外(如果滿足某些標準)。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修正案在2020年3月12日之後的任何過渡期內有效,並應在預期的基礎上適用。 | | 2020年3月,預期 | | 沒有實質性影響2 |
2020年3月 | | 2020-03年度:改進金融工具的編纂工作1 | | 亞利桑那州立大學內部的修正案更新了編纂的幾個章節,以及由於關於金融工具的新指南,各種主題和副主題是如何相互作用的。這包括解決與公允價值期權披露、信用額度或循環債務安排以及租賃等相關的問題。修正案應具有前瞻性,並有不同的生效日期,所有這些修正案在ASU發佈之前都對公共業務實體有效。 | | 2020年3月,預期 | | 沒有實質性影響 |
2020年2月 | | 2020-02年度:金融工具-信貸損失(主題326)和租賃-(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂,以及對SEC章節關於與會計準則更新第2016-02號,租賃相關的生效日期的更新(主題842)1 | | 本ASU中的修訂納入了SEC員工會計公告第119號中關於與ASC主題326相關的預期實施實踐的討論。修正案還將SEC工作人員的聲明編入法典,聲明不會反對FASB將重大更新的生效日期更新為有效日期,這些更新在ASU 2019-10年度內進行了修訂。 | | 2021年1月,收養方法因修正案而異 | | 沒有實質性影響 |
2020年1月 | | 2020-01年度:投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用(FASB新興問題特別工作組的共識) | | 修正案澄清,實體在決定為應用計量備選方案而應用或停止權益法時,應考慮可觀察到的交易。修正案還澄清,在應用ASC 815-10-15-141(A)時,實體不會考慮購買的期權是否將根據權益法入賬。 | | 2021年1月,預期 | | 目前正在評估中,但預計不會是實質性的 |
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1 2020年第一季度通過。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
2 正如2018年RSA中確定的那樣,貸款人可以通過確定並決定LIBOR的替代品來觸發修正案。2020年10月2日,對2017年債務協議進行了修訂,將定期貸款的到期日延長至2022年10月3日,納入了有關從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的措辭,並更新了此類設施的其他監管和技術規定。就在此次延期之前,該公司支付了$65.0這筆定期貸款的未償還餘額為400萬美元,剩餘1美元300.0未償還的面值為1.2億美元。
注4-收購
在……上面2020年1月1日,根據股份購買協議(“SPA”),公司收購100.0倉儲相關公司(“倉儲公司”)股權的百分比在美國中部都有分店。
總購買價格對價為$66.9百萬美元包括$48.2成交時向賣家支付了100萬現金,資金來自手頭現金和交易日Revolver上的借款。收盤時,$6.8100萬歐元的現金對價被放入第三方託管,以確保賣家的某些賠償義務。在2020年第三季度,託管收益根據SPA發放給賣方。購買價格還包括或有對價,包括三筆額外的年度付款,最高可達$。8.1每人百萬歐元(或$24.3總計100萬美元),這是根據倉儲公司在截至2020年12月31日、2021年12月31日的每個日曆年以及截至2022年6月30日的6個月年化期間的息税前收益(EBIT),可能向賣家支付的最大年度延期付款。為了估計倉儲公司未來的業績,該公司使用了蒙特卡洛模擬方法,使用了某些投入,包括倉儲公司在上述測算期內的預測息税前利潤、折現率、股息率、預期波動性和預期股票回報。根據上述投入,或有對價總額的現值加上營運資本淨額調整估計數為#美元。18.7截至2020年1月1日,為100萬。在計量期內,淨營運資本調整減少了#美元。0.42000萬美元,基於截至交易日的實際與估計淨營運資本調整。這一調整導致估計或有對價和淨週轉資本調整總額降至#美元。18.32000萬。在2020年1月1日交易日期進行調整的總購買價格對價如下表所示。
SPA包括根據國內收入法典第338(H)(10)條進行的選舉。因此,收購的資產和負債的賬面和計税基礎與購置日相同。SPA包含習慣陳述、保證、契約和賠償條款。
確認的商譽代表倉儲公司與該公司合併業務的預期協同效應,包括增強的服務供應,以及其他不符合單獨確認標準的無形資產。商譽預計可在税收方面扣除。
收購的收購價分配是初步的,已根據收購日期收購資產和承擔的負債的估計公允價值進行分配,等待收購有形資產的估值、對某些收購無形資產的獨立估值、租賃協議的評估、某些負債的評估、基於收購資產和承擔負債的基礎税基計算的遞延税項以及其他税務相關項目的評估。隨着公司獲得更多信息,以下披露的初步收購價格分配可能會發生變化。未來對初步收購價格分配的任何調整,包括可識別無形資產的變化或受市場狀況影響的估計不確定性,都可能影響未來的淨收益。採購價分配調整可以在測算期結束時進行,最長不超過自收購之日起一年。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
下表彙總了截至收購日轉讓對價的公允價值:
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| 2020年1月1日截至2020年3月31日的期初資產負債表 | | 調整數 | | 2020年1月1日截至2020年9月30日報告的期初資產負債表 |
| (千) |
轉讓對價的公允價值 | $ | 66,854 | | | $ | (410) | | | $ | 66,444 | |
| | | | | |
現金和現金等價物 | 1,388 | | | — | | | 1,388 | |
| | | | | |
貿易和其他應收款 | 3,301 | | | — | | | 3,301 | |
預付費用 | 608 | | | — | | | 608 | |
其他流動資產 | 78 | | | — | | | 78 | |
財產和設備 | 1,938 | | | — | | | 1,938 | |
經營性租賃使用權資產 | 12,356 | | | — | | | 12,356 | |
可識別無形資產1 | 55,681 | | | — | | | 55,681 | |
遞延税項資產 | 54 | | | — | | | 54 | |
其他非流動資產 | 404 | | | — | | | 404 | |
總資產 | 75,808 | | | — | | | 75,808 | |
| | | | | |
應付帳款 | (347) | | | — | | | (347) | |
應計負債 | (644) | | | — | | | (644) | |
經營租賃負債--流動部分 | (4,451) | | | — | | | (4,451) | |
經營租賃負債-減去流動部分 | (7,905) | | | — | | | (7,905) | |
| | | | | |
| | | | | |
總負債 | (13,347) | | | — | | | (13,347) | |
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商譽 | $ | 4,393 | | | $ | (410) | | | $ | 3,983 | |
| | | | | |
1 包括$53.8百萬美元的客户關係,0.7百萬美元的競業禁止協議,美元0.6百萬美元的內部開發軟件,以及0.6百萬個商號。
其他
在……上面2020年10月1日,該公司使用了大約$39.62000萬美元現金收購21.0佔一家小公司股權的%,與其系列服務相輔相成。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
注5-持有至到期的限制性投資
下表列出了公司持有至到期的限制性投資的成本或攤銷成本、未實現收益和臨時虧損總額以及估計公允價值:
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| 2020年9月30日 |
| | | 未實現總額 | | |
| 成本或攤銷 成本 | | 收益 | | 暫時性 損失 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
美國公司證券 | $ | 9,052 | | | $ | 10 | | | $ | (5) | | | $ | 9,057 | |
| | | | | | | |
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持有至到期的限制性投資 | $ | 9,052 | | | $ | 10 | | | $ | (5) | | | $ | 9,057 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | 未實現總額 | | |
| 成本或攤銷 成本 | | 收益 | | 暫時性 損失 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
美國公司證券 | $ | 8,912 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 8,915 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持有至到期的限制性投資 | $ | 8,912 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 8,915 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日,持有至到期的限制性投資的合同到期日為一年或者更少。有八證券和七未實現損失頭寸低於以下的證券12個月分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。“公司”做到了不是的在截至2020年或2019年9月30日的季度或年初至今期間,不確認與其持有至到期投資相關的任何減值損失。
有關本公司投資的公允價值計量的更多信息,請參閲附註16。
注6-持有待售資產
該公司預計將在下一年內出售其持有的待售資產,這些資產主要由營收設備組成12個月。持有待售設備的營收總額為$38.1百萬美元和$41.8分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。處置淨收益,包括處置歸類為待售資產的財產和設備,在簡明綜合全面收益表的“其他營業費用”中報告為:
•$1.7百萬美元和$8.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度迄今分別為100萬美元。
•$6.5百萬美元和$27.9截至2020年和2019年9月30日的年初至今期間分別為100萬美元。
“公司”做到了不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度內,不確認與持有待售資產相關的減值損失。公司確認與待售資產相關的減值損失為#美元。0.4在2020年9月30日的年初至今期間,與去年同期相比,本公司做到了這一點不是的I don‘我不能確認任何這樣的減值損失。
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注7-商譽和其他無形資產
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
| (單位:千) |
商譽,2019年12月31日的餘額 | $ | 2,918,992 | |
與遞延税項資產相關的調整 | (8) | |
採辦1 | 3,983 | |
| |
商譽,2020年9月30日餘額 | $ | 2,922,967 | |
| |
1附註4中提到的與收購倉儲公司相關的商譽分配給了不可報告部門,是扣除購買價格會計調整後的淨額。
“公司”做到了不是的t 記錄任何截至2020年或2019年9月30日的季度或年初至今期間的商譽減值。
其他無形資產
其他無形資產餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:千) |
活期無形資產1 | | | |
總賬面金額 | $ | 894,597 | | | $ | 839,516 | |
累計攤銷 | (134,378) | | | (99,957) | |
固定壽命無形資產淨額 | 760,219 | | | 739,559 | |
商品名稱: | | | |
總賬面金額 | 640,500 | | | 639,900 | |
無形資產,淨額 | $ | 1,400,719 | | | $ | 1,379,459 | |
| | | |
1該公司確定的無形資產的主要類別包括客户關係、競業禁止協議、內部開發的軟件等。
應攤銷的可識別無形資產已按公允價值入賬。與2017年合併以外的收購相關的無形資產在加權平均攤銷期間攤銷18.9好多年了。公司與2017年合併相關的客户關係無形資產將在加權平均攤銷期間攤銷19.9好多年了。
截至2020年9月30日,管理層預計與無形資產相關的攤銷構成和金額將為11.62020年剩餘時間的百萬美元,$46.32021年為100萬美元,46.12022年為100萬美元,以及45.22023年和2024年每年都有100萬。由於額外的無形資產收購、無形資產減值、無形資產加速攤銷以及其他事件,攤銷費用的實際金額可能與估計金額不同。
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注8-所得税
實際税率-截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度至今有效税率為28.1%和24.6%。該公司確認了與其墨西哥業務中某些與税務相關的項目產生的負面影響相關的離散項目,這些項目被截至2020年9月30日的季度釋放的不確定税收狀況準備金部分抵消。在截至2019年9月30日的季度裏,該公司還確認了與部分釋放其不確定税收頭寸準備金有關的離散項目。
今年截至2020年9月30日和2019年9月30日的有效税率為27.0%和24.5%。該公司確認了與其墨西哥業務中某些與税務有關的項目和外匯波動的負面影響相關的離散項目,這些項目被股票補償扣除和部分釋放其截至2020年9月30日的不確定税收頭寸準備金所抵消。本公司還確認了截至2019年9月30日的年初至今與部分釋放其不確定税收頭寸準備金有關的離散項目。
估價免税額-本公司擁有不是的沒有設立估值免税額,因為根據現有證據,已確定不需要估值免税額。管理層認為,未來經營的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產。所有其他遞延税項資產預計將在未來期間由持續盈利能力變現和利用。
未確認的税收優惠-在截至2020年9月30日的季度迄今和年初至今期間,本公司將準備金減少了#美元。1.0百萬美元,用於與各種聯邦扣除相關的不確定税收職位。管理層會這樣做不是的I don‘我不認為在未來12個月內有必要減少與聯邦扣減相關的未確認税收優惠。
利息和罰金-與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款約為$0.3百萬及$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。
税務審查-該公司目前正在接受美國國税局的審查2012税務年度及管理層並不預期會對本公司的實際税率有重大影響的任何調整。該公司的某些子公司目前也在接受各州司法管轄區的審查,納税年度從2013至2018. 在完成這些檢查時,管理層預計不會有任何會對公司的實際税率產生實質性影響的調整。幾年後 2014仍然要接受檢查。
注9-應收賬款證券化
2018年RSA是一種擔保借款,以本公司的合格應收賬款為抵押,本公司是該應收賬款的服務代理。本公司的應收賬款始發人附屬公司以循環方式將其所有合資格應收賬款的不可分割權益出售給SWIFT應收賬款公司II,LLC(“SRCII”),而SWIFT應收賬款公司II,LLC(“SRCII”)又將該等應收賬款的可變百分比所有權出售給不同的買方。本公司的合格應收賬款計入簡明綜合資產負債表中的“應收貿易賬款,扣除壞賬準備後的淨額”。截至2020年9月30日,公司符合條件的應收賬款通常具有較高的信用質量,這由債務人的公司信用評級決定。
2018年RSA需要支付費用、各種肯定和否定的契約、陳述和擔保,以及此類設施慣用的違約和終止條款。截至2020年9月30日,公司遵守了這些公約。本公司就相關應收賬款收取的款項是為SRCII及其各買方的利益而持有,不能用於支付本公司及其附屬公司的債權。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
下表彙總了2018 RSA的關鍵術語(以千美元為單位):
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生效日期 | 2018年7月11日 | | |
最終到期日1 | 2021年7月9日 | | |
借款能力 | $325,000 | | | |
手風琴選項2 | $175,000 | | | |
未使用的承諾費費率3 | 20至40個基點 | | |
未償還餘額的計劃費4 | 一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+80至100個基點 | | |
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1本公司打算在到期日之前進行再融資。
2手風琴選項增加了最大借款能力,這取決於購買者的參與。
32018 RSA承諾費費率基於所利用的最大借用容量的百分比。
42018年RSA計劃費用基於公司合併的總淨槓桿率。正如2018年RSA中確定的那樣,貸款人可以通過確定並決定LIBOR的替代品來觸發修正案。
2018 RSA下的可用性計算如下:
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:千) |
借款基數,以符合條件的應收賬款為基礎 | $ | 285,000 | | | $ | 299,100 | |
減去:未償還借款1 | (202,000) | | | (205,000) | |
減去:未償還信用證 | (67,281) | | | (70,841) | |
應收賬款證券化融資項下的可獲得性 | $ | 15,719 | | | $ | 23,259 | |
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1截至2020年9月30日,未償還借款計入簡明綜合資產負債表,計入“應收賬款證券化-流動部分”,截至“應收賬款證券化-減去流動部分”。2019年12月31日。未償還借款為偏移量$0.1百萬及$0.2截至2020年9月30日的遞延貸款成本為百萬美元分別於2019年12月31日和31日。總結本金結餘應累算的利息,息率為1.0%和2.6截至2020年9月30日的百分比2019年12月31日分別為。
項目費用和未使用的承諾費計入簡明綜合全面收益表中的“利息費用”。本公司產生的應收賬款證券化項目費用為$0.7百萬及$1.8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度至今期間,分別為100萬美元。本公司產生的應收賬款證券化項目費用為$2.8百萬及$5.6今年迄今的9月30日、2020年和2019年期間分別為100萬美元。
有關2018年RSA的公允價值的信息,請參閲附註16。
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注10-承付款
購買承諾
截至2020年9月30日,公司購買營收設備的未償還承諾為$134.52020年剩餘時間為100萬美元(美元82.6其中百萬輛是拖拉機承諾)和無之後。這些購買可以通過經營租賃、融資租賃、債務、出售現有設備的收益和運營現金流的任何組合來籌集資金。
截至2020年9月30日,公司購買設施和非營收設備的未償還承諾為美元。20.42020年剩餘時間為100萬美元,3.02021年至2022年的兩年期間為100萬美元,0.62023年至2024年的兩年期間為100萬美元,以及0.2此後的百萬美元。未來終端擴建的成本和機會等因素可能會改變此類支出的金額。
截至2020年9月30日,該公司在大宗燃料採購方面的未償還承諾為1美元。10.12020年剩餘時間為100萬美元,35.42021年將達到100萬,而且無之後。
TRP承諾
自2003年以來,奈特與進行私人談判股權投資的實體簽訂了合作協議。在這些協議中,奈特承諾投資,以換取一定比例的所有權。在2020年第一季度,騎士進入了一個$20.0百萬承諾投資於新成立的TRP Capital Partners V,LP$16.5百萬截至2020年9月30日的未償還債務。在截至2020年9月30日的季度內,與之前披露的TRP承諾相關的其他重大變化不存在。
注11-或有事項和法律程序
法律程序
下面提供了與公司未決法律事項相關的性質、狀況和或有損失金額(如果有)的信息。這些法律問題存在固有的不確定性,其中一些是管理層無法控制的,使得最終結果難以預測。此外,隨着新的事件和情況的出現和事項的繼續發展,管理層對這些事項的看法和估計在未來可能會發生變化。
本公司已在適當情況下就其法律事宜作出應計項目,該等項目計入簡明綜合資產負債表的“應計負債”內。該公司已記錄的應計項目總額約為#美元。34.4百萬美元,與本公司截至2020年9月30日的未決法律訴訟有關。
根據管理層目前對事實的瞭解以及(在某些情況下)外部律師的建議,管理層在考慮到任何現有的應計項目後,不認為未決事項產生的或有虧損可能對本公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,實際結果可能會對公司的財務狀況、經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
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僱員薪酬及薪酬實務事宜 |
CRST加速 |
原告指控與其某些司機簽訂的競業禁止協議有關的對合同的侵權幹預和不當得利。 |
原告 | | 被告(一名或多於一名) | | 設立日期 | | 目前待決的法院或機構 |
CRST Excedted,Inc. | | 亞利桑那州斯威夫特運輸有限責任公司 | | 2017年3月20日 | | 美國愛荷華州北區地區法院 |
最新發展和現狀 |
2019年7月,陪審團對這起訴訟做出了不利判決。法院發佈了一項裁決,部分批准和部分拒絕與陪審團裁決有關的某些動議。雙方都對法院的判決提出了上訴。發生損失的可能性是可能和可估量的,因此,損失已於2020年9月30日應計。 |
加州工資、餐飲和休息集體訴訟 |
原告一般指控以下一項或多項:公司1)未支付加州最低工資;2)未提供適當的用餐和休息時間;3)未及時支付離職時的工資;4)未支付所有工作時間;5)未支付加班費;6)未妥善報銷與工作相關的費用;7)未提供準確的工資報表。 |
原告 | | 被告(一名或多於一名) | | 設立日期 | | 目前待決的法院或機構 |
約翰·伯內爾1 | | 斯威夫特運輸公司 | | 2010年3月22日 | | 美國加州中心區地區法院 |
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詹姆斯·R·魯塞爾1 | | 亞利桑那州斯威夫特運輸公司、有限責任公司和斯威夫特運輸公司 | | 2012年4月5日 | | 美國加州中心區地區法院 |
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最新發展和現狀 |
2019年4月,雙方就此事達成和解。2020年1月,法院最終批准了和解方案。兩名反對者對法院最終批准和解的決定提出上訴。發生損失的可能性是可能和可估量的,因此,損失已於2020年9月30日應計。 |
亞利桑那州最低工資集體訴訟 |
原告一般指控以下一項或多項:1)未支付迎新第一天的最低工資;2)未支付學習時間的最低工資;3)未支付每天16小時的最低工資;4)未支付卧鋪時間前8小時的最低工資。 |
原告 | | 被告(一名或多於一名) | | 設立日期 | | 目前待決的法院或機構 |
帕梅拉·朱利安1 | | Swift Transportation Co.,Inc.和Swift Transportation Co.of Arizona LLC | | 2015年12月29日 | | 美國亞利桑那州地區法院 |
最新發展和現狀 |
2019年12月,法院判決因未能支付每天16小時的最低工資而獲得損害賠償金。2020年8月,雙方就此事達成和解。發生損失的可能性是可能和可估量的,因此,損失已於2020年9月30日應計。 |
1 個人和代表所有其他類似處境的人。
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獨立承包商事務 |
第九巡迴獨立承包商錯誤分類集體訴訟 |
假定的類別聲稱,SWIFT錯誤地將獨立承包商歸類為獨立承包商,而不是員工,這違反了公平勞動標準法和各種州法律。這起訴訟還提出了與某些獨立承包商與州際設備租賃有限責任公司簽訂的租賃協議有關的某些相關問題。假定的階級要求拖欠工資、違約金、利息、其他費用和律師費。 |
原告 | | 被告(一名或多於一名) | | 設立日期 | | 目前待決的法院或機構 |
約瑟夫·希爾,弗吉尼亞·範杜森,何塞·莫託利尼亞,維基·施瓦姆,彼得·伍德1 | | 斯威夫特運輸公司、州際設備租賃公司、傑裏·莫耶斯和查德·基爾布魯 | | 2009年12月22日 | | 美國亞利桑那州地區法院和第九巡迴上訴法院 |
最新發展和現狀 |
2020年1月,法院最終批准了這一問題的和解方案。2020年3月,公司支付了法院批准的和解金額。截至2020年9月30日,該公司為最終敲定這件事相關的預期成本預留了準備金。 |
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1 個人和代表所有其他類似處境的人。
自我保險
汽車責任、一般責任和超額責任-自2019年11月1日起,公司擁有130.0超額汽車責任(AL)承保金額為100萬歐元。前幾年,SWIFT和Knight分別維持了不同程度的超額AL和一般責任限額。在之前的保單期間,SWIFT AL索賠金額為$10.0每次發生百萬次自保保留額(“SIR”),騎士航空索賠金額為$1.0百萬至$3.0每次發生百萬先生。此外,騎士攜帶了$2.5百萬美元以下的任何一項或多項損失的免賠額5.0百萬美元以上5.0百萬層的覆蓋率。自2020年3月1日起,奈特和斯威夫特將保留相同的美元10.0每次發生百萬SIR。
貨物損壞和滅失-本公司投保貨物損壞和損失險,責任限額為$2.0每輛卡車或拖車百萬美元10.0每次發生百萬次限制。
工傷賠償與僱主責任-該公司為工人賠償範圍提供自我保險。SWIFT維持法定的覆蓋範圍限制,受美元限制5.0每宗意外或疾病的賠償金額為百萬先生。自2019年3月1日起,奈特維持法定的承保限額,但須支付$2.0每宗意外或疾病的賠償金額為百萬先生。在2019年3月1日之前,騎士爵士是$1.0每一次事故或疾病都有百萬美元。
醫療-Knight維持員工醫療費用的主要和超額保險,金額為$0.3每位申索人百萬先生。到2019年12月31日,SWIFT的醫療福利得到了全額保險(取決於繳款保費)。從2020年1月1日起,SWIFT為員工醫療費用提供主要和超額保險,SIR為$0.5每名索賠人向所有員工發放100萬美元。
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注12-股份回購計劃
2019年5月31日,公司宣佈董事會批准回購至多$250.0價值百萬美元的公司已發行普通股(《2019年騎士-斯威夫特股票回購計劃》)。隨着2019年騎士-斯威夫特股票回購計劃的通過,公司終止了250.0董事會此前於2018年6月批准的100萬份回購計劃(《2018年騎士-斯威夫特股份回購計劃》)。大約有$0.2終止後,2018年騎士-SWIFT股票回購計劃剩餘1.8億美元。
下表列出了公司根據各自的股票回購計劃回購普通股的情況,不包括諮詢費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購計劃 | | 截至2020年9月30日的季度至今 | | 年初至今2020年9月30日 |
董事會批准日期 | | 核定金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| | (千) |
| | | | | | | | | | |
2019年5月30日1 | | $250,000 | | — | | | $ | — | | | 1,139 | | | $ | 34,630 | |
| | | | — | | | $ | — | | | 1,139 | | | $ | 34,630 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購計劃 | | 截至2019年9月30日 | | 年初至今,2019年9月30日 |
董事會批准日期 | | 核定金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| | (千) |
2018年6月1日 | | $250,000 | | — | | | $ | — | | | 2,315 | | | $ | 70,500 | |
2019年5月30日1 | | $250,000 | | — | | | — | | | 559 | | | 16,392 | |
| | | | — | | | $ | — | | | 2,874 | | | $ | 86,892 | |
| | | | | | | | | | |
1 $199.0百萬美元和$233.6截至2020年9月30日,根據2019年騎士-SWIFT股票回購計劃,仍有100萬股可用2019年12月31日分別為。
2020年9月30日之後,本公司回購1.1百萬股,價值$43.3根據2019年騎士-斯威夫特股票回購計劃,剩餘300萬美元155.7截至2020年11月2日,可用百萬。
注13-加權平均未償還股份
簡明綜合全面收益表中列示的每股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法是,將奈特-斯威夫特公司的淨收入除以該期間各自已發行的加權平均普通股。
下表對基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
已發行基本加權平均普通股 | 170,205 | | | 170,504 | | | 170,257 | | | 171,841 | |
股權獎勵的稀釋效應 | 823 | | | 786 | | | 778 | | | 683 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 171,028 | | | 171,290 | | | 171,035 | | | 172,524 | |
不包括在稀釋後每股收益中的反攤薄股票1 | 8 | | | 408 | | | 187 | | | 829 | |
1 股票被排除在稀釋效應計算之外,因為未支付獎勵的行權價格高於本公司普通股在報告期間的平均市場價格。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
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附註14-關聯方交易
下表列出了Knight-Swift與其關聯方控制和/或關聯的公司之間的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 由Knight-Swift提供 | | 騎士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 騎士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 騎士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 由騎士-斯威夫特收到 |
| (單位:千) |
貨運服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線1 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 6,830 | | | $ | — | | | $ | 7,837 | | | $ | — | | | $ | 13,789 | | | $ | — | |
中小企業產業1 | 28 | | | — | | | 54 | | | — | | | 56 | | | — | | | 271 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 6,884 | | | $ | — | | | $ | 7,893 | | | $ | — | | | $ | 14,060 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
設施和設備租賃: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線1 | $ | 25 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | 92 | | | $ | 48 | | | $ | 277 | | | $ | 322 | | | $ | 277 | |
其他附屬公司1 | 2 | | | 37 | | | 5 | | | — | | | 11 | | | 146 | | | 14 | | | — | |
總計 | $ | 27 | | | $ | 129 | | | $ | 5 | | | $ | 92 | | | $ | 59 | | | $ | 423 | | | $ | 336 | | | $ | 277 | |
其他服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線1 | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | 817 | | | $ | — | | | $ | 427 | | | $ | — | | | $ | 1,359 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
DPF移動1 | — | | | 2 | | | — | | | 50 | | | — | | | 33 | | | — | | | 148 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他附屬公司1 | 13 | | | — | | | 9 | | | 600 | | | 32 | | | — | | | 31 | | | 1,832 | |
總計 | $ | 425 | | | $ | 2 | | | $ | 826 | | | $ | 650 | | | $ | 459 | | | $ | 33 | | | $ | 1,390 | | | $ | 1,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1 與前董事會成員傑裏·莫耶斯(Jerry Moyes)有關聯的實體包括中央貨運公司(Central Freight Lines)、中小企業工業公司(SME Industries)、Compensi Services和DPF Mobile。“其他附屬公司”包括與各種董事會成員和管理人員有關聯並需要董事會批准才能完成交易的實體。與這些實體的交易通常包括貨運服務、設施和設備租賃、設備銷售和其他服務。
•Knight-Swift提供的貨運服務 —該公司向每一家公司收取運輸服務費。
•Knight-Swift收到的貨運服務 —從中央貨運公司收到的運輸服務是指為將部件和設備運送到公司商店地點而提供的零擔貨運服務。
•騎士-SWIFT提供的其他服務 — 本公司向經確認的關聯方提供的其他服務包括設備銷售和雜項服務。
•騎士-斯威夫特收到的其他服務 — 諮詢費、柴油微粒過濾器清潔、各種零部件和拖拉機配件的銷售,以及已確定關聯方的某些第三方工資和員工福利管理服務均包括在本公司收到的其他服務中。
在截至2020年9月30日的季度裏,傑瑞·莫耶斯(Jerry Moyes)及其關聯公司的所有權比例降至要求關聯方披露的門檻以下。本附註14中包含的金額與所有權百分比改變日期之前發生的交易有關。
與關聯方事務處理相關的應收款和應付款包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 應收賬款 | | 應付 | | 應收賬款 | | 應付 |
| (單位:千) |
中央貨運線 | $ | 233 | | | $ | — | | | $ | 2,872 | | | $ | — | |
中小企業產業 | 2 | | | — | | | 17 | | | — | |
DPF移動 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
其他附屬公司 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 2,889 | | | $ | 2 | |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
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注15-按細分市場和地理位置劃分的信息
段信息
本公司擁有三需要報告的部分:卡車運輸、物流和多式聯運,以及下面討論的不需要報告的部分。根據經濟因素對收入或現金流的性質、數量、時間和不確定性的影響,公司為應用ASC主題606指南,按可報告部門對收入進行分類。
該公司的20個經營部門圍繞向我們的客户提供的運輸服務的類型以及所使用的設備進行組織。此外,公司的各個品牌可能會進一步區分經營部門。根據這些業務部門的性質和經濟特徵的相似性,本公司將這些不同的業務部門彙總為下文討論的三個可報告部門。
貨車運輸
貨運報告部門由九個卡車運輸運營部門組成,這些部門通過不規則(單向移動)和/或專用路線使用類似的運輸設備為我們的客户提供類似的運輸服務。 貨運報告部分包括不規則路線和專用、冷藏、加急、平板和跨境運營。
物流
物流可報告部門由五個物流運營部門組成,這五個部門為我們的客户提供類似的運輸服務,主要包括經紀和利用第三方運輸提供商及其設備的其他貨運管理服務。
多式聯運
多式聯運可報告部分由兩個向我們的客户提供類似運輸服務的多式聯運運營部分組成。 這些運輸服務包括通過公司拖車設備(平車和鐵路集裝箱的拖車)上的第三方多式聯運鐵路服務安排客户貨物的運輸,以及在鐵路頭和客户地點之間運輸貨物的拖運服務。
無需報告
不可報告的部門包括四個運營部門,包括向公司客户和獨立承包商提供的支持服務(包括維修和維護商店服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車部件製造、倉儲和某些駕駛學院活動,以及某些公司費用(如法律和解和應計費用、某些減值以及與2017年合併和各種收購相關的無形資產攤銷)。
段間消除
某些經營部門為其可報告部門以外的其他附屬公司提供運輸和相關服務。對於某些運營部門,此類服務按成本計費,不賺取任何利潤。對於其他運營部門,此類服務的收入以協商費率為基礎,並反映為計費部門的收入。這些税率會根據市場情況不時調整。這種部門間收入和支出在Knight-Swift的綜合業績中被剔除。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
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下表按部門介紹了公司的財務信息:
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 975,881 | | | $ | 986,768 | | | $ | 2,774,311 | | | $ | 2,980,040 | |
物流 | 99,018 | | | 86,213 | | | 248,320 | | | 258,094 | |
多式聯運 | 98,859 | | | 108,937 | | | 276,410 | | | 343,499 | |
小計 | $ | 1,173,758 | | | $ | 1,181,918 | | | $ | 3,299,041 | | | $ | 3,581,633 | |
不可報告的細分市場 | 56,610 | | | 30,597 | | | 148,141 | | | 97,958 | |
段間剔除 | (19,962) | | | (11,993) | | | (51,280) | | | (32,451) | |
總收入 | $ | 1,210,406 | | | $ | 1,200,522 | | | $ | 3,395,902 | | | $ | 3,647,140 | |
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入減少(虧損): | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 168,781 | | | $ | 109,409 | | | $ | 383,903 | | | $ | 350,356 | |
物流 | 2,478 | | | 3,692 | | | 9,235 | | | 15,996 | |
多式聯運 | 250 | | | (2,652) | | | (6,962) | | | 3,901 | |
小計 | $ | 171,509 | | | $ | 110,449 | | | $ | 386,176 | | | $ | 370,253 | |
不可報告的細分市場 | (6,048) | | | (7,496) | | | (16,429) | | | (42,408) | |
營業收入 | $ | 165,461 | | | $ | 102,953 | | | $ | 369,747 | | | $ | 327,845 | |
| | | | | | | |
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
財產和設備的折舊和攤銷: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 97,867 | | | $ | 91,390 | | | $ | 288,970 | | | $ | 262,742 | |
物流 | 214 | | | 185 | | | 628 | | | 499 | |
多式聯運 | 3,564 | | | 3,355 | | | 10,658 | | | 10,018 | |
小計 | $ | 101,645 | | | $ | 94,930 | | | $ | 300,256 | | | $ | 273,259 | |
不可報告的細分市場 | 14,019 | | | 11,954 | | | 40,230 | | | 37,500 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | $ | 115,664 | | | $ | 106,884 | | | $ | 340,486 | | | $ | 310,759 | |
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地理信息
總體而言,該公司海外業務的總收入低於5.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和年初至今的合併總收入的30%。此外,公司境外子公司資產負債表上的長期資產少於5.0截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併總資產的百分比。
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附註16-公允價值計量
ASC主題820,公允價值計量和披露,要求公司披露其金融工具的估計公允價值。金融工具的估計公允價值是指在資產或負債的本金或最有利市場的計量日期,在市場參與者之間的有序交易中將收到的出售資產或支付轉移負債的金額。公允價值估計是在特定時間點做出的,並基於相關市場信息和有關金融工具的信息。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。由於公允價值是截至2020年9月30日和2019年12月31日估計的,因此未來工具結算或到期時實際實現或支付的金額可能會有很大不同。
該公司金融工具的估計公允價值代表管理層對在該日出售這些資產或在市場參與者之間有序交易中轉移這些負債將收到的金額的最佳估計。估計公允價值計量最大限度地利用了可觀察到的投入。然而,在計量日該資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況下,估計公允價值計量反映了管理層對市場參與者將用來為該資產或負債定價的假設的判斷。這些判斷是由本公司根據在這種情況下可獲得的最佳信息制定的。
以下摘要描述了用於估計每類金融工具公允價值的方法和假設。
限制性投資,持有至到期-該公司持有至到期的限制性投資的估計公允價值是基於活躍市場的報價,這些報價是隨時可以定期獲得的。有關持有至到期的限制性投資的其他披露,請參見附註5。
交通資源合作伙伴-該公司與運輸資源合作伙伴的投資的估計公允價值是私下協商的股權投資。這些投資的賬面價值接近公允價值。
股權證券-本公司股權證券投資的估計公允價值是基於活躍市場的報價,這些報價是隨時可以定期獲得的。
債務工具和租約-對於根據轉賬和定期貸款支付的票據,由於浮動利率,公允價值接近賬面價值。2018年RSA的賬面價值接近公允價值,因為基礎應收賬款本質上是短期的,只有符合條件的應收賬款(如信用評級較高的應收賬款)才有資格擔保借款金額。對於融資和經營租賃負債,賬面價值接近公允價值,因為本公司的融資和經營租賃負債的結構類似於相關資產的折舊方式進行攤銷。
或有代價-公司欠倉儲公司賣方的或有對價的估計公允價值是根據被收購方的利息和税前收益利用蒙特卡羅模擬模型計算的。
其他-現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款淨額、應收所得税退款及應付賬款是賬面金額接近公允價值的金融工具,因為它們是短期的。因此,這些工具被排除在以下披露之外。以下不包括的所有剩餘資產負債表金額均不被視為金融工具,但須受本披露的約束。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
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下表列出了公司主要類別金融資產和負債的賬面金額和估計公允價值:
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攜載 價值 | | 估計數 公允價值 | | 攜載 價值 | | 估計數 公允價值 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
持有至到期的限制性投資1 | $ | 9,052 | | | $ | 9,057 | | | $ | 8,912 | | | $ | 8,915 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
TRP投資2 | 37,547 | | | 37,547 | | | 30,878 | | | 30,878 | |
股權證券投資2 | 21,859 | | | 21,859 | | | 8,722 | | | 8,722 | |
| | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | |
定期貸款,2020年10月到期3 | $ | 365,000 | | | $ | 365,000 | | | $ | 364,825 | | | $ | 365,000 | |
2018年RSA,2021年7月到期4 | 201,878 | | | 202,000 | | | 204,762 | | | 205,000 | |
| | | | | | | |
左輪手槍,2022年10月到期 | 170,000 | | | 170,000 | | | 279,000 | | | 279,000 | |
與收購相關的或有對價5 | 17,570 | | | 17,570 | | | — | | | — | |
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1請參閲附註5,以瞭解本公司持有至到期的限制性投資的賬面價值與估計公允價值之間的差異。
2這些投資按公允價值列賬,並計入壓縮合並資產負債表中的“其他長期資產”。
3定期貸款的賬面金額包括在簡明綜合資產負債表上的“融資租賃負債和長期債務-流動部分”,淨額$0.2截至2019年12月31日的遞延貸款成本為100萬美元。2020年10月2日,對2017年債務協議進行了修訂,將定期貸款的到期日延長至2022年10月3日,納入了有關脱離倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的措辭,並更新了此類設施的其他監管和技術規定。就在此次延期之前,該公司支付了$65.0這筆定期貸款的未償還餘額為400萬美元,剩餘1美元300.0未償還的面值為1.2億美元。
42018年RSA的賬面金額包括在 "應收賬款證券化--流動部分,“在簡明綜合資產負債表上截至2020年9月30日,在“應收賬款證券化-減去流動部分”範圍內2019年12月31日。賬面金額為淨額$0.1百萬美元和$0.2截至2020年9月30日和2019年12月31日的遞延貸款成本分別為100萬美元。
5與收購有關的或有代價的賬面金額包括在簡明綜合資產負債表的“應計負債”和“其他長期負債”項目中。
經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計截至2020年9月30日和2019年12月31日的經常性資產公允價值的投入在公允價值層次中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量使用: | | |
| 估計數 公允價值 | | 級別1輸入 | | 級別2輸入 | | 級別3輸入 | | 總收益(虧損) |
| (單位:千) |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | | |
股權證券投資1 | $ | 21,859 | | | $ | 21,859 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,737 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | | |
股權證券投資1 | $ | 8,722 | | | $ | 8,722 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (184) | |
| | | | | | | | | |
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1這些投資的未實現收益(虧損)總額計入截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和年初至今的精簡綜合全面收益表中的“其他(費用)收入,淨額”。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的季度和年初至今,該公司沒有出售任何股權投資,因此沒有實現這些投資的任何收益(虧損)。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-續
經常性公允價值計量(負債)— 下表描述了用於估計截至2020年9月30日的經常性負債公允價值的投入的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量使用: | | |
| 估計數 公允價值 | | 級別1輸入 | | 級別2輸入 | | 級別3輸入 | | 總收益(虧損) |
| (單位:千) |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | | |
與收購相關的或有對價1 | $ | 17,570 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,570 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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1截至2020年9月30日的季度和年初至今期間,或有對價沒有進行重大調整.
截至2019年12月31日,有不是的簡明綜合資產負債表中按公允價值估計的主要負債類別,按經常性基礎計量。
非經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計截至2020年9月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上衡量的資產公允價值的投入的公允價值層次結構中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量使用: | | |
| 估計數 公允價值 | | 級別1輸入 | | 級別2輸入 | | 級別3輸入 | | 全損 |
| (單位:千) |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | | |
裝備1 | $ | 5,099 | | | $ | — | | | $ | 5,099 | | | $ | — | | | $ | (1,255) | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | | |
租賃權的改進2 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,182) | |
裝備3 | 1,380 | | | — | | | 1,380 | | | — | | | (870) | |
軟體4 | — | | | — | | | — | | | — | | | (434) | |
| | | | | | | | | |
1 反映由於2020年第二季度二手設備市場疲軟造成的某些拖拉機(在卡車部門內)和某些傳統拖車(在非報告部門內)的非現金減值,以及2020年第一季度拖車跟蹤設備(在卡車部門內)的減值費用。
2 於2019年第二季度,本公司因其一處營運物業的租賃提前終止而產生租賃改善減值。這一減損被記錄在貨運部分。
3 於2019年第四季度,由於二手設備市場疲軟,本公司產生了與某些營收設備技術、不再使用的倉儲設備以及某些SWIFT傳統拖車型號相關的減值費用。這些減值是根據每個部門對資產的使用情況在物流部門和不可報告部門之間分配的。
4 於2019年第四季度,本公司產生了與停止使用軟件系統相關的減值費用。這些減值是根據每個部門對資產的使用情況在物流部門和不可報告部門之間分配的。
非經常性公允價值計量(負債)— 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司擁有不是的按公允價值估計的在非經常性基礎上計量的主要負債類別。
本季度報告包含的某些陳述可能被認為是1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)和1933年“證券法”(修訂後)第27A節所指的“前瞻性陳述”。除歷史或當前事實的陳述外,所有陳述均可被視為前瞻性陳述,包括但不限於:
•對收益、每股收益、收入、現金流、股息、資本支出或其他財務項目的任何預測或指引,
•對未來運營的計劃、戰略和管理目標的任何陳述;
•關於建議的收購計劃、新服務或開發的任何聲明,
•關於未來經濟狀況或業績的任何聲明,以及
•任何信仰聲明和任何前述假設聲明。
在本季度報告中,前瞻性陳述包括但不限於我們就以下事項所作的陳述:
•我們的基礎設施支持未來增長的能力,無論我們是通過有機增長還是通過潛在的收購,
•新冠肺炎全球大流行的影響,
•收購的未來影響,包括實現預期的協同效應,
•我們的模式適應市場條件的靈活性,
•我們招募和留住合格駕駛助理的能力,
•未來的安全性能,
•我們部門或業務的未來表現,
•我們獲得市場份額的能力,
•擴大我們的物流、經紀和多式聯運業務的能力、願望和效果,
•未來的設備價格,我們的設備採購或租賃計劃,以及我們的設備週轉率(包括預期的拖拉機折價),
•我們將設備轉租給獨立承包商的能力,
•懸而未決的法律程序的影響,
•預期的貨運環境,包括貨運需求和貨運量,
•經濟狀況和增長,包括未來的通脹、消費者支出、供應鏈狀況和美國國內生產總值(GDP)的變化。
•來自供應商和供應商的未來定價條款,
•預期流動性和實現充足流動性的方法,
•未來燃油價格和燃油效率舉措的預期影響,
•未來的開支和我們控制成本的能力,
•未來的運營盈利能力,
•未來的第三方服務提供商關係和可用性,
•未來與獨立承包商的合同工資率以及與駕駛合夥人的補償安排,
•我們預期的負債需求或願望,
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
•未來資本支出和預期的流動性來源、資本配置、資本結構、資本要求以及增長戰略和機會,
•預期資本支出,
•未來自有收入設備和租賃收入設備的組合,
•未來的資產利用率,
•未來的資本回報率,
•未來的股票回購和分紅,
•未來的税率,
•未來卡車運輸業的運力和行業需求與運力之間的平衡,
•未來的利率,
•未來折舊和攤銷,
•預計拖拉機和拖車車隊的年齡,
•未來對新技術或更新技術的投資和部署,
•政治條件和規定,包括貿易規則、配額、關税或關税,以及上述各項未來的任何變化,
•未來的保險索賠,保費和留成限額,
•未來購買的交通費,以及
•其他。
這些陳述可以通過使用諸如“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“設計”、“可能”、“預見”、“目標”、“尋求”、“目標”、“預測”、“項目”、“預期”、“計劃”、“打算”、“希望”等術語或短語來識別,“戰略”、“潛力”、“目標”、“繼續”、“展望”以及類似的術語和短語。前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,其中一些無法預測或量化,這可能導致未來事件和實際結果與前瞻性陳述中闡述、預期或潛在的情況大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括,但不限於,第一部分中討論的因素,我們2019年年度報告中的第1A項“風險因素”,我們截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中的第1A項“風險因素”,以及我們提交給證券交易委員會的新聞稿、股東報告和其他文件中的各種披露。
所有此類前瞻性聲明僅在本季度報告發布之日發表。*敬告您不要過度依賴此類前瞻性聲明。我們明確表示,不承擔或承諾公開發布本文所含任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化,我們不承擔任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
本季度報告中使用的某些縮寫和術語是我們公司特有的,在我們的行業中通常使用,或者在我們的文檔中經常使用。本文檔前面的“術語表”中提供了這些縮略語和術語的定義。
以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與本季度報告中包含的精簡綜合財務報表(未經審計)和腳註以及我們2019年年度報告中包含的合併財務報表和腳註一起閲讀。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
新冠肺炎的影響
在今年到2020年9月30日期間,我們產生了大約1230萬美元的直接可歸因於大流行的費用(全部在今年上半年內),這些費用比疫情爆發前的費用有所增加。這些主要涉及支付給我們的駕駛助理和商店技術人員的工資保費,以及額外的消毒劑和清潔用品,以及各種其他針對大流行的物品。這些成本顯然可以與我們的正常業務運營分開,一旦大流行消退,預計不會再次發生。
關於新冠肺炎對我公司的影響,請參閲本季度報告第一部分第一項中的註釋1。有關新冠肺炎疫情可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況的潛在風險和不確定性的更多討論,請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告中第二部分第1A項“風險因素”。
公司概況
奈特-斯威夫特運輸控股公司是北美最大的卡車運輸公司和運輸解決方案提供商,總部設在亞利桑那州鳳凰城。該公司利用美國和墨西哥的全國性業務單位和碼頭網絡,為北美各地的客户提供多種卡車運輸、多式聯運和物流服務。除了整車服務,Knight-Swift還與第三方運力提供商簽約,為其客户提供廣泛的運輸解決方案,同時為我們的駕駛夥伴創造優質的駕駛工作機會,併為獨立承包商創造成功的商機。我們的三個需要報告的部門是貨運、物流和多式聯運。此外,我們還有各種不可報告的部門。有關我們細分市場的描述,請參閲本季度報告第一部分第1項中的註釋15。
我們的目標是以行業領先的利潤率和增長來運營我們的業務,同時為我們的客户提供安全、高質量、高成本效益的解決方案。
營業收入
•我們的卡車運輸服務包括不定期路線以及各種產品、貨物和材料的專用、冷藏、加急、平板和跨境運輸,以滿足我們不同的客户羣。我們主要通過貨運部門為客户運輸貨物來創造收入。
•我們的物流和多式聯運業務通過利用我們龐大的第三方運力供應商和鐵路供應商網絡,以及某些物流和貨運管理服務,提供多種運輸解決方案,包括額外的卡車運力來源和替代運輸方式。我們物流和多式聯運業務的收入來自我們的物流和多式聯運部門。
•我們的不可報告部門包括向我們的客户和獨立承包商提供的支持服務(包括維修和維護商店服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車部件製造、倉儲和某些駕駛學院活動,以及某些公司費用(如法律和解和應計費用、某些減值以及與2017年合併和各種收購相關的無形資產攤銷)。
•除了上述卡車運輸和非卡車運輸服務從客户那裏賺取的收入外,我們還通過燃油附加費計劃從客户那裏賺取燃油附加費收入,該計劃旨在收回我們大部分的燃料成本。這僅適用於有載里程,通常不會抵消未付費的空里程、空閒時間和路線外行駛里程。燃油附加費計劃涉及基於國家或地區燃油價格變化的計算。這些計劃可能每週更新一次,但通常需要指定燃料成本的最低變化,以促使燃料附加費收入的變化。因此,這些計劃中的許多項目在燃料成本變化和我們卡車部門的燃油附加費收入中反映變化之間存在一段時間滯後。
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開支- 我們最重要的費用隨着行駛里程的不同而不同,包括燃油、與駕駛相關的費用(如工資和福利),以及從獨立承包商和其他運輸提供商(如鐵路、貨運提供商和其他卡車運輸公司)購買的服務。維護和輪胎費用,以及保險和索賠費用通常會隨着我們行駛的里程而變化,但也有一個基於安全改進、車隊使用年限、效率和其他因素的可控組成部分。我們的主要固定成本是收入設備和碼頭的折舊和租賃費用、無形資產的攤銷、利息支出和非司機員工薪酬。
營運統計數字- 我們通過某些運營統計數據來衡量我們的合併和部門業績,這些統計數據將在下面的“運營結果-部門回顧-運營統計”一節中討論。我們的業績受到各種經濟、行業、運營、監管和其他因素的影響,這些因素在我們2019年年報的第I部分,第1A項“風險因素”,在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中的第II部分,第1A項“風險因素”,以及我們提交給證券交易委員會的新聞稿、股東報告和其他文件中的各種披露中都有闡述。
整合的關鍵財務亮點和運營指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
GAAP財務數據: | (數據顯示,除每股收益外,美元以10萬美元計算) |
總收入 | $ | 1,210,406 | | | $ | 1,200,522 | | | $ | 3,395,902 | | | $ | 3,647,140 | |
收入,不包括卡車燃油附加費 | $ | 1,137,313 | | | $ | 1,090,210 | | | $ | 3,162,005 | | | $ | 3,309,920 | |
可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | $ | 122,058 | | | $ | 74,619 | | | $ | 267,673 | | | $ | 241,762 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.71 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.40 | |
運行率 | 86.3 | % | | 91.4 | % | | 89.1 | % | | 91.0 | % |
| | | | | | | |
非GAAP財務數據: | | | | | | | |
調整後的可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入1 | $ | 134,618 | | | $ | 82,802 | | | $ | 307,321 | | | $ | 279,610 | |
調整後每股收益1 | $ | 0.79 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.62 | |
調整後的運轉率1 | 83.9 | % | | 89.6 | % | | 86.6 | % | | 88.6 | % |
| | | | | | | |
營收設備: | | | | | | | |
普通拖拉機(僅限貨運段)2 | 18,464 | | | 18,899 | | | 18,439 | | | 18,939 | |
平均拖車3 | 58,310 | | | 57,889 | | | 57,716 | | | 58,394 | |
平均集裝箱 | 10,852 | | | 9,861 | | | 10,522 | | | 9,863 | |
1%可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益和調整後營業比率是非GAAP財務指標,不應被視為替代或優於最直接可比的GAAP財務指標。然而,管理層認為,這些非GAAP財務衡量標準的公佈為投資者提供了有關公司經營結果的有用信息。可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益和調整後營業比率與下文“非GAAP財務衡量標準”下最直接可比的GAAP財務衡量標準一致。
我們公司擁有的人的平均年齡是2%拖拉機車隊是2.1年截至2020年9月30日和2019年9月30日,分別為2.0年。
3%的人的平均年齡是3%拖車車隊是7.7年截至2020年9月30日,為7.4年分別為2019年.
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市場趨勢與公司業績
趨勢與展望-我們的運營紀律、敏捷性和成本控制文化使我們能夠應對新冠肺炎疫情帶來的前所未有的挑戰,這場疫情在2020年給全球市場帶來了一個新的波動性來源。我們多樣化的客户基礎、網絡和獨特的品牌使我們能夠駕馭混亂的貨運環境,這些環境包括不可預測的運輸量、價格的變化以及司機招聘方面的持續挑戰。
全國失業率降至7.9%1截至2020年9月30日,在新冠肺炎疫情爆發後,控制疫情的努力導致上半年失業率大幅上升。在疫情最初激增期間一度減少的經濟活動在2020年第三季度開始恢復,導致勞動力市場改善。儘管勞動力市場有所改善,但訓練有素的司機數量的減少(主要是由於全國各地的社會距離措施)、對有經驗員工的持續競爭、安全法規的增加以及潛在司機的各種替代收入來源,繼續阻礙着整個行業尋找司機的努力。
2020年第三季度,美國國內生產總值(GDP)增長了33.1%,GDP是衡量整個經濟體生產的商品和服務的最廣泛指標2 根據第三方的初步預測。這可能會導致2020年全年的預期年化增長率約為3.0%至4.0%,因為第三方預測今年第四季度經濟將繼續反彈。2020年第三季美國僱傭成本指數上升2.4%1 及0.5%1 分別按年和按季計算。
從貨運市場的角度來看,年初的需求疲軟,但在2020年第二季度和第三季度逐漸走強。貨運需求持續強勁,令我們感到鼓舞;不過,今年最後一季的需求可能難以預測。我們認為,供應已經並將繼續退出市場,8級卡車訂單大幅下降,二手設備市場疲軟,運輸業就業水平下降就是明證。
我們的綜合運營收入增加2020年第三季度SED同比增長60.7%,這是綜合收入增長4.3%的結果,其中不包括卡車運輸燃料附加費和我們對成本控制的關注。貨運需求的強勁和運力的限制都導致了較早的高峯運量,我們預計這種情況將持續到第四季度。
我們的貨運部門調整後的營業收入提高了54.1%,導致2020年第三季度調整後的營業比率從2019年第三季度的87.5%提高到81.3%,增幅為620個基點。我們的物流部門在2020年第三季度實現了97.4%的調整後運營率。我們多式聯運業務的載客量環比增長16.6%,同比下降5.7%,使得2020年第三季度調整後的運營率為99.7%,而去年第三季度的運營率為102.4%。
我們預計,折舊和攤銷費用將增加,租金費用佔收入(不包括卡車燃料附加費)的比例將相應下降,因為我們打算在2020年購買,而不是為我們的大部分收入設備簽訂運營租賃。隨着保險市場的大幅收緊,我們可能還會在2020年剩餘時間內經歷保費、留成限額和超額承保限額的變化。雖然燃油附加費收入一般會抵銷燃油開支,但扣除燃油附加費收入後,我們的燃油開支將來可能會增加。
我們繼續管理我們的槓桿率相對於我們的目標範圍,並繼續致力於強大的資本結構,我們相信這將為我們的長期成功奠定基礎,並使我們能夠尋求更多機會,實現有機增長,通過收購和其他資本配置機會實現增長。我們預計不會出現實質性的流動性限制,也不會對我們持續履行債務契約的能力產生任何問題。
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1來源:bls.gov
2來源:bea.gov
3來源:TradingEconomics.com
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度對比--在截至2020年9月30日的季度裏,奈特-斯威夫特公司的淨收入從去年同期的7,460萬美元增加到1.221億美元,增幅為4740萬美元,其中包括:
•貢獻者-我們貨運部門的營業收入增加了5940萬美元。每台拖拉機的平均收入增長了5.4%,這是由於不包括燃油附加費和部門間交易的每裝載英里收入增長了5.1%。
•貢獻者-460萬美元由於整體利率下降,以及整體債務餘額下降,利息支出減少。
•貢獻者-“其他收入,淨額”增加420萬美元,主要與我們投資組合中確認的收益增加有關。
•偏移量-與SWIFT之前披露的某些涉及合併前僱傭相關索賠的集體訴訟相關的其他不可報告部門發生的620萬美元費用。
•偏移量-2330萬美元 綜合所得税支出增加,主要是由於税前收益增加,以及與2019年第三季度相比,2020年第三季度我們墨西哥業務中某些與税收相關的項目帶來的負面影響。所有這些因素導致2020年第三季度和2019年第三季度的有效税率分別為28.1%和24.6%。
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日對比--可歸因於Knight-Swift的淨收入從去年同期的2.418億美元增加到2020年9月30日的2.677億美元,增幅為2590萬美元,其中包括:
•貢獻者-我們貨運部門的營業收入增加了3350萬美元。營業利潤率的提高抵消了收入的1.03億美元的下降,不包括燃油附加費和部門間交易。
•貢獻者-SWIFT之前披露的與合併前法律事項相關的不可報告部門內發生的法律成本減少了930萬美元。
•偏移量- 2070萬美元綜合所得税支出增加,主要是因為税前收益增加,我們墨西哥業務中某些與税收相關的項目產生的負面影響,以及不利的外幣波動調整,這些都被確認為離散項目的股票補償扣除的增加部分抵消。在截至2019年9月30日的年初至今,我們還確認了與減少不確定税收頭寸準備金和減少股票薪酬扣除相關的離散項目。所有這些因素導致今年至2020年9月30日的有效税率為27.0%,2019年9月30日至今的有效税率為24.5%。
請參閲下面“運營結果-綜合運營和其他費用”中對我們的運營結果的其他討論。
流動資金和資本-截至2020年9月30日,我們產生了6.55億美元的運營現金流,減少了6630萬美元的運營租賃負債,使用了2.761億美元的資本支出(扣除設備銷售收益),並以季度股息的形式向股東返還了4130萬美元。我們還以每股30.41美元的平均價格回購了價值3460萬美元的普通股(全部在2020年第一季度內)。
本季度末,我們有2.402億美元的無限制現金和現金等價物、1.7億美元的Revolver未償還款項、3.65億美元的定期貸款面值以及59億美元的股東權益。
我們繼續將槓桿率保持在我們的目標範圍內,並繼續致力於強大的資本結構,我們相信這將為我們的長期成功奠定基礎,並使我們能夠尋求更多機會,實現有機增長,通過收購實現增長,以及其他資本配置機會。我們預計不會出現實質性的流動性限制,也不會對我們持續履行債務契約的能力產生任何問題。
有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源”和“表外安排”下的討論。
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該公司有三個可報告的部門:卡車運輸、物流和多式聯運,以及某些不可報告的部門。請參閲本季度報告第I部分第1項中的簡明合併財務報表附註15,瞭解這些應報告分部的運營情況。
合併總收入和營業收入(虧損)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 975,881 | | | $ | 986,768 | | | $ | 2,774,311 | | | $ | 2,980,040 | |
物流 | 99,018 | | | 86,213 | | | 248,320 | | | 258,094 | |
多式聯運 | 98,859 | | | 108,937 | | | 276,410 | | | 343,499 | |
小計 | $ | 1,173,758 | | | $ | 1,181,918 | | | $ | 3,299,041 | | | $ | 3,581,633 | |
不可報告的細分市場 | 56,610 | | | 30,597 | | | 148,141 | | | 97,958 | |
段間剔除 | (19,962) | | | (11,993) | | | (51,280) | | | (32,451) | |
總收入 | $ | 1,210,406 | | | $ | 1,200,522 | | | $ | 3,395,902 | | | $ | 3,647,140 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入減少(虧損): | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 168,781 | | | $ | 109,409 | | | $ | 383,903 | | | $ | 350,356 | |
物流 | 2,478 | | | 3,692 | | | 9,235 | | | 15,996 | |
多式聯運 | 250 | | | (2,652) | | | (6,962) | | | 3,901 | |
小計 | $ | 171,509 | | | $ | 110,449 | | | $ | 386,176 | | | $ | 370,253 | |
不可報告的細分市場 | (6,048) | | | (7,496) | | | (16,429) | | | (42,408) | |
營業收入 | $ | 165,461 | | | $ | 102,953 | | | $ | 369,747 | | | $ | 327,845 | |
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營運統計數字
我們的首席運營決策者監控我們可報告部門的GAAP結果,並輔之以某些非GAAP信息。有關更多詳細信息,請參閲下面的“非GAAP財務指標”。此外,我們使用一些主要指標來監控我們的收入和支出表現和效率。
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運營統計信息 | | 相關細分市場 | | 描述 |
每台拖拉機的平均收入 | | 貨車運輸 | | 衡量生產率,代表收入(不包括燃油附加費和部門間交易)除以平均拖拉機數量 |
每台拖拉機的總里程數 | | 貨車運輸 | | 拖拉機平均行駛總里程(包括滿載里程和空載里程) |
平均運輸長度 | | 貨車運輸 | | 每個訂單滿載拖車貨物行駛的平均里程 |
未支付的空車裏程百分比 | | 貨車運輸 | | 不含拖車貨物的里程百分比 |
普通拖拉機 | | 卡車運輸,多式聯運 | | 期內營運的平均拖拉機,包括公司拖拉機及由獨立承包商提供的拖拉機 |
平均拖車 | | 貨車運輸 | | 期內營運的平均拖車數目 |
每負荷平均收入 | | 物流,多式聯運 | | 總收入(不包括部門間交易)除以負載計數 |
毛利率百分比 | | 物流(僅限經紀業務) | | 經紀毛利(收入,不包括部門間交易,減去購買的運輸費用,不包括部門間交易)佔經紀收入的百分比,不包括部門間交易 |
平均集裝箱數 | | 多式聯運 | | 期內營運中的平均貨櫃 |
公認會計準則運營率 | | 卡車運輸、物流、多式聯運 | | 它衡量運營效率,在我們的行業中被廣泛用於評估管理層在控制所有類別的運營費用方面的有效性。以營業費用佔總收入的百分比或營業利潤率的倒數計算。 |
非GAAP調整後的營業比率 | | 卡車運輸、物流、多式聯運 | | 它衡量運營效率,在我們的行業中被廣泛用於評估管理層在控制所有類別的運營費用方面的有效性。合併和分部調整後的營業比率與下文“非GAAP財務措施”下相應的GAAP營業比率相一致。 |
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細分市場回顧
卡車運輸分段
我們主要通過非常規路線、專用、冷藏、平板、加急和跨境服務創造收入,提供13,446輛非常規路線拖拉機和5,018輛專用路線拖拉機。一般來説,我們的卡車運輸服務是按預定的里程或載重費率支付的。額外收入來自對拖拉機和拖車滯留、裝卸活動、專用服務和其他專門服務的收費,以及收取燃油附加費收入,以減輕燃料成本上漲的影響。影響我們貨運部門收入的主要因素是客户的每英里費率、我們獲得補償的里程百分比,以及我們用設備產生的裝載里程數。
貨運部門最重要的費用主要是可變的,包括燃油税和燃油税、與駕駛相關的費用(如工資、福利、培訓和招聘),以及與獨立承包商相關的成本,這些成本主要包括在簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”中。維護費用(包括為我們的營收設備更換輪胎的費用)以及保險和索賠費用既有固定的組成部分,也有可變的組成部分。這些費用通常會隨着我們旅行的里程而變化,但也有一個基於安全、機隊年限、效率和其他因素的可控組成部分。貨運部門的主要固定成本是租賃和購買營收設備和碼頭的折舊和租金費用,以及補償我們的非司機員工。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元,每台拖拉機數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 975,881 | | | $ | 986,768 | | | $ | 2,774,311 | | | $ | 2,980,040 | | | (1.1 | %) | | (6.9 | %) |
收入,不包括燃油附加費和部門間交易 | $ | 902,592 | | | $ | 876,385 | | | $ | 2,539,709 | | | $ | 2,642,663 | | | 3.0 | % | | (3.9 | %) |
公認會計準則:營業收入 | $ | 168,781 | | | $ | 109,409 | | | $ | 383,903 | | | $ | 350,356 | | | 54.3 | % | | 9.6 | % |
非GAAP:調整後的營業收入? | $ | 169,105 | | | $ | 109,758 | | | $ | 398,076 | | | $ | 353,585 | | | 54.1 | % | | 12.6 | % |
每台拖拉機的平均收入² | $ | 48,884 | | | $ | 46,372 | | | $ | 137,736 | | | $ | 139,536 | | | 5.4 | % | | (1.3 | %) |
GAAP:運營率² | 82.7 | % | | 88.9 | % | | 86.2 | % | | 88.2 | % | | (620 Gbps) | | | (200 Gbps) | |
非GAAP:調整後的運營比率² | 81.3 | % | | 87.5 | % | | 84.3 | % | | 86.6 | % | | (620 Gbps) | | | (230 Gbps) | |
未付費空載里程百分比² | 12.6 | % | | 12.8 | % | | 13.1 | % | | 12.9 | % | | (20 Gbps) | | | 20 Gbps | |
平均運輸長度(英里)² | 436 | | | 431 | | | 427 | | | 429 | | | 1.2 | % | | (0.5 | %) |
每台拖拉機的總里程² | 23,422 | | | 23,397 | | | 68,729 | | | 69,578 | | | 0.1 | % | | (1.2 | %) |
平均拖拉機²³ | 18,464 | | | 18,899 | | | 18,439 | | | 18,939 | | | (2.3 | %) | | (2.6 | %) |
平均拖車² | 58,310 | | | 57,889 | | | 57,716 | | | 58,394 | | | 0.7 | % | | (1.2 | %) |
1%是指下面的“非GAAP財務措施”。
2這些數據是在上文“經營統計”中定義的。
3月份分別包括2020年第三季度和2019年第三季度的16,391輛和16,564輛平均公司自有拖拉機y.
*包括16,347和平均16,420輛公司自有拖拉機今年到目前為止,分別是2020年9月30日和2019年9月30日。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 在第三季度,我們看到我們的卡車運輸運營部門的業績同比有所改善。營運比率從2020年第三季度的88.9%提高到2020年第三季度的82.7%。2019。我們將這一細分市場的調整後運營比率從2019年第三季度的87.5%提高到2020年第三季度的81.3%。每台拖拉機的平均收入增長了5.4%,這是由於不包括燃油附加費和部門間交易的每裝載英里收入增長了5.1%。我們預計,在接下來的幾個季度,每英里的運行率將繼續提高。
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 雖然不包括燃油附加費和部門間交易的收入減少了1.03億美元,但營業比率提高了200個基點,達到 86.2%,調整後的營業比率從88.2%提高到84.3%,提高了230個基點,從86.6%提高到84.3%。收入的減少被利潤率的改善所抵消,最終導致營業收入增長9.6%,年初至今調整後的營業收入增長12.6%。每台拖拉機平均收入下降1.3%,原因是每台拖拉機行駛里程減少1.2%,不包括燃油附加費和部門間交易的每裝載英里收入增長0.2%,部分抵消了這一影響。
物流細分市場
物流部門的資產密集度低於卡車部門,依賴於有能力的非司機員工、現代有效的信息技術和第三方運力提供商。物流收入主要來自其經紀業務。我們通過提供專門的物流解決方案(包括但不限於拖尾設備、原產地管理、激增、救災、特殊項目和其他物流需求)來創造額外的收入。物流收入主要受我們從客户那裏獲得的費率、我們通過第三方運力提供商運送的貨運量以及我們確保第三方運力提供商運輸客户貨物的能力的影響。
物流部門最重要的費用是我們支付給第三方容量提供商的採購運輸,這主要是一項可變成本,幷包括在簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”中。此費用的可變性取決於卡車運力、第三方運力提供商的可用性、向客户收取的費率、當前貨運需求以及客户運輸需求。固定物流運營費用主要包括簡明綜合收益表中“工資、工資和福利”中計入的非司機員工薪酬和福利,以及“財產和設備折舊及攤銷”中計入的折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元,每次加載數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 99,018 | | | $ | 86,213 | | | $ | 248,320 | | | $ | 258,094 | | | 14.9 | % | | (3.8 | %) |
收入,不包括部門間交易 | $ | 96,237 | | | $ | 83,631 | | | $ | 240,060 | | | $ | 251,126 | | | 15.1 | % | | (4.4 | %) |
營業收入 | $ | 2,478 | | | $ | 3,692 | | | $ | 9,235 | | | $ | 15,996 | | | (32.9 | %) | | (42.3 | %) |
每負荷收入-僅限經紀業務? | $ | 1,756 | | | $ | 1,368 | | | $ | 1,518 | | | $ | 1,423 | | | 28.4 | % | | 6.7 | % |
毛利率百分比-僅限經紀業務? | 11.0 | % | | 14.0 | % | | 13.5 | % | | 16.0 | % | | (300Gbps) | | | (250 Gbps) | |
GAAP:運營率? | 97.5 | % | | 95.7 | % | | 96.3 | % | | 93.8 | % | | 180 Gbps | | | 250個基點 | |
非GAAP:調整後的運營比率² | 97.4 | % | | 95.6 | % | | 96.2 | % | | 93.6 | % | | 180 Gbps | | | 260 Gbps | |
1%是在上文“經營統計”下定義的。
2 請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 2020年第三季度的運營率為97.5%,而2019年第三季度為95.7%。物流板塊調整後的運營率從2019年第三季度的95.6%提高到2020年第三季度的97.4%。
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僅限經紀業務-隨着近期產能收緊,券商毛利率從2019年第三季度的14.0%降至2020年第三季度的11.0%。利潤率開始穩定,隨後在整個2020年第三季度有所改善。每負荷經紀收入增加28.4%,部分被經紀負荷量下降7.9%所抵消,不包括部門間交易的經紀收入增長18.2%。在我們的純電力服務產品中,負荷量同比增長87.2%,貢獻了純電力服務109.6%的收入增長,佔我們2020年第三季度經紀業務總負荷量的30.1%。
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 2020年9月30日至今的運營率為96.3%,而2019年9月30日至今的運營率為93.8%。物流部門調整後的運營率從2019年9月30日的93.6%增加到2020年9月30日的96.2%。
僅限經紀業務-經紀毛利率從2019年9月30日的16.0%降至2020年9月30日的13.5%。經紀業務量下降8.1%,但被每負載經紀收入增長6.7%部分抵消,導致不包括部門間交易的經紀收入下降2.0%。
多式聯運區段
多式聯運部分補充了我們的區域運營模式,使我們能夠更好地為長途車道上的客户提供服務,並減少我們的固定資產投資。通過多式聯運業務,我們通過集裝箱和其他拖車設備在鐵路上運輸貨物,再加上在鐵路頭和客户地點之間運輸貨物的運輸收入,從而產生收入。聯運業務中最重要的支出是我們支付給第三方運力提供商(包括鐵路提供商)的採購運輸成本,該成本主要是可變的,並計入簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”。採購的運輸因涉及鐵路運力、貨運需求和客户運輸需求而有所不同。多式聯運部分的主要固定成本是我們公司拖拉機與拖運、集裝箱和底盤相關的折舊,以及非司機員工補償和福利。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元,每次加載數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 98,859 | | | $ | 108,937 | | | $ | 276,410 | | | $ | 343,499 | | | (9.3 | %) | | (19.5 | %) |
收入,不包括部門間交易 | $ | 98,808 | | | $ | 108,758 | | | $ | 276,129 | | | $ | 342,162 | | | (9.1 | %) | | (19.3 | %) |
GAAP:營業收入(虧損) | $ | 250 | | | $ | (2,652) | | | $ | (6,962) | | | $ | 3,901 | | | (109.4 | %) | | (278.5 | %) |
非GAAP:調整後營業收入(虧損)1 | $ | 250 | | | $ | (2,652) | | | $ | (6,849) | | | $ | 3,901 | | | (109.4 | %) | | (275.6 | %) |
每負荷平均收入2 | $ | 2,305 | | | $ | 2,393 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,429 | | | (3.7 | %) | | (5.7 | %) |
GAAP:運營率2 | 99.7 | % | | 102.4 | % | | 102.5 | % | | 98.9 | % | | (270 Gbps) | | | 360 Gbps | |
非GAAP:調整後的營運比率1 2 | 99.7 | % | | 102.4 | % | | 102.5 | % | | 98.9 | % | | (270 Gbps) | | | 360 Gbps | |
加載計數 | 42,862 | | | 45,445 | | | 120,520 | | | 140,844 | | | (5.7 | %) | | (14.4 | %) |
普通拖拉機2 3 | 548 | | | 625 | | | 573 | | | 656 | | | (12.3 | %) | | (12.7 | %) |
平均集裝箱2 | 10,852 | | | 9,861 | | | 10,522 | | | 9,863 | | | 10.0 | % | | 6.7 | % |
1%是指下面的“非GAAP財務措施”。
2這些數據是在上文“經營統計”中定義的。
3億美元包括494美元和553公司自有拖拉機為.第三分別為2020年季度和2019年季度。
包括513和579公司自有拖拉機今年到目前為止,分別是2020年9月30日和2019年9月30日。
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截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 在2020年第三季度,o開工率為99.7%,而#年第三季度為102.4%2019。持續的市場壓力導致不包括部門間交易的收入下降了9.1%,負載數量下降了5.7%,每負載收入下降了3.7%。剔除燃料的影響,每負荷收入同比增長2.5%。在環比基礎上,負荷量增長16.6%,導致2020年第三季度的運營率比2020年第二季度提高了560個基點。我們繼續發展我們的多式聯運網絡和成本結構,並預計第四季度將繼續看到改善的結果.
比較兩種語言之間的差異年初至今:2020年9月30日和2019年9月30日 — 2019年9月30日至今的營運比率為102.5,而2019年至9月30日的營運比率為98.9%。持續的市場壓力,包括新冠肺炎疫情對港口吞吐量的影響,特別是在今年上半年,導致收入(不包括部門間交易)下降19.3%,與去年同期相比,2020年至9月30日的裝載數量下降14.4%,每裝載收入下降5.7%。
不可報告的細分市場
不需報告的部分包括向我們的客户和獨立承包商提供的支持服務(包括維修和維護商店服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車部件製造、倉儲和某些駕駛學院活動,以及某些公司費用(如法律和解和應計費用、某些減值,以及與2017年合併和各種收購相關的無形資產季度攤銷1,120萬美元)。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 56,610 | | | $ | 30,597 | | | $ | 148,141 | | | $ | 97,958 | | | 85.0 | % | | 51.2 | % |
營業虧損 | $ | (6,048) | | | $ | (7,496) | | | $ | (16,429) | | | $ | (42,408) | | | (19.3 | %) | | (61.3 | %) |
截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 2020年第三季度,不可報告部門的經營業績有所改善,其中包括來自倉儲活動的額外收入,這部分被SWIFT之前披露的涉及合併前僱傭相關索賠的某些集體訴訟相關的620萬美元費用所抵消。
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 截至2020年9月30日,不可報告部門的運營業績有所改善,其中包括來自倉儲活動的額外收入,但部分被SWIFT之前披露的涉及合併前僱傭相關索賠的某些集體訴訟相關的620萬美元費用所抵消。今年到目前為止,2019年9月30日,我們產生了1550萬美元的與陪審團裁決相關的費用。
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合併運營費用
下表列出了我們的簡明綜合全面收益表中的某些運營費用,包括每項運營費用佔總收入的百分比和不包括卡車運輸燃料附加費的收入百分比。卡車運輸燃料附加費收入可能不穩定,主要取決於燃料成本,而不是與燃料無關的運營費用。因此,我們認為不包括卡車運輸燃料附加費的收入是分析我們許多費用和運營指標的更好的衡量標準。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
工資、工資和福利 | $ | 376,923 | | | $ | 375,491 | | | $ | 1,097,067 | | | $ | 1,119,700 | | | 0.4 | % | | (2.0 | %) |
總收入的百分比 | 31.1 | % | | 31.3 | % | | 32.3 | % | | 30.7 | % | | (20 Gbps) | | | 160 Gbps | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 33.1 | % | | 34.4 | % | | 34.7 | % | | 33.8 | % | | (130 Gbps) | | | 90個基點 | |
工資、工資和福利費用主要受公司駕駛助理駕駛的總里程數、我們支付給公司駕駛助理的每英里費率以及員工福利(包括醫療保健、工人補償和其他福利)的影響。在較小程度上,非司機員工人數、薪酬和福利會影響這項費用。推動員工工資是薪資、工資和福利支出的最大組成部分。
幾個持續的市場因素減少了可用的駕駛助理的數量,導致了一個具有挑戰性的司機外包市場,我們相信這種情況將繼續下去。擁有足夠數量的合格駕駛助理是一個重大的不利因素,儘管我們繼續尋找吸引和留住合格駕駛助理的方法,包括在我們的招聘努力、我們的駕駛學院以及改善駕駛助理體驗的技術和終端方面投入巨資。我們預計駕駛助理工資將繼續上漲,預計這將導致未來駕駛助理工資的進一步增長,從而增加我們的工資、工資和福利支出。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 合併工資、工資和福利中140萬美元的增長主要是由於駕駛助理工資的增加,但部分被公司駕駛助理駕駛里程的減少和醫療保險成本的降低所抵消。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 合併工資、工資和福利減少2260萬美元,主要歸因於公司駕駛員工推動的里程減少,工人補償費用的有利發展,以及醫療保險成本的降低。這些減少被2020年上半年為應對新冠肺炎疫情而支付給我們公司駕駛助理和商店技術人員的900萬美元的增量工資保費部分抵消。新冠肺炎的支出顯然與我們的正常業務運營是分開的,預計一旦大流行消退,就不會再次發生。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
燃料 | $ | 104,703 | | | $ | 148,699 | | | $ | 312,939 | | | $ | 438,447 | | | (29.6 | %) | | (28.6 | %) |
總收入的百分比 | 8.7 | % | | 12.4 | % | | 9.2 | % | | 12.0 | % | | (370 Gbps) | | | (280 Gbps) | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 9.2 | % | | 13.6 | % | | 9.9 | % | | 13.2 | % | | (440 Gbps) | | | (330 Gbps) | |
燃油費主要包括我公司自營拖拉機的柴油費用和燃油税。影響我們燃油費用的主要因素是柴油成本、我們設備的燃油經濟性以及公司駕駛人員駕駛的里程數。
我們的燃油附加費計劃有助於抵消燃油價格的上漲,但只適用於載貨里程,通常不會抵消未付費的空載里程、空閒時間或路線外行駛里程。典型的燃油附加費計劃涉及基於國家或地區燃油價格變化的計算。這些計劃可能每週更新一次,但通常要求燃料成本有一個特定的最低限度的變化,以促使我們貨運部門的燃油附加費收入發生變化。因此,這些計劃中的許多在燃料成本變化和燃料附加費收入反映的變化之間有一段時間滯後。由於這一時間滯後,我們的燃料費用(扣除燃料附加費)在燃料成本大幅上升期間對我們的營業收入產生負面影響,在燃料成本下降期間對我們的營業收入產生積極影響。我們繼續利用我們的燃油效率計劃,如拖車葉片、怠速控制、拖拉機速度管理、更省油發動機的車隊更新、燃料採購管理以及駕駛助理培訓計劃,我們認為這些計劃有助於控制我們的燃料費用。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 綜合燃料費用減少4400萬美元,主要是由於美國能源部燃料的平均價格從2019年第三季度的每加侖3.02美元降至2020年第三季度的2.43美元,以及公司駕駛人員駕駛的總里程減少了0.4%。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 綜合燃料費用減少1.255億美元,主要是由於美國能源部燃料的平均價格從2019年9月30日的每加侖3.05美元降至2020年9月30日的每加侖2.59美元,以及公司駕駛人員駕駛的里程減少了0.5%。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
運營和維護 | $ | 69,964 | | | $ | 85,108 | | | $ | 204,435 | | | $ | 247,311 | | | (17.8 | %) | | (17.3 | %) |
總收入的百分比 | 5.8 | % | | 7.1 | % | | 6.0 | % | | 6.8 | % | | (130 Gbps) | | | (80 Gbps) | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 6.2 | % | | 7.8 | % | | 6.5 | % | | 7.5 | % | | (160 Gbps) | | | (100 Gbps) | |
運營和維護費用包括直接運營費用,如駕駛助理僱傭和招聘費用、設備維護和輪胎費用。運營和維護費用主要受我們公司擁有的拖拉機和拖車車隊的車齡和行駛里程的影響。我們預計司機市場在整個2020年都將保持競爭力,這可能會增加未來司機助理的開發和招聘成本,並對我們的運營和維護費用產生負面影響。我們希望在未來幾個季度繼續更新我們的拖拉機和拖車車隊,以保持或提高我們設備的平均使用年限。
第三季度減少1,510萬美元,年初至今減少4290萬美元在……裏面綜合運營和維護費用歸因於與使用更新設備更新我們的車隊相關的維護費用的減少、駕駛助理僱傭費用的減少以及上述公司駕駛助理駕駛里程的減少。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
保險及索償 | $ | 45,186 | | | $ | 46,792 | | | $ | 144,768 | | | $ | 145,724 | | | (3.4 | %) | | (0.7 | %) |
總收入的百分比 | 3.7 | % | | 3.9 | % | | 4.3 | % | | 4.0 | % | | (20 Gbps) | | | 30 Gbps | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 4.0 | % | | 4.3 | % | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | (30Gbps) | | | 20 Gbps | |
保險和索賠費用包括責任保費、人身損害保費和貨物保費,並將根據索賠的頻率和嚴重程度以及我們的自我保險水平和保費費用而有所不同。近年來,保險公司提高了包括運輸公司在內的許多業務的保費,因此,我們的保險和索賠費用未來可能會增加,或者我們可以在續簽或更換保單時提高自保保留限額或減少超額承保限額。保險和索賠費用也根據公司駕駛助理和獨立承包商駕駛的里程數、事故的頻率和嚴重程度、精算應計項目中使用的發展因素的趨勢以及上一年大額索賠的發展情況而有所不同。在未來一段時期,我們更高的自我保險保留限額,以及超額保險市場的收緊,可能會導致我們的綜合保險和索賠費用波動更大。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 與去年同期相比,2020年第三季度的合併保險和索賠費用減少了160萬美元。這一下降主要是由於駕駛總里程同比減少2.3%,索賠頻率和嚴重程度降低導致我們本年度的經驗有所改善,以及前一年某些虧損的積極發展。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 與去年同期相比,今年截至2020年9月30日的合併保險和索賠費用減少了100萬美元。這一下降主要是由於駕駛總里程同比減少3.7%,索賠頻率和嚴重程度降低導致我們本年度經驗的改善,以及前一年某些虧損的積極發展。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
營業税和營業執照 | $ | 21,475 | | | $ | 20,970 | | | $ | 64,527 | | | $ | 64,333 | | | 2.4 | % | | 0.3 | % |
總收入的百分比 | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 1.8 | % | | 10個基點 | | | 10個基點 | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 1.9 | % | | 1.9 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % | | -50%個基點 | | | 10個基點 | |
經營税和許可證包括州特許經營税、州和聯邦高速公路使用税、財產税、車輛牌照和登記費、燃油税和里程税等。這筆費用受到與我們的拖拉機車隊和地區運營設施相關的税率和註冊費變化的影響。
與去年同期相比,2020年第三季度的營業税和許可證增加了50萬美元,今年迄今的9月30日增加了20萬美元,但不包括卡車燃料附加費的收入佔收入的比例相對持平。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
通信 | $ | 5,069 | | | $ | 4,913 | | | $ | 14,845 | | | $ | 14,956 | | | 3.2 | % | | (0.7 | %) |
總收入的百分比 | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | -50%個基點 | | | -50%個基點 | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | (10 Gbps) | | | -50%個基點 | |
通信費用包括與我們的拖拉機和拖車跟蹤系統、信息技術系統和電話系統相關的成本。
與去年同期相比,綜合通信費用佔收入的比例相對持平,不包括2020年第三季度和2020年至9月30日的卡車運輸燃料附加費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
財產和設備的折舊和攤銷 | $ | 115,664 | | | $ | 106,884 | | | $ | 340,486 | | | $ | 310,759 | | | 8.2 | % | | 9.6 | % |
總收入的百分比 | 9.6 | % | | 8.9 | % | | 10.0 | % | | 8.5 | % | | 70 Gbps | | | 150 Gbps | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 10.2 | % | | 9.8 | % | | 10.8 | % | | 9.4 | % | | 40 Gbps | | | 140 Gbps | |
折舊主要與我們擁有的拖拉機、拖車、建築物、電子記錄設備、其他通信設備和其他類似資產有關。這一固定成本的變化通常歸因於公司自有設備的增加或減少、自有設備與租賃設備的相對百分比以及新設備採購價格的波動,歷史上這些變化在一定程度上是由新的或擬議的聯邦和州法規促成的。折舊也會受到我們出售或交易的二手設備的成本以及更換較舊的二手設備的影響。管理層定期審核我們設備的狀況、平均使用年限和估計使用壽命和殘值的合理性,並根據我們在類似資產方面的經驗、二手設備市場狀況和當前的行業慣例來考慮這些因素。
與去年同期相比,2020年第三季度財產和設備的合併折舊和攤銷增加了880萬美元,今年截至9月30日的合併折舊和攤銷增加了2970萬美元。這些增長主要與自有設備比租賃設備增加有關。
我們預計財產和設備的綜合折舊和攤銷總額和佔綜合收入的百分比都將增加,不包括卡車運輸燃料附加費。,因為我們目前不打算將運營租賃作為2020年剩餘時間為我們的設備購買提供資金的主要手段。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
無形資產攤銷 | $ | 11,473 | | | $ | 10,759 | | | $ | 34,421 | | | $ | 32,144 | | | 6.6 | % | | 7.1 | % |
總收入的百分比 | 0.9 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | -50%個基點 | | | 10個基點 | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 1.0 | % | | -50%個基點 | | | 10個基點 | |
無形資產攤銷與2017年合併和其他收購確定的無形資產有關。看見本季度報告第一部分第1項中的註釋7有關本公司無形資產的進一步詳情,請參閲。與去年同期相比,第三季度增加了70萬美元,今年截至9月30日增加了230萬美元,這歸因於2020年1月1日完成的一項收購。有關我們收購的更多詳情,請參閲本季度報告第一部分第1項中的註釋4。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
租金費用 | $ | 19,700 | | | $ | 28,726 | | | $ | 67,447 | | | $ | 97,146 | | | (31.4 | %) | | (30.6 | %) |
總收入的百分比 | 1.6 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 2.7 | % | | (80 Gbps) | | | (70 Gbps) | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 1.7 | % | | 2.6 | % | | 2.1 | % | | 2.9 | % | | (90 Gbps) | | | (80 Gbps) | |
租金支出主要包括由經營租賃提供資金的拖拉機和拖車的付款。影響費用的主要因素是我們的收入設備車隊的規模,以及自有設備與租賃設備的相對百分比。
與去年同期相比,2020年第三季度和今年截至9月30日的合併租金支出分別減少了900萬美元和2970萬美元。這主要是由於我們增加了自有設備與租賃設備的比率。
我們預計,不包括卡車運輸燃料附加費在內,綜合租金支出總額和佔綜合收入的比例都將繼續下降,因為我們目前不打算在2020年剩餘時間將運營租賃作為為設備採購提供資金的主要手段。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
購買的交通工具 | $ | 245,102 | | | $ | 251,337 | | | $ | 670,485 | | | $ | 781,959 | | | (2.5 | %) | | (14.3 | %) |
總收入的百分比 | 20.2 | % | | 20.9 | % | | 19.7 | % | | 21.4 | % | | (70 Gbps) | | | (170 Gbps) | |
收入的%,不包括卡車燃油附加費 | 21.6 | % | | 23.1 | % | | 21.2 | % | | 23.6 | % | | (150 Gbps) | | | (240 Gbps) | |
購買的運輸費用包括支付給我們卡車運輸業務中的獨立承包商,以及支付給與我們物流和多式聯運業務中的物流、貨運管理和非卡車運輸服務相關的第三方運力提供商。購買的運輸費用通常受到市場運力以及燃料價格變化的影響。隨着產能收緊,我們向第三方產能提供商和獨立承包商支付的費用往往會增加。此外,隨着燃料價格上漲,支付給第三方運力提供商和獨立承包商的款項也會增加。
我們預計,如果我們的物流和多式聯運業務增長速度快於卡車運輸業務,採購運輸佔收入的比例將會增加。如果獨立承包商因監管變化而退出市場,這一增長可能會被部分抵消。
與去年同期相比,2020年第三季度的合併採購運輸費用減少了620萬美元,今年截至9月30日的綜合採購運輸費用減少了1.115億美元。這主要是由於獨立承包商推動的里程在2020年第三季度和年初至9月30日期間分別減少了11.8%和19.3%,以及由於上文討論的里程減少和燃料價格下降,獨立承包商的燃料報銷費用減少。此外,在我們的物流和多式聯運部門,我們從第三方承運人活動中購買的運輸費用較低。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
減損 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,255 | | | $ | 2,182 | | | — | % | | (42.5 | %) |
2020年,我們產生了與持有待售收入設備和拖車跟蹤系統相關的減損費用(在我們的貨運和不可報告部門內),所有這些費用都在上半年內。2019年,我們因提前終止我們的一個運營物業的租賃而產生了租賃改進(在貨運部門內)的減值費用,所有這些費用都在上半年內。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
雜項運營費用 | $ | 29,686 | | | $ | 17,890 | | | $ | 73,480 | | | $ | 64,634 | | | 65.9 | % | | 13.7 | % |
雜項運營費用主要包括法律和專業服務費、一般和行政費用、其他成本以及設備銷售淨收益。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 合併雜項運營費用淨額增加1,180萬美元,主要是由於我們產生了620萬美元的法律費用,這是因為我們產生了620萬美元的增量成本,這些成本與SWIFT之前披露的涉及僱傭相關索賠的某些集體訴訟有關,以及設備銷售收益減少了690萬美元。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 合併雜項運營費用淨額增加880萬美元,主要是由於設備銷售收益減少了2140萬美元,與SWIFT之前披露的合併前法律事務相關的法律費用減少了930萬美元,部分抵消了這一增加。
合併其他費用,淨額
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, | | QTD 2020年與 | | YTD 2020與 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | QTD 2019年 | | 2019年年初 |
| (千美元) | | 增加(減少) |
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利息支出 | $ | 3,232 | | | $ | 7,790 | | | $ | 13,360 | | | $ | 22,294 | | | (58.5 | %) | | (40.1 | %) |
其他(收入),淨額 | (7,484) | | | (3,335) | | | (9,476) | | | (12,575) | | | 124.4 | % | | (24.6 | %) |
所得税費用 | 47,835 | | | 24,524 | | | 99,204 | | | 78,523 | | | 95.1 | % | | 26.3 | % |
利息支出- 利息費用包括債務和融資租賃利息費用以及遞延貸款成本的攤銷。本季度和年初至今利息支出的下降主要是由於總體利率下降,以及總體債務餘額下降。
其他(收入),淨額- 除其他(收入)外,淨額主要包括我們各種股權投資的未實現(收益)和虧損,包括我們在權益法下入賬的TRP投資,以及可能出現在正常業務過程之外的某些其他營業外收入和費用項目。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 2020年第三季度至2019年間420萬美元的有利變化主要是由我們的投資組合中確認的收益推動的。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 今年到目前為止,2020年9月30日至2019年9月30日之間310萬美元的不利變化主要是由我們的投資組合中確認的虧損推動的。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
所得税支出-除以下討論外,本季度報告第一部分第1項中的附註8提供了與所得税相關的進一步分析。
•截至2020年9月30日的季度與2019年9月30日的季度比較 — 2330萬美元 綜合所得税支出的增加主要是由於與2019年第三季度相比,2020年第三季度我們墨西哥業務的税前收益增加,以及某些與税收相關的項目帶來的負面影響。所有這些因素導致2020年第三季度和2019年第三季度的有效税率分別為28.1%和24.6%。
•年初至今2020年9月30日與2019年9月30日的比較 — 這個2070萬美元綜合所得税支出的增加主要是由於税前收益的增加、我們墨西哥業務中某些與税收相關的項目的負面影響以及不利的外幣波動調整,這些都被確認為離散項目的股票補償扣除的增加部分抵消了。在截至2019年9月30日的年初至今,我們還確認了與減少不確定税收頭寸準備金和減少股票薪酬扣除相關的離散項目。所有這些因素導致今年至2020年9月30日的有效税率為27.0%,2019年9月30日至今的有效税率為24.5%。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
我們定義的術語“可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入”、“調整後每股收益”、“調整後營業收入”和“調整後營業比率”沒有按照公認會計原則提出。在評估我們業務的某些方面時,這些財務指標是對GAAP結果的補充。我們相信,使用這些衡量標準可以提高分析我們業績的可比性,因為它們消除了我們認為不能反映我們核心經營業績的項目對我們經營業績的影響。管理層和董事會重點關注可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益、調整後營業收入和調整後營業比率,作為衡量我們業績的關鍵指標,所有這些都與最具可比性的GAAP財務指標相協調,並在下文進一步討論。我們相信,我們提出的這些非GAAP財務衡量標準是有用的,因為它為投資者和證券分析師提供了我們內部使用的相同信息,用於評估我們的核心經營業績。
可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益、調整後營業收入和調整後營業比率不能替代其可比GAAP財務指標,如淨收益、經營活動現金流、營業收入或GAAP規定的其他指標。使用非GAAP財務衡量標準有其侷限性。儘管我們認為,它們提高了我們在分析期間業績時的可比性,但如果這些公司對這些指標的定義不同,它們可能會限制與我們行業中其他公司的可比性。由於這些限制,我們的非GAAP財務指標不應被視為衡量我們業務產生的收入或可供我們投資於業務增長的可自由支配現金。管理層主要依賴GAAP結果,並在補充的基礎上使用非GAAP財務衡量標準,從而彌補了這些限制。
根據法規G的要求,下表將可歸因於Knight-Swift的GAAP合併淨收入與Knight-Swift的非GAAP合併調整後淨收入、GAAP合併稀釋後每股收益與非GAAP合併調整後每股收益、GAAP合併營業比率與非GAAP合併調整後營業比率、GAAP可報告部門營業收入與非GAAP報告部門調整後營業收入以及GAAP可報告部門運營比率與非GAAP報告部門進行了協調
非GAAP對賬:
可歸因於Knight-SWIFT和調整後每股收益的合併調整後淨收入
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
GAAP:可歸因於Knight-Swift的淨收入 | $ | 122,058 | | | $ | 74,619 | | | $ | 267,673 | | | $ | 241,762 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
可歸因於騎士-斯威夫特的所得税費用 | 47,835 | | | 24,524 | | | 99,204 | | | 78,523 | |
可歸因於騎士-斯威夫特的所得税前收入 | 169,893 | | | 99,143 | | | 366,877 | | | 320,285 | |
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無形資產攤銷1 | 11,473 | | | 10,759 | | | 34,421 | | | 32,144 | |
減損2 | — | | | — | | | 1,255 | | | 2,182 | |
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法定應計項目3 | 6,160 | | | — | | | 6,160 | | | 15,500 | |
新冠肺炎增量成本4 | — | | | — | | | 12,259 | | | — | |
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調整後的所得税前收入 | 187,526 | | | 109,902 | | | 420,972 | | | 370,111 | |
按實際税率計提所得税費用撥備 | (52,908) | | | (27,100) | | | (113,651) | | | (90,501) | |
非GAAP:可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入 | $ | 134,618 | | | $ | 82,802 | | | $ | 307,321 | | | $ | 279,610 | |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
注:由於下表中反映的數字是以每股為基礎計算的,因此由於四捨五入的原因,這些數字可能不符合要求。
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| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
公認會計準則:稀釋後每股收益 | $ | 0.71 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.40 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
可歸因於騎士-斯威夫特的所得税費用 | 0.28 | | | 0.14 | | | 0.58 | | | 0.46 | |
可歸因於騎士-斯威夫特的所得税前收入 | 0.99 | | | 0.58 | | | 2.15 | | | 1.86 | |
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無形資產攤銷1 | 0.07 | | | 0.06 | | | 0.20 | | | 0.19 | |
減損2 | — | | | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
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法定應計項目3 | 0.04 | | | — | | | 0.04 | | | 0.09 | |
新冠肺炎增量成本4 | — | | | — | | | 0.07 | | | — | |
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調整後的所得税前收入 | 1.10 | | | 0.64 | | | 2.46 | | | 2.15 | |
按實際税率計提所得税費用準備 | (0.31) | | | (0.16) | | | (0.66) | | | (0.52) | |
非GAAP:調整後每股收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.62 | |
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1.“無形資產攤銷”反映了2017年合併和其他收購中確認的與無形資產相關的非現金攤銷費用。請參閲註釋4在第一部分,本季度報告的第1項瞭解有關此次收購的更多細節。
2 “減值”反映了由於2020年第二季度二手設備市場疲軟造成的某些拖拉機(在卡車部門內)和某些傳統拖車(在非報告部門內)的非現金減值,以及2020年第一季度拖車跟蹤設備(在卡車部門內)的減值費用。2019年第二季度,我們發生了租賃改進(在貨運部門內)的非現金減值,這是在與我們的一個運營物業相關的租賃提前終止期間發生的。
3.“法律應計項目”反映了2020年第三季度與SWIFT之前披露的涉及僱傭索賠的某些集體訴訟相關的成本,以及2019年第二季度因陪審團裁決而產生的成本。這些成本計入簡明綜合全面收益表中的“其他營業費用”。
4.“新冠肺炎增量成本”反映的是2020年期間發生的費用,這些費用可直接歸因於大流行,而相對於疫情爆發前發生的費用是遞增的。這些包括支付給我們的駕駛助理和商店技術人員的工資保費、額外的消毒劑和清潔用品,以及各種其他針對大流行的物品。這些成本顯然可以與我們的正常業務運營分開,一旦大流行消退,預計不會再次發生。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
非GAAP對賬:合併調整後營業收入和調整後營業比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
GAAP報告 | (千美元) |
總收入 | $ | 1,210,406 | | | $ | 1,200,522 | | | $ | 3,395,902 | | | $ | 3,647,140 | |
業務費用共計 | (1,044,945) | | | (1,097,569) | | | (3,026,155) | | | (3,319,295) | |
營業收入 | $ | 165,461 | | | $ | 102,953 | | | $ | 369,747 | | | $ | 327,845 | |
運行率 | 86.3 | % | | 91.4 | % | | 89.1 | % | | 91.0 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,210,406 | | | $ | 1,200,522 | | | $ | 3,395,902 | | | $ | 3,647,140 | |
卡車運輸燃油附加費 | (73,093) | | | (110,312) | | | (233,897) | | | (337,220) | |
收入,不包括卡車燃油附加費 | 1,137,313 | | | 1,090,210 | | | 3,162,005 | | | 3,309,920 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 1,044,945 | | | 1,097,569 | | | 3,026,155 | | | 3,319,295 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
卡車運輸燃油附加費 | (73,093) | | | (110,312) | | | (233,897) | | | (337,220) | |
無形資產攤銷1 | (11,473) | | | (10,759) | | | (34,421) | | | (32,144) | |
減損2 | — | | | — | | | (1,255) | | | (2,182) | |
法定應計項目3 | (6,160) | | | — | | | (6,160) | | | (15,500) | |
新冠肺炎增量成本4 | — | | | — | | | (12,259) | | | — | |
| | | | | | | |
調整後的運營費用 | 954,219 | | | 976,498 | | | 2,738,163 | | | 2,932,249 | |
調整後的營業收入 | $ | 183,094 | | | $ | 113,712 | | | $ | 423,842 | | | $ | 377,671 | |
調整後的運轉率 | 83.9 | % | | 89.6 | % | | 86.6 | % | | 88.6 | % |
1 見非公認會計準則對賬:歸因於奈特-斯威夫特腳註的合併調整後淨收入1.
2 見非GAAP對賬:可歸因於Knight-SWIFT的合併調整後淨收入,腳註2。
3 見非公認會計準則對賬:可歸因於奈特-斯威夫特的合併調整後淨收入,腳註3。
4 見非公認會計準則對賬:可歸因於奈特-斯威夫特的合併調整後淨收入,腳註4。
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非GAAP調節:可報告分部調整後的營業收入和調整後的營業比率
卡車運輸分段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
GAAP報告 | (千美元) |
總收入 | $ | 975,881 | | | $ | 986,768 | | | $ | 2,774,311 | | | $ | 2,980,040 | |
業務費用共計 | (807,100) | | | (877,359) | | | (2,390,408) | | | (2,629,684) | |
營業收入 | $ | 168,781 | | | $ | 109,409 | | | $ | 383,903 | | | $ | 350,356 | |
運行率 | 82.7 | % | | 88.9 | % | | 86.2 | % | | 88.2 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
總收入 | $ | 975,881 | | | $ | 986,768 | | | $ | 2,774,311 | | | $ | 2,980,040 | |
燃油附加費 | (73,093) | | | (110,312) | | | (233,897) | | | (337,220) | |
部門間交易 | (196) | | | (71) | | | (705) | | | (157) | |
收入,不包括燃油附加費和部門間交易 | 902,592 | | | 876,385 | | | 2,539,709 | | | 2,642,663 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 807,100 | | | 877,359 | | | 2,390,408 | | | 2,629,684 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
燃油附加費 | (73,093) | | | (110,312) | | | (233,897) | | | (337,220) | |
部門間交易記錄 | (196) | | | (71) | | | (705) | | | (157) | |
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無形資產攤銷1 | (324) | | | (349) | | | (972) | | | (1,047) | |
減損2 | — | | | — | | | (1,055) | | | (2,182) | |
| | | | | | | |
新冠肺炎增量成本3 | — | | | — | | | (12,146) | | | — | |
| | | | | | | |
調整後的運營費用 | 733,487 | | | 766,627 | | | 2,141,633 | | | 2,289,078 | |
調整後的營業收入 | $ | 169,105 | | | $ | 109,758 | | | $ | 398,076 | | | $ | 353,585 | |
調整後的運轉率 | 81.3 | % | | 87.5 | % | | 84.3 | % | | 86.6 | % |
1 “無形資產攤銷”反映了與奈特歷史收購中確定的無形資產有關的非現金攤銷費用。
2見非GAAP對賬:可歸因於Knight-Swift的合併調整後淨收入腳註2。
3見非GAAP對賬:可歸因於Knight-Swift的合併調整後淨收入腳註4。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
物流細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
GAAP報告 | (千美元) |
總收入 | $ | 99,018 | | | $ | 86,213 | | | $ | 248,320 | | | $ | 258,094 | |
業務費用共計 | (96,540) | | | (82,521) | | | (239,085) | | | (242,098) | |
營業收入 | $ | 2,478 | | | $ | 3,692 | | | $ | 9,235 | | | $ | 15,996 | |
運行率 | 97.5 | % | | 95.7 | % | | 96.3 | % | | 93.8 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
總收入 | $ | 99,018 | | | $ | 86,213 | | | $ | 248,320 | | | $ | 258,094 | |
| | | | | | | |
部門間交易記錄 | (2,781) | | | (2,582) | | | (8,260) | | | (6,968) | |
收入,不包括部門間交易 | 96,237 | | | 83,631 | | | 240,060 | | | 251,126 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 96,540 | | | 82,521 | | | 239,085 | | | 242,098 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
部門間交易記錄 | (2,781) | | | (2,582) | | | (8,260) | | | (6,968) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的運營費用 | 93,759 | | | 79,939 | | | 230,825 | | | 235,130 | |
調整後的營業收入 | $ | 2,478 | | | $ | 3,692 | | | $ | 9,235 | | | $ | 15,996 | |
調整後的運轉率 | 97.4 | % | | 95.6 | % | | 96.2 | % | | 93.6 | % |
多式聯運區段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度至今, | | 年初至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
GAAP報告 | (千美元) |
總收入 | $ | 98,859 | | | $ | 108,937 | | | $ | 276,410 | | | $ | 343,499 | |
業務費用共計 | (98,609) | | | (111,589) | | | (283,372) | | | (339,598) | |
營業收入(虧損) | $ | 250 | | | $ | (2,652) | | | $ | (6,962) | | | $ | 3,901 | |
運行率 | 99.7 | % | | 102.4 | % | | 102.5 | % | | 98.9 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
總收入 | $ | 98,859 | | | $ | 108,937 | | | $ | 276,410 | | | $ | 343,499 | |
| | | | | | | |
部門間交易記錄 | (51) | | | (179) | | | (281) | | | (1,337) | |
收入,不包括部門間交易 | 98,808 | | | 108,758 | | | 276,129 | | | 342,162 | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 98,609 | | | 111,589 | | | 283,372 | | | 339,598 | |
根據以下因素進行調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
部門間交易記錄 | (51) | | | (179) | | | (281) | | | (1,337) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新冠肺炎增量成本1 | — | | | — | | | (113) | | | — | |
調整後的運營費用 | 98,558 | | | 111,410 | | | 282,978 | | | 338,261 | |
調整後營業收入(虧損) | $ | 250 | | | $ | (2,652) | | | $ | (6,849) | | | $ | 3,901 | |
調整後的運轉率 | 99.7 | % | | 102.4 | % | | 102.5 | % | | 98.9 | % |
1見非公認會計準則對賬:可歸因於奈特-斯威夫特的合併調整後淨收入,腳註4。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
流動資金的來源
我們的主要流動資金來源是運營提供的資金和以下資金:
| | | | | | | | |
來源 | | 2020年9月30日 |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物,不包括限制性現金 | | $ | 240,236 | |
在Revolver下的可用性,將於2022年10月到期1 | | 598,906 | |
根據2018年RSA,將於2021年7月提供2 | | 15,719 | |
不受限制的流動性總量 | | $ | 854,861 | |
現金和現金等價物-受限3 | | 38,271 | |
限制性投資,持有至到期,攤銷成本3 | | 9,052 | |
總流動資金,包括受限現金和受限投資 | | $ | 902,184 | |
| | |
1%截至2020年9月30日,我們有1.7億美元在我們8.0億美元的左輪車下的借款。我們另外還有3,110萬美元在未償信用證(下文討論)中,留下5.989億美元在Revolver下可用。
2%基於截至2020年9月30日符合條件的應收賬款,我們2018年RSA的借款基數為2.85億美元,而未償還借款2.02億美元。我們另外還有6730萬美元在未付信用證(下面討論)中,留下1,570萬美元根據2018 RSA提供。有關2018 RSA的更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項中的註釋9。
3%的受限現金和受限投資主要由我們的專屬自保保險公司持有,用於索賠支付。“現金及現金等價物-受限”包括3670萬美元,包括在簡明綜合資產負債表中的“現金和現金等價物-受限”中,由Mohad和Red Rock持有,用於索賠支付。其餘160萬美元包括在“其他長期資產”中,並存放在第三方託管賬户中,以滿足法定要求。
流動性的使用
我們的業務需要大量現金用於經營活動,包括支付給員工的工資、支付給獨立承包商的合同款項、保險和索賠支付、税款支付等。我們還將大量現金和信用卡用於以下活動:
資本開支- 當客户需求以及我們的流動性和產生可接受回報的能力證明合理時,我們投入了大量現金資本支出,以維持現代公司拖拉機車隊,更新我們的拖車車隊,為更換我們的營收設備車隊提供資金,以及在較小程度上為我們提供的物流服務的碼頭和技術升級提供資金。我們預計2020年全年上述項目的淨資本支出將在380.0至4.05億美元之間。我們相信,如果經濟或其他條件需要,我們在貿易週期和採購協議方面有足夠的靈活性來改變我們目前的計劃。
從長遠來看,我們將繼續有大量的資本需求,這可能需要我們尋求額外的借款、租賃融資或股權資本。融資或股本的可獲得性將取決於我們的財務狀況和經營結果,以及當時的市場狀況。如果在我們需要的時候沒有這樣的額外借款、租賃融資或股權資本,那麼我們可能需要根據Revolver借款更多(如果當時沒有全部提取),延長當時未償還債務的到期日,依賴替代融資安排,從事資產出售,限制我們的車隊規模,或者更長時間地運營我們的收入設備。
我們不能保證,根據現有的財務安排,我們將能夠獲得額外的債務,以滿足我們持續的資本需求。然而,我們相信,我們的預期現金流、通過運營和融資租賃獲得的融資、2018年RSA項下的可用資金以及Revolver項下的可用性相結合,將足以為我們至少未來12個月的預期資本支出提供資金。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
本金和利息支付-截至2020年9月30日,我們的債務和融資租賃義務為8.818億美元,這些將在下面的“重大債務協議”下討論。來自運營的某些現金流承諾為我們的債務和租賃義務支付最低本金和利息。此外,在我們的財務狀況允許的情況下,我們會定期自願提前支付未償債務餘額。
信用證- 根據2017年債務協議和2018年RSA的條款,我們的貸款人可以代表我們出具備用信用證。當我們有未付信用證時,Revolver或2018 RSA項下的可獲得性相應減少。備用信用證通常是為監管部門、保險公司和國家保險部門開具的,目的是滿足某些抵押品要求,主要與我們的汽車、工傷賠償和一般保險責任有關。
股票回購- 根據自由現金流可獲得性、債務水平、普通股價格、一般經濟和市場狀況以及董事會的批准,我們可能會不時回購已發行普通股的股票。截至2020年9月30日,根據2019年騎士-SWIFT股票回購計劃,公司剩餘1.99億美元. 更多細節在本季度報告第一部分第1項的附註12中討論。
週轉金
截至2020年9月30日,我們的營運資本赤字為2.636億美元,這主要是由於計劃於2020年10月2日到期的定期貸款和計劃於2021年7月9日到期的2018年RSA被歸類為流動負債。截至2019年12月31日,我們的營運資金赤字為1.03億美元,這主要是由於定期貸款被歸類為流動負債。2020年10月2日,對2017年債務協議進行了修訂,將定期貸款的到期日延長至2022年10月3日,納入了有關脱離倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的措辭,並更新了此類設施的其他監管和技術規定。就在這次延期之前,我們支付了6500萬美元的定期貸款未償還餘額,剩下3.0億美元的未償還面值。我們打算在2018 RSA到期日之前對其進行再融資。
物質債務協議
截至2020年9月30日,我們有8.818億美元重大債務債務的賬面價值如下:
•3.65億美元:定期貸款,將於2020年10月到期
•2.019億美元:2018年RSA未償還借款,2021年7月到期,淨額10萬美元在遞延貸款成本中
•1.449億美元:融資租賃義務
•1.7億美元:左輪手槍,2022年10月到期
截至2019年12月31日,我們有9.188億美元的重大債務,賬面價值如下:
•3.648億美元:定期貸款,截止到2020年10月,扣除20萬美元遞延貸款成本後的淨額
•2.048億美元:2018年RSA未償還借款,2021年7月到期,扣除遞延貸款成本20萬美元
•7020萬美元:融資租賃義務
•2.79億美元:左輪手槍,2022年10月到期.
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至9月30日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (單位:千) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 655,019 | | | $ | 612,412 | | | $ | 42,607 | |
投資活動所用現金淨額 | (335,602) | | | (468,420) | | | 132,818 | |
用於融資活動的現金淨額 | (243,138) | | | (139,156) | | | (103,982) | |
經營活動提供的淨現金
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日對比--T他4260萬美元經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是4220萬美元所得税支付的現金減少,扣除退款後的淨額,我們的營業收入增加了4190萬美元,以及我們營運資本的各種變化。這部分被9340萬美元所抵消2020年第一季度支付的現金和解,與SWIFT之前應計並披露的2017年前合併法律事務相關。
用於投資活動的淨現金
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日對比--年使用的現金淨額減少1.328億美元投資活動是由於1.817億美元淨資本支出的減少被4490萬美元用於收購的淨現金增加。
用於融資活動的淨現金
年初至今2020年9月30日與2019年9月30日對比--用於融資活動的淨現金增加了1.04億美元,主要是由於我們的債務淨償還增加了1.444億美元,這被一筆用於回購我們普通股股票的現金減少了5230萬美元。
上面的“流動性和資本資源”包括有關我們的合同債務表在2020年9月30日至今期間的變化的詳細信息。除了這些項目外,我們2019年年度報告中包括的合同債務表沒有實質性變化。
有關我們表外安排的信息包括在我們簡明綜合財務報表附註的附註10中,該附註包括在本季度報告第一部分第1項中,本文通過引用將其併入本文。另見上文“合同義務”。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
關於季節性對我們業務影響的討論包括在本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表附註中的附註1中,在此作為參考併入本文。
通貨膨脹會對我們的運營成本產生影響。長期的通貨膨脹可能會導致利率、燃料、工資和其他成本增加,這將對我們的經營業績產生不利影響,除非運費相應增加。與卡車運輸業的整體趨勢一致,與前幾年相比,我們繼續面臨司機工資方面的通脹壓力。
關於最近發佈的會計聲明對公司簡明合併財務報表的影響,請參閲本季度報告第一部分第一項內容,內容如下:
•注2為2020年9月30日年初至今通過的會計聲明。
•本年度至2020年9月30日期間發佈的會計聲明附註3。
利率風險
我們有可變利率的敞口,主要與我們2017年的債務協議和2018年RSA有關。這些浮動利率受到短期利率變化的影響。我們主要通過可變利率債務(截至2020年9月30日的加權平均利率為1.1%)和固定利率設備租賃融資的組合來管理利率敞口。假設截至2020年9月30日的借款水平,假設利率每提高1個百分點,我們的年度利息支出將增加740萬美元。
商品價格風險
我們對公司擁有的拖拉機使用的燃料有商品風險敞口。即使在徵收燃油附加費後,燃油價格的上升也會繼續增加我們的經營成本。從歷史上看,我們能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格漲幅。2020年第三季度,美國每加侖柴油的周平均價格從2019年第三季度的平均3.02美元降至2.43美元。2020年9月30日,美國每加侖柴油周平均價格從2019年9月30日的3.05美元降至2.59美元。我們無法預測未來燃油價格水平潛在變化的程度或速度,我們的燃油附加費計劃的滯後效應將在多大程度上因此類變化的時機和幅度而對我們產生影響,或者可以在多大程度上保持和徵收有效的燃油附加費來抵消此類上漲。我們過去一般沒有使用衍生品金融工具來對衝燃油價格敞口,但仍在繼續評估這種可能性。為了減輕燃料成本上升的影響,我們與一些燃料供應商簽訂合同,以固定價格或浮動價格購買燃料,期限通常不超過12個月。然而,這些購買承諾只涵蓋我們燃料消耗量的一小部分。因此,燃油價格的波動可能仍然會對我們產生負面影響。
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),以確保與我們有關的重要信息(包括我們的合併子公司)被認證我們的財務報告的高級管理人員以及其他高級管理層成員和董事會知曉。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估,截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官已斷定,我們的披露控制和程序有效,可確保(1)在我們提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至本季度的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有變化(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)。2020年9月30日,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。我們對財務報告的內部控制以2013年COSO內部控制:綜合框架中規定的標準為基礎。
我們對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制充滿信心。然而,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制將防止所有錯誤、錯報或欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
有關本公司法律程序的資料載於本公司截至2020年9月30日止季度報告第I部分第(1)項的簡明綜合財務報表附註第11項,並在此併入作為參考。根據管理層目前對事實的瞭解以及(在某些情況下)外部法律顧問的建議,管理層認為,在計入任何現有應計項目後,未決事項產生的或有虧損可能不會對公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,實際結果可能會對公司的財務狀況、經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響。
當我們試圖識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定性時,一定程度的風險和不確定性始終存在。我們的2019年年度報告和截至2020年3月31日的季度報告在題為“項目1A.風險因素”的部分描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的近似美元價值1 |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年7月1日至2020年7月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 198,977,224 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 198,977,224 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 198,977,224 | |
總計 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 198,977,224 | |
| | | | | | | |
12019年5月31日,公司宣佈董事會批准了2.5億美元的2019年騎士-SWIFT股票回購計劃。2019年騎士-SWIFT股票回購計劃沒有相關的到期日。
不適用。
不適用。
沒有。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 歸檔的頁或方法 |
| | | | |
2.1* | | 協議和合並計劃,日期為2017年4月9日,由SWIFT運輸公司、Bishop Merge Sub,Inc.和Knight Transportation,Inc.之間簽署。 | | 結合於2017年4月13日提交的Form 8-K表2.1 |
| | | | |
3.1 | | 第四次修訂和重新簽署騎士-斯威夫特運輸控股公司註冊證書。 | | 結合於截至2020年6月30日的Form 10-Q表的附件3.1 |
| | | | |
3.2 | | 第三次修訂和重新修訂騎士-斯威夫特運輸控股公司的附例。 | | 在此存檔 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的S-K法規第601(B)(31)項的認證,由公司首席執行官(首席執行官)大衞·A·傑克遜(David A.Jackson)進行。 | | 在此存檔 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的S-K條例第601(B)(31)項的認證,由公司首席財務官(首席財務官)亞當·W·米勒(Adam W.Miller)進行。 | | 在此存檔 |
| | | | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證,由公司首席執行官大衞·A·傑克遜(David A.Jackson)負責。 | | 隨信提供 |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證,由公司首席財務官亞當·W·米勒(Adam W.Miller)負責。 | | 隨信提供 |
| | | | |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義文檔 | | 在此存檔 |
| | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | 在此存檔 |
| | | | |
*根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去更多的附表。公司同意應證券交易委員會的要求,向證券交易委員會補充提供任何遺漏時間表的副本。
*簽署管理合同或補償計劃、合同或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | 奈特-斯威夫特運輸控股公司 | |
| | | | | |
| 日期: | 2020年11月4日 | | /s/大衞·A·傑克遜 | |
| | | | 大衞·A·傑克遜 | |
| | | | 首席執行官兼總裁,以其首席執行官兼總裁的身份 | |
| | | | 登記人本人及代表登記人 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 日期: | 2020年11月4日 | | /s/亞當·W·米勒 | |
| | | | 亞當·W·米勒 | |
| | | | 首席財務官,以首席財務官的身份 | |
| | | | 註冊人代表 | |
| | | | | |