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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
*表10-Q
(馬克一)
☒    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐    根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
    在_
*號：1-11961
運輸服務公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州76-0423828
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
3040郵編橡樹大道, 300套房
休斯敦, 德克薩斯州, 77056
(主要行政機關地址)
(713) 332-8400
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元CSV紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，按照S-T規則405的規定要求提交和張貼的每個交互數據文件(§ 本章232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期限內)。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見1934年“證券交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”以及“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器
☐*(不檢查是否有較小的報告公司)
規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月30日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.01美元，已發行17,969,828.


運輸服務公司
索引
 
頁
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
3
截至2019年12月31日和2020年9月30日的合併資產負債表
3
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表
4
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表
5
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表
6
合併財務報表的簡明附註
8
關於前瞻性陳述的警告性聲明
39
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
40
第三項關於市場風險的定量和定性披露
60
項目4.控制和程序
61
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
62
項目71A。危險因素
62
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
63
第3項高級證券違約
64
項目4.礦山安全披露
64
項目5.其他信息
64
項目6.展品
64
簽名
65
展品索引
66
- 2 -

第一部分-財務信息
第1項財務報表。
運輸服務公司
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
2019年12月31日2020年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$716 $725 
應收帳款，淨額21,478 22,277 
盤存6,989 7,382 
預付和其他流動資產10,667 2,253 
流動資產總額39,850 32,637 
創業墓地信託投資72,382 75,580 
創業殯葬信託投資96,335 92,823 
墓地應收賬款淨額20,173 20,324 
創業信託應收賬款淨額18,024 17,794 
財產、廠房和設備、淨值279,200 270,371 
墓地物業，淨值87,032 101,333 
商譽398,292 394,483 
無形資產和其他非流動資產淨額32,116 29,634 
經營性租賃使用權資產22,304 20,846 
墳場永久看護信託投資64,047 64,824 
總資產$1,129,755 $1,120,649 
負債和股東權益
流動負債：
債務和租賃義務的當期部分$3,150 $3,540 
應付帳款8,413 9,713 
應計負債和其他負債24,026 32,651 
2021年到期的可轉換次級票據— 2,522 
流動負債總額35,589 48,426 
收購債務，扣除當期部分後的淨額5,658 4,957 
信貸安排82,182 54,745 
2021年到期的可轉換次級票據5,971 — 
2026年到期的優先票據395,447 395,816 
融資租賃項下的債務，扣除當期部分5,854 5,615 
經營租賃項下的債務，扣除當期部分21,533 19,952 
遞延創業墓地收入46,569 47,666 
遞延創業葬禮收入29,145 28,900 
遞延税項負債41,368 46,628 
其他長期負債1,737 2,125 
以信託形式持有的遞延創業墳場收據72,382 75,580 
以信託形式持有的延期預付葬禮收據96,335 92,823 
關愛信託公司的主體63,416 64,620 
總負債903,186 887,853 
承付款和或有事項：
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份及25,880,362和25,995,167分別於2019年12月31日和2020年9月30日發行的股票
259 260 
額外實收資本242,147 240,648 
留存收益86,213 93,938 
庫存股，按成本計算；8,025,3392019年12月31日和2020年9月30日
(102,050)(102,050)
股東權益總額226,569 232,796 
總負債和股東權益$1,129,755 $1,120,649 
隨附的簡明票據是這些綜合財務報表的組成部分。
- 3 -

運輸服務公司
合併業務報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
收入：
服務收入$34,133 $41,218 $105,444 $120,830 
財產和商品收入28,002 36,298 85,458 100,211 
其他收入3,990 6,877 12,056 18,319 
66,125 84,393 202,958 239,360 
現場成本和費用：
服務成本18,011 19,945 54,062 59,624 
商品成本21,972 25,886 66,544 75,561 
墓地財產攤銷972 1,471 2,990 3,445 
現場折舊費3,106 3,233 9,250 9,770 
區域和未分配的葬禮和墓地費用3,597 4,731 10,008 11,204 
其他費用411 1,253 1,197 3,551 
48,069 56,519 144,051 163,155 
毛利18,056 27,874 58,907 76,205 
公司成本和費用：
一般事務、行政事務和其他事務5,755 6,134 17,059 18,620 
家庭辦公室折舊和攤銷357 329 1,115 1,065 
資產剝離和減值費用淨虧損4,593 4,917 4,604 19,610 
營業收入7,351 16,494 36,129 36,910 
利息支出(6,283)(8,007)(18,907)(24,787)
增加可轉換次級票據的貼現(61)(69)(178)(200)
提前清償債務淨虧損— (6)— (6)
其他，淨517 (28)690 (34)
所得税前收入1,524 8,384 17,734 11,883 
所得税費用(930)(2,851)(5,551)(4,014)
與離散項目相關的税額調整(17)(8)(219)(144)
所得税總費用(947)(2,859)(5,770)(4,158)
淨收入$577 $5,525 $11,964 $7,725 
普通股基本每股收益：$0.03 $0.31 $0.66 $0.43 
稀釋後每股普通股收益：$0.03 $0.31 $0.66 $0.43 
宣佈的每股普通股股息：$0.075 $0.0875 $0.225 $0.2375 
已發行普通股和等值普通股的加權平均數：
基本型17,737 17,895 17,917 17,853 
稀釋17,768 17,932 17,951 17,893 
隨附的簡明票據是這些綜合財務報表的組成部分。
- 4 -

運輸服務公司
綜合現金流量表
(未經審計，以千計)
 截至9月30日的9個月，
 20192020
來自經營活動的現金流：
淨收入$11,964 $7,725 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷13,355 14,280 
壞賬和信貸損失準備金1,188 1,837 
基於股票的薪酬費用1,616 2,473 
遞延所得税費用1,270 4,750 
遞延融資成本攤銷289 592 
攤銷創業合同的資本化佣金417 430 
增加可轉換次級票據的貼現178 200 
債務折價增加，扣除優先票據債務溢價後的淨額366 228 
資產剝離和減值費用淨虧損4,604 19,610 
出售其他資產的淨虧損193 245 
保險報銷收益(638)(54)
清償債務淨虧損— 6 
其他121 19 
提供(所需)現金的營業資產和負債的變化：
應收賬款和應收賬款(2,495)(436)
庫存、預付和其他流動資產1,138 3,241 
無形資產和其他非流動資產(241)(225)
創業葬禮和墓地信託投資(4,376)(2,781)
應付帳款(3,852)1,155 
應計負債和其他負債6,749 9,770 
遞延創業葬禮和墓地收入804 1,319 
以信託形式持有的遞延創業葬禮和墳場收據3,411 3,438 
經營活動提供的淨現金36,061 67,822 
投資活動的現金流量：
收購— (28,011)
保險報銷所得款項1,247 97 
資產剝離和出售其他資產的收益967 7,416 
資本支出(11,479)(10,034)
投資活動所用現金淨額(9,265)(30,532)
籌資活動的現金流量：
從信貸安排中借款28,200 89,300 
根據信貸安排付款(37,300)(117,100)
支付與長期債務相關的債務發行成本(113)— 
回購2.75%可轉換次級票據
(27)(4,563)
支付與回購2.75%可轉換次級票據
— (12)
支付與以下項目有關的債務發行成本6.625%高級票據
— (66)
購置款債務的支付和融資租賃項下的債務(1,370)(1,060)
購置日記錄的或有對價付款(162)(169)
行使股票期權和員工股票購買計劃繳款所得款項1,155 921 
限制性股票投資支付的税款和非限制性期權的行使(194)(281)
普通股支付的股息(4,061)(4,251)
購買庫存股(7,756)— 
用於融資活動的現金淨額(21,628)(37,281)
現金及現金等價物淨增加情況5,168 9 
期初現金及現金等價物644 716 
期末現金和現金等價物$5,812 $725 
隨附的簡明票據是這些綜合財務報表的組成部分。
- 5 -

運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2019年9月30日的三個月
股份
出類拔萃		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		總計
餘額-2019年6月30日17,812 $258 $243,285 $83,067 $(102,050)$224,560 
淨收入— — — 577 — 577 
發行普通股18 1 211 — — 212 
取消和註銷受限普通股和股票期權(4)— (16)— — (16)
基於股票的薪酬費用— — 513 — — 513 
普通股股息— — (1,336)— — (1,336)
餘額-2019年9月30日17,826 $259 $242,657 $83,644 $(102,050)$224,510 

截至2020年9月30日的三個月
股份
出類拔萃		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		總計
餘額-2020年6月30日17,934 $260 $241,868 $88,413 $(102,050)$228,491 
淨收入— — — 5,525 — 5,525 
向員工發行普通股16 — 297 — — 297 
向董事發行普通股9 — 197 — — 197 
股票期權的行使12 — (31)— — (31)
取消和註銷受限普通股和股票期權(1)— (16)— — (16)
基於股票的薪酬費用— — 730 — — 730 
普通股股息— — (1,569)— — (1,569)
可轉換票據回購— — (828)— — (828)
餘額-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。


























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運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2019年9月30日的9個月
股份
出類拔萃		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		總計
餘額-2018年12月31日18,078 $257 $243,849 $71,680 $(94,294)$221,492 
淨收入— — — 11,964 — 11,964 
發行普通股58 1 683 — — 684 
股票期權的行使71 1 471 — — 472 
發行限制性普通股25 — — — — — 
取消和註銷受限普通股和股票期權(21)— (195)— — (195)
基於股票的薪酬費用— — 1,616 — — 1,616 
普通股股息— — (4,061)— — (4,061)
收購庫存股(400)— — — (7,756)(7,756)
其他15 — 294 — — 294 
餘額-2019年9月30日17,826 $259 $242,657 $83,644 $(102,050)$224,510 

截至2020年9月30日的9個月
股份
出類拔萃		普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		總計
餘額-2019年12月31日17,855 $259 $242,147 $86,213 $(102,050)$226,569 
淨收入— — — 7,725 — 7,725 
向員工發行普通股60 1 920 — — 921 
向董事發行普通股26 — 491 — — 491 
股票期權的行使12 — (31)— — (31)
發行限制性普通股10 — — — — — 
取消和註銷受限普通股和股票期權(11)— (250)— — (250)
基於股票的薪酬費用— — 1,982 — — 1,982 
普通股股息— — (4,251)— — (4,251)
可轉換票據回購— — (828)— — (828)
其他18 — 468 — — 468 
餘額-2020年9月30日17,970 $260 $240,648 $93,938 $(102,050)$232,796 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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運輸服務公司
合併財務報表的簡明附註
(未經審計)
1.重要會計政策的列報和彙總依據
“公司”(The Company)
運輸服務公司(“運輸”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是美國葬禮和墓地服務和商品的領先提供商。截至2020年9月30日，我們運營了180中國的殯儀館27州和州32位於香港的墳場12各州。我們的行動報告在二業務細分：殯儀館運營，目前約佔75佔我們收入和墓地運營的%，目前約佔我們收入和墓地運營的25我們收入的%。
我們的殯儀館業務主要是服務業務，通過銷售殯葬和火化服務以及相關商品(如棺材和骨灰盒)獲得收入。殯葬服務包括諮詢、搬運和準備遺體、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及運輸服務。我們在“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)的基礎上提供葬禮服務和產品。
我們的墓地業務主要通過銷售墓地安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓用地和壁龕)、相關的墓地商品(如外葬容器、紀念碑和花卉擺放)和服務(安葬、保險和安裝墓地商品)來賺取收入。我們提供墓地服務和產品，既有需要的，也有創業的。
合併原則和臨時濃縮披露
我們未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司。所有公司間餘額和交易均已註銷。我們的中期綜合財務報表未經審計，但包括所有調整，這些調整由正常的經常性應計項目組成，這些調整對於公平列報截至和截至中期的財務狀況和經營結果是必要的。除非本文另有披露，否則我們未經審計的綜合財務報表的編制方式與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的會計原則一致，應與之一併閲讀。
2019年3月11日，世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)為大流行，該疾病已在全球蔓延，並正在影響全球經濟活動。鑑於有關新冠肺炎的最新發展，本公司已評估新冠肺炎對本公司合併財務報表及相關披露的影響。
重新分類
我們對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式，但不影響我們以前報告的經營業績、綜合財務狀況或現金流量。
預算的使用
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、應收賬款變現、商譽、無形資產、財產和設備以及遞延税項資產和負債相關的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗、第三方數據和我們認為在這種情況下是合理的假設。這些考慮的結果構成了對收入和費用的數額和時間、資產的賬面價值和記錄的負債額做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，如果基礎條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證我們的運營結果每年都是一致的。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。
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葬禮和墓地應收賬款
我們的喪葬應收帳款記錄在#年。應收賬款淨額主要由已經提供的殯葬服務的到期金額組成。我們的墓地應收賬款一般由墓地安葬權及相關產品和服務的預售組成，通常通過有息分期付款銷售合同籌集資金，通常條款最高可達五年，利息收入反映如下其他收入。在幾乎所有情況下，我們都會在簽訂合同時收到首期付款。“鑑於我們的商品和服務的性質、我們與客户簽訂的合同的性質以及我們服務的交付時間，如果未按照合同付款條款支付應收賬款，我們不會對這些應收賬款產生利息。預期於資產負債表日起計一年內收到款項的墳場應收賬款及已申請的墳場應收賬款記錄於應收賬款淨額。預期於資產負債表日起計一年後收到款項的已批出墳場應收賬款記錄於墓地應收賬款淨額。
對於我們的殯葬應收賬款，我們有收款政策，即逾期30天向客户發送對賬單。逾期通知函在45天內發出，並一直持續到收到付款或與第三方代收機構簽訂合同。對於我們的墓地應收賬款，我們有催收政策，逾期通知函從逾期15天開始發送給客户，此後定期發送，直到合同被取消或收到付款。
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量以及隨後統稱為(“主題326”)的修正案。主題326適用於持有按攤餘成本計量的金融資產的所有實體，包括貸款、貿易和融資應收款以及其他金融工具。指導意見引入了一種名為當前預期信用損失(CECL)的新信貸儲備模式，該模式要求更早確認信用損失，同時也提供了關於信用風險的額外透明度。CECL模型要求所有預期的信貸損失都是基於歷史經驗、當前條件和對收款能力的合理和可支持的預測來衡量的。在採用主題326之前，我們根據對收款活動的歷史趨勢的分析，為應收賬款計提了壞賬和合同取消撥備。
對於殯葬和墓地應收賬款，我們採用損失率方法來確定信貸損失撥備，在這種方法中，我們根據幾年來的應收賬款總額評估歷史上的應收賬款沖銷。根據這一歷史損失率方法，我們還考慮了當前和預期的經濟狀況，預計在我們的應收賬款使用期限內將會出現這種情況。這些估計數字受到多個因素的影響，包括經濟、人口結構和本地社區的競爭等。我們通過積極審查客户相對於合同條款和到期日的應收賬款餘額來監控我們持續的信用風險敞口。我們的活動包括及時進行應收賬款對賬、評估應收賬款的賬齡、解決爭議和確認付款。我們還將監測我們在損失率方法中使用的應收賬款歷史沖銷的任何變化，並在我們的信貸儲備範圍內評估市場狀況的預測變化。
由於新冠肺炎的經濟影響，我們將應收賬款的信用損失準備金減少了1美元。0.1在截至2020年9月30日的三個月內，我們的應收賬款信用損失準備金增加了$0.5在截至2020年9月30日的9個月內達到100萬。
有關2020年1月1日採用326主題以及所需額外披露的更多信息，請參閲本合併財務報表附註2和6。
盤存
存貨主要包括棺材、外置埋葬容器及墳場紀念碑及標記，並按其成本基準(由特定識別方法釐定)或可變現淨值中較低者入賬。
業務合併
收購的有形和無形資產及承擔的負債按公允價值入賬，收購價格與公允價值之間的任何差額確認商譽。吾等確認於收購日期收購的資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益，以該日的公允價值計量。與收購相關的成本與收購分開確認，並在發生時計入費用。我們通常估計成交時已知的相關交易成本。如果我們在截止日期無法獲得的信息隨後在分配期間變得可用，我們可以調整與收購相關的商譽、無形資產、資產或負債。
有關我們收購的更多信息，請參閲本文的合併財務報表附註3。
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剝離運營
在剝離殯儀館或墓地之前，我們首先確定出售淨資產和活動(統稱為“套裝”)是否符合業務資格。首先，我們進行篩選測試，以確定該套裝是否不是企業。篩選的原則是，如果出售的總資產的公允價值基本上全部存在於一項資產或一組類似資產中，那麼一套資產就不是一家企業。如果屏幕沒有滿足要求，那麼我們評估集合是否既有輸入又有實質性的過程，這兩者共同顯着地有助於創建輸出的能力。當投入和實質性過程都存在時，則該集合被確定為企業，我們應用ASC 350-無形資產-商譽和其他中的指導來確定該集合的商譽的會計處理(參見下面關於商譽的討論)。如果該套裝不被視為一項業務，則商譽不會分配給出售。
在截至2020年9月30日的三個月中，我們銷售了六殯儀館，售價$7.3百萬 在2019年，我們停止經營一家租約到期的殯儀館，並以#美元的價格出售了一家殯儀館。0.9百萬這些被剝離的殯儀館的經營結果反映在我們的綜合經營報表中。我們不斷審查我們的業務，以優化可持續的盈利能力和投資資本的回報。
有關我們資產剝離的更多信息，請參閲本公司合併財務報表附註4、5和10。
商譽
收購的殯儀館業務和墓地的收購價超過可識別淨資產公允價值的部分計入商譽。商譽有無限期，不需攤銷。因此，截至8月31日，我們每年測試商譽的減值情況。ST每年都有。除我們的年度測試外，每當事件或環境變化表明報告單位的賬面價值可能大於公允價值時，我們都會評估商譽減值。可能引發中期減值審查的因素包括(但不限於)重大的負面行業或經濟趨勢以及商業環境的重大不利變化，這可能表現為我們的市值下降或經營業績下降。
由於新冠肺炎造成的經濟狀況，我們在2020年3月31日對我們的商譽進行了量化評估，我們記錄了商譽減值#美元。13.6在截至2020年3月31日的季度內，由於我們東部地區報告單位的殯儀館賬面價值超過公允價值，因此，我們的殯儀館賬面價值超過了公允價值。貼現現金流估值使用對未來現金流的預測，幷包括對未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與實際的未來現金流不同。
截至2020年8月31日，我們進行了年度商譽減值測試。在現行指引下，我們獲準首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。對於我們2020年的年度減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要進行額外的定量商譽減值測試。我們得出的結論是，我們報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值，因此不存在商譽的額外減值。
當我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)剝離構成業務的報告單位的一部分時，我們分配與該業務相關的商譽，計入剝離損益。當剝離業務時，商譽是根據被剝離業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分分配的。此外，在每次剝離後，除非我們認為定量評估是合適的，否則我們將使用定性評估測試報告單位將保留部分的商譽以計提減值。
在截至2020年9月30日止三個月進行資產剝離後，我們對我們報告單位保留的商譽進行了定性評估，得出的結論是，我們報告單位的公允價值大於其賬面價值，因此沒有額外的商譽減值。
有關我們商譽的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註4。
無形資產
我們的無形資產包括因收購而產生的商號，幷包括在無形資產和其他非流動資產淨額在我們的綜合資產負債表上。我們的商號被認為是無限期的，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年對無形資產進行減值測試。ST每年都有。除了我們的年度測試外，每當某些事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能大於公允價值時，我們都會評估無形資產的減值。可能引發中期減值的因素
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審查包括但不限於與歷史或預測的未來經營業績相比表現嚴重不佳，以及重大負面行業或經濟趨勢。
由於新冠肺炎造成的經濟狀況，我們於2020年3月31日對我們的商標進行了定量評估，我們對某些商標記錄了#美元的減值。1.1在截至2020年3月31日的季度內，這些商標的賬面價值超過了公允價值。在釐定商標的公允價值時，我們採用特許權使用費寬免法，透過折現現金流來釐定資產的公允價值，現金流代表因使用商標而須支付特許權使用費而節省的現金流。貼現現金流估值使用對未來現金流的預測，幷包括有關未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與未來實際現金流不同，以及確定和應用適當的特許權使用費税率和貼現率。
截至2020年8月31日，我們進行了年度無形資產減值測試。根據現行指引，我們獲準首先評估定性因素，以確定該商號的公允價值是否較可能少於其賬面值，作為決定是否需要進行量化減值測試的基礎。對於我們2020年的年度減值測試，我們進行了定性評估，並確定沒有任何因素表明需要執行額外的量化減值測試。我們的結論是，我們無形資產的公允價值很可能大於其賬面價值，因此我們的無形資產沒有額外的減值。
有關我們無形資產的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註10。
創業型和永續關愛信託基金
我們的創業和永久護理信託基金按照合併可變利益實體(“VIE”)的原則進行報告。在創業型信託的情況下，客户是合法受益者。在永久護理信託的情況下，我們無權訪問永久護理信託中的主體。我們已在我們的財務報表中確認第三方在信託基金中的財務利益如下以信託形式持有的遞延創業葬禮和墳場收據和關愛信託公司的主體.
此類信託基金的固定收益投資被歸類為可供出售，並按公允市場價值報告；因此，未實現損益以及累計和未分配收益以及已實現損益計入。以信託形式持有的遞延創業葬禮和墳場收據和關愛信託公司的主體在我們的綜合資產負債表上。主題326對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是，要求信貸損失作為一種津貼，而不是對可供出售的債務證券管理層不打算出售或認為更有可能被要求出售的債務證券進行減記。
我們未來交付商品和服務的義務是按估計結算金額報告的。創業的葬禮和墓地信託投資因我們在某些州被允許在到期前提取的信託投資收益而減少。這些收益，連同不需要託管的創業合同收款，都記錄在遞延創業葬禮收入和遞延創業墓地收入直到服務完成或商品送達。
根據各自的州法律，對於出售的每個安葬權和某些紀念品，我們都需要存入一定數額的永久和紀念護理信託基金。信託基金的收入分配給我們，用於墓地和陵墓的護理和維護。此類信託基金收入在信託變現時確認為收入，並可分配給我們。我們受到限制，不能提取這些基金的任何本金餘額。
企業需要進行分析，以確定企業的可變利益是否使其擁有VIE的控股權。此分析確定VIE的主要受益人是既有權力指導VIE的活動，對實體的經濟表現產生最重大影響的企業，又有義務吸收可能對VIE產生潛在重大影響的實體的損失，或有權從實體獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們的分析繼續支持我們作為大多數葬禮和墓地信託基金的主要受益者的地位。
有關我們的創業型和永久護理信託基金的更多信息，請參閲本文的綜合財務報表附註7和8。
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公允價值計量
2018年8月，FASB修訂了《公允價值計量》，修改了與公允價值相關的披露要求。修訂刪除了披露(1)公允價值層次的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、(2)我們與水平之間轉移的時間有關的政策以及(3)第3級計量中使用的估值過程的要求。它澄清，第3級投入變化的影響的敍述性披露應以報告日期可能發生的變化為基礎。修正案增加了一項要求，要求披露在第三級測量中使用的重大不可觀察輸入的範圍和加權平均。自2020年1月1日起，我們採用了新標準，它對我們的綜合運營結果、綜合財務狀況和現金流沒有影響.
有關我們金融資產和負債的公允價值計量的額外要求披露，請參閲本公司綜合財務報表附註7和9。
已簽約合同的資本化佣金
我們將銷售佣金和其他與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的直銷成本資本化，因為這些成本是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們的創業合同的資本化佣金在創業墓地商品和服務合同以及創業殯葬信託合同的平均到期期內按直線攤銷。八和十年分別為。
與出售墓地安葬權相關的銷售成本，包括與墓地開發活動相關的不動產和其他成本，在墓地安葬權出售確認為收入期間，繼續採用特定的確認方法進行支出。與創業殯葬保險合同相關的銷售成本繼續在發生的期間內支出，因為這些合同沒有包括在我們的綜合資產負債表中。
有關我們的創業合同資本化佣金的更多信息，請參見本文的合併財務報表附註10。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備(包括融資租賃項下的設備)按成本列賬。日常維護和維修的成本在發生時計入運營費用，而延長資產有效經濟壽命的更新和重大更換則計入資本化。物業、廠房及設備(包括融資租賃下的設備)折舊按資產的估計使用年限按直線法計算。
截至2019年12月31日和2020年9月30日，物業、廠房和設備由以下內容組成(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
土地$84,608 $83,328 
建築物及改善工程242,641 240,516 
傢俱、設備和汽車88,046 90,125 
物業、廠房和設備，按成本計算415,295 413,969 
減去：累計折舊(136,095)(143,598)
財產、廠房和設備、淨值$279,200 $270,371 
我們獲得了$1.7與我們的收購相關的於2020年1月3日完成的百萬財產、廠房和設備，在本文包括的合併財務報表附註3中描述。在截至2020年9月30日的三個月內，我們剝離了六財產、廠房和設備賬面價值為#美元的殯儀館6.5百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離和減值費用淨虧損關於我們的合併經營報表，如本文所包括的合併財務報表附註5所述。此外，我們的增長和維護資本支出總額為$10.0截至2020年9月30日的9個月，用於房地產、廠房、設備和墓地開發。
我們記錄的折舊費用為#美元。3.5截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月均為百萬美元，以及10.4百萬美元和$10.8截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
須折舊及攤銷的長期資產，例如物業、廠房及設備，至少每年或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法根據ASC 360--物業、廠房及設備收回時進行減值審查。於截至二零二零年三月三十一日止季度，於東部地區報告單位錄得商譽減值，我們亦評估了我們在東部地區報告單位的殯儀館的長期資產，並斷定我們的長期資產並無減值。
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資產。在我們於2020年3月31日進行減值測試後，我們沒有發現任何新的因素或事件會觸發我們對我們的長期資產進行額外評估。
墓地財產
當我們收購墓地時，我們利用內部和外部方法來確定墓地財產的公允價值。從外部角度看，我們獲得認可的評估，為物業存在、可供開發的物業(不受限制)、物業界線、可供出售的空間、可識別的障礙或地役權以及包括該市場已知變量在內的一般估值提供合理保證。從內部角度來看，我們以我們投資組合中的其他墓地為基準，對收購的墓地物業進行詳細分析。這提供了第三方評估師無法獲得的相關數據的額外好處。通過這一徹底的內部流程，公司能夠根據歷史經驗、特定的市場和人口、合理的利潤率、實際的零售價格以及公園的基礎設施和條件來確定可行的物業成本。
墓地財產是$87.0百萬美元和$101.3百萬美元，扣除累計攤銷淨額$41.7百萬美元和$45.12019年12月31日和2020年9月30日分別為100萬。在出售墓地財產時，墓地財產的價值(埋藏權成本)在墓葬權利出售確認為收入的期間，採用特定的確認方法作為攤銷支出。我們記錄了墓地安葬權的攤銷費用#美元。1.0百萬美元和$1.5截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為百萬美元和3.0百萬美元和$3.4截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
租約
我們有經營租賃和融資租賃。我們以經營租約租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原條款為一至十九年。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括將租約延長最多26好多年了。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始條款從十至四十年。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們沒有剩餘價值擔保、回租條款、重大限制性契約或關聯方的租賃協議。我們沒有任何實質性的轉租安排。我們根據協議的事實和情況來確定一項安排在開始時是否為租約。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。
運營租賃ROU資產包括在經營性租賃使用權資產和經營租賃負債包括在經營租賃義務的本期部分和經營租賃項下的債務，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。融資租賃ROU資產包括在財產、廠房和設備、淨值和融資租賃負債包括在融資租賃義務的當期部分和融資租賃項下的債務，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
關於於二零二零年三月三十一日進行的商譽及無形減值測試，吾等亦於東部報告單位評估吾等殯儀館的營運及融資租賃，並得出結論，吾等的營運及融資租賃資產並無減值。在我們於2020年3月31日進行減值測試後，我們沒有發現任何新的因素或事件會觸發我們對我們的運營和融資租賃進行額外評估。
有關我們租賃的更多信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註14。
股權計劃和基於股票的薪酬
我們有基於股權的員工和董事薪酬計劃，根據這些計劃，我們授予了股票、股票期權和績效獎勵。我們還有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們確認補償費用的金額等於預期在必要的服務期內授予或購買的基於股票的獎勵的公允價值。我們認識到補償費用被沒收的影響，並且以前確認的任何裁決的補償費用在裁決被沒收的期間被推翻。
公允價值在授予之日確定。限制性股票的公允價值是根據授予日的股票價格確定的。期權或包含期權的獎勵的公允價值是使用Black-Scholes估值模型確定的。績效獎勵的公允價值與市場表現狀況相關，採用蒙特卡洛模擬定價模型確定。ESPP的公允價值是根據提供給員工的折扣元素和使用期權計算模型確定的嵌入期權元素確定的。
有關我們的股權計劃和基於股票的薪酬的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表的附註15。
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收入確認
殯葬和墓地業務收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。我們的履行義務包括提供葬禮和墓地商品和服務，以及墓地財產埋藏權。商品交付或服務執行時的控制權轉移。對於墓地財產埋藏權，控制權在物業開發後轉移到客户手中，並且埋藏權已經出售，不能再向其他客户銷售或出售。收取的銷售税在我們的合併財務報表中按淨額確認。在我們的貨運合同中，我們通常在需要的時候發貨和提供服務。
追悼會通常包括履行義務，指導服務，提供設施和機動車輛，餐飲，鮮花和文具產品。這些合同的所有其他履行義務，包括安排、移走、準備、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和相關紀念商品，均在需要時履行。當控制權移交給客户時，通常是在墓地交付和安裝標記時，根據按需合同出售的個性化標記商品和標記安裝服務被識別。
我們與客户簽訂的一些合同包括多項履約義務。對於這些合同，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格(根據我們的一般價目表向客户收取的價格)將交易價格分配給每個履約義務。提供服務和輔助項目套餐，以幫助客户在情緒激動和壓力較大的時候做出決定。套餐折扣淨反映在營業收入。我們在轉讓商品或履行服務時確認收入，以履行相應的履行義務。收取的銷售税在我們的合併財務報表中按淨額確認。
附屬殯儀服務收入，記錄於其他收入，代表我們在得克薩斯州的花店、寵物火葬和在線火葬業務的收入。.
我們創業信託投資的收益，以及我們全資擁有的註冊投資顧問公司(“CSV RIA”)收取的信託管理費記錄在其他收入。截至2020年9月30日，CSV RIA為大約80%的信託資產，根據信託資產的市場價值收取費用。根據國家信託法，我們可以向信託收取信託資產投資諮詢費，這些費用被確認為提供服務期間的收入。
未交付的創業葬禮信託合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業葬禮收入在我們$的綜合資產負債表上8.9百萬美元和$8.02019年12月31日和2020年9月30日分別為100萬。由於這些業績義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為十年簽了喪葬合同。
客户根據已交付的創業墓地合同到期的餘額包括在應收帳款，淨額和墓地應收賬款淨額在我們的綜合資產負債表上。未交付創業墓地合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業墓地收入在我們的綜合資產負債表上。分配給未履行的租賃商品和服務履約義務的交易價格為#美元。4.8百萬美元和$7.22019年12月31日和2020年9月30日分別為100萬。由於這些業績義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為八年了申請墓地合同。
有關收入的更多信息，請參閲本合併財務報表附註17。
所得税
我們和我們的子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單，在我們開展業務的15個州提交單獨的所得税申報單，在我們開展業務的14個州提交合並或單一所得税申報單。我們為資產和負債的計税基礎和財務報告基礎之間的暫時性差異記錄遞延税金。我們在綜合資產負債表上將遞延税項負債和資產歸類為非流動資產。
我們記錄估值津貼以反映變現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值免税額，並在確定税收優惠更有可能實現的情況下進行調整。
我們分析不確定税收狀況的税收優惠，以及如何在財務報表中確認、計量和取消確認它們；提供不確定税收事項的某些披露；並指定不確定税收狀況的準備金在我們的綜合資產負債表中應如何分類。
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最近通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)有以下適用於公司的某些條款：
(I)允許將2018、2019年和2020年產生的淨營業虧損(“NOL”)結轉五年；
(Ii)在2019年和2020年開始的課税年度，將利息扣除的應納税所得額起徵點從30%提高到50%；
(三)自制定之日起至2020年底，暫停繳納6.2%的社會保障税僱主部分，一半餘額於2021年底到期，另一半於2022年底到期；以及
(Iv)我們有能力在停業期間向不能工作的僱員支付工資，從而獲得最高5,000元的僱員留任抵免。
關於CARE法案，我們於2020年6月30日提出退款申請，以結轉截至2018年12月31日的納税年度產生的淨運營虧損。從2018年納税年度開始的退款申請是在2020年8月7日收到的，我們已經將影響包括在我們目前的撥備中。為了最大限度地實現CARE法案提供的預期收益，我們計劃修改2018年的納税申報單，以包括符合條件的裝修物業的第一年額外折舊扣除。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交了與確認我們墓地物業以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。由於接受美國國税局(“IRS”)批准非自動會計方法變更的時間存在不確定性，因此，在截至2020年9月30日的9個月中，針對淨營業虧損產生的由此產生的收益進行了準備金記錄；因此，為不確定的税收狀況計提的準備金為#美元。2.9百萬截至2019年9月30日沒有記錄儲備。
此外，我們計劃在2020年第四季度就截至2019年12月31日的納税年度產生的淨營業虧損提出退款申請。
中期所得税費用是根據我們預測的年度有效税率加上在發生期間記錄的任何離散項目來計算的。獨立項目包括(但不限於)因最終確定所得税申報表而引起的估計變化、税務審計結算、行使或既得股票獎勵的税收影響以及遞延税項資產估值免税額的增加或減少等事件。
我們的所得税支出是$。0.9百萬美元和$2.9截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為百萬美元和5.8百萬美元和$4.2截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。我們離散項目前的營業税率是61.0%和34.0截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為%和31.3%和33.8分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的1%。
我們提高截至2019年9月30日的9個月的整體有效税率是由於2020年第一季度記錄的商譽減值和其他無形資產對之前通過股票收購收購的業務產生了不利的税收影響。
普通股每股收益的計算
每股基本收益採用期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股收益採用期內已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數計算。稀釋性普通股等價股由股票期權組成。
包含不可沒收的股息或股息等價物權利的基於股票的獎勵，無論是否支付，都被確認為參與證券，幷包括在基本和稀釋每股收益的計算中。我們向員工和董事授予限制性股票獎勵被認為是參與證券，我們準備了普通股股東的每股收益計算，在基本和稀釋加權平均流通股計算中使用兩級方法，不包括已發行的未歸屬限制性股票獎勵。
有關計算每股盈利的額外資料，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註16。
後續事件
我們評估了2020年9月30日之後至財務報表發佈之日期間的事件和交易，以便在本報告涵蓋的隨附財務報表中進行潛在確認或披露。
有關後續事件的更多信息，請參閲本文包含的合併財務報表附註19。
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2.近期發佈的會計準則
金融工具--信貸損失
2020年1月1日，我們採用了修改後的回溯法，採用了主題326，這對我們的合併財務報表沒有重大影響。有關主題326所要求的額外披露，請參閲本文合併財務報表的附註6和7。
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU，所得税(“議題740”)，簡化所得税的核算。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。2020年1月1日，我們使用前瞻性方法提前採用了本ASU的條款，這對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU，參考匯率改革(“主題848”)在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或另一個預期因參考利率改革而停用的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。在截至2020年9月30日的9個月內，公司未使用本ASU提供的可選權宜之計和例外情況。
3.    收購
2020年1月3日，我們收購了一加利福尼亞州拉斐特的殯儀館和墓地聯合業務，價格為$33.0百萬現金，其中$5.02019年存入第三方託管的金額為100萬美元，28.02020年成交時支付了100萬美元。我們收購了這些業務的幾乎所有資產，並承擔了某些運營負債。
由於這項收購對我們報告的業績沒有重大影響，因此沒有公佈這項收購對前幾個時期的預計影響。收購業務的結果從收購之日起反映在我們的綜合經營報表中。
在我們在2020年第一季度為此次收購進行了初始採購價格分配之後，我們根據2020年9月30日之前獲得的其他信息調整了採購價格分配。下表彙總了這些業務的採購價格分配明細(單位：千)：
初始採購價格分配調整數調整後的購進價格分配
流動資產$2,662 $(107)$2,555 
創業信託資產9,089 — 9,089 
物業、廠房和設備1,720 — 1,720 
墓地財產14,753 82 14,835 
商譽12,916 656 13,572 
無形資產和其他非流動資產2,506 (628)1,878 
承擔的負債(489)— (489)
遞延税項負債(527)(3)(530)
創業信託負債(9,089)— (9,089)
遞延收入(541)— (541)
購貨價格$33,000 $— $33,000 
流動資產主要與墓地應收賬款有關。無形資產和其他非流動資產與商號的公允價值有關。承擔的負債主要涉及與交付企業相關的義務。
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收購前未付款的商品。截至2020年9月30日，我們關於本次收購的墓地應收賬款、墓地財產、遞延收入和遞延税項負債的會計尚未敲定。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們還記錄了對2019年第四季度完成的三筆收購的收購價格分配的調整。下表彙總了這些業務的採購價格分配細目，以及根據2020年9月30日之前獲得的額外信息做出的後續調整(單位：千)：
初始採購價格分配調整數調整後的購進價格分配
流動資產$1,482 $204 $1,686 
創業信託資產15,891 — 15,891 
物業、廠房和設備21,680 — 21,680 
墓地財產11,994 (45)11,949 
商譽99,344 638 99,982 
無形資產和其他非流動資產8,269 (1,480)6,789 
承擔的負債(657)(145)(802)
創業信託負債(15,463)— (15,463)
遞延收入(1,633)992 (641)
購貨價格$140,907 $164 $141,071 
在截至2020年9月30日的9個月中，我們額外支付了$164,000我們收購弗吉尼亞州費爾法克斯市的墓地業務，以補償賣方根據“國税法”規定的338(H)(10)選舉產生的某些增收税款。我們還收到了$153,000現金，記錄在流動資產中，與收購前所有運營銀行賬户的關閉有關。截至2020年9月30日，我們2019年收購的會計核算已經完成。
4.商譽
下表顯示了截至2019年12月31日的年度和截至2020年9月30日的9個月的合併資產負債表中商譽的變化(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
期初的商譽$303,887 $398,292 
與收購相關的商譽淨增長99,344 14,210 
與資產剝離相關的商譽減少(4,939)(4,387)
與減值相關的商譽減少— (13,632)
期末商譽$398,292 $394,483 
有關商譽減值測試使用的方法以及收購和資產剝離的討論，請參閲本文包含的合併財務報表附註1、3和5。
5.剝離運營
在截至2020年9月30日的三個月中，我們銷售了六殯儀館，售價$7.3百萬 在2019年，我們停止經營一家租約到期的殯儀館，並以#美元的價格出售了一家殯儀館。0.9百萬此外，我們在現有的市場中合併了一家殯儀館。
這些被剝離的殯儀館的經營結果反映在我們的綜合經營報表中，如下表所示(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
營業收入$108 $144 $471 $1,829 
營業收入(虧損)(31)(112)4 70 
資產剝離淨虧損(1)
(3,863)(4,917)(3,874)(4,917)
所得税優惠1,149 1,710 1,211 1,638 
剝離業務淨虧損，税後$(2,745)$(3,319)$(2,659)$(3,209)
(1)
資產剝離的淨虧損記錄在資產剝離和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
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6.應收賬款
應收帳款
截至2019年12月31日和2020年9月30日，應收賬款由以下內容組成(單位：千)：
2019年12月31日
喪葬墳場公司總計
貿易應收款和融資應收款$10,046 $10,508 $— $20,554 
其他應收賬款935 157 681 1,773 
壞賬準備和合同解除(223)(626)— (849)
應收帳款，淨額$10,758 $10,039 $681 $21,478 

2020年9月30日
喪葬墳場公司總計
貿易應收款和融資應收款$9,364 $11,726 $— $21,090 
其他應收賬款351 1,886 180 2,417 
信貸損失撥備(269)(961)— (1,230)
應收帳款，淨額$9,446 $12,651 $180 $22,277 
在截至2020年9月30日的9個月中，我們將應收賬款的信貸損失撥備增加了1美元。0.1由於新冠肺炎的經濟影響，造成了百萬美元的損失。其他應收賬款包括供應商回扣、第三方保險公司應付的佣金和永久護理收入應收賬款。我們不為這些應收賬款提供信用損失撥備，因為我們在歷史上沒有任何收款問題，我們預計在可預見的未來也不會有任何問題。
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月我們按投資組合細分的信貸損失撥備中的活動(以千為單位)：
2020年1月1日信貸損失準備金購置時記錄的津貼核銷恢復2020年9月30日
貿易和融資應收賬款：
喪葬$(223)$(880)$— $1,611 $(777)$(269)
墳場(626)(386)(287)338 — (961)
貿易和融資應收賬款信貸損失準備總額$(849)$(1,266)$(287)$1,949 $(777)$(1,230)
如附註3所述，我們收購了與2020年1月3日收購的加利福尼亞州拉斐特殯儀館和墓地組合業務相關的創業墓地應收賬款。我們記錄了一筆為信貸損失計提的備抵金額為#美元。0.6這些收購應收款的百萬美元(#美元0.3上圖中顯示的百萬當前部分應收賬款淨額及$0.3百萬美元的非流動部分，如下所示創業墓地應收賬款，淨額如收購時記錄的津貼項下各自的津貼結轉表所示)。我們使用特定標識來核算這些購買的融資資產的信貸損失準備，因為這些資產具有一套獨特的風險特徵。對於這些特別確定的應收賬款，我們確定免税額為100面值的%。
應收賬款壞賬費用合計為#美元。0.3百萬美元和$0.8截至2019年9月30日的三個月和九個月為100萬。
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創業墓地應收賬款
截至2019年12月31日和2020年9月30日，我們的創業墓地應收賬款包括以下內容(以千為單位)：
2019年12月31日2020年9月30日
墓地安葬權$31,366 $35,084 
墳場商品及服務9,950 10,255 
已批出的墓地應收賬款$41,316 $45,339 
我們於2019年12月31日和2020年9月30日的墓地應收賬款構成如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
已批出的墓地應收賬款$41,316 $45,339 
減去：未賺取的財務費用(4,522)(4,166)
已批出的墓地應收賬款，按攤銷成本計算$36,794 $41,173 
減去：合同取消和信貸損失準備金(1,916)(2,925)
減去：未交付墓地創業合同的到期餘額(4,823)(7,159)
減去：應收賬款金額(9,882)(10,765)
墓地應收賬款淨額$20,173 $20,324 
下表彙總了我們#年信貸損失準備中的活動。墓地應收賬款淨額截至2020年9月30日的9個月(以千為單位)：
2020年1月1日信貸損失準備金購置時記錄的津貼核銷2020年9月30日
年信貸損失撥備總額墓地應收賬款淨額
$(1,290)$(571)$(318)$215 $(1,964)
在截至2020年9月30日的9個月內，我們增加了對墓地應收賬款淨額按$0.4由於新冠肺炎的經濟影響，造成了百萬美元的損失。我們的墓地應收賬款壞賬支出總額為$。0.2百萬美元和$0.4截至2019年9月30日的三個月和九個月為100萬。
截至2020年9月30日，我們的創業墓地應收賬款按發起年份劃分的攤銷成本基礎如下(以千為單位)：
20202019201820172016在先總計
墓地應收賬款總額，按攤銷成本計算$14,933 $11,853 $6,576 $3,953 $1,894 $1,964 $41,173 
截至2020年9月30日，墓地應收賬款逾期賬齡情況如下(單位：千)：
31-60
逾期付款		61-90
逾期付款		91-120
逾期付款		>120
逾期付款		過去合計：
到期		電流總計
已確認收入$599 $281 $193 $2,090 $3,163 $31,191 $34,354 
遞延收入312 105 49 167 633 10,352 10,985 
合同總數$911 $386 $242 $2,257 $3,796 $41,543 $45,339 
7.信託投資
創業信託投資是指我們通常被允許在向客户提供服務和商品時提取的信託基金資產。創業葬禮和墓地合同的擔保來自客户的付款，減去法律不要求存入信託的金額。創業型信託投資會因我們在業績表現前在某些州被允許提取的信託收益而減少。這些收益確認為賺取的收益，單位為其他收入，當執行服務或交付商品時。CSV RIA收取的信託管理費在賺取期間作為收入計入。
墓地永久看護信託投資是出售墓地財產埋藏權的收益的一部分，根據國家法律的要求，我們必須將這些收益存入永久看護信託基金。這些永久護理信託基金的收入抵消了墓地財產和紀念館的維護費用。這筆信託基金收入確認為賺取的。其他收入。
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如果活躍的市場有報價，信託持有的投資根據三級估值層次被歸類為第一級投資。我們的一級投資包括現金、美國國債、普通股和股票共同基金。如果沒有特定證券的報價，則公允價值通過使用活躍市場中類似證券的報價或能夠證實可觀察到的市場數據的報價以外的投入來估計。這些投資是固定收益證券，包括外債、公司債、優先股、抵押貸款支持證券和固定收益共同基金以及其他投資，所有這些都被歸類在估值層次的第2級。我們每季度審查和更新我們的公允價值層次分類。有關公允價值計量的進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註9。
截至2020年9月30日，我們的未實現淨虧損為$7.3在我們的信託基金裏有一百萬美元。截至2020年9月30日，這些未實現淨虧損代表3我們原始成本基礎$的%245.8百萬我們的信託一直並將繼續受到美國和全球金融市場當前市場狀況的影響。公允價值的下降在很大程度上是由於利率和其他市場狀況的變化。我們的投資分散在多個行業領域，使用平衡的配置策略將長期風險降至最低。此外，我們不打算出售，很可能也不會被要求在證券預期收回之前出售。
與這些證券相關的未實現收益和/或虧損的變化反映在其他綜合收益中。 並由以信託形式持有的遞延創業葬禮和墳場收據和關愛信託公司的主體在這些未實現的收益和/或損失中的利益。在損失在信託中變現、分配給創業合同並履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，導致按照國家規定將合同從信託中撤回。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，我們首先評估我們是否打算出售，或者更有可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券，我們評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行評估時，我們會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化，以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果我們的評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何未實現虧損在其他全面收益中確認。
我們依賴我們的信託投資為基礎創業合同到期時產生的各種合同義務提供資金。由於信託投資的設立與基礎合同義務的要求履行之間存在長期關係，任何給定時間可能存在的當前市場狀況的影響並不一定表明我們有能力從未來的業績義務中賺取利潤。
創業墓地信託投資公司
的組件創業墓地信託投資我們截至2019年12月31日和2020年9月30日的綜合資產負債表如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
創業墓地信託投資，按市值計算$74,572 $77,968 
減去：合同取消津貼(2,190)(2,388)
創業墓地信託投資$72,382 $75,580 
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截至2020年9月30日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$1,332 $— $— $1,332 
固定收益證券：
外債215,664 1,148 (1,162)15,650 
公司債務216,594 1,188 (813)16,969 
優先股212,526 523 (927)12,122 
抵押貸款支持證券2323 — (189)134 
普通股126,137 4,729 (7,701)23,165 
共同基金：
固定收入27,024 728 (250)7,502 
信託證券$79,600 $8,316 $(11,042)$76,874 
應計投資收益$1,094 $1,094 
創業墓地信託投資$77,968 
市場價值佔成本的百分比96.6 %
上述包括的固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$— 
一到五年後到期12,456 
在五到十年後到期9,244 
此後23,175 
固定收益證券總額$44,875 
截至2019年12月31日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$5,729 $— $— $5,729 
固定收益證券：
外債25,609 312 (243)5,678 
公司債務216,916 1,044 (649)17,311 
優先股214,206 904 (164)14,946 
抵押貸款支持證券2517 — (114)403 
普通股128,569 2,766 (3,017)28,318 
共同基金：
固定收入21,463 72 (85)1,450 
信託證券$73,009 $5,098 $(4,272)$73,835 
應計投資收益$737 $737 
創業墓地信託投資$74,572 
市場價值佔成本的百分比101.1 %
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下表彙總了我們的創業墓地信託投資中截至2020年9月30日的未實現虧損頭寸中的固定收益證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年9月30日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$3,048 $(309)$144 $(853)$3,192 $(1,162)
公司債務4,073 (330)1,363 (483)5,436 (813)
優先股5,022 (711)441 (216)5,463 (927)
抵押貸款支持證券— — 134 (189)134 (189)
未實現虧損的固定收益證券總額$12,143 $(1,350)$2,082 $(1,741)$14,225 $(3,091)

2019年12月31日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$268 $(42)$758 $(201)$1,026 $(243)
公司債務1,368 (168)4,520 (481)5,888 (649)
優先股4,135 (164)— — 4,135 (164)
抵押貸款支持證券— — 402 (114)402 (114)
未實現虧損的固定收益證券總額$5,771 $(374)$5,680 $(796)$11,451 $(1,170)
創業墳場信託投資證券交易記錄於其他，淨關於我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
投資收益$323 $449 $1,308 $1,421 
已實現收益1,180 2,857 5,001 6,392 
已實現虧損(1,527)(918)(3,163)(4,490)
費用和税費(396)(357)(1,081)(982)
以信託形式持有的遞延創業墳場收據的淨變化420 (2,031)(2,065)(2,341)
$— $— $— $— 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，創業墓地信託的投資購買和銷售情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
購貨$(13,488)$(10,297)$(33,299)$(42,750)
銷貨11,672 9,200 24,690 34,566 
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創業殯葬信託投資
的組件創業殯葬信託投資我們截至2019年12月31日和2020年9月30日的綜合資產負債表如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
創業殯葬信託投資，按市值計算$99,246 $95,730 
減去：合同取消津貼(2,911)(2,907)
創業殯葬信託投資$96,335 $92,823 
截至2020年9月30日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$18,546 $— $— $18,546 
固定收益證券：
美國國債1819 10 — 829 
外債215,132 1,133 (1,083)15,182 
公司債務215,258 1,086 (766)15,578 
優先股211,772 484 (858)11,398 
抵押貸款支持證券2351 — (187)164 
普通股124,925 4,659 (7,171)22,413 
共同基金：
固定收入26,128 678 (173)6,633 
其他投資23,943 — — 3,943 
信託證券$96,874 $8,050 $(10,238)$94,686 
應計投資收益$1,044 $1,044 
創業殯葬信託投資$95,730 
市場價值佔成本的百分比97.7 %
上述包括的固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$829 
一到五年後到期12,042 
在五到十年後到期8,234 
此後22,046 
固定收益證券總額$43,151 
- 23 -

截至2019年12月31日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$24,160 $— $— $24,160 
固定收益證券：
美國國債1822 — — 822 
外債25,587 309 (232)5,664 
公司債務216,109 992 (646)16,455 
優先股214,094 874 (198)14,770 
抵押貸款支持證券2585 — (117)468 
普通股127,652 2,773 (2,869)27,556 
共同基金：
權益1772 617 (4)1,385 
固定收入24,364 107 (107)4,364 
其他投資22,902 — — 2,902 
信託證券$97,047 $5,672 $(4,173)$98,546 
應計投資收益$700 $700 
創業殯葬信託投資$99,246 
市場價值佔成本的百分比101.5 %
下表彙總了我們的創業殯葬信託投資中截至2020年9月30日未實現虧損頭寸的固定收益證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年9月30日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,753 $(302)$133 $(781)$2,886 $(1,083)
公司債務4,038 (327)1,298 (439)5,336 (766)
優先股4,716 (644)438 (214)5,154 (858)
抵押貸款支持證券— — 137 (187)137 (187)
未實現虧損的固定收益證券總額$11,507 $(1,273)$2,006 $(1,621)$13,513 $(2,894)

2019年12月31日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$274 $(43)$723 $(189)$997 $(232)
公司債務1,403 (172)4,433 (474)5,836 (646)
優先股4,412 (198)— — 4,412 (198)
抵押貸款支持證券— — 439 (117)439 (117)
未實現虧損的固定收益證券總額$6,089 $(413)$5,595 $(780)$11,684 $(1,193)
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創業殯葬信託投資證券交易記錄於其他，淨關於截至2019年9月30日、2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併業務報表如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
投資收益$328 $373 $1,310 $1,235 
已實現收益1,114 2,821 4,920 6,978 
已實現虧損(1,540)(911)(1,964)(4,093)
費用和税費(226)(296)(511)(646)
以信託形式持有的遞延創業殯葬收據的淨變化324 (1,987)(3,755)(3,474)
$— $— $— $— 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，創業殯葬信託的投資買賣情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
購貨$(12,129)$(9,869)$(31,325)$(41,560)
銷貨11,393 8,975 24,994 36,831 
墓地永久護理信託投資公司
關愛信託在我們的綜合資產負債表上的主體代表了這些信託的主體加上未分配的收入。的組件關愛信託公司的主體截至2019年12月31日和2020年9月30日情況如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
墓地永久護理信託投資，按市值計算$64,047 $64,824 
對信託的債務(因信託而產生的)(631)(204)
關愛信託公司的主體$63,416 $64,620 
下表反映了截至2020年9月30日，與永久護理信託基金持有的信託投資相關的成本和公平市場價值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$348 $— $— $348 
固定收益證券：
外債212,880 929 (986)12,823 
公司債務213,563 1,041 (617)13,987 
優先股211,354 471 (951)10,874 
抵押貸款支持證券2256 — (150)106 
普通股121,535 3,984 (6,365)19,154 
共同基金：
固定收入26,316 587 (292)6,611 
信託證券$66,252 $7,012 $(9,361)$63,903 
應計投資收益$921 $921 
墓地永久看護投資$64,824 
市場價值佔成本的百分比96.5 %
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上述包括的固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$— 
一到五年後到期9,819 
在五到十年後到期7,657 
此後20,314 
固定收益證券總額$37,790 
下表反映了截至2019年12月31日，與永久護理信託基金持有的信託投資相關的成本和公平市值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平競爭市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$4,624 $— $— $4,624 
固定收益證券：
外債24,200 238 (175)4,263 
公司債務211,658 802 (534)11,926 
優先股210,782 666 (106)11,342 
抵押貸款支持證券2324 — (71)253 
普通股121,594 3,399 (1,911)23,082 
共同基金：
權益1233 146 (1)378 
固定收入27,156 618 (107)7,667 
信託證券$60,571 $5,869 $(2,905)$63,535 
應計投資收益$512 $512 
墓地永久看護投資$64,047 
市場價值佔成本的百分比104.9 %
下表彙總了我們的永久護理信託投資中截至2020年9月30日的未實現虧損頭寸中的固定收益證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2020年9月30日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,307 $(242)$126 $(745)$2,433 $(987)
公司債務3,553 (263)1,299 (354)4,852 (617)
優先股4,639 (780)350 (171)4,989 (951)
抵押貸款支持證券— — 106 (149)106 (149)
未實現虧損的固定收益證券總額$10,499 $(1,285)$1,881 $(1,419)$12,380 $(2,704)

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2019年12月31日
虧損頭寸少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$168 $(26)$549 $(149)$717 $(175)
公司債務1,057 (196)3,253 (338)4,310 (534)
優先股2,989 (106)— — 2,989 (106)
抵押貸款支持證券— — 252 (71)252 (71)
未實現虧損的固定收益證券總額$4,214 $(328)$4,054 $(558)$8,268 $(886)
永久護理信託投資證券交易記錄於其他，淨關於我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
已實現收益$291 $773 $1,315 $1,921 
已實現虧損(414)(249)(855)(1,534)
護理信託機構的淨變化123 (524)(460)(387)
總計$— $— $— $— 
永久護理信託投資證券交易記錄於其他收入關於我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
投資收益$1,220 $2,531 $3,414 $5,879 
已實現收益(虧損)，淨額(232)63 (512)53 
總計$988 $2,594 $2,902 $5,932 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，永久護理信託投資的購買和銷售情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
購貨$(7,680)$(7,960)$(21,954)$(33,638)
銷貨6,599 7,168 14,578 29,319 
8.創業信託的應收賬款
我們的創業信託的應收賬款指由第三方控制及經營的信託資產，而我們在該等信託中並無控股權(低於50%)在信託資產中。我們按成本核算這些投資。截至2019年12月31日和2020年9月30日，創業型信託應收賬款情況如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
創業信託基金，按成本計算$18,581 $18,345 
減去：合同取消津貼(557)(551)
創業信託應收賬款淨額$18,024 $17,794 
以下摘要反映了以信託形式持有並由第三方控制的資產的構成，以履行我們在2020年9月30日和2019年12月31日根據與之前合同相關的創業安排承擔的未來義務。成本基礎包括信託資產已賺取的再投資利息和股息。公允價值包括信託資產的未實現損益。
- 27 -

截至2020年9月30日的創業信託基金構成如下(單位：千)：
歷史學
成本核算基礎		公允價值
現金和現金等價物$4,465 $4,465 
固定收益投資11,390 11,390 
共同基金和普通股2,486 2,639 
年金4 4 
總計$18,345 $18,498 
截至2019年12月31日的創業信託基金構成如下(單位：千)：
歷史學
成本核算基礎		公允價值
現金和現金等價物$4,533 $4,533 
固定收益投資11,603 11,603 
共同基金和普通股2,440 2,518 
年金5 5 
總計$18,581 $18,659 
9.公允價值計量
我們就符合披露要求和公允價值框架標準的金融資產和負債評估我們的金融資產和負債。由於票據的短期性質，現金及現金等價物、應收貿易賬款和應付貿易賬款的賬面價值與這些票據的公允價值接近。由於缺乏交易市場，以及不同期限的個別合同數量繁多，因此無法估計創業殯葬和墓地合同的應收賬款的公允價值。我們的收購、債務和信貸安排(定義見附註11)被歸類於公允價值計量層次的第2級。
收購債務和信貸工具的公允價值近似於這些工具的賬面價值，其基礎是與美國國債收益率曲線相比的類似證券的指數收益率。可換股票據的公允價值(定義見附註12)約為$2.9根據最後一次交易或經紀人報價，2020年9月30日為100萬美元。高級票據的公允價值(定義見附註13)約為$422.3根據最後一次交易或經紀人報價，2020年9月30日為100萬美元。我們在綜合資產負債表的創業和永久護理信託投資類別中確認，對固定收益證券、普通股和共同基金的投資符合公允價值計量標準。
截至2019年12月31日和2020年9月30日，我們沒有任何公允價值由3級投入確定的資產，也沒有任何按公允價值計量的負債。
我們將我們的投資記為可供出售，並根據財務會計和報告標準，就公允價值易於確定的股權工具投資和所有債務證券投資，按公允價值計量。有關我們信託投資的公允價值等級，請參閲本公司合併財務報表的附註7。
10.無形資產和其他非流動資產
截至2019年12月31日和2020年9月30日的無形資產和其他非流動資產情況如下(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
商號$25,233 $23,565 
預付競業禁止協議，扣除累計攤銷淨額$7,195及$7,528，分別
3,915 2,915 
創業合同的資本化佣金，扣除累計攤銷淨額#美元1,127及$1,144，分別
2,818 3,085 
其他150 69 
無形資產和其他非流動資產淨額$32,116 $29,634 
在截至2020年9月30日的三個月內，我們剝離了四賬面價值為$的殯儀館1.0百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。請參閲綜合資料的附註1、3及5
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財務報表，用於討論我們的無限期無形資產減值測試所使用的方法，以及分別討論我們的收購和資產剝離。
預付的競業禁止協議在各自的協議期限內攤銷，範圍一般為一至十年。攤銷費用為$177,000及$175,000分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元513,000及$551,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。在截至2020年9月30日的三個月內，我們剝離了三賬面價值為預付競業禁止協議為$的殯儀館0.5百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。有關我們資產剝離的討論，請參閲本文包含的合併財務報表附註5。
與資本化佣金相關的攤銷費用總計為#美元。140,000及$145,000分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元417,000及$430,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。
截至2020年9月30日，我們需要攤銷的無形資產的攤銷費用總額如下(以千為單位)：
競業禁止協議大寫佣金
截至十二月三十一日止的年度，
2020年剩餘時間$160 $149 
2021588 565 
2022481 519 
2023434 464 
2024380 401 
此後872 987 
攤銷總費用$2,915 $3,085 
11.信貸安排和採購債務
於2020年9月30日，我們的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)包括：(I)$190.0百萬循環信貸安排，包括#美元15.0百萬美元的信用證次級貸款和一美元10.0百萬英鎊的擺線，以及(Ii)手風琴或遞增選項，允許未來增加設施規模，最高可達$75.0以增加循環承付款或遞增定期貸款的形式提供600萬美元的貸款。信貸安排的最終到期日為2023年5月31日。
信貸安排包含慣常的肯定契諾，包括但不限於關於使用收益、支付税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契諾。
此外，信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括(但不限於)限制(除某些例外情況外)本公司及其附屬公司及其當事人作為擔保人(“信貸安排擔保人”)招致額外債務、授予資產留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他限制性付款的契諾，以及若干金融契諾。截至2020年9月30日，我們根據我們的信貸安排遵守以下財務契約：(A)總槓桿率不超過，(I)5.75截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度至1.00，以及(Ii)5.50截至2020年12月31日的季度和此後每個季度的1.00，(B)高級擔保槓桿率(如信貸安排中的定義)不超過2.00截至連續四個會計季度的任何期間結束時的1.00，以及(C)固定費用覆蓋率(如信貸安排中所定義)不低於1.20截至連續四個會計季度的任何期間結束時的1.00。這些財務維持契約是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。
2020年8月7日，我們在我們的信貸安排下獲得了貸款人的有限同意，這與我們私下協商的回購我們的2.752021年到期的可轉換次級票據百分比(“可轉換票據”)。有關我們私下協商的回購的討論，請參閲本文包含的合併財務報表附註12。
截至2020年9月30日，我們遵守了我們信貸安排中包含的總槓桿率、固定費用覆蓋率和高級擔保槓桿率契約。
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截至2019年12月31日和2020年9月30日，我們的信貸安排和收購債務包括以下內容(以千為單位)：
2019年12月31日2020年9月30日
信貸安排$83,800 $56,000 
債務發行成本，扣除累計攤銷淨額#美元337及$700，分別
(1,618)(1,255)
總信貸額度$82,182 $54,745 
收購債務$6,964 $6,119 
減：當前部分(1,306)(1,162)
收購債務總額，扣除當期部分$5,658 $4,957 
我們有一根據2019年11月30日簽發的信用證，未償還信用證金額約為$2.0百萬美元，這一數字增加到了$2.12020年9月29日，100萬人。信用證的利息為3.125%，將於2020年11月25日到期。信用證每年自動更新，並根據我們的各種自保保單保障我們的義務。我們信貸安排下的未償還借款按最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2020年9月30日，最優惠利率利差相當於2.00%，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利潤率為3.00%。我們信貸工具的加權平均利率是3.9截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月的百分比，以及3.9%和4.0分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的1%。
T截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的信貸安排相關的利息支出和債務發行成本攤銷如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
信貸工具利息支出$350 $828 $1,090 $3,164 
信貸安排債務發行成本攤銷59 118 167 363 
收購債務由遞延購買價格和應付給賣方的本票組成。大部分延期買入價及票據不產生利息，並按推算利率貼現，息率介乎7.3%至10.0%。原始到期日範圍為五至二十年.
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，與我們的收購債務相關的推算利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
收購債務計入利息支出$152 $122 $481 $373 
12.可轉換次級票據
2020年9月9日，我們完成了私下協商的回購(“回購”)，金額為3.8可換股票據本金總額為百萬美元4.5百萬現金(外加應計利息#美元)0.1百萬美元，總計$4.6百萬美元)，並記錄了$0.8100萬美元，用於重新收購股權部分。回購大約代表60當時未償還可轉換票據本金總額的%。回購結算後，可換股票據的本金總額減少至約$。2.6百萬
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我們的可轉換票據在2019年12月31日和2020年9月30日的負債和股權部分的賬面價值反映在我們的綜合資產負債表中如下(以千為單位)：
2019年12月31日2020年9月30日
流動負債：
本金金額$6,319 $2,559 
負債部分未攤銷折扣(319)(35)
可轉換票據發行成本，扣除累計攤銷淨額$130及$63，分別
(29)(2)
負債組成部分的賬面價值$5,971 $2,522 
權益部分的賬面價值$789 $319 
負債部分的賬面價值和權益部分的賬面價值記錄在2021年到期的可轉換次級票據和額外實收資本分別在我們於2019年12月31日和2020年9月30日的合併資產負債表上。
可換股票據屬第2級計量，其公允價值為$。2.9截至2020年9月30日，為100萬。可轉換票據將於2021年3月到期，利息為2.75年息%，每半年支付一次，每年3月15日和9月15日拖欠一次。
於2020年9月30日，經調整的可換股票據折算率為45.8380每1,000美元可轉換票據本金中我們普通股的股份，相當於調整後的轉換價格為$21.82每股普通股。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的可轉換票據相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和增加如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
可轉換票據利息支出$43 $43 $131 $130 
可轉換票據增加債務貼現61 69 178 200 
可轉換票據債務發行成本的攤銷6 9 19 21 
剩餘的未攤銷債務貼現和剩餘的未攤銷債務發行成本正在使用實際利息法在剩餘期限內進行攤銷，期限約為五個月可轉換票據的一部分。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未攤銷債務貼現的實際利率為11.4%。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月的發債成本實際利率均為3.2%，截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月為3.2%和3.1%分別為。
13.高級註釋
我們的賬面價值6.6252019年12月31日和2020年9月30日到期的2026年到期的高級票據(以下簡稱高級票據)在我們的綜合資產負債表上反映如下(以千為單位)：
2019年12月31日2020年9月30日
長期負債：
本金金額$400,000 $400,000 
債務溢價，扣除累計攤銷淨額#美元0及$165，分別
1,688 1,523 
債務貼現，扣除累計攤銷淨額#美元765及$1,158，分別
(4,110)(3,717)
債務發行成本，扣除累計攤銷淨額#美元216及$424，分別
(2,131)(1,990)
高級債券的賬面價值$395,447 $395,816 
高級債券屬第2級計量，其公允價值為$。422.3截至2020年9月30日，為100萬。該批優先債券將於二零二六年六月一日到期，息率為6.625年息%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日拖欠一次。
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截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的高級債券相關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
優先票據利息開支$5,383 $6,625 $16,148 $19,875 
優先債券攤銷債務貼現124 133 367 393 
優先票據攤銷債務溢價— 56 — 165 
優先票據攤銷債務發行成本35 72 103 208 
債務貼現、債務溢價和債務發行成本採用實際利息法在剩餘期限內攤銷，期限約為68高級債券的月份。截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2018年5月發行的首次高級債券的未攤銷債務貼現的實際利率和未攤銷債務發行成本為6.87%和6.69%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2019年12月發行的額外優先債券的未攤銷債務溢價和未攤銷債務發行成本的實際利率為6.20%和6.90%。
我們可在2021年6月1日前的任何時間贖回全部或部分優先債券，贖回價格相等於優先債券本金的100%，另加“全部”溢價，以及截至贖回日為止的應計及未償還利息(如有)。
14.租契
我們的租賃義務包括與房地產和設備相關的運營和融資租賃。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
損益表分類2019202020192020
經營租賃成本
設施和場地費用(1)
$899 $927 $2,762 $2,838 
短期租賃成本
設施和場地費用(1)
73 52 206 148 
融資租賃成本：
租賃資產折舊
折舊攤銷(2)
$131 $111 $395 $329 
租賃負債利息利息支出129 123 392 374 
融資租賃總成本260 234 787 703 
總租賃成本$1,232 $1,213 $3,755 $3,689 
(1)
設施和場地費用包括在服務成本和一般事務、行政事務和其他事務關於我們的綜合經營報表。
(2)
折舊和攤銷費用包括在實地折舊和家庭辦公室折舊和攤銷關於我們的綜合經營報表。
在截至三個月和九個月的時間裏，可變租賃費用是無關緊要的。2019年9月30日和2020年。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月，與我們租賃相關的補充現金流信息如下(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20192020
為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金$2,921 $2,470 
為包括在融資活動中的融資租賃支付的現金669 621 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月，以新租賃換取的使用權資產情況如下(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20192020
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$8,175 $75 
以新的融資租賃負債換取的使用權資產— — 
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截至2019年12月31日和2020年9月30日與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
租賃類型資產負債表分類2019年12月31日2020年9月30日
經營性租賃使用權資產經營性租賃使用權資產$22,304 $20,846 
融資租賃使用權資產財產、廠房和設備、淨值$6,770 $6,770 
累計折舊財產、廠房和設備、淨值(1,566)(1,895)
融資租賃使用權資產淨額5,204 4,875 
經營租賃流動負債經營租賃義務的本期部分$1,554 $2,064 
融資租賃流動負債融資租賃義務的當期部分290 314 
流動租賃負債總額1,844 2,378 
經營租賃非流動負債經營租賃項下的債務，扣除當期部分21,533 19,952 
融資租賃非流動負債融資租賃項下的債務，扣除當期部分5,854 5,615 
非流動租賃負債總額27,387 25,567 
租賃總負債$29,231 $27,945 
截至2020年9月30日的平均租賃條款和折扣率如下：
加權-平均剩餘租賃年限(年)加權平均貼現率
經營租賃10.38.1 %
融資租賃6.18.2 %
截至2020年9月30日，運營租賃和融資租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)：
操作金融
到期租賃付款：
2020年剩餘時間$938 $208 
20213,729 836 
20223,348 860 
20233,226 860 
20243,215 791 
此後17,777 6,291 
租賃付款總額32,233 9,846 
減去：利息(10,217)(3,917)
租賃負債現值$22,016 $5,929 
自.起 2020年9月30日，我們沒有其他尚未開始的重大運營或融資租賃。
15.股東’權益
限制性股票
在截至2020年9月30日的三個月內，我們沒有發行限制性股票。在截至2020年9月30日的9個月內，我們向某些員工發行了總計10,200歸屬於三年期在此期間，總授予日市值約為#美元。0.3百萬美元，加權平均股價為$25.00。我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，用於$的限制性股票獎勵196,000及$183,000，分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元624,000及$551,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。
截至2020年9月30日，我們有$1.1與未歸屬限制性股票獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為1.2好多年了。
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股票期權
在截至2020年9月30日的三個月內，我們沒有發行股票期權。在截至2020年9月30日的9個月內，我們授予20,000以加權平均價$提供給某一關鍵員工的期權18.02。這些期權將以三分之一的增量授予三年期句號，並有一個十年期學期。這些期權的公允價值為#美元。0.1百萬2020年6月26日，我們取消了100,000關於我們總裁兼首席運營官辭職的選擇。
授予期權的公允價值在授予日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下進行估計：
授予日期2020年6月25日
股息收益率1.67 %
預期的市場波動性38.54 %
無風險銀行利率0.25 %
預期持有期(年)3.74
布萊克-斯科爾斯值$4.61
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，適用於$的股票期權160,000及$165,000，分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元513,000及$502,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。
表現獎
2020年5月19日，我們取消了此前頒發給所有2019年和2020年所有個人的所有績效獎勵協議。在取消的同時，董事會薪酬委員會(“董事會”)批准了一項新的績效獎勵，將頒發給某些員工。我們同意368,921對某些合格員工的績效獎勵，以股票形式支付。這些獎勵將在2024年12月31日授予(如果有的話)，前提是該公司的普通股達到5個預先確定的增長目標之一，持續時間從2020年5月19日授予之日起至2024年12月31日止。新的業績獎勵被視為對已取消獎勵的修改，並導致額外增加170萬美元的補償費用，預計將在剩餘的51個月期限內予以確認。
2020年6月26日，我們取消了33,538與我們總裁兼首席運營官辭職相關的績效獎勵。
下表反映了截至2020年9月30日的9個月內授予的績效獎勵、其各自的公允價值以及蒙特卡洛模擬定價模型中使用的假設：
授予日期2020年5月19日2020年6月25日2020年7月30日2020年8月31日
表演期2020年5月19日-2024年12月31日2020年6月25日-2024年12月31日2020年7月30日-2024年12月31日2020年8月31日-2024年12月31日
授予的獎項368,92113,9742,7956,987
公允價值(百萬)$3.6$0.2$0.1$0.2
模擬週期(年)4.624.524.424.33
授出日的股價$15.79$18.02$23.10$22.14
預期波動率34.54 %36.24 %37.43 %37.71 %
無風險利率0.33 %0.29 %0.20 %0.24 %
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，表現獎為$61,000及$286,000分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元138,000及$589,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。

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員工購股計劃
在截至2020年9月30日的三個月內，員工總共購買了15,706以加權平均價$18.96每股。在截至2020年9月30日的9個月內，員工總共購買了59,020加權平均價為$$的股票15.6每股。根據ESPP購買股票的權利(期權)的公允價值是在購買日期與四個季度購買日期一起估計的，使用以下假設：
股息率
0.01%
預期波動率
48.63%
無風險利率
1.54%,1.57%,1.57%,1.56%
預期壽命(年)
0.25, 0.50, 0.75, 1.00
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用以及區域和未分配的葬禮和墓地費用，用於公共服務電子化計劃，總額為$58,000及$95,000分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元224,000及$339,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。
從好到好的激勵計劃
2020年2月19日，我們發佈了17,991向某些員工出售我們普通股的股份，價值約為$0.4百萬於授出日期股價為$25.00.
非僱員董事薪酬
2020年2月19日，我們的董事會修訂了董事薪酬政策，規定每名獨立董事有權獲得每季度#美元的聘用金。35,000，在季度末支付。2020年4月23日，作為我們迴應新冠肺炎的廣泛努力的一部分，董事會批准暫時將我們非僱員董事的季度預聘金從#美元減少到#。35,000每季度至$29,750每季度(或15%)，自2020年4月19日起生效。2020年6月26日，董事會投票決定將季度聘用金恢復到100自2020年6月28日起生效。
在截至2020年9月30日的三個月內，我們授予8,540將我們普通股的股份六我們的非僱員董事，他們的價值是$0.2百萬美元，加權平均股價為$22.41。在截至2020年9月30日的9個月內，我們總共批准了25,220將我們普通股的股份六我們的非僱員董事，他們的價值是$0.5百萬美元，加權平均股價為$18.88.
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，與年度聘用金和普通股獎勵#美元有關114,000及$250,000分別截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，以及美元341,000及$653,000分別為截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月。
股份回購
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有根據我們的股份回購計劃回購任何普通股。截至2020年9月30日，我們大約有25.6根據我們的股票回購計劃，有100萬美元可供回購。
現金股利
2020年5月19日，董事會批准將0.05我們的年度股息從2020年第三季度的股息聲明開始。在.期間在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們的董事會宣佈在以下日期支付以下股息(以千為單位，每股金額除外)：
2020每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
2019每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,360 
六月一日ST
$0.0750 $1,365 
9月1日ST
$0.0750 $1,336 
有關紅利的更多信息，請參閲本文中包含的綜合財務報表附註19。
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累計其他綜合收入
我們累積的其他綜合收入的組成部分如下(以千計)：
截至2020年9月30日的三個月
累計其他綜合收益
2020年6月30日$— 
與信託可供出售證券相關的未實現淨收益3,540 
將可歸因於以下項目的未實現淨收益活動重新分類信託和護理信託機構持有的遞延創業葬禮和墓地收據
(3,540)
2020年9月30日的餘額$— 

截至2020年9月30日的9個月
累計其他綜合收益
2019年12月31日的餘額$— 
與信託可供出售證券相關的未實現淨虧損(7,263)
可歸因於以下項目的未實現淨虧損活動的重新分類信託和護理信託機構持有的遞延創業葬禮和墓地收據
7,263 
2020年9月30日的餘額$— 
16.每股收益
下表列出了截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子：
淨收入$577 $5,525 $11,964 $7,725 
減去：分配給未歸屬限制性股票的收益(3)(14)(52)(23)
普通股股東應佔收入$574 $5,511 $11,912 $7,702 
分母：
普通股基本收益的分母-
加權平均流通股		17,737 17,895 17,917 17,853 
稀釋證券的影響：
股票期權31 34 34 39 
可轉換票據— 3 — 1 
稀釋後每股普通股收益的分母--已發行加權平均股票17,768 17,932 17,951 17,893 
普通股基本每股收益：$0.03 $0.31 $0.66 $0.43 
稀釋後每股普通股收益：$0.03 $0.31 $0.66 $0.43 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，3,000和1,000根據財務會計準則ASC 260規定的IF轉換方法申請轉換我們的可轉換票據時將發行的股票，每股收益對於完全攤薄的已發行加權平均股票和相應的完全攤薄每股收益的計算。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，900,856和765,722股票期權分別為974,290和848,513截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月，分別從稀釋後每股收益的計算中剔除，因為納入此類股票期權將產生反稀釋效應。截至2020年9月30日的三個月和九個月，359,137由於未達到業績標準，業績獎勵已從稀釋後每股收益的計算中剔除。
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17.細分市場報告
我們每個可報告部門的收入(按主要來源分類)如下(以千為單位)：
截至2020年9月30日的三個月
喪葬墳場總計
服務$36,987 $4,231 $41,218 
商品20,846 3,019 23,865 
墓地財產— 12,433 12,433 
其他收入3,601 3,276 6,877 
總計$61,434 $22,959 $84,393 
截至2019年9月30日的三個月
喪葬墳場總計
服務$31,400 $2,733 $34,133 
商品17,918 2,060 19,978 
墓地財產— 8,024 8,024 
其他收入2,199 1,791 3,990 
總計$51,517 $14,608 $66,125 
截至2020年9月30日的9個月
喪葬墳場總計
服務$110,199 $10,631 $120,830 
商品61,667 7,817 69,484 
墓地財產— 30,727 30,727 
其他收入10,431 7,888 18,319 
總計$182,297 $57,063 $239,360 
截至2019年9月30日的9個月
喪葬墳場總計
服務$97,308 $8,136 $105,444 
商品56,261 5,791 62,052 
墓地財產— 23,406 23,406 
其他收入6,618 5,438 12,056 
總計$160,187 $42,771 $202,958 
我們只在美國進行葬禮和墓地業務。下表按部門列出營業收入(虧損)、所得税前收入(虧損)和總資產(以千為單位)：
喪葬墳場公司固形
營業收入(虧損)：
截至2020年9月30日的三個月$13,975 $8,982 $(6,463)$16,494 
截至2019年9月30日的三個月9,531 3,932 (6,112)7,351 
截至2020年9月30日的9個月$38,155 $18,440 $(19,685)$36,910 
截至2019年9月30日的9個月42,220 12,083 (18,174)36,129 
所得税前收入(虧損)：
截至2020年9月30日的三個月$13,753 $9,024 $(14,393)$8,384 
截至2019年9月30日的三個月9,312 3,885 (11,673)1,524 
截至2020年9月30日的9個月$37,481 $18,538 $(44,136)$11,883 
截至2019年9月30日的9個月41,591 12,324 (36,181)17,734 
總資產：
2020年9月30日$758,088 $348,288 $14,273 $1,120,649 
2019年12月31日790,459 314,413 24,883 1,129,755 
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18.補充數據

資產負債表
下表列出了以下幾種情況他詳細列出了截至2019年12月31日和2020年9月30日的某些資產負債表賬户(單位：千)：
2019年12月31日2020年9月30日
預付和其他流動資產：
預付費用$1,596 $1,486 
待完成收購的保證金5,000 — 
應收聯邦所得税2,973 649 
國家應收所得税986 — 
其他流動資產112 118 
預付資產和其他流動資產總額$10,667 $2,253 
債務和租賃義務的當期部分：
購置款債務的當期部分$1,306 $1,162 
融資租賃義務的當期部分290 314 
經營租賃義務的本期部分1,554 2,064 
債務和租賃義務的流動部分總額$3,150 $3,540 
應計負債和其他負債：
應計薪金和工資$4,323 $2,593 
應計激勵性薪酬9,199 6,187 
累積假期2,880 3,071 
累算保險2,329 2,376 
應計利息2,299 8,924 
應計從價税和特許經營税678 2,125 
僱主工資税延期— 2,106 
累算佣金560 791 
應付永久護理信託401 88 
應付所得税— 53 
其他應計負債1,357 1,477 
*未確認的税收優惠— 2,860 
應計負債和其他負債總額$24,026 $32,651 
其他長期負債：
激勵性薪酬$1,267 $2,125 
或有對價470 — 
其他長期負債總額$1,737 $2,125 
19.後續事件
2020年10月27日，董事會批准將季度股息增加1美元0.10每股，隨後宣佈於2020年12月1日向截至2020年11月9日的普通股記錄持有人支付季度股息。關於增加的股息，董事會撤回並取消了之前於2020年10月21日宣佈的股息。
2020年10月30日，我們以1美元的價格出售了一家殯儀館0.5西弗吉尼亞州有一百萬。一旦剝離這項業務，我們就不再在該州開展業務。

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關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含某些陳述和信息，這些陳述和信息可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”安全港條款範圍內的前瞻性陳述。除有關歷史信息的陳述外，所有陳述均應被視為前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關對收益、收入、資產出售、現金流量、債務水平或其他財務項目的任何預測的陳述；任何有關未來經營的計劃、戰略和管理目標的陳述；任何關於未來經濟狀況或業績的陳述；任何信念陳述；以及任何基於我們目前對未來發展及其潛在影響的預期和信念的假設陳述。“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“相信”、“預期”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、“應該”、“將會”、“可能”、“計劃”、“預期”和其他類似的詞語或表述旨在識別前瞻性陳述，這些陳述一般不具有歷史性。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的, 不能保證影響我們的未來發展會是我們預期的發展。所有關於我們對未來收入和經營業績預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述的因素：
•我們發現和留住技術人才的能力；
•我們執行增長戰略的能力；
•競爭的影響；
•執行我們的標準操作、4E領導和標準獲取模式；
•我們市場死亡人數的變化；
•消費者偏好的變化；
•我們創造創業型銷售的能力；
•我國殯葬墓地信託基金的投資績效；
•利率波動；
•我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金；
•我們有能力滿足與預期融資活動相關的時間、目標和成本節約預期，包括我們的去槓桿化計劃、自由現金流的預測和計劃使用、優先票據再融資的預期計劃，以及未來的資本分配；
•及時足額支付人壽保險合同資助的創業喪葬合同的死亡撫卹金；
•為我們的創業葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況；
•增加的或意想不到的成本，如保險或税收；
•我們的負債水平和償還債務所需的現金；
•聯邦所得税法律法規的變化以及國税局對這些法律法規的實施和解釋；
•流行病和流行病，包括新冠肺炎冠狀病毒(“新冠肺炎”)對客户偏好和我們業務的潛在影響；
•訴訟和殯葬業務索賠的效果；
•其他適用法律、法規的適用效果，包括該等法規的變更或其解釋；
•整合殯葬墓地產業；
•我們有能力按照目前的預期完成對業績不佳業務的剝離(如果有的話)，包括預期使用與此相關的收益；
•我們將收購的業務與現有業務整合的能力，包括預期業績和與之相關的財務改進；以及
•葬禮和墓地行業固有的其他因素和不確定性。
有關可能導致我們的實際結果與我們的預期結果不同的已知重大因素的更多信息，請參閲本季度報告中截至2019年12月31日的Form 10-Q中的第II部分第11A項“風險因素”和(Ii)截至2019年12月31日的年度報告中的第I部分第I部分第1A項“風險因素”。
告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本新聞稿之日的情況。我們沒有義務在前瞻性陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
概述
一般信息
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)於1993年12月在特拉華州註冊成立，是美國領先的葬禮和墓地服務和商品提供商。我們在兩個業務部門運營：殯儀館運營，目前約佔我們收入的75%，以及墓地運營，目前約佔我們收入的25%。
截至2020年9月30日，我們在27個州經營180家殯儀館，在12個州經營32個公墓。我們與其他公共持股和獨立的葬禮和墓地公司經營者競爭。我們相信，在我們的大多數市場，我們都是市場領先者。
我們的殯儀館提供一整套高價值的個人服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體的搬運和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及運輸服務。我們的墓地提供安葬權(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標記和外部埋葬容器。我們根據“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)提供葬禮和墓地服務和產品。
近期發展
資產剝離
在截至2020年9月30日的三個月內，我們以總計730萬美元的價格剝離了6家殯儀館，銷售淨虧損490萬美元。
可轉換票據回購
於2020年9月9日，我們以450萬美元現金(外加總計460萬美元的應計利息)回購了2021年到期的本金總額2.75%的可轉換次級票據(“可轉換票據”)376萬美元。私下協商的回購約佔可轉換票據本金總額的60%。在回購結算後，可轉換票據的本金總額減少到大約260萬美元。關於回購我們的可換股票據，我們於2020年8月7日根據我們1.9億美元的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)獲得貸款人的有限同意，以允許回購可換股票據。
新冠肺炎宏觀經濟環境下的商業衝擊
2020年3月11日，新冠肺炎被認定為全球大流行，此後，本公司繼續主動監測和評估此次大流行對本公司運營的當前和潛在影響。自3月初以來，公司高層領導班子已採取一定措施，協助我們的業務適當調整和適應新冠肺炎疫情帶來的情況。我們的業務已經被指定為基本服務，因此，公司的每個營業地點都保持開放，隨時準備在這個需要的時候為他們的社區提供服務。雖然我們的企業提供基本的公共功能，同時對他們服務的社區和家庭負有重要責任，但我們員工和我們服務的家庭的健康和安全仍然是我們的首要任務。在此期間，公司已採取其他措施，不斷審查和更新我們的流程和程序，以遵守所有法規要求，並採購額外的用品，以確保我們的每一項業務都擁有適當的個人防護設備，以提供這些基本服務。此外，在我們的許多營業地點，我們還更新了人員配備和服務指南，例如減少服務團隊成員的數量，限制參與者的規模和數量，以及調整其他操作程序。公司還實施了額外的安全和預防措施，因為這關係到我們的企業與他們所服務的家庭和社區的日常互動。
與其他行業相比，新冠肺炎對臨終關懷行業宏觀經濟環境的整體影響可能會帶來不同的結果。我們的行業收入受各種因素影響，包括殯葬服務的數目、每項服務的平均價格，以及傳統殯葬合約與火葬合約的組合。到目前為止，大流行導致的宏觀經濟環境的變化導致了數量的增加，並可能造成這樣的情況，即人們選擇通過購買較便宜的棺材來減少葬禮支出，儘量減少服務和探訪的規模，或者選擇不進行創業的葬禮或墓地安排。在此期間，我們的企業一直專注於創新和足智多謀，作為哀悼過程的一部分，提供某種形式的即時服務。全國許多地區的聚集和旅行限制限制了我們提供大型面對面服務的能力
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在紀念服務方面，我們看到客户家庭選擇網絡廣播和直播服務，舉辦出席率較低或輪流訪客的服務，或者在某些情況下，選擇將服務推遲到未來的日期。
在我們的財務報告環境中，我們考慮了可能影響我們運營結果的各個領域，儘管這些影響的範圍、嚴重程度和持續時間目前仍不確定，因為新冠肺炎疫情仍在不斷演變，新冠肺炎的最終影響仍不確定。某些估計本身就涉及對未來事件和年度業績的假設，對那些在經濟不穩定時期具有挑戰性的問題做出了可靠的估計。我們不認為我們容易受到某些集中度的影響，無論是根據地理區域、特定產品的收入還是我們與供應商的關係。我們與我們的供應商和供應商的關係一直保持一致，我們繼續接受最高限度的服務。遠程工作安排沒有對我們維護和支持運營的能力產生不利影響，包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
我們認為，我們獲得資金的渠道、資金成本，或現金的來源和使用在短期內應該是相對一致的，但考慮到新冠肺炎史無前例的性質，我們也認為，我們採取廣泛的方法來確保我們在預期的大流行期間保持財務靈活性是謹慎的。作為更大計劃的一部分，我們已經採取措施，在整個2020年內削減總體開支。例如，可自由支配的支出，如增長資本支出(主要是墓地庫存開發)將在這段時間內得到嚴格管理和最小化。此外，我們的高管和非員工董事自願同意在2020年4月19日至2020年6月28日期間暫時削減工資薪酬。雖然大流行的預期持續時間尚不清楚，但我們目前還沒有因為新冠肺炎而對我們的流動性狀況、獲得資金或現金流產生任何實質性的負面影響。有關我們的流動資金狀況的更多信息，請參閲項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的流動資金。
我們還應用了2020年3月27日頒佈的CARE法案的某些措施，該法案以納税退款(我們於2020年8月7日收到2018年納税年度退款，預計2019年納税年度將進一步退還)、與員工留任相關的税收抵免、社會保障税僱主部分的現金延期以及2020年預期的最低現金税等形式提供了現金福利。儘管我們預計將利用CARE法案的某些税收減免條款，但我們不認為這會對我們的短期或長期流動性狀況產生重大影響。有關CARE法案的更多信息，見項目1，財務報表和補充數據，附註1。
新冠肺炎疫情，以及州和地方官員發佈的相關聚集限制，確實影響了我們第三季度和今年迄今的財務業績，包括收入、銷量、創業墓地銷售以及每份合同的平均收入。隨着大流行和相關聚集限制的形勢發展，我們將繼續評估這些影響，並實施適當的程序、計劃、戰略，併發布可能需要的任何披露。
殯儀館業務
我們的殯儀館提供一整套高價值的個人服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體的搬運和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及運輸服務。影響我們殯葬經營業績的因素包括但不限於：與人口增長和平均年齡相關的人口趨勢，這會影響死亡率和死亡人數；在強大的地方傳統和關係的支持下，建立和保持領先的市場份額地位；通過銷售補充服務和商品，有效應對日益增長的火葬趨勢；控制工資和商品成本；以及行使定價槓桿，以增加每份合同的平均收入。
墳場行動
我們的墓地按需和按需提供安葬權(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標記和外部埋葬容器。影響我們墓地經營業績的因素包括但不限於：我們銷售組織的規模和成功；當地對我們墓地的看法和傳統；我們適應經濟和消費者信心變化的能力；以及我們對資本市場和利率波動的反應，這些都會影響信託基金的投資收益、分期付款合同的融資費用和我們在信託基金內的證券組合。
經營策略
我們的業務戰略建立在強大的本地領導力和創業原則的基礎上，專注於每項本地業務的可持續長期市場份額、收入和盈利增長。我們相信Carry擁有殯葬和墓地行業最具創新性的運營模式，我們能夠通過與激勵性薪酬計劃掛鈎的分散、高績效的文化和運營框架來實現這一點，這些計劃吸引了頂尖人才加入我們的組織。
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我們的任務説明聲明“我們致力於成為業內最專業、最有道德、最優質的殯葬服務機構”和我們的指導原則陳述我們的核心價值觀，包括：
•我們所做的一切都是誠實、正直和有質量的
•努力工作，成就驕傲，通過員工所有權共享成功
•通過個人主動性和團隊合作相信人的力量
•卓越的服務與盈利能力齊頭並進
•公司的增長是由分權和夥伴關係推動的
我們的五個人指導原則共同體現了我們的做最好的人高績效的文化，運營框架。我們的運營和業務戰略建立在執行以下三種模式的基礎上：
•標準運營模式
•4E領導模式
•戰略收購模型
我們對定義我們的使命宣言和指導原則的信念，以及對以下三個定義我們戰略的模式的正確執行，使我們在任何我們競爭的市場都具有競爭優勢。我們相信，我們可以執行我們的三種模式，而不需要對整合平臺基礎設施和固定的地區和公司管理費用進行成比例的增量投資。這給我們帶來了競爭優勢，我們投資組合的持續盈利能力由我們的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)利潤率(一種非GAAP衡量標準)所定義。
標準運營模式
我們的標準運營模式專注於增加當地市場份額，為我們的客户家庭和客人提供個性化的高價值服務，並通過採用符合我們高價值個人服務業務性質的領導和創業原則來運營財務指標，以推動我們的業務組合實現長期、可持續的收入增長和盈利能力的提高。標準達成率是我們判斷每一項業務的成功並激勵我們當地經理和他們的團隊的衡量標準。我們的標準運營模式不是為了產生最大的短期收益而設計的，因為我們認為這樣的業績是不可持續的，最終會給業務帶來壓力，這往往會導致市場份額、收入和收益的下降。
4E領導模式
我們的4E領導模式需要在每項業務中擁有強大的地方領導力，才能以可持續的利潤率成長為創業型、分散化、高價值的個人服務和銷售業務。我們的4E領導模式以已故傑克·韋爾奇在通用電氣任職期間確立的原則為基礎，並基於在高績效文化中取得成功所必需的4E品質：完成工作所需的精力；激勵他人的能力；做出艱難決策所必需的優勢；以及執行和產生結果的能力。為了年復一年地在業務中達到我們標準的高水平，我們需要擁有4E領導技能的當地管理合作夥伴通過招聘、培訓和發展積極性高、工作效率高的當地團隊來創業地發展業務。
戰略收購模型
我們的標準運營模式導致了我們戰略收購模式的發展，該模式指導我們的收購戰略。我們相信，如果這兩種模式得到有效執行，將推動市場份額、收入、收益和現金流的長期、可持續增長。我們相信，未來更高收入和利潤的主要驅動力將是執行我們的戰略收購模型，使用戰略排名標準來評估收購候選者。隨着時間的推移，隨着我們執行這一戰略，我們預計將收購更大、更高利潤率的戰略業務。
我們瞭解到，當地品牌葬禮和墓地業務的長期增長或下降反映在幾個標準上，這些標準與五到十年的業績(市場份額)、收入和可持續的實地EBITDA利潤率密切相關。我們使用文化一致性、量價趨勢、業務規模、市場規模、競爭地位、人口統計、品牌實力和進入壁壘等標準來評估潛在收購候選者的戰略地位。然後，我們對收購候選者的財務估值是通過應用超過我們資本成本的適當税後現金投資回報來確定的。
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流動性和資本資源
概述
我們的流動性和資本資源的主要來源是經營活動產生的內部現金流和我們信貸安排下的可用性。
我們在運營中主要通過急需的銷售和創業銷售的交付產生現金。*我們還從墓地永久護理信託的收益中產生現金。*基於我們最近的經營業績、當前的現金狀況、2020年的成本削減和預期的未來現金流，我們預計在可預見的未來不會有任何重大的流動性限制。然而，如果我們的資本支出、收購或資產剝離計劃，或大流行變化對業務的影響，我們可能需要進入資本市場以獲得額外的資金。此外，如果運營現金流或融資來源的渠道和成本與預期存在重大差異，未來的流動性可能會受到不利影響。有關可能導致現金流或獲得的資金來源和成本與我們的預期不同的已知重大因素的更多信息，請閲讀(I)截至2019年12月31日的年度報告Form 10-Q中的第II部分第1A項“風險因素”和(Ii)Form 10-K年度報告中的第I部分第1A項“風險因素”。
我們的計劃是繼續專注於整合我們新收購的業務，並將手頭現金和我們信貸安排下的借款主要用於一般公司目的以及支付股息和我們的債務義務。可自由支配的支出，如內部增長項目和支出(主要是墓地庫存開發，以及殯儀館擴建項目)將在2020年剩餘時間內得到嚴格管理並儘量減少。我們還預計未來12個月資產剝離活動將增加，這將從出售所得中產生額外的現金。我們也可不時使用可用現金資源(包括我們信貸安排下的借款)，在符合我們信貸安排中的某些金融契約的情況下，在公開市場或私人協商的交易中回購我們普通股的股份和我們剩餘的可轉換票據。我們有能力使用我們的信貸安排，但要遵守它的慣例條款和條件。
截至2020年9月30日，我們的信託基金有730萬美元的未實現淨虧損。截至2020年9月30日，這些未實現淨虧損佔我們2.458億美元原始成本基礎的3%。我們的信託一直並將繼續受到美國和全球金融市場當前市場狀況的影響。公允價值的下降在很大程度上是由於利率和其他市場狀況的變化。我們的投資分散在多個行業領域，使用平衡的配置策略將長期風險降至最低。此外，我們不打算出售，很可能也不會被要求在證券預期收回之前出售。與這些證券相關的未實現收益和/或虧損的變化反映在其他全面收益中，並由以信託形式持有的遞延創業葬禮和墳場收據和關愛信託公司的主體在這些未實現的收益和/或損失中的利益。在損失在信託中變現、分配給創業合同並履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，導致按照國家規定將合同從信託中撤回。
我們依賴我們的信託投資為基礎創業合同到期時產生的各種合同義務提供資金。由於信託投資的設立與基礎合同義務的要求履行之間存在長期關係，任何給定時間可能存在的當前市場狀況的影響並不一定表明我們有能力從未來的業績義務中賺取利潤。
鑑於與新冠肺炎有關的最新發展，我們相信我們現有的和預期的現金資源將足以滿足我們未來12個月的預期營運資金需求、資本支出、預定的債務支付、承諾和股息。
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現金流
2020年初，我們有70萬美元的現金和其他流動投資，第三季度末為70萬美元。截至2020年9月30日，我們信貸安排的未償還借款為5600萬美元，而截至2019年12月31日的未償還借款為8380萬美元。在截至2020年9月30日的三個月內，我們的信貸安排的未償還借款減少了3370萬美元。
下表列出了截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的現金流要素(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20192020
年初現金$644 $716 
經營活動提供的淨現金36,061 67,822 
收購— (28,011)
保險報銷所得款項1,247 97 
資產剝離和出售其他資產的收益967 7,416 
資本支出(11,479)(10,034)
投資活動所用現金淨額(9,265)(30,532)
我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃義務的淨借款(付款)(10,470)(28,860)
支付與長期債務相關的債務發行成本(113)— 
回購可轉換票據(27)(4,563)
支付與回購可轉換票據有關的交易費用— (12)
支付與優先債券有關的債務發行成本— (66)
員工權益計劃淨收益961 640 
普通股支付的股息(4,061)(4,251)
購買庫存股(7,756)— 
其他融資成本(162)(169)
用於融資活動的現金淨額(21,628)(37,281)
期末現金$5,812 $725 
經營活動
截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的現金為6780萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為3610萬美元。增加的3170萬美元反映了我們的高質量殯儀館和墓地業務組合的彈性現金產生能力。我們的營業收入(不包括剝離和減值費用的非現金淨虧損1960萬美元)增加了1580萬美元，以及其他有利的營運資本變化。
投資活動
我們的投資活動導致截至2020年9月30日的9個月的現金淨流出為3050萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的現金淨流出為930萬美元，增加了2120萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月內，我們以3300萬美元現金收購了加利福尼亞州拉斐特的一家殯儀館和墓地組合業務，其中500萬美元於2019年存入第三方託管，2800萬美元於2020年成交。我們還額外支付了20萬美元用於收購弗吉尼亞州費爾法克斯市的墓地業務，以補償賣方根據美國國税法(Internal Revenue Code)338(H)(10)選舉產生的某些增收税款，這部分税款被賣方在收購前關閉所有運營銀行賬户所收到的20萬美元現金所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們以730萬美元的價格出售了6家殯儀館，並以10萬美元的價格出售了不動產。
在截至2020年9月30日的9個月中，我們從財產保險單中獲得了10萬美元的收益，用於償還因颶風邁克爾而受損的墓地業務的翻新費用。
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截至2020年9月30日的9個月，資本支出總額為1,000萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為1,150萬美元，減少了150萬美元。下表介紹了我們的增長和維護資本支出(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20192020
生長
公墓開發$3,109 $3,321 
某些企業的翻新工程2,091 673 
直播設備42 560 
其他56 86 
總增長支出$5,298 $4,640 
維護
設施維修和改善$1,565 $1,610 
車輛1,641 1,201 
通用設備和傢俱2,245 1,957 
鋪設道路和停車場651 475 
其他79 151 
維修總支出$6,181 $5,394 
資本支出總額$11,479 $10,034 
籌資活動
我們的融資活動導致截至2020年9月30日的9個月的現金淨流入為3730萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的現金淨流出為2160萬美元，增加了1570萬美元。信貸安排、收購債務和融資租賃2890萬美元，已支付430萬美元的股息並支付460萬美元用於回購我們的可轉換票據。
在截至2019年9月30日的9個月內，我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃1050萬美元，支付了410萬美元的股息，並以780萬美元回購了庫存股。
分紅
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月內，我們的董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
2019每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,360 
六月一日ST
$0.0750 $1,365 
9月1日ST
$0.0750 $1,336 

2020每股美元價值
三月一日ST
$0.0750 $1,339 
六月一日ST
$0.0750 $1,343 
9月1日ST
$0.0875 $1,569 
股份回購
在截至2020年9月30日的9個月內，我們沒有根據我們的股份回購計劃回購任何普通股。截至2020年9月30日，根據我們的股票回購計劃，我們約有2560萬美元可供回購。
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信貸安排、租賃義務和購置款債務
截至2020年9月30日，我們的信貸安排、租賃義務和收購債務的未償還本金如下(以千為單位)：
2020年9月30日
信貸安排$56,000 
融資租賃5,929 
經營租賃22,016 
收購債務6,119 
總計$90,064 
信貸安排
於2020年9月30日，我們的信貸安排包括：(I)1.9億美元的循環信貸安排，包括1,500萬美元的信用證次級安排和1,000萬美元的SWingline，以及(Ii)手風琴或增量選項，允許未來以增加循環承諾或增量定期貸款的形式將貸款規模增加至多7,500萬美元。信貸安排的最終到期日為2023年5月31日。
信貸安排以本公司幾乎所有個人財產資產和信貸安排擔保人的幾乎所有個人財產資產的優先完善擔保權益和留置權作為擔保。如果本公司的實際總槓桿率不低於要求的總槓桿率契約水平至少0.25，行政代理可根據行政代理的酌情決定權，單方面迫使本公司和信貸安排擔保人對佔殯葬業務EBITDA不低於50%的收費擁有的房地產資產授予和完善優先抵押留置權。
截至2020年9月30日，我們根據我們的信貸安排遵守以下財務契約：(A)總槓桿率不得超過，(I)截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度不得超過5.75%至1.00，(Ii)截至2020年12月31日的季度及其後每個季度不得超過5.50%至1.00，(B)截至連續四個財政季度的任何期間結束時，高級擔保槓桿率(在信貸安排中定義)不得超過2.00至1.00，及(C)於連續四個財政季度的任何期間結束時，固定收費覆蓋比率(定義見信貸安排)不少於1.20至1.00。這些財務維持契約是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。
2020年8月7日，我們在我們的信貸安排下獲得了貸款人的有限同意，這與我們私下談判回購我們的可轉換票據有關。
截至2020年9月30日，我們遵守了我們信貸安排中包含的總槓桿率、固定費用覆蓋率和高級擔保槓桿率契約。
我們在2019年11月30日簽發的信貸安排下有一份約200萬美元的未償還信用證，這一金額在2020年9月29日增加到210萬美元。信用證的利息為3.125%，將於2020年11月25日到期。信用證每年自動更新，並根據我們的各種自保保單保障我們的義務。我們信貸安排下的未償還借款按最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2020年9月30日，最優惠利差相當於2.00%，LIBOR利差為3.00%。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們信貸安排的加權平均利率均為3.9%，截至2019年9月30日和2020年9月30日的九個月，加權平均利率分別為3.9%和4.0%。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的信貸安排相關的利息支出和債務發行成本攤銷情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
信貸工具利息支出$350 $828 $1,090 $3,164 
信貸安排債務發行成本攤銷59 118 167 363 
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租賃義務
我們的租賃義務包括經營租賃和融資租賃。我們以經營租約的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，租期從一年到十九年不等。許多租約包括一個或多個續簽選項，其中一些包括延長租約長達26年的選項。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始期限從十年到四十年不等。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的經營租賃和短期租賃相關的租賃成本以及與我們的融資租賃相關的折舊費用和利息費用如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
經營租賃成本$899 $927 $2,762 $2,838 
短期租賃成本73 52 206 148 
融資租賃成本：
租賃使用權資產折舊$131 $111 $395 $329 
租賃負債利息129 123 392 374 
收購債務
收購債務由遞延購買價格和應付給賣方的本票組成。大部分延期買入價及債券不產生利息，並按推算利率由7.3%至10.0%不等貼現。最初的期限從5年到20年不等。
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，與我們的收購債務相關的推算利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
收購債務計入利息支出$152 $122 $481 $373 
2021年到期的可轉換次級票據
於二零二零年九月九日，我們以450萬美元現金(外加總計460萬美元的應計利息10萬美元)完成了總計380萬美元的可換股票據本金的私下協議回購(“回購”)，並記錄了80萬美元用於回購股權部分。回購約佔當時未償還可轉換票據本金總額的60%。在回購結算後，可轉換票據的本金總額減少到大約260萬美元。
於2020年9月30日，我們的可轉換票據負債部分的本金金額為260萬美元，淨賬面金額為250萬美元，權益部分的賬面金額為30萬美元。截至2020年9月30日，可轉換票據的公允價值為290萬美元，這是2級衡量標準。該批可換股票據於2021年3月到期，息率為年息2.75%，每半年派息一次，分別於每年3月15日及9月15日派息一次。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的可轉換票據相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和增加如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
可轉換票據利息支出$43 $43 $131 $130 
可轉換票據增加債務貼現61 69 178 200 
可轉換票據債務發行成本的攤銷6 9 19 21 
剩餘的未攤銷債務折價和剩餘的未攤銷債務發行成本將在可轉換票據的剩餘期限約5個月內使用實際利息法攤銷。截至2019年9月30日和2020年9月30日止三個月和九個月的未攤銷債務貼現實際利率均為11.4%。截至2019年9月30日和2020年9月30日止三個月的發債成本實際利率均為3.2%，截至2019年9月30日和2020年9月30日止九個月的實際發債成本利率分別為3.2%和3.1%。
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高級債券將於2026年到期
截至2020年9月30日，我們的高級債券本金為4.0億美元。截至2020年9月30日，高級票據(2級計量)的公允價值為4.223億美元。該批優先債券將於二零二六年六月一日到期，利率為年息6.625釐，每半年派息一次，分別於每年六月一日及十二月一日派息一次。
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與我們的高級債券相關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷情況如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
優先票據利息開支$5,383 $6,625 $16,148 $19,875 
優先債券攤銷債務貼現124 133 367 393 
優先票據攤銷債務溢價— 56 — 165 
優先票據攤銷債務發行成本35 72 103 208 
債務折價、債務溢價和債務發行成本將在優先債券的剩餘期限約68個月內採用實際利息方法攤銷。截至2020年9月30日止三個月及九個月，於2018年5月發行的首期優先票據的未攤銷債務貼現及未攤銷債務發行成本的實際利率分別為6.87%及6.69%。截至2020年9月30日的三個月和九個月，於2019年12月發行的額外優先債券的未攤銷債務溢價和未攤銷債務發行成本的實際利率分別為6.20%和6.90%。
財務亮點
以下是我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月的財務亮點(除交易量和平均值外，以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20192020
營業收入$66,125 $84,393 
喪葬合同9,238 11,512 
每份葬禮合同的平均收入$5,516 $5,194 
已售出的創業礦業權(房產)1,901 2,655 
平均每份開採權成交均價$3,622 $3,662 
毛利$18,056 $27,874 
淨收入$577 $5,525 
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的收入增加了1,830萬美元，主要是由於2019年第四季度和2020年第一季度進行的殯儀館收購，以及與新冠肺炎大流行相關的廣泛市場份額增長和死亡率增長，我們的殯葬合同總額增長了24.6%。每份葬禮合同的平均收入下降了5.8%，抵消了業務量的增長。此外，主要由於2019年第四季度和2020年第一季度進行的墓地收購，我們出售的創業安葬權(物業)數量增加了39.7%，以及出售的每份安葬權的平均價格增加了1.1%。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的毛利潤增加了980萬美元，這主要是由於我們的殯儀館和墓地部門的收入因2019年第四季度和2020年第一季度的收購而增加，以及在新冠肺炎疫情之前和期間實施的成本削減措施。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨收入增加了490萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但與我們的高級票據和信貸安排相關的利息支出的增加抵消了這一增長。
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以下是我們截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月的財務亮點(除交易量和平均值外，以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20192020
營業收入$202,958 $239,360 
喪葬合同28,485 34,742 
每份葬禮合同的平均收入$5,571 $5,110 
已售出的創業礦業權(房產)5,419 6,861 
平均每份開採權成交均價$3,687 $3,805 
毛利$58,907 $76,205 
淨收入$11,964 $7,725 
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的收入增加了3,640萬美元，主要由於2019年第四季度和2020年第一季度進行的殯儀館收購，以及與新冠肺炎疫情相關的廣泛市場份額增長和死亡率增長，我們的殯葬合同總額增長了22.0%。每份葬禮合同的平均收入下降了8.3%，抵消了業務量的增長。此外，主要由於2019年第四季度和2020年第一季度進行的墓地收購，我們出售的創業安葬權(物業)數量增加了26.6%，以及出售的每個安葬權的平均價格增加了3.2%。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的毛利潤增加了1,730萬美元，這主要是由於我們的殯儀館和墓地部門的收入因2019年第四季度和2020年第一季度的收購而增加，以及在新冠肺炎疫情之前和期間實施的成本削減措施。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨收入減少了420萬美元，主要是由於資產剝離和減值費用淨虧損1,960萬美元，以及與我們的高級票據和信貸安排相關的利息支出增加了590萬美元，但被毛利潤的增長所抵消。
關於我們殯儀館和墓地部門的收入和毛利組成部分的進一步討論將在“-經營業績”一節中介紹。
一般費用、行政費用和其他費用、家庭辦公室折舊和攤銷費用、利息費用、所得税以及收入和費用的其他組成部分在此“-其他財務報表項目”中作了進一步討論。
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報告和非GAAP財務衡量標準
我們還在截至2020年10月27日的截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益新聞稿中報告了我們的財務表現，並在相應的收益電話會議中進行了討論。趨勢報告被管理層和投資者用作補充財務報表，以將我們當前的財務業績與我們以前的業績以及其他公司的業績進行比較。我們不打算孤立地考慮該信息或將其作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他業績衡量標準的替代品。趨勢報告是一份非GAAP聲明，也提供了對我們業務潛在趨勢的洞察。
以下是截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨收入(GAAP衡量標準)與調整後淨收入(非GAAP衡量標準)的對賬(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
淨收入$577 $5,525 $11,964 $7,725 
特殊項目，税後淨額(1)
收購和剝離費用— — — 126 
遣散費和離職費235 — 889 445 
績效獎勵取消和交換— 84 — 140 
增加可轉換票據的折價(1)
61 69 178 200 
資產剝離和其他成本的淨虧損(2)
3,143 3,245 3,143 3,245 
商譽和其他無形資產減值的淨影響(2)
577 — 577 9,808 
訴訟儲備金74 — 454 213 
自然災害和大流行費用— 268 — 1,036 
與剝離業務相關的税費(1)
860 — 860 — 
保險報銷收益(504)— (504)— 
其他特殊物品— (47)— 324 
調整後淨收益(3)
$5,023 $9,144 $17,561 $23,262 
(1)特殊項目被定義為包括在我們GAAP財務報表中的費用或信用，這些費用或信用在不同時期可能會有所不同，並不反映我們正常運營過程中發生的成本。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，特殊項目按21.0%的聯邦法定税率徵税，但可轉換票據折扣的增加除外，因為這是與剝離業務、商譽和其他無形資產減值的淨影響以及剝離和其他成本的淨虧損(如下所述)相關的非税收可抵扣項目和税項支出。
(2)資產剝離和其他成本的淨虧損以及商譽和其他無形資產特殊項目減值的淨影響是2019年聯邦法定税率21.0%的淨額，也是2020年約34.0%的營業税率的淨額。
(3)調整後的淨收入被定義為淨收入加上特殊項目和其他費用或收益的調整，我們認為這些調整不能直接反映我們的核心業務，也可能不能表明我們的正常業務運營。
以下是截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的毛利潤(GAAP指標)與營業利潤(非GAAP指標)的對賬(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
毛利$18,056 $27,874 $58,907 $76,205 
墓地財產攤銷972 1,471 2,990 3,445 
現場折舊費3,106 3,233 9,250 9,770 
區域和未分配的葬禮和墓地費用3,597 4,731 10,008 11,204 
營業利潤(1)
$25,731 $37,309 $81,155 $100,624 
(1)營業利潤被定義為毛利減去墓地財產攤銷、田地折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本。
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我們的業務分為兩個部分：殯儀館和墓地。以下是截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的部門營業利潤細目(非GAAP衡量標準)(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
殯儀館$19,647$25,636$63,234$75,462
墳場6,08411,67317,92125,162
營業利潤$25,731$37,309$81,155$100,624
營業利潤率(1)
38.9%44.2%40.0%42.0%
(1)營業利潤率定義為營業利潤佔收入的百分比。
我們殯儀館和墓地部門的營業利潤在這裏的“-經營業績”一節中有進一步的討論。
行動結果
以下是我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果的討論。
術語“同一家商店”是指在2016年1月1日之前收購的殯儀館和墓地，並在整個呈遞期間擁有和經營，不包括我們打算在不久的將來剝離的某些殯儀館和墓地業務。
收購一詞是指2015年12月31日之後購買的殯儀館和墓地，不包括我們近期擬剝離的任何殯儀館和墓地業務。這種收購分類對於管理層和投資者監測這些業務的結果以及衡量選擇性收購計劃對公司整體業績可能產生的槓桿業績貢獻非常重要。
在殯儀館細分市場討論時，我們討論的術語是指我們在2020年出售的六家殯儀館和三家建築租約到期的殯儀館，一家我們出售的殯儀館，以及我們在2019年與現有市場上的一家殯儀館合併的一家殯儀館。
“計劃剝離”是指我們近期擬剝離的殯儀館和墓地業務。
殯儀館部分的“輔助殯葬服務”代表了我們在德克薩斯州的花店、寵物火化業務和在線火化業務。
墓地財產攤銷、田野折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本不包括在營業利潤中，這是一種非GAAP財務衡量標準。將這些項目加回去將產生毛利潤，這是公認會計準則的財務衡量標準。
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殯儀館部分
下表列出了截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比，我們殯儀館運營的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20192020
收入：
同店營業收入$40,824 $44,444 
獲得的營業收入6,100 11,702 
剝離/計劃剝離的收入2,500 1,731 
輔助殯葬服務收入— 1,196 
創業殯葬保險佣金436 369 
創業殯葬信託和保險1,657 1,992 
總計$51,517 $61,434 
營業利潤：
同店營業利潤$15,124 $18,236 
獲得的營業利潤2,297 4,699 
剝離/計劃剝離的營業利潤398 290 
附屬殯儀服務營業利潤— 292 
創業殯葬保險佣金213 159 
創業殯葬信託和保險1,615 1,960 
總計$19,647 $25,636 
以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20192020
同一家商店：
合同量7,725 8,923 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$5,285 $4,981 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$5,472 $5,175 
埋藏率37.4 %35.3 %
火化率54.9 %57.6 %
獲得：
合同量922 2,165 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$6,616 $5,405 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$6,706 $5,489 
埋藏率48.5 %40.5 %
火化率44.4 %54.0 %
截至2020年9月30日的三個月，殯儀館同一家門店的營業收入比截至2019年9月30日的三個月增加了360萬美元。營業收入的增長主要是由於截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期相比，同店合同量增長了15.5%。合同數量的增加是由於我們大部分市場的市場份額增加，以及與新冠肺炎有關的死亡人數增加。這一增長被同期每份合同的平均收入(不包括創業利息)下降了5.8%所抵消，這主要是由於埋葬率下降了210個基點。此外，在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，由於新冠肺炎對州和地方政府強制舉行的聚會施加了限制，我們提供的服務有所減少。
截至2020年9月30日的三個月，殯儀館同一家門店的營業利潤比截至2019年9月30日的三個月增加了310萬美元，可比營業利潤率上升了400個基點，達到41.0%。營業利潤率增加主要是由於同店營業收入增加和
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在每個業務中由當地領導進行嚴格的費用和成本管理。同一家門店的工資和福利增加了50萬美元，原因是與索賠增加相關的集團保健成本增加了50萬美元，以及合同增加導致提貨和防腐服務需求增加了30萬美元，但這一增幅被協助追悼會所需的兼職葬禮工作人員減少了20萬美元和全職工資減少了10萬美元所抵消。雖然工資和福利增加了，但與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的大部分其他運營成本都有所下降。
截至2020年9月30日的三個月，殯儀館收購的運營收入增加了560萬美元，因為我們的殯儀館收購組合在截至2020年9月30日的三個月中包括通過2019年第四季度的三次收購增加的九家殯儀館業務和2020年第一季度收購的一項業務，這些業務在截至2019年9月30日的三個月中沒有出現。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的收購營業利潤增加了240萬美元，可比營業利潤率增加了250個基點，達到40.2%。這一增長主要是由於當地領導人在每個業務上進行了紀律嚴明的費用和成本管理。與我們其他被收購的業務相比，我們在2019年第四季度收購的業務的利潤率較低，這略微抵消了增長，特別是在工資和福利支出增加方面。我們預計，隨着我們專注於將這些業務整合到我們的高性能標準運營模式框架中，這些業務的運營利潤率將會提高。
附屬殯葬服務收入，記錄於其他收入，代表我們在德克薩斯州的花店、寵物火化和在線火化業務的收入，這些業務是在2019年第四季度收購的。截至2020年9月30日的三個月，我們的附屬殯葬服務業務的營業利潤為30萬美元，營業利潤率為24.4%。
創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託保險，也記錄在其他收入在合併的基礎上，截至2020年9月30日的三個月，與2019年同期相比，E增加了30萬美元，增幅為12.8%。這一增長主要是因為在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，到期至按需到期的創業合同增加了20.2%，這引發了對到期合同信託收益的確認。在合併的基礎上，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤在同期增加了30萬美元，增幅為15.9%，這主要是由於殯葬信託和保險收入的增加。
下表列出了截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比，我們殯儀館運營的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20192020
收入：
同店營業收入$126,549 $130,755 
獲得的營業收入19,133 34,561 
剝離/計劃剝離的收入8,155 6,781 
輔助殯葬服務收入— 3,464 
創業殯葬保險佣金1,124 1,061 
創業殯葬信託和保險5,226 5,676 
總計$160,187 $182,298 
營業利潤：
同店營業利潤$48,563 $53,233 
獲得的營業利潤7,460 13,599 
剝離/計劃剝離的營業利潤1,632 1,663 
附屬殯儀服務營業利潤— 908 
創業殯葬保險佣金479 479 
創業殯葬信託和保險5,100 5,580 
總計$63,234 $75,462 

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以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20192020
同一家商店：
合同量23,690 26,263 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$5,342 $4,979 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$5,532 $5,167 
埋藏率38.3 %36.0 %
火化率53.9 %56.8 %
獲得：
合同量2,888 6,681 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收益$6,625 $5,173 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託的收入$6,741 $5,247 
埋藏率48.5 %40.9 %
火化率44.5 %54.2 %
截至2020年9月30日的9個月，殯儀館同一家門店的營業收入比截至2019年9月30日的9個月增加了420萬美元。營業收入的增長是由於同店合同量增加了10.9%，這是由於我們大部分市場的市場份額增加，以及與新冠肺炎相關的死亡人數增加。這一增長被每份合同平均收入(不包括創業利息)下降6.8%所抵消，這主要是由於埋葬率下降了230個基點。從2020年3月下半月開始，我們看到，由於新冠肺炎疫情變得更加突出，州和地方政府對集會施加了限制，個人開始實行社會距離，以遵守適用的避難所和相關命令，所提供的服務有所減少。在2020年第三季度，與2020年第二季度相比，我們經歷了追悼會的增加，因為某些司法管轄區放鬆了社會距離限制。此外，我們的管理合作夥伴繼續展示創新，在充滿挑戰的當地環境中創造高價值、獨特定製的個人服務和銷售。
截至2020年9月30日的9個月，殯儀館同一家門店的營業利潤比截至2019年9月30日的9個月增加了470萬美元，可比營業利潤率上升了230個基點，達到40.7%。營運利潤率上升，主要是由於同店營運收入增加，以及營運成本減少50萬元或0.6%，其中跌幅最大的是協助舉行追悼會所需的兼職殯儀員、推廣費用、設施及地面開支和交通費。這些下降是由於當地領導人在每一家企業進行了有紀律的費用和成本管理。在截至2020年9月30日的九個月中，由於合同增加，以及與索賠增加相關的團體醫療成本增加，提貨和防腐服務需求增加，部分抵消了減少的影響。
截至2020年9月30日的9個月，殯儀館收購的運營收入增加了1540萬美元，因為我們的殯儀館收購組合在截至2020年9月30日的9個月中包括通過2019年第四季度的三次收購增加的9家殯儀館業務和2020年第一季度收購的一項業務，這些業務在截至2019年9月30日的9個月中沒有出現。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的收購營業利潤增加了610萬美元。營業利潤率小幅上升30個基點至39.3%。儘管最近收購的業務(上文討論)的營業利潤率較低，但我們的利潤率有所增加，因為與我們其他收購的業務相比，這些業務的營業利潤率較低，特別是在較高的工資和福利方面。我們預計，隨着我們專注於將最近收購的業務整合到我們的標準運營模式的高性能框架中，我們的運營利潤率將會增加。
附屬殯葬服務收入，記錄於其他收入，代表我們在德克薩斯州的花店、寵物火化和在線火化業務的收入，這些業務是在2019年第四季度收購的。截至2020年9月30日的9個月，我們的附屬殯葬服務業務的營業利潤為90萬美元，營業利潤率為26.2%。
創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託保險，也記錄在其他收入，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月增加了40萬美元，增幅為6.1%。這一增長是由於截至2020年9月30日的9個月內到期至按需的創業合同比2019年同期增加了10.1%，這引發了對到期合同信託收益的確認。
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2019年同期，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤合計增加了50萬美元，增幅為8.6%，主要原因是收入增加，創業信託和保險費用減少。
墓地路段
下表列出了截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比，我們墓地運營的收入和營業利潤的某些信息(單位：千)：
截至9月30日的三個月，
20192020
收入：
同店營業收入$12,768 $14,393 
獲得的營業收入— 5,220 
剝離/計劃剝離的收入65 116 
創業墓地信託與保險1,430 3,016 
創業墳場財務收費345 214 
總計$14,608 $22,959 
營業利潤：
同店營業利潤$4,464 $6,175 
獲得的營業利潤— 2,335 
剝離/計劃剝離的營業利潤(9)40 
創業墓地信託與保險1,284 2,909 
創業墳場財務收費345 214 
總計$6,084 $11,673 
以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20192020
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比62 %61 %
創業收入(千)$7,885 $8,768 
按需收入(以千為單位)$4,883 $5,625 
已售出的創業埋藏權數量1,901 1,893 
平均每份安葬權成交價$3,622 $3,529 
獲得：
創業收入佔營業收入的百分比不適用70 %
創業收入(千)不適用$3,642 
按需收入(以千為單位)不適用$1,578 
已售出的創業埋藏權數量不適用748 
平均每份安葬權成交價不適用$4,051 
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，墓地同一家門店的創業收入增加了90萬美元。雖然售出的創業墓地數量持平，我們每份創業合同的平均銷售額下降了2.6%，但創業財產收入增加了40萬美元，增幅為6.6%，這主要是由於在截至2020年9月30日的三個月內，幾個在建的紀念園獲得了額外的收入，這些收入已接近完工。創業商品和服務收入增加了50萬美元，因為在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的商品和服務合同交貨量增長了45.6%。由於我們的合同數量增加了21.2%，但每份合同的平均銷售額下降了4.9%，因此墓地同一家門店的營業收入增加了70萬美元，佔我們同一家門店營業收入的39.0%。
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截至2020年9月30日的三個月，墓地同店營業利潤比2019年同期增加了170萬美元。可比營業利潤率增加790個基點至42.9%，主要是由於營業收入增加和營業費用下降1%，其中信貸損失撥備減少最明顯，減少了20萬美元，因為我們在2020年第三季度收到了融資應收賬款的增加。
我們收購的墓地投資組合包括2019年第四季度收購的兩項業務和2020年第一季度收購的一項業務。在截至2020年9月30日的三個月裏，這三項業務貢獻了520萬美元的營業收入和230萬美元的營業利潤。
創業墳場信託及創業墳場財務收費，記錄於其他收入在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年同期相比，合計增加了150萬美元。這一增長主要是由於我們收購的墓地業務的永久護理信託收入增加了70萬美元，以及本季度實現的資本收益增加了30萬美元。這兩個類別的營業利潤其他收入在合併的基礎上，截至2020年9月30日的三個月比2019年同期增加了150萬美元，主要是由於永久護理信託基金收入的增加。我們信託基金收入的增長主要是由於我們在2020年3月新冠肺炎市場崩盤期間和之後執行了一項重大的重新定位戰略，大幅增加了我們的創業墓地信託收入和運營利潤。
下表列出了截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比，我們墓地運營的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20192020
收入：
同店營業收入$37,157 $36,910 
獲得的營業收入— 12,074 
剝離/計劃剝離的收入230 283 
創業墓地信託與保險4,266 7,099 
創業墳場財務收費1,118 696 
總計$42,771 $57,062 
營業利潤：
同店營業利潤$12,961 $12,998 
獲得的營業利潤— 4,596 
剝離/計劃剝離的營業利潤2 87 
創業墓地信託與保險3,840 6,785 
創業墳場財務收費1,118 696 
總計$17,921 $25,162 
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以下衡量標準反映了此比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20192020
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比62 %60 %
創業收入(千)$22,979 $22,132 
按需收入(以千為單位)$14,178 $14,778 
已售出的創業埋藏權數量5,412 5,217 
平均每份安葬權成交價$3,690 $3,693 
獲得：
創業收入佔營業收入的百分比不適用65 %
創業收入(千)不適用$7,899 
按需收入(以千為單位)不適用$4,175 
已售出的創業埋藏權數量不適用1,600 
平均每份安葬權成交價不適用$4,248 
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，墓地同一家門店的創業收入減少了80萬美元。我們的創業財產收入下降了120萬美元，降幅為6.2%，這是由於出售的創業墓地權利的數量減少了3.6%，而售出的每個墓地權利的平均價格保持不變。出售的創業安置權數量減少的主要原因是新冠肺炎大流行，因為個人為了遵守適用的避難所和相關訂單而實行了社會距離，導致我們的創業銷售人員在該國某些地區無法與我們企業的家人見面。這一點在2020年第二季度最為明顯，因為這些限制影響了我們舉辦某些年度活動的能力，例如4月的清明節和5月的陣亡將士紀念日慶祝活動。由於截至2020年9月30日的9個月，我們的商品和服務合同交貨量增長了16.7%，創業商品和服務收入增加了40萬美元，部分抵消了創業房地產收入的減少。墓地同一家門店ATNeed的收入，佔我們同一家門店運營收入的40%，增加了60萬美元，因為我們經歷了AtNeed合同數量的6.5%的增長，而每份合同的平均銷售額下降了2.1%。
截至2020年9月30日的9個月，墓地同店營業利潤與2019年同期持平。由於全年更好地管理運營費用，可比運營利潤率上升了30個基點，達到35.2%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，運營費用佔運營收入的百分比出現了兩個類別的增長。我們的信貸損失、費用以及工資和工資撥備佔收入的比例都增加了0.4%。信貸損失準備的增加是由於融資應收賬款的支付速度較慢，主要是在2020年第二季度，特別是在受新冠肺炎影響最嚴重的州。由於2019年第四季度增加了外地人員，薪金和福利有所增加。
我們收購的墓地投資組合包括2019年第四季度收購的兩項業務和2020年第一季度收購的一項業務。在截至2020年9月30日的9個月裏，這三項業務貢獻了1210萬美元的營業收入和460萬美元的營業利潤。
創業墳場信託及創業墳場財務收費，記錄於其他收入，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月合計增加了240萬美元。這一增長主要是由於永久護理信託基金收入增加了300萬美元，其中170萬美元來自收購，實現收益增加了40萬美元。這些增長被財務費用收入減少40萬美元部分抵消。財務費用收入的減少主要是由於我們加強了創業墓地物業銷售戰略，即降低創業合同的利率。這兩個類別的營業利潤其他收入在合併的基礎上，由於收入的增加，截至2020年9月30日的9個月與2019年同期相比增加了250萬美元。我們信託基金收入的增長主要是由於我們在2020年3月新冠肺炎市場崩盤期間和之後執行了一項重大的重新定位戰略，大幅增加了我們的創業墓地信託收入和運營利潤。
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墓地財產攤銷。截至2020年9月30日的三個月，墓地財產攤銷總額為150萬美元，與截至2019年9月30日的三個月相比增加了50萬美元。2020年第三季攤銷增加，主要是新收購的墓地業務物業銷售增加所致。截至2020年9月30日的9個月，墓地財產攤銷總額為340萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比增加了50萬美元。我們收購的墓地出售的物業增加，導致截至2020年9月30日的9個月的攤銷費用增加了70萬美元，而由於同期物業銷售下降，我們同店業務的攤銷費用減少了20萬美元。
現場折舊。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，我們現場業務的折舊費用增加了10萬美元。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，我們現場業務的折舊費用增加了50萬美元。增長主要是由於我們在2019年第四季度和2020年第一季度收購增加的資產產生的額外折舊費用。
區域和未分配的葬禮和墓地費用。區域和未分配的葬禮和墓地費用包括區域管理的薪金和福利、外地獎勵補償和外地基礎設施的其他相關費用。截至2020年9月30日的三個月，地區和未分配的殯葬和墓地成本總計470萬美元，增加110萬美元，主要是由於激勵和股權薪酬增加120萬美元，與新冠肺炎疫情相關的醫療和安全費用增加30萬美元，以及工資和福利增加30萬美元，但被遣散費減少50萬美元和其他一般行政成本減少20萬美元所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏，地區和未分配的葬禮和墓地成本總計1,120萬美元，增加了120萬美元，這主要是由於激勵和股權薪酬增加了100萬美元，新冠肺炎疫情導致的醫療和安全費用增加了90萬美元，工資和福利增加了60萬美元，與州審計評估有關的增加了30萬美元，但被遣散費減少110萬美元、其他一般行政成本減少30萬美元以及與CARE法案相關的20萬美元的員工留任抵免所抵消。
其他財務報表項目
一般、行政和其他。截至2020年9月30日的三個月，一般、行政和其他費用總計610萬美元，與截至2019年9月30日的三個月相比增加了40萬美元。增加的主要原因是獎勵和股本薪酬增加了80萬美元，但被其他一般行政費用減少了40萬美元所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，一般、行政和其他費用總計1860萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比增加了160萬美元。這一增長主要是由於獎勵和股權薪酬增加了120萬美元，工資、福利和遣散費增加了50萬美元，上市公司和收購成本增加了40萬美元，訴訟準備金增加了20萬美元，但被其他一般行政成本減少了70萬美元所抵消。
家庭辦公室折舊和攤銷。截至2020年9月30日的三個月和九個月，家庭辦公室折舊和攤銷費用保持不變，分別為30萬美元和110萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月，主要是由於總部的機器和設備在2019年下半年完全折舊，被2019年第四季度購買的額外軟件資產所抵消。
資產剝離和減值費用淨虧損。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的資產剝離淨虧損和減值費用構成如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
商譽減值$(509)$— $(509)(13,632)
商號減值(221)— (221)(1,061)
資產剝離淨虧損(3,863)(4,917)(3,874)(4,917)
總計$(4,593)$(4,917)$(4,604)$(19,610)
利息支出。截至2020年9月30日的三個月，利息支出總額為800萬美元，與截至2019年9月30日的三個月相比增加了170萬美元。截至2020年9月30日的9個月，利息支出總額為2480萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比增加了590萬美元。增加的主要原因是我們的信貸安排借款增加，以及我們於2019年12月19日發行了7500萬美元的額外優先票據。
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增加可轉換次級票據的貼現。我們確認，在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，我們的可轉換票據的折扣增加了10萬美元，在截至2020年和2019年9月30日的九個月裏，我們的可轉換票據的折扣都增加了20萬美元。
其他，NET。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的其他，淨額構成如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2019202020192020
與邁克爾颶風相關的保險報銷收益$638 $— $638 $55 
其他收入(費用)(121)(1)52 (63)
其他損益— (27)— (26)
總計$517 $(28)$690 $(34)
所得税。截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的所得税支出分別為290萬美元和90萬美元，截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的所得税支出分別為420萬美元和580萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的離散項目前營業税率分別為34.0%和61.0%，截至2020年和2019年9月30日的九個月，我們的營業税率分別為33.8%和31.3%。
我們提高截至2019年9月30日的9個月的整體有效税率是由於2020年第一季度記錄的商譽減值和其他無形資產對之前通過股票收購收購的業務產生了不利的税收影響。
關於CARE法案，我們於2020年6月30日提出退款申請，以結轉截至2018年12月31日的納税年度產生的淨運營虧損。從2018年納税年度開始的退款申請是在2020年8月7日收到的，我們已經將影響包括在我們目前的撥備中。為了最大限度地實現CARE法案提供的預期收益，我們計劃修改2018年的納税申報單，以包括符合條件的裝修物業的第一年額外折舊扣除。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交了與確認我們墓地物業以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。由於非自動會計方法變更獲得美國國税局批准的時間存在不確定性，因此，在截至2020年9月30日的9個月，不確定税收頭寸準備金為290萬美元，計入了淨營業虧損產生的由此產生的收益。
此外，我們計劃在2020年第四季度就截至2019年12月31日的納税年度產生的淨營業虧損提出退款申請。儘管我們預計將利用CARE法案的某些税收減免條款，但我們不認為這會對我們的短期或長期流動性狀況產生重大影響。
關鍵會計政策和估算概覽
綜合財務報表的編制要求我們作出影響未經審計的綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗、第三方數據和我們認為在這種情況下是合理的假設。這些考慮的結果構成了對收入和費用的數額和時間、資產的賬面價值和記錄的負債額做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，如果基礎條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證我們的利潤率、營業收入和淨收入佔收入的百分比每年都會保持一致。
管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是基於我們在此提交的綜合財務報表，這些報表是根據公認會計原則編制的。我們的關鍵會計政策在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的MD&A中進行了討論。
季節性
我們的業務會受到死亡率季節性波動的影響。一般來説，冬季的死亡率較高，因為在這段時間內，流感和肺炎的死亡率比一年中的其他時期更高。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
在日常業務過程中，我們通常面臨各種市場風險。*目前，這些風險主要與利率風險以及與創業和永久護理信託相關的證券價值變化有關。我們的管理層積極參與監測市場風險敞口，並在適當和可獲得合理價格的情況下開發和利用適當的風險管理技術。“我們沒有暴露於任何其他重大市場風險中，與新冠肺炎有關的風險在下文第1A項-風險因素中有更詳細的描述。
以下是關於我們在2020年9月30日成為締約方的金融工具的以下定量和定性信息，我們可能會因市場狀況的變化而從中產生未來的收益或損失。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生工具或其他金融工具。
以下估計敏感度分析所選創業及永久護理信託基金的利率及相關證券價值的假設變動，一般基於對每個風險類別過往波動的考慮，被視為合理的近期變動。然而，由於無法準確預測未來的利率變化，這些假設的變化不一定是未來可能波動的指標。
以下有關我們對市場敏感的金融工具的信息構成“前瞻性陳述”。
關於我們的創業殯葬業務和創業墓地商品和服務銷售，相關的殯葬和墓地信託基金擁有對當前市場價格敏感的股權和債務證券以及共同基金的投資。截至2020年9月30日的這類投資的成本和市場價值在本10-Q表格季度報告中的項目1“合併財務報表簡明説明”中我們的合併財務報表附註7和8中列出。固定收益證券的敏感性是這樣的，利率每變化0.25%，固定收益證券的價值就會變化約1.45%。
我們在正常業務過程中監控當前和預測的利率風險，並尋求保持最佳的財務靈活性、質量和償付能力。截至2020年9月30日，我們在信貸安排下的未償還借款為5600萬美元。任何針對信貸安排的進一步借款或自願預付款或浮動利率的任何變化都將導致利息支出的變化。我們可以選擇按最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金支付信貸安排下的利息。截至2020年9月30日，最優惠利率利差相當於2.00%，LIBOR利率利差為3.00%。假設未償還餘額保持不變，我們的借款利率每變化100個基點，税前收入就會變化60萬美元。我們過去沒有進行過利率對衝安排。管理層不斷評估利率對衝安排的成本和潛在收益。
我們的可轉換票據按固定年利率2.75%計息。可轉換票據不包含催繳功能。根據金融業監管局(FINRA)的報告，於2020年9月30日，我們綜合資產負債表上可轉換票據的賬面價值為250萬美元，可轉換票據的公允價值為290萬美元，根據金融業監管局(FINRA)的報告，可轉換票據的公允價值是290萬美元，這是基於金融行業監管局(FINRA)的最後交易或經紀商報價。提高市場利率可能會導致可轉換票據的價值下降，但這種變化不會影響我們的利息成本。“
我們的優先債券的固定年利率為6.625%。我們可在2021年6月1日前的任何時間贖回全部或部分優先債券，贖回價格相等於優先債券本金的100%，另加“全部”溢價，以及截至贖回日為止的應計及未償還利息(如有)。我們有權在2021年6月1日或之後的任何時間，按管理優先債券的契約所述的贖回價格贖回優先債券，另加截至贖回日的應計及未付利息(如有)。據FINRA報道，於2020年9月30日，我們綜合資產負債表上高級票據的賬面價值為3.958億美元，根據最後交易或經紀報價，高級票據的公允價值為4.223億美元。市場利率上升可能會令優先票據價值下降，但這種變動不會影響我們的利息成本。“
我們剩餘的長期債務和租賃由無息票據和固定利率工具組成，這些票據和固定利率工具不在市場交易，也沒有報價的市值。市場利率的任何增加都會導致這些負債的公允價值下降，但這種變化不會影響我們的利息成本。
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項目4.控制和程序。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，本季度報告Form 10-Q中包括的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、運營結果和現金流量相一致，符合美國公認會計準則(US GAAP)。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的會計季度期間，我們的財務報告內部控制系統(在“交易法”下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
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第II部分-其他資料
第1項法律訴訟。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中不時出現的一些法律訴訟的當事人。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但我們預計這些事項不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
我們針對某些風險進行自我保險，併為超過承保金額的風險投保，其承保範圍和承保限額與我們對業務風險和可接受的財務風險水平的評估一致。雖然不能保證自保準備金和保險將足以減輕所有損害、索賠或意外情況，但我們相信準備金和我們的保險為已知的已斷言和未斷言的索賠提供了合理的覆蓋範圍。如果我們因索賠而蒙受損失，而保險承運人對承保範圍或承保限額有爭議，我們可能會在與向保險承運人追償(如果有的話)不同的時間段記錄費用。
第1A項風險因素。
風險因素更新
鑑於新冠肺炎的疫情發展迅速，我們亦正補充“第1A項”所列的風險因素。我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中列出了“風險因素”，新的風險因素如下所示。下面的風險因素應與我們的2019 Form 10-K中列出的風險因素一起閲讀：
不利的經濟狀況，包括由於健康和安全方面的擔憂，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的業務和運營業績可能會受到美國經濟總體狀況的不利影響，包括我們無法控制的情況，如新冠肺炎疫情對健康和安全的影響。最近與新冠肺炎有關的美國和全球經濟和金融狀況導致資本和信貸市場極度波動和中斷。如果出現嚴重或長期的經濟低迷，以及相關的不利經濟和健康後果，可能會給我們的業務、財務狀況或運營結果帶來各種風險，包括客户家庭需求減弱、創業銷售額下降、創業分期付款合同違約增加、火葬率增加、進入資本和信貸市場的機會減少或延遲獲得客户家庭付款。疲軟或衰退的經濟也可能給我們的供應夥伴帶來壓力。此外，由於我們業務的本地化和個人化性質，我們的業務嚴重依賴於我們的員工，包括關鍵員工，而與健康相關的問題、無法出差以及其他影響一般工作環境的問題等不良事件可能會損害我們的業務。一旦發生新冠肺炎等大流行性疾病爆發造成的重大中斷，我們可能會失去多名關鍵員工的服務或經歷系統中斷，這可能會對我們的正常業務運營造成影響、效率低下和聲譽損害，但由於圍繞新冠肺炎對我們業務和運營的最終影響存在不確定性，目前無法合理估計對我們業務和運營業績的影響。上述任何一種情況都可能損害我們的業務，我們無法預見當前的新冠肺炎疫情和金融市場狀況可能會以何種方式對我們的業務造成不利影響。
我們的債務工具中的契約限制可能會限制我們經營和發展業務的靈活性，如果我們不能遵守這些契約，我們的貸款人可能會加速我們的負債，以某些抵押品進行訴訟，或者行使其他補救措施，這可能會對我們產生重大的不利影響。
我們信貸安排中的契約和管理我們優先票據的契約包含許多條款，這些條款施加了經營和財務限制，除某些例外情況外，這些條款限制了我們和我們子公司的能力，其中包括：產生額外債務(包括擔保)；支付股息或分派，或贖回或回購我們的普通股；進行投資；授予資產留置權；進行資本支出；與聯屬公司進行交易；達成售後回租交易；出售或處置資產；以及收購其他公司的資產，或與其他公司合併或合併。
我們必須遵守我們的信貸安排中的某些金融契約。遵守這些財務公約和其他限制性公約，以及將來任何債務協議中可能包含的條款，可能會限制我們為未來的業務或營運資金需求提供資金或把握未來商業機會的能力。我們是否有能力遵守這些公約，將視乎我們日後的表現，而這些表現可能會受到我們無法控制的事件影響。如果我們不遵守任何這些公約或限制，可能會導致任何未來債務工具的違約，這可能會導致該工具下的債務加速，在某些情況下，還會導致包含交叉違約或交叉加速條款的其他工具下的債務加速，每種條款都可能對我們造成實質性的不利影響。
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對我們的影響。在違約或交叉違約或交叉加速的情況下，我們可能沒有足夠的資金來根據我們的債務工具支付所需的款項。如果我們無法償還根據我們的信貸安排條款所欠的金額，則該信貸安排下的貸款人可以選擇就抵押品行使其補救措施，包括取消其留置權，從而導致出售我們的某些殯葬資產，以履行我們在信貸安排項下的義務。
根據我們信貸安排的條款，我們必須遵守最高總槓桿率契約，該契約按季度計算。如果我們不能遵守最高總槓桿率，我們將立即在信貸安排下違約。新冠肺炎疫情可能會對我們的業務產生未來的影響，這可能會導致我們無法在我們的信貸安排中遵守本總槓桿率公約和其他公約。我們不能保證貸款人將來會同意修改信貸安排，以調整或取消這項公約，也不能保證貸款人將來是否會同意豁免任何不遵守這項財務公約或任何其他公約的情況。
此外，如果我們不遵守我們的持續義務或信貸安排的任何契諾、條款和條件，我們可能會違約，並被要求加速償還未償還借款，這可能會降低我們的流動性，並對我們的業務、運營業績和財務狀況造成其他負面影響。在這種情況下，我們可能很難找到替代的貸款來源。如果不能從信貸安排獲得借款，我們的流動資金將受到不利影響，我們將缺乏足夠的營運資金來運營我們目前開展的業務。獲得信貸的任何中斷都可能迫使我們採取措施保存現金。
新的或修訂的税務條例可能會對我們的財務報表產生實質性的影響。
新的税收法律或法規可以隨時頒佈，現有的税收法律或法規可以對我們產生重大影響的方式進行解釋、修訂或應用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大影響。例如，2020年3月27日，針對新冠肺炎提出的宏觀經濟環境條件，制定了CARE法案。CARE法案是一項全面的刺激法案，旨在提振美國經濟，併為符合條件的企業和個人提供緊急援助。根據現有的指導，我們預計立法改革將對我們的收益和現金流產生積極影響。我們已進行初步分析，以確定法例修訂對我們的入息税撥備有何影響。由於已頒佈的立法包括將在特定時間段後失效的條款，我們的企業有可能改變其經營狀況，以及州税務當局存在與聯邦税收法規相一致的潛在變化，因此存在立法的未來好處可能會改變的可能性。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守CARE法案，或任何新頒佈或修訂的聯邦税收立法。根據CARE法案，對於未來的收益和現金影響，應該考慮的主要領域是利息支出限制門檻的變化，以及對減税和就業法案的技術更正，該法案涉及目前有資格全額支出的合格改善物業。我們會繼續努力，以確定最近的税務法例對我們的整體影響有多大。

還請參考2020年2月28日提交給美國證券交易委員會的公司2019年Form 10-K中第1A項下的完整風險因素，瞭解可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的公司的其他風險和不確定因素。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用.
下表列出了截至2020年9月30日的季度內回購我們普通股的某些信息：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(2)
2020年7月1日-2020年7月31日— $— — $25,601,446 
2020年8月1日-2020年8月31日714 $22.97 — $25,601,446 
2020年9月1日-2020年9月30日— $— — $25,601,446 
截至2020年9月30日的季度合計714 — 
(1)表示員工為支付在授予限制性股票獎勵時預扣的税款而交出的股票。
(2)有關我們公開宣佈的股票回購計劃的更多信息，請參閲本文中包括的綜合財務報表的註釋15。
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項目3.高級證券違約.
不適用。
項目4.礦山安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
沒有。
第6項展品。
根據S-K法規第601項的要求要求提交的展品在本季度報告的10-Q表格中隨附的展品索引中列出，並在此引入作為參考。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
運輸服務公司
日期：2020年11月3日/s/Viki K.Blinderman
維基·K·布林德曼
高級副總裁、首席會計官兼祕書
(首席財務官)
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運輸服務公司
展品索引
證物編號：描述
*10.1
對信貸協議的有限同意，日期為2020年8月7日，由作為貸款人的金融機構Carry Services，Inc.和作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行(Bank Of America，N.A.)達成。
10.2
票據回購協議表格，通過引用本公司於2020年9月4日提交的當前8-K表格報告附件10.1成立為法團.
*31.1
梅爾文·C·佩恩根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對定期財務報告的認證。
*31.2
Viki K.Blinderman根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對定期財務報告的認證。
**32
梅爾文·C·佩恩(Melvin C.Payne)和維基·K·布林德曼(Viki K.Blinderman)對定期財務報告的認證，以滿足2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條和“美國法典”第18編第1350條的規定。
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
*101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
*101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
*101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
*101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
*104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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(*)謹此提交。
(**)隨函提供。

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