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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| ||
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
註冊人的電話號碼,包括區號：
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 註冊的交易所名稱 | 商品代號 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)是否已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器◻ | 小型報表公司 | |
非加速文件管理器◻ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
每個班級的標題是什麼 |
| 在2020年10月30日未償還 |
普通股，面值0.01美元 |
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道森地球物理公司
索引
| 頁 | |
第一部分：財務信息 | 3 | |
第二項1.財務報表 | 3 | |
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的壓縮合並資產負債表 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和九個月的簡明合併經營報表和全面(虧損)收益(未經審計) | 4 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 15 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 21 | |
項目4.控制和程序 | 21 | |
第二部分：其他信息 | 21 | |
項目2.法律訴訟 | 21 | |
項目71A。危險因素 | 22 | |
項目6.展品 | 23 | |
簽名 | 24 |
2
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第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
道森地球物理公司
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，共享數據除外)
| 9月30日，北京 | 十二月三十一號， |
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2020 | 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
限制性現金 | |||||||
短期投資 |
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應收帳款，淨額 |
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應收票據當期到期日 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 | |||||||
使用權資產 | |||||||
應收票據，扣除當前到期日 | — | ||||||
無形資產，淨值 | |||||||
長期遞延税金資產，淨額 | — | ||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債： |
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工資成本和其他税 |
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其他 |
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遞延收入 |
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應付票據和融資租賃的當期到期日 |
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經營租賃負債的當期到期日 | |||||||
流動負債總額 |
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長期負債： |
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應付票據和融資租賃，扣除當前到期日 |
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經營租賃負債，扣除當前到期日後的淨額 | |||||||
遞延税項負債，淨額 | — | ||||||
其他應計負債 | — | ||||||
長期負債總額 |
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經營承諾和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股-面值$ |
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普通股-面值$ | |||||||
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分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票 |
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額外實收資本 |
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留存赤字 |
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| ( | |||
庫存股，按成本計算； | |||||||
累計其他綜合損失淨額 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
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道森地球物理公司
簡明合併經營報表和綜合(虧損)收益
(未經審計，金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
運營成本： | ||||||||||||
運營費用 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(費用)： | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 | ||||||||||||
所得税前(虧損)收入 |
| ( |
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所得税(費用)福利 |
| ( |
| ( | ||||||||
淨(虧損)收入 | ( | ( | ( | |||||||||
其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||
外匯換算未實現收入(虧損)淨額 | ( | ( | ||||||||||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均等值已發行普通股 |
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加權平均等值已發行普通股-假設稀釋 |
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見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
4
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道森地球物理公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，金額以千計)
截至9月30日的9個月： | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
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來自經營活動的現金流： | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整： | |||||||
折舊攤銷 |
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經營租賃成本 | |||||||
非現金補償 |
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遞延所得税費用(福利) |
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| ( | ||||
其他應計長期負債的變動 | ( | — | |||||
處置資產收益 | ( | ( | |||||
重新測量及其他 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款減少(增加) |
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| ( | ||||
預付費用和其他資產減少 |
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應付帳款(減少)增加 |
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(減少)應計負債增加 |
| ( | |||||
經營租賃負債減少 | ( | ( | |||||
遞延收入減少 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： | |||||||
資本支出，扣除非現金資本支出後的淨額，彙總如下 |
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短期投資到期收益 | |||||||
收購短期投資 | — | ( | |||||
處置資產所得收益 | |||||||
應收票據收益 |
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投資活動所用現金淨額 | ( | ( | |||||
籌資活動的現金流量： | |||||||
應付票據收益 | — | ||||||
應付票據的本金支付 | ( | ( | |||||
融資租賃本金支付 |
| ( |
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與股票薪酬獎勵相關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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| ( | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
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期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
補充現金流信息： | |||||||
支付利息的現金 | $ | $ | |||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | |||||
收到的所得税現金 | $ | $ | |||||
非現金經營、投資和融資活動： | |||||||
財產和設備應計購置額減少 | $ | ( | $ | ( | |||
已發生的融資租賃 | $ | — | $ | ||||
使用權資產和經營租賃負債增加 | $ | $ | |||||
應計租金的使用權資產減少 | $ | — | $ | ( | |||
增加預付租金的使用權資產 | $ | $ | |||||
融資保險費 | $ | $ | |||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
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目錄
道森地球物理公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計，金額以千為單位，共享數據除外)
累積 | ||||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||
數 | 實繳 | 留用 | 綜合 | |||||||||||||||
1%的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| (虧損)收入 |
| 總計 |
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餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||
匯率折算未實現虧損 | ( | |||||||||||||||||
所得税優惠 | — | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
餘額2020年3月31日 | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||
匯率換算未實現收入 | ||||||||||||||||||
所得税費用 | — | |||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
以股票換取股票薪酬的税金 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
餘額2020年6月30日 | ( | ( | ||||||||||||||||
淨損失 | ( | ( | ||||||||||||||||
匯率換算未實現收入 | ||||||||||||||||||
所得税費用 | — | |||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
以股票換取股票薪酬的税金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
餘額2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
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目錄
道森地球物理公司
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計，金額以千為單位，共享數據除外)
累積 | ||||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||
數 | 實繳 | 留用 | 綜合 | |||||||||||||||
1%的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| (虧損)收入 |
| 總計 | ||||||||
餘額2018年12月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
淨損失 | ( | ( | ||||||||||||||||
匯率換算未實現收入 | ||||||||||||||||||
所得税費用 | ( | |||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行普通股 | | ( | — | |||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
發行普通股作為補償 | | — | ||||||||||||||||
以股票換取股票薪酬的税金 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
餘額2019年3月31日 | ( | ( | ||||||||||||||||
淨損失 | ( | ( | ||||||||||||||||
匯率換算未實現收入 | ||||||||||||||||||
所得税費用 | ( | |||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行普通股 | | — | — | |||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
發行普通股作為補償 | | |||||||||||||||||
以股票換取股票薪酬的税金 | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
餘額2019年6月30日 | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||
匯率折算未實現虧損 | ( | |||||||||||||||||
所得税優惠 | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||
發行普通股作為補償 | | — | ||||||||||||||||
餘額2019年9月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
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目錄
道森地球物理公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務的組織和性質
道森地球物理公司(“本公司”)是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商，業務遍及美國大陸(“美國”)。還有加拿大。該公司僅為其客户獲取和處理2-D、3-D和多分量地震數據，這些客户包括大型石油和天然氣公司、獨立的石油和天然氣運營商以及多客户數據庫的提供商。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。本公司管理層認為，簡明綜合財務報表反映了公允財務報表列報所需的所有正常和經常性調整。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些簡明綜合財務報表要求管理層做出影響這些簡明綜合財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。簡明合併財務報表中的某些前期金額可能已重新分類，以符合本期的列報方式。
這些簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X法規的10-Q和適用規則的説明編制的。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國普遍接受的會計原則提交的年度財務報表中，但已被省略。
這些簡明綜合財務報表及附註應與公司年度綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包含在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。
重大會計政策
鞏固原則。截至2020年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司道森運營有限責任公司、鷹牌加拿大公司、道森地震服務控股公司、鷹牌加拿大地震服務公司和勘探調查公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都在合併中沖銷。
撥備可疑賬款。管理層根據我們目前對預期信貸損失的估計，通過審核其逾期賬款、過去的歷史沖銷經驗、目前的客户基礎和一般市場狀況，準備其壞賬準備。雖然不斷評估未清償客户發票的可收集性，但能源行業商業週期的內在波動性可能會導致公司客户的財務穩定性發生迅速和不可預測的變化。
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，“金融工具-信貸損失”(“專題326”)：金融工具信貸損失的計量，其中要求實體使用新的前瞻性當前預期信貸損失模型(“CECL”)計量某些金融資產的預期信貸損失，這將導致提前確認損失撥備。隨後發佈了華碩，以提供額外的指導。
2020年1月1日，公司採用修改後的回溯法選題326。第326號專題的規定沒有對公司確認預期信貸損失的方法或時間產生重大影響，採用該條款對其綜合財務報表的累積影響並不重要。本指導範圍內的公司金融工具主要包括應收貿易賬款。公司的壞賬撥備是$。
應收票據。公司的應收票據包括
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應收票據項下應付予本公司的款項全部以出售予付票人的特定炸藥能源鑽探設備作抵押。該金融工具也屬於主題326的範圍。
租約。本公司根據租賃協議租賃某些車輛、地震記錄設備、不動產和辦公設備。本公司評估每份租約，以確定其適當分類為融資租賃或經營租賃，以供財務報告之用。融資租賃項下的資產和負債按最低租賃付款現值或相關資產的公允市值中的較低者入賬。融資租賃項下的資產在初始租賃期內採用直線法攤銷。融資租賃項下資產攤銷計入折舊費用。經營性租賃使用權資產和負債(主要用於辦公和商鋪)根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分經營租約沒有提供隱含利率，因此在確定現值時使用了遞增借款利率。公司將在易於確定的情況下使用隱含匯率。本公司的經營租賃條款可能包括在合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的經營租賃成本將在租賃期內以直線基礎確認，並計入運營費用。
財產和設備。財產和設備按企業合併中獲得的資產的歷史成本或公允價值資本化，並在資產的使用年限內折舊。管理層對這一使用年限的估計是基於地震行業中存在的情況和購買資產時可獲得的信息。隨着情況的變化和新信息的獲得，這些估計可能會改變。折舊是用直線法計算的。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊將從資產負債表中扣除，任何由此產生的收益或虧損都將反映在該期間的運營結果中。
長期資產減值. 當觸發事件發生，表明資產的可恢復性或公允價值惡化時，對長期資產進行減值審查。如果未來預期未貼現淨現金流量不足以收回資產的賬面價值，且資產的公允價值低於資產的賬面價值，則需要確認減值費用。管理層對用於進行減值分析的未來現金流的預測包括基於公司預期未來業績的未來收入和支出估計，同時考慮預期的未來石油和天然氣價格，這是評估對公司服務需求的基礎。如果資產的賬面金額超過估計的預期未貼現的未來現金流量，本公司通過將資產的賬面金額與公允價值進行比較來計量可能的減值金額。
基於股票的薪酬。本公司採用公允價值法計量所有以股票為基礎的補償獎勵，包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和普通股獎勵，並在相關獎勵的歸屬期間以直線方式在簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益中視情況將補償費用確認為運營費用或一般和行政費用。
在編制財務報表時使用估計數。根據公認會計準則編制隨附的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。由於使用了報告過程中固有的假設和估計，實際結果可能與這些估計不同。
收入確認。服務是根據可取消的服務合同提供的，這些合同的原始預期持續時間通常為
根據服務合同條款，公司可獲得某些自付費用的補償。向客户開出的帳單金額按其毛額計入服務合同的預計總收入。
客户按服務合同允許的方式計費。合同資產和合同負債是收入確認、賬單和現金收款之間時間差異的結果。如果開票發生在收入確認之前或開票超過確認的收入，則該金額被視為遞延收入和合同負債。相反，如果收入確認超過開票，超出的部分將被視為未開票應收賬款和合同資產。當提供服務時，這些遞延收入金額被確認為收入。
在某些情況下，利用與合同直接相關的第三方許可、勘測、鑽探、直升機、設備租賃和動員費用來履行合同義務。這些履行成本在其他流動資產中資本化，通常
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目錄
根據記錄的總平方英里數據與使用服務合同的總估計履行成本預期在調查中記錄的總平方英里進行攤銷。
對任何服務合同的總收入和總履行成本的估計都是基於重要的定性和定量判斷。管理層在作出這些估計時會考慮多種因素，例如履行義務的各個組成部分將在內部還是在外部履行、第三方服務的成本以及履行義務所獨有的事實和情況。
最近發佈的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(“主題740”)：簡化所得税會計，通過消除主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導以提高一致性應用，簡化了所得税的會計處理。本ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。本ASU中的某些修訂要求在提出的所有期間內追溯適用；其他修訂將採用修正的追溯方法，並對截至採用指導的第一個報告期開始的留存收益(如果有)進行累計效果調整；還有其他修訂將採用任一基準。所有未在ASU中指定的其他修訂應在預期的基礎上應用。允許提前收養。選擇在過渡期提前通過的實體應反映截至包括該過渡期的年度期初的任何調整。此外，選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。該公司目前正在評估新的指導方針，以確定它將對其合併財務報表產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，通過刪除、修改和添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。本公司在2020年第一季度採納了這一指導方針，並未對其合併財務報表產生實質性影響。
3.金融工具的公允價值
於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司的金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、存單短期投資、應收賬款、應收票據、其他流動資產、應付賬款、其他流動負債、應付票據、融資租賃及經營租賃負債。由於現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的短期到期日，賬面金額於各自資產負債表日接近公允價值，而應收票據、應付票據、融資租賃及經營租賃負債的賬面價值則根據與現行市場利率的比較而接近公允價值。由於本公司對存單的投資屬短期到期日，賬面金額在各自的資產負債表日接近公允價值。公司的應收票據、應付票據和存單投資的公允價值是公允價值等級中的第2級計量。
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目錄
4.補充合併財務報表信息
分門別類收入
本公司擁有
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
營業收入 | |||||||||||||
美國 | $ | $ |
| $ |
| $ | |||||||
加拿大 |
| — |
|
|
| ||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
遞延成本(千)
遞延成本計入預付費用和其他流動資產。遞延費用期初餘額為#美元。
與2020年1月1日相比，2020年9月30日的遞延成本有所下降，主要是因為在這9個月期間完成了幾個項目，這些項目在2020年1月1日具有重大的遞延履行成本。與2019年1月1日相比，2019年9月30日的遞延成本保持相當一致。
截至2020年9月30日的三個月和九個月攤銷的遞延成本總額為#美元。
遞延收入(千)
遞延收入的期初餘額為#美元。
與2020年1月1日相比，2020年9月30日和2019年9月30日的遞延收入與2019年1月1日相比有所下降，這主要是因為完成了為客户完成的項目，這些客户的第三方報銷預付款金額很大。
截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的收入，包括在2020年初合同負債餘額中的收入為#美元。
5.債項
自治領貸款協議
於2019年9月30日，本公司與德州道明銀行(“道明銀行”)訂立貸款及擔保協議。於二零二零年九月三十日，本公司與道明銀行訂立貸款及擔保協議(經貸款修訂協議，“貸款協議”修訂)之貸款修訂協議，以修訂及延長本公司與道明銀行的信貸額度到期日。
根據循環信貸安排，利息將按年利率計算，等同於(I)中較低者。
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目錄
也有義務履行貸款協議下的某些金融契約，包括保持#美元的有形淨值
本公司目前並無任何循環信貸融資項下的應付票據。
Veritex信用證
截至2020年9月30日，Veritex社區銀行(“Veritex”)已發行
其他負債(千)
截至2020年9月30日，公司已
此外，本公司根據分類為融資租賃的租賃若干地震記錄設備和車輛。公司截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表包括融資租賃$
債務的到期日和利率
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司未償還應付票據和利率項下的本金總額(以千為單位)：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||
應付給財務公司承保的票據 | ||||||
未償還本金總額 | $ | $ | ||||
利率，利率 | ||||||
截至2020年9月30日的應付票據總到期日如下(單位：千)：
2020年10月-2021年9月 |
| $ |
| |||
應付票據總額 | $ |
截至2020年9月30日的融資租賃合計到期日如下(單位：千)：
2020年10月-2021年9月 |
| $ |
| |||
2021年10月-2022年9月 | ||||||
2022年10月至2023年9月 | ||||||
融資租賃項下的債務 | $ |
這些租約的利率由
6.租契
本公司根據租賃協議租賃某些車輛、地震記錄設備、不動產和辦公設備。本公司評估每份租約，以確定其適當分類為經營租賃或融資租賃，以供財務報告之用。我們的大部分運營租賃是對米德蘭、普萊諾、丹尼森、休斯頓、丹佛、俄克拉何馬城和阿爾伯塔省卡爾加里的辦公和商店空間的不可取消運營租賃。
12
目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
融資租賃成本 | ||||||||||||
使用權資產攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
租賃負債利息 | ||||||||||||
融資租賃總成本 | ||||||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||||
短期租賃成本 | — | — | — | — | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | ( | $ | ( | ||||||||
融資租賃的營業現金流 | $ | ( | $ | ( | ||||||||
融資租賃帶來的現金流融資 | $ | ( | $ | ( | ||||||||
以租賃義務換取的使用權資產 | ||||||||||||
經營租賃 | $ | $ | ||||||||||
融資租賃 | $ | — | $ | |||||||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
九月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||||||
2020 |
| 2019 | ||||||||||
經營租賃 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||||||
經營租賃負債-流動 | $ | $ | ||||||||||
經營租賃負債--長期 | ||||||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||||
融資租賃 | ||||||||||||
財產和設備，按成本計算 | $ | $ | ||||||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||||||
財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||||||
融資租賃負債-流動 | $ | $ | ||||||||||
融資租賃負債-長期 | ||||||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||||
加權平均剩餘租期 | ||||||||||||
經營租賃 | ||||||||||||
融資租賃 | ||||||||||||
加權平均貼現率 | ||||||||||||
經營租賃 | ||||||||||||
融資租賃 | ||||||||||||
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目錄
截至2020年9月30日的租賃負債到期日如下(單位：千)：
經營租約 | 融資租賃 | |||||||||||
2020年10月-2021年9月 | $ | $ | ||||||||||
2021年10月-2022年9月 | ||||||||||||
2022年10月至2023年9月 | ||||||||||||
2023年10月至2024年9月 | — | |||||||||||
2024年10月至2025年9月 | — | |||||||||||
此後 | — | |||||||||||
根據租賃協議支付的總金額 | ||||||||||||
扣除的計入利息 | ( | ( | ||||||||||
租賃總負債 | $ | $ | ||||||||||
7.經營承擔及或有事項
本公司不時參與在日常業務過程中出現的各種法律程序。雖然公司無法預測任何此類法律訴訟的結果，但管理層相信，未決法律訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響，因為公司相信自己得到了充分的賠償和保險。
我們還參與了以下法律程序：2019年4月1日，Weatherford International，LLC和Weatherford U.S.，L.P.(統稱為“Weatherford”)向德克薩斯州米德蘭縣地區法院提交了一份請願書，在請願書中，本公司和
此外，公司還不時與客户在支付發票或其他事項方面發生合同糾紛。雖然公司尋求將這些糾紛降至最低，並與其客户保持良好的關係，但公司過去曾經歷過，未來也可能經歷過可能在任何時期影響其收入和經營業績的糾紛。
8.每股淨(虧損)收益
每股基本淨(虧損)收益是用淨(虧損)收益除以加權平均流通股計算得出的。每股稀釋(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以已發行的加權平均稀釋股份。
每股基本收益和稀釋(虧損)收益的計算如下(單位：千，不包括每股和每股數據)：
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ( | ||||||
加權平均已發行普通股 |
|
| |||||||||||
基本型 | | |
| |
| | |||||||
稀釋普通股期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵 | — | | — | — | |||||||||
稀釋 | | | | | |||||||||
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
本公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的九個月出現淨虧損。因此，所有股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵都是反攤薄的，不包括在確定這些時期普通股每股攤薄虧損時使用的加權平均股票。該公司擁有這三家公司的淨收入
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目錄
截至9月30日的月份，並擁有
以下股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵的加權平均數已從普通股每股稀釋(虧損)收入的計算中剔除，因為它們的影響將在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內具有反稀釋作用：
截至9月30日的三個月： |
| 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
股票期權 | — | — | — | | |||||||||
限制性股票單位 | | | | | |||||||||
限制性股票獎勵 | — | — | — | | |||||||||
總計 | | | | | |||||||||
9.入息税
截至2020年9月30日止三個月及九個月，本公司的實際税率為-
本公司評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入，以允許使用現有的遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是在較長時間內發生的累積損失。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對應税收入的預測。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出是由於當前的州税支出。該公司不包括所有虧損的所得税優惠，因為該公司對其大量的聯邦、州和外國遞延税項資產記錄了估值免税額。本公司已就其認為不太可能變現的金額，就相關遞延税項資產記入估值免税額。基於管理層認為並非所有淨運營虧損都是可實現的，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，維持了聯邦估值津貼、外國估值津貼和額外的州估值津貼。此外，由於公司最近的營業虧損和估值津貼，公司可能會在簡明綜合財務報表上確認未來虧損的減税或不減税優惠。然而，若結轉期內對未來應課税收入的估計減少或增加，或不再存在以累積虧損形式出現的客觀負面證據，而主觀證據(例如對未來增長的預測)獲得額外重視，則被視為可變現的估值免税額可予調整。
2020年3月27日，國會通過，總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，其中包括對美國聯邦所得税法的重大修改。然而，唯一預計會影響該公司的變化是加快了獲得其可退還的最低税收抵免剩餘部分的能力。
10.其後發生的事件
沒有。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
除本10-Q表格中包含的歷史事實陳述外，與未來事件的預測、估計或其他預期有關的陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下有關技術進步、我們的財務狀況、業務戰略和計劃、我們未來經營的管理目標的陳述，包括與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果的預期或潛在影響有關的陳述。可能被認為是1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節意義上的前瞻性陳述。當以10-Q的這種形式使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”等詞語以及與我們或我們的管理層有關的類似表達都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於某些因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。這些風險包括但不限於對能源行業支出的依賴；我們客户勘探和生產支出的變化，以及石油和天然氣勘探水平的變化。
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目錄
發展；我們客户的經營結果和財務狀況，特別是在原油和天然氣價格低迷的較長時期；石油和天然氣價格的波動；經濟狀況的變化；新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間、相關的經濟影響以及由此對石油和天然氣需求的負面影響；目前石油供應嚴重過剩，以及石油輸出國組織及其盟友(統稱歐佩克+)就供應限制達成一致並遵守供應限制的能力；上述因素目前對石油和天然氣行業造成的前所未有的破壞的持續時間和嚴重程度，它正在對我們的業務產生負面影響；合同可能延誤；服務合同的減少或取消；客户數量有限；與客户有關的信用風險；利用率降低；運營固定成本高和資本要求高；與新冠肺炎大流行有關的運營挑戰和緩解病毒傳播的努力，包括後勤挑戰、保護員工的健康和福祉以及遠程工作安排；行業競爭；影響我們工作人員的外部因素，如天氣中斷和無法獲得土地訪問通行權；無論我們簽訂的是交鑰匙合同還是日薪合同；船員生產率；資本資源的可用性；以及全球經濟的混亂。我們在3月6日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中對這些因素和其他因素(包括風險和不確定性)進行了討論, 2020年提交給證券交易委員會的Form 10-Q的任何後續季度報告。歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受本段的明確限定。我們沒有任何意圖或義務修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商，業務遍及美國大陸和加拿大。我們幾乎所有的收入都來自我們為客户提供的地震數據採集服務。我們的客户包括主要的石油和天然氣公司，獨立的石油和天然氣運營商，以及多客户數據庫的提供商。近年來，我們的主要客户羣由多客户端數據庫提供商組成。對我們服務的需求取決於這些公司用於勘探、生產、開發和油田管理活動的支出水平，而這在很大程度上取決於石油和天然氣價格。正如我們最近所經歷的那樣，與大宗商品價格相關的國內石油和天然氣勘探開發活動的大幅波動已經並將繼續影響對我們服務的需求和我們的經營業績，這種波動仍然是影響我們的業務和經營業績的唯一最重要的因素。
在2020年第三季度，我們運營了一支數據採集隊，處於利用率較低的時期。一名機組人員在第三季度的後半段和進入第四季度時都不活躍。根據目前獲得的信息，我們預計2020年第四季度末和2021年第一季度在美國運營一個船員在可預見的未來處於低利用率時期，在加拿大運營最多兩個船員用於冬季。
石油和天然氣需求的減少主要是由於新冠肺炎在全球範圍內導致的經濟停擺，對我們第三季度的運營產生了負面影響。項目的不確定性仍然很高，導致對我們未來服務的需求大幅減少。我們服務的許多公司都大幅削減了2020年剩餘時間和2021年的資本支出計劃。在美國和加拿大，以及全球範圍內，對地震服務提案的請求繼續緩慢到來。
儘管油價仍保持在每桶40美元的範圍內，很有可能在2020年剩餘時間內保持在這一價格區間，但幾位能源分析師預測，2021年石油和天然氣價格都將出現有意義的改善。儘管目前面臨挑戰，但石油服務行業在一些領域開始略有改善，包括在美國部署的現役鑽井平臺和水力壓裂人員的數量增加。此外，石油和天然氣勘探和生產部門最近的併購活動激增，其對石油服務活動的影響尚不確定。最近的這一活動表明，E&P公司將繼續關注股東回報和有紀律的資本支出，因為它們尋求通過鑽探更強勁的地點來提高開發和生產效率。與最近的下行週期一樣，我們預計地震數據採集的恢復將略落後於鑽井和完井活動的增長。
為了應對這些困難的情況，我們繼續把重點放在節約成本的措施上，同時平衡在市場狀況改善時迅速做出反應的能力。我們已採取措施，把幾項輔助服務外判。這些步驟，包括許可和測量，已經降低了工資成本，並降低了一般和行政費用。此外，我們預期以往實施的節約成本措施，每年可節省約430萬元的成本。
為了應對新冠肺炎疫情及其對我們人民的影響，我們繼續遵循疾控中心推薦的指導方針，包括但不限於社交距離、衞生建議、小組限制、強化在家工作指導方針、在某些地區儘量減少辦公時間，以及定期召開市政廳電話會議，向員工及其家人通報公司做法和協議的最新情況。
我們繼續為那些先前存在健康問題、兒童護理問題、居家老人或其他一般問題的人提供額外的靈活性，以便在家中工作。在機組人員層面，我們實施了消除大型團體集會的政策，提供了額外的車輛來減少每輛車往返項目地點的人數，增加了對無線電的利用
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目錄
此外，為了確保充足的安全日常供水，提供了更多的住房靈活性，並放寬了實地時間表，以滿足個人需要。我們的大多數日常運作都是由小的、往往是單獨的、孤立的工作組組成的。
雖然我們的收入主要受到客户對我們服務的需求水平的影響，但我們的收入也受到我們與客户談判的服務定價以及我們的數據採集人員的生產力和使用水平的影響。影響生產力和利用率水平的因素包括：客户需求、商品價格、我們是否與客户簽訂交鑰匙合同或日間合同、攝製組的數量和規模、每個攝製組的記錄頻道數量、與惡劣天氣有關的攝製組停機時間、獲取土地進入許可的延誤、農業或狩獵活動、假期安排、冬季天數短、攝製組重新安置和設備故障。在我們經歷這些因素的程度上，我們的經營業績可能會受到季度間的影響。因此，我們在補充服務協議中談判更優惠的合同條款、減少許可准入延誤和提高整體船員生產率的努力可能有助於我們收入的增長。此外，正在進行的新冠肺炎大流行可能會複合上述一個或多個因素，並可能直接影響我們的生產力。
運營結果
營業收入。與2019年同期的36,976,000美元相比，2020年第三季度的運營收入下降了76.4%，降至8,738,000美元。2020年前9個月的營業收入下降了31.2%，降至77,216,000美元，而2019年同期為112,216,000美元。與2019年第三季度和前九個月相比，2020年第三季度和前九個月的收入下降，主要是因為2020年這兩個時期的船員利用率較低。
營業費用。與2019年同期的26,030,000美元相比，2020年第三季度的運營費用下降了63.7%，降至9,441,000美元。與2019年同期的92,210,000美元相比，2020年前9個月的運營費用下降了36.9%，降至58,189,000美元。運營費用減少的主要原因是船員人數減少，以及與2020年第二季度和第三季度裁員相關的船員成本結構減少。
一般和行政費用.2020年第三季度和前九個月，一般和行政費用分別佔收入的37.4%和14.5%，而2019年同期分別為收入的10.3%和11.9%。2020年第三季度，一般和行政費用從2019年同期的3797,000美元下降到3270,000美元，降幅為527,000美元，降幅為13.9%；2020年前9個月，一般和行政費用從2019年同期的13,390,000美元下降到11,205,000美元，降幅為2185,000美元，降幅為16.3%。與2019年同期相比，2020年第三季度和前9個月一般和行政費用下降的主要因素是裁員、減薪以及管理層在2020年前9個月繼續努力降低成本。
折舊及攤銷費用。2020年第三季度和前9個月的折舊和攤銷費用總額分別為4125,000美元和13,412,000美元，而2019年同期分別為5,238,000美元和16,644,000美元。由於多年來資本支出的減少，2020年的折舊費用與2019年相比有所下降。我們的折舊費用預計在2020年剩餘時間內將保持在2019年以下，這是因為預計資本支出的維護水平將繼續維持，以維持我們現有的資產基礎。
2020年第三季度總運營成本為16,836,000美元，比2019年同期下降52.0%。2020年前9個月的運營成本為82,806,000美元，比2019年同期下降32.3%。這一下降主要是由於上述因素造成的。
所得税。2020年第三季度和前9個月的所得税支出分別為15,000美元和15,000美元，而2019年同期的所得税優惠分別為25,000美元和146,000美元。這些數字代表着2020年第三季度和前九個月的有效税率分別為-0.2%和-0.3%，而2019年第三季度和前九個月的實際税率分別為-1.3%和1.5%。與前一年同期相比，該公司的有效税率有所下降，主要是由於2019年PP&E相關的税收調整。
對於某些項目，如州和地方税、估價津貼、不可扣除的費用和離散項目，我們的有效税率不同於法定的聯邦税率21.0%。有關詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註9。
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目錄
EBITDA(非GAAP衡量標準)的使用
我們將EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息費用、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用。我們的管理層使用EBITDA作為補充財務措施來評估：
| ● | 資產的財務表現，不考慮融資方式、資本結構、税收或歷史成本基礎； |
| ● | 我們的流動性和經營業績隨着時間的推移與擁有類似資產的其他公司相比，我們相信以類似的方式計算EBITDA；以及 |
| ● | 我們資產產生足以支付潛在利息成本的現金的能力。 |
我們也明白，這些數據被投資者用來評估我們的業績。然而，術語EBITDA沒有在GAAP中定義，EBITDA不是根據GAAP呈報的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準。在評估我們的經營業績或流動性時，投資者和其他人不應單獨考慮這些數據，也不應將其作為淨收益(虧損)、經營活動的現金流或根據GAAP計算的其他現金流數據的替代品。此外，我們的EBITDA可能無法與其他公司使用的EBITDA或類似名稱的衡量標準相比較，因為這些其他公司可能不會以與我們相同的方式計算EBITDA。此外，EBITDA提出的結果不可能在不產生該措施排除的成本的情況下實現：利息、税收、折舊和攤銷。
我們的EBITDA與淨(虧損)收入和經營活動提供(用於)的淨現金的對賬，這是最直接可比的GAAP財務衡量標準，見下表(以千為單位)：
截至9月30日的三個月： |
| 截至9月30日的9個月： | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | (7,840) | $ | 1,998 | $ | (5,347) | $ | (9,385) | |||||
折舊攤銷 | 4,125 | 5,238 | 13,412 | 16,644 | |||||||||
利息(收入)費用淨額 | (96) | (51) | (246) | (64) | |||||||||
所得税費用(福利) | 15 | (25) | 15 | (146) | |||||||||
EBITDA | $ | (3,796) | $ | 7,160 | $ | 7,834 | $ | 7,049 | |||||
截至9月30日的三個月： | 截至9月30日的9個月： | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 15,472 | $ | (10,872) |
| $ | 24,448 |
| $ | 1,197 | |||
營運資金及其他項目的變動 |
| (18,831) |
| 18,612 |
| (15,098) |
| 7,706 | |||||
淨(虧損)收益的非現金調整 |
| (437) |
| (580) |
| (1,516) |
| (1,854) | |||||
EBITDA | $ | (3,796) | $ | 7,160 | $ | 7,834 | $ | 7,049 | |||||
流動性與資本資源
我們的主要現金來源是從我們向客户提供的地震數據採集服務中賺取的金額。我們現金的主要用途是用於提供這些服務的金額，包括與我們的運營和購買新設備相關的費用。因此，我們的現金狀況(和我們的收入一樣)取決於對我們服務的需求水平。從歷史上看，我們運營產生的現金加上現金儲備和商業銀行借款，已經足以滿足我們的營運資金需求，在某種程度上，也足以滿足我們的資本支出。
現金流。截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為24,448,000美元，而2019年同期為1,197,000美元。這導致截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比，運營提供的現金流增加了23,251,000美元。這主要是由於我們的營業資產和負債餘額的變化。
截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為804,000美元，而2019年同期為181,000美元。投資活動中使用的現金增加62.3萬美元，主要是由於截至2020年9月30日的9個月中短期投資到期的淨收益減少。
截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的現金淨額為4,380,000美元，主要包括我們的應付票據和融資租賃項下的本金支付分別為2,019,000美元和2,291,000美元。截至2019年9月30日的9個月，用於融資活動的現金淨額為10,229,000美元，主要包括本金支付7,867,000美元
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目錄
根據我們的應付票據和融資租賃，分別為2,126,000美元。此外，在2020年第二季度，我們收到並償還了與Paycheck Protection Program下的無擔保貸款有關的Dominion銀行本票收益6,374,000美元。
資本支出。董事會批准了2020年初步資本預算，金額為5,000,000美元，用於資本支出，僅限於必要的維護資本要求和增量記錄頻道更換或增加。在截至2020年9月30日的9個月中，2761,000美元主要用於維護資本、額外的地震設備以及設備更換和翻新。近年來，我們通過運營現金流、現金儲備、設備定期貸款和融資租賃為大部分資本支出提供資金。過去，我們還通過公開發行股票為資本支出和其他融資需求提供資金。
我們不斷努力為我們的客户提供技術先進的三維地震數據採集、記錄服務和數據處理能力。我們維護服務中和停止使用的設備，以應對未來對我們服務的需求增加。
資本資源。從歷史上看，我們主要依靠運營產生的現金、現金儲備和商業銀行借款來滿足我們的營運資金需求，在某種程度上，我們的資本支出也是如此。最近，我們通過商業銀行借款、融資租賃和設備定期貸款為部分資本支出提供了資金。過去，我們還不時通過公開發行股票為資本支出和其他融資需求提供資金。
貸款協議
自治領信貸安排。2019年9月30日，我們與道明銀行簽訂了貸款和擔保協議。於二零二零年九月三十日，吾等與道明銀行訂立貸款及擔保協議(經貸款修訂協議，“貸款協議”修訂)的貸款修訂協議，以修訂及延長我們與道明銀行的信貸額度的到期日一年。貸款協議提供循環信貸安排，金額最高為(I)15,000,000美元或(Ii)相等於(A)吾等合資格應收賬款的80%加Dominion銀行存入吾等抵押品賬户的100%的款項，包括5,000,000美元的有限制CDARS賬户，金額以較小者為準(I)15,000,000美元或(Ii)相等於(A)吾等合資格應收賬款的80%加Dominion銀行存款金額的100%。截至2020年9月30日，我們沒有在循環信貸安排下借入任何金額。
根據循環信貸安排，年利率將等於(I)6.00釐及(Ii)(A)華爾街日報不時刊載的最優惠利率或(B)3.50釐中較大者，兩者以較低者為準。我們將就(A)$15,000,000減去按金減去(B)循環信貸安排每日平均使用量的差額，每年支付0.10%的承諾費。貸款協議包含這類信貸安排的習慣契約，包括對資產處置的限制。根據貸款協議，吾等亦有責任履行若干財務契約，包括維持75,000,000美元的有形淨值，以及就流動資產及負債及債務與有形淨值的指定比率。我們在貸款協議下的義務以道明銀行抵押品賬户(包括存款)以及未來應收賬款和相關抵押品的擔保權益為抵押。貸款協議到期日為2021年9月30日。
我們目前沒有循環信貸安排項下的任何應付票據。
Veritex信用證。截至2020年9月30日，Veritex已向我們簽發了兩份信用證，每份均由Veritex存單擔保。第一張信用證金額為1,767,000美元，用於支付我們的某些保險義務。第二份信用證金額為583,000美元，用於支持我們的工傷保險。在2020年10月期間，我們要求終止金額為1,767,000美元的信用證，以支持支付我們的某些保險義務，因為受益人不再要求它擔保這些義務。同樣在2020年10月，Veritex應我們的要求，終止了第二份金額為583,000美元的信用證，以支持我們的工人補償保險，同時我們的主要貸款人道明銀行(Dominion Bank)也簽發了一份等額的替代信用證。信用證由道明銀行的存單擔保。
其他債務
截至2020年9月30日，我們有一張應付給財務公司的票據，用於支付總計16萬美元的各種保險費。
此外，我們根據歸類為融資租賃的租賃條款租賃某些地震記錄設備和車輛。截至2020年9月30日，我們的簡明綜合資產負債表包括10.6萬美元的融資租賃。
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債務的到期日和利率
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日我們的未償還應付票據和利率項下的本金總額(以千為單位)：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||
應付給財務公司承保的票據 | ||||||
未償還本金總額 | $ | 160 | $ | 1,746 | ||
利率，利率 | 4.99% | 4.05% - 4.99% | ||||
截至2020年9月30日，應付票據的總到期日如下(單位：千)：
2020年10月-2021年9月 |
| $ | 160 |
| ||
應付票據總額 | $ | 160 |
截至2020年9月30日的融資租賃合計到期日如下(單位：千)：
2020年10月-2021年9月 |
| $ | 55 |
| ||
2021年10月-2022年9月 | 41 | |||||
2022年10月至2023年9月 | 10 | |||||
融資租賃項下的債務 | $ | 106 |
這些租約的利率由4.83%至5.37%不等。
合同義務。我們相信，我們的資本資源，包括我們的短期投資、運營現金流和我們循環信貸安排下的可用資金，將足以滿足我們目前的運營需求。我們相信，我們將能夠通過運營現金流、商業貸款人借款和我們循環信貸安排下的可用資金為2020年的資本支出提供資金。然而，我們滿足營運資金要求、履行債務償還義務和為未來資本需求提供資金的能力將主要取決於我們未來的經營業績，這受到我們業務固有風險的影響，還將取決於當前經濟環境對我們的客户和/或潛在客户根據與我們簽訂的服務合同迅速支付欠款的能力產生不利影響的程度。
表外安排
截至2020年9月30日，我們沒有表外安排。
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策和估計的信息包含在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中。
最近發佈的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(“主題740”)：簡化所得税會計，通過消除主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導以提高一致性應用，簡化了所得税的會計處理。本ASU在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括該年度期間內的過渡期。本ASU中的某些修訂要求在提出的所有期間內追溯適用；其他修訂將採用修正的追溯方法，並對截至採用指導的第一個報告期開始的留存收益(如果有)進行累計效果調整；還有其他修訂將採用任一基準。所有未在ASU中指定的其他修訂應在預期的基礎上應用。允許提前收養。選擇在過渡期提前通過的實體應反映截至包括該過渡期的年度期初的任何調整。此外，選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。我們目前正在評估新的指導方針，以確定它將對我們的合併財務報表產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，通過刪除、修改和添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間內有效，包括中期
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在該年度期間內的期間。我們在2020年第一季度採用了這一指導方針，它對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中因使用金融工具而面臨一定的市場風險。這些風險的產生主要是由於信用風險的經營集中度和利率變化的潛在變化。我們沒有訂立任何對衝安排、商品掉期協議、商品期貨、期權或其他衍生金融工具。我們還在加拿大開展業務，這使得我們的經營結果和現金流受到外幣匯率風險的影響。
信用風險集中。我們的主要市場風險包括商品價格的波動，這會影響對我們服務的需求和定價，以及與我們的客户集中在石油和天然氣行業有關的風險。由於我們所有的客户都涉及石油和天然氣行業，這可能會對我們的信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的客户可能會受到經濟和行業狀況變化的類似影響。例如，更改現有法規或採用新法規可能會對我們、我們的供應商或我們的客户造成不利影響。在正常的業務過程中，我們向客户提供信用條件。因此，我們對我們的客户進行持續的信用評估，併為可能的損失保留準備金。我們的歷史經驗支持我們在2020年9月30日為25萬美元的可疑賬户撥備。這並不一定表明，覆蓋一個大客户或幾個小客户的付款違約就足夠了。
我們通常為某些關鍵客户提供服務，這些客户在任何給定的時間都佔我們應收賬款的很大比例。我們的主要客户會隨着時間的推移而變化。我們向石油和天然氣行業的各種公司提供信貸，包括我們的主要客户，用於獲取地震數據，哪一個導致信用風險集中。信用風險的這種集中可能會受到我們主要客户的經濟或其他條件變化的影響，並可能相應地影響我們的整體信用風險。如果這些重要客户中的任何一家因被收購、改變勘探或開發戰略或任何其他原因而終止合同或未來未能與我們簽訂服務合同，我們的運營結果可能會受到影響。由於我們的合同和客户項目的性質，我們最大的客户可能每年都會發生變化，任何一年的最大客户可能不代表隨後任何一年的最大客户。
利率風險。我們不時會受到利率變動對循環信貸機制下未償還債務的影響，而循環信貸機制的利率是浮動的。
我們銀行裏的現金一般都超過了聯邦保險的限額。從歷史上看，我們在這類賬户中沒有經歷過任何虧損；然而，金融市場的波動市場可能會影響我們對現金和短期投資的信用風險。截至2020年9月30日，現金、限制性現金和短期投資總額為51,005,000美元。
項目4.控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估。我們在我們的管理層(包括我們的主要高管和財務官)的監督下，在我們的管理層(包括我們的主要高管和財務官)的參與下，對截至本報告涵蓋的期間結束時，我們根據交易所法案規則第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的總裁兼首席執行官以及我們的執行副總裁、首席財務官、祕書和財務主管得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的，在SEC規則和表格指定的期限內，對於我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息，我們的記錄、處理、摘要和報告是有效的。我們的披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保積累根據“交易所法案”提交或提交的報告中需要披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的總裁兼首席執行官和我們的執行副總裁、首席財務官、祕書和財務主管，以便及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化。在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目2.法律程序
有關本公司法律程序的討論，請參閲簡明綜合財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)中的附註7-經營承諾及或有事項。
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項目71A。危險因素
除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第I部分第1A項中討論的風險因素。我們年度的“風險因素”報告在截至2019年12月31日的年度的表格10-K上，該表格由第II部分討論的風險因素更新，“第1A項”。本公司在截至2020年3月31日的三個月的10-Q表格季度報告中提及“風險因素”，這些因素可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
與我們隨後的Form 10-Q季度報告更新的2019年年報中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
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項目6.展品
數 |
| 陳列品 | ||
3.1 | 2015年2月11日修訂和重新發布的成立證書於2015年3月16日提交，作為註冊人年度報告表格10-K的附件3.1，並通過引用併入本文。 | |||
3.2 | 2015年2月11日修訂的章程於2015年3月16日作為註冊人年度報告10-K表的附件3.2提交，並通過引用併入本文。 | |||
10.1 | 道森地球物理公司和道明銀行之間的貸款和擔保協議的貸款修改協議，日期為2020年9月30日，於2020年9月30日提交，作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.1，並通過引用併入本文。 | |||
+10.2 | Stephen C.Jumper與道森地球物理公司於2020年9月30日簽署的信函協議，於2020年9月30日提交，作為註冊人當前8-K表格報告的附件10.2，並通過引用併入本文。 | |||
31.1* | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則第33a-14(A)條對道森地球物理公司首席執行官的認證。 | |||
31.2* | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則第33a-14(A)條對道森地球物理公司首席財務官的認證。 | |||
32.1* | 根據1934年修訂的證券交易法和美國法典第18章第63章第1350節頒佈的規則第13a-14(B)條對道森地球物理公司首席執行官的認證。 | |||
32.2* | 根據1934年修訂的證券交易法和美國法典第18章第63章第1350節頒佈的規則第13a-14(B)條對道森地球物理公司首席財務官的認證。 | |||
101* | 以下材料摘自本公司以XBRL(Extensible Business Reporting Language)格式編制的截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q：(I)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益表，(Ii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的簡明現金流量表，(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表(五)簡明合併財務報表附註。 | |||
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | |||
*隨函提交的*。
+ | 管理合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
道森地球物理公司 | ||
日期：2020年11月3日 | 依據： | /s/Stephen C.Jumper |
斯蒂芬·C·跳躍 | ||
董事會主席、總裁兼首席執行官 | ||
日期：2020年11月3日 | 依據： | /s/詹姆斯·K·布拉塔 |
詹姆斯·K·布拉塔 | ||
執行副總裁、首席財務官、祕書兼財務主管 | ||
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