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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________
形式10-Q 
_______________________________________________________________________
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
 ☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告。
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號001-32327 
_______________________________________________________________________
“馬賽克公司”
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 
_______________________________________________________________________
 
特拉華州20-1026454
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
(I.R.S.僱主
識別號碼)
東肯尼迪大道101號
套房2500
坦帕, 弗羅裏達33602
(800) 918-8270
(主要執行機構的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
_______________________________________________________________________
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元莫斯紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(請勾選一項)：中國政府。大型加速濾波器  x*加快了文件管理器配置速度。¨*非加速文件管理器**¨*規模較小的報告公司**☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：379,090,013截至2020年11月1日的普通股。

目錄
目錄
第一部分：財務信息
第1項
財務報表
1
簡明合併損益表(損益表)
1
簡明綜合全面收益(虧損)表
2
簡明綜合資產負債表
3
簡明現金流量表合併表
4
簡明合併權益表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
49
項目4.
管制和程序
52
第二部分。其他信息
第1項
法律程序
53
第1A項
危險因素
55
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
55
項目4.
礦場安全資料披露
56
第6項
陳列品
56
簽名
57


目錄
第一部分財務信息
第二項1.財務報表
馬賽克公司
簡明合併收益表(虧損)
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
淨銷售額$2,381.5 $2,753.4 $6,224.3 $6,830.0 
銷貨成本2,026.4 2,473.5 5,570.8 6,013.4 
毛利355.1 279.9 653.5 816.6 
銷售、一般和行政費用97.6 78.2 260.6 249.8 
減值、重組和其他費用(福利)— (15.6)— 353.8 
其他運營費用159.0 77.8 274.8 113.3 
營業收益98.5 139.5 118.1 99.7 
利息支出，淨額(43.0)(43.2)(133.4)(136.2)
外幣交易損益5.8 (53.8)(174.3)(10.4)
其他收入4.7 9.7 11.6 4.9 
合併公司所得税前收益(虧損)66.0 52.2 (178.0)(42.0)
所得税撥備(受益於)38.1 69.2 (97.6)64.1 
合併後公司的收益(虧損)27.9 (17.0)(80.4)(106.1)
未合併公司淨(虧損)權益(32.5)(23.0)(82.3)(34.3)
包括非控股權益在內的淨(虧損)(4.6)(40.0)(162.7)(140.4)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)1.6 4.1 (0.9)6.0 
可歸因於馬賽克的淨(損失)$(6.2)$(44.1)$(161.8)$(146.4)
可歸因於馬賽克的每股基本淨(虧損)$(0.02)$(0.11)$(0.43)$(0.38)
基本加權平均流通股數379.1 385.0 379.0 385.5 
每股可歸因於馬賽克的攤薄淨(虧損)$(0.02)$(0.11)$(0.43)$(0.38)
稀釋加權平均已發行股數379.1 385.0 379.0 385.5 
請參閲精簡合併財務報表附註
1


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馬賽克公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
含非控股權益的淨收益(虧損)$(4.6)$(40.0)$(162.7)$(140.4)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算損益59.7 (186.6)(488.4)(27.6)
精算淨收益(損失)和先前服務費用0.9 2.5 8.7 0.2 
利率互換實現收益0.4 0.5 1.2 1.6 
信託基金持有的有價證券淨收益(虧損)(2.3)(6.4)13.6 15.3 
其他綜合收益(虧損)58.7 (190.0)(464.9)(10.5)
綜合收益(虧損)54.1 (230.0)(627.6)(150.9)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)0.9 1.6 (10.2)3.8 
可歸因於馬賽克的綜合收益(虧損)$53.2 $(231.6)$(617.4)$(154.7)

請參閲精簡合併財務報表附註
2


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馬賽克公司
壓縮合並資產負債表
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
2020年9月30日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$923.0 $519.1 
應收賬款淨額，包括關聯公司應收賬款分別為137.1美元和5120億美元794.6 803.9 
盤存1,681.3 2,076.4 
其他流動資產349.9 318.8 
流動資產總額3,748.8 3,718.2 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額分別為7,776.0美元和7,292.0美元11,318.2 11,690.0 
對未合併公司的投資683.5 763.6 
商譽1,125.0 1,156.9 
遞延所得税657.0 515.4 
其他資產1,319.1 1,454.4 
總資產$18,851.6 $19,298.5 
負債和權益
流動負債：
短期債務$215.5 $41.6 
長期債務的當期到期日58.3 47.2 
結構化應付帳款安排626.5 740.6 
應付帳款736.7 680.4 
應計負債1,228.7 1,081.9 
流動負債總額2,865.7 2,591.7 
長期債務，較少的當前到期日4,519.5 4,525.5 
遞延所得税1,030.5 1,040.7 
其他非流動負債1,731.7 1,773.0 
權益：
優先股，面值0.01美元，授權股份15,000,000股，截至2020年9月30日和2019年12月31日沒有發行和發行— — 
普通股，面值0.01美元，授權1,000,000,000股，截至2020年9月30日已發行389,972,150股，已發行379,090,013股，截至2019年12月31日已發行389,646,939股，已發行378,764,442股3.8 3.8 
超出票面價值的資本861.2 858.4 
留存收益9,721.6 9,921.5 
累計其他綜合損失(2,053.8)(1,598.2)
馬賽克股東權益總額8,532.8 9,185.5 
非控制性利益171.4 182.1 
總股本8,704.2 9,367.6 
負債和權益總額$18,851.6 $19,298.5 
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3


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馬賽克公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日
來自經營活動的現金流：
包括非控股權益的淨(虧損)收益$(162.7)$(140.4)
對包括非控制性權益在內的淨(虧損)收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷639.1 649.6 
遞延所得税和其他所得税(150.6)(2.9)
未合併公司淨虧損中扣除股息後的權益82.2 39.4 
資產報廢債務的增值費用50.7 44.3 
租賃增值費用19.0 — 
基於股份的薪酬費用5.2 25.0 
衍生工具未實現虧損(收益)7.0 (55.9)
外幣調整145.9 91.1 
利率掉期結算淨收益34.7 — 
減值、重組和其他費用— 353.8 
其他0.4 4.0 
資產負債變動情況：
應收賬款淨額(62.3)33.2 
盤存192.4 (99.1)
其他流動和非流動資產40.3 (63.2)
應付賬款和應計負債410.4 (30.9)
其他非流動負債92.5 (30.2)
經營活動提供的淨現金1,344.2 817.8 
投資活動的現金流：
資本支出(785.8)(931.1)
購買可供出售的證券-限制購買(499.2)(484.3)
出售可供出售證券的收益-受限489.5 468.2 
購買資產— (55.1)
購買持有至到期證券(0.7)(14.5)
出售持有至到期證券的收益1.7 2.3 
其他(0.2)0.4 
投資活動所用現金淨額(794.7)(1,014.1)
融資活動的現金流：
償還短期債務(1,332.7)(441.7)
發行短期債券所得款項1,517.3 521.3 
結構性應付帳款的付款安排(848.0)(762.5)
結構性應付帳款安排的收益721.0 865.2 
長期債務收益4.7 — 
償還長期債務(50.9)(32.9)
股票回購— (117.1)
支付的現金股息(56.8)(48.2)
其他(5.5)(0.4)
用於融資活動的現金淨額(50.9)(16.3)
匯率變動對現金的影響(85.8)0.1 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化412.8 (212.5)
現金、現金等價物和限制性現金-12月31日532.3 871.0 
現金、現金等價物和限制性現金-9月30日$945.1 $658.5 
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4


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馬賽克公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日
未經審計的簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明綜合現金流量表的對賬：
現金和現金等價物$923.0 $641.1 
其他流動資產中的限制性現金8.2 8.6 
其他資產中的限制性現金13.9 8.8 
未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$945.1 $658.5 
補充披露現金流量信息：
期內支付的現金用於：
利息(截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的資本化金額分別為23.3美元和20.9美元后的淨額)$110.0 $116.5 
所得税(扣除退税淨額)(14.7)114.3 
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5


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馬賽克公司
簡明合併權益表
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
馬賽克股東
股份美元
普通股普通股超出票面價值的資本留存收益累計其他綜合(虧損)非控制性權益總股本
截至2019年6月30日的餘額385.9 $3.8 $1,002.9 $10,944.2 $(1,477.9)$209.3 $10,682.3 
綜合收益(虧損)合計— — — (44.1)(187.5)1.6 (230.0)
基於股票的薪酬— — 2.9 — — — 2.9 
股份回購(5.8)— (124.5)— — — (124.5)
股息(每股0.05美元)— — — (19.4)— — (19.4)
非控股權益的股息— — — — — (0.1)(0.1)
截至2019年9月30日的餘額380.1 $3.8 $881.3 $10,880.7 $(1,665.4)$210.8 $10,311.2 
截至2018年12月31日的餘額385.5 $3.8 $985.9 $11,064.7 $(1,657.1)$207.4 $10,604.7 
採用ASC主題842— — — 0.6 — — 0.6 
綜合收益(虧損)合計— — — (146.4)(8.3)3.8 (150.9)
有限制股份單位的歸屬0.4 — (5.1)— — — (5.1)
基於股票的薪酬— — 25.0 — — — 25.0 
股份回購(5.8)— (124.5)— — — (124.5)
股息(每股0.10美元)— — — (38.2)— — (38.2)
非控股權益的股息— — — — — (0.4)(0.4)
截至2019年9月30日的餘額380.1 $3.8 $881.3 $10,880.7 $(1,665.4)$210.8 $10,311.2 
截至2020年6月30日的餘額379.1 $3.8 $855.4 $9,747.0 $(2,113.2)$170.7 $8,663.7 
綜合收益(虧損)合計— — — (6.2)59.4 0.9 54.1 
基於股票的薪酬— — 5.8 — — — 5.8 
股息(每股0.05美元)— — — (19.2)— — (19.2)
非控股權益的股息— — — — — (0.2)(0.2)
截至2020年9月30日的餘額379.1 $3.8 $861.2 $9,721.6 $(2,053.8)$171.4 $8,704.2 
截至2019年12月31日的餘額378.8 $3.8 $858.4 $9,921.5 $(1,598.2)$182.1 $9,367.6 
綜合收益(虧損)合計— — — (161.8)(455.6)(10.2)(627.6)
有限制股份單位的歸屬0.3 — (2.7)— — — (2.7)
基於股票的薪酬— — 5.5 — — — 5.5 
股息(每股0.10美元)— — — (38.1)— — (38.1)
非控股權益的股息— — — — — (0.5)(0.5)
截至2020年9月30日的餘額379.1 $3.8 $861.2 $9,721.6 $(2,053.8)$171.4 $8,704.2 

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6


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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註
(表格以百萬計，但每股金額及另有指定者除外)
(未經審計)
1. 企業的組織和性質
馬賽克公司(“馬賽克，而且，連同其合併的子公司，我們,” “我們,” “我們的,“或”公司“)生產和銷售濃縮磷肥和鉀肥作物養分。我們透過全資及多數擁有的附屬公司及我們持有少於多數或非控股權益的業務進行業務，包括綜合可變權益實體及按權益法入賬的投資。
2018年1月8日，我們完成了收購(“採辦“)Vale Fertilzantes S.A.(現稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收購的業務“)。收購完成後，我們成為巴西領先的化肥生產商和分銷商。
我們分為以下業務部門：
•我們的磷酸鹽業務部門擁有並運營佛羅裏達州的礦山和生產設施，生產濃縮磷酸鹽作物養分和磷酸鹽動物飼料配料，以及路易斯安那州的加工廠，生產濃縮磷酸鹽作物養分。作為收購的一部分，我們額外獲得了40%的祕魯Miski Mayo磷礦的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。這些結果合併在磷酸鹽部分。磷酸鹽部分還包括我們的25在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司(The“MWSPC“)，一家在沙特阿拉伯王國開發、擁有和運營綜合磷酸鹽生產設施的合資企業。我們大約在市場上25佔MWSPC磷酸鹽產量的%。我們在與MWSPC相關的淨收益或虧損中確認我們的權益，在我們的簡明綜合收益表(虧損)中有一個季度的滯後。
•我們的鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並運營鉀礦和生產設施，生產鉀基作物養分、動物飼料配料和工業產品。鉀肥銷售包括國內銷售和國際銷售。我們是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大鉀肥生產商的出口協會，我們通過該協會將我們的加拿大鉀肥銷往美國和加拿大以外的地區。
•我們的馬賽克肥料業務部門包括我們在收購中在巴西收購的資產，其中包括五個磷礦礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務，包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還擁有Fospar S.A.的多數股權，該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鈣造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。
部門間抵銷，衍生品未實現按市值計價的收益/損失，債務費用，StreamSong Resort®經營結果以及中國和印度分銷業務的結果包括在“公司”、“消除”和“其他”中。
2. 重要會計政策摘要
報表列報和合並依據
隨附的馬賽克未經審計簡明綜合財務報表已按權責發生制會計基礎編制，並符合美國證券交易委員會(“SEC”)的要求(“證交會“)中期財務報告。在本規則允許的情況下，美國普遍接受的會計原則通常要求的某些腳註和其他財務信息(“公認會計原則“)可以濃縮或省略。本文件所包括的簡明綜合財務報表反映了我們管理層認為為公平列報中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。以下説明應與我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註中的會計政策和其他披露結合起來閲讀(“10-K報告“)。銷售額、費用、現金流、資產和負債在年內可以而且確實會發生變化。
7

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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
季節性和其他因素的結果。因此，中期業績不一定代表整個會計年度的預期結果。
隨附的簡明綜合財務報表包括Mosaic公司、其持有多數股權的子公司以及Mosaic公司為主要受益人的某些可變利益實體的賬户。對我們沒有控制權但有能力施加重大影響的公司的某些投資是按權益法核算的。.
會計估計
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨銷售和費用的報告金額。管理層作出的最重要估計涉及收購資產和負債的公允價值、包括商譽在內的非流動資產的可回收性、長期資產的使用年限和可變現淨值、環境和回收負債(包括資產報廢債務)(“阿羅“)，以及與所得税有關的賬户，包括遞延所得税資產的估值免税額。實際結果可能與這些估計不同.
3. 近期發佈的會計準則

2016年6月，美國財務會計準則委員會(“FASB”)FASB“)發佈指導意見，對其範圍內的金融工具的信貸損失進行核算。該標準引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括貿易和其他應收賬款，並修改了可供出售的減值模型(“戰地“)債務證券。該指導意見修正了目前AFS債務證券的非臨時性減值模式，並規定與信貸損失有關的任何減值都應確認為津貼(可以沖銷)，而不是該證券攤銷成本基礎的永久性減少。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一準則，並修訂了我們的會計政策和程序，以反映與我們的貿易應收賬款和AFS債務證券相關的這一準則的要求。根據我們應收貿易賬款的構成、當前市場狀況以及歷史和預期的信用損失活動，採用這一標準不會對我們的綜合經營結果或財務狀況產生重大影響。















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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
4. 其他財務報表數據
以下內容提供了添加i有關選定資產負債表賬户的其他信息：
2020年9月30日2019年12月31日
其他流動資產
應收所得税和其他應收税$145.1 $179.5 
預付費用149.0 110.7 
其他55.8 28.6 
$349.9 $318.8 
其他資產
限制性現金$13.9 $5.4 
MRO庫存129.3 126.8 
信託持有的有價證券726.7 691.7 
經營性租賃使用權資產183.7 192.1 
賠償資產21.4 40.6 
長期應收賬款50.0 81.6 
其他194.1 316.2 
$1,319.1 $1,454.4 
應計負債
工資總額和員工福利171.0 173.8 
資產報廢義務186.1 154.4 
客户預付款(a)
304.4 266.9 
應計所得税和其他税92.8 33.9 
經營租賃義務66.2 67.1 
其他408.2 385.8 
$1,228.7 $1,081.9 
其他非流動負債
資產報廢義務$1,183.1 $1,160.8 
經營租賃義務118.8 127.0 
應計養卹金和退休後福利137.3 173.6 
未確認的税收優惠43.6 42.1 
其他248.9 269.5 
$1,731.7 $1,773.0 
______________________________
(a) 確認與我們的履約義務相關的收入的時間可能與收取與該等履約義務相關的現金的時間不同。“具體地説，我們向巴西的某些客户收取預付款。此外，在將產品交付給最終客户之前，可能會從Canpotex收取現金。“我們通常在承擔責任後的一個季度內償還合同債務。



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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
5. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子(“易辦事“)是可歸因於Mosaic的淨收益。基本每股收益的分母是該期間流通股的加權平均數。稀釋每股收益的分母還包括如果稀釋性潛在普通股已經發行，將會發行的額外普通股的加權平均數，除非這些股票是反稀釋的。
以下是基本EPS計算和稀釋EPS計算的分子和分母的對賬：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
可歸因於馬賽克的淨(損失)$(6.2)$(44.1)$(161.8)$(146.4)
基本加權平均流通股數379.1 385.0 379.0 385.5 
以股份為基礎的獎勵的稀釋影響— — — — 
稀釋加權平均已發行股數379.1 385.0 379.0 385.5 
可歸因於馬賽克的每股基本淨(虧損)$(0.02)$(0.11)$(0.43)$(0.38)
每股可歸因於馬賽克的攤薄淨(虧損)$(0.02)$(0.11)$(0.43)$(0.38)
總計1.9百萬和2.4截至2020年9月30日的三個月和九個月，需發行與基於股票的獎勵相關的普通股100萬股，以及2.7百萬和2.5截至2019年9月30日的三個月和九個月的百萬美元分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這將是反稀釋的影響。
6. 盤存
庫存包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
原料$83.0 $68.3 
在製品594.9 618.4 
成品829.5 1,219.3 
最終價格延期(a)
56.1 47.9 
作業材料和用品117.8 122.5 
$1,681.3 $2,076.4 
______________________________
(a)遞延最終價格是指已經發貨給客户，但價格尚未達成一致的產品。.










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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
7. 商譽
截至2020年9月30日，Mosaic的商譽為11億美元，1.2截至2019年12月31日的10億美元。我們於每年十月審核減值商譽，並根據我們的會計政策及公認會計原則，在任何時間，事件或情況顯示賬面值可能無法完全收回。按報告單位劃分的商譽賬面金額變動情況如下：
鉀肥馬賽克肥料公司、抵銷和其他總計
截至2019年12月31日的餘額$1,039.8 $105.0 $12.1 $1,156.9 
外幣折算(22.6)(9.3)— (31.9)
截至2020年9月30日的餘額$1,017.2 $95.7 $12.1 $1,125.0 
由於我們資產的賬面價值超過了我們的市值，我們對截至2020年9月30日的商譽進行了審查。我們確定我們的Potash報告部門的估計公允價值並沒有明顯超過其賬面價值，在19.7%，並可能面臨未來減值的風險。我們仍然相信，我們的長期財務目標將會實現。我們的馬賽克肥料報告單元的公允價值大大超過其賬面價值。外幣匯率會影響我們鉀肥和馬賽克肥料報告單位的賬面價值。我們繼續監控這些報告單位的比率，因為它們可能會使它們面臨未來減值的風險。
我們需要執行截至2020年10月31日的下一年度商譽減值分析。有可能，在2020年剩餘時間或以後，商業狀況可能會比目前的狀態惡化，原材料或產品價格預測可能會比目前的估計大幅下降，我們可能會經歷外幣匯率的波動，或者我們的普通股價格可能會大幅下降。如果我們的淨銷售額和現金流預測沒有實現，或者我們的普通股價格從目前水平繼續下降，某些業務的賬面價值可能會超過它們的公允價值，這可能會導致未來的商譽減值費用。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會是實質性的。

8. 以信託形式持有的有價證券
2016年8月，Mosaic存入$630百萬美元注入兩個信託基金(加起來，“RCRA 信託“)創建，以現金形式為估計成本提供額外的財務保證(”Gypstack關閉成本“)關閉和長期維護我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷石膏管理系統(”GypStack“)，如我們的簡明綜合財務報表附註10進一步所述。我們的實際Gypstack關閉費用通常由我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付；但是，如果我們不能履行關閉和長期護理義務，在每個RCRA信託中持有的資金可以由適用的政府當局提取。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額時，我們有權要求將多餘的資金釋放給我們。在我們的義務完成後剩餘的RCRA信託餘額也是如此，它將在一段可能不會結束的時間內執行，直到三在關閉Gypstack之後幾十年或更長時間。RCRA信託持有的投資由獨立的投資經理管理，有權根據相關信託協議中規定的目標和標準購買、出售和投資。保留在RCRA信託中持有或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包括在我們的簡明綜合資產負債表中的其他資產中。
RCRA信託持有對歸類為可供出售並以公允價值計價的可交易債務證券的投資，這些投資被限制在我們的一般使用範圍內。因此，除非確定一項投資的賬面價值是在非臨時性的基礎上減值，否則未實現的收益和損失將計入其他全面收益中，直到實現為止。



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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
我們每季度審查一次公允價值層次分類。觀察估值投入能力的變化可能會導致公允價值層次內某些證券的水平重新分類。我們根據下面描述的公允價值等級確定我們的可供出售證券和某些其他資產的公允市場價值：
第1級：基於相同資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場未調整報價的價值。
第2級：基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價或所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術的價值。
級別3：基於模型的技術產生的價值，這些技術使用市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
有不是的截至2020年9月30日的9個月內，可供出售證券的非臨時性減值減記。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，RCRA信託投資的估計公允價值如下：
2020年9月30日
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
1級
**現金和現金等價物$8.6 $— $— $8.6 
2級
*購買公司債務證券191.2 13.1 (0.2)204.1 
*市政債券191.5 7.9 (0.6)198.8 
*購買美國政府債券299.4 7.4 — 306.8 
總計$690.7 $28.4 $(0.8)$718.3 
2019年12月31日
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
1級
**現金和現金等價物$3.4 $— $— $3.4 
2級
*購買公司債務證券194.2 5.8 (0.1)199.9 
*市政債券188.3 4.4 (0.4)192.3 
*購買美國政府債券280.6 3.2 (2.5)281.3 
總計$666.5 $13.4 $(3.0)$676.9 



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馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，RCRA信託公司的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值，這些證券一直處於被視為臨時性的持續未實現虧損狀態。:
2020年9月30日2019年12月31日
(百萬)公平
價值		毛
未實現
損失		公平
價值		毛
未實現
損失
連續虧損未滿12個月的證券：
公司債務證券$9.2 $(0.2)$17.9 $— 
市政債券25.6 — 11.7 (0.1)
美國政府債券5.2 (0.5)195.4 (2.5)
$40.0 $(0.7)$225.0 $(2.6)
連續虧損12個月以上的證券：
公司債務證券$— $— $20.7 $(0.1)
市政債券5.4 (0.1)14.7 (0.3)
美國政府債券— — — — 
$5.4 $(0.1)$35.4 $(0.4)

下表彙總了截至2020年9月30日RCRA信託投資的可供出售債務證券的合同到期日餘額。實際到期日可能不同於合同到期日，因為證券的發行人可能有權在標的合同到期之前提前償還義務。
2020年9月30日
在一年或更短的時間內到期$28.8 
在一年到五年後到期333.5 
在五年到十年後到期302.8 
十年後到期44.6 
債務證券總額$709.7 
截至2020年9月30日的三個月和九個月，已實現收益為$5.7百萬美元和$14.8百萬美元，已實現虧損分別為$0.4百萬美元和$1.1分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，已實現收益為$12.9百萬美元和$16.2百萬美元和已實現的損失是微不足道的，1.6分別為百萬美元。

9. 融資安排
結構化應付帳款安排
在巴西，我們通過第三方融資安排為我們購買的一些鉀基化肥、硫、氨和其他原材料產品提供資金。這些安排規定，第三方中介在預定付款日期向賣方預付預定付款的金額，減去適當的折扣，而Mosaic根據談判的商業條件在較晚的日期向第三方中介付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，結構性應付賬款安排總額為$626.5百萬美元和$740.6分別為百萬美元。



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簡明合併財務報表附註-(續)
庫存融資安排
2020年1月7日，我們與一家銀行達成了庫存融資安排，出售最高可達$400百萬的某些商品庫存換取現金，然後在將來以商定的價格和時間回購庫存，不得超過180幾天。根據協議條款，我們最多可以借庫存價值的90%。後來，馬賽克以原來的售價加上利息和任何交易費用回購了它。截至2020年9月30日，該貸款下的未償還餘額為$0.
應收採購安排
2020年3月4日，我們簽訂了應收採購協議(“RPA“)，與銀行合作，我們不時出售某些應收賬款。購買的應收賬款面值淨值不得超過#美元。150在任何時間點都有百萬美元。根據RPA出售的應收款的購買價格是應收款的面值減去商定的折扣。我們將購買價格記錄為短期債務，並通過增加負債至標的應收賬款到期日確認利息支出。截至2020年9月30日，我們有無追索權的短期債務為$100.6與RPA相關的百萬美元。出售給銀行後，我們繼續代表銀行收回應收賬款，不作進一步考慮。截至2020年9月30日的RPA相關債務加權平均利率為1.13%。2020年10月，在季度末之後，RPA得到了全額償還。
馬賽克信貸安排
2020年7月，我們達成了第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，
延長協議和增加協議(“第一修正案)至我們的無擔保和承諾循環信貸安排，日期為2016年11月18日(“馬賽克信貸安排“)。第一修正案將馬賽克信貸安排的到期日延長一年，至2022年11月18日，並將循環信貸安排從#美元增加到2022年11月18日。2.030億至50億美元2.21000億美元。第一修正案還以與公司債務評級一致的方式對利潤率和定價網格進行了某些調整。根據“第一修正案”，馬賽克信貸機制的契諾在利息覆蓋範圍和槓桿率要求方面沒有任何變化。

在馬賽克信貸安排下，沒有未償還的借款，可供借款的淨額約為#美元。2.2200億美元，反映馬賽克信貸安排項下未償還的信用證約為$13.02000萬。馬賽克信貸機制下未使用的承諾費目前按年率累計#0.40%.
10. 資產報廢義務
我們在我們有與有形長期資產報廢相關的現有法律義務的期間確認我們的估計ARO，並且該負債的金額可以合理地估計。當產生負債並相應增加相關長期資產的賬面金額時，ARO按公允價值確認。我們在有形資產的預計使用年限內對其進行折舊。負債在以後的期間通過增值費用進行調整，這表示負債的現值因時間的推移而增加。此類折舊和增值費用計入用於運營設施的貨物銷售成本和用於無限期關閉的設施的其他運營費用。
我們與資產報廢相關的法律義務要求我們：(I)開墾受採礦幹擾的土地，作為獲得開採磷礦儲量許可證的條件；(Ii)處理石膏堆棧中的低pH工藝水，以中和酸性；(Iii)在我們佛羅裏達州和路易斯安那州設施的使用壽命結束時關閉並監測石膏堆棧；(Iv)補救某些其他有條件的義務；(V)拆除所有地面結構和設備，根據需要堵塞和廢棄礦井、等高線和植被，並在關閉我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的設施後進行五年的監測；(Vi)關閉我們薩斯喀徹温省鉀礦的退役設施，管理尾礦，並在其使用壽命結束時進行場地回收；(Vii)作為收購的一部分收購的巴西和祕魯的退役礦山，以及(Viii)巴西的退役廠址和關閉石膏棧，這也是收購的一部分。這些法定債務的估計負債是基於履行上述義務的估計成本，該成本使用信貸調整後的無風險利率進行貼現。




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簡明合併財務報表附註-(續)
我們的ARO對賬如下：
(百萬)2020年9月30日2019年12月31日
阿羅斯，期初$1,315.2 $1,160.1 
已招致的負債8.8 15.8 
已結清的負債(87.0)(112.8)
增值費用50.7 62.4 
對估計現金流的修訂141.4 191.0 
外幣折算(59.9)(1.3)
AROS，期末1,369.2 1,315.2 
較少電流部分(186.1)(154.4)
AROS的非當前部分$1,183.1 $1,160.8 
北美Gypstack關閉成本
我們的大部分ARO涉及佛羅裏達州和路易斯安那州的Gypstack關閉成本。出於財務報告的目的，我們按現值確認我們估計的Gypstack關閉成本。為財務報告目的而確定的現值反映在我們的合併資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。
如下所述，我們已安排為與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施相關的預計Gypstack關閉成本提供財務保證。
EPA RCRA倡議。2015年9月30日，我們和我們的子公司馬賽克化肥有限責任公司(“馬賽克肥料)，與美國環境保護署()達成協議環境保護局)，美國司法部(“美國司法部)，佛羅裏達州環境保護部(“FDEP“)和路易斯安那州環境質量部根據二同意法令(統稱為“2015年同意法令“)解決與我們在佛羅裏達州的Riverview、New Wales、Mulberry、Green Bay、South Piells和Bartow化肥製造工廠以及我們在路易斯安那州的Faustina和Sam叔叔工廠現場管理某些廢物材料有關的索賠。在此之前，美國環保署(EPA)2003年宣佈，將根據美國資源保護和回收法案(U.S.Resource Protection and Recovery Act)，針對包括磷酸生產商在內的礦物加工行業的設施進行徹底審查(“EPA執法與合規保證辦公室”(Office Of Execution And Compliance Assure))。RCRA“)和相關的州法律。如下文所述，先前已與EPA和FDEP就佛羅裏達州工廠城磷礦設施(“工廠城”)的RCRA遵從性簽訂了單獨的同意法令。工廠城設施“)，作為收購的一部分(”Cf磷酸鹽資產收購“)CF Industries，Inc.的佛羅裏達磷酸鹽資產和承擔某些相關負債(”CF”).
2015年同意法令規定的剩餘貨幣義務包括：
·*修改某些運營做法，並在幾年內承擔某些資本改善項目，預計這些項目將導致剩餘的資本支出可能超過#美元50總計一百萬美元。
·為覆蓋設施的Gypstack關閉估計費用提供額外的財務保證。RCRA信託在我們的簡明綜合財務報表附註8中進行了討論。此外，我們已同意保證每個RCRA信託基金持有的金額(包括任何收益)與預計關閉和長期護理成本之間的差額。
截至2019年12月31日，我們的Gypstack關閉成本的未打折金額 與2015年同意法令涵蓋的設施相關的ARO，使用用於財務報告目的的假設確定，約為#美元。1.6億美元，而我們的Gypstack關閉成本ARO在我們的合併資產負債表中反映的這些設施的現值約為$429.3百萬
植物城和邦妮設施。作為CF磷酸鹽資產收購的一部分，我們假設工廠城設施和佛羅裏達州巴託關閉的佛羅裏達磷礦精礦設施的某些ARO與Gypstack關閉成本相關



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簡明合併財務報表附註-(續)
(“Bonnie設施“)，這是我們獲得的。與這些資產相關的是兩項相關的財務保證安排，我們負責這兩項安排，併為這些設施的估計Gypstack關閉成本提供了資金來源。根據聯邦或州法律，在我們無法執行此類關閉活動的情況下，允許適用的政府實體提取此類金額。其中一項財務保證安排最初是信託(“植物城市信託基金“)成立，以滿足與EPA和FDEP就工廠城遵守RCRA的同意法令的要求。工廠城信託基金還滿足了佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代，我們以擔保債券(“The”)的形式為工廠城設施提供財務保證。植物城市債券“)。植物城債券的金額為$244.9100萬，這反映了我們截至2019年12月31日的關閉成本估計。*另一項財務保證安排亦為信託基金(“邦尼金融信託基金(Bonnie Facility Trust)“)，以滿足適用於邦尼基金的佛羅裏達州金融保證法規的要求。2018年7月，我們收到了21.0通過以財務測試機制取代信託基金，從Bonnie融資信託基金(“Bonnie Facility Trust”)獲得100萬美元(“Bonnie金融測試“)有國家規定允許的公司擔保。這兩項財務保證資金義務都需要對未來支出進行估計，這些支出可能會受到範圍、技術發展、新信息、成本通脹、法規變化、貼現率和活動時間的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法，如果成本估算的增幅超過植物城債券的面值或Bonnie Financial Test支持的金額，未來將需要額外的財務擔保。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，與合併的Plant City設施和Bonnie設施石膏煙囱關閉成本相關的ARO總額包括在我們的簡明合併資產負債表中為$254.1百萬美元和$211.2分別為百萬美元。工廠城市債券所代表的總金額超過了與該設施相關的ARO總金額的現值。這是因為我們被要求提供的財務擔保金額代表了我們在正常的磷酸鹽業務過程中在一段可能不會結束的時期內支付的總未貼現估計金額。三在石膏堆棧關閉後數十年或更長時間，而包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的ARO反映了這些估計金額的貼現現值，而我們的合併資產負債表中包含的ARO反映了這些估計金額的貼現現值。
11. 所得税
在截至2020年9月30日的9個月中，未確認的税收優惠總額減少了$4.0百萬至$35.5百萬這一減少主要與在美國釋放AMT自動減支儲備有關。如果識別，大約$18.7其中百萬美元35.5100萬未確認的税收優惠將影響我們未來一段時間的有效税率和淨收益。
我們承認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是我們所得税條款的一個組成部分。我們的應計利息和罰金總額為$。8.4百萬美元和$7.4截至2020年9月30日和2019年12月31日分別計入簡併資產負債表中其他非流動負債的100萬美元。
對不確定税收頭寸的會計處理是通過根據頭寸的技術價值規定税收頭寸更有可能持續的最小概率門檻來確定的。馬賽克在正常業務過程中不斷接受各税務機關的審核。税務機關可能會提出與公司立場相反的問題。如果該等倉位最終未能由本公司維持，則可能會對本公司作出重大評估。如果需要，在上訴時或在法庭上為此類立場辯護的相關費用可能會很高。本公司相信，提出的任何問題都得到了適當的説明。
在截至2020年9月30日的三個月裏，與此期間相關的税費成本約為$2.3百萬這主要包括#美元的税費。5.0與提交美國納税申報單有關的百萬美元和$2.9與“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”的影響有關的百萬美元(“關愛法案”)被一項非美國福利$所抵消5.6百萬美元與雜項福利和某些方法改變有關。CARE法案為受新冠肺炎影響的納税人提供了各種税收減免措施。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國徵税的影響的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
一般來説，對於中期而言，所得税等於(1)年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率加上(2)特定時期的税費項目的總和。在我們預計將報告我們預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下，我們被要求對這些司法管轄區應用單獨的預測實際税率，而不是將它們計入綜合實際税率。截至2020年9月30日的三個月，所得税費用



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簡明合併財務報表附註-(續)
受這一組規則的影響，產生了$的額外收益3.0與一般規則在綜合基礎上應記錄的數額相比，本應記錄的數額為100萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中，與此期間相關的税費支出約為$28.5百萬這主要包括#美元的税收優惠。22.2記錄的與以下項目的影響有關的1.8億美元CARE法案回到前幾年。特定於該期間的税費還包括#美元的税費。5.0與提交我們的美國納税申報單有關的百萬美元，被一項非美國福利$所抵消5.5400萬美元與雜項福利和方法更改有關，以及#美元的福利5.52000萬美元與AMT上自動減支的解除相關。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國徵税的影響的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
12. 衍生工具與套期保值活動
我們定期進行衍生品交易，以減輕我們面臨的外幣風險、利率變動和大宗商品價格變化的影響。我們將所有衍生品按公允價值記錄在簡明綜合資產負債表中。這些工具的公允價值是通過使用市場報價、第三方可比性或內部估計來確定的。當我們有了一個主要的淨額結算安排時，我們就會對我們的衍生品資產和負債頭寸進行淨額結算。外幣、商品和運費衍生品的公允價值變動立即在收益中確認。
我們的外幣兑換合約、商品合約或運費合約不適用套期保值會計處理。用於對衝與我們產品生產相關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益和(虧損)計入簡明綜合收益表中的銷售商品成本。商品合約和某些遠期運費協議的未實現收益和(虧損)也計入合併綜合收益表中的售出貨物成本。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益或(虧損)包括在簡明綜合收益表的外幣交易收益/(虧損)標題中。
我們時不時地簽訂固定利率到浮動利率的合同。我們對這些合約採用公允價值套期保值會計處理。根據該等安排，吾等同意在指定的時間間隔內交換固定利息金額與浮動利息金額之間的差額，該差額是參照商定的名義本金計算的。這些公允價值套期保值的按市值計價計入利息支出的損益。我們有九名義總金額為#美元的固定利率到浮動利率掉期協議585.0截至2019年12月31日，與我們2023年到期的高級票據相關的百萬美元。所有9個固定利率到浮動利率的掉期協議都於2020年4月終止，我們為此獲得了大約#美元的淨收益。352000萬。終止對我們的簡明綜合收益表(虧損)造成了無形的影響。 因此，自2020年9月30日起，馬賽克不再有有效的固定利率至浮動利率掉期協議。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們衍生工具的總資產頭寸為$47.2百萬美元和$29.9，而我們負債工具的總負債頭寸為$。67.2百萬美元和$29.1分別為百萬美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，以下是與我們的未償還衍生品工具相關的絕對名義交易量總額：
(單位：百萬單位)2020年9月30日2019年12月31日
衍生工具派生類別計量單位
外幣衍生品外幣美元2,705.7 1,923.3 
利率衍生品利率，利率美元— 585.0 
天然氣衍生品商品MMBtu27.844.1
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生工具包含受國際掉期和衍生工具協會與交易對手協議管轄的條款。這些協議包含允許我們結算付款和收入之間的淨額的條款，還規定如果我們的債務評級低於投資級，某些交易對手可以



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要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行全額抵押。截至2020年9月30日和2019年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為美元，這些衍生工具處於負債狀態。34.6百萬美元和$11.6分別為百萬美元。我們沒有與這些合同相關的現金抵押品。如果這些協議背後的信用風險相關或有功能在2020年9月30日觸發，我們將被要求額外發布$27.7向交易對手提供數百萬的抵押品資產，這些資產要麼是現金，要麼是美國國債。
交易對手信用風險
我們主要與評級較高的多元化交易對手進行外匯、某些商品和利率衍生品交易。我們不斷監控我們的頭寸和涉及的交易對手的信用評級，並限制對任何一方的信用風險敞口。雖然我們可能會因為這些交易對手的不良信用風險而面臨潛在的損失，但預計不會出現實質性的損失。我們密切關注與我們的交易對手和客户相關的信用風險，到目前為止還沒有經歷過重大損失。
13. 公允價值計量
以下是我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產和負債的估值技術摘要：
外幣衍生工具-我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約和零成本套頭，通常在18個月。多數估值通過遠期收益率曲線或利率進行調整。在這種情況下，這些衍生產品合約被歸類為第二級。一些估值是基於外匯報價，被歸類為第一級。這些合約的公允市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為我們公司銷售的貨物成本、抵銷和其他部分的組成部分，或外幣交易(收益)損失的一部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的外幣衍生工具的總資產頭寸為$32.9百萬美元和$15.6我們的外幣衍生工具的總負債頭寸為67.0百萬美元和$22.9分別為百萬美元。
商品衍生品-商品合同主要涉及天然氣。我們目前使用的商品衍生工具有遠期買入合約、掉期和三向套。天然氣合約使用NYMEX期貨或AECO價格指數結算，這些指數在任何給定的時間代表公允價值。合同的到期日和結算日定於未來幾個月，結算計劃與未來幾個月預期的天然氣購買相吻合。紐約商品交易所和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格由遠期收益率曲線調整，並歸類於第2級。這些合同的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為在我們公司、抵銷和其他部分銷售的貨物成本的一個組成部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的商品衍生品工具的總資產頭寸為$14.3百萬美元和$2.9百萬美元，我們商品工具的總負債頭寸為#美元。0.2百萬美元和$6.2分別為百萬美元。
利率衍生品-我們通過利率合同管理利息支出，將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們亦不時訂立利率掉期協議，以對衝與預期債務發行有關的未來利率變動所帶來的風險。估值基於外部定價來源，分類為2級。這些合同的公允市值變動在合併財務報表中確認為利息支出的組成部分。2020年4月，我們終止了未完成的利率掉期合約，這對我們的綜合收益(虧損)表造成了非實質性的影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們利率互換工具的總資產頭寸為零及$11.4，而我們利率掉期工具的總負債頭寸為零截至2020年9月30日和2019年12月31日。
金融工具
我們金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：



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2020年9月30日2019年12月31日
賬面金額公允價值賬面金額公允價值
現金和現金等價物$923.0 $923.0 $519.1 $519.1 
應收帳款794.6 794.6 803.9 803.9 
應付帳款736.7 736.7 680.4 680.4 
結構化應付帳款安排626.5 626.5 740.6 740.6 
短期債務215.5 215.5 41.6 41.6 
長期債務，包括本期債務4,577.8 5,007.9 4,572.7 4,920.9 
就現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、結構性應付賬款安排及短期債務而言，由於該等票據的到期日較短，賬面金額接近公允價值。長期債務(包括當前部分)的公允價值是根據公允價值層次內的公開登記票據和債券的報價市場價格(分別歸類為第一級和第二級)估計的，具體取決於債務的市場流動性。



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14. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，按組成部分劃分的扣除税後的AOCI的變化：
外幣折算收益(虧損)淨精算收益和前期服務成本利率互換收益攤銷信託持有的有價證券淨收益(虧損)總計
截至2020年9月30日的三個月
截至2020年6月30日的餘額$(2,016.3)$(121.8)$2.9 $22.0 $(2,113.2)
其他綜合收益(虧損)50.5 2.7 0.5 (3.1)50.6 
税收(費用)優惠9.2 (1.8)(0.1)0.8 8.1 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額59.7 0.9 0.4 (2.3)58.7 
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)0.7 — — — 0.7 
截至2020年9月30日的餘額$(1,955.9)$(120.9)$3.3 $19.7 $(2,053.8)
截至2019年9月30日的三個月
截至2019年6月30日的餘額$(1,388.7)$(107.6)$1.5 $16.9 $(1,477.9)
其他綜合收益(虧損)(183.1)2.7 0.6 (6.6)(186.4)
税收(費用)優惠(3.5)(0.2)(0.1)0.2 (3.6)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(186.6)2.5 0.5 (6.4)(190.0)
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)2.5 — — — 2.5 
截至2019年9月30日的餘額$(1,572.8)$(105.1)$2.0 $10.5 $(1,665.4)
截至2020年9月30日的9個月
2019年12月31日的餘額$(1,476.8)$(129.6)$2.1 $6.1 $(1,598.2)
其他綜合收益(虧損)(488.9)15.0 1.5 17.4 (455.0)
税收(費用)優惠0.5 (6.3)(0.3)(3.8)(9.9)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(488.4)8.7 1.2 13.6 (464.9)
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)9.3 — — — 9.3 
截至2020年9月30日的餘額$(1,955.9)$(120.9)$3.3 $19.7 $(2,053.8)
截至2019年9月30日的9個月
2018年12月31日的餘額$(1,547.4)$(105.3)$0.4 $(4.8)$(1,657.1)
其他綜合收益(虧損)(22.2)7.9 1.8 16.0 3.5 
税收(費用)優惠(5.4)(7.7)(0.2)(0.7)(14.0)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(27.6)0.2 1.6 15.3 (10.5)
可歸因於非控股權益的其他綜合收益(虧損)2.2 — — — 2.2 
截至2019年9月30日的餘額$(1,572.8)$(105.1)$2.0 $10.5 $(1,665.4)



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15. 關聯方交易
我們不時與某些未合併的公司和其他相關方簽訂交易和協議。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的非合併公司應支付的淨金額總計為$33.7百萬美元和$23.2分別為百萬美元。這些金額包括淡水河谷公司(Vale S.A.)用於償還養老金計劃義務的長期賠償資產。這項資產的餘額為#美元。21.4百萬美元和$32.5分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
簡明綜合收益表包括與我們的非合併公司的以下交易：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
與未合併公司的交易計入淨銷售額
$200.4 $273.6 $571.5 $825.4 
與未合併公司的交易計入銷售貨物成本
224.2 396.7 619.7 947.5 

作為MWSPC合資企業的一部分，我們在市場上25MWSPC產量的%。營銷費用約為$1.5百萬美元和$2.4百萬美元，以及$5.4百萬美元和$7.0在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的收入中分別包括100萬美元。
2015年，我們同意通過與海灣海洋解決方案有限責任公司(Bay Marine Solutions，LLC)達成過橋貸款協議，為購買和建造兩個鉸接式拖船和駁船單元提供資金，這兩個單元旨在為我們的業務運輸無水氨(“GMS“)。GMS是海灣硫磺服務有限公司(“GMS”)的全資子公司。海灣硫磺服務)，我們和合資夥伴Savage Companies(“野人“)，每個都間接擁有一個50%股權，Savage的一家子公司為其提供運營和管理服務。全球機制通過提取馬賽克過橋貸款和海灣硫磺服務公司的額外貸款提供了這些資金。我們是GMS的主要受益者，GMS是一個可變利益實體，並整合GMS在我們的磷酸鹽部門的業務。
2017年10月24日，已完成的拖輪和駁船單元租賃融資交易完成，交易收益運用後，償還了海灣硫磺服務公司向GMS提供的所有未償還貸款以及應計利息，並償還了與第一個單元建設相關的過橋貸款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，未償還過橋貸款為美元。74.7與被取消的第二艘駁船和剩餘的拖船有關的100萬美元，這些過橋貸款在合併中被取消。過渡性貸款的準備金約為$54.22018年成立了100萬家，並保持不變。其餘拖船的建造，由超出儲備的過橋貸款墊款提供資金，在我們的綜合資產負債表內計入在建工程。Savage的幾家子公司根據定期租船安排運營Mosaic使用的船隻，包括氨拖船和駁船單元。











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16. 偶然事件
我們已經在下面描述了我們所受的重大司法和行政訴訟。
環境問題
我們的或有環境責任主要來自三個來源：(I)目前或以前由我們的子公司或其前身擁有的設施；(Ii)與目前或以前擁有的設施相鄰的設施；以及(Iii)第三方超級基金或國家同等地點。在我們的子公司或其前身現在或以前擁有的設施中，歷史上使用和處理受管制的化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦已導致土壤、地表水和/或地下水污染。這些設施以前曾發生過泄漏或其他受管制物質泄漏、採礦作業引起的下沉和作業引起的其他事故(包括事故)，未來可能還會發生，可能需要我們承擔或資助清理工作，或導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下，根據同意令或與政府機構達成的協議，我們正在採取某些補救行動或調查，以確定是否需要採取補救行動來解決污染問題。在其他地點，我們已經與適當的政府機構簽訂了同意令或協議，以執行必要的補救活動，以解決已確定的現場條件。考慮到約#美元的既定應計項目58.5百萬美元和$39.3百萬分別截至2020年9月30日和2019年12月31日，目前預計這些已知條件的支出不會單獨或總體上對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。然而，未來可能需要物質支出來補救已知地點或其他當前或以前地點的污染，或由於其他環境、健康和安全問題而造成的污染。下面是對更重要的環境問題的討論。
新威爾士失水事件。2016年8月，在地下形成了一個天坑一中的二我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士州工廠的活動石膏堆棧的單元格受到污染，導致堆棧中的工藝水排入天坑。這一事件已報告給FDEP和EPA。2016年10月，我們的子公司馬賽克化肥公司簽訂了一份同意訂單(“秩序“)與該事件有關的FDEP。根據該命令，馬賽克化肥公司同意，除其他事項外，執行關閉天坑的補救計劃；對地下水質量進行額外監測，並在監測到的場外水因該事件而不符合適用標準的情況下采取行動進行評估和補救；評估新威爾士設施以及馬賽克化肥公司在巴託、河景和植物城設施的現行石膏煙囱作業未來可能形成天坑的風險，並提供解決任何發現的問題的建議；以及提供不少於$的財務保證。40.0我們通過滿足財務實力測試和馬賽克母公司擔保，在沒有任何公司資金支出的情況下做到了這一點。該命令並未要求支付與該事件相關的民事罰款。
截至2020年9月30日，天坑修復基本完成。未來可能需要額外的支出，用於與天坑相關的額外補救或其他措施，例如，如果FDEP或EPA要求採取額外措施來解決石膏堆棧帶來的風險。這些支出可能是實質性的。此外，我們目前無法預測新威爾士失水事件將對佛羅裏達州未來的許可努力產生什麼影響(如果有的話)。
EPA RCRA倡議。根據同意法令和與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排，我們有一定的財務保證和其他義務。這些義務在我們的簡明合併財務報表附註10中進行了討論。
EPA EPCRA倡議。2008年7月，美國司法部致函包括我們在內的美國主要磷酸製造商，稱EPA正在進行的調查表明，明顯違反了緊急規劃和社區知情權法案第313條(“EPCRA“)在他們的磷酸製造設施。EPCRA第313條要求提交關於使用或存在某些有毒化學品的年度報告。美國司法部和美國環保署還表示，他們認為其中一些設施違反了EPCRA第304節和綜合環境響應、賠償和責任法(“EPCRA”)第103節(“CERCLA“)沒有提供有關設施釋放氟化氫的規定通知。這封信沒有指出我們有任何具體的違規行為，也沒有斷言要求對我們進行處罰。我們目前無法預測EPA和美國司法部是否會就這一問題發起執法行動，其範圍是什麼，或者這種潛在的執法行動的結果可能是什麼。



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佛羅裏達州的硫酸工廠。2010年4月8日，EPA第4區根據聯邦清潔空氣法案(The“Clean Air Act”)第114條向我們提交了行政傳票CAA“)關於我們的佛羅裏達硫酸工廠是否符合CAA的”新來源審查“要求。Mosaic收到的請求似乎是EPA針對硫酸工廠的更廣泛的國家執法行動的一部分。2010年6月6日，EPA向CF發出了違反規定的通知。Cf 11月“)關於”新來源審查“在工廠城設施的硫酸工廠的合規性和CF 11月中的指控在我們2014年收購工廠城設施之前沒有得到解決。CF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而評估的任何罰款對我們進行賠償。《工廠城設施》中的指控和CF 11月中的指控在我們收購工廠城設施之前沒有得到解決。CCF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而評估的任何罰款對我們進行賠償。
我們一直在與美國環保署和司法部進行和解討論，起因是有指控稱，該公司違反了《清潔空氣法》(Clean Air Act)《防止嚴重惡化(PSD)》對工廠城硫酸工廠的許可要求，幷包括對Mosaic的佛羅裏達州硫酸工廠的二氧化硫排放的禁令救濟。隨着工廠城化肥業務的關閉，不再需要與政府就該設施的禁令救濟(即減少二氧化硫排放)達成決議。此外，司法部已經確定，沒有繼續進行和解的基礎。由於環境保護局和環保部目前沒有指控任何違反“清潔空氣法”的行為，私營部門允許馬賽克在佛羅裏達州的任何其他硫酸工廠生產硫酸。2020年7月24日，美國司法部對CF提起訴訟，並規定和解，包括55萬美元的民事罰款，結束了與CF 11月相關的對CF的執行。
目前，我們無法預測EPA和美國司法部未來是否會就我們佛羅裏達州硫酸工廠的“新來源審查”合規性啟動執法行動，或其範圍將是什麼，或者這種潛在的執法行動的結果範圍可能是什麼。
山姆大叔石膏堆2019年1月，我們在路易斯安那州的山姆大叔設施觀察到我們的活性磷石膏堆北坡的橫向移動。該觀察報告給了路易斯安那州環境質量部和美國環保局。我們繼續向各機構提供關於這一運動的最新情況，在我們採取行動後，這一運動已經放緩，這些行動包括減少堆疊頂部的工藝水量以減少導致移動的有效負荷；在斜坡底部建造穩定護堤以增加阻力；以及將石膏從北側移至南側。這些措施改善了斜坡的穩定性，減少了斜坡的移動，並減少了我們儲存處理水的能力。觀察到的運動沒有造成遏制的損失，預計也不會有任何損失。雖然北坡持續的橫向移動可能會對我們未來在該設施的運營產生重大影響，但目前我們無法預測對我們運營結果的預期影響。
其他環境問題。超級基金和同等的州法規對某些類別的人施加責任，而不考慮過錯或一方行為的合法性，這些人被認為對環境中的“危險物質”排放做出了貢獻。根據超級基金或其各種州類似物，在某些情況下，如果無法從其他責任方獲得付款，一方可能被要求在其負有責任的地點承擔超過其比例份額的清理費用。目前，我們的某些子公司參與或結束了幾個超級基金或類似的州網站的參與。我們對這些網站的補救責任，無論是單獨的還是合計的，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着獲得更多關於這些網站和潛在責任方的信息，這種預期可能會改變。
我們相信，根據幾項賠償協議，我們的子公司有權獲得至少部分的、在許多情況下完全賠償我們或我們的子公司為補救某些設施的環境問題而可能花費的費用。這些協議涉及我們從以下各方收購設施或業務之前發生的活動引起的問題：ARCO(BP)、Beatrice環境責任基金、康菲石油、Conserv、Estech，Inc.、Kaiser鋁業化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries，Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人公司。根據賠償協議，我們的子公司已經收到並預期收到迄今為止發生的某些費用以及未來預期支出的金額。當可變現或變現時，我們將潛在的賠償記錄為對已確定的應計項目的抵消。賠償人未能履行其義務可能會導致未來的成本，這可能是實質性的。
路易斯安那州教區處理海岸區案件
路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已經對數百家石油和天然氣公司提起訴訟，要求與歷史上的石油、天然氣和硫磺開採和運輸有關的監管、恢復和補償性損害賠償



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在路易斯安那州海岸區的行動。MOSAIC是在路易斯安那州沿海地區實施這些類型業務的某些公司的企業繼承者。到目前為止，馬賽克已經在兩起訴訟中被點名。此外，在其他幾起案件中，訴狀中確認了歷史上可能與Mosaic的公司前身有關的石油、天然氣和硫磺業務。根據迄今已知的信息，根據馬賽克公司的前身與第三方簽訂的賠償協議，馬賽克公司對這些索賠產生的任何損失或責任擁有向第三方進行合同賠償的權利。也可能有保險合同，這些合同可能會迴應部分或全部索賠。然而，第三方賠償人的財務能力、潛在保險覆蓋範圍和這些索賠的潛在責任程度目前尚不清楚。
2019年9月，幾個教區的律師宣佈，已達成協議，解決針對Mosaic及其公司前身的索賠，但需得到參與教區和路易斯安那州的批准。關於該和解協議，擬議的和解付款義務將由第三方賠償人支付。
佛羅裏達州允許開採磷礦
拒絕我們的任何礦山申請的許可證、發放帶有成本禁止條件的許可證、許可證發放的大幅延誤、阻止我們依賴許可證的法律行動或撤銷許可證，都可能給我們帶來挑戰，使我們無法開採以預期水平運營佛羅裏達州和路易斯安那州磷酸鹽工廠所需的磷礦，或者增加我們未來的成本。
南牧場擴建礦山訴訟案。2016年11月，美國陸軍工程兵團(The Army Corps Of Engineers)兵團“)根據”清潔水法“頒發了聯邦濕地許可證，用於開採我們位於佛羅裏達州中部的南牧場磷礦的擴建部分。2016年12月20日，生物多樣性中心，ManaSota-88，保護和平河和陽光海岸保水員(統稱，非政府組織原告“)發佈了一份為期60天的意向通知，將起訴美國海軍陸戰隊和美國魚類和野生動植物管理局(The”The“服務“)根據聯邦”瀕危物種法“，關於兵團和服務局在發放許可證方面採取的行動。2017年3月15日，非政府組織原告對兵團、服務局和美國內政部(集體)提出申訴。政府被告“)在美國佛羅裏達州中區地區法院坦帕區。起訴書稱，服務團和服務團在發放許可證方面採取的各種行動，包括與服務團的生物學意見和服務團對該生物學意見的依賴有關的行動，違反了聯邦清潔水法的實質性和程序性要求(“CWA)，“國家環境政策法”(““國家環境政策法”“)和”瀕危物種法“(”歐空局)，並且武斷、反覆無常、濫用自由裁量權，以及其他方面不依法，違反了《行政訴訟法》(以下簡稱《行政訴訟法》)。APA“)。在訴狀中，非政府組織原告尋求具體救濟，包括：(I)聲明軍團發放許可證的決定違反了CWA、NEPA、ESA和APA，其“國家環境政策法”審查違反了法律；(Ii)聲明軍團的生物學意見違反了適用法律，軍團對生物學意見的依賴違反了歐空局；(Iii)命令軍團撤銷許可證，撤回軍團的生物意見和相關分析，並準備符合ESA的生物意見；以及(Iv)初步和永久地禁止服務團在完全符合CWA、NEPA、ESA和APA的要求之前，授權根據許可證採取任何進一步行動。2017年3月31日，馬賽克的幹預動議不受限制地獲得批准。原告於2017年6月2日提交了修改後的申訴，沒有任何新的實質性指控，2017年6月28日，Mosaic(作為幹預者)和單獨的政府被告對修改後的申訴提交了答覆。
2017年6月至7月，雙方根據為受到質疑的聯邦許可和批准開發的行政記錄，根據《行政程序法》，提交了相互競爭的即決判決動議。2017年12月14日，美國地區法院批准了Mosaic的即決判決動議，有利於Mosaic和政府被告，駁回了NGO原告提出的所有索賠，駁回了NGO原告補充行政記錄的動議。
2018年2月12日，非政府組織原告向美國第十一巡迴上訴法院提出上訴，尋求推翻美國地區法院的裁決。值得注意的是，非政府組織原告沒有尋求推翻法院關於“清潔水法”索賠的裁決，而是將重點放在“瀕危物種法”和“國家環境政策法”的救濟索賠上。在Mosaic的律師與司法部在編寫上訴人案情摘要和答覆案情摘要方面密切協調的情況下，對上訴案件進行了全面簡報。2018年3月19日發生強制調解，但未達成和解。2019年5月22日，第十一巡迴上訴法院進行口頭辯論。



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2019年11月4日，美國第11巡迴上訴法院維持了為Mosaic的南牧場延伸礦發放的聯邦許可證，以及作為NEPA支持Mosaic的三個佛羅裏達州新磷礦的全區環境影響聲明(AEIS)的充分性。上訴法院認為，工程兵部隊決定頒發清潔水法404許可證，並依賴AEIS來滿足聯邦“國家環境政策法”的要求，這是其權力的適當行使。
2019年12月18日，NGO原告提交重審請願書EN銀行尋求在上訴法院全部15名法官組成的陪審團面前重新審理。除非法院提出要求，否則Mosaic或政府被告不允許對重審請願書作出答覆。
2020年2月5日，第十一巡迴上訴法院發佈命令，駁回重審請願書。根據現有規則，上訴人將有90天的時間從2020年2月5日起向美國最高法院提交移審令的請願書。然而，由於新冠肺炎疫情的蔓延，美國最高法院於3月4日發佈命令，將提交移審令狀(“請願書”)的截止日期延長至150日。 因此，非政府組織原告及時提交請願書的最後期限是2020年7月6日。 這一日期已經過去，非政府組織的原告沒有及時提交請願書。 因此，第11巡迴上訴法院的裁決維持了美國地區法院的裁決(確認了對Mosaic的南牧場延伸礦發佈的聯邦批准，並認定AEIS符合聯邦法律)，這是最終的決定，不再受到法律挑戰。
巴西法律或有事項
我們的巴西子公司參與了許多關於勞工、環境、採礦和民事索賠的司法和行政訴訟，這些索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為#美元。830百萬我們估計與這些索賠有關的我們可能的總損失約為#美元。61.0百萬，扣除存款後，包括在我們截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表的應計負債中。
大約$578.7最大的潛在損失中有100萬涉及勞工索賠，例如內部和第三方員工的司法訴訟，聲稱有權獲得加班費、因在危險條件下工作而獲得的額外報酬、風險溢價、利潤分享、因夜班而獲得的額外報酬、工資平價和工資差異。我們估計，關於這些索賠，我方可能的總損失約為#美元。54.9百萬美元，截至2020年9月30日，包括在我們的簡明綜合資產負債表的應計負債中。
根據巴西法律和涉及無關公司的類似勞工案件的現狀，我們相信我們已經記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失。如果未來涉及無關公司的類似案件的狀況發生不利變化，我們的最高風險敞口可能會增加，並可能需要額外的應計費用。
環境司法和行政訴訟索賠聲稱總損害賠償和/或罰款超過#美元。108.9然而，我們估計，與這些索賠有關的我們可能的總損失約為#美元。4.2100萬美元，截至2020年9月30日已累計。
採礦、司法和行政訴訟索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為#美元。3.4百萬我們估計，截至2020年9月30日，我們關於這些索賠的可能總損失將是微不足道的。
我們的巴西子公司在司法、行政和仲裁程序以及與正常業務過程中產生的合同糾紛、養老金計劃事項、房地產糾紛和其他民事事項相關的索賠方面也有某些其他民事或有負債。這些索賠聲稱總損失超過#美元。138.8百萬我們估計這些事項可能造成的總損失約為#美元。1.9百萬

烏貝拉巴司法和解
2013年，聯邦檢察官提起公開民事訴訟，要求本公司採取多項措施，減輕我們位於米納斯吉拉斯州的Uberaba工廠的石膏堆場造成的土壤和水污染，包括賠償所稱的社會和環境損害。2014年，我們在巴西的前身子公司與聯邦檢察官、米納斯吉拉斯州檢察官和聯邦環保局達成司法和解。根據這項協議，我們同意實施補救措施，例如：在下列情況下建造班輪



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石膏堆積水塘和瀉湖，監測地下水和土壤質量。我們還同意建立一個私人自然遺產保護區，並支付大約#美元的賠償。0.3100萬美元，於2018年7月支付。我們目前正在履行我們根據司法解決方案承擔的義務，預計這些義務將於2023年12月31日前完成。
烏貝拉巴EHS集體訴訟
2013年，米納斯吉拉斯州檢察官提起集體訴訟，聲稱我們在巴西的前身公司不遵守勞動安全規定和工時法。這一索賠是基於勞動和就業部在2010年進行的一次檢查，隨後我們因不遵守幾項勞動法規而被罰款。我們提出了辯護，聲稱我們遵守了這些勞動法規，2010年檢查員進行的評估是濫用的。在最初的聽證會之後，法院下令進行檢查，以確定是否存在任何違反勞動法規的情況。審查目前懸而未決，各方正在就和解進行談判。訴訟中索賠的金額為$。26.7百萬
巴西税收或有事項
我們的巴西子公司正在進行一些與各種非所得税事項有關的司法和行政訴訟。我們估計，我們對這些問題的最大潛在責任約為#美元。322.7百萬美元，其中$153.7百萬美元受與淡水河谷公司(Vale S.A.)就此次收購達成的賠償協議的約束。
大約$214.0最高潛在負債中的100萬涉及巴西聯邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件，而剩餘金額的大部分涉及各種其他非所得税案件。隨着新的審計，最大潛在責任可能會增加。根據巴西法律和涉及無關納税人的類似税務案件的現狀，我們相信我們已記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失，而這些損失並不重要。如果未來涉及無關納税人的類似税務案件的狀況發生變化，可能需要額外的應計項目。
其他申索
我們還有一些其他或有負債，涉及司法、行政和仲裁程序，以及在正常業務過程中產生的第三方索賠，包括税務問題。我們認為這些或有負債中的任何一項都不會對我們的業務或財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
17. 業務部門
應報告的部門由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素確定，併為我們的首席運營決策者提供哪些部門的財務信息。
我們根據各自業務部門的運營收益來評估業績，其中包括公司銷售、一般和行政費用的某些分配。如果它們是獨立的、獨立的企業，細分結果可能不代表預期的實際結果。部門間抵銷，包括部門間銷售利潤，衍生品按市值計價的收益/損失，債務費用，StreamSong Resort®運營結果和中國和印度分銷業務的結果包括在“公司”、“消除”和“其他”中。有關我們業務部門的描述，請參閲簡明合併財務報表附註1。



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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的分部信息如下：
磷酸鹽鉀肥馬賽克肥料公司、抵銷及其他(A)項總計
截至2020年9月30日的三個月
對外部客户的淨銷售額$586.2 $452.2 $1,140.5 $202.6 $2,381.5 
部門間淨銷售額158.3 11.6 — (169.9)— 
淨銷售額744.5 463.8 1,140.5 32.7 2,381.5 
毛利21.8 107.6 176.9 48.8 355.1 
加拿大資源税— 26.1 — — 26.1 
毛利(不包括加拿大資源税)21.8 133.7 176.9 48.8 381.2 
營業收益(虧損)(114.9)87.0 143.9 (17.5)98.5 
資本支出115.0 119.4 28.0 2.7 265.1 
折舊、損耗和攤銷費用107.7 68.7 25.4 4.1 205.9 
截至2019年9月30日的三個月
對外部客户的淨銷售額$615.6 $609.1 $1,388.3 $140.4 $2,753.4 
部門間淨銷售額204.3 7.3 — (211.6)— 
淨銷售額819.9 616.4 1,388.3 (71.2)2,753.4 
毛利(19.3)158.3 132.1 8.8 279.9 
加拿大資源税— 58.1 — — 58.1 
毛利(不包括加拿大資源税)(19.3)216.4 132.1 8.8 338.0 
營業收益(虧損)(69.9)148.1 98.1 (36.8)139.5 
資本支出123.6 153.1 43.2 2.4 322.3 
折舊、損耗和攤銷費用108.9 63.1 33.6 5.2 210.8 
截至2020年9月30日的9個月
對外部客户的淨銷售額$1,673.6 $1,435.6 $2,658.6 $456.5 $6,224.3 
部門間淨銷售額452.7 25.2 — (477.9)— 
淨銷售額2,126.3 1,460.8 2,658.6 (21.4)6,224.3 
毛利(43.4)348.3 344.1 4.5 653.5 
加拿大資源税— 109.9 — — 109.9 
毛利(不包括加拿大資源税)(43.4)458.2 344.1 4.5 763.4 
營業收益(虧損)(281.1)306.7 249.3 (156.8)118.1 
資本支出375.1 329.1 73.0 8.6 785.8 
折舊、損耗和攤銷費用336.0 210.6 80.6 11.9 639.1 
截至2019年9月30日的9個月
對外部客户的淨銷售額$1,814.3 $1,698.3 $2,919.0 $398.4 $6,830.0 
部門間淨銷售額729.0 20.7 — (749.7)— 
淨銷售額2,543.3 1,719.0 2,919.0 (351.3)6,830.0 
毛利23.7 524.8 219.7 48.4 816.6 
加拿大資源税— 161.4 — — 161.4 
毛利(不包括加拿大資源税)23.7 686.2 219.7 48.4 978.0 
營業收益(虧損)(419.5)497.9 127.8 (106.5)99.7 
資本支出366.1 423.6 135.8 5.6 931.1 
折舊、損耗和攤銷費用317.4 219.7 97.2 15.3 649.6 
總資產
截至2020年9月30日$6,930.1 $7,236.7 $3,356.6 $1,328.2 $18,851.6 
截至2019年12月31日7,183.5 7,219.2 3,974.9 920.9 19,298.5 
______________________________



27
目錄
馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(a)“公司、抵銷和其他”類別包括我們在印度和中國的輔助分銷業務的結果。截至2020年9月30日的三個月和九個月，在印度和中國的分銷業務的收入為$200.9300萬美元和300萬美元439.2分別為100萬美元，毛利率為18.4百萬美元和$40.4分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，印度和中國的分銷業務收入為134.3百萬美元和$360.8分別為100萬美元，毛利率為0.4百萬美元和$19.6分別為百萬美元。
以下是按地理區域劃分的與我們業務有關的財務信息：
 截至三個月的三個月。
 
9月30日，		截至9月底的9個月。
 
9月30日，
(百萬)2020201920202019
淨銷售額(a):
巴西$1,109.7 $1,347.3 $2,579.4 $2,831.0 
Canpotex(b)
192.8 272.1 555.0 811.4 
加拿大122.2 157.0 376.9 435.3 
印度104.0 85.2 242.0 185.3 
中國96.8 48.8 210.7 172.7 
阿根廷36.9 25.3 120.0 97.7 
巴拉圭28.3 38.7 71.0 86.2 
祕魯26.1 27.1 32.1 73.3 
墨西哥23.5 28.6 71.2 108.8 
哥倫比亞21.1 28.7 61.1 67.3 
日本15.9 1.8 60.4 10.8 
澳大利亞10.6 12.0 51.9 68.1 
泰國4.8 5.6 13.9 18.8 
洪都拉斯4.3 3.6 21.8 11.7 
其他17.2 35.0 67.0 89.7 
國際國家總數1,814.2 2,116.8 4,534.4 5,068.1 
美國567.3 636.6 1,689.9 1,761.9 
固形$2,381.5 $2,753.4 $6,224.3 $6,830.0 
______________________________
(a)收入根據客户所在的國家/地區進行分配。
(b)Canpotex是薩斯喀徹温省兩家鉀肥生產商的出口協會。從Mosaic到Canpotex的鉀肥淨銷售額包括在我們合併財務報表的淨銷售額中，代表Mosaic向Canpotex銷售鉀肥，並在交付給不相關的第三方客户時確認。Canpotex對最終第三方客户的銷售額大約為：對巴西客户的銷售額佔25%，對中國客户的銷售額佔22%，對印度客户的銷售額佔10%，對印度尼西亞客户的銷售額佔8%，對世界其他地區的客户銷售額佔35%。



28
目錄
馬賽克公司
簡明合併財務報表附註-(續)
按產品類型劃分的淨銷售額如下：
 截至三個月的三個月。
 
9月30日，		截至9月底的9個月。
 
9月30日，
(百萬)2020201920202019
按產品類型劃分的銷售額：
磷酸鹽作物養分$677.0 $736.7 $1,783.8 $1,904.6 
鉀肥作物養分727.3 891.9 1,856.3 2,175.9 
作物營養調和劑376.5 509.0 915.8 1,089.8 
性能產品(a)
361.3 356.9 914.2 895.1 
磷礦14.5 14.1 28.5 33.5 
其他(b)
224.9 244.8 725.7 731.1 
$2,381.5 $2,753.4 $6,224.3 $6,830.0 
____________________________________________
(a)包括MicroEssentials的銷售額®、K-Mag和Aspire。
(b)包括工業鉀肥、飼料產品、氮氣等產品的銷售。




































29
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合馬賽克公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的材料閲讀。10-K報告“)和本報告第一部分第(1)項下的材料。
在下面的討論中，我們以公噸計量生產、銷售和原材料的單位，相當於2,205磅，除非我們特別説明我們指的是長噸，相當於2,240磅。在下表中，某些百分比被認為沒有意義，由“NM”表示。
運營結果
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果：
截至三個月截至9個月
9月30日，2020-20199月30日，2020-2019
(單位為百萬，每股數據除外)20202019變化百分比20202019變化百分比
淨銷售額$2,381.5 $2,753.4 $(371.9)(14)%$6,224.3 $6,830.0 $(605.7)(9)%
銷貨成本2,026.4 2,473.5 (447.1)(18)%5,570.8 6,013.4 (442.6)(7)%
毛利355.1 279.9 75.2 27 %653.5 816.6 (163.1)(20)%
毛利率百分比15 %10 %10 %12 %
銷售、一般和行政費用97.6 78.2 19.4 25 %260.6 249.8 10.8 4 %
減值、重組和其他費用(福利)— (15.6)15.6 NM— 353.8 (353.8)NM
其他運營費用159.0 77.8 81.2 104 %274.8 113.3 161.5 143 %
營業收益98.5 139.5 (41.0)(29)%118.1 99.7 18.4 18 %
利息支出，淨額(43.0)(43.2)0.2 — %(133.4)(136.2)2.8 (2)%
外幣交易損益5.8 (53.8)59.6 NM(174.3)(10.4)(163.9)NM
其他收入4.7 9.7 (5.0)(52)%11.6 4.9 6.7 137 %
合併公司所得税前收益(虧損)66.0 52.2 13.8 26 %(178.0)(42.0)(136.0)NM
所得税撥備(受益於)38.1 69.2 (31.1)(45)%(97.6)64.1 (161.7)NM
合併後公司的收益(虧損)27.9 (17.0)44.9 NM(80.4)(106.1)25.7 (24)%
未合併公司淨(虧損)權益(32.5)(23.0)(9.5)41 %(82.3)(34.3)(48.0)140 %
包括非控股權益在內的淨(虧損)(4.6)(40.0)35.4 (89)%(162.7)(140.4)(22.3)16 %
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)1.6 4.1 (2.5)(61)%(0.9)6.0 (6.9)NM
可歸因於馬賽克的淨(損失)$(6.2)$(44.1)$37.9 (86)%$(161.8)$(146.4)$(15.4)11 %
每股可歸因於馬賽克的攤薄淨(虧損)$(0.02)$(0.11)$0.09 (82)%$(0.43)$(0.38)$(0.05)13 %
稀釋加權平均已發行股數379.1 385.0 379.0 385.5 
截至2020年和2019年9月30日止三個月綜合業績概覽
在截至2020年9月30日的三個月裏，Mosaic淨虧損620萬美元，或每股稀釋後虧損0.02美元，而去年同期淨虧損(4410萬美元，或每股稀釋後虧損0.11美元)。本期業績受到税前1.25億美元，或稀釋後每股0.25美元的影響，涉及以下值得注意的項目：



30
目錄
•資產報廢債務成本為7600萬美元，或每股稀釋後0.12美元，與我們資產報廢債務估計成本的修訂有關
•其他運營費用為3500萬美元，或每股稀釋後收益0.05美元，與我們位於佛羅裏達州新威爾士的設施環境補救準備金的增加有關
•衍生品未實現收益2500萬美元，或稀釋後每股0.03美元
•折舊費用為1900萬美元，或每股稀釋後收益0.03美元，這與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦加快關閉K1和K2礦井有關，因為我們正在提升K3
•與維護關閉和無限期閒置的設施有關的其他運營費用1700萬美元，或稀釋後每股0.03美元
•實際年税率的變化，產生1400萬美元的費用，或稀釋後每股0.04美元
•其他運營費用800萬美元，或稀釋後每股0.01美元，與所收購業務(定義如下)法定或有事項準備金的增加有關
•其他運營費用為700萬美元，或每股0.01美元，與我們北美業務運營的整合成本相關
•外幣交易收益600萬美元，或稀釋後每股0.01美元
•其他營業外收入600萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元，與RCRA信託證券的實現收益有關
•離散所得税支出200萬美元，或稀釋後每股0.01美元
在截至2019年9月30日的三個月內，我們的業績包括：
•外幣交易損失5400萬美元，或稀釋後每股0.10美元
•離散所得税支出1600萬美元，或稀釋後每股0.05美元
•其他運營費用2900萬美元，或稀釋後每股0.05美元，主要與修訂我們的資產報廢義務的估計成本有關
•1500萬美元的收益，或每股稀釋後0.03美元，與我們在佛羅裏達州工廠城永久關閉的磷酸鹽製造設施的資產報廢義務估計成本的修訂有關。400萬美元的離散所得税支出與此相關。
•折舊費用為1200萬美元，或每股稀釋後股票0.02美元，這與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦的K1和K2礦井在我們提升K3的過程中加速關閉有關
•衍生品未實現虧損700萬美元，或稀釋後每股虧損0.01美元
•700萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元，與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的石膏棧側向移動有關
•其他營業外收入1300萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，與RCRA信託證券的實現收益有關
以下是影響我們經營業績和財務狀況的重要因素。這些因素中的某些因素將在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的下面幾節中進行更詳細的討論。
除了上述項目外，我們截至2020年9月30日的三個月的運營業績受到鉀肥部門平均售價較上年同期下降的不利影響。由於北美不利的天氣條件，銷售價格從2019年上半年開始下降。2020年，由於出口價格下降，中國和印度的合同價格為市場設定了下限，以及新的供應商進入市場，它們繼續下降。北美和巴西的價格已經開始走強，然而，在漲價的時機和認識到好處的時間之間，通常會有一段滯後時間。在2020年第二季度銷量強勁之後，本年度北美的鉀肥銷售量略有下降。




31
目錄
截至2020年9月30日的三個月的運營業績受到以下不利影響較低的銷售量在我們的由於春季非常強勁的庫存限制，磷酸鹽細分市場。在本季度，計劃中的維護週轉和惡劣天氣對2020年第三季度的生產量產生了負面影響，再加上持續的客户需求，限制了公司重建庫存水平的能力. 此外，與去年同期相比，平均銷售價格下降對經營業績產生了不利影響。儘管銷售價格已從2019年底的低水平上漲，但仍低於上年同期。由於全球供需趨緊，以及進入北美的競爭對手出貨量減少，整個2020年的價格都在上漲。競爭對手的出貨量受到對摩洛哥和俄羅斯生產商可能徵收進口關税的預期的影響，這可能是對進口磷肥的反補貼税調查造成的。磷酸鹽銷售價格持續走強，一直持續到2020年第四季度。與去年同期相比，本年度的經營業績受到原材料成本(主要是硫和氨)下降的有利影響。
截至2020年9月30日的三個月，我們的馬賽克肥料部門對運營業績產生了積極影響。與去年同期相比，銷售量有所增加，這是由於強勁的市場需求和我們在本期努力擴大市場份額所致。在全球供求的推動下，本年度的原材料成本與去年同期相比有所下降，對經營業績也產生了有利的影響。本年度維修週轉的時機也對經營業績產生了有利影響。在國際價格趨勢和有利的外匯影響的推動下，本年度的平均銷售價格比去年同期下降，對經營業績產生了不利影響。
其他亮點
•2020年7月，我們將循環信貸額度從20億美元提高到22億美元，並將期限延長了一年。我們繼續持有超過30億美元的流動性頭寸，包括現金和可用承諾信貸額度。
•我們獲得了美國環保局的批准，可以重新使用磷石膏作為路基材料。
•季度末後，公司完成了2020年第一季度提取的所有短期融資的報廢，以緩解新冠肺炎的風險。
截至2020年和2019年9月30日的9個月綜合業績概覽
截至2020年9月30日的9個月，可歸因於馬賽克的淨虧損為161.8美元，或每股稀釋後虧損0.43美元，而去年同期淨虧損為146.4美元，或每股稀釋後虧損0.38美元。截至2020年9月30日的9個月的業績受到4.87億美元税前的影響，原因是以下值得注意的項目：
•外幣交易虧損1.74億美元，或每股稀釋後虧損0.32美元
•資產報廢債務成本1.26億美元，或每股稀釋後0.19美元，與我們資產報廢債務估計成本的修訂有關
•折舊費用為6300萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元，這與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦加快關閉K1和K2礦井有關，因為我們正在提升K3
•與維護關閉和無限期閒置的設施有關的其他運營費用5200萬美元，或每股稀釋後收益0.10美元
•其他運營費用為3500萬美元，或稀釋後每股(0.05美元)，與我們位於佛羅裏達州新威爾士的設施環境補救儲備的增加有關
•離散所得税優惠2900萬美元，或稀釋後每股0.08美元
•有效年税率的變化，創造了1800萬美元的收益，或每股稀釋後0.04美元
•衍生品未實現虧損1700萬美元，或稀釋後每股虧損0.05美元
•其他運營費用1700萬美元，或稀釋後每股0.03美元，與所收購業務(定義如下)法定或有事項準備金的增加有關
•其他營業外收入為1400萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，與RCRA信託證券的實現收益有關



32
目錄
•閒置工廠成本為1,300萬美元，或每股攤薄成本(0.02美元)，與2020年3月16日政府強制關閉我們位於祕魯的米斯基·梅奧磷礦有關，原因是新冠肺炎疫情爆發
•與法律和解有關的其他營業收入700萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元
•其他運營費用為700萬美元，或每股0.01美元，與我們北美業務運營的整合成本相關
•資產減記400萬美元，或稀釋後每股減記0.01美元
在截至2019年9月30日的9個月內，我們的業績包括：
•Plant City的關閉成本為3.54億美元，或稀釋後每股0.70美元。與此相關的是8100萬美元的離散所得税優惠。
•離散所得税支出2600萬美元，或稀釋後每股0.07美元
•資產報廢債務成本為3000萬美元，或稀釋後每股0.06美元，與修訂我們資產報廢債務的估計成本有關
•2100萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的石膏棧側向移動有關
•折舊費用為1200萬美元，或每股稀釋後股票0.02美元，這與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦的K1和K2礦井在我們提升K3的過程中加速關閉有關
•與收購相關的1700萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，部分被1200萬美元的收入，或每股稀釋後收益0.03美元所抵消，這與我們先前估計和應計的對淡水河谷的盈利義務的逆轉有關
•外幣交易虧損1000萬美元，或稀釋後每股虧損0.01美元
•衍生品未實現收益2500萬美元，或稀釋後每股0.05美元
•其他營業收入800萬美元，或每股稀釋後0.02美元，與2017年Miski Mayo礦洪水的保險收益有關
•其他營業外收入1300萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，與RCRA信託證券的實現收益有關
截至2020年和2019年9月30日的9個月的業績反映了截至2020年和2019年9月30日的三個月的討論中討論的上述因素，以及以下提到的因素。這些因素中的某些因素將在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的下面幾節中進行更詳細的討論。
我們鉀肥部門截至2020年9月30日止九個月的經營業績受到鉀肥平均售價較上年同期下降的不利影響，但銷售量上升部分抵消了這一影響。這些結果是由為期三個月的討論中提到的上述因素推動的，以及北美強勁的冬季補貨計劃(導致2020年第一季度的銷售量更高)，以及2019年的天氣挑戰(這在2020年沒有經歷過)。
截至2020年9月30日的9個月，我們磷酸鹽部門的運營業績受到了與去年同期相比磷酸鹽平均售價下降的不利影響。這些結果是在為期三個月的討論中由上述因素推動的。本年度的經營業績受到製成品銷售量增加的有利影響。除了上述三個月討論中提到的因素外，北美地區在2019年經歷了深秋申請季節，這推動了2020年第一季度的銷量增長。與上年相比，本年度的運營業績也受到閒置工廠和週轉成本下降的有利影響。
截至2020年9月30日的9個月，在強勁的市場需求、努力擴大市場份額、我們生產設施的更好表現以及有利的外匯影響的推動下，我們馬賽克肥料部門的運營業績受到了本年度銷售額較上年同期增長的有利影響。 正如上面在為期三個月的討論中所討論的那樣，這些結果被較低的平均銷售價格的不利影響所抵消。



33
目錄
其他亮點
•我們繼續出色執行，朝着2021年的運營目標邁進。Mosaic Fertilzantes有望超過之前宣佈的2020年5000萬美元的轉型節省目標。 Esterhazy K3礦開發項目繼續取得進展，第四臺自動化礦機於2020年第三季度投入使用，第五臺將於季度末投入使用。
•Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司(“MWSPC")，其中Mosaic持有25%權益的沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)的子公司對其項目級債務進行了再融資。再融資消除了所有貸款人對MWSPC的馬賽克追索權，並將本金償還推遲到2022年6月30日，增強了預期的自由現金流。Mosaic公司未來向MWSPC提供現金捐助的合同承諾也已取消。
•2020年6月26日，我們向美國商務部和美國國際貿易委員會提交請願書，要求對從摩洛哥和俄羅斯進口的磷肥啟動反補貼税調查。請願書的目的是糾正外國補貼在美國磷肥市場造成的扭曲，從而恢復公平競爭。
•2020年，我們的運營設施、員工、供應鏈和物流受到的財務和運營新冠肺炎相關的不利影響有限. 公司實施了旨在為員工提供即時健康和安全保障的措施，包括遠程工作和輪換工作時間，以最大限度地減少同一地點的員工數量。為了遏制病毒的傳播，在我們做生意的地方，許多政府當局已經發布了“社會距離或原地避難”命令。根據這些命令，我們在祕魯Miski Mayo礦的運營於2020年3月16日關閉。2020年5月13日恢復運營。我們在巴西的Patrocino業務也關閉了10天，於2020年4月7日重新開始運營。這些關閉對我們的運營造成的幹擾微乎其微。




34
目錄
磷酸鹽淨銷售額和毛利率
下表總結了磷酸鹽部門的淨銷售額、毛利率、銷售量、銷售價格和原材料價格：
截至三個月截至9個月
9月30日，2020-20199月30日，2020-2019
(單位為百萬，每噸或單位價格除外)
20202019變化百分比20202019變化百分比
淨銷售額：
北美
$439.9 $484.1 $(44.2)(9)%$1,204.6 $1,326.6 $(122.0)(9)%
國際
304.6 335.8 (31.2)(9)%921.7 1,216.7 (295.0)(24)%
總計
744.5 819.9 (75.4)(9)%2,126.3 2,543.3 (417.0)(16)%
銷貨成本722.7 839.2 (116.5)(14)%2,169.7 2,519.6 (349.9)(14)%
毛利$21.8 $(19.3)$41.1 NM$(43.4)$23.7 $(67.1)NM
毛利率佔淨銷售額的百分比3 %(2)%(2)%1 %
銷售量(a)(以千公噸為單位)
DAP/MAP
1,134 1,311 (177)(14)%3,632 3,727 (95)(3)%
性能和其他(b)
930 883 47 5 %2,586 2,441 145 6 %
*成品噸2,064 2,194 (130)(6)%6,218 6,168 50 1 %
巖石
238 536 (298)(56)%526 1,401 (875)(62)%
總磷酸鹽部分噸(a)
2,302 2,730 (428)(16)%6,744 7,569 (825)(11)%
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)(a)
$354 $355 $(1)0 %$337 $396 $(59)(15)%
**DAP售價(離岸價)$307 $310 $(3)(1)%$289 $343 $(54)(16)%
售出商品成本中單位消耗的平均成本：
氨(公噸)
$273 $306 $(33)(11)%$290 $331 $(41)(12)%
硫磺(長噸)
$86 $119 $(33)(28)%$80 $136 $(56)(41)%
混合巖石(公噸)
$60 $65 $(5)(8)%$61 $63 $(2)(3)%
產量(以千公噸為單位)-北美2,038 2,111 (73)(3)%6,015 6,153 (138)(2)%
____________________________
(a) 包括部門間銷售額。
(b) 包括MicroEssentials®和動物飼料配料的銷售量。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
截至2020年9月30日的三個月，磷酸鹽部門的淨銷售額為7.445億美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨銷售額為8.199億美元。本年度淨銷售額下降的主要原因是銷售量下降以及由於銷售的產品組合造成不利的定價影響。與去年同期相比，這兩個因素分別影響淨銷售額約6500萬美元和1000萬美元。
截至2020年9月30日的三個月，我們的成品平均售價為每噸354美元，與去年同期持平。



35
目錄
由於概述中討論的因素，截至2020年9月30日的三個月，磷酸鹽部門的成品銷售量與去年同期相比下降了6%。
截至2020年9月30日的三個月，磷酸鹽部門的毛利率從截至2019年9月30日的三個月的1930萬美元增加到2180萬美元。本年度毛利率的增長主要是由於原材料成本大幅降低，如下所述，與上年同期相比，這對毛利率產生了約5000萬美元的有利影響。這部分被本年度銷售的大約1000萬美元產品組合的不利影響所抵消。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們北美業務的氨平均消費價格從去年同期的306美元降至每噸273美元。我們通常從現貨市場的各種供應商那裏購買大約三分之一的氨，其餘三分之二要麼通過氨供應協議購買，要麼在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們北美業務的平均硫消費價格從去年同期的119美元降至每長噸86美元。這些原材料的採購價格是由全球供需推動的。消耗的氨和硫磺價格還包括運輸、轉化和儲存成本。
截至2020年9月30日的三個月，購買和生產磷礦的平均消費成本降至每噸60美元，而截至2019年9月30日的三個月為每噸65美元。截至2020年9月30日止三個月，我們的北美磷礦產量由上年同期的310萬噸降至300萬噸。
截至2020年9月30日的三個月，磷酸鹽部門的作物營養素幹精礦和動物飼料配料產量略有下降至200萬噸，而去年同期為210萬噸。截至2020年9月30日的三個月，我們加工磷酸鹽生產的開工率從2019年同期的87%降至82%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
截至2020年9月30日的9個月，磷酸鹽部門的淨銷售額為21億美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨銷售額為25億美元。淨銷售額下降的主要原因是本年度的銷售價格和銷售額下降，與上年同期相比，這對淨銷售額分別造成了大約3.3億美元和8000萬美元的不利影響。
由於概述中討論的因素，截至2020年9月30日的9個月，我們的平均成品銷售價格為每噸337美元，比去年同期下降了15%。
截至2020年9月30日的9個月，磷酸鹽部門的成品銷售量與去年同期相比增長了1%。
截至2020年9月30日的9個月，磷酸鹽部門的毛利率從截至2019年9月30日的9個月的2370萬美元降至(4340萬美元)。本年度毛利率下降的主要原因是製成品價格比上年下降約3.3億美元。這被以下討論的原材料成本下降(影響毛利率約2.3億美元)和與本年度閒置工廠和週轉成本的時間安排有關的成本下降(約5000萬美元)部分抵消。由於銷售量下降，毛利率也受到了大約2000萬美元的不利影響。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們北美業務的氨平均消費價格為每噸290美元，而去年同期為331美元。在截至2020年9月30日的九個月裏，我們北美業務的硫磺平均消費價格從去年同期的136美元降至每長噸80美元，而這些原材料的採購價格是由全球供需推動的。
截至2020年9月30日的9個月，購買和生產磷礦的平均消費成本為每噸61美元，而去年同期為每噸63美元。截至2020年9月30日的9個月，我們的北美磷礦產量增加到980萬噸，而截至2019年9月30日的9個月的產量為900萬噸。與上年相比有所增加是由於我們的四角礦業績良好。在



36
目錄
去年同期，由於天氣造成的挑戰以及我們過渡到新礦區時的運營挑戰，生產受到了影響。
截至2020年9月30日的9個月，磷酸鹽部門的作物營養素幹精礦和動物飼料配料的產量為600萬噸，而去年同期為620萬噸。截至2020年9月30日的9個月，我們的加工磷酸鹽生產開工率降至81%，而去年同期為84%。
鉀肥淨銷售額和毛利率
下表總結了鉀肥部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和售價：
截至三個月截至9個月
9月30日，2020-20199月30日，2020-2019
(單位為百萬，每噸或單位價格除外)
20202019變化百分比20202019變化百分比
淨銷售額：
北美
$251.7 $327.7 $(76.0)(23)%$849.4 $859.3 $(9.9)(1)%
國際
212.0 288.7 (76.7)(27)%611.3 859.7 (248.4)(29)%
總計463.7 616.4 (152.7)(25)%1,460.7 1,719.0 (258.3)(15)%
銷貨成本356.1 458.1 (102.0)(22)%1,112.4 1,194.2 (81.8)(7)%
毛利$107.6 $158.3 $(50.7)(32)%$348.3 $524.8 $(176.5)(34)%
毛利率佔淨銷售額的百分比23 %26 %24 %31 %
銷售量(a)(以千公噸為單位)
拖把
2,030 2,099 (69)(3)%6,021 5,747 274 5 %
性能和其他(b)
234 222 12 5 %701 598 103 17 %
鉀肥區段總噸數2,264 2,321 (57)(2)%6,722 6,345 377 6 %
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)$205 $266 $(61)(23)%$217 $271 $(54)(20)%
拖把售價(FOB礦)$170 $235 $(65)(28)%$181 $240 $(59)(25)%
生產量(以千公噸為單位)2,111 1,771 340 19 %6,377 6,205 172 3 %
______________________________
(a) 包括部門間銷售額。
(b) 包括K-MAG、Aspire和動物飼料配料的銷售量。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月裏，Potash部門的淨銷售額降至4.637億美元，而去年同期為6.164億美元。這一下降是由於銷售價格和銷售量下降，分別對淨銷售額造成了約1.4億美元和約1000萬美元的不利影響。
由於概述中描述的因素，截至2020年9月30日的三個月，我們的平均成品銷售價格為每噸205美元，而去年同期為每噸266美元。
截至2020年9月30日的三個月，Potash部門的成品銷售量略有下降，降至226萬噸，而去年同期為232萬噸。
在截至2020年9月30日的三個月裏，Potash部門的毛利率從去年同期的1.583億美元降至1.076億美元。本年度毛利率下降的主要原因是大約1.4億美元的銷售價格下降和大約1000萬美元的銷售額下降。這些部分被大約4000萬美元的與維護相關的較低週轉成本所抵消，這是由於扭虧為盈的時間安排所致



37
目錄
如上所述，工廠支出減少了約3,000萬美元，加拿大資源税減少了約3,200萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們從加拿大資源税中獲得了2610萬美元的支出，而去年同期為5810萬美元。截至2020年9月30日的三個月，加拿大特許權使用費支出降至690萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為850萬美元。加拿大資源税的波動是由於概述中討論的因素導致平均售價和利潤率下降的結果。特許權使用費減少是因為銷售收入減少。
我們招致了2800萬美元截至2020年9月30日的三個月，我們Esterhazy礦的鹽水流入管理費用(包括鹽水資產折舊)為3200萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為3200萬美元。自1985年以來，我們一直在有效地管理Esterhazy的鹽水流入，我們不時地體驗到流入鹽水的數量和模式的變化。資金流入繼續在我們歷史經驗的範圍內。鹽水流入支出繼續反映出解決不斷變化的流入模式的成本，包括從我們的礦井下方流入，這可能會更加複雜和管理成本更高。我們過去在遠程注入方面的投資和增加的抽水能力促進了我們對鹽水流入和礦井中儲存的鹽水數量的管理。我們正在繼續擴大鉀肥部門的產能，在我們的Esterhazy礦使用K3豎井。一旦完工，這將為我們提供機會，在我們未來關閉K1和K2豎井後，消除未來的鹽水流入管理成本。
本年度我們的鉀肥生產開工率為87%，而去年同期為67%。我們運營率與上年同期相比的變化主要是由於維修週轉的時機，這一時機發生在去年第三季度，計劃在2020年第四季度進行。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月裏，Potash部門的淨銷售額降至15億美元，而去年同期為17億美元。減少的原因是銷售價格下降，這對淨銷售額約為3.7億美元產生了不利影響，但銷售量增加對淨銷售額約為1.1億美元產生了有利影響，部分抵消了這一影響。
由於上述概述中討論的因素，截至2020年9月30日的9個月，我們的平均售價為每噸217美元，而去年同期為每噸271美元。
由於概述中討論的因素，截至2020年9月30日的9個月，Potash部門的銷售量增至670萬噸，而去年同期為630萬噸。
截至2020年9月30日的9個月，Potash部門的毛利率從去年同期的5.248億美元降至3.483億美元。毛利率受到了大約3.7億美元的不利影響，這是由於平均銷售價格下降，但由於銷售量增加的影響，毛利率被大約4000萬美元部分抵消。與去年同期相比，本年度毛利率受到維護週轉成本降低約7000萬美元(由於扭虧為盈的時機)以及工廠支出和固定成本吸收(由於生產量和庫存單位價值增加)約3000萬美元的有利影響。由於加拿大資源税和特許權使用費降低，本季度毛利率也受到了約5000萬美元的有利影響，如下所述。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們產生了1.099億美元的加拿大資源税，而去年同期為1.614億美元。截至2020年9月30日的9個月，加拿大特許權使用費支出降至2290萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為3070萬美元。加拿大資源税和特許權使用費的波動是由於與去年同期相比，本年度的平均售價和利潤率較低。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們發生了7900萬美元的費用，包括鹽水資產折舊，與管理我們Esterhazy礦的鹽水流入有關，而去年同期為1.04億美元。
我們本年度的開工率為88%，而去年同期為79%。我們開工率與去年同期相比的變化主要是由於第三季度發生的維修週轉的時機所致。



38
目錄
由於我們在2019年第四季度無限期閒置了我們位於薩斯喀徹温省的科隆賽礦，我們預計將於2020年第四季度恢復生產，並導致我們的運營能力發生變化。這是由於我們於2019年第四季度無限期閒置了我們位於薩斯喀徹温省的科隆賽礦。

馬賽克肥料淨銷售額和毛利率
下表彙總了馬賽克肥料部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和售價。
截至三個月截至9個月
9月30日，2020-20199月30日，2020-2019
(單位為百萬，每噸或單位價格除外)
20202019變化百分比20202019變化百分比
淨銷售額$1,140.5 $1,388.3 $(247.8)(18)%$2,658.6 $2,919.0 $(260.4)(9)%
銷貨成本963.6 1,256.2 (292.6)(23)%2,314.5 2,699.3 (384.8)(14)%
毛利$176.9 $132.1 $44.8 34 %$344.1 $219.7 $124.4 57 %
毛利率佔淨銷售額的百分比16 %10 %13 %8 %
銷售量(千公噸)
巴西生產的磷酸鹽
1,343 846 497 59 %3,203 2,021 1,182 58 %
巴西產的鉀肥
85 88 (3)(3)%231 241 (10)(4)%
購買營養素以供分發
2,160 2,500 (340)(14)%4,789 4,791 (2)— %
總馬賽克肥料部分噸3,588 3,434 154 4 %8,223 7,053 1,170 17 %
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)$318 $404 $(86)(21)%$323 $414 $(91)(22)%
中國-巴西地圖價格(交付價格給第三方)$366 $406 $(40)(10)%$337 $445 $(108)(24)%
購買量(‘000噸)
來自馬賽克的DAP/MAP
82 201 (119)(59)%429 664 (235)(35)%
來自馬賽克的MicroEssentials®
373 294 79 27 %897 852 45 5 %
來自馬賽克/Canpotex的鉀肥
622 868 (246)(28)%1,623 1,878 (255)(14)%
售出商品成本中單位消耗的平均成本：
噸氨(公噸)$329 $375 $(46)(12)%$368 $385 $(17)(4)%
每噸含硫(長噸)$107 $178 $(71)(40)%$119 $190 $(71)(37)%
*混合巖(公噸)$65 $103 $(38)(37)%$69 $104 $(35)(34)%
生產量(以千公噸為單位)1,025 765 260 34 %3,057 2,341 716 31 %
______________________________
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月裏，馬賽克化肥部門的淨銷售額從去年同期的14億美元降至11億美元。淨銷售額的減少是由於銷售價格下降，這對淨銷售額產生了大約3.1億美元，部分被本年度銷售額增加所抵消，這對淨銷售額產生了大約1億美元的有利影響。淨銷售額也受到大約3500萬美元的外匯影響的不利影響。
由於概述中描述的全球價格下降，截至2020年9月30日的三個月，我們的平均成品銷售價格為每噸318美元，而去年同期為每噸404美元。



39
目錄
由於概述中描述的因素，截至2020年9月30日的三個月，馬賽克化肥部門的成品銷售量增至360萬噸，而去年同期為340萬噸。
在截至2020年9月30日的三個月裏，馬賽克化肥部門的毛利率從去年同期的1.321億美元增加到1.769億美元。與上年同期相比，本年度毛利率增加了約4500萬美元，部分原因是 大約5000萬美元與我們生產設施的更好表現有關。這些設施在上一年期間有較高的閒置成本和固定成本吸收，原因是與我們的礦山暫時閒置相關的產量噸較低，因為我們正在努力遵守巴西關於尾礦壩的新法規。毛利率也受到以下因素的有利影響 將原材料成本降低約2500萬美元，較低的週轉和閒置成本約2000萬美元，因為這些發生的時間，大約2000萬美元的外幣變化帶來的有利影響，以及由於銷售量增加而產生的大約1000萬美元的影響。與去年同期相比，銷售價格下降帶來的大約8000萬美元的負面影響部分抵消了這些影響。
在截至2020年9月30日的三個月裏，Mosaic Fertilzantes部門的作物營養素幹精礦和動物飼料配料的產量增長了34%，從去年同期的80萬噸增至100萬噸。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的運營率增至80%，而去年同期為62%。在前一年期間，我們的兩個礦山暫時閒置，以應對引入了關於尾礦壩安全、建設、環境許可證和運營的新規則的立法。
截至2020年9月30日止三個月，我們的巴西磷礦產量由上年同期的70萬噸增加至110萬噸。
截至2020年和2019年9月30日的9個月
截至2020年9月30日的9個月，馬賽克化肥部門的淨銷售額為27億美元，而去年同期為29億美元。與去年同期相比，本季度的淨銷售額受到銷售價格下降約7.5億美元和外幣變化約7500萬美元的不利影響。這些部分被本年度銷售額比上年同期增加約5.65億美元的有利影響所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，平均成品售價每噸下降91美元，至每噸323美元，而去年同期為每噸414美元，這主要是由於概述中提到的全球價格下降。
由於上述概述中提到的因素，截至2020年9月30日的9個月，馬賽克化肥部門的銷售量從去年同期的710萬噸增加到820萬噸。
截至2020年9月30日的9個月的總毛利率從去年同期的2.197億美元增加到3.441億美元。在本年度期間，毛利率受到大約7000萬美元的有利銷售額和大約8000萬美元的較低原材料成本的有利影響。我們生產設施的更好表現帶來了約5000萬美元的有利毛利率影響，因為在前一年期間，由於我們在為期三個月的討論中努力遵守上述新法規，某些設施暫時閒置。毛利率也受到較低的週轉和閒置成本約6000萬美元的積極影響，這是由於這些成本發生的時機，以及大約9000萬美元的有利外匯影響。與上一年同期相比，本年度的銷售價格下降了約2.3億美元，部分抵消了這些增長。
截至2020年9月30日的9個月，Mosaic Fertilzantes部門的作物營養幹精礦和動物飼料配料產量增長了31%，從去年同期的230萬噸增至310萬噸。前一年產量較低是由於我們的三個礦山在很大一部分時間內暫時閒置，以解決上文討論的有關尾礦壩的立法問題。截至2020年9月30日的9個月，我們的運營率為81%，而去年同期為63%。



40
目錄
截至2020年9月30日止九個月，我們的巴西磷礦產量由上年同期的170萬噸增加至320萬噸，這是由於我們的礦山在上一年同期暫時閒置，如上所述。
公司、抵銷和其他
除了我們的三個經營部門外，我們還將某些成本分配給公司、抵銷和其他，這在我們的簡明合併財務報表附註17中單獨列出。公司、抵銷和其他包括中國和印度分銷業務的結果、部門間抵銷，包括部門間銷售利潤、衍生品按市值計價的未實現損益、債務費用和StreamSong Resort®行動的結果。
截至2020年9月30日的三個月，公司、淘汰和其他方面的毛利率4880萬新元，而去年同期為880萬美元。這一變化是由本年度未實現淨收益2470萬美元推動的，主要來自外幣和商品衍生品，而去年同期未實現淨虧損為640萬美元。印度和中國的分銷業務本年度收入為2.09億美元，毛利率為1840萬美元，而收入為1.343億美元去年同期的毛利率為40萬美元。與上一年相比，本年度的收入增加是由於某些供應協議的結算時間。業績還受到本年度部門間銷售利潤減少1400萬美元的影響，而去年同期為2800萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月裏，公司、淘汰和其他業務的毛利率為450萬美元，而去年同期為4840萬美元。這一變化是由本年度未實現淨虧損1700萬美元(主要是外幣衍生品)推動的，而去年同期未實現淨收益為2560萬美元。印度和中國的分銷業務本年度的收入為4.392億美元，毛利率為4040萬美元，而去年同期的收入為3.608億美元，毛利率為1960萬美元。業績還受到本年度部門間銷售利潤減少的影響，本年度為340萬美元，而上一年同期為2880萬美元。
其他損益表項目
截至三個月截至9個月
9月30日，2020-20199月30日，2020-2019
(百萬)20202019變化百分比20202019變化百分比
銷售、一般和行政費用$97.6 $78.2 $19.4 25 %$260.6 $249.8 $10.8 4 %
減值、重組和其他費用(福利)— (15.6)15.6 (100)%— 353.8 (353.8)NM
其他運營費用159.0 77.8 81.2 104 %274.8 113.3 161.5 143 %
利息支出(50.8)(53.1)2.3 (4)%(158.6)(161.1)2.5 (2)%
利息收入7.8 9.9 (2.1)(21)%25.2 24.9 0.3 1 %
**減少利息支出，淨額(43.0)(43.2)0.2 — %(133.4)(136.2)2.8 (2)%
外幣交易損益5.8 (53.8)59.6 NM(174.3)(10.4)(163.9)NM
其他收入4.7 9.7 (5.0)(52)%11.6 4.9 6.7 137 %
所得税撥備(受益於)38.1 69.2 (31.1)(45)%(97.6)64.1 (161.7)NM
未合併公司淨(虧損)權益(32.5)(23.0)(9.5)41 %(82.3)(34.3)(48.0)140 %
銷售、一般和行政費用
截至2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為9760萬美元，而去年同期為7820萬美元。這一增長是由於與去年同期相比，與執行我們的戰略優先事項有關的獎勵薪酬相關費用增加了約1000萬美元，諮詢和專業費用增加了約1000萬美元。



41
目錄
截至2020年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用為2.606億美元，而去年同期為2.498億美元。比去年同期增加的主要原因是，在上述為期三個月的討論中，諮詢和專業服務增加了約1000萬美元。

其他運營費用
截至2020年9月30日的三個月，我們的其他運營費用為1.59億美元，而去年同期為7780萬美元。截至2020年9月30日的三個月包括與修訂我們關閉設施的資產報廢義務的估計關閉成本有關的約7600萬美元，以及與我們位於佛羅裏達州新威爾士的設施的環境保護區有關的約3500萬美元。本年度還包括與關閉和無限期閒置設施的成本有關的大約1700萬美元，與法律事務儲備有關的大約800萬美元，以及與我們北美業務運營的整合成本有關的大約700萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，我們的其他運營費用為2.748億美元，而去年同期為1.133億美元。 T截至2020年9月30日的9個月，包括與修訂我們資產報廢義務的估計關閉成本有關的約1.26億美元，以及與關閉和無限期閒置設施的成本相關的5200萬美元。本年度還包括上述三個月討論中提到的環境儲備、法律事務儲備和整合費用。
外幣交易損益
截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們錄得外幣交易收益580萬美元和虧損(174.3)美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別虧損(5,380萬美元和1,040萬美元)。在截至2020年9月30日的三個月中，收益主要是由於美元相對於加元疲軟對重大的美元計價公司間貸款的影響，部分抵消了美元相對於巴西雷亞爾對我們巴西子公司持有的重大美元計價應付款的走強。
在截至2020年9月30日的9個月中，虧損主要是由於美元相對於巴西雷亞爾走強對我們巴西子公司持有的重大美元計價應付款的影響，以及美元相對於加元對重大美元計價公司間貸款的影響。在合併綜合(虧損)收益表中記錄的這些外幣損益的一部分在累計的其他全面收益(虧損)權益中抵銷。
未合併公司淨(虧損)收益中的權益
截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們在未合併公司的淨虧損中的權益分別為3250萬美元和8230萬美元，而去年同期的未合併公司的權益淨虧損分別為2300萬美元和3430萬美元。這一虧損主要與MWSPC的運營有關。
所得税撥備(受益於)
截至三個月實際税率所得税撥備(受益於)
2020年9月30日57.7 %$38.1 
2019年9月30日132.6 %$69.2 
截至9個月實際税率所得税撥備(受益於)
2020年9月30日54.8 %$(97.6)
2019年9月30日(152.6)%$64.1 
截至2020年9月30日的三個月，所得税支出為3810萬美元，有效税率為57.7%。




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目錄
在截至2020年9月30日的三個月裏，與這一時期相關的税費成本約為230萬美元。這主要包括與提交美國納税申報單有關的500萬美元的税收成本，以及與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案“)被與某些方法改變有關的520萬美元的非美國福利所抵消。CARE法案為受新冠肺炎影響的納税人提供了各種税收減免措施。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國徵税的影響的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
在截至2020年9月30日的9個月裏，與這一時期相關的税費支出約為2850萬美元。這主要包括與“CARE法案”對前幾年的影響有關的2220萬美元的税收優惠。CARE法案為受新冠肺炎影響的納税人提供了各種税收減免措施。這一時期的税收支出還包括與提交我們的美國納税申報單有關的500萬美元的税收成本，被與法律變化有關的520萬美元的非美國福利以及與解除AMT自動減支有關的550萬美元的福利所抵消。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國徵税的影響的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
關鍵會計估計
簡明合併財務報表是按照公認會計準則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，吾等須作出可能對簡明綜合財務報表所載業績有重大影響的各種判斷、估計及假設。我們根據歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設來作出這些估計。這些估計的變化可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
我們財務報表列報的基礎，包括我們的重要會計估計，在本報告的簡明綜合財務報表附註2中概述。我們重要會計政策的概要描述包括在我們10-K報告的合併財務報表附註2中。關於我們的關鍵會計估計的更多詳細信息包括在我們的10-K報告中的管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析中。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日，我們有9億美元的現金和現金等價物，2億美元的短期債務，包括本期債務在內的長期債務約46億美元，股東權益約87億美元。我們的目標流動性緩衝高達30億美元，包括現金以及可用已承諾和未承諾的信貸額度。我們預計我們的流動性將不時波動，特別是在每年的第一季度，以通過我們業務的季節性進行管理。我們的目標債務槓桿率也與投資級信用指標一致。我們的資本配置重點包括保持我們的目標投資級指標和財務實力，維持我們的資產，包括確保我們資產的安全性和可靠性，通過有機增長或利用戰略機會投資增長我們的業務，以及向股東返還多餘現金，包括支付我們的股息。在截至2020年9月30日的9個月中，我們投資了7.858億美元的資本支出。
經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及我們的信貸安排仍然是我們最重要的流動性來源。我們相信，根據我們承諾和未承諾的信貸安排，從經營預期結果以及可用現金、現金等價物和借款中產生的資金，將足以為我們的經營提供資金，包括我們未來12個月的資本支出、現有的戰略舉措和預期的股息支付。然而，我們不能保證我們將繼續產生與當前水平相當或更高的現金流。截至2020年9月30日，我們承諾的22.億美元循環信貸安排下有21.9億美元可用，未承諾貸款下約有5億美元可用。我們的信貸安排，包括循環信貸安排和定期貸款，要求我們保持某些財務比率，正如我們的10-K報告中合併財務報表附註10中所討論的那樣。“截至2020年9月30日，我們符合這些比率。
我們所有的現金和現金等價物在高評級的投資工具中都是多樣化的。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有，要麼由非美國子公司持有，不會像大多數公司那樣受到重大外幣風險的影響



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目錄
截至2020年9月30日，以美元計價的投資持有。然而，這些資金可能會產生外幣交易收益或損失，這取決於持有現金的實體的功能貨幣。此外，除了預扣税款外，沒有任何重大限制會阻止我們將這些資金帶回美國。
下表為截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月經營活動提供的現金淨額、投資活動提供或使用的現金淨額、融資活動使用或提供的現金淨額的比較：
(百萬)截至9個月
2020年9月30日2020-2019
現金流量20202019變化百分比
經營活動提供的淨現金$1,344.2 $817.8 $526.4 64 %
投資活動所用現金淨額(794.7)(1,014.1)219.4 (22)%
用於融資活動的現金淨額(50.9)(16.3)(34.6)NM
經營活動
在截至2020年9月30日的9個月中，運營活動提供的淨現金為13億美元，而截至2019年9月30日的9個月為8.178億美元。在對淨收益進行非現金調整後，我們的運營結果在截至2020年9月30日的9個月中為運營活動的現金流貢獻了6.709億美元，而去年同期在相同基礎上計算的貢獻為10.08億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的營運資金髮生了6.733億美元的有利變化，而截至2019年9月30日的9個月中，我們的營運資金髮生了1.902億美元的不利變化。
截至2020年9月30日的9個月營運資本的變化主要是由於應付賬款和應計費用增加了4.104億美元，其他非流動負債增加了9250萬美元，庫存減少了1.924億美元。應付賬款和應計負債的增加主要與正常的商業活動有關，例如在巴西的客户預付款、對ARO估計的修訂以及財產税支付和長期債務利息支付的時間安排。其他非流動負債的增加與我們ARO和環境負債的估計增加有關。庫存減少的主要原因是本年度銷售量增加，導致手頭庫存減少。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為7.947億美元，而去年同期為10.141億美元。截至2020年9月30日的9個月，我們的資本支出為7.858億美元，而去年同期為9.311億美元。減少的原因是將某些資本項目推遲到今年晚些時候和付款時間。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為5090萬美元，而去年同期為1630萬美元。截至2020年9月30日的9個月，我們的短期債務借款淨收益為1.846億美元，而前一年為7960萬美元。本年度，為增加手頭可用現金，我們簽訂了短期存貨和應收賬款融資協議。此外，為了應對新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性，我們在2020年第一季度從循環信貸安排中提取了4億美元，這筆資金在第二季度得到了償還。我們對結構性應付賬户的淨付款為1.27億美元，而去年同期為1.027億美元。我們在本年度還支付了5680萬美元的股息。在2020年的9個月裏，我們沒有回購我們的普通股。
債務工具、擔保和相關契諾
請參閲我們10-K報表中的合併財務報表附註12和18。



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目錄
財務保證要求
除了與我們的磷酸鹽部門相關的各種運營和環境法規外，我們還受到財務保證要求的約束。在我們開展業務的各個司法管轄區，特別是佛羅裏達州和路易斯安那州，我們被要求通過財務實力測試或提供信貸支持，通常是以擔保債券、信用證、存單或信託基金的形式。有關財務保證要求的更多信息包括在我們的10-K報告“EPA RCRA計劃”下的管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析中，以及本報告中我們的簡明綜合財務報表的註釋8中。
表外安排和債務
有關表外安排和義務的信息包括在我們的10-K報告中的管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析中，以及本報告中我們的簡明綜合財務報表的附註15中。
偶然事件
關於或有事項的信息在本報告中通過引用我們的簡明綜合財務報表附註16併入本報告。



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目錄
前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警告性聲明
除歷史事實陳述外，本報告中出現的所有陳述均構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括，除其他外，有關我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述，包括有關未來交易或戰略計劃的提議或待定的陳述，關於我們未來業務、財務狀況和前景的陳述，關於我們對資本支出預期的陳述，關於我們負債水平和其他信息的陳述，以及關於任何前述假設的陳述。特別是，前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或“應該”等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致截至本文件提交之日的實際結果與預期大不相同。
可能導致報告的結果與前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素：
•影響我們或我們客户經營的農業的商業和經濟條件以及政府政策，包括週期性供需失衡導致的價格和需求波動；
•新冠肺炎新型冠狀病毒大流行對全球經濟和我們的業務、供應商、客户、員工和我們經營的社區的影響，如本10-Q報告第二部分第1A項進一步描述；
•石油需求的突然和嚴重下降，可能導致產量大幅下降，及其對硫的可用性和價格的影響，硫是我們磷酸鹽細分業務的關鍵原材料投入；
•由於巴西的政治和經濟不穩定或巴西政府政策的變化，我們的運營可能會中斷，因為做生意的成本可能會上升，包括與實施新的貨運表和新的礦業立法相關的成本；
•農民對作物養分施用量的變化；
•世界磷肥或鉀肥市場運作的變化，包括作物營養素行業的整合，特別是如果我們不參與整合的話；
•我們所在行業的競爭對手或新進入者的產能擴張或收縮或銷售努力，包括Canpotex成員通過證明運行或其他方式證明鉀肥擴建項目產能的行動的影響；
•沙特阿拉伯王國的政治和經濟不穩定，總的來説，MWSPC合資企業目前計劃的未來成功，以及這些計劃未來的任何變化；
•我們產品分銷渠道的庫存積累，可能會對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響；
•未來產品創新或新技術發展對產品需求的影響；
•我們業務的季節性，導致需要攜帶大量庫存和營運資金需求的季節性高峯，這可能導致庫存過剩或產品短缺；
•製造我們產品所使用的原材料或能源的成本或供應限制，或我們產品的運輸成本或可獲得性的變化；
•我們銷售價格的下降或成本的大幅增加可能需要我們將庫存減記到成本或市場的較低水平，或要求我們損害商譽或其他長期資產，或建立遞延税項資產的估值撥備；
•在作物營養素市場價格快速下跌期間，持有高成本作物營養素庫存對我們客户的影響；



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目錄
•當我們以更高的價格消費過去購買或承諾購買的原材料時，我們用來生產產品的原材料在實現市場價格下降的好處方面可能會出現滯後；
•客户對我們產品的銷售價格和可獲得性以及農户經濟未來趨勢的預期；
•中斷現有運輸或終點站設施，包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的設施；
•用於運輸我們的產品和原材料的火車車廂、拖船、駁船和輪船短缺或其他不可用；
•貿易、貨幣、環境、税收和財政政策、法律法規的影響和變化；
•外匯匯率及其波動；
•税收規定、貨幣兑換管制和其他可能影響我們優化使用流動性的能力的限制；
•與我們的國際業務相關的其他風險，包括與Miski Mayo礦有關的任何潛在和實際不利影響；
•影響我們運營的不利天氣條件，包括潛在颶風、酷熱、寒冷、降雪、降雨或乾旱的影響；
•在獲得或滿足所需的政府和監管批准(包括許可活動)方面遇到困難或延誤、挑戰、增加獲得或滿足條件的成本，或撤銷或撤回所需的政府和監管批准；
•適用於我們業務的環境和其他政府法規的變化，包括擴大聯邦法律監管的水資源類型和範圍的聯邦立法或監管行動，以及進一步影響或與温室氣體排放相關的聯邦或州立法或監管行動的可能性，包括可能在加拿大或我們開展業務的其他司法管轄區實施的碳税或其他措施，或與採礦活動期間擾亂地面或可能努力減少營養物質流入墨西哥灣、密西西比河流域或其他地方的天然輻射水平升高有關的限制或責任；
•實施聯邦或州水質標準向佛羅裏達州水道排放氮和/或磷的潛在成本和影響；
•我們競爭對手的財力，包括其他國家的國有和政府補貼實體；
•我們向客户提供的商業信用違約的可能性，或他們購買我們產品並由我們擔保的債務違約的可能性；
•客户購買我們產品所需的流動性或獲得信貸的任何重大減少；
•我們為管理我們重要的戰略重點(包括擴大我們的Potash業務和我們對MWSPC的投資)以及成功整合和發展收購的業務而實施的流程的有效性；
•與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本，其中包括資產報廢、環境補救、填海或其他環境義務以及加拿大資源税和特許權使用費，或MWSPC或其現有或未來資金的成本；
•影響我們的法律和行政訴訟和監管事項的成本和效果，包括環境、税收或行政訴訟，投訴我們的運營對附近的農場、企業、其他財產用途或財產產生不利影響，其和解和法院在批准和解方面採取的行動，與辯護和解決全球審計、上訴或法院活動相關的費用，以及法律訴訟和監管事項的其他進一步發展；
•我們努力吸引和留住高素質和積極進取的員工的努力取得了成功；



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目錄
•罷工、勞動力停工或減速，或因勞動合同談判不成功而增加的成本，以及遵守影響我們勞動力的新法規的潛在成本和影響，這些法規越來越注重工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利；
•我們薩斯喀徹温省埃斯特哈茲鉀礦的滷水流入；
•涉及我們的財產或運營的事故或其他事件，包括潛在的火災、爆炸、地震事件、天坑、尾礦管理不成功、礦山安全程序無效或危險或揮發性化學品的泄漏；
•恐怖主義或其他惡意故意行為，包括網絡安全風險，如試圖未經授權訪問我們的信息技術系統或使其癱瘓，或我們解決惡意故意行為的成本；
•我們的任何主要生產和分銷設施的其他運營中斷，特別是當它們以高開工率運行時；
•反壟斷法和競爭法的變更或其實施；
•在我公司持有非控股權益的業務中控股股權持有人的訴訟；
•我們與Canpotex的其他成員或我們參與的任何合資企業的關係的變化，或他們或我們退出Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的情況，以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化；
•我們的財產、業務中斷和意外傷害保險政策是否足以承保我們業務面臨的潛在危險和風險，以及由於市場狀況、我們的損失經歷和其他因素，我們是否願意和有能力維持目前的保險範圍水平；
•根據我們與CF Industries，Inc.簽訂的基於天然氣的長期定價氨供應協議，在實現收益方面存在困難，包括協議最初預期的成本節約在協議期限內可能無法完全實現的風險，或者協議期限內的天然氣價格或氨的市場價格處於協議基於天然氣的定價與現貨市場購買相比對我們不利的水平；以及
•我們的證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。
我們已知的重大不確定性和其他因素在我們截至2019年12月31日的10-K年度報告的項目1a“風險因素”中進行了討論，並以引用的方式併入本文，就好像在此全面陳述一樣。
我們的前瞻性陳述是以我們目前掌握的信息為基礎的，我們沒有義務更新或修改任何這些陳述，無論是由於潛在因素、新信息、未來事件或其他事態發展的變化。



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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們受到貨幣相對價值波動、利率影響、運營中消耗的天然氣、氨和硫的購進價格波動、運費成本變化以及我們金融工具市值變化的影響。我們定期進行衍生品交易是為了緩解我們的外匯風險、利率風險和商品價格變化的影響，但不是為了投機目的。參見我們10-K報告中的合併財務報表附註16和本報告中的合併財務報表附註12。
外幣兑換合約
由於我們業務的全球性，我們面臨貨幣匯率變化的風險，這可能會導致我們的收益和現金流出現波動。我們的主要外匯敞口是加元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性，我們使用可能包括遠期合約、零成本套圈和/或期貨的金融工具。Mosaic在下降的基礎上對現金流進行對衝，加元最多18個月，巴西雷亞爾最多12個月。我們可能會對與我們的Esterhazy K3擴張計劃相關的預期加元資本支出進行長達36個月的對衝。由於此次收購，Mosaic對巴西雷亞爾的敞口增加了，因此，我們與巴西雷亞爾相關的外國衍生品的數量也增加了。
























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目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們主要外幣兑換合同的公允價值分別為(3270萬美元)和(720萬美元)。下表提供了關於Mosaic的重要外匯衍生品的信息。
(百萬美元)截至2020年9月30日截至2019年12月31日
預期到期日公允價值預期到期日公允價值
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
2020202120222023202020212022
遠期外幣兑換
加元$(2.0)$7.6 
名義(百萬美元)-空頭加元$39.9 $68.5 $48.4 $6.0 $72.3 $— $— 
加權平均匯率-加元兑美元1.3784 1.3349 1.3285 1.3304 1.3137 — — 
名義(百萬美元)-長加元$205.4 $579.6 $129.5 $36.2 $585.2 $200.1 $90.6 
加權平均匯率-加元兑美元1.3255 1.3327 1.3242 1.3542 1.3117 1.3093 1.3245 
外幣兑換領
加元$(0.2)$0.2 
名義(百萬美元)-長加元$— $— $30.3 $— $— $— $22.8 
加權平均參與率-加元兑美元— — 1.3432 — — — 1.3483 
加權平均保護率-加元兑美元— — 1.2875 — — — 1.2800 
外幣兑換無本金交割遠期
巴西里亞爾$(28.3)$(14.4)
名義(百萬美元)-做空巴西雷亞爾$676.7 $44.6 $— $— $464.4 $— $— 
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元5.4519 5.3409 — — 4.1616 — — 
名義(百萬美元)-做多巴西雷亞爾$337.8 $285.6 $— $— $366.5 $— $— 
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元5.1254 5.2229 — — 4.0628 — — 
印度盧比$(2.2)$(0.6)
名義(百萬美元)-做空印度盧比$165.0 $— $— $— $115.4 $— $— 
加權平均匯率-印度盧比兑美元75.0346 — — — 71.9895 — — 
總公允價值$(32.7)$(7.2)



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目錄
有關外幣匯率和衍生工具的更多信息包括在我們的10-K報告和本報告的簡明綜合財務報表附註12中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中。
商品
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們天然氣商品合約的公允價值分別為1380萬美元和400萬美元。
下表提供了有關我們的天然氣衍生品的信息，這些衍生品用於管理與天然氣重大價格變化相關的風險。
(百萬)截至2020年9月30日截至2019年12月31日
預期到期日預期到期日
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
2020202120222023公允價值2020202120222023公允價值
天然氣掉期$13.8 $(4.0)
名義(百萬MMBtu)-長4.3 18.5 4.9 — 20.6 18.5 4.9 — 
加權平均費率(美元/MMBtu)$1.89 $1.97 $1.80 $— $1.92 $1.98 $1.83 $— 
總公允價值$13.8 $(4.0)

有關大宗商品和衍生品的更多信息包括在我們的10-K報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，以及本報告的簡明綜合財務報表附註12中。
利率
我們通過利率合同管理利息支出，將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂利率互換協議，以對衝與預期債務發行相關的未來利率變化的風險。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們利率合約的公允價值分別為零和1,140萬美元。於二零二零年四月，利息掉期合約終止，所得款項淨額約為三千五百萬美元，並對我們的綜合盈利(虧損)表造成重大影響。有關我們利率合約的進一步資料載於本報告簡明綜合財務報表附註12。



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目錄
項目4.控制和程序
(A)進一步評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)提交給我們的文件中要求披露的信息，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官根據這些評估得出結論，截至該期間結束時，我們的披露控制和程序對於它們設計的目的是有效的。
(B)加強財務報告內部控制的變化
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月30日的三個月內我們的財務報告內部控制發生的任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在截至2020年9月30日的三個月內沒有發現任何此類變化。




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目錄
第二部分：其他資料
項目2.法律程序
我們在本報告的簡明綜合財務報表附註16中包含了有關法律和環境訴訟的信息。該信息通過引用併入本文。
除了本報告中我們的簡明綜合財務報表附註16中描述的那些程序外，我們還需要遵守以下法律和環境程序：
美國的水域。*2015年6月，美國環保署和美國陸軍工程兵團(“軍團”)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法監管的水域範圍。最終規則(“2015清潔水規則”)於2015年8月生效，但通過無數訴訟受到挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院發佈命令，暫停最終規則在全國範圍內的效力，等待對該規則的實質性挑戰的裁決。2017年初，美國總統發佈了一項行政命令，指示EPA和兵團公佈一項擬議的規則，撤銷或修訂新規則。2017年6月，EPA和兵團發佈了一項擬議的規則，將廢除2015年清潔水規則，並對2015年清潔水規則頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。*2017年11月，EPA發佈了一份規則通知，提議將2015年清潔水規則的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構開始考慮2015年清潔水規則的潛在變化。
2018年1月，美國最高法院一致裁定，所有對2015年《清潔水規則》的挑戰都必須在聯邦地區法院而不是聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。由於第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的暫緩執行。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新啟動了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院進入禁制令，禁止實施覆蓋佛羅裏達州等11個州的2015年《清潔水規則》，截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土暫停實施2015年《清潔水規則》。
2018年12月11日，美國環保署和兵團發佈了一項擬議規則，以取代2015年的《清潔水規則》，簡稱《通航水域保護規則》。各機構對擬議規則的明確解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管社區能夠更好地理解清潔水法在哪裏適用，在哪裏不適用。環境保護局和軍團收到了60多萬條公眾對擬議規則的評論。
2019年9月12日，美國環保署和兵團聯合發佈了最終法規，廢除了2015年的清潔水規則，恢復了之前的監管制度。這項規定通過將所有司法管轄區恢復到2015年清潔水規則之前存在的長期監管框架，重新建立了國家一致性。最終規定在“聯邦登記冊”公佈六十(60)天后生效。對這項規則制定的挑戰是可能的。
2015年“清潔水規則”的替代規則，被稱為“可航行水域保護規則”，於2020年1月23日由EPA和兵團聯合敲定併發布。2020年6月22日，除科羅拉多州外，EPA和Corps新的可航行水域保護規則在所有州生效。 新的可航行水域保護規則是特朗普政府撤銷2015年奧巴馬時代的“清潔水規則”的第二階段，也是最後階段，它澄清並限制了受聯邦“清潔水法”下聯邦監管的水域的範圍。

兩個法院已經就“通航水域保護規則”及其對“美國水域”的新定義的有效性做出了裁決。美國科羅拉多州地區阻止了可航行水域保護規則在科羅拉多州的實施，認為美國最高法院之前的一項裁決-拉帕諾斯訴美國-取消了解釋，環境保護局和軍團現在正在推進。同一天，加利福尼亞州北區得出了相反的結論，取而代之的是否決了一批州和市提出的阻止該規定在全國範圍內實施的動議。包括亞利桑那州、華盛頓州和新墨西哥州在內的其他聯邦地區法院也提出了類似的救濟請求，預計未來幾個月還會有更多上訴。2020年8月，司法部、一個行業聯盟和個人土地所有者向美國第十巡迴上訴法院提交了上訴通知，挑戰科羅拉多州地區法院的禁令。
我們認為，如果2015年清潔水規則沒有被廢除，它將擴大聯邦法律監管的水資源的類型和範圍，從而提高適用的許可和報告要求的嚴格程度，



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目錄
這增加了我們的合規成本，包括與濕地和河流緩解相關的成本，延長了獲得許可證所需的時間，並可能限制我們開採某些磷礦儲量的能力。
南牧場擴建礦山訴訟案。2020年1月8日，哈迪縣礦業協調員發出違規通知(“11月”) 馬賽克未能繼續在南牧場礦區範圍內填海兩個指定的填海單位。這兩個復墾單位包括166英畝已開採的土地。“十一月”引述了不符合“縣土地開發條例”和2012年發佈的“區域影響開發條件(”DRI“”)開發令12-21，該命令授權繼續在南牧場礦山開採、繼續運營南牧場選礦廠和在南牧場礦山擴建區採礦。通過11月，該縣要求Mosaic提交一份修訂的填海計劃和時間表，以證明11月確定的兩個填海單位的初步填海活動將於何時完成。
兩個填海單位未能達到規定的填海時間表的延誤，與工廠城化肥廠閒置及最終關閉，以及南牧場選礦廠閒置有關。工廠城設施於2017年底首次閒置，2019年6月，Mosaic宣佈工廠城設施將永久關閉。
鑑於植物城化肥廠和南牧場選礦廠之間的關係，面對不利的市場條件，馬賽克於2018年9月閒置了南牧場選礦廠。2018年9月，南牧場選礦廠閒置，導致磷酸鹽基質加工過程中沒有尾礦砂產生，因此，南牧場礦山沒有尾礦砂可用於砂回填復墾，具體地説，該縣1月8日確定的兩個復墾單位。
2020年3月10日，Mosaic提交了《豁免和延長復墾時間表申請》，以確保縣專員委員會(BOC)批准延長南牧場礦山的復墾截止日期，但要從BOC獲得豁免救濟，將需要進行準司法聽證。(注：馬賽克於2010年3月10日提交了一份《豁免和延長復墾時間表申請》)，以確保縣專員委員會(BCOC)批准延長南牧場的復墾截止日期，並將需要進行準司法聽證。
Mosaic與縣法律和技術人員之間進行了廣泛協商，達成了一項協議，涉及兩項獨立但相關的行動：(1)通過BOCC在準司法公開聽證會上的正式行動，爭取豁免和延長填海時間表；及(2)訂立和解協議，要求Mosaic就不遵守“南牧場礦山開發令”和“縣採礦條例”規定的填海最後期限支付民事罰款。和解協議還將在北京財委會的正式公開聽證會上提交併採取行動。
2020年5月7日，哈迪縣BOC舉行準公開司法聽證。在那次聽證會上，BOC一致投票通過豁免南牧場開發令和縣條例中關於南牧場礦山三個特定填海區的適用填海截止日期。豁免還包括談判達成的替代填海時間表，將填海完成的最後期限延長至2023年底。在同一次聽證會上，BOC批准了一項和解協議，該協議解決了與南牧場礦山的復墾義務相關的所有未決違規行為，並要求Mosaic支付商定的和解金額249,000美元。
馬賽克已履行和解協議的付款義務，並按要求繼續實施替代填海時間表。 已經制定了監測方案，以確保繼續遵守豁免和和解協議。
克魯茲訴訟。2020年5月5日，美國佛羅裏達州中區地區法院對Mosaic公司和兩名共同被告提起了推定的集體訴訟。起訴書稱，由於幾十年前發生的磷酸鹽開採和回收活動，位於佛羅裏達州波爾克縣桑貝裏的兩個人造住宅社區的輻射水平上升。原告尋求金錢賠償，包括懲罰性賠償，要求對其財產進行補救的禁令救濟，以及由被告資助的醫療監測項目。
據報道，2020年7月30日，原告自願駁回了這一訴訟，原因是程序上的缺陷。2020年8月27日，同樣的原告在佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院對我們的全資子公司Mosaic Global Operations Inc.和相同的共同被告提出了基本上類似的推定集體訴訟。我們將積極為此事辯護。




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目錄
第1A項。危險因素
適用於我們的重要風險因素在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“10-K報告”)。除了這些風險因素，我們還包括以下與新冠肺炎相關的更新內容：

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務運營和財務狀況造成實質性的不利影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈蔓延全球的新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發為大流行。為了控制病毒的傳播，在我們做生意的地方，許多政府當局已經發布了“社會距離令”或“就地避難令”，通常指示個人留在自己的居住地。新冠肺炎疫情的爆發可能會嚴重擾亂我們的運營、主要供應商或第三方物流提供商、客户和最終用户，因為病毒的傳播、避難所到位訂單、隔離或為防止病毒傳播而實施的其他措施。在某些情況下，大流行影響了我們的業務。作為政府授權的一部分，我們在巴西的Patrocinio行動和在祕魯的Miski Mayo行動在大流行開始時暫時停止。Patrocinio於2020年4月7日重新啟動運營，Miski Mayo於2020年5月13日恢復運營。
目前，本公司僅經歷了與新冠肺炎相關的有限不利的財務和運營狀況，因為化肥的生產和銷售因其在食品生產中的作用而被政府機構視為“必需品業務”。2020年第四季度，如果新冠肺炎對生物燃料和相關作物價格的負面影響持續下去，全球出貨量將面臨風險。全球農民正得到政府的大量支持，這可能會減輕對化肥需求的潛在負面影響。我們繼續看到新冠肺炎與物流相關的風險，以及孤立的需求口袋，部分受到油價大幅下跌的影響。
公司實施了旨在為員工提供即時健康和安全保障的措施，包括遠程工作和輪換工作時間，以將同一地點的員工數量降至最低。到目前為止，這些措施對我們的財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序的影響微乎其微。
任何此類事件的發生，或疫情對我們員工或客户的嚴重程度增加，或續簽或更強大的“庇護所”訂單，都可能對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於高度不確定的未來發展，包括有關病毒嚴重程度以及為遏制其影響而採取的成本、時間和行動的新信息。
新冠肺炎疫情的其他目前無法預見的連鎖影響可能會大幅增加我們的成本，對我們的收入產生負面影響，和/或對我們的運營業績和流動性產生不利影響，可能會在很大程度上造成影響。我們無法預測任何此類影響的嚴重程度或持續時間。新冠肺炎大流行還可能增加我們2019年10-K報告第1A項中描述的許多其他風險。

美國煉油廠開工率的降低可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響
美國煉油廠開工率的降低可能會導致熔融硫的可用性降低，這可能會增加硫採購成本，或者減少我們的磷酸鹽生產運營所需的硫的可用性。雖然我們還沒有在硫磺採購市場上受到這樣的結果的影響，但以更高的成本採購硫磺，如果我們不能在我們的產品價格中轉嫁這些成本，或者我們可供使用的硫磺供應的減少，可能會對我們的磷酸鹽業務和/或我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。“
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
根據我們與授予員工股票期權、股票增值權、限制性股票單位獎勵和其他基於股權的獎勵相關的員工股票計劃，我們已經授予，並可能在未來授予員工股票期權，以購買我們普通股的股票，購買價格可能由期權接受者通過向我們交付期權持有人已經擁有的普通股股票(價值等於期權行使日的市值)支付給我們。



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目錄
在本報告涵蓋的期間內，並無行使購買本公司普通股股份的選擇權，而買入價是按此方式支付的。
2015年5月14日，我們宣佈了2015年的回購計劃，該計劃允許我們通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判的交易或其他方式，回購至多15億美元的普通股。在截至2020年9月30日的9個月中，沒有進行回購。
項目4.礦山安全披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在本報告的附件95中。
項目6.展品
茲將下列證物存檔。
展品索引
展品編號：
描述
在此通過引用將其併入
以電子方式提交的文件
 
31.1
規則13a-14(A)要求的認證。
X
31.2
規則13a-14(A)要求的認證。
X
32.1
美國法典第18章第63章第13a-14(B)條和第1350節要求的證明。
X
32.2
美國法典第18章第63章第13a-14(B)條和第1350節要求的證明。
X
95
礦場安全資料披露
X
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X




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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
馬賽克公司
依據：
/S/Clint C.Freeland
克林特·C·弗裏蘭
高級副總裁兼首席財務官
(代表註冊人並以主要會計人員身分)
2020年11月3日
 

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