NSIT-10q_20200930.htm
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美國

證券交易委員會

華盛頓特區：20549

形式10-Q

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至的季度：九月三十日，2020

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期           至           

佣金檔案號：0-25092

Insight Enterprise，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

特拉華州

86-0766246

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主

標識號)

 

南哈爾大道6820號, 坦佩, 亞利桑那州85283

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(480) 333-3000

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

 

商品代號

 

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.01美元

 

NSIT

 

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

 

是   ☒  

 

沒有問題。☐  

 

印第caTE by ch歐共體K米ark WHether 這個 reg列表RAANT ha%s提交ed el歐共體tr奧尼CAlly everY整數erac主動式 Da標籤 F島 req用户界面回覆D待定 提交eD個PUr蘇aNT至R烏萊 共405個 Re規則a設置S-T (§232.405個，共232.405個 這chaPTer) 截止日期r英 the pre鈰下模ng 12 月份(或 f或 蘇cH鞋rter p急診室IoD THEat.t. reg列表RAANT was 回覆Quire%d以提交such f伊es).

 

是   ☒  

 

沒有問題。☐  

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☒

 

 

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器*

☐

 

 

小型報表公司

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

 

是☐  

 

沒有問題。☒  

 

截至2020年10月30日，發行人普通股流通股數量為35,097,785.

 

 

 

 

 

Insight Enterprise，Inc.

表格10-Q季度報告

截至2020年9月30日的三個月

 

目錄

 

 

 

 

 

頁

第I部-

 

財務信息

 

 

 

 

 

 

 

第1項--

 

財務報表：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合資產負債表(未經審計)--2020年9月30日和2019年12月31日

 

1

 

 

 

 

 

 

 

綜合經營報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

 

2

 

 

 

 

 

 

 

綜合全面收益表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

 

3

 

 

 

 

 

 

 

股東權益合併報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

 

4

 

 

 

 

 

 

 

合併現金流量表(未經審計)-截至2020年和2019年9月30日的9個月

 

6

 

 

 

 

 

 

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

7

 

 

 

 

 

第2項--

 

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

26

 

 

 

 

 

第3項--

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

42

 

 

 

 

 

第4項--

 

管制和程序

 

42

 

 

 

 

 

第II部-

 

其他資料

 

43

 

 

 

 

 

第1項--

 

法律程序

 

43

 

 

 

 

 

第1A項-

 

危險因素

 

43

 

 

 

 

 

第2項--

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

44

 

 

 

 

 

第3項--

 

高級證券違約

 

45

 

 

 

 

 

第4項--

 

礦場安全資料披露

 

45

 

 

 

 

 

第5項--

 

其他資料

 

45

 

 

 

 

 

第6項--

 

陳列品

 

46

 

 

 

 

 

簽名

 

47

 

 

 

 

Insight Enterprise，Inc.

 

前瞻性信息

本季度報告中提及的“公司”、“洞察”、“我們”、“我們”和其他類似詞彙均指Insight Enterprise，Inc.及其合併子公司，除非上下文另有指示。本季度報告中有關10-Q表格的某些陳述，包括本報告第I部分第2項中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的陳述，均為“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包括：以及影響淨銷售額、毛利、毛利、營業費用、營業收益、營業外收入和費用、淨收益或現金流量、現金需求和應付應計費用和負債的事項；我們未來對冠狀病毒新冠肺炎株(“新冠肺炎”)的反應及其對我們公司的潛在影響；季節性對我們業務的預期影響；對信息技術(“IT”)行業進一步整合和趨勢的預期；我們的業務戰略和戰略舉措，包括我們在當前環境下努力發展我們的核心業務、發展和壯大我們的全球雲業務以及構建可擴展的解決方案；對合作夥伴激勵的期望；對我們收購的未來好處和相關計劃的預期，包括向更廣泛地區的潛在擴張；我們對PCM集成的期望, 包括預期的協同效應；對大數據解決方案日益增長的需求；我們購買和轉售的有競爭力的產品來源；我們對股息支付的意圖；我們的收購戰略；我們抵消通脹影響和管理任何利率上升的能力；資本支出的預測；我們繼續發展我們IT系統的計劃，包括EMEA當前系統的遷移；我們資本資源的充足性、融資的可用性以及與此相關的需求或計劃；新會計原則和預期採用日期的影響；賠償義務的影響；對正在進行的税務審計結果的預測；我們對未來税率的預期；對於正在進行和受到威脅的訴訟和預期結果，我們有足夠的撥備和我們的立場和戰略；我們有能力擴大我們的客户關係；我們預計IT行業的定價壓力將繼續存在；我們計劃將運營現金流用於營運資本、償還債務、回購普通股、進行資本支出和為收購提供資金；我們相信我們的辦公設施足夠，我們將能夠以令人滿意的條件延長目前的租約或找到替代設施；我們相信我們有足夠的損失撥備；我們預計我們的庫存融資設施不會產生利息支付；我們對未來收入將足以完全收回遞延税項資產的預期；我們對錶外安排的風險敞口；信念聲明；以及作為上述任何一項基礎的假設聲明。這些前瞻性聲明通過“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”等詞彙來識別。, “將”、“可能”以及此類詞語和類似表達的變體，固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的。未來的事件和實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的、預期的或潛在的結果大不相同。但不能保證前瞻性陳述中描述的結果一定會實現，實際結果可能與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同的一些重要因素包括：但不限於以下內容，這些內容在公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項的“風險因素”和本報告第II部分第1A項的“風險因素”中討論：

 

 

•

新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響，以及任何其他疾病或傳染病的廣泛爆發；

 

•

我們競爭對手的行動，包括製造商和出版商我們銷售的產品有多少；

 

•

我們依賴我們的合作伙伴提供產品供應、有競爭力的產品銷售和營銷資金以及購買激勵措施，這可能會在提供的金額和需求方面年復一年地發生重大變化；

 

•

IT行業的變化和/或技術的快速變化；

 

 

Insight Enterprise，Inc.

 

 

•

設備的供應限制；

 

•

與被收購業務的整合和運營相關的風險，包括PCM以及實現預期的協同效應和效益；

 

•

我們未來經營業績可能出現的重大波動，以及客户需求的季節性和變化性；

 

•

與我們的國際業務相關的風險；

 

•

總體經濟狀況、經濟不確定因素、經濟復甦時機和地緣政治條件變化；

 

•

債務和利息支出增加，我們融資機制下的資金可獲得性減少；

 

•

網絡攻擊或違反數據隱私和安全法規；

 

•

我們的IT系統以及語音和數據網絡中斷；

 

•

未能遵守我們商業和公共部門合同的條款和條件；

 

•

法律訴訟，包括與PCM相關的訴訟、客户審計和違反法律法規；

 

•

應收賬款風險，包括增加與客户的信用損失經驗或延長付款期限；

 

•

我們對獨立船務公司的依賴；

 

•

我們對某些關鍵人員的依賴；

 

•

自然災害或者其他不良事件；

 

•

暴露於其中的變化、解釋或與税收規章制度相關的執法動向；

 

•

英特爾對我們的註冊商標和商號的雙重財產侵權索賠和挑戰；

 

•

可轉換票據的條件轉換特徵，如果觸發，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響；

 

•

可以現金結算的可轉換債務證券(如可轉換票據)的會計方法可能會對公司報告的財務業績產生重大影響；

 

•

未來公司普通股或股權掛鈎證券在公開市場上的銷售可能會降低我們普通股的市場價格；

 

•

本公司須承受可轉換票據對衝交易的交易對手風險；及

 

•

與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不再作為基準利率相關的風險。

 

此外，可能還有其他風險在我們不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的報告中有所描述。*本報告中的任何前瞻性陳述都是截至本報告提交之日作出的，應考慮到各種重要因素，包括上述風險和不確定性以及其他因素。*我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求，我們不打算更新任何前瞻性陳述。*我們不認可第三方可能做出的任何關於未來業績的預測。**我們不支持第三方可能做出的任何關於未來業績的預測。**我們不支持第三方可能做出的任何關於未來業績的預測。**我們不支持第三方可能做出的任何關於未來業績的預測。*除非法律要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述。**我們不認可第三方可能對未來業績做出的任何預測，包括上面列出的風險和不確定性以及其他因素。

 

 

 

 

第一部分-財務信息

第一項財務報表

Insight Enterprise，Inc.

綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

75,237

 

 

$

114,668

 

應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額

價值美元15,406 及$10,762，分別

 

 

2,267,718

 

 

 

2,511,383

 

盤存

 

 

158,400

 

 

 

190,833

 

其他流動資產

 

 

225,052

 

 

 

231,148

 

流動資產總額

 

 

2,726,407

 

 

 

3,048,032

 

財產和設備，扣除累計折舊和

*攤銷美元250,205 及$236,330，分別

 

 

127,580

 

 

 

130,907

 

商譽

 

 

425,800

 

 

 

415,149

 

無形資產，扣除累計攤銷後的淨額

   $103,102 及$73,492，分別

 

 

253,078

 

 

 

278,584

 

其他資產

 

 

294,445

 

 

 

305,507

 

 

 

$

3,827,310

 

 

$

4,178,179

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款-貿易

 

$

1,275,187

 

 

$

1,275,957

 

應付帳款--存貨融資安排

 

 

367,997

 

 

 

253,676

 

應計費用和其他流動負債

 

 

319,397

 

 

 

352,204

 

長期債務的當期部分

 

 

1,422

 

 

 

1,691

 

流動負債總額

 

 

1,964,003

 

 

 

1,883,528

 

長期債務

 

 

294,722

 

 

 

857,673

 

遞延所得税

 

 

40,572

 

 

 

44,633

 

其他負債

 

 

265,122

 

 

 

232,027

 

 

 

 

2,564,419

 

 

 

3,017,861

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，$0.01面值，3,000授權股份；

   不是的已發行股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01面值，100,000授權股份；

   35,090股票於2020年9月30日及35,263股票價格為

*2019年12月31日發行，未償還

 

 

351

 

 

 

353

 

額外實收資本

 

 

358,567

 

 

 

357,032

 

留存收益

 

 

939,857

 

 

 

841,097

 

累計其他綜合損失-外幣

**進行翻譯調整

 

 

(35,884

)

 

 

(38,164

)

股東權益總額

 

 

1,262,891

 

 

 

1,160,318

 

 

 

$

3,827,310

 

 

$

4,178,179

 

 

請參閲合併財務報表附註。

1

 

Insight Enterprise，Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

$

1,661,568

 

 

$

1,668,880

 

 

$

5,182,817

 

 

$

4,729,887

 

服務

 

 

274,910

 

 

 

243,667

 

 

 

866,447

 

 

 

704,147

 

總淨銷售額

 

 

1,936,478

 

 

 

1,912,547

 

 

 

6,049,264

 

 

 

5,434,034

 

售出商品的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

1,500,312

 

 

 

1,519,240

 

 

 

4,688,497

 

 

 

4,315,464

 

服務

 

 

128,603

 

 

 

117,112

 

 

 

403,479

 

 

 

318,454

 

已售出貨物的總成本

 

 

1,628,915

 

 

 

1,636,352

 

 

 

5,091,976

 

 

 

4,633,918

 

毛利

 

 

307,563

 

 

 

276,195

 

 

 

957,288

 

 

 

800,116

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

245,155

 

 

 

223,215

 

 

 

756,598

 

 

 

613,767

 

遣散費和重組費用

 

 

808

 

 

 

2,662

 

 

 

9,962

 

 

 

3,712

 

收購和整合相關費用

 

 

118

 

 

 

5,896

 

 

 

2,195

 

 

 

9,059

 

運營收益

 

 

61,482

 

 

 

44,422

 

 

 

188,533

 

 

 

173,578

 

營業外(收入)費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

9,115

 

 

 

7,694

 

 

 

31,160

 

 

 

16,581

 

其他(收入)費用，淨額

 

 

1,301

 

 

 

(538

)

 

 

836

 

 

 

858

 

所得税前收益

 

 

51,066

 

 

 

37,266

 

 

 

156,537

 

 

 

156,139

 

所得税費用

 

 

12,160

 

 

 

10,134

 

 

 

37,285

 

 

 

39,682

 

淨收益

 

$

38,906

 

 

$

27,132

 

 

$

119,252

 

 

$

116,457

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.11

 

 

$

0.76

 

 

$

3.40

 

 

$

3.27

 

稀釋

 

$

1.10

 

 

$

0.76

 

 

$

3.37

 

 

$

3.23

 

每股計算中使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

35,077

 

 

 

35,512

 

 

 

35,123

 

 

 

35,631

 

稀釋

 

 

35,348

 

 

 

35,868

 

 

 

35,418

 

 

 

36,027

 

 

請參閲合併財務報表附註。

2

 

 

Insight Enterprise，Inc.

綜合全面收益表

(千)

(未經審計)

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收益

 

$

38,906

 

 

$

27,132

 

 

$

119,252

 

 

$

116,457

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣換算調整

 

 

12,492

 

 

 

(8,903

)

 

 

2,280

 

 

 

(7,278

)

綜合收益總額

 

$

51,398

 

 

$

18,229

 

 

$

121,532

 

 

$

109,179

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 


3

 

 

Insight Enterprise，Inc.

合併股東權益報表

(千)

(未經審計)

 

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

附加

實繳

 

 

累積

其他

綜合

 

 

留用

 

 

總計

股東的

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

收益

 

 

權益

 

2019年6月30日的餘額

 

 

35,781

 

 

$

358

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

325,263

 

 

$

(40,028

)

 

$

793,990

 

 

$

1,079,583

 

根據員工股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣的股票

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(266

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(266

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,098

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,098

 

可轉換優先票據的權益部分，扣除遞延税金#美元14,819銷售和發行成本為$1,700

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,731

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,731

 

發行與可轉換優先票據有關的認股權證

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,440

 

購買與可轉換優先票據相關的票據對衝，扣除遞延税金淨額#美元16,047

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,278

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,278

)

庫存股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(541

)

 

 

(27,899

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27,899

)

庫存股報廢

 

 

(541

)

 

 

(5

)

 

 

541

 

 

 

27,899

 

 

 

(4,919

)

 

 

—

 

 

 

(22,975

)

 

 

—

 

扣除税後的外幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,903

)

 

 

—

 

 

 

(8,903

)

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,132

 

 

 

27,132

 

2019年9月30日的餘額

 

 

35,251

 

 

$

353

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

353,069

 

 

$

(48,931

)

 

$

798,147

 

 

$

1,102,638

 

2020年6月30日的餘額

 

 

35,070

 

 

$

351

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

354,431

 

 

$

(48,376

)

 

$

900,950

 

 

$

1,207,356

 

根據員工股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣的股票

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(377

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(376

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,513

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,513

 

扣除税後的外幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,492

 

 

 

—

 

 

 

12,492

 

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,906

 

 

 

38,906

 

2020年9月30日的餘額

 

 

35,090

 

 

$

351

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

358,567

 

 

$

(35,884

)

 

$

939,857

 

 

$

1,262,891

 

 

4

 

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

附加

實繳

 

 

累積

其他

綜合

 

 

留用

 

 

總計

股東的

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

收益

 

 

權益

 

2018年12月31日的餘額

 

 

35,482

 

 

$

355

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

323,622

 

 

$

(41,653

)

 

$

704,665

 

 

$

986,989

 

根據員工股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣的股票

 

 

310

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,422

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,419

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,895

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,895

 

可轉換優先票據的權益部分，扣除遞延税金#美元14,819銷售和發行成本為$1,700

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,731

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,731

 

發行與可轉換優先票據有關的認股權證

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,440

 

購買與可轉換優先票據相關的票據對衝，扣除遞延税金淨額#美元16,047

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,278

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50,278

)

庫存股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(541

)

 

 

(27,899

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27,899

)

庫存股報廢

 

 

(541

)

 

 

(5

)

 

 

541

 

 

 

27,899

 

 

 

(4,919

)

 

 

—

 

 

 

(22,975

)

 

 

—

 

扣除税後的外幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,278

)

 

 

—

 

 

 

(7,278

)

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,457

 

 

 

116,457

 

2019年9月30日的餘額

 

 

35,251

 

 

$

353

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

353,069

 

 

$

(48,931

)

 

$

798,147

 

 

$

1,102,638

 

2019年12月31日的餘額

 

 

35,263

 

 

$

353

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

357,032

 

 

$

(38,164

)

 

$

841,097

 

 

$

1,160,318

 

根據員工股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣的股票

 

 

272

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,715

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,713

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,754

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,754

 

庫存股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(445

)

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,000

)

庫存股報廢

 

 

(445

)

 

 

(4

)

 

 

445

 

 

 

25,000

 

 

 

(4,504

)

 

 

—

 

 

 

(20,492

)

 

 

—

 

扣除税後的外幣換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,280

 

 

 

—

 

 

 

2,280

 

淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119,252

 

 

 

119,252

 

2020年9月30日的餘額

 

 

35,090

 

 

$

351

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

358,567

 

 

$

(35,884

)

 

$

939,857

 

 

$

1,262,891

 

 

請參閲合併財務報表附註。

5

 

 

Insight Enterprise，Inc.

綜合現金流量表

(千)

(未經審計)

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

119,252

 

 

$

116,457

 

將淨收益與由以下公司提供的淨現金進行調整

其他經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊攤銷

 

 

51,375

 

 

 

29,096

 

應收賬款損失準備金

 

 

8,093

 

 

 

2,695

 

非現金股票薪酬

 

 

11,754

 

 

 

11,895

 

遞延所得税

 

 

(2,883

)

 

 

2,501

 

債務貼現攤銷

 

 

12,091

 

 

 

2,322

 

其他調整

 

 

4,087

 

 

 

3,633

 

資產負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款減少

 

 

247,659

 

 

 

68,057

 

庫存的減少(增加)

 

 

28,002

 

 

 

(17,946

)

其他資產減少(增加)

 

 

19,643

 

 

 

(99,681

)

應付賬款減少

 

 

(4,842

)

 

 

(39,191

)

(減少)應計費用和其他負債增加

 

 

(32,137

)

 

 

88,757

 

經營活動提供的淨現金

 

 

462,094

 

 

 

168,595

 

投資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

出售持有以供出售的資產所得收益

 

 

14,218

 

 

 

—

 

購買財產和設備

 

 

(20,688

)

 

 

(16,922

)

收購，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額

 

 

(6,405

)

 

 

(664,287

)

投資活動所用現金淨額

 

 

(12,875

)

 

 

(681,209

)

籌資活動的現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先循環信貸安排借款

 

 

—

 

 

 

242,936

 

優先循環信貸安排的償還

 

 

—

 

 

 

(242,936

)

ABL循環信貸安排借款，扣除初始貸款人費用

 

 

2,111,674

 

 

 

986,754

 

償還ABL循環信貸安排

 

 

(2,682,562

)

 

 

(454,544

)

應收賬款借款證券化融資安排

 

—

 

 

 

2,364,500

 

應收賬款償還證券化融資安排

 

—

 

 

 

(2,558,500

)

存貨融資安排項下的淨借款(償還)

 

 

114,321

 

 

 

(96,472

)

發行可轉換優先票據所得款項

 

—

 

 

 

341,250

 

發行認股權證所得款項

 

—

 

 

 

34,440

 

購買與可轉換優先票據有關的票據對衝

 

—

 

 

 

(66,325

)

普通股回購

 

 

(25,000

)

 

 

(27,899

)

其他付款

 

 

(7,520

)

 

 

(8,762

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(489,087

)

 

 

514,442

 

外幣兑換對現金、現金等價物和

*受限制的現金餘額

 

 

718

 

 

 

(3,960

)

現金、現金等價物和限制性現金減少

 

 

(39,150

)

 

 

(2,132

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

116,297

 

 

 

144,293

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

77,147

 

 

$

142,161

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

6

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.基準面演示文稿和演示文稿新發布的會計科目標準

我們為各種規模的組織提供智能技術解決方案TM信息技術(IT)在北美、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太(APAC)的業務價值最大化的服務和服務。作為財富500強數字創新、雲/數據中心轉型、互聯勞動力和供應鏈優化解決方案的全球提供商，我們幫助客户創新和優化其運營，以實現更智能的運行。*我們公司的組織方式如下：“財富”(Fortune)500強排名的全球數字創新、雲/數據中心轉型、互聯勞動力和供應鏈優化解決方案提供商，我們幫助客户創新和優化其運營，以實現更智能的運營。*我們的公司組織如下三運營部門，主要由其相關地理位置定義：

 

運營細分市場

地理學

北美

美國和加拿大

EMEA

歐洲、中東和非洲

APAC

亞太

 

我們在北美以及EMEA和APAC的某些國家提供的產品包括硬件、軟件和服務。我們在EMEA和APAC的其餘部分提供的產品主要由軟件和某些與軟件相關的服務組成。

管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含公平呈現我們截至2020年9月30日的財務狀況、截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月的運營業績以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的現金流量所需的所有調整。以及截至12月31日的綜合資產負債表。2019年是從該日經審計的綜合資產負債表中衍生出來的。*隨附的未經審計的綜合財務報表和附註是根據SEC頒佈的規則和法規編制的，因此不包括美國公認會計原則(GAAP)通常要求的所有披露。

中期的運營結果不一定代表全年的結果，部分原因是我們業務的季節性。*這些未經審計的合併財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的審計綜合財務報表(包括相關注釋)一起閲讀。*我們的運營結果包括PCM，Inc.(以下簡稱PCM)自收購日期起的結果2019年8月30日和vNext從其收購日期2020年2月28日.  

合併財務報表包括Insight Enterprise，Inc.及其全資子公司的賬户。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

根據GAAP編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表日期資產和負債報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。*此外，這些估計和假設影響報告期內報告的淨銷售額和費用。實際結果可能與這些估計不同。*我們持續評估我們的估計，包括與銷售確認相關的估計，合作伙伴融資計劃下的預期實現水平，與基於股票的薪酬估值相關的假設，可疑賬户準備，庫存估值，與訴訟相關的債務，以及與此相關的估計。*在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與銷售確認相關的估計，合作伙伴融資計劃下的預期實現水平，與基於股票的薪酬估值相關的假設，壞賬準備，庫存估值，與訴訟相關的債務，如果存在潛在減值指標，遞延税項資產和長期資產(包括購買的無形資產和商譽)的減值準備。

7

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

近期發佈的會計準則

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，“簡化所得税會計”。新準則旨在通過刪除特定例外和修改某些要求來簡化所得税會計的各個方面。*新準則在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，並允許提前採用。*我們預計這一新準則不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。**

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具--信貸損失》，新標準意在為財務報表使用者提供更多有關金融工具預期信用損失的決策有用信息，以及在每個報告日期延長所持信貸的其他承諾。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”。新標準更新對公司在估計預期信用損失時如何考慮預期回收和合同延期或續簽選項提供了變化。2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-11，“對主題326，金融工具-信用損失的編纂改進”。*新標準更新對預期恢復的報告提供了修訂。*自2020年1月1日起，我們採用了這些新標準。採用這些新準則並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

在截至2019年12月31日的年度報告10-K表格的第II部分第8項中，我們的合併財務報表附註1中報告的最近發佈的會計準則沒有影響或可能影響我們目前的財務報表的其他重大變化或增加。

2.

銷售確認

在下表中，收入按我們的可報告運營部門分類，主要定義如下 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，按主要客户羣體以及按毛數或淨額確認為安排中的委託人或淨確認為代理的相關地理位置以及主要產品供應情況(以千為單位)：

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

主要產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

1,028,045

 

 

$

138,685

 

 

$

6,421

 

 

$

1,173,151

 

軟體

 

 

306,925

 

 

 

165,301

 

 

 

16,191

 

 

 

488,417

 

服務

 

 

223,198

 

 

 

37,294

 

 

 

14,418

 

 

 

274,910

 

 

 

$

1,558,168

 

 

$

341,280

 

 

$

37,030

 

 

$

1,936,478

 

主要客户羣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大型企業/公司

 

$

1,043,303

 

 

$

242,925

 

 

$

15,416

 

 

$

1,301,644

 

中小型企業

 

 

312,080

 

 

 

13,647

 

 

 

16,197

 

 

 

341,924

 

公營部門

 

 

202,785

 

 

 

84,708

 

 

 

5,417

 

 

 

292,910

 

 

 

$

1,558,168

 

 

$

341,280

 

 

$

37,030

 

 

$

1,936,478

 

基於代理的收入確認

交易中的委託人或代理人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入確認(本金)

 

$

1,477,716

 

 

$

320,445

 

 

$

31,256

 

 

$

1,829,417

 

淨收入確認(代理)

 

 

80,452

 

 

 

20,835

 

 

 

5,774

 

 

 

107,061

 

 

 

$

1,558,168

 

 

$

341,280

 

 

$

37,030

 

 

$

1,936,478

 

 

8

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

主要產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

1,020,083

 

 

$

137,416

 

 

$

9,243

 

 

$

1,166,742

 

軟體

 

 

295,730

 

 

 

186,839

 

 

 

19,569

 

 

 

502,138

 

服務

 

 

199,349

 

 

 

31,453

 

 

 

12,865

 

 

 

243,667

 

 

 

$

1,515,162

 

 

$

355,708

 

 

$

41,677

 

 

$

1,912,547

 

主要客户羣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大型企業/公司

 

$

1,110,817

 

 

$

277,536

 

 

$

17,811

 

 

$

1,406,164

 

中小型企業

 

 

239,260

 

 

 

18,998

 

 

 

17,688

 

 

 

275,946

 

公營部門

 

 

165,085

 

 

 

59,174

 

 

 

6,178

 

 

 

230,437

 

 

 

$

1,515,162

 

 

$

355,708

 

 

$

41,677

 

 

$

1,912,547

 

基於代理的收入確認

交易中的委託人或代理人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入確認(本金)

 

$

1,448,385

 

 

$

336,600

 

 

$

35,979

 

 

$

1,820,964

 

淨收入確認(代理)

 

 

66,777

 

 

 

19,108

 

 

 

5,698

 

 

 

91,583

 

 

 

$

1,515,162

 

 

$

355,708

 

 

$

41,677

 

 

$

1,912,547

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

主要產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

3,180,501

 

 

$

466,909

 

 

$

21,001

 

 

$

3,668,411

 

軟體

 

 

898,290

 

 

 

553,164

 

 

 

62,952

 

 

 

1,514,406

 

服務

 

 

692,905

 

 

 

132,110

 

 

 

41,432

 

 

 

866,447

 

 

 

$

4,771,696

 

 

$

1,152,183

 

 

$

125,385

 

 

$

6,049,264

 

主要客户羣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大型企業/公司

 

$

3,227,613

 

 

$

808,360

 

 

$

44,543

 

 

$

4,080,516

 

中小型企業

 

 

1,030,540

 

 

 

44,567

 

 

 

45,413

 

 

 

1,120,520

 

公營部門

 

 

513,543

 

 

 

299,256

 

 

 

35,429

 

 

 

848,228

 

 

 

$

4,771,696

 

 

$

1,152,183

 

 

$

125,385

 

 

$

6,049,264

 

基於代理的收入確認

交易中的委託人或代理人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入確認(本金)

 

$

4,530,152

 

 

$

1,071,910

 

 

$

108,073

 

 

$

5,710,135

 

淨收入確認(代理)

 

 

241,544

 

 

 

80,273

 

 

 

17,312

 

 

 

339,129

 

 

 

$

4,771,696

 

 

$

1,152,183

 

 

$

125,385

 

 

$

6,049,264

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

主要產品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

2,704,212

 

 

$

451,892

 

 

$

25,740

 

 

$

3,181,844

 

軟體

 

 

907,683

 

 

 

560,073

 

 

 

80,287

 

 

 

1,548,043

 

服務

 

 

551,215

 

 

 

113,092

 

 

 

39,840

 

 

 

704,147

 

 

 

$

4,163,110

 

 

$

1,125,057

 

 

$

145,867

 

 

$

5,434,034

 

主要客户羣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大型企業/公司

 

$

3,159,269

 

 

$

819,156

 

 

$

47,903

 

 

$

4,026,328

 

中小型企業

 

 

585,258

 

 

 

59,318

 

 

 

50,536

 

 

 

695,112

 

公營部門

 

 

418,583

 

 

 

246,583

 

 

 

47,428

 

 

 

712,594

 

 

 

$

4,163,110

 

 

$

1,125,057

 

 

$

145,867

 

 

$

5,434,034

 

基於代理的收入確認

交易中的委託人或代理人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛收入確認(本金)

 

$

3,969,411

 

 

$

1,051,101

 

 

$

127,129

 

 

$

5,147,641

 

淨收入確認(代理)

 

 

193,699

 

 

 

73,956

 

 

 

18,738

 

 

 

286,393

 

 

 

$

4,163,110

 

 

$

1,125,057

 

 

$

145,867

 

 

$

5,434,034

 

9

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款和合同負債信息(單位：千)：

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

包括在“賬户”中的當期應收賬款

“應收賬款，淨額”

 

$

2,267,718

 

 

$

2,511,383

 

列入“其他資產”的非流動應收賬款

 

 

137,431

 

 

 

154,417

 

合同負債，包括在“應計費用”中

“和其他流動負債”和“其他負債”

 

 

80,734

 

 

 

84,814

 

 

C截至2020年9月30日的9個月合同負債餘額變動情況如下(單位：千)：

 

 

 

增加(減少)

 

 

 

合約

 

 

 

負債

 

2019年12月31日的餘額

 

$

84,814

 

期初合同負債的重新分類

增加收入，作為履行業績義務的結果

 

 

(53,454

)

預先收到但未確認為收入的現金

 

 

49,374

 

2020年9月30日的餘額

 

$

80,734

 

 

下表包括截至2020年9月30日未履行(或部分未履行)的預計未來將確認的與履約義務相關的估計淨銷售額(以千為單位)：

 

 

 

服務

 

2020年剩餘時間

 

$

54,939

 

2021

 

 

64,346

 

2022

 

 

25,076

 

2023年及其後

 

 

16,763

 

剩餘履約義務總額

 

$

161,124

 

 

除了上表中包括的與我們的OneCall支持服務合同相關的剩餘履行義務(無論原始期限如何)，r原預期期限為一年或以下的保留履約義務不包括在上表中。未包括在上表中的所有金額的平均原預期期限為9個月。*此外，對於我們的時間和材料服務合同，根據該合同，我們有權從客户那裏獲得與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額的對價，我們確認了截至2020年9月30日我們有權開具發票的金額的收入，並且不在上表中披露有關相關剩餘履行義務的信息。*我們的時間和材料合同的平均預期期限為20月份。

我們的大部分積壓在歷史上一直是並將繼續是未結的可取消採購訂單。*我們不認為截至任何特定日期的積壓可以預測未來的結果，因此我們不包括上表中不符合收入確認資格的未結可取消採購訂單下的履約義務。

10

 

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

3.

持有待售資產

在2019年，我們完成了在亞利桑那州錢德勒的房地產購買，我們打算將其用作我們的全球公司總部。在2019年第四季度，位於亞利桑那州坦佩、加利福尼亞州埃爾塞貢多和聖莫尼卡以及伊利諾伊州伍德布里奇的房產被歸類為持有待售房產，價格約為$68,916,000在2020年9月30日的合併資產負債表中，這部分資產包括在隨附的其他流動資產中，因為我們希望出售現有的物業，為搬到錢德勒做準備。*在2020年第一季度，我們以大約$的價格完成了我們在加利福尼亞州歐文的物業的出售14,218,000.    

4.

每股淨收益(EPS)

基本EPS的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益除以各期間已發行的加權平均普通股數量；稀釋後的EPS是根據普通股的加權平均數量加上使用庫藏股法期間已發行的稀釋潛在普通股的影響來計算的；稀釋潛在普通股包括已發行的限制性股票單位(“RSU”)。基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分母對帳如下(單位為千，每股數據除外)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

38,906

 

 

$

27,132

 

 

$

119,252

 

 

$

116,457

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均股票過去

將計算基本每股收益

 

 

35,077

 

 

 

35,512

 

 

 

35,123

 

 

 

35,631

 

由於以下原因可能稀釋的潛在普通股

*稀釋RSU，扣除税收影響後的淨值

 

 

271

 

 

 

356

 

 

 

295

 

 

 

396

 

用於計算的加權平均份額

*稀釋後的每股收益

 

 

35,348

 

 

 

35,868

 

 

 

35,418

 

 

 

36,027

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.11

 

 

$

0.76

 

 

$

3.40

 

 

$

3.27

 

稀釋

 

$

1.10

 

 

$

0.76

 

 

$

3.37

 

 

$

3.23

 

 

截至2020年9月30日的三個月和九個月，3,000和163,000我們的RSU分別沒有包括在稀釋後的每股收益計算中，因為它們的納入將是反稀釋的。但是，這些基於股票的獎勵在未來可能會稀釋。3,000和56,000截至2019年9月30日的三個月和九個月的反稀釋RSU。

11

 

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(未經審計)

 

5.

債務、庫存融資設施、融資租賃和其他融資義務

債款

我們的長期債務包括以下內容(以千計)：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

ABL循環信貸安排

 

$

—

 

 

$

570,706

 

2025年到期的可轉換優先票據

 

 

293,469

 

 

 

284,836

 

融資租賃和其他融資義務

 

 

2,675

 

 

 

3,822

 

總計

 

 

296,144

 

 

 

859,364

 

減去：長期債務的當前部分

 

 

(1,422

)

 

 

(1,691

)

長期債務

 

$

294,722

 

 

$

857,673

 

 

於2019年8月30日，我們簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，規定優先擔保循環信貸安排(“ABL安排”)，其總美元等值最高借款金額為#美元。1,200,000,000，包括可用於借入某些外幣的最高借款能力為#美元。150,000,000。*雖然ABL貸款有規定的最高金額，但ABL貸款下的實際可用性受到信貸協議中規定的符合條件的應收賬款和某些符合條件的庫存的指定百分比的限制。*根據我們的選擇，我們可以不時地要求增加ABL設施下可供借款的總金額，總額最高可達相當於美元的$500,000,000，取決於慣例條件，包括收到貸款人的承諾。*2020年7月31日，我們簽訂了ABL貸款的第一項信貸協議修正案(“修正案”)。除了其他事項外，“修正案”還包括：修改信貸協議，為公司及其子公司的某些資產出售交易提供額外的靈活性。*ABL貸款由我們的某些重要子公司擔保，並以對我們的某些資產以及其他借款人和每個擔保人的某些資產的留置權作為擔保。*ABL貸款下適用於借款的利率是基於信貸協議定價網格中規定的ABL貸款下的平均超額可獲得性。*ABL貸款將於2024年8月30日*截至2020年9月30日，符合條件的應收賬款和庫存足以獲得全額$1,200,000,000保證金金額，無其中有一項是傑出的。

 

ABL貸款包含慣常的肯定和消極契約以及違約事件。*如果根據信貸協議發生違約(受慣常寬限期和重要性門檻的限制)，可能會採取某些行動，包括但不限於可能終止承諾，並要求支付所有未償還的本金金額，以及根據信貸協議應支付的應計利息和費用。

2025年到期的可轉換優先票據

2019年8月15日，我們發行了$300,000,000到期的可轉換優先票據(以下簡稱“票據”)的本金總額2025年2月15日。2019年8月23日，我們額外發行了$50,000,000根據最初購買者悉數行使其購買額外票據的選擇權而發行的票據的本金總額。票據的利息年利率為0.75% 每半年支付一次，於2月15日拖欠和8月15日每一年的。這些票據是Insight的一般無擔保債務，由Insight的全資子公司Insight Direct USA，Inc.在優先無擔保的基礎上提供擔保。

12

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

在下列情況下，票據持有人可在緊接2024年6月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇兑換票據：(1)在截至2019年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果至少在該日曆季度內，我們普通股的最後一次報告銷售價格至少為1美元，則票據持有人可在以下情況下轉換票據：(1)在截至2019年12月31日的日曆季度之後的任何日曆季度內，如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的轉換價格的%；(2)在任何交易之後的五個工作日內五連續交易日期間(“計量期”)，在此期間，我們普通股的交易價格為每美元1,000測算期內每個交易日的票據本金少於98(3)倘吾等贖回任何或所有票據，則於緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回；或(4)在發生指定的公司事件時贖回普通股的最後一次售出價格的乘積的%及於每個該等交易日的轉換率。在2024年6月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，無論前述情況如何，持有人都可以隨時轉換其票據。

在轉換時，我們將支付或交付現金、普通股股票或兩者的組合，由我們自行決定。轉換率最初將為14.6376每股$普通股股份1,000票據本金金額(相當於初始轉換價格約為#美元)68.32每股普通股)。換算率在某些情況下可能會發生變化，不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前或我們發出贖回通知之後發生的某些事件之後，在某些情況下，選擇與這些事件相關或在相關贖回期間轉換票據的持有人的兑換率將會增加。

如果我們發生根本變化，持有人可能要求我們以現金方式回購全部或部分票據，基本變化回購價格相當於100將購回的票據本金的%，另加基本變動回購日期(但不包括)的應計及未付利息。截至2020年9月30日，根本改變或轉換率調整的標準均未達到。

轉換時可發行的最大股票數量，包括基本變化的影響，並受其他轉換率調整的影響，將為6,788,208.

我們可以選擇在2022年8月20日或之後以現金贖回全部或任何部分票據，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止(包括該交易日在內)，贖回價格相等於100將贖回的票據當時未償還本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。這些票據沒有提供償債基金。

票據須遵守某些違約及加速條款的慣例事件，但截至2020年9月30日，並未發生此類事件。

13

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

這些附註由合併資產負債表內報告的以下餘額組成(以千計)：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

責任：

 

 

 

 

 

 

 

 

校長

 

$

350,000

 

 

$

350,000

 

減去：債務貼現和發行成本，扣除累計增值後的淨額

 

 

(56,531

)

 

 

(65,164

)

淨賬面金額

 

$

293,469

 

 

$

284,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益，扣除遞延税金後的淨額

 

$

44,731

 

 

$

44,731

 

債務貼現和發行成本增加的剩餘壽命約為4.375年。票據負債部分的實際利率為4.325%.

I截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中報告的票據產生的最大利息支出包括合同息票利息、債務貼現攤銷和債務發行成本攤銷。

可轉換票據對衝和權證交易

關於票據的發行，我們就公司普通股訂立了若干可轉換票據對衝和認股權證交易(“贖回價差交易”)。

可轉換票據套期保值包括一項最高可購買的選擇權5,123,160普通股，價格為$68.32每股。這道樹籬將於#年1：00到期。2025年2月15日並且只能在音符轉換時併發執行。我們花了大約$66,325,000用於可轉換票據對衝交易。

此外，我們出售了認股權證以購買5,123,160普通股，價格為$103.12每股。認股權證將於2025年5月15日並且只能在到期時行使。*公司收到的總收益約為$34,440,000出售認股權證。

贖回價差交易對票據的條款沒有影響，並通過有效地將票據的初始轉換價格提高到$來減少潛在的攤薄。103.12每股公司普通股。

庫存融資設施

在2020年間，我們提高了與三菱UFG銀行有限公司(MUFG)的無擔保庫存融資安排下供應商採購的最高可獲得性，從$200,000,000至$250,000,000。*2020年7月6日，我們與PNC銀行(PNC)的一家子公司簽訂了一項新的無擔保庫存融資安排，用富國銀行資本金融有限責任公司(Wells Fargo Capital Finance，LLC)取代了我們之前的安排。*根據PNC安排，供應商採購的總可獲得性為$250,000,000.  截至2020年9月30日，我們的合併庫存融資設施的最大總容量為500,000,000，其中 $367,997,000*庫存融資安排將保持有效，直到任何一方終止。*如果餘額不在規定的賣方條款內支付，它們將按PRIME PLUS2.00%和Libor Plus4.50%分別在MUFG和PNC設施上。  如果LIBOR不再可用，PNC工具允許確定另一種利率。這些工具下的未償還金額單獨歸類為應付賬款-隨附的庫存融資工具

14

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

合併資產負債表在隨附的合併現金流量表中的融資活動產生的現金流量內.  

融資租賃和其他融資義務

我們不時與金融中介機構訂立融資租賃及其他融資協議，以方便向某些供應商購買產品。.     

我們的融資租賃和其他融資義務的當期和長期部分包括在上表中的長期債務的當期和長期部分，幷包括在我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表中。有關更多信息，請參見附註6。

6.

租約

 

我們租賃辦公空間、配送中心、土地、車輛和設備。初始期限為12個月或以下的租賃協議不會記錄在資產負債表上；我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。  

 

某些租賃協議包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租賃期限從一個延長到五年或更多。租約續約選擇權的行使由我們全權酌情決定。一些協議還包括購買租賃物業的選擇權。*資產的估計壽命和租賃改善受到預期租賃期的限制，除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。  

 

我們的某些租賃協議包括根據通脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。

 

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日在合併資產負債表中報告的租賃餘額的財務報表分類信息(單位：千)：

 

租約

分類

 

9月30日，

2020

 

 

2019年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營性租賃資產

其他資產

 

$

81,481

 

 

$

74,684

 

融資租賃資產

財產和設備(a)

 

 

2,326

 

 

 

3,297

 

租賃資產總額

 

 

$

83,807

 

 

$

77,981

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

電流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

**經營租賃負債

應計費用和其他流動負債

 

$

20,556

 

 

$

19,648

 

**融資租賃負債

長期債務的當期部分

 

 

1,422

 

 

 

1,691

 

非電流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

**經營租賃負債

其他負債

 

 

67,421

 

 

 

60,285

 

**融資租賃負債

長期債務

 

 

1,253

 

 

 

2,131

 

租賃總負債

 

 

$

90,652

 

 

$

83,755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

記錄的累計攤銷淨額為$1,833,000及$861,000分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。

15

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

下表提供了截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中報告的租賃費用的財務報表分類信息(單位：千)：

 

租賃費

分類

 

三個月

2020年9月30日

 

 

截至9個月

2020年9月30日

 

經營租賃成本(A)(B)

銷售和管理費用

 

$

6,460

 

 

$

19,412

 

融資租賃成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

**租賃攤銷

*資產

銷售和管理費用

 

 

324

 

 

 

972

 

*租賃負債的利息

利息支出，淨額

 

 

24

 

 

 

84

 

總租賃成本

 

 

$

6,808

 

 

$

20,468

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

包括記入售出貨物成本的無形金額。

(b)

不包括非實質性的短期和可變租賃成本。

 

截至2020年9月30日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：

 

 

 

經營租賃

 

 

融資租賃

 

 

總計

 

2020年剩餘時間

 

$

6,021

 

 

$

564

 

 

$

6,585

 

2021

 

 

22,194

 

 

 

1,077

 

 

 

23,271

 

2022

 

 

19,099

 

 

 

645

 

 

 

19,744

 

2023

 

 

13,477

 

 

 

449

 

 

 

13,926

 

2024

 

 

8,430

 

 

 

45

 

 

 

8,475

 

2024年之後

 

 

28,999

 

 

 

—

 

 

 

28,999

 

租賃付款總額

 

 

98,220

 

 

 

2,780

 

 

 

101,000

 

較少：不計利息

 

 

(10,243

)

 

 

(105

)

 

 

(10,348

)

租賃負債現值

 

$

87,977

 

 

$

2,675

 

 

$

90,652

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營租賃費包括#美元13.4與延長租賃期的選擇權有關的百萬美元，而這些選擇權是合理地肯定會被行使的.

 

下表提供了截至2020年9月30日應用的剩餘租賃條款和折扣率的信息：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

9月30日，

2019

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

 

 

 

 

 

 

 

**經營租約

 

 

6.13

 

 

 

6.19

 

**融資租賃

 

 

2.45

 

 

 

1.69

 

加權平均貼現率(%)

 

 

 

 

 

 

 

 

**經營租約

 

 

3.43

 

 

 

3.65

 

**融資租賃

 

 

3.46

 

 

 

4.85

 

 

16

 

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

下表提供了截至2020年9月30日的三個月和九個月的租賃相關其他信息(單位：千)：

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

為計入租賃的金額支付的現金

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

*來自運營租賃的運營現金流

 

$

6,360

 

 

$

19,444

 

以租賃資產換取新的經營租賃負債

 

$

577

 

 

$

23,178

 

 

7.基於股票的薪酬

我們在隨附的合併財務報表中按運營部門記錄了以下基於股票補償的銷售和管理費用的税前金額(以千為單位)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

北美

 

$

3,347

 

 

$

3,102

 

 

$

8,732

 

 

$

8,965

 

EMEA

 

$

1,006

 

 

 

860

 

 

 

2,588

 

 

 

2,544

 

APAC

 

$

160

 

 

 

136

 

 

 

434

 

 

 

386

 

合併總數

 

$

4,513

 

 

$

4,098

 

 

$

11,754

 

 

$

11,895

 

 

截至2020年9月30日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為$25,871,000，預計將在接下來的幾年中得到認可1.33在加權平均的基礎上計算的年份。

下表彙總了我們在截至2020年9月30日的9個月內的RSU活動：

 

 

 

數

 

 

加權

平均值

授予日期

公允價值

 

 

公允價值

 

 

2020年1月1日未歸屬

 

 

923,400

 

 

$

45.58

 

 

 

 

 

 

授與(a)

 

 

322,506

 

 

 

57.78

 

 

 

 

 

 

既得，包括為支付税款而扣留的股份

 

 

(368,377

)

 

 

42.54

 

 

$

15,670,905

 

(b)

沒收

 

 

(73,284

)

 

 

51.66

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日未歸屬(A)

 

 

804,245

 

 

 

51.31

 

 

$

45,504,182

 

(c)

 

 

(a)

包括83,661受剩餘業績條件制約的RSU。受業績條件制約的RSU的數量基於公司實現2020年目標財務業績的100%。*我們目前估計這些RSU將在90這一年度期間基於實現2020年業績目標的完成情況。

 

(b)

既有RSU的總公允價值代表税前公允價值總額，基於歸屬當天的收盤價，如果所有RSU持有人在當天出售其標的股票，RSU持有人本應收到這一總和。

 

(c)

未歸屬的RSU和預期歸屬的RSU的合計公允價值代表税前公允價值總額，基於我們的收盤價#美元。56.58截至2020年9月30日，如果所有RSU持有人在該日出售其標的股票，RSU持有人本應收到這筆資金。

17

 

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(未經審計)

 

8.

所得税

 

我們的實際税率是23.8%截至2020年9月30日的三個月和九個月。*截至2020年9月30日的三個月，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0%主要是由於州所得税，扣除聯邦福利，以及外國司法管轄區收入的更高税收，部分被與研發活動相關的税收優惠的確認以及本季度發佈的某些所得税法規的有利影響所抵消。*截至2020年9月30日的9個月，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0這主要是由於州所得税、扣除聯邦福利的淨額和外國司法管轄區收益的較高税收，但被CARE法案下獲得的淨營業虧損的重新計量以及與研發活動相關的税收優惠的確認部分抵消。

我們截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率為27.2%和25.4在截至2019年9月30日的三個月內，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0%主要歸因於州所得税，扣除聯邦福利後，對外國司法管轄區的收入徵收更高的税，以及與收購相關的不可抵扣費用的影響，部分被與研發活動相關的税收優惠的確認所抵消。*截至2019年9月30日的9個月，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率21.0%主要是由於州所得税、扣除聯邦福利後的淨額以及外國司法管轄區收益的較高税收，部分被員工股票獎勵結算的税收優惠和與研發活動相關的税收優惠的確認所抵消。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們大約有10,659,000及$9,736,000分別為未確認的税收優惠。在這些金額中，約為#美元。610,000及$442,000未來，如果確認與不確定的税收狀況相關的負債將影響我們的有效税率。“我們不相信未來12個月會有任何變化，會對我們的有效税率產生實質性影響。”

我們的幾個子公司目前正在接受納税年度的審計。2013穿過2018.  雖然審計決議和/或結束審計的時間非常不確定，但這些審計的審查階段可能會在未來12個月內完成，這可能會增加或減少我們未確認的總税收利益的餘額。然而，基於多個司法管轄區各種檢查的狀況，目前無法估計合理可能的結果範圍，但預計對我們的所得税支出和淨收益的估計影響不會很大。

9.

股票回購計劃

2020年2月26日，我們的董事會授權回購高達$50,000,000我們的普通股。*我們的股票回購可以在公開市場上進行，符合規則10b-18或在私下談判的交易中，通過大宗交易，通過10b5-1計劃或其他方式，由管理層酌情決定。*購買的股份數量和購買的時間將基於市場狀況、營運資金要求、一般商業狀況和其他因素。*我們打算註銷回購的股票。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們已回購444,813我們在公開市場上發行的普通股，總成本約為$24,999,996(均價為$56.20(每股).所有回購的股票都已註銷.(完)在截至2019年9月30日的9個月內，我們回購了541,117  我們在公開市場上發行的普通股，總成本約為$27,899,000(均價為$51.56每股)。所有回購的股票都已註銷。.        

18

 

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(未經審計)

 

10.

承諾和或有事項

合同

在正常業務過程中，我們發行履約保證金，以保證我們在某些合同或國家税收要求下的履約。雖然這些債券是由擔保公司在無擔保的基礎上代表我們發行的；但如果擔保公司曾被要求根據債券支付，我們已簽約同意償還擔保公司。

管理層認為，截至2020年9月30日，與該等履約保證金相關的付款(如果有的話)的可能性不大。因此，我們在合併財務報表中沒有應計任何與該等履約保證金相關的負債。

僱傭合同和離職計劃

我們與某些高級職員和管理隊友訂有僱傭合約和遣散費計劃，根據這些合約，在控制權變更後，在某些情況下發生指定無故終止或終止的情況下，須支付遣散費。此外，在控制權變更後，未獲授權的未歸屬RSU的歸屬將會加快。此外，如果根據現行僱傭協議或計劃付款須支付遣散費，遣散費的範圍一般會在以下範圍內：*從三個月到二十四個月工資的多少。

彌償

在正常業務過程中，我們不時訂立合同安排，根據這些安排，我們同意賠償我們的客户或第三方服務提供商因代表我們提供的服務而遭受的某些損失或因特定事件而產生的損失，這些損失可能包括與過去業績有關的訴訟或索賠。這些安排包括但不限於，就我們在銷售合同下履行我們的業績而產生的某些索賠對我們的客户進行賠償。我們的房東因我們使用租賃設施而引起的某些索賠的賠償，以及為我們提供信貸便利的貸款人對他們向我們提供信貸的某些索賠的賠償，這些賠償義務可能不受最大損失條款的約束。

管理層認為，到2020年9月30日，與這些賠償相關的付款(如果有的話)是不可能的。因此，我們在綜合財務報表中沒有應計任何與此類賠償相關的負債。

我們已經與我們的某些高管和我們的每位董事簽訂了單獨的賠償協議。這些協議要求，除其他要求外，我們還要求我們賠償這些高管和董事因該個人作為我們的高管或董事的身份或服務所引起的任何訴訟而產生的費用(包括律師費)、判決和和解(但有例外情況，如該個人沒有本着誠信行事，或以個人合理地相信處於或不反對的方式行事，並預支該名個人可能有權獲得吾等賠償的開支。(目前並無涉及賠償本公司任何董事或高級職員的待決法律程序。

19

 

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(未經審計)

 

與第三方審查相關的或有事項

我們不時受到第三方潛在索賠和評估的影響。*我們還接受各種政府、客户和合作夥伴審計。*我們不斷評估此類索賠是否有價值和權證應計。*在適當的情況下，我們在合併財務報表中計入預期負債的估計。這些估計可能會發生變化，可能會影響我們的運營結果和現金流。

法律程序

我們不時參與業務附帶的各種法律程序，包括客户破產程序中聲稱的優先付款索賠、賠償索賠、涉嫌侵犯專利、商標、版權和其他知識產權的索賠、僱傭索賠、涉嫌違反合同條款的索賠以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。*我們定期評估我們所涉及的法律訴訟的狀況，以評估是否可能發生損失或發生損失或額外損失的合理可能性，並確定是否需要應計費用。即使不要求應計費用，我們也會定期評估所涉及的法律程序的狀況，以評估是否可能發生損失或發生額外損失的合理可能性，並確定是否需要應計費用。如果不需要應計費用，我們會定期評估所涉及的法律程序的狀況，以評估是否可能發生損失或發生額外損失，並確定是否需要應計費用。如果不需要應計費用，我們進一步評估每個法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。*雖然訴訟本身是不可預測的，但我們相信我們有足夠的撥備來應對任何可能和可估計的損失。然而，我們的綜合財務狀況、運營結果或流動性可能在任何特定時期因任何法律程序所需的工作或該期間任何法律程序的解決而受到重大不利影響。與任何法律程序的辯護或與任何法律程序相關的外部法律顧問的談判、和解、裁決和建議相關的法律費用均作為已發生的費用計入費用。

在收購PCM方面，本公司已經有效地承擔了PCM訴訟事宜的責任，包括與PCM在2015年收購EN Pointe Technologies某些資產有關的各種糾紛。En Pointe Technologies的賣家和向PCM提供各種交易後支持功能的相關實體已經就PCM根據資產購買協議支付的溢價支付的充足性以及交易後支持功能的解除提出了索賠。*PCM拒絕並積極迴應這些索賠，並正在尋求各種反索賠。*這些糾紛正由包括加州、加利福尼亞州和加利福尼亞州在內的幾個不同司法管轄區的多個法院和仲裁員審理。*PCM已拒絕並積極迴應這些索賠，並正在尋求各種反索賠。*這些糾紛正由包括加利福尼亞州、加利福尼亞州和加利福尼亞州在內的幾個不同司法管轄區的多個法院和仲裁員審理雖然本公司不能確定該等事宜的成本或結果，但本公司並未涉及任何懸而未決或受威脅的法律程序，包括PCM訴訟事宜，而本公司合理地相信該等訴訟會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

20

 

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(未經審計)

 

11.段信息

 

我們在三可報告的地理運營部門：北美、EMEA和APAC，截至2020年9月30日的三個月和九個月，PCM將包括在我們的北美和EMEA部門。*我們在北美以及EMEA和APAC的某些國家提供的產品包括IT硬件、軟件和服務。*我們在EMEA和APAC部門的其餘產品主要是軟件和某些軟件相關服務。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的北美、EMEA和亞太地區產品的淨銷售額(以千為單位)：

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

  

 

三個月

9月30日，

 

 

三個月

9月30日，

 

 

三個月

9月30日，

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

1,028,045

 

 

$

1,020,083

 

 

$

138,685

 

 

$

137,416

 

 

$

6,421

 

 

$

9,243

 

軟體

 

 

306,925

 

 

 

295,730

 

 

 

165,301

 

 

 

186,839

 

 

 

16,191

 

 

 

19,569

 

服務

 

 

223,198

 

 

 

199,349

 

 

 

37,294

 

 

 

31,453

 

 

 

14,418

 

 

 

12,865

 

 

 

$

1,558,168

 

 

$

1,515,162

 

 

$

341,280

 

 

$

355,708

 

 

$

37,030

 

 

$

41,677

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬體

 

$

3,180,501

 

 

$

2,704,212

 

 

$

466,909

 

 

$

451,892

 

 

$

21,001

 

 

$

25,740

 

軟體

 

 

898,290

 

 

 

907,683

 

 

 

553,164

 

 

 

560,073

 

 

 

62,952

 

 

 

80,287

 

服務

 

 

692,905

 

 

 

551,215

 

 

 

132,110

 

 

 

113,092

 

 

 

41,432

 

 

 

39,840

 

 

 

$

4,771,696

 

 

$

4,163,110

 

 

$

1,152,183

 

 

$

1,125,057

 

 

$

125,385

 

 

$

145,867

 

所有重大的公司間交易在合併時都會被消除，用於衡量我們部門損益的會計政策和合並基礎上的會計政策之間沒有差異。淨銷售額被定義為對外部客户的淨銷售額。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們的客户都沒有超過合併淨銷售額的10%。

我們運營部門的部分銷售和管理費用來自我們歷史上為實現規模經濟和有效利用資源而向他們提供的共享服務和基礎設施。這些費用統稱為公司費用，包括高級管理費用、內部審計、法律、税務、保險服務、庫房和其他公司基礎設施費用。這些費用分配給我們的運營部門，分配是在我們認為合理反映向運營部門提供的服務的利用情況或運營部門獲得的利益的基礎上確定的。

 

21

 

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(未經審計)

 

下表按可報告的運營部門列出了所示期間的運營結果(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

2020

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

$

1,334,970

 

 

$

303,986

 

 

$

22,612

 

 

$

1,661,568

 

服務

 

 

223,198

 

 

 

37,294

 

 

 

14,418

 

 

 

274,910

 

總淨銷售額

 

 

1,558,168

 

 

 

341,280

 

 

 

37,030

 

 

 

1,936,478

 

售出商品的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

1,202,743

 

 

 

277,025

 

 

 

20,544

 

 

 

1,500,312

 

服務

 

 

108,257

 

 

 

13,955

 

 

 

6,391

 

 

 

128,603

 

已售出貨物的總成本

 

 

1,311,000

 

 

 

290,980

 

 

 

26,935

 

 

 

1,628,915

 

毛利

 

 

247,168

 

 

 

50,300

 

 

 

10,095

 

 

 

307,563

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

192,033

 

 

 

45,438

 

 

 

7,684

 

 

 

245,155

 

遣散費和重組費用

 

 

773

 

 

 

19

 

 

 

16

 

 

 

808

 

收購和整合相關費用

 

 

118

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

118

 

運營收益

 

$

54,244

 

 

$

4,843

 

 

$

2,395

 

 

$

61,482

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

$

1,315,813

 

 

$

324,255

 

 

$

28,812

 

 

$

1,668,880

 

服務

 

 

199,349

 

 

 

31,453

 

 

 

12,865

 

 

 

243,667

 

總淨銷售額

 

 

1,515,162

 

 

 

355,708

 

 

 

41,677

 

 

 

1,912,547

 

售出商品的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

1,195,020

 

 

 

297,789

 

 

 

26,431

 

 

 

1,519,240

 

服務

 

 

101,498

 

 

 

10,028

 

 

 

5,586

 

 

 

117,112

 

已售出貨物的總成本

 

 

1,296,518

 

 

 

307,817

 

 

 

32,017

 

 

 

1,636,352

 

毛利

 

 

218,644

 

 

 

47,891

 

 

 

9,660

 

 

 

276,195

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

170,993

 

 

 

44,568

 

 

 

7,654

 

 

 

223,215

 

遣散費和重組費用

 

 

2,449

 

 

 

213

 

 

 

—

 

 

 

2,662

 

收購和整合相關費用

 

 

5,896

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,896

 

運營收益

 

$

39,306

 

 

$

3,110

 

 

$

2,006

 

 

$

44,422

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

$

4,078,791

 

 

$

1,020,073

 

 

$

83,953

 

 

$

5,182,817

 

服務

 

 

692,905

 

 

 

132,110

 

 

 

41,432

 

 

 

866,447

 

總淨銷售額

 

 

4,771,696

 

 

 

1,152,183

 

 

 

125,385

 

 

 

6,049,264

 

售出商品的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

3,678,118

 

 

 

933,053

 

 

 

77,326

 

 

 

4,688,497

 

服務

 

 

344,586

 

 

 

41,876

 

 

 

17,017

 

 

 

403,479

 

已售出貨物的總成本

 

 

4,022,704

 

 

 

974,929

 

 

 

94,343

 

 

 

5,091,976

 

毛利

 

 

748,992

 

 

 

177,254

 

 

 

31,042

 

 

 

957,288

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

590,549

 

 

 

143,859

 

 

 

22,190

 

 

 

756,598

 

遣散費和重組費用

 

 

7,799

 

 

 

2,118

 

 

 

45

 

 

 

9,962

 

收購和整合相關費用

 

 

1,991

 

 

 

204

 

 

 

—

 

 

 

2,195

 

運營收益

 

$

148,653

 

 

$

31,073

 

 

$

8,807

 

 

$

188,533

 

22

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

固形

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

$

3,611,895

 

 

$

1,011,965

 

 

$

106,027

 

 

$

4,729,887

 

服務

 

 

551,215

 

 

 

113,092

 

 

 

39,840

 

 

 

704,147

 

總淨銷售額

 

 

4,163,110

 

 

 

1,125,057

 

 

 

145,867

 

 

 

5,434,034

 

售出商品的成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

3,290,555

 

 

 

926,712

 

 

 

98,197

 

 

 

4,315,464

 

服務

 

 

272,245

 

 

 

29,021

 

 

 

17,188

 

 

 

318,454

 

已售出貨物的總成本

 

 

3,562,800

 

 

 

955,733

 

 

 

115,385

 

 

 

4,633,918

 

毛利

 

 

600,310

 

 

 

169,324

 

 

 

30,482

 

 

 

800,116

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

452,441

 

 

 

139,365

 

 

 

21,961

 

 

 

613,767

 

遣散費和重組費用

 

 

3,260

 

 

 

328

 

 

 

124

 

 

 

3,712

 

收購相關費用

 

 

9,059

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,059

 

運營收益

 

$

135,550

 

 

$

29,631

 

 

$

8,397

 

 

$

173,578

 

 

以下是按可報告運營部門劃分的總資產摘要(以千為單位)：

 

 

 

9月30日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

北美

 

$

4,145,070

 

 

$

3,814,408

 

EMEA

 

 

627,644

 

 

 

699,856

 

APAC

 

 

110,561

 

 

 

123,349

 

公司資產和公司間抵銷，淨額

 

 

(1,055,965

)

 

 

(459,434

)

總資產

 

$

3,827,310

 

 

$

4,178,179

 

 

我們在隨附的合併財務報表中按可報告的經營部門記錄了以下用於折舊和攤銷的税前金額(以千計)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

財產折舊及攤銷及

移動設備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

$

5,907

 

 

$

4,371

 

 

$

17,559

 

 

$

12,114

 

EMEA

 

 

1,269

 

 

 

1,013

 

 

 

3,846

 

 

 

2,980

 

APAC

 

 

143

 

 

 

140

 

 

 

415

 

 

 

412

 

 

 

 

7,319

 

 

 

5,524

 

 

 

21,820

 

 

 

15,506

 

無形資產攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

 

8,730

 

 

 

5,765

 

 

 

27,594

 

 

 

13,037

 

EMEA

 

 

585

 

 

 

67

 

 

 

1,625

 

 

 

205

 

APAC

 

 

118

 

 

 

114

 

 

 

336

 

 

 

348

 

 

 

 

9,433

 

 

 

5,946

 

 

 

29,555

 

 

 

13,590

 

總計

 

$

16,752

 

 

$

11,470

 

 

$

51,375

 

 

$

29,096

 

 

23

 

Insight Enterprise，Inc.

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

12.收購

 

PCM

 

2019年8月30日，我們完成了對PCM的收購，收購100PCM已發行和流通股的百分比，現金收購價為$745,562,000，其中包括購置的現金和現金等價物#美元。84,637,000以及PCM未償債務的償付。PCM是一家多供應商技術產品提供商，包括向美國、加拿大和英國的中小型和公司/企業商業客户、州、地方和聯邦政府以及教育機構提供硬件、軟件和服務。40辦公地點遍佈全球，並且超過4,000我們相信，此次收購使我們能夠幫助現有的PCM客户為未來的增長定位他們的業務，改造和保護他們的數據平臺，為他們的員工創造現代化的移動體驗，並優化技術採購。*PCM的加入補充了我們的供應鏈優化解決方案產品，增加了中端市場和企業空間的規模和客户，主要是在北美。

 

下表彙總了收購日收購的資產和承擔的負債的收購價和估計公允價值(單位：千)：

 

購入價格扣除現金和現金等價物後的淨額

 

 

 

 

 

$

660,925

 

收購淨資產的公允價值：

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

531,941

 

 

 

 

 

可識別的無形資產-請參閲下面的説明

 

 

191,370

 

 

 

 

 

財產和設備

 

 

91,213

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

32,699

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

(369,183

)

 

 

 

 

長期負債，包括遞延税金

 

 

(71,009

)

 

 

 

 

購入淨資產的公允價值總額

 

 

 

 

 

 

407,031

 

收購淨資產的購買價格高於公允價值(“商譽”)

 

 

 

 

 

$

253,894

 

 

在收購會計方法下，上表所示的收購總價根據其估計公允價值分配給收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債，收購價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。2019年第四季度，調整金額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00056,700,000計入商譽的主要原因是，基於收到的關鍵投入的最新信息，客户關係估值發生了變化，以及遞延税收的相關變化。

 

由於流動資產和負債的短期性質，流動資產和負債的公允價值基於收購日的歷史成本。*大多數財產和設備(不包括收購的房地產)的估計公允價值也是基於減去折舊後的歷史成本，因為它們接近公允價值。*某些長期資產，包括PCM的IT系統，減記為估計公允價值。

  

收購淨資產的估計公允價值約為#美元。407,031,000，包括$191,370,000已確定的無形資產，主要由$的客户關係組成178,900,000客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的。收購產生的可識別無形資產在以下估計使用年限內使用直線法攤銷：客户關係-10-12年份；商品名稱-1年；競業禁止協議-2-3年份.

 

24

 

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

 

商譽$253,894,000在我們北美和歐洲、中東和非洲地區的經營部門記錄的，代表着收購價格超過分配給PCM收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的估計公允價值。*商譽不攤銷，將在我們會計年度第四季度每年進行減值測試。*PCM技術員工加入我們的團隊以及發展我們業務的機會是構成被確認為交易一部分的商譽的主要因素。不是的商譽中的一項是可以扣税的。收購價格分配是在2020年第三季度敲定的。

 

我們整合了PCM自2019年8月30日收購以來的運營結果。)

 

下表報告了形式上的信息，就好像PCM的收購在提出的最早時期開始時就已經完成一樣(除每股金額外，以千計)：

 

 

 

 

三個月

九月三十日，

 

 

截至9個月

九月三十日，

 

 

 

 

2019

 

 

2019

 

淨銷售額

據報

 

$

1,912,547

 

 

$

5,434,034

 

 

形式上的

 

$

2,322,828

 

 

$

6,910,356

 

淨收益

據報

 

$

27,132

 

 

$

116,457

 

 

形式上的

 

$

24,678

 

 

$

115,321

 

稀釋後每股收益

據報

 

$

0.76

 

 

$

3.23

 

 

形式上的

 

$

0.69

 

 

$

3.20

 

商譽和無形資產的變動

除了與收購vNext和PCM相關記錄的商譽和無形資產外，截至2020年9月30日的綜合商譽和無形資產與截至2019年12月31日的餘額相比，唯一的其他變化是與我們北美、EMEA和亞太地區運營部門的餘額相關的外幣換算調整。

 

 

25

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

以及行動的結果

 

第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

以下討論應與本季度報告10-Q表中其他地方出現的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。“我們將我們的客户稱為”客户“，將我們的供應商稱為”合作伙伴“，將我們的員工稱為”隊友“。”

季度概述

今天，每一項業務都是技術業務。*我們通過智能技術解決方案為各種規模的組織提供支持TM作為財富500強數字創新、雲/數據中心轉型、互聯勞動力和供應鏈優化解決方案的全球提供商，我們幫助客户創新和優化運營，使其在北美、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(“APAC”)實現業務價值最大化。我們在北美以及EMEA和APAC的某些國家提供的產品包括硬件、軟件和服務。我們在EMEA和APAC的其餘部分提供的產品主要是軟件和某些與軟件相關的服務。

 

O在綜合基礎上，截至2020年9月30日的三個月：

 

 

•

與截至2019年9月30日的三個月相比，淨銷售額為19億美元，增長了1%，這主要是由於PCM的增加。如果沒有PCM的加入，核心業務的淨銷售額將因新冠肺炎的負面影響而較上年同期有所下降，整體淨銷售額的增長反映硬件和服務淨銷售額的增加，這部分被軟件淨銷售額的下降所抵消，但剔除外幣匯率波動的影響，淨銷售額與2019年第三季度持平。

 

•

與截至2019年9月30日的三個月相比，3.08億美元的毛利潤增長了11%。剔除外幣匯率波動的影響，毛利潤比2019年第三季度增長了12%。

 

•

在截至2020年9月30日的三個月裏，毛利率提高了大約150個基點，達到淨銷售額的15.9%。這一增長反映了利潤率較高的服務淨銷售額組合的增加，以及與上年同期相比硬件淨銷售額利潤率的增加。

 

•

與2019年第三季度的4440萬美元相比，2020年第三季度的運營收益同比增長38%，達到6150萬美元，這主要是由於與PCM相關的毛利潤增加以及收購和整合相關費用的減少。這一增長被包括隊友福利和可變薪酬在內的人員成本增加以及無形資產攤銷增加部分抵消，這兩項成本都與PCM的收購有關，剔除外幣匯率波動的影響後，運營收益同比增長42%。

 

•

2020年第三季度淨收益和稀釋後每股收益分別為3890萬美元和1.10美元。2019年第三季度淨收益為2710萬美元，稀釋後每股收益為0.76美元。

26

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

最近的發展-COVID的影響-19到我們的業務

 

2019年末，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)暴發，此後在全球蔓延。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。為了保護隊友的健康和安全，我們主動採取行動，在全球各地採取社交疏遠政策，包括儘可能在家工作，限制隊友參加面對面會議的數量，減少任何時候在我們所在地的人數，以及暫停隊友旅行。世界各國政府也頒佈了各種措施，包括下令關閉所有不被視為“必要”的業務、將居民隔離在其住所或居住地，以及在從事必要活動時實行社交疏遠，但該公司採取的這些措施在2020年第三季度期間繼續有效，並一直有效至今。

 

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，最初造成了金融市場的大幅波動和擾亂。與內部預算相比，我們繼續觀察到新冠肺炎對我們第三季度財務業績的顯著影響，並預計第四季度對我們產品和服務的需求將繼續受到影響，因為客户將繼續評估新冠肺炎對他們的業務、盈利能力和流動性的影響。雖然我們在2020年10月沒有遇到預訂量下降的情況，但我們預計，與前一年相比，從2020年4月開始的下降趨勢可能會持續到2020年第四季度。

 

在短期內，我們採取措施加快並完成與PCM的整合，並減少可自由支配的運營支出，如某些隊友福利以及可變薪酬和差旅相關支出。*我們還利用可供我們使用的各種合作伙伴和政府激勵措施來幫助抵消部分業務影響。*在2020年第三季度，我們投資於我們的銷售隊伍，在我們的解決方案領域增加了關鍵技術人才，並擴大了我們的地理覆蓋範圍。*我們將在第四季度繼續在這一領域投資，以確保我們在2021年的市場競爭中處於有利地位，屆時我們預計IT市場將開始復甦。*我們將在第四季度繼續在這一領域投資，以確保我們在2021年的市場競爭中處於有利地位，屆時我們預計IT市場將開始復甦。*我們將在第四季度繼續投資於這一領域，以確保我們在2021年的市場競爭中處於有利地位，屆時我們預計IT市場將開始復甦。

 

我們在本季度全額償還了ABL貸款下的所有債務，並相信我們擁有強勁的資產負債表和健康的流動性狀況。截至2020年9月30日，根據我們的ABL設施，該公司目前的產能高達12億美元。

 

新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務業績和運營結果的最終影響程度，包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和舉措的能力，目前尚不清楚，將取決於高度不確定、不斷演變和無法預測的未來事態發展，包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延、其嚴重程度、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動(如限制旅行和運輸)，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

 

我們將繼續積極監測情況，並預計會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們隊友、客户和合作夥伴利益的行動採取進一步行動。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、隊友和潛在客户的影響，或對我們2020年剩餘時間的財務業績的影響。

 

因此，我們在此討論的當前業績和財務狀況可能不能代表未來的經營業績和趨勢。我們因新冠肺炎疫情而面臨的額外風險見本報告第II部分第1A項中的“風險因素”。

27

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

 

在本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“季度概述”和“經營結果”部分，我們指的是綜合基礎上的淨銷售額、毛利潤、銷售和管理費用以及不受外幣匯率波動影響的北美、EMEA和亞太地區的經營收益的變化。在計算金額和百分比的變化時，我們將根據適用的會計準則換算成美元的本期金額與使用當期加權平均換算率換算成美元的上期金額進行比較。

 

有關分部經營結果的詳情見本報告第一部分第1項綜合財務報表附註11。

 

我們對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助理解我們的合併財務報表，包括這些合併財務報表中某些關鍵項目的期間變化和導致這些變化的主要因素，以及某些關鍵會計估計如何影響我們的綜合財務報表。

 

關鍵會計估計

我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。有關重要會計政策的摘要，請參閲截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項的合併財務報表註釋1。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、淨銷售額和費用報告金額的估計和假設。*我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現出來。然而，實際結果可能與我們所做的估計不同。我們的高級管理層的一些成員已經與我們董事會的審計委員會討論了關鍵的會計估計和相關披露。

我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中披露的作為關鍵會計估計數披露的項目沒有變化。

 

 

28

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

運營結果

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與。我們繼續觀察對我們第三季度財務業績的影響，並相信新冠肺炎疫情對我們未來的業務運營、財務業績和運營結果(包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力)的最終影響程度目前尚不清楚，將取決於未來的發展情況，這些情況具有高度的不確定性，不斷演變，且無法預測。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據佔淨銷售額的百分比：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

淨銷售額

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

售出貨品的成本

 

 

84.1

 

 

 

85.6

 

 

 

84.2

 

 

 

85.3

 

毛利

 

 

15.9

 

 

 

14.4

 

 

 

15.8

 

 

 

14.7

 

銷售和管理費用

 

 

12.7

 

 

 

11.6

 

 

 

12.5

 

 

 

11.3

 

遣散費和重組費用以及與收購和整合相關的費用

 

 

0.1

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

運營收益

 

 

3.1

 

 

 

2.3

 

 

 

3.1

 

 

 

3.1

 

營業外費用，淨額

 

 

0.5

 

 

 

0.4

 

 

 

0.5

 

 

 

0.3

 

所得税前收益

 

 

2.6

 

 

 

1.9

 

 

 

2.6

 

 

 

2.8

 

所得税費用

 

 

0.6

 

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

淨收益

 

 

2.0

%

 

 

1.4

%

 

 

2.0

%

 

 

2.1

%

 

我們通常在IT硬件、軟件和服務的銷售中經歷一些季節性趨勢。IT軟件的銷售額通常在第二季度季節性較高。商業客户，特別是美國的大型企業客户，往往在我們的第四季度支出更多，在我們的第一季度支出更少。我們對美國聯邦政府的銷售通常在我們的第三季度更強勁，雖然我們第二季度在州和地方政府以及教育市場的銷售也更強勁。但對英國公共部門客户的銷售在我們的第一季度往往更強勁。*這些趨勢在我們的綜合業績中創造了整體季節性，因此預計今年第二季度和第四季度的淨銷售額和盈利能力將更高。

我們整個業務的毛利潤正在並將繼續受到合作伙伴激勵的影響，合作伙伴激勵的金額以及合作伙伴激勵的相關產品或服務銷售可能會發生重大變化。我們最大合作伙伴的激勵非常重要，激勵措施的變化(定期發生)可能會影響我們的運營結果，以至於我們無法調整我們的銷售策略來優化修訂後的計劃下的績效。巴塞羅那

29

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

淨銷售額.  淨銷售額在截至的三個月內九月三十日, 2020 增額1%,年超過年, 至 $1.9 b億與截至今年第一季度的三個月相比九月三十日, 2019.  如果不將PCM添加到我們的核心業務中，第三2020年季度會因為新冠肺炎的負面影響而下降。我們相信它他淨銷售額的下降趨勢可能繼續進入第四2020年季度，與這個上一年是。的淨銷售額九截至的月份九月三十日，2020年增加11%,年復一年,至$6.010億美元，而九截至的月份九月三十日, 2019.  我們按經營部門劃分的淨銷售額如下三個人的 和九 截至的月份九月三十日, 2020和2019 (美元)S(以千為單位)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

%

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

%

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

北美

 

$

1,558,168

 

 

$

1,515,162

 

 

 

3

%

 

$

4,771,696

 

 

$

4,163,110

 

 

 

15

%

EMEA

 

 

341,280

 

 

 

355,708

 

 

 

(4

%)

 

 

1,152,183

 

 

 

1,125,057

 

 

 

2

%

APAC

 

 

37,030

 

 

 

41,677

 

 

 

(11

%)

 

 

125,385

 

 

 

145,867

 

 

 

(14

%)

固形

 

$

1,936,478

 

 

$

1,912,547

 

 

 

1

%

 

$

6,049,264

 

 

$

5,434,034

 

 

 

11

%

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們按產品類別劃分的北美淨銷售額如下(以千美元為單位)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

%

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

%

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

硬體

 

$

1,028,045

 

 

$

1,020,083

 

 

 

1

%

 

$

3,180,501

 

 

$

2,704,212

 

 

 

18

%

軟體

 

 

306,925

 

 

 

295,730

 

 

 

4

%

 

 

898,290

 

 

 

907,683

 

 

 

(1

%)

服務

 

 

223,198

 

 

 

199,349

 

 

 

12

%

 

 

692,905

 

 

 

551,215

 

 

 

26

%

 

 

$

1,558,168

 

 

$

1,515,162

 

 

 

3

%

 

$

4,771,696

 

 

$

4,163,110

 

 

 

15

%

 

截至2020年9月30日的三個月，北美的淨銷售額比截至2019年9月30日的三個月增加了3%，即4,300萬美元，這主要是由於增加了PCM，但新冠肺炎對硬件和某些服務需求的負面影響部分抵消了這一增長。硬件、軟件和服務的淨銷售額同比分別增長1%、4%和12%，但截至2020年9月30日的三個月的變化是以下結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的增加是由於增加了PCM，但這部分被對大型企業和法人客户的銷售量下降所抵消，而銷售量的下降很大程度上是由於客户對新冠肺炎的迴應導致需求下降。

 

•

軟件淨銷售額的增長主要是由於PCM的增加，但報告的服務淨銷售額中的淨銷售額被軟件繼續遷移到雲中部分抵消。

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於與雲解決方案產品相關的淨銷售額增加，以及Insight交付的服務(包括PCM的增加)的銷售額增加，但這些增長被新冠肺炎影響導致的某些服務需求的下降部分抵消。

 

在截至2020年9月30日的9個月中，北美的淨銷售額比截至2019年9月30日的9個月增長了15%，即6.086億美元，主要是由於PCM的加入，部分抵消了新冠肺炎對硬件和某些服務需求的負面影響。硬件和服務的淨銷售額同比分別增長了18%和26%。軟件的淨銷售額同比下降了1%。

 

30

 

Insight Enterprise，Inc.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

淨變動率為第一九個月的2020年是以下幾個方面的結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的增長是由於PCM的增加以及對大型企業和公司客户的銷售額的增加。銷售額的淨增長主要是因為2020年第一季度，由於公司對就地庇護的要求做出迴應，對在家工作和協作解決方案的需求增加，但這一增長被第二季度和第三季度與客户對新冠肺炎的迴應相關的銷售額下降部分抵消。

 

•

軟件淨銷售額下降的原因是前一年的一筆重大交易，本年度沒有可比活動，以及軟件繼續遷移到雲，但PCM的增加部分抵消了這一影響。

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於Insight交付的服務的銷售額增加，包括PCM的增加以及與雲解決方案產品相關的淨銷售額的增加，但這些增長被新冠肺炎影響導致的某些服務需求的下降部分抵消。

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們按產品類別劃分的EMEA淨銷售額如下(以千美元為單位)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

%

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

%

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

硬體

 

$

138,685

 

 

$

137,416

 

 

 

1

%

 

$

466,909

 

 

$

451,892

 

 

 

3

%

軟體

 

 

165,301

 

 

 

186,839

 

 

 

(12

%)

 

 

553,164

 

 

 

560,073

 

 

 

(1

%)

服務

 

 

37,294

 

 

 

31,453

 

 

 

19

%

 

 

132,110

 

 

 

113,092

 

 

 

17

%

 

 

$

341,280

 

 

$

355,708

 

 

 

(4

%)

 

$

1,152,183

 

 

$

1,125,057

 

 

 

2

%

 

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額下降了4%，即1440萬美元。剔除匯率波動的影響，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額同比下降了8%。硬件和服務的淨銷售額同比分別增長了1%和19%。軟件的淨銷售額同比下降了12%。但截至2020年9月30日的三個月的淨變化是以下結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的增長主要是由於向公共部門客户銷售的設備數量增加。

 

•

軟件淨銷售額下降的原因是對大型企業客户的銷售量下降，以及軟件繼續遷移到雲。

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於雲解決方案的銷售額增加和Insight交付服務的銷售量增加。

 

與2019年前9個月相比，2020年前9個月歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增長了2%，即2710萬美元。 剔除外幣匯率波動的影響，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額同比增長3%。硬件和服務的淨銷售額分別同比增長3%和17%。軟件的淨銷售額同比下降1%。2020年前9個月的淨變化是以下結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的增長主要是由於向公司和公共部門客户銷售的設備數量增加。

 

•

軟件淨銷售額下降的原因是對大型企業的銷售量下降，以及軟件繼續遷移到雲，但對企業和公共部門客户的銷售量增加部分抵消了這一影響。

31

 

Insight Enterprise，Inc.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於雲解決方案的銷售額增加、軟件推薦費增加以及Insight提供的服務銷量增加。

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們按產品類別劃分的亞太地區淨銷售額如下(以千美元為單位)：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

%

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

%

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

變化

 

硬體

 

$

6,421

 

 

$

9,243

 

 

 

(31

%)

 

$

21,001

 

 

$

25,740

 

 

 

(18

%)

軟體

 

 

16,191

 

 

 

19,569

 

 

 

(17

%)

 

 

62,952

 

 

 

80,287

 

 

 

(22

%)

服務

 

 

14,418

 

 

 

12,865

 

 

 

12

%

 

 

41,432

 

 

 

39,840

 

 

 

4

%

 

 

$

37,030

 

 

$

41,677

 

 

 

(11

%)

 

$

125,385

 

 

$

145,867

 

 

 

(14

%)

 

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，亞太地區的淨銷售額下降了11%，即460萬美元。 剔除外幣匯率波動的影響，亞太地區的淨銷售額同比下降13%。硬件和軟件的淨銷售額同比分別下降了31%和17%。服務的淨銷售額同比增長了12%。但截至2020年9月30日的三個月的淨變化是以下結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的下降主要是由於客户對新冠肺炎的迴應導致需求下降，導致銷售量下降。

 

•

軟件淨銷售額下降的主要原因是對大型企業客户的銷售量減少。

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於Insight交付服務的銷售額增加。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月亞太地區的淨銷售額下降了14%，即2050萬美元。 剔除外幣匯率波動的影響，亞太地區的淨銷售額同比下降11%。硬件和軟件的淨銷售額同比分別下降18%和22%。IT服務的淨銷售額同比增長4%。但2020年前9個月的淨變化是以下結果：

 

 

•

硬件淨銷售額的下降主要是由於客户對新冠肺炎的迴應導致需求下降，導致銷售量下降。

 

•

軟件淨銷售額下降的主要原因是失去了一個重要的公共部門客户，對大型企業客户的銷售量下降。

 

•

服務淨銷售額的增長主要是由於Insight提供的服務的銷售額增加。

32

 

Insight Enterprise，Inc.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

T北美、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區按類別劃分的淨銷售額百分比如下 和九 截至的月份九月三十日, 2020和 2019:

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

三個月

9月30日，

 

 

三個月

9月30日，

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

硬體

 

 

66

%

 

 

67

%

 

 

41

%

 

 

39

%

 

 

17

%

 

 

22

%

軟體

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

48

%

 

 

52

%

 

 

44

%

 

 

47

%

服務

 

 

14

%

 

 

13

%

 

 

11

%

 

 

9

%

 

 

39

%

 

 

31

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美

 

 

EMEA

 

 

APAC

 

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

截至9個月

9月30日，

 

銷售組合

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

硬體

 

 

67

%

 

 

65

%

 

 

41

%

 

 

40

%

 

 

17

%

 

 

18

%

軟體

 

 

19

%

 

 

22

%

 

 

48

%

 

 

50

%

 

 

50

%

 

 

55

%

服務

 

 

14

%

 

 

13

%

 

 

11

%

 

 

10

%

 

 

33

%

 

 

27

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

毛利.  截至今年前三個月，毛利潤增長了11%，即3140萬美元2020年9月30日，與截至去年同期的三個月相比2019年9月30日，截至2020年9月30日的三個月毛利率增長約150個基點至15.9%，而截至2019年9月30日的三個月毛利率為14.4%。毛在截至9個月的9個月中，利潤增長了20%，即1.572億美元2020年9月30日與截至去年同期的九個月相比2019年9月30日，毛利率增長約110個基點，至15.8%2020年前9個月，而2019年前9個月為14.7%。

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們的毛利潤和毛利潤佔淨銷售額的百分比如下(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2019

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2020

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2019

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

北美

 

$

247,168

 

 

 

15.9

%

 

$

218,644

 

 

 

14.4

%

 

$

748,992

 

 

 

15.7

%

 

$

600,310

 

 

 

14.4

%

EMEA

 

 

50,300

 

 

 

14.7

%

 

 

47,891

 

 

 

13.5

%

 

 

177,254

 

 

 

15.4

%

 

 

169,324

 

 

 

15.1

%

APAC

 

 

10,095

 

 

 

27.3

%

 

 

9,660

 

 

 

23.2

%

 

 

31,042

 

 

 

24.8

%

 

 

30,482

 

 

 

20.9

%

固形

 

$

307,563

 

 

 

15.9

%

 

$

276,195

 

 

 

14.4

%

 

$

957,288

 

 

 

15.8

%

 

$

800,116

 

 

 

14.7

%

 

北美的毛收入與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的利潤增加了2850萬美元，增幅為13%。毛利率佔淨銷售額的百分比增加了約150個基點，達到15.9%2020年第三季度。*毛利率同比增長主要歸因於以下幾個方面：

 

 

•

與去年同期相比，包括合作伙伴資金和運費在內的產品利潤率增加了51個基點，服務淨銷售額的利潤率增加了92個基點。

 

•

產品利潤率的增加主要是由於增加PCM帶來的硬件銷售量增加，以及北美核心業務的硬件銷售利潤率高於上年同期.

 

•

本季度服務淨銷售額利潤率的增長反映了淨記錄的雲解決方案和其他服務利潤率的擴大.   

33

 

Insight Enterprise，Inc.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

北美的毛收入利潤為這個九截至的月份九月三十日, 2020增加了$148.7百萬，或25%，與九截至的月份九月三十日, 2019.當毛利率佔淨銷售額的百分比時，毛利率增加了大約130基點為15.7% 第一次九個月20箇中20。*毛利率同比增長主要歸因於以下幾個方面：

 

 

•

包括合作伙伴資金和運費在內的產品利潤率淨增加68個基點，服務淨銷售額的利潤率增加，這對利潤率的擴大貢獻了60個基點。

 

•

產品利潤率的增加主要是由於增加PCM帶來的硬件銷售量增加，以及北美核心業務的硬件銷售利潤率高於上年同期這一增長部分被軟件淨銷售額利潤率的收縮所抵消。

 

•

2020年前9個月來自服務淨銷售額的利潤率增加，原因是Insight以更高的利潤率提供了更多的服務，以及淨記錄的雲解決方案數量更多.

 

與截至2019年9月30日的三個月相比，EMEA截至2020年9月30日的三個月的毛利潤同比增長240萬美元，增幅為5%(剔除匯率波動的影響後保持不變)。毛利率佔淨銷售額的百分比同比增長約120個基點。毛利率的同比淨增長主要歸因於利潤率較高的服務淨銷售額的增長，這為利潤率增長貢獻了82個基點，以及包括合作伙伴資金和運費在內的產品利潤率淨增長46個基點。

 

與2019年前9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，EMEA的毛利潤增加了790萬美元，增幅為5%(不包括匯率波動的影響也為5%)。作為淨銷售額的百分比，毛利率同比增長了約30個基點。毛利率的同比改善主要歸因於服務利潤率淨增加35個基點。

 

與截至2019年9月30日的三個月相比，亞太地區截至2020年9月30日的三個月的毛利潤增加了43.5萬美元，增幅為5%(剔除波動的匯率後增長了2%)。作為淨銷售額的百分比，毛利率同比增長了約410個基點。與2019年第三季度相比，2020年第三季度毛利率的增長是由於包括雲解決方案和Insight交付服務在內的服務淨銷售額的毛利率增長了421個基點。

 

與2019年上半年相比，亞太地區2020年前9個月的毛利潤增加了56萬美元，增幅為2%(不包括波動的外匯匯率，增長了5%)。作為淨銷售額的百分比，毛利率同比增長了約390個基點。*2020年前9個月的毛利率與2019年前9個月相比增長了394個基點，這是由於包括雲解決方案和Insight交付服務在內的服務淨銷售額的毛利率增長了394個基點。

 

 

34

 

Insight Enterprise，Inc.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

運營費用。

 

銷售和管理費用。截至今年前三個月，銷售和管理費用增加了2190萬美元，增幅為10%2020年9月30日與截至今年第一季度的三個月相比2019年9月30日。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售和管理費用增加了1.428億美元，或23%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月，我們按主要費用類型劃分的銷售和管理費用如下(以千美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

 

2019

 

人員成本，包括隊友福利

 

$

190,451

 

 

$

174,598

 

 

$

576,910

 

 

 

$

483,015

 

折舊攤銷

 

 

15,506

 

 

 

10,479

 

 

 

49,422

 

 

 

 

28,105

 

設施費用

 

 

9,378

 

 

 

7,860

 

 

 

29,769

 

 

 

 

21,042

 

法律及專業費用

 

 

7,832

 

 

 

4,583

 

 

 

19,665

 

 

 

 

12,417

 

旅遊和娛樂

 

 

1,449

 

 

 

7,379

 

 

 

9,957

 

 

 

 

20,225

 

營銷

 

 

1,835

 

 

 

2,507

 

 

 

7,917

 

 

 

 

7,786

 

其他

 

 

18,704

 

 

 

15,809

 

 

 

62,958

 

 

 

 

41,177

 

總計

 

$

245,155

 

 

$

223,215

 

 

$

756,598

 

 

 

$

613,767

 

 

與2019年第三季度相比，2020年第三季度銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比增加了約100個基點。銷售和管理費用的整體淨增長反映了人員成本淨增加1590萬美元，包括主要由於員工增加而產生的隊友福利支出，反映了2019年8月收購PCM。此外，折舊和攤銷、法律和專業費用、其他和設施費用也分別增加了500萬美元、320萬美元、290萬美元和150萬美元。這些增加的費用被旅行和娛樂費用減少590萬美元部分抵消，這反映了為應對新冠肺炎而採取的成本控制措施。

 

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比增加了約120個基點。銷售和管理費用的整體淨增長反映出人員成本增加了9390萬美元，包括主要由於員工增加(包括收購PCM)而產生的隊友福利支出。*其他費用、折舊和攤銷、設施費用以及法律和專業費用也分別增加了2180萬美元、2130萬美元、870萬美元和720萬美元。*其他費用、折舊和攤銷、設施費用以及法律和專業費用分別增加了2180萬美元、2130萬美元、870萬美元和720萬美元這些增加的費用被旅行和娛樂費用減少1,030萬美元部分抵消，這反映了為應對新冠肺炎而採取的成本控制措施。

 

遣散費和重組費用。*在截至2020年9月30日的三個月中，我們記錄的遣散費經調整後淨額約為808,000美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄的遣散費經調整後淨額約為1,000萬美元。儘管所有三個運營部門的費用主要與某些角色和責任的重新調整有關，對於北美和EMEA，收購PCM。本期費用被現金支付時對先前應計項目估計的變化所部分抵消。相比之下，在截至2019年9月30日的三個月裏，我們記錄了經調整後的遣散費費用，約270萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們扣除調整後的遣散費淨額約為370萬美元。

 

35

 

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

 

運營收益.  運營收益增加38%或$17.1百萬，為截至的三個月九月三十日, 2020，與截至去年同期的三個月相比九月三十日, 2019·增加運營收益。在……裏面摺痕9%或$15.0百萬，為這個九截至的月份九月三十日, 2020，與九截至的月份九月三十日, 2019.  我們的運營收益和運營收益佔各運營部門淨銷售額的百分比如下對於三個和九截至的月份九月三十日、2020和2019年(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2019

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2020

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

 

2019

 

 

所佔百分比

汽車淨銷售額

 

北美

 

$

54,244

 

 

 

3.5

%

 

$

39,306

 

 

 

2.6

%

 

$

148,653

 

 

 

3.1

%

 

$

135,550

 

 

 

3.3

%

EMEA

 

 

4,843

 

 

 

1.4

%

 

 

3,110

 

 

 

0.9

%

 

 

31,073

 

 

 

2.7

%

 

 

29,631

 

 

 

2.6

%

APAC

 

 

2,395

 

 

 

6.5

%

 

 

2,006

 

 

 

4.8

%

 

 

8,807

 

 

 

7.0

%

 

 

8,397

 

 

 

5.8

%

固形

 

$

61,482

 

 

 

3.2

%

 

$

44,422

 

 

 

2.3

%

 

$

188,533

 

 

 

3.1

%

 

$

173,578

 

 

 

3.2

%

 

北美地區的運營收益截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益增加了1490萬美元，增幅為38%。與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益佔淨銷售額的百分比增加了約90個基點，達到3.5%。運營收益的增長主要是由毛利潤的增加以及收購和整合相關費用的減少推動的，但與截至2019年9月30日的三個月相比，銷售和行政費用的增加部分抵消了運營收益的增長。

 

北美地區的運營收益截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比，增加了1310萬美元，增幅為10%。運營收益佔淨銷售額的百分比下降了約20個基點，降至3.1%。運營收益的增長主要是由於與截至2019年9月30日的9個月相比，毛利潤的增長超過了銷售和行政費用以及遣散費和重組費用的增長。

 

歐洲、中東和非洲地區的運營收益截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益增加了170萬美元，增幅為56%。與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益佔淨銷售額的百分比增加了約50個基點，達到1.4%。運營收益的增長主要是由毛利潤增長推動的，與截至2019年9月30日的三個月相比，銷售和管理費用的增加部分抵消了運營收益的增長。

 

歐洲、中東和非洲地區的運營收益截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比，運營收益增加了140萬美元，增幅為5%。與截至2019年9月30日的9個月相比，運營收益佔淨銷售額的百分比增加了約10個基點，達到2.7%。運營收益的增長主要是由毛利潤增長推動的，與截至2019年9月30日的9個月相比，銷售和管理費用的增加部分抵消了運營收益的增長。

 

亞太地區的運營收益截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益增加了38.9萬美元，增幅為19%。與截至2019年9月30日的三個月相比，運營收益佔淨銷售額的百分比增加了約170個基點，達到6.5%。運營收益的增長主要是由毛利潤的增長推動的。

 

亞太地區的運營收益在截至2020年9月30日的9個月中，與截至2019年9月30日的9個月相比，運營收益增加了41萬美元，增幅為5%。作為淨銷售額的百分比，運營收益增加了約120個基點，達到7.0%。運營收益的增長反映了毛利潤的增加以及遣散費和

36

 

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和經營成果(續)

 

重組費用，部分被銷售和管理費用的增加所抵消九截至的月份九月三十日, 2019.

 

營業外(收入)費用。

 

利息費用，淨額。在利息支出方面，淨額主要涉及我們融資設施下的借款以及我們的庫存融資設施和可轉換優先票據下的推算利息，部分被現金和現金等價物銀行餘額產生的利息收入所抵消。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨利息支出增長了18%，即140萬美元。與截至2019年9月30日的九個月相比，截至2020年9月30日的九個月的淨利息支出增長了88%，即1460萬美元。這一增長主要是由於與上一年相比，我們的ABL設施下的平均每日餘額增加，以及我們的可轉換優先票據項下的計入利息。我們ABL設施下較高的日均餘額在很大程度上是PCM收購的結果。我們於2019年8月發行的可轉換優先票據的預計利息在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為260萬美元和760萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們的可轉換優先票據的預計利息為120萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的庫存融資設施下的計入利息分別為320萬美元和880萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的預計利息分別為270萬美元和860萬美元。*增加的原因是擴大了對這些設施的使用，包括增加了PCM，部分原因是2020年期間延長了付款期限。*有關我們各種融資設施的説明，請參閲本報告第一部分第1項中的綜合財務報表附註5。

 

所得税費用。 截至2020年9月30日的三個月，我們的有效税率為23.8%，低於截至2019年9月30日的三個月的有效税率27.2%。但是，與截至2019年9月30日的三個月相比，我們截至2020年9月30日的三個月的有效税率有所下降，這是由於2020年未發生的收購相關成本的税率影響，以及本季度發佈的某些所得税法規的有利影響。我們截至9月30日的九個月的有效税率為23.8%。2020年低於我們截至2019年9月30日的9個月25.4%的有效税率。我們2020年前9個月的有效税率與2019年前9個月相比有所下降，主要是由於根據CARE法案對收購淨營業虧損進行了重新計量，並將結轉到更高税率的年份，以及與收購相關的成本對税率的影響，這些成本在2020年不會再次發生。

 

 

37

 

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流動性與資本資源

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的某些合併現金流信息(單位：千)：

 

 

 

截至9個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動提供的淨現金

 

$

462,094

 

 

$

168,595

 

投資活動所用現金淨額

 

 

(12,875

)

 

 

(681,209

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(489,087

)

 

 

514,442

 

外幣兑換對現金、現金等價物的影響

限制和限制現金餘額

 

 

718

 

 

 

(3,960

)

現金、現金等價物和限制性現金減少

 

 

(39,150

)

 

 

(2,132

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

116,297

 

 

 

144,293

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

77,147

 

 

$

142,161

 

 

現金和現金流

 

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們使用現金的主要用途是償還債務餘額，併為我們的營運資本需求提供資金。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月中，運營活動提供了4.621億美元的現金，而截至2019年9月30日的9個月中，運營活動提供了1.686億美元的現金，部分原因是2020年第三季度的一個非經常性項目。在2020年第四季度，我們預計這一非經常性項目將逆轉，我們將使用該季度的運營活動現金。 我們的現金週期是倒置的，這使得我們可以在銷售下降的連續時期從運營活動中產生更多現金流，特別是我們的硬件產品。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的庫存融資工具下的淨借款為1.143億美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨償還金額為9650萬美元。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的ABL貸款下的淨償還金額為5.709億美元。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們的ABL貸款和我們之前的高級循環信貸貸款和ABS貸款加起來的淨借款為3.382億美元。

 

•

截至2020年和2019年9月30日的9個月，資本支出分別為2070萬美元和1690萬美元。

 

•

我們於2020年2月以640萬美元收購了vNext，並在截至2020年9月30日的9個月中從出售持有的待售物業中獲得了1420萬美元的收益。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，根據2020年2月批准的回購計劃，我們總共回購了2500萬美元的普通股。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們總共回購了2790萬美元的普通股。

 

我們預計，來自運營的現金流，加上我們融資機制下的可用資金，將足以支持我們目前預期的未來12個月運營的現金和營運資本需求。我們相信，我們擁有強勁的資產負債表和健康的流動性狀況。截至2020年9月30日，公司在我們的ABL設施下的產能高達12億美元。在2020年剩餘時間裏，我們計劃謹慎使用現金，推遲可自由支配的資本投資，並使用可用現金為業務運營提供資金，並償還我們的庫存融資安排。巴塞羅那

 

38

 

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網現金 提供 操作 活動  

 

 

•

2020年前9個月的運營活動現金流為4.621億美元，而2019年前9個月為1.686億美元。

 

•

來自經營活動的現金流增加部分是由2020年第三季的一個非經常性項目推動，一筆應於2020年第三季支付給合作伙伴的1.07億美元款項因應新冠肺炎而延後支付，並將於2020年第四季支付。我們的現金週期是倒置的，這使得我們可以在銷售下降的連續時期從運營活動中產生更多現金流，特別是我們的硬件產品。

 

•

截至2020年9月30日的三個月，其他資產和應計費用及其他負債均大幅下降，原因是2019年的一筆重大交易，而本年度沒有可比活動。

我們的綜合現金流運營指標如下：

 

 

 

三個月

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

應收賬款期末未付銷售天數(“DSO”)(a)

 

 

108

 

 

 

111

 

庫存未付天數(“Dios”)(b)

 

 

10

 

 

 

11

 

應付賬款期末未付採購天數(“DPO”) (c)

 

 

(93

)

 

 

(80

)

現金轉換週期(天)(d)

 

 

25

 

 

 

42

 

 

 

(a)

計算方法為當季應收賬款餘額，季末淨額除以每日淨銷售額，每日淨銷售額為當季淨銷售額除以92天。

 

(b)

以平均庫存除以每日售出商品成本計算，平均庫存為季初庫存餘額加上季末庫存餘額除以2的總和，每日售出商品成本為當季售出商品成本除以92天。

 

(c)

計算方法為季末應付帳款--貿易和應付帳款--存貨融資工具餘額除以每日售出商品成本之和，而每日售出商品成本則為當季售出商品成本除以92天。

 

(d)

計算方法為DSO加上DIO，減去DPO。

 

 

•

我們2020年第三季度的現金轉換週期為25天，比2019年第三季度減少了17天。

 

•

淨變化是由於DSO減少了3天，DIO減少了1天，DPO增加了13天。剔除軟件淨額結算的影響，DSO的減少是由於我們的應收賬款獲得了更好的收款體驗。剔除軟件淨額結算的影響，DPO的增加主要是由於我們延長了各自季度的庫存融資安排和交易時間(其中一些是臨時的)，包括為迴應新冠肺炎而推遲向某些合作伙伴付款。

 

•

我們預計，運營現金流將至少部分用於營運資金，因為我們通常向合作伙伴支付的平均條款短於我們授予客户的平均條款，以利用供應商折扣。

 

•

考慮到目前的市場狀況，我們打算使用2020年剩餘時間產生的現金，超過營運資金需求，來償還我們的庫存融資安排。

 

39

 

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淨現金用於投資活動  

 

 

•

截至2020年和2019年9月30日的9個月，資本支出分別為2070萬美元和1690萬美元。

 

•

我們於2020年2月以640萬美元收購了vNext，並在2020年前9個月從出售一處待售房產中獲得了1420萬美元的收益。

 

•

我們預計2020年全年的資本支出將高達2500萬美元，其中約100萬美元將用於準備我們的全球公司總部，其餘金額將主要用於與技術相關的升級項目。

 

•

我們已經決定將我們新的全球總部的建設推遲到2021年初。巴塞羅那

 

融資活動提供的現金淨額(用於)  

 

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的ABL貸款下有淨償還，使我們的未償還長期債務餘額減少了5.709億美元。

 

•

在截至2019年9月30日的9個月裏，我們在ABL貸款、我們之前的優先循環信貸貸款和ABS貸款下有淨合併借款，使我們的未償還長期債務餘額增加了3.382億美元。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的庫存融資工具下的淨借款為1.143億美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨償還金額為9650萬美元。

 

•

在截至2020年9月30日的9個月裏，根據2020年2月批准的回購計劃，我們總共回購了2500萬美元的普通股。但相比之下，在截至2019年9月30日的9個月裏，我們總共回購了2790萬美元的普通股。

 

融資便利

 

截至2020年9月30日，我們的債務餘額為2.961億美元，其中包括我們對某些IT設備的融資租賃義務和其他融資義務。

 

 

•

我們的目標是還清債務餘額，同時保留充足的現金餘額，以滿足整體業務目標。

 

•

我們的可轉換優先票據受到某些違約事件和某些加速條款的約束。但截至2020年9月30日，尚未發生此類事件。

 

•

我們的ABL貸款包含這類交易慣常使用的各種契約，包括遵守最低應收賬款和庫存要求，以及滿足月度、季度和年度報告要求。*信貸協議包含慣常的肯定和消極契約以及違約事件。截至2020年9月30日，我們遵守了所有此類契約。

 

我們還與金融中介機構達成協議，在一定的條款和條件下，為從各種供應商購買庫存提供便利。

 

 

•

在我們的綜合資產負債表中，這些金額被單獨歸類為應付賬款-庫存融資工具。

 

•

我們的庫存融資設施可供供應商購買的總可用金額為5.0億美元，其中截至2020年9月30日的未償還金額為3.68億美元。

 

40

 

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未分配外匯收益

 

外國子公司持有的現金和現金等價物通常在匯回美國時繳納美國所得税。截至2020年9月30日，我們在某些外國子公司約有5670萬美元的現金和現金等價物，主要位於澳大利亞、加拿大和荷蘭。其中一些現金餘額將通過償還在正常業務過程中產生的公司間應付款或通過實際股息分配匯到美國。

 

表外安排

 

吾等已訂立表外安排，包括賠償。*賠償已於本報告第I部分第1項綜合財務報表附註10中討論，此等討論以參考方式併入本文。*吾等相信吾等的任何表外安排對本公司的業務、財務狀況或經營業績目前或未來均無重大影響，或合理地可能會對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大的當前或未來影響。)我們相信，我們的表外安排均不會對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大的當前或未來影響，亦不會合理地對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。

 

近期發佈的會計準則

 

本報告第一部分第1項綜合財務報表附註1所載有關最近頒佈的影響或可能影響我們的財務報表的會計準則的描述，包括我們的預期採用日期以及對我們的經營業績和財務狀況的估計影響，在此併入作為參考。

 

合同義務

 

我們報告的合同義務沒有實質性變化，正如我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-流動性和資本資源”中的“合同義務”所述。

 

41

 

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第三項：關於市場風險的定量和定性披露。

 

除下文所述外，我們報告的市場風險沒有發生重大變化，如截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”所述。

 

雖然我們的可轉換優先票據是基於固定利率，但利率的變化可能會影響此類票據的公平市場價值。截至2020年9月30日，我們可轉換優先票據的公平市場價值為3.99億美元。欲瞭解有關我們的可轉換優先票據的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中我們的合併財務報表附註5。

 

項目4.控制和程序。

 

對披露控制和程序的評價

 

我們的首席執行官和首席財務官，截至本報告所涵蓋的期間結束時在報告中，評估了我們的披露控制和程序的有效性(該術語根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則定義)，並確定截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。以便及時做出關於所需披露的決定。

 

財務報告內部控制的變化

 

在最近一個會計季度，公司對財務報告的內部控制沒有變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

 

財務報告內部控制的內在侷限性

 

由於財務報告的內在侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的任何有效性評估的預測都有風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

42

 

Insight Enterprise，Inc.

 

第II部分-其他資料

 

第一項：提起法律訴訟。

 

有關法律程序的討論，請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註10中的“-法律程序”，該部分在此引用作為參考。

 

第1A項：不同的風險因素。

 

除本報告所載其他資料外，貴公司應仔細考慮本公司截至2019年12月31日止年度10-K年度報告(“年報”)第I部分第1A項“風險因素”所討論的因素，以及下述與新冠肺炎疫情影響有關的風險。“本公司年報及以下所述風險並非本公司面臨的唯一風險。其他我們目前未知或我們目前認為不具實質性的風險及不確定因素亦可能對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。”

 

最近的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，而任何其他疾病或傳染病的廣泛爆發也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

疾病的廣泛爆發、任何其他傳染病或任何其他導致經濟和貿易中斷的公共衞生危機，包括全球供應鏈的中斷，都可能對我們產生負面影響。但到目前為止，新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

 

2019年末，一種新的冠狀病毒株新冠肺炎暴發，此後該病毒在全球蔓延。直到2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。但為了保護隊友的健康和安全，我們在全球範圍內採取積極行動，採取社會疏遠政策，包括儘可能在家工作，限制隊友參加面對面會議的人數，減少任何時候在我們地點的人數，以及暫停隊友出行。

 

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，最初造成了金融市場的重大波動和混亂。*由於新冠肺炎疫情和政府當局的相關應對措施，我們的業務運營、財務業績和運營業績已經並將繼續受到負面影響。例如，wE觀察到與內部預算相比，新冠肺炎對我們第三季度財務業績的顯著影響，並預計隨着客户繼續評估新冠肺炎對其業務、盈利能力和流動性的影響，對我們產品和服務的需求將在第四季度繼續受到影響。雖然我們在2020年10月沒有經歷預訂趨勢同比下降的情況，但我們預計，從2020年4月開始的下降趨勢可能會持續到2020年第四季度。在短期內，我們採取措施加快和完成與盈科的整合，減少可自由支配的運營支出，如某些隊友福利和可變薪酬，以及與差旅相關的支出。有關詳細信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-季度概述-最近的發展-新冠肺炎對我們業務的影響”。

 

43

 

Insight Enterprise，Inc.

 

此外，o我們的業務運營、財務業績和運營結果已經是，而且可能還會更遠在許多方面受到了不利影響，其中可能包括，但是但不限於以下內容：

 

 

•

我們的運營中斷，包括關閉我們的辦事處和設施；限制我們的運營和銷售、營銷和分銷努力；以及中斷我們的其他重要業務活動；

 

•

由於我們客户的業務和運營中斷，對我們的產品和服務的需求進一步減少；

 

•

運輸我們產品的全球運輸中斷、可用或延遲；

 

•

我們產品的供應鏈減速或中斷；

 

•

員工資源和可用性方面的限制，包括疾病、政府限制、員工希望避免與大量人羣接觸或公共交通中斷；

 

•

客户為我們的產品、服務和解決方案付費的能力；

 

•

旅遊、酒店業、零售業和其他受疫情嚴重影響的行業的客户願意繼續執行當前和預期的項目；

 

•

外幣匯率或利率的波動可能是市場不確定因素造成的；

 

•

成本的增加或獲得債務或股權融資的困難可能會影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金的能力或未來的投資機會；

 

•

商譽和無形資產賬面價值的變化；以及

 

•

監管限制的增加或市場持續波動可能會阻礙我們執行戰略業務活動(包括收購)的能力，並對我們的股價產生負面影響。

 

新冠肺炎事件的蔓延促使我們調整了我們的業務做法(包括隊友旅行、隊友工作地點，以及取消親自參加大多數會議、活動和會議)，我們預計將採取政府當局可能要求的或我們認為最符合我們客户、合作伙伴和隊友最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。此外，如果新冠肺炎的關鍵隊友生病不能工作，管理團隊的注意力可能會轉移。

 

新冠肺炎疫情的潛在影響可能也會影響我們年報第I部分第1A項“風險因素”中討論的其他風險因素。*新冠肺炎疫情對我們的業務運營、財務業績和經營結果的最終影響程度，包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，這些事態具有高度的不確定性，不斷演變，無法預測。這包括但不限於，新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延，其嚴重性，為遏制病毒或治療其影響而採取的行動，例如對旅行和運輸的限制，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

 

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。

 

在截至2020年9月30日的三個月內，沒有未登記的股權證券銷售。

 

我們從未就我們的普通股支付過現金股息，我們目前也不打算在可預見的未來支付任何現金股息，因為我們的ABL設施包含某些契諾，如果不能滿足這些約定，將限制支付現金股息。

 

44

 

Insight Enterprise，Inc.

 

發行人購買股票證券

 

期間

 

(a)

總計

數

的股份

購得

 

 

(b)

平均值

價格

付費單位

分享

 

 

(c)

總數

的股份

購得

作為

公開

宣佈

平面圖或

節目

 

 

(d)

近似值

美元價值

的股份

那年五月

還沒有成為

購得

在……下面

計劃或

節目

 

2020年7月1日至2020年7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

25,000,004

 

2020年8月1日至2020年8月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,000,004

 

2020年9月1日至2020年9月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,000,004

 

總計

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

2020年2月26日，我們宣佈董事會已授權回購至多5000萬美元的普通股。這項股份回購計劃沒有規定的到期日。截至2020年9月30日，根據這項股份回購計劃，仍有2500萬美元可供回購。

 

根據股份回購計劃，可根據規則10b-18或在私下協商的交易中，通過大宗交易、通過10b5-1計劃或其他方式，由管理層酌情在公開市場上進行股份回購，購買的股份數量和購買時間將基於市場狀況、營運資金要求、一般商業狀況和其他因素，我們打算註銷回購的股份。

 

第三項高級證券違約。

 

不適用。

 

第四項礦山安全披露情況。

 

不適用。

 

第5項：提供其他信息。

 

不適用。

 

45

 

Insight Enterprise，Inc.

 

項目6.各種展品。

 

 

 

 

 

通過引用併入本文

 

 

陳列品

數

 

展品説明

 

形式

 

文件編號

 

陳列品

數

 

歸檔

日期

 

歸檔/配備

特此聲明

3.1

 

“洞察企業公司註冊證書”的修訂和重新簽署。

 

10-K

 

000-25092

 

3.1

 

2006年2月17日

 

 

3.2

 

修訂後的“洞察企業公司註冊證書”。

 

8-K

 

000-25092

 

3.1

 

2015年5月21日

 

 

3.3

 

修訂和重新制定“洞察企業公司章程”。

 

8-K

 

000-25092

 

3.2

 

2015年5月21日

 

 

4.1

 

普通股證書樣本(P)

 

S-1

 

33-86142

 

4.1

 

(一九九五年一月二十日)

 

 

10.1

 

Insight Enterprise，Inc.與Joyce Mullen之間的高管聘用協議，日期為2020年9月15日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

10.2

 

信貸協議第一修正案，日期為2020年7月31日，由Insight Enterprise，Inc.、Inc.作為借款人和授予人的Insight Enterprise，Inc.的子公司、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和貸款人之間簽署。

 

10-Q

 

000-25092

 

10.2

 

2020年8月6日

 

 

31.1

 

依據證券交易法令規則第13a-14條核證行政總裁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

31.2

 

依據證券交易法令第13a-14條證明首席財務官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

101.INS

 

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X

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中的適用分類擴展信息)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

(P) 紙質展品。

46

 

Insight Enterprise，Inc.

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

日期：

2020年11月3日

Insight Enterprise，Inc.

 

 

 

 

 

依據：

/s/Kenneth T.Lameck

 

 

 

肯尼斯·T·蘭尼克

 

 

 

總裁兼首席執行官

 

 

 

(妥為授權的人員)

 

 

 

依據：

/s/Glynis A.Bryan

 

 

 

格利尼斯·A·布萊恩(Glynis A.Bryan)是他的首席執行官。

 

 

 

首席財務官

 

 

 

(首席財務官)

 

 

 

依據：

/s/瑞切爾·A·伯特蘭特·克倫普

 

 

 

瑞切爾·A·伯特蘭特·克蘭普(rachael A.Bertrandt Crump)説，他是

 

 

 

全球公司控制器

 

 

 

(首席會計官)

 

47