目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 從現在到現在
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(omega Healthcare Investors,Inc.) | (omega Healthcare Investors,Inc.) | (omega Healthcare Investors,Inc.) |
(OHI Healthcare Properties Limited | (OHI Healthcare Properties Limited | (OHI Healthcare Properties Limited |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 | (委託文件編號) | (税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政機關地址)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據1934年“證券交易法”第12(B)條登記的證券
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
Omega Healthcare Investors,Inc. | OHI醫療地產有限合夥企業 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。
Omega Healthcare Investors,Inc. | OHI醫療地產有限合夥企業 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
Omega Healthcare Investors,Inc.
加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 小型報表公司◻ | 新興成長型公司◻ |
OHI醫療地產有限合夥企業
大型加速濾波器◻ | 加速文件管理器◻ | 小型報表公司◻ | 新興成長型公司◻ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Omega Healthcare Investors,Inc. | OHI醫療地產有限合夥企業 |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
Omega Healthcare Investors,Inc.是 | 不是的⌧ | OHI醫療地產有限合夥企業是 | 不是的⌧ |
註明截至2020年10月28日各發行人類別普通股的流通股數量
Omega Healthcare Investors,Inc. | |
普通股,面值0.10美元 | |
OHI醫療地產有限合夥企業 | |
不適用 | 沒有已發行的普通股 |
(班級) | (股數) |
目錄
解釋性註釋
本報告綜合了Omega Healthcare Investors,Inc.和Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告。除另有説明或上下文另有要求外,(I)提及“Omega”或“公司”是指Omega Healthcare Investors,Inc.及其合併子公司;(Ii)提及“母公司”是指Omega Healthcare Investors,Inc.,不考慮其合併子公司;及(Iii)提及“Omega OP”是指Ohi Healthcare Properties Limited Partnership,Inc.及其合併子公司。
歐米茄是一家根據1986年“國內收入法”(Internal Revenue Code Of 1986)自行管理的房地產投資信託基金(“REIT”)。歐米茄的結構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),歐米茄的所有資產由其運營合夥子公司歐米茄OP直接或間接擁有,歐米茄的所有業務均直接或間接通過其運營合夥子公司歐米茄OP進行。
截至2020年9月30日,母公司直接擁有歐米茄OP(“歐米茄運營單位”)約97%的已發行和未償還合夥單位。每個歐米茄運營單位(母公司擁有的除外)可在持有人選擇時贖回,現金相當於一股母公司普通股的當時公平市場價值,但取決於母公司選擇在未註冊的交易中以一對一的方式將投標贖回的歐米茄運營單位兑換為母公司普通股,並受合夥協議中規定的調整。母公司的管理層與歐米茄OP的管理層由相同的成員組成。
歐米茄OP的財務結果合併到歐米茄的財務報表中。除了在歐米茄OP的投資外,歐米茄沒有其他重要資產。歐米茄和歐米茄OP作為一個實體進行管理和運營。歐米茄OP除了在非擔保人子公司中的權益外,沒有其他重大資產。
我們認為,在我們作為一家合併公司如何運營的背景下,瞭解歐米茄和歐米茄OP之間的少數差異對投資者來説是很重要的。歐米茄擔任歐米茄OP的普通合夥人。母公司發行股票的淨收益將貢獻給歐米茄OP,以換取更多的合夥單位。母公司和歐米茄運營公司都欠下了債務。母公司借款的淨收益借給了歐米茄運營公司(Omega OP)。母公司的未償還優先票據和某些其他債務由歐米茄OP擔保。
債務和相關利息的列報,包括應計金額、股東權益、所有者權益和非控制性權益,是歐米茄公司和歐米茄公司合併財務報表的主要不同之處。債務、股東權益和所有者權益之間的差異是母公司和歐米茄運營部門發行的債務或股權不同造成的。關於所有者權益,歐米茄運營公司合夥人持有的母公司以外的單位在歐米茄運營公司的財務報表中被列為所有者權益,在歐米茄運營公司的財務報表中被視為非控股權益。雖然分類不同,但歐米茄和歐米茄OP的總債務和權益是相同的。
我們相信,將Omega和Omega OP的Form 10-Q季度報告合併到這份單一報告中會帶來以下好處:
● | 合併報告更好地反映了管理層和分析師羣體如何將業務視為一個單一的運營實體; |
● | 合併報告增強了投資者對歐米茄和歐米茄運營的瞭解,使他們能夠以與管理層相同的方式將業務作為一個整體來看待; |
● | Omega和Omega OP的合併報告效率更高,節省了時間、精力和費用; |
● | 合併報告減少了重複披露,並提供單一文件供其審查,因此對投資者來説更有效率。 |
為了突出歐米茄和歐米茄OP之間的區別,本報告中關於歐米茄和歐米茄OP的單獨章節專門指的是歐米茄和歐米茄OP。在歐米茄和歐米茄OP的合併披露部分,本報告將“我們”和“我們”以及行動或控股稱為“我們的”行動或控股。雖然歐米茄OP及其子公司持有我們所有的資產,但我們認為,在本文中提及“我們”、“我們”或“我們的”是恰當的,因為該企業是一家企業,我們基本上所有的業務都是通過歐米茄OP經營的。
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
OHI醫療地產有限合夥企業
表格310-Q
2020年9月30日
目錄 | ||
頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
第(1)項。 | Omega Healthcare Investors,Inc.的財務報表。: | |
合併資產負債表 | ||
2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日 | 2 | |
合併業務報表(未經審計) | ||
三個a第九號截至2020年和2019年9月30日的月份 | 3 | |
綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | ||
三個和N個九截至2020年9月30日和201年9月30日的月份9 | 4 | |
合併權益變動表(未經審計) | ||
三個和N個九截至2020年9月30日和201年9月30日的月份9 | 5 | |
合併現金流量表(未經審計) | ||
N九截至2020年和2019年9月30日的月份 | 7 | |
OHI Healthcare Properties Limited Partnership的財務報表: | ||
合併資產負債表 | ||
2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日 | 8 | |
合併業務報表(未經審計) | ||
三個a第九號截至2020年和2019年9月30日的月份 | 9 | |
綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | ||
截至2020年9月30日和201年9月30日的三個月和九個月9 | 10 | |
合併所有者權益變動表(未經審計) | ||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 11 | |
合併現金流量表(未經審計) | ||
九截至2020年9月30日和201年9月30日的月份9 | 13 | |
合併財務報表附註 | ||
2020年9月30日(未經審計) | 14 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 72 |
第四項。 | 管制和程序 | 72 |
第II部 | 其他資料 | |
第(1)項。 | 法律程序 | 72 |
項目71A。 | 危險因素 | 73 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 74 |
項目6. | 陳列品 | 75 |
目錄
第一部分:金融信息
項目1-財務報表
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
房地產業 |
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房地產投資 | $ | |
| $ | | ||
減去累計折舊 |
| ( |
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| ( | ||
房地產投資-淨值 |
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直接融資租賃投資--淨額 |
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應收按揭票據-淨額 |
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其他投資-淨額 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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持有待售資產-淨額 |
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總投資 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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合同應收款--淨額 |
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其他應收賬款和租賃誘因 | | | |||||
商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
| $ | | ||
負債和權益 |
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循環信貸額度 | $ | |
| $ | | ||
定期貸款-淨額 |
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有擔保借款 |
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優先票據和其他無擔保借款-淨額 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延所得税 |
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總負債 |
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權益: |
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普通股$ |
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普通股-額外實收資本 |
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累計淨收益 |
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累計支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | |
| $ | |
見合併財務報表附註.
2
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併業務報表
未經審計
(以千為單位,每股金額除外)
| 三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業收入 | ||||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | |
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直接融資租賃收入 |
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按揭利息收入 |
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其他投資收益 |
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雜項收入 |
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營業總收入 |
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費用 |
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折舊攤銷 |
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一般和行政 |
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房地產税 | | | | | ||||||||||
與收購和合並相關的成本 |
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房地產減值 |
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(回收)直接融資租賃減值 |
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信貸損失準備金 |
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業務費用共計 |
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其他營業(虧損)收入 | ||||||||||||||
(虧損)出售資產收益-淨額 | ( | | | | ||||||||||
營業(虧損)收入 |
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其他收入(費用) |
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利息收入和其他-淨額 |
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利息支出 |
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| ( |
| ( | |||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
利息再融資成本 |
| ( |
| — |
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| ( |
| — | |||||
外匯已實現損益 |
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| ( |
| ( | |||||
其他費用合計 |
| ( |
| ( |
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| ( |
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(虧損)所得税前收入、費用和未合併的合資企業收入 |
| ( |
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所得税費用 |
| ( |
| ( |
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| ( |
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非合併合營企業的收入 |
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淨(虧損)收入 |
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可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
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| ( |
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| ( |
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普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | |
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普通股股東可獲得的每股普通股/單位收益: |
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基本: |
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普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | |
| $ | | $ | | |||||
稀釋: |
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | |
| $ | | $ | | |||||
見合併財務報表附註.
3
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
綜合綜合(虧損)收益表
未經審計
(千)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損): |
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外幣折算 |
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現金流對衝 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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| ( |
| ( |
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綜合(虧損)收益 |
| ( |
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可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) |
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| ( |
| ( |
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普通股股東應佔綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的三個月
未經審計
(以千為單位,每股金額除外)
累積 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 累積 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
股票 | 實繳 | 網 | 累積 | 綜合 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權補償計劃的歸屬/行使,扣除預扣税款後的淨額 | | ( | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權計劃 | | ( | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | | | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
現金流對衝 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
淨損失 | | | ( | | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
全面損失總額 | ( | |||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權補償計劃的歸屬/行使,扣除預扣税款後的淨額 | | ( | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權擱置計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | | | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流對衝 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
綜合收益總額 | | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
合併權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
未經審計
(以千為單位,每股金額除外)
累積 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 累積 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
股票 | 實繳 | 網 | 累積 | 綜合 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
會計變更的累計影響(見附註1) | | | ( | | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
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向公司董事授予限制性股票 | | ( | | | | | | | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權補償計劃的歸屬/行使,扣除預扣税款後的淨額 | | ( | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | | | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位的歸屬/行使 | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流對衝 | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
綜合收益總額 | | |||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
會計變更的累積影響 | | | ( | | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
向公司董事授予限制性股票 | | ( | | | | | | | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權補償計劃的歸屬/行使,扣除預扣税款後的淨額 | | ( | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
股權擱置計劃 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
發行與合併相關的普通股 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ | | | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位的歸屬/行使 | | ( | | | | ( | | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位轉換和贖回為普通股 | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||
歐米茄運營單位分佈 | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
非控股股權合併合資企業 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
綜合收益: | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流對衝 | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
綜合收益總額 | | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
綜合現金流量表
未經審計(以千為單位)
| 9月30日,北京 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
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折舊攤銷 |
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房地產減值 |
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(回收)直接融資租賃減值 |
| ( |
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租金收入撥備 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| — | |||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| |
| | |||
直接融資租賃的增值 |
| |
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基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
出售資產收益-淨額 |
| ( |
| ( | |||
已取得的就地租賃攤銷-淨額 |
| ( |
| ( | |||
抵押票據的實際應收收益率 |
| ( |
| ( | |||
實物付息 | ( | ( | |||||
未合併的合資企業的虧損 | | — | |||||
營業資產和負債變動-淨額: |
|
|
| ||||
合同應收賬款 |
| |
| ( | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| ( |
| ( | |||
其他經營性資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流 |
|
|
| ||||
收購一家企業,扣除收購的現金後的淨額 |
| — |
| ( | |||
房地產收購 |
| ( |
| ( | |||
購置保證金 |
| — |
| ( | |||
出售房地產投資的淨收益 |
| |
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在建工程投資 |
| ( |
| ( | |||
直接融資租賃及相關信託收益 | | | |||||
按揭貸款的配售 |
| ( |
| ( | |||
收取按揭本金 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 | ( | — | |||||
來自未合併合資企業的超過收益的分配 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
來自保險收益的收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
其他投資收益 |
| |
| | |||
投資活動提供的淨現金(用於) |
| ( |
| | |||
融資活動的現金流 |
|
|
|
| |||
信貸借貸收益 |
| |
| | |||
信貸工具借款的付款 |
| ( |
| ( | |||
其他長期借款收據 |
| — |
| | |||
支付其他長期借款 |
| ( |
| ( | |||
支付與融資有關的費用 |
| ( |
| ( | |||
股息再投資計劃的收入 |
| |
| | |||
行權期權和限制性股票的付款 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股的淨收益 |
| |
| | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
非控股成員對合併合資企業的出資 | — | | |||||
分發給歐米茄運算單元持有人 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
| |
| | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
7
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
綜合資產負債表
(千)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
房地產業 |
|
|
|
|
| ||
房地產投資 | $ | | $ | | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
房地產投資-淨值 |
| |
| | |||
直接融資租賃投資--淨額 |
| |
| | |||
應收按揭票據-淨額 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
其他投資-淨額 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 |
| |
| | |||
持有待售資產-淨額 |
| |
| | |||
總投資 |
| |
| | |||
現金和現金等價物 |
| |
| | |||
限制性現金 |
| |
| | |||
合同應收款--淨額 |
| |
| | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | | | |||||
商譽 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和所有者權益 |
|
|
| ||||
定期貸款淨額 | $ | | $ | | |||
有擔保借款 | | | |||||
應計費用和其他負債 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
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公司間應付貸款 |
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總負債 |
| |
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業主權益: |
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普通合夥人權益 |
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有限合夥人權益 |
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| | |||
業主權益總額 |
| |
| | |||
非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
8
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
合併業務報表
未經審計
(單位為千,單位金額除外)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
營業收入 | |||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
直接融資租賃收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
按揭利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他投資收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
雜項收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
費用 |
|
|
|
|
|
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折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
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房地產税 | | | | | |||||||||
與收購和合並相關的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
房地產減值 |
| |
| |
| |
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(回收)直接融資租賃減值 |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
業務費用共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他營業(虧損)收入 | |||||||||||||
(虧損)出售資產收益-淨額 | ( | | | | |||||||||
營業(虧損)收入 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
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利息收入和其他-淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息再融資成本 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
外匯已實現損益 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
其他費用合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
(虧損)所得税前收入、費用和未合併的合資企業收入 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
非合併合營企業的收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨(虧損)收入 | ( | | | | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | | | | | |||||||||
業主可獲得的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
單位收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
業主可獲得的淨(損失)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋: |
|
|
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|
|
|
|
| |||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
見合併財務報表附註.
9
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
綜合綜合(虧損)收益表
未經審計
(千)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣折算 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
現金流對衝 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合(虧損)收益 | ( | | | | |||||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | | | | | |||||||||
業主應佔綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
10
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
合併所有者權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的三個月
未經審計
(單位為千,單位金額除外)
一般信息 | 有限 | |||||||||||||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴的 | 總計 | 一般信息 | 有限 | ||||||||||||||||||||
歐米茄 | 歐米茄 | 歐米茄 | 合作伙伴的 | 合作伙伴的 | 總擁有人的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
操作單元 | 操作單元 | 操作單元 | 權益 | 權益 | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
來自合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發產品 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | — | | |
| ( |
| | — | — | — | ||||||||||||||
歐米茄運算單位換算 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ( | — | ( | |||||||||||
綜合收益 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | | — | | |||||||||||
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | | — | | |||||||||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ( | ( | ( | |||||||||||
全面損失總額 |
|
|
|
|
|
| ( | |||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2019年6月30日的餘額 | | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
來自合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發產品 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | — | | |
| ( | | — | — | — | |||||||||||||||
歐米茄運算單位換算 |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| | | | — | | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| | | | ( | | ||||||||||||
綜合收益總額 |
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
11
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
合併所有者權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
未經審計
(單位為千,單位金額除外)
一般信息 | 有限 | |||||||||||||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴的 | 總計 | 一般信息 | 有限 | 總計 | |||||||||||||||||||
歐米茄 | 歐米茄 | 歐米茄 | 合作伙伴的 | 合作伙伴的 | 業主的 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||
操作單元 | 操作單元 | 操作單元 | 權益 | 權益 | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
會計變更的累積影響 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
| | | | | | | | |||||||||||||||||
來自合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發產品 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | — | |||||||||
歐米茄運算單位換算 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( | | |||||||||
綜合收益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2018年12月31日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
會計變更的累積影響 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
2019年3月31日的餘額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
來自合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發產品 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
非控股股權合併合資企業 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | | |||||||||
歐米茄營運單位的歸屬/行使 | — |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | — | ||||||||||
歐米茄運算單位換算 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
外幣折算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
現金流對衝 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( | | |||||||||
綜合收益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
請參閲合併財務報表附註。
12
目錄
OHI醫療地產有限合夥企業
綜合現金流量表
未經審計(以千為單位)
截至9個月 | |||||||
9月30日,北京 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
| |||
折舊攤銷 |
| |
| | |||
房地產減值 |
| |
| | |||
(回收)直接融資租賃減值損失 |
| ( |
| | |||
租金收入撥備 |
| |
| | |||
信貸損失準備金 |
| |
| — | |||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| |
| | |||
直接融資租賃的增值 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
出售資產收益-淨額 |
| ( |
| ( | |||
已取得的就地租賃攤銷-淨額 |
| ( |
| ( | |||
抵押票據的實際應收收益率 |
| ( |
| ( | |||
實物付息 | ( | ( | |||||
未合併的合資企業的虧損 | | — | |||||
營業資產和負債變動-淨額: |
|
|
| ||||
合同應收賬款 |
| |
| ( | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| ( |
| ( | |||
其他經營性資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流 |
|
|
|
| |||
收購一家企業,扣除收購的現金後的淨額 |
| — |
| ( | |||
房地產收購 |
| ( |
| ( | |||
購置保證金 |
| — |
| ( | |||
出售房地產投資的淨收益 | | | |||||
在建工程投資 |
| ( |
| ( | |||
直接融資租賃及相關信託收益 |
| |
| | |||
按揭貸款的配售 |
| ( |
| ( | |||
收取按揭本金 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 |
| ( |
| — | |||
來自未合併合資企業的超過收益的分配 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
來自保險收益的收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
其他投資收益 |
| |
| | |||
投資活動提供的淨現金(用於) |
| ( |
| | |||
融資活動的現金流 |
|
|
|
| |||
償還擔保借款 | ( | — | |||||
應付給歐米茄的公司間貸款收益 |
| |
| | |||
償還應付給歐米茄的公司間貸款 |
| ( |
| ( | |||
支付歐米茄發生的融資相關費用 |
| ( |
| ( | |||
非控股成員對合併合資企業的出資 | — | | |||||
普通合夥人的股權出資 |
| |
| | |||
分配給普通合夥人 |
| ( |
| ( | |||
分配給有限合夥人 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
| |
| | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
13
目錄
歐米茄醫療保健投資者,Inc.和OHI醫療地產有限合夥企業
合併財務報表附註
未經審計
2020年9月30日
附註1-列報基礎和重大會計政策
業務概述和組織
Omega Healthcare Investors,Inc.(“Omega”)於1992年3月31日在馬裏蘭州註冊成立,並已選擇作為房地產投資信託基金(“REIT”)徵税,用於聯邦所得税目的。歐米茄的架構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),根據該架構,歐米茄的所有資產由其營運合夥附屬公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務亦直接或間接透過其附屬公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)進行。歐米茄OP是以有限合夥形式成立的,於2014年10月24日在特拉華州組織。除非另有説明或上下文另有要求,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為歐米茄和歐米茄OP。
歐米茄有
歐米茄OP受日期為2015年4月1日的OHI Healthcare Properties Limited Partnership第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(“合夥協議”)管轄。根據合作協議,歐米茄對歐米茄運營公司的日常管理擁有獨家控制權。截至2020年9月30日,歐米茄擁有約
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務資料的規則及規例編制,並符合形成規則10-Q及規則S-X第10條的指示。因此,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和附註。我們認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。本文報告的中期運營結果並不一定表明全年的預期結果。該等未經審計的綜合財務報表應與本行最新年報所載的財務報表及其附註一併閲讀。表格310-K於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
歐米茄的合併財務報表包括(I)歐米茄、(Ii)歐米茄OP、(Iii)歐米茄的所有直接和間接全資子公司以及(Iv)歐米茄或歐米茄OP擁有多數投票權和控制權的其他實體的賬目。所有的公司間交易和餘額都在合併中被取消,歐米茄公司的淨收益被可歸因於非控股權益的淨收益部分減少。
14
目錄
歐米茄OP的合併財務報表包括(I)歐米茄OP,(Ii)歐米茄OP的所有直接和間接全資子公司,以及(Iii)歐米茄OP擁有多數表決權權益和控制權的其他實體的賬户。所有的公司間交易和餘額都在合併中被取消,歐米茄運營公司的淨收益被可歸因於非控股權益的淨收益部分減少。
風險和不確定性
本公司受影響醫療保健行業的某些風險和不確定因素的影響,包括下文描述的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)全球大流行對老年護理行業造成的不成比例的影響,以及醫療保健立法和聯邦、州和地方政府法規變化(包括新冠肺炎大流行)引起的風險和不確定因素。此外,由於政府機構和保險公司採取行動限制醫療服務成本上升,影響療養院設施運營商的變化使我們受到風險和不確定性的影響。
新冠肺炎大流行已導致美國、英國和世界各地的政府和其他當局實施旨在控制其傳播的措施,包括但不限於強制使用個人防護裝備,限制行動自由和商業運營,如旅行禁令、關閉邊境、關閉企業、隔離和原地避難命令等。隨着對疫情潛在持續時間的持續不確定性,政府仍在實施一系列限制措施。截至2020年10月22日,我們大約一半的設施在居民和/或運營商員工羣體中報告了一例或多例新冠肺炎陽性病例。我們的許多運營商都報告説,由於新冠肺炎大流行,成本大幅增加,病例呈陽性的設施的成本大幅增加。我們認為,這些增長主要是由於勞動力成本上升,包括加班和獎金的使用增加,以及個人防護設備、測試設備和流程及用品的成本和使用都大幅增加。在入住率方面,我們的許多運營商都報告經歷了下降,部分原因是取消或暫停了選擇性醫院程序,從醫院到SNF的出院人數減少,以及SNF的再次入院人數增加。
如果政府的支持不足以或不及時地抵消這些影響,或者只要這些趨勢持續或加速,並且沒有被足夠或及時的額外政府救濟所抵消,我們運營商的經營業績可能會受到不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付他們的合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。即使經營者能夠利用政府救濟來抵消部分成本,他們也可能在遵守政府支持的條款和條件方面面臨挑戰,並可能面臨大流行對其人員和業務運營的長期不利影響,包括潛在的患者訴訟和對其服務的需求減少。新冠肺炎大流行對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括疫情的最終持續時間、蔓延和強度,這可能取決於以下因素:為新冠肺炎開發和實施有效的疫苗和治療方法、政府資金和對老年護理部門的其他支持,以及其他可能緩解流行病影響的政策和措施的有效性。所有這些都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響,但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是實質性的。
15
目錄
可變利息實體
GAAP要求我們確定通過投票權以外的方式獲得控制權的實體,並確定哪個企業是可變利益實體(“VIE”)的主要受益者。VIE廣義定義為具有以下一個或多個特徵的實體:(A)風險股權投資總額不足以在沒有額外從屬財政支持的情況下為實體的活動提供資金;(B)風險股權投資的持有者作為一個羣體,缺乏(I)通過投票權或類似權利就實體的活動做出決定的能力,(Ii)承擔實體預期損失的義務,或(Iii)獲得實體預期剩餘收益的權利;或(C)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且實體的幾乎所有活動要麼涉及擁有不成比例的投票權的投資者,要麼代表投資者進行。我們可能會在後續事件中改變我們對VIE的最初評估,例如影響實體有風險的股權投資的特徵或充分性的合同安排的修改,以及主要受益人持有的全部或部分權益的處置。
我們在VIE中的可變權益可能以股權所有權、租賃、擔保和/或與我們的運營商貸款的形式存在。我們分析我們的協議和投資,以確定我們的運營商或未合併的合資企業是否是VIE,如果是,我們是否是主要受益者。
當我們確定我們是VIE的主要受益人時,我們會合並VIE。我們將VIE的主要受益者確定為同時具有以下兩項的企業:(I)有權指導VIE的活動,從而對實體的經濟表現產生最重大的影響;以及(Ii)有義務承擔VIE的損失或有權接受VIE可能對實體產生重大影響的利益。在確定我們是否為實體的主要受益者時考慮的因素包括:(I)我們的投票權(如果有);(Ii)我們參與日常資本和經營決策;(Iii)我們的風險和回報分擔;(Iv)經營者或合資企業的財務狀況;以及(Iv)我們在VIE董事會的代表。“我們會在持續的基礎上執行此分析。
截至2020年9月30日,我們沒有合併任何VIE,因為我們沒有權力指導任何VIE的活動,這些活動對其經濟表現有最大的影響,我們也沒有義務吸收VIE的損失或接受可能對實體產生重大影響的VIE的利益。
房地產投資與折舊
重大改善、翻新和更換的費用(包括利息)已資本化。此外,當滿足某些標準時,包括當我們監督施工時,我們會將租賃改進資本化,並將擁有該改進。維護和維修費用在發生時計入運營費用。
折舊是按以下單位計算的
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資。這些投資按成本列報,接近公允價值。我們的大部分現金、現金等價物和限制性現金都存放在主要的商業銀行。某些現金賬户餘額超過FDIC保險限額#美元。
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目錄
受限現金
受限現金主要包括為我們根據某些合同條款要求的租户義務代管的流動資金存款,以及美國住房和城市發展部(“HUD”)要求的與我們由HUD擔保的抵押借款相關的其他存款。
房地產投資減值
管理層在每個報告期評估我們的房地產投資的減值指標,包括評估我們資產的使用壽命。有關減值指標存在的判斷是基於一些因素,例如但不限於市場狀況、經營者表現(包括當前合同義務的支付狀況)、對未來履行合同義務能力的預期、法律結構以及我們持有或處置資產的意圖。如有減值指標,管理層會根據管理層對相關設施未來未貼現現金流的估計,評估相關房地產投資的賬面價值。估計未來未貼現現金流量一般基於與一項或多項物業有關的相關租賃,並可能包括最終處置資產所產生的現金流量。在某些情況下,房地產投資及其潛在的未來現金流可能會有各種潛在的結果。在這些情況下,用於評估可回收性的未貼現的未來現金流是根據管理層截至評估日期的最佳估計進行概率加權的。與長期資產相關的減值損失撥備在基於我們的財產預期用途的預期未來未貼現現金流被確定為低於資產的賬面價值時確認。房地產投資的賬面淨值因賬面價值超過公允價值而進行調整。房地產投資的公允價值是根據當前的市場狀況確定的,並考慮了可比物業的租金和佔有率、可比物業的最新銷售數據以及(如適用)等事項。, 合同或與採購人或潛在採購人談判的結果。此外,我們對公允價值的評估可能會考慮將房產作為療養院或其他醫療設施以及替代用途進行估值。所有減值都被視為當時的期間成本,未來將對摺舊進行調整,以反映分配給資產的新價值。管理層的減值評估過程,如適用,減值計算涉及估計管理層預期使用物業的未來現金流以及物業的公允價值。推動管理層假設的事實和環境的變化可能會導致我們未來一段時間的資產減值,這可能會對歐米茄的經營業績產生重大影響。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們確認房地產減值約為$
於2020年7月,我們與曙光風險投資有限責任公司(“曙光”)簽署了一份容忍和過渡協議(“曙光”),其中闡述了雙方出售或重新租賃曙光投資組合的計劃(該計劃考慮了潛在的出售
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目錄
2020年5月26日,我們簽署了一項協議,將位於內華達州的一家急性護理醫院以美元的價格出售給一家無關的第三方
抵押、其他投資和直接融資租賃損失準備
應收按揭票據、其他投資及直接融資租賃(統稱“貸款”)的虧損撥備維持在相信足以吸收潛在虧損的水平。津貼的釐定是根據每季對這些貸款進行的評估而釐定的,包括一般經濟狀況和估計可收回的貸款款項。我們根據一系列因素評估應收貸款的可收回性,這些因素包括但不限於拖欠狀況、借款人和擔保人的財務實力以及標的抵押品的價值。如果這些因素表明有更大的貸款沖銷風險,則可能需要額外的津貼或將其置於非應計地位。如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法按照貸款協議的合同條款如期收回所有到期金額,則貸款被減值。根據這一定義,所有非權責發生狀態的貸款都可以被視為減值。只要情況好轉,收回風險降低,我們將把這些貸款全部歸還給應計項目。當管理層確認貸款減值時,貸款減記為預期未來現金流的現值。在預期未來現金流不容易確定的情況下,貸款減記為基礎抵押品的公允價值。如果預計貸款的償還將完全通過出售抵押品來提供,我們可以根據貸款的可觀察市場價格(如果有)或抵押品的公允價值(扣除銷售成本)進行估值。
我們使用(A)成本回收法和/或(B)現金收付制對減值貸款和直接融資租賃進行會計處理。我們一般對計入減值準備的減值貸款或直接融資租賃採用成本回收法。吾等對未記錄減值準備的減值貸款或直接融資租賃採用收付實現制,原因是貸款或直接融資租賃項下預期的貼現現金流淨現值和/或支持貸款或直接融資租賃的相關抵押品的淨現值等於或超過貸款或直接融資租賃的賬面價值。在成本回收法下,我們在記錄利息收入之前,將收到的現金用於未償還的貸款餘額或直接融資租賃。在收付實現制下,我們根據協議條款將收到的現金用於本金或利息收入。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們擁有
商譽減值
我們在每個會計年度的第四季度評估潛在減值的商譽,或者如果事件或其他情況表明我們可能無法收回報告單位淨資產的賬面價值,則評估潛在減值的商譽。在中期評估減值商譽時,我們評估房地產估值大幅下降、當前宏觀經濟狀況、股權和資本市場狀況以及我們的整體財務和經營業績或我們的市值大幅下降等定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面價值。在每個財年第四季度按年度計算,或在臨時基礎上,如果我們得出結論,報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,我們將進行兩步商譽減值測試,以確定潛在的減值並衡量我們將確認的減值金額(如果有的話)。
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目錄
每股收益/單位
計算每股基本收益(“EPS”或“EPU”)的方法是將普通股股東/歐米茄運營單位持有人可獲得的淨(虧損)收入除以相關期間已發行的普通股/歐米茄運營單位的加權平均股數。稀釋每股收益/每股收益採用庫存股方法計算,即淨(虧損)收入除以普通股/歐米茄運營單位的加權平均總數,再加上相應期間稀釋普通股/等值股/單位的影響。稀釋性普通股/歐米茄運營單位反映了根據我們的某些基於股票的補償計劃假設發行的額外普通股,包括限制性股票和利潤利益單位、業績限制性股票和利潤利益單位、與外部投資者持有的歐米茄運營單位相關的額外股票的假設發行。稀釋性歐米茄運營單位反映了根據我們的某些基於股票的薪酬計劃假設發行的額外歐米茄運營單位,包括限制性股票和利潤利益單位、業績限制性股票和利潤利益單位。在我們淨虧損的範圍內,潛在普通股/單位不包括在計算稀釋後每股收益中,因為這將是每股反攤薄金額。
非控制性權益
非控股權益是指不屬於各自報告實體的權益部分。我們將我們在合併實體中不擁有的任何股本部分作為非控股權益,並將這些權益分類為總股本的一部分,與我們綜合資產負債表上的股東權益或所有者權益總額分開。我們將可歸因於淨收入中的非控制性權益的淨收入包括在我們的綜合經營報表中。
隨着吾等對受控附屬公司所有權的增加或減少,為取得非控股權益而支付的總代價與吾等的非控股權益餘額之間的任何差額,只要吾等維持控股所有權權益,即記為額外實收資本的權益組成部分。
歐米茄的非控股權益代表由外部投資者持有的未償還歐米茄運營單位,以及並非由歐米茄完全擁有的合併房地產合資企業中的權益。
歐米茄OP的非控股權益代表了外部投資者在一家並非完全由歐米茄OP擁有的合併房地產合資企業中的利益。
國外業務
美元(“USD”)是我們在美國運營的合併子公司的功能貨幣。我們在英國運營的合併子公司的功能貨幣是英鎊(“GBP”)。對於功能貨幣不是美元的合併子公司,我們將其財務報表換算為美元。我們按截至財務報表日期的有效匯率換算資產和負債。收入和費用賬户使用該期間的平均匯率折算。轉換產生的收益和損失包括在歐米茄OP的所有者權益和歐米茄的累計其他綜合虧損(“AOCL”)中,作為權益的一個單獨組成部分,如果適用,一定比例的收益或虧損將分配給非控股權益。
我們和我們的某些合併子公司可能有公司間債務和第三方債務,這些債務不是以實體的本位幣計價的。當債務相對於實體的功能貨幣進行重新計量時,可能會產生收益或損失。由此產生的調整反映在經營結果中,除非公司間債務被認為是長期債務,在這種情況下,調整包括在歐米茄運營公司的所有者權益和歐米茄公司的AOCL中,如果適用,一定比例的收益或虧損將分配給非控制性權益。
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目錄
衍生工具
現金流對衝
在我們的正常業務過程中,我們可能會使用某些類型的衍生工具來管理利率和貨幣風險。為了符合套期保值會計的要求,用於風險管理目的的衍生工具必須有效地降低它們旨在對衝的風險敞口。此外,在符合條件的現金流對衝關係開始時,根據我們的相關斷言,相關的一筆或多筆交易必須而且預計仍有可能發生。歐米茄按公允價值確認所有衍生工具,包括需要分拆的嵌入衍生工具,作為綜合資產負債表中的資產或負債,公允價值由市場方法和第2級投入釐定。未在套期保值關係中指定或不符合套期保值會計標準的衍生工具的公允價值變動在收益中確認。對於符合條件的現金流對衝關係中指定的衍生品,衍生產品的收益或虧損在歐米茄OP的所有者權益和歐米茄的AOCL中確認為單獨的股本組成部分,如果適用,一定比例的收益或虧損將分配給非控制性權益。我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及我們進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將作為套期保值關係一部分的所有衍生品指定給特定的預測交易,以及綜合資產負債表上已確認的負債或資產。我們還在套期保值關係開始時進行評估和記錄,之後每季度進行一次評估和記錄。, 衍生品在抵消與相應套期保值項目相關的指定風險方面是否非常有效。如果確定衍生工具不再具有高度的對衝效果,或很可能不會發生相關的預測交易,我們將終止前瞻性的對衝會計,並根據衍生工具的當前公允價值記錄對收益的適當調整。作為政策問題,我們不會將衍生品用於交易或投機目的。在2020年9月30日和2019年12月31日,某些合格現金流對衝的公允價值為$
淨投資對衝
我們面臨英鎊兑其功能貨幣美元的波動,這與其在英國的醫療保健相關投資有關。該公司使用非衍生品、英鎊計價的定期貸款和信用額度來管理其對英鎊兑美元匯率波動的風險敞口。被指定為淨投資對衝的非衍生品對衝工具的外幣交易損益在歐米茄OP的所有者權益和歐米茄的AOCL的綜合資產負債表中報告。
合同應收款及其他應收款和租賃誘因
合同應收賬款是指根據我們的租賃和貸款協議條款目前欠我們的金額。應收實際收益利息指貸款協議期限內按實際收益基準確認的利息收入與根據合同協議目前應支付給吾等的利息之間的差額。直線應收租金是指按直線基礎確認的租金收入與根據合同協議目前應支付給我們的金額之間的差額。租賃激勵源於我們在租賃開始、修改或續簽時向承租人提供的價值,並作為不可取消租賃期內租金收入的減少攤銷。
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目錄
吾等根據若干因素評估收取租約項下實質所有付款的可能性,包括(其中包括)承租人的付款歷史、承租人及任何擔保人的財務實力、歷史經營及經營趨勢、當前及未來經濟狀況及對業績的預期(包括已知的對經營者是否有能力繼續經營下去的重大疑慮)。如果我們對這些因素的評估顯示,我們很可能無法收取基本上所有的租金,我們會將該經營者置於現金基礎上,並將我們的租金收入限制在租金收入中較小的直線基礎上,加上可變租金(當租金成為應計租金或收取的現金時)。作為以現金為基礎安排經營者的結果,我們可以確認任何合同應收租金、應收直線租金和租賃誘因的租金收入費用。如果我們改變我們關於承租人要求收取租金的概率的結論,我們可能會在我們改變之前的結論的期間確認租金收入的調整。他説:
我們以季度為基礎,並在適當情況下更頻繁地審查我們的合同應收利息、實際收益應收利息和直接融資租賃應收賬款,以確定它們的應收性。確定該等資產的可收回性需要重大判斷,並受多個與我們定期監控的運營商信用質量有關的因素影響,包括(I)支付歷史,(Ii)合同應收賬款的年齡,(Iii)當前的經濟狀況和償還環境,(Iv)租户根據其租賃和/或合同貸款協議的條款履行義務的能力,以及(V)協議的基礎抵押品的價值(如有)。
對於按有效收益率基準確認的貸款或直接融資租賃,當出現某些不利收回的條件或指標時,我們一般會為直接融資租賃的實際利息或收入提供撥備。如果這些應收賬款餘額後來被認為無法收回,則應收賬款和壞賬準備被註銷。
我們的應收賬款淨額按類型彙總如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(千) | |||||||
合同應收款--淨額 | $ | | $ | | |||
應收實際收益率利息應收賬款 | $ | | $ | | |||
直線應收租金 |
| |
| | |||
租賃誘因 |
| |
| | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | $ | | $ | |
在2020年第一季度,我們提供了大約
在2020年第二季度,我們提供了大約
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目錄
在2020年第三季度,我們沖銷了大約$
2020年通過的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-13年度,“金融工具--信貸損失(話題326)”(“ASU 2016-13”)改變了大部分金融資產的減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法,這通常會導致更早確認信貸損失撥備。預期信貸損失的計量是基於歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。ASU 2016-13明確將主題842下計入的經營租賃產生的應收賬款排除在其範圍之外。我們在2020年1月1日採用了ASU 2016-13,採用了修改後的追溯方法,我們記錄了最初的$
採用主題326的過渡影響
採用前餘額截至 | 採用的影響 | 收養後餘額截至 | ||||
財務報表行項目 | 2019年12月31日 | 主題326 | 2020年1月1日 | |||
(千) | ||||||
應收按揭票據 | $ | | $ | ( | $ | |
直接融資租賃的投資 | | ( | | |||
其他投資 | | ( | | |||
表外承付款 | | ( | | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
我們選擇根據金融工具的類型在主題326的範圍內對我們的金融資產進行分類。根據我們的內部信用評級,這些部門進一步細分。我們每季度評估我們的內部信用評級。*我們的內部信用評級考慮幾個因素,包括抵押品和/或證券、借款人的表現、基礎設施(如果適用)、可用的信貸支持(例如,擔保)、與第三方的借款以及借款人的其他附屬商業企業和房地產運營。*我們的內部評級範圍在1至7之間。內部評級為1反映了最低的虧損可能性,而7反映了最高的虧損可能性。他説:
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目錄
按起始年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標
額定值 | 財務報表行項目 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014年及更早的版本 | 循環貸款 | 截至2020年9月30日的餘額 | ||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||
1 | 應收按揭票據 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | | $ | - | $ | - | $ | | |
2 | 應收按揭票據 | | - | - | - | - | - | - | - | | ||||||||||
3 | 應收按揭票據 | - | - | - | - | - | - | | - | | ||||||||||
4 | 應收按揭票據 | | | | | | | | - | | ||||||||||
5 | 應收按揭票據 | - | - | | | - | - | | - | | ||||||||||
6 | 應收按揭票據 | - | - | - | - | - | - | | - | | ||||||||||
小計 | | | | | | | | - | | |||||||||||
3 | 直接融資租賃的投資 | - | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||
小計 | - | - | - | - | - | | - | - | | |||||||||||
1 | 其他投資 | | - | - | - | - | - | - | - | | ||||||||||
2 | 其他投資 | - | - | - | - | - | | - | | | ||||||||||
3 | 其他投資 | - | | | - | - | | | | | ||||||||||
4 | 其他投資 | | | | - | | - | - | | | ||||||||||
5 | 其他投資 | - | | | - | - | - | - | | | ||||||||||
小計 | | | | - | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
我們發生損失的歷史有限,因此我們選擇使用外部數據來計算我們預期的信用損失。*我們選擇了違約概率(PD)和違約損失(LGD)方法。我們模型的歷史輸入考慮了聯邦住房管理局(“FHA”)發佈的住宅護理機構的PD和LGD數據,以及標準普爾一年的全球企業違約率。*我們的歷史損失率在36個時期後恢復到歷史平均水平。我們模型的當前狀況和可支持的預測考慮了內部信用評級、美國勞工統計局和聖路易斯聯邦儲備銀行發佈的當前和預計的美國失業率,以及基礎金融資產的加權平均到期日。他説:
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目錄
信用損失準備
線段 | 財務報表行項目 | 2019年12月31日的信用損失撥備 | 2020年1月1日計提信用損失準備 | 截至2020年9月30日的三個月的信貸損失準備金 | 截至2020年9月30日的9個月的信貸損失準備金 | 截至2020年9月30日的信用損失撥備 | ||||||
(千) | ||||||||||||
網段A-4 | 應收按揭票據 | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |
網段B-3 | 應收按揭票據 | - | | ( | ( | | ||||||
網段C-5 | 應收按揭票據 | - | | ( | ( | | ||||||
網段E-6 | 應收按揭票據 | | | | ( | | ||||||
數據段F-2 | 應收按揭票據 | - | - | ( | | | ||||||
小計 | | | ( | | | |||||||
網段A-3 | 直接融資租賃的投資 | | | | | | ||||||
小計 | | | | | | |||||||
網段A-4 | 其他投資 | - | | | | | ||||||
網段B-3 | 其他投資 | - | | | | | ||||||
網段C-2 | 其他投資 | - | | ( | ( | | ||||||
網段D-5 | 其他投資 | - | | ( | ( | | ||||||
小計 | - | | | | | |||||||
網段A-4 | 表外按揭承諾 | - | | ( | ( | | ||||||
網段B-3 | 表外票據承諾 | - | - | | | | ||||||
網段C-2 | 表外票據承諾 | - | - | | | | ||||||
小計 | - | | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,
2020年3月12日,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)。ASU 2020-04包含影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。ASU 2020-04中的指導方針是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選擇。於二零二零年第一季,我們選擇應用與概率及未來倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)指數現金流的有效性評估有關的對衝會計權宜之計,以假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生工具的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。*我們繼續評估指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。
24
目錄
注2-財產和投資
租賃物業
現將我們在受經營租約約束的房地產的投資摘要如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位:萬人) | |||||||
建築 | $ | | $ | | |||
土地 |
| |
| | |||
傢俱和設備 |
| |
| | |||
場地改善 |
| |
| | |||
在建 |
| |
| | |||
房地產投資總額 |
| |
| | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
房地產投資-淨值 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,我們的租賃房地產包括
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(千) | |||||||||||||
租金收入--經營租賃 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可變租賃收入--經營租賃 | | | | | |||||||||
租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表總結了2020年前9個月發生的重大資產收購:
數量: | 總計 | 建築工地(&W): | 傢俱 | 首字母: | ||||||||||||||||||
| 交通設施 |
| 國家/地區/ |
| 投資 |
| 土地 |
| 改進 |
| 採暖設備(&W) |
| 年刊 | |||||||||
期間 | SNF | 阿爾夫 | 專業 | 暴民 | 狀態 | (單位:百萬美元) | 現金收益率(1) | |||||||||||||||
Q1 |
| — | | — | — |
| 英國 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | ||
Q1 | | — | — | — | 在……裏面 | | | | | | % | |||||||||||
Q2 | | — | — | — | 噢 | | | | | | % | |||||||||||
總計 |
| | | — | — |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
(1) | 初始年度現金收益率反映的是初始年度現金租金除以購買價格。 |
在2020年第三季度,我們以大約$收購了一塊土地(沒有反映在上表中)。
MedEquities合併
2019年5月17日,歐米茄和歐米茄OP完成了與MedEquities Realty Trust,Inc.(以下簡稱MedEquities)及其子公司經營合夥企業及其子公司經營合夥企業的普通合夥人的合併。根據經日期為二零一九年三月二十六日的合併協議及計劃第一修正案修訂的合併協議及計劃(“合併協議”),Omega收購的MedEquities及MedEquities於合併生效時與Omega合併並併入Omega(“合併”),而Omega繼續作為尚存公司。
25
目錄
根據合併協議,在緊接合並協議之前發行和發行的每股MedEquities普通股轉換為(I)收受權利。
我們的採購價格分配是在2020年第二季度敲定的,沒有記錄重大調整。下表重點列出了2019年5月17日收購的資產和承擔的負債的最終公允價值:
(單位:萬人) | |||
收購淨資產的公允價值: | |||
房地產投資 | $ | | |
應收按揭票據 |
| | |
其他投資 |
| | |
對未合併的合資企業的投資 |
| | |
現金 |
| | |
合同應收賬款 |
| | |
其他資產(1) |
| | |
總投資 | | ||
債款 | ( | ||
應計費用和其他負債(2) | ( | ||
購得淨資產的公允價值 | $ | |
(1) | 包括大約$ |
(2) | 包括大約$ |
預計收購結果
以下未經審計的備考信息呈現綜合財務信息,就好像MedEquities合併發生在2019年1月1日一樣。*管理層認為,所有重大、必要的調整都已做出,以反映合併的效果。他説:
形式上的 | |||
截至9個月 | |||
9月30日,北京 | |||
2019 | |||
| |||
預計收入 | $ | | |
預計淨收入 | $ | | |
每股收益-稀釋後: | |||
淨收入--如報告所示 | $ | | |
淨收入-預計收益 | $ | |
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目錄
資產出售和減值
在2020年第一季度,我們銷售了
在2020年第二季度,我們銷售了
在2020年第三季度,我們銷售了
我們記錄的減值主要是由於決定退出某些非戰略性設施和/或運營商。*我們將受損設施的賬面淨值降至其估計公允價值,或就重新分類為持有待售的設施而言,降至其估計公允價值減去出售成本。為了估計設施的公允價值,我們使用了一種市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(1級投入)和/或來自不相關第三方的非約束性報價和/或經紀人報價(3級投入)。巴塞羅那
附註3-直接融資租賃
直接融資租賃的投資構成如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位:萬人) | |||||||
最低應收租賃付款 | $ | | $ | | |||
非勞動收入減少 |
| ( |
| ( | |||
直接融資租賃投資 |
| |
| | |||
減少直接融資租賃的信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | |||
直接融資租賃投資--淨額 | $ | | $ | | |||
受直接融資租賃約束的物業 |
| |
| | |||
直接融資租賃數量 |
| |
| |
在2020年6月,我們收到了大約
2019年3月,我們從信託收到了最新信息,表明欠我們的應收賬款減少了。*因此,我們額外記錄了$
27
目錄
票據4-應收抵押貸款票據
截至2020年9月30日,應收抵押票據涉及
扣除免税額後,應收按揭票據的未償還本金如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位:萬人) | |||||||
到期按揭票據 | $ | | $ | | |||
到期按揭票據 |
| |
| | |||
其他未償還按揭票據(2) |
| |
| | |||
應收抵押票據,毛額 |
| |
| | |||
應收按揭票據信貸損失準備 |
| ( |
| ( | |||
抵押貸款總額-淨額 | $ | | $ | |
(1) | 上的加權平均利率近似值 |
(2) | 其他未償還抵押貸款的加權平均利率為 |
$
2020年5月1日,我們修改了最初的$
2020年6月,我們與Ciena的子公司簽訂了一項貸款協議,以提供$
28
目錄
注5-其他投資
我們的其他投資摘要如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
(單位:萬人) | |||||||
其他到期投資票據 | $ | |
| $ | | ||
其他到期投資票據 | |
| | ||||
其他投資票據到期 |
| | | ||||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他已發行投資票據(2) |
| |
| | |||
其他投資總額(毛額) | | | |||||
其他投資信貸損失準備 | ( | — | |||||
其他投資總額-淨額 | $ | | $ | |
(1) | 截至2020年9月30日的近似加權平均利率。 |
(2) | 其他投資票據的加權平均利率為 |
2021年到期的其他投資票據
2016年7月29日,我們向Genesis提供了$
2018年3月6日,我們修改了2016年向創世紀提供定期貸款的某些條款。自2018年2月22日起,2016年度定期貸款按固定利率計息
同樣在2018年3月6日,我們向Genesis額外提供了$
截至2020年9月30日,我們與Genesis的其他未償還投資總額約為$
29
目錄
2021-2025年到期的其他投資票據
2016年9月30日,我們獲得並修改了一筆約為1美元的定期貸款
2019年11月5日,我們向Agemo提供了$
2018年5月7日,公司向Agemo提供了$
2020年2月28日,我們向Agemo的一家附屬公司提供了$
截至2020年9月30日,我們與Agemo及其附屬公司的貸款賬面價值總額(扣除信貸損失準備金)約為$
2030年到期的其他投資票據
在2015和2017年,我們分別簽訂了兩個不同的美元
由於加入了$
30
目錄
其他未償還投資票據
在2020年4月17日,我們提供了一筆$
注:6個可變利息實體
截至2020年9月30日和2019年12月31日,Agemo為VIE。*截至2020年9月30日,楓木也是一家VIE。以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日我們與這些運營商相關的資產、負債和抵押品的摘要:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | |||||||
(千) | (千) | ||||||||
資產 | |||||||||
房地產投資-淨值 | $ | | $ | | $ | | |||
其他投資 |
| |
| | | ||||
合同應收賬款 |
| |
| | | ||||
直線應收租金 |
| — |
| ( | | ||||
租賃誘因 | — | | | ||||||
小計 |
| |
| | | ||||
負債 | |||||||||
就地租賃淨負債 | — | ( | — | ||||||
或有負債 | — | ( | — | ||||||
小計 |
| — |
| ( | — | ||||
抵押品 |
|
|
|
|
| ||||
信用證 |
| ( |
| — | ( | ||||
個人擔保 |
| ( |
| ( | ( | ||||
其他抵押品 |
| ( |
| ( | ( | ||||
小計 |
| ( |
| ( | ( | ||||
最大損失風險 | $ | | $ | | $ | |
在釐定吾等因VIE而承受的最大虧損時,吾等已考慮須與營運商租賃的房地產的基本賬面價值及支持吾等其他投資的其他抵押品(如有),該等抵押品可能包括應收賬款、保證金、信用證或個人擔保(如有),以及與該等營運商有關的其他確認負債。有關與Agemo和Maplewood的其他投資條款,請參閲附註5-其他投資。
31
目錄
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,我們來自Agemo和Maplewood的總收入:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||||||||||||
阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | 阿吉莫 | 楓木 | |||||||||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
租金收入(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
其他投資收益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
總計 (2) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2020年9月30日的三個月和九個月與Agemo有關的租金收入反映了大約$ |
(2) | 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們從Agemo收到了大約$ |
附註7-對合資企業的投資
未合併的合資企業
歐米茄在以下實體中擁有權益,這些實體按照權益法核算(以千美元為單位):
賬面金額 | |||||||||||||||||
所有權 | 初始投資 | 首字母 | 設施 | 設施位於 | 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||||||
實體(1) | % | 日期 | 投資(2) | 類型 | 9/30/2020 | 2020 |
| 2019 | |||||||||
第二春醫療投資(3) | $ | | SNF | $ | |
| $ | | |||||||||
萊克韋房地產公司(Lakeway Realty,L.L.C.) | | 專業設施 | | | |||||||||||||
Cindat合資企業 | | 阿爾夫 | | | |||||||||||||
OMG高級住房有限責任公司 | — | ILF |
| — |
| — | |||||||||||
哦,CHS SNP,Inc. | | 不適用 | 不適用 | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 該等實體及其附屬公司並非由本公司合併,因為本公司並不透過投票權或其他方式控制該合營公司。 |
(2) | 我們的初始投資包括我們的交易成本(如果有的話)。 |
(3) | 該公司貸出了$ |
32
目錄
下表反映了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月來自未合併合資企業的收入(虧損):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
實體 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
第二春醫療投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
萊克韋房地產公司(Lakeway Realty,L.L.C.) | |
| | |
| | ||||||
Cindat合資企業 |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||
OMG高級住房有限責任公司 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
哦,CHS SNP,Inc. |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
資產管理費
我們從某些合資企業收取提供服務的資產管理費。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們確認了約美元
注8-持有待售資產
以下是我們持有的待售資產摘要:
| 被擱置待售的房產 | ||||
| 用户數量為 |
| 淨賬面淨值: | ||
特性 | (單位:萬人) | ||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| | $ | | |
售出的物業(1) |
| ( | ( | ||
添加的特性(2) |
| | | ||
2020年3月31日 |
| | | ||
售出的物業(1) |
| ( | ( | ||
添加的特性(2) |
| | | ||
2020年6月30日 |
| | | ||
售出的物業(1) |
| ( | ( | ||
添加的特性 (2) |
| | | ||
2020年9月30日(3) | | $ | |
(1) | 在2020年第一季度,我們銷售了 |
(2) | 在2020年第一季度,我們記錄了大約$ |
(3)我們計劃在未來12個月內出售於2020年9月30日歸類為待售資產的設施。
33
目錄
注9-無形資產
以下是我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產摘要:
| 9月30日,北京 | 十二月三十一號, | |||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
(單位:萬人) | |||||||
資產: |
|
|
| ||||
商譽 | $ | | $ | | |||
高於市值的租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
無形資產淨值 | $ | | $ | | |||
負債: |
|
|
| ||||
低於市值租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
無形負債淨額 | $ | | $ | |
以上市場租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表上的其他資產。低於市值的租賃,扣除累計攤銷後,計入我們綜合資產負債表的應計費用和其他負債。與高於和低於市場租賃相關的淨攤銷包括在我們的綜合經營報表中,作為對租金收入的調整。他説:
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們與無形資產相關的淨攤銷為$
以下是我們截至2020年9月30日的商譽摘要:
| (單位:萬人) | ||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | |
減去:外幣折算 |
| ( | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | |
注:10%-風險集中
截至2020年9月30日,我們的房地產投資組合包括
34
目錄
在2020年9月30日,我們與
附註11-股東/所有者權益
$
2020年3月20日,歐米茄董事會授權回購至多美元
分紅
董事會宣佈普通股分紅如下:
記錄 | 付款 | 派發股息的人 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通股 | |
$ | |||||
$ | | ||||
$ | |||||
$ |
在上面列出的同一日期,歐米茄運營單位持有人收到的單位分配與支付給歐米茄普通股股東的分配相同。
$
截至2020年9月30日的三個月,
股利再投資與普通股購買計劃
2020年3月23日,我們宣佈暫停股息再投資和普通股購買計劃。截至2020年9月30日的三個月,
35
目錄
累計其他綜合損失
以下是我們累計的其他綜合虧損(如果適用,扣除税後淨額)的摘要:
| 到目前為止,這兩個國家的關係都很好。 |
| 到目前為止,這兩個國家的關係都很好。 | ||||||||||
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(千) | |||||||||||||
外幣折算: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
翻譯損失 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
已實現損益 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
衍生工具: |
|
|
|
| |||||||||
現金流對衝: |
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
未實現損益 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
已實現(虧損)收益(1) |
| ( | |
| ( | | |||||||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨投資對衝: |
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
未實現收益 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
歐米茄運營累計其他綜合虧損總額(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
新增:包括在非控股權益中的部分 |
| |
| |
| |
| | |||||
歐米茄累計其他綜合虧損總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在合併經營報表上計入利息支出。 |
(2) | 這些金額包括在所有者權益中。 |
注:12個税種
自我們成立以來,歐米茄已選擇根據“國內收入法典”(“守則”)的適用條款作為房地產投資信託基金徵税。房地產投資信託基金通常不需要就其分配給股東的部分房地產投資信託基金應納税所得額繳納聯邦所得税,條件是至少
36
目錄
在符合房地產投資信託基金資產測試規則的限制下,我們最多可擁有
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,修改了適用於我們TRS擁有的某些NOL結轉的NOL結轉規則。首先,“CARE法案”將80%限制的應用推遲到截至2021年12月31日的納税年度,此外還修改了80%限制的計算。此外,CARE法案允許在長達五年的時間內結轉我們的TRS在2018年、2019年和2020年產生的NOL,以抵消在之前任何一個應税年度報告的應税收入,並收回在這些先前應税年度支付的所得税。CARE法案的其他條款也可能影響我們的任何TRS或Omega和Omega OP對應税收入的計算。對NOL結轉規則的修改不允許REIT結轉NOL,因此不會影響歐米茄。我們預計這樣的變化不會對歐米茄的應税收入的計算產生實質性影響,也不會對任何歐米茄實體的應税收入產生實質性影響,包括我們的TRS。我們也預計歐米茄或任何歐米茄實體,包括我們的TRS,不會因為CARE法案對法典條款的改變而實現實質性的税收優惠。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們記錄了大約美元
注:13以股票為基礎的薪酬
以下是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出摘要。
| 三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
| (千) | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
37
目錄
基於時間的限制性股票獎勵
如持有人對吾等的服務於歸屬前終止,則限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)及溢利權益單位(“PIU”)將會被沒收,惟若干符合資格的終止服務或本公司控制權變更的例外情況除外。在歸屬之前,股份/單位的所有權不能轉讓。限制性股票與我們的普通股享有相同的股息和投票權。RSU應計股息等價物,但沒有投票權。加上應計分配,相當於股息等價物,但沒有投票權。一旦獲得,每個RSU通過發行一股Omega普通股進行結算,每個PIU通過發行Omega OP中的一個合夥單位(“Omega OP Unit”)進行結算,但須符合某些條件。限制性股票和RSU按授予日我們普通股的價格估值。使用蒙特卡羅模型估計公允價值,對PIU進行估值。我們在這些獎勵的授權期內按比例支出這些獎勵的費用。我們授予了
基於業績的限制性股票獎勵
基於業績的限制性股票獎勵包括業績限制性股票單位(“PRSU”)和PIU。*PRSU和PIU如果未達到性能要求,或如果持有人在歸屬前終止了對我們的服務,則PRSU和PIU將被沒收,但某些符合資格的終止僱傭或公司控制權變更的例外情況除外。2016年3月、2017年1月、2018年1月和2019年1月授予的PRSU和2016年3月、2017年1月、2018年1月、2019年1月和2020年1月授予的PIU都有不同程度的業績要求來實現歸屬,每一次PRSU和PIU獎勵代表着獲得可變數量的普通股或合夥單位股份的權利。*每個PIU一旦賺取,在Omega OP中可轉換為一個Omega OP單位,但受某些條件的限制。歸屬要求基於(I)歐米茄的股東總回報(“TSR”)或(Ii)歐米茄相對於富時NAREIT股票醫療保健指數中其他房地產投資信託的TSR(均為“相對TSR”)。我們在這些獎勵的服務期內按比例支出這些獎勵的費用。
在歸屬和分配股份或歐米茄運營單位之前,PRSU或PIU的所有權不能轉讓。PRSU的股息是應計的,只有在符合適用的業績要求的情況下才會支付。雖然每個PIU都是不勞而獲的,但員工獲得的合夥分配等於
根據TSR PRSU或PIU賺取的股份或單位數量通常取決於歐米茄TSR在指定業績期間的業績水平。我們授予了
根據相對TSR PRSU或PIU賺取的股份或單位數量通常取決於歐米茄的TSR在所示業績期間相對於富時NAREIT股權醫療保健指數TSR中其他房地產投資信託基金的業績水平。我們授予了
38
目錄
附註14-借款活動和安排
以下是我們借款的摘要:
|
| 年刊 |
|
| |||||||
利率水平。 | |||||||||||
截至2010年12月1日 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||||
| 成熟性 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
|
|
| (單位:萬人) | ||||||||
擔保借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住房抵押貸款(1)(5) | | % | $ | | $ | | |||||
定期貸款(2)(5) |
|
| | % | | | |||||
| | ||||||||||
無擔保借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循環信貸額度(3) |
|
| | % |
| |
| | |||
美國定期貸款 |
|
| | % |
| |
| | |||
英鎊定期貸款(4) |
|
| | % |
| |
| | |||
歐米茄OP定期貸款(5) |
|
| | % |
| |
| | |||
2015年定期貸款 |
|
| | % |
| |
| | |||
遞延融資成本--淨額(6) |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
定期貸款總額-淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
2023年票據 |
|
| | % |
| |
| | |||
2024年紙幣 |
|
| | % |
| |
| | |||
2025年紙幣 |
|
| | % |
| |
| | |||
2026年紙幣 |
|
| | % |
| |
| | |||
2027年發行的鈔票 |
|
| | % |
| |
| | |||
2028年發行的票據 |
|
| | % |
| |
| | |||
2029年的票據 |
|
| | % |
| |
| | |||
次級債務 |
|
| | % |
| |
| | |||
折扣淨值 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
遞延融資成本--淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
優先票據和其他無擔保借款總額-淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
無擔保借款總額-淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
有擔保和無擔保借款總額--淨額(7) |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 反映於2020年9月30日抵押貸款的加權平均年合約利率;以賬面淨值為$ |
(2) | 借款是合併後的合資企業的債務。 |
(3) | 在2020年第一季度,我們吸引了大約$ |
(4) | 實際借款以英鎊、英鎊計算,並重新計量為美元。 |
(5) | 歐米茄OP或歐米茄OP的全資子公司是這些借款的債務人。 |
(6) | 包括$ |
(7) | 除非另有説明,否則所有借款均為歐米茄的直接借款。 |
39
目錄
住房抵押貸款還款
在2020年8月26日,我們支付了大約$
次級債務
關於2010年的一次收購,我們假設
$
在……上面
注:15個月-金融工具
綜合資產負債表所報告的現金及現金等價物、限制性現金、合約應收賬款、其他資產及應計開支及其他負債的賬面淨值接近公允價值,原因是該等工具到期日較短(第1級)。
40
目錄
於2020年9月30日及2019年12月31日,我們其他金融工具的賬面淨值及公允價值如下:
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
| 攜載 |
| 公平 |
| 攜載 |
| 公平 | |||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||
直接融資租賃投資--淨額 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |
應收按揭票據-淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他投資-淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
循環信貸額度 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期貸款 | | | | | ||||||||
美國定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
英鎊定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
歐米茄OP定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
2015年定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| | | | |||||||||
住房抵押貸款-淨值 | | | | | ||||||||
次級債務淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允價值估計屬主觀性質,並取決於若干重要假設,包括對與每種金融工具相關的未來現金流、風險、貼現率和相關可比市場信息的估計(見附註2-我們年報中的重要會計政策摘要)。表格310-K截至2019年12月31日的年度)。使用不同的市場假設和估計方法可能會對報告的估計公允價值金額產生重大影響。
在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。
● | 直接融資租賃:*直接融資租賃投資的公允價值使用貼現現金流分析估計,使用向信用評級相似的借款人提供的類似租賃的利率(3級)。 |
● | 應收抵押票據:*應收抵押票據的公允價值是使用貼現現金流分析估計的,使用向信用評級相似的借款人提供的類似貸款的利率(3級)。 |
● | 其他投資:其他投資主要由應收票據組成。應收票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估算,採用向信用評級相近的借款人提供類似貸款的利率(第3級)。 |
● | 循環信貸額度、擔保借款和定期貸款:*根據浮動利率協議,我們借款的公允價值是根據使用當前市場利率貼現的預期現金流使用現值技術估計的(第3級)。 |
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目錄
● | 優先票據和次級債務:*我們根據固定利率協議借款的公允價值是根據第三方提供的交易活動的投入使用現值技術估計的(第2級)。 |
● | HUD抵押貸款:我們根據HUD債務協議借款的公允價值是根據HUD債務經紀人獲得的報價使用預期現值技術估算的(第2級)。 |
附註:16個月--承付款和或有事項
訴訟
2017年11月16日,一起據稱的證券集體訴訟投訴標題為Dror Gronich訴Omega Healthcare Investors,Inc.,C.Taylor Pickett,Robert O.Stephenson和Daniel J.Booth在美國紐約南區地區法院(以下簡稱“地區法院”)對公司及其若干高級管理人員提起訴訟,案件編號:NRB1:17-cv-08983-nrb。*2017年11月17日,第二起據稱的證券集體訴訟投訴標題為Steve Klein訴Omega Healthcare Investors,Inc.,C.Taylor Pickett,Robert O.Stephenson和Daniel J.Booth在紐約南區美國地區法院對該公司和相同的管理人員提起訴訟,案件編號:NRB 1:17-cv-09024-nrb。此後,地方法院審議了多名股東提出的一系列被指定為主要原告的申請,合併了這兩起訴訟,並指定羅伊斯·塞策為主要原告。
根據地區法院輸入的日程安排令,首席原告Setzer和額外原告Earl Holtzman於2018年5月25日提交了綜合修訂集體訴訟訴狀(“證券集體訴訟”)。證券集體訴訟聲稱是代表在2017年5月3日至2017年10月31日期間收購本公司證券的股東提起的集體訴訟。證券集體訴訟指控被告違反經修訂的1934年證券交易法(“交易法”),作出重大虛假及/或誤導性陳述,以及未能披露有關本公司業務、營運及前景的重大不利事實,包括本公司其中一名營運商的財務及經營業績、該營運商及時支付租金的能力,以及本公司若干租約減值及若干應收賬款無法收回。證券集體訴訟旨在主張對違反交易法第210(B)條及其頒佈的第10b-5條,以及交易法第220(A)條的行為提出索賠,尋求數額不詳的貨幣損害賠償、律師和專家的利息、費用和開支,以及其他救濟。*公司和證券集體訴訟中被點名的高級職員於2018年7月17日提交解僱動議。*2019年3月25日,地區法院發佈命令,在有偏見的情況下駁回針對所有被告的所有索賠。原告對該命令向美國第二巡迴上訴法院提出上訴,上訴法院於2019年11月13日聽取了口頭辯論。2020年8月3日, 美國第二巡迴上訴法院發佈了一項裁決,推翻了地區法院的駁回命令,並將案件發回地區法院進行進一步訴訟。根據一項商定的規定,原告於2020年8月28日提出了第二次修改後的申訴。*第二份修訂後的起訴書將類別期限延長至包括在2017年2月8日至2017年10月31日期間購買本公司證券的股東。根據一項商定的規定和命令,駁回第二次修訂申訴的動議將於2020年11月24日提交。
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董事會收到本公司聲稱現任股東Phillip Swan(“Swan”)的代表律師於2018年4月9日發出的要求函,內容涉及證券集體訴訟涵蓋的標的事項(“Swan股東要求”)。這封信要求董事會對證券集體訴訟中的聲明和其他爭議事項進行調查,並對被認定為對被指控的活動負有責任的每一方啟動法律程序。經調查及適當考慮後,董事會在行使其業務判斷時決定,根據天鵝股東要求所提事項對任何現任或前任高級職員或董事展開訴訟並不符合本公司的最佳利益。於2018年11月,董事會亦收到另外兩名據稱的股東Tom Bradley(“Bradley”)及Sarah Smith(“Smith”)的股東要求,分別由與Swan相同的律師代表,實質上與Swan的股東要求相同(“Bradley/Smith股東要求”)。董事會就這些要求得出的結論與其對天鵝股東的要求達成的結論相同。
2018年8月22日,據稱是公司股東的Stourbridge Investments LLC向紐約南區美國地區法院提起衍生品訴訟,指控公司現任董事和某些高管違反了1934年證券交易法第14(A)條,並提出了包括違反受託責任在內的州法律索賠。他説:Stourbridge Investments LLC訴Callen等人案,1號:18-cv-07638。起訴書稱,除其他事項外,被告對公司未能披露Orianna Health Systems的財務狀況負有責任,這些被指控的未披露也是上述證券集體訴訟的主題。*訴訟中的被告為證券集體訴訟中點名的三名個別被告(皮克特、布斯和斯蒂芬森先生),以及公司的非管理董事。原告沒有要求公司在提起訴訟之前提起訴訟,而是聲稱要求是徒勞的。*雙方已訂立規定,同意在證券集體訴訟中擱置案件,包括被告的任何迴應,以待進入判決或有偏見的自願駁回。*法院於2018年10月25日錄入了商定的暫緩審理此案的規定和命令。他説:
2019年1月30日,Swan向馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起派生訴訟,據稱代表公司對公司的某些現任和前任董事以及某些高管提起訴訟,聲稱其違反受託責任、浪費公司資產和不當得利。“斯旺訴皮克特案”(Swan v.Pickett,et al),24-C-19-000573號斯旺聲稱,斯旺股東的要求被錯誤地拒絕了。*2019年2月21日,布拉德利和史密斯向馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起派生訴訟,據稱代表公司對公司的某些現任和前任董事以及某些高管提起訴訟,聲稱他們違反受託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和不當得利。他説:布拉德利和史密斯訴卡倫等人案。,郵編:24-c-19-000972。*布拉德利和史密斯聲稱,布拉德利/史密斯股東的要求被錯誤地拒絕了。*Swan和Bradley and Smith提起的衍生品訴訟已合併到天鵝行動。*這些訴訟的各方已同意在證券集體訴訟中的事實發現結束之前暫停訴訟程序。
本公司認為在這些訴訟中對其提出的索賠是沒有根據的,並打算對其進行有力的抗辯。
其他
2016年9月,MedEquities收到了美國司法部(DoJ)的民事調查要求(CID),這表明它正在對涉嫌違反虛假索賠法案、斯塔克法和反回扣法規的行為進行調查,這些索賠可能已提交給聯邦醫療保險(Medicare)和其他聯邦付款人,以向Lakeway地區醫療中心(“Lakeway Hospital”)或與Lakeway醫院有財務關係的提供者提供服務。由於收購MedEquities,本公司擁有
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2020年9月29日,司法部宣佈,它已與萊克韋地區醫療中心就一起虛假索賠法案案件達成和解,萊克韋地區醫療中心同意支付$
本公司相信,通過萊克韋房地產有限責任公司收購、擁有和租賃萊克韋醫院,過去和現在都符合所有適用法律。然而,由於這件事及其最終結果存在不確定性,我們無法確定是否可能造成任何損失。
此外,我們還會受到各種其他法律程序、索賠和其他因正常業務過程而引起的訴訟的影響。雖然任何法律程序或索償都有不確定因素,但管理層相信,每宗待決或受威脅的訴訟、索償或法律程序的結果,或所有這些訴訟、索償或法律程序合併後的結果,不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
賠償協議
關於某些設施的過渡,我們已同意在某些情況下對某些操作員進行賠償。*截至2020年9月30日,我們在這些賠償協議下的最高資金承諾約為$
承付款
我們已承諾為興建新的租賃和按揭設施、改善基本設施和其他承擔提供資金。我們預計這些承諾的資金將在未來幾年內完成。下表概述了我們在2020年9月30日的剩餘承諾(以千為單位):
總承諾額 |
| $ | | ||
到目前為止資助的金額 (1) |
| ( | |||
剩餘承付款(2) | $ | |
(1) | 包括財務成本。 |
(2) | 這一數額不包括我們在其他投資項下提供資金的剩餘承諾,約為$ |
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注:17-每股(虧損)收益/單位
下表列出了每股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
歐米茄 | |||||||||||||
| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以千為單位,每股金額除外) | |||||||||||||
分子: |
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| ||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
加/減:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
普通股股東/歐米茄運營單位持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: |
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| |||||
基本每股收益的分母 |
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稀釋證券的影響: |
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| |||||||
普通股等價物 |
| — |
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| | |||||
淨遠期股票合約 | — | | — | | |||||||||
非控股權益-歐米茄運營單位 |
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稀釋後每股收益/單位的分母 |
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每股收益/單位收益-基本: |
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普通股股東/歐米茄運營單位持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益/單位稀釋後收益: |
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淨(虧損)收入(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2020年9月30日的三個月,大致 |
歐米茄運算 | |||||||||||||
| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(以千為單位,每股金額除外) | |||||||||||||
分子: |
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|
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淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
新增:可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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| | |||||
歐米茄運營單位持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: |
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單位基本收入的分母 |
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稀釋證券的影響: |
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歐米茄OP單位當量 | — | | | | |||||||||
淨遠期股票合約 | — | | — | | |||||||||
稀釋後單位收益的分母 |
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單位收益-基本: |
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歐米茄運營單位持有人可獲得的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
單位收益-稀釋後: |
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|
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淨(虧損)收入(1) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在截至2020年9月30日的三個月內,大約 |
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附註18-綜合現金流量表的補充披露
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表的補充披露:
| 截至9月30日的9個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
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| (千) | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金的對賬: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
補充信息: |
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期內支付的利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | | $ | | |||
在該期間內繳付的税款 | $ | | $ | | |||
非現金投資活動 |
|
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| |||
非現金收購企業(見附註2) | $ | — | $ | ( | |||
非現金購置房地產(見附註2) | — | ( | |||||
出售房地產投資的非現金收益(見附註4) | | — | |||||
以非現金方式配售按揭(見附註4) | ( | — | |||||
抵押本金的非現金收取 |
| — |
| | |||
其他投資的非現金投資(見附註5) | ( | ( | |||||
其他投資的非現金收益(見附註5) |
| |
| | |||
直接融資租賃的非現金收益 |
| — |
| | |||
初始非現金使用權資產-土地租賃 | — | | |||||
初始非現金租賃負債--地面租賃 | — | ( | |||||
非現金融資活動 |
|
|
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| |||
合併中承擔的債項(見附註2) | $ | — | $ | | |||
在合併中交換的股票(見附註2) | — | | |||||
其他長期借款的非現金借款 | | — | |||||
現金流量套期保值的公允價值變動 | ( | ( | |||||
重新計量以外幣計價的債務 |
| ( |
| ( | |||
注:19個月-後續事件
2020年11月1日,我們收購了
2020年10月9日,我們發行了$
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由於2015年定期貸款的償還和歐米茄OP定期貸款的部分償還,我們於2020年10月14日結算了某些利率掉期(利率掉期起源於2015年和/或假設於2019年),名義總價值為#美元。
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述及影響未來業績的因素
以下討論應與本文件其他部分的財務報表及其附註一起閲讀,包括關於未來可能發生的報銷變化的説明。本文件包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績和潛在假設,以及歷史事實陳述以外的其他陳述。在某些情況下,您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,這些術語包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“應該”或可比術語或其負面含義。這些陳述是基於本文件提交之日可獲得的信息,僅就本陳述的日期發表聲明,不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。由於多種因素的影響,我們的實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中反映的結果大不相同,這些因素包括但不限於:
(i) | 在本局年報第I部分第11A項“風險因素”項下討論的項目表格310-K; |
(Ii) | 與我們資產運營商的業務運營相關的不確定性,包括與第三方付款人償還、監管事項和入住率有關的不確定性; |
(三) | 新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對我們的業務和運營商業務的影響,包括但不限於新冠肺炎疫情的範圍和持續時間、熟練護理設施(“SNF”)和輔助生活設施(“ALF”)運營商與此相關的成本增加和使用率下降,以及運營商可以在多大程度上獲得持續的政府支持,以抵消該等成本和相關條件; |
(四) | 我們的任何破產經營者拒絕未到期的租賃義務、修改我們的抵押貸款條款、阻礙我們在破產程序懸而未決期間收取未付租金或利息、為債務人的義務保留保證金的能力,以及與經營者破產相關的其他成本和不確定性的能力; |
(v) | 我們有能力及時轉租、以其他方式轉換或出售表現不佳的資產或持有的待售資產,條件是使我們能夠實現這些資產的賬面價值; |
(六) | 我們的資金可獲得性和成本; |
(七) | 我們的信用評級和債務證券評級的變化; |
(八) | 醫療設施融資方面的競爭; |
(九) | 長期保健行業的競爭以及人們對各種類型的長期護理設施的看法的轉變,包括SNF和ALF; |
(x) | 醫療保健部門的額外監管和其他變化; |
(Xi) | 我們經營者財務狀況的變化; |
(Xii) | 普遍的經濟和市場狀況的影響,特別是在醫療保健行業的影響; |
(Xiii) | 利率的變化; |
(Xiv) | 追加投資的時間、金額和收益; |
(Xv) | 影響房地產投資信託基金(“REITs”)的税收法律法規的變化; |
(Xvi) | SNF和ALF市場或當地房地產狀況的變化對我們以預期收益或及時處置持有的待售資產,或以有利條件重新配置收益的能力的潛在影響; |
(Xvii) | 我們維持房地產投資信託基金地位的能力;以及 |
(Xviii) | 影響我們的業務或我們運營商的業務的其他超出我們或他們控制的因素的影響,包括自然災害、其他健康危機或流行病以及政府行動;特別是在醫療保健行業。 |
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概述
Omega Healthcare Investors,Inc.(“Omega”)於1992年3月31日在馬裏蘭州註冊成立,並已選擇作為房地產投資信託基金(“REIT”)徵税,用於聯邦所得税目的。歐米茄的架構為傘式合夥房地產投資信託基金(“UPREIT”),根據該架構,歐米茄的所有資產由其營運合夥附屬公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接擁有,歐米茄的所有業務亦直接或間接透過其附屬公司OHI Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)進行。歐米茄OP是以有限合夥形式成立的,於2014年10月24日在特拉華州組織。除非另有説明或上下文另有要求,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為歐米茄和歐米茄OP。
歐米茄有一個可報告的部門,由位於美國的醫療保健相關房地產投資組成。及聯合王國(“U.K.”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資本,重點是熟練護理設施(“SNF”)和輔助生活設施(“ALF”),其次是獨立生活設施(“ILF”)、康復和急性護理設施(“專科設施”)和醫療辦公樓(“MOBS”)。我們的核心投資組合包括長期租賃和抵押貸款協議。我們所有的租約都是“三網”租約,要求經營者(我們使用“經營者”一詞是指我們的租户、抵押人及其附屬公司,他們管理和/或經營我們的物業)支付所有與物業相關的費用。我們的抵押貸款收入來自固定利率抵押貸款,這些貸款由抵押人的基礎房地產和個人財產的第一抵押留置權擔保。我們的其他投資收入來自向我們的運營商和/或其本金提供固定和可變利率貸款,為營運資本和資本支出提供資金。這些貸款可能是無擔保的,也可能是由借款人的抵押品擔保的,被歸類為其他投資。
歐米茄OP受日期為2015年4月1日的OHI Healthcare Properties Limited Partnership第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議(“合夥協議”)管轄。根據合作協議,歐米茄對歐米茄運營公司的日常管理擁有獨家控制權。截至2020年9月30日,歐米茄擁有歐米茄OP已發行和未償還的合夥權益單位(“歐米茄運營單位”)約97%,投資者擁有歐米茄運營單位約3%的股份。
歐米茄的合併財務報表包括(I)歐米茄、(Ii)歐米茄OP、(Iii)歐米茄的所有直接和間接全資子公司以及(Iv)歐米茄或歐米茄OP擁有多數投票權和控制權的其他實體的賬目。所有的公司間交易和餘額都在合併中被取消,歐米茄公司的淨收益被可歸因於非控股權益的淨收益部分減少。歐米茄OP的合併財務報表包括(I)歐米茄OP,(Ii)歐米茄OP的所有直接和間接全資子公司,以及(Iii)歐米茄OP擁有多數表決權權益和控制權的其他實體的賬户。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。歐米茄OP的淨收益減去可歸因於非控股權益的淨收益部分。他説:
截至2020年9月30日,我們的房地產投資組合由976家醫療機構組成,分佈在40個州和英國,由69家第三方運營商運營。截至2020年9月30日,我們對這些設施的投資(扣除減值和津貼)總計約97億美元,其中約97%的房地產投資與醫療設施有關。我們的投資組合由(I)755個SNF、114個ALF、28個專業設施、兩座醫療辦公樓、(Ii)57個SNF、3個ALF和4個專業設施的固定利率抵押貸款以及(Iii)13個待售設施組成。截至2020年9月30日,我們還持有約4.645億美元的其他投資,主要包括向我們設施的第三方運營商提供擔保貸款,以及對五家未合併的合資企業的1.962億美元投資。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們沒有任何物質屬性或設施未被實質性佔用的經營者。
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2020年前三個季度,我們基本上已經收取了所有到期的合同租金。然而,新冠肺炎疫情繼續對我們的運營商產生重大影響。*截至2020年10月22日,我們的運營商在我們的設施中總共報告了7,735例新冠肺炎確診病例(取決於下面提到的資格),其中包括涉及員工和居民的病例,包括從醫院或醫療中心入院時已知呈陽性的患者。*截至2020年9月30日,總病例位於464個設施內,佔我們957個運營設施的48.5%。我們運營商報告的確診病例總數在某些情況下可能不會因康復、出院或死亡而向下調整,對於某些運營商來説,可能反映的是累積病例而不是活躍病例,並且可能明顯低於或不同於實際病例,這取決於檢測的可用性、檢測和報告所涉及的滯後時間以及報告的準確性。我們尚未獨立驗證此類設施病毒感染信息,也不能保證其準確性或自從我們的運營商處獲取信息以來未發生任何更改;我們也不承擔更新此信息的責任。
我們的許多運營商都報告説,由於新冠肺炎大流行,成本大幅增加,病例呈陽性的設施的成本大幅增加。我們認為,這些增長主要是由於勞動力成本上升,包括加班和獎金的使用增加,以及個人防護設備、測試設備和流程及用品的成本和使用都大幅增加。在入住率方面,我們的許多運營商都報告經歷了下降,部分原因是取消或暫停了選擇性醫院程序,從醫院到SNF的出院人數減少,以及SNF的再次入院人數增加。雖然政府在聯邦和州一級的救濟措施,包括擴大醫療補助報銷,為我們的SNF運營商提供了有意義的支持,以抵消部分成本增加和影響,在較小程度上抵消了我們的ALF運營商,但目前我們無法估計對這些運營商的淨影響,我們也無法估計運營商將在多大程度上獲得額外的政府救濟。如果政府的支持不足以或不及時地抵消這些影響,或者只要這些趨勢持續或加速,並且沒有被足夠或及時的額外政府救濟所抵消,我們運營商的經營業績可能會受到不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付他們的合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。我們的三家運營商部分引用了新冠肺炎大流行的影響,以及關於持續獲得足夠政府支持的不確定性,在他們的財務報表中指出,他們繼續作為持續經營的企業的能力受到了極大的懷疑。
在我們考慮新冠肺炎對我們業務的潛在影響時,我們面臨着許多不確定因素,包括人口普查中斷和新冠肺炎成本上升將持續多久,以及聯邦政府和各州的資金支持將在多大程度上繼續抵消這些增量成本。*我們也不知道最終將經歷新冠肺炎大範圍、高成本爆發的歐米茄設施的數量,雖然我們已經要求運營商報告他們的病例數量,而且聯邦政府要求運營商提供額外的報告,但我們可能無法收到關於病例數量的準確信息,運營商之間的信息可能不一致,而且我們在報告方面可能會出現滯後。我們預計,加強設施內感染控制的臨牀方案、對員工和居民進行額外的測試,以及對進入設施的員工、客人和其他人進行監測,將會持續一段時間;但是,我們不知道未來的報銷標準或政府機構提供的設備是否足以彌補加強感染控制和監測所增加的費用。此外,我們不知道新療法或疫苗的實施將如何以及何時影響我們的經營者及其人口。
雖然我們仍然相信,長期的人口結構將推動對基於需求的熟練護理的需求不斷增加,但我們預計,至少在短期內,我們業務的上述不確定性將持續下去,直到我們能夠更清楚地瞭解我們的運營商將面臨的成本和持續時間,以及他們將獲得的額外政府支持水平,以及我們的運營商可能要求我們提供的潛在支持。
我們相信,我們信貸安排下的可用性支持我們的流動性,並提供靈活性,以管理對我們業務的潛在影響。因此,我們維持了2020年前三季度每股0.67美元的股息水平。我們將繼續評估維持充足流動性可能需要的任何額外措施。他説:
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税收
自我們成立以來,歐米茄已選擇根據“國內收入法典”(“守則”)的適用條款作為房地產投資信託基金徵税。房地產投資信託基金通常不需要為分配給股東的部分房地產投資信託基金應税收入繳納聯邦所得税,前提是每年至少有90%的應税收入分配給股東,並且滿足某些其他要求,包括資產和收入測試。只要我們符合“準則”規定的REIT資格,我們通常不會因分配給股東的REIT應税收入而繳納聯邦所得税,但某些例外情況除外。
在房地產投資信託基金資產測試規則的限制下,我們被允許擁有一家或多家應税房地產投資信託基金子公司(“TRSS”)最多100%的股票。我們已選擇將某些活躍的子公司視為TRS。我們的國內TRS按適用的公司税率繳納聯邦、州和地方所得税。*我們的外國TSR要繳納外國所得税。截至2020年9月30日,我們的一家TRS按適用的公司税率繳納聯邦、州和地方所得税,淨營業虧損(NOL)結轉約570萬美元。截至2018年1月1日之前的應納税年度產生的NOL結轉高達100%,可用於在符合條件的結轉期內減少任何應納税年度的應納税所得額。2017年減税和就業法案(2017法案)所做的變化將NOL結轉可抵消的應税收入金額限制在NOL起源於2017年12月31日之後的納税年度的80%(“80%限制”)。截至2020年9月30日,我們的NOL結轉已全部保留,由於實現的不確定性,有估值津貼。*根據現行法律,截至2017年12月31日的我們的NOL結轉可以結轉不超過20年,我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的納税年度產生的NOL結轉可以無限期結轉。然而,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)修改了NOL結轉規則,並推遲了NOL結轉規則的申請。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,修改了適用於我們TRS擁有的某些NOL結轉的NOL結轉規則。首先,“CARE法案”將80%限制的應用推遲到截至2021年12月31日的納税年度,此外還修改了80%限制的計算。此外,CARE法案允許在長達五年的時間內結轉我們的TRS在2018年、2019年和2020年產生的NOL,以抵消在之前任何一個應税年度報告的應税收入,並收回在這些先前應税年度支付的所得税。CARE法案的其他條款也可能影響我們的任何TRS或Omega和Omega OP對應税收入的計算。對NOL結轉規則的修改不允許REIT結轉NOL,因此不會影響歐米茄。我們預計這樣的變化不會對歐米茄的應税收入的計算產生實質性影響,也不會對任何歐米茄實體的應税收入產生實質性影響,包括我們的TRS。我們也預計歐米茄或任何歐米茄實體,包括我們的TRS,不會因為CARE法案對法典條款的改變而實現實質性的税收優惠。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們分別記錄了約20萬美元和30萬美元的州和地方所得税撥備。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別記錄了約80萬美元和70萬美元的州和地方所得税撥備。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們分別記錄了約50萬美元和20萬美元的外國所得税税收撥備。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別記錄了約180萬美元和130萬美元的外國所得税撥備。*這些費用包括在我們的合併營業報表上的所得税費用中。
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政府管制與補償
醫療保健行業受到嚴格監管。我們的運營商受到廣泛而複雜的聯邦、州和地方醫療法律法規的約束。這些法律法規因採用新的立法、規章和對現行法律進行行政和司法解釋而經常發生實質性變化。這些變化的最終時間或效果是無法預測的,這些變化可以追溯應用。影響我們運營商的法律和法規的變化,除了我們運營商違反監管規定外,還可能對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響,進而可能對我們造成不利影響。我們有可能直接受制於醫療法律和法規,因為其中一些法規的性質很廣泛,如“反回扣法令”和“虛假索賠法”等。
此外,緊急立法,包括2020年3月27日頒佈並在下文討論的CARE法案,以及本屆政府為應對新冠肺炎疫情而發佈的法規和報銷的臨時變化,繼續對我們運營商的運營和財務狀況產生重大影響。*新冠肺炎大流行對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括政府額外救援的充分性和及時性,疫情的持續時間、蔓延和強度,以及與ALF相比,大流行可能如何影響SNF的不同之處,所有這些事態發展和影響都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響,但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是實質性的。他説:
我們運營商的很大一部分收入來自政府資助的報銷計劃,主要包括醫療保險和醫療補助。隨着聯邦和州政府繼續關注醫療改革舉措,政府支付者降低成本的努力可能會繼續下去,這可能會導致聯邦和州兩級的報銷減少。此外,新的和不斷髮展的付款人和提供商計劃,包括但不限於聯邦醫療保險優勢、雙重合格、基於價值的購買、向提供商支付與質量和效率掛鈎的付款(如患者驅動的支付模式)以及捆綁支付,可能會對我們租户和運營商的流動性、財務狀況或運營結果產生不利影響。對報銷服務範圍的重大限制和/或報銷費率的降低可能會對我們的運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,這可能會對我們的運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。他説:
以下是對某些法律法規的討論,這些法律法規一般適用於我們的運營商,在某些情況下也適用於我們。
與新冠肺炎相關的報銷變更:
臨時增加醫療補助FMAP。2020年3月18日,頒佈了家庭第一冠狀病毒應答法,從2020年1月1日起,每個符合條件的州和地區的醫療補助聯邦醫療援助百分比(FMAP)暫時增加6.2%。*作為獲得臨時增加的FMAP的要求的一部分,各州必須覆蓋新冠肺炎的檢測服務和治療,並且不得對申請臨時增加的FMAP的任何季度徵收免賠額、共同賠付、共同保險或其他成本分攤費用。美國衞生與公眾服務部宣佈的新冠肺炎突發公共衞生事件(包括任何延期)將暫時性增加,直至日曆季度的最後一天結束。在該季度中,美國衞生與公眾服務部(HHS)宣佈的新冠肺炎公共衞生緊急狀態(包括任何延期)將持續到該季度的最後一天。HHS於2020年10月2日宣佈,自2020年10月23日起,原定於2020年10月31日到期的公共衞生緊急情況將延長至2020年12月31日。*除了維持增加的FMAP外,這一延期還允許第1135條臨時豁免繼續實施,包括暫停三天前住院保險要求和放鬆遠程醫療限制。各州將單獨決定如何將這筆額外的醫療補助報銷適用於SNF(如果有的話)。
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CARE法案和提供者基金撥款1750億美元。他説:為了進一步應對這一大流行,2020年3月27日,總統簽署了“CARE法案”,使之成為法律。CARE法案撥款1000億美元給公共衞生和社會服務緊急基金,用於“通過贈款或其他機制,向符合條件的醫療保健提供者償還可歸因於冠狀病毒的醫療保健相關費用或收入損失”。參加聯邦醫療保險和醫療補助的護理機構經營者可能有資格獲得在提供醫療服務過程中發生的費用的補償,如與獲得個人防護設備、新冠肺炎相關的檢測用品以及增加人員或培訓有關的費用,但這些費用不能由其他來源補償。衞生與公眾服務部部長擁有廣泛的權力和酌處權來決定付款資格和金額。美國國會另外撥款$75通過Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案為醫療保健提供者提供10億美元,於2020年4月24日簽署成為法律。HHS正在通過提供者救濟基金分發這筆錢,只要這些付款是按照適用的要求使用的,就不需要償還。CARE法案中與SNF相關的某些條款概述如下。
救濟金的分配:
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衞生和公眾服務部繼續評估和提供根據CARE法案提供的贈款的分配,併發布關於這些贈款的監管和指導意見。我們的運營商將在多大程度上獲得此類資金,收到此類資金對其運營或財務狀況的財務影響,以及運營商是否能夠滿足與這些資金相關的合規要求,這些都存在很大的不確定性。
暫停醫療保險自動減支:
SNF繼續受到2019年兩黨預算法案的影響,該法案將醫療保險自動減支和醫療保險報銷削減全面延長2%至2029年。然而,CARE法案暫時暫停了2020年5月1日至12月31日期間的聯邦醫療保險自動減支,導致按服務收費的聯邦醫療保險付款與提供者在此期間獲得的費用相比增加了約2%。作為對這一暫停的交換,CARE法案還將強制性自動減支政策再延長一年,即至2030年。
暫停某些患者保險標準以及文件和護理要求:
CARE法案和CMS發佈的一系列臨時豁免和指導暫停了各種醫療保險患者覆蓋標準以及文件和護理要求,以提供監管救濟,以確保患者繼續獲得足夠的護理,儘管新冠肺炎大流行給醫療保健提供者帶來了負擔。這些監管行動可能有助於改變人口普查數量和熟練護理組合,否則可能不會發生這種情況。他説:目前尚不確定聯邦和州監管機構何時恢復執行那些因行使執行自由裁量權而在公共衞生緊急情況期間被放棄或以其他方式不執行的規定。他説:
聯邦醫療保險加速和預付款計劃:
為了增加受新冠肺炎影響的提供者的現金流,CMS從2020年3月28日至2020年4月26日暫時擴大了加速和預付款計劃,以便在公共衞生緊急事件期間向向適當的聯邦醫療保險行政承包商提交申請並滿足所需資格的任何聯邦醫療保險提供者或供應商提供加速或預付款。傳統上,這些預付款/加速付款的還款將從90天開始,然而,CMS最初將這些加速/預付款的償還期限延長至付款發放日期後120天,並在2020年10月進一步將償還期限延長至付款發放後一年,並在更長的一段時間內開始償還。
工資税延期:
CARE法案還為僱主提供了工資税減免,允許他們推遲支付僱主社會保障税,否則應在2020年3月27日之後支付的工資一直推遲到日曆年年底。50%的税款繳存到期日推遲到2021年12月31日,其餘50%的税款推遲到2022年12月31日,而不是按次日或每半周繳存這些税款。
與新冠肺炎相關的護理質量倡議:除了新冠肺炎報銷的變化外,本屆政府和CMS還宣佈了幾項監管舉措,重點是解決長期護理設施的護理質量問題,包括與COVD-19檢測和感染控制協議、人員配備水平、報告要求和探視政策相關的舉措。
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6月16日,美國眾議院冠狀病毒危機特別小組委員會宣佈啟動對養老院新冠肺炎反應的調查。*專責小組委員會正向CMS索取有關危機期間健康和安全規例的執行情況、數據收集和提供救生用品的資料。此外,專責小組委員會正在向美國最大的五家營利性療養院運營商尋求與新冠肺炎病例和死亡、測試、個人防護用品、人員配備水平和薪酬、違法行為以及防止進一步感染的努力有關的文件和信息,以及關於療養院在大流行期間使用聯邦資金的更多透明度。他説:
醫療補助。州預算方面的擔憂,加上醫療改革法(下文進一步描述)下規則的實施,或者本屆政府或國會對醫療改革法的預期變化,可能會導致州一級的醫療支出發生額外的重大變化。此外,由於新冠肺炎大流行導致的失業和家庭收入下降,可能會增加參加醫療補助的人數,這可能會加劇控制醫療補助支出的必要性。由於我們運營商對醫療補助患者的利潤率通常相對較低,因此,醫療補助報銷的適度減少或醫療補助患者百分比的增加在過去和將來可能會對我們的運營商的運營結果和財務狀況產生不利影響,進而可能對我們產生不利影響。
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在佛羅裏達州,自2019年7月1日起,SNF的平均醫療補助報銷費率下降了4.5%,原因是失去了適用於2018年10月1日佛羅裏達州醫療補助報銷費率的一次性可自由支配資金,以彌補當時佛羅裏達州頒佈的新的基於價格的預期支付系統(PPS)中無害持有條款的影響。然而,此次費率降低的淨影響是,截至2018年9月30日,平均費率大致恢復到PPS之前的基於成本的水平,我們相信運營商通常可以通過運營調整來維持覆蓋水平,以解決這一問題。*自2019年10月1日起,較小的可自由支配增幅將平均税率提高了0.7%。*當過渡持有無害條款於2021年9月30日到期時,PPS費率將不再取決於可自由支配的資金水平。2020年6月29日,佛羅裏達州州長羅恩·德桑蒂斯(Ron DeSantis)簽署了一項2020-2021年922億美元的州預算,使之成為法律,其中包括將護理中心的醫療補助費率提高1.05億美元。截至2020年9月30日,我們14%的投資在佛羅裏達州。
截至2020年9月30日,德克薩斯州佔我們投資的9%,由於與其他州相比,全州的入住率較低,以及我們認為是美國最低的醫療補助報銷率,德克薩斯州為SNF運營商帶來了艱難的運營環境。*由於上述原因和勞動力成本,我們的幾家運營商在德克薩斯州的SNF的運營利潤率比其他州要低。他説:
2019年11月中旬,CMS提出了醫療補助財政問責規則(MFAR),該規則將修改和細化兩個計劃的醫療補助資金的當前聯邦部分,這兩個計劃通常被稱為支付上限(UPL)和提供者税。然而,CMS於2020年9月14日將擬議的規則從監管議程中撤回,以迴應各州和提供商對擬議規則潛在的意想不到的後果的擔憂,包括每年大幅削減醫療補助計劃的資金。
醫療保險。*2020年7月31日,CMS發佈了關於2021財年政府醫療保險支付費率和SNF質量支付計劃的最終規則,預計2021財年的總支付金額將比2020財年增加7.5億美元,增幅為2.2%。這一估計的報銷增加可歸因於2.2%的市場籃子增加係數,以及根據2014年改進的聯邦醫療保險急性護理後轉型法案(“Impact Act”)要求的多因素生產率調整減少0.0%。對於未能根據SNF質量報告計劃(“QRP”)向CMS提交所需質量數據的SNF,年度更新將減少兩個百分點。最後的規則還通過了管理和預算辦公室提供的修訂後的地理劃界,以確定提供者作為城市或農村設施的地位,並計算工資指數。*CMS對2020財年至2021財年供應商工資指數的任何下降設定了5%的上限。
支付給供應商的費用繼續越來越多地與質量和效率掛鈎。*CMS設計的患者驅動支付模式(PDPM)旨在提高治療整個患者需求的激勵措施,而不是患者接受的服務量,該模式於2019年10月1日(2020財年)生效。*PDPM取代了以前的SNF預期支付系統,該系統利用資源利用率第四組病例組合方法根據收到的服務量對SNF患者進行分類,而該方法轉而使用國際疾病和相關健康問題統計分類(“ICD-10“)根據SNF患者的臨牀疾病狀態將其分類為特定的付費組。作為對行業利益相關者意見的迴應,CMS最終完成了對ICD-10代碼映射的更改,作為2021財年SNF預期支付系統最終規則的一部分,自2020年10月1日起生效。巴塞羅那
自2019年10月1日起,CMS修訂了SNF中提供的團體治療的定義,使其與住院康復機構設置中使用的團體治療定義保持一致。*新定義將團體治療定義為同時治療2至6名進行相同或類似活動的合格康復治療師或治療助理。根據PDPM,CMS還為並行和團體治療設立了25%的上限。2018年兩黨預算法案包括了對Medicare B部分治療報銷的其他變化,該法案永久廢除了自2018年1月1日起適用於Medicare B部分治療服務的治療上限,並從2022年1月1日起將由治療助理執行的Medicare B部分治療服務的報銷費率降低到醫生費用時間表的85%。*以前的上限金額被保留為一個門檻,超過這個門檻的索賠必須包括確認醫療服務是必要的,因為醫療記錄中的適當文件證明瞭這一點。包括在擬議的2021財年醫生費用時間表規則中,將聯邦醫療保險B部分服務的聯邦醫療保險付款削減9%(9%)至9%。
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2020年5月27日,作為新冠肺炎1135豁免條款的一部分,CMS將物理治療、職業治療和語言病理添加到由熟練護理機構提供的醫療保險B部分計劃的認可遠程醫療提供者名單中。新冠肺炎1135豁免條款還允許機構就向設施的聯邦醫療保險B部分受益居民提供的遠程醫療服務向CMS收取始發地費用,該服務由醫生從替代地點提供,從2020年3月6日起生效,直至公共衞生緊急情況結束。
在新冠肺炎之前,我們相信我們的某些運營商可以通過在PDPM下增加同期和集體治療來實現效率和成本節約,一些運營商已經報告了早期的積極結果。考慮到新冠肺炎的持續影響,許多運營商正在並可能繼續受到限制,不能追求同步和集體治療,無法實現這些好處。此外,我們的運營商繼續適應根據2018年10月1日生效的2014年保護獲得醫療保險法案適用於SNF的基於價值的採購計劃帶來的報銷變化和其他支付改革。*這些報銷變化已經並可能在未來對一些運營商的運營和財務狀況產生不利影響,並可能對運營商履行對我們的義務的能力產生不利影響。
醫療改革。*根據經2010年《醫療保健和教育和解法案》(統稱為《醫療改革法》)修訂的《患者保護和平價醫療法案》頒佈了大量規章制度。本屆政府已經讓國會做出了幾項努力,以廢除和取代“平價醫療法案”(Affordable Care Act)。我們預計將發佈額外的規則、法規和司法解釋,以應對可能對我們運營商的財務狀況和運營產生重大影響的法律和其他憲法挑戰。即使醫療改革法最終沒有被修改或廢除,本屆政府或國會也可以提出影響醫療改革法實施的變化。在本屆政府下頒佈的任何立法的最終組成和時間仍不確定,這將影響目前“醫療改革法”的實施。*鑑於醫療改革法未來的複雜性和不確定性,無論是以目前的形式,還是經過修訂、廢除或解釋,未來對我們的運營商或他們履行對我們的義務的能力的影響都是無法預測的。
作為醫療改革法的一部分,CMS於2016年10月4日發佈了一項最終規則,修改了SNF參加聯邦醫療保險和醫療補助的條件。*廣泛的變化包括與員工培訓、出院計劃、感染預防和控制計劃以及藥房服務等相關的條款。雖然許多法規已經生效,但一些條款的實施和執行,特別是關於質量保證計劃改進以及與第三階段法規的合規性和道德相關要求方面的條款,直到2019年11月28日才生效。
護理質量計劃.*除了基於質量或價值的報銷改革外,CMS還實施了一系列舉措,重點是報告可能影響我們運營商的某些設施特定的護理質量指標。自2008年12月以來,CMS根據其“五星質量評級系統”公開發布了所有參加醫療保險或醫療補助的療養院的質量評級。設施排名每月更新,從五星(“遠高於平均”)到一星(“遠低於平均”)不等。SNF需要為CMS療養院比較網站提供有關人員配備和質量措施的信息。
療養院護理網站和五星質量評級系統最近的更新包括修訂檢查程序、調整人員評級門檻和實施新的質量措施。然而,由於新冠肺炎疫情的影響,療養院對某些調查檢查、人員配備水平和質量指標進行了更改或暫停收集和報告,這影響了療養院比較網站上張貼和用於五星質量評級系統計算的信息。為了應對新冠肺炎疫情,CMS宣佈了一項新的有針對性的檢查計劃,將檢查重點放在緊急的患者安全威脅和感染控制上,因此導致被檢查的療養院數量和檢查方式發生了轉變。這些評級變化或任何其他排名系統可能會導致未來的補償政策,根據報告的護理質量參數獎勵或懲罰設施。他説:
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監察主任辦公室活動總處。*監察長辦公室(“OIG”)為SNF提供了關於遵守聯邦欺詐和濫用法律的長期指導。最近,OIG加強了監督活動,並就其發現的護理質量問題的調查結果發佈了額外的指導意見,以及報告和調查團體之家、療養院和熟練護理設施的潛在虐待或疏忽。*作為2018年8月和2019年2月工作計劃更新的一部分,OIG還審查了SNF報告的人員配備水平,並在2019年6月的工作計劃更新中納入了對療養院非自願轉移和出院的審查。*2020年8月,OIG發佈了其對2018年以來SNF人員配備水平審查的結果。*OIG建議CMS加強努力,確保療養院滿足日常人員配備要求,並探索如何向消費者提供有關療養院每日人員配備水平和可變性的更多信息。奧組委表示,雖然審查是在新冠肺炎大流行出現之前啟動的,但2020年的大流行強化了療養院人手充足的重要性,因為人手不足可能會使療養院更難應對像新冠肺炎這樣的傳染病爆發。*目前尚不清楚OIG和CMS加強對員工水平的審查會對我們的運營商產生什麼影響(如果有的話)。他説:
司法部。SNF受到嚴格的審查,以確保向居民提供的護理質量和設施進行的適當計費做法。司法部(“司法部”)在2016年成立了十個區域老年人司法特別工作組,這些工作組正在協調和加強努力,追查向居民提供嚴重不符合標準的護理的SNF。這些特別工作組由來自美國檢察官辦公室、州醫療補助欺詐控制單位、州和地方檢察官辦公室、HHS、州成人保護服務機構、長期護理監察員計劃和執法部門的代表組成。*美國司法部表示,它正在尋求加強長者正義倡議(Elder Justice Initiative)的工作,以便在發現政府補償護理的虛假索賠時確定潛在的刑事指控。美國司法部民事部門歷史上曾利用虛假索賠法案追查療養院,這些療養院向聯邦政府收取沒有提供的服務或嚴重不合格的護理費用。2020年3月,美國司法部啟動了一項全國療養院倡議,旨在協調和加強針對衞生條件差、感染控制鬆懈和護士人員配備水平不足等嚴重不合格療養院的民事和刑事執法行動。*2020年6月1日,CMS宣佈對持續違反感染控制規定的養老院實施民事罰款,並加大對感染控制水平較低的養老院的執法行動。-CMS於2020年8月14日宣佈,該機構已在公共衞生緊急情況下對3400多家療養院處以1500多萬美元的民事罰款(CMPS),原因是他們不遵守感染控制要求,並且沒有報告2019年冠狀病毒病的數據(新冠肺炎)。-2020年3月4日, CMS優先考慮其檢查方案,以允許檢查員將重點放在最嚴重的健康和安全威脅上,如傳染病和濫用。*自2020年3月4日以來,CMS和國家調查機構已經在99.2%以上的療養院完成了感染控制調查。但這些調查已經導致180多項感染控制的直接危險水平調查結果,這是2019年發現的此類缺陷比率的三倍。CMS對這些違規行為向22個州的養老院處以總計近1000萬美元的民事罰款(CMP),平均CMP金額為5.5萬美元。*這類執法活動是不可預測的,可能會在很長一段時間內發展。如果我們的經營者對這些執法活動或調查作出不利的解決,可能會涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中任何一項或兩項都可能對其聲譽、業務、運營業績和現金流產生重大不利影響。
醫療保險和醫療補助計劃審計。他説:政府機構及其代理人,如聯邦醫療保險行政承包商、財政中介機構和運營商,以及OIG、CMS和州醫療補助計劃,會不定期對我們運營商的賬單做法進行審計。-CMS與Recovery Audit承包商簽訂應急合同,進行付款後審查,以檢測並糾正收費醫療保險計劃、託管醫療保險計劃和醫療補助計劃中的不當付款。預計地區恢復審計承包商計劃審計員將與OIG和司法部一起,繼續努力評估SNF聯邦醫療保險對任何過高治療費用的索賠。CMS還聘請醫療補助誠信承包商對醫療補助索賠進行付款後審計,並確定多付款項。此外,州醫療補助機構和其他承包商增加了審查活動。如果我們的任何運營商被發現違反這些法律、法規或計劃中的任何一項,他們的財務狀況和運營結果都可能受到不利影響,進而可能對我們產生不利影響。
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欺詐和濫用。有各種聯邦和州民事和刑事法律法規管理着廣泛的醫療保健提供者轉介、關係和安排,包括禁止醫療保健提供者欺詐的法律和法規。許多這些複雜的法律提出了相關政府當局和法院沒有明確解釋的問題。
這些法律包括:(I)聯邦和州虛假索賠法案,除其他事項外,禁止提供者提交虛假索賠或做出虛假陳述,以從聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療保健計劃獲得付款;(Ii)聯邦和州反回扣和費用分割法規,包括聯邦醫療保險和醫療補助反回扣法規,其中禁止支付或接收報酬,以誘導轉診或推薦醫療項目或服務,如SNF中提供的服務;(Iii)聯邦和州醫生自我轉診法(通常稱為“斯塔克法”),其中一般禁止醫生轉診至指定的醫療服務實體(其中一些由SNF提供),這些實體與醫生或直系親屬有經濟關係;(Iv)聯邦民事貨幣處罰法,其中除其他事項外,禁止明知某些醫療服務的虛假或欺詐性索賠而提出虛假或欺詐性的索賠;(V)聯邦和州隱私法,包括1996年“健康保險便攜性和問責法”中所載的隱私和安全規則,其中規定了個人健康信息的隱私和安全。他説:
違反醫療欺詐和濫用法律的行為將受到民事、刑事和行政制裁,包括懲罰性制裁、罰款、監禁、拒絕醫療保險和醫療補助報銷,以及可能被排除在醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療保健計劃之外。此外,還有刑事條款禁止根據聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)提交虛假索賠或做出虛假陳述以獲得付款或認證,以及未能退還多付或不當付款。違反反回扣法規或斯塔克法可能構成違反聯邦虛假索賠法案的基礎。這些法律由不同的聯邦、州和地方機構執行,也可以由私人訴訟人通過聯邦和州虛假索賠法案等方式執行,這些法案允許私人訴訟人提起近年來變得更加頻繁的Qui Tam或告密者訴訟。這類法律由各種聯邦、州和地方機構執行,也可以由私人訴訟人通過聯邦和州虛假索賠法案等方式執行,這些法案允許私人訴訟人提起近年來變得更加頻繁的舉報人訴訟。他説:
我們的幾家運營商已經迴應了與司法部或其他監管機構的調查有關的傳票和其他要求提供其運營信息的要求。*此外,我們於2019年5月收購的MedEquities Realty Trust,Inc.已經迴應了司法部與萊克韋地區醫療中心相關的民事調查需求。看見附註16--承付款和或有事項.
隱私。我們的運營商必須遵守旨在保護患者健康信息的機密性和安全性的各種聯邦、州和地方法律和法規,包括修訂後的1996年聯邦健康保險可攜帶性和責任法案、健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(“HITECH”)以及據此頒佈的相應法規(在此統稱為“HIPAA”)。HITECH法案擴大了這些條款的範圍,要求在違反受保護的健康信息的情況下進行個人通知,對違反HIPAA的行為提供更嚴厲的懲罰,並授予除HHS民權辦公室(“OCR”)之外的各州總檢察長執行權力。此外,在2013年1月發佈的最終規則中,HHS修改了確定是否發生違規行為的標準,建立了一項推定,即任何不允許獲取、訪問、使用或披露受保護的健康信息都是違規行為,除非覆蓋的實體或業務夥伴能夠通過風險評估證明信息被泄露的可能性很低。他説:
各州都有類似的法律和法規,管理與提供專業醫療服務相關的患者記錄、圖表和其他信息的維護和保護。這些法律和法規要求我們的運營商花費必要的資源來保護受保護的健康信息,包括資助與技術升級相關的費用。被發現違反HIPAA或任何其他隱私法或法規的運營商可能面臨鉅額罰款。此外,在違反不受保護的受保護健康信息的情況下,遵守運營商的通知要求可能會對運營商的業務造成聲譽損害。
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許可和認證。我們的運營商和設施受各種聯邦、州和地方許可和認證法律法規的約束,包括聯邦醫療保險和醫療補助下的法律法規,要求SNF和ALF的運營商遵守廣泛的運營標準。管理這些法律法規的政府機構定期檢查我們運營商的設施並調查投訴。我們的經營者和他們的管理人員會不時收到發現的違規和不足之處的通知,並不時對他們運營的設施實施制裁。此外,許多州要求某些醫療保健提供者獲得需要證明,這需要事先批准某些醫療設施的建設、擴建或關閉,這可能會影響我們的一些運營商擴大或改變業務的能力。
“美國殘疾人法案”(“美國殘疾人法”)。*我們的物業必須符合ADA和任何類似的州或地方法律,只要這些物業是那些法規中定義的公共設施。“反殘疾人法”可能要求在我們物業的某些公共區域移除障礙,而這些障礙是很容易移除的。如果在我們的任何酒店發現殘疾人使用障礙,我們可能直接或間接負責使設施符合ADA標準所需的額外費用。不遵守ADA可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。我們承諾根據“反興奮劑協定”提供易於實現的住宿,我們將繼續評估我們的物業,並在這方面進行適當的修改。
其他法律法規。*額外的聯邦、州和地方法律法規影響我們運營商的運營方式,包括保護消費者免受欺騙性行為的法律法規,並以其他方式影響我們運營商對其財產和設備的管理及其運營行為(包括涉及消防、健康和安全的法律法規;人員配備;服務質量,包括護理和食品服務;居民權利,包括濫用和疏忽法律;以及聯邦職業安全和健康管理局制定的健康標準)。*預計我們的運營商將繼續面臨與其設施運營相關的額外聯邦和州監管要求,以應對新冠肺炎大流行。這樣的程序是不可預測的,可能會在很長一段時間內發展起來。
一般責任和專業責任。他説:雖然仲裁協議有效地限制了SNF和長期護理提供者的一般和專業責任,但近年來發生了許多訴訟,質疑仲裁協議在長期護理環境中的有效性。*2019年7月16日,CMS發佈了一項最終規則,在滿足某些要求的情況下,解除了對入院時向居民提供爭議前仲裁協議的禁令。該規則禁止提供者要求居民簽署具有約束力的仲裁協議作為接受護理的條件,並要求這些協議明確授予居民在簽署後30個日曆日內撤銷協議的明確權利。*越來越多的與職業責任和僱傭相關的索賠已經或威脅要對與新冠肺炎有關的長期護理提供者提起訴訟。雖然此類索賠可能受到各州行政命令或立法和/或聯邦立法中的責任保護條款的約束,但針對我們運營商的任何法律程序或調查的不利解決方案可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中之一或兩者都可能對我們運營商的聲譽、業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,我們的重要會計政策摘要包含在我們年度報告的附註2“重要會計政策摘要”中。表格310-K截至2019年12月31日的財年。我們編制財務報表要求我們對未來事件做出估計和假設,這些事件會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。*未來的事件及其影響不能絕對確定。因此,估算的確定需要運用判斷力。實際結果不可避免地會與這些估計不同,這種差異對合並財務報表可能是實質性的。*我們在2019年年報中描述了我們最關鍵的會計政策表格310-K截至2019年12月31日的年度,在項目7中,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
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自2019年12月31日以來,我們的關鍵會計政策或估計沒有任何變化,但2020年1月1日採用新的信用損失會計準則導致的變化,如本報告第1部分第1項下的附註1-列報基礎和重大會計政策、這些未經審計的合併財務報表在2020年通過的會計聲明部分以及下面對信用損失會計指導的隨附討論中詳細討論的那樣。另見附註2-我們年度報告的重要會計政策摘要表格310-K截至2019年12月31日的財年。他説:
2020年通過的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-13年度,“金融工具--信貸損失(話題326)”(“ASU 2016-13”)改變了大部分金融資產的減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法,這通常會導致更早確認信貸損失撥備。預期信貸損失的計量是基於歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。ASU 2016-13明確將主題842下計入的經營租賃產生的應收賬款排除在其範圍之外。我們於2020年1月1日採用了修改後的追溯法,採用了ASU 2016-13年度,我們最初記錄了2880萬美元的預期信貸損失撥備,並對股本進行了相應的調整。巴塞羅那
採用主題326的過渡影響
採用前餘額截至 | 採用的影響 | 收養後餘額截至 | ||||
財務報表行項目 | 2019年12月31日 | 主題326 | 2020年1月1日 | |||
(千) | ||||||
應收按揭票據 | $ | 773,563 | $ | (21,386) | $ | 752,177 |
直接融資租賃的投資 | 11,488 | (611) | 10,877 | |||
其他投資 | 419,228 | (6,688) | 412,540 | |||
表外承付款 | 20,777 | (100) | 20,677 | |||
總計 | $ | 1,225,056 | $ | (28,785) | $ | 1,196,271 |
運營結果
以下是我們對綜合經營結果、財務狀況、流動性和資本資源的討論,應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。
截至2020年和2019年9月30日的三個月
營業收入
截至2020年9月30日的三個月,我們的營業收入總計1.192億美元,比2019年同期減少了約1.14億美元。我們2020年第三季度的營業收入1.19億美元主要包括非現金費用,淨額為1.35億美元,反映了合同應收租金、直線應收租金和租賃激勵的註銷,但部分被租賃激勵的償還和某些原地租賃負債的加速所抵消。具體地説,營業收入減少主要是由於2020年第三季度以現金為基礎安排三家運營商並保留與這些運營商相關的合同應收賬款、直線應收租金和租賃激勵,導致租金收入會計非現金減少1.423億美元。影響本季度營業收入的還有設施銷售和過渡導致的670萬美元的減少,但被2019年10月31日以7.35億美元收購60家瑞士法郎(“Encore Portfolio Acquisition”)帶來的租金收入增加1730萬美元所抵消,2019年和2020年投入使用的設施和其他租賃修訂帶來的額外租金收入為780萬美元,以及與2019年和2020年向現有運營商進行的新抵押貸款和其他投資相關的抵押貸款和其他投資收入增加了550萬美元。
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營業費用
截至2020年9月30日的三個月的運營費用總計1.579億美元,比2019年同期增加約5880萬美元。*5880萬美元的增加主要是由於:(I)與七個設施相關的房地產減值增加了2430萬美元,以將其賬面價值減去出售成本或公允價值,(Ii)信貸損失準備金增加了3210萬美元,這主要與我們與Agemo Holdings,LLC(以下簡稱“Agemo”)的定期貸款以及我們於2020年1月1日採用ASU 2016-13年有關的準備金有關,以及(Iii)折舊費用增加了440萬美元,主要是由於在Encore Portfolio收購、其他設施收購中收購的設施,增資和投入使用的資產。這些增加被(I)MedEquities合併導致的收購和合並相關成本減少90萬美元和(Ii)與設施銷售和過渡以及租賃修訂相關的房地產税減少180萬美元所部分抵消。他説:
其他收入(費用)
截至2020年9月30日的三個月,其他費用總額為5520萬美元,比2019年同期增加約310萬美元。*增加的主要原因是(I)利息支出增加190萬美元,主要與我們在2019年進行的投資導致的債務餘額增加有關,其中包括2019年第三季度發行的5億美元優先無擔保債券和2019年第四季度因Encore投資組合收購而承擔的美國住房和城市發展部(HUD)債務,以及(Ii)利息再融資成本增加90萬美元,主要與2020年第三季度提前清償兩筆HUD貸款有關。
截至2020年和2019年9月30日的9個月
營業收入
截至2020年9月30日的9個月,我們的營業收入總計6.286億美元,比2019年同期減少了約5360萬美元。*5360萬美元的減少主要是由於(I)在2020年第三季度以現金方式配售三家運營商並保留與這些運營商相關的合同應收賬款、直線應收租金和租賃激勵,導致租金收入減少約1.39億美元,以及(Ii)設施銷售和現金基礎運營商的租金收入減少1720萬美元,被(I)2019年10月31日收購Encore投資組合的租金收入增加5860萬美元,(Ii)2019年5月17日MedEquities合併帶來的租金收入增加1780萬美元所抵消:(I)2019年10月31日Encore投資組合收購帶來的租金收入增加5860萬美元,(Ii)2019年5月17日MedEquities合併帶來的租金收入增加1780萬美元,這一下降被(I)2019年10月31日Encore投資組合收購帶來的租金收入增加5860萬美元所抵消,(Ii)2019年5月17日MedEquities合併帶來的租金收入增加了1780萬美元(Iii)2019年和2020年設施過渡和其他租約修訂增加1280萬美元,(Iv)抵押貸款收入增加860萬美元,主要與MedEquities合併中獲得的抵押貸款以及2019年和2020年向現有運營商提供的新抵押貸款和額外資金有關,以及(V)雜項收入增加120萬美元,這主要與運營商的滯納金有關。
營業費用
截至2020年9月30日的9個月,運營費用總計3.77億美元,比2019年同期增加約7860萬美元。7860萬美元的增長主要是由於:(I)主要由於收購Encore投資組合和其他設施而導致的折舊費用增加2610萬美元,(Ii)與18個設施相關的房地產減值增加3420萬美元,以將其賬面價值減去銷售成本或公允價值,以及(Iii)與我們的信貸損失撥備相關的3360萬美元的增加,這主要與我們與Agemo的定期貸款和我們於2020年1月1日採用ASU 2016-13年度有關的準備金有關。這些增長被(I)與Oriana破產最終解決相關的直接融資租賃收回880萬美元和(Ii)與MedEquities合併有關的收購和合並相關成本減少500萬美元所部分抵消。(I)與Oriana破產最終和解相關的直接融資租賃收回880萬美元,以及(Ii)MedEquities合併導致收購和合並相關成本減少500萬美元。他説:
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其他收入(費用)
截至2020年9月30日的9個月,其他費用總額為1.663億美元,比2019年同期增加約1320萬美元。*增加是由於(I)利息支出增加1,100萬美元,主要與我們在2019年第三季度進行的投資導致的債務餘額增加有關,其中包括2019年第三季度發行的5億美元優先無擔保債券和2019年第四季度因Encore投資組合收購而承擔的HUD債務,(Ii)與2020年第三季度提前清償兩筆HUD貸款相關的利息再融資成本增加90萬美元,以及(Iii)遞延融資成本攤銷增加60萬美元,主要與2019年第三季度發行的5億美元優先無擔保債券的費用有關。
全美房地產投資信託協會運營資金
截至2020年9月30日的三個月,我們的運營資金(NAREIT FFO)為1510萬美元,而2019年同期為1.631億美元。截至2020年9月30日的9個月,我們的NAREIT FFO為3.826億美元,而2019年同期為4.644億美元。他説:
吾等根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的營運資金定義及釋義指引計算及報告NAREIT FFO,因此,NAREIT FFO定義為淨(虧損)收入(根據GAAP計算),經資產處置及某些非現金項目(主要是房地產資產的折舊、攤銷及減值)調整後,以及經未合併合夥企業及合營企業調整及認股權證公允價值變動調整後,計算及報告NAREIT FFO。對未合併的合夥企業和合資企業的調整是在相同的基礎上計算的,以反映運營資金。“我們認為,NAREIT FFO是衡量我們經營業績的重要補充指標。由於房地產資產使用的歷史成本會計慣例要求折舊(土地除外),這種會計列報意味着房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地減少,而房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的。NAREIT FFO是由房地產行業為解決這個問題而設計的。本文中的NAREIT FFO與其他REITs的NAREIT FFO不一定具有可比性,這些REITs使用的定義或實施指南不同,或者對標準的解釋與我們不同。
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NAREIT FFO是一項非GAAP財務指標。我們使用NAREIT FFO作為衡量我們業務運營業績的幾個標準之一。我們進一步認為,通過剔除折舊、攤銷、房地產資產減值和房地產銷售損益的影響(所有這些都基於歷史成本,在評估當前業績方面可能相關性有限),NAREIT FFO可以方便地比較不同時期和其他REITs之間的經營業績。我們提供這一指標是為了幫助我們財務報表的使用者根據GAAP評估我們的財務業績,NAREIT FFO不應被視為流動性指標、淨收益的替代指標或根據GAAP確定的任何其他業績指標的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴這一衡量標準來替代任何GAAP衡量標準,包括淨(虧損)收益。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的NAREIT FFO結果:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (93,768) | $ | 142,948 | $ | 100,471 | $ | 290,801 | ||||
加上房地產處置的損失(扣除收益) | 749 | (53,067) | (13,932) | (52,803) | ||||||||
扣除房地產處置收益-未合併的合資企業 |
| (4,483) |
| (9,345) |
| (6,438) |
| (9,345) | ||||
| (97,502) |
| 80,536 |
| 80,101 |
| 228,653 | |||||
淨收益中包括的非現金項目的抵銷: |
|
|
|
|
|
| ||||||
折舊攤銷 |
| 81,072 |
| 76,696 |
| 247,301 |
| 221,185 | ||||
折舊-未合併的合資企業 |
| 3,379 |
| 1,841 |
| 10,561 |
| 4,888 | ||||
加回房地產減值 | 28,105 | 3,836 | 43,732 | 9,545 | ||||||||
重新計入認股權證未實現虧損 |
| 87 | 184 | 927 | 170 | |||||||
NAREIT FFO(a) | $ | 15,141 | $ | 163,093 | $ | 382,622 | $ | 464,441 |
(a) | 包括分配給歐米茄股東和歐米茄運營單位持有人的金額。 |
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投資組合和最新發展
下表總結了2020年前9個月發生的重大資產收購:
| ||||||||||||||||||||||
| 用户數量為 |
| 總計: |
| 建築工地(&W): |
| 傢俱市場 |
| 首字母: |
| ||||||||||||
設施 | 國家/地區/ | 投資 |
| 土地 |
| 改進 |
| 固定裝置(&A) | 年費 | |||||||||||||
期間 |
| SNF | 阿爾夫 | 專業 | 暴民 |
| 狀態 |
| (單位:百萬美元) |
| 現金收益率(1) | |||||||||||
Q1 |
| — | 2 | — | — | 英國 | $ | 12.1 | $ | 3.6 | $ | 8.0 | $ | 0.5 | 8.00 | % | ||||||
Q1 |
| 1 | — | — | — | 在……裏面 | 7.0 | 0.7 | 5.8 | 0.5 |
| 9.50 | % | |||||||||
Q2 |
| 1 | — | — | — | 噢 | 6.9 | 0.8 | 5.5 | 0.6 |
| 9.50 | % | |||||||||
總計 |
| 2 | 2 | — | — |
|
| $ | 26.0 |
| $ | 5.1 | $ | 19.3 | $ | 1.6 |
|
|
(1) | 初始年度現金收益率反映的是初始現金租金除以購買價格。 |
在2020年第三季度,我們以大約130萬美元收購了一塊土地(未反映在上表中)。
於2020年5月1日,我們與Ciena Healthcare(“Ciena”)修訂了最初的4.15億美元攤銷總抵押貸款(“總抵押貸款”),以(I)將總抵押貸款的年利率提高至10.67%,以及(Ii)增加與位於密歇根州的8個SNF和1個ALF相關的額外8,350萬美元抵押票據。這九個設施以前租給了Ciena,並在2020年5月1日結束的非現金交易中出售給Ciena,我們保留了第一筆抵押貸款。*與此次出售相關,我們記錄了與註銷九個設施的直線式應收租金相關的損失360萬美元。抵押票據將於2029年6月30日到期,初始年利率為10.31%,每年遞增2%。截至2020年9月30日,該抵押票據的未償還本金餘額約為8340萬美元。他説:
2020年6月,我們與Ciena的子公司達成貸款協議,提供4320萬美元的抵押票據,與位於俄亥俄州的兩家瑞士信貸基金相關。*抵押票據將於2021年6月30日到期,初始年利率為9.5%。*截至2020年9月30日,這些抵押票據的未償還本金餘額約為4320萬美元。*截至2020年9月30日,我們與Ciena的未償還抵押貸款應收票據總額為6.724億美元。巴塞羅那
2020年4月17日,我們向Second Spring Healthcare Investments(我們擁有約15%所有權權益的實體)的一家子公司提供了1760萬美元的無擔保貸款。*貸款按最優惠利率或3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.75%的年利率中較大者計息,按需到期。*截至2020年9月30日,這筆貸款的年息為3.25%,未償還餘額總額為1,760萬美元。他説:
2015年和2017年,我們分別與Maplewood Real Estate Holdings,LLC(“Maplewood”)及其子公司簽訂了兩項分別為5,000萬美元和1,500萬美元的有擔保循環信貸安排。這些循環信貸安排的利息分別約為年息6.66釐和9.5釐,初步計劃於2023年到期。作為與該運營商全面重組的一部分,公司於2020年7月31日與Maplewood簽訂了2.205億美元的有擔保循環信貸安排,其中1.321億美元在成交時提取。成交時提取的資金用於償還與Maplewood之前的信貸安排,以及欠本公司的其他租賃債務,其中約5540萬美元計劃在主租賃終止時償還。在新的信貸安排下的貸款收益也可能用於為Maplewood的營運資金需求提供資金。根據這項安排發放的貸款,年息固定為7釐,將於2030年6月30日到期。截至2020年9月30日,Maplewood的這項信貸安排仍有1.321億美元未償還。
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其他最新發展
2020年11月1日,我們以7800萬美元從無關的第三方手中收購了7個設施。這7個設施由6個SNF和1個ALF組成,分別代表位於弗吉尼亞州的876張手術牀位,這些設施同時被添加到現有運營商的三重淨主租約中,初始年合同現金租金為740萬美元。他説:
我們於二零一零年十月九日發行本金總額為3.375釐的2031年到期優先債券(“2031年優先債券”)。2031年優先債券將於2031年2月1日期滿。2031年優先債券的發行價為承銷商折價前面值的98.249%。我們從2031年高級債券發行中獲得的淨收益,扣除承銷折扣和費用後,約為6.805億美元。我們用2031年高級債券發售的淨收益償還了我們的美國定期貸款和2015年定期貸款的未償還餘額,並部分償還了歐米茄OP定期貸款和循環信貸額度.
由於償還了2015年定期貸款和部分償還了Omega OP定期貸款,我們於2020年10月14日結算了某些與2015年定期貸款和Omega OP定期貸款相關的名義價值總計2.75億美元的利率掉期(利率掉期起源於2015年和/或假設於2019年),並向我們的掉期交易對手支付了約1,100萬美元。
持有待售資產
截至2020年9月30日,我們有13個設施,總計3590萬美元,歸類為持有待售資產。我們預計在未來12個月內出售這些設施。
資產出售、減值、合同應收款及其他應收款和租賃誘因
資產出售
在2020年第一季度,我們以約1810萬美元的現金淨收益出售了6個以運營租賃形式存在的設施,確認了約180萬美元的淨收益。他説:
於2020年第二季度,我們以約3800萬美元的現金收益淨額出售了15個設施(見上文的投資組合和最近的發展)和一個以直接融資租賃為條件的設施,確認了約1280萬美元的淨收益。
在2020年第三季度,我們以約6100萬美元的現金淨收益出售了六個設施和一塊受運營租賃約束的土地,確認了約70萬美元的淨虧損。
減損
在2020年第一季度,我們在三個設施上記錄了約360萬美元的房地產減值。在2020年第二季度,我們在10個設施上記錄了約1200萬美元的房地產減值。*在2020年第三季度,我們在7個設施上記錄了約2810萬美元的減值。我們2020年第三季度的減值被與之前被摧毀和受損的設施相關的約350萬美元的保險收益所抵消。我們記錄的減值主要是由於決定退出某些非戰略性設施和/或運營商。*我們將受損設施的賬面淨值降至其估計公允價值,或就重新分類為持有待售的設施而言,降至其估計公允價值減去出售成本。為了估計設施的公允價值,我們使用了一種市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(1級投入)和/或來自不相關第三方的非約束性報價和/或經紀人報價(3級投入)。
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2020年5月26日,我們執行了一項協議,將位於內華達州的一家急性護理醫院以5650萬美元的價格出售給一家無關的第三方。*協議規定,此次出售的盡職調查期為60天,於2020年7月到期。在2020年第二季度,我們記錄了與這項融資相關的約220萬美元的減值,以將其賬面淨值降至公允價值減去約5530萬美元的出售成本,並將該融資重新分類為持有待售資產。2020年7月,我們與第三方買家達成協議,將收購價格降至約4900萬美元。*收購價格的降低導致2020年7月額外減值約740萬美元,該設施隨後於2020年9月出售。*
合同應收款、其他應收款和租賃誘因
我們的應收賬款淨額按類型彙總如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(千) | |||||||
合同應收款--淨額 | $ | 10,757 | $ | 27,122 | |||
應收實際收益率利息應收賬款 | $ | 12,481 | $ | 12,914 | |||
直線應收租金 |
| 129,559 |
| 275,549 | |||
租賃誘因 |
| 84,373 |
| 92,628 | |||
其他應收賬款和租賃誘因 | $ | 226,413 | $ | 381,091 |
在2020年第一季度,我們向四家運營商提供了約1600萬美元的資金,這筆資金被視為租賃激勵。在1600萬美元中,有1290萬美元是為一家運營商提供資金,用於與開發和啟動有關的費用。
在2020年第二季度,我們向三家運營商提供了約1290萬美元的資金,這筆資金被計入租賃誘因。在1290萬美元中,有1100萬美元是為一家運營商提供資金,用於開發和啟動相關費用。
在2020年第三季度,我們註銷了約1.423億美元的合同應收賬款、直線應收租金和租賃激勵租金收入,這是由於我們在考慮到公司從這三家運營商那裏收到的關於其持續經營能力的重大懷疑時,改變了我們對各自租賃協議下未來到期租金支付的可收集性的評估,以現金為基礎安排了三家運營商的租金收入。在1.423億美元中,6490萬美元與Genesis Healthcare,Inc.(“Genesis”)有關,7530萬美元與Agemo有關,210萬美元與從該公司租賃兩個設施的另一家運營商有關。在2020年第三季度,由於將設施轉移到另一家現有運營商,我們還將約100萬美元的應收直線租金註銷為租金收入。此外,在2020年第三季度,我們從Maplewood收到了約5540萬美元的一次性租金支付,連同其與Omega的主租賃和貸款的重組(見上文的投資組合和最近的發展)。*這筆付款作為對直線應收租金的調整入賬,並將在主租賃的剩餘期限內攤銷。
截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們從Agemo獲得的租金收入分別約為(6,310萬美元)和1,510萬美元,其他投資收入分別為110萬美元和120萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們從Agemo獲得的租金收入分別約為3300萬美元和4550萬美元,其他投資收入分別為360萬美元和330萬美元。
截至2020年和2019年9月30日止三個月,我們分別錄得租金收入約4,360萬美元和1,570萬美元,來自Genesis的其他投資收入分別為270萬美元和250萬美元。截至2020年和2019年9月30日止九個月,我們分別錄得租金收入約1,250萬美元和4,810萬美元,來自Genesis的其他投資收入分別為780萬美元和720萬美元。
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此外,自2017年以來,我們一直以現金收付實現制對曙光創業有限責任公司(“曙光”)進行會計核算。參見下面的“黎明”。我們之前已經註銷了我們的合同應收租金、應收直線租金和租賃激勵,因此,截至2020年9月30日,我們沒有應收淨額或與曙光相關的激勵。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們沒有記錄任何來自曙光的租金收入。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們從曙光錄得的租金收入分別約為80萬美元和1110萬美元。他説:
其他投資
2016年9月30日,我們與Agemo收購併修改了一筆約3700萬美元的定期貸款。2017年8月償還了500萬美元的定期貸款,年利率為13%。剩餘的3,200萬美元定期貸款(“3,200萬美元定期貸款”)年息為9%,將於2024年12月31日到期。這筆3,200萬美元的定期貸款和170萬美元的定期貸款(如下所述)由Agemo的某些抵押品的擔保權益擔保。
2019年11月5日,我們向Agemo提供了一筆170萬美元的定期貸款(這筆貸款是在3,200萬美元定期貸款的基礎上增加的),年利率為9%,最初計劃於2020年3月31日到期。-2020年2月10日,我們將這筆貸款的到期日延長至2021年1月1日。*在2020年第三季度,公司得出結論,3200萬美元的定期貸款和170萬美元的定期貸款都出現了減值,部分原因是我們考慮了公司從運營商那裏收到的關於其是否有能力繼續經營的信息。我們記錄了2440萬美元的信貸損失準備金,以將這些貸款的賬面價值降至基礎抵押品的公允價值,這僅限於我們930萬美元的信用證(一級投入)。*我們還全額保留了與3,200萬美元定期貸款相關的約380萬美元的應收合同利息(見附註1-列報基礎和重要會計政策)。截至2020年9月30日,這些定期貸款的未償還金額約為930萬美元。*2020年9月1日,為了確認收入,我們將3200萬美元和170萬美元的定期貸款都以現金為基礎。塞舌爾
2018年5月7日,本公司向Agemo提供了一筆2500萬美元的有擔保營運資金貸款,年利率為7%,於2025年4月30日到期。*營運資金貸款主要由抵押品套餐擔保,其中包括對借款人應收賬款的第二留置權。*營運資金貸款所得款項用於支付營運費用、和解款項、費用、税項及本公司批准的其他成本。截至2020年9月30日,這筆營運資金貸款的未償還金額約為2500萬美元。在2020年第三季度,考慮到基本抵押品價值,這筆貸款沒有記錄信貸損失的增量撥備。
2020年2月28日,我們向Agemo的一家關聯公司提供了一筆350萬美元的定期貸款,年利率固定為10%(以實物支付的利息),將於2021年2月28日到期。截至2020年9月30日,這筆定期貸款的未償還金額為350萬美元。在2020年第三季度,考慮到基本抵押品價值,這筆貸款沒有記錄信貸損失的增量撥備。截至2020年9月30日,我們與Agemo及其附屬公司的貸款賬面價值總額(扣除信貸損失撥備)約為3780萬美元。
於2016年7月29日,我們向Genesis提供4,800萬美元有擔保定期貸款,利率等於歐洲美元基本利率(使用參考利率確定,下限為1.0%)或替代基本利率(使用參考利率確定,下限為2.0%),外加指定的適用保證金。歐洲美元基本利率貸款的初始適用保證金為每年13.0%,另類基本利率貸款的初始適用保證金為每年12.0%。*這筆貸款最初定於2020年7月29日到期。2019年5月9日,我們將這筆貸款的到期日延長至2021年11月30日。*這筆定期貸款(以及下面討論的2018年定期貸款)以Genesis的某些抵押品的優先留置權和擔保權益為擔保。他説:
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2018年3月6日,我們修改了2016年向創世紀提供定期貸款的某些條款。自2018年2月22日起,2016年度定期貸款以年息14%的固定利率計息,其中年息9%以實物支付。*此外,修訂後的定期貸款不需要每月支付本金。*所有本金以及應計和未付利息將於2021年11月30日到期。*在修訂之前,定期貸款要求在2019年7月之前每月支付25萬美元的本金,從2019年8月到到期日每月支付50萬美元,每月利息的一部分應計入貸款的未償還本金餘額。此外,於2017年11月,我們向Genesis提供了至2018年2月的忍耐期,這使得Genesis可以推遲本金支付,並允許Genesis因貸款的未償還本金餘額而應計所有利息。截至2020年9月30日,這筆定期貸款的未償還金額約為6380萬美元。他説:
同樣在2018年3月6日,我們向Genesis額外提供了1,600萬美元的有擔保定期貸款,年利率固定為10%,其中5%為實物支付,最初定於2020年7月29日到期。*2019年5月9日,我們將這筆貸款的到期日延長至2021年11月30日。截至2020年9月30日,這筆定期貸款的未償還金額約為1820萬美元。截至2020年9月30日,我們與Genesis的其他未償還投資總額約為8190萬美元。我們在2020年第三季度使用Genesis評估了我們的貸款減值,考慮到潛在的抵押品價值,沒有確認信貸損失的增量撥備。他説:
破曉
於二零二零年七月,吾等與曙光簽訂了“容忍及過渡協議”,其中包括列明雙方出售或重新租賃曙光資產組合的計劃(該計劃考慮以1億美元向非歐米茄一方出售目前租賃給DayBreak的28項設施),以及本公司同意在過渡期內不行使某些違約補救措施。根據與曙光的容忍和過渡協議的條款,我們在2020年前9個月將14個曙光設施移交給了現有的運營商。在2019年第四季度,我們將兩個黎明設施過渡到了現有的運營商。這16個過渡設施的年合同租金總額約為610萬美元。*此外,我們預計在2020年第四季度將額外的設施轉移到現有運營商,預計該設施的年合同租金約為30萬美元。他説:
此外,在2020年前9個月,曙光沒有向我們支付租金,我們對已經出售或計劃出售的9個曙光設施記錄了約1100萬美元的減值。
在2020年第三季度,關於擬以1億美元出售的交易的討論終止,並於2020年10月修訂並重述了容忍和過渡協議,以繼續容忍。該公司正與其他第三方營辦商洽談重新租賃這28個設施,以及另外3個設施。此外,該公司預計將在與這些交易相關或與這些交易分開的情況下,重新租賃或出售另外一個賬面淨值為10萬美元的曙光設施。截至2020年9月30日,目前正在進行轉租談判的31個設施的賬面淨值約為1.47億美元。我們評估了截至2020年9月30日的設施減值,得出的結論是這些設施沒有減值,因為我們相信,我們從轉租這些設施中獲得的預期年度名義現金流超過了我們目前31個設施的賬面淨值。如果這31個設施中的某些設施沒有轉租給第三方運營商,而是被確定要出售,如果設施的銷售價格低於其賬面淨值,我們可能需要記錄減值。*
因此,我們會繼續與其他數家營辦商商討轉租餘下設施的事宜。當然,對於任何這樣的過渡,都將受到第三方運營商盡職調查、監管批准、法律文件和曙光公司的合作的影響。巴塞羅那
雖然這一過程的最終結果和時間很難確定,但我們仍然相信,在投資組合重組完成後,我們每年將收到1500萬至1700萬美元的曙光投資組合租金或租金等價物。然而,我們完成重組並獲得這樣做所需的批准的能力,以及在選定的曙光設施向其他運營商進行任何潛在過渡後的最終租金收入,可能不如預期的有利,也無法保證是否或何時會發生此類福利或過渡。如果我們不能按我們預期的條款完成曙光投資組合的重組,我們可能會被要求損害目前租賃給曙光的剩餘資產。
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我們繼續密切關注我們所有運營商的業績,以及總體上的行業趨勢和發展。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們的總資產為94億美元,總股本為39億美元,債務為52億美元,約佔總資本的57.0%。
融資活動和借款安排
住房抵押貸款還款
2020年8月26日,我們支付了大約1370萬美元來償還由住房和城市發展部擔保的兩筆抵押貸款。*這些貸款被假設為2019年收購的一部分,平均年利率為3.08%,2051年和2052年到期。*回報包括90萬美元的預付款費用,這筆費用包括在我們的合併運營報表的利息再融資成本中。
次級債務
在2010年的收購中,我們假設了五種獨立的400萬美元次級票據,年利率為9%,將於2021年12月21日到期。這些票據的利息每季度到期,到期時本金餘額到期。這些次級票據可以隨時預付,不受處罰。*如果設施運營商在根據我們現有主租約應向我們支付租金時未能支付租金,我們有權將欠我們的金額與我們在票據項下欠貸款人的金額相抵銷。2019年第四季度,我們因運營商未能支付租金而記錄了650萬美元的準備金,我們開始將我們應支付的某些利息和本金與這一準備金相抵銷。*在2020年第二季度,在明確保留我們在票據和相關協議條款下的權利的情況下,我們逆轉了這一儲備,並停止了與我們的票據付款的抵銷金額,這是運營商支付所有當前和過期租金的結果。塞舌爾
4億美元遠期起始掉期
2020年3月27日,我們簽訂了五份總金額為4億美元的遠期起始掉期。我們將遠期開始掉期指定為與預期發行的長期債務的利息支付相關的利率風險的現金流對衝,最初預計將在未來五年內發生。掉期於2023年8月1日生效,2033年8月1日到期,以約0.8675的固定率發行。2020年10月,我們發佈了2031年高級票據和終止對衝會計。與這些終止的現金流對衝關係相關的累計其他全面虧損中報告的金額將重新分類為利息支出,因為公司的債務發生了利息支付。同時,我們在新的現金流對衝關係中重新指定了這些掉期,這些掉期與另一次預計發行的長期債務的利息支付相關。我們正在為最長46個月的預測交易(不包括與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易)對衝未來現金流變化的風險敞口。
我們某些其他有抵押和無抵押的借款,均受慣常的肯定和否定公約所規限,包括金融契諾。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們遵守了我們有擔保和無擔保借款的所有肯定和消極契約,包括金融契約。歐米茄OP是母公司未償還優先票據的擔保人,除了在非擔保人子公司的權益外,並不直接擁有任何實質性資產。
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2億美元股票回購計劃
2020年3月20日,歐米茄董事會授權在截至2021年3月20日的12個月內不時回購高達2億美元的已發行普通股。我們有權在公開市場和私下協商的交易中或按照歐米茄管理層決定的任何其他方式,根據適用法律回購我們普通股的股票。*回購股票的時間和金額將由管理層根據各種因素酌情決定,這些因素包括但不限於市場狀況、其他資本管理需要和機會,以及公司和監管方面的考慮。歐米茄沒有義務回購任何數額的普通股,如果有的話,這種回購可能會隨時停止。在截至2020年9月30日的9個月裏,歐米茄沒有回購任何已發行的普通股。他説:
5億美元的股權擱置計劃
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的5億美元股權擱置計劃沒有發行任何股票。*在截至2019年9月30日的三個月裏,我們以每股33.91美元的平均價格發行了約10萬股普通股,扣除發行成本,根據我們5億美元的股權擱置計劃,產生了420萬美元的淨收益。*在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們分別發行了約4.9萬股和310萬股普通股,扣除發行成本後的平均價格分別為每股34.64美元和34.78美元,根據我們的5億美元股權擱置計劃,分別產生了170萬美元和1.07億美元的淨收益。他説:
股利再投資與普通股購買計劃
2020年3月23日,我們宣佈暫停股息再投資和普通股購買計劃。截至2020年9月30日的三個月,我們的股息再投資和普通股購買計劃沒有發行任何股票。*在截至2019年9月30日的三個月裏,我們通過我們的股息再投資和普通股購買計劃,以每股37.87美元的平均價格發行了約100萬股普通股,總收益約為3770萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,我們通過我們的股息再投資和普通股購買計劃分別發行了約9萬股和250萬股普通股,平均價格分別為每股41.80美元和37.06美元,總收益分別約為370萬美元和9180萬美元。他説:
承付款
我們已承諾為興建新的租賃和按揭設施、改善基本設施和其他承擔提供資金。我們預計這些承諾的資金將在未來幾年內完成。下表概述了我們在2020年9月30日的剩餘承諾(以千為單位):
總承諾額 |
| $ | 562,262 | ||
到目前為止資助的金額 (1) |
| (467,141) | |||
剩餘承付款(2) | $ | 95,121 |
(1) | 包括財務成本。 |
(2) | 這一數額不包括我們在大約1.093億美元的其他投資項下提供資金的剩餘承諾。他説: |
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分紅
為了符合REIT的資格,我們必須向我們的股東分配股息(資本利得股息除外),其金額至少等於(A)減去(I)我們的“REIT應税收入”(計算時不考慮支付的股息扣除和我們的淨資本收益)的90%和(Ii)來自止贖財產的淨收益(税後)的90%減去(B)某些項目非現金收入的總和。此外,如果我們在確認期間處置任何內置收益資產,我們將被要求分配在處置該資產時確認的內置收益(税後)的至少90%。該等分配必須在其相關的應課税年度支付,或在我們及時提交該年度的納税申報表並在申報後第一次定期股息支付或之前支付的情況下,在下一個應納税年度支付。此外,該等分配須按比例作出,與同一類別的其他股份相比,不得優先於任何股份,亦不得相對於另一類別的股票享有優先權,除非該類別有權享有該等優先權。如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益,或確實分配了至少90%,但少於我們調整後的“REIT應税收入”的100%,我們將按正常的普通税率和資本利得公司税率繳納相應的税款。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們向我們的普通股股東支付了大約4.597億美元的股息。2020年2月14日、2020年5月15日和2020年8月14日,我們分別向截至前一個月最後一個營業日登記在冊的普通股股東支付了每股已發行普通股0.67美元的股息。*在截至2020年9月30日的9個月裏,歐米茄OP向歐米茄以外的歐米茄運營單位的持有者支付了約1640萬美元的分配。*歐米茄運營單位持有人獲得的單位分配與支付給歐米茄普通股股東的分配相同。
流動資金
我們相信,我們的流動性和各種可用資金來源,包括運營現金、我們信貸設施下的現有可用性、現有的股權銷售計劃、設施銷售以及抵押貸款和其他投資回報的預期收益,足以為運營提供資金,滿足經常性償債要求,併為未來12個月的投資提供資金。
我們會定期檢討我們的流動資金需求、營運現金流的充足性,以及其他預期的流動資金來源,以滿足這些需求。我們認為,我們主要的短期流動性需求是為以下各項提供資金:
● | 正常經常性費用; |
● | 還本付息; |
● | 資本改善計劃; |
● | 普通股股息;以及 |
● | 通過收購更多物業實現增長。 |
流動性的主要來源是我們運營的現金流。運營現金流歷來由以下因素決定:(I)我們租賃或擁有抵押的設施的數量;(Ii)租金和抵押利率;(Iii)我們的償債義務;(Iv)一般和行政費用;以及(V)我們運營商支付欠款的能力。融資活動和投資活動提供或使用的現金流的時間、來源和金額對資本市場環境,特別是利率的變化非常敏感。資本市場環境的變化可能會影響具有成本效益的資本的可用性,並影響我們的收購和處置活動計劃。
截至2020年9月30日,現金、現金等價物和限制性現金總計4010萬美元,與2019年12月31日的餘額相比增加了670萬美元。以下是由於經營、投資和融資活動導致的現金、現金等價物和限制性現金的變化的討論,這些變化在我們的合併現金流量表中列出。
經營活動在截至2020年9月30日的9個月裏,非運營活動產生了5.109億美元的淨現金流,而2019年同期為4.058億美元,增加了1.051億美元,這主要是由於設施收購和過渡、收購的抵押貸款和其他投資。
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投資活動截至2020年9月30日的9個月,來自投資活動的淨現金流為流出5600萬美元,而2019年同期為流入7150萬美元。來自投資活動的現金流變化1.275億美元主要與(I)抵押貸款淨額變化8460萬美元,(Ii)直接融資租賃和相關信託銷售收益減少7350萬美元,(Iii)其他投資淨額變化2110萬美元,以及(Iv)房地產投資銷售收益減少6880萬美元有關。抵消這些變化的是:(I)2019年第二季度完成MedEquities合併的現金流出5960萬美元,(Ii)在建工程投資和資本支出減少4870萬美元,以及(Iii)2019年第二季度與收購相關的存款2210萬美元。
籌資活動截至2020年9月30日的9個月,融資活動的淨現金流為流出4.475億美元,而2019年同期為流出4.462億美元。*融資活動中使用的現金130萬美元的變化主要與我們信貸安排借款的6.446億美元變化有關-被(I)2020年發行普通股的現金收益與2019年同期相比減少1.053億美元,(Ii)2020年我們的股息再投資計劃的淨收益與2019年同期相比減少8810萬美元,以及(Iii)其他長期借款淨額變化4.133億美元所抵消。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年9月30日的季度內,我們的一級市場風險敞口沒有重大變化,也沒有從我們的年報第(7A)項下披露的信息中如何管理這些敞口,這些風險敞口是如何管理的,這些風險敞口是如何根據我們的年報第7A項披露的表格310-K截至2019年12月31日的財年。
項目4--控制和程序
根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》),披露控制和程序(見規則13a-15(E)中的定義)是發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
關於本表格10-Q的準備,管理層評估了截至2020年9月30日歐米茄和歐米茄OP(就本項目第4項而言,即“公司”)披露控制和程序的設計和操作的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告的內部控制
在本報告所述期間,公司對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生變化,這些變化與評估我們的上述披露控制和程序有關,這些控制和程序對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
見附註16--“財務報表第I部分--承付款和或有事項”,本文件第1項,作為對本項目的迴應,在此併入作為參考。
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項目11A--風險因素
除本公司年報第I部分第1a項先前披露的風險因素外,表格310-K在截至2019年12月31日的財年,投資者應仔細考慮以下額外的風險因素,這些因素應與表格10-K和Form 10-Q以及本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息。他説:
新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行已導致美國、英國和世界各地的政府和其他當局實施旨在控制其傳播的措施,包括但不限於強制使用個人防護用品、限制行動自由和商業運營,如旅行禁令、關閉邊境、關閉企業、隔離和原地避難命令等。他説:
我們的許多運營商都報告説,由於新冠肺炎大流行,成本大幅增加,病例呈陽性的設施的成本大幅增加。我們認為,這些增長主要源於勞動力成本的上升,包括加班費和獎金的增加,以及個人防護用品、測試設備、流程和用品的成本和使用量的大幅增加。在入住率方面,我們的許多運營商都報告經歷了下降,部分原因是取消或暫停了選擇性醫院程序,從醫院到SNF的出院人數減少,以及SNF的再次入院人數增加。如果政府的支持不足以或不及時地抵消這些影響,或者只要這些趨勢持續或加速,並且沒有被足夠和及時的額外政府救濟所抵消,我們運營商的經營業績可能會受到不利影響,一些運營商可能不願意或無法全額或及時向我們支付合同義務,我們可能無法按照目前對我們有利的條款重組這些義務。*即使運營商能夠利用政府救濟來抵消部分成本,他們也可能在遵守政府支持的條款和條件方面面臨挑戰,並可能面臨新冠肺炎疫情對其人員和業務運營的長期不利影響,包括潛在的患者訴訟和對其服務的需求減少。
許多州、地方、聯邦和行業發起的努力也可能影響房東和/或抵押權人收取到期付款或強制執行未能支付到期金額的補救措施的能力。我們的某些經營者和/或抵押人可能會因應新冠肺炎疫情而招致重大成本或損失,因其運營中斷、潛在的患者訴訟或對其服務的需求減少而失去業務,或招致與就地安置訂單、隔離、重新開放計劃、感染或其他相關因素相關的其他責任。與營運者業務下滑有關的風險,亦載於本公司於年報中題為“營運者破產或無力償債可能限制或延遲我們收回投資的能力”的風險因素“風險因素-與設施營運者有關的風險”一欄內,該風險因素的標題為“本公司營運者的破產或無力償債可能限制或延遲我們收回投資的能力”。表格10-K截至2019年12月31日的年度。
此外,越來越多的與職業責任和僱傭相關的索賠已經或可能被提交給與新冠肺炎大流行相關的長期護理提供者。雖然此類索賠可能受到各種州行政命令或立法和/或聯邦立法中的責任保護條款的約束,但針對我們運營商的任何法律程序或調查的不利解決方案可能涉及禁令救濟和/或鉅額罰款,其中之一或兩者都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續在世界範圍內造成嚴重的經濟、市場和其他方面的破壞。我們不能保證銀行貸款、資本和其他金融市場的狀況不會因為新冠肺炎疫情而繼續惡化,也不能保證我們獲得資本和其他資金來源不會受到限制,這可能會對未來借款、續訂或再融資的可用性和條款產生不利影響。此外,我們的員工可能會直接或間接受到大流行的影響,我們可能會因為業務流程或人員的變化而被要求對我們的內部控制進行更改;任何此類變化都可能增加我們的運營和財務報告風險。
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目錄
新冠肺炎大流行對我們和我們運營商的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括疫情的最終持續時間、蔓延和強度,這可能取決於以下因素:為新冠肺炎開發和實施有效的疫苗和治療方法、政府資金和對老年護理部門的其他支持,以及其他可能緩解流行病影響的政策和措施的有效性。所有這些都是不確定和難以預測的。由於這些不確定性,我們目前無法估計這些因素對我們業務的影響,但對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的不利影響可能是實質性的。就新冠肺炎疫情對我們或運營商的經營業績和財務狀況產生不利影響的程度而言,它可能還會增加我們年報中“風險因素”一節中描述的許多其他風險。表格10-K截至2019年12月31日的年度。
項目2-未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2020年9月30日的季度裏,歐米茄發行了總計2562股歐米茄普通股,以換取根據合作伙伴協議的規定投標給歐米茄OP贖回的同等數量的歐米茄OP單位。根據從收到歐米茄普通股的有限合夥人那裏收到的事實陳述,該公司根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節獲得的豁免註冊,發行了這些歐米茄普通股。
發行人購買股票證券
2020年3月20日,公司授權在截至2021年3月20日的12個月內不時回購最多2億美元的已發行普通股。本公司獲授權在公開市場及私下協商的交易中或以本公司決定的任何其他方式購回其普通股股份。
公司的管理,並依照適用的法律。*回購股票的時間和金額將由管理層根據各種因素酌情決定,這些因素包括但不限於市場狀況、其他資本管理需要和機會,以及公司和監管方面的考慮。*公司沒有義務回購任何數額的普通股,如果有的話,可以隨時停止回購。
最大值 | |||||||||
客户總數為人 | 數字1(或) | ||||||||
股票價格: | 近似值 | ||||||||
按價格購買。 | 美元(價值):1美元 | ||||||||
公開聲明的第二部分 | 股票價格可能會上漲 | ||||||||
總人數: | 已宣佈的日期: | 將不會被購買。 | |||||||
6%的股份: | 平均零售價: | 計劃或計劃 | 根據這些新的計劃, | ||||||
期間 |
| 已購買: |
| 每股支付1美元 |
| 節目 |
| 或其他計劃 | |
2020年7月1日至2020年7月31日 |
| — | $ | — |
| — |
| — | |
2020年8月1日至2020年8月31日 |
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| — |
| — | |
2020年9月1日至2020年9月30日 |
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| — |
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總計 |
| — | $ | — |
| — |
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目錄
項目6--展品
證物編號: | ||
4.1 | 截至2020年10月9日,Omega Healthcare Investors,Inc.、Ohi Healthcare Properties Limited Partnership作為附屬擔保人,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人的契約(通過參考2020年10月9日提交的公司8-K表格中的附件4.1合併而成)。 | |
4.2 | Omega Healthcare Investors,Inc.,Ohi Healthcare Properties Limited Partnership作為附屬擔保人,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人,與2029年到期的3.625%優先債券相關的第一補充契約,日期為2020年10月30日。* | |
10.1 | Omega Healthcare Investors,Inc.、Omega Asset Management LLC和Michael D.Ritz之間的過渡協議和發佈,日期為2020年7月8日(通過引用本公司於2020年7月14日提交的8-K表格中的附件10.1併入)。 | |
10.2 | Omega Healthcare Investors,Inc.與Michael D.Ritz簽訂的諮詢協議,自2020年7月8日起生效,自2020年8月16日起生效(通過引用本公司於2020年7月14日提交的8-K表格中的附件10.2併入)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官的認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官認證* | |
31.3 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)OHI Healthcare Properties Limited Partnership首席執行官的認證。* | |
31.4 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)OHI Healthcare Properties Limited Partnership首席財務官的證明。* | |
32.1 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官證書* | |
32.2 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官證書* | |
32.3 | 第1350條OHI Healthcare Properties Limited Partnership的行政總裁證書。* | |
32.4 | 第1350條OHI Healthcare Properties Limited Partnership首席財務官的證明。* | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。 |
* 隨函存檔的證物。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
歐米茄醫療保健投資者,Inc.
註冊人
日期: 2020年11月3日 | 依據: | /S/C泰勒·皮克特 |
C.泰勒·皮克特 | ||
首席執行官 | ||
日期:至2020年11月3日 | 依據: | 羅伯特·O·斯蒂芬森 |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
OHI醫療地產有限合夥企業
共同註冊人
作者:Omega Healthcare Investors,Inc.,其普通合夥人
日期:至2020年11月3日 | 依據: | /S/C泰勒·皮克特 |
C.泰勒·皮克特 | ||
首席執行官 | ||
日期:至2020年11月3日 | 依據: | 羅伯特·O·斯蒂芬森 |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
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