GTE-20200930000127344112/312020Q3錯誤00012734412020-01-012020-09-30Xbrli:共享00012734412020-10-30Iso4217:美元00012734412020-07-012020-09-3000012734412019-07-012019-09-3000012734412019-01-012019-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00012734412020-09-3000012734412019-12-3100012734412018-12-3100012734412019-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001273441美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001273441美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001273441美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-06-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-06-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001273441美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-30Xbrli:純0001273441Gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001273441Gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001273441GTE:ProvedOilandGasPropertiesMember2020-09-300001273441GTE:ProvedOilandGasPropertiesMember2019-12-310001273441GTE:未經證明的OilAndGasPropertiesMember2020-09-300001273441GTE:未經證明的OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441美國-GAAP:OilAndGasPropertiesMember2020-09-300001273441美國-GAAP:OilAndGasPropertiesMember2019-12-310001273441Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-09-300001273441Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-12-31Iso4217:美元UTR:BBL0001273441SRT:CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2020-01-012020-09-300001273441SRT:CrudeOilAndNGLPerBarrelMember2019-01-012019-09-300001273441Gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001273441Gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001273441美國-GAAP:資本租賃禁用成員美國-GAAP:AccountsPayableMember2020-09-300001273441美國-GAAP:資本租賃禁用成員美國-GAAP:AccountsPayableMember2019-12-310001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-310001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441SRT:最大成員數GTE:至12月31日12020年US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberGTE:3月312021成員2020-06-010001273441US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-07-012020-09-300001273441SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-07-012020-09-300001273441美國-GAAP:BaseRateMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300001273441美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300001273441US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300001273441SRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberSRT:ScenarioForecastMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-10-010001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE:DeferredShareUnitsMember2019-12-310001273441GTE:Perf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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度末的季度業績2020年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
*由_的過渡期
佣金檔案編號001-34018
格蘭蒂拉能源公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州
| | 98-0479924 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
西南大道900號,520-3號 |
| 卡爾加里 | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
*(主要執行辦公室地址,包括郵政編碼) |
(403) 265-3221
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | GTE | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
多倫多證券交易所 |
倫敦證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。他説:
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的 ☒
2020年10月30日,366,981,556註冊人的普通股發行了,面值為0.001美元。
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日的季度期間
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4. | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 38 |
第1A項 | 危險因素 | 38 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
第6項 | 陳列品 | 40 |
簽名 | 41 |
| |
*關於前瞻性陳述的警示語言
這份關於Form 10-Q的季度報告包括符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表中包含的有關我們的財務狀況、儲備的估計數量和淨現值、業務戰略、我們管理層對未來運營的計劃和目標、契約遵守情況、資本支出計劃、我們的財務狀況、我們的流動性、資本計劃或支出變化的好處、業務和財務狀況的展望、新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響,以及以“相信”、“預期”、“預期”等字樣開頭、之後或以其他方式包括“相信”、“預期”、“預期”等字樣的所有陳述外,“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“預算”、“目標”、“可能”、“應該”或這些表述的類似表述或變體均為前瞻性表述。我們不能保證前瞻性陳述所依據的假設將被證明是正確的,或者即使正確,也不能保證幹預情況不會出現導致實際結果與預期不同的情況。由於前瞻性陳述受風險和不確定因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。有許多風險、不確定因素和其他重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同,包括但不限於, 我們遵守信用協議和信用協議中的契約並根據我們的信用協議借款的能力;我們獲得信用協議中契約的修訂以避免信用協議和優先票據違約的能力;我們借款基數的減少和我們償還任何多餘借款的能力;大宗商品價格和石油需求的持續或未來下降;石油和天然氣持續或未來的過剩供應;已探明儲量和價值的未來潛在減損和減少;新冠肺炎病毒的持續傳播以及之前宣佈的封鎖和未來可能對哥倫比亞和厄瓜多爾的石油和天然氣活動的限制;我們的業務位於南美,由於遊擊隊活動和其他當地條件,可能會出現意想不到的問題;可能會出現影響我們產品生產、運輸或銷售的技術困難和操作困難;地理、政治和天氣條件可能會影響我們產品的生產、運輸或銷售;我們籌集資金的能力;我們識別和完成成功收購的能力;我們執行業務計劃的能力;在開發目前擁有的物業方面可能出現意想不到的延遲和困難;我們的經營活動及時收到監管部門或其他所需的批准;勘探鑽探未能產生商業油井;由於鑽井設備和人員有限而導致的意外延誤;當前的全球經濟和信貸市場狀況對油價和石油消費的影響可能與我們目前的預測不同, 這可能會導致我們進一步修改我們的戰略和資本支出計劃;我們的普通股交易價格的波動或下跌以及我們的股票繼續在全國證券交易所上市;以及本季度報告中本10-Q表格第II部分1A項“風險因素”和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年年度報告(“2019年Form 10-K年度報告”)第I部分1A項“風險因素”中列出的那些因素。當前全球經濟和石油天然氣行業的大流行和低迷具有史無前例的性質,包括病例死灰復燃和政府應對措施的不可預測性,這使得預測前瞻性陳述的準確性變得更加困難。本文中包含的信息是截至本Form 10-Q季度報告提交給證券交易委員會的日期提供的,除非聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔任何義務或承諾公開發布本Form 10-Q季度報告中包含的任何更新或修訂,或撤回本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化,我們不承擔任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂,或撤回本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。
石油和天然氣術語詞彙
在本文檔中,下列縮寫具有以下含義:
銷售量代表根據庫存變化調整後的生產淨現值。我們的石油和天然氣儲量報告為淨資產收益率。我們的產量也報告為淨資產收益率,除非另外特別註明為“特許權使用費前的工作利益生產”。
第一部分-財務信息
第1項財務報表
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(數千美元,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
石油銷售(附註7) | $ | 53,142 | | | $ | 132,491 | | | $ | 173,045 | | | $ | 443,049 | |
| | | | | | | |
費用 | | | | | | | |
操作 | 19,645 | | | 35,603 | | | 69,933 | | | 104,119 | |
修井 | 1,076 | | | 10,979 | | | 14,740 | | | 30,025 | |
交通運輸 | 1,286 | | | 3,179 | | | 8,549 | | | 16,167 | |
新冠肺炎相關費用(附註8) | 1,108 | | | — | | | 1,529 | | | — | |
損耗、折舊和增值 | 31,340 | | | 49,812 | | | 131,118 | | | 164,430 | |
商譽減值(附註4) | — | | | — | | | 102,581 | | | — | |
資產減值(附註4) | 104,731 | | | — | | | 507,093 | | | — | |
一般和行政 | 4,562 | | | 7,637 | | | 16,476 | | | 25,874 | |
遣散費 | 122 | | | 140 | | | 1,469 | | | 1,082 | |
匯兑損失 | 4,275 | | | 6,840 | | | 20,094 | | | 5,581 | |
金融工具(收益)虧損(附註11) | (713) | | | 12,285 | | | 51,869 | | | (2,890) | |
其他損失 | 67 | | | 11,305 | | | 67 | | | 11,305 | |
利息支出(附註5) | 14,029 | | | 12,153 | | | 40,204 | | | 30,655 | |
| 181,528 | | | 149,933 | | | 965,722 | | | 386,348 | |
| | | | | | | |
利息收入 | — | | | 130 | | | 345 | | | 660 | |
所得税前收入(虧損) | (128,386) | | | (17,312) | | | (792,332) | | | 57,361 | |
| | | | | | | |
所得税費用(回收) | | | | | | | |
當前(注9) | 637 | | | 3,049 | | | 560 | | | 13,923 | |
延期(注9) | (21,202) | | | 8,472 | | | (62,796) | | | 31,752 | |
| (20,565) | | | 11,521 | | | (62,236) | | | 45,675 | |
淨收益和綜合(虧損)收益 | $ | (107,821) | | | $ | (28,833) | | | $ | (730,096) | | | $ | 11,686 | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.29) | | | $ | (0.08) | | | $ | (1.99) | | | $ | 0.03 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股-基本(附註6) | 366,981,556 | | | 372,195,176 | | | 366,981,556 | | | 379,701,405 | |
加權平均已發行股份-攤薄(注6) | 366,981,556 | | | 372,195,176 | | | 366,981,556 | | | 379,701,664 | |
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(數千美元,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物(附註12) | $ | 21,385 | | | $ | 8,301 | |
受限現金和現金等價物(附註12) | 423 | | | 516 | |
應收帳款 | 4,502 | | | 36,291 | |
投資(附註11) | 33,209 | | | 94,741 | |
| | | |
| | | |
| | | |
應收税金 | 48,166 | | | 135,838 | |
其他流動資產 | 14,289 | | | 15,001 | |
流動資產總額 | 121,974 | | | 290,688 | |
| | | |
油氣屬性 | | | |
證明瞭 | 715,772 | | | 1,258,934 | |
未經證明 | 285,276 | | | 310,809 | |
總油氣性質 | 1,001,048 | | | 1,569,743 | |
其他資本資產 | 6,303 | | | 7,650 | |
物業、廠房及設備合計(附註3) | 1,007,351 | | | 1,577,393 | |
| | | |
其他長期資產 | | | |
遞延税項資產 | 40,600 | | | 44,003 | |
| | | |
應收税金 | 38,479 | | | 25,869 | |
受限現金和現金等價物(附註12) | 3,007 | | | 2,258 | |
其他 | 16 | | | 1,872 | |
商譽(附註4) | — | | | 102,581 | |
其他長期資產總額 | 82,102 | | | 176,583 | |
總資產 | $ | 1,211,427 | | | $ | 2,044,664 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 68,408 | | | $ | 195,513 | |
衍生工具(附註11) | 3,184 | | | 775 | |
*股權補償獎勵責任(附註6和11) | 471 | | | 3,053 | |
流動負債總額 | 72,063 | | | 199,341 | |
| | | |
長期負債 | | | |
長期債務(附註5及11) | 784,311 | | | 700,459 | |
遞延税項負債 | — | | | 59,762 | |
資產報廢義務 | 45,585 | | | 43,419 | |
*股權補償獎勵責任(附註6和11) | 1,860 | | | 4,806 | |
其他長期負債 | 3,316 | | | 4,267 | |
長期負債總額 | 835,072 | | | 812,713 | |
| | | |
或有事項(附註10) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股(附註6)(366,981,556和366,981,556普通股已發行和已發行股票,面值$0.001每股,分別截至2020年9月30日和2019年12月31日) | 10,270 | | | 10,270 | |
額外實收資本 | 1,284,405 | | | 1,282,627 | |
赤字 | (990,383) | | | (260,287) | |
總股東權益 | 304,292 | | | 1,032,610 | |
總負債與股東權益 | $ | 1,211,427 | | | $ | 2,044,664 | |
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (730,096) | | | $ | 11,686 | |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
損耗、折舊和增值 | 131,118 | | | 164,430 | |
商譽減值(附註4) | 102,581 | | | — | |
資產減值(附註4) | 507,093 | | | — | |
遞延税金(回收)費用 | (62,796) | | | 31,752 | |
股票補償(追回)費用(附註6) | (707) | | | 1,092 | |
發債成本攤銷(附註5) | 2,774 | | | 2,574 | |
未實現匯兑損失 | 22,335 | | | 5,303 | |
金融工具虧損(收益)(附註11) | 51,869 | | | (2,890) | |
金融工具的現金結算 | 9,970 | | | (2,275) | |
其他非現金損失 | 2,026 | | | 11,305 | |
資產報廢債務的現金結算 | (199) | | | (707) | |
非現金租賃費用 | 1,494 | | | 1,366 | |
租賃費 | (1,404) | | | (1,603) | |
經營活動資產和負債淨變動(附註12) | 23,288 | | | (83,606) | |
經營活動提供的淨現金 | 59,346 | | | 138,427 | |
| | | |
投資活動 | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (56,378) | | | (310,579) | |
財產收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | (77,772) | |
非現金投資營運資金變動情況 | (69,549) | | | 20,138 | |
用於投資活動的現金淨額(附註12) | (125,927) | | | (368,213) | |
| | | |
籌資活動 | | | |
扣除發行成本後的銀行債務收益(附註5) | 88,382 | | | 246,000 | |
償還銀行債務(附註5) | (7,000) | | | (189,000) | |
回購可轉換票據 | — | | | (115,000) | |
普通股股份回購 | — | | | (37,560) | |
租賃費 | (307) | | | — | |
發行高級債券所得款項,扣除發行成本 | — | | | 289,298 | |
融資活動提供的現金淨額 | 81,075 | | | 193,738 | |
| | | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的匯兑損失 | (754) | | | (1,506) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減) | 13,740 | | | (37,554) | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(附註12) | 11,075 | | | 54,308 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(附註12) | $ | 24,815 | | | $ | 16,754 | |
| | | |
補充現金流量披露(附註12) | | | |
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(單位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股本,股本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,270 | | | $ | 10,285 | | | $ | 10,270 | | | $ | 10,290 | |
| | | | | | | |
普通股回購與註銷 | — | | | (15) | | | — | | | (20) | |
期末餘額 | 10,270 | | | 10,270 | | | 10,270 | | | 10,270 | |
| | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 1,283,798 | | | 1,295,106 | | | 1,282,627 | | | 1,318,048 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬(附註6) | 607 | | | 563 | | | 1,778 | | | 1,566 | |
普通股回購與註銷 | — | | | (13,595) | | | — | | | (37,540) | |
期末餘額 | 1,284,405 | | | 1,282,074 | | | 1,284,405 | | | 1,282,074 | |
| | | | | | | |
赤字 | | | | | | | |
期初餘額 | (882,562) | | | (258,459) | | | (260,287) | | | (298,588) | |
淨(虧損)收入 | (107,821) | | | (28,833) | | | (730,096) | | | 11,686 | |
*會計累計調整 與租約有關的更改 | — | | | — | | | — | | | (390) | |
期末餘額 | (990,383) | | | (287,292) | | | (990,383) | | | (287,292) | |
| | | | | | | |
總股東權益 | $ | 304,292 | | | $ | 1,005,052 | | | $ | 304,292 | | | $ | 1,005,052 | |
(見簡明綜合財務報表附註)
格蘭蒂拉能源公司(Gran Tiera Energy Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以美元表示)
1. 業務説明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”),是一家專注於哥倫比亞和厄瓜多爾石油和天然氣勘探和生產的上市公司。
2. 重大會計政策
該等中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。本文提供的資料反映管理層認為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。
年度綜合財務報表的附註披露要求提供了中期未經審計簡明綜合財務報表所要求的額外披露。因此,這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度的綜合財務報表一併閲讀,該綜合財務報表包括在公司2019年年報Form 10-K中。
本公司的主要會計政策載於綜合財務報表附註2,該附註2載於本公司2019年年報的10-K表格,並與該等中期未經審核簡明綜合財務報表所遵循的政策相同,但以下注明除外。本公司對所有後續事件進行了評估,直至這些臨時未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止。
最近採用的會計公告
金融工具-信貸損失(ASC 326)
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信貸損失”。這個ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法,並需要更廣泛的合理和可支持的信息來支持信貸損失估計。2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-10年度的“金融工具-信貸損失、衍生品以及對衝和租賃”,這是ASU 2016-13年度的編碼化改進。本公司於2020年1月1日採用本ASU,採用該ASU對本公司沒有影響。
在每個報告日期,本公司評估初始確認應收貿易賬款時預期的終身信用損失。信用風險是根據應收賬款未償還的天數和客户的內部信用評估來評估的。預期損失率是根據期末前36個月期間的付款情況以及在此期間經歷的相應歷史信貸損失計算得出的。歷史損失率進行調整,以反映該公司銷售石油的國家當前和前瞻性的經濟因素,這些因素影響客户結算應收賬款的能力。當沒有合理的收回預期時,就註銷應收貿易賬款。
風險與計量不確定性
2020年3月,被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎病毒的爆發已經蔓延到全球,並影響了全球的經濟活動。此外,由於主要產油國之間的爭端,加上新冠肺炎疫情的影響,以及全球石油需求的相關減少,全球大宗商品價格大幅下跌。世界各地的政府,包括該公司運營的國家哥倫比亞和厄瓜多爾的政府,制定了緊急措施,以遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和物理距離,對全球企業造成實質性幹擾,導致經濟放緩。各國政府和央行的反應是進行旨在穩定經濟狀況的大規模貨幣和財政幹預;然而,目前還不能確定這些幹預是否成功。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對公司產生重大不利影響,包括但不限於:
•大宗商品價格下跌導致收入和現金流大幅下降;
•由於資本計劃減少和停產,收入和經營活動下降;
•減損費用(見附註4);
•不能遵守債務協議中的契約和限制;
•無法獲得資金來源;
•公司客户和供應商不履行義務的風險增加;
•公司調整員工以適應動態環境時的運營中斷;以及
•無法運營或延遲運營,導致新冠肺炎在公司運營所在國家/地區受到限制。
油價史無前例的下跌大大降低了該公司的預測EBITDAX和其石油儲量的估計價值。根據目前預測的布倫特原油定價和產量水平,這些價格和產量可能在很短的時間內發生重大變化,預計該公司至少在這些財務報表發佈之日起的下一年將遵守公司高級擔保信貸安排(“循環信貸安排”)中包含的修訂後的財務契約。本公司高級擔保信貸安排下的可用金額是基於貸款人對借款基數的確定。借款基數由貸款人根據公司的儲備和商品價格確定。下次續簽借款基數的時間定在2020年11月,存在貸款人可能降低借款基數的風險。此外,本公司在信貸安排下借款的能力可能會受到6.25高級註釋和百分比7.75高級註釋百分比。
在當前的動盪時期,再加上新冠肺炎疫情造成的前所未有的破壞,不遵守貸款協議中的公約的風險以及與維持借款基礎相關的風險都有所增加。管理層目前預計,如果需要,公司將繼續滿足信貸安排的條款,或獲得進一步的修訂或豁免。該公司還預計能夠將借款基數維持在超過借款金額的水平。然而,不能保證在這段動盪和全球經濟不確定的時期,公司的流動資金能夠維持在或高於目前的水平。
情況是動態的,目前尚不清楚對經濟和對公司的財務影響的最終持續時間和規模。在這個動盪的時期,管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難,並受到更高程度的計量不確定性的影響。在短期內,這些財務報表中受這段動盪時期影響最大的事項是公司對流動性和獲得資本的評估、長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的估值。
3. 物業、廠房及設備
| | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
石油和天然氣性質 | | | |
事實證明是這樣的。 | $ | 3,937,361 | | | $ | 3,850,565 | |
這是未經證實的。 | 285,276 | | | 310,809 | |
| 4,222,637 | | | 4,161,374 | |
其他(1) | 32,297 | | | 26,287 | |
| 4,254,934 | | | 4,187,661 | |
累計損耗、折舊和減值 | (3,247,583) | | | (2,610,268) | |
| $ | 1,007,351 | | | $ | 1,577,393 | |
(1)其他包括用於經營和融資租賃的使用權資產,其賬面淨值為#美元。5.1截至2020年9月30日(百萬美元)5.7截至2019年12月31日(百萬美元)。
4. 損損
資產減值
(一)油氣財產減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月,Gran Tiera記錄的上限測試減值損失為$104.7及$502.9分別是由於油價下跌造成的。該公司採用全成本法核算其石油和天然氣資產。在這種方法下,以國家為基礎的房產賬面淨值,減去相關的遞延所得税,可能不會超過計算出的“上限”。上限是已探明油氣資產的估計税後未來淨收入,貼現為10每年%。在計算未來貼現淨收入時,石油和天然氣價格是根據資產負債表所涵蓋期間結束日期前12個月的平均價格確定的。
按該期間內各月月初價格的未加權算術平均值計算。然後,除了由現有合同固定和確定的變化外,平均價格保持不變。因此,上限測試估算是基於歷史價格貼現的。10因此,不應假設對未來淨收入的估計代表公司儲備的公平市場價值。根據公認會計準則,Gran Tiera使用的布倫特原油平均價格為#美元。47.95用於2020年9月30日上限測試計算的每桶(2019年9月30日-$67.20)。有不是的截至2019年9月30日的三個月和九個月的上限測試減值。
(二)存貨減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司記錄了$0.1及$4.2分別與大宗商品定價下降導致的石油庫存減值相關的減值百萬美元。有不是的截至2019年9月30日的三個月和九個月的庫存減值。
商譽減值
截至2020年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得零及$102.6分別與其哥倫比亞業務部門相關的商譽減值100萬英鎊。減值是由於預測商品價格下降的影響導致該單位的賬面價值超過其公允價值所致。哥倫比亞業務部門商譽減值測試的估計公允價值是根據與報告單位已探明和可能儲量相關的税後折現現金流計算的。有不是的截至2019年9月30日的三個月和九個月的商譽減值。
5. 債務和債務發行成本
本公司於2020年9月30日及2019年12月31日的負債情況如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
6.25高級註釋百分比 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
7.75高級註釋百分比 | 300,000 | | | 300,000 | |
循環信貸安排 | 200,000 | | | 118,000 | |
未攤銷債務發行成本 | (18,925) | | | (21,081) | |
長期債務 | 781,075 | | | 696,919 | |
長期租賃義務(1) | 3,236 | | | 3,540 | |
| $ | 784,311 | | | $ | 700,459 | |
(1) 租賃債務的當前部分已計入公司資產負債表上的應付賬款和應計負債,總額為#美元。3.3截至2020年9月30日(2019年12月31日-$3.3百萬)。
2020年6月1日,公司完成了對公司循環信貸安排的半年度重新確定,導致借款基數從1美元減少到1美元。300百萬至$225百萬美元,下一次重新確定將於2020年11月進行。管理層在2021年10月1日(“契約救濟期”)之前獲得了遵守某些財務契約的減免,允許總債務與契約EBITDAX的比率(“EBITDAX”)大於4.0至1.0,高級擔保債務與EBITDAX的比率不得超過2.5為1.0,並且截至2020年6月30日和2020年9月30日的財政季度的最後一天衡量的後四個季度的EBITDAX與利息支出之比必須至少為2.5至1.0;截至2020年12月31日和2021年3月31日止財季的最後一天,必須至少2.0到1.0;並至少返回到2.5之後升級到1.0。公司必須遵守上文披露的各項公約,這些公約已因應當前市場狀況和新冠肺炎疫情而進行了修改。截至2020年9月30日,本公司遵守循環信貸安排中所有適用的契諾。
除了契約減免外,與半年一次的重新確定有關的信貸協議修正案還將利率修改為由借款人選擇倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加利差,範圍為2.90%至4.90%,或基本利率加上以下範圍內的利差1.90%至3.90%,每種情況下的利差都取決於我們的高級擔保槓桿率(如信貸協議中所定義),前提是在契約解除期內利差增加125基點,(I)規定我們的現金和現金等價物(信貸協議中定義的除外現金除外)不得超過#美元的借款條件15.0百萬美元,(二)增加了某些強制性預付款,包括現金餘額超過#美元的預付款15.0(Iii)修訂及加入若干負面契諾,包括但不限於對債務的發生、留置權及投資、支付限制性付款、提前償還債務,以及收購及合併的若干額外限制;及(Iii)修訂及加入若干負面公約,包括但不限於對出現負債、留置權及投資、支付限制性付款、提前償還債務,以及收購及合併的若干額外限制。
在契約救濟期屆滿後,公司必須遵守以下財務契約:將公司債務與EBITDAX的比率限制為最高4.0至1.0;公司高級擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0;並維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5設置為1.0。若本公司未能遵守此等財務契諾,將會導致信貸協議條款下的違約,從而可能導致本公司循環信貸融資項下的所有債務加速償還。
利息支出
下表列出了隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表中確認的利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
合同利息和其他融資費用 | $ | 13,191 | | $ | 11,364 | | | $ | 37,430 | | $ | 28,081 | |
債務發行成本攤銷 | 838 | | 789 | | | 2,774 | | 2,574 | |
| $ | 14,029 | | $ | 12,153 | | | $ | 40,204 | | $ | 30,655 | |
6. 股本,股本
| | | | | |
| 普通股股份 |
| |
2019年12月31日和2020年9月30日的餘額 | 366,981,556 | |
股權薪酬獎
下表提供了有關p的信息。績效庫存單位(“PSU”)、遞延股份單位(“DSU”)和截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期權 |
| 未償還股份單位數 | 未償還股份單位數 | | 未償還股票期權數量 | 加權平均行權價/股票期權(美元) |
餘額,2019年12月31日 | 11,371,367 | | 1,251,994 | | | 10,612,872 | | 2.78 | |
授與 | 16,063,219 | | 1,708,720 | | | 8,653,255 | | 0.71 | |
已行使 | (2,531,995) | | — | | | — | | — | |
沒收 | (1,629,187) | | — | | | (992,287) | | 2.02 | |
過期 | — | | — | | | (2,847,970) | | 3.48 | |
平衡,2020年9月30日 | 23,273,404 | | 2,960,714 | | | 15,425,870 | | 1.56 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,基於股票的薪酬支出為$1.3百萬美元和基於股票的薪酬回收為$0.7分別為百萬英鎊(截至2019年9月30日的三個月和九個月-費用零及$1.1分別為100萬)。
截至2020年9月30日,有$5.3百萬美元(2019年12月31日-$6.7與未歸屬PSU和股票期權相關的未確認補償成本),預計將在#年的加權平均期間確認1.8好多年了。在截至2020年9月30日的9個月內,公司支付了$3.22019年12月31日歸屬的PSU為百萬美元(截至2019年9月30日的9個月-$10.22018年12月31日歸屬的PSU的百萬美元)。
每股淨(虧損)收益
每股基本淨(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以每個期間已發行和已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入採用庫存股方法計算,以股份為基礎的補償安排。庫存股方法假設行使以股份為基礎的補償安排所得的任何收益將用於按期內平均市場價格購買普通股。然後,加權平均股份數根據行使股份補償安排所發行的股份數與從相關收益中回購的股份數之間的差額進行調整。反攤薄股票是指在計算稀釋收益或每股虧損時不包括在內的潛在攤薄證券,因為它們的影響將是反攤薄的。
加權平均未償還股份
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
已發行普通股加權平均數 | 366,981,556 | | 372,195,176 | | | 366,981,556 | | 379,701,405 | |
根據股票期權可發行的股份 | — | | — | | | — | | 14,315 | |
假定從股票期權收益中購買的股票 | — | | — | | | — | | (14,056) | |
| | | | | |
已發行稀釋普通股加權平均數 | 366,981,556 | | 372,195,176 | | | 366,981,556 | | 379,701,664 | |
期末已發行普通股 | 366,981,556 | | 366,981,556 | | | 366,981,556 | | 366,981,556 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,所有選項(截至2019年9月30日的三個月和九個月-10,316,496和10,247,016在加權平均基礎上,由於期權是反攤薄的,因此不包括在每股攤薄(虧損)收益計算中。
7. 營業收入
該公司的收入來自石油銷售,價格反映了買方在規定的銷售點裝船時收到的混合價格,或由相對於洲際交易所布倫特原油的合同定義,並根據瓦斯科尼亞或卡斯蒂利亞原油差價、質量和每月的運輸折扣進行調整。截至2020年9月30日的三個月和九個月,100%(截至2019年9月30日的三個月和九個月-100%)的收入來自石油銷售。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,質量和運輸折扣22%和27分別為洲際交易所布倫特原油平均價格的%(截至2019年9月30日的三個月和九個月-16%和15%)。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司的產品主要銷售給哥倫比亞的兩個主要客户(截至2019年9月30日的三個月和九個月-三個月)。
截至2020年9月30日,應收賬款包括零與2020年9月生產相關的應計銷售收入的百分比(2019年12月31日-$0.1與2019年12月31日(生產)相關的百萬美元。
8. 新冠肺炎成本
新冠肺炎疫情導致與新冠肺炎健康和安全預防措施相關的額外運營和運輸成本,包括增加衞生要求以及加強現場卡車運輸桶和船員更換程序。以下是成本明細:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
運營費用 | $ | 1,012 | | $ | — | | | $ | 1,433 | | $ | — | |
運輸成本 | 96 | | — | | | 96 | | — | |
新冠肺炎成本 | $ | 1,108 | | $ | — | | | $ | 1,529 | | $ | — | |
9. 賦税
該公司的實際税率為8截至2020年9月30日的9個月的百分比,而792019年的比較期間為%。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,當前所得税支出較低,主要是因為哥倫比亞的收入較低。截至2020年9月30日的9個月的遞延所得税回收是哥倫比亞上限測試減值虧損的結果;哥倫比亞發生的虧損被哥倫比亞發生的虧損部分抵消,這些虧損現在已被估值津貼完全抵消。2019年比較期間的遞延所得税費用主要是哥倫比亞税收折舊高於會計折舊的結果。
在截至2020年9月30日的9個月中,8%和32%哥倫比亞税率主要是由於估值免税額的增加、外國換算調整、商譽減值在税收上的不可抵扣以及不可抵扣部分(50(%)PetroTal股票的未實現虧損。
截至2019年9月30日的9個月,79%和33%哥倫比亞税率主要是由於外幣換算調整、估值免税額的增加以及外國税率的影響。
10. 偶然事件
法律程序
Gran Tiera有許多訴訟和索賠待決,包括與Agencia Nacional de Hidrocarburos(國家碳氫化合物管理局)(“ANH”)有關HPR特許權使用費計算的糾紛。與ANH的討論正在進行中。雖然這些訴訟和糾紛的結果無法確切預測,但格蘭蒂拉相信,這些問題的解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。Gran Tiera在發生成本或成為可能和可確定的成本時記錄成本。
信用證和其他信貸支持
截至2020年9月30日,公司已提供信用證和其他信用支持共計$96.6百萬美元(2019年12月31日-$120.6作為勘探合同和其他資本或經營要求中所載哥倫比亞和厄瓜多爾工作承諾擔保的擔保。
11. 金融工具與公允價值計量
金融工具
於2020年9月30日,本公司於資產負債表確認的金融工具包括:現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、投資、應付賬款及應計負債、衍生工具、長期債務、股權補償獎勵負債及其他長期負債。
公允價值計量
投資、衍生工具和股權補償獎勵負債的公允價值在每個報告期末按估計公允價值重新計量。
對PetroTal的投資
該公司在PetroTal的投資的公允價值估計為#美元。33.22020年9月30日,基於PetroTal的收盤價$0.18加元和當日的外匯匯率。PetroTal是一家在加拿大註冊並註冊的上市能源公司,從事祕魯原油和天然氣的勘探、評估和開發。PetroTal的股票在多倫多證券交易所創業板上市,交易代碼為“TAL”,在倫敦證券交易所另類投資市場上市,交易代碼為“PTAL”。Gran Tiera通過一家子公司持有約246百萬股普通股,相當於約股30佔PetroTal已發行和已發行普通股的%。Gran Tiera有權提名兩名董事進入PetroTal董事會。
商品和外幣衍生品
商品價格和外幣衍生品的公允價值是根據各種因素估計的,包括活躍市場的報價和第三方的報價。公司還進行內部評估,以確保第三方報價的合理性。考慮到交易對手信用風險,本公司評估了衍生工具的交易對手是否會因未能支付任何合同規定的付款而違約的可能性。此外,本公司認為其具有相當高的信貸質素,並有財力及意願履行其與衍生工具交易有關的潛在償還責任。
PSU和DSU
PSU負債的公允價值是根據定價模型估計的,該定價模型使用了活躍市場的報價和PSU業績係數等投入。DSU負債的公允價值是使用活躍市場中的報價市場價格來衡量的。
投資、衍生品以及PSU和DSU負債在2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
投資 | $ | 33,209 | | | $ | 94,741 | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生負債 | $ | 3,184 | | | $ | 775 | |
PSU和DSU責任 | 2,327 | | | 7,859 | |
| $ | 5,511 | | | $ | 8,634 | |
下表列出了隨附的未經審計的臨時簡明綜合經營報表中確認的金融工具的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
商品價格衍生(收益)損失 | $ | (2,206) | | $ | (24) | | | $ | (12,983) | | $ | 464 | |
外幣衍生品損失 | 33 | | 337 | | | 3,566 | | 392 | |
投資損失(收益) | 1,055 | | 11,972 | | | 60,124 | | (3,746) | |
金融工具損失 | 405 | | — | | | 1,162 | | — | |
| $ | (713) | | $ | 12,285 | | | $ | 51,869 | | $ | (2,890) | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的投資虧損(收益)與Gran Tiera在2017年12月出售其祕魯業務部門時收到的PetroTal股票的公允價值虧損(收益)有關。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,這一投資虧損(收益)未實現。
未按公允價值記錄的金融工具包括本公司的6.252025年到期的優先債券百分比(“6.25高級註釋百分比“)和7.752027年到期的優先債券百分比(“7.75%高級票據“)。於2020年9月30日,6.25高級票據百分比和7.75高級票據百分比為$291.9百萬美元和$290.6分別為本金總額減去未攤銷債務發行成本,公允價值為#美元。103.6百萬美元和$105.6分別為百萬美元。長期限制性現金和現金等價物以及循環信貸安排的公允價值接近其賬面價值,因為利率是可變的,反映了市場利率。其他金融工具的公允價值因該等工具的短期到期日而接近其賬面值。
GAAP建立了一個公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。這個層次結構由三個大的層次組成。第一級投入包括相同資產和負債在活躍市場的報價(未調整),具有最高優先級。級別2和3的輸入分別基於重要的其他可觀察的輸入和重要的不可觀察的輸入,並且具有較低的優先級。本公司使用基於可用投入的適當估值技術來計量資產和負債的公允價值。
於2020年9月30日,投資和DSU負債的公允價值使用1級投入確定,衍生品和PSU負債的公允價值使用2級投入確定。
該公司使用現有的市場數據和估值方法來估計債務的公允價值。債務的公允價值是公司必須向第三方支付以承擔債務的估計金額,包括髮行利率與期末市場利率之間的差額的信用利差。信用價差是公司的違約或償還風險。信用價差(溢價或折價)是通過比較公司的高級票據和循環信貸與新發行的債券(有擔保和無擔保的)和類似規模的二級交易以及公共和私人債務的信貸統計數據來確定的。上文段落中有關現金及限制性現金及現金等價物及高級票據的公允價值的披露是基於一級投入,而信貸安排的公允價值是基於二級投入。
該公司的非經常性公允價值計量包括資產報廢義務。資產報廢債務的公允價值是參考預期的未來現金流出來計量的,該預期未來現金流出是為了滿足按本公司信貸調整後的無風險利率貼現的報廢債務。
商品價格衍生品
該公司利用商品價格衍生品來管理與其石油生產的預測銷售相關的現金流的可變性,降低商品價格風險,並提供基本的現金流水平,以確保它能夠至少執行一部分資本支出。
截至2020年9月30日,本公司的未平倉商品價格衍生品頭寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 音量, 波普 | 參考 | 賣出賣權(美元/桶,加權平均) | 買入看跌期權(美元/桶,加權平均) | 已售出呼叫($/bbl,加權平均值) | 保費(美元/桶,加權平均) |
領口:2020年10月1日至12月31日 | 11,000 | | 冰布倫特原油 | 27.05 | | 35.68 | | 43.43 | | 0.54 | |
領口:2021年1月1日至6月30日 | 9,000 | | 冰布倫特原油 | 35.56 | | 45.22 | | 52.48 | | 不適用 |
掉期:2021年7月1日至12月31日 | 3,000 | | 冰布倫特原油 | 不適用 | 不適用 | 56.75 | | 不適用 |
外幣衍生工具
該公司利用外幣衍生品來管理與公司預測的哥倫比亞比索(“COP”)計價支出相關的現金流的可變性。截至2020年9月30日,本公司未償還外幣衍生品頭寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 套期金額 (百萬名警察) | 對衝金額的美元等值(千美元)(1) | 參考 | 底價 (COP,加權平均) | 上限價格(COP,加權平均) |
領口:2020年10月1日至12月31日 | 36,750 | | 9,474 | | 科普 | 3,306 | | 3,425 | |
(1) 按2020年9月30日外匯匯率計算。
12. 補充現金流信息
下表提供了現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與公司未經審計的中期簡明綜合資產負債表的對賬,這些資產負債表的總和與中期未經審計的簡明現金流量表中顯示的相同金額的總額相同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 截至九月三十日, | | 截至十二月三十一日, |
| 2020 | 2019 | | 2019 | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 21,385 | | $ | 13,959 | | | $ | 8,301 | | $ | 51,040 | |
受限現金和現金等價物-流動 | 423 | | 676 | | | 516 | | 1,269 | |
受限的現金和現金等價物- 長期(包括在其他長期資產中) | 3,007 | | 2,119 | | | 2,258 | | 1,999 | |
| $ | 24,815 | | $ | 16,754 | | | $ | 11,075 | | $ | 54,308 | |
經營活動的資產和負債淨變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | | 2019 |
應收賬款和其他長期資產 | $ | 31,108 | | | $ | 3,476 | |
衍生物 | 694 | | | (658) | |
盤存 | (2,377) | | | (3,403) | |
預付費 | (183) | | | 353 | |
應付賬款、應計賬款和其他長期負債 | (57,621) | | | (21,687) | |
應收和應付税款 | 51,667 | | | (61,687) | |
經營活動的資產和負債淨變動 | $ | 23,288 | | | $ | (83,606) | |
截至2020年9月30日的9個月的非現金投資營運資本的變化包括應付賬款和應計負債減少#美元。69.9百萬美元,應收賬款增加$0.3百萬美元(截至2019年9月30日的9個月,應付賬款和應計負債增加#美元19.7百萬美元,應收賬款增加$0.4百萬)。
下表提供了額外的補充現金流披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | | 2019 |
繳納所得税的現金 | $ | 11,603 | | | $ | 38,022 | |
支付利息的現金 | $ | 35,408 | | | $ | 25,850 | |
| | | |
非現金投資活動: | | | |
與財產、廠房和設備有關的淨負債,期末 | $ | 7,805 | | | $ | 105,342 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論,應與本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項所載的“財務報表”,以及本公司2019年年度報告Form 10-K第II部分第8項及第7項所載的“財務報表及補充數據”及“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”一併閲讀。請參閲本季度報告(Form 10-Q)開頭有關前瞻性陳述的識別和相關風險的警示語言,以及本季度報告(Form 10-Q)第II部分第1A項“風險因素”以及我們2019年年報Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素。
財務和運營亮點
2020年第三季度的主要亮點
•在2020年第三季度,我們償還了循環信貸安排下提取的700萬美元,自2020年第二季度末以來,我們的應付經常賬户減少了4980萬美元,降幅為53%,現金餘額比上一季度末增加了5.9美元
•在第三季度,我們從哥倫比亞政府獲得了總計5000萬美元的增值税和所得税退款,並支付了490萬美元的增值税和所得税,淨減少了4510萬美元的應收税款。今年到目前為止,我們總共收取了9700萬美元的增值税和所得税退税
•由於2020年的油價波動和新冠肺炎帶來的物流挑戰,我們選擇將2020年第三季度的資本支出保持在相對較低的740萬美元,比2019年同期減少了94%。我們計劃在2020年第四季度重新開始開發鑽井作業,在2020年年底之前鑽探一到兩口新油井
•淨虧損1.078億美元,而2019年第三季度和2020年第二季度的淨虧損分別為2880萬美元和3.706億美元。
•NAR產量為17,051 BOPD,比2019年第三季度下降39%。產量下降的原因是,Suroriente和Put-7區塊的產量因與當地農民封鎖有關的不可抗力而減少,這一問題後來在2020年第三季度末得到解決,以及第三季度的大部分時間裏,由於低價環境導致的小油田關閉,部分被油價下跌導致的特許權使用費下降所抵消
•石油銷售量(1)17066 BOPD,分別比2019年第三季度和2020年第二季度下降38%和11%。本季度石油銷售量的下降與產量的下降相稱
•與2019年第三季度和2020年第二季度相比,石油銷售額分別下降了5310萬美元、下降了60%和增長了57%
•與2019年第三季度和2020年第二季度相比,運營費用分別下降了45%和增長了9%。
•與2019年第三季度和2020年第二季度相比,修井費用分別下降了90%和21%,原因是修井設計更具成本效益,人員減少,以及修井平臺和電子潛水泵的新合同,我們預計與2019年相比,每次修井成本將下降30%-35%
•與2019年第三季度和2020年第二季度相比,交通費用分別下降了60%。
•運營淨額回扣(2)與2019年第三季度的8270萬美元相比,增長了3110萬美元,比上一季度增加了1990萬美元,增幅為177%
•調整後的EBITDA(2)2019年第三季度為2180萬美元,而2019年第三季度為7370萬美元,比上一季度增加了390萬美元,增幅為22%
•運營資金流(2)與2019年第三季度相比下降86%至810萬美元,原因是產量下降和布倫特原油價格下降30%,較上一季度增加210萬美元或35%
•每桶質量和運輸折扣為9.49美元,而2019年第三季度為10.05美元。減少的原因是卡斯蒂利亞差額較低,但被2020年第三季度較高的Vasconia差額略有抵消
•股票薪酬前的一般和行政(“G&A”)分別比2019年第三季度和2020年第二季度下降41%和14%,原因是臨時和永久性成本節約措施的組合,例如降低諮詢、差旅和一般辦公費用,以應對低油價環境和新冠肺炎在本季度經歷的情況
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有説明,否則以千美元計) | 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | %變化 | | 2020 | | 2020 | 2019 | %變化 |
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日均成交量(BOPD) | | | | | | | | | |
固形 | | | | | | | | | |
特許權使用費前的工作利益產出 | 18,944 | | 32,918 | | (42) | | | 20,165 | | | 22,864 | | 35,454 | | (36) | |
版税 | (1,893) | | (5,155) | | (63) | | | (1,757) | | | (2,600) | | (5,929) | | (56) | |
生產NAR | 17,051 | | 27,763 | | (39) | | | 18,408 | | | 20,264 | | 29,525 | | (31) | |
庫存的減少(增加) | 15 | | (58) | | 126 | | | 858 | | | 117 | | 65 | | 80 | |
銷貨(1) | 17,066 | | 27,705 | | (38) | | | 19,266 | | | 20,381 | | 29,590 | | (31) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (107,821) | | $ | (28,833) | | (274) | | | $ | (370,649) | | | $ | (730,096) | | $ | 11,686 | | (6,348) | |
| | | | | | | | | |
運營Netback | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 53,142 | | $ | 132,491 | | (60) | | | $ | 33,824 | | | $ | 173,045 | | $ | 443,049 | | (61) | |
營業費用 | (19,645) | | (35,603) | | (45) | | | (18,003) | | | (69,933) | | (104,119) | | (33) | |
修井費用 | (1,076) | | (10,979) | | (90) | | | (1,361) | | | (14,740) | | (30,025) | | (51) | |
交通費 | (1,286) | | (3,179) | | (60) | | | (3,226) | | | (8,549) | | (16,167) | | (47) | |
運營Netback(2) | $ | 31,135 | | $ | 82,730 | | (62) | | | $ | 11,234 | | | $ | 79,823 | | $ | 292,738 | | (73) | |
| | | | | | | | | |
股權薪酬前的併購費用 | $ | 4,506 | | $ | 7,645 | | (41) | | | $ | 5,237 | | | $ | 17,183 | | $ | 24,782 | | (31) | |
基於股票的G&A薪酬費用(回收) | 56 | | (8) | | 800 | | | 1,292 | | | (707) | | 1,092 | | (165) | |
G&A費用,包括基於股票的薪酬 | $ | 4,562 | | $ | 7,637 | | (40) | | | $ | 6,529 | | | $ | 16,476 | | $ | 25,874 | | (36) | |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 21,790 | | $ | 73,717 | | (70) | | | $ | 17,851 | | | $ | 74,157 | | $ | 264,981 | | (72) | |
| | | | | | | | | |
運營資金流(2) | $ | 8,056 | | $ | 59,021 | | (86) | | | $ | 5,974 | | | $ | 36,257 | | $ | 222,740 | | (84) | |
| | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 7,354 | | $ | 116,495 | | (94) | | | $ | 4,747 | | | $ | 56,378 | | $ | 310,579 | | (82) | |
(1) 銷售量代表根據庫存變化調整後的生產淨現值。
(2) 非GAAP衡量標準
營業淨額、EBITDA、調整後EBITDA和運營資金流量是非GAAP衡量標準,沒有GAAP規定的任何標準化含義。管理層將這些衡量標準視為財務績效衡量標準。請投資者注意,這些指標不應被解釋為淨(虧損)收入或根據公認會計原則確定的其他財務業績指標的替代指標。我們計算這些指標的方法可能與其他公司不同,因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。每項非GAAP財務衡量標準與相應的GAAP衡量標準一起列示,以避免暗示應更多地強調非GAAP衡量標準。
如上所述,運營淨收益的定義是石油銷售額減去運營、修井和運輸費用。管理層認為,運營淨額是管理層和投資者分析財務業績的有用補充措施,並在考慮其他收入和支出之前提供了我們主要業務活動產生的結果的指示。上表提供了從石油銷售到運營淨額的對賬。
列示的EBITDA定義為經損耗、折舊和增值(“DD&A”)費用、利息費用和所得税費用(回收)調整後的淨(虧損)收入。列示的調整後EBITDA定義為經商譽和資產減值、未實現匯兑損益、基於股票的補償費用或回收、可轉換票據贖回損失、其他非現金損失和未實現金融工具損益調整後的EBITDA。管理層在考慮非現金項目如何影響收入或虧損之前,使用這些補充指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入或損失,並相信這一財務指標對於投資者分析我們的業績和財務結果是有用的補充信息。從淨(虧損)收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | | 2020 | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (107,821) | | $ | (28,833) | | | $ | (370,649) | | | $ | (730,096) | | $ | 11,686 | |
將淨(虧損)收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行調整 | | | | | | | |
DD&A費用 | 31,340 | | 49,812 | | | 42,484 | | | 131,118 | | 164,430 | |
利息支出 | 14,029 | | 12,153 | | | 13,365 | | | 40,204 | | 30,655 | |
所得税費用(回收) | (20,565) | | 11,521 | | | (76,575) | | | (62,236) | | 45,675 | |
EBITDA(非GAAP) | $ | (83,017) | | $ | 44,653 | | | $ | (391,375) | | | $ | (621,010) | | $ | 252,446 | |
商譽減值 | — | | — | | | — | | | 102,581 | | — | |
資產減值 | 104,731 | | — | | | 398,458 | | | 507,093 | | — | |
未實現匯兑損失(收益) | 3,080 | | 6,412 | | | (1,544) | | | 22,335 | | 5,303 | |
基於股票的薪酬費用(回收) | 56 | | (8) | | | 1,292 | | | (707) | | 1,092 | |
可轉換票據贖回虧損 | — | | 11,305 | | | — | | | — | | 11,305 | |
其他非現金損失 | 2,026 | | — | | | — | | | 2,026 | | — | |
**未實現金融工具(收益)虧損 | (5,086) | | 11,355 | | | 11,020 | | | 61,839 | | (5,165) | |
調整後的EBITDA(非GAAP) | $ | 21,790 | | $ | 73,717 | | | $ | 17,851 | | | $ | 74,157 | | $ | 264,981 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
經營資金流量定義為經DD&A支出、商譽和資產減值、遞延税項支出或回收、基於股票的補償支出或回收、債務發行成本攤銷、非現金租賃支出、租賃付款、未實現匯兑損益、金融工具損益、可轉換票據贖回虧損、其他非現金虧損和金融工具現金結算調整後的淨(虧損)收入。在考慮非現金項目對收入的影響之前,管理層使用這一財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入,並相信這一財務指標也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用的補充信息。從淨(虧損)收入到業務資金流的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | | 2020 | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (107,821) | | $ | (28,833) | | | $ | (370,649) | | | $ | (730,096) | | $ | 11,686 | |
調整以調節淨(虧損)收入與業務資金流 | | | | | | | |
DD&A費用 | 31,340 | | 49,812 | | | 42,484 | | | 131,118 | | 164,430 | |
商譽減值 | — | | — | | | — | | | 102,581 | | — | |
資產減值 | 104,731 | | — | | | 398,458 | | | 507,093 | | — | |
遞延税費(回收) | (21,202) | | 8,472 | | | (76,200) | | | (62,796) | | 31,752 | |
基於股票的薪酬費用(回收) | 56 | | (8) | | | 1,292 | | | (707) | | 1,092 | |
債務發行成本攤銷 | 838 | | 789 | | | 1,092 | | | 2,774 | | 2,574 | |
非現金租賃費用 | 523 | | 472 | | | 481 | | | 1,494 | | 1,366 | |
租賃費 | (429) | | (755) | | | (460) | | | (1,404) | | (1,603) | |
未實現匯兑損失(收益) | 3,080 | | 6,412 | | | (1,544) | | | 22,335 | | 5,303 | |
金融工具(收益)損失 | (713) | | 12,285 | | | 164 | | | 51,869 | | (2,890) | |
可轉換票據贖回虧損 | — | | 11,305 | | | — | | | — | | 11,305 | |
其他非現金損失 | 2,026 | | — | | | — | | | 2,026 | | — | |
金融工具的現金結算 | (4,373) | | (930) | | | 10,856 | | | 9,970 | | (2,275) | |
運營資金流(非GAAP) | $ | 8,056 | | $ | 59,021 | | | $ | 5,974 | | | $ | 36,257 | | $ | 222,740 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | %變化 | | 2020 | | 2020 | 2019 | %變化 |
(單位:千美元) | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 53,142 | | $ | 132,491 | | (60) | | | $ | 33,824 | | | $ | 173,045 | | $ | 443,049 | | (61) | |
運營費用 | 19,645 | | 35,603 | | (45) | | | 18,003 | | | 69,933 | | 104,119 | | (33) | |
修井費用 | 1,076 | | 10,979 | | (90) | | | 1,361 | | | 14,740 | | 30,025 | | (51) | |
交通費 | 1,286 | | 3,179 | | (60) | | | 3,226 | | | 8,549 | | 16,167 | | (47) | |
運營淨額回扣(1) | 31,135 | | 82,730 | | (62) | | | 11,234 | | | 79,823 | | 292,738 | | (73) | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相關費用 | 1,108 | | — | | 100 | | | 421 | | | 1,529 | | — | | 100 | |
DD&A費用 | 31,340 | | 49,812 | | (37) | | | 42,484 | | | 131,118 | | 164,430 | | (20) | |
商譽減值 | — | | — | | — | | | — | | | 102,581 | | — | | 100 | |
資產減值 | 104,731 | | — | | 100 | | | 398,458 | | | 507,093 | | — | | 100 | |
股權薪酬前的併購費用 | 4,506 | | 7,645 | | (41) | | | 5,237 | | | 17,183 | | 24,782 | | (31) | |
基於股票的G&A薪酬費用(回收) | 56 | | (8) | | 800 | | | 1,292 | | | (707) | | 1,092 | | (165) | |
遣散費 | 122 | | 140 | | (13) | | | 25 | | | 1,469 | | 1,082 | | 36 | |
匯兑損失(收益) | 4,275 | | 6,840 | | (38) | | | (2,988) | | | 20,094 | | 5,581 | | 260 | |
金融工具(收益)損失 | (713) | | 12,285 | | (106) | | | 164 | | | 51,869 | | (2,890) | | 1,895 | |
其他損失 | 67 | | 11,305 | | (99) | | | — | | | 67 | | 11,305 | | (99) | |
利息支出 | 14,029 | | 12,153 | | 15 | | | 13,365 | | | 40,204 | | 30,655 | | 31 | |
| 159,521 | | 100,172 | | 59 | | | 458,458 | | | 872,500 | | 236,037 | | 270 | |
| | | | | | | | | |
利息收入 | — | | 130 | | (100) | | | — | | | 345 | | 660 | | (48) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (128,386) | | (17,312) | | (642) | | | (447,224) | | | (792,332) | | 57,361 | | (1,481) | |
| | | | | | | | | |
當期所得税費用(回收) | 637 | | 3,049 | | (79) | | | (375) | | | 560 | | 13,923 | | (96) | |
遞延所得税費用(回收) | (21,202) | | 8,472 | | (350) | | | (76,200) | | | (62,796) | | 31,752 | | (298) | |
| (20,565) | | 11,521 | | (279) | | | (76,575) | | | (62,236) | | 45,675 | | (236) | |
淨(虧損)收入 | $ | (107,821) | | $ | (28,833) | | (274) | | | $ | (370,649) | | | $ | (730,096) | | $ | 11,686 | | (6,348) | |
| | | | | | | | | |
銷售量(NAR) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總銷售量,BOPD | 17,066 | | 27,705 | | (38) | | | 19,266 | | | 20,381 | | 29,590 | | (31) | |
| | | | | | | | | |
每桶布倫特原油價格 | $ | 43.34 | | $ | 62.03 | | (30) | | | $ | 33.39 | | | $ | 42.53 | | $ | 64.75 | | (34) | |
| | | | | | | | | |
按京東方銷售量計算的綜合運營結果NAR | | | | | | | | | |
石油銷售 | $ | 33.85 | | $ | 51.98 | | (35) | | | $ | 19.29 | | | $ | 30.99 | | $ | 54.85 | | (44) | |
運營費用 | 12.51 | | 13.97 | | (10) | | | 10.27 | | | 12.52 | | 12.89 | | (3) | |
修井費用 | 0.69 | | 4.31 | | (84) | | | 0.78 | | | 2.64 | | 3.72 | | (29) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交通費 | 0.82 | | 1.25 | | (34) | | | 1.84 | | | 1.53 | | 2.00 | | (24) | |
運營淨額回扣(1) | 19.83 | | 32.45 | | (39) | | | 6.40 | | | 14.30 | | 36.24 | | (61) | |
| | | | | | | | | |
新冠肺炎相關費用 | 0.71 | | — | | 100 | | | 0.24 | | | 0.27 | | — | | 100 | |
DD&A費用 | 19.96 | | 19.54 | | 2 | | | 24.23 | | | 23.48 | | 20.35 | | 15 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | | — | | | 18.37 | | — | | 100 | |
資產減值 | 66.71 | | — | | 100 | | | 227.28 | | | 90.80 | | — | | 100 | |
股權薪酬前的併購費用 | 2.87 | | 3.00 | | (4) | | | 2.99 | | | 3.08 | | 3.07 | | — | |
基於股票的G&A薪酬費用(回收) | 0.04 | | — | | 100 | | | 0.74 | | | (0.13) | | 0.14 | | (193) | |
遣散費 | 0.08 | | 0.05 | | 60 | | | 0.01 | | | 0.26 | | 0.13 | | 100 | |
匯兑損失(收益) | 2.72 | | 2.68 | | 1 | | | (1.70) | | | 3.60 | | 0.69 | | 422 | |
金融工具(收益)損失 | (0.45) | | 4.82 | | (109) | | | 0.09 | | | 9.29 | | (0.36) | | 2,681 | |
其他損失 | 0.04 | | 4.44 | | (99) | | | — | | | 0.01 | | 1.40 | | (99) | |
利息支出 | 8.94 | | 4.77 | | 87 | | | 7.62 | | | 7.20 | | 3.79 | | 90 | |
| 101.62 | | 39.30 | | 159 | | | 261.50 | | | 156.23 | | 29.21 | | 435 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息收入 | — | | 0.05 | | (100) | | | — | | | 0.06 | | 0.08 | | (25) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (81.79) | | (6.80) | | (1,103) | | | (255.10) | | | (141.87) | | 7.11 | | (2,095) | |
| | | | | | | | | |
當期所得税費用(回收) | 0.41 | | 1.20 | | (66) | | | (0.21) | | | 0.10 | | 1.72 | | (94) | |
遞延所得税費用(回收) | (13.50) | | 3.32 | | (507) | | | (43.46) | | | (11.24) | | 3.93 | | (386) | |
| (13.09) | | 4.52 | | (390) | | | (43.67) | | | (11.14) | | 5.65 | | (297) | |
淨(虧損)收入 | $ | (68.70) | | $ | (11.32) | | (507) | | | $ | (211.43) | | | $ | (130.73) | | $ | 1.46 | | (9,054) | |
| | | | | | | | | |
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準,在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關此衡量標準的定義,請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”。
石油產銷量,BOPD
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
日均成交量(BOPD) | | | | | |
特許權使用費前的工作利益(“WI”)生產 | 18,944 | | 32,918 | | | 22,864 | | 35,454 | |
版税 | (1,893) | | (5,155) | | | (2,600) | | (5,929) | |
生產NAR | 17,051 | | 27,763 | | | 20,264 | | 29,525 | |
庫存的減少(增加) | 15 | | (58) | | | 117 | | 65 | |
銷貨 | 17,066 | | 27,705 | | | 20,381 | | 29,590 | |
| | | | | |
特許權使用費,特許權使用費前作業指導書產量的百分比 | 10 | % | 16 | % | | 11 | % | 17 | % |
產油量NAR 截至2020年9月30日的三個月和九個月,與2019年同期相比,分別下降了39%和31%,原因是Suroriente和Put-7區塊由於以下原因關閉了生產
不可抗力與當地農民的封鎖有關,這一問題已在2020年第三季度末得到解決,第三季度的大部分時間裏,由於低價環境,小油田被關閉。
版税作為截至2020年9月30日的三個月和九個月產量的百分比,與2019年同期相比有所下降,與基準油價的下降和哥倫比亞對價格敏感的特許權使用費制度相稱。
Midas區塊包括Acordionero、Mochuelo和Ayombero油田,Chaza區塊包括Costayaco和Moqueta油田
運營Netback
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | | 2020 | 2019 |
| | | | | | | |
石油銷售 | $ | 53,142 | | $ | 132,491 | | | $ | 33,824 | | | $ | 173,045 | | $ | 443,049 | |
交通費 | (1,286) | | (3,179) | | | (3,226) | | | (8,549) | | (16,167) | |
| 51,856 | | 129,312 | | | 30,598 | | | 164,496 | | 426,882 | |
營業費用 | (19,645) | | (35,603) | | | (18,003) | | | (69,933) | | (104,119) | |
修井費用 | (1,076) | | (10,979) | | | (1,361) | | | (14,740) | | (30,025) | |
運營Netback(1) | $ | 31,135 | | $ | 82,730 | | | $ | 11,234 | | | $ | 79,823 | | $ | 292,738 | |
| | | | | | | |
每桶美元銷售量NAR | | | | | | | |
布倫特 | $ | 43.34 | | $ | 62.03 | | | $ | 33.39 | | | $ | 42.53 | | $ | 64.75 | |
質量和運輸折扣 | (9.49) | | (10.05) | | | (14.10) | | | (11.54) | | (9.90) | |
平均實現價格 | 33.85 | | 51.98 | | | 19.29 | | | 30.99 | | 54.85 | |
交通費 | (0.82) | | (1.25) | | | (1.84) | | | (1.53) | | (2.00) | |
運輸費用平均實現價格淨額 | 33.03 | | 50.73 | | | 17.45 | | | 29.46 | | 52.85 | |
營業費用 | (12.51) | | (13.97) | | | (10.27) | | | (12.52) | | (12.89) | |
修井費用 | (0.69) | | (4.31) | | | (0.78) | | | (2.64) | | (3.72) | |
運營Netback(1) | $ | 19.83 | | $ | 32.45 | | | $ | 6.40 | | | $ | 14.30 | | $ | 36.24 | |
| | | | | | | |
(1) 營業淨值是一種非公認會計原則的衡量標準,在公認會計原則下沒有規定的任何標準化含義。有關此衡量標準的定義,請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”。
石油銷售截至2020年9月30日的三個月,由於布倫特原油價格下降30%,銷售量下降,與2019年同期相比,質量和運輸折扣下降抵消了下降60%,至5310萬美元。截至2020年9月30日的9個月,石油銷售額下降61%,至1.73億美元,原因是與2019年同期相比,布倫特原油價格下降34%,銷售量下降,質量和運輸折扣增加。與上一季度相比,由於布倫特原油價格上漲30%,質量和運輸折扣下降,石油銷售額增長了57%,但被銷售量下降所抵消。
下表顯示了與上一季度和2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的已實現價格和銷售量變化對我們石油銷售的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元)
| 2020年第三季度與2020年第二季度相比 | | 2020年第三季度與2019年第三季度相比 | | 截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月 |
比較期間的石油銷售量 | $ | 33,824 | | | $ | 132,491 | | | $ | 443,049 | |
實現銷售漲價(降價)效果 | 22,851 | | | (28,470) | | | (133,242) | |
銷售量下降效應 | (3,533) | | | (50,879) | | | (136,762) | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的石油銷售額 | $ | 53,142 | | | $ | 53,142 | | | $ | 173,045 | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均實現價格分別下降了35%和44%。這一下降與基準油價的下降相稱,此外,瓦斯科尼亞和卡斯蒂利亞的差價也較高。與上一季度相比,由於基準油價上漲以及瓦斯科尼亞和卡斯蒂利亞差價降低,平均實現價格上漲了75%。
我們有通過多條管道和卡車路線出售石油的選擇。每種選擇對已實現的銷售價格和運輸費用都有不同的影響,我們的主要關注點是最大限度地增加運營淨利潤。下表顯示了截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月以及上一季度,我們使用每個選項在哥倫比亞銷售的石油數量的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | | 2020 | 2019 |
通過管道運輸的流量 | — | % | — | % | | 15 | % | | 5 | % | 2 | % |
井口銷售量 | 48 | % | 54 | % | | 49 | % | | 45 | % | 48 | % |
通過卡車運輸到銷售點的數量 | 52 | % | 46 | % | | 36 | % | | 50 | % | 50 | % |
| 100 | % | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | 100 | % |
通過管道或卡車運輸的數量可以獲得更高的實現價格,但會產生更高的運輸費用。井口的銷售量產生了相反的效果,即較低的實現價格,但被較低的運輸費用所抵消。
交通費截至2020年9月30日的三個月和九個月,與2019年同期相比,分別下降了60%和47%,至130萬美元和850萬美元,原因是當前期間的銷售額較低。在每桶基礎上,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運輸費用分別下降了34%和24%,至0.82美元和1.53美元,這是由於在2020年當前期間使用替代運輸路線,與2019年同期相比,每桶的成本更低。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與上一季度的320萬美元相比,運輸費用下降了60%。在每個桶的基礎上,運輸費用比上一季度的1.84美元下降了55%。2020年第三季度與上一季度相比有所下降,這是由於本季度沒有通過OTA管道發運的數量,以及與之前在OTA管道上支付的關税相關的調整。
運營費用s截至2020年9月30日的三個月和九個月,與2019年同期相比,分別下降了45%和33%,至1,960萬美元和6,990萬美元。在每桶基礎上,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營費用分別減少了1.46美元和0.37美元,這是由於成功完成Acordionero油田的發電和擴建設施導致發電和設備租賃成本降低,以及與2019年同期相比關閉成本較高的油井節省了成本。到2020年第三季度末,我們開始激活10個關閉的油田,並重新啟動我們在Acordionero油田的修井計劃。
截至2020年9月30日的三個月的運營費用與上一季度相比增長了9%。在每個桶的基礎上,截至2020年9月30日的三個月的運營費用增加了2.24美元,這主要是由於與以前關閉的油井重新開始運營活動相關的成本以及本季度銷售額下降的結果。
修井費用在每個桶的基礎上,截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於本期間開展的修井活動減少,分別降至0.69美元和2.64美元,而2019年同期分別為4.31美元和3.72美元。與上一季度相比,修井費用每桶減少0.09美元,這是因為2020年第三季度專注於Acordionero油田的修井活動最少。由於比設計更具成本效益的工作,減少了人員配備,以及修井平臺和電子潛水泵的新合同,我們預計與2019年相比,每次修井成本將下降30%-35%。
新冠肺炎成本
新冠肺炎疫情導致與新冠肺炎健康和安全預防措施相關的額外運營和運輸成本,包括增加衞生要求以及加強現場卡車運輸桶和船員更換程序。截至2020年9月30日止三個月及九個月,與新冠肺炎經營活動相關的成本分別為100萬美元及140萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與新冠肺炎運輸活動相關的成本為10萬美元。
DD&A費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
DD&A費用,數千美元 | $ | 31,340 | | $ | 49,812 | | | $ | 131,118 | | $ | 164,430 | |
DD&A費用,每桶美元 | 19.96 | | 19.54 | | | 23.48 | | 20.35 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的DD&A費用分別下降37%和20%,每桶分別增加0.42美元和3.13美元,原因是與2019年同期相比,產量下降和可消耗基礎的成本降低。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與上一季度相比,DD&A費用下降了26%,即每桶4.27美元,原因是生產量下降,以及上一季度上限測試減值增加導致的可耗性基數減少。
損損
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
油氣資產減值 | $ | 104,659 | | $ | — | | | $ | 502,941 | | $ | — | |
存貨減值 | 72 | | — | | | 4,152 | | — | |
資產減值 | 104,731 | | — | | | 507,093 | | — | |
商譽減值 | — | | — | | | 102,581 | | — | |
| $ | 104,731 | | $ | — | | | $ | 609,674 | | $ | — | |
資產減值
(一)油氣財產減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於油價低於2019年同期的油價,我們分別錄得上限測試減值虧損1.047億美元和5.029億美元。我們按照全成本法核算我們的石油和天然氣資產。在這種方法下,以國家為基礎的房產賬面淨值,減去相關的遞延所得税,可能不會超過計算出的“上限”。這一上限是已探明油氣資產未來税後淨收入的估計數,每年折現10%。在計算未來貼現淨收入時,石油和天然氣價格是根據資產負債表所涵蓋期間結束日期前12個月的平均價格確定的,該價格是該期間內每個月的月初1日價格的未加權算術平均值。然後,平均價格保持不變,除非發生變化,這些變化是固定的,可以由現有的合同決定。因此,上限測試的估計是根據歷史價格以每年10%的折扣率計算,而不應假設對未來淨收入的估計代表我們儲備的公平市場價值。根據GAAP,我們在2020年9月30日的上限測試計算中使用的布倫特原油平均價格為每桶47.95美元(2019年9月30日-67.20美元)。截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有上限測試減損。
(二)存貨減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於2020年大宗商品價格下降,我們分別記錄了10萬美元和420萬美元的與庫存相關的減值。截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有庫存減值。
商譽減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們與哥倫比亞業務部門相關的商譽減值分別為零和1.026億美元。減值是由於成本較高的生產油田的關閉和預測商品價格下降的累積影響,導致單位的賬面價值超過其公允價值。哥倫比亞單位商譽減值測試的估計公允價值是根據與報告單位已探明和可能儲量相關的税後折現現金流計算的。我們的商譽全部由分別於2008年和2006年收購Solana Resources Limited和Argoy Energy International L.P.的1.026億美元組成。截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有商譽減值。
併購費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | | 2020 | 2019 | %變化 | | 2020 | | 2020 | 2019 | %變化 |
股權薪酬前的併購費用 | | $ | 4,506 | | $ | 7,645 | | (41) | | | $ | 5,237 | | | $ | 17,183 | | $ | 24,782 | | (31) | |
基於股票的G&A薪酬費用(回收) | | 56 | | (8) | | 800 | | | 1,292 | | | (707) | | 1,092 | | (165) | |
G&A費用,包括基於股票的薪酬 | | $ | 4,562 | | $ | 7,637 | | (40) | | | $ | 6,529 | | | $ | 16,476 | | $ | 25,874 | | (36) | |
每桶美元銷售量NAR | | | | | | | | | | |
股權薪酬前的併購費用 | | $ | 2.87 | | $ | 3.00 | | (4) | | | $ | 2.99 | | | $ | 3.08 | | $ | 3.07 | | — | |
基於股票的G&A薪酬費用(回收) | | 0.04 | | — | | 100 | | | 0.74 | | | (0.13) | | 0.14 | | (193) | |
G&A費用,包括基於股票的薪酬 | | $ | 2.91 | | $ | 3.00 | | (3) | | | $ | 3.73 | | | $ | 2.95 | | $ | 3.21 | | (8) | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月,由於2020年實施的成本節約措施,股票補償前的G&A費用分別比2019年同期下降了41%和31%。在每個bbl的基礎上,在截至2020年9月30日的三個月裏,與2019年同期相比,股票薪酬前的G&A費用下降了4%,降至2.87美元,這是由於本季度實施了員工優化和成本節約措施,如降低諮詢、差旅和一般辦公費用。在每桶基礎上,截至2020年9月30日的9個月,G&A費用與2019年同期相當。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,每桶的G&A費用分別下降了31%和39%。在截至2020年9月30日的三個月裏,由於包括降低諮詢、差旅和一般辦公費用在內的成本節約措施的持續影響,扣除股票薪酬前的G&A費用比上一季度下降了14%,即每桶0.12美元。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬後的G&A費用分別下降了40%和36%(每桶3%和8%),主要是由於股價走低導致股票薪酬下降。與上一季度相比,截至2020年9月30日的三個月,股票薪酬後的G&A費用下降了30%(每桶22%),主要是由於本季度股價下跌導致股票薪酬下降。
外匯損益
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的外匯損失分別為430萬美元和2010萬美元,而2019年同期分別為680萬美元和560萬美元。應收賬款、應收税金、遞延所得税、應付賬款和投資被視為貨幣項目,需要在每個資產負債表日從當地貨幣換算成美元本位幣。這種折算是這一時期外匯損失的主要來源。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月美元兑哥倫比亞比索和加元的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
美元對哥倫比亞比索的匯率變化 | 通過以下方式加強 | 通過以下方式加強 | | 通過以下方式加強 | 通過以下方式加強 |
3% | 8% | | 18% | 7% |
美元對加元的匯率變動 | 被削弱了 | 通過以下方式加強 | | 通過以下方式加強 | 被削弱了 |
2% | 1% | | 3% | 3% |
金融工具損益
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的金融工具損益性質:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
商品價格衍生(收益)損失 | $ | (2,206) | | $ | (24) | | | $ | (12,983) | | $ | 464 | |
外幣衍生品損失 | 33 | | 337 | | | 3,566 | | 392 | |
投資損失(收益) | 1,055 | | 11,972 | | | 60,124 | | (3,746) | |
金融工具損失 | 405 | | — | | | 1,162 | | — | |
| $ | (713) | | $ | 12,285 | | | $ | 51,869 | | $ | (2,890) | |
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
所得税前收入(虧損) | $ | (128,386) | | $ | (17,312) | | | $ | (792,332) | | $ | 57,361 | |
| | | | | |
當期所得税費用 | $ | 637 | | $ | 3,049 | | | $ | 560 | | $ | 13,923 | |
遞延所得税費用(回收) | (21,202) | | 8,472 | | | (62,796) | | 31,752 | |
所得税總支出(收回) | $ | (20,565) | | $ | 11,521 | | | $ | (62,236) | | $ | 45,675 | |
| | | | | |
實際税率 | 16 | % | (67) | % | | 8 | % | 79 | % |
| | | | | |
| | | | | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的當期所得税支出較低,主要是因為哥倫比亞的收入較低。截至2020年9月30日的9個月的遞延所得税回收是哥倫比亞上限測試減值虧損的結果;哥倫比亞發生的虧損被哥倫比亞發生的虧損部分抵消,這些虧損現在已被估值津貼完全抵消。2019年比較期間的遞延所得税費用,主要是哥倫比亞税收折舊高於會計建議的結果。
截至2020年9月30日的9個月,8%的有效税率與哥倫比亞32%的税率之間的差異主要是由於估值津貼的增加、外國換算調整、用於税收目的的商譽減值不可抵扣以及PetroTal股票未實現虧損的不可抵扣部分(50%)。
在截至2019年9月30日的9個月中,79%的有效税率與哥倫比亞33%的税率之間的差異主要是由於對外翻譯調整、估值免税額的增加以及外國税率的影響。
運營淨收入和資金流(非GAAP衡量標準)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千美元) | 2020年第三季度與2020年第二季度相比 | 更改百分比 | 2020年第三季度與2019年第三季度相比 | 更改百分比 | 截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月 | 更改百分比 |
比較期間的淨(虧損)收入 | $ | (370,649) | | | $ | (28,833) | | | 11,686 | | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | |
銷售價格 | 22,851 | | | (28,470) | | | (133,242) | | |
銷售量 | (3,533) | | | (50,879) | | | (136,762) | | |
費用: | | | | | | |
*運營。 | (1,642) | | | 15,958 | | | 34,186 | | |
*修井 | 285 | | | 9,903 | | | 15,285 | | |
國際交通運輸 | 1,940 | | | 1,893 | | | 7,618 | | |
**現金併購 | 731 | | | 3,139 | | | 7,599 | | |
**淨租賃付款 | 73 | | | 377 | | | 327 | | |
* | (97) | | | 18 | | | (387) | | |
扣除債務發行攤銷後的淨利息 費用 | (918) | | | (1,827) | | | (9,349) | | |
**實現外匯佔款 | (2,639) | | | (767) | | | 2,519 | | |
*解決金融工具的結算問題 | (15,229) | | | (3,443) | | | 12,245 | | |
取消現行税種 | (1,012) | | | 2,412 | | | 13,363 | | |
增加其他收入。 | 1,959 | | | 1,959 | | | 1,959 | | |
計算新冠肺炎的相關費用 | (687) | | | (1,108) | | | (1,529) | | |
*增加利息收入 | — | | | (130) | | | (315) | | |
運營資金流淨變化(1)從比較期間開始 | 2,082 | | | (50,965) | | | (186,483) | | |
費用: | | | | | | |
包括耗盡、折舊和增值 | 11,144 | | | 18,472 | | | 33,312 | | |
*商譽減值 | — | | | — | | | (102,581) | | |
折舊資產減值 | 293,727 | | | (104,731) | | | (507,093) | | |
**遞延税金 | (54,998) | | | 29,674 | | | 94,548 | | |
**債務發行成本攤銷 | 254 | | | (49) | | | (200) | | |
**基於股票的薪酬 | 1,236 | | | (64) | | | 1,799 | | |
**金融工具收益或虧損,淨額 金融工具結算 | 16,106 | | | 16,441 | | | (67,004) | | |
**未實現外匯 | (4,624) | | | 3,332 | | | (17,032) | | |
*贖回可轉換債券造成的損失 | (2,026) | | | 9,279 | | | 9,279 | | |
**淨租賃付款 | (73) | | | (377) | | | (327) | | |
淨(虧損)收入淨變化 | 262,828 | | | (78,988) | | | (741,782) | | |
本期淨虧損 | $ | (107,821) | | 71% | $ | (107,821) | | (274)% | $ | (730,096) | | (6,348)% |
(1)運營資金流是一種非GAAP計量,在GAAP中沒有規定的任何標準化含義。請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”,瞭解該衡量標準的定義和對賬。
截至2020年9月30日的三個月的資本支出為740萬美元:
| | | | | |
(百萬美元) | |
哥倫比亞: | |
探索 | $ | 1.7 | |
發展: | |
**鑽探和完井 | — | |
設施齊全、設施齊全。 | 1.1 | |
其他 | 4.4 | |
| 7.2 | |
公司 | 0.2 | |
| $ | 7.4 | |
在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有鑽探任何探井或開發井。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千美元) | 2020年9月30日 | | %變化 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物與當前限制性現金和現金等價物 | $ | 21,808 | | | 147 | | | $ | 8,817 | |
| | | | | |
營運資金,包括現金和現金等價物 | $ | 49,911 | | | (45) | | | $ | 91,347 | |
| | | | | |
循環信貸安排 | $ | 200,000 | | | 69 | | | $ | 118,000 | |
| | | | | |
年息6.25釐的高級債券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
| | | | | |
7.75釐高級債券 | $ | 300,000 | | | — | | | $ | 300,000 | |
被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎病毒的爆發已經蔓延到全球,並影響了全球的經濟活動。此外,由於主要產油國之間的爭端,加上新冠肺炎疫情的影響,以及全球石油需求的相關減少,全球大宗商品價格大幅下跌。世界各地的政府,包括我們開展業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府,都頒佈了緊急措施來抗擊病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自我實施隔離期和社會距離,已經並可能繼續對全球企業造成實質性幹擾,導致經濟放緩。各國政府和中央銀行採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施,但目前還不能確定這些幹預措施是否成功。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對我們公司產生重大不利影響,包括但不限於:
•大宗商品價格下跌導致收入和現金流大幅下降;
•由於資本計劃減少和停產,收入和經營活動下降;
•減損費用;
•不能遵守債務協議中的契約和限制;
•無法獲得資金來源;
•我們的客户和供應商不履行義務的風險增加;
•當我們調整人員以適應動態環境時,操作中斷;以及
•無法運營或因新冠肺炎在我們運營所在國家的限制而延遲運營
油價史無前例的下跌大大降低了我們預測的EBITDAX和我們石油儲量的估計價值。根據目前預測的布倫特原油價格和產量水平,這些價格和產量水平可能在很短的時間內發生重大變化,我們預計將遵守AT的循環信貸安排中所載的修訂財務契約。
至少是從這些財務報表日期起的下一年。我們高級擔保信貸安排下的可用金額是基於貸款人對借款基數的確定。借款基數是由貸款人根據我們的儲備和商品價格確定的。下次續簽借款基數的時間定在2020年11月,存在貸款人可能降低借款基數的風險。此外,我們在信貸安排下借款的能力可能會受到6.25釐優先債券及7.75釐優先債券契約條款的限制。
在當前的動盪時期,再加上新冠肺炎疫情造成的前所未有的破壞,不遵守貸款協議中的公約的風險以及與維持借款基礎相關的風險都有所增加。管理層目前預計,如果需要,我們將繼續滿足信貸安排的條款,或獲得進一步的修訂或豁免。我們還預計能夠將借款基數維持在超過借款金額的水平。然而,在這段動盪和全球經濟不確定的時期,不能保證我們的流動性能夠維持在或高於目前的水平。
情況是動態的,目前尚不清楚對經濟和對我們公司的財務影響的最終持續時間和程度。
2020年6月1日,我們完成了對我們的高級擔保信貸安排(“循環信貸安排”)的半年度重新確定,導致借款基數從3億美元減少到2.25億美元,下一次重新確定將於2020年11月進行。管理層在2020年10月1日之前獲得了遵守某些財務契約的減免,允許總債務與EBITDAX的比率大於4.0至1.0,高級擔保債務與EBITDAX的比率不得超過2.5至1.0,截至2020年6月30日和2020年9月30日的財政季度的最後一天衡量的後四個季度的EBITDAX與利息支出的比率必須至少為2.5至1.0;截至2020年12月31日和3月31日結束的財季的最後一天,2021年必須至少是2.0到1.0,此後至少回到2.5到1.0。我們必須遵守以上披露的各項公約,這些公約已根據目前的市場狀況和新冠肺炎疫情進行了修改。截至2020年9月30日,我們遵守了循環信貸安排中所有適用的契約。
在契約救濟期屆滿後,我們必須遵守以下財務契約:將我們的債務與EBITDAX的比率限制為最高4.0至1.0;將我們的高級擔保債務與EBITDAX的比率限制為最高3.0至1.0;以及維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5至1.0。
除契約寬免外,與半年度重新釐定有關的信貸協議修正案亦修訂利率,由借款人選擇LIBOR加2.90%至4.90%的利差,或基本利率加1.90%至3.90%的利差,每種情況下的利差均取決於我們的高級擔保槓桿率(如信貸協議所界定),但在契約寬免期間,利差須增加125個基點。(I)訂立借款條件,規定吾等的現金及現金等價物(定義見信貸協議的除外現金除外)不得超過1,500萬美元;(Ii)增加若干強制性預付款項,包括超過1,500萬美元的現金結餘;及(Iii)修訂及加入若干負面契諾,包括但不限於對出現負債、留置權及投資的若干額外限制、作出受限制付款、提前償還負債,以及收購及合併。
截至2020年9月30日,我們在與貸款人組成的銀團的循環信貸安排下提取了2.0億美元,借款基數為2.25億美元。截至2020年10月30日,我們信貸安排下的未償還借款保持在2億美元。在2020年第三季度,我們償還了循環信貸安排下提取的700萬美元。因此,截至2020年9月30日,我們在循環信貸安排下有2500萬美元的可用資金。截至2020年9月30日,我們有3.00億美元的本金總額6.25%的優先債券將於2025年到期,本金總額為7.75%的優先債券將於2027年到期,未償還的本金總額為3.00億美元。循環信貸安排下的違約事件將導致管理優先票據的契約違約,這可能允許票據持有人要求我們回購所有未償還的優先票據。
根據我們的投資政策,可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行,或者可以投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州政府支持的證券或其他信用評級較高和短期流動性較高的貨幣市場工具。
派生頭寸
截至2020年9月30日,我們的未平倉大宗商品價格衍生品頭寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 音量, 波普 | 參考 | 賣出賣權(美元/桶,加權平均) | 買入看跌期權(美元/桶,加權平均) | 已售出呼叫($/bbl,加權平均值) | 保費(美元/桶,加權平均) |
領口:2020年10月1日至12月31日 | 11,000 | | 冰布倫特原油 | 27.05 | | 35.68 | | 43.43 | | 0.54 |
領口:2021年1月1日至6月30日 | 9,000 | | 冰布倫特原油 | 35.56 | | 45.22 | | 52.48 | | 不適用 |
掉期:2021年7月1日至12月31日 | 3,000 | | 冰布倫特原油 | 不適用 | 不適用 | 56.75 | | 不適用 |
外幣衍生工具
截至2020年9月30日,我們的未平倉外幣衍生品頭寸如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
文書的期限和類型 | 套期金額 (百萬警察) | 對衝金額的美元等值(千美元)(1) | 參考 | 底價 (COP,加權平均) | 上限價格(COP,加權平均) |
領口:2020年10月1日至12月31日 | 36,750 | 9,474 | | 科普 | 3,306 | | 3,425 | |
(1) 按2020年9月30日外匯匯率計算。
於2020年9月30日,我們的資產負債表包括320萬美元與上述未償還大宗商品價格和外幣衍生品頭寸相關的流動負債。
現金流
下表列出了我們在所列期間的現金和現金等價物的主要來源和用途:
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千美元)
| 2020 | 2019 |
現金和現金等價物的來源: | | |
淨(虧損)收入 | $ | (730,096) | | $ | 11,686 | |
調整以調整淨(虧損)收入與調整後的EBITDA(1) 資金來自運營(1) | | |
DD&A費用 | 131,118 | | 164,430 | |
利息支出 | 40,204 | | 30,655 | |
所得税費用 | (62,236) | | 45,675 | |
商譽減值 | 102,581 | | — | |
資產減值 | 507,093 | | — | |
贖回可轉換票據的損失 | 2,026 | | 11,305 | |
未實現匯兑損失 | 22,335 | | 5,303 | |
基於股票的補償(恢復)費用 | (707) | | 1,092 | |
未實現金融工具損失(收益) | 61,839 | | (5,165) | |
*調整後的EBITDA(1) | 74,157 | | 264,981 | |
當期所得税費用 | (560) | | (13,923) | |
合同利息和其他融資費用 | (37,430) | | (28,081) | |
非現金租賃費用 | 1,494 | | 1,366 | |
租賃費 | (1,404) | | (1,603) | |
運營資金流(1) | 36,257 | | 222,740 | |
銀行債務收益,扣除發行成本 | 88,382 | | 246,000 | |
發行高級債券所得款項,扣除發行成本 | — | | 289,298 | |
| | |
經營活動的資產和負債淨變動 | 23,288 | | — | |
非現金投資營運資金變動情況 | — | | 20,138 | |
| 147,927 | | 778,176 | |
| | |
現金和現金等價物的使用: | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (56,378) | | (310,579) | |
物業、廠房和設備的增建--物業購置 | — | | (77,772) | |
償還銀行債務 | (7,000) | | (189,000) | |
回購可轉換票據 | — | | (115,000) | |
普通股股份回購 | — | | (37,560) | |
經營活動的資產和負債淨變動 | — | | (83,606) | |
非現金投資營運資金變動情況 | (69,549) | | — | |
清償資產報廢債務 | (199) | | (707) | |
租賃費 | (307) | | — | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的匯兑損失 | (754) | | (1,506) | |
| (134,187) | | (815,730) | |
現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | $ | 13,740 | | $ | (37,554) | |
(1)調整後的EBITDA和運營資金流是一種非GAAP措施,沒有GAAP規定的任何標準化含義。請參閲“財務和運營要點-非GAAP衡量標準”,瞭解該衡量標準的定義和對賬。
我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是油價的波動,我們通過簽訂大宗商品價格衍生品來部分緩解油價波動的影響。銷售量的變化以及與運營和償債相關的成本也會影響現金流。我們經營活動的現金流也受到外幣匯率變化的影響,我們通過進入外幣衍生品部分緩解了這一影響。在截至2020年9月30日的9個月內,運營資金流與2019年同期相比下降了84%,主要原因是石油銷售減少和利息支出增加,但現金併購減少、運營費用降低、當期税收下降和金融工具的現金結算部分抵消了這一影響。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有表外安排。
合同義務
截至2020年9月30日,我們在循環信貸安排下提取了2.0億美元。
除上述外,截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,我們在正常業務過程之外的合同義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在我們2019年年度報告的Form 10-K中的第7項中披露,自該文件提交以來並未發生實質性變化,但如下所示:
金融工具--信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具-信貸損失”。這個ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了已發生的損失減值方法,並需要更廣泛的合理和可支持的信息來支持信貸損失估計。2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-10年度的“金融工具-信貸損失、衍生品以及對衝和租賃”,這是ASU 2016-13年度的編碼化改進。我們於2020年1月1日採用了這一ASU,並對應收賬款應用了當前預期的信用損失模型,這對我們的綜合狀況、經營結果或現金流沒有造成任何影響。
信貸損失撥備
在每個報告日期,我們評估初始確認應收貿易賬款時預期的終身信用損失。信用風險是根據應收賬款未償還的天數和客户的內部信用評估來評估的。預期損失率是根據期末前36個月期間的付款情況以及在此期間經歷的相應歷史信貸損失計算得出的。歷史損失率進行調整,以反映我們銷售石油的國家當前和前瞻性的經濟因素,影響客户結算應收賬款的能力。當沒有合理的收回預期時,就註銷應收貿易賬款。
風險與計量不確定性
2020年3月,被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎病毒的爆發已經蔓延到全球,並影響了全球的經濟活動。此外,由於主要產油國之間的爭端,加上新冠肺炎疫情的影響,以及全球石油需求的相關減少,全球大宗商品價格大幅下跌。世界各地的政府,包括我們開展業務的哥倫比亞和厄瓜多爾的政府,都頒佈了緊急措施來抗擊病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和物理距離,已對全球企業造成實質性幹擾,導致經濟放緩。各國政府和央行的反應是進行旨在穩定經濟狀況的大規模貨幣和財政幹預;然而,目前還不能確定這些幹預是否成功。當前具有挑戰性的經濟氣候正在並可能繼續對我們公司產生重大不利影響,包括但不限於:
•大宗商品價格下跌導致收入和現金流大幅下降;
•由於資本計劃減少和停產,收入和經營活動下降;
•減損費用;
•不能遵守債務協議中的契約和限制;
•無法獲得資金來源;
•我們的客户和供應商不履行義務的風險增加;
•當我們調整人員以適應動態環境時,操作中斷;以及
•無法運營或因新冠肺炎在我們運營所在國家的限制而延遲運營
情況是動態的,目前尚不清楚對經濟和對我們公司的財務影響的最終持續時間和程度。在這個動盪的時期,管理層在編制財務報表時作出的估計和判斷變得越來越困難,並受到更高程度的計量不確定性的影響。在短期內,這些財務報表中最容易受到這段動盪時期影響的事項是我們對流動性和獲得資本的評估、長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的估值。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的報告公司,我們不需要提供本第3項下的信息。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(根據1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保Gran Tiera在其根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據交易所法案規則13a-15(B)的要求,評估了截至本報告所述期間結束時,我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,Gran Tiera的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
第1項法律程序
有關截至2019年12月31日止年度我們在Form 10-K年度報告中先前報告事項的任何重大發展,以及自提交該報告以來所產生的任何重大事項,請參閲本季度報告Form 10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表(未經審核)附註10,以供參考。
第1A項危險因素
影響我們的業務和經營結果的因素很多,其中許多是我們無法控制的。除了本Form 10-Q季度報告中的信息(包括第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”)以及以下描述的風險因素外,您還應仔細閲讀和考慮我們截至2019年12月31日的Form 10-K年報第I部分第1A項“風險因素”以及截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項風險因素。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。當前全球經濟和石油和天然氣行業的大流行和低迷具有前所未有的性質,這可能會使我們更難確定我們的業務、運營結果和財務狀況所面臨的所有風險,以及已確定的風險的最終影響。
石油和天然氣的價格和市場是不可預測的,往往會大幅波動,這可能會導致暫時停產,並降低我們的價值。
我們幾乎所有的收入都來自石油銷售,當前和遠期合同價格是基於世界需求、供應、天氣、管道能力限制、庫存儲存水平、地緣政治動盪、世界衞生事件和其他因素,所有這些都是我們無法控制的。從歷史上看,石油市場一直不穩定,在過去的幾年裏,石油價格一直很低。最近,由於主要產油國之間的爭端,加上新冠肺炎疫情導致世界經濟停擺的影響,全球石油和天然氣價格大幅降至歷史低點。未來市場可能繼續震盪,油價可能維持在目前低迷的狀態。此外,我們所收取的石油銷售價格,雖然是根據國際油價而釐定的,但卻是根據與買家簽訂的合約而釐定的,並有訂明的運輸扣除額和品質差異。這些差異可能會隨着時間的推移而改變,並對已實現的價格產生不利影響。
由於大宗商品價格低迷的環境,我們暫時停止了在當前油價為零或負淨收益的油田的所有開發活動和運營。我們可以考慮關閉比其他井更不經濟的油井。不能保證我們何時能夠在暫停的油田恢復生產,以及重新啟動的成本將是多少。如果我們的產量和現金流下降,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響,並導致我們的債務工具減值和不遵守金融契約。例如,在截至2020年9月30日的9個月中,我們記錄了1.026億美元的商譽減值和5.071億美元的石油和天然氣財產以及與我們的哥倫比亞業務部門相關的庫存減值。商譽減值是由於不經濟的石油生產關閉以及預期商品價格下降的累積影響導致單位的賬面價值超過其公允價值所致。石油和天然氣資產減值是由於我們哥倫比亞業務部門的石油和天然氣資產的賬面淨值,減去相關的遞延所得税,超過了計算的“上限”。
持續的低石油需求和價格或持續的低價格可能會對我們的財務狀況、我們未來的運營結果(包括使現有項目無利可圖或需要暫停油田)、我們可獲得的融資、在經濟基礎上可開採的儲量數量以及我們證券的市場價格產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第6項陳列品
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 描述 | | 參考 |
| | | |
3.1 | 公司註冊證書。 | | 通過引用附件3.3併入2016年11月4日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-34018號文件)。 |
| | | |
3.2 | Gran Tiera Energy Inc.的章程。 | | 通過引用附件3.4併入2016年11月4日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(證券交易委員會文件第001-34018號)。 |
| | | |
3.3 | 日期為2018年7月9日的退休證明 | | 通過引用附件3.1併入2018年7月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告(證券交易委員會文件第001-34018號)。 |
| | | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行幹事的認證 | | 謹此提交。 |
| | | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證 | | 謹此提交。 |
| | | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)對首席執行官和首席財務官的認證 | | 隨函提供。 |
101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面以內聯XBRL格式(包括在附件101中)。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
格蘭蒂拉能源公司。
| | | | | | | | |
日期:2020年11月2日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者:Gary S.Guidry |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | | | | | | |
日期:2020年11月2日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者:瑞安·埃爾森(Ryan Ellson) |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |