Eeft-20200930.htm

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

☑	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

在截至2010年12月1日的季度內，2020年9月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

至

佣金檔案號：001-31648

Euronet Worldwide，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州		74-2806888
(州或其他司法管轄區指公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)
戰斧小溪公園路11400號，300套房
利伍德	堪薩斯	66211
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(913) 327-4200

(註冊人電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股	EEFT	納斯達克全球精選市場
高級債券2026年到期，利率1.375釐	EEFT26	納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ*否？o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 沒有。o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	þ	加速文件管理器	o
非加速文件管理器	o	小型報表公司	☐
		新興成長型公司	☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的 þ

在……上面2020年10月30日，Euronet Worldwide，Inc.52,314,901發行在外的普通股。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

		頁

第一部分-財務信息
第1項	財務報表(未經審計)	1
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	1
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表	2
	截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表	3
	截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合權益變動表	4
	截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表	6
	未經審計的合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對企業財務狀況和經營成果的探討與分析	23
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	42
項目4.	管制和程序	43
第II部分-其他資料
第1項	法律程序	43
第1A項	危險因素	44
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44
第6項	陳列品	45
	簽名	#

第一部分-財務信息

項目1。財務報表(未經審計)

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

綜合資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

	自.起
	九月三十日， 2020			十二月三十一號， 2019
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和D級CAH當量	$	1,008,183		$	786,081
自動取款機現金	409,683			665,641
限制性現金	14,204			34,301
結算資產	875,783			1,013,067
應收貿易賬款，扣除信貸損失淨額#美元4,364在2020年9月30日和$3,8922019年12月31日	119,725			201,935
預付費用和其他流動資產	227,155			217,707
流動資產總額	2,654,733			2,918,732
經營權使用權租賃資產	161,629			377,543
財產和設備，扣除累計折舊#美元后的淨額460,963在2020年9月30日和$410,2432019年12月31日	366,276			359,980
商譽	641,886			743,823
收購的無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元161,371在2020年9月30日和$204,8532019年12月31日	123,577			141,847
其他資產，累計攤銷淨額#美元52,458在2020年9月30日和$46,7882019年12月31日	147,255			115,741
總資產	$	4,095,356		$	4,657,666
負債和權益
流動負債：
結算義務	$	875,783		$	1,013,067
應付貿易賬款	115,498			81,743
應計費用和其他流動負債	312,604			294,557
經營租賃負債的當期部分	52,120			127,353
短期債務和長期債務的當期期限	884			6,089
應付所得税	25,231			52,583
遞延收入	55,779			58,588
流動負債總額	1,437,899			1,633,980
債務，扣除當期部分後的淨額	1,132,626			1,090,939
經營性租賃義務，扣除當期部分後的淨額	106,475			241,977
遞延所得税	54,868			56,067
其他長期負債	57,730			55,361
總負債	2,789,598			3,078,324
權益：
Euronet Worldwide，Inc.股東權益：
優先股，$0.02票面價值。10,000,000授權股份；無已發佈	—			—
普通股，$0.02票面價值。90,000,000授權股份；62,955,214於2020年9月30日發出，並62,775,762發佈日期：2019年12月31日	1,259			1,256
額外實收資本	1,210,709			1,190,058
國庫股，按成本價計算，10,645,079股票於2020年9月30日及8,554,9082019年12月31日的股票	(703,604		)	(463,704		)
留存收益	942,920			1,016,554
累計其他綜合損失	(145,583		)	(164,890		)
Euronet Worldwide，Inc.股東權益總額	1,305,701			1,579,274
非控制性利益	57			68
總股本	1,305,758			1,579,342
負債和權益總額	$	4,095,356		$	4,657,666

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

合併業務報表

(未經審計，單位為千，不包括每股和每股數據)


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019				2020			2019
收入：	$	664,351		$	786,986		$	1,776,061		$	2,056,362
業務費用：
直接運營成本	407,598			405,081				1,117,065			1,152,725
薪金和福利	101,577			101,354				293,769			292,699
銷售、一般和行政	55,225			58,715				169,333			160,704
商譽和已獲得的無形資產減值t	1,467			—				106,021			—
折舊攤銷	32,412			27,846				93,470			82,253
業務費用共計	598,279			592,996				1,779,658			1,688,381
營業收入(虧損)	66,072			193,990				(3,597)			367,981
其他收入(費用)：
利息收入	139			568				867			1,424
利息支出	(9,477		)	(9,093		)		(27,594	)		(27,321	)
提前清償債務的損失	—			—				—			(9,831	)
外幣匯兑損失淨額	(1,368		)	(10,967		)		(17,679	)		(7,880	)
其他損益	—			—				728			(4	)
其他費用，淨額	(10,706		)	(19,492		)		(43,678	)		(43,612	)
所得税前收入(虧損)	55,366			174,498				(47,275	)		324,369
所得税費用	(15,051		)	(36,957		)		(26,423	)		(84,244	)
淨收益(虧損)	40,315			137,541				(73,698	)		240,125
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損	(66		)	66				64			178
可歸因於Euronet Worldwide，Inc.的淨收益(虧損)	$	40,249		$	137,607		$	(73,634	)	$	240,303

Euronet Worldwide，Inc.股東的每股收益(虧損)：
基本型	$	0.77		$	2.53		$	(1.40	)	$	4.52
稀釋	$	0.76		$	2.46		$	(1.40	)	$	4.40

加權平均流通股：
基本型	52,294,522			54,449,256				52,712,030			53,180,850
稀釋	53,201,971			55,972,061				52,712,030			54,622,219

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

綜合全面收益表(損益表)

(未經審計，單位為千)


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019				2020			2019
淨收益(虧損)	$	40,315		$	137,541		$	(73,698	)	$	240,125
翻譯調整	47,006			(56,863		)		19,360			(60,887	)
綜合收益(虧損)	87,321			80,678				(54,338	)		179,238
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失	(133		)	126				11			255
可歸因於Euronet Worldwide，Inc.的全面收益(虧損)	$	87,188		$	80,804		$	(54,327	)	$	179,493

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

合併權益變動表

(未經審計，單位為千，共享數據除外)

	數量股票價格：出類拔萃			普普通通股票	附加實繳費用資本			財務處股票
截至2018年12月31日的餘額	51,819,998		$	1,198	$	1,104,264		$	(391,551	)
淨收入
其他綜合損失
根據員工股票計劃發行的股票	130,136			3		5,194			(1,756	)
股份薪酬						4,490
發行可轉換票據，税後淨額						71,660
可轉換票據的回購和轉換，税後淨額	6					(42,917	)
巴蘭行政長官截至2019年3月31日	51,950,140			1,201		1,142,691			(393,307	)
淨收益(虧損)
其他綜合收益
根據員工股票計劃發行的股票	41,856					1,740			(46	)
股份薪酬						6,003
可轉換票據的贖回和轉換，税後淨額	2,488,243			50		22,400
巴蘭行政長官截至2019年6月30日	54,480,239		$	1,251	$	1,172,834		$	(393,353	)
淨收益(虧損)
其他綜合收益
根據員工股票計劃發行的股票	35,437			1		1,131			(178	)
股份薪酬						5,456
股份回購	(275,181	)							(39,751	)
其他						(8	)
截至2019年9月30日的餘額	54,240,495			1,252		1,179,413			(433,282	)

	數量股票價格：出類拔萃		普普通通股票		附加實繳費用資本		財務處股票
截至2019年12月31日的餘額	54,220,854		$	1,256	$	1,190,058	$	(463,704	)
淨收益(虧損)
其他綜合損失
根據員工股票計劃發行的股票	80,519			1		1,701		(249	)
股份薪酬						6,338
股份回購	(2,095,683	)						(239,763	)
截止日期的餘額2020年3月31日	52,205,690			1,257		1,198,097		(703,716	)
淨(虧損)收入
其他綜合收益
根據員工股票計劃發行的股票	82,841			2		3,763		59
股份薪酬						3,125
截止日期的餘額2020年6月30日	52,288,531		$	1,259	$	1,204,985	$	(703,657	)
淨收入
其他綜合收益
根據員工股票計劃發行的股票	21,604					687		53
股份薪酬						5,037
截至2020年9月30日的餘額	52,310,135			1,259		1,210,709		(703,604)

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

合併權益變動表(續)

(未經審計，單位為千)

	*留存收益		累積其他綜合損失			非控制性利益			總計
截至2018年12月31日的餘額	$	669,805	$	(151,043	)	$	169		$	1,232,842
淨收入		34,543					36			34,579
其他綜合損失				(16,156	)		(29	)		(16,185	)
根據員工股票計劃發行的股票										3,441
股份薪酬										4,490
發行可轉換票據，税後淨額										71,660
可轉換票據的回購和轉換										(42,917	)
截止日期的餘額2019年3月31日		704,348		(167,199	)		176			1,287,910
淨收益(虧損)		68,153					(148	)		68,005
其他綜合收益				12,149			12			12,161
根據員工股票計劃發行的股票										1,694
股份薪酬										6,003
可轉換票據的贖回和轉換										22,450
截止日期的餘額2019年6月30日		772,501		(155,050	)		40			1,398,223
淨收益(虧損)		137,607					(66)			137,541
其他綜合損失				(56,803)			(60)			(56,863)
根據員工股票計劃發行的股票										954
股份薪酬										5,456
股份回購										(39,751)
其他										(8)
截至2019年9月30日的餘額	$	910,108	$	(211,853)		$	(86)		$	1,445,552

	*留存收益		累計其他綜合損失			非控制性利益			總計
截至2019年12月31日的餘額	$	1,016,554	$	(164,890	)	$	68		$	1,579,342
淨收益(虧損)		1,921					(201	)	1,720
其他綜合損失				(59,777	)		(41	)	(59,818		)
根據員工股票計劃發行的股票									1,453
股份薪酬									6,338
股份回購									(239,763		)
截止日期的餘額2020年3月31日		1,018,475		(224,667	)		(174	)		1,289,272
淨(虧損)收入		(115,804)					71			(115,733)
其他綜合收益				32,145			27			32,172
根據員工股票計劃發行的股票										3,824
股份薪酬										3,125
截至2008年的餘額2020年6月30日		902,671		(192,522	)		(76	)		1,212,660
淨收入		40,249					66			40,315
其他綜合收益				46,939			67			47,006
根據員工股票計劃發行的股票										740
股份薪酬										5,037
截至2020年9月30日的餘額	$	942,920	$	(145,583)		$	57		$	1,305,758

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

綜合現金流量表

(未經審計，單位為千)


	截至9個月九月三十日，
	2020			2019
淨(虧損)收入	$	(73,698	)	$	240,125
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	93,470			82,253
股份薪酬	14,500			15,949
未實現匯兑損失(淨額)	17,679			7,880
遞延所得税	(5,011		)	13,313
商譽與已得無形資產減值	106,021			—
提前清償債務的損失	—			9,831
可轉債折價的增加和發債成本的攤銷	13,996			13,385
營運資金變動，扣除收購金額後的淨額：
應付所得税，淨額	(26,625		)	15,363
應收貿易賬款	232,380			4,719
預付費用和其他流動資產	(25,917		)	(26,292		)
應付貿易賬款	(127,291		)	(62,078		)
遞延收入	(4,540		)	5
應計費用和其他流動負債	25,110			58,559
非流動資產和負債變動情況	(19,658		)	(8,633		)
經營活動提供的淨現金	220,416			364,379
投資活動的現金流量：
收購，扣除收購的現金後的淨額	(451		)	1
購買財產和設備	(71,396		)	(100,443		)
購買其他長期資產	(5,968		)	(7,276		)
其他，淨	742			3,317
投資活動所用現金淨額	(77,073		)	(104,401		)
籌資活動的現金流量：
發行股票所得款項	6,564			8,297
股份回購	(240,838		)	(37,260		)
來自循環信貸協議的借款	2,018,600			2,365,698
償還循環信貸協議	(2,018,600		)	(2,580,871		)
長期債務收益	—			1,194,900
償還長期債務債務	—			(446,702		)
短期債務淨償還	(5,032		)	(18,793		)
發債成本	—			(18,810		)
其他，淨	(4,763		)	(4,827		)
融資活動提供的現金淨額(用於)	(244,069		)	461,632
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響	32,042			(57,807		)
(減少)現金及現金等價物和限制性現金增加	(68,684		)	663,803
期初現金及現金等價物和限制性現金	1,817,379			1,130,952

期末現金及現金等價物和限制性現金	$	1,748,695		$	1,794,755

補充披露現金流信息：
期內支付的利息	$	16,653		$	10,614
期內繳納的所得税	$	50,300		$	55,025

見未經審計的合併財務報表附註。

Euronet Worldwide，Inc.及附屬公司

未經審計的綜合財務報表附註

(1)總司令

組織

Euronet Worldwide，Inc.(“公司”或“Euronet”)成立於1997年12月13日，是特拉華州的一家公司，接替成立於1994年的Euronet Holding N.V.成為集團控股公司。Euronet是領先的電子支付提供商。Euronet向金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理及分銷解決方案。Euronet的主要產品包括全面的自動櫃員機(“ATM”)、銷售點(“POS”)、卡外包、髮卡和商家收購服務、預付費移動通話時間和其它電子支付產品的電子分銷，以及全球轉賬服務。

陳述的基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表是根據公司的記錄編制的，符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，並符合美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。管理層認為，該等未經審核的綜合財務報表包含所有必需的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地列報中期的綜合財務狀況及經營業績、全面收益、權益變動及現金流量。未經審計的綜合財務報表應與本公司截至該年度的經審計的綜合財務報表一併閲讀。2019年12月31日，包括其附註，載於本公司的2019*Form 10-K年度報告

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。受此類估計和假設影響的重要項目包括計算所得税、估計長期資產和商譽的使用壽命和潛在減值，以及將收購價格分配給收購和收入確認中收購的資產和承擔的負債。實際結果可能與這些估計不同。中期的運營結果不一定表明截至全年的預期結果。2020年12月31日.

季節性

Euronet的電子資金轉賬(“EFT”)處理部門通常在會計年度第三季度(通常適逢旅遊旺季)經歷其對動態貨幣轉換(“DCC”)服務的最大需求。此外，EFT處理和支付卡部分通常在每年第四季度和第一季度受到季節性影響，這是因為假日期間的交易水平較高，假日季節之後的交易水平較低。匯款部分的季節性因世界各地區而異。在大多數市場，Euronet通常從每年5月到第四季度對轉賬服務的需求增加，恰逢工人遷移模式和各種假期的增加，以及今年第一季度的最低交易水平。

新冠肺炎(冠狀病毒)

T新冠肺炎(冠狀病毒)疫情的爆發導致本公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間在大多數運營國家實施了不同程度的旅行限制和就地避難及其他社會距離命令。儘管這些命令中的大多數在2020年2月底或2020年3月初生效，但隨着大流行在全球蔓延，感染死灰復燃，新的命令正在執行或恢復。由於這些限制，EFT部門的某些交易量出現了下降，特別是高利潤率的跨境交易。EPAY細分市場在某些市場經歷了消費者流動限制的影響，而其他市場受到了積極影響，在這些市場，公司擁有更高的數字分銷組合或更集中的零售商，這些零售商被認為是必要的，並在大流行期間仍然營業。

為了應對新冠肺炎帶來的影響，公司實施了幾項關鍵措施來抵消整個業務的影響，包括重新談判某些第三方合同，減少差旅，減少2020年計劃的資本支出，以及在更多地點和更多市場擴大自動取款機越冬(使其處於休眠狀態、終止或重新談判)。

(二)近期發佈並通過的會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2020-06，《可轉換票據和合同在實體自有股權中的會計核算》當轉換特徵不需要作為主題815“衍生工具和對衝”下的衍生品或不會導致大量溢價作為實收資本入賬時，通過取消某些會計模型，簡化了可轉換工具的會計處理。根據本ASU，某些具有嵌入式轉換功能的債務工具將作為單一負債按其攤銷成本計量。此外，本ASU取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法。新的指導方針對2021年12月15日之後開始的年度期間有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。本公司目前正在評估採用ASU 2020-06將對合並財務報表產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革倫敦銀行間同業拆借利率(主題848)，為受參考匯率改革影響的合約、對衝關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，因為預計倫敦銀行間同業拆借利率將於2021年12月31日或之前停止。本指導意見的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，可能會影響公司無擔保信貸協議中LIBOR條款的會計處理。該公司預計採用這一指導方針不會對其綜合財務報表產生重大影響。

公司採用ASU 2016-13，金融工具-信貸損失管理(主題326)，截至2020年1月1日，要求各實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失計量。採用這一標準並沒有對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。

(三)結算資產和義務。

結算資產是指從代理商收到或將收到的資金，用於未結算的資金轉賬和來自商家的未結算的預付交易。本公司記錄與應付金額相關的相應結算義務。結算資產包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和預付費用以及其他流動資產。Euronet代理商和商家收到的現金通常在商業夥伴最初收到現金後兩週內可供公司使用。來自業務夥伴的應收賬款是指這些業務夥伴收取的、正在轉移到本公司的資金。

結算義務包括轉賬和支付給代理商和內容提供商的賬款。應付轉賬賬款是指當受讓人申請資金時要支付給他們的金額。大多數代理商通常首先與受讓人結算，然後從公司獲得補償。應付匯票賬款是指尚未提示付款的金額。由於代理資金和結算過程的原因，支付給代理的賬款是指支付給代理的尚未與受讓人結算的轉賬金額。


	自.起
(千)	九月三十日， 2020		十二月三十一號， 2019
結算資產：
結算現金和現金等價物	$	272,467	$	282,188
結算受限現金	44,158		49,168
應收賬款，扣除信貸損失後的淨額	434,828		574,410
預付費用和其他流動資產	124,330		107,301
結算資產總額	$	875,783	$	1,013,067
和解義務：
貿易賬户應付款	$	346,391	$	504,667
應計費用和其他流動負債	529,392		508,400
結清債務總額	$	875,783	$	1,013,067

公司信用損失的一部分計入結算資產內的應收賬款。結算資產內與應收賬款有關的信貸損失餘額為#美元。29.9300萬美元和300萬美元24.0分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。

下表對現金流量表中“現金和現金等價物以及限制性現金”中所列的現金和現金等價物、限制性現金、自動取款機現金、結算現金和現金等價物以及結算限制性現金進行了核對。


	自.起
(千)	九月三十日， 2020		十二月三十一號， 2019		九月三十日， 2019		十二月三十一號， 2018
現金和現金等價物	$	1,008,183	$	786,081	$	878,492	$	385,031
限制性現金	14,204		34,301		21,844		31,237
自動取款機現金	409,683		665,641		603,176		395,378
結算現金和現金等價物	272,467		282,188		249,181		273,948
結算受限現金	44,158		49,168		42,062		45,358
期末現金及現金等價物和限制性現金	$	1,748,695	$	1,817,379	$	1,794,755	$	1,130,952

(四)提高股東權益

每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的收益(虧損)除以各自期間已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是：將普通股股東可獲得的收益(虧損)除以相應時期的已發行加權平均股票，經購買本公司普通股的期權的潛在稀釋、假設歸屬限制性股票和假設轉換本公司可轉換債務(如果此類轉換將具有攤薄作用)進行調整後計算每股攤薄收益(虧損)。

下表提供了已發行普通股攤薄加權平均數的計算方法：


	三個月九月三十日，		截至9個月九月三十日，
	2020	2019	2020	2019
稀釋加權平均流通股的計算：
基本加權平均流通股	52,294,522	54,449,256	52,712,030	53,180,850
假定行使股票期權和歸屬限制性股票所產生的增量股份	907,449	1,522,805	—	1,441,369
稀釋加權平均流通股	53,201,971	55,972,061	52,712,030	54,622,219

該表包括在此期間稀釋該公司已發行加權平均普通股的所有股票期權和限制性股票。稀釋後每股收益(虧損)的計算不包括股票期權或限制性股票，這些股票對公司已發行的加權平均普通股約為1,122,000和1,887,000對於美國人來説三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日，分別約為751,000 和841,000截至的三個月和九個月。2019年9月30日分別為。

公司於2019年3月18日發行2049年3月到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。公司的可轉換票據目前有一個結算功能，要求公司在轉換時根據公司的選擇，為現金或公司普通股或其組合支付債務本金和超過本金價值(“轉換溢價”)的任何轉換價值。該公司已經表示，它打算通過為本金支付現金和為任何轉換溢價發行普通股來結算這些票據的任何轉換。因此，如果可轉換票據是稀釋性的，則將其計入每股攤薄收益(虧損)的計算中。市場價格超過轉換價格越多，稀釋效應越大。可轉換票據只有在普通股每股市場價格超過轉換價格的情況下才會產生攤薄效應。$188.73每股1美元。普通股每股市場價為2.6億美元。$91.10在2020年9月30日和$146.302019年9月30日, t因此，根據ASC主題260，每股收益：(“ASC 260”),但有一天是這樣的。不是的假設轉換截至三個月及九個月的債券的攤薄效果2020年9月30日2010年和2019年。有關可轉換票據的更多信息，請參閲合併財務報表的附註8，債務義務。

股份回購

該公司董事會已批准了一項股票回購計劃，允許Euronet回購至多...$3751000萬美元價值或價值10.01000萬美元截至2020年3月31日的股票。2019年3月11日，關於可轉換票據的發行，董事會批准了一項額外的回購計劃。$1201000萬美元截至2021年3月11日，公司普通股價值增加。2020年2月26日，公司實施回購計劃，回購至多。$2501000萬美元價值增加，但不超過5.01000萬美元截至2022年2月28日的普通股。在截至2020年9月30日的三個月內，在回購計劃下沒有股票回購，在截至2020年9月30日的9個月內沒有股票回購，公司回購了。$239.81000萬美元根據回購計劃，Euronet普通股的價值增加。根據當前兩項計劃中的任何一項，回購可以在公開市場或私人談判的交易中進行，包括衍生品交易，並可以根據規則10b5-1計劃進行。

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失全部由外幣換算調整構成。本公司錄得外幣折算收益元。$47.0300萬美元和300萬美元19.41000萬美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日分別為1美元和1美元的虧損。56.91000萬美元和300萬美元$60.91000萬美元對於美國人來説三個和九個截至2009年底的12個月分別為2019年9月30日。*沒有將外幣換算重新分類為本年度的綜合收益表。三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日和2019.

(5)商譽和收購的無形資產，淨額

九家公司收購的無形資產和商譽活動摘要截至2009年底的12個月2020年9月30日具體內容如下：


(千)	後天無形的資產			商譽			總計無形的資產
截至2019年12月31日的餘額	$	141,847		$	743,823		$	885,670
增加(減少)：
採辦	926			(474		)	452
攤銷	(17,020		)	—			(17,020		)
損損	(1,467		)	(104,554		)	(106,021		)
其他(主要是外幣匯率變動)	(709		)	3,091			2,382
截至2020年9月30日的餘額	$	123,577		$	641,886		$	765,463

截至2020年9月30日的商譽餘額總額為641.9美元，其中388.5美元與轉賬部分有關，1.319億美元與支付部有關，其餘121.5美元與電子轉賬處理部分有關。截至2020年9月30日，估計壽命有限的無形資產的攤銷費用總額為560萬美元，2021年為2,200萬美元，2022年為2,090萬美元，2023年為1,610萬美元，2024年為960萬美元，2025年為6,500萬美元，預計截至2020年9月30日的總攤銷費用為560萬美元，2021年為2,200萬美元，2022年為2,090萬美元，2023年為1,610萬美元，2024年為960萬美元，2025年為650萬美元。

2020年減值費用

新冠肺炎疫情和隨後的緩解措施，包括全球業務關閉、邊境關閉和強制社會距離要求的實施，對我們始於2020年3月的業務造成了前所未有的幹擾。這些緩解措施加上對旅遊業的負面經濟影響導致收入下降，並改變了我們的預測。*公司每年第四季度以及每當事件或情況要求進行中期減值測試時，都會進行商譽減值測試。本公司認定這些事件的總數構成觸發事件，要求我們於2020年6月1日進行中期商譽減值評估。該公司得出結論認為，六個報告單位發生了觸發事件，導致了定量減值測試。三個報告單位在EFT部門，兩個報告單位在轉賬部門，一個報告單位在EPAY部門。

根據量化減值測試，減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。本公司在進行減值測試時，使用貼現現金流模型(“貼現現金流模型”)和準則上市公司法(“市場法模型”)的加權結果來估計其報告單位的當前公允價值，因為管理層認為預測的現金流量和EBITDA是此類公允價值的最佳指標。*應用貼現現金流模型預測經營現金流時涉及許多重要假設和估計，包括銷售量和毛利率、税率、資本支出、貼現率和營運資本變化。這些假設中的大多數在報告單位之間差異很大。市場法模型中的重要假設是實際和預計的EBITDA、選定的市場倍數和估計的控制溢價。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將確認相當於該超出部分的商譽減值損失。貼現現金流模型和市場方法模型利用公允價值層次結構中的第3級輸入，因為它們包括需要重大管理假設的不可觀察的輸入。

本公司於2020年第二季完成中期商譽減值測試。在對六個報告單位進行定量審查後，它確定其中三個報告單位的公允價值超過了各自的賬面價值。至於其餘三個報告單位，量化測試顯示每個報告單位的公允價值均低於各自的賬面值。因此，公司就Xe、Innova和Pure Commerce報告部門記錄了1.046億美元的非現金商譽減值費用。2190萬美元的減值費用包括在EFT部分，8270萬美元的減值費用包括在資金轉移部分。在條件允許的情況下，我們已經並將繼續評估我們的商譽和長期資產，以確定是否存在潛在的觸發事件。

確定報告單位的公允價值需要管理層在估計未來現金流和評估潛在市場和經濟狀況時做出重大判斷。本公司的運營有可能不會按預期進行，或者2019年包含的估計或假設年度減值測試和2020年中期減值測試可能發生變化，這可能導致公司在發生這些變化的年度內記錄重大非現金減值費用。隨着獲得有關新冠肺炎疫情對公司業務(包括無形資產)影響的更多信息，將評估對現金流的影響以及對無形資產回收的相關影響。

於二零二零年第三季，本公司錄得$1.5百萬收購無形資產的非現金減值費用，特別是與XE報告單位的客户名單相關的費用。

(6) 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：


	自.起
(千)	2020年9月30日		2019年12月31日
應計費用：	$	264,575	$	246,699
衍生負債	41,563		41,935
資本租賃債務的本期部分	6,466		5,919
遞延所得税	—		4
總計	$	312,604	$	294,557

(7) 未賺取收入

公司在業績公佈前收到或應付現金付款時，記錄遞延收入。年度遞延收入餘額的減少截至9月30日的9個月， 2020這主要是由市場推動的。$31.51000萬美元公司尚未履行履約義務的本年度收到的現金付款的部分，由以下部分抵消：$34.31000萬美元截至2019年12月31日，已確認收入的計入遞延收入餘額。

(8)承擔債務義務

債務義務包括以下內容：


	自.起
(千)	2020年9月30日			2019年12月31日
信貸安排：
循環信貸協議	$	—		$	—
可轉換債券：
0.75%可轉換票據，無擔保，2049年到期	448,344			436,965

高級債券，利率1.375,2026年到期	703,200			673,440

其他義務	942			6,215

債務總額	1,152,486			1,116,620
未攤銷債務發行成本	(18,976		)	(19,592		)
債務的賬面價值	1,133,510			1,097,028
短期債務和長期債務的當期期限	(884		)	(6,089		)
長期債務義務	$	1,132,626		$	1,090,939

信貸安排

於2018年10月17日，本公司就以下事項訂立無擔保循環信貸協議(“信貸安排”)。$1.01000億美元將於7月1日到期的證書2023年10月17日。借款費用和利息基於公司的公司信用評級，對於信用證費用，基於保證金，對於利息，基於公司選擇的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的保證金或基本利率的保證金，適用的保證金範圍為：從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)到倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的保證金，或由公司選擇的基準利率的保證金，適用的保證金從1.125%從現在到現在2.0%(或)0.175%從現在到現在1.0%(基本利率貸款)。這項無擔保循環信貸協議允許以澳元、英鎊、加拿大元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、匈牙利福林、日元、新西蘭元、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循環信貸安排包含一項$2001000萬美元對信用證的開具進行昇華，這是一項重要的工作。$501000萬美元對美元Swingline貸款的升級限制，以及一項$901000萬美元可以對某些外幣Swingline貸款進行升級。無擔保循環信貸協議包括習慣的肯定和否定契約、違約事件和金融契約。截至9月1日，該公司遵守了所有債務契約。2020年9月30日.

可轉債

2019年3月18日，本公司完成銷售。$525.01000萬美元可轉換優先票據(以下簡稱“可轉換票據”)。可轉換票據將於2049年3月到期，除非在該日期之前贖回或轉換，並可轉換為Euronet普通股，轉換價格約為。$188.73如果滿足某些條件(與Euronet普通股在特定時期超過某些門檻的收盤價有關)，則每股支付1美元。可轉換票據持有人有權要求本公司在2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日2039年3月15日和2044年3月15日，回購價格相當於100將購回的可轉換票據本金的%，加上相關回購日(但不包括)的應計和未付利息。

2019年5月28日，本公司贖回了本公司未償還的全部剩餘本金。1.52044年到期的現金可轉換優先票據百分比(“已註銷可轉換票據”)，贖回價格相當於100到2020年5月28日(但不包括)的已退休可轉換票據本金金額的%加上應計和未支付的利息(如果有)。

根據美國會計準則委員會470-20-30-27的規定，發行可轉換債券的收益將在債務和股權部分之間分配，因此債務將進行貼現，以反映公司的不可轉換債務借款利率。ASC 470-20-35-13要求債務折扣在可轉換債務預計未償還期間攤銷，作為額外的非現金利息支出。這一分配導致額外的實收資本增加了。$99.71000萬美元可轉換票據的價格。

可轉換票據的合同利息支出為$1.01000萬美元1美元和1美元3.0百萬美元對於三個人和兩個人來説九截至2009年底的12個月分別於2020年9月30日及$1.01000萬美元和300萬美元2.1百萬美元，用於分別截至2019年9月30日的三個月和九個月。可轉換票據的增值費用為$3.81000萬美元1美元和1美元11.4百萬美元對於三個人和兩個人來説九截至2009年底的12個月分別於2020年9月30日和2010年9月30日$3.71000萬美元和$7.9300萬美元對於這三個國家和地區來説九截至12月底的12個月分別於2019年9月30日。報廢可轉換票據的合同利息支出是$1.5百萬美元用於*截至2019年9月30日的9個月。-A已報廢的可轉換票據的增值費用為$4.61000萬美元請注意，請注意以下內容：*截至9個月的時間2019年9月30日. 實際利率為。4.4%為未來做好準備三截至9月1日的9個月和9個月。2020年9月30日。截止日期：2020年9月30日，未攤銷折扣為4%。$76.71000萬美元並將在2025年3月之前攤銷。

1.375%*高級票據將於2026年到期

2019年5月22日，本公司完成銷售。€6001000萬美元 ($669.91000萬美元)於2026年5月到期的高級債券本金總額(“高級債券”)。優先債券的應計利息為美元。1.375%每年1美元，從2020年5月22日開始每年支付欠款，直至到期或更早贖回。截止日期：2020年9月30日，本公司擁有優秀的員工隊伍。€6001000萬美元 ($703.21000萬美元)高級債券的本金金額。此外，該公司可能在2026年2月22日或之後贖回部分或全部這些票據，贖回票據的本金加上任何應計和未付的利息。

其他義務

該公司的某些子公司擁有可用的信貸額度和透支信貸安排，通常用於不定期用於營運資本目的的短期借款。截止日期：2020年9月30日和2019年12月31日，在這些安排下的借款是$0.91000萬美元和$6.21000萬美元分別為。

未承諾的信貸額度

2019年9月4日，公司與美國銀行簽訂了一項無承諾貸款協議，為Euronet提供了至多。$100.01000萬美元在一項未承諾的信貸額度下。借款利息等於倫敦銀行同業拆借利率再加一次。0.65%該協議原定於202年9月4日到期。0. 在截至2020年6月30日的三個月內，本公司與美國銀行共同同意終止未承諾貸款協議。

(9)衍生工具和套期保值活動

本公司面臨以下外幣兑換風險：(I)收取資金或結算美元以外貨幣的轉賬交易；(Ii)與提供交叉貨幣轉賬服務有關而向客户簽訂的衍生合約；以及(Iii)某些外幣計價的其他資產和負債頭寸。本公司訂立外幣衍生合約，主要是外幣遠期和交叉貨幣掉期合約，以儘量減少與外幣匯率波動有關的風險。根據公司政策，在這些活動中使用的衍生工具是經濟套期保值，不被指定為ASC 815規定的套期保值, 主要由於合約期限相對較短，或貨幣匯率波動的影響同時反映在衍生品工具和交易的收益中，具有抵消作用。

外幣兑換合約-RIA業務和公司

在美國，該公司使用期限較短的外幣遠期合約，通常到期日為。14天，以抵消從交易開始到結算之間在收取轉賬資金時外幣匯率的波動。由於這些合同的期限較短，以及公司的信用狀況，公司一般不需要為這些外幣遠期合同提供抵押品。大多數與美國交易對手簽訂的衍生品合約都受國際掉期和衍生品協會協議的約束，其中包括標準的淨額結算安排；因此，遠期合約以及與同一交易對手的所有其他外匯交易的資產和負債頭寸在到期時都是淨結算的。截止日期：2020年9月30日，本公司曾有過。在美國未償還的名義價值為美元的外幣遠期合約。$1801000萬美元。外幣遠期合約主要包括澳元、加元、英鎊、歐元和墨西哥比索。

此外，該公司使用遠期合同來抵消，遠期合同的到期日通常從幾天到不到一年。某些短期借款的匯率波動，這些借款是以美元以外的貨幣支付的。截止日期：2020年9月30日，該公司有未償還的外幣遠期合約，名義價值為美元。$2131000萬美元，主要是歐元。

外幣兑換合約-XE操作

XE負責衍生品工具，主要是外幣遠期合約和交叉貨幣掉期，主要與由個人和中小型企業組成的交易對手交易，並從這一活動中獲得貨幣保證金，作為其業務的一部分。XE彙總客户合同產生的外幣風險，並通過與老牌金融機構交易對手簽訂抵銷合同來對衝由此產生的淨貨幣風險。Xe的總頭寸投資組合的外匯收入為$14.41000萬美元和$45.71000萬美元為未來做好準備三截至9月1日的9個月和9個月。2020年9月30日分別為3個和2個$17.51000萬美元和$52.21000萬美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2019年9月30日分別為。本公司XE業務中使用的所有衍生合約均為經濟套期保值，並未根據ASC815指定為套期保值. 這些衍生品合約的期限一般不到一年。

XE的總頭寸組合的公允價值可能會根據市場走勢和客户合同頭寸的變化等因素而在不同時期發生重大變化。XE以個別交易對手為基礎管理交易對手信用風險(交易對手違約而不按協議條款付款的風險)。它通過簽訂具有抵押品入賬要求的合同和/或通過在合同執行之前進行財務評估、定期評估交易對手業績和維持不同的合格交易對手組合來降低這種風險。XE預計交易對手違約不會造成任何重大損失。

截至2010年，公司在XE業務中持有的外幣衍生品客户合同的等值美元名義總額。2020年9月30日當時的情況大約是這樣。$1.31000億美元那就是。絕大多數客户合同是用歐元、美元、英鎊、澳元和新西蘭元等主要貨幣撰寫的。

資產負債表列報

下表彙總了截至以下日期在綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值：


	資產衍生品					負債衍生工具
		公允價值					公允價值
(千)	資產負債表位置	2020年9月30日		2019年12月31日		資產負債表位置	2020年9月30日			2019年12月31日
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣兑換合約	預付費用和其他流動資產	$	49,574	$	54,765	應計費用和其他流動負債	$	(41,563	)	$	(41,935	)

下表彙總了截至2010年的衍生品資產和負債的毛值和公允淨值。2020年9月30日一次又一次2019年12月31日*(以千為單位)：

衍生資產的抵銷


							綜合資產負債表中未抵銷的毛額
截至2020年9月30日	已確認資產總額		綜合資產負債表中的毛額抵銷		綜合資產負債表中列示的淨額		金融工具			收到的現金抵押品			淨額
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品	$	49,574	$	—	$	49,574	$	(29,488	)	$	(894	)	$	19,192

截至2019年12月31日
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品	$	54,765	$	—	$	54,765	$	(34,935	)	$	(7,362	)	$	12,468

衍生工具負債的抵銷


									綜合資產負債表中未抵銷的毛額
截至2020年9月30日	已確認負債總額			綜合資產負債表中的毛額抵銷		綜合資產負債表中列示的淨額			金融工具		支付的現金抵押品		淨額
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品	$	(41,563	)	$	—	$	(41,563	)	$	29,488	$	2,321	$	(9,754	)

截至2019年12月31日
受主要淨額結算安排或類似協議約束的衍生品	$	(41,935	)	$	—	$	(41,935	)	$	34,935	$	827	$	(6,173	)

有關衍生品公允價值的確定，請參閲附註10，公允價值計量。

損益表列報

下表彙總了本年度綜合收益表中衍生品損益的位置和金額。三截至9月1日的9個月和9個月。2020年9月30日和2019:


		在衍生合約收益中確認的收益數額(A)
	衍生品合約收益中確認收益的位置	三個月九月三十日，					截至9個月九月三十日，
(千)	衍生品合約收益中確認收益的位置	2020			2019			2020			2019
外幣兑換合約-Ria Operations	外幣匯兑(虧損)收益(淨額)	$	(4,060	)	$	285	$	(4,283	)	$	619

(A)本公司訂立外幣遠期及交叉貨幣掉期等衍生工具合約，作為XE業務的一部分。這些衍生品合約不包括在此表中，因為它們是上文討論的這項業務的更廣泛的外匯兑換收入披露的一部分。

有關衍生品公允價值的確定，請參閲附註10，公允價值計量。

(10)公允價值計量

未經審核綜合財務報表所使用的公允價值計量，是基於於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收取的價格。公允價值層次區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自己對基於在該情況下可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個大的等級組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
級別：2*-基於類似資產或負債的報價、不活躍的市場報價或其他可觀察到的或可以由資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的其他投入進行的估值。
級別：3零-難以觀察到的投入，其中幾乎不存在或沒有市場活動，因此需要一個實體對市場參與者在定價中使用的投入制定自己的假設。

下表詳細説明瞭按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債：


		截至2020年9月30日
(千)	資產負債表分類	1級		2級		第3級		總計
資產
外幣兑換合約	其他流動資產	$	—	$	49,574	$	—	$	49,574
負債
外幣兑換合約	其他流動負債	$	—	$	(41,563)	$	—	$	(41,563)


		截至2019年12月31日
(千)	資產負債表分類	1級		2級			第3級		總計
資產
外幣兑換合約	其他流動資產	$	—	$	54,765		$	—	$	54,765
負債
外幣兑換合約	其他流動負債	$	—	$	(41,935	)	$	—	$	(41,935	)

其他公允價值披露

現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付貿易賬款及短期債務的賬面值因到期日較短而接近公允價值。本公司循環信貸協議的賬面價值接近公允價值，因為利息是以LIBOR為基礎的，LIBOR每隔不同的間隔重置不到一年。該公司使用相同負債的非活躍市場報價來估計可轉換票據的公允價值(第2級)。截至2010年12月1日2020年9月30日, 可轉換票據和高級票據的公允價值為$642.61000萬美元和$687.81000萬美元，賬面價值分別為$448.31000萬美元和$703.21000萬美元分別為。

(11)細分市場信息

Euronet的可報告運營部門已根據ASC主題280確定。分部報告：(“ASC 280”).*公司目前在以下地區運營：三15個可報告的運營部門：

通過EFT處理部門，該公司為歐洲、中東、亞太地區和美國的自動取款機和POS終端網絡處理交易。該公司提供全面的電子支付解決方案，包括自動櫃員機提現服務、自動櫃員機網絡參與、外包自動櫃員機和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、動態貨幣兑換、國內和國際附加費以及其他增值服務。通過這一細分市場，該公司還為電子支付和交易交付系統提供一套集成的電子金融交易軟件解決方案。


2)	通過支付寶業務，該公司在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美為預付費移動通話時間和其他電子支付產品提供分銷、處理和收款服務。

通過匯款部門，該公司以Ria、AFEX Money Express、IME和Xe等品牌提供全球匯款服務。RIA、AFEX Money Express和IME通過由寄送代理、公司所有的商店和公司所有的網站組成的網絡提供全球消費者對消費者的轉賬服務，並通過全球通信網絡支付轉賬。XE為高收入個人和中小企業提供賬户對賬户的國際支付服務。XE也是一家提供外幣兑換信息的公司。該公司還為客户提供賬單支付服務、匯票和預付借記卡等支付方式、全面的支票兑現服務、外幣兑換服務和移動充值服務。此外，XE還為中小企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務。

此外，該公司還計入非經營性活動、基於股份的薪酬支出、某些部門間抵銷以及在其行政部門“企業服務、抵銷和其他”中提供公司和其它行政服務的成本。這些服務不能直接與公司的可報告經營部門聯繫起來。

下表顯示了本公司可報告的部門業績。三截至9月1日的9個月和9個月。2020年9月30日和2019:

	截至2020年9月30日的三個月
(千)	EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		公司服務，淘汰以及其他		固形
總收入	$	144,062	$	198,939	$	323,092	$	(1,742)	$	664,351
業務費用：
直接運營成本	82,626		149,993		176,718		(1,739)		407,598
薪金和福利	25,182		16,108		52,035		8,252		101,577
銷售、一般和行政	8,577		8,455		36,601		1,592		55,225
商譽與已得無形資產減值	—		—		1,467		—		1,467
折舊攤銷	21,516		2,134		8,645		117		32,412
業務費用共計	137,901		176,690		275,466		8,222		598,279
營業收入(費用)	$	6,161	$	22,249	$	47,626	$	(9,964)	$	66,072

	截至2019年9月30日的三個月
(千)	EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		公司服務，淘汰以及其他			固形
總收入	$	316,188	$	191,071	$	280,837	$	(1,110	)	$	786,986
業務費用：
直接運營成本	111,116		145,410		149,663		(1,108		)	405,081
薪金和福利	23,936		15,188		51,555		10,675			101,354
銷售、一般和行政	12,191		8,838		35,820		1,866			58,715
折舊攤銷	18,044		1,572		8,151		79			27,846
業務費用共計	165,287		171,008		245,189		11,512			592,996
營業收入(費用)	$	150,901	$	20,063	$	35,648	$	(12,622	)	$	193,990

	截至2020年9月30日的9個月
(千)	EFT：加工		支付寶		金錢是最重要的。轉接		企業管理服務，淘汰賽：以及其他		固形
總收入：	$	368,375	$	559,413	$	852,189	$	(3,916)	$	1,776,061
業務費用：
直接運營成本	232,627		424,123		464,216		(3,901)		1,117,065
薪金和福利	68,562		46,996		154,958		23,253		293,769
銷售、一般和行政	29,033		25,928		108,355		6,017		169,333
商譽與已得無形資產減值	21,861		—		84,160		—		106,021
折舊攤銷	61,772		5,629		25,793		276		93,470
業務費用共計	413,855		502,676		837,482		25,645		1,779,658
營業收入(費用)	$	(45,480)	$	56,737	$	14,707	$	(29,561)	$	(3,597)


	截至2019年9月30日的9個月
(千)	EFT：加工		支付寶		金錢是最重要的。轉接		企業管理服務，淘汰賽：以及其他			固形
總收入	$	693,837	$	551,345	$	814,201	$	(3,021	)	$	2,056,362
業務費用：
直接運營成本	300,460		419,362		435,901		(2,998		)	1,152,725
薪金和福利	64,706		44,939		155,424		27,630			292,699
銷售、一般和行政	32,022		26,314		96,660		5,708			160,704
折舊攤銷	52,464		5,113		24,448		228			82,253
業務費用共計	449,652		495,728		712,433		30,568			1,688,381
營業收入(費用)	$	244,185	$	55,617	$	101,768	$	(33,589	)	$	367,981

下表按可報告部門介紹了該公司的總資產：


	截至的總資產
(千)	2020年9月30日		2019年12月31日
EFT處理	$	1,503,385	$	1,914,144
支付寶	812,444		962,671
貨幣轉帳	1,480,624		1,560,136
企業服務、抵銷和其他	298,903		220,715
*	$	4,095,356	$	4,657,666

下表列出了公司按部門和地區分列的收入。銷售税和使用税不包括在收入中。該公司認為，按部門和地區分類最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。按部門和地區劃分的收入是基於管理層對部門業績的評估，以及在部門和地區層面上的財務資源(包括資本和運營支持成本)的分配。細分市場和地區都受益於通過集中運營實現的協同效應，並受到各自細分市場和地區的宏觀經濟、監管和政治因素的影響。


	在截至的三個月內2020年9月30日								對於截至9個月 2020年9月30日
(千)	EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		總計			EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		總計
歐洲	$	107,182	$	131,330	$	127,399	$	365,911	$	251,583	$	368,101	$	317,187	$	936,871
北美	14,318		32,645		152,195		199,158			42,461		102,603		422,980		568,044
亞太	22,562		26,679		34,036		83,277			74,327		69,916		91,116		235,359
其他	—		8,285		9,462		17,747			4		18,793		20,906		39,703
淘汰	—		—		—		(1,742)			—		—		—		(3,916)
總計	$	144,062	$	198,939	$	323,092	$	664,351	$	368,375	$	559,413	$	852,189	$	1,776,061

	對於美國人來説三個月 2019年9月30日									對於截至9個月 2019年9月30日
(千)	EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		總計				EFT 加工		支付寶		錢幣轉接		總計
歐洲	$	274,313	$	130,602	$	94,625	$	499,540		$	574,620	$	368,830	$	273,760	$	1,217,210
北美	8,717		37,218		147,989		193,924				24,880		114,614		428,349		567,843
亞太	33,153		19,039		31,575		83,767				94,317		55,333		93,865		243,515
其他	5		4,212		6,648		10,865				20		12,568		18,227		30,815
淘汰	—		—		—		(1,110		)		—		—		—		(3,021	)
總計：	$	316,188	$	191,071	$	280,837	$	786,986		$	693,837	$	551,345	$	814,201	$	2,056,362

(12(二)繳納所得税

本公司實際所得税率為1%。27.2%和(55.9)%為截至的三個月和九個月。2020年9月30日，分別與21.2%和%26.0截至今年前三個月和九個月的增長率。2019年9月30日，分別。本公司本年度實際所得税率三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日高於適用的法定所得税率。21% 主要是由於2020年第二季度不可抵扣的商譽減值費用，以及由於某些司法管轄區提高估值免税額，涉及2020年第一季及第二季確認的税項優惠逆轉對於盈利歷史有限的司法管轄區的淨營業虧損。公司的效果截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際所得税率高於適用的法定所得税率。21%主要是由於全球無形低税所得税(“GILTI”)税項適用於本公司，而本公司的若干海外收益須按較高的本地法定所得税率徵收。

(十三)企業承諾

截止日期：2020年9月30日，本公司曾有過。$71.71000萬美元代表其出具的備用信用證/銀行保函的數量，其中：$46.91000萬美元它們在信貸安排下都是未償還的。剩餘的備用信用證/銀行擔保由銀行擔保。$4.11000萬美元各開證行持有的現金存款的比例。

在某些情況下，Euronet提供擔保以支持子公司的義務。截止日期：2020年9月30日，公司已為各種自動櫃員機網絡中的現金提供表外擔保，總額為$12.11000萬美元對現金供應協議的條款和履約保證的費用約為美元。$36.31000萬美元對與客户達成的協議條款持不同意見。

本公司不時與商業交易對手訂立包含賠償條款的協議，其條款可能因各自協議的協商條款而有所不同。這種潛在債務的金額通常沒有在協議中説明。Euronet在此類賠償條款下的責任可以通過相關的保險範圍來減輕，並可能受到時間和實質性限制、貨幣上限和其他條件和抗辯的限制。這種賠償義務包括以下幾項：

在與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同中，本公司對自動取款機的損壞和自動取款機網絡現金的失竊負責。截止日期：2020年9月30日，在公司負責的自動櫃員機網絡中使用的此類現金餘額約為：$5061000萬美元。本公司維持保險政策，以減輕這種風險；
在與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同方面，該公司對其客户和其他各方因其計算機系統遭到破壞而遭受的損失負責，特別包括使用通過其處理系統竊取的信息進行欺詐性交易而造成的損失。本公司維持保險政策，以減輕這種風險；
在向客户許可專有系統方面，公司向被許可方提供一定的擔保和侵權賠償，通常保證此類系統不侵犯第三方擁有的知識產權，並且系統將按照其規範運行；
Euronet 與供應商簽訂了採購和服務協議，與諮詢服務提供商簽訂了諮詢協議，根據該協議，公司同意就公司使用供應商的產品或供應商或顧問的服務引起的第三方索賠分別對某些此類供應商和顧問進行賠償；
關於子公司、經營單位和業務資產的收購和處置，本公司簽訂了包含賠償條款的協議，一般可描述如下：(一)與收購經營單位或資產有關的收購由以下各方進行：(一)與收購子公司、經營單位和業務資產有關的協議，其中包含賠償條款，這些條款一般可以描述為：(一)與收購經營單位或資產有關 Euronet，公司已同意賠償賣方在交易完成後向賣方提出的與經營實體或資產有關的第三方索賠，以及(Ii)與以下事項相關的處置： Euronet， Euronet 已同意賠償買方因依賴處置協議中與標的子公司、經營單位或業務資產有關的陳述和擔保而招致的損害，如果該等陳述或擔保在作出時不屬實；以及
Euronet 已與某些第三方簽訂協議，包括提供信託和其他服務的銀行 Euronet 或公司的福利計劃。根據該等協議，本公司已同意就該等服務提供者根據該等協議履行各自職責而提出的第三方索償，向該等服務提供者作出賠償。

本公司還必須滿足本公司開展轉賬業務的司法管轄區內各監管機構的最低資本和現金要求。本公司已獲得符合適用政府當局的轉賬許可要求的擔保債券。

至目前為止，本公司並不知悉獲彌償第三方或第三方就與本公司訂立的擔保協議提出任何重大索償要求，因此，截至目前並無任何負債記錄。2020年9月30日或2019年12月31日.

(14)訴訟和或有事項

本公司不時參與在其正常業務過程中出現的法律或監管程序。目前，管理層認為，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響的法律程序或監管結果。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，公司記錄負債。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。

(15)新租約

該公司簽訂自動取款機場地、辦公場所、零售店和設備的經營租約。該公司的融資租賃是無關緊要的。使用權資產和租賃負債在租賃開始日按租賃期限內的租賃付款現值確認。

租賃付款現值是根據租賃開始日可獲得的信息，使用遞增借款利率確定的。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費。

大多數租約都包括續簽選項，續訂條款可以延長租賃期限。本公司全權決定是否行使租約續期選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期限的限制。本公司亦有權單方面終止大部分自動櫃員機用地租約。自2019年1月1日採用新的會計租賃準則開始，本公司評估了行使續訂和終止選擇權的可能性，得出的結論是：1)選擇權不合理地確定要行使，因此在確定租賃條款時沒有考慮到，相關的付款影響被排除在租賃付款之外；2)終止選擇權合理地確定不會行使，因此使用所述租賃的租賃付款時間表來確定租賃期。

D在2020年第二季度，新冠肺炎疫情的影響是一個重大事件，導致我們管理自動取款機租賃組合的環境和業務計劃發生了重大變化。具體地説，我們通過行使終止條款和通過重新談判自動取款機租賃的支付條款來降低每月成本，從而縮小了規模。該公司執行重新談判條款和縮小自動櫃員機租賃組合的業務計劃構成了2020年第二季度的一次重新評估事件。重新評估事件要求公司重新評估自動取款機租賃組合的會計，包括租賃條款。由於最近自動櫃員機場地租賃終止、修改的頻率增加，以及未來是否會執行租賃終止的不確定性增加，本公司不再能夠得出終止選擇權合理地肯定不會行使的結論。此重估結論影響租期評估，而不是根據所述租約的租賃付款時間表來確定租期，現在將在公司具備終止租約的合同能力時評估租期(大多數租約允許在提前30至90天通知的情況下終止)。作為租賃期重新評估的結果， $211.9百萬的使用權資產和$211.9百萬升寬鬆負債被重新評估為期限短於12個月，因此受到短期租賃豁免的約束，並從2020年6月30日開始從資產負債表中刪除。可在12個月內行使終止選擇權的新的、修訂的和修改的自動櫃員機場地租約將不包括在未來的使用權租賃資產和租賃負債餘額中。

自動櫃員機場地租約的付款附帶終止選擇權，但受短期租約豁免的限制，將在發生的期間內支出。截至2020年9月30日止三個月的短期租賃費用合理反映了本公司的短期租賃承諾。該公司的某些租賃協議包括基於使用租賃地點產生的收入的可變租金支付，而某些租賃包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。當租賃協議中評估可變租賃付款的事件、活動或情況發生並被排除在使用權資產和租賃負債餘額之外時，確認可變租賃付款。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

未來最低租賃付款

截至2010年，不可取消經營租賃(初始租賃期限超過一年)下的未來最低租賃付款2020年9月30日它們是：

	截至2020年9月30日
租賃負債的到期日 (千)	經營租約(1)
2020年剩餘時間	$	12,782
2021	43,626
2022	32,544
2023	22,780
2024	15,136
此後	35,185
租賃付款總額	$	162,053
減去：推定利息	(3,458		)
租賃負債現值	$	158,595

(1)經營租賃支付金額反映公司目前在經營租賃協議下的固定義務。某些自動櫃員機場地租約包含終止選擇權，使公司有權在協議規定的期限之前終止租約。本公司僅在終止選擇權不能合理確定行使的範圍內才包括這些自動櫃員機場地租約的未來最低租賃付款。

合併損益表中確認的租賃費用匯總如下：


租賃費 (千)	損益表分類	三個月 2020年9月30日		三個月 2019年9月30日		截至2020年9月30日的9個月			截至2019年9月30日的9個月
經營租賃費用	銷售成本、一般成本、行政成本和直接運營成本	$	14,694	$	35,068	$	68,927	$	98,641
短期可變租賃費用	銷售成本、一般成本、行政成本和直接運營成本		26,429		12,653	47,390			31,541
租賃總費用		$	41,123	$	47,721	$	116,317	$	130,182

關於合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下：


經營租賃的租期和貼現率	截至2020年9月30日
加權-平均剩餘租賃年限(年)	5.2
W八分平均貼現率	2.2	%

下表顯示了與租賃相關的補充現金流量和非現金信息。


其他信息：(千)	截至9個月 2020年9月30日		截至9個月 2019年9月30日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金。(a)	$	66,402	$	97,209
獲得ROU資產所產生的租賃負債的補充非現金信息：
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產	$	64,149	$	176,104

(A)計入公司綜合現金流量表上經營活動提供的現金淨額。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本文中使用的術語“Euronet”、“公司”、“我們”和“我們”指的是Euronet Worldwide，Inc.及其子公司。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告包含的前瞻性陳述符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。一般而言，“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“將會”等詞語以及類似的表達方式識別前瞻性陳述。然而，沒有這些詞語或類似表述並不意味着該聲明沒有前瞻性。本文件中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於關於以下內容的陳述：


•	我們的業務計劃和融資計劃及要求；


•	影響我們業務計劃、融資計劃和要求的趨勢；


•	新冠肺炎疫情對我們業務的影響；


•	影響我們業務的趨勢；


•	資本是否充足，以滿足我們的資本要求和擴展計劃；


•	我們商業計劃背後的假設；


•	我們償還債務的能力；


•	我們預計的資本支出；


•	或有損失的潛在後果；


•	我們對完成任何懸而未決的收購的預期；


•	經營戰略；


•	政府監管行為；


•	法律、會計準則變更的預期效果；


•	技術進步；以及


•	預計成本和收入。

雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。

請投資者注意，任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同，這些因素包括但不限於新冠肺炎疫情對我們業務的影響；世界金融市場狀況和總體經濟狀況，包括與英國脱離歐盟(EU)相關的談判在歐洲的影響，以及特定國家和地區的經濟狀況；影響我們產品和服務市場的技術發展；我們成功推出新產品和服務的能力；外匯匯率波動；我們的計算機系統或我們的客户或供應商(包括我們的金融處理網絡或其他第三方的系統)受到任何破壞的影響；我們的任何系統或我們的供應商或其他第三方的系統中斷；我們以有利可圖的費率續簽現有合同的能力；為帶有國際標識的卡或通過交換網絡(如自動取款機上的卡交易)進行的交易所需支付的費用的變化；國際信用卡組織如Visa和萬事達卡對自動櫃員機上的卡交易施加的規則變化的影響，包括自動櫃員機交換費的降低，對申請直接接入費的能力的限制，在自動櫃員機上提供DCC交易的能力，以及對DCC交易收費的增加；法律和法規的變化對我們服務盈利的影響，包括歐盟對DCC交易或ATM接入費的監管；我們遵守日益嚴格的監管要求的能力，包括反洗錢，反恐，反賄賂, 這些因素包括：消費者和數據保護以及歐盟的“一般數據隱私條例”和“服務支付指令”(“PSD2”)要求；影響我們業務的法律和法規的變化，包括税法和移民法以及任何規範支付的法律，包括DCC交易；我們與業務合作伙伴的關係或收取的費用的變化；競爭；影響Euronet的索賠和其他意外損失的結果；總體經濟、金融和市場狀況以及與新冠肺炎疫情或未來事件相關的任何經濟衰退的持續時間和程度；借款成本、信貸可用性以及債務契約的條款和遵守情況；資金來源到期時的續期和替代資金的可獲得性；我們所服務的市場的前景；以及上述和所述因素，並在截至該年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-風險因素中更全面地描述的因素 2019年12月31日以及我們截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項。我們的10-K表格年度報告可在證券交易委員會的EDGAR網站www.sec.gov上查閲，也可以通過聯繫該公司獲得副本。在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅供參考截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的未來事件或情況。

概述

公司概況、地理位置以及主要產品和服務

Euronet是領先的電子支付提供商。我們為金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理及分銷解決方案。我們的主要產品包括全面的自動櫃員機、POS、卡外包、髮卡和商户收購服務、軟件解決方案、預付費移動通話時間和其他電子支付產品的電子分銷、外幣兑換服務和全球轉賬服務。我們在以下三個細分市場開展業務：

•

EFT處理部分，為客户網絡處理交易43,956 自動取款機和大約 324,000 遍佈歐洲、中東、亞太地區和美國的POS終端。我們提供全面的電子支付解決方案，包括自動櫃員機取現和存款服務、自動櫃員機網絡參與、外包自動櫃員機和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、DCC等增值服務。通過這一細分市場，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。


•	支付部分，為預付費移動通話時間和其他電子內容提供分發、處理和收集服務。我們運營的網絡大約有 717,000 POS終端在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲提供預付費移動通話時間充值服務和其他電子內容的電子處理。我們還在歐洲提供禮券和實物送禮服務。

•

提供全球消費者對消費者轉賬服務的轉賬部分，主要以Ria、AFEX Money Express、IME和Xe為品牌，以Xe為品牌提供全球賬户對賬户轉賬服務。我們提供Ria、AFEX Money Express和IME品牌的服務，通過一個由寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和我們的網站(riamoneytransfer.com和online.imeremit.com)組成的網絡提供服務，通過一個包括約447,000人的全球通信網絡支付匯款地點。XE是一家外幣兑換信息提供商，並在其貨幣數據網站(xe.com和x-rates.com)上提供轉賬服務。除了轉賬，我們還為客户提供賬單支付服務(主要在美國)、匯票和預付借記卡等支付方式、各種已發行支票的全面支票兑現服務，以及有競爭力的外幣兑換服務和預付移動充值服務。通過我們的XE品牌，我們為中小型企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務。

我們有六在歐洲和中國的加工中心。五亞太地區和亞太地區的客户二在北美也是如此。我們有36*在歐洲的主要辦事處，以及14亞太地區有10個，北美有10個。三在中東，中國二在南美和中國銷售一在非洲也是如此。我們的執行辦事處位於美國堪薩斯州利伍德市。大約有30個人70%由於我們的收入以美元以外的貨幣計價，外幣匯率的任何重大變化都可能對我們的運營結果產生重大影響(有關進一步討論，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1A-風險因素)。

收入來源和現金流

Euronet的收入和收入主要來自自動取款機管理費、交易費、佣金和外幣兑換保證金。每個經營部門的收入來源如下所述。

EFT處理段 -EFT處理部門的收入，約佔 22%3%和21%。佔總合併收入的比例為分別截至2020年9月30日的3個月和9個月。這些費用來自持卡人在我們的自動取款機專有網絡上進行的交易收取的費用、我們向客户收取的根據外包和跨境收購協議操作自動取款機和處理借記卡和信用卡的固定管理費和交易費、DCC交易的外幣兑換保證金、國內和國際附加費、外幣發放和其他增值服務，如廣告、預付費電信充值、賬單支付和通過自動取款機提供的轉賬。這一部門的收入還來自無卡支付、紙幣回收、退税服務、許可費、專有應用軟件的專業服務和維護費以及相關硬件的銷售。

支付線段 -支付部的收入，約佔 30%和31% 佔總合併收入的比例為這個分別截至2020年9月30日的3個月和9個月。主要來自移動電話運營商為處理和分發預付費移動通話時間而收取的佣金或手續費，以及從分發其他電子內容、代金券和實物禮物中賺取的佣金。與其他電子產品相比，從分發預付費手機時間中賺取的支付寶部分收入的比例隨着時間的推移而下降，數字媒體內容現在大約產生。65%支付部收入的。這一細分市場提供的其他電子內容包括數字內容，如音樂、遊戲和軟件，以及其他產品，包括移動錢包、預付費長途電話卡計劃、預付費互聯網計劃、預付費借記卡、禮品卡、代金券、交通費支付、彩票支付、賬單支付和轉賬。

轉賬部分 -轉賬部分的收入，約佔綜合收入總額的49%和48%為.分別截至2020年9月30日的3個月和9個月。主要來自交易費，以及以批發匯率購買外幣並以零售匯率向客户出售外幣所賺取的保證金。我們有一個由代理商、客户服務代表、主要位於北美、歐洲和馬來西亞的公司擁有的商店、Ria、IME和Xe品牌網站組成的發送代理網絡，以及主要由轉賬目的地國家的金融機構組成的全球代理網絡，我們有一個由代理、客户服務代表和公司擁有的商店組成的發送代理網絡，這些商店主要位於北美、歐洲和馬來西亞，以及Ria、IME和Xe品牌的網站。發送代理和代理代理各自賺取現金收集和分發服務的費用，這些費用在銷售時被確認為直接運營成本。

該公司提供一種名為Walmart-2-Walmart Money Transfer Service的轉賬產品，允許客户向美國的沃爾瑪門店轉賬或從沃爾瑪門店轉賬。我們的Ria業務執行轉賬，沃爾瑪既是匯款代理，也是支付方。RIA從這些交易中賺取的利潤率低於其傳統的轉賬；然而，這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪達成的協議使Ria成為沃爾瑪將通過其銷售帶有沃爾瑪標誌的美國國內轉賬的唯一方。該協議有效期至2023年4月。此後，除非任何一方提供相反的通知，否則它將自動續訂後續一年的期限。該協議對每一方都施加了一定的義務，其中最重要的是RIA的服務水平要求和沃爾瑪的轉賬合規性要求。Ria任何違反這些要求的行為都可能導致沃爾瑪承擔賠償義務或終止合同。不過，該協議允許雙方當事人在不終止協議的情況下，通過相互協議解決爭端。

企業服務、抵銷和其他 -除了在上述主要運營部門中運營外，我們的“公司服務、抵銷和其他”類別還包括非運營活動、某些部門間的抵銷以及向運營部門提供公司和其他行政服務的成本，包括大多數基於股份的薪酬支出。這些服務不能直接與我們的可報告運營部門聯繫起來。

機遇與挑戰

我們的擴展計劃和機會主要集中在八個主要領域：


•	在我們獨立的自動櫃員機網絡中增加自動取款機和現金存款終端的數量；


•	增加在我們擁有和運營的自動取款機和POS設備網絡上處理的交易；


•	簽訂新的外包ATM和POS終端管理合同；


•	拓展我們的EFT處理部門提供的增值服務和其他產品，包括向銀行和零售商銷售DCC、收購和其他預付卡服務；


•	擴大我們的電子支付處理網絡和數字內容產品組合；


•	拓展我們的轉賬服務、跨貨幣支付產品和賬單支付網絡；


•	擴展我們的現金管理解決方案和外幣風險管理服務；以及


•	發展信用卡和借記卡外包業務。

EFT處理段 -我們EFT處理部門業務的持續擴張和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下因素：


•	銀行及其他自動櫃員機營辦商和服務供應商在我們目前目標市場的競爭所帶來的影響；


•	當前目標市場對我們自動櫃員機外包服務的需求；


•	我們有能力開發產品或服務，包括增值服務，以推動交易和收入的增長；


•	在我們運營的市場和新的市場中擴展我們的各種業務線；


•	我們與銀行簽訂了額外的信用卡受理和自動取款機管理協議；


•	我們有能力在我們打算進入或擴展服務的市場獲得所需的許可證；


•	我們是否有能力在我們的許可證不適用的情況下籤訂贊助協議；


•	我們與金融機構簽訂和續簽自動櫃員機網絡現金供應協議的能力；


•	擴張資金的可獲得性；


•	我們有能力有效地安裝根據新批出的外包協議簽訂的自動取款機；


•	我們有能力以有利可圖的價格續簽現有合同；


•	我們將價格維持在當前水平或減緩某些市場降價的能力；


•	國際信用卡組織如Visa和萬事達卡對自動櫃員機信用卡交易規則的改變，包括自動櫃員機轉換費的降低、直接接入費的限制、在自動櫃員機上提供DCC交易的能力以及DCC交易費用的增加等規則的變化對ATM機的影響；


•	影響我們服務盈利能力的法律法規變化的影響，包括歐盟對DCC交易的監管；


•	整體市場趨勢對我們目前目標市場自動櫃員機交易的影響；


•	我們有能力為跨境商户的加工和收購業務拓展和簽約額外的客户；


•	持續開發和實施我們的軟件產品，以及它們與其他領先產品交互的能力；以及


•	新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度可能會限制自動取款機網點的使用，使消費者擔心通過觸摸自動取款機屏幕、鍵盤或現金感染病毒，影響消費者的跨境旅行習慣，並減少高利潤的跨境交易。

我們一直在評估潛在客户，並將其添加到我們的潛在ATM外包客户名單中。不過，我們無法預測根據外判協議管理的自動櫃員機數目的增減，因為這主要視乎銀行是否願意與我們簽訂外判合約。由於現有和潛在的銀行客户在選擇外包供應商時進行了徹底的內部審查和廣泛的談判，簽訂或續簽外包協議的過程可能需要幾個月的時間。由於當地國家的法律和監管考慮，這一過程進一步複雜化。這些協議往往涵蓋大量的自動取款機，因此，收購或終止其中一個或多個管理合同可能會導致我們的託管自動取款機數量大幅增加或減少。因此，當前和新合同收入的時間都是不確定和不可預測的。

軟件產品是我們產品線不可分割的一部分，我們在研究、開發、交付和客户支持方面的投資反映了我們對擴大客户基礎的持續承諾。

支付線段 -EPAY細分業務的持續擴張和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下因素：


•	我們有能力維護和續簽現有協議，並在其他市場與移動運營商、數字內容提供商、代理金融機構和零售商談判新協議；


•	我們有能力利用現有的專業知識和與移動運營商、數字內容提供商和零售商的關係為我們帶來優勢；


•	繼續使用諸如我們這樣的第三方提供商為現有的和附加的數字內容提供電子處理解決方案；


•	在我們開展業務的市場上發展移動電話網絡，增加移動電話用户；


•	預付費手機和數字內容市場的總體增長速度，包括消費者在預付費和後付費服務之間的轉變；


•	我們市場佔有率的零售分銷能力；


•	可能與預付費移動通話時間和其他產品的POS分銷競爭的新技術的開發；


•	支付給電子支付分銷鏈中各中間商的佣金水平；


•	我們有能力全數收回零售商收取的款項；


•	我們有能力在移動運營商提供的產品之外添加新的差異化產品；


•	我們開發和有效營銷額外增值服務的能力；


•	我們有能力利用我們的電子轉賬處理和轉賬部門的交叉銷售機會，包括通過我們的分銷網絡提供轉賬服務；


•	是否有進一步擴展所需的資金；以及


•	新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度可能會限制我們進入POS機商户位置，限制我們與因新冠肺炎疫情而需求增加的數字內容提供商保持和發展關係的能力，並增加我們的信用風險，因為我們的許多商户可能會不時作為非必要服務關閉。

在我們經營的所有市場中，我們正經歷着激烈的競爭，這將影響我們可能能夠實現有機增長的速度。預付費移動通話時間和電子內容分銷商之間的競爭導致支付給零售商的佣金增加，並增加了零售商的流失率。為了實現增長，我們必須從其他預付費移動通話時間和電子內容分銷商手中奪取市場份額，提供卓越的產品，並展示全球網絡的價值。在我們經營的某些市場中，許多可能促進快速增長的因素(電子內容的增長、我們零售商網絡的擴大以及移動運營商和其他內容提供商的產品准入)仍然存在。

轉賬部分- 我們資金轉移部分業務的繼續擴大和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下因素：


•	工人移徙和就業機會持續增長；


•	減輕對資金轉移量產生不利影響的經濟和政治因素，例如移民工作的經濟部門的變化和我們開展業務的國家移民政策的發展；


•	本港市場的高收入人士、移民工人和無銀行賬户的人士，繼續增加使用電子轉賬和賬單支付服務的趨勢；


•	我們維護代理和通信網絡的能力；


•	我們有能力以有競爭力的價格提供我們的產品和服務或開發新的產品和服務，以推動交易量的增長；


•	發展可能與我們的轉賬網絡競爭的新技術，以及我們獲取、開發和實施新技術的能力；


•	在我們運營的市場和新市場擴展我們的服務；


•	我們強化品牌的能力；


•	我們有能力為營運資金需求提供資金；


•	我們從代理商那裏收回從客户那裏收取的資金的能力，以及我們收回付給客户的預付款的能力；


•	我們有能力保持遵守我們運營或計劃運營的司法管轄區的監管要求；


•	我們有能力利用我們的支付寶部分的交叉銷售機會，包括通過我們在世界各地的商店和代理提供預付費服務；


•	我們有能力利用我們的銀行和商家/零售商關係，將資金轉移走廊擴展到歐洲、亞洲和非洲，包括到中歐和東歐國家的高增長走廊；


•	是否有進一步擴張所需的資金；


•	維護銀行關係的能力，這是我們為客户服務所必需的；


•	我們能夠根據第二支付服務指令(“PSD2”)使用我們的支付機構許可證，並使用我們在美國的各種許可證，成功地擴展我們在歐洲的代理網絡；


•	我們在XE品牌下提供額外增值產品的能力；以及


•	新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度對員工遷移和就業機會產生了影響，我們的客户由於政府下令關閉企業而無法訪問代理商網絡位置的能力，以及信用風險和客户代理應收賬款違約增加的可能性。

對於所有細分市場，我們的持續擴張可能涉及額外的收購，這可能會分散我們的資源和管理時間，並需要將新資產與我們現有的網絡和服務進行整合。我們有效管理增長的能力要求我們擴大操作系統和員工基礎，特別是在管理層，這增加了運營成本。如果不能繼續有效地管理擴張，可能會對我們的業務、增長、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。技術和資源不足會削弱我們維持目前的加工技術和效率，以及提供新的和創新的服務以在市場上競爭的能力。

分部運營結果彙總

按部門劃分的收入和營業收入三個和九個截至的月份 2020年9月30日和 2019 摘要如下表所示：

	的收入三個月九月三十日，				按年變動				截至9月30日的9個月的收入，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加 (減少) 金額		增加 (減少) 百分比			2020		2019		增加 (減少) 金額	增加 (減少) 百分比
EFT處理	$	144,062	$	316,188	$	(172,126)	(54)	%	$	368,375	$	693,837	$	(325,462)	(47)	%
支付寶	198,939		191,071		7,868		4	%		559,413		551,345		8,068	1	%
轉賬服務。	323,092		280,837		42,255		15	%		852,189		814,201		37,988	5	%
總計	666,093		788,096		(122,003)		(15)	%		1,779,977		2,059,383		(279,406)	(14)	%
公司服務、消除和其他	(1,742)		(1,110)		(632)		57	%		(3,916)		(3,021)		(895)	30	%
總計	$	664,351	$	786,986	$	(122,635)	(16)	%	$	1,776,061	$	2,056,362	$	(280,301)	(14)	%

	營業收入(費用)為.三個月九月三十日，				按年變動				截至9月30日的9個月的營業收入(費用)，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加 (減少) 金額		增加 (減少) 百分比			2020		2019		增加 (減少) 金額	增加 (減少) 百分比
EFT處理	$	6,161	$	150,901	$	(144,740)	(96)	%	$	(45,480)	$	244,185	$	(289,665)	(119)	%
支付寶	22,249		20,063		2,186		11	%		56,737		55,617		1,120	2	%
轉賬服務。	47,626		35,648		11,978		34	%		14,707		101,768		(87,061)	(86)	%
總計	76,036		206,612		(130,576)		(63)	%		25,964		401,570		(375,606)	(94)	%
公司服務、消除和其他	(9,964)		(12,622)		2,658		(21)	%		(29,561)		(33,589)		4,028	(12)	%
總計	$	66,072	$	193,990	$	(127,918)	(66)	%	$	(3,597)	$	367,981	$	(371,578)	(101)	%

外幣匯率變動的影響

我們的收入和當地費用以我們經營實體的本位幣記錄，然後換算成美元進行報告；因此，我們在美國以外的收入受到美元走強的負面影響，而受到美元走弱的積極影響。如果意義重大，在我們的討論中，我們將在比較經營部門業績時參考外幣匯率波動的影響。

為了進一步瞭解外幣匯率的影響，下表顯示了我們開展最重要業務的國家/地區的貨幣相對於美元的價值變化：

	平均翻譯率截至9月30日的三個月，						平均翻譯率截至9月30日的9個月，
貨幣(美元/外幣)	2020		2019		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加 (減少)百分比
澳元	$	0.7149	$	0.6852	4	%	$	0.6768	$	0.6993	(3)	%
英鎊，英鎊	$	1.2916	$	1.2326	5	%	$	1.2709	$	1.2734	(0)	%
歐元	$	1.1689	$	1.1114	5	%	$	1.1241	$	1.1235	0	%
匈牙利福林	$	0.0033	$	0.0034	(3)	%	$	0.0032	$	0.0035	(9)	%
印度盧比	$	0.0135	$	0.0142	(5)	%	$	0.0135	$	0.0143	(6)	%
馬來西亞林吉特	$	0.2382	$	0.2403	(1)	%	$	0.2364	$	0.2420	(2)	%
新西蘭元	$	0.6619	$	0.6483	2	%	$	0.6383	$	0.6640	(4)	%
波蘭茲羅提	$	0.2633	$	0.2573	2	%	$	0.2544	$	0.2613	(3)	%

三家公司的經營業績比較三截至9月底的9個月和9個月 30, 2020年和2019年

EFT處理段

下表彙總了我們的EFT處理段的操作結果三個和九個截至的月份 2020年9月30日和 2019:

	三個月九月三十日，				按年變動				截至9個月九月三十日，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加(減少)金額		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加(減少)金額		增加 (減少)百分比
總收入	$	144,062	$	316,188	$	(172,126)	(54)	%	$	368,375	$	693,837	$	(325,462)	(47)	%
業務費用：
直接運營成本	82,626		111,116		(28,490)		(26)	%		232,627		300,460		(67,833)	(23)	%
薪金和福利	25,182		23,936		1,246		5	%		68,562		64,706		3,856	6	%
銷售、一般和行政	8,577		12,191		(3,614)		(30)	%		29,033		32,022		(2,989)	(9)	%
商譽與已得無形資產減值	—		—		—		不適用			21,861		—		21,861	不適用
折舊攤銷	21,516		18,044		3,472		19	%		61,772		52,464		9,308	18	%
業務費用共計	137,901		165,287		(27,386)		(17)	%		413,855		449,652		(35,797)	(8)	%
營業收入(虧損)	$	6,161	$	150,901	$	(144,740)	(96)	%	$	(45,480)	$	244,185	$	(289,665)	(119)	%
處理的交易記錄(百萬)	910		800		110		14	%		2,374		2,244		130	6	%
自動取款機自9月30日起，	43,956		47,209		(3,253)		(7)	%		43,956		47,209		(3,253)	(7)	%
平均自動取款機	44,259		47,086		(2,827)		(6)	%		43,143		44,574		(1,431)	(3)	%

營業收入

EFT處理部門的總收入三個和九個截至的月份 2020年9月30日是 $144.1百萬及$368.4 百萬，分別下降了 1.721億美元或 54% 和 3.255億美元或 47% 與#年同期相比 2019分別為。*該公司的總收入三個和九個截至的月份 2020年9月30日下降的原因是活躍的自動取款機數量減少，以及高利潤率跨境交易(DCC)減少的影響，這與新冠肺炎疫情驅動的政府強制邊境和商業關閉以及避難所就地訂單有關，因為在截至2020年9月30日的三個月和九個月的大部分時間裏，政府強制實施的邊境和企業關閉和避難所就地訂單都有效。這些關閉和訂單導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比有所下降。外匯走勢使總收入增加了約。$3.2百萬和$1.61000萬美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日分別與去年同期相比，2019.

每台自動取款機的平均月收入為$1,085和$949 對於美國人來説三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日分別與之前相比，$2,238和$1,730為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2019年9月30日分別為。每筆交易的收入為美元$0.16對於這兩個國家來説都是如此三個和九個截至2020年9月30日的12個月，相比之下，$0.40和$0.31 為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日，分別.*每台自動取款機平均月收入的下降可歸因於DCC交易，每筆交易比其他ATM或基於卡的服務賺取更高的收入，以及附加費。DCC交易量減少的原因是，在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，邊境和商業關閉推動了整個歐洲旅遊業的下降。

直接運營成本

EFT處理部門的直接運營成本下降8260萬美元和2.326億美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日，分別下降了。2,850萬美元或26%和6780萬美元或 23%*與去年同期相比2019分別為。EFT處理部門的直接運營成本主要包括場地租賃費、現金交付成本、現金供應成本、維護費、保險費、電信費、支付方案處理費、數據中心運營相關人員費用，以及支付給參與POS DCC交易的零售商家、銀行和信用卡加工商的處理中心設施相關成本和其他處理中心相關費用和佣金。

直接運營成本下降的主要原因是管理的自動取款機數量減少，重新協商降低了場地租賃費，以及新冠肺炎限行期間越冬的自動取款機的運營成本降低。外匯走勢增加了該公司的直接運營成本。三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日減少了約210萬美元和分別為50萬美元。與去年同期相比2019.

毛利

毛利潤，即收入減去直接運營成本計算出來的 6140萬美元和 1.357億美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 2.051億美元和 3.934億美元為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日分別為。*毛利佔營收的百分比(“毛利”)曾經是 42.6% 和 36.9% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 64.9% 和 56.7% 為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日，分別。毛利和毛利率的下降歸因於DCC交易的減少以及國內和國際附加費的減少。

薪金和福利

工資和福利費用增加了成本120萬美元或 5%390萬美元或6%。對於三個和九個月後。告一段落 2020年9月30日與去年同期相比， 2019。截至2020年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於為支持在美國的擴張和長期增長戰略而增加的員工人數，但獎金支出的減少部分抵消了這一增長。為應對新冠肺炎大流行而於2020年2月底和2020年3月生效的邊境和商業關閉以及避難所就地命令減少了截至2020年第三季度末的交易量和收入，但支持實際和計劃增長的人力資源在整個2019年以及新冠肺炎大流行生效之前的2020年第一季度初都有所增加，這導致了交易量和收入的下降高利潤跨境交易截至2020年9月30日的三個月和九個月的利潤和收入。作為收入的百分比，這些成本增加到 17.5% 和 18.6%截至2020年9月30日的前三個月和前九個月，分別與 7.6% 和 9.3% 為了.截至2019年9月30日的前三個月和前九個月分別為。該公司決定在大流行期間留住員工。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用三個和九個截至的月份 2020年9月30日是 860萬美元和 2900萬美元，分別下降了 360萬美元300萬美元，而去年同期為300萬美元三個和九個。截至2008年底的幾個月分別為2019年9月30日。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月減少的主要原因是差旅相關費用的減少和壞賬費用的減少。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的減少主要是由於差旅相關費用的減少，但壞賬費用的增加部分抵消了這一減少。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為 6.0% 和 7.9% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 3.9% 和 4.6% 為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日分別為。

商譽與已得無形資產減值

由於新冠肺炎疫情的經濟影響，本公司於2020年第二季度記錄了與兩個報告單位相關的2,190萬美元的非現金商譽減值費用。 A 年錄得1400萬美元的非現金商譽減值費用。因諾瓦*由於增值税退税活動下降與歐盟內部國際旅遊業下滑直接相關，以及與亞太地區國際旅遊業下滑相關的Pure Commerce錄得790萬美元非現金商譽減值費用。

折舊攤銷

折舊和攤銷費用增加 350萬美元和 930萬美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日與去年同期相比， 2019.增加的主要原因是部署了更多的自動取款機和軟件資產。折舊和攤銷費用佔收入的百分比為 14.9% 和 16.8% 截至2020年9月30日的三個月和九個月，分別與 5.7% 和 7.6% 在相同的時期內分別為2019年.

營業收入(虧損)

EFT處理部門有這三個月的營業收入。截至的月份 2020年9月30日的 620萬美元和*截至2020年9月30日的9個月的營業虧損。4550萬美元，減少了 1.447億美元或 96% 和 2.897億美元或119%*與上年同期營業收入相比 2019. O營業收入佔收入的百分比(“營業利潤率”)為 4.3%截至2020年9月30日的三個月，營業虧損佔收入的百分比為(12.3)% 截至2020年9月30日的9個月，與營業利潤率相比，營業利潤率為47.7%和35.2%與去年同期相比，中國的石油價格也有所下降2019。截至2020年9月30日的三個月，營業收入和營業利潤率的下降主要是由於收入與2019年同期相比有所下降，而截至2020年9月30日的9個月，營業收入和營業利潤率的下降主要是由於非現金商譽減值和收入與2019年同期相比的下降。從2020年2月下旬開始到2020年9月，由於新冠肺炎疫情引發的政府強制邊境和商業關閉以及避難所就地訂單，整個歐洲的高利潤率跨境交易減少。每筆交易的營業收入為$0.01和每筆交易的營業虧損為美元$0.02 分別截至2020年9月30日的3個月和9個月與每筆交易的營業收入相比 $0.19 和 $0.11 在相同的時期內分別為2019年.

支付線段

下表顯示了三個和九個截至的月份 2020年9月30日和 2019 對於我們的支付卡部分：


	三個月九月三十日，				按年變動				截至9個月九月三十日，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加(減少)金額		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加(減少)金額		增加 (減少)百分比
總收入	$	198,939	$	191,071	$	7,868	4	%	$	559,413	$	551,345	$	8,068	1	%
業務費用：
直接運營成本	149,993		145,410		4,583		3	%		424,123		419,362		4,761	1	%
薪金和福利	16,108		15,188		920		6	%		46,996		44,939		2,057	5	%
銷售、一般和行政	8,455		8,838		(383)		(4)	%		25,928		26,314		(386)	(1)	%
折舊攤銷	2,134		1,572		562		36	%		5,629		5,113		516	10	%
業務費用共計	176,690		171,008		5,682		3	%		502,676		495,728		6,948	1	%
營業收入	$	22,249	$	20,063	$	2,186	11	%	$	56,737	$	55,617	$	1,120	2	%
處理的交易記錄(百萬)	661		398		263		66	%		1,692		1,105		587	53	%

營業收入

支付部年收入總額三個和九個截至的月份 2020年9月30日是 1.98億美元和 5.594億美元，分別增長了 790萬美元5%或4%。和 810萬美元或1% 與#年同期相比 2019，分別。總收入的增長主要是由於2020年第三季度數字媒體的持續增長和美元對主要外幣的疲軟推動了處理的交易數量的增加。使總收入增加了約1%280萬美元並使總收入減少了約。40萬美元截至2020年9月30日的前三個月和前九個月，與去年同期相比，這兩個數字分別為2019。EPAY部分受到新冠肺炎疫情驅動的政府強制原地避難所訂單和企業關閉的影響，主要是在零售店，這部分被亞洲數字媒體產品的增加所抵消。

每筆交易的收入為$0.30和$0.33分別截至2020年9月30日的前三個月和前九個月，*與之相比，$0.48和$0.50與去年同期相比，中國的石油價格也有所下降2019，分別。每筆交易收入的下降主要是由於在我們每筆交易收入普遍較低的地區處理的移動交易數量的增加。

直接運營成本

支付寶部門的直接運營成本為1.5億美元和4.241億美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日，分別增長了。460萬美元3%和3%480萬美元與去年同期相比下降了5%或1%2019，分別。支付寶部分的直接運營成本包括支付給零售商家分銷和銷售預付費移動通話時間和其他預付費產品的佣金、運營POS終端產生的費用以及銷售代金券和履行實物禮物的成本。直接運營成本的增加主要是由於大量低價值移動充值交易的交易量增加，以及2020年第三季度美元兑主要外幣走弱。外匯走勢增加了直接運營成本減少約1/3$1.9百萬並將直接運營成本降低了約1%$0.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為3.8億美元和1.8億美元。與#年同期相比 2019.

毛利

毛利是 4890萬美元和 1.353億美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 4570萬美元和 1.32億美元為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日分別為。毛利率增加到24.6%截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為24.2%和24.2%，相比之下，截至2020年9月30日的三個月和九個月為23.9%三人和九人都是如此。截至2008年底的幾個月2019年9月30日。

薪金和福利

工資和福利費用增加 90萬美元或 6% 和 210萬美元或 5% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日與去年同期相比， 2019。按收入、薪金和福利的百分比計算 8.1% 和 8.4% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 7.9% 和 8.2% 在相同的時期內分別為2019年。工資和福利的增加是由於為了支持業務增長而增加的員工人數。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用 850萬美元和 2590萬美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別下降了 4%及 1%*與去年同期相比 2019分別為。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為 4.3% 和 4.6% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日分別為：與.相比 4.6% 和 4.8% 在相同的時期內 2019分別為。

折舊攤銷

折舊和攤銷費用主要是指我們在零售店安裝的POS終端的折舊和收購的無形資產的攤銷。折舊和攤銷費用為 210萬美元和 560萬美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別增長了 36% 和 10% 與#年同期相比 2019分別為。折舊和攤銷費用佔收入的百分比為 1.1%-1.0%。為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日分別為：與.相比 0.8%和0.9% 為. 三個和九個截至的月份分別為2019年9月30日。

營業收入

支付部營業收入為三個和九個截至的月份 2020年9月30日曾經是 2220萬美元和 5670萬美元，分別增長了 220萬美元5%或11%。和 110萬美元或2%*與去年同期相比 2019，分別. 營業利潤曾經是截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為11.2%和10.1%，與10.5% 和 10.1% 在相同的時期內 2019，分別. 每筆交易的營業收入下降到 $0.03 對於這兩個三個和九個截至的月份 2020年9月30日從… $0.05 在相同的時期內 2019, 受在我們每筆交易收入普遍較低的地區處理的交易的推動。截至2020年9月30日的三個月的營業收入和營業利潤率較2019年同期的增長主要是由於利潤率較高的數字媒體交易部分的增加，而截至2020年9月30日的九個月的營業收入與2019年同期相比的增長主要是由於交易量的增加。

轉賬部分

下表顯示了三個和九個截至的月份 2020年9月30日和 2019 對於轉賬部分，請執行以下操作：

	三個月九月三十日，				按年變動				截至9個月九月三十日，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加(減少)金額		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加(減少)金額		增加 (減少)百分比
總收入	$	323,092	$	280,837	$	42,255	15	%	$	852,189	$	814,201	$	37,988	5	%
業務費用：
直接運營成本	176,718		149,663		27,055		18	%		464,216		435,901		28,315	6	%
薪金和福利	52,035		51,555		480		1	%		154,958		155,424		(466)	(0)	%
銷售、一般和行政	36,601		35,820		781		2	%		108,355		96,660		11,695	12	%
商譽與已得無形資產減值	1,467		—		1,467		不適用			84,160		—		84,160	不適用
折舊攤銷	8,645		8,151		494		6	%		25,793		24,448		1,345	6	%
業務費用共計	275,466		245,189		30,277		12	%		837,482		712,433		125,049	18	%
營業收入	$	47,626	$	35,648	$	11,978	34	%	$	14,707	$	101,768	$	(87,061)	(86)	%
處理的交易記錄(百萬)	30.9		29.3		1.6		5	%		84.1		84.8		(0.7)	(1)	%

營業收入

轉賬部分收入總額三個和九個截至的月份 2020年9月30日是 3.231億美元和 8.522億美元，分別增長了 4230萬美元或 15% 和 3800萬美元或 5%*與去年同期相比 2019分別為。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的收入增加，主要是因為美國出境和國際來源的匯款增加，但部分被美國國內業務的減少所抵消。每筆交易的收入增加到 $10.46 和 $10.13 為.三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別來自 $9.58 和 $9.60 在相同的時期內分別為2019年. 外匯走勢使總收入增加了約。$5.7百萬和$1.2300萬美元對於美國人來説三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日分別與去年同期相比，2019.

直接運營成本

轉賬部門直接運營成本下降1.767億美元和4.642億美元為未來做好準備三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日，分別增長了。2,710萬美元或 18%和2,830萬美元5%或6%*與去年同期相比2019分別為。轉賬部分的直接運營成本主要包括支付給代表我們發起轉賬的代理商和將資金支付給客户目的地受益人的代理的佣金，以及不太重要的成本，如銀行存管費。截至2020年9月30日的三個月和九個月的直接運營成本增加，主要是由於美國出境和國際來源的轉賬交易數量增加，以及美元對主要外幣走弱的影響。外匯走勢增加了該公司的直接運營成本。三個和九個截至2009年底的12個月2020年9月30日減少了大約$3.1百萬美元和美元$0.7分別為1.8億美元和1.8億美元。與#年同期相比 2019.

毛利

毛利是 1.464億美元和 3.88億美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 1.312億美元和 3.783億美元為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日，分別。截至2020年9月30日止三個月及九個月毛利較2019年同期增長主要是由於O美國出境和國際來源的匯款增加。截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別降至45.3%和45.5%，而去年同期為46.7%和 46.5% 分別為2019年同期。

薪金和福利

工資和福利費用增加 50萬美元或 1% 並且減少了 50萬美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日與去年同期相比， 2019. 按收入、薪金和福利的百分比計算 16.1% 和 18.2% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 18.4% 和 19.1% 在相同的時期內分別為2019年.*截至2020年9月30日的三個月的工資和福利與2019年同期相比有所增加，主要是由於為支持業務增長而增加的員工人數，但獎金支出的減少部分抵消了這一增長。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的工資和福利減少主要是由獎金支出的減少推動的，但部分抵消了為支持業務增長而增加的員工人數。

銷售、一般和行政

銷售、一般和行政費用 3660萬美元和 1.084億美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別增長了 2% 和 12% 與#年同期相比 2019分別為。增加的主要原因是支持我們匯款服務增長的費用，新產品在美國和國外市場的擴張，以及由於政府下令關閉企業以管理新冠肺炎疫情而導致的額外費用的增加，以彌補預期的代理應收賬款違約。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為 11.3% 和 12.7% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日分別為：與.相比 12.8% 和 11.9% 在相同的時期內分別為2019年.

商譽與已得無形資產減值

由於新冠肺炎疫情的經濟影響，本公司於2020年第二季度錄得與XE報告單位相關的8,270萬美元非現金商譽減值費用。由於經濟不確定性導致國際支付業務下滑，Xe計入了非現金商譽減值費用。2020年第三季度，由於本季度與某些客户的交易中斷，Xe就之前收購的客户關係無形資產記錄了150萬美元的非現金收購無形資產減值費用。

折舊攤銷

折舊和攤銷費用增加 50萬美元或者 6% 和 130萬美元或者 6% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日與去年同期相比， 2019那就是。折舊和攤銷主要是指收購的無形資產的攤銷，以及轉賬終端、計算機和軟件、租賃改善和辦公設備的折舊。折舊和攤銷費用佔收入的百分比為 2.7%和 3.0% 分別截至2020年9月30日的三個月和九個月，*與 2.9% 以及 3.0% 在相同的時期內 2019分別為。

營業收入

貨幣轉移部分的營業收入為三個和九個截至的月份 2020年9月30日曾經是 4760萬美元以及 1470萬美元，分別增長了 1200萬美元或 34% 以及減少了 8710萬美元或者 86% 與上年同期營業收入相比分別為2019年. 營業收入佔收入的百分比為 14.7% 以及 1.7% 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 12.7% 和 12.5% 在相同的時期內 2019分別為。*與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的營業收入和營業利潤率有所增長，主要是由於交易量的增加，特別是美國出境和國際來源的資金轉移的利潤率較高，但部分被非現金收購的無形資產減值費用所抵消。截至2020年9月30日的9個月的營業收入和營業利潤率與2019年同期相比有所下降，主要原因是。非現金商譽減值費用以及為支持新產品和市場擴張而產生的銷售、一般和行政費用增加，以及新冠肺炎大流行相關預期代理應收賬款違約費用的增加，部分被2020年第三季度美國出境和國際來源資金轉移的高保證金交易增加所抵消。每筆交易的營業收入為 $1.54 和 $0.17 為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與$1.22 和 $1.20 在相同的時期內 2019分別為。

企業服務

下表列出了三個和九個截至的月份 2020年9月30日和 2019 對於企業服務：


	三個月九月三十日，				按年變動				截至9個月九月三十日，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加(減少)金額		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加(減少)金額		增加 (減少)百分比
薪金和福利	$	8,252	$	10,675	$	(2,423)	(23)	%	$	23,253	$	27,630	$	(4,377)	(16)	%
銷售、一般和行政		1,595		1,868		(273)	(15)	%		6,032		5,731		301	5	%
折舊攤銷		117		79		38	48	%		276		228		48	21	%
業務費用共計	$	9,964	$	12,622	$	(2,658)	(21)	%	$	29,561	$	33,589	$	(4,028)	(12)	%

企業運營費用

總體而言，公司服務的運營費用有所下降 21%-12%。為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日與#年同期相比 2019分別為。減少的主要原因是獎金費用和基於股份的薪酬減少推動了工資和福利的減少。

其他收入(費用)，淨額


	三個月九月三十日，				按年變動				截至9個月九月三十日，				按年變動
(美元金額(千美元))	2020		2019		增加(減少)金額		增加 (減少)百分比			2020		2019	增加(減少)金額		增加 (減少)百分比
利息收入	$	139	$	568	$	(429)	(76)	%	$	867	$	1,424	$	(557)	(39)	%
利息支出	(9,477)		(9,093)		(384)		4	%		(27,594)		(27,321)		(273)	1	%
外幣匯兑損失淨額	(1,368)		(10,967)		9,599		(88)	%		(17,679)		(7,880)		(9,799)	124	%
提前清償債務損失	—		—		—		不適用			—		(9,831)		9,831	不適用
其他收益(虧損)	—		—		—		不適用			728		(4)		732	N/m
其他費用，淨額	$	(10,706)	$	(19,492)	$	8,786	(45)	%	$	(43,678)	$	(43,612)	$	(66)	0	%

________________

N/M-沒有意義

利息收入

利息收入減少40萬美元，全年減少60萬美元三個和九個截至的月份 2020年9月30日分別為：與#年同期相比 2019.

利息支出

利息支出增加了40萬美元，全年增加了30萬美元。三個和九個截至的月份 2020年9月30日分別為：與#年同期相比 2019.

外幣匯兑損失淨額

外幣兑換活動包括某些外幣兑換衍生工具合約的損益，以及重新計量以外幣計價的資產和負債的影響。以我們每個子公司的當地貨幣以外的貨幣計價的資產和負債會產生外幣匯兑損益。因重新計量這些資產和負債而產生的外幣匯兑損益計入淨收益。我們的外匯匯兑收益或損失，大部分是由於重新量度公司間貸款所致，而這些貸款在性質上並非長期投資，而且是以貸款一方的功能貨幣以外的貨幣計算。例如，我們從公司部門(由美元功能貨幣實體組成)向某些使用歐元作為功能貨幣的歐洲實體提供基於歐元的公司間貸款。隨着美元兑歐元走強，我們的公司實體確認了外幣匯兑損失，因為以美元計算，用於清償貸款的歐元數量減少了。相反，在這個例子中，在美元疲軟的時期，我們的公司實體將錄得外匯兑換收益。

我們錄得淨外幣匯兑損失。$1.4百萬和$17.7300萬美元為. 三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與$11.0百萬和790萬美元在相同的時期內 2019分別為。這些已實現和未實現的外匯匯兑損失反映了美元對我們各自經營國家貨幣的價值波動。

所得税費用

該公司的實際所得税税率為27.2% 和 (55.9)% 為這個三個和九個截至的月份 2020年9月30日，分別與 21.2% 和 26.0% 為. 三個和九個截至的月份 2019年9月30日，分別。本公司的實際所得税税率為三個和九個截至的月份 2020年9月30日它高於*適用的法定所得税率為 21% 主要由於2020年第二季度不可抵扣的商譽減值費用和由於某些司法管轄區提高估值免税額，涉及2020年第一季及第二季確認的税項優惠逆轉對於盈利歷史有限的司法管轄區的淨營業虧損。這個年公司實際所得税率三個和九個截至的月份 2019年9月30日高於適用的法定所得税率 21% 主要是由於全球無形低税所得税(“GILTI”)税項適用於本公司，而本公司若干海外收益須按較高的本地法定所得税率徵收。

非控股權益應佔淨收益(虧損)

非控股權益是指消除以下非全資擁有的合併子公司中少數股東應佔部分的淨收益或虧損：


子公司	百分比擁有	細分市場-國家/地區
莫維卡加	95%	Epay-西班牙
Euronet中國	85%	EFT-中國
Euronet巴基斯坦	70%	EFT-巴基斯坦
Euronet Infinitium解決方案	65%	EFT-印度

可歸因於Euronet的淨收益(虧損)

可歸因於Euronet的淨收入為 4020萬美元截至2020年9月30日的三個月的收入：可歸因於Euronet的淨虧損為*7,360萬美元對於這九個人來説，截至的月份 2020年9月30日，總降幅為*9,740萬元和分別為3.139億美元。與#年同期淨收入相比 2019。年淨收入下降這個截至2020年9月30日的三個月與2019年同期相比，主要原因是收入減少了1.226億美元，但淨外幣匯兑損失減少了960萬美元，所得税支出減少了2190萬美元，部分抵消了這一影響。與2019年同期淨收益相比，截至2020年9月30日的9個月淨虧損增加，主要原因是收入減少2.803億美元，非現金商譽和收購的無形資產減值費用減少1.06億美元，淨外幣匯兑損失增加980萬美元，部分被提前償還債務損失減少980萬美元和所得税支出減少5780萬美元所抵消。

流動性和資本資源

營運資金

自.起 2020年9月30日，我們的營運資金是 12.168億美元，計算為流動資產總額與流動負債總額之間的差額，與 12.848億美元自.起 2019年12月31日。營運資金減少的主要原因是 2.398億美元 2020年第一季度股票回購的增加，部分被截至2020年9月30日的9個月的經營業績所抵消。我們的流動資產與流動負債的比率是 1.85 和 1.79 在… 2020年9月30日和 2019年12月31日分別為。

我們需要大量的營運資金來資助運營。轉賬部分在收到代理商從客户那裏收取的金額利益之前，為我們大部分的消費者對消費者轉賬服務的支付提供資金。由於週末和銀行假期，營運資金需求增加。因此，我們可能只根據報告期結束的日期報告或多或少的資金轉移部分的營運資金。支付部產生正的營運資金，其中一些與其客户收集和供應商匯款活動的管理有關而受到限制。在我們的EFT處理部門，我們通過各種現金供應安排獲得操作我們的自動取款機所需的現金的很大一部分，這些金額沒有記錄在Euronet的綜合資產負債表上。然而，在某些國家，我們從循環信貸安排下的借款和運營現金流中為運營我們的自動取款機網絡所需的現金提供資金。自.起 2020年9月30日，我們有4.097億美元的自有現金正在使用或指定用於我們的自動取款機網絡，這些現金記錄在Euronet的綜合資產負債表上的自動取款機現金中。自動取款機現金從截至2019年12月31日的6.666億美元減少到截至2020年9月30日的4.097億美元，原因是截至2020年9月30日的活躍自動取款機數量與2019年12月31日相比減少了。

截至2020年9月30日，該公司擁有10.082億美元的無限制現金，而截至2019年12月31日的現金為7.861億美元。現金增加的主要原因是自動取款機現金轉移到不受限制的現金和運營產生的現金，但被2020年第一季度2.398億美元的股票回購部分抵消。包括2020年9月30日自動取款機中的4.097億美元現金，該公司可以獲得14.179億美元的可用現金，以及953.1美元的信貸安排下的可用現金，在2025年3月之前沒有重大的長期債務本金支付。

下表列出了由/(用於)我們的運營、投資和融資活動提供的現金和現金等價物。九三個月的時間結束了。2020年9月30日和2019*(以千為單位)：


	截至9個月九月三十日，
流動資金	2020		2019
現金和現金等價物以及由(用於)提供的限制性現金：
經營活動	$	220,416	$	364,379
投資活動	(77,073)		(104,401		)
融資活動	(244,069)		461,632
外幣匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響	32,042		(57,807)
(減少)現金及現金等價物和限制性現金增加	$	(68,684)	$	663,803

經營活動現金流

經營活動提供的現金流為2.204億美元或截至2020年9月30日的9個月*與之相比，3.644億美元年同期為美元 2019。減少營業現金流下降的主要原因是淨收入減少，但被以下各項部分抵消營運資金的波動主要與與支付部分的內容提供商、轉賬部分的交易商以及電子轉賬處理部分的卡組織和銀行的結算過程的時間安排有關。

投資活動現金流

投資活動中使用的現金流是7710萬美元*截至2020年9月30日的9個月*與之相比，1.044億美元*同期的*2019。我們用的是7140萬美元截至2020年9月30日的9個月的房地產和設備採購成本。與之相比，1.004億美元*同期的*2019.*物業和設備採購減少主要是由於新冠肺炎對電子轉賬部門的相關影響。*截至2020年和2019年9月30日的9個月，用於軟件開發和其他投資活動的現金總額為570萬美元和400萬美元分別為。

融資活動現金流

用於融資活動的現金流是2.441億美元截至2020年9月30日的9個月的收入*與中國的融資活動提供的現金流相比4.616億美元*同期的*2019.我們截至2020年9月30日的9個月的借款活動其中包括500萬美元的現金流出，而#年同期的淨借款為5.142億美元。 2019。截至2020年9月30日的9個月的淨借款減少與2019年同期相比，是由於在截至2019年9月30日的9個月內發行了11.949億美元的可轉換票據和高級票據，用於為我們的IAD網絡的運營現金提供資金，償還循環信貸安排借款，並回購部分現有可轉換票據。我們回購了。2.408億美元在截至2020年9月30日的9個月內，我們的普通股為3730萬美元和2019分別為。在回購的2.408億美元股票中，根據我們的回購計劃，回購了2.398億美元的Euronet普通股。在截至2020年9月30日的9個月中，我們收到了660萬美元和830萬美元的收益和2019，分別用於發行與我們的股票激勵計劃相關的股票。

其他資金來源

信貸安排 -2018年10月17日，公司簽訂了一項10億美元的無擔保信貸協議(“信貸安排”)，該協議將於2023年10月17日到期。該信貸安排允許以澳元、英鎊、加拿大元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、匈牙利福林、日元、新西蘭元、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。信貸安排包括2億美元用於簽發信用證，5000萬美元用於美元Swingline貸款，以及9000萬美元用於某些外幣Swingline貸款。

自.起 2020年9月30日此外，借款費用及利息以本公司的企業信用評級(定義見信貸協議)為基礎，如屬信用證費用，則以保證金為基礎，如屬利息，則以我們所選擇的倫敦銀行同業拆息利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)或基本利率之上的保證金為基礎，適用的保證金為1.125%至2.0%(或基準利率貸款為0.175%至1.0%)。

自.起 2020年9月30日，我們有過不是的借款和 $46.91000萬美元信用貸款項下未付備用信用證的一部分。其餘 $953.11000萬美元信貸安排下的資金可供借款。

未承諾的信貸額度 - 2019年9月4日，公司與美國銀行簽訂了一項無承諾貸款協議，為Euronet提供了高達$100.01000萬美元在一項未承諾的信貸額度下。借款的利息等於1美元。倫敦銀行同業拆借利率再加一次。0.65%該協議原定於2020年9月4日到期。在截至2020年6月30日的三個月內，本公司與美國銀行共同同意終止未承諾貸款協議。

可轉債 -2019年3月18日，我們完成了525.0美元的銷售到期可轉換優先票據本金百萬美元 2049 (“可轉換票據”)。可轉換票據是根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間日期為2019年3月18日的契約(“契約”)發行的。可轉換票據的年利率為0.75%，每半年在3月和9月支付一次，如果滿足某些條件(與超過特定時期某些門檻的Euronet普通股的收盤價有關)，可轉換為Euronet普通股，轉換價格約為每股188.73美元。可轉換票據的持有人可以選擇要求公司在2025年、2029年、2034年、2039年和2044年分別以現金方式回購全部或部分可轉換票據，回購價格相當於要回購的可轉換票據本金的100%，加上相關回購日期的應計和未付利息，但不包括相關回購日期。在發行可轉換票據方面，我們記錄了1280萬美元的債務發行成本，這些成本將在2025年3月1日之前攤銷。

對於已註銷的可轉換票據，根據ASC 470，公司於2019年上半年確認債務轉換及贖回虧損980萬美元，即已轉換的已註銷可轉換票據的公允價值與轉換時債券的賬面價值之間的差額。

高級註釋 -2019年5月22日，公司完成了2026年5月到期的本金總額為6億歐元(6.699億美元)的高級債券的出售(“高級債券”)。優先債券的利息年利率為1.375釐，由二零二零年五月二十二日起每年派息一次，直至到期或較早贖回為止。自.起 2020年9月30日，該公司有未償還的6億歐元(7.032億美元)高級債券的本金金額。此外，該公司可能在2026年2月22日或之後贖回部分或全部這些票據，贖回票據的本金加上任何應計和未付的利息。

其他債務義務 -我們的某些子公司有可用的信貸額度和透支安排，在必要時通常可以補充短期營運資金要求。有 $0.91000萬美元以及根據這些其他債務安排未償還的620萬美元，截至 2020年9月30日和2019年12月31日。

資本的其他用途

資本支出和需求*-截至2020年9月30日的9個月的總資本支出為 $71.4百萬。這些資本支出主要用於購買自動取款機以擴大我們在歐洲的IAD網絡，在主要滲透不足的市場購買和安裝自動取款機，購買支付卡和轉賬部分的POS終端，以及辦公室、數據中心和公司存儲計算機設備和軟件。年資本支出總額2020據估計，目前的數量約為輛。1億美元從現在到現在1.05億美元。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司減少了2020年的預計資本支出。

按照目前和預計的現金流水平，我們預計運營產生的現金，加上手頭的現金和我們信貸安排下的可用金額，以及其他現有和潛在的未來融資，將足以滿足我們的債務、租賃和資本支出義務。如果我們的資本資源不足以履行這些義務，我們將尋求以我們可以接受的條款為我們的債務進行再融資和/或發行額外的股本。然而，我們不能保證我們將能夠為我們的任何債務或其他義務的再融資或發行額外的股本獲得有利的條件。

股份回購計劃

該公司董事會已經批准了一項股票回購計劃，允許Euronet在2020年3月31日之前回購價值高達3.75億美元的股票或1000萬股股票。該公司已經根據這一計劃回購了全部3.75億美元的股票。2019年3月11日，與發行可轉換票據相關，董事會批准了一項價值1.2億美元的額外回購計劃，該計劃將在2021年3月11日之前回購公司的普通股。根據這一計劃，該公司已經回購了1.106億美元的股票。2020年2月26日，該公司實施了一項回購計劃，在2022年2月28日之前回購價值高達2.5億美元但不超過500萬股普通股。對於九截至的月份 2020年9月30日，公司回購 210萬按加權平均買入價回購計劃下的股份 $114.41 的總價值為 2.398億美元。根據當前計劃中的任何一項，回購可以在公開市場或私人談判的交易中進行，包括衍生品交易，並可以根據規則10b5-1計劃進行。

通貨膨脹與功能性貨幣

總體而言，我們開展業務的國家近年來經歷了低而穩定的通脹。因此，這些市場的當地貨幣都是功能性貨幣。目前，我們認為通貨膨脹不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。我們不斷審查我們運營的每個國家的通貨膨脹率和功能貨幣。

表外安排

有時，我們為我們子公司的義務提供擔保，有時我們與獨立的第三方簽訂包含賠償條款的協議，其條款可能會因每項協議的談判條款而有所不同。我們在此類賠償條款下的責任可能會受到時間和實質性限制、金額上限和其他條件和抗辯的限制。自.起 2020年9月30日，與本公司截至該年度的10-K表格年報所披露的資料並無重大變動。 2019年12月31日。到目前為止，我們並不知道我們代表我們的附屬公司向其提供擔保的受賠償方或各方提出了任何重大索賠，因此，截至以下日期，沒有記錄任何負債。 2020年9月30日。另見本報告其他部分所列未經審計綜合財務報表的附註13，承付款。

合同義務

自.起 2020年9月30日，與我們截至年度的10-K表格年度報告中報告的金額相比，我們未來的合同義務在正常業務過程之外沒有實質性變化 2019年12月31日，不包括因流動性和資本資源部分討論的未償債務金額變化而產生的債務。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

自.起 2020年9月30日，我們的未償債務總額(不包括未攤銷債務發行成本)為11.525億美元。在這個數字中，有4.483億美元，扣除債務折扣後的淨額，或39%在我們的總債務中，有一半與我們的或有可轉換票據有關，這些票據具有固定的票面利率。我們5.25億美元的未償還可轉換票據本金每年按本金的0.75%應計現金利息。基於報價的市場價格，截至2010年2020年9月30日，我們固定利率可轉換票據的公允價值為6.426億美元，相比之下，賬面價值為4.483億美元。可轉換票據的利息支出，包括遞延債務發行成本的增加和攤銷，加權平均利率為。4.4%每年一次。此外，截至9月1日，2020年9月30日我們有過幾次機會。不是的在我們的信貸安排下借款。此外，還包括7.032億美元，或者説是61%在我們的總債務義務中，與具有固定票面利率的優先債券有關。我們發行的6億歐元高級債券的未償還本金金額為現金利息，年利率為本金的1.375%。基於報價的市場價格，截至2010年2020年9月30日，我們固定利率高級債券的公允價值為6.78億美元，相比之下，賬面價值為7.032億美元。剩下的幾個人。90萬美元，或者説是0.1%在我們的總債務中，有一半與某些子公司不時為營運資本要求提供資金的借款有關。這些安排一般在一年內到期，按浮動利率計息。

我們多餘的現金被投資於原始到期日為3個月或更短的工具，或投資於可以隨時提取而不受懲罰的存單；因此，隨着投資到期並進行再投資，我們賺取的金額將隨着基礎短期利率的變化而增加或減少。

外幣匯率風險

截至2020年9月30日的9個月，大約有30個人70%我們大部分收入來自非美元國家，我們預計我們很大一部分收入將繼續來自使用美元以外貨幣的國家。

我們特別容易受到美元對我們有重要業務的國家貨幣匯率波動的影響，主要是歐元、英鎊、澳元、波蘭茲羅提、印度盧比、新西蘭元、馬來西亞林吉特和匈牙利福林。截止日期：2020年9月30日，我們估計這些外幣匯率每波動10%，將對報告的淨收入和營運資本產生大約10%的年化影響。9500萬美元從現在到現在1億美元。這一影響是通過將10%的調整係數應用於我們的非美元運營結果、產生外幣損益的公司間貸款以及需要從各自的功能貨幣轉換為美元報告貨幣的營運資本餘額來估計的。

此外，我們的資產負債表上還有其他非流動、非美元的資產和負債，在合併期間換算成美元。這些項目主要是與在美國和我們的高級票據以外的國家和地區的收購有關的商譽和無形資產。我們估計，外幣匯率波動10%，將對總綜合收益產生約10%的非現金影響。1.05億美元從現在到現在1.1億美元*由於這些項目在換算成美元期間價值發生變化。對於上述波動，美元走強會產生財務損失，而美元走弱會產生財務收益。

我們認為這一量化措施具有固有的侷限性，沒有考慮到任何政府行為或客户採購模式的變化，也沒有考慮到我們的融資或運營戰略。因為我們的大部分收入和支出是以我們國際經營實體的功能貨幣產生的，所以我們以外幣賺取的利潤受到美元疲軟的積極影響，而受到美元走強的負面影響。此外，我們的債務中有很大一部分是美元，因此，隨着外幣匯率的波動，可用於償還債務的金額也會增加或減少。

我們使用衍生品將與外幣匯率變化相關的風險降至最低，並通過向客户提供衍生品來促進外幣風險管理服務。衍生工具被用來管理與外幣匯率相關的整體市場風險；然而，我們不會進行廣泛的記錄保存，以將衍生工具交易作為對衝來核算。由於衍生品合約的期限相對較短，我們主要將衍生品用作經濟套期保值。由於我們沒有根據會計準則將外幣衍生品指定為套期保值工具，因此我們在變動期內將外匯衍生品的損益計入收益。

我們的大多數消費者對消費者的轉賬業務涉及接收和支付不同的貨幣，在這些操作中，我們根據以批發匯率購買貨幣和以零售匯率向消費者出售貨幣之間的差額賺取外幣價差。我們簽訂外幣遠期和交叉貨幣掉期合約，將與外幣匯率波動相關的風險降至最低。與這些合同相關的公允價值變動計入綜合損益表的外幣匯兑(虧損)收益淨額。截止日期：2020年9月30日，我們有名義價值為美元的未償還外幣衍生品合約。1.8億美元，主要是澳元、英鎊、加拿大元、歐元和墨西哥比索，沒有被指定為對衝，幾天內到期。

對於我們的xe業務寫給客户的衍生工具，我們彙總客户合同產生的外幣風險，並通過與成熟的金融機構交易對手簽訂抵消合同來對衝由此產生的淨貨幣風險，作為更廣泛的外幣投資組合的一部分。與總頭寸組合相關的公允價值變動在綜合收益表的收入中記錄。截止日期：2020年9月30日，我們持有名義價值為美元的未平倉外幣衍生品合約。13億美元，主要是美元、歐元、英鎊、澳元和新西蘭元，沒有被指定為對衝，大多數在未來12個月內到期。

我們使用較長期的外幣遠期合約來緩解與外幣兑換變化相關的風險。某些外幣計價的其他資產和負債頭寸的利率。截止日期：2020年9月30日，該公司有未償還的外幣遠期合約，名義價值為美元。2.13億美元，主要是歐元。

有關更多信息，請參閲我們未經審計的綜合財務報表的附註9，衍生工具和對衝活動。

項目4.控制和程序

我們的執行管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，根據交易法第13a-15(B)條評估了我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性，截至 2020年9月30日。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序的設計和運行截至該日期是有效的，以提供合理的保證，確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

內部控制的變更

在#年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有變化。 2020 這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。

第II部分-其他資料

項目1.法律程序

本公司不時參與在其正常業務過程中出現的法律或監管程序。

本報告未經審計的合併財務報表第一部分第1項“財務報表(未經審計)”附註14“訴訟和或有事項”中關於或有事項的討論以供參考。

目前，管理層認為無論是個別的還是總體的法律或監管程序都不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，我們記錄負債。這些負債至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件或程序有關的其他信息和事件的影響。

第1A項。危險因素

我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有實質性變化這與提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件相同。

第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

下表提供了公司在截至2020年9月30日的三個月內購買的公司普通股的相關信息。


期間	購買的股份總數	每股平均支付價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數	根據這些計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(以千為單位)。(1)
2020年7月1日-7月31日	—	$	—	—	$	259,362
2020年8月1日-8月31日	—	—		—	$	259,362
2020年9月1日-9月30日	—	—		—	$	259,362
總計	—	$	—	—

(1)2019年3月11日，關於發行可轉換票據，董事會批准了一項價值1.2億美元的回購計劃，回購價值1.2億美元的Euronet普通股，直至2021年3月11日。根據這一計劃，Euronet已經回購了1.106億美元的股票。2020年2月26日，該公司實施了一項回購計劃，在2022年2月28日之前回購價值高達2.5億美元但不超過500萬股普通股。任何一項計劃下的回購都可以在公開市場或私下協商的交易(包括衍生品交易)中進行，並可以根據規則10b5-1計劃進行。

項目6.展品


陳列品		描述

10.1		截至2020年9月17日的信貸協議(截至2018年10月17日)的第2號修正案函件，經截至2019年8月26日的第1號修正案函件修訂(作為2020年9月18日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
31.1*		分段302-行政總裁證書
31.2*		分段302-首席財務官證書
32.1**		分段906-行政總裁證書
32.2**		分段906-首席財務官證書
101*		以下材料摘自Euronet Worldwide，Inc.截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表：2020年9月30日(未經審計)及2019年12月31日、(Ii)年內綜合損益表(未經審計)三三個月零九個月2020年9月30日和2019、(Iii)年內綜合全面收益(虧損)表(未經審計)三三個月零九個月2020年9月30日和2019、(Iv)年度綜合權益變動表(未經審計)三三個月零九個月2020年9月30日和2019(V)截至9個月的合併現金流量表(未經審計)2020年9月30日和2019年，以及(Vi)未經審計綜合財務報表附註。
104*		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

_________________________

*現送交存檔。

**根據S-K法規第601(B)(32)項的規定，本展品是隨本表格10-Q一起提供的，而不是存檔。

請注意：根據美國證券交易委員會的規章制度，我們已將上述協議作為10-K表格年度報告的證物存檔或合併，以供參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關它們各自條款的信息。這些協議不打算提供有關本公司或其業務或運營的任何其他事實信息。具體地説，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在展品中的機密披露時間表中信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用來在各方之間分擔風險，而不是將事情確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自協議的日期之後發生變化，隨後的信息可能會也可能不會完全反映在本公司的公開披露中。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、擔保和契諾作為本公司或其業務或運營在本協議日期的實際情況的表徵。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

2020年11月2日

Euronet Worldwide，Inc.



依據：	/s/邁克爾·J·布朗
	邁克爾·J·布朗(Michael J.Brown)
	首席執行官：


依據：	/s/裏克·L·韋勒(Rick L.Weller)
	裏克·L·威勒。
	首席財務官：