美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在_的過渡期
佣金檔案編號
BJ‘s Restaurants，Inc..
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)。
|
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識號) |
(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括
註冊人主要執行辦公室的區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司或較小的報告公司，還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☐ |
大型加速濾波器 |
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☑ |
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☐ |
非加速文件管理器 |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2020年10月30日，有
BJ‘s Restaurants，Inc.
目錄
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頁 |
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第一部分： |
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財務信息 |
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第1項 |
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合併財務報表 |
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合併資產負債表- |
1 |
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未經審計的綜合(虧損)收益表- |
2 |
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未經審計的股東權益綜合報表- |
3 |
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未經審計的現金流量表合併報表- |
4 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
6 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
14 |
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項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
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項目4. |
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管制和程序 |
25 |
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|
第二部分。 |
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其他信息 |
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第1項 |
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法律程序 |
27 |
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第1A項 |
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危險因素 |
27 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 |
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第6項 |
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陳列品 |
29 |
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簽名 |
30 |
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
BJ‘s Restaurants，Inc.
綜合資產負債表
(單位：千)
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2020年9月29日 |
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2019年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款和其他應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃資產 |
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商譽 |
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遞延所得税 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款(1) |
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應計費用 |
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當前經營租賃義務 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃義務 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股，面值， |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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見未經審計的合併財務報表附註。
1
BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計 合併(虧損)收益表
(單位為千，每股數據除外)
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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營業收入 |
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餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷)： |
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銷售成本(1) |
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勞工和福利 |
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入住率和營運情況(1) |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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餐廳開業 |
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資產處置損失和減值 |
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租賃交易收益，淨額 |
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( |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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其他收入(費用)： |
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利息支出，淨額 |
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從合法和解中獲益 |
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其他收入，淨額 |
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其他收入(費用)合計 |
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( |
) |
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( |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
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所得税(福利)費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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每股淨(虧損)收益： |
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基本型 |
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( |
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稀釋 |
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( |
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( |
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加權平均流通股數量： |
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基本型 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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(1) |
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見未經審計的合併財務報表附註。
2
BJ‘s Restaurants，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千)
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在結束的13周裏 |
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普通股 |
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資本 |
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留用 |
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股份 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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餘額，2019年7月2日 |
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股票期權的行使 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股回購和註銷 |
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( |
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( |
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以股票為基礎的薪酬 |
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已支付或應付的股息，$ |
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淨收入 |
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餘額，2019年10月1日 |
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平衡，2020年6月30日 |
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發行普通股及認股權證 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股回購、報廢和重新分類 |
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( |
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以股票為基礎的薪酬 |
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對以前應計股息的調整 |
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淨損失 |
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( |
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( |
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平衡，2020年9月29日 |
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在結束的39周裏 |
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普通股 |
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資本 |
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留用 |
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股份 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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餘額，2019年1月1日 |
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股票期權的行使 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股回購和註銷 |
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( |
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以股票為基礎的薪酬 |
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採用租賃標準的累積效應 |
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已支付或應付的股息，$ |
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淨收入 |
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餘額，2019年10月1日 |
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餘額，2019年12月31日 |
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發行普通股和認股權證，淨額 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股回購、報廢和重新分類 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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對以前應計股息的調整 |
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淨損失 |
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平衡，2020年9月29日 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
3
BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收入 |
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對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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融資成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產處置損失和減值 |
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租賃交易收益，淨額 |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款和其他應收款 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產，淨額 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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經營租賃義務 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買財產和設備 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量： |
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信用額度借款 |
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按信用額度付款 |
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支付發債成本 |
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發行普通股所得款項淨額 |
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根據員工計劃對既得股票單位支付的税款 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付的現金股息 |
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普通股回購 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減)額 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
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BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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補充披露現金流信息： |
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繳納所得税的現金 |
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支付利息的現金，扣除資本化利息 |
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為經營租賃義務支付的現金 |
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補充披露非現金經營、投資和融資活動： |
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以經營租賃義務換取的經營租賃資產 |
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應收租户改善津貼 |
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購置並計入應付賬款的財產和設備 |
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資本化的股票薪酬 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
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BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1.陳述依據
隨附的未經審計的綜合財務報表包括BJ‘s Restaurants，Inc.(在此稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)和我們的全資子公司的賬目。本文提出的綜合財務報表包括管理層認為公平列報本公司當期財務狀況、經營業績、股東權益和現金流量所必需的所有重大調整(包括正常經常性調整)。我們的綜合財務報表和附註是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X規則10-01的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定，通常根據美國公認會計原則(GAAP)包括在綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表所涵蓋的報告期做出某些估計和假設。這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和費用金額。實際金額可能與這些估計值不同。由於全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的嚴重影響，截至2020年9月29日止三十九周的經營業績未必能反映全年的經營業績。
對我們會計政策和其他財務信息的描述包括在我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表Form 10-K中，該報表經2020年4月22日提交的Form 10-K修正案第1號修訂(統稱為“2019 Form10-K”)。我們附帶的臨時合併財務報表和腳註中包含的披露應與我們在2019年Form 10-K中包含的合併財務報表及其註釋以及我們不時提交給證券交易委員會的其他報告一起閲讀。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月初，新冠肺炎疫情被宣佈為國家突發公共衞生事件，疾病預防控制中心以及州和地方立法機構和衞生部門開始發佈與社會距離要求、餐廳座位減少和其他限制相關的命令，導致我們餐廳的客流量大幅減少。到了4月份，應大多數州和地方立法機構的要求，我們關閉了所有餐廳，開始只提供外賣和送貨服務。
為了應對這些情況，並增加流動性和增強財務靈活性，我們暫停了季度現金股息、股票回購活動、401(K)計劃僱主匹配繳費，以及支付租賃租金。另外在四月份，我們臨時裁員大約
5月初，各州開始允許有限容量的餐廳重新開放，以遵守社會距離指導方針。我們在法律允許的情況下重新開放了我們的餐廳，包括
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產的潛在減值。我們在單個餐廳層面審查餐廳長期資產的減值，或
6
可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產現金流的最低水平。 我們確定餐廳的長期資產是減值的，如果預測的未貼現現金流低於餐廳資產的賬面價值。新冠肺炎疫情導致的現金流預測減少引發了資產減值分析. WE確定我們有四家餐廳受損，對於三十九個已結束的週數9月29日，2020，我們記錄了一美元
最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》。該更新要求各公司使用反映預期信用損失的方法來計量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13年度會計準則更新(ASU 2016-13年)。*我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13年度會計準則更新(ASU 2016-13)，該更新要求各公司使用反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。採用這一標準並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-15年度，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)。本次更新澄清了將託管安排中發生的實施費用資本化的要求，該託管安排是一項服務合同，具有資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施費用的要求。我們於2020年1月1日採用了ASU 2016-13。採用這一標準並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.增加收入確認
我們的收入主要來自我們餐廳的食品和飲料銷售。餐廳銷售收入在付款時確認。用信用卡支付的金額會記錄在賬户和其他應收賬款中，直到從信用卡處理商收取款項為止。我們銷售沒有到期日的禮品卡，我們不會從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售記錄為負債，在我們餐廳兑換時確認為收入。根據歷史兑換率，我們禮品卡銷售的一部分預計不會兑換，隨着時間的推移將被確認為禮品卡“損壞”。估計的禮品卡破損記錄為收入，並根據我們的歷史兑換模式按比例確認，除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯給政府當局。估計的禮品卡破損是基於兑換的可能性變得微乎其微的，這通常是
我們的“BJ‘s Premier Rewards Plus”客户忠誠度計劃使參與者可以為合格的購買賺取積分，這些積分可以在未來兑換食品和飲料。我們在相對獨立的銷售價格基礎上，在交付的商品和將要交付的未來商品之間分配交易價格，並推遲分配給積分的收入，減去預期到期日，直到這些積分被兑換。為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時暫停了忠誠度積分過期，並在截至2020年9月29日的季度內恢復了會員積分過期。
與我們的禮品卡和忠誠度計劃相關的負債(包括在我們綜合資產負債表的“應計費用”中)如下(以千計)：
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2020年9月29日 |
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2019年12月31日 |
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禮品卡責任 |
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遞延忠誠度收入 |
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在每個財政年度開始時，兑換禮品卡和忠誠獎勵確認的收入如下(以千為單位)：
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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從禮品卡負債確認的收入 |
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從客户忠誠度計劃確認的收入 |
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3.新租約
我們確定合同在開始時是否包含租賃。我們的材料經營租賃包括餐廳位置和辦公空間。美國公認會計準則要求對我們的租賃進行評估，並將其歸類為經營性或融資性租賃，以便進行財務報告。分類評估從開始日期開始，評估中使用的租賃期包括吾等有權使用標的資產的不可取消期限，以及當續期期權的行使合理確定且不行使該期權將導致經濟處罰的續期期權期限。我們所有的餐廳租約和辦公場所都被歸類為經營性租賃。我們沒有任何融資租賃。
在綜合(虧損)收益表的“佔用和經營”中包括的租賃費用包括以下內容(以千計)：
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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租賃費 |
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總租賃成本 |
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為了應對新冠肺炎疫情對我們運營的影響，從2020年4月1日起，我們暫停支付租金，並根據現有的租賃協議，對我們的大部分租賃沒有支付租賃費用。在暫停付款期間，我們繼續根據ASU 2016-02租賃(主題842)在資產負債表上確認租賃義務和相應租賃資產的費用和負債。
我們已經就大部分租約的租金調整和租金優惠進行了談判。談判後的優惠主要採取延期(全部或部分)或減免租金的形式。根據財務會計準則委員會於二零二零年四月發出題為“財務會計準則”第842題及“會計準則”第840題“新冠肺炎疫情影響下的租賃特許權的核算”的寬免，當經修改的合約所需付款總額實質上等於或少於原合約所需付款總額時，吾等並不承認合約租金優惠為租賃合約修訂。大幅增加出租人的權利或我們在租賃項下的義務的租賃特許權根據ASC主題842作為租賃修改入賬。
4.償還長期債務
信用額度
在……上面
信貸額度下的借款按年利率計息，利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加不超過一個百分比
8
根據信用額度，我們需要支付與信用額度的維護和使用相關的一些常規費用和開支，包括信用證開具費用、未使用的承諾費和信用額度的利息，這些費用是按月支付的。信貸安排項下截至2020年9月29日和2019年10月1日的39周的利息支出和承諾費約為#美元。
5.實現每股淨(虧損)收益
下表顯示了每股基本淨(虧損)收入和稀釋淨(虧損)收入的對賬，包括在稀釋每股淨收益計算中包括的稀釋股權獎勵數量(以千為單位)：
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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分子： |
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淨(虧損)收入 |
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分母： |
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加權平均流通股-基本 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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每股淨(虧損)收益： |
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基本型 |
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在截至2020年9月29日和2019年10月1日的13周內，大約有
6.交易關聯方
James Dal Pozzo是Jacmar Companies(“Jacmar”)的董事會主席，也是我們的董事會成員。雅克瑪通過與分銷市場優勢(“DMA”)的合作，在2006年至2020年6月30日期間成為我們最大的食品、飲料、紙製品和用品分銷商。DMA是一個由美國各地的大型地區性食品分銷商組成的聯盟。我們與DMA的合同於#年到期
到2020年6月30日，Jacmar為我們在加利福尼亞州和內華達州的餐廳提供服務，而其他DMA分銷商為我們在所有其他州的餐廳提供服務。根據我們與DMA的協議條款，Jacmar必須以與其他DMA分銷商相同的價格向我們銷售產品。Jacmar未向我們提供任何農產品、白酒、葡萄酒或啤酒產品，所有這些產品均由其他第三方供應商提供，並計入綜合(虧損)收益表中的“銷售成本”。自2020年7月1日起，隨着我們的DMA協議到期，Jacmar不再被視為關聯方。
9
Jacmar提供的食品、飲料、紙製品和用品的成本包括在餐廳運營成本內，包括以下費用(以千計)：
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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銷售成本： |
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第三方供應商 |
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雅克馬 |
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銷售總成本 |
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入住率和運營情況： |
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雅克馬 |
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與Jacmar相關的應付款包括以下金額(以千為單位)：
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2020年9月29日 |
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2019年12月31日 |
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第三方供應商 |
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雅克馬 |
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應付賬款總額 |
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7.以股票為基礎的薪酬。
我們目前股東批准的股權薪酬計劃是BJ‘s Restaurants，Inc.股權激勵計劃(經不時修訂，簡稱“計劃”)。根據該計劃，我們可以向員工、高級管理人員、董事和顧問發行普通股。我們授予了激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票和業績以及基於時間的限制性股票單位。股票期權和股票增值權(如有)按以下比例從計劃股票儲備中扣除
根據該計劃，我們每年向副總裁及以上人員發放基於時間和績效的RSU和非限定股票期權，以及新員工，這些新員工可以選擇是作為基於時間的RSU獲得全額贈款，還是在非限定股票期權和基於時間的RSU之間對半發放。我們向其他選定的支持員工發放基於時間的回覆單位，並向我們董事會的非員工成員發放基於時間的回覆單位。我們還發行RSU，以及之前發行的非限制性股票期權，與北京金本位股權計劃(“GSSOP”)相關。GSSOP是一項針對我們餐廳總經理、廚房行政經理、運營總監和廚房運營總監的長期股權激勵計劃。GSSOP津貼取決於每個參與者在我們公司的服務時間和職位。所有GSSOP參與者在其歸屬期間都必須保持良好的地位。
本計劃允許我們的董事會自行決定獎勵的授予條款和行使期限。股票期權和基於時間的RSU在一、三或
2020年9月4日，我們的董事會批准了對因新冠肺炎疫情而減薪的餐廳支持中心團隊成員的特別完全歸屬限制性股票獎勵。這些贈款的數額設計為接近減薪所導致的已放棄現金補償的價值。為了使贈款生效，董事會批准了對該計劃的一項修正案，允許立即授予不超過
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下表列出了我們的合併財務報表中確認的基於股票的薪酬(以千為單位)：*
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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勞工和福利 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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大寫(1) |
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— |
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(1) |
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股票期權
每個股票期權的公允價值在授予日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算，其加權平均假設如下：
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期期權壽命 |
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股息率 |
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% |
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% |
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授予期權的公允價值 |
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$ |
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$ |
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美國公認會計原則要求我們對授予日期公允價值做出某些假設和判斷。這些判斷包括預期波動率、無風險利率、預期期權壽命和股息收益率。這些估計和判斷是由我們使用假設決定的，在許多情況下，這些假設不在我們的控制範圍之內。這些變量或趨勢的變化，包括股價波動、股息收益率和無風險利率，可能會對未來贈款的公允價值產生重大影響，從而對我們的財務業績產生重大影響。
根據我們的股票補償計劃，我們股票期權的行使價格必須等於或超過我們普通股在期權授予日或最近一個交易日(在市場假期進行授予時)收盤時的公允價值。
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未完成的期權 |
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可行使的期權 |
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股份 (單位：萬人) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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股份 (單位：萬人) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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在2019年12月31日未償還 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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已行使 |
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— |
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— |
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沒收 |
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( |
) |
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在2020年9月29日未償還 |
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$ |
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$ |
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截止到2020年9月29日，與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為#美元。
11
限售股單位
基於時間的限制性股票單位
下表顯示了基於時間的限制性庫存單位活動：
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股份 (單位：萬人) |
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加權 平均值 公允價值 |
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在2019年12月31日未償還 |
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$ |
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已批准(1) |
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已發佈(1) |
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( |
) |
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沒收(2) |
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( |
) |
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在2020年9月29日未償還 |
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$ |
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(1) |
大致 |
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(2) |
大致 |
我們基於時間的RSU的公允價值等於我們普通股在授予之日或在市場假期進行授予的最近一個交易日收盤時的公允價值。每個基於時間的RSU的公允價值在歸屬期(例如，一年、三年或五年)內支出。截至2020年9月29日，與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為$
基於業績的限制性股票單位
下表顯示了基於績效的限制性庫存單位活動：
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股份 (單位：萬人) |
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加權 平均值 公允價值 |
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在2019年12月31日未償還 |
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$ |
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授與 |
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放行 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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在2020年9月29日未償還 |
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$ |
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我們基於業績的RSU的公允價值等於我們普通股在授予之日或在市場假期進行授予的最近一個交易日收盤時的公允價值。每個基於績效的RSU的公允價值是根據管理層目前對績效目標將達到的水平的估計來計算的。截至2020年9月29日，基於在……上面目標業績水平，與非既得性基於業績的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為#美元。
8.取消所得税，取消所得税。
我們根據美國會計準則第270題“中期報告”和美國會計準則第740題“所得税會計”計算我們的中期所得税撥備。在每個過渡期結束時，我們估計年度有效税率，並將該税率應用於我們年初至今的普通收益。有關税項支出或利益在其發生的過渡期確認。此外，已制定的税法、税率或税收狀況的變化的影響在發生變化的過渡期內確認。在計算每個中期的年度估計有效税率時，需要一定的估計和重大判斷，包括本年度的預期營業(虧損)收入、根據税法和財務會計準則計量和確認的金額之間的差異導致的永久性和暫時性差異，以及收回本會計年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税費用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得額外信息或税收環境的變化而發生變化。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)頒佈。旨在向那些受新冠肺炎大流行影響的人提供經濟救濟的CARE法案包括的條款包括，允許結轉2018年、2019年和2020年產生的淨營業虧損，退還替代最低税收抵免，暫時修改淨利息支出的減税限制，以及關於符合條件的
12
改善屬性(“QIP”)。由於CARE法案的實施，公司能夠結轉2020年產生的虧損，並在2018年和2019年減少符合條件的改善物業加速折舊的應付税款。
我們截至2020年9月29日的39周的有效所得税税率反映了
截至2020年9月29日，我們有大約美元的未確認税收優惠
未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位)：
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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年初未確認的税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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前幾年税收頭寸的增加 |
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前幾年的税收頭寸減少額 |
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( |
) |
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本年度税收頭寸的增加 |
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訴訟時效失效 |
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— |
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( |
) |
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年底未確認税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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我們不確定的税收狀況與税務機構仍在審查的納税年度有關。截至2020年9月29日，仍需接受國税局審查的最早納税年度為
9.其他法律程序
我們會受到訴訟、行政訴訟和要求的影響，這些訴訟、行政訴訟和要求通常涉及客户、員工和其他與餐飲服務行業常見的運營、就業、房地產和知識產權問題有關的索賠。這些索賠中的許多可能在任何給定的時間都存在。我們為我們的一般責任、我們的僱員工人賠償和我們的僱傭實踐要求的一部分進行了自我保險。我們與第三方保險公司保持承保範圍，以限制我們的總風險敞口。我們相信，我們的大部分客户索賠將由我們的一般責任保險承保，但受承保範圍的限制和此類索賠的自保部分的限制。然而，懲罰性賠償和員工不公平行為索賠不在我們的一般責任保險範圍內。到目前為止，我們還沒有被勒令就任何索賠支付懲罰性賠償，但不能保證將來的任何索賠都不會判給懲罰性賠償。我們可能會受到訴訟、索賠和法律程序中的指控所產生的負面宣傳的影響，無論這些指控是否屬實，或者我們是否最終被確定要承擔責任。我們目前相信，這些類型的訴訟、訴訟和索賠的最終處置不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。然而，我們未來特定季度或會計年度的運營結果可能會受到與訴訟、訴訟或索賠相關的情況變化的影響。
10.增加股東權益
私募配售
我們根據普通股和已發行權證的相對公允價值對其進行估值。權證的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估計的。我們記錄了淨收益#美元。
13
股票回購
在截至2020年9月29日的39周內，我們回購並退休了大約
現金股利
公司董事會已暫停季度現金分紅(包括取消#美元的分紅
第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論分析
關於前瞻性披露的聲明
本10-Q表格和提交給美國證券交易委員會的其他文件、我們的新聞稿、其他書面通信以及由我們的一名授權人員或經其批准所作的口頭聲明中包含的某些信息可能包含有關我們當前和預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的“前瞻性”聲明。諸如“相信”、“計劃”、“可能會導致”、“預期”、“打算”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”等詞語或短語以及類似的表達方式旨在標識“前瞻性”陳述。這些陳述，以及任何其他非歷史事實的陳述，都是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性”陳述，根據1933年“證券法”第27A節和經不時修訂的1934年“證券交易法”第21E節(“該法案”)編撰。本表格10-Q中所作的警示聲明應理解為適用於本表格10-Q中出現的所有相關“前瞻性”陳述。
以下討論和分析應與本Form 10-Q、我們的2019年Form 10-K以及我們不時提交給證券交易委員會的其他報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。除了本文包含的歷史信息外，本10-Q表中的討論包含某些涉及已知和未知風險和不確定性的“前瞻性”聲明，例如有關我們的計劃、目標、預期、意圖和我們管理與新冠肺炎疫情相關或相關的困難的能力以及對我們的業務、供應商、客户和員工的影響的聲明。本10-Q表中描述的風險以及我們2019年10-K表1A項中確定的風險並不是我們面臨的唯一風險。這些陳述反映了我們目前對公司未來擴張計劃、主要業務計劃、預期經營狀況和其他因素的看法和展望。我們在一個競爭非常激烈、瞬息萬變的環境中運營，新的風險時有出現。我們目前沒有意識到或認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。我們無法預測所有這些因素對我們的業務、財務狀況或經營結果的影響，也無法預測任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何“前瞻性”陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於經營環境的波動性及其相關的風險和不確定性，投資者不應依賴“前瞻性”陳述作為對實際結果的任何預測或保證。
“前瞻性”陳述包括與以下內容有關的陳述：
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• |
我們的餐廳理念、競爭優勢以及我們的持續發展和擴張戰略； |
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• |
我們未來食肆發展的速度和範圍； |
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• |
我們餐廳的國內總容量； |
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• |
我們將開始或完成新餐廳開發和開業的日期； |
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• |
對消費者在休閒餐廳場合的消費預期； |
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• |
我們餐廳和釀酒業務使用的關鍵商品和勞動力的可用性和成本； |
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• |
菜單價格上漲及其對收入和經營業績的影響(如果有的話)； |
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• |
我們計劃的運營、菜單、營銷和資本支出舉措的有效性； |
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• |
資本要求、預期和我們信用額度上的實際或可用借款； |
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• |
預計收入、運營成本，包括商品、人工和其他費用； |
14
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• |
預計股票回購或股東分紅頻率和金額； |
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• |
對新冠肺炎疫情和政府相關行動對我們的食肆經營和財務狀況的影響的預期；以及 |
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• |
其他關於預期、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的陳述。 |
這些“前瞻性”陳述會受到風險和不確定因素的影響，包括財務、監管、消費者行為、人口統計、行業增長和趨勢預測。這些風險和不確定性可能會導致實際事件或結果與陳述中表達或暗示的大不相同。可能阻礙我們實現既定目標的重要因素包括但不限於：
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• |
病毒爆發(如冠狀病毒)或其他疾病，或區域性或全球性衞生大流行引起的健康問題，以及由此導致的任何政府應對措施，都可能對我們的業務產生不利影響。 |
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• |
場外銷售的變化可能會影響我們的收入、經營業績和流動性。 |
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• |
新冠肺炎疫情對餐廳經營的監管可能會減少餐廳的容量和/或營業時間，增加成本，並對我們餐廳的盈利能力產生不利影響。 |
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• |
如果不能保持北京飯店品牌的良好形象、信譽和價值，以及我們以良好的價值為客户提供更高質量、更具差異化的整體用餐體驗的聲譽，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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• |
整體經濟狀況的任何惡化，都可能影響消費者支出，並對我們的收入、經營業績和流動資金造成不利影響。 |
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• |
一般經濟狀況的任何惡化，都可能對我們的房東或我們所在地附近的企業產生實質性的不利影響，可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。 |
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• |
任何不能或不能成功擴大我們的餐廳業務都可能對我們的增長速度和經營業績產生不利影響。 |
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• |
任何無法按照我們的目標產能增長如期開業的新餐廳，或與確保合適的餐廳地點、租賃和牌照、招聘和培訓合格經理和小時工以及其他因素相關的問題，其中一些因素超出了我們的控制範圍，難以準確預測，都可能對我們的運營產生不利影響。 |
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• |
未來任何無法獲得資金來源和/或籌集資金的情況都可能對我們的業務造成不利影響。 |
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• |
如果我們現有的或新開的餐廳未能達到預期的結果，可能會對我們的綜合財務業績產生負面影響。 |
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任何因經濟增長而對我們的基礎設施和資源造成的壓力，可能會拖慢我們發展新食肆的速度，都可能會對我們管理現有食肆的能力造成不良影響。 |
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任何減慢或加快開業步伐的決定都可能對我們的比較財務業績產生積極或不利的影響。 |
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• |
開設新餐廳所需的開支可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。 |
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• |
我們的公司辦事處位於加利福尼亞州，我們的大量餐廳位於加利福尼亞州、德克薩斯州和佛羅裏達州，這使得我們對這些州更為普遍的經濟、監管、天氣和其他風險因素和條件特別敏感。 |
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由於食源性疾病或其他原因，對我們、我們的餐廳、其他餐廳或整個食品供應鏈中的其他人的任何負面宣傳，無論是否準確，都可能對我們餐廳的聲譽和知名度以及我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
食品、勞動力、釀造、能源和其他費用供應方面的任何不利變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
如果我們的內部或獨立的第三方釀酒商不能及時供應我們的啤酒，可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
各個聯邦、州和地方政府和監管機構對我們的內部釀造、獨立第三方釀造和啤酒分銷安排進行的定期審查和審計可能會對我們的運營和運營結果產生不利影響。 |
15
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• |
影響我們餐廳運營的政府法律和法規，包括但不限於那些適用於獲得和維護我們的釀酒和零售酒類許可證、最低工資、聯邦或州豁免規則、醫療保險覆蓋範圍或其他就業福利(如帶薪假期、消費者健康和安全、營養披露以及與就業資格相關的文件要求)的法律和法規，可能會導致我們的運營中斷，對我們的運營成本產生不利影響，並限制我們的增長。 |
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• |
如果我們的業務(包括信用卡處理以及我們的忠誠度和員工敬業度計劃)嚴重依賴信息技術，如果此類技術出現重大故障，可能會對我們的收入產生不利影響，並削弱我們有效運營業務的能力。 |
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• |
主動收購提案、治理變更提案、委託書競爭和維權投資者的某些提案/行動可能會給公司的財務狀況、運營、戰略和管理層帶來額外的風險和不確定因素，並可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。任何感知到的不確定性都可能影響我們證券的市場價格和波動性。 |
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任何暫停或未能定期派發股息或回購公司股票至我們先前宣佈的回購計劃所允許的最高金額，都可能對投資者對我們的看法產生負面影響，並可能影響我們股票的市場價格和波動性。 |
有關這些風險因素和其他考慮因素的更詳細説明，請參閲我們的2019年10-K表格的第II部分，第1A項-“風險因素”。
一般信息
截至2020年11月2日，我們擁有並運營210家餐廳，分佈在阿拉巴馬州、亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州和華盛頓州。我們的專有精釀啤酒是在我們的幾個地點生產的，我們的坦普爾，德克薩斯州的啤酒酒吧地點，以及使用我們專有配方的獨立第三方釀酒商生產的。由於新冠肺炎疫情和相關限制，我們的210家餐廳中有一家仍然暫時關閉，我們有183家餐廳在餐廳裏以有限的容量為客人服務，我們有25家餐廳僅在露臺或其他户外座位上為客人服務，我們的一家餐廳僅以外賣和送貨的方式運營，所有這些都遵守了社交距離協議。我們目前所有營業的餐廳都提供外賣和送貨服務。在接下來的幾個月裏，國家、州和地方司法管轄區可能會開始放鬆對企業的限制；但是，不能保證放鬆這些限制會使我們的銷售額和利潤恢復到新冠肺炎疫情之前的水平。此外，這些限制的放鬆可能會繼續包含對餐廳容量、社會距離法規、個人防護設備要求和相關成本、營業時間限制和其他限制的某些限制，以及我們業務上的其他限制或成本，這些限制或成本可能會阻止我們恢復到新冠肺炎疫情之前的銷售和利潤水平。此外，不能保證州和地方司法機關會在任何疫苗或療法普及之前放鬆他們的限制。, 或者，確實放鬆限制的州或地方司法管轄區不會撤銷或取消限制。
第一家BJ餐廳於1978年在加利福尼亞州奧蘭治縣開業，是一家小型坐式披薩店，以芝加哥風格的深盤披薩為特色，帶有獨特的加州特色。我們當時和今天的目標是成為有史以來最好的休閒用餐理念，專注於具有誘人價值的高質量菜單選項，提供超出客户對服務、好客和享受的期望的用餐體驗，以及始終歡迎和平易近人的氛圍。
1996年，我們推出了我們自己的專有工藝啤酒，並將BJ的概念從最初的一家小披薩店擴展到了一家提供全方位服務、高能量的休閒餐廳，當時我們在加利福尼亞州佈雷市開設了第一家大型餐廳，包括我們自己的內部釀造業務。今天，我們的餐廳提供各式各樣的菜單，包括：慢烤主菜，如上等肋排和三尖；開明的主菜®，如我們的Cherry Chipotle釉面三文魚；我們原創的招牌深盤披薩；經常模仿但從未複製的世界著名的Pizookie®甜點；以及我們屢獲殊榮的BJ專有工藝啤酒。
我們的收入主要來自我們餐廳的食品和飲料銷售。餐廳銷售收入在付款時確認。用信用卡支付的金額會記錄在賬户和其他應收賬款中，直到從信用卡處理商收取款項為止。我們銷售沒有到期日的禮品卡，我們不會從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售記錄為負債，在我們餐廳兑換時確認為收入。根據歷史兑換率，我們禮品卡銷售的一部分預計不會兑換，隨着時間的推移將被確認為禮品卡“損壞”。估計的禮品卡破損被記錄為收入，並根據我們的歷史兑換模式按比例確認，除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯到相關司法管轄區。預計的禮品卡破損是基於兑換的可能性變得微乎其微的，通常是在最初的禮品卡發行日期後24個月。我們的客户忠誠度計劃使參與者能夠獲得合格購買的積分，這些積分可以在未來兑換食品和飲料。我們在已交貨的貨物和未來的貨物之間分攤成交價。
16
這將在相對獨立的銷售價格基礎上交付，並推遲分配給積分的收入，直到這些積分被兑換。
我們所有的餐廳都是公司所有的。在計算可比餐廳銷售額時，我們將一家開業18個月的餐廳計入可比基數。我們餐廳的客流量是根據客户檢查來估計的。
銷售成本包括食品和飲料成本，包括生產和分銷我們專有的精釀啤酒、蘇打和蘋果酒的成本。銷售成本的組成部分是可變的，通常會隨着銷售量的變化而直接波動，但可能會受到商品價格變化、銷售組合轉向成本更高的蛋白質或其他成本更高的項目，或不同水平的促銷活動的影響。
勞動力和福利成本包括直接的時薪和管理層工資、獎金、工資税、附帶福利和基於股票的薪酬，以及與餐飲級員工直接相關的工人補償費用。
入住率和運營費用包括餐廳用品、信用卡費用、第三方快遞公司佣金、營銷費用、固定租金、百分比租金、公共區域維護費、水電費、房地產税、維修和維護以及其他相關餐廳成本。
一般和行政成本包括支持現有運營並提供基礎設施以促進我們未來增長的所有公司、現場監督和行政職能。這一類別的組成部分包括公司管理、現場監督和公司小時員工工資和相關員工福利(包括基於股票的薪酬支出和基於現金的激勵薪酬)、差旅和搬遷費用、信息系統、招聘和培訓新的餐廳管理員工的成本、公司租金、某些與品牌營銷相關的費用以及法律、專業和諮詢費。
折舊和攤銷主要由餐廳和釀造設備的資本支出折舊以及租賃改進組成。
餐廳開業費用在發生時計入費用，包括僱用和培訓每家新餐廳最初的小時工的費用、差旅費、培訓中使用的食物和用品費用、盛大開業促銷費用、初始運營用品庫存成本和與餐廳開業相關的其他直接成本，包括施工期間和餐廳內培訓期間的租金。
雖然我們目前預期幾乎所有即將到期的餐廳租約都會續期，但不能保證我們能獲得令業主和我們滿意的新租約，也不能保證即使續簽，租金也不會大幅上漲。
17
行動結果
下表提供了所示期間未經審計的綜合(虧損)收入報表，以總收入的百分比表示。截至2020年9月29日和2019年10月1日的13周和39周的運營結果不一定表明整個財年的預期結果。由於四捨五入，以下百分比可能無法協調。
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在結束的13周裏 |
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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營業收入 |
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100.0 |
% |
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|
100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷)： |
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銷售成本 |
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24.6 |
|
|
|
25.7 |
|
|
|
24.9 |
|
|
|
25.5 |
|
|
勞工和福利 |
|
|
37.5 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
39.5 |
|
|
|
36.6 |
|
|
入住率和運營情況 |
|
|
28.4 |
|
|
|
23.3 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
21.9 |
|
|
一般和行政 |
|
|
7.7 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
5.4 |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
9.1 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
6.2 |
|
|
餐廳開業 |
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0.1 |
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0.3 |
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0.1 |
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0.2 |
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資產處置損失和減值 |
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0.1 |
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0.3 |
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2.5 |
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0.4 |
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租賃交易收益，淨額 |
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(1.0 |
) |
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— |
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(0.3 |
) |
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— |
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總成本和費用 |
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106.4 |
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98.8 |
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111.4 |
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96.2 |
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營業收入(虧損) |
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(6.4 |
) |
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1.2 |
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(11.4 |
) |
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3.8 |
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|
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其他收入(費用)： |
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利息支出，淨額 |
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(0.8 |
) |
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(0.4 |
) |
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(0.9 |
) |
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(0.4 |
) |
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從合法和解中獲益 |
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1.1 |
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— |
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0.4 |
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— |
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其他收入，淨額 |
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0.3 |
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— |
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0.1 |
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0.2 |
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其他收入(費用)合計 |
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0.6 |
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(0.4 |
) |
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(0.4 |
) |
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(0.2 |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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(5.7 |
) |
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0.8 |
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(11.7 |
) |
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3.5 |
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所得税(福利)費用 |
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(2.4 |
) |
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(0.5 |
) |
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(4.9 |
) |
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— |
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淨(虧損)收入 |
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(3.3 |
)% |
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1.3 |
% |
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(6.8 |
)% |
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3.5 |
% |
截至2020年9月29日的13周與截至2019年10月1日的13周
營業收入在截至2020年9月29日的13周內，總收入減少了7,990萬美元，降幅為28.6%，從2019年可比的13週期間的2.787億美元降至1.989億美元。收入的減少主要包括可比餐廳銷售額下降30.2%，即8,150,000美元，加上由於新冠肺炎疫情和我們位於加利福尼亞州巴爾博亞的較小規模餐廳於2019年11月關閉而臨時關閉的餐廳減少了1,100,000美元，部分被尚不在可比餐廳銷售基礎中的新餐廳銷售額增加3,000,000美元和與忠誠點到期相關的額外收入2,700,000美元所抵消。為了讓客人在以後使用他們的忠誠度積分，我們在2020年3月新冠肺炎大流行開始時就停止了過期。在截至2020年9月29日的13周內，我們恢復了忠誠度積分到期，從而產生了增量收入。此外，可比餐廳銷售額的下降與客户流量減少約33.1%有關，但被平均支票增加約2.9%所抵消。顧客流量的減少是由於新冠肺炎疫情的流行和我們的就餐餐廳業務的削減，而平均檢查的增加是因為菜單定價，較少的促銷折扣和我們的慢烤菜單重新引入的菜單組合。
銷售成本。在截至2020年9月29日的13周內，銷售成本從2019年同期的7,160萬美元下降到4,890萬美元，降幅為2260萬美元，降幅為31.6%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致銷售額減少，但被2019年10月1日結束的13周以來新開的三家餐廳的相關成本部分抵消。銷售成本佔收入的百分比從去年同期的25.7%降至當前13週期間的24.6%。這一百分比下降的主要原因是生產成本、菜單定價和促銷活動減少，但被新冠肺炎疫情導致的酒類銷售下降和與忠誠度積分到期相關的額外收入部分抵消。
勞工和福利。*在截至2020年9月29日的13周內，我們餐廳的勞動力和福利成本減少了3010萬美元，降幅為28.7%，從2019年同期的1.047億美元降至7460萬美元。這一下降
18
曾經是主要由於 a 減少勞動時間 和從以下方面獲得的好處我們的餐飲房間封閉性和侷限性, 部分偏移量與以下項目相關的費用：三新餐館開張以來截至2019年10月1日的13周。作為收入、勞動力和福利成本的百分比是 37.5%用於這兩個當前13週期間和上一年可比期間。 勞動力和福利佔收入的百分比保持一致，因為我們減少了菜單上的每小時勞動力，推動場外渠道銷售的效率以及與忠誠度積分到期相關的額外收入被某些固定勞動力成本(包括經理工資)的去槓桿化部分抵消，這是由於新冠肺炎疫情導致整體收入基數下降。. I包括在勞工和福利中 截至2020年9月29日和2019年10月1日的13周，大約是$0.7百萬, 或0.4%和收入的0.2%，分別，根據我們的金本位股權計劃授予某些餐廳管理團隊成員與股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出。這一增長佔收入的百分比，主要是由於收入基數較低。
入住率和運營情況。在截至2020年9月29日的13周內，入住率和運營費用減少了850萬美元，降幅為13.1%，從2019年同期的6490萬美元降至5640萬美元。這一下降主要是由於與新冠肺炎疫情相關的成本節約措施，加上企業營銷費用減少，由於收入下降，商户信用卡手續費和租金百分比下降，但由於場外銷售增加，第三方遞送公司佣金增加，臨時露臺、個人防護設備和額外清潔用品相關成本增加，以及自2019年10月1日結束的13周以來開業的三家新餐廳相關費用，部分抵消了這一下降。作為收入、入住率和運營費用的百分比，本13週期間的入住率和運營費用從上年同期的23.3%增加到28.4%。這一增長佔收入的百分比，主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數較低，某些固定運營和佔用成本得到了去槓桿化。
一般事務和行政事務。在截至2020年9月29日的13周內，一般和行政費用增加了100萬美元，增幅為6.9%，從2019年可比13週期間的1,430萬美元增加到1,530萬美元。這一增長主要是因為向我們的餐廳支持中心團隊成員提供了特別股權贈款，以補償他們因新冠肺炎疫情而遭受的減薪，加上本季度與股票市場收益相關的遞延薪酬支出增加，但被與餐廳支持中心工資、會議和相關費用以及與新冠肺炎疫情相關的成本節約措施相關的成本降低所抵消。這一遞延補償費用的增加被包括在我們未經審計的綜合(虧損)收益表中的“其他收入(費用)，淨額”中的較高的其他收入所抵消，這與我們的遞延補償計劃下我們的人壽保險單的現金退回價值的增加有關。包括截至2020年9月29日和2019年10月1日的13周的一般和行政費用，約為230萬美元和150萬美元， 分別, 或分別佔收入的1.2%和0.5%，基於股票的薪酬支出。作為收入的百分比，一般和行政費用從去年同期的5.1%增加到當前13週期間的7.7%。這一百分比的增長主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數較低的去槓桿化。
折舊和攤銷。在截至2020年9月29日的13周內，折舊和攤銷減少了10萬美元，降幅為0.7%，降至1800萬美元，而2019年同期為1820萬美元。這一小幅下降主要是由於今年早些時候四家餐廳的賬面價值減值和減少，但被自截至2019年10月1日的13周以來新開業的三家餐廳相關的折舊費用所抵消。折舊和攤銷佔收入的百分比從去年同期的6.5%增加到當前13週期間的9.1%。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數下降。
餐廳開業在截至2020年9月29日的13周內，餐廳開業費用減少了80萬美元，降幅為86.8%，降至10萬美元，而2019年同期為100萬美元。這一下降主要是由於我們餐廳在此期間的開業時間所致。在截至2020年9月29日的13周內，我們沒有開設任何餐廳，而在截至2019年10月1日的13周內，我們新開了兩家餐廳。
資產處置損失和減值。截至2020年9月29日的13周內，資產處置和減值虧損為20萬美元，2019年可比13週期間為90萬美元。 這些成本主要用於處置資產，以及使我們的餐廳保持最新的舉措，以及處置某些非生產性餐廳資產。
租賃交易收益，淨額在截至2020年9月29日的13周內，與售後回租交易相關的租賃交易淨收益為190萬美元。
利息支出，淨額在截至2020年9月29日的13周內，美國的利息支出淨額增加了50萬美元，達到160萬美元，而2019年同期為120萬美元。這一增長主要是由於截至2020年9月29日的13周內，與2019年可比的13週期間相比，平均債務餘額更高。
從合法和解中獲益在截至2020年9月29日的13周內，從法律和解中獲得的收益為230萬美元，涉及與信用卡提供商就交換費達成的和解，以及與手持平板電腦維修有關的和解。
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其他收入(費用)，NET其他。 收入，NET, 增額按$0.5百萬至$0.6百萬的收入 在.期間這個截至2020年9月29日的13周, 與美元相比0.1百萬的收入 在.期間可比的十三個星期的時間2019. 這增額主要是因為這個增額 在我們遞延賠償計劃下的某些人壽保險單的現金退保額中。這增額抵銷相關遞延補償費用影響 包括在我們的“一般和行政”費用中未經審計合併報表(虧損)收入.
所得税優惠。*2020年3月27日，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。CARE法案旨在向受新冠肺炎疫情影響的人提供經濟救濟，其中包括允許結轉2018年、2019年和2020年產生的淨營業虧損、退還替代最低税收抵免、臨時修改淨利息支出的扣税限制，以及關於合格裝修物業費用的技術性修訂。由於CARE法案的實施，公司能夠結轉2020年產生的虧損，並在2018年和2019年減少符合條件的改善物業加速折舊的應付税款。
我們截至2020年9月29日的13周的有效所得税税率反映了42.3%的税收優惠税率，而2019年可比的13週期間的税收優惠税率為65.3%。在截至2020年9月29日的13週記錄的税收優惠中，高於法定所得税税率主要是由於FICA TIP抵免和能夠將2020年虧損結轉到税率為35%的前幾年而產生的增量收益。當前税率21%與NOL結轉年度35%之間的14%税率優惠部分反映在年度有效税率中，部分作為與2019年臨時可扣除税額差異相關部分的税率中的一個獨立項目，預計這些差異將在2020年扭轉，併成為2020年虧損結轉的一部分。上一年的有效税率低於法定税率，主要是由於税收抵免和基於股份的薪酬實現的超額減税。
截至2020年9月29日的39周，而截至2019年10月1日的39周
營業收入在截至2020年9月29日的39周內，總收入從2019年可比的39周的8.704億美元下降到5.815億美元，降幅為2.889億美元，降幅為33.2%。收入減少主要包括可比餐廳銷售額下降34.5%，或2.93億美元，加上因新冠肺炎疫情和我們位於加利福尼亞州巴爾博亞的較小規模餐廳於2019年11月關閉而暫時關閉的餐廳減少560萬美元，但被尚未列入可比餐廳銷售基礎的新餐廳銷售額增加840萬美元所部分抵消。可比餐廳銷售額的下降是由於客户流量減少了約35.5%，但被平均支票增加約1.0%所抵消。客流量的減少是由於新冠肺炎疫情的爆發和我們餐廳就餐業務的縮減。
銷售成本。在截至2020年9月29日的39周內，銷售成本從2019年同期的2.217億美元下降到1.447億美元，降幅為7700萬美元，降幅為34.7%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致銷售額下降，但被2019年10月1日結束的39周以來新開的三家餐廳的相關成本部分抵消。銷售成本佔收入的百分比從去年同期的25.5%降至當前39週期間的24.9%。這一百分比下降的主要原因是，由於新冠肺炎大流行，與我們有限的菜單相關的有利菜單組合，重點放在我們的深菜披薩和我們的家庭盛宴產品上，再加上菜單價格上漲和促銷活動減少。
勞工和福利。*在截至2020年9月29日的39周內，我們餐廳的勞動力和福利成本減少了8850萬美元，降幅為27.8%，從2019年可比的39週期間的3.184億美元降至2.299億美元。這一下降是由於新冠肺炎疫情導致的銷售額下降，加上我們餐廳關閉導致的工作時間和福利的減少，但這部分被自2019年10月1日止的39周以來與三家新餐廳開業相關的費用所抵消，以及我們決定向2020年3月下旬臨時裁員的約16,000名小時工支付累積的病假、假期和緊急帶薪假期。作為收入的百分比，勞動力和福利成本從去年同期的36.6%增加到當前39週期間的39.5%。這一百分比的增長主要是由於收入基數較低導致某些固定勞動力成本(包括經理工資和福利)的去槓桿化，但由於我們的大部分銷售轉移到外部渠道，餐廳和廚房每小時勞動力的減少部分抵消了這一影響，再加上我們有限的菜單提供的效率。在截至2020年9月29日和2019年10月1日的39周內，包括在勞動力和福利中的分別約為200萬美元和170萬美元，分別佔收入的0.3%和0.2%，與根據我們的金本位股權計劃授予某些餐廳管理團隊成員的股權獎勵相關的股票薪酬支出。
入住率和運營情況。在截至2020年9月29日的39周內，入住率和運營費用減少了2750萬美元，降幅為14.4%，從2019年可比的39週期間的1.91億美元降至1.635億美元。這一下降主要是由於與新冠肺炎疫情相關的成本節約措施，加上收入下降導致商家信用卡手續費下降，但由於場外銷售增加，第三方遞送公司佣金增加，臨時露臺、個人防護設備和額外清潔用品相關成本增加，以及自2019年10月1日止的39周以來新開業的三家餐廳相關費用，部分抵消了這一下降。作為收入、入住率和運營費用的百分比，本39週期間的入住率和運營費用從去年同期的21.9%增加到28.1%。這
20
百分數增額主要是因為某些固定資產的去槓桿化運營和入住費超過新冠肺炎大流行導致收入基數下降.
一般事務和行政事務。在截至2020年9月29日的39周內，一般和行政費用減少了580萬美元，降幅為12.3%，從2019年同期的4720萬美元降至4130萬美元。這一下降主要是由於我們之前宣佈的新冠肺炎疫情導致的餐廳支持中心工資下降，激勵薪酬和遞延薪酬支出減少，以及我們的餐廳支持中心關閉導致會議和相關成本下降，差旅成本下降，以及與新冠肺炎疫情相關的成本節約措施。遞延補償費用的減少被包括在我們未經審計的綜合(虧損)收益表中的“其他(費用)收入，淨額”中的其他收入減少所抵消，這與我們的遞延補償計劃下我們的人壽保險單的現金退回價值的減少有關。包括在截至2020年9月29日和2019年10月1日的39周內的一般和行政費用約為480萬美元, 或分別佔收入的0.8%和0.6%，基於股票的薪酬支出。作為收入的百分比，一般和行政費用從去年同期的5.4%增加到本39週期間的7.1%。這一百分比的增長主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數較低的去槓桿化。
折舊和攤銷。年度內折舊及攤銷增加110萬美元，增幅為2.0%，至5,470萬美元。 截至2020年9月29日的39周，相比之下，2019年同期為5360萬美元。這一增長主要是由於自截至2019年10月1日的39周以來開設的三家新餐廳相關的折舊費用，但被今年早些時候四家餐廳賬面價值的減值和減少所抵消。折舊和攤銷佔收入的百分比從去年同期的6.2%增加到本39週期間的9.4%。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數下降。
餐廳開業...美國餐廳開業支出減少120萬美元，或59.4%，至80萬美元 截至2020年9月29日的39周，而在可比的39年間，這一數字為200萬美元 2019年的一週。這一下降主要是由於我們2020財年餐廳開業的延遲或取消。在截至2020年9月29日的39周內，我們新開了一家餐廳，而在截至2019年10月1日的39周內，我們新開了5家餐廳。
資產處置損失和減值。年內資產處置及減值虧損為1,450萬美元。 截至2020年9月29日的39周，在2019年可比的39週期間為360萬美元。 在結束的三十九周內2020年9月29日這些成本主要與與我們的四家餐廳相關的長期和經營租賃資產的賬面價值減值和減少有關，加上由於新冠肺炎疫情導致生啤銷量突然下降而為啤酒變質預留的費用。我們因新冠肺炎疫情而減少的現金流預測引發了對這四家餐廳的減值分析。根據這項分析，我們確定資產的賬面價值超過公允價值，因此，我們記錄了1,200萬元的費用，以減少這些食肆的賬面價值。此外，我們記錄了120萬美元的啤酒預留費用，這些啤酒將在出售前過期。由於我們的餐廳餐廳何時重新開放以及銷售額和現金流水平的不確定性，我們可能會為我們的餐廳和我們的商譽產生額外的減值費用。在2019年可比的39週期間，這些成本主要與處置資產以及保持我們餐廳最新的舉措有關。
租賃交易收益，淨額在截至2020年9月29日的39周內，與售後回租交易相關的租賃交易淨收益為190萬美元。
利息支出，淨額在這一年中，美國的利息支出淨額增加了170萬美元，達到510萬美元。 截至2020年9月29日的39周，相比之下，2019年同期為330萬美元。這一增長主要是由於年內平均債務餘額較高所致。 截至2020年9月29日的39周，而2019年同期為39周。
從合法和解中獲益在截至2020年9月29日的39周內，從法律和解中獲得的收益為230萬美元，涉及與信用卡提供商就交換費達成的和解，以及與手持平板電腦維修有關的和解。
其他收入(費用)，淨額在截至2020年9月29日的39周內，其他收入(支出)淨額減少了80萬美元，至60萬美元，而2019年同期的收入為140萬美元。這一減少主要是由於我們遞延賠償計劃下某些人壽保險保單的現金退保額減少所致。這一減少抵消了包括在“一般和行政”費用中的相關遞延補償費用對我們未經審計的綜合(虧損)收益表的影響。
所得税優惠。*2020年3月27日，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案。旨在向受新冠肺炎大流行影響的人提供經濟救濟，CARE法案包括的條款包括，允許結轉2018年、2019年和2020年產生的淨營業虧損，退還替代最低税收抵免，暫時修改淨利息支出的減税限制，以及關於
21
合格裝修物業(“QIP”)的費用。由於CARE法案的實施，公司能夠結轉2020年產生的虧損，並在2018年和2019年減少符合條件的改善物業加速折舊的應付税款。
截至2020年9月29日的39周，我們的有效所得税税率反映了41.7%的税收優惠税率，而2019年同期的可比39週期間的費用税率為0.4%。在截至9月29日的39週記錄的税收優惠中，2020年高於法定所得税税率，主要是由於FICA小費抵免和能夠將2020年虧損結轉到税率為35%的前幾年而產生的增量收益。當前税率21%與NOL結轉年度35%之間14%的税率優惠部分反映在年度有效税率中，部分作為與2019年臨時可扣除税額差異相關部分的税率中的一個獨立項目，預計這些差異將在2020年扭轉，併成為2020年虧損結轉的一部分。上一年的有效税率低於法定税率，主要是由於基於股份的薪酬實現的税收抵免和超額減税。
流動性和資本資源
下表提供了我們的主要流動性衡量指標的摘要(以千美元為單位)，並顯示了所示期間的情況：
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2020年9月29日 |
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2019年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
64,924 |
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|
$ |
22,394 |
|
|
淨營運資本 |
|
$ |
(70,130 |
) |
|
$ |
(93,826 |
) |
|
電流比 |
|
0.6:1.0 |
|
|
0.4:1.0 |
|
||
由於新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了近期前景的不確定性，我們重新評估了我們支出的方方面面，並繼續將重點放在產生現金流上。我們在10月份開設了2020財年的第二家也是最後一家新餐廳，並推遲或取消了2020財年的所有其他餐廳開業。目前，我們無意在2020財年剩餘時間內回購股票或支付股息，或者在確定這符合本公司及其股東的最佳利益，以及我們的信貸安排允許之前，我們不打算回購股票或支付股息。隨着我們對新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度以及大流行後的恢復情況有了更多瞭解，我們將審查並在適當時調整我們的總體資金分配方式。
我們在5月份完成了7000萬美元的普通股私募，最近完成了800萬美元的售後回租和租賃重組，這些都加強了我們的財務狀況。此外，我們預計在第四季度完成另一筆售後回租交易，金額約為380萬美元。基於目前的運營水平、新餐廳開張數量的減少以及其他資本支出舉措，我們相信我們目前的現金和現金等價物將足以滿足至少未來12個月的資本支出和營運資本需求。截至2020年9月29日，我們的資產負債表上約有6490萬美元的現金，我們的信貸安排下還有9010萬美元的可用借款，我們正在採取我們認為必要的適當措施來控制成本和最大限度地提高流動性。我們未來的經營業績將受到未來經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。
與許多連鎖餐廳一樣，我們的大部分餐廳通常採用經營租賃安排(主要是地面租賃)。我們相信，我們的運營租賃安排以財務高效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿。不過，我們並不侷限於以租約安排作為開設新食肆的唯一方法，我們亦不時購入土地興建新食肆。根據經營租賃安排，我們通常將餐廳位置租賃10至20年。我們的租金結構因租約而異，但一般規定按銷售額支付最低租金和或有(百分率)租金，以及與租約有關的其他費用(例如，我們按比例分攤的公用地方維修費用、物業税和保險費用)。我們的很多租約安排都包括有機會取得租户改善津貼，以部分抵銷發展和開設有關食肆的成本。一般來説，房東會從提高的最低租金中收回這類津貼的成本。不過，我們不能保證每項工程都會有這類津貼。我們亦可能不時決定購買底層土地興建一間新酒樓，如果這是確保選址理想的唯一方法。目前，我們擁有德克薩斯啤酒酒吧和一家現有餐廳的底層土地。我們還擁有兩塊土地，毗鄰我們的兩家餐廳。我們目前的戰略不是擁有大量的地塊來支撐我們的餐廳。因此，在很多情況下，我們後來已就我們以前購買的地塊達成了回售租約的安排。我們為某些與工地有關的工作、建築、租賃裝修、傢俱等支付現金。, 用於建造我們租賃和自有房屋的固定裝置和設備。我們擁有我們餐廳幾乎所有的設備、傢俱和貿易固定裝置，目前計劃在未來這樣做。
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現金流
下表列出了所示期間我們的經營、投資和融資活動的現金流(以千為單位)：
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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|
2019年10月1日 |
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經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
36,222 |
|
|
$ |
77,667 |
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(28,175 |
) |
|
|
(65,526 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
34,483 |
|
|
|
(16,992 |
) |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 |
|
$ |
42,530 |
|
|
$ |
(4,851 |
) |
營業現金流
在截至2020年9月29日的39周內，運營活動提供的淨現金為3620萬美元，比截至2019年10月1日的39周提供的7770萬美元減少了4140萬美元。與上一年相比減少的主要原因是，與淨收入相比，我們的淨虧損，加上賬款和其他應收賬款的收款時間，被與應計費用和應付賬款相關的付款時間所抵消。
投資現金流
在截至2020年9月29日的39周內，投資活動中使用的淨現金為2820萬美元，比截至2019年10月1日的39周使用的6550萬美元減少了3740萬美元。與上年相比減少的主要原因是新餐廳開業延遲或取消，加上新冠肺炎疫情導致非必要的資本支出暫停。
下表提供了所示期間的資本支出組成部分(以千計)：
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在結束的39周裏 |
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2020年9月29日 |
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2019年10月1日 |
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新開的餐廳 |
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15,825 |
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$ |
41,292 |
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餐廳維護和關鍵生產力計劃 |
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14,021 |
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23,711 |
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餐廳和企業系統 |
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2,139 |
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523 |
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資本支出總額 |
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$ |
31,985 |
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$ |
65,526 |
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截至2020年11月2日，我們在2020財年新開了兩家餐廳。同時我們減少了現有餐廳的資本支出。我們推遲或取消了在我們2020財年新餐廳開業的剩餘部分中，我們在新冠肺炎疫情之前為增加餐廳地點而產生的建設成本。我們預計將在2021財年宣佈適度增加新餐廳的數量。
融資現金流
在截至2020年9月29日的39周內，融資活動提供的淨現金為3450萬美元，比截至2019年9月29日的39周使用的1700萬美元增加了5150萬美元。這一增長主要是由於2020年5月通過私募出售我們的普通股獲得的淨收益，以及普通股回購的減少。有關本公司定向增發的進一步資料，請參閲本報告第I部分第I項未經審計綜合財務報表附註10。
有關我們信貸安排的進一步資料，請參閲本報告第一部分第1項未經審計綜合財務報表附註4。在修改和重申我們的信貸安排並隨後對其進行修改之前，我們非常謹慎，並且由於新冠肺炎疫情的當前情況，我們在2020年3月下旬提取了我們的信貸額度下的所有剩餘金額，然後償還了一部分。我們也一直在採取一切必要和適當的措施，在我們通過目前的環境管理我們的業務時，最大限度地提高我們的流動性。除了減少我們的額度外，我們還在2020年5月5日出售了7000萬美元的普通股，取消了所有資本和非必要支出，包括推遲或取消2020財年新餐廳的開業，並暫停了未來的季度股息和股票回購，以及401(K)計劃僱主的匹配繳費。雖然我們相信我們目前的資本狀況在未來12個月有足夠的流動性，但隨着這些史無前例的事件的發展，我們將繼續監測和評估所有融資選擇。
表外安排
我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如通常被稱為結構性融資或可變利益實體(“VIE”)的實體，其成立的目的是
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促進表外安排或其他合同範圍有限的目的。自.起2020年9月29日，我們沒有參與任何表外安排。
通貨膨脹的影響
食品、勞動力、能源和入住費的上漲會嚴重影響我們餐廳運營的盈利能力。我們的盈利能力取決於我們預測和應對關鍵運營資源成本變化的能力，這些資源包括食品和其他原材料、勞動力、能源和其他供應和服務。成本和費用的大幅增加可能會影響我們的經營業績，以至於這些增加不能轉嫁到我們的餐廳客户身上。雖然我們已採取步驟，就食肆經營所用的部分商品訂立協議，但我們不能保證這些商品日後的供應和成本不會因天氣或其他非我們所能控制的市場情況而波動。我們目前無法長期簽約購買某些商品，如流質乳製品、鮮肉或海鮮，以及大多數新鮮農產品。因此，這類商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響。
在我們經營的某些地理區域，合格的餐廳經理和小時工普遍短缺，導致招聘和補償這些員工的成本增加。我們的許多餐廳員工按聯邦、州或當地最低工資要求支付小時工資。許多州和地方政府對僱員有自己的最低工資和其他監管要求，通常高於聯邦最低工資，並根據當地消費者價格指數的變化每年增加工資。此外，某些運營和其他成本，包括符合“患者保護和平價醫療法案”的醫療福利、税收、保險和其他外部服務，隨着一般通脹水平繼續增加，也可能受到我們無法控制的其他成本和供應波動的影響。
雖然我們通過逐步提高菜單項目的價格，再加上更有效率的採購做法、生產力的提高和更大的規模經濟，已經能夠部分抵消通脹和主要運營資源成本的其他變化，但我們不能保證未來能夠繼續這樣做。有時，競爭條件會限制我們菜單定價的靈活性。此外，影響消費者外出食品可自由支配支出的宏觀經濟狀況可能會使菜單價格的額外上漲變得輕率。我們不能保證我們未來增加的所有成本都能被更高的菜單價格抵消，也不能保證更高的菜單價格會被我們的餐廳客户接受，而不會導致他們的光顧頻率或購買模式發生任何變化。我們餐廳的許多租約都規定了基於銷售額百分比的或有租金義務。因此，房租費用將在我們餐廳的菜單價格上漲中按比例分攤。我們不能保證我們會繼續帶來足以抵銷通脹或其他成本壓力的可比食肆銷售額增長。
季節性和不利天氣
我們的業務受到天氣和其他季節性因素的影響，這些因素通常會影響其他餐廳的運營。假期(以及假期日曆的變化)和包括颶風、龍捲風、雷暴和類似條件在內的惡劣天氣可能會影響我們經營的一些市場的餐廳銷售額。我們的許多餐廳都位於購物中心和商場內或附近，這些購物中心和商場的銷售額通常會出現季節性波動。季度業績已經並將繼續受到新餐廳開業時間及其相關餐廳開業費用的重大影響。由於這些和其他因素，我們任何一個特定季度的財務業績可能不能代表整個會計年度可能取得的結果。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額，以及報告期的淨收入和費用的報告金額。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們會不斷檢討估計數字和基本假設，以確保它們適合當時的情況。會計假設和估計本質上是不確定的，實際結果可能與我們的估計大不相同。
長期資產減值
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產的潛在減值。該等資產一般以餐廳為基準進行減值審核，或按可識別現金流基本上獨立於其他資產現金流的最低水平審核。新冠肺炎疫情導致的現金流預測減少引發了我們的減值分析。我們使用未貼現現金流量法，通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現現金流進行比較來評估可回收性。如果預測的未貼現現金流低於餐廳資產的賬面價值，我們就確定餐廳的長期資產受損。作為這一分析的結果，我們確定我們的四家餐廳受到了損害，在截至2020年9月29日的39周內，我們記錄了1200萬美元的運營收入費用，用於
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餐廳資產的賬面價值超過其公允價值估計數運用貼現現金流量法. WE無法預測這些情況將持續多久，各國政府可能會推出哪些額外措施,或者任何這樣的額外措施可能會產生什麼影響在……上面我們的生意。任何鼓勵潛力的措施客户呆在家裏、進行社交疏遠或避免較大規模的人羣聚集極有可能有害於這個 就餐總體而言，行業和,因此,我們的業務，這可能會導致額外的減損費用.
商譽
我們在第四季度每年進行減值測試，如果因素和情況表明減值可能已經發生，我們會更頻繁地進行減值測試。我們確定，新冠肺炎疫情導致的現金流預測減少表明可能發生了減值損失。因此，我們定性評估了截至2020年9月29日商譽是否更有可能受損。根據我們截至2020年9月29日的中期減值評估，我們已確定我們的商譽沒有減損。然而，我們無法預測這些情況將持續多久，各國政府可能會推出哪些額外措施，或者任何此類額外措施可能會對我們的業務產生什麼影響。任何鼓勵潛在客户留在家中、進行社交疏遠或避免較大規模人羣聚集的措施都極有可能對整個餐飲業造成傷害，從而損害我們的業務，這可能會導致額外的減損費用。
管理層對2019年10-K表格中包含的財務狀況和運營結果的討論和分析中包含了對我們其他關鍵會計政策的摘要。在截至2020年9月29日的39周內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
以下關於市場風險的討論包含“前瞻性”陳述。根據金融和商品市場的一般情況，實際結果可能與以下討論大不相同。
利率風險
我們有2.35億美元的信貸安排，其中1.268億美元目前未償還，並按浮動利率計息。我們主要將信貸安排用於支持我們的自我保險計劃所需的信用證，為我們宣佈的股票回購計劃(目前已暫停)的一部分提供資金，並根據需要用於營運資金和建設要求。我們因信貸安排下債務的利率波動而面臨利率風險。根據我們目前的未償還餘額，假設我們的信貸安排下的利率每變化1%，每年將對我們的淨(虧損)收入造成大約100萬美元的影響。
糧食和商品價格風險
我們根據與供應商建立的市場價格購買食品和其他商品，用於我們的業務。由於我們無法控制的市場供求因素，我們購買的許多商品都可能受到波動的影響，無論是否簽約。由於政府監管，成本也可能波動。為了在一定程度上管理這一風險，我們試圖達成固定價格的購買承諾，期限通常長達一年，以滿足我們的一些商品需求。但是，我們可能不能就某些商品簽訂固定價格合同，或者我們可以選擇不簽訂某些商品的固定價格合同。我們認為，我們幾乎所有的食品和供應都可以從幾個來源獲得，這有助於分散我們的整體大宗商品成本風險。我們也相信，我們有一定的靈活性和能力來提高某些菜單的價格，或者改變某些提供或推廣的菜單項目，以應對食品價格的上漲。我們的一些商品購買安排可能包含合同特徵，通過設定某些價格下限或上限來限制支付的價格。我們不使用金融工具來對衝商品價格，因為我們與供應商的採購安排，在我們可以達成的範圍內，有助於控制我們支付的最終成本。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們根據修訂後的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-15和15d-15，評估了截至本報告所述期間結束時，我們披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月29日，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
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財務報告內部控制的變化
在我們的第三財季，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(該術語在外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.提起法律訴訟
法律訴訟摘要見本報告第一部分第1項未經審計綜合財務報表附註9。
項目1A：各種風險因素
與我們證券投資相關的重大風險以及其他事項的討論載於我們2019年10-K表格的第1A項。這些風險和某些相關信息的摘要包含在本表格10-Q的第I部分第2項中的“關於前瞻性披露的聲明”中，並通過此引用併入本文。這些警告性聲明將用作任何“前瞻性”聲明的參考。這些警示性聲明中確定的因素、風險和不確定性是任何其他書面或口頭警告性聲明中包含的因素、風險和不確定性之外的因素，這些警告性聲明可能與“前瞻性”聲明相關或包含在我們隨後提交給證券交易委員會的任何文件中。本10-Q表格和我們的10-K表格年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。可能存在其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定因素；然而，它們最終可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
這些風險因素旨在更新我們在2019年10-K表格中發現的風險因素。
病毒爆發(如冠狀病毒)或其他疾病，或區域性或全球性健康大流行引起的健康問題，以及由此導致的任何政府應對措施，都可能對我們的業務產生不利影響。
在衞生大流行的情況下，顧客可能會避免公共集會場所，地方、地區或國家政府可能會限制或禁止公共集會，以阻止或推遲疾病的傳播。健康大流行對我們的影響可能比對其他休閒用餐概念的影響大得不成比例，這些概念的顧客流量較低，對人羣的依賴程度也較低。如果病毒或疾病是食源性的，或被認為是食源性的，未來的爆發可能會對某些食品的價格和供應產生不利影響，並導致我們的客户減少產品的攝入量。
美國和其他國家已經或未來可能經歷冠狀病毒(“新冠肺炎”)、諾沃克病毒、禽流感或“非典”、甲型H1N1或“豬流感”等病毒暴發，或俗稱“瘋牛病”的牛海綿狀腦病等疾病的爆發。由於新冠肺炎疫情及相關限制，截至提交10-Q表格的日期和時間，我們的210家餐廳中有一家仍然暫時關閉，我們有183家餐廳在餐廳內以有限的容量為客人服務，我們有25家餐廳僅在露臺或其他户外座位為客人服務，我們的一家餐廳僅以外賣和送貨服務的方式運營，所有這些都遵守了社交疏遠協議。我們目前所有營業的餐廳都提供外賣和送貨服務。當地政府的限制和公眾對新冠肺炎疫情相關風險的認知已經並可能繼續導致消費者避免或限制在公共場所或社交場所聚會，這可能會繼續對我們的業務產生不利影響。此外，由於新冠肺炎疫情，我們維持供應鏈和勞動力的能力可能會變得具有挑戰性。我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍，也無法預測何時恢復不受限制的行動。此外，由於我們的經營受到限制，我們可能會暫時關閉更多的餐廳或餐廳，直到當地的限制取消為止。我們預計新冠肺炎疫情將對我們的財務業績產生負面影響，根據其持久性和嚴重性，這種影響可能會對我們的財務業績、狀況和前景產生實質性影響。
如果新冠肺炎造成的業務中斷持續時間比我們預期的要長，我們可能需要尋求其他流動性來源。新冠肺炎大流行對信貸市場流動性的普遍可獲得性產生了不利影響，不能保證額外的流動性會隨時可用或以有利的條件提供，特別是新冠肺炎大流行持續的時間越長。
場外銷售的變化可能會影響我們的收入、經營業績和流動性。
由於新冠肺炎的大流行，我們更高比例的銷售額來自非現場渠道，現在對我們的業務來説是重要的。我們餐廳的送貨主要是通過第三方送貨公司完成的。這些第三方送貨公司要求我們向他們支付佣金，這降低了我們在這些銷售上的利潤率。任何關於第三方快遞公司或其商業模式下降的負面新聞，無論是真是假，都可能對我們的銷售產生負面影響。如果這些第三方快遞公司停止與我們的業務往來，或不能按計劃交貨，或不能繼續與我們保持優惠的關係，將對銷售產生負面影響，或導致第三方快遞費用增加。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
由於新冠肺炎的大流行，我們的股票回購計劃目前暫停，直到它符合公司及其股東的最佳利益，並得到我們的信貸安排的允許。截至2020年9月29日，我們已累計回購
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估值為 大約$475.6 百萬按照我們批准的股份回購計劃。我們回購了價值為大致 $15.0 百萬 在.期間截至2020年9月29日的39周. 股票回購是通過公開市場購買執行的，未來的股票回購可能通過單獨談判的交易、加速股票回購和/或公開市場購買的組合來完成。自.起2020年9月29日，我們有大約$24.4 百萬 可用在……下面我們的份額回購計劃. O烏爾修正信貸安排 限制s 我們有能力支付股息或進行股票回購，因此，我們已經暫停了我們的回購計劃直到它是我們的信貸機構所允許的而董事會認為恢復回購符合本公司及其股東的最佳利益.
下表列出了截至2020年9月29日的39周內普通股回購的相關信息：
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期間(1) |
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總計 數 的股份 購得 |
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平均值 價格 付費單位 分享 |
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總計 數量 股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 平面圖 |
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增加 美元用於 分享 回購 授權 |
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美元價值 中國股票的比例達到了這一水平 可能還沒有。 購得 在.之下 平面圖或 節目 |
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01/01/20 – 01/28/20 |
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39,452,344 |
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01/29/20 – 02/25/20 |
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39,452,344 |
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02/26/20 – 03/31/20 |
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494,948 |
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30.33 |
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494,948 |
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— |
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24,438,776 |
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04/01/20 – 04/28/20 |
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24,438,776 |
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04/29/20 – 05/26/20 |
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24,438,776 |
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05/27/20 – 06/30/20 |
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24,438,776 |
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07/01/20 – 07/28/20 |
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24,438,776 |
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07/29/20 – 08/25/20 |
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24,438,776 |
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08/26/20 – 09/29/20 |
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24,438,776 |
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總計 |
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494,948 |
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30.33 |
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494,948 |
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(1) |
期間信息根據我們在截至2020年9月29日的39周內的會計月份提供。 |
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項目6.所有展品
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陳列品 |
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描述 |
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3.1 |
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修訂和重新修訂的公司章程，通過引用2017財年10-K年度報告附件3.1合併而成。 |
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3.2 |
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修訂和重新制定的公司章程，通過參考2007年6月4日提交的8-K表格中的附件3.1併入本公司。 |
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3.3 |
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公司章程修訂證書，參考2004財年10-K年度報告附件3.3合併。 |
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3.4 |
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公司章程修訂證書，參照2010財年Form 10-K年度報告附件3.4合併。 |
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4.1 |
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公司普通股證書樣本，通過引用公司於1996年8月22日提交給證券交易委員會的SB-2A表格中的註冊説明書附件4.1(3335182-LA號文件)合併。 |
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31 |
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第302條行政總裁及首席財務官的證明. |
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32 |
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第906條對行政總裁及財務總監的證明. |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中. |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
29
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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BJ‘s Restaurants，Inc. |
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(註冊人) |
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2020年11月2日 |
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依據： |
/s/Gregory A.特洛伊 |
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格雷戈裏·A·特洛伊 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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依據： |
/s/格雷戈裏·S·萊文 |
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格雷戈裏·S·萊文 |
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總裁、首席財務官兼祕書 |
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(首席財務官) |
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依據： |
/s/雅各布·J·吉爾德 |
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雅各布·J·吉爾德 |
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高級副總裁兼首席會計官 |
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(首席會計官) |
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