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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
委託文件編號:1-35106
AMC網絡公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 27-5403694 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | |
賓夕法尼亞廣場11號 | |
紐約 | 紐約 | 10001 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(212) 324-8500
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | AMCX | 這個 | 納斯達克 | 股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交和發佈的每個互動數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司(如Exchange Act Rule 12b-2中所定義)。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | þ | 加速的文件管理器 | ¨ |
| | | |
非加速文件管理器 | ¨ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*þ
截至2020年10月23日的已發行普通股股數:
| | | | | |
A類普通股面值每股0.01美元 | 29,754,780 |
B類普通股面值每股0.01美元 | 11,484,408 |
AMC網絡公司及附屬公司
表格10-Q
目錄
| | | | | |
| 頁 |
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明合併損益表 | 2 |
簡明綜合全面收益表 | 3 |
股東權益簡明合併報表 | 4 |
簡明現金流量表合併表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 25 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目4.控制和程序 | 47 |
第二部分:其他資料 | |
項目1.法律訴訟 | 48 |
第1A項危險因素 | 48 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
項目6.展品 | 49 |
簽名 | 50 |
第一部分財務信息
第(1)項:財務報表。
AMC網絡公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,071,860 | | | $ | 816,170 | |
應收賬款,貿易(減去#美元的可疑賬款撥備9,345及$5,733) | 768,506 | | | 857,143 | |
計劃權利的當前部分,淨額 | 17,933 | | | 426,624 | |
預付費用和其他流動資產 | 174,682 | | | 230,360 | |
流動資產總額 | 2,032,981 | | | 2,330,297 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元后的淨額254,312及$347,302 | 255,729 | | | 283,752 | |
計劃權利,網絡 | 1,336,612 | | | 1,038,060 | |
無形資產,淨額 | 417,778 | | | 524,531 | |
商譽 | 673,810 | | | 701,980 | |
遞延税項資產,淨額 | 39,778 | | | 51,545 | |
經營性租賃使用權資產 | 151,801 | | | 170,056 | |
其他資產 | 477,938 | | | 496,465 | |
總資產 | $ | 5,386,427 | | | $ | 5,596,686 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 80,967 | | | $ | 94,306 | |
應計負債 | 281,023 | | | 251,214 | |
計劃權利義務的當前部分 | 302,061 | | | 304,692 | |
遞延收入 | 61,557 | | | 63,921 | |
長期債務的當期部分 | 76,000 | | | 56,250 | |
租賃義務的當期部分 | 33,519 | | | 33,959 | |
流動負債總額 | 835,127 | | | 804,342 | |
計劃權利義務 | 198,197 | | | 239,813 | |
長期債務 | 2,791,091 | | | 3,039,979 | |
租賃義務 | 209,549 | | | 211,047 | |
遞延税項負債淨額 | 135,476 | | | 136,911 | |
其他負債 | 130,244 | | | 163,638 | |
總負債 | 4,299,684 | | | 4,595,730 | |
承諾和或有事項 | | | |
可贖回的非控股權益 | 314,397 | | | 309,451 | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.01面值,360,000授權股份,63,348和63,886已發行及已發行的股份40,557和44,078分別發行流通股 | 643 | | | 639 | |
B類普通股,$0.01面值,90,000授權股份,11,484已發行及已發行股份 | 115 | | | 115 | |
優先股,$0.01面值,45,000授權股份;無已發佈 | — | | | — | |
實收資本 | 320,681 | | | 286,491 | |
累計收益 | 1,752,740 | | | 1,609,428 | |
庫存股,按成本計算(23,790和19,808分別為A類普通股) | (1,166,119) | | | (1,063,181) | |
累計其他綜合損失 | (160,457) | | | (167,711) | |
AMC網絡股東權益總額 | 747,603 | | | 665,781 | |
不可贖回的非控股權益 | 24,743 | | | 25,724 | |
股東權益總額 | 772,346 | | | 691,505 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,386,427 | | | $ | 5,596,686 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併損益表
(以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入,淨額 | $ | 654,015 | | | $ | 718,597 | | | $ | 2,034,681 | | | $ | 2,275,117 | |
業務費用: | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 333,816 | | | 354,992 | | | 960,379 | | | 1,080,763 | |
銷售、一般和行政 | 148,769 | | | 159,357 | | | 488,581 | | | 505,233 | |
折舊攤銷 | 27,547 | | | 25,619 | | | 80,182 | | | 75,568 | |
減損費用 | — | | | — | | | 130,411 | | | — | |
重組和其他相關費用 | 4,406 | | | 10,191 | | | 13,879 | | | 29,995 | |
業務費用共計 | 514,538 | | | 550,159 | | | 1,673,432 | | | 1,691,559 | |
營業收入 | 139,477 | | | 168,438 | | | 361,249 | | | 583,558 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (33,418) | | | (39,621) | | | (105,283) | | | (118,982) | |
利息收入 | 2,994 | | | 4,626 | | | 11,276 | | | 13,571 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (2,908) | | | — | |
雜項,淨額 | 11,138 | | | (1,490) | | | (10,088) | | | (16,972) | |
其他(費用)收入合計 | (19,286) | | | (36,485) | | | (107,003) | | | (122,383) | |
所得税前營業收入 | 120,191 | | | 131,953 | | | 254,246 | | | 461,175 | |
所得税費用 | (52,195) | | | (8,727) | | | (95,490) | | | (53,807) | |
包括非控股權益的淨收入 | 67,996 | | | 123,226 | | | 158,756 | | | 407,368 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (6,356) | | | (6,303) | | | (13,488) | | | (18,305) | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | $ | 61,640 | | | $ | 116,923 | | | $ | 145,268 | | | $ | 389,063 | |
| | | | | | | |
AMC網絡公司股東的每股淨收益: |
基本型 | $ | 1.18 | | | $ | 2.09 | | | $ | 2.72 | | | $ | 6.91 | |
稀釋 | $ | 1.17 | | | $ | 2.07 | | | $ | 2.69 | | | $ | 6.80 | |
| | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本型 | 52,346 | | | 55,847 | | | 53,374 | | | 56,339 | |
稀釋 | 52,904 | | | 56,605 | | | 53,917 | | | 57,218 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 67,996 | | | $ | 123,226 | | | $ | 158,756 | | | $ | 407,368 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 21,475 | | | (33,281) | | | 7,383 | | | (38,490) | |
利率互換未實現收益(虧損) | 615 | | | (187) | | | (1,041) | | | (2,076) | |
所得税前其他綜合收益(虧損) | 22,090 | | | (33,468) | | | 6,342 | | | (40,566) | |
所得税(費用)福利 | (144) | | | 335 | | | 242 | | | 483 | |
其他綜合收益(虧損),扣除所得税後的淨額 | 21,946 | | | (33,133) | | | 6,584 | | | (40,083) | |
綜合收益 | 89,942 | | | 90,093 | | | 165,340 | | | 367,285 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | (6,648) | | | (5,217) | | | (12,818) | | | (17,048) | |
AMC網絡公司股東的綜合收益 | $ | 83,294 | | | $ | 84,876 | | | $ | 152,522 | | | $ | 350,237 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | 乙類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
平衡,2020年6月30日 | $ | 643 | | | $ | 115 | | | $ | 308,288 | | | $ | 1,691,100 | | | $ | (1,166,119) | | | $ | (182,111) | | | $ | 651,916 | | | $ | 23,229 | | | $ | 675,145 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 61,640 | | | — | | | — | | | 61,640 | | | — | | | 61,640 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,785 | | | 1,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控制成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (563) | | | (563) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,654 | | | 21,654 | | | 292 | | | 21,946 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 12,393 | | | — | | | — | | | — | | | 12,393 | | | — | | | 12,393 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 643 | | | $ | 115 | | | $ | 320,681 | | | $ | 1,752,740 | | | $ | (1,166,119) | | | $ | (160,457) | | | $ | 747,603 | | | $ | 24,743 | | | $ | 772,346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | 乙類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 639 | | | $ | 115 | | | $ | 286,491 | | | $ | 1,609,428 | | | $ | (1,063,181) | | | $ | (167,711) | | | $ | 665,781 | | | $ | 25,724 | | | $ | 691,505 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 145,268 | | | — | | | — | | | 145,268 | | | — | | | 145,268 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 700 | | | 700 | |
採用亞利桑那州立大學2016-13年度,信用損失 | — | | | — | | | — | | | (1,956) | | | — | | | — | | | (1,956) | | | — | | | (1,956) | |
分配給非控制成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,011) | | | (1,011) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,254 | | | 7,254 | | | (670) | | | 6,584 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 43,141 | | | — | | | — | | | — | | | 43,141 | | | — | | | 43,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,938) | | | — | | | (102,938) | | | — | | | (102,938) | |
轉換為股份的限制性股票單位 | 4 | | | — | | | (8,951) | | | — | | | — | | | — | | | (8,947) | | | — | | | (8,947) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 643 | | | $ | 115 | | | $ | 320,681 | | | $ | 1,752,740 | | | $ | (1,166,119) | | | $ | (160,457) | | | $ | 747,603 | | | $ | 24,743 | | | $ | 772,346 | |
請參閲合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | 乙類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
餘額,2019年6月30日 | $ | 639 | | | $ | 115 | | | $ | 258,150 | | | $ | 1,501,082 | | | $ | (1,051,022) | | | $ | (167,144) | | | $ | 541,820 | | | $ | 26,693 | | | $ | 568,513 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 116,923 | | | — | | | — | | | 116,923 | | | — | | | 116,923 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,772 | | | 1,772 | |
分配給非控制成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (705) | | | (705) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存股結算 | — | | | — | | | 832 | | | — | | | — | | | — | | | 832 | | | — | | | 832 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,133) | | | (33,133) | | | (1,085) | | | (34,218) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 13,841 | | | — | | | — | | | — | | | 13,841 | | | — | | | 13,841 | |
收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,159) | | | — | | | (12,159) | | | — | | | (12,159) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 639 | | | $ | 115 | | | $ | 272,823 | | | $ | 1,618,005 | | | $ | (1,063,181) | | | $ | (200,277) | | | $ | 628,124 | | | $ | 26,675 | | | $ | 654,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 甲類 普普通通 股票 | | 乙類 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 累計收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | AMC網絡股東 權益 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
餘額,2018年12月31日 | $ | 633 | | | $ | 115 | | | $ | 239,767 | | | $ | 1,228,942 | | | $ | (992,583) | | | $ | (160,194) | | | $ | 316,680 | | | $ | 28,528 | | | $ | 345,208 | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 389,063 | | | — | | | — | | | 389,063 | | | — | | | 389,063 | |
可歸因於不可贖回的非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,842 | | | 2,842 | |
分配給非控制成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,439) | | | (3,439) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,083) | | | (40,083) | | | (1,256) | | | (41,339) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 50,465 | | | — | | | — | | | — | | | 50,465 | | | — | | | 50,465 | |
行使股票期權所得收益 | — | | | — | | | 4,630 | | | — | | | — | | | — | | | 4,630 | | | — | | | 4,630 | |
收購庫存股 | — | | | — | | | 985 | | | — | | | (70,598) | | | — | | | (69,613) | | | — | | | (69,613) | |
轉換為股份的限制性股票單位 | 6 | | | — | | | (23,024) | | | — | | | — | | | — | | | (23,018) | | | — | | | (23,018) | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 639 | | | $ | 115 | | | $ | 272,823 | | | $ | 1,618,005 | | | $ | (1,063,181) | | | $ | (200,277) | | | $ | 628,124 | | | $ | 26,675 | | | $ | 654,799 | |
請參閲合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 158,756 | | | $ | 407,368 | |
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 80,182 | | | 75,568 | |
減損費用 | 130,411 | | | — | |
與股權分類獎勵相關的股份薪酬費用 | 43,141 | | | 50,465 | |
非現金重組及其他相關費用 | 6,126 | | | 14,026 | |
計劃權利的攤銷和核銷 | 622,204 | | | 696,326 | |
遞延運費攤銷 | 21,088 | | | 14,624 | |
未實現外幣交易損失 | 9,242 | | | 489 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | 6,039 | | | 5,970 | |
債務清償損失 | 2,908 | | | — | |
壞賬費用 | 340 | | | 3,628 | |
遞延所得税 | 12,403 | | | (65,245) | |
非流通權益證券和應收票據的減記 | 5,103 | | | 20,206 | |
其他,淨 | (10,696) | | | (8,481) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款,貿易(含關聯方應收賬款,淨額) | 92,328 | | | 6,993 | |
預付費用和其他資產 | 79,098 | | | (121,375) | |
計劃權利和義務,淨額 | (565,267) | | | (676,718) | |
應付所得税 | 17,265 | | | 3,101 | |
遞延收入 | (2,234) | | | 10,395 | |
遞延運費,淨額 | (15,057) | | | (14,409) | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | (49,293) | | | (22,534) | |
經營活動提供的淨現金 | 644,087 | | | 400,397 | |
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (34,990) | | | (69,096) | |
從被投資人那裏返還資本 | 924 | | | 9,232 | |
收購投資證券 | (4,111) | | | — | |
借給被投資人的本金 | 3,750 | | | — | |
出售投資所得收益 | 10,000 | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (24,427) | | | (59,864) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
發行長期債券所得款項 | 6,000 | | | 1,521 | |
長期債務的本金支付 | (242,500) | | | (12,613) | |
限售股單位的等值回購 | (8,947) | | | (23,019) | |
購買庫存股 | (102,938) | | | (70,598) | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 4,630 | |
融資租賃義務的本金支付 | (2,404) | | | (4,059) | |
對非控股權益的分配 | (13,955) | | | (13,545) | |
用於融資活動的現金淨額 | (364,744) | | | (117,683) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 254,916 | | | 222,850 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 774 | | | (4,350) | |
期初現金及現金等價物 | 816,170 | | | 554,886 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,071,860 | | | $ | 773,386 | |
見簡明合併財務報表附註。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務描述和呈報依據
業務説明
AMC網絡公司(“AMC網絡”)及其子公司(統稱為“公司”)擁有和經營娛樂業務和資產。本公司由以下人員組成二運營細分市場:
•國家網絡:包括我們的活動五國家節目網絡、AMC演播室運營和AMC廣播與技術。我們的全國性節目網絡有AMC,WE TV,BBC America,IFC和SundanceTV,還包括我們的AMC首播服務。我們的AMC工作室業務為我們的節目網絡製作原創節目,並在全球範圍內授權此類節目版權。AMC Networks廣播科技公司是我們的技術服務業務,主要為大部分國家節目網絡提供服務。
•國際和其他:包括AMC Networks International(“AMCNI”),這是我們的國際節目業務,由世界各地的頻道組合組成;AMC Networks SVOD,由我們的目標訂閲流服務(橡子電視、SHUDER、Sundance Now、UMc)、amc+和o我們的合作伙伴包括:我們的訂閲視頻點播(“SVOD”)計劃;我們的製作服務和喜劇場所業務Levity;以及我們的獨立電影發行業務IFC Films。
陳述的基礎
鞏固原則
綜合財務報表包括維持控股權的AMC Networks及其附屬公司的賬目,或本公司已確定其為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
對本公司缺乏控制權但確實有能力對經營和財務政策施加重大影響的業務實體的投資採用權益會計方法核算。
未經審計的中期財務報表
這些簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)S-X法規第10條編制的,應與公司提交給SEC的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的公司截至2019年12月31日的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本季度報告中以Form 10-Q格式提交的簡明綜合財務報表未經審計;然而,管理層認為,此類財務報表反映了為公平列報中期業績所需的所有調整,這些調整僅包括正常的經常性調整。
中期的運營結果不一定表明未來中期或截至2020年12月31日的全年可能預期的結果。
風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了負面影響。
新冠肺炎的影響和防止其蔓延的措施正在從多個方面影響我們的業務。從3月中旬開始,本公司經歷了廣告銷售的不利影響,暫停了內容製作,導致其幾乎所有節目的創作和提供方面的延遲,以及其喜劇場館的暫時關閉。在2020年第三季度,雖然公司開始了生產活動,但基本上所有公司員工仍在遠程工作,公司繼續限制商務旅行。如果我們的大部分勞動力,包括關鍵人員,由於疾病、政府行動或其他與新冠肺炎大流行有關的限制而無法有效工作,大流行對我們企業的影響可能會加劇。
本公司已評估並繼續評估新冠肺炎疫情對其綜合財務報表的潛在影響,包括商譽減值(見附註7)和無限期無形資產,以及應收賬款的公允價值和應收賬款。自2020年3月中旬以來,新冠肺炎疫情對本公司的運營產生了實質性影響。本公司無法合理地預測新冠肺炎大流行的最終影響,包括對我們的業務、運營結果和財務狀況的任何不利影響的程度,這將取決於(除其他外)大流行的持續時間和蔓延、已經和可能發生的政府法規的影響
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
為應對大流行而採取的行動的有效性、疫苗的可獲得性、安全性和有效性以及全球經濟狀況繼續受到影響。本公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會影響其流動資金狀況或其履行債務工具公約的持續能力。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額和或有負債的披露;以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。編制綜合財務報表所固有的重大估計和判斷包括用於攤銷和評估計劃權利的可回收年限和方法、無形資產的估計可用年限以及商譽和無形資產的估值和可回收。
最近採用的會計準則
自2020年1月1日起,公司採用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2016-13, 金融工具信用損失的計量它改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式,包括應收款和其他應收款、持有至到期的債務證券和貸款,並要求各實體使用新的前瞻性“預期損失”模式,該模式通常會導致提早確認損失撥備。該公司採用經修改的追溯法的標準,並記錄了期初留存收益減少#美元。2.02000萬美元,税後,用於收養的累積效果。
自2020年1月1日起,本公司採用FASB ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820)。該標準改變了與I級和II級資產之間轉移相關的披露要求,以及圍繞估值過程和與III級資產相關的未實現損益的幾個方面。該準則的採用對公司的綜合財務報表沒有任何影響。
自2020年1月1日起,本公司採用FASB ASU No.2018-15,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。該標準修訂了先前的指導,以使託管安排(服務合同)中發生的成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化要求保持一致。資本化的執行費用必須在託管安排的期限內支出,並在損益表中與與安排的託管要素(服務)相關的費用列在同一行項目中。該準則的採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
自2020年1月1日起,本公司採用FASB ASU No.2019-02,改進了對電影成本和節目材料許可協議的會計處理。該標準將電視連續劇製作成本的核算與電影製作成本的核算相一致。此外,該準則還對會計準則編纂(“ASC”)926-20中的資本化、減值、列報和披露要求以及ASC 920-350中的減值、列報和披露要求進行了修改。該公司在預期的基礎上採用了該標準。有關詳細信息,請參閲註釋5。
最近發佈的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算。ASU 2019-12刪除了主題740-所得税中一般原則的某些例外。這些變化將在2021年第一季度生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這項措施的影響,預計不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
注2。收入確認
分配給未來履約義務的交易價格
截至2020年9月30日,除本公司應用實際權宜之計的合同外,分配給未來履約義務的交易價格總額對我們的綜合收入並不重要。
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(未經審計)
與客户的合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
與客户的合同餘額: | | | | |
減少應收賬款(包括長期、計入其他資產) | | $ | 1,014,956 | | | $ | 1,121,834 | |
購買合同資產,短期(包括在其他流動資產中) | | 4,373 | | | 7,283 | |
包括合同資產,長期(包括在其他資產中) | | 3,225 | | | 9,964 | |
*合同負債(遞延收入) | | 61,557 | | | 63,921 | |
截至2020年9月30日的9個月,與2019年12月31日的合同責任相關的確認收入為$37.0百萬
注3。每股淨收益
以下是基本和稀釋加權平均流通股之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
已發行基本加權平均普通股 | 52,346 | | | 55,847 | | | 53,374 | | | 56,339 | |
稀釋效果: | | | | | | | |
股票期權 | — | | | 7 | | | — | | | 18 | |
限制性股票單位 | 558 | | | 751 | | | 543 | | | 861 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 52,904 | | | 56,605 | | | 53,917 | | | 57,218 | |
大致1.1百萬和1.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的已發行限制性股票單位分別被排除在稀釋加權平均已發行普通股之外,因為這些獎勵的業績條件在各自的期間均未得到滿足。截至2020年9月30日和2019年9月30日,0.7百萬和0.3分別有1.8億股限制性股票單位和股票期權被排除在已發行的稀釋加權平均普通股之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
股票回購計劃
公司董事會已經批准了一項計劃,將回購最多$1.5十億其普通股流通股的回購計劃(“股票回購計劃”)。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。截至2020年9月30日止九個月,本公司回購4.0百萬其A類普通股的平均收購價約為$25.85每股。截至2020年9月30日,公司擁有$385.91000萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
2020年9月16日,公司開始實施修改後的“荷蘭式拍賣”投標要約(“投標要約”),最高可購買$2502000萬股其A類普通股的價值,外加最高可增加的2A類普通股流通股的%,價格不超過$26.50不少於$22.50每股。投標報價於2020年10月14日到期。2020年10月21日,公司接受採購10.8百萬股其A類普通股,價格為$23.20每股,總成本為$250.62000萬。這些股票的成本以及與投標報價相關的費用將在綜合資產負債表中歸類為庫存股。投標報價的結算使股票回購計劃下的可獲得性減少到#美元。135.3百萬
注4.重組和其他相關費用
重組和其他相關費用#美元4.4300萬美元和300萬美元13.9截至2020年9月30日的三個月和九個月,分別與終止在某些地區分銷相關的重組成本以及與重組活動相關的遣散費和其他人事相關成本相關。
重組和其他相關費用#美元10.2300萬美元和300萬美元30.0截至2019年9月30日的三個月和九個月,分別為2.5億美元,主要與AMC Networks SVOD重組以及AMCNI與終止在某些地區分銷相關的遣散費和其他人員相關費用有關。
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(未經審計)
下表彙總了按運營部門確認的重組和其他相關費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | | 2019 |
國家網絡 | $ | 5,991 | | | $ | 6,199 | | | $ | 8,714 | | | | $ | 6,776 | |
國際和其他 | (1,585) | | | 3,992 | | | 5,165 | | | | 23,915 | |
部門間淘汰 | — | | | — | | | — | | | | (696) | |
總重組和其他相關費用 | $ | 4,406 | | | $ | 10,191 | | | $ | 13,879 | | | | $ | 29,995 | |
下表彙總了應計重組成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 遣散費和與員工相關的費用 | | 其他退出成本 | | 總計 |
2019年12月31日 | $ | 27,407 | | | $ | 221 | | | $ | 27,628 | |
收費 | 9,563 | | | 4,316 | | | 13,879 | |
現金支付 | (26,763) | | | (191) | | | (26,954) | |
非現金調整 | (1,810) | | | (4,316) | | | (6,126) | |
貨幣換算 | 1 | | | — | | | 1 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 8,398 | | | $ | 30 | | | $ | 8,428 | |
應計重組費用#美元8.4截至2020年9月30日,簡明綜合資產負債表中的應計負債包括1.8億美元。
注5.計劃權限
自2020年1月1日起,本公司採用FASB ASU No.2019-02,對電影成本和節目材料許可協議核算的改進。新的指導方針對公司的影響如下:
•允許將獲得/許可的計劃版權分類為長期資產。此前,該公司報告了流動資產中這些權利的一部分。在實況轉播活動之前預付的實況節目轉播權和許可期限不到一年的已獲得/許可的節目轉播權繼續在流動資產中報告。
•使插曲電視節目的製作成本資本化與劇場內容的製作成本資本化保持一致。以前,戲劇內容製作成本可以完全資本化,而插曲電視製作成本通常限於合同收入。
•引入“主要貨幣化戰略”的概念,為攤銷和減值目的將資本化的計劃權利分類如下:
◦個人節目權利-節目價值主要來自直接歸因於特定電影或電視標題的第三方收入(例如,影院收入、公司節目網絡上的重要節目內廣告或特定內容許可收入)。
◦集團節目權利-節目價值主要來自不能直接歸因於特定電影或電視標題的第三方收入(例如,用於公司節目網絡的節目權益庫或用於AMC Networks SVOD的訂閲收入)。
主要貨幣化戰略的確定是在製作開始時做出的,並基於我們從使用節目中獲得第三方收入的方式。只有當標題的貨幣化策略相對於其初始評估有重大變化時,才會將節目版權分類為個人或團體。
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(未經審計)
按主要貨幣化策略製作和許可的總資本化內容如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
(單位:千) | *主要是單獨貨幣化 | | *主要作為一個集團貨幣化 | | *總計 |
擁有原創節目版權,淨額: | | | | | |
已完成 | $ | 288,705 | | | $ | 33,288 | | | $ | 321,993 | |
生產中和開發中 | 145,228 | | | 14,209 | | | 159,437 | |
擁有的全部原始節目版權,淨額 | $ | 433,933 | | | $ | 47,497 | | | $ | 481,430 | |
| | | | | |
許可程序版權,淨額: | | | | | |
獲得許可的電影和獲得的系列 | $ | 8,080 | | | $ | 581,253 | | | $ | 589,333 | |
授權原件 | 235,149 | | | — | | | 235,149 | |
預付款和內容版本化成本 | — | | | 48,633 | | | 48,633 | |
許可節目總版權(淨額) | 243,229 | | | 629,886 | | | 873,115 | |
計劃權利,網絡 | $ | 677,162 | | | $ | 677,383 | | | $ | 1,354,545 | |
| | | | | |
計劃權利的當前部分,淨額 | | | | | $ | 17,933 | |
計劃權利,淨額(長期) | | | | | 1,336,612 | |
| | | | | $ | 1,354,545 | |
| | | | | |
已擁有和許可的計劃權利的攤銷(包括註銷)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 主要是個別貨幣化 | | 主要作為一個集團貨幣化 | | 總計 | | 主要是個別貨幣化 | | 主要作為一個集團貨幣化 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
擁有的原創節目版權 | $ | 74,597 | | | $ | 11,854 | | | $ | 86,451 | | | $ | 235,868 | | | $ | 27,831 | | | $ | 263,699 | |
許可的程序權限 | 20,479 | | | 100,019 | | | 120,498 | | | 61,741 | | | 296,764 | | | 358,505 | |
計劃權利攤銷 | $ | 95,076 | | | $ | 111,873 | | | $ | 206,949 | | | $ | 297,609 | | | $ | 324,595 | | | $ | 622,204 | |
根據許可協議獲得的包括故事片和劇集系列在內的節目編排權利以未攤銷成本或公允價值中的較低者陳述。除非在成本、可接受性或可用性方面存在不確定性,否則此類許可權利以及相關義務在執行許可協議時按合同價值記錄。如果存在這種不確定性,這些權利和義務將在不確定性消除或許可期開始時較早的時間記錄。成本在不超過各自許可期的期間內,根據權利的預期開發戰略,按直線或加速原則攤銷至技術和運營費用。
擁有的原始節目成本,包括估計的參與和剩餘成本,有資格資本化,因為節目權利從第一次播出開始,根據播出的可歸屬收入佔總預計可歸屬收入的百分比,或最終收入(個別電影預測計算方法),攤銷到其估計使用壽命內的技術和運營費用。預計可歸屬收入是基於以前在現有市場為類似內容產生的收入,主要包括分銷和廣告收入以及預計的節目使用情況。預計的節目使用量是基於公司目前對未來展覽的預期,考慮到
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説明類似內容的歷史使用情況。預計可歸屬收入可能會根據節目市場接受度、分銷和廣告收入水平以及有關計劃節目使用的決定而發生變化。這些計算要求管理層作出假設,並對收入和計劃使用情況作出判斷。因此,本公司定期審查收入估計和計劃用途,並在必要時修訂其假設,這可能會影響攤銷費用的時間或導致減記為公允價值。公司確定不會生產的程序的任何資本化開發成本都將被註銷。
該公司根據幾個因素定期審查其許可和擁有的原創節目權利的節目有用性,這些因素包括在公司網絡上播出的預期未來收入和其他開發機會、收視率、節目材料的類型和質量、標準和做法,以及是否適合通過各種形式的發行進行展覽。如果確定電影或其他節目權利的未來節目有用性有限或沒有,則更新使用年限,這通常導致註銷合併狀態中技術和運營費用的未攤銷成本一噸的收入。計入技術和運營費用的計劃權利核銷為#美元24.8300萬美元和300萬美元36.91000萬美元或分別截至2020年9月30日的三個月和九個月,以及 $1.6300萬美元和300萬美元15.21000萬美元或分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
注6。投資
本公司在非合併實體中持有若干投資和貸款,這些投資和貸款包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產中。權益法投資是 $69.6百萬在2020年9月30日和$69.1截至2019年12月31日,為100萬。
有價證券
本公司將公允價值易於確定的公開交易投資歸類為有價證券,這些投資在權益法下沒有計入。有價證券在每個報告期按成本入賬並調整為公允價值。兩個計量日期之間的公允價值變動在簡明綜合收益表中以雜項淨額入賬。在2020年4月,我們的一項投資成本為$25.0700萬之前被歸類為非流通股權證券,後來成為一家上市公司。因此,這項投資現在被歸類為有價證券。對有價證券的投資是 $39.7百萬在2020年9月30日和$4.4截至2019年12月31日,為100萬。截至2020年9月30日的三個月和九個月,可出售股權證券的未實現損益為虧損1美元。3.71000萬美元,並獲得美元的收益10.32000萬美元,分別計入簡明綜合損益表中的雜項、淨額。
非流通股證券
本公司將公允價值不容易確定且未按權益法核算的投資歸類為非流通權益證券。會計準則要求非流通股權證券在每個報告期按成本計價並調整為公允價值。然而,指引允許另一種計量選擇,即按成本減去減值(如果有的話)記錄投資,然後根據同一發行人相同或類似投資的可觀察到的價格變化進行調整。該公司應用這一計量替代方案來出售其非流通股權證券。當可觀察到的事件發生時,本公司根據第2級投入估算其非流通股本證券的公允價值,這些投入源自類似證券的可見價格變化,並對權利和義務的微小差異進行了調整。價值變動在簡明綜合收益表中以雜項淨額入賬。
對非流通股證券的投資是$34.5百萬aT 2020年9月30日和美元61.8截至2019年12月31日,為100萬。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月,本公司確認減值費用為$20.0百萬美元和$20.22000萬美元,分別與某些非上市股權證券的減記和一筆應收票據的減記有關,該票據包括在簡明綜合收益表中的雜項淨額。此外,在2020年9月,公司的一種非上市股權證券發生了可觀察到的價格變化,導致未實現收益#美元。14.92000萬美元,包括在雜項中,在簡明綜合損益表中為淨額。
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(未經審計)
注7.商譽和其他無形資產
按經營部門劃分的商譽賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 國家網絡 | | 國際 以及其他 | | 總計 |
2019年12月31日 | $ | 237,103 | | | $ | 464,877 | | | $ | 701,980 | |
減損費用 | — | | | (25,062) | | | (25,062) | |
“第二部分”商譽攤銷 | (996) | | | — | | | (996) | |
外幣折算 | — | | | (2,112) | | | (2,112) | |
2020年9月30日 | $ | 236,107 | | | $ | 437,703 | | | $ | 673,810 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,國際及其他細分市場累計減值費用合計$123.11000萬美元及$98.0分別為2000萬人。
減少了 $1.02000萬英寸國家電視網的商譽賬面金額是由於SundanceTV實現了“第二部分”商譽攤銷的税收優惠。第二部分商譽是指財務報告中可扣税商譽超過商譽的金額。根據收購SundanceTV時的權威指導,如果該等税收優惠在本公司的納税申報表中實現,與這一超額部分相關的税收優惠將首先用於減少商譽金額,然後用於財務報告目的的其他無形資產。
本公司自每年12月1日起進行年度商譽減值測試。除年度減值測試外,本公司還須定期評估是否發生了需要進行中期減值測試的觸發事件。由於新冠肺炎疫情的持續影響,本公司對截至2020年6月30日的商譽和長期資產是否更有可能減值進行了定性評估。該公司考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況及其對其每個報告單位的影響。此外,本公司在2019年減值測試中評估了其每個報告單位的當前預測(包括關於收入增長率、長期增長率和企業特定貼現率的重大假設)以及公允價值超過賬面價值的金額。在準備第二季度財務信息時,公司確定其AMCNI報告部門發生了觸發事件,需要在2020年6月30日進行中期減值測試。因此,該公司對其AMCNI報告部門進行了定量評估。公允價值是使用收益法、使用貼現現金流(DCF)模型和市場可比性方法相結合來確定的。貼現現金流模型包括關於收入增長率、長期增長率和企業特定貼現率的重要假設。此外,市場可比性方法是使用指導公司財務倍數來確定的。鑑於確定貼現現金法背後的假設存在不確定性,實際結果可能與估值中使用的結果不同。
根據所進行的估值,為了應對國際電視廣播市場當前和預期的趨勢,公司AMCNI報告部門的公允價值下降到低於其賬面價值。因此,在2020年6月,公司確認減值費用為#美元。25.1與AMCNI報告單位相關的2000萬美元,包括在簡明綜合損益表的減值費用中。
該公司的任何其他報告單位均不需要減值費用。
本公司AMCNI報告單位的公允價值的確定代表了公允價值等級中的第3級公允價值計量,因為它使用了內部預測和不可觀察的計量投入。重大判斷和估計的變化可能會對報告單位的已達成的公允價值或無形資產的估值產生重大影響。假設的改變將減少報告單位的公允價值,這將導致報告單位的商譽減值相應增加。
我們無法預測新冠肺炎疫情將持續多久,政府或私人可能會推出哪些額外措施,或者任何此類額外措施可能會對我們的業務產生什麼影響。如果這些估計或相關假設在未來發生變化,我們可能需要記錄與商譽相關的額外減值費用。
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(未經審計)
下表彙總了與公司可識別無形資產相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | |
毛 | | 累計攤銷 | | 網 | | 估計使用壽命 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
代銷商和客户關係 | $ | 617,178 | | | $ | (317,770) | | | $ | 299,408 | | | 6至25五年了 |
廣告商關係 | 46,282 | | | (24,976) | | | 21,306 | | | 11年份 |
商號和其他應攤銷無形資產 | 114,869 | | | (37,705) | | | 77,164 | | | 3至20年份 |
| | | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | 778,329 | | | (380,451) | | | 397,878 | | | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 798,229 | | | $ | (380,451) | | | $ | 417,778 | | | |
(單位:千) | 2019年12月31日 | | |
毛 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
代銷商和客户關係 | $ | 616,197 | | | $ | (232,193) | | | $ | 384,004 | | | |
廣告商關係 | 46,282 | | | (21,820) | | | 24,462 | | | |
商號和其他應攤銷無形資產 | 115,873 | | | (19,708) | | | 96,165 | | | |
| | | | | | | |
應攤銷無形資產總額 | 778,352 | | | (273,721) | | | 504,631 | | | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | |
商標 | 19,900 | | | — | | | 19,900 | | | |
無形資產總額 | $ | 798,252 | | | $ | (273,721) | | | $ | 524,531 | | | |
截至2020年和2019年9月30日的9個月,可攤銷無形資產的攤銷費用總額為$32.6百萬及$34.2分別為百萬美元。以下五年每年應攤銷無形資產的預計攤銷費用合計如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
截至2019年12月31日的幾年, | |
2020 | $ | 42,325 | |
2021 | 37,808 | |
2022 | 37,763 | |
2023 | 37,687 | |
2024 | 37,618 | |
長壽資產的減值測試
2020年6月,鑑於圍繞新冠肺炎疫情及其影響的持續和預期的未來經濟和市場狀況及其影響,本公司修訂了對AMCNI業務的展望,導致預期未來現金流較低。因此,本公司確定存在足夠的長期資產潛在減值指標,並對AMCNI業務中的長期資產組進行了可恢復性測試。根據進行的可收回測試,公司確定某些長期資產不可收回,並確認減值費用#美元。105.32000萬美元主要與若干可識別無形資產,以及財產和設備,以及經營租賃使用權資產有關,這些資產計入簡明綜合收益表的減值費用。
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(未經審計)
注8.應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
員工相關成本 | 81,830 | | | $ | 89,753 | |
參賽人數和剩餘人數 | 91,411 | | | 70,682 | |
利息 | 37,089 | | | 29,767 | |
其他應計費用 | 70,693 | | | 61,012 | |
應計負債總額 | $ | 281,023 | | | $ | 251,214 | |
注9。長期債務
該公司的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
高級擔保信貸安排:(a) | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 693,750 | | | $ | 731,250 | |
高級註釋: | | | |
4.752025年8月到期的債券百分比 | 800,000 | | | 800,000 | |
5.002024年4月到期的債券百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
4.752022年12月到期的債券百分比 | 400,000 | | | 600,000 | |
其他債務(b) | 1,000 | | | — | |
長期債務總額 | 2,894,750 | | | 3,131,250 | |
未攤銷折扣 | (19,527) | | | (24,351) | |
未攤銷遞延融資成本 | (8,132) | | | (10,670) | |
長期債務,淨額 | 2,867,091 | | | 3,096,229 | |
長期債務的當期部分 | 76,000 | | | 56,250 | |
長期債務的非流動部分 | $ | 2,791,091 | | | $ | 3,039,979 | |
(a)公司的美元500截至2020年9月30日,100萬循環信貸安排仍未提取。未提取的左輪手槍承諾總額可用於公司的一般公司用途。
(b)該公司的一家持有多數股權的子公司擁有總計#美元的信貸安排。7.02000萬美元,其中較大的部分計息3.5%或最優惠利率加1%,11月23日到期, 2020. A截至2020年9月30日,有$1.0信貸安排上的未償還借款為1.8億美元。
4.752022年12月到期的債券百分比
2020年3月,公司贖回美元200未償還的$的本金金額為300萬美元60020億美元的本金4.752022年12月到期的債券百分比。就贖回而言,本公司於截至2020年9月30日止九個月因清償債務而蒙受虧損$2.91百萬美元,相當於贖回溢價和註銷部分未攤銷折扣和遞延融資成本。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注10.租約
下表彙總了簡明綜合資產負債表中包括的租賃如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表位置 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | | |
操作 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 151,801 | | | $ | 170,056 | |
金融 | 財產和設備,淨額 | | 13,453 | | | 15,713 | |
租賃資產總額 | | | $ | 165,254 | | | $ | 185,769 | |
負債 | | | | | |
目前: | | | | | |
操作 | 租賃義務的當期部分 | | $ | 30,011 | | | $ | 30,171 | |
金融 | 租賃義務的當期部分 | | 3,508 | | | 3,788 | |
| | | $ | 33,519 | | | 33,959 | |
非當前: | | | | | |
操作 | 租賃義務 | | $ | 181,032 | | | 193,570 | |
金融 | 租賃義務 | | 28,517 | | | 17,477 | |
| | | 209,549 | | | 211,047 | |
| | | | | |
租賃總負債 | | | $ | 243,068 | | | $ | 245,006 | |
截至2020年9月30日的9個月,與AMCNI業務的某些經營租賃使用權資產相關的減值費用計入。有關長期資產減值測試的額外詳情,請參閲附註7。
注11.公允價值計量
公允價值層次是基於用於計量公允價值的估值技術的投入,這些公允價值要麼是可觀察的,要麼是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個級別組成:
•I級-活躍市場中相同工具的報價。
•第二級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•III級-無法觀察到重要價值驅動因素的儀器。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的每個層次結構的公司金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 一級 | | 二級 | | III級 | | 總計 |
2020年9月30日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 295,051 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 295,051 | |
有價證券 | | 39,699 | | | — | | | — | | | 39,699 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 1,366 | | | — | | | 1,366 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率掉期合約 | | $ | — | | | $ | 3,007 | | | $ | — | | | $ | 3,007 | |
外幣衍生品 | | — | | | 3,568 | | | — | | | 3,568 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日: | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 191,214 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,214 | |
有價證券 | | 4,448 | | | — | | | — | | | 4,448 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣衍生品 | | — | | | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
利率掉期合約 | | $ | — | | | $ | 1,966 | | | $ | — | | | $ | 1,966 | |
外幣衍生品 | | — | | | 1,888 | | | — | | | 1,888 | |
該公司的現金等價物和有價證券被歸類在公允價值等級的第I級,因為它們是使用報價的市場價格進行估值的。
該公司的利率掉期合約和外幣衍生品被歸類在公允價值等級的第二級,因為它們的公允價值是根據市場方法估值技術確定的,這種技術使用了容易觀察到的市場參數和對交易對手風險的考慮。
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無任何按公允價值經常性計量的資產或負債被視為III級。
公允價值計量也用於與收購會計和減值測試相關的非經常性估值。這些非經常性估值主要包括無形資產以及財產和設備的估值。我們所有的非經常性估值都使用重大的不可觀察的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。
信貸工具債務和優先票據
本公司每項債務工具的公允價值均基於相同或類似發行的債券的市場報價或相同剩餘期限的工具向本公司提供的當前利率。
本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值(不包括在壓縮綜合資產負債表中以公允價值列賬的金融工具)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 |
攜載 金額 | | 估計數 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 687,991 | | | $ | 679,875 | |
4.752025年8月到期的債券百分比 | 789,648 | | | 828,160 | |
5.002024年4月到期的債券百分比 | 990,436 | | | 1,019,700 | |
4.752022年12月到期的債券百分比 | 398,016 | | | 400,000 | |
其他債務 | 1,000 | | | 1,000 | |
| $ | 2,867,091 | | | $ | 2,928,735 | |
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2019年12月31日 |
攜載 金額 | | 估計數 公允價值 |
債務工具: | | | |
定期貸款A類貸款 | $ | 723,560 | | | $ | 724,303 | |
債券利率4.75%,2025年8月到期 | 788,247 | | | 803,000 | |
債券利率5.00%,2024年4月到期 | 988,609 | | | 1,020,000 | |
債券利率4.75%,2022年12月到期 | 595,813 | | | 605,250 | |
| | | |
| $ | 3,096,229 | | | $ | 3,152,553 | |
與上述本公司債務工具相關的公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和重大判斷事項,因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
注12。衍生金融工具
利率風險
為管理利率風險,本公司訂立利率掉期合約,以調整受浮動利率約束的債務總額。
截至2020年9月30日,該公司有未償還的利率掉期合同,名義金額總計美元。100.0被指定為套期保值工具的1.8億美元。該公司的未平倉利率掉期合約將於2021年12月到期。
外幣匯率風險
如果我們進行以我們或我們子公司各自的功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),例如以適用功能貨幣以外的貨幣計價的從屬關係協議、規劃合同、某些應付賬款和貿易應收賬款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。
包括在簡明綜合資產負債表中的本公司衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表: 定位 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
利率掉期合約 | 應計負債 | | $ | 3,007 | | | $ | 1,966 | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
資產: | | | | | |
外幣衍生品 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 775 | | | $ | 891 | |
外幣衍生品 | 其他資產 | | 591 | | | 993 | |
| | | | | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣衍生品 | 應計負債 | | $ | 906 | | | $ | 687 | |
外幣衍生品 | 其他資產負債 | | 2,662 | | | 1,202 | |
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
與本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 金融衍生品的收益或(損失)回報 *在保險業保監處獲得認可 | | 收益中收益或(虧損)收益的地點 | | 損益重新分類。 從累積的保險金額中提取 進入預期收益 |
截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的三個月, |
2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | | | |
利率掉期合約 | $ | 9 | | | $ | (265) | | | 利息和費用 | | $ | 606 | | | $ | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 金融衍生品的收益或(損失)回報 *在保險業保監處獲得認可 | | 收益中收益或(虧損)收益的地點 | | 損益重新分類。 從累積的保險金額中提取 進入預期收益 |
截至9月30日的9個月, | | | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | | | |
利率掉期合約 | $ | (2,401) | | | $ | (2,190) | | | 利息和費用 | | $ | 1,360 | | | $ | 113 | |
與本公司未指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 在收益中確認的收益或(虧損)的位置 淺談導數 | | 在衍生工具收益中確認的損益金額 |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品 | 雜項,淨額 | | $ | (1,300) | | | $ | 510 | | | $ | (2,018) | | | $ | 556 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
注13.所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月,所得税支出為$52.2百萬美元和$95.5百萬美元,分別代表實際税率為43%和38%,而聯邦法定利率為21%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於税費為$20.0300萬美元和300萬美元25.680萬美元,原因是提高了外國税的估值免税額和美國的外國税收抵免,來自外國業務的税費為#美元0.4300萬美元和300萬美元9.81000萬美元,州和地方所得税支出為$3.5300萬美元和300萬美元9.12000萬美元,税費為$1.7300萬美元和300萬美元4.7與不可抵扣的補償和税費#美元有關的400萬美元2.71000萬美元,税收優惠為$6.0分別與不確定的税收頭寸(包括應計利息)有關的1000萬美元。截至2020年9月30日的9個月,與不確定税收狀況相關的税收優惠主要是由於審計和解和根據自願披露協議提交州所得税申報單。估值撥備增加主要是由於對外國淨營業虧損和其他遞延税項資產變現的判斷有所改變。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況(包括可用結轉和結轉期間的影響)、預計的應税收入以及納税籌劃策略。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,所得税支出為$8.7300萬美元和300萬美元53.8600萬美元,分別代表有效税率為7%和12%,而聯邦法定利率為21%。截至2019年9月30日的三個月,有效税率與聯邦法定税率不同,主要原因是税收優惠為$13.6來自海外業務的80萬美元和#美元的税收優惠11.5遞延税額調整,以記錄遞延會計法下投資税收抵免的影響,部分由州和地方所得税支出#美元抵消。4.31000萬美元和税費$2.0淨增加外國税收資產估值免税額所產生的10萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,有效税率與聯邦法定税率不同,主要原因是税收優惠為#美元。21.5淨減少外國税收資產估值免税額產生的400萬美元,税收優惠為
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
$15.6來自海外業務的600萬美元,税收優惠美元11.5遞延税額調整,以記錄遞延會計法下投資税收抵免的影響,以及#美元的税收優惠5.62000萬美元與不確定的税收狀況(包括應計利息)有關,部分被州和地方所得税支出#美元抵消11.62000萬。估值撥備減少的主要原因是預期利用結轉的海外淨營業虧損,而海外業務的利益是由於本公司國際子公司在截至2019年9月30日的九個月內重組知識產權而產生的遞延税項利益。與不確定的税收狀況相關的税收優惠主要是由於審計和解和根據自願披露協議提交州所得税申報單。
截至2020年9月30日,公司的外國税收抵免結轉約為$33.2100萬,在2022年到2030年的不同日期到期。這些結轉已經減去了#美元的估值免税額。31.8百萬美元,因為這些結轉很可能不會實現。截至2020年9月30日的9個月,$1.0與可抵扣税額第二部分商譽攤銷有關的百萬美元商譽實現為減税負債(按“有無”方法確定)。
注14.承諾和或有事項
承付款
截至2020年9月30日,公司未反映在公司簡明綜合資產負債表上的合同義務增加了美元。129.1與2019年12月31日相比,增加到 $1,063.0百萬這一增長主要涉及對計劃權利和營銷承諾的額外承諾。
法律事項
2013年12月17日,弗蘭克·達拉邦特(“Darabont”)、Ferenc,Inc.、Darkwood Productions,Inc.和Creative Artists Agency,LLC(合計為“2013原告”)向紐約最高法院提起訴訟,指控達拉邦特作為這部名為“2013原告”的電視劇的編劇、導演和製片人提供的服務。行屍走肉以及與此相關的各方之間的協議。原告主張對違約、違反誠信和公平交易契約、會計和聲明性救濟提出索賠。2015年8月19日,原告提交了第一份修改後的起訴書(《修改後的起訴書》),撤回了錯誤終止和在計算原告或有賠償時未適用生產税抵免的訴求。原告還補充了一項索賠,即Darabont有權獲得比他目前獲得的或有補償更大的百分比份額。2016年9月26日,原告提交了簽發通知書和準備開庭證明,其中包括一項不低於#美元的損害賠償索賠。2802000萬。雙方都提出了即決判決的動議。簡易判決動議於2017年9月15日進行口頭辯論。2018年4月19日,法院批准了公司關於許可提交補充簡易判決簡報的動議。2018年6月13日,就補充簡易判決提交舉行了聽證會。2018年12月10日,法院駁回了原告的部分簡易判決動議,部分批准了被告的簡易判決動議,駁回了原告的4項訴因。該公司認為其餘索賠沒有根據,否認這些指控,並繼續積極為此案辯護。目前,無法確定這起訴訟的最終結果或本公司可能承擔的責任(如果有的話)。
2018年1月18日,2013年原告向紐約最高法院提起第二起訴訟,與Darabont的服務有關行屍走肉電視連續劇及與之相關的當事人之間的協議。訴訟中的索賠據稱源於原告對其參與報表的審計,該報表涵蓋自#年開始的會計期間。行屍走肉到2014年9月30日。原告要求賠償不低於$20對違反合同、違反誠實信用和公平交易契約的索賠以及聲明性救濟的損害賠償。該公司於2018年4月16日提交了對投訴的答覆。2018年8月30日,原告提起修改後的訴狀,2018年9月19日,公司應訴。雙方同意將此訴訟合併,與原告於2013年12月17日向紐約最高法院提起的訴訟進行聯合審判。在證據開示結束後,本公司提出簡易判決動議,尋求駁回第二次訴訟,但於2020年4月13日被駁回。由於冠狀病毒大流行對紐約州法院的持續影響,原定於2020年6月1日開始的聯合審判進一步推遲,目前定於2021年4月26日開始。該公司認為所聲稱的索賠沒有根據,否認這些指控,並將積極為此案辯護。目前,無法確定這起訴訟的最終結果或本公司可能承擔的責任(如果有的話)。
2017年8月14日,羅伯特·柯克曼(Robert Kirkman)、羅伯特·柯克曼(Robert Kirkman,LLC)、格倫·馬紮拉(Glen Mazzara)、44強制作公司(44 Strong Productions,Inc.)、大衞·阿爾伯特(David Alpert)、Circle of Conflsion Productions,LLC、New Circle of Conflsion Productions,Inc.、Gale Anne Hurd和Valhara Entertainment,Inc.f/k/a Valhara Motion Pictures,Inc.(合計為“加州原告”)向加州高等法院提起訴訟,指控加州原告提供與加州原告作為電視連續劇編劇和製片人提供的服務有關的服務,該電視劇名為行屍走肉,以及害怕行屍走肉和/或會説話的死人,以及雙方之間的協議
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
與此相關的(“加州行動”)。加州原告聲稱,根據與公司的合同,公司向加州原告支付的金額一直過低,他們聲稱對違反合同、違反誠信和公平交易契約、導致違約以及違反加州法律責任提出索賠。公共汽車。&教授規範§17200。2017年8月15日,加利福尼亞州的兩名原告蓋爾·安妮·赫德(Gale Anne Hurd)和大衞·阿爾伯特(David Alpert)(及其相關貸款公司)以及查爾斯·埃格利(Charles Eglee)和他的貸款公司聯合邦戈鼓公司(United Bongo Drum,Inc.)向紐約最高法院提起訴訟,指控與加州行動(“紐約行動”)幾乎相同。赫德、阿爾伯特和埃格利提起紐約訴訟,涉及他們的合同索賠行屍走肉因為他們的協議包含專屬紐約州管轄權的條款。2017年10月23日,雙方約定在不損害的情況下停止紐約行動,併合並加州行動中的所有索賠。加州原告尋求補償性和懲罰性賠償和恢復原狀。該公司於2018年4月30日提交了答辯書,並認為所稱的索賠沒有根據,將大力抗辯。2019年8月8日,加州行動案的法官下令開庭審理,僅解決合同解釋的某些問題。審判於2020年2月10日開始,經過8天的審判,於2020年3月10日結束。2020年7月22日,加州行動案的法官發佈了一份裁決聲明,在第一階段的審判中,法院對所有七個合同解釋事項做出了有利於公司的裁決。2020年10月30日,加州行動案的法官將第一階段審判中沒有解決的索賠暫定為2021年9月8日。目前還不能確定這起訴訟的最終結果或潛在的責任(如果有的話)。公司的一部分。
本公司是正常業務過程中各種訴訟和索賠的當事人,包括上述事項。雖然這些事項的結果無法確切預測,而且這些事項對本公司在隨後任何特定報告期的經營業績可能產生重大影響,但管理層不相信這些事項的解決將對本公司的財務狀況或本公司履行到期財務義務的能力產生重大不利影響。
注15。股權計劃
2020年6月,AMC網絡公司被授予54,535二零一一年非僱員董事股票計劃項下的限制性股票單位(“RSU”)於授出日期授予非僱員董事。
2020年3月,AMC網絡公司被授予1,171,956根據AMC Networks Inc.2016員工股票計劃,向某些高管和員工發送RSU。RSU按比例在一個三-年限及歸屬準則380,142RSU包括公司完成某些業績目標的情況。
在截至2020年9月30日的9個月內,477,764RSU和325,836PRSUAMC網絡公司之前向公司員工發行的A類普通股。在授予日e, 199,377RSU和142,882PRSU已向公司交出,以支付所需的法定扣繳税款義務和d 278,387RSU和182,954復甦術發行了U股AMC Networks A類普通股。投案單位為滿足職工法定最低要求而投案的M適用所得税和其他就業税的預扣税義務的總價值為#美元。8.9三千萬,這在截至2020年9月30日的前九個月的簡明綜合現金流量表中反映為一項融資活動。
以股份為基礎的薪酬費用包括在銷售、一般和行政費用中 $12.4百萬美元和$43.1百萬分別截至2020年9月30日的3個月和9個月,以及美元13.8百萬美元和$50.5分別為截至2019年9月30日的3個月和9個月的100萬美元。
截至2020年9月30日,有$47.4百萬未確認的基於股份的薪酬成本總額與未授予的基於股份的獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬成本。未確認的賠償費用預計將在加權平均剩餘期內確認,約為 1.7好多年了。
注16。可贖回的非控制性權益
下表彙總了截至2020年9月30日的九個月的可贖回非控股權益相關活動。
| | | | | |
(單位:千) | 截至2020年9月30日的9個月 |
2019年12月31日 | $ | 309,451 | |
淨收益 | 12,788 | |
分佈 | (12,945) | |
其他 | 5,103 | |
2020年9月30日 | $ | 314,397 | |
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(未經審計)
注17。關聯方交易
本公司及其關聯方在正常業務過程中經常相互進行交易。從關聯方獲得的收入淨額為#美元。1.2百萬美元和$1.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和3.6百萬美元和$3.5截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。根據與其關聯方的交易,計入銷售、一般和行政費用的向公司收取的金額為#美元。0.5百萬美元和$0.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和0.6百萬美元和$1.0截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
注18。現金流
公司非現金投融資活動及其他補充數據如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 |
非現金投融資活動: | | | |
| | | |
融資租賃增加 | $ | 14,260 | | | $ | — | |
已發生但尚未支付的資本支出 | 2,105 | | | 1,659 | |
補充數據: | | | |
支付的現金利息 | 91,940 | | | 104,698 | |
已繳納所得税,淨額 | 60,335 | | | 121,110 | |
注19。段信息
該公司將其業務分類為二經營領域:國家網絡和國際等。這些運營部門代表單獨管理的戰略業務部門。
公司一般將運營費用內的所有公司間接費用分配給公司的二業務部門根據其服務使用量的比例估計,包括管理人員薪金和福利、維護公司總部、設施和共同支助職能(如人力資源、法律、財務、戰略規劃和信息技術)以及銷售支助職能以及創意和製作服務等費用。
該公司根據幾個因素評估部門業績,其中主要的財務衡量標準是營業部門調整後的營業收入(“AOI”),這是一種非GAAP衡量標準。本公司將AOI定義為折舊及攤銷前的營業收入(虧損)、雲計算攤銷、基於股份的薪酬支出或福利、減值費用(包括出售或處置業務的損益)、重組及其他相關費用,幷包括公司在多數股權法投資的調整後營業收入(虧損)中所佔的比例。該公司已將調整後的營業收入與營業收入進行協調的組成部分、公認的公認會計原則衡量標準以及有關公司經營部門持續經營的其它信息列在下面。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2020年9月30日的三個月 |
全國 網絡 | | 國際 以及其他 | | 網段間 淘汰 | | 固形 |
收入,淨額 | | | | | | | |
廣告 | $ | 164,216 | | | $ | 18,923 | | | $ | (37) | | | $ | 183,102 | |
分佈 | 297,933 | | | 180,369 | | | (7,389) | | | 470,913 | |
合併收入,淨額 | $ | 462,149 | | | $ | 199,292 | | | $ | (7,426) | | | $ | 654,015 | |
營業收入(虧損) | $ | 129,842 | | | $ | 11,198 | | | $ | (1,563) | | | $ | 139,477 | |
基於股份的薪酬費用 | 9,922 | | | 2,472 | | | — | | | 12,394 | |
折舊攤銷 | 13,422 | | | 14,125 | | | — | | | 27,547 | |
| | | | | | | |
重組和其他相關費用 | 5,991 | | | (1,585) | | | — | | | 4,406 | |
多數股權被投資人AOI | — | | | 1,667 | | | — | | | 1,667 | |
調整後的營業收入 | $ | 159,177 | | | $ | 27,877 | | | $ | (1,563) | | | $ | 185,491 | |
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2019年9月30日的三個月 |
全國 網絡 | | 國際 以及其他 | | 網段間 淘汰 | | 固形 |
收入,淨額 | | | | | | | |
廣告 | $ | 194,452 | | | $ | 18,872 | | | $ | (24) | | | 213,300 | |
分佈 | 364,540 | | | 163,967 | | | (23,210) | | | 505,297 | |
合併收入,淨額 | $ | 558,992 | | | $ | 182,839 | | | $ | (23,234) | | | $ | 718,597 | |
營業收入(虧損) | $ | 182,479 | | | $ | (11,501) | | | $ | (2,540) | | | 168,438 | |
基於股份的薪酬費用 | 11,684 | | | 2,157 | | | — | | | 13,841 | |
折舊攤銷 | 8,048 | | | 17,571 | | | — | | | 25,619 | |
重組和其他相關費用 | 6,199 | | | 3,992 | | | — | | | 10,191 | |
| | | | | | | |
多數股權被投資人AOI | — | | | 1,246 | | | — | | | 1,246 | |
調整後的營業收入 | $ | 208,410 | | | $ | 13,465 | | | $ | (2,540) | | | $ | 219,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2020年9月30日的9個月 |
全國 網絡 | | 國際 以及其他 | | 網段間 淘汰 | | 固形 |
收入,淨額 | | | | | | | |
廣告 | $ | 564,876 | | | $ | 53,097 | | | $ | (38) | | | $ | 617,935 | |
分佈 | 960,062 | | | 477,668 | | | (20,984) | | | 1,416,746 | |
合併收入,淨額 | $ | 1,524,938 | | | $ | 530,765 | | | $ | (21,022) | | | $ | 2,034,681 | |
營業收入(虧損) | $ | 512,598 | | | $ | (147,226) | | | $ | (4,123) | | | $ | 361,249 | |
基於股份的薪酬費用 | 34,754 | | | 8,387 | | | — | | | 43,141 | |
折舊攤銷 | 30,633 | | | 49,549 | | | — | | | 80,182 | |
減損費用 | — | | | 130,411 | | | — | | | 130,411 | |
重組和其他相關費用 | 8,714 | | | 5,165 | | | — | | | 13,879 | |
多數股權被投資人AOI | — | | | 4,361 | | | — | | | 4,361 | |
調整後的營業收入 | $ | 586,699 | | | $ | 50,647 | | | $ | (4,123) | | | $ | 633,223 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至2019年9月30日的9個月 |
全國 網絡 | | 國際 以及其他 | | 網段間 淘汰 | | 固形 |
收入,淨額 | | | | | | | |
廣告 | $ | 653,031 | | | $ | 63,613 | | | $ | (75) | | | $ | 716,569 | |
分佈 | 1,126,819 | | | 469,841 | | | (38,112) | | | 1,558,548 | |
合併收入,淨額 | $ | 1,779,850 | | | $ | 533,454 | | | $ | (38,187) | | | $ | 2,275,117 | |
營業收入(虧損) | $ | 648,180 | | | $ | (52,532) | | | $ | (12,090) | | | $ | 583,558 | |
基於股份的薪酬費用 | 41,774 | | | 8,691 | | | — | | | 50,465 | |
折舊攤銷 | 24,839 | | | 50,729 | | | — | | | 75,568 | |
重組和其他相關費用 | 6,776 | | | 23,915 | | | (696) | | | 29,995 | |
多數股權被投資人AOI | — | | | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
| | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 721,569 | | | $ | 35,237 | | | $ | (12,786) | | | $ | 744,020 | |
部門間的淘汰主要是國家網絡與國際和其他部門之間確認的許可收入,以及AMC網絡廣播技術公司為國際和其他運營部門確認的傳輸收入確認的收入。
AMC網絡公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
部門間收入 | | | | | | | |
國家網絡 | $ | (7,166) | | | $ | (18,140) | | | $ | (17,346) | | | $ | (29,790) | |
國際和其他 | (260) | | | (5,094) | | | (3,676) | | | (8,397) | |
| $ | (7,426) | | | $ | (23,234) | | | $ | (21,022) | | | $ | (38,187) | |
下表彙總了基於客户位置的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 497,677 | | | $ | 579,913 | | | $ | 1,646,065 | | | $ | 1,847,491 | |
歐洲 | 110,448 | | | 108,365 | | | 274,763 | | | 299,782 | |
其他 | 45,890 | | | 30,319 | | | 113,853 | | | 127,844 | |
| $ | 654,015 | | | $ | 718,597 | | | $ | 2,034,681 | | | $ | 2,275,117 | |
下表彙總了基於資產位置的財產和設備:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
財產和設備,淨額 | | | |
美國 | $ | 241,541 | | | $ | 244,175 | |
歐洲 | 13,985 | | | 25,925 | |
其他 | 203 | | | 13,652 | |
| $ | 255,729 | | | $ | 283,752 | |
截至2020年9月30日的9個月,與歐洲和其他地區的某些物業和設備相關的減值費用記錄在案。有關長期資產減值測試的額外詳情,請參閲附註7。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含構成“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性信息的陳述。在本次管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中,有關於我們未來經營業績和未來財務業績的陳述。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“打算”、“計劃”等詞彙以及在討論未來經營業績和未來財務業績時使用的類似詞彙都屬於前瞻性陳述。請注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績或結果的保證,涉及風險和不確定因素,由於各種因素,實際結果或發展可能與前瞻性陳述大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於:
•新冠肺炎對經濟和我們業務的影響,包括政府當局為應對這一流行病而採取的措施,這可能會引發或加劇其他風險和/或不確定性;
•我們的收入水平;
•市場需求,包括觀眾消費模式的變化,對我們的節目網絡、我們的訂閲流服務、我們的節目和我們的製作服務;
•對廣告庫存的需求和我們提供有保證的收視率的能力;
•有線電視、電信、SVOD和節目製作行業競爭激烈;
•我們維護和續簽與分銷商的分銷或附屬協議的能力;
•為我們的網絡、其他形式的發行(包括國際市場的數字和許可)以及我們的獨立電影發行業務獲取或製作所需的節目內容的成本和我們的能力;
•市場對我們自己的原創節目和我們獨立的電影內容的需求;
•消費者對我們喜劇場地需求的變化;
•我們節目版權和其他電子數據的安全;
•我們的關鍵人員和藝術人才的流失;
•本公司經營所依據的國內外法律、法規的變更;
•我們所在國家的經濟、商業狀況和行業趨勢;
•貨幣匯率和利率的波動;
•在美國或我們開展業務的國家,與税收相關的法律或條約的變化或對其的解釋,包括減税和就業法案以及2018年兩黨預算法案的影響;
•與數據保護、隱私和安全有關的新的和擬議的聯邦、州和國際法律和法規的影響,包括歐盟一般數據保護條例;
•英國退歐的影響,特別是在英國沒有就條款達成一致的情況下離開歐盟的情況下;
•我們的鉅額債務和高槓杆;
•資本市場準入減少或借貸成本大幅上升;
•我們的開支水平;
•我們的資本支出水平;
•未來資產的收購和處置;
•我們成功收購新業務的能力,以及如果被收購,整合和實施我們關於收購業務的計劃的能力;
•併購後可能會發現的問題,包括內部控制和財務報告流程;
•有關權益法被投資人、我們對有價證券和非有價證券投資的發行人的財務結果的不確定性,以及與合作伙伴和合資企業關鍵戰略關係性質的變化;
•訴訟和其他訴訟的結果;
•懸而未決的未完成交易(如有)是否按規定的條款和時間完成(如果有的話);
•我們節目業務固有的其他風險和不確定性;
•金融界和評級機構對我們的業務、運營、財務狀況和我們經營的行業的看法;
•非我們所能控制的事件,例如國際市場的政治動盪、恐怖襲擊、自然災害和其他類似事件;以及
•我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中的第1A項“風險因素”和本Form 10-Q季度報告中的1A項“風險因素”中描述的因素。
除非適用的聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔更新或修改本文中包含的前瞻性陳述的任何義務。
引言
管理層對我們的運營結果和財務狀況的討論和分析(MD&A)是對本文其他地方包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們的2019年10-K報表的補充,並應結合這些報表閲讀,以增強對我們的財務狀況、財務狀況變化和我們運營結果的瞭解。除上下文另有要求外,所有提及的“我們”、“AMC網絡”或“公司”均指AMC網絡公司及其子公司。MD&A的組織方式如下:
業務概述。本節概述了我們的業務和我們的運營部門,以及我們認為對了解我們的運營結果和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要的其他事項。
綜合運營結果。本節提供了對截至2020年9月30日的三個月和九個月與截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果的分析。我們的討論是在合併和運營部門的基礎上進行的。我們的兩個運營部門是:(I)國家網絡和(Ii)國際和其他。
流動性和資本資源。本節討論了我們截至2020年9月30日的財務狀況,以及對截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的現金流進行了分析。對我們財務狀況和流動性的討論包括(I)我們的主要流動性來源和(Ii)與2019年12月31日相比,我們在2020年9月30日存在的合同義務的摘要。
關鍵會計政策和估算。本節提供自2019年12月31日以來我們的重要會計政策或關鍵會計估計的更新(如果有)。
業務概述
我們通過以下兩個運營部門管理我們的業務:
•國家網絡:包括我們的五個國家節目網絡、AMC演播室運營和AMC廣播技術的活動。我們的全國性節目網絡有AMC、WE TV、BBC America、IFC和SundanceTV,還包括AMC首播服務。我們的AMC工作室業務為我們的節目網絡製作原創節目,並在全球範圍內授權此類節目。AMC Networks廣播科技公司是我們的技術服務業務,主要為大部分國家節目網絡提供服務。
•國際和其他包括AMC Networks International(“AMCNI”),這是我們的國際節目業務,由世界各地的頻道組合組成;AMC Networks SVOD,由我們有針對性的訂閲流服務(橡子電視、SHUDER、Sundance Now、UMC)、AMC+和其他訂閲視頻點播(“SVOD”)計劃組成;Levity,我們的製作服務和喜劇場所業務;以及IFC Films,我們的獨立電影發行業務。
財務結果概述
下表列出了我們的綜合收入、淨收入、營業收入(虧損)和調整後的營業收入(“AOI”),定義如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入,淨額 | | | | | | | |
國家網絡 | $ | 462,149 | | | $ | 558,992 | | | $ | 1,524,938 | | | $ | 1,779,850 | |
國際和其他 | 199,292 | | | 182,839 | | | 530,765 | | | 533,454 | |
部門間淘汰 | (7,426) | | | (23,234) | | | (21,022) | | | (38,187) | |
合併收入,淨額 | $ | 654,015 | | | $ | 718,597 | | | $ | 2,034,681 | | | $ | 2,275,117 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
國家網絡 | $ | 129,842 | | | $ | 182,479 | | | $ | 512,598 | | | $ | 648,180 | |
國際和其他 | 11,198 | | | (11,501) | | | (147,226) | | | (52,532) | |
部門間淘汰 | (1,563) | | | (2,540) | | | (4,123) | | | (12,090) | |
綜合營業收入 | $ | 139,477 | | | $ | 168,438 | | | $ | 361,249 | | | $ | 583,558 | |
AOI | | | | | | | |
國家網絡 | $ | 159,177 | | | $ | 208,410 | | | $ | 586,699 | | | $ | 721,569 | |
國際和其他 | 27,877 | | | 13,465 | | | 50,647 | | | 35,237 | |
部門間淘汰 | (1,563) | | | (2,540) | | | (4,123) | | | (12,786) | |
綜合AOI | $ | 185,491 | | | $ | 219,335 | | | $ | 633,223 | | | $ | 744,020 | |
我們根據幾個因素來評估部門業績,其中主要的財務指標是運營部門的AOI。我們將未按照公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標AOI定義為折舊及攤銷前營業收入(虧損)、雲計算攤銷、基於股份的補償費用或利益、減損費用(包括業務出售或處置的損益)、重組及其他相關費用,幷包括本公司佔多數股權法投資公司調整後營業收入(虧損)的比例。我們可能會不時地將某些事件、損益或其他費用(如重大法律和解)的影響排除在AOI之外,而這些事件、收益、損失或其他費用會影響我們的經營業績。
我們認為,AOI是評估運營部門和綜合基礎上的經營業績的合適指標。AOI和類似頭銜的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較行業業績的常用業績指標。
在內部,我們使用收入、淨額和AOI指標作為我們業務業績的最重要指標,並具體參考這些指標來評估管理層的有效性。AOI應被視為營業收入(虧損)、淨收入(虧損)、經營活動的現金流量以及根據公認會計準則列報的其他業績和/或流動性指標的補充,而不是替代。由於AOI不是根據GAAP計算的業績指標,這一指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的類似指標相比較。
以下是所示時期的綜合營業收入與AOI的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 139,477 | | | $ | 168,438 | | | $ | 361,249 | | | $ | 583,558 | |
基於股份的薪酬費用 | 12,394 | | | 13,841 | | | 43,141 | | | 50,465 | |
折舊攤銷 | 27,547 | | | 25,619 | | | 80,182 | | | 75,568 | |
重組和其他相關費用 | 4,406 | | | 10,191 | | | 13,879 | | | 29,995 | |
減損費用 | — | | | — | | | 130,411 | | | — | |
多數股權被投資人AOI | 1,667 | | | 1,246 | | | 4,361 | | | 4,434 | |
AOI | $ | 185,491 | | | $ | 219,335 | | | $ | 633,223 | | | $ | 744,020 | |
新冠肺炎對我們企業的影響
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了負面影響。
新冠肺炎的影響和防止其蔓延的措施正在從多個方面影響我們的業務。從3月中旬開始,我們經歷了廣告銷售的不利影響,內容製作暫停,導致我們幾乎所有節目的創作和提供延遲,我們的喜劇場地暫時關閉。在2020年第三季度,雖然公司開始了生產活動,但基本上所有公司員工仍在遠程工作,公司繼續限制商務旅行。如果我們的大部分勞動力,包括關鍵人員,由於疾病、政府行動或其他與新冠肺炎大流行有關的限制而無法有效工作,大流行對我們企業的影響可能會加劇。
本公司已評估並繼續評估新冠肺炎疫情對其綜合財務報表的潛在影響,包括商譽減值(見附註7)和無限期無形資產,以及應收賬款的公允價值和應收賬款。自2020年3月中旬以來,新冠肺炎疫情對本公司的運營產生了實質性影響。該公司無法合理預測新冠肺炎大流行的最終影響,包括對我們業務的任何不利影響的程度、運營結果和財務狀況,這些將取決於(但不限於)大流行的持續時間和蔓延、針對大流行已經實施並可能繼續實施的政府法規的影響、為控制或緩解疫情而採取的行動的有效性、疫苗的可用性、安全性和有效性,以及全球經濟狀況。本公司預計新冠肺炎疫情及其相關的經濟影響不會影響其流動資金狀況或其履行債務工具公約的持續能力。
國家網絡
在我們的國家網絡部門,我們的收入主要來自我們節目的發行和廣告的銷售。發行收入主要包括髮行商為承載我們的節目網絡而支付的訂閲費,以及數字、外國和家庭視頻發行的原創節目許可的內容許可收入。分銷商支付的訂閲費是分銷收入的最大組成部分。我們的訂閲費收入是基於每個訂户的費用,在較小程度上是基於多年期合同下的固定費用,通常被稱為“從屬協議”,通常規定每年增加費用。我們賺取的具體訂閲費收入因時段、分銷商和分銷商的不同而有所不同,也因我們的網絡而異,但通常基於接收我們節目的每個分銷商的訂閲者(稱為觀看訂閲者)的數量。授權數字和國外發行的原創節目的內容許可收入在被許可人可獲得或分發時確認。
根據與我們分銷商的合作協議,我們有權在我們的節目網絡上銷售特定數量的全國廣告時間。我們的廣告收入比訂閲費收入變化更大,因為我們的大部分廣告都是短期銷售的,而不是長期合同。我們與廣告商的協議規定,在特定的時間段內,我們可以按照每台廣告的協商價格播放一定數量的廣告單元。此外,在這些廣告銷售安排中,我們的節目網絡通常保證其節目的特定收視率。
2020年8月5日,該公司向聯邦通信委員會(“FCC”)提出節目傳送投訴,指控AT&T與本公司就新的合作協議進行談判時,AT&T一直在從事歧視性行為,違反了修訂後的“1934年通信法”第616條和FCC的節目傳送規則。2020年9月14日,FCC批准了該公司撤回申訴的請求。
節目費用包括在技術和運營費用中,是國家網絡部門最大的費用,主要包括節目權利的攤銷和註銷,如原創節目、故事片和授權系列的費用,以及參與和剩餘成本。技術和運營費用的其他組成部分主要包括與分銷和生產相關的成本以及項目運營成本,包括髮起、傳輸、上行鏈路和加密等交付成本。
在越來越大的程度上,我們業務的成功依賴於我們所有網絡中的原創節目,無論是腳本節目還是非腳本節目。近年來,我們推出了多部原創劇集劇本。這些系列節目通常會為我們的電視網帶來更高的收視率。在其他方面,更高的收視率通過更高的廣告收入來推動收入的增加。原創節目的放映和發行時間在不同時期有所不同,這導致我們的收入、收益和經營活動的現金流有更大的變數。我們將繼續在我們所有的網絡上增加對節目的投資。我們的技術和技術水平可能會有重大變化
由於攤銷內容收購和/或原創節目成本和/或管理層定期評估節目有用性的影響而產生的運營費用。這些成本也將隨着每個時期從擁有的原創節目中獲得的收入水平而波動,因為這些成本是根據個別電影預測計算方法攤銷的。
大多數原創電視劇都需要我們進行前期投資,這通常是一筆可觀的金額。並非我們所有的編程努力都取得了商業上的成功,這可能會導致節目權利的註銷。如果根據實際需求或市場條件確定節目編排權利的未來節目有用性有限或沒有,則未攤銷成本的註銷記錄在技術和運營費用中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,計入技術和運營費用的計劃權利沖銷分別為3120萬美元和1470萬美元。
國際和其他
我們的國際和其他部門主要包括AMCNI、AMC Networks SVOD、LEVITY和IFC電影公司的業務。
在我們的國際和其他部門,我們的收入主要來自節目的國際分銷,其次是我們AMCNI節目網絡的廣告銷售。我們還從以下業務中賺取收入:(I)LEVITY的製作服務;(Ii)AMC Networks SVOD業務的訂閲流服務橡子電視、SHUDER、Sundance NOW、UMC(城市電影頻道)和AMC+;(Iii)IFC電影公司和RLJE內容的發行;以及(Iv)LEVITY喜劇場所的運營(由於新冠肺炎疫情,這些場所都已暫時關閉)。九個人的截至2020年9月30日的幾個月,分銷收入佔國際和其他細分市場收入的90%恩特。分銷收入主要包括分銷商或消費者為承載我們的節目網絡或基於訂閲的流媒體服務而支付的訂閲費,以及由LEVITY產生的製作服務收入。我們的訂閲收入通常基於按訂户付費或固定的合同年費,根據多年合作協議,這可能會規定年費增加,以及消費者為我們的基於訂閲的流媒體服務支付的月費。我們的製作服務收入基於主製作協議,根據該協議,第三方聘請我們代表其製作內容。生產服務收入是根據發生的成本佔合同總估計成本的百分比確認的。分銷收入來自我們節目網絡的分銷,主要是在歐洲,其次是拉丁美洲,以及我們自己在美國、加拿大、拉丁美洲、歐洲部分地區、印度、澳大利亞和新西蘭提供的訂閲流服務。
為第三方製作內容而產生的節目費用、節目運營成本和製作成本包括在技術和運營費用中,是國際和其他部門最大的支出。節目費用主要包括獲取內容的攤銷、節目的配音和字幕成本、製作成本、參與成本和剩餘成本。節目運營成本包括我們的線性AMCNI頻道的發起、傳輸、上行鏈路和加密等成本,以及我們各種在線內容分發計劃的內容託管和交付成本。*並非我們所有的節目努力在商業上都是成功的,這可能導致節目權利的註銷。如果根據實際需求或市場條件確定節目編排權利的未來節目有用性有限或沒有,則未攤銷成本的註銷記錄在技術和運營費用中。
我們將我們在國際擴張方面的投資和我們各種發展中的在線內容分發計劃視為重要的長期戰略。在公司增加對上述計劃的投資期間,我們可能會對國際和其他部門的經營業績和現金流產生不利影響。
公司費用
我們根據每個細分市場按比例估計的服務使用量,將運營費用中的公司間接費用分配給每個細分市場。以下列出的分部財務信息,包括與個別行項目相關的討論,除非特別説明,否則不反映分部間的沖銷。
經濟狀況的影響
我們未來的業績在很大程度上取決於總體經濟狀況,包括直接競爭的影響,我們有效管理業務的能力,以及我們在與供應商和客户的市場中的相對實力和槓桿作用。
資本和信貸市場的混亂,以及新冠肺炎疫情等其他事件,可能會導致經濟低迷,這可能會導致對我們產品的需求下降,例如對電視廣告的需求下降,以及從我們的分銷商那裏接收我們節目網絡的訂户數量減少。諸如此類的事件可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
綜合運營結果
下面介紹和討論的金額佔每個經營部門收入、淨額和開支的100%。如果我們擁有實體的管理控制權,我們會將此類實體的100%合併到我們的合併運營報表中,儘管第三方擁有此類實體的重大權益。非控股所有者在多數股權或控股子公司的經營結果中的利益反映在我們綜合經營報表中非控股權益的淨收入中。
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
下表列出了我們在所示時期的綜合經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 654,015 | | | 100.0 | % | | $ | 718,597 | | | 100.0 | % | | $ | (64,582) | | | (9.0) | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 333,816 | | | 51.0 | | | 354,992 | | | 49.4 | | | (21,176) | | | (6.0) | |
銷售、一般和行政 | 148,769 | | | 22.7 | | | 159,357 | | | 22.2 | | | (10,588) | | | (6.6) | |
折舊攤銷 | 27,547 | | | 4.2 | | | 25,619 | | | 3.6 | | | 1,928 | | | 7.5 | |
減損費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 4,406 | | | 0.7 | | | 10,191 | | | 1.4 | | | (5,785) | | | (56.8) | |
業務費用共計 | 514,538 | | | 78.7 | | | 550,159 | | | 76.6 | | | (35,621) | | | (6.5) | |
營業收入 | 139,477 | | | 21.3 | | | 168,438 | | | 23.4 | | | (28,961) | | | (17.2) | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (30,424) | | | (4.7) | | | (34,995) | | | (4.9) | | | 4,571 | | | (13.1) | |
| | | | | | | | | | | |
雜項,淨額 | 11,138 | | | 1.7 | | | (1,490) | | | (0.2) | | | 12,628 | | | N/m |
其他收入(費用)合計 | (19,286) | | | (2.9) | | | (36,485) | | | (5.1) | | | 17,199 | | | (47.1) | |
所得税前營業淨收入 | 120,191 | | | 18.4 | | | 131,953 | | | 18.4 | | | (11,762) | | | (8.9) | |
所得税費用 | (52,195) | | | (8.0) | | | (8,727) | | | (1.2) | | | (43,468) | | | N/m |
包括非控股權益的淨收入 | 67,996 | | | 10.4 | | | 123,226 | | | 17.1 | | | (55,230) | | | (44.8) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (6,356) | | | (1.0) | | | (6,303) | | | (0.9) | | | (53) | | | 0.8 | % |
AMC網絡公司股東的淨收入 | $ | 61,640 | | | 9.4 | % | | $ | 116,923 | | | 16.3 | % | | $ | (55,283) | | | (47.3) | % |
國家網絡細分結果
下表列出了我們國家網絡部門在指定時期的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 462,149 | | | 100.0 | % | | $ | 558,992 | | | 100.0 | % | | $ | (96,843) | | | (17.3) | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 222,589 | | | 48.2 | | | 260,400 | | | 46.6 | | | (37,811) | | | (14.5) | |
銷售、一般和行政 | 90,305 | | | 19.5 | | | 101,866 | | | 18.2 | | | (11,561) | | | (11.3) | |
折舊攤銷 | 13,422 | | | 2.9 | | | 8,048 | | | 1.4 | | | 5,374 | | | 66.8 | |
重組和其他相關費用 | 5,991 | | | 1.3 | | | 6,199 | | | 1.1 | | | (208) | | | N/m |
營業收入 | $ | 129,842 | | | 28.1 | % | | $ | 182,479 | | | 32.6 | % | | $ | (52,637) | | | (28.8) | % |
基於股份的薪酬費用 | 9,922 | | | 2.1 | | | 11,684 | | | 2.1 | | | (1,762) | | | (15.1) | |
折舊攤銷 | 13,422 | | | 2.9 | | | 8,048 | | | 1.4 | | | 5,374 | | | 66.8 | |
重組和其他相關費用 | 5,991 | | | 1.3 | | | 6,199 | | | 1.1 | % | | $ | (208) | | | N/m |
AOI | $ | 159,177 | | | 34.4 | % | | $ | 208,410 | | | 37.3 | % | | $ | (49,233) | | | (23.6) | % |
國際和其他部門業績
下表列出了我們的國際網絡部門在指定時期的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 199,292 | | | 100.0 | % | | $ | 182,839 | | | 100.0 | % | | $ | 16,453 | | | 9.0 | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 117,041 | | | 58.7 | | | 115,250 | | | 63.0 | | | 1,791 | | | 1.6 | |
銷售、一般和行政 | 58,513 | | | 29.4 | | | 57,527 | | | 31.5 | | | 986 | | | 1.7 | |
折舊攤銷 | 14,125 | | | 7.1 | | | 17,571 | | | 9.6 | | | (3,446) | | | (19.6) | |
| | | | | | | | | | | |
重組和其他相關費用 | (1,585) | | | (0.8) | | | 3,992 | | | 2.2 | | | (5,577) | | | N/m |
營業虧損 | $ | 11,198 | | | 5.6 | % | | $ | (11,501) | | | (6.3) | % | | $ | 22,699 | | | N/m |
基於股份的薪酬費用 | 2,472 | | | 1.2 | | | 2,157 | | | 1.2 | | | 315 | | | 14.6 | |
折舊攤銷 | 14,125 | | | 7.1 | | | 17,571 | | | 9.6 | | | (3,446) | | | (19.6) | |
重組和其他相關費用 | (1,585) | | | (0.8) | | | 3,992 | | | 2.2 | | | (5,577) | | | N/m |
多數股權被投資人AOI | 1,667 | | | 0.8 | | | 1,246 | | | 0.7 | | | 421 | | | 33.8 | |
AOI | $ | 27,877 | | | 14.0 | % | | $ | 13,465 | | | 7.4 | % | | $ | 14,412 | | | 107.0 | % |
收入,淨額
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的淨收入減少了6460萬美元,降至6.54億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 462,149 | | | 70.7 | % | | $ | 558,992 | | | 77.8 | % | | $ | (96,843) | | | (17.3) | % |
國際和其他 | 199,292 | | | 30.5 | | | 182,839 | | | 25.4 | | | 16,453 | | | 9.0 | |
部門間淘汰 | (7,426) | | | (1.1) | | | (23,234) | | | (3.2) | | | 15,808 | | | (68.0) | |
合併收入,淨額 | $ | 654,015 | | | 100.0 | % | | $ | 718,597 | | | 100.0 | % | | $ | (64,582) | | | (9.0) | % |
國家網絡
國家網絡公司收入淨額的下降可歸因於以下幾個方面:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 164,216 | | | 35.5 | % | | $ | 194,452 | | | 34.8 | % | | $ | (30,236) | | | (15.5) | % |
分佈 | 297,933 | | | 64.5 | | | 364,540 | | | 65.2 | | | (66,607) | | | (18.3) | |
| $ | 462,149 | | | 100.0 | % | | $ | 558,992 | | | 100.0 | % | | $ | (96,843) | | | (17.3) | % |
•廣告收入減少3,020萬美元,主要是由於我們的原創節目減少了主要與新冠肺炎疫情有關的劇集數量,以及收視率下降。我們的大部分廣告收入根據我們原創節目系列的時間和我們節目的受歡迎程度(根據尼爾森的衡量)而有所不同。由於這些因素,我們預計廣告收入將因季度而異。
•發行收入減少6660萬美元,原因是我們發行的原創節目數量減少,內容許可收入減少4110萬美元。訂閲收入減少了2550萬美元,主要是由於訂户減少。發行收入可能會根據合作協議續訂的影響而有所不同,內容許可收入也會根據我們節目向經銷商提供的時間而有所不同。由於這些因素,我們預計分銷收入將因季度而異。
國際和其他
國際和其他收入淨額的增長歸因於以下幾個方面:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 18,923 | | | 9.5 | % | | $ | 18,872 | | | 10.3 | % | | $ | 51 | | | 0.3 | % |
分佈 | 180,369 | | | 90.5 | | | 163,967 | | | 89.7 | | | 16,402 | | | 10.0 | |
| $ | 199,292 | | | 100.0 | % | | $ | 182,839 | | | 100.0 | % | | $ | 16,453 | | | 9.0 | % |
廣告收入與上一可比時期持平。在訂户增加的推動下,AMC網絡公司SVOD的發行收入增加了2370萬美元,國際金融公司電影公司增加了640萬美元。由於新冠肺炎疫情對其運營的影響,導致其製作活動暫停和喜劇場館關閉,以及AMCNI減少了540萬美元,這些增加被萊弗特公司減少的1,170萬美元部分抵消。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用的組成部分主要包括節目權利的攤銷和減值或註銷,如原創節目、故事片和授權系列的權利,參與和剩餘成本,與發行和製作相關的成本,以及節目運營成本,如發起、傳輸、上行鏈路和加密。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)減少了2120萬美元,降至3.338億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 222,589 | | | $ | 260,400 | | | $ | (37,811) | | | (14.5) | % |
國際和其他 | 117,041 | | | 115,250 | | | 1,791 | | | 1.6 | % |
部門間淘汰 | (5,814) | | | (20,658) | | | 14,844 | | | N/m |
總計 | $ | 333,816 | | | $ | 354,992 | | | $ | (21,176) | | | (6.0) | % |
收入百分比(淨額) | 51.0 | % | | 49.4 | % | | | | |
國家網絡
技術和運營費用減少3780萬美元,原因是計劃權利攤銷減少 收入為2,520萬美元,主要原因是與上一可比時期相比,原創節目的組合受到新冠肺炎疫情造成的停產的影響。此外,其他直接編程費用減少了1260萬美元。計劃權利攤銷費用包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別沖銷1,960萬美元和130萬美元。計劃權利核銷基於管理層對計劃有用性的定期評估。
由於內容獲取和/或原創節目成本和/或管理層定期評估節目有用性的影響,我們的技術和運營費用水平可能會發生重大變化。這些成本也將隨着每個時期從擁有的原創節目中獲得的收入水平而波動,因為這些成本是根據電影預測計算方法攤銷的。隨着對節目的額外競爭加劇,以及行業內替代分發技術的持續發展,內容獲取和原創節目的成本可能會增加。
國際和其他
技術和運營開支增加了180萬美元,主要是由於國際金融公司電影公司的計劃攤銷增加了350萬美元。由於新冠肺炎疫情對其運營的影響,萊維特減少了240萬美元,導致喜劇場館停產和關閉,部分抵消了這一增加。
銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和行政費用的構成主要包括銷售、營銷和廣告費用、行政成本和非生產設施成本。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了1060萬美元,降至1.488億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 90,305 | | | $ | 101,866 | | | $ | (11,561) | | | (11.3) | % |
國際和其他 | 58,513 | | | 57,527 | | | 986 | | | 1.7 | |
部門間淘汰 | (49) | | | (36) | | | (13) | | | 36.1 | |
總計 | $ | 148,769 | | | $ | 159,357 | | | $ | (10,588) | | | (6.6) | % |
收入百分比(淨額) | 22.7 | % | | 22.2 | % | | | | |
國家網絡
銷售、一般及行政開支減少1,160萬美元,主要原因是受新冠肺炎疫情影響,與原創節目組合有關的廣告及營銷開支減少5,900萬美元,以及公司相關開支整體減少。
由於原創節目系列的推廣和營銷時間以及留住訂户的營銷努力,我們的銷售、一般和行政費用水平可能會因季度和年度發生重大變化。
國際和其他國家的公司。
銷售、一般和行政費用增加了100萬美元,這是由於AMC網絡公司SVOD增加了780萬美元,主要與廣告和營銷費用有關,但主要與新冠肺炎疫情有關的税收減少了520萬美元,部分抵消了這一增加。
折舊攤銷
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了190萬美元,達到2750萬美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 13,422 | | | $ | 8,048 | | | $ | 5,374 | | | 66.8 | % |
國際和其他 | 14,125 | | | 17,571 | | | (3,446) | | | (19.6) | |
| $ | 27,547 | | | $ | 25,619 | | | $ | 1,928 | | | 7.5 | % |
國家網絡部門折舊和攤銷費用的增加主要是由於我們AMC網絡廣播和技術設施的設備折舊。國際及其他分部折舊及攤銷費用減少主要是由於2020年6月確認的減值費用導致長期資產的賬面價值降低。
重組和其他相關費用
截至2020年9月30日的三個月,重組和其他相關費用為440萬美元,主要與重組活動相關的遣散費有關。
截至2019年9月30日的三個月,與2019年9月開始的管理層重組相關的重組和其他相關費用為1,020萬美元。在這次重組中,取消了一些角色,以提高管理效率,同時降低公司的成本結構。因此,我們產生了1020萬美元的重組費用,其中620萬美元來自國家網絡部門,400萬美元來自國際和其他部門。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
國家網絡 | $ | 129,842 | | | $ | 182,479 | | | $ | (52,637) | | | (28.8) | % |
國際和其他 | 11,198 | | | (11,501) | | | 22,699 | | | N/m |
段間剔除 | (1,563) | | | (2,540) | | 977 | | | N/m |
| $ | 139,477 | | | $ | 168,438 | | | $ | (28,961) | | | (17.2) | % |
國家網絡部門營業收入減少的主要原因是收入減少9680萬美元,部分被技術和運營費用減少3780萬美元以及銷售、一般和行政費用減少1160萬美元所抵消。
國際和其它部門的營業收入增加的主要原因是收入增加了1650萬美元,重組和其它相關費用減少了560萬美元,折舊和攤銷減少了340萬美元。
AOI
以下是我們的綜合營業收入與AOI的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 139,477 | | | $ | 168,438 | | | $ | (28,961) | | | (17.2) | % |
基於股份的薪酬費用 | 12,394 | | | 13,841 | | | (1,447) | | | (10.5) | |
折舊攤銷 | 27,547 | | | 25,619 | | | 1,928 | | | 7.5 | |
重組和其他相關費用 | 4,406 | | | 10,191 | | | (5,785) | | | (56.8) | |
多數股權被投資人AOI | 1,667 | | | 1,246 | | | 421 | | | 33.8 | |
AOI | $ | 185,491 | | | $ | 219,335 | | | $ | (33,844) | | | (15.4) | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月AOI減少了3380萬美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 159,177 | | | $ | 208,410 | | | $ | (49,233) | | | (23.6) | % |
國際和其他 | 27,877 | | | 13,465 | | | 14,412 | | | 107.0 | |
部門間淘汰 | (1,563) | | | (2,540) | | | 977 | | | N/m |
AOI | $ | 185,491 | | | $ | 219,335 | | | $ | (33,844) | | | (15.4) | % |
國家網絡和國際及其他部門的AOI的變化主要是由於營業收入的變化。
由於上面討論的影響收入和運營費用變化的因素,我們預計每個季度的淨資產收益率(AOI)都會有所不同。
利息支出,淨額
利息支出淨額減少460萬美元,主要是因為平均未償還餘額減少。
雜項,淨額
雜項,截至2020年9月30日的三個月的淨收入為1110萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的支出為150萬美元。雜項淨收入增加1260萬美元,主要原因是未實現淨收益600萬美元離子來源某些可銷售的股權證券和投資,以及貨幣資產和負債(主要是公司間貸款)的外幣重新計量的有利差異700萬美元,這些資產和負債是以適用實體的基礎功能貨幣以外的貨幣計價的。
所得税費用
截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為5220萬美元,實際税率為43%。有效税率與聯邦法定税率21%不同,主要是由於提高了外國税收和美國外國税收抵免的估值免税額導致的2000萬美元的税收支出、40萬美元的海外業務税收支出、350萬美元的州和地方所得税支出、170萬美元與不可抵扣補償有關的税收支出以及與不確定税收狀況(包括應計利息)相關的270萬美元的税收支出。估值撥備增加主要是由於對外國淨營業虧損和其他遞延税項資產變現的判斷有所改變。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況(包括可用結轉和結轉期間的影響)、預計的應税收入以及納税籌劃策略。
截至2019年9月30日的三個月,所得税支出為870萬美元,實際税率為7%。實際税率與21%的聯邦法定税率不同,主要是因為來自海外業務的1360萬美元的税收優惠和1150萬美元的遞延税收調整帶來的税收優惠,以記錄遞延會計法下投資税收抵免的影響,但被430萬美元的州和地方所得税支出以及由於淨增加外國税收資產估值免税額而產生的200萬美元的税收支出部分抵消。海外業務減少的主要原因是公司國際子公司之間的知識產權重組帶來的遞延税收利益。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
下表列出了我們在所示時期的綜合經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 2,034,681 | | | 100.0 | % | | $ | 2,275,117 | | | 100.0 | % | | $ | (240,436) | | | (10.6) | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 960,379 | | | 47.2 | | | 1,080,763 | | | 47.5 | | | (120,384) | | | (11.1) | |
銷售、一般和行政 | 488,581 | | | 24.0 | | | 505,233 | | | 22.2 | | | (16,652) | | | (3.3) | |
折舊攤銷 | 80,182 | | | 3.9 | | | 75,568 | | | 3.3 | | | 4,614 | | | 6.1 | |
減損費用 | 130,411 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 130,411 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 13,879 | | | 0.7 | | | 29,995 | | | 1.3 | | | (16,116) | | | (53.7) | |
業務費用共計 | 1,673,432 | | | 82.2 | | | 1,691,559 | | | 74.4 | | | (18,127) | | | (1.1) | |
營業收入 | 361,249 | | | 17.8 | | | 583,558 | | | 25.6 | | | (222,309) | | | (38.1) | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (94,007) | | | (4.6) | | | (105,411) | | | (4.6) | | | 11,404 | | | (10.8) | |
債務清償損失 | (2,908) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (2,908) | | | N/m |
雜項,淨額 | (10,088) | | | (0.5) | | | (16,972) | | | (0.7) | | | 6,884 | | | (40.6) | |
其他收入(費用)合計 | (107,003) | | | (5.3) | | | (122,383) | | | (5.4) | | | 15,380 | | | (12.6) | |
所得税前營業淨收入 | 254,246 | | | 12.5 | | | 461,175 | | | 20.3 | | | (206,929) | | | (44.9) | |
所得税費用 | (95,490) | | | (4.7) | | | (53,807) | | | (2.4) | | | (41,683) | | | 77.5 | |
包括非控股權益的淨收入 | 158,756 | | | 7.8 | | | 407,368 | | | 17.9 | | | (248,612) | | | (61.0) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (13,488) | | | (0.7) | | | (18,305) | | | (0.8) | | | 4,817 | | | (26.3) | |
AMC網絡公司股東的淨收入 | $ | 145,268 | | | 7.1 | % | | $ | 389,063 | | | 17.1 | % | | $ | (243,795) | | | (62.7) | % |
國家網絡細分結果
下表列出了我們國家網絡部門在指定時期的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 1,524,938 | | | 100.0 | % | | $ | 1,779,850 | | | 100.0 | % | | $ | (254,912) | | | (14.3) | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 663,334 | | | 43.5 | | | 770,807 | | | 43.3 | | | (107,473) | | | (13.9) | |
銷售、一般和行政 | 309,659 | | | 20.3 | | | 329,248 | | | 18.5 | | | (19,589) | | | (5.9) | |
折舊攤銷 | 30,633 | | | 2.0 | | | 24,839 | | | 1.4 | | | 5,794 | | | 23.3 | |
重組和其他相關費用 | 8,714 | | | 0.6 | | | 6,776 | | | 0.4 | | | 1,938 | | | N/m |
營業收入 | $ | 512,598 | | | 33.6 | % | | $ | 648,180 | | | 36.4 | % | | $ | (135,582) | | | (20.9) | % |
基於股份的薪酬費用 | 34,754 | | | 2.3 | | | 41,774 | | | 2.3 | | | (7,020) | | | (16.8) | |
折舊攤銷 | 30,633 | | | 2.0 | | | 24,839 | | | 1.4 | | | 5,794 | | | 23.3 | |
重組和其他相關費用 | 8,714 | | | 0.6 | | | 6,776 | | | 0.4 | | | 1,938 | | | N/m |
AOI | $ | 586,699 | | | 38.5 | % | | $ | 721,569 | | | 40.5 | % | | $ | (134,870) | | | (18.7) | % |
國際和其他部門業績
下表列出了我們在所示期間的國際和其他部門的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
(單位:千) | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 金額 | | 所佔百分比 收入, 網絡 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
收入,淨額 | $ | 530,765 | | | 100.0 | % | | $ | 533,454 | | | 100.0 | % | | $ | (2,689) | | | (0.5) | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
技術和運營(不包括折舊和攤銷) | 313,867 | | | 59.1 | | | 335,244 | | | 62.8 | | | (21,377) | | | (6.4) | |
銷售、一般和行政 | 178,999 | | | 33.7 | | | 176,098 | | | 33.0 | | | 2,901 | | | 1.6 | |
折舊攤銷 | 49,549 | | | 9.3 | | | 50,729 | | | 9.5 | | | (1,180) | | | (2.3) | |
減損費用 | 130,411 | | | 24.6 | | | — | | | — | | | 130,411 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 5,165 | | | 1.0 | | | 23,915 | | | 4.5 | | | (18,750) | | | (78.4) | |
營業虧損 | $ | (147,226) | | | (27.7) | % | | $ | (52,532) | | | (9.8) | % | | $ | (94,694) | | | N/m |
基於股份的薪酬費用 | 8,387 | | | 1.6 | | | 8,691 | | | 1.6 | | | (304) | | | (3.5) | |
折舊攤銷 | 49,549 | | | 9.3 | | | 50,729 | | | 9.5 | | | (1,180) | | | (2.3) | |
減損費用 | 130,411 | | | 24.6 | | | — | | | — | | | 130,411 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 5,165 | | | 1.0 | | | 23,915 | | | 4.5 | | | (18,750) | | | (78.4) | |
多數股權被投資人AOI | 4,361 | | | 0.8 | | | 4,434 | | | 0.8 | | | (73) | | | (1.6) | |
AOI | $ | 50,647 | | | 9.5 | % | | $ | 35,237 | | | 6.6 | % | | $ | 15,410 | | | 43.7 | % |
收入,淨額
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的淨收入減少了2.404億美元,降至20.347億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 1,524,938 | | | 75.0 | % | | $ | 1,779,850 | | | 78.3 | % | | $ | (254,912) | | | (14.3) | % |
國際和其他 | 530,765 | | | 26.1 | | | 533,454 | | | 23.4 | | | (2,689) | | | (0.5) | |
部門間淘汰 | (21,022) | | | (1.0) | | | (38,187) | | | (1.7) | | | 17,165 | | | (44.9) | |
合併收入,淨額 | $ | 2,034,681 | | | 100.1 | % | | $ | 2,275,117 | | | 100.0 | % | | $ | (240,436) | | | (10.6) | % |
國家網絡
國家網絡公司收入淨額的下降可歸因於以下幾個方面:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 564,876 | | | 37.0 | % | | $ | 653,031 | | | 36.7 | % | | $ | (88,155) | | | (13.5) | % |
分佈 | 960,062 | | | 63.0 | | | 1,126,819 | | | 63.3 | | | (166,757) | | | (14.8) | |
| $ | 1,524,938 | | | 100.0 | % | | $ | 1,779,850 | | | 100.0 | % | | $ | (254,912) | | | (14.3) | % |
•廣告收入減少8,820萬美元,主要是由於我們的原創節目減少了主要與新冠肺炎疫情有關的劇集數量,以及收視率下降。我們的大部分廣告收入根據我們原創節目系列的時間和我們節目的受歡迎程度(根據尼爾森的衡量)而有所不同。由於這些因素,我們預計廣告收入將因季度而異。
•發行收入減少1.668億美元,原因是內容許可收入減少9130萬美元,原因是我們發行的原始節目數量減少,訂閲收入與上一可比時期相比減少7540萬美元,這主要是由於訂户減少所致。訂閲收入可能會因合作協議續訂的影響而有所不同,內容許可收入也會因向經銷商提供我們的節目的時間不同而有所不同。由於這些因素,我們預計分銷收入將因季度而異。
國際和其他
國際和其他收入淨額減少的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 佔總數的%% | | 2019 | | 佔總數的%% | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
廣告 | $ | 53,097 | | | 10.0 | % | | $ | 63,613 | | | 11.9 | % | | $ | (10,516) | | | (16.5) | % |
分佈 | 477,668 | | | 90.0 | | | 469,841 | | | 88.1 | | | 7,827 | | | 1.7 | |
| $ | 530,765 | | | 100.0 | % | | $ | 533,454 | | | 100.0 | % | | $ | (2,689) | | | (0.5) | % |
AMCNI的廣告收入減少了950萬美元,其中不包括外匯波動的影響,這主要與新冠肺炎疫情的影響導致需求下降有關。外幣折算對100萬美元的廣告收入產生了不利影響。AMC網絡公司SVOD的分銷收入增加了5480萬美元。由於新冠肺炎疫情對其運營的影響,導致其製作活動暫停和喜劇場館關閉,以及AMCNI扣除外匯波動的影響,AMCNI減少了1,130萬美元,部分抵消了這一增加。外幣換算對280萬美元的分銷收入產生了不利影響。
技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)
技術和運營費用的組成部分主要包括節目權利的攤銷和註銷,如原創節目、故事片和授權系列的費用,參與和剩餘成本,與發行和製作相關的成本,以及節目交付成本,如傳輸、加密、託管和格式化。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的技術和運營費用(不包括折舊和攤銷)減少了1.204億美元,降至9.604億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 663,334 | | | $ | 770,807 | | | $ | (107,473) | | | (13.9) | % |
國際和其他 | 313,867 | | | 335,244 | | | (21,377) | | | (6.4) | |
部門間淘汰 | (16,822) | | | (25,288) | | | 8,466 | | | (33.5) | |
總計 | $ | 960,379 | | | $ | 1,080,763 | | | $ | (120,384) | | | (11.1) | % |
收入百分比(淨額) | 47.2 | % | | 47.5 | % | | | | |
國家網絡
技術和運營費用減少1.075億美元是由於節目攤銷減少9,220萬美元,這主要是因為與上一可比時期相比,受新冠肺炎疫情導致的停產影響,原創節目的組合造成了影響。此外,其他直接編程費用減少了1520萬美元。計劃權利攤銷費用包括截至2020年9月30日的9個月3120萬美元的核銷,而計劃權利核銷1470萬美元,用於截至2019年9月30日的9個月。方案核銷的依據是管理層對方案有用性的定期評估。
由於內容獲取和/或原創節目成本和/或管理層定期評估節目有用性的影響,我們的技術和運營費用水平可能會發生重大變化。這些成本也將隨着每個時期從擁有的原創節目中獲得的收入水平而波動,因為這些成本是根據電影預測計算方法攤銷的。隨着對節目的額外競爭加劇,以及行業內替代分發技術的持續發展,內容獲取和原創節目的成本可能會增加。
國際和其他
與LEVITY相關的技術和運營費用減少了1830萬美元,AMCNI減少了730萬美元,IFC電影公司減少了130萬美元。LEVITY的減少是由於新冠肺炎大流行對其運營的影響,導致喜劇場館停產和暫時關閉。AMC網絡公司SVOD增加了700萬美元,部分抵消了這些減少。外幣折算對270萬美元的技術和運營費用的變化產生了有利影響。
銷售、一般和行政費用
銷售費用、一般費用和行政費用的構成主要包括銷售、營銷和廣告費用、行政成本和非生產設施成本。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用減少了1670萬美元,降至4.886億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 309,659 | | | $ | 329,248 | | | $ | (19,589) | | | (5.9) | % |
國際和其他 | 178,999 | | | 176,098 | | | 2,901 | | | 1.6 | |
部門間淘汰 | (77) | | | (113) | | | 36 | | | (31.9) | |
總計 | $ | 488,581 | | | $ | 505,233 | | | $ | (16,652) | | | (3.3) | % |
收入百分比(淨額) | 24.0 | % | | 22.2 | % | | | | |
國家網絡
銷售、一般和行政費用減少1,960萬美元,這主要是由於受新冠肺炎疫情的影響,與原創節目組合相關的廣告和營銷費用減少了1,870萬美元。
由於原創節目系列的推廣和營銷時間以及留住訂户的營銷努力,我們的銷售、一般和行政費用水平可能會因季度和年度發生重大變化。
國際和其他國家的公司。
銷售、一般和行政費用增加了290萬美元。AMC Networks SVOD的銷售、一般和行政費用增加了2,520萬美元,主要用於廣告和營銷費用,但因主要與新冠肺炎疫情的影響有關的税收減少1,160萬美元和770萬美元而被部分抵消
AMCNI的100萬美元主要用於廣告和營銷費用。外幣折算對210萬美元的銷售、一般和行政費用的變化產生了有利的影響。
折舊攤銷
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了460萬美元,達到8020萬美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 30,633 | | | $ | 24,839 | | | $ | 5,794 | | | 23.3 | % |
國際和其他 | 49,549 | | | 50,729 | | | (1,180) | | | (2.3) | |
| $ | 80,182 | | | $ | 75,568 | | | $ | 4,614 | | | 6.1 | % |
國家網絡部門折舊和攤銷費用的增加主要是由於我們AMC網絡廣播和技術設施的設備折舊。國際及其他分部折舊及攤銷費用減少主要是由於2020年6月確認的減值費用導致長期資產的賬面價值降低。
減損費用
2020年6月,由於新冠肺炎大流行的持續影響,我們定性評估商譽和長壽資產是否更有可能受損。根據我們目前的預測和最新預測,我們確定存在足夠的長期資產潛在減值指標,在編制公司第二季度財務信息時,公司在AMCNI報告單位內對某些長期資產類別進行了可恢復性測試。這導致了1.053億美元的減值費用,主要與某些可識別的無形資產以及財產和設備以及經營租賃使用權資產有關。該公司隨後進行商譽減值測試,並確定AMCNI報告單位的賬面價值超過其公允價值,從而產生2510萬美元的減值費用。
重組和其他相關費用
截至2020年9月30日的9個月的重組和其他相關費用為1390萬美元,主要包括AMCNI與在某些地區終止分銷相關的費用620萬美元,以及與重組活動相關的遣散費760萬美元。
截至2019年9月30日的9個月的重組費用為3,000萬美元,主要與2019年9月開始的管理層重組有關。在這次重組中,取消了一些角色,以提高管理效率,同時降低公司的成本結構。因此,我們產生了1020萬美元的重組費用。此外,與AMC網絡公司SVOD重組相關的費用包括130萬美元的遣散費和其他與人員相關的費用,以及1300萬美元的節目核銷,這與節目戰略的變化有關。與2018年宣佈的重組活動相關,在截至2019年9月30日的9個月裏,我們產生了550萬美元的額外遣散費和人事相關成本。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
國家網絡 | $ | 512,598 | | | $ | 648,180 | | | $ | (135,582) | | | (20.9) | % |
國際和其他 | (147,226) | | | (52,532) | | | (94,694) | | | N/m |
段間剔除 | (4,123) | | | (12,090) | | 7,967 | | | N/m |
| $ | 361,249 | | | $ | 583,558 | | | $ | (222,309) | | | (38.1) | % |
國家網絡部門營業收入減少的主要原因是收入減少2.549億美元,重組和其他相關費用增加190萬美元,但技術和運營費用減少1.075億美元,銷售、一般和行政費用減少1960萬美元,部分抵消了這一減少。
國際和其他部門營業虧損增加的主要原因是減損費用1.304億美元和收入減少270萬美元,但部分被技術和運營費用減少2140萬美元以及重組和其他相關費用減少1880萬美元所抵消。
AOI
以下是我們的綜合營業收入與AOI的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | 更改百分比: |
營業收入 | $ | 361,249 | | | $ | 583,558 | | | $ | (222,309) | | | (38.1) | % |
基於股份的薪酬費用 | 43,141 | | | 50,465 | | | (7,324) | | | (14.5) | |
折舊攤銷 | 80,182 | | | 75,568 | | | 4,614 | | | 6.1 | |
減損費用 | 130,411 | | | — | | | 130,411 | | | N/m |
重組和其他相關費用 | 13,879 | | | 29,995 | | | (16,116) | | | (53.7) | |
多數股權被投資人AOI | 4,361 | | | 4,434 | | | (73) | | | (1.6) | |
AOI | $ | 633,223 | | | $ | 744,020 | | | $ | (110,797) | | | (14.9) | % |
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月AOI減少了1.108億美元。按細分市場劃分的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
國家網絡 | $ | 586,699 | | | $ | 721,569 | | | $ | (134,870) | | | (18.7) | % |
國際和其他 | 50,647 | | | 35,237 | | | 15,410 | | | 43.7 | |
部門間淘汰 | (4,123) | | | (12,786) | | | 8,663 | | | N/m |
AOI | $ | 633,223 | | | $ | 744,020 | | | $ | (110,797) | | | (14.9) | % |
國家網絡部門的AOI減少,主要原因是營業收入減少。國際和其他部門的直接投資增加主要是由於營業收入的減少,但減值費用和重組及其他費用的變化的調整抵消了這一增長。
由於上面討論的影響收入和運營費用變化的因素,我們預計每個季度的淨資產收益率(AOI)都會有所不同。
利息支出,淨額
利息支出淨額減少1140萬美元,主要是因為平均未償還餘額減少。
債務清償損失
2020年3月,我們贖回了2022年到期的4.75%債券的6億美元未償還本金中的2億美元。截至2020年9月30日的9個月的債務清償虧損290萬美元是贖回溢價、部分未攤銷折扣和遞延融資成本的註銷。
雜項,淨額
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月雜項費用淨額減少690萬美元,主要原因是未實現淨收益1,960萬美元,來自部分抵銷部分由貨幣資產和負債(主要是公司間貸款)的外幣重新計量的1110萬美元的不利差異所抵消,這些資產和負債是以適用實體的基本功能貨幣以外的貨幣計價的。
所得税費用
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為9550萬美元,實際税率為38%。有效税率與聯邦法定税率21%不同,這主要是由於增加了外國税收和美國外國税收抵免的估值免税額導致的2560萬美元的税收支出,980萬美元的外國業務税收支出,910萬美元的州和地方所得税支出,470萬美元的與不可抵扣補償有關的税收支出,部分被與不確定税收狀況(包括應計利息)有關的600萬美元的税收優惠所抵消。與不確定的税收狀況相關的税收優惠主要是由於審計結算和根據自願披露協議提交州所得税申報單。估值撥備增加主要是由於對外國淨營業虧損和其他遞延税項資產變現的判斷有所改變。管理層在進行這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況(包括可用結轉和結轉期間的影響)、預計的應税收入以及納税籌劃策略。
截至2019年9月30日的9個月,所得税支出為5380萬美元,實際税率為12%。實際税率與聯邦法定税率21%不同,主要是由於2150萬美元的税收優惠
這是由於外國税收資產估值免税額淨減少、來自外國業務的税收優惠1,560萬美元、根據遞延會計法記錄投資税收抵免影響的遞延税收調整帶來的税收優惠1,150萬美元以及與不確定税收狀況(包括應計利息)有關的税收優惠560萬美元,但被1160萬美元的州和地方所得税支出部分抵消。估值撥備減少的主要原因是預期利用結轉的海外淨營業虧損,而海外業務的利益是由於本公司國際子公司之間的知識產權重組而產生的遞延税項利益。與不確定的税收狀況相關的税收優惠主要是由於審計和解和根據自願披露協議提交州所得税申報單。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的業務從經營活動中產生了正的淨現金流。然而,我們的每個節目業務都有大量的節目採購和製作支出要求。
現金來源主要包括運營現金流、我們循環信貸安排下的可用金額以及進入資本市場的機會。雖然我們目前相信,我們的循環信貸安排下的可用金額將在需要時可用,但我們不能保證獲得此類資金不會受到金融市場不利條件的影響。在我們的循環信貸安排下,金融機構的義務是多個的,而不是連帶的,因此,一個或多個機構的資金違約不需要由其他機構來彌補。作為一家上市公司,我們可能有機會獲得其他資金來源,如公共債券市場。
我們的董事會已經批准了一項計劃,回購最多15億美元的我們已發行的普通股(“股票回購計劃”)。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們沒有回購任何A類普通股。截至2020年9月30日,我們有385.9美元和600萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
在2020年9月16日,我們開始了修改後的“荷蘭拍賣”投標要約(“投標要約”),以價格購買價值高達2.5億美元的A類普通股,外加高達2%的A類普通股流通股。E不大於26.50美元,亦不小於每股22.50美元。投標報價於2020年10月14日到期。2020年10月21日,我們接受購買我們A類普通股1080萬股K,a每股23.2美元的價格,總成本為250.6美元。這些股票的成本以及與投標報價相關的費用將在綜合資產負債表中歸類為庫存股。投標報價的解決使股票回購計劃下的可獲得性減少到1.353億美元。
我們現金的主要用途包括購買和製作節目、投資和收購、回購未償債務和普通股、償債以及支付所得税。儘管受到新冠肺炎疫情的影響,我們仍在繼續增加對原創節目的投資,這些節目的資金通常會在節目播出前六到九個月到位。2020年3月,我們贖回了2022年到期的4.75%債券的6億美元未償還本金中的2億美元。
截至2020年9月30日,我們的合併現金和現金等價物餘額包括由外國子公司持有的約1.823億美元。我們海外子公司的大部分或全部收益將繼續永久性地再投資於海外業務,我們預計不會產生任何與此類金額相關的重大額外税收,也沒有在本期間撥備任何額外税款。
我們相信,手頭現金、經營活動產生的現金和我們循環信貸安排下的可用性相結合,將提供足夠的流動性來償還我們債務的本金和利息支付,以及我們在未來12個月和更長時間內的其他資金和投資需求。然而,我們預計不會從運營中產生足夠的現金,以在到期時償還我們當時未償還的全部債務餘額。因此,我們將依賴於我們進入資本和信貸市場的能力,以償還或再融資我們債務的未償還餘額。如果不能籌集大量資金在到期時償還這些債務,將對我們的業務產生不利影響。在這種情況下,我們將需要採取其他行動,包括出售資產、尋求第三方的戰略投資或減少其他可自由支配的現金使用。
我們的債務水平可能會對我們的業務產生重要影響,包括但不限於,增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性,限制我們現金流的可用性,為未來的規劃投資、資本支出、營運資本、業務活動和其他一般公司要求提供資金,並限制我們規劃或應對業務和我們經營的行業變化的靈活性。有關我們未償債務的信息,請參閲我們2019年10-K表格的第7項,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-債務融資協議”。
此外,經濟或市場中斷可能會導致對我們服務的需求下降,例如廣告水平下降。這些事件將對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
截至2020年9月30日,循環信貸安排尚未動用。未支取的全部左輪手槍承諾額可供我們的一般公司提取。
截至2020年9月30日,AMC Networks遵守了所有債務契約。
現金流探討
下表為截至9月30日的9個月經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金 | $ | 644,087 | | | $ | 400,397 | |
用於投資活動的現金 | (24,427) | | | (59,864) | |
用於融資活動的現金 | (364,744) | | | (117,683) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 254,916 | | | 222,850 | |
經營活動
截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金為6.441億美元,而截至2019年9月30日的9個月為4.04億美元。截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金主要來自10.872億美元的計劃權利攤銷前淨收入、折舊和攤銷以及其他非現金項目,但這一淨收入被5.653億美元的計劃權利付款、4930萬美元的應付賬款、應計費用和其他負債的減少以及1510萬美元的遞延運輸費用增加部分抵消。此外,由於應收賬款減少9230萬美元、預付費用和其他資產減少,經營活動提供的現金淨額增加。F$7910萬美元主要原因是長期應收賬款減少和應付所得税增加1730萬美元。所有其他資產和負債的變化導致減少220萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為4.004億美元。截至2019年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金主要來自12.149億美元的計劃權利攤銷前淨收入、折舊和攤銷以及其他非現金項目,但這一淨收入被計劃權利付款6.767億美元、預付費用和其他資產增加1.214億美元(主要與員工相關負債減少有關)部分抵消,這主要是由於長期應收賬款增加以及應付賬款、應計費用和其他負債減少2250萬美元。所有其他資產和負債的變化導致減少850萬美元。
投資活動
截至2020年和2019年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金分別為2440萬美元和5990萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,投資活動中使用的現金包括3500萬美元的資本支出,部分被出售1000萬美元投資所獲得的部分收益所抵消。投資活動的所有其他變化導致增加60萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,投資活動中使用的現金包括6910萬美元的資本支出,部分被被投資人的資本回報920萬美元所抵消。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額為3.647億美元,主要包括長期債務(包括贖回2億美元2022年到期的4.75%票據)的本金支付(包括贖回2022年到期的4.75%票據的2億美元),購買我們的普通股1.029億美元,為基於股權的薪酬而發行的股票支付的税款890萬美元,向非控股權益分配1400萬美元,以及融資租賃支付240萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動中使用的現金淨額為1.177億美元,主要包括購買我們的普通股7060萬美元,為基於股權的薪酬而發行的股票支付的税款2300萬美元,向非控股權益分配1350萬美元,以及債務和融資租賃的淨付款1520萬美元,部分被行使股票期權的收益460萬美元所抵消。
合同義務
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,我們未反映在精簡合併資產負債表上的合同義務增加了1.291億美元,達到10.63億美元。這一增長主要涉及對計劃權利和營銷承諾的額外承諾。
補充擔保人財務信息
以下是關於AMC網絡公司為其發行人的未償還票據的擔保條款和條件的説明。
票據擔保
截至2020年9月30日,AMC網絡公司的債務包括4.0億美元2022年12月到期的4.75%債券,10億美元2024年4月到期的5.00%債券和8.0億美元2025年8月到期的4.75%債券(統稱為“債券”)。這些票據由AMC網絡公司發行,由AMC網絡公司現有和未來的每一家受限制的國內子公司在無擔保的基礎上無條件地聯合和分別擔保,但有某些例外(每個子公司都是“擔保人子公司”,統稱為“擔保人子公司”)。各擔保人子公司在其票據擔保項下的義務在必要時受到限制,以防止該票據擔保在適用法律下構成欺詐性轉讓。擔保附屬公司對票據的擔保可在以下情況下解除:(I)將擔保附屬公司的所有股本出售或以其他方式處置給(在該項交易生效之前或之後)不是受限制附屬公司的人,根據適用契約;的條款,(Ii)指定受限制附屬公司為適用契約;項下的“非受限制附屬公司”,或(Iii)解除或解除擔保(包括根據AMC Networks信貸協議提供的擔保),從而設立票據擔保(前提是該擔保子公司當時並無任何未發行的優先股,而該優先股不是由AMC Networks或其他擔保子公司持有的),或(Iii)解除或解除擔保(包括根據AMC Networks的信貸協議提供的擔保),從而設立票據擔保(前提是該擔保子公司當時沒有任何未發行的優先股,該優先股不是由AMC Networks或另一家擔保子公司持有)。
AMC Networks的外國子公司不會也不會為這些票據提供擔保。
下表列出了法規S-X規則1-02(Bb)(1)中規定的AMC網絡和各擔保子公司的財務信息摘要。彙總財務信息是根據S-X條例第13-01條編制的。
財務信息摘要
| | | | | | | | | | | | | | |
收益表 | | | | |
(單位:千) | 截至2020年9月30日的9個月 | |
母公司 | | 擔保子公司 | |
營業收入 | $ | — | | | $ | 1,403,731 | | |
運營費用 | — | | | 976,117 | | |
營業收入 | — | | | 427,614 | | |
所得税前收入 | 228,499 | | | 341,365 | | |
淨收入 | $ | 145,268 | | | $ | 334,838 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表 | 2020年9月30日 | | --2019年12月31日 |
(單位:千) | 母公司 | | 擔保子公司 | | 母公司 | | 擔保子公司 |
資產 | | | | | | | |
子公司的應付金額 | $ | 5 | | | $ | 70.977 | | | $ | 1,760 | | | $ | 100,485 | |
流動資產 | 7,329 | | | 1,478,636 | | | 28,768 | | | 1,590,932 | |
非流動資產 | 3,937,137 | | | 3,117,403 | | | 4,050,648 | | | 3,044,865 | |
| | | | | | | |
負債和權益: | | | | | | | |
應付附屬公司的款項 | 2,038 | | | 1,370 | | | — | | | — | |
流動負債 | 148,025 | | | 461,012 | | | 100,081 | | | 470,027 | |
非流動負債 | 3,048,838 | | | 332,106 | | | 3,315,314 | | | 361,324 | |
關鍵會計政策和估算
我們在2019年Form 10-K中包含的公司合併財務報表附註2中描述了我們的重要會計政策。除所附本公司簡明綜合財務報表附註5所述採用ASU 2019-02外,自2019年12月31日以來,我們的重大會計政策並無重大改變。
我們在同樣的2019年10-K表格中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論了我們的關鍵會計估計。自2019年12月31日以來,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
本公司自每年12月1日起進行年度商譽減值測試。除年度減值測試外,本公司還須定期評估是否發生了需要進行中期減值測試的觸發事件。該公司考慮了圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期的未來經濟和市場狀況及其對其每個報告單位的影響。此外,本公司在2019年減值測試中評估了其每個報告單位的當前預測(包括關於收入增長率、長期增長率和企業特定貼現率的重大假設)以及公允價值超過賬面價值的金額。在準備第二季度財務信息時,公司確定其AMCNI報告部門發生了觸發事件,需要在2020年6月30日進行中期減值測試。因此,該公司對其AMCNI報告部門進行了定量評估。公允價值是使用收益法、使用貼現現金流(DCF)模型和市場可比性方法相結合來確定的。貼現現金流模型包括關於收入增長率、長期增長率和企業特定貼現率的重要假設。此外,市場可比性方法是使用指導公司財務倍數來確定的。鑑於確定貼現現金法背後的假設存在不確定性,實際結果可能與估值中使用的結果不同。
根據所進行的估值,為了應對國際電視廣播市場當前和預期的趨勢,公司AMCNI報告部門的公允價值下降到低於其賬面價值。因此,於2020年6月,本公司確認與AMCNI報告單位有關的減值費用2510萬美元,計入減值費用%s在濃縮合並的來聲明一下。
該公司的任何其他報告單位均不需要減值費用。
由於我們無法預測新冠肺炎疫情將持續多久,政府或私人可能會推出哪些額外的措施,或者這些額外的措施可能會對我們的業務產生什麼影響。如果這些估計或相關假設在未來發生變化,我們可能需要記錄與商譽相關的額外減值費用。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的討論,請參閲隨附的公司簡明合併財務報表附註1。
第三項是關於市場風險的定量和定性披露。
債務公允價值
根據2020年9月30日的現行利率水平,我們21.8億美元的固定利率債務的賬面價值比其22.5億美元的公允價值低約6980萬美元。這些金融工具的公允價值是根據這些證券或可比證券的市場報價估算的。假設2020年9月30日的利率下降100個基點,我們固定利率債務的估計公允價值將減少約1790萬美元至約22.3億美元。
管理我們的利率風險
為了管理利率風險,我們不時簽訂利率掉期合約,調整受浮動利率約束的債務總額。這類合約有效地固定了浮動利率債務的借款利率,以限制針對利率上升風險的敞口。我們不會為投機或交易目的而訂立利率掉期合約,我們只與我們認為是信譽良好的交易對手的金融機構訂立利率掉期合約。我們監控作為我們利率掉期合約交易對手的金融機構,並在可能的情況下使我們的掉期合約在不同交易對手之間多樣化,以減少對任何一家金融機構的風險敞口。
截至2020年9月30日,我們有29億美元的未償債務(不包括融資租賃),其中7億美元是我們貸款安排下的未償債務,需要支付浮動利率(在考慮下文所述的利率掉期合同之前)。
截至2020年9月30日,我們有未平倉的利率掉期合約,名義金額總計1億美元。截至2020年9月30日的利率互換合約公允價值合計為淨負債300萬美元。作為這些交易的結果,截至2020年9月30日,我們約79%的債務(不包括融資租賃)支付的利率實際上是固定的(76%是固定利率義務,3%是通過利用這些利率掉期合約有效固定的)。
假設2020年9月30日加息100個基點,不會對我們的年度利息支出產生實質性影響。
我國外匯匯率風險的管理
如果我們進行以子公司各自功能貨幣以外的貨幣計價的交易(非功能貨幣風險),例如關聯協議、規劃合同、某些以適用功能貨幣以外的貨幣計價的應收貿易賬款和應付賬款(包括公司間金額),我們就會面臨外幣風險。在我們的綜合資產負債表中記錄的與這些項目相關的金額的匯率變化將導致在交易結算時未實現(基於期末匯率)或已實現的外幣交易損益。此外,如果我們的收入、成本和費用是以我們各自的功能貨幣以外的貨幣計價,我們的收入、成本和費用將單獨出現波動。由於外幣匯率的變化。該公司確認了580萬美元的收益和1060萬美元的虧損淨額,分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月,與外幣交易相關。這些金額計入簡明綜合損益表中的雜項淨額。
為了管理外幣匯率風險,我們可能會不時與金融機構簽訂外幣合同,以限制我們對外幣匯率波動的風險敞口。我們不以投機或交易為目的訂立外幣合約。
當我們的運營子公司各自的財務報表被換算成美元以包括在我們的精簡合併財務報表中時,我們也會受到美元(我們的報告貨幣)對我們運營子公司貨幣的波動的影響。累計換算調整計入累計其他全面收益(虧損),作為權益的單獨組成部分。美元對任何作為我們運營子公司的功能貨幣的外幣的價值的任何增加(減少)都將導致我們經歷與已經投資於此類外幣的金額相關的未實現外幣換算損失(收益)。因此,我們可能會僅僅因為外幣匯率的變化而對我們所持股份的綜合收益(虧損)和權益產生負面影響。
第(4)項:管理控制和程序。
披露控制和程序
在公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。根據截至2020年9月30日的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2020年9月30日止三個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分:其他資料
第(1)項:提起法律訴訟。
自我們的2019年Form 10-K以來,我們參與的法律程序沒有實質性的發展。見附註14,簡明綜合財務報表的承付款和或有事項,包括在本季度報告的Form 10-Q中。
項目71A。危險因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們2019年10-K表格中“風險因素”標題下披露的風險因素,以及以下附加風險因素。
一般風險
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況產生了重大影響,並可能對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了負面影響。
新冠肺炎的影響和防止其蔓延的措施正在從多個方面影響我們的業務。到目前為止,我們經歷了廣告銷售的不利影響,內容製作暫停,導致我們的一些電視節目的創作和供應延遲,以及我們的喜劇場地暫時關閉。在2020年第三季度,該公司的大部分節目重新開始製作活動。然而,不能保證該公司能夠不間斷地繼續其製作活動,如果演員或攝製組爆發疫情,該公司可能會暫時或長期停產。
在運營方面,我們幾乎所有的員工都繼續遠程工作,我們繼續限制商務旅行。如果我們的大部分勞動力,包括關鍵人員,由於疾病、政府行動或其他與新冠肺炎大流行有關的限制而無法有效工作,大流行對我們企業的影響可能會加劇。此外,遠程工作環境給我們的資源帶來了額外的壓力,新冠肺炎疫情的影響將增加我們2019年10-K表格中題為“風險因素”一節中描述的其他風險,包括不斷變化的網絡安全風險,這可能導致機密信息的泄露、被盜或破壞,我們節目的中斷,我們品牌和聲譽的損害,法律風險和財務損失。
本公司已評估並繼續評估新冠肺炎疫情對其綜合財務報表的潛在影響,包括商譽減值(見附註7)和無限期無形資產,以及應收賬款的公允價值和應收賬款。自2020年3月中旬以來,新冠肺炎疫情對本公司的運營產生了實質性影響。該公司無法合理預測新冠肺炎大流行的最終影響,包括對我們業務的任何不利影響的程度、運營結果和財務狀況,這些將取決於(但不限於)大流行的持續時間和蔓延、針對大流行已經實施並可能繼續實施的政府法規的影響、為控制或緩解疫情而採取的行動的有效性、疫苗的可用性、安全性和有效性,以及全球經濟狀況。新冠肺炎疫情還可能影響我們的業務、運營或財務狀況,影響的方式我們目前不知道,或者我們目前認為不會帶來重大風險。此外,新冠肺炎疫情還可能加劇我們2019年10-K表格中項目1A“風險因素”中描述的其他風險。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
該公司董事會已經批准了一項計劃,回購至多15億美元的已發行普通股(“股票回購計劃”)。2016年3月7日宣佈了最高5億美元的授權,2017年6月7日宣佈了5億美元的額外授權,2018年6月13日宣佈了5億美元的額外授權。股票回購計劃沒有預先設定的截止日期,可以隨時暫停或終止。
截至2020年9月30日的三個月,公司沒有回購任何A類普通股。截至2020年9月30日,公司擁有385.9美元和600萬美元根據股票回購計劃剩餘可供回購的授權。
2020年9月16日,該公司開始實施修改後的“荷蘭拍賣”投標要約(“投標要約”),以不高於26.50美元也不低於22.50美元的價格,購買價值高達2.5億美元的A類普通股,外加高達2%的A類普通股流通股。投標報價於2020年10月14日到期。2020年10月21日,公司接受購買1080萬股A類普通股, 每股23.2美元的價格,總成本為250.6美元。這些股票的成本以及與投標報價相關的費用將在綜合資產負債表中歸類為庫存股。投標報價的解決使股票回購計劃下的可獲得性減少到1.353億美元。
第六項:展示所有展品。
(a)展品索引。
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10.1 | AMC網絡公司和查爾斯·F·多蘭之間的僱傭協議修正案,日期為2020年9月15日(通過引用該公司於2020年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
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22 | 註冊人的擔保子公司 |
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31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
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32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節,“美國法典”第18編第1350節,對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | XBRL分類法是Linkbase的擴展定義。 |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | | | AMC網絡公司 |
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日期: | 2020年11月2日 | | 依據: | /s/Christian Wymbs |
| | | | 克里斯蒂安·韋姆斯 |
| | | | 執行副總裁兼首席會計官 |