目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是
截至2020年9月30日已發行普通股數量:
目錄
Matson,Inc.及附屬公司
目錄
| 頁 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 1 | |
簡明合併收益表和全面收益表 | 1 | ||
簡明綜合資產負債表 | 2 | ||
簡明現金流量表合併表 | 3 | ||
股東權益簡明合併報表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
第四項。 | 管制和程序 | 23 | |
第II部分-其他資料 | 24 | ||
第(1)項。 | 法律程序 | 24 | |
項目71A。 | 危險因素 | 24 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 34 | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 34 | |
第五項。 | 其他資料 | 34 | |
項目6. | 陳列品 | 35 | |
簽名 | 36 |
目錄
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
Matson,Inc.及附屬公司
簡明合併收益表和全面收益表
(未經審計)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
營業收入: | |||||||||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
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營業總收入 |
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成本和費用: | |||||||||||||
運營成本 |
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SSAT的收入 |
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銷售、一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損): | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損): | |||||||||||||
先前服務費用攤銷 |
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淨虧損攤銷 |
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其他調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未發行股數: | |||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
Matson,Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產: | |||||||
對SSAT的投資 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
商譽 |
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無形資產,淨額 | | | |||||
遞延幹船塢費用淨額 | | | |||||
其他長期資產 |
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長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
債務的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付帳款和應計項目 |
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經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債: | |||||||
長期債務,扣除遞延貸款費用後的淨額 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
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其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東權益: | |||||||
普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失淨額 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
Matson,Inc.及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
截至9月30日的9個月: | |||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
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來自經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調節調整: | |||||||
折舊攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | | | |||||
遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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SSAT的收入 |
| ( |
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來自SSAT的分發 | | | |||||
其他 | | ( | |||||
資產負債變動情況: | |||||||
應收帳款,淨額 |
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延期幹船塢付款 |
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延期幹船塢攤銷 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款、應計項目和其他負債 |
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經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: | |||||||
資本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他資本開支 |
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處置財產和設備所得收益 |
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將現金存入基本建設基金 |
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從基本建設基金中提取資金 | | | |||||
投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流: | |||||||
發行債券所得收益 |
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償還債務 |
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來自循環信貸安排的收益 | | | |||||
償還循環信貸安排 |
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支付融資費用 | ( | — | |||||
發行股本所得款項 | | | |||||
支付的股息 | ( |
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與限售股單位股份淨結算有關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和受限現金的對賬,期末: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
現金總額、現金等價物和受限現金,期末 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息: | |||||||
支付的利息,扣除資本化利息後的淨額 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)和付款,淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
非現金信息: | |||||||
資本支出包括在應付帳款、應計項目和其他負債中 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
Matson,Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金入賬 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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股份薪酬 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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SSAT的股權 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分紅($ |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — |
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股份薪酬 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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2020年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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股份薪酬 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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2020年9月30日的餘額 |
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累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金入賬 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2018年12月31日的餘額 |
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採用新的租賃會計準則 | — |
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淨收入 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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股份薪酬 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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2019年3月31日的餘額 |
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其他綜合虧損,税後淨額 | — |
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股份薪酬 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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2019年6月30日的餘額 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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已發行股票,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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Ssat̕採用新的租賃會計準則 |
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2019年9月30日的餘額 | | $ | |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
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目錄
Matson,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1、*業務描述
在夏威夷州註冊成立的控股公司Matson公司及其子公司(“Matson”或“公司”)是海運和物流服務的領先提供商。該公司由以下人員組成
遠洋運輸:Matson的海洋運輸業務通過Matson公司的全資子公司Matson導航公司(“MatNav”)進行,MatNav成立於1882年,為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非毗連經濟體以及密克羅尼西亞的其他島嶼經濟體提供重要的海運服務生命線。MatNav還經營從中國到加利福尼亞州長灘的兩項優質快速服務,提供到日本沖繩和南太平洋各島嶼的服務,並經營從荷蘭港到亞洲的國際出口服務。此外,MatNav的子公司還為夏威夷瓦胡島、夏威夷島、毛伊島和考艾島以及阿拉斯加安克雷奇、科迪亞克和荷蘭港的MatNav和其他遠洋運輸公司提供集裝箱裝卸、冷藏貨物服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
馬特森有一個
物流:馬特森的物流業務是通過馬特森物流公司開展的。MatNav的全資子公司Matson物流公司(“Matson物流”)。美盛物流成立於1987年,是一家輕資產企業,為客户提供多種物流服務,包括:(I)國內和國際鐵路聯運服務的多式聯運經紀服務、長途和區域公路卡車服務、專門的拖車、平板和項目服務、零擔服務和快速貨運服務(統稱為“運輸經紀”服務);(Ii)集裝箱以下貨物(“拼箱”)拼裝和貨運代理服務(統稱“貨運代理”服務);(Iii)倉儲和配送服務;及(Iv)供應鏈管理、無船營運共同承運人(“無船承運人”)貨運代理及其他服務。
2.中國政府制定了重大會計政策,中國政府也制定了重大會計政策。
演示基礎:簡明綜合財務報表未經審計,且包括麥特森公司和所有全資子公司的賬户,扣除公司間金額和交易後。本公司不擁有控股權,但有能力行使重大影響力的企業、合夥企業和有限責任公司的重大投資,按權益法核算。本公司在SSAT的投資採用權益會計法核算。
由於公司經營的性質,中期業績不一定代表本年度的預期業績。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為公平展示中期業績所必需的所有正常經常性調整,並不包括美國公認的完整綜合財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。
簡明綜合財務報表應與本公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
財務期:本報告涵蓋的Matson期末為2020年9月30日。本報告涵蓋的MatNav及其子公司的期末發生在2020年9月25日的最後一個星期五。
5
目錄
重要的會計政策:本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註2描述了本公司的重要會計政策。
預算的使用:按照美國公認的會計原則編制中期簡明綜合財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。估計和假設用於但不限於:投資減值;長期資產、無形資產和商譽減值;資本化利息;壞賬準備;法定或有事項;未投保風險和相關負債;權責發生估計;養老金和退休後估計;多僱主退出負債;經營租賃資產和負債;以及所得税。如果實際結果與這些估計和假設不同,未來的結果可能會受到重大影響。
應收壞賬準備: 應收賬款壞賬準備由管理層根據應收賬款估計數確定。對收款能力的估計主要基於對客户當前財務狀況和收款潛在風險、客户付款歷史、預期未來信貸損失以及本公司定期監測的其他因素的評估。
收入和相關費用的確認:公司簡明綜合財務報表中的收入是扣除公司間交易後的淨額列報。以下是對公司按部門劃分的主要創收活動的描述,以及公司在所述時期內每項活動的收入確認政策:
三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||||||
遠洋運輸(百萬)(1) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
海運服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
終點站及其他相關服務 | | | | | ||||||||
燃料銷售 | | | | | ||||||||
船舶管理及相關服務 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價,但以下金額除外 |
◾ | 海洋運輸服務收入根據每個報告期內完成的相對過境時間在航程期間按比例確認。船舶運營成本和其他海洋運輸運營成本,如碼頭運營管理費用、一般和行政費用,在發生時計入運營成本。 |
◾ | 終端和其他相關服務收入在執行服務時確認。相關成本確認為已發生。 |
◾ | 燃料銷售收入和相關成本在公司按照合同條款和條件完成向客户交付產品時確認。 |
◾ | 船舶管理及相關服務收入按完成服務的比例確認。相關成本確認為已發生。 |
三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||||
9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||||||
物流(百萬)(1) | 2020 | 2019 (2) | 2020 | 2019 (2) | ||||||||
運輸經紀和貨運代理服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
倉庫和配送服務 | | | | | ||||||||
供應鏈管理和其他服務 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 物流收入交易主要以美元計價,但低於 |
(2) | 公司已經重新分類$ |
6
目錄
◾ | 運輸經紀和貨運代理服務收入包括支付給客户的所提供服務的金額。主要成本包括第三方購買的運輸服務、勞動力和設備。收入和相關購買的第三方運輸成本在交貨期間根據每個報告期內完成的相對運輸時間確認。人工和其他運營成本在發生時計入費用。該公司以毛收入為基礎報告收入,因為公司在這些交易中擔任委託人,因為它負責履行與客户的合同安排,並在制定價格方面有自由。 |
◾ | 倉儲和配送服務收入包括支付給客户的存儲、搬運和增值包裝客户商品的金額。存儲收入在向客户提供服務的月份確認。與存儲相關的成本確認為已發生。其他倉儲和配送服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
◾ | 供應鏈管理及其他服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
公司通常在開始航行或提供運輸服務時,或在執行其他服務時向客户開具發票。當向客户預先開具服務發票時,收入會遞延。本公司的應收賬款被歸類為短期,因為收款期限不到一年。本公司支出已發生的銷售佣金和合同收購成本,因為這些金額通常不重要。該等費用計入簡明綜合收益表及全面收益表的銷售、一般及行政費用。
基本建設基金: 本公司基本建設基金(“CCF”)載於本公司截至2019年12月31日止年度年報10-K表第II部分第8項所載綜合財務報表附註7。截至2020年9月30日和2019年12月31日,美元
對SSAT的投資:截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的SSAT簡明損益表信息包括以下內容:
三個月 |
| 截至9個月 |
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9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 |
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(單位:百萬) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
運營成本和費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
淨收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT淨收入中的份額(2) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括SSAT持有的權益法投資收益減去分配給非控股權益的收益。 |
(2) | 由於SSAT業務的性質,公司將SSAT的淨收入份額記錄在成本和費用中,並將其記錄在簡明綜合收益和全面收益表中。 |
該公司對SSAT的投資為#美元。
遞延貸款費用:本公司根據2015-03年度會計準則更新(“ASU”)將遞延貸款費用(不包括與循環信貸安排相關的費用)記錄為公司簡明綜合資產負債表中債務總額的減少額。利息--計息(分專題835-30):簡化債務發行成本的列報。這些成本正在使用實際利息法(見附註6)在相關債務的有效期內攤銷。
7
目錄
與本公司循環信貸安排相關的遞延貸款費用記錄在本公司簡明綜合資產負債表的其他長期資產中。這些遞延貸款費用是使用直線法攤銷的,因為這與使用實際利息法之間的差異並不大。這些延期貸款費用為#美元。
意外事件: 環境問題:本公司的遠洋運輸業務存在某些風險,可能導致環境補救支出。本公司相信,根據其掌握的所有信息,本公司目前在所有重大方面都符合適用的環境法律法規。
其他事項:本公司及其附屬公司是或可能對其正常業務過程中出現的其他法律行動負有或有責任,而管理層在諮詢律師後認為該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
股息:公司2020年第三季度現金股息為$
新的會計聲明:
金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”):2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13修訂現行估計某些金融資產(包括貿易及其他應收賬款、可供出售證券及其他金融工具)信貸損失的方法。亞利桑那州立大學2016年-13要求實體為某些金融工具的預期終身損失建立估值免税額。估值撥備的後續變動計入當期收益,並允許扭轉以前的虧損。新標準從2019年12月15日或之後開始的中期和年度有效。
公司於2016年採用了ASU-13日使用修改後的追溯法,自2020年1月1日起生效。通過後,該公司將對預期未來信貸損失的評估作為確定壞賬準備的估計的一部分。這一變化的影響對公司在簡明綜合財務報表中的可疑應收賬款撥備沒有實質性影響。本公司將繼續監測新冠肺炎疫情對預期未來信貸損失的影響。本公司有關應收賬款壞賬準備的會計政策如上所述。
客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”):2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本資本化的要求相一致。本公司在預期的基礎上採用了ASU 2018-15,自2020年1月1日起生效。在截至2020年9月30日的9個月內,公司資本化成本為$
8
目錄
3、新公司、可報告部門。
可報告分部是企業的組成部分,從事可賺取收入和產生費用的業務活動,其經營結果由首席運營決策者定期審查,以就分配給該分部的資源作出決定,並評估其業績,並可獲得離散的財務信息。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。
該公司由以下人員組成
公司的海運部門為物流部門提供海運服務,物流部門在某些交易中為海運部門提供物流服務。因此,部門間收入為$
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的可報告分部財務信息如下:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
營業收入: | |||||||||||||
遠洋運輸(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流(2) |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入: | |||||||||||||
遠洋運輸(3) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用),淨額 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 海運營業收入不包括部門間收入$ |
(2) | 物流運營收入不包括部門間收入$ |
(3) | 海運部門信息包括$ |
9
目錄
4、維修物業和設備。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的財產和設備包括:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 | |||
費用: | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
貨櫃及設備 | | | |||||
航站樓設施和其他財產 | | | |||||
正在建造的船舶 | | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
總資產和設備 | | | |||||
減去:累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | |
在建船舶涉及建造新船的進度付款、資本化的船東項目和資本化的利息。在截至2020年9月30日的9個月內,新建造的船隻Lurline已投入使用,因此產生了$
5、投資、採購、採購、商譽和無形資產。
截至2020年9月30日和2019年12月31日按部門劃分的商譽包括以下內容:
海洋 |
| |||||||||
(單位:百萬) |
| 交通運輸 |
| 物流 |
| 總計 |
| |||
商譽 | $ | | $ | | $ | |
截至9月份的無形資產。2020年30日和2019年12月31日包括以下內容:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 | |||
客户關係: | |||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
總計 | | | |||||
減去:累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係總數,淨額 | | | |||||
商品名稱-物流 | | | |||||
無形資產總額(淨額) | $ | | $ | |
本公司評估其商譽及無形資產於第四季度可能減值,或當事件或環境變化顯示公允價值較有可能少於其賬面價值時,本公司會評估其商譽及無形資產是否可能減值。該公司在海洋運輸和物流可報告部門中設有報告單位。公司考慮了新冠肺炎疫情造成的總體經濟和市場狀況的惡化及其對公司各報告單位業績的影響。根據公司在2019年年度減值測試中對其市值、未來預測以及公允價值超過報告單位賬面價值的金額的評估,公司得出結論,截至2020年9月30日的季度內沒有發生減值觸發事件。
該公司將監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和環境變化,包括報告單位產生的估計未來現金流量的數量和時間、長期增長和貼現率、可比較的公司市場估值以及行業和經濟趨勢。有可能未來這種情況的變化,包括更長時間和/或更嚴重的新冠肺炎大流行,
10
目錄
或未來評估報告單位公允價值時使用的假設和估計的變化,可能需要本公司記錄非現金減值費用。
6、償還債務。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司債務包括:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
私募定期貸款: | |||||||
$ | — | $ | | ||||
|
| | |||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
|
| | |||||
— | | ||||||
— | | ||||||
第十一條債務: | |||||||
|
| | |||||
|
| | |||||
— | |||||||
— | |||||||
循環信貸安排,到期日為2022年6月29日 |
|
| | ||||
債務總額 |
| |
| | |||
減:當前部分 |
| ( |
| ( | |||
長期債務總額 | | | |||||
減去:遞延貸款費用 | ( |
| — | ||||
長期債務總額,扣除遞延貸款費用後的淨額 | $ | | $ | |
本公司的債務在本公司截至2020年3月31日的3個月的Form 10-Q季度報告和本公司截至2020年6月30日的3個月的Form 10-Q季度報告中的簡明綜合財務報表附註6中進行了描述。
循環信貸安排: 截至2020年9月30日,該公司擁有
債務擔保和擔保:截至2020年9月30日,公司和MatNav的所有債務(包括相關擔保)都是無擔保的,除了Title XI債務。
債務到期日: 截至2020年9月30日,未來五年及以後的債務到期日如下:
自.起 | |||
年份(百萬) |
| 2020年9月30日 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
債務總額 | $ | |
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目錄
遞延貸款費用: 遞延貸款費用根據會計準則編纂(“ASC”)835在簡明綜合資產負債表中記為總債務減少額。利息的歸責(“ASC 835”)。截至2020年9月30日的9個月,與遞延貸款費用相關的活動如下:
遞延貸款費用(百萬) |
| 金額 | |
與第十一條債券和私募債務修訂相關的遞延融資成本 | $ | | |
與贖回私募債務有關的遞延費用 | ( | ||
截至2020年9月30日的9個月的攤銷費用 |
| ( | |
2020年9月30日的餘額 | $ | |
截至2020年9月30日,與未來五年及以後遞延貸款費用相關的攤銷費用如下:
年份(百萬) |
| 金額 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
遞延貸款費用攤銷費用總額 | $ | |
7、租賃權、租賃權。
本公司的租賃載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註9。
租賃成本構成:本公司截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合收益表和全面收益表中記錄的租賃成本構成如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
設備的出售和回租:於2020年3月25日,本公司訂立多批底盤及集裝箱設備的出售及回租協議。銷售的淨收益是$
12
目錄
8、財務報表、財務報表、累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年9月30日的9個月,按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
累積 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合格 | 綜合 | ||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年6月30日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損(收益)攤銷 | | | ( | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2019年9月30日的9個月,按組成部分(税後)劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化情況如下:
累積 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合格 | 綜合 | ||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
2019年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日的餘額。 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損(收益)攤銷 | | ( | — | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
9、評估金融工具的公允價值。
本公司根據公允價值計量估值技術的公允價值等級對其金融工具進行估值。第1級投入是指相同資產或負債在計量日期在活躍市場的未調整報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。如果用於計量公允價值的技術包括來自公允價值層次的多個級別的輸入,則重要輸入的最低級別決定整個公允價值計量在層次中的位置。
該公司對其現金、現金等價物和限制性現金的公允價值使用1級投入,對其可變和固定利率債務使用2級投入。由於工具的性質,現金、現金等價物和限制性現金以及浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。固定利率債務的公允價值是根據與本公司現有債務安排類似的期限和到期日的債務的可用利率計算的。
13
目錄
本公司金融工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值和公允價值如下:
在中國報價的最低價格 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
總計 | 活躍的房地產市場 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||||||
| * |
| * |
| (一級) |
| 投入(第2級) |
| 投入(第3級) | |||||||
(單位:百萬) | 2020年9月30日 | 公允價值用於計量,截至2020年9月30日 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
(單位:百萬) |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | *; | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
10、*
每股基本收益是由淨收入除以期內已發行的加權平均普通股確定的。稀釋每股收益的計算包括未行使的非限制性股票期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應。在計算加權平均已發行普通股時,不包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的每個時期的反稀釋非合格股票期權的名義金額。
用於計算截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股收益的分母如下:
截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | |||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網 | 普普通通 | 分享 | 網 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) | 收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三種稀釋性證券的效果評價 |
| | ( |
| | ( | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | ||||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網 | 普普通通 | 分享 | 網 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) | 收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三種稀釋性證券的效果評價 |
| | — |
| | ( | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | |
11、員工持股薪酬。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司授予了約
在簡明綜合收益表和全面收益表中確認為銷售、一般和行政費用組成部分的以股份為基礎的薪酬成本總額為#美元。
14
目錄
12、退休後的養老金計劃、退休後的退休計劃、退休後的退休計劃和退休後的養老金計劃。
截至2019年12月31日止年度的公司年報10-K表第II部分第8項所載的綜合財務報表附註11描述了公司的退休金及退休後計劃。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,合格養老金計劃和退休後福利計劃的定期福利淨成本和其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分如下:
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的三個月: | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分: | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損(收益)攤銷 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至9月30日的9個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分: | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損(收益)攤銷 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
******
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與簡明綜合財務報表和相關附註以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方出現的其他財務信息一起閲讀。
前瞻性陳述
除歷史資料外,本季度報告中所作的陳述均以表格形式提供。10-Q是根據“1995年私人保安訴訟改革法”的安全港條款所作的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包含在證券交易委員會提交給證券交易委員會的文件中,例如10-K、10-Q和8-K表格的報告、給股東的年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站(包括其子公司的網站)以及公司管理人員的口頭陳述。
本報告以及公司可能作出的其他陳述可能包含有關公司未來財務或業務表現、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“潛力”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“繼續”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”或類似的表達,或將來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達。
本公司告誡,前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響,這些假設、風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化,包括但不限於第II部分描述的風險因素。下文第1A項“風險因素”。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日起發表,公司對更新前瞻性陳述不承擔任何責任,也不承擔任何義務。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同,未來的結果可能與歷史表現大不相同。
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度討論公司的財務狀況、經營業績、流動性和可能影響其未來業績的某些其他因素。下面的討論旨在提供有助於瞭解公司財務報表在不同時期的變化、導致這些變化的主要因素以及某些會計原則、政策和估計如何影響公司財務報表的信息。MD&A作為本簡明綜合財務報表和附註的補充提供,應與公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告、公司Form 10-Q和8-K報告以及其他公開信息一起閲讀。
2020年第三季度關於業務條件的討論和更新
遠洋運輸:2020年第三季度,該公司在夏威夷服務中的集裝箱運量為0.8箱。與去年同期相比下降了2%,主要是由於國家新冠肺炎的緩解措施(包括限制旅遊和8月份生效的第二個原地避難令)的數量減少。夏威夷州最近放寬了對這些島嶼的遊客旅行限制,但預計短期內旅遊業水平將保持在較低水平,並將對夏威夷經濟產生有意義的負面影響。
在中國,公司2020年第三季度的集裝箱運量同比增長124.7%,主要原因是CLX+服務的運量增加,以及貿易區運力增加導致CLX服務的運量增加。Matson在2020年第三季度繼續實現費率溢價,實現平均運費比去年同期更高的利率。該公司預計,電子商務和其他商品的消費增加,加上航空貨運市場可能進一步中斷,將繼續為其CLX和CLX+加速海運服務提供機會。
16
目錄
在關島,該公司2020年第三季度的集裝箱運量增長了2.1%,這主要是由於對家居裝修和政府貨物的需求增加。短期內,我們預計低迷的旅遊業水平將對關島經濟產生負面影響。
在阿拉斯加,該公司2020年第三季度的集裝箱運量同比增長1.5%,主要原因是與去年同期相比,海鮮運量增加,導致南向運量增加,但北向運量略有下降,部分抵消了這一增長。阿拉斯加經濟繼續從第二季低點復甦,但新冠肺炎疫情帶來的殘餘負面經濟效應,加上低油價環境,料將在近期對阿拉斯加經濟造成負面影響。
2020年第三季度,該公司SSAT合資投資的貢獻為770萬美元,或0.7美元。比2019年第三季度減少100萬。下降的主要原因是升降量較低。
物流:2020年第三季度,公司物流部門的營業收入為1190萬美元,或0.6美元。與2019年第三季度實現的營業收入相比,增長了100萬。這一增長主要是由於在美國經濟持續復甦的推動下,所有業務線(即運輸經紀、貨運代理、倉儲和分銷以及供應鏈管理和其他服務)的表現都有所改善。在短期內,我們預計電子商務和其他高需求商品的消費上升將使大多數業務線受益。
對於2020年第四季度,該公司預計其業務將繼續表現良好,併產生強勁的財務業績。
綜合經營成果
合併業績-截至2020年9月30日的三個月,與2019年相比:
截至9月30日的三個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:百萬美元,不包括每股金額) | 2020 | 2019 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 645.2 |
| $ | 572.1 |
| $ | 73.1 |
| 12.8 | % |
運營成本和費用 |
| (546.8) |
| (516.9) |
| (29.9) |
| 5.8 | % | |||
營業收入 |
| 98.4 |
| 55.2 |
| 43.2 |
| 78.3 | % | |||
利息支出 |
| (5.7) |
| (6.2) |
| 0.5 |
| (8.1) | % | |||
其他收入(費用),淨額 |
| 2.4 |
| (0.5) |
| 2.9 |
| (580.0) | % | |||
所得税前收入 |
| 95.1 |
| 48.5 |
| 46.6 |
| 96.1 | % | |||
所得税 |
| (24.2) |
| (12.3) |
| (11.9) |
| 96.7 | % | |||
淨收入 | $ | 70.9 | $ | 36.2 | $ | 34.7 |
| 95.9 | % | |||
基本每股收益 | $ | 1.65 | $ | 0.84 | $ | 0.81 |
| 96.4 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 1.63 | $ | 0.84 | $ | 0.79 |
| 94.0 | % |
營業收入、營業成本和費用的變化將在下面的營業收入和收入分部分析中進一步説明。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的利息支出下降是由於期內未償債務減少,但被與新船建造相關的資本化利息金額減少所抵消。
其他收入(支出)涉及與公司養老金和退休後計劃有關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷,以及所得税退款的利息。其他收入(費用)的增加是因為在截至2020年9月30日的三個月中,與公司養老金和退休後計劃負債相關的有利調整。
截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為2420萬美元,佔所得税前收入的25.4%,而截至9月30日的三個月,所得税支出為1230萬美元,佔所得税前收入的25.4%。30, 2019.
17
目錄
合併結果-截至2020年9月30日的9個月,與2019年相比:
截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:百萬美元,不包括每股金額) | 2020 | 2019 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 1,683.2 |
| $ | 1,662.4 |
| $ | 20.8 |
| 1.3 | % |
運營成本和費用 |
| (1,520.6) |
| (1,558.7) |
| 38.1 |
| (2.4) | % | |||
營業收入 |
| 162.6 |
| 103.7 |
| 58.9 |
| 56.8 | % | |||
利息支出 |
| (22.5) |
| (16.9) |
| (5.6) |
| 33.1 | % | |||
其他收入(費用),淨額 |
| 4.5 |
| 0.9 |
| 3.6 |
| 400.0 | % | |||
所得税前收入 |
| 144.6 |
| 87.7 |
| 56.9 |
| 64.9 | % | |||
所得税 |
| (37.1) |
| (20.6) |
| (16.5) |
| 80.1 | % | |||
淨收入 | $ | 107.5 | $ | 67.1 | $ | 40.4 |
| 60.2 | % | |||
基本每股收益 | $ | 2.50 | $ | 1.57 | $ | 0.93 |
| 59.2 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 2.48 | $ | 1.55 | $ | 0.93 |
| 60.0 | % |
營業收入、營業成本和費用的變化將在下面的營業收入和收入分部分析中進一步説明。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加,是由於與新船建造相關的資本化利息金額較低。
其他收入(支出)涉及公司養老金和退休後計劃相關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷,以及從所得税退款中獲得的利息收入。其他收入(費用)的增加是由於與公司養老金和退休後計劃負債相關的有利調整,以及截至2020年9月30日的9個月所得税退税利息增加所致。
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為3710萬美元,佔所得税前收入的25.7%,而截至9月30日的9個月,所得税支出為2060萬美元,佔所得税前收入的23.5%。2019年30日。與2017年度減税及就業法案(“税法”)相關,本公司於截至9月底止九個月錄得290萬美元的非現金税項調整,降低所得税。2019年30日。剔除這一非現金税收調整的影響,截至9月份的9個月,調整後的有效税率為26.8%。2019年30日。截至2019年9月30日的9個月的調整後有效税率高於截至2020年9月30日的9個月的實際税率,原因是在此期間記錄的離散税收調整。
營業收入和分部門收入分析
海運經營業績-截至2020年9月30日的三個月,與2019年相比:
截至9月30日的三個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 498.3 | $ | 437.2 | $ | 61.1 | 14.0 | % | ||||
運營成本和費用 |
| (411.8) |
| (393.3) |
| (18.5) | 4.7 | % | ||||
營業收入 | $ | 86.5 | $ | 43.9 | $ | 42.6 | 97.0 | % | ||||
營業利潤率 | 17.4 | % | 10.0 | % | ||||||||
體積(40英尺當量單位(FEU),汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 36,400 |
| 36,700 |
| (300) | (0.8) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 12,900 |
| 15,700 |
| (2,800) | (17.8) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 19,700 |
| 19,400 |
| 300 | 1.5 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 38,200 | 17,000 |
| 21,200 | 124.7 | % | |||||
關島集裝箱 |
| 4,800 |
| 4,700 |
| 100 | 2.1 | % | ||||
其他容器(2) |
| 4,600 |
| 4,400 |
| 200 | 4.5 | % |
(1) | 該期間包括的大約數量以航次出發日期為基礎,但收入和營業收入進行了調整,以反映報告期內每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入的百分比。 |
(2) | 包括來自密克羅尼西亞和南太平洋各島嶼以及日本沖繩的集裝箱。 |
18
目錄
與截至9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,海洋運輸收入增加了6110萬美元。2019年30日。這一增長主要是由於中國服務的運費收入增加,包括與CLX+相關的收入,但與燃料相關的附加費收入下降和夏威夷服務收入下降部分抵消了這一增長。
與去年同期相比,夏威夷的集裝箱運量下降了0.8%,主要是因為該州新冠肺炎的緩解措施(包括對旅遊的限制和8月生效的第二項原地避難令)減少了運量;阿拉斯加的運量增長了1.5%,主要是因為與去年同期相比,海鮮運量增加,部分抵消了南向運量的增加;中國的運量增長了124.7%,主要是由於CLX+服務的運量增加,此外還有馬特森貿易路線運力增加導致的CLX服務的運量增加;關島貨運量增長2.1%,主要是由於對家居裝修和政府貨物的需求增加;其他集裝箱貨運量增長4.5%。
與截至9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,海洋運輸運營收入增加了4260萬美元,增幅為97.0%。2019年30日。增加的主要原因是中國服務的貢獻較高,包括CLX+的貢獻、船舶運營成本(包括少運營一艘夏威夷服務的影響)以及與燃油相關的附加費收取時間的影響,但被夏威夷服務的貢獻較低以及一般和行政費用增加所部分抵消。
在截至2020年9月30日的三個月裏,公司的SSAT終端合資投資貢獻了770萬美元,而截至9月30日的三個月貢獻了840萬美元。2019年30日。下降的主要原因是升降量較低。
海運經營業績-截至2020年9月30日的9個月,與2019年相比:
截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 1,310.0 | $ | 1,250.5 | $ | 59.5 | 4.8 | % | ||||
運營成本和費用 |
| (1,173.3) |
| (1,177.5) |
| 4.2 | (0.4) | % | ||||
營業收入 | $ | 136.7 | $ | 73.0 | $ | 63.7 | 87.3 | % | ||||
營業利潤率 |
| 10.4 | % |
| 5.8 | % | ||||||
體積(40英尺當量單位(FEU),汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 108,100 |
| 109,300 |
| (1,200) | (1.1) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 34,400 |
| 49,400 |
| (15,000) | (30.4) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 55,000 |
| 54,600 |
| 400 | 0.7 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 78,500 |
| 47,100 |
| 31,400 | 66.7 | % | ||||
關島集裝箱 |
| 13,900 |
| 14,600 |
| (700) | (4.8) | % | ||||
其他容器(2) |
| 12,600 |
| 12,700 |
| (100) | (0.8) | % |
(1) | 該期間包括的大約數量以航次出發日期為基礎,但收入和營業收入進行了調整,以反映報告期內每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入的百分比。 |
(2) | 包括來自密克羅尼西亞和南太平洋各島嶼以及日本沖繩的集裝箱。 |
在截至9月份的9個月裏,海洋運輸收入增加了5950萬美元,增幅為4.8%。2020年30日,與截至2019年9月30日的9個月相比。這一增長主要是由於中國服務的運費收入增加,包括與CLX+相關的收入,但部分被夏威夷服務收入下降和與燃料相關的附加費收入下降所抵消。
與去年同期相比,夏威夷的集裝箱運量下降了1.1%,主要是由於該州新冠肺炎採取的緩解措施(包括對旅遊的限制)導致運量下降,但部分被與帕沙的一艘船隻乾塢相關的運量所抵消;阿拉斯加的集裝箱運量增長0.7%,主要是由於北向運量增加,包括與競爭對手的船隻乾塢相關的運量增加,部分被南向運量小幅下降所抵消;中國運量增長66.7%,主要是由於CLX+服務的運量增加;關島貨運量下降4.8%,主要原因是新冠肺炎疫情及其相關影響導致對零售相關商品的需求下降;其他集裝箱貨運量下降0.8%。
19
目錄
在截至9月份的9個月裏,海洋運輸的運營收入增加了6370萬美元,增幅為87.3%。2020年30日,與截至2019年9月30日的9個月相比。增加的主要原因是中國服務的貢獻較高,包括CLX+的貢獻,以及船隻運營成本的降低,包括在夏威夷服務中運營的船隻減少一艘的影響,但部分被夏威夷服務的較低貢獻所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏,公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了1540萬美元,而截至9月30日的9個月貢獻了1780萬美元。2019年30日。升降量減少主要是由於升降量下降所致。
物流經營業績:截至2020年9月30日的三個月,與2019年相比:
截至9月30日的三個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 146.9 | $ | 134.9 |
| $ | 12.0 | 8.9 | % | |||
運營成本和費用 |
| (135.0) |
| (123.6) |
|
| (11.4) | 9.2 | % | |||
營業收入 | $ | 11.9 | $ | 11.3 |
| $ | 0.6 | 5.3 | % | |||
營業利潤率 | 8.1 | % | 8.4 | % |
與截至9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,物流收入增加了1200萬美元,增幅為8.9%。2019年30日。這一增長主要是由於運輸經紀收入增加。
與截至9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,物流運營收入增加了60萬美元,增幅為5.3%。2019年30日。增加的主要原因是運輸經紀公司的貢獻較高。
物流經營業績:截至2020年9月30日的9個月,與2019年相比:
截至9月30日的9個月: |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 373.2 | $ | 411.9 |
| $ | (38.7) | (9.4) | % | |||
運營成本和費用 |
| (347.3) |
| (381.2) |
|
| 33.9 | (8.9) | % | |||
營業收入 | $ | 25.9 | $ | 30.7 |
| $ | (4.8) | (15.6) | % | |||
營業利潤率 |
| 6.9 | % |
| 7.5 | % |
與截至9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,物流收入減少了3870萬美元,降幅為9.4%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀和貨運代理收入下降。
與截至9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,物流運營收入減少了480萬美元,降幅為15.6%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀和貨運代理的貢獻減少。
20
目錄
流動性和資本資源
流動性來源: 截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,本公司可獲得的流動性來源如下:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
現金和現金等價物 | $ | 12.7 | $ | 21.2 | $ | (8.5) | |||
限制性現金 | $ | 3.0 | $ | 7.2 | $ | (4.2) | |||
應收賬款,淨額(1) | $ | 234.3 | $ | 205.9 | $ | 28.4 |
(1) | 截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別將符合條件的應收賬款170萬美元和170萬美元分配給CCF(見簡併財務報表附註2)。 |
現金、現金等價物和限制性現金:與截至2019年9月30日的9個月相比,本公司截至2020年9月30日的9個月的現金、現金等價物和限制性現金的重大變化如下:
截至9月30日的9個月: | |||||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
經營活動提供的現金淨額(1) | $ | 270.8 | $ | 180.4 | $ | 90.4 | |||
用於投資活動的現金淨額(2) |
| (95.6) |
| (168.3) |
| 72.7 | |||
用於融資活動的現金淨額(3) |
| (187.9) |
| (4.3) |
| (183.6) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| (12.7) |
| 7.8 |
| (20.5) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 28.4 |
| 24.5 |
| 3.9 | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 15.7 | $ | 32.3 | $ | (16.6) |
(一)經營活動提供的現金淨額變化:
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月經營活動提供的淨現金髮生變化,原因如下:
(單位:百萬美元) |
| 變化 | |
營業淨收入 | $ | 40.4 | |
非現金遞延所得税 | 11.6 | ||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 0.8 | ||
其他非現金相關變動,淨額 | 16.4 | ||
來自SSAT的收入和分配,淨額 | 25.6 | ||
經營租賃負債 |
| (2.0) | |
延期幹船塢付款 |
| 6.8 | |
應收帳款,淨額 |
| (28.7) | |
預付費用和其他資產 |
| (5.7) | |
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| 35.7 | |
延期幹船塢攤銷 | (8.1) | ||
其他長期負債 |
| (2.4) | |
總計 | $ | 90.4 |
應收賬款的變化主要是由於與這些應收賬款相關的收款時間。應付賬款、應計項目和其他負債的變化主要是由於與這些負債相關的付款時間。
21
目錄
(二)投資活動中使用的現金淨額變動情況:
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月投資活動中使用的淨現金髮生變化,原因如下:
(單位:百萬美元) |
| 變化 | |
資本化船舶建造支出 | $ | 50.9 | |
現金存入CCF |
| (28.9) | |
從CCF提款 | 28.9 | ||
其他資本開支 | 9.2 | ||
處置財產和設備所得收益淨額 |
| 12.6 | |
總計 | $ | 72.7 |
截至2020年9月30日的9個月,資本化船舶建造支出(包括資本化利息)為5780萬美元,而截至9月30日的9個月為1.087億美元。2019年30日。資本化船舶建造支出涉及建造新船的進度付款、資本化利息和船東項目。存入CCF的現金和從CCF提取現金的變化主要涉及向CCF存入現金的時間,以及隨後從CCF提取資金用於船舶建造進度付款的時間。截至2020年9月30日的9個月,其他資本支出支付為5350萬美元,而截至9月30日的9個月為6270萬美元。2019年30日。其他資本支出減少主要是由於與2019年相比,2020年發生的某些資本項目活動的時間安排。出售物業及設備所得收益增加,主要是由於出售及回租底盤及貨櫃設備所得款項淨額為1,430萬美元。30,2020年。截至2019年9月30日的9個月內,沒有任何出售和回租交易。
(三)融資活動使用的現金淨額變動情況:
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月融資活動中使用的淨現金髮生變化,原因如下:
(單位:百萬美元) |
| 變化 | |
發行固息債券所得收益 | $ | 325.5 | |
償還固定利息債務 | (175.8) | ||
循環信貸安排項下的借款淨額 |
| (311.1) | |
支付融資費用 |
| (18.5) | |
支付的股息 | (1.4) | ||
其他付款變動,淨額 |
| (2.3) | |
總計 | $ | (183.6) |
在截至2020年9月30日的9個月內,公司從兩次發行新Title XI債務中獲得3.255億美元的收益,並支付了2.042億美元的預定固定債務支付和按面值169.5美元贖回的債務,相比之下,在截至2019年9月30日的9個月中,計劃固定債務支付為2,840萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內,公司在循環信貸安排下的淨借款減少了256.1美元,而截至9月30日的9個月則增加了5,500萬美元。2019年30日。在截至2020年9月30日的9個月內,公司支付了18.5美元。與修訂其循環信貸安排、私募定期貸款和Title XI債務相關的融資成本為100萬美元。在截至9月的9個月中,沒有支付融資成本。30, 2019. 在截至2020年9月30日的9個月內,公司支付了2,910萬美元的股息,而截至2019年9月30日的9個月支付的股息為2,770萬美元。紅利支付的增加是因為公司宣佈的普通股每股紅利增加。
債務:截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務總額如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||||
(單位:百萬美元) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||
循環信貸安排 | $ | 123.0 | $ | 379.1 | $ | (256.1) | |||
固定利息債務 | 700.6 | 579.3 | 121.3 | ||||||
債務總額 | $ | 823.6 | $ | 958.4 | $ | (134.8) |
22
目錄
在截至9月份的9個月中,總債務減少了1.348億美元。30,2020年。這一數字的下降該公司的未償還循環信貸借款主要是由於經營活動提供的現金淨額增加、發行新的固定利息債務所得款項以及資本支出減少所致。固息債務增加是由於發行了新Title XI債務,部分被截至2020年9月30日止九個月的私募定期貸款償還所抵銷。
截至2020年9月30日,公司在循環信貸安排下有5.189億美元的剩餘借款可用,其中到期日為2022年6月29日。本公司的債務載於上文第一部分第1項附註6。
營運資金:該公司營運資金短缺1.64億美元,截至9月份,營運資金短缺1.471億美元。2020年30日和2019年12月31日。2020年9月30日營運資金缺口增加的部分原因是與應收賬款和其他資產相關的賬單和收款的時間,以及與應收賬款、應計項目和其他負債相關的付款時間。
合同義務、承付款、或有事項和表外安排
除下文所述外,本季度本公司的合同義務、承諾、或有事項和表外安排沒有發生重大變化,這些都是本公司第二部分第7項所描述的。截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告其通過引用結合於此。
本公司的債務在本公司截至2020年3月31日的3個月的Form 10-Q季度報告和本公司截至2020年6月30日的3個月的Form 10-Q季度報告中的簡明綜合財務報表附註6中進行了描述。
關鍵會計估計
本季度內,公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中討論的公司關鍵會計估計沒有任何變化。
其他事項
公司2020年第三季度每股0.23美元的現金股息已於9月支付。3、2020年。2020年10月29日,公司董事會宣佈於2020年12月3日支付每股0.23美元的現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比,本公司的市場風險狀況沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。根據修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”),在本報告所涵蓋的期間結束時。根據這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司的財務報告內部控制(定義見交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
23
目錄
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
環境問題:本公司的遠洋運輸業務存在某些風險,可能導致環境補救支出。本公司相信,根據其掌握的所有信息,本公司目前在所有重大方面都符合適用的環境法律法規。
其他事項:本公司及其附屬公司是或可能對其正常業務過程中出現的其他法律行動負有或有責任,而管理層在諮詢律師後認為該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
第1A項。危險因素
本公司的業務面臨以下風險,這些風險可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。本公司或代表本公司所作的所有前瞻性陳述均受下述風險的限制。以下描述的風險因素包括對公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表第II部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素的任何重大變化和取代這些風險因素。
與瓊斯法案相關的風險
廢除、大幅修訂或放棄瓊斯法案或其應用將對本公司的業務產生不利影響。
如果“瓊斯法案”被廢除、大幅修訂或放棄,結果是競爭對手利用其收購和運營懸掛外國國旗和外國建造的船隻的能力,以較低的運營成本進入夏威夷或阿拉斯加市場,公司的業務將受到不利影響。此外,如果外國利益集團規避瓊斯法案某些方面的定期努力和企圖取得成功,公司作為瓊斯法案船隻美國公民運營商的地位將受到負面影響。如果海運艙務服務包括在“服務貿易總協定”、“美國-墨西哥-加拿大協定”、“美國-歐盟貿易協定”或其他國際貿易協定中,或者如果“瓊斯法案”中包含的限制被以其他方式改變,那麼在覆蓋的美國港口之間的貨物運輸可能會對懸掛外國國旗或外國建造的船隻開放,或者會產生其他不利影響。
如果根據“瓊斯法案”確定公司不是美國公民,公司的業務將受到不利影響。
公司章程的某些條款保護公司根據瓊斯法案保持其美國公民身份的能力。儘管根據“瓊斯法案”,該公司是美國公民,但如果非美國公民能夠違反公司章程的限制,並且總共擁有超過25%的公司普通股,那麼根據“瓊斯法案”,該公司將不再被視為美國公民。這樣的事件可能導致該公司沒有資格從事沿海貿易,並對其施加重大懲罰,包括扣押或沒收其船隻,這將對該公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
與運營相關的風險
我們的經營成果已經受到不利影響,未來可能會受到新冠肺炎疫情的實質性不利影響。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈COVID-19日是一場全球大流行。儘管新冠肺炎大流行的全部範圍和最終持續時間仍不確定,但這場大流行已導致全球宏觀經濟嚴重中斷和金融市場波動。在美國和世界上許多其他國家,
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公共衞生官員以及州和地方政府已經建議並授權採取預防措施,以減緩新冠肺炎的傳播,包括禁止大型或公共集會,禁止或限制旅行,迫使企業改變做法,在某些情況下關閉旅行,隔離出行的人,要求個人“原地避難”,並建立社會距離,除非關鍵服務或企業需要。COVID的爆發-19損害了美國和全球經濟,關閉了許多商業運營,擾亂了製造業、供應鏈、旅行、集裝箱運輸和貨物運輸。雖然這種經濟中斷對我們業務的全面影響仍不確定,但我們由於需求下降或服務中斷而導致集裝箱數量減少,這可能會對我們業務的數量和費率產生不利影響。COVID的傳播-19號嚴重減少了旅遊業,預計將繼續限制旅遊業,包括夏威夷、關島和阿拉斯加,並導致我們本來會運輸的貨運需求減少。如果我們的員工的旅行能力繼續受到限制,或者他們無法履行職責,包括我們船隻上的海員,或者如果我們的碼頭因新冠肺炎疫情而暫時關閉,我們的運營也可能受到不利影響。如果中國造船廠無法滿足需求或獲得零部件,或者在必要時不允許人員前往中國,船隻幹船塢和洗滌器安裝也可能被推遲或變得更加昂貴。馬特森客户的財務困難或破產也可能影響我們的收入。除了與公共衞生措施相關的運營中斷外,新冠肺炎疫情對全球宏觀經濟的影響以及對我們客户業務運營的相關影響可能會無限期地持續下去,即使在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。由於新冠肺炎疫情的持續時間、廣度和嚴重程度仍不明朗,控制病毒或治療其影響的行動,以及經濟刺激措施的影響,對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的最終影響都無法合理估計。 在這個時候。
在2020年第一季度,我們修改了我們的銀行信貸安排和私人貸款票據協議,以增強我們的流動性狀況和獲得借款的機會,我們的銀行信貸安排,以應對與新冠肺炎大流行相關的不確定性。然而,如果我們獲得資金的渠道受到限制,或者我們的借貸成本因與大流行有關的金融市場的發展而增加,我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
美國、全球、地區經濟狀況或政府政策的變化導致夏威夷和阿拉斯加、美國大陸、關島和南太平洋地區的消費者信心下降,市場對公司的服務和產品的需求下降,並對公司的財務狀況、經營業績、流動性或現金流產生了不利影響。
國內和全球經濟的疲軟已經並將繼續對貨運量和運費水平產生不利影響(儘管持續時間尚不清楚)。在美國國內,夏威夷和阿拉斯加的旅遊、軍費開支、建築開工、個人收入增長和就業等經濟驅動力減弱,美國本土消費信心、市場需求和經濟走弱,或者美元對其他外幣走強的影響,進一步降低了商品需求,對內陸和遠洋運輸量或運價造成不利影響。例如,新冠肺炎疫情的不確定性和“原地避難”限制嚴重影響了旅遊業,削弱了消費者需求,影響了金融市場,並導致了美國經濟低迷,影響了貨運量和收入。石油貿易戰導致的石油價格大幅下跌,以及新冠肺炎事件導致的航空或汽車旅行大幅下降帶來的需求減少,將進一步影響阿拉斯加的經濟,這反過來可能會影響我們的業務。此外,全球或跨太平洋運輸市場的運力過剩、貨物成本或貨幣匯率的變化、關税的徵收和税率的不確定性,或者國際貿易政策的變化,都對公司中國服務的貨運量和運價產生了不利影響。
公司可能面臨新的或更激烈的競爭。
公司可能會面臨進入公司市場的老牌或初創航運運營商的新競爭。在本公司任何航線上加入新的競爭對手或通過現有的競爭增加新的船隻或運力可能會導致可用運力的大幅增加,這可能會對我們的運量和費率產生不利影響。例如,2020年5月,該公司在中國服務的主要競爭對手將其從中國到美國西海岸的快速服務範圍擴大。由於這一行動和其他潛在競爭對手的行動,該公司的盈利能力可能會下降。
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主要客户或代理關係的丟失或損壞可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的業務依賴於它們與客户和代理商的關係,其收入的很大一部分來自公司最大的客户。該公司的業務依賴於它與美國軍方、貨運代理、大型零售商、消費品和汽車製造商以及其他較大客户的關係。2019年,公司海洋運輸部門的10個最大客户約佔業務收入的23%。2019年,公司物流部門的10大客户約佔業務收入的21%。
代理提供的服務的任何變化或服務成本的變化也可能對公司造成不利影響。與鐵路、航運公司和代理的關係在該公司的多式聯運業務以及關島、密克羅尼西亞、日本和南太平洋服務中都很重要。
這些關鍵關係中的任何一個的損失或損害都可能對公司的業務和收入產生不利影響。
本公司依賴主要供應商和第三方提供其業務運營所必需的設備、能力和服務,如果本公司不能獲得足夠的第三方服務,其業務可能會受到不利影響。
該公司的業務依賴於提供鐵路、卡車和海洋運輸服務的主要供應商。如果公司不能以合理的價格或價格從這些第三方獲得足夠的運輸設備、運力或服務,以滿足其客户的需求和時間表,客户可以尋求由其他人臨時或永久地滿足其運輸和物流需求。如果發生這種情況,公司的業務、綜合經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
燃油價格上漲、公司收取燃油相關附加費的能力發生變化,和/或美國西海岸所需燃料的成本或供應有限,都可能對公司的利潤產生不利影響。
燃料是該公司海洋運輸業務的一項重要運營費用。燃料的價格和供應是不可預測的,並根據公司無法控制的事件而波動。燃油價格的上漲可能會對公司的經營業績產生不利影響。燃料成本的增加還可能導致其他費用的增加,如能源成本和購買外部運輸服務的成本。在公司的海洋運輸和物流服務部門,公司使用與燃料相關的附加費,儘管與燃料相關的附加費的增加可能會對公司的競爭地位產生不利影響,並可能與燃料費用增加的時間不完全一致。該公司收取與燃料相關的附加費的能力的變化也可能對其經營業績產生不利影響。
從2020年1月1日起,國際海事組織實施了一項全球範圍的規定,一般要求所有船舶必須燃燒含硫量最高為≤0.5%的合規燃料油。目前,由於需要提煉石油以及全球缺乏足夠數量的LSFO,LSFO的價格明顯高於HSFO。雖然該公司已經簽訂了合同,以確保在美國西海岸獲得LSFO,但不能保證以合理的成本提供足夠數量的LSFO。此外,在一些Matson船上長時間使用LSFO可能會降低發動機性能或導致更高的維護成本。雖然馬特森已經宣佈計劃在更多的船隻上安裝洗滌器,但可能會出現延誤或其他意想不到的併發症。公司通過與燃料相關的附加費收回符合IMO 2020標準的燃料的較高成本的能力、LSFO的可用性以及對船舶性能和維護成本的潛在影響,可能會對公司的運營、業務和利潤產生不利影響。
本公司工會職工、相關行業其他職工及其工會造成的停工或其他勞務中斷,可能對本公司的經營產生不利影響。
截至2019年12月31日,Matson及其子公司擁有1,988名員工,其中794名員工受到與沿海工會的集體談判協議的覆蓋。此外,馬特森的現役船隊需要298個鋼坯來運營這些船隻。馬特森的船隻管理服務還僱傭了28個鋼坯的人員來管理三艘船。這類員工也受到集體談判協議的約束。此外,公司還依賴於第三方的服務-僱用集體談判協議所涵蓋人員的各方,包括SSAT。為
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關於與工會的集體談判協議的其他信息,見項目1。C.第一部分的僱員和勞動關係本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告。
本公司或相關行業的其他公司的員工採取行動,反對本公司或其他公司管理層控制勞動力成本、限制工資或福利增長或修改工作做法,可能會對本公司產生不利影響。由於Matson或其行業內的其他公司未能成功地與此類工會談判集體談判協議,可能會發生罷工和中斷。
此外,任何減速、罷工、停工或其他中斷,包括通過工會招聘大廳獲得勞動力的限制,都可能對Matson或SSAT的運營產生不利影響。
本公司易受天氣、自然災害和其他經營風險的影響。
由於天氣、自然災害和其他氣候驅動的事件,如海上惡劣天氣、颶風、颱風、海嘯、洪水和地震,公司的運營很容易受到幹擾。此類事件將幹擾公司按時提供預定服務的能力,導致費用增加,並可能造成與此類事件相關的業務損失。此外,惡劣天氣和自然災害可能會干擾本公司的碼頭運營,並可能對本公司的船舶和起重機造成嚴重損壞,對集裝箱、貨物和其他設備造成損失或損壞,以及對員工造成生命損失或人身傷害,所有這些都可能對本公司的業務產生不利影響。在阿拉斯加的某些港口,這些影響可能會特別嚴重,因為該公司依賴於一臺起重機。
該公司的船隻及其貨物也會受到操作風險的影響,例如機械故障、碰撞和人為錯誤。任何此類事件的發生都可能導致船隻或其他財產的損壞或損失,或造成人員傷亡。如果這些事件中的任何一個發生,公司可能面臨聲譽損害以及由此造成的損害和可能的處罰責任,根據典型的航運業政策,該公司必須支付費用,然後向其保險公司尋求賠償。受影響的船隻也可能被取消服務,因此將無法進行創收活動。
該公司維持傷亡和責任保險單,這些保險單通常會受到大額扣除額和免賠額的影響。有些類型的損失,如港口堵塞造成的損失,一般不投保。在某些情況下,公司保留全部損失風險,因為購買保險在經濟上並不審慎,或者因為認為風險很遙遠。其他風險沒有投保,因為保險覆蓋範圍可能無法在商業上獲得。最後,本公司保留所有超出其保險限額的損失風險。
我們面臨着與實際或威脅到的衞生流行病、流行病或其他重大衞生危機相關的風險,這可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們的業務可能會受到公共衞生流行病、流行病或其他重大衞生危機(我們統稱為公共衞生危機)的影響。實際或威脅到的公共衞生危機可能會產生許多不利影響,包括全球經濟的波動、對客户業務運營的影響、我們服務市場的旅遊業減少,或者由各種因素造成的海運貨物運輸、物流需求和供應鏈活動的嚴重中斷,如檢疫、工廠和辦公室關閉、港口關閉或其他政府施加的限制,任何這些因素都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
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該公司的重要經營協議和租約可能會以不太優惠的條件更換,或者在到期時不會更換。
本公司各項業務的重要經營協議及租約將於未來不同時間到期,不得更換或以較差的優惠條款更換,從而對本公司未來的財務狀況、經營業績及現金流造成不利影響。例如,2018年11月26日,本公司的一家全資子公司簽訂協議,毛納雷,一艘懸掛美國國旗和瓊斯法案資格的船隻以1.06億美元的價格出售,並根據運營租賃協議從買家手中租回。雖然協議包含慣例陳述、擔保和契諾,但仍然存在以下風險:(A)出租人可能失去其瓊斯法案地位,(B)公司無法取代毛納雷如果不再符合瓊斯法案的資格,或(C)如果選擇了回購選擇權,則公司將無法完成毛納雷在租賃期結束時。
該公司的船隻可能面臨意外的幹船塢或修理費。
我們經常聘請造船廠將我們的船隻停靠在岸上,以符合法規,並提供維修和維護。在發生事故或其他不可預見的損害時,船隻還可能不得不在海上停靠或維修。我們還運營一些較老的現役和後備船隻,這些船隻可能需要更頻繁和更廣泛的維護。維修費用很難準確預測,而且可能相當可觀。鉅額的幹船塢和其他維修費用可能會對公司的經營業績和現金流產生不利影響。此外,船隻因維修而停止服務的時間由多個因素決定,包括監管期限、市場狀況、造船廠供應情況和客户要求,因此,船隻停止服務的時間可能比預期的更長,這可能對本公司的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
如果我們不能有效地運用我們的資訊科技和通訊系統,我們的營商能力可能會受到負面影響。
該公司高度依賴我們的信息技術系統的正常運作來實現運營和有效競爭。我們定期更新我們的信息技術系統或實施可能導致業務嚴重中斷的新系統。不能保證系統升級或新系統將滿足我們當前或未來的業務需求,也不能保證它們將按設計運行。我們的資訊科技系統亦依賴第三方服務供應商接入互聯網、衞星通訊系統、電網、數據庫儲存設施和電訊供應商。我們無法控制這些第三方服務提供商的運營。為了應對新冠肺炎疫情,並遵守公共衞生官員以及州和地方政府的指導,我們的許多員工都在家裏或遠程工作,這增加了我們對信息技術系統和第三方供應商的依賴。如果我們的信息技術和通信系統遇到可靠性問題、集成或兼容性問題,或者如果我們的第三方提供商無法有效運行或遇到中斷或故障,可能會對我們的信息技術和通信系統的可用性和功能產生不利影響,這可能會導致業務中斷或效率低下、聲譽損害或客户流失,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的信息技術系統在過去和將來可能會面臨網絡安全風險和其他中斷,這些風險和中斷可能會削弱公司的運營能力,並對其業務產生不利影響。
該公司廣泛依賴其信息技術系統和第三方服務提供商,包括用於會計、賬單、支付、貨物預訂和跟蹤、船舶調度和配載、設備跟蹤、客户服務、銀行、工資和員工通信系統的雲服務。該公司還收集、存儲和傳輸敏感數據,包括其專有業務信息及其客户的信息,以及其客户和員工的個人身份信息。儘管我們不斷努力對我們的信息技術系統和全系統數據安全計劃進行投資,實施安全措施以保護我們的數據和基礎設施免受入侵和其他網絡威脅,並使用旨在保護我們系統的安全性和可用性的內部流程和控制措施,但我們在過去和將來都會經歷網絡安全風險,如計算機病毒、黑客攻擊、惡意軟件、拒絕服務攻擊、網絡恐怖主義、規避安全系統、瀆職行為、員工失誤、自然災害、電信故障或公司設施、船隻上或第三方地點發生的其他災難性事件。
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對公司或第三方系統的任何故障、入侵或未經授權的訪問都可能導致機密、敏感或專有信息的丟失,服務或生產中斷,或以其他方式影響我們進行業務運營的能力,並可能導致收入和利潤的潛在減少,以及對其聲譽或責任的損害。
公司關鍵人員的流失可能會對其業務造成不利影響。
該公司未來的成功在很大程度上將取決於其關鍵人員(包括高級管理人員和熟練員工)的持續服務。由於這些員工對公司業務和客户關係的經驗和了解,關鍵人員服務的永久或暫時損失可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。如果關鍵員工離職或不能工作,公司可能會產生更換他們的鉅額費用。此外,如果不能及時更換它們,公司執行其業務模式的能力可能會受到損害。本公司不為其任何關鍵人員提供關鍵人員保險。
本公司參與了一家合資企業,並受到與合資企業關係相關的風險的影響。
該公司參與了一家名為SSAT的碼頭合資企業(並通過SSAT和美國西海岸碼頭的其他合資企業),並可能啟動未來的合資項目。合資企業涉及某些風險,例如:
● | 公司可能對合資企業沒有投票權; |
● | 本公司可能無法與其合資夥伴保持良好的關係; |
● | 合營夥伴隨時可能有與本公司不一致的經濟或商業利益; |
● | 合營夥伴可能不能為其資本份額的運營提供資金,或者不履行其其他承諾,包括向公司提供準確、及時的會計和財務信息; |
● | 合營企業可能出現經營困難和財務虧損,可能導致資產減記或減值費用,從而對合營企業和本公司的經營業績產生負面影響; |
● | 合營企業或合作伙伴可能失去關鍵人員; |
● | 合營合夥人可能會破產,要求公司承擔與合營項目有關的所有風險和資本要求,相關的破產程序可能會對合夥企業或合營企業的經營產生不利影響;以及 |
● | 合資企業的行為可能會對公司的聲譽造成損害。 |
此外,該公司依賴SSAT提供其在加利福尼亞州長灘和奧克蘭港口以及美國西海岸華盛頓州塔科馬港口的裝卸服務。本公司可能會因所提供的服務或SSAT提供的此類服務的成本發生任何變化而受到不利影響。
本公司在國外航運市場開展業務存在相關風險。
馬特森的中國、密克羅尼西亞、日本和南太平洋服務受到在外國航運市場開展業務的相關風險的影響,其中包括:
● | 在外國經營、與外國公司開展業務和發展關係相關的挑戰; |
● | 在我們的海外業務中與商業夥伴合作並保持良好關係的挑戰; |
● | 國外業務人員配備和管理困難; |
● | 我們有能力遵守美國和外國的法律和法規限制,包括遵守“反海外腐敗法”和禁止向政府官員行賄的外國法律; |
● | 全球或跨太平洋船舶運力過剩,可能導致運量和運費下降; |
● | 跨太平洋航空貨運市場運力的變化,這可能會減少對我們跨太平洋快速海運服務的需求; |
● | 新冠肺炎或者其他疫病、流行病的影響; |
● | 無法繼續使用現有港口設施的; |
● | 與現有運營商和新運營商的競爭; |
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● | 競爭對手影響公司服務的船舶部署變化; |
● | 貨物成本或貨幣匯率波動的變化以及我們管理這些波動的能力; |
● | 政治和經濟不穩定; |
● | 涉及美國與其他國家貿易關係的動態,包括徵收不同水平的關税、關税税率的不確定性或其他政府行動等措施,所有這些都可能影響公司的運營;以及 |
● | 文化差異帶來的挑戰。 |
此外,於二零二零年第二季,本公司推出租船服務(“CLX+”),以補充我們的CLX服務。船舶租賃費或燃料成本的增加、無法重新租船、通過我們的碼頭運輸貨物的壓力或充足設備的可用性限制,都可能對公司在中國服務的盈利能力、運量和費率產生不利影響。雖然阿拉斯加-亞洲快遞(Alaska-Asia Express)服務在阿拉斯加州荷蘭港的西行海鮮回程運量預計將有助於CLX+的長期經濟,但不能保證CLX+服務將成為永久性的或盈利的。
這些風險中的任何一個都有可能對公司的經營業績產生不利影響。
本公司面臨與事故或泄漏事件相關的風險。
該公司的船舶和碼頭運營可能面臨海上事故、石油或其他泄漏或其他環境事故。此類事件可能導致人身傷害、生命損失、財產損失、污染和停業。因此,此類事件可能會對本公司的業務產生不利影響。
該公司與NASSCO的造船協議存在風險。
2016年8月25日,MatNav和NASSCO達成了一項最終協議,根據該協議,NASSCO將建造兩艘新的3500標準箱大小的卡納羅亞級雙燃料集裝箱和滾裝船。第一艘船,Lurline,於12月交貨。2019年26日。第二艘船,馬索尼亞,預計將於2020年第四季度交付。造船協議的任何一方未能履行協議規定的義務可能會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。發生此類故障的原因有很多,包括但不限於(I)交付延遲,(Ii)交付不符合任何所需操作規範(例如,容量、燃油效率或速度)的船舶,(Iii)阻止一個或多個重要分包商履行職責的事件,或(Iv)。NASSCO或其任何分包商以任何理由拒絕或無法履行合同。
該公司在夏威夷和阿拉斯加的航站樓需要現代化。
我們正在投資約6000萬美元,包括安裝三臺新的龍門起重機和升級三臺現有的起重機,這是擴大和改善公司位於檀香山港口的沙島碼頭的更廣泛項目的第一階段的一部分。我們還開始與阿拉斯加安克雷奇的州和地方當局討論升級這些碼頭和港口設施的事宜。與碼頭擴建和現代化相關的監管、建設或其他延誤或成本超支可能會對我們的業務計劃、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,碼頭現代化計劃可能不會提高運營生產率或產生預期回報。
加強安全措施、戰爭、實際或威脅的恐怖襲擊、打擊恐怖主義和其他暴力行為的努力可能會對公司的運營和盈利產生不利影響。
戰爭、恐怖襲擊和其他暴力行為可能會導致消費者信心和支出下降,或可能影響遊客前往夏威夷、關島或阿拉斯加旅遊的能力或意願,從而對這些經濟體和公司造成不利影響。此外,未來的恐怖襲擊可能會增加美國和全球金融市場的波動性。戰爭或恐怖主義行為可能針對該公司的航運業務,或可能導致美國政府控制馬特森的船隻進行軍事行動。加強的安全措施可能會減緩運輸速度,增加通過美國或外國港口、跨境或美國或外國鐵路或高速公路的貨運成本,並可能對公司的業務和運營結果產生不利影響。
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收購可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的增長戰略包括通過收購進行擴張,例如,公司在2015年收購了Horizon Lines,Inc.(“Horizon”),2016年收購了Span Intermediate,LLC(“Span Alaska”)。收購可能導致難以吸收收購的資產或公司,並可能導致本公司的資本及其管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。該公司可能無法整合其成功收購的公司,包括其人員、財務系統、分銷、運營和一般操作程序。該公司在實現與被收購公司整合相關的財務報告的適當內部控制方面也可能遇到挑戰。公司可能會為收購支付溢價,導致商譽隨後可能被確定為減損,從而對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
Horizon和Span Alaska的收購可能會讓我們承擔未知的債務。
我們收購了Horizon,但必須承擔其非夏威夷業務的所有債務和義務,包括與其波多黎各業務相關的任何剩餘債務和義務,Horizon在2015年第一季度停止了這些業務。同樣,在2016年8月,我們收購了Span Alaska,承擔了它的所有債務和義務。處置這些負債以及公司未知的任何其他債務,包括或有負債,可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能會繼續面臨與Horizon以前的夏威夷業務相關的風險和債務。
就在我們收購Horizon之前,Pasha收購了Horizon的前夏威夷業務,Pasha承擔了與Horizon夏威夷業務相關的幾乎所有債務和義務,並同意履行各種契約。然而,在某些情況下,Horizon作為原始簽約方,可能仍然對承擔的夏威夷債務和義務負有主要責任。本公司可能會招致與承擔的夏威夷債務和義務相關的損失。
如果與Horizon和Span Alaska收購相關的已記錄無形資產受損,我們可能需要記錄一筆可觀的收益費用。
我們記錄了與收購Horizon和Span Alaska產生的商譽、客户關係和商號相關的重大無形資產。吾等須每年測試商譽是否減值,或每當事件或環境變化顯示報告單位的公允價值較可能少於其賬面值時測試商譽。可能導致商譽或無形客户關係減損的因素包括影響報告單位財務狀況、經營結果和未來現金流的任何重大不利變化。
與財務相關的風險
公司信用狀況的惡化、信貸市場的中斷或更高的利率可能會限制其進入債務資本市場的能力或增加債務成本。
公司信用狀況的惡化可能會對公司進入私人或公共債務市場的能力產生不利影響,還可能增加其借款成本。如果公司的信用狀況嚴重惡化,其進入債務資本市場的機會或更新其承諾的信貸額度的能力可能會受到限制,或者公司可能無法以相同的水平或相同的條件對債務進行再融資。由於本公司依賴其在需要時利用其循環信貸安排來支持其運營的能力,信貸和金融市場中任何阻止本公司獲得資金的波動(例如,貸款人沒有履行其貸款義務)都可能對本公司的財務狀況和現金流產生不利影響。此外,公司的信貸協議通常包括在公司信用狀況惡化時提高借款利率。此外,本公司根據其基於浮動利率的循環信貸安排產生利息。如果市場利率上升,浮動利率債務會產生更高的償債要求,就像美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2018年加息時的情況一樣,這將對公司的現金流和運營業績產生不利影響。此外,由於我們循環信貸安排下某些借款的浮動利率與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎,有關倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性以及從倫敦銀行間同業拆借利率向一個或多個替代基準利率的過渡可能會給公司帶來融資風險,並對公司的
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融資成本。新冠肺炎疫情或其他宏觀經濟或金融市場發展對信貸市場造成的幹擾可能會增加本公司的資金成本,限制本公司獲得資金的機會。
如不遵守本公司信貸安排所載若干限制性金融契諾,可能會阻止派發股息、對本公司的業務分部、資本資源或其他活動施加限制,或以其他方式對本公司造成不利影響。
該公司的信貸安排包含某些限制性金融契約,其中最具限制性的包括債務與利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的最高比率(“EBITDA”)、EBITDA與利息支出的最低比率、對額外優先債務的某些禁令、對銷售回租交易的某些禁令以及維持最低股東權益。如果公司不遵守這些和其他規定的契諾,而違反這些契諾的行為沒有得到及時補救或貸款人放棄導致違約,公司獲得信貸的機會可能會受到限制或終止,股息可能會被暫停,貸款人可能會宣佈任何未償還的到期和應付金額。該公司在其信貸安排下繼續借款的能力取決於遵守這些金融和其他非金融契約。
公司的實際所得税税率可能會有所不同。
各種內部和外部因素可能對公司的有效所得税税率產生有利或不利的重大或無形影響,從而影響公司的淨收益和每股收益。這些因素包括但不限於税率的變化;税收法律、法規和裁決的變化;對現行税收法律、法規和裁決的解釋的變化;對公司實現遞延税項資產能力的評估的變化和不確定税收狀況的變化;會計原則的變化;當前税前收入和預測税前收入的變化;基本建設基金(“CCF”)扣除水平、不可抵扣費用和符合税收抵免條件的費用的變化;不同税率國家之間收益構成的變化;以及公司公司結構的收購和變更。這些因素可能會導致我們的有效所得税税率定期修訂,這可能會影響公司的現金流和經營業績。
養老金資產價值的變化,或者養老金法律或關鍵假設的變化,都可能對公司的財務業績產生不利影響。
本公司的員工養老金和退休後福利成本和債務的金額是根據相關精算計算中使用的假設計算的。由於經濟或其它因素、貼現率的變化、更高的醫療保健成本或計劃資產的實際或預期回報降低而導致的任何這些假設的不利變化,都可能對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外,聯邦法律的變化,包括“僱員退休收入保障法”或養老金福利擔保公司保費的變化,可能會對公司的單一僱主和多僱主養老金計劃和計劃資金產生不利影響。這些因素,以及養老金計劃資產公允價值的下降,可能會給提供養老金和醫療福利的成本帶來上行壓力,並可能增加未來的養老金支出和所需的資金貢獻。不能保證公司將成功地限制未來的成本和費用增加,成本和費用的持續上升壓力可能會進一步降低公司業務的盈利能力。
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公司可能在其參與的多僱主養老金和退休後計劃下有風險敞口,這超出了其對公司員工的籌資義務。
該公司為各種多僱主養老金計劃繳費。如果本公司部分或全部退出資金不足的任何計劃,本公司將承擔該計劃無資金支持的既得利益的比例份額(見合併財務報表第II部分第8項附註11截至2019年12月31日的公司年度報告Form 10-K)。根據計劃管理人提供的有限信息(公司無法獨立驗證),公司認為,在完全退出或終止的情況下,其或有負債部分可能對其財務狀況和經營結果具有重大影響。如果任何其他供款僱主退出任何資金不足的計劃,而該僱主(或其受控集團的任何成員)在退出時不能履行其在該計劃下的義務,則本公司將與其他供款僱主一起承擔其在該計劃的無資金支持的既得利益中按比例分攤的責任。此外,如果多僱主計劃未能滿足最低資金要求,美國國税局(Internal Revenue Service)將徵收某些處罰和税收。
與法律和立法事項有關的風險
遵守安全和環境保護以及其他政府要求可能會對我們的運營產生不利影響。
整個航運業,我們的業務,特別是我們的船舶和碼頭的運營,都受到廣泛和不斷變化的安全、環境保護和其他國際、國家、州和地方政府法律和法規的影響,其中包括:與空氣排放有關的法律;廢水排放;固體和危險材料、石油和與石油相關的產品、危險物質和廢物的運輸、處理和處置;污染調查和補救;以及健康、安全和保護環境與自然資源的法律。例如,我們懸掛美國國旗的船隻通常必須保持“在班級”,並接受美國船級局或類似船級社的定期檢查,還必須由美國海岸警衞隊或代表美國海岸警衞隊定期檢查。我們必須遵守國際海事組織的規定,包括新的國際海事組織2020年規定,限制燃料油的硫含量。聯邦環境法和某些州法律還要求我們作為船舶經營者遵守眾多環境法規,獲得財務責任證明,並採取預防、應對和清理油類和有害物質泄漏的程序。
在遵守這些法律的過程中,我們已經產生了費用,而且將來可能會發生船隻改裝、操作程序改變和接受額外監督檢查的費用。改變現有要求的執行政策,以及未來通過的額外法律法規,可能會限制我們做生意的能力,或進一步增加我們做生意的成本。我們的船舶營運證書和執照在規定的船舶年度檢驗期間定期更新。然而,不能保證這樣的證書和許可證會續簽,即使Matson保持着廣泛的計劃和政策來確保續簽。此外,在未來,我們可能不得不更改現有設備、增加新設備或更改我們船舶的操作程序,以符合政府法規、安全或其他設備標準的變化,以滿足客户不斷變化的需求。如果任何這樣的成本是實質性的,它們可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
根據環境法,我們受到監管和責任的約束,這可能會導致鉅額罰款和處罰,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
實施國際海洋污染(MARPOL)條約的美國防止船舶污染法案和1990年的石油污染法案以及其他許多法律、條約和法規,規定了對發生在美國水域3海里以內、在某些情況下在200英里專屬經濟區內發生的船舶污染事件進行嚴厲的民事和刑事處罰。EPA要求船隻獲得一般許可證的覆蓋範圍,並遵守檢查、監測、卸貨、記錄和報告的要求。馬特森的船隻在排放控制區內作業。如果我們的船隻沒有按照這些要求運營,包括豁免、許可證或記錄保存和其他報告要求,這些違規行為可能會導致鉅額罰款或罰款,這可能會對我們的運營結果和我們的業務產生實質性的不利影響。
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目錄
本公司正在並可能在未來受到可能對本公司產生不利影響的糾紛、法律或其他程序以及政府調查或調查的影響。
該公司的業務性質使其面臨與反壟斷事項、勞工和僱傭事項、人身傷害和財產損害、環境和其他事項有關的糾紛、法律或其他訴訟以及政府查詢或調查的可能性,如本節中披露的其他風險因素或公司提交給證券交易委員會的其他文件中所討論的那樣,該公司的業務性質使其面臨與反壟斷事項、勞工和僱傭事項、人身傷害和財產損害、環境和其他事項有關的爭議、法律或其他訴訟程序的可能性。例如,Matson是一家普通航空公司,其與客户打交道的關税、費率、規則和做法受到廣泛而複雜的外國、聯邦、州和地方法規的管轄,這些法規可能會成為糾紛或行政或司法程序的主題。如果這些糾紛發展成訴訟程序,這些訴訟程序可能單獨或共同涉及或導致公司的重大支出或損失,或導致美盛公司在與客户打交道時的關税、費率、規則和做法發生重大變化,所有這些都可能對公司未來的經營業績(包括盈利能力、現金流和財務狀況)產生不利影響。
不遵守或更改聯邦、州或地方法律或法規,包括通過氣候變化立法或法規,可能會對本公司的業務產生不利影響。
公司受聯邦、州和當地法律法規的約束,包括船運法、政府費率法規和環境法規,包括但不限於1990年的“石油污染法”、1980年的“綜合環境響應補償和責任法”、1899年的“河流和港灣法”、“清潔水法”、“入侵物種法”和“清潔空氣法”等與港口空氣質量倡議有關的法規。繼續遵守這些法律和法規可能會導致額外的成本和操作程序的變化,這可能會對公司的業務產生不利影響。不遵守或更改管理本公司業務的法律和法規可能會給本公司帶來重大額外成本,並對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,影響企業的環境法的變化,包括通過氣候變化立法或其他限制温室氣體排放的監管舉措,如“總量管制和交易”補貼和信貸制度,如果通過,可能需要昂貴的船舶改裝,使用價格更高的燃料,以及改變可能無法通過增加客户付款來恢復的運營做法。對這些法律法規的進一步修改可能會對公司產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
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目錄
項目6.展品
10.1* | Matson,Inc.遞延薪酬計劃第1號修正案 |
31.1 | 根據1934年證券交易法規則第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條或15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32 | 根據美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*表示管理合約或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Matson,Inc. | |
(註冊人) | |
日期:2020年11月2日 | /s/Joel M.Wine |
喬爾·M·懷恩 | |
高級副總裁兼 | |
首席財務官 | |
日期:2020年11月2日 | /s/Kevin L.卡住 |
凱文·L·卡頓 | |
副總裁兼財務總監 | |
(首席會計官) |
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