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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ 根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_
委託文件編號:1-03579
Pitney Bowes Inc..
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
成立為法團的國家: | 特拉華州 | | 税務局僱主識別號碼 | 06-0495050 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要執行辦事處地址: | 夏日大街3001號, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
電話號碼: | (203) | 356-5000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.7%,2043年到期 | | PBI.PRB | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ 不是的o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ 不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | þ | 加速文件管理器 | o | 非加速文件管理器 | o |
小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的þ
截至2020年10月28日,173,108,679註冊人的普通股,每股面值1美元,是流通股。
皮特尼·鮑斯公司。
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
第一部分-財務信息: | |
| | |
第一項: | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)表 | 3 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 | 4 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的壓縮合並資產負債表 | 5 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
| | |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第四項: | 管制和程序 | 42 |
| | |
| | |
第二部分-其他信息: | |
| | |
第一項: | 法律程序 | 43 |
| | |
第1A項: | 危險因素 | 43 |
| | |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
| | |
第六項: | 陳列品 | 45 |
| | |
| | |
簽名 | 46 |
第一部分財務信息
項目1:財務報表
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併損益表(虧損)
(未經審計;以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
商業服務 | $ | 550,954 | | | $ | 419,101 | | | $ | 1,524,323 | | | $ | 1,243,609 | |
支助事務 | 117,519 | | | 126,274 | | | 353,320 | | | 382,578 | |
融資 | 86,218 | | | 90,577 | | | 260,758 | | | 280,039 | |
設備銷售 | 79,572 | | | 89,618 | | | 213,682 | | | 264,956 | |
供應品 | 39,635 | | | 44,818 | | | 118,117 | | | 142,261 | |
租金 | 18,000 | | | 19,737 | | | 55,458 | | | 60,339 | |
總收入 | 891,898 | | | 790,125 | | | 2,525,658 | | | 2,373,782 | |
成本和費用: | | | | | | | |
商業服務成本 | 482,965 | | | 338,519 | | | 1,311,941 | | | 1,003,483 | |
支持服務的成本 | 37,647 | | | 41,086 | | | 114,132 | | | 123,453 | |
融資利息支出 | 11,626 | | | 11,026 | | | 36,054 | | | 33,433 | |
設備銷售成本 | 59,766 | | | 59,859 | | | 165,045 | | | 182,094 | |
供應品成本 | 10,132 | | | 12,225 | | | 30,751 | | | 37,533 | |
租金成本 | 6,055 | | | 5,090 | | | 18,455 | | | 23,223 | |
銷售、一般和行政 | 238,618 | | | 254,092 | | | 720,882 | | | 757,228 | |
研究與發展 | 9,255 | | | 12,272 | | | 28,838 | | | 38,421 | |
重組費用和資產減值 | 3,766 | | | 47,017 | | | 12,505 | | | 56,616 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 198,169 | | | — | |
利息支出,淨額 | 27,175 | | | 28,704 | | | 79,504 | | | 84,325 | |
養老金淨額和退休後(收入)成本的其他組成部分 | (109) | | | (882) | | | 126 | | | (3,138) | |
其他(收入)費用 | (6,325) | | | 667 | | | 9,787 | | | 18,350 | |
總成本和費用 | 880,571 | | | 809,675 | | | 2,726,189 | | | 2,355,021 | |
持續經營的税前收益(虧損) | 11,327 | | | (19,550) | | | (200,531) | | | 18,761 | |
所得税撥備(福利) | 554 | | | (24,895) | | | 7,540 | | | (13,351) | |
持續經營的收入(虧損) | 10,773 | | | 5,345 | | | (208,071) | | | 32,112 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 616 | | | (8,470) | | | 7,648 | | | (14,199) | |
淨收益(虧損) | $ | 11,389 | | | $ | (3,125) | | | $ | (200,423) | | | $ | 17,913 | |
每股基本收益(虧損)(1): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.06 | | | $ | 0.03 | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.18 | |
停產經營 | — | | | (0.05) | | | 0.04 | | | (0.08) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.02) | | | $ | (1.17) | | | $ | 0.10 | |
稀釋後每股收益(虧損)(1): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.06 | | | $ | 0.03 | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.18 | |
停產經營 | — | | | (0.05) | | | 0.04 | | | (0.08) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.02) | | | $ | (1.17) | | | $ | 0.10 | |
(1)由於四捨五入,每股收益金額的總和可能不等於總數。
請參閲精簡合併財務報表附註
皮特尼·鮑斯公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 11,389 | | | $ | (3,125) | | | $ | (200,423) | | | $ | 17,913 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算,税後淨額為$1,621, $(655), $(91)和$(1,078),分別 | 22,676 | | | (27,962) | | | 5,040 | | | (6,584) | |
現金流套期保值未實現(虧損)淨收益,扣除税金淨額$(317), $51, $(796)及$27,分別 | (957) | | | 149 | | | (2,402) | | | 78 | |
投資證券的未實現(虧損)淨收益,扣除税後淨額為$(2,716), $509, $(1,816)及$2,573,分別 | (8,191) | | | 1,487 | | | (5,476) | | | 7,516 | |
| | | | | | | |
養老金和退休後費用攤銷,扣除税收優惠後的淨額2,875, 2,633, 9,027和7,406,分別 | 9,162 | | | 7,552 | | | 29,409 | | | 21,499 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 22,690 | | | (18,774) | | | 26,571 | | | 22,509 | |
綜合收益(虧損) | $ | 34,079 | | | $ | (21,899) | | | $ | (173,852) | | | $ | 40,422 | |
請參閲精簡合併財務報表附註
皮特尼·鮑斯公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計;以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 799,177 | | | $ | 924,442 | |
短期投資(包括#美元21,185及$35,879,分別按公允價值報告) | 21,185 | | | 115,879 | |
應收賬款和其他應收款(扣除#美元的津貼淨額29,669及$17,830,分別) | 348,565 | | | 373,471 | |
短期融資應收賬款(扣除#美元的津貼淨額21,289及$12,556,分別) | 559,148 | | | 629,643 | |
盤存 | 66,974 | | | 68,251 | |
現行所得税 | 11,477 | | | 5,565 | |
其他流動資產和預付款 | 115,981 | | | 101,601 | |
| | | |
非持續經營的資產 | — | | | 17,229 | |
流動資產總額 | 1,922,507 | | | 2,236,081 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 367,466 | | | 376,177 | |
租賃財產和設備,淨額 | 40,352 | | | 41,225 | |
長期應收金融賬款(扣除#美元備用金後的淨額16,779及$7,095分別) | 587,548 | | | 625,487 | |
商譽 | 1,142,144 | | | 1,324,179 | |
無形資產,淨額 | 167,493 | | | 190,640 | |
經營性租賃資產 | 213,490 | | | 200,752 | |
非流動所得税 | 69,305 | | | 71,903 | |
其他資產(包括#美元418,100及$230,442,分別按公允價值報告) | 533,726 | | | 400,456 | |
總資產 | $ | 5,044,031 | | | $ | 5,466,900 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 760,363 | | | $ | 793,690 | |
皮特尼·鮑斯銀行的客户存款 | 610,582 | | | 591,118 | |
流動經營租賃負債 | 38,007 | | | 36,060 | |
長期債務的當期部分 | 63,509 | | | 20,108 | |
預付賬單 | 102,919 | | | 101,920 | |
現行所得税 | 2,527 | | | 17,083 | |
| | | |
非持續經營的負債 | — | | | 9,713 | |
流動負債總額 | 1,577,907 | | | 1,569,692 | |
長期債務 | 2,531,712 | | | 2,719,614 | |
所得税遞延税金 | 279,526 | | | 274,435 | |
税收不確定性和其他所得税負債 | 40,642 | | | 38,834 | |
非流動經營租賃負債 | 192,789 | | | 177,711 | |
其他非流動負債 | 342,330 | | | 400,518 | |
總負債 | 4,964,906 | | | 5,180,804 | |
| | | |
承付款和或有事項(見附註14) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$1面值(480,000,000授權股份;323,337,912(已發行股份) | 323,338 | | | 323,338 | |
額外實收資本 | 67,512 | | | 98,748 | |
留存收益 | 5,190,914 | | | 5,438,930 | |
累計其他綜合損失 | (813,572) | | | (840,143) | |
庫存股,按成本計算(151,413,053和152,888,969分別為股票) | (4,689,067) | | | (4,734,777) | |
股東權益總額 | 79,125 | | | 286,096 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,044,031 | | | $ | 5,466,900 | |
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皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (200,423) | | | $ | 17,913 | |
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | (7,648) | | | 14,199 | |
重組付款 | (15,869) | | | (18,845) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | |
折舊攤銷 | 120,403 | | | 118,514 | |
信貸損失撥備 | 35,400 | | | 22,131 | |
以股票為基礎的薪酬 | 15,236 | | | 15,867 | |
重組費用和資產減值 | 12,505 | | | 56,616 | |
債務費用的攤銷 | 7,962 | | | 8,014 | |
商譽減值 | 198,169 | | | — | |
債務清償損失 | 36,987 | | | 667 | |
出售投資的收益 | (21,969) | | | — | |
出售業務的虧損 | — | | | 17,683 | |
| | | |
扣除收購/資產剝離後的營業資產和負債變化: | | | |
應收賬款增加 | (8,064) | | | (248) | |
應收財務賬款減少 | 85,593 | | | 25,300 | |
庫存的減少(增加) | 1,051 | | | (14,559) | |
其他流動資產和預付款增加 | (18,400) | | | (30,546) | |
應付賬款和應計負債增加 | (1,047) | | | 892 | |
增加(減少)當期和非當期所得税 | 21,682 | | | (30,401) | |
預付帳單增加(減少) | 687 | | | (3,802) | |
養卹金和退休人員醫療負債減少 | (25,095) | | | (39,231) | |
其他,淨 | (8,113) | | | 6,262 | |
*運營活動提供的淨現金-持續運營 | 229,047 | | | 166,426 | |
*經營活動提供的淨現金(用於)-非持續經營 | (38,423) | | | 15,858 | |
經營活動提供的淨現金 | 190,624 | | | 182,284 | |
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (80,787) | | | (95,221) | |
購買可供出售的證券 | (392,427) | | | (45,178) | |
可供出售證券的銷售收益/到期日 | 241,924 | | | 78,024 | |
短期和其他投資的淨活動 | 68,464 | | | (92,418) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (6,608) | | | (22,100) | |
出售其他投資(見附註8) | 58,248 | | | — | |
皮特尼·鮑斯銀行的客户存款增加 | 19,464 | | | 3,125 | |
其他投資活動 | (1,511) | | | (9,341) | |
*投資活動中使用的淨現金-持續運營 | (93,233) | | | (183,109) | |
*用於投資活動的淨現金-停止運營 | (2,502) | | | (18,572) | |
*投資活動中使用的淨現金增加 | (95,735) | | | (201,681) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
| | | |
發行長期債券所得款項 | 916,544 | | | — | |
長期債務的本金支付 | (1,072,260) | | | (202,640) | |
為清償債項而繳付的保費及費用 | (32,645) | | | — | |
支付給股東的股息 | (25,693) | | | (26,854) | |
普通股回購 | — | | | (105,000) | |
其他融資活動 | (3,318) | | | 7,302 | |
*用於融資活動的淨現金增加 | (217,372) | | | (327,192) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2,782) | | | (5,822) | |
現金和現金等價物的變動 | (125,265) | | | (352,411) | |
期初現金及現金等價物 | 924,442 | | | 867,262 | |
| | | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 799,177 | | | $ | 514,851 | |
| | | |
支付的現金利息 | $ | 115,143 | | | $ | 110,943 | |
現金所得税支付,扣除退款後的淨額 | $ | 19,861 | | | $ | 25,527 | |
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皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
1. 業務描述和呈報依據
業務説明
Pitney Bowes Inc.(我們、我們、我們或我們的公司)是一家全球性技術公司,提供支持數十億交易的商務解決方案。世界各地的客户依賴我們的設備、解決方案、分析和應用編程接口技術在電子商務履行、發貨和退貨、跨境電子商務、辦公郵寄和發貨、預售服務和融資領域提供的準確性和精確性。皮特尼·鮑斯公司於1920年在特拉華州註冊成立。有關我們、我們的產品、服務和解決方案的更多信息,請訪問Www.pitneybowes.com.
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。此外,2019年12月31日的簡明合併資產負債表數據源自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為,所有僅由正常經常性調整組成的調整都已包括在內,這些調整被認為是公平陳述我們的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。本報告期間的運營結果不一定表明任何其他中期或截至2020年12月31日的年度可能預期的結果,特別是考慮到新型冠狀病毒大流行(新冠肺炎)及其對全球商業和經濟的影響。這些報表應與我們提交給股東的截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告(2019年年度報告)中包含的財務報表及其註釋一起閲讀。
應收賬款和其他應收賬款包括其他應收賬款淨額#美元。602020年9月30日的百萬美元和91截至2019年12月31日,為100萬。2019年1月,我們出售了直營業務,並在六發送技術解決方案(SendTech Solutions)中較小的國際市場。其他應收賬款包括應收賬款毛額#美元。20與這些直接運營相關的100萬美元。
風險和不確定性
新冠肺炎對全球經濟和商業的影響繼續影響着我們開展業務的方式以及我們的經營業績、財務狀況和現金流。其對我們業務的影響仍然不可預測,因此,我們無法合理估計新冠肺炎對我們的經營業績、財務狀況和現金流的全面程度。
我們評估了某些需要使用估計、假設和考慮預測財務信息的會計事項,並結合新冠肺炎的已知和預測的未來影響進行了評估。最重大的影響是我們的信貸損失撥備(見下文2020年通過的會計公告)和商譽的賬面價值(見附註8)。實際結果可能與我們的估計和假設大不相同,可能會導致額外的減值或其他費用。
2020年通過的會計公告
自2020年1月1日起,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具--信貸損失。我們採用了這一標準,採用了修正的追溯過渡法,並對留存收益進行了累積效應調整。ASU適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括金融應收賬款、貿易應收賬款和其他應收賬款,以及分類為可供出售和持有至到期的債務證券投資。ASU取代了當前發生的損失減值模型,該模型在滿足可能的門檻時,要求在金融資產發起或購買時立即確認終身預期的信貸損失,從而確認損失。評估信用損失的模型需要基於歷史損失經驗、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景。採用該標準導致應收賬款和其他應收款的期初準備金餘額增加#美元。15百萬美元和應收金融款項期初準備金餘額#美元10百萬美元,留存收益淨減少#美元22百萬新冠肺炎對全球商業和經濟的影響導致衰退狀況、拖欠率和企業破產的可能性增加,導致額外的美元。112020年第一季度撥備1.8億美元。截至2020年9月30日,我們的信貸損失撥備為$35百萬美元,而不是$22到2019年9月30日,達到100萬。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
截至2020年9月30日的9個月,賬户和其他應收賬款信用損失準備的活動情況如下。有關財務應收賬款的更多信息,請參見附註7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 會計變更的累積影響 | | 從費用中收取的金額 | | 核銷、恢復和貨幣影響 | | 餘額為 2020年9月30日 |
信貸損失撥備 | $ | 17,830 | | | $ | 15,336 | | | $ | 16,856 | | | $ | (20,353) | | | $ | 29,669 | |
逾期超過365天的應收賬款,除某些例外情況外,將從津貼中註銷,儘管收款工作可能會繼續進行。
尚未採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學通過刪除一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並澄清和修訂了現有的指導方針。本標準自2021年1月1日起生效,允許提前採用。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。向新的參考利率過渡將需要修改某些合同,而ASU的目的是減輕這一過渡的影響。亞利桑那州立大學提供的住宿自2020年3月12日至2022年12月31日有效,並可在該時間範圍內的任何過渡期開始時申請。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
2. 營業收入
分類收入
以下表格按確認來源和時間對我們的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 總合並收入 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 409,981 | | $ | 127,705 | | $ | 13,268 | | $ | 550,954 | | $ | — | | $ | 550,954 | |
支助事務 | — | | — | | 117,519 | | 117,519 | | — | | 117,519 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 86,218 | | 86,218 | |
設備銷售 | — | | — | | 17,935 | | 17,935 | | 61,637 | | 79,572 | |
供應品 | — | | — | | 39,635 | | 39,635 | | — | | 39,635 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 18,000 | | 18,000 | |
小計 | 409,981 | | 127,705 | | 188,357 | | 726,043 | | $ | 165,855 | | $ | 891,898 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 86,218 | | 86,218 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 61,637 | | 61,637 | | | |
租金 | — | | — | | 18,000 | | 18,000 | | | |
*總收入* | $ | 409,981 | | $ | 127,705 | | $ | 354,212 | | $ | 891,898 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 73,602 | | $ | 73,602 | | | |
隨時間轉移的產品/服務 | 409,981 | | 127,705 | | 114,755 | | 652,441 | | | |
*總計 | $ | 409,981 | | $ | 127,705 | | $ | 188,357 | | $ | 726,043 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 總合並收入 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 278,995 | | $ | 131,483 | | $ | 8,623 | | $ | 419,101 | | $ | — | | $ | 419,101 | |
支助事務 | — | | — | | 126,274 | | 126,274 | | — | | 126,274 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 90,577 | | 90,577 | |
設備銷售 | — | | — | | 19,062 | | 19,062 | | 70,556 | | 89,618 | |
供應品 | — | | — | | 44,818 | | 44,818 | | — | | 44,818 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 19,737 | | 19,737 | |
小計 | 278,995 | | 131,483 | | 198,777 | | 609,255 | | $ | 180,870 | | $ | 790,125 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 90,577 | | 90,577 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 70,556 | | 70,556 | | | |
租金 | — | | — | | 19,737 | | 19,737 | | | |
*總收入* | $ | 278,995 | | $ | 131,483 | | $ | 379,647 | | $ | 790,125 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 81,547 | | $ | 81,547 | | | |
隨時間轉移的產品/服務 | 278,995 | | 131,483 | | 117,230 | | 527,708 | | | |
*總計 | $ | 278,995 | | $ | 131,483 | | $ | 198,777 | | $ | 609,255 | | | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 總合並收入 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,100,757 | | $ | 386,552 | | $ | 37,014 | | $ | 1,524,323 | | $ | — | | $ | 1,524,323 | |
支助事務 | — | | — | | 353,320 | | 353,320 | | — | | 353,320 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 260,758 | | 260,758 | |
設備銷售 | — | | — | | 49,556 | | 49,556 | | 164,126 | | 213,682 | |
供應品 | — | | — | | 118,117 | | 118,117 | | — | | 118,117 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 55,458 | | 55,458 | |
小計 | 1,100,757 | | 386,552 | | 558,007 | | 2,045,316 | | $ | 480,342 | | $ | 2,525,658 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 260,758 | | 260,758 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 164,126 | | 164,126 | | | |
租金 | — | | — | | 55,458 | | 55,458 | | | |
*總收入* | $ | 1,100,757 | | $ | 386,552 | | $ | 1,038,349 | | $ | 2,525,658 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 210,726 | | $ | 210,726 | | | |
隨時間轉移的產品/服務 | 1,100,757 | | 386,552 | | 347,281 | | 1,834,590 | | | |
*總計 | $ | 1,100,757 | | $ | 386,552 | | $ | 558,007 | | $ | 2,045,316 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 總合並收入 |
主要產品/服務線 | | | | | | |
商業服務 | $ | 827,568 | | $ | 394,468 | | $ | 21,573 | | $ | 1,243,609 | | $ | — | | $ | 1,243,609 | |
支助事務 | — | | — | | 382,578 | | 382,578 | | — | | 382,578 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 280,039 | | 280,039 | |
設備銷售 | — | | — | | 59,739 | | 59,739 | | 205,217 | | 264,956 | |
供應品 | — | | — | | 142,261 | | 142,261 | | — | | 142,261 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 60,339 | | 60,339 | |
小計 | 827,568 | | 394,468 | | 606,151 | | 1,828,187 | | $ | 545,595 | | $ | 2,373,782 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 280,039 | | 280,039 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 205,217 | | 205,217 | | | |
租金 | — | | — | | 60,339 | | 60,339 | | | |
*總收入* | $ | 827,568 | | $ | 394,468 | | $ | 1,151,746 | | $ | 2,373,782 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 251,214 | | $ | 251,214 | | | |
隨時間轉移的產品/服務 | 827,568 | | 394,468 | | 354,937 | | 1,576,973 | | | |
*總計 | $ | 827,568 | | $ | 394,468 | | $ | 606,151 | | $ | 1,828,187 | | | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
我們對產品和服務收入的履約義務如下:
業務服務包括提供郵件處理服務、運輸訂閲解決方案、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案。郵件處理服務、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案的收入隨着時間的推移而確認,因為提供了這些服務,並且運輸訂閲解決方案的收入在合同期內按比例確認。這些服務的合約期由一年至五年不等,然後每年續期。
支持服務包括為我們的郵寄設備提供維護、專業和訂閲服務,以及為我們的運輸解決方案提供專業服務。合同條款範圍為一至五年,視相關設備的租賃合同條款而定。維護和訂閲服務的收入在合同期內按比例確認,專業服務的收入在提供服務時確認。
設備銷售一般包括郵寄和運輸設備的銷售,不包括銷售型租賃。我們在交付自行安裝的設備和驗收或安裝其他設備時確認收入。我們保證我們的設備沒有任何缺陷,並且符合規定的規格。保修不被視為單獨的履約義務。
供應收入在交貨時確認。
租賃交易和融資的收入包括銷售型和經營租賃收入、融資收入、滯納金和投資收入、Pitney Bowes銀行的損益。
從與客户的合同中預付賬單
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(減少) |
預付帳單,現行 | 預付賬單 | | $ | 94,454 | | | $ | 92,464 | | | $ | 1,990 | |
預付帳單,非現行 | 其他非流動負債 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,245 | | | $ | (128) | |
當現金付款在我們業績之前到期時,預付賬單就會被記錄下來。收入在合同期限內按比例確認。預付帳單項目主要涉及郵寄設備的支持服務。期內確認的收入包括#美元。78期初的百萬預付賬單。2020年9月30日和2019年12月31日的預付賬單還包括$8300萬美元和300萬美元9分別來自租賃交易的100萬美元。
未來履約義務
未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流,主要是維護和訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年剩餘時間 | | 2021 | | 2022-2025 | | 總計 |
SendTech解決方案 | | $ | 73,963 | | | $ | 263,673 | | | $ | 388,235 | | | $ | 725,871 | |
上表不包括與以下條款合同的履約義務相關的收入12個月以及對這些業績義務的預期對價,其中收入是根據應向客户開單的金額確認的。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
3. 段信息
我們的可報告部門是全球電子商務、PResort服務和SendTech解決方案。全球電子商務和PResort Services組成了商業服務報告小組。每個可報告部門的主要產品和服務如下:
全球電子商務:包括促進國內零售和電子商務運輸解決方案(包括履行和退貨)以及全球跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關費用。
度假酒店服務:包括分揀服務的收入和相關費用,以使大量頭等郵件、營銷郵件和營銷郵件平面以及裝訂印刷品符合郵政工作共享折扣的條件。
SendTech解決方案:包括來自實體和數碼郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關費用,以幫助簡化和節省發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。
管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中扣除該分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務分部的項目。管理層認為,它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和業務潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績,因此,應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。下表提供了有關我們的可報告部門以及部門息税前利潤與淨收入(虧損)的對賬信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
全球電子商務 | $ | 409,981 | | | $ | 278,995 | | | $ | 1,100,757 | | | $ | 827,568 | |
度假酒店服務 | 127,705 | | | 131,483 | | | 386,552 | | | 394,468 | |
商務服務 | 537,686 | | | 410,478 | | | 1,487,309 | | | 1,222,036 | |
SendTech解決方案 | 354,212 | | | 379,647 | | | 1,038,349 | | | 1,151,746 | |
總收入 | $ | 891,898 | | | $ | 790,125 | | | $ | 2,525,658 | | | $ | 2,373,782 | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
全球電子商務 | $ | (19,757) | | | $ | (21,793) | | | $ | (68,126) | | | $ | (51,969) | |
度假酒店服務 | 14,481 | | | 17,687 | | | 42,758 | | | 48,215 | |
商務服務 | (5,276) | | | (4,106) | | | (25,368) | | | (3,754) | |
SendTech解決方案 | 112,599 | | | 130,954 | | | 323,429 | | | 378,095 | |
部門息税前利潤合計 | 107,323 | | | 126,848 | | | 298,061 | | | 374,341 | |
段息税前利潤(EBIT)與淨收入(虧損)的對賬: | | | | | | | |
未分配的公司費用 | (53,429) | | | (58,277) | | | (146,640) | | | (160,283) | |
重組費用和資產減值 | (3,766) | | | (47,017) | | | (12,505) | | | (56,616) | |
利息支出,淨額 | (38,801) | | | (39,730) | | | (115,558) | | | (117,758) | |
出售股權投資的收益 | — | | | — | | | 11,908 | | | — | |
商譽減值 | — | | | — | | | (198,169) | | | — | |
債務清償損失 | — | | | (667) | | | (36,987) | | | (667) | |
處置損失 | — | | | — | | | — | | | (17,683) | |
交易成本 | — | | | (707) | | | (641) | | | (2,573) | |
(撥備)所得税優惠 | (554) | | | 24,895 | | | (7,540) | | | 13,351 | |
持續經營的收入(虧損) | 10,773 | | | 5,345 | | | (208,071) | | | 32,112 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 616 | | | (8,470) | | | 7,648 | | | (14,199) | |
淨收益(虧損) | $ | 11,389 | | | $ | (3,125) | | | $ | (200,423) | | | $ | 17,913 | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們收到了$6百萬美元和$15分別與2019年10月的惡意軟件攻擊有關,其中一部分已記錄到業務部門並反映在部門EBIT中。
4. 停產運營
非持續業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務,澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月關閉,以及Production Mail業務,於2018年7月出售。停產精選財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 總計 | | 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,620 | | | $ | — | | | $ | 73,620 | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,633 | | | $ | — | | | $ | 8,633 | |
銷售損益 | 474 | | | — | | | 474 | | | (12,447) | | | (5,710) | | | (18,157) | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營的税前收益(虧損) | $ | 474 | | | $ | — | | | 474 | | | $ | (3,814) | | | $ | (5,710) | | | (9,524) | |
税收優惠 | | | | | (142) | | | | | | | (1,054) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | | | | $ | 616 | | | | | | | $ | (8,470) | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 總計 | | 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 總計 |
營業收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219,144 | | | $ | — | | | $ | 219,144 | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營的收益(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,334 | | | $ | (663) | | | $ | 12,671 | |
銷售損益 | 7,343 | | | (167) | | | 7,176 | | | (14,211) | | | (14,967) | | | (29,178) | |
| | | | | | | | | | | |
非持續經營的税前收益(虧損) | $ | 7,343 | | | $ | (167) | | | 7,176 | | | $ | (877) | | | $ | (15,630) | | | (16,507) | |
税收優惠 | | | | | (472) | | | | | | | (2,308) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | | | | $ | 7,648 | | | | | | | $ | (14,199) | |
截至2019年12月31日的非持續運營資產和非持續運營負債包括澳大利亞軟件業務的資產和負債。
5. 每股收益(EPS)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 10,773 | | | $ | 5,345 | | | $ | (208,071) | | | $ | 32,112 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 616 | | | (8,470) | | | 7,648 | | | (14,199) | |
淨收益(虧損)(稀釋每股收益的分子) | 11,389 | | | (3,125) | | | (200,423) | | | 17,913 | |
減去:優先股股息 | — | | | — | | | — | | | 8 | |
普通股股東應佔收益(虧損)(基本每股收益分子) | $ | 11,389 | | | $ | (3,125) | | | $ | (200,423) | | | $ | 17,905 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均股份 | 171,828 | | | 170,326 | | | 171,388 | | | 178,048 | |
普通股等價物的稀釋效應(1) | 2,876 | | | 875 | | | — | | | 1,048 | |
稀釋每股收益中使用的加權平均股份 | 174,704 | | | 171,201 | | | 171,388 | | | 179,096 | |
每股基本收益(虧損)(2): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.06 | | | $ | 0.03 | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.18 | |
停產經營 | — | | | (0.05) | | | 0.04 | | | (0.08) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.02) | | | $ | (1.17) | | | $ | 0.10 | |
稀釋後每股收益(虧損)(2): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.06 | | | $ | 0.03 | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.18 | |
停產經營 | — | | | (0.05) | | | 0.04 | | | (0.08) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | (0.02) | | | $ | (1.17) | | | $ | 0.10 | |
| | | | | | | |
普通股等價物不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的: | 14,828 | | | 16,182 | | | 15,855 | | | 16,166 | |
(1)*截至2020年9月30日的9個月,普通股等價物的稀釋效應為1,604這一數額不包括在計算稀釋後每股收益中,因為影響將是反攤薄的。
(2)但是,由於四捨五入的原因,每股收益金額的總和可能不等於總數。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
6. 盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。對於大多數美國庫存,成本是以後進先出(LIFO)為基礎確定的,對於大多數非美國庫存,成本是以先進先出(FIFO)為基礎確定的。庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
原料 | $ | 16,174 | | | $ | 13,514 | |
供應品和服務部件 | 22,628 | | | 21,840 | |
成品 | 31,957 | | | 36,969 | |
按先進先出成本計算的庫存 | 70,759 | | | 72,323 | |
先進先出成本超過後進先出成本 | (3,785) | | | (4,072) | |
總庫存,淨額 | $ | 66,974 | | | $ | 68,251 | |
7. 融資資產和出租人經營租賃
金融資產
融資應收賬款包括銷售型租賃應收賬款和無擔保循環貸款應收賬款。銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期付款,期限從三至五年。應收貸款主要來自為我們的客户提供的郵資和用品融資服務,通常按月到期;但是,客户可以展期未償還的餘額。貸款應收賬款的利息採用實際利息法確認。年費在所涵蓋的年度期間按比例確認,獲得客户的成本在發生時計入費用。
應收金融賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
銷售型租賃應收賬款 | | | | | | | | | | | |
金融應收賬款毛額 | $ | 981,475 | | | $ | 201,590 | | | $ | 1,183,065 | | | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 1,280,054 | |
無擔保殘值 | 37,191 | | | 11,609 | | | 48,800 | | | 41,934 | | | 11,789 | | | 53,723 | |
非勞動收入 | (270,499) | | | (58,811) | | | (329,310) | | | (319,281) | | | (65,888) | | | (385,169) | |
信貸損失撥備 | (25,886) | | | (4,902) | | | (30,788) | | | (10,920) | | | (2,085) | | | (13,005) | |
銷售型租賃應收賬款淨投資 | 722,281 | | | 149,486 | | | 871,767 | | | 767,585 | | | 168,018 | | | 935,603 | |
應收貸款 | | | | | | | | | | | |
應收貸款 | 259,832 | | | 22,377 | | | 282,209 | | | 298,247 | | | 27,926 | | | 326,173 | |
信貸損失撥備 | (6,792) | | | (488) | | | (7,280) | | | (5,906) | | | (740) | | | (6,646) | |
應收貸款淨投資 | 253,040 | | | 21,889 | | | 274,929 | | | 292,341 | | | 27,186 | | | 319,527 | |
應收財務淨投資 | $ | 975,321 | | | $ | 171,375 | | | $ | 1,146,696 | | | $ | 1,059,926 | | | $ | 195,204 | | | $ | 1,255,130 | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
截至2020年9月30日,總銷售型租賃應收賬款和總貸款應收賬款到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
截至2020年12月31日的年度剩餘 | $ | 114,724 | | | $ | 35,721 | | | $ | 150,445 | | | $ | 215,593 | | | $ | 22,377 | | | $ | 237,970 | |
截至2021年12月31日止的年度 | 359,198 | | | 75,057 | | | 434,255 | | | 13,314 | | | — | | | 13,314 | |
截至2022年12月31日的年度 | 259,729 | | | 49,422 | | | 309,151 | | | 11,507 | | | — | | | 11,507 | |
截至2023年12月31日的年度 | 155,254 | | | 27,279 | | | 182,533 | | | 6,394 | | | — | | | 6,394 | |
截至2024年12月31日的年度 | 77,034 | | | 11,000 | | | 88,034 | | | 7,023 | | | — | | | 7,023 | |
此後 | 15,536 | | | 3,111 | | | 18,647 | | | 6,001 | | | — | | | 6,001 | |
總計 | $ | 981,475 | | | $ | 201,590 | | | $ | 1,183,065 | | | $ | 259,832 | | | $ | 22,377 | | | $ | 282,209 | |
應收賬款的賬齡
應收金融賬款毛額賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額0-90天 | $ | 961,346 | | | $ | 199,565 | | | $ | 254,802 | | | $ | 22,096 | | | $ | 1,437,809 | |
逾期金額>90天 | 20,129 | | | 2,025 | | | 5,030 | | | 281 | | | 27,465 | |
總計 | $ | 981,475 | | | $ | 201,590 | | | $ | 259,832 | | | $ | 22,377 | | | $ | 1,465,274 | |
逾期金額>90天 | | | | | | | | | |
仍在累積利息 | $ | 3,365 | | | $ | 699 | | | $ | 1,461 | | | $ | 58 | | | $ | 5,583 | |
不應計利息 | 16,764 | | | 1,326 | | | 3,569 | | | 223 | | | 21,882 | |
總計 | $ | 20,129 | | | $ | 2,025 | | | $ | 5,030 | | | $ | 281 | | | $ | 27,465 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額0-90天 | $ | 1,032,912 | | | $ | 220,819 | | | $ | 294,001 | | | $ | 27,697 | | | $ | 1,575,429 | |
逾期金額>90天 | 22,940 | | | 3,383 | | | 4,246 | | | 229 | | | 30,798 | |
總計 | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 298,247 | | | $ | 27,926 | | | $ | 1,606,227 | |
逾期金額>90天 | | | | | | | | | |
仍在累積利息 | $ | 4,835 | | | $ | 1,081 | | | $ | 2,094 | | | $ | 121 | | | $ | 8,131 | |
不應計利息 | 18,105 | | | 2,302 | | | 2,152 | | | 108 | | | 22,667 | |
總計 | $ | 22,940 | | | $ | 3,383 | | | $ | 4,246 | | | $ | 229 | | | $ | 30,798 | |
信貸損失準備
我們根據歷史損失經驗、我們投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景來估計信貸損失準備金。信貸損失是根據資產類型和地理市場在投資組合層面上估計的。歷史損失經驗是基於資產平均期限內的實際損失率五年對於銷售型租賃應收賬款和三年貸款應收賬款(包括應計利息)。此外,我們每季度評估當前狀況並審查第三方經濟預測,以確定對信貸損失撥備的影響。在確定信貸損失估計值時使用的假設本質上是主觀的,實際結果可能與估計儲量大不相同。2020年9月30日的信貸損失撥備考慮了當前的經濟狀況及其對客户未來支付到期金額能力的影響。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們的政策是停止對超過以下金額的租賃應收賬款進行收入確認120逾期天數和貸款應收賬款超過90逾期幾天。當客户的付款將帳户年齡降低到低於以下時,我們將恢復收入確認60逾期幾天。被視為無法收回的金融應收賬款在所有催收努力耗盡且管理層認為該賬户無法收回後,從撥備中註銷。我們監測拖欠率,在目前的經濟形勢下,我們的拖欠率略有上升。然而,我們認為我們的應收賬款信用風險很低,因為我們客户的地域和行業多樣化,而且我們大多數客户的賬户餘額都很小。
應收金融賬款信貸損失準備的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 10,920 | | | $ | 2,085 | | | $ | 5,906 | | | $ | 740 | | | $ | 19,651 | |
會計變更的累積影響 | 9,271 | | | 1,750 | | | (1,116) | | | (402) | | | 9,503 | |
從費用中收取的金額 | 10,009 | | | 1,314 | | | 6,792 | | | 429 | | | 18,544 | |
核銷 | (5,950) | | | (548) | | | (7,370) | | | (343) | | | (14,211) | |
恢復 | 1,488 | | | 91 | | | 2,399 | | | 1 | | | 3,979 | |
貨幣影響 | 148 | | | 210 | | | 181 | | | 63 | | | 602 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 25,886 | | | $ | 4,902 | | | $ | 6,792 | | | $ | 488 | | | $ | 38,068 | |
| | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
2019年1月1日的餘額 | $ | 10,253 | | | $ | 2,355 | | | $ | 6,777 | | | $ | 837 | | | $ | 20,222 | |
從費用中收取的金額 | 4,587 | | | 801 | | | 3,547 | | | 440 | | | 9,375 | |
核銷 | (5,153) | | | (842) | | | (6,882) | | | (608) | | | (13,485) | |
恢復 | 1,286 | | | 157 | | | 2,746 | | | 9 | | | 4,198 | |
貨幣影響 | 199 | | | (254) | | | (172) | | | 41 | | | (186) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 11,172 | | | $ | 2,217 | | | $ | 6,016 | | | $ | 719 | | | $ | 20,124 | |
信用質量
向新客户和現有客户提供信用和管理信用額度使用客户的信用評分(如果有)和對其財務狀況和支付歷史的詳細人工審查相結合的方式,或者對某些小額申請使用自動流程。一旦授予信用,客户的支付性能將通過自動收款流程進行管理,並在賬户拖欠時得到直接跟進。我們有強大的自動化收集和廣泛的投資組合管理流程,以確保我們的全球戰略得到執行,收集資源得到適當分配,並根據需要實施增強的工具和過程。
我們使用第三方每季度使用商業信用評分對北美投資組合的大部分進行評分。相對得分是根據一系列因素確定的,包括財務信息、支付歷史、公司類型和所有權結構。對於未評分的帳户,將顯示第四個類別。沒有得分並不表明賬户的信用質量。第三方定義的風險程度(低、中、高)是指賬户在未來12個月內可能違約的相對風險。
•低風險賬户是信用評分非常好的公司,被認為接近最高水平。30佔所有商業借款人的%。
•中等風險賬户是指信用評分從中等到良好的公司,被認為接近於中等水平。40佔所有商業借款人的%。
•高風險賬户是指信用評分較低、拖欠或有違約風險的公司,被認為接近底部。30佔所有商業借款人的%。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
下表顯示了根據每類賬户的相對分數,按相對風險類別和產生年份分列的銷售總額、應收租賃款和應收貸款餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售類型租賃應收款 | | 應收借款 | | 總計 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | |
低 | $ | 187,763 | | | $ | 230,942 | | | $ | 178,224 | | | $ | 101,307 | | | $ | 37,346 | | | $ | 15,488 | | | $ | 185,709 | | | $ | 936,779 | |
5~6成熟 | 39,810 | | | 58,779 | | | 42,501 | | | 24,903 | | | 10,491 | | | 3,924 | | | 59,422 | | | 239,830 | |
高 | 5,752 | | | 6,219 | | | 4,722 | | | 2,605 | | | 1,344 | | | 184 | | | 4,617 | | | 25,443 | |
未評分 | 55,694 | | | 79,125 | | | 53,395 | | | 28,611 | | | 12,207 | | | 1,729 | | | 32,461 | | | 263,222 | |
總計 | $ | 289,019 | | | $ | 375,065 | | | $ | 278,842 | | | $ | 157,426 | | | $ | 61,388 | | | $ | 21,325 | | | $ | 282,209 | | | $ | 1,465,274 | |
以上大部分未計分的金額都在我們的國際投資組合內。我們不使用第三方對我們的國際投資組合進行評分,因為考慮到這是一個本地化的過程,而且沒有一個覆蓋所有國家的單一信用評分模型,這樣做的成本是令人望而卻步的。國際信貸申請低於$50數以千計的人受到自動審查過程的影響。所有其他信貸申請都是人工審核的。人工審查包括獲取客户財務信息、信用報告和其他可用的財務信息。大致80%的信用申請通過自動審核流程獲得批准或拒絕。
租賃收入
銷售型租賃的租賃收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
在開業時確認的利潤(1) | $ | 29,169 | | | $ | 39,326 | | | $ | 80,349 | | | $ | 112,422 | |
利息收入 | 33,654 | | | 56,522 | | | 101,969 | | | 174,045 | |
銷售型租賃的租賃收入總額 | $ | 62,823 | | | $ | 95,848 | | | $ | 182,318 | | | $ | 286,467 | |
(1)租賃合同不包括可變租賃付款。
出租人經營租約
我們還根據經營租約租賃郵寄設備,條款為一至五年。這些經營租約的年期如下:
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度剩餘 | $ | 17,351 | |
截至2021年12月31日止的年度 | 36,396 | |
截至2022年12月31日的年度 | 13,688 | |
截至2023年12月31日的年度 | 7,172 | |
截至2024年12月31日的年度 | 2,100 | |
此後 | 399 | |
總計 | $ | 77,106 | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
8. 無形資產、商譽和其他資產
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
客户關係 | $ | 268,195 | | | $ | (108,338) | | | $ | 159,857 | | | $ | 265,665 | | | $ | (88,550) | | | $ | 177,115 | |
軟件與技術 | 31,600 | | | (23,969) | | | 7,631 | | | 31,600 | | | (19,999) | | | 11,601 | |
商標和其他 | 13,324 | | | (13,319) | | | 5 | | | 13,324 | | | (11,400) | | | 1,924 | |
無形資產總額 | $ | 313,119 | | | $ | (145,626) | | | $ | 167,493 | | | $ | 310,589 | | | $ | (119,949) | | | $ | 190,640 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的攤銷費用為8300萬美元和300萬美元9分別為100萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的攤銷費用為26300萬美元和300萬美元27分別為百萬美元。
截至2020年9月30日的未來攤銷費用如下表所示。實際攤銷費用可能會因外幣匯率波動、減值、收購和加速攤銷等因素而有所不同。
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度剩餘 | $ | 7,683 | |
截至2021年12月31日止的年度 | 30,265 | |
截至2022年12月31日的年度 | 29,315 | |
截至2023年12月31日的年度 | 26,465 | |
截至2024年12月31日的年度 | 26,465 | |
此後 | 47,300 | |
總計 | $ | 167,493 | |
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面價值變動見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2019年12月31日 | | 損損 | | 採辦 | | 貨幣影響 | | 九月三十日, 2020 |
全球電子商務 | | | | | $ | 609,431 | | | $ | (198,169) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 411,262 | |
度假酒店服務 | | | | | 212,529 | | | — | | | 8,463 | | | — | | | 220,992 | |
商務服務 | | | | | 821,960 | | | (198,169) | | | 8,463 | | | — | | | 632,254 | |
SendTech解決方案 | | | | | 502,219 | | | — | | | — | | | 7,671 | | | 509,890 | |
總商譽 | | | | | $ | 1,324,179 | | | $ | (198,169) | | | $ | 8,463 | | | $ | 7,671 | | | $ | 1,142,144 | |
於2020年第一季度,我們確定全球電子商務報告部門的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了一筆非現金、税前商譽減值費用為#美元。198百萬
於2019年12月31日,我們全球電子商務業務的公允價值比賬面價值高出不到20%。於2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的業績弱於預期,部分原因是宏觀經濟狀況惡化和新冠肺炎帶來的不確定性,導致我們評估全球電子商務商譽的減值。
為了測試全球電子商務商譽的減值,我們確定了全球電子商務報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的報告單位的賬面價值進行了比較。我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。公允價值和由此產生的減值費用的確定依賴於使用大量估計和假設制定的內部預測,這些估計和假設本身就受到重大不確定性的影響。這些估計和假設包括收入增長、盈利能力、現金流、資本支出和其他可用信息。公允價值的確定還納入了經風險調整的貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。任何此等估計或假設的變動可能會對公允價值的釐定及相關
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
商譽減值費用,並可能導致未來額外的減值費用。這些估計和假設被認為是公允價值層次結構下的第三級投入。
其他資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他資產包括長期投資$426300萬美元和300萬美元289分別為2000萬人。
在2020年第二季度,我們交出了某些公司擁有的人壽保險單,並獲得了$462000萬。我們沒有記錄退税的損益,但是退税產生了#美元的税費。122000萬美元(更多信息見附註13)。此外,在2020年第二季度,我們以美元的價格出售了我們在一項股權投資中的權益。121000萬美元,並確認收益為$122000萬。
9. 公允價值計量與衍生工具
我們按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。實體需要根據以下公允價值層次結構對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類,該層次結構對用於計量公允價值的輸入進行了優先排序:
1級-對於相同的資產和負債,他們在活躍的市場上提供未經調整的報價。
2級-不活躍的市場中相同資產和負債的報價,活躍市場中類似資產和負債的報價,或其他可以觀察到或可以由資產或負債的整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入的報價。
第3級-這些是很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,可能來自內部開發的基於管理層對公允價值的最佳估計的方法,這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值層次中的位置。下表按公允價值層次中的級別顯示了我們的金融資產和負債,這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 116,806 | | | $ | 440,493 | | | $ | — | | | $ | 557,299 | |
股權證券 | — | | | 22,555 | | | — | | | 22,555 | |
混合固定收益證券 | 1,720 | | | 19,537 | | | — | | | 21,257 | |
政府及相關證券 | 17,408 | | | 18,601 | | | — | | | 36,009 | |
公司債務證券 | — | | | 82,959 | | | — | | | 82,959 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 275,352 | | | — | | | 275,352 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | |
總資產 | $ | 135,934 | | | $ | 862,100 | | | $ | — | | | $ | 998,034 | |
負債: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
利率掉期 | $ | — | | | $ | (2,908) | | | $ | — | | | $ | (2,908) | |
外匯合約 | — | | | (1,086) | | | — | | | (1,086) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (3,994) | | | $ | — | | | $ | (3,994) | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 161,441 | | | $ | 240,364 | | | $ | — | | | $ | 401,805 | |
股權證券 | — | | | 21,979 | | | — | | | 21,979 | |
混合固定收益證券 | 1,656 | | | 18,404 | | | — | | | 20,060 | |
政府及相關證券 | 64,572 | | | 17,478 | | | — | | | 82,050 | |
公司債務證券 | — | | | 72,149 | | | — | | | 72,149 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 66,339 | | | — | | | 66,339 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 3,256 | | | — | | | 3,256 | |
總資產 | $ | 227,669 | | | $ | 439,969 | | | $ | — | | | $ | 667,638 | |
負債: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
投資證券
投資證券的估值是基於市場方法,使用在活躍的市場中可觀察到的或可被可觀察到的數據證實的投入。以下信息與我們對公允價值層次結構的分類有關:
•貨幣市場基金:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他高流動性、低風險的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當有活躍市場的未調整報價時被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時被歸類為2級。
•股權證券:股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為2級。
•混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是基於每個基金擁有的標的投資的價值,減去其負債,除以基金經理報告的流通股數量。當活躍市場的未調整報價可用時,這些共同基金被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時,被歸類為2級。
•政府及相關證券:債務證券被歸類為一級,即存在活躍的、成交量大的相同證券的交易。估值調整不適用於這些證券。債務證券被分類為第2級,公允價值是根據類似證券的市場報價或基準模型得出的價格與相同或可比證券的市場報價和交易數據來確定的。
•公司債證券:公司債務證券使用最近執行的可比交易、市場價格報價或債券利差進行估值,期限與證券相同。這些證券被歸類為2級。
•抵押貸款支持證券/資產支持證券:這些證券根據外部定價指數或外部價格/價差數據進行估值。這些證券被歸類為2級。
衍生證券
•外匯合約:外匯衍生品的估值是基於市場方法,使用可觀察到的市場輸入,如外幣即期和遠期匯率以及收益率曲線。我們沒有看到那些充當衍生品交易對手的銀行的信譽發生實質性變化。這些證券被歸類為2級。
•利率互換:利率互換的估值以收益法為基礎,使用可觀察到的或可從可觀察到的市場數據得出或證實的投入。這些證券被歸類為2級。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
可供出售的證券
可供出售的證券主要在我們的全資子公司Pitney Bowes Bank(PB Bank)持有。PB銀行為租賃或租賃郵資計算器以及購買郵資相關用品的客户提供融資解決方案。PB銀行還管理和投資債券投資中多餘的未部署存款。分類為可供出售的投資證券按公允價值入賬,公允價值因市場狀況(即利率)而變動記入累計其他全面收益(AOCI),公允價值因信貸狀況變動記入收益。截至2020年9月30日,沒有因信貸損失計入收益的未實現虧損。
可供出售的證券包括以下證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
政府及相關證券 | $ | 35,018 | | | $ | 144 | | | $ | (719) | | | $ | 34,443 | |
公司債務證券 | 84,457 | | | 422 | | | (1,920) | | | 82,959 | |
混合固定收益證券 | 1,699 | | | 21 | | | — | | | 1,720 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | 276,880 | | | 476 | | | (2,004) | | | 275,352 | |
總計 | $ | 398,054 | | | $ | 1,063 | | | $ | (4,643) | | | $ | 394,474 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
政府及相關證券 | $ | 80,732 | | | $ | 1,358 | | | $ | (114) | | | $ | 81,976 | |
公司債務證券 | 70,426 | | | 2,009 | | | (286) | | | 72,149 | |
混合固定收益證券 | 1,675 | | | — | | | (19) | | | 1,656 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | 65,679 | | | 960 | | | (300) | | | 66,339 | |
總計 | $ | 218,512 | | | $ | 4,327 | | | $ | (719) | | | $ | 222,120 | |
虧損的投資證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
連續12個月以下 | $ | 314,145 | | | $ | 4,543 | | | $ | 52,521 | | | $ | 583 | |
連續12個月以上 | 3,157 | | | 100 | | | 9,227 | | | 136 | |
總計 | $ | 317,302 | | | $ | 4,643 | | | $ | 61,748 | | | $ | 719 | |
在2020年9月30日,大約30投資組合中總證券的%處於淨虧損狀態。我們相信,我們對可供出售投資證券的信貸損失撥備是足夠的,因為我們的投資主要是高流動性的美國政府和機構證券、高等級公司債券和市政債券。我們沒有確認處於未實現虧損狀態的投資證券的減值,因為我們有能力和意圖持有這些證券,直到收回未實現虧損或預期在到期日收到所述本金和利息。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
2020年9月30日可供出售證券的預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
1年內 | $ | 19,299 | | | $ | 19,379 | |
在1年到5年之後 | 9,354 | | | 9,553 | |
在5年到10年之後 | 54,448 | | | 53,476 | |
十年後 | 314,953 | | | 312,066 | |
總計 | $ | 398,054 | | | $ | 394,474 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預定到期日可能與實際支付不符,因為借款人有權提前償還義務。
我們的投資組合沒有經歷任何重大的沖銷。我們的大多數抵押貸款支持證券要麼得到美國政府的擔保,要麼得到美國政府的支持。我們在不活躍的市場上沒有任何投資可以保證我們的定價方法或公允價值層次內的分類可能發生變化。
持有至到期證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日持有至到期的證券包括美元25百萬美元和$383分別是100萬美元的短期、高流動性定期存款。由於這些證券的短期性質,賬面價值接近公允價值。
衍生工具
在正常的業務過程中,我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序(包括使用衍生品)來降低這些風險敞口。我們使用衍生工具來限制匯率波動對財務結果的影響,並管理債務成本。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們按公允價值記錄衍生工具,公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、由此產生的指定以及該工具在抵消其旨在對衝的風險方面的有效性。
外匯合約
我們簽訂外匯合同,以減輕與聯屬公司之間和從第三方購買庫存的預期相關的貨幣風險。這些合約被指定為現金流對衝。現金流量對衝收益或虧損的有效部分在公允價值變動發生時計入AOCI,並在對衝項目計入收益期間重新分類為收益。這些指定現金流對衝的收益中沒有記錄無效的金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們有與這些預期交易相關的未平倉合同,名義金額為$9百萬美元和$7分別為百萬美元。截至2020年9月30日計入AOCI的金額將在未來12個月內計入收益。
利率互換
我們有總名義金額為#美元的利率互換協議。500被指定為現金流對衝的100萬美元。利率掉期的公允價值在每個報告期末記錄為衍生資產或負債,公允價值的變化反映在AOCI中。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品的指定 | | 資產負債表位置 | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
指定為 套期保值工具 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他流動資產和預付款 | | $ | 15 | | | $ | 207 | |
| | 應付賬款和應計負債 | | (154) | | | (56) | |
| | | | | | |
利率掉期 | | 其他非流動負債 | | (2,908) | | | — | |
| | | | | | |
未指定為衍生工具的衍生工具 套期保值工具 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他流動資產和預付款 | | 2,588 | | | 3,049 | |
| | 應付賬款和應計負債 | | (932) | | | (1,346) | |
| | | | | | |
| | 衍生資產總額 | | $ | 2,603 | | | $ | 3,256 | |
| | 衍生負債總額 | | (3,994) | | | (1,402) | |
| | 衍生(負債)淨資產總額 | | $ | (1,391) | | | $ | 1,854 | |
現金流套期保值關係結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 導數損益 在AOCI中得到認可 (有效部分) | | 損益位置 (有效部分) | | 損益重新分類 從AOCI到收益 (有效部分) |
衍生工具 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外匯合約 | | $ | (80) | | | $ | 156 | | | 營業收入 | | $ | (104) | | | $ | (98) | |
| | | | | | 銷售成本 | | (6) | | | 54 | |
利率互換 | | (1,303) | | | — | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | $ | (1,383) | | | $ | 156 | | | | | $ | (110) | | | $ | (44) | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 導數損益 在AOCI中得到認可 (有效部分) | | 損益位置 (有效部分) | | 損益重新分類 從AOCI到收益 (有效部分) |
衍生工具 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外匯合約 | | $ | (361) | | | $ | 181 | | | 營業收入 | | $ | (107) | | | $ | (23) | |
| | | | | | 銷售成本 | | 36 | | | 99 | |
利率互換 | | (2,908) | | | — | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | $ | (3,269) | | | $ | 181 | | | | | $ | (71) | | | $ | 76 | |
我們簽訂外匯合同是為了將匯率波動對以外幣計價的短期公司間貸款和相關利息的影響降至最低。公司間貸款和利息的重估以及相應的衍生品按市值計價的調整計入收益。所有2020年9月30日的未平倉合約均在12個月內到期。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
非指定衍生工具按市值計價調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | | | |
| | | | 在收益中確認的衍生收益(虧損) | | | | |
衍生工具 | | 導數損益的位置 | | 2020 | | 2019 | | | | |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | 891 | | | $ | (11,385) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9個月, | | | | |
| | | | 在收益中確認的衍生收益(虧損) | | | | |
衍生工具 | | 導數損益的位置 | | 2020 | | 2019 | | | | |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | (2,776) | | | $ | (6,181) | | | | | |
金融工具的公允價值
未按公允價值經常性報告的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。債務的公允價值是根據最近執行的交易和市場報價估計的。用於確定債務公允價值的投入在公允價值層次結構中被歸類為第二級。債務的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
賬面價值 | $ | 2,595,221 | | | $ | 2,739,722 | |
公允價值 | $ | 2,426,516 | | | $ | 2,572,794 | |
10. 重組費用和資產減值
重組費用
我們重組儲備的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利費 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 11,937 | | | $ | 69 | | | $ | 12,006 | |
費用,淨額 | 8,748 | | | 1,108 | | | 9,856 | |
現金支付 | (14,714) | | | (1,155) | | | (15,869) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 5,971 | | | $ | 22 | | | $ | 5,993 | |
| | | | | |
2019年1月1日的餘額 | $ | 13,641 | | | $ | 1,808 | | | $ | 15,449 | |
費用,淨額 | 12,498 | | | 845 | | | 13,343 | |
現金支付 | (16,362) | | | (2,483) | | | (18,845) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 9,777 | | | $ | 170 | | | $ | 9,947 | |
重組準備金的大部分預計將在未來幾年內支付。12至24月份。
其他收費
截至2020年9月30日的9個月的重組費用和資產減值包括$3與養老金結算和設施廢棄相關的非現金費用為100萬美元。截至2019年9月30日的9個月的重組費用和資產減值包括$43主要是由於與在我們的國際市場開發新的企業資源規劃(ERP)系統相關的資本化軟件成本減值而產生的非現金費用。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
11. 債款
總債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2021年10月到期的票據 | 4.625% | | $ | 170,253 | | | $ | 600,000 | |
2022年5月到期的票據 | 5.375% | | 148,792 | | | 400,000 | |
2023年4月到期的票據 | 5.70% | | 271,000 | | | 400,000 | |
2024年3月到期的票據 | 4.625% | | 374,000 | | | 500,000 | |
2037年1月到期的票據 | 5.25% | | 35,841 | | | 35,841 | |
2043年3月到期的票據 | 6.70% | | 425,000 | | | 425,000 | |
2024年11月到期的定期貸款 | 變量 | | 385,000 | | | 400,000 | |
2025年1月到期的定期貸款 | 變量 | | 828,750 | | | — | |
| | | | | |
其他債務 | | | 5,000 | | | 5,108 | |
本金金額 | | | 2,643,636 | | | 2,765,949 | |
減去:未攤銷成本,淨額 | | | 48,415 | | | 26,227 | |
債務總額 | | | 2,595,221 | | | 2,739,722 | |
減去:當前部分長期債務 | | | 63,509 | | | 20,108 | |
長期債務 | | | $ | 2,531,712 | | | $ | 2,719,614 | |
某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月信用評級下調,2021年10月和2023年4月的票據利率上升0.50%,2022年5月票據的利率上升0.752020年第二季度為6%。此外,2021年10月和2023年4月發行的債券的利率將額外增加0.252020年第四季度為6%。
在2020年2月,我們獲得了一個五-年份$8502025年1月到期的百萬定期貸款(2025年定期貸款)。2025年定期貸款的利息為LIBOR加5.5%,每月重置一次。我們有總名義金額為#美元的利率互換協議。500100萬美元,以緩解與美元相關的利率風險500上百萬的可變利率定期貸款。根據掉期協議的條款,我們支付的固定利率為0.4443%,並獲得基於一個月期LIBOR的浮動利率。定期貸款和掉期項下的浮動利率每月重置。
2020年3月,我們根據投標報價購買了$4282021年10月發行的百萬張紙幣,面值$2502022年5月發行的百萬張紙幣,$1252023年4月的百萬張紙幣和$125一百萬張2024年3月的鈔票。A$37提前贖回債務造成了百萬美元的損失。
在2020年前9個月,我們償還了$36幾百萬的本金與我們的定期貸款有關。
我們有一美元500100萬有擔保的循環信貸安排,將於2024年11月到期,包含金融和非金融契約。截至2020年9月30日,我們遵守了所有公約。在2020年9月,我們償還了$100根據我們在2020年4月提取的信貸安排,我們獲得了2000萬美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,有不是的此貸款項下的未償還借款。
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
12. 養老金和其他福利計劃
定期淨收益(收入)成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 非養老金退休後福利計劃 |
| 美國 | | 外方 | | |
| 三個月 | | 三個月 | | 三個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 422 | | | $ | 385 | | | $ | 229 | | | $ | 242 | |
利息成本 | 12,719 | | | 15,792 | | | 3,548 | | | 4,435 | | | 1,255 | | | 1,646 | |
計劃資產的預期收益 | (20,932) | | | (23,182) | | | (8,297) | | | (8,340) | | | — | | | — | |
轉軌信貸攤銷 | — | | | — | | | (1) | | | (2) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | (15) | | | (15) | | | 62 | | | 58 | | | 93 | | | 80 | |
精算損失淨額攤銷 | 7,972 | | | 6,537 | | | 2,092 | | | 1,543 | | | 926 | | | 507 | |
沉降量 | 75 | | | 1,477 | | | 833 | | | — | | | — | | | — | |
淨定期收益(收益)成本 | $ | (165) | | | $ | 629 | | | $ | (1,341) | | | $ | (1,921) | | | $ | 2,503 | | | $ | 2,475 | |
對福利計劃的供款 | $ | 2,061 | | | $ | 3,350 | | | $ | 445 | | | $ | 652 | | | $ | 2,422 | | | $ | 4,628 | |
| | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 非養老金退休後福利計劃 |
| 美國 | | 外方 | | |
| 截至9個月 | | 截至9個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 69 | | | $ | 62 | | | $ | 1,220 | | | $ | 1,157 | | | $ | 663 | | | $ | 725 | |
利息成本 | 39,077 | | | 47,378 | | | 10,473 | | | 13,231 | | | 3,742 | | | 4,937 | |
計劃資產的預期收益 | (63,539) | | | (69,545) | | | (24,474) | | | (25,609) | | | — | | | — | |
轉軌信貸攤銷 | — | | | — | | | (3) | | | (5) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | (45) | | | (45) | | | 182 | | | 181 | | | 280 | | | 241 | |
精算損失淨額攤銷 | 24,367 | | | 19,610 | | | 6,156 | | | 4,727 | | | 2,400 | | | 1,521 | |
沉降量 | 1,076 | | | 2,278 | | | 4,023 | | | 397 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 1,005 | | | $ | (262) | | | $ | (2,423) | | | $ | (5,921) | | | $ | 7,085 | | | $ | 7,424 | |
對福利計劃的供款 | $ | 5,959 | | | $ | 7,401 | | | $ | 9,013 | | | $ | 9,740 | | | $ | 10,493 | | | $ | 13,841 | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
13. 所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率為4.9%和(3.8)%,幷包括$31000萬福利,這主要是由於本季度頒佈的法規成為法律。截至2020年9月30日的9個月的實際税率還包括1美元。12交回公司擁有的人壽保險單的收費(見附註8),利益為$2百萬美元198百萬商譽減值費用,因為這項費用的大部分是不可扣除的,利益為$1因某些税務審查而作出的決議所得的百萬元,以及收費$3用於註銷與現金外既有股票期權到期相關的遞延税項資產和限制性股票。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率為127.3%和(71.2)%,幷包括$的收益23來自發放外國估值津貼的1000萬美元。截至2019年9月30日的9個月的實際税率還包括1美元2百萬美元的税收18在某些國際市場處置業務造成的賬面虧損百萬美元,主要是由於不可扣除的基差以及#美元的收益6從某些税務檢查的決議中獲得100萬美元。
與其他大公司一樣,我們的納税申報單是由美國和我們開展業務的其他全球税務司法管轄區的税務機關審查的。因此,在未來12個月內,未確認的税收優惠金額有可能減少,而且這種減少可能高達10我們未確認的税收優惠的%。
美國國税局(Internal Revenue Service)對我們2017年之前納税年度的綜合美國所得税申報單的審查已經關閉,但2011年後的各種美國州和地方納税申報單仍在接受審查。在加拿大,對我們2015年前的税務申報的審查不對審計開放。其他重要的司法管轄區包括法國(關閉至2013年)、德國(關閉至2016年)和英國(關閉至2017年)。我們目前還有其他不太重要的税務申報正在審查中。
14. 承諾和或有事項
在正常的業務過程中,我們經常是一些未決的和受到威脅的法律行動的被告或當事人。這些訴訟可能涉及由我們提出或向我們提出的訴訟,當中涉及賣方、保險或其他合約項下的合約權利;知識產權或專利權;與客户的設備、服務、付款或其他糾紛;或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能會作為所謂的集體訴訟,代表所謂的員工、客户或其他類別提起。管理層認為,這些行動可能導致的潛在責任(如果有),無論是單獨的還是集體的,合理地預計不會對截至2020年9月30日的我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。然而,由於訴訟本質上是不可預測的,這方面不能有任何保證。
2018年12月和2019年2月,公司的某些高管和董事被列為#年的被告二據稱代表公司提起的幾乎相同的衍生品訴訟,克萊姆訴勞滕巴赫等人案(Clem v.Lautenbach et al)。和Dvolin訴Lautenbach等人案。這兩起訴訟都是由同一名律師在康涅狄格州法院提起的,除其他事項外,指控違反了與這些相同的披露有關的受託責任,併為公司的利益尋求派生的補償性損害賠償和其他救濟。這兩個都是派生索賠,與之前在康涅狄格州法院提起的訴訟有關,利沃尼亞市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.等人案。(“利沃尼亞”)。2019年10月24日,法院批准了被告駁回利沃尼亞案的動議,目前判決為最終判決。鑑於被告在Livonia訴訟中獲勝,Clem和Dvolin訴訟中的原告採取行動撤回他們的申訴,法院於2020年2月20日批准了動議。這兩起案件現在都已被駁回。
我們已經簽訂了三我們商務服務業務的設備租賃將於第四季度開始,租賃條款包括七至九年了。三份租約的租金總額約為$。30百萬
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
15. 股東權益
股東權益變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股本 |
2020年7月1日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 68,498 | | | $ | 5,188,119 | | | $ | (836,262) | | | $ | (4,699,113) | | | $ | 44,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | — | | | — | | | 11,389 | | | — | | | — | | | 11,389 | |
其他綜合收益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 22,690 | | | — | | | 22,690 | |
已支付股息($0.05每股普通股) | | | | | — | | | — | | | (8,594) | | | — | | | — | | | (8,594) | |
發行普通股 | | | | | — | | | (9,272) | | | — | | | — | | | 10,046 | | | 774 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | — | | | 8,286 | | | — | | | — | | | — | | | 8,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 67,512 | | | $ | 5,190,914 | | | $ | (813,572) | | | $ | (4,689,067) | | | $ | 79,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股本 |
2019年7月1日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 105,341 | | | $ | 5,282,374 | | | $ | (907,678) | | | $ | (4,750,403) | | | $ | 52,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | (3,125) | | | — | | | — | | | (3,125) | |
其他綜合損失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (18,774) | | | — | | | (18,774) | |
已支付股息($0.05每股普通股) | | | | | — | | | — | | | (8,508) | | | — | | | — | | | (8,508) | |
發行普通股 | | | | | — | | | (10,146) | | | — | | | — | | | 11,291 | | | 1,145 | |
轉換為普通股 | | | | | — | | | (246) | | | — | | | — | | | 246 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | — | | | 6,702 | | | — | | | — | | | — | | | 6,702 | |
普通股回購 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,000) | | | (5,000) | |
2019年9月30日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 101,651 | | | $ | 5,270,741 | | | $ | (926,452) | | | $ | (4,743,866) | | | $ | 25,412 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股本 |
2020年1月1日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 98,748 | | | $ | 5,438,930 | | | $ | (840,143) | | | $ | (4,734,777) | | | $ | 286,096 | |
會計變更的累積影響 | | | | | — | | | — | | | (21,900) | | | — | | | — | | | (21,900) | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | (200,423) | | | — | | | — | | | (200,423) | |
其他綜合收益 | | | | | — | | | — | | | — | | | 26,571 | | | — | | | 26,571 | |
已支付股息($0.15每股普通股) | | | | | — | | | — | | | (25,693) | | | — | | | — | | | (25,693) | |
發行普通股 | | | | | — | | | (46,472) | | | — | | | — | | | 45,710 | | | (762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | — | | | 15,236 | | | — | | | — | | | — | | | 15,236 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | $ | 323,338 | | | $ | 67,512 | | | $ | 5,190,914 | | | $ | (813,572) | | | $ | (4,689,067) | | | $ | 79,125 | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股本 |
2019年1月1日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 396 | | | $ | 323,338 | | | $ | 121,475 | | | $ | 5,279,682 | | | $ | (948,961) | | | $ | (4,674,089) | | | $ | 101,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,913 | | | — | | | — | | | 17,913 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,509 | | | — | | | 22,509 | |
已支付股息($0.15每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,854) | | | — | | | — | | | (26,854) | |
發行普通股 | — | | | — | | | — | | | (32,877) | | | — | | | — | | | 32,289 | | | (588) | |
轉換為普通股 | — | | | (130) | | | — | | | (2,804) | | | — | | | — | | | 2,934 | | | — | |
優先股/優先股的贖回 | (1) | | | (266) | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (277) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 15,867 | | | — | | | — | | | — | | | 15,867 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,000) | | | (105,000) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 323,338 | | | $ | 101,651 | | | $ | 5,270,741 | | | $ | (926,452) | | | $ | (4,743,866) | | | $ | 25,412 | |
16. 累計其他綜合損失(AOCL)
AOCL外的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益從AOCL重新分類 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
現金流對衝 | | | | | | | |
營業收入 | $ | (104) | | | $ | (98) | | | $ | (107) | | | $ | (23) | |
銷售成本 | (6) | | | 54 | | | 36 | | | 99 | |
| | | | | | | |
税前合計 | (110) | | | (44) | | | (71) | | | 76 | |
所得税(福利)撥備 | (27) | | | (11) | | | (18) | | | 19 | |
税後淨額 | $ | (83) | | | $ | (33) | | | $ | (53) | | | $ | 57 | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
融資收入 | $ | 6,490 | | | $ | 146 | | | $ | 10,060 | | | $ | 42 | |
銷售、一般和行政費用 | 263 | | | — | | | 210 | | | — | |
税前合計 | 6,753 | | | 146 | | | 10,270 | | | 42 | |
所得税撥備 | 1,681 | | | 37 | | | 2,557 | | | 11 | |
税後淨額 | $ | 5,072 | | | $ | 109 | | | $ | 7,713 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃 | | | | | | | |
過渡信貸 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | |
前期服務成本 | (140) | | | (123) | | | (417) | | | (377) | |
精算損失 | (10,990) | | | (8,587) | | | (32,923) | | | (25,858) | |
沉降量 | (908) | | | (1,477) | | | (5,099) | | | (2,675) | |
税前合計 | (12,037) | | | (10,185) | | | (38,436) | | | (28,905) | |
所得税優惠 | (2,875) | | | (2,633) | | | (9,027) | | | (7,406) | |
税後淨額 | $ | (9,162) | | | $ | (7,552) | | | $ | (29,409) | | | $ | (21,499) | |
皮特尼·鮑斯公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計;除非另有説明,否則表中金額以千為單位,每股金額除外)
AOCL的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 可供出售的證券 | | 養老金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 337 | | | $ | 2,849 | | | $ | (819,018) | | | $ | (24,311) | | | $ | (840,143) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入(1) | (2,455) | | | 2,237 | | | — | | | 5,040 | | | 4,822 | |
重新分類為收入(1) | 53 | | | (7,713) | | | 29,409 | | | — | | | 21,749 | |
淨其他綜合(虧損)收入 | (2,402) | | | (5,476) | | | 29,409 | | | 5,040 | | | 26,571 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (2,065) | | | $ | (2,627) | | | $ | (789,609) | | | $ | (19,271) | | | $ | (813,572) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 可供出售的證券 | | 養老金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 總計 |
2019年1月1日的餘額 | $ | 191 | | | $ | (3,061) | | | $ | (846,461) | | | $ | (99,630) | | | $ | (948,961) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1) | 135 | | | 7,547 | | | — | | | (6,584) | | | 1,098 | |
重新分類為收入(1) | (57) | | | (31) | | | 21,499 | | | — | | | 21,411 | |
淨其他綜合收益(虧損) | 78 | | | 7,516 | | | 21,499 | | | (6,584) | | | 22,509 | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 269 | | | $ | 4,455 | | | $ | (824,962) | | | $ | (106,214) | | | $ | (926,452) | |
(1)這些金額是扣除税後的淨額。
17. 其他(收入)費用
其他(收入)費用包括以下費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
債務清償損失 | $ | — | | | $ | 667 | | | $ | 36,987 | | | $ | 667 | |
保險收益 | (6,325) | | | — | | | (15,292) | | | — | |
出售股權投資的收益 | — | | | — | | | (11,908) | | | — | |
出售業務的虧損 | — | | | — | | | — | | | 17,683 | |
其他(收入)費用 | $ | (6,325) | | | $ | 667 | | | $ | 9,787 | | | $ | 18,350 | |
項目2:管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析包含前瞻性陳述。我們想提醒讀者,1933年證券法(Securities Act)第27A條和1934年證券交易法(Exchange Act)第21E條含義內的任何前瞻性陳述可能會根據各種因素髮生變化。這些前瞻性陳述是基於受風險和不確定因素影響的當前預期和假設,實際結果可能大不相同。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表述都可以識別此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。本表格10-Q中的前瞻性陳述僅表示截至本表格的日期,所附文件中通過引用併入的前瞻性陳述僅表示這些文檔的日期。
儘管我們認為我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果,以及任何前瞻性陳述,都可能會發生變化,並受到固有風險和不確定因素的影響,例如在我們提交給證券交易委員會的文件中通過參考方式披露或納入的風險和不確定因素。特別是,圍繞新冠肺炎(新冠肺炎)疫情的嚴重性、規模和持續時間的不確定性,包括各國政府對新冠肺炎事件的應對措施,對我們的運營、員工、勞動力供應和成本的持續影響,我們和我們客户業務的全球供應鏈和需求,以及全球宏觀經濟狀況的任何惡化或不穩定,都可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果有所不同。其他可能導致未來財務表現與預期大不相同的因素,也可能因新冠肺炎或經濟的負面變化而加劇,包括但不限於:
•物理郵件數量不斷下降
•美國或其他主要市場郵政法規或業務的變化,或郵政財務狀況的變化,或更廣泛的郵政或航運業的損失或重大變化
•我們與美國郵政服務(USPS)合同關係的變化
•我們有能力繼續增長和管理業務量,獲得額外的規模經濟,並提高商務服務部門的盈利能力
•我們商務服務部一些大客户的流失
•違反安全造成的費用和潛在影響,包括網絡攻擊或其他類似事件
•勞動條件和運輸成本的變化
•我們在管理客户信用風險方面的成功
•第三方供應商提供我們和我們客户需要的產品和服務的能力
•資本市場中斷或信用評級下調,對我們以合理成本進入資本市場的能力產生不利影響
•我們成功地開發和營銷新產品和服務,並在需要時獲得監管部門的批准
•競爭因素,包括定價壓力、技術發展以及競爭對手推出新產品和服務
•關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隱私法的成本
•國際貿易政策的變化,包括徵收或擴大貿易關税
•我們成功地管理與某些功能和運營的外包提供商的關係和成本
•銀行法規的改變或我們興業銀行執照的喪失或外幣匯率和利率的變化
•英國退出歐盟
•知識產權侵權索賠
•利用郵政系統傳輸有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊
•自然行為
有關可能對我們有重大影響的因素的進一步信息,包括我們的經營結果和財務狀況,載於項目1A。2019年年報中的“風險因素”,並由本10-Q表格季度報告第II部分第1A項補充。
概述
財務業績摘要-截至9月30日的三個月和九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 |
商業服務 | $ | 550,954 | | | $ | 419,101 | | | 31 | % | | 31 | % | | $ | 1,524,323 | | | $ | 1,243,609 | | | 23 | % | | 23 | % |
支助事務 | 117,519 | | | 126,274 | | | (7) | % | | (7) | % | | 353,320 | | | 382,578 | | | (8) | % | | (8) | % |
融資 | 86,218 | | | 90,577 | | | (5) | % | | (5) | % | | 260,758 | | | 280,039 | | | (7) | % | | (7) | % |
設備銷售 | 79,572 | | | 89,618 | | | (11) | % | | (12) | % | | 213,682 | | | 264,956 | | | (19) | % | | (19) | % |
供應品 | 39,635 | | | 44,818 | | | (12) | % | | (13) | % | | 118,117 | | | 142,261 | | | (17) | % | | (17) | % |
租金 | 18,000 | | | 19,737 | | | (9) | % | | (9) | % | | 55,458 | | | 60,339 | | | (8) | % | | (8) | % |
總收入 | $ | 891,898 | | | $ | 790,125 | | | 13 | % | | 13 | % | | $ | 2,525,658 | | | $ | 2,373,782 | | | 6 | % | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 |
全球電子商務 | $ | 409,981 | | | $ | 278,995 | | | 47 | % | | 47 | % | | $ | 1,100,757 | | | $ | 827,568 | | | 33 | % | | 33 | % |
度假酒店服務 | 127,705 | | | 131,483 | | | (3) | % | | (3) | % | | 386,552 | | | 394,468 | | | (2) | % | | (2) | % |
商務服務 | 537,686 | | | 410,478 | | | 31 | % | | 31 | % | | 1,487,309 | | | 1,222,036 | | | 22 | % | | 22 | % |
SendTech解決方案 | 354,212 | | | 379,647 | | | (7) | % | | (7) | % | | 1,038,349 | | | 1,151,746 | | | (10) | % | | (10) | % |
總計 | $ | 891,898 | | | $ | 790,125 | | | 13 | % | | 13 | % | | $ | 2,525,658 | | | $ | 2,373,782 | | | 6 | % | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 更改百分比 | | 2020 | | 2019 | | 更改百分比 |
全球電子商務 | $ | (19,757) | | | $ | (21,793) | | | 9 | % | | $ | (68,126) | | | $ | (51,969) | | | (31) | % |
度假酒店服務 | 14,481 | | | 17,687 | | | (18) | % | | 42,758 | | | 48,215 | | | (11) | % |
商務服務 | (5,276) | | | (4,106) | | | (28) | % | | (25,368) | | | (3,754) | | | >(100%) |
SendTech解決方案 | 112,599 | | | 130,954 | | | (14) | % | | 323,429 | | | 378,095 | | | (14) | % |
部門息税前利潤合計 | $ | 107,323 | | | $ | 126,848 | | | (15) | % | | $ | 298,061 | | | $ | 374,341 | | | (20) | % |
本季度收入增長13%,2020年前9個月按不變貨幣計算增長6%,按不變貨幣計算增長7%,這是由於我們的全球電子商務部門銷量大幅增加,導致商業服務收入增加。這一增長抵消了所有其他收入項目的下降,這些下降部分是由於新冠肺炎的持續影響造成的。在我們的業務部門中,由於業務量的增加,本季度全球電子商務收入增長了47%,今年迄今增長了33%;由於頭等和營銷郵件數量減少,本季度PResort服務收入下降了3%,今年迄今下降了2%。SendTech解決方案公司本季度的收入下降了7%,今年迄今下降了10%,主要原因是設備銷售和供應收入下降。本季度部門息税前利潤下降了15%,主要是由於SendTech解決方案公司收入下降。本年度迄今的分部息税前利潤下降20%,主要是由於森德泰克解決方案公司收入下降,以及由於勞動力成本上升、對我們設施的持續投資以及歸因於新冠肺炎的成本增加而導致的全球電子商務息税前利潤虧損增加所致。今年迄今的分部息税前利潤也有所下降,這是由於信貸損失撥備增加,這主要歸因於新冠肺炎。有關詳細信息,請參閲操作結果部分。
由於收入的增加,本季度全球電子商務息税前利潤比去年同期有所提高,但部分被支持增長的投資和與新冠肺炎相關的增加成本所抵消。今年到目前為止,全球電子商務EBIT利潤率與去年持平。由於業務量減少,PResort Services本季度和年初至今的息税前利潤與去年同期相比略有下降。SendTech解決方案公司本季度和年初至今的EBIT利潤率與去年同期相比有所下降,原因是收入下降,這部分被成本節約計劃導致的運營費用下降所抵消。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎的全球傳播和遏制努力正在對全球經濟產生不利影響,影響對各種商品和服務的需求,並造成供應鏈中斷和短缺。我們已在我們的設施內實施措施,以保護我們員工和承包商的健康和安全,包括錯開輪班和休息時間,以加強社會距離,提供個人防護設備,每天多次進行體温檢測和設備和設施的消毒。有能力遠程工作的員工正在這樣做,公司和當地管理層繼續評估條件,以確定這些員工應該何時以及如何返回他們的辦公地點。
新冠肺炎在我們的每項業務中以不同的方式影響了我們的財務業績。在當前環境下,由於對電子商務解決方案的需求,全球電子商務的交易量大幅增加。另一方面,由於市場需求下降和客户行為的變化,PResort Services的第一類郵件和營銷郵件的數量都出現了下降。然而,第三季度的交易量比第二季度有所改善。由於我們所有的商業服務設施都實施了健康和安全措施,我們產生了額外的成本,降低了生產率。
在SendTech Solutions,在新冠肺炎剛開始的時候,全球範圍內的業務關閉和遠程工作客户數量的增加對我們的郵寄設備和用品的需求和使用以及我們進行現場安裝的能力造成了嚴重的不利影響。隨着我們退出第二季度,我們看到設備銷售和供應收入的改善趨勢,第三季度設備銷售和供應收入比2020年第二季度有所增長。隨着企業繼續遠程運營,我們也看到了支持雲的運輸和郵寄解決方案的改進。
展望
新冠肺炎的任期及其對我們業務的影響仍然無法預測。我們在2019年底和2020年初採取的減少債務和再融資的措施,使我們能夠很好地管理好當前的經濟狀況。我們繼續採取積極主動的措施來管理我們的現金流和流動性,包括優先安排和安排我們的資本投資,以及嚴格管理我們的營運資本。我們將繼續採取積極措施保護我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全;但是,這些安全措施將導致額外的費用和生產力的降低。
新冠肺炎加快了電子商務市場的增長,使我們的全球電子商務部門的業務量大幅增長,我們預計這種增長將持續到第四季度。全行業電子商務數量的增加導致了對勞動力的更高需求和更激烈的競爭,並將我們的設施推到了滿負荷,從而導致了更高的成本。我們預計,隨着我們進入假日旺季,競爭加劇和對勞動力的更高需求將持續下去。為了擴大產能、進一步提高效率和提高單位成本,我們投資了三個新設施,並升級了一個現有設施,預計這些設施將在假日旺季之前投入運營。由於交易量激增,我們還實施了高峯定價。
在PResort Services方面,我們在第三季度看到的第一類郵件和營銷郵件數量比第二季度有所改善,預計將在第四季度繼續下去。更高的需求和更激烈的勞動力競爭也在影響普渡服務公司,造成人員配備挑戰和更高的成本,我們預計這將持續到第四季度。雖然目前只佔總銷量和收入的一小部分,但營銷郵件平板和裝訂印刷品銷量在第三季度增長了37%,我們預計這些數量將繼續增長。
在SendTech Solutions內部,大約三分之二的收入本質上是經常性的,對我們的現金流做出了重大貢獻。由於需求和使用量的下降,非經常性收入,主要是設備銷售,其次是供應,預計將繼續受到新冠肺炎的影響。我們看到第三季度設備銷售和供應收入比第二季度都有改善的趨勢,預計隨着業務重新開業,這一趨勢將繼續下去;然而,新冠肺炎案件的捲土重來可能會對第四季度的收入產生不利影響。由於客户遠程工作和替代解決方案的必要性,我們看到我們的支持雲的運輸和郵寄解決方案有所改善,並預計隨着客户意識到我們的數字能力的價值,這種市場偏好的轉變將繼續下去。我們繼續監控來自經常性收入流的現金收入。與第二季度相比,第三季度的拖欠率有所下降,我們開始看到客户支付行為的積極變化。不能保證拖欠率和付款行為的這種改善會持續下去,也不能保證新冠肺炎的影響不會導致更高的客户破產或賬户沖銷。
行動結果
在我們的收入討論中,我們可能會提到在不變貨幣基礎上的收入增長。不變貨幣計量不包括自上一比較期間以來貨幣匯率變化的影響。我們認為,剔除貨幣匯率的影響可以讓投資者更好地瞭解潛在的收入表現,不變的貨幣變動是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價的收入來計算的。如果未提供恆定貨幣衡量標準,則實際變動與恆定貨幣變動相同。他説:
管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中扣除該分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用、商譽減值費用和其他未分配給特定業務分部的項目。管理層認為,它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和業務潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績,因此,應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。
收入和部門息税前利潤
全球電子商務
全球電子商務包括實現國內和跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關費用,包括髮貨、履行和退貨。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 409,981 | | | $ | 278,995 | | | 47 | % | | 47 | % | | $ | 379,409 | | | $ | 240,447 | | | 7.5 | % | | 13.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | (19,757) | | | $ | (21,793) | | | 9 | % | | | | | | | | | | |
全球電子商務收入在2020年第三季度增長了47%,原因是所有平臺的業務量持續增長,這主要是由市場轉向電子商務解決方案推動的,部分原因是新冠肺炎。國內包裹投遞量的增加貢獻了收入增長36%,跨境投遞量增加貢獻了收入增長7%,退貨量增加貢獻了收入增長5%。
毛利率從上年的13.8%降至7.5%,這主要是由於支持增長的投資、新冠肺炎相關成本的增加以及業務組合的轉變。
2020年第三季度的分部息税前利潤為虧損2000萬美元,而去年同期為虧損2200萬美元。與上一年相比,毛利率的下降使息税前利潤減少了800萬美元,但被600萬美元的運營費用下降和300萬美元的淨保險收入所抵消。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 1,100,757 | | | $ | 827,568 | | | 33 | % | | 33 | % | | $ | 1,000,490 | | | $ | 702,073 | | | 9.1 | % | | 15.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | (68,126) | | | $ | (51,969) | | | (31) | % | | | | | | | | | | |
全球電子商務收入在2020年前9個月增長了33%,這主要歸功於新冠肺炎推動的需求增長。國內包裹投遞量對收入增長的貢獻率為30%,跨境業務量的增加對收入增長的貢獻率為3%。
毛利率從上年的15.2%降至9.1%,這主要是由於支持增長的投資、新冠肺炎相關成本的增加以及業務組合的轉變。
截至2020年9月的9個月,分部息税前利潤為虧損6800萬美元,而去年同期為虧損5200萬美元。與上一年相比,毛利率的下降使息税前利潤減少了2500萬美元,但被400萬美元的運營費用下降和400萬美元的淨保險收入所部分抵消。
度假酒店服務
PResort服務包括分揀服務的收入和相關費用,以使大量頭等郵件、營銷郵件、營銷郵件平面和裝訂印刷品有資格享受郵政工作共享折扣。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 127,705 | | | $ | 131,483 | | | (3) | % | | (3) | % | | $ | 97,810 | | | $ | 96,438 | | | 23.4 | % | | 26.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 14,481 | | | $ | 17,687 | | | (18) | % | | | | | | | | | | |
與去年同期相比,PResort Services在2020年第三季度的收入下降了3%,這主要是由於營銷郵件和頭等郵件的數量減少,這主要是由新冠肺炎推動的。收入的減少包括較低的有機產量下降了5%,部分被本年度收購增加了2%所抵消。
毛利率由26.7%降至23.4%,主要由於收入下降及新冠肺炎相關成本增加所致。2020年第三季度部門息税前利潤下降18%,主要原因是毛利率下降,但部分被100萬美元的諮詢費和差旅費用以及100萬美元的保險收入所抵消。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 386,552 | | | $ | 394,468 | | | (2) | % | | (2) | % | | $ | 296,591 | | | $ | 295,440 | | | 23.3 | % | | 25.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 42,758 | | | $ | 48,215 | | | (11) | % | | | | | | | | | | |
在新冠肺炎的推動下,2020年前9個月的PResort服務收入比去年同期下降了2%,原因是營銷郵件和頭等郵件的數量減少。由於有機產量下降,收入下降了5%,但從收購中受益了3%。
毛利率由25.1%下降至23.3%,原因是收入下降以及與新冠肺炎相關的增加成本。2020年前9個月,部門EBIT下降了11%,原因是毛利率下降,對EBIT產生了900萬美元的不利影響,但部分被400萬美元的保險收入所抵消。
SendTech解決方案
SendTech Solutions包括物理和數字郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關費用,以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 13,268 | | | $ | 8,623 | | | 54 | % | | 56 | % | | $ | 5,666 | | | $ | 1,376 | | | 57.3 | % | | 84.0 | % |
支助事務 | 117,519 | | | 126,274 | | | (7) | % | | (7) | % | | 36,832 | | | 40,376 | | | 68.7 | % | | 68.0 | % |
融資 | 86,218 | | | 90,577 | | | (5) | % | | (5) | % | | 11,626 | | | 11,026 | | | 86.5 | % | | 87.8 | % |
設備銷售 | 79,572 | | | 89,618 | | | (11) | % | | (12) | % | | 59,685 | | | 59,601 | | | 25.0 | % | | 33.5 | % |
供應品 | 39,635 | | | 44,818 | | | (12) | % | | (13) | % | | 10,132 | | | 12,225 | | | 74.4 | % | | 72.7 | % |
租金 | 18,000 | | | 19,737 | | | (9) | % | | (9) | % | | 6,055 | | | 5,089 | | | 66.4 | % | | 74.2 | % |
總收入 | $ | 354,212 | | | $ | 379,647 | | | (7) | % | | (7) | % | | $ | 129,996 | | | $ | 129,693 | | | 63.3 | % | | 65.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 112,599 | | | $ | 130,954 | | | (14) | % | | | | | | | | | | |
與前一年相比,SendTech Solutions在2020年第三季度的收入下降了7%。據報道,由於新冠肺炎繼續影響我們的現場安裝能力,設備銷售額下降了11%,按不變貨幣計算下降了12%。由於當前的遠程環境,自助安裝產品的銷售額增加,部分抵消了這一下降。據報道,供應品收入下降了12%,按不變貨幣計算下降了13%,原因是新冠肺炎減少了使用量和需求。由於計價器數量下降,支持服務收入下降了7%。融資收入下降了5%,主要是由於租賃組合下降所致。該季度的融資收入還包括600萬美元的投資證券銷售收益。業務服務收入增加了500萬美元,按不變貨幣計算增長了56%,這主要是因為使用我們運輸產品的客户增加了。
與去年同期相比,2020年第三季度的毛利率從65.8%下降到63.3%,主要原因是設備銷售毛利率下降9個百分點至25%,主要是由於收入下降和產品銷售組合減少,部分原因是我們的高端產品的計劃和現場安裝延遲。支持服務毛利率從上一季度的68%小幅上升至68.7%;然而,收入下降導致毛利潤減少500萬美元。租金毛利率從74.2%降至66.4%,主要是由於儀表報廢成本高於上年。
我們將總借款成本的一部分用於支付利息支出。在計算融資利息支出時,我們假設債務與股權的槓桿率為8:1,並將我們的整體有效利率應用於平均未償還財務應收賬款。
與去年同期相比,2020年第三季度部門息税前利潤下降了14%,這是由於收入的下降部分被成本節約計劃產生的700萬美元的支出減少所抵消,其中包括400萬美元的專業費用。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 37,014 | | | $ | 21,573 | | | 72 | % | | 74 | % | | $ | 14,708 | | | $ | 5,368 | | | 60.3 | % | | 75.1 | % |
支助事務 | 353,320 | | | 382,578 | | | (8) | % | | (8) | % | | 112,656 | | | 122,777 | | | 68.1 | % | | 67.9 | % |
融資 | 260,758 | | | 280,039 | | | (7) | % | | (7) | % | | 36,054 | | | 33,433 | | | 86.2 | % | | 88.1 | % |
設備銷售 | 213,682 | | | 264,956 | | | (19) | % | | (19) | % | | 164,899 | | | 181,494 | | | 22.8 | % | | 31.5 | % |
供應品 | 118,117 | | | 142,261 | | | (17) | % | | (17) | % | | 30,751 | | | 37,533 | | | 74.0 | % | | 73.6 | % |
租金 | 55,458 | | | 60,339 | | | (8) | % | | (8) | % | | 18,455 | | | 23,223 | | | 66.7 | % | | 61.5 | % |
總收入 | $ | 1,038,349 | | | $ | 1,151,746 | | | (10) | % | | (10) | % | | $ | 377,523 | | | $ | 403,828 | | | 63.6 | % | | 64.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 323,429 | | | $ | 378,095 | | | (14) | % | | | | | | | | | | |
與前一年相比,SendTech Solutions在2020年前9個月的收入下降了10%。設備銷售額和供應量分別下降19%和17%,這是因為新冠肺炎的影響影響了我們進行現場安裝的能力,減少了供應品的使用和需求。支持服務和租賃收入均下降了8%,主要是由於電錶數量下降所致。融資收入下降7%,主要是由於租賃組合下降,並被出售投資證券帶來的1000萬美元收益部分抵消。業務服務收入增加了1500萬美元,按不變貨幣計算增長了74%,這主要是因為使用我們運輸產品的客户增加了。
2020年前9個月的毛利率為63.6%,而去年同期為65.2%。設備銷售毛利率下降9個百分點,降至22.8%,主要是由於收入下降。上一年同期的設備銷售利潤率包括與SendPro C平板電腦更換計劃相關的900萬美元費用。融資毛利率從上年的88.1%降至86.2%,主要原因是實際利率上升。
二零二零年首九個月的分部息税前利潤較上年同期減少14%,主要是由於新冠肺炎所導致的當前經濟衰退情況及前景導致收入下降及信貸損失撥備增加10,000,000美元,惟因節省成本措施而減少的開支4,000,000美元部分抵銷,包括專業費用減少12,000,000美元、營銷費用減少8,000,000美元、研發成本減少7,000,000美元及差旅費用減少3,000,000美元。
合併運營費用和其他費用
銷售、一般和行政(SG&A)
本季度SG&A支出為2.39億美元,與上一季度相比下降了6%,主要原因是與員工相關的支出減少了1100萬美元,差旅減少了400萬美元。2020年前9個月的SG&A費用為7.21億美元,與上一季度相比下降了5%,這主要是由於與員工相關的費用減少了1400萬美元,專業費用減少了1200萬美元,與差旅相關的費用減少了700萬美元,營銷費用減少了400萬美元。
研發(R&D)
與去年同期相比,2020年第三季度和2020年前9個月的研發費用分別下降了25%,即300萬美元和1000萬美元,這主要是由於項目支出和成本節約計劃的減少。
重組費用和資產減值
截至2020年9月30日的三個月和九個月的重組費用和資產減值分別為400萬美元和1300萬美元。有關詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註10。
商譽減值
2020年第一季度,我們記錄了與我們的全球電子商務報告部門相關的1.98億美元的非現金税前商譽減值費用。有關詳細信息,請參閲關鍵會計估計。
其他(收入)費用
截至2020年9月30日的三個月的其他收入包括與2019年惡意軟件攻擊相關的600萬美元保險收益。截至2020年9月30日的9個月的其他費用包括提前清償債務造成的3700萬美元損失,部分被1500萬美元的保險收益和出售股權投資獲得的1200萬美元收益所抵消。
所得税
截至2020年9月30日的三個月的税收撥備包括300萬美元的福利,這主要是由於本季度頒佈的法規。截至2020年9月30日的9個月的税收撥備還包括1200萬美元的費用,用於交出沒有確認損益的公司擁有的人壽保險單,以及1.98億美元商譽減值費用的200萬美元的福利,因為這項費用的大部分是不可扣除的。有關詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註13。
停產運營
非持續業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務,澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月關閉,以及Production Mail業務,於2018年7月出售。(收入)截至2020年9月30日的3個月和9個月的非持續運營虧損主要包括出售澳大利亞軟件業務的淨收益。有關詳細信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
流動性和資本資源
截至2020年9月30日,我們擁有現金、現金等價物和短期投資8.2億美元。這包括我們在外國子公司持有的1.85億美元,用於支持這些子公司的流動性需求。我們為運營保持充足流動性的能力取決於許多因素,包括我們的收入和收益、我們客户及時支付餘額的能力、新冠肺炎事件的持續時間和嚴重性及其對宏觀經濟狀況的影響,以及我們在必要時採取進一步成本節約和現金節約措施的能力。目前,我們相信,在我們5億美元的循環信貸安排下,現有的現金和投資、運營產生的現金和借款能力將足以滿足我們未來12個月的現金需求。
現金流彙總
現金和現金等價物的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 190,624 | | | $ | 182,284 | | | $ | 8,340 | |
投資活動所用現金淨額 | (95,735) | | | (201,681) | | | 105,946 | |
用於融資活動的現金淨額 | (217,372) | | | (327,192) | | | 109,820 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2,782) | | | (5,822) | | | 3,040 | |
現金和現金等價物的變動 | $ | (125,265) | | | $ | (352,411) | | | $ | 227,146 | |
經營活動
2020年前9個月,經營活動提供的現金為1.91億美元,與上年相比增加了800萬美元。截至2020年9月30日,持續運營的現金流為2.29億美元,而截至2019年9月30日的現金流為1.66億美元。增加6300萬美元的主要原因是週轉資金的變化,包括財務應收賬款和所得税。這部分被非持續業務的現金流減少5400萬美元所抵消,這主要是由於與2020年出售我們的軟件解決方案業務的收益相關的税收。
投資活動
2020年前9個月用於投資活動的現金9600萬美元,包括8100萬美元的資本支出和8200萬美元的淨投資購買,部分被交出Coli保單的5800萬美元收益(4600萬美元)和出售股權投資(1200萬美元)以及Pitney Bowes銀行1900萬美元的更高客户存款所抵消。
籌資活動
2020年前9個月用於融資活動的現金為2.17億美元,其中包括淨償還1.56億美元的債務,支付3300萬美元的保費和與提前清償債務相關的費用,以及2600萬美元的股息支付。有關其他信息,請參閲下面的融資和大寫。
融資和資本化
2020年第一季度,我們獲得了一筆計劃於2025年1月到期的五年期8.5億美元定期貸款(2025年定期貸款)。2025年定期貸款的利息為LIBOR加5.5%,按月重置。我們用淨收益加上可用現金,通過投標報價購買了4.28億美元的2021年10月票據,2.5億美元的2022年5月票據,1.25億美元的2023年4月票據和1.25億美元的2024年3月票據。我們因提前贖回債務而蒙受了3700萬美元的損失。在2020年前9個月,我們償還了與定期貸款相關的3600萬美元本金。
我們有一項5億美元的擔保循環信貸安排,將於2024年11月到期,其中包含金融和非金融契約。作為預防措施,我們在2020年4月從信貸安排下提取了1億美元,但在2020年9月償還了這筆借款。截至2020年9月30日,我們遵守了所有公約。
某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月的信用評級下調,2021年10月和2023年4月的票據利率將在2020年第四季度額外增加0.25%。
股息和股份回購
每個季度,我們的董事會在決定是否批准支付股息以及股息金額時,都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有實質性限制。我們預計將繼續支付季度股息,但不能保證。
在2020年前9個月,我們沒有回購任何普通股。我們仍有權回購最多1600萬美元的普通股。
合同義務和表外安排
我們已經為我們的商務服務業務簽訂了三份設備租賃合同,將於第四季度開始,租期從七年到九年不等。三份租約的租金總額約為3,000萬元。
截至2020年9月30日,我們沒有表外安排對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生或合理地可能產生實質性影響。
關鍵會計估計
商譽減值審查
截至2019年12月31日,我們全球電商業務的公允價值比賬面價值高出不到20%。於2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的業績弱於預期,部分原因是新冠肺炎造成的宏觀經濟狀況,導致我們評估全球電子商務商譽的減值。
為了測試全球電子商務商譽的減值,我們確定了全球電子商務報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的報告單位的賬面價值進行了比較。我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。公允價值和由此產生的減值費用的確定依賴於使用大量估計和假設制定的內部預測,這些估計和假設本身就受到重大不確定性的影響。這些估計和假設包括收入增長、盈利能力、現金流、資本支出和其他可用信息。公允價值的確定還納入了經風險調整的貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。任何此等估計或假設的變動可能會對公允價值及相關商譽減值費用的釐定產生重大影響,並可能導致日後額外的減值費用。
吾等確定報告單位的估計公允價值低於其賬面值,並於第一季度記錄了1.98億美元的非現金税前商譽減值費用,以將全球電子商務報告單位的賬面價值降至其估計公允價值。
監管事項
我們2019年年報披露的監管事項沒有重大變化。
項目3:關於市場風險的定量和定性披露
我們2019年年報中的披露沒有實質性變化。
項目4:控制和程序
披露控制和程序旨在確保在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在合理地確保積累此類信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時做出有關披露的決定。
在我們首席執行官和首席財務官的參與下,管理層評估了我們的披露控制和程序(如“交易法”下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義),以及截至本報告所涵蓋期間結束時的財務報告內部控制。我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至本報告所涵蓋的期限結束時,此類披露控制和程序有效,以確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,在本報告所涵蓋的季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。此外,考慮到由於新冠肺炎的原因,我們的大部分員工都在遠程工作,因此我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
值得注意的是,任何管制制度,部分是基於某些假設,而這些假設是為取得合理(而非絕對)的成效保證而設計的,因此不能保證任何設計都能成功達致其所述的目標。儘管存在這種謹慎情緒,但首席執行官和首席財務官有合理的保證,披露控制和程序截至2020年9月30日是有效的。
第二部分:其他資料
項目1:法律訴訟
見簡明合併財務報表附註14。
項目1A:風險因素
我們2019年年報中確定的風險因素沒有實質性變化。然而,我們正在補充我們2019年年報第1A項中描述的風險因素,增加了以下額外的風險因素:
我們的運營和財務業績正受到並將繼續受到全球冠狀病毒爆發的影響。新冠肺炎危機的持續時間和嚴重程度是未知的,並且不斷變化,這場危機的持續時間延長,或者新冠肺炎或其他類似病毒在未來再次出現,可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生重大的實質性影響。
新冠肺炎疫情正在對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響,預計還將繼續產生負面影響。鑑於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的不可預測性,包括各國政府對大流行的反應,及其對全球經濟的影響,大流行對我們的業務、運營和財務業績的最終影響仍然不確定。有許多因素不在我們的控制範圍之內,它們可能會影響大流行對我們業務的最終結果,以及我們在預期時間框架內執行業務戰略和倡議的能力。這些因素包括但不限於:政府、企業和個人應對大流行的行動;實物郵件使用量加速下降;大流行對全球經濟和經濟活動的影響;消費者和企業消費習慣的改變;全球供應鏈的中斷;以及金融市場的嚴重波動和破壞。如果這場危機持續時間延長或新冠肺炎事件再次發生,可能會加劇對我們業務、運營和財務業績的影響。新冠肺炎會在多大程度上對經濟的各個方面產生永久性影響,損害我們的業務,這也是不確定的,包括:
•在我們運營的地區,物理郵件數量急劇加速下降,這對我們的PResort服務和SendTech解決方案部門都產生了不利影響。我們還不能評估這些郵件數量的下降以及由此對我們業務的影響在多大程度上是永久性的還是暫時的。有關實物郵件量下降風險(包括加速下降)的進一步詳情,請參閲我們截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報(2019年年報)中有關“通過傳統郵政服務投遞的實物郵件數量持續下降”.
•實物郵件的減少對世界各地郵政的財務健康產生了不利影響,特別是美國郵政服務。如果這些財務困難得不到解決,或者如果任何決議要求他們以不同的方式運營,以損害他們的競爭力或減少郵政業務量的方式定價,或者導致他們改變與合作伙伴或供應商的合同關係,這些變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。有關此風險的更多詳細信息,請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素:“郵政業務嚴重中斷”.
•大流行導致零售業大幅下滑。雖然我們的全球電子商務部門的包裹數量在短期內有所增加,但如果消費者情緒或購買習慣發生長期變化,可能會對我們的零售客户(包括我們的一些最大客户)產生實質性影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。有關此風險的更多詳細信息,請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素:“消費者情緒或消費習慣的實質性變化”.
•長途飛機飛行頻率的下降增加了我們全球電子商務跨境產品的成本,有時還增加了對產品的需求。
•社會疏遠規則和加強的安全政策已經並將繼續抑制我們向客户銷售產品和提供服務、及時履行訂單和安裝設備以及向潛在新客户推銷產品的能力。
•與延長安全協議相關的成本增加和勞動生產率降低,包括每天多次對設施和設備進行消毒,以及可能需要僱傭臨時工或將數量重定向到其他設施所需的增量成本。
•新冠肺炎導致的全球電子商務業務量的突然大幅增長可能會造成產能問題,導致生產率潛在下降、勞動力成本增加、難以招聘足夠的員工來運營設施以實現最大吞吐量,以及其他設施成本,特別是在假日旺季。
•我們的客户拖欠收款和破產的情況可能會進一步增加,這可能會影響我們的現金流。客户要求潛在的延期付款或其他合同修改也可能會降低一些現有客户的盈利能力或持續現金流。
•考慮到大流行的影響和不確定性,我們的供應商和第三方服務提供商可能無法履行他們對我們的義務。如果他們不能履行這些義務,可能會影響我們履行對客户的服務或銷售義務的能力,或者可能會影響我們內部運營的其他方面。有關此風險的更多詳細信息,請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素:“第三方供應商和外包提供商”.
•新冠肺炎的持續時間過長或死灰復燃可能會對我們的收益或現金流產生不利影響,這可能會導致信用評級進一步下調,借款成本上升,或限制我們獲得額外債務。有關此風險的更多詳細信息,請參閲我們的2019年年報中與以下內容相關的風險因素“未來信用評級下調或資本市場中斷”.
隨着新冠肺炎疫情繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響,它可能還會加劇我們2019年年報中風險因素中描述的許多其他風險,包括上述風險。此外,新冠肺炎的大流行也可能以我們目前不知道的方式影響我們的業務、運營和財務業績。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益使用
股票證券的回購
我們定期在公開市場回購普通股,以管理根據員工股票計劃發行的股票造成的稀釋,並用於其他目的。在截至2020年9月30日的9個月內,我們沒有回購任何股票,並保持董事會的授權,回購最多1600萬美元的普通股。
第六項:展品
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陳列品 數 | 描述 | | 本表格中的證物編號為10-Q |
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3(I)(A) | 修訂和重新簽署的Pitney Bowes Inc.公司註冊證書(通過引用附件3(I)(A)併入2019年9月30日提交給委員會的表格8-K) | | 3(I)(A) |
3 | Pitney Bowes Inc.修訂和重新修訂2013年5月13日生效的附例(通過參考2013年5月15日提交給委員會的表格8-K的附件3併入) | | 3 |
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31.1 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明行政總裁 | | 31.1 |
31.2 | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明首席財務官 | | 31.2 |
32.1 | 依據“美國法典”第18編第1350條核證行政總裁 | | 32.1 |
32.2 | 依據“美國法典”第18編第1350條核證首席財務總監 | | 32.2 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | |
104 | 本公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。(作為附件101包括在內)。 | | |
*根據S-K規例第601(A)(5)項,某些證物及附表已略去。註冊人特此同意提供
補充一份任何遺漏的證券交易委員會附件副本(如有要求)。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 皮特尼·鮑斯公司。 |
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日期: | 2020年11月2日 | |
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| | /s/Stanley J.Sutula III |
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| | 斯坦利·J·薩圖拉三世 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
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| | (正式授權人員及首席財務官) |
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| | /s/約瑟夫·R·卡塔帕諾 |
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| | 約瑟夫·R·卡塔帕諾 |
| | 副總裁兼首席會計官 |
| | (妥為授權的人員及首席會計主任) |