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錯誤--07-03Q120210001633978P5DP5DP6MP12M18000000.0010.001990000000990000000754619457510066475461945751006640.01649650.01007115400000363500000P2YP9MP1YP1Y00016339782020-06-282020-09-2600016339782020-10-230001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-2600016339782019-06-302019-09-2800016339782020-06-292020-09-2600016339782020-09-2600016339782020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001633978美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280001633978美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-2900016339782019-09-2800016339782019-06-290001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260001633978美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-270001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2024成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-09-260001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2026MemberUS-GAAP：可轉換負債成員2020-09-260001633978美國-GAAP：商業紙張會員2020-06-270001633978美國-GAAP：美國政府債務證券成員2020-06-270001633978美國-GAAP：存款成員認證2020-06-270001633978美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-06-270001633978美國-GAAP：Corporation 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NonSegmentMember國家/地區：2019-06-302019-09-280001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978國家/地區：PH美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：KR美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：MX美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978SRT：亞洲太平洋地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978SRT：美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978SRT：亞洲太平洋地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978SRT：美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：MX美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978美國-GAAP：EMEAMER成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-06-282020-09-260001633978國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978國家/地區：PH美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978美國-GAAP：EMEAMER成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978國家：KR美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302019-09-280001633978US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-292020-10-29精簡版：續訂Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純Xbrli：共享精簡版：交易日Lite：區域精簡版：段精簡版：訴訟_歸檔

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月26日

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

從開始的過渡期

至

委員會文件編號001-36861

Lumentum控股公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)



特拉華州		47-3108385
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主標識號)

騎手公園徑1001號, 聖何塞, 加利福尼亞 95131

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 546-5483

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	石英巖	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是 x*o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是 x*o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	x	加速文件管理器	o	非加速文件管理器	o	小型報表公司	☐
						新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*否x

自.起2020年10月23日，註冊人擁有75.5百萬股已發行普通股。



目錄
			頁
第一部分-財務信息
	第1項	財務報表(未經審計)
		截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月的簡明綜合經營報表	2
		截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表	3
		截至2020年9月26日和2020年6月27日的簡明合併資產負債表	4
		截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月股東權益簡明合併報表	5
		截至2020年9月26日和2019年9月28日止三個月的簡明現金流量表	6
		簡明合併財務報表附註	7
	第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	30
	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	42
	項目4.	管制和程序	44

第II部分-其他資料
	第1項	法律程序	45
	第1A項	危險因素	46
	第6項	陳列品	65

簽名			66

第一部分-財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

LUMENTUM控股公司

簡明合併操作報表

(單位為百萬，每股數據除外)

(未經審計)



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
淨收入	$	452.4		$	449.9
銷售成本	231.7			269.7
收購的已開發無形資產的攤銷	15.0			12.5
毛利	205.7			167.7
業務費用：
-負責研發工作。	50.4			49.9
包括銷售、一般和行政管理	56.3			56.7
*重組及相關費用	—			1.3
業務費用共計	106.7			107.9
營業收入	99.0			59.8
利息支出	(16.0		)	(11.4		)
其他收入(費用)，淨額	0.6			5.0
所得税前收入	83.6			53.4
所得税撥備	16.5			5.8
淨收入	$	67.1		$	47.6

每股淨收益：
*基礎版	$	0.89		$	0.62
稀釋後的	$	0.86		$	0.61

用於計算每股淨收益的股票：
*基礎版	75.3			76.9
稀釋後的	78.2			77.6

請參閲簡明合併財務報表附註。

LUMENTUM控股公司

簡明綜合全面收益表(虧損)

(百萬)

(未經審計)



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
淨收入	$	67.1		$	47.6
其他綜合收入，扣除税後：
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化	(1.5		)	0.1
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	(1.5		)	0.1
綜合收益，税後淨額	$	65.6		$	47.7

請參閲簡明合併財務報表附註。

LUMENTUM控股公司

壓縮合並資產負債表

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)



	2020年9月26日		2020年6月27日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	269.5	$	298.0
短期投資	1,341.2		1,255.8
應收帳款，淨額	263.6		233.5
盤存	212.6		188.9
預付款和其他流動資產	79.8		73.8
流動資產總額	2,166.7		2,050.0
財產、廠房和設備、淨值	393.4		393.0
經營性租賃使用權資產淨額	74.7		78.7
商譽	368.9		368.9
其他無形資產，淨額	296.1		316.8
遞延所得税	81.6		81.2
其他非流動資產	6.0		4.0
總資產	$	3,387.4	$	3,292.6
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	146.0	$	150.8
應計工資總額和相關費用	43.9		53.4
應計費用	34.3		23.7
經營租賃負債，流動	10.8		10.8
其他流動負債	58.4		44.3
流動負債總額	293.4		283.0
可轉換票據	1,134.7		1,120.3
非流動經營租賃負債	56.0		57.6
遞延税項負債	48.4		46.5
其他非流動負債	38.8		36.0
總負債	1,571.3		1,543.4
承擔和或有事項(附註14)
股東權益：
截至2020年9月26日和2020年6月27日，普通股、面值0.001美元、9.9億股授權股票、75,461,945股和75,100,664股已發行和已發行股票	0.1		0.1
額外實收資本	1,677.9		1,676.6
留存收益	131.7		64.6
累計其他綜合收入	6.4		7.9
股東權益總額	1,816.1		1,749.2
總負債和股東權益	$	3,387.4	$	3,292.6

請參閲簡明合併財務報表附註。

LUMENTUM控股公司

股東權益簡明合併報表

(百萬)

(未經審計)



	普通股			額外實收資本					累積其他全面收益(虧損)			股東權益總額
	股份	金額		額外實收資本			留存收益		累積其他全面收益(虧損)			股東權益總額
截至2020年6月27日的餘額	75.1	$	0.1	$	1,676.6		$	64.6	$	7.9		$	1,749.2
淨收入	—	—		—			67.1		—			67.1
其他綜合損失	—	—		—			—		(1.5		)	(1.5		)
根據股權計劃發行股票，扣除預扣税款後的淨額	0.4	—		(19.1		)	—		—			(19.1		)
股票期權的行使	—	—		0.1			—		—			0.1
以股票為基礎的薪酬	—	—		20.3			—		—			20.3
截至2020年9月26日的餘額	75.5	$	0.1	$	1,677.9		$	131.7	$	6.4		$	1,816.1



	普通股			額外實收資本				累積其他全面收益(虧損)		股東權益總額
	股份	金額		額外實收資本		留存收益		累積其他全面收益(虧損)		股東權益總額
截至2019年6月29日的餘額	76.7	$	0.1	$	1,360.8	$	129.1	$	7.1	$	1,497.1
淨收入	—	—		—		47.6		—		47.6
其他綜合收益	—	—		—		—		0.1		0.1
根據股權計劃發行股票，扣除預扣税款後的淨額	0.5	—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	—	—		16.5		—		—		16.5
截至2019年9月28日的餘額	77.2	$	0.1	$	1,377.3	$	176.7	$	7.2	$	1,561.3

請參閲簡明合併財務報表附註。

LUMENTUM控股公司

簡明合併現金流量表

(百萬)

(未經審計)



	三個月
經營活動：	2020年9月26日			2019年9月28日
淨收入	$	67.1		$	47.6
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊費	23.8			31.6
以股票為基礎的薪酬	19.5			16.7
已獲得無形資產的攤銷	20.7			18.8
處置財產、廠房和設備的損失	0.9			1.8
債務貼現攤銷和債務發行成本	14.4			4.9
與收購Oclaro相關的存貨公允價值調整攤銷	—			2.2
其他非現金支出(收入)	1.0			(0.3		)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款	(30.3		)	(54.8		)
盤存	(22.9		)	23.5
經營性租賃使用權資產淨額	4.0			3.3
預付款及其他流動和非流動資產	(7.7		)	(1.5		)
所得税，淨額	14.4			4.8
應付帳款	(5.4		)	(13.1		)
應計工資總額和相關費用	(9.5		)	0.4
經營租賃負債	(1.6		)	(4.6		)
應計費用及其他流動和非流動負債	16.3			6.2
經營活動提供的淨現金	104.7			87.5
投資活動：
購置財產、廠房和設備的付款	(26.3		)	(21.7		)
資產購置付款	—			(1.0		)
銷售產品線所得收益	0.5			—
購買短期投資	(491.5		)	(51.3		)
短期投資到期和出售所得收益	403.3			95.7
投資活動提供(用於)的現金淨額	(114.0		)	21.7
融資活動：
與限制性股票相關的税款支付	(19.1		)	—
融資租賃本金支付	(0.2		)	(2.8		)
行使股票期權所得收益	0.1			—
用於融資活動的現金淨額	(19.2		)	(2.8		)
增加(減少)現金和現金等價物	(28.5		)	106.4
期初現金及現金等價物	298.0			432.6
期末現金和現金等價物	$	269.5		$	539.0

補充披露現金流信息：
繳税現金	$	2.0		$	1.1
支付利息的現金	0.6			4.8

非現金交易的補充披露：
應付賬款和應計費用中未付的財產、廠房和設備	$	11.1		$	16.4

請參閲簡明合併財務報表附註。

LUMENTUM控股公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1.業務説明及主要會計政策摘要

業務説明

Lumentum控股公司(“我們”、“Lumentum”或“公司”)是一家業界領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，面向一系列終端市場應用，包括用於製造、檢查和生命科學應用的光通信(“OpComms”)和商用激光器(“激光器”)。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術，以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案提供的優勢，包括用於消費電子的3D傳感和用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户往往是原始設備製造商(“OEM”)，他們將我們的產品整合到他們的產品中，然後針對終端市場應用。例如，我們銷售網絡設備製造商(“NEM”)組裝成通信網絡系統的光纖組件，然後出售給擁有自己網絡的網絡服務提供商、運營商或企業。同樣，我們的激光產品的許多客户將我們的產品整合到他們生產的工具中，供他們的客户在製造過程中使用。對於3D傳感，我們向用於移動、個人計算、遊戲和其他應用的消費電子產品製造商銷售二極管激光器，這些製造商然後將我們的設備集成到他們的產品中，最終轉售給消費者，並應用到其他工業應用中。

陳述的基礎

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響的政策，涉及管理層困難、主觀或複雜的判斷。這些政策是庫存估值、收入確認、所得税和商譽。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續在全球金融市場造成重大不確定性，已經並可能繼續擾亂和損害本公司的業務、財務狀況和經營業績。新冠肺炎對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括但不限於疫情爆發的持續時間和蔓延範圍，在我們運營的或我們的客户和供應商運營的每個司法管轄區發佈的地方、州和聯邦公共衞生命令的持續時間，對我們客户和我們的銷售週期的影響，對我們供應鏈和製造合作伙伴的影響，對我們員工的影響，以及對整個地區和全球經濟和金融市場的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。

財政年度

我們利用52-53周的財政年度，在最接近6月30日的週六結束。每第五或第六財年將有53周的期限。53周的一年中額外的一週被添加到第三季度，使得這樣的季度由14周組成。我們的2021財年是為期53周的一年，結束於2021年7月3日，隨着本季度的結束2020年9月26日每季度13周。我們的2020財年是為期52周的一年，這一年結束於2020年6月27日，隨着本季度的結束2019年9月28日每季度13周。

鞏固原則

這些未經審計的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

會計政策

隨附的簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司截至財政年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀2020年6月27日。在此期間，這些政策沒有重大變化截至2020年9月26日的三個月，但刪除長期資產估值政策和採用主題326導致的更新除外，如“附註2.最近發佈的會計公告”.

LUMENTUM控股公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

附註2.最近發佈的會計公告

最近採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修改了關於第1級和第2級之間轉移的披露要求、第3級公允價值計量的估值流程，以及不按公允價值計量但需要披露公允價值的項目按級別分類。我們在2021財年第一季度採用了ASU 2018-13，對我們的精簡合併財務報表沒有影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本標準要求資本化託管安排中發生的實施成本，該託管安排是一項服務合同，要求資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本。此外，該標準還要求公司在託管安排的期限內支出託管安排的資本化實施成本。我們在2021財年第一季度採用了ASU 2018-15，對我們的精簡合併財務報表沒有影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及隨後的修正案，ASU 2018-19(統稱為主題326)。主題326要求對持有的金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。我們採用ASU 2016-13，使用改進的回溯法2021財年第一季度，不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

隨着主題326的採用，我們現在正在評估未實現的損失是由於信用損失還是其他因素造成的。我們相信，截至目前，我們在可供出售投資上的未實現虧損都不是暫時的，也不是可歸因於信貸損失。2020年9月26日和2020年6月27日。我們每季度審查我們的可供出售投資，以確定潛在的非臨時性減值。有未實現虧損的投資主要包括公司債務證券，考慮到未實現虧損頭寸的程度、發行人的高信用評級和近期市場狀況，我們認為我們的未實現虧損是暫時的。我們也沒有出售我們的投資的意圖，也不會被要求在它們恢復之前出售它們。

主題326的採用並沒有顯著改變我們對應收貿易賬款的估值方法。我們通過審查所有可用數據，包括客户最新的可用財務報表、他們的信用狀況和歷史收款經驗，以及截至以下日期的當前和未來市場和經濟狀況，來確定我們的應收賬款是否存在預期虧損。2020年9月26日和2020年6月27日，我們的應收貿易賬款的信用損失準備金是$1.8百萬對於提交的每個期間。

會計公告尚未生效

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這些變化將減少已發行可轉換票據的實體的報告利息支出，並增加報告的淨收入。根據以前的現有規則，可轉換票據被分成兩部分。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換方法計算稀釋後每股收益，庫存股方法將不再適用。新的指導方針從2021年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。ASU 2020-06在我們2023財年的第一季度對我們有效。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度對我們精簡合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税核算(主題740)，它旨在通過消除專題740中一般原則的某些例外，簡化與所得税會計有關的各個方面，並澄清和修訂現有指導方針，以改進一致的適用。ASU 2019-12在2022財年開始時對我們有效，包括報告期內的過渡期，儘管允許提前採用。我們目前正在評估ASU 2019-12年度對我們精簡合併財務報表的影響。

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。ASU 2018-14修改了固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的披露要求。新的指導方針在截至2020年12月15日的財年有效，允許提前採用。ASU 2018-14應追溯適用於提交的所有期間，並在我們的2021財年第四季度對我們有效，因為ASU 2018-14不會修改中期披露要求。我們目前正在評估ASU 2018-14年度對我們精簡合併財務報表的影響。

注3.每股收益

下表列出了每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(以百萬為單位，每股數據除外):



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
分子：
淨收入	$	67.1	$	47.6
分母：
已發行基本加權平均普通股	75.3		76.9
基於股票的福利計劃對稀釋證券的影響	0.9		0.7
假設2024年債券轉換為可發行股份	2.0		—
稀釋加權平均已發行普通股	78.2		77.6
每股淨收益：
基本型	$	0.89	$	0.62
稀釋	$	0.86	$	0.61

潛在稀釋普通股產生於假定行使已發行股票期權、假定歸屬已發行股票獎勵、假定根據員工購股計劃發行股票以及假定轉換我們的已發行可轉換票據，所有這些都使用庫存股方法。

我們有能力也有意願用現金結算我們的可轉換票據的面值。因此，我們使用庫存股方法來計算可轉換票據的稀釋影響。(定義見附註9) 將要在我們普通股的平均價格超過轉換價格之前，不會對稀釋後的每股收益產生影響$99.29。2024年債券產生的潛在稀釋股份(定義見附註9)已計入#年稀釋後每股收益的計算中。截至2020年9月26日的三個月由於我們普通股的平均價格超過了$60.62。請參閲“注9.債務“以作進一步討論。

如果反攤薄潛在股份的行使價格超過期內平均市場價格，或基於股票的獎勵根據庫存股方法被確定為反攤薄，則其每股攤薄收益的計算中不包括反攤薄潛在股份。計算稀釋後每股收益時不包括反稀釋股票0.5百萬股票和0.4百萬的股份截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。

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(未經審計)

附註4.現金、現金等價物和短期投資

下表按類別彙總了我們在報告期間的現金、現金等價物和短期投資(以百萬計):



	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失			公允價值
2020年9月26日：
現金	$	135.6	$	—	$	—		$	135.6
現金等價物：
公司債務證券	2.0		—		—			2.0
貨幣市場基金	111.2		—		—			111.2
美國國債	20.7		—		—			20.7
現金和現金等價物合計	$	269.5	$	—	$	—		$	269.5
短期投資：
存單	$	4.9	$	—	$	—		$	4.9
商業票據	154.9		0.1		—			155.0
公司債務證券	481.6		1.0		(0.2		)	482.4
美國機構證券	60.3		—		—			60.3
美國國債	638.1		0.5		—			638.6
短期投資總額	$	1,339.8	$	1.6	$	(0.2	)	$	1,341.2

2020年6月27日：
現金	$	114.2	$	—	$	—		$	114.2
現金等價物：
貨幣市場基金	159.6		—		—			159.6
美國國債	24.2		—		—			24.2
現金和現金等價物合計	$	298.0	$	—	$	—		$	298.0
短期投資：
存單	$	12.9	$	—	$	—		$	12.9
商業票據	179.9		0.3		—			180.2
公司債務證券	435.0		1.7		(0.1		)	436.6
外國政府債券	1.7		—		—			1.7
美國機構證券	59.5		—		—			59.5
美國國債	563.9		1.0		—			564.9
短期投資總額	$	1,252.9	$	3.0	$	(0.1	)	$	1,255.8

我們使用特定識別方法來確定出售歸類為可供出售的短期投資的任何已實現收益或損失。在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們沒有意識到出售歸類為可供出售的短期投資在總水平上的重大損益。

在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們的其他收入(費用)，淨額是$0.6百萬和$5.0百萬，幷包括現金等價物的利息收入和$2.4百萬和$4.0百萬分別為。

下表彙總了我們的現金等價物和短期投資的未實現虧損，按類別和時間長短列出，截至所列期間，投資一直處於持續的未實現虧損狀態。 (以百萬計):

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(未經審計)



	少於12個月					12個月或更長時間				總計
	公允價值		未實現虧損			公允價值		未實現虧損		公允價值		未實現虧損
2020年9月26日：
美國機構證券	$	43.3	$	—		$	—	$	—	$	43.3	$	—
商業票據	37.2		—			—		—		37.2		—
公司債務證券	167.6		(0.2		)	—		—		167.6		(0.2		)
美國政府債券	99.9		—			—		—		99.9		—
總計	$	348.0	$	(0.2	)	$	—	$	—	$	348.0	$	(0.2	)

2020年6月27日：
存單	$	3.1	$	—		$	—	$	—	$	3.1	$	—
商業票據	51.1		—			—		—		51.1		—
公司債務證券	96.5		(0.1		)	—		—		96.5		(0.1		)
外國政府債券	1.7		—			—		—		1.7		—
美國機構證券	47.0		—			—		—		47.0		—
美國政府債券	159.8		—			—		—		159.8		—
總計	$	359.2	$	(0.1	)	$	—	$	—	$	359.2	$	(0.1	)

下表按合同到期日對我們的短期投資進行了分類(以百萬計):



	2020年9月26日				2020年6月27日
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
1年後到期	$	1,245.9	$	1,247.1	$	1,237.4	$	1,239.9
應在1年至5年內到期	93.9		94.1		15.5		15.9
	$	1,339.8	$	1,341.2	$	1,252.9	$	1,255.8

根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為當前證券。

附註5.公允價值計量

我們根據公允價值等級來確定公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場，並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者將用於為資產或負債定價的假設來確定。層次結構內的金融資產或負債的分類基於對公允價值計量重要的最低水平的輸入。公允價值層次結構將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別：



1級：	投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第2級：	投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或可直接或間接透過市場佐證觀察到的資產或負債在金融工具的大部分完整期限內的投入價格。
第3級：	根據我們的假設，輸入是不可觀察的輸入。

我們1級金融工具的公允價值，如貨幣市場基金和美國國債，在活躍的市場交易，是基於相同工具的報價市場價格。我們二級固定收益證券的公允價值

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(未經審計)

獨立定價服務可使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來進行模型驅動的估值。我們的有價證券由託管人持有，他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。我們的程序包括控制措施，以確保記錄適當的公允價值，包括將從我們的定價服務獲得的公允價值與從其他獨立來源獲得的公允價值進行比較。

按公允價值經常性計量的金融資產摘要如下(以百萬計):



	1級		2級		第3級		總計
2020年9月26日：⁽¹⁾
資產：
現金等價物：
公司債務證券	$	—	$	2.0	$	—	$	2.0
貨幣市場基金	111.2		—		—		111.2
美國國債	20.7		—		—		20.7
短期投資：
存單	—		4.9		—		4.9
商業票據	—		155.0		—		155.0
公司債務證券	—		482.4		—		482.4
美國機構證券	—		60.3		—		60.3
美國國債	638.6		—		—		638.6
總資產	$	770.5	$	704.6	$	—	$	1,475.1

(1)不包括$135.6百萬在我們的銀行賬户中持有的現金2020年9月26日.



	1級		2級		第3級		總計
2020年6月27日：⁽¹⁾
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	159.6	$	—	$	—	$	159.6
美國國債	24.2		—		—		24.2
短期投資：
存單	—		12.9		—		12.9
商業票據	—		180.2		—		180.2
公司債務證券	—		436.6		—		436.6
外國政府債券	—		1.7		—		1.7
美國機構證券	—		59.5		—		59.5
美國國債	564.9		—		—		564.9
總資產	$	748.7	$	690.9	$	—	$	1,439.6

(1)不包括$114.2百萬在我們的銀行賬户中持有的現金，截至2020年6月27日.

未按公允價值經常性記錄的金融工具

我們按公允價值報告我們的金融工具，但2026年票據和2024年票據除外。票據的估計公允價值是根據票據在該期間最後一個交易日的交易價格確定的。我們認為票據的公允價值是二級衡量標準，因為它們在市場上的交易並不活躍。

2026年債券及2024年債券的賬面金額及估計公允價值如下(以百萬計):

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(未經審計)



	2020年9月26日				2020年6月27日
	賬面金額		估計公允價值		賬面金額		估計公允價值
2026年票據	$	759.3	$	1,114.6	$	749.7	$	1,070.2
2024年筆記	375.4		624.3		370.6		620.0
	$	1,134.7	$	1,738.9	$	1,120.3	$	1,690.2

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

每當事件或環境變化顯示我們的無形資產及其他長期資產的賬面金額可能無法收回時，我們就定期審查該等資產的減值。可回收性的確定基於資產使用及其最終處置產生的可識別估計未貼現現金流的最低水平。如無法收回，減值虧損將按賬面值超出公允價值計算。

管理層利用各種估值方法，包括收益法、市場法和成本法來估計無形資產和其他長期資產的公允價值。在2020財年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有減值。我們在每個財年的第四季度至少每年審查我們的無形資產和其他長期資產的減值情況，沒有任何中期減值指標。

注6.資產負債表明細

為當前預期的信貸損失撥備

除了壞賬外，我們沒有任何信用損失準備金。自.起2020年9月26日和2020年6月27日，我們的應收貿易賬款的信用損失準備金是$1.8百萬對於提交的每個期間。

盤存

存貨構成如下(以百萬計):



	2020年9月26日		2020年6月27日
原材料和外購件	$	56.7	$	57.9
在製品	70.6		67.6
成品	85.3		63.4
盤存	$	212.6	$	188.9

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(未經審計)

經營性租賃使用權資產淨額

經營租賃使用權資產淨值如下(以百萬計):



	2020年9月26日			2020年6月27日
經營性租賃使用權資產	$	88.7		$	90.3
減去：累計攤銷	(14.0		)	(11.6		)
經營性租賃使用權資產淨額	$	74.7		$	78.7

財產、廠房和設備、網絡

物業、廠房和設備、淨值的構成如下(以百萬計):



	2020年9月26日			2020年6月27日
土地	$	44.1		$	44.1
建築與改善	117.7			114.8
機器設備	494.7			487.0
計算機設備和軟件	28.1			27.5
傢俱和固定裝置	8.2			7.2
租賃權的改進	28.6			27.8
融資租賃使用權資產	28.1			28.1
在建	51.4			54.7
	800.9			791.2
減去：累計折舊	(407.5		)	(398.2		)
財產、廠房和設備、淨值	$	393.4		$	393.0

在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們記錄的折舊費用為$23.8百萬和$31.6百萬分別為。這些金額包括融資租賃項下購置的設備折舊費用，金額為#。$0.2百萬和$3.9百萬為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。

我們正在進行的建設主要包括我們預計在未來12個月內投入使用的機器和設備。

其他流動負債

其他流動負債的組成部分如下(百萬):



	2020年9月26日		2020年6月27日
重組應計費用及相關費用⁽¹⁾	$	4.4	$	5.2
保修應計費用⁽²⁾	7.6		5.0
遞延收入和客户存款	2.0		1.9
融資租賃負債，流動	0.4		0.6
應付所得税⁽³⁾	41.1		28.8
其他流動負債	2.9		2.8
其他流動負債	$	58.4	$	44.3

(1)請參閲“注11.重組及相關費用.”

(2)請參閲“附註14.承付款和或有事項.”

(3)請參閲“注12.所得税.”

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(未經審計)

其他非流動負債

其他非流動負債的組成部分如下(以百萬計):



	2020年9月26日		2020年6月27日
資產報廢義務	$	4.6	$	4.6
養老金應計項目	12.4		11.8
未確認的税收優惠	18.2		17.3
其他非流動負債	3.6		2.3
其他非流動負債	$	38.8	$	36.0

注7.租約

我們根據不可取消的經營租約從無關的第三方租賃某些不動產和動產，這些租約將在不同的日期到期，一直持續到2033財年。這些經營租約主要用於在世界各國設有行政辦公室、研發和製造設施以及銷售辦事處。某些租約要求我們支付財產税、保險和日常維護，幷包括升級條款。許多租約包括一或更多續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續簽，除非在租賃開始時認為續簽是合理的保證。

我們還簽訂了各種融資租賃，為我們的運營購買服務器和某些其他設備。這些安排通常用於二至四年了.

自.起2020年9月26日，我們轉租了我們在英國、美國、加拿大和日本的辦公室的某些樓層。到2023財年，這些轉租將在不同的日期到期。我們預計大約會收到$5.0百萬轉租收入在接下來的幾年裏下降三年.

租賃費、租期和貼現率的構成如下：



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
融資租賃成本(以百萬計):
使用權資產攤銷	$	0.2		$	3.9
利息	—			0.1
經營租賃成本	3.6			4.0
可變租賃成本	0.4			0.6
短期租賃成本	0.7			0.5
轉租收入	(0.7		)	(0.6		)
總租賃成本	$	4.2		$	8.5

加權平均剩餘租期(以年為單位):
經營租賃	8.2			9.1
融資租賃	0.8			1.1
加權平均貼現率：
經營租賃	3.5		%	3.5		%
融資租賃	4.4		%	4.4		%

自.起2020年9月26日，我們的經營和融資租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日如下(以百萬計):

LUMENTUM控股公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)



財政年度	經營租約⁽¹⁾			融資租賃		總計
2021年餘下時間	$	10.0		$	0.4	$	10.4
2022	12.6			—		12.6
2023	11.4			—		11.4
2024	9.7			—		9.7
2025	6.4			—		6.4
此後	25.8			—		25.8
最低租賃付款總額	$	75.9		$	0.4	$	76.3
減去：代表利息的數額	(9.1		)	—		(9.1		)
租賃負債總額的現值	$	66.8		$	0.4	$	67.2

(1)2021財年剩餘時間、2022財年和2023年不可取消轉租收益$2.1百萬, $2.3百萬，及$0.6百萬均未包括在上表中。

附註8.商譽及其他無形資產

商譽

下表按可報告分部列出了截至以下日期我們的商譽餘額2020年9月26日和2020年6月27日 ((以百萬為單位):



	光通信		商用激光器		總計
截至2020年9月26日和2020年6月27日的餘額	$	363.5	$	5.4	$	368.9

商譽減值

我們在每個會計年度的第四季度審查減值商譽，如果事件或情況表明減值損失可能已經發生，我們會更頻繁地審查減值商譽。在#年第四季度2020財年，我們完成了商譽的年度減值測試，這表明有不是的商譽減值。

其他無形資產

除客户關係和訂單積壓外，無形資產在預計使用年限內按直線攤銷，該等無形資產在預期客户年限內採用加速攤銷法攤銷，這更準確地反映了預期獲得的經濟利益的實現模式。已獲得的開發技術和訂單積壓攤銷至銷售成本，客户關係攤銷至銷售、綜合和管理。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期的無形資產，此後進行減值評估。當IPR&D項目完成時，IPR&D被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在資產的預計使用壽命範圍內攤銷。4從現在到現在9年份.

下表列出了我們其他無形資產的詳細信息，包括與收購Oclaro相關的資產，截至所列期間(以百萬為單位，加權平均剩餘攤銷期間除外):



2020年9月26日	總賬面金額		累計攤銷			淨賬面金額		加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術	$	371.5	$	(191.9	)	$	179.6	3.5
客户關係	149.3		(42.8		)	106.5		6.2
正在進行的研究和開發	10.0		—			10.0		不適用
訂單積壓	22.0		(22.0		)	—		—
其他無形資產	2.7		(2.7		)	—		—
無形資產總額	$	555.5	$	(259.4	)	$	296.1

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)



2020年6月27日	總賬面金額		累計攤銷			淨賬面金額		加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術	$	371.5	$	(176.9	)	$	194.6	3.7
客户關係	149.3		(37.1		)	112.2		6.5
正在進行的研究和開發	10.0		—			10.0		不適用
訂單積壓	22.0		(22.0		)	—		—
其他無形資產	2.7		(2.7		)	—		—
無形資產總額	$	555.5	$	(238.7	)	$	316.8

下表列出了所列期間的攤銷細節。(單位：百萬):



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
銷售成本	$	15.0	$	12.5
銷售、一般和行政	5.7		6.3
無形資產全攤銷	$	20.7	$	18.8

基於我們收購的開發技術和其他無形資產的賬面價值，不包括知識產權研發，截至2020年9月26日，並假設相關資產沒有未來減值，則估計未來攤銷如下(百萬):



財政年度
2021年餘下時間	$	62.0
2022	80.1
2023	56.6
2024	36.8
2025	25.7
此後	24.9
未來攤銷總額	$	286.1

注9.債務

可轉換票據

2026年票據

2019年12月，我們發佈了。$1,050.0百萬*根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，向合格機構買傢俬募2026年債券的本金總額(“證券法”)。2026年的紙幣由該公司和美國銀行全國協會(“2026年契約”)之間的契約管理。我們使用了大約$196百萬全部償還我們定期貸款信貸安排項下的所有未償還款項，以及發售淨收益的一部分，用於購買約1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$200百萬在私下協商的交易中，我們普通股的價格與發行定價同時進行。2026年債券為無抵押債券，不包含任何財務契約、股息限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。

2026年筆記將我付利息的利率是0.50%每年，從2020年6月15日開始，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2026年債券將於2026年12月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

初始轉換率為10.07112026年債券本金每1,000元普通股股份(相當於初步換股價約為$99.29每股)。換算率會在某些特定事件發生時調整，但不會因應計和未付利息而調整。此外，當發生重大基本變更或吾等發出贖回通知時，在某些情況下，我們將為選擇就該重大重大變更或贖回通知轉換2026票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。

在緊接2026年9月15日前一個營業日收市前，2026年債券持有人只有在以下情況下才可轉換其2026年債券：


•	在財政季度結束後開始的任何財政季度內2020年3月28日(僅在本財季)，如果最近一次報告的普通股銷售價格至少為20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於。130%2026年債券的轉換價的一半，或$129.08在每個適用的交易日；


•	在任何連續五個交易日期間(“2026年測算期”)之後的五個營業日內，2026年票據本金每千美元的交易價低於2026年測算期的每個交易日。98%本公司普通股最近一次報告的銷售價格的乘積，以及票據在每個該交易日的轉換率；


•	如吾等贖回任何或全部2026年債券，可於緊接有關贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或


•	在發生管理2026年票據的每份契約中規定的特定公司事件時。

在2026年9月15日或之後，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換2026年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金加普通股的組合來履行我們的轉換義務。

我們可以選擇在2023年12月20日或之後以現金、股票或兩者的組合贖回全部或任何部分2026年債券，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130%當時有效的轉換價格至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接吾等提供贖回通知日期的前一個交易日(包括該交易日在內)，贖回價格相等於100%將贖回的2026年期債券的本金金額，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2026年債券沒有提供償債基金。一旦發生根本變化(如2026年契約所定義)，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年票據，以換取現金100%將購回的2026年債券的本金金額，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。

根據計入帶有轉換和其他期權的債務，我們將2026年票據的本金金額分為負債部分和權益部分。2026年票據的負債部分估值為$734.83.8億美元，基於發行之日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流。5.8%*股權部分代表投資收益的剩餘金額。$315.2百萬，這被記錄為債務貼現。

我們招致了大約$7.8百萬與發行2026年票據相關的交易成本增加，這些成本根據負債和股權組成部分的相對賬面價值按比例分配。可歸因於李氏的債務貼現和債務發行成本能力部分將攤銷為利息支出，實際利率為5.8%超過2026年票據的預期壽命。歸屬於權益部分的債務發行成本與股東權益中的權益部分相抵，只要權益部分繼續滿足股權分類條件，就不會重新計量。

2024年筆記

2017年3月，我們發佈了$450.0百萬根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家出售2024年債券。2024年的票據由作為發行方的公司和作為受託人的美國銀行全國協會(“2024年債券”)之間的契約管理。2024年債券為無抵押債券，不包含任何財務契約、股息限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。

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(未經審計)

2024年發行的債券的息率為0.25%每年。從2017年9月15日開始，2024年票據的利息每半年支付一次，分別於每年3月15日和9月15日拖欠。2024年債券將於2024年3月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換。

2024年債券的初步兑換率為16.4965每股普通股股份$1,000本金為2024年債券，相當於初始轉換價格約為$60.62每股，一股132.5%溢價高於發行當日的公允市價。在緊接2023年12月15日前一個工作日的收盤前，只有在以下情況下，2024年債券的每位持有人才能轉換他們的2024年債券：


•	在任何財季(且僅在該財季)，如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%適用的轉換價格，或$78.80在每個適用的交易日；


•	在.期間五在以下任何時間段之後的連續工作日期間五連續交易日期間(“測算期”)$1,000該測算期內每個交易日的票據本金金額少於98%我們普通股最近一次報告的銷售價格的乘積，以及在每個該交易日適用的換算率；


•	在特定的公司事件發生時。

在2023年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2024年票據。此外，一旦發生徹底的根本改變(如2024年契約所界定)，在某些情況下，我們將為選擇與該徹底的根本改變相關而選擇轉換2024年票據的持有人增加若干額外股份的轉換率。

我們可能不會在2024年債券到期日之前贖回，也不會為2024年債券提供償債基金。一旦發生根本變化，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格全部或部分回購他們的2024年票據100%將購回的2024年債券的本金金額，另加任何應計及未付利息。

我們考慮了2024年債券中除轉換特徵之外的其他特徵，包括持有人的看跌期權特徵、我們的看漲特徵和完整特徵，得出的結論是，它們不需要與宿主債務工具分開分開核算。

在税務協議結算條件(“TMA結算條件”)之前，由於我們只能以現金結算2024年票據，我們認定轉換特徵符合衍生負債的定義，我們根據衍生負債的公允價值將衍生負債與宿主債務工具分開。截至2017年3月8日發行日，衍生負債公允價值。$129.9百萬它是使用二項式估值方法計算的。2024年發行的債券剩餘本金金額$320.1百萬在發行成本分配給債務部分之前。我們招致的費用大約是$7.7百萬減少與發行2024年債券相關的交易成本。這些費用被分配到債務部分，並確認為債務貼現。我們使用實際利息法在2024年票據期限內攤銷債務折價，包括衍生負債的初始值和交易成本。2024年期票據的實際利率為5.4%每年一次。

在截至2017年7月1日的財年，我們滿足了TMA結算條件。因此，轉換期權的價值將不再按市值計價，並在我們的精簡綜合資產負債表上重新分類為股東權益內的額外實收資本。為計入票據的債務部分，發行時轉換選擇權的價值將被視為原始發行折扣。在債務的預期期限內，債務部分將累加到本金。

截至所列期間，我們的可轉換票據由以下組成部分組成(以百萬計):



負債構成：	2020年9月26日						2020年6月27日
	2024年筆記			2026年票據			2024年筆記			2026年票據
校長	$	450.0		$	1,050.0		$	450.0		$	1,050.0
未攤銷債務貼現和債務發行成本	(74.6		)	(290.7		)	(79.4		)	(300.3		)
負債組成部分的賬面淨額	$	375.4		$	759.3		$	370.6		$	749.7

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(未經審計)

在所有呈列期間，我們的2024年票據的債務部分記錄在長期負債中。但是，如果我們股票的收盤價超過$78.80為20最後一位的302021年財政年度第二季度的交易日，2024年債券將由持有人選擇轉換。因此，我們2024年債券的債務部分(大約$375百萬自.起2020年9月26日)將在我們的精簡合併資產負債表中重新分類為流動負債。

下表列出了與所列期間的可轉換票據相關的利息支出信息。(百萬):



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
合同利息支出	$	1.6	$	0.3
債務貼現和債務發行成本的攤銷	14.4		4.6
利息支出總額	$	16.0	$	4.9

與我們的可轉換票據相關的未來利息和本金支付如下：2020年9月26日 (百萬):



財政年度	2024年筆記		2026年票據		總計
2021年餘下時間	$	0.6	$	5.3	$	5.9
2022	1.1		5.3		6.4
2023	1.1		5.3		6.4
2024	451.1		5.3		456.4
2025	—		5.3		5.3
此後	—		1,057.7		1,057.7
可轉換票據支付總額	$	453.9	$	1,084.2	$	1,538.1

定期貸款安排

2018年12月，在完成Oclaro合併的同時，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供本金總額為$500.0百萬在Oclaro合併結束之日，我們全額提取了定期貸款工具下的定期貸款。在……裏面2020財年，我們全額償還了定期貸款安排下的所有未償還金額。在截至以下三個月的期間內2019年9月28日，我們招致$6.4百萬這項定期貸款的利息支出。

在.期間截至2019年9月28日的三個月，我們錄製了$0.1百萬與融資租賃相關的利息支出。請參閲“注7.租約”.

注10.累計其他綜合收益(虧損)

我們累計的其他綜合收益(虧損)包括累計的外幣換算調整未實現淨收益或虧損、確定的福利義務和可供出售的證券。

累計其他綜合收益(虧損)的變動情況如下(以百萬計):

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(未經審計)



	扣除税後的外幣換算調整⁽¹⁾		確定的福利義務，扣除税後的淨額⁽²⁾			可供出售證券的未實現收益(虧損)，税後淨額			總計
截至2020年6月27日的期初餘額	$	9.7	$	(4.2	)	$	2.4		$	7.9
其他綜合損失	—		—			(1.5		)	(1.5		)
截至2020年9月26日的期末餘額	$	9.7	$	(4.2	)	$	0.9		$	6.4

截至2019年6月29日的期初餘額	$	9.7	$	(3.5	)	$	0.9		$	7.1
其他綜合收益	—		—			0.1			0.1
截至2019年9月28日的期末餘額	$	9.7	$	(3.5	)	$	1.0		$	7.2

(1)在2019財年，由於經濟事實和環境的重大變化，主要是由於收購Oclaro，我們將我們全球業務的功能貨幣確立為美元。在2018年12月10日之前報告的換算調整，在我們的濃縮綜合資產負債表中仍作為累計其他全面收益的一部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投資。

(2)我們每年評估關於我們的固定收益義務的公允價值的假設，並在必要時做出改變。

注11.重組及相關費用

在前幾年，我們啟動了各種戰略重組行動，主要是為了降低成本，整合我們的業務，合理化我們的產品製造，並根據市場狀況以及我們在2019財年收購Oclaro的結果調整我們的業務。

下表彙總了年內重組活動及相關費用截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月 (以百萬計):



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
期初餘額	$	5.2		$	14.6
收費	—			1.3
付款	(0.8		)	(5.2		)
截至期末的餘額	$	4.4		$	10.7

在.期間截至2020年9月26日的三個月，我們沒有在我們的精簡合併經營報表中記錄任何重組和相關費用。$0.8百萬在.期間截至2020年9月26日的三個月這主要歸因於之前確認的遣散費，這些遣散費與決定將某些製造從加利福尼亞州聖何塞轉移到我們在泰國的工廠和其他第三方供應商有關。

在.期間截至2019年9月28日的三個月，我們記錄了重組和相關費用$1.3百萬可歸因於與持續收購相關協同效應相關的遣散費。

執行我們重組活動的估計的任何變化都將反映在我們未來的經營結果中。

注12.所得税

我們的中期税項撥備是根據我們的年度實際税率的估計數來釐定的，並根據期內出現的個別項目(如有)作出調整。每個季度，我們都會更新我們對年度有效税率的估計，如果估計的年度有效税率發生變化，我們會在這段時間內進行累計調整。我們的季度税收撥備和對年度有效税率的估計可能會受到幾個因素的影響，包括税前收入(或虧損)的可變性、與這些收入相關的司法管轄區的組合、我們經營方式的變化以及税法的發展。

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(未經審計)

我們記錄了一筆税金撥備$16.5百萬和$5.8百萬為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。我們的税收規定是截至2020年9月26日的三個月包括離散的税收優惠$0.9百萬主要來自本季度與某些基於股票的薪酬相關的超額收益。我們2021財年的估計有效税率與美國法定税率21%不同，主要是因為我們的外國子公司的收益的税率與美國法定税率以及美國聯邦研發税收抵免不同，部分被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出和全球無形低税收入(GILTI)的税收影響所抵消，扣除外國税收抵免、基礎侵蝕和反濫用税(“BEAT”)的好處，以及F小部分的包含。

自.起2020年9月26日，我們有過$27.9百萬未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率。我們要接受國內外各税務機關對所得税申報單的審核。税務審計的開始、解決和結束的時間是非常不可預測的。雖然某些正在進行的税務審計可能會在未來12個月內結束，但我們無法合理估計可能在未來12個月內解決或結束的税務檢查對税費和淨收入的影響。受審計時間和不確定性的制約，我們預計可能影響實際税率的未確認税收優惠金額將減少$5.1百萬在接下來的12個月裏。

我們相信，根據公認會計準則，我們已經為與我們的税務審計相關的潛在結果提供了足夠的資金。然而，不能保證可能的結果或任何相關的財務報表影響。

注13.權益

Lumentum基於股票的福利計劃説明

股權激勵計劃

自.起2020年9月26日，我們有過2.6百萬根據2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)發行和發行的受限制性股票單位和績效股票單位約束的股票。限制性股票單位和績效股票單位基於績效、基於時間或兩者兼而有之。這些贈與的公允價值是以授予之日我們普通股的收盤價為基礎的。

自.起2020年9月26日, 2.3百萬2015年計劃下的普通股可供授予。

更換獎

關於收購Oclaro，我們向Oclaro員工頒發了股權獎勵(“替代獎勵”)，以換取他們的Oclaro股權獎勵。自.起2020年9月26日，我們有過0.2百萬根據置換獎勵，受限制性股票單位約束的未歸屬股份。

限售股單位

2015年計劃下的限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般説來，我們的RSU會被沒收，並有望轉給一至四年了。對於年度更新撥款，RSU通常按年或年度和季度相結合的方式按比例授予三年.

績效股票單位

2015年計劃下的績效股票單位(“PSU”)是我們普通股的股票授予，這些股票在達到一定的績效和服務條件後授予。當我們得出結論認為有可能達到績效條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並在此概率評估的基礎上調整我們的補償成本。我們的PSU有被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.

員工購股計劃

我們的2015員工購股計劃(“2015購股計劃”)為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得公司所有權權益的機會，並提供了15%購買價格折扣以及六-一個月的回溯期。根據修訂後的1986年國內收入法第423節，2015年購買計劃的結構是合格的員工股票購買計劃。2015年購買計劃將於所有可供發行的股票售出之日終止。中的3.0百萬根據2015年購買計劃授權的股份，1.8百萬截至時，股票仍可供發行2020年9月26日.

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(未經審計)

基於股票的薪酬

按功能記錄基於股票的薪酬對我們運營結果的影響截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月是這樣的：(百萬):



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
銷售成本	$	3.7	$	4.2
研究與發展	4.4		3.8
銷售、一般和行政	11.4		8.7
股票薪酬總額	$	19.5	$	16.7

與股票薪酬相關的所得税優惠總額在本公司於本年度的綜合經營報表中確認如下(百萬):



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
與股票薪酬相關的所得税優惠	$	5.3	$	2.8

大致$4.4百萬和$3.6百萬的股票薪酬已資本化為存貨，截至2020年9月26日和2020年6月27日分別為。

股票獎勵活動

下表總結了我們今年的頒獎活動。截至2020年9月26日的三個月 (單位為百萬，不包括每股金額):



	限售股單位				績效股票單位
	股份數		加權平均授予日期每股公允價值		股份數		加權平均授予日期每股公允價值
截至2020年6月27日的餘額	1.9		$	56.6	0.3		$	60.6
授與	1.0		86.8		0.2		86.7
既得	(0.5	)	55.6		(0.1	)	57.5
取消⁽¹⁾	—		60.2		—		58.7
截至2020年9月26日的餘額	2.4		$	70.1	0.4		$	72.4

(1)少於0.05百萬股票在提出的期間被取消。

自.起2020年9月26日，我們也有不到0.01百萬未在上表中列出的已發行期權的股份。

自.起2020年9月26日, $186.0百萬與發放給我們員工的獎勵相關的基於股票的薪酬成本仍有待攤銷。這一成本預計將在估計的攤銷期內確認。2.2年份.

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(未經審計)

可供頒獎的獎項摘要如下： (百萬):



	可供授予的獎項
截至2020年6月27日的餘額	3.5
授與	(1.2	)
截至2020年9月26日的餘額	2.3

員工購股計劃活動

每個項目的2015年採購計劃費用截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月曾經是$1.1百萬和$0.9百萬分別為。與2015年採購計劃相關的費用在相關認購期內以直線方式記錄。在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，沒有通過2015年購買計劃向員工發行股票。

附註14.承付款和或有事項

購買義務

的購買義務$257.9百萬自.起2020年9月26日，代表購買庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足運營要求而做出的其他承諾。

雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但條款通常允許在交付貨物或履行服務之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整要求。購買庫存的義務和其他承諾一般預計在#年內履行。一年.

我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商提供原材料、包裝和標準件。我們通常通過標準採購訂單或通過以下方式購買這些單一或有限來源的產品一-年供應協議，與此類供應商沒有重大的長期保證供應協議。雖然我們尋求保持足夠的安全庫存，並與供應商保持持續的溝通，以防止供應中斷或停止，但我們的業務和運營結果可能會受到供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此類供應的價格上漲，或者我們無法在競爭壓力下從供應商那裏獲得降價的不利影響。

產品保修

我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。我們通常會提供十二我們的大部分產品都有一個月的保修期。但是，在某些情況下，根據產品、產品組件或最終客户對我們產品的使用情況，我們的保修可能會有所不同，通常範圍為六個月至五年。我們根據已知產品故障率、使用材料維修或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，按年估算我們保修義務的成本。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。我們評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。

下表列出了我們的保修準備金在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月 (以百萬計):



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
期初餘額	$	5.0		$	7.5
關於保證的規定	3.9			1.2
儲備利用情況	(1.3		)	(1.7		)
截至期末的餘額	$	7.6		$	7.0

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(未經審計)

環境責任

我們的研發(R&D)、製造和分銷業務涉及危險物質的使用，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境和職業健康安全保護標準，即使不受外國政府實施的規定的約束。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有重要方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證實施環境、健康和安全法律不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境、產品含量/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，這可能會導致我們未來的鉅額支出。

法律程序

在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響，但這些問題受到固有不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。當我們很可能會招致損失，並且我們可以合理估計損失金額或損失範圍時，我們就應計或有損失。

合併訴訟

與我們收購Oclaro有關，七據稱Oclaro的股東對擬議中的合併(“合併”)提起了訴訟。其中兩個七針對奧克拉羅及其董事Lumentum、Prota Merger Sub，Inc.和Prota Merger，LLC的訴訟是推定的集體訴訟：尼古拉斯·內納斯特訴奧克拉羅公司等人案，編號3：18-cv-03112-vc，在美國加利福尼亞州北區地區法院提起(2018年5月24日提起)(“尼納斯特訴訟”)；亞當·弗蘭奇訴奧克拉羅公司等人案，第1號：18-cv-00817-Gms，在美國特拉華州地區法院提起(“弗蘭奇訴訟”)(2018年6月9日提起)。Neinstat訴訟和Franchi訴訟都被自願駁回，並帶有偏見。

其他五個訴訟，分別為Gerald F.Wordehoff訴Oclaro，Inc.等人，No.5：18-cv-03148-nc(“Wordehoff訴訟”)，Walter Ryan訴Oclaro，Inc.，No.3：18-cv-03174-VC(“Ryan訴訟”)，Jayme Walker訴Oclaro，Inc.，等人，No.5：18-cv-03203-EJd(“Walker訴訟”)，Kevin Garcia訴Oclaro，Inc.等人，第5號：18-cv-03262-vkd(“加西亞訴訟”)和SaiSravan B.Karri訴Oclaro，Inc.，等人案，第3號：18-cv-03435-jd(“Karri訴訟”，與其他6起訴訟一起，“訴訟”)分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和2018年6月9日向美國加州北區地區法院提起訴訟。這五起訴訟只將Oclaro及其董事列為被告，沒有提到Lumentum。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亞的訴訟已被自願駁回，沃德霍夫、瑞安和沃克的解僱帶有偏見。卡里的訴訟尚未被駁回。瑞安的訴訟是一起推定的集體訴訟，卡里的訴訟也是如此。

訴訟一般指控，除其他事項外，Oclaro及其董事違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9，散佈了不完整和誤導性的S-4表格，包括委託書/招股説明書。訴訟還指控Oclaro的董事未能對違反交易所法第14(A)條的人進行適當的控制，從而違反了交易所法第20(A)條。

剩餘的訴訟(卡里訴訟)目前聲稱，除其他事項外，要求賠償原告和任何類別(如果某個類別獲得認證)的損害賠償，以及訴訟費用，包括律師費。已經選擇了主要原告和律師，並於2019年4月15日提交了修改後的起訴書，起訴書還將Lumentum列為被告。2020年10月8日，法院部分批准了駁回修改後的申訴的動議，部分駁回了動議。卡里的訴訟仍懸而未決，法院命令雙方在2020年10月30日之前提交聯合提議的時間表。被告打算積極為卡里的訴訟辯護。

彌償

在正常的業務過程中，我們簽訂了包含各種陳述和保證的協議，並規定了一般賠償。這些協議下的風險暴露是未知的，因為未來可能會對我們提出索賠，我們可能會在未來因這些賠償義務而記錄費用。自.起2020年9月26日，我們沒有任何可能或合理可能的實質性賠償要求。

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(未經審計)

審計程序

我們正在接受國內外各税務機關關於所得税和間接税事宜的審計。在某些情況下(雖然並非所有情況)，我們保留了可能因這些税務機關的審查或司法程序的最終結果而對我們的所得税和間接税應計條款進行的可能調整，我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件，則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。

注15.運營區段和地理信息

我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據業務前景、競爭因素、淨收入和毛利向各細分市場分配資源。我們不會按運營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。這些資產的地理標識如下。

我們是業界領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，面向包括光通信和商用激光器在內的一系列終端市場應用。我們有二運營細分市場、光通信(我們稱為OpComms)和商用激光器(我們稱為激光器)。我們的OpComms產品面向以下市場：電信和數據通信(“電信和數據通信”)，以及消費和工業(“消費和工業”)，幷包括收購Oclaro的產品系列。這個二運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查經營結果，以便就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些運營部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。

OpComms

我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統來支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“LAN”)和廣域網(“WAN”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干密集波分複用(“DWDM”)可插拔收發器和可調諧的小型可插拔收發器。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。

在消費和工業市場，我們的OpComms二極管激光器產品包括垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)和邊緣發射激光器。在消費終端市場，我們的激光光源被集成到3D傳感相機中，用於移動設備、遊戲、支付亭、計算機和其他消費電子設備中的應用。應用包括生物識別、計算攝影、虛擬和增強現實以及自然用户界面。我們激光的新興應用包括汽車安全系統、用於汽車和自動駕駛車輛的高級駕駛員輔助系統的LiDAR、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及結合3D成像或打印的3D對象捕獲。在工業終端市場，我們的二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦光源。

雷射

我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如鈑金加工、一般製造、生物技術、圖形和成像、遙感，以及精密加工，如印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片。

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(未經審計)

我們的激光器產品用於各種OEM應用，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦-氖激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於鈑金加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態激光器具有優異的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密加工應用。二極管和直接二極管激光器應用廣泛，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氬離子激光器和氦-氖激光器等氣體激光器在廣泛的操作條件下提供穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。

我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光器。製造商使用高功率、超快激光製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED和其他類型的芯片。超快激光在微機械應用中的使用主要是由於全球消費電子產品和連接設備的使用不斷增加所推動的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)

我們不將研發、銷售和營銷或一般和行政費用分配給我們的部門，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。此外，我們沒有分配與收購相關的無形資產的攤銷和減值、基於股票的補償以及影響每個部門毛利的某些其他費用，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。

我們的CODM使用的可報告細分市場的信息如下((以百萬為單位):



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
淨收入：
OpComms	$	428.5		$	416.1
雷射	23.9			33.8
淨收入	$	452.4		$	449.9
毛利：
OpComms	$	224.8		$	191.9
雷射	10.4			14.2
部門毛利總額	235.2			206.1
未分配的公司項目：
以股票為基礎的薪酬	(3.7		)	(4.2		)
已獲得無形資產的攤銷	(15.0		)	(12.5		)
公允價值調整攤銷	—			(2.2		)
由於產品線退出，庫存和固定資產減記	(0.3		)	(1.1		)
與集成相關的成本	—			(3.4		)
其他收費⁽¹⁾	(10.5		)	(15.0		)
毛利	$	205.7		$	167.7

(1)未分配的公司項目的“其他費用”截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月主要包括將生產線轉移到新生產設施的成本，包括泰國的$2.1百萬和$4.8百萬分別為。由於美國的貿易限制和華為的相關需求下降，我們還產生了過剩和過時的庫存費用$5.9百萬和$6.7百萬在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。

收入的分類

我們按產品和地域分類收入。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移時間和銷售渠道分類，因為我們的CODM不使用這些信息來管理業務。

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(未經審計)

下表列出了我們的淨收入總額，可歸因於我們的每一家公司二可報告的細分市場。此外，該表亦載列於報告期內，服務於電訊及數據通訊以及消費及工業市場的產品所佔的淨收入總額的百分比，而這些產品佔我們的淨收入總額的10%或以上()，而服務於電訊及數據通信、消費及工業市場的產品則佔我們淨收入總額的10%或以上(以百萬為單位，百分比數據除外):



	三個月
	2020年9月26日				2019年9月28日
OpComms：
電信和數據通信	$	261.3	57.7	%	$	248.1	55.2	%
消費者和工業	167.2		37.0		168.0		37.3
操作通信總數	$	428.5	94.7	%	$	416.1	92.5	%
雷射	23.9		5.3		33.8		7.5
總收入	$	452.4			$	449.9

我們在三地理區域：美洲、亞太地區和EMEA(歐洲、中東和非洲)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商，這可能與其最終客户的位置不同。下表顯示了按以下項目列出的淨收入三我們運營的地理區域和來自佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(除百分比數據外，以百萬為單位)：



	三個月
	2020年9月26日				2019年9月28日
淨收入：	金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比
美洲：
美國	$	20.3	4.5	%	$	36.9	8.3	%
墨西哥	39.8		8.8		28.9		6.4
其他美洲	2.8		0.6		1.1		0.2
總美洲	$	62.9	13.9	%	$	66.9	14.9	%

亞太地區：
香港	$	144.4	31.9	%	$	133.8	29.7	%
菲律賓	62.8		13.9		25.0		5.6
韓國	56.0		12.4		91.6		20.4
其他亞太地區	91.6		20.2		100.3		22.2
亞太地區總計	$	354.8	78.4	%	$	350.7	77.9	%

EMEA	$	34.7	7.7	%	$	32.3	7.2	%

總淨收入	$	452.4			$	449.9

在截至2020年9月26日的三個月期間，與截至2019年9月28日的三個月相比，由於向我們的一個大客户推出了一款新產品，我們來自菲律賓的淨收入有所增長，而我們來自韓國的淨收入則由於向我們的一個大客户發貨的一些貨物的發貨目的地發生了變化而下降。

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(未經審計)

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表包括預計在未來確認的未履行的與積壓相關的履約義務的估計收入2020年9月26日 (以百萬計):



	不足1年	1-2歲	超過2年	總計
履行義務	$542.5	$43.4	$—	$585.9

合同餘額

下表反映了截至的合同餘額變化2020年9月26日 (以百萬為單位，但百分比除外):



合同餘額	資產負債表位置	2020年9月26日	2020年6月27日	變化	百分比變化
應收帳款，淨額	應收帳款，淨額	$263.6	$233.5	$30.1	12.9%
遞延收入和客户存款	其他*流動負債	$2.0	$1.9	$0.1	5.3%

在.期間截至2020年9月26日的三個月，我們來自單個客户的淨收入，佔總淨收入的10%或更多，集中在一客户，誰佔了35%佔我們總淨收入的比例。

在.期間截至2019年9月28日的三個月，我們來自單個客户的淨收入，佔總淨收入的10%或更多，集中在三客户，他們合計佔了58%佔我們總淨收入的比例。

自.起2020年9月26日，我們的應收賬款餘額集中在三客户，單獨佔應收賬款總額的10%或更多，並共同核算38%餘額的一部分。自.起2020年6月27日, 一客户佔應收賬款總額的10%或更多，並佔14%餘額的一部分。

長期資產，即淨財產、廠房和設備淨額，是根據資產截至所示期間在相應地理區域的實際位置確定的。(百萬):



	2020年9月26日		2020年6月27日
財產、廠房和設備、淨值
美國	$	139.6	$	139.1
泰國	118.6		122.6
中國	42.7		43.2
日本	34.0		32.3
其他國家	58.5		55.8
長期資產總額	$	393.4	$	393.0

我們很大一部分庫存是從主要位於臺灣、泰國和馬來西亞的合同製造商和供應商那裏購買的。在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們從一家合同製造商購買的庫存淨額，佔總淨購買量的10%或更多，集中在兩家合同製造商手中，這兩家制造商合計佔了65%和79%分別佔總庫存淨購買量的比例。

注16.後續事件

2020年10月29日，我們完成了一項收購知識產權和某些其他光電子技術資產的交易，總對價為$10.0百萬.

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應結合未經審計的簡明綜合財務報表和本10-Q表格季度報告(“本季度報告”)中其他地方的相應註釋閲讀以下討論。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中做出、預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。

前瞻性陳述

本季度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。這些陳述是基於我們目前的預期，涉及風險、不確定因素和假設，如果它們從未實現或被證明是不正確的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些聲明涉及我們的市場和行業、產品和戰略，出口監管變化的影響，新冠肺炎大流行的影響以及企業和政府對大流行的相關反應對我們的業務和運營結果、銷售、毛利率、運營費用、資本支出和要求、流動性、產品開發和研發努力、製造計劃、訴訟、有效税率和税收儲備、我們的公司和財務報告結構、我們的增長和創新計劃、我們對美中關係的預期以及市場和監管狀況的影響，通常通過使用以下詞語來識別，例如，但不限於，“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”。“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”、“考慮”、“相信”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述或變體。這些表述基於我們管理層的信念和假設，這些信息又基於管理層當前可用的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本季度報告第II部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

概述

我們是業界領先的光學和光子產品供應商，以收入和市場份額為標準，面向一系列終端市場應用，包括我們稱為OpComms的光通信以及用於製造、檢測和生命科學應用的激光器。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，向有吸引力的新興市場擴張，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢，包括用於消費電子產品的3D傳感和用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們有兩個運營部門，OpComms和激光器。這兩個業務部門主要是根據首席運營決策者(“CODM”)對我們業務的看法和評估而確定的。CODM定期審查經營結果，以便就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些運營部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。

我們相信，世界正變得越來越依賴流經光纖網絡和數據中心的不斷增長的數據量，這就需要新的網絡和數據中心來滿足這一需求。隨着製造商要求更高水平的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。基於激光的三維傳感是一個快速發展的市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們每天所依賴的電子設備的安全性和新功能。我們相信Lumentum參與的全球市場從根本上具有強勁的長期趨勢，這增加了對我們的光電子產品和技術的需求。

新冠肺炎對我們企業的影響

新冠肺炎的爆發已被世界衞生組織宣佈為大流行，並繼續在全球範圍內蔓延。新冠肺炎的傳播促使公共衞生官員建議，各國政府制定預防措施，以緩解病毒的傳播，包括旅行限制和禁令、廣泛的社會距離指導方針，以及在世界許多地區發佈“原地避難”令。這場流行病和這些相關的應對措施已經並預計將繼續導致全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)、全球供應鏈中斷以及金融市場的顯著波動和中斷。針對新冠肺炎疫情的爆發，我們已經採取了幾項措施，包括遵守要求員工在家工作的地方、州或聯邦命令，指示某些司法管轄區的員工在家工作，限制現場員工數量(這會減緩我們在某些國家的製造業務)，增加個人防護設備的使用，以及限制員工的非關鍵商務旅行。

在我們有業務的地區，我們通常被認為是基本業務，並被允許在大流行期間以更有限的能力繼續生產和新產品開發業務。這源於我們在全球通信和醫療保健系統的全球供應鏈中扮演的關鍵角色。鑑於形勢瞬息萬變，很難準確預測我們的產品供應能力何時會提高，也很難準確預測新冠肺炎疫情對我們市場的影響的規模和持續時間。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，採取我們認為最符合員工、客户、社區、業務合作伙伴、供應商和股東最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或對我們2021財年財務業績的影響。

雖然最近爆發的新冠肺炎疫情沒有對我們2021年財年第一季度的報告業績產生實質性的不利影響，但我們正在積極監測冠狀病毒爆發的影響。我們的運作將受到疫情影響的程度主要取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法準確預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局和私營企業為控制疫情或從其影響中恢復所採取的行動等。

幾年來，我們的主要戰略重點一直是技術和產品領先地位，以及在長期、健康和不斷增長的市場中保持密切的客户關係。我們相信這個策略更貼切，我們的長期機會不減，跟新冠肺炎在一起。我們相信可能會有長期的機會，因為世界與新冠肺炎的經驗可能會推動一個日益數字化和虛擬的世界，觸及生活和工作的方方面面，越來越強調通信系統、雲服務、增強和虛擬現實以及增強的安全性。此外，消費、生產和通信數字和虛擬內容需要不斷進步的電子設備。所有這些趨勢都可能推動對我們可以供應的更高容量的更高性能光學設備的需求。因此，我們預計將繼續大力投資於新產品、新技術和新客户計劃。

此外，美國和其他政府機構的監管和執法行動，以及税收和貿易政策和關税的變化，已經並可能繼續影響來自美國以外客户的淨收入。

有關新冠肺炎疫情相關風險和監管行動的更多信息，請參閲第二部分項目1A中“風險因素”一節。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表是根據財務會計準則委員會會計準則編纂(“ASC”)中規定的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，我們考慮美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的各種工作人員會計公告和其他適用指導。美國會計準則(ASC)中規定的GAAP要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異，我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，以及我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：

·存貨計價

·收入確認

·所得税

·善意

管理層對截至本公司會計年度年報10-K表第二部分第7項所載財務狀況和經營結果的討論和分析2020年6月27日對我們的關鍵會計政策和估計進行更全面的討論。在此期間，這些政策沒有重大變化截至2020年9月26日的三個月，但刪除長期資產估值政策和採用主題326導致的更新除外，如“附註2.最近發佈的會計公告”.

最近發佈的會計公告

請參閲“附註2.最近發佈的會計公告“在簡明合併財務報表附註中。

運營結果

本報告所列期間的業務結果不一定表明未來各期間的預期結果。下表彙總了選定的未經審計的簡明合併經營報表項目佔淨收入的百分比：



	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
部門淨收入：
OpComms	94.7	%	92.5	%
雷射	5.3		7.5
淨收入	100.0		100.0
銷售成本	51.2		59.9
收購的已開發無形資產的攤銷	3.3		2.8
毛利	45.5		37.3
業務費用：
研究與發展	11.1		11.1
銷售、一般和行政	12.4		12.6
重組及相關費用	—		0.3
業務費用共計	23.6		24.0
營業收入	21.9		13.3
利息支出	(3.5	)	(2.5	)
其他收入(費用)，淨額	0.1		1.1
所得税前收入	18.5		11.9
所得税撥備	3.6		1.3
淨收入	14.8	%	10.6	%

年的財務數據截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月

下表彙總了選定的未經審計的合併簡明操作報表項目(以百萬為單位，但百分比除外):



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日			變化			百分比變化
部門淨收入：
OpComms	$	428.5		$	416.1		$	12.4		3.0	%
雷射	23.9			33.8			(9.9		)	(29.3	)
淨收入	$	452.4		$	449.9		$	2.5		0.6	%

毛利	$	205.7		$	167.7		$	38.0		22.7	%
毛利	45.5		%	37.3		%

研究與發展	$	50.4		$	49.9		$	0.5		1.0	%
淨收入百分比	11.1		%	11.1		%

銷售、一般和行政	$	56.3		$	56.7		$	(0.4	)	(0.7	)%
淨收入百分比	12.4		%	12.6		%

重組及相關費用	$	—		$	1.3		$	(1.3	)	(100.0	)%
淨收入百分比	—		%	0.3		%

淨收入

淨收入增額按$250萬，或0.6%，期間截至2020年9月26日的三個月與.相比截至2019年9月28日的三個月。這一增長主要是由於#年電信和數據通信的銷售增加所致。1320萬美元被以下產品的激光銷量下降所抵消990萬美元.

OpComms淨收入增額按$1240萬，或3.0%，期間截至2020年9月26日的三個月與.相比截至2019年9月28日的三個月。這一增長主要是由於數據通信產品，特別是數據通信芯片的銷售增加，但被數據通信收發模塊的銷售下降所抵消。

激光淨收入減少通過990萬美元，或29.3%，期間截至2020年9月26日的三個月與.相比截至2019年9月28日的三個月，主要是由於千瓦級光纖激光器的收入較低。

在.期間截至2020年9月26日的三個月，我們的淨收入來自單個客户，佔10% 或更大的淨收入總額集中在一客户，誰佔了35%佔我們總淨收入的比例。

在.期間截至2019年9月28日的三個月，我們來自單個客户的淨收入佔總淨收入的10%或更多，集中在三個客户身上，他們總共佔了58%佔我們總淨收入的比例。

按地區劃分的收入

我們在三個地理區域開展業務：美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨給一個國家的合同製造商，但是，最終客户的位置可能會有所不同。下表列出了我們運營的三個地理區域的淨收入，以及這些地區內佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(以百萬為單位，但百分比除外):



	三個月
	2020年9月26日				2019年9月28日
淨收入：	金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比
美洲：
美國	$	20.3	4.5	%	$	36.9	8.3	%
墨西哥	39.8		8.8		28.9		6.4
其他美洲	2.8		0.6		1.1		0.2
總美洲	$	62.9	13.9	%	$	66.9	14.9	%

亞太地區：
香港	$	144.4	31.9	%	$	133.8	29.7	%
菲律賓	62.8		13.9		25.0		5.6
韓國	56.0		12.4		91.6		20.4
其他亞太地區	91.6		20.2		100.3		22.2
亞太地區總計	$	354.8	78.4	%	$	350.7	77.9	%

EMEA	$	34.7	7.7	%	$	32.3	7.2	%

總淨收入	$	452.4			$	449.9

為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，根據客户發貨地點，來自美國以外客户的淨收入表示95.5%和91.7%分別佔淨收入的1/3。

我們的淨收入主要以美元計價，包括如上所述的來自美國以外客户的淨收入。我們預計，來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分，並日益成為淨收入增長機會的重點。然而，美國和其他政府機構的監管和執法行動，以及税收和貿易政策和關税的變化，已經並可能繼續影響來自美國以外客户的淨收入。

毛利率和部門毛利率

下表彙總了以下部門的毛利：截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月 (以百萬為單位，但百分比除外):



	三個月
	毛利						毛利
	2020年9月26日			2019年9月28日			2020年9月26日		2019年9月28日
OpComms	$	224.8		$	191.9		52.5	%	46.1	%
雷射	10.4			14.2			43.5	%	42.0	%
細分市場合計	$	235.2		$	206.1		52.0	%	45.8	%
未分配的公司項目：
以股票為基礎的薪酬	(3.7		)	(4.2		)
已獲得無形資產的攤銷	(15.0		)	(12.5		)
公允價值調整攤銷	—			(2.2		)
由於產品線退出，庫存和固定資產減記	(0.3		)	(1.1		)
與集成相關的成本	—			(3.4		)
其他收費⁽¹⁾	(10.5		)	(15.0		)
總計	$	205.7		$	167.7		45.5	%	37.3	%

(1)未分配的公司項目的“其他費用”截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月主要包括將生產線轉移到新生產設施的成本，包括泰國的210萬美元和480萬美元。我們還招致了美國貿易限制以及華為相關需求下降590萬美元和670萬美元推動的過剩和過時庫存費用在.期間截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。

本報告所述期間的未分配公司項目包括所收購的開發技術和其他無形資產的攤銷、基於股份的補償和某些其他費用的影響。我們沒有將這些項目分配到每個部門的毛利率，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。

毛利

的毛利率截至2020年9月26日的三個月增額至45.5%從…37.3%為截至2019年9月28日的三個月。這一增長主要是由於我們出售了毛利率低於平均水平的數據通信收發模塊業務，以及毛利率高於平均水平的利潤率較高的數據通信芯片產品的收入增加，從而提高了數據通信內部的毛利率。雖然我們在2019年3月出售了數據通信收發器模塊業務，但在2020財年期間，我們保留並繼續以低毛利率百分比銷售收發器庫存。截至2020年9月26日的三個月，Datacom的收入主要來自利潤率較高的Datacom芯片產品。

我們在某些市場銷售產品，這些市場正在進行整合，正在經歷產品、架構和業務模式的轉變，客户集中度高，競爭力強，對價格敏感，和/或受客户季節性和混合變量購買模式的影響。我們預計這些因素將繼續導致我們毛利率的變化。

雖然新冠肺炎對我們業務運營的影響程度仍然不確定和難以預測，而且這仍然是一個高度動態的情況，但我們已經經歷並預計在隨後的幾個時期內，我們和我們客户的業務可能會繼續受到幹擾，這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

部門毛利

OpComms

OpComms的毛利率為截至2020年9月26日的三個月增額至52.5%從…46.1%為截至2019年9月28日的三個月。增長主要是由於2019年3月出售了我們的數據通信收發器模塊業務(毛利率低於平均水平)，以及我們利潤率較高的數據通信芯片產品(毛利率高於平均水平)的收入增加，從而提高了數據通信內部的毛利率。

雷射

激光毛利率截至2020年9月26日的三個月增額至43.5%從…42.0%為截至2019年9月28日的三個月。這一增長主要是由於我們在過去一年中精簡了與千瓦級光纖產品相關的製造供應鏈，但被千瓦級光纖產品需求放緩導致製造水平下降的影響所抵消。

研究與開發(“R&D”)

研發費用增額按$50萬，或1.0%為.截至2020年9月26日的三個月與.相比截至2019年9月28日的三個月。研發費用增加的主要原因是工資相關費用增加270萬美元，但被研發材料的減少所抵消，以及酌情差旅的減少，主要是由於新冠肺炎的限制.

我們相信，繼續我們在研發方面的投資對於實現我們的戰略目標至關重要。儘管新冠肺炎和全球經濟前景存在不確定性，但我們計劃繼續投資於研發和新產品，我們相信這些產品將使我們在市場上進一步脱穎而出，並預計未來幾個季度我們在研發方面的投資將以絕對美元計算增加。

銷售、一般和行政(“SG&A”)

SG&A費用減少按$40萬，或0.7%，期間截至2020年9月26日的三個月與.相比截至2019年9月28日的三個月。SG&A費用減少的主要原因是可自由支配的差旅和貿易展覽減少了160,000,000美元，這主要是由於新冠肺炎的限制，但由於增加了員工人數，與工資相關的費用增加了170,000美元，這一點被抵消了。

我們預計不時會發生非核心費用，如與合併和收購相關的費用和訴訟費用，這可能會增加我們的SG&A費用，並可能影響我們在任何特定季度的盈利預期。

重組及相關費用

我們啟動了各種戰略重組活動，主要是為了降低成本，整合我們的業務，合理化我們的產品製造，並根據市場狀況以及我們在2019財年收購Oclaro的結果調整我們的業務。

在.期間截至2020年9月26日的三個月，我們沒有在我們的精簡合併經營報表中記錄任何重組和相關費用。截至2019年9月28日的三個月，我們記錄了重組和相關費用130萬美元可歸因於與持續收購相關協同效應相關的遣散費。

利息支出

為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們記錄的利息支出為1600萬美元和1140萬美元分別為。年內利息支出的增加截至2020年9月26日的三個月相比於截至2019年9月28日的三個月這主要是由於我們在2020財年第二季度發行了2026年到期的0.50%可轉換票據(“2026年債券”)導致債務貼現和合同利息支出增加了1110萬美元，但被我們定期貸款安排合同利息支出減少640萬美元所抵消，這筆貸款已在2020財年第二季度得到全額償還。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)、淨額的構成如下(以百萬計):



	三個月
	2020年9月26日			2019年9月28日
淨匯兑收益(虧損)	$	(2.3	)	$	1.1
利息收入	2.4			4.0
其他收入(費用)，淨額	0.5			(0.1		)
其他收入(費用)合計(淨額)	$	0.6		$	5.0

為截至2020年9月26日的三個月，其他收入(費用)，淨收入與去年同期相比減少了440萬美元截至2019年9月28日的三個月這主要是由於與我們中國、英國和日本子公司的非功能性貨幣計價餘額重估有關的外匯損失，以及我們的現金等價物和短期投資利息收入下降所致。

所得税撥備(受益於)



(以百萬計)	三個月
	2020年9月26日		2019年9月28日
所得税撥備	$	16.5	$	5.8

我們記錄了一筆税金撥備1650萬美元和580萬美元為截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為。我們截至2020年9月26日的三個月的税收撥備包括90萬美元的離散税收優惠，主要來自本季度授予的與某些基於股票的薪酬相關的超額福利，高於截至2019年9月28日的三個月的税收撥備，主要是由於較高的外國税和年初至今的税前收入大幅提高了預計有效税率。我們2021財年的估計有效税率與美國法定税率21%不同，主要是因為我們的外國子公司的收益的税率與美國法定税率以及美國聯邦研發税收抵免不同，部分被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出和全球無形低税收入(GILTI)的税收影響所抵消，扣除外國税收抵免、基礎侵蝕和反濫用税(“BEAT”)的好處，以及F小部分的包含。

合同義務

下表彙總了截至以下日期我們的合同義務2020年9月26日，以及預計該等債務在未來五年對我們的流動資金及現金流有何影響(以百萬計):



	按期到期付款
	總計		不足1年		1-3年		3-5年		5年以上
合同義務
資產報廢義務	$	4.9	$	0.3	$	1.0	$	1.5	$	2.1
融資租賃負債，包括推定利息	0.4		0.4		—		—		—
經營租賃負債，包括推定利息⁽¹⁾	75.9		13.2		23.3		15.1		24.3
養老金計劃繳費⁽²⁾	0.5		0.5		—		—		—
購買義務⁽³⁾	257.9		254.7		2.9		0.3		—
可轉換票據-本金⁽⁴⁾	1,500.0		—		—		450.0		1,050.0
可轉換票據-利息⁽⁴⁾	38.1		6.4		12.7		11.1		7.9
總計	$	1,877.7	$	275.5	$	39.9	$	478.0	$	1,084.3

(1)上表所列經營租賃負債額不包括任何分租收入金額，亦不包括短期租賃付款或變動租賃付款。自.起2020年9月26日，我們預計將獲得大約500萬美元在接下來的三年裏。請參閲“注7.租約“在簡明合併財務報表附註中。

(2)上表中的金額代表對我們的定義福利計劃的計劃供款。雖然未來將需要額外的捐款，但這些捐款的金額和時間將受到精算假設、計劃資產的實際回報率、市場利率水平、立法變化以及對計劃的自願捐款金額的影響。下一財年及以後的任何繳費都將取決於計劃資產在未來的價值，因此是不確定的。因此，我們沒有將超過一年的任何金額包括在上表中。

(三)採購義務是指在正常經營過程中為滿足經營要求而作出的具有法律約束力的採購庫存承諾和其他承諾。請參閲“附註14.承付款和或有事項“在簡明合併財務報表附註中。

(4)包括2024年到期的0.25%可轉換票據(“2024年票據”，連同2026年票據，“票據”)截至2024年3月的本金和利息，以及截至2026年12月的0.50%2026年票據的本金和利息。我們有權分別在2024年3月15日或之後和2026年12月15日或之後的任何時間全部或部分贖回2024年債券和2026年債券。請參閲“注9.債務“在簡明合併財務報表附註中。

自.起2020年9月26日，我們的其他非流動負債還包括1820萬美元為不確定的税收狀況提供未確認的税收優惠。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況相關的未來付款時間，因此將它們排除在上表之外。

表外安排

根據美國證券交易委員會頒佈的規則，我們沒有任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響，而這些對投資者來説是重要的。

財務狀況

流動性與資本資源

自.起2020年9月26日和2020年6月27日，我們的現金和現金等價物2.695億美元分別為2.98億美元和2.98億美元，主要持有在美國。自.起2020年9月26日和2020年6月27日，我們的短期投資13.412億美元和12.558億美元，分別都在美國持有。現金等價物和短期投資主要包括貨幣市場基金、國庫券、高流動性投資級固定收益證券和商業票據。我們的投資政策和戰略的重點是保存資本和支持我們的流動性要求。

截至，美國境外的現金和現金等價物總額2020年9月26日曾經是1.298億美元主要由在英屬維爾京羣島、中國、香港、日本、泰國和聯合王國註冊成立的實體持有。雖然目前在美國持有的現金以及未來運營在美國產生的現金預計將滿足我們的正常運營需求，但可能需要大量額外現金用於其他目的，如支持我們的業務和增長的資本支出，包括與提高內部製造能力(特別是我們在泰國的設施)、戰略交易和合作夥伴關係以及未來收購相關的成本。

我們的意圖是將美國境外持有的資金無限期再投資，開曼羣島、日本和香港持有的基金除外，我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內，為我們的國內業務提供資金。然而，如果在未來，我們遇到國內或特定地點對流動性的重大需求，而我們無法通過借款、股票發行或其他內部或外部來源來滿足這些需求，或者從税收角度來看，將資金帶回國內的成本微不足道，我們可能會確定現金匯回是必要的或可取的。遣返可能會導致額外的物質税。這些因素可能會導致我們的整體税率高於其他公司，或高於我們過去的税率。如果條件允許，我們可能會尋求通過債務或股權來源獲得額外融資。如果我們增發股份，我們現有的股東可能會被稀釋。然而，任何此類融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者可能根本不會提供。

自.起2020年9月26日和2020年6月27日，我們2024年票據的債務部分記錄在長期負債中。然而，如果我們的股價超過$78.80為20最後一位的30在2021財年第二季度的交易日，2024年債券將根據持有人的選擇實現可兑換。因此，我們2024年票據的債務部分(大約3.75億美元自.起2020年9月26日)將在我們的精簡合併資產負債表中重新分類為流動負債。

自.起2020年9月26日，我們的現金和現金等價物的壓縮合並餘額減少了2,850萬美元vt.向，向.2.695億美元從…2.98億美元自.起2020年6月27日。現金及現金等價物減少，主要是由於投資活動中使用的現金。1.14億美元和用於融資活動的現金1920萬美元，由以下經營活動提供的現金抵消1.047億美元在.期間截至2020年9月26日的三個月.

營運現金流

經營活動提供的現金是1.047億美元在.期間截至2020年9月26日的三個月。我們的淨收入是6710萬美元為截至2020年9月26日的三個月。經營活動提供的現金主要來自8030萬美元非現金項目(如折舊、基於股票的補償、無形資產攤銷、可轉換票據債務貼現和債務發行成本的攤銷，以及其他非現金費用)，由4270萬美元我們的營業資產和負債的變化情況。我們營業資產和負債的變化主要與應收賬款增加有關3030萬美元和庫存2,290萬美元，由應計費用以及其他流動和非流動負債增加#抵銷1,630萬美元.

在截至2019年9月28日的三個月裏，運營活動提供的現金約為8750萬美元。截至2019年9月28日的三個月，我們的淨收入為4760萬美元。經營活動提供的現金主要來自7570萬美元的非現金項目(如折舊、基於股票的薪酬、無形資產的攤銷、我們定期貸款和2024年票據的債務貼現和債務發行成本的攤銷，以及其他非現金費用)，被我們運營資產和負債的3580萬美元的變化所抵消。我們營業資產和負債的變化主要與應收賬款增加5480萬美元有關，但被庫存減少2350萬美元所抵消。

投資現金流

用於投資活動的現金1.14億美元在.期間截至2020年9月26日的三個月主要歸因於購買短期投資，扣除銷售和到期日8820萬美元和資本支出2630萬美元.

在截至2019年9月28日的三個月裏，投資活動提供的現金約2170萬美元，主要歸因於出售短期投資，扣除4440萬美元的購買，被2170萬美元的資本支出和100萬美元的資產收購付款所抵消。

融資現金流

用於融資活動的現金1920萬美元在.期間截至2020年9月26日的三個月主要來自與限制性股票有關的税款支付1910萬美元.

截至2019年9月28日的三個月內，融資活動中使用的現金約280萬美元，原因是償還了我們融資租賃的本金。

流動性和資本資源要求

我們相信我們的現金和現金等價物2020年9月26日我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的流動性和資本支出要求。然而，如果市場條件有利，我們可能會評估其他選擇，以機會主義地尋求額外的融資。

有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生積極或消極的影響，包括：


•	全球經濟狀況影響對我們產品和服務的需求，影響我們供應商和客户的財務穩定，包括新冠肺炎的影響；


•	由於法規、關税或其他貿易壁壘以及總體貿易關係的變化，對我們產品的需求波動；


•	影響營運資金的應收賬款、存貨或其他經營性資產和負債的變化；


•	增加資本支出以支持我們的業務和增長；


•	客户傾向於延遲付款或協商有利的付款條件來管理自己的流動性頭寸；


•	向我們的供應商付款的時間；


•	保理或者出售應收賬款；


•	固定收益和信貸波動，影響我們投資組合的流動性和估值；


•	外匯市場波動，影響我們的財務業績；


•	可能投資或收購互補業務、產品或技術，或其他戰略交易或夥伴關係；


•	發行債務或股權證券，或包括銀行債務在內的其他融資交易；


•	自願或根據法律或法規的要求，為養老金負債提供潛在資金；以及


•	以現金結算2024年債券及2026年債券的任何轉換或贖回。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

新冠肺炎風險

有許多市場風險因素與新冠肺炎大流行及其相關的全球經濟影響有關。我們繼續積極評估這些風險，並已提取準備金和財務頭寸，截至2020年9月26日根據目前掌握的信息，我們認為這是合理的。然而，新冠肺炎的大流行和區域避難所的到位是一個前所未有的現象，而且還在不斷演變，未來可能會有重大的變化和/或費用。這些市場風險包括，例如：


•	應收賬款可回收性-如果我們的客户遇到財務困難，可能會產生大量壞賬費用。


•	應收賬款收款時機-如果我們開始同意為客户提供更長的付款期限，我們的營運資金和現金流可能會受到影響。雖然我們沒有這樣做，但更廣泛的市場轉向更長的付款期限也可能推遲我們的收款時間。


•	庫存(過剩和過時)-我們的客户可能無法購買我們為他們建立的庫存，或者他們的需求可能會放緩到庫存老化的地步。


•	短期投資價值-正如在過去的經濟放緩中看到的那樣，可能會出現信貸損失和違約，這會導致我們的投資組合出現虧損和/或流動性問題。


•	長期資產，如固定資產、商譽和無形資產-市場放緩可能會損害這些資產的價值。


•	税收估值-我們在美國有大量的NOL(淨營業虧損)，這在我們的資產負債表上有相關的遞延税項資產，這些資產在未來可能被認為是無法收回的。

此外，以下所有市場風險都是根據目前的市場情況而加劇的。外匯市場可能會受到影響，並導致我們未來支出的大幅波動。我們普通股的價格過去曾大幅波動，新冠肺炎事件爆發後，全球股市正在經歷重大波動。自疫情爆發以來，利率已經大幅下降，我們未來從這些投資中獲得的收入可能會在未來受到負面影響。

外匯風險

我們主要面向亞洲、歐洲和北美的客户開展業務並銷售我們的產品。由於美元對外幣匯率變動的影響，截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，我們錄得匯兑收益(虧損)，淨額(230萬美元)和110萬美元的其他收入(費用)，在簡明綜合經營報表中的淨額。

雖然我們主要以美元銷售，但與我們的費用相關的外幣兑換風險與以美元以外的貨幣計價有關，主要是人民幣、加拿大元、泰銖、日元、英鎊、瑞士法郎和歐元。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們的外幣資產、負債、銷售額或支出增加，我們的經營業績可能會受到業務所在貨幣匯率波動的更大影響。

股權價格風險

我們面臨與我們的2026年票據和2024年票據中嵌入的轉換期權相關的股權價格風險。

我們於2019年12月發行了2026年債券，並於2017年3月發行了2024年債券，本金總額分別為10.5億美元和4.5億美元。2026年債券和2024年債券都是在綜合資產負債表上按面值減去攤銷折價列賬。2026年發行的債券及2024年發行的債券的息率分別為年息0.50釐及0.25釐。由於債券按固定利率計息，我們沒有與利率變動相關的財務報表風險。然而，當我們股票的市場價格波動時，將分配給我們票據持有人的股票的潛在價值會發生變化。2026年發行的債券將於2026年12月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換，換股價約為$99.29每股。2024年債券將於2024年3月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換，轉換價格約為每股60.62美元。

利率波動風險指數k

自.起2020年9月26日，我們有現金、現金等價物和短期投資16.107億美元。現金等價物和短期投資主要包括貨幣市場基金、國庫券、高流動性投資級固定收益證券和商業票據。我們的投資政策和戰略的重點是保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。自.起2020年9月26日，我們投資組合的加權平均壽命小於六個月.

我們的固定收益投資組合會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的運營結果。基於我們截至的投資組合餘額2020年9月26日，假設利率上升或下降1%(100個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約580萬美元，假設增加或減少0.50%(50個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約290萬美元.

銀行流動性風險

截止日期：2020年9月26日，我們大約有1.356億美元在國內和國際金融機構持有的經營賬户中不受限制的現金(不包括現金等價物)。如果基礎金融機構倒閉，或者如果它們無法滿足儲户的流動性要求，如果它們沒有得到該金融機構所在國家的中央政府的支持，這些現金餘額可能會丟失或變得無法獲得。儘管如此，到目前為止，我們沒有發生任何虧損，並且已經完全訪問了我們的運營賬户。我們認為，國內和國際金融機構的任何倒閉都可能影響我們在短期內為我們的運營提供資金的能力。

項目4.控制和程序：

(A)進一步評估披露控制和程序

截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層(在首席執行官和首席財務官的參與下)評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的“披露控制和程序”(定義見1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)是有效的，能夠提供合理保證，確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出有關必要披露的決定。

(B)加強財務報告內部控制的變化

交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據交易法規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估而確定的，這些變化發生在我們最近完成的財政季度期間，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。

(C)管制效力的內在限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認識到我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制無法防止或檢測所有可能的錯誤和所有欺詐情況。一個控制系統，無論設計和操作得多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。

第II部分-其他資料

項目1.法律訴訟

在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但這些問題受到固有不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。如果我們遇到不利的最終結果，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響，因為在這段時間內，這種影響變得可以合理評估。

合併訴訟

關於我們對Oclaro的收購，據稱Oclaro的股東提起了七起訴訟，挑戰擬議中的合併(“合併”)。七起訴訟中有兩起是針對Oclaro、其董事Lumentum、Prota Merge Sub，Inc.和Prota Merger，LLC提起的推定集體訴訟：Nicholas Neinast訴Oclaro，Inc.等人，編號3：18-cv-03112-vc，在美國加利福尼亞州北區地區法院提起(2018年5月24日提起)(“Neinast訴訟”)；和亞當·弗蘭奇訴奧克拉羅公司等人案，第1號：18-cv-00817-gms，美國特拉華州地區法院(2018年6月9日提起)(“弗蘭奇訴訟”)。Neinast訴訟和Franchi訴訟都被自願駁回，並帶有偏見。

剩餘的訴訟(卡里訴訟)目前聲稱，除其他事項外，要求賠償原告和任何類別(如果某個類別獲得認證)的損害賠償，以及訴訟費用，包括律師費。已經選擇了主要原告和律師，並於2019年4月15日提交了修改後的起訴書，起訴書還將Lumentum列為被告。2020年10月8日，駁回修改後的申訴的動議部分獲得批准，部分被否決。卡里的訴訟仍懸而未決，法院命令雙方在2020年10月30日之前提交聯合提議的時間表。被告打算積極為卡里的訴訟辯護。

第1A項危險因素

我們證券的投資者應該仔細考慮我們披露的所有相關因素，包括以下可能影響我們的經營業績、財務狀況或股價的因素。

與我們的業務相關的風險

我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和戰略目標的實現可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性不利影響。

在我們擁有業務或製造合作伙伴的許多國家和地區，我們的業務、運營結果和財務業績受到新冠肺炎疫情和相關公共衞生應對措施的負面影響，如就地避難令、社會距離協議和旅行限制。

由於新冠肺炎在世界各地的爆發，從2020年2月初開始，Lumentum實施了某些旅行限制，暫時關閉或限制了我們幾個受影響嚴重地點的辦公室和製造基地允許的員工數量，並在我們的大部分設施實施了在家工作的規定。在一些地點，這些限制已經放寬，但我們繼續監測每個地點的變化，隨着情況的發展，我們可能需要或選擇再次施加限制。這些措施以及由於隔離、政府行為和/或社會疏遠措施導致的額外勞動力中斷，是我們為保護員工、客户、供應商和我們運營所在社區的健康和福祉而採取的旨在減輕新冠肺炎在世界各地某些地點的影響而採取的措施，這些措施已經並可能繼續導致我們在內部設施(尤其是在美國、中國、泰國和英國)運營和製造、測試和組裝產品的能力受到幹擾和延遲。我們繼續某些研究和開發活動的能力也受到限制，這可能會對我們按照先前預期的時間表開發新產品和技術的能力產生實質性的不利影響。

此外，我們的供應鏈以及與我們的製造合作伙伴(主要是2020年上半年在馬來西亞)經歷了中斷和延誤，這對企業可以運營的業務和允許執行製造操作的勞動力數量施加了限制，如果特定地區的新冠肺炎案例數量增加，這些限制可能會恢復。我們的供應鏈也受到這些措施的影響，我們的供應商可能沒有材料、能力或能力向我們供應必要的零部件，使我們的製造業務或開發工作繼續保持在我們的正常水平。物流方面也存在限制和延誤，如航空貨運公司，以及由於運力有限和對貨運代理的高要求而增加的物流成本。這些中斷、延誤和限制對我們的收入和運營結果產生了不利影響，可能會延長或在其他地區實施進一步的限制，這將對我們的收入、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情在世界各地的金融市場造成了經濟不確定性和波動性，導致經濟低迷，已經並可能繼續影響對我們產品的需求，並影響我們的經營業績。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動(包括對旅行和運輸以及勞動力壓力的限制)；大流行的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；當新冠肺炎大流行消退時，恢復的速度也會加快。此外，全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務的國家和擁有大量本幣費用的國家的貨幣都出現了大幅波動。雖然新冠肺炎對我們業務運營的影響程度仍然不確定和難以預測，形勢仍然是高度動態的，但我們已經並將繼續經歷我們的業務中斷，這些中斷將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

不斷變化的技術和激烈的競爭要求我們在控制產品成本的同時不斷創新，如果我們做不到這一點，可能會導致收入和盈利能力下降。

我們經營的市場是動態和複雜的，我們的成功取決於我們有能力按時以可接受的價格向客户提供我們現有的產品和新產品和技術。我們產品的市場特點是快速的技術變革、頻繁的新產品推出、大量的資本投資、客户需求的變化、持續的價格壓力和不斷髮展的行業。從歷史上看，這些定價壓力導致我們整個業務的平均售價持續下降。新的、技術先進的產品的開發是一個複雜和不確定的過程，需要高水平的創新和對技術和市場趨勢的準確預測，並受到新冠肺炎對我們繼續研發活動能力的破壞的進一步影響。新產品的推出往往也需要大量的投資來提高生產能力，如果我們不能成功地生產這些產品，或者如果客户的需求沒有像預期的那樣發展，那麼這種投資的好處就可能得不到體現。產能的提升還會帶來延誤的風險，這可能會限制我們實現新產品推出的全部好處的能力。我們不能向您保證，我們將能夠成功地識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品(如果有的話)，或者能夠及時識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品。我們也不能保證我們新產品的潛在市場將在我們預期的時間內實現，或者根本不能保證，或者我們的技術將滿足我們客户的規格。我們未來的業績將取決於滿足我們客户當前和未來需求的新的和增強的功能和產品的成功開發、推出、部署和市場接受程度。

特別是光通信產品的市場已經隨着時間的推移而成熟，這些產品越來越受到商品化的影響。無論是傳統競爭對手還是新進入者，主要是總部位於亞洲的競爭對手，近年來都加劇了市場競爭，導致了定價壓力。為了保持我們的收入和產品利潤率結構，我們仍然依賴於一種集成的客户和市場方法，這種方法可以隨着電信和數據通信需求的發展而預測最終客户的需求。我們還必須繼續開發更先進、差異化的產品，以贏得客户的青睞，而反過來，我們必須繼續專注於簡化現有傳統產品的產品成本。如果我們不能繼續開發改進的或新的產品，或者隨着時間的推移，我們的成本結構無法調整，以繼續以更具競爭力的價格為更成熟的產品定價，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户；而且我們的大多數客户沒有合同購買承諾。

我們的很大一部分銷售額一直依賴於少數客户，在我們的某些市場，如3D傳感和商用激光，這種客户集中度尤其嚴重。我們預計，未來這種客户集中度將持續下去，我們預計我們的增長前景將繼續在一定程度上取決於少數客户。我們的許多客户根據採購訂單或不包含數量或長期採購承諾的合同購買產品。“一些客户提前幾個月向我們提供了他們對我們產品的預期預測，但這些客户可能會減少、取消或推遲已經到位的採購訂單，包括在短時間內通知，特別是考慮到新冠肺炎對他們的業務和市場的影響，鑑於我們對有限數量的大客户的依賴，任何此類行動的影響可能會加劇。此外，我們的主要客户的業務要求、供應商選擇、項目優先順序、財務前景、資本資源和支出，或購買行為(包括購買的產品組合或購買時間)的變化，或與我們向此類客户銷售的產品相關的任何實際或感知的質量問題的變化，可能會顯著減少我們對此類客户的銷售額，或者可能導致對我們產品或服務的計劃採購的延遲或取消，這將增加我們收入和經營業績季度波動的風險。我們與大客户的關係也可能受到損害，以至於新冠肺炎疫情的影響使我們無法及時滿足他們的訂單。在美國和亞洲國家，貿易緊張局勢也在持續，包括不確定的監管環境, 這可能會對我們在這些地區的主要客户的銷售產生重大影響。此外，我們可能需要購買原材料、增加生產能力或對我們的業務進行其他改變，以適應某些大客户。如果預測的訂單沒有實現，我們可能需要減少研發活動的投資，我們可能無法優化我們的製造能力，我們可能會與供應商發生償還資本支出的負債，或者我們可能有過剩的庫存。此外，如果我們因應預測的需求而產生費用，而收入沒有相應的增長，我們的盈利能力可能會受到影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們向重要客户銷售產品的能力受到了限制。

2019年5月16日，華為技術有限公司和68家指定的非美國關聯公司(統稱“華為”)被添加到美國商務部工業與安全局(“BIS”)的實體名單中，該名單對向華為供應某些美國產品和產品支持施加了限制。我們暫停了對華為的所有產品發貨，直到我們能夠審查我們的產品組合，並確定我們的產品是否受出口管理條例(EAR)的約束，因此在實體名單限制的範圍內。在確定某些產品不受耳朵影響後，我們在截至2019年6月29日的季度恢復向華為發貨。

2020年8月17日，國際清算銀行發佈了最終規則，進一步限制華為使用美國技術和軟件在國內外生產的產品。最終規則將阻止我們在沒有頒發許可證的情況下向華為實體銷售某些產品。我們預計會申請耳朵出口許可證，但目前還不清楚是否會發放耳朵出口許可證，或者什麼時候會發放，如果有的話。此外，即使有不受規則影響的產品或我們能夠獲得出口許可證的產品，由於最終規則的原因，華為可能無法從其他供應商採購產品，這可能會影響華為對我們產品的需求。

在目前的監管制度下，我們與華為的業務一直並將繼續受到比過去更有限的限制。例如，當華為仍在實體名單上時，我們可能無法提供某些額外的產品，或者在未來的產品開發方面受到限制或無法與華為合作，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。華為可能尋求從我們的競爭對手那裏獲得不受這些限制的類似或替代產品，或者自行開發類似或替代產品。此時，我們認為2021財年第二季度以後對華為的銷售額將繼續下滑。

美中兩國政府之間的緊張關係持續升級。我們無法確定美國政府可能會對華為採取哪些額外行動，包括對實體名單限制、出口法規、關税或其他貿易限制進行額外修改。我們無法預測2019年5月頒佈的限制措施持續到2020年8月，包括最近對華為獲得使用美國技術製造的外國製造芯片的限制，這可能會對我們的業務產生長期不利影響。美國政府已將我們的其他客户添加到實體名單中，如FiberHome Technologies Group於2020年5月加入，並可能繼續這樣做或以其他方式限制我們發運可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的產品的能力。

我們還為華為製造定製產品，因此可能無法將某些成品庫存出售給替代客户，或者可能無法將此類製造能力用於替代客户的產品，這可能會導致未來進一步過剩和過時的庫存費用和/或未充分利用的產能費用。此外，我們向華為銷售各種非定製產品，其中華為佔相關產品需求的很大一部分。我們已經對由於無法向華為銷售而變得過剩的通用組件收取費用，未來可能會收取大量費用。未來與貿易限制相關的費用可能是由於對華為實施的額外監管限制，或者是對我們對已經頒佈的限制的影響的估計進行了修訂。如果我們為其他客户生產的定製產品被添加到實體列表中，或者如果我們向這些客户銷售產品的能力受到限制，也可能會產生額外的費用。

我們市場的激烈競爭可能會導致我們的價格、收入、利潤率和市場份額加速下降。

在過去的幾年中，光學產品的終端市場經歷了重大的行業整合。因此，光學子系統、組件和激光二極管的市場競爭非常激烈。我們目前的競爭對手包括一些國內和國際的公共和私人公司，其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和分銷資源以及品牌認知度。我們的競爭對手包括II-VI、Acacia Communications(已達成將被思科收購的協議)、AMS、Broadcom、Coherent、富士通光學元件、古川電機、IPG Photonics、MACOM、三菱電機、Molex、NeoPhotonics、nLight、O-Net Communications、住友電機工業和Trumpf，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭。我們的競爭對手可能會通過推出新的或改進的產品或積極的低價策略繼續進入市場或獲得或保持市場份額，這可能會影響我們的方法的有效性。此外，主要競爭對手的合併或合併，例如，II-VI在2019年9月收購Finisar，思科即將收購Acacia Communications，以及AMS在2019年12月收購OSRAM，可能使我們的競爭對手能夠通過規模經濟或其他效率提供不同的市場方法，或通過我們可能無法匹敵的其他效率來降低成本結構，這可能會加劇各個市場的競爭。此外，我們的競爭對手可能會通過購買也向我們提供產品或組件的供應商來尋求垂直整合，這可能會使他們進一步降低價格，也可能會增加我們的成本。競爭加劇可能導致嚴重的價格侵蝕、收入減少、利潤率下降或失去市場份額。, 其中任何一項都會嚴重損害我們的業務。

如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，或者如果我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的生產要求，我們產品的製造可能會受到不利影響。

我們在中國、日本、泰國、英國和加利福尼亞州聖何塞的製造工廠生產我們的一些成品以及我們提供給我們的合同製造商的一些零部件。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲供應，無法滿足客户需求。此外，如果我們的製造設施出現問題或無法在這些地點繼續運營，包括由於新冠肺炎的影響，將這些零部件和成品轉移到不同的設施或合同製造商生產將成本高昂且需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們的製造業高度集中在中亞，如果新冠肺炎事件進一步升級，或者該地區的政府或私營企業施加相關限制，我們將受到嚴重影響。

我們還依賴幾家獨立的合同製造商向我們供應某些產品。對於許多產品，某個特定的合同製造商可能是成品的唯一來源。我們依賴這些製造商來滿足我們的生產和產能要求，並向我們的客户提供高質量的產品。如果這些代工廠的運營受到不利影響，例如新冠肺炎的限制或由此對其業務造成的任何經濟影響，這可能會對我們的財務狀況和運營業績造成重大影響。

此外，儘管我們和我們銷售產品的合同製造商對質量進行了嚴格的測試，但我們可能會接收和發運有缺陷的產品。我們可能會因糾正缺陷產品而產生鉅額成本，這可能會導致未來銷售和收入的損失、更換或修復缺陷產品的賠償成本或成本、訴訟以及對我們的聲譽和客户關係的損害。有缺陷的產品也可能導致管理層將注意力從我們的業務和產品開發工作上轉移開。

此外，我們滿足客户需求的能力，或我們合同製造商履行義務的能力，可能會受到自然災害的影響，包括新冠肺炎等全球大流行、法律要求的變化、勞工罷工和其他勞工騷亂，以及我們無法控制的經濟、政治或其他力量。例如，在過去，我們的一家合同製造商經歷了一次勞工罷工，威脅到合同製造商履行對我們的產品承諾的能力，進而威脅到我們履行對客户義務的能力。我們的行業也越來越重視企業的社會和環境責任。因此，我們的一些客户可能會採用包括其供應商應遵守的社會和環境責任條款的政策。考慮到我們供應鏈的複雜性，這些規定可能很難遵守，成本也很高。我們可能無法促使我們的供應商或合同製造商遵守這些規定，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。此外，我們的某些合同製造商位於中國，這使我們面臨與中國法律法規和美國與中國有關的法律、法規和政策相關的風險，如與進出口政策、關税、税收和知識產權相關的風險。中國的法律法規經常發生變化，如果我們的合同製造商無法獲得或保留必要的法律許可或無法遵守中國的法律要求，我們可能會被迫從其他製造商那裏獲得產品或進行其他運營改變。, 包括將我們的生產轉移到另一個製造商或轉移到我們自己的製造設施。任何這樣的發展都可能對我們滿足客户期望的能力產生實質性影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。美國已經對中國製造的某些產品的進口徵收關税，並可能在未來提出進一步的關税，這可能會增加與我們產品在中國以及可能在其他國家制造相關的成本，並對我們的銷售水平和利潤率產生負面影響。

此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化、新冠肺炎的限制或無法運營，或者出於我們自己的業務戰略，我們可能會選擇或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點，包括我們自己的製造設施。例如，2019年，我們與中國的一家合同製造商將我們產品的製造轉移到我們的深圳和泰國製造設施以及其他合同製造商。由於此類轉移，我們的合同製造商可能會優先考慮其他客户，或者無法或不願意滿足我們的需求。在轉移製造設備和在轉移地點成功安裝該設備以及培訓新操作員方面也可能會有延誤。如果這類轉移不成功或需要比預期更長的時間，可能會導致供應中斷，並可能影響我們的財務狀況和運營結果。

我們與合同製造商的一些採購承諾是不可取消的，如果推動這些採購承諾的客户預測不能實現，並且我們無法向其他客户銷售產品，這可能會影響我們的運營結果。或者，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求，這將抑制我們滿足客户需求和維持或增長收入的能力。此外，將產品從一家合同製造商轉移到另一家制造商的成本可能很高，而且需要很長時間，這可能會導致供應中斷，並對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。由於新冠肺炎的影響、税收和貿易政策、關税和影響美國與其他國家之間貿易的政府法規，我們供應商能力方面的不確定性最近有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。

如果我們的客户不符合我們的生產線或我們分包商的生產線批量發貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的某些客户在獲得批量生產的生產線資格之前，除了有限數量的評估單元外，不會購買其他產品。我們現有的生產線，以及每條新的生產線，都必須通過某些客户的不同級別的資格認證。我們的一些客户要求我們的生產線通過特定的資格標準，我們以及我們可能使用的任何分包商都必須按照國際質量標準註冊。我們可能會因為在設施中建立新的生產線、搬遷生產線或引入新產品來滿足生產需要而遇到質量控制問題。我們可能無法獲得我們生產線的客户資格，或者在獲得客户資格方面可能會遇到延誤。如果我們引入新的合同製造夥伴，並將任何生產線從現有的內部或外部設施轉移出去，新的生產線很可能需要與我們的客户重新認證。任何延誤或未能獲得資質都會損害我們的經營業績和客户關係。

我們依賴數量有限的供應商提供原材料、包裝和部件，這些供應商在滿足我們的要求方面的任何失敗或延誤都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們從數量有限的供應商那裏購買原材料、包裝和零部件，這些供應商通常規模很小，而且很專業。此外，我們的一些供應商是我們某些材料、設備和部件的唯一來源。我們依賴於供應商提供給我們的材料、包裝和部件的及時和持續的供應和質量。我們還沒有與這些供應商中的許多人簽訂長期協議。因此，這些供應商可能隨時停止向我們供應材料和設備。我們的業務和經營業績一直受到這種依賴的不利影響，而且可能會繼續受到影響。我們定期與我們的獨家供應商或數量有限的供應商遇到的具體問題包括收到有缺陷的部件或受污染的材料、供應中斷或延遲、沒有足夠的資源來滿足我們的要求、替代更昂貴或不太可靠的材料、供應價格上漲，以及無法在競爭壓力下從我們的供應商那裏獲得降價。此外，由於新冠肺炎或由此對其業務和繼續運營能力造成的任何經濟影響，這些供應商可能無法在限制下運營，原材料的供應和成本可能受到新冠肺炎疫情、關税等貿易保護政策或不斷升級的貿易緊張局勢(特別是與亞洲國家的貿易緊張局勢)的負面影響。製造和交付我們產品所使用的原材料、包裝或組件的任何供應中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們與許多擁有相當議價能力的大型OEM和最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。

大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比較小的實體具有更大的購買力，因此，通常會要求並從包括我們在內的供應商那裏獲得更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對我們的客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入的時間，增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們不能滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額的損失和聲譽的損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。

我們的產品可能包含缺陷，這些缺陷可能會導致我們招致鉅額成本，轉移我們對產品開發工作的注意力，並導致客户流失。

我們的產品很複雜，可能會不時發現缺陷。尤其是，網絡產品在首次推出或發佈新版本時經常包含未檢測到的軟件或硬件缺陷。此外，我們的產品經常嵌入客户的產品中或與客户的產品一起部署，這些產品包含由第三方生產的各種組件。因此，當問題發生時，可能很難確定問題的根源。這些問題可能會導致我們招致重大損害或保修和維修費用，轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力，並導致嚴重的客户關係問題或客户流失，所有這些都會損害我們的業務。

我們的國際業務存在風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的大部分收入來自我們的國際業務，我們計劃在未來繼續擴大我們在國際市場的業務。此外，我們通過第三方合同製造商以及我們自己的國際設施擁有廣泛的國際製造能力，員工從事研發、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動。

作為我們國際業務的結果，除了我們在美國業務面臨的類似風險外，我們還受到外國經濟、商業、監管、社會和政治狀況的影響，包括以下情況：


•	與新冠肺炎有關的業務中斷和限制相關的影響；


•	一般資訊科技開支的變動；


•	實施政府管制，包括保護關鍵基礎設施；

•

美國或其他國家的貿易保護法或其他監管命令或要求施加的變化或限制，包括關税、制裁或其他成本或要求，這些成本或要求可能會影響我們從不同國家進出口產品的能力，或增加這樣做的成本，包括政府採取行動限制我們向可能需要出口許可證的外國客户銷售產品的能力(例如，美國商務部於2019年5月將華為添加到實體名單中，2020年5月將烽火公司添加到實體名單中，2020年8月修改外國生產的直接產品規則，2018年初禁止向中興通訊出口和銷售某些產品)，以及提高美國政府和其他非美國政府提出的各種產品的關税；


•	對中國客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們產品的國內替代品，包括內部開發替代品；


•	多種多樣且可能相互衝突的法律法規；


•	新冠肺炎疫情可能導致的全球或區域經濟衰退以及個人、政府、私營企業的相關應對措施；


•	工資上漲或勞動力市場緊縮；


•	外國的政治發展，包括英國脱歐和香港近期的政治發展，以及該等發展或進一步行動可能對我們在香港的客户造成的潛在影響；及


•	以下因素對服務提供商和政府支出模式以及我們的合同和內部製造的影響：政治考慮、税收條約或法律的不利變化、絕對或相對影響外幣的不利事件、自然災害、流行病、勞工騷亂、收入外派限制、挪用知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動盪，以及人員配備和管理國際業務的困難。

此外，我們的業務受到當地經濟和貨幣波動的影響。COVID 19大流行和由此引發的全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務並擁有大量本幣計價費用的不同國家的貨幣出現了重大波動。我們預計這種波動將持續下去，這可能會使我們的非美國業務在以美元報告時變得更加昂貴，主要是由於工資成本，從而對我們的業績產生負面影響。

此外，許多國家的當地法律和習俗與美國或我們經營業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國，特別是在那些發展中經濟體，其他國家從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理不會採取違反我們的政策和程序的行動，這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策，可能會導致我們終止與客户和供應商的關係、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰，或者禁止我們產品的進出口，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

除了上述與我們國際業務相關的風險外，我們還面臨着與衞生流行病相關的風險，比如新冠肺炎大流行。一種傳染病的爆發，以及其他不利的公共衞生發展，特別是在亞洲，可能會對我們的商業運作產生重大和不利的影響。其影響可能包括我們為支持我們在亞洲的網站或位於那裏的客户而出差的能力受到限制，我們分銷產品的能力中斷，和/或我們在亞洲的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施暫時關閉。新冠肺炎給我們的供應商或客户及其合同製造商造成的運營中斷已經並可能繼續影響我們的銷售和經營業績。有關新冠肺炎對我們業務影響的更多信息，請參閲上面標題的風險因素“我們的業務運營、財務業績、經營結果、財務狀況以及我們戰略目標的實現可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性不利影響。”

任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們無法獲得政府授權出口我們的某些產品，我們的銷售額可能會下降，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和監管方面的後果。

我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些規定可能需要管理部門的裝運前授權。對於受商務部工業和安全局管理的“出口管理條例”(“EAR”)約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受國務院國防貿易管制局管理的“國際武器貿易條例”(“ITAR”)約束的產品出口都需要許可證。我們的某些光纖產品受到EAR的約束，我們的某些射頻光纖產品以及某些產品和技術數據都是由政府資助開發的，目前正受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品和相關技術數據受適用外國的出口管制。

考慮到當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。如果不能獲得這些貨物的出口許可證，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。遵守美國政府法規也會使我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位造成不利影響。

此外，政府和媒體越來越關注與某些外國實體，特別是中國實體有關的對美國國家安全和外交政策的潛在威脅，對我們的產品或特定外國實體的出口實施更嚴格的限制或制裁，可能會限制他們與美國公司做生意的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，2019年5月16日，華為被添加到美國商務部工業和安全局的實體名單中，2020年5月和8月，對外國生產的直銷產品規則實施了額外的監管限制，對向華為提供某些美國項目和產品支持進行了限制；烽火科技於2020年5月22日被添加到實體名單中。我們無法預測，除了上述內容或我們的其他客户，美國政府可能會對華為採取哪些額外行動，包括修改或解釋實體名單限制、出口限制、關税或其他貿易限制或壁壘。

我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的關係可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的政府行為可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，從而損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。

此外，我們的某些重要客户和供應商的產品受美國出口管制，因此，如果這些客户和供應商不遵守適用的出口管制法律和法規，他們也可能面臨法律和監管後果。這樣的監管後果可能會擾亂我們從供應商那裏獲得組件或向主要客户銷售產品的能力，這可能會大幅增加我們的成本，減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

增加關税的威脅，特別是對美中之間貿易的商品，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

自2018年初以來，幾位美國和外國領導人關於對外國進口某些材料徵收關税的言論越來越多，在某些情況下還伴隨着立法或行政行動。更具體地説，自2018年以來，美國和中國申請或提議對對方的某些出口產品徵收關税，我們預計這些行動將在可預見的未來繼續下去。無論是在全球範圍內還是在美國和中國之間實施貿易關税，都有可能對整體經濟狀況產生負面影響的風險，這可能會對我們的行業和業務產生負面影響。此外，徵收關税或新的或修訂的出口、進口或經商法規，包括貿易制裁，可能會導致我們產品對中國客户或向中國最終用户銷售的其他客户的銷售減少，這將直接影響我們的業務和運營業績。

我們面臨着許多與我們的戰略交易相關的風險。

我們過去進行了幾次收購，包括2018年12月收購Oclaro，我們預計將通過更多的收購和戰略交易繼續擴大我們的業務並使其多樣化。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭，我們行業整合的影響，以及對收購候選者的潛在高估值。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力或迫使我們剝離收購的業務。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場進行有效競爭。

在收購方面，我們和我們的業務面臨的風險包括：


•	轉移管理層對業務正常日常運營的注意力；報道稱。


•	對收購或交易施加的不可預見的費用、延遲或條件，包括因需要監管部門批准或同意而造成的費用、延誤或條件；


•	由於潛在的資產剝離或反壟斷監管機構提出的其他要求，合併後的業務發生了意想不到的變化；


•	被收購業務的意外變化，包括由於監管行動或業務經營業績或財務狀況的變化；


•	無法保留和獲得所需的監管批准、許可證和許可；


•	整合被收購企業的業務、技術、產品、IT等系統、資產、設施和人員的困難和成本；


•	客户、供應商或合作伙伴的流失；


•	完成與正在進行的研發相關的項目的潛在困難；以及


•	收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的投資回報。

我們過去和將來可能會不時地剝離或減少對某些業務或產品線的投資。例如，在2019年第四季度，我們完成了對日本數據通信模塊業務的剝離，並在2020財年第二季度出售了與我們位於意大利聖多納託的工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。此類資產剝離涉及風險，例如難以分離部分或全部業務、分散員工注意力、潛在的收入損失、對利潤率的負面影響以及潛在的客户關係中斷。我們還可能產生與退出或處置活動相關的重大成本、相關減損費用，或兩者兼而有之。

如果我們不能成功管理任何與未來收購或資產剝離相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合起來。

就我們成功進行收購而言，我們可能在實施收購戰略方面不成功，或者將被收購的公司或產品線和人員與現有業務整合在一起，或者整合可能比預期的更困難或成本更高。可能影響我們整合或實現所收購公司、業務或資產的任何預期收益的能力的一些風險包括與以下方面相關的風險：


•	客户、供應商或合作伙伴的流失；


•	完成與正在進行的研發相關的項目的潛在困難；


•	收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者以其他方式無法實現預期的投資回報；


•	我們可能面臨意想不到的負債，或者我們對已知或有事項和負債的風險敞口可能超過我們的估計；


•	淨收入不足以抵消與收購相關的增加費用；


•	被收購公司關鍵員工意外流失，或無法維護公司文化；


•	使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源計劃(“ERP”)系統和其他關鍵業務應用程序；


•	協調新產品和工藝開發；


•	合併操作帶來的複雜性增加；


•	增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；


•	在整合設施和轉讓工藝和專門知識方面遇到困難；


•	將管理層的注意力從其他業務上轉移；


•	因發行股權證券作為收購對價而稀釋我們現有股東的權益；


•	支出原本可用於經營我們業務的現金；以及


•	以對我們不利的條款招致債務，限制我們的經營靈活性或我們無法償還。

此外，在收購之後，我們可能很難預測合併後公司的財務結果，如果任何收購對我們綜合財務結果的影響是稀釋的，或者低於市場或財務分析師的預期，或者如果目標公司或合併後公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的普通股市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

對我們產品的需求和客户要求的變化可能會降低製造產量，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。

製造產量取決於許多因素，包括由於客户需求而產生的生產量，以及我們為其進行設計工作的客户所要求的規格更改的性質和程度。由於產品規格的變化、客户需求的變化、新產品線的引入和合同製造商的變化而要求的製造工藝的變化可能會降低製造產量，導致這些產品的利潤率較低或為負值。此外，在生產前、生產期間或生產後的質量控制過程中，產品廢品率的增加會導致更低的產量和額外的返工成本，從而導致毛利率降低。我們製造產量的任何降低都將對我們的毛利率產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。

我們可能無法從我們的國際税制結構中節省税款，這可能會對我們的經營業績造成重大和不利的影響。

2018財年第三季度，我們啟動了新的國際公司結構，使其與我們的國際業務更加緊密地結合在一起。新的公司結構旨在通過我們的全資子公司改變我們如何使用我們的知識產權，以及我們如何構建我們的國際採購和銷售業務，來降低我們的整體有效税率。新的結構包括位於所得税税率低於美國法定税率的司法管轄區的法人實體。公司間安排旨在使該等實體根據公平原則賺取收入，並與履行的職能、承擔的風險及擁有有價值的公司資產相稱。由於包括2019財年第二季度收購Oclaro在內的各種因素，我們尚未將新結構全面投入運營。我們目前正在評估Oclaro交易對我們税收結構的影響，根據結果，我們可能會對新結構進行修改，以實現更好的税收和運營效率。如果我們不能完全採用新的國際結構，如果新的國際結構或我們的經營方式因收購Oclaro或其他原因(如未來的收購或資產剝離)而做出重大修改，如果國內和國際税法的變化對結構產生了負面影響，如果我們的業務不符合新的結構和適用的税收條款，如果我們未能實現我們的收入和利潤目標，或者如果新的國際結構或我們對公司間安排的獨立原則的應用受到美國或外國税務當局的成功挑戰，那麼我們將無法實現我們的收入和利潤目標，如果新的國際結構或我們對公司間安排的獨立原則的應用受到美國或外國税務當局的成功挑戰, 我們可能無法實現預期的税收節省，這可能會對我們的運營和財務業績產生重大和不利的影響。

税法的變化可能會對我們的業務、現金流、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和基於非所得税的税收。我們的税負金額存在很大的不確定性，包括我們開展業務的國家可能發生的法律變化以及在適用現有法律方面做出不利裁決的可能性。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出許多判斷，我們正在接受各種税務機關的審計，這些審計往往與我們在納税申報單上所持的立場不一致。任何對這些不確定因素的不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。

世界各國越來越多地在積極考慮或已經頒佈了對有關税收、會計等法律、法規和解釋的修改。特別是，《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)包含了對美國税法的許多重大修改，這些修改影響了我們截至2020年6月27日的財年，並將繼續影響我們此後的財年。

美國聯邦法定税率的降低預計將對我們的聯邦現金税負產生積極影響。然而，最終的影響取決於税法中其他複雜條款(包括BEAT和GILTI)的影響，BEAT、GILTI或税法的其他條款的任何影響都可能顯著降低或超過美國聯邦法定税率降低的好處。美國財政部和美國國税局(IRS)以及其他標準制定機構已經發布了並可能繼續發佈關於如何應用税法條款的指導意見，這可能與我們的解釋不同。税法要求進行以前沒有要求或產生的複雜計算，在產生我們的臨時估計時，在法律解釋中做出了重要的判斷和假設。我們還預計，税法適用於我們正在進行的業務的不確定性，以及由於美國政治環境變化而可能導致的未來不利法律變化，可能會對我們未來的税率產生不利影響。其他國家也在繼續制定和考慮制定新的法律，這可能會對我們造成不利影響。上述項目可能會增加我們未來的税費，可能會改變我們未來對外國收益再投資的意圖，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們受制於或在其下運作的所得税和非所得税制度不穩定，可能會發生重大變化。税法或税務規定的改變，或現行法律解釋的改變，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。歐洲許多國家，以及其他一些國家和組織，最近都提出或建議修改現有税法，或頒佈了新的法律，可能會增加我們在做生意的地方的納税義務，或要求我們改變經營業務的方式。經濟合作與發展組織(OECD)一直在制定一套國際公認的税收規則，作為旨在避税的基礎侵蝕和利潤分享(BEPS)項目的一部分，不同司法管轄區推出BEPS行動步驟可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的某些方面。

我們在泰國的子公司目前在免税期下運營，該免税期將於2025財年到期，除非泰國政府批准延期，並且我們繼續滿足其要求。如果我們不符合免税期要求，如果我們沒有得到泰國政府的批准，或者如果我們決定不申請延長免税期，在泰國賺取的收入將被徵收更高的法定所得税税率，這可能會導致我們的實際税率增加和減少我們的流動性和現金流。

我們的經營業績可能會受到外幣波動的影響。

我們的國際業務面臨外匯風險，這可能會影響我們的經營業績。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告財務業績，因此我們面臨貨幣匯率波動的風險。雖然我們的產品主要以美元計價，但我們的部分運營費用是以外幣計價的。例如，我們的一部分費用是以英鎊、人民幣和泰銖計價的。這些貨幣與我們收取收入和/或支付費用的其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性影響。最近，隨着我們非美國製造業足跡的擴大，我們對外幣的敞口也有所增加。除了收購Oclaro增加了我們的非美國製造足跡外，我們還繼續尋找機會，利用包括英國、泰國和日本在內的非美國製造的較低成本。雖然這些地區的成本比美國低，而且這種集中度通常會降低我們的總製造成本，但非美國製造業的集中度增加也會增加我們結果的波動性。如果美元相對於某些其他外幣貶值，就會增加我們以美元表示的成本。相反，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會提高我們產品對非美國客户的相對成本，特別是與外國競爭對手相比，並可能減少需求。COVID 19大流行對外匯市場產生了重大影響，這在最近幾個月加劇了這種風險，我們預計外匯市場的這種更高水平的波動性可能會繼續下去。

如果我們不能留住或聘用關鍵人員，我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。

我們未來的成功取決於我們招聘和留住管理人員、工程人員、銷售和營銷人員以及支持人員的能力。高素質人員的供應有限，特別是非常專業技術領域的工程師，或服務提供商、企業和商業激光市場的銷售人員，對這些人員的競爭非常激烈。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。失去任何關鍵員工的服務，未來無法吸引或留住人員，或延遲招聘所需人員，以及更換或培訓新員工所涉及的複雜性和時間，都可能延誤新產品的開發和推出，並對我們的產品營銷、銷售或支持能力造成負面影響。

我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條件(如果有的話)獲得。

我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括支持新產品的開發和推出、面向新市場、進行戰略交易和合作、改善或擴大我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。2017年3月，我們發行和出售了本金總額為4.5億美元的2024年債券，2019年12月，我們發行和出售了本金總額為10.5億美元的2026年債券。我們未來可能會進行額外的股權或債務融資，以獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權、股權掛鈎或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新的股權證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。我們日後可能獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，這可能會令我們更難獲得額外資金和尋求商業機會，包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資(如果有的話)。如果我們不能在我們需要的時候獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到損害。

我們僱用和留住員工的能力可能會受到移民法律、法規和程序變化的負面影響。

非美國公民或永久居民的外國公民構成了我們美國勞動力的重要組成部分，特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些工人的能力以及他們留在美國和工作的能力受到法律和法規的影響，也受到各種政府機構的程序和執法做法的影響。移民法律、法規或程序的變化，包括美國現任總統政府以及英國或歐盟已經並可能在未來制定的與英國退歐相關的法律、法規或程序的變化，可能會對我們僱用或留住這些工人的能力產生不利影響，增加我們的運營費用，並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響。

我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能對我們的業務和運營產生不利影響。

我們的業務在很大程度上依賴有效和高效的信息管理系統，而我們的信息技術基礎設施的可靠性和安全性對我們的業務的健康和擴展至關重要。例如，我們的信息管理系統收集和處理的信息可幫助我們管理供應鏈、監控客户帳户以及保護我們的專有和機密業務信息、計劃、商業祕密和知識產權等。此外，這些系統還可能包含有關我們的員工、我們客户的員工或其他人的個人數據或其他受保護的信息。我們必須繼續擴大和更新這一基礎設施，以應對我們不斷變化的要求以及不斷髮展的安全標準和風險。

在某些情況下，我們可能依賴託管、支持和其他服務的第三方提供商來滿足我們的信息技術要求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施(包括我們的ERP系統和其他應用程序)、此基礎設施的擴展實施或操作失敗，或者我們的託管和支持合作伙伴或其他第三方服務提供商在履行其服務時出現的任何失敗，都可能對我們的業務造成重大損害。此外，我們還與第三方合作，支持我們的信息技術系統，並幫助設計、建造、測試、實施和維護我們的信息管理系統。我們的合併、收購和剝離活動還可能需要轉換到我們整個企業架構內的各種信息管理系統(包括我們的ERP系統和其他應用程序)，或從這些系統轉換出來，並將其集成到我們的整體企業架構中。我們獲得的那些系統也可能帶來我們沒有意識到或無法緩解的安全風險，特別是在這些系統的過渡期間。

與其他公司一樣，我們也不斷受到惡意行為者的攻擊，包括黑客攻擊、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程、利用互聯網連接設備和其他攻擊，以獲取未經授權訪問或獲取機密信息或以其他方式影響服務可靠性並威脅我們系統上信息的機密性、完整性和可用性。在新冠肺炎大流行期間，互聯網經歷了以釣魚電子郵件、惡意軟件附件和惡意網站等形式的網絡威脅的增加。我們過去和將來都會受到社會工程和其他網絡安全攻擊，這些攻擊可能會變得更加普遍，因為我們的勞動力按照就地避難所的命令進行分佈，特別是考慮到因此增加了對我們網絡和系統的遠程訪問。此外，我們的第三方服務供應商過去或將來可能會受到這類攻擊。此外，我們的員工、服務提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行為，無論是惡意的還是錯誤的，都可能影響我們系統的安全。再者，如果我們的資訊科技基礎設施遭破壞，可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業祕密。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。此外，雖然我們的安全系統旨在維護我們設施和信息系統的物理安全, 第三方意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的設施或信息系統可能會導致專有和機密信息被盜用。

儘管我們實施了安全措施，我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統仍然容易受到這些類型的攻擊或錯誤的破壞。此外，我們的系統可能會受到自然災害、恐怖主義或其他類似破壞的影響。影響我們或我們的第三方提供商的任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷，丟失或未經授權訪問或損壞我們的數據，或導致機密信息的不當披露。影響我們或第三方合作伙伴系統的任何實際或據稱的中斷或安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，導致我們受保護的知識產權和商業機密被盜，導致法律義務或責任，影響我們與客户的關係，並最終損害我們的業務。此外，我們可能需要承擔鉅額費用，以防止或減輕這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。

我們的收入、經營業績和現金流可能會因多種因素而波動，包括不利的經濟和市場條件，這使得預測財務業績變得困難。

光通信和激光產品的支出會受到週期性和不均衡波動的影響，這可能會導致我們的財務業績出現不可預測的波動。很難預測最終客户需求以及我們的OEM合作伙伴或其他客户的季節性和不均衡銷售模式對我們未來業務的影響程度，特別是在我們或他們發佈新產品或增強型產品的時候。雖然我們的第四財季通常表現強勁，但未來的購買模式可能不同於歷史上的季節性。此外，如果我們的收入組合發生變化，也可能導致結果與歷史季節性不同。因此，我們的季度和年度收入、經營業績、現金流和其他財務和經營指標在未來可能會有很大變化，不應依賴之前任何時期的業績作為未來業績的指標。

全球經濟的不利變化和不確定性，特別是考慮到新冠肺炎的影響和由此可能導致的全球經濟衰退，可能會導致對我們產品的需求減少，收入波動，以及對我們產品的價格競爭加劇，並可能增加庫存過剩和陳舊的風險，以及間接費用佔收入的比例上升。中國或歐洲等特定地理區域的下滑或不確定性可能會影響與IT相關的支出，從而可能導致我們市場的增長放緩或下降。來自我們任何重要客户的訂單的損失或延遲都可能導致我們的收入和盈利能力受到影響。經濟挑戰對全球金融市場的影響可能會影響我們客户的償付能力、我們主要供應商的償付能力或我們客户獲得信貸購買我們產品的能力，從而進一步負面影響我們的運營。如果經濟情況惡化或仍然不明朗，我們的財政狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。

如果我們沒有足夠的所有權，或者如果我們不能保護我們的權利，我們的業務就會受到實質性的損害。

我們尋求通過開發和/或獲得與這些產品相關的所有權(包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新)來部分保護我們的產品和產品路線圖。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止挪用，也不能確保其他國家不會開發有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發類似於我們自己的技術。我們的任何待決申請或我們將來可能提交的申請可能不會頒發專利，如果頒發了專利，允許的索賠範圍可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品，或者此類專利可能被宣佈無效或無法強制執行。我們並不是在我們銷售或分銷產品的每個國家都擁有專利，因此其他國家可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家提供相同的產品。此外，我們產品開發、製造或銷售的一些地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。頒發給我們的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。此外，我們目前是學術機構、我們的競爭對手和其他公司的軟件和知識產權等多項第三方技術的被許可人，我們需要向這些許可人支付使用這些技術的版税。將來，如果沒有這樣的許可，或者如果我們不能以商業上合理的條件獲得這樣的許可，我們可能無法依賴這些可能會阻礙我們開發新產品的第三方技術。, 這可能會阻礙我們當前一些產品的銷售，大幅增加向客户提供這些產品的成本，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們還試圖通過努力在某些國家註冊我們的重要商標來保護它們。我們沒有在我們銷售或分銷產品的每個國家/地區註冊我們的商標，因此其他人可能會在我們沒有商標註冊的國家/地區使用相同或令人困惑的相似商標。我們已經採用Lumentum作為我們公司的內部商標和商品名稱，並正在建立該名稱和品牌的權利。我們還採用Lumentum徽標作為我們公司的內部商標，並正在建立該品牌的權利。與Lumentum品牌相關的商標已在美國或其他司法管轄區註冊，但是，我們為維護註冊和保護商標(包括Lumentum品牌)所做的努力可能並不充分或有效。雖然我們已經註冊了與Lumentum品牌相關的商標，但第三方可能會試圖反對或以其他方式挑戰這些註冊。儘管做出了努力，但我們的商標(包括Lumentum品牌)獲得的保護範圍仍有可能不足，或者註冊可能在全球一個或多個司法管轄區被視為無效或不可強制執行。

再者，如果我們的資訊科技基礎設施遭破壞，可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業祕密。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。

我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控，解決這些問題可能既耗時又昂貴，而且需要大量資源才能起訴、辯護或使我們的產品不侵權。

在我們的行業中，侵犯專利和侵犯其他知識產權的訴訟和指控時有發生。我們過去曾收到並預計將來會收到來自第三方的通知，聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權，這類索賠的兩個不同來源變得越來越普遍。首先，大型技術公司，包括我們的一些客户和競爭對手，正在尋求將他們的專利組合貨幣化，並發展了大型內部組織，這些組織可能會向我們提出簽訂許可協議的要求。其次，不生產或銷售產品的專利持有公司(通常被稱為“專利流氓”)可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。我們在業務運營過程中對這些索賠作出迴應。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的精力，無論我們是否成功。如果我們不成功，我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟標的技術的許可證。我們在這樣的開發上可能不會成功，或者這樣的許可證可能沒有商業上合理的條款，或者根本就沒有。如果沒有這樣的許可證，或者如果我們是排他性訂單的對象，我們製造產品的能力可能會受到限制，我們可能會被禁止未來銷售侵權產品，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。另外, 我們經常賠償客户與我們的產品相關的侵權索賠，並可能產生鉅額費用來抗辯此類索賠。如果我們對此類索賠的抗辯不成功，我們可能會被要求賠償我們的客户所判給的任何損害。

我們還面臨第三方可能在全球一個或多個司法管轄區對我們提出與我們的Lumentum和Oclaro品牌和/或其他商標相關的商標侵權索賠的風險。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的精力，無論我們是否成功。如果我們不成功，針對我們的商標侵權索賠可能導致重大的金錢責任，或者阻止我們以受質疑的商標銷售我們的部分或全部產品或服務。此外，索賠的解決可能需要我們更改我們的產品、標籤或包裝、第三方的許可權，或者完全停止使用受質疑的商標，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。

我們面臨着某些訴訟風險，這些風險可能會損害我們的業務。

我們現在是，將來也可能會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中或之外產生的。法律訴訟的結果很難預測。此外，很多針對我們的投訴可能沒有列明原告要求的賠償金額，因此，如果這些訴訟獲得解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。雖然我們可能無法估計這類訴訟可能造成的損害，但其中某些訴訟聲稱，如果針對我們的索賠得到解決，可能會導致重大損害賠償。因此，這些訴訟中的一個或多個的不利結果或和解可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。即使這些針對我們的訴訟得不到解決，與懸而未決的訴訟相關的不確定性和費用也可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟通常費用高昂、耗時長，而且會擾亂正常的商業運營。過去，為這些訴訟辯護的費用一直很高，而且將繼續代價高昂，可能不在我們的保單覆蓋範圍內。對這些訴訟的辯護也可能導致我們管理層的時間和注意力繼續從業務運營上轉移，這可能會損害我們的業務。關於訴訟的其他討論，見“第二部分，第1項：法律訴訟”。

我們的產品採用並依賴授權的第三方技術，如果第三方技術的許可不能繼續向我們提供或不能以我們可以接受的條款提供，我們的收入以及開發和推出新產品的能力可能會受到不利影響。

我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。有時，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以開發新產品或增強產品。第三方許可可能無法以商業合理的條款提供給我們，也可能不會繼續以商業合理的條款提供給我們。如果不遵守任何許可證(包括免費開源軟件)的條款，可能會導致我們無法繼續使用此類許可證。我們無法維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可，或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可，都可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術，其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們必須遵守世界各地的法律和法規，包括有關環境問題、證券法、隱私和數據保護的法律和法規，遵守這些法律和法規可能會增加我們的費用並損害我們的經營業績。

我們的運營和我們的產品受各種聯邦、州和外國法律和法規的約束，包括在我們經營或銷售產品的司法管轄區內管理污染和保護人類健康和環境的法律和法規。這些法律和法規除其他事項外，還管轄我們產品中的廢水排放和危險材料的處理和處置。如果我們不遵守當前和未來的環境或健康或安全要求，可能會導致我們為遵守此類環境法律法規和清理我們擁有或運營的受污染財產而招致鉅額成本，包括鉅額資本支出。這種清理或合規義務可能會導致我們的運營中斷。此外，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能會受到政府罰款或因此類違規行為而造成的損害的民事責任。這些成本可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。

不時會有新的規定出台，很難預測這些規定將如何實施和執行。我們繼續在法規頒佈時評估遵守法規的必要步驟。例如，這些規例包括“化學品註冊、評估、授權及限制”(“REACH”)、“限制在電氣及電子設備中使用某些危險物質的指令”(“RoHS”)及由歐盟制定的“廢舊電氣及電子設備指令”(“WEEE”)，該等指令規管在我們製造的某些產品中使用某些有害物質，並規定收集、再用及循環再造該等廢物。這些法規和類似的法律可能要求我們重新設計我們的產品，以確保符合適用的標準，例如，要求使用不同類型的材料，這可能會對我們的產品性能產生不利影響，增加產品推出的測試提前期或其他類似效果。我們相信，我們在銷售產品的地方遵守所有此類法律，並不斷監測這些法律和根據這些法律和法規通過的法規，以確定我們的責任。

此外，根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1502條，美國證券交易委員會頒佈了規則，要求披露從剛果民主共和國和鄰近國家開採的某些“衝突礦物”的使用情況，以及製造商努力阻止此類礦物採購的程序。遵守這些披露要求涉及大量的盡職調查工作，以確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源，並可能需要第三方對我們的盡職調查過程進行審計。這些努力可能需要用於業務活動的內部資源。

由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們產品中使用的衝突礦物的來源，我們可能會面臨聲譽方面的挑戰。此外，如果我們無法滿足那些要求我們產品的所有組件都被確定為無衝突的客户，他們可能會選擇可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響的競爭對手的產品。

關於我們從員工、客户和其他人那裏收集的個人數據，我們也受到法律和法規的約束。這些法律法規會經常修改和更新，需要持續的監督。例如，歐盟通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，並在歐洲建立了新的、在某些情況下更嚴格的數據保護要求，其中規定了對不遵守規定的實質性處罰。我們已經對我們的做法進行了某些修改，以符合這些或其他要求，並可能需要進行額外的修改，以便在將來符合這些或其他與隱私和數據保護有關的要求，而每一項要求都可能要求我們招致鉅額成本和開支。此外，加州於2018年6月頒佈了立法-加州消費者隱私法(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露。其他州也提出或通過了類似的立法。CCPA和其他州法律法規的各個方面，以及它們的執行情況仍不清楚。然而，CCPA和其他州法律法規的影響是潛在的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量的成本和費用來努力遵守。與隱私和數據保護有關的法律法規在不同的司法管轄區繼續發展, 現行法律法規有新的和不同的解釋，新的法律法規正在提出和通過。我們的做法可能會被認為不符合現在或將來適用於我們的隱私和數據保護法律要求。

此外，2016年6月，英國通過了脱歐公投，也就是俗稱的“脱歐”。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟，過渡期將於2020年12月31日結束。英國脱歐在英國和其他歐盟國家造成了不確定的政治和經濟環境。例如，儘管英國已經頒佈了一項數據保護法案，實質上實施了GDPR，該法案於2018年5月成為法律，並於2019年進行了法定修訂，進一步使其與GDPR保持一致，但在英國退歐後，英國與歐盟之間的數據傳輸將如何監管仍然存在不確定性。

我們未能或被認為未能遵守任何前述法律和法規要求，可能會導致產品成本增加、罰款、損害我們的聲譽、政府查詢和調查，以及法律行動。此外，適用於我們業務的法律和法規要求可能會不時發生變化，這增加了我們的監控和合規成本，並增加了我們可能不合規的風險。此外，我們可能需要確保我們的供應商遵守適用的法律和法規。如果我們或我們的供應商不遵守這些法律或法規，我們可能會因這種不遵守而面臨制裁，我們的客户可能會拒絕購買我們的產品，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

作為一家上市公司，我們必須遵守1934年證券交易法(修訂後)或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案(修訂後)或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克上市要求的報告要求。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。

任何未能開發或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到的任何困難，都可能導致我們延遲報告我們的財務結果，可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動的影響，股東訴訟或其他要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決的不利行動。任何這樣的失敗也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。

與我們普通股相關的風險

無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，可能會下跌。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“LITE”。從2017年1月3日到2020年9月26日據報道，我們每個納斯達克普通股的收盤價從34.40美元到95.56美元不等。由於許多因素，我們普通股的市場價格可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括：


•	一般經濟和市場狀況等外部因素，特別是針對新冠肺炎所帶動的市場波動的影響；


•	本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；


•	證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力；


•	其他可比公司的經營業績和股價表現；


•	我們投資者基礎的轉變；


•	本行業其他公司和我們客户的財務業績；


•	經營戰略的成敗；


•	信貸市場波動，可能會對我們按需獲得融資的能力產生負面影響；


•	政府監管的變化，包括税收和關税政策；


•	全球政治緊張局勢的變化，可能會影響與我們客户的業務；


•	我們、競爭對手、客户或我們的合同製造商宣佈重大收購或處置；


•	投資者對我們和我們的行業的看法；


•	會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更；


•	我們可能捲入的訴訟或糾紛；


•	整體市場波動；


•	我們的高級管理人員、董事或大股東出售我們的股票；以及


•	分紅和股份回購的時間和金額(如有)。

此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響到許多科技公司的股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東曾提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

為我們的2024年票據和2026年票據提供服務可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行我們在2024年票據或2026年票據下的義務，我們目前和未來的債務可能會限制我們的運營靈活性或以其他方式影響我們的業務。

我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括2024年票據和2026年票據)進行再融資，或就2024年票據、2026年票據的任何轉換進行現金支付，或在適用票據系列的持有人要求我們回購其票據以換取現金的情況下進行任何根本改變，這取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們現有和未來的債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：


•	使我們更難履行債務義務，包括2024年債券和2026年債券；


•	增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；


•	要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；


•	限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；


•	限制我們開拓商機；


•	與負債較少的競爭對手相比，使我們處於競爭劣勢；以及


•	限制我們借入額外資金用於營運資金、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般目的。

與我們的2024年票據和2026年票據相關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。

如果2024年票據或2026年票據由該系列的持有人轉換，我們有能力根據適用的契約，在轉換適用的可轉換票據系列後，根據我們的選擇交付現金、股權、普通股或現金或普通股的任何組合。如果我們選擇在轉換2024年債券或2026年債券時交付普通股，這將稀釋現有股東的所有權利益。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2024年債券或2026年債券的某些持有人可能會進行賣空，以對衝他們在可轉換票據中的頭寸。預期未來將2024年票據或2026年票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

我們不期望為我們的普通股支付股息。

我們目前預計不會為我們的普通股支付股息。將來向我們的股東支付任何股息，以及時間和金額(如果有)都由我們的董事會酌情決定。我們的董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，如我們的財務狀況、收益、資本要求、潛在的償債義務或限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及我們的董事會認為相關的其他因素。

此外，由於我們是一家控股公司，沒有實質性的直接業務，我們依賴運營子公司的貸款、股息和其他付款來產生為我們的普通股支付股息所需的資金。然而，我們的運營子公司進行此類分配的能力將取決於它們的經營業績、現金需求和財務狀況，以及特拉華州法律的適用條款，這些條款可能會限制可供分配的資金數量。我們支付現金股息的能力也可能受到與現有或未來債務有關的契約和財務比率，以及與第三方的其他協議的制約。

我們的美國憲章條款和特拉華州公司法條款中的某些條款可能不會阻礙我們的收購和嘗試。

我們必須遵守DGCL第203節的規定，該條款在某些情況下，禁止我們在未經我們幾乎所有已發行有表決權股票的持有人批准的情況下，在指定的一段時間內與一些股東進行業務合併。這些規定可能會推遲或阻礙現任董事的罷免，並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，即使此類事件在短期內可能有利於我們股東的利益。此外，這樣的規定可能會限制一些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和章程包含規定董事和高級管理人員的責任限制和賠償的條款，允許董事會空缺由其餘董事的多數投票填補，授權我們的董事會設立額外的優先股系列並指定該等股票的權利、優惠和特權(通常稱為“空白支票優先股”)，並規定我們的股東只能在正式召開的股東年度會議或特別會議上採取行動，該會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召集。這些規定還可能起到阻止敵意收購或延遲控制權變更或管理層變動的作用。

我們的章程指定特拉華州法院為我們的股東可能發起的某些類型的行動和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟。

我們的章程規定，除非我們書面同意另一個論壇，否則特拉華州或聯邦法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的唯一和獨家論壇；我們的董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東違反受託責任或其他不當行為的任何訴訟；根據特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或章程對Lumentum提出索賠的任何訴訟；根據內部事務原則對Lumentum提出索賠的任何訴訟；或任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程有效性的行動。這一排他性論壇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。

或者，如果特拉華州以外的法院發現本排他性法院條款不適用於或不能強制執行上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

項目6.展品

以下證物在此存檔，或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而併入。



		以引用方式併入本文			歸檔
展品編號：	展品説明	形式	陳列品	提交日期：	特此聲明
31.1	根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證，這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。				X
31.2	根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證，這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。				X
32.1†	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。				X
32.2†	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。				X
101	Lumentum Holdings Inc.截至2020年9月26日的財政季度Form 10-Q季度報告中的以下財務信息採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月的簡明綜合運營報表；(Ii)截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月的簡明綜合全面收益表(虧損)；(Iii)截至2020年9月26日和2020年6月27日的簡明綜合資產負債表；(Iv)截至2020年9月26日及2019年9月28日止三個月的簡明現金流量表；(V)截至2020年9月26日及2019年9月28日止三個月的股東權益簡明綜合報表；及(Vi)綜合財務報表附註。				X
104	封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。				X

†本報告附件第32.1和32.2中提供的證明不被視為已提交給美國證券交易委員會，也不會通過引用將其納入註冊人根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般註冊語言是在本報告日期之前還是之後進行的。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



		LUMENTUM控股公司

日期：	2020年11月2日	作者：/s/Wajid Ali
		作者：瓦吉德·阿里(Wajid Ali)
		執行副總裁兼首席財務官