每一類的名稱
證券須予註冊
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金額
成為
已註冊
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發行價
每股
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集料
提供最低價格
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總金額為
註冊
收費(1)
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A類普通股,每股面值0.01美元
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11,710,608
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$47.71
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$558,713,108
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$60,956
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(1)
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根據修訂後的1933年證券法下的第457(F)條和第457(R)條計算。
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招股説明書副刊
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頁
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關於本招股章程副刊
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S-1
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招股説明書補充摘要
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S-2
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互動經紀集團(Interactive Brokers Group,Inc.)簡介
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S-2
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組織結構
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S-6
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供品
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S-8
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危險因素
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S-9
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通過引用合併的信息
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S-21
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有關前瞻性陳述的注意事項
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S-22
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收益的使用
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S-23
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稀釋
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S-23
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美國聯邦所得税對非美國持有者的某些重大後果
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S-23
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配送計劃
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S-25
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法律事項
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S-25
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專家
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S-26
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招股説明書
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關於本招股説明書
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1
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互動經紀集團(Interactive Brokers Group,Inc.)簡介
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1
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危險因素
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2 | |
有關前瞻性陳述的注意事項
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3 | |
收益的使用
|
4
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|
資本存量説明
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4
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|
配送計劃
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9
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|
在那裏您可以找到更多信息
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9
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以引用方式成立為法團
|
10
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|
法律事項
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10
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|
專家
|
10
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•
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IBKR ProSM是傳統的IBKR服務,專為老練的投資者設計。IBKR ProSM在33個國家/地區的135多個電子交易所和市場中心提供最低成本的股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金和ETF。
|
•
|
IBKR LiteSM是一項新產品,為在美國交易所上市的股票和ETF提供無限制的免佣金交易,並提供進入全球市場的低
成本,而無需向參與的美國客户支付所需的賬户最低限額或不活躍費用。IBKR LiteSM旨在滿足以下投資者的需求:他們正在尋求一種簡單、免佣金的方式交易美國交易所上市的股票和ETF,而不希望考慮我們通過IB SmartRouting獲得更大價格提升的努力SM系統。
|
•
|
IBKR綜合投資賬户-從一個IBKR綜合投資賬户的單一入口點,我們的客户
可以在全球33個國家/地區的135多個電子交易所和市場中心進行多類可交易、主要在交易所上市的產品的25種貨幣的無縫交易。我們的產品具有
套現金管理服務,包括:
|
o
|
Interactive Brokers借記卡®A-互動經紀商借記卡® 允許
客户以低於信用卡、個人貸款和房屋淨值信用額度的利率直接在其賬户上消費和借款,沒有每月最低還款額和滯納金。客户可以在任何地方使用借記卡進行購物和自動櫃員機取款
®1 在世界各地都是被接受的。
|
o
|
賬單支付-我們的賬單支付計劃允許客户向美國幾乎任何公司或個人進行電子或支票付款。它可以配置為一次性或
定期付款,並允許客户計劃未來付款。
|
o
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直接存款-我們的直接存款計劃允許客户自動將工資支票、養老金分配和其他經常性付款存入我們的
(非退休)經紀賬户。
|
•
|
投保銀行存款清掃計劃-我們的投保銀行存款清掃計劃為符合條件的客户提供高達2,500,000美元的聯邦存款保險公司(FDIC)保險,除現有的250,000美元證券投資者保護公司(SIPC)保險總承保金額為2,750,000美元外,還為符合條件的客户提供高達2,500,000美元的聯邦存款保險公司(FDIC)保險。客户繼續賺取與目前適用於其經紀賬户中的現金的競爭利息相同的利率
。我們每天將每個參與客户的合格現金餘額掃到一家或多家銀行,每家銀行最高可達246,500美元,允許累計利息,並將
保持在FDIC保護的門檻之內。超過2,750,000美元的現金餘額仍需根據SEC的客户保護規則15c3-3進行保護。
|
•
|
投資者市場SM-投資者的
市場SM是我們的貨幣經理市場和我們的對衝基金資本引進計劃的擴展。此計劃是第一個將個人投資者、財務顧問、
基金經理、基金經理、研究分析師、技術提供商、業務開發人員和管理人員聚集在一起的電子會議場所,使他們能夠互動以形成聯繫並開展業務。
|
•
|
共同基金市場-共同基金市場為我們的客户提供全球34,000多隻空載共同基金,其中包括來自285多個基金系列的8,300多隻無交易費基金。
|
•
|
分數交易-分數交易允許客户使用現金數量或分數股票進行買賣,這些股票單位總計少於1股
全部股份。這一新功能允許客户只需購買1美元的幾乎任何美國股票,在不投入大量資金的情況下嘗試交易和投資,並瞭解如何構建和重新平衡多元化投資組合
。
|
•
|
低成本-我們通過兩種方式為我們的客户提供行業內總體交易成本最低的服務。首先,我們提供業內最低的執行、佣金和
融資成本。第二,我們的IBKR ProSM客户從我們先進的訂單路由中受益,我們的設計旨在實現最好的交易價格。
|
•
|
IB智能路由SM-IB智能路由SM保持對客户訂單的控制,
持續搜索最佳可用價格,並與大多數其他路由器不同,動態路由和重新路由客户訂單的全部或部分,以實現最佳執行,並在
行業中實現最低的執行和佣金成本。為了突出我們價格執行的質量,我們在我們的網站上發佈由第三方交易分析提供商執行的獨立測量,以説明我們對佣金交易的淨價格改進
相對於行業。我們還提供交易成本分析報告,允許客户使用多種標準跟蹤執行情況。我們的IBKR ProSM客户可從我們針對所有
交易的高級訂單傳送技術中獲益,而我們的IBKR LiteSM客户在其不符合IBKR Lite資格的產品交易中受益於此技術SM.
|
•
|
自動風險控制-在整個交易日,我們實時計算所有產品類別的每位客户的保證金要求,並
計算所有貨幣的保證金要求。我們的客户會收到即將發生的違反保證金規定的警報,如果客户的資產低於支持該客户保證金所需的水平,我們會嘗試實時
自動平倉,使客户的賬户達到保證金合規性。這樣做是為了保護我們和客户免受過度損失。
|
•
|
靈活且可定製的系統-我們的平臺旨在提供高效的客户體驗,從高度自動化的開户流程開始,以快速的交易執行和報告
結束。我們複雜的界面提供帳户餘額、頭寸、盈虧、購買力和假設情景的交互式實時視圖,使我們的客户能夠
更輕鬆地做出明智的投資決策並有效地進行交易。我們的系統被配置為記住用户的首選項,並且是專門為多屏幕系統設計的。當客户離開其主工作站時,
可以通過我們的IB WebTrader訪問其帳户SM或MobileTraderSM提供無縫體驗的界面。
|
•
|
證券融資服務-我們提供一套自動化的股票借入和借出工具,包括我們的可用性深度、透明的利率、全球覆蓋範圍和
專門的服務代表。我們的股票收益提升計劃允許我們的客户將其全額支付的股票借給我們,以換取現金抵押品。反過來,我們將這些股票出借以換取抵押品,並賺取股票出借費
。我們向客户支付現金抵押品的回扣,通常相當於我們出借股票所得收入的50%。這使得持有全額支付的股票多頭頭寸的客户能夠提高回報。
|
•
|
交易櫃枱-我們通過大宗交易櫃枱提供經紀人輔助交易,這是客户離開計算機時的理想選擇;當大客户訂單需要獲得比目前電子方式更多的流動性時,我們還可以通過公司債券
櫃枱提供經紀人輔助交易。
|
•
|
IB Risk NavigatorSM-我們免費向所有客户提供我們的實時市場風險管理
平臺,該平臺統一了全球多個資產類別的風險敞口。該系統能夠通過從投資組合級別開始並在多個
報告視圖中逐次深入到更詳細的詳細信息來識別過度風險敞口。報告數據每十秒更新一次,或者在項目組合發生更改時更新。預定義的報告允許從不同的風險角度彙總投資組合,並允許查看不同投資組合視圖的風險敞口、在險價值(“VaR”)、
Delta、Gamma、Vega和Theta、損益和倉位數量指標。該系統還為客户提供了通過“假設”方案修改頭寸的能力,該方案顯示了對風險摘要的假設更改
。
|
•
|
PortfolioAnalyst--我們的PortfolioAnalyst報告工具旨在允許客户評估其
投資組合的績效,方法是根據一組測量標準創建和保存報告,並根據需要將其數據與選定的行業基準進行比較。
|
•
|
Portfolio Builder-Portfolio Builder允許我們的客户根據頂級買方提供商的研究和排名以及基本面
數據來設置投資策略;使用過濾器定義將構成其策略的股票範圍,並使用最多三年的歷史業績對其策略進行反向測試;在假設模式下工作以調整策略,直到歷史
業績符合其標準;只需單擊按鈕,系統即可創建投資於策略的訂單,並跟蹤其在其投資組合中的表現。
|
•
|
共同基金/ETF解析器-解析器對共同基金和ETF中的單個成份股進行分類。客户可以
準確、細緻地瞭解他們對資產類別、行業部門和公司的總體風險敞口。
|
•
|
交互式分析SM和IB選項分析SM-我們為客户提供最先進的工具,其中包括可定製的交易平臺、先進的分析工具和100多種複雜的訂單類型和算法。我們還提供了一個
實時期權分析窗口,其中顯示的值反映了期權價格相對於多個風險維度中每個維度的單位變化的變化率。
|
•
|
概率實驗® (正在申請專利)-概率實驗室®為客户
提供直觀、直觀的方法,根據當前期權價格分析市場參與者的未來股價預測。此工具將客户的股價預測與市場預測進行比較,並掃描整個期權
領域,以尋找利用客户預測的最高夏普比率多分支期權策略。
|
•
|
格林威治合規-格林威治合規顧問服務公司(“Greenwich Compliance”)提供直接的專家註冊和啟動合規服務,併為希望開辦自己的投資顧問公司的有經驗的投資者和交易員提供基本日常合規問題的
解答。格林威治合規專業人員具有監管和行業經驗,可以幫助在我們經紀平臺上交易的投資
顧問滿足他們的註冊和合規需求。
|
•
|
模型投資組合-模型投資組合為顧問提供了一種高效、省時的客户資產投資方法。它們允許顧問根據特定的投資主題創建
金融工具分組,然後將客户資金投資到這些模型中。
|
•
|
IBKR客户風險概況-IBKR的客户風險概況旨在幫助顧問根據每個客户的風險承受能力確定最適合其客户的投資
。此信息是通過定製的調查問卷收集的。顧問可以通過Advisor門户查看分數,並在TWS中創建自定義交易前分配組和配置文件,以便為具有類似風險配置文件的客户下單和分配交易
。
|
•
|
白色品牌-我們的大型財務顧問和經紀自營商客户可能會將我們的交易界面、賬户管理和報告與
他們公司的身份“白牌化”。經紀-交易商客户還可以從我們的模塊化功能中進行選擇,例如在他們可能沒有最新技術的特定產品或交易所上進行訂單傳送、交易報告或清算,以便
為其客户提供全面的全球服務和產品。
|
•
|
Interactive Advisors-Interactive Advisors招聘註冊財務顧問,對他們進行審查,分析他們的投資記錄,並根據他們的風險
概況對他們進行分組。對個人賬户進行ROBO交易感興趣的散户投資者會按他們的風險和回報偏好進行分組。散户投資者可以將他們的賬户分配給一個或多個顧問進行交易。Interactive
Advisors還為我們的客户提供Smart Beta投資組合,將主動管理的基金股票選擇技術的優勢與被動式ETF的低成本自動化相結合,以提供廣泛的市場敞口和潛在的更高回報
以及對社會負責的投資。
|
(1)
|
控股公司在2018年根據交易法第10b5-1條執行了幾項交易計劃,目的是出售我們在2018年贖回中收到的普通股。截至2020年9月30日,控股
仍持有869,135股我們待售普通股,佔IBG,Inc.額外0.21%的投票權權益。
|
我們提供的是普通股
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*11,710,608股
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本次發行後緊隨其後發行併發行的普通股
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90,765,043股
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我們普通股的納斯達克代碼
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我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)上市,代碼為“IBKR”。
|
收益的使用
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根據本招股説明書附錄提供的所有普通股將向Holdings發行,以換取IBG LLC的會員權益,其數量與我們發行的普通股數量相等
。因此,我們將不會從發行這類普通股中獲得任何現金收益。
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危險因素
|
投資我們的普通股涉及很高的風險。建議投資者閲讀並考慮本
招股説明書附錄中“風險因素”項下列出的與投資我們普通股相關的風險因素,以及我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用包括或合併的其他信息。
|
•
|
技術變革日新月異;
|
•
|
不斷變化的客户需求;
|
•
|
有需要改善現有服務和產品,或推出新服務和產品;以及
|
•
|
不斷髮展的行業標準。
|
•
|
大宗經紀商為了滿足客户對實際操作的電子交易設施、普遍的市場準入、智能路線、更好的交易工具、更低的佣金和融資利率的需求,已着手建造此類設施和產品改進;
|
•
|
直接市場準入和在線期權和期貨公司;
|
•
|
直接市場準入和網上股票經紀人;
|
•
|
創建全球交易網絡和分析工具並將其提供給經紀人的軟件開發公司和供應商;以及
|
•
|
傳統的經紀人。
|
•
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證券價格變動;
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•
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我們持有頭寸的證券缺乏流動性;以及
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•
|
要求我們履行做市義務。
|
•
|
市場環境的變化;
|
•
|
我們經營業績的季度變化;
|
•
|
經營結果與管理層、證券分析師和投資者的預期不一致;
|
•
|
對我們未來財務業績的預期發生變化;
|
•
|
宣佈我們或我們的競爭對手的戰略發展、重大合同、收購和其他重大事件;
|
•
|
投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和證券價格表現;
|
•
|
未來出售我們的股權或與股權相關的證券;
|
•
|
經濟和金融市場的變化;
|
•
|
關鍵人員離任;
|
•
|
政府法規的變化;
|
•
|
地緣政治條件,如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突;
|
•
|
新冠肺炎大流行的影響和為遏制病毒傳播而採取的措施。
|
•
|
我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(於2020年2月28日提交給SEC);
|
•
|
我們截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度報告(於2020年5月11日提交給SEC)
和2020年6月30日(於2020年8月10日提交給SEC);
|
•
|
通過引用從我們於2020年3月11日提交給SEC的最終委託書中明確納入我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的信息;
|
•
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我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2020年4月28日、2020年6月29日、2020年7月27日(已於2020年7月28日修訂)、2020年8月20日、
2020年8月24日和2020年10月30日提交給證券交易委員會;以及
|
•
|
2007年5月2日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的説明,包括為更新説明而提交的任何修訂或報告。
|
•
|
我們經營的市場的一般經濟狀況;
|
•
|
行業競爭加劇,電子經紀佣金和我們經營的剩餘莊家業務的買賣價差面臨下行壓力;
|
•
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電子莊家和經紀業務固有的風險;
|
•
|
我們繼續做市的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平;
|
•
|
利率總水平;
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•
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未能保護或執行我們專有技術的知識產權;
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•
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我們跟上快速技術變革的能力;
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•
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系統故障、網絡安全威脅和其他中斷;
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•
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第三方供應商不履行義務;
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•
|
由於我們的所有權和控股公司結構導致的利益衝突和其他風險;
|
•
|
關鍵管理人員流失,招不到、留不住人才的;
|
•
|
與業務擴展相關的風險;
|
•
|
我們可能無法整合我們收購的任何業務;
|
•
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已發佈但尚未採用的會計準則的影響;
|
•
|
遵守法律、法規,包括與證券行業有關的法律、法規;
|
•
|
新冠肺炎疫情的影響,以及有何措施遏止病毒蔓延;及
|
•
|
在本招股説明書“風險因素”項下討論的其他因素,作為補充或通過引用併入本招股説明書。
|
•
|
美國的個人公民或居民;
|
•
|
在美國或其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律設立或組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體);
|
•
|
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
|
•
|
如果信託(1)受美國境內法院的主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決策,或(2)根據適用的美國財政部法規進行了有效的
選舉,將其視為美國人。
|
•
|
收益實際上與非美國持有者經營美國貿易或業務有關,如果適用的所得税條約有此規定,收益可歸因於在美國維持的常設機構或
固定基地;
|
•
|
非美國持有者是非居住在美國的外國人,在應税處置的納税年度內在美國停留183天或以上,並符合某些其他條件;或
|
•
|
我們是或曾經是美國房地產控股公司(以下簡稱“USRPHC”),用於美國聯邦所得税目的,在出售、交換或其他處置之前的五年期間或該非美國持有者持有我們普通股的期間中較短的一段時間內的任何時間都是或曾經是美國房地產控股公司(以下簡稱“USRPHC”)。
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招股説明書
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關於本招股説明書
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1
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互動經紀集團(Interactive Brokers Group,Inc.)簡介
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1
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危險因素
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2 | |
有關前瞻性陳述的注意事項
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3 | |
收益的使用
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4
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資本存量説明
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4
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配送計劃
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9
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在那裏您可以找到更多信息
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9
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以引用方式成立為法團
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10
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法律事項
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10
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專家
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10
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•
|
我們經營的市場的一般經濟狀況;
|
•
|
行業競爭加劇,電子經紀佣金和我們經營的剩餘莊家業務的買賣價差面臨下行壓力;
|
•
|
電子經紀和莊家業務固有的風險;
|
•
|
我們繼續做市的產品的隱含價格波動水平與實際價格波動水平;
|
•
|
利率總水平;
|
•
|
未能保護或執行我們專有技術的知識產權;
|
•
|
我們跟上快速技術變革的能力;
|
•
|
系統故障、網絡安全威脅和其他中斷;
|
•
|
第三方供應商不履行義務;
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•
|
由於我們的所有權和控股公司結構導致的利益衝突和其他風險;
|
•
|
關鍵管理人員流失,招不到、留不住人才的;
|
•
|
與業務擴展相關的風險;
|
•
|
我們可能無法整合我們收購的任何業務;
|
•
|
已發佈但尚未採用的會計準則的影響;
|
•
|
遵守法律、法規,包括與證券行業有關的法律、法規;
|
•
|
新冠肺炎疫情的影響,以及有何措施遏止病毒蔓延;及
|
•
|
在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分的“風險因素”項下討論的其他因素,以及我們截至2020年3月31日的季度報告
的Form 10-Q季度報告第II部分的第1A項討論的其他因素,這些因素通過引用併入本招股説明書。
|
•
|
有任何違反IBG LLC修訂和重述的有限責任公司協議的行為;
|
•
|
明知而實施任何行為,使任何成員對IBG LLC在任何司法管轄區的債務或義務承擔個人責任;
|
•
|
從事任何實質性改變IBG LLC業務性質的活動;
|
•
|
出售IBG有限責任公司的全部或相當一部分財產;
|
•
|
將IBG有限責任公司與另一實體合併或合併為另一實體;
|
•
|
以任何方式將IBG有限責任公司轉變為公司或其他形式的商業實體;或
|
•
|
解散或清算IBG LLC。
|
•
|
在此日期之前,公司董事會批准了導致股東成為利害關係人的企業合併或者交易;
|
•
|
在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%,不包括為確定流通股數量而由董事和高級管理人員以及員工股票計劃擁有的股份,在這些股票計劃中,員工參與者無權
祕密決定根據該計劃持有的股票是否將以投標或交換要約的形式進行投標;以及
|
•
|
在該日或之後,企業合併由董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上批准,而不是經書面同意,由至少66票的贊成票
批准。2/3%的已發行有表決權股票不是由感興趣的股東擁有的。
|
•
|
涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併;
|
•
|
涉及利害關係人的公司資產百分之十以上的出售、轉讓、質押或其他處置;
|
•
|
除某些例外情況外,任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易;
|
•
|
任何涉及法團的交易,而該交易的效果是增加該有利害關係的股東實益擁有的證券或任何類別或系列的法團的比例份額;或
|
•
|
利益相關股東通過或通過公司從任何損失、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。
|
•
|
直接賣給一個或多個購買者;
|
•
|
通過代理商;
|
•
|
通過承銷商、經紀人或交易商;或
|
•
|
通過這些銷售方式中的任何一種組合。
|
•
|
我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(於2020年2月28日提交給SEC);
|
•
|
我們截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告(於2020年5月11日提交給SEC);
|
•
|
從我們於2020年3月11日提交給證券交易委員會的最終委託書中以引用方式具體併入我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的信息;
|
•
|
我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2020年4月28日、2020年6月29日和2020年7月27日提交;以及
|
•
|
2007年5月2日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊聲明中包含的對我們普通股的説明,包括為更新説明而提交的任何修訂或報告。
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