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Member2020-03-010001421517US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：OilAndGasMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員ERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員ERII：水成員2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：OilAndGasMember2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember美國-GAAP：OilAndGasMember2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：OilAndGasMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMemberERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember美國-GAAP：OilAndGasMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberERII：水成員2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember2020-01-012020-09-300001421517美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：OilAndGasMember2020-01-012020-09-300001421517美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMemberERII：水成員2020-07-012020-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberERII：水成員2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：OilAndGasMember2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員ERII：水成員2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember美國-GAAP：OilAndGasMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：OilAndGasMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員ERII：水成員2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：OilAndGasMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMemberERII：水成員2019-07-012019-09-300001421517美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：ProductMember美國-GAAP：OilAndGasMember2019-01-012019-09-300001421517美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMemberERII：水成員2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember美國-GAAP：OilAndGasMember2019-01-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMember2019-07-012019-09-300001421517US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：LicenseAndServiceMemberERII：水成員2019-07-012019-09-300001421517ERII：OneCustomerMemberERII：LicenseAndDevelopmentRevenueMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-09-300001421517ERII：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2020-07-012020-09-300001421517ERII：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2020-07-012020-09-300001421517ERII：客户CMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2019-07-012019-09-300001421517ERII：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2019-01-012019-09-300001421517ERII：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517ERII：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2019-01-012019-09-300001421517ERII：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517ERII：客户CMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2020-01-012020-09-300001421517ERII：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ERII：水成員2019-07-012019-09-300001421517ERII：OneCustomerMemberERII：LicenseAndDevelopmentRevenueMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-07-012019-09-300001421517ERII：OneCustomerMemberERII：LicenseAndDevelopmentRevenueMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-09-300001421517ERII：VorTeqLicenseAgreement成員2015-10-142015-10-140001421517ERII：VorTeqLicenseAgreement成員2015-10-14Utreg：sqftIso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純Utreg：英畝Xbrli：共享ERII：術語ERII：付款

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549。

形式10-Q

(馬克一)

☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_年至_年的過渡期

委託文件編號： 001-34112

能源回收公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)



	特拉華州		01-0616867
	(法團的國家或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

杜利特爾大道1717號, 聖萊安德羅, 加利福尼亞 94577

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

(510) 483-7370

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	商品代號	每間交易所的註冊名稱
普普通通	ERII	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ不是，不是。¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ不是，不是。¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器：☐ 加速文件管理器 ☑*非加速文件管理器**☐**是一家規模較小的報告公司。 ☐ 新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。-是 ☐不是，不是。☑

自.起2020年10月23日，這裏有56,100,279註冊人已發行普通股的股份。

能源回收公司



		頁碼
第一部分
財務信息

項目1	財務報表(未經審計)
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表	4
	截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表	5
	截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表	6
	截至2020年和2019年9月30日的9個月現金流量表簡明表	7
	簡明合併財務報表附註	8
項目2	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	23
項目3	關於市場風險的定量和定性披露	37
項目4	管制和程序	37

第二部分
其他信息
項目1	法律程序	38
第1A項	危險因素	38
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	38
項目3	高級證券違約	38
項目4	礦場安全資料披露	38
項目5	其他資料	39
項目6	陳列品	39
簽名		40

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|2

第一部分-財務信息

項目1-財務報表(未經審計)

能源回收公司

濃縮的綜合資產負債表



	9月30日， 2020			12月31日， 2019
	(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	80,149		$	26,387
短期投資	24,373			58,736
應收帳款，淨額	11,055			12,979
庫存，淨額	10,662			10,317
預付費用和其他流動資產	4,959			4,548
流動資產總額	131,198			112,967
長期投資	1,418			15,419
遞延税項資產，非流動	11,454			16,897
財產和設備，淨額	20,535			18,843
經營租賃、使用權資產	16,444			11,195
商譽	12,790			12,790
其他無形資產，淨額	53			65
其他非流動資產	645			598
總資產	$	194,537		$	188,774
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	1,951		$	1,192
應計費用和其他流動負債	8,654			9,869
租賃負債	1,209			1,023
合同責任	1,160			15,746
流動負債總額	12,974			27,830
非流動租賃負債	16,802			11,533
非流動合同負債	104			13,120
其他非流動負債	672			278
總負債	30,552			52,761
承擔和或有事項(附註8)
股東權益：
普通股	61			61
額外實收資本	174,929			170,028
累計其他綜合收益(虧損)	100			(37		)
庫存股	(30,486		)	(30,486		)
累計收益(虧損)	19,381			(3,553		)
股東權益總額	163,985			136,013
總負債和股東權益	$	194,537		$	188,774

見合併簡明財務報表附註

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|3

能源回收公司

濃縮的合併業務報表



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(單位為千，每股數據除外)
產品收入	$	27,408		$	21,752		$	65,665		$	57,050
收入的產品成本	7,816			5,425			20,049			15,843
產品毛利	19,592			16,327			45,616			41,207

許可和開發收入	—			3,098			26,895			10,391

業務費用：
一般和行政	6,271			5,711			18,751			16,790
銷售及市場推廣	2,141			2,367			5,776			6,710
研究與發展	5,098			6,620			18,159			16,354
無形資產攤銷	4			156			12			469
長期資產減值	—			—			2,332			—
業務費用共計	13,514			14,854			45,030			40,323
營業收入	6,078			4,571			27,481			11,275

其他收入(費用)：
利息收入	134			500			809			1,551
其他營業外費用，淨額	(29		)	(5		)	(59		)	(77		)
其他收入合計(淨額)	105			495			750			1,474
所得税前收入	6,183			5,066			28,231			12,749
所得税撥備(受益於)	796			(83		)	5,297			1,227
淨收入	$	5,387		$	5,149		$	22,934		$	11,522

每股收益：
基本型	$	0.10		$	0.09		$	0.41		$	0.21
稀釋	$	0.10		$	0.09		$	0.41		$	0.21

每股計算中使用的股數：
基本型	55,692			54,975			55,573			54,594
稀釋	56,471			56,384			56,443			55,971

見合併簡明財務報表附註

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|4

能源回收公司

濃縮的綜合綜合報表收入



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020		2019
	(單位：千)
淨收入	$	5,387		$	5,149		$	22,934	$	11,522
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣換算調整	26			(19		)	11		(20		)
投資未實現收益(虧損)	(45		)	(5		)	126		127
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額	(19		)	(24		)	137		107
綜合收益	$	5,368		$	5,125		$	23,071	$	11,629

見合併簡明財務報表附註

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|5

能源回收公司

濃縮的股東合併報表權益



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(單位：千)
普通股
期初餘額	$	61		$	60		$	61		$	59
普通股發行，淨額	—			—			—			1
期末餘額	61			60			61			60

額外實收資本
期初餘額	173,729			165,981			170,028			158,404
普通股發行，淨額	132			815			1,237			5,334
以股票為基礎的薪酬	1,068			1,354			3,664			4,412
期末餘額	174,929			168,150			174,929			168,150

累計其他綜合收益(虧損)
期初餘額	119			(2		)	(37		)	(133		)
其他綜合收益(虧損)
外幣換算調整	26			(19		)	11			(20		)
投資未實現收益(虧損)	(45		)	(5		)	126			127
其他全面收益(虧損)合計(淨額)	(19		)	(24		)	137			107
期末餘額	100			(26		)	100			(26		)

庫存股
期初和期末餘額	(30,486		)	(30,486		)	(30,486		)	(30,486		)

累計收益(虧損)
期初餘額	13,994			(8,093		)	(3,553		)	(14,466		)
淨收入	5,387			5,149			22,934			11,522
期末餘額	19,381			(2,944		)	19,381			(2,944		)

股東權益總額	$	163,985		$	134,754		$	163,985		$	134,754

已發行普通股(股數)
期初餘額	61,133			60,360			60,718			59,396
普通股發行，淨額	37			210			452			1,174
期末餘額	61,170			60,570			61,170			60,570

庫存股(股數)
期初和期末餘額	5,456			5,456			5,456			5,456

見合併簡明財務報表附註

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|6

能源回收公司

濃縮的綜合現金流量表



	截至9月30日的9個月，
	2020			2019
	(單位：千)
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	22,934		$	11,522
將淨收入與經營活動提供的現金進行核對的調整
以股票為基礎的薪酬	3,672			4,425
折舊攤銷	3,963			3,440
投資溢價和折扣攤銷(增加)	311			(37		)
遞延所得税	5,443			1,198
關於保修索賠的撥備	316			339
長期資產減值	2,332			—
其他非現金調整	—			197
營業資產和負債變動情況：
應收帳款，淨額	1,862			(10,617		)
合同資產	(747		)	2,993
庫存，淨額	(506		)	(1,885		)
預付資產和其他資產	295			383
應付帳款	656			(94		)
應計費用和其他負債	(2,561		)	(1,264		)
所得税	(18		)	30
合同責任	(27,602		)	(10,127		)
經營活動提供的淨現金	10,350			503
投資活動的現金流量：
出售有價證券	10,573			3,535
有價證券的到期日	50,467			70,040
購買有價證券	(12,855		)	(66,253		)
資本支出	(6,019		)	(5,501		)
投資活動提供的淨現金	42,166			1,821
籌資活動的現金流量：
發行普通股的淨收益	1,260			5,424
代扣代繳員工股份税款	(23		)	(89		)
融資活動提供的現金淨額	1,237			5,335
匯率差異對現金及現金等價物的影響	11			—
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	53,764			7,659
現金、現金等價物和限制性現金，年初	26,488			22,138
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	80,252		$	29,797

見合併簡明財務報表附註

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|7

能源回收公司

備註：濃縮的合併財務報表

(未經審計)

注：1 — 業務説明和重要會計政策

能源回收公司及其全資子公司(以下簡稱“公司”或“能源回收”)在20多年的時間裏，創造瞭解決全球工業流體流動市場複雜挑戰的技術。“公司”(The Company)設計s 和製造s 減少浪費，提高運營效率，降低清潔水和油氣生產成本的解決方案。該公司的解決方案以ERI商標在流體流動市場(如水、石油、天然氣和化學加工)進行營銷和銷售^®，Ultra PX^™，px^®、壓力交換器^®、PX和壓力交換器^®，動力總成^™、VorTeq^™，IsoBoost^®，IsoGen^®，AT^™和AquaBold^™。該公司在美利堅合眾國(“美國”)擁有、製造和/或開發其全部或部分解決方案。

陳述的基礎

本公司的凝縮合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。

隨行的凝縮綜合財務報表由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。2019年12月31日簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表，可能不包括GAAP要求的所有披露；然而，公司相信披露足以使所提供的信息不具誤導性。

這個2020年9月30日未經審計凝縮綜合財務報表應與截至2019年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，該報表包括在公司於2020年3月6日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中，該表格於2020年6月10日修訂(2019年年報”).

所有由正常經常性調整組成的調整均已作出，這些調整是公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。中期的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績。

預算的使用

中藥製劑的研製凝縮根據美國公認會計準則，合併財務報表要求公司管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計凝縮合併財務報表和附註。

反映公司更重要的估計和判斷的會計政策，以及公司認為有助於充分理解和評估其報告的財務結果最關鍵的會計政策是：收入確認；研發(“R&D”)資產資本化；股票期權估值；商譽和收購的無形資產的估值和減值；超額和陳舊存貨的估值調整；遞延税項資產的遞延税金和估值津貼；以及或有事項的評估和計量。這些估計可能會改變，因此，實際結果可能與這些估計大不相同。

由於新的冠狀病毒(“新冠肺炎“)由於石油和天然氣需求減少以及石油供應過剩給我們的客户帶來的影響，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂其於以下日期的資產或負債的賬面價值2020年10月30日，本季度報告的發佈日期為10-Q表格。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會改變。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。除法律另有要求外，本公司沒有義務在本季度報告以10-Q表格形式公佈後，以任何理由公開更新這些估計。

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

重大會計政策

除採用新的會計公告外，如“最近採用的會計公告、“附註1所載本公司的重大會計政策並無重大改變。”業務説明和重要會計政策，“的綜合財務報表附註2019年年報.

最近採用的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具信用損失的計量(“ASU(2016-13)”)，修訂會計準則編纂(“ASC”)第326號，金融工具--信貸損失(“ASC：326”)。在發佈2016-13年ASU之後，ASC第326號文件通過各種更新進行了修訂，這些更新修改並澄清了上述更新的影響和實施情況。新指引引入現行的預期信貸損失(“CECL”)模式，該模式要求實體根據預期損失而非已發生的損失，就某些金融工具及金融資產(包括應收貿易賬款)記錄信貸損失撥備。根據這一最新情況，在初次確認時和在每個報告期，一個實體必須確認一項撥備，該撥備反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。2020年2月，FASB發佈了ASU No.2020-02，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第第119號對SEC段落的修訂，以及關於與會計準則更新號2016-02，租賃相關的生效日期的SEC章節的更新(主題為842)(“亞利桑那州立大學2020-02年度”)，修改了小主題326-20中的措辭，主要解決了有關文件和公司政策的問題。ASU 2016-13號及其修正案對本公司自2019年12月15日之後的財年的中期和年度期間有效，並在修改後的追溯基礎上生效。2016-13年ASU的通過及其2020年1月1日的修正案對本公司的凝縮合併財務報表及相關披露。本公司將繼續積極監測近期新冠肺炎疫情的影響，由於石油和天然氣需求減少，以及石油供應過剩，對我們客户的影響，預期的信貸損失。

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-03，金融工具編碼化的改進(“亞利桑那州立大學2020-03年度”)。本ASU改進和澄清了各種金融工具主題，包括2016年發佈的CECL標準。ASU 2020-03年度包括七個不同的問題，描述了GAAP的改進領域和相關修正案，旨在通過消除不一致並提供澄清，使標準更容易理解和應用。2020-03年1月1日採用ASU並未對本公司的凝縮合併財務報表及相關披露。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)(“ASU 2020-04”)，為將美國公認會計原則應用於合約、套期保值關係和其他受倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將被終止的其他參考利率影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。各實體可以在報告期開始進行選舉時(即最早在2020年第一季度)適用新標準的規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計已完成。公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度的規定對其財務狀況、經營業績和現金流的影響。

注：2 — 營業收入

在……上面2020年6月24日，本公司與斯倫貝謝技術公司 (“斯倫貝謝”) 終止現有的VorTeq許可協議技術(“VorTeq許可協議”). 根據協議的條款, 每一方在本協議項下的權利、義務和義務 VorTeq許可協議已被終止有效 2020年6月1日. 因此，本公司(I)有權保留所有不可退還的前期排他性付款，(Ii)無權從斯倫貝謝, 以及(Iii)根據 VorTeq許可協議. 本公司將終止作為合同修改進行會計處理，這導致本公司確認原合同的剩餘金額。 $75.01000萬美元獨家專營權預付款不予退款的$24.41000萬美元在.期間2020財年第二季度作為許可和開發收入凝縮合併運營報表就為了這個季度。請參閲備註：12, “VorTeq合作伙伴和許可協議，“瞭解有關終止VorTeq許可協議.

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

收入的分類

下表介紹了根據公司客户的“發貨目的地”地址和主要產品/服務項目按地理位置分類的公司收入。銷售税和使用税不包括在收入中。



	截至2020年9月30日的三個月						截至2020年9月30日的9個月
	水		石油天然氣		總計		水		石油天然氣		總計
	(單位：千)
初級地理市場
中東和非洲	$	22,667	$	—	$	22,667	$	55,402	$	—	$	55,402
美洲	1,157		—		1,157		3,519		26,895		30,414
亞洲	2,226		—		2,226		3,618		—		3,618
歐洲	1,358		—		1,358		3,126		—		3,126
總收入	$	27,408	$	—	$	27,408	$	65,665	$	26,895	$	92,560

主要產品/服務線
PX壓力交換器、泵和渦輪裝置等	$	27,408	$	—	$	27,408	$	65,665	—		$	65,665
許可和開發	—		—		—		—		26,895		26,895
總收入	$	27,408	$	—	$	27,408	$	65,665	$	26,895	$	92,560



	截至2019年9月30日的三個月						截至2019年9月30日的9個月
	水		石油天然氣		總計		水		石油天然氣		總計
	(單位：千)
初級地理市場
中東和非洲	$	16,691	$	—	$	16,691	$	36,193	$	104	$	36,297
美洲	2,227		3,098		5,325		7,978		10,391		18,369
亞洲	2,188		—		2,188		9,364		—		9,364
歐洲	646		—		646		3,411		—		3,411
總收入	$	21,752	$	3,098	$	24,850	$	56,946	$	10,495	$	67,441

主要產品/服務線
PX壓力交換器、泵和渦輪裝置等	$	21,752	$	—	$	21,752	$	56,946	$	104	$	57,050
許可和開發	—		3,098		3,098		—		10,391		10,391
總收入	$	21,752	$	3,098	$	24,850	$	56,946	$	10,495	$	67,441

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

合同餘額

下表按類別列出了合同餘額。



	9月30日， 2020		12月31日， 2019
	(單位：千)
應收帳款，淨額	$	11,055	$	12,979
合同資產：
合同資產，流動(包括在預付費用和其他流動資產中)	$	1,198	$	501
合同資產，非流動(包括在其他資產中，非流動)	241		191
合同總資產	$	1,439	$	692

當前合同負債：
客户存款	$	792	$	1,506
遞延收入：
許可和開發	—		13,846
產品	78		78
服務	290		316
遞延收入總額	368		14,240
流動合同負債總額	1,160		15,746
非流動合同負債，遞延收入：
許可和開發	—		13,048
服務	104		72
非流動合同負債總額	104		13,120
合同總負債	$	1,264	$	28,866

公司將未開票的應收賬款記錄為合同資產。下表列出了本期間合同資產的重大變化。



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(單位：千)
合同資產餘額，期初	$	890		$	1,936		$	692		$	4,083
已轉入貿易應收賬款	(9,619		)	(4,773		)	(19,464		)	(8,371		)
合同資產的附加內容	10,168			3,927			20,211			5,378
合同資產餘額，期末	$	1,439		$	1,090		$	1,439		$	1,090

當在公司業績之前收到現金付款時，公司記錄合同負債。下表列出了本期間合同負債的重大變化。



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(單位：千)
合同負債餘額，期初	$	1,077		$	35,079		$	28,866		$	42,809
已確認收入	(19		)	(3,582		)	(29,750		)	(10,901		)
收到的現金，不包括在此期間確認為收入的金額	206			1,185			2,148			774
合同負債餘額，期末	$	1,264		$	32,682		$	1,264		$	32,682

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表列出了與未履行或部分未履行的履約義務有關的未來預計應確認的收入估計數。



	9月30日， 2020
	(單位：千)
年份：
2020年(剩餘三個月)	$	4,619
2021	17,964
2022	15
總履約義務	$	22,598

注：3 — 每股收益

淨收入為報告期除以報告期內已發行普通股的加權平均數，計算基本普通股每股收益。基本型每股收益排除股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的任何稀釋效應。

稀釋普通股每股收益反映瞭如果普通股股票使用庫存股方法行使購買普通股的未償還股票期權，併發行每個已發行RSU的普通股股份(購買普通股的未償還股票期權和RSU統稱為“股票獎勵”)，將會發生的潛在攤薄。根據股票獎勵可發行的某些普通股已從稀釋後的每股收益計算，因為它們的包含被認為是反稀釋的。

下表列出了基本和稀釋的計算每股收益.



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	(以千為單位，每股金額除外)
分子：
淨收入	$	5,387	$	5,149	$	22,934	$	11,522

分母(加權平均股份)：
已發行基本普通股	55,692		54,975		55,573		54,594
稀釋股票獎勵	779		1,409		870		1,377
稀釋後的已發行普通股	56,471		56,384		56,443		55,971

每股收益：
基本型	$	0.10	$	0.09	$	0.41	$	0.21
稀釋	$	0.10	$	0.09	$	0.41	$	0.21

下表列出了根據股票獎勵可發行的潛在普通股，這些股票不包括在稀釋後的計算中。每股收益，因為它們的效果會是反稀釋的。



	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2020	2019	2020	2019
	(單位：千)
反稀釋股票獎勵	3,033	1,610	2,700	1,964

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

注：4 — 其他財務信息

現金、現金等價物和限制性現金

本公司的凝縮合併現金流量表解釋了現金、現金等價物和限制性現金總額的變化。下表顯示了在以下情況下報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬凝縮合併資產負債表，其總和為列報的此類金額的總和。



	9月30日， 2020		12月31日， 2019		9月30日， 2019
	(單位：千)
現金和現金等價物	$	80,149	$	26,387	$	29,696
限制性現金，非流動(包括在其他資產中，非流動)	103		101		101
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	80,252	$	26,488	$	29,797

該公司以與公司信用卡有關的現金作抵押。該公司將相應金額存入幾家金融機構的受限賬户。

應收賬款淨額



	9月30日， 2020			12月31日， 2019
	(單位：千)
應收賬款，毛額	$	11,425		$	13,287
壞賬準備	(370		)	(308		)
應收帳款，淨額	$	11,055		$	12,979

盤存



	9月30日， 2020		12月31日， 2019
	(單位：千)
原料	$	4,345	$	3,742
在製品	2,877		2,141
成品	3,440		4,434
庫存，淨額	$	10,662	$	10,317

存貨採用先進先出法，以成本或可變現淨值中較低者為準。反映為庫存減少的過剩和陳舊庫存的估值調整曾經是$0.51000萬美元和$0.41000萬美元在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。在.期間截至三個月和九個月 2020年9月30日，由於新冠肺炎大流行，公司花費了$0.31000萬美元和$1.51000萬美元分別計入與降低本公司製造設施利用率相關的產品收入成本。

財產和設備

預計的可用壽命會定期審查，並在適當的時候進行前瞻性的更改。當經營狀況發生某些事件或變化時，可能會調整資產壽命，並可能對賬面金額的可回收性進行減值評估。本公司通過將一項資產的賬面價值與該資產(資產組)產生的估計未來未貼現現金流量淨額進行比較，來評估長期資產的可回收性。如果該等資產被視為減值，確認的減值按資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。回收能力的評估涉及基於某些預測假設對未來運營現金流的估計，這些假設包括但不限於收入增長率、毛利率和運營費用。

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

在……上面2020年6月24日，本公司與斯倫貝謝要終止現有的VorTeq許可協議有效 2020年6月1日。結果,本公司對VorTeq的某些長期資產進行了分析，這些資產直接與VorTeq項下的義務有關 VorTeq許可協議並確定其中某些資產已被減值。減值長期資產的賬面淨值 $2.31000萬美元在截至9個月 2020年9月30日作為長期資產的減值凝縮合併運營報表。請參閲備註12, “VorTeq合作伙伴和許可協議，“瞭解有關終止VorTeq許可協議.

應計費用和其他流動負債



	9月30日， 2020		12月31日， 2019
	(單位：千)
工資、獎勵和應付佣金	$	6,270	$	6,040
保修準備金	747		631
其他應計費用和流動負債	1,637		3,198
應計費用和其他流動負債總額	$	8,654	$	9,869

注：5 — 投資與公允價值計量

可供出售的投資

公司在以下方面的投資美國國債公司票據和債券被歸類為可供出售的。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，所有可供出售的投資要麼被歸類為合同到期日小於或等於90天的現金等價物，要麼被歸類為合同到期日超過90天但小於或等於12個月的短期投資，或者合同到期日超過12個月的長期投資。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權提前償還債務，而不會受到提前還款的處罰。公司通常持有可供出售的投資直到到期；但是，公司可能會不時選擇在合同到期之前出售某些可供出售的投資。

該公司監控投資的減值情況。已確定未實現損益在2020年9月30日和2019年12月31日由於這些證券的市值變化是由利率波動引起的，而不是發行人的信用狀況惡化，所以這些證券的市值變化是暫時的。如果這些證券持有到到期日，公司不太可能出現收益或虧損。如果公司在合同到期日之前出售這些證券，預計實現的收益或損失(如果有的話)將是微不足道的。

金融工具的公允價值

公司的所有金融資產和負債在每個報告期均按公允價值重新計量和報告，並按以下三個定價類別之一進行分類和披露：


1級-1級-	相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)；


2級服務-	直接或間接可觀察到的第1級報價以外的投入；以及


第3級：-	市場活動很少或根本沒有市場活動的不可觀察的投入，因此需要一個實體制定自己的假設，市場參與者將在定價中使用這些假設。

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表列出了按合同到期日按經常性基礎計量的公司金融資產，包括其定價類別、攤餘成本、未實現持股損益總額和公允價值，截至2020年9月30日和2019年12月31日.



		2020年9月30日									2019年12月31日
	定價類別	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失			公平價值		攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失			公平價值
		(單位：千)
現金等價物
貨幣市場證券	1級	$	53,695	$	—	$	—		$	53,695	$	86	$	—	$	—		$	86
美國國債	2級	—		—		—			—		11,582		—		—			11,582
現金等價物合計		53,695		—		—			53,695		11,668		—		—			11,668

短期投資
美國國債	2級	3,084		16		—			3,100		2,746		1		—			2,747
公司票據和債券	2級	21,108		167		(2		)	21,273		55,951		49		(11		)	55,989
短期投資總額		24,192		183		(2		)	24,373		58,697		50		(11		)	58,736

長期投資
公司票據和債券	2級	1,395		23		—			1,418		15,415		9		(5		)	15,419
長期投資總額		1,395		23		—			1,418		15,415		9		(5		)	15,419
總計		$	79,282	$	206	$	(2	)	$	79,486	$	85,780	$	59	$	(16	)	$	85,823

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，公司有不是的財務負債及不是的3級金融資產。在.期間截至9個月 2020年9月30日而且年終了2019年12月31日，公司有不是的金融資產在任何級別之間的轉移。

下表按投資工具類型彙總了處於連續未實現虧損狀態的可供出售證券的公允價值和未實現持有虧損總額。2020年9月30日和2019年12月31日。處於未實現收益狀態的可供出售投資已被排除在表格之外。



	2020年9月30日					2019年12月31日
	公平價值		毛未實現損失			公平價值		毛未實現損失
	(單位：千)
美國國債	$	—	$	—		$	2,027	$	—
公司票據和債券	938		(2		)	18,754		(16		)
具有未實現虧損頭寸的可供出售投資總額	$	938	$	(2	)	$	20,781	$	(16	)

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能源回收公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

可供出售投資的銷售情況

下表顯示了可供出售投資的銷售額。



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	(單位：千)
美國國債	$	—	$	998	$	—	$	998
公司票據和債券	806		2,537		10,573		2,537
證券銷售總額	$	806	$	3,535	$	10,573	$	3,535

證券銷售實現收益曾經是無關緊要的在.期間截至三個月和九個月 2020年9月30日和2019.

注：6 — 商譽

‌

截至的商譽賬面淨值2020年9月30日和2019年12月31日曾經是$12.8百萬.

商譽每年在公司會計年度第三季度(7月1日)進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則測試頻率更高。商譽的可回收性是在代表經營部門的報告單位水平上計量的。

2020年7月1日，公司使用貼現現金流法和市場法估計了其報告單位的公允價值。對未來現金流的預測是公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計的結果，它主要基於預期的類別擴展、定價、市場細分和一般經濟狀況。“公司”(The Company)在其公允價值計算中納入其他重要數據，包括貼現率和市場倍數，以反映當前的市場狀況。還考慮了新冠肺炎大流行的影響和結束VorTeq許可協議在它的計算中。進行的分析表明，分配給商譽的每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值。結果,不是的減值費用是在截至2020年9月30日的季度內記錄的。該公司繼續積極監測其經營的行業及其業務表現，以確定潛在的減損指標。

注：7 — 信用額度

貸款和質押協議

本公司於#年與一間金融機構訂立貸款及質押協議。2017年1月27日。自成立以來，本貸款和質押協議已多次修訂，以適應公司的發展(修訂後的貸款和質押協議以下簡稱“貸款和質押協議”)。貸款和質押協議“)。這個貸款和質押協議，有效期將於2022年6月30日，目前規定承諾的循環信貸額度為$16.01000萬美元和未承諾的循環信貸額度$4.01000萬美元。國家的聖約貸款和質押協議允許公司欠外國子公司的債務總額不超過$66.01000萬美元，該金額從屬於貸款和質押協議.

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，那裏有不是的項下未清償的債項貸款和質押協議.

備用信用證

在.之下貸款和質押協議，本公司獲準開立備用信用證(“SBLC“)最高可達一年的到期日期之後貸款和質押協議並拿着SBLC與其他金融機構$5.11000萬美元. SBLC任期限制為三年，由質押的美國投資擔保，沒有任何現金抵押品餘額要求。SBLC從總循環信貸額度中扣除貸款和質押協議並須繳納不退還的季度費用，其金額相當於0.7%每年未償還的面額SBLC.

自.起2020年9月30日和2019年12月31日，這裏有$12.51000萬美元和$11.81000萬美元，分別屬於未完成的SBLC.

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(未經審計)

注：8 — 承諾和或有事項

經營租賃義務

本公司根據營業租賃租賃辦公設施和設備，該租賃在整個會計年度的不同日期到期2030.

在……上面2019年1月10日，本公司訂立工業租賃協議，該協議於2020年1月1日。本租約的租期為位於德克薩斯州凱蒂的油氣田測試、製造和培訓商業開發中心(“凱蒂·萊斯“)，包括一個辦公室和倉庫空間大約為25,20030平方英尺(“平方英尺”)以及大約4.5英畝。該公司的年度基本租金義務，按月支付，大約為$0.31000萬美元以大約3%此後每年都會增加，總數約為$3.61000萬美元，在租賃期內。的初始術語凱蒂·萊斯是120自生效日期起計五個月後，本公司已二*延長租約額外期限的選項五-每個期權的年限，必須由公司至少以書面通知的方式行使六個月在相關期限結束之前。

在……上面2020年2月10日，公司簽訂了一份租賃協議，該協議於2020年3月1日，額外支付製造和倉儲空間大約為54,429*平方英尺，位於特雷西，加利福尼亞州(“特雷西·萊斯“)。本租約補充現有的製造、倉儲和分銷本公司的能源回收裝置(“ERDS“)和其他產品。該公司的年度基本租金義務，按月支付，大約為$0.41000萬美元，增幅約為3%此後每年都會增加，總數約為$5.01000萬美元，在租賃期內。的初始術語特雷西·萊斯是122自生效日期起計五個月後，本公司已一-選擇將租約再延長一次五-年限，必須由公司至少以書面通知的方式行使九個月在原租賃期結束之前。

下表列出了與所有租賃物業相關的經營性租賃活動。



	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
	(單位：千)
經營租賃費用	$	669	$	471	$	1,940	$	1,421
現金支付	655		459		1,763		1,365
取得使用權資產產生的非現金租賃負債	—		—		6,384		—

下表列出了截至的其他與未償還經營租約相關的信息2020年9月30日.



加權平均剩餘租期	8.7年份
加權平均貼現率	7.0%

下表列出了不可取消經營租賃項下的最低租賃支付，不包括截至2020年9月30日.



	租賃額
	(單位：千)
年份：
2020年(剩餘三個月)	$	635
2021	2,431
2022	2,650
2023	2,580
2024	2,812
2025年及其後	13,197
總計	24,305
減去分攤的租賃利息	(6,294		)
租賃總負債	$	18,011

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(未經審計)

保修

下表顯示了公司累計產品保修準備金的變化。



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(單位：千)
保修準備金餘額，期初	$	673		$	599		$	631		$	478
保修費用記入收入成本	143			97			316			339
預留使用費	(5		)	(15		)	(7		)	(53		)
解除與過期保修相關的應計費用	(64		)	(48		)	(193		)	(131		)
保修準備金餘額，期末	$	747		$	633		$	747		$	633

購買義務

本公司與其供應商有采購訂單安排，但截至以下日期，本公司尚未收到相關商品或服務2020年9月30日。根據公司的銷售需求預測，這些安排可能會發生變化。本公司有權在交貨日之前取消安排。採購訂單安排涉及各種原材料和零部件，以及資本設備。自.起2020年9月30日，該公司大約有$5.21000萬美元這種開放的、可取消的採購訂單安排。

訴訟

本公司在與其業務相關的各種訴訟和索賠中被點名，並受到這些訴訟和索賠的約束。目前還不能確定本公司已經和目前參與的事項的結果，也不能肯定地預測結果。不能保證這些事項不會對本公司未來任何時期的經營業績產生重大不利影響，重大判決可能會對本公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。該公司未來可能會在正常業務過程中捲入額外的訴訟，包括可能對其業務具有重大意義的訴訟。

本公司按季度考慮所有索賠，並根據已知事實評估潛在損失是否被認為是合理可能的、可能的和可估量的。在這一評估的基礎上，該公司隨後評估披露要求以及是否在其合併財務報表中應計此類索賠。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了負債準備金。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。除以下討論的事項外，截至2020年9月30日，沒有可能或合理可能的重大損失。

2020年7月21日，紐約南區美國地區法院提起據稱的證券集體訴訟(Visser等人的研究成果。V.Energy Recovery，Inc.，et al.，案件編號1：20-cv-05647-VM(S.D.N.Y.)，將本公司和本公司的若干現任和前任高管列為被告。起訴書稱，被告做出了重大虛假和誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的規則第10b-5條，並未能披露重大不利事實。關於VorTeq的商業化和對未來許可收入的預期。起訴書進一步聲稱，未指明的損害賠償是基於公司股票在宣佈終止交易後股價下跌造成的。VorTeq許可協議。該公司認為該投訴毫無根據，並打算對此案進行有力的辯護。目前，由於此事的早期狀態，本公司無法估計任何合理的可能損失(如果有的話)。

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(未經審計)

注：9 — 所得税



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(以千為單位，百分比除外)
所得税撥備(受益於)	$	796		$	(83	)	$	5,297		$	1,227
實際税率	12.9		%	(1.6		%)	18.8		%	9.6		%
有效税率，不包括離散項目	13.4		%	11.8		%	18.6		%	17.7		%

本公司的過渡期的税項撥備是使用以下估計數來確定的：它的年度有效税率，根據期間出現的離散項目(如果有)進行調整. 每個季度，“公司”(The Company)更新%s ITS年度有效税率的估計，如果估計的年度有效税率發生變化，該公司製造累加期在這段時間內的累計調整。本公司的按季度計提的税款撥備和估計它的年度有效税率受幾個因素的影響而變化，包括準確預測的變化性。它的税前損益及其相關司法管轄區的組合、公司間交易、特殊税制的適用性以及如何改變本公司有生意場.

對於截至9個月 2020年9月30日，確認所得税。費用包括離散税裝藥主要是由於該協議的終止 VorTeq許可協議, 與以下各項相關的離散税收優惠部分抵消股票薪酬意外之財。對於截至9個月 2019年9月30日, 確認的所得税和費用包括與上一年美國聯邦研發抵免增加有關的離散税收優惠，以及與股票薪酬意外之財減税有關的離散税收優惠，部分被遞延税費抵消，主要與重新計量有關。公司的國家遞延税金資產因調整至本公司的估計的混合州有效税率.

的有效税率(不包括離散項目)截至9個月 2020年9月30日，與截至9個月 2019年9月30日, 年復一年都是一致的.

注：10 — 細分市場報告

該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。該公司的可報告部門包括水部門和石油天然氣部門。這些細分基於銷售產品的行業、銷售的產品類型以及相關的產品和服務。水部門包括與銷售用於反滲透海水淡化的產品相關的收入以及相關的可確認費用。石油天然氣部門包括與出售用於天然氣加工、化學加工和水力壓裂的產品相關的收入，以及與此相關的許可證和開發收入。各分部的營業收入(虧損)不包括在營業分部之外管理的其他收入和支出以及某些公司費用，例如所得税和其他與確定的分部無關的單獨管理的一般和行政費用。資產和負債由CODM按綜合水平進行審查，不按分部核算。CODM使用關於每個運營部門的收入和業績的信息來分配資源並評估每個運營部門的績效營業收入.

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(未經審計)

以下內容存在的表格按部門和公司運營費用分類的公司財務信息摘要。



	截至2020年9月30日的三個月							截至2020年9月30日的9個月
	水		石油天然氣			總計		水		石油天然氣		總計
	(單位：千)
產品收入	$	27,408	$	—		$	27,408	$	65,665	$	—	$	65,665
收入的產品成本	7,816		—			7,816		20,049		—		20,049
產品毛利	19,592		—			19,592		45,616		—		45,616

許可和開發收入⁽¹⁾	—		—			—		—		26,895		26,895

運營費用
一般和行政	606		439			1,045		1,467		1,601		3,068
銷售及市場推廣	1,507		30			1,537		4,307		106		4,413
研究與發展	723		2,956			3,679		2,585		12,720		15,305
無形資產攤銷	4		—			4		12		—		12
長期資產減值⁽²⁾	—		—			—		—		2,332		2,332
業務費用共計	2,840		3,425			6,265		8,371		16,759		25,130

營業收入(虧損)	$	16,752	$	(3,425	)	13,327		$	37,245	$	10,136	47,381

減去：公司運營費用						7,249						19,900
營業收入						6,078						27,481
其他收入，淨額						105						750
所得税前收入						$	6,183					$	28,231


⁽¹⁾	請參閲備註：12, “VorTeq合作伙伴和許可協議，“瞭解有關終止VorTeq許可協議.


⁽²⁾	請參閲備註：4, “其他財務信息 – 財產和設備，“有關某些VorTeq長期資產減值的額外討論，這些資產直接與VorTeq許可協議.

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(未經審計)



	截至2019年9月30日的三個月							截至2019年9月30日的9個月
	水		石油天然氣			總計		水		石油天然氣			總計
	(單位：千)
產品收入	$	21,752	$	—		$	21,752	$	56,946	$	104		$	57,050
收入的產品成本	5,425		—			5,425		15,655		188			15,843
產品毛利(虧損)	16,327		—			16,327		41,291		(84		)	41,207

許可和開發收入	—		3,098			3,098		—		10,391			10,391

運營費用
一般和行政	359		431			790		1,456		1,207			2,663
銷售及市場推廣	1,850		92			1,942		5,058		674			5,732
研究與發展	886		5,667			6,553		2,794		13,335			16,129
無形資產攤銷	156		—			156		469		—			469
業務費用共計	3,251		6,190			9,441		9,777		15,216			24,993

營業收入(虧損)	$	13,076	$	(3,092	)	9,984		$	31,514	$	(4,909	)	26,605

減去：公司運營費用						5,413							15,330
營業收入						4,571							11,275
其他收入，淨額						495							1,474
所得税前收入						$	5,066						$	12,749

注：11 — 濃度值

產品收入

下表按部門列出了佔公司產品收入10%或更多的客户。雖然某些客户在任何一個時間點可能佔公司收入的10%以上，但少數大型工程、採購和建築(“EPC”)公司之間的收入集中度會根據合同談判的不同而定期變化。按客户劃分的百分比反映了特定的關係或合同，這些關係或合同將集中公司在所述期間的收入，而不表明特定於任何一個客户的趨勢。



		截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	線段	2020	2019	2020	2019
客户A	水	30%	**	27%	**
客户B	水	28%	**	24%	17%
客户C	水	**	11%	12%	**
客户D	水	**	26%	**	10%


^**	零或低於10%。

許可和開發收入

一國際油氣部門客户佔比100%截至本公司截至九個月的許可證及開發收入2020年9月30日而截至三個月和九個月 2019年9月30日.

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(未經審計)

注：12 —VorTeq合作伙伴和許可協議

2015年10月14日，本公司和斯倫貝謝已進入VorTeq許可協議，它提供了斯倫貝謝擁有該公司用於陸上水力壓裂應用的VorTeq技術的全球獨家使用權。在履行協議項下的義務時，該公司提供研究和開發服務，以根據本協議將該技術商業化。主要業績指標 (“關鍵績效指標“)，如VorTeq許可協議。這個VorTeq許可協議包括最多$125.01000萬美元在下列階段支付的前期代價：(I)a$75.01000萬美元不可退還的預付專營權款項；及(Ii)二*不可退還的里程碑付款$25.01000萬美元每一項都是在成功完成測試後根據關鍵績效指標中指定的VorTeq許可協議 (“M1“和”M2”).

在……上面2020年6月24日，在激活M1測試，公司和斯倫貝謝簽訂了一項協議，以終止VorTeq許可協議有效2020年6月1日。在終止VorTeq許可協議，公司一直按照成本對總成本的會計方法確認與不可退還的排他性付款相關的許可和開發收入。根據協議的條款, 每一方在本協議項下的權利、義務和義務 VorTeq許可協議已被終止. 因此，本公司(I)有權保留所有不可退還的前期排他性付款，(Ii)無權從斯倫貝謝, 以及(Iii)根據 VorTeq許可協議. 本公司將終止作為合同修改進行會計處理，這導致本公司確認原合同的剩餘金額。 $75.01000萬美元獨家專營權預付款不予退款的$24.41000萬美元在.期間2020財年第二季度作為許可和開發收入凝縮合併運營報表.

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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性信息

這季刊關於表格的報告10-Q為.三個月和九個月告一段落2020年9月30日和2019，包括截至十二月三十一日止年度的精選資料，2019並且包括“第I部，第2項 – 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“(以下簡稱”MD&A“)和公司納入的某些信息參考，包含符合“安全港”規定的前瞻性陳述 1995年私人證券訴訟改革法。前瞻性陳述：這份報告包括，但不限於，關於我們的期望的陳述，目標、預期、計劃、希望、信念、意圖或戰略未來。

前瞻性陳述代表我們目前對未來事件的預期，是基於假設的，涉及風險和不確定因素。如果風險或如果出現不確定因素或假設被證明是錯誤的，那麼我們的結果可能會有所不同與前瞻性陳述中陳述或暗示的內容大不相同。我們的前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證。

像這樣的詞 “預期，” “預期，” AIMS， “項目，” “意向” “計劃，” “相信，” “估計，” “尋求”“可能”“預測”“可能”“應該” 此類詞語和類似表達的變體也旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性的影響。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。讀者應瞭解已確定的風險和不確定因素在……下面 “第II部第1A項 – 風險因素“和本報告的其他部分對於可能導致實際結果不同的因素從… 這些前瞻性陳述中所表達的內容。除非法律另有要求，否則我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述包括但不限於，有關以下內容的聲明：


•	我們相信，將環境、社會和治理(“ESG”)原則整合到我們的公司和風險管理戰略中，可以加強我們現有的業務，以及我們為高壓流體流動環境開發壓力交換技術新應用的努力；


•	我們相信，現金等價物形式的有價證券以及短期和長期投資以及運營產生的持續現金應足以滿足我們未來12個月的資本需求；


•	我們相信，我們將能夠在2020財年履行現有的交付義務；


•	我們相信網絡攻擊不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生長期的實質性不利影響；


•	我們相信，我們在加利福尼亞州特雷西的製造和倉庫空間將按照我們預測的水平生產；


•	我們相信毛利率水平是可持續的，只要產量增長，我們體驗到有利的產品組合，價格保持穩定，我們繼續通過提高生產效率和提高產量來實現成本節約；


•	我們計劃改進我們現有的能源回收裝置，並開發和製造這些裝置的新的和增強的版本；


•	我們相信我們的PX^®隨着時間的推移，能量回收裝置是最具成本效益的能量回收裝置，並且將導致低生命週期成本；


•	我們相信我們的渦輪增壓器設備具有很長的使用壽命；


•	我們的目標是為我們的技術尋找新的應用，並開發除海水淡化之外使用的新產品，包括石油和天然氣應用；


•	我們預計，由於海水淡化以外的市場多元化，我們的研發、銷售和營銷費用可能會增加；


•	我們的預期是，我們將繼續依賴我們的能源回收設備在海水淡化市場的銷售，我們的很大一部分收入，以及包括美國在內的新的海水淡化市場將為我們提供收入機會；


•	我們有能力滿足預期的新產品開發日期、預期的成本降低目標或新產品的收入增長目標；


•	我們相信客户會接受和採用我們的新產品；


•	我們相信我們現有的設施在可預見的將來是足夠的；


•	我們預計，美國以外的銷售額仍將佔我們收入的很大一部分；


•	我們從客户那裏收到產品或服務付款的時間；

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|23


•	我們相信，我們現有的現金餘額和運營產生的現金將足以滿足我們在可預見的未來的預期流動性需求，但收購和/或基金投資我們的最新技術的決定除外，這可能需要我們尋求額外的股權或債務融資；


•	我們的預期是，隨着我們擴大國際銷售，我們的一部分收入可能以外幣計價，匯率變化對我們的現金和現金等價物以及經營業績的影響；


•	我們相信新的市場將在海水淡化市場中成長；


•	我們期望能夠執行我們的知識產權；


•	我們期望採用新會計準則不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響；


•	訴訟、訴訟、爭議和索賠的結果；


•	賠償義務造成的損失的影響；


•	財務報告內部控制變化的影響；以及


•	重大公共衞生問題的發展，包括新冠肺炎疫情或其他全球大流行，以及這種重大的公共衞生問題，特別是短期內新冠肺炎大流行，關於我們的業務和運營。

您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅反映了截至本文件提交之日管理層的意見季刊表格10-Q的報告。本文檔中包含的所有前瞻性聲明均受某些可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的風險和不確定性，這些風險和不確定性在我們的年度報告中不時披露關於10-K表格的報告， Form 10-Q季度報告和電流在Form 8-K以及我們提交給股東的年度報告和本Form 10-Q季度報告中的“第II部分，第1A項-風險因素”中，我們都有權使用這些報告。在準備下面的MD&A時，我們假設讀者已經閲讀並閲讀了我們截至10-K表格的年度報告中的MD&A2019年12月31日依據S-K規例第303項(B)段的指示2。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。值得注意的是，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。

我們提供我們的年度關於10-K表格的報告， Form 10-Q季度報告，電流關於表格8-K的報告，委託書由董事、行政人員和某些大股東或其代表提交的聲明、表格3、4和5，以及根據有價證券《交換法》 1934年，免費訪問以下網站的投資者關係部分：我們的網站， Www.energyRecovery y.com。這些文件將在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快提供。時不時地，我們可以使用我們的網站作為物資公司信息發佈的渠道。

我們也可在以下網站的投資者關係部分獲得我們的網站我們的公司治理文件，包括我們的商業行為和道德準則以及審計、薪酬和提名及治理委員會。這些文檔以及網站上的信息不是本季度報告的一部分表格10-Q。我們用的投資者關係部分我們的網站作為遵守的一種手段我們的 FD規例下的披露義務。因此，您應該監控這個的投資者關係組我們的網站除以下內容外我們的新聞稿、美國證券交易委員會(SEC)文件以及公開電話會議和網絡廣播。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|24

概述

我們有,在20多年的時間裏，創造瞭解決全球工業流體流動市場複雜挑戰的技術. 我們設計和製造減少浪費，提高運營效率，降低清潔水和油氣生產成本的解決方案. 海水淡化最初是一項改變遊戲規則的發明，現在已經發展成為一項全球性的業務，提供解決方案，使人們能夠更負擔得起地獲取這些關鍵資源。

我們於1992年在弗吉尼亞州註冊成立，2001年在特拉華州重新註冊。我們的總部和主要研發(“R&D”)和製造工廠位於加利福尼亞州聖萊安德羅。，而且，從2020年1月起，我們開設了我們的位於德克薩斯州凱蒂的油氣田測試、製造和培訓商業開發中心。在……上面2020年2月10日，我們另外租了一輛製造和倉儲位於以下位置的空間特雷西，加利福尼亞州開始於2020年3月1日vt.向，向.補充現有的製造、倉儲和配送我們的能量回收裝置(“ERDS”). 我們的全球銷售和技術服務組織為我們的水解決方案提供現場支持，我們在歐洲、中東和亞洲設有直銷辦事處和技術支持中心。

工程和研發一直是，而且仍然是我們歷史、文化和公司戰略的重要組成部分。自我們成立以來，我們已經開發併成為我們獨特的壓力交換器技術平臺的專家，當應用於具有壓差的工業流體流動系統時，該平臺可以提供減少能源消耗、降低運營成本和減少排放等好處。這項技術為我們的PX提供動力^®壓力交換器^®(“PX”)ERD產品，我們相信這是反滲透海水淡化行業的行業標準。此外，在石油天然氣行業和其他市場，我們正在開發基於我們的壓力交換器技術平臺的新產品。這種對工程和研發的關注將繼續是我們未來戰略的核心組成部分，因為我們專注於在我們的水和石油油氣業務部門內外開發新產品。

我們的可報告運營部門包括水和石油天然氣部門。這些細分基於銷售技術解決方案的行業、銷售的ERD或其他技術的類型以及相關的解決方案和服務。此外，我們的公司運營費用包括支持水和石油油氣部門的支出，以及適用於潛在的未來行業垂直市場的研發支出，或使現有業務部門中的一個或兩個都受益的啟用技術。

水段

我們的水部門包括與銷售用於反滲透海水淡化應用的解決方案相關的收入和費用。我們的水務部門收入主要來自向我們的大型項目開發(“MPD”)、原始設備製造商(“OEM”)和售後市場(“AM”)渠道銷售ERD和高壓循環泵。MPD的銷售通常是賣給全球工程、採購和建築(“EPC”)公司，以便在世界各地建造超大型海水淡化廠。我們典型的MPD銷售主要包括我們的PX ERD。每一次MPD銷售都代表着收入機會，通常範圍為100萬美元至1800萬美元。我們為原始設備製造商提供的成套解決方案包括PX、渦輪增壓器、高壓泵和循環“增壓泵”，用於中小型海水淡化廠的集成和使用。OEM項目通常代表着高達100萬美元。我們在水廠現有的和不斷擴大的ERD和泵產品安裝基礎創造了不斷增長的客户羣，其中包括通過我們的AM渠道購買備件、更換件和服務合同的工廠操作員和服務提供商。

油氣分部

我們的石油天然氣部門主要包括與水力壓裂、天然氣加工和化學加工中使用的解決方案相關的費用。在過去的幾年裏，我們在研發、銷售和營銷方面投入了大量資金，以將我們的業務擴展到油氣行業內的加壓流體流動行業。

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季度亮點

環境、社會與治理

2020年9月，我們發佈了第一份環境、社會和治理(ESG)報告，詳細介紹了我們多管齊下提高可持續性和ESG績效的方法。雖然我們的業務一直以幫助我們的客户實現更高效、更可持續的運營為中心，但我們今天更加關注ESG和相關利益相關者的參與，使我們能夠提高公司的可持續性，同時在創造更可持續的未來的全球努力中發揮更具戰略性和更明確的作用。隨着我們業務的不斷增長和全球足跡的擴大，我們認為將我們增加業務彈性和可持續性的承諾正式化是合適的。除了專注於我們的創新產品如何創造更可持續的未來外，我們還看到了為我們的股東、客户、員工和世界打造更好公司的機會。我們以創造應對氣候變化、可持續工業化、能源效率和水資源短缺的產品和解決方案而自豪。我們的ESG之旅還處於早期階段，我們的首份報告將重點放在確定我們今天所處的位置，作為未來進展的基線。作為下一步，我們計劃進行目標設定過程，為選定的主題建立目標和關鍵績效指標。最終，我們相信，將ESG原則整合到我們的公司和風險管理戰略中，可以加強我們現有的業務，以及我們為高壓流體流動環境開發壓力交換器技術新應用的努力。

報告中的主要亮點


•	我們2019財年產品總收入的89%來自可再生能源和能效相關產品。


•	我們的水產品每年為海水淡化客户減少20億美元的能源支出。


•	部署我們的PX在2019年財年避免了21.0千兆瓦時的消耗，這一數字與防止約1240萬噸碳排放相關-相當於每年從道路上移除超過250萬輛乘用車。


•	在2019財年交付給我們客户的PX中，96%包含由回收材料製成的組件。


•	在2019財年，我們保留了93%的員工，同時將員工人數增加了38%。

這份ESG報告全文可以在我們的網站上找到，網址是：http://www.energyrecovery.com/resource/2019-esg-report/.

水段


•	第三季度的產品收入是我們歷史上最高的。


•	我們打開了新的製造和倉儲位於加利福尼亞州特雷西的工廠。我們新的特雷西工廠補充現有的製造、倉儲和分銷我們的PX、渦輪增壓器和泵位於加利福尼亞州聖萊安德羅。我們的特雷西工廠於2020年7月投產。


•	2020年7月，我們宣佈授予數百個PX、相關設備和服務的供應項目，總價值2090萬美元，其中包括40萬立方米/天的Al Jubaal-II海水反滲透(“SWRO”)設施(“Jubaal-II”)的合同。朱拜爾二號將取代13.6萬立方米/天的朱拜爾一號熱力淡化設施。


•	2020年8月，我們宣佈將總計470萬美元的PX及相關設備和服務供應項目授予鹹水轉換公司(SWCC)，該公司是沙特政府的一家公司，負責向沙特不同地區的電力生產和淡水供應。該項目由三個浮式海水淡化站組成，累計生產能力為15萬立方米/天。該項目預計將於2020年底投入運營。

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新冠肺炎大流行

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發為大流行，導致全球當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。為了迴應州和地方政府在3月中旬採取的措施，我們決定暫時暫停我們在聖萊安德羅總部的製造活動，以評估這些訂單的影響，並實施政府和衞生官員建議的額外健康和安全措施，以更好地保護我們的員工，他們必須出現在我們的一個設施中。此外，從那時起，我們的大多數員工一直在遠程工作。2020年4月初，我們根據聯邦、州和地方法規和指導開始了有限的生產，並加強了安全措施，包括確保工人之間社會距離的輪班配置，每個工人的個人安全設備，如面罩和手套，以及輪班之間的清潔；2020年7月，開始對在現場工作的員工和供應商進行每週測試。此外，在可行的情況下，我們實施了在家工作的政策，以允許所有支助職能繼續運作。自2020年5月以來，我們已恢復全面生產狀態，並繼續採取加強的安全措施，以遏制新冠肺炎的傳播，並確保員工的健康和安全。 2020年3月我們的生產活動暫停和2020年第二季度實施的新安全措施對我們的收入沒有實質性影響。截至三個月和九個月 2020年9月30日.

雖然由於不確定因素，我們無法準確預測新冠肺炎將對我們的長期財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生的全面影響，但我們遵守這些措施的情況並未對我們2020財年前9個月的財務業績產生實質性影響。然而，我們已採取預防措施，通過減少和/或推遲資本和運營費用來保守地管理我們的資源，以減輕新冠肺炎疫情的任何潛在不利影響，並節省現金。根據目前的預測，這些預測受到許多不確定性的影響，包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，遏制措施以及這些措施對我們競爭的行業的影響，我們相信，我們手頭的現金和有價證券，以及我們從運營中產生的持續現金，應該足以滿足本季度報告發布後未來12個月的資本需求。此外，由於我們降低了製造水平，我們2020年前9個月的毛利率受到了負面影響。儘管我們的製造水平有所降低，但根據我們目前的生產率，我們相信我們將能夠在2020財年履行現有的交付義務。

雖然我們預計上述措施是暫時的，但我們無法預測這些預防措施將在多長時間內有效，我們的業務可能會因新冠肺炎疫情的全球經濟影響而受到不利影響。未來，如果新冠肺炎疫情導致全球經濟衰退，可能會導致對我們產品的需求減少。由於政府行為影響我們生產和運輸產品的能力，或者影響大型海水淡化項目的建設，這也可能導致獲取我們產品的機會不穩定。有關影響我們收入、收入和流動性的關鍵趨勢和不確定性的討論，請參閲我們於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)並於2020年6月10日修訂的Form 10-K年度報告中的第II部分，第1A項，風險因素，以及第I部分，第1A項，風險因素，該報告於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。

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運營結果

關於我們的財務狀況和經營業績的討論截至三個月和九個月 2020年9月30日，與截至三個月和九個月 2019年9月30日，如下所示。

總收入

總收入包括產品收入和許可和開發收入。請參閲備註：2, “營業收入“和注意：11, “濃度值“有關按主要地理區域和產品類型分類收入以及客户收入集中度的進一步討論，關於本季度報告第I部分“財務報表(未經審計)”第I部分“財務報表(未經審計)”附註的第10-Q表.



	截至9月30日的三個月，
	2020				2019				變化
	$		總收入的百分比		$		總收入的百分比		$			%
	(以千為單位，百分比除外)
產品收入-水	$	27,408	100	%	$	21,752	88	%	$	5,656		26	%
許可和開發收入	—		—	%	3,098		12	%	(3,098		)	(100	%)
總收入	$	27,408	100	%	$	24,850	100	%	$	2,558		10	%

水段

產品收入是2740萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日與.相比2180萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日。與上一年相比，水務部門產品收入的增長主要是由於對MPD客户的出貨量增加，但對OEM和AM客户的出貨量減少部分抵消了這一增長。

季度之間的差異是典型的，與去年同期相比，季度比較不一定表明由於這些差異而導致的全年趨勢。

油氣分部

在.期間截至2020年6月30日的三個月，我們和斯倫貝謝簽訂了一項協議，以終止 VorTeq許可協議有效 2020年6月1日. 由於沒有未來的履約義務需要根據 VorTeq許可協議，我們全額確認剩餘的遞延收入餘額 2440萬美元在2020財年第二季度。未來幾個季度將不會確認與VorTeq許可協議.



	截至9月30日的9個月，
	2020				2019				變化
	$		總收入的百分比		$		總收入的百分比		$			%
	(以千為單位，百分比除外)
產品收入
水	$	65,665	71	%	$	56,946	85	%	$	8,719		15	%
石油天然氣	—		—	%	104		—	%	(104		)	(100	%)
產品總收入	65,665		71	%	57,050		85	%	8,615			15	%
許可和開發收入	26,895		29	%	10,391		15	%	16,504			159	%
總收入	$	92,560	100	%	$	67,441	100	%	$	25,119		37	%

水段

的產品收入6570萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與5690萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額vt.d.由.870萬美元，或15%，主要是由於對MPD客户的出貨量增加，但部分被對OEM和AM客户的出貨量下降所抵消。

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油氣分部

的許可和開發收入2690萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與1040萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額vt.d.由.1650萬美元，或159%.

在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們和斯倫貝謝簽訂了一項協議，以終止 VorTeq許可協議有效 2020年6月1日. 由於沒有未來的履約義務需要根據 VorTeq許可協議，我們全額確認剩餘的遞延收入餘額 2440萬美元在2020財年第二季度.

產品毛利和毛利率

產品毛利代表我們的產品收入減去產品收入的成本。我們的產品收入成本主要包括原材料、人員成本(包括基於股份的薪酬)、製造管理費用、保修成本、折舊費用和製造的零部件。



	截至9月30日的三個月，
	2020				2019				毛利變動
	毛利		毛利		毛利		毛利		$		%
	(以千為單位，百分比除外)
產品毛利和毛利率	$	19,592	71.5	%	$	16,327	75.1	%	$	3,265	20.0	%

的產品毛利1,960萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與1630萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 增額vt.d.由.330萬美元，或20.0%。這個增額在產品毛利方面，主要是由於收入增加，但部分被毛利率減少所抵銷。71.5%在截至的三個月裏2020年9月30日自75.1%在截至的三個月裏2019年9月30日。毛利率下降的主要原因是渠道組合導致平均售價下降，以及與我們與新冠肺炎相關的製造設施利用率降低，但部分被銷售的產品組合所抵消。



	截至9月30日的9個月，
	2020				2019				毛利變動
	毛利		毛利		毛利		毛利		$		%
	(以千為單位，百分比除外)
產品毛利和毛利率	$	45,616	69.5	%	$	41,207	72.2	%	$	4,409	10.7	%

的產品毛利4560萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與4120萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額vt.d.由.440萬美元，或10.7%。這個增額在產品毛利方面，主要是由於對MPD客户的產品銷售增加，但被減少量毛利率降至69.5%在截至9個月 2020年9月30日自72.2%在截至9個月 2019年9月30日。產品毛利率下降的主要原因是與以下方面有關的成本與新冠肺炎有關的生產設施利用率降低, 與新新冠肺炎安全協議相關的成本, 和管理費用我們的新上崗的員工特雷西，加利福尼亞州設施，部分被銷售的產品組合所抵消。

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營業費用

總運營費用



	截至9月30日的三個月，
	2020				2019				變化
	$		總收入的百分比		$		總收入的百分比		$			%
	(以千為單位，百分比除外)
一般和行政	$	6,271	23	%	$	5,711	23	%	$	560		10	%
銷售及市場推廣	2,141		8	%	2,367		10	%	(226		)	(10	%)
研究與發展	5,098		19	%	6,620		27	%	(1,522		)	(23	%)
無形資產攤銷	4		—	%	156		1	%	(152		)	(97	%)
業務費用共計	$	13,514	49	%	$	14,854	60	%	$	(1,340	)	(9	%)

一般及行政(“G&A”)開支630萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與570萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 增額vt.d.由.60萬美元，或10%，主要是由於與員工相關的成本增加了40萬美元、軟件許可和支持費用10萬美元，以及其他成本10萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，增加的主要原因是通貨膨脹導致的薪酬支出增加，部分抵消了與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，以及以股份為基礎的薪酬費用的減少。

銷售和市場營銷(“S&M”)費用210萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與240萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 減少量vt.d.由.20萬美元，或(10%)，主要是由於與員工相關的成本減少10萬美元和營銷成本10萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低以及以股份為基礎的薪酬費用的減少，但被員工薪酬和福利成本的增加部分抵消。

的研發費用510萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與660萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 減少量vt.d.由.150萬美元，或(23%)。這減少量主要是由於較低的測試用品支出90萬美元隨着我們減少VorTeq上的測試活動，降低50萬美元與長期資產相關的成本，某些測試設備成本的下降，以及與員工相關的成本的下降10萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，以及基於股份的薪酬費用的減少，但被員工薪酬和福利成本的增加部分抵消。

無形資產攤銷在截至的三個月裏2020年9月30日，與截至去年同期的三個月相比2019年9月30日, 較低的主要原因是某些有限年限的無形資產在上一年已全額支出。.

新冠肺炎對本年度的經營支出沒有實質性影響。截至三個月2020年9月30日.

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總運營費用



	截至9月30日的9個月，
	2020				2019				變化
	$		總收入的百分比		$		總收入的百分比		$			%
	(以千為單位，百分比除外)
一般和行政	$	18,751	20	%	$	16,790	25	%	$	1,961		12	%
銷售及市場推廣	5,776		6	%	6,710		10	%	(934		)	(14	%)
研究與發展	18,159		20	%	16,354		24	%	1,805			11	%
無形資產攤銷	12		—	%	469		1	%	(457		)	(97	%)
長期資產減值	2,332		3	%	—		—	%	2,332			—	%
業務費用共計	$	45,030	49	%	$	40,323	60	%	$	4,707		12	%

G&A費用為1880萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與1680萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額d 200萬美元，或12%，主要是由於專業服務費用增加了60萬美元與我們的ESG報告和法律費用相關，更高的軟件許可和支持費用50萬美元，增加了與員工相關的成本40萬美元，增加了其他成本40萬美元，並增加了10萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，增加的主要原因是與通脹相關的薪酬支出增加和員工人數略有增加，以及招聘和遣散費增加，部分抵消了與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，以及以股份為基礎的薪酬費用的減少。

的S&M費用580萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與670萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 減少量d 90萬美元，或(14%)，主要是由於50萬美元，包括商展和營銷材料，降低了30萬美元，包括佣金和專業服務成本，以及較低的與員工相關的成本10萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，部分被員工薪酬和福利的增加以及更高的基於股份的薪酬費用所抵消。

的研發費用1820萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與1640萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額d 180萬美元，或11%，主要是由於較高的測試用品支出100萬美元，以及與員工相關的成本增加80萬美元. 與前一年相比，與員工相關的費用，增加的主要原因是更高的員工薪酬和福利，部分抵消了與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低以及以股份為基礎的薪酬費用的減少。

無形資產攤銷在截至9個月 2020年9月30日，與截至9個月 2019年9月30日, 較低的主要原因是某些有限年限的無形資產在上一年已全額支出。.

長期資產減值在截至9個月 2020年9月30日，與截至9個月 2019年9月30日, 是更高的由於VorTeq許可協議終止.

新冠肺炎對本年度的經營支出沒有實質性影響。截至9個月 2020年9月30日.

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部門和公司運營費用



	截至2020年9月30日的三個月								截至2019年9月30日的三個月
	水		石油天然氣		公司		總計		水		石油天然氣		公司		總計
	(單位：千)
運營費用
一般和行政	$	606	$	439	$	5,226	$	6,271	$	359	$	431	$	4,921	$	5,711
銷售及市場推廣	1,507		30		604		2,141		1,850		92		425		2,367
研究與發展	723		2,956		1,419		5,098		886		5,667		67		6,620
無形資產攤銷	4		—		—		4		156		—		—		156
業務費用共計	$	2,840	$	3,425	$	7,249	13,514		$	3,251	$	6,190	$	5,413	$	14,854

水務部門運營費用為280萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與330萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 減少量vt.d.由.40萬美元，或(13%)，主要是由於較低的員工相關成本、較低的營銷成本和較低的研發成本，以支持我們的PX、渦輪增壓器和泵的進一步發展，以及2019年與完全攤銷的無形資產相關的無形資產攤銷較低。與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，以股份為基礎的薪酬支出減少，但被員工薪酬、佣金和福利的增加部分抵消。

石油和天然氣部門的運營費用為340萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日, 減少量vt.d.由.280萬美元，或(45%)，與620萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日。這減少量主要是因為與測試用品支出相關的研發成本較低隨着我們繼續減少研發和測試活動，員工相關成本的降低，與長期資產相關的較低折舊費用，以及較低的其他費用。與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是員工薪酬和福利降低，以股份為基礎的薪酬支出減少，以及與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低.

公司運營費用為720萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與540萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 增額vt.d.由.180萬美元，或34%，主要是由於與員工相關的成本和項目成本增加，以支持我們未來的研發計劃，以及軟件許可和支持費用。與前一年相比，與員工相關的費用，增加的主要原因是通貨膨脹導致分配的員工薪酬和福利增加，以及以股份為基礎的薪酬費用增加，但由以下因素部分抵消與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低.



	截至2020年9月30日的9個月								截至2019年9月30日的9個月
	水		石油天然氣		公司		總計		水		石油天然氣		公司		總計
	(單位：千)
運營費用
一般和行政	$	1,467	$	1,601	$	15,683	$	18,751	$	1,456	$	1,207	$	14,127	$	16,790
銷售及市場推廣	4,307		106		1,363		5,776		5,058		674		978		6,710
研究與發展	2,585		12,720		2,854		18,159		2,794		13,335		225		16,354
無形資產攤銷	12		—		—		12		469		—		—		469
長期資產減值	—		2,332		—		2,332		—		—		—		—
業務費用共計	$	8,371	$	16,759	$	19,900	45,030		$	9,777	$	15,216	$	15,330	$	40,323

水務部門運營費用為840萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與980萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 減少量vt.d.由.140萬美元，或(14%)，主要是由於較低的員工相關成本、佣金成本、2019年與完全攤銷無形資產相關的無形資產攤銷、支持我們PX、渦輪增壓器和泵進一步發展的研發成本以及營銷成本，但與銷售增加相關的壞賬支出增加部分抵消了這一成本。與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低以及以股份為基礎的薪酬費用的減少，但被員工薪酬和福利成本的增加部分抵消。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|32

石油和天然氣部門的運營費用，不包括長期資產的減值，1440萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與1520萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 減少量vt.d.由.80萬美元，或(5%)，主要原因是與員工相關的成本和設備折舊較低，但部分被較高的測試供應支出所抵消。與前一年相比，與員工相關的費用，減少的主要原因是與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低，以及以股份為基礎的薪酬費用的減少。

公司運營費用為1990萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與1530萬美元在截至9個月 2019年9月30日, 增額vt.d.由.460萬美元，或30%，主要是由於支持我們未來研發計劃的與員工相關的成本上升、軟件和許可成本、設施和辦公費用以及專業服務成本。與前一年相比，與員工相關的費用，增加的主要原因是通貨膨脹導致員工薪酬和福利成本增加，以及招聘費用增加，但部分抵消了與新冠肺炎大流行導致的旅行減少相關的旅行費用降低以及以股份為基礎的薪酬費用的減少。

其他收入，NET



	截至6月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(以千為單位，百分比除外)
利息收入	$	134		$	500		$	809		$	1,551
其他營業外費用，淨額	(29		)	(5		)	(59		)	(77		)
其他收入合計(淨額)	$	105		$	495		$	750		$	1,474

其他收入合計(淨額)的10萬美元在截至的三個月裏2020年9月30日，與50萬美元在截至的三個月裏2019年9月30日, 減少量D約為40萬美元主要是由於減少利息收入。

其他收入合計(淨額)的80萬美元，在.中九個月告一段落2020年9月30日，與150萬美元在九個月告一段落2019年9月30日, 減少量D約為70萬美元主要是由於減少利息收入。

所得税



	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2020			2019			2020			2019
	(以千為單位，百分比除外)
所得税撥備(受益於)	$	796		$	(83	)	$	5,297		$	1,227
實際税率	12.9		%	(1.6		%)	18.8		%	9.6		%
有效税率，不包括離散項目	13.4		%	11.8		%	18.6		%	17.7		%

這個過渡期的税項撥備是使用以下估計數來確定的：我們的年度有效税率，根據期間出現的離散項目(如果有)進行調整. 每個季度，我們會更新我們的年度有效税率的估計，如果估計的年度有效税率發生變化，我們在這段時間內進行累加調整。這個按季度計提的税款撥備和估計我們的年度有效税率受幾個因素的影響而變化，包括準確預測的變化性。我們的税前收益或虧損及其相關司法管轄區的組合、公司間交易、特殊税收制度的適用性，以及我們經營方式的變化。

對於截至9個月 2020年9月30日，確認所得税。費用包括離散税裝藥主要是由於該協議的終止 VorTeq許可協議, 與以下各項相關的離散税收優惠部分抵消股票薪酬意外之財。對於截至9個月 2019年9月30日, 確認的所得税和費用包括與上一年美國聯邦研發抵免增加有關的離散税收優惠，以及與股票薪酬意外之財減税有關的離散税收優惠，部分被遞延税費抵消，主要與重新計量有關。我們的國家遞延税金資產因調整至我們的估計的混合州有效税率.

的有效税率(不包括離散項目)截至9個月 2020年9月30日分別與截至9個月 2019年9月30日, 年復一年都是一致的.

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|33

2020年3月18日，美國政府頒佈了《家庭第一冠狀病毒應對法案》(FFCRA)。FFCRA除其他外，為根據FFCRA要求支付給員工的緊急病假和家屬和醫療假提供可退還的工資税抵免。2020年3月27日，美國政府還頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(《CARE法案》)。除其他事項外，CARE法案還包括有關淨營業虧損、加快替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。作為替代最低退税額度加速條款的結果，我們將獲得額外的10萬美元從2018財年結轉的最低税收抵免退税。此外，CARE法案提供了一項可退還的工資税抵免，抵扣僱主在社會保障税中的份額(“僱員留任抵免”)，並允許僱主推遲到財政年度。2021和2022，支付其剩餘的工資税債務(“工資税延期”)。到目前為止，我們已經申請了員工留任抵免和工資税延期，這將推遲聯邦社會保障税的支付。這些聯邦社會保障税的支付將在財政年度內按等額分期付款方式支付。2021和2022.

流動性與資本資源

概述

自.起2020年9月30日，我們的主要流動資金來源包括：(I)不受限制的現金和現金等價物8010萬美元、(Ii)以下的短期投資：2440萬美元主要投資於可銷售的債務工具，如公司票據和債券以及美國國債，及(Iii)應收賬款，扣除1110萬美元。自.起2020年9月30日，有不受限制的現金和現金等價物150萬美元我們主要將當前業務不需要的現金投資於高質量、投資級、可銷售的債務工具，目的是根據需要提供此類資金用於運營目的。雖然這些證券可以出售，但我們通常持有這些證券到到期，因此，目前認為沒有必要交易這些證券，以支持我們在可預見的未來的流動性需求。對我們來説，這個投資組合的風險在於標的公司在到期時償還債務的能力，而不是我們交易這些證券賺取利潤的能力。根據目前的預測，我們相信這一投資組合現有的現金餘額和未來的現金流入將至少滿足我們未來12個月的流動性需求。

自.起2020年9月30日，我們有過120萬美元短期合同資產，主要指來自某些水務分部合同銷售的未開單貿易應收賬款，其中包括合同預留條款，據此，吾等將在未來12個月內向到期的最終留存款項開具發票。客户扣留是指旨在為客户提供某種形式擔保的金額；因此，這些合同資產沒有折現到現值。不含履約條件的留成款項記為未開單貿易應收賬款。此外，截至2020年9月30日，這裏有不是的石油天然氣部門未計入項目成本。

貸款和質押協議

年，我們與一家金融機構簽訂了貸款和質押協議。2017年1月27日。自成立以來，本貸款和質押協議已多次修改，以適應我們的發展(修訂後的貸款和質押協議以下簡稱“貸款和質押協議”)。貸款和質押協議“)。這個貸款和質押協議，有效期將於2022年6月30日，規定承諾的循環信貸額度為1600萬美元和未承諾的循環信貸額度400萬美元。國家的聖約貸款和質押協議允許我們欠外國子公司的債務總額不超過6600萬美元，該金額從屬於貸款和質押協議。我們遵守與本貸款和質押協議有關的所有契約。

備用信用證

在.之下貸款和質押協議，我們被允許開具最多為以下金額的備用信用證(“SBLC”)。一年的到期日期之後貸款和質押協議並與其他金融機構持有SBLCs，最高可達510萬美元。SBLC的期限限制為三年，由質押的美國投資擔保，沒有任何現金抵押品餘額要求。SBLC從總循環信貸額度中扣除貸款和質押協議並須繳納不退還的季度費用，其金額相當於0.7%每年未償還的SBLCs的面值。自.起2020年9月30日，未償還SBLC總計1250萬美元.

CARE法案

我們沒有利用根據CARE法案提供的任何貸款，包括工資保護計劃和經濟傷害災難貸款計劃。我們繼續監測聯邦政府和加利福尼亞州正在實施的計劃，並將參與那些我們有資格參加的計劃。

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現金流



	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
	(單位：千)
經營活動提供的淨現金	$	10,350	$	503
投資活動提供的淨現金	42,166		1,821
融資活動提供的現金淨額	1,237		5,335
匯率差異對現金及現金等價物的影響	11		—
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	$	53,764	$	7,659

由於我們業務的項目驅動型、非週期性，運營現金流可能會因收到大型項目訂單的時間安排而在不同季度和年度之間大幅波動。運營現金流在一個季度或一年可能是負的，而在下一年可能是顯著的正的，因此，個別季度的結果和比較可能不一定顯示出顯著的趨勢，無論是積極的還是消極的。同樣，投資活動和融資活動的性質和時間可能與可用現金和經營活動以外的事件的時間相聯繫。因此，可能很難直接從季度和年度現金流的比較中得出意義。

經營活動的現金流

經營活動提供的淨現金主要由以下因素生成淨收入經某些非現金項目及資產和負債變動調整。

現金提供的經營活動1040萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與以下經營活動提供的現金相比50萬美元在截至9個月 2019年9月30日vt.，是.更高通過980萬美元。現金提供經非現金項目調整後的淨收入為3900萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與現金相比提供經非現金項目調整後的淨收入為2110萬美元在截至9個月 2019年9月30日vt.，是.更高通過1790萬美元. 現金用於的資產及負債2860萬美元在截至9個月 2020年9月30日，與現金相比用於的資產及負債2060萬美元在截至9個月 2019年9月30日vt.，是.更高通過800萬美元.

現金淨變動用於的資產及負債2860萬美元在截至9個月 2020年9月30日主要是由於2760萬美元減少量在合同責任方面，其中大部分與在此期間終止VorTeq許可協議的許可和開發收入的確認有關，a260萬美元減少量主要由於應計工資、獎勵和應付佣金減少而產生的應計費用和其他負債，以及50萬美元增額在庫存中，由一個110萬美元網絡減少量在應收賬款和合同資產中，由於發票和付款的時間安排，a70萬美元增額在應付賬款中，由於發票和付款的時間安排，以及30萬美元減少量在預付資產和其他資產中。

我們沒有看到新冠肺炎的加入對我們的運營現金流產生實質性的影響。截至9個月 2020年9月30日。在這場危機中，我們運營現金流面臨的最大風險是我們現有的和預計的積壓，以及在許多公司運營現金流面臨壓力的時候客户應收賬款的強度。

投資活動的現金流

投資活動提供的淨現金主要涉及有價證券的到期日和購買，以及支持我們增長的資本支出。我們對有價證券的投資旨在保護本金和流動性，同時最大化收益，而不會顯着增加風險。

現金提供在香港進行的投資活動截至9個月 2020年9月30日的4220萬美元主要是因為5050萬美元和1060萬美元分別在有價證券投資的到期日和銷售量方面，部分抵消了1290萬美元用於購買投資和600萬美元用於資本支出。

融資活動的現金流

融資活動提供的現金淨額主要涉及股本的發行，通常來自基於股份的薪酬。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|35

淨現金提供的融資活動截至9個月 2020年9月30日的120萬美元主要是由於發行與行使股票期權有關的普通股，扣除對既得限制性股票單位支付的税款。

流動性和資本資源要求

我們相信，我們現有的資源和運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預期資本需求。然而，我們可能需要籌集額外的資本或產生額外的債務，以繼續為我們的運營提供資金，或支持未來的收購和/或為快速採用市場所產生的對我們最新技術的投資提供資金。這些需求可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括市場對我們產品的持續接受程度、我們的收入增長率、推出新產品的時機、我們研發、製造、銷售和營銷活動的擴張、我們向新地理區域擴張的時機和程度，以及用於股票回購的現金金額和時機。此外，我們可能會在未來對互補的業務、服務或技術進行潛在的實質性投資或收購，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的流動資金或資本金，這些資金可能不會以優惠的條件提供給我們，或者根本沒有。

合同義務

我們以固定的、不可取消的運營租約租賃設施和設備，這些租約在整個財年的不同日期到期。2030。下表提供了截至以下日期我們的合同義務摘要2020年9月30日.



			按期到期付款
	總計		1年(2020年剩餘三個月)		2-3年(2021-2022年)		3-4年(2023-2024年)		5年+(2025年及以後)
	(單位：千)
經營租賃義務	$	24,305	$	635	$	5,081	$	5,392	$	13,197
購買義務⁽¹⁾	5,167		3,080		2,087		—		—
合同義務總額	$	29,472	$	3,715	$	7,168	$	5,392	$	13,197


⁽¹⁾	採購義務與原材料、零部件和資本設備的未結採購訂單相關。

此表不包括我們在正常業務過程中與客户和其他人簽訂的具有擔保或賠償條款的協議。根據我們的歷史經驗和我們所知的信息，2020年9月30日，我們相信，截至2020年9月30日，我們與這些擔保和賠償相關的風險敞口不是實質性的。

表外安排

於報告期內，吾等與未合併實體或金融合夥企業並無任何關係，例如經常稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，而該等實體本應為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而成立。

近期會計公告

請參閲註釋：1, “業務説明和重要會計政策 – 重大會計政策,” 關於本季度報告第I部分“財務報表(未經審計)”第I部分“財務報表(未經審計)”附註的第10-Q表.

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|36

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險的敞口可能主要存在於兩個領域，即外匯和利率。

外幣風險

我們的外匯敞口是由於美元對英鎊、沙特里亞爾、阿聯酋迪拉姆、歐洲歐元、人民幣、印度盧比和加拿大元匯率的波動。貨幣匯率的變化可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們的收入合同都是以美元計價的。有時，我們的國際客户可能很難獲得美元來支付我們的應收賬款，從而增加了收款風險和潛在的可疑賬款費用。隨着我們擴大國際銷售，我們收入的一部分可能會以外幣計價。因此，我們的現金和現金等價物以及經營業績可能會越來越多地受到匯率變化的影響。

此外，我們用外幣向許多供應商付款，因此會受到外幣匯率變化的影響。我們的國際銷售和服務業務產生了以外幣計價的費用。這筆費用可能會受到匯率波動的實質性影響。我們的國際銷售和服務業務也保持着以外幣計價的現金餘額。為了降低與將外國現金餘額兑換成我們的報告貨幣相關的固有風險，我們不保留多餘的外幣現金餘額。

我們沒有對衝外幣匯率變化的風險敞口，因為到目前為止，以外幣計價的費用微不足道，匯率波動對我們的經營業績和現金流幾乎沒有影響。

利率與信用風險

我們有固定收益可交易債務證券的投資組合，包括被歸類為現金等價物的金額，以及短期和長期投資。我們投資活動的主要目標是保持本金和流動性，同時在不大幅增加風險的情況下最大化收益。我們主要投資於高質量公司發行人的投資級短期和長期債務工具，以及美國政府及其機構的工具。這些投資受制於交易對手信用風險。為了將這種風險降至最低，我們根據董事會批准的投資政策進行投資。該政策規定了較高的信用評級要求，並通過實施集中限制，限制了我們對任何單一公司發行人的敞口。

自.起2020年9月30日，我們的債務證券投資總額約為2580萬美元，請參閲短期投資和長期投資在我們的凝縮合併資產負債表。這些投資會受到利率波動的影響，如果利率上升，市值將會縮水。為了將利率不利變化帶來的風險降至最低，我們維持平均期限少於7個月的投資。自.起2020年9月30日，假設利率上升1%將導致大約10萬美元我們固定收益債務證券的公允價值下降。

項目4--控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。

基於這一評估，我們的總裁兼首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

內部控制的變更

在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|37

第II部分-其他資料

項目1--法律訴訟

注：8，“承諾和或有事項-2019年年報第II部分合並財務報表附註的訴訟，第298項，“財務報表和補充數據”，提供了我們參與的某些訴訟的信息。

有關之前在2019年年報中披露的訴訟事項的最新情況，請參閲註釋中的討論。8, “承諾和或有事項-訴訟，“本季度報告的簡明綜合財務報表附註在表格10-Q中，該討論通過引用併入本項目1。

項目1A--風險因素

除以下提供的風險因素外，我們的風險因素與2019年年報第I部分(第1A項“風險因素”)和第II部分第II部分(第1A項“風險因素”)在2020年第一季度和2020年第二季度10-Q季度報告中披露的風險因素相比沒有實質性變化。

我們可能會有與我們的信息技術系統的安全相關的風險。

我們在維護我們的信息技術系統和數據的安全和完整性方面做出了重大努力。儘管為這類系統設置安全屏障做出了重大努力，但我們幾乎不可能完全降低這一風險。例如，在2020年10月2日，我們在我們的網絡上檢測到一次網絡攻擊，暫時中斷了對某些系統的訪問。根據我們與金融和網絡安全風險相關的ESG企業風險管理政策，我們立即採取措施隔離受影響的系統並遏制對我們信息技術基礎設施的破壞。我們採取措施防止更多系統受到影響，包括作為預防措施使系統脱機。我們聘請了第三方信息技術專家，儘快將這些受影響的系統恢復到全部功能。我們認為，我們的經營活動或財務報告控制沒有受到實質性影響，也沒有發現任何證據表明任何數據從受影響的系統中被泄露或被盜。我們不相信這一事件會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生長期的重大不利影響。雖然我們有足夠的管制措施，但我們已實施額外的加強保安功能和監察程序。

可能未經授權訪問我們的設施、系統或信息的人存在工業間諜活動、網絡攻擊、信息或資產的誤用或盜竊或資產損壞的風險。此類網絡安全漏洞、誤用或其他中斷可能導致機密信息泄露、我們的知識產權被不當使用和分發、私人和專有數據被盜、操縱和破壞，以及生產停機。雖然我們積極採取措施防止未經授權訪問我們的信息系統，但防止未經授權使用或侵犯我們的權利本身就很困難。這些事件可能會對我們的財務業績產生不利影響，與任何此類網絡安全漏洞相關的任何法律行動都可能代價高昂，耗時長，可能會轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們必須經常擴展我們的內部信息系統，以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求，這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性質，我們的內部信息系統擴展成本很高，而且必須高度安全。建立和管理我們增長所需的支持對我們的管理和資源提出了巨大的要求。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第3項-高級證券違約

沒有。

項目4--礦場安全披露

不適用。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|38

項目5-其他信息

沒有。

項目6--展品

與本報告一起提交或提供的或通過引用併入本報告的展品列表可在下面的展品索引中找到。

展品編號

展品説明

通過引用併入本文

在此存檔

形式

文件編號

陳列品

申報日期

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)或15d-14(A)對首席執行官的認證。

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)或15d-14(A)對首席財務官的認證。

32.1*

根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發首席執行官和首席財務官證書。

101

本季度報告10-Q表的第一部分“財務信息”中為合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文檔。

104

本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。


*	附件32.1中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提供，並且不被視為根據交易法第18節的目的而被視為“存檔”，或不受該節責任的約束，也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|39

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



		能源回收公司

日期：	2020年10月30日	依據：	/s/羅伯特·於朗茂
			羅伯特·於朗茂
			總裁兼首席執行官
			(首席行政主任)

日期：	2020年10月30日	依據：	/s/約書亞·巴拉德
			約書亞·巴拉德
			首席財務官
			(首席財務會計官)

Energy Recovery，Inc.|2020年第三季度10-季度表格|40