P1YP1Y美國石灰和礦產公司0000082020--12-312020Q3錯誤0000082020SRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000082020SRT：最大成員數2015-05-072015-05-070000082020美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-04-012020-06-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-03-310000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-04-012019-06-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-01-012019-03-310000082020US-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-07-012020-09-300000082020US-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-09-300000082020US-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-07-012019-09-300000082020US-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-01-012019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-09-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-06-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-3000000820202020-06-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-03-310000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100000820202020-03-310000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-12-310000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-09-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-06-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000000820202019-06-300000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-03-310000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100000820202019-03-310000082020美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2018-12-310000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000082020美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000082020美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000082020美國-GAAP：OilAndGasMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：礦物成員Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：OilAndGasMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300000082020美國-GAAP：礦物成員Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-01-012020-09-300000082020美國-GAAP：OilAndGasMember美國-GAAP：所有其他部門成員2019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：礦物成員Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：OilAndGasMember美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-09-300000082020美國-GAAP：礦物成員Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-01-012019-09-300000082020USLM：迦太基十字軍石灰巖成員2020-07-012020-07-010000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000082020美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300000082020美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300000082020US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-09-300000082020美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-020000082020SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000082020SRT：最小成員數2020-09-300000082020SRT：最大成員數2020-09-300000082020SRT：最小成員數2019-12-310000082020SRT：最大成員數2019-12-310000082020US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2019-12-310000082020Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2019-12-310000082020SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2015-05-072015-05-070000082020SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2015-05-072015-05-070000082020SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2015-05-072015-05-070000082020SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2015-05-072015-05-070000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2020-07-012020-09-300000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-01-012020-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-09-300000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2019-07-012019-09-300000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-01-012019-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2019-01-012019-09-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-3000000820202020-07-012020-09-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000000820202020-04-012020-06-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100000820202020-01-012020-03-310000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000000820202019-07-012019-09-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000000820202019-04-012019-06-300000082020美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100000820202019-01-012019-03-310000082020US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-282020-10-2800000820202020-09-182020-09-1800000820202020-06-122020-06-1200000820202020-03-132020-03-130000082020USLM：迦太基十字軍石灰巖成員2020-07-012020-09-300000082020USLM：迦太基十字軍石灰巖成員2020-01-012020-09-300000082020USLM：迦太基十字軍石灰巖成員2020-07-010000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2020-09-300000082020Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-09-300000082020美國-GAAP：所有其他部門成員2019-09-300000082020Uslm：EmployeeAndNonEmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300000082020Uslm：EmployeeAndNonEmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300000082020Uslm：EmployeeAndNonEmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300000082020Uslm：EmployeeAndNonEmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-3000000820202019-01-012019-09-3000000820202019-09-3000000820202018-12-3100000820202020-09-3000000820202019-12-3100000820202020-10-2900000820202020-01-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：純Iso4217：美元Xbrli：共享Uslm：段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)


☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或


☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由.起的過渡期到…

委託文件編號為000-04197

美國石灰礦業公司。

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


德克薩斯州		75-0789226
(州或其他司法管轄區)		(I.R.S.僱主
公司或組織)		識別號碼)


5429 LBJ高速公路套房：230, 達拉斯, 泰克斯		75240
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(972) 991-8400

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.10美元	USLM	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	☐	加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器	☐	小型報表公司☒
		新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是☐不是的☒

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量：截至2020年10月29日，5,630,761普通股，面值0.10美元，已發行。

第一部分：財務信息

項目1：財務報表

美國石灰礦業公司。及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(千美元)

(未經審計)


	九月三十日，		十二月三十一號，
	2020		2019
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	71,310	$	54,260
貿易應收賬款淨額		24,846		22,948
庫存，淨額		15,062		13,388
預付費用和其他流動資產		1,850		2,139
流動資產總額		113,068		92,735
不動產、廠場和設備		387,577		370,355
減少累計折舊和損耗		(231,534)		(219,668)
財產、廠房和設備、淨值		156,043		150,687
經營性租賃使用權資產		2,252		3,192
其他資產，淨額		344		423
總資產	$	271,707	$	247,037
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$	5,267	$	4,430
經營租賃負債的當期部分		1,130		1,294
應計費用		4,675		3,735
流動負債總額		11,072		9,459
遞延税項負債，淨額		21,587		17,218
經營租賃負債，不包括當期部分		1,109		1,866
其他負債		1,395		1,362
總負債		35,163		29,905
股東權益
普通股		664		663
額外實收資本		28,888		27,464
累計其他綜合損失		—		(1)
留存收益		261,834		243,566
庫存股減少，按成本計算		(54,842)		(54,560)
股東權益總額		236,544		217,132
總負債和股東權益	$	271,707	$	247,037

見簡明合併財務報表附註。

美國石灰礦業公司。及附屬公司

簡明合併操作報表

(千美元，每股數據除外)

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，								截至9月30日的9個月，
	2020				2019				2020				2019
營業收入	$	43,727	100.0	%	$	43,559	100.0	%	$	119,714	100.0	%	$	120,312	100.0	%
收入成本
人工和其他運營費用		24,665	56.4	%		25,887	59.4	%		71,074	59.4	%		75,927	63.1	%
折舊、損耗和攤銷		4,880	11.2	%		4,189	9.6	%		14,224	11.9	%		12,482	10.4	%
		29,545	67.6	%		30,076	69.0	%		85,298	71.3	%		88,409	73.5	%
毛利		14,182	32.4	%		13,483	31.0	%		34,416	28.7	%		31,903	26.5	%
銷售、一般和行政費用		2,909	6.7	%		2,928	6.8	%		9,009	7.5	%		8,240	6.8	%
營業利潤		11,273	25.7	%		10,555	24.2	%		25,407	21.2	%		23,663	19.7	%
其他費用(收入)
利息支出		62	0.1	%		61	0.1	%		186	0.2	%		183	0.2	%
利息和其他收入，淨額		(49)	(0.1)	%		(477)	(1.1)	%		(400)	(0.4)	%		(1,459)	(1.2)	%
		13	0.0	%		(416)	(1.0)	%		(214)	(0.2)	%		(1,276)	(1.0)	%
所得税前收入費用		11,260	25.7	%		10,971	25.2	%		25,621	21.4	%		24,939	20.7	%
所得税費用		1,936	4.4	%		1,069	2.5	%		4,652	3.9	%		3,876	3.2	%
淨收入	$	9,324	21.3	%	$	9,902	22.7	%	$	20,969	17.5	%	$	21,063	17.5	%
普通股每股淨收益
基本型	$	1.66			$	1.76			$	3.73			$	3.75
稀釋	$	1.65			$	1.76			$	3.72			$	3.75

見簡明合併財務報表附註。

美國石灰礦業公司。及附屬公司

簡明綜合全面收益表

(千美元)

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
其他綜合收益
外匯套期保值按市價計價，扣除税費淨額#美元0截至2020年9月30日的9個月，税收優惠為8及$7截至2019年9月30日的三個月和九個月		—		(31)		1		(26)
其他綜合(虧損)收入合計		—		(31)		1		(26)
綜合收益	$	9,324	$	9,871	$	20,970	$	21,037

見簡明合併財務報表附註。

美國石灰礦業公司。及附屬公司

股東權益簡明合併報表

(千美元)

(未經審計)


						累積
	普通股			附加		其他
	股份			實繳		綜合		留用		財務處
	出類拔萃	金額		資本		(虧損)收入		收益		股票		總計
2019年12月31日的餘額	5,622,826	$	663	$	27,464	$	(1)	$	243,566	$	(54,560)	$	217,132
行使的股票期權	2,000		—		81		—		—		—		81
以股票為基礎的薪酬	3,063		1		378		—		—		—		379
購買的庫存股	(704)		—		—		—		—		(64)		(64)
支付的現金股息	—		—		—		—		(899)		—		(899)
淨收入	—		—		—		—		5,544		—		5,544
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元2税收優惠	—		—		—		(6)		—		—		(6)
綜合(虧損)收益	—		—		—		(6)		5,544		—		5,538
2020年3月31日的餘額	5,627,185	$	664	$	27,923	$	(7)	$	248,211	$	(54,624)	$	222,167
行使的股票期權	—		—		—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	3,143		—		463		—		—		—		463
購買的庫存股	(2,459)		—		—		—		—		(218)		(218)
支付的現金股息	—		—		—		—		(901)		—		(901)
淨收入	—		—		—		—		6,101		—		6,101
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元2税費	—		—		—		7		—		—		7
綜合收益	—		—		—		7		6,101		—		6,108
2020年6月30日的餘額	5,627,869	$	664	$	28,386	$	—	$	253,411	$	(54,842)	$	227,619
行使的股票期權	2,945		—		—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	(53)		—		502		—		—		—		502
購買的庫存股	—		—		—		—		—		—		—
支付的現金股息	—		—		—		—		(901)		—		(901)
淨收入	—		—		—		—		9,324		—		9,324
外匯套期保值按市價計價	—		—		—		—		—		—		—
綜合收益	—		—		—		—		9,324		—		9,324
2020年9月30日的餘額	5,630,761	$	664	$	28,888	$	—	$	261,834	$	(54,842)	$	236,544


						累積
	普通股			附加		其他
	股份			實繳		綜合		留用		財務處
	出類拔萃	金額		資本		(虧損)收入		收益		股票		總計
2018年12月31日的餘額	5,607,401	$	661	$	25,867	$	(13)	$	250,568	$	(54,116)	$	222,967
行使的股票期權	—		—		—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	3,333		—		309		—		—		—		309
購買的庫存股	(753)		—		—		—		—		(52)		(52)
支付的現金股息	—		—		—		—		(757)		—		(757)
淨收入	—		—		—		—		5,128		—		5,128
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元6税收優惠	—		—		—		(20)		—		—		(20)
綜合(虧損)收益	—		—		—		(20)		5,128		—		5,108
2019年3月31日的餘額	5,609,981	$	661	$	26,176	$	(33)	$	254,939	$	(54,168)	$	227,575
行使的股票期權	2,000		—		75		—		—		—		75
以股票為基礎的薪酬	3,173		1		381		—		—		—		382
購買的庫存股	(2,361)		—		—		—		—		(189)		(189)
支付的現金股息	—		—		—		—		(760)		—		(760)
淨收入	—		—		—		—		6,033		—		6,033
外匯套期保值按市價計價，淨額為美元7税費	—		—		—		25		—		—		25
綜合收益	—		—		—		25		6,033		—		6,058
2019年6月30日的餘額	5,612,793	$	662	$	26,632	$	(8)	$	260,212	$	(54,357)	$	233,141
行使的股票期權	—		—		—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	(21)		—		413		—		—		—		413
購買的庫存股	—		—		—		—		—		—		—
支付的現金股息	—		—		—		—		(756)		—		(756)
淨收入	—		—		—		—		9,902		—		9,902
外匯套期保值按市價計價，扣除美元8税收優惠	—		—		—		(31)		—		—		(31)
綜合(虧損)收益	—		—		—		(31)		9,902		—		9,871
2019年9月30日的餘額	5,612,772	$	662	$	27,045	$	(39)	$	269,358	$	(54,357)	$	242,669

見簡明合併財務報表附註。

美國石灰礦業公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表

(千美元)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
經營活動：
淨收入	$	20,969	$	21,063
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷		14,391		12,646
遞延融資成本攤銷		5		7
遞延所得税		4,369		3,999
財產、廠房和設備的處置損失		144		628
以股票為基礎的薪酬		1,344		1,104
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款淨額		(758)		(3,578)
庫存，淨額		(1,242)		(391)
預付費用和其他流動資產		289		32
其他資產		165		85
應付賬款和應計費用		2,296		681
其他負債		(65)		(96)
經營活動提供的淨現金		41,907		36,180
投資活動：
購置房產、廠房和設備		(13,621)		(20,423)
收購一家企業		(8,392)		—
出售物業、廠房及設備所得款項		58		195
投資活動所用現金淨額		(21,955)		(20,228)
融資活動：
支付的現金股息		(2,701)		(2,273)
行使股票期權所得收益		81		75
購買庫藏股		(282)		(241)
用於融資活動的現金淨額		(2,902)		(2,439)
現金及現金等價物淨增加情況		17,050		13,513
期初現金及現金等價物		54,260		67,218
期末現金和現金等價物	$	71,310	$	80,731

見簡明合併財務報表附註。

美國石灰礦業公司。及附屬公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1. 陳述的基礎

本文中包含的簡明合併財務報表由美國石灰礦業公司(United States Lime&Minerals，簡稱：LIME)編制。公司(“本公司”)未經獨立審計。本公司管理層認為，為公平列報所呈報期間的財務狀況、經營業績、全面收益及現金流量，所有正常及經常性的調整均已作出。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2019年12月31日期間的10-K。截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的運營結果不一定表明全年的運營結果。

2020年7月1日，公司收購了100位於密蘇裏州迦太基的石灰石開採和生產公司迦太基粉碎石灰石(“迦太基”)的%股權，價格為#美元8.4百萬現金，需要對所獲得的營運資金餘額進行調整。迦太基生產骨料和石灰石粉狀產品，主要用於農業、建築、屋頂和工業。收購後，迦太基的資產和負債按公允價值計入2020年9月30日精簡綜合資產負債表，$7.5初步分配給房產、廠房和設備的購置價的百萬美元。迦太基貢獻$2.3截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的收入為100萬美元，這些收入包括在精簡的綜合運營報表中。該公司相信，此次收購將補充其現有的地理足跡。

2. 組織

該公司是一家石灰和石灰石產品製造商，主要供應建築(包括公路、道路和建築承包商)、工業(包括造紙和玻璃製造商)、環境保護(包括市政衞生和水處理設施以及煙氣處理工藝)、金屬(包括鋼鐵生產商)、石油和天然氣服務、屋頂瓦片製造商和農業(包括家禽和牛飼料生產商)行業。該公司總部設在得克薩斯州達拉斯，通過其全資子公司阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施，這些子公司包括阿肯色州石灰公司、科羅拉多州石灰公司、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司-什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基粉碎石灰石)和美國石灰公司-運輸。此外，該公司通過其全資子公司美國石灰公司-O&G，LLC在位於得克薩斯州約翰遜縣Barnett頁巖地層的天然氣井中擁有特許權使用費和非運營工作權益。

於2019年，本公司的天然氣權益未達到任何可報告分部的數量門檻，其天然氣權益的結果預計在未來期間不會有重大意義。天然氣權益的收入、毛利和營業利潤計入其他可報告分部披露。截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的分部披露已進行重塑，以與截至2020年9月30日的各自期間的列報一致。

3. 會計政策

收入確認。在下列情況下，公司確認其石灰和石灰石業務的收入：(I)與客户簽訂了合同，並確定了履約義務；(Ii)價格已經確定；以及(Iii)履約義務已經履行，通常是在裝運時。該公司的回報和津貼是最低限度的。收入包括付給客户的外部運費，相關成本計入履行成本並計入收入成本。2020和2019年向客户開單的對外運費收入為$8.0

百萬美元和$7.7在截至9月30日的三個月期間，分別為百萬美元和$21.3百萬美元和$21.7截至9月30日的9個月期間分別為100萬美元，大致相當於收入成本中包括的對外運費金額。向客户開具的銷售税不包括在收入中。對於天然氣權益，該公司在生產和交付當月確認收入。

該公司在一個地理區域內經營其石灰和石灰石業務，並從銷售石灰和石灰石產品中獲得該部門的所有收入。收入分類請參閲簡明綜合財務報表附註4，本公司認為附註4最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

應收賬款。2020年1月1日，本公司通過了ASU 2016-13年度金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了以前GAAP中發生的減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。本公司採用修改-追溯的方法應用ASU 2016-13的修正案，因此，在2020年1月1日之前記錄的金額沒有追溯重述。ASU 2016-13年度的實施並未對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。

該公司的大部分貿易應收賬款都是無擔保的。所有應收貿易賬款的付款條件均以採購訂單、合同或採購協議為基礎。該公司根據對當前和預測的收款可能性、歷史趨勢、經濟狀況和其他可能影響應收賬款收款能力的重大事件的評估，估計與應收賬款有關的信貸損失。由於其應收貿易賬款的性質相對一致，本公司不認為其應收賬款組合內存在任何有意義的資產特定差異，需要將該組合歸入低於綜合水平的水平以審查信貸損失。與應收貿易賬款有關的信貸損失一般都在管理層的預期和歷史趨勢之內。未收回的貿易應收賬款在管理層認為無法收回時予以註銷。該公司保留信貸損失準備金，以反映由於客户未能支付所需款項而造成的當前預期估計損失。見簡明綜合財務報表附註7。

綜合收益。會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。資產和負債的某些變化，如指定為套期保值的外匯衍生工具按市值計價的損益，作為資產負債表權益部分的單獨組成部分報告。這些項目與淨收入一起，是全面收益的組成部分。見簡明合併財務報表附註6。

租約。公司在開始時就確定一項安排是否為租約。在記錄經營租賃時，本公司根據租賃期限內租賃付款的淨現值，使用租賃中隱含的利率(如果知道)或類似租賃期限和金額的抵押增量利率，以及相應的使用權資產，記錄租賃負債。經營租賃計入簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債的本期部分和經營租賃負債(不包括本期部分)。租賃費用按直線法在租賃期內確認。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。對於租期在12個月及以下的租約，本公司不記錄使用權資產和租賃負債，並以直線方式記錄租賃費用。見簡明綜合財務報表附註10。

金融工具的公允價值。公允價值被定義為“在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格”。本公司在確定其金融資產和負債的公允價值時使用了三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行了分類。這些等級包括：第一級，定義為可觀察的輸入，如活躍市場中相同工具的報價；第二級，定義為除第一級價格以外的可觀察的輸入，如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債的可觀察或可觀察的市場數據所證實的其他輸入；3級，定義為難以觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體開發自己的數據

假設。用於評估該公司外匯對衝的具體投入是歐元對美元的匯率，用於該公司以歐元計價的承諾的預期未來付款日期。其中最後一項外匯對衝已於2020年4月到期。見簡明合併財務報表附註6。期內計量公允價值所用的方法及假設並無改變。

本公司分別於2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融負債摘要如下(單位：千)：


					重要的和其他的
					可觀察到的數據輸入
					(二級)
	九月三十日，		十二月三十一號，		九月三十日，		十二月三十一號，
	2020		2019		2020		2019		估值技術
外匯套期保值	$	—	$	(1)	$	—	$	(1)	現金流方法：

4. 業務細分市場

該公司已確定一根據公司活動和產品的不同而報告的部門：石灰和石灰石業務。所有業務都在美國。在評估公司的經營業績時，管理層主要審查石灰和石灰石業務的收入、毛利和營業利潤。石灰和石灰石業務的營業利潤包括公司的所有銷售、一般和行政成本。本公司有不分配利息支出和利息及其他收入(費用)，淨額計入其石灰和石灰石業務。

於2019年，本公司的天然氣權益未達到任何可報告分部的數量門檻，本公司預計其天然氣權益的結果在未來期間不會有重大意義。來自本公司天然氣權益的收入、毛利和營業利潤包括在本公司應報告分部披露的其他項目中。其他可識別資產包括與其天然氣權益相關的資產、未分配的公司資產和現金項目。截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部披露已進行重塑，以與截至2020年9月30日的三個月和九個月的陳述一致。

下表列出了公司石灰和石灰石業務部門和其他業務部門的經營業績和某些其他財務數據(以千計)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
營業收入	2020		2019		2020			2019
石灰和石灰石作業	$	43,473	$	43,265	$	119,049		$	119,311
其他		254		294		665			1,001
總收入	$	43,727	$	43,559	$	119,714		$	120,312
折舊、損耗和攤銷
石灰和石灰石作業	$	4,706	$	4,056	$	13,681		$	12,074
其他		174		133		543			408
折舊、損耗和攤銷總額	$	4,880	$	4,189	$	14,224		$	12,482
毛利(虧損)
石灰和石灰石作業	$	14,256	$	13,477	$	34,802		$	31,853
其他		(74)		6		(386)			50
毛利總額	$	14,182	$	13,483	$	34,416		$	31,903
營業利潤(虧損)
石灰和石灰石作業	$	11,347	$	10,549	$	25,793		$	23,613
其他		(74)		6		(386)			50
總營業利潤	$	11,273	$	10,555	$	25,407		$	23,663
期末可識別資產
石灰和石灰石作業	$	194,819	$	185,043	$	194,819	$		185,043
其他		76,888		88,790		76,888			88,790
可識別資產總額	$	271,707	$	273,833	$	271,707		$	273,833
資本支出
石灰和石灰石作業	$	3,022	$	8,063	$	13,621		$	20,423
其他		—		—		—			—
資本支出總額	$	3,022	$	8,063	$	13,621		$	20,423

5. 普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和稀釋收益的計算方法(單位為千，每股金額除外)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
普通股基本收益和稀釋後收益淨收益	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
每股普通股基本收入的加權平均股數		5,630		5,613		5,628		5,612
稀釋證券的影響：
員工和董事股票期權⁽¹⁾		11		9		10		8
調整後的加權平均股份和每股普通股稀釋收益的假設行使		5,641		5,622		5,637		5,620
每股普通股基本淨收入	$	1.66	$	1.76	$	3.73	$	3.75
稀釋後每股普通股淨收入	$	1.65	$	1.76	$	3.72	$	3.75

(1)	不計0和72020年3個月和9個月期的股票期權，以及0和92019年3個月和9個月期的股票期權分別被視為反攤薄，因為行使價格超過了該時期的每股平均市場價格。

6. 累計其他綜合收益

下表列出了綜合收入的組成部分(以千為單位)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
外匯套期保值按市價計價		—		(39)		1		(33)
遞延所得税優惠		—		8		—		7
綜合收益	$	9,324	$	9,871	$	20,970	$	21,037

於2018年5月，為對衝歐元兑美元匯率變動帶來的潛在虧損，本公司與富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)訂立外匯對衝(“FX”)，作為外匯對衝的交易對手，以固定匯率。最後一批外匯對衝已於2020年4月到期。外匯套期保值按照適用會計規則的定義有效。因此，外匯套期保值的公允價值變動反映在全面收益中。由於美元的變動，與歐元相比，對衝的公允價值導致淨負債為#美元。12019年12月31日，計入應計費用。

7. 貿易應收賬款，淨額

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，公司信貸損失準備金的增加和註銷情況如下(單位：千)：


	九月三十日，
	2020		2019
期初餘額	$	361	$	430
加法		65		112
核銷		(23)		(171)
期末餘額	$	403	$	371

8. 庫存，淨額

存貨主要以成本中的較低者計價，採用平均成本法或市場法確定。原材料和產成品的成本包括材料、人工和生產管理費用。庫存，淨額包括以下內容(以千為單位)：


	九月三十日，		十二月三十一號，
	2020		2019
石灰和石灰石庫存：
原料	$	4,800	$	4,546
成品		2,392		1,954
		7,192		6,500
備件庫存		7,870		6,888
	$	15,062	$	13,388

9. 銀行融資和債務

本公司與富國銀行(下稱“貸款人”)的信貸協議於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，其中規定$75百萬循環信貸安排(“循環貸款”)和增量四年手風琴功能，最多可借用額外的$50百萬美元，條件相同，但須經貸款人或本公司選定的另一貸款人批准。信貸協議還規定$10百萬信用證在循環貸款項下昇華。循環貸款和任何增量貸款將於2024年5月2日到期。

循環貸款的利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金(保證金)，由公司選擇1.000%至2.000%，或貸款人的最優惠利率加保證金0.000%至1.000%，承諾費範圍為0.200%至0.350%在循環貸款的未支取部分。循環貸款利潤率和承諾費是根據基於公司現金流量槓桿率的定價網格每季度確定的。現金流量槓桿率的定義是，在截至最近一個日曆季度最後一天的12個月裏，公司資金優先債務總額與扣除利息、税項、折舊、損耗、攤銷和基於股票的薪酬支出(“EBITDA”)前收益(“EBITDA”)的比率，加上在此期間收購的任何業務的預計EBITDA。根據一項日期為2004年8月25日的擔保協議，循環貸款由該公司現有和今後收購的有形資產、無形資產和不動產作擔保。如果發生信貸協議中定義的任何違約事件，循環貸款和任何增量貸款的到期日都可以加快。公司的最高現金流槓桿率為3.50設置為1。

只要公司繼續遵守公司信貸協議的規定，公司就可以派發股息，只要預計現金流槓桿率低於以下，公司就可以購買、贖回或以其他方式收購普通股股份。3.00至1.00，且不存在違約或違約事件，或在實施該股票回購後不會存在違約或違約事件。

截至2020年9月30日，公司擁有不是的未償債務，除#美元以外沒有從循環貸款中提取任何款項0.4100萬美元的信用證，算作從循環貸款下的可用承付款中提取。

10. 租約

該公司擁有設備、公司辦公空間以及一些終端和分銷設施的運營租賃。租約的剩餘租賃條款為1至7年，加權平均剩餘租期為3年在2020年9月30日和2019年12月31日。某些經營租約包括可將租約延長最長時間的選項5年。公司經營租賃負債採用加權平均貼現率貼現至現值。3.5%在2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(單位：千)：


		截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	分類	2020		2019		2020		2019
經營租賃成本⁽¹⁾	收入成本	$	374	$	480	$	1,214	$	1,520
經營租賃成本⁽¹⁾	銷售、一般和行政費用		68		67		182		184
租金收入	利息和其他收入，淨額		(27)		(20)		(62)		(45)
淨營業租賃成本		$	415	$	527	$	1,334	$	1,659

⁽¹⁾	包括租期為12個月或者更少。

截至2020年9月30日，經營租賃項下不可取消或一旦取消將受到重大罰款的未來最低付款，包括公司合理確定將行使的續訂期權下的未來最低付款，如下(以千計)：



2020年(不包括截至2020年9月30日的九個月)	$	332
2021		1,085
2022		467
2023		189
2024		174
此後		90
未來最低租賃付款總額		2,337
扣除的計入利息		(98)
租賃負債現值	$	2,239

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，與公司租賃活動有關的補充現金流信息如下(單位：千)：


	截至9月30日的9個月，
	2020		2019
經營租賃負債的現金支付	$	1,256	$	1,297
以經營性租賃義務換取的使用權資產	$	17	$	858

11. 所得税

該公司估計，其2020年的有效所得税税率將為18.2%。有效所得税税率低於聯邦法定税率的主要原因是法定損耗，法定損耗是所得税目的允許的，是財務報告目的的淨收入與應税收入之間的永久差額。

12. 分紅

2020年9月18日，公司支付了$0.9百萬美元現金股息，基於股息$0.16每股普通股，於2020年8月28日收盤時向登記在冊的股東出售。2020年6月12日，公司支付$0.9百萬美元現金股息，基於股息$0.16每股普通股，於2020年5月22日收盤時向登記在冊的股東出售。2020年3月13日，公司支付$0.9百萬美元現金股息，基於股息$0.16每股普通股，於2020年2月21日收盤時向登記在冊的股東出售。

13. 後續事件

在……上面2020年10月28日，公司董事會宣佈定期季度現金股息為$0.16公司普通股的每股收益。這筆股息將於2020年12月11日在交易結束時向登記在冊的股東2020年11月20日.

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

前瞻性陳述。本報告中包含的任何非歷史事實的陳述都是“1995年私人證券訴訟改革法”中定義的前瞻性陳述。向前-本報告中的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性有關的陳述，由諸如“將”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“可能”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“時間表”、“估計”、“預期”和“項目”等詞語標識。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。本公司告誡，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大不相同，包括但不限於：(I)公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖隨時可由公司酌情決定改變；(Ii)公司的運營計劃和結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Ii)公司的計劃和經營結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Ii)公司的計劃和經營結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Iii)公司滿足短期和長期流動性需求的能力，包括滿足公司的運營和資本需求，包括可能的收購和支付股息，以及信貸和股權市場的狀況，包括公司客户履行義務的能力；(Iv)由於採礦方法或條件的變化、公司石灰石的化學或物理性質的變化及其對工藝設備和產品質量的影響、惡劣天氣條件、自然災害、事故、IT系統故障或中斷(包括由於網絡安全事件或監管要求)而導致的公司設施的運營中斷和費用增加；(V)揮發性煤、石油焦、柴油、天然氣、電力、運輸和貨運成本以及卡車的持續供應, (Vii)公司通過項目和收購相關或類似業務(包括收購迦太基粉碎石灰石)擴大石灰和石灰石業務的能力，以及公司獲得該等項目和收購所需的任何融資的能力；(Vi)在完成現代化、擴建和開發項目方面的意外延誤或成本超支；(Vii)公司通過項目和收購相關或類似業務(包括收購迦太基粉碎石灰石)擴大石灰和石灰石業務的能力，以及本公司為該等項目和收購獲得任何所需融資的能力，並以可接受的價格出售任何由此增加的產量；(Vii)本公司有能力為該等項目和收購獲得任何所需的融資，並以可接受的價格出售任何由此增加的產量；(Viii)公司石灰和石灰石產品的需求和/或價格不足，原因是來自競爭對手的競爭加劇，對某些客户客户的競爭加劇，美國經濟狀況，政府政策對特定行業的衰退壓力和影響，包括石油和天然氣服務，公用事業廠，鋼鐵，建築和工業，政府財政和預算限制的影響，包括高速公路建設和基礎設施資金水平，税法的變化，立法僵局，政府延長關門，貿易戰，關税，州政府和美國政府和國會的經濟和監管不確定性，以及無法繼續維持或提高公司產品的價格，包括轉嫁增加的運輸成本；(九)持續和可能的新條例、調查、執法行動和費用、法律費用、罰金、罰款、評估、訴訟、判決和和解、税收、業務中斷和限制，包括與氣候變化、健康和安全以及其他環境、社會和治理考慮因素有關的業務中斷和限制, (十一)儲量估計和儲量剩餘壽命的估計；(十二)新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續影響，包括需求減少、價格下降、成本增加，以及不遵守健康安全協議和社會距離指導方針對公司財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位的持續影響；(十二)可能影響到本公司現代化、擴建和發展項目的能力；(十一)儲量和剩餘壽命的估計；(十二)新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對公司財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位的持續影響；(十二)新的冠狀病毒大流行對公司財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位的持續影響；(Xiii)社會或政治動盪的影響；以及(Xiv)本報告所載或公司在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件中不時指出的其他風險和不確定性，包括公司截至2019年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告以及當前的Form 8-K報告。

概述。

根據我們活動和產品的不同，我們確定了一個需要報告的業務部門：石灰和石灰石業務。所有業務都在美國。我們石灰和石灰石業務的運營利潤包括我們所有的銷售、一般和行政成本。我們沒有將利息支出和利息和其他收入(費用)淨額分配到我們的石灰和石灰石業務中。

通過我們的石灰和石灰石業務，我們是一家石灰和石灰石產品的製造商，主要供應建築(包括公路、道路和建築承包商)、工業(包括紙張和玻璃)。

這些行業包括工業(包括工業)、環境(包括市政環衞和水處理設施以及煙氣處理工藝)、金屬(包括鋼鐵生產商)、石油和天然氣服務、屋頂瓦片製造商和農業(包括家禽和牛飼料生產商)。我們總部設在得克薩斯州達拉斯，通過我們的全資子公司，在阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施，這些子公司包括阿肯色州石灰公司、科羅拉多州石灰公司、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司-什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基粉碎石灰石)和美國石灰公司-運輸。石灰和石灰石業務是我們的主要業務。

2020年7月1日，我們以840萬美元現金收購了位於密蘇裏州迦太基的石灰石開採和生產公司迦太基粉碎石灰石(“迦太基”)，但須對收購的營運資金餘額進行調整。迦太基提供骨料和石灰石粉碎產品，主要用於農業、建築、屋頂和工業。迦太基的資產和負債以公允價值計入我們2020年9月30日的資產負債表，其中750萬美元初步分配給房地產、廠房和設備。迦太基為我們第三季度和截至2020年9月30日的9個月的收入貢獻了230萬美元。我們相信，此次收購將補充我們現有的地理足跡。

除了我們的石灰和石灰石業務外，我們還通過我們的全資子公司美國石灰公司-O持有天然氣權益。&G，LLC.在2019年第四季度，我們確定我們的天然氣權益沒有達到任何可報告細分市場的量化門檻。來自我們天然氣權益的收入、毛利和營業利潤包括在我們的可報告分部披露的其他項目中。與我們的天然氣權益相關的資產、未分配的公司資產和現金項目包括在其他已確定的資產中。截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的分部披露已進行重塑，以與2020年各自期間的列報保持一致。

與2019年第三季度和前九個月相比，2020年第三季度和前九個月的收入分別增長了0.4%和下降了0.5%。與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月石灰和石灰石業務的收入分別增長了0.5%和下降了0.2%。

與2019年第三季度相比，我們2020年第三季度的石灰和石灰石收入增加，主要是由於增加了迦太基，這主要是由於對農業和屋頂客户的銷售增加，但我們的石灰和石灰石產品銷售量下降了2.9%，這主要是由於我們的石油和天然氣服務、環境和建築客户的需求減少，部分抵消了這一增長。2020年第三季度的收入也受到我們石灰和石灰石產品平均售價上漲3.4%的有利影響。

與2019年前九個月相比，我們2020年前9個月的石灰和石灰石收入下降，主要是由於我們的石油和天然氣服務、環境和鋼鐵客户的銷售量下降了4.5%，但這一降幅被我們的建築客户的需求增加、上文討論的迦太基提供的額外銷售額以及我們的石灰和石灰石產品的平均售價上漲了4.0%所部分抵消。

與2019年第三季度和前九個月相比，2020年第三季度和前九個月的毛利潤分別增長了5.2%和7.9%。與2019年同期相比，2020年期間毛利潤的增長主要是由於我們的石灰和石灰石產品的平均銷售價格上漲，燃料成本降低，以及與我們聖克萊爾工廠的新窯相關的運營效率的提高，該工廠於2019年第二季度開始生產商業暢銷的生石灰，部分被2020年第二季度和第三季度與應對新冠肺炎大流行相關的成本增加所抵消。

2020年第一季度，新冠肺炎在美國的出現給大商業環境造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂。聯邦、州和地方政府對新冠肺炎疫情的應對措施，包括要求社會距離的限制，以及對我們石灰和石灰石產品市場上的商業活動和人員流動的限制，於2020年3月的最後兩週開始生效。在2020年第二季度，大流行和對商業活動的相關限制導致經濟普遍放緩，這對購買我們的石灰和石灰石產品的某些行業造成了不成比例的影響，包括石油和天然氣服務、環境和鋼鐵。2020年第三季度，商業活動開始恢復，與大流行相關的限制得到放鬆；不過，最近美國新冠肺炎病例激增，可能會影響到迄今發生的經濟復甦。

我們預計，隨着限制的持續或擴大，經濟活動將繼續放緩，我們預計這將對我們的石灰和石灰石產品的需求產生不利影響，特別是對我們某些行業的客户來説。此外，經濟持續放緩可能會給我們產品的價格帶來下行壓力。我們將繼續努力控制我們的成本，並想方設法進一步提高運營效率，以減輕大流行病造成的需求減少的一些不利影響。

我們繼續關注我們工廠的員工和個人的安全，這些設施將石灰和石灰石產品運送到我們服務的基本企業和社區。為了應對新冠肺炎疫情，除了我們的標準健康和安全協議外，我們還在我們所有的地點實施了增強的協議，包括我們新收購的迦太基粉碎石灰石工廠。這些協議包括減少進入設施的機會，在所有地點對個人進行篩查，以及執行社會距離和其他符合或超過疾病控制中心以及州和地方當局指導方針的做法。

我們是一家必備企業，預計將繼續向我們服務的所有必備企業提供石灰和石灰石產品。我們的石灰和石灰石產品用於淨化飲用水、處理廢水、淨化焚化爐、發電廠和工業工廠排放的空氣，以及製造紙張和玻璃產品。我們的石灰石用於生產動物飼料，也用於被公認為關鍵基礎設施部門一部分的產品，包括鋼鐵和其他金屬產品，以及商業、住宅和公共工程建設。

未來發生的事件或政府對新冠肺炎的迴應可能會阻礙或阻止我們在一個或多個製造設施運營的能力，或限制我們向客户運輸產品的能力。例如，如果我們所有的員工都被要求在家工作，我們的石灰和石灰石產品就不能生產。在我們的石灰和石灰石產品的生產中，也需要專業的和難以替代的技能。如果我們的一家或多家工廠爆發新冠肺炎疫情，要求對擁有這些技能的員工進行隔離，這將擾亂我們生產、銷售和交付我們的石灰和石灰石產品的能力，並可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位產生實質性的不利影響。

流動性和資本資源。

2020年前9個月，經營活動提供的淨現金為4,190萬美元，而2019年前9個月為3,620萬美元，增加了570萬美元，增幅為15.8%。我們的經營活動提供的現金淨額包括淨收益、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)、遞延所得税、淨收益中包括的其他非現金項目以及營運資本的變化。2020年前9個月，經營活動提供的淨現金主要包括2100萬美元的淨收入，1440萬美元的DD&A，440萬美元的遞延所得税，130萬美元的股票-以薪酬為基礎，營業資產和負債變化增加70萬美元。2020年前9個月營業資產和負債的變化包括貿易應收賬款淨額增加80萬美元，庫存增加120萬美元，應付賬款和應計費用增加230萬美元，這主要是由於某些資本項目的付款時間以及根據CARE法案規定的某些工資税的推遲支付在第二和第三季度。2019年前9個月，經營活動提供的淨現金主要包括2,110萬美元的淨收入，1,260萬美元的DD&A，400萬美元的遞延所得税，110萬美元的股票-以薪酬為基礎，運營資產和負債的變化減少了330萬美元。2019年前9個月營業資產和負債的變化包括應收貿易賬款淨額增加360萬美元，應付賬款和應計費用增加70萬美元。

2020年前9個月，投資活動中使用的淨現金為2200萬美元，其中包括1360萬美元的資本支出和840萬美元的收購迦太基，而2019年前9個月投資活動中使用的淨現金為2020萬美元。2020年前9個月，用於融資活動的淨現金為290萬美元，而2019年前9個月為240萬美元，主要包括每個時期支付的現金股息。

截至2020年9月30日，現金和現金等價物增加了1710萬美元，從2019年12月31日的5430萬美元增加到7130萬美元。

在實際訂購設備之前，我們不承諾任何計劃的資本支出。截至2020年9月30日，我們沒有任何未結採購訂單的實質性承諾。2020年10月，我們達成總額500萬美元的承諾，用於購買資本設備。

我們與Wells Fargo Bank，N.A.(“貸款人”)的信貸協議於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，協議規定7500萬美元的循環信貸安排(“循環貸款”)和遞增的四年期手風琴功能，可按相同條款額外借款至多5000萬美元，但須得到貸款人或我們選擇的其他貸款人的批准。信貸協議還規定在循環貸款項下提供1000萬美元的信用證昇華。循環貸款和任何增量貸款將於2024年5月2日到期。

循環貸款的利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.000%至2.000%的保證金，或貸款人的最優惠利率加0.000%至1.000%的保證金；循環貸款中未提取部分的承諾費範圍為0.200%至0.350%。循環貸款利潤率和承諾費是根據我們的現金流量槓桿率(定義為我們的資金優先債務總額與截至最近一個日曆季度最後一天的12個月的利息、税項、折舊、損耗、攤銷和基於股票的薪酬支出前收益(“EBITDA”)之比，再加上在此期間收購的任何業務的形式EBITDA)確定的定價網格每季度確定一次，我們的現金流量槓桿率是指我們的總資金優先債務與截至最近一個日曆季度最後一天的12個月的利息、税項、折舊、損耗、攤銷和基於股票的薪酬支出前收益(EBITDA)之比。根據日期為2004年8月25日的擔保協議，循環貸款由我們現有和今後收購的有形資產、無形資產和不動產擔保。如果發生信貸協議中定義的任何違約事件，循環貸款和任何增量貸款的到期日都可以加快。我們的最高現金流槓桿率是3.50比1。

只要我們繼續遵守我們的信貸協議的規定，我們就可以支付股息，我們可以購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股，只要我們的預計現金流槓桿率低於3.00至1.00，並且不存在違約或違約事件，或在實施此類股票回購後不會存在違約或違約事件，我們就可以購買、贖回或以其他方式收購普通股。

截至2020年9月30日，我們沒有未償債務，除了40萬美元的信用證外，我們沒有從循環融資中提取任何款項，這些信用證被視為從循環融資下的可用承諾中提取。我們相信，在沒有重大收購的情況下，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們的運營需求、持續的資本需求，包括當前和可能的未來現代化、擴張和發展項目，以及流動性需求，並使我們能夠在不久的將來定期支付季度現金股息。然而，新冠肺炎疫情造成的長期嚴重經濟中斷可能會對我們的運營現金流和流動性產生負面影響，儘管到目前為止，我們還沒有經歷運營和流動性對我們的現金流造成的任何實質性影響。

運營結果。

2020年第三季度營收為4370萬美元，而2019年第三季度為4360萬美元，增長20萬美元，增幅0.4%。2020年前9個月，收入為1.197億美元，而2019年前9個月為1.203億美元，減少了60萬美元，降幅為0.5%。如上所述，這兩個2020年期間都包括我們新收購的迦太基業務帶來的230萬美元的收入。

2020年第三季度，我們石灰和石灰石業務的收入增加了20萬美元，增幅0.5%，從2019年第三季度的4330萬美元增至4350萬美元。與2019年第三季度相比，2020年第三季度收入的增長主要是由於公司石灰和石灰石產品對我們的農業和屋頂客户的銷售量增加，這主要是因為增加了迦太基，但銷售量的下降部分被銷售額下降2.9%所抵消，這主要是因為我們的石油和天然氣服務、環境和建築客户的需求減少。2020年第三季度的收入也受到我們石灰和石灰石產品平均價格上漲3.4%的有利影響。

2020年前9個月，我們石灰和石灰石業務的收入減少了30萬美元，降幅為0.2%，降至1.19億美元，而2019年前9個月為1.193億美元。2020年前9個月我們石灰和石灰石業務收入的下降主要是由於銷售量比2019年前9個月下降4.5%，主要是因為我們的石油和天然氣服務、環境和鋼鐵客户的需求減少，部分抵消了我們的建築客户需求的增加，上文討論的迦太基提供的額外銷售額，以及與2019年前9個月相比，我們的石灰和石灰石產品價格在2020年前9個月平均上漲4.0%。收入還包括30萬美元和70萬美元來自我們的

2020年第三季度和前9個月的天然氣利息分別為30萬美元和100萬美元，而2019年同期分別為30萬美元和100萬美元。

2020年第三季度和前9個月的毛利潤分別為1420萬美元和3440萬美元，而2019年同期分別為1350萬美元和3190萬美元，分別增長70萬美元和250萬美元，增幅為5.2%和7.9%。我們的石灰和石灰石業務在2020年第三季度和前九個月的毛利潤分別為1,430萬美元和3,480萬美元，而2019年同期分別為1,350萬美元和3,190萬美元，分別增長80萬美元或5.8%和290萬美元或9.3%。與2019年同期相比，2020年期間毛利潤的增長主要是由於燃料成本降低和運營效率提高，部分原因是我們聖克萊爾工廠的新窯於2019年第二季度開始生產商用生石灰，但被2020年第二季度和第三季度與應對新冠肺炎大流行相關的成本增加部分抵消。毛利還包括2020年第三季度和前九個月天然氣權益虧損分別為7.4萬美元和38萬6千美元的影響，而2019年同期的利潤分別為6千美元和50000美元。

2020年第三季度和前9個月的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)分別為290萬美元和900萬美元，而2019年同期分別為290萬美元和820萬美元。作為收入的百分比，SG&A在2020年第三季度和前九個月分別為6.7%和7.5%，而2019年可比期間分別為6.8%和6.8%。2020年前9個月SG&A的增長主要是由於人員費用(包括股票薪酬)的增加，法律費用(包括收購相關的法律費用)的增加，以及2020年第二季度新冠肺炎流行病成本的增加。

2020年第三季度和前9個月的利息支出分別為6.2萬美元和18.6萬美元，而2019年同期分別為6.1萬美元和18.3萬美元。我們在任何時期都沒有未償債務。利息和其他收入，2020年第三季度和前九個月的淨額分別為4.9萬美元和40萬美元，而2019年同期分別為50萬美元和150萬美元，分別減少40萬美元和110萬美元，降幅為89.7%和72.6%。利息收入減少的原因是，與2019年可比期間相比，2020年期間的利率降低以及現金和現金等價物的平均餘額減少。

2020年第三季度和前9個月的所得税支出分別為190萬美元和470萬美元，而2019年同期分別為110萬美元和390萬美元。我們2020年和2019年每個時期的有效所得税税率都比聯邦税率低，這主要是由於法定耗盡，這是所得税目的允許的，是財務報告目的淨收入和應税收入之間的永久差額。此外，在截至2019年12月31日的一年中，由於研發税收抵免，我們的有效所得税税率也比聯邦税率有所降低。我們預計2020年我們的所得税税率不會因為研發税收抵免而降低。

我們2020年第三季度的淨收入為930萬美元(稀釋後每股1.65美元)，而2019年第一季度的淨收入為990萬美元(稀釋後每股1.76美元)，減少了60萬美元，降幅為6.0%。2020年前9個月的淨收入為2100萬美元(稀釋後每股3.72美元)，與2019年前9個月的淨收入2110萬美元(稀釋後每股3.75美元)相比，減少了10萬美元，降幅為0.5%。

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

利率風險。

我們可能會受到利率變化的影響，主要是因為循環貸款的浮動利率。截至2020年9月30日，受利率風險影響的循環貸款上沒有未償還餘額。循環貸款機制下的任何未來借款都將受到利率風險的影響。見簡明合併財務報表附註9。

外匯風險。

在2020年4月之前，我們有與購買和安裝需要未來以歐元付款的設備相關的合同，並簽訂了外匯對衝協議，以解決我們對這些合同的美元債務。最後

其中這些外匯對衝已於2020年4月到期。見簡明合併財務報表附註6。

第四項：監督管理控制和程序

我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間末，我們的披露控制和程序是有效的。

在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：報告和其他信息

第1A項。危險因素

與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素相比，除了下面提供的額外風險因素外，沒有實質性的變化，以下提供的額外風險因素是對截至2020年3月31日和6月30日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中包括的風險因素的更新。有關我們認為與我們的財務狀況、經營結果、現金流和競爭地位有關的重要因素、風險和不確定因素的披露，請參閲我們的10-K表格中的那一節。

新冠肺炎疫情可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位造成實質性的不利影響.*新冠肺炎及其應對措施可能在多大程度上對我們的財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生實質性不利影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為遏制大流行的商業、金融和經濟影響而採取的行動。

雖然我們正在繼續執行我們的業務連續性計劃，以應對新冠肺炎大流行，但大流行可能會增加我們的石灰和石灰石業務和運營受到的幹擾。聯邦、州和地方政府對新冠肺炎疫情的應對措施於2020年3月的最後兩週開始生效，其中包括要求社會距離的限制，以及對我們石灰和石灰石產品市場上的商業活動和人員流動的與大流行相關的限制。在2020年第二季度，大流行和對商業活動的相關限制導致了整體經濟放緩，這對購買我們的石灰和石灰石產品的某些行業造成了不成比例的影響，包括石油和天然氣服務、環境和鋼鐵。2020年第三季度，商業活動開始恢復，限制再次放鬆；不過，最近美國新冠肺炎案件激增，可能會影響到迄今出現的經濟復甦。我們預計，隨着限制的繼續，甚至擴大，經濟活動將繼續放緩，我們預計這將對我們的石灰和石灰石產品的需求產生不利影響，並增加我們的成本。此外，經濟持續放緩可能會給我們產品的價格帶來下行壓力。

新冠肺炎的持續影響可能會限制我們生產、銷售和向客户交付石灰和石灰石產品的能力；導致關鍵管理層和廠級員工無法聯繫到我們；由於傳染導致工廠關閉，在這種情況下，我們可能無法將生產轉移到其他工廠；導致我們與供應商和其他供應商相關的供應鏈中斷，並擾亂客户的供應鏈；阻礙我們維護和維修工廠和設備的能力；對我們的現代化、擴張和發展計劃產生負面影響；對我們整合收購的能力造成負面影響；雖然我們無法預測未來的發展情況，包括疫情的範圍和持續時間，以及政府當局為控制疫情影響而採取的行動，但新冠肺炎可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和競爭地位產生實質性的不利影響。

第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

我們修訂和重新修訂的2001年長期激勵計劃允許員工和董事通過現金支付和/或交付普通股股票的方式，支付股票期權的行權價和限制性股票限制到期時的預扣税責任。根據這些規定，2020年第三季度沒有回購。

第二項第四項：披露煤礦安全信息

根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和SEC法規第104項-在提交給美國證券交易委員會的定期報告中，要求煤礦或其他煤礦的每個經營者都要披露有關某些煤礦安全結果的信息。我們採石場、地下礦山和工廠的運營受聯邦礦山安全與健康管理局(“MSHA”)根據1977年“聯邦礦山安全與健康法案”的監管。截至2020年9月30日的季度，按採礦綜合體細分的有關某些採礦安全和健康事項的所需信息載於本報告附件95.1。

我們相信，我們有責任為員工提供一個安全健康的工作環境。我們尋求通過以下方式實現這一目標：培訓員工的安全工作做法；公開與員工溝通；遵守安全標準，建立和改進安全工作做法；讓員工參與安全流程；記錄、報告和調查事故、事件和損失，以避免再次發生。

隨着2006年“礦山改進和新應急法案”的通過，MSHA大大加強了對採礦作業各個方面的採礦安全和衞生標準的執行。近年來，對傳票和命令評估的美元罰款也有所增加。

第六項：三件展品

下面列出的展品索引作為對本項目的響應而併入作為參考。

展品索引


展品
數		描述



31.1		規則13a-14(A)/15d-14(A)-首席執行官的認證。

31.2		細則13a-14(A)/15d-14(A)-首席財務官的證明。

32.1		第1350節由行政總裁簽發的證書。

32.2		第1350節首席財務官的證明。

95.1		礦山安全信息披露。

101 104		交互式數據文件(格式為內聯XBRL)。封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	美國石灰礦業公司。


2020年10月30日	依據：	/s/蒂莫西·W·伯恩(Timothy W.Byrne)
		蒂莫西·W·伯恩
		總裁兼首席執行官
		(首席行政主任)


2020年10月30日	依據：	/s/Michael L.Wiedemer
		邁克爾·L·威德默
		副總裁兼首席財務官
		(首席財務會計官)