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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格：10-Q
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☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
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關於截至的季度期間 2020年9月30日
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或
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☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
​
從開始的過渡期     致      
佣金檔案編號 1-11846
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896622/000089662220000020/atr-20200930_g1.jpg
AptarGroup，Inc..​
特拉華州​36-3853103
(法團成立狀態)​(國際税務局僱主識別號碼)
​
265交換驅動器, 100套房, 水晶湖, 伊 60014
​
815-477-0424
​
根據該法第12(B)條登記的證券：​
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元ATR紐約證券交易所
​
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是þ不是的◻
​
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是的◻
​
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
​
大型加速濾波器☑
加速文件管理器

☐非加速
文件服務器		☐較小的報告
公司		☐新興成長型公司☐
​
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
​
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是的þ
​
截至2020年10月23日，普通股流通股數量為64,722,498分享。
​​
​

目錄
​
AptarGroup，Inc.
​
表格310-Q
​
截至2020年9月30日的季度
​
索引​
​
第一部分：第一部分。
財務信息
​
​​​
第1項
財務報表(未經審計)
​
​​​
​
簡明綜合損益表--截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
1
​​​
​
簡明全面收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
2
​​​
​
簡併資產負債表--2020年9月30日和2019年12月31日
3
​​​
​
簡明綜合權益變動表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
5
​​​
​
現金流量簡明合併表-截至2020年和2019年9月30日的9個月
7
​​​
​
簡明合併財務報表附註
9
​​​
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
32
​​​
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
49
​​​
項目4.
管制和程序
49
​​​
第二部分。
其他信息
​
​​​
第1A項
危險因素
50
​​​
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
​​​
第6項
陳列品
51
​​​
​
簽名
52
i
目錄
第一部分-財務信息
​
項目1.財務報表(未經審計)
​
AptarGroup，Inc.
簡明合併損益表
(未經審計)
​
以千為單位，但每股金額除外
​​​​​
​三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
​2020201920202019
​​​​​
淨銷售額$759,153 $701,278 $2,180,011 $2,188,399 
運營費用：​​​​
銷售成本(不包括如下所示的折舊和攤銷)479,672 444,237 1,372,630 1,382,810 
銷售、研發和行政管理121,850 111,559 371,407 346,526 
折舊攤銷55,179 49,218 162,414 144,574 
重組計劃3,415 6,019 15,585 17,286 
​660,116 611,033 1,922,036 1,891,196 
營業收入99,037 90,245 257,975 297,203 
​​​​​
其他(費用)收入：​​​​
利息支出(8,851)(8,898)(25,973)(26,868)
利息收入249 957 599 3,738 
關聯公司業績中的權益(256)238 (1,383)152 
雜項，淨額(1,040)(269)(3,375)148 
​(9,898)(7,972)(30,132)(22,830)
​​​​​
所得税前收入89,139 82,273 227,843 274,373 
​​​​​
所得税撥備25,404 25,504 66,998 80,684 
​​​​​
淨收入$63,735 $56,769 $160,845 $193,689 
​​​​​
可歸因於非控股權益的淨收入$(19)$(19)$(37)$(20)
​​​​​
可歸因於AptarGroup，Inc.的淨收入。$63,716 $56,750 $160,808 $193,669 
​​​​​
AptarGroup，Inc.每股普通股的淨收入：​​​​
基本型$0.99 $0.89 $2.50 $3.05 
稀釋$0.95 $0.85 $2.42 $2.93 
​​​​​
平均流通股數量：​​​​
基本型64,562 64,010 64,278 63,485 
稀釋66,922 66,702 66,483 66,163 
​​​​​
每股普通股股息$0.36 $0.36 $1.08 $1.06 

請參閲隨附的簡明合併財務報表未經審計附註。​
1
目錄
​AptarGroup，Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
​
以千計​​​​
​​​​​
​三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
​2020201920202019
​​​​​
淨收入$63,735 $56,769 $160,845 $193,689 
其他全面收益(虧損)：​​​​
外幣換算調整42,425 (42,540)19,292 (42,737)
衍生工具(虧損)收益變動(扣除税後)(147)279 603 (593)
固定收益養老金計劃，税後淨額​​​​
計入税後淨收益的先前服務成本攤銷73 82 216 249 
計入税後淨收益的淨虧損攤銷1,490 631 4,423 1,901 
總固定收益養老金計劃，扣除税收後的淨額1,563 713 4,639 2,150 
其他全面收益(虧損)合計43,841 (41,548)24,534 (41,180)
綜合收益107,576 15,221 185,379 152,509 
非控股權益應佔綜合收益(28)(7)(47)(8)
可歸因於AptarGroup，Inc.的全面收入。$107,548 $15,214 $185,332 $152,501 
​
請參閲隨附的簡明合併財務報表未經審計附註。​
2
目錄
AptarGroup，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
​
以千計​​
​​​
​2020年9月30日2019年12月31日
資產​​
流動資產：​​
現金和現金等價物$226,546 $241,970 
應收賬款和票據，減去當前預期信貸損失(“CECL”)#美元。7,4402020年和$3,6262019年
593,418 558,428 
盤存375,177 375,795 
預付費和其他132,055 115,048 
​1,327,196 1,291,241 
物業、廠房及設備：​​
建築物及改善工程551,164 504,328 
機器設備2,679,171 2,521,737 
​3,230,335 3,026,065 
減去：累計折舊(2,117,684)(1,963,520)
​1,112,651 1,062,545 
土地27,248 25,133 
​1,139,899 1,087,678 
其他資產：​​
股權證券投資46,995 8,396 
商譽878,015 763,461 
無形資產，淨額347,695 291,084 
經營性租賃使用權資產72,269 72,377 
雜類49,680 47,882 
​1,394,654 1,183,200 
總資產$3,861,749 $3,562,119 
​
請參閲隨附的“簡明合併財務報表未經審計附註”。
3
目錄
AptarGroup，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
​
以千為單位，不包括股票和每股金額​​
​​​
​2020年9月30日2019年12月31日
負債與股東權益​​
流動負債：​​
應付票據、循環信貸和透支$95,200 $44,259 
長期債務的當期到期日，扣除未攤銷債務發行成本66,056 65,988 
應付賬款、應計賬款和其他負債625,865 573,028 
​787,121 683,275 
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本1,039,935 1,085,453 
遞延負債及其他：​​
遞延所得税40,120 41,388 
退休和遞延補償計劃116,886 101,225 
經營租賃負債54,899 55,276 
遞延負債和其他非流動負債62,833 23,250 
承諾和或有事項— — 
​274,738 221,139 
股東權益：​​
AptarGroup，Inc.股東權益​​
普通股，$.01面值，199授權百萬股，69.3和68.6截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行了2000萬股
693 686 
超出票面價值的資本827,273 770,596 
留存收益1,613,891 1,523,820 
累計其他綜合損失(317,424)(341,948)
減去：國庫股按成本計算，4.6和4.8分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的百萬股
(364,861)(381,238)
道達爾AptarGroup，Inc.股東權益1,759,572 1,571,916 
附屬公司的非控股權益383 336 
股東權益總額1,759,955 1,572,252 
總負債和股東權益$3,861,749 $3,562,119 
​
請參閲隨附的“簡明合併財務報表未經審計附註”。
​
​
4
目錄
AptarGroup，Inc.
簡明合併權益變動表
(未經審計)
​
以千計​​​​​​​
三個月AptarGroup，Inc.股東權益​​
2020年9月30日和2019年9月30日留存收益累積
其他
綜合(虧損)收益		普普通通
股票
面值		財務處
股票		資本流入
超過
面值		非
控管
利息		總計
權益
​
餘額-2019年6月30日$1,464,607 $(310,136)$683 $(317,380)$743,332 $316 $1,581,422 
淨收入56,750 — — — — 19 56,769 
外幣換算調整— (42,528)— — — (12)(42,540)
未確認養老金收益(虧損)和相關攤銷税後淨額的變化— 713 — — — — 713 
衍生工具收益(虧損)税後淨額變動— 279 — — — — 279 
股票獎勵和期權行使— — 2 2,512 13,656 — 16,170 
普通股宣佈的現金股利(23,057)— — — — — (23,057)
購買的庫存股— — — (35,777)— — (35,777)
餘額-2019年9月30日$1,498,300 $(351,672)$685 $(350,645)$756,988 $323 $1,553,979 
​​​​​​​​
餘額-2020年6月30日$1,573,392 $(361,256)$690 $(370,706)$803,511 $355 $1,645,986 
淨收入63,716 — — — — 19 63,735 
外幣換算調整— 42,416 — — — 9 42,425 
未確認養老金收益(虧損)和相關攤銷税後淨額的變化— 1,563 — — — — 1,563 
衍生工具收益(虧損)税後淨額變動— (147)— — — — (147)
股票獎勵和期權行使— — 3 5,845 23,762 — 29,610 
普通股宣佈的現金股利(23,217)— — — — — (23,217)
餘額-2020年9月30日$1,613,891 $(317,424)$693 $(364,861)$827,273 $383 $1,759,955 
5
目錄
以千計​​​​​​​
截至9個月AptarGroup，Inc.股東權益​​
2020年9月30日和2019年9月30日留用
收益		累積
其他
綜合
(虧損)收入		普普通通
股票
面值		財務處
股票		資本流入
超過
面值		非
控管
利息		總計
權益
​
餘額-2018年12月31日
$1,371,826 $(310,504)$673 $(318,208)$678,769 $315 $1,422,871 
淨收入193,669 ————20 193,689 
外幣換算調整—(42,725)———(12)(42,737)
未確認養老金收益(虧損)和相關攤銷税後淨額的變化—2,150 ————2,150 
衍生工具收益(虧損)税後淨額變動—(593)————(593)
股票獎勵和期權行使——12 22,436 78,219 —100,667 
普通股宣佈的現金股利(67,195)—————(67,195)
購買的庫存股———(54,873)——(54,873)
餘額-2019年9月30日$1,498,300 $(351,672)$685 $(350,645)$756,988 $323 $1,553,979 
​​​​​​​​
餘額-2019年12月31日
$1,523,820 $(341,948)$686 $(381,238)$770,596 $336 $1,572,252 
淨收入160,808 ————37 160,845 
CECL標準的採用(1,377)—————(1,377)
外幣換算調整—19,282 ———10 19,292 
未確認養老金收益(虧損)和相關攤銷税後淨額的變化—4,639 ————4,639 
衍生工具收益(虧損)税後淨額變動—603 ————603 
股票獎勵和期權行使——7 16,377 56,677 —73,061 
普通股宣佈的現金股利(69,360)—————(69,360)
餘額-2020年9月30日$1,613,891 $(317,424)$693 $(364,861)$827,273 $383 $1,759,955 
​
請參閲隨附的“簡明合併財務報表未經審計附註”。
​
6
目錄

AptarGroup，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
​
以千為單位，括號表示現金流出。​​​
​​​​
截至9月30日的9個月，2020​2019
​​​​
來自經營活動的現金流：​​​
淨收入$160,845 $193,689 
將淨收入與業務提供的淨現金進行調整：​​​
折舊132,394 124,787 
攤銷30,020 19,787 
以股票為基礎的薪酬26,191 18,075 
CECL的撥備2,345 930 
固定資產處置損失475 303 
遞延所得税(2,591)5,948 
固定福利計劃費用17,442 11,517 
關聯公司業績中的權益1,383 (152)
或有對價公允價值變動4,270 — 
資產負債表項目變動，不包括外幣調整的影響：​​​
應收賬款和其他應收款(31,871)724 
盤存3,937 (16,025)
預付和其他流動資產(15,932)(1,721)
應付賬款、應計賬款和其他負債64,113 15,047 
應付所得税(4,865)6,729 
退休和遞延補償計劃負債(1,569)(935)
其他更改，淨額(5,160)1,678 
運營部門提供的淨現金381,427 380,381 
投資活動的現金流：​​​
資本支出(173,365)(186,841)
出售物業、廠房及設備所得款項2,845 3,658 
收購業務、取得的現金淨額和解除第三方託管(164,181)​(49,062)
無形資產收購，淨額(3,690)(4,621)
股權證券投資(38,455)(3,530)
出售股權證券投資所得收益— ​16,487 
應收票據淨額(1,046)(89)
投資活動使用的淨現金(377,892)(223,998)
融資活動的現金流：​​​
應付票據和透支的收益19,191 ​36,893 
應付票據和透支的償還(33,162)​(41,145)
短期循環信貸融資收益和償還淨額70,000 ​(47,253)
長期債務收益1,316 10,524 
償還長期債務(63,052)(64,924)
支付或有對價債務(2,765)​—
支付的股息(69,360)(67,195)
行使股票期權所得收益51,098 81,815 
購買庫存股—(54,873)
融資活動使用的淨現金(26,734)(146,158)
匯率變動對現金的影響7,605 (6,471)
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增(15,594)3,754 
期初現金及等價物和限制性現金246,973 266,823 
期末現金及現金等價物和限制性現金$231,379 $270,577 
​
7
目錄
如下所示，壓縮綜合資產負債表中行項目預付和其他項目中包含的限制性現金代表與Noble和Fusion收購(如本文定義)相關的第三方託管持有的金額。
截至9月30日的9個月，20202019
​​​
現金和現金等價物$226,546 $270,577 
預付和其他中包括的受限現金4,833 —
現金流量表顯示的現金總額及現金等價物和限制性現金$231,379 $270,577 
​
​
請參閲隨附的“簡明合併財務報表未經審計附註”。
8
目錄
​
​
AptarGroup，Inc.
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股金額除外，或另有説明)
(未經審計)
​
注1-重要會計政策摘要
​
陳述的基礎
​
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括AptarGroup，Inc.和我們的子公司的賬目。本文中使用的術語“AptarGroup”、“Aptar”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”是指AptarGroup，Inc.和我們的子公司。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。以前報告的某些金額已重新分類，以符合本期列報。
管理層認為，未經審核的簡明綜合財務報表(“簡明綜合財務報表”)包括編制中期綜合財務狀況、經營業績、全面收益、權益變動和現金流量公允報表所需的所有正常經常性調整。隨附的簡明綜合財務報表由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或遺漏，儘管我們相信所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。此外，本文中包括的某些財務狀況數據來自我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國GAAP要求的所有披露。因此，這些簡明綜合財務報表和相關附註應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。任何過渡期的經營結果不一定表明本年度的預期結果。
從2018年7月1日開始，我們已根據美國公認會計準則(GAAP)對我們的阿根廷子公司應用高通脹會計。我們已經把職能貨幣從阿根廷比索改為美元。我們使用官方匯率重新計量比索計價的資產和負債。2019年9月，阿根廷總統重新實施限制購買外幣的外匯管制，試圖穩定阿根廷金融市場。由於這些貨幣管制，阿根廷出現了一種名為藍籌股互換(Blue Chip SWAP)的法律機制，供報告實體轉移美元。受經濟環境影響，藍籌股互換利率與阿根廷“官方匯率”出現明顯背離.在2020年第二季度，我們通過藍籌股掉期方式將美元轉移到阿根廷，我們確認了#美元的收益1.02000萬。這一收益幫助抵消了我們的阿根廷比索敞口和對美元貶值造成的外幣損失。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的阿根廷業務貢獻不到2.0合併淨資產和收入的%。
當前的新冠肺炎大流行有很多不確定性，包括科學和衞生問題的範圍，大流行的預期持續時間，以及它可能造成的當地和世界範圍的社會、政治和經濟混亂的程度。在截至2020年9月30日的9個月裏，大流行影響了我們業務、運營和財務業績中的某些市場，包括這些市場的淨銷售額總體下降。不是的截至2020年9月30日，記錄了減值。雖然目前預計中斷是暫時的，但持續時間存在不確定性。由於形勢的重大不確定性，未來的結果可能會發生變化，因此我們的結果可能會受到實質性的影響。
​
採用最新會計準則
​
美國GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。
自2020年1月1日起，我們通過了FASB於2016年6月發佈的ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，以及隨後發佈的澄清修正案。我們採用修改後的追溯法應用了該指南，並相應地確認了#美元的金額。1.4百萬作為對2020年第一季度期初留存收益的累計調整。這是基於管理層對個人風險(特別是當前貿易應收賬款)的具體損失的最佳估計，以及貨幣的時間價值，以及在報告日期可獲得的關於過去事件、當前狀況和對未來經濟狀況的預測的合理和可支持的信息。在持續的基礎上，我們將在記錄我們的金融資產(如我們的貿易應收賬款和某些其他資產)按成本計量的終身預期信貸損失時考慮前瞻性的經濟狀況。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，其中提供了指導，以簡化要求實體測試商譽減值的方式通過從商譽減值測試中剔除步驟2來實現ENT。因此，報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額需要減值費用，最高可達其分配商譽的金額。我們於2020年1月1日採用該標準，沒有記錄任何減值費用。
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目錄
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，通過為確定雲計算安排(託管安排)何時包括軟件許可證提供指導，幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理。此更新中的修訂使服務合同託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。因此，修改要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循子主題350-40中的指導，以確定將哪些實施成本資本化為與服務合同相關的資產，以及將哪些成本支出。修正案還要求實體(客户)在託管安排的期限內(包括合理的某些續訂)支付託管安排的資本化實施成本，該託管安排是一項服務合同。我們於2020年1月1日通過了該標準，沒有注意到任何實質性的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，修改了公允價值計量的披露要求。新準則修訂披露要求，包括取消披露第三級計量的估值過程的要求，並增加披露經常性第三級公允價值計量的其他全面收益所包括期間的未實現損益變化的要求，以及用於制定第三級計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。我們於2020年1月1日通過了該標準，沒有注意到任何實質性的影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則對我們的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
所得税
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我們按照所得所在地區多個税務機關的税收規章制度對所得進行計税。這些税務機關徵收的所得税税率可能會有很大差異。就財務會計而言，應納税所得額可能不同於税前所得額。如果這些差異在資產或負債的計税基礎與我們在財務報表中報告的金額之間造成暫時差異，則為遞延所得税計提適當的撥備。
我們堅持我們的主張，即我們非美國子公司的現金和可分配儲備將進行無限期再投資。*根據現行的美國税法，我們所有的非美國收入都要繳納美國税。當管理層決定附屬公司應該進行分銷時，我們將規定必要的預扣税和當地所得税。這些決定是在考慮到非美國聯屬公司的財務需求和公司的全球現金管理目標後做出的。
我們為不確定的税收頭寸帶來的未確認税收優惠金額提供責任。每當我們確定一項税收優惠不會達到更有可能達到的認可門檻時，就會提供這一責任。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報單。本公司相信，已為税務審查可能導致的任何調整撥備足夠的準備金。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果公司税務審計中解決的任何問題以與其預期不符的方式解決，公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。預計每一項審計的結果對我們的簡明綜合財務報表都不會有實質性影響。
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注2-收入
在合同開始時，我們評估我們與客户的合同中承諾的商品和服務，並確定每個轉讓不同商品或服務(或捆綁商品或服務)的承諾的履行義務。為了確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有商品或服務，無論是明示的還是基於習慣商業慣例的默示。對於有多個履約義務的合同，我們在相對獨立的銷售價格基礎上將合同總對價分配給每個不同的履約義務。收入在履行履行義務時(或作為履行義務時)確認(即，當客户獲得商品或服務的控制權時)。我們的大部分收入來自產品和工具銷售；然而，我們也從服務、許可、獨家和特許權使用費安排中獲得收入，這些收入加在一起對季度和年初迄今的業績並不重要。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，按細分市場和地理位置劃分的收入如下：
截至2020年9月30日的三個月
線段歐洲國內拉丁文
美國		亞洲總計
美容中心+美容之家165,701 109,175 37,921 24,434 337,231 
藥廠206,376 92,932 4,846 11,604 315,758 
食品+飲料29,688 60,439 6,668 9,369 106,164 
總計401,765 262,546 49,435 45,407 759,153 
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目錄
截至2019年9月30日的三個月
線段歐洲國內拉丁文
美國		亞洲總計
美容中心+美容之家$188,542 $75,931 $40,261 $23,448 $328,182 
藥廠174,252 78,259 6,366 10,374 269,251 
食品+飲料28,718 57,307 8,058 9,762 103,845 
總計$391,512 $211,497 $54,685 $43,584 $701,278 
​
​截至2020年9月30日的9個月
線段歐洲國內拉丁文
美國		亞洲總計
美容中心+美容之家$505,063 $285,369 $103,995 $67,150 $961,577 
藥廠598,319 264,995 18,412 32,487 914,213 
食品+飲料86,298 172,507 21,191 24,225 304,221 
總計$1,189,680 $722,871 $143,598 $123,862 $2,180,011 
​
​
​截至2019年9月30日的9個月
線段歐洲國內拉丁文
美國		亞洲總計
美容中心+美容之家$607,316 $236,883 $124,352 $69,370 $1,037,921 
藥廠549,080 226,073 21,100 27,638 823,891 
食品+飲料92,015 177,587 25,153 31,832 326,587 
總計$1,248,411 $640,543 $170,605 $128,840 $2,188,399 
​
我們通過轉讓貨物和/或服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。履行的時間有時與從客户收到相關對價的時間不同，從而導致確認合同資產或合同負債。當我們在為相關履約義務開具發票之前將商品或服務的控制權轉讓給客户時，我們確認合同資產。當產品發貨或執行服務並向客户開具發票時，合同資產將轉移到應收賬款。如果客户支付的對價先於實體的業績，我們承認合同責任。
本方合同資產和合同負債期初、期末餘額如下：
​截至2019年12月31日的餘額截至2020年9月30日的餘額增加/
(減少)
合同資產(當前)$16,245 $15,914 $(331)
合同資產(長期)$— $— $— 
合同責任(當前)$79,305 $66,782 $(12,523)
合同責任(長期)$9,779 $22,035 $12,256 
​
我們合同資產和合同負債期初和期末餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。本年度從合同負債中確認的收入總額為#美元。59.6百萬美元，包括$39.1與年初的合同負債有關的百萬美元。
確定交易價格
在大多數情況下，每項履約義務的交易價格都在合同中説明。在確定交易價格內的可變對價金額(如基於數量的客户回扣)時，我們將預期對價金額的估計計入收入。我們基於所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)應用期望值方法，並根據這些信息確定合理的估計。在評估不確定性對我們有權獲得的可變對價金額的影響時，我們在整個合同中一致地應用該方法。
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目錄
產品銷售
我們主要製造和銷售藥物輸送、配藥、密封和活性包裝解決方案。這類客户的對價金額通常是固定的。在交貨時，向客户開出商定價格的發票。產品銷售收入通常在製造或裝運時確認，此時貨物控制權轉移到客户手中。
為了確定控制權何時轉移，我們通常評估合同中的裝運條款，而裝運是控制權轉移的指標之一。大部分產品銷售是在船上(“離岸價”)裝運點免費銷售的。對於FOB裝運點裝運，貨物控制權在貨物裝運時轉移給客户。因此，我們的履約義務在裝船時即已履行。我們選擇將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和搬運成本作為履行成本而不是承諾的服務進行核算。我們沒有任何實質性的付款條件，因為付款通常是在銷售點後不久收到的。
也存在這樣的情況，我們生產高度定製化的產品，這些產品對我們沒有替代用途，並且我們有權強制執行到目前為止已經完成的績效付款。對於這些產品，隨着時間的推移，我們通過使用基於生產數量的產出法來衡量完成進度，從而轉移控制並確認收入。由於我們通常根據客户的訂單生產產品，所以我們產品的生產和裝運之間的時間通常在幾周之內。
作為我們慣常商業慣例的一部分，我們提供標準保證，保證產品實質上符合技術規格，並且沒有重大缺陷。由於此類保修不是單獨銷售的，不提供任何超出產品初始規格保證的服務，並且不是法律要求的，因此這些類型的保修不會產生收入遞延。
工裝銷售
我們還製造或簽約製造生產我們產品所需的模具和其他工具(統稱為“工具”)。與產品銷售一樣，當工具控制權轉移到客户手中時，我們會確認收入。如果工具是高度定製化的，對我們沒有替代用途，並且我們有權強制執行迄今已完成的績效付款，我們將通過使用輸入法(基於相對於完成的總估計成本發生的成本來衡量完成進度)來轉移控制權並確認隨時間推移的收入。否則，該工具的收入將在客户批准該工具的時間點確認。我們沒有任何重要的付款條件，因為付款通常要麼在模具製造過程中收到，要麼在完工後不久收到。
在某些情況下，我們對出售給客户的工具提供超出正常標準保修的延長保修。我們通常在合同開始時收到付款，並在合同期限內確認收入。2019年12月31日，$515數千與未履行合同相關的未賺取收入在應付賬款、應計和其他負債中報告。截至2020年9月30日，未賺取金額為$487一千個。我們預計將確認大約$552020年剩餘時間內未賺取的1000美元，$131在2021年達到1000美元，而在2021年，301此後上千美元。
信用風險
我們主要通過產品銷售、工具銷售和向客户提供服務而面臨信用損失。我們通過進行信用審查來評估每個客户為我們銷售的產品付款的能力。信用審查考慮我們的預期賬單風險和付款時間，以及客户的既定信用評級，或者在沒有信用評級的情況下，基於我們對客户財務報表的分析來評估客户的信譽。在我們的評估中，我們還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業戰略。根據本次審查的結果為每個客户建立信用額度。
我們通過積極審查客户相對於合同條款和到期日的餘額來監控我們持續的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、糾紛解決和付款確認。我們可能會聘請催收公司和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
在2020年9月30日，我們報告了$593應收賬款百萬美元，扣除CECL淨額為$7.4百萬在截至2020年9月30日的9個月裏，津貼的變化不是實質性的。如果客户在獲得信貸和支付債務方面遇到嚴重困難，可能會導致應收賬款高於正常水平，並增加CECL費用，目前新冠肺炎疫情導致的信用和市場狀況的不確定性可能會減緩我們的收款努力。
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目錄
注3-庫存清單
按組成部分劃分的庫存包括：​
​九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
原料$112,296 $111,653 
在製品119,397 123,750 
成品143,484 140,392 
總計$375,177 $375,795 

​
注4-商譽和其他無形資產
自2019年12月31日以來按報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下：​
​美容+
家		藥廠食品價格+
飲料		公司
其他(&A)		總計
商譽$221,658 $413,650 $128,153 $1,615 $765,076 
累計減值損失— — — (1,615)(1,615)
截至2019年12月31日的餘額$221,658 $413,650 $128,153 $— $763,461 
採辦99,350 463 — — 99,813 
外幣兑換效應3,972 10,502 267 — 14,741 
商譽$324,980 $424,615 $128,420 $1,615 $879,630 
累計減值損失— — — (1,615)(1,615)
截至2020年9月30日的餘額$324,980 $424,615 $128,420 $— $878,015 
​
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產摘要。
​​
​​2020年9月30日2019年12月31日
加權平均攤銷期限(年)毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
價值		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
價值
攤銷無形資產：​​​​​​​
專利7.4$2,795 (1,393)$1,402 $2,804 $(1,318)$1,486 
獲得的技術12.9107,529 (33,322)74,207 100,511 (25,430)75,081 
客户關係13.3283,091 (50,048)233,043 217,934 (33,924)184,010 
商標和商號6.345,285 (15,470)29,815 35,015 (11,003)24,012 
許可協議和其他19.118,693 (9,465)9,228 16,153 (9,658)6,495 
無形資產總額12.6$457,393 $(109,698)$347,695 $372,417 $(81,333)$291,084 
​
截至2020年和2019年9月30日的季度，上述無形資產的攤銷費用總額為1美元。9,686及$7,399分別為。截至2020年和2019年9月30日止九個月，上述無形資產的攤銷費用合計為$30,020及$19,787分別為。
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目錄
截至12月31日的年度的未來估計攤銷費用如下：
2020$9,819 
(2020年剩餘估計攤銷)
202138,300 ​
202238,020 ​
202337,938 ​
2024年及其後223,618 ​
​
未來的攤銷費用可能會根據外幣匯率的變化而波動。上述對攤銷費用的預估是根據截至2020年9月30日的外匯匯率計算的。​

注5-所得税
中期的税項撥備是根據估計的年度有效綜合税率，基於當前的全年收益估計和相關的估計全年税項，經離散季度項目的影響調整後確定的。
截至2020年和2019年9月30日的三個月的有效税率分別為28.5%和31.0%.截至2020年9月30日的三個月，報告的有效税率受到員工股票薪酬額外超額税收優惠美元的有利影響。1.4百萬美元和福利，反映了本年度美國全球無形低税所得税(“U.S.GILTI”)税的變化，為#美元1.5百萬
截至2020年和2019年9月30日的9個月的有效税率為29.4%.九個月的有效税率反映了員工股票薪酬帶來的超額税收優惠#美元的有利影響。8.7百萬美元和$13.6百萬美元，分別被未確認税收優惠的司法管轄區的虧損和其他離散項目#美元的不利影響所抵消5.1百萬美元和$10.9分別為百萬美元。
​
注6-債務
應付票據、循環信貸安排和透支
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的應付票據、循環信貸安排和透支包括以下內容：
​九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
應付票據8%
$200 $1,436 
循環信貸安排1.46%
95,000 25,000 
透支5.68% - 7.82%
— 17,823 
​$95,200 $44,259 
​
我們維持着多幣種循環信貸安排，二2022年7月到期的部分，提供高達$的無擔保融資300100萬美元，在美國可用，最高可達歐元150我們全資擁有的英國子公司可以獲得的100萬英鎊。$95.0在我們的美國設施下使用了100萬美元，不是的截至2020年9月30日，餘額在我們基於歐元的循環信貸安排下使用。$25.0在我們的美國設施下使用了100萬美元，不是的截至2019年12月31日，餘額用於我們基於歐元的循環信貸安排。
確實有不是的補償與我們的循環信貸安排相關的餘額要求。信貸安排下的每筆借款將按LIBOR、最優惠利率或其他類似利率計息，每種情況下均加適用的保證金。設施總金額的設施費用也是按季度支付的，無論使用情況如何。信貸融資的適用保證金和融資手續費百分比可能會根據我們綜合槓桿率的變化而不時變化。
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目錄
長期債務
截至2020年9月30日，我們的長期義務包括以下內容：
​校長未攤銷債務發行成本網
應付票據0.00% – 10.90%，在2028年之前按月和按年分期付款
$13,993 $— $13,993 
高級無擔保票據。3.2%，2022年到期
75,000 44 74,956 
優先無擔保債務1.8%美元浮動互換為1.362022年之前每年支付固定的等額分期付款的百分比
112,000 277 111,723 
高級無擔保票據。3.5%，2023年到期
125,000 116 124,884 
高級無擔保票據。1.0%，2023年到期
117,230 312 116,918 
高級無擔保票據。3.4%，2024年到期
50,000 53 49,947 
高級無擔保票據。3.5%，2024年到期
100,000 116 99,884 
高級無擔保票據。1.2%，2024年到期
234,460 621 233,839 
高級無擔保票據。3.6%，2025年到期
125,000 134 124,866 
高級無擔保票據。3.6%，2026年到期
125,000 134 124,866 
融資租賃負債30,115 — 30,115 
​$1,107,798 $1,807 $1,105,991 
長期債務的當期到期日(66,056)— (66,056)
長期債務總額$1,041,742 $1,807 $1,039,935 
​
截至2019年12月31日，我們的長期義務包括以下內容：
​
校長未攤銷債務發行成本網
應付票據0.00% – 10.90%，在2028年之前按月和按年分期付款
$19,220 $— $19,220 
高級無擔保票據。3.2%，2022年到期
75,000 64 74,936 
優先無擔保債務3.2%美元浮動互換為1.362022年之前每年支付固定的等額分期付款的百分比
168,000 390 167,610 
高級無擔保票據。3.5%，2023年到期
125,000 144 124,856 
高級無擔保票據。1.0%，2023年到期
112,170 356 111,814 
高級無擔保票據。3.4%，2024年到期
50,000 63 49,937 
高級無擔保票據。3.5%，2024年到期
100,000 144 99,856 
高級無擔保票據。1.2%，2024年到期
224,340 742 223,598 
高級無擔保票據。3.6%，2025年到期
125,000 169 124,831 
高級無擔保票據。3.6%，2026年到期
125,000 169 124,831 
融資租賃負債29,952 — 29,952 
​$1,153,682 $2,241 $1,151,441 
長期債務的當期到期日(65,988)— (65,988)
長期債務總額$1,087,694 $2,241 $1,085,453 
​
不包括融資租賃負債的長期到期總額(在附註7中披露)從當前資產負債表日期起，在未來五年每年到期為#美元。62,023, $134,772, $119,655, $510,581, $229及$250,423之後。
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目錄
契諾
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們滿足某些財務和其他契約，包括：
​    要求    2020年9月30日的級別
綜合槓桿率(1) 
最高支持數為3.50*至1.00美元
 
1.81*至1.00美元
綜合利息覆蓋率(1) 
最低成本3.00*至1.00美元
 
15.92*至1.00美元
________________________________________
(1)比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。  
​
​
注7-租契
我們根據不可取消的運營和融資租賃租賃某些倉庫、廠房和辦公設施以及某些設備，這些租約將在不同的日期到期，直至2034年。大多數經營租約包含續期選擇權，某些租約包括在租賃期內或租賃期結束時購買相關資產的選擇權。
與融資租賃相關的攤銷費用計入折舊費用，而與經營租賃相關的租金費用計入銷售成本、銷售研發成本和行政費用(“SG&A”)。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下：​
​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
經營租賃成本$6,076 $6,001 $17,171 $17,442 
​​​​​
融資租賃成本：​​​​
使用權資產攤銷$905 $1,165 $3,010 $3,041 
租賃負債利息$356 $344 $1,073 $984 
融資租賃總成本$1,261 $1,509 $4,083 $4,025 
​​​​​
短期租賃和可變租賃成本$2,466 $1,757 $7,344 $6,027 
​
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至9月30日的9個月，20202019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：​​
來自營業租賃的營業現金流$17,060 $15,874 
融資租賃的營業現金流1,089 877 
融資租賃帶來的現金流融資3,678 3,365 
​
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃$19,255 $11,673 
融資租賃3,356 12,401 
​
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目錄
注8-退休和遞延補償計劃
淨定期收益成本的組成部分：
​國內投資計劃涉外計劃
截至9月30日的三個月，2020201920202019
服務成本$3,570 $2,772 $1,867 $1,429 
利息成本1,761 1,845 360 491 
計劃資產的預期收益(3,062)(3,095)(671)(581)
淨虧損攤銷1,422 490 544 356 
先前服務費用攤銷— — 101 111 
淨定期收益成本$3,691 $2,012 $2,201 $1,806 
​
​國內投資計劃涉外計劃
截至9月30日的9個月，2020201920202019
服務成本$10,709 $8,320 $5,402 $4,334 
利息成本5,284 5,536 1,040 1,487 
計劃資產的預期收益(9,186)(9,284)(1,936)(1,759)
淨虧損攤銷4,264 1,468 1,572 1,078 
先前服務費用攤銷— — 293 337 
淨定期收益成本$11,071 $6,040 $6,371 $5,477 
​
淨定期收益成本的組成部分，而不是服務成本組成部分，包括在損益表的“雜項、淨額”一欄中。

僱主供款
雖然我們目前有不是的對於我們的國內和國外計劃的最低資金要求，我們貢獻了$204在截至2020年9月30日的9個月內，我們正在進行的國內補充員工退休計劃(SERP)年金合同增加了1000美元，預計2020年不會有額外的重大貢獻。我們已經捐獻了大約$1.6在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的外國固定福利計劃增加了100萬美元，預計2020年不會有額外的重大貢獻。
​
注9-累計其他綜合收益
按組成部分劃分的累計其他全面(虧損)收入變動情況：
​外幣固定收益養老金計劃衍生物總計
餘額-2018年12月31日$(248,401)$(60,463)$(1,640)$(310,504)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(42,725)— 11,806 (30,919)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額— 2,150 (12,399)(10,249)
本期其他綜合(虧損)收入淨額(42,725)2,150 (593)(41,168)
餘額-2019年9月30日$(291,126)$(58,313)$(2,233)$(351,672)
​
餘額-2019年12月31日$(257,124)$(83,147)$(1,677)$(341,948)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)19,282 — (4,342)14,940 
從累計其他全面收益中重新分類的金額— 4,639 4,945 9,584 
本期其他綜合收益淨額19,282 4,639 603 24,524 
餘額-2020年9月30日$(237,842)$(78,508)$(1,074)$(317,424)
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目錄
​
從累積的其他全面(虧損)收入中重新分類：
有關其他公司積累的信息的詳細信息
綜合預算收入和組成部分		從累計和其他全面收入中重新分類的金額在這份聲明中受影響的第二條線路。
淨營業收入報告的位置在哪裏？
截至9月30日的三個月，20202019    
​​​​
固定收益養老金計劃​​​
淨虧損攤銷$1,966 $846 (1)
先前服務費用攤銷101 111 (1)
​2,067 957 税前合計
​(504)(244)税收影響
​$1,563 $713 税後淨額
衍生物​​​
交叉貨幣掉期的變化：利息部分$(146)$(1,309)利息支出
交叉貨幣掉期變動：外匯部分6,099 (6,491)雜項，淨額
​$5,953 $(7,800)税後淨額
該期間的重新分類總數$7,516 $(7,087)​
有關其他公司積累的信息的詳細信息
綜合預算收入和組成部分		從累計和其他全面收入中重新分類的金額在這份聲明中受影響的第二條線路。
淨營業收入報告的位置在哪裏？
截至9月30日的9個月，20202019    
​​​​
固定收益養老金計劃​​​
淨虧損攤銷$5,836 $2,546 (1)
先前服務費用攤銷293 337 (1)
​6,129 2,883 税前合計
​(1,490)(733)税收影響
​$4,639 $2,150 税後淨額
衍生物​​​
交叉貨幣掉期的變化：利息部分$(1,434)$(4,315)利息支出
交叉貨幣掉期變動：外匯部分6,379 (8,084)雜項，淨額
​$4,945 $(12,399)税後淨額
該期間的重新分類總數$9,584 $(10,249)​
______________________________________________
(1)這些累積的其他綜合收益部分計入扣除税款後的定期收益淨成本的計算中。有關更多細節，請參閲附註8-退休和遞延補償計劃。
​
​
​
注10-衍生工具和套期保值活動
我們維持外匯風險管理政策，旨在建立一個框架，以保護我們的非功能性計價交易的價值不受匯率不利變化的影響。我們產品的銷售可以使用不同於生產產品相關成本的貨幣的貨幣。這種跨國銷售或公司間貸款的匯率變化可能會影響我們的運營結果。我們的政策不是從事投機性的外幣對衝活動，而是將我們的淨外幣交易風險降至最低，淨外幣交易的定義是確定的承諾和以功能貨幣以外的貨幣記錄和計價的交易。我們可以使用外幣遠期外匯合約、期權和交叉貨幣掉期來經濟地對衝這些風險。
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目錄
對於被指定為套期保值的衍生工具，我們正式記錄了套期保值工具與被套期保值項目之間的性質和關係，以及風險管理目標、進行各種對衝交易的策略，以及在開始時評估套期保值有效性的方法。此後，我們每季度正式評估用於套期保值交易的衍生品在抵消被套期保值項目的公允價值或現金流變化方面是否非常有效。此外，為了將任何衍生工具指定為預期交易的對衝工具，任何預期交易的重要特徵和預期條款必須明確識別，並且預期交易必須有可能發生。所有用作對衝的衍生金融工具均按公允價值計入簡明綜合資產負債表。有關更多詳細信息，請參閲注11-公允價值。
現金流對衝
對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具，公允價值變動計入累計其他綜合虧損，並計入衍生工具損益變動。當標的對衝項目在收益中確認時，指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變化從累計其他全面虧損重新分類為淨收益。結算指定為現金流量對衝的衍生合約所產生的現金流量抵銷相關對衝項目的現金流量，並計入現金流量簡明綜合報表的經營活動內。
2017年，我們的全資英國子公司借入了美元280在一項新的信貸安排下，有一百萬的定期貸款借款。為了減輕美元債務對歐元功能貨幣實體的貨幣風險，並減輕利率波動的風險，我們簽訂了名義金額為#美元的交叉貨幣互換。280100萬美元，以有效對衝美元的外匯和利率敞口280百萬定期貸款。這項歐元/美元掉期協議將我們的美元浮動利率債務固定在1.36%歐元固定利率債務。與這個對衝有關的，大約是$1.1截至2020年9月30日，百萬虧損計入累計其他綜合虧損。根據2020年9月30日的現行外匯和利率，預計將在未來12個月內確認為收益的金額與我們交叉貨幣掉期的利息部分相關，收益為#美元。0.1百萬預計將在未來12個月內確認為收益的金額與我們交叉貨幣掉期的外匯部分有關，這取決於貨幣匯率的波動。截至2020年9月30日，交叉貨幣互換的公允價值為1美元。3.2百萬負債。互換合約將於2022年7月20日到期。
對外經營中的淨投資套期保值
我們有相當數量的業務位於美國以外。正因為如此，匯率的變動可能會對我們海外子公司的財務狀況和經營結果的轉換產生重大影響。美元相對外幣走強會對我們的財務狀況和經營業績產生稀釋的換算效應。相反，疲軟的美元具有附加效應。在某些情況下，我們在這些子公司保持債務，以抵消淨資產敞口。我們不會以其他方式使用衍生金融工具積極管理這一風險。如果我們計劃對我們的淨投資可能貨幣化的任何外國子公司進行全部或部分清算，我們將考慮對衝與此類交易相關的貨幣風險。
其他
截至2020年9月30日，我們已記錄的外幣遠期外匯合約公允價值為1美元。0.1百萬美元的預付費用和其他費用，以及0.4資產負債表上的應付賬款、應計賬款和其他負債為百萬美元。截至2020年9月30日，所有未平倉的遠期外匯合約名義總金額為1美元。43.2百萬
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目錄
​
截至2020年9月30日和2019年12月31日簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
​​2020年9月30日2019年12月31日
​
天平 薄片
定位
指定為對衝工具的衍生工具未被指定為對衝工具的衍生工具指定為對衝工具的衍生工具未被指定為對衝工具的衍生工具
衍生資產​​​​​
外匯合約預付費和其他$— $73 —$206 
交叉貨幣互換合約(1)預付費和其他— — 2,552 — 
​​$— $73 $2,552 $206 
​​​​​​
衍生負債​​​​​
外匯合約應付賬款、應計賬款和其他應計負債$— $426 $— $401 
交叉貨幣互換合約(1)應付賬款、應計賬款和其他負債3,227 — — — 
​​$3,227 $426 $— $401 
__________________________
(1)這份交叉貨幣掉期合約由利息部分和外匯部分組成。
​
​
現金流量套期保值會計對截至2020年和2019年9月30日三個月累計其他綜合收益(虧損)的影響
​
現金流套期保值中的衍生工具
兩性關係		得(損)額
在以下位置識別
其他綜合
衍生產品收益		地點損失(損失)
獲得認可的收益
在美國的收入增長中
衍生物		得(損)額
從以下位置重新分類
累積
其他綜合
衍生產品收益		受影響利潤錶行項目總額
​20202019​20202019
交叉貨幣掉期合約：​​​​​​
利息成分$(1)$1,586 利息支出$146 $1,309 $(8,851)
外匯成分(6,099)6,491 雜項，淨額(6,099)6,491 (1,040)
​$(6,100)$8,077 ​$(5,953)$7,800 ​

​
現金流量套期保值會計對截至2020年和2019年9月30日的9個月累計其他綜合收益(虧損)的影響
現金流套期保值中的衍生工具
兩性關係		得(損)額
在以下位置識別
其他綜合
衍生產品收益		地點損失(損失)
獲得認可的收益
在美國的收入增長中
衍生物		得(損)額
從以下位置重新分類
累積
其他綜合
衍生產品收益		受影響利潤錶行項目總額
​20202019​20202019
交叉貨幣掉期合約：​​​​​​
利息成分$2,037 $4,058 利息支出$1,434 $4,315 $(25,973)
外匯成分(6,379)8,084 雜項，淨額(6,379)8,084 (3,375)
​$(4,342)$12,142 ​$(4,945)$12,399 ​
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目錄
​
​
未指定為套期保值工具的衍生工具對截至2020年和2019年9月30日止三個月簡明綜合收益表的影響
未指定衍生工具
作為套期保值工具		確認獲得(損失)收益的地點
在衍生品的收益報告中		(損失)收益的數額
在收入中確認
淺談導數
​​20202019
外匯合約其他收入(費用)：
雜項，淨額		$(994)$(15)
​​$(994)$(15)
​
​
未指定為套期保值工具的衍生工具對截至2020年和2019年9月30日止九個月簡明綜合收益表的影響
​
未指定衍生工具
作為套期保值工具		確認獲得(損失)收益的地點
在衍生品的收益報告中		(損失)收益的數額
在收入中確認
淺談導數
​​20202019
外匯合約其他收入(費用)：
雜項，淨額		$(187)$(529)
​​$(187)$(529)
​
​
​​財務狀況表中未抵銷的總金額​
​總金額財務狀況表中的毛額抵銷財務狀況表中列報的淨額金融工具收到的現金抵押品淨額
描述​​​​​​
2020年9月30日
衍生資產$73 — $73 — — $73 
總資產$73 — $73 — — $73 
​​​​​​​
衍生負債$3,653 — $3,653 — — $3,653 
負債共計$3,653 — $3,653 — — $3,653 
​​​​​​​
2019年12月31日
衍生資產$2,758 — $2,758 — — $2,758 
總資產$2,758 — $2,758 — — $2,758 
​​​​​​​
衍生負債$401 — $401 — — $401 
負債共計$401 — $401 — — $401 

​
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目錄
注11-公允價值
權威準則要求根據用於為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下：
•第一級：相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級：第1級以外的可觀察到的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第3級：不可觀察的輸入，反映管理層自己對資產或負債定價時使用的輸入的假設。

截至2020年9月30日，我們金融資產和負債的公允價值分類如下：
​總計1級2級第3級
資產​​​​
外匯合約(1)
$73 $— $73 $— 
按公允價值計算的總資產$73 $— $73 $— 
負債​​​​
外匯合約 (1)
$426 $— $426 $— 
交叉貨幣互換合約。(1)
3,227 — 3,227 — 
或有對價義務26,280 — — 26,280 
按公允價值計算的負債總額$29,933 $— $3,653 $26,280 
​
截至2019年12月31日，我們金融資產和負債的公允價值分類如下：
​總計1級2級第3級
資產​​​​
外匯合約。(1)
$206 $— $206 $— 
交叉貨幣互換合約。(1)
2,552 — 2,552 — 
按公允價值計算的總資產$2,758 $— $2,758 $— 
負債​​​​
外匯合約。(1)
$401 $— $401 $— 
或有對價義務5,930 — — 5,930 
按公允價值計算的負債總額$6,331 $— $401 $5,930 
________________________________________________
(1)基於現貨和遠期匯率的可觀察市場交易的市場法估值技術。
​

由於工具的短期到期日，我們的其他現行金融工具(如現金及等價物、應收賬款及票據、應付票據及長期債務的當前到期日)的賬面價值接近公允價值。我們將我們的長期債務視為二級負債，並利用基於我們目前可用於發行類似期限和到期日債務的利率的市場方法估值技術。我們長期債務的估計公允價值為$。1.1截至2020年9月30日的10億美元和1.1截至2019年12月31日的10億美元。
如附註17-收購事項所述，吾等就基於2022年累計業績目標的Fusion收購(定義見本文)對Fusion的出售股權持有人負有或有對價責任，根據2024年的累計業績目標對Noble收購(定義見本文)的出售股權持有人負有或有對價義務，以及根據2020年及2022年的業績目標就Gateway收購(定義見本文定義)對Gateway的出售股權持有人負有或有對價義務。我們認為這些債務為3級負債，並估計這些或有對價安排的總公允價值為#美元。22.1百萬美元和$4.2截至2020年9月30日，Fusion收購和Noble收購分別為100萬美元。在截至2020年9月30日的季度中，美元1.3Gateway或有對價應計的100萬美元已全部支付，以完全滿足剩餘的賺取對價，沒有未償相關負債，因為這兩個業績目標都已支付了所需的所有款項。截至2019年12月31日，這些或有對價安排的公允價值合計為$2.9百萬美元和$3.0分別用於來寶收購和Gateway收購的100萬美元。
​
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目錄
注12-承諾和或有事項
在正常的業務過程中，本公司面臨許多實際和潛在的訴訟和索賠。雖然管理層相信這些索賠和訴訟的解決不會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，但運營或現金流、索賠和法律程序的結果會受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的結果，可能包括超過管理層確定的任何應計項目的金額。如果出現這種不利的最終結果，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
根據我們的公司註冊證書，我們已同意在高級人員或董事正在或曾經應我們的要求以此類身份服務時，就某些事件或事件向我們的高級人員和董事提供賠償。根據這些賠償協議，我們未來可能需要支付的最大潛在金額是無限的；然而，我們有一份董事和高級管理人員責任保險單，涵蓋我們的部分風險。由於我們的保單承保範圍，我們認為這些賠償協議的估計公允價值是最低的。我們有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些協議記錄的負債。
2016年6月，一場大火對我們在法國安納西的設施造成了破壞。我們投保了火災損失險，包括業務中斷險。*截至2020年9月30日的9個月，我們沒有收到任何保險收益，並不是的截至2020年9月30日的應收保險。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，盈利能力沒有受到影響。最終解決方案仍在繼續談判中。在許多情況下，我們的保險範圍超過了我們已確認的損失金額。然而，不是的在截至2020年9月30日的9個月中確認了收益或有事項，因為我們實現這些收益的能力仍然不確定。
我們在巴西聖保羅朱迪亞的設施完成了一項環境調查，以評估可能受到污染的地區。該工廠主要是為我們的某些分配系統提供陽極氧化鋁部件的內部供應商。測試表明，該設施某些區域的土壤和地下水受到的影響超過了當地法規規定的可接受水平。2017年3月，我們向相關環境主管部門-聖保羅州環境公司-CETESB報告了調查結果。根據我們的最佳估計，我們記錄了#美元的儲備金。1.52017年第一季度與此或有相關的百萬美元(運營費用)。在2019年期間，我們支付了大約$0.6百萬在截至2020年9月30日的9個月中，我們支付了大約$0.1百萬*截至2020年9月30日，我們的未償還準備金為$0.4百萬與這一環境意外事件相關的最終損失取決於CETESB的調查和正在進行的審查。隨着調查的進行，我們將繼續評估可能的成本範圍，我們將進一步明確所需補救的性質和範圍。我們注意到，污染或任何未能及時完成任何必要的補救措施，都可能導致罰款或處罰。
2017年3月，巴西最高法院發佈裁決，某州增值税不應計入聯邦總收入税計算。這一決定前瞻性地降低了我們在巴西的毛收税，並有可能追溯地降低了我們在巴西的毛收税。在2019年第一季度，我們收到了一項有利的法院判決，金額為2.7追溯權100萬美元，以追回我們的部分索賠。這筆金額在銷售成本中記錄為有利影響#美元。1.7百萬美元和$1.0百萬美元被確認為利息收入。2020年6月，我們收到了一項有利的法院判決，金額為0.7追溯權100萬美元，以追回我們的部分索賠。這筆金額在銷售成本中記錄為有利影響#美元。0.7百萬如果最高法院批准全部追溯性追回，我們估計剩餘的潛在追回金額約為#美元。1.5百萬至$7.5百萬美元，包括利息，這取決於巴西最高法院未來的裁決。由於我們剩餘的法院追討索賠存在不確定性，我們沒有記錄任何與此事的追溯性質有關的進一步金額。
2019年12月，巴西税務當局通知我們約為#美元的納税評估。6.1百萬美元，包括利息和罰款$2.3百萬美元和$0.8分別涉及2015年1月至2018年8月期間用於進口關税的税收分類代碼差異。我們正在對包括利息和處罰在內的評估進行激烈的抗辯，並已於2019年12月提起行政辯護上訴。2020年6月，對第一次行政辯護上訴作出不利決定。我們於2020年8月提起第二次行政辯護上訴。我們仍然相信我們有很強的防禦能力。由於評估金額和上訴時間的不確定性，不是的負債記錄截至2020年9月30日。
​
注13-股票回購計劃
2019年4月18日，我們宣佈了高達$的股票回購授權。350百萬股普通股。此授權取代以前的授權，並且沒有到期日。我們可以根據市場情況，通過公開市場、私下協商的交易或其他計劃回購股票。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有回購任何股份。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，我們回購了大約300千股和千股493千股，價格約為$35.8百萬美元和$54.9分別為百萬美元。截至2020年9月30日，有美元278.5可供我們使用的授權股份回購金額為百萬美元。
​
23
目錄
附註14-基於股票的薪酬
我們根據股東批准的股票獎勵計劃向員工發放限制性股票單位(“RSU”)，其中包括基於時間和基於業績的獎勵。此外，根據本公司2018年股權激勵計劃，根據董事限制性股票單位獎勵協議，向非僱員董事發放RSU。授予員工的RSU根據指定的績效期限和/或歸屬期限進行授予。基於時間的RSU通常授予三年。基於性能的RSU在指定的性能週期結束時授予，通常三年，假設滿足所需的業績或市場歸屬條件。基於業績的RSU有兩個歸屬條件之一：(1)基於我們的內部財務業績指標和(2)基於我們相對於行業同行集團的總股東回報的總股東回報(“TSR”)。在歸屬時，普通股的歸屬股份是以員工的名義發行的。此外，RSU獎勵通常是淨結算的(股票被扣留以支付員工的納税義務)。授予董事的RSU僅以時間為基礎，通常授予一年.
與內部業績指標相關的基於時間的RSU和基於性能的RSU的公允價值都是使用我們普通股在授予日的收盤價確定的。與TSR相關的基於性能的RSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來估計的。用於計算公允價值的投入和假設見下表。這些RSU的公允價值在歸屬期間使用直線法或當員工有資格在退休時保留獎勵時使用分級歸屬方法來支出。
​
截至9月30日的9個月，20202019
每股公允價值獎勵$94.98 $134.97 
授予日期股票價格$83.93 $104.51 
假設：​​
Aptar的股價預期波動23.80 %16.50 %
同行公司預期平均波動率48.50 %31.90 %
相關性假設63.50 %37.40 %
無風險利率0.31 %2.19 %
股息收益率假設1.72 %1.30 %
​
以下是截至2020年9月30日的RSU活動摘要以及隨後結束的9個月期間的變化：
​基於時間的RSU基於性能的RSU
​單位加權平均
授予日期公允價值		單位加權平均
授予日期公允價值
2020年1月1日未歸屬480,729 $95.45 181,680 $117.26 
授與232,802 86.05 417,313 93.08 
既得(130,654)85.62 — — 
沒收(5,692)99.08 (6,714)108.10 
2020年9月30日未歸屬577,185 $92.33 592,279 $100.29 
​
2020年9月30日基於時間的RSU包括12,379授予非僱員董事和非僱員董事的單位11,490與非僱員董事有關的歸屬單位。
2020和2019年前9個月記錄的可歸因於RSU的薪酬支出約為#美元24.5百萬美元和$13.7分別為百萬美元。從RSU減税實現的實際税收優惠約為#美元。4.5在截至2020年9月30日的9個月中達到100萬。截至2020年和2019年9月30日的9個月內，歸屬單位的公允價值為美元。11.2百萬美元和$4.1分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，歸屬單位的內在價值為美元。13.5百萬美元和$4.9分別為百萬美元。截至2020年9月30日，有美元51.1與RSU獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認2.0好多年了。
從歷史上看，我們向員工和非員工董事發放股票期權。從2019年開始，我們不再發行股票期權。股票期權授予時，行權價格等於授予日的市場價格，通常授予三年並且過期10在授予之後的幾年裏。2020年前9個月，可歸因於員工股票期權的薪酬支出約為$1.7百萬(美元)1.3税後百萬美元)。大約$1.4補償費用中的100萬記入銷售、研發和行政費用，其餘記入銷售成本。2019年前9個月可歸因於股票期權的薪酬支出約為#美元4.4百萬(美元)3.6税後百萬美元)。大約$3.7補償費用中的100萬記入銷售、研發和行政費用，其餘記入銷售成本。股票期權費用的減少是由於我們如上所述轉向RSU。對於股票期權授予，我們使用歷史數據來估計預期壽命和波動性。
24
目錄
 截至2020年9月30日的9個月內，我們股票計劃下的期權活動摘要如下：​
​股票大獎：計劃股票期權董事計劃
​選項加權平均
行使價格		選項加權平均
行使價格
出色，2020年1月1日5,044,180 $68.32 135,251 $58.45 
授與— — — — 
已行使(785,478)59.98 (34,151)51.75 
沒收或過期(14,200)76.07 — — 
在2020年9月30日未償還4,244,502 $69.91 101,100 $60.71 
可於2020年9月30日行使4,089,846 $69.11 101,100 $60.71 
加權-平均剩餘合同期限(年)：​​​​
在2020年9月30日未償還4.9​2.9​
可於2020年9月30日行使4.8​2.9​
聚合內在價值：​​​​
在2020年9月30日未償還$183,753 ​$5,306 ​
可於2020年9月30日行使$179,771 ​$5,306 ​
在截至9個月的9個月內行使的期權的內在價值：
​​​​
2020年9月30日$44,086 ​$2,183 ​
2019年9月30日$76,797 ​$722 ​
​
截至2020年和2019年9月30日的9個月內授予的期權的授予日期公允價值為1美元。7.6百萬美元和$12.2分別為百萬美元。從期權行使中收到的現金約為$51.1百萬美元，從行使期權中扣除税款實現的實際税收優惠約為#美元。10.8在截至2020年9月30日的9個月中達到100萬。截至2020年9月30日，未來期間將支出的股票期權獎勵的剩餘估值為1美元。0.6百萬美元，預計其被確認的相關加權平均期間為0.4好多年了。
​
​
注15-每股收益
每股基本淨收入的計算方法是將可歸因於Aptar的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入的計算方法是將可歸因於Aptar的淨收入除以在適用期間已發行的普通股和等值普通股的加權平均數。基本每股收益和稀釋後每股收益之間的差異可歸因於基於股票的薪酬獎勵。員工總收益超過適用期間平均市場價格的股票薪酬獎勵將對每股收益產生反攤薄作用，因此不計入稀釋後每股收益的計算。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益對賬如下：
​
​
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目錄
​三個月
​2020年9月30日2019年9月30日
​稀釋基本型稀釋基本型
整合運營​​​​
普通股股東可獲得的收入$63,716 $63,716 $56,750 $56,750 
​​​​​
平均等值股份​​​​
普通股股份64,562 64,562 64,010 64,010 
稀釋性股票補償的效果​​​​
股票期權1,809 — 2,367 — 
限制性股票551 — 325 — 
總平均等值股份總數66,922 64,562 66,702 64,010 
每股淨收益$0.95 $0.99 $0.85 $0.89 
​
​截至9個月
​2020年9月30日2019年9月30日
​稀釋基本型稀釋基本型
整合運營​​​​
普通股股東可獲得的收入$160,808 $160,808 $193,669 $193,669 
​​​​​
平均等值股份​​​​
普通股股份64,278 64,278 63,485 63,485 
稀釋性股票補償的效果​​​​
股票期權1,770 —2,425 —
限制性股票435 —253 —
總平均等值股份總數66,483 64,278 66,163 63,485 
每股淨收益$2.42 $2.50 $2.93 $3.05 
​
​
​
附註16-細分市場信息
我們被組織成三報告段。我們的美容+家居部分面向個人護理、美容和家居護理市場。我們的醫藥部門為處方藥、消費者保健、注射劑和活性包裝市場的客户提供服務。我們的餐飲部門面向餐飲市場。
各分部的會計政策與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中第II部分第8項附註1-重大會計政策摘要中描述的相同。我們評估業務部門的業績，並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息、税項、折舊、攤銷、未分配的公司開支、重組計劃和與收購相關的成本之前的收益。所有內部部門報告以及與我們的首席運營決策者(CODM)的業績討論都基於部門調整後的EBITDA。
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目錄
有關我們報告部門的財務信息如下所示：
​三個月
2020年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
​2020201920202019
總銷售額：​​​​
美容中心+美容之家$342,710 $333,870 $979,645 $1,056,626 
藥廠317,610 271,608 921,085 830,679 
餐飲+餐飲106,667 104,458 305,991 328,280 
總銷售額766,987 709,936 $2,206,721 $2,215,585 
減去：細分市場間銷售額：​​​​
美容中心+美容之家$5,479 $5,688 $18,068 $18,705 
藥廠1,852 2,357 6,872 6,788 
餐飲+餐飲503 613 1,770 1,693 
部門間銷售總額$7,834 $8,658 $26,710 $27,186 
淨銷售額：​​​​
美容中心+美容之家$337,231 $328,182 $961,577 $1,037,921 
藥廠315,758 269,251 914,213 823,891 
餐飲+餐飲106,164 103,845 304,221 326,587 
淨銷售額$759,153 $701,278 $2,180,011 $2,188,399 
調整後的EBITDA(1)：​​​​
美容中心+美容之家$34,733 $41,475 $92,954 $143,411 
藥廠112,436 95,899 324,877 294,684 
餐飲+餐飲20,351 18,728 53,543 56,363 
公司債務和其他，未分配(10,964)(9,943)(34,071)(33,328)
與收購相關的成本下降(2)(221)(708)(6,087)(1,767)
重組措施(三)(3,415)(6,019)(15,585)(17,286)
折舊攤銷(55,179)(49,218)(162,414)(144,574)
利息支出(8,851)(8,898)(25,973)(26,868)
利息收入249 957 599 3,738 
所得税前收入$89,139 $82,273 $227,843 $274,373 
________________________________________________
(1)我們評估我們報告部門的表現，並根據調整後的EBITDA分配資源。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息、税項、折舊、攤銷、未分配的公司開支、重組計劃和與收購相關的成本之前的收益。
(2)收購相關成本包括與收購和投資相關的交易成本和購買會計調整(詳情請參閲附註17-收購和附註18-股權證券投資)。
(3)重組計劃包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的費用項目如下(詳情見附註19-重組計劃)：
​
​三個月
2020年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
​2020201920202019
按細分市場劃分的重組計劃​​​​
美容中心+美容之家$3,144 $5,341 $15,375 $14,869 
藥廠300 168 158 381 
餐飲+餐飲(31)204 147 826 
公司管理和其他2 306 (95)1,210 
整體重組計劃$3,415 $6,019 $15,585 $17,286 
​
​
​
​
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目錄
附註17-收購
業務合併
2020年4月1日，我們完成了對以下項目的收購(“Fusion Acquisition”)100收購Fusion Packaging，Inc.(“Fusion”)股權的%，收購價約為$163.8百萬美元(扣除$淨額1.0收購的現金(百萬美元)，資金來自我們的循環信貸安排和手頭現金。總部設在德克薩斯州達拉斯的Fusion是美容行業奢侈包裝設計、工程和分銷的全球領先者。作為Fusion收購的一部分，我們還有義務根據購買協議中定義的2022年累計財務業績指標向Fusion的出售股權持有人支付某些或有對價。根據截至收購日期的預測，我們估計這項或有對價安排的總公允價值為#美元。19.1百萬美元，利用布萊克-斯科爾斯估值模型。截至2020年9月30日，我們已估計此或有對價安排的總公允價值為$22.1百萬
截至收購日期，$2.8100萬美元以限制性現金形式持有，等待營運資金調整和賠償託管的最終敲定。在2020年第三季度，2.0與營運資金託管相關的600萬美元被解除限制，導致賣方退款#美元。294我們的購買價格和相關商譽餘額相應減少了1000美元。Fusion貢獻了淨銷售額$37.9百萬美元的税前虧損1.5自收購以來，截至2020年9月30日期間的100萬美元，已包括在我們的美容+家居部門的簡明合併財務報表中。包括在税前虧損中的是$5.72020年銷售的存貨的公允價值調整攤銷和或有對價負債調整的百萬美元。
2019年10月31日，我們完成了對100Noble International Holdings，Inc.、Genia Medical，Inc.和JBCB Holdings，LLC(統稱為“Noble”)的股權的%。總部設在佛羅裏達州奧蘭多的來寶公司是為世界領先的生物製藥公司和原始設備製造商開發以患者為中心的先進藥物輸送系統培訓設備的領先供應商，包括自動注射器、預充式注射器、人體和呼吸設備。購買價格大約是$。62.3百萬美元(扣除$淨額1.6獲得的現金為百萬美元)，資金來自手頭的現金。作為來寶收購的一部分，我們還有義務根據購買協議中定義的2024年累計財務業績指標向來寶的出售股權持有人支付某些或有對價。根據截至收購日期的預測，我們估計這項或有對價安排的總公允價值為#美元。2.9100萬美元，利用布萊克-斯科爾斯估值模型。截至2020年9月30日，我們已估計此或有對價安排的總公允價值為$4.2百萬
截至2019年12月31日，$5100萬美元以限制性現金持有，等待營運資金調整和賠償代管的最後敲定。在2020年第一季度，1.0與週轉資金代管有關的100萬美元解除了限制，導致額外增加了#美元。463付給賣方1000英鎊，並相應增加我們的購買價格和相關的商譽餘額。來寶集團的經營結果自收購之日起已包含在我們醫藥部門的簡明綜合財務報表中。
2019年6月5日，我們完成了對納米藥業股份有限公司(“納米藥業”)全部已發行股本的收購(“納米藥業收購”)。納米藥物公司位於英國紐波特，是一家科學驅動的領先的口服吸入和鼻腔藥物產品設計和開發服務提供商。購買價格大約是$。38.1百萬美元(扣除$淨額1.8獲得的現金為百萬美元)，資金來自手頭的現金。自收購之日起，納米制藥公司的運營結果就包含在我們製藥部門的簡明綜合財務報表中。
2019年5月31日，我們完成了對Gateway Analytical LLC(“Gateway”)所有未償還股權的收購(“Gateway Acquisition”)。Gateway公司位於賓夕法尼亞州吉伯索尼亞，為開發注射藥物的客户提供業界領先的顆粒檢測和預測性分析服務。購買價格大約是$。7.0100萬美元，資金來自手頭的現金。作為Gateway收購的一部分，我們還有義務根據購買協議中定義的2020和2022年業績目標向Gateway的出售股權持有人支付某些或有對價。根據截至收購日期的預測，我們估計這項或有對價安排的總公允價值為#美元。3.0百萬在2020年第二季度，1.5由於企業達到了他們的第一個業績目標，支付了或有對價應計費用的100萬美元。在2020年第三季度，額外的美元1.3支付了100萬美元，完全滿足了剩餘的賺取對價和#美元的收益。235實現了1萬人。自收購之日起，Gateway公司的運營結果就包含在我們醫藥部門的簡明綜合財務報表中。
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目錄
下表彙總了截至收購日以估計公允價值計算的收購資產和承擔的負債。
​20202019
資產​​
現金和現金等價物$1,010 $3,427 
應收帳款4,380 3,504 
盤存386 — 
預付費和其他1,090 2,478 
不動產、廠場和設備2,885 4,267 
商譽99,644 59,143 
無形資產79,900 52,980 
經營性租賃使用權資產4,744 — 
其他雜項資產65 430 
負債​​
應付賬款、應計賬款和其他負債5,641 5,388 
遞延所得税— 2,592 
經營租賃負債4,207 — 
遞延負債和其他非流動負債322 1,598 
取得的淨資產$183,934 $116,651 
​
下表彙總了截至收購日所收購的可識別無形資產的公允價值估計和加權平均使用壽命：
​20202019
​加權平均使用壽命(年)資產估計公允價值加權平均使用壽命(年)資產估計公允價值
獲得的技術4$4,600 8$9,160 
客户關係1362,300 1139,379 
商標和商號410,300 42,457 
許可協議和其他0.252,700 11,984 
總計​$79,900 ​$52,980 
​
商譽金額為$99.6記錄了與Fusion收購相關的100萬美元，包括在Beauty+Home部門和$59.1與2019年的收購相關的記錄為100萬美元，所有這些都包括在製藥部門。商譽按轉讓對價超過收購淨資產計算，代表收購的其他資產產生的、無法單獨確認和單獨確認的估計未來經濟利益。商譽在很大程度上由獨特的關係、品牌資產和已經建立起來的專有技術組成，這些技術創造了一些利基市場，例如與Fusion收購相關的美容市場的交鑰匙解決方案，與Nanopamar收購和Gateway收購相關的藥品開發商的分析服務，以及與Noble收購相關的患者入職服務，以及被收購公司從技術角度保持其競爭優勢的能力。商譽不會攤銷，但至少每年進行減值測試。對於Fusion收購，商譽為$82.3100萬美元將可在税收方面扣除。對於2019年的收購，商譽為$31.1100萬美元將可在税收方面扣除。
下面提供的未經審計的備考結果包括Fusion收購的影響，就好像它發生在2019年1月1日一樣。未經審計的預計結果反映了與收購相關的某些調整，如無形資產攤銷、存貨的公允價值調整以及與我們債務結構變化相關的融資成本。預計結果不包括此次收購的任何協同效應或其他預期收益。因此，以下未經審計的備考財務信息不一定表明未來的經營業績或收購在所示日期完成時可能實現的業績。
​
29
目錄
​截至2020年9月30日的三個月截至9個月
2020年9月30日
​2020201920202019
淨銷售額$759,153 $719,008 $2,187,974 $2,244,834 
AptarGroup Inc.的淨收入。63,724 57,191 160,077 196,195 
普通股每股淨收益-基本每股收益0.99 0.89 2.49 3.09 
稀釋後的每股普通股淨收益0.95 0.86 2.41 2.97 
​
資產收購
2019年8月2日，我們完成了對剩餘資產的資產收購(“Bapco收購”)80Bapco Closure Holdings Limited(“BAPCO”)股本的%所有權權益，作價$3.8百萬美元(扣除$淨額2.9獲得的現金為百萬美元)。這個20以前在BAPCO持有的%所有權投資現在包括在收購的無形資產中。BAPCO位於英國利茲，提供創新的封口密封技術，提供包裝完整性和篡改證據。自收購之日起，Bapco的運營結果已包含在我們餐飲部門的簡明合併財務報表中。
附註18-股權證券投資
我們對股權證券的投資包括以下內容：​
​九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
權益法投資：​​
BTY$31,921 $119 
桑莫爾5,195 — 
鹼護理3,611 3,881 
Desotec GmbH904 858 
​
其他投資5,365 3,538 
​$46,995 $8,396 
​
權益法投資
桑莫爾
在2020年4月1日，我們投資了5百萬美元的收購目標30醫療保健股份有限公司、上海桑莫爾互聯網科技有限公司及其子公司上海桑莫爾醫療設備有限公司(統稱“桑莫爾”)的%股權。上海桑莫爾醫療設備有限公司是一家制藥和領先的中國數字呼吸治療公司，為哮喘控制提供聯網設備，並開發針對慢性呼吸系統疾病和其他疾病的數字治療和服務平臺。
BTY
2020年1月1日，我們收購了493間關連公司：蘇州興光、宿遷興光及蘇州bty(統稱“bty”)的股權百分比，收購價約為$。32百萬我們有認購選擇權，可以獲得額外的26%至31在最初的鎖定期之後，bty股權的百分比5基於預定公式的年份。在第二個禁售期之後，該禁售期結束3在最初的禁售期過後數年，我們有一項看漲期權，可以根據預先確定的公式收購bty的剩餘股權。此外，bty的出售股東有權根據預先確定的公式，購買aptar將收購的剩餘股權的看跌期權。Bty實體是中國領先的高質量、裝飾金屬部件、金屬-塑料組件和美容行業彩色化粧品包裝解決方案的製造商。
鹼護理
在2017年間，我們投資了美元5百萬美元的收購目標20Kali Care是一家為醫療設備提供數字監控系統的技術公司，持有該公司%的股權。


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目錄
Desotec GmbH
在2009年，我們投資了歐元。574要收購的千人23Desotec GmbH是一家領先的製藥、美容和家居以及食品和飲料市場批量加工專用裝配機制造商，持有Desotec GmbH%的股權。
其他投資
在2019年8月，我們的總投資額為3.5百萬英寸二對可持續發展公司Loop和Purecycle Technologies(“Purecycle”)的優先股權投資，按成本減去減值(如果有)加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。在2020年7月和9月，我們額外投資了1.3在這些中有1000萬美元二股權投資，還收到了$333以我們對技術合作夥伴關係和支持的資源奉獻換取Pureccle的數千股權。
有不是的在截至2020年9月30日的9個月中，與這些投資相關的減值跡象也沒有任何可觀察到的價格變化。
​
附註19-重組計劃
2017年底，我們開始了業務轉型，以推動盈利銷售增長，提高運營水平，增強創新方式，提高組織效率。該計劃的主要重點是美容和美容家居部分；然而，某些全球一般和行政職能也在處理中。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們確認了$3.4百萬美元和$15.6分別與這一計劃相關的重組成本為數百萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們確認了$6.0百萬美元和$17.3分別與這一計劃相關的重組成本為數百萬美元。使用當前匯率，我們估計總實施成本約為#美元。125這些舉措的總費用為600萬美元，包括迄今已確認的成本。截至2020年9月30日發生的累計費用為$102.1百萬我們還預計與改造計劃相關的資本投資約為$50百萬美元，其中$47到目前為止，已經產生了100萬美元。
截至2020年9月30日，我們記錄了以下與業務轉型相關的活動：
​起頭
預訂時間：
12/31/2019
截至2020年9月30日的9個月的淨費用
支付的現金利息和
外匯影響		儲備截止時間為2020/9/30
員工遣散費$7,090 $10,210 $(6,157)$161 $11,304 
專業費用和其他費用3,609 5,375 (5,359)4 3,629 
總計$10,699 $15,585 $(11,516)$165 $14,933 

​
​

31
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(金額以千為單位，每股金額除外，或另有説明)
​
行動結果
​
​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
​​​​​
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括如下所示的折舊和攤銷)63.2 63.3 63.0 63.2 
銷售、研發和行政管理16.1 15.9 17.0 15.8 
折舊攤銷7.3 7.0 7.5 6.6 
重組計劃0.4 0.9 0.7 0.8 
營業收入13.0 12.9 11.8 13.6 
其他費用(1.3)(1.2)(1.3)(1.1)
所得税前收入11.7 11.7 10.5 12.5 
淨收入8.4 8.1 7.4 8.9 
實際税率28.5 %31.0 %29.4 %29.4 %
調整後的EBITDA利潤率(1)20.6 %20.8 %20.1 %21.1 %
________________________________________________
(1)調整後的EBITDA利潤率的計算方式為調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額。請參閲“非美國GAAP措施”項下的對賬。
​
重大發展
在2020年第三季度，財務業績和運營繼續受到新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不利影響。本文討論了這些影響在2020年第三季度和前九個月對我們的細分市場的重要性，包括但不限於對通過免税旅遊和零售店銷售的美容產品的銷售的不利影響，以及我們用於移動飲料應用的產品的減少。新冠肺炎疫情對我們2020年財年的財務業績和運營以及我們所有三個業務部門未來的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來發展，包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息，以及正在採取的控制和治療它的國際行動。截至2020年9月30日，沒有記錄到減值。雖然目前預計中斷是暫時的，但關於進一步恢復的持續時間和程度存在不確定性。由於形勢的重大不確定性，未來的結果可能會發生變化，因此我們的結果可能會受到實質性的影響。
由於我們的每個部門都生產被世界各地的政府機構確定為必需品的點膠系統，我們的設施在2020年第三季度仍在運營。我們採取了各種措施來確保我們的關鍵基礎設施的可用性和功能，促進我們員工的安全和保障，並支持我們開展業務的社區。這些措施包括在切實可行的情況下，要求僱員作出遠程工作安排。我們正在遵循公共和私營部門的政策和倡議，以減少新冠肺炎的傳播，如實施旅行限制、促進社會距離和採取在家工作的安排，所有這些政策和倡議都對我們的運營產生了影響。由於形勢的動態性，我們目前無法估計新冠肺炎對我們未來財務業績和運營的影響，但在2020年財年剩餘時間內可能會產生重大影響，在未來任何直接或間接受到這場流行病影響的時期也可能會產生重大影響。有關與新冠肺炎有關的重大風險的信息，見本報告第二部分第1A項“風險因素”。
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目錄
淨銷售額
我們報告截至2020年9月30日的季度淨銷售額為7.592億美元，與2019年第三季度報告的7.013億美元相比增長了8%。報告的銷售額受到收購和貨幣匯率變化的積極影響。對來寶和Fusion的收購對銷售額產生了4%的積極影響。與歐元相比，美元平均匯率走弱，而對大多數拉丁美洲和亞洲貨幣則升值，導致貨幣兑換的積極影響為2%。因此，與2019年同期相比，2020年第三季度不包括收購和外幣匯率變化的核心銷售額增長了2%。在2020年第三季度，我們的醫藥部門經歷了強勁的、廣泛的需求，其中注射劑部門的增長尤為強勁，我們活躍的包裝部門的定製工具和產品銷售強勁。雖然我們美容市場的銷售額繼續受到新冠肺炎影響的負面影響，但我們的美容+家居部門受益於與洗手液和液體肥皂相關的個人護理市場以及與清潔劑和消毒劑相關的家居護理市場的強勁銷售。我們的食品+飲料部門報告了積極的銷售增長，對食品市場的銷售強勁，這是由於對食品主食的需求，在大流行期間，消費者繼續在家裏做飯。對飲料市場的銷售繼續受到與大流行相關的移動飲料需求下降的影響。
2020年第三季度
淨銷售額與上年相比的變化		美
+主頁		藥廠食物+
飲料		總計
核心銷售增長(5)%11 %2 %2 %
收購7 %2 %— %4 %
貨幣效應(1)1 %4 %— %2 %
報告的總淨銷售額增長3 %17 %2 %8 %
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2020年前9個月，報告的淨銷售額為21.8億美元，與2019年前9個月報告的21.9億美元的淨銷售額一致。銷售受到貨幣匯率變化、轉嫁給客户的樹脂成本降低以及新冠肺炎對我們服務的某些市場的相關影響的負面影響。雖然美元的平均匯率與歐元相比沒有變化，但與我們運營的大多數其他主要貨幣相比，美元匯率走強，導致1%的負面貨幣兑換影響。收購Gateway、Nanopamm、Noble和Fusion對銷售額產生了3%的積極影響。因此，與2019年同期相比，2020年前9個月的核心銷售額(不包括收購和外幣匯率變化)下降了2%。*如上所述，我們的美容+家居和食品+飲料部門都受到了新冠肺炎疫情的重大影響，以及將較低的樹脂成本轉嫁給我們的客户的負面影響。
截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額與上年相比的變化		美
+主頁		藥廠食物+
飲料		總計
核心銷售增長(9)%8 %(5)%(2)%
收購4 %3 %— %3 %
貨幣效應(1)(2)%— %(2)%(1)%
報告的總淨銷售額增長(7)%11 %(7)%— %
________________________________________________
(1)貨幣效應是通過將去年的金額換算成今年的匯率來計算的。

下表列出了所示期間按地理位置劃分的淨銷售額：
​
​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020佔總數的百分比2019佔總數的百分比2020佔總數的百分比2019佔總數的百分比
國內$262,546 35 %$211,497 30 %$722,871 33 %$640,543 29 %
歐洲401,765 53 %391,512 56 %1,189,680 55 %1,248,411 57 %
拉丁美洲49,435 6 %54,685 8 %143,598 6 %170,605 8 %
亞洲45,407 6 %43,584 6 %123,862 6 %128,840 6 %
​
有關按報告分部劃分的淨銷售額的進一步討論，請參閲以下頁面中對分部淨銷售額和分部調整後EBITDA的分析。
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目錄
銷售成本(不包括如下所示的折舊和攤銷)
2020年第三季度，銷售成本(COS)佔淨銷售額的百分比保持不變，為63.2%，而2019年第三季度為63.3%。我們的COS百分比受到我們控制成本的努力和業務組合的積極影響，因為我們報告了利潤率較高的製藥部門的銷售增長。我們還受益於本季度較低的樹脂成本，因為與去年同期相比，樹脂價格有所下降。然而，在2020年第三季度，我們確實遇到了一些額外的成本和吸收不足的管理費用，主要是在我們專門的美容設施，這與新冠肺炎大流行有關。
2020年前9個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比略有下降，降至63.0%，而去年同期為63.2%。如上所述，我們的COS受到利潤率較高的醫藥業務組合增加、樹脂成本降低和成本控制努力的有利影響。然而，如上所述，我們也報告了與新冠肺炎大流行相關的製造過程中的額外成本和暫時性低效。例如，我們宣佈向某些員工支付特別獎金，這些員工努力維持對我們客户的供應並保持我們的設施運行，這在2020年前9個月增加了我們的COS百分比。
銷售、研發和行政管理
2020年第三季度，銷售、研發和管理費用(SG&A)增加了約1030萬美元，達到1.219億美元，而2019年同期為1.116億美元。不包括外幣匯率的變化，SG&A在本季度增加了大約860萬美元。增加的主要原因是我們在2019年9月30日之後完成的收購的新運營成本為690萬美元，以及與或有對價安排相關的公允價值調整。我們還確認了更高的人事成本，包括主要用於我們收購的實體的350萬美元的股票薪酬，這被新冠肺炎疫情導致的差旅成本下降所抵消。由於上述成本增加，SG&A佔淨銷售額的百分比從去年同期的15.9%增加到16.1%。
2020年前9個月，SG&A增加了2490萬美元，達到3.714億美元，而去年同期為3.465億美元。不包括外幣匯率的變化，與2019年前9個月相比，SG&A在2020年前9個月增加了約2870萬美元。如上所述，增加與我們在2019年9月30日之後完成的收購產生的1570萬美元新SG&A成本以及與或有對價安排相關的公允價值調整，以及更高的人員成本有關。由於上述成本增加，SG&A佔淨銷售額的百分比從去年同期的15.8%增加到17.0%。
折舊和攤銷
2020年第三季度報告的折舊和攤銷費用增加了約600萬美元，達到5520萬美元，而去年同期為4920萬美元。不包括外幣匯率的變化，與2019年同期相比，本季度的折舊和攤銷增加了約510萬美元。這一增長的主要原因是與我們收購的公司相關的330萬美元的遞增折舊和攤銷成本。2020年第三季度，折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比增加到7.3%，而去年同期為7.0%。
2020年前9個月，報告的折舊和攤銷費用增加了約1780萬美元，達到1.624億美元，而去年同期為1.446億美元。不包括外幣匯率的變化，2020年前9個月的折舊和攤銷與去年同期相比增加了約1930萬美元。這一增長的主要原因是與我們收購的公司相關的1170萬美元的遞增折舊和攤銷成本。2020年前9個月，折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比增加到7.5%，而去年同期為6.6%。
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重組計劃
2017年底，我們開始了業務轉型，以推動盈利銷售增長，提高運營水平，增強創新方式，提高組織效率。該計劃的主要重點是美容+家居部分；然而，某些全球綜合和行政職能也在處理中。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，與該計劃相關的重組成本如下：
​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
按細分市場劃分的重組計劃​​​​
美容中心+美容之家$3,144 $5,341 $15,375 $14,869 
藥廠300 168 158 381 
餐飲+餐飲(31)204 147 826 
公司管理和其他2 306 (95)1,210 
整體重組計劃$3,415 $6,019 $15,585 $17,286 
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我們估計總實施成本約為1.25億美元， 其中包括迄今已確認的1.021億美元成本。我們還預計與業務轉型相關的資本投資約為5000萬美元， 其中到目前為止已經發生了4700萬美元。根據我們正在進行的重組計劃，我們正在朝着到2020年底按年遞增EBITDA 8000萬美元的初始目標前進，主要是在美容+家居領域。然而，除了新冠肺炎的影響外，客户和供應商談判、材料指數、宏觀經濟趨勢和其他因素的持續變化對麗人+家居部門來説是持續的逆風，並抵消了這些計劃帶來的綜合淨收益。他説：
營業收入
2020年第三季度的營業收入增加了約880萬美元，達到9900萬美元，而去年同期為9020萬美元。不包括外幣匯率的變化，本季度的營業收入比去年同期增加了大約500萬美元。這一增長是由於銷售量增加，同時保持了一致的毛利率。我們還受益於2020年第三季度較上年同期較低的重組成本。2020年第三季度，營業收入佔淨銷售額的百分比略有增加，達到13.0%，而去年同期為12.9%。
2020年前9個月，營業收入減少了約3920萬美元，降至2.58億美元，而去年同期為2.972億美元。不包括外幣匯率的變化，2020年前9個月的營業收入與去年同期相比減少了約3880萬美元。其中大部分下降發生在2020年第二季度，原因是銷售額下降和新冠肺炎疫情相關的運營效率低下的影響。2020年前9個月，營業收入佔淨銷售額的百分比降至11.8%，而去年同期為13.6%。
淨其他費用
2020年第三季度的淨其他支出從去年同期的800萬美元增加到990萬美元，增加了190萬美元。由於我們在2020年第二季度初收購Fusion後手頭現金減少，利息收入減少了約70萬美元。*雜項費用增加約80萬美元，原因是2020年貼現率與2019年相比下降，以及對衝某些拉丁美洲貨幣的成本上升，導致養老金成本上升。
截至2020年9月30日的9個月，淨其他支出從去年同期的2280萬美元增加到3010萬美元，增幅為730萬美元。如上所述，這一增長主要是由於收購Fusion導致2020年利息收入減少310萬美元。雜項費用增加約350萬美元，主要原因是養老金費用增加，以及上文提到的對衝某些拉丁美洲貨幣的費用增加。
實際税率
中期的税項撥備是根據估計的年度有效綜合税率，基於當前的全年收益估計和相關的估計全年税項，經離散季度項目的影響調整後確定的。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的有效税率分別為28.5%和31.0%。.*截至2020年9月30日的三個月，報告的有效税率受到員工股票薪酬140萬美元的額外超額税收優惠的有利影響，以及反映本年度美國GILTI税150萬美元變化的福利。
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的有效税率為29.4%。.9個月的有效税率反映了分別為870萬美元和1360萬美元的員工股票薪酬超額税收優惠的有利影響，被未確認税收優惠的司法管轄區的虧損以及分別為510萬美元和1090萬美元的其他離散項目的不利影響所抵消。
​
可歸因於AptarGroup，Inc.的淨收入。
我們報告稱，截至2020年9月30日的三個月和九個月，AptarGroup的淨收入分別為6370萬美元和1.608億美元，而去年同期分別為5680萬美元和1.937億美元。
美容+家居細分市場
向個人護理、美容和家居護理市場銷售分配系統和密封解決方案的業務構成了美容+家居細分市場。
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​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
淨銷售額$337,231 $328,182 $961,577 $1,037,921 
調整後的EBITDA(1)34,733 41,475 92,954 143,411 
調整後的EBITDA利潤率(1)10.3 %12.6 %9.7 %13.8 %
________________________________________________
(1)調整後的EBITDA計算為扣除利息、税項、折舊、攤銷前的淨收益。 未分配的公司費用， 重組舉措和與收購相關的成本。調整後的EBITDA利潤率的計算方式為調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額。請參閲“非美國GAAP措施”項下的對賬。

截至2020年9月30日的季度報告淨銷售額增長3%，達到3.372億美元，而去年第三季度為3.282億美元。匯率的變化對淨銷售額產生了1%的積極影響，而我們對Fusion的收購在2020年第三季度為營收增長貢獻了7%的額外貢獻。因此，與去年同期相比，2020年第三季度的核心銷售額下降了5%。2020年第三季度，新冠肺炎疫情繼續對美容市場的核心銷售產生負面影響，原因是國內和國際旅行大幅減少，導致免税銷售額下降。我們產品對美容市場的核心銷售額下降了21%，因為我們繼續體驗到來自提供香水和護膚品的客户的訂單大幅減少，主要是在旅遊零售和標準零售領域。個人護理核心銷售額增長了12%，原因是我們的產品對我們的個人清潔客户的銷售額增加，主要是洗手液和液體肥皂，這超過了我們的除臭劑、頭髮護理和防曬應用的持續柔軟性，因為消費者繼續在適當的地方遮蔽。由於對我們的家用清潔和消毒產品的強勁需求，對家庭護理市場的核心銷售額增長了6%。
2020年第三季度
淨銷售額與上年相比的變化		個人
照護		美家
照護		總計
核心銷售增長12 %(21)%6 %(5)%
收購— %14 %— %7 %
貨幣效應(1)— %1 %1 %1 %
報告的總淨銷售額增長12 %(6)%7 %3 %
​
2020年前9個月，淨銷售額下降7%，至9.6億美元，而去年前9個月為10.4億美元。匯率的變化對淨銷售額產生了2%的負面影響，而我們對Fusion的收購對2020年前9個月的銷售額產生了4%的積極影響。因此，與去年同期相比，2020年前9個月的核心銷售額下降了9%。新冠肺炎疫情也影響了2020年前9個月，因為我們開始在第一季度業績中看到影響。在所有應用中，我們產品在美容市場的核心銷售額下降了22%，但主要是因為對我們客户的威望香水產品銷售額下降。*與去年同期相比，在手衞生產品銷售增長的推動下，個人護理核心銷售額增長了6%，而家庭護理核心銷售額下降了2%，這主要是由於對我們洗衣護理客户的銷售額下降。
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截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額與上年相比的變化		個人
照護		美家
照護		總計
核心銷售增長6 %(22)%(2)%(9)%
收購— %7 %— %4 %
貨幣效應(1)(2)%(2)%(1)%(2)%
報告的總淨銷售額增長4 %(17)%(3)%(7)%
________________________________________________
(1)貨幣效應是通過將去年的金額換算成今年的匯率來計算的。

與去年同期的4150萬美元相比，2020年第三季度調整後的EBITDA下降了16%，降至3470萬美元。如上所述，由於整體銷量下降，新冠肺炎疫情影響了我們的盈利能力。我們的盈利能力進一步受到間接費用吸收減少的影響，這是由於需求的波動，主要是我們生產美容產品的設施。我們還發生了180萬美元的公允價值調整，這與我們對Fusion收購的或有對價安排有關。
2020年前9個月調整後的EBITDA與去年同期報告的1.434億美元相比下降了35%，至9300萬美元。如上所述，我們在2020年前9個月的盈利能力受到新冠肺炎疫情的重大影響，主要是在美容應用方面。我們的盈利能力受到向某些員工支付特別員工獎金的進一步影響，這些員工緻力於維持對客户的供應，保持我們的設施運行，以及在我們繼續管理設施中的需求波動時降低管理費用吸收。我們還發生了300萬美元的公允價值調整，這與我們對Fusion收購的或有對價安排有關。
醫藥細分市場
主要向處方藥、消費者保健、注射劑和活性包裝市場銷售藥物輸送、密封和活性包裝解決方案的業務構成了製藥部門。
​
​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
淨銷售額$315,758 $269,251 $914,213 $823,891 
調整後的EBITDA(1)112,436 95,899 324,877 294,684 
調整後的EBITDA利潤率(1)35.6 %35.6 %35.5 %35.8 %
________________________________________________
(1)調整後的EBITDA計算為扣除利息、税項、折舊、攤銷前的淨收益。 未分配的公司費用， 重組舉措和與收購相關的成本。調整後的EBITDA利潤率的計算方式為調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額。請參閲“非美國GAAP措施”項下的對賬。

2020年第三季度，製藥部門的淨銷售額增長了17%，達到3.158億美元，而2019年第三季度為2.693億美元。貨幣變化對淨銷售額產生了4%的積極影響，而我們對來寶的收購對2020年第三季度的銷售額產生了2%的積極影響。因此，與2019年第三季度相比，2020年第三季度的核心銷售額增長了11%。除處方藥市場外，每個終端市場的核心銷售額都有所增長，在該市場，藥物輸送設備的銷售增加被定製工具銷售的下降所抵消。消費者保健市場的核心銷售額增長了6%，原因是市場對我們用於鼻腔生理鹽水和鼻腔減充血治療的產品需求強勁。注射劑的核心銷售額增長了27%，原因是對注射藥物使用的主要成分(如現有的季節性流感疫苗和其他治療方法)的需求增加，以及一些預期即將推出的新冠肺炎疫苗的初步訂單。主動式包裝核心銷售額增長56%，主要歸功於本季度的兩個大型模具項目。我們還報告了與益生菌和口服固體劑量產品一起使用的ActivVial和ActivFilm的銷售強勁增長。
2020年第三季度
淨銷售額與上年相比的變化		方劑
藥效		消費者
衞生保健
注射劑主動型
包裝
總計
核心銷售增長— %6 %27 %56 %11 %
收購— %— %14 %— %2 %
貨幣效應(1)3 %5 %6 %3 %4 %
報告的總淨銷售額增長3 %11 %47 %59 %17 %
​
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目錄
2020年前9個月的淨銷售額增長了11%，達到9.142億美元，而2019年前9個月的淨銷售額為8.239億美元。雖然沒有受到貨幣變化的影響，但我們對來寶、納米制藥和Gateway的收購在2020年前9個月對銷售額產生了3%的積極影響。因此，與上年同期相比，2020年前9個月的核心銷售額增長了8%。處方藥市場核心銷售額下降1%是由於去年在工具和中樞神經系統應用程序銷售方面的艱難比較推動的。在2019年，我們還受益於實現了180萬美元的收入，實現了與客户項目相關的發展里程碑。由於我們用於鼻腔減充血、咳嗽、感冒和皮膚給藥治療的產品需求強勁，面向消費者保健市場的核心銷售額增長了6%。如上所述，由於所有應用和工具的強勁銷售，我們產品在注射劑和活性包裝市場的核心銷售額分別增長了25%和34%。
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截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額與上年相比的變化		方劑
藥效		消費者
衞生保健
注射劑主動型
包裝
總計
核心銷售增長(1)%6 %25 %34 %8 %
收購— %— %16 %— %3 %
貨幣效應(1)— %1 %— %— %— %
報告的總淨銷售額增長(1)%7 %41 %34 %11 %
_______________________________________
(1)貨幣效應是通過將去年的金額換算成今年的匯率來計算的。
2020年第三季度調整後的EBITDA增長了17%，達到1.124億美元，而去年同期為9590萬美元。如上所述，我們報告了大多數市場的產品強勁增長，並受益於我們活躍的包裝市場內更高的工具銷售。這些核心銷售改善，加上來寶收購帶來的強勁表現，導致2020年第三季度的報告業績與2019年第三季度相比有所增加。這些改善被90萬美元的基於股票的薪酬增加和130萬美元的公允價值調整略微抵消，這些調整與我們對來寶收購的或有對價安排有關。
2020年前9個月調整後的EBITDA增長了10%，達到3.249億美元，而去年同期為2.947億美元。我們三個部門銷售額的增加，加上與收購相關的增量利潤，能夠彌補與來寶收購的或有對價安排相關的260萬美元的額外股票薪酬支出和130萬美元的公允價值調整。雖然醫藥部門沒有受到新冠肺炎的重大銷售影響，但與其他產品相比，我們的高利潤率處方藥的銷售額較低，對我們的利潤率產生了負面影響。我們還向某些員工支付了特別獎金，這些員工努力維持對客户的供應，並保持我們的設施運行。
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餐飲細分市場
向食品和飲料市場銷售分配系統和密封解決方案的業務構成了食品+飲料細分市場。
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​截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
​2020201920202019
淨銷售額$106,164 $103,845 $304,221 $326,587 
調整後的EBITDA(1)20,351 18,728 53,543 56,363 
調整後的EBITDA利潤率(1)19.2 %18.0 %17.6 %17.3 %
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(1)調整後的EBITDA計算為扣除利息、税項、折舊、攤銷前的淨收益。 未分配的公司費用， 重組舉措和與收購相關的成本。調整後的EBITDA利潤率的計算方式為調整後的EBITDA除以報告的淨銷售額。請參閲“非美國GAAP措施”項下的對賬。
截至2020年9月30日的季度核心銷售額增長約2%，達到1.062億美元，而去年第三季度為1.038億美元。與2019年第三季度相比，2020年第三季度沒有收購或外幣匯率發生變化。通過降低樹脂成本轉嫁給我們的客户，核心銷售增長受到了350萬美元的負面影響。按市場劃分的核心銷售額變化顯示出明顯不同的結果，但兩者都受到新冠肺炎疫情的影響。食品市場的核心銷售額增加了15%，這是因為在大流行期間，由於消費者繼續在家裏做飯，對食品主食的幾個應用程序的需求增加了。然而，飲料市場的核心銷售額下降了22%，因為在新冠肺炎疫情期間，由於消費者對移動飲料的需求減少，我們的單一服務瓶裝水和移動功能飲料產品的銷售繼續受到負面影響。
38
目錄
2020年第三季度
淨銷售額與上年相比的變化		食物飲料總計
核心銷售增長15 %(22)%2 %
收購— %— %— %
貨幣效應(1)— %(1)%— %
報告的總淨銷售額增長15 %(23)%2 %
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2020年前9個月的淨銷售額下降了7%，降至3.042億美元，而2019年前9個月的淨銷售額為3.266億美元。匯率的變化對淨銷售額產生了2%的負面影響。因此，與去年同期相比，2020年前9個月的核心銷售額下降了5%。樹脂成本下降和模具銷售下降的轉嫁分別對2020年前9個月產生了1220萬美元和640萬美元的負面影響。與去年同期相比，2020年前9個月對食品市場的核心銷售額增長了4%，而對飲料市場的核心銷售額下降了25%。對食品市場的銷售額增加，這是因為我們的產品對我們的塗布、食用油和顆粒/粉末客户的銷售強勁。這些增長被工具銷售額比去年同期下降所抵消。如上所述，飲料市場的核心銷售額下降，因為我們的單一服務瓶裝水和移動功能飲料產品的銷售以及工具銷售都受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。
截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額與上年相比的變化		食物飲料總計
核心銷售增長4 %(25)%(5)%
收購— %— %— %
貨幣效應(1)(1)%(2)%(2)%
報告的總淨銷售額增長3 %(27)%(7)%
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(1)貨幣效應是通過將去年的金額換算成今年的匯率來計算的。
與去年同期公佈的1870萬美元相比，2020年第三季度調整後的EBITDA增長了9%，達到2040萬美元。產品對上述食品市場的銷售增加，加上我們從成本控制活動和2020年第三季度實現的其他運營改善中獲得的好處，足以彌補模具銷售的下降和其他負面的新冠肺炎影響，主要是對我們的飲料市場應用的影響。
與去年同期報告的5640萬美元相比，2020年前9個月調整後的EBITDA下降了5%，至5350萬美元。上文討論的新冠肺炎對產品銷售的影響，加上降低工裝和向某些致力於維持客户供應和保持我們設施運行的員工支付特別獎金，足以抵消我們從2020年前九個月實現的成本控制活動和其他運營改善中獲得的好處。
​
公司管理和其他
除了我們的三個報告分部外，我們還將某些成本分配給“公司利潤和其他”，這在簡明合併財務報表附註的附註16-分部信息中單獨列出。對於公司利潤和其他，調整後的EBITDA(不包括淨利息、税項、折舊、攤銷、重組計劃和與收購相關的成本)主要包括某些專業費用、薪酬和信息系統成本，這些費用沒有直接分配到我們的報告部門。在截至2020年9月30日的季度，公司管理及其他費用從2019年第三季度的990萬美元增加到1100萬美元。在增加的110萬美元中，有40萬美元是由於外幣變動。其餘增長是由於可變薪酬成本略有上升，這些成本與公司業績和其他人員成本掛鈎，因為我們繼續實施增長戰略，部分被2020年實施的旅行限制導致的差旅和娛樂成本下降所抵消。
2020年前9個月的公司和其他費用增至3410萬美元，而去年同期為3330萬美元。在增加的80萬美元中，有30萬美元是由於外幣變動。如上所述，剩餘的增長是由於可變薪酬和其他人員成本增加，部分被較低的旅行和娛樂費用所抵消。
39
目錄
非美國GAAP衡量標準
除了這裏提供的符合美國GAAP的信息外，我們還提供不符合美國GAAP的財務信息，這些信息被稱為非美國GAAP財務衡量標準。管理層可能會根據美國公認會計原則和非美國公認會計原則來評估我們的財務結果。我們認為，提出這些非美國公認會計原則財務指標是有用的，因為它們消除了管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響，從而可以更好地進行一段時期的經營業績比較。這些非美國GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作為美國GAAP財務結果的替代品，而應與此處提供的未經審計的簡明綜合收益表和其它信息一起閲讀。告誡投資者不要過度依賴這些非美國GAAP措施。此外，還敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國GAAP財務指標所作的調整，以得出這些非美國GAAP財務指標。
在我們管理層的討論和分析中，我們排除了在呈現淨銷售額信息時外幣換算的影響，我們將其定義為“不變貨幣”。不包括外幣換算影響的淨銷售額變化是非美國通用會計準則(GAAP)的財務衡量標準。作為一家全球性的企業，當我們查看業績和規劃戰略時，考慮到外幣兑換的影響是很重要的。因此，當我們的管理層查看我們的財務業績來衡量我們業務的核心業績時，我們可能會通過將前期業績換算為本期外幣匯率來排除外幣換算的影響。因此，我們的管理層認為這些演示文稿在內部很有用，可能對投資者有用。在將業績與前幾個時期進行比較時，我們還排除了材料收購的影響。不包括收購影響的經營業績變化是非美國GAAP財務衡量標準。我們認為，重要的是要排除收購對期間業績的影響，以便在更具可比性的基礎上評估業績。
我們列報經調整的息税前收益(“經調整EBIT”)及綜合經調整的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“經調整EBITDA”)，兩者均不包括與收購及投資有關的業務轉型費用(重組計劃)、收購相關成本及購買會計調整。我們下面的“展望”討論也是在非美國公認會計原則的基礎上提供的，因為某些對賬項目依賴於未來的事件，這些事件要麼無法控制，如匯率，要麼可靠地預測，因為它們不是我們日常活動的一部分，如重組計劃和與收購相關的成本。
我們提供淨債務與淨資本的對賬，作為非美國公認會計準則(GAAP)的衡量標準。“淨債務”按有息債務減去現金及等價物和短期投資計算，“淨資本”按股東權益加淨債務計算。淨負債與淨資本之比衡量的是一家公司的財務槓桿，這讓用户瞭解了一家公司的財務結構，或者它是如何為其運營融資的，以及對其財務實力的洞察。我們認為，在評估我們的槓桿率時，考慮我們的現金和等價物以及短期投資的餘額是有意義的。如果需要，這些資產可以用來減少我們的總債務頭寸。
最後，我們提供了自由現金流的對賬，作為非美國公認會計準則(GAAP)的衡量標準。自由現金流的計算方法是運營提供的現金減去資本支出。我們使用自由現金流來衡量可用於股息、股票回購、收購和償還債務的業務產生的現金流。我們相信，這對投資者評估我們的財務業績和衡量我們在內部產生現金為我們的計劃提供資金的能力是有意義的。
40
目錄
​三個月
​2020年9月30日
​​
​固形美+家藥廠食品+飲料公司和其他淨利息
淨銷售額$759,153 $337,231 $315,758 $106,164 $— $— 
​
報告淨收入$63,735 
申報所得税25,404 
申報所得税前收入89,139 7,944 92,202 10,884 (13,289)(8,602)
調整：
重組計劃3,415 3,144 300 (31)2 
與收購相關的交易成本221 11 210 
調整後所得税前收益92,775 11,099 92,712 10,853 (13,287)(8,602)
利息支出8,851 8,851 
利息收入(249)(249)
調整後息税前收益(調整後EBIT)101,377 11,099 92,712 10,853 (13,287)— 
折舊攤銷55,179 23,634 19,724 9,498 2,323 
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(調整後的EBITDA)$156,556 $34,733 $112,436 $20,351 $(10,964)$— 
​​​​​​​
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)20.6 %10.3 %35.6 %19.2 %​​
41
目錄
​三個月
​2019年9月30日
​​
​固形美+家藥廠食品+飲料公司和其他淨利息
淨銷售額$701,278 $328,182 $269,251 $103,845 $— $— 
​​​​​​​
報告淨收入$56,769 ​​​​​
申報所得税25,504 ​​​​​
申報所得税前收入82,273 15,413 78,418 9,323 (12,940)(7,941)
調整：​​​​​​
重組計劃6,019 5,341 168 204 306 ​
與收購相關的交易成本708 34 520 154 ​​
與收購和投資相關的採購會計調整647 ​647 ​​​
調整後所得税前收益89,647 20,788 79,753 9,681 (12,634)(7,941)
利息支出8,898 ​​​​8,898 
利息收入(957)​​​​(957)
調整後息税前收益(調整後EBIT)97,588 20,788 79,753 9,681 (12,634)— 
折舊攤銷49,218 20,687 16,793 9,047 2,691 ​
包括在上述折舊和攤銷中的採購會計調整(647)​(647)​​— 
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(調整後的EBITDA)$146,159 $41,475 $95,899 $18,728 $(9,943)$— 
​​​​​​​
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)20.8 %12.6 %35.6 %18.0 %​​
​
42
目錄
​截至9個月
​2020年9月30日
​​
​固形美+家藥廠食品+飲料公司和其他淨利息
淨銷售額$2,180,011 $961,577 $914,213 $304,221 $— $— 
​
報告淨收入$160,845 
申報所得税66,998 
申報所得税前收入227,843 2,297 267,523 25,365 (41,968)(25,374)
調整：
重組計劃15,585 15,375 158 147 (95)
與收購相關的交易成本4,812 4,602 210 
與收購和投資相關的採購會計調整4,642 3,221 1,421 
調整後所得税前收益252,882 25,495 269,312 25,512 (42,063)(25,374)
利息支出25,973 25,973 
利息收入(599)(599)
調整後息税前收益(調整後EBIT)278,256 25,495 269,312 25,512 (42,063)— 
折舊攤銷162,414 70,159 56,232 28,031 7,992 
包括在上述折舊和攤銷中的採購會計調整(3,367)(2,700)(667)
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(調整後的EBITDA)$437,303 $92,954 $324,877 $53,543 $(34,071)$— 
​​​​​​​
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)20.1 %9.7 %35.5 %17.6 %​​
43
目錄
​截至9個月
​2019年9月30日
​​
​固形美+家藥廠食品+飲料公司和其他淨利息
淨銷售額$2,188,399 $1,037,921 $823,891 $326,587 $— $— 
​
報告淨收入$193,689 
申報所得税80,684 
申報所得税前收入274,373 66,407 244,101 29,234 (42,239)(23,130)
調整：
重組計劃17,286 14,869 381 826 1,210 
與收購相關的交易成本1,767 34 1,579 154 
與收購和投資相關的採購會計調整869 869 
調整後所得税前收益294,295 81,310 246,930 30,214 (41,029)(23,130)
利息支出26,868 26,868 
利息收入(3,738)(3,738)
調整後息税前收益(調整後EBIT)317,425 81,310 246,930 30,214 (41,029)— 
折舊攤銷144,574 62,101 48,623 26,149 7,701 
包括在上述折舊和攤銷中的採購會計調整(869)(869)
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益(調整後的EBITDA)$461,130 $143,411 $294,684 $56,363 $(33,328)$— 
​​​​​​​
調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA/報告的淨銷售額)21.1 %13.8 %35.8 %17.3 %​​
​
淨負債與淨資本之比對帳九月三十日，十二月三十一號，
​20202019
​​​
應付票據、循環信貸和透支$95,200 $44,259 
長期債務的當期到期日，扣除未攤銷債務發行成本66,056 65,988 
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本1,039,935 1,085,453 
債務總額1,201,191 1,195,700 
更少：​​
現金和現金等價物226,546 241,970 
淨負債$974,645 $953,730 
​​​
股東權益總額$1,759,955 $1,572,252 
淨負債974,645 953,730 
淨資本$2,734,600 $2,525,982 
​​​
淨負債與淨資本之比35.6 %37.8 %
44
目錄
​
自由現金流對賬九月三十日，九月三十日，
​20202019
​​​
運營部門提供的淨現金$381,427 $380,381 
​​​
更少：​​
資本支出173,365 186,841 
自由現金流$208,062 $193,540 
​
外幣
由於我們在國際上的存在，匯率的變動可能會對我們外國子公司的財務報表的翻譯產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元，但我們也有中國人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索、瑞士法郎和其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對外幣走強對我們的財務報表有稀釋換算效果。相反，疲軟的美元具有附加效應。在某些情況下，我們銷售的產品以不同於產生相關成本的貨幣計價。我們主要通過遠期外匯合約來管理我們的外匯敞口，以經濟地對衝記錄在案的交易和以外幣計價的公司購銷承諾。這種跨國銷售的匯率變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。2020年第三季度，美元相對於歐洲主要貨幣走軟，而對大多數拉丁美洲和亞洲貨幣升值。與2019年第三季度相比，這導致2020年第三季度對我們的翻譯結果產生了額外影響。
從2018年7月1日開始，我們已根據美國公認會計準則(GAAP)對我們的阿根廷子公司應用高通脹會計。我們已經把職能貨幣從阿根廷比索改為美元。我們使用官方匯率重新計量比索計價的資產和負債。2019年9月，阿根廷總統重新實施限制購買外幣的外匯管制，試圖穩定阿根廷金融市場。由於這些貨幣管制，阿根廷出現了一種名為藍籌股互換(Blue Chip SWAP)的法律機制，供報告實體轉移美元。受經濟環境影響，藍籌股互換利率與阿根廷“官方匯率”出現明顯背離.2020年第二季度，我們通過藍籌股互換方式將美元轉移到阿根廷，獲得了100萬美元的收益。這一收益幫助抵消了我們的阿根廷比索敞口和對美元貶值造成的外幣損失。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的阿根廷業務貢獻了不到2.0%的合併淨資產和收入。
季度趨勢
我們在今年最後一個季度的運營結果通常會受到12月份客户工廠關閉的負面影響。除了新冠肺炎對我們業務的重大影響外，我們季度的運營結果可能會受到一些因素的影響，例如我們細分市場中某些產品的季節性、外幣匯率的變化、產品結構的變化、材料成本的變化、我們產品銷售到的市場的增長率變化，以及我們開展業務的任何國家的總體經濟狀況的變化。
流動性和資本資源
鑑於我們部門的多元化，我們相信我們的財務狀況強勁，並有財力在可預見的未來滿足我們的業務需求。我們流動資金的主要用途是投資於支持我們增長所需的設備和設施，並進行有助於實現我們戰略目標的收購。在新冠肺炎大流行期間，我們專注於保持我們的流動性，因此我們暫時停止回購我們的普通股和對我們的固定收益計劃的可自由支配的供款。然而，我們打算繼續向我們的股東支付季度股息，投資於我們的業務，並在我們認為實現我們的戰略目標所必需的時候進行收購。如果客户需求因新冠肺炎疫情而在很長一段時間內大幅下降，並對我們的運營現金流產生不利影響，我們將有能力限制並大幅降低資本支出水平，並評估我們的收購戰略。如果我們無法投資於新的創新產品，資本支出水平的長期大幅下降可能會增加未來的維修和維護成本，並對運營利潤率產生負面影響。
截至2020年9月30日，現金及等價物和限制性現金從2019年12月31日的2.47億美元降至2.314億美元。截至2020年9月30日，短期和長期有息債務總額為12億美元，與2019年12月31日的12億美元持平。截至2020年9月30日，我們的淨債務(有息債務減去現金和等價物)與淨資本(股東權益加淨債務)的比率降至35.6%，而2019年12月31日為37.8%。請參閲“非美國GAAP措施”項下的對賬。
45
目錄
2020年前9個月，我們的業務提供了約3.814億美元的淨現金流，而去年同期為3.804億美元。在這兩個時期，運營現金流主要來自折舊和攤銷前收益。2020年前9個月運營提供的現金增加，主要是由於營運資本管理得到改善，抵消了淨收入下降的影響。
2020年前9個月，我們使用了3.779億美元的現金進行投資活動，而去年同期為2.24億美元。在2020年前9個月，1.627億美元的現金用於為Fusion收購提供資金。我們在我們49%的bty股權中投資了3200萬美元，在我們在Sonmol的30%股權中投資了500萬美元，這些都被計入股權方法投資。此外，我們發放了與營運資金託管和解相關的100萬美元，並額外支付了46萬3千美元作為與我們收購來寶相關的營運資金支付。由於我們資本支出的時機，2020年前9個月我們在資本項目上的投資比2019年前9個月減少了1350萬美元。我們2020年用於資本支出的預計現金支出預計在約2.4億至2.5億美元之間，但可能會因匯率變化以及資本項目的時間安排而有所不同。
2020年前9個月，融資活動使用了2670萬美元的現金，而去年同期融資活動使用的現金為1.462億美元。在2020年前9個月，我們從我們的美國集團信貸安排中獲得了7000萬美元的淨收益，並行使了5110萬美元的股票期權。我們用手頭的現金支付了6940萬美元的股息，與我們的應付票據和透支相關的淨償還1400萬美元，與我們的未償還長期債務相關的6170萬美元。
我們持有美元和歐元計價的債務，以使我們的資本結構與我們的收益基礎保持一致。我們還維持着一項分兩批的多貨幣循環信貸安排，為美國提供高達3億美元的無擔保融資，為我們的英國全資子公司提供高達1.5億歐元的無擔保融資。信貸安排下的每筆借款將按LIBOR、最優惠利率或其他類似利率計息，每種情況下均加適用的保證金。設施總金額的設施費用也是按季度支付的，無論使用情況如何。信貸融資的適用保證金和融資手續費百分比可能會根據我們綜合槓桿率的變化而不時變化。截至2020年9月30日，我們的美國貸款項下使用了9500萬美元，我們基於歐元的循環信貸安排項下沒有餘額。我們的美國信貸安排在2019年12月31日的餘額為2500萬美元，已在2020年第一季度償還。信貸安排餘額計入應付票據，包括簡明綜合資產負債表上的循環信貸安排。
​
我們的循環信貸安排和公司的長期義務要求我們滿足某些財務和其他契約，包括：
​要求2020年9月30日的級別
綜合槓桿率(1)最高可達3.50%至1.00美元1.81至1.00美元
綜合利息覆蓋率(1)最低價格為33.00%至1.00%15.92美元至1.00美元
__________________________________________________________
(1)比率的定義包括在循環信貸安排協議和票據購買協議中。
​
根據上述綜合槓桿率公約，在超過3.50至1.00的最高槓杆率要求之前，我們有能力額外借款約9.381億美元。
我們的海外業務歷來通過使用內部產生的現金或未承諾的短期借款來滿足現金需求。我們還承諾在美國和英國做出如上所述的融資安排。我們管理全球現金需求時考慮到(I)我們開展業務的眾多子公司中的可用資金，(Ii)我們流動性需求的地理位置，以及(Iii)獲取國際現金餘額的成本。
2020年10月15日，董事會宣佈於2020年11月18日向截至2020年10月28日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.36美元。
或有事件
在正常的業務過程中，本公司面臨許多實際和潛在的訴訟和索賠。有關影響本公司業務的或有事項的討論，請參閲附註12-簡明綜合財務報表附註的承擔及或有事項。
46
目錄
表外安排
我們以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些倉庫、廠房和辦公設施以及某些設備。大多數經營租賃包含續訂選擇權，某些設備租賃包括在租賃期內或租賃期結束時購買的選擇權。由於通過了ASU 2016-02和隨後的修正案，要求組織確認資產負債表上的租賃，我們沒有重大的表外安排。請參閲簡明綜合財務報表附註7-租賃。
近期發佈的會計準則
我們已經審查了最近發佈的對FASB會計準則編纂的會計準則更新，這些更新具有未來的生效日期。2020年採用的準則在簡明合併財務報表附註1-重要會計政策摘要中進行了討論。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，其中為將美國GAAP應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。對此次更新的修訂僅適用於參考LIBOR或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。新標準自發布之日起生效，可在2022年12月31日之前的任何時間採用。我們預計這一新的指導方針不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，修改了固定收益養老金和其他退休後計劃的披露要求。本次更新中的修訂刪除了不再被認為對成本有利的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了確定為相關的披露要求。新標準在2020年12月15日之後結束的財年有效。由於此次更新僅修改了披露要求，我們預計這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則在未來某個日期之前不需要採用，預計在採用後不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
展望
我們預計公司將繼續實現核心增長。預計許多終端市場的需求上升將抵消我們一些終端市場新冠肺炎相關下降的影響。我們為我們的員工在艱難的一年中做出的反應感到自豪，我們的表現也很好。我們預計我們的製藥業務將繼續做好現有業務，並增加與大流行直接和間接相關的機會。
我們預計2020年第四季度每股收益(不包括任何重組費用和收購相關成本)將在0.84美元至0.92美元之間，這一指引是基於27%至29%的有效税率範圍。
前瞻性陳述
管理層的討論和分析以及本10-Q表格的其他部分中的某些陳述是前瞻性的，涉及許多風險和不確定因素，包括本10-Q表格的重大發展、重組計劃、季度趨勢、流動性和資本資源、或有事項和展望部分中陳述的某些陳述。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“未來”、“潛在”等詞語以及諸如“將”、“應該”、“將”和“可能”等其他類似的表達或未來或條件動詞旨在識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據1933年“證券法”第227A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款作出的，基於我們的信念以及我們目前可以獲得的假設和信息。因此，由於我們的運營和業務環境中存在的已知或未知風險和不確定性，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：
•流行病的爆發，包括新冠肺炎對我們的全球供應鏈以及我們的全球客户和運營的影響，已經並可能或將繼續增加以下討論的許多風險和不確定性；
•全球經濟狀況，包括我們賴以增長的地區潛在的通貨緊縮或通脹狀況；
•全球政治狀況，包括英國脱離歐盟(Brexit)對我們英國業務的影響；
•外幣匯率或我國有效税率大幅波動的；
•税制改革立法、税率變化以及其他可能影響我們實際税率的與税收有關的事件或交易的影響；
•客户和供應商的財務狀況；
•在我們的客户或供應商基礎內進行整合；
•客户和/或消費者支出水平的變化；
•失去一個或者多個大客户；
•原材料和部件的可獲得性(特別是從獨家供應商處獲得)以及這些供應商的財務可行性；
47
目錄
•材料、部件和其他投入成本(特別是樹脂、金屬、陽極氧化成本以及運輸和能源成本)的波動；
•我們成功實施設施擴建和新設施項目的能力；
•我們有能力通過控制成本、提高生產力或提高價格來抵消通貨膨脹的影響；
•資本可獲得性或成本的變化，包括利率波動；
•全球信貸市場的波動性；
•我們有能力識別潛在的新收購，併成功收購和整合這些業務和產品，包括成功整合我們收購的業務，包括或有對價估值；
•戰爭、恐怖主義或社會動盪行為的直接或間接後果；
•可能影響我們的網絡和報告系統的網絡安全威脅；
•自然災害和其他與天氣有關的事件的影響；
•財政和貨幣政策及其他法規；
•遵守政府規定的變化或者困難；
•改變有關環境可持續性的法規或市場條件；
•因勞資糾紛導致停工的；
•競爭，包括技術進步；
•我們有能力保護和捍衞我們的知識產權，以及涉及知識產權的訴訟；
•已經或可能對我們和其他人提起的任何法律訴訟的結果；
•我們滿足未來現金流估計的能力，以支持我們的商譽減值測試；
•對現有產品和新產品的需求；
•我們客户產品的成功，特別是在製藥行業；
•我們有能力管理全球客户推出的複雜技術產品，特別是在發展中市場；
•產品開發的困難和與產品開發的時機或結果相關的不確定性；
•重大產品責任索賠；
•執行我們的業務轉型計劃；以及
•與我們的運營相關的其他風險。
​
雖然我們相信我們的前瞻性陳述是基於合理的假設，但不能保證實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就不會有實質性差異。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。有關影響本公司的額外風險因素，請參閲本公司截至2019年12月31日止年度報告10-K表格第I部分第1A項(風險因素)及本報告第II部分第1A項(風險因素)。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們有相當數量的業務位於美國以外。正因為如此，匯率的變動可能會對我們實體的財務狀況和經營結果的換算產生重大影響。我們的主要外匯敞口是歐元，但我們也有人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索和瑞士法郎以及其他亞洲、歐洲和南美貨幣的外匯敞口。美元相對外幣走強會對我們的財務狀況和經營業績產生稀釋的換算效應。相反，美元相對於外幣的疲軟會對我們的財務狀況和經營業績產生附加的換算效應。
此外，在某些情況下，我們銷售的產品以與產生相關成本的貨幣不同的貨幣計價。這種跨國銷售的匯率的任何變化都可能影響我們的經營業績。
我們主要通過遠期外匯合約來管理我們的外匯敞口，以對衝某些公司的購銷承諾和以外幣計價的公司間現金交易。
下表提供了截至2020年9月30日我們遠期貨幣兑換合約的信息。大多數合同將在2020年第四季度末之前到期。
買/賣合同金額
(千)		平均值
合同
匯率，匯率		最小/最大
概念上的
卷數
​​​​
歐元/美元$13,585 1.1671 13,114-24,247
歐元/BRL9,300 6.3817 9,300-10,173
新西蘭元/歐元4,998 0.0377 3,408-5,029
歐元/印尼盾3,864 88.6650 3,806-3,898
歐元/泰銖3,478 37.0688 1,276-3,478
MXN/美元2,400 0.0432 2,400-2,610
瑞士法郎/歐元2,374 0.6405 2,374-2,874
歐元/人民幣1,174 8.2267 0-3,569
歐元/MXN1,062 26.5924 1,062-2,165
英鎊/歐元733 1.1022 733-889
美元/歐元146 0.8494 146-8,297
歐元/新西蘭元69 26.6496 0-69
總計$43,183 ​​
​
截至2020年9月30日，我們已將外幣遠期外匯合約的公允價值記錄在資產負債表中，預付和其他負債為10萬美元，應付賬款、應計負債和其他負債為40萬美元。我們還於2017年7月20日簽訂了歐元/美元浮動交叉貨幣互換協議，以有效對衝英國全資子公司提取的2.8億美元銀行定期貸款的外匯和利率風險。這種現金流對衝的公允價值為320萬美元，在資產負債表上的應付賬款、應計和其他負債中報告。

項目4.控制和程序
披露控制和程序
管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序(該術語在規則13a-15(E)中定義)的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些控制和程序在該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的財季，我們在一個運營設施實施了企業資源規劃(ERP)系統。因此，該地點的控制環境已被修改，以納入新的企業資源規劃系統中包含的控制。除上述外，在截至2020年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(該詞在規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
在新冠肺炎疫情期間，我們實施了遠程工作安排，並限制了非必要的商務旅行。這些安排並沒有對我們維持業務運作的能力造成重大影響，包括財務報告系統的運作、財務報告的內部監控，以及披露控制和程序。
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第II部分-其他資料

第1A項。風險 影響因素
以下風險因素是根據美國證券交易法提交給SEC的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項“風險因素”下描述的風險之外的風險。下列風險因素中描述的事件和情況的影響已經並可能或將繼續增加公司10-K報表中包含的許多風險，包括與特定地區或市場的經濟狀況惡化有關的風險、我們的固定成本結構、對單一來源材料和製造地點的依賴以及潛在的資產減值。
新冠肺炎的大流行繼續對我們的業務造成不利影響。更多的因素可能會加劇這種負面後果和/或造成實質性的不利影響。新冠肺炎大流行對我們在截至2020年9月30日的9個月中向我們的旅遊和零售美容業務以及旅途飲料客户的產品銷售造成了不利影響，這種不利影響可能會持續到第四季度。從2020年第一季度開始，美國和全球大部分地區的經濟和健康狀況發生了迅速變化。所有部門的客户需求，尤其是美容+家居和食品+飲料部門的需求，可能會從歷史水平進一步下降，這取決於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及進一步惡化的程度，恢復正常經濟和運營條件所需的時間，政府可能採取的額外行動和/或延長迄今實施的限制的時間，以及許多其他不確定性因素。此類事件可能導致業務和製造中斷，供應鏈和分銷渠道中斷導致庫存短缺，交貨延遲，與客户付款相關的風險增加，銷售和運營減少，任何這些都可能對我們的股價、業務前景、財務狀況、運營結果和流動性產生重大影響。
我們員工的工作能力可能會受到新冠肺炎的重大影響。我們的大多數辦公室和管理人員都在遠程工作，我們的大部分設施在2020年前9個月仍在運營，因為我們的每個部門都生產被世界各地的各種政府機構確定為必備產品的點膠系統。我們的工作人員的健康和安全是首要關注的問題，我們可能需要制定進一步的預防措施，以幫助將員工接觸病毒的風險降至最低。此外，我們的管理團隊專注於減輕新冠肺炎大流行的不利影響，這已經並將繼續需要在整個公司投入大量時間和資源，從而轉移他們對大流行爆發前存在的其他優先事項的注意力。如果這些情況惡化或持續很長一段時間，我們管理業務的能力可能會受到損害，甚至在大流行之前，我們面臨的運營風險、網絡安全風險和其他風險可能會增加。

項目2.未註冊 股權證券的出售和收益的使用
​
最近出售的未註冊證券
某些法國員工有資格參加FCP Aptar儲蓄計劃(“計劃”)。獨立代理人在公開市場上購買該計劃下的普通股，以換取現金，我們不發行股票。根據該計劃，我們不會從購買普通股中獲得任何收益。該計劃下的代理人是巴黎國家銀行基金服務公司(Banque Nationale De Paris Paribas Fund Services)。該計劃不使用承保人。所有股票的出售都依賴於根據1933年“證券法”的豁免註冊，該法案由根據該法案頒佈的S條例規定。在截至2020年9月30日的季度內，該計劃代表參與者以118.66美元的平均價格購買了316股我們的普通股，總金額為3.7萬美元。該計劃在同一時期代表參與者以118.01美元的平均價格出售了6,123股我們的普通股，總金額為72.3萬美元。截至2020年9月30日，該計劃擁有90,976股我們的普通股。
發行人購買股權證券
2019年4月18日，我們宣佈授權購買高達3.5億美元的普通股。此授權取代以前的授權，並且沒有到期日。我們可以根據市場情況，通過公開市場、私下協商的交易或其他計劃回購股票。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有回購任何股份。截至2020年9月30日，有美元278.5可供我們使用的授權股份回購金額為百萬美元。在新冠肺炎大流行期間，我們專注於保持我們的流動性，因此我們暫時暫停回購我們的普通股。

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項目6.展品
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附件10.1
2011年3月30日“就業協議”第2號修正案，並於2016年2月10日修訂蓋爾·圖亞。
附件31.1​
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。
​​​
附件31.2​
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。
​​​
展品：32.1​
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。
​​​
附件32.2​
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。
​​​
展品：101​
以下信息來自我們於2020年10月30日提交給證券交易委員會的2020財年第三季度Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)在封面上，(Ii)簡明綜合收益表-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，(Iii)簡明全面收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，(Iv)簡明綜合資產負債表-2020年9月30日和2019年12月31日(V)簡明綜合權益變動表-截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月，(Vi)簡明現金流量表-截至2020年及2019年9月30日止九個月及(Vii)簡明綜合財務報表附註。
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展品104​封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。
​
​
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簽名
​
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
​
​​AptarGroup，Inc.
​​(註冊人)
​​​
​通過/s/羅伯特·W·庫恩(Robert W.Kuhn)
​​羅伯特·W·庫恩
​​尊敬的執行副總裁，
​​首席財務官兼祕書
​​(妥為授權的人員及
​​首席會計和財務官)
​​​
​​​
​​日期：2020年10月30日

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