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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月27日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案號:A001-11261
索諾科產品公司
| | | | | | | | |
根據法律註冊成立的公司 的南卡羅來納州 | | 税務局僱主身分證明文件 不是的。57-0248420 |
北緯1號,第二街。
哈茨維爾, 南卡羅來納州29550
電話:843/383-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易 符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
無面值普通股 | 兒子 | 紐約證券交易所有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至2020年10月16日發行人所屬各類普通股的流通股數量:
普通股,無面值:100,416,612
索諾科產品公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 3 |
| | |
第(1)項。 | 財務報表: | 3 |
| | |
| 簡明合併資產負債表-2020年9月27日(未經審計)和2019年12月31日(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明綜合收益表--截至2020年9月27日的三個月和九個月(未經審計)和2019年9月29日(未經審計) | 4 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表--截至2020年9月27日的三個月和九個月(未經審計)和2019年9月29日(未經審計) | 5 |
| | |
| 簡明綜合總股本變動表-截至2020年9月27日的三個月和九個月(未經審計)和2019年9月29日(未經審計) | 6 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表--截至2020年9月27日(未經審計)和2019年9月29日(未經審計)的9個月 | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
| 獨立註冊會計師事務所報告書 | 38 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 39 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 59 |
| | |
項目4. | 控制和程序。 | 59 |
| |
第二部分:其他資料 | 60 |
| | |
第1項 | 法律訴訟。 | 60 |
| | |
第1A項 | 危險因素. | 60 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 62 |
| | |
第6項 | 展品。 | 63 |
第一部分財務信息
第一項財務報表
索諾科產品公司
壓縮合並資產負債表(未經審計)
(以千為單位的美元和股票)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月二十七日 2020 | | 十二月三十一號, 2019* |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 782,679 | | | $ | 145,283 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | | 693,612 | | | 698,149 | |
其他應收賬款 | | 92,731 | | | 113,754 | |
庫存,淨額: | | | | |
已完成和正在進行 | | 151,667 | | | 172,223 | |
材料和用品 | | 294,160 | | | 331,585 | |
預付費用 | | 66,516 | | | 60,202 | |
持有待售資產 | | 202,069 | | | — | |
| | 2,283,434 | | | 1,521,196 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 1,227,122 | | | 1,286,842 | |
商譽 | | 1,369,283 | | | 1,429,346 | |
其他無形資產,淨額 | | 374,374 | | | 388,292 | |
遞延所得税 | | 41,629 | | | 46,502 | |
使用權資產-經營租賃 | | 306,077 | | | 298,393 | |
其他資產 | | 165,313 | | | 155,718 | |
總資產 | | $ | 5,767,232 | | | $ | 5,126,289 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付款給供應商 | | $ | 506,170 | | | $ | 537,764 | |
應計費用及其他 | | 375,972 | | | 367,114 | |
應付票據和長期債務的當期部分 | | 508,960 | | | 488,234 | |
應計税 | | 14,092 | | | 11,380 | |
持有以待出售的法律責任 | | 93,849 | | | — | |
| | 1,499,043 | | | 1,404,492 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 1,627,037 | | | 1,193,135 | |
非流動經營租賃負債 | | 268,790 | | | 253,992 | |
養老金和其他退休後福利 | | 303,623 | | | 304,798 | |
遞延所得税 | | 94,831 | | | 76,206 | |
其他負債 | | 92,575 | | | 77,961 | |
| | | | |
| | | | |
Sonoco股東權益 | | | | |
普通股,無面值 | | | | |
授權300,000股票 100,416和100,198已發行及已發行股份 分別於2020年9月27日和2019年12月31日 | | 7,175 | | | 7,175 | |
超過規定價值的資本 | | 310,912 | | | 310,778 | |
累計其他綜合損失 | | (837,214) | | | (816,803) | |
留存收益 | | 2,390,272 | | | 2,301,532 | |
索諾科股東權益總額 | | 1,871,145 | | | 1,802,682 | |
非控制性權益 | | 10,188 | | | 13,023 | |
總股本 | | 1,881,333 | | | 1,815,705 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,767,232 | | | $ | 5,126,289 | |
| | | | | |
* | 年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。 |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併損益表(未經審計)
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
淨銷售額 | | $ | 1,312,314 | | | $ | 1,353,931 | | | $ | 3,861,095 | | | $ | 4,065,357 | |
銷售成本 | | 1,055,304 | | | 1,088,446 | | | 3,089,512 | | | 3,254,415 | |
毛利 | | 257,010 | | | 265,485 | | | 771,583 | | | 810,942 | |
銷售、一般和行政費用 | | 126,117 | | | 120,322 | | | 371,376 | | | 395,096 | |
重組/資產減值費用 | | 24,149 | | | 6,615 | | | 59,633 | | | 30,642 | |
營業利潤 | | 106,744 | | | 138,548 | | | 340,574 | | | 385,204 | |
非經營性養老金成本 | | 7,453 | | | 7,210 | | | 22,632 | | | 18,801 | |
利息支出 | | 19,377 | | | 17,286 | | | 55,469 | | | 50,116 | |
利息收入 | | 796 | | | 2,530 | | | 2,158 | | | 4,023 | |
所得税前收入 | | 80,710 | | | 116,582 | | | 264,631 | | | 320,310 | |
所得税撥備 | | (649) | | | 26,098 | | | 49,337 | | | 77,213 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | 81,359 | | | 90,484 | | | 215,294 | | | 243,097 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 1,939 | | | 1,799 | | | 3,230 | | | 4,240 | |
淨收入 | | 83,298 | | | 92,283 | | | 218,524 | | | 247,337 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損/(收益) | | 151 | | | (219) | | | 581 | | | (451) | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 83,449 | | | $ | 92,064 | | | $ | 219,105 | | | $ | 246,886 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 100,974 | | | 100,778 | | | 100,935 | | | 100,727 | |
稀釋 | | 101,245 | | | 101,186 | | | 101,155 | | | 101,158 | |
每股普通股: | | | | | | | | |
可歸因於Sonoco的淨收入: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.45 | |
稀釋 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.44 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
的簡明合併報表
綜合收益(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
淨收入 | | $ | 83,298 | | | $ | 92,283 | | | $ | 218,524 | | | $ | 247,337 | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | |
外幣換算調整 | | 24,647 | | | (34,428) | | | (37,701) | | | (27,655) | |
固定福利計劃(扣除税後)的變化 | | 5,280 | | | (16,850) | | | 15,476 | | | (7,887) | |
衍生金融工具的變動,税後淨額 | | 2,285 | | | (93) | | | (440) | | | 1,290 | |
其他綜合收益/(虧損): | | $ | 32,212 | | | $ | (51,371) | | | $ | (22,665) | | | $ | (34,252) | |
綜合收益: | | 115,510 | | | 40,912 | | | 195,859 | | | 213,085 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損/(收益) | | 151 | | | (219) | | | 581 | | | (451) | |
可歸因於非控股權益的其他綜合損失 | | 27 | | | 844 | | | 2,254 | | | 792 | |
可歸因於Sonoco的全面收入 | | $ | 115,688 | | | $ | 41,537 | | | $ | 198,694 | | | $ | 213,426 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
的簡明合併報表
總股本的變動(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 權益 | | 普通股 | | 資本流入 超過 聲明價值 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
| 出類拔萃 | 金額 | | | | |
2018年12月31日 | $ | 1,772,278 | | | 99,829 | | $ | 7,175 | | | $ | 304,709 | | | $ | (740,913) | | | $ | 2,188,115 | | | $ | 13,192 | |
淨收入 | 73,768 | | | | | | | | | | 73,663 | | | 105 | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (2,972) | | | | | | | | (2,852) | | | | | (120) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 7,156 | | | | | | | | 7,156 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 1,864 | | | | | | | | 1,864 | | | | | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 6,048 | | | | | | | | $ | 6,168 | | | | | $ | (120) | |
分紅 | (41,534) | | | | | | | | | | (41,534) | | | |
支付給非控股權益的股息 | (214) | | | | | | | | | | | | (214) | |
股票獎勵的發放 | 399 | | | 340 | | | | 399 | | | | | | | |
回購的股份 | (7,395) | | | (133) | | | | (7,395) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 4,560 | | | | | | 4,560 | | | | | | | |
新會計公告的影響 | (6,771) | | | | | | | | | | (6,771) | | | |
2019年3月31日 | $ | 1,801,139 | | | 100,036 | | $ | 7,175 | | | $ | 302,273 | | | $ | (734,745) | | | $ | 2,213,473 | | | $ | 12,963 | |
淨收入 | 81,286 | | | | | | | | | | 81,159 | | | $ | 127 | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯收益 | 9,745 | | | | | | | | 9,573 | | | | | 172 | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 1,807 | | | | | | | | 1,807 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | (481) | | | | | | | | (481) | | | | | |
其他全面收入: | $ | 11,071 | | | | | | | | $ | 10,899 | | | | | $ | 172 | |
分紅 | (43,353) | | | | | | | | | | (43,353) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 326 | | | 58 | | | | 326 | | | | | | | |
回購的股份 | (1,155) | | | (19) | | | | (1,155) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 4,306 | | | | | | 4,306 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | 1,853,620 | | | 100,075 | | $ | 7,175 | | | $ | 305,750 | | | $ | (723,846) | | | $ | 2,251,279 | | | $ | 13,262 | |
淨收入 | 92,283 | | | | | | | | | | 92,064 | | | 219 | |
其他全面虧損: | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (34,428) | | | | | | | | (33,584) | | | | | (844) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | (16,850) | | | | | | | | (16,850) | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | (93) | | | | | | | | (93) | | | | | |
其他全面虧損: | $ | (51,371) | | | | | | | | $ | (50,527) | | | | | $ | (844) | |
分紅 | (43,337) | | | | | | | | | | (43,337) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 330 | | | 9 | | | | 330 | | | | | | | |
回購的股份 | (147) | | | (2) | | | | (147) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 2,935 | | | | | | 2,935 | | | | | | | |
2019年9月29日 | $ | 1,854,313 | | | 100,082 | | $ | 7,175 | | | $ | 308,868 | | | $ | (774,373) | | | $ | 2,300,006 | | | $ | 12,637 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
的簡明合併報表
總股本的變動(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總股本 | | 普通股 | | 資本流入 超過 聲明價值 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
| 出類拔萃 | 金額 | | | | |
2019年12月31日 | $ | 1,815,705 | | | 100,198 | | $ | 7,175 | | | $ | 310,778 | | | $ | (816,803) | | | $ | 2,301,532 | | | $ | 13,023 | |
淨收益/(虧損) | 80,236 | | | | | | | | | | 80,445 | | | (209) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | (95,212) | | | | | | | | (93,575) | | | | | (1,637) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 5,780 | | | | | | | | 5,780 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | (4,555) | | | | | | | | (4,555) | | | | | |
其他綜合損失 | $ | (93,987) | | | | | | | | $ | (92,350) | | | | | $ | (1,637) | |
分紅 | (43,339) | | | | | | | | | | (43,339) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 376 | | | 196 | | | | 376 | | | | | | | |
回購的股份 | (3,938) | | | (65) | | | | (3,938) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 597 | | | | | | 597 | | | | | | | |
新會計公告的影響 | (209) | | | | | | | | | | (209) | | | |
2020年3月29日 | $ | 1,755,441 | | | 100,329 | | $ | 7,175 | | | $ | 307,813 | | | $ | (909,153) | | | $ | 2,338,429 | | | $ | 11,177 | |
淨收益/(虧損) | 54,990 | | | | | | | | | | 55,211 | | | (221) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | | | | | | |
平移收益/(損失) | 32,864 | | | | | | | | 33,454 | | | | | (590) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 4,416 | | | | | | | | 4,416 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 1,830 | | | | | | | | 1,830 | | | | | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 39,110 | | | | | | | | $ | 39,700 | | | | | $ | (590) | |
分紅 | (43,451) | | | | | | | | | | (43,451) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 287 | | | 2 | | | | 287 | | | | | | | |
回購的股份 | (12) | | | (1) | | | | (12) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 1,339 | | | | | | 1,339 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月28日 | $ | 1,807,704 | | | 100,330 | | $ | 7,175 | | | $ | 309,427 | | | $ | (869,453) | | | $ | 2,350,189 | | | $ | 10,366 | |
淨收益/(虧損) | 83,298 | | | | | | | | | | 83,449 | | | $ | (151) | |
其他全面虧損: | | | | | | | | | | | | |
平移收益/(損失) | 24,647 | | | | | | | | 24,674 | | | | | (27) | |
固定福利計劃調整,税後淨額 | 5,280 | | | | | | | | 5,280 | | | | | |
衍生金融工具,税後淨額 | 2,285 | | | | | | | | 2,285 | | | | | |
其他綜合收益/(虧損) | $ | 32,212 | | | | | | | | $ | 32,239 | | | | | $ | (27) | |
分紅 | (43,366) | | | | | | | | | | (43,366) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票獎勵的發放 | 256 | | | 150 | | | | 256 | | | | | | | |
回購的股份 | (3,385) | | | (64) | | | | (3,385) | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 4,614 | | | | | | 4,614 | | | | | | | |
2020年9月27日 | $ | 1,881,333 | | | 100,416 | | $ | 7,175 | | | $ | 310,912 | | | $ | (837,214) | | | $ | 2,390,272 | | | $ | 10,188 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 218,524 | | | $ | 247,337 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
資產減值 | | 25,364 | | | 6,362 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 186,602 | | | 173,085 | |
環境儲備調整收益 | | — | | | (10,675) | |
基於股份的薪酬費用 | | 6,551 | | | 11,800 | |
關聯公司收益中的權益 | | (3,230) | | | (4,240) | |
關聯公司的現金股利 | | 4,367 | | | 4,002 | |
資產處置淨額(收益)/虧損 | | (3,298) | | | 3,811 | |
養老金和退休後計劃費用 | | 43,146 | | | 21,837 | |
養卹金和退休後計劃繳款 | | (34,795) | | | (225,535) | |
遞延税金淨增加 | | 10,013 | | | 32,370 | |
資產和負債變動,扣除收購和外幣調整的影響: | | | | |
應收貿易賬款 | | (42,102) | | | (33,574) | |
盤存 | | 10,621 | | | (643) | |
應付款給供應商 | | 15,708 | | | (7,183) | |
預付費用 | | (1,857) | | | (533) | |
應計費用 | | 40,854 | | | 29,611 | |
應付所得税和其他所得税項目 | | (17,466) | | | (20,407) | |
| | | | |
其他資產和負債 | | 30,499 | | | 11,393 | |
經營活動提供的淨現金 | | 489,501 | | | 238,818 | |
投資活動的現金流: | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (116,667) | | | (147,012) | |
收購成本,扣除收購現金後的淨額 | | (49,262) | | | (111,009) | |
出售資產所得收益 | | 8,240 | | | 2,887 | |
對附屬公司和其他公司的投資,淨額 | | 571 | | | 1,494 | |
投資活動所用現金淨額 | | (157,118) | | | (253,640) | |
融資活動的現金流: | | | | |
發行債券所得收益 | | 1,107,127 | | | 258,834 | |
債務本金的償還 | | (428,966) | | | (109,692) | |
商業票據淨變動額 | | (250,000) | | | 12,000 | |
未付支票淨增加/(減少) | | 8,544 | | | (7,604) | |
交叉貨幣互換收益 | | 14,480 | | | — | |
支付或有代價 | | (3,000) | | | (5,000) | |
現金股利 | | (129,446) | | | (127,169) | |
支付給非控股權益的股息 | | — | | | (214) | |
回購的股份 | | (7,335) | | | (8,697) | |
| | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 311,404 | | | 12,458 | |
匯率變動對現金的影響 | | (6,391) | | | (2,172) | |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | | 637,396 | | | (4,536) | |
期初現金及現金等價物 | | 145,283 | | | 120,389 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 782,679 | | | $ | 115,853 | |
見合併簡明財務報表附註
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注1:中期陳述的基礎
Sonoco Products Company(“本公司”或“Sonoco”)管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(除非另有説明,僅包括正常經常性調整),以公平陳述本文報告的中期的綜合財務狀況、經營業績和現金流量。截至2020年9月27日的9個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
關於本10-Q表格中包括的本公司截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合財務信息,普華永道律師事務所報告稱,他們已根據專業標準應用有限的程序審查該等信息。然而,本文中出現的他們日期為2020年10月30日的另一份報告稱,他們沒有審計,也沒有對未審計的財務信息發表意見。因此,鑑於適用的審查程序的有限性質,應限制對其關於此類信息的報告的依賴程度。普華永道有限責任公司不受1933年證券法第11節關於其未經審計財務信息報告的責任規定的約束,因為該報告不是該法案第7條和第11條所指由普華永道會計師事務所準備或認證的註冊聲明的“報告”或“部分”。(注:羅兵鹹永道不受1933年證券法第11節的責任條款約束),因為該報告不是該法案第7條和第11條所指的由普華永道準備或認證的註冊聲明的“報告”或“部分”。
2020年9月,公司董事會批准出售公司的歐洲合同包裝業務(索諾科波蘭包裝服務公司。Z.O.O.)。因此,本公司已確定持有待售的分類標準是否符合。因此,在公司截至2020年9月27日的簡明綜合資產負債表中,與歐洲合同包裝業務相關的資產和負債被歸類為持有待售。
出售歐洲合同包裝業務的決定是該公司簡化運營結構以專注於發展其核心消費和工業包裝業務的努力的一部分。這項業務包括六合同包裝設施在三地點和一個倉庫,都在波蘭,並在公司的展示和包裝部門報告。此次出售並不代表公司的戰略轉變將對公司的運營和財務結果產生重大影響;因此,它不符合報告為非持續經營的標準。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
連同待售的公司歐洲合同包裝業務,截至2020年9月27日,以下主要類別的資產和負債在公司的簡明綜合資產負債表上被歸類為持有待售:
| | | | | | | | | | | | | | |
資產: | | | | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | | | | $ | 43,411 | |
盤存 | | | | 36,278 | |
其他應收賬款 | | | | 9,179 | |
預付費用 | | | | 2,516 | |
流動資產 | | | | 91,384 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | 7,766 | |
商譽 | | | | 76,828 | |
長期遞延所得税 | | | | 1,943 | |
使用權資產-經營租賃 | | | | 23,337 | |
其他資產 | | | | 811 | |
非流動資產 | | | | 110,685 | |
持有待售資產 | | | | $ | 202,069 | |
| | | | |
負債: | | | | |
應付款給供應商 | | | | $ | 54,907 | |
應計費用及其他 | | | | 15,351 | |
應付票據和長期債務的當期部分 | | | | 259 | |
所得税 | | | | 1,198 | |
流動負債 | | | | 71,715 | |
長期債務 | | | | 554 | |
非流動經營租賃負債 | | | | 18,824 | |
其他長期負債 | | | | 2,756 | |
非流動負債 | | | | 22,134 | |
持有以待出售的法律責任 | | | | $ | 93,849 | |
| | | | |
2020年10月9日,在第三季度末之後,該公司達成了一項最終協議,出售其歐洲合同包裝業務Sonoco波蘭包裝服務公司。Z.O.O.,$120,000,減少買方在成交時承擔的債務,並須對最終營運資金餘額進行調整。該交易尚待監管部門批准,預計將在2020年第四季完成。除了營運資金和假定負債的變化外,如果美元與波蘭茲羅提之間的匯率超過預定水平,最終收到的現金將減少。
注2:新會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的“金融工具信貸損失衡量”,其中要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失和已發生的信貸損失。預期信用損失的計量應基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。該指導意見適用於2019年12月15日之後的年度報告期,以及這些年度期間內的中期。本公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度2020年,採用修正的追溯法,並記錄了留存收益的累計影響調整為#美元。209,將呆賬準備增加$。279,以及遞延所得税負債減少#美元。70截至2020年1月1日。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
截至二零二零年九月二十七日止九個月期間,並無其他新發布或新適用之會計聲明對本公司財務報表造成或預期會有重大影響。此外,於2020年9月27日,並無其他尚待採納的聲明預期會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3:收購和處置
收購
2020年8月3日,該公司完成了對CAN包裝公司的收購,CAN包裝公司是一家總部位於法國哈布斯海姆的私營可持續紙包裝及相關製造設備設計和製造商,總對價為1美元45,473,扣除獲得的現金後的淨額。罐頭包裝操作二法國的紙罐製造設施,以及一個研發中心,在那裏設計和製造專利包裝機和密封設備。對罐頭包裝的收購擴大了該公司提供各種形狀和尺寸的創新可回收包裝的能力。
2020年1月10日,該公司完成了從Design Containers,Inc.(“Jacksonville”)手中收購佛羅裏達州傑克遜維爾的一家小型管道和核心業務,總現金對價為$3,973.
與CAN Packaging和Jacksonville收購相關的收購資產的初步公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 罐頭包裝 | | 傑克遜維爾 |
應收貿易賬款 | $ | 5,256 | | | $ | — | |
盤存 | 3,225 | | | 150 | |
不動產、廠場和設備 | 10,636 | | | 2,773 | |
商譽 | 12,359 | | | 1,050 | |
其他無形資產 | 25,746 | | | — | |
應付款給供應商 | (2,811) | | | — | |
其他有形資產淨額/(負債) | (3,530) | | | — | |
遞延所得税,淨額 | (5,408) | | | — | |
淨資產 | $ | 45,473 | | | $ | 3,973 | |
罐頭包裝的商譽,無其中預計可在所得税方面扣除的部分包括增加某些市場的准入。CAN包裝公司自收購之日起的財務業績包括在該公司的消費包裝部門。
傑克遜維爾的商譽包括增加某些市場的准入,預計所有這些商譽都可以在所得税方面扣除。傑克遜維爾公司自收購之日起的財務業績包括在該公司的造紙和工業轉換產品部門。
將CAN包裝公司和傑克遜維爾公司的收購價分配給所收購的有形和無形資產以及承擔的負債是基於該公司基於現有信息對公允價值的初步估計。管理層正繼續落實其對若干資產及負債的估值,包括但不限於上表所列資產及負債的估值,並預期自各自收購日期起計一年內完成估值。
在截至2020年9月27日的9個月內,本公司繼續根據獲得的關於各自收購日期存在的事實和情況的新信息,對2019年12月31日收購Therform Engineering Quality,LLC和Plastic tique Holdings,Ltd(統稱為“TEQ”)和2019年8月9日收購Corenso Holdings America,Inc.(“Corenso”)所收購的資產和承擔的負債進行最終估值。此外,截至2020年4月,TEQ的營運資金變化在成交後進行了最終結算,從而從賣家那裏收到了總計#美元的現金。185.
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
對先前披露的初步公允價值進行了以下計量期調整:
| | | | | | | | | | | |
| TEQ | | 科倫索 |
應收貿易賬款 | $ | (56) | | | $ | — | |
盤存 | (433) | | | (536) | |
不動產、廠場和設備 | (2,927) | | | — | |
商譽 | 3,251 | | | 616 | |
其他無形資產 | 800 | | | — | |
應付款給供應商 | 6 | | | (80) | |
其他有形資產/負債淨額 | (524) | | | — | |
遞延所得税,淨額 | (302) | | | — | |
**支付的對價沒有變化。 | $ | (185) | | | $ | — | |
截至2020年9月27日,2019年8月9日收購Corenso時收購的資產和承擔的負債的估值被認為是最終的。
2018年4月12日,公司完成了對高地包裝解決方案(簡稱高地)的收購。本次收購的總對價包括一筆或有購買負債#美元。7,500付款時間:二如果達到某些銷售指標,則每年分期付款。指標已達到,公司支付了首期#美元。5,0002019年,並支付了第二期也是最後一期$2,5002020年5月。
2016年8月30日,公司完成向AAR公司收購温控貨物集裝箱資產、許可證、商標和製造權。總對價包括或有購買負債#美元。1,000待付清的款項二如果滿足某些指標,則每年分期付款。指標已達到,公司支付了首期#美元。5002019年11月,並支付了第二期也是最後一期款#5002020年8月。
這些或有債務的支付在公司截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月的簡明綜合現金流量表上反映為融資活動。
本公司已根據會計準則彙編中的業務合併副標題,按照收購會計方法將其收購作為業務合併進行會計處理,並已將其經營結果計入本公司各自收購日期的簡明綜合收益表中。在此基礎上,本公司已將其收購作為收購會計方法下的業務合併進行會計處理,並已將其經營結果計入本公司各自收購日期的簡明綜合收益表。
與收購以及潛在收購和資產剝離相關的成本總計為5美元913及$3,903分別在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月內發生,以及美元2,941及$5,516分別在截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月內發生。這些成本主要由法律和專業費用組成,幷包括在公司的簡明綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”中。
性情
如附註1所述,2020年10月9日,在第三季度末之後,該公司達成了一項最終協議,出售其歐洲合同包裝業務Sonoco波蘭包裝服務公司。Z.O.O.,$120,000,減少買方在成交時承擔的債務,並須對最終營運資金餘額進行調整。該交易尚待監管部門批准,預計將在2020年第四季完成。除了營運資金和假定負債的變化外,如果美元與波蘭茲羅提之間的匯率超過預定水平,最終收到的現金將減少。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注4:股東權益
每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
分子: | | | | | | | | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 83,449 | | | $ | 92,064 | | | $ | 219,105 | | | $ | 246,886 | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 100,974 | | | 100,778 | | | 100,935 | | | 100,727 | |
基於股票的薪酬的稀釋效應 | | 271 | | | 408 | | | 220 | | | 431 | |
稀釋 | | 101,245 | | | 101,186 | | | 101,155 | | | 101,158 | |
每股普通股可歸因於Sonoco的淨收入: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.45 | |
稀釋 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.44 | |
現金股利 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.27 | |
在計算每股收益時,“可歸因於Sonoco的淨收入”沒有進行調整。
反稀釋證券
潛在稀釋性證券是按照庫存股方法計算的,該方法假設行使所有稀釋性股票增值權(SARS)的收益用於回購公司的普通股。某些非典型肺炎不具有攤薄作用,因為要麼行使價格高於報告期內股票的平均市場價格,要麼假設行使非典型肺炎所得的回購具有反攤薄作用。如果公司普通股的市場價格升值,這些非典型肺炎在未來可能會被稀釋。
在截至2020年9月27日和2020年9月27日的3個月和9個月期間,沒有稀釋的SARS的平均數量,因此沒有包括在計算稀釋後每股收益中2019年9月29日具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
反稀釋股票增值權 | | 752 | | | 533 | | | 844 | | | 458 | |
股票回購
2016年2月10日,公司董事會授權回購至多5,000公司普通股的股份。總計2,030股票是在2016年購買的。不是的隨後根據這一授權回購了股票,包括截至2020年9月27日的9個月。因此,總共有2,970在2020年9月27日,股票仍然可以回購。
該公司經常回購其普通股,以履行與某些基於股票的薪酬獎勵相關的員工預扣税義務。這些回購,不是公開宣佈的計劃或計劃的一部分,總計130截至2020年9月27日的9個月的股票,成本為$7,335,及154截至本年度首九個月的股份2019年9月29日耗資$8,697.
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
股息聲明
2020年7月15日,董事會宣佈定期季度股息為$0.43每股。這一股息於2020年9月10日支付給截至2020年8月10日登記在冊的所有股東。
2020年10月19日,董事會宣佈定期季度股息為$0.43每股。這一股息將於2020年12月10日支付給截至2020年11月10日登記在冊的所有股東。
注5:重組與資產減值
由於其地理足跡和業務的成本競爭性,該公司不斷尋求最具成本效益的方式和結構來服務其客户,並對其市場的根本變化作出反應。因此,重組成本一直是、預計將是公司運營成本的經常性組成部分。根據重組活動的範圍和地點的不同,這些成本的金額可能會因季度和年度的不同而有很大差異。
下表按發生的類型列出了重組和與重組相關的資產減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
遣散費和解僱津貼 | | $ | 4,607 | | | $ | 4,922 | | | $ | 29,866 | | | $ | 16,421 | |
資產減值/資產處置 | | 16,605 | | | (948) | | | 25,364 | | | 6,336 | |
其他費用 | | 2,937 | | | 2,641 | | | 4,403 | | | 7,885 | |
重組/資產減值費用合計 | | $ | 24,149 | | | $ | 6,615 | | | $ | 59,633 | | | $ | 30,642 | |
下表按可報告部門列出重組和與重組相關的資產減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
消費品包裝 | | $ | 16,662 | | | $ | 6,363 | | | $ | 22,274 | | | $ | 24,105 | |
展示與包裝 | | 1,391 | | | 106 | | | 4,939 | | | 992 | |
紙張和工業轉換產品 | | 6,990 | | | 1,066 | | | 30,035 | | | 3,540 | |
保護性解決方案 | | (793) | | | (930) | | | 375 | | | 73 | |
公司 | | (101) | | | 10 | | | 2,010 | | | 1,932 | |
重組/資產減值費用合計 | | $ | 24,149 | | | $ | 6,615 | | | $ | 59,633 | | | $ | 30,642 | |
重組和資產減值費用包括在公司簡明綜合收益表的“重組/資產減值費用”中。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表列出了公司簡明合併資產負債表上“應計費用和其他”中的重組應計項目的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費 和 終止 效益 | | 資產 減損/ 處置 資產的價值 | | 其他 費用 | | 總計 |
應計活動 | | | | |
截至2019年12月31日的負債 | | $ | 10,765 | | | $ | — | | | $ | 592 | | | $ | 11,357 | |
2020年收費 | | 29,866 | | | 25,364 | | | 4,403 | | | 59,633 | |
| | | | | | | | |
現金收入/(付款) | | (25,749) | | | 3,527 | | | (4,817) | | | (27,039) | |
資產減記/處置 | | — | | | (28,891) | | | 1,143 | | | (27,748) | |
外幣折算 | | 127 | | | | | 1 | | | 128 | |
截至2020年9月27日的負債 | | $ | 15,009 | | | $ | — | | | $ | 1,322 | | | $ | 16,331 | |
2020年前9個月的“遣散費和解僱福利”包括向因加拿大一家造紙廠、美國一家造紙機、歐洲一家錐形工廠和美國一家造紙廠倒閉而被解僱的員工提供的遣散費。三在美國的管材和核心工廠(全部屬於造紙和工業轉換產品部門);關閉在美國的一家紙板特種工廠(作為展示和包裝部門的一部分);以及關閉二平面設計操作,一在美國和一在英國(都是消費包裝細分市場的一部分)。此外,這些費用還包括大約3萬美元的遣散費。250職位因公司持續的組織效率努力而被取消的員工。
“資產減值/資產處置S“主要由#美元的減損費用組成14,892這是由於宣佈整合公司在美國西海岸和墨西哥的門店周邊業務造成的。這一整合將導致關閉美國的一家制造設施,並將墨西哥的一家制造設施轉變為倉庫和配送中心。這兩項業務都是消費包裝細分市場的一部分。進一步的資產減值費用,總額為#美元7,927加拿大一家造紙廠關閉造成的損失和$2,481從關閉一臺造紙機到美國。此外,該公司還收到淨現金收益#美元。3,527主要來自出售與之前關閉的設施相關的兩棟建築。這些建築物的剩餘賬面淨值為#美元。2,451在出售的時候。
“其他成本”主要包括與關閉工廠有關的成本,包括設備拆卸、水電費、工廠安全、財產税和保險,不包括獎勵沒收。
該公司預計,到2021年底,將使用運營產生的現金支付剩餘重組準備金的大部分。該公司還預計確認未來總計約為#美元的額外費用。6,000與之前宣佈的重組行動有關,並相信這些費用的大部分將在2020年底之前發生,並在2021年底之前支付。該公司不斷評估其成本結構,包括其製造能力,並可能採取更多的重組行動。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注6:累計其他綜合損失
下表彙總了截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月的累計其他綜合虧損的組成部分以及累計其他綜合虧損的各個組成部分的餘額(扣除税金後)的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外方 通貨 項目 | | 定義 效益 養老金項目 | | 現金 流量限制 | | 累積 其他 綜合 損失 |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | $ | (241,994) | | | $ | (574,413) | | | $ | (396) | | | $ | (816,803) | |
改分類前的其他綜合損失 | | (35,447) | | | (885) | | | (3,362) | | | (39,694) | |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額 | | — | | | 16,361 | | | 2,922 | | | 19,283 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)/收入 | | (35,447) | | | 15,476 | | | (440) | | | (20,411) | |
| | | | | | | | |
2020年9月27日的餘額 | | $ | (277,441) | | | $ | (558,937) | | | $ | (836) | | | $ | (837,214) | |
| | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | (251,102) | | | $ | (487,380) | | | $ | (2,431) | | | $ | (740,913) | |
其他綜合(虧損)/改敍前收入 | | (26,863) | | | (27,781) | | | 1,434 | | | (53,210) | |
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的金額 | | — | | | 19,894 | | | (34) | | | 19,860 | |
從累計其他全面虧損重新分類到固定資產的金額 | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | |
其他綜合(虧損)/收入 | | (26,863) | | | (7,887) | | | 1,290 | | | (33,460) | |
| | | | | | | | |
2019年9月29日的餘額 | | $ | (277,965) | | | $ | (495,267) | | | $ | (1,141) | | | $ | (774,373) | |
| | | | | | | | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月期間,從累計其他綜合虧損的每個組成部分重新分類的重大金額對淨收入的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計中重新分類的金額 其他全面損失 | | |
| | 三個月 | 截至9個月 | | |
累計其他詳細信息 綜合 損耗分量 | | 九月二十七日 2020 | 九月二十九日 2019 | 九月二十七日 2020 | 九月二十九日 2019 | | 中受影響的行號和項目 三個濃縮的綜合 營業收入報表 |
現金流套期保值的收益/(虧損) | | | | | |
外匯合約 | | $ | (1,723) | | $ | 139 | | $ | (6,245) | | $ | 988 | | | 淨銷售額 |
外匯合約 | | 867 | | (348) | | 3,744 | | (1,014) | | | 銷售成本 |
商品合約 | | (792) | | 11 | | (1,346) | | 127 | | | 銷售成本 |
| | $ | (1,648) | | $ | (198) | | $ | (3,847) | | $ | 101 | | | 所得税前收入 |
| | 403 | | (11) | | 925 | | (67) | | | 所得税撥備 |
| | $ | (1,245) | | $ | (209) | | $ | (2,922) | | $ | 34 | | | 淨收入 |
固定收益養老金項目 | | | | | | | |
削減損失的效果(a) | | $ | — | | $ | — | | (31) | | $ | — | | | 非經營性養老金成本 |
沉降損失的影響(a) | | — | | (796) | | (661) | | (2,343) | | | 非經營性養老金成本 |
已定義的攤銷 增加福利養老金項目(a) | | (7,103) | | (5,905) | | (21,185) | | (24,360) | | | 非經營性養老金成本 |
| | $ | (7,103) | | $ | (6,701) | | $ | (21,877) | | $ | (26,703) | | | 所得税前收入 |
| | 1,800 | | 1,709 | | 5,516 | | 6,809 | | | 所得税撥備 |
| | $ | (5,303) | | $ | (4,992) | | $ | (16,361) | | $ | (19,894) | | | 淨收入 |
該期間的重新分類總數 | | $ | (6,548) | | $ | (5,201) | | $ | (19,283) | | $ | (19,860) | | | 淨收入 |
(a) 有關更多詳細信息,請參見注釋11。
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簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月期間其他綜合收益/(虧損)各組成部分的税前和税後金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 2020年9月27日 | | 截至三個月 2019年9月29日 |
| | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 |
外幣項目: | | | | | | | | |
| 外幣項目其他綜合損失淨額 | | $ | 24,674 | | $ | — | | $ | 24,674 | | | $ | (33,584) | | $ | — | | $ | (33,584) | |
固定收益養老金項目: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | (31) | | 8 | | (23) | | | (29,190) | | 7,348 | | (21,842) | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 綜合收益/(虧損)與淨收入之比 | | 7,103 | | (1,800) | | 5,303 | | | 6,701 | | (1,709) | | 4,992 | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 固定收益養老金項目 | | 7,072 | | (1,792) | | 5,280 | | | (22,489) | | 5,639 | | (16,850) | |
現金流對衝損益: | | | | | | | | |
| 以前的其他綜合收益/(虧損) 重新分類 | | 1,376 | | (336) | | 1,040 | | | (279) | | (14) | | (293) | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 綜合收益/(虧損)與淨收入之比 | | 1,648 | | (403) | | 1,245 | | | 198 | | 11 | | 209 | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 固定資產綜合損失 | | — | | — | | — | | | (9) | | — | | (9) | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 現金流對衝 | | 3,024 | | (739) | | 2,285 | | | (90) | | (3) | | (93) | |
其他綜合收益/(虧損): | | $ | 34,770 | | $ | (2,531) | | $ | 32,239 | | | $ | (56,163) | | $ | 5,636 | | $ | (50,527) | |
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簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月期間其他綜合收益/(虧損)各組成部分的税前和税後金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月27日的9個月 | | 截至2019年9月29日的9個月 |
| | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 | | 税前 金額 | 税收 (費用) 效益 | 税後 金額 |
外幣項目: | | | | | | | | |
| 淨其他綜合(損失)/外幣項目收入(a) | | $ | (27,866) | | $ | (7,581) | | $ | (35,447) | | | $ | (26,863) | | $ | — | | $ | (26,863) | |
固定收益養老金項目: | | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/未計收入 重新分類 | | (1,177) | | 292 | | (885) | | | (36,828) | | 9,047 | | (27,781) | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 綜合收益/(虧損)與淨收入之比 | | 21,877 | | (5,516) | | 16,361 | | | 26,703 | | (6,809) | | 19,894 | |
| 淨其他綜合收益/(虧損)來自 固定收益養老金項目 | | 20,700 | | (5,224) | | 15,476 | | | (10,125) | | 2,238 | | (7,887) | |
現金流對衝損益: | | | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)/未計收入 重新分類 | | (4,345) | | 983 | | (3,362) | | | 1,915 | | (481) | | 1,434 | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 綜合收益/(虧損)與淨收入之比 | | 3,847 | | (925) | | 2,922 | | | (101) | | 67 | | (34) | |
| 從累計的其他金額重新分類的金額 固定資產綜合損失 | | — | | — | | — | | | (110) | | — | | (110) | |
| 淨其他綜合(虧損)/收入 現金流對衝 | | (498) | | 58 | | (440) | | | 1,704 | | (414) | | 1,290 | |
其他綜合收益/(虧損): | | $ | (7,664) | | $ | (12,747) | | $ | (20,411) | | | $ | (35,284) | | $ | 1,824 | | $ | (33,460) | |
(a) 截至2020年9月27日的9個月來自外幣項目的其他全面虧損,包括與終止淨投資對衝有關的結算收益和相應的税收撥備。有關更多信息,請參見注釋9。
注7:商譽和其他無形資產
商譽
截至2020年9月27日的9個月,按分部劃分的商譽變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 消費者 包裝 | | 顯示 和 包裝 | | 紙張和 工業 轉換成 產品 | | 防護性 解決方案 | | 總計 |
2019年12月31日的商譽 | | $ | 691,243 | | | $ | 203,414 | | | $ | 303,041 | | | $ | 231,648 | | | $ | 1,429,346 | |
2020年的收購 | | 12,359 | | | — | | | 1,050 | | | — | | | 13,409 | |
| | | | | | | | | | |
重新分類為持有待售資產 | | — | | | (76,828) | | | — | | | — | | | (76,828) | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算 | | (685) | | | — | | | 442 | | | (268) | | | (511) | |
測算期調整 | | 3,251 | | | — | | | 616 | | | — | | | 3,867 | |
2020年9月27日的商譽 | | $ | 706,168 | | | $ | 126,586 | | | $ | 305,149 | | | $ | 231,380 | | | $ | 1,369,283 | |
該公司記錄的商譽總額為#美元。12,359與2020年8月收購CAN Packaging和美元有關1,050與2020年1月收購佛羅裏達州傑克遜維爾的一家小型管道和核心業務有關。計價期於2020年前九個月對收購資產及負債的公允價值作出調整。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
假設在2019年收購Corenso和TEQ時,商譽增加了$616及$3,251分別為。有關更多信息,請參見注釋3。
截至2020年9月27日,公司已將美元重新分類76,828從與其歐洲合同包裝業務相關的商譽到持有的待售資產。在2020年9月27日之前,這些業務被納入展示和包裝報告單位。對歐洲業務的商譽分配是基於該業務相對於報告單位整體公允價值的相對公允價值。有關更多信息,請參見注釋1。
本公司在第三季度每年評估減值商譽,或根據個別報告單位或整個公司的事實和情況不時評估商譽減值。該公司在2020年第三季度完成了最近的年度商譽減值測試。作為測試的一部分,該公司在確定商譽減值是否存在時分析了某些定性和定量因素。公司的評估反映了許多重要的管理假設和估計,包括公司對銷售額、利潤率和貼現率的預測。這些假設的變化可能會對公司的結論產生重大影響。根據其評估,作為2020年第三季度年度減值測試的一部分,該公司得出結論,不是的其任何報告單位的商譽減值。
雖然沒有報告單位未能通過上述評估,但管理層認為,如果業務的長期前景或貼現率等其他因素出現負面變化,展示和包裝報告部門(不包括持有待售的歐洲業務)的商譽在短期內面臨減值風險。這一報告部門預計銷售額的很大一部分集中在幾個主要客户身上,其中任何一個的損失都可能影響公司關於該部門商譽減值可能性的結論。與本報告單位相關的商譽總額為#美元。126,5862020年9月27日。在最近的年度減值測試中,展示和包裝報告單位的估計公允價值被確定為比其賬面價值高出約5.2%。在此分析中,用於展示和包裝的預計未來現金流折現為9.1%。根據貼現現金流模型,在保持其他估值假設不變的情況下,展示和包裝未來所有時期的預計營業利潤將不得不大致減少2.1%,或者貼現率提高到10.6%,以便估計公允價值低於報告單位的賬面價值。
此外,由於終端市場疲軟,特別是紡織品市場疲軟,以及某些客户的工廠為遏制病毒傳播而暫時關閉,新冠肺炎疫情對經濟造成的負面影響,對康尼泰克斯報告部門的業績產生了負面影響。管理層目前預計,客户需求將在未來幾個季度開始增加,並在明年年底或後年接近大流行前的水平。然而,如果新冠肺炎之後的復甦與管理層目前的預期相比明顯減弱或明顯推遲,未來可能會產生商譽減值費用。與本報告單位相關的商譽總額為#美元。32,1092020年9月27日。在最近的年度減值測試中,Conitex報告單位的估計公允價值被確定為比其賬面價值高出約6.9%。在本分析中,Conitex預計的未來現金流折現為10.8%。根據貼現現金流模型和保持其他估值假設不變,conitex預計未來所有時期的營業利潤將不得不大致減少。6.2%,或者貼現率提高到12.2%,以便估計公允價值低於報告單位的賬面價值。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
其他無形資產
截至2020年9月27日和2019年12月31日的其他無形資產摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月二十七日 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
其他無形資產,毛額: | | | | |
專利 | | $ | 32,764 | | | $ | 26,096 | |
客户列表 | | 651,828 | | | 632,036 | |
商品名稱 | | 32,409 | | | 32,427 | |
專有技術 | | 24,492 | | | 24,525 | |
其他 | | 2,808 | | | 2,297 | |
其他無形資產,毛額 | | $ | 744,301 | | | $ | 717,381 | |
| | | | |
累計攤銷: | | | | |
專利 | | $ | (13,831) | | | $ | (11,669) | |
客户列表 | | (323,052) | | | (287,831) | |
商品名稱 | | (11,677) | | | (9,985) | |
專有技術 | | (19,524) | | | (17,910) | |
其他 | | (1,843) | | | (1,694) | |
累計攤銷總額 | | $ | (369,927) | | | $ | (329,089) | |
其他無形資產,淨額 | | $ | 374,374 | | | $ | 388,292 | |
該公司記錄了$25,750在無形資產方面,主要是客户名單和專利,與2020年8月收購罐頭包裝公司有關。這些無形資產將在平均使用年限內攤銷。十四年了那就是。在2020年前九個月,對收購TEQ和Corenso所收購的資產和承擔的負債的公允價值進行了計量期調整,導致可攤銷無形資產(主要是客户名單)增加了#美元。800那就是。有關更多信息,請參見注釋3。
其他無形資產在其各自的使用年限內以直線方式攤銷,一般範圍為三個至四十年那就是。本公司擁有不是的具有無限壽命的無形資產。
攤銷費用總額為$12,993及$12,145分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月,以及美元39,624及$38,035分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月。其他無形資產的攤銷費用預計總額約為#美元。52,500在2020年,$51,900在2021年,$49,200在2022年,$44,5002023年和$35,900在2024年。
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簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注8:債款
本公司於2020年9月27日及2019年12月31日的債務詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九月二十七日 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
商業票據 | $ | — | | | $ | 250,000 | |
| | | |
美國銀行定期貸款2021年3月到期 | 100,000 | | | — | |
富國銀行定期貸款2021年5月到期 | 200,000 | | | 200,000 | |
2022年7月到期的銀團定期貸款 | 140,022 | | | 146,569 | |
1.02021年5月到期的歐元貸款百分比 | 174,416 | | | 167,272 | |
9.22021年8月到期的債券百分比 | 4,320 | | | 4,318 | |
4.3752021年11月到期的債券百分比 | 249,660 | | | 249,428 | |
3.1252030年5月到期的債券百分比 | 594,539 | | | — | |
5.752040年11月到期的債券百分比 | 599,270 | | | 599,244 | |
其他外幣債務 | 15,277 | | | 16,734 | |
融資租賃義務 | 44,046 | | | 33,077 | |
其他説明 | 14,447 | | | 14,727 | |
債務總額 | $ | 2,135,997 | | | $ | 1,681,369 | |
流動資金較少的部分和短期票據 | 508,960 | | | 488,234 | |
長期債務 | $ | 1,627,037 | | | $ | 1,193,135 | |
| | | |
|
鑑於信貸市場的波動和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性,本公司在2020年採取了幾項行動來確保流動性。
2020年3月18日,公司關閉並資助了一個364-日,$150,000向全國協會富國銀行提供定期貸款,用所得資金償還部分未償還商業票據。利息是按照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上基於使用公司信用評級的定價網格的保證金進行評估的。並無要求攤銷,本公司可酌情於任何時間加速償還。該公司於2020年7月20日償還了這筆貸款。
2020年4月1日,公司訪問了$250,000從它的$500,000與銀團的循環信貸安排八銀行承諾到2022年7月。該公司使用了$85,000這筆資金用於全額償還當時未償還的商業票據餘額,其餘收益投資於到期日為30天或更短的短期現金等價物。公司償還了$250,0002020年5月5日根據其循環信貸安排借款。
2020年4月6日,公司借入美元100,000,根據一項新的364-天向美國銀行、全國協會提供定期貸款。利息以倫敦銀行同業拆借利率外加基於使用公司信用評級的定價網格的保證金進行評估。2020年9月27日倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以上的利潤率為125基點。本公司並無要求攤銷,本公司可隨時酌情加快還款。
2020年4月22日,公司通過公開募股出售了$600,000的3.1252030年5月1日到期的%票據。這次贈品是根據一份有效的貨架登記聲明進行的。採取這一行動在很大程度上是為了緩解新冠肺炎疫情對經濟影響引發的未來可能出現的信貸市場混亂的風險。該公司正在使用此次發行的淨收益約為#美元。594,200用於一般公司目的,包括償還現有債務。
2020年5月,該公司行使了一項有條件的一次性選擇權,延長了其美元200,000向全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)提供定期貸款,以獲得額外的364距離2021年5月還有幾天。利息以倫敦銀行同業拆借利率外加基於使用公司信用評級的定價網格的保證金進行評估。2020年9月27日倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以上的利潤率為112.5基點。不需要攤銷,本公司可隨時酌情加快還款。
截至2020年9月27日,公司計劃截至2021年12月31日的債務到期日約為美元。760,000。截至2020年9月27日,公司擁有$782,679手頭現金和現金等價物以及美元500,000在其循環信貸安排下的承諾可獲得性。本公司相信這些金額,
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(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
結合經營活動的預期淨現金流,提供充足的流動性,以滿足公司明年2021年債務到期日和其他現金流需求。
2020年10月22日,在季度末之後,公司全額償還了200,000與富國銀行、國家協會和美元的定期貸款100,000使用手頭現有現金向美國銀行、全國協會提供定期貸款。
該公司的某些債務協議對維持財務比率和處置資產施加了限制。目前最具限制性的公約要求該公司保持協議中定義的最低利息覆蓋水平和最低淨資產水平。截至2020年9月27日,公司的利息覆蓋率和淨值大幅高於這些公約要求的最低水平。
注9:金融工具和衍生工具
下表列出了本公司賬面金額與公允價值不同的重要金融工具的賬面金額和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月27日 | | 2019年12月31日 |
| | 攜載 金額 | | 公平 價值 | | 攜載 金額 | | 公平 價值 |
| | | | | | | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 1,627,037 | | | $ | 1,880,544 | | | $ | 1,193,135 | | | $ | 1,351,397 | |
現金及現金等價物、短期債務和長期可變利率債務的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值是根據公司公共債務的金融市場最近的交易信息確定的,或通過使用公司可用於類似條款和到期日發行的利率對未來現金流進行貼現來確定。它被認為是第二級公允價值計量。
現金流對衝
2020年9月27日和2019年12月31日,本公司擁有未償還衍生金融工具以對衝預期交易及若干資產及負債相關現金流。這些合約的到期日從2021年12月到2021年12月不等,符合美國公認會計準則(GAAP)下的現金流對衝資格。對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具,衍生工具的收益或虧損被報告為其他全面收益的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益,並與被對衝項目的收益影響在同一收益錶行項目中列示。
商品現金流對衝
該公司已經簽訂了某些衍生合同,以管理預期購買天然氣和鋁的成本。截至2020年9月27日,天然氣掉期覆蓋約1.3百萬MMBTU是未償還的。這些合同代表大約79佔美國2020年剩餘時間預期使用量的%。此外,該公司還簽訂了掉期合同,內容包括3,597公噸鋁,相當於大約31%和45分別佔2020年剩餘時間和2021年預期使用量的百分比。本公司商品現金流量套期保值的公允價值淨額為1美元。355截至2020年9月27日,虧損頭寸為$(1,625)2019年12月31日。預計在未來12個月內重新分類到損益表的截至2020年9月27日的累計其他全面收入中包括的收益金額為$183.
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
外幣現金流對衝
該公司已經簽訂了遠期合同,以對衝預計將在2020年和2021年發生的某些預期的外幣計價銷售、購買和資本支出。截至2020年9月27日,這些合約的淨持倉情況如下(單位:千):
| | | | | | | | |
通貨 | 行動 | 數量 |
哥倫比亞比索 | 購進 | 3,927,650 | |
墨西哥比索 | 購進 | 218,910 | |
波蘭茲羅提 | 購進 | 24,240 | |
捷克克朗 | 購進 | 10,162 | |
加元 | 購進 | 8,592 | |
英鎊 | 購進 | 1,891 | |
土耳其里拉 | 購進 | 907 | |
歐元 | 購進 | 199 | |
新西蘭元 | 賣 | (621) | |
澳元 | 賣 | (1,312) | |
俄羅斯盧布 | 賣 | (51,701) | |
與預期買賣相關的外幣現金流對衝的公允價值淨額為虧損(1,372)2020年9月27日和1美元的獲利頭寸1,0582019年12月31日。損失$(942)預計將在未來12個月內從累積的其他全面收益重新分類到損益表中。 I此外,本公司偶爾訂立遠期合約,以對衝某些與在建工程有關的外幣現金流交易。這些套期保值的損益從累積的其他全面收益中重新分類,並計入收購的相關固定資產的賬面價值。這些合約的淨頭寸為無關緊要的,不重要的2020年9月27日和2019年12月31日的S。
淨投資對衝
2020年1月,本公司簽訂名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議250,000有效地將公司部分固定利率的美元債務(包括每半年支付一次的利息)轉換為固定利率的歐元債務。掉期協議最初的到期日為2024年11月1日,並規定公司每半年以美元支付一次利息,利率為5.75%,並以歐元支付利息,利率為3.856%。風險管理的目標是管理與某些以外幣計價的歐洲子公司的淨投資有關的外幣風險。由於美元大幅走強,以及美國和歐洲利差的縮小,掉期頭寸的公平市場價值在2020年第一季度大幅升值。於2020年3月,本公司終止掉期協議,並收到現金結算淨額$14,480。公司將這筆外幣折算收益計入“累計其他綜合虧損”,扣除税款撥備#美元。7,581.
其他衍生工具
該公司經常簽訂遠期合同或掉期,以經濟地對衝公司間債務和外幣計價的應收賬款和應付賬款的貨幣風險。本公司不根據ASC 815對這些工具進行對衝會計處理。因此,公允價值變動直接計入發生期間的收入和費用。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
截至2020年9月27日,這些合約的貨幣淨頭寸如下(單位:千):
| | | | | | | | |
通貨 | 行動 | 數量 |
印尼盾 | 購進 | 17,858,489 | |
哥倫比亞比索 | 購進 | 8,787,528 | |
墨西哥比索 | 購進 | 483,909 | |
加元 | 購進 | 6,346 | |
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該公司已訂立若干其他衍生工具合約,以管理購買柴油的成本。在2020年9月27日,柴油掉期涵蓋大約2.3有一百萬加侖未付。
公司其他衍生工具持倉的公允價值為虧損$(102)d一美元的收益54時間分別為2020年9月27日和2019年12月31日。
下表列出了本公司衍生工具於2020年9月27日和2019年12月31日的位置和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 資產負債表位置 | | 2020年9月27日 | | 2019年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合約 | | 預付費用 | | $ | 256 | | | $ | — | |
商品合約 | | 其他資產 | | $ | 173 | | | $ | — | |
商品合約 | | 應計費用及其他 | | $ | (74) | | | $ | (1,625) | |
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外匯合約 | | 預付費用 | | $ | 223 | | | $ | 1,236 | |
外匯合約 | | 應計費用及其他 | | $ | (1,166) | | | $ | (178) | |
外匯合約 | | 其他負債 | | $ | (430) | | | $ | — | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合約 | | 預付費用 | | $ | 10 | | | $ | — | |
外匯合約 | | 預付費用 | | $ | — | | | $ | 88 | |
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外匯合約 | | 應計費用及其他 | | $ | (112) | | | $ | (34) | |
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雖然公司與其交易對手的某些衍生合同安排規定了按淨額結算合同的能力,但公司按毛數報告其衍生頭寸。這些協議中沒有抵押品安排或要求。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表列出了公司衍生工具對截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月財務業績的影響:
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描述 | | 增值額為1%或 (損失)已確認 在保險業監理處 衍生物 | | 收益的區位優勢 或(損失) 將客户重新分類,從 累積保單 轉化為收入 | | 增值額為1%或 (損失)重新分類 從積累的 將保監處轉為收入 | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 90 | | | 汽車淨銷售額 | | $ | (1,723) | | | | | |
| | | | 銷售成本控制 | | $ | 867 | | | | | |
商品合約 | | $ | 1,286 | | | 銷售成本 | | $ | (792) | | | | | |
截至2019年9月29日的三個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (957) | | | 淨銷售額 | | $ | 139 | | | | | |
| | | | 銷售成本 | | $ | (348) | | | | | |
商品合約 | | $ | 678 | | | 銷售成本 | | $ | 11 | | | | | |
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描述 | | 損益(損益) 公認 | | 確認的收益或(損失)的位置 收益表 |
未指定為套期保值工具的衍生工具: | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | | |
商品合約 | | $ | (436) | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | 486 | | | 銷售、一般和行政 |
截至2019年9月29日的三個月 | | |
商品合約 | | $ | — | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | 161 | | | 銷售、一般和行政 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月27日的三個月 | | 截至2019年9月29日的三個月 |
描述 | 營業收入 | 的成本 銷貨 | | 營業收入 | 的成本 銷貨 |
在簡明合併損益表中列報的收入和費用細目總額 | $ | (1,723) | | $ | 75 | | | $ | 139 | | $ | (337) | |
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現金流對衝的效果: | | | | | |
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現金流套期保值關係的損益: | | | | |
外匯合約: | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為淨收益的損益金額 | $ | (1,723) | | $ | 867 | | | $ | 139 | | $ | (348) | |
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商品合約: | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為淨收益的損益金額 | $ | — | | $ | (792) | | | $ | — | | $ | 11 | |
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索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表列出了公司衍生工具對截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月財務業績的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 增值額為1%或 (損失)已確認 在保險業監理處 衍生物 | | 收益的區位優勢 或(損失) 將客户重新分類,從 累積保單 轉化為收入 | | 增值額為1%或 (損失)重新分類 從積累的 將保監處轉為收入 | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | (4,985) | | | 汽車淨銷售額 | | $ | (6,245) | | | | | |
| | | | 銷售成本控制 | | $ | 3,744 | | | | | |
商品合約 | | $ | 640 | | | 銷售成本 | | $ | (1,346) | | | | | |
截至2019年9月29日的9個月 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 1,901 | | | 淨銷售額 | | $ | 988 | | | | | |
| | | | 銷售成本 | | $ | (1,014) | | | | | |
商品合約 | | $ | 14 | | | 銷售成本 | | $ | 127 | | | | | |
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描述 | | 損益(損益) 公認 | | 確認的收益或(損失)的位置 收益表 |
未指定為套期保值工具的衍生工具: | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | | | | |
商品合約 | | $ | (252) | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | (3,565) | | | 銷售、一般和行政 |
截至2019年9月29日的9個月 | | | | |
商品合約 | | $ | — | | | 銷售成本 |
外匯合約 | | $ | (411) | | | 銷售、一般和行政 |
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| 截至2020年9月27日的9個月 | | 截至2019年9月29日的9個月 |
描述 | 營業收入 | 的成本 銷貨 | | 營業收入 | 的成本 銷貨 |
在簡明合併損益表中列報的收入和費用細目總額 | $ | (6,245) | | $ | 2,398 | | | $ | 988 | | $ | (887) | |
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現金流套期保值關係的損益: | | | | |
外匯合約: | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為淨收益的損益金額 | $ | (6,245) | | $ | 3,744 | | | $ | 988 | | $ | (1014) | |
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商品合約: | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為淨收益的損益金額 | $ | — | | $ | (1,346) | | | $ | — | | $ | 127 | |
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索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注10:公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。公允價值是一種以市場為基礎的計量,它是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。在計量公允價值時,使用三層公允價值層次結構來確定投入的優先順序,如下所示:
| | | | | |
1級-1級 | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
第2級- | 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外);以及 |
第三級-第三級 | 很少或根本沒有市場數據的不可觀察到的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。 |
下表列出了有關公司財務資產和財務負債的信息,不包括按公允價值經常性計量的退休和退休後計劃資產:
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描述 | | 2020年9月27日 | | 計量的資產 在NAV | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | 355 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 355 | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | (1,373) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | (1,373) | | | $ | — | |
非對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | 10 | | | — | | — | | | 10 | | | — | |
外匯合約 | | $ | (112) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | (112) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
描述 | | 2019年12月31日 | | 計量的資產 在NAV | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
商品合約 | | $ | (1,625) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | (1,625) | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | 1,058 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 1,058 | | | $ | — | |
非對衝衍生品,淨額: | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 54 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | |
正如所討論的那樣在附註9中,該公司使用衍生品來減輕原材料和能源成本波動、外幣波動以及不時出現的利率變動的影響。本公司衍生工具的公允價值計量被歸類為第2級,因為此類計量是根據可觀察到的輸入(如利率、收益率曲線、現貨和未來商品價格以及現貨和未來匯率)進行估計的。
某些遞延補償計劃負債由投資於各種交易所交易共同基金的資產提供資金。這些資產是使用相同資產在可進入的活躍市場上的報價來計量的。
本公司目前沒有任何按公允價值經常性確認或披露的非金融資產或負債。無本公司金融資產或負債的大部分是使用重大不可觀察到的投入按公允價值計量的。在截至2020年9月27日的3個月和9個月期間,沒有調入或調出1級或2級公允價值計量。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
注11:員工福利計劃
退休計劃和退休人員健康和人壽保險計劃
該公司向其在美國、墨西哥和比利時的某些員工提供非繳費固定收益養老金計劃。該公司還發起繳費固定收益養老金計劃,覆蓋其在英國、加拿大和荷蘭的大多數員工。此外,該公司根據某些年齡和/或服務資格要求,向其在美國和加拿大的有限數量的退休人員及其家屬提供退休後醫療保健和人壽保險福利。
自2003年12月31日起,該公司凍結了新僱用的受薪和非工會小時工參加其美國合格固定福利養老金計劃。為了取代這項福利,在2004年1月1日或之後受僱的非工會美國員工每年都會向他們在Sonoco退休和儲蓄計劃中的參與者賬户提供一筆稱為Sonoco退休繳費(SRC)的年度繳費。SRC等於4參與者合格薪酬的百分比外加4超過社保工資基數的合格工資的百分比。2009年2月4日,美國合格固定收益養老金計劃進一步修改,凍結所有活躍的非工會參與者的計劃福利,自2018年12月31日起生效。自2019年1月1日起,美國合格計劃的剩餘積極參與者有資格獲得SRC捐款。
定期福利淨成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
退休計劃 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 881 | | | $ | 1,006 | | | $ | 2,966 | | | $ | 2,909 | |
利息成本 | | 12,785 | | | 13,686 | | | 38,015 | | | 43,729 | |
計劃資產的預期收益 | | (12,427) | | | (13,114) | | | (37,234) | | | (51,443) | |
先前服務費用攤銷 | | 245 | | | 241 | | | 742 | | | 671 | |
精算損失淨額攤銷 | | 7,136 | | | 5,993 | | | 21,270 | | | 24,673 | |
削減損失的效果 | | — | | | — | | | 31 | | | — | |
沉降損失的影響 | | — | | | 796 | | | 661 | | | 2,343 | |
淨定期收益成本 | | $ | 8,620 | | | $ | 8,608 | | | $ | 26,451 | | | $ | 22,882 | |
| | | | | | | | |
退休人員健康和人壽保險計劃 | | | | |
服務成本 | | $ | 89 | | | $ | 77 | | | $ | 265 | | | $ | 229 | |
利息成本 | | 84 | | | 116 | | | 249 | | | 347 | |
計劃資產的預期收益 | | (92) | | | (179) | | | (275) | | | (535) | |
攤銷先前服務信用 | | (70) | | | (124) | | | (207) | | | (371) | |
精算淨收益攤銷 | | (208) | | | (205) | | | (620) | | | (613) | |
定期福利淨收入 | | $ | (197) | | | $ | (315) | | | $ | (588) | | | $ | (943) | |
該公司的捐款總額為#美元。12,292及$210,962在截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月內,分別增加其固定福利退休和退休人員健康和人壽保險計劃。上一年包括對公司美國固定收益養老金計劃(“計劃”)的自願捐款,總額為#美元。200,000。在這些自願捐款之後,採取行動,通過增加養卹金資產對固定收益投資的分配,進一步降低計劃投資組合的風險。該公司預計將額外提供總計約#美元的捐款。4,700其固定福利退休和退休人員健康和人壽保險計劃在2020年剩餘時間內,不包括與重組行動相關的潛在無形現金資金。
計劃終止
如之前披露的,公司終止了面向非活躍參與者的Sonoco養老金計劃(“非活躍計劃”),這是一項符合税務條件的固定福利計劃,自2019年9月30日起生效。在獲得養老金福利擔保公司(PBGC)的批准並完成有限一次性發售後,該公司預計將
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
通過購買年金來結清非活動計劃下的所有剩餘負債。公司打算向PBGC申請延長分配截止日期,並預計為非活動計劃提供約#美元的額外捐款150,0002021年,以便在購買年金時在終止的基礎上獲得全額資金。轉讓時公司長期負債的實際金額,以及相關的現金出資要求,將取決於參與者結算的性質和時間,以及當時的市場狀況。這些預期的捐款將使2020年的納税減少約#美元。38,000。非現金、税前結算費,總額約為$590,000預計將在2021年被確認為一次性支付和購買年金。
定居點和削減量
本公司承認結算差額RES總計$661及$2,343分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月內。這些費用是向公司的非工會加拿大養老金計劃的某些參與者支付的,這些參與者在退休時選擇了一次性分配選項。由於持續的一次性分配和重組行動,額外的和解費用可能會在2020年剩餘時間內確認。此外,削減費用總額為#美元。31在截至2020年9月27日的9個月中,確認了與加拿大一家造紙廠關閉有關的信息。
索諾科退休繳費(SRC)
SRC的捐款在第一季度每年提供資金,總額為#美元。22,503在截至2020年9月27日的9個月內,14,573截至2019年9月29日的9個月內。不是的預計在2020年剩餘時間內將有更多的SRC捐款。*公司確認了與SRC相關的費用$5,589及$5,912分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的季度,以及美元17,283及$18,009分別截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月期間。
注12:所得税
本公司截至2020年9月27日止三個月及九個月期間的實際税率為(0.8)%和18.6%,截至2019年9月29日的3個月和9個月期間的有效税率為22.4%和24.1%。截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月期間的税率與美國法定税率不同,主要是由於某些國際業務的不利影響,這些業務的税率通常高於美國税率,州所得税的影響,以及全球無形低税收入(GILTI)税的影響。截至2020年9月27日的3個月和9個月期間的利率也與美國法定利率不同,因為記錄了美元20,355減記與將歐洲合同包裝業務分類為2020年9月27日待售有關的遞延税項負債。
公司和/或其子公司在美國和各個外國司法管轄區提交聯邦、州和地方所得税申報單。該公司2012和2013納税年度的美國聯邦所得税申報單目前正在接受審計,該公司預計在2020年底之前完成這項審計的結算工作。除上述審計外,除極少數例外,本公司2016年前年度不再接受税務機關的所得税審核。
該公司目前正在審查其在以前提交的所得税申報單中對外國税收抵免的使用情況,並可能相應地選擇修改其現有的納税申報文件。預計將在未來三至六個月內就此事得出結論,屆時本公司財務報表中的一項利益重大事項將有合理的可能性得到確認。
該公司的不確定税收優惠準備金增加了大約#美元。900自2019年12月31日以來,主要是由於與現有不確定税收頭寸相關的準備金增加。本公司認為,截至2020年9月27日,為未確認的税收優惠預留的金額可能會減少約美元,這是合理的。6,000在接下來的12個月裏。這一變化包括與現有頭寸有關的儲備金預期增加,由目前正在審查的問題的解決以及由於訴訟時效到期而釋放現有儲備金所抵消。儘管本公司對任何不確定的税務問題的潛在結果的估計是高度判斷的,但管理層相信,與這些問題相關的任何合理可預見的結果都已作了充分的準備。然而,未來的結果可能包括在評估做出或解決期間或潛在評估的限制法規到期時對估計的税收負債進行有利或不利的調整。此外,實現收入或扣減的司法管轄區可能與當前的估計不同。因此,該公司的有效税率可能會在季度基礎上大幅波動。本公司擁有
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
在美國以外的許多國家運營和納税,這些收入的税率各不相同。本公司不依賴於任何一個司法管轄區的有利利益,以至於失去此類利益將對本公司的整體有效税率產生重大影響。“
如先前期間所披露,本公司於二零一七年二月收到美國國税局(“國税局”)的建議調整通知(“NOPA”),建議調整二零一二及二零一三年課税年度。2018年,該公司對擬議的缺陷提出抗議,並將此事提交美國國税局上訴部門。在2020年第二季度,該公司同意支付約美元6,000在税收和利息方面解決爭端,並在其所得税規定中記錄了這一解決的影響。該公司預計在2020年底之前完成審計並支付評估。
注13:租約
公司經常簽訂房地產(包括製造設施、辦公場所、倉庫和包裝中心)、運輸設備(汽車、叉車和拖車)和辦公設備(複印機和郵資機)的租賃安排。對公司租賃合同中包括的各種租賃續簽、終止和購買選擇權的行使的確定性由公司自行決定。尤其是,大多數房地產租賃都包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租期從一至50好多年了。本公司的租約並無任何重大剩餘價值保證或限制性契諾。
由於本公司租賃中的隱含利率不容易確定,本公司使用基於本公司遞增擔保借款利率的貼現率計算其租賃負債,該利率考慮並反映了在本公司全球業務的該區域內活躍的租賃的特定地理區域的利率。該公司進一步採用投資組合的方法,對租賃條款為#的合同分配“短期”費率。10年限或以下,並對大於或等於10年的合同實行“長期”費率10好多年了。
下表列出了公司於2020年9月27日和2019年12月31日的租賃資產和租賃負債的資產負債表位置和價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類 | | 資產負債表位置 | | 2020年9月27日 | 2019年12月31日 |
租賃資產 | | | | | |
經營性租賃資產 | | 使用權資產-經營租賃 | | $ | 306,077 | | $ | 298,393 | |
融資租賃資產 | | 其他資產 | | 45,931 | | 34,858 | |
租賃持有待售資產 | | 持有待售資產 | | 24,148 | | — | |
租賃資產總額 | | | | $ | 376,156 | | $ | 333,251 | |
| | | | | |
租賃負債 | | | | | |
流動經營租賃負債 | | 應計費用及其他 | | $ | 50,130 | | $ | 54,048 | |
流動融資租賃負債 | | 應付票據和債務的當期部分 | | 4,196 | | 10,803 | |
持有待售的租賃負債 | | 持有以待出售的法律責任 | | 24,136 | | — | |
流動租賃負債總額 | | | | $ | 78,462 | | $ | 64,851 | |
| | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 非流動經營租賃負債 | | $ | 268,790 | | $ | 253,992 | |
非流動融資租賃負債 | | 長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 39,850 | | 22,274 | |
非流動租賃負債總額 | | | | $ | 308,640 | | $ | 276,266 | |
| | | | | |
租賃總負債 | | | | $ | 387,102 | | $ | 341,117 | |
該公司的某些租約包括變動成本。可變成本包括根據標的資產的使用情況由數量或使用量驅動的租賃付款,以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃組成部分。此外,對於符合以下條件的租賃付款,還會產生可變成本
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
根據速率或指數的變化編制索引。由於資產負債表上記錄的使用權資產是根據開始日期考慮的因素確定的,因此資產負債表上記錄的使用權資產餘額中沒有考慮的比率或指數的後續變化導致在租賃期內支付時產生的可變費用。
下表列出了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月和九個月期間公司總租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
租賃費 | | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 |
經營租賃成本 | (a) | $ | 18,192 | | $ | 15,502 | | $ | 46,903 | | $ | 46,818 | |
融資租賃成本: | | | | | |
*租賃資產攤銷 | (A)(B) | 1,061 | | 2,036 | | 5,999 | | 6,158 | |
**取消租賃負債的利息 | (c) | 258 | | 214 | | 721 | | 735 | |
可變租賃成本 | (A)(D) | 7,455 | | 10,657 | | 29,316 | | 27,626 | |
| | | | | |
總租賃成本 | | $ | 26,966 | | $ | 28,409 | | $ | 82,939 | | $ | 81,337 | |
| | | | | |
(A)與生產有關的金額和行政費用分別計入銷售和銷售成本、一般費用和行政費用。
(B)計入折舊及攤銷。
(C)計入利息開支。
(D)還包括被視為無關緊要的短期租賃費.
下表列出了截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月的某些租賃相關信息:
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月27日的9個月 | 截至2019年9月29日的9個月 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
*經營租賃使用的營運現金流 | $ | 43,858 | | $ | 46,374 | |
*融資租賃使用的營業現金流 | $ | 721 | | $ | 735 | |
*融資租賃使用的融資現金流 | $ | 6,440 | | $ | 7,593 | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 84,578 | | $ | 18,053 | |
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | 19,122 | | $ | 1,186 | |
注14:收入確認
當控制權轉移給客户時,公司記錄收入,如果公司有權為客户生產的產品支付保證金,而沒有替代用途,則在發貨時或隨着時間的推移記錄收入。隨着時間的推移,該公司在產品生產時確認輸入法下的收入。在某一時間點確認的收入在客户獲得商品控制權時確認。如果公司負責安排運輸,或者由客户指定的承運人提貨,則客户在將貨物送到客户設施時獲得控制權。本公司通常與客户簽訂主供應安排,在特定時間段內提供貨物和/或服務。客户提交包含數量和價格的採購訂單,以創建用於會計目的的合同。運費和手續費
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
計入“銷售成本”,向客户收取的運費計入公司簡明綜合損益表的“淨銷售額”。
該公司與某些客户簽訂了回扣協議。這些返點記錄為收入減少,並使用銷售數據和每個客户協議特定的返點百分比進行累計。應計客户回扣包括在公司簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他”中。
本協議項下的付款條款公司的銷售安排是短期的,一般不會超過120幾天。如果發票在預定期限內付款,本公司確實會向某些客户提供即時付款折扣。即時付款折扣被視為收入的減少,並可在銷售後的短時間內確定。
下表列出了有關應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同中的負債的信息。合同資產和負債分別在公司的簡明綜合資產負債表上的“其他應收賬款”和“應計費用和其他”中列報。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月27日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
合同資產 | | $ | 57,288 | | | $ | 56,364 | |
合同責任 | | $ | (18,813) | | | $ | (17,047) | |
截至2020年9月27日的9個月和截至2019年12月31日的年度,合同資產和負債餘額的重大變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月27日 | | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | 合約 資產 | | 合約 負債 | | 合約 資產 | | 合約 負債 | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 56,364 | | | $ | (17,047) | | | $ | 48,786 | | | $ | (18,533) | | | | | | | | | | | | | |
遞延收入或應計返點 | — | | | (25,840) | | | — | | | (29,062) | | | | | | | | | | | | | |
確認為收入 | | | 6,315 | | | | | 8,473 | | | | | | | | | | | | | |
支付給客户的回扣 | — | | | 17,759 | | | — | | | 22,075 | | | | | | | | | | | | | |
由於客户生產的特定商品的對價權利而增加,但在此期間沒有開具賬單 | 57,288 | | | — | | | 51,797 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
從期初確認的合同資產轉入應收款 | (56,364) | | | — | | | (48,786) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
作為業務合併的一部分進行收購 | — | | | — | | | 4,567 | | | — | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 57,288 | | | $ | (18,813) | | | $ | 56,364 | | | $ | (17,047) | | | | | | | | | | | | | |
鑑於本公司生產的產品的性質,合同資產和負債的期限通常較短。合同資產是指本公司有權在裝運前獲得保證金付款的非替代用途生產的貨物。裝運後,公司有權向客户開具賬單,因此,合同資產中包含的金額將隨着應收賬款的記錄而減少,因為它們代表無條件的付款權利。合同負債是指由於公司在某些多年安排中使用的定價機制、數量回扣和預先收到的付款而遞延的收入。對於具有定價機制的多年安排,公司通常會在安排的前半部分推遲收入,並將在合同期限的後半部分解除延期。如披露的那樣,公司的可報告部門按產品性質進行了調整在附註15中。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
下表列出了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月期間按主要地理區域分類的收入信息。這些表格還包括分類收入與可報告部門的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月27日的三個月 | 消費者 包裝 | | 顯示和 包裝 | | 紙張和 工業 轉換成 產品 | | 防護性 解決方案 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | | | |
在美國 | $ | 414,070 | | | $ | 53,296 | | | $ | 272,810 | | | $ | 108,406 | | | $ | 848,582 | |
歐洲大陸 | 107,849 | | | 84,314 | | | 78,780 | | | 4,953 | | | 275,896 | |
-加拿大 | 22,131 | | | — | | | 17,750 | | | — | | | 39,881 | |
亞洲地區 | 19,710 | | | — | | | 61,463 | | | 147 | | | 81,320 | |
其他 | 19,976 | | | — | | | 28,509 | | | 18,150 | | | 66,635 | |
總計 | $ | 583,736 | | | $ | 137,610 | | | $ | 459,312 | | | $ | 131,656 | | | $ | 1,312,314 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日的三個月 | 消費品包裝 | | 顯示和 包裝 | | 紙張和 工業 轉換成 產品 | | 防護性 解決方案 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | | | |
在美國 | $ | 415,567 | | | $ | 59,688 | | | $ | 279,908 | | | $ | 104,082 | | | $ | 859,245 | |
歐洲大陸 | 99,276 | | | 83,888 | | | 83,421 | | | 6,456 | | | 273,041 | |
-加拿大 | 26,567 | | | — | | | 26,960 | | | — | | | 53,527 | |
亞洲地區 | 17,714 | | | — | | | 71,313 | | | 496 | | | 89,523 | |
其他 | 22,244 | | | 1,440 | | | 34,227 | | | 20,684 | | | 78,595 | |
總計 | $ | 581,368 | | | $ | 145,016 | | | $ | 495,829 | | | $ | 131,718 | | | $ | 1,353,931 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表列出了截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月期間按主要地理區域分類的收入信息。這些表格還包括分類收入與可報告部門的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月27日的9個月 | 消費者 包裝 | | 顯示和 包裝 | | 紙張和 工業 轉換成 產品 | | 防護性 解決方案 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | | | |
在美國 | $ | 1,284,095 | | | $ | 156,809 | | | $ | 808,810 | | | $ | 278,671 | | | $ | 2,528,385 | |
歐洲大陸 | 313,199 | | | 209,460 | | | 237,599 | | | 15,648 | | | 775,906 | |
-加拿大 | 74,708 | | | — | | | 64,322 | | | — | | | 139,030 | |
亞洲地區 | 53,993 | | | — | | | 170,046 | | | 535 | | | 224,574 | |
其他 | 60,779 | | | — | | | 87,957 | | | 44,464 | | | 193,200 | |
總計 | $ | 1,786,774 | | | $ | 366,269 | | | $ | 1,368,734 | | | $ | 339,318 | | | $ | 3,861,095 | |
| | | | | | | | | |
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月29日的9個月 | 消費品包裝 | | 顯示和 包裝 | | 紙張和 工業 轉換成 產品 | | 防護性 解決方案 | | 總計 |
主要地理市場: | | | | | | | | | |
在美國 | $ | 1,268,863 | | | $ | 187,347 | | | $ | 817,364 | | | $ | 309,318 | | | $ | 2,582,892 | |
歐洲大陸 | 306,495 | | | 225,695 | | | 262,084 | | | 17,918 | | | 812,192 | |
-加拿大 | 82,706 | | | — | | | 89,696 | | | — | | | 172,402 | |
亞洲地區 | 51,072 | | | — | | | 209,961 | | | 1,932 | | | 262,965 | |
其他 | 64,698 | | | 4,361 | | | 104,089 | | | 61,758 | | | 234,906 | |
總計 | $ | 1,773,834 | | | $ | 417,403 | | | $ | 1,483,194 | | | $ | 390,926 | | | $ | 4,065,357 | |
| | | | | | | | | |
注15:細分市場報告
公司於#年報告其財務業績。四可報告的細分市場:消費包裝,展示和包裝,紙張和工業轉換產品,以及保護性解決方案。
消費包裝細分市場包括以下產品和服務:圓形和異形硬質容器和託盤(複合塑料和熱成型塑料);擠出和注塑塑料產品;印刷軟包裝;全球品牌藝術品管理;以及金屬和可剝離膜端和封口。
展示和包裝部門包括以下產品和服務:設計、製造、組裝、包裝和分發臨時、半永久性和永久性的購物點展示;供應鏈管理服務,包括合同包裝、履行和可擴展的服務中心;零售包裝,包括印刷靠背卡、熱成型泡罩和熱封設備;以及紙質便利設施,如杯墊和玻璃罩。
造紙和工業轉化產品部門包括以下產品:紙板管、圓錐體和芯材;纖維基建築管;木質、金屬和複合電線、電纜卷軸和卷軸;以及再生紙板、瓦楞原紙、回收紙和材料回收服務。
Protective Solutions部門包括以下產品:定製的、基於紙板的和擴展的泡沫保護包裝和組件;以及温度保證包裝。
下表列出了公司可報告部門的淨銷售額、部門間銷售額和營業利潤。“分部營業利潤”被定義為該分部的“營業利潤”部分,不包括重組和資產減值費用、收購費用、利息收入和費用、所得税或某些其他項目(如果有的話),公司認為不包括這些項目可以改善業務的財務業績的可比性和分析。一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個應報告部門。
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
細分財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 583,736 | | | $ | 581,368 | | | $ | 1,786,774 | | | $ | 1,773,834 | |
展示與包裝 | | 137,610 | | | 145,016 | | | 366,269 | | | 417,403 | |
紙張和工業轉換產品 | | 459,312 | | | 495,829 | | | 1,368,734 | | | 1,483,194 | |
保護性解決方案 | | 131,656 | | | 131,718 | | | 339,318 | | | 390,926 | |
固形 | | $ | 1,312,314 | | | $ | 1,353,931 | | | $ | 3,861,095 | | | $ | 4,065,357 | |
細分市場間銷售額: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 2,779 | | | $ | 1,351 | | | $ | 7,503 | | | $ | 3,394 | |
展示與包裝 | | 1,079 | | | 1,112 | | | 3,546 | | | 3,393 | |
紙張和工業轉換產品 | | 30,873 | | | 33,485 | | | 87,933 | | | 98,674 | |
保護性解決方案 | | 402 | | | 255 | | | 1,105 | | | 1,080 | |
固形 | | $ | 35,133 | | | $ | 36,203 | | | $ | 100,087 | | | $ | 106,541 | |
營業利潤: | | | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 67,897 | | | $ | 56,744 | | | $ | 221,827 | | | $ | 181,801 | |
展示與包裝 | | 10,773 | | | 8,913 | | | 24,848 | | | 21,256 | |
紙張和工業轉換 產品 | | 34,366 | | | 59,427 | | | 118,343 | | | 169,043 | |
保護性解決方案 | | 17,505 | | | 13,983 | | | 35,991 | | | 39,262 | |
重組/資產減值費用 | | (24,149) | | | (6,615) | | | (59,633) | | | (30,642) | |
其他,淨 | | 352 | | | 6,096 | | | (802) | | | 4,484 | |
固形 | | $ | 106,744 | | | $ | 138,548 | | | $ | 340,574 | | | $ | 385,204 | |
注16:承諾和或有事項
根據美國公認會計原則,估計損失的應計項目在信息可用時記錄,表明損失是可能的,並且這些金額是可以合理估計的。與類似行業的其他公司一樣,該公司面臨來自各種來源的實際或潛在索賠和法律程序的風險。如下所述,這些曝光中的一些有可能是實質性的。
環境問題
該公司在其運營的所有司法管轄區均受各種環境和污染控制法律法規的約束。
斯巴達
在二零一一年十一月收購Tegant時,本公司在南卡羅來納州斯帕坦堡的一處地點發現潛在的環境污染。斯帕坦堡遺址的總補救費用估計為#美元。17,400在收購時,該金額的應計項目已記錄在Tegant的期初資產負債表中。自收購以來,公司總共花費了$1,689關於斯巴坦堡遺址的修復。
基於斯帕坦堡工地的有利發展,該公司將其環境儲備減少了#美元。10,000在2019年第三季度,為了反映其為完成補救工作可能支付的費用的修訂後的最佳估計數。上一年的調整結果是#美元。10,000減少2019年第三季度的“銷售、一般和行政費用”。
截至2020年9月27日和2019年12月31日,公司與斯帕坦堡工地相關的環境或有事項的應計項目總額為$5,711及$5,789分別為。公司目前不能估計其潛在的負債、損害或潛在損失的範圍(如果有的話),不能超出與此風險相關的應計金額。然而,
索諾科產品公司
簡明合併財務報表附註
(除每股數據外,美元和股票以千為單位)
(未經審計)
本公司認為此事的解決不會對本公司的財務報表產生重大不利影響的合理可能性。
其他環境問題
該公司已被指定為其他幾個環境污染場地的潛在責任方。所有網站也由其他各方負責。潛在的補救責任與這些其他方分擔,在大多數情況下,公司的份額(如果有的話)目前無法合理估計。然而,本公司不認為這些問題的解決有合理的可能產生重大不利影響在公司的財務報表上。於2020年9月27日及2019年12月31日,本公司對這些其他地點的應計項目合計為$2,497及$2,938分別為。
摘要
截至2020年9月27日和2019年12月31日,本公司(及其子公司)已累計應計美元8,208及$8,727,分別與環境意外情況有關。這些應計項目包括在公司簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他”中。
其他法律事項
除上述事項外,本公司在正常業務過程中還面臨其他各種法律程序、索賠和訴訟。雖然這些事項的結果可能與管理層的預期不同,但本公司不認為這些事項的解決有合理的可能性對本公司的財務報表產生重大不利影響。
獨立註冊會計師事務所報告書
致索諾科產品公司董事會和股東
中期財務報表審核結果
吾等已審閲隨附的索諾科產品公司及其附屬公司(“本公司”)截至2020年9月27日及2019年9月29日止三個月及九個月期間的簡明綜合資產負債表,以及截至2020年9月27日及2019年9月29日止三個月及九個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表及總權益變動表,以及截至2020年9月27日及2019年9月29日止九個月期間的簡明綜合現金流量表,包括相關附註(統稱“中期財務報表”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務報表須作出任何重大修改,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表,以及相關的截至該年度的綜合收益表、全面收益表、總權益變動表和現金流量表(未在此列示),並在我們於2020年2月28日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與從中得出的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
普華永道會計師事務所
夏洛特,北卡羅來納州
2020年10月30日
本季度報告中包含的10-Q表格中包含的非歷史性質的陳述,旨在被視為“前瞻性陳述”,用於1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節所規定的安全港,特此確認為“前瞻性陳述”。此外,公司及其代表可能不時作出其他口頭或書面聲明,這些聲明也是“前瞻性聲明”。諸如“估計”、“項目”、“打算”、“期望”、“相信”、“考慮”、“計劃”、“戰略”、“機會”、“承諾”、“目標”、“預期”、“目標”、“目標”、“指導”、“展望”、“預測”、“未來”、“重新設想”、“假設”、“將“會”、“可以”、“可能”、“渴望”、“潛在的”或其否定,類似的表達可以識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
•原材料的可獲得性和供應量,以及抵消高昂的原材料成本,包括可能的關税變化的影響;
•新冠肺炎冠狀病毒對商業、經營和財務狀況的潛在影響;
•提高生產力和成本控制;
•提高利潤率,利用強勁的現金流和財務狀況;
•收購和處置的影響;
•實現收購產生的協同效應;
•重組活動的成本、時間和影響;
•現金流的充足性、預期金額和用途;
•資本支出的預期金額;
•債務的再融資和償還;
•財務經營戰略及其預期結果;
•未來期間的財務結果;
•提高收益;
•有利可圖的銷售增長和增長率;
•市場領導地位;
•研發支出;
•訴訟程序解決的預期影響和費用;
•環境責任的範圍和撥備是否充足;
•可持續性承諾;
•所得税撥備的充足性、遞延納税資產的變現、不確定税收問題和税率的結果;
•報告單位的商譽減值費用和公允價值;
•未來資產減值費用和資產公允價值;
•養老金和退休後福利計劃的預期繳費、計劃資產的公允價值、計劃資產的長期回報率以及預計的福利義務和支付;
•新會計公告實施的預期影響;
•為股東創造長期價值和回報;
•繼續支付股息;以及
•計劃中的股票回購。
這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設。這些信息包括但不限於關於我們未來財務和經營業績的指導和其他估計、感知的機會、預期、信念、計劃、戰略、目標和目標的討論。這些陳述不是對未來業績的保證,受到某些難以預測的風險、不確定因素和假設的影響。因此,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。風險、不確定性和假設包括但不限於:
•原材料、能源和運輸的可用性和定價,包括關税潛在變化和貿易戰升級的影響,以及公司將原材料、能源和運輸價格上漲和附加費轉嫁給客户或以其他方式管理這些商品定價風險的能力;
•新冠肺炎冠狀病毒全球大流行對我們的運營結果、財務狀況、資產價值、流動性、前景、增長以及我們經營的行業和我們
服務於但不限於近期和持續的金融市場波動、潛在的政府行動、消費者行為和需求的變化、客户要求的變化、公司供應商和供應鏈的中斷、勞動力和人員的可用性、運營和業務的必要修改,以及大流行程度和持續時間的不確定性;
•人工成本;
•因勞動爭議停工的;
•成功的新產品開發、引進和銷售;
•成功實施新的製造技術和安裝製造設備,包括啟動新的設施和生產線;
•消費者對產品的需求和消費者偏好的變化;
•有能力在目標細分市場內成為客户偏好的包裝解決方案的低成本全球領導者;
•競爭壓力,包括新產品開發、行業產能過剩、客户和供應商整合以及競爭對手產品定價的變化;
•客户和供應商的財務狀況;
•有能力維持或提高生產率水平,控制或降低成本,並保持積極的價格/成本關係;
•能夠與客户談判或保留合同,包括銷售集中的細分市場;
•客户的庫存管理策略;
•客户推出新產品或者產品創新的時機;
•向客户收取應收賬款;
•提高利潤率並利用現金流和財務狀況的能力;
•有能力管理業務組合,以利用不斷增長的市場,同時減少公司一些現有業務對經營業績的週期性影響;
•有能力保持創新的技術市場領導地位和質量聲譽;
•有能力吸引和留住有才華的、合格的員工、經理和高管;
•能夠有利可圖地維持和增長現有的國內和國際業務和市場份額;
•有能力進行地域擴張,贏得盈利的新業務;
•有能力在實現增長目標所需的水平上確定併成功完成合適的收購,併成功地將新收購的業務整合到公司的運營中;
•重組活動的成本、時間和結果;
•按所需金額和合理條件向我們、我們的客户和供應商提供信貸;
•我們的負債對我們的現金流和業務活動的影響;
•利率和借貸成本的波動;
•養卹金和退休後福利計劃的債務和收益波動;
•福利計劃債務和付款的預測、計劃資產估值和長期回報率預測的基本假設的準確性;
•為養老金和退休後福利計劃義務提供資金的時間安排;
•員工和退休人員醫療、健康和人壽保險福利的費用;
•解決所得税或有事項;
•外幣匯率波動、利率和商品價格風險及相關套期保值的有效性;
•美國和外國關税、税率和税收法律、法規及其解釋的變化;
•採用新的或變更的會計準則或解釋;
•因對所得税、銷售和使用、財產、增值、就業和其他税種等税法解釋不同而引起的税務機關的挑戰和評估;
•遞延税項資產估值的準確性;
•與商譽減值測試有關的基本預測假設的準確性,以及管理層對商譽減值的評估的準確性;
•公允價值計量基礎假設的準確性、管理層對公允價值評估的準確性和公允價值波動;
•有能力對財務報告進行有效的內部控制;
•法律訴訟解決的責任和預期費用;
•環境整治行動的責任和預期費用;
•環境法律法規的效力;
•我們主要設施的運營中斷;
•我們的信息技術出現故障或中斷;
•第三方運輸提供商未能將我們的產品交付給我們的客户或將原材料交付給我們;
•大大低於正常作物產量的;
•消費者或投資者信心喪失;
•保護我國知識產權的能力;
•與食品和其中包裝的食品的包裝有關的法律法規的變化、其他行為和公眾對我們容器中的產品的關注,或者原材料或製造過程中使用的化學品或物質;
•改變消費者對塑料包裝的態度;
•實現可持續發展目標和實施中的挑戰的能力;
•不斷變化的氣候、氣候變化法規和温室氣體影響;
•國內外政府機構的行為和影響公司的法律、法規的變化,增加了合規成本;
•國際、國家和地方的經濟和市場狀況以及失業水平;
•恐怖主義活動和自然災害造成的經濟混亂;以及
•不斷加速的通貨膨脹。
有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同的風險、不確定因素和假設的更多信息,在公司的10-K表格年度報告第1A項下的“風險因素”以及該報告的所有其他章節、本報告的10-Q表格中第II部分第1A項下的“風險因素”以及提交給證券交易委員會的其他報告中都有提供。鑑於這些不同的風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
公司不承擔公開更新或修改前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。不過,建議您在我們未來提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K、10-Q和8-K表格中,審查我們就相關主題以及關於新的或額外的風險、不確定性和假設所做的任何進一步披露。
公司概述
索諾科公司是消費包裝、工業產品、防護性包裝和包裝供應鏈服務的領先供應商,在36個國家和地區擁有約320個分店。
Sonoco在多個產品類別中競爭,其業務按四個部門進行組織和報告:消費包裝、展示和包裝、紙張和工業轉換產品以及保護解決方案。該公司的大部分收入來自出售給消費品和工業產品公司的產品和服務,這些產品和服務用於包裝其產品以供銷售或發貨。本公司還生產未塗布的再生紙板,供內部使用和公開市場銷售。公司的每個業務部門都有自己的銷售人員,並與客户保持直接銷售關係。
新冠肺炎
對經營業績的影響
在世界各地,索諾科是消費、工業和醫療包裝的重要供應商。Sonoco員工在美國國土安全部的指導下被認為是“關鍵基礎設施基本工作者”,並已獲得該公司運營的36個國家的絕大多數其他政府機構的類似稱號。因此,儘管我們的許多地理位置發佈了當地授權的臨時停工令,但公司幾乎所有的全球業務都能夠繼續運營。由於新冠肺炎疫情,某些產品不被認為是“關鍵要素”的客户不得不暫停運營,而另一些客户則有一段時間無法為運營配備足夠的員工。隨着世界各地的經濟在很大程度上重新開放,該公司的許多產品和服務的需求都有所改善。然而,最近有跡象表明,該病毒在某些地區(包括美國和歐洲)死灰復燃,這引發了人們對重新對商業活動實施限制以及對消費者行為產生負面影響的擔憂,這些單獨或共同的影響可能會阻礙或可能逆轉經濟復甦。Sonoco正在密切關注這些發展,並將對活躍的生產能力和成本管理舉措進行適當的改變。我們服務的市場或全球供應鏈的長時間中斷可能會對我們的運營結果、獲得流動性來源和整體財務狀況產生實質性的不利影響。此外,大流行造成的全球經濟長期衰退將對公司的運營和財務狀況產生不利影響。
雖然新冠肺炎推動的消費者對某些食品和家居產品需求的激增使公司2020年的業績受益,但疫情對第三季度和年初至今綜合業績的總體影響是負面的。我們預計,大流行將在第四季度繼續對我們產品的需求產生喜憂參半的影響,對合並收益產生淨負面影響。在連續的基礎上,第四季度大流行對整個公司的需求和價格/成本狀況的影響預計將保持與第三季度相似。
我們預計我們的消費包裝部門將在第四季度經歷正常的季節性銷量趨勢,但總體上將繼續表現良好,因為食品包裝的銷售應該會繼續受益於消費者在大流行期間選擇在家就餐。我們預計,與2019年相比,我們的工業相關市場在第四季度將繼續經歷疲軟的需求,由於再生纖維成本同比上升和市場定價下降,我們的造紙和工業轉換產品部門繼續面臨負的價格/成本關係。在第三季度,我們服務於汽車和家電市場的Protective Solutions業務從第二季度大流行驅動的低點繼續改善。在第四季度,我們預計這些市場將持續從大流行的影響中復甦,然而,在連續的基礎上,季度業績預計將受到正常的季節性放緩的影響。最後,我們的展示和包裝業務預計將繼續面臨零售促銷展示活動疲軟的局面,但預計將通過提高生產率和控制成本在很大程度上抵消這一疲軟。
財務靈活性和流動性
Sonoco擁有強大的投資級資產負債表和大量的現金、現金等價物和循環信貸安排形式的流動性,以及發行商業票據和獲得銀行和債務資本市場流動性的能力。2020年3月18日,該公司完成併為一筆新的1.5億美元364天定期貸款提供資金,所得資金用於償還部分未償還商業票據。2020年4月1日,該公司從其5億美元的循環信貸安排中獲得2.5億美元,利用8500萬美元的收益全額償還當時未償還的商業票據餘額。2020年4月6日,該公司根據新的364日定期貸款借入1億美元,並於2020年4月22日出售了6億美元2030年到期的3.125%債券。2020年5月5日,本公司償還了2020年4月1日根據其循環信貸安排借入的2.5億美元,2020年7月20日,本公司償還了2020年3月18日簽訂的1.5億美元定期貸款。今年5月,該公司行使了一項有條件的一次性選擇權,將原定於2020年5月到期的2億美元定期貸款延長至2021年5月。
在上述行動之後,截至2020年9月27日,該公司手頭約有7.83億美元的現金和現金等價物,其循環信貸安排下有5億美元的承諾可用資金。截至2020年9月27日,公司計劃截至2021年12月31日的債務到期日約為美元。760,000。然而,2020年10月22日,在季度末之後,公司全額償還了其$200,000與富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)的定期貸款及其$100,000使用手頭現金向美國銀行、全國協會提供定期貸款。這些定期貸款中的每一筆都計劃在2021年到期。
健康、安全和業務連續性
索諾科的同事、承包商、供應商和普通公眾的健康和安全是重中之重。我們最近實施的安全措施包括:對進入我們業務的人員進行健康檢查,定期清潔高接觸表面,遵守社交距離協議,禁止所有非關鍵商務旅行,並鼓勵所有可能的員工在可能的情況下在家工作。此外,索諾科還推出了專門的新冠肺炎內部微型網站,以使其員工瞭解公司和衞生當局的最新信息、指南、協議和政策,包括世界衞生組織和美國疾病控制和預防中心制定的信息、指南、協議和政策。
Sonoco還設立了一個全球特別工作組,以制定和實施業務連續性計劃,以確保其運營做好儘可能充分的準備,以便能夠繼續生產和向客户發運產品,而不會中斷。Sonoco擁有多樣化的全球供應鏈,到目前為止還沒有經歷過重大的原材料或其他供應中斷。
2020年第三季度與2019年第三季度相比
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
根據公認會計原則計算和列報的計量稱為GAAP財務計量。下表使公司的非GAAP財務指標與公司每個時期的簡明綜合收益表中最直接可比的GAAP財務指標保持一致。這些非GAAP財務計量(稱為“基數”)是調整後的GAAP計量,以排除與下列項目相關的金額(取決於適用期間),包括相關的税收影響重組計劃、資產減值費用、非經營性養老金成本或收入、環境儲備費用/釋放、與收購有關的成本、企業處置的收益或損失、超額財產保險追回,以及某些其他項目(如有),包括其他與所得税有關的調整和/或事件,不包括公司認為提高了對業務基本財務業績的可比性和分析,有關公司使用非GAAP財務措施的更多信息載於公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,標題為“非GAAP財務措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月27日的三個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/ 資產 損損 | | 其他 調整數(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 106,744 | | | $ | 24,149 | | | $ | (352) | | | $ | 130,541 | |
非經營性養老金成本 | | 7,453 | | | — | | | (7,453) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 18,581 | | | — | | | — | | | 18,581 | |
所得税前收入 | | 80,710 | | | 24,149 | | | 7,101 | | | 111,960 | |
所得税撥備 | | (649) | | | 5,668 | | | 21,990 | | | 27,009 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | 81,359 | | | 18,481 | | | (14,889) | | | 84,951 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 1,939 | | | — | | | — | | | 1,939 | |
淨收入 | | 83,298 | | | 18,481 | | | (14,889) | | | 86,890 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損/(收益) | | 151 | | | (9) | | | — | | | 142 | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 83,449 | | | $ | 18,472 | | | $ | (14,889) | | | $ | 87,032 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 0.82 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.86 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | | | |
(1 )主要包括非營業養老金成本以及與實際和潛在收購和資產剝離相關的成本。還包括與減記與現在歸類為持有待售業務相關的遞延税項負債有關的20,355美元收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月29日的三個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/ 資產 損損 | | 其他 調整數(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 138,548 | | | $ | 6,615 | | | $ | (6,096) | | | $ | 139,067 | |
非經營性養老金成本 | | 7,210 | | | — | | | (7,210) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 14,756 | | | — | | | — | | | 14,756 | |
所得税前收入 | | 116,582 | | | 6,615 | | | 1,114 | | | 124,311 | |
所得税撥備 | | 26,098 | | | 1,805 | | | (169) | | | 27,734 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | 90,484 | | | 4,810 | | | 1,283 | | | 96,577 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 1,799 | | | — | | | — | | | 1,799 | |
淨收入 | | 92,283 | | | 4,810 | | | 1,283 | | | 98,376 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益) | | (219) | | | (18) | | | — | | | (237) | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 92,064 | | | $ | 4,792 | | | $ | 1,283 | | | $ | 98,139 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 0.91 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.97 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | | | |
(1) 包括與減少環境儲備有關的10,000美元收益,被非營業養老金成本以及與實際和潛在的收購和資產剝離相關的成本所抵消。
行動結果
以下討論回顧了截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月的結果。
概述
2020年第三季度的淨銷售額下降了3.1%,降至13.12億美元,而去年同期為13.54億美元。這一下降反映了該公司許多業務的銷量下降和銷售價格下降,以及外幣匯率的不利變化。這些負面因素被收購帶來的銷售額的增加部分抵消了。
2020年第三季度,Sonoco的淨收入下降了9.4%,降至8340萬美元,或每股稀釋後收益0.82美元,而2019年同期為9210萬美元,或每股稀釋後收益0.91美元。本季度淨收入包括總計360萬美元的税後非基本費用,而2019年第三季度的業績包括總計610萬美元的税後非基本淨費用。而税後重組費用增加了1370萬美元,到期
這主要是因為圍繞公司店面周邊業務的重組活動增加,這些增長被其他税後非基本費用減少1620萬美元所抵消,這主要是因為與歐洲合同包裝業務有關的遞延税項負債減記2040萬美元,該業務在2020年9月27日被歸類為持有待售。有關重組和資產減值成本的更多信息,請參閲本季度報告第1部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註5。
Sonoco(基本收益)2020年第三季度的基本淨收入下降11.3%,至8700萬美元,或每股稀釋後收益0.86美元,而2019年為9810萬美元,或每股稀釋後收益0.97美元。這一下降在很大程度上是由於基本營業利潤下降6.1%,加上更高的有效税率和淨利息支出的增加。銷量下降和總體價格/成本關係為負對盈利能力的影響被強勁的生產率提高、其他可變和固定成本削減以及收購帶來的好處部分抵消。
營業收入
2020年第三季度的淨銷售額比去年同期減少了4200萬美元,降幅為3.1%。
銷售變化的組成部分包括:
| | | | | |
| (百萬美元) |
音量/混合 | $ | (54) | |
售價 | (6) | |
收購 | 29 | |
外幣折算及其他,淨額 | (11) | |
| |
總銷售額下降 | $ | (42) | |
| |
成本和開支
銷售成本下降了3310萬美元,降幅為3.0%,主要是由於銷量下降、美元走強的翻譯影響以及生產率的提高。該季度毛利潤為2.57億美元,比去年同期下降850萬美元。儘管有所下降,毛利潤佔銷售額的百分比與上一季度持平,為19.6%。
該季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)比去年同期增加了580萬美元,增幅為4.8%。這一增長在很大程度上是由收購企業的成本推動的,以及2019年與釋放環境儲備相關的1000萬美元的收益,這一收益在2020年沒有重複。沒有這兩個項目,SG&A費用下降,這是由於整個業務為降低可控成本所做的重大努力,以及大流行對差旅、員工醫療和某些其他費用的影響減弱。
正如在下面的分部討論中指出的那樣,新冠肺炎疫情預計將繼續推動我們一些業務的需求上升,而另一些業務的需求則會降低。預計至少在第四季度,對該公司的總體淨影響將是負面的。因此,該公司將繼續尋求降低預計產量將持續下降的製造地點的成本,並積極降低總體銷售、一般和管理成本。
2020年第三季度重組成本和資產減值費用總計2410萬美元,而去年同期為660萬美元。這一同比增長主要是由於與公司店外業務計劃中的重組行動有關的資產減值費用,總額為1490萬美元。有關重組和資產減值費用的更多信息在本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註5中提供。
與去年同期相比,本季度的非營業養老金成本增加了20萬美元,這主要是由於精算損失的攤銷增加,但部分抵消了較低的季度結算費用。
第三季度淨利息支出增至1860萬美元,而2019年第三季度為1480萬美元。增加的主要原因是債務餘額增加,但被較低利率的影響部分抵消。
2020年第三季度GAAP和基本收益的有效税率分別為負0.8%和24.1%,而去年同期分別為22.4%和22.3%。2020年第三季度GAAP收益的實際税率為負,主要是由於記錄了2040萬美元的減記
遞延標籤X與2020年9月27日持有待售的公司歐洲合同包裝業務分類相關的責任。該季度的2020年基本利率高於上年同期,主要是由於2019年第三季度訴訟時效到期後釋放了不確定頭寸的準備金。
可報告的細分市場
下表概述了公司各部門在2020年和2019年第三季度的應佔淨銷售額($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | % 變化 |
淨銷售額: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 583,736 | | | $ | 581,368 | | | 0.4 | % |
展示與包裝 | | 137,610 | | | 145,016 | | | (5.1) | % |
紙張和工業轉換產品 | | 459,312 | | | 495,829 | | | (7.4) | % |
保護性解決方案 | | 131,656 | | | 131,718 | | | — | % |
固形 | | $ | 1,312,314 | | | $ | 1,353,931 | | | (3.1) | % |
下表詳列了本公司各分部在2020年至2019年第三季度的應佔營業利潤($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | % 變化 |
營業利潤: | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 67,897 | | | $ | 56,744 | | | 19.7 | % |
展示與包裝 | | 10,773 | | | 8,913 | | | 20.9 | % |
紙張和工業轉換產品 | | 34,366 | | | 59,427 | | | (42.2) | % |
保護性解決方案 | | 17,505 | | | 13,983 | | | 25.2 | % |
重組/資產減值費用 | | (24,149) | | | (6,615) | | | |
其他,淨 | | 352 | | | 6,096 | | | |
固形 | | $ | 106,744 | | | $ | 138,548 | | | (23.0) | % |
公司管理層為評估部門業績而查看的部門業績不包括重組費用、資產減值費用、與收購相關的成本、環境儲備費用或釋放,或某些其他項目(如果有),公司認為排除這些項目可以改善對業務持續經營業績的可比性和分析。因此,術語“分部營業利潤”是一種非GAAP計量,定義為不包括這些項目的分部“營業利潤”部分。所有其他一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個應報告部門。
下表概述了本公司各部門在2020年第三季度和2019年應佔的重組/資產減值費用($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 |
重組/資產減值費用: | | | | |
消費品包裝 | | $ | 16,662 | | | $ | 6,363 | |
展示與包裝 | | 1,391 | | | 106 | |
紙張和工業轉換產品 | | 6,990 | | | 1,066 | |
保護性解決方案 | | (793) | | | (930) | |
公司 | | (101) | | | 10 | |
固形 | | $ | 24,149 | | | $ | 6,615 | |
消費品包裝
消費包裝細分市場包括以下產品和服務:圓形和異形硬質容器和託盤(複合塑料和熱成型塑料);擠出和注塑塑料產品;印刷軟包裝;全球品牌藝術品管理;以及金屬和可剝離膜端和封口。
與去年同期相比,該部門的銷售額增長了41個基點,原因是該公司在2019年12月收購了TEQ,在2020年8月收購了CAN Packaging,這部分被銷量下降、某些小業務的退出、與樹脂捆綁在一起的銷售價格下降以及外幣兑換的負面影響所抵消。全球剛性紙質容器的數量/組合受益於北美和亞洲對食品的強勁需求,這主要歸因於與大流行相關的家庭用餐的增加,而軟包裝業務的數量/組合比去年第三季度有所下降,主要是由於大流行對消費者購買行為的負面影響。在全球塑料公司,對預製食品和特種食品包裝的強勁需求在很大程度上被我們工業終端市場對塑料包裝需求的大幅下降所抵消。
與去年同期相比,該部門的營業利潤增長了19.7%,這是因為強勁的生產率提高、收購和組合改善帶來的好處被負的價格/成本關係部分抵消了。該部門的營業利潤率從2019年同期的9.8%提高到本季度的11.6%。
預計新冠肺炎疫情在短期內將對這一領域產生好壞參半的影響,反映出在家消費推動的對食品和家用商品包裝的需求增加,但由於正常經濟活動持續受到限制和失業率上升的影響,非食品類別的疲軟被抵消。該公司將繼續在銷量持續下降的地點尋求降低成本。
展示與包裝
展示和包裝部門包括以下產品和服務:設計、製造、
這些服務包括:組裝、包裝和分發臨時、半永久性和永久性購物點展示;供應鏈管理服務,包括合同包裝、履行和可擴展的服務中心;零售包裝,包括印刷背卡、熱成型水泡和熱封設備;以及紙質便利設施,如杯墊和玻璃罩。
與去年同期相比,銷售額下降了5.1%,原因是國內顯示器、零售安全包裝和紙張便利設施的數量/組合減少。由於生產率的提高和成本控制,該部門的營業利潤比去年第三季度增長了20.9%,但部分被較低的銷量/組合所抵消。該季度部門營業利潤率從2019年的6.1%提高到7.8%。
與上年水平相比,整體經濟活動下降預計將對該部門的製成品、零售安全和紙張設施業務產生負面影響。這一負面影響預計只會被在家消費的需求和新冠肺炎的準備所部分抵消,這應該會繼續使公司的履約業務受益。該公司將繼續在銷量持續下降的地點尋求降低成本。由於某些包裝中心業務的盈利能力對量的敏感度不高,新冠肺炎帶動的活動下滑預計不會對相關經營業績產生相應的影響。
如附註3所述,根據本季度報告10-Q表第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表,本公司於2020年10月9日在第三季度末之後簽訂了出售其歐洲合同包裝業務的最終協議。該交易尚待監管部門批准,預計將在2020年第四季完成。
紙張和工業轉換產品
造紙和工業轉化產品部門包括以下產品:紙板管、圓錐體和芯材;纖維基建築管;木質、金屬和複合電線電纜卷軸和卷軸;以及再生紙板、瓦楞原紙、再生紙和材料回收服務。
細分市場銷售額環比下降7.4%,因為較低的銷量/組合和外幣換算的負面影響僅被2019年8月收購Corenso增加的銷售額部分抵消。產量/組合下降在很大程度上要歸因於大流行,這在該部門的全球管、芯和錐體業務中最為明顯,包括美國和加拿大的管和芯銷量下降了10.5%,歐洲的銷量下降了5.5%。在全球範圍內,未塗布的再生紙板(URB)和瓦楞原紙的合計數量/組合下降了8.2%。
該部門的營業利潤比去年同期下降了42.2%,這是因為回收紙價格同比上升造成的顯著負價格/成本關係,以及銷量/組合減少的負面影響,只能被生產率的提高和收購Corenso的收益部分抵消。部門營業利潤率從2019年第三季度的12.0%下降到2020年第三季度的7.5%。
由於新冠肺炎的加盟,本公司預計我們的許多全球紙張和工業改裝市場的銷量將繼續同比下降,但部分被紙板市場對芯材和瓦楞原紙需求的增加所抵消。該公司預計,再生纖維價格將在第四季度穩定在第三季度的平均水平。該公司將繼續在銷量持續下降的地點尋求降低成本。
保護性解決方案
Protective Solutions部門包括以下產品:定製的、基於紙板的和擴展的泡沫保護包裝和組件;以及温度保證包裝。
然而,該部門的銷售額與去年同期基本持平,但由於該部門的幾個服務市場的需求顯著改善,包括模壓泡沫汽車零部件、消費纖維電器包裝和有温度保證的藥品包裝,銷售額比受大流行影響的第二季度反彈了47.7%。需求的改善幫助推動了生產力的強勁提高,將部門營業利潤率從去年同期的10.6%提高到13.3%。
預計ThermoSafe業務在第四季度將繼續產生穩健的業績,營業利潤將超過去年同期,這在很大程度上是受到冠狀病毒檢測試劑盒和包括流感疫苗在內的藥品運輸至關重要的温度保證包裝銷售的推動。該部門服務於汽車和家電市場的業務預計將與去年同期基本持平。
截至2020年9月27日的9個月與截至2019年9月29日的9個月
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
下表使公司的非GAAP財務指標與公司每個時期的簡明綜合收益表中最直接可比的GAAP財務指標保持一致。
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| | 截至2020年9月27日的9個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/ 資產 損損 | | 其他 調整數(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 340,574 | | | $ | 59,633 | | | $ | 802 | | | $ | 401,009 | |
非經營性養老金成本 | | 22,632 | | | — | | | (22,632) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 53,311 | | | — | | | — | | | 53,311 | |
所得税前收入 | | 264,631 | | | 59,633 | | | 23,434 | | | 347,698 | |
所得税撥備 | | 49,337 | | | 15,021 | | | 24,673 | | | 89,031 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | 215,294 | | | 44,612 | | | (1,239) | | | 258,667 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 3,230 | | | — | | | — | | | 3,230 | |
淨收入 | | 218,524 | | | 44,612 | | | (1,239) | | | 261,897 | |
可歸因於非控股權益的淨虧損/(收益) | | 581 | | | (26) | | | — | | | 555 | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 219,105 | | | $ | 44,586 | | | $ | (1,239) | | | $ | 262,452 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 2.17 | | | $ | 0.44 | | | $ | (0.01) | | | $ | 2.59 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | |
(1) 主要包括營業外養老金成本、與現在歸類為待售業務相關的遞延税項負債減記相關的20,355美元收益,以及與實際和潛在收購和資產剝離相關的成本。還包括美國税務審計和解的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月29日的9個月 |
千美元,每股數據除外 | | 公認會計原則 | | 重組/ 資產 損損 | | 其他 調整數(1) | | 基座 |
營業利潤 | | $ | 385,204 | | | $ | 30,642 | | | $ | (4,484) | | | $ | 411,362 | |
非經營性養老金成本 | | 18,801 | | | — | | | (18,801) | | | — | |
利息支出,淨額 | | 46,093 | | | — | | | — | | | 46,093 | |
所得税前收入 | | 320,310 | | | 30,642 | | | 14,317 | | | 365,269 | |
所得税撥備 | | 77,213 | | | 7,750 | | | 3,146 | | | 88,109 | |
關聯公司收益中的權益前收益 | | 243,097 | | | 22,892 | | | 11,171 | | | 277,160 | |
關聯公司扣除税後收益中的權益 | | 4,240 | | | — | | | — | | | 4,240 | |
淨收入 | | 247,337 | | | 22,892 | | | 11,171 | | | 281,400 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益) | | (451) | | | (156) | | | — | | | (607) | |
可歸因於Sonoco的淨收入 | | $ | 246,886 | | | $ | 22,736 | | | $ | 11,171 | | | $ | 280,793 | |
稀釋後每股普通股** | | $ | 2.44 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.11 | | | $ | 2.78 | |
*由於四捨五入,個別項目的總和可能不會 | | | | | | |
(1) 包括與減少環境儲備有關的10,000美元收益,被非營業養老金成本以及與實際和潛在的收購和資產剝離相關的成本所抵消。
行動結果
以下討論回顧了截至2020年9月27日的9個月與截至2019年9月29日的9個月的業績。
概述
2020年前9個月的淨銷售額下降了5.0%,降至38.61億美元,而去年同期為40.65億美元。這一下降反映了來自大流行驅動的經濟衰退的交易量/組合,
較低的銷售價格,以及外匯換算帶來的負面影響,抵消了收購增加的銷售額。
2020年前9個月,Sonoco的淨收入下降了11.3%,降至2.191億美元,或每股稀釋後收益2.17美元,而2019年同期為2.469億美元,或每股稀釋後收益2.44美元。本期淨收入包括總計4330萬美元的税後非基礎費用,主要包括4460萬美元的重組費用和1780萬美元的非營業養老金費用,但部分被1950萬美元的非基礎所得税收益所抵消。這些非基本所得税收益主要是因為減記了2040萬美元與歐洲合同包裝業務相關的遞延税項負債,該負債於2020年9月27日被歸類為持有待售。2019年前9個月的業績包括總計3390萬美元的税後非基本費用。這些費用包括2270萬美元的重組和資產減值費用,1390萬美元的非營業養老金費用,以及總計460萬美元的其他非基本費用。這些被總計740萬美元的環境儲備減少帶來的收益部分抵消。經這些項目調整後,截至2020年9月27日的9個月內,基本收益下降6.5%,至2.625億美元,或每股稀釋後收益2.59美元,而2019年為2.808億美元,或每股稀釋後收益2.78美元。
基本收益減少1,830萬美元,主要是由於新冠肺炎疫情對整體銷售額的淨影響、負的價格/成本(主要是我們的造紙和工業轉換產品部門)、淨利息支出增加和實際税率略高,這些影響總共被生產率的提高、其他成本的降低和前幾年收購的收益所抵消。
營業收入
2020年前9個月的淨銷售額比2019年同期減少了2.04億美元。
銷售變化的組成部分包括:
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| (百萬美元) |
音量/混合 | $ | (185) | |
售價 | (43) | |
收購和資產剝離 | 102 | |
外幣折算及其他,淨額 | (78) | |
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總銷售額下降 | $ | (204) | |
| |
成本和開支
銷售成本下降了1.649億美元,降幅為5.1%,而該公司2020年前9個月的毛利率百分比略有上升,達到20.0%,而去年同期為19.9%。商品銷售成本的下降與銷售額的下降有直接關係。儘管大流行導致銷售量下降,以及第二季度舊瓦楞紙箱成本飆升導致的價格/成本關係為負,但由於生產力的強勁提高和積極的成本管理行動,毛利率略有改善。
2020年前9個月的SG&A成本同比減少2370萬美元,降幅為6.0%驅動式通過將整個業務的重點放在降低可控成本上,以及大流行對低出差、員工醫療、管理激勵等費用。這些減少被來自收購的SG&A費用的增加部分抵消以及2019年與釋放環境保護區有關的1000萬美元收益,這在2020年沒有重複。
2020年年初至今的重組成本和資產減值費用總計5,960萬美元,而去年同期為3,060萬美元。這一同比增長的主要原因是與關閉加拿大一家造紙廠有關的費用以及公司門店周邊業務計劃中的重組行動。有關重組和資產減值費用的更多信息在本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表的附註5中提供。
與去年同期相比,2020年前9個月的非經營性養老金成本增加了380萬美元,主要原因是前一年通過增加養老金資產對固定收益投資的配置來降低美國計劃投資組合風險的行動導致預期回報下降。
2020年前9個月的淨利息支出增至5330萬美元,而2019年前9個月為4610萬美元。增加的主要原因是由於#美元產生的債務餘額較高6億美元2020年4月發行的10年期債券以及4月和5月發行的其他較短期借款,以確保由於大流行而有足夠的流動性。
2020年前9個月的GAAP和基本收益的有效税率分別為18.6%和25.6%,而去年同期GAAP和基本收益的有效税率均為24.1%。2020年GAAP收益的實際税率較低,主要是由於減記了與現在歸類為持有出售的業務相關的遞延税項負債。本年度基本收益的實際税率較高,主要是由於前一年訴訟時效到期釋放了不確定頭寸的準備金。
可報告的細分市場
下表概述了2020至2019年前九個月本公司各部門的淨銷售額($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | %變化 |
淨銷售額: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 1,786,774 | | | $ | 1,773,834 | | | 0.7 | % |
展示與包裝 | | 366,269 | | | 417,403 | | | (12.3) | % |
紙張和工業轉換產品 | | 1,368,734 | | | 1,483,194 | | | (7.7) | % |
保護性解決方案 | | 339,318 | | | 390,926 | | | (13.2) | % |
固形 | | $ | 3,861,095 | | | $ | 4,065,357 | | | (5.0) | % |
下表列出了2020至2019年前九個月本公司各部門應佔營業利潤($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | %變化 |
營業利潤: | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 221,827 | | | $ | 181,801 | | | 22.0 | % |
展示與包裝 | | 24,848 | | | 21,256 | | | 16.9 | % |
紙張和工業轉換產品 | | 118,343 | | | 169,043 | | | (30.0) | % |
保護性解決方案 | | 35,991 | | | 39,262 | | | (8.3) | % |
重組/資產減值費用 | | (59,633) | | | (30,642) | | | |
其他,淨 | | (802) | | | 4,484 | | | |
固形 | | $ | 340,574 | | | $ | 385,204 | | | (11.6) | % |
公司管理層為評估部門業績而查看的部門業績不包括重組費用、資產減值費用、收購相關費用或某些其他項目(如果有),公司認為排除這些項目可以提高業務持續經營業績的可比性和分析。因此,術語“分部營業利潤”是一種非GAAP計量,定義為不包括這些項目的分部“營業利潤”部分。所有其他一般公司費用已作為運營成本分配給公司的每個應報告部門。
下表概述了2020至2019年前九個月本公司各部門應佔的重組/資產減值費用($(以千計)):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | |
| | 2020年9月27日 | | 2019年9月29日 | | |
重組/資產減值費用: | | | | | | |
消費品包裝 | | $ | 22,274 | | | $ | 24,105 | | | |
展示與包裝 | | 4,939 | | | 992 | | | |
紙張和工業轉換產品 | | 30,035 | | | 3,540 | | | |
保護性解決方案 | | 375 | | | 73 | | | |
公司 | | 2,010 | | | 1,932 | | | |
固形 | | $ | 59,633 | | | $ | 30,642 | | | |
消費品包裝
今年到目前為止,該部門的銷售額比去年同期增長了0.7%,這是因為收購TEQ和CAN Packaging帶來的銷售額增加,以及銷量的小幅增長在很大程度上被某些小業務的退出、較低的銷售價格以及外幣兑換的負面影響所抵消。大流行對消費者行為的影響積極影響了對剛性紙質容器和預製食品和特種食品包裝的需求,但這些好處在很大程度上被我們的工業終端市場對包裝需求的大幅下降所抵消。
今年到目前為止,該部門的營業利潤增長了22.0%,這幾乎完全是由於生產率的提高和其他成本的降低,總體而言,這在一定程度上被略有負面的價格/成本影響所抵消。因此,該部門的營業利潤率增加了217個基點,達到12.4%。
展示與包裝
今年到目前為止,該細分市場的銷售額與去年同期相比下降了12.3%,原因是整個部門的銷量都在下降,主要是因為大流行對酒店業的促銷展示和紙張設施的需求產生了影響。
儘管銷量下降,但由於生產力的強勁提高和有效的成本削減行動,該部門的營業利潤增加了360萬美元。
紙張和工業轉換產品
今年到目前為止,由於大流行驅動的銷量下降、銷售價格下降以及外幣兑換的負面影響,該部門的銷售額比去年同期下降了7.7%。這些下降被前一年收購Corenso Holdings增加的銷售額部分抵消。
營業利潤比去年同期下降了30.0%,這主要是由於第二季度再生纖維成本大幅增加,無法通過銷售價格調整完全收回,這主要是由於銷量下降和價格/成本關係為負。這些下降僅被堅實的生產率提高部分抵消。因此,該部門的營業利潤率下降了276個基點,降至8.6%。
保護性解決方案
這一時期的細分市場銷售額同比下降13.2%,原因是模塑泡沫和消費纖維包裝的銷量下降,原因是汽車工廠關閉以及消費者對家電等耐用品的需求下降。此外,温度保證包裝的銷售額也出現了同比下降,因為由於病毒將對他們的業務產生影響的不確定性,客户減少或推遲了購買。
今年到目前為止,營業利潤比去年同期下降了8.3%,主要原因是銷量下降,但部分被生產率的提高和有效的成本管理所抵消。部門營業利潤率為10.6%,比去年同期增長55個基點。
其他項目
關鍵會計政策和估算
商譽減值評估
本公司每年評估其減值商譽,並根據個別報告單位或本公司整體的事實及情況,不時評估其商譽。如果報告單位的公允價值超過包括商譽在內的報告單位資產的賬面價值,則不存在減值。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的公允價值,超出的部分將確認商譽減值費用。根據ASC 350的規定,該公司的報告單位與其經營部門相同,或比其經營部門低一級。
該公司在2020年第三季度完成了最近的年度商譽減值測試。出於測試目的,公司使用定性評估或定量測試對每個報告單位進行了評估。定性評估考慮了宏觀經濟環境、公司股價和市值變動、本年度經營業績與先前預測相比、業務戰略變化以及重大客户得失等因素。下文進一步描述的量化測試依賴於報告單位管理層對未來經營業績的當前展望,並考慮(其中包括)新冠肺炎疫情對未來經營的預期影響、具體業務單位風險、報告單位經營的國家以及來自可比交易和交易倍數的隱含公允價值。
在進行定量分析時,公司根據對未來年度經營業績和相關現金流的預測,使用貼現現金流模型估計其報告單位的公允價值。公司的評估反映了一些重要的管理假設和估計,包括公司對銷售量和價格、利潤率和折扣率的預測,這些預測通過觀察到的可比交易和交易倍數得到證實。該公司的模型對十年內預測的未來現金流進行了折現,並估計了剩餘增長率。該公司的預測納入了管理層對最有可能的預期未來結果的估計。預計的未來現金流使用管理層認為適合報告單位的貼現率貼現至現值。
公司的評估,無論是定性的還是定量的,都納入了管理層對未來的預期,包括預測的增長率和/或利潤率的提高。因此,如果相關事實、情況和/或預期發生變化,管理層關於商譽減值的結論也可能發生變化。管理層關於收入增長和/或利潤率提高的預測是基於一系列因素的,包括對現有客户數量增長和客户留存的預期、產品擴張、價格/成本關係的變化、生產率的提高、固定成本槓桿以及總體經濟狀況的穩定或改善。
在考慮商譽減值可能性的不確定性水平時,管理層得出結論,在大多數情況下,任何此類減值都可能是一個以上假設的不利變化的結果。管理層根據評估時的現有證據,將過去作為一系列可能結果的最佳估計的假設考慮在內。除下文討論的陳列和包裝及Conitex外,管理層並未發現任何特定的單一事件或單一情況變化會合理地導致其任何報告單位的預期未來業績發生足以導致商譽減值的變化。管理層認為,如此重大的變化更有可能是由於上述因素的某些組合的變化、競爭地位的普遍惡化、先進技術的引入、客户偏好的重大意外變化、無法承受原材料成本的大幅增長,以及公司2019年年報10-K表格第9-19頁中確定的其他項目“第1A項.風險因素”的結果。
雖然沒有任何報告單位未能通過上述年度減值測試,但管理層認為,如果陳列和包裝及Conitex報告單位的經營表現與管理層的預期不符,或者如果這些業務的長期前景或其他因素(如貼現率)出現負面變化,則顯示和包裝報告單位的商譽近期將面臨減值風險。
該公司的展示和包裝業務在本季度接受了兩次減值測試,一次是在截至2020年6月28日的合併基礎上,另一次是在截至2020年9月27日的報告基礎上。聯合報告單位設計、製造、組裝、包裝和分發臨時、半永久性和永久性的採購點展示;提供供應鏈管理服務,包括合同包裝、履行和可擴展
服務中心;並製造零售包裝,包括印刷背卡、熱成型泡罩和熱封設備。截至2020年6月28日和2020年9月27日的商譽減值分析納入了管理層對銷售温和增長和利潤率百分比小幅改善的預期,利潤率百分比反映了未來生產力舉措的估計好處。在合併和單獨的基礎上,很大一部分預計銷售額集中在幾個主要客户身上,其中任何一個的損失都可能影響公司關於商譽減值可能性的結論。本公司的結論是,截至2020年6月28日,報告單位在被分叉之前的商譽沒有受到損害。2020年9月,在年度商譽減值測試日期之後,公司董事會批准出售該報告單位的歐洲部分,公司得出結論,該部分符合持有待售報告標準。因此,陳列和包裝部門的資產和負債被分開,創建了兩個獨立的報告單位,一個用於歐洲陳列和包裝部門,另一個用於保留的陳列和包裝業務。大約7700萬美元的商譽在比例公允價值的基礎上分配給歐洲業務,並在2020年9月27日重新分類為持有在資產負債表上出售。在此分配後,與保留業務相關的剩餘商譽約為1.27億美元,並於2020年9月27日進行了減值測試。根據這項測試,保留陳列和包裝報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約5.2%。
此外,由於終端市場疲軟,特別是紡織品市場疲軟,以及某些客户的工廠為遏制病毒傳播而暫時關閉,新冠肺炎疫情對經濟造成的負面影響,對康尼泰克斯報告部門的業績產生了負面影響。管理層目前預計,客户需求將在未來幾個季度開始增加,並在明年年底或後年接近大流行前的水平。然而,如果新冠肺炎之後的復甦與管理層目前的預期相比明顯減弱或明顯推遲,未來可能會產生商譽減值費用。截至2020年9月27日,與該報告單位相關的商譽總額約為3200萬美元。根據目前的年度減值測試,Conitex報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約6.9%。
靈敏度分析
在截至2020年9月27日的商譽減值分析中,保留展示和包裝業務的預計未來現金流折現為9.1%。根據貼現現金流模型及保持其他估值假設不變,其餘展示及包裝業務未來所有期間的保留展示及包裝預計營業利潤將須減少約2.1%,或折現率增加至10.6%,以使估計公允價值低於報告單位的賬面價值。
在其2020年年度商譽減值分析中,Conitex預計未來現金流的貼現率為10.8%。根據貼現現金流模型和保持其他估值假設不變,Conitex未來所有時期的預計營業利潤將不得不減少約6.2%,或貼現率增加到12.2%,才能使估計公允價值降至報告單位的賬面價值以下。
所得税
如先前期間所披露,本公司於二零一七年二月收到美國國税局(“國税局”)的建議調整通知(“NOPA”),建議調整二零一二及二零一三年課税年度。2018年,該公司對擬議的缺陷提出抗議,並將此事提交美國國税局上訴部門。在2020年第二季度,該公司同意支付約美元6此外,它還支付了600萬美元的税金和利息來解決爭端,並在其所得税規定中記錄了這一解決方案的影響。該公司預計在2020年底之前完成審計並支付評估。
養老金計劃終止
正如之前披露的那樣,公司終止了面向非活躍參與者的Sonoco養老金計劃,這是一個符合税務條件的固定福利計劃(“非活躍計劃”),自2019年9月30日起生效。一旦獲得養老金福利擔保公司(“PBGC”)的批准,並在完成有限一次性發售後,公司預計將於2021年通過購買年金合同清償非活躍計劃下的所有剩餘負債。本公司打算向PBGC申請延長分配截止日期,並預計在2021年向非活躍計劃提供約1.5億美元的額外捐款,以便在購買年金時在終止的基礎上獲得全額資金。轉讓時公司長期負債的實際金額,以及相關的所需現金出資,將取決於參與者結算的性質和時間,以及當時的市場狀況。這些預期的捐款將使2020年的納税減少約#美元。38百萬一次性支付和購買年金產生的非現金税前結算費用目前預計總計約為5.9億美元。非活躍計劃的終止將適用於將服務與Sonoco分開的參與者以及不再積累養老金福利的非工會活躍員工。“大約11,000名受影響的參與者之前獲得的累積福利不會因這些行動而改變,公司將繼續管理和支持Sonoco養老金計劃,該計劃由大約600名活躍參與者組成,他們繼續按照統一美元乘數公式累積福利。”
財務狀況、流動性與資本資源
截至2020年9月27日的9個月,營業現金流總計4.895億美元,而去年同期為2.388億美元,增加2.507億美元。這一增長在很大程度上可歸因於養老金和退休計劃繳費的同比減少。本公司在截至2019年9月29日的9個月中向其美國固定收益養老金計劃自願捐款2億美元,在截至2020年9月27日的9個月中沒有做出此類捐款。2020年前9個月,應收賬款消耗了4210萬美元的運營現金,而去年同期為3360萬美元。2020年前9個月,庫存提供了1060萬美元的現金,而去年同期消耗了60萬美元,因為公司在2020年前9個月齊心協力調整庫存規模。在截至2020年9月27日的9個月裏,應付貿易賬款提供了1570萬美元的現金,而去年同期的現金消費為720萬美元。
在截至2020年9月27日的9個月中,應計費用的變化提供了4090萬美元的運營現金,而去年同期消耗了2960萬美元。本年度現金撥備較多,主要是由於2020年前9個月支付的管理層獎勵較去年同期減少,以及發放工資和其他工資的時間安排。NTS。與2019年相比,2020年前9個月其他資產和負債的變化提供了1910萬美元的現金。這一改善主要是由於根據CARE法案,從2020年3月27日開始推遲支付公司繳納的那部分社會保障税。遞延金額的一半在2021年12月之前支付,其餘的在2022年12月之前支付。我2020年前9個月的所得税、淨應付賬款和遞延項目提供的現金比上年前9個月減少了1940萬美元,這主要是由於2,040萬美元的遞延資產減記標籤X與2020年9月27日持有待售的公司歐洲合同包裝業務分類相關的責任。
截至2020年9月27日的9個月,投資活動中使用的現金為1.571億美元,而去年同期為2.536億美元,同比減少9650萬美元。收購支出為6170萬美元較低由於該公司收購了一家總部設在法國哈布斯海姆的CAN包裝公司和一家位於佛羅裏達州傑克遜維爾的管道和芯子業務,總金額為4930萬美元,這是該公司逐年收購CAN Packaging的結果。這兩家公司的總和都低於2019年前9個月的1.11億美元,這主要是由於2019年8月收購了科倫索(Corenso)。此外,在2019年前9個月,少量現金用於結算與2018年Conitex和Compositub收購相關的最終收購價格調整。在截至2020年9月27日的9個月裏,出售資產的收益提供了820萬美元,而去年同期為290萬美元。同比增長的主要原因是收益。銷售與以前關閉的業務相關的某些製造設備和房地產。2020年前9個月的資本支出1.167億新元,同比減少約3000萬美元。預計2020年剩餘時間的資本支出約為6000萬美元,但不會超過6000萬美元,使2020年預計的年度資本支出總額約為1.8億美元,而2010年為1.959億美元。2019年預計本公司年度資本支出同比減少的主要原因是,由於新冠肺炎的持續影響不確定,管理層決定推遲某些項目。在第三季度,該公司開始了一個目前估計為1.13億美元的項目,將南卡羅來納州哈茨維爾的瓦楞中型造紙機改造成低成本、最先進的未塗布再生紙板
此外,該公司還提供了一臺機器,並優化了物料搬運系統和儲存設施。該公司預計2020年在該項目上的支出約為2000萬美元。由於該項目正在進行的工作,以及2020年擱置的項目的恢復,預計2021年的資本支出將超過正常水平。
融資活動提供的現金總額為3.114億美元在截至2020年9月27日的9個月中,與去年同期的1,250萬美元相比,變化了2.989億美元.發行債券的收益比去年同期增加了8.483億美元,這得益於公司在2020年4月發行了6億美元的10年期債券,以及從兩筆總計2.5億美元的新的364天定期貸款中借款。債務償還同比增加5.813億美元。融資活動的這些大幅波動是由於公司努力緩解流動性風險,這是由於新冠肺炎疫情對信貸市場、銀行和全球經濟的潛在影響存在不確定性。T他的未付支票比去年同期增加了1610萬美元這主要是由於工資支付的時間安排造成的。公司於2020年3月通過結算交叉貨幣互換獲得收益1,450萬美元,在截至2020年9月27日的9個月內支付現金股息1.294億美元,較去年同期增加230萬美元。用於回購公司普通股的現金比去年同期減少了140萬美元。
在截至2020年9月27日的9個月內,公司報告現金和現金等價物淨減少640萬美元 由於美元相對於大多數外幣走強而導致的貨幣換算調整。
該公司運營着一項5億美元的商業票據計劃,由與八家銀行組成的銀團提供5億美元的循環信貸安排。循環銀行信貸安排承諾到2022年7月。如果情況不允許本公司發行商業票據,本公司有合同權利直接從基礎循環銀行信貸安排中提取資金。本公司可酌情隨時預付信貸安排下的借款。
如上所述並在下面更詳細地描述,該公司採取行動tO確保流動性,以應對信貸市場的波動和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性。
2020年3月18日,公司關閉並資助了一個364天,向富國銀行(Wells Fargo Bank)、美國國家協會(National Association)提供1.5億美元的定期貸款,所得資金用於償還部分未償還商業票據。T此筆款項並無要求攤銷,本公司可酌情於任何時間加速償還。該公司於2020年7月20日償還了這筆貸款。
2020年4月1日,該公司從其循環信貸安排中獲得了2.5億美元。這筆借款已於2020年5月5日償還。該公司將8500萬美元的收益用於全額償還其未償還的商業票據餘額,其餘收益投資於到期日為30天或更短的短期現金等價物。
2020年4月6日,公司根據一項新的364天向美國銀行、全國協會提供定期貸款。利息以倫敦銀行同業拆借利率外加基於使用公司信用評級的定價網格的保證金進行評估。2020年9月27日較倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差為125個基點。本公司並無要求攤銷,本公司可隨時酌情加快還款。
2020年4月22日,該公司通過公開發行6億美元2030年5月1日到期的3.125%債券。這次贈品是根據一份有效的貨架登記聲明進行的。採取這一行動在很大程度上是為了緩解新冠肺炎疫情對經濟影響引發的未來可能出現的信貸市場混亂的風險。發售的淨收益約為5.942億美元,可用於一般公司用途,包括償還未償債務。
為了進一步提高財務靈活性和流動性,公司行使了一項有條件的一次性選擇權,將2020年5月到期的與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)的2億美元定期貸款延長,再增加一筆貸款364距離2021年5月還有幾天。
截至2020年9月27日,公司計劃債務到期日至2021年12月31日,到期日約為7.6億美元。截至2020年9月27日,公司擁有手頭約有7.83億美元的現金和現金等價物,其循環信貸安排下的承諾可用金額為5億美元。該公司相信,這些數額,加上經營和投資活動的淨現金流,將提供充足的流動性,以滿足公司明年2021年的債務到期日和其他現金流需求。
2020年10月22日,在季度結束後,公司使用手頭現有的現金全額償還了與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)的2億美元定期貸款,以及與美國銀行(U.S.Bank,National Association)的1億美元定期貸款,這兩筆貸款都計劃於2021年到期。
該公司的某些債務協議對維持財務比率和處置資產施加了限制。目前最具限制性的公約要求該公司保持協議中定義的最低利息覆蓋水平和最低淨資產水平。截至2020年9月27日,公司的利息覆蓋率和淨值大幅高於這些公約要求的最低水平。
公司不斷探索可能導致現金使用的戰略收購機會。鑑於收購過程的性質,此類支出的時間和金額並不總是可以預測的。該公司預計,任何需要超過手頭現金資金的收購都將使用可用的借款能力進行融資。
2020年10月9日,在季度末之後,該公司達成了一項最終協議,出售其歐洲合同包裝業務Sonoco波蘭包裝服務公司。Z.O.,1.2億美元,減少買方在成交時承擔的債務,並須對最終營運資金餘額進行調整。該交易尚待監管部門批准,預計將在2020年第四季完成。除了營運資金和假定負債的變化外,如果美元與波蘭茲羅提之間的匯率超過預定水平,最終收到的現金將減少。本公司已訂立外幣衍生工具,以減輕該等匯率變動所帶來的風險。
儘管根據2016年董事會的授權,仍有約300萬股普通股可供公開市場回購,但本公司目前無意在短期內進行任何此類回購。
截至2020年9月27日和2019年12月31日,現金和現金等價物總額分別為7.827億美元和1.453億美元。在這些總額中,約1.597億美元和1.15億美元分別由該公司的外國子公司在美國境外持有。在美國境外持有的現金可用於滿足當地的流動性需求,或用於資本支出、收購和其他離岸增長機會。作為上述融資行動的反映,該公司從手頭現金、經營性現金流產生以及獲得銀行和資本市場借款方面擁有充足的國內流動資金。該公司通常認為其海外未匯出的收益將無限期地投資於美國境外,目前沒有計劃將這些收益匯回國內,除了可以以最低税費匯回的超額現金餘額。因此,為了財務報告的目的,該公司不為這些金額計提税款。計算與被視為無限期再投資的未匯出收益相關的潛在遞延税項負債是不可行的。
該公司使用與一家國際銀行的名義集合安排來幫助管理全球流動性需求。根據這項彙集安排,本公司及其參與附屬公司可透過銀行的本幣户口維持現金存款或借款頭寸,只要全球資金池的合計頭寸是名義上計算的現金淨存款即可。由於持有現金存款的擔保權益,並有權將現金存款抵銷借款,因此銀行向本公司及其參股子公司提供兩者的優惠利息條件。
公司預計將為其養老金和退休後計劃提供大約在2020年剩餘時間內將提供500萬美元,這將導致2020年捐款總額約為4000萬美元。如“其他項目-養老金計劃終止”中所述,面向非活躍參與者的Sonoco養老金計劃已於2019年9月30日終止。經PBGC批准並完成有限一次性發售後,預計本公司將通過購買年金來清償非活躍計劃下的所有剩餘負債。本公司打算向PBGC申請延長分配截止日期,並預計在2021年向非活躍計劃提供約1.5億美元的額外捐款,以便在購買年金時在終止的基礎上獲得全額資金。任何超過手頭現金的此類捐款預計都將使用現有的借款能力提供資金。本年度以後的資金需求將在很大程度上取決於實際投資回報、未來精算假設、參與者結算的性質和時間以及立法行動。
公允價值計量、外匯敞口與風險管理
某些資產和負債在公司財務報表中按公允價值報告,這些資產和負債的波動可能會影響公司的財務狀況和經營業績。本公司按公允價值經常性報告的項目包括衍生合約、退休金及遞延補償相關資產。絕大多數這些項目的估值要麼基於活躍的和可進入的市場的報價,要麼基於其他可觀察到的投入。
作為全球化經營的結果,該公司面臨外匯匯率變化的風險。風險敞口非常多樣化,因為該公司的業務遍佈世界各地,而且該公司通常在其生產的同一個國家銷售產品,收入和成本都以當地貨幣交易。該公司監測這些風險,並可能使用傳統貨幣掉期和遠期外匯合約來對衝一部分以外幣、外幣資產和負債或對外國子公司的淨投資計價的預測交易。該公司的海外業務面臨政治、地緣政治和文化風險,但這些風險因該公司擁有重要業務的國家的多元化和相對穩定而得到緩解。
由於委內瑞拉的經濟高度通貨膨脹,該公司認為美元是其委內瑞拉業務的功能貨幣,並在重新衡量這些業務的財務業績時使用官方匯率。委內瑞拉的經濟狀況在過去幾年裏大幅惡化,沒有跡象表明在可預見的未來情況會有所改善。進一步惡化可能導致確認減損費用或解除潛艇的加固。每天都有。截至2020年9月27日,該公司在委內瑞拉業務的淨投資賬面價值約為200萬美元。此外,截至2020年9月27日,公司累計的其他全面虧損包括與其委內瑞拉業務相關的累計換算虧損380萬美元,如果完全退出,這筆虧損將需要重新分類為淨收入。或解除這些業務的合併。
該公司在英國和歐洲其他地區的業務可能會受到英國退出歐盟(英國退歐)的影響。我們的英國業務已經就英國退歐帶來的潛在通關問題、關税和其他不確定性制定了應急計劃。雖然很難預測對我們的供應鏈或我們客户的下游市場可能產生的所有影響,但該公司已經評估了英國退歐的潛在運營影響和不確定性,目前認為對我們未來運營業績產生實質性影響的可能性很低。雖然有一些來自英國和進入英國的跨境銷售,但該公司在英國生產的大部分產品也在英國銷售,歐洲大陸也是如此。在某些情況下,從歐洲進口到英國的公司現在正在尋找當地來源,這實際上對我們的英國業務是積極的。2019年,我們英國業務的年銷售額約為1.2億美元。
截至2020年9月27日,公司有各種未平倉貨幣合同,以固定某些預期外幣現金流的匯率。這些工具的總市值是截至2020年9月27日的淨不利頭寸為(140萬美元),截至2019年12月31日,淨有利頭寸為110萬美元。這些合約符合現金流對衝的條件,並在各自報告日期的12個月內到期。此外,於2020年9月27日,本公司有各種貨幣合約未平倉,以固定某些外幣資產和負債的匯率。儘管該公司是作為一種經濟對衝,但並不將對衝會計應用於這些合同。足部截至2020年9月27日,這些貨幣合約的IR價值並不重要2019年12月31日。
截至2020年9月27日,該公司有未完成的商品合同,以固定部分預期原材料和天然氣採購的成本。這些股票的總公平市場淨值為儀器是一個有利的位置坐截至2020年9月27日,ION為40萬美元和a (160萬美元)不利頭寸 分別為2019年12月31日和2019年12月31日。覆蓋馬匹的天然氣和鋁套期保值合約130萬MMBus和3597公制的價格截至2020年9月27日,分別有未償還的噸。這些合約符合現金流對衝的條件,並在各自報告日期的12個月內到期。此外,在2020年第二季度,該公司簽訂了商品合同,以確定部分預期柴油採購的成本。本公司不對這些合同應用對衝會計,這些合同的公允價值在2020年9月27日並不重要。
2020年1月,公司簽訂了名義金額為2.5億美元的交叉貨幣互換協議,以有效地將公司部分固定利率的美元債務(包括每半年支付一次的利息)轉換為固定利率的歐元債務。掉期協議原到期日為2024年11月1日,並規定本公司每半年收取一次美元利息,利率為5.75釐,支付歐元利息的利率為3.856釐。風險管理的目標是管理與淨額有關的外幣風險。
對某些以外幣計價的歐洲子公司的投資。由於美元顯著走強,以及美國和歐洲的利差縮小,掉期頭寸的公平市場價值在2020年第一季度大幅升值。。2020年3月,該公司終止協議,並收到1,450萬美元的淨現金和解。該公司在扣除760萬美元的税收撥備後,將這筆外幣換算收益計入“累計其他綜合虧損”。
截至2020年9月27日,與2019年12月31日相比,美元兑公司對外業務的大多數功能貨幣走強,導致截至9個月的淨換算虧損2020年9月27日其中3540萬美元記錄在“累計其他綜合虧損.”
由於新冠肺炎疫情導致全球經濟疲軟,本公司將累計預期信貸損失撥備增加了1美元.0在2020年前9個月,這一數字為100萬。經濟持續疲軟可能需要在未來一段時間內確認額外的費用。目前無法估計此類費用的規模。
重組和減值
有關重組費用和與重組相關的資產減值費用的信息在本10-Q表格第一部分第1項中包含的公司簡明綜合財務報表附註5中提供。
新會計公告
有關新會計聲明的信息在本表格10-Q第一部分第1項中包括的公司簡明綜合財務報表附註2中提供。
有關本公司市場風險敞口的信息在本報告第I部分第E2項下討論,並在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露,該報告於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。自提交申請之日以來,市場風險敞口沒有其他實質性的數量或質量變化。
對披露控制和程序的評價
在包括公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,我們根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序(見“交易法”第13a-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月27日,即本Form 10-Q季度報告涵蓋的期限結束時,這些控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。為此,披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
為了應對新冠肺炎疫情,我們已經要求某些員工在家工作,其中一些員工參與了我們財務報告內部控制的操作。儘管發生了這些變化,但在截至2020年9月27日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的影響,以最大限度地減少它對其設計和運營有效性的任何影響。
第二部分:其他資料
有關法律訴訟及其他風險的資料載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分-第3項-“法律訴訟”及第II項-第8項-“財務報表及補充數據”(附註16-“承擔及或有事項”),以及第I部分-第I項-第1項-“財務報表”(附註16-“承擔及或有事項”)。
環境問題
本公司已被指定為幾個不屬於本公司所有的環境污染場地的潛在責任方(PRP)。所有網站也由其他各方負責。本公司的責任(如果有)是與這些其他各方分擔的,但在大多數情況下,本公司的份額尚未最終確定。在某些情況下,該公司就某一特定地點與其他資源增值計劃訂有成本分擔安排。這類協議涉及分擔法律辯護費用或清理費用,或兩者兼而有之。為了估計應計金額,本公司假設此類成本分攤協議的其他各方將按協議履行。看來,一些地點的最終解決還需要數年時間,而且由於評估環境暴露的內在不確定性,未來這些環境問題的實際成本可能與目前的估計有所不同。因此,本公司與該等土地有關的最終成本(超過於2020年9月27日應計的成本)無法確定。截至2020年9月27日和2019年12月31日,本公司已分別應計與環境或有事項相關的820萬美元和870萬美元。隨着獲得更多信息,本公司定期重新評估在確定環境事項適當儲備時使用的假設,並在必要時進行適當調整。
其他法律事項
提供有關法律程序的其他信息,請參見N C的註釋16本季度報告的簡明綜合財務報表(Form 10-Q)。
第1A項風險因素。
除下文所述外,截至二零二零年九月二十七日止九個月內,本公司截至二零一九年十二月三十一日止年度之10-K表年報第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變動。
新冠肺炎疫情的直接和間接後果可能會對我們的運營、運營結果和財務狀況產生不利影響。
美國和其他國家正在經歷一場重大的全球衞生大流行,這與一種新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發有關。國家和受影響地區的政府當局採取了越來越戲劇性的行動,並強制實施各種限制措施,以努力減緩病毒的傳播,包括旅行限制、限制公眾集會、“在家避難”命令和建議,以及對可能接觸病毒的人進行隔離。我們是消費、工業和醫療包裝的重要供應商。我們的員工在美國國土安全部的指導下被認為是“關鍵基礎設施基本工作者”,並獲得了公司運營的36個國家的絕大多數其他政府機構的類似稱號。因此,該公司幾乎所有的全球業務都將繼續運營,併為我們客户的關鍵需求提供服務。由於新冠肺炎疫情,某些客户的產品沒有被認為是“至關重要的”,因此不得不暫停運營,而另一些客户則無法在運營中配備足夠的人員,因此這些客户正在暫時停工或讓員工休假。儘管我們大多數地區對商業活動的強制限制已經到期或放鬆,但10月份病毒的捲土重來引發了人們對重新實施對商業活動限制的擔憂,一些政府實體已經這樣做了。重新實施限制措施可能會推遲甚至可能逆轉經濟復甦。我們正密切關注這些發展,並以降低成本的舉措作出迴應。
我們已經建立了一個全球特別工作組來制定和實施業務連續性計劃,以確保我們的運營做好儘可能充分的準備,以便能夠繼續生產產品並將產品不受幹擾地運送給我們的客户。我們擁有多樣化的全球供應鏈,到目前為止,我們沒有經歷過重大的原材料或其他供應中斷。然而,某些原材料的價格自1月份以來大幅上漲,包括舊的
瓦楞紙箱(“OCC”)是我們回收紙板廠使用的最大原材料。將OCC定價維持在當前或更高的水平可能會對近期營業利潤率產生不利影響。
我們的許多企業已經受到大流行的不利影響。我們服務的市場或全球供應鏈的長時間中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和整體財務狀況產生實質性的不利影響。此外,大流行導致的全球經濟持續衰退將對我們的運營、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,並可能導致公司某些報告單位未來的商譽受損。
發行人購買股權證券。
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期間 | | (A)**總人數* 購買的股份1 | | (B)平均價格 按股支付 | | (C)以下項目的總數量: 購買股票的方式為: 公開的一部分 宣佈了新的計劃或 節目2 | | (D)最高 股份數 那可能還會是 根據協議購買的產品 計劃或計劃2 |
6/29/20 - 8/02/20 | | 182 | | | $ | 53.47 | | | — | | | 2,969,611 | |
8/03/20 - 8/30/20 | | 33,988 | | | $ | 52.29 | | | — | | | 2,969,611 | |
8/31/20 - 9/27/20 | | 30,136 | | | $ | 53.04 | | | — | | | 2,969,611 | |
總計 | | 64,306 | | | $ | 52.65 | | | — | | | 2,969,611 | |
| | | | | |
1 | 2020年第三季度,總共回購了64,306股普通股,這些普通股與預扣的股份相關,以滿足與某些基於股份的薪酬獎勵相關的員工預扣税義務。這些股票沒有作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分進行回購。 |
2 | 2016年2月10日,公司董事會授權回購至多500萬股公司普通股。2016年,根據這一授權總共回購了2,030,389股股票,成本為1.0億美元。在2017年、2018年、2019年或截至2020年9月27日的9個月內,沒有回購股票。因此,截至2020年9月27日,共有2969,611股可供回購。 |
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| 展品索引 |
3.1 | 重述的公司章程,修訂至2020年7月15日(通過參考註冊人截至2020年6月28日的季度10-Q表格併入) |
15 | 函件Re:未經審計的中期財務資料 |
31 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節和17 C.F.R.240.13a-14(A)條頒發的首席執行官和首席財務官證書 |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節和17 C.F.R.240.13a-14(B)條認證首席執行官和首席財務官 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 索諾科產品公司 |
| | (註冊人) |
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日期: | 2020年10月30日 | 依據: | | /s/Julie C.Albrecht |
| | | | 朱莉·C·阿爾布雷希特 |
| | | | 副總裁兼首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
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| | | | /s/詹姆斯·W·柯克蘭 |
| | | | 詹姆斯·W·柯克蘭(James W.Kirkland) |
| | | | 公司控制器 |
| | | | (首席會計官) |