美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
關於截至的季度期間
對於從日本到日本的過渡期，日本從日本到日本，中國從日本到日本，這一過渡期是從現在開始的，從現在開始，到現在為止。
佣金檔案編號
林德布萊德探險控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
| (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
| 交易代碼 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | |
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| 新興成長型公司 | | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截止到2020年10月26日，
林德布萊德探險控股公司
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日的季度
目錄
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一頁(一頁) |
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| 第一部分：財務信息披露。 |
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| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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截至的簡明綜合資產負債表2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日 |
1 |
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三家公司和三家公司的簡明綜合業務報表九個月告一段落2020年9月30日2010年和2019年(未經審計) |
2 |
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三、簡明綜合綜合收益(損失表)九個月告一段落2020年9月30日2010年和2019年(未經審計) |
3 |
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三家公司股東權益簡明合併報表九個月告一段落2020年9月30日2010年和2019年(未經審計) |
4 |
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年度現金流量表簡明合併報表九個月告一段落2020年9月30日2010年和2019年(未經審計) |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
36 |
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| 第二部分：其他資料 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
36 |
| 第1A項。 |
危險因素 |
36 |
| 第二項。 |
股權證券的無登記出售和收益的使用 |
36 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
37 |
| 第四項。 |
礦場安全資料披露 |
37 |
| 第五項。 |
其他資料 |
37 |
| 第六項。 |
陳列品 |
38 |
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| 簽名 |
39 |
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| 第一部分： |
財務信息 |
| 第1項 |
財務報表 |
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||
| 資產 | (未經審計) | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 海上作業補給 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 使用權租賃資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 不勞而獲的旅客收入 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 租賃負債-流動負債 | ||||||||
| 長期債務--流動 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| A系列可贖回可轉換優先股，和授權股份；和分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值，授權股份；已發行和已發行的A股系列股票 | ||||||||
| 普通股，面值，授權股份；和已發出，和截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還金額分別為 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債、股東權益和可贖回的非控股權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 旅遊收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 業務費用： | ||||||||||||||||
| 旅遊費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||||||||||
| 業務費用共計 | ||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外幣損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨(虧損)收入。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 給予認股權證持有人的非現金當作股息 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配(虧損)每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 現金流對衝： | ||||||||||||||||
| 未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 重新分類調整，税後淨額 | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合(虧損)收入總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 股東應佔綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 | 額外實收 | 留用 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權補償計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 購回股份及認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | - | |||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列優先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供股東使用的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 額外實收 | 留用 | 累計其他綜合 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 為股權補償計劃發行股票，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 購回股份及認股權證 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | |||||||||||||||||||||||
| A系列優先股股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供股東使用的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表(續)
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
| 普通股 |
額外實收 |
留用 |
累計其他綜合 |
股東合計 |
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| 股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
權益 |
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| 截至2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 為股權補償計劃發行股票，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 權證 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，淨額 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 |
額外實收 |
留用 |
累計其他綜合 |
股東合計 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
權益 |
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| 截至2019年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 為股權補償計劃發行股票，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 購回股份及認股權證 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 權證 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，淨額 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
林德布萊德探險控股公司及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的(使用的)現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊攤銷 | ||||||||
| 國家地理費的攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本和其他攤銷淨額 | ||||||||
| 租賃權資產攤銷 | ||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 外幣損失 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況 | ||||||||
| 海上作業用品和庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 不勞而獲的旅客收入 | ( | ) | ||||||
| 其他長期資產 | ( | ) | ||||||
| 其他長期負債 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 發行A系列優先股所得款項 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票補償計劃下的回購及相關税收影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回購認股權證及普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使認股權證 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | ( | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 認購權股份的額外實收行使資本收益 | $ | $ | ||||||
| 用於期權股份的額外實收資本交換收益 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 給予認股權證持有人的非現金當作股息 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務和演示基礎
業務
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其合併的子公司(“公司”或“Lindblad”)的使命是在世界各地提供改變生活的冒險，並以開創性的創新方式讓客人與充滿異國情調和偏遠的地方建立聯繫。該公司目前運營着一支擁有的探險船和該公司以Lindblad品牌經營季節性包租船隻，並以自然棲息地公司(“自然棲息地”)品牌經營生態意識探險和以自然為重點的小組團旅遊。
該公司經營以下可報告的業務部門：
林德布萊德-主要提供定製、靈活和緊湊規模的船隻上的船基探險，這些船隻能夠在較大的遊輪無法冒險的地方冒險，從而使Lindblad能夠在地球上荒涼和偏遠的地方和文化之都提供近距離體驗。其中許多探險涉及到基礎設施和港口有限的偏遠地區(如南極洲和北極)或船隻最容易到達的地方(如加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、巴哈的科爾特斯海、哥斯達黎加和巴拿馬)，並促進遊客的積極參與。每艘探險船的設計都是舒適和誘人的，同時配備了最先進的深入探索工具。該公司與國家地理合作夥伴(“國家地理”)結成聯盟，為包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、實地研究人員和電影攝製組在內的講師和國家地理專家提供加入公司許多探險活動的機會。
自然棲息地-更多報價超過100不同的探險路線，主要是陸上的自然探險，在超過45橫跨所有國家七橫跨各大洲。這些探險活動的重點是由獲獎的博物學家領導的小團體，以實現近距離的野生動物和自然體驗。提供的探險例子包括博茨瓦納的狩獵旅行，阿拉斯加的灰熊冒險，加拿大的北極熊之旅和小團體加拉帕戈斯之旅。許多探險的特點是可以進入私人野生動物保護區，國家公園的偏遠角落，以及獨特的小屋和營地，以獲得最佳的野生動物觀賞。自然棲息地與世界野生動物基金會(“WWF”)合作，提供保育旅行，這是一種可持續的旅行，有助於保護自然和野生動物。
該公司的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“LIND”。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關未經審核中期財務資料的適用規則及規定編制，幷包括本公司的賬目及交易。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了公平列報本公司所列期財務報表所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。所載期間的經營業績如下不必須表明由於季節性和其他因素而預期的全年運營結果。根據美國證券交易委員會的中期報告規則和規定，通常包括在根據美國公認會計原則的綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。在這些未經審計的簡明合併財務報表中，所有公司間餘額和交易均已沖銷。該等未經審核的簡明綜合財務報表及附註應與截至該年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日載於公司年報中的表格10-K於2020年2月26日(這個“2019年報“)。
簡明綜合現金流量表中若干項目的列報已重新分類，以符合2020演示文稿。重新分類有不是的對以前報告的經營活動提供的現金淨額結果的影響。
有過不是的本公司的會計政策與本報告披露的會計政策相比發生了重大變化2019年度報告，以下注明的除外。
A系列可贖回可轉換優先股
公司的A系列可贖回可轉換優先股作為股權工具入賬，在簡明綜合資產負債表的臨時股權部分列示。優先股贖回或轉換為公司普通股的方式為不由本公司獨家控制。在.六-發行滿一週年時，持有人有權要求本公司回購其可贖回的可轉換優先股。可贖回可轉換優先股可隨時轉換為本公司普通股(I)，由持有人選擇，(Ii)在六-這些股票發行一週年不應持有人的要求贖回，或(Iii)在第三在某些情況下，公司發行週年紀念日。
COVID-19商業更新：
由於COVID的傳播-19由於病毒和世界各地旅行限制的影響，該公司已經暫停或重新安排了大部分出發的探險隊2020年3月16日，穿過十二月三十一日(星期四)2020並且已經重新安排了它的行程2020-2021南極洲季節。公司一直在與客人合作修改旅行計劃和退款(視情況而定)。公司的船隻目前正在進行維護，船上只需最低限度的船員，以確保它們符合所有必要的規定，並可以在需要時迅速恢復服務。根據當地法規，公司關閉了辦事處，大多數員工都在遠程工作，以維持一般業務運營，為現有和潛在的客人提供幫助，並維護信息技術系統。
該公司迅速採取行動，實施了一項全面計劃，以減輕COVID的影響-19並保持和增強其流動性狀況。該公司正在採取各種降低成本和保存現金的措施，同時通過發行優先股獲得其現有債務安排下的可用資本，同時還在探索額外的資本和流動性來源。這些措施包括削減以下運營費用和資本支出：
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| ● | 顯著降低了船隻和陸基探險成本，包括船員工資、陸上成本、燃料和食品。所有船隻都已安全停放。 |
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| ● | 降低預期的年度維護資本支出超過$ |
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| ● | 通過工作人員休假、減薪和取消所有非必要的差旅、辦公費用和可自由支配的開支，大幅減少了一般和行政費用。 |
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| ● | 暫停了大部分計劃中的廣告和營銷支出。 |
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| ● | 暫停所有股票回購計劃下的普通股回購。 |
預訂趨勢
該公司今年開局強勁，年末Lindblad細分市場的預訂量二月向上
為2020對於已取消或重新安排的航班，公司將為其全額支付的客人提供增值或全額退款的未來旅行積分(視情況而定)。自.起2020年10月26日，美國大多數客人都選擇了未來的旅行積分。
資產負債表和流動性
自.起2020年9月30日，公司有$
在.期間2020年5月，該公司修改了其$
在.期間2020年6月，該公司修改了其出口信貸協議，推遲了大約#美元。
在.期間2020年8月，該公司籌集了$
自.起2020年9月30日，該公司的總債務頭寸為#美元。
該公司估計其每月的現金使用量，而其船隻不運營費用約為$
在……裏面2020年4月，該公司獲得了美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)與COVID相關的貸款-19在數量上的危機$6.6百萬該公司隨後退還了從這筆貸款中收到的資金，因此對其成本結構進行了額外的調整。
本公司擁有不因此，該公司預測這種停止對其成本和未來前景的影響的能力是有限的，因此，該公司以前曾經歷過完全停止運營的情況，因此，其預測這種停止對其成本和未來前景的影響的能力有限。鑑於這種情況的動態性質，公司無法合理估計COVID的影響-19該公司的財務狀況、經營結果、現金流、計劃和可預見的未來增長都受到病毒的影響。目前尚不清楚旅行限制和各種邊境關閉將於何時解除，一旦這些限制被取消，探險旅行的需求將會是什麼不是的留在原地的時間更長。每月現金使用量的估計反映了該公司目前對運營成本、資本支出以及預期的債務和利息支付的預測。基於目前的流動性，迄今採取的行動及其目前的預測，假設在2020在整個過程中都在加大運營力度2021,本公司相信其流動資金應足以支付下一年的債務。12幾個月後2020年10月29日，本季度報告在表格上的日期10-Q.
返回運營
本公司已有一套健全的營運守則，並已積極與各醫療政策專家及公共衞生當局緊密合作，以進一步加強其船隻上的健康及安全程序及守則，以減輕COVID的潛在影響-19病毒。這些協議包含，但不僅限於醫療護理、篩查、測試、社交距離、個人防護裝備和探險過程中的各個方面的消毒。
雖然該公司何時恢復運營尚不確定，但它相信，一旦取消旅行限制，應該有多種戰略優勢使其能夠安全而快速地部署船隻。最引人注目的是其擁有和運營的船隻的大小，從48至148允許高度受控的環境，包括嚴格的清潔規程。該公司船舶的小型性質還應使其能夠在登機前對其客人和船員進行高效和有效的測試。該公司估計，平均每個月只需進行數千次測試，就能確保其整個機隊的所有客人和機組人員都接受了測試。此外，它的大部分探險活動都發生在偏遠地區，那裏的人類互動有限，因此受到外部影響的機會較少。該公司還有能力靈活處理現有的行程，並正在積極研究國際和國內的更多行程機會。最後，該公司的客人本質上是探險家，渴望旅行，在經歷了一段不確定的時期後，歷史上一直非常有彈性。“
商譽的評估
根據ASC360,公司每年進行減值測試，截至九月三十日，或更頻繁，如果有必要的話。公司評估定性因素以確定事件或環境的存在是否導致確定它比不商譽的估計公允價值低於其賬面價值。本公司於以下日期完成年度減值測試2020年9月30日使用不是的商譽減值的跡象。
長期資產的估值
COVID的主要影響-19關於公司預期的未來運營現金流，是公司長期資產賬面價值的潛在指標可能不是可以回收的。公司對其長期資產的潛在減值進行了未貼現的現金流分析，截至2020年9月30日，並根據分析，確定了有沒有。不是的本公司長期資產的減值。
近期會計公告
在……裏面2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。2019-12,所得税(主題740)-簡化所得税的核算。本ASU的修正案旨在通過刪除主題中的一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理。740.修正案還改進了GAAP在其他主題領域的一致應用，並簡化了GAAP740通過澄清和修改現有的指導方針。此ASU在會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效，從以下日期開始2020年12月15日，並且允許提前領養。公司將根據需要採用此ASU，並不預計這將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-4,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU的指導旨在從以下會計分析和影響中解脱出來可能否則，參考匯率改革需要對協議(如貸款、債務證券、衍生品、借款)進行修改。它還提供了可選的權宜之計，使公司能夠繼續將對衝會計應用於受參考匯率改革影響的某些對衝關係。指南的應用是可選的，僅在某些情況下可用，並且只有在以下情況下才可供公司申請2022年12月31日該公司目前正在審查其受參考匯率改革影響的協議，並不預計這一ASU將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU2020-06,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)-實體自有權益中可轉換票據和合同的會計。本次更新中的修訂解決了由於對某些具有負債和股權特徵的金融工具適用美國公認會計準則(GAAP)相關的複雜性而確定的問題。本次更新中的修訂減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量，並解決了具有轉換功能的可轉換工具以及其他項目。此ASU在會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效，從以下日期開始2021年12月15日允許在以下財年開始的財政年度內提前採用2020年12月15日，並且必須在實體的財政年度開始時通過。公司將根據需要採用該ASU，目前正在評估該ASU將對其財務報表產生的影響。
注2-每股收益
普通股每股收益
普通股每股收益是使用二-與其優先股相關的類方法。在.之下二根據普通股的加權平均數及轉換優先股時可發行的股份數目，期內股東可得的未分配收益按比例分配給普通股股東及可轉換優先股持有人。稀釋後每股收益採用當期已發行普通股的加權平均數計算，如果是攤薄的，則使用潛在的已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括與限制性股票獎勵相關的稀釋性增量普通股、使用庫存股方法行使股票期權和先前已發行認股權證時可發行的股票、以及使用IF-轉換法可通過轉換優先股發行的潛在普通股。當發生淨虧損時，潛在普通股對每股收益具有反稀釋效應，這些股票不包括在稀釋每股收益計算中。
對於三和九截至的月份2020年9月30日和2019,該公司計算每股收益(虧損)如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||
| 可歸因於Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的淨(虧損)收入。 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| A系列可贖回可轉換優先股股息 | ||||||||||||||||
| 給予認股權證持有人的非現金當作股息 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 已發行加權平均股票總數，基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋潛在普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋潛力期權 | ||||||||||||||||
| 稀釋潛在可贖回可轉換優先股 | ||||||||||||||||
| 稀釋潛在認股權證 | ||||||||||||||||
| 總加權平均已發行股份，稀釋後 | ||||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配(虧損)每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
對於他們來説，三和九截至的月份2020年9月30日，公司在運營中出現淨虧損，因此
注3-收入
客户存款和合同負債
公司的客人在旅遊登機前先滙定金。客人押金包括客人門票收入以及銷售探險前和探險後遠足、酒店住宿、陸上探險和往返船隻的航空運輸的收入。客人押金代表未賺取的收入，在收到時在壓縮的綜合資產負債表中報告為未賺取的乘客收入，隨後在探險期間確認為旅遊收入。會計準則編纂，與客户簽訂合同的收入(主題606)將“合同責任”定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已收到客户的對價。本公司有不將客人押金視為一種合同責任，直到客人不是的由於時間的推移，Long有權取消他們的預訂並獲得全額退款。在我們的簡明綜合資產負債表中顯示的非勞動乘客收入中的合同負債變化如下：
| 合同責任 | ||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||
| 截至2020年1月1日的餘額 | $ | |||
| 在該期間的旅遊收入中確認 | ( | ) | ||
| 期限內的附加合同責任 | ||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | |||
下表按銷售渠道對我們的巡演收入進行了細分：。
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 賓客門票收入： | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||
| 直接 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 國家地理 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 代理機構 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 親和力 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 客票收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 其他旅遊收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 旅遊收入 | % | % | % | % | ||||||||||||
注4-財務報表明細
以下是現金流量表對現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
| 截止到九月三十號， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金流量表列報的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
限制性現金賬户包括以下內容：
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||||||
| 聯邦海事委員會託管 | $ | $ | ||||||
| 存單及其他受限制證券 | ||||||||
| 信用卡處理機預留 | ||||||||
| 受限現金總額 | $ | $ | ||||||
公司的預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||||||
| 預付旅行費 | $ | $ | ||||||
| 預付航空費用 | ||||||||
| 預付市場費、佣金和其他費用 | ||||||||
| 預付客户保險 | ||||||||
| 預付公司保險 | ||||||||
| 預付港口代理費 | ||||||||
| 預付所得税 | ||||||||
| 預付費用總額 | $ | $ | ||||||
本公司的應付帳款和應計費用包括以下內容：
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 外幣遠期合同責任 | ||||||||
| 應計其他費用 | ||||||||
| 員工責任 | ||||||||
| 應付退款及佣金 | ||||||||
| 獎金補償責任 | ||||||||
| 旅行證件責任 | ||||||||
| 應計旅行保險費 | ||||||||
| 應支付的特許權使用費 | ||||||||
| 所得税負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用總額 | $ | $ | ||||||
應收貸款應收賬款
公司的應收貸款按攤銷成本計入其他長期資產。本公司在編制截至該期間的簡明綜合財務報表時，審查了其應收貸款的信貸損失。2020年9月30日。在評估貸款損失撥備時，公司考慮了歷史損失經驗、貸款類型和金額、不利情況等因素。可能影響借款人的償還能力和當前的經濟狀況。基於這些信用損失估計和經驗因素，公司實現了不是的的貸款損失免税額九截至的月份2020年9月30日。應收貸款餘額結轉情況如下：
| 應收貸款 | ||||
| (單位：千) | (未經審計) | |||
| 截至2020年1月1日的餘額 | $ | |||
| 應計利息 | ||||
| 遞延成本攤銷 | ) | |||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | |||
注5-長期債務
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 天平 | 校長 | 遞延融資成本，淨額 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 應付票據 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 循環設施 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 信貸安排 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 第一個高級擔保信貸協議 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 第二個高級擔保信貸協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 長期債務總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 較少電流部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 長期非流動債務總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
對於三和九截至的月份2020年9月30日，計入利息支出的遞延融資成本為#美元。
公司修改了出口信貸協議、定期貸款和循環信貸安排。在.期間2020年6月，該公司修改了其出口信貸協議，推遲了大約#美元。
在……上面2020年8月7日，本公司修訂其定期貸款及循環信貸安排，以豁免總淨槓桿率公約的適用範圍2021年6月。與修正案相關的是，定期貸款的利率有所提高。
信貸安排
在……裏面2018年3月，本公司訂立THird經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)，提供$
出口信貸協議
在……裏面2018年1月，本公司與花旗銀行，N.A.，倫敦分行和Eksportkreditt Norge AS訂立高級擔保信貸協議(“出口信貸協議”)，向本公司提供本金總額的貸款不超過$
在……裏面2019年4月，本公司與花旗銀行，N.A.，倫敦分行和Eksportkreditt Norge AS簽訂了高級擔保信貸協議(“第二齣口信貸協議”)。根據第二項出口信貸協議，貸款人已同意由本公司選擇，並受若干條件規限，向本公司提供本金總額的貸款不超過$
第二項出口信貸協議的浮動利率等於三-一個月倫敦銀行同業拆借利率加保證金
應付票據
與#年的自然棲息地收購有關2016年5月，自然人居向自然人居創始人本傑明·L·佈雷斯勒(Benjamin L.Bressler)發行了一張無擔保本票，未償還本金為#美元。
其他
在……上面2020年4月10日該公司獲得了美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)與COVID相關的貸款-19數額為$的危機
契諾
本公司經修訂的信貸協議、出口信貸協議及第二齣口信貸協議載有財務及限制性契約，其中包括淨槓桿率、最低流動資金、額外負債限額及某些投資限額。*本公司信貸協議的淨槓桿率契約已透過2021年6月。自.起2020年9月30日，該公司遵守了它的契約。
注6-金融工具和公允價值計量
衍生工具與套期保值活動
公司的衍生資產和負債主要由外匯遠期合約和利率上限組成，並根據重大可觀察到的投入(水平)按公允價值列賬2輸入)。本公司簽訂的衍生品通常在場外執行，並使用內部估值技術進行估值，如所報市場價格不隨手可得的。估值技術和投入取決於衍生品的類型和標的風險的性質。該公司主要使用貼現現金流以及主要使用市場可觀察到的投入的公允價值模型。這些模型考慮了各種因素，包括在適用的情況下，到期日、貨幣匯率、利率收益率曲線和交易對手信用風險。
貨幣風險。該公司使用貨幣兑換合同來管理與其某些非美元計價的應收賬款和應付賬款相關的貨幣匯率變化的風險。該公司主要對衝其當前年度外匯風險的一部分，投資於幾種貨幣，這些貨幣通常包括，但不僅限於，加元和新西蘭元、巴西雷亞爾、南非蘭特、歐元和英鎊。這些遠期合約價值的波動在很大程度上抵消了它們在經濟上對衝的基礎風險價值變化的影響。
在……裏面2019年3月公司訂立外匯遠期合約，指定為現金流對衝，以對衝其對挪威克朗(“挪威克朗”)的風險敞口，這與公司購買新極地冰級船舶的合同有關(見附註11-承諾和或有事項)。外匯遠期合約的成本將從生效之日起至結算日，攤銷至其整個生命週期的利息支出。
利率風險。該公司使用被指定為現金流對衝的利率上限來管理與其浮動利率公司債務相關的風險。
該公司將其現金流量套期保值的公允價值變動的有效部分記錄為其他綜合收益(虧損)(税後淨額)，隨後將這些金額重新歸類為被套期保值交易確認期間的收益。被確定為無效的套期保值公允價值的任何變化都會立即從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益。公司現金流量套期保值的收益或虧損被認為在截至年末的期間內無效。2020年9月30日。公司重新分類$
本公司持有下列衍生工具，其絕對名義價值於2020年9月30日：
| (千) | 絕對名義價值 | |||
| 利率上限 | $ | |||
| 外匯合約 | ||||
估計公允價值(水平2)衍生工具的數目如下：
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | |||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | 公允價值、資產衍生工具 | 公允價值、負債衍生工具 | ||||||||||||
| 指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(A) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率上限(B) | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(C) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| __________ |
|
| (a) | 計入應付帳款、應計費用及其他長期負債。 |
| (b) | 計入預付費用和其他流動資產，以及其他長期資產。 |
| (c) | 計入預付費用和其他流動資產，以及應付賬款和應計費用。 |
*根據ASC概述的現金流量對衝會計準則，公司套期保值工具的公允價值變動計入累計其他全面收益815.
本公司簡明綜合財務報表中確認的衍生品影響如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 指定為現金流對衝工具的衍生工具： | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||
| 外匯遠期(A) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 利率上限(B) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未指定為現金流對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期(C) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
|
|
|
| (a) | 對於三和九截至2008年底的幾個月2020年9月30日，a $ |
| (b) | 確認為股東權益內其他綜合收益(虧損)的組成部分，扣除税後 |
| (c) | 與衍生工具相關的收益(虧損)預計將在很大程度上被被對衝的基礎敞口的收益(虧損)所抵消。在.期間三和九截至2008年底的幾個月2020年9月30日，一美元的收益 |
公允價值計量
現金及現金等價物、應付賬款和應計費用的賬面金額，以及由於這些工具的短期性質而產生的大約公允價值。鑑於協議條款與市場相當，長期債務的賬面價值接近公允價值。2020年9月30日。自.起2020年9月30日和2019年12月31日公司有不是的按公允價值經常性計量的其他重大負債。
注7-股東權益
優先股
在……上面2020年8月31日，本公司發行並出售
對於三和九截至的月份2020年9月30日，該公司記錄了$
優先股遞延發行成本約為#美元。
自.起2020年9月30日，優先股可以根據持有者的選擇轉換為大約
股票及認股權證回購計劃
年，公司董事會批准了一項股票和認股權證回購計劃(“回購計劃”)。2015年11月並將回購計劃增加到1美元
注8-基於股票的薪酬
本公司獲授權發行最多
自.起2020年9月30日和2019年12月31日購買總計為
公司記錄的基於股票的薪酬費用為美元。
2020長期激勵性薪酬
在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司授予了
在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司授予了
在.期間九截至的月份2020年9月30日，公司授予了
在……上面2020年9月30日，公司授予了
自然棲息地應急安排
與收購自然居所有關，自然居所創始人佈雷斯勒先生有股權激勵機會，可根據自然居所未來的財務表現獲得期權獎勵，如果按佈雷斯勒先生修訂後的僱傭協議定義的自然居所的最後一年權益價值超過$
注9第三方關聯方交易
在……裏面2016年5月，關於公司收購自然居所，自然居所向自然居所創始人佈雷斯勒先生發行了一張無擔保本票，未償還本金為#美元。
注10個人所得税
遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面值與其各自課税基礎之間的差額，以及營業虧損及結轉税項抵免之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行制定税率計量。遞延税項淨資產的計量減去任何税收優惠的金額，根據現有證據，税收優惠的金額是不預期實現，並設立相應的估值津貼。就遞延税項淨資產釐定所需的估值撥備時，並未考慮賬面所產生的遞延税項負債及無限期居住資產的税項差額。
本公司採用資產負債法核算所得税，根據該方法，本公司確認可歸因於財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間差異的税收後果的遞延所得税，以及結轉和抵免結轉的税收損失。該公司使用預計將適用於預計可收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的已制定税率來計量遞延税項資產和負債。本公司確認包括頒佈日期在內的期間收入税率變化對遞延税金的影響。如果根據現有證據的份量，公司提供遞延税項資產的估值津貼，則公司將提供遞延税項資產的估值津貼不相信它“比-更有可能-不是“部分或全部遞延税項資產將變現。公司將繼續評估我們所有外國和美國公司的遞延税項資產估值免税額餘額，以確定適當的估值免税額水平。
該公司在美國和其運營所在的非美國司法管轄區均需繳納所得税。本公司在確定所得税撥備是否充足時，定期評估每個徵税轄區當前和未來審查的潛在結果。本公司只記錄了其認為反映“更有可能”的税務頭寸的財務報表利益。不是“會計準則是財務會計準則委員會關於所得税不確定性會計處理的權威指導標準，並根據本指導意見在必要時建立了所得税準備金。一旦記錄了税務頭寸的財務報表利益或建立了税收準備金，公司僅在有更多可用信息或發生需要改變的事件時才對其進行調整。雖然本公司相信，已記錄的財務報表利益和税項準備金的金額反映的可能性比-不標準，當前或未來檢查的最終結果是有可能的可能導致以前在其簡明綜合財務報表上記錄的税收優惠減少或可能超過當前所得税準備金的數額可能是實質性的。自.起2020年9月30日，和2019年12月31日該公司對未確認的税收優惠負有#美元的責任。
該公司在其提交納税申報單的所有司法管轄區都要接受税務審計。税務審計本身的性質往往很複雜，可能需要幾年時間才能完成。目前，有不是的美國聯邦、州或外國司法管轄區的税收審計懸而未決。公司本年度的公司美國聯邦和州納税申報單以及三以往年度仍須經税務機關審核，並須提交本年度本公司的境外納税申報表，以及四前幾年仍需接受税務機關的審查。
注11--承付款和或有事項
擴大艦隊規模
在……裏面2019年2月，該公司簽訂了一項協議，該協議於#年修訂。2019年12月1日與Ulstein Verft，一起構建第二極地冰級船，國家地理分辨率，購買總價為
特許權使用費協議-國家地理
該公司是與“國家地理”的聯盟和許可協議的一方，該協議允許該公司使用“國家地理”的名稱和標誌。作為對這些權利的回報，該公司將被收取特許權使用費。特許權使用費包括在附帶的簡明綜合經營報表上的銷售和營銷費用中。這一金額是根據某些門票收入減去旅行社佣金的某個百分比計算的，其中包括取消費用的收入以及探險前後延期銷售的任何收入。的特許權使用費三和九截至的月份2020年9月30日是$
截至，《國家地理》尚未支付的特許權使用費餘額2020年9月30日和2019年12月31日是$
特許權使用費協議-世界野生動物基金會
自然棲息地與世界自然基金會簽訂了許可協議，允許其使用世界自然基金會的名稱和徽標。作為對這些權利的回報，自然人居公司將被收取特許權使用費和基於年總銷售額的費用。費用包括在附帶的簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用中。這項特許權使用費支出為$。
憲章承諾
該公司不時訂立協議，租用其舉辦旅遊及探險活動的船隻。其租船協議的未來最低付款日期為2020年9月30日具體如下：
| 截至12月31日止年度， | 金額 | |||
| (單位：千) | (未經審計) | |||
| 2020(三個月) | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 總計 | $ | |||
天然生境可贖回的非控股權益
自然棲息地創始人佈雷斯勒先生保留了一張
由於非控制性權益的贖回是不完全由本公司控制，本公司必須記錄股東權益以外、但在其總負債之後的可贖回非控股權益。此外，如果票據很可能會因為時間的推移而變得可贖回，則可贖回的不可控制利息應通過以下方式調整為贖回價值一的二測量方法。
為確認佈雷斯勒先生看跌期權贖回價值的變化，本公司選擇了收入分類-超額調整和增值方法。在這種方法下，計算贖回價值的現值與可贖回非控制性權益的賬面價值進行比較，並將可贖回非控制性權益的賬面價值調整為贖回價值的現值。對可贖回非控股權益賬面價值的任何調整，直至非控股權益的公允價值，都歸類為留存收益。超過非控股權益公允價值的調整被視為普通股股東可用淨收入的減少。
佈雷斯勒看跌期權的公允價值是使用貼現現金流模型確定的。贖回價值使用公司的加權平均資本成本調整為其現值。
以下為可贖回非控股權益的前滾：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) |
| ( | ) | |||||||||||
| 看跌期權的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
法律程序
本公司不時參與訴訟、監管事項和索賠。公司承擔已發生的律師費。當很可能發生負債並且損失的金額或範圍可以合理估計時，公司記錄或有損失準備金。複雜的程序和審查的結果很難預測，公司對這些問題的看法可能隨着相關事件的展開，未來會發生變化。任何法律或監管事項的不利結果，如果是實質性的，都可能對公司的運營或其財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。
注12跨細分市場信息
該公司主要是一家專業的郵輪和冒險探險運營商，在分段、林德布萊德和自然棲息地。該公司主要根據其經營部門的結果來評估業務表現。首席運營決策者(CODM)和管理層每月審查運營結果，並以綜合水平和部門水平的總結果為基礎做出運營決策。提交給董事會的報告是綜合水平的，還包含關於這兩個部門單獨業績的信息。雖然這兩個細分市場具有相似的特徵，但運營和報告細分無法聚合，因為它們無法滿足聚合要求。
該公司主要根據旅遊收入和營業收入來評估其業務部門的業績，而不分配其他收入和支出淨額、所得税和利息支出淨額。對於三和九截至的月份2020年9月30日和2019,營運結果如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | % | 2020 | 2019 | 變化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 旅遊收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | $ | ( | ) | NM | $ | $ | $ | ( | ) | ( | %) | |||||||||||||||||||
| 自然棲息地 | ( | ) | NM | ( | ) | ( | %) | |||||||||||||||||||||||||
| 旅遊總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | NM | $ | $ | $ | ( | ) | ( | %) | |||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | NM | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | NM | ||||||||||||||||
| 自然棲息地 | ( | ) | ( | ) | NM | ( | ) | ( | ) | NM | ||||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | NM | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | NM | ||||||||||||||||
折舊和攤銷包括在部門營業收入中，如下所示：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | % | 2020 | 2019 | 變化 | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 自然棲息地 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
下表按部門列出了我們的總資產、無形資產、淨資產和商譽：
| (單位：千) | 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | ||||||
| 總資產： | (未經審計) | |||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 自然棲息地 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
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| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 自然棲息地 | ||||||||
| 總無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| 商譽： | ||||||||
| 林德布萊德 | $ | $ | ||||||
| 自然棲息地 | ||||||||
| 總商譽 | $ | $ | ||||||
對於三和九截至的月份2020年9月30日，一共有$
| 第二項。 |
管理層對經營業績和財務狀況的探討與分析 |
下面的討論和分析涉及本公司在所述期間的財務狀況和經營結果的重大變化。本討論和分析應與本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋以及公司於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格中有關我們的預期、信念、計劃、目標、前景、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，是聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如“相信”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“展望”等詞語或短語來表達。您應該仔細閲讀包含這類單詞的語句。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。未來可能會有我們無法準確預測或無法控制的事件。潛在風險和不確定性包括但不限於：
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暫停運營，中斷我司與新冠肺炎有關的業務和運營； |
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新冠肺炎先生對我們的財務狀況、流動性、經營結果、現金流、員工、計劃和增長的影響； |
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新冠肺炎對未來旅遊以及整個郵輪和航空業的影響； |
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由於旅行限制、天氣事件、機械故障、流行病或其他事件導致我們的業務意外中斷； |
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對我們所從事的業務產生不利影響的變化； |
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管理我們的增長和執行我們計劃增長的能力； |
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我們的業務戰略和計劃； |
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我們與“國家地理”保持關係的能力； |
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遵守新的和現有的法律和法規，包括環境法規和旅行建議和限制； |
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遵守我們債務安排中的財務和/或經營契約； |
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一般對郵輪行業的負面宣傳； |
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因競爭造成的業務損失； |
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未來融資努力的結果； |
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新造船舶建造和交付方面的延誤和費用超支； |
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無法實現收入和調整後的EBITDA預測；以及 |
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在此討論的風險，在第1A項中。風險因素在我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年年度報告”)和第1A項中。風險因素在我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中，該報告於2020年5月6日提交給SEC。 |
我們敦促您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格之日的情況。我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿日期之後的事件或不確定性，或反映意外事件的發生。
除文意另有所指外，在本10-Q表格中，“公司”、“Lindblad”、“我們”和“我們”是指Lindblad Expeditions Holdings，Inc.及其子公司。
業務概述
我們提供探險巡航和陸上探險旅行體驗，使用以近距離接觸野生動物、自然、歷史和文化為特色的行程，並促進客人的授權和互動。我們的使命是在世界各地提供改變生活的冒險，並開創創新的方式，讓我們的客人與充滿異國情調和偏遠的地方建立聯繫。其中許多探險涉及到偏遠地區的旅行，如北極、南極洲、加拉帕戈斯羣島、阿拉斯加、巴哈的科爾特斯海、哥斯達黎加、巴拿馬、荷蘭丘吉爾和非洲。我們運營着一支由9艘自有考察船組成的船隊，並已與一艘新的極地冰級船隻簽訂了合同國家地理分辨率，計劃於2021年第四季度交付。
此外，我們還經營Lindblad品牌的五艘季節性包租船隻。我們為各種季節性產品部署租用的船隻，並不斷尋求優化我們的租賃船隊，以平衡我們的庫存和需求，並最大限度地提高產量。我們利用我們的包機庫存作為一種機制，既增加了現有和潛在客人的旅行選擇，又測試了對某些地區和季節的需求，以瞭解長期部署的潛力和額外的船隻需求。“
我們與國家地理學會的長期關係可以追溯到2004年，這是基於對勘探、研究、技術和保護的共同興趣。這種關係包括與國家地理合作夥伴有限責任公司(“國家地理”)的聯合銷售、聯合營銷和品牌安排，根據這項安排，我們擁有的船隻帶有國家地理的名稱，國家地理通過其內部旅遊部門銷售我們的探險活動。我們與國家地理雜誌合作進行探險計劃，邀請包括攝影師、作家、海洋生物學家、博物學家、田野研究人員和攝製組在內的國家地理專家加入我們的探險活動，以增強客人的體驗。在整個探險過程中，客人可以通過講座、遠足、用餐和其他體驗與這些專家進行交流。
《新冠肺炎商業動態》
由於新冠肺炎病毒的傳播和世界各地旅行限制的影響，我們暫停或重新安排了我們從2020年3月16日出發到2020年12月31日的大部分探險活動，我們已經重新安排了我們2020年至2021年的南極季節。我們一直在與客人合作，酌情修改旅行計劃和退款。我們的船隻目前正在進行維護，船上只需最低限度的船員，以確保它們符合所有必要的規定，並能在需要時迅速恢復服務。根據當地規定，我們關閉了我們的辦公室，大多數員工都在遠程工作，以維持一般業務運營，為現有和潛在的客人提供幫助，並維護信息技術系統。“
我們迅速實施減輕新冠肺炎影響的綜合方案，維護和增強我們的流動性狀況。我們正在採取各種降低成本和保存現金的措施，同時根據我們現有的債務安排和通過發行優先股獲得可用資本，同時正在探索額外的資本和流動性來源。這些措施包括削減以下運營費用和資本支出：
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顯著降低了船隻和陸基探險成本，包括船員工資、陸上成本、燃料和食品。所有的船都已安全停靠。 |
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將預期的年度維護資本支出降低了1000多萬美元，比原來計劃的水平節省了50%以上。 |
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通過工作人員休假、減薪和取消所有非必要的差旅、辦公費用和可自由支配的開支，大幅減少了一般和行政費用。 |
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暫停了大部分計劃中的廣告和營銷支出。 |
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暫停所有股票回購計劃下的普通股回購。 |
預訂趨勢
我們今年開局強勁，截至2月底，與2019年同期相比，2020年全年的Lindblad細分市場預訂量增長了25%，並售出了我們最初預計的全年賓客門票收入的86%。從那時起，我們經歷了新冠肺炎病毒的實質性影響，包括取消數量增加和近期需求疲軟。截至2020年10月26日，Lindblad段2020年的旅行預訂量現在比一年前同期下降了74%，這主要是由於取消和重新安排的航班。*我們有大量的2021年旅行預訂量，儘管2021年第一季度的旅行取消增加了，截至2018年同期，2021年的總預訂量比2019年的預訂量高出4%，而2020年的預訂量僅比去年同期低12%。2021年最後9個月的預訂量比2020年同期的預訂量高出12%。我們繼續看到未來旅行的新預訂量，包括自2020年3月1日以來超過4400萬美元，我們正在收到未來旅行的押金和最終付款。
對於已取消或重新安排的2020次航班，我們將根據需要為全額支付的客人提供增值或全額退款的未來旅行積分。截至2020年10月26日，大多數客人選擇了未來的旅遊積分。
資產負債表和流動性
截至2020年9月30日，我們擁有1.296億美元的無限制現金和1650萬美元的限制性現金，這些現金主要與來自美國港口的未來旅行押金有關。在2020年第一季度，我們在循環信貸安排下提取了4,500萬美元，作為營運資金和一般企業用途的預防措施，考慮到與新冠肺炎大流行相關的不確定性，並根據我們的第一個出口信貸協議借入了1.077億美元，連同交貨時的最後付款。國家地理耐力2020年3月。在2020年4月期間，我們根據我們的第二項出口信貸協議，連同第三期付款，提取了3060萬美元。國家地理分辨率，計劃於2021年第四季度交付。
在2020年5月期間，我們修改了250萬美元的本票，將本金的到期日更改為三個等額分期付款，第一次付款於2020年12月22日到期，第二次於2021年12月22日到期，最後一次付款於2022年12月22日到期。
在2020年6月期間，本公司修改了其出口信貸協議，將原定於2020年6月到期的總計約900萬美元的預定攤銷付款推遲至2021年3月，並將總淨槓桿率契約從2020年6月推遲至2021年6月。2020年8月7日，公司修改了定期貸款和循環信貸安排，在2021年6月之前免除總淨槓桿率公約的適用。與修訂相關的是，定期貸款的利率提高了125個基點，到期時以實物支付，在定期貸款和循環信貸安排中增加了最低0.75%的LIBOR，並對某些契約進行了修改，以提高限制性。
在2020年8月期間，我們通過私募發行85,000股A系列可贖回可轉換優先股籌集了8,500萬美元的毛收入，年度股息為6.0%，兩年內以實物支付，此後根據公司的選擇以現金或實物支付。可贖回可轉換優先股可轉換為Lindblad普通股，轉換價格為每股9.50美元，較Lindblad在發行日的30個交易量加權平均價溢價23%。*持有人可在發行6週年時要求贖回優先股。
截至2020年9月30日，我們的總債務頭寸為412.2美元，並遵守了我們目前生效的所有債務契約。我們在2023年之前沒有實質性的債務到期日。
我們估計，在我們的船隻不在運營期間，我們每月的現金使用量約為10-1500萬美元，包括船舶和辦公室運營費用、必要的資本支出以及利息和本金支付。這不包括未來旅行的客人付款和之前支付的客人付款要求的現金退款。我們將繼續評估增強我們流動性狀況的其他戰略，這些戰略可能包括但不限於進一步減少運營費用、資本支出和行政成本以及額外的融資。
2020年4月，我們獲得了一筆與新冠肺炎危機有關的美國小企業管理局貸款，金額為660萬美元。我們隨後退還了從這筆貸款中獲得的資金，因此，我們對我們的成本結構進行了額外的調整。
我們以前沒有經歷過完全停止運營的經歷，因此，我們預測這種停止對我們成本和未來前景的影響的能力是有限的。鑑於這種情況的動態性，我們無法合理估計新冠肺炎病毒對我們在可預見的未來的財務狀況、經營業績、現金流、計劃和增長的影響。目前尚不清楚何時取消旅行限制和各種邊境關閉，以及一旦這些限制不再到位，對探險旅行的需求將是什麼。*每月現金使用量的估計反映了我們目前對運營成本、資本支出以及預計的債務和利息支付的預測。根據目前的流動性、迄今採取的行動以及我們目前的預測，我們假設2020年期間的運營將重新安排，整個2021年的運營將逐步增加，我們認為我們的流動性應該足以履行從2020年10月29日(本Form 10-Q季度報告的日期)起的未來12個月的義務。
返回運營
我們已經有了一套健全的操作規程，為了準備恢復運營，我們一直在積極與各醫療政策專家和公共衞生當局密切合作，進一步完善我們船上的健康和安全程序和規程，以減輕新冠肺炎病毒的潛在影響。這些協議包括但不限於醫療護理、篩查、測試、社會距離、個人防護設備和探險過程中的所有方面的消毒。
雖然我們還不確定何時恢復運營，但我們相信，一旦取消旅行限制，我們應該有多種戰略優勢，使我們能夠安全而快速地部署我們的船隻。最值得注意的是我們擁有和運營的船隻的大小，從48到148名乘客不等，允許一個高度受控的環境，包括嚴格的清潔規程。我們的船很小，也應該允許我們在登機前有效和有效地測試我們的客人和船員。平均而言，我們估計每月只需數千次測試，就能確保我們整個機隊的所有客人和機組人員都接受了測試。此外，我們的大部分探險都在偏遠地區進行，那裏的人與人之間的互動有限，因此受到外部影響的機會較少。我們也有能力靈活處理現有的行程，並正在積極研究國際和國內的更多行程機會。最後，我們的客人天生就是探險家，渴望旅行，在經歷了一段不確定的時期後，歷史上一直非常有彈性。
對我們的經營業績和財務狀況的討論和分析安排如下：
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對我們用來幫助管理業務的某些項目以及運營和財務指標的描述； |
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結果以及對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合和部門運營結果的可比性討論； |
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討論我們的流動資金和資本資源，包括未來的資本和合同承諾，以及潛在的資金來源；以及 |
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回顧我們的關鍵會計政策。 |
財務報告
某些行項目的説明
旅遊收入
旅遊收入包括以下內容：
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從客票銷售中確認的客票收入；以及 |
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未計入客票價格、旅行保險和取消費用的其他旅遊收入，包括未計入客票價格、旅行保險和取消費用的探險前或探險後遊覽、酒店住宿、往返船隻的空運、船上提供的貨物和服務。 |
旅遊費用
團費包括以下費用：
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與收入相關的直接成本，包括探險前或探險後旅行、酒店住宿和陸上探險的費用、空運和其他交通費以及船上提供的貨物和服務的費用； |
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船上和考察隊人員的工資費用和相關費用； |
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客人和機組人員的伙食費，包括為客人提供的免費餐飲設施； |
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運送、儲存和安全處置廢物的燃料費和相關費用；以及 |
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其他旅遊費用，如土地費用、港口費用、維修和維護費用、設備費用、幹船塢費用、船舶保險和租船費用。 |
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括佣金、特許權使用費以及廣泛的廣告和促銷費用。
一般和行政
一般和行政費用包括岸上船隻支持、預訂和其他行政職能的費用，包括工資和相關福利、信用卡佣金、專業費用和租金。
運營和財務指標
我們使用各種運營和財務指標，包括非GAAP財務指標，如調整後的EBITDA、淨收益、入住率和淨郵輪成本，使我們能夠分析我們的業績和財務狀況。我們利用這些財務指標來日常管理我們的業務，並相信它們是最相關的業績衡量標準。其中一些指標通常用於郵輪和旅遊業來評估業績。我們相信，除了基於GAAP的標準財務衡量標準之外，這些非GAAP衡量標準還能為評估收入和成本表現提供更廣泛的洞察力。沒有具體的規則或條例來確定非GAAP衡量標準，因此，它們可能無法與行業內其他公司使用的衡量標準相比較。
不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。您應該閲讀這篇對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及簡明的綜合財務報表和相關的附註，也包括在其中。
調整後的EBITDA淨收益(虧損)，不包括折舊和攤銷、淨利息費用、其他收入(費用)、所得税(費用)福利、外幣(收益)損失、資產轉移(收益)損失、重組成本和其他補充調整。其他補充調整包括某些非營業項目，如基於股票的薪酬、高管遣散費、國家地理費用攤銷、債務再融資成本、與收購相關的費用和其他非經常性費用。我們相信，當與其他業績衡量標準一起考慮時，調整後的EBITDA是一個有用的衡量標準，因為它反映了業務的某些運營驅動因素，如銷售增長、運營成本、銷售和行政費用以及其他運營收入和支出。我們相信，調整後的EBITDA有助於更完整地瞭解潛在的經營結果和趨勢，並增強對我們的整體財務業績和未來前景的瞭解。調整後的EBITDA不打算用來衡量流動資金或運營現金流，也不打算用來衡量與淨收入相當的指標，因為它沒有考慮某些要求，如未賺取的乘客收入、資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及税款支付。我們使用的調整後EBITDA可能無法與行業內的其他公司相比。
以下指標適用於我們的Lindblad細分市場：
調整後的淨郵輪成本代表經非GAAP其他補充調整調整後的淨郵輪成本，其中包括某些非運營項目，如基於股票的薪酬、國家地理費用攤銷和與收購相關的費用。
可供入住的客人之夜是對載客量的測量，表示每個客艙的雙倍入住率(單個客艙的單人入住率除外)乘以該期間的巡航天數。我們還在此定義中記錄了我們的有限土地計劃的可用客房夜晚數。
總郵輪成本表示旅遊成本加上銷售和營銷費用，以及一般和行政費用的總和。
毛產量表示旅遊收入除以可用賓客之夜。
賓客之夜已售出表示該時間段內搭載的客人數量乘以該時間段內航行的夜數。
最大訪客數量是容量的度量，表示一段時間內的最大客人數量，並基於每個客艙的雙倍入住率(單個容量的客艙的單人入住率除外)。
淨郵輪費用代表郵輪總成本，不包括佣金和某些其他客票收入和其他旅遊收入的直接成本。
不含燃料的淨郵輪成本表示不包括燃料成本的淨郵輪成本。
淨收入表示旅遊收入減去佣金和其他旅遊收入的直接成本。
淨產量表示淨收入除以可用來賓夜晚。
客人數量表示在一段時間內與我們一起旅行的客人數量。
入住率是通過將售出的訪客之夜除以可用訪客之夜來計算的。
航程表示在此期間完成的船隻探險次數。
外幣折算
美元是我們對外業務的功能貨幣，外幣交易產生的重新計量調整和損益在簡明的綜合經營報表中記為匯兑損益。
季節性
傳統上，我們從賓客門票銷售中獲得的旅遊收入是温和的季節性收入，從歷史上看，第一季度和第三季度的收入更高。由於我們的船隻在第二季度和第四季度因定期維護或停靠幹船塢而停止服務，我們經營業績的季節性會有所波動。我們的幹船塢時間表每年都會受到成本和時間差異的影響，這是因為某些工作需要造船廠的可用性，幹船塢的位置基於船舶行程，特別是在極地地區經歷的運營條件，以及航運業等級協會的適用法規，這些都需要定期進行更廣泛的審查。幹船塢通過減少旅遊收入和增加旅遊成本來影響運營結果。自然棲息地是一項季節性業務，其大部分旅遊收入在第三和第四季度來自夏季出發和北極熊旅遊。
運營結果-綜合評估
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (單位：千) |
2020 |
2019 |
變化 |
% | 2020 |
2019 |
變化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 旅遊收入 |
$ | 1,019 | $ | 100,983 | $ | (99,964 | ) | NM | $ | 81,991 | $ | 267,294 | $ | (185,303 | ) | (69 | %) | |||||||||||||||
| 旅遊費用 |
8,075 | 48,294 | (40,219 | ) | (83 | )% | 62,988 | 124,831 | (61,843 | ) | (50 | %) | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
9,145 | 15,266 | (6,121 | ) | (40 | )% | 36,170 | 47,615 | (11,445 | ) | (24 | %) | ||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
2,128 | 15,531 | (13,403 | ) | (86 | )% | 18,413 | 42,100 | (23,687 | ) | (56 | %) | ||||||||||||||||||||
| 折舊攤銷 |
8,485 | 6,233 | 2,252 | 36 | % | 23,728 | 18,603 | 5,125 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入 |
$ | (26,814 | ) | $ | 15,659 | $ | (42,473 | ) | NM | $ | (59,308 | ) | $ | 34,145 | $ | (93,453 | ) | NM | ||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (27,535 | ) | $ | 2,726 | $ | (30,261 | ) | NM | $ | (69,929 | ) | $ | 18,656 | $ | (88,585 | ) | NM | ||||||||||||||
| 股東可獲得的未分配(虧損)每股收益 |
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| 基本型 |
$ | (0.56 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | 0.32 | $ | (1.72 | ) | |||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.56 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (1.40 | ) | $ | 0.31 | $ | (1.71 | ) | |||||||||||||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月對比--綜合
旅遊收入
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的旅遊收入減少了1.00億美元，降幅為99%，原因是幾乎所有原定於新冠肺炎的探險活動都重新安排了時間。
截至2019年9月30日的9個月，旅遊收入減少了185.3美元，降幅為69%，降至8,200萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的收入為2.673億美元。林德布萊德部分的旅遊收入減少了148.0美元，主要與由於新冠肺炎的原因而取消、中斷和重新安排的探險有關。在自然棲息地部分，旅遊收入比去年同期減少了3,730萬美元，主要與由於新冠肺炎的原因而取消、中斷和重新安排的探險有關。
旅遊費用
截至2020年9月30日的三個月，旅遊總成本下降了4020萬美元，降幅為83%，降至810萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為4830萬美元。在林德布萊德部分，旅遊成本減少了2,550萬美元，主要是由於新冠肺炎的緣故重新安排了探險行程，但部分被船隻停放和增加船隻所產生的費用所抵消。國家地理耐力到我們的艦隊在2020年3月。在自然棲息地部分，由於重新安排了與新冠肺炎直接相關的旅行，旅遊費用減少了1,470萬美元。
截至2019年9月30日的9個月，旅遊總費用為6,180萬美元，降幅為50%，至6,300萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為124.8美元。在林德布萊德部分，旅遊成本減少了3920萬美元，主要是因為由於新冠肺炎的原因，探險活動被取消、中斷和重新安排，部分被船隻停放期間發生的費用以及增加的費用所抵消。國家地理耐力到我們的艦隊在2020年3月。在自然棲息地部分，旅遊費用減少了2,260萬美元，主要是由於與新冠肺炎直接相關的旅行被取消、中斷和重新安排。
一般事務和行政事務
截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用減少了610萬美元，降幅為40%，降至910萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為1530萬美元。在Lindblad部門，一般和行政開支比上年同期減少360萬美元，主要原因是信用卡佣金和與新冠肺炎造成的業務中斷有關的人事成本減少。在自然棲息地部門，一般和行政費用減少了250萬美元，這主要是由於與新冠肺炎造成的運營中斷有關的人員成本減少所致。
截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用減少了1140萬美元，降幅為24%，降至3620萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為4760萬美元。在Lindblad部門，一般和行政費用減少了680萬美元，主要是由於與新冠肺炎的業務中斷相關的人員成本和信用卡佣金減少。在自然棲息地部門，一般和行政費用減少了460萬美元，這主要是由於與新冠肺炎造成的運營中斷有關的人員成本減少所致。
銷售和市場營銷
截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了1340萬美元，降幅為86%，降至210萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為1550萬美元。在Lindblad部門，銷售和營銷費用減少了1,210萬美元，主要是由於與新冠肺炎對收入的影響有關的佣金費用減少，以及廣告支出減少。在自然棲息地部門，銷售和營銷費用減少了130萬美元，主要是由於廣告支出的減少。
截至2020年9月30日的9個月，銷售和營銷費用減少2,370萬美元，降幅56%，至1,840萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為4,210萬美元。在Lindblad部門，銷售和營銷費用減少了2,090萬美元，主要是由於與新冠肺炎對收入的影響有關的佣金費用減少以及廣告支出減少。在自然棲息地部門，銷售和營銷費用減少了280萬美元，主要是由於廣告支出的減少。
折舊及攤銷
截至2020年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了230萬美元，增幅為36%，達到850萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為620萬美元，這主要是由於增加了國家地理耐力項目到2020年3月的艦隊。
截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了510萬美元，增幅為28%，達到2370萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用為1860萬美元，這主要是由於增加了國家地理耐力項目在2020年3月交付給艦隊。
其他費用
截至2020年9月30日的三個月的其他費用從截至2019年9月30日的三個月的560萬美元減少到360萬美元，主要原因如下：
|
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● |
2020年外幣換算收益100萬美元，主要與美元兑加元、南非蘭特和英鎊的走強有關，而2019年虧損約230萬美元，主要原因是與分期付款相關的外幣對衝到期虧損160萬美元。國家地理分辨率. |
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|
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|
|
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● |
利息支出增加130萬美元，2020年淨額達到450萬美元，主要是由於與我們的新船建造相關的借款增加，第一季度循環信貸安排下的支出，以及定期貸款和循環信貸安排下的利率上升。 |
截至2020年9月30日的9個月的其他費用從截至2019年9月30日的9個月的1070萬美元增加到1830萬美元，主要原因如下：
|
|
● |
2020年外幣換算虧損630萬美元，主要原因是與分期付款相關的外幣對衝到期虧損530萬美元。國家地理分辨率相比之下，2019年虧損120萬美元，主要是由於與分期付款相關的外幣對衝到期虧損160萬美元。國家地理分辨率. |
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|
|
|
|
|
● |
利息支出增加240萬美元，2020年淨額達到1180萬美元，主要是由於與我們的新船建造相關的借款增加，第一季度循環信貸安排下的支出，以及定期貸款和循環信貸安排下的利率上升。 |
運營結果-細分市場
下面是我們細分市場的精選信息。不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (單位：千) |
2020 |
2019 |
變化 |
% | 2020 |
2019 |
變化 |
% | ||||||||||||||||||||||||
| 旅遊收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林德布萊德 |
$ | 16 | $ | 76,581 | $ | (76,565 | ) | NM | $ | 69,533 | $ | 217,549 | $ | (148,016 | ) | (68 | %) | |||||||||||||||
| 自然棲息地 |
1,003 | 24,402 | (23,399 | ) | NM | 12,458 | 49,745 | (37,287 | ) | (75 | %) | |||||||||||||||||||||
| 旅遊總收入 |
$ | 1,019 | $ | 100,983 | $ | (99,964 | ) | NM | $ | 81,991 | $ | 267,294 | $ | (185,303 | ) | (69 | %) | |||||||||||||||
| 營業(虧損)收入： |
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| 林德布萊德 |
$ | (24,835 | ) | $ | 12,570 | $ | (37,405 | ) | NM | $ | (54,287 | ) | $ | 31,514 | $ | (85,801 | ) | NM | ||||||||||||||
| 自然棲息地 |
(1,979 | ) | 3,089 | (5,068 | ) | NM | (5,021 | ) | 2,631 | (7,652 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)收入總額 |
$ | (26,814 | ) | $ | 15,659 | $ | (42,473 | ) | NM | $ | (59,308 | ) | $ | 34,145 | $ | (93,453 | ) | NM | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA： |
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| 林德布萊德 |
$ | (16,088 | ) | $ | 20,600 | $ | (36,688 | ) | NM | $ | (29,001 | ) | $ | 54,802 | $ | (83,803 | ) | NM | ||||||||||||||
| 自然棲息地 |
(1,382 | ) | 3,510 | (4,892 | ) | NM | (3,368 | ) | 3,854 | (7,222 | ) | NM | ||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA合計 |
$ | (17,470 | ) | $ | 24,110 | $ | (41,580 | ) | NM | $ | (32,369 | ) | $ | 58,656 | $ | (91,025 | ) | NM | ||||||||||||||
運營結果-Lindblad段
下表列出了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的可用客人之夜、已售出的客人之夜、入住率、最大客人數和航次：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
- | 63,386 | 51,624 | 176,038 | ||||||||||||
| 賓客之夜已售出 |
- | 59,682 | 46,050 | 161,511 | ||||||||||||
| 入住率 |
- | 94 | % | 89 | % | 92 | % | |||||||||
| 最大訪客數量 |
- | 7,721 | 6,512 | 21,863 | ||||||||||||
| 客人數量 |
- | 7,294 | 5,564 | 20,095 | ||||||||||||
| 航程 |
- | 98 | 85 | 278 | ||||||||||||
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的毛利率和淨收益率的計算。毛收入的計算方法是將巡迴賽收入除以可用客人夜晚，淨收益的計算方法是淨收入除以可用客人夜晚：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (單位為千，但不包括可用客夜、毛收入和淨收益) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 客票收入 |
$ | - | $ | 70,319 | $ | 60,351 | $ | 195,845 | ||||||||
| 其他旅遊收入 |
16 | 6,262 | 9,182 | 21,704 | ||||||||||||
| 旅遊收入 |
16 | 76,581 | 69,533 | 217,549 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(818 | ) | (5,716 | ) | (8,080 | ) | (16,475 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(308 | ) | (4,051 | ) | (7,021 | ) | (14,155 | ) | ||||||||
| 淨收入 |
$ | (1,110 | ) | $ | 66,814 | $ | 54,432 | $ | 186,919 | |||||||
| 可供入住的客人之夜 |
- | 63,386 | 51,624 | 176,038 | ||||||||||||
| 毛產量 |
NM | $ | 1,208 | $ | 1,347 | $ | 1,236 | |||||||||
| 淨產量 |
NM | 1,054 | 1,054 | 1,062 | ||||||||||||
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月每個可用客夜的總郵輪成本和每個可用客夜的淨郵輪成本的計算：
| 總郵輪成本和淨郵輪成本的計算 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (以千為單位，但不包括可用客人之夜、每次有效的總郵輪成本和淨郵輪成本。嘉賓之夜) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 旅遊費用 |
$ | 7,534 | $ | 33,031 | $ | 55,237 | $ | 94,470 | ||||||||
| 加分：銷售和營銷 |
1,678 | 13,804 | 16,862 | 37,767 | ||||||||||||
| 另外：一般和行政 |
7,751 | 11,364 | 29,646 | 36,416 | ||||||||||||
| 總郵輪成本 |
16,963 | 58,199 | 101,745 | 168,653 | ||||||||||||
| 減去：佣金 |
(818 | ) | (5,716 | ) | (8,080 | ) | (16,475 | ) | ||||||||
| 減去：其他旅遊費用 |
(308 | ) | (4,051 | ) | (7,021 | ) | (14,155 | ) | ||||||||
| 淨郵輪費用 |
15,837 | 48,432 | 86,644 | 138,023 | ||||||||||||
| 減去：燃料費 |
(1,026 | ) | (2,251 | ) | (4,350 | ) | (7,397 | ) | ||||||||
| 不含燃料的淨郵輪成本 |
14,811 | 46,181 | 82,294 | 130,626 | ||||||||||||
| 非GAAP調整： |
||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
(310 | ) | (917 | ) | (1,911 | ) | (2,671 | ) | ||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | (727 | ) | (727 | ) | (2,181 | ) | |||||||||
| 權證交換和債務再融資成本 |
(438 | ) | (504 | ) | (438 | ) | (970 | ) | ||||||||
| 其他 |
(111 | ) | (70 | ) | (135 | ) | (86 | ) | ||||||||
| 調整後的淨郵輪成本(不包括燃料) |
$ | 13,952 | $ | 43,963 | $ | 79,083 | $ | 124,718 | ||||||||
| 調整後的淨郵輪成本 |
$ | 14,978 | $ | 46,214 | $ | 83,433 | $ | 132,115 | ||||||||
| 可供入住的客人之夜 |
- | 63,386 | 51,624 | 176,038 | ||||||||||||
| 每位可用客人晚上的總郵輪費用 |
NM | $ | 918 | $ | 1,971 | $ | 958 | |||||||||
| 每位可用客人晚上的淨郵輪費用 |
NM | 764 | 1,678 | 784 | ||||||||||||
| 每位可用客人晚上的淨郵輪費用(不包括燃油) |
NM | 729 | 1,594 | 742 | ||||||||||||
| 調整後的每晚客人淨郵輪費用(不包括燃料) |
NM | 694 | 1,532 | 708 | ||||||||||||
| 調整後的每位可用客人晚上的淨郵輪費用 |
NM | 729 | 1,616 | 750 | ||||||||||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
旅遊收入
截至2020年9月30日的三個月的旅遊收入下降了7660萬美元，降幅為100%，降至2000萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為7660萬美元。減少是由於新冠肺炎重新安排了所有探險的時間。
截至2019年9月30日的9個月，旅遊收入減少了148.0美元，降幅為68%，降至6,950萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為2.175億美元。減少的主要原因是由於新冠肺炎的原因，探險活動被取消、中斷和重新安排。
營業收入
截至2020年9月30日的三個月，營業收入減少了3740萬美元，虧損2480萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的營業收入為1260萬美元。減少的主要原因是由於新冠肺炎的緣故重新安排了所有探險的時間。
截至2020年9月30日的9個月，營業收入減少了8580萬美元，虧損5430萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的營業收入為3150萬美元。這一下降的主要原因是，由於新冠肺炎的原因，取消、中斷和重新安排的航班帶來的收入下降，以及與增加航班相關的成本。國家地理耐力在2020年3月交付給艦隊。
運營結果-自然棲息地部分
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
旅遊收入
由於新冠肺炎取消和重新安排了探險計劃，截至2020年9月30日的三個月的旅遊收入減少了2,340萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為2,440萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，旅遊收入下降了3,730萬美元，降幅為75%，與截至2019年9月30日的9個月的4,970萬美元相比，下降了3,730萬美元，降幅為75%，這主要是由於新冠肺炎的原因導致探險活動被取消、中斷和重新安排。
營業收入
截至2020年9月30日的三個月的營業收入減少了510萬美元，虧損200萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的收入為310萬美元。減少的主要原因是由於新冠肺炎的原因取消和重新安排了探險日程。
截至2020年9月30日的9個月的營業收入減少了760萬美元，虧損500萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的收入為260萬美元。減少的主要原因是由於新冠肺炎的原因，探險活動被取消、中斷和重新安排。
調整後的EBITDA
下表概述了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨收入對賬和合並調整後EBITDA的計算。不應孤立地考慮非GAAP財務信息的列報，也不應將其視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。
| 固形 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | (27,535 | ) | $ | 2,726 | $ | (69,929 | ) | $ | 18,656 | ||||||
| 利息支出，淨額 |
4,529 | 3,214 | 11,763 | 9,391 | ||||||||||||
| 所得税(福利)費用 |
(2,893 | ) | 7,351 | (7,664 | ) | 4,838 | ||||||||||
| 折舊攤銷 |
8,485 | 6,233 | 23,728 | 18,603 | ||||||||||||
| (收益)外幣損失 |
(989 | ) | 2,338 | 6,334 | 1,181 | |||||||||||
| 其他費用 |
74 | 30 | 188 | 79 | ||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
310 | 917 | 1,911 | 2,671 | ||||||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | 727 | 727 | 2,181 | ||||||||||||
| 權證交換和融資成本 |
438 | 504 | 438 | 970 | ||||||||||||
| 其他 |
111 | 70 | 135 | 86 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (17,470 | ) | $ | 24,110 | $ | (32,369 | ) | $ | 58,656 | ||||||
下表概述了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月從營業收入到調整後EBITDA的每個部門的對賬情況。
| Lindblad段 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 營業(虧損)收入 |
$ | (24,835 | ) | $ | 12,570 | $ | (54,287 | ) | $ | 31,514 | ||||||
| 折舊攤銷 |
7,888 | 5,812 | 22,075 | 17,380 | ||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
310 | 917 | 1,911 | 2,671 | ||||||||||||
| 國家地理費用攤銷 |
- | 727 | 727 | 2,181 | ||||||||||||
| 權證交換和融資成本 |
438 | 504 | 438 | 970 | ||||||||||||
| 其他 |
111 | 70 | 135 | 86 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (16,088 | ) | $ | 20,600 | $ | (29,001 | ) | $ | 54,802 | ||||||
| 自然棲息地區段 |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 營業虧損 |
$ | (1,979 | ) | $ | 3,089 | $ | (5,021 | ) | $ | 2,631 | ||||||
| 折舊攤銷 |
597 | 421 | 1,653 | 1,223 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | (1,382 | ) | $ | 3,510 | $ | (3,368 | ) | $ | 3,854 | ||||||
流動性與資本資源
由於新冠肺炎病毒在世界各地的傳播和旅行限制的影響，我們暫停或重新安排了2020年3月16日至2020年11月30日期間的大部分探險和船隊業務，並一直在與客人合作，酌情重新安排旅行計劃和退款。新冠肺炎大流行已經對我們的運營和財務業績產生了實質性的負面影響，我們預計不斷演變的流行病將對運營、財務業績和流動性產生持續的重大負面影響。鑑於這種情況的動態性，我們無法合理估計新冠肺炎病毒對我們在可預見的未來的財務狀況、經營業績、現金流、計劃和增長的影響。目前尚不清楚何時取消旅行限制和各種邊境關閉，以及一旦這些限制不再到位，探險旅行的需求將是什麼。
截至2020年9月30日，我們有大約412.2美元的長期債務義務，包括當前部分的長期債務。我們估計，在我們的船隻不運營期間，我們每月的平均現金使用量約為1,000萬-1,500萬美元，不包括未來旅行的客人付款和之前支付的客人付款要求的現金退款。到目前為止，大多數改期旅行的客人都申請了未來的旅行積分。此外，我們繼續看到未來旅行的存款。我們相信，我們手頭的現金、我們的第二個出口信貸協議以及預期的未來運營現金流入將足以為運營、償債要求和必要的資本支出提供資金。然而，我們不能保證我們將在短期內開始運營，或者如果我們確實開始運營，初始需求水平將產生的運營現金流是否足以為未來的債務提供資金。我們正在繼續評估額外的策略，以改善我們的流動性狀況。這些戰略可以包括，但不限於，通過發行股票和/或債務，從公共和私人市場尋求額外的融資。任何交易的時間和結構，如果完成，將取決於市場狀況。不能保證我們將以優惠的條件獲得債務或股權融資，或者根本不能保證。
現金的來源和用途九個月告一段落2020年9月30日和2019年
經營活動使用的現金淨額2020年為7,170萬美元，而2019年運營部提供的資金為4,160萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致探險活動重新安排。
投資活動所用現金淨額2020年為152.8美元，而2019年為7,670萬美元。增加7,610萬美元，主要是由於完成國家地理耐力，以及3060萬美元的合同分期付款合同。國家地理分辨率在本年度，部分被3020萬美元的初始首付費用所抵消。國家地理分辨率2019年第一季度的收入和其他資本支出。
融資活動提供的現金淨額2020年為261.4美元，而2019年為2,510萬美元。所提供的現金增加了236.3美元，主要是由於根據第一份高級擔保信貸協議借入1.077億美元，用於最後一筆合同付款。國家地理耐力，發行優先股產生的8,500萬美元，根據第二個優先擔保信貸協議借入3,060萬美元，用於當日的合同分期付款。國家地理分辨率以及從我們的循環信貸安排中提取4500萬美元，部分被2019年根據第二項高級擔保信貸協議借款3050萬美元所抵消，該協議用於支付一筆簽約的分期付款。國家地理分辨率.
資金來源
債務便利：
循環信貸安排
吾等第三次修訂及重訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)提供2025年3月到期的200.0百萬美元優先擔保第一留置權定期貸款融資(“定期融資”)及4500萬美元優先擔保增量循環信貸融資(“循環融資”)，其中包括500萬美元信用證次級融資。在2020年3月期間，我們從2023年3月到期的循環貸款中提取了4500萬美元。定期貸款在調整後的洲際交易所(ICE)基準管理LIBOR計息，最低利率為0.75%，另加4.50%的利差，截至2020年9月30日，利差為5.25%；循環貸款計息於ICE-LIBOR，最低利率為0.75%，另加3.00%的利差，截至2020年9月30日，利差為3.75%。2018年，我們簽訂了利率上限協議，以對衝我們對利率變動的敞口，並管理與定期貸款相關的利率支出。
高級擔保信貸協議
我們的高級擔保信貸協議(“出口信貸協議”)已經提供了一筆本金總額不超過1.077億美元的貸款，目的是為我們的新極地冰級船隻提供高達80%的購買價格的融資。國家地理耐力。在2020年3月期間，我們接管了國家地理耐力並根據出口信貸協議借入1.077億美元作為最後付款。出口信貸協議的利息為浮動利率，相當於三個月期LIBOR加3.00%的年利率，或截至2020年9月30日所涵蓋期間的3.25%。
我們的高級擔保信貸協議(“第二齣口信貸協議”)向我們提供本金總額不超過1.228億美元的貸款，目的是為公司新的遠徵冰級貨船提供交付前和交付後融資，最高可達購買價格的80%。國家地理分辨率，計劃於2021年第四季度交付。第二份出口信貸協議的浮動利率等於3個月期LIBOR加上3.00%的年利率，或截至2020年9月30日所涵蓋期間的3.23%。船舶完成後，第二項出口信貸協議將由我們選擇，利率為固定利率6.36%或浮動利率等於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.00%的保證金。2019年9月和2020年4月，根據第二項出口信貸協議，我們分別為第二和第三筆合同付款提取了約3,050萬美元和3,060萬美元國家地理分辨率.
在2020年6月期間，我們修改了出口信貸協議，將原定於2020年6月到期的總計約900萬美元的計劃攤銷付款推遲到2021年3月，並將總淨槓桿率公約從2020年6月推遲到2021年6月。
2020年8月7日，我們修改了定期貸款和循環信貸安排，在2021年6月之前免除總淨槓桿率公約的適用。與修訂相關的是，定期貸款利率提高了125個基點，到期時以實物支付，我們的定期貸款和循環信貸安排增加了最低0.75%的LIBOR，某些契約也被修改為更具限制性。
修訂後的《信貸協議》、《出口信貸協議》和《第二次出口信貸協議》包含兩個金融和限制性契約。截至2020年9月30日，我們遵守了我們的公約。
權益
優先股
2020年8月31日，我們以每股1,000美元的價格發行和出售了85,000股A系列可贖回可轉換優先股(“優先股”)，面值為0.0001美元，總收益為8,500萬美元。優先股比我們的普通股有更高的優先級別。優先股有權獲得每年6.00%的累計股息，頭兩年的股息將以實物支付。在發行日期兩週年後，股息可以實物支付，也可以現金支付，我們可以選擇。在持有人的選擇下，優先股可以在任何時候轉換為我們普通股的若干股票，相當於通過將當時的應計價值除以9.50美元的轉換價格獲得的商數。在發行三週年後的任何時候，如果普通股股份在連續30個交易日中有20個交易日的收盤價至少為轉換價格的150%，我們可以選擇將全部(但不低於全部)優先股轉換為普通股。換股收到的普通股股數，應當等於當時的應計價值除以換股價格得到的商數。在截止日期六週年之際，每位投資者有權要求我們回購他們的優先股，任何未被要求回購的優先股應轉換為我們的普通股，相當於當時的應計價值除以轉換價格所獲得的商數。
資金需求：
我們通常依靠運營提供的現金流和額外債務的產生來為債務提供資金。絕大多數的客票收據都是在適用的探險日期之前收取的。在探險日期之前，這些預付乘客收據仍然是一項流動負債，這些預付收據產生的現金可與手頭的現金和來自運營的其他現金互換使用。作為預付收據收到的現金可用於資助適用的未來探險或其他方面的運營費用，償還信貸安排，進行長期投資或任何其他現金用途。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的營運資金缺口分別為1,460萬美元和3,630萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別擁有129.6美元和1.016億美元的現金和現金等價物，不包括限制性現金。
我們的董事會於2015年11月批准股票及認股權證回購計劃(“回購計劃”)，並於2016年11月將回購計劃增加至3,500萬美元。回購計劃授權我們不時購買我們已發行的普通股和以前未發行的認股權證。任何購買的股票和認股權證都將作廢。回購計劃沒有時間期限，將一直持續到我們董事會全權酌情修改或終止。這些回購不包括為解決與行使股票期權和授予股票獎勵有關的法定員工預扣税而回購的股票。在2020年3月期間，由於新冠肺炎病毒的影響不確定，回購計劃被全面暫停。在停牌之前，我們在2020年以約127,000美元的價格回購了8,517股普通股。自計劃開始以來，我們累計以830萬美元回購了875,218股普通股，以1,470萬美元回購了6,011,926股認股權證。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2020年9月30日，回購計劃的餘額為1200萬美元。
2019年2月，我們與Ulstein Verft達成協議，建造極地冰級船隻國家地理分辨率，購買總價12.91億挪威克朗(挪威克朗)。2019年3月，我們進入外匯遠期合約套期保值，鎖定了153.5美元的買入價，其中包括套期保值成本。購買價格可能會因速度、載重量、油耗和交貨日期的不同而根據合同規格進行調整。購買價格分期付款，20%在協議執行後不久支付，2019年9月支付20%，2020年4月支付20%，未來付款比例10%於2021年4月到期，最後30%在船舶交付和驗收時到期。這艘船計劃在2021年第四季度正式交付。2019年9月和2020年4月，我們根據第二份出口信貸協議分別提取了約3050萬美元和3060萬美元的合同分期付款。預計船舶剩餘的購買價格將通過我們資產負債表上的可用現金、我們的第二份出口信貸協議和我們現有業務產生的超額現金流提供資金。
在2020年3月，我們根據出口信貸協議借入1.077億美元，用於最後合同付款國家地理耐力並在我們的Revolver Facility上提取了4500萬美元。2020年4月，我們根據第二項出口信貸協議提取了3060萬美元，用於支付一筆合同上的分期付款。國家地理分辨率在2020年5月期間，我們修改了應付票據的到期日，在2020年6月期間，我們修改了優先擔保信貸協議。額外的借款和修改給我們未來的債務帶來了與我們2019年年報中報告的債務相比的重大變化。截至2020年9月30日新增或修訂的相關義務如下：
| (單位：千) |
總計 |
電流 |
2-3年 |
4-5年 |
此後 |
|||||||||||||||
| 出口信貸協議 |
$ | 107,695 | $ | 5,609 | $ | 22,436 | $ | 38,815 | $ | 40,835 | ||||||||||
| 第二份出口信貸協議 |
30,644 | - | - | - | 30,644 | |||||||||||||||
| 左輪手槍 |
45,000 | - | 45,000 | - | - | |||||||||||||||
| 應付票據 |
2,525 | 842 | 1,683 | - | - | |||||||||||||||
表外安排
2019年，我們簽署了上述第二個出口信貸協議。
關鍵會計政策
有關關鍵會計政策的詳細討論，請參閲我們的2019年年度報告。
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們對市場風險的敞口與我們2019年年度報告中包含的“關於市場風險的定量和定性披露”部分中的信息相比沒有實質性的變化。
我們面臨着與我們的可變利率債務相關的利率的市場風險。我們根據利率的變化評估我們的市場風險，使用敏感性分析，該分析基於假設的1.0%的利率變化來衡量對收益和現金流的潛在影響。有關我們長期借款的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註5。截至2020年9月30日，我們達成了利率上限協議，以對衝我們對可變利率債務利率變動的部分敞口，並管理我們的利息支出。截至2020年9月30日，與利率上限協議相關的未償債務名義金額為1.00億美元。根據我們2020年9月30日的未償還浮動利率債務餘額，假設6個月期LIBOR利率變化1.0%，將影響我們的年度利息支出約100萬美元。
截至2020年9月30日，我們擁有外幣遠期合約，以對衝與我們以挪威克朗計價的船舶建造合同相關的外幣匯率風險敞口。在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄了與這些外匯衍生品相關的其他全面收入虧損約230萬美元。假設挪威克朗在2020年9月30日升值10%，將導致大約610萬美元的收益記錄在其他全面收入中。假設挪威克朗在2020年9月30日貶值10%，將導致約500萬美元的損失記錄在其他全面收益中。
| 項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務會計官)的監督和參與下，我們對截至2020年9月30日的季度末的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出的結論是，在本報告涵蓋的期間，我們的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序旨在確保我們在“交易法”報告中需要披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1項 |
法律程序 |
本公司在日常業務過程中不時涉及各種索賠、法律行動和監管程序。我們有保護和賠償保險，預計會賠償任何損失。
| 第1A項。 |
危險因素 |
我們在一個瞬息萬變的環境中運營，其中涉及許多風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，其中一些風險是我們無法控制的。我們認為您最需要考慮的風險和不確定因素在我們於2020年2月26日提交的2019年年報和第1A項中討論的風險因素標題下進行了討論。我們於2020年5月6日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中的風險因素。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
本公司最近出售未註冊證券
2020年8月31日，我們以每股1,000美元的價格發行和出售了85,000股優先股，毛收入為8,500萬美元。有關優先股的更多信息，請參見簡明綜合財務報表的附註7。優先股的發售和出售是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節的豁免註冊作出的。
在截至2020年9月30日的季度內，沒有其他未經登記的股權證券銷售。
證券回購
公司董事會於2015年11月批准股票及認股權證回購計劃(“回購計劃”)，並於2016年11月將回購計劃增至3,500萬美元。回購計劃授權公司不時購買公司的已發行普通股和以前已發行的認股權證。任何購買的股票都將被註銷。回購計劃沒有時間期限，將一直持續到公司董事會全權酌情修改或終止為止。這些回購不包括為解決與行使股票期權和授予股票獎勵有關的法定員工預扣税而回購的股票。自2020年3月以來，由於新冠肺炎病毒的影響不確定，回購計劃一直處於暫停狀態。在停牌之前，該公司在2020年以約12.7萬美元的價格回購了85.17億股普通股。自計劃開始以來，公司已累計以830萬美元回購了875,218股普通股，並以1,470萬美元回購了6,011,926股認股權證。所有回購都是使用現金資源進行的。截至2020年9月30日，回購計劃的剩餘餘額為1200萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月內，沒有根據回購計劃回購股份。下表列出了根據回購計劃回購的普通股以及在授予員工所得税基於股票的補償獎勵時扣留的股票的信息，在指定的時期內：
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票的美元價值 |
根據批准的計劃或計劃可購買的權證和股票的最高美元價值 |
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| 2020年7月1日至7月31日(a) |
189 | $ | 8.16 | $ | - | $ | 11,974,787 | |||||||||
| 2020年8月1日至8月31日(a) |
144 | 8.54 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 2020年9月1日至9月30日(a) |
3,397 | 11.64 | - | 11,974,787 | ||||||||||||
| 總計 |
3,730 | $ | - | |||||||||||||
| ________ | |
| (a) |
金額涉及從歸屬基於股票的薪酬獎勵中預扣的股份，用於預扣員工所得税。 |
| 項目3. |
高級證券違約 |
不適用。
| 項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他資料 |
不適用。
| 第6項 |
陳列品 |
| 數 |
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描述 |
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包括 |
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形式 |
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申報日期 |
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| 3.1 |
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.與本協議投資方之間的註冊權協議。 |
通過引用併入本文 |
8-K |
2020年8月31日 |
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| 4.1 |
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.6.0%A系列可轉換優先股指定證書 |
通過引用併入本文 |
8-K |
2020年8月31日 |
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| 10.1 |
|
本公司與Lex Endurance Ltd於2018年1月8日簽訂的高級擔保信貸協議第2號修正案，花旗銀行(Citibank，N.A.)和Eksportkreditt Norge為。 |
|
通過引用併入本文 |
|
8-K |
|
2020年6月15日 |
|
| 10.2 |
|
本公司與Bluewater II Limited於2019年4月8日簽訂的高級擔保信貸協議第1號修正案，花旗銀行(Citibank，N.A.)和Eksportkreditt Norge AS。 |
|
通過引用併入本文 |
|
8-K |
|
2020年6月15日 |
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| 10.3 |
Lindblad Expeditions Holdings，Inc.和買家之間截至2020年8月26日的投資協議。 |
通過引用結合於此。 |
8-K | 2020年8月27日 |
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| 10.4 |
市場存量單位獎勵協議格式。 |
通過引用結合於此。 |
8-K |
2020年10月5日 |
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| 31.1 |
|
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席執行官進行認證。 |
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特此聲明 |
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| 31.2 |
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根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.首席財務官進行認證。 |
|
特此聲明 |
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| 32.1 |
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根據1934年修訂的“證券交易法”頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席執行官進行認證。 |
|
特此聲明 |
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|
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| 32.2 |
|
根據1934年修訂的“證券交易法”頒佈的第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條，對Lindblad Expeditions Holdings，Inc.的首席財務官進行認證。 |
|
特此聲明 |
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|
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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| 101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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特此聲明 |
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| 101.CAL |
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內聯的XBRL分類擴展計算鏈接基礎文檔 |
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特此聲明 |
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| 101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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特此聲明 |
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| 101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤鏈接基礎文檔 |
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特此聲明 |
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| 101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接基礎文檔 |
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特此聲明 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告於2020年10月29日由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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林德布萊德探險控股公司 |
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(註冊人) |
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通過 |
/s/Sven-Olof Lindblad |
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斯文-奧洛夫林德布萊德 |
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首席執行官兼總裁 |