mlm-10q_20200930.htm
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NonSegmentMember2019-12-310000916076傳銷：聚集成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：聚集成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：聚集成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：聚集成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076傳銷：水泥會員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：水泥會員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：水泥會員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：水泥會員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076傳銷：ReadyMixedConcreteMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：ReadyMixedConcreteMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：ReadyMixedConcreteMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：ReadyMixedConcreteMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076傳銷：AsphaltAndPavingMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：AsphaltAndPavingMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：AsphaltAndPavingMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：AsphaltAndPavingMember傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員US-GAAP：應報告的細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076US-GAAP：細分間抵銷成員2020-07-012020-09-300000916076US-GAAP：細分間抵銷成員2019-07-012019-09-300000916076US-GAAP：細分間抵銷成員2020-01-012020-09-300000916076US-GAAP：細分間抵銷成員2019-01-012019-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076美國-GAAP：貨運和運費成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000916076美國-GAAP：貨運和運費成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000916076美國-GAAP：貨運和運費成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000916076美國-GAAP：貨運和運費成員傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000916076傳銷：BuildingMaterialsBusinessMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300000916076傳銷：MagnesiaSpecialtiesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員傳銷：ProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300000916076美國-GAAP：本土成員傳銷：奧斯汀·德克薩斯和加州河畔會員2020-07-012020-09-300000916076美國-GAAP：本土成員傳銷：奧斯汀·德克薩斯和加州河畔會員2020-01-012020-09-300000916076US-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-09-30

 

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。

佣金檔案編號1-12744

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

 北卡羅萊納州

 

56-1848578

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

 

威克里夫道2710號, 羅利, NC

 

27607-3033

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：919-781-4550

前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來有變化：無

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

上的每個交易所的名稱
哪個註冊的

普通股(面值0.01美元)

傳銷

紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。

是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

 

☑

  

加速的文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

 

☐  

  

規模較小的新聞報道公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身☐    

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☑

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

班級

 

截至2020年10月26日的未償還款項

普通股，面值0.01美元

 

62,274,202

 

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

 

 

頁

第一部分財務信息：

 

 

 

 

 

項目1.財務報表

 

 

 

 

 

合併資產負債表--2020年9月30日和2019年12月31日

 

3

 

 

 

合併收益表和綜合收益表-截至三個月和九個月 2020年9月30日和2019年9月30日

 

4

 

 

 

合併現金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9個月

 

5

 

 

 

總權益合併報表-截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

 

6

 

 

 

合併財務報表附註

 

8

 

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

24

 

 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

48

 

 

 

項目4.控制和程序

 

49

 

 

 

第二部分.其他信息：

 

 

 

 

 

項目2.法律訴訟

 

50

 

 

 

第1A項危險因素

 

50

 

 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

51

 

 

 

項目4.礦山安全披露

 

51

 

 

 

項目6.展品

 

52

 

 

 

簽名

 

53

 

 

 

 

 

 

第2頁，共53頁

 

第一部分財務信息

第一項財務報表

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併資產負債表

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(美元(百萬美元，面值數據除外)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

116.6

 

 

$

21.0

 

限制性現金

 

 

77.1

 

 

 

—

 

應收帳款，淨額

 

 

686.3

 

 

 

573.7

 

庫存，淨額

 

 

714.5

 

 

 

690.8

 

其他流動資產

 

 

58.3

 

 

 

141.2

 

流動資產總額

 

 

1,652.8

 

 

 

1,426.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不動產、廠場和設備

 

 

8,835.5

 

 

 

8,633.5

 

折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(3,655.0

)

 

 

(3,427.5

)

淨財產、廠房和設備

 

 

5,180.5

 

 

 

5,206.0

 

商譽

 

 

2,414.5

 

 

 

2,396.8

 

其他無形資產，淨額

 

 

504.3

 

 

 

486.8

 

經營性租賃使用權資產淨額

 

 

469.2

 

 

 

481.9

 

其他非流動資產

 

 

214.1

 

 

 

133.4

 

總資產

 

$

10,435.4

 

 

$

10,131.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

210.7

 

 

$

229.6

 

應計薪金、福利和工資税

 

 

52.2

 

 

 

56.7

 

應計保險及其他税項

 

 

65.3

 

 

 

63.1

 

長期債務和短期債務的當期到期日

設施齊全、設施齊全。

 

 

—

 

 

 

340.0

 

經營租賃負債

 

 

51.9

 

 

 

52.7

 

其他流動負債

 

 

126.1

 

 

 

96.4

 

流動負債總額

 

 

506.2

 

 

 

838.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

2,625.2

 

 

 

2,433.6

 

遞延所得税，淨額

 

 

760.4

 

 

 

733.0

 

非流動經營租賃負債

 

 

422.3

 

 

 

433.9

 

其他非流動負債

 

 

362.4

 

 

 

339.3

 

負債共計

 

 

4,676.5

 

 

 

4,778.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值$0.01每股

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

優先股，面值$0.01每股

 

 

—

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

3,433.9

 

 

 

3,418.8

 

累計其他綜合損失

 

 

(138.6

)

 

 

(145.8

)

留存收益

 

 

2,460.5

 

 

 

2,077.2

 

總股東權益

 

 

5,756.4

 

 

 

5,350.8

 

非控制性利益

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

總股本

 

 

5,758.9

 

 

 

5,353.3

 

負債和權益總額

 

$

10,435.4

 

 

$

10,131.6

 

 

見合併財務報表附註。

 

第3頁，共53頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併收益表和綜合收益表

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位為百萬，每股數據除外)

 

產品和服務收入

 

$

1,240.7

 

 

$

1,323.2

 

 

$

3,321.2

 

 

$

3,397.6

 

運費收入

 

 

80.7

 

 

 

97.0

 

 

 

229.1

 

 

 

241.1

 

總收入

 

 

1,321.4

 

 

 

1,420.2

 

 

 

3,550.3

 

 

 

3,638.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本--產品和服務

 

 

836.1

 

 

 

901.8

 

 

 

2,390.9

 

 

 

2,474.4

 

收入成本-運費

 

 

80.8

 

 

 

97.8

 

 

 

232.0

 

 

 

243.9

 

收入總成本

 

 

916.9

 

 

 

999.6

 

 

 

2,622.9

 

 

 

2,718.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

 

404.5

 

 

 

420.6

 

 

 

927.4

 

 

 

920.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政費用

 

 

71.1

 

 

 

78.2

 

 

 

221.0

 

 

 

228.9

 

收購相關費用

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

1.2

 

 

 

0.2

 

其他營業收入，淨額

 

 

(67.6

)

 

 

(2.9

)

 

 

(59.6

)

 

 

(9.1

)

運營收益

 

 

400.6

 

 

 

345.3

 

 

 

764.8

 

 

 

700.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

28.7

 

 

 

32.4

 

 

 

89.7

 

 

 

98.7

 

其他營業外(收入)和費用(淨額)

 

 

(4.0

)

 

 

(1.9

)

 

 

(5.9

)

 

 

9.7

 

所得税費用前收益

 

 

375.9

 

 

 

314.8

 

 

 

681.0

 

 

 

592.0

 

所得税費用

 

 

81.5

 

 

 

66.2

 

 

 

143.0

 

 

 

111.1

 

合併淨收益

 

 

294.4

 

 

 

248.6

 

 

 

538.0

 

 

 

480.9

 

減去：可歸因於非控股的淨收益

三個國家的利益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益

 

$

294.4

 

 

$

248.6

 

 

$

538.0

 

 

$

480.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的收益

 

$

298.0

 

 

$

251.1

 

 

$

545.2

 

 

$

489.7

 

可歸因於非控股權益的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

298.0

 

 

$

251.1

 

 

$

545.2

 

 

$

489.7

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本歸屬於普通股股東

 

$

4.72

 

 

$

3.97

 

 

$

8.63

 

 

$

7.67

 

普通股股東應佔攤薄

 

$

4.71

 

 

$

3.96

 

 

$

8.61

 

 

$

7.65

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均未償還普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

62.3

 

 

 

62.5

 

 

 

62.3

 

 

 

62.6

 

稀釋

 

 

62.4

 

 

 

62.7

 

 

 

62.4

 

 

 

62.7

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第4頁，共53頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計的)合併現金流量表

 

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

合併淨收益

 

$

538.0

 

 

$

480.9

 

將合併淨收益調整為淨現金的調整

經營活動提供的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

292.2

 

 

 

277.0

 

基於股票的薪酬費用

 

 

22.4

 

 

 

28.4

 

資產剝離和出售收益

 

 

(71.2

)

 

 

(5.0

)

遞延所得税

 

 

24.8

 

 

 

18.4

 

其他項目，淨值

 

 

0.8

 

 

 

11.4

 

營業資產和負債變動，扣除

**收購和資產剝離：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款，淨額

 

 

(104.5

)

 

 

(240.6

)

庫存，淨額

 

 

(22.6

)

 

 

13.6

 

應付帳款

 

 

(0.8

)

 

 

65.9

 

其他資產和負債，淨額

 

 

4.9

 

 

 

(0.2

)

經營活動提供的淨現金

 

 

684.0

 

 

 

649.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

物業、廠房和設備的附加費

 

 

(250.8

)

 

 

(283.0

)

收購，淨額

 

 

(64.0

)

 

 

—

 

資產剝離和出售資產的收益

 

 

141.2

 

 

 

7.0

 

人壽保險合同投資淨額

 

 

(12.7

)

 

 

0.5

 

其他投資活動，淨額

 

 

(5.4

)

 

 

(1.2

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(191.7

)

 

 

(276.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

借入債項

 

 

628.1

 

 

 

245.0

 

償還債務

 

 

(777.0

)

 

 

(445.0

)

融資租賃的支付

 

 

(2.3

)

 

 

(2.7

)

發債成本

 

 

(2.0

)

 

 

—

 

分配給非控制性權益的擁有人

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

普通股回購

 

 

(50.0

)

 

 

(57.3

)

支付的股息

 

 

(104.8

)

 

 

(95.2

)

行使股票期權所得收益

 

 

1.4

 

 

 

12.3

 

為員工所得税義務預扣的股份

 

 

(13.0

)

 

 

(25.4

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(319.6

)

 

 

(368.9

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增長

 

 

172.7

 

 

 

4.2

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

21.0

 

 

 

44.9

 

現金、現金等價物和受限現金，期末

 

$

193.7

 

 

$

49.1

 

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第5頁，共53頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計的)合併總權益報表

 

(單位為百萬，每股數據除外)

 

普通股股份

 

 

普通股

 

 

額外的實收資本

 

 

累積

其他綜合

損失

 

 

留存收益

 

 

總股東權益

 

 

非控制性權益

 

 

總股本

 

2020年6月30日的餘額

 

 

62.3

 

 

$

0.6

 

 

$

3,431.0

 

 

$

(142.2

)

 

$

2,201.7

 

 

$

5,491.1

 

 

$

2.5

 

 

$

5,493.6

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

294.4

 

 

 

294.4

 

 

 

—

 

 

 

294.4

 

其他綜合收益，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

宣佈的股息($0.57每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(35.6

)

 

 

(35.6

)

 

 

—

 

 

 

(35.6

)

發行普通股換取股票

三個獎項計劃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.7

 

 

 

—

 

 

 

2.7

 

2020年9月30日的餘額

 

 

62.3

 

 

$

0.6

 

 

$

3,433.9

 

 

$

(138.6

)

 

$

2,460.5

 

 

$

5,756.4

 

 

$

2.5

 

 

$

5,758.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日的餘額

 

 

62.4

 

 

$

0.6

 

 

$

3,418.8

 

 

$

(145.8

)

 

$

2,077.2

 

 

$

5,350.8

 

 

$

2.5

 

 

$

5,353.3

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

538.0

 

 

 

538.0

 

 

 

—

 

 

 

538.0

 

其他綜合收益，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.2

 

 

 

—

 

 

 

7.2

 

 

 

—

 

 

 

7.2

 

宣佈的股息($1.67每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(104.7

)

 

 

(104.7

)

 

 

—

 

 

 

(104.7

)

發行普通股換取股票

三個獎項計劃

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

5.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5.7

 

 

 

—

 

 

 

5.7

 

為員工扣留的股份

*承擔所得税義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.0

)

 

 

—

 

 

 

(13.0

)

普通股回購

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

 

 

(50.0

)

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22.4

 

 

 

—

 

 

 

22.4

 

2020年9月30日的餘額

 

 

62.3

 

 

$

0.6

 

 

$

3,433.9

 

 

$

(138.6

)

 

$

2,460.5

 

 

$

5,756.4

 

 

$

2.5

 

 

$

5,758.9

 

 

見合併財務報表附註。

 

第53頁第6頁，共53頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併總權益報表(續)

 

(單位為百萬，每股數據除外)

 

普通股股份

 

 

普通股

 

 

額外的實收資本

 

 

累計其他綜合虧損

 

 

留存收益

 

 

總股東權益

 

 

非控制性權益

 

 

總股本

 

2019年6月30日的餘額

 

 

62.4

 

 

$

0.6

 

 

$

3,416.6

 

 

$

(137.3

)

 

$

1,815.0

 

 

$

5,094.9

 

 

$

2.4

 

 

$

5,097.3

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

248.6

 

 

 

248.6

 

 

 

—

 

 

 

248.6

 

其他綜合收益，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

 

 

—

 

 

 

2.5

 

宣佈的股息($0.55每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(34.6

)

 

 

(34.6

)

 

 

—

 

 

 

(34.6

)

發行普通股換取股票

三個獎項計劃

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

4.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.9

 

 

 

—

 

 

 

4.9

 

為員工扣留的股份

*承擔所得税義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.2

)

 

 

—

 

 

 

(13.2

)

普通股回購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7.3

)

 

 

(7.3

)

 

 

—

 

 

 

(7.3

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.2

 

 

 

—

 

 

 

6.2

 

2019年9月30日的餘額

 

 

62.5

 

 

$

0.6

 

 

$

3,414.5

 

 

$

(134.8

)

 

$

2,021.7

 

 

$

5,302.0

 

 

$

2.4

 

 

$

5,304.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日的餘額

 

 

62.5

 

 

$

0.6

 

 

$

3,396.1

 

 

$

(143.6

)

 

$

1,693.3

 

 

$

4,946.4

 

 

$

3.0

 

 

$

4,949.4

 

合併淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

480.9

 

 

 

480.9

 

 

 

—

 

 

 

480.9

 

其他綜合收益，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8.8

 

 

 

—

 

 

 

8.8

 

 

 

—

 

 

 

8.8

 

宣佈的股息($1.51每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(95.2

)

 

 

(95.2

)

 

 

—

 

 

 

(95.2

)

發行普通股換取股票

三個獎項計劃

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

15.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15.4

 

 

 

—

 

 

 

15.4

 

為員工扣留的股份

*承擔所得税義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.4

)

 

 

—

 

 

 

(25.4

)

普通股回購

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(57.3

)

 

 

(57.3

)

 

 

—

 

 

 

(57.3

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28.4

 

 

 

—

 

 

 

28.4

 

向擁有人分發

擁有非控股權益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

(0.6

)

2019年9月30日的餘額

 

 

62.5

 

 

$

0.6

 

 

$

3,414.5

 

 

$

(134.8

)

 

$

2,021.7

 

 

$

5,302.0

 

 

$

2.4

 

 

$

5,304.4

 

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

第53頁第7頁，共53頁

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

 

1.

重大會計政策

組織

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其網絡供應骨料(碎石、沙子和礫石)，其網絡約有290採石場、礦場和配送場27在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直整合的結構性市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，在這些市場上，公司擁有領先的集料地位。此外，公司的重型建材用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目，集料還用於農業、公用事業和環境應用以及鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

自2020年7月1日起，公司進行了組織變革，包括整合其運營管理和運營部門，截至第二季度末，兩名高級管理人員退休。值得注意的是，大西洋中部分區和東南分區已合併為新成立的東部分區。此外，西南集料事業部和水泥和西南預拌事業部已合併為新成立的西南事業部。在這些變動之後，建材業務由四個事業部組成，其中還包括中西部事業部。每個部門以及Magnesia Specialties業務都代表一個運營部門。

公司的建材業務包括二可報告的細分市場：個東組和西組。東部集團的業務之前曾在中美洲和東南部集團報道過，由東部和中部兩個部門組成。中美和東南部集團的前期可報告部門信息已合併到東部集團。西部集團反映了這一可報告部門的運營沒有變化，由西南和西部兩個部門組成，因此Magnesia Specialties可報告部門沒有變化。

自2020年1月1日起，公司將其位於華盛頓州的One採石場的管理從東部集團轉移到西部集團，導致其應報告部門發生了非實質性變化。

 

建材業務

可報告的細分市場

  

東方集團

  

西部集團

操作地點

  

阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，愛荷華州，堪薩斯州，肯塔基州，馬裏蘭州，明尼蘇達州，密蘇裏州，東部
內布拉斯加州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、新斯科舍省和巴哈馬羣島

  

阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、內布拉斯加州西部、內華達州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州

 

 

 

 

 

 

產品線

 

集料

 

集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路

該公司的Magnesia Specialties業務在密歇根州的Manistee和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。Mgnesia Specialties業務生產工業、農業和環境應用中使用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦行業客户的白雲石石灰。

 

第8頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國GAAP)以及Form 10-Q季度報告和S-X法規第10條的指示編制的。本公司繼續遵循本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其相關附註所載的會計政策。管理層認為，本文提供的中期綜合財務信息反映了公平陳述中期經營結果、財務狀況和現金流量所需的所有調整，包括正常經常性應計項目。截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營業績不一定表明其他中期或全年的預期業績。截至2019年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。這些綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

本公司綜合財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設，由於不能完全準確地確定未來事件及其影響，包括冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響和相關應對措施，實際結果可能與估計大不相同。估計的變化反映在估計發生變化的期間的合併財務報表中。

新會計公告

信用損失

自2020年1月1日起，公司採用會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具--信貸損失(ASU 2016-13)，其中包括當前預期信用損失(CECL)模型，該模型要求實體根據歷史信息、當前信息以及確認資產並在每個報告期重新計量資產時的合理和可支持的預測，估計風險敞口或風險敞口池的整個生命週期內預期的信用損失。ASU 2016-13年度主要涉及本公司的應收賬款，但範圍也包括與其鋪路業務相關的保留金和合同資產。採用ASU 2016-13年度並未對公司的財務狀況或收益表和綜合收益產生實質性影響。為實施ASU 2016-13年度，本公司修訂了信貸損失準備政策，如下所示。

本公司計入信用損失準備，其中包括基於歷史核銷的可能損失準備金。 根據當前情況進行必要的調整，併為被認為存在風險的賬户設立專門的準備金。備抵是公司在資產負債表日期對最終不會收回的應收賬款的估計。津貼的任何變化都反映在發生變化的期間的收益中。如果根據客户的事實和情況，公司很可能不會收回該等金額，則公司將註銷應收賬款。

綜合綜合損益和累計其他綜合虧損

綜合綜合收益/虧損和累計其他全面虧損包括綜合淨收益或虧損、養老金和退休後福利計劃資金狀況的調整以及外幣換算調整，並在公司的綜合收益表和綜合收益表中列示。

第53頁第9頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益如下：

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

294.4

 

 

$

248.6

 

 

$

538.0

 

 

$

480.9

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

3.6

 

 

 

2.5

 

 

 

7.2

 

 

 

8.8

 

馬丁的綜合收益

瑪麗埃塔

 

$

298.0

 

 

$

251.1

 

 

$

545.2

 

 

$

489.7

 

 

累計其他綜合虧損，扣除税金後的變化情況如下：

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

退休金及

退休後福利計劃

 

 

外幣

 

 

累積

其他綜合

損失

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

期初餘額

 

$

(140.0

)

 

$

(2.2

)

 

$

(142.2

)

重新分類前的其他綜合收益，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

從累計的其他金額重新分類的金額

*扣除税後的綜合收益

 

 

3.1

 

 

 

—

 

 

 

3.1

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

3.1

 

 

 

0.5

 

 

 

3.6

 

期末餘額

 

$

(136.9

)

 

$

(1.7

)

 

$

(138.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

期初餘額

 

$

(136.0

)

 

$

(1.3

)

 

$

(137.3

)

重新分類前的其他綜合損失，

扣除税後的淨額

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

從累計的其他金額重新分類的金額

*綜合虧損，税後淨額

 

 

2.7

 

 

 

—

 

 

 

2.7

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

2.7

 

 

 

(0.2

)

 

 

2.5

 

期末餘額

 

$

(133.3

)

 

$

(1.5

)

 

$

(134.8

)

第10頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

 

 

(百萬美元)

 

 

 

退休金及

退休後福利計劃

 

 

外幣

 

 

累積

其他綜合

損失

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

期初餘額

 

$

(144.9

)

 

$

(0.9

)

 

$

(145.8

)

以前發生的其他綜合損失

*重新分類，税後淨額

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

 

 

(0.8

)

從累計中重新分類的金額

*其他綜合虧損，税後淨額

 

 

8.0

 

 

 

—

 

 

 

8.0

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

8.0

 

 

 

(0.8

)

 

 

7.2

 

期末餘額

 

$

(136.9

)

 

$

(1.7

)

 

$

(138.6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

期初餘額

 

$

(141.5

)

 

$

(2.1

)

 

$

(143.6

)

之前的其他綜合收益

*重新分類，税後淨額

 

 

—

 

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

從累計中重新分類的金額

*扣除税後的其他綜合收益

 

 

8.2

 

 

 

—

 

 

 

8.2

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

8.2

 

 

 

0.6

 

 

 

8.8

 

期末餘額

 

$

(133.3

)

 

$

(1.5

)

 

$

(134.8

)

 

與累計其他綜合虧損相關的非流動遞延税金淨資產變動情況如下：

 

 

 

養老金和退休後福利計劃

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

期初餘額

 

$

83.6

 

 

$

82.4

 

 

$

85.2

 

 

$

84.2

 

其他綜合收益的税收效應

 

 

(1.1

)

 

 

(0.9

)

 

 

(2.7

)

 

 

(2.7

)

期末餘額

 

$

82.5

 

 

$

81.5

 

 

$

82.5

 

 

$

81.5

 

第11頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

從累計其他綜合損失中重新分類如下：

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

合併中受影響的行項目

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

損益表和

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

綜合收益

 

 

(美元，單位：億美元)

 

 

 

養老金和退休後

退休福利計劃

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以前的服務積分

 

$

—

 

 

$

(0.2

)

 

$

(0.1

)

 

$

(0.6

)

 

 

精算損失

 

 

4.2

 

 

 

3.8

 

 

 

10.8

 

 

 

11.5

 

 

 

 

 

 

4.2

 

 

 

3.6

 

 

 

10.7

 

 

 

10.9

 

 

其他營業外(收入)和費用(淨額)

税收優惠

 

 

(1.1

)

 

 

(0.9

)

 

 

(2.7

)

 

 

(2.7

)

 

所得税費用

 

 

$

3.1

 

 

$

2.7

 

 

$

8.0

 

 

$

8.2

 

 

 

普通股每股收益

普通股每股基本和稀釋後收益的分子是馬丁·瑪麗埃塔扣除紅利後的淨收益和公司某些基於股票的薪酬的未分配收益。如果出現淨虧損，未分配損失的任何數額都不能歸因於未歸屬的參與證券。每股普通股基本收益的分母是期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數量是通過使用庫存股方法轉換根據某些基於股票的補償安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放的獎勵(如果轉換是攤薄的)而增加的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，稀釋後的每股計算反映了已發行普通股的數量，以包括如果潛在的稀釋性普通股已經發行，將會發行的額外流通股數量。

下表核對了普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母：

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位：百萬)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

294.4

 

 

$

248.6

 

 

$

538.0

 

 

$

480.9

 

減去：已分配和未分配的收入

*可歸因於未經授權的獎勵

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.9

 

普通股可獲得的基本和稀釋後淨收益

*將股東歸因於馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)

 

$

294.1

 

 

$

248.3

 

 

$

537.5

 

 

$

480.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均已發行普通股

 

 

62.3

 

 

 

62.5

 

 

 

62.3

 

 

 

62.6

 

稀釋性員工和董事獎勵的影響

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

稀釋加權平均普通股

**表現突出

 

 

62.4

 

 

 

62.7

 

 

 

62.4

 

 

 

62.7

 

第12頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

受限現金

截至2020年9月30日，公司已限制現金$77.1根據“國税法”第1031條(第1031條)，這筆資金被投資到一個指定用於購買同類交換重置資產的賬户。公司不得將現金用於購買合格資產以外的其他目的180自收到出售交換財產所得款項之日起計。在180天結束時，任何未使用的現金將被轉移到公司的不受限制的賬户，然後可以用於一般公司用途。根據第1031條，公司必須在2021年1月27日之前購買合格資產。2020年10月，該公司額外轉移了$45.12020年第三季度完成的資產出售中的100萬美元存入一個受限制的第1031條賬户，並在2021年3月9日之前將資金再投資於符合條件的資產。

關於亞利桑那州立大學2016-18年度，現金流量表(主題230)，現金流量表反映現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的現金流量變化和餘額。

下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上列報的合計金額進行核對：

 

 

 

9月30日，

 

 

1月1日

 

 

9月30日，

 

 

1月1日

 

 

 

2020

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

現金和現金等價物

 

$

116.6

 

 

$

21.0

 

 

$

49.1

 

 

$

44.9

 

限制性現金

 

 

77.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

現金總額、現金等價物和限制性現金

*在以下公司的合併報表中列報

**現金流

 

$

193.7

 

 

$

21.0

 

 

$

49.1

 

 

$

44.9

 

 

2.

收入確認

總收入包括向客户銷售產品和服務，扣除任何折扣或津貼，以及運費收入。當承諾貨物的控制權轉移給客户時確認產品收入，通常是在成品裝運時。部門間和產品間收入在合併中被抵消。服務收入來自鋪路業務，並使用完工百分比進行確認。方法採用成本比成本法。運費收入反映公司代表客户使用第三方安排的交貨，並與產品收入的時間一致確認。

履行義務。履約義務是一種合同承諾，承諾以規定的價格轉讓或提供獨特的商品或服務。該公司的產品銷售協議是在某個時間點履行的單一履約義務。鋪路服務協議中的履約義務是隨着時間的推移而履行的，主要範圍是總有一天至兩年。對於產品收入和運費收入，客户付款條件一般為30從發票日期開始的天數。客户對鋪設作業的付款是基於合同賬單時間表的，並且是到期的30從發票日期開始的天數。

截至2020年9月30日和2019年9月30日，未履行履約義務的未來收入為1美元。150.2百萬美元和$133.9分別為100萬美元，其中完成這些債務的剩餘期限從一個月至13幾個月和一個月到15分別為兩個月和兩個月。

第53頁第13頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

按類別劃分的收入。 下表按類別列出了公司每個可報告部門的總收入. 上一年度分部信息已重新分類，以符合可報告的細分市場變化s如注1所述。

 

 

 

三個月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

514.1

 

 

$

35.2

 

 

$

549.3

 

西部集團

 

 

671.4

 

 

 

39.8

 

 

 

711.2

 

總建材業務

 

 

1,185.5

 

 

 

75.0

 

 

 

1,260.5

 

氧化鎂特產

 

 

55.2

 

 

 

5.7

 

 

 

60.9

 

總計

 

$

1,240.7

 

 

$

80.7

 

 

$

1,321.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

539.8

 

 

$

42.2

 

 

$

582.0

 

西部集團

 

 

724.1

 

 

 

49.3

 

 

 

773.4

 

總建材業務

 

 

1,263.9

 

 

 

91.5

 

 

 

1,355.4

 

氧化鎂特產

 

 

59.3

 

 

 

5.5

 

 

 

64.8

 

總計

 

$

1,323.2

 

 

$

97.0

 

 

$

1,420.2

 

 

服務收入，包括位於科羅拉多州的鋪路業務，為#美元112.8百萬美元和$110.9截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。

第53頁第14頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

 

 

 

截至9個月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

1,371.8

 

 

$

94.1

 

 

$

1,465.9

 

西部集團

 

 

1,785.4

 

 

 

118.8

 

 

 

1,904.2

 

總建材業務

 

 

3,157.2

 

 

 

212.9

 

 

 

3,370.1

 

氧化鎂特產

 

 

164.0

 

 

 

16.2

 

 

 

180.2

 

總計

 

$

3,321.2

 

 

$

229.1

 

 

$

3,550.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9個月

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

產品及服務

 

 

運費

 

 

總計

 

 

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

1,398.6

 

 

$

102.2

 

 

$

1,500.8

 

西部集團

 

 

1,800.1

 

 

 

122.6

 

 

 

1,922.7

 

總建材業務

 

 

3,198.7

 

 

 

224.8

 

 

 

3,423.5

 

氧化鎂特產

 

 

198.9

 

 

 

16.3

 

 

 

215.2

 

總計

 

$

3,397.6

 

 

$

241.1

 

 

$

3,638.7

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的服務收入為221.3百萬美元和$191.8分別為百萬美元。

合同餘額。超過賬單的成本與完成合同履行的有條件對價有關，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變得無條件時，超出賬單的成本將重新分類為應收賬款。超出成本的賬單與客户在合同履行之前開具的發票有關，是合併資產負債表上的合同負債。下表顯示了有關公司合同餘額的信息：

 

(百萬美元)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

超出賬單的費用

 

$

8.1

 

 

$

2.8

 

超出成本的賬單

 

$

13.0

 

 

$

7.8

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三個月，從合同負債期初餘額確認的收入為#美元。8.5百萬美元和$8.0億美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為7.2百萬美元和$6.5分別為百萬美元。

預留額，主要與鋪路服務有關，代表已向客户開出賬單的金額，但在客户最終接受履約義務之前扣留付款。預留額包括在公司綜合資產負債表上的其他流動資產中，預留額為#美元。10.7百萬美元和$10.2分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。

第15頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

政策選舉。當公司安排第三方貨運向客户交付產品時，公司已選擇交付為履行活動，而不是單獨的履約義務，此外，公司在交付安排中擔任委託人，並按照會計準則的要求，將相關收入和成本毛數列示，並計入綜合收益表。

3.收購

於二零二零年第三季，本公司收購若干資產，包括一座砂石廠及四現拌混凝土業務。*此次收購提供了在德克薩斯州達拉斯/沃斯堡市場的客户擴張，以及從公司的遺留水泥和骨料業務內部採購現拌混凝土原材料的能力。*公司已記錄了收購的資產和承擔的負債的初步公允價值，這些資產和負債需要進行資產核實和正常的收尾後營運資金調整。*因此，應收賬款、房地產、廠房和設備、包括商譽在內的無形資產的計量期，以及截至2020年9月30日的應付賬款仍未結清。因此，此次收購的影響對公司的經營業績沒有實質性影響；(3)截至2020年9月30日，應收賬款、房地產、廠房和設備、包括商譽在內的無形資產以及應付賬款仍未結清。*此次收購對公司的經營業績沒有重大影響；因此，形式上的財務信息不包括在內。

4.

庫存，淨額

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

成品

 

$

673.1

 

 

$

643.6

 

正在加工的產品

 

 

38.4

 

 

 

41.9

 

原料

 

 

35.8

 

 

 

32.4

 

供應品和消耗性零件

 

 

145.8

 

 

 

141.5

 

 

 

 

893.1

 

 

 

859.4

 

減去：免税額

 

 

(178.6

)

 

 

(168.6

)

總計

 

$

714.5

 

 

$

690.8

 

 

第16頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

5.

長期債務

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

4.250高級票據到期百分比2024

 

$

397.5

 

 

$

397.0

 

7到期債務百分比2025

 

 

124.4

 

 

 

124.4

 

3.450高級票據到期百分比2027

 

 

297.5

 

 

 

297.3

 

3.500高級票據到期百分比2027

 

 

495.7

 

 

 

495.3

 

2.500高級票據到期百分比2030

 

 

489.9

 

 

 

—

 

6.25高級票據到期百分比2037

 

 

228.2

 

 

 

228.1

 

4.250高級票據到期百分比2047

 

 

591.8

 

 

 

591.7

 

浮息高級票據，到期2020，利率為2.55%

日期：2019年12月31日

 

 

—

 

 

 

299.7

 

應收貿易貸款，利率為2.422019年12月31日的百分比

 

 

—

 

 

 

340.0

 

其他説明

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

債務總額

 

 

2,625.2

 

 

 

2,773.6

 

減去：長期債務和短期債務的當前到期日

設施齊全、設施齊全。

 

 

—

 

 

 

(340.0

)

長期債務

 

$

2,625.2

 

 

$

2,433.6

 

 

2020年3月5日，公司發行了美元500本金總額為百萬美元2.500高級票據到期百分比2030(2.500%高級債券)該批2.500釐優先債券在扣除原來發行的折價後列賬，而折價將按發行年期內的實際利息方法攤銷。這些2.500釐的優先債券可在2029年12月15日前按美國國庫券利率加美國國債利率的折扣率按完整贖回價格贖回30基點，或在2029年12月15日或之後，贖回價格相當於100本金的%加上截至贖回日的應計和未付利息。該公司將淨收益用於一般公司用途，包括償還#美元。3002020年5月到期的百萬浮息優先票據。於2019年12月31日，2020年5月到期的浮息優先票據在綜合資產負債表上被歸類為非流動長期債務，因為本公司有意圖和能力對該票據進行長期再融資。

T他公司，通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有$400百萬美元應收貿易貸款證券化貸款(應收貿易貸款)。於2020年9月23日，本公司將到期日延長至2021年9月22日.應收貿易融資，與Truist Bank，Regions Bank，PNC Bank，N.A.，the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.(紐約分行)，以及可能不時成為貸款當事人的某些其他貸款人，由定義的合格貿易應收賬款支持，並限於定義的貸款限額或借款基數中較小的一個。所有這些應收賬款都是由公司然後將其出售給全資擁有的特殊用途子公司公司.  這個公司圓錐體負責本公司採購的應收賬款的維修和管理全資專用子公司*隨着到期日的延長而生效，應收貿易貸款項下的借款按相當於資產擔保的利率計息管道貸款人的商業票據成本加0.85由管道貸款人提供資金的借款的百分比一個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加1.00%,對於由所有其他貸款人提供資金的借款，如果該利率不再反映貸款人的貸款成本，則可能會發生變化。在這一點上，我們的目標是應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。有不是的截至2020年9月30日，應收貿易貸款項下的未償還借款。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

該公司有一筆$700百萬五年期優先無擔保循環貸款(循環貸款)，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為行政代理，Truist銀行、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)為聯合辛迪加代理，以及貸款方。根據循環貸款，循環貸款的利息由公司選擇，利率基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基本利率，外加根據基於評級的定價網格確定的每種利率的保證金。有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日，循環貸款項下的未償還借款。循環貸款要求公司在往後12個月的綜合債務與利息、税項、折舊及攤銷前綜合收益(EBITDA)的比率(EBITDA)不超過循環貸款的定義3.50X截至任何財政季度末，只要在沒有排除的情況下計算的比率不超過在該季度或之前三個季度與某些收購有關的債務，公司就可以從比率中剔除3.75X.*此外，如果循環融資和應收貿易融資項下沒有未償還的金額，合併債務，包括公司作為共同借款人的債務，可以通過公司的不受限制的現金和現金等價物減少，金額超過#美元50百萬元，該項扣減不得超逾$200百萬美元，用於公約計算。但是，公司在2020年9月30日遵守了本公約。

循環貸款將於2024年12月5日，連同任何未償還本金連同其應累算利息，於該日全數到期。循環貸款項下的可用借款減去公司在循環貸款項下籤發的任何未償還信用證。2.3於2020年9月30日和2019年12月31日根據循環安排簽發的未償還信用證100萬份。

6.

金融工具

公司的金融工具包括現金等價物、限制性現金、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。

現金等價物主要放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐洲美元定期存款中。該公司的現金等價物的原始到期日不到3個月。由於這些投資到期日較短，它們按成本計入綜合資產負債表，成本接近公允價值。

受限制的現金存放在第三方中介的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，受限現金的公允價值接近其賬面價值。

應收賬款來自大量客户，主要是建築業，分佈在廣泛的地理和經濟區域。不是的單一客户佔比10%在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，佔合併總收入的一半或更多。由於利率的定期重置，應收賬款的估計公允價值接近其賬面價值。

應付帳款是指欠供應商和供應商的金額。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。

公司長期債務的賬面價值和公允價值為#美元。2.6310億美元和2.98分別為2020年9月30日和9月30日的10億美元和2.7710億美元和2.94分別為2019年12月31日的10億美元。公開登記的長期票據的估計公允價值是根據公允價值等級的第2級使用報價市場價格估計的。隨着利率定期重置，其他借款的估計公允價值接近其賬面價值。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

7.

所得税

有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及主要由與礦產儲量法定損耗扣除相關的永久税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。*截至2020年9月30日的9個月，21.0%反映為$6.9從資助第三方鐵路軌道維護中獲得百萬離散收益。作為交換，公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。在截至2019年9月30日的9個月裏，18.8%反映為$13.2從子公司的税收地位從合夥企業變更為公司而獲得的百萬離散收益。

該公司將與未確認的税收優惠有關的應計利息記錄為所得税費用。違約金如發生，在綜合收益表和綜合收益表中記為營業費用。

8.

養老金和退休後福利

養卹金和退休後福利記錄的定期福利淨費用(貸方)的估計組成部分如下：

 

 

養卹金

 

 

退休後福利

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

服務成本

 

$

9.8

 

 

$

7.7

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

9.3

 

 

 

9.4

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

預期資產回報率

 

 

(15.2

)

 

 

(11.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務成本(積分)

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

精算損失(收益)

 

 

4.2

 

 

 

3.9

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

定期淨收益成本(信用)

 

$

8.3

 

 

$

9.1

 

 

$

(0.1

)

 

$

(0.2

)

 

 

 

養卹金

 

 

退休後福利

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

服務成本

 

$

29.4

 

 

$

23.1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

27.8

 

 

 

28.3

 

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

預期資產回報率

 

 

(43.8

)

 

 

(35.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務成本(積分)

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

(0.5

)

精算損失(收益)

 

 

10.9

 

 

 

11.9

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.4

)

定期淨收益成本(信用)

 

$

24.8

 

 

$

27.4

 

 

$

(0.4

)

 

$

(0.5

)

 

淨定期收益成本(信貸)中的服務成本部分計入收入成本--產品和服務、銷售費用、一般費用和行政費用。所有其他組成部分都包括在合併收益和綜合收益表中的其他營業外(收入)和費用(淨額)中。

第19頁，共53頁

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表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

在截至2020年9月30日的9個月中，公司賺取了$75.0為其合格的養老金計劃支付數百萬美元的可自由支配繳費。不是的預計在2020年剩餘時間內將對合格養老金計劃做出額外貢獻。*公司目前估計將貢獻總計$14.4在截至2020年12月31日的一年中，支付100萬美元，以滿足無資金來源的不合格養老金計劃下的規定支付。

9.

承諾和或有事項

法律和行政訴訟

本公司從事與其正常業務活動相關的若干法律和行政訴訟，包括與環境保護有關的事項。本公司在評估每項事宜的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律程序及索償的性質、所聲稱或可能的損害賠償、案件的司法管轄權及地點、是否陪審團審訊、案件的進展、現行法律及先例、法律顧問及其他顧問的意見或意見、本公司在類似案件中的經驗及其他公司的經驗、本公司在評估時可獲得的事實，以及本公司擬如何迴應有關法律程序或索償。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而變化。該公司認為，根據目前掌握的事實，任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果將給整個公司造成重大損失的可能性微乎其微。

與附屬公司的借款安排

該公司是聯合借款人，與一家未合併的附屬公司聯名借款人，費用為$12.5與Truist Bank簽訂了100萬循環信貸額度協議，其中9.4截至2020年9月30日未償還的百萬美元，到期日為2022年3月。聯屬公司已同意報銷和賠償公司因本協議可能產生的任何付款和費用。本公司對聯屬公司在合資企業中的會員權益擁有留置權，作為循環信貸額度下付款的抵押品。

此外，該公司還有一筆$6.0百萬元純利息貸款，到期2022年12月31日，截至2020年9月30日和2019年12月31日，這家未合併附屬公司的未償還貸款利率為一個月期LIBOR加當前利差1.75%.

信用證

在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可證要求。31.7百萬美元的信用證，其中$2.3根據本公司的循環融資機制發行了100萬美元的債券。

10.

業務部門

自2020年7月1日起，公司對其建材業務進行了組織變革，導致二可報告的細分市場：東區組和西區組。關於這一可報告的部門變化和2020年1月1日生效的變化的更多信息見附註1。公司還有一個鎂專業部門。*公司的業績評估和資源分配主要基於運營收益。經營的綜合收益包括總收入減去收入成本；銷售、一般和行政費用；與收購相關的費用，淨額；其他營業收入和支出，淨額；不包括利息支出；其他營業外收入和支出，淨額；以及所得税。公司運營虧損主要包括資本化利息的折舊、公司行政職能的未分配費用、與收購相關的費用淨額，以及公司對業務部門業績和資源分配的評估之外的其他非經常性收入和費用。

第20頁，共53頁

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表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

下表顯示了公司可報告部門的選定財務數據。綜合收益表和綜合收益表中顯示的總收入不包括部門間收入，部門間收入代表一個部門到另一個部門的銷售額，並在合併中扣除。上一年的可報告部門信息已重新分類，以符合本年度的列報方式。

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

549.3

 

 

$

582.0

 

 

$

1,465.9

 

 

$

1,500.8

 

西部集團

 

 

711.2

 

 

 

773.4

 

 

 

1,904.2

 

 

 

1,922.7

 

總建材業務

 

 

1,260.5

 

 

 

1,355.4

 

 

 

3,370.1

 

 

 

3,423.5

 

氧化鎂特產

 

 

60.9

 

 

 

64.8

 

 

 

180.2

 

 

 

215.2

 

總計

 

$

1,321.4

 

 

$

1,420.2

 

 

$

3,550.3

 

 

$

3,638.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

514.1

 

 

$

539.8

 

 

$

1,371.8

 

 

$

1,398.6

 

西部集團

 

 

671.4

 

 

 

724.1

 

 

 

1,785.4

 

 

 

1,800.1

 

總建材業務

 

 

1,185.5

 

 

 

1,263.9

 

 

 

3,157.2

 

 

 

3,198.7

 

氧化鎂特產

 

 

55.2

 

 

 

59.3

 

 

 

164.0

 

 

 

198.9

 

總計

 

$

1,240.7

 

 

$

1,323.2

 

 

$

3,321.2

 

 

$

3,397.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

181.4

 

 

$

190.8

 

 

$

386.1

 

 

$

416.5

 

西部集團(1)

 

 

212.3

 

 

 

156.8

 

 

 

368.2

 

 

 

287.7

 

總建材業務

 

 

393.7

 

 

 

347.6

 

 

 

754.3

 

 

 

704.2

 

氧化鎂特產

 

 

16.4

 

 

 

20.1

 

 

 

51.2

 

 

 

68.0

 

公司

 

 

(9.5

)

 

 

(22.4

)

 

 

(40.7

)

 

 

(71.8

)

總計

 

$

400.6

 

 

$

345.3

 

 

$

764.8

 

 

$

700.4

 

(1) 2020年的數額包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益#美元。69.9百萬

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

使用的資產：

 

(百萬美元)

 

東方集團

 

$

4,373.9

 

 

$

4,320.6

 

西部集團

 

 

5,390.3

 

 

 

5,321.9

 

總建材業務

 

 

9,764.2

 

 

 

9,642.5

 

氧化鎂特產

 

 

163.5

 

 

 

176.2

 

公司

 

 

507.7

 

 

 

312.9

 

總計

 

$

10,435.4

 

 

$

10,131.6

 

 

第53頁(共53頁)第21頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

11.

收入和毛利

建材業務包括骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線。所有水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪裝生產線均落户西部集團。下表與合併金額進行了核對，提供了按產品線劃分的總收入和毛利潤。  

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

766.9

 

 

$

818.7

 

 

$

2,092.1

 

 

$

2,121.4

 

水泥

 

 

115.6

 

 

 

119.6

 

 

 

331.7

 

 

 

331.0

 

預拌混凝土

 

 

254.6

 

 

 

271.8

 

 

 

689.4

 

 

 

724.2

 

瀝青和鋪路服務

 

 

129.8

 

 

 

131.1

 

 

 

254.9

 

 

 

225.7

 

減去：產品間收入

 

 

(81.4

)

 

 

(77.3

)

 

 

(210.9

)

 

 

(203.6

)

產品和服務

 

 

1,185.5

 

 

 

1,263.9

 

 

 

3,157.2

 

 

 

3,198.7

 

運費

 

 

75.0

 

 

 

91.5

 

 

 

212.9

 

 

 

224.8

 

總建材業務

 

 

1,260.5

 

 

 

1,355.4

 

 

 

3,370.1

 

 

 

3,423.5

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

55.2

 

 

 

59.3

 

 

 

164.0

 

 

 

198.9

 

運費

 

 

5.7

 

 

 

5.5

 

 

 

16.2

 

 

 

16.3

 

全部氧化鎂專業產品

 

 

60.9

 

 

 

64.8

 

 

 

180.2

 

 

 

215.2

 

總計

 

$

1,321.4

 

 

$

1,420.2

 

 

$

3,550.3

 

 

$

3,638.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

279.1

 

 

$

287.1

 

 

$

640.4

 

 

$

636.5

 

水泥

 

 

46.5

 

 

 

48.5

 

 

 

117.2

 

 

 

104.5

 

預拌混凝土

 

 

24.7

 

 

 

29.0

 

 

 

56.7

 

 

 

62.5

 

瀝青和鋪路服務

 

 

32.6

 

 

 

31.1

 

 

 

46.4

 

 

 

38.5

 

產品和服務

 

 

382.9

 

 

 

395.7

 

 

 

860.7

 

 

 

842.0

 

運費

 

 

0.9

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

總建材業務

 

 

383.8

 

 

 

395.9

 

 

 

861.0

 

 

 

842.4

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

21.0

 

 

 

24.0

 

 

 

65.3

 

 

 

79.8

 

運費

 

 

(1.0

)

 

 

(1.0

)

 

 

(3.2

)

 

 

(3.2

)

全部氧化鎂專業產品

 

 

20.0

 

 

 

23.0

 

 

 

62.1

 

 

 

76.6

 

公司

 

 

0.7

 

 

 

1.7

 

 

 

4.3

 

 

 

1.4

 

總計

 

$

404.5

 

 

$

420.6

 

 

$

927.4

 

 

$

920.4

 

第53頁(共53頁)第22頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

 

12.

補充現金流信息

非現金投融資活動如下：

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

非現金投融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

購置房產、廠房和設備的應計負債

 

$

30.5

 

 

$

28.8

 

以新資產換取的使用權資產

**經營租賃負債

 

$

29.3

 

 

$

36.4

 

通過交換獲得的使用權資產

*新增融資租賃負債

 

$

15.0

 

 

$

0.2

 

經營性租賃使用權資產的重新計量

 

$

1.9

 

 

$

—

 

通過互換獲得資產

 

$

—

 

 

$

1.1

 

 

現金流量信息的補充披露如下：

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(美元，單位：億美元)

 

支付利息的現金

 

$

74.7

 

 

$

82.3

 

繳納所得税的現金

 

$

68.9

 

 

$

62.2

 

在截至2020年9月30日的9個月內，公司償還了$13.7與其公司擁有的人壽保險單相關的貸款百萬美元。償還的款項計入綜合現金流量表投資活動中的“人壽保險合同投資淨額”。

13.

其他營業收入，淨額

截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他營業收入，淨額包括$69.9在德克薩斯州奧斯汀、加利福尼亞州河濱和堪薩斯州奧古斯塔出售投資土地和剝離資產的數百萬非經常性收益，它們總共提供了美元的税前現金收益122.4百萬這些收益記錄在West Group中。

截至2019年9月30日的9個月，其他營業收入淨額反映了#美元的逆轉。6.9銷售税和無人認領的或有財產應計項目的百萬美元。

14.扣除其他營業外(收入)和費用，淨額

在截至2020年9月30日的9個月中，其他營業外(收入)和費用(淨額)包括$5.6百萬美元的第三方鐵路軌道維護費用。此外，截至2020年9月30日的9個月的其他營業外(收入)和費用淨額為1美元。8.9與上年同期相比，養老金支出減少了100萬美元。截至2019年9月30日的9個月，其他營業外(收入)和費用淨額包括1美元15.7百萬(美元)12.0税後淨額)對非合併股權附屬公司的投資餘額進行公司確認的多報的期間外更正。

 

第53頁第23頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

概述

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其在27個州、加拿大和巴哈馬羣島的約290個採石場、礦山和配送場組成的網絡供應骨料(碎石、砂和礫石)。在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直一體化的結構性市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，在這些市場上，該公司擁有領先的骨料地位。*該公司的重型建材用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目。此外，骨料還用於農業、公用事業和環境應用以及鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

自2020年7月1日起，公司進行了組織變革，包括整合其運營管理和運營部門，截至第二季度末，兩名高級管理人員退休。值得注意的是，大西洋中部分區和東南分區已合併為新成立的東部分區。此外，西南集料事業部和水泥和西南預拌事業部已合併為新成立的西南事業部。在這些變動之後，建材業務由四個事業部組成，其中還包括中西部事業部。每個部門以及Magnesia Specialties業務都代表一個運營部門。

該公司的建材業務包括兩個可報告的部門：東方集團和西方集團。東部集團的業務之前曾在中美洲和東南部集團報道過，由東部和中部兩個部門組成。中美和東南部集團的前期可報告部門信息已合併到東部集團。西部集團反映了這一可報告部門的運營沒有變化，由西南部門和西部部門組成，但Magnesia Specialties可報告部門沒有變化。

自2020年1月1日起，公司將其位於華盛頓州的One採石場的管理從東部集團轉移到西部集團，導致其應報告部門發生了非實質性變化。

 

 

第53頁(共53頁)第24頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

建材業務

可報告的細分市場

 

東方集團

 

西部集團

操作地點

  

阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，愛荷華州，堪薩斯州，肯塔基州，馬裏蘭州，明尼蘇達州，密蘇裏州，內布拉斯加州東部，
北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、新斯科舍省和巴哈馬羣島

  

阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、內布拉斯加州西部、內華達州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州

 

 

產品線

  

集料

  

現成水泥集料

拌和混凝土、瀝青和

鋪路

 

 

植物類型

  

採石場、礦山和配送設施

  

採石場、礦場、植物及

配送設施

 

 

運輸方式

  

卡車、軌道車和輪船

  

卡車和有軌電車

 

該公司的鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。

關鍵會計政策

公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中概述了其關鍵會計政策。在截至2020年9月30日的九個月內，公司的關鍵會計政策沒有變化。“

行動結果

建材業務明顯受到天氣模式和季節變化的影響，骨料、水泥、預拌混凝土以及瀝青和鋪路材料的產量和出貨量水平與一般建築活動水平相關，這些活動大多發生在春季、夏季和秋季。因此，產量和出貨量水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的行動通常比在東南部和西南部的行動經歷更惡劣的冬季天氣條件。過度降雨，反過來，過度乾旱，也會危及本公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。由於天氣和冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對本公司運營的潛在重大影響，包括政府為防止新冠肺炎進一步爆發和其他事項而採取的應對措施，本期業績不一定能表明其他中期或全年的預期業績。(2)由於天氣和冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對本公司運營的潛在重大影響，包括政府為防止新冠肺炎進一步爆發和其他事項而採取的應對措施，本期業績不一定能表明其他中期或全年的預期業績。此外，該公司在截至2020年9月30日的季度中確認了6990萬美元的投資土地銷售收益和資產剝離收益，這些收益屬於非經常性收益。

第53頁第25頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

息前收益; 所得税;折舊，耗盡和攤銷及未合併的收益/虧損權益附屬公司 (調整後EBITDA)是一種n指示器用於公司和投資者對公司經營業績的逐期評價. 調整後EBITDA不是由定義的美國普遍接受的會計原則因此，不應該被解釋為淨收益、收益從運營部或現金由經營活動提供。不過，公司管理層認為，調整後EBITDA可能會提供有關公司業績的附加信息是管理層用來評估公司業績的一種衡量標準。因為調整後EBITDA不包括一些但不是所有影響淨收益的項目，這些項目可能因公司而異，調整後公司提交的EBITDA可能不具有可比性使用其他公司的類似標題的衡量標準。

可歸因於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益與合併調整後的EBITDA的對賬如下：

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益

 

$

294.4

 

 

$

248.6

 

 

$

538.0

 

 

$

480.9

 

向後添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，扣除利息收入後的淨額

 

 

28.6

 

 

 

32.3

 

 

 

89.3

 

 

 

98.4

 

控制利益的所得税費用

 

 

81.5

 

 

 

66.2

 

 

 

143.0

 

 

 

111.0

 

折舊、損耗和攤銷以及

*非合併股權收益/虧損

**附屬公司

 

 

97.2

 

 

 

92.0

 

 

 

287.5

 

 

 

285.5

 

合併調整後EBITDA

 

$

501.7

 

 

$

439.1

 

 

$

1,057.8

 

 

$

975.8

 

 

第53頁(共53頁)第26頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

混合調整的平均銷售價格(混合調整的ASP)不包括產品的影響,地理和其他混合物來自本期平均銷售價格，是一項非GAAP衡量標準。混合調整後的ASP是通過假設本期出貨量反映同一產品來計算的。,地理及其他MIX與可比的上期一樣。管理層使用這一指標來評估公司定價上調的有效性，並相信這一信息對投資者是有用的，因為它提供了相同的定價趨勢。*以下對MIX調整後的ASP報告的平均銷售價格和相應的差異進行了核對。

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

西部集團-聚合產品線：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告平均售價

 

$

13.95

 

 

$

14.04

 

 

$

13.82

 

 

$

13.47

 

對產品的不利影響進行調整，

*地理位置和其他組合

 

 

0.64

 

 

 

 

 

 

 

0.20

 

 

 

 

 

混合調整的ASP

 

$

14.59

 

 

 

 

 

 

$

14.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的平均售價差異

 

 

(0.6

)%

 

 

 

 

 

 

2.6

%

 

 

 

 

混合調整後的ASP差異

 

 

3.9

%

 

 

 

 

 

 

4.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聚合產品線：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告平均售價

 

$

14.75

 

 

$

14.37

 

 

$

14.73

 

 

$

14.31

 

對產品的不利影響進行調整，

*地理位置和其他組合

 

 

0.19

 

 

 

 

 

 

 

0.14

 

 

 

 

 

混合調整的ASP

 

$

14.94

 

 

 

 

 

 

$

14.87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的平均售價差異

 

 

2.7

%

 

 

 

 

 

 

2.9

%

 

 

 

 

混合調整後的ASP差異

 

 

4.0

%

 

 

 

 

 

 

3.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水泥生產線：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告平均售價

 

$

113.41

 

 

$

112.36

 

 

$

113.83

 

 

$

112.53

 

對產品的不利影響進行調整，

*地理位置和其他組合

 

 

2.82

 

 

 

 

 

 

 

2.41

 

 

 

 

 

混合調整的ASP

 

$

116.23

 

 

 

 

 

 

$

116.24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的平均售價差異

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

1.2

%

 

 

 

 

混合調整後的ASP差異

 

 

3.4

%

 

 

 

 

 

 

3.3

%

 

 

 

 

 

第27頁，共53頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

下表顯示了預拌混凝土的裝運數據和數量差異。s 不包括2020年第三季度收購的四個預拌混凝土業務，以及不包括阿肯色州。,路易斯安那州和德克薩斯州東部 現成混合業務 (Arklatex業務)它是在2020年1月剝離的 在.期間馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)的所有權時期，以提供預拌混凝土體積差異的更具可比性的分析:

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

出貨

 

(立方碼，單位為百萬)

 

報告的現拌混凝土出貨量

 

 

2.2

 

 

 

2.4

 

 

 

6.1

 

 

 

6.5

 

減少：預拌混凝土發貨量

*收購的業務

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

減去：現成的攪拌混凝土發貨量

*馬丁時期的Arklatex業務

*Marietta所有權

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

調整後的預拌混凝土出貨量

 

 

2.1

 

 

 

2.3

 

 

 

6.0

 

 

 

6.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報告的預拌混凝土體積差異

 

 

(8.3

)%

 

 

 

 

 

 

(7.2

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的預拌混凝土體積變化

 

 

(4.0

)%

 

 

 

 

 

 

(1.5

)%

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的季度的財務亮點(除非特別説明，否則所有比較都是與去年同期相比)：

 

♦

合併總收入為13.214億美元，而去年同期為14.202億美元

 

♦

建材業務產品和服務收入為11.855億美元，而去年同期為12.639億美元

 

♦

Magnesia Specialties Products的收入為5520萬美元，而去年同期為5930萬美元

 

♦

合併毛利潤為4.045億美元，而去年同期為4.206億美元

 

♦

運營綜合收益為4.006億美元(1)相比之下，這一數字為3.453億美元

 

♦

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.944億美元(2)相比之下，這一數字為2.486億美元

 

♦

合併調整後EBITDA為5.017億美元(1)相比之下，這一數字為4.391億美元

 

♦

稀釋後每股收益為4.71美元(2)相比之下，3.96美元

(1)包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元

(2)包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益(税後淨額)5410萬美元，或稀釋後每股0.87美元

第53頁第28頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

下表所示s按產品線列出公司及其應報告部門的總收入、毛利潤(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據的收益(虧損)截至2020年和2019年9月30日的三個月。在每種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視情況而定)收入的百分比表示。P年度分部信息已重新分類，以符合更改為這個2020年1月1日和2020年7月1日生效的可報告分段(見財務報表附註1).

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

514.1

 

 

 

 

 

 

$

539.8

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

252.8

 

 

 

 

 

 

 

278.9

 

 

 

 

 

水泥

 

 

115.6

 

 

 

 

 

 

 

119.6

 

 

 

 

 

預拌混凝土

 

 

254.6

 

 

 

 

 

 

 

271.8

 

 

 

 

 

瀝青與鋪裝

 

 

129.8

 

 

 

 

 

 

 

131.1

 

 

 

 

 

減去：產品間收入

 

 

(81.4

)

 

 

 

 

 

 

(77.3

)

 

 

 

 

西區集團合計

 

 

671.4

 

 

 

 

 

 

 

724.1

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

1,185.5

 

 

 

 

 

 

 

1,263.9

 

 

 

 

 

運費

 

 

75.0

 

 

 

 

 

 

 

91.5

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

1,260.5

 

 

 

 

 

 

 

1,355.4

 

 

 

 

 

鎂砂特產業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

55.2

 

 

 

 

 

 

 

59.3

 

 

 

 

 

運費

 

 

5.7

 

 

 

 

 

 

 

5.5

 

 

 

 

 

鎂砂特產業務總量

 

 

60.9

 

 

 

 

 

 

 

64.8

 

 

 

 

 

總計

 

$

1,321.4

 

 

 

 

 

 

$

1,420.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第53頁(共53頁)第29頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

 

(百萬美元)

 

毛利(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

206.1

 

 

 

40.1

 

 

$

211.0

 

 

 

39.1

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

73.0

 

 

 

28.9

 

 

 

76.1

 

 

 

27.3

 

水泥

 

 

46.5

 

 

 

40.2

 

 

 

48.5

 

 

 

40.6

 

預拌混凝土

 

 

24.7

 

 

 

9.7

 

 

 

29.0

 

 

 

10.6

 

瀝青與鋪裝

 

 

32.6

 

 

 

25.1

 

 

 

31.1

 

 

 

23.7

 

西區集團合計

 

 

176.8

 

 

 

26.3

 

 

 

184.7

 

 

 

25.5

 

產品和服務

 

 

382.9

 

 

 

32.3

 

 

 

395.7

 

 

 

31.3

 

運費

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

383.8

 

 

 

30.4

 

 

 

395.9

 

 

 

29.2

 

鎂砂特產業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

21.0

 

 

 

38.0

 

 

 

24.0

 

 

 

40.4

 

運費

 

 

(1.0

)

 

 

 

 

 

 

(1.0

)

 

 

 

 

鎂砂特產業務總量

 

 

20.0

 

 

 

32.9

 

 

 

23.0

 

 

 

35.5

 

公司

 

 

0.7

 

 

 

 

 

 

 

1.7

 

 

 

 

 

總計

 

$

404.5

 

 

 

30.6

 

 

$

420.6

 

 

 

29.6

 

彙總產品毛利潤前滾

以下是聚合產品毛利潤(以百萬美元為單位)的前滾：

 

聚合產品毛利潤，截至2019年9月30日的季度

 

$

287.1

 

體積

 

 

(38.7

)

定價

 

 

19.9

 

運營績效 (1)

 

 

10.8

 

集料產品毛利變動情況

 

 

(8.0

)

彙總產品毛利潤，截至2020年9月30日的季度

 

$

279.1

 

(1)

包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響

 

第53頁，共30頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

所佔百分比

營業收入

 

 

金額

 

 

所佔百分比

營業收入

 

 

 

(百萬美元)

 

銷售、一般費用和行政費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

24.9

 

 

 

 

 

 

$

21.3

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

34.2

 

 

 

 

 

 

 

29.3

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

59.1

 

 

 

 

 

 

 

50.6

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

3.6

 

 

 

 

 

 

 

2.8

 

 

 

 

 

公司

 

 

8.4

 

 

 

 

 

 

 

24.8

 

 

 

 

 

總計

 

$

71.1

 

 

 

5.4

 

 

$

78.2

 

 

 

5.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

181.4

 

 

 

 

 

 

$

190.8

 

 

 

 

 

西部集團(1)

 

 

212.3

 

 

 

 

 

 

 

156.8

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

393.7

 

 

 

 

 

 

 

347.6

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

16.4

 

 

 

 

 

 

 

20.1

 

 

 

 

 

公司

 

 

(9.5

)

 

 

 

 

 

 

(22.4

)

 

 

 

 

總計

 

$

400.6

 

 

 

30.3

 

 

$

345.3

 

 

 

24.3

 

(1) 2020年的數額包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元

第53頁第31頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

建材業務

下表按細分市場彙總了產品數量和定價差異數據以及發運數據：

 

 

 

三個月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

體積

 

 

定價

 

數量/定價差異(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

(8.8

)%

 

 

4.4

%

西部集團

 

 

(8.4

)%

 

 

(0.6

)%

聚合操作總數(2)

 

 

(8.7

)%

 

 

2.7

%

 

 

 

三個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬噸)

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

33.7

 

 

 

37.0

 

西部集團

 

 

18.1

 

 

 

19.7

 

聚合操作總數(2)

 

 

51.8

 

 

 

56.7

 

(1)數量/價格差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。

(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。

與強勁的去年同期相比，第三季度總出貨量下降了8.7%。基礎設施和非住宅終端市場的總出貨量下降，而住宅市場的出貨量略有增加。集料價格上漲了2.7%，在混合調整的基礎上上漲了4.0%。East Group出貨量下降8.8%，反映出大西洋中部和東南部地區因天氣原因而推遲的項目，預計北卡羅來納州部分地區的基礎設施出貨量將下降，以及中西部地區的風能建設活動減少。西部集團的出貨量下降了8.4%，主要是因為能源部門的出貨量減少了。東部集團的價格上漲了4.4%，東部和中部部門的價格都有了穩步的改善，西部集團的鐵路價格下降了0.6%，這是因為休斯頓價格較高的商業鐵路發貨量的較低比例抵消了該公司在德克薩斯州和科羅拉多州的其他市場的價格上漲。在混合調整的基礎上，West Group的定價上漲了3.9%。

第53頁第32頁

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表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

下表顯示了按產品線劃分的建材業務的出貨量數據:

 

 

 

三個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

聚合(以百萬為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

48.1

 

 

 

53.6

 

用於其他生產線的內噸數

 

 

3.7

 

 

 

3.1

 

總集料噸

 

 

51.8

 

 

 

56.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水泥(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

0.7

 

 

 

0.8

 

預拌混凝土中使用的內噸數

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

水泥總噸

 

 

1.0

 

 

 

1.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預拌混凝土(百萬立方碼)

 

 

2.2

 

 

 

2.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

瀝青(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

用於鋪裝業務的內噸

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

總瀝青噸

 

 

1.3

 

 

 

1.3

 

 

建材業務按產品線劃分的平均售價如下：

 

 

三個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%變化

 

集料(每噸)

 

$

14.75

 

 

$

14.37

 

 

 

2.7

%

水泥(每噸)

 

$

113.41

 

 

$

112.36

 

 

 

0.9

%

預拌混凝土(每立方碼)

 

$

114.15

 

 

$

111.72

 

 

 

2.2

%

瀝青(每噸)

 

$

49.56

 

 

$

46.67

 

 

 

6.2

%

聚合最終用户市場

流向該公司主要終端市場的聚合發貨量與宏觀趨勢和COVID影響大體一致。“

對基礎設施市場的總出貨量下降，主要是由於項目延誤和北卡羅來納州部分地區的預期出貨量下降。基礎設施市場佔第三季度總出貨量的38%，低於該公司最近10年的年平均出貨量45%。

繼去年同期商業和重工業建築活動實現兩位數增長後，由於低油價導致能源部門活動減少，以及某些風電場和液化天然氣項目的完成，流向非住宅市場的總出貨量有所下降。值得注意的是，該公司繼續

第53頁第33頁

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表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

從倉庫和數據中心項目中獲益。非住宅市場佔第三季度總出貨量的33%。

住宅市場的總出貨量略有增加。該公司幾個主要地區的住房建設已經恢復到COVID之前的水平，這反映了被壓抑的需求、低可用庫存和有利的利率。住宅市場佔第三季總出貨量的24%。

Chemrock/Rail市場佔第三季度總出貨量的其餘5%。由於運往西部I類鐵路的壓艙物發貨量減少，這一最終用途的運量有所下降。

建材業務產品線

第三季度總出貨量與去年同期相比下降了8.7%，反映了新冠肺炎的廣泛經濟影響，也與去年同期的強勁表現進行了比較。與去年同期相比，價格上漲了2.7%。在定價上漲以及柴油、合同服務、供應和維修成本下降的推動下，聚合產品毛利率增加了130個基點，達到36.4%。

雖然德克薩斯州的潛在需求仍然具有彈性，但第三季度水泥出貨量下降了3.9%，主要是受低油價導致的能源行業活動下降的推動。與去年同期相比，水泥價格上漲了0.9%，德克薩斯州北部、休斯頓和德克薩斯州中部部分地區的強勁表現被向西德克薩斯州銷售價格較高的油井特種水泥產品的下降所抵消。在混合調整的基礎上，水泥價格上漲了3.4%。水泥產品毛利率比去年同期下降40個基點，降至40.2%，原因是價格較高的油井專用產品出貨量減少和維護成本上升。

第三季度預拌混凝土價格提高了2.2%，銷量下降了4.0%，其中不包括2020年第三季度獲得的預拌混凝土業務發貨量，也不包括2020年1月剝離的西南事業部在阿肯色州、路易斯安那州和得克薩斯州東部地區的混凝土業務(通常稱為Arklatex)2019年第三季度的發貨量。產品毛利率下降90個基點，至9.7%，主要是由於原材料成本上升。由於有利的產品組合，美國瀝青價格上漲了6.2%。與去年同期相比，瀝青出貨量下降了2.8%。

鎂砂特產業務

氧化鎂特產產品收入下降了7%，降至5,520萬美元，反映出對化學品和石灰產品的需求下降，反映了新冠肺炎疫情對經濟的廣泛影響。產品毛利潤為2100萬美元，而去年同期為2400萬美元。產品毛利率為38.0%，而去年同期為40.4%。2020年第三季度運營收益為1640萬美元，而2019年為2010萬美元。

綜合經營結果

2020年第三季度合併SG&A佔總收入的5.4%，而去年同期為5.5%。在2020年第三季度，公司發生了130萬美元的新冠肺炎相關費用，用於加強整個公司業務的清潔和消毒協議，這些費用記錄在SG&A中。2020年本季度的運營收益為4.06億美元，而2019年為3.453億美元。

除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與客户應收賬款有關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用以及與資產報廢債務有關的損益。對於第三季度，合併了其他業務

第53頁第34頁

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該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

收入，Net，是6760萬美元在……裏面2020 和 290萬美元 在……裏面2019. 這個年收入2020 包括6美元9.9百萬美元非複發性投資用地出讓收益和剝離的資產得克薩斯州奧斯汀;加利福尼亞州河濱；和堪薩斯州的奧古斯塔，它們總共提供了122美元的税前現金收益。4百萬這些收益記錄在West Group中。

其他營業外(收入)和費用淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)；外幣交易損益；非合併附屬公司的股權收益或虧損以及其他雜項收入和費用。第三季度的其他營業外(收入)和費用淨額分別為2020年和2019年的收入400萬美元和190萬美元。

第53頁第35頁

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表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

本年度的財務亮點九截至的月份2020年9月30日(除非特別註明，否則所有比較均與上年同期相比)：

 

♦

合併總收入為35.503億美元，而去年同期為36.387億美元

 

♦

建材業務產品和服務收入為31.572億美元，而去年同期為31.987億美元

 

♦

Magnesia Specialties Products的收入為1.64億美元，而去年同期為1.98億美元

 

♦

綜合毛利潤為9.274億美元，而去年同期為9.204億美元

 

♦

運營綜合收益為7.648億美元(1)相比之下，這一數字為7.004億美元

 

♦

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為5.38億美元(2)相比之下，這一數字為4.809億美元

 

♦

合併調整後EBITDA為10.578億美元(1)相比之下，這一數字為9.758億美元

 

♦

稀釋後每股收益8.61美元(2)相比之下，7.65美元

(1)包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元

(2)包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益(扣除税收)5410萬美元，或稀釋後每股0.87美元

 

下表按產品線列出了公司及其可報告部門截至2020年和2019年9月30日的9個月的總收入、毛利潤(虧損)、SG&A費用和運營收益(虧損)。在每種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視情況而定)收入的百分比表示。上一年分部信息已重新分類，以符合2020年1月1日和2020年7月1日生效的可報告分部的變化(見財務報表附註1)。

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

 

(百萬美元)

 

總收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

1,371.8

 

 

 

 

 

 

$

1,398.6

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

720.3

 

 

 

 

 

 

 

722.8

 

 

 

 

 

水泥

 

 

331.7

 

 

 

 

 

 

 

331.0

 

 

 

 

 

預拌混凝土

 

 

689.4

 

 

 

 

 

 

 

724.2

 

 

 

 

 

瀝青與鋪裝

 

 

254.9

 

 

 

 

 

 

 

225.7

 

 

 

 

 

減去：產品間收入

 

 

(210.9

)

 

 

 

 

 

 

(203.6

)

 

 

 

 

西區集團合計

 

 

1,785.4

 

 

 

 

 

 

 

1,800.1

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

3,157.2

 

 

 

 

 

 

 

3,198.7

 

 

 

 

 

運費

 

 

212.9

 

 

 

 

 

 

 

224.8

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

3,370.1

 

 

 

 

 

 

 

3,423.5

 

 

 

 

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

164.0

 

 

 

 

 

 

 

198.9

 

 

 

 

 

運費

 

 

16.2

 

 

 

 

 

 

 

16.3

 

 

 

 

 

鎂砂特產業務總量

 

 

180.2

 

 

 

 

 

 

 

215.2

 

 

 

 

 

總計

 

$

3,550.3

 

 

 

 

 

 

$

3,638.7

 

 

 

 

 

第53頁第36頁

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表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

金額

 

 

收入的%

 

 

 

(百萬美元)

 

毛利(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

$

460.0

 

 

 

33.5

 

 

$

475.7

 

 

 

34.0

 

西部集團

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集料

 

 

180.4

 

 

 

25.0

 

 

 

160.8

 

 

 

22.3

 

水泥

 

 

117.2

 

 

 

35.3

 

 

 

104.5

 

 

 

31.6

 

預拌混凝土

 

 

56.7

 

 

 

8.2

 

 

 

62.5

 

 

 

8.6

 

瀝青與鋪裝

 

 

46.4

 

 

 

18.2

 

 

 

38.5

 

 

 

17.1

 

西區集團合計

 

 

400.7

 

 

 

22.4

 

 

 

366.3

 

 

 

20.4

 

產品和服務

 

 

860.7

 

 

 

27.3

 

 

 

842.0

 

 

 

26.3

 

運費

 

 

0.3

 

 

 

 

 

 

 

0.4

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

861.0

 

 

 

25.5

 

 

 

842.4

 

 

 

24.6

 

鎂砂特產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品

 

 

65.3

 

 

 

39.8

 

 

 

79.8

 

 

 

40.1

 

運費

 

 

(3.2

)

 

 

 

 

 

 

(3.2

)

 

 

 

 

鎂砂特產業務總量

 

 

62.1

 

 

 

34.5

 

 

 

76.6

 

 

 

35.6

 

公司

 

 

4.3

 

 

 

 

 

 

 

1.4

 

 

 

 

 

總計

 

$

927.4

 

 

 

26.1

 

 

$

920.4

 

 

 

25.3

 

彙總產品毛利潤前滾

以下是聚合產品毛利潤(以百萬美元為單位)的前滾：

彙總產品毛利潤，截至2019年9月30日的9個月

 

$

636.5

 

體積

 

 

(46.5

)

定價

 

 

58.9

 

運營績效 (1)

 

 

(8.5

)

集料產品毛利變動情況

 

 

3.9

 

彙總產品毛利潤，截至2020年9月30日的9個月

 

$

640.4

 

(1)包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響

 

第53頁第37頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

該季度為2020年9月30日

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

金額

 

 

總收入的百分比

 

 

金額

 

 

總收入的百分比

 

 

 

(百萬美元)

 

銷售、一般費用和行政費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

74.0

 

 

 

 

 

 

$

63.2

 

 

 

 

 

西部集團

 

 

100.2

 

 

 

 

 

 

 

86.2

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

174.2

 

 

 

 

 

 

 

149.4

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

10.4

 

 

 

 

 

 

 

8.5

 

 

 

 

 

公司

 

 

36.4

 

 

 

 

 

 

 

71.0

 

 

 

 

 

總計

 

$

221.0

 

 

 

6.2

 

 

$

228.9

 

 

 

6.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建材業務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

$

386.1

 

 

 

 

 

 

$

416.5

 

 

 

 

 

西部集團(1)

 

 

368.2

 

 

 

 

 

 

 

287.7

 

 

 

 

 

總建材業務

 

 

754.3

 

 

 

 

 

 

 

704.2

 

 

 

 

 

氧化鎂特產

 

 

51.2

 

 

 

 

 

 

 

68.0

 

 

 

 

 

公司

 

 

(40.7

)

 

 

 

 

 

 

(71.8

)

 

 

 

 

總計

 

$

764.8

 

 

 

21.5

 

 

$

700.4

 

 

 

19.2

 

(1) 2020年的數額包括出售投資土地和剝離資產的非經常性收益6990萬美元

第53頁，共38頁

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

建材業務

下表按細分市場彙總了產品數量和定價差異數據以及發運數據：

 

 

截至9個月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

體積

 

 

定價

 

數量/定價差異(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

(4.8

)%

 

 

3.2

%

西部集團

 

 

(2.7

)%

 

 

2.6

%

聚合操作總數(2)

 

 

(4.1

)%

 

 

2.9

%

 

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬噸)

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

東方集團

 

 

89.4

 

 

 

93.9

 

西部集團

 

 

51.8

 

 

 

53.3

 

聚合操作總數(2)

 

 

141.2

 

 

 

147.2

 

(1)數量/價格差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。

(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。

下表按產品線提供了建材業務的發貨量數據：

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

出貨

 

 

 

 

 

 

 

 

聚合(以百萬為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

131.9

 

 

 

139.4

 

用於其他生產線的內噸數

 

 

9.3

 

 

 

7.8

 

總集料噸

 

 

141.2

 

 

 

147.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水泥(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

2.0

 

 

 

2.0

 

預拌混凝土中使用的內噸數

 

 

0.9

 

 

 

0.9

 

水泥總噸

 

 

2.9

 

 

 

2.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預拌混凝土(百萬立方碼)

 

 

6.1

 

 

 

6.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

瀝青(百萬)：

 

 

 

 

 

 

 

 

噸給外部客户

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

用於鋪裝業務的內噸

 

 

2.0

 

 

 

1.6

 

總瀝青噸

 

 

2.6

 

 

 

2.3

 

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

建材業務按產品線劃分的平均售價如下：

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%變化

 

集料(每噸)

 

$

14.73

 

 

$

14.31

 

 

 

2.9

%

水泥(每噸)

 

$

113.83

 

 

$

112.53

 

 

 

1.2

%

預拌混凝土(每立方碼)

 

$

113.75

 

 

$

110.89

 

 

 

2.6

%

瀝青(每噸)

 

$

47.99

 

 

$

46.83

 

 

 

2.5

%

匯聚產品線最終使用市場

在截至2020年9月30日的9個月中，基礎設施市場的總出貨量佔總出貨量的37%，與去年同期相比下降了2%，原因是北卡羅來納州部分地區的預期基礎設施出貨量下降。

在去年同期商業和重工業建築活動實現兩位數增長後，流向非住宅市場的總出貨量下降，特別是在德克薩斯州和愛荷華州。此外，在低油價的推動下，能源行業的需求在2020年有所下降。非住宅市場佔今年迄今總出貨量的33%。

繼2020年第一季度新冠肺炎導致住宅市場放緩後，流向住宅市場的總出貨量增加，反映出被壓抑的住房需求和新興的購房趨勢，因為潛在買家希望轉移到小城市或郊區。住宅市場佔今年迄今總出貨量的24%。

Chemrock/Rail市場佔今年迄今總出貨量的其餘6%。與去年同期相比，這一最終用途的數量相對持平。

建材業務產品線

截至2020年9月30日的9個月，總出貨量下降了4.1%，反映了新冠肺炎的廣泛經濟影響，並與從2018年起受益於結轉工作的前一年的出貨量進行了比較。與去年同期相比，定價上漲了2.9%，再加上有效的成本控制和較低的柴油成本，導致聚合產品毛利率提高了60個基點，達到30.6%。在混合調整的基礎上，定價上漲了3.9%。

截至2020年9月30日的9個月，與去年同期相比，水泥出貨量下降了0.7%，定價上升了1.2%。在混合調整的基礎上，定價增長了3.3%，生產效率的提高和燃料成本的降低導致水泥產品毛利率增長了370個基點，達到35.3%。

預拌混凝土價格上漲2.6%，出貨量下降1.5%， 不包括2020年第三季度收購的預拌混凝土業務的發貨量，也不包括2020年1月剝離的西南事業部Arklatex預拌業務截至2019年9月30日的9個月的發貨量。與去年同期相比，由於有利的天氣和強勁的客户需求，瀝青銷量增長了14.4%。瀝青價格上漲2.5%。

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

鎂砂特產業務

在截至2020年9月30日的9個月裏，Magnesia Specialties報告的產品收入為1.64億美元，而去年同期為1.98億美元。收入同比下降主要是由於新冠肺炎導致國內汽車製造商關閉，對鋼鐵行業的石灰和方鎂石出貨量減少。此外，由於國內和國際客户都經歷了與新冠肺炎有關的經濟活動的低迷，該業務的化學品銷售額持續下降。產品毛利潤為6530萬美元，而去年同期為7980萬美元。截至2020年9月30日的9個月，產品線毛利率為39.8%，有效的成本控制將同比降幅控制在30個基點以內。運營收益為5120萬美元，而去年同期為6800萬美元。

綜合經營結果

在截至2020年9月30日的9個月中，合併SG&A佔總收入的6.2%，而2019年為6.3%。於二零二零年首九個月內，本公司於截至二零一零年九月三十日止九個月的營運收益為76,480萬美元，而二零一九年的新冠肺炎相關開支為7,004,000,000美元，以加強本公司所有業務的清潔及消毒方案。

除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與客户應收賬款有關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用以及與資產報廢債務有關的損益。在截至9月30日的9個月中，2020年和2019年的合併其他營業收入淨額分別為5960萬美元和910萬美元。2020年的金額包括出售德克薩斯州奧斯汀、加利福尼亞州河濱和堪薩斯州奧古斯塔投資土地和剝離資產的6990萬美元非經常性收益。這些收益記錄在West Group中。2019年的金額包括沖銷690萬美元的銷售税應計項目和無人認領的或有財產。

其他營業外(收入)和費用(淨額)包括利息收入、養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)、外幣交易損益、非合併附屬公司的收益或虧損權益和其他雜項收入。在截至9月30日的9個月中，2020年的其他營業外(收入)和支出(淨額)為590萬美元，2019年的支出為970萬美元。2020年的數字反映了與前一年相比，養老金支出減少了890萬美元，還包括為第三方鐵路軌道維護提供資金的560萬美元的支出。2019年的支出包括對公司確認的非合併股權附屬公司投資餘額的期間外更正1570萬美元(税後淨額1200萬美元)。

所得税費用

在截至2020年9月30日的9個月裏，有效所得税税率反映了為第三方鐵路軌道維護提供資金的690萬美元的離散收益。作為交換，該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除. 在截至2019年9月30日的9個月裏，有效所得税税率反映了子公司從合夥企業轉變為公司的税收狀態帶來的1320萬美元的離散收益。

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

流動性和資本資源

截至2019年9月30日止九個月，營運活動提供的現金為6.84億美元，2019年為6.498億美元，營運現金流主要來源於扣除折舊、損耗及攤銷前的綜合淨收益，營運資金變動的影響，包括折舊、損耗及攤銷如下：

 

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百萬美元)

 

折舊

 

$

251.1

 

 

$

234.3

 

耗盡

 

 

26.2

 

 

 

27.4

 

攤銷

 

 

14.9

 

 

 

15.3

 

總計

 

$

292.2

 

 

$

277.0

 

 

與全年相比，建築活動的季節性影響了該公司的季度運營現金流。2019年全年經營活動提供的淨現金為9.661億美元。

在截至2020年9月30日的9個月內，公司支付了2.508億美元的資本投資。

本公司可根據董事會授權，通過公開市場購買或私下交易，按首席執行官認為適當的價格和條件回購普通股。本公司於2020年前九個月回購210,616股普通股，總成本5,000萬美元。未來的股票回購由管理層酌情決定，並因新冠肺炎疫情於2020年3月暫停。根據情況，管理層可以恢復股票回購。截至2020年9月30日，在公司的回購授權下，仍有13,520,952股普通股。

2020年3月5日，該公司發行了本金總額為5億美元的2030年到期的2.500%優先債券(2.500%優先債券)。該批2.500釐優先債券在扣除原來發行的折價後列賬，而折價將按發行年期內的實際利息方法攤銷。這些2.500%的優先債券可在2029年12月15日之前按美國國債利率加30個基點的折扣率按完整的贖回價格贖回，或在2029年12月15日或之後按相當於本金100%的贖回價格加贖回日的應計未付利息贖回。該公司將所得款項淨額用於一般企業用途，包括在2020年5月到期時償還3億美元浮動利率優先票據。

該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有4億美元的應收貿易證券化貸款(應收貿易貸款)。2020年9月23日，公司將應收貿易貸款到期日延長至2021年9月22日。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。

該公司擁有7億美元的五年期高級無擔保循環貸款(循環貸款)，將於2024年12月5日到期。循環貸款要求公司在過去12個月期間的合併債務與合併EBITDA的比率(該比率)在任何會計季度結束時不超過3.50倍，前提是公司可以將與本季度某些收購相關的債務排除在比率之外，這一比率的定義是，在任何會計季度末，公司的合併債務與合併EBITDA的比率(比率)不得超過3.50倍，前提是公司可將與本季度某些收購相關的債務排除在比率之外

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

或前三個季度，只要不排除計算的比率不超過3.75倍。此外，如果循環貸款和應收貿易貸款下沒有未償還的金額，綜合債務，包括公司作為共同借款人的債務，可以從公司的不受限制的現金和現金等價物中減去超過5000萬美元，就契約計算而言，這種減少不超過2億美元。

這一比率的計算方式是債務，包括公司作為共同借款人的債務，除以公司循環貸款定義的綜合EBITDA，即過去12個月的綜合EBITDA。綜合EBITDA通常定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷費用前的收益。此外，在合併EBITDA的計算中，還增加了基於股票的薪酬費用，並扣除了利息收入。在包括收購的期間，被收購公司的收購前調整後EBITDA將計入合併的EBITDA，就像收購發生在計算期的第一天一樣。某些其他非經常性項目如果發生，可能會影響合併EBITDA的計算。

截至2020年9月30日，根據公司循環貸款的定義，公司過去12個月的綜合債務與綜合EBITDA的比率為1.94倍，計算如下：

 

 

 

2019年10月1日至

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

(百萬美元)

 

馬丁·瑪麗埃塔公司持續運營的收益

 

$

669.0

 

向後添加：

 

 

 

 

所得税費用

 

 

168.2

 

利息支出

 

 

120.4

 

折舊、損耗和攤銷費用

 

 

382.5

 

基於股票的薪酬費用

 

 

28.1

 

 

 

 

 

 

扣除：

 

 

 

 

利息收入

 

 

(0.5

)

綜合EBITDA，由公司的循環貸款定義

 

$

1,367.7

 

定義的合併債務，包括公司為其承擔的債務

**為聯席借款人，2020年9月30日

 

$

2,652.9

 

合併債務-合併EBITDA，由公司循環定義

*金融設施，2020年9月30日，往績12個月EBITDA

 

1.94倍

 

 

如果比率違約，貸款人可以終止循環貸款和應收貿易貸款，並宣佈任何未償還餘額立即到期。

手頭的現金，連同公司預計的內部現金流和融資資源的可用性，包括進入債務和股權資本市場的機會，預計將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足償債需求，解決近期債務到期日，滿足資本支出和可自由支配的投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金，允許在回購計劃恢復時回購公司普通股股票，並允許在可預見的未來支付股息。任何未來的重大現金戰略收購都可能需要

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行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

新發行的股權與債務的適當平衡，以維持綜合投資級信用評級。在…2020年9月30日，公司有$1,097.7其循環融資和應收貿易融資項下未使用的借款能力為百萬美元，受遵守相關槓桿公約。這個循環設施在以下日期到期(二零二零年十二月五日)4. 從歷史上看，本公司曾成功延長這些信貸安排的到期日。自.起九月 30, 2020, 該公司沒有任何在2024年之前到期的公開交易債務。這個新冠肺炎大流行雖然目前無法量化，但管理層相信公司的流動資金在可預見的未來足以滿足其現金流需求。

截至2020年9月30日，本公司根據《國税法》(第1031節)第1031節限制了7710萬美元現金用於購買同類交換重置資產，直至2021年1月27日。2020年10月，該公司從2020年第三季度完成的資產出售中額外轉移了4510萬美元到一個受限制的第1031條賬户，並在2021年3月之前將資金再投資於符合條件的資產。

冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案)於2020年3月簽署成為法律，為企業提供流動性支持。CARE法案允許公司在2020年3月27日至2020年12月31日期間推遲支付6.2%的僱主份額的社會保障税。其中一半的遞延債務將於2021年12月31日到期，其餘一半將於2022年12月31日到期。*遞延金額將不會有利息評估。*公司估計將根據這一條款推遲支付約2500萬美元。*

CARE法案還提供季度可退還的員工留用抵免，如果公司因政府限制而暫停運營，或季度收入與上年同期相比下降50%或更多。該抵免相當於合格工資的50%，對於沒有為公司提供服務的員工，最高可達10,000美元。雖然公司因新冠肺炎疫情而發生的短期停工最少，以至於公司沒有利用這一援助，但如果未來的停工被強制要求，而且範圍更廣，公司將有資格申請這一抵免。“。

CARE法案還包括其他條款，包括將利息費用扣除限制提高到調整後應税收入的50%，併為投資級公司提供信貸安排。公司目前預計利息支出扣除條款不會導致其接受全額所得税扣除的能力發生變化，但公司也認為其擁有充足的流動性，目前預計不會利用CARE法案下的信貸安排。

趨勢和風險

該公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中概述了與其業務相關的風險，公司管理層繼續持續評估其對所有運營風險的敞口。與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性的討論包含在第二部分，項目1A風險因素這份報告的一部分。

其他事項

如果您對Martin Marietta股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告，以及過去一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K、10-Q和8-K報告。*公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息，這些和其他已提交給SEC的材料可通過公司網站查閲

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(續)

 

可在www.martinmarietta.com上查閲，也可在SEC網站www.sec.gov上查閲。此外，您還可以寫信或致電公司的公司祕書，後者將提供此類報告的副本。

請投資者注意，本10-Q表格中所有與未來有關的陳述都涉及風險和不確定因素，並基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法做出的前瞻性陳述，為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。*您可以根據這些陳述不僅與歷史或當前事實相關的事實來識別這些陳述。因此，它們可能會使用諸如“預期”、“預期”、“應該是”等詞語。“相信”、“將會”以及其他與未來事件或未來經營或財務表現相關的類似含義的詞語。在這裏和其他出版物中，管理層的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。

本公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響，其基礎是本公司真誠地認為是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。公司目前認為可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同的因素(包括展望)包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括新冠肺炎大流行帶來的挑戰和任何此類相關應對計劃的實施；美國最近新冠肺炎病例的急劇增加以及疫情爆發的地理位置與公司建材業務主要經營地區主要匹配的程度；公司各種建築最終使用市場的彈性和潛在下滑；新冠肺炎疫情對公司在公司關鍵地區繼續正常或完全供應重型建材和相關服務的能力的潛在負面影響；新冠肺炎疫情對公司(包括公司開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴以及公司員工)的影響的持續時間、影響和嚴重程度；政府應對疫情的經濟影響；美國經濟的表現，包括新冠肺炎疫情對經濟的影響和為防止新冠肺炎進一步爆發而強制實施的限制活動的政府命令；由於公司無法控制的經濟事件導致的出貨量下降；集料價格普遍下降，包括集料出貨量下降對集料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應的重大變化的影響, 需求和價格波動；聯邦和/或州汽油税或與公共建設有關的其他收入的終止、上限和/或減少或暫停；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間，特別是在德克薩斯州、科羅拉多州、北卡羅來納州、佐治亞州、愛荷華州和馬裏蘭州；為防止新冠肺炎在旅行中進一步爆發而實施的政府命令的影響，可能會減少用於資助高速公路項目的州燃油税收入；美國國會無法在彼此之間或與政府就影響聯邦預算的政策問題達成協議；各州和/或其他實體通過税收或替代融資結構為批准的項目提供資金的能力；該公司服務的市場的建築支出水平；國防支出的減少及其對軍事基地或附近建築活動的影響；非住宅建築市場的商業部分，特別是寫字樓和零售空間的下降，包括與新冠肺炎疫情有關的經濟困境導致的下降；與能源相關的建築活動因全球油價持續低迷或為應對這種下降而改變石油生產模式或資本支出而下降，特別是在得克薩斯州和西弗吉尼亞州；住宅抵押貸款利率上升和其他可能導致住宅建設放緩的因素；不利的天氣條件，特別是大西洋和墨西哥灣的颶風活動，開春較晚或入冬較早，以及公司服務的市場出現乾旱或降雨過多的影響，這些因素中的任何一項都可能顯著影響生產計劃、產量, 產品和/或地域組合和盈利能力；公司的運營是否將

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繼續被視為“必不可少的”根據適用的限制商業活動的政府命令進行的運營徵收這項措施是為了防止新冠肺炎進一步爆發或者，即使這樣對待，是否特定於現場的健康和安全問題可能另外需要某些本公司的暫停運作一段時間; 燃料成本(特別是柴油)的波動，以及對其他消耗品(即鋼材、炸藥、輪胎和傳送帶)成本或一般可獲得性的影響，以及對於公司的Magnesia Specialties業務，天然氣；其他維修和供應部件成本的持續增加；建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰；意外的設備故障、計劃外維護、工業事故或其他對生產設施的長期和/或重大中斷；政府監管增加，包括環境法；相關政府機構未能實施預期的監管削減；運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少，特別是鐵路車廂、機車動力的可用性和鐵路基礎設施的狀況，以運輸列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣沿岸市場，包括將用於鎂質化學品的基本白雲石石灰運往公司位於密歇根州曼尼斯蒂的工廠及其客户；運輸成本增加，包括更高或波動的傳遞能源成本或燃料附加費的增加，以及為遵守更嚴格的規定而產生的其他成本，以及更高的鐵路和水運量 (通向r導出利潤率什麼時候與.相比卡車搬運的骨料); 運輸公司材料的卡車和有執照的司機的可用性；美國建築設備的可用性和成本；公司的白雲石石灰產品服務的鋼鐵行業市場的疲軟；與一個或多個影響美國經濟的國家的貿易爭端，包括對鋼鐵行業的關税影響；帶來收益波動的計劃外成本變化或客户調整，包括正在滿負荷運轉的Mgnesia Specialties業務；管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統的正常運作；通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；客户集中在建築市場，客户應收賬款的潛在虧損風險增加；公司最終使用市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司經營槓桿的影響，從而影響公司的盈利能力；收購帶來的預期協同效應不會實現或不會在預期時間內實現的可能性，包括實現預期盈利以保持遵守公司槓桿率債務契約的可能性；税法的變化，對此類法律和/或行政做法的解釋，將提高公司的税率；如果價格和/或交易量回到以前的不穩定水平，違反公司的債務契約；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；公司信用評級降至非投資級的可能性；以及公司不時提交給證券交易委員會的文件中列出的其他風險因素。

您應該根據公司截至2019年12月31日的年度10-K表格年報和其他定期提交給證券交易委員會的文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。此外，公司目前不知道的或公司認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有重大意義。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。*其他風險和不確定性可能影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有重大意義。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。*其他風險和不確定性可能影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有重大意義。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。

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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

截至2020年9月30日的第三季度

(續)

 

投資者可以訪問公司備案文件

股東可以免費獲得Martin Marietta提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告的副本，該報告提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，截至2019年12月31日，方法是寫信給：

馬丁·瑪麗埃塔

收件人：公司祕書

威克里夫道2710號

北卡羅來納州羅利市，郵編：27607-3033.

此外，馬丁·瑪麗埃塔的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，一般都可以通過該公司的網站查閲。通過網站訪問的提交給證券交易委員會的文件可通過與電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此，只要埃德加將相關文件放入其數據庫，就可以訪問這些文件。投資者關係聯繫方式如下：

電話：(919)783-4691

網址：www.martinmarietta.com

本公司網站上包含的信息不會納入本報告，也不會以其他方式創建本報告的一部分。

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

 

它EM：3.關於市場風險的定量和定性披露。

新冠肺炎疫情對全球和國內經濟的影響目前尚不完全清楚，但迄今為止，公司的運營一直被認為是根據適用的政府命令進行的“必要”運營，這些政府命令限制了活動，以努力防止新冠肺炎進一步爆發。因此，公司正在進行某些修改，包括讓非運營人員遠程工作；限制必要的員工和關鍵第三方進入現場；聘請醫療專家在允許進入現場之前對可能接觸過新冠肺炎的人進行篩查；加強設備和公共區域的清潔和消毒，包括聘請第三方專家對工作場所進行消毒；併發布檢疫政策，要求出現新冠肺炎症狀的員工在家待至少14天，其中包括：本公司繼續積極監測情況，並可能採取進一步行動改變其業務運營，包括聯邦、州或地方當局可能要求的或本公司認為符合其員工、客户、供應商、供應商、社區和其他利益相關者最佳利益的任何行動。

對集料產品的需求，特別是在基礎設施建設市場，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。遠程工作和全職訂單和其他指導方針正在減少行駛里程，這對為公路項目提供資金的各種收入來源產生了負面影響。此外，如果公司和消費者無法為建設項目獲得融資，或者如果消費者信心繼續受到經濟不確定性的侵蝕，非住宅和住宅建築市場的項目可能會出現延誤或取消。2019年住宅建築市場佔公司總出貨量的22%，2020年前九個月佔24%。

該公司的運營高度依賴於對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此，在利率上升或成本上升的環境下，這些市場的經濟活動水平可能會降低。

除了來自其運營內部的這些固有風險外，該公司的收益還受到短期利率變化的影響。

可變利率借貸工具。截至2020年9月30日，公司擁有7億美元的循環融資和4億美元的應收貿易融資。這些貸款按浮動利率計息。截至2020年9月30日，這兩個工具都沒有未償還的借款。

養老金支出。公司的經營業績受到養老金費用的影響。影響養老金費用的假設包括貼現率和(僅對於合格的固定收益養老金計劃)預期的長期資產回報率。因此，本公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了討論。截至2020年9月30日，貼現率比截至2019年12月31日(最近一次測量日期)選擇的貼現率低約55個基點。除非事件需要臨時重新計量，否則公司下一步將重新計量截至2020年12月31日的養老金義務和資金狀況，但貼現率和養老金資產值的任何下降都將對2021年養老金支出產生負面影響。

能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、煤炭和液體瀝青，是公司的重要生產成本。*水泥業務和鎂特種業務有固定的價格協議，涵蓋了其2020年煤炭需求的大部分。由於2020年原油價格下降，截至2020年9月30日的9個月的能源支出與去年同期相比下降了約18%；然而，未來的任何能源價格都不能可靠地預測。*假設假設與2019年相比，2020年全年能源價格與2019年相比發生18%的變化，假設產量不變，2020年全年能源支出將變化5000萬美元。

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

(續)

 

商品風險。水泥是一種商品,而競爭主要是以價格為基礎的，價格對供求關係的變化高度敏感。價格經常會受到重大變化的影響，以應對相對較小的供需波動、一般經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況。行業參與者產能增加或水泥進口增加，往往會造成這類產品供過於求，導致供需失衡，從而可能對產品價格產生負面影響。不能保證所售產品的價格在未來不會下降，也不能保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。2019年全年總計產品水泥收入共$439百萬，假設性的10%的銷售價格變動將影響總計營業收入按$43.9百萬.

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。截至2020年9月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，截至2020年9月30日，公司的披露控制程序是有效的。在最近結束的會計季度中，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

 

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

第II部分-其他資料

 

本公司涉及的若干法律程序在綜合財務報表附註O及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第3項中討論。亦見附註9承付款和或有事項、法律和行政訴訟, 此表的10-Q。

項目71A。風險因素。

本公司的業務可能會受到持續的新冠肺炎大流行，或任何其他疾病、流行病或大流行的爆發，或類似的公共衞生威脅，或對此類事件的恐懼及其相關經濟和社會反應的不利影響。

疾病或任何其他傳染性疾病的廣泛爆發，或任何導致經濟和貿易中斷的其他公共衞生危機，都可能對本公司產生負面影響。在2019年12月左右，首次報告了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)，並於2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。新冠肺炎的蔓延，以及最近新冠肺炎病例在美國的急劇增加，疫情的地理範圍與本公司建材業務主要經營的地區主要匹配，再加上相關的政府命令限制個人活動和社交集會，並要求許多企業關閉一段時間，這些都對經濟活動、消費者信心和可自由支配支出以及市場狀況產生了負面影響。 此外，新冠肺炎可能會繼續對公司員工的健康、員工生產力、客户採購模式和採購訂單的履行、供應的可用性、原材料定價以及通過公司分銷網絡運輸材料的能力產生負面影響。雖然本公司的業務已根據為防止新冠肺炎進一步爆發而實施的限制業務活動的適用政府命令被視為“必要”業務，因此已獲準在該等命令的待決期間繼續經營，但根據未來的政府命令，本公司的業務可能不會繼續受到此類對待，或者即使得到處理，出於現場特定的健康和安全考慮，也可能要求本公司的某些業務暫停一段時間。公司正在密切關注新冠肺炎對公司經營和產品需求的影響。由於與新冠肺炎有關的經濟不確定性，承包商和客户可能會推遲推進或最終取消建設項目。此外，由於遠程工作和呆在家裏的做法(包括政府限制活動的命令)導致的旅行減少，可能會繼續對為高速公路項目提供資金的燃油税收入產生負面影響。雖然本公司目前預計病毒不會對其流動性產生實質性不利影響，但由於各種不確定性，包括病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重性、爆發的持續時間、政府當局和其他第三方可能對新冠肺炎採取的行動，以及隨着新冠肺炎影響最終減弱，任何經濟復甦的時間和速度，本公司無法準確和全面地預測新冠肺炎的影響將對其運營結果產生的影響。

除上述項目外，下列披露的風險因素並無重大變動第一部第11A項。風險因素和前瞻性陳述截至2019年12月31日的年度Martin Marietta年度報告Form 10-K。

 

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表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

第II部分-其他資料

(續)

 

它EM：2.股權證券的未登記銷售和收益的使用.

發行人購買股權證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中國股票總數為股

 

 

最大數量為

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

作為以下項目的一部分購買

 

 

股票價格在5月份還沒有上漲。

 

 

 

總數量：

 

 

平均價格

 

 

公開宣佈的消息

 

 

將在以下條件下購買：

 

期間

 

購買了股份

 

 

每股支付1美元

 

 

計劃或實施計劃

 

 

該機構計劃推出或取消項目。

 

2020年7月1日-2020年7月31日

 

 

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13,520,952

 

2020年8月1日-2020年8月31日

 

 

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$

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—

 

 

 

13,520,952

 

2020年9月1日-2020年9月30日

 

 

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—

 

 

 

13,520,952

 

總計

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

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請參閲日期為2015年2月10日的新聞稿，瞭解2014年12月至31日第四季度和全年業績以及股份回購計劃的公告。公司董事會授權根據該計劃回購最多2,000萬股，但該計劃沒有到期日，但鑑於新冠肺炎疫情已被暫時叫停。

第二項第四項礦山安全披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法“第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

第II部分-其他資料

(續)

 

它EM：6.展品。

 

證物編號：

  

公文

 

 

10.01

第12次信用和安全協議修正案，日期為2020年9月23日，其中馬丁·瑪麗埃塔基金有限責任公司作為借款人，馬丁·瑪麗埃塔材料公司作為服務機構，TRUIST銀行通過合併繼承到太陽信託銀行，作為貸款人，並不時與其他貸款人一起作為貸款人，TRUIST銀行作為貸款人的行政代理(通過參考2020年9月23日提交給馬丁·瑪麗埃塔材料公司的附件10.01併入當前的8-K表格報告)(委員會文件No.1-12744)

 

 

31.01

  

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條於2020年10月29日頒發的首席執行官證書

 

 

31.02

  

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2020年10月29日頒發的首席財務官證書

 

 

32.01

  

根據“美國法典”第18編第1350條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的，首席執行官於2020年10月29日發表的書面聲明

 

 

32.02

  

根據“美國法典”第18編第1350條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的，首席財務官於2020年10月29日的書面聲明

 

 

95

  

礦場安全資料披露

 

 

101.INS

  

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

101.SCH

  

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

101.CAL

  

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

101.LAB

  

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

101.PRE

  

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

101.DEF

  

內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

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SIGNATURES

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

馬丁·瑪麗埃塔材料公司

 

 

 

*(註冊人)

 

 

 

 

日期：2020年10月29日

依據：

 

/s/詹姆斯·A·J·尼克拉斯(James A.J.Nickolas)

 

 

 

詹姆斯·A·J·尼科拉斯

 

 

 

高級副總裁兼

 

 

 

*首席財務官

 

 

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