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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-38312
8x8,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
| | | | | |
特拉華州 | 77-0142404 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
河畔大道675號
坎貝爾, 鈣95008
(主要行政機關地址)
(408) 727-1885
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值.001美元 | EGHT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ 是 ☐ 沒有問題。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 ☒ *否 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | | 小型報表公司 | ☐ | |
| | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説: ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ **編號: ☒ 截至2020年10月22日,註冊人已發行普通股數量為106,321,438.
8x8,含
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
| | | | | |
| 頁碼 |
前瞻性陳述和風險因素 | 2 |
第一部分財務信息 | 4 |
項目1.財務報表(未經審計): | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
簡明合併操作報表 | 5 |
簡明綜合全面損失表 | 6 |
股東權益簡明合併報表 | 7 |
簡明現金流量表合併表 | 8 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 19 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
項目4.控制和程序 | 27 |
第二部分:其他資料 | 28 |
項目1.法律訴訟 | 28 |
第1A項危險因素 | 28 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
第3項高級證券違約 | 28 |
項目4.礦山安全披露 | 28 |
項目5.其他信息 | 28 |
項目6.展品 | 29 |
簽名 | 30 |
前瞻性陳述和風險因素
本季度報告(Form 10-Q)或季度報告中包含的有關我們的預期、信念、估計、意圖或戰略的陳述均為前瞻性陳述,符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的定義。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如,諸如“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“戰略”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述包括但不限於:行業趨勢;我們的客户數量;每位客户的年均服務收入;服務收入和其他收入的成本;研發費用;員工招聘;銷售和營銷費用;未來的一般和行政費用;新冠肺炎疫情的影響。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。實際結果和趨勢可能與歷史結果和任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同,這取決於各種因素。這些因素包括但不限於:
•經濟不景氣對我們和我們的客户的影響,包括新冠肺炎疫情的影響;
•客户取消和客户流失率;
•從遺留產品遷移客户可以實現的好處,包括減少支持的平臺數量和改善客户流失;
•客户對我們的雲通信和協作服務的接受程度和需求,包括語音、聯繫中心、視頻、消息傳送和通信應用程序編程接口(“API”);
•競爭的市場壓力,以及我們參與競爭的市場的競爭動態的任何變化;
•市場接受我們可能不時提供的新的或現有的服務和功能;
•我們產品和服務的質量和可靠性;
•我們擴大業務規模的能力;
•客户獲取成本;
•我們依賴渠道合作伙伴網絡來提供大量的新客户需求;
•前期投資,包括支持新的戰略計劃的成本,如我們與增值經銷商(“VAR”)和其他合作伙伴的雲遷移計劃,以獲取更多客户,可能不會帶來來自新客户或現有客户的額外收入;
•市場營銷、銷售和研發支出增加帶來的經營業績改善的時機和程度;
•與招聘、培訓、整合新員工和留住現有員工相關的成本金額和時間;
•我們對第三方網絡服務提供商基礎設施的依賴;
•我們的實體基礎設施出現故障的風險;
•我們的軟件中存在缺陷或錯誤的風險;
•網絡安全漏洞風險;
•我們能夠保持軟件與第三方應用程序和移動平臺的兼容性;
•在我們提供雲軟件和服務解決方案的美國和其他國家/地區,繼續遵守行業標準和法規要求(包括隱私),以及此類合規的成本;
•在美國以外的市場引入和採用我們的雲軟件解決方案;
•與收購和整合我們已收購的業務相關的風險(例如,Wavecell Pte.有限公司)或可能在未來進行收購,特別是如果被收購的企業在與我們不同的產品市場空間運營,或者總部設在我們沒有重大業務的地區;
•與我們的高級可轉換票據和相關的上限看漲期權交易相關的風險;
•新會計準則和政策在我們報告的財務業績中的實施和影響;以及
•未來可能發生的知識產權侵權索賠和其他訴訟,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
請參閲我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分,該部分已由我們截至2020年6月30日的三個月季度報告中的“風險因素”部分以及隨後提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件中的“風險因素”部分進行了修改,以瞭解可能對我們的財務業績產生重大影響的其他因素。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在本季度報告發布之日獲得的信息,我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。請讀者仔細審閲和考慮本季度報告中的各種披露,這些披露試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
我們的財政年度在每個歷年的3月31日結束。本季度報告中提到的每個財年,都是指所示日曆年度截至3月31日的財年(例如,2021財年是指截至2021年3月31日的財年)。除非上下文另有要求,否則提及的“我們”、“8x8”和“公司”指的是8x8,Inc.及其合併子公司。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
8x8,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 121,848 | | | $ | 137,394 | |
流動受限現金 | | 6,917 | | | 10,376 | |
短期投資 | | 31,381 | | | 33,458 | |
應收帳款,淨額 | | 42,971 | | | 37,811 | |
遞延銷售佣金成本,當期 | | 26,334 | | | 22,444 | |
其他流動資產 | | 39,088 | | | 35,679 | |
流動資產總額 | | 268,539 | | | 277,162 | |
財產和設備,淨額 | | 96,185 | | | 94,382 | |
經營租賃、使用權資產 | | 72,841 | | | 78,963 | |
無形資產,淨額 | | 19,959 | | | 24,001 | |
商譽 | | 130,152 | | | 128,300 | |
非流動受限現金 | | 8,641 | | | 8,641 | |
長期投資 | | 6,181 | | | 16,083 | |
遞延銷售佣金成本,非流動 | | 64,061 | | | 53,307 | |
其他資產 | | 20,685 | | | 19,802 | |
總資產 | | $ | 687,244 | | | $ | 700,641 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 35,278 | | | $ | 40,261 | |
應計補償 | | 28,698 | | | 22,656 | |
應計税 | | 11,574 | | | 10,251 | |
經營租賃負債,流動 | | 9,498 | | | 5,875 | |
遞延收入,當期 | | 9,452 | | | 7,105 | |
其他應計負債 | | 21,913 | | | 37,277 | |
流動負債總額 | | 116,413 | | | 123,425 | |
非流動經營租賃負債 | | 87,462 | | | 92,452 | |
可轉換優先票據,淨額 | | 299,853 | | | 291,537 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 9,057 | | | 2,496 | |
總負債 | | 512,785 | | | 509,910 | |
承擔和或有事項(附註8) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 106 | | | 103 | |
額外實收資本 | | 688,116 | | | 625,474 | |
累計其他綜合損失 | | (7,967) | | | (12,176) | |
累積赤字 | | (505,796) | | | (422,670) | |
股東權益總額 | | 174,459 | | | 190,731 | |
總負債和股東權益 | | $ | 687,244 | | | $ | 700,641 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務收入 | | $ | 120,942 | | | $ | 101,345 | | | $ | 235,125 | | | $ | 191,184 | |
其他收入 | | 8,191 | | | 8,172 | | | 15,815 | | | 15,008 | |
*總收入* | | 129,133 | | | 109,517 | | | 250,940 | | | 206,192 | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本收入 | | 44,803 | | | 35,813 | | | 85,799 | | | 61,113 | |
其他收入的成本 | | 11,693 | | | 13,884 | | | 22,830 | | | 26,275 | |
研究與發展 | | 21,567 | | | 19,434 | | | 43,061 | | | 37,765 | |
銷售及市場推廣 | | 61,399 | | | 57,895 | | | 121,549 | | | 111,494 | |
一般和行政 | | 22,769 | | | 20,435 | | | 48,559 | | | 40,042 | |
| | | | | | | | |
*總運營費用 | | 162,231 | | | 147,461 | | | 321,798 | | | 276,689 | |
運營損失 | | (33,098) | | | (37,944) | | | (70,858) | | | (70,497) | |
其他費用,淨額 | | (5,178) | | | (2,732) | | | (9,103) | | | (4,296) | |
所得税撥備前虧損 | | (38,276) | | | (40,676) | | | (79,961) | | | (74,793) | |
所得税撥備 | | 137 | | | 256 | | | 365 | | | 404 | |
淨損失 | | $ | (38,413) | | | $ | (40,932) | | | $ | (80,326) | | | $ | (75,197) | |
每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | $ | (0.37) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.77) | | | $ | (0.77) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 104,620 | | | 98,353 | | | 104,116 | | | 97,356 | |
*附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | $ | (38,413) | | | $ | (40,932) | | | $ | (80,326) | | | $ | (75,197) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
證券投資的未實現收益(虧損) | | (43) | | | (3) | | | 379 | | | 118 | |
外幣折算調整 | | 2,945 | | | (3,253) | | | 3,830 | | | (3,905) | |
綜合損失 | | $ | (35,511) | | | $ | (44,188) | | | $ | (76,117) | | | $ | (78,984) | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位,股票除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | |
2020年3月31日的餘額 | 103,178,621 | | | $ | 103 | | | $ | 625,474 | | | $ | (12,176) | | | $ | (422,670) | | | $ | 190,731 | |
會計原則變更對期初餘額的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,800) | | | (2,800) | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 688,414 | | | 1 | | | (67) | | | — | | | — | | | (66) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 23,118 | | | — | | | — | | | 23,118 | |
發行與收購相關的普通股 | — | | | — | | | 8,489 | | | — | | | — | | | 8,489 | |
未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 422 | | | — | | | 422 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 885 | | | — | | | 885 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,913) | | | (41,913) | |
2020年6月30日的餘額 | 103,867,035 | | | 104 | | | 657,014 | | | (10,869) | | | (467,383) | | | 178,866 | |
根據股票計劃發行普通股 | 2,119,196 | | | 2 | | | 4,706 | | | — | | | — | | | 4,708 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 26,396 | | | — | | | — | | | 26,396 | |
| | | | | | | | | | | |
未實現投資損益 | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 2,945 | | | — | | | 2,945 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,413) | | | (38,413) | |
2020年9月30日的餘額 | 105,986,231 | | | $ | 106 | | | $ | 688,116 | | | $ | (7,967) | | | $ | (505,796) | | | $ | 174,459 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | |
2019年3月31日的餘額 | 96,119,888 | | | $ | 96 | | | $ | 506,949 | | | $ | (7,353) | | | $ | (250,302) | | | $ | 249,390 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 451,308 | | | 1 | | | 1,493 | | | — | | | — | | | 1,494 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 14,059 | | | — | | | — | | | 14,059 | |
未實現的投資收益 | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (652) | | | — | | | (652) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,265) | | | (34,265) | |
2019年6月30日的餘額 | 96,571,196 | | | 97 | | | 522,501 | | | (7,884) | | | (284,567) | | | 230,147 | |
根據股票計劃發行普通股,減去預扣 | 1,761,483 | | | 2 | | | (790) | | | — | | | — | | | (788) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 17,867 | | | — | | | — | | | 17,867 | |
發行與收購相關的普通股 | 1,476,009 | | | 1 | | | 35,838 | | | — | | | — | | | 35,839 | |
未實現投資損失 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,253) | | | — | | | (3,253) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,932) | | | (40,932) | |
2019年9月30日的餘額 | 99,808,688 | | | $ | 100 | | | $ | 575,416 | | | $ | (11,140) | | | $ | (325,499) | | | $ | 238,877 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (80,326) | | | $ | (75,197) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊 | | 5,690 | | | 4,599 | |
無形資產攤銷 | | 4,055 | | | 3,827 | |
資本化軟件攤銷 | | 12,893 | | | 8,242 | |
債務貼現和發行成本攤銷 | | 8,317 | | | 6,397 | |
遞延銷售佣金成本攤銷 | | 12,764 | | | 8,718 | |
信貸損失撥備 | | 2,994 | | | 944 | |
營業租賃費用,扣除增值後的淨額 | | 7,585 | | | 6,234 | |
以股票為基礎的薪酬 | | 48,101 | | | 30,988 | |
其他 | | 467 | | | 690 | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收帳款,淨額 | | (6,290) | | | (2,563) | |
遞延銷售佣金成本 | | (26,811) | | | (20,498) | |
其他流動和非流動資產 | | (7,532) | | | (17,418) | |
應付帳款和應計項目 | | 1,350 | | | (400) | |
遞延收入 | | 3,675 | | | 922 | |
*淨現金用於經營活動 | | (13,068) | | | (44,515) | |
投資活動的現金流量: | | | | |
購買財產和設備 | | (4,171) | | | (7,138) | |
購買業務 | | (3,459) | | | (58,741) | |
資本化軟件的成本 | | (16,158) | | | (14,339) | |
投資到期日的收益 | | 30,071 | | | 8,545 | |
出售投資所得收益 | | 219 | | | 30,639 | |
購買投資 | | (17,968) | | | (18,890) | |
| | | | |
*投資活動中使用的淨現金* | | (11,466) | | | (59,924) | |
籌資活動的現金流量: | | | | |
融資租賃付款 | | (70) | | | (227) | |
| | | | |
普通股與税收有關的預扣 | | (69) | | | (5,426) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | | 4,710 | | | 6,134 | |
| | | | |
*融資活動提供的淨現金* | | 4,571 | | | 481 | |
貨幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 958 | | | 511 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (19,005) | | | (103,447) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | | 156,411 | | | 284,683 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 137,406 | | | $ | 181,236 | |
補充和非現金披露: | | | | |
已繳所得税 | | $ | 406 | | | $ | 361 | |
已付利息 | | $ | 906 | | | $ | 647 | |
用新的或修改後的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | — | | | $ | 62,832 | |
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的合併資產負債表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | | $ | 121,848 | | | $ | 162,219 | |
流動受限現金 | | 6,917 | | | 3,459 | |
非流動受限現金 | | 8,641 | | | 15,558 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 137,406 | | | $ | 181,236 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8x8,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務説明
8x8,Inc.(“8x8”或“公司”)於1987年2月在加利福尼亞州註冊成立,並於1996年12月在特拉華州重新註冊。
該公司是企業軟件即服務(“SaaS”)通信解決方案的領先雲提供商,該解決方案使各種規模的企業能夠通過語音、視頻會議、聊天和聯繫中心進行更快、更智能的通信,通過工作簡單、無縫集成、運行可靠的通信改變員工和客户體驗。通過一個專有云技術平臺,客户可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析以及其他服務。基本上所有收入都來自通信服務訂閲和平臺使用。該公司還從硬件和專業服務的銷售中獲得收入,這些收入與我們集成技術平臺的交付是相輔相成的。
2. 重要會計政策摘要
列報和整理的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計,並已根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的規定編制。本文件中的2020年3月31日年末簡明綜合資產負債表數據來自經審計的綜合財務報表,不包括GAAP要求的所有披露。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年3月31日的財政年度的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包括在公司2020財年的Form 10-K年度報告中。在截至2020年9月30日的三個月和六個月期間,我們在截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K中描述的重大會計政策沒有重大變化,除了以下描述的會計政策因採用2016-03年度會計準則更新(“ASU”)而更新。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,經各華碩和ASU 2018-15進一步修訂,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。這些簡明合併財務報表中包含的中期的經營業績和現金流量不一定代表未來任何時期或整個會計年度的預期結果。
未經審計的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。公司通過以下途徑開展業務一可報告的段。
公司管理層認為,這些中期簡明綜合財務報表反映了所有被認為對公司財務狀況、經營業績和現金流量在所述期間的公允陳述是必要的調整(僅包括正常的經常性調整)。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。本公司持續評估其估計,包括但不限於信貸損失撥備、預期註銷的回報準備金、商譽和其他長期資產減值的公允價值和/或評估、內部開發軟件的資本化、遞延銷售佣金成本的受益期、基於股票的補償費用、用於計算經營租賃負債的遞增借款率、所得税和銷售税負債、可轉換優先票據的公允價值、訴訟和其他或有事項。該公司根據已知的事實和情況、歷史經驗和各種其他假設進行估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
重新分類和其他更改
在2020會計年度第四季度,該公司確定,將服務收入作為公司核心通信服務的收入列報,將為財務報表的用户提供透明度和清晰度。因此,本公司在截至2019年9月30日的三個月和六個月的精簡綜合運營報表上對某些收入和收入成本進行了重新分類。專業服務收入和專業服務成本收入以前在服務收入和服務成本收入中報告,現在在其他收入和其他收入成本中報告。產品收入和產品收入的成本現在也報告在其他收入和其他收入的成本中。重新分類對總收入、合併淨虧損或現金流沒有任何影響。
此外,簡明綜合現金流量表中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
最近採用的會計聲明
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,經修訂後,以前瞻性預期損失法取代現有減值模型。根據這一最新情況,在初次確認時和在每個報告期,一個實體必須確認一項撥備,該撥備反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。對於應收貿易賬款、貸款和其他金融工具,實體必須使用前瞻性預期損失模型來確認可能發生的信用損失。本公司於2020年4月1日通過對公司期初累計赤字餘額進行累積效應調整,在修正的追溯基礎上採納了ASU 2016-13;採納的影響對本公司的合併財務報表沒有重大影響。根據歷史收款趨勢、公司客户的財務狀況以及外部市場因素,包括與新冠肺炎疫情有關的因素,預計信貸損失不會很大。本公司將繼續積極監測近期新冠肺炎疫情對預期信貸損失的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量準則(主題820),對公允價值計量的披露要求進行了修改。公司於2020年4月1日採用了ASU 2018-13,採用的影響對公司的合併財務報表無關緊要。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),這降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。公司前瞻性地採納了本指南,自2020年4月1日起生效。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),它加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,包括要求在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加,投資的所有權變更,以及税法頒佈變化的中期會計。這項修正案將對2020年12月15日之後的會計年度開始的上市公司生效,也就是公司的2022財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同(小主題815-40),通過取消可轉換債務工具和可轉換優先股的三種會計模式中的兩種,簡化了可轉換工具的會計核算。該指南還闡述了可轉換工具在稀釋後每股收益計算中的核算方式。該指南在2021年12月15日之後的財年有效,也就是公司的2023財年;允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
3. 收入確認
收入的分類
該公司按地理區域對其收入進行分類。有關更多信息,請參見附註13A。
合同餘額
下表提供了有關應收款、合同資產和與客户簽訂的合同的遞延收入的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
應收帳款,淨額 | | $ | 42,971 | | | $ | 37,811 | |
合同資產,流動,淨額(包括在其他流動資產中) | | $ | 11,712 | | | $ | 10,425 | |
合同資產,非流動,淨額(包括在其他資產中) | | $ | 14,837 | | | $ | 13,698 | |
遞延收入,當期 | | $ | 9,452 | | | $ | 7,105 | |
遞延收入,非流動(包括在其他負債中,非流動) | | $ | 2,678 | | | $ | 1,119 | |
截至2020年9月30日的6個月合同資產和遞延收入餘額變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 | | 變化 |
合同資產 | | $ | 26,549 | | | $ | 24,123 | | | $ | 2,426 | |
遞延收入 | | $ | 12,130 | | | $ | 8,224 | | | $ | 3,906 | |
合同資產的變化主要是由於確認了尚未記賬的收入,扣除期內記賬金額和當前信貸損失估計準備金。遞延收入的增加是由於履行了履約義務之前的賬單,扣除了在此期間提供的服務確認的收入淨額。收入為$1.3百萬美元和$5.0在截至2020年9月30日的三個月和六個月內確認了600萬美元,這些資金在期初計入了遞延收入餘額。
剩餘履約義務
該公司的訂閲條款通常從一至五年。截至2020年9月30日尚未確認的合同收入約為$330從剩餘的履約義務中提取2.5億美元。這不包括最初預期期限為一年或更短的合同。公司預計將在接下來的一年中確認大部分剩餘業績義務的收入36月份。
遞延銷售佣金成本
遞延銷售佣金費用攤銷為#美元。6.7300萬美元和300萬美元4.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為2.5億美元和12.8300萬美元和300萬美元8.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月中,分別為3.8億美元和1.8億美元。與這些期間資本化的成本相比,沒有進行重大核銷。
4. 公允價值計量
現金、現金等價物、受限現金和可供出售的投資如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日 | | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 估計公允價值 | | 現金和 現金等價物 | | 受限現金(活期和非活期) | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | | $ | 32,611 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,611 | | | $ | 25,694 | | | $ | 6,917 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 94,354 | | | — | | | — | | | 94,354 | | | 94,354 | | | — | | | — | | | — | |
國庫券 | | 6,185 | | | 68 | | | — | | | 6,253 | | | — | | | — | | | 6,253 | | | — | |
*小計 | | 133,150 | | | 68 | | | — | | | 133,218 | | | 120,048 | | | 6,917 | | | 6,253 | | | — | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | |
商業票據 | | 4,399 | | | — | | | — | | | 4,399 | | | 1,800 | | | — | | | 2,599 | | | |
公司債務 | | 28,586 | | | 124 | | | — | | | 28,710 | | | — | | | — | | | 22,529 | | | 6,181 | |
*小計 | | 41,626 | | | 124 | | | — | | | 41,750 | | | 1,800 | | | 8,641 | | | 25,128 | | | 6,181 | |
*總資產 | | $ | 174,776 | | | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 174,968 | | | $ | 121,848 | | | $ | 15,558 | | | $ | 31,381 | | | $ | 6,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | | 攤銷成本 | | 毛 未實現收益 | | 毛 未實現虧損 | | 估計公允價值 | | 現金和 現金等價物 | | 受限現金(活期和非活期) | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | | $ | 31,378 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,378 | | | $ | 21,002 | | | $ | 10,376 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 110,796 | | | — | | | — | | | 110,796 | | | 110,796 | | | — | | | — | | | — | |
國庫券 | | 6,192 | | | 116 | | | — | | | 6,308 | | | — | | | — | | | — | | | 6,308 | |
*小計 | | 148,366 | | | 116 | | | — | | | 148,482 | | | 131,798 | | | 10,376 | | | — | | | 6,308 | |
第2級: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | 8,641 | | | — | | | — | | | 8,641 | | | — | | | 8,641 | | | — | | | — | |
商業票據 | | 14,979 | | | 6 | | | — | | | 14,985 | | | 5,596 | | | — | | | 9,389 | | | — | |
公司債務 | | 34,153 | | | 32 | | | (341) | | | 33,844 | | | — | | | — | | | 24,069 | | | 9,775 | |
*小計 | | 57,773 | | | 38 | | | (341) | | | 57,470 | | | 5,596 | | | 8,641 | | | 33,458 | | | 9,775 | |
*總資產 | | $ | 206,139 | | | $ | 154 | | | $ | (341) | | | $ | 205,952 | | | $ | 137,394 | | | $ | 19,017 | | | $ | 33,458 | | | $ | 16,083 | |
存單是公司獲得辦公設施租賃的信用證,其餘額包括在公司壓縮綜合資產負債表中的限制性現金和非流動現金中。
該公司認為其投資可用於支持其目前的運營,並已將所有投資歸類為可供出售的證券。截至2020年9月30日,對於處於未實現虧損狀態的投資,本公司無意出售其中任何一項投資,並已確定在整個攤餘成本基礎收回之前,要求其出售任何此類投資的可能性不會更大。
本公司定期檢討評級機構對其證券在個別證券級別的評級變動,併合理監察周邊經濟情況,以評估預期信貸損失的風險。截至2020年9月30日,本公司不存在任何預期信用損失風險。
於2020年9月30日,本公司未償還可轉換優先票據(“票據”)的估計公允價值為$336.7由於債券的交易活動有限,該價格根據報告期最後一個交易日債券的收盤價釐定,並被視為公允價值層次中的第2級。
5. 業務合併
2019年7月,公司收購了Wavecell,PTE的全部流通股和股權。在截至2020年9月30日的三個月內,交易中收購的所有資產和承擔的負債的公允價值最終確定,並未導致對本季度的初步收購價格分配進行任何額外調整。在$10.42000萬現金和394,515股份(等同於$8.5(收購時)被扣留的,公司釋放了$3.5900萬美元的現金和116,505在收購一週年之際發行股票。剩餘餘額預計將在2021年1月發佈。
6. 無形資產和商譽
無形資產
無形資產的賬面價值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
發達的技術 | | $ | 33,952 | | | $ | (19,182) | | | $ | 14,770 | | | $ | 33,932 | | | $ | (16,312) | | | $ | 17,620 | |
客户關係 | | 11,614 | | | (6,425) | | | 5,189 | | | 11,409 | | | (5,412) | | | 5,997 | |
商號和域名 | | 986 | | | (986) | | | — | | | 983 | | | (599) | | | 384 | |
收購的可識別無形資產總額 | | $ | 46,552 | | | $ | (26,593) | | | $ | 19,959 | | | $ | 46,324 | | | $ | (22,323) | | | $ | 24,001 | |
截至2020年9月30日,技術和客户關係的加權平均剩餘使用壽命為4.8年和5.6分別是幾年。
截至2020年9月30日,這些無形資產的預期未來攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | |
2021年餘下時間 | $ | 2,829 | |
2022 | 4,708 | |
2023 | 3,156 | |
2024 | 2,851 | |
2025 | 2,851 | |
此後 | 3,564 | |
總計 | $ | 19,959 | |
商譽
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位:千):
| | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 128,300 | |
外幣換算調整 | 1,852 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 130,152 | |
7. 租契
經營租約
該公司主要根據不可取消的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施,這些租賃將於2030年之前的不同日期到期。
下表提供了截至2020年9月30日與租賃相關的資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
經營租賃、使用權資產 | | $ | 72,841 | | | $ | 78,963 | |
| | | | |
負債 | | | | |
經營租賃負債,流動 | | $ | 9,498 | | | $ | 5,875 | |
非流動經營租賃負債 | | 87,462 | | | 92,452 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 96,960 | | | $ | 98,327 | |
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃費用 | | | | $ | 3,833 | | | $ | 4,156 | | | $ | 7,583 | | | $ | 6,241 | |
可變租賃費用 | | | | $ | 857 | | | $ | 229 | | | $ | 1,639 | | | $ | 438 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月裏,短期租賃費用並不重要。
經營租賃的經營現金流出為#美元。4.2百萬美元和$4.5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月中,分別為1.6億美元和1.8億美元。
下表顯示了截至2020年9月30日的6個月的補充信息(單位為千,加權平均值除外):
下表列出了截至2020年9月30日公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日(單位:千):
| | | | | | | | |
2021年餘下時間 | | $ | 5,631 | |
2022 | | 16,193 | |
2023 | | 15,007 | |
2024 | | 11,766 | |
2025 | | 11,429 | |
此後 | | 58,122 | |
租賃付款總額 | | $ | 118,148 | |
減去:推定利息 | | (19,542) | |
減去:應收租賃獎勵 | | (1,646) | |
租賃負債現值 | | $ | 96,960 | |
租賃轉讓
於2018財年第四季,本公司訂立132-與特拉華州有限責任公司(“業主”)CAP第一期簽訂的月租協議(“協議”),租金約為162,000位於加利福尼亞州聖何塞的一座新建築中的一平方英尺辦公空間。租賃期從2019年1月1日開始。於2019年4月30日,由於本公司增長迅速且未來空間需求大於預期,本公司與業主及Roku Inc.(特拉華州一家公司(“Roku”))訂立了該協議的轉讓及假設(“轉讓”),據此,本公司將該協議轉讓給Roku。根據轉讓,公司預計在截至2022年3月31日的財政年度結束前或之後不久解除租賃和相關備用信用證項下的所有義務。根據轉讓,公司還預計在截至2022年3月31日的公司會計年度結束前收到Roku的基本租金和直接費用的報銷。
截至2020年9月30日,協議相關義務不計入使用權資產或租賃負債。與轉讓#美元有關的剩餘債務4.82000萬美元和終止費$。0.8本公司簡明綜合資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債分別計入100萬美元的應計負債和非流動負債。預計應收賬款$6.9百萬美元計入本公司簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。
8. 承諾和或有事項
其他承諾、賠償和或有事項
公司不時收到聯邦和各州、市税務機構關於銷售、使用、電信、消費税、工資和所得税匯款的詢問。幾個司法管轄區目前正在對該公司的記錄進行税務審計。本公司向其客户收取其認為需要匯出的税款或已累計的税款。從歷史上看,匯出的金額都在本公司確定的應計項目範圍內。當與特定風險有關的事實需要調整時,本公司會調整其應計税款。本公司繼續定期檢討其在某些司法管轄區可能須徵收銷售、使用、電訊或其他類似間接税的若干服務的應税情況。截至2020年9月30日和2020年3月31日,公司已累計或有間接税負債$4.52000萬。
法律程序
公司可能不時涉及公司正常運營過程中可能出現的各種索賠、訴訟、調查和其他訴訟,包括專利侵權索賠、僱傭訴訟、合規事項和合同糾紛。如果管理層認為在財務報表發佈之前獲得的信息表明截至財務報表日期很可能已經發生虧損,並且可以合理估計虧損金額,則公司應計負債。本公司調整其應計項目,以反映與特定案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問建議以及其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。
截至2020年9月30日,本公司並無就任何該等訴訟、索償及法律程序作出任何重大撥備,並相信不太可能已招致損失。訴訟本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。雖然不能保證將獲得有利的最終結果,但該公司相信,它在懸而未決的法律問題上擁有有效的辯護。未來的訴訟可能會花費高昂的辯護費用,可能會給員工帶來重大負擔,並導致管理層注意力的轉移,一旦解決,可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
9. 可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先債券
2019年2月,公司發行了$287.5本金總額為百萬美元0.50%以私募方式於2024年到期的可轉換優先票據(“初始票據”),包括悉數行使初始購買者購買額外票據的選擇權。初始票據為本公司的優先無抵押債務,自2019年8月1日開始,每半年支付一次利息,於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前回購、贖回或轉換,否則初始債券將於2024年2月1日到期。在扣除初始購買折扣、債券發行成本和下文所述的上限看漲期權交易成本後,債券發行的總淨收益約為#美元。245.8百萬
2019年11月,公司額外發行了$75本金總額為百萬美元0.50%2024年到期的可轉換優先票據(“額外票據”,以及初始票據,“票據”)將在與初始票據相同的契約下登記發售。*扣除承銷折扣、債務發行成本和下文所述的上限贖回交易成本後,額外票據的總收益淨額約為$64.6百萬增發的票據構成公司未償還債券的進一步發行,並與公司的未償還債券組成單一系列0.50%可轉換優先票據
2024年到期,2019年2月發行,本金總額為$287.5*緊接額外票據發行生效後,本公司有$362.5百萬可轉換優先票據的本金總額。
票據是本公司的優先無抵押債務,從2020年2月1日開始,每半年支付一次利息,於每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前購回、贖回或轉換,否則該批債券將於2024年2月1日到期。
債券本金每股1,000美元,初步可轉換為公司普通股38.9484股,面值為$0.001,這相當於初始轉換價格約為$25.68每股。換算率會在某些特定事件發生時調整,但不會就任何應計和未付利息進行調整。此外,當在到期日之前或本公司發出贖回通知後發生某些公司事件時,在某些情況下,如契約所述,本公司將在某些情況下提高選擇就該等公司事件或在相關贖回期間轉換其債券的持有人的換算率。
該批債券將可在若干時間及日後發生某些事件時兑換。此外,在2023年10月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可將其債券的全部或任何部分轉換,而不論上述情況如何。轉換後,本公司將根據本公司的選擇,通過支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合來履行其轉換義務。本公司目前的意向是於轉換時以現金結算債券本金。*於截至二零二零年九月三十日止六個月內,未符合容許債券持有人轉換的條件。
公司可能不會在2022年2月4日之前贖回債券。在2022年2月4日或之後,公司可以現金贖回全部或部分債券,贖回價格相當於100%的本金,加上應計和未付的利息,如果普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%,至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30於緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括該期間的最後一個交易日)結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)。如票據持有人在任何時間發生根本性改變(如票據契約所界定),票據持有人可要求本公司以現金方式購回全部或部分票據,回購價格相等於100將購回的債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
該等票據為優先無抵押債務,其付款權將優先於本公司任何在付款權上明確從屬於票據的債務,與本公司現有及未來並非如此從屬的負債的付款權相等,就擔保該等債務的資產價值而言,付款權實際上較本公司的任何有擔保債務為低,而在結構上則較本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低,而本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)在結構上均低於本公司現有或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
票據負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
校長 | | $ | 362,500 | | | $ | 362,500 | |
未攤銷債務貼現 | | (61,786) | | | (69,987) | |
未攤銷發行成本 | | (861) | | | (976) | |
淨賬面金額 | | $ | 299,853 | | | $ | 291,537 | |
與債券有關的利息開支如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
合同利息支出 | | $ | 453 | | | $ | 360 | | | $ | 906 | | | $ | 719 | |
債務貼現攤銷 | | 4,133 | | | 3,198 | | | 8,201 | | | 6,344 | |
發行成本攤銷 | | 58 | | | 27 | | | 115 | | | 53 | |
利息支出總額 | | $ | 4,644 | | | $ | 3,585 | | | $ | 9,222 | | | $ | 7,116 | |
已設置上限的呼叫
關於初始票據和額外票據的定價,本公司與某些交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為美元。25.68每股10美元,須作出若干調整,與票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為美元。39.50每股收益,可能會有一定的調整。有上限的催繳預計將部分抵消在任何票據轉換時對公司普通股的潛在攤薄,這種抵消受基於上限價格的上限的限制。有上限的看漲期權覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,約為14.1公司普通股百萬股。有上限的催繳可能會在發生影響本公司的特定非常事件時作出調整,包括合併事件、收購要約和公告事件。此外,有上限的催繳會受到某些指定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致終止受限制的催繳,包括國有化、資不抵債或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言,已設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬於債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,被封頂的催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。三美元的成本33.7購買與初始債券相關的上限催繳股款所產生的百萬美元和$9.3與額外票據相關的100萬美元計入額外繳入資本的減少額,將不會重新計量。
10. 基於股票的薪酬
下表彙總了與基於股票的報酬費用有關的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本收入 | | $ | 2,410 | | | $ | 1,182 | | | $ | 4,224 | | | $ | 2,179 | |
其他收入的成本 | | 1,113 | | | 757 | | | 1,900 | | | 1,491 | |
研究與發展 | | 8,255 | | | 4,217 | | | 14,800 | | | 8,081 | |
銷售及市場推廣 | | 7,054 | | | 5,340 | | | 12,793 | | | 9,261 | |
一般和行政 | | 6,490 | | | 5,895 | | | 14,384 | | | 9,976 | |
總計 | | $ | 25,322 | | | $ | 17,391 | | | $ | 48,101 | | | $ | 30,988 | |
限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月內,與RSU和PSU(統稱為股票獎勵)相關的活動摘要如下(單位:千,不包括加權平均授予日期公允價值和認證期):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初未償還的股票獎勵: | | 9,191 | | | 7,820 | |
授予股票獎勵 | | 5,343 | | | 5,123 | |
已授予的股票獎勵: | | (2,498) | | | (1,945) | |
股票獎勵被取消和沒收 | | (564) | | | (663) | |
期末未償還的股票獎勵:* | | 11,472 | | | 10,335 | |
期間贈款的加權平均公允價值 | | $ | 15.75 | | | $ | 22.35 | |
加權平均剩餘確認期限(年)。 | | 1.96 | | 2.28 |
期末未確認補償費用總額 | | $ | 144,066 | | | $ | 127,540 | |
股票期權
截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月內,與股票期權相關的活動摘要如下(單位:千,不包括加權平均授予日期公允價值和認證期):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初未償還的股票期權: | | 2,274 | | | 3,114 | |
授予的期權 | | — | | | — | |
行使的選項 | | (36) | | | (287) | |
選項已取消並被沒收 | | (28) | | | (39) | |
期末未償還期權:* | | 2,210 | | | 2,788 | |
期間贈款的加權平均公允價值 | | $ | — | | | $ | — | |
期內行使期權的總內在價值 | | $ | 302 | | | $ | 3,726 | |
加權平均剩餘確認期限(年)。 | | 1.54 | | 2.32 |
期末未確認補償費用總額 | | $ | 671 | | | $ | 1,268 | |
員工購股計劃(ESPP)
在2020年7月,329,430股票是根據ESPP購買和發行的。截至2020年9月30日,總共有1,000,000美元2.9未確認的補償,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式攤銷0.57好多年了。截至2020年9月30日,共有3,252,882根據ESPP,股票可供發行。
股票回購
2017年5月,公司董事會批准了2017年的回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多$25.0百萬股的普通股。截至2020年9月30日的剩餘可用金額約為$7.1百萬有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月內進行股票回購。
11. 所得税
公司的實際税率為(0.4)%和(0.6分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月)%,以及(0.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月)%。實際税率和美國聯邦法定税率之間的差異主要是因為公司繼續對其遞延税項資產保持全額估值津貼。實際税率的計算方法是將所得税撥備除以所得税費用前的淨虧損。
12. 每股淨虧損
下表彙總了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨虧損 | | $ | (38,413) | | | $ | (40,932) | | | $ | (80,326) | | | $ | (75,197) | |
分母: | | | | | | | | |
普通股-基本普通股和稀釋後普通股 | | 104,620 | | 98,353 | | 104,116 | | 97,356 |
每股淨虧損 | | | | | | | | |
基本版和稀釋版 | | $ | (0.37) | | | $ | (0.42) | | | $ | (0.77) | | | $ | (0.77) | |
下列可歸因於已發行股票期權和股票獎勵的股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們被計入將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | | 2,210 | | | 2,788 | | | 2,210 | | | 2,788 | |
股票獎勵 | | 11,472 | | | 10,334 | | | 11,472 | | | 10,334 | |
ESPP將發行的潛在股票 | | 529 | | | 387 | | | 529 | | | 387 | |
總反攤薄股份 | | 14,211 | | | 13,509 | | | 14,211 | | | 13,509 | |
13. 地理信息
下表列出了每個時期的地理信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的六個月, |
按地理區域劃分的收入: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 96,105 | | | $ | 85,428 | | | $ | 189,349 | | | $ | 168,676 | |
國際 | | 33,028 | | | 24,089 | | | 61,591 | | | 37,516 | |
總收入 | | $ | 129,133 | | | $ | 109,517 | | | $ | 250,940 | | | $ | 206,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的房產和設備: | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
美國 | | $ | 90,493 | | | $ | 87,673 | |
國際 | | 5,692 | | | 6,709 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 96,185 | | | $ | 94,382 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他地方出現的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。正如標題為“前瞻性陳述”一節中所討論的,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述從未實現或被證明是不正確的,可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下討論的因素和本報告中其他地方討論的因素:特別是我們在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”一節中所述的那些內容,這些內容經我們的截至2020年6月30日的三個月季度報告的第II部分第1A項中“風險因素”標題下的那些內容進行了修改。
業務概述
我們是領先的軟件即服務(“SaaS”)提供商,提供語音、視頻、聊天、聯繫中心和企業級應用程序編程接口(“API”)解決方案,由一個全球雲通信平臺提供支持。通過我們的專有云技術平臺,所有位置的組織和員工都可以訪問統一通信、團隊協作、視頻會議、聯繫中心、數據和分析、通信API和其他服務,從而提高工作效率和響應客户。
我們的客户範圍從小型企業到大型企業,他們的用户遍佈150多個國家。近年來,我們加大了對中端市場和企業客户類別的關注。
我們有一系列基於訂閲的雲產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,以不同的費率提供。我們從通信服務訂閲和平臺使用中獲得服務收入。我們從辦公室電話和其他硬件設備的銷售和租賃以及專業服務中獲得其他收入。我們將“客户”定義為我們根據單一合同安排向其提供服務的一個或多個法人實體。在某些情況下,我們可能與單個客户有多個帳單關係(例如,我們為母公司及其每個子公司建立單獨的帳單帳户)。
我們的旗艦服務是我們的8x8 X系列,這是下一代統一通信即服務(“UCaaS”)和聯繫中心即服務(“CCaaS”)解決方案套件,其中包括從X1、X2等到X8不斷增加的功能的服務計劃。藉助8x8 X系列,我們可以從單個平臺提供企業級語音、統一通信、視頻會議、團隊協作和聯繫中心功能。我們還為聯繫中心、視頻會議和企業通信API提供獨立的SaaS服務。通過我們2019年7月收購Wavecell Pte。作為一家總部位於亞洲的全球通信平臺即服務(CPaaS)提供商,為企業提供短信、消息、語音和視頻API,我們在地理和功能上擴展了我們的API產品。我們希望繼續將這些服務集成到我們的平臺中,因為我們相信集體解決方案的價值。
截至2020年9月30日,我們90%以上的客户羣已遷移到8x8 X系列平臺,我們打算在本財年結束前遷移剩餘的客户羣。這些遷移可能需要我們承擔專業服務和相關的工程費用。雖然我們可能無法從客户那裏收回這些成本,但我們相信我們將實現其他好處,包括減少我們需要支持的平臺數量和提高客户保留率。
總結與展望
在2021財年第二季度,我們的總服務收入同比增長19.3%,達到1.209億美元。隨着我們向中端市場和企業客户銷售更多產品,我們每個客户的平均年化服務收入繼續增長,2021財年第二季度增長至8,052美元,而2020財年同期為7,957美元。來自中端市場和企業客户的服務收入佔總服務收入的46%,比上一年增長了29%。我們增加了客户購買我們的集成通信和聯繫中心解決方案的捆綁交易數量。
我們持續的業務重點是在實現收入增長的同時提高運營效率。我們繼續在我們的產品和技術平臺上進行重要投資,並將重點放在我們的入市戰略中的關鍵支出領域。此外,我們的目標是提高小型企業客户獲取和運營的效率,並將重點放在向中端市場和企業客户拓展高端業務。我們相信,有效的執行將使公司能夠在行業混亂的這一階段以具有成本效益的方式增長並奪取市場份額,並支持公司追求其盈利能力和運營現金流改善的道路。
在2021財年的剩餘時間裏,我們計劃繼續投資於獲取更多客户的活動,包括全球擴張,並投資於我們的直接營銷努力、銷售隊伍、電子商務和出境營銷努力。我們還打算繼續投資於我們的間接渠道計劃,以獲得更多的第三方銷售代理來幫助銷售我們的解決方案,包括對我們的增值經銷商(“VAR”)和主代理計劃的投資。如果這些前期投資沒有帶來新客户或現有客户的額外收入,包括新冠肺炎疫情的不利影響,和/或這些降低成本和提高效率的努力沒有帶來有意義的節省,我們的運營業績可能會受到不利影響。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多不斷變化的因素,這些因素可能無法準確預測,包括我們在截至2020年3月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中闡述的那些因素,以及經我們的10-Q表格截至2020年6月30日的三個月季度報告中“風險因素”部分修訂的那些因素。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播,世界各國政府採取了各種措施,其中一些措施後來被撤銷、修改或恢復,包括下令關閉不必要的企業,將居民隔離在家中,並實行社會疏遠。為了保護我們員工的健康和安全,我們的員工繼續花大量時間在家工作,我們在世界各地的許多辦事處仍然關閉,我們員工和我們客户的旅行受到限制,因為全球各地的新冠肺炎病例數量持續激增和回落,檢測的可用性和可靠性仍然不穩定。這些限制改變了我們向現有和潛在客户進行銷售活動和市場營銷的方式,以及我們進行持續業務運營的方式,從而減少了與差旅相關的費用,並在某些方面提高了某些領域的員工生產率。與企業客户相比,小型企業和中型客户受到新冠肺炎疫情的影響更大,這就要求我們對客户不斷變化的需求有更大的靈活性和響應性。雖然我們預計新冠肺炎引發的全球健康危機,包括任何復發,以及為減緩其蔓延而採取的措施,將對全球某些商業活動產生負面影響, 到目前為止,它還沒有像最初預期的那樣對我們的業務造成嚴重的負面影響。我們繼續積極和密切地監測客户和供應商的健康狀況以及大流行的其他影響,以確定是否存在損失風險或對我們業務的其他負面影響。管理層在對信用損失減值的判斷中也考慮了新冠肺炎的影響。
經營成果的組成部分
服務收入
服務收入包括通信服務訂閲、平臺使用收入以及我們的UCaaS、CCaaS和CPaaS產品的相關費用。我們計劃繼續推動我們的業務,通過增加銷售和營銷努力、擴大我們在美國以外的客户基礎、產品和技術創新以及通過戰略合作伙伴關係和其他業務發展相結合的方式來增加服務收入。
其他收入
其他收入主要包括與我們的雲電話服務相結合的IP電話的銷售和租賃收入,以及主要用於支持我們的解決方案和/或平臺部署的非經常性專業服務收入。其他收入取決於選擇與我們的服務一起購買或租用IP電話而不是在他們的手機、計算機或其他兼容設備上使用解決方案的客户數量,和/或選擇使用我們的服務來實施和部署我們的雲服務的客户數量。
服務成本收入
服務成本收入主要包括與網絡運營和相關人員、技術許可、內部開發軟件攤銷相關的成本,以及客户服務和技術支持成本等其他成本。服務成本收入還包括由第三方運營商提供的其他通信發起和終止服務以及外包的客户服務呼叫中心運營。我們通常根據相對人數將IT和設施等間接成本分配到服務收入成本以及每個運營費用類別。我們的IT成本包括IT基礎設施和人員成本。設施費用主要包括辦公室租賃和相關費用。
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括與購買IP電話相關的直接和間接成本,以及與部署和實施我們的產品相關的專業服務相關的日程安排、運輸和搬運、人員成本和相關支出,以及分配的IT和設施成本。
研究與發展
研發費用主要包括人員和相關成本、第三方開發和相關工作、我們進行產品和平臺開發以及工程工作所需的設備成本,以及分配的IT和設施成本。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本、銷售佣金、貿易展、廣告和其他營銷、需求產生、渠道成本、促銷費用以及分配的IT和設施成本。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括人事和相關成本、專業服務費、人力資源、法律、員工招聘、一般管理以及分配的IT和設施成本。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括與可轉換票據相關的利息支出,被我們的現金、現金等價物和投資以及匯兑損益所賺取的收入所抵消。
所得税撥備
所得税規定主要包括美國的州最低税額和外國所得税。隨着我們擴大國際商業活動的規模,美國和外國對這類活動徵税的任何變化都可能增加我們未來對所得税的整體撥備。我們對我們的美國遞延税資產有估值津貼,包括聯邦和州淨營業虧損結轉,或NOL。我們預計將維持這一估值津貼,直到我們的聯邦和州遞延税項資產的利益更有可能通過預期的未來美國應税收入實現為止。
行動結果
以下討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | | | |
服務收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 120,942 | | | $ | 101,345 | | | $ | 19,597 | | | 19.3 | % |
佔總收入的百分比 | | 93.7 | % | | 92.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至六個月 | | $ | 235,125 | | | $ | 191,184 | | | $ | 43,941 | | | 23.0 | % |
佔總收入的百分比 | | 93.7 | % | | 92.7 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和六個月的服務收入有所增長,這主要是因為我們的用户羣淨增加,向現有客户提供的服務擴大,以及相關使用量的增長;來自新客户的服務收入主要來自獨立和捆綁的UCaaS和UCaaS的銷售。
CCaaS面向我們的中端市場和企業客户進行全球交易。服務收入的增長也歸功於我們的CPaaS產品產生的使用收入的增長,主要是在亞太地區。
隨着我們的業務在全球範圍內和更廣泛的客户類別中繼續擴張,我們預計總服務收入將隨着時間的推移而增長,因為我們提供的平臺不斷擴大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | | | |
其他收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 8,191 | | | $ | 8,172 | | | $ | 19 | | | 0.2 | % |
佔總收入的百分比 | | 6.3 | % | | 7.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至六個月 | | $ | 15,815 | | | $ | 15,008 | | | $ | 807 | | | 5.4 | % |
佔總收入的百分比 | | 6.3 | % | | 7.3 | % | | | | |
與上一財年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月中,其他收入相對持平。專業服務收入略有增長,原因是我們的業務和訂户基數整體增長,但這在很大程度上被轉向硬件租賃計劃導致的產品收入下降以及新冠肺炎疫情導致的硬件需求減少(增加在家工作政策)所抵消。
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的6個月中,其他收入有所增加,主要原因是我們的業務和訂户基數整體增長帶來的專業服務收入增加,但由於轉向硬件租賃計劃導致產品收入下降,以及新冠肺炎疫情導致的硬件需求減少(增加了在家工作政策),這部分抵消了這一增長。
我們預計,隨着時間的推移,其他收入的增長速度將低於我們的服務收入,因為我們專注於向現有和新客户提供更高利潤率的平臺產品。
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和六個月內,沒有任何客户佔公司總收入的10%以上。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | | | |
服務成本收入 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 44,803 | | | $ | 35,813 | | | $ | 8,990 | | | 25.1 | % |
服務收入百分比 | | 37.0 | % | | 35.3 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至六個月 | | $ | 85,799 | | | $ | 61,113 | | | $ | 24,686 | | | 40.4 | % |
服務收入百分比 | | 36.5 | % | | 32.0 | % | | | | |
截至2020年9月30日的三個月,服務成本收入比上一財年同期增加,主要原因是提供我們服務的通信基礎設施成本增加了720萬美元,這主要是由於我們整個平臺(包括與CPaaS相關的平臺)的使用量增加,資本化軟件攤銷增加了190萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了120萬美元。這些增長被員工和諮詢相關支出減少70萬美元以及無形資產折舊和攤銷減少60萬美元部分抵消。
截至2020年9月30日的6個月的服務成本收入與上一財年同期相比有所增加,主要原因是交付我們服務的通信基礎設施成本增加了2020萬美元,這主要是由於我們整個平臺(包括與CPaaS相關的平臺)的使用量增加,資本化軟件攤銷增加了390萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了200萬美元。這些增長被員工和諮詢相關支出減少100萬美元以及無形資產折舊和攤銷減少60萬美元部分抵消。
我們預計,隨着收入的持續增長,未來一段時間內,以絕對美元計算的服務收入成本將會增加。
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| | 九月三十日, | | | | |
其他收入的成本 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 11,693 | | | $ | 13,884 | | | $ | (2,191) | | | (15.8) | % |
其他收入的百分比 | | 142.8 | % | | 169.9 | % | | | | |
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截至六個月 | | $ | 22,830 | | | $ | 26,275 | | | $ | (3,445) | | | (13.1) | % |
產品收入百分比 | | 144.4 | % | | 175.1 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和六個月的其他收入成本下降,這主要是因為硬件出貨量減少、定價提高以及我們的硬件租賃計劃的增加導致產品成本下降,硬件租賃計劃的利潤率高於硬件銷售。
營業費用
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| | 九月三十日, | | | | |
研究與發展 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 21,567 | | | $ | 19,434 | | | $ | 2,133 | | | 11.0 | % |
佔總收入的百分比 | | 16.7 | % | | 17.7 | % | | | | |
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截至六個月 | | $ | 43,061 | | | $ | 37,765 | | | $ | 5,296 | | | 14.0 | % |
佔總收入的百分比 | | 17.2 | % | | 18.3 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的研發費用有所增加,主要原因是基於股票的薪酬支出增加了400萬美元,公共雲支出增加了30萬美元。資本化軟件成本增加了150萬美元,與差旅相關的成本減少了50萬美元,這部分抵消了這些增長。
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的6個月的研發費用有所增加,主要原因是基於股票的薪酬支出增加了670萬美元,公共雲支出增加了80萬美元,員工和諮詢相關支出增加了50萬美元。在此期間,研究和開發費用中資本化軟件成本的分配增加了190萬美元,與差旅有關的費用減少了90萬美元,部分抵消了這些增加。
我們計劃繼續投資於研發,以支持我們努力擴大我們平臺的功能和範圍,並增強用户體驗。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構並實現運營效率,但我們預計,隨着我們繼續投資於我們的開發工作,未來幾個時期的研究和開發費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例在不同時期有所不同。
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| | 九月三十日, | | | | |
銷售及市場推廣 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 61,399 | | | $ | 57,895 | | | $ | 3,504 | | | 6.1 | % |
佔總收入的百分比 | | 47.5 | % | | 52.9 | % | | | | |
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截至六個月 | | $ | 121,549 | | | $ | 111,494 | | | $ | 10,055 | | | 9.0 | % |
佔總收入的百分比 | | 48.4 | % | | 54.1 | % | | | | |
截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用比上一財年同期增加,主要是因為渠道佣金增加了280萬美元,遞延銷售佣金成本攤銷增加了210萬美元,基於股票的薪酬支出增加了170萬美元,員工和諮詢相關支出增加了60萬美元,營銷軟件和應用程序相關支出增加了60萬美元。這些增長被營銷計劃和公共雲費用淨減少230萬美元部分抵消,因為我們提高了銷售線索產生和品牌知名度的效率,並減少了190萬美元的旅行相關成本。
截至2020年9月30日的6個月的銷售和營銷費用比上一財年同期增加了540萬美元,主要是因為員工和諮詢相關支出增加了540萬美元,渠道佣金增加了430萬美元,遞延銷售佣金成本攤銷增加了400萬美元,基於股票的薪酬支出增加了350萬美元,營銷軟件和應用程序成本增加了220萬美元。由於我們提高了銷售線索生成和品牌知名度的效率,營銷計劃和公共雲費用淨減少了720萬美元,與旅行相關的成本減少了270萬美元,這部分抵消了這些增長。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以吸引和留住我們平臺上的客户,並提高我們的品牌知名度。雖然我們預計將繼續改善我們的成本結構並實現運營效率,但我們預計未來幾個時期的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,佔收入的比例因時期而異。
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| | 九月三十日, | | | | |
一般和行政 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 22,769 | | | $ | 20,435 | | | $ | 2,334 | | | 11.4 | % |
佔總收入的百分比 | | 17.6 | % | | 18.7 | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至六個月 | | $ | 48,559 | | | $ | 40,042 | | | $ | 8,517 | | | 21.3 | % |
佔總收入的百分比 | | 19.4 | % | | 19.4 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了70萬美元,這是因為部分因應對外部市場因素和與新冠肺炎疫情有關的不確定性而確認的信貸損失準備金增加了70萬美元,員工和諮詢相關支出增加了70萬美元,基於股票的薪酬支出增加了60萬美元,設施和其他已分配費用增加了70萬美元;這些增加被收購和整合成本減少40萬美元部分抵消。
截至2020年9月30日的6個月的一般和行政費用比上一財年同期增加了440萬美元,主要是因為基於股票的薪酬費用增加了440萬美元,與税收相關的費用增加了220萬美元,確認的信貸損失撥備增加了210萬美元,員工和諮詢相關支出增加了160萬美元,設施和其他分配費用增加了120萬美元。這些增加被採購和整合費用減少150萬美元和合同終止費用減少140萬美元部分抵消。
我們預期會繼續改善成本結構,提高運作效率,因此,一般及行政開支在總收入中所佔的百分比,亦會隨着時間的推移而下降。
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| | 九月三十日, | | | | |
其他費用,淨額 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | (5,178) | | | $ | (2,732) | | | $ | (2,446) | | | 89.5 | % |
佔總收入的百分比 | | (4.0) | % | | (2.5) | % | | | | |
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截至六個月 | | $ | (9,103) | | | $ | (4,296) | | | $ | (4,807) | | | 111.9 | % |
佔總收入的百分比 | | (3.6) | % | | (2.1) | % | | | | |
在截至2020年9月30日的三個月裏,扣除其他收入後的其他費用比上一財年同期增加了,這主要是因為利息收入減少了110萬美元,與2019年11月發行的額外可轉換票據相關的合同利息支出、債務折扣攤銷和發行成本的攤銷增加了100萬美元。其餘增加歸因於外匯匯率波動。
截至2020年9月30日的6個月,扣除其他收入的其他費用比上一財年同期增加,主要原因是利息收入減少260萬美元,合同利息支出增加210萬美元,債務折扣攤銷,以及與2019年11月發行的額外可轉換票據相關的發行成本攤銷。其餘增加歸因於外匯匯率波動。
隨着與我們的可轉換優先票據相關的利息支出以及債務折價和發行成本的攤銷,我們預計扣除其他收入和支出後的淨額在未來將繼續處於淨支出狀態。
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| | 九月三十日, | | | | |
所得税撥備 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| | (美元金額(千美元)) | | |
截至三個月 | | $ | 137 | | | $ | 256 | | | $ | (119) | | | (46.5) | % |
扣除所得税撥備前的虧損百分比 | | (0.4) | % | | (0.6) | % | | | | |
| | | | | | | | |
截至六個月 | | $ | 365 | | | $ | 404 | | | $ | (39) | | | (9.7) | % |
扣除所得税撥備前的虧損百分比 | | (0.5) | % | | (0.5) | % | | | | |
我們在每個季度末估計我們的年度有效税率。在估計年度有效税率時,除其他因素外,我們會考慮年度税前收入、永久性税項差異、税前收入的地理組合,以及現行税法的適用和詮釋。我們記錄某些不尋常或不經常發生的離散項目在其發生的過渡期內的税收影響,包括關於遞延税額估值免税額的判斷變化。實際税率的確定反映了某些國內和國外司法管轄區產生的税收支出和收益。然而,年初至今虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在年度有效税率之外。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們擁有1.594億美元的現金、現金等價物和投資。此外,截至2020年9月30日,根據收購協議的條款,我們限制了現金,包括860萬美元用於支持獲得辦公設施租賃的信用證,以及690萬美元用於我們在2019年7月收購Wavecell的託管。在截至2020年9月30日的三個月內,釋放了350萬美元的限制性現金,為我們收購Wavecell託管的剩餘690萬美元將於2021年1月釋放。相比之下,截至2020年3月31日,我們擁有1.869億美元的現金、現金等價物和投資,以及1900萬美元的限制性現金。
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)通過成為法律,修改了相關税法的部分內容,並向某些符合條件的實體提供了救濟。在CARE法案方面,該公司選擇推遲某些僱主工資税,預計這將在整個2021財年減少400多萬美元的現金使用。遞延金額將在2022財年第三季度和2023財年第三季度到期時分別匯給税務機關。世界各地的其他司法管轄區也提供了類似的税收減免,公司已選擇在適用的情況下獲得這些優惠;這些優惠對我們2021財年的預期現金流影響較小。
2020年6月,該公司為其員工提供了一個有限的機會,以公司普通股的股票形式獲得部分現金工資。基於員工當選的參與,我們預計2021財年工資薪酬的現金使用量將低於400萬美元。目前,該公司預計在2021財年之後不會提供此計劃。此外,在2021會計年度,公司高管獲得的是績效股票單位,而不是現金獎金計劃。所有其他合資格員工的獎金髮放時間從前幾個財年的季度改為半年一次(每個財年的第三季度和第一季度)。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資餘額,以及我們預期的運營現金流,將足以滿足我們未來12個月的營運資本和支出需求。
期間間的變化
截至2020年9月30日的六個月,用於經營活動的淨現金為1,310萬美元,而截至2019年9月30日的六個月為4,450萬美元。經營活動中使用的現金受以下因素影響:
•淨收益或淨虧損金額;
•折舊和攤銷金額;
•與遞延銷售佣金、債務貼現和發行成本相關的攤銷;
•與股票期權和股票獎勵相關的費用;以及
•週轉資金賬户的變化,特別是從應收賬款收款和支付債務(如佣金)的時間安排。
在截至2020年9月30日的6個月內,用於經營活動的現金淨額主要與淨虧損8030萬美元、銷售佣金淨現金流出1400萬美元有關,但被以下非現金費用部分抵消
作為基於股票的薪酬支出4,810萬美元,折舊和攤銷2,260萬美元,債務折價攤銷830萬美元,以及經營租賃費用760萬美元。
截至2020年9月30日的六個月,用於投資活動的淨現金為1,150萬美元,而截至2019年9月30日的六個月為5,990萬美元。截至2020年9月30日的6個月中,投資活動中使用的現金與資本化的內部軟件開發成本1620萬美元、購買420萬美元的房地產和設備以及釋放與2020財年第二季度收購相關的託管現金350萬美元有關,但部分被1230萬美元的投資到期和銷售收益(扣除購買)所抵消。
截至2020年9月30日的六個月,融資活動提供的淨現金為460萬美元,而截至2019年9月30日的六個月為50萬美元。截至2020年9月20日的6個月,融資活動提供的現金主要與根據ESPP發行普通股的收益有關。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的關鍵會計政策和估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
除了第I部分第1項附註2“重要會計政策摘要”中描述的變化外,由於採用ASU 2016-03,截至2020年9月30日的前三個月,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,這些變化之前在我們的報告Form 10-K中披露,截至2020年3月31日的財年。
最近採用的會計聲明
見第一部分第1項“未經審計的簡明合併財務報表附註--附註2--重要會計政策摘要”。
最近的會計聲明
見第一部分第1項“未經審計的簡明合併財務報表附註--附註2--重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率波動風險
截至2020年9月30日,我們擁有現金、現金等價物、限制性現金和投資總額1.75億美元。現金等價物和投資主要投資於貨幣市場基金、美國國債、商業票據和公司債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策,我們投資於高評級證券,同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信貸敞口。我們不以交易或投機為目的投資金融工具,也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。假設利率變化10%,不會對我們的現金、現金等價物或可供出售投資的價值產生實質性影響。
該公司發行了3.625億美元的可轉換優先票據本金總額,其中截至2020年9月30日的估計公允價值為3.367億美元。由於轉換特性,可轉換優先票據的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值,但由於債務債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營結果。此外,我們在綜合資產負債表上以面值減去未攤銷折扣計入可轉換優先票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣兑換風險
我們的收入和運營費用與美元以外的貨幣(主要是英鎊)有關的外幣風險,導致我們的收入和運營業績都受到匯率波動的影響。
以這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額重估的收益或虧損會影響我們的淨收入(虧損)。假設所有外幣兑美元匯率下降10%,不會導致2020年9月30日外幣餘額出現重大外幣損失。作為
隨着我們海外業務的擴張,我們的業績可能會更多地受到我們開展業務的貨幣匯率波動的影響。
目前,我們沒有,但我們可能在未來,進入金融工具,以對衝我們的外匯兑換風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制程序的有效性評價
我們維持1934年“證券交易法”(披露控制)下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序,旨在確保我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息,並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,我們評估了我們的披露控制的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制是有效的。
對管制有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第二季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他資料
項目1.法律程序
附註8,“未經審計簡明合併財務報表附註”第1項下的“法律程序”中的信息。第一部分的財務報表因應本項目而併入作為參考。
第1A項。危險因素
與我們之前在截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2020年6月30日的三個月Form 10-Q季度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
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陳列品 數 | | 描述 |
3.1 | | 重述的註冊人註冊證書,日期為2012年8月22日(通過參考2013年5月27日提交的Form 10-K年度報告的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新修訂8x8,Inc.的章程(通過引用附件3.2併入2015年7月28日提交的當前8-K表報告中)。 |
4.1 | | 契約,日期為2019年2月19日,由8x8,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(包括票據形式)(通過引用2019年2月19日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
10.1 | | 8x8,Inc.修訂並重新發布了2012年股權激勵計劃,自2020年7月27日起生效。*+ |
10.2 | | 8x8,Inc.修訂並重新制定了2017年新員工激勵計劃,自2020年7月27日起生效。*+ |
10.3 | | 8x8,Inc.修訂並重新發布了2013年新員工激勵計劃,自2020年7月27日起生效。*+ |
10.4 | | 8x8,Inc.修訂和重新發布了1996員工股票購買計劃,自2020年8月10日起生效。*+ |
10.5 | | 根據經修訂及重新修訂的2012年股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵及協議的通知表格。*+ |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證首席執行官。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14和15d-14對首席財務官進行認證。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
101 | | 以下材料摘自8x8,Inc.截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言): (I)截至2020年6月30日及2020年3月31日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年及2019年6月30日止三個月的簡明綜合經營表;(Iii)截至2020年及2019年6月30日止三個月的簡明全面損益表;(Iv)截至2020年及2019年6月30日止三個月的股東權益簡明綜合報表;(V)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月的簡明現金流量表;及(Vi)未經審核簡明財務報表附註。 |
104 | | 封面交互數據文件,格式為iXBRL,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
日期:2020年10月29日
| | | | | |
| 8x8,Inc. |
| |
| 作者:/s/塞繆爾·威爾遜 |
| 塞繆爾·威爾遜 |
| 首席財務官 (首席財務、會計及正式授權人員) |