TXT-20201003紐交所0000217346--01-022020Q3假象千真萬確152400002173462020-01-052020-10-03Xbrli：共享00002173462020-10-16Iso4217：美元0000217346TXT：Manufacturing ProductsAndServicesMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：Manufacturing ProductsAndServicesMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：Manufacturing ProductsAndServicesMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：Manufacturing ProductsAndServicesMember2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：FinancialServiceMember2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：FinancialServiceMember2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：FinancialServiceMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：FinancialServiceMember2018-12-302019-09-2800002173462020-07-052020-10-0300002173462019-06-302019-09-2800002173462018-12-302019-09-28Iso4217：美元Xbrli：共享0000217346TXT：製造集團成員2020-10-030000217346TXT：製造集團成員2020-01-0400002173462020-10-0300002173462020-01-040000217346TXT：FinanceGroupMember2020-10-030000217346TXT：FinanceGroupMember2020-01-0400002173462018-12-2900002173462019-09-280000217346TXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：FinanceGroupMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：FinanceGroupMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：製造集團成員2018-12-290000217346TXT：FinanceGroupMember2018-12-290000217346TXT：製造集團成員2019-09-280000217346TXT：FinanceGroupMember2019-09-28Txt：BorningGroup0000217346Txt：CumulativeCatchUpMethodMember2020-07-052020-10-030000217346Txt：CumulativeCatchUpMethodMember2019-06-302019-09-280000217346Txt：CumulativeCatchUpMethodMember2020-01-052020-10-030000217346Txt：CumulativeCatchUpMethodMember2018-12-302019-09-280000217346文本：商業會員TXT：製造集團成員2020-10-030000217346文本：商業會員TXT：製造集團成員2020-01-040000217346文本：美國政府成員TXT：製造集團成員2020-10-030000217346文本：美國政府成員TXT：製造集團成員2020-01-040000217346SRT：最小成員數Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-01-052020-10-03文本：客户0000217346美國-GAAP：履行財務應收賬款成員2020-10-030000217346美國-GAAP：履行財務應收賬款成員2020-01-040000217346美國-GAAP：特別會員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-10-030000217346美國-GAAP：特別會員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-01-040000217346Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：雙重會員2020-10-030000217346Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：雙重會員2020-01-04Xbrli：純0000217346Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-10-030000217346Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-01-040000217346Txt:FinancialAssetsLessThan31DaysPastDueMember2020-10-030000217346Txt:FinancialAssetsLessThan31DaysPastDueMember2020-01-040000217346TXT：財務資產31至60天PastDueMember2020-10-030000217346TXT：財務資產31至60天PastDueMember2020-01-040000217346TXT：財務資產61至90天PastDueMember2020-10-030000217346TXT：財務資產61至90天PastDueMember2020-01-040000217346Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-10-030000217346Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-01-040000217346美國-GAAP：履行財務應收賬款成員2020-10-030000217346美國-GAAP：特別會員2020-10-0300002173462018-12-302020-01-0400002173462020-01-052020-04-040000217346TXT：A245FixedRateNotesDueMarch2031成員2020-08-052020-08-050000217346TXT：A245FixedRateNotesDueMarch2031成員2020-08-0500002173462020-08-052020-08-050000217346TXT：A300FixedRateNotesDueJune2030成員2020-03-172020-03-170000217346TXT：A300FixedRateNotesDueJune2030成員2020-03-170000217346TXT：VariableRateLoanDue12ember2020Member2020-09-182020-09-180000217346SRT：最小成員數TXT：VariableRateLoanDue12ember2020MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-09-182020-09-180000217346TXT：VariableRateLoanDue12ember2020MemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數2020-09-182020-09-180000217346TXT：VariableRateLoanDue12ember2020Member2020-10-030000217346TXT：TermLoanCreditAgreement 364天成員Txt：TermLoanCreditFacilityMember2020-04-010000217346US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberTXT：製造集團成員2020-10-030000217346US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberTXT：製造集團成員2020-01-040000217346US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberTXT：製造集團成員2020-10-030000217346US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberTXT：製造集團成員2020-01-040000217346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTXT：製造集團成員2020-10-030000217346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberTXT：製造集團成員2020-10-030000217346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTXT：製造集團成員2020-01-040000217346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberTXT：製造集團成員2020-01-040000217346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTXT：FinanceGroupMember2020-10-030000217346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberTXT：FinanceGroupMember2020-10-030000217346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberTXT：FinanceGroupMember2020-01-040000217346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberTXT：FinanceGroupMember2020-01-040000217346美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-040000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-040000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-040000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-040000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-0400002173462020-07-040000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-052020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-030000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-030000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-030000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-030000217346美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-290000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-2900002173462019-06-290000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-302019-09-280000217346美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-280000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000217346美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-040000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-040000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-040000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-040000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-040000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-290000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-290000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-290000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000217346美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-09-280000217346美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-302019-09-280000217346美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-06-302019-09-280000217346美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-040000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-040000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-040000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-10-030000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-290000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-290000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-290000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-280000217346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-28Txt：business Segment0000217346US-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMemberTXT：製造集團成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMemberTXT：製造集團成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMemberTXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMemberTXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：製造集團成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：製造集團成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMemberTXT：製造集團成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMemberTXT：製造集團成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMemberTXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMemberTXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberTXT：製造集團成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberTXT：製造集團成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberTXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberTXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMemberTXT：FinanceGroupMember2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMemberTXT：FinanceGroupMember2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMemberTXT：FinanceGroupMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMemberTXT：FinanceGroupMember2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMember2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMember2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：FinanceMember2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：物料對帳項目成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：物料對帳項目成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：物料對帳項目成員TXT：製造集團成員2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：物料對帳項目成員TXT：製造集團成員2019-06-302019-09-280000217346US-GAAP：物料對帳項目成員TXT：製造集團成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：物料對帳項目成員TXT：製造集團成員2018-12-302019-09-280000217346US-GAAP：物料對帳項目成員2020-04-052020-07-040000217346Txt：TextronAviationMember文本：Aircraft Member2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember文本：Aircraft Member2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember文本：Aircraft Member2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember文本：Aircraft Member2018-12-302019-09-280000217346Txt：售後服務PartsAndServicesMemberTxt：TextronAviationMember2020-07-052020-10-030000217346Txt：售後服務PartsAndServicesMemberTxt：TextronAviationMember2019-06-302019-09-280000217346Txt：售後服務PartsAndServicesMemberTxt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346Txt：售後服務PartsAndServicesMemberTxt：TextronAviationMember2018-12-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：MilitaryAircraft and dSupportProgramsMemberTXT：BellMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：MilitaryAircraft and dSupportProgramsMemberTXT：BellMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：MilitaryAircraft and dSupportProgramsMemberTXT：BellMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：MilitaryAircraft and dSupportProgramsMemberTXT：BellMember2018-12-302019-09-280000217346Txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMemberTXT：BellMember2020-07-052020-10-030000217346Txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMemberTXT：BellMember2019-06-302019-09-280000217346Txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMemberTXT：BellMember2020-01-052020-10-030000217346Txt:CommercialHelicoptersPartsAndServicesMemberTXT：BellMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：UnmannedSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：UnmannedSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：UnmannedSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：UnmannedSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：MarineAndLandSystemsMemberTXT：TextronSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：MarineAndLandSystemsMemberTXT：TextronSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：MarineAndLandSystemsMemberTXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：MarineAndLandSystemsMemberTXT：TextronSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：SimulationTrainingAndOtherMemberTXT：TextronSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：SimulationTrainingAndOtherMemberTXT：TextronSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：SimulationTrainingAndOtherMemberTXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：SimulationTrainingAndOtherMemberTXT：TextronSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：FuelSystemsAndFunctionalComponentsMember2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：FuelSystemsAndFunctionalComponentsMember2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：FuelSystemsAndFunctionalComponentsMember2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：FuelSystemsAndFunctionalComponentsMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：SpecialedVehiclesMember文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：SpecialedVehiclesMember文本：IndustrialMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：SpecialedVehiclesMember文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：SpecialedVehiclesMember文本：IndustrialMember2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：FinanceMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：FinanceMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：FinanceMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：FinanceMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員Txt：TextronAviationMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：BellMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：TextronSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：FinanceMember2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMember文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：FinanceMember文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346文本：美國政府成員2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember國家：美國2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMember國家：美國2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember國家：美國2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember國家：美國2020-07-052020-10-030000217346國家：美國TXT：FinanceMember2020-07-052020-10-030000217346國家：美國2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員Txt：TextronAviationMember2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：BellMember2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：TextronSystemsMember2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：FinanceMember2020-07-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：FinanceMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346TXT：亞洲和澳大利亞成員2020-07-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346TXT：BellMemberTXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346TXT：FinanceMemberTXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346TXT：國際會員2020-07-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員Txt：TextronAviationMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：BellMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：TextronSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員文本：IndustrialMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：FinanceMember2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMember文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：FinanceMember文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346文本：美國政府成員2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember國家：美國2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMember國家：美國2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember國家：美國2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember國家：美國2019-06-302019-09-280000217346國家：美國TXT：FinanceMember2019-06-302019-09-280000217346國家：美國2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員Txt：TextronAviationMember2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：BellMember2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：TextronSystemsMember2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員文本：IndustrialMember2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：FinanceMember2019-06-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：FinanceMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346TXT：亞洲和澳大利亞成員2019-06-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346TXT：BellMemberTXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346TXT：FinanceMemberTXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346TXT：國際會員2019-06-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：BellMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員TXT：FinanceMember2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMember文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：FinanceMember文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346文本：美國政府成員2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMember國家：美國2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMember國家：美國2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMember國家：美國2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMember國家：美國2020-01-052020-10-030000217346國家：美國TXT：FinanceMember2020-01-052020-10-030000217346國家：美國2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：BellMember2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員TXT：FinanceMember2020-01-052020-10-030000217346SRT：歐洲成員2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：FinanceMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346TXT：亞洲和澳大利亞成員2020-01-052020-10-030000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346TXT：BellMemberTXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346文本：IndustrialMemberTXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346TXT：FinanceMemberTXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346TXT：國際會員2020-01-052020-10-030000217346TXT：商業客户會員Txt：TextronAviationMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：BellMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：TextronSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員文本：IndustrialMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員TXT：FinanceMember2018-12-302019-09-280000217346TXT：商業客户會員2018-12-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMember文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：FinanceMember文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346文本：美國政府成員2018-12-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMember國家：美國2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMember國家：美國2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMember國家：美國2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMember國家：美國2018-12-302019-09-280000217346國家：美國TXT：FinanceMember2018-12-302019-09-280000217346國家：美國2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員Txt：TextronAviationMember2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：BellMember2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：TextronSystemsMember2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員文本：IndustrialMember2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員TXT：FinanceMember2018-12-302019-09-280000217346SRT：歐洲成員2018-12-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：FinanceMemberTXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346TXT：亞洲和澳大利亞成員2018-12-302019-09-280000217346Txt：TextronAviationMemberTXT：國際會員2018-12-302019-09-280000217346TXT：BellMemberTXT：國際會員2018-12-302019-09-280000217346TXT：TextronSystemsMemberTXT：國際會員2018-12-302019-09-280000217346文本：IndustrialMemberTXT：國際會員2018-12-302019-09-280000217346TXT：FinanceMemberTXT：國際會員2018-12-302019-09-280000217346TXT：國際會員2018-12-302019-09-2800002173462020-10-042020-10-0300002173462022-01-022020-10-030000217346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-06-302019-09-280000217346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2018-12-302019-09-280000217346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-052020-10-030000217346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-06-302019-09-280000217346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-052020-10-030000217346Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-302019-09-280000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-07-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員Txt：TextronAviationMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員TXT：TextronSystemsMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：運營細分市場成員文本：IndustrialMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-01-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-10-030000217346SRT：最小成員數文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberSRT：最大成員數2020-10-030000217346SRT：最小成員數美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員文本：Covid19RestructuringPlanMemberSRT：最大成員數2020-10-030000217346SRT：最小成員數文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：合同終止成員2020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberUS-GAAP：合同終止成員SRT：最大成員數2020-10-030000217346SRT：最小成員數文本：Covid19RestructuringPlanMember2020-07-052020-10-030000217346文本：Covid19RestructuringPlanMemberSRT：最大成員數2020-07-052020-10-030000217346Txt：IndustrialAndTextronAviationMember2020-01-052020-04-040000217346Txt：BeechCraftAndKingAirTradeNameMember2020-04-040000217346Txt：BeechCraftAndKingAirTradeNameMember2020-01-052020-04-040000217346Txt：BeechCraftAndKingAirTradeNameMember2020-10-030000217346TXT：ArcticCatTradeNameMember2020-01-052020-04-040000217346美國-GAAP：員工服務成員2020-01-040000217346US-GAAP：合同終止成員2020-01-040000217346美國-GAAP：員工服務成員2020-01-052020-10-030000217346US-GAAP：合同終止成員2020-01-052020-10-030000217346美國-GAAP：員工服務成員2020-10-030000217346US-GAAP：合同終止成員2020-10-0300002173462018-12-302019-06-290000217346SRT：最小成員數SRT：ScenarioForecastMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-042021-01-020000217346SRT：ScenarioForecastMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberSRT：最大成員數2020-10-042021-01-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年10月3日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
佣金檔案編號1-5480
德事隆公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 05-0315468 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
威斯敏斯特街40號, 普羅維登斯, 國際扶輪 | | 02903 |
| (主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(401) 421-2800
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，面值0.125美元 | TXT | 紐約證券交易所(NYSE) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | þ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
| 小型報表公司 | ☐ | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的þ
截至2020年10月16日，有228,874,931已發行普通股的股份。
德事隆公司
表格10-Q的索引
截至2020年10月3日的季度期間
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分： | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 合併業務報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| | |
| 合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| | |
| 合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
| 注1.陳述依據如下： | 8 |
| 注2.中國重要會計政策更新摘要 | 9 |
| 附註3.應收賬款和財務應收賬款的應收賬款和財務應收賬款 | 9 |
| 注4.庫存減少，庫存減少。 | 11 |
| 附註5.債務和其他資產 | 11 |
| 附註6.客户不承擔保修責任 | 11 |
| 注7.新租約和租約 | 12 |
| 注8.美國政府債務。 | 12 |
| 附註9.國際衍生工具及公允價值計量報告 | 12 |
| 注10.增加股東權益 | 14 |
| 注11.銷售細分市場信息 | 16 |
| 注12.預算收入 | 16 |
| 注13.所有退休計劃 | 18 |
| 注14.不收取特別費用。 | 18 |
| 注15.取消所得税 | 19 |
| 附註16.預算承擔和或有事項 | 20 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 33 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 34 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 35 |
| | |
| 簽名 | 36 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
德事隆公司
合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位為百萬，不包括每股金額) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 營業收入 | | | | |
| 製造業收入 | $ | 2,722 | | $ | 3,245 | | $ | 7,942 | | $ | 9,548 | |
| 財務收入 | 13 | | 14 | | 42 | | 47 | |
| 總收入 | 2,735 | | 3,259 | | 7,984 | | 9,595 | |
| 費用、開支及其他 | | | | |
| 銷售成本 | 2,332 | | 2,747 | | 6,970 | | 7,965 | |
| 銷售和管理費 | 258 | | 255 | | 760 | | 854 | |
| 利息支出 | 43 | | 44 | | 125 | | 129 | |
| 特別收費 | 7 | | — | | 124 | | — | |
| 養卹金和退休後收入的非服務部分，淨額 | (21) | | (28) | | (62) | | (85) | |
| 總成本、費用和其他 | 2,619 | | 3,018 | | 7,917 | | 8,863 | |
| 所得税前收入 | 116 | | 241 | | 67 | | 732 | |
| 所得税費用(福利) | 1 | | 21 | | (6) | | 116 | |
| 淨收入 | $ | 115 | | $ | 220 | | $ | 73 | | $ | 616 | |
| 每股收益 | | | | |
| 基本型 | $ | 0.50 | | $ | 0.96 | | $ | 0.32 | | $ | 2.65 | |
| 稀釋 | $ | 0.50 | | $ | 0.95 | | $ | 0.32 | | $ | 2.64 | |
見合併財務報表附註.
德事隆公司
綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 淨收入 | $ | 115 | | $ | 220 | | $ | 73 | | $ | 616 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | |
| 養卹金和退休後福利調整，扣除重新定級後的淨額 | 37 | | 20 | | 110 | | 61 | |
| 外幣換算調整 | 35 | | (34) | | 25 | | (30) | |
| 對衝合約的遞延收益(虧損)，扣除重新分類後的淨額 | 2 | | — | | (5) | | 2 | |
| 其他綜合收益(虧損) | 74 | | (14) | | 130 | | 33 | |
| 綜合收益 | $ | 189 | | $ | 206 | | $ | 203 | | $ | 649 | |
見合併財務報表附註.
德事隆公司
合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 資產 | | |
| 製造集團 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,518 | | $ | 1,181 | |
| 應收帳款，淨額 | 872 | | 921 | |
| 盤存 | 4,252 | | 4,069 | |
| 其他流動資產 | 825 | | 894 | |
| 流動資產總額 | 8,467 | | 7,065 | |
房產、廠房和設備減去累計折舊 折舊和攤銷美元。4,613及$4,405，分別 | 2,438 | | 2,527 | |
| 商譽 | 2,159 | | 2,150 | |
| 其他資產 | 1,863 | | 2,312 | |
| 製造組總資產 | 14,927 | | 14,054 | |
| 金融集團 | | |
| 現金和現金等價物 | 152 | | 176 | |
| 金融應收賬款淨額 | 693 | | 682 | |
| 其他資產 | 89 | | 106 | |
| 財務集團總資產 | 934 | | 964 | |
| 總資產 | $ | 15,861 | | $ | 15,018 | |
| 負債和股東權益 | | |
| 負債 | | |
| 製造集團 | | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 859 | | $ | 561 | |
| 應付帳款 | 1,121 | | 1,378 | |
| 其他流動負債 | 2,011 | | 1,907 | |
| 流動負債總額 | 3,991 | | 3,846 | |
| 其他負債 | 2,159 | | 2,288 | |
| 長期債務 | 3,199 | | 2,563 | |
| 製造集團總負債 | 9,349 | | 8,697 | |
| 金融集團 | | |
| 其他負債 | 105 | | 117 | |
| 債款 | 666 | | 686 | |
| 財務集團總負債 | 771 | | 803 | |
| 總負債 | 10,120 | | 9,500 | |
| 股東權益 | | |
| 普通股 | 29 | | 29 | |
| 資本盈餘 | 1,762 | | 1,674 | |
| 庫存股 | (74) | | (20) | |
| 留存收益 | 5,741 | | 5,682 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,717) | | (1,847) | |
| 股東權益總額 | 5,741 | | 5,518 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 15,861 | | $ | 15,018 | |
| 已發行普通股(千股) | 228,790 | | 227,956 | |
請參閲合併財務報表附註。
德事隆公司
合併現金流量表(未經審計)
分別截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月
| | | | | | | | |
| | 固形 |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 |
| 經營活動現金流 | | |
| 淨收入 | $ | 73 | | $ | 616 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | |
| 非現金項目： | | |
| 折舊攤銷 | 283 | | 302 | |
| 遞延所得税 | (31) | | 85 | |
| 資產減值和TRU庫存費用 | 111 | | — | |
| 其他，淨 | 81 | | 61 | |
| 資產負債變動情況： | | |
| 應收帳款，淨額 | 59 | | (7) | |
| 盤存 | (258) | | (652) | |
| 其他資產 | 114 | | 27 | |
| 應付帳款 | (267) | | 134 | |
| 其他負債 | 60 | | (251) | |
| 所得税，淨額 | (4) | | (70) | |
| 養老金，淨額 | (11) | | (44) | |
| 自保融資應收賬款淨額 | (25) | | 22 | |
| 其他經營活動，淨額 | 15 | | 2 | |
| 持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 200 | | 225 | |
| 用於非連續性經營的經營活動的現金淨額 | (1) | | (2) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 199 | | 223 | |
| 投資活動的現金流 | | |
| 資本支出 | (151) | | (216) | |
| 保險追回和出售財產、廠房和設備的收益 | 25 | | 6 | |
| 法人擁有的人壽保險單的淨收益 | 21 | | 4 | |
| 用於收購的淨現金 | (11) | | — | |
| 償還的金融應收賬款 | 21 | | 20 | |
| 其他投資活動，淨額 | 3 | | 3 | |
| 投資活動所用現金淨額 | (92) | | (183) | |
| 融資活動的現金流 | | |
| 短期債務增加(減少) | (2) | | 118 | |
| 長期債務淨收益 | 1,137 | | 297 | |
| 以法人擁有的人壽保險單為抵押的借款收益 | 377 | | — | |
| 根據法人擁有的人壽保險單支付借款 | (15) | | — | |
| 長期債務和無追索權債務的本金支付 | (235) | | (42) | |
| 購買德事隆普通股 | (54) | | (470) | |
| 支付的股息 | (14) | | (9) | |
| 其他融資活動，淨額 | 14 | | 18 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,208 | | (88) | |
| 匯率變動對現金及其等價物的影響 | (2) | | (6) | |
| 現金及現金等價物淨增(減)額 | 1,313 | | (54) | |
| 期初現金及等價物 | 1,357 | | 1,107 | |
| 期末現金及等價物 | $ | 2,670 | | $ | 1,053 | |
請參閲合併財務報表附註。
德事隆公司
合併現金流量表(未經審計)(續)
分別截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 製造集團 | 金融集團 |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| 經營活動現金流 | | | | |
| 淨收入 | $ | 67 | | $ | 603 | | $ | 6 | | $ | 13 | |
調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對
經營活動： | | | | |
| 非現金項目： | | | | |
| 折舊攤銷 | 279 | | 297 | | 4 | | 5 | |
| 遞延所得税 | (30) | | 86 | | (1) | | (1) | |
| 資產減值和TRU庫存費用 | 111 | | — | | — | | — | |
| 其他，淨 | 74 | | 60 | | 7 | | 1 | |
| 資產負債變動情況： | | | | |
| 應收帳款，淨額 | 59 | | (7) | | — | | — | |
| 盤存 | (258) | | (679) | | — | | — | |
| 其他資產 | 114 | | 28 | | — | | (1) | |
| 應付帳款 | (267) | | 134 | | — | | — | |
| 其他負債 | 66 | | (250) | | (6) | | (1) | |
| 所得税，淨額 | 1 | | (75) | | (5) | | 5 | |
| 養老金，淨額 | (11) | | (44) | | — | | — | |
| 從財務部收到的股息 | — | | 50 | | — | | — | |
| 其他經營活動，淨額 | 15 | | 2 | | — | | — | |
| 持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 220 | | 205 | | 5 | | 21 | |
| 用於非連續性經營的經營活動的現金淨額 | (1) | | (2) | | — | | — | |
| 經營活動提供的淨現金 | 219 | | 203 | | 5 | | 21 | |
| 投資活動的現金流 | | | | |
| 資本支出 | (151) | | (216) | | — | | — | |
| 保險追回和出售財產、廠房和設備的收益 | 25 | | 6 | | — | | — | |
| 法人擁有的人壽保險單的淨收益 | 21 | | 4 | | — | | — | |
| 用於收購的淨現金 | (11) | | — | | — | | — | |
| 償還的金融應收賬款 | — | | — | | 90 | | 149 | |
| 金融應收賬款來源於 | — | | — | | (94) | | (107) | |
| 其他投資活動，淨額 | — | | — | | 3 | | 30 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (116) | | (206) | | (1) | | 72 | |
| 融資活動的現金流 | | | | |
| 短期債務增加(減少) | (2) | | 118 | | — | | — | |
| 長期債務淨收益 | 1,137 | | 297 | | — | | — | |
| 以法人擁有的人壽保險單為抵押的借款收益 | 377 | | — | | — | | — | |
| 根據法人擁有的人壽保險單支付借款 | (15) | | — | | — | | — | |
| 長期債務和無追索權債務的本金支付 | (195) | | (1) | | (40) | | (41) | |
| 購買德事隆普通股 | (54) | | (470) | | — | | — | |
| 支付的股息 | (14) | | (9) | | — | | (50) | |
| 其他融資活動，淨額 | 2 | | 18 | | 12 | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,236 | | (47) | | (28) | | (91) | |
| 匯率變動對現金及其等價物的影響 | (2) | | (6) | | — | | — | |
| 現金及現金等價物淨增(減)額 | 1,337 | | (56) | | (24) | | 2 | |
| 期初現金及等價物 | 1,181 | | 987 | | 176 | | 120 | |
| 期末現金及等價物 | $ | 2,518 | | $ | 931 | | $ | 152 | | $ | 122 | |
請參閲合併財務報表附註。
德事隆公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1。陳述的基礎
我們的合併財務報表包括德事隆公司(德事隆)及其控股子公司的賬目。我們是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則編制這些未經審計的合併財務報表的。因此，這些中期財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註，這些信息和腳註是美國普遍接受的會計原則所要求的。-本季度報告中包括的綜合中期財務報表應與我們截至2020年1月4日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表一起閲讀。管理層認為，中期財務報表反映為公平列報中期綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。過渡期的經營結果不一定代表全年的預期結果。
我們的融資是通過二單獨的借款組。*製造集團由德事隆與其持有多數股權的子公司合併而成，這些子公司在德事隆航空、貝爾、德事隆系統和工業部門運營。金融集團也是金融部門，由德事隆金融公司及其合併子公司組成。我們設計這個框架是為了通過分離金融集團來增強我們的借款能力。我們的製造集團業務包括有形商品和服務的開發、生產和交付，而我們的金融集團提供金融服務。由於每個借款集團的活動存在根本性差異，投資者、評級機構和分析師使用不同的衡量標準來評估每個集團的表現。為了支持這些評估，我們在合併財務報表中列出每個借款組的資產負債表和現金流信息。*所有重大的公司間交易都從合併財務報表中刪除，包括由我們的製造集團銷售並由我們的財務集團提供資金的庫存的零售融資活動。
預算的使用
我們按照公認的會計原則編制我們的財務報表，這要求我們做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。*我們的估計和假設會定期審查，如果有變化的影響，會在確定期間的綜合經營報表中反映出來。
合同概算
對於收入是隨時間確認的合同，我們使用累積追趕法確認估計合同收入、成本和利潤的變化。此方法確認本期和前期的變化的累積影響，以及本期從開始至今記錄的變化的影響。合同的預期損失在損失成為可能和可估量的期間全額確認。他説：
在2020和2019年第三季度，我們的累計追趕調整使收入和部門利潤增加了美元22百萬美元和$21分別為100萬美元，淨收入增加了美元17百萬美元和$16分別為百萬美元($0.07兩個期間的每股攤薄股份)。在2020年第三季度和2019年第三季度，總有利調整總額為美元31百萬美元和$41分別為100萬美元和不利調整總額為#億美元。9百萬美元和$20分別為百萬美元。
在2020和2019年的前9個月，我們的累計追趕調整使收入和部門利潤增加了美元41百萬美元和$79分別為100萬美元，淨收入增加了美元31百萬美元和$60分別為百萬美元($0.14及$0.26分別為每股稀釋後股份)。在2020和2019年的前9個月，總有利調整總額為美元104百萬美元和$140分別為100萬美元和不利調整總額為#億美元。63百萬美元和$61分別為百萬美元。
注2。重大會計政策更新摘要
2020年初，我們通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失(ASC 326)。這一標準將大多數金融資產(如貿易和金融應收賬款、合同資產和其他工具)的先前發生損失模型改為前瞻性的當前預期信用損失模型。這一標準要求在採用時對留存收益進行累積效果調整，而不重述以前的期間。採用該準則對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
我們的重要會計政策包含在截至2020年1月4日的Form 10-K年度報告的附註1中。下面提供了採用ASC 326對我們的政策進行的重大更改。
應收賬款淨額
應收賬款，淨額包括支付給客户的金額，其中付款權利是無條件的。我們為我們的商業應收賬款保留信用損失準備金，以準備不會收回的估計金額，即使損失風險很小。當存在相似的風險特徵時，撥備是以集合集合為基礎來衡量的，並以應收賬款的百分比來確定。“我們根據客户和行業類型以及地理位置，確定了具有相似風險特徵的集合。該百分比乃基於所有現有及相關資料，包括未償還應收賬款及抵押品價值(如有)、過往付款經驗及虧損歷史、當前經濟狀況，以及(如存在合理及可支持的因素)管理層對未來經濟狀況的預期。對於美國政府的到期金額，我們沒有建立信用損失撥備，因為我們基於長期沒有信用損失的歷史和主權實體的明確擔保而預期為零損失。
財務應收賬款，淨額
我們建立了信用損失準備金，以彌補投資組合中可能存在的但特別是未知的損失。這項撥備是根據具有類似風險特徵(如抵押品或客户類型和地理位置)的池分類的融資應收賬款的百分比確定的。這一百分比是基於一系列因素，包括歷史損失經驗、當前的拖欠和違約趨勢、抵押品價值、當前的經濟狀況，以及當存在合理和可支持的因素時，管理層對未來經濟狀況的預期。
對於那些沒有類似風險特徵的應收金融賬款，包括明確確認為減值的較大餘額賬户，根據按應收金融賬款的實際利率貼現的預期未來現金流量(或如果金融應收賬款依賴抵押品，則按相關抵押品的公允價值)與其賬面金額進行比較，建立準備金。預期的未來現金流考慮抵押品價值；借款人的財務表現和流動性；擔保人的存在和財務實力；估計的收回成本，包括法律費用；以及與收回抵押品和最終處置抵押品相關的成本。當存在一系列潛在結果時，我們會進行多次現金流貼現分析，並根據潛在結果發生的相對可能性對其進行加權。對我們投資組合的評估本質上是主觀的，因為它需要估計，包括預計將從減值融資應收賬款上收到的未來現金流的金額和時間，以及基礎抵押品的估計公允價值，這可能與實際結果不同。雖然我們的分析針對每個賬户，但此分析中包含的關鍵因素包括行業估值指南、抵押品的年齡和身體狀況、付款歷史以及擔保人的存在和財務實力。
注3。應收賬款和財務應收賬款
應收帳款
應收賬款由以下幾部分組成：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 商品化 | $ | 761 | | $ | 835 | |
| 美國政府合同 | 152 | | 115 | |
| | 913 | | 950 | |
| 信貸損失撥備 | (41) | | (29) | |
| 應收賬款總額(淨額) | $ | 872 | | $ | 921 | |
財務應收賬款
應收財務如下表所示：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 金融應收賬款 | $ | 725 | | $ | 707 | |
| 信貸損失撥備 | (32) | | (25) | |
| 財務應收賬款總額(淨額) | $ | 693 | | $ | 682 | |
應收財務組合質量
我們根據一系列關鍵的信用質量指標和統計數據(如拖欠、貸款餘額與估計抵押品價值之比以及個別借款人和擔保人的財務實力)對我們的應收賬款進行內部評估。由於這些指標中的許多很難應用於整個類別的應收賬款，我們按季度對個別貸款進行評估，並根據個別貸款的關鍵信用質量指標將這些貸款分為三類。這三個類別是表演、觀察名單和非應計項目。
如果信用質量指標表明本金和利息的全額收回是可疑的，我們將金融應收賬款歸類為非應計項目。此外，一旦帳户的合同違約率超過以下，我們會自動將其歸類為非應計帳户三個月除非收取本金和利息是毫無疑問的。當信用質量指標與典型的承保標準相比惡化時，賬户被歸類為觀察名單，我們認為收回全部本金和利息是可能的，但不是一定的。所有其他不符合觀察名單或非應計類別的金融應收賬款被歸類為履約。
我們根據財務應收賬款的合同付款條件來衡量拖欠情況。*在確定賬户的拖欠賬齡類別時，收到的任何/所有本金和利息都適用於最多逾期的本金和/或利息金額。如果合同到期付款的很大一部分是拖欠的，則根據逾期最嚴重的拖欠賬齡類別報告整個應收財務餘額。
2020年3月，由於新冠肺炎疫情的經濟影響，應我們某些客户的要求，我們開始與他們合作，通過修改貸款來提供臨時還款減免。我們向這些客户提供的臨時付款減免類型包括延遲支付所需本金的時間、推遲支付利息和/或僅支付利息。對於覆蓋付款寬免期超過以下期限的貸款修改六個月，即使這筆貸款以前是流動的，這筆貸款也被認為是問題債務重組，並被認為是減值。如上所述，根據對信用質量指標的審查，這些不良貸款被歸類為非應計貸款或觀察名單。
在2020年前9個月，我們修改了90未償還餘額合計為$的客户283截至2020年10月3日，100萬。在2020年前9個月發生的修改中，25客户，或$109數百萬的應收賬款被歸類為問題債務重組。由於這些重組的性質，財務影響並不顯著。我們有二與以前修改為問題債務重組的應收財務相關的客户違約，其未償還餘額微不足道。我們相信我們的信用損失準備金足以覆蓋我們在這些貸款上的風險，因為我們估計的抵押品價值大大超過了未償還的貸款金額。
根據信用質量指標和拖欠賬齡類別分類的金融應收賬款摘要如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 表演 | $ | 560 | $ | 664 |
| 監視表 | 107 | 4 |
| 非權責發生制 | 58 | 39 |
| 非應計項目佔金融應收賬款的百分比 | 8.00% | 5.52% |
| 當前且逾期不到31天 | $ | 683 | $ | 637 |
| 逾期31-60天 | 9 | 53 |
| 逾期61-90天 | 2 | 7 |
| 逾期90天以上 | 31 | 10 |
| 60天以上的合同拖欠佔應收金融款項的百分比 | 4.55% | 2.40% |
2020年10月3日，38我們的履約融資應收賬款的百分比是從2019年初開始的，292016年至2018年，這一比例佔比。對於被歸類為觀察名單的金融應收賬款，152019年初以來起源的比例為%，44從2016年到2018年。對於2020年前9個月修改的賬户，根據提供的臨時付款減免類型，維持修改前的起始日期。
在季度基礎上，我們評估個人較大的餘額賬户的減值。當吾等基於對上述信貸質量指標的審核，很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期款項時，應收賬款被視為減值。減值融資應收賬款既包括非權責發生制賬户，也包括仍有可能全額收回本金和利息的賬户，但該賬户的原始條款已經或預計將被大幅修改。如果修改規定的利率等於或大於具有可比風險的應收金融賬款的市場利率，則該賬户在修改後的幾年內不被視為減值。
基於我們的減值評估結果，以下提供了應收融資和信貸損失撥備的摘要。根據美國公認會計原則，本表包括的融資應收賬款特別不包括槓桿租賃。
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 金融應收賬款集體評估 | $ | 461 | | $ | 564 | |
| 財務應收賬款單獨評估 | 157 | | 39 | |
| 以集體評估為基礎的信貸損失準備 | 26 | | 22 | |
| 基於個人評估的信貸損失撥備 | 6 | | 3 | |
| 未計提信貸損失相關準備的減值應收賬款 | $ | 120 | | $ | 22 | |
| 已減值財務應收賬款及相關信貸損失撥備 | 37 | | 17 | |
| 未付的減值金融應收賬款本金餘額 | 166 | | 50 | |
| 減值貸款信貸損失準備 | 6 | | 3 | |
| 減值金融應收賬款平均入賬投資 | 116 | | 40 | |
注4.盤存
庫存由以下部分組成：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 成品 | $ | 1,468 | | $ | 1,557 | |
| 在製品 | 1,869 | | 1,616 | |
| 原材料和部件 | 915 | | 896 | |
| 總庫存 | $ | 4,252 | | $ | 4,069 | |
注5.其他資產
其他資產包括公司擁有的人壽保險單的現金退保價值，扣除針對這些保單的任何借款。在2020年第一季度，我們借入了377由於新冠肺炎疫情造成資本市場混亂，我們加強了現金狀況，因此我們對這些政策提出了反對意見。截至2020年10月3日，有$362以保單為抵押的百萬未償還借款。這些借款和隨後付款的收益在綜合現金流量表中歸類為融資活動。從公司擁有的人壽保險單借款產生的利息費用被記錄為與保單收入相抵銷。
注6。保修責任
我們保修責任的變化如下：
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 期初 | $ | 141 | | $ | 149 | |
| 備抵 | 35 | | 45 | |
| 安置點 | (46) | | (56) | |
| 調整** | (13) | | (3) | |
| 期末 | $ | 117 | | $ | 135 | |
*調整包括改變上一年的估計，上一年銷售額的新問題和貨幣換算調整。
注7.租約
我們主要租賃位於全球不同地點的某些製造工廠、辦公室、倉庫、培訓和服務中心，這些工廠、辦公室、倉庫、培訓和服務中心被歸類為運營租賃或融資租賃。我們在2020年10月3日的融資租賃並不重要。我們的經營租約的剩餘租期最長可達28年，其中包括將租賃期延長至以下期限的選項25合理確定將行使選擇權的年份。運營租賃成本總計$15百萬美元和$162020年第三季度和2019年第三季度分別為100萬美元和45百萬美元和$482020年前9個月和2019年前9個月分別為100萬。為經營租賃支付的現金總額為#美元45百萬美元和$48分別為2020年前9個月和2019年前9個月的100萬美元，這在運營活動的現金流中分類。可變和短期租賃成本並不顯著。與我們的經營租賃相關的資產負債表和其他信息如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 其他資產 | $ | 268 | $ | 277 |
| 其他流動負債 | 45 | 48 |
| 其他負債 | 228 | 233 |
| 加權-平均剩餘租期(年) | 10.0 | 10.2 |
| 加權平均貼現率 | 4.28% | 4.42% |
於2020年10月3日，我們未貼現的經營租賃負債到期日總計為$182020年為百萬美元，$522021年為百萬美元，$442022年為百萬美元，$352023年為百萬美元，$282024年為百萬美元，165此後的百萬美元。
注8.債款
根據我們的貨架登記聲明，在2020年8月5日，我們發佈了$5002031年3月到期的2000萬SEC登記的固息票據，年利率為2.45%。是次發行的淨收益總額為$。496在扣除承銷折扣、佣金和發售費用後，為3.6億美元。此外，在2020年3月17日，我們發行了$6502030年6月到期的100萬SEC登記的固息票據，年利率為3.00%，淨收益總計$642百萬
2020年9月18日，金融集團的美元150對2020年12月13日到期的100萬筆浮動利率貸款進行了修改。這筆貸款的到期日延長至2021年9月18日，並有權再延長一年。年利率由倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加1.125倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加%1.55%，這是年利率為1.702020年10月3日為%。
2020年4月1日，我們簽訂了一項364天定期貸款信貸協議，本金總額為$5002000萬美元，並借入了協議下可用的全部本金。2020年8月10日，我們償還了未償還的本金，協議終止。
注9.衍生工具與公允價值計量
我們以在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格來計量公允價值。我們優先考慮市場參與者在將資產或負債定價時將使用的假設，將其劃分為三級公允價值層次。*這個公允價值層次將相同資產或負債在活躍市場的報價給予最高優先級(第1級)，對幾乎不存在或沒有市場數據的不可觀察到的投入給予最低優先級(第3級)，要求公司制定自己的假設。不符合第一級標準的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價，或不活躍市場中相同資產和負債的報價，被歸類為第二級。第三級投入是反映我們對市場參與者根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時將使用的假設的估計。*使用第3級投入計量的資產和負債的估值技術可能包括市場法、收益法或成本法等方法，並可能使用不可觀察到的輸入，如預測、估計和管理層對當前市場數據的解讀。但是，這些不可觀察到的輸入僅在無法獲得或無法獲得具有成本效益的可觀察到的輸入的情況下才被利用。
資產和負債按公允價值經常性入賬
我們在世界上許多國家生產和銷售我們的產品，因此，我們受到外幣匯率變動的影響。*我們主要使用到期日不超過的外幣兑換合同三年來管理這種波動。*這些合約符合現金流對衝的資格，旨在抵消匯率波動對預測銷售、庫存購買和間接費用的影響。在本報告期間，在收益中確認的淨收益和虧損以及累計的其他現金流量對衝綜合虧損(包括與對衝無效相關的收益和虧損)並不顯著。
我們的外幣兑換合約是按公允價值使用市場法估值技術計量的。*這項技術的投入利用了第三方領先的金融新聞和數據提供商發佈的當前外幣遠期市場匯率。這些是可觀察到的數據，代表了金融機構在該日期簽訂的合同所使用的匯率；但是，它們不是基於實際交易，因此被歸類為2級。在2020年10月3日和2020年1月4日，我們有名義金額為美元的外幣兑換合同，這些合同的基礎是美元。301百萬美元和$342分別為百萬美元。於2020年10月3日，我們的外幣兑換合約的公允價值金額為1美元。3百萬資產和$4百萬負債。於2020年1月4日，我們的外幣兑換合約的公允價值金額為1美元。2百萬資產和$2百萬負債。
我們對某些主要貨幣的淨投資頭寸進行對衝，併產生外幣利息支付，以抵消這些貨幣的其他交易敞口。為了實現這一點，我們直接以外幣借款，並指定部分債務作為淨投資的對衝。我們將這些合同的公允價值變動記錄在其他全面收益(虧損)中，只要它們作為現金流對衝有效。匯率對這些套期保值的有效部分的影響，反映在累計其他綜合虧損內的外幣換算調整中，在本報告期間並不顯著。
未按公允價值記錄的資產和負債
我們未按公允價值在財務報表中反映的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月3日 | 2020年1月4日 |
| 攜載 | 估計數 | 攜載 | 估計數 |
| (單位：百萬) | 價值 | 公允價值 | 價值 | 公允價值 |
| 製造集團 | | | | |
| 債項，不包括租約 | $ | (4,042) | | $ | (4,294) | | $ | (3,097) | | $ | (3,249) | |
| 金融集團 | | | | |
| 應收融資，不包括租賃 | 501 | | 522 | | 493 | | 527 | |
| 債款 | (666) | | (581) | | (686) | | (634) | |
製造集團債務的公允價值是使用類似交易的市場可觀察數據確定的(第2級)。*財務集團債務的公允價值主要基於貼現現金流分析，使用來自類似期限、從屬關係和信用違約預期的債務的可觀察市場投入(第2級)。應收金融賬款的公允價值估計是根據內部開發的貼現現金流模型確定的，該模型主要利用了重大的不可觀察的投入(第3級)，其中包括對當前市場參與者的回報率、融資成本、資本結構和/或貼現率預期的估計，以及基於信貸損失、付款率和對借款人及時付款能力的預期的估計貸款現金流。
注10.股東權益
股東權益對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累積 | |
| | | | | 其他 | 總計 |
| 普普通通 | 資本 | 財務處 | 留用 | 綜合 | 股東的 |
| (單位：百萬) | 股票 | 盈餘 | 股票 | 收益 | 損失 | 權益 |
| 截至2020年10月3日的三個月 | | | | | | |
| 期初 | $ | 29 | | $ | 1,732 | | $ | (74) | | $ | 5,631 | | $ | (1,791) | | $ | 5,527 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 115 | | — | | 115 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 74 | | 74 | |
| 基於股份的薪酬活動 | — | | 30 | | — | | — | | — | | 30 | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | — | | (5) | | — | | (5) | |
| 期末 | $ | 29 | | $ | 1,762 | | $ | (74) | | $ | 5,741 | | $ | (1,717) | | $ | 5,741 | |
| 截至2019年9月28日的三個月 | | | | | | |
| 期初 | $ | 30 | | $ | 1,717 | | $ | (490) | | $ | 5,794 | | $ | (1,715) | | $ | 5,336 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 220 | | — | | 220 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (14) | | (14) | |
| 基於股份的薪酬活動 | — | | 24 | | — | | — | | — | | 24 | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | — | | (5) | | — | | (5) | |
| 購買普通股 | — | | — | | (109) | | — | | — | | (109) | |
| 期末 | $ | 30 | | $ | 1,741 | | $ | (599) | | $ | 6,009 | | $ | (1,729) | | $ | 5,452 | |
| 截至2020年10月3日的9個月 | | | | | | |
| 期初 | $ | 29 | | $ | 1,674 | | $ | (20) | | $ | 5,682 | | $ | (1,847) | | $ | 5,518 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 73 | | — | | 73 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 130 | | 130 | |
| 基於股份的薪酬活動 | — | | 88 | | — | | — | | — | | 88 | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | — | | (14) | | — | | (14) | |
| 購買普通股 | — | | — | | (54) | | — | | — | | (54) | |
| 期末 | $ | 29 | | $ | 1,762 | | $ | (74) | | $ | 5,741 | | $ | (1,717) | | $ | 5,741 | |
| 截至2019年9月28日的9個月 | | | | | | |
| 期初 | $ | 30 | | $ | 1,646 | | $ | (129) | | $ | 5,407 | | $ | (1,762) | | $ | 5,192 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 616 | | — | | 616 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 33 | | 33 | |
| 基於股份的薪酬活動 | — | | 95 | | — | | — | | — | | 95 | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | — | | (14) | | — | | (14) | |
| 購買普通股 | — | | — | | (470) | | — | | — | | (470) | |
| 期末 | $ | 30 | | $ | 1,741 | | $ | (599) | | $ | 6,009 | | $ | (1,729) | | $ | 5,452 | |
普通股每股股息為$0.022020年第三季度和2019年第三季度以及美元0.062020年前9個月和2019年前9個月。
每股收益
我們根據淨收入計算基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)，淨收入是普通股股東在每個時期可獲得的收入近似值。基本每股收益是使用兩級法計算的，其中包括期內已發行普通股的加權平均數量和將以股票支付的限制性股票單位，這些股票被視為參與證券，因為它們提供了不可沒收的股息權。稀釋每股收益考慮所有潛在未來普通股的稀釋效應，包括股票期權。他説：
基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均流通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：千) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 基本加權平均流通股 | 228,918 | | 229,755 | | 228,492 | | 232,202 | |
| 股票期權的稀釋效應 | 361 | | 1,342 | | 345 | | 1,487 | |
| 稀釋加權平均流通股 | 229,279 | | 231,097 | | 228,837 | | 233,689 | |
要購買的股票期權7.5百萬和7.9在計算2020年第三季度和前九個月的稀釋加權平均流通股時，分別排除了100萬股普通股，因為它們的影響將是反稀釋的。要購買的股票期權4.3百萬和3.1在計算2019年第三季度和前九個月的稀釋加權平均流通股時，分別排除了100萬股普通股，因為它們的影響將是反稀釋的。
累計其他綜合虧損和其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合損失構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金及 | 外方 | 遞延 | 累積 |
| 退休後 | 通貨 | 損益(損益) | 其他 |
| 效益 | 翻譯 | 在樹籬上 | 綜合 |
| (單位：百萬) | 調整數 | 調整數 | 合約 | 損失 |
| 2020年1月4日的餘額 | $ | (1,811) | | $ | (36) | | $ | — | | $ | (1,847) | |
| 改敍前其他綜合收益 | — | | 25 | | (2) | | 23 | |
| 從累計的其他綜合損失中重新分類 | 110 | | — | | (3) | | 107 | |
| 2020年10月3日的餘額 | $ | (1,701) | | $ | (11) | | $ | (5) | | $ | (1,717) | |
| 2018年12月29日的餘額 | $ | (1,727) | | $ | (32) | | $ | (3) | | $ | (1,762) | |
| 改分類前的其他綜合損失 | — | | (30) | | 4 | | (26) | |
| 從累計的其他綜合損失中重新分類 | 61 | | — | | (2) | | 59 | |
| 2019年9月28日的餘額 | $ | (1,666) | | $ | (62) | | $ | (1) | | $ | (1,729) | |
其他綜合收益(虧損)税前和税後構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 |
| | 税收 | | | 税收 | |
| 税前 | (費用) | 税後 | 税前 | (費用) | 税後 |
| (單位：百萬) | 金額 | 效益 | 金額 | 金額 | 效益 | 金額 |
| 三個月 | | | | | | |
| 養卹金和退休後福利調整： | | | | | | |
| 精算淨虧損攤銷* | $ | 46 | | $ | (11) | | $ | 35 | | $ | 25 | | $ | (6) | | $ | 19 | |
| 攤銷先前服務成本* | 2 | | — | | 2 | | 1 | | — | | 1 | |
| 養老金和退休後福利調整，淨額 | 48 | | (11) | | 37 | | 26 | | (6) | | 20 | |
| 對衝合約的遞延收益(虧損)： | | | | | | |
| 當前延遲 | 3 | | — | | 3 | | — | | — | | — | |
| 改敍調整 | (2) | | 1 | | (1) | | — | | — | | — | |
| 套期保值合約遞延收益(虧損)淨額 | 1 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | |
| 外幣換算調整 | 35 | | — | | 35 | | (33) | | (1) | | (34) | |
| 總計 | $ | 84 | | $ | (10) | | $ | 74 | | $ | (7) | | $ | (7) | | $ | (14) | |
| 截至9個月 | | | | | | |
| 養卹金和退休後福利調整： | | | | | | |
| 精算淨虧損攤銷* | $ | 138 | | $ | (32) | | $ | 106 | | $ | 74 | | $ | (17) | | $ | 57 | |
| 攤銷先前服務成本* | 5 | | (1) | | 4 | | 5 | | (1) | | 4 | |
| 養老金和退休後福利調整，淨額 | 143 | | (33) | | 110 | | 79 | | (18) | | 61 | |
| 對衝合約的遞延收益(虧損)： | | | | | | |
| 當前延遲 | (2) | | — | | (2) | | 6 | | (2) | | 4 | |
| 改敍調整 | (5) | | 2 | | (3) | | (2) | | — | | (2) | |
| 套期保值合約遞延收益(虧損)淨額 | (7) | | 2 | | (5) | | 4 | | (2) | | 2 | |
| 外幣換算調整 | 28 | | (3) | | 25 | | (29) | | (1) | | (30) | |
| 總計 | $ | 164 | | $ | (34) | | $ | 130 | | $ | 54 | | $ | (21) | | $ | 33 | |
*其他綜合收益(虧損)的這些組成部分被計入定期養老金淨成本(信貸)的計算中。有關更多信息，請參閲我們的2019年年報附註16的Form 10-K.
注11.段信息
我們從事以下業務，並報告以下財務信息五業務部門：德事隆航空、貝爾、德事隆系統、工業和金融。分部利潤是評價業績和進行決策的重要指標。製造分部的分部利潤不包括利息開支、若干公司開支、主要業務處置的損益、特別費用和與2020年第二季度啟動的重組計劃相關的存貨費用，如附註14所述。財務分部的計量包括利息收入和費用以及公司間利息收入和費用。
我們按部門劃分的收入，以及部門利潤與所得税前收入的對賬，包括在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 營業收入 | | | | |
| 德事隆航空 | $ | 795 | | $ | 1,201 | | $ | 2,414 | | $ | 3,458 | |
| 鍾 | 793 | | 783 | | 2,438 | | 2,293 | |
| 德事隆系統公司 | 302 | | 311 | | 956 | | 926 | |
| 工業 | 832 | | 950 | | 2,134 | | 2,871 | |
| 金融 | 13 | | 14 | | 42 | | 47 | |
| 總收入 | $ | 2,735 | | $ | 3,259 | | $ | 7,984 | | $ | 9,595 | |
| 分部利潤 | | | | |
| 德事隆航空 | $ | (29) | | $ | 104 | | $ | (92) | | $ | 315 | |
| 鍾 | 119 | | 110 | | 352 | | 317 | |
| 德事隆系統公司 | 40 | | 31 | | 103 | | 108 | |
| 工業 | 58 | | 47 | | 56 | | 173 | |
| 金融 | 1 | | 5 | | 8 | | 17 | |
| 分部利潤 | 189 | | 297 | | 427 | | 930 | |
| 公司費用和其他，淨額 | (28) | | (17) | | (72) | | (88) | |
| 利息費用，製造組淨額 | (38) | | (39) | | (109) | | (110) | |
| 特別收費 | (7) | | — | | (124) | | — | |
| 庫存費用* | — | | — | | (55) | | — | |
| 所得税前收入 | $ | 116 | | $ | 241 | | $ | 67 | | $ | 732 | |
*關於2020年第二季度啟動的重組計劃，我們停止了TRU Simulation+Training業務在蒙特利爾設施的生產，導致我們的商用航空運輸模擬器暫停生產。由於這一行動和目前的市場狀況，我們記錄了$55將相關存貨減記至其可變現淨值的百萬費用。
注12。營業收入
收入分解
我們按主要產品類型分類的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 飛機 | $ | 486 | | $ | 797 | | $ | 1,479 | | $ | 2,296 | |
| 售後零件和服務 | 309 | | 404 | | 935 | | 1,162 | |
| 德事隆航空 | 795 | | 1,201 | | 2,414 | | 3,458 | |
| 軍用飛機和支援計劃 | 515 | | 473 | | 1,737 | | 1,463 | |
| 商用直升機、部件和服務 | 278 | | 310 | | 701 | | 830 | |
| 鍾 | 793 | | 783 | | 2,438 | | 2,293 | |
| 無人駕駛系統 | 156 | | 147 | | 473 | | 416 | |
| 海洋和陸地系統 | 36 | | 47 | | 127 | | 155 | |
| 模擬、培訓和其他 | 110 | | 117 | | 356 | | 355 | |
| 德事隆系統公司 | 302 | | 311 | | 956 | | 926 | |
| 燃料系統和功能部件 | 497 | | 521 | | 1,233 | | 1,707 | |
| 特種車輛 | 335 | | 429 | | 901 | | 1,164 | |
| 工業 | 832 | | 950 | | 2,134 | | 2,871 | |
| 金融 | 13 | | 14 | | 42 | | 47 | |
| 總收入 | $ | 2,735 | | $ | 3,259 | | $ | 7,984 | | $ | 9,595 | |
我們按客户類型和地理位置劃分的細分市場收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 德事隆 | | 德事隆 | | | |
| (單位：百萬) | 航空業 | 鍾 | 系統 | 工業 | 金融 | 總計 |
| 截至2020年10月3日的三個月 | | | | | | |
| 客户類型： | | | | | | |
| 商品化 | $ | 758 | | $ | 273 | | $ | 54 | | $ | 830 | | $ | 13 | | $ | 1,928 | |
| 美國政府 | 37 | | 520 | | 248 | | 2 | | — | | 807 | |
| 總收入 | $ | 795 | | $ | 793 | | $ | 302 | | $ | 832 | | $ | 13 | | $ | 2,735 | |
| 地理位置： | | | | | | |
| 美國 | $ | 562 | | $ | 608 | | $ | 263 | | $ | 401 | | $ | 7 | | $ | 1,841 | |
| 歐洲 | 65 | | 43 | | 10 | | 203 | | — | | 321 | |
| 亞洲和澳大利亞 | 68 | | 67 | | 15 | | 92 | | — | | 242 | |
| 其他國際組織 | 100 | | 75 | | 14 | | 136 | | 6 | | 331 | |
| 總收入 | $ | 795 | | $ | 793 | | $ | 302 | | $ | 832 | | $ | 13 | | $ | 2,735 | |
| 截至2019年9月28日的三個月 | | | | | | |
| 客户類型： | | | | | | |
| 商品化 | $ | 1,153 | | $ | 306 | | $ | 73 | | $ | 947 | | $ | 14 | | $ | 2,493 | |
| 美國政府 | 48 | | 477 | | 238 | | 3 | | — | | 766 | |
| 總收入 | $ | 1,201 | | $ | 783 | | $ | 311 | | $ | 950 | | $ | 14 | | $ | 3,259 | |
| 地理位置： | | | | | | |
| 美國 | $ | 836 | | $ | 583 | | $ | 247 | | $ | 454 | | $ | 8 | | $ | 2,128 | |
| 歐洲 | 154 | | 41 | | 11 | | 236 | | 1 | | 443 | |
| 亞洲和澳大利亞 | 80 | | 68 | | 37 | | 93 | | — | | 278 | |
| 其他國際組織 | 131 | | 91 | | 16 | | 167 | | 5 | | 410 | |
| 總收入 | $ | 1,201 | | $ | 783 | | $ | 311 | | $ | 950 | | $ | 14 | | $ | 3,259 | |
| 截至2020年10月3日的9個月 | | | | | | |
| 客户類型： | | | | | | |
| 商品化 | $ | 2,322 | | $ | 687 | | $ | 182 | | $ | 2,128 | | $ | 42 | | $ | 5,361 | |
| 美國政府 | 92 | | 1,751 | | 774 | | 6 | | — | | 2,623 | |
| 總收入 | $ | 2,414 | | $ | 2,438 | | $ | 956 | | $ | 2,134 | | $ | 42 | | $ | 7,984 | |
| 地理位置： | | | | | | |
| 美國 | 1,677 | | 1,979 | | 825 | | 1,017 | | 21 | | 5,519 | |
| 歐洲 | 219 | | 88 | | 33 | | 558 | | 1 | | 899 | |
| 亞洲和澳大利亞 | 241 | | 183 | | 50 | | 221 | | 1 | | 696 | |
| 其他國際組織 | 277 | | 188 | | 48 | | 338 | | 19 | | 870 | |
| 總收入 | $ | 2,414 | | $ | 2,438 | | $ | 956 | | $ | 2,134 | | $ | 42 | | $ | 7,984 | |
| 截至2019年9月28日的9個月 | | | | | | |
| 客户類型： | | | | | | |
| 商品化 | $ | 3,322 | | $ | 815 | | $ | 230 | | $ | 2,856 | | $ | 47 | | $ | 7,270 | |
| 美國政府 | 136 | | 1,478 | | 696 | | 15 | | — | | 2,325 | |
| 總收入 | $ | 3,458 | | $ | 2,293 | | $ | 926 | | $ | 2,871 | | $ | 47 | | $ | 9,595 | |
| 地理位置： | | | | | | |
| 美國 | $ | 2,361 | | $ | 1,732 | | $ | 753 | | $ | 1,309 | | $ | 23 | | $ | 6,178 | |
| 歐洲 | 501 | | 108 | | 51 | | 838 | | 2 | | 1,500 | |
| 亞洲和澳大利亞 | 168 | | 229 | | 66 | | 254 | | 3 | | 720 | |
| 其他國際組織 | 428 | | 224 | | 56 | | 470 | | 19 | | 1,197 | |
| 總收入 | $ | 3,458 | | $ | 2,293 | | $ | 926 | | $ | 2,871 | | $ | 47 | | $ | 9,595 | |
剩餘履約義務
我們剩餘的履約義務相當於我們的積壓債務，代表分配給我們合同的預期交易價格，當我們根據合同履行時，我們預計這些價格將在未來幾個時期確認為收入。*這些剩餘義務不包括未行使的合同選擇權和訂單型合同下的潛在訂單，如不確定交貨、不確定數量合同。在2020年10月3日，我們有$9.4在剩餘的履約義務中，我們預計確認的收入約為65到2021年，額外27%到2023年，以及之後的餘額。他説：
合同資產負債
與我們與客户合同相關的資產和負債在每個報告期結束時逐個合同報告。截至2020年10月3日和2020年1月4日，合同資產總額為美元。546百萬美元和$567分別為100萬美元和合同負債總額為$965百萬美元和$830百萬美元，分別反映了確認的收入、賬單和來自客户的付款之間的時間差異。在2020年第三季度和前9個月，我們確認的收入為44百萬美元和$396截至2020年1月4日，分別包括在合同責任餘額中的100萬美元。我們確認的收入為$54百萬美元和$5112019年第三季度和前9個月分別為100萬美元，計入截至2018年12月29日的合同負債餘額。
注13.退休計劃
我們為符合條件的員工提供固定收益養老金計劃和其他退休後福利。他説：這些計劃的定期福利淨成本(信用)的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 養老金福利 | | | | |
| 服務成本 | $ | 27 | | $ | 23 | | $ | 79 | | $ | 68 | |
| 利息成本 | 73 | | 82 | | 220 | | 245 | |
| 計劃資產的預期收益 | (144) | | (139) | | (431) | | (417) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 47 | | 26 | | 139 | | 76 | |
| 先前服務費用攤銷 | 3 | | 3 | | 9 | | 10 | |
| 定期淨收益成本(信用) | $ | 6 | | $ | (5) | | $ | 16 | | $ | (18) | |
| 退休金以外的退休後福利 | | | | |
| 服務成本 | $ | — | | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 2 | |
| 利息成本 | 2 | | 3 | | 6 | | 8 | |
| 精算損失淨額攤銷 | (1) | | (1) | | (1) | | (2) | |
| 攤銷先前服務信用 | (1) | | (2) | | (4) | | (5) | |
| 淨定期收益成本 | $ | — | | $ | 1 | | $ | 3 | | $ | 3 | |
注14.特別收費
特別收費
下表按分部和成本類型列出了2020年第三季度和前九個月記錄的特別費用。2019年前9個月沒有記錄特別費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年合計 | | |
| | 合約 | | 新冠肺炎 | | |
| 遣散費 | 終止合同 | 資產 | 重組 | 其他資產 | |
| (單位：百萬) | 費用 | 以及其他 | 減損 | 平面圖 | 減損 | 總計 |
| 截至2020年10月3日的三個月 | | | | | | |
| 工業 | $ | 3 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5 | | $ | — | | $ | 5 | |
| 公司 | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 特別收費總額 | $ | 5 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 7 | | $ | — | | $ | 7 | |
| 截至2020年10月3日的9個月 | | | | | | |
| 德事隆航空 | $ | 27 | | — | | $ | 1 | | $ | 28 | | $ | 32 | | $ | 60 | |
| 德事隆系統公司 | 14 | | 12 | | 14 | | 40 | | — | | 40 | |
| 工業 | 11 | | — | | 2 | | 13 | | 7 | | 20 | |
| 公司 | 4 | | — | | — | | 4 | | — | | 4 | |
| 特別收費總額 | $ | 56 | | $ | 12 | | $ | 17 | | $ | 85 | | $ | 39 | | $ | 124 | |
2020年新冠肺炎重組計劃
在2020年第二季度，我們啟動了重組計劃，通過裁員、設施整合和其他行動來降低運營費用，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰和不確定性。作為正在進行的評估的結果，這一計劃已經擴大，除了最初宣佈的計劃中包括的內容之外，還包括工業部門的額外裁員和設施整合。我們現在預計將產生高達$的額外費用15百萬美元的成本，該計劃的税前總成本預計在#美元之間。125百萬至$145百萬美元，其中$85自該計劃開始以來，已經記錄了100萬人。根據重組計劃，我們預計總遣散費將在$70百萬至$80百萬美元，合同終止和其他費用在#美元之間30百萬至
$35百萬美元，資產減值費用為$25百萬至$30百萬B根據對我們最初估計的修正，加上額外的行動，我們估計總共減少2,800位置，表示8佔我們勞動力的%。我們預計該計劃將在2021年上半年基本完成。
該計劃主要影響德事隆系統部門、德事隆航空部門和工業部門的TRU業務。在TRU，考慮到大流行對商業航空運輸業務的預期長期影響，對飛行模擬器的需求和訂單取消大幅下降。因此，我們停止了TRU位於加拿大蒙特利爾的工廠的生產，導致其商用航空運輸模擬器停產，並伴隨着裁員、合同終止、工廠關閉和資產減值。由於目前的市場狀況和該工廠停止生產，我們產生了#美元的存貨計價費用。55銷售成本中記錄的100萬美元，用於將TRU的庫存減記至其可變現淨值。
其他資產減值
在2020年第一季度，我們確認的特別費用為39德事隆航空和工業部門的無形資產減值費用為100萬美元。由於新冠肺炎疫情的影響，我們對我們的產品和服務的需求減少，因為我們的客户由於經濟不確定的環境而推遲或停止了訂單。鑑於這些情況，德事隆航空公司已經暫時關閉了大部分飛機的生產，包括King Air渦輪螺旋槳和Beechcraft活塞生產線，並制定了員工休假制度。基於這些事件，我們於2020年4月4日對無限期居住的Beechcraft和King Air商標無形資產進行了中期減值測試。這些資產的公允價值是利用特許權使用費減免法確定的，假設貼現率根據當前的市場數據增加到9.7%，並修訂了與商標相關的產品和服務的未來收入預期。這一分析導致減值費用為#美元。32百萬截至2020年10月3日，這些無形資產總額為美元。169百萬*在工業部門，我們在專業車輛產品線中完全減值了北極貓商標無形資產，並記錄了1美元7百萬元減值費用。
重組儲備
與我們2020年及之前的重組計劃相關的重組儲備活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 合約 | |
| 遣散費 | 終止合同 | |
| (單位：百萬) | 費用 | 以及其他 | 總計 |
| 2020年1月4日的餘額 | $ | 46 | | $ | 19 | | $ | 65 | |
| 關於2020年新冠肺炎重組計劃的規定 | 56 | | 12 | | 68 | |
| 支付的現金 | (62) | | (8) | | (70) | |
| 2020年10月3日的餘額 | $ | 40 | | $ | 23 | | $ | 63 | |
剩餘的現金支出中的大部分為#美元。63預計2020年將支付100萬美元。遣散費一般以一次過的方式支付，幷包括根據正常支付條件支付的再就業費用。
注15。所得税
我們2020年第三季度和前九個月的有效税率為0.9%和(9.0)%，而法定税率為21%，這在很大程度上是由於研究學分的有利影響。在2020年前9個月，我們在無法實現税收優惠的非美國司法管轄區發生了特別費用和庫存費用，這部分被1美元的14在非美國司法管轄區發放估值津貼時確認的百萬福利。由於當期所得税前收入較低，這些項目對實際税率的影響較大。
2019年第三季度和前九個月，我們的有效税率為8.7%和15.8%。在2019年第三季度和前九個月，有效税率低於美國聯邦法定税率21%，主要是由於$41百萬美元和$53分別為與前幾年相關的額外研究學分確認的福利中的100萬美元。
2020年10月19日，我們與税務機關就某些州所得税申報單的審計結算達成了結案協議。因此，我們將確認未確認税收優惠的減少，預計這將使我們的税收支出減少約$40百萬至$50到2020年第四季度，這一數字將達到100萬。
注16。承諾和或有事項
我們會受到法律訴訟和其他因我們的業務行為而引起的索賠，包括與商業和金融交易有關的訴訟和索賠；政府合同；涉嫌違反適用法律和法規的行為；生產合作夥伴；產品責任；專利和商標侵權；僱傭糾紛；以及環境、安全和健康問題。這些法律程序和索賠中的一些尋求損害賠償、罰款或罰款，或尋求環境污染的補救措施。作為一家政府承包商，我們會接受審計、審查和調查，以確定我們的運營是否符合適用的法規要求。根據聯邦政府採購條例，美國政府提出的某些索賠可能導致我們在一段時間內暫停或取消與美國政府簽訂合同的資格。根據現有資料，我們不相信現有的法律程序和申索會對我們的財政狀況或經營業績有重大影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
通過2020年前9個月，被稱為“新冠肺炎”的新型冠狀病毒引起的全球大流行已導致全球工廠關閉、勞動力中斷、供應鏈不穩定、對許多產品和服務的需求減少、資本市場波動以及經濟前景的不確定性。在我們截至2020年7月4日的Form 10-Q季度報告中的第一部分第2項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論了大流行和由此造成的全球中斷對我們業務和運營的影響。雖然在第一季度至第二季度後期，由於對我們產品的需求減少，我們的一些商業製造設施暫時關閉，但幾乎所有的製造活動在第二季度都已恢復。第三季度，我們的商業業務與2020年上半年相比，客户需求普遍出現了增長。
雖然我們預計新冠肺炎的影響將繼續對我們的業務產生不利影響，但我們無法合理估計這場流行病的持續時間或嚴重程度，也無法合理估計中斷可能在2020年剩餘時間及以後對我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生多大程度的影響。大流行存在許多不確定性，我們繼續密切關注大流行對我們業務各個方面的影響，包括它對我們的客户、員工、供應商、供應商、業務夥伴和分銷渠道的影響。見第1A項。有關大流行對我們業務影響的其他風險和不確定性，請參閲第34頁的風險因素。大流行對該公司的最終影響程度尚不確定，將取決於未來的發展，即使在大流行結束後，這種影響也可能存在很長一段時間。
綜合運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 |
| 營業收入 | $ | 2,735 | | $ | 3,259 | | (16)% | $ | 7,984 | | $ | 9,595 | | (17)% |
| 銷售成本 | 2,332 | | 2,747 | | (15)% | 6,970 | | 7,965 | | (12)% |
| 銷售和管理費 | 258 | | 255 | | 1% | 760 | | 854 | | (11)% |
| 毛利率佔製造業收入的百分比 | 14.3% | 15.3% | | 12.2% | 16.6% | |
以下是對我們綜合經營結果的分析。*第24至28頁的部門分析部分提供了對我們部門運營結果的更詳細分析。
營業收入
與2019年第三季度相比，2020年第三季度收入減少了5.24億美元，降幅為16%。收入減少包括以下因素：
•德事隆航空公司的收入減少了4.06億美元，主要是因為CITICATION噴氣式飛機和商用渦輪螺旋槳飛機的數量減少了3.17億美元，反映了與大流行相關的需求下降，售後市場的數量減少了9500萬美元，這反映了大流行導致飛機利用率的下降。
•貝爾公司收入增加1000萬美元，反映軍事收入增加4200萬美元，但部分被商業收入下降所抵消。
•德事隆系統公司的收入減少了900萬美元，主要是因為TRU Simulation+Training業務的收入減少了2000萬美元。
•工業收入減少1.18億美元，主要原因是產量減少和1.26億美元的組合，主要是專用車輛產品線(主要反映雪地摩托的交付時間)減少，以及受到大流行導致的全球航空旅行減少影響的地面支持設備業務需求減少。
與2019年前9個月相比，2020年前9個月的收入減少了16億美元，降幅為17%。*收入下降包括以下因素：
•德事隆航空公司的收入減少了10億美元，這主要是因為CITICATION噴氣式飛機和商用渦輪螺旋槳飛機的數量減少了7.96億美元，反映了與大流行相關的需求下降，售後市場的數量減少了2.27億美元，反映了大流行導致飛機利用率的下降。
•貝爾公司收入增加1.45億美元，反映出2.74億美元的軍事收入增加，但部分被較低的商業收入所抵消。
•德事隆系統公司的收入增加了3000萬美元，這主要是因為無人駕駛系統產品系列的收入增加了5700萬美元，但海洋和陸地系統產品系列的收入減少了2800萬美元，這部分抵消了這一增長。
•工業收入減少7.37億美元，主要是由於產量減少和7.35億美元的組合，主要是燃料系統和功能部件產品線與製造設施因大流行而關閉有關。
銷售和銷售成本以及管理費用
與2019年同期相比，2020年第三季度和前9個月的銷售成本分別下降了4.15億美元(15%)和9.95億美元(12%)，這主要是由於上述淨銷量和組合較低。2020年前9個月，銷售成本的下降被1億美元的閒置設施成本(主要是德事隆航空部門)部分抵消，反映了由於大流行和臨時製造設施關閉導致的異常低生產水平造成的製造成本的不利吸收，以及與下文特別收費部分討論的TRU業務相關的5500萬美元的庫存費用。2020年前9個月，毛利率佔製造收入的百分比下降了430個基點，主要是由於德事隆航空部門的利潤率下降，反映了大流行的不利影響，包括閒置設施成本和庫存估值費用，以及TRU庫存費用的影響。
與2019年前9個月相比，2020年前9個月的銷售和管理費用減少了9400萬美元，降幅為11%，這主要是由於我們各個部門(主要是德事隆航空和工業部門)的成本削減活動。
特別收費
下表按分部和成本類型列出了2020年第三季度和前九個月記錄的特別費用。2019年前9個月沒有記錄特別費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年合計 | | |
| | 合約 | | 新冠肺炎 | | |
| 遣散費 | 終止合同 | 資產 | 重組 | 其他資產 | |
| (單位：百萬) | 費用 | 以及其他 | 減損 | 平面圖 | 減損 | 總計 |
| 截至2020年10月3日的三個月 | | | | | | |
| 工業 | $ | 3 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5 | | $ | — | | $ | 5 | |
| 公司 | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 特別收費總額 | $ | 5 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 7 | | $ | — | | $ | 7 | |
| 截至2020年10月3日的9個月 | | | | | | |
| 德事隆航空 | $ | 27 | | — | | $ | 1 | | $ | 28 | | $ | 32 | | $ | 60 | |
| 德事隆系統公司 | 14 | | 12 | | 14 | | 40 | | — | | 40 | |
| 工業 | 11 | | — | | 2 | | 13 | | 7 | | 20 | |
| 公司 | 4 | | — | | — | | 4 | | — | | 4 | |
| 特別收費總額 | $ | 56 | | $ | 12 | | $ | 17 | | $ | 85 | | $ | 39 | | $ | 124 | |
2020年新冠肺炎重組計劃
在2020年第二季度，我們啟動了重組計劃，通過裁員、設施整合和其他行動來降低運營費用，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰和不確定性。作為正在進行的評估的結果，這一計劃已經擴大，除了最初宣佈的計劃中包括的內容之外，還包括工業部門的額外裁員和設施整合。我們現在預計將額外產生高達1,500萬美元的成本，這項計劃的税前總成本預計在1.25億至1.45億美元之間，其中8,500萬美元自計劃開始以來已入賬。根據重組計劃，我們預計遣散費總額介乎7,000萬元至8,000萬元，終止合約及其他費用介乎3,000萬元至3,500萬元，資產減值費用則介乎2,500萬元至3,000萬元。B根據對原來估計的修正，加上額外的行動，我們估計總共將減少2800個職位，佔我們員工總數的8%。我們預計該計劃將在2021年上半年基本完成。
該計劃主要影響德事隆系統部門、德事隆航空部門和工業部門的TRU業務。在TRU，考慮到大流行對商業航空運輸業務的預期長期影響，對飛行模擬器的需求和訂單取消大幅下降。因此，我們停止了TRU位於加拿大蒙特利爾的工廠的生產，導致其商用航空運輸模擬器停產，並伴隨着裁員、合同終止、工廠關閉和資產減值。由於目前的市場狀況和該工廠停止生產，我們產生了5500萬美元的庫存估值費用，這筆費用記錄在銷售成本中，以將TRU的庫存減記到其可變現淨值。
其他資產減值
在2020年第一季度，我們確認了德事隆航空和工業部門3900萬美元的無形資產減值費用特別費用。由於新冠肺炎疫情的影響，我們對我們的產品和服務的需求減少，因為我們的客户由於經濟不確定的環境而推遲或停止了訂單。鑑於這些情況，德事隆航空公司已經暫時關閉了大部分飛機的生產，包括King Air渦輪螺旋槳和Beechcraft活塞生產線，並制定了員工休假制度。基於這些事件，我們於2020年4月4日對無限期居住的Beechcraft和King Air商標無形資產進行了中期減值測試。該等資產的公允價值乃採用特許權使用費寬免法釐定，假設折現率根據當前市場數據增加至9.7%，並修訂與該商標相關的產品及服務的未來收入預期。這一分析導致了3200萬美元的減值費用。截至2020年10月3日，這些無形資產總額為1.69億美元。*在工業部門，我們完全減值了專業車輛產品線內的北極貓商標無形資產，並記錄了700萬美元的減值費用。
所得税
我們2020年第三季度和前九個月的有效税率分別為0.9%和(9.0%)，而法定税率為21%，這在很大程度上是由於研究抵免的有利影響。在2020年前9個月，我們在無法實現税收優惠的非美國司法管轄區發生了特別費用和庫存費用，這部分被非美國司法管轄區發放估值津貼時確認的1400萬美元的福利所抵消。由於當期所得税前收入較低，這些項目對實際税率的影響較大。
2019年第三季度和前九個月，我們的有效税率分別為8.7%和15.8%。在2019年第三季度和前九個月，有效税率低於美國聯邦法定税率21%，這主要是因為分別有4100萬美元和5300萬美元的福利被確認為與前幾年相關的額外研究抵免。
2020年10月19日，我們與税務機關就某些州所得税申報單的審計結算達成了結案協議。因此，我們將確認未確認税收優惠的減少，預計2020年第四季度我們的税收支出將減少約4000萬至5000萬美元。
積壓
我們的積壓工作摘要如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 鍾 | $ | 5,704 | | $ | 6,902 | |
| 德事隆系統公司 | 1,874 | | 1,211 | |
| 德事隆航空 | 1,807 | | 1,714 | |
| 總積壓 | $ | 9,385 | | $ | 9,827 | |
貝爾公司的積壓訂單減少了12億美元，減少了17%，這主要是因為我們的美國政府合同上確認的收入超過了收到的新合同的收入；德事隆系統公司的積壓合同增加了6.63億美元，增加了55%，這主要是因為收到的新合同超過了海洋和陸地系統以及無人系統產品系列中確認的收入。
細分市場分析
我們經營並報告以下五個業務部門的財務信息：德事隆航空、貝爾、德事隆系統、工業和金融。分部利潤是評價業績和進行決策的重要指標。製造分部之分部溢利不包括利息開支、若干公司開支、主要業務處置之損益、特別費用及與2020年新冠肺炎重組計劃有關之存貨費用，詳見第22頁特別費用一節之討論。財務部門的計量包括利息收入和費用以及公司間的利息收入和費用。製造部門的運營費用包括銷售成本、銷售和行政費用以及淨定期收益成本/(信貸)中的其他非服務部分，不包括某些公司費用和特別費用。
在我們對製造集團比較結果的討論中，我們商業業務的收入和部門利潤的變化通常以數量和組合、定價、外匯、收購和處置、通貨膨脹和業績來表示。就收入而言，數量和組合代表因交付或提供的單位數量以及銷售的產品和/或服務的構成增加或減少而產生的收入變化。就分部利潤而言，業務量和組合代表因交付的單位數量或提供的服務數量以及以不同利潤率銷售的產品和/或服務的構成而發生的變化。定價代表單價的變化。外匯是指以不同於上一時期的匯率將外幣金額換算成美元所產生的變化。被收購業務產生的收入反映在為期12個月的收購中，而出售業務產生的收入和部門利潤的減少反映在處置中。通貨膨脹代表更高的材料、工資、福利、養老金服務成本或其他成本。業績反映了研發、折舊、銷售和管理成本、保修、產品責任、質量/報廢、勞動效率、管理費用、非服務養老金成本/(信貸)、產品線盈利能力、啟動、提升和降低成本計劃或其他製造投入的增加或減少。
我們2019年收入的大約24%來自與美國政府的合同，包括美國政府贊助的外國軍售計劃下的合同。*對於我們與美國政府簽訂合同的部門，與這些合同相關的收入變化以數量表示。這些合同分部利潤的變化通常以數量、組合和業績表示；這些變化包括與a)交易價格修訂相關的累計追趕調整，這些修訂可能反映與授標費用和其他可變對價相關的合同修改或假設變化，或b)由於經營業績改善或惡化而導致完成時總估計成本的變化。
德事隆航空
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 |
| 收入： | | | | | | |
| 飛機 | $ | 486 | | $ | 797 | | (39)% | $ | 1,479 | | $ | 2,296 | | (36)% |
| 售後零件和服務 | 309 | | 404 | | (24)% | 935 | | 1,162 | | (20)% |
| 總收入 | 795 | | 1,201 | | (34)% | 2,414 | | 3,458 | | (30)% |
| 運營費用 | 824 | | 1,097 | | (25)% | 2,506 | | 3,143 | | (20)% |
| 分部利潤(虧損) | (29) | | 104 | | (128)% | (92) | | 315 | | (129)% |
| 利潤(虧損)邊際 | (3.6)% | 8.7% | | (3.8)% | 9.1% | |
德事隆航空收入和運營費用
以下因素導致德事隆航空公司這一時期的收入發生變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | (410) | | $ | (1,043) | |
| 定價 | 4 | | (1) | |
| 總變化量 | $ | (406) | | $ | (1,044) | |
與2019年第三季度相比，德事隆航空2020年第三季度的收入減少了4.06億美元，降幅為34%，這主要是由於CITICATION噴氣式飛機的銷量減少了2.34億美元，商用渦輪螺旋槳飛機的銷量減少了8300萬美元，反映了與大流行相關的需求下降，售後量減少了9500萬美元，這反映了大流行導致飛機利用率下降。2020年第三季度，我們交付了25架引文噴氣式飛機和21架商用渦輪螺旋槳飛機，而2019年第三季度交付了45架引文噴氣式飛機和39架商用渦輪螺旋槳飛機。
與2019年前9個月相比，德事隆航空2020年前9個月的收入下降了10億美元，降幅為30%，這主要是由於CITICATION噴氣式飛機的銷量下降了5.66億美元，商用渦輪螺旋槳飛機的銷量下降了2.3億美元，反映了與大流行相關的需求下降，售後量下降了2.27億美元，反映了大流行導致飛機利用率下降。2020年前9個月，我們交付了71架引文噴氣式飛機和52架商用渦輪螺旋槳飛機，而2019年前9個月交付了135架引文噴氣式飛機和117架商用渦輪螺旋槳飛機。
與2019年第三季度相比，德事隆航空2020年第三季度的運營費用減少了2.73億美元，降幅為25%，這主要是由於上述數量和組合減少所致。*2020年第三季度運營費用的減少還包括降低成本活動的有利影響，但這一影響被庫存估值費用和閒置設施費用1100萬美元所抵消，這些費用主要是由於大流行造成的。
與2019年前9個月相比，德事隆航空2020年前9個月的運營費用減少了6.37億美元，降幅為20%，這主要是由於上述數量和組合減少所致。2020年前9個月運營費用的減少還包括員工休假和其他行動等成本削減活動的有利影響，但這一影響被當期確認的7600萬美元閒置設施成本和庫存估值費用所抵消，這些費用主要是由大流行造成的。閒置設施成本反映了由於大流行和臨時製造設施關閉導致的異常低生產水平造成的製造成本的不利吸收。我們預計今年剩餘時間將繼續經歷不正常的低產量水平，從而導致額外的閒置設施成本，這些成本將在發生時計入費用。
德事隆航空部門利潤(虧損)
以下因素導致德事隆航空公司各時期的部門利潤(虧損)發生變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | (116) | | $ | (321) | |
| 性能 | (4) | | (54) | |
| 通貨膨脹與定價 | (13) | | (32) | |
| 總變化量 | $ | (133) | | $ | (407) | |
與2019年同期相比，德事隆航空2020年第三季度和前九個月的部門利潤分別下降了1.33億美元和4.07億美元，這主要是由於上述銷量和組合減少的影響。在2020年前9個月，部門利潤的減少還包括5400萬美元的不利表現，主要反映了上文所述的7600萬美元的閒置設施成本，以及主要由大流行造成的庫存估值費用，但部分被降低成本活動的有利影響所抵消。
鍾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 |
| 收入： | | | | | | |
| 軍用飛機和支援計劃 | $ | 515 | | $ | 473 | | 9% | $ | 1,737 | | $ | 1,463 | | 19% |
| 商用直升機、部件和服務 | 278 | | 310 | | (10)% | 701 | | 830 | | (16)% |
| 總收入 | 793 | | 783 | | 1% | 2,438 | | 2,293 | | 6% |
| 運營費用 | 674 | | 673 | | — | 2,086 | | 1,976 | | 6% |
| 分部利潤 | 119 | | 110 | | 8% | 352 | | 317 | | 11% |
| 利潤率 | 15.0% | 14.0% | | 14.4% | 13.8% | |
貝爾公司目前在美國政府的主要項目是V-22傾轉旋翼飛機和H-1直升機平臺，這兩個項目都處於生產和支持階段，佔貝爾公司從美國政府獲得的收入的很大一部分。
貝爾公司的收入和運營費用
以下因素促成了貝爾公司當期收入的變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | 6 | | $ | 133 | |
| 其他 | 4 | | 12 | |
| 總變化量 | $ | 10 | | $ | 145 | |
與2019年第三季度相比，貝爾在2020年第三季度的收入增加了1000萬美元，因為4200萬美元的較高軍事收入被較低的商業收入部分抵消。商業收入的下降主要反映了在此期間銷售的飛機組合，因為我們在2020年第三季度交付了41架商用直升機，而2019年第三季度交付了42架商用直升機。他説：
與2019年前9個月相比，貝爾在2020年前9個月的收入增加了1.45億美元，增幅為6%，因為2.74億美元的較高軍事收入被較低的商業收入部分抵消。2020年前9個月，我們交付了83架商用直升機，而2019年前9個月交付了125架商用直升機。他説：
與2019年前9個月相比，貝爾在2020年前9個月的運營費用增加了1.1億美元，增幅為6%，這主要是由於上文所述的更高的淨額和組合。
貝爾分部利潤
以下因素促成了貝爾公司當期分部利潤的變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | (1) | | $ | 40 | |
| 性能和其他 | 10 | | (5) | |
| 總變化量 | $ | 9 | | $ | 35 | |
與2019年第三季度相比，貝爾的部門利潤在2020年第三季度增加了900萬美元，增幅為8%，這主要是由於1000萬美元的業績和其他方面的有利影響。
與2019年前9個月相比，貝爾的部門利潤在2020年前9個月增加了3500萬美元，增幅為11%，這主要是由於上述產量和組合增加的影響，部分被業績和其他500萬美元的不利影響所抵消，其中包括3900萬美元的較低淨有利計劃調整，部分被較低的研發成本所抵消。
德事隆系統公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 |
| 營業收入 | $ | 302 | | $ | 311 | | (3)% | $ | 956 | | $ | 926 | | 3% |
| 運營費用 | 262 | | 280 | | (6)% | 853 | | 818 | | 4% |
| 分部利潤 | 40 | | 31 | | 29% | 103 | | 108 | | (5)% |
| 利潤率 | 13.2% | 10.0% | | 10.8% | 11.7% | |
德事隆系統公司的收入和運營費用
以下因素導致德事隆系統公司這一時期的收入發生變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 體積 | $ | (10) | | $ | 27 | |
| 其他 | 1 | | 3 | |
| 總變化量 | $ | (9) | | $ | 30 | |
與2019年第三季度相比，德事隆系統公司2020年第三季度的收入減少了900萬美元，降幅為3%，這主要是由於TRU Simulation+Training業務量下降了2000萬美元。
2020年前9個月，德事隆系統公司的收入與2019年前9個月相比增長了3000萬美元，增幅為3%，這主要是由於無人駕駛系統產品線的銷量增加了5700萬美元，但海洋和陸地系統產品線的銷量下降了2800萬美元，部分抵消了這一增長。在仿真、培訓和其他產品線中，TRU Simulation+Training業務較低的4800萬美元，主要是由於需求下降和與大流行相關的訂單取消，這在很大程度上被包括在該產品線中的其他業務的較高銷量所抵消。
與2019年第三季度相比，德事隆系統2020年第三季度的運營費用減少了1800萬美元，降幅為6%，這主要是由於上述業績和淨額下降帶來的有利影響。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的運營費用增加了3500萬美元，增幅為4%，主要是由於
2019年第二季度確認的1800萬美元收益與我們為與FlightSafety International，Inc.成立的培訓業務有關的資產貢獻以及上述更高的淨額有關。
德事隆系統部門利潤
以下因素導致德事隆系統公司這幾個時期的部門利潤髮生變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 性能和其他 | $ | 12 | | $ | (19) | |
| 音量和混合 | (3) | | 14 | |
| 總變化量 | $ | 9 | | $ | (5) | |
與2019年第三季度相比，德事隆系統公司2020年第三季度的部門利潤增加了900萬美元，增幅為29%，這是由於業績和其他因素的有利影響，利潤為1200萬美元，但部分被上述較低的銷量和組合所抵消。他説：
與2019年前9個月相比，德事隆系統公司2020年前9個月的部門利潤下降了500萬美元，降幅為5%，原因是業績和其他因素對1900萬美元的不利影響，其中包括上述2019年第二季度確認的1800萬美元收益的影響，但部分被上述更高的銷量和組合所抵消。
工業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | %變化 |
| 收入： | | | | | | |
| 燃料系統和功能部件 | $ | 497 | | $ | 521 | | (5)% | $ | 1,233 | | $ | 1,707 | | (28)% |
| 特種車輛 | 335 | | 429 | | (22)% | 901 | | 1,164 | | (23)% |
| 總收入 | 832 | | 950 | | (12)% | 2,134 | | 2,871 | | (26)% |
| 運營費用 | 774 | | 903 | | (14)% | 2,078 | | 2,698 | | (23)% |
| 分部利潤 | 58 | | 47 | | 23% | 56 | | 173 | | (68)% |
| 利潤率 | 7.0% | 4.9% | | 2.6% | 6.0% | |
工業收入和營業費用
以下因素促成了工業公司當期收入的變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | (126) | | $ | (735) | |
| 外匯，外匯 | 8 | | (6) | |
| 其他 | — | | 4 | |
| 總變化量 | $ | (118) | | $ | (737) | |
與2019年第三季度相比，2020年第三季度工業部門收入減少1.18億美元，降幅為12%，主要原因是專業車輛產品線的數量和組合減少(主要反映了雪地摩托交付的時間)，以及地面支持設備業務的需求減少，該業務受到大流行導致的全球航空旅行減少的影響。
2020年前9個月，工業部門收入與2019年前9個月相比下降了7.37億美元，降幅為26%，這主要是由於產量和組合下降，主要是與2020年上半年大流行導致製造設施關閉相關的燃料系統和功能部件產品線下降所致。隨着我們的OEM客户重新開業並恢復生產，到第二季度末，我們所有的製造設施都重新開工。
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月工業部門的運營費用分別下降了1.29億美元(14%)和6.2億美元(23%)，這主要是由於上述數量和組合較低。
行業分部利潤
以下因素促成了工業部門在這幾個時期的利潤變化：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | Q3 2020
對戰
Q3 2019 | YTD 2020年
對戰
2019年年初 |
| 音量和混合 | $ | (19) | | $ | (182) | |
| 性能 | 24 | | 53 | |
| 定價與通貨膨脹 | 4 | | 10 | |
| 外匯，外匯 | 2 | | 2 | |
| 總變化量 | $ | 11 | | $ | (117) | |
與2019年第三季度相比，2020年第三季度工業部門的部門利潤增加了1100萬美元，增幅為23%，這主要是由於2400萬美元的業績帶來的有利影響，主要反映了成本削減活動，但部分被上述較低的數量和組合所抵消。
與2019年前9個月相比，2020年前9個月工業部門的部門利潤減少了1.17億美元，這主要是由於上述數量和組合較低。業績包括降低成本活動的影響，但被2020年前9個月確認的2400萬美元閒置設施成本部分抵消，反映了由於大流行病造成的異常低生產水平和臨時製造設施關閉而對製造成本的不利吸收。
金融
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 營業收入 | $ | 13 | | $ | 14 | | $ | 42 | | $ | 47 | |
| 分部利潤 | 1 | | 5 | | 8 | | 17 | |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前9個月的財務部門收入分別減少了100萬美元和500萬美元，部門利潤分別減少了400萬美元和900萬美元。下表反映了財務部門與財務應收賬款相關的信用業績信息。
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 金融應收賬款 | $ | 725 | $ | 707 |
| 信貸損失撥備 | 32 | 25 |
| 信貸損失撥備與財務應收賬款比率 | 4.41% | 3.54% |
| 非權責發生制融資應收賬款 | 58 | 39 |
| 非權責發生制融資應收賬款與融資應收賬款的比率 | 8.00% | 5.52% |
| 60天以上的合同拖欠 | $ | 33 | $ | 17 |
| 60天以上的合同拖欠佔應收金融款項的百分比 | 4.55% | 2.40% |
財務部門應某些客户的要求，通過貸款修改提供了臨時付款減免，並繼續與客户合作，根據需要提供臨時付款減免。如果目前的經濟狀況繼續持續或惡化，我們可能會遇到更多的客户拖欠，然而，我們相信我們的信貸損失撥備足以覆蓋我們在這些貸款上的風險，因為我們的估計抵押品價值大大超過了未償還貸款金額。貸款修改和主要投資組合質量指標在合併財務報表附註3中討論。
流動性與資本資源
我們的融資是通過兩個獨立的借款集團進行的。*製造集團由德事隆與其持有多數股權的子公司合併而成，這些子公司在德事隆航空、貝爾、德事隆系統和工業部門運營。*金融集團，也是金融部門，由德事隆金融公司及其合併子公司組成。我們設計這個框架是為了通過分離金融集團來增強我們的借款能力。*我們的製造集團業務包括有形商品和服務的開發、生產和交付，而我們的金融集團提供金融服務。*由於每個借款集團的活動存在根本性差異，投資者、評級機構和分析師使用不同的衡量標準來評估每個集團的表現。為了支持這些評估，我們在合併財務報表中列出每個借款組的資產負債表和現金流信息。
在評估我們的流動性時使用的關鍵信息摘要如下：
| | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月3日
2020 | 一月四日，
2020 |
| 製造集團 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,518 | $ | 1,181 |
| 債款 | 4,058 | 3,124 |
| 股東權益 | 5,741 | 5,518 |
| 資本(債務加股東權益) | 9,799 | 8,642 |
| 淨負債(現金及等價物淨額)與資本之比 | 21% | 26% |
| 債務與資本之比 | 41% | 36% |
| 金融集團 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 152 | $ | 176 |
| 債款 | 666 | 686 |
新冠肺炎大流行導致資本市場波動和經濟前景不確定，此外，由於圍繞大流行的前所未有的條件，我們的運營受到不同程度的幹擾。鑑於這些情況，自大流行爆發以來，我們通過改善運營業績和增加借款，加強了我們的現金狀況，如下所述。鑑於我們的流動性狀況得到加強，我們預計將在第四季度重新啟動我們的股票回購計劃，這是在機會主義的基礎上進行的。我們相信，基於我們現有的現金餘額、我們預計從我們的製造業務中產生的現金以及我們現有的信貸安排的可用性，我們將有足夠的現金來滿足我們的需求。
信貸安排和其他資金來源
德事隆擁有一項高級無擔保循環信貸安排，本金總額為10億美元，其中最多1億美元可用於簽發信用證。我們可以選擇增加一家貸款人，或由一家同意增加其承擔額的現有貸款人，將貸款的總承擔額增加到13億美元。該貸款將於2024年10月到期，在貸款人的同意下，我們可以選擇最多兩次延長一年，這些貸款代表了該貸款下的大部分承諾。截至2020年10月3日和2020年1月4日，沒有以該安排為抵押的借款金額。
我們還向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份有效的貨架登記聲明，允許我們發行無限量的公共債務和其他證券。2020年8月5日，我們發行了5億美元2031年3月到期的SEC註冊固息票據，年利率為2.45%；2020年3月17日，我們發行了6.5億美元SEC註冊固息票據，2030年6月到期，年利率為3.00%。
2020年9月18日，對金融集團2020年12月13日到期的1.5億美元浮動利率貸款進行了修改。這筆貸款的到期日延長至2021年9月18日，並有權再延長一年。年利率由倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加1.125修改為LIBOR加1.55%，即2020年10月3日的年利率為1.70%.
2020年4月1日，我們簽訂了一項364天定期貸款信貸協議，本金總額為5億美元，並借入了協議下可用的全部本金。2020年8月10日，我們償還了未償還的本金，協議終止。
2020年第一季度，我們以公司所有的人壽保險單的現金退還價值為抵押借入了3.77億美元，這是針對這些保單可以借到的最大金額。截至2020年10月3日，這些保單的未償還借款為3.62億美元。
製造業集團現金流
我們的現金流量合併報表中列出的製造集團持續運營的現金流量彙總如下：
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 經營活動 | $ | 220 | | $ | 205 | |
| 投資活動 | (116) | | (206) | |
| 融資活動 | 1,236 | | (47) | |
2020年前9個月，經營活動的現金淨流入增加了1500萬美元，達到2.2億美元，反映出用於庫存的現金減少了4.21億美元，主要是在德事隆航空部門，客户預付款/存款增加了1.46億美元，主要是在貝爾部門，以及營運資金賬户的其他有利改善，這在很大程度上被收益的下降和用於結算應付賬款的現金(主要是德事隆航空部門)同期增加了4.01億美元所抵消。
投資活動中使用的現金流主要包括2020年前9個月和2019年前9個月的資本支出分別為1.51億美元和2.16億美元。*2020年前9個月，融資活動提供的現金流包括髮行長期債務的淨收益11億美元，以及針對企業擁有的人壽保險單借款的3.77億美元收益。這些現金流入部分被償還1.95億美元的未償債務和5400萬美元的現金所抵消，這些現金根據之前的2018年股票回購計劃和最近的回購計劃回購了總計130萬股我們的普通股，如下所述。*在2019年前9個月，用於融資活動的現金流主要包括用於回購我們總計930萬股已發行普通股的4.7億美元現金，部分被髮行長期債務的淨收益2.97億美元和發行短期債務的淨收益1.18億美元所抵消。
2020年2月25日，我們的董事會授權回購最多2500萬股我們的普通股。這項新計劃允許我們機會性地回購股票，並繼續我們回購股票的做法，以抵消根據補償和福利計劃發行的股票稀釋的影響。2020年計劃取代了之前的2018年股份回購授權。
財務集團現金流
我們的現金流量合併報表中列出的財務集團的現金流量彙總如下：
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 經營活動 | $ | 5 | | $ | 21 | |
| 投資活動 | (1) | | 72 | |
| 融資活動 | (28) | | (91) | |
財務集團的投資活動現金流主要包括2020年前9個月和2019年前9個月的應收融資總額分別為9000萬美元和1.49億美元，分別被9400萬美元和1.07億美元的應收融資來源部分抵消。*在2020和2019年的前9個月，融資活動包括分別支付4000萬美元和4100萬美元的長期債務和無追索權債務。2019年前9個月的融資活動還包括向製造集團支付5000萬美元的股息。
合併現金流
在消除借款集團之間的活動後，合併現金流彙總如下：
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 經營活動 | $ | 200 | | $ | 225 | |
| 投資活動 | (92) | | (183) | |
| 融資活動 | 1,208 | | (88) | |
2020年前9個月，綜合經營活動的現金淨流入減少了2500萬美元，降至2億美元，反映出收益下降，用於結算應付賬款(主要是德事隆航空部門)的現金同期增加了4.01億美元，主要是德事隆航空部門用於庫存的現金減少了3.94億美元，主要是貝爾部門的客户預付款/存款增加了1.46億美元，以及營運資本賬户的其他有利改善在很大程度上抵消了這一影響。
投資活動中使用的現金流主要包括2020年前9個月和2019年前9個月的資本支出分別為1.51億美元和2.16億美元。2020年前9個月融資活動提供的現金流主要包括髮行長期債務的淨收益11億美元和針對公司擁有的人壽保險單借款的3.77億美元收益。這些現金流入被償還2.35億美元未償債務和回購我們已發行普通股股票所支付的5400萬美元現金部分抵消。2019年前9個月，用於融資活動的現金流主要包括用於回購我們已發行普通股股票的4.7億美元現金，部分被髮行長期債務的2.97億美元淨收益和發行短期債務的1.18億美元所抵消。
專屬融資和其他公司間交易
金融集團主要為我們製造集團製造的新的和二手德事隆航空飛機和貝爾直升機的購買者提供融資，也稱為專屬融資。*在合併現金流量表中，從客户收到的現金在從第三方收到時反映為經營活動。然而，在為獨立借款集團提供的現金流信息中，與專屬融資活動相關的現金流根據每個集團的運營情況進行反映。“例如，當產品由我們的製造集團銷售給客户並由財務集團提供資金時，應收賬款的起源在投資活動中作為現金流出記錄在財務集團的現金流量表中。同時，在製造集團的現金流量表中，代表客户從財務集團收到的現金被記錄在運營現金流量中，作為現金流入。“雖然現金在兩個借款集團之間轉移，但在最初融資時的合併現金流中並沒有報告現金交易。*這些專屬融資活動，以及所有重大的公司間交易，都從合併現金流量表中重新分類或刪除。
現金流量表合併報表中包括的重新分類調整彙總如下：
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 來自投資活動的重新分類調整： | | |
| 製造組庫存銷售的應收賬款來源財務 | $ | (94) | | $ | (107) | |
| 從客户處收到的現金 | 69 | | 129 | |
| 其他 | — | | 27 | |
| 投資活動的重新分類調整總額 | (25) | | 49 | |
| 融資活動的重新分類調整： | | |
| 製造集團從財務集團收到的股息 | — | | (50) | |
| 對經營活動現金流量的重新分類調整總額 | $ | (25) | | $ | (1) | |
關鍵會計估計更新
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，該原則要求我們做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。我們認為對描繪我們的財務狀況和運營結果最關鍵的會計估計在我們截至2020年1月4日的年度報告Form 10-K的第7項中報告。以下部分提供了年終披露的最新情況。
商譽
2020年3月，我們觀察到，由於新冠肺炎疫情導致整體股市下跌，我們普通股的市值大幅下降。全球大流行導致全球工廠關閉、勞動力中斷、供應鏈不穩定、對許多產品和服務的需求減少、資本市場波動和經濟前景不確定。儘管我們的2019年減值評估中發現了大量超額公允價值，但我們確定這些因素可能表明可能已經發生了減值損失。雖然短期中斷可能不意味着減值，但長期暫停活動的影響可能會導致商譽、無形資產和其他資產減值。因此，在2020年第一季度，我們審查了我們的報告單位，以確定大流行造成的影響是否引發了臨時損害測試，並確定了我們的三個報告單位-德事隆航空、Kautex和德事隆專用車輛的指標。對於德事隆航空和考特斯報告部門，考慮到疫情對它們所在行業的影響，以及我們預計經濟可能需要一段時間才能復甦，我們進行了中期減值測試，確定這些部門的公允價值繼續超過賬面價值，不需要減值。
對於德事隆特種車輛報告部門來説，其運營的消費和商業市場受到了重大影響。在2020年第一季度，許多銷售其產品的經銷商和零售店在美國和全球範圍內關閉，何時重新開業存在不確定性。此外，經濟形勢的嚴峻程度
這一大流行病造成的影響導致失業率大幅上升，預計全球將出現嚴重衰退，影響對本報告單位生產的產品的需求。德事隆專用車輛還為航空業提供服務，航空業受到大流行造成的旅行限制的嚴重影響。我們使用貼現現金流計算德事隆專用車輛的公允價值，假設2020年剩餘時間和未來幾年的收入和利潤減少，並根據當前市場數據計算貼現率，這導致與前一年的分析相比增加了60個基點。基於這一分析，我們確定德事隆專用車輛的公允價值比其賬面價值高出15%，不需要減值。截至2020年10月3日，德事隆特種車輛的商譽為3.63億美元。根據第一季度測試中使用的假設，截至2020年第三季度末，沒有減值跡象。
收入確認
我們收入的很大一部分與與美國政府簽訂的長期合同有關，包括美國政府贊助的外國軍售計劃下的合同，這些合同涉及航空航天和國防產品以及相關服務的設計、開發、製造或修改。*由於控制權不斷移交給美國政府，我們在根據合同履行的時間內確認收入。我們通常使用成本比法來衡量合同的進度，因為它最好地描述了當我們在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。*根據這一措施，完成進展的程度是根據迄今發生的成本與完成履約義務時的估計成本的比率來衡量的，收入在發生成本時按比例入賬。
我們對總預期成本的估計或合同交易價格的變化通常會影響我們的利潤預訂率。我們利用累計追趕會計方法來確認這些變化對我們合同利潤預訂率的影響。根據這種方法，利潤調整對合同的初始至今影響在確定調整期間確認。我們的累積追趕調整對前期確認的部門利潤的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | 截至9個月 |
| (單位：百萬) | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 | 10月3日
2020 | 9月28日
2019 |
| 總體有利 | $ | 31 | | $ | 41 | | $ | 104 | | $ | 140 | |
| 嚴重不利 | (9) | | (20) | | (63) | | (61) | |
| 淨調整數 | $ | 22 | | $ | 21 | | $ | 41 | | $ | 79 | |
前瞻性信息
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述以及我們不時作出的其他口頭和書面陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可能描述戰略、目標、展望或其他非歷史事項，或項目收入、收入、回報或其他財務措施，通常包括諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“指導”、“項目”、“目標”、“潛力”、“將”、“應該”、“可能”等詞語。“可能的”或“可能的”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。*除了我們在Form 10-K的2019年年度報告中“風險因素”項下描述的那些因素外，可能導致實際結果與過去和預測的未來結果大不相同的因素如下：
•美國政府為其活動提供資金和/或支付債務的能力中斷；
•改變美國政府國防預算的優先順序或削減，包括與在外國的軍事行動相關的預算；
•根據與美國政府的合同，我們有能力實現預期的業績並控制成本；
•美國政府有能力單方面修改或終止與我們的合同，以方便美國政府，或使我們無法履行，改變適用的採購和會計政策，或在某些情況下，扣留付款或暫停或取消我們作為有資格獲得未來合同的承包商的資格；
•外國軍事撥款重點或者預算限制和確定的變化，或者政府軍工產品進出口法規、政策的變化；
•全球經濟波動或全球政治形勢變化對我們產品的需求產生不利影響；
•利率或外匯匯率的波動；
•與我們的國際業務相關的風險，包括在世界各地建立和維護設施，以及在國際業務(包括在新興市場國家)方面依賴合資夥伴、分包商、供應商、代表、顧問和其他業務夥伴；
•我們的財務部門維持投資組合信用質量或實現應收賬款全額價值的能力；
•與主要供應商或分包商的績效問題；
•國內和國外的立法或監管行動，影響我們的運營或對我們產品的需求；
•有能力控制成本，成功實施各項降成本活動；
•用於開發新產品的研究和開發投資的有效性或與重大新產品或計劃的推出相關的意外費用；
•我們新產品發佈的時間或我們新飛機產品的認證時間；
•我們有能力與競爭對手並駕齊驅，推出新產品，升級客户所需的功能和技術；
•養卹金計劃假設和未來繳款；
•我們開展業務的主要市場的需求疲軟或波動；
•網絡安全威脅，包括資產或敏感信息可能被挪用、數據被破壞或業務中斷；
•與併購業務整合有關的困難或意外費用；
•收購沒有按計劃進行的風險，例如，包括被收購的企業無法實現收入和利潤預測的風險；
•税務法例改變的影響；及
•與新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響相關的風險和不確定性。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2020年10月3日的財季，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。關於我們面臨的市場風險的討論，請參閲第7A項。德事隆2019年年度報告Form 10-K中包含的有關市場風險的定量和定性披露。
項目4.控制和程序
我們對截至2020年10月3日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。評估是在我們的董事長、總裁兼首席執行官(CEO)和執行副總裁兼首席財務官(CFO)的監督下進行的，每個業務部門和關鍵公司職能的高級管理層都參與了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月3日，我們的披露控制程序正在運作和有效。
在截至2020年10月3日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
2019年8月22日，紐約南區美國地區法院對德事隆董事長兼首席執行官和首席財務官提起據稱的股東集體訴訟。這起訴訟由賓夕法尼亞州西部的Building Trades養老基金提起，指控被告做出重大虛假和誤導性陳述，隱瞞與北極貓收購和整合相關的重大不利事實，違反了聯邦證券法。起訴書要求未指明的補償性損害賠償。2019年11月12日，法院指定IWA森工養老基金(IWA)為該案的唯一主要原告。2019年12月24日，IWA在現已題為In Re德事隆公司的證券訴訟中提出了修改後的申訴。*2020年2月14日，IWA提交了第二份修改後的申訴，2020年3月6日，德事隆提交了駁回第二份修訂後申訴的動議。2020年7月20日，法院批准了德事隆的駁回動議，並結案。2020年8月18日，原告提交了上訴通知，對解僱提出異議，德事隆對此表示反對。這一上訴仍懸而未決。
第1A項危險因素
除了第一部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”第2項討論的新冠肺炎大流行和由此造成的全球業務和運營中斷的影響外，在本10-Q表格下面的風險因素中，新冠肺炎大流行和全球經濟中斷造成的額外或不可預見的影響可能會引起或放大“第一部分1A項”中討論的許多風險。風險因素“在我們的2019年年報Form 10-K中。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。
我們的業務正受到冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的不利影響，預計還將繼續受到不利影響。
正如本文第一部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的第二項所述，由於新冠肺炎疫情的空前情況，我們的業務已經並將繼續經歷不同程度的中斷和對我們產品的需求減少。新冠肺炎的影響已經並可能繼續包括我們的某些設施或我們客户、供應商或業務合作伙伴的設施的運營或臨時關閉的中斷，以及我們供應鏈中的其他中斷。大流行帶來的挑戰已經並可能繼續影響我們許多員工有效工作的能力，包括疾病、隔離、工廠關閉、生產流程改變以適應社會距離指導方針、遠程工作安排或其他政府強加的操作限制。由於這些業務和生產中斷，我們已經並可能繼續經歷成本增加。同樣，我們已經並可能繼續招致與實施流程和程序相關的額外費用，以遵守規定的操作限制，並加強我們設施的安全，以保護我們員工的健康。
由於對我們的通用航空產品和服務、娛樂和其他專業車輛以及汽車產品的需求普遍放緩，我們的商業業務已經並可能繼續受到不利影響。我們的航空產品和服務訂單減少，商用直升機和固定翼飛機的交貨量也減少，原因是為應對大流行而實施的旅行限制。大流行的經濟和其他影響也可能導致未來對我們的航空和商用直升機產品和服務的需求疲軟，我們的客户推遲或取消現有訂單，降低飛行時間，從而降低對零部件和維護的需求。此外，美國或外國政府和政府機構針對航空或旅遊業的新規定可能會施加額外的監管、飛機安全、旅行限制或與大流行相關的其他要求或限制，這可能會對飛機和旋翼機的需求產生不利影響，或大幅減少飛行時數。*因此，我們的成本可能會因為新冠肺炎的爆發而增加。這些成本增加可能無法完全收回，對我們的盈利能力產生負面影響，即使在商業環境改善後，這些成本增加也可能持續下去。
新冠肺炎的持續傳播以及各政府部門和其他第三方針對此次疫情采取的行動可能也會進一步導致我們的供應鏈或業務合作伙伴的運營中斷，影響他們履行義務的能力，這可能會影響我們履行合同義務的能力；美國政府和其他客户的履約能力可能會受到延誤或限制，包括及時向我們付款；以及造成其他不可預測的事件。對政府業務的限制可能會影響國際銷售和交付所需的出口許可證等監管審批。此外，我們的美國和外國政府客户的優先事項可能會發生變化，因為他們面臨着相互競爭的預算優先事項和更有限的資源。這些變化可能會影響當前和未來的計劃、政府支付和其他做法、採購和資金決定。
新冠肺炎的爆發引發了一場大範圍的健康危機，對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響。由此導致的經濟衰退(其嚴重程度和持續時間無法預測)可能會導致對我們產品的需求持續減少，客户訂單延遲或取消，客户無法獲得購買我們產品的融資，我們的供應商、客户或其他業務合作伙伴破產，對我們養老金計劃的投資業績產生不利影響，以及全球資本市場的持續波動對我們獲得資金產生不利影響。大流行可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性造成多大程度的影響是高度不確定的，也將取決於未來的事態發展，這些事態發展大多不在我們的控制範圍之內。這些發展可能包括病毒的地理傳播和持續時間、疾病的嚴重程度、治療或疫苗的開發，以及各政府當局和其他第三方已經或可能採取的應對疫情的行動的影響。
如果我們的財務部門難以收回應收賬款，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們金融部門的財務業績取決於其投資組合中貸款、租賃和其他資產的質量。投資組合質量可能受到幾個因素的不利影響，包括應收賬款承保程序、抵押品價值、地理或行業集中度，以及總體經濟狀況的影響，如最近受新冠肺炎疫情影響導致的經濟惡化。由於疾病、隔離、政府關閉命令、設施關閉、客户需求減少或其他限制，大流行已導致我們許多客户有效開展業務的能力中斷。因此，我們的金融部門已經修改了其投資組合中的大量貸款，並正在繼續與其他客户合作進行修改，以提供臨時付款減免，這將推遲我們對這些資產的最終收回。此外，我們的應收賬款融資組合中有相當數量的來源是在美國境外銷售的飛機的跨境交易。跨境交易在借款人違約的情況下，在抵押品上變現帶來了額外的挑戰和風險，這可能導致難以或延遲收回相關的應收金融賬款。如果當前經濟狀況持續或惡化，我們的財務部門可能難以成功收回其應收賬款組合，因此我們的現金流、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
項目6.所有展品
| | | | | |
| 10.1 | 修訂並重新實施德事隆公司短期激勵計劃。 |
| |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對行政總裁的認證 |
| |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官 |
| |
| 32.1 | 依照“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證 |
| |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350條對首席財務官的證明 |
| |
| 101 | 以下材料摘自德事隆公司截至2020年10月3日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併經營報表，(Ii)合併全面收益表(虧損)，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。 |
| |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。.
| | | | | | | | | | | |
| | | | 德事隆集團 |
| | | | |
| 日期： | 2020年10月29日 | | /s/馬克·S·班福德 |
| | | | 馬克·S·班福德
副總裁兼公司總監
(首席會計官) |