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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549 | | |
| | | | | | 形式 | 10-Q | | | | | | |
| (馬克一) | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | | 根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法 | | |
| | | 關於截至的季度期間 | 2020年9月30日 | | |
| | | 或 | | |
| ☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | | |
| 由_至_的過渡期 |
選委會
檔案
數 | | | 的確切名稱
註冊人
如規定的那樣
在它的憲章中 | | | 州或其他
的司法管轄權
參入 | | 美國國税局僱主
鑑定
數 |
| 1-12609 | | | PG&E公司 | 加利福尼亞 | | 94-3234914 |
| 1-2348 | | | 太平洋燃氣電力公司 | 加利福尼亞 | | 94-0742640 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃氣電力公司 | | |
| 比爾街77號 | | | | | 比爾街77號 | | |
| 郵政信箱770000 | | | | | 郵政信箱770000 | | |
| 舊金山 | 加利福尼亞 | 94177 | | | | | 舊金山 | 加利福尼亞 | 94177 | | |
| 主要執行機構地址，包括郵政編碼 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃氣電力公司 | | |
| 415 | 973-1000 | | | | | | | 415 | 973-7000 | | |
| 註冊人的電話號碼，包括區號 |
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，無面值 | PCG | 紐約證券交易所 |
| 權益單位 | PCGU | 紐約證券交易所 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%A系列可贖回 | PCG-PE | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%可贖回 | PCG-PD | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，可贖回4.80% | PCG-PG | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，4.50%可贖回 | PCG-PH | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，4.36%A系列可贖回 | PCG-PI | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，6%不可贖回 | PCG-PA | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5.50%不可贖回 | PCG-PB | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%不可贖回 | PCG-PC | 紐約證券交易所美國有限責任公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示是否 這個 註冊人(1)已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)已 在過去的90天裏一直遵守這樣的備案要求。 |
| PG&E公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。 |
| PG&E公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| PG&E公司： | ☒ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☐ | 非加速文件管理器 | | | | |
| | | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| 太平洋燃氣電力公司： | ☐ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☒ | 非加速文件管理器 | | | | |
| | | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| | | | | | | | | | |
| 如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 |
| PG&E公司： | | ☐ | | | |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☐ | | | |
| | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 |
| PG&E公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是的 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是的 |
| | | | | | | | | | |
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。 |
| PG&E公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
註明號碼 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量。 |
| 截至2020年10月26日的已發行普通股： | | |
| PG&E公司： | | 1,984,565,829 | |
太平洋 燃氣電力公司： | | 264,374,809 | |
| | | | | | | | |
PG&E公司和
太平洋燃氣電力公司
形式 10-Q
關於截至的季度期間 2020年9月30日
表格 的內容
| | | | | |
術語表 |
前瞻性陳述 |
第一部分：財務信息 |
| 項目1.簡明合併財務報表 |
| PG&E公司 |
| 簡明合併損益表 |
| 簡明綜合全面收益表 |
| 濃縮合並資產負債表 |
| 簡明合併現金流量表 |
| 簡明合併權益表 |
| 太平洋燃氣電力公司 |
| 簡明合併損益表 |
| 簡明綜合全面收益表 |
| 濃縮合並資產負債表 |
| 簡明合併現金流量表 |
| 簡明合併股東權益表 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
| 注1：陳述的組織和依據 |
| 注2：申請破產 |
| 注3：重要會計政策 |
| 注4：監管資產、負債和餘額賬户 |
| 注5：債務 |
| 注6：股本 |
| 注7：每股收益 |
| 注8：衍生工具 |
| 注9：公允價值計量 |
| 注10：與野火有關的意外事故 |
| 注11：其他或有事項和承付款 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
| 概述 |
| 行動結果 |
| 流動資金和財政資源 |
| 執法及訴訟事宜 |
| 監管事項 |
| 立法和監管舉措 |
| 環境問題 |
| 合同承諾 |
| 風險管理活動 |
| 關鍵會計政策 |
| 會計準則已發佈但尚未採用 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
| 項目4.控制和程序 |
第二部分：其他資料 |
| 項目1.法律程序 |
| 第1A項。危險因素 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 第5項其他資料 |
| 項目6.展品 |
| 簽名 |
術語表
本報告正文中出現的下列術語和縮寫的含義如下。
| | | | | |
| 2019年表格10-K | PG&E公司和太平洋燃氣電力公司截至2019年12月31日的Form 10-K合併年報 |
| 2019年野火緩解計劃 | 公用事業公司根據SB 901向CPUC提交的2019年野火緩解計劃，以前也稱為“2019年野火安全計劃” |
| AB | 裝配清單 |
| ABR | 備用基本費率 |
| ALJ | 行政法法官 |
| 阿羅 | 資產報廢義務 |
| ASU | 財務會計準則委員會發布的會計準則更新(見下文) |
| 後盾黨 | 後盾承諾書的第三方投資者 |
| 破產法 | 美國破產法 |
| 破產法庭 | 美國加州北區破產法院 |
| CAISO | 加州獨立系統運營商 |
| 加州火災 | 加州林業和消防部 |
| 碳水化合物 | 加州空氣資源委員會 |
| 照護 | 加州能源替代費率 |
| 共同國家評估 | 社區選擇聚合器 |
| CEMA | 災難性事件備忘錄帳户 |
| CEP | 社區參與計劃 |
| 第十一章 | 美國法典第11章第11章 |
| 第十一章案例 | PG&E Corporation和公用事業公司各自根據破產法第11章於2019年1月29日開始的自願個案 |
| 紅隧 | 客户損害閾值 |
| CPUC | 加州公用事業委員會 |
| CPPMA | 新冠肺炎防疫備忘錄賬户 |
| CRR | 擁堵收益權 |
| 球杆 | 加州公用事業員工聯盟 |
| CVA | 氣候脆弱性評估 |
| 達 | 直接訪問 |
| 暗黑破壞神峽谷 | 暗黑破壞神峽谷核電站 |
| DIP信貸協議 | 優先擔保優先債務人佔有信貸、擔保和擔保協議，日期為2019年2月1日，其中公用事業公司為借款人，PG&E Corporation為擔保人，摩根大通銀行為行政代理，花旗銀行為抵押品代理 |
| DTSC | 有毒物質控制部 |
| 易辦事 | 普通股每股收益 |
| 生效日期 | 2020年7月1日，本計劃在第11章案例中的生效日期 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| 聯邦應急管理局 | 聯邦緊急事務管理局 |
| FERC | 聯邦能源管理委員會 |
| FHPMA | 防止火警危險備忘錄帳户 |
| 公式費率訴訟程序 | TO18和TO20案件的合併訴訟程序 |
| FRMMA | 減輕火警風險備忘錄帳户 |
| 火災受害者信託基金 | 根據火災受害者索賠持有者利益計劃設立的信託，火災受害者總代價(定義見計劃)已經納入，並將繼續獲得資金 |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| | | | | |
| GRC | 一般差餉個案 |
| GT&S | 天然氣輸送和儲存 |
| HSM | 危險物質備忘錄帳户 |
| 借據 | 投資者所有的公用事業公司 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| LSTc | 須妥協的負債 |
| MD&A | 管理層對本10-Q表第2項所列財務狀況和經營結果的討論和分析 |
| MGP | 人造氣體工廠 |
| 監視器 | 作為遵守公用事業公司2017年1月27日聯邦刑事定罪量刑條款的一部分，保留了第三方監視器 |
| NAV | 資產淨值 |
| 全國廣播公司 | 不可繞過的收費 |
| NDCTP | 核退役成本三年一度的訴訟 |
| 尼爾 | 核電保險有限公司 |
| 核管制委員會 | 核管理委員會 |
| 油 | 提起調查的命令 |
| OIR | 制定規則的命令 |
| PCIA | 電費無差別調整 |
| 佩拉 | 新墨西哥州公共僱員退休協會 |
| 豆莢 | 審裁官的決定 |
| PD | 建議的決定 |
| 請願日期 | 2019年1月29日 |
| 計劃 | 債務人和股東支持者聯合破產法第11章重組計劃，日期為2020年6月19日 |
| 變壓吸附 | 計劃支持協議 |
| PSP | 公共安全斷電 |
| 羅氏 | 資源充足性 |
| 坡道 | 風險評估緩解階段報告 |
| 羅 | 股本回報率 |
| RSA | 重組支持協議(經修訂) |
| 某人 | 參議院法案 |
| 證交會 | 美國證券交易委員會 |
| 證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
| SED | 臨市局安全及執法部 |
| SPV | 特殊用途車輛 |
| 税法 | 2017年減税和就業法案 |
| TCC | 侵權索賠人官方委員會 |
| 致 | 變速箱車主 |
| 轉圈 | 公用事業改革網 |
| 效用 | 太平洋燃氣電力公司 |
| VIE | 可變利息實體 |
| 韋瑪 | 野火費用備忘錄帳户 |
| 野火援助基金 | 旨在幫助那些因2018年營地大火和2017年北加州野火而流離失所的人支付臨時住房和其他緊急需求的計劃 |
| 野火基金 | 由AB 1054設立的全州基金，可供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後因適用的電力公用事業公司的設備引起的野火引起的責任的合格索賠 |
| 野火油 | 下令對2017年北加州野火和2018年營地大火進行調查 |
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| WMCE | 山火減災與災難性事件 |
| WMP | 野火緩解計劃 |
| WMPMA | 野火緩解計劃備忘錄帳户 |
前瞻性陳述
本報告包含的前瞻性陳述必然會受到各種風險和不確定性的影響。這些陳述反映了管理層對未來事件的判斷和意見，這些判斷和意見是基於對未來事件的當前估計、預期和預測，以及截至本報告日期管理層對事實的瞭解。除其他事項外，這些前瞻性陳述涉及與各種調查和訴訟程序相關的估計損失，包括罰款和罰款；資本支出預測；關鍵會計政策中使用的估計和假設，包括與受損害的負債、應收保險、監管資產和負債、環境補救、訴訟、第三方索賠、野火基金和其他負債有關的估計和假設；以及未來股票或債務發行的水平。這些陳述還通過諸如“假設”、“預期”、“打算”、“預測”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”等詞語來標識。“潛在的”和類似的表述。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素。可能導致未來結果與前瞻性陳述中明示或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素包括，但不限於：
•PG&E公司和公用事業公司的歷史財務信息不能反映由於破產法第11章的案例以及PG&E公司和公用事業公司最近因脱離破產法第11章而進行的財務和其他重組的未來財務業績；
•PG&E公司和公用事業公司為運營和投資籌集資金的能力；
•與向確認單上訴有關的風險和不確定因素(如項目1中簡明合併財務報表附註2所界定)；
•與2019年金卡德火災相關的風險和不確定性，包括公用事業公司與金卡德火災相關的責任範圍以及公用事業公司是否能夠及時收回超出保險範圍的相關費用；保險追回的時間；與此相關的加州消防報告提交索諾馬縣地區檢察官的時間和結果；以及如果CPUC或任何其他執法機構採取執法行動，可能對公用事業公司施加的罰款或處罰的潛在責任；
•與公用事業公司服務區域內已發生和/或可能發生的任何其他野火(包括2020年佐格火災)相關的風險和不確定性，其原因尚未確定；
•公用事業公司與急救人員、公民和社區領導人以及客户協調製定的公用事業公司社區野火安全計劃的結果，以幫助減少氣候驅動的野火和極端天氣造成的野火威脅並提高安全性，包括公用事業公司遵守其野火緩解計劃中規定的目標和指標的能力；公用事業公司是否能夠保留或簽約執行其社區野火安全計劃所需的勞動力；以及該計劃的成本以及通過費率收回此類成本的任何程序的時間和結果；
•PG&E Corporation和公用事業公司在一項旨在對客户保持利率中性的融資交易中，將與2017年北加州野火相關的75億美元成本證券化的能力；
•公用事業公司實施其PSPS計劃的影響，包括OII檢查2019年底公共安全停電事件的時間和結果，以及是否會因此對公用事業公司施加任何罰款或罰款或民事損害賠償責任；與PSPS事件相關的成本，通過費率收回此類成本的任何訴訟的時間和結果，以及實施PSPS計劃對PG&E公司和公用事業公司聲譽的影響；
•公用事業公司是否對未來的野火負有責任，以及AB 1054對與該等野火有關的潛在損失的影響，包括CPUC執行該等損失的追討程序的情況；
•與AB 1054中要求公用事業公司根據加州公用事業規範第8389(E)節保持有效安全認證相關的風險和不確定性，以及在公用事業公司未能保持有效安全認證的情況下野火基金可能不可用的風險和不確定性；
•未來監管和立法發展的時間和結果，包括未來的野火改革、反向譴責改革和其他野火緩解措施或針對公用事業或其行業的其他改革；
•全球新冠肺炎大流行的嚴重性、範圍和持續時間及其對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的影響，以及對公用事業公司服務區域內的能源需求的影響，公用事業公司收取客户發票的能力，公用事業公司緩解這些影響(包括削減開支)的能力，公用事業公司彌補與新冠肺炎大流行相關的任何損失的能力，以及勞動力中斷的影響；
•公用事業公司是否能夠全數收回其大幅增加的保險費，以及追回保費的時間；
•公用事業公司將來是否能以合理的成本獲得野火保險，或者根本不能獲得野火保險，以及保險覆蓋範圍是否足以應對未來的損失或索賠；
•PG&E公司和公用事業公司面臨的具有挑戰性的政治和經營環境導致員工流失率增加；
•與PG&E公司和公用事業公司的養老金和其他退休後福利計劃義務相關的變化；
•2020年GRC、FERC TO18、TO19和TO20個案例的時間和結果，2018年和2019年CEMA申請，WEMA申請，WMCE申請，FRMMA，CPPMA和WMPMA的未來申請，未來資本訴訟的成本，以及其他差餉制定和監管程序；
•在公用事業公司在2017年聯邦刑事審判中被定罪後，聯邦法院施加的緩刑和監督的結果，取消資格程序的時間和結果，北美電力可靠性公司或西部電力協調委員會的潛在可靠性處罰或制裁，已經或可能開始的與公用事業公司遵守天然氣和電力相關法律和法規有關的調查，以及公用事業公司可能因結果而招致的罰款、處罰和補救費用的最終金額，包括遵守與公用事業公司的聯邦刑事訴訟程序相關的任何額外緩刑條件的費用。例如與公用事業公司植被管理計劃的任何實質性擴展相關的費用，以及額外的試用期條件對PG&E公司和公用事業公司向股東進行分配的能力的影響；
•簡明綜合財務報表附註10“地區檢察官辦事處調查”所述，消委會的調查及執法程序，以及公用事業公司的刑事認罪等事宜對PG&E公司及公用事業公司聲譽的影響；
•作為“強化執法”或可能採取的其他措施的一部分的未來立法或監管行動的結果，例如要求公用事業公司將公用事業公司資產的所有權轉讓給市政當局或其他公共實體，或實施公司治理、運營或其他改革；
•公用事業公司能否將營運成本控制在批准的開支水平內，並及時透過差餉收回成本；公用事業公司能否繼續實施精簡的組織架構和節省工程開支；公用事業公司招致的不可收回成本的程度高於該等成本的預測；以及因用户對電力和天然氣需求的改變或其他原因而導致的成本預測或計劃工程的範圍和時間的改變；
•公用事業公司及其第三方供應商和承包商是否能夠保護公用事業公司的運營網絡和信息技術系統免受網絡和物理攻擊或其他內部或外部危險；
•上訴法院就FERC於2020年3月17日拒絕重審的命令提出上訴的時間和結果，該命令授予公用事業公司50個基點的淨資產收益率(ROE)激勵加法器，以繼續參加CAISO；
•與公用事業公司遵守適用於其運營的法律、規則、法規或命令(包括其電力和天然氣設施的建設、擴建或更換、電網可靠性、檢查和維護做法、客户賬單和隱私、物理和網絡安全、環境法律和法規)相關的當前和未來可能啟動的自我報告、調查或其他執法程序或可能發佈的違規通知的結果；以及現有和未來SED違規通知的結果；
•環境補救法律、法規和命令的影響；公用事業公司履行已知和未知補救義務所產生的最終成本；以及公用事業公司能夠從費率或其他來源收回環境成本的程度；
•2018年9月10日簽署成為法律的SB 100的影響，該法案將加州電力組合中必須在2030年之前來自可再生能源的比例從50%提高到60%；並建立了州政策，到2045年，所有零售電力銷售必須100%來自可再生組合標準合格或無碳資源；
•CPUC和CARB如何執行與温室氣體、可再生能源目標、能效標準、分佈式能源、電動汽車和類似事項有關的國家環境法，包括公用事業公司是否能夠繼續收回相關的合規成本，如排放限額和限額交易法規下的補償成本；以及公用事業公司是否能夠及時收回其相關的投資成本；
•2018年1月26日發佈的加州州長行政令，到2030年在加州實施500萬輛零排放汽車上路的新目標，以及2020年9月23日發佈的加州州長行政令，要求到2035年所有新乘用車的銷售實現零排放，並追加措施消除交通部門有害排放的影響；
•公用事業公司因位於加利福尼亞州欣克利附近的天然氣壓縮機站和公用事業公司的化石燃料發電場地而招致的不可收回的最終環境成本；
•與核工業有關的新立法或NRC法規、建議、政策、決定或命令的影響，包括運營、地震設計、安全、安全、重新許可、乏核燃料的儲存、退役、冷卻水取水或其他問題；國家機構採取的潛在行動(如立法)的影響，這些行動可能會影響公用事業公司繼續運營暗黑破壞神峽谷的能力，直到其按計劃退役；
•野火、乾旱、洪水、大風、閃電或其他與天氣有關的條件或事件、氣候變化、自然災害、恐怖主義行為、戰爭、破壞(包括網絡攻擊)、倒塌的電線和其他事件的影響，這些情況或事件可能導致計劃外停機、減少發電量、擾亂公用事業公司向客户提供的服務，或損壞或中斷公用事業公司、其客户或公用事業公司所依賴的第三方擁有的設施、運營或信息技術和系統，以及公用事業公司可能因此類情況或事件而招致的賠償和其他成本；公用事業公司應急準備的充分性的影響；公用事業公司是否因此類事件造成的財產損失或人身傷害而對第三方承擔責任；公用事業公司是否受到與此類事件相關的民事、刑事或監管處罰；以及公用事業公司的保險範圍是否適用於這些類型的索賠以及是否足以支付公用事業公司的責任；
•可能造成損害的設備的故障或故障，包括火災和計劃外停機；以及公用事業公司是否會受到與此類事件相關的調查、處罰和其他費用的影響；
•與SB 350(金州能源法案)相關的未來立法發展的結果，該法案於2020年6月30日簽署成為法律，授權加利福尼亞州州長創建一個新的實體“金州能源”，這是一家非營利性公益公司，目的是在CPUC撤銷公用事業公司的公共便利和必要性證書的情況下，獲得公用事業公司的資產，並在公用事業公司的服務區域內為電力和天然氣提供服務；
•公用事業公司的氣候變化適應戰略是否成功；
•公用事業公司客户對電力和天然氣的需求減少，這是由於客户離開CCA和DA供應商，對公用事業公司通過費率進行投資和收回投資並賺取授權股本回報的能力產生的影響，以及公用事業公司是否成功地解決了分佈式和可再生發電資源不斷增長的影響，以及客户對天然氣和電力服務需求的變化；
•電力、天然氣和核燃料的供應和價格；公用事業公司管理和應對能源商品價格波動的程度；公用事業公司及其交易對手提交或返還與價格風險管理活動有關的抵押品的能力；公用事業公司是否能夠通過費率(包括可再生能源採購成本)及時收回其發電和能源商品成本；
•反映第三方索賠可能責任的收費金額和時間；與第三方索賠或訴訟相關的費用可以通過保險、費率或從其他第三方收回的程度；以及公用事業公司是否可以繼續為未來的損失或索賠獲得足夠的保險，特別是在發生造成廣泛第三方損失的重大事件之後；
•與現有股東(包括火災受害者信託、投資協議的投資者方(定義見項目1的合併財務報表附註6)和後盾方)未來大量出售PG&E公司普通股相關的風險和不確定性；
•監管公用事業公司及其控股公司的影響，包括當PG&E公司成為公用事業公司的控股公司時，CPUC如何解釋和執行施加於PG&E公司的財務和其他條件，以及與公用事業公司的試用期或執行事宜有關的不確定性是否會影響公用事業公司向PG&E公司分發產品的能力；
•聯邦或州税務審計的結果以及聯邦或州税收法律、政策、法規或其解釋的任何變化的影響；
•無論是PG&E公司還是公用事業公司都經歷了1986年修訂的“國税法”(“國税法”)第382節所指的“所有權變更”，其結果是税收屬性可能受到限制；
•監管和經濟環境的變化，包括影響可再生能源和相關税收抵免的潛在變化，這是現任聯邦政府的結果；以及
•GAAP、標準、規則或政策變化的影響，包括與監管會計相關的影響，以及其解釋或應用變化的影響。
有關可能影響前瞻性陳述結果以及PG&E公司和公用事業公司未來財務狀況、運營結果、流動性和現金流的重大風險的更多信息，請參見項目1A。以下風險因素以及第2項中包含的對這些事項的詳細討論PG&E公司和公用事業公司不承擔任何義務更新前瞻性陳述，無論是為了響應新信息、未來事件或其他情況。
PG&E公司和公用事業公司通常在“監管文件”選項卡下提供公用事業公司在CPUC和FERC(網址為http://investor.pgecorp.com，)的主要監管程序的鏈接，以便投資者在向相關機構提交文件時可以獲得此類文件。PG&E公司和公用事業公司還定期分別在“PG&E進展”、“第11章”、“Wildfire最新消息”和“新聞和事件：事件和演示”選項卡下張貼或提供到http://investor.pgecorp.com，投資者可能感興趣的演示文稿、文件和其他信息的直接鏈接，以便公開傳播此類信息。這些文件或其中包含的任何信息都有可能被視為重要信息。此類網站上包含的信息不是PG&E公司或公用事業公司向SEC提交或提供給SEC的本報告或任何其他報告的一部分。PG&E公司和公用事業公司向本網站提供的地址僅供投資者參考，並不打算將該地址作為活動鏈接。
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表
PG&E公司
簡明合併損益表
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| | (未經審計) |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (單位為百萬，不包括每股金額) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 電式 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | |
| 天然氣 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | |
| 營業總收入 | 4,882 | | | 4,432 | | | 13,721 | | | 12,386 | |
| 營業費用 | | | | | | | |
| 電費 | 1,114 | | | 1,070 | | | 2,418 | | | 2,506 | |
| 天然氣成本 | 90 | | | 68 | | | 508 | | | 515 | |
| 運維 | 2,290 | | | 2,206 | | | 6,398 | | | 6,235 | |
| 與野火相關的索賠，扣除保險賠償後的淨額 | 25 | | | 2,548 | | | 195 | | | 6,448 | |
| 野火基金費用 | 120 | | | — | | | 293 | | | — | |
| 折舊、攤銷和退役 | 845 | | | 840 | | | 2,574 | | | 2,433 | |
| 業務費用共計 | 4,484 | | | 6,732 | | | 12,386 | | | 18,137 | |
| 營業收入(虧損) | 398 | | | (2,300) | | | 1,335 | | | (5,751) | |
| 利息收入 | 5 | | | 18 | | | 33 | | | 62 | |
| 利息支出 | (391) | | | (52) | | | (844) | | | (215) | |
| 其他收入，淨額 | 102 | | | 62 | | | 299 | | | 199 | |
| 重組項目，淨額 | (137) | | | (73) | | | (1,937) | | | (256) | |
| 所得税前虧損 | (23) | | | (2,345) | | | (1,114) | | | (5,961) | |
| 所得税撥備(福利) | (109) | | | (729) | | | 394 | | | (1,932) | |
| 淨收益(虧損) | 86 | | | (1,616) | | | (1,508) | | | (4,029) | |
| 子公司優先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
| 普通股股東應佔收益(虧損) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| 加權平均普通股流通股，基本股 | 1,967 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 加權平均未償還普通股，稀釋 | 2,140 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 普通股每股淨收益(虧損)，基本 | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
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| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
PG&E公司
簡明綜合全面收益表
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| | (未經審計) |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | $ | 86 | | | $ | (1,616) | | | $ | (1,508) | | | $ | (4,029) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利計劃債務(扣除税款淨額#美元0, $0, $0，及$0，在有關日期) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益合計 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 綜合收益(虧損) | 86 | | | (1,616) | | | (1,508) | | | (4,029) | |
| 子公司優先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
普通股股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| | | | | | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
PG&E公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 464 | | | $ | 1,570 | |
| 限制性現金 | 215 | | | 7 | |
| 應收賬款： | | | |
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)98及$43 在有關日期) | 1,775 | | | 1,287 | |
| 應計未開單收入 | 1,078 | | | 969 | |
| 監管平衡賬户 | 2,608 | | | 2,114 | |
| 其他 | 1,075 | | | 2,617 | |
| 監管資產 | 346 | | | 315 | |
| 庫存： | | | |
| 地下儲存的天然氣和燃料油 | 94 | | | 97 | |
| 材料和用品 | 552 | | | 550 | |
| 野火基金資產 | 465 | | | — | |
| 其他 | 1,126 | | | 639 | |
| 流動資產總額 | 9,798 | | | 10,165 | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 電式 | 65,498 | | | 62,707 | |
| 氣態 | 23,636 | | | 22,688 | |
| 在建工程正在進行中 | 2,941 | | | 2,675 | |
| 其他 | 21 | | | 20 | |
| 全部財產、廠房和設備 | 92,096 | | | 88,090 | |
| 累計折舊 | (27,426) | | | (26,455) | |
| 淨資產、廠房和設備 | 64,670 | | | 61,635 | |
| 其他非流動資產 | | | |
| 監管資產 | 7,986 | | | 6,066 | |
| 核退役信託基金 | 3,318 | | | 3,173 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,893 | | | 2,286 | |
| 野火基金資產 | 5,932 | | | — | |
| 應收所得税 | 67 | | | 67 | |
| 其他 | 1,923 | | | 1,804 | |
| 其他非流動資產合計 | 21,119 | | | 13,396 | |
| 總資產 | $ | 95,587 | | | $ | 85,196 | |
| | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
PG&E公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 餘額為 |
| (單位為百萬，不包括股份金額) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 負債和權益 | | | |
電流 負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 2,432 | | | $ | — | |
| 債務人佔有融資，分類為流動融資 | — | | | 1,500 | |
| 應付帳款： | | | |
| 貿易債權人 | 2,756 | | | 1,954 | |
| 監管平衡賬户 | 2,326 | | | 1,797 | |
| 其他 | 719 | | | 566 | |
| 經營租賃負債 | 536 | | | 556 | |
| 應付利息 | 327 | | | 4 | |
| 有爭議的索賠和客户退款 | 240 | | | — | |
| 與野火相關的索賠 | 1,975 | | | — | |
| 其他 | 2,010 | | | 1,254 | |
| 流動負債總額 | 13,321 | | | 7,631 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 36,311 | | | — | |
| 監管責任 | 9,981 | | | 9,270 | |
| 養老金和其他退休後福利 | 1,894 | | | 1,884 | |
| 資產報廢義務 | 6,019 | | | 5,854 | |
| 遞延所得税 | 1,225 | | | 320 | |
| 經營租賃負債 | 1,357 | | | 1,730 | |
| 其他 | 4,415 | | | 2,573 | |
| 非流動負債總額 | 61,202 | | | 21,631 | |
| 須妥協的負債 | — | | | 50,546 | |
| 權益 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，不是的面值，授權3,600,000,000和800,000,000股票 在各自的日期；1,984,562,035和529,236,741在各自日期發行的已發行股份 | 30,222 | | | 13,038 | |
| 再投資收益 | (9,400) | | | (7,892) | |
| 累計其他綜合損失 | (10) | | | (10) | |
股東總數 權益 | 20,812 | | | 5,136 | |
| 非控股權益-子公司優先股 | 252 | | | 252 | |
| 總股本 | 21,064 | | | 5,388 | |
| 負債和權益總額 | $ | 95,587 | | | $ | 85,196 | |
| | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
PG&E公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨損失 | $ | (1,508) | | | $ | (4,029) | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 2,574 | | | 2,433 | |
| 建設期間使用的權益資金撥備 | (43) | | | (64) | |
| 遞延所得税和税收抵免，淨額 | 923 | | | (1,548) | |
| 重組項目，淨額(附註2) | 1,597 | | | 97 | |
| 野火基金費用 | 293 | | | — | |
| 不允許的資本支出 | 16 | | | 232 | |
| 其他 | 260 | | | 112 | |
| 營業資產和負債變動的影響： | | | |
| 應收帳款 | (1,012) | | | (264) | |
| 應收野火相關保險 | 1,657 | | | 35 | |
| 盤存 | (12) | | | (68) | |
| 應付帳款 | 465 | | | 371 | |
| 與野火相關的索賠 | (16,800) | | | (114) | |
| 應收/應付所得税 | — | | | 8 | |
| 其他流動資產和負債 | (1,557) | | | (7) | |
| 監管資產、負債和平衡賬户，淨額 | (1,393) | | | 90 | |
| 須妥協的負債 | 413 | | | 6,704 | |
| 向野火基金捐款 | (5,008) | | | — | |
| 其他非流動資產和負債 | (84) | | | 79 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (19,219) | | | 4,067 | |
| 投資活動的現金流 | | | |
| 資本支出 | (5,475) | | | (4,192) | |
| 核退役信託投資的銷售收益和到期日 | 1,144 | | | 808 | |
| 購買核退役信託投資 | (1,203) | | | (874) | |
| 其他 | 10 | | | 8 | |
網 用於投資活動的現金 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融資活動的現金流 | | | |
債務人佔有信貸融資的收益 | 500 | | | 1,850 | |
| 償還債務人佔有的信貸安排 | (2,000) | | | (350) | |
債務人佔有信貸安排債務發行成本 | (3) | | | (114) | |
| 橋樑設施融資費 | (73) | | | — | |
| 請願前償還的長期債務 | (750) | | | — | |
| 循環信貸安排下的借款 | 2,420 | | | — | |
| 循環信貸安排項下的還款 | (1,480) | | | — | |
| 定期貸款信貸安排下的借款 | 3,000 | | | — | |
| 信貸便利融資費 | (22) | | | — | |
發行長期債務的收益，扣除貼現和發行成本為#美元178 | 13,497 | | | — | |
| 償還長期債務 | (7) | | | — | |
| 交換債務融資費 | (103) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股，扣除發行成本 | 7,582 | | | 85 | |
| 已發行股本單位 | 1,304 | | | — | |
| 其他 | (20) | | | 14 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 23,845 | | | 1,485 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (898) | | | 1,302 | |
| 截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,577 | | | 1,675 | |
| 截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 679 | | | $ | 2,977 | |
| 減去：包括在其他流動資產中的限制性現金和限制性現金等價物 | (215) | | | (7) | |
| 截至9月30日的現金及現金等價物 | $ | 464 | | | $ | 2,970 | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付的現金： | | | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | (1,372) | | | $ | (38) | |
非現金的補充披露 投融資活動 | | | |
| 通過應付帳款融資的資本支出 | $ | 404 | | | $ | 981 | |
| 取得使用權資產產生的經營租賃負債 | 13 | | | 2,816 | |
| 為清償負債而發行的普通股 | 8,276 | | | — | |
| | | |
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PG&E公司
簡明合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為百萬，不包括股份金額) | 普普通通
股票
股份 | | 普普通通
股票
金額 | | 再投資
收益 | | 累積
其他
綜合
收入
(虧損) | | 總計
股東的
權益 | | 非
控管
利息-
擇優
庫存量為
子公司 | | 總計
權益 |
| 2019年12月31日的餘額 | 529,236,741 | | | $ | 13,038 | | | $ | (7,892) | | | $ | (10) | | | $ | 5,136 | | | $ | 252 | | | $ | 5,388 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 374 | | | — | | | 374 | | | — | | | 374 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 549,155 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| 2020年3月31日的餘額 | 529,785,896 | | | $ | 13,035 | | | $ | (7,518) | | | $ | (10) | | | $ | 5,507 | | | $ | 252 | | | $ | 5,759 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 7,459 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 2020年6月30日的餘額 | 529,793,355 | | | $ | 13,045 | | | $ | (9,486) | | | $ | (10) | | | $ | 3,549 | | | $ | 252 | | | $ | 3,801 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 1,454,768,680 | | | 15,855 | | | — | | | — | | | 15,855 | | | — | | | 15,855 | |
| 已發行股權單位 | — | | | 1,304 | | | — | | | — | | | 1,304 | | | — | | | 1,304 | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| 2020年9月30日的餘額 | 1,984,562,035 | | | $ | 30,222 | | | $ | (9,400) | | | $ | (10) | | | $ | 20,812 | | | $ | 252 | | | $ | 21,064 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為百萬，不包括股份金額) | 普普通通
股票
股份 | | 普普通通
股票
金額 | | 再投資
收益 | | 累積
其他
綜合
收入
(虧損) | | 總計
股東的
權益 | | 非
控管
利息-
擇優
庫存量為
子公司 | | 總計
權益 |
| 2018年12月31日的餘額 | 520,338,710 | | | $ | 12,910 | | | $ | (250) | | | $ | (9) | | | $ | 12,651 | | | $ | 252 | | | $ | 12,903 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 136 | | | — | | | 136 | | | — | | | 136 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 8,871,568 | | | 85 | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 2019年3月31日的餘額 | 529,210,278 | | | $ | 13,000 | | | $ | (114) | | | $ | (9) | | | $ | 12,877 | | | $ | 252 | | | $ | 13,129 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | (2,549) | | | — | | | (2,549) | | | — | | | (2,549) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 13,515 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | — | | | 14 |
| 2019年6月30日的餘額 | 529,223,793 | | | $ | 13,014 | | | $ | (2,663) | | | $ | (9) | | | $ | 10,342 | | | $ | 252 | | | $ | 10,594 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | (1,616) | | | — | | | (1,616) | | | — | | | (1,616) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股，淨額 | 5,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | — | | | 13 |
| 2019年9月30日的餘額 | 529,229,517 | | | $ | 13,027 | | | $ | (4,279) | | | $ | (9) | | | $ | 8,739 | | | $ | 252 | | | $ | 8,991 | |
太平洋燃氣電力公司
簡明合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 電式 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | |
| 天然氣 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | |
| 營業總收入 | 4,882 | | | 4,432 | | | 13,721 | | | 12,386 | |
| 營業費用 | | | | | | | |
| 電費 | 1,114 | | | 1,070 | | | 2,418 | | | 2,506 | |
| 天然氣成本 | 90 | | | 68 | | | 508 | | | 515 | |
| 運維 | 2,311 | | | 2,208 | | | 6,421 | | | 6,252 | |
| 與野火相關的索賠，扣除保險賠償後的淨額 | 25 | | | 2,548 | | | 195 | | | 6,448 | |
| 野火基金費用 | 120 | | | — | | | 293 | | | — | |
| 折舊、攤銷和退役 | 845 | | | 840 | | | 2,574 | | | 2,433 | |
| 業務費用共計 | 4,505 | | | 6,734 | | | 12,409 | | | 18,154 | |
| 營業收入(虧損) | 377 | | | (2,302) | | | 1,312 | | | (5,768) | |
| 利息收入 | 5 | | | 18 | | | 33 | | | 61 | |
| 利息支出 | (323) | | | (52) | | | (764) | | | (213) | |
| 其他收入，淨額 | 101 | | | 57 | | | 287 | | | 187 | |
重組項目，淨額 | (82) | | | (69) | | | (286) | | | (237) | |
| 所得税前收入(虧損) | 78 | | | (2,348) | | | 582 | | | (5,970) | |
| 所得税撥備(福利) | (92) | | | (738) | | | 434 | | | (1,943) | |
| 淨收益(虧損) | 170 | | | (1,610) | | | 148 | | | (4,027) | |
| 優先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
| 普通股應佔收益(虧損) | $ | 167 | | | $ | (1,613) | | | $ | 138 | | | $ | (4,037) | |
| | | | | | | |
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太平洋燃氣電力公司
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | $ | 170 | | | $ | (1,610) | | | $ | 148 | | | $ | (4,027) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利計劃債務(扣除税款淨額#美元0, $0, $0，及$0，在有關日期) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 其他綜合收益合計 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 171 | | | $ | (1,610) | | | $ | 149 | | | $ | (4,027) | |
| | | | | | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
太平洋燃氣電力公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 202 | | | $ | 1,122 | |
| 限制性現金 | 215 | | | 7 | |
| 應收賬款： | | | |
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)98及$43 在有關日期) | 1,775 | | | 1,287 | |
| 應計未開單收入 | 1,078 | | | 969 | |
| 監管平衡賬户 | 2,608 | | | 2,114 | |
| 其他 | 1,081 | | | 2,647 | |
| 監管資產 | 346 | | | 315 | |
| 庫存： | | | |
| 地下儲存的天然氣和燃料油 | 94 | | | 97 | |
| 材料和用品 | 552 | | | 550 | |
| 野火基金資產 | 465 | | | — | |
| 其他 | 1,112 | | | 628 | |
| 流動資產總額 | 9,528 | | | 9,736 | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 電式 | 65,498 | | | 62,707 | |
| 氣態 | 23,636 | | | 22,688 | |
| 在建工程正在進行中 | 2,941 | | | 2,675 | |
| 其他 | 18 | | | 18 | |
| 全部財產、廠房和設備 | 92,093 | | | 88,088 | |
| 累計折舊 | (27,423) | | | (26,453) | |
| 淨資產、廠房和設備 | 64,670 | | | 61,635 | |
| 其他非流動資產 | | | |
| 監管資產 | 7,986 | | | 6,066 | |
| 核退役信託基金 | 3,318 | | | 3,173 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,887 | | | 2,279 | |
| 野火基金資產 | 5,932 | | | — | |
| 應收所得税 | 66 | | | 66 | |
| 其他 | 1,764 | | | 1,659 | |
| 其他非流動資產合計 | 20,953 | | | 13,243 | |
| 總資產 | $ | 95,151 | | | $ | 84,614 | |
| | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
太平洋燃氣電力公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 餘額為 |
| (單位：百萬。除股份金額外) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 2,432 | | | $ | — | |
| 債務人佔有融資，分類為流動融資 | — | | | 1,500 | |
| 應付帳款： | | | |
| 貿易債權人 | 2,719 | | | 1,949 | |
| 監管平衡賬户 | 2,326 | | | 1,797 | |
| 其他 | 759 | | | 675 | |
| 經營租賃負債 | 533 | | | 553 | |
| 應付利息 | 298 | | | 4 | |
| 有爭議的索賠和客户退款 | 240 | | | — | |
| 與野火相關的索賠 | 1,975 | | | — | |
| 其他 | 1,998 | | | 1,263 | |
| 流動負債總額 | 13,280 | | | 7,741 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 31,657 | | | — | |
| 監管責任 | 9,981 | | | 9,270 | |
| 養老金和其他退休後福利 | 1,797 | | | 1,884 | |
| 資產報廢義務 | 6,019 | | | 5,854 | |
| 遞延所得税 | 1,387 | | | 442 | |
| 經營租賃負債 | 1,354 | | | 1,726 | |
| 其他 | 4,456 | | | 2,626 | |
| 非流動負債總額 | 56,651 | | | 21,802 | |
| 須妥協的負債 | — | | | 49,736 | |
| 股東權益 | | | |
| 優先股 | 258 | | | 258 | |
普通股，$5面值，授權800,000,000股份；264,374,809在各自日期發行的已發行股份 | 1,322 | | | 1,322 | |
| 額外實收資本 | 28,286 | | | 8,550 | |
| 再投資收益 | (4,648) | | | (4,796) | |
| 累計其他綜合收入 | 2 | | | 1 | |
| 股東權益總額 | 25,220 | | | 5,335 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 95,151 | | | $ | 84,614 | |
| | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
太平洋燃氣電力公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 148 | | | $ | (4,027) | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 2,574 | | | 2,433 | |
| 建設期間使用的權益資金撥備 | (43) | | | (64) | |
| 遞延所得税和税收抵免，淨額 | 961 | | | (1,555) | |
| 重組項目，淨額(附註2) | 3 | | | 92 | |
| 野火基金費用 | 293 | | | — | |
| 不允許的資本支出 | 16 | | | 232 | |
| 其他 | 237 | | | 79 | |
| 營業資產和負債變動的影響： | | | |
| 應收帳款 | (987) | | | (274) | |
| 應收野火相關保險 | 1,657 | | | 35 | |
| 盤存 | (12) | | | (68) | |
| 應付帳款 | 423 | | | 418 | |
| 與野火相關的索賠 | (16,800) | | | (114) | |
| 應收/應付所得税 | — | | | 1 | |
| 其他流動資產和負債 | (1,594) | | | 9 | |
| 監管資產、負債和平衡賬户，淨額 | (1,393) | | | 90 | |
| 須妥協的負債 | 401 | | | 6,695 | |
| 向野火基金捐款 | (5,008) | | | — | |
| 其他非流動資產和負債 | (46) | | | 96 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (19,170) | | | 4,078 | |
| 投資活動的現金流 | | | |
| 資本支出 | (5,475) | | | (4,192) | |
| 核退役信託投資的銷售收益和到期日 | 1,144 | | | 808 | |
| 購買核退役信託投資 | (1,203) | | | (874) | |
| 其他 | 10 | | | 8 | |
網 用於投資活動的現金 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融資活動的現金流 | | | |
債務人佔有信貸融資的收益 | 500 | | | 1,850 | |
| 償還債務人佔有的信貸安排 | (2,000) | | | (350) | |
債務人佔有信貸安排債務發行成本 | (3) | | | (98) | |
| 橋樑設施融資費 | (33) | | | — | |
| 請願前償還的長期債務 | (100) | | | — | |
| 循環信貸安排下的借款 | 2,420 | | | — | |
| 循環信貸安排項下的還款 | (1,480) | | | — | |
| 定期貸款信貸安排下的借款 | 3,000 | | | — | |
| 信貸便利融資費 | (22) | | | — | |
發行長期債務的收益，扣除貼現和發行成本為#美元88 | 8,837 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 交換債務融資費 | (103) | | | — | |
| PG&E公司的股權出資 | 12,986 | | | — | |
| 其他 | (20) | | | 14 | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 23,982 | | | 1,416 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (712) | | | 1,244 | |
| 截至1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,129 | | | 1,302 | |
| 截至9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 417 | | | $ | 2,546 | |
| 減去：包括在其他流動資產中的限制性現金和限制性現金等價物 | (215) | | | (7) | |
| 截至9月30日的現金及現金等價物 | $ | 202 | | | $ | 2,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付的現金： | | | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | (1,305) | | | $ | (36) | |
| 非現金投融資活動的補充披露 | | | |
| 通過應付帳款融資的資本支出 | $ | 404 | | | $ | 981 | |
| 取得使用權資產產生的經營租賃負債 | 13 | | | 2,807 | |
| PG&E公司用於償還債務的普通股注資 | 6,750 | | | — | |
| | | |
| 請參閲簡明合併財務報表附註。 |
太平洋燃氣電力公司
簡明合併股東權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | 擇優
股票 | | 普普通通
股票
金額 | | 附加
實繳
資本 | | 再投資
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,796) | | | $ | 1 | | | $ | 5,335 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 451 | | | — | | | 451 | |
| 2020年3月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,345) | | | $ | 1 | | | $ | 5,786 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | (473) | | | — | | | (473) | |
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,818) | | | $ | 1 | | | $ | 5,313 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 股權出資 | — | | | — | | | 19,736 | | | — | | | — | | | 19,736 | |
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,648) | | | $ | 2 | | | $ | 25,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | 擇優
股票 | | 普普通通
股票
金額 | | 附加
實繳
資本 | | 再投資
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 2,826 | | | $ | (1) | | | $ | 12,955 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | 133 | |
| 2019年3月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 2,959 | | | $ | (1) | | | $ | 13,088 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | (2,550) | | | — | | | (2,550) | |
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 409 | | | $ | (1) | | | $ | 10,538 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | — | | | (1,610) | | | — | | | (1,610) | |
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (1,201) | | | $ | (1) | | | $ | 8,928 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1：陳述的組織和基礎
陳述的組織和基礎
PG&E Corporation是一家控股公司，其主要運營子公司是為加州北部和中部提供服務的公用事業公司太平洋燃氣電力公司(Pacific Gas And Electric Company)。公用事業公司主要通過向客户銷售和輸送電力和天然氣來產生收入。公用事業公司主要由CPUC和FERC監管。*此外，NRC還監督公用事業公司核能發電設施的許可、建設、運營和退役。
這份Form 10-Q季度報告是PG&E Corporation和The Utility的合併報告，PG&E Corporation的簡明合併財務報表包括PG&E Corporation、The Utility以及其他全資和控股子公司的賬目。*公用事業公司的簡明綜合財務報表包括公用事業公司及其全資和控股子公司的賬户。*合併中取消了所有公司間交易。-合併合併財務報表附註同時適用於PG&E公司和公用事業公司。PG&E公司和公用事業公司在合併的基礎上評估財務業績並分配資源(即，公司在一段)。
隨附的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則並根據Form 10-Q的中期報告要求編制的，反映了管理層認為對公平列報PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。*本季度報告包含的簡明綜合資產負債表中截至2019年12月31日的信息來源於2019年Form 10-K第8項經審計的綜合資產負債表。本季度報告應與2019年Form 10-K一起閲讀。
按照公認會計原則編制財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債。一些較重要的估計和假設涉及公用事業公司的監管資產和負債、與野火相關的負債、法律和監管或有事項、Wildfire基金、環境補救負債、ARO、應收保險以及養老金和其他退休後福利計劃債務。管理層相信簡明綜合財務報表所反映的估計及假設均屬恰當及合理。管理層估計或假設的變化可能會導致調整，這將對PG&E公司和公用事業公司在發生這種變化期間的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響.
第十一章湧現和持續經營
隨附的簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中經營的連續性、資產變現及負債清償情況。PG&E公司和公用事業公司因2017年北加州野火和2018年營地大火而遭受重大損失，這促成了2019年1月29日申請破產法第11章保護的決定。在這些問題上的不確定性之前引起了人們對PG&E公司和公用事業公司作為持續經營的公司繼續經營的能力的極大懷疑。
由於PG&E公司和公用事業公司在2020年7月1日生效之日脱離了破產法第11章，人們對該公司是否有能力履行其在財務報表發佈之日起一年內到期的義務的懷疑已經大大減輕。(有關第11章案例的更多信息，請參閲下面的註釋2。)
注2：申請破產
第十一章訴訟程序
2019年1月29日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院啟動了破產法第11章的案件。在生效日期之前，PG&E公司和公用事業公司繼續在破產法院的管轄下，按照破產法和破產法院命令的適用條款，作為佔有債務人經營其業務。
除本計劃、確認令(定義見下文)或破產法院的另一命令另有規定外，基本上所有請願前債務均已根據本計劃清償。
破產法庭重大行動
重組計劃和重組支持協議
2020年6月19日，PG&E Corporation和公用事業公司、由Abrams Capital Management，LP(“Abrams”)管理或建議的某些基金和賬户，以及由Knighthead Capital Management，LLC管理或建議的某些基金和賬户(“Knighthead”和連同Abrams一起，“股東倡議者”)於2020年6月19日向破產法院提交了PG&E公司和公用事業公司和股東倡議者的第11章聯合破產重組計劃(“計劃”)。2020年6月20日，破產法院通過發佈確認令(《確認令》)確認了該計劃。PG&E公司和公用事業公司於2020年7月1日脱離破產保護。
2019年9月22日，PG&E Corporation和公用事業公司與野火保險代位權索賠的某些持有人簽訂了重組支持協議(修訂後的“代位權RSA”，以及此類索賠，稱為“代位權索賠”)。2019年12月19日，破產法院錄入了批准代位權RSA的命令。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司發生了532000萬美元與代位權RSA相關的專業費用。有關代位權RSA的詳細信息，請參閲附註10中的“與代位權債權持有人的重組支持協議”。
2019年12月6日，PG&E Corporation與公用事業公司簽訂了重組支持協議，該協議隨後於2019年12月16日修訂(經修訂，“TCC RSA”)，與TCC RSA簽字人、針對PG&E Corporation和公用事業公司的2015年Butte火災、2017年北加州野火和2018年營火(代位權索賠和公共實體Wildfire索賠(定義如下)除外)(“火災受害者索賠”)的律師和其他顧問和代理以及股東倡議者簽訂了重組支持協議。2019年12月19日，破產法院錄入批准TCC RSA的命令。有關TCC RSA的詳細信息，請參閲附註10中的“與TCC的重組支持協議”。
於二零二零年一月二十二日，PG&E Corporation及公用事業公司與公用事業公司被確認為“同意票據持有人”的優先無抵押債務持有人及股東倡議者(“票據持有人RSA”)訂立重組支持協議。2020年2月5日，破產法院進入了批准票據持有人RSA的命令。
重組計劃的確定
確認令確認的計劃規定了某些交易，以及對PG&E公司和公用事業公司的索賠和權益的清償和處理，每個交易都符合計劃的條款，包括以下描述的交易。該計劃規定如下處理各種類別的索賠，如下所述。PG&E公司和公用事業公司正在根據該計劃提供的待遇解決和支付索賠。
•PG&E公司和公用事業公司為火災受害者信託基金提供資金，以使所有火災受害者索賠持有人受益，他們的索賠在生效日期被提交給火災受害者信託基金，而不向PG&E公司和公用事業公司追索。作為對所有火災受害者索賠的完全和最終的滿足、釋放和清償，火災受害者信託基金獲得了#美元的資金。5.4200億美元現金(另加1美元1.35(10億現金將在遞延的基礎上提供資金)，PG&E公司的普通股代表22.19PG&E公司截至生效日期已發行普通股的百分比(可能會進行調整)，加上某些權利和訴訟原因的轉讓。作為這種資助的結果，所有火災受害者的索賠都已得到滿足、釋放、清償並移交給火災受害者信託基金，而不向PG&E公司或公用事業公司求助；
•PG&E公司和公用事業公司資助了一個信託基金(“代位權野火信託”)，用於代位權索賠持有人的利益，金額為#美元。11.01000億美元現金。這筆資金最初被撥入第三方託管，後來支付給代位權野火信託(Subrogation Wildfire Trust)。作為這類資金的結果，所有代位權索賠都得到了滿足、釋放和清償，並被輸送到代位權Wildfire信託基金，而不向PG&E公司或公用事業公司求助；
•PG&E公司和公用事業公司支付了$1.0向某些與PG&E公司和公用事業公司簽訂計劃支持協議並設立了金額為#美元的獨立基金的某些地方公共實體(“結算公共實體”)提供了20億美元的現金10用於償還和解公共實體的任何和所有法律費用和費用，這些法律費用和費用與辯護或解決針對和解公共實體的任何第三方索賠有關，並得到完全和最終的滿意，釋放和解除此類和解公共實體與野火相關的索賠；
•公用事業公司的請願前須知如下：(甲)3.502020年10月1日到期的優先債券百分比；(B)4.252021年5月15日到期的優先債券百分比；(C)3.252021年9月15日到期的優先債券百分比；及(D)2.452020年8月15日到期的優先債券百分比)，(統稱為“公用事業短期高級債券”)；公用事業公司的請願前備註如下：(A)6.052034年到期的優先債券百分比；(B)5.802037年3月1日到期的優先債券百分比；(C)6.352038年2月15日到期的優先債券百分比；(D)6.252039年3月1日到期的優先債券百分比；(E)5.402040年1月15日到期的優先債券百分比；及(F)5.125%2043年11月15日到期的優先債券(統稱為“公用事業長期優先債券”)和公用事業公司的請願前信貸協議，包括與污染控制債券相關的($100以現金償還的污染控制債券(2008F系列和2010E系列)(統稱為“公用事業融資債務”)進行再融資，所有其他公用事業請願前優先票據(統稱為“公用事業恢復優先票據”)通過發行公用事業公司相應系列的第一按揭債券，在生效日期或其前後恢復和抵押；
•PG&E公司全額支付了破產法第11章案例中允許的所有請願前資助的債務；
•PG&E公司和公用事業公司償還DIP貸款(定義見DIP信貸協議)下的所有借款，並將根據計劃支付所有其他允許的行政費用索賠；
•根據“破產法”第502(I)條和第507(A)(8)條有權優先支付的政府機構允許的債權(“優先税債權”)的持有人已經或將在將來收到金額等於該允許優先税權的現金，在生效日期或之後在合理可行的情況下儘快收到；
•除優先税債權或與DIP設施有關的擔保債權以外的允許擔保債權的持有人(“其他擔保債權”)收到的現金金額與此類其他擔保債權相同；
•享有破產法第507條第(A)(3)、(4)、(5)、(6)、(7)或(9)款規定的優先受償權的允許債權(行政費用債權或優先税金債權除外)的持有人(“優先非税債權”)收到的現金金額與該允許優先非税債權的金額相等；
•PG&E Corporation和公用事業公司將全額支付所有請願前的無擔保債權，這些債權不屬於破產法第11章案例中允許的本計劃下任何其他類別的無擔保債權(“一般無擔保債權”)；以及
•PG&E Corporation和公用事業公司將全額支付根據“破產法”第510(B)節規定的從屬債權(PG&E Corporation普通股從屬債權除外)的所有準予債權，並向每位PG&E Corporation普通股(根據破產法第510(B)節從屬的PG&E Corporation普通股相關的准予債權(“HoldCo撤銷或損害索賠”)的持有人提供一定數量的PG&E公司普通股股票，該公式根據計劃中規定的公式而有所不同，具體取決於申索人購買受影響的普通股的時間而有所不同。在此基礎上，PG&E Corporation和公用事業公司將全額支付破產法第510(B)節規定的從屬債權，但與PG&E Corporation普通股相關的從屬債權(“次級債務債權”)除外。
此外，該計劃還規定了與實施該計劃有關或在實施之後的以下事項：
•與2016年幽靈船火災相關的索賠持有人有權向PG&E公司和公用事業公司提出索賠(任何追償僅限於PG&E公司和公用事業公司2016年保險單下的可用金額)；
•某些索賠的持有者可能能夠向PG&E公司和公用事業公司提出索賠，例如截至生效日期尚未滿足或到期的行政費用索賠，在請願日期之後發生的尚未在生效日期得到滿足的野火索賠(包括2019年金卡德火災)，以及與某些FERC退款程序、工人賠償福利和某些環境索賠有關的索賠；
•PG&E公司或公用事業公司(視情況而定)承擔其各自的所有購電協議和社區選擇聚合服務協議；以及
•PG&E公司或公用事業公司(如果適用)承擔了各自的養老金義務、其他員工義務和與勞工的集體談判協議。
確認令包含一項引導禁令，該禁令也在該計劃中，其中規定，代位權索賠持有人的唯一追償來源將來自代位訴訟Wildfire信託，火災受害者索賠持有人的唯一追償來源將來自火災受害者信託基金。此類債權的持有人對PG&E公司和公用事業公司或其資產和財產沒有追索權或索賠。
確認訂單確認的計劃規定了如下某些融資交易：
•一個或多個最高可達$的股票發行9.0通過根據一次或多次發行和/或私募發行普通股和/或其他股權和/或股權掛鈎證券，以現金形式獲得的毛收入10億美元；
•發行美元4.75新增PG&E公司債務10億美元；
•恢復$9.575公用事業公司請願前債務1000億美元；以及
•發行美元23.775億美元的新公用事業債務，包括(I)美元6.2公用事業公司的10億美元4.552030年到期的高級債券百分比4.95%將於2050年到期的優先債券(“新公用事業長期債券”)將根據計劃向公用事業公司某些請願前優先債券的持有人發行，(Ii)$1.75公用事業公司的10億美元3.452025年到期的優先債券百分比3.75%將於2028年到期的優先債券(“新公用事業短期債券”)將根據計劃向公用事業公司某些請願前優先債券的持有人發行；(Iii)$3.9公用事業公司的10億美元3.152025年到期的優先債券百分比4.50%將於2040年到期的優先債券(“新公用事業融資債務交換債券”)將根據計劃向公用事業公司某些請願前債務的持有人發行；及(Iv)$11.925公用事業公司將在生效日期或之前向第三方發行的10億美元新債務證券或銀行債務，以換取現金(其中#美元6.0預期將於生效日期後以新證券化交易所得款項償還(見下文附註5，以瞭解於生效日期或之前發生的債務交易的描述)。
上述融資交易發生在生效日期或前後。
2020年7月27日，埃利奧特管理公司(Elliott Management Corporation)，一家同意的票據持有人，向破產法院提交了一項動議，聲稱約為250針對PG&E Corporation和公用事業公司提出的100萬美元行政索賠，指控PG&E Corporation和公用事業公司違反了票據持有人RSA，未能盡最大努力使後盾方轉移至多$2.0向某些同意的票據持有人提供200億美元的支持承諾。2020年8月26日，PG&E公司和公用事業公司對埃利奧特管理公司的動議提出了初步的法律反對。 埃利奧特管理公司於2020年9月14日提交了回覆，PG&E公司和公用事業公司於2020年9月25日提交了回覆。 2020年10月13日，對該動議的初步法律反對舉行了聽證會。2020年10月22日，破產法院發佈了一項裁決和單獨的命令，拒絕埃利奧特管理公司和其他同意票據持有人提出的行政費用索賠。PG&E公司和公用事業公司無法預測任何對破產法院裁決和命令駁回這些索賠的上訴的時間和結果。
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司與火災受害者信託基金簽訂了税收優惠支付協議(“税收優惠支付協議”)，根據該協議，公用事業公司同意以現金向火災受害者信託基金支付總額為#美元的款項。1.35200億美元，包括(I)至少$6502020財年與請願前野火有關的某些税收減免所產生的税收優惠(“税收優惠”)將於2021年1月15日(“第一次付款日期”)或之前支付；(Ii)剩餘的#美元1.352022年1月15日或之前支付的2021財年税收優惠1000億美元。
同樣在生效日期，根據該計劃，公用事業公司與火災受害者信託基金簽訂了轉讓協議，根據該協議，公用事業公司同意在生效日期將資金轉移給火災受害者信託基金。4772000萬股PG&E公司普通股(該等股份，“火災受害者信託股份”)，無面值(“普通股”)。由於股權單位承銷商行使其購買選擇權1.45700萬個額外的股權單位，2020年8月3日，PG&E公司出資額為748,415公用事業公司根據與火災受害者信託基金的轉讓協議中的反稀釋條款，向火災受害者信託公司交付了這些額外的普通股。
此外，在生效日期，PG&E公司和公用事業公司資助了$10根據計劃和PSA與支持公共實體的PSA的條款，為支持公共實體的利益設立了100萬美元的基金，並支付了#美元1.0向與支持公共實體一起參加PSA的公共實體提供200億美元現金。 此外，在生效日期，PG&E公司和公用事業公司資助$1002000萬美元給代位權Wildfire信託基金，並將$的餘額11.0為了代位求償權持有人的利益，代位訴訟Wildfire信託設立並擁有一個單獨的託管賬户，賬户中有30億美元，該賬户隨後支付給代位訴訟Wildfire信託。
股權融資
2020年7月，PG&E從破產法第11章中脱穎而出，總共籌集了美元的資金。9.0通過發行普通股和其他股權掛鈎工具獲得15億美元的毛收入。有關詳細信息，請參閲下面的註釋6。
股權支持承諾和遠期股票購買協議
截至2020年3月6日，PG&E Corporation與投資者(統稱為“後盾方”)簽訂了第11章計劃後盾承諾書(經同意協議(定義見下文)修訂的“後盾承諾書”)，據此，後盾方各自同意提供最高達#美元的資金。在此基礎上，PG&E Corporation與投資者(統稱“後盾方”)簽訂了第11章計劃後盾承諾書(經同意協議(定義見下文)修訂後的“後盾承諾書”12.0通過購買PG&E公司普通股(“後盾承諾書”)中規定的條款和條件，為該計劃提供資金的收益為數十億美元(以下簡稱“後盾承諾書”)。由於PG&E公司於2020年7月1日脱離破產法第11章，支持承諾沒有按照其條款使用和終止。
後盾承諾的承諾溢價以PG&E公司普通股的股份支付(每一後盾方按比例獲得1192000萬股PG&E公司的普通股，基於此類後盾甲方承諾金額的比例為$12.030億美元)。PG&E Corporation於2020年7月1日向後盾方發行了與脱離破產法第11章相關的承諾溢價股票。
在2020年6月30日，PG&E公司記錄了大約1.1與重組項目中的後備承諾溢價相關的15億美元費用，淨額。這一數字主要是基於PG&E公司在2020年6月30日的收盤價$。8.87每股。在生效日期，PG&E公司的收盤價為#美元。9.03每股，因此，PG&E公司記錄了額外的$19截至2020年9月30日，支出為2000萬英鎊。
根據後備承諾書，PG&E Corporation和公用事業公司還同意向後備各方償還合理的專業費用和開支，最高可達$34法律顧問的費用合計為百萬元，以及$19根據支持承諾書中規定的條款和條件，財務顧問總共可獲得100萬美元。截至2020年9月30日，PG&E Corporation記錄了49重組項目中向後盾方支付的專業費用和相關費用，淨額。
與PG&E公司高達$的承銷發行有關5.7530億美元的股權證券，為該計劃設想的交易(“發售”)提供資金，最高可達#美元523根據授予其承銷商購買期權證券(定義見下文附註6)的慣例期權，100000美元是可發行的。
2020年6月19日，PG&E公司與後盾方簽訂了預付遠期合同(“遠期股票購買協議”)。每個遠期股票購買協議規定，在某些條件下，後盾方將在生效日期購買，並在結算日(如每個遠期股票購買協議中所定義的)收到PG&E公司的普通股金額，該金額等於承銷商未購買的期權證券價值的按比例份額(該金額，每個後盾方的“綠鞋後盾購買額”和所有綠鞋後盾購買額的總和，即“總計綠鞋後盾購買額”)。每股價格相等於(I)PG&E Corporation於招股章程或招股説明書副刊封面所披露的以包銷基準出售予公眾的普通股每股最低價格及(Ii)截至2020年6月7日投資協議投資方應付的每股價格(該較低價格為“結算價”)，兩者中以較低者為準；及(Ii)招股説明書或招股説明書副刊封面所披露的PG&E Corporation普通股發售中，每股價格以較低者為準；及(Ii)投資協議投資者於二零二零年六月七日的應付每股價格(該較低價格，“結算價”)。結算價是$9.50每股。每一份遠期股票購買協議於2020年8月3日到期。
2020年6月25日，後盾方向PG&E公司提供了綠鞋後盾購買金額$5232000萬美元，在簡明合併財務報表的其他流動負債中記錄。PG&E公司在生效日期將這些資金的收益用於該計劃下的分配。2020年8月3日，PG&E公司贖回美元120.5由於承銷商根據股權單位承銷協議(定義見下文附註6)行使其購買股權單位的選擇權，遠期股票購買協議以現金支付。2020年8月3日，PG&E公司交付42.3向後盾方出售600萬股PG&E公司普通股，以結算遠期股票購買協議中未贖回的部分。
此外，每份遠期股票購買協議都規定，在PG&E公司完成發售後，PG&E公司將按比例向每一後盾方發行其502000萬股普通股(這樣的股份，每個後盾方的“額外後盾溢價股份”)。額外的後盾溢價股票於生效日期向後盾方發行。在2020年6月30日，PG&E公司記錄了444與重組項目中額外的後備溢價股份相關的費用，淨額。這一數字主要是基於PG&E公司在2020年6月30日的收盤價$。8.87每股。在生效日期，PG&E公司的收盤價為#美元。9.03每股，因此，PG&E公司記錄了額外的$8截至2020年9月30日，支出為2000萬英鎊。
重組中的財務報告
PG&E Corporation和Utility應用適用於重組的會計準則，自請願書之日起生效，截至2020年6月30日，這些準則適用於破產法第11章破產保護下的公司。這些會計準則要求請願日之後的財務報表將與重組直接相關的交易和事件與企業的持續經營區分開來。與重組程序直接相關的費用、已實現損益和損失準備金必須在簡明綜合收益表中作為重組項目淨額單獨報告。此外，資產負債表必須將PG&E Corporation和公用事業公司的請願前LSTc與不受妥協的請願前負債、請願後負債以及PG&E Corporation子公司的負債區分開來，這些負債不是綜合資產負債表中第11章案例中的債務人。LSTc是沒有完全擔保的請願前債務，至少有可能不按全額索賠金額償還。如果根據破產法第11章的規定，擔保債權是否會得到償付或減值存在不確定性，PG&E公司和公用事業公司將索賠的全部金額歸類為LSTc。
此外，資產的變現和負債的清償都存在不確定性。根據該圖則及確認令，向PG&E Corporation及在呈請日期前已存在的公用事業公司強制執行或以其他方式支付若干索償的行動，須受禁制令所規限，並須受該計劃所規定的待遇所規限。這些索賠在2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中反映為LSTc。可能會對或有事項和其他未清償和有爭議的金額提出額外索賠。
PG&E公司的簡明合併財務報表是在綜合基礎上列報的，其中包括PG&E公司和公用事業公司以及PG&E公司和公用事業公司的其他子公司的賬目，這些賬目單獨和總體上都是不重要的。這樣的其他子公司沒有申請破產。
公用事業公司的簡明綜合財務報表以綜合基礎列報，幷包括公用事業公司及公用事業公司其他附屬公司的帳目，這些帳目個別及合計均屬不重要。這樣的其他子公司沒有申請破產。
在2020年7月1日脱離破產法第11章後，PG&E Corporation和公用事業公司不需要根據ASC 852的規定應用重新開始會計，因為該實體在緊接確認日期之前的重組價值超過了其所有請願後負債和允許的索賠的總和。
須妥協的負債
由於破產法第11章案件的開始，根據該計劃，請願前債務的支付受到妥協或其他處理。一般而言，強制執行或以其他方式支付請願前債務的行動受到禁制令的約束，並將根據該計劃和第11章索賠對賬程序得到滿足。
在2020年6月30日之前，需要以預計允許的金額報告受到損害的請願前負債。因此，下表中截至2019年12月31日的折衷負債反映了管理層根據與債權人的談判狀況等因素對破產法第11章案例中預計允許的金額的估計。截至2020年6月30日，根據管理層對清償該等負債時間的判斷，該等金額在簡明綜合資產負債表中重新分類為流動或非流動負債。
截至2019年12月31日，在截至2020年9月30日的9個月內結算或重新分類的受妥協負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | 效用 | | PG&E 公司 (1) | | 2019年12月31日
PG&E
公司
固形 | | 2020年估計允許索賠的變化(2) | | 現金
付款 | | 自2020年6月30日起重新分類(3) | | 效用 | | PG&E 公司 (1) | | 2020年9月30日
PG&E
公司
固形 |
融資債務 | $ | 22,450 | | | $ | 666 | | | $ | 23,116 | | | $ | 351 | | | $ | — | | | $ | (23,467) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
與野火相關的索賠 | 25,548 | | | — | | | 25,548 | | | 18 | | | (23) | | | (25,543) | | | — | | | — | | | — | |
貿易債權人(4) | 1,183 | | | 5 | | | 1,188 | | | 6 | | | (14) | | | (1,180) | | | — | | | — | | | — | |
| 不合格福利計劃 | 20 | | | 137 | | | 157 | | | — | | | — | | | (157) | | | — | | | — | | | — | |
| 2001年破產爭議債權 | 234 | | | — | | | 234 | | | 4 | | | — | | | (238) | | | — | | | — | | | — | |
| 客户存款和預付款 | 71 | | | — | | | 71 | | | 12 | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | 230 | | | 2 | | | 232 | | | 59 | | | — | | | (291) | | | — | | | — | | | — | |
| 可妥協的總負債 | $ | 49,736 | | | $ | 810 | | | $ | 50,546 | | | $ | 450 | | | $ | (37) | | | $ | (50,959) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 在“PG&E公司”欄下反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
(2) 估計允許索賠金額的變化主要是由於利息應計，但“與野火有關的索賠”、“客户存款和墊款”以及“其他”項目除外，這些項目主要是由於對記錄負債的調整。
(3) 截至2020年6月30日，重新分類的金額包括$8.6應付賬款1000萬美元-其他，$237.62000萬美元用於有爭議的索賠和客户退款，$1,347.41000萬美元為應付利息，$21,425.71000萬美元用於長期債務，$300.02000萬美元到短期借款，$450.02000萬美元至長期債務，歸類為流動債務，$301.0300萬美元用於其他流動負債，$97.9300萬美元用於其他非流動負債，$121.3800萬美元用於養老金和其他退休後福利，$1,126.9付給應付賬款-貿易債權人的600萬美元，以及$25,542.7簡明綜合資產負債表上與Wildfire相關的索賠1000萬美元。
(4) 截至2020年10月23日，5300萬美元和300萬美元801PG&E公司和公用事業公司分別償還了600萬美元。
第十一章索賠程序
PG&E公司和公用事業公司已經收到了超過100,000自呈請日起的申索證明，其中約80,000被引導到代位權野火信託和火災受害者信託。提交給代位訴訟Wildfire Trust和火災受害者信託的索賠將由此類信託解決，PG&E公司和公用事業公司不再對此類索賠承擔任何責任。PG&E公司和公用事業公司繼續審查和分析某些剩餘的索賠，包括訴訟索賠、貿易債權人索賠、非限定福利計劃索賠以及其他税收和監管索賠，因此PG&E公司或公用事業公司對此類索賠的最終責任可能與此類索賠中聲稱的金額不同。允許的索賠將根據計劃和確認訂單進行支付。
破產法“規定，重組計劃的確認基本上免除了債務人在確認之前產生的所有債務，但該計劃或確認令規定的債務除外。
不過，該計劃規定，某些索償的持有人可在生效日期或之後，向PG&E Corporation及公用事業公司提出索償，包括但不限於以下各項：
•在2019年1月29日請願日之後產生的構成行政費用索賠的索賠，根據本計劃將不會解除，但允許的行政費用索賠已以現金支付或在正常過程中以其他方式得到滿足，金額等於生效日期或之前該索賠的允許金額除外；
•幽靈船火災訴訟的索賠(任何賠償僅限於PG&E公司和公用事業公司2016年保險單下的可用金額)；
•2019年金卡德大火引發或基於2019年金卡德大火的索賠，加州林業和消防部已確定是由公用事業公司的傳輸線造成的；目前正在接受CPUC和索諾馬縣地區檢察官辦公室的調查；也可能正在接受包括執法機構在內的各種其他實體的調查；以及
•某些FERC退款程序、工人賠償福利和環境索賠。
此外，某些債權持有人可聲稱，根據本計劃或“破產法”，他們有權在生效日期或之後向PG&E Corporation和公用事業公司提出或繼續向PG&E Corporation和公用事業公司提出索賠，包括但不限於由以下各項引起或與之相關的索賠：
•據稱的斷電證券集體訴訟於2019年10月提起，並於2020年4月修訂，增加了PG&E公司。有關備案的更多信息，請參見下面的註釋10；
•據稱的PSPS集體訴訟於2019年12月提起，尋求高達$2.520億美元的特殊和一般損害賠償、懲罰性和懲罰性損害賠償以及禁令救濟，要求公用事業公司妥善維護和檢查其電網，於2020年4月3日被駁回，隨後於2020年4月6日上訴。有關備案的更多信息，請參見下面的註釋11；以及
•賠償或供款索賠，包括2018年營地大火、2017年北加州野火和2015年巴特大火。
此外，針對PG&E公司和公用事業公司及其各自的一些現任和前任董事和高級管理人員以及某些承銷商的索賠仍在繼續，涉及三所謂的證券集體訴訟，在標題為“證券集體訴訟”的附註10中進一步描述。
多家電力供應商在公用事業公司2001年根據美國破產法第11章提起的訴訟中提出索賠，要求支付2000年5月至2001年6月期間向公用事業公司客户供應的能源費用。雖然聯邦能源管制委員會和司法程序仍在進行中，但公用事業公司與電力供應商尋求和解，並與多家電力供應商簽訂了多項和解協議，以解決其中一些有爭議的索賠，並解決公用事業公司向這些電力供應商提出的退款要求。 根據這些和解協議，在某些情況下，各方應支付的金額將根據FERC正在考慮的各種退款抵消和利息問題的結果進行調整。 一般而言，公用事業公司通過和解或通過各種FERC和司法程序的結束從電力供應商那裏獲得的任何淨退款、索賠補償或其他信用將在未來一段時間內通過費率退還給客户。根據該計劃，在生效日期及之後，該等索償的持有人有權向重組後的公用事業公司提出索償，猶如破產法第11章的個案尚未開始一樣。
重組項目，淨額
重組項目淨額是指請願日之後由於破產法第11章案件的直接結果而發生的金額，由專業費用和融資成本、扣除利息收入和其他費用組成。為重組項目支付的現金，淨額為$96300萬美元和300萬美元300在截至2020年9月30日的9個月中，PG&E Corporation和公用事業公司分別為600萬美元與美元相比13300萬美元和300萬美元1452000萬霧R PG&E Corporation和公用事業公司分別在2019年同期。為重組項目支付的現金，淨額為$6300萬美元和300萬美元93在截至2020年9月30日的三個月內，PG&E Corporation和公用事業公司分別為600萬美元與收到的現金金額#美元相比21000萬美元和現金支付金額為$672000萬霧R PG&E Corporation和公用事業公司分別在2019年同期。在$300在截至2020年9月30日的9個月中，為公用事業公司的重組項目支付了400萬美元的現金，35與債務承諾函相關的2000萬美元的便利費用被記錄到一項監管資產中，因為它們被認為有可能收回。截至2020年9月30日的3個月和9個月的重組項目淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| (百萬) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合併 |
| 債務人佔有融資成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 法律和其他 | 90 | | | 55 | | | 145 | |
| 利息及其他 | (8) | | | — | | | (8) | |
| 重組項目合計(淨額) | $ | 82 | | | $ | 55 | | | $ | 137 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”欄下反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| (百萬) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合併 |
| 債務人佔有融資成本 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
法律和其他(2) | 296 | | | 1,653 | | | 1,949 | |
| 利息及其他 | (13) | | | (2) | | | (15) | |
| 重組項目合計(淨額) | $ | 286 | | | $ | 1,651 | | | $ | 1,937 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”欄下反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
(2)金額包括$1.5200億美元的股權支持保費費用和過橋貸款手續費。
截至2019年9月30日的三個月以及從請願日到2019年9月30日的淨重組項目包括以下項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| (百萬) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合併 |
| 債務人佔有融資成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 法律和其他 | 83 | | | 7 | | | 90 | |
| 利息收入 | (14) | | | (3) | | | (17) | |
| 重組項目合計(淨額) | $ | 69 | | | $ | 4 | | | $ | 73 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”欄下反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 請願書日期至2019年9月30日 |
| (百萬) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合併 |
| 債務人佔有融資成本 | $ | 97 | | | $ | 17 | | | $ | 114 | |
| 法律和其他 | 181 | | | 10 | | | 191 | |
| 利息收入 | (41) | | | (8) | | | (49) | |
| 重組項目合計(淨額) | $ | 237 | | | $ | 19 | | | $ | 256 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”欄下反映的PG&E公司金額不包括公用事業公司的賬户。
注3：重要會計政策摘要
有關PG&E Corporation和公用事業公司使用的重要會計政策的摘要，請參閲上文合併財務報表中與破產相關的政策的附註2和2019年Form 10-K中第8項的合併財務報表附註3。
可變利息實體
VIE是指在沒有其他各方額外從屬財務支持的情況下，沒有足夠的風險股權為其活動融資的實體，或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的特徵。在VIE中擁有控股權的企業是主要受益者，需要合併VIE。
公用事業公司購電協議的一些交易對手被認為是VIE。這些VIE中的每一個都被設計為擁有一座發電廠，該發電廠將產生出售給公用事業公司的電力。為了確定公用事業公司在2020年9月30日是否擁有這些VIE中任何一個的控股權或主要受益者，公用事業公司評估了它是否吸收了VIE的任何預期損失或根據購電協議條款獲得了VIE預期剩餘收益的任何部分，分析了VIE毛利率的變異性，並考慮其是否擁有與VIE績效最重要的活動相關的任何決策權，如調度權和運維活動。“公用事業公司的財務義務僅限於公用事業公司為交付的電力和容量支付的金額。”公用事業公司沒有與任何這些VIE的經濟績效最重要的活動相關的任何決策權。“由於公用事業公司在2020年9月30日不是這些VIE中任何一個的主要受益者，因此它沒有合併任何這些VIE的主要受益者。(注：公用事業公司的財務義務限於公用事業公司為交付的電力和容量支付的金額。)公用事業公司沒有任何與這些VIE的經濟業績最重要的活動相關的決策權。”由於公用事業公司在2020年9月30日不是任何這些VIE的主要受益者，因此它沒有合併任何這些VIE。
養老金和其他退休後福利
PG&E公司和公用事業公司發起了一項非供款固定收益養老金計劃和現金餘額計劃。*這兩個計劃都包括在下面的“養老金福利”中。退休後的醫療和人壽保險計劃包括在下面的“其他福利”中。
PG&E公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表中反映的定期福利淨成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 截至9月30日的三個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所賺取利益的服務成本 (1) | $ | 133 | | | $ | 110 | | | $ | 15 | | | $ | 14 | |
| 利息成本 | 178 | | | 189 | | | 16 | | | 19 | |
| 計劃資產的預期收益 | (261) | | | (226) | | | (34) | | | (31) | |
| 先前服務費用攤銷 | (1) | | | (1) | | | 3 | | | 3 | |
| 精算損失淨額攤銷 | 1 | | | 1 | | | (5) | | | — | |
| 淨定期收益成本 | 50 | | | 73 | | | (5) | | | 5 | |
監管賬户轉賬 (2) | 34 | | | 10 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 84 | | | $ | 83 | | | $ | (5) | | | $ | 5 | |
| | | | | | | |
(1) 服務成本的一部分根據公認會計準則資本化。
(2) 公用事業公司將這些金額記錄到一個監管賬户，因為它們可能會在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所賺取利益的服務成本 (1) | $ | 397 | | | $ | 332 | | | $ | 46 | | | $ | 42 | |
| 利息成本 | 535 | | | 568 | | | 47 | | | 57 | |
| 計劃資產的預期收益 | (783) | | | (679) | | | (103) | | | (92) | |
| 先前服務費用攤銷 | (4) | | | (4) | | | 10 | | | 10 | |
| 精算損失淨額攤銷 | 3 | | | 2 | | | (15) | | | (2) | |
| 淨定期收益成本 | 148 | | | 219 | | | (15) | | | 15 | |
監管賬户轉賬 (2) | 102 | | | 31 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 250 | | | $ | 250 | | | $ | (15) | | | $ | 15 | |
| | | | | | | |
(1) 服務成本的一部分根據公認會計準則資本化。
(2) 公用事業公司將這些金額記錄到一個監管賬户，因為它們可能會在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。
非服務成本反映在其他收入中，在簡明綜合損益表上為淨額。服務成本反映在簡明綜合收益表的運營和維護中。
PG&E公司和公用事業公司就上述披露的信息沒有實質性差異。
根據計劃和確認令，所有現有的養老金和其他福利計劃被視為由PG&E公司和公用事業公司承擔。
報告從累計其他全面收入中重新分類的金額 (虧損)
PG&E公司累積的其他綜合收益(虧損)扣除所得税後的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金
效益 | | 其他
效益 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後淨額) | 截至2020年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別) | (1) | | | 2 | | | 1 | |
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元0及$1，分別) | 1 | | | (4) | | | (3) | |
監管賬户轉賬(扣除税款淨額#美元1及$0，分別) | — | | | 2 | | | 2 | |
| 本期淨其他綜合損益 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
| | | | | |
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他
效益 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後淨額) | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別) | (1) | | | 2 | | | 1 | |
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元0，及$0，分別) | 1 | | | — | | | 1 | |
監管賬户轉賬(扣除税款淨額#美元0及$1，分別) | — | | | (2) | | | (2) | |
| 本期淨其他綜合損益 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
| | | | | |
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後淨額) | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元1及$3，分別) | (3) | | | 7 | | | 4 | |
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元1及$4，分別) | 2 | | | (11) | | | (9) | |
監管賬户轉賬(扣除税款淨額#美元1及$1，分別) | 1 | | | 4 | | | 5 | |
| 本期淨其他綜合損益 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後淨額) | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元1及$3，分別) | (3) | | | 7 | | | 4 | |
精算損失淨額攤銷(税後淨額#美元0及$1，分別) | 2 | | | (1) | | | 1 | |
監管賬户轉賬(扣除税款淨額#美元1及$2，分別) | 1 | | | (6) | | | (5) | |
| 本期淨其他綜合損益 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
(1) 這些組成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。(更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。)
PG&E公司和公用事業公司就上述披露的信息沒有實質性差異。
收入確認
與客户簽訂合同的收入
公用事業公司在提供電力和天然氣服務時確認收入。公用事業公司記錄向客户交付但在期末尚未計費的估計能源金額的未開單收入。未開單收入包括在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中。向客户收取的費率基於CPUC和FERC授權的收入要求。由於季節性、天氣和客户使用模式的不同，不同時期的收入可能會有很大差異。
監管平衡賬户收入
在公用事業公司的GRC和GT&S費率案例中，CPUC授權公用事業公司的大部分收入，這些情況通常每三年或四年發生一次。在這些費率案例中，公用事業公司收回CPUC授權的收入要求的能力獨立於公用事業公司的電力和天然氣服務的銷售量，或與公用事業公司的電力和天然氣服務的銷售量相脱鈎。公用事業公司確認已被授權收回費率的收入，客觀上是可確定的，有可能收回，預計將在24通常情況下，電力和天然氣運營收入在一年中按比例確認。*公用事業公司記錄客户賬單和授權收入要求之間的差額的平衡賬户資產或負債，這些差額可能會收回或退款。
CPUC還授權公用事業公司收取額外的收入要求，以收回公用事業公司被授權轉嫁給客户的成本，包括購買電力和天然氣的成本，併為公共目的、需求響應和客户能效計劃提供資金。通常，在發生成本時，滿足向客户開具的直通成本的收入確認標準。公用事業公司記錄用於收回這些成本的已發生成本和客户賬單或授權收入之間的差額的監管平衡賬户資產或負債，只要這些差額可能被收回或退款。因此，這些差異對淨利潤沒有影響。
下表顯示了公用事業公司按客户類型分類的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | | |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| 電式 | | | | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
| *住宅 | $ | 1,862 | | | $ | 1,557 | | | $ | 4,092 | | | $ | 3,839 | | | | | |
| *商業版 | 1,455 | | | 1,481 | | | 3,537 | | | 3,568 | | | | | |
| 上海實業集團有限公司 | 453 | | | 466 | | | 1,135 | | | 1,085 | | | | | |
| 中國農業銀行 | 657 | | | 496 | | | 1,149 | | | 844 | | | | | |
| **公共街道和高速公路照明 | 17 | | | 17 | | | 51 | | | 50 | | | | | |
*其他 (1) | (148) | | | (82) | | | 54 | | | (391) | | | | | |
| *與客户簽訂合同的總收入-電動 | 4,296 | | | 3,935 | | | 10,018 | | | 8,995 | | | | | |
監管平衡賬户 (2) | (486) | | | (381) | | | 267 | | | 297 | | | | | |
| 電力運營總收入 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 天然氣 | | | | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
| *住宅 | $ | 303 | | | $ | 249 | | | $ | 1,795 | | | $ | 1,764 | | | | | |
| *商業版 | 90 | | | 92 | | | 434 | | | 461 | | | | | |
| 僅限航空運輸服務 | 259 | | | 264 | | | 902 | | | 950 | | | | | |
*其他 (1) | 27 | | | (98) | | | (153) | | | (303) | | | | | |
| *與客户簽訂合同的總收入--GAS | 679 | | | 507 | | | 2,978 | | | 2,872 | | | | | |
監管平衡賬户(2) | 393 | | | 371 | | | 458 | | | 222 | | | | | |
| 天然氣營業總收入 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | | | | | |
| 營業總收入 | $ | 4,882 | | | $ | 4,432 | | | $ | 13,721 | | | $ | 12,386 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 這項活動主要與未開賬單收入和應退款金額的變化有關，但被其他雜項收入項目部分抵消。
(2) 這些金額代表授權向客户開具賬單或退款的收入。
對根據AB 1054設立的野火基金的初始和年度捐款
在生效日期，PG&E公司和公用事業公司根據AB 1054提供了大約#美元的初始捐款。4.8200億美元，也是第一次每年貢獻約5000億美元193向野火基金提供100萬美元，以確保公用事業公司參與其中。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司九剩餘的年度繳款#美元1932000萬。PG&E公司和公用事業公司對Wildfire基金的捐款進行了核算，類似於預付保險，費用根據估計的承保期限按費率分配。Wildfire基金可用於支付截至2019年7月12日(AB 1054的生效日期)產生的合格索賠，以AB 1054生效日期至公用事業公司脱離破產法第11章之間產生的此類索賠金額的40%為限。40%的限額不適用於公用事業公司從破產法第11章出現後產生的合格索賠。Wildfire基金額外限於超過(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的公用事業守則第3293條規定為電力公司提供的保險金額(以較大者為準)的這類索賠的部分。(I)根據AB 1054增加的公用事業守則第3293節，野火基金額外限於超過以下兩項中較大的部分：(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據公用事業守則第3293條(由AB 1054增加)要求為電力公司提供的保險金額。
在2020年第二季度，PG&E公司和公用事業公司記錄的當前負債為#美元5.2200億美元的“Wildfire基金負債”和$1.5未繳捐款現值的其他非流動負債200億美元，以及#美元6.520億美元的資產，用於承諾作出貢獻，因攤銷而減少，其中#美元6.0200億美元為非流動資產，在簡併資產負債表中稱為“Wildfire基金資產”。最初的繳費和第一次年度繳費是在2020年第三季度支付的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公用事業公司記錄的攤銷和增值費用為$120百萬美元和$293分別為百萬美元。資產的攤銷、負債的增加以及資產的減值(如果適用)反映在簡明綜合收益表的“Wildfire基金費用”中。在PG&E公司和公用事業公司滿足參加Wildfire基金的所有資格要求的日期，使用10年期美國國庫率將預期捐款貼現到現值。有用的生命週期15幾年的時間被用來攤銷野火基金的資產。
AB 1054沒有具體説明承保期間；因此，這種會計處理受到重大會計判斷和估計的影響。在估計覆蓋週期時，PG&E公司和公用事業公司使用蒙特卡羅模擬，從12多年來由電氣設備引起的野火的歷史、公開的火災損失數據。歷史火災損失數據的時間段和加州電力公用事業公司緩解努力的有效性是用於估計使用壽命的重要假設。這些假設與下面的其他假設一起造成了與Wildfire基金的估計使用壽命相關的高度不確定性。模擬結果估計了在Wildfire基金會任期內，在參與的電力公用事業公司的服務區域內，加州可能發生的災難性火災的數量和嚴重程度。使用5一年的歷史數據，全州每年平均索賠或和解金額約為$6.5200億美元，相比之下，約為15億美元2.920億美元用於12-年曆史數據，將使攤銷期限減少到6好多年了。類似地，一個十對當前和未來緩解努力有效性的假設進行百分比更改將使攤銷期限增加到17假設效率更高的年份，並將把攤銷期限縮短到12多年來假設效率較低。
用於估計使用壽命的其他假設包括其他電力公用事業造成的野火的估計成本、野火索賠的和解金額、CPUC可能對電力公用事業引發的野火的裁決、氣候變化的影響、電力公用事業公司未來的保險覆蓋水平、FERC可分攤的損失賠償部分以及其他電力公用事業公司未來輸配電權益費率基數的增長。這些估計中的任何一個的重大變化都可能對攤銷期間產生重大影響。
PG&E Corporation和公用事業公司每季度評估所有假設，或在Wildfire Fund就災難性野火提出索賠時進行評估，Wildfire Fund的預期壽命將根據需要進行調整。野火基金可供加州其他參與的公用事業公司使用，參與公用事業公司招致的索賠金額並不侷限於他們的個人繳費金額。PG&E公司和公用事業公司將評估Wildfire Fund資產的減值情況，如果參與的公用事業公司的電氣設備被發現是災難性野火的主要原因。如果點火發生在公用事業公司的服務範圍之外，任何此類損害的時間可能會滯後，因為出現足夠的原因和索賠信息可能需要很多個季度，並且可能僅限於對參與的電力公用事業公司的公開披露。截至2020年9月30日，沒有這樣的已知事件需要減少Wildfire Fund的資產，也沒有參與的公用事業公司對Wildfire Fund提出任何索賠或撤資。
最近採用的會計準則
無形資產-商譽和其他
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。PG&E公司和公用事業公司於2020年1月1日採用了ASU。採用這一ASU並未對簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
金融工具--信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，它提供了一種模型，稱為當前預期信用損失模型，用於估計包括貿易和其他應收款在內的金融資產的預期終身信用損失，而不是以攤銷成本衡量的大多數金融資產剩餘壽命內發生的損失。指導意見還要求使用撥備來記錄可供出售債務證券的估計信貸損失。PG&E公司和公用事業公司於2020年1月1日採用了ASU。
PG&E公司和公用事業公司在範圍內有三類金融資產，每一類都有自己的相關信用風險。在應用新的指導方針時，PG&E公司和公用事業公司在其信貸損失估計中納入了前瞻性數據，如下所示。應收貿易賬款以客户應收賬款為代表，具有與加州失業率相關的信用敞口風險。保險應收賬款與責任保險單、PG&E公司和公用事業承運有關。應收保險風險與每個保險承運人的個人保單違約風險有關。最後，可供出售的債務證券要求每家公司確定公允價值的下降是否低於攤銷成本基礎，或者減值。此外，如果可供出售的債務證券存在減值，PG&E公司和公用事業公司將檢查是否有出售的意圖，是否更有可能要求在收回之前出售，以及未實現虧損的一部分是否是信用損失的結果。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，預計信貸損失為33300萬美元和300萬美元96與應收賬款相關的信貸損失分別在簡明綜合收益表的運營和維護費用中記錄了80萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間記錄的這些金額中，有#美元17300萬美元和300萬美元48分別有1.8億美元被認為有可能復甦，並推遲到CPPMA。
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。PG&E公司和公用事業公司於2020年4月1日通過了本ASU，並前瞻性地選舉了合同修改的可選修正案。採用這種ASU對PG&E公司或公用事業公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
固定福利計劃
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，報酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求修訂與界定利益計劃的披露規定有關的現行指引。PG&E公司和公用事業公司正在評估影響，並將在2020年第四季度納入新的披露要求。
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計，它修訂了現有的指導方針，以降低與所得税披露相關的複雜性。PG&E公司和公用事業公司計劃在2021年第一季度採用這一指導方針。PG&E公司和公用事業公司預計，該指導方針不會對他們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
債款
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。此ASU將於2022年1月1日對PG&E公司和公用事業公司生效，並允許提前採用。PG&E公司和公用事業公司目前正在評估該指南將對他們的簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。
注4：監管資產、負債和餘額賬户
監管資產 和負債
監管資產
長期監管資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
養老金福利 (1) | $ | 1,723 | | | $ | 1,823 | |
| 環境合規成本 | 1,089 | | | 1,062 | |
公用事業保留髮電 (2) | 194 | | | 228 | |
| 價格風險管理 | 209 | | | 124 | |
重新獲得債務的未攤銷虧損，扣除收益後的淨額 | 53 | | | 63 | |
災難性事件備忘錄帳户(3) | 771 | | | 656 | |
野火費用備忘錄帳户(4) | 419 | | | 423 | |
防火備忘錄帳户(5) | 259 | | | 259 | |
火警風險緩解備忘錄帳户 (6) | 99 | | | 95 | |
野火緩解計劃備忘錄帳户(7) | 1,080 | | | 558 | |
遞延所得税(8) | 729 | | | 252 | |
保險費成本(9) | 588 | | | — | |
新冠肺炎防疫備忘錄賬户(10) | 53 | | | — | |
| 其他 | 720 | | | 523 | |
| 長期監管資產總額 | $ | 7,986 | | | $ | 6,066 | |
| | | |
(1) 養老金和其他福利計劃的支付基於年度繳費要求。由於這些年度要求將無限期地持續到未來，公用事業公司預計將繼續收回養老金福利。
(2) 關於PG&E公司、公用事業公司和CPUC在2003年達成的和解協議，以解決公用事業公司2001年根據破產法第11章進行的訴訟，CPUC授權公用事業公司追回$1.2與公用事業公司保留的發電資產相關的10億美元成本。“這些監管資產的各個組成部分正在基礎發電設施的各自壽命內攤銷，與相關收入的確認期限一致。”
(3) 包括應對已被聯邦或州主管當局宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件的費用。截至2020年9月30日，41新冠肺炎相關成本中的600萬美元計入了中國電工協會的監管資產。CEMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(4) 包括CPUC於2018年6月批准跟蹤的2017年7月26日至2019年12月31日期間的野火責任保險費增量成本。WEMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(5) 包括執行為保護公眾免受與架空電力線設施和附近空中通信設施有關的潛在火災危險而通過的條例和要求的相關費用，這些設施在另一程序中事先未獲授權。FHPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(6) 包括與2019年1月1日至2019年6月4日期間的2019年野火緩解計劃相關的成本。FRMMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(7)包括與2019年6月5日至2019年12月31日的2019年野火緩解計劃和2020年1月1日至2020年9月30日的2020年野火緩解計劃相關的成本。WMPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(8)表示為制定費率目的確認的金額與根據公認會計原則確認的費用之間的累計差額。
(9) 表示2020年1月1日至2020年9月30日期間的增量責任保險費成本。成本的批准正在等待2020年GRC的最終決定。
(10)2010年4月16日，CPUC通過了一項決議，設立了新冠肺炎大流行防護備忘錄賬户，以收回與客户保護相關的成本，包括與暫停住宅和小企業客户的電力和燃氣服務斷線相關的更高的無法收回的成本。CPPMA僅適用於住宅和小企業客户，於2020年7月27日獲得批准，生效日期為2020年3月4日。截至2020年9月30日，公用事業公司記錄的未收集總額為$482000萬美元，代表CPPMA生效期間以利率收取的增量壞賬支出。剩下的$5600萬美元與計劃成本和更高的應收賬款融資成本相關。CPPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
監管責任
長期監管責任包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
遷移義務的費用 (1) | $ | 6,902 | | | $ | 6,456 | |
超過ARO的回收 (2) | 351 | | | 393 | |
公共目的項目 (3) | 930 | | | 817 | |
員工福利計劃 (4) | 774 | | | 750 | |
| 其他 | 1,024 | | | 854 | |
| 長期監管負債總額 | $ | 9,981 | | | $ | 9,270 | |
| | | |
(1) 表示移除資產的記錄成本與移除資產的預期成本費率中收取的金額之間的累計差額。
(2) 代表ARO費用和以費率收取的金額之間的累積差額。*與公用事業公司核設施相關的退役成本通過費率收回，並放入核退役信託基金。*這一監管責任還代表這些核退役信託投資的已實現和未實現損益的延期。)(參見下面的註釋9)
(3)表示從指定用於公共目的計劃的客户那裏收到的金額，預計在未來12個月後發生，主要與能效計劃有關。
(4)表示在“退休後醫療計劃”、“退休後人壽計劃”和“長期傷殘計劃”費率中收取的已發生成本和金額之間的累計差額。
監管平衡賬户
當前監管餘額應收賬款和應付賬款由以下各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| 應收餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 電力傳輸 | $ | — | | | $ | 9 | |
| 天然氣的分配和輸送 | 385 | | | 363 | |
| 能源採購 | 1,168 | | | 901 | |
| 公共目的項目 | 289 | | | 209 | |
| 其他 | 766 | | | 632 | |
| 監管結存應收賬款合計 | $ | 2,608 | | | $ | 2,114 | |
| | | | | | | | | | | |
| 應付餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 配電 | $ | 227 | | | $ | 31 | |
| 電力傳輸 | 237 | | | 119 | |
| 天然氣的分配和輸送 | 65 | | | 45 | |
| 能源採購 | 859 | | | 649 | |
| 公共目的項目 | 500 | | | 559 | |
| 其他 | 438 | | | 394 | |
| 監管應付餘額合計 | $ | 2,326 | | | $ | 1,797 | |
詳情見2019年10-K表格第8項合併財務報表附註4。
注5：債務
債務人佔有設施
關於第11章案件，PG&E Corporation與公用事業公司簽訂了DIP信貸協議，公用事業公司作為借款人PG&E Corporation作為擔保人，JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPM”)作為行政代理，Citibank，N.A.作為抵押品代理，以及貸款人和發行銀行作為協議的一方。
2020年7月1日，DIP設施已全額償還，其下的所有承諾因脱離破產法第11章而終止。
信貸安排
下表彙總了PG&E Corporation和公用事業公司在2020年9月30日的信貸安排下的未償還借款和可用性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | 終止
日期 | | 設施限制 | | 未償還借款 | | 未付信用證 | | 設施
可用性 |
| 公用事業循環信貸安排 | 2023年7月 | | $ | 3,500 | | (1) | $ | 940 | | | $ | 852 | | | $ | 1,708 | |
| 公用事業定期貸款信貸安排 | 五花八門(2) | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | — | |
| PG&E公司循環信貸安排 | 2023年7月 | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
| 總信貸額度 | | | $ | 7,000 | | | $ | 3,940 | | | $ | 852 | | | $ | 2,208 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括$1.5數十億信用證昇華。
(2)這包括$1.5200億美元定期貸款信貸安排，終止日期為2021年6月，1.52022年1月到期的200億美元定期貸款信貸安排。
效用
2020年7月1日，公用事業公司簽訂了一項3.5200億美元循環信貸協議(“公用事業循環信貸安排”)，摩根大通和北卡羅來納州花旗銀行為共同管理代理，花旗銀行為指定代理。公用事業循環信貸協議有到期日三年在生效日期之後，以二一-根據公用事業公司的選擇延長年限。
公用事業循環信貸機制下的借款根據公用事業公司選擇(1)LIBOR加上適用保證金1.375%至2.50%基於公用事業公司的信用評級或(2)基本利率加上適用的利潤率0.375%至1.50%基於公用事業公司的信用評級。除了公用事業循環信貸機制下未償還本金的利息外，公用事業公司還需要就其下未使用的承諾向貸款人支付承諾費，範圍從0.25%至0.50每年%，這取決於公用事業公司的信用評級。公用事業循環信貸安排的最高信用證上限為#美元。1.51000億美元。公用事業公司還可以根據公用事業公司循環信貸機制下開具的信用證支付慣例信用證費用。
公用事業公司在公用事業循環信貸機制下的義務通過發行第一抵押債券來擔保，該債券是根據公用事業公司的抵押契約發行的，以公用事業公司的幾乎所有不動產和與其設施相關的某些有形個人財產的第一留置權為擔保，但某些例外情況除外平價通行證公用事業公司的其他第一批抵押債券。
公用事業循環信貸安排包括這類循環信貸協議的通常和習慣規定，包括限制(1)留置權、(2)負債、(3)出售和回租交易以及(4)根本變化的契約，但某些例外情況除外。此外，公用事業循環信貸安排要求公用事業公司保持總合並債務與綜合資本的比率不超過65%截至每個財政季度末。截至2020年9月30日，公用事業公司遵守了本公約。
在公用事業公司在公用事業循環信貸機制下違約的情況下，包括與公用事業公司或其任何重要子公司的指定其他債務相關的交叉違約超過$200在獲得所需貸款人的同意(或應所需貸款人的要求)的情況下，指定代理人可宣佈公用事業循環信貸安排下的未償還金額，包括所有應計利息，可立即支付。對於與無力償債、破產或接管有關的違約事件，公用事業循環信貸安排項下的未償還金額將立即支付。
公用事業公司可以在任何時候自願償還公用事業循環信貸安排下的未償還貸款，而不收取溢價或罰款，但與歐洲美元利率貸款相關的慣例“破壞”費用除外。公用事業公司支付的任何自願預付款不會減少公用事業公司循環信貸機制下的承諾。
此外，在2020年7月1日，公用事業公司獲得了一美元3.0根據與摩根大通作為行政代理達成的定期貸款信貸協議(“公用事業定期貸款信貸安排”)，提供200億美元的有擔保定期貸款。公用事業定期貸款信貸安排下的信貸安排包括$1.51000億美元364天期定期貸款工具(“公用事業”364-日間定期貸款安排“)和$1.51000億美元18-月定期貸款安排(“公用事業”18-一個月定期貸款安排“)。的到期日364-天期定期貸款安排為2021年6月30日，公用事業公司的到期日18-一個月定期貸款安排為2022年1月1日。該實用程序借用了該實用程序的全部金額364-天期定期貸款安排和公用事業182020年7月1日提供為期一個月的定期貸款安排。所得款項用於資助根據該計劃設想的交易。
公用事業定期貸款信貸安排下的借款根據公用事業公司選擇(1)LIBOR加上適用保證金2.00相對於公用事業的%364-日間定期貸款安排及2.25相對於公用事業的%18-一個月定期貸款安排，或(2)基本利率加適用保證金1.00相對於公用事業的%364-日間定期貸款安排及1.25相對於公用事業的%18-一個月定期貸款安排。
公用事業公司在公用事業定期貸款信貸安排下的義務通過發行第一抵押債券來擔保，第一抵押債券根據公用事業公司的抵押契約發行，以公用事業公司幾乎所有不動產和與其設施相關的某些有形個人財產的第一留置權為擔保，但某些例外情況除外平價通行證公用事業公司的其他第一批抵押債券。
公用事業定期貸款信貸安排包括這類定期貸款協議的通常和習慣條款，包括限制(1)留置權、(2)負債、(3)出售和回租交易、(4)基本變化、(5)簽訂互換協議和(6)對公用事業公司抵押契約的修改的契約。此外，公用事業公司定期貸款信貸安排將要求公用事業公司保持總合並債務與綜合資本的比率不超過65%截至每個財政季度末。截至2020年9月30日，公用事業公司遵守了本公約。
在公用事業公司在公用事業定期貸款信貸安排下違約的情況下，包括與公用事業公司或其任何重要子公司的指定其他債務相關的交叉違約超過$200在獲得所需貸款人的同意(或應所需貸款人的要求)的情況下，行政代理可以宣佈公用事業定期貸款信貸安排下的未償還金額，包括所有應計利息，應立即支付。對於與無力償債、破產或接管有關的違約事件，公用事業定期貸款信貸安排下的未償還金額將立即支付。
公用事業公司必須提前償還公用事業公司定期貸款信貸安排下的未償還定期貸款(以及根據公用事業公司發放的所有未償還定期貸款364-天期定期貸款安排(先支付)，但有某些例外情況，100某些證券化交易淨現金收益的%。公用事業公司可以在任何時候自願償還公用事業定期貸款信貸安排下的未償還貸款，而不收取溢價或罰款，但與歐洲美元利率貸款相關的慣例“破壞”費用除外。
PG&E公司
2020年7月1日，PG&E公司簽訂了一項500作為行政代理和抵押品代理，與摩根大通簽訂了100萬美元的循環信貸協議(“公司循環信貸安排”)。公司循環信貸安排有到期日三年在生效日期之後，以二一-PG&E Corporation可選擇延長一年。根據公司循環信貸安排貸款所得款項將用於PG&E公司及其附屬公司的營運資金需求、資本支出和其他一般企業用途。
公司循環信貸安排下的借款根據PG&E公司選擇(1)LIBOR加適用保證金3.00%至4.25%基於PG&E公司的信用評級或(2)基本利率加上適用的利潤率2.00%至3.25%基於PG&E公司的信用評級。除了公司循環信貸機制下未償還本金的利息外，PG&E公司還須就該機制下未使用的承諾額向貸款人支付承諾費，費用範圍為：0.50%至0.75年利率取決於PG&E公司的信用評級。
PG&E公司在公司循環信貸機制下的義務由PG&E公司在100公用事業公司普通股的%。
公司循環信貸安排包括這類循環信貸協議的慣常條款，包括限制(除某些例外情況外)(1)留置權、(2)負債、(3)出售和回租交易、(4)投資、(5)處置、(6)業務性質改變、(7)與聯屬公司的交易、(8)繁重協議、(9)限制性付款、(10)基本改變、(11)收益使用、(12)簽訂掉期協議和(13)處置公用事業公司普通股的能力的契約。此外，公司循環信貸安排將要求PG&E公司(1)保持合併債務總額與合併資本的比率不超過70%截至每個財政季度末，以及(2)如果截至財政季度末有循環貸款未償還，則截至該財政季度末，調整後的現金與固定費用的比率至少為150在PG&E公司首次宣佈其普通股現金股息之日之前%，且至少100此後為%。
在PG&E公司根據公司循環信貸安排違約的情況下，包括與PG&E公司或其任何重要子公司超過$$的指定其他債務有關的交叉違約200行政代理可在獲得所需貸款人同意(或應所需貸款人要求)的情況下，宣佈公司循環信貸安排下的未償還金額，包括所有應計利息，應立即支付。對於與無力償債、破產或接管有關的違約事件，公司循環信貸安排下的未償還金額將立即支付。
PG&E公司可以在任何時候自願償還公司循環信貸安排下的未償還貸款，而不需要支付溢價或罰款，但與歐洲美元利率貸款相關的慣常“破壞”費用除外。PG&E公司的任何自願還款不會減少在公司循環信貸機制下的承諾。
在生效日期，PG&E公司償還並終止(I)$300截至2015年4月27日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議下，PG&E公司作為借款人、幾個貸款方和美國銀行作為行政代理的未償還借款，以及(Ii)$350PG&E Corporation作為借款人、幾個貸款人以及瑞穗銀行有限公司(Mizuho Bank Ltd.)作為行政代理，根據截至2018年4月16日的定期貸款協議借款，外加利息、手續費和其他費用。
應收賬款融資
於二零二零年十月五日，公用事業公司以其個人身份及作為初始服務商的身份訂立應收賬款證券化計劃(“應收賬款證券化計劃”)，規定將公用事業公司的部分應收賬款出售予PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)，PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)是公用事業公司全資擁有的有限責任公司。根據應收賬款證券化計劃，公用事業公司將向SPV出售其某些應收賬款和公用事業公司關於該等應收賬款的某些付款和義務的相關權利以及某些其他相關權利，SPV進而將從金融機構(“貸款人”)獲得應收賬款擔保的貸款。公用事業公司已經向貸款人承諾100SPV的股權的%作為償還貸款的擔保。貸款人發放的貸款本金總額不能超過$1任何時候都有1000億美元的未償還債務。
應收賬款證券化計劃下的貸款將根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差產生利息，這取決於貸款的分期付款和任何應計的破損費。應收款融資協議包含慣常的LIBOR基準替代語言，在SPV同意的情況下，行政代理有權確定這種後繼率。應收款證券化計劃包含某些慣常的陳述和擔保以及肯定和否定的契約，包括關於公用事業公司出售的應收款和擔保貸款人貸款的資格，以及慣例準備金要求、應收款證券化計劃終止事件和服務商違約。應收賬款證券化計劃終止事件允許貸款人在發生某些特定事件時終止協議，這些事件包括SPV未能在到期時支付金額、公用事業公司信貸安排下的某些債務違約、某些判決、控制權變更、某些對轉讓應收賬款整體信用質量產生負面影響的事件以及破產和資不抵債事件。
應收賬款證券化計劃計劃於2022年10月5日終止，除非延期或提前終止，否則屆時將沒有進一步的預付款，並且必須在不遲於(I)下列日期全額償還應收賬款證券化計劃下的債務：180在該日期之後或(Ii)本計劃項下貸款到期和應付的較早日期之後的天數。
公用事業公司於2020年10月5日關閉了應收款證券化計劃。截至2020年10月27日，公用事業公司已獲得1應收賬款證券化計劃下的貸款總額為20億美元，所得款項主要用於減少公用事業循環信貸安排的未償還借款。一般而言，出售應收賬款所得款項將由SPV用於支付其從公用事業公司收購的應收賬款的購買價格，並可用於為資本支出提供資金，償還公用事業公司循環信貸安排的借款，滿足到期債務，以及為營運資金需求和其他經批准的用途提供資金。
雖然PG&E AR Facility，LLC是公用事業公司PG&E AR Facility的全資合併子公司，但在法律上是獨立於公用事業公司的。公用事業公司或PG&E公司的債權人不能使用PG&E AR Facility，LLC的資產(包括應收賬款)，應收賬款在法律上不是公用事業公司或PG&E公司的資產。應收賬款證券化計劃將作為擔保融資入賬。當從貸款人收到款項時，質押應收賬款和相應債務將分別計入簡明綜合資產負債表上的應收賬款和短期借款。
長期債務
效用
2020年6月19日，公用事業公司完成了(I)美元的銷售5002022年6月16日到期的1百萬浮息第一抵押債券本金總額(Ii)$2.530億美元的本金總額1.75%2022年6月16日到期的第一抵押債券，(Iii)$130億美元的本金總額2.10%2027年8月1日到期的第一抵押債券，(Iv)$230億美元的本金總額2.50%2031年2月1日到期的第一抵押債券，(V)$130億美元的本金總額3.302040年8月1日到期的第一抵押債券百分比和(Vi)美元1.92530億美元的本金總額3.50%2050年8月1日到期的第一按揭債券(統稱為“按揭債券”)。抵押債券的收益存入北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司的賬户，作為託管代理，根據託管代理和公用事業公司之間的託管協議，該收益由託管代理作為抵押品持有。2020年7月1日，淨收益從託管中釋放，並與某些其他計劃融資交易的淨收益一起用於根據計劃中包含的條款和條件完成公用事業和PG&E公司的重組。
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司發放了大約#美元。11.9200億美元的第一批抵押債券(“新抵押債券”)，以償還其請願前的某些優先無擔保債務，如下表所述。
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司恢復了大約$9.6公用事業公司恢復的高級債券的本金總額為30億美元。在生效日期，公用事業公司為公用事業公司恢復高級債券持有人的利益，向適用受託人交付相應本金的第一按揭債券，以抵押每個系列的公用事業公司恢復的優先債券。
抵押債券、新抵押債券和公用事業公司恢復的優先債券以公用事業公司的幾乎所有不動產和與其設施相關的某些有形財產的第一留置權作為抵押，但受允許留置權的限制。抵押債券、新抵押債券和公用事業公司恢復的優先票據是公用事業公司的優先義務，與公用事業公司根據公用事業公司的抵押契約發行的其他現有或未來的第一按揭債券具有同等的償付權。
於生效日期，由於該計劃的實施，公用事業短期優先票據、公用事業長期優先票據和公用事業融資債務項下的所有未償還債務均已註銷，並終止了適用於該等債務的協議。
此外，在2020年7月1日，公用事業公司獲得了一美元1.51000億美元18-根據定期貸款信貸協議提供的月擔保定期貸款。有關更多信息，請參閲上面的“信貸安排”討論。
PG&E公司
2020年6月23日，PG&E公司獲得了一筆2.75根據與摩根大通的定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”)，以及不時與摩根大通的其他貸款人(統稱為“貸款人”)，摩根大通作為行政代理和抵押品代理，提供200億美元的有擔保定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款的收益作為託管代理存入北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司的賬户，根據抵押品代理、託管代理、行政代理和PG&E Corporation之間的託管協議，這些收益由託管代理作為抵押品持有，隨後根據本計劃在生效日期解除託管。
根據定期貸款協議，PG&E公司須償還未償還的定期貸款本金#美元。6.875每個季度的最後一天都會有1000萬美元。除非PG&E Corporation根據定期貸款協議的條款延長期限，否則定期貸款將於2025年6月23日到期。在PG&E公司的選舉中，定期貸款的利息基於(1)倫敦銀行間同業拆借利率(但在任何情況下都不低於1.0%)加上適用的保證金或(2)ABR(但在任何情況下均不低於2.0%)加上適用的保證金。ABR將等於以下最高值：最優惠利率，0.5比隔夜聯邦基金利率高出%，一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼1.0%。LIBOR貸款的適用保證金為4.5%，ABR貸款的適用保證金為3.5%。PG&E公司可以在任何時候、隨時和部分地預付定期貸款，不收取溢價或罰款，但與歐洲美元利率貸款有關的習慣“破壞”成本除外；但是，在生效日期一週年或之前發生的與某些重新定價交易有關的定期貸款的任何自願預付、再融資或重新定價，應繳納#的預付款溢價。1.0如此預付、再融資或重新定價的定期貸款本金的%。
定期貸款協議包括這類貸款協議的通常和習慣契約，包括限制：(1)留置權，(2)合併，(3)出售PG&E公司的全部或幾乎所有資產，以及(4)出售和回租交易的契約。此外，定期貸款協議要求PG&E公司通過一個或多個子公司直接或間接保持至少100公用事業公司已發行普通股的%。
在PG&E公司根據定期貸款協議發生違約的情況下，包括與PG&E公司或其任何重要子公司超過$$的特定其他債務有關的交叉違約200行政代理可在獲得所需貸款人同意(或應所需貸款人要求)的情況下，宣佈定期貸款協議項下的未償還金額(包括所有應計利息)立即支付。對於與無力償債、破產或接管有關的違約事件，定期貸款協議項下的未償還金額將立即支付。
於生效日期，定期貸款協議項下的責任以PG&E Corporation於100公用事業公司普通股的%。2020年7月1日，定期貸款的淨收益從第三方託管中釋放出來，並用於為該計劃下設想的交易提供部分資金。
此外，在2020年6月23日，PG&E公司完成了(I)美元的銷售1.030億美元的本金總額5.002028年7月1日到期的高級擔保票據百分比(“2028年債券”)及(Ii)$1.030億美元的本金總額5.252030年7月1日到期的高級擔保債券(“2030年債券”，與2028年債券一起，稱為“債券”)。票據的收益存入紐約梅隆銀行信託公司的賬户，作為託管代理，根據託管代理和PG&E公司之間的託管協議，該收益由託管代理作為抵押品持有。2023年7月1日之前(如屬2028年債券)及2025年7月1日前(如屬2030年債券)，(I)PG&E Corporation可在任何一次或多次贖回適用系列的全部或部分債券，贖回價格相等於100將贖回的該系列債券本金的%，另加“完整”溢價，另加到贖回日(但不包括在內)的應計及未付利息(如有的話)或(Ii)PG&E Corporation最多可贖回至40於任何一次或多次以若干指定贖回價格以若干股票發行所得現金淨額計算適用系列債券本金總額的百分比。如果是2028年7月1日或之後的債券，以及2025年7月1日(如果是2030年債券)，PG&E Corporation可以某些指定的贖回價格贖回一系列債券，另加到但不包括適用的贖回日期的應計和未償還的利息(如果有)。
2020年7月1日，出售債券的淨收益從託管中釋放，並與某些其他計劃融資交易的淨收益一起用於根據計劃所載條款和條件完成公司和公用事業公司的重組。債券以PG&E Corporation於100公用事業公司普通股的%。
下表彙總了PG&E公司和公用事業公司的長期債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 餘額為 | | |
| (百萬) | | 合同利率(3) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 在生效日期的計劃下的處理(1) |
呈請前債項 (2) | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | | | | |
| 請願前信貸安排下的借款 | | | | | | | | |
| PG&E公司循環信貸安排-指定到期日：2022年 | | 可變費率 (4) | | $ | — | | | $ | 300 | | | 以現金償還(13) |
| 其他借款 | | | | | | | | |
| 定期貸款-規定期限：2020年 | | 可變匯率(5) | | — | | | 350 | | | 以現金償還(12) |
| PG&E公司請願前長期債務總額 | | | | — | | | 650 | | | |
| | | | | | | | |
| 效用 | | | | | | | | |
| 優先債券-述明到期日： | | | | | | | | |
| 2020至2022年 | | 2.45%至4.25% | | — | | | 1,750 | | | 已交換(14) |
| 2023年至2028年 | | 2.95%至4.65% | | — | | | 5,025 | | | 已恢復(15) |
| 2034年至2040年 | | 5.40%至6.35% | | — | | | 5,700 | | | 已交換(16) |
| 2041年至2042年 | | 3.75%至4.50% | | — | | | 1,000 | | | 已恢復(15) |
| 2043 | | 5.13% | | — | | | 500 | | | 已交換(16) |
| 2043年至2047年 | | 3.95%至4.75% | | — | | | 3,550 | | | 已恢復(15) |
| 請願前高級附註合計 | | | | — | | | 17,525 | | | |
| 污染控制債券-指定到期日： | | | | | | | | |
系列2008 F和2010 E，截止日期為2026年 | | 1.75% | | — | | | 100 | | | 以現金償還(13) |
2009 A-B系列，2026年到期 | | 可變費率(6) | | — | | | 149 | | | 已交換(17) |
系列1996 C，E，F，1997 B，截止日期為2026年 | | 可變費率(7) | | — | | | 614 | | | 已交換(17) |
| 請願前污染控制債券總額 | | | | — | | | 863 | | | |
| 請願前信貸安排下的借款 | | | | | | | | |
公用事業循環信貸安排-規定到期日：2022年 | | 可變匯率(8) | | — | | | 2,888 | | | 已交換(17) |
| 其他借款： | | | | | | | | |
| 定期貸款-規定期限：2019年 | | 可變匯率(9) | | — | | | 250 | | | 已交換(17) |
| 請願前信貸安排下的借款總額 | | | | — | | | 3,138 | | | |
| 公用事業請願前債務總額 | | | | — | | | 21,526 | | | |
| PG&E公司請願前合併債務總額 | | | | $ | — | | | $ | 22,176 | | | |
| | | | | | | | |
新的長期債務 | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | | | | |
| 定期貸款-規定期限：2025年 | | 可變費率(10) | | $ | 2,743 | | | $ | — | | | |
| 2028年到期的高級擔保票據 | | 5.00% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2030年到期的高級擔保票據 | | 5.25% | | 1,000 | | | — | | | |
| 未攤銷折價，扣除保費和發債成本 | | | | (89) | | | — | | | |
| PG&E公司新的長期債務總額 | | | | 4,654 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 效用 | | | | | | | | |
| 請願前恢復為第一按揭債券的優先債券-述明到期日： | | | | | | | | |
| 2023年至2028年 | | 2.95%至4.65% | | 5,025 | | | — | | | |
| 2041年至2042年 | | 3.75%至4.50% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2043年至2047年 | | 3.95%至4.75% | | 3,550 | | | — | | | |
| 未攤銷折價，扣除保費和發債成本 | | | | — | | | — | | | |
| 公用事業公司恢復的新長期債務總額 | | | | 9,575 | | | — | | | |
| 請願前債務交換為第一抵押債券-規定到期日： | | | | | | | | |
| 2025 | | 3.45% | | 875 | | | — | | | |
| 2026 | | 3.15% | | 1,951 | | | — | | | |
| 2028 | | 3.75% | | 875 | | | — | | | |
| 2030 | | 4.55% | | 3,100 | | | — | | | |
| 2040 | | 4.50% | | 1,951 | | | — | | | |
| 2050 | | 4.95% | | 3,100 | | | — | | | |
| 未攤銷折價，扣除保費和發債成本 | | | | (101) | | | — | | | |
| 總公用事業交換新的長期債務 | | | | 11,751 | | | — | | | |
| 新的第一抵押債券-規定到期日： | | | | | | | | |
| 2022 | | 可變費率(11) | | 500 | | | — | | | |
| 2022 | | 1.75% | | 2,500 | | | — | | | |
| 2027 | | 2.10% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2031 | | 2.50% | | 2,000 | | | — | | | |
| 2040 | | 3.30% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2050 | | 3.50% | | 1,925 | | | — | | | |
| 未攤銷折價，扣除保費和發債成本 | | | | (87) | | | — | | | |
| 總效用新第一抵押債券 | | | | 8,838 | | | — | | | |
| 公用事業公司18個月定期貸款 | | 可變費率(12) | | 1,500 | | | — | | | |
| 未攤銷折價，扣除保費和發債成本 | | | | (7) | | | — | | | |
| 總公用事業新增長期債務 | | | | 31,657 | | | — | | | |
| PG&E公司合併新的長期債務總額 | | | | $ | 36,311 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
(1) 如本專欄所述，該計劃對請願前債務的處理僅涉及本金金額的處理，而不涉及請願前或請願後利息的處理。見附註2“重組計劃和重組支持協議”。
(2) 截至2019年12月31日，請願前債務報告的金額預計為破產法院允許的金額。
(3)上訪前債務和新增債務的合同利率分別為截至2019年12月31日和2020年9月30日。
(4) 於2019年12月31日，以LIBOR為基礎的貸款合約利率為3.24%.
(5)於2019年12月31日，定期貸款的合約LIBOR利率為2.96%.
(6) 於2019年12月31日，支持這些債券的信用證融資的合同利率為7.95%.
(7) 截至2019年12月31日，支持這些債券的信用證融資的合同利率為7.95%至8.08%.
(8) 於2019年12月31日，貸款的合約LIBOR利率為3.04%.
(9)於2019年12月31日，定期貸款的合約LIBOR利率為2.36%.
(10) 截至2020年9月30日，貸款的基於LIBOR的合同利率為5.50%.
(11) 截至2020年9月30日，第一批抵押債券的基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同利率為1.72%.
(12) 截至2020年9月30日，第一批抵押債券的基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同利率為2.44%.
(13)根據該計劃，這些借款於2020年7月1日以現金償還。
(14)根據該計劃，公用事業公司於2020年7月1日發行了#美元。875本金總額為700萬美元3.452025年到期的第一抵押債券%和$875本金總額為700萬美元3.752028年到期的第一按揭債券，以償還這些優先債券。見上表“請願前債務交換第一抵押債券”。
(15)按照該計劃，這些優先債券於2020年7月1日恢復發行(並以第一按揭債券為抵押)。見上表“呈請前優先票據已恢復(並以第一按揭債券作抵押)”。
(16)根據該計劃，公用事業公司於2020年7月1日發行了#美元。3.130億美元的本金總額4.552030年到期的第一抵押債券%和$3.130億美元的本金總額4.952050年到期的第一按揭債券，以償還這些優先債券。見上表“請願前債務交換第一抵押債券”。
(17)根據該計劃，公用事業公司於2020年7月1日發行了#美元。1.9530億美元的本金總額3.152026年到期的第一抵押債券%和$1.9530億美元的本金總額4.502040年到期的第一抵押債券，以償還這些請願前的債務。見上表“請願前債務交換第一抵押債券”。
注6：權益
增加授權資本化
2020年6月22日，PG&E公司向加利福尼亞州國務卿提交了修訂後的條款，將普通股的法定股票數量增加到3.6億股，且優先股的法定股數為400百萬
計劃股權融資
為了擺脱破產保護，PG&E公司於2020年7月籌集了總計美元的資金。9.0通過發行普通股和以下所述的其他與股權掛鈎的工具，獲得20億美元的毛收入。
PG&E公司投資協議
於二零二零年六月七日，PG&E Corporation與若干投資者(“投資者”)訂立投資協議(“投資協議”)，涉及向投資者發行及出售合共$。3.25數十億PG&E公司的普通股。根據投資協議，每股價格等於#美元。9.50每股，即普通股發行中的公開股票發行價(定義見下文“股票發行”)。
2020年7月1日，根據投資協議條款，PG&E公司向投資者發行342.1百萬股普通股。根據“投資協議”的條款，投資者及其關聯公司對該投資者持有的股份擁有一定的習慣登記權。
股權發行
2020年6月25日，PG&E公司定價(I)發行423.42000萬股其普通股(“普通股發行”)，及(Ii)同時發行14.52000萬股權單位(“股權單位”及該等發行“股權單位發售”)，在扣除承銷折扣及PG&E公司應支付的估計發售費用前，支付PG&E公司的總收益淨額為#美元，即扣除承銷折扣後，PG&E公司應支付的估計發售費用前的總收益淨額。3.9730億美元和350億美元1.19分別為100億美元。
於2020年6月25日，就普通股發行事宜，本公司與高盛有限公司及摩根大通證券有限責任公司作為普通股承銷協議(“普通股承銷商”)所指名的數間承銷商的代表訂立承銷協議(“普通股承銷協議”)，據此，本公司同意發行及出售。423.4向普通股承銷商出售300萬股普通股。此外，於二零二零年六月二十五日，本公司與高盛有限公司及摩根大通證券有限責任公司作為權益單位承銷協議(“權益單位承銷商”)所指名的數間承銷商的代表訂立承銷協議(“權益單位承銷協議”)，據此PG&E Corporation同意發行及出售。14.51000萬份預付遠期股票購買合同(“購買合同”)給股權承銷商，以便股權單位承銷商出售14.52000萬個股權單位。
關於普通股發行，根據普通股承銷協議，PG&E公司授予承銷商30天的超額配售選擇權，以購買最多42.3300萬股普通股。此外，就股本單位發售事宜及根據股本單位包銷協議，本公司亦授予承銷商30天超額配售選擇權，最多可額外購買1.451000萬份購買合同，供股權單位承銷商使用，以創建最多額外的1.451,000,000個權益單位(連同42.31000萬股普通股，簡稱“期權證券”)。
普通股發行和股權單位發行於2020年7月1日結束，PG&E公司共發行和出售了423.42000萬股其普通股和14.52000萬份採購合同，淨收益總額為#美元5.21000億美元。2020年7月24日，股權單位承銷商全面行使股權單位承銷協議中的超額配售選擇權，2020年8月3日，PG&E公司發行並出售1.45向股權單位承銷商發行1000萬股(“額外發行單位”)。在股權單位發售中發行的股權單位的預付遠期股票購買合同部分和額外發行的單位代表單位持有人有權在結算日收到1251000萬美元，並且1532000萬股，以及在12.51000萬美元，並且15.3PG&E公司普通股，分別為2000萬股，基於PG&E公司普通股在購買合同中指定的衡量期間的價值，並受本文規定的某些調整的影響。購房合同結算日期為2023年8月16日，以購房合同約定的提速或延期為準。普通股承銷商沒有行使購買任何額外普通股的選擇權。
PG&E公司應用了適用於購買普通股的預付遠期合同的會計準則，以確定截至2020年9月30日的三個月內發行和出售的股權單位的適當資產負債表分類。股權單位被認為是一種範圍遠期合同，因為普通股的結算是基於一系列潛在的結算結果。PG&E公司使用了各種投入，包括股價波動，並確定潛在的結果主要是固定股票結算。因此，PG&E Corporation並不將權益單位視為發行數目可變的股份的義務，並已斷定權益單位符合權益分類的所有條件，且不符合將導致資產或負債分類的任何其他條件。已發行和出售的權益單位在PG&E公司的簡明綜合資產負債表中歸類為普通股。
股權支持承諾和遠期股票購買協議
有關股權支持承諾的討論見上文附註2中的“股權融資”，這些承諾導致淨收益總額為#美元。5232000萬美元(其中包括$120.5根據遠期股票購買協議，向後盾方返還了600萬美元(如下所述)。
關於額外單位的發行，根據遠期股票購買協議的條款，PG&E Corporation(I)於2020年8月3日贖回了遠期股票購買協議項下的部分接受普通股的權利，並返還了約#美元。120.5向後盾方發放和交付百萬美元；及(Ii)發行並交付給後盾方42.32,000,000股普通股，即總綠鞋支持購買金額除以結算價的未贖回部分(不涉及任何零碎股份的發行)。
向火災受害者信託基金髮行股票
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司與火災受害者信託基金簽訂了一項轉讓協議，根據該協議，公用事業公司轉移到火災受害者信託基金。477PG&E公司普通股1.9億股。由於股權單位承銷商行使其購買選擇權1.45700萬個額外的股權單位，2020年8月3日，PG&E公司出資額為748,415公用事業公司根據與火災受害者信託基金的轉讓協議中的反稀釋條款，向火災受害者信託公司交付了這些額外的普通股。
根據計劃對公用事業的貢獻
在生效日期，PG&E公司出資#美元。12.9向公用事業公司支付20億美元現金，連同火災受害者信託股份，公用事業公司使用資金和股份償還和解除PG&E公司和公用事業公司根據該計劃的某些債務，並如上所述將火災受害者信託股份轉讓給火災受害者信託基金。PG&E公司的現金股本出資來自本文所述融資交易的收益。
PG&E公司修訂條款中的所有權限制
根據國税法第382條，如果一家公司(或合併集團)經歷“所有權變更”，結轉的淨營業虧損和其他税務屬性可能受到某些限制(這可能會限制PG&E Corporation或公用事業公司利用這些遞延税項資產抵銷應納税收入的能力)。一般而言，如果某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視和聚合規則)的總持股量在測試期內(通常為三年)內比這些股東的最低持股百分比增加了50%以上，則發生所有權變更。PG&E公司和公用事業公司的修訂條款限制轉讓(根據修訂條款中的定義)，這些轉讓將個人對PG&E公司股權證券的所有權增加到超過4.75在未經董事會批准的限制放行日期之前的%。根據火災受害者信託是被視為合格和解信託還是設保人信託，所有權百分比的計算可能會有所不同。
截至本報告日期，PG&E Corporation不認為其所有權發生了變化，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國税法第382條的限制。
2019年，$6.75在PG&E公司的普通股中，將支付給火災受害者信託基金的債務中有15億是由公用事業公司累計的。由於相應的減税通常不早於付款，公用事業公司在2019年為應計項目建立了遞延税項資產。由於股票在轉讓日的價格，轉讓給火災受害者信託基金的股票價值為#美元。4.53200億美元，2.2230億美元，比6.75截至2020年6月30日，在簡明合併財務報表中作為負債應計的20億美元。因此，在截至2020年6月30日的季度，公用事業公司記錄了#美元的費用。6199,000,000美元調整遞延税項資產的計量，以反映應計項目#美元之間的受税收影響的差額6.7520億美元，減税1,370億美元4.5315億美元，用於將PG&E公司的股份轉讓給火災受害者信託基金。2020年7月1日，公用事業公司向火災受害者信託基金支付4773,000萬股PG&E公司普通股。
此外，這項遞延税項資產反映了PG&E公司截至2020年9月30日的結論，即火災受害者信託基金更有可能被視為用於美國聯邦所得税目的的“合格和解基金”，在這種情況下，在PG&E公司普通股轉移到火災受害者信託基金時，相應的税收扣除將發生在PG&E公司普通股轉移到火災受害者信託基金時。PG&E公司認為，選擇將火災受害者信託基金視為“授予人信託”可能是有益的，但前提是PG&E公司在此類選舉的某些方面得到了美國國税局的有利裁決。如果PG&E公司為火災受害者信託選擇“授予人信託”，公用事業公司的減税將在火災受害者信託支付火災受害者時進行，並將基於火災受害者信託出售股票的價格。在這種情況下，會計處理將需要在適用的會計指導下對剩餘的遞延税項資產進行重新評估，並可能導致其進一步減值或對簡明綜合財務報表造成其他重大影響。此外，如果火災受害者信託被視為“合格和解基金”，扣除的價值可能與扣除的價值有實質性的不同。
分紅
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會從2017年第四季度開始暫停PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月開始。
2019年4月3日，監督公用事業公司緩刑的法院發佈了一項命令，施加了新的緩刑條件，包括放棄發放“任何股息，直到[公用事業]符合適用法律和公用事業公司的野火緩解計劃下的所有適用的植被管理要求。
2020年3月20日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提交了一份案件解決應急程序動議，其中包括對PG&E公司的股息限制。根據股息限制，PG&E公司“在確認美元之前不會支付普通股股息。6.2在該計劃生效日期後的非GAAP核心收益為30億美元。破產法院於2020年4月9日發佈了批准這項動議的命令。
此外，公司循環信貸協議要求PG&E公司(1)保持合併債務總額與合併資本的比率不超過70%截至每個財政季度末，以及(2)如果截至財政季度末有循環貸款未償還，則截至該財政季度末，調整後的現金與固定費用的比率至少為150在PG&E公司首次宣佈其普通股現金股息之日之前%，且至少100此後為%。
根據公用事業公司的公司章程，公用事業公司不能支付普通股股息，除非公用事業公司優先股的所有累計優先股息都已支付。公用事業公司的優先股是累積性的，任何拖欠的股息必須在公用事業公司支付任何普通股股息之前支付。此外，CPUC要求公用事業公司維持至少由以下部分組成的資本結構52平均股權百分比。2020年5月28日，CPUC批准了第11章訴訟程序OII中的一項最終決定，其中包括，授予公用事業公司臨時、五-公用事業公司退出破產法第11章後，免除遵守其授權的資本結構進行融資。
在上述限制的規限下，未來宣派及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合同限制及董事會可能認為相關的其他因素。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息，以及公用事業公司何時開始支付優先股的股息尚不確定。
雜類
2020年7月23日，PG&E公司向修訂並重新簽署的股權分配協議的管理人員發出終止通知，日期為2017年2月17日，有效地終止了該日的協議。截至本協議終止日期，尚無未償還金額需要償還。
注7：每股收益
PG&E公司的基本EPS是通過普通股股東可獲得的收入除以已發行的加權平均普通股數量計算出來的，PG&E公司在計算攤薄EPS時採用了反映流通股補償稀釋效應的庫藏股方法。 以下是PG&E公司可供普通股股東使用的收入和用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (單位為百萬，不包括每股金額) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股東應佔收益(虧損) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| 加權平均已發行普通股，基本股 | 1,967 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 從假定的轉換添加增量共享： | | | | | | | |
| 基於員工股份的薪酬 | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| 權益單位 | 168 | | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | 2,140 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 稀釋後每股普通股總收入(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
在PG&E公司發生淨虧損期間，所有可能稀釋的證券都不包括在稀釋基礎上的已發行普通股的計算中。
注8：衍生物
衍生工具的使用
公用事業公司因其電力和天然氣採購活動而面臨商品價格風險。採購成本通過客户費率收回。公用事業公司使用衍生品和非衍生品合約來管理因大宗商品價格波動而導致的客户費率波動。電力衍生品包括在交易所或場外交易的合約，如購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。
衍生工具根據各交易對手的主要淨額結算安排，於公用事業公司的簡明綜合資產負債表內按公允價值及按淨額基準列賬。*衍生工具的公允價值進一步由支付或收到的現金抵押品抵銷(如存在抵銷權及抵銷意圖)。
符合衍生工具定義的價格風險管理活動按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這些工具並非為投機目的而持有，並受若干監管規定所規限。只要公用事業公司的價格風險管理活動按照CPUC指令進行，公用事業公司預計將在費率中完全收回與適用的費率制定機制下的衍生品相關的所有成本。因此，與這些衍生工具的公允價值變動相關的所有未實現收益和虧損都將遞延，並記錄在公用事業公司的監管資產和負債的簡明綜合資產負債表中。商品衍生工具的已實現淨收益或虧損計入電力成本或天然氣成本，並相應增加或減少到監管平衡賬户，以便向客户回收或退款。
公用事業公司為合格衍生品選擇正常購銷例外。合格衍生品是那些要求實物交割的衍生品，其數量預計公用事業公司在正常業務過程中的合理期間內使用，並且不包含與交付的商品無關的定價撥備。*這些項目不會按公允價值反映在壓縮綜合資產負債表中。
衍生活動量
公用事業公司的未償還衍生品交易量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 合同量在 |
| 底層產品 | | 儀器 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
天然氣(1)(MMBtus)(2)) | | 遠期、期貨和掉期 | | 159,168,216 | | | 131,896,159 | |
| | | 選項 | | 43,210,000 | | | 14,720,000 | |
| 電力(兆瓦時) | | 遠期、期貨和掉期 | | 9,925,993 | | | 18,675,852 | |
| | 選項 | | 584,800 | | | — | |
| | | 擁堵收益權(3) | | 275,838,390 | | | 308,467,999 | |
| | | | | | |
(1)顯示的金額是電動燃料和核心天然氣供應組合的合併頭寸。
(2)百萬英熱單位。
(3)CRR是一種金融工具，使持有者能夠管理由於輸電網限制而導致的電能擁堵費用的可變性。
衍生工具在財務報表中的列報
截至2020年9月30日，公用事業公司的未償還衍生工具餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品風險 |
| (百萬) | 總導數
天平 | | 網目 | | 現金抵押品 | | 總計 導數 天平 |
| 流動資產-其他 | $ | 51 | | | $ | (4) | | | $ | 50 | | | $ | 97 | |
| 其他非流動資產-其他 | 118 | | | — | | | — | | | 118 | |
| 流動負債--其他 | (37) | | | 4 | | | — | | | (33) | |
| 非流動負債--其他 | (209) | | | — | | | — | | | (209) | |
| 商品總風險 | $ | (77) | | | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | (27) | |
截至2019年12月31日，公用事業公司的未償還衍生品餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品風險 |
| (百萬) | 總導數
天平 | | 網目 | | 現金抵押品 | | 全導數
天平 |
| 流動資產-其他 | $ | 36 | | | $ | (6) | | | $ | 4 | | | $ | 34 | |
| 其他非流動資產-其他 | 130 | | | (6) | | | — | | | 124 | |
| 流動負債--其他 | (31) | | | 6 | | | 2 | | | (23) | |
| 非流動負債--其他 | (130) | | | 6 | | | — | | | (124) | |
| 商品總風險 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
與衍生工具相關的現金流入和流出包括在公用事業公司的簡明現金流量表上的運營現金流量中。
公用事業公司的大多數衍生品工具，包括購電協議，都包含與公用事業公司各主要信用評級機構的信用評級掛鈎的抵押品入賬條款，也被稱為與信用風險相關的或有功能。一旦脱離破產法第11章，多家信用機構繼續將公用事業公司的評級降至投資級以下，這導致公用事業公司發佈了額外的抵押品。截至2020年9月30日，公用事業公司履行或以其他方式解決了與信用風險相關的應急功能相關的義務。
注9：公允價值計量
PG&E公司和公用事業公司按公允價值計量其現金等價物、信託資產和價格風險管理工具。建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行優先排序：
•第II級-1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
•二級-在市場上可以直接或間接觀察到的其他投入。
•第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
PG&E公司和公用事業公司的資產和負債按公允價值按經常性基礎計量如下。拉比信託基金持有的資產由PG&E公司持有，而不是公用事業公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2020年9月30日 |
| (百萬) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 網目(1) | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 446 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 446 | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| 全球股權證券 | 2,222 | | | — | | | — | | | — | | | 2,222 | |
| 固定收益證券 | 856 | | | 791 | | | — | | | — | | | 1,647 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | |
完全核退役信託基金(2) | 3,090 | | | 791 | | | — | | | — | | | 3,904 | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 13 | | | 142 | | | 41 | | | 196 | |
| 氣態 | — | | | 14 | | | — | | | 5 | | | 19 | |
| 總價格風險管理工具 | — | | | 27 | | | 142 | | | 46 | | | 215 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益證券 | — | | | 105 | | | — | | | — | | | 105 | |
| 人壽保險合同 | — | | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
| 合計拉比信任數 | — | | | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
| 長期殘疾信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 144 | |
| 長期殘疾信託基金總額 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
| 總資產 | $ | 3,541 | | | $ | 1001 | | | $ | 142 | | | $ | 46 | | | $ | 4,897 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 4 | | | 239 | | | (3) | | | 240 | |
| 氣態 | — | | | 3 | | | — | | | (1) | | | 2 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 239 | | | $ | (4) | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根據主淨額結算協議和保證金現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2)表示扣除$之前的金額5862000萬美元，主要與投資價值增值的遞延税金有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年12月31日 |
| (百萬) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 網目(1) | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 1,323 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,323 | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 全球股權證券 | 2,086 | | | — | | | — | | | — | | | 2,086 | |
| 固定收益證券 | 862 | | | 728 | | | — | | | — | | | 1,590 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
完全核退役信託基金(2) | 2,954 | | | 728 | | | — | | | — | | | 3,703 | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 2 | | | 161 | | | (11) | | | 152 | |
| 氣態 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 6 | |
| 總價格風險管理工具 | — | | | 5 | | | 161 | | | (8) | | | 158 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益證券 | — | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| 人壽保險合同 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 合計拉比信任數 | — | | | 173 | | | — | | | — | | | 173 | |
| 長期殘疾信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | |
| 長期殘疾信託基金總額 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 166 | |
| 總資產 | $ | 4,287 | | | $ | 906 | | | $ | 161 | | | $ | (8) | | | $ | 5,523 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 156 | | | $ | (13) | | | $ | 146 | |
| 氣態 | — | | | 2 | | | — | | | (1) | | | 1 | |
| 總負債 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 156 | | | $ | (14) | | | $ | 147 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根據主淨額結算協議和保證金現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2)表示扣除$之前的金額5302000萬美元，主要與投資價值增值的遞延税金有關。
評估技術
以下介紹用於計量上表所示資產和負債公允價值的估值技術。*對可贖回投資的條款和條件沒有限制。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月，任何水平之間都沒有實質性轉移。
信託資產
按公允價值計量的資產
一般來説，信託基金持有的投資面臨各種風險，如利率風險、信貸風險和市場波動風險。核退役信託資產和其他信託資產主要由股權和固定收益證券組成，還包括價值為1級的貨幣市場基金的短期投資。
全球股本證券主要包括對普通股的投資，這些投資根據活躍市場的報價進行估值，並被歸類為1級。
固定收益證券主要由美國政府和機構證券、市政證券和其他固定收益證券組成，包括公司債務證券。美國政府和機構證券主要由美國國債組成，這些證券被歸類為1級，因為公允價值由活躍市場中的可觀察市場價格決定。市場法通常用於估計被歸類為2級的固定收益證券的公允價值，使用經紀報價等評估定價數據，對類似證券進行可觀察到的差異調整。估值模型中使用的重要輸入通常包括基準收益率曲線和發行人利差。在外部信用評級中，如果適用，評估模型會考慮每種證券的票面利率和到期日。
使用實際權宜之計按資產淨值計量的資產
使用每股資產淨值實用權宜之計按公允價值計量的核退役信託和長期殘疾信託的投資沒有在上面的公允價值層次表中進行分類。*公允價值金額包括在上面的表格中，以便與簡明綜合資產負債表中顯示的金額相一致。這些投資包括由在交易所公開交易的股權證券組成的混合基金，以及主要由美國政府證券和資產支持證券組成的固定收益證券。
價格風險管理工具
價格風險管理工具包括實物和金融衍生品合約，如在交易所或場外交易的購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。
購電協議、遠期和掉期使用貼現現金流模型進行估值。使用標的大宗商品的可觀察市場遠期價格估值的交易所交易期貨被歸類為1級。與交易所交易期貨相同或使用經紀報價的遠期價格(與市場數據得到證實)估值的場外遠期和掉期被歸類為2級。交易所交易期權使用可觀察市場數據和市場證實的數據進行估值，並被歸類為2級。
使用重大不可觀察數據進行估值的長期購電協議被歸類為3級。當合同期限超過可獲得市場數據的期限時，使用來自流動性交易點的估計基數調整或技術(包括從可觀察價格推斷)對這些3級合同進行估值。市場和信用風險管理利用模型，使用經紀人的定價輸入和歷史數據導出公用事業公司3級工具估值的定價輸入。
公用事業公司持有CRR，以對衝CAISO在前一天市場徵收擁堵費的財務風險。*CAISO拍賣中和拍賣日期之間都有有限的市場數據；因此，公用事業公司利用歷史價格預測遠期價格。CRR被歸類為3級.
第三級測量及不確定度分析
所使用的投入和第3級工具的公允價值將逐期審查，並與市場狀況進行比較，以確定合理性。
任何該等投入的大幅增加或減少將分別導致公允價值大幅上升或大幅下降。*與第3級工具相關的所有合理成本預計均可通過客户費率收回；因此，該等工具的公允價值變動不會對淨收入造成影響。(見上文附註8)。
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| | 公允價值在 | | | | | | |
| (百萬) | | 2020年9月30日 | | | | | | |
| 公允價值計量 | | 資產 | | 負債 | | 估價
技法 | | 看不見的
輸入 | | 量程(1) /加權平均價格 (2) |
| 擁堵收益權 | | $ | 131 | | | $ | 57 | | | 市場法 | | CRR拍賣價格 | | $(20.20) - $20.20 / 0.27 |
| 購電協議 | | $ | 11 | | | $ | 182 | | | 貼現現金流 | | 遠期價格 | | $11.92 - $97.45 / 33.25 |
| | | | | | | | | | |
(1)表示每兆瓦時價格。
(2) 不可觀察到的輸入由工具的相對公允價值加權。
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| | 公允價值在 | | | | | | |
| (百萬) | | 2019年12月31日 | | | | | | |
| 公允價值計量 | | 資產 | | 負債 | | 估價技術 | | 不可觀察的輸入 | | 量程 (1)/加權平均價格 (2) |
| 擁堵收益權 | | $ | 140 | | | $ | 44 | | | 市場法 | | CRR拍賣價格 | | $(20.20) - $20.20 / 0.28 |
| 購電協議 | | $ | 21 | | | $ | 112 | | | 貼現現金流 | | 遠期價格 | | $11.77 - $59.38 / 33.62 |
| | | | | | | | | | |
(1)表示每兆瓦時價格。
(2) 不可觀察到的輸入由工具的相對公允價值加權。
3級對賬
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的3級工具對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| 價格風險管理工具 |
| (百萬) | 2020 | | 2019 |
| 截至7月1日的資產(負債)餘額 | $ | (66) | | | $ | 109 | |
| 已實現和未實現淨虧損： | | | |
包括在監管資產和負債或平衡賬户中(1) | (31) | | | (75) | |
| 截至9月30日的資產(負債)餘額 | $ | (97) | | | $ | 34 | |
| | | |
(1) 與價格風險管理活動相關的成本在費率中完全轉嫁給客户。因此，未實現損益在監管負債和資產中遞延，淨收益不受影響。
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| 價格風險管理工具 |
| (百萬) | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日的資產餘額 | $ | 5 | | | $ | 95 | |
| 已實現和未實現淨收益(虧損)： | | | |
包括在監管資產和負債或平衡賬户中(1) | (102) | | | (61) | |
| 截至9月30日的資產(負債)餘額 | $ | (97) | | | $ | 34 | |
| | | |
(1) 與價格風險管理活動相關的成本在費率中完全轉嫁給客户。因此，未實現損益在監管負債和資產中遞延，淨收益不受影響。
金融工具
PG&E Corporation和公用事業公司在估計金融工具的公允價值時使用以下方法和假設：現金、應收賬款淨額、短期借款、應付賬款和客户存款的公允價值接近其在2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值，因為它們屬於短期性質。
PG&E Corporation和公用事業公司的長期債務工具的賬面價值和公允價值如下(下表不包括賬面價值接近其公允價值的金融工具)：
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (百萬) | 賬面金額 | | 第2級公允價值 | | 賬面金額(1) | | 第2級公允價值(1)(2) |
| 債項(附註5) | | | | | | | |
PG&E公司 | $ | 1,904 | | | $ | 1,942 | | | $ | — | | | $ | — | |
效用 | 29,657 | | | 30,637 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
| | | | | | | |
(1) 2019年1月29日，PG&E公司和公用事業公司申請破產保護。PG&E公司和公用事業公司持有的債務成為可妥協的債務，並按允許的索賠金額估值。有關詳細信息，請參閲註釋2和註釋5。
(2) 公用事業公司請願前債務的公允價值為#美元。17.92019年12月31日為10億。有關詳細信息，請參閲註釋2和註釋5。
核退役信託投資公司
下表提供了股權證券和可供出售的債務證券的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 攤銷
成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 總公平
價值 |
| 核退役信託基金 | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| 全球股權證券 | 584 | | | 1,670 | | | (9) | | | 2,245 | |
| 固定收益證券 | 1,486 | | | 164 | | | (3) | | | 1,647 | |
總計 (1) | $ | 2,082 | | | $ | 1,834 | | | $ | (12) | | | $ | 3,904 | |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 全球股權證券 | 500 | | | 1,609 | | | (2) | | | 2,107 | |
| 固定收益證券 | 1,505 | | | 89 | | | (4) | | | 1,590 | |
總計 (1) | $ | 2,011 | | | $ | 1,698 | | | $ | (6) | | | $ | 3,703 | |
| | | | | | | |
(1)表示扣除$之前的金額586百萬美元和$530截至2020年9月30日和2019年12月31日的期間分別為100萬美元，主要與投資價值增值的遞延税款有關。
固定收益證券按合同到期日計算的公允價值如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| (百萬) | 2020年9月30日 |
| 不足1年 | $ | 23 | |
| 1-5年 | 452 | |
| 5-10年 | 402 | |
| 10年以上 | 770 | |
| 固定收益證券的總到期日 | $ | 1,647 | |
下表提供了固定收益證券和股權證券的活動摘要：
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| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 出售核退役和信託投資的收益和到期日 | $ | 890 | | | $ | 346 | | | $ | 1,144 | | | $ | 808 | |
| 證券已實現毛利 | 51 | | | 45 | | | 59 | | | 67 | |
| 證券已實現虧損總額 | (22) | | | (5) | | | (34) | | | (12) | |
注10：與野火相關的突發事件
PG&E公司和公用事業公司在運營過程中出現了重大突發事件，包括與野火相關的突發事件。當負債很可能已經發生，並且負債的金額可以合理估計時，就記錄或有損失準備金。PG&E公司和公用事業公司評估哪些潛在負債是可能的，以及合理估計損失的相關範圍，並記錄反映其最佳估計或範圍下限(如果沒有更好的估計)的費用。評估損失是否可能或合理可能，以及損失或一系列損失是否可估量，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並對估計進行調整，以反映所有已知信息的影響，如談判、發現、和解和付款、裁決、法律顧問的建議，以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司的損失和費用撥備不包括預期的法律費用，這些費用在發生時計入費用。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到下列事項結果的重大影響。
2015年的槍託火災
2015年9月，北加州的阿馬多縣和卡拉維拉斯縣發生了一場野火(“2015巴特大火”)並蔓延開來。加州消防局的結論是，2015年的Butte火災是由一棵灰色鬆樹接觸公用事業公司的輸電線引起的，這根電線點燃了部分樹木，並確定公用事業公司和/或其植被管理承包商ACRT Inc.和Trees，Inc.在其植被管理計劃期間未能識別某些潛在危險，最終導致了這棵樹的失敗。
在截至2020年9月30日的季度內，其餘2015年的Butte Fire索賠已得到滿足，並按照計劃進行了清償。有關2015年巴特火災的更多信息，請參閲下面的“請願前與野火相關的索賠和計劃生效日期的排放”和“地區檢察官辦公室調查”。
2018年營火和2017年北加州野火背景
據加州消防局稱，2018年11月8日上午6點33分左右，位於公用事業公司服務區域的加利福尼亞州巴特縣天堂市附近發生野火(2018年營火)。Cal Fire截至2019年11月15日的營火事件信息網站(“Cal Fire網站”)顯示，2018年營火消耗153,336英畝。在Cal Fire網站上，Cal Fire報道85一些人的死亡和被毀的情況18,8042018年營地大火造成的建築物。
從2017年10月8日開始，多起野火蔓延至北加州，包括納帕、索諾馬、巴特、洪堡、門多西諾、萊克、內華達州和尤巴縣，以及尤巴市周邊地區(簡稱2017年北加州野火)。根據日期為2017年10月30日的加州火災全州火災摘要，在2017年北加州野火的高峯期，有21總共燒燬的大火245,000幾英畝的土地被毀，據估計8,900結構。2017年加州北部的野火導致44死亡事件。
PG&E公司和公用事業公司因2018年營地大火和2017年北加州野火而受到多起索賠。其中包括不同羣體的野火受害者的索賠，包括個人原告、保險代位權索賠的持有者以及各種聯邦、州和地方實體。在截至2020年9月30日的季度內，這些索賠已按照該計劃得到滿足和解除，如下所述。
請願前與Wildfire相關的索賠和計劃生效日期的卸貨
請願前對簡明綜合財務報表的野火相關索賠包括與2018年營地大火、2017年北加州野火和2015年巴特大火相關的金額。
2020年7月1日，根據該計劃，PG&E公司和公用事業公司為火災受害者信託基金提供了$5.4200億美元現金(另加1美元1.35(50億美元將在延期的基礎上提供資金)，477.0160萬股PG&E公司普通股(代表22.19PG&E公司截至生效日期的已發行普通股的百分比(可能會進行調整)，加上某些權利和訴訟原因的轉讓。此外，由於股權單位承銷商行使其購買選擇權1.45700萬個額外的股權單位，2020年8月3日，PG&E公司出資額為748,415公用事業公司根據與火災受害者信託基金的轉讓協議中的反稀釋條款，向火災受害者信託公司交付了這些額外的普通股。根據計劃和確認令，由於這些資金，所有火災受害者的索賠都得到了充分和最終的滿足、釋放和釋放，並被輸送到火災受害者信託基金，而不求助於PG&E公司或公用事業公司。因此，$12.15在這筆資金中，有20億美元13.5截至2020年6月30日的1000億美元負債在2020年第三季度清償，剩餘的1.3530億美元將根據税收優惠支付協議的條款支付，如附註2所述，標題為“重大破產法院行動”。
2020年7月1日，PG&E公司和公用事業公司為代位求償權持有人提供代位訴訟Wildfire信託基金，金額為#美元。11.030億美元現金，並支付了大約美元43該等申索人的專業費用為百萬元，總額約為$52代位權野火索賠人的專業費用為100萬美元。這筆資金最初被撥入第三方託管，後來支付給代位權野火信託(Subrogation Wildfire Trust)。根據計劃和確認令，由於此類資金，所有代位權索賠都已得到滿足、釋放和清償，並提交給代位權Wildfire信託基金，而不向PG&E公司或公用事業公司求助。因此，美元11.0代位權索賠的應計負債為30億美元和47.52020年第三季度，取消了600萬英鎊的專業費用責任。
2020年7月1日，PG&E公司和公用事業公司支付了$1.0向和解公共實體提供20億美元現金，並建立了一個金額為#美元的獨立基金10用於償還和解公共實體與辯護或解決針對和解公共實體的任何第三方索賠相關的任何和所有法律費用和費用。根據該計劃和確認單，作為該等付款的結果，$1.0公共實體Wildfire索賠的1000億美元債務已於2020年第三季度得到清償、釋放和清償。
與公共實體簽訂的計劃支持協議
2019年6月18日，PG&E公司和公用事業公司與某些地方公共實體(統稱為“支持公共實體”)簽訂了公共服務協議，提供總額為#美元的資金。1.0根據本計劃，PG&E公司和公用事業公司將向該等公共實體支付600萬美元，以全面和最終解決和解除該等公共實體對PG&E公司和公用事業公司就2018年營地火災、2017年北加州野火和2015年巴特火災(統稱為“公共實體野火索賠”)提出的索賠。
PSA還規定，在生效日期之後，PG&E公司和公用事業公司將創建並迅速資助$10這筆資金將用於支持公共實體集體使用的一項獨立基金，用於第三方針對支持公共實體提出的與上述野火有關的索賠的辯護或解決(“第三方索賠”)。
這些要素已納入破產法院在確認令中批准的計劃。正如標題為“重大破產法院行動”的附註2所述，每個PSA所要求的行動都是在生效日期或前後採取的。
與代位權持有人的重組支持協議
2019年9月22日，PG&E公司與公用事業公司達成代位RSA。代位權RSA規定的總金額為$11.0根據本計劃，PG&E公司和公用事業公司將支付50億美元，以便根據代位訴訟RSA中規定的條款和條件，全面並最終解決代位訴訟索賠。根據代位權RSA，PG&E公司和公用事業公司還同意向代位權索賠持有人償還最高#美元的專業費用。55根據代位求償權RSA中規定的條款和條件，支付100萬美元。
如上所述，在標題“請願前野火相關索賠和計劃生效日解除”項下，代位求償RSA中描述的付款是在生效日支付的。
與TCC達成的重組支持協議
2019年12月6日，PG&E公司和公用事業公司簽訂了TCC RSA。TCC RSA規定，除其他事項外，PG&E公司和公用事業公司將根據本計劃提供重組後PG&E公司的現金和普通股(連同某些額外權利，“火災受害者綜合考慮”)，以根據TCC RSA和計劃中規定的條款和條件解決和解除火災受害者索賠。根據火災受害者索賠持有人利益計劃，為火災受害者信託基金提供資金的火災受害者補償總額將包括：(A)#美元。5.4在該計劃生效之日捐助的現金20億美元，(B)#美元1.3530億美元現金，包括(I)美元650須於2021年1月15日或之前以現金支付；及。(Ii)餘款$。1.352022年1月15日或之前，根據火災受害者信託基金和重組後的公用事業公司之間將簽訂的税收優惠支付協議的條款，每種情況下都將以現金支付100億美元，以及(C)重組後的PG&E公司的普通股金額，價值為14.9乘以標準化估計淨收入(在TCC RSA中定義)，但火災受害者信託在重組後的PG&E公司的股份所有權將不低於20.9%以重組後的PG&E公司截至計劃生效日期的已發行完全稀釋股票數量為基礎，假設公用事業公司在TCC RSA日期允許的ROE。在某些情況下，包括某些控制權變更交易，以及與支付與野火相關的索賠有關的某些税收優惠的貨幣化，第(B)款所述的付款將會加快，並在較早的日期支付。火災受害者綜合對價還包括(1)PG&E公司和公用事業公司向火災受害者信託基金轉讓PG&E公司和公用事業公司可能針對某些第三方可能擁有的與2015年巴特大火、2017年北加州野火和2018年營地大火(統稱“火災”)有關的某些權利和訴訟因由，以及(2)根據2015年保險單轉讓權利，以解決與這些保單年度的火災相關的任何索賠。除PG&E Corporation和公用事業公司根據2015年保險單可獲得補償的權利外，PG&E Corporation和公用事業公司在請願日之前提交併支付的索賠除外，以解決該等保單年度內與火災相關的任何索賠。2020年6月11日，PG&E公司與公用事業公司和TCC達成協議，火災受害者信託基金的所有權百分比將為22.19PG&E公司於生效日期已發行股份的百分比，可能會作出調整。
根據與索賠人就幽靈船火災的進一步討論，“TCC RSA”的某些條款已被“計劃”的條款所取代，因此對“TCC RSA”的上述説明已作了修訂，以反映這樣一個事實，即因“幽靈船起火”引起的索賠將與“TCC RSA”分開解決。
如上所述，在“請願前與野火相關的索賠和計劃生效日”的標題下，根據TCC RSA和計劃將提供的資金是在生效日提供的。
2019金卡德之火
據加州消防局消息，2019年10月23日晚9時27分左右，位於公用事業公司服務區域內的加利福尼亞州索諾馬縣蓋瑟維爾東北部發生一場野火(“2019年金卡德大火”)。加州火災金卡德火災事件更新日期為2019年11月20日上午11：02太平洋時間(《事件更新版》)表明，2019年金卡德大火已經消耗77,758英畝。在事件更新中，Cal Fire報告不是的死亡人數和四急救人員受傷。事故更新還表明以下情況：建築物被毀，374(包括174住宅建築，11商業構築物和189其他結構);和結構損壞，60(包括35住宅建築，一商業結構和商業結構24其他結構)。關於2019年金卡德火災，州和地方官員在不同時間對該地區的某些地區發佈了許多強制疏散命令和疏散警告。根據索諾馬縣的信息，PG&E公司和公用事業公司瞭解到，在2019年10月23日至2019年11月4日期間，受到強制疏散命令或疏散警告的地理區域包括大約200,000人。
2019年10月23日下午3：00之前太平洋時間，公用事業公司進行了一次PSPS活動，並關閉了電源，大約27,837索諾馬縣的客户，包括間歇式餐廳和周邊地區。作為PSPS的一部分，公用事業公司在這些地區的配電線路被斷電。根據公用事業公司建立的和CPUC批准的PSPS協議和程序，這些地區的傳輸線仍然通電。
公用事業公司已向CPUC提交了電氣事件報告，表明：
•晚上9點19分左右太平洋時間2019年10月23日，公用事業公司意識到間歇泉#9拉克維爾230千伏線路在線路中繼而沒有重合閘時發生了輸電級別中斷；
•間歇泉#9拉克維爾230kV線路上的各種發電設施檢測到幹擾並大致同時分離；
•大約晚上9：21太平洋時間，PG&E電網控制中心接到報告，001/006輸電塔附近區域起火；
•上午7：30左右。太平洋時間2019年10月24日，在間歇泉9號拉克維爾230千伏線路巡邏的一名響應公用事業故障人員觀察到，Cal Fire已經用膠帶將2019年金卡德火災區域內的輸電塔001/006底座周圍區域隔開；以及
•在現場，加州消防人員讓肇事者注意到同一座塔上似乎有一個斷裂的跳線。
2020年7月16日，加州消防就2019年金卡德火災原因發佈新聞稿。加州消防局已確定“金卡德火災是由位於蓋瑟維爾東北部的太平洋天然氣和電力公司(PG&E)擁有和運營的輸電線路引起的。Tinder乾燥的植被和強風，再加上低濕度和温暖的温度，導致了火勢的極端蔓延速度。“
加州消防局還表示，其調查報告已轉交給正在調查此事的索諾馬縣地區檢察官辦公室。2020年9月25日，公用事業公司與索諾馬縣地區檢察官辦公室簽訂了一項收費協議，其中公用事業公司同意放棄與金卡德火災相關的違規行為的任何適用訴訟時效，否則這些行為將在2020年10月23日或大約2020年10月23日到期，期限為6個月，直到2021年4月23日。
PG&E公司和公用事業公司也在對2019年金卡德火災的原因進行自己的調查。這項調查是初步的，PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局或其他第三方擁有的所有證據。
與金卡德火災相關的潛在責任取決於各種因素，包括但不限於火災的起因、促成火災的原因(包括其他潛在原因、天氣和氣候相關問題)、受損或被毀建築物的數量、大小和類型、此類建築物和其他個人財產損失的內容、受損或被毀樹木的數量和類型、索賠人的律師費、任何人身傷害的性質和程度、滅火和清理費用的金額、如果被發現疏忽，公用事業公司可能負責的其他損害，以及任何罰款、罰款、或政府實體可能強加的恢復原狀。
如果司法認定公用事業公司的設施(如配電和輸電線路)是金卡德火災的主要原因，並且適用反向譴責原則，則公用事業公司可能要對財產損失、業務中斷、利息和律師費負責，而不會被發現存在疏忽。加州法院在財產持有人對公用事業公司提起的法律訴訟中，根據反向譴責原則規定了責任，理由是其財產通過公共使用承諾受損的人承擔的損失應在受益於此類承諾的社區範圍內分攤，並基於公用事業公司有能力從客户那裏收回這些成本的假設。此外，加州法院已經確定，無論CPUC最終是否允許公用事業公司收回任何此類費用，反向譴責原則都適用。CPUC可以決定不授權收回成本，即使法院裁決公用事業公司因適用反向譴責原則而負有責任。(有關與野火相關的潛在成本回收的更多信息，請參閲下面的“損失回收-監管回收”。)
根據關於反向譴責的法律現狀和PG&E Corporation和Utility目前可用的信息，包括電氣事件報告中包含的信息、Cal Fire對原因的確定以及作為PG&E Corporation和Utility調查的一部分收集的其他信息，PG&E Corporation和Utility認為他們很可能會因2019年金卡德火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄了一筆金額為#美元的費用。600截至2020年6月30日的6個月(未投保前)為3.6億美元。根據截至本申請日期公用事業公司可獲得的其他事實和情況，PG&E公司和公用事業公司記錄了與2019年金卡德火災相關的潛在損失的額外費用，金額為#美元。25在截至2020年9月30日的三個月內，公司利潤為3.6億美元。
總負債為#美元。625與2019年金卡德火災相關的索賠百萬美元(在可獲得保險之前)對應於PG&E Corporation和公用事業公司合理估計的損失範圍的較低端，可能會根據其他信息而發生變化。$625(I)政府實體可能對PG&E Corporation或公用事業公司施加的任何潛在罰金或罰款，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)州消防費用以外的聯邦或州機構提出的賠償要求的任何金額，(Iv)疏散費用或(V)任何其他不可合理評估的金額，但不包括(I)任何政府實體可能對PG&E Corporation或公用事業公司施加的任何潛在罰款或罰款，(Ii)任何懲罰性損害賠償，(Iii)州消防費用以外的任何聯邦或州機構索賠的任何金額。
$600PG&E公司和公用事業公司自上一季度末以來合理估計的損失範圍的下限的100萬估計主要基於公開可獲得的信息，公用事業公司沒有從潛在索賠人那裏收到有關實際索賠損失的重要數據。從那時起，公用事業公司從潛在的索賠人那裏收到了某些信息，包括從某些保險代位權索賠的持有人那裏收到的某些信息，導致了對較低端的這種估計的增加。公用事業公司相信，隨着訴訟或解決努力的進展，它將繼續從潛在索賠人那裏收到更多信息。任何此類附加信息都可能允許PG&E公司和公用事業公司完善此類估計，並可能導致應計項目的額外變化，具體取決於所提供的信息。
PG&E公司和公用事業公司目前認為，損失金額可能超過#美元是合理的。625因此，我們無法合理估計額外損失和範圍上限，因為如上所述，有許多未知事實和法律考慮因素可能會影響任何潛在責任的金額，包括可能針對PG&E公司和公用事業公司提出的索賠的總範圍和性質。如果2019年金卡德大火的責任超過$1.020億美元，公用事業公司有可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，以彌補該筆超額金額，但須受破產前發生的索賠的40%限制所規限。PG&E公司和公用事業公司打算在獲得現有信息和其他信息時，繼續審查這些信息和其他信息，包括加州消防局擁有的證據、來自其他各方或由其他各方持有的證據、尚未提交的索賠，以及關於潛在損害的性質和程度的其他信息。
估計與2019年金卡德大火相關的潛在索賠相關損失的過程要求管理層根據一系列假設和主觀因素做出重大判斷，包括上述因素和基於當前可獲得的信息和先前野火經驗的估計。隨着獲得更多信息，管理層對2019年金卡德火災潛在財務影響的估計和假設可能會發生變化。
公用事業公司有來自不同保險公司的責任保險，為金卡德火災造成的第三方責任提供保險，總金額為#美元。430百萬公用事業公司在認為有可能發生賠償時記錄保險賠償，並且公用事業公司可以合理估計金額或其範圍。截至2020年9月30日，公用事業公司已記錄了全額$的應收保險430百萬雖然公用事業公司計劃尋求賠償所有保險損失，但它無法預測此類保險賠償的最終金額和時間。
PG&E公司和公用事業公司已經收到並正在迴應SED關於金卡德火災的數據請求。索諾馬縣地區檢察官辦公室目前正在調查這起火災，其他各種實體可能也在調查這場火災。目前還不確定調查將於何時完成。
截至2020年10月28日，PG&E公司和公用事業公司已意識到16代表大約377原告與2019年金卡德火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。這些投訴是向索諾馬縣加州高級法院提起的，其中包括基於多種責任理論的索賠，包括反向譴責、疏忽、違反公用事業法規、違反健康與安全法規、房產責任、擅自侵入、公共滋擾和私人滋擾。每起訴訟的原告主要聲稱，PG&E Corporation和公用事業公司涉嫌未能妥善維護、檢查和斷電傳輸線是2019年金卡德火災的原因。原告要求賠償，包括財產損失、經濟損失、懲罰性賠償、懲罰性賠償、律師費和其他損害賠償。
除了對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，公用事業公司還可以負責滅火費用、疏散費用、醫療費用、人身傷害損害賠償、懲罰性賠償和其他責任理論下的其他損害賠償，包括如果公用事業公司被認定存在疏忽。
2020佐格火災
據加州消防局消息，2020年9月27日，加利福尼亞州沙斯塔縣伊戈以北的佐格礦道和珍妮鳥巷區域發生一場野火(“2020佐格火災”)，該地區位於公用事業公司的服務領土內。加州火災佐格火災事件更新日期為2020年10月16日下午3：08。太平洋時間(“事件更新”)，表明2020年佐格大火已經消耗56,338英畝。事件更新報告四死亡人數和一受傷。事件更新還表明，27建築物受損，204建築物被毀。
2020年10月9日，公用事業公司向中國人民政治協商會議提交了一份電力事件報告，表明：
•2020年9月27日的野火攝像機和衞星數據顯示，佐格礦道和珍妮·伯德巷地區在下午2點43分左右出現煙霧、高温或火災跡象。下午2點46分太平洋時間；
•根據公用事業公司的記錄，2020年9月27日，Zogg礦山路和Jenny Bird Lane區域的一個SmartMeter和一個線路重合器在下午2：40左右報告了警報和其他活動。下午3：06太平洋時間，線路重合器使服務於該地區的配電線路Girvan 1101 12千伏電路的一部分斷電；
•公用事業公司目前可用的數據沒有確定Girvan 1101電路上活動的原因或這些原因的位置；
•2020年10月9日，加州消防局通知公用事業公司，作為加州消防局持續調查2020年佐格火災原因的一部分，他們已經取得了公用事業公司的設備，並允許公用事業公司進入該地區；以及
•加州消防局尚未就原因做出確定。
2020年佐格火災的原因仍在加州消防局的調查中，PG&E公司和公用事業公司正在配合其調查。沙斯塔縣地區檢察官辦公室正在調查火災，可能包括其他執法機構在內的各種其他實體也可能在調查火災。目前還不確定任何此類調查將於何時完成。PG&E公司和公用事業公司也在對2020年佐格火災的原因進行自己的調查。這項調查是初步的，PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局或其他第三方擁有的所有證據。
根據PG&E公司和公用事業公司截至本申請日期的事實和情況，包括電氣事件報告中包含的信息以及作為PG&E公司和公用事業公司調查的一部分而收集的其他信息，PG&E公司和公用事業公司合理地認為，他們有可能會因2020年佐格火災而蒙受損失。然而，由於自2020年佐格火災發生以來已經過去的有限時間，調查的初步階段，以及潛在損失的程度和規模的不確定性，PG&E公司和公用事業公司目前無法合理估計此類可能損失的金額或範圍。
雖然2020年佐格火災的原因仍在調查中，圍繞2020年佐格火災原因有許多未知事實，但公用事業公司可能要承擔與這場火災有關的重大責任。如果這種負債超出保險範圍，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。
截至2020年10月28日，PG&E公司和公用事業公司已意識到一代表大約六原告可能與2020年佐格火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。這個一截至2020年10月28日，到目前為止，提交的申訴尚未送達PG&E公司或公用事業公司，PG&E公司和公用事業公司尚未有機會對其進行審查。
除了對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，公用事業公司還可以負責滅火費用、疏散費用、醫療費用、人身傷害損害賠償、懲罰性賠償和其他責任理論下的其他損害賠償，包括如果公用事業公司被認定存在疏忽。
追回損失
PG&E公司和公用事業公司為包括野火在內的責任投保。此外，還有幾種機制可以從客户那裏收回成本。恢復的潛力如下所述。未能大量或全部收回與野火相關的成本，或任何認為不再可能收回此類成本的結論，都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。此外，無法及時收回成本可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
保險
保險承保範圍
PG&E公司和公用事業公司為野火事件投保責任保險，金額為#美元。430百萬美元(以最初的自保保留額$為限102019年8月1日至2020年7月31日期間(每次發生百萬美元)，約為$1非野火事件責任保險承保金額為10億美元(最初自保保額為#美元)10每次發生百萬美元)，包括$5202019年8月1日至2020年7月31日期間為1000萬美元，以及4802019年9月3日至2020年9月2日期間為1000萬美元。PG&E公司和公用事業公司獲得2019年8月1日至2020年9月2日期間的野火和非野火保險的成本約為$2122000萬。
2020年7月，通過2020年8月的額外購買，公用事業公司更新了其野火事件責任保險，金額為#美元。867.52000萬美元(以最初的自保保留額為#美元為準)60(百萬)，其中包括$8252020年8月1日至2021年7月31日期間的1000萬美元和$42.52020年7月1日至2021年6月30日期間的再保險金額為2000萬美元。此外，公用事業公司更新了非野火事件責任保險，金額為#美元。7002000萬美元(以最初的自保保留額為#美元為準)10從2020年8月1日到2021年7月31日)。PG&E公司和公用事業公司獲得這場野火和非野火保險的成本約為$8592000萬。
適用於不同保險層次的各種承保限制可能會導致未來的重大未投保成本，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。
公用事業公司2020年的GRC和解協議目前正在歐盟委員會懸而未決，其中包括一個新的雙向平衡賬户，如果獲得批准，該賬户將允許公用事業公司在費率中收回高達$的實際保險費成本1.42000億美元的覆蓋範圍。公用事業公司無法預測2020年GRC程序的時間和結果。
公用事業公司將不能在任何日曆年從Wildfire Fund獲得任何與野火相關的損失的賠償，其總額不超過10億美元，也不能超過AB 1054所要求的保險金額。(請參閲下文“AB 1054項下的野火基金”)。
應收保險金
PG&E公司和公用事業公司在被認為有可能收回記錄的損失時，將應收賬款記錄為保險賠償。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司記錄了1.38與2018年營火相關的可能的保險賠償，10億美元843與2017年北加州野火相關的可能的保險賠償100萬美元，以及$430與2019年金卡德火災相關的可能的保險賠償100萬美元。這些數額反映了一種假設，即根據保險單，每起火災的起因都被視為獨立的事件。PG&E公司和公用事業公司打算要求全額賠償所有保險損失。
如果PG&E公司和公用事業公司無法收回其保險的全部金額，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況，運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。
與野火有關的保險應收賬款餘額 包括在PG&E公司和公用事業公司的簡明綜合資產負債表中的其他應收賬款中：
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| 應收保險(百萬) | 2019年金卡德火災 | | 2018年營火 | | 2017年北加州野火 | | 2015年巴特之火(Butte Fire) | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 1,380 | | | $ | 807 | | | $ | 50 | | | $ | 2,237 | |
| 累算保險賠償 | 430 | | | — | | | — | | | — | | | 430 | |
| 報銷 | — | | | (1,380) | | | (707) | | | — | | | (2,087) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 430 | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | 50 | | | $ | 580 | |
2020年10月，公用事業公司又收到了#美元75百萬美元和$50分別與2017年北加州野火和2015年巴特大火相關的保險報銷金額為100萬美元。
監管復甦
2018年6月21日，CPUC發佈了一項決定，批准了公用事業公司的請求，即建立一個WEMA來跟蹤自2017年7月26日起生效的具體增量野火責任成本。該決定不允許公用事業費率收回任何與野火相關的成本。任何這樣的費率恢復都需要在單獨的程序中獲得CPUC授權。公用事業公司可能無法完全收回超出保險的成本(如果有的話)。費率回收是不確定的；因此，公用事業公司沒有記錄與任何野火索賠成本相關的監管資產。即使這樣的復甦是可能的，也可能需要幾年的時間才能解決，也需要幾年的時間才能收集。
此外，2018年9月21日簽署成為法律的SB 901要求CPUC設立紅隧，指示CPUC限制某些津貼的總額，以便它們不會超過公用事業公司可以支付的最高金額，而不會損害差餉繳納人，也不會對其提供足夠和安全服務的能力造成實質性影響。SB 901還授權CPUC發佈融資令，允許通過發行恢復債券(也稱為“證券化”)，收回CPUC認為公平合理的野火相關成本，僅就2017年北加州野火而言，收回超過紅隧的任何金額。
2019年1月10日，CPUC通過了一項OIR，其中建立了一個程序，以制定標準和方法，以便在未來根據公用事業守則451.2(A)節提出的申請中通知紅隧的決定，以收回2017年北加州野火的相關成本。
2019年7月8日，中國人民政治協商會議發佈了關於紅隧訴訟的決定。該決定採用了一種方法來確定紅隧，其依據是：(1)公用事業公司可以承擔的最大額外債務，並保持最低投資級信用評級；(2)公用事業公司可獲得的過剩現金；(3)可能的監管調整20紅隧的百分比或5(4)調整差餉繳納人，以保留與紅隧有關的任何税項優惠。該決定亦要求公用事業公司在根據451.2(B)條提出的申請中，加入擬議的差餉繳納人保障措施，以減輕對差餉繳納人的傷害。
根據SB901和CPUC在紅隧OIR中採用的方法，公用事業公司於2020年4月30日向CPUC提交申請，要求授權進行緊急交易，以證券化$7.52017年野火索賠成本中的40億美元，旨在不影響向客户開單的金額，收益用於支付或償還公用事業公司與2017年北加州野火相關的野火索賠費用。由於擬議的交易，公用事業公司將淘汰$6.030億美元的公用事業債務，並加速700應向火災受害者信託基金支付2000萬美元。
如果不能大量或全部收回與野火相關的成本，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
與野火相關的衍生訴訟
二據稱的衍生品訴訟指控違反受託責任和不當得利的索賠分別於2017年11月16日和2017年11月20日向舊金山縣高級法院提起，將PG&E Corporation和公用事業公司的某些現任和前任董事會成員以及某些現任和前任高管列為被告。PG&E公司和公用事業公司被列為名義被告。這些訴訟於2018年2月14日由法院合併，並計價在Re California North Bay火災衍生訴訟。2018年4月13日，原告提起合併訴狀。在雙方就暫停衍生程序達成協議，等待上述侵權訴訟和與2017年北加州野火相關的任何監管程序得到解決後，2018年4月24日，法院輸入了暫停的規定和命令。暫緩執行取決於關於原告在其他訴訟中獲得證據的某些條件。2019年1月28日，原告提交了解除暫緩執行的請求，目的是修改他們的訴狀，增加對2018年營火事件的指控。在原告要求解除中止的請求得到解決之前，PG&E公司和公用事業公司啟動破產程序自動擱置了這件事，如下所述。
2018年8月3日，第三起據稱的衍生品訴訟，題為俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴周等人案。，提交給美國加州北區地區法院，將PG&E公司和公用事業公司的某些現任和前任董事會成員以及某些現任和前任官員列為被告。PG&E公司被列為名義被告。訴訟指控PG&E公司違反受託責任和不當得利，以及根據1934年聯邦證券交易法第14(A)條提出的索賠，指控PG&E公司和公用事業公司2017年的委託書包含關於公司風險管理和安全計劃的失實陳述。2018年10月15日，PG&E公司提出暫緩訴訟動議。在這項動議的預定聆訊之前，PG&E公司和公用事業公司自動擱置了這件事，並啟動了破產程序，如下所述。目前，案例管理會議定於2020年11月19日舉行。
2018年10月23日，第四起據稱的衍生品訴訟，題為沃倫市警察和消防退休系統訴周等人案。，向舊金山縣高級法院提起訴訟，指控其違反受託責任、公司浪費和不當得利。它將PG&E公司的某些現任和前任董事會成員和某些現任和前任高管列為被告，並將PG&E公司列為名義被告。原告於2019年1月18日向法院提出請求，請求在不妨礙的情況下自願駁回此事。
2018年11月21日，第五起據稱的衍生品訴訟，題為威廉姆斯訴小厄利等人案。，被提交給舊金山的聯邦法院，聲稱索賠與俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統訴周等人案。以上列出的針對某些現任和前任官員和董事的訴訟，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。這起訴訟包括與2017年北加州野火和2018年營地大火相關的指控。根據當事人的規定和法院於2018年12月21日的命令，這起訴訟被擱置，有待懸而未決的證券集體訴訟的解決。目前，案例管理會議定於2020年11月19日舉行。
2018年12月24日，第六起據稱的衍生品訴訟，題為鮑林格訴周等人案。，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些現任和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2019年2月5日，原告在鮑林格提交了對通知的答覆，聲稱自動中止不適用於他的索賠。PG&E公司和公用事業公司相應地向破產法院提交了一項動議，要求強制執行關於鮑林格行動，這是被批准的。目前，案例管理會議定於2020年11月6日舉行。
2019年1月25日，第七起據稱的衍生品訴訟，題為Hagberg訴Chew等人案。，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些現任和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。目前，案例管理會議定於2021年1月6日舉行。
2019年1月28日，第八起據稱的衍生品訴訟，題為布萊克本訴梅瑟維等人案。，向聯邦法院提起訴訟，指控PG&E公司違反受託責任、不當得利和浪費公司資產，這些指控與2017年北加州野火和2018年營地大火有關，並將PG&E公司列為名義被告。目前，案例管理會議定於2020年11月19日舉行。
由於破產法第11章案件的開始，PG&E Corporation和公用事業公司於2019年2月1日在每個訴訟程序中提交了通知，反映根據破產法第362(A)條，訴訟程序自動擱置至生效日期。PG&E公司和公用事業公司在針對PG&E公司和公用事業公司前高級管理人員和董事的衍生品索賠方面的權利已根據TCC RSA轉讓給火災受害者信託基金。外派自生效日期起生效。
上述據稱的衍生品訴訟是代表PG&E公司和/或公用事業公司對被點名被告提起的。由於這些衍生債權轉讓給火災受害者信託基金，任何基於衍生品索賠的追討都將支付給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險承運人為償還PG&E Corporation和/或公用事業公司根據其與該等訴訟原因相關的賠償義務而支付的金額而支付的任何董事和高級管理人員的保單收益的範圍。
證券集體訴訟
與野火相關的集體訴訟
2018年6月，二據稱證券集體訴訟是在加利福尼亞州北區的美國地區法院提起的，將PG&E公司及其某些現任和前任官員列為被告，題為David C.Weston訴PG&E公司等人案。和Jon Paul Moretti訴PG&E公司等人案。分別為。*投訴指控PG&E公司在各種公開披露中涉及植被管理和傳輸線安全等方面的重大失實陳述和遺漏。起訴書根據1934年聯邦證券交易法第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求未指明的貨幣救濟、利息、律師費和其他費用。這兩起投訴都確定了擬議的上課時間為2015年4月29日至2018年6月8日。2018年9月10日，法院合併了這兩起案件，訴訟現在計價在Re PG&E公司證券訴訟中。法院還指定新墨西哥州公共僱員退休協會(“PERA”)為主要原告。原告於2018年11月9日提出合併修正訴狀。在原告請求許可修改其起訴書，增加有關2018年營火事件的指控後，原告於2018年12月14日提交了第二份修改後的合併起訴書。
由於第11章案件的開始，PG&E Corporation和公用事業公司於2019年2月1日提交了一份通知，反映根據破產法第362(A)條，PG&E Corporation和公用事業公司的訴訟程序自動擱置。2019年2月15日，PG&E Corporation和公用事業公司向破產法院提起訴訟，要求獲得初步和永久的禁令救濟，以將暫緩執行範圍擴大到針對個別官員被告的索賠。
2019年2月22日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了第三起據稱的證券集體訴訟，名為約克縣代表約克縣退休基金等人。V.Rambo等人。(“約克郡行動”)。起訴書將某些現任和前任高級管理人員和董事以及四2016年至2018年公開發行票據。PG&E公司和公用事業公司都沒有被列為被告。起訴書稱，與發行票據有關的重大失實陳述或遺漏涉及PG&E Corporation和公用事業公司的植被管理和野火安全措施等。起訴書根據證券法第11條和第15條提出索賠，並尋求未指明的金錢救濟、律師費和其他費用，以及禁令救濟。2019年5月7日，約克縣行動與在Re PG&E公司證券訴訟中。
2019年5月28日，合併證券訴訟的原告提交了第三份修訂後的合併集體訴訟起訴書，其中包括之前提起的訴訟中提出的索賠，並將PG&E Corporation、公用事業公司、某些現任和前任高管和董事以及承銷商列為被告。2019年8月28日，破產法院駁回了PG&E Corporation和公用事業公司關於將暫緩執行的請求延長到針對高管、董事和承銷商被告的索賠的請求。2019年10月4日，高級職員、董事和承銷商被告提出動議，要求駁回第三次修改後的申訴，這些動議目前正在向地區法院提交。
持股公司撤銷或損害索賠和次級債務索賠的清償
對PG&E公司和與該公司有關的公用事業公司提出的索賠三聲稱已合併和計價的證券集體訴訟(如上所述)在Re PG&E公司證券訴訟中，美國加州北區地區法院，案件編號18-035509，將根據該計劃解決。如上所述，這些索賠包括根據聯邦證券法提出的請願前索賠，其中包括與植被管理和野火安全披露有關的據稱誤導性陳述或遺漏，並根據該計劃分為兩類，每一類都受到破產法的從屬關係。第一類申索包括因PG&E Corporation普通股引起或與之有關的呈請書前申索(該等申索連同針對PG&E Corporation的若干其他類似申索，稱為“HoldCo撤銷或損害申索”)。第二類呈請書前申索包括PG&E Corporation和公用事業公司發行的債務證券所引起的申索(該等申索連同針對PG&E Corporation和公用事業公司的若干其他類似申索，稱為“附屬債務申索”，以及與HoldCo撤銷或損害申索一起，稱為“附屬申索”)。
雖然PG&E Corporation和公用事業公司相信他們有附屬索賠的免責辯護，以及可能就附屬索賠提供的保險覆蓋範圍，但這些免責辯護可能不會佔上風，任何此類保險覆蓋範圍可能不足以支付全部獲準索賠的金額。在這種情況下，根據該計劃，PG&E公司和公用事業公司將需要滿足下列索賠要求：
•允許持有撤銷或損害索賠的每個持有人將獲得相當於持有者持有的撤銷或損害索賠份額(該術語在本計劃中定義)的PG&E公司普通股數量；以及
•每位持有允許次級債務債權的人將收到全額現金付款。
PG&E公司和公用事業公司一直在就附屬索賠進行和解工作。如果附屬債權沒有得到解決(任何此類決議有待破產法院的批准)，PG&E Corporation和公用事業公司預計，附屬債權將由破產法院在債權對賬過程中解決，並按照本計劃的上述方式處理。根據該計劃，在生效日期後，PG&E Corporation和公用事業公司有權妥協、解決、反對或以其他方式解決索賠證據，而破產法院保留審理與有爭議的索賠有關的糾紛的管轄權。對於從屬索賠，索賠和解過程可以包括對此類索賠的是非曲直的訴訟，包括提交動議、事實發現和專家發現。允許的從屬索賠的總數和金額(如果有)在生效日期尚未確定。在任何此類索賠被允許的情況下，此類索賠的總額可能是實質性的，因此可能導致(A)就允許的HoldCo撤銷或損害索賠發行大量PG&E公司的普通股股票，和/或(B)就允許的次級債務索賠支付大量現金。不能保證此類索賠不會對PG&E公司和公用事業公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，如果就允許持有的撤銷或損害索賠發行股票，則可以確定，根據該計劃，火災受害者信託應獲得PG&E公司的額外普通股(為此，假設就持有公司撤銷或損害索賠發行的股份是在生效日期發行的)。
合併證券訴訟中被點名的原告在開庭日期或之前向破產法院提交了索賠證明，反映了他們對PG&E公司和公用事業公司的證券訴訟索賠。2019年12月9日，合併證券訴訟的主原告提出動議，尋求破產法院批准，將其債權證明視為類別債權證明。2020年2月27日，破產法院發佈了一項命令，駁回了這項動議，但將假定的班級成員提交索賠證據的禁止日期延長至2020年4月16日。2020年3月6日，主要原告就駁回其動議提出上訴通知。2020年5月15日，首席原告提交了上訴的開庭簡報。2020年6月15日，PG&E提交了迴應簡報。2020年6月29日，首席原告提交了答辯狀。聽證會日期尚未確定。
2020年7月2日，Pera向地區法院提交了關於確認令的上訴通知，僅限於尋求對確認令中批准保險扣減(如計劃中定義的)與HoldCo撤銷或損害索賠份額確定公式有關的部分進行復審。2020年9月3日，佩拉提交了支持上訴的主要案情摘要。2020年10月5日，PG&E公司和公用事業公司提交了迴應簡報。佩拉於2020年10月19日提交了回覆簡報。
在2020年9月1日，PG&E Corporation和公用事業公司向破產法院提交了一項動議(“證券申索程序動議”)，要求批准允許解決未決和懸而未決的附屬申索的程序，該動議要求批准某些信息請求程序、標準和簡化的調解程序，以及關於可能就附屬申索提交綜合申索異議的程序。佩拉和其他一些政黨已經對證券索賠程序動議提出了反對意見。
2020年9月28日，佩拉提交了第二份動議，請求破產法院根據破產規則7023行使其自由裁量權，允許佩拉代表次級債權持有人提交一份類別債權證明(“更新的7023動議”)。破產法院設定了簡報時間表，其中包括：(I)將證券申索程序動議的聆訊押後至2020年11月17日，以及(Ii)就續訂的7023動議設立簡報會，並將動議的聆訊亦安排在2020年11月17日。PG&E公司和公用事業公司反對更新的7023動議的最後期限是2020年10月29日。
斷電集體操作
2019年10月25日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一起據稱是證券的集體訴訟，名為Vataj訴Johnson等人案。起訴書將PG&E公司的一名現任董事和某些現任和前任官員列為被告。PG&E公司和公用事業公司都沒有被列為被告。起訴書指控關於PG&E公司的野火預防和安全協議和政策的陳述(包括關於公用事業公司的公共安全斷電)存在重大虛假和誤導性陳述，據稱這些陳述導致PG&E公司證券持有人的損失和損害。起訴書根據1934年聯邦證券交易法第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求未指明的貨幣救濟、律師費和其他費用。2020年2月3日，地區法院批准了一項規定，指定鋼鐵工人地方580聯合基金、鐵工地方40、361和417工會保障基金和羅伯特·阿盧斯蒂亞蒂共同領導原告，並批准選擇原告律師，並進一步責令各方在2020年2月13日之前提交擬議時間表。2020年2月20日，區法院下達了調度令，要求修改後的訴狀於2020年4月17日前提交。
2020年4月17日，原告提交了一份修改後的起訴書，聲稱提出了同樣的主張。修改後的起訴書增加了PG&E公司和PG&E公司的一名前高級人員為被告，不再對先前在訴訟中點名的PG&E公司的另外兩名高級人員提出索賠。
2020年5月15日，警官被告在Vataj提交了解僱動議。2020年6月19日，首席原告對駁回動議提出反對意見。2020年7月10日，警官被告提交了答辯狀。該動議現正提交地方法院。截至2020年10月28日，PG&E公司尚未收到此投訴。
PG&E Corporation和公用事業公司目前認為，他們很可能會因這一訴訟而蒙受損失，因此在截至2020年9月30日的三個月內記錄了一筆費用。PG&E公司和公用事業公司確定，與此類損失相關的費用記錄金額不是實質性的，與PG&E公司和公用事業公司合理估計的損失範圍的較低端相對應。這一金額可能會根據其他信息而發生變化。
PG&E Corporation和公用事業公司無法合理估計該區間的上限，因為合併證券訴訟和斷電集體訴訟的早期階段，包括但不限於被告的解散動議尚未決定和沒有發現證據的事實。
賠償義務
在法律允許的範圍內，PG&E公司和公用事業公司有義務在董事或高級職員擔任或正在擔任董事或高級職員期間發生的某些事件或事件中對董事和高級職員進行賠償，這些賠償義務延伸到在證券集體訴訟中針對董事和高級職員提出的索賠。PG&E公司和公用事業公司維持董事和高級人員的保險範圍，以減少他們承擔此類賠償義務的風險。PG&E Corporation和The Utility已就與野火相關的證券集體訴訟和衍生品訴訟中聲稱的索賠向其保險承運人發出通知，並與承運人就董事和高級管理人員保單對這些事項的適用性進行溝通。根據與公用事業公司票據發行相關的承銷協議，PG&E公司和公用事業公司還對承銷商負有潛在的賠償義務。PG&E公司和公用事業公司對高級職員、董事和承銷商的賠償義務可能受到第11章案件的限制或影響。
地區檢察官辦公室調查
在2018年營地火災發生後，巴特縣地區檢察官辦公室和加利福尼亞州總檢察長辦公室對2018年營地火災展開了刑事調查。PG&E公司和公用事業公司接到巴特縣地區檢察官辦公室和加利福尼亞州總檢察長辦公室的通知，巴特縣已經安排了一個大陪審團。
2020年3月17日，公用事業公司通過和通過巴特縣地區檢察官辦公室(“人民”和“巴特檢察官”)與加利福尼亞州人民簽訂了認罪協議和和解協議(“認罪協議”)，以解決與2018年營地火災有關的對公用事業公司的刑事起訴。根據認罪協議的條款和條件，公用事業公司同意認罪84委員會建議締約國依照“刑法”第192(B)條和一項違反“刑法”第452條的非法縱火指控，承認過失殺人罪，並根據“刑法”452.1(A)(2)、452.1(A)(3)和452.1(A)(4)條承認特別指控。
根據認罪協議，公用事業公司被判處支付最高總額的罰款和約#美元的罰款。3.52000萬。公用事業公司還同意支付$500,000向巴特縣地區檢察官環境和消費者保護基金捐贈，以償還2018年營地火災調查費用。
在簽訂認罪協議的同時，公用事業公司已承諾花費高達#美元15多萬五年向受2018年營地大火對公用事業公司中新世運河破壞影響的巴特縣居民提供水。此外，公用事業公司已同意Butte DA諮詢，與監督公用事業公司與聖布魯諾爆炸有關的緩刑的監視器共享信息並從其接收信息，直至公用事業公司的試用期屆滿，但無論如何不得晚於2022年1月31日。這一同意需要得到監督公用事業公司緩刑的聯邦法院和監督員的批准。
2020年6月16日至2020年6月18日，巴特縣高級法院舉行訴訟，公用事業公司認罪，並根據認罪協議的條款被判刑。2020年7月21日，公用事業公司支付了$3.5向巴特縣高級法院罰款和罰款1000萬美元500,000捐給巴特縣地方檢察官環境和消費者保護基金。
Cal Fire宣佈，它已經確定“金卡德火災是由位於蓋瑟維爾東北部的太平洋天然氣和電氣公司(PG&E)擁有和運營的輸電線路引起的。Tinder乾燥的植被和強風，再加上低濕度和温暖的温度，導致了火勢的極端蔓延速度。“加州消防局還表示，其調查報告已轉交給索諾馬縣地區檢察官辦公室，該辦公室目前正在對火災進行調查。更多信息，請參見上面的《2019金卡德之火》。
沙斯塔縣地區檢察官辦公室正在調查2020年佐格火災。有關更多信息，請參閲上面的“2020佐格之火”。
2019年金卡德大火或2020年佐格大火可能會引發額外的調查和其他行動。任何此類調查的解決時間和結果都是不確定的。
SEC調查
2019年3月20日，PG&E Corporation獲悉，SEC舊金山地區辦事處正在對PG&E Corporation和公用事業公司的公開披露進行調查，並對2018年營地火災、2017年北加州野火和2015年Butte火災相關的損失進行核算。PG&E公司和公用事業公司無法預測調查的時間和結果。
清理和修理費
公用事業公司產生的費用為$。622000萬美元，用於清理和修理公用事業公司的設施(包括#美元18資本支出)到2020年9月30日，與2019年金卡德火災有關。公用事業公司有權通過CEMA跟蹤和尋求收回清理和維修費用。(CEMA申請需經CPUC批准。)公用事業公司將可能收回的成本資本化並記錄為監管資產。截至2020年9月30日，與2019年金卡德火災相關的CEMA監管資產餘額為零。此外，截至2020年9月30日，清理和維修的資本支出計入物業、廠房和設備。
如果不能大量或全部收回被認為可能收回的成本，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大影響。
AB 1054項下的野火基金
2019年7月12日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案AB 1054，該法案規定設立一個全州基金，供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後發生的野火引起的責任的合格索賠，這些責任由適用的電力公用事業公司的設備造成，符合AB 1054的條款和條件。符合條件的索賠是指對任何此類野火造成的第三方損害的索賠，限於此類索賠中超過(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的公用事業法規第3293節要求為電力公司提供的保險金額(以較大者為準)的部分。
從野火基金提取款項的電力公司只須償還消委會在申請收回成本時認為不公平合理的款項，並須以相等於該電力公司輸電及配電權益基數20%的滾動3年免税額上限為限。對於公用事業公司，這一免税上限預計約為$2.4從2019年開始的三年期間，可根據公用事業公司總輸配權益費率基數的變化進行調整。免税上限在某些情況下是不適用的，包括如果野火基金管理人認定電力公司導致適用的野火的行為或不作為構成了“故意或故意無視他人的權利和安全”，或者電力公司未能保持有效的安全認證。臨市局認為公平合理的費用將不需要償還給野火基金，從而導致野火基金的支出。
2019年8月23日，CPUC批准了公用事業公司的初始安全認證，根據AB 1054，公用事業公司有權獲得某些福利，包括野火基金報銷上限和改革後的審慎經理標準。公用事業公司符合其初步安全證書的要求，內容如下：(I)電力公司有經批准的野火緩解計劃；(Ii)電力公司信譽良好，這可以通過電力公司同意實施其最新安全文化評估的結果(如果適用)來滿足這一要求，(Iii)電力公司已成立由具有相關安全經驗的成員組成的董事會安全委員會，以及(Iv)電力公司已就安全問題設立董事會級別的報告。初始安全認證的有效期為12月份。在任何當前安全認證到期之前，公用事業公司必須為以下項目申請新的安全認證123個月，應在5個月內簽發90如果公用事業公司提供了符合AB 1054增加的“公用事業規範”第8389(E)節規定的安全認證要求的文件，則該公用事業公司必須在3天內完成安全認證。在及時提出新的安全認證要求之前，現有的安全認證仍然有效。2020年7月29日，公用事業公司提交了新的安全認證申請。
野火基金和免税額上限將在其金額用完後終止。野火基金的資本預計為(I)美元。10.5(Ii)以延長水利署向差餉繳納人徵收差餉15年作為支持的債券收益。(Ii)元。7.5加州三家投資者所有的電力公用事業公司的初始捐款為10億美元，以及(Iii)美元300加州三家投資者所有的電力公用事業公司在至少10年內每年支付100萬美元的捐款。投資者擁有的電力公用事業公司的供款實際上將由其股東承擔，因為它們不能向差餉繳納人收回這些成本。初始供款和年度供款的成本根據AB 1054中規定的“Wildfire Fund分配指標”在三家投資者擁有的電力公司之間分配，該指標基於被歸類為高火災威脅地區的適用公用事業服務區域內的土地面積，並根據風險緩解努力進行調整。公用事業公司的Wildfire基金分配指標為64.2%(代表大約$的初始捐款4.8億美元，每年的捐款約為5,000,000美元193百萬)。只要Wildfire基金中還有足夠的資金，Wildfire基金將只可用於支付符合條件的索賠。這類資金可能會比預期更快耗盡，包括加州其他參與的電力公用事業公司提出索賠的結果。
AB 1054還規定，加州三家投資者擁有的電力公用事業公司在其各自批准的理財產品中用於火災風險緩解資本支出的首50億美元總額將不包括在其各自的股本利率基礎中。50億美元的資本支出將根據投資者擁有的電力公用事業公司的Wildfire基金分配指標(如上所述)在它們之間分配。公用事業的分配是$3.211000億美元。AB 1054考慮通過客户收費將此類資本支出證券化。
2019年7月23日，公用事業公司通知CPUC，它打算參與野火基金。2019年8月7日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提交了一項動議，要求輸入一項命令，授權PG&E公司和公用事業公司參與Wildfire基金，並在脱離破產法第11章後向Wildfire基金提供任何初始和年度捐款。2019年8月26日，破產法院發佈了一項命令，授予此類授權。為了參與野火基金，公用事業公司還必須滿足AB 1054規定的資格和其他要求，並在脱離破產法第11章時向野火基金支付其初始供款份額。
在生效日期，在滿足公用事業公司參與Wildfire基金的條件後，PG&E公司和公用事業公司根據AB 1054提供了大約$的初始捐款4.8200億美元，也是第一次每年貢獻約5000億美元193向野火基金提供100萬美元，以確保公用事業公司參與其中。SDG&E和愛迪生於2019年9月向Wildfire Fund提供了初步捐款。
截至生效日期，公用事業公司可使用Wildfire基金支付2019年7月12日AB 1054生效日期或之後產生的合格索賠，上限為40AB1054生效日期和本計劃生效日期之間發生的允許索賠金額的%。
有關野火基金的更多信息，請參見上面的註釋3。
注11：其他或有事項和承付款
PG&E Corporation和公用事業公司因其運營而產生重大或有事項，包括與執法和訴訟事項以及環境補救有關的或有事項。“當損失或有事項很可能已招致損失，且損失金額可以合理估計時，才記錄或有損失撥備。PG&E Corporation和公用事業公司評估合理估計的損失範圍，並根據該範圍的較低端記錄撥備，除非該範圍內的金額比任何其他金額的估計值更好。評估損失是否可能或合理可能，以及損失或損失範圍是否可估量，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並對估計進行調整，以反映所有已知信息的影響，如談判、發現、和解和付款、裁決、與監管合規相關的處罰、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司的政策是將預期的法律成本從損失和費用撥備中剔除，這些成本是已發生的。
公用事業公司在支持其經營活動的協議方面也有大量的財務承諾。請參閲下面的“購買承諾”。
PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到下列事項結果的重大影響。
執行事宜
美國地區法院事務和緩刑
關於公用事業公司的緩刑程序，美國加州北區地區法院有權對公用事業公司施加額外的緩刑條件。如果實施額外的條件，可能會涉及廣泛，並將影響公用事業公司的運營、員工數量、成本和財務業績。根據這些額外要求的條款，與這些要求相關的成本可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
臨時市政局及聯邦選舉事務委員會事宜
下令對2017年北加州野火和2018年營地大火進行調查
2019年6月27日，CPUC發佈了Wildfire OII，以確定該公用事業公司是否“違反了加州公用事業守則(PU Code)、委員會通令(GO)或決定中的任何條款，或與2017年在其服務領土內引發火災的其電力設施的維護和運營有關的其他適用規則或要求。”2019年12月5日，指定的專員發佈了第二份修訂的範圍備忘錄和裁決，修改了本程序中要考慮的問題範圍，將2018年營火事件包括在內。
如之前披露的，2019年12月17日，公用事業公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡導者辦公室和CUE聯合向CPUC提交了一份與此程序相關的擬議和解協議，並共同動議批准。
根據和解協議，公用事業公司同意(I)在今後的申請中不尋求收回與野火有關的費用和資本支出，金額為#美元。1.62530億美元，如下所述；(Ii)產生費用#美元50如和解協議中進一步描述的那樣，股東出資的系統增強計劃為1.6億美元。和解協議規定，在塔布斯火災中沒有發現任何違規行為。作為這一調查結果的結果，和解協議並不阻止公用事業公司尋求通過費率追回與Tubbs火災相關的費用。下表所列金額包括公用事業公司為履行其提供安全可靠服務的法定義務而發生或計劃發生的費用和資本支出的和解協議日期的實際記錄成本和預測成本估計。雖然某些成本類別發生的實際成本與和解協議中假設的不同，但公用事業公司已記錄#美元。1.621到2020年9月30日，不允許的成本中的10億美元，並計劃產生剩餘的美元4到2020年第四季度，這一數字將達到100萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | | | | |
描述(1) | 費用 | | 資本 | | 總計 |
配電安全檢查和維修費(FRMMA/WMPMA)(2) | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 236 | |
變速器安全檢修費(TO)(3) | 433 | | | — | | | 433 | |
| 植被管理支持費用(FHPMA) | 36 | | | — | | | 36 | |
| 2017北加州野火CEMA費用和資本(CEMA) | 82 | | | 66 | | | 148 | |
| 2018年營火CEMA費用(CEMA) | 435 | | | — | | | 435 | |
| 2018年營火CEMA修復資本(CEMA) | — | | | 253 | | | 253 | |
2018年營火CEMA臨時設施資本(CEMA)(4) | — | | | 84 | | | 84 | |
| 總計 | $ | 1,222 | | | $ | 403 | | | $ | 1,625 | |
| | | | | |
(1)除非另有説明，否則表中包括的所有金額都反映了2019年的實際記錄成本。
(2)包括$29預計2020年將有600萬人。
(3) 傳輸量受FERC的監管機構管轄。
(4) 包括$59預計2020年將有600萬人。
當PG&E Corporation和公用事業公司都很可能無法通過向客户收取差餉收回最近建成的工廠所發生或預計發生的成本，並且可以合理估計免税額時，PG&E Corporation和公用事業公司都會記錄一項費用。
公用事業公司預計，根據和解協議，系統增強支出將持續到2025年。
2020年4月20日，指定的專員發佈了一項不同的決定，通過了不同的決定，並對審查請求中提出的修改進行了修改。不同的決定(I)將不允許的野火支出增加了#美元。1981000萬美元(如“產品説明書”所述)；。(Ii)增加股東對系統增強計劃的資助額，增加1,000萬元。642000萬美元(如“產品説明書”所列)；。(Iii)徵收$。200罰款100萬元，但永久暫停繳交罰款；及(Iii)將必須退還差餉繳納人的節省税款，限制為因不獲準的營運開支而節省的税款。不同的裁決還駁回了所有懸而未決的POD上訴，並在一定程度上駁回了公用事業公司要求其他救濟的動議。2020年4月30日，公用事業公司提交了對與CPUC不同的決定的評論，接受修改。2020年5月7日，CPUC以不同的方式批准了這一決定。
經Different決定修改的和解協議在以下情況下生效：(I)CPUC在Different決定中批准，(Ii)在CPUC批准之後，破產法院於2020年6月20日批准，以及(Iii)計劃於2020年7月1日生效。
因為它與額外的$198在決定中通過的不允許的費用中，公用事業公司記錄的費用為#美元。80截至2020年9月30日，費用為80萬美元，並打算記錄剩餘費用$1182020年第四季度和2021年為1.8億美元。
在2020年6月8日，二雙方分別提出重審申請，其目的是挑戰CPUC對修改後的和解協議的批准。2020年6月23日，公用事業和CUE提交了一份聯合迴應，反對重審申請。公用事業公司無法預測CPUC對重審申請做出裁決的時間和結果。
變速箱車主費率案例需要退款的收入
FERC確定授權收入要求的金額，包括電力傳輸資產的回報率，公用事業公司可以在To Rate情況下以費率收取。FERC通常授權公用事業公司在FERC做出最終決定之前，根據要求的收入要求收取新的費率，但可退款。公用事業公司根據其差餉申請中要求的金額開具賬單並記錄收入，並記錄估計可能退款的金額的準備金。可退還的費率分別於2017年3月1日和2018年3月1日起生效，TO18和TO19的價格將分別於2018年3月1日和2017年3月1日生效。TO20可退還的費率於2019年5月1日生效。
2018年10月1日，ALJ發佈了對TO18費率案的初步裁決，公用事業公司於2018年10月31日提交了初步簡報，以迴應ALJ的建議。2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，部分確認和部分推翻了最初的決定。該命令重新打開記錄的目的有限，即允許參與此程序的參與者有機會提交關於FERC在2020年5月21日發佈的第569-A號意見中採用的修訂ROE方法的書面證據，該方法改進了它在第569號意見中為設定電力公用事業公司被授權從輸電投資中賺取的ROE而建立的方法。此外，訂單批准的折舊率產生的估計綜合折舊率為2.94%與公用事業公司的3.25%。此外，這一決定將預測資本、運營和維護以及債務費用成本降低到費率案例期間發生的實際成本。最後，該命令維持了最初的裁決，即拒絕公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共工廠必須基於運營和維護勞動力比率。運行和維護人工費率的應用將導致分配6.15與FERC相比，普通工廠佔FERC的百分比8.84%在實用程序的直接賦值方法下。
2018年9月21日，公用事業公司向FERC提交了一份各方和解協議，FERC於2018年12月20日批准了與TO19相關的和解協議。作為和解協議的一部分，to19的收入要求將設定為98.85TO18年收入要求的%，將在TO18年發佈最終的不可上訴裁決時確定。
2018年11月30日，FERC發佈命令，接受公用事業公司2018年10月提交的To20公式費率案件，有待聽證和退款，並將2019年5月1日確定為費率變化的生效日期。FERC還命令擱置聽證會，等待各方進行和解討論。*2020年3月31日，公用事業公司提交了一份部分和解協議，解決了與公式費率相關的某些問題，但將股本回報率、資本結構和折舊率等幾個問題留給了進一步的和解討論或聽證會。FERC於2020年8月17日批准了部分和解協議。2020年10月15日，公用事業公司向FERC提交了一份和解協議，解決了公式費率訴訟中的所有剩餘問題，包括公用事業公司的淨資產收益率、資本結構、折舊率以及公用事業公司公式費率的某些其他方面。和解期限將持續到2023年12月31日，公用事業公司將被要求提交替代率申請，於2024年1月1日生效。和解協議還要求公用事業公司同時提交一項臨時利率動議，要求結算利率於2021年1月1日生效，同時和解協議正在FERC等待批准。和解協議還規定，公用事業公司將在2019年5月1日生效的兩個FERC摘要中提交補充文件，以解決AFUDC的計算問題，以反映和解條款。這兩個AFUDC摘要尚未與Formula Rate Proceases合併，但包括和解協議解決的資本結構問題。
公用事業公司無法預測FERC在TO18和TO19程序中做出決定的時間或結果。
其他事項
PG&E公司和公用事業公司受到各種不同的索賠和訴訟，這些索賠和訴訟分別不被認為是實質性的。與這些事項有關的或有事項的應計項目(不包括與上文“執行和訴訟事項”項下討論的或有事項有關的金額)共計#美元。167百萬美元和$116分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。這些金額於2019年12月31日計入LSTc，並於2020年9月30日計入其他流動負債。PG&E公司和公用事業公司認為，這些問題的解決不可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
PSPS集體訴訟
2019年12月19日，加州北區美國破產法院提起申訴，點名PG&E公司和公用事業公司。原告要求證明一個類別，該類別由所有加州居民和企業主組成，他們在2019年10月9日、10月23日、10月26日、10月28日或2019年11月20日停電以及訴訟過程中發生的任何隨後的自願停電期間被公用事業公司切斷了電力。原告稱，2019年10月和11月停電事件的必要性是由於公用事業公司疏忽，未能妥善維護其電線和周圍植被。起訴書要求高達$2.5200億美元的特殊和一般損害賠償、懲罰性和懲罰性損害賠償以及禁令救濟，要求公用事業公司妥善維護和檢查其電網。PG&E公司和公用事業公司認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。
2020年1月21日，PG&E公司和公用事業公司提交了一項動議，要求駁回投訴或在替代罷工中駁回集體訴訟指控。2020年3月10日，破產法院審理了駁回和罷工動議，2020年4月3日，破產法院未經許可修改進入駁回訴訟的命令，認定該訴訟根據《加州公用事業法典》先發制人。
2020年3月30日，破產法院發佈意見，批准公用事業公司駁回這一集體訴訟的動議。法院認為，根據“加州公用事業法典”第1759條的規定，作為法律問題，原告的集體訴訟要求是優先的，因此原告不能尋求民事損害賠償。法院聲明，“任何由CPUC批准的PSPS活動造成的損害索賠，即使是基於可能或可能沒有促成PSPS活動必要性的先前存在的事件，都將幹擾CPUC的決策。”
2020年4月6日，原告對破產法院駁回申訴的決定提出上訴通知。原告已選擇將上訴交由地方法院審理，而不是由破產上訴委員會審理。原告於2020年4月20日提交了問題記錄和聲明的指定，公用事業公司必須在2020年5月4日之前，即14天后，提交任何額外項目的指定。
2020年6月8日，原告提交了開庭陳詞。公用事業公司於2020年7月6日提交了反對簡報。原告答辯狀於2020年8月4日提交，並要求口頭辯論。法院尚未對原告的口頭辯論請求做出裁決。
實用程序無法確定此過程的時間和結果。
GT&S資本支出2011-2014年
2016年6月23日，CPUC批准了公用事業公司2015年GT&S費率案的最終第一階段裁決。*第一階段決定不包括在費率基數$6962011年至2014年的資本支出超過了之前GT&S費率案中採用的金額。該決定永久不允許$120100萬美元，並下令將剩餘的$576一百萬元須由臨市局職員進行或監督是否合理的檢討。審查於2020年6月1日完成，沒有導致任何額外的津貼。這份報告證明瞭$。512700萬美元，用於未來的復甦。經證明的金額與美元之間的差額576之前不允許的100萬美元主要是由於2015年GT&S費率案例中預測的資本支出與記錄的資本支出之間的差異。
2020年7月31日，公用事業公司提交了一份申請，要求收回對美元的收入要求512追溯至2015年1月1日的資本支出1.8億美元。2020年10月16日，指定的專員發佈了一份範圍備忘錄，確定了訴訟的範圍和時間表。範圍劃分備忘錄要求公用事業公司在2021年1月20日提供補充證詞，説明資本支出的合理性。範圍劃分備忘錄要求在2021年第四季度發佈一項擬議的決定。
該實用程序無法確定此即將進行的操作的時間和結果。
環境補救應急措施
公用事業公司的環境補救責任主要包括在簡明綜合資產負債表上的非流動負債中，幷包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 |
| (百萬) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 託波克天然氣壓縮站 | $ | 323 | | | $ | 362 | |
| 欣克利角天然氣壓縮站 | 133 | | | 138 | |
由公用事業公司或第三方擁有的前人造天然氣廠場地(1) | 670 | | | 568 | |
公用事業公司擁有的發電設施(化石燃料燃燒除外)， 其他設施，以及第三方處置場(2) | 99 | | | 101 | |
化石燃料發電設施和場地(3) | 100 | | | 106 | |
| 環境修復責任總額 | $ | 1,325 | | | $ | 1,275 | |
| | | |
(1) 主要由以下地點驅動：舊金山海灘街、瓦列霍和舊金山東港。
(2) 主要由地熱垃圾填埋場和貝殼池塘場地驅動。
(3)主要由舊金山波特羅發電廠驅動。
除其他州危險廢物法律外，公用事業公司的氣體壓縮機站、以前製造的天然氣廠地點、發電廠地點、集氣地點以及公用事業公司用於儲存、回收和處置潛在危險物質的地點均受環境保護局根據聯邦資源保護和回收法案發布的要求的約束。公用事業公司有一套全面的計劃，旨在遵守與危險材料、廢物、補救活動和其他環境要求相關的聯邦、州和當地法律和法規。公用事業公司持續評估和監控環境要求，並在認為合適的情況下實施計劃更改。(2)公用事業公司有一個全面的計劃，旨在遵守與危險材料、廢物、補救活動和其他環境要求相關的聯邦、州和當地法律和法規。公用事業公司持續評估和監控環境要求，並在認為合適的情況下實施對其計劃的更改。公用事業公司的補救活動由DTSC、幾個加州地區水質控制委員會以及各種其他聯邦、州和地方機構監督。
公用事業公司在2020年9月30日的環境補救責任，反映了基於當前評估數據和監管義務對未來可能的補救成本的最佳估計。未來的成本將取決於許多因素，包括實施最終補救計劃所需的工作範圍、公用事業公司的補救時間框架以及針對公用事業公司提出的意外索賠。公用事業公司未來可能會產生與此估計大不相同的實際成本，這些成本可能會對記錄期間的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。截至2020年9月30日，公用事業公司預計將收回$1,003通過CPUC授權的各種差餉制定機制，為某些地點承擔數百萬美元的環境補救責任。
有關更多信息，請參閲下面的補救地點説明，並參見2019年Form 10-K第8項中合併財務報表附註的附註15。
天然氣壓縮站選址
公用事業公司有法律責任補救過去在公用事業公司天然氣壓縮站使用的六價鉻造成的地下水污染。公用事業公司亦須採取措施，減低污染對環境的影響。
Topock站點
公用事業公司在Topock現場的補救和減排工作受加利福尼亞州DTSC和美國內政部的監管機構管轄。2018年4月24日，DTSC授權公用事業公司建造一個就地地下水處理系統，將六價鉻轉化為無毒和不溶性的鉻。建設活動於2018年10月開始，並將持續數年。公用事業公司與Topock網站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$221如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則可能達到100萬美元。與Topock現場環境修復相關的成本預計將主要通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。
欣克利角遺址
公用事業公司一直在欣克利核電站實施補救措施，以減少地下水中鉻羽流的質量，並監測和控制羽流的移動。公用事業公司在欣克利核電站的補救和減排工作受拉洪坦地區加州地區水質控制委員會的監管機構管轄。2015年11月，拉洪坦地區加州地區水質控制委員會通過了一項清理和減少令，指示公用事業公司遏制和修復地下六價鉻羽流及其潛在的環境影響。最後的命令規定，公用事業公司必須繼續並改進其補救工作，界定鉻羽流的邊界，並採取其他行動。此外，最終訂單設定了羽流捕獲要求，需要一個監測和報告計劃，幷包括公用事業公司滿足中期清理目標的最後期限。美國地質勘探隊目前正在對該地點進行背景研究，以更好地確定鉻柱的邊界。2020年1月收到了背景報告草稿，預計將於2021年定稿。公用事業公司與欣克利角選址相關的未打折的未來成本可能會增加高達$137如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則可能達到100萬美元。欣克利核電站與環境修復相關的費用將不會通過費率收回。
前人造氣體工廠
前MGPS在天然氣可用之前使用煤炭和石油生產天然氣，供公用事業公司的客户使用。這一過程的副產品和殘留物通常在MGPS本身處理。公用事業公司有一個計劃來管理製造過程中留下的殘留物；計劃中的許多地點都已經解決了。公用事業公司與MGP站點相關的未打折的未來成本可能會增加高達$492如果目前確定的MGP地點的污染程度或必要的補救措施比預期的要大，則可能會有100萬美元。與MGP站點的環境修復相關的成本通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。
公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場
公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場所往往涉及長期補救。公用事業公司與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置地點相關的未貼現未來成本可能增加高達$64如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則可能達到100萬美元。與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場相關的環境補救成本通過HSM收回，其中90百分之百的成本是在差餉中收回的。
化石燃料發電站
1998年，作為放鬆發電管制的一部分，公用事業公司剝離了其發電廠業務。儘管公用事業公司出售了其化石燃料發電廠，但公用事業公司保留了與每個地點相關的環境補救責任。公用事業公司與化石燃料發電站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$40如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則可能達到100萬美元。與燃燒化石燃料的場地相關的環境修復費用將不會通過差餉收回。
核保險
公用事業公司通過Neil和歐洲核保險互助協會維護多份保單，涵蓋公用事業公司的所有核或非核事件二暗黑破壞神峽谷的核電機組和退役的洪堡灣3號機組。-如果尼爾在任何保單年度的虧損超過累積資金，公用事業公司可能會接受追溯評估。*如果尼爾行使這一評估，公用事業公司的最高年度追溯保費義務總額將約為$431000萬美元。如果歐洲核保險互助協會在任何保單年度的損失超過累計資金，該公用事業公司可能需要接受約#美元的追溯評估。4700萬。有關公用事業公司核保險覆蓋範圍的更多信息，請參閲2019年Form 10-K第8項中合併財務報表附註15。
税務事宜
由於審計的解決，PG&E公司和公用事業公司的未確認税收優惠可能在未來12個月內發生重大變化。截至2020年9月30日，未確認税收優惠有可能減少約$30在接下來的12個月內，將有2.5億美元。
截至本報告日期，PG&E Corporation並不認為其所有權發生了變化，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國內税法第382條的限制。
2020年3月，國會通過，總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，使之成為法律。根據CARE法案，PG&E公司和公用事業公司預計能夠將2020年工資税的支付推遲到2021年和2022年。
在2020年6月期間，加利福尼亞州頒佈了AB 85，從2020年開始的三年內通過暫停淨營業虧損扣除和每年500萬美元的營業税抵免限制，對企業增税。PG&E公司和公用事業公司預計，由於這項立法，PG&E公司的簡明合併財務報表不會受到任何實質性影響。
參見附註6中的“PG&E公司修訂條款中的所有權限制”，瞭解可能選擇將火災受害者信託作為聯邦所得税目的的“授予人信託”的信息。
購買承諾
在正常業務過程中，公用事業公司簽訂各種協議，購買電力和電力容量；天然氣供應、運輸和儲存；核燃料供應和服務；以及各種其他承諾。截至2019年12月31日，公用事業公司的未貼現未來預期債務約為$38十億。(見2019年Form 10-K第8項合併財務報表附註15)
奧克蘭總部租賃
於二零二零年六月五日，公用事業公司與TMG Bay Area Investments II，LLC(“TMG”)訂立協議，訂立租賃及購買選擇權(“該協議”)。該協議規定，視(I)破產法院發出命令，授權公用事業公司在若干條件下訂立協議及租賃協議(定義見下文)，及(Ii)由TMG的全資附屬公司Ba2 300 Lakeside LLC(“業主”)收購大樓(定義見下文)，公用事業公司與業主將訂立一份辦公大樓租賃協議(“租賃協議”)，租期約為910,000位於加利福尼亞州奧克蘭湖畔大道300號，郵編94612的大樓(“大樓”)內的可租賃平方英尺空間，用作公用事業公司的主要行政總部(“租賃”)。2020年6月9日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提出動議，授權他們簽訂協議並給予相關救濟。破產法院於2020年6月24日發佈了一項命令，批准了這項動議。
租賃期將於2022年1月1日左右開始。除非根據租約條款提前終止，否則租賃期將於生效日期後34年11個月屆滿。除基本租金外，公用事業公司將負責租約中規定的某些成本和費用，包括保險費、維護費和税金。
租約將要求業主尋求批准，以細分其擁有的大樓周圍的房地產，以創建一個單獨的合法地塊，其中包含可以出售給公用事業公司的大樓(“財產”)。租約將授予公用事業公司選擇權，在進行此類細分後，以#美元的價格購買該物業。8922000萬美元，須經某些調整(“收購價”)。購買價格要到2023年才會支付。
根據協議條款，在業主收購大廈的同時，公用事業公司與業主於2020年10月23日訂立租約，公用事業公司向業主發出(I)金額為#美元的選擇權付款信用證。75於租賃日或該日之前(定義見“協議”及“租賃協議”)；及(Ii)及一份金額為#美元的租賃擔保信用證。752000萬。
就訂立該協議而言，公用事業公司擬出售其現時位於加利福尼亞州舊金山Beale街77號、市場街215號、市場街245號及主街50號(郵編：94105)的寫字樓，以及由公用事業公司擁有的相關物業。出售SFGO須經消委會批准。2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，尋求授權出售SFGO。
截至2020年9月30日，該協議對PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表沒有影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
PG&E Corporation是一家控股公司，其主要運營子公司是為加州北部和中部提供服務的公用事業公司Pacific Gas and Electric Company，該公用事業公司主要通過向客户銷售和輸送電力和天然氣來產生收入。
公用事業公司主要由CPUC和FERC監管。CPUC對公用事業公司的電力和天然氣分銷業務、發電以及天然氣運輸和儲存的費率、條款和服務條件擁有管轄權。FERC對公用事業公司的電力傳輸業務和州際天然氣運輸合同的費率、條款和條件擁有管轄權。NRC監督公用事業公司的核能發電設施的許可、建設、運營和退役。公用事業公司還受其他聯邦、州和地方政府機構的管轄。
這是PG&E Corporation和公用事業公司的合併季度報告，應與每家公司的單獨簡明合併財務報表和本Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表附註一起閲讀。本報告還應與2019年Form 10-K一起閲讀。
第十一章訴訟程序
在請願日，PG&E公司和公用事業公司根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。PG&E公司和公用事業公司的第11章案件在Re：PG&E公司和太平洋天然氣和電力公司的標題下聯合管理，案件編號19-30088(DM)。在生效日期，PG&E公司和公用事業公司脱離了第11章。有關第11章案件的更多信息，請參閲由Prime Clerk有限責任公司、PG&E公司和公用事業公司的索賠和通知代理維護的網站，網址為http://restructuring.primeclerk.com/pge.本網站的內容不包含在本文檔中。
有關第11章浮現及相關交易的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的簡明合併財務報表附註。
第十一章浮現
PG&E公司和公用事業公司於2020年7月1日脱離破產保護。有關第11章的出現和相關交易的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的簡明合併財務報表附註。
税務事宜
該計劃包括2020年第三季度支付的野火和解款項，PG&E Corporation預計，到2020年底，聯邦淨運營虧損結轉約260億美元，州淨運營虧損結轉230億美元。
根據國税法第382條，如果一家公司(或一個合併集團)經歷“所有權變更”，淨營業虧損結轉和其他税務屬性可能會受到一定的限制。一般而言，如果某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視和聚合規則)的總持股量在測試期內(通常為三年)內比這些股東的最低持股百分比增加了50%以上，則發生所有權變更。PG&E公司和公用事業公司的修訂條款限制未經董事會批准在限制發佈日期之前將個人對PG&E公司股權證券的所有權增加到4.75%以上的轉讓(如修訂條款中的定義)。正如下面在“PG&E公司修訂條款中所有權限制的更新”中所討論的，根據火災受害者信託是被視為合格和解信託還是設保人信託，所有權百分比的計算可能會有所不同。
截至本報告日期，PG&E Corporation並不認為其所有權發生了變化，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國內税法第382條的限制。
2019年，PG&E公司普通股中將支付給火災受害者信託的67.5億美元債務由公用事業公司累計。由於相應的減税通常不早於付款，公用事業公司在2019年為應計項目建立了遞延税項資產。2020年7月1日，公用事業公司向火災受害者信託支付了4.77億股PG&E公司普通股。由於股票在轉讓日的價格，轉讓給火災受害者信託基金的股票價值為45.3億美元，比合並財務報表中作為負債應計的67.5億美元減少了22.2億美元。因此，在截至2020年6月30日的季度，公用事業公司記錄了6.19億美元的費用，以調整遞延税資產的計量，以反映將PG&E公司的股票轉讓給火災受害者信託基金的67.5億美元的應計項目與45.3億美元的減税項目之間的税收影響差額。
此外，這項遞延税項資產反映了PG&E公司截至2020年9月30日的結論，即火災受害者信託基金更有可能被視為用於美國聯邦所得税目的的“合格和解基金”，在這種情況下，在PG&E公司普通股轉移到火災受害者信託基金時，相應的税收扣除將發生在PG&E公司普通股轉移到火災受害者信託基金時。正如下面在“PG&E公司修訂條款中所有權限制的更新”中進一步討論的那樣，PG&E公司認為，選擇將火災受害者信託基金視為“設保人信託”可能是有益的，但前提是PG&E公司在此類選舉的某些方面得到了美國國税局的有利決定。如果PG&E公司為火災受害者信託選擇“授予人信託”，公用事業公司的減税將在火災受害者信託支付火災受害者時進行，並將基於火災受害者信託出售股票的價格。在這種情況下，會計處理將需要在適用的會計指導下對剩餘的遞延税項資產進行重新評估，並可能導致其進一步減值或對簡明綜合財務報表造成其他重大影響。此外，如果火災受害者信託被視為“合格和解基金”，扣除的價值可能與扣除的價值有實質性的不同。
PG&E公司修訂條款中所有權限制的最新情況
該計劃設想，火災受害者信託基金將被視為美國聯邦所得税方面的“合格和解基金”，這取決於PG&E公司是否有能力選擇將火災受害者信託基金作為美國聯邦所得税目的的“授予人信託”。根據迄今已知的事實，PG&E公司認為，選擇將火災受害者信託基金視為美國聯邦所得税的“授予人信託”可能是有益的，但前提是收到美國國税局關於此類選舉的某些有利決定。
如果PG&E公司對火災受害者信託基金進行“設保人信託”選舉，那麼在根據PG&E公司章程中4.75%的所有權限制計算一個人的所有權百分比時，火災受害者信託公司擁有的任何股票實際上都將被排除在已發行股本證券的總數之外。例如，儘管PG&E截至2020年10月20日有1,984,565,829股流通股用於公司目的，但就修訂後的條款中的所有權限制而言，只有1,506,822,239股(普通股流通股數量減去火災受害者信託持有的股份數量)將被算作流通股。據PG&E公司瞭解，截至2020年10月20日，火災受害者信託基金尚未出售PG&E公司的任何普通股。
有關PG&E公司修訂條款中所有權限制的更多信息，請參閲PG&E公司和公用事業公司截至2020年6月30日的Form 10-Q聯合季度報告。
企業淨利潤和每股收益變動情況彙總表
截至2020年9月30日的三個月和九個月，PG&E公司的淨收入和普通股股東應佔淨虧損分別為8300萬美元和15.18億美元，而2019年同期的淨虧損分別為16.19億美元和40.39億美元。PG&E Corporation在截至2019年9月30日的三個月裏，確認了與2018年營地火災和2017年北加州野火相關的費用分別為5.26億美元和20億美元，而在截至2020年9月30日的三個月裏，與2019年金卡德火災相關的費用為2500萬美元。PG&E Corporation在截至2019年9月30日的9個月裏，確認了與2018年營地火災和2017年北加州野火相關的費用分別為24億美元和40億美元，而2020年同期與2019年金卡德火災相關的費用為1.95億美元，扣除可能的保險回收後的費用為1.95億美元。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，PG&E Corporation確認了11億美元與支持承諾溢價相關的費用和4.52億美元與額外支持溢價股票相關的費用，2019年同期沒有類似的金額。
影響財務業績的關鍵因素
PG&E Corporation和公用事業公司認為，他們的財務狀況、運營業績、流動性和現金流可能受到以下因素的重大影響：
•與任何未來野火、野火保險和AB 1054相關的不確定性。雖然PG&E公司和公用事業公司無法預測未來野火的發生、時間或損害程度，但環境條件(包括天氣和植被條件)和野火風險緩解措施的效力等因素預計會影響未來野火的頻率和嚴重程度。如果未來在公用事業公司的服務區域內發生野火，即使隨後確定此類火災不是由公用事業公司的設施引起的，公用事業公司也可能會產生與調查此類火災的原因和起因相關的費用。雖然可以通過保險減輕未來野火的財務影響，但公用事業公司可能無法以合理的成本獲得足夠的野火保險，任何此類保險可能包括可能導致大量未投保損失的限制，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。2020年7月和8月，公用事業公司續簽了野火事件責任保險，總金額為867.5美元(初始自保保留金額為6,000萬美元)，其中包括2020年8月1日至2021年7月31日期間的8.25億美元和2020年7月1日至2021年6月30日期間的4,250萬美元再保險。適用於不同保險層次的各種承保限制可能會導致未來的重大未投保成本，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。公用事業公司將不能在任何日曆年從Wildfire Fund獲得任何與野火相關的損失的賠償，其總額不超過10億美元，也不能超過AB 1054所要求的保險金額。此外, AB 1054計劃的政策改革可能會影響未來野火對PG&E公司和公用事業公司的財務影響，如果發生任何此類野火的話。只要公用事業公司滿足AB 1054規定的公用事業公司持續參與野火基金的條件，並且野火基金有足夠的剩餘資金，野火基金將可用於支付未來野火引起的債務的合格索賠，並將作為傳統保險產品的替代方案。(請參閲第一項簡明綜合財務報表附註10內的“保險範圍”。)。
然而，AB 1054對PG&E公司和公用事業公司的影響受到許多不確定性的影響，包括公用事業公司是否有能力向CPUC證明野火基金支付的與野火相關的成本是公平合理的，以及參與野火基金的好處最終是否超過其實質性成本。最後，即使公用事業公司滿足AB 1054中規定的持續資格和其他要求，對於2019年7月12日至2020年7月1日公用事業公司脱離破產法第11章期間發生的野火引發的針對公用事業公司的合格索賠，Wildfire Fund可用於支付此類索賠的上限為此類索賠金額的40%。(見第1項簡明綜合財務報表附註10內“AB 1054項下的野火基金”。)。
•公共安全斷電影響的不確定性。公用事業公司的野火風險緩解措施涉及大量和持續的支出，並可能涉及其他成本。公用事業公司將能夠在多大程度上通過差餉收回這些支出和潛在的其他成本，這一點尚不確定。PSPS計劃是公用事業公司在2019年野火緩解計劃中概述的野火風險緩解計劃之一，一直受到包括加利福尼亞州州長、CPUC和監督公用事業公司緩刑的法院在內的各種利益攸關方的密切關注和批評。2019年11月12日，CPUC發佈了一項命令，就2019年10月PSPS事件的實施向公用事業公司提出反對理由，2019年11月13日，CPUC設立了OII，以審查加州投資者擁有的公用事業公司2019年底的PSPS事件，並考慮採取執法行動。此外，PSPS計劃已經對PG&E公司和公用事業公司在客户、監管機構和政策制定者中的聲譽產生了不利影響，未來的PSPS事件可能會增加這些負面看法。除了2019年的PSPS活動外，公用事業公司還在2020年9月和10月發起了幾個PSPS活動，預計2020年和未來幾年還需要更多的PSPS活動。(參見“針對與實施2019年10月PSPS事件相關的公用事業公司的命令”，“檢查2019年末公共安全斷電事件的OII”。以及下面“管理事項”中的“OIR檢查危險情況下電力線路的電力設施斷電情況”。)，請參閲下面“管理事項”中的“OIR檢查危險情況下電力線路斷電的OIR”。)
此外，SB 378和AB 1941的建議將對電力公司施加與私人蔘建計劃事件有關的處罰和其他要求，這可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營結果、流動資金和現金流產生重大影響。(請參閲下面的“立法和監管舉措”。)此外，2020年4月13日，一批地方政府和協會提交了關於新冠肺炎大流行期間斷電協議的緊急命令聯合動議，要求CPUC發佈緊急命令，規定公用事業公司和其他投資者所有的公用事業公司的斷電協議，只要由於新冠肺炎大流行，緊急狀態或就地避難令仍然有效，這些緊急命令就會一直有效。2020年8月24日，ALJ在“OIR審查危險條件下電力線路斷電”程序中裁定，CPUC 2020年5月28日的決定通過了斷電事件的額外指導方針，在很大程度上解決了聯合動議中提出的問題，並擱置了該動議。如果將來恢復這項動議，CPUC的決定可能會限制或對公用事業公司實施PSPS活動施加額外要求。(見下文“OIR檢查危險條件下電力線路斷電情況”中的“OIR”。)(請參閲下文“監管事項”中的“OIR檢查危險條件下的電力線路斷電”。)
•其他野火緩解措施的成本和執行情況。為了應對加州面臨的野火威脅，PG&E公司和公用事業公司已採取積極措施，以減輕災難性野火的威脅、野火發生時的蔓延以及PSPS事件的影響。PG&E Corporation和公用事業公司與2019年WMP相關的費用約為26億美元，預計2020年與2020-2022年的WMP相關的費用約為26億美元。雖然公用事業公司可能尋求收回其中某些費用和資本支出的成本，但公用事業公司已在WildFire OII中同意在未來的申請中不尋求收回某些與野火相關的費用和資本支出18.23億美元。
雖然PG&E公司和公用事業公司承諾採取積極的野火緩解行動，但如果施加超出當前預期的額外要求，這些要求可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。例如，監督公用事業公司緩刑的法院與公用事業公司的聯邦刑事訴訟有關，對公用事業公司施加了許多與其業務和運營相關的義務。公用事業公司野火緩解工作的成功取決於許多因素，包括公用事業公司是否能夠留住或簽約執行其野火緩解行動所需的勞動力。(見下文“2020年GRC”和第1項簡明合併財務報表附註11中的“下令對2017年北加州野火和2018年營火事件展開調查”。)
•釐定差餉程序的時間及結果。公用事業公司的財務業績可能會受到2020年GRC、FERC TO 18、TO 19和TO 20費率案例的時間和結果、WMCE申請以及其及時收回目前未計入費率的成本的能力的影響，包括在CEMA、WEMA、WMPMA、FRMMA和CPPMA中跟蹤的已經發生的成本和未來成本。監管程序的結果可能受到許多因素的影響，包括介入方的證詞、潛在的費率影響、公用事業公司的聲譽、監管和政治環境以及其他因素。公用事業公司尋求收回成本的能力也將因野火OII的結果而受到限制。(見下文第1項“簡明綜合財務報表附註”附註4及附註11及“規管事宜”)
•2019年金卡德火災的影響。與2019年金卡德火災相關的索賠將不會因脱離破產法第11章而被解除。2020年7月16日，加州消防局發佈了一份新聞稿，聲明已確定“金卡德火災是由太平洋天然氣和電氣公司(PG&E)擁有和運營的輸電線路引起的。”因此，如果PG&E Corporation或公用事業公司被確定對2019年金卡德火災負有責任，此類負債可能會很大，並可能超過適用保單下的可用金額，這可能會對PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生實質性影響。截至2020年9月30日，PG&E Corporation和公用事業公司已記錄了2019年金卡德火災的6.25億美元損失，這一金額符合合理估計的可能損失範圍的較低端。如果2019年金卡德火災的負債超過10億美元，公用事業公司有可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，索賠金額不得超過40%。截至2020年9月30日，公用事業公司還記錄了4.3億美元的應收保險。(詳見第一項簡明合併財務報表附註10“2019年金卡德火災”)
•2020年佐格大火和其他2020年野火的影響。2020年10月9日，加州消防局通知公用事業公司，作為加州消防局正在對2020年佐格火災進行的調查的一部分，它已經接管了公用事業公司的設備。調查是初步的，Cal Fire尚未發佈原因確定，但如果PG&E Corporation或公用事業公司被確定對2020年Zogg火災負有責任，此類負債可能會很大，並可能超過適用保單下的可用金額，這可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生重大影響。(詳情請參閲本表格10-Q第1項“簡明綜合財務報表附註”附註10。)。除了2020年的佐格大火外，在2020年的野火季節，公用事業公司的服務地區還發生了許多野火，原因是各種天氣條件(如閃電、乾燥條件或大風)和其他原因。此外，2020年許多野火的起因尚未確定。如果公用事業公司被指控或確定是這些野火中的一個或多個的原因，這種指控或確定可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
•新冠肺炎大流行的影響。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的重大影響。近期影響的主要領域包括流動性、財務業績和業務運營，這主要是由於公用事業公司客户持續的經濟困難、暫停住宅和小企業客户的服務中斷以及觀察到非住宅電力負荷的減少。公用事業公司繼續監測新冠肺炎大流行的總體影響；然而，公用事業公司預計，只要目前的情況持續下去，每月的現金收入就會受到重大影響。這種對流動性的影響可能會被可自由支配支出的減少或潛在的監管影響部分抵消。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司可以獲得約26億美元的總流動資金，其中包括約1.4億美元的公用事業公司現金，2.62億美元的PG&E公司現金，以及公用事業公司和PG&E公司信貸安排下的22億美元的可用資金。新冠肺炎對PG&E公司和公用事業公司的其他潛在影響包括運營中斷、勞動力中斷、人員可獲得性(包括合同勞動力資源的減少)和部署、公用事業運營中使用的材料生產和運輸的延誤也可能對運營產生不利影響、由於資本調整機制的成本導致收入減少、信用利差和借款成本上升的可能性以及增量融資需求。有關新冠肺炎對PG&E公司和公用事業公司的影響的更多信息，請參見“PG&E公司和公用事業公司的財務狀況，經營業績”, 流動性和現金流可能會受到新冠肺炎大流行爆發的重大影響“，見第二部分第1A項”風險因素“。
PG&E公司和公用事業公司預計，新冠肺炎事件將對未來產生額外的財務影響。PG&E公司和公用事業公司繼續評估新冠肺炎的整體影響，他們的分析可能會發生變化。
•其他執法、訴訟和監管事項的結果，以及其他政府提案的結果。公用事業公司的財務結果可能會繼續受到其他當前和未來執法、訴訟和監管事項的影響，包括上述事項以及安全文化OII的結果，公用事業公司2017年1月27日聯邦刑事定罪的量刑條款，包括監督公用事業公司的緩刑和監視器可能提出的建議，以及與公用事業公司的安全和其他自我報告相關的潛在處罰。(見第一項簡明合併財務報表附註11。)。此外，公用事業公司的業務概況和財務結果可能會受到最近呼籲將公用事業公司的部分或全部業務市政化的結果、市政當局和其他公共實體提出在其各自管轄範圍內收購公用事業公司的電力資產以及要求國家幹預(包括國家接管公用事業公司的可能性)的結果的影響。PG&E公司和公用事業公司無法預測任何此類情況的性質、發生情況、時間或程度，也不能保證任何此類情況不會涉及PG&E公司或公用事業公司的重大所有權或管理變更，包括加利福尼亞州。此外，某些當事人提交了關於確認令的上訴通知，包括與計劃中所載禁令有關的條款，該禁令將某些請願前與火災有關的索賠引導到信託，使其從信託的資產中得到滿足。我們不能保證任何此類上訴不會成功，即使上訴成功，也不能保證任何此類上訴不會對PG&E公司和公用事業公司造成重大不利影響。
有關可能對PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況產生重大影響的風險、運營結果、流動性和現金流，或可能導致未來結果與歷史結果不同的更多信息，請參閲“項目1A”。風險因素“本10-Q表和2019年10-K表”此外，本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述必然會受到各種風險和不確定性的影響。這些陳述反映了管理層基於當前估計、預期、對未來事件的預測和對這些事件的假設，以及截至本報告日期管理層對事實的瞭解。有關可能導致實際結果大不相同的一些因素的列表，請參閲上面題為“前瞻性聲明”的部分。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素，也不承擔更新前瞻性聲明的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。
行動結果
以下討論顯示了PG&E公司和公用事業公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績。 有關可能影響未來經營結果的因素的進一步討論，請參閲上文“影響財務結果的關鍵因素”。
PG&E公司
綜合運營結果主要由與公用事業相關的結果組成，這些結果將在下面的“公用事業”部分討論。-下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月普通股股東應佔淨收益(虧損)的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 合併合計 | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| PG&E公司 | (84) | | | (6) | | | (1,656) | | | (2) | |
| 效用 | $ | 167 | | | $ | (1,613) | | | $ | 138 | | | $ | (4,037) | |
PG&E Corporation的淨虧損主要包括所得税、長期債務利息支出、重組項目、淨虧損，包括與2020年第二季度支持承諾溢價和額外支持溢價相關的費用約15億美元，這在税收方面是不可扣除的。
效用
下表顯示了公用事業公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中的某些項目。該表分別確定了影響收益的收入和成本，而這些收入和成本不影響收益。通常，公用事業公司被授權直接轉嫁給客户的費用(如購買電力和天然氣的成本，以及為公共目的項目提供資金的成本)，以及為收回這些傳遞成本而收取的相應收入金額，不會影響收益。此外，已特別授權的費用(如能源採購費用)和公用事業公司被授權收取以收回此類成本的相應收入不會影響收益。
影響收益的收入主要是CPUC和FERC授權收回公用事業公司擁有和運營其資產的成本，並使公用事業公司有機會賺取其授權的費率回報率的收入。影響收益的費用主要是公用事業公司擁有和運營其資產所產生的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
2020年9月30日 | | 三個月
2019年9月30日 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (百萬) | 這影響了收益 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 | | 這影響了收益 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 |
| 電力運營收入 | $ | 2,392 | | | $ | 1,418 | | | $ | 3,810 | | | $ | 2,232 | | | $ | 1,322 | | | $ | 3,554 | |
| 天然氣營業收入 | 896 | | | 176 | | | 1,072 | | | 714 | | | 164 | | | 878 | |
| **總營業收入 | 3,288 | | | 1,594 | | | 4,882 | | | 2,946 | | | 1,486 | | | 4,432 | |
| 電費 | — | | | 1,114 | | | 1,114 | | | — | | | 1,070 | | | 1,070 | |
| 天然氣成本 | — | | | 90 | | | 90 | | | — | | | 68 | | | 68 | |
運維 | 1,877 | | | 434 | | | 2,311 | | | 1,816 | | | 392 | | | 2,208 | |
| 與野火相關的索賠，扣除保險賠償後的淨額 | 25 | | | — | | | 25 | | | 2,548 | | | — | | | 2,548 | |
| 野火基金費用 | 120 | | | — | | | 120 | | | — | | | — | | | — | |
| 折舊、攤銷和退役 | 845 | | | — | | | 845 | | | 840 | | | — | | | 840 | |
| **總運營費用 | 2,867 | | | 1,638 | | | 4,505 | | | 5,204 | | | 1,530 | | | 6,734 | |
| 營業收入(虧損) | 421 | | | (44) | | | 377 | | | (2,258) | | | (44) | | | (2,302) | |
利息收入 | 5 | | | — | | | 5 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
利息支出 | (323) | | | — | | | (323) | | | (52) | | | — | | | (52) | |
其他收入，淨額 | 57 | | | 44 | | | 101 | | | 13 | | | 44 | | | 57 | |
| 重組項目，淨額 | (82) | | | — | | | (82) | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | (2,348) | | | $ | — | | | $ | (2,348) | |
所得税優惠(1) | | | | | (92) | | | | | | | (738) | |
| 淨收益(虧損) | | | | | 170 | | | | | | | (1,610) | |
優先股股息要求 (1) | | | | | 3 | | | | | | | 3 | |
| 普通股應佔收益(虧損) | | | | | $ | 167 | | | | | | | $ | (1,613) | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 這些項目影響了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (百萬) | 這影響了收益 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 | | 這影響了收益 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 |
| 電力運營收入 | $ | 6,851 | | | $ | 3,434 | | | $ | 10,285 | | | $ | 6,017 | | | $ | 3,275 | | | $ | 9,292 | |
| 天然氣營業收入 | 2,592 | | | 844 | | | 3,436 | | | 2,300 | | | 794 | | | 3,094 | |
| 營業總收入 | 9,443 | | | 4,278 | | | 13,721 | | | 8,317 | | | 4,069 | | | 12,386 | |
| 電費 | — | | | 2,418 | | | 2,418 | | | — | | | 2,506 | | | 2,506 | |
| 天然氣成本 | — | | | 508 | | | 508 | | | — | | | 515 | | | 515 | |
運維 | 4,937 | | | 1,484 | | | 6,421 | | | 5,071 | | | 1,181 | | | 6,252 | |
| 與野火相關的索賠，扣除保險賠償後的淨額 | 195 | | | — | | | 195 | | | 6,448 | | | — | | | 6,448 | |
| 野火基金費用 | 293 | | | — | | | 293 | | | — | | | — | | | — | |
| 折舊、攤銷和退役 | 2,574 | | | — | | | 2,574 | | | 2,433 | | | — | | | 2,433 | |
| 業務費用共計 | 7,999 | | | 4,410 | | | 12,409 | | | 13,952 | | | 4,202 | | | 18,154 | |
| 營業收入(虧損) | 1,444 | | | (132) | | | 1,312 | | | (5,635) | | | (133) | | | (5,768) | |
利息收入 | 33 | | | — | | | 33 | | | 61 | | | — | | | 61 | |
利息支出 | (764) | | | — | | | (764) | | | (213) | | | — | | | (213) | |
其他收入，淨額 | 155 | | | 132 | | | 287 | | | 54 | | | 133 | | | 187 | |
| 重組項目，淨額 | (286) | | | — | | | (286) | | | (237) | | | — | | | (237) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 582 | | | $ | — | | | $ | 582 | | | $ | (5,970) | | | $ | — | | | $ | (5,970) | |
所得税撥備(福利)(1) | | | | | 434 | | | | | | | (1,943) | |
| 淨收益(虧損) | | | | | 148 | | | | | | | (4,027) | |
優先股股息要求 (1) | | | | | 10 | | | | | | | 10 | |
| 普通股應佔收益(虧損) | | | | | $ | 138 | | | | | | | $ | (4,037) | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 這些項目影響了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的收益。
影響收益的公用事業收入和成本
以下討論介紹了公用事業公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績，重點是影響這些時期收益的收入和費用。
營業收入
與2019年同期相比，公用事業公司影響收益的電力和天然氣運營收入在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別增加了3.42億美元和11.26億美元，增幅為12%和14%，這主要是由於根據To20費率案記錄的額外收入，以及與2011-2014年GT&S費率案相關的資本支出的成本回收。此外，與請願前債務利息支出相關的授權收入部分作為監管負債遞延，收入減少影響了截至2019年9月30日的三個月和九個月的收益，而2020年同期沒有類似的影響。
運維
與2019年同期相比，公用事業公司影響收益的運營和維護費用在截至2020年9月30日的三個月增加了6,100萬美元，增幅為3%，這主要是由於在截至2020年9月30日的三個月中，與中期費率減免一起記錄的之前遞延的CEMA成本為7,500萬美元(參見下文“2018年CEMA申請”)，2019年同期沒有可比成本。此外，由於新冠肺炎疫情的影響，截至2020年9月30日的三個月，壞賬支出與2019年同期相比有所增加。與2019年同期相比，公用事業公司在截至2020年9月30日的三個月中也經歷了勞動力和合同成本的增加。這些增長被截至2019年9月30日的三個月發生的2019年GT&S費率案件中超過採用金額的先前發生的資本支出的2.37億美元的不允許成本部分抵消，2020年同期沒有相應的費用。
與2019年同期相比，公用事業公司影響收益的運營和維護費用在截至2019年9月30日的9個月中減少了1.34億美元，降幅為3%，這主要是由於與2018年營火相關的清理成本減少了2.37億美元(公用事業公司在截至2019年9月30日的9個月中記錄了與2018年營火相關的2.65億美元清理和維修成本，而2020年同期與2018年營火相關的恢復和重建成本為2800萬美元)。此外，在截至2019年9月30日的9個月裏，公用事業公司記錄了之前發生的資本支出超過2019年9月30日GT&S費率案件採納金額的2.37億美元的不允許成本，2020年同期沒有相應的費用。這些減少被截至2020年9月30日的9個月中與臨時利率減免一起記錄的先前遞延的CEMA成本2.25億美元(見下文“2018年CEMA申請”)部分抵消，2019年同期沒有可比成本。此外，由於新冠肺炎疫情的影響，截至2020年9月30日的9個月，壞賬支出與2019年同期相比有所增加。最後，公用事業公司在截至2020年9月30日的9個月中發生了與2019年金卡德大火相關的3500萬美元的清理和維修費用，2019年同期沒有可比費用。
與野火相關的索賠，扣除保險賠償後的淨額
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，與影響收益的野火相關的成本減少了25億美元，降幅為99%。公用事業公司確認，截至2019年9月30日的三個月，與2018年營地火災和2017年北加州野火相關的税前費用分別為5.26億美元和20億美元，而截至2020年9月30日的三個月，與2019年金卡德火災相關的税前費用為2500萬美元。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，與影響收益的野火相關的成本減少了63億美元，降幅為97%。公用事業公司確認了與2019年金卡德火災相關的6.25億美元税前費用，部分被截至2020年9月30日的9個月4.3億美元的保險回收所抵消，2019年同期沒有相應的費用。此外，公用事業公司確認，截至2019年9月30日的9個月，與2018年營火和2017年北加州野火相關的税前費用分別為24億美元和40億美元，2020年同期沒有相應的費用。
(見“第1A項。風險因素“在2019年表格10-K中，在”項目1A“中更新。本表格10-Q中的“風險因素”，以及本表格10-Q第1項中的簡明綜合財務報表附註10。)
野火基金費用
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，影響收益的野火基金支出分別增加了1.2億美元和2.93億美元，增幅分別為100%和2.93億美元。2020年，公用事業公司有資格參與Wildfire基金，因此記錄了從生效日期AB 1054至2020年9月30日期間收到的與Wildfire基金覆蓋範圍相關的攤銷費用。
(見本表格10-Q第1項“簡明綜合財務報表附註”附註3及10)
折舊、攤銷和退役
與2019年同期相比，公用事業公司影響收益的折舊、攤銷和退役費用在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別增加了500萬美元(1%)和1.41億美元(6%)，這主要是由於資本增加和與2019年GT&S費率案件相關的折舊費用增加。
利息收入
利息收入沒有實質性變化，影響了報告期間的收益。
利息支出
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，影響收益的利息支出分別增加了2.71億美元(521%)和5.51億美元(259%)，這主要是由於2019年與破產法第11章案件相關的請願前未償債務停止計息。2019年第四季度，公用事業公司得出結論，利息很可能是允許的索賠，並恢復記錄請願前債務的利息，但需要妥協。此外，在2020年第三季度，公用事業公司開始記錄與脱離破產保護而發行的新債務相關的利息。
其他收入，淨額
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，其他收入淨增4400萬美元，增幅338%，淨增1.01億美元，增幅187%，主要原因是計劃資產回報率高於預期，導致養老金支出下降。
重組項目，淨額
重組項目，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月淨增1300萬美元，增幅19%，主要是由於與公用事業公司第11章申請直接相關的費用增加了700萬美元，利息收入減少了600萬美元。
與2019年同期相比，重組項目在截至2020年9月30日的9個月中淨增加4900萬美元，增幅21%，主要是由於與公用事業公司第11章申請直接相關的費用增加1.15億美元，利息收入減少2800萬美元，但被DIP融資成本減少9400萬美元所抵消。
(見“第1A項。(本表格10-Q第1項中的2019年Form 10-K和本表格10-Q附註2中的風險因素。)
所得税費用(福利)
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月所得税優惠減少了6.46億美元，主要原因是與2020年的税前收入相比，2019年的税前虧損。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月中，所得税支出增加了24億美元，主要原因是與2020年PG&E公司貢獻給火災受害者信託基金的股票價值下降相關的遞延税收資產的沖銷。此外，與2020年的税前收入相比，2019年出現了税前虧損。
下表將按聯邦法定税率計算的所得税費用與所得税規定相符：
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| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因增加(降低)所得税税率： | | | | | | | |
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) (1) | (17.8) | % | | 7.5 | % | | 30.9 | % | | 7.6 | % |
監管處理對固定資產差額的影響 (2) | (113.5) | % | | 2.4 | % | | (48.1) | % | | 3.8 | % |
破產與重現 (3) | 1.4 | % | | — | | | 75.2 | % | | — | % |
| 其他，淨 | (8.0) | % | | 0.5 | % | | (4.5) | % | | 0.2 | % |
| 實際税率 | (116.9) | % | | 31.4 | % | | 74.5 | % | | 32.6 | % |
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(1) 包括狀態流通率制定處理的效果。
(2) 包括聯邦直通式費率制定處理對某些與財產相關的成本的影響。對於這些暫時性的税收差異，PG&E公司和公用事業公司確認了本期遞延税收影響，並記錄了抵消監管資產和負債的記錄。因此，PG&E公司和公用事業公司的有效税率隨着這些差異的出現和逆轉而受到影響。PG&E公司和公用事業公司將這些差額確認為監管資產或負債，因為這些金額很可能在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。在2020年和2019年，這些金額還反映了由於2017年12月通過的税法而要退還給客户的超額遞延税收優惠攤銷的影響。
(3) 包括與記錄的與TCC RSA相關的負債與貢獻給火災受害者信託的PG&E公司股票的最終價值之間的差額相關的遞延税項資產計量的調整。
不影響收益的公用事業收入和成本
沒有影響收益的收入波動主要是由採購成本推動的。有關更多信息，請參見下面的內容。
電費
公用事業公司的電力成本包括向第三方購買電力(包括可再生能源資源)、輸電、自身發電設施使用的燃料、根據購電協議供應給其他設施的燃料、遵守加州限額交易計劃的成本以及價格風險管理活動的已實現損益；電力成本還包括在CAISO電力市場的淨銷售額(公用事業公司擁有的發電和第三方)。(見項目1的簡明綜合財務報表附註8)“公用事業公司的總購入電力受客户需求、淨CAISO電力市場活動(購買或銷售)、公用事業公司自身發電設施(包括暗黑破壞神峽谷及其水電站)的可用性以及每種電力來源的成本效益推動。
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| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
購電成本，淨額 | $ | 1,043 | | | $ | 1,001 | | | $ | 2,228 | | | $ | 2,296 | |
| 發電設施使用的燃料 | 71 | | | 69 | | | 190 | | | 210 | |
| 總電費 | $ | 1,114 | | | $ | 1,070 | | | $ | 2,418 | | | $ | 2,506 | |
天然氣的成本
公用事業公司的天然氣成本包括天然氣的採購、儲存和運輸成本，遵守加州限額交易計劃的成本，以及價格風險管理活動的已實現損益。(參見項目1中的簡明綜合財務報表附註8)公用事業公司的天然氣成本受到天然氣市場價格、儲存和運輸成本變化以及客户需求變化的影響。
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| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 天然氣銷售成本 | $ | 56 | | | $ | 42 | | | $ | 411 | | | $ | 433 | |
| 銷售天然氣運輸成本 | 34 | | | 26 | | | 97 | | | 82 | |
| 天然氣總成本 | $ | 90 | | | $ | 68 | | | $ | 508 | | | $ | 515 | |
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運維費用
公用事業公司不影響收益的主要運營費用包括公用事業公司被授權收回的某些已發生成本，如養老金繳費和公共目的項目成本。/如果公用事業公司的支出超過授權金額，這些支出可能會對收益產生影響。
其他收入，淨額
公用事業公司沒有影響收益的其他收入，淨額包括養老金和其他退休後福利成本，這些成本主要隨着市場和利率的變化而波動。
流動資金和財政資源
概述
由於PG&E公司和公用事業公司於2020年7月1日脱離破產法第11章，人們對該公司是否有能力履行其在隨附的簡明合併財務報表日期後一年內到期的債務的懷疑已經大大減輕。
在生效日期及之後，公用事業公司為運營提供資金、為資本支出融資、按計劃支付本金和利息以及向PG&E公司進行分配的能力取決於其運營現金流水平以及進入資本和信貸市場的機會。CPUC授權公用事業公司的資本結構、公用事業公司可能發行的長期和短期債務總額，以及公用事業公司為收回資本成本而能夠收取的收入要求。公用事業公司一般利用保留收益、PG&E Corporation的股權出資和長期債務發行來維持CPUC授權的長期資本結構，包括52%的股權和48%的債務和優先股，並依賴短期債務(包括循環信貸安排)為臨時融資需求提供資金。2020年5月28日，CPUC批准了破產法第11章訴訟程序OII中的一項最終決定，其中包括給予公用事業公司五年的臨時豁免，使其不必遵守其授權的資本結構，以便在公用事業公司退出破產法第11章後進行融資。
PG&E公司為運營提供資金、按計劃支付本金和利息以及向公用事業公司出資的能力取決於手頭的現金水平、從公用事業公司收到的現金分配以及PG&E公司進入資本和信貸市場的機會。
2019年，由於啟動了破產法第11章的案件，穆迪、惠譽和標普分別撤回了PG&E Corporation和公用事業公司的信用評級。由於PG&E公司和公用事業公司的信用評級不再被評為投資級，公用事業公司被要求根據其某些商品購買協議和某些其他義務提供抵押品。2020年6月15日，這些機構重新開始對公用事業公司和PG&E公司進行評級。公用事業公司和PG&E公司分別被穆迪、惠譽和標普授予BA2、BB和BB-作為發行人信用評級。此外，穆迪對PG&E公司的高級擔保債務給予B1評級，對公用事業公司的高級擔保債務給予Baa3評級，對公用事業公司的優先股給予B1評級。惠譽對PG&E Corporation的高級擔保債務給予BB評級，對公用事業公司的高級擔保債務給予BBB-評級，對公用事業公司的優先股給予BB評級。最後，標普對PG&E Corporation和公用事業公司的高級擔保債務分別給予BB-和BBB-評級。
由於新冠肺炎、PG&E公司和公用事業公司的財務狀況爆發，運營業績、流動性和現金流可能繼續受到重大影響。公用事業公司繼續評估新冠肺炎疫情的總體影響；然而，公用事業公司預計，只要目前的情況持續下去，包括暫停住宅和小企業客户的服務中斷，以及觀察到非住宅電力負荷的減少，公用事業公司就會對每月的現金收入產生重大影響。截至2020年9月30日，公用事業公司在30天內的客户能源應收賬款餘額約為6.96億美元，與2019年同期相比增加了3.1億美元。 公用事業公司無法估計直接可歸因於新冠肺炎大流行的增加部分。 公用事業公司預計，只要新冠肺炎目前的情況持續下去，2020年每月的現金收取將繼續受到影響。從客户那裏收取的現金減少，可能會被可自由支配支出的減少或潛在的監管影響部分抵消。
新冠肺炎事件的爆發以及隨之而來的經濟狀況和政府訂單已經並將繼續對公用事業公司的客户產生重大不利影響，因此，這些情況已經並將繼續對公用事業公司造成不確定的一段時間的影響。雖然公用事業公司正在尋求監管救濟，以減輕新冠肺炎大流行後果的影響，但不能保證即將出台任何救濟措施，也不能保證如果實施任何救濟措施，任何此類救濟將影響公用事業公司的時間。2020年4月16日，CPUC批准了一項決議，授權公用事業公司建立備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議中描述的客户保護相關的增量成本。2020年5月1日，公用事業公司向CPUC提交了一封建議信，描述了在2021年4月16日之前實施緊急客户保護的所有合理和必要的行動，隨後於2020年6月2日和2020年7月15日進行了更新，以根據CPUC的指導修改和澄清備案。2020年7月27日，CPUC批准了公用事業公司的建議函。(詳見下文“指導公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護的緊急授權和解決方案”)
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性投資。PG&E Corporation和公用事業公司擁有單獨的銀行賬户，主要將現金投資於貨幣市場基金。除了現金和現金等價物外，公用事業公司還持有有限的現金，這些現金主要由託管形式持有的現金組成，用於支付破產相關的專業費用。
財政資源
DIP信貸協議
關於破產法第11章的案件，PG&E Corporation和公用事業公司簽訂了DIP信貸協議，該協議於2019年3月27日獲得破產法院的最終批准。
2020年7月1日，DIP設施已全額償還，其下的所有承諾因脱離破產法第11章而終止。
股權融資
2020年7月23日，PG&E公司向修訂並重新簽署的股權分配協議的管理人員發出終止通知，日期為2017年2月17日，有效地終止了該日的協議。在截至2020年9月30日的9個月內，本協議下沒有任何發行。
與脱離破產法第11章相關，PG&E Corporation於2020年7月發行總收益約90億美元(I)普通股發售中的4.234億股普通股、(Ii)根據投資協議發行的3.421億股普通股、(Iii)根據遠期購股協議向後盾方訂立的購股合約及(Iv)股權單位發售中的1,450萬股股權單位。
2020年8月，PG&E公司在行使以下權利時向股權單位承銷商發行了(I)145萬股股權單位 根據遠期購股協議，彼等擁有購買最多145萬股額外股本單位的超額配售選擇權及(Ii)向後盾方配售4230萬股股份的超額配售選擇權。
2020年7月和8月發行的股權單位的預付遠期股票購買合同部分代表單位持有人有權根據PG&E公司普通股的價值，在結算日分別獲得1.25億至1.53億股PG&E公司普通股和1250萬至1530萬股PG&E公司普通股。收到的普通股是以PG&E公司普通股在購買合同規定的衡量期間的價值為基礎的，並須按合同規定進行某些調整。購房合同結算日期為2023年8月16日，以購房合同約定的提速或延期為準。這些毛收入用於根據該計劃進行分配。
在截至2020年9月30日的9個月裏，PG&E Corporation向公用事業公司提供了129億美元的現金和4.77億股PG&E Corporation普通股的股權貢獻。這些股份被轉移到火災受害者信託基金。
具體情況見第一項簡明合併財務報表附註6。
債務融資
效用
於2020年6月19日，公用事業公司完成銷售(I)2022年6月16日到期的5億美元浮動利率第一抵押債券本金總額，(Ii)2022年6月16日到期的本金總額1.75%的第一抵押債券，(Iii)2027年8月1日到期的本金總額2.10%的第一抵押債券，(Iv)20億美元本金總額2.50%的第一抵押債券，2031年2月1日到期的第一抵押債券，(V)20億美元本金總額3.30%的第一抵押債券，2040年8月1日到期。及(Vi)本金總額19.25億元，本金3.50釐，於2050年8月1日到期(統稱為“按揭債券”)。抵押債券的收益存入北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司的賬户，作為託管代理，根據託管代理和公用事業公司之間的託管協議，該收益由託管代理作為抵押品持有。2020年7月1日，出售抵押債券的淨收益從託管中釋放，並與其他某些計劃融資交易的淨收益一起用於根據計劃中包含的條款和條件完成公用事業公司和PG&E公司的重組。
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司發行了約119億美元的第一批按揭債券(統稱“新按揭債券”)，以償還其呈請前的若干優先無抵押債務。
在生效日期，根據該計劃，公用事業公司恢復了公用事業公司恢復的高級債券的本金總額約96億美元。在生效日期，公用事業公司為公用事業公司恢復高級債券持有人的利益，向適用受託人交付相應本金的第一按揭債券，以抵押每個系列的公用事業公司恢復的優先債券。
抵押債券、新抵押債券和公用事業公司恢復的優先債券以公用事業公司的幾乎所有不動產和與其設施相關的某些有形財產的第一留置權作為抵押，但受允許留置權的限制。抵押債券、新抵押債券和公用事業公司恢復的優先票據是公用事業公司的優先義務，與公用事業公司根據公用事業公司的抵押契約發行的其他現有或未來的第一按揭債券具有同等的償付權。
於生效日期，由於該計劃的實施，公用事業短期優先票據、公用事業長期優先票據和公用事業融資債務項下的所有未償還債務均已註銷，並終止了適用於該等債務的協議。
有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5中的“長期債務”。
PG&E公司
於2020年6月23日，PG&E Corporation根據定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”)獲得27.5億美元有擔保定期貸款。除非PG&E公司根據定期貸款協議的條款延長期限，否則定期貸款將於2020年6月23日之後的5年內到期。定期貸款的收益作為託管代理存入紐約梅隆銀行信託公司的賬户，根據抵押品代理、託管代理、行政代理和PG&E公司之間的託管協議，這些收益由託管代理作為抵押品持有。2020年7月1日，定期貸款的淨收益從第三方託管中釋放出來，並用於為該計劃下設想的交易提供部分資金。
根據定期貸款信貸協議，PG&E Corporation須在每個季度的最後一天償還未償還的定期貸款本金687.5萬美元。
此外，PG&E Corporation於2020年6月23日完成了(I)本金總額為5.00%的2028年7月1日到期的高級擔保債券和(Ii)本金總額為5.25%的2030年7月1日到期的高級擔保債券(統稱為“債券”)的出售。票據收益存入紐約梅隆銀行信託公司的賬户，作為託管代理，根據託管協議，該收益由託管代理作為抵押品持有，並由託管代理和PG&E公司支付金額。2020年7月1日，出售債券的淨收益從託管中釋放，並與某些其他計劃融資交易的淨收益一起用於根據計劃所載條款和條件完成PG&E Corporation和公用事業公司的重組。
有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5中的“長期債務”。
信貸安排
效用
2020年7月1日，公用事業與摩根大通簽訂了35億美元循環信貸協議(“公用事業循環信貸協議”)，花旗銀行作為共同管理代理，花旗銀行作為指定代理。公用事業循環信貸安排的期限為三年，可選擇兩個一年的展期。公用事業循環信貸融資所得款項部分用於為該計劃下預期的交易提供資金，並旨在為公用事業公司及其子公司的營運資金需求、資本支出和其他一般公司目的提供資金。
此外，於二零二零年七月一日，公用事業公司根據與作為行政代理的摩根大通及其他貸款人不時訂立的定期貸款信貸協議(“公用事業定期貸款信貸協議”)取得一筆30億美元的有擔保定期貸款。公用事業定期貸款信貸協議項下的貸款包括15億美元364天定期貸款(“公用事業364天定期貸款”)和15億美元18個月定期貸款(“公用事業18個月定期貸款”)。公用事業364天定期貸款工具的到期日是2021年6月30日，公用事業公司18個月定期貸款工具的到期日是2022年1月1日。公用事業定期貸款信貸融資所得款項用於為該計劃下設想的交易提供資金。
截至2020年9月30日，公用事業公司已充分利用其30億美元的定期貸款信貸安排，並在其35億美元的循環信貸安排下有17億美元可用。
有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5中的“信貸安排”。
PG&E公司
2020年7月1日，PG&E公司作為行政代理和抵押品代理與摩根大通簽訂了5億美元的循環信貸協議(“公司循環信貸協議”)。公司循環信貸協議的到期日為生效日期後三年，可由PG&E公司選擇兩次延期一年。公司循環信貸融資所得款項將用於PG&E公司及其子公司的營運資金需求、資本支出和其他一般公司用途。
於生效日期，PG&E Corporation償還並終止(I)PG&E Corporation(借款人)、數名貸款方與美國銀行(行政代理)(日期為2015年4月27日)於第二次修訂及重訂信貸協議下的未償還借款3億美元，及(Ii)PG&E Corporation(借款人)、數名貸款人與瑞穗銀行有限公司(行政代理)於2018年4月16日的定期貸款協議項下或與之相關的3.5億美元借款，以及PG&E Corporation(借款人)、數名貸款方及瑞穗銀行有限公司(行政代理)之間的未償還借款。
截至2020年9月30日，PG&E Corporation在其循環信貸安排下沒有任何未償還的借款。
有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5中的“信貸安排”。
應收賬款融資
於二零二零年十月五日，公用事業公司以其個人身份及作為初始服務商的身份訂立應收賬款證券化計劃(“應收賬款證券化計劃”)，規定將公用事業公司的部分應收賬款出售予PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)，PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)是公用事業公司全資擁有的有限責任公司。根據應收賬款證券化計劃，公用事業公司將向SPV出售其某些應收賬款和公用事業公司關於該等應收賬款的某些付款和義務的相關權利以及某些其他相關權利，SPV進而將從金融機構(“貸款人”)獲得應收賬款擔保的貸款。公用事業公司已將SPV的100%股權質押給貸款人，作為償還貸款的擔保。貸款人的貸款本金總額在任何時候都不能超過10億美元。
應收賬款證券化計劃下的貸款將根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利差產生利息，這取決於貸款的分期付款和任何應計的破損費。應收賬款融資協議包含慣常的LIBOR基準替換語言，賦予行政代理在特殊目的機構同意的情況下確定該後續利率的權利。應收賬款證券化計劃包含某些慣例陳述和擔保以及肯定和否定契約，包括公用事業公司出售的應收賬款的資格和貸款人提供的貸款擔保，以及慣例準備金要求、應收賬款證券化計劃終止事件和服務商違約。應收賬款證券化計劃終止事件允許貸款人在發生某些特定事件時終止協議，這些事件包括SPV未能在到期時支付金額、公用事業公司信貸安排下的某些債務違約、某些判決、控制權變更、某些對轉讓應收賬款整體信用質量產生負面影響的事件以及破產和資不抵債事件。
應收賬款證券化計劃定於2022年10月5日終止，除非延長或提前終止，否則屆時將沒有進一步的預付款，並且必須在不遲於(I)該日期後180天的日期或(Ii)該計劃下的貸款到期和應付的較早日期之前全額償還應收賬款證券化計劃下的債務。
公用事業公司於2020年10月5日關閉了應收款證券化計劃。截至2020年10月27日，公用事業公司根據應收賬款證券化計劃獲得了10億美元的貸款，所得資金主要用於減少公用事業公司循環信貸安排的未償還借款。一般而言，出售應收賬款所得款項將由SPV用於支付其從公用事業公司收購的應收賬款的購買價格，並可用於為資本支出提供資金，償還公用事業公司循環信貸安排的借款，滿足到期債務，以及為營運資金需求和其他經批准的用途提供資金。
儘管PG&E AR Facility，LLC是公用事業公司的全資子公司，其財務結果出於會計目的與公用事業公司合併，PG&E AR Facility，LLC在法律上獨立於公用事業公司。公用事業公司或PG&E公司的債權人不能使用PG&E AR Facility，LLC的資產(包括應收賬款)，其應收賬款在法律上不是公用事業公司或PG&E公司的資產。應收賬款證券化計劃將作為擔保融資入賬。當從貸款人收到款項時，質押應收賬款和相應債務將分別計入簡明綜合資產負債表上的應收賬款和短期借款。
分紅
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會從2017年第四季度開始暫停PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月開始。
2019年4月3日，監督公用事業公司緩刑的法院發佈了一項命令，施加了新的緩刑條件，包括如前所述，在[公用事業]符合適用法律和公用事業公司的野火緩解計劃下的所有適用的植被管理要求。
2020年3月20日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提交了一份案件解決應急程序動議，其中包括對PG&E公司的股息限制。根據股息限制，PG&E公司“將不會支付普通股股息，直到它在該計劃生效日期之後確認了62億美元的非GAAP核心收益”。破產法院於2020年4月9日發佈了批准這項動議的命令。
此外，公司循環信貸協議將要求PG&E公司(1)在每個會計季度末保持總綜合債務與綜合資本的比率不超過70%，(2)如果截至一個會計季度末有循環貸款未償還，則在PG&E公司首次宣佈普通股現金股息之日之前，調整後的現金與固定費用的比率至少為150%，此後至少為100%，這一比率在PG&E公司首次宣佈普通股現金股息之日之前至少為150%，此後至少為100%。(2)在PG&E公司首次宣佈普通股現金股息之日之前，調整後的現金與固定費用的比率至少為150%，此後至少為100%。
根據公用事業公司的公司章程，公用事業公司不能支付普通股股息，除非公用事業公司優先股的所有累計優先股息都已支付。公用事業公司的優先股是累積性的，任何拖欠的股息必須在公用事業公司支付任何普通股股息之前支付。此外，CPUC要求公用事業公司保持平均至少由52%的股權組成的資本結構。2020年5月28日，CPUC批准了破產法第11章訴訟程序OII中的一項最終決定，其中包括給予公用事業公司五年的臨時豁免，使其不必遵守其授權的資本結構，以便在公用事業公司退出破產法第11章後進行融資。
在上述限制的規限下，未來宣派及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合同限制及董事會可能認為相關的其他因素。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息，以及公用事業公司何時開始支付優先股的股息尚不確定。
有關股息的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6中的“股息”。
PG&E公司現金流控股公司
PG&E公司的合併現金流主要由與公用事業相關的現金流組成，這些現金流將在下面的“公用事業現金流”部分進行討論。
PG&E公司在本報告所述期間的經營和投資活動中的獨立現金流沒有發生實質性變化。
與2019年同期相比，PG&E Corporation在截至2020年9月30日的9個月中來自融資活動的獨立現金流減少了2.05億美元。這一減少是由於PG&E Corporation向公用事業公司提供的現金股權約為130億美元，長期債務償還為6.5億美元，2019年沒有類似的付款。這一減少被從長期債務發行收到的47億美元現金(2019年沒有類似發行)以及從普通股和股權單位發行的現金89億美元部分抵消，而2019年普通股發行的現金為8500萬美元。
PG&E公司在融資活動中提供或使用的現金是由PG&E公司的獨立融資需求驅動的，這取決於手頭的現金水平、從公用事業公司收到的現金分配、進入資本和信貸市場的機會以及現有債務工具的到期日或預付款。
公用事業現金流
公用事業公司的現金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| (百萬) | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (19,170) | | | $ | 4,078 | |
| 投資活動所用現金淨額 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 23,982 | | | 1,416 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (712) | | | $ | 1,244 | |
經營活動
公用事業公司運營活動的現金流主要包括來自客户的收入減去運營費用的支付，不包括不需要使用現金的折舊等費用。在截至2020年9月30日的9個月裏，運營活動提供的淨現金與2019年同期相比減少了232億美元。這主要是因為支付了188億美元，以滿足請願前與野火相關的索賠(包括與2018年營地大火、2017年加州北部野火和2015年巴特大火相關的索賠)，以及首次和首次向野火基金提供的50億美元的年度捐款。2019年沒有類似的付款。
未來來自經營活動的現金流將受到各種因素的影響，包括：
•與金卡德火災相關的費用的時間和金額；
•與2020年佐格火災相關的時間和費用金額；
•與當前和未來的執行、訴訟和監管事項有關的可能產生的費用的時間和數額，包括罰款和罰款(更多信息請參見下文第一項和第二部分第一項法律程序和“監管事項”附註11中的“執行和訴訟事項”)；
•全球新冠肺炎大流行的嚴重性、範圍和持續時間及其對公用事業公司服務區域的影響、公用事業公司收取客户發票的能力、公用事業公司客户及時全額支付公用事業公司賬單的能力、公用事業公司抵消這些影響的能力(包括削減開支)和公用事業公司從客户那裏收回與新冠肺炎有關的任何損失的能力，以及新冠肺炎對融資可用性或成本的影響；
•每年向野火基金捐款的時間和數額，如有必要，是否有資金可用於支付未來野火引起的責任的合格索賠；
•與2019年和2020年Wildfire緩解計劃相關、目前未在費率中收回的大幅增加成本的時間和金額(有關更多信息，請參閲下面的“監管事項”)；
•與野火保險有關的保費支付時間和金額(詳見第一項簡明合併財務報表附註10中的“保險範圍”)；
•出售的財務及期貨事務條例所得的收益退還客户的時間及款額；及
•2020年GRC、FERC TO 18、TO 19和TO 20費率案件、2018年和2019年CEMA申請、WEMA申請、WMCE申請、FRMMA、CPPMA和WMPMA記錄金額的未來收回成本申請的時間和結果，資本訴訟和其他費率制定和監管程序的未來成本。
投資活動
與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月裏，用於投資活動的淨現金增加了13億美元，部分原因是由於脱離破產法第11章，支付了請願前供應商應支付的資本支出。公用事業公司的投資活動主要包括建設向客户提供安全可靠的電力和天然氣服務所需的新設施和替代設施。用於投資活動的現金還包括出售核退役信託投資的收益，這些收益在很大程度上被用於購買新的核退役信託投資的現金所抵消。退役信託中的資金，以及累積的收益，專門用於退役和拆除公用事業公司的核能發電設施。
2019年，公用事業公司為資本支出支付的現金約為63億美元。未來用於投資活動的現金流在很大程度上取決於資本支出的時間和金額。公用事業公司估計，2020年的資本支出約為75億美元，2021年的資本支出在76億至82億美元之間。此外，來自投資活動的未來現金流將受到出售SFGO的時機和收到的金額的影響。
籌資活動
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金增加了226億美元。*這主要是由於PG&E Corporation向公用事業公司提供了約130億美元的現金股權貢獻，以及公用事業公司從發行第一抵押債券中獲得了88億美元的收益，2019年沒有類似的活動。此外，公用事業公司在截至2020年9月30日的9個月內，其循環信貸安排下的淨借款為9.4億美元，由於公用事業公司於2020年7月1日簽訂循環信貸協議，2019年沒有類似活動。
由融資活動提供或用於融資活動的現金是由公用事業公司的融資需求推動的，這取決於經營活動提供或使用的現金水平、投資活動提供或使用的現金水平、資本市場狀況以及現有債務工具的到期日或預付款。
執法及訴訟事宜
PG&E Corporation和公用事業公司在其運營中產生了重大或有事項，包括與簡明綜合財務報表附註10和11中第1項所述的執行和訴訟事項相關的或有事項，以及下文“第二部分.其他信息，第1項法律訴訟”中所述事項的或有事項。這些事項的結果，無論是單獨的還是合計的，都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動資金和現金流產生重大影響。此外，PG&E Corporation和公用事業公司還參與了2019年Form 10-K和“Part II.Other Information，Item 1.法律訴訟”中描述的其他執法和訴訟事宜。
美國地區法院事務和緩刑
2016年8月9日，在舊金山加州北區美國地區法院針對公用事業公司的聯邦刑事審判中，陪審團裁定公用事業公司犯有一項阻礙聯邦機構訴訟的罪名和五項違反《天然氣管道安全法》管道完整性管理規定的罪名。2017年1月26日，法院對公用事業公司與定罪有關的案件作出判決。法院判處公用事業公司五年的企業試用期，在監視器的監督下五年，有能力在三年後申請提前終止，向聯邦政府支付300萬美元的罰款，某些廣告要求，以及社區服務。
試用期要求公用事業單位在試用期內不犯任何地方、州或聯邦罪行。作為試用的一部分，公用事業公司保留監視器，費用由公用事業公司承擔。監測的目標是幫助確保公用事業公司採取合理和適當的步驟來維護其天然氣和電力運營的安全，並在整個公用事業公司的基礎上保持有效的道德、合規和與安全相關的激勵計劃。
根據法院的要求，2020年3月2日，公用事業公司向法院提供了2020年合同修剪機的目標數量、公用事業公司2019年檢查克里斯塔-裏奧索230千伏輸電線路(“克里斯塔-裏約奧索線路”)009/081號塔的信息、關於公用事業公司“電力傳輸預防性維護手冊”中規定的優先代碼與CPUC頒佈的第95號通令中規定的安全係數之間關係的信息，以及每個規則在克里斯塔-裏約奧索線路上的C型吊鈎上的應用情況。此外，公用事業公司於2020年4月2日向法院提交了一份關於公用事業公司2020年3月19日從Cresta-Rio Oso線路收集設備的報告。2020年4月10日，公用事業公司第11章案件和評估程序中的TCC提交了一名TCC專家於2020年3月19日提交的關於Cresta-Rio Oso 230kV輸電線路證據收集和移除的聲明。
2020年4月29日，法院發佈命令，施加新的緩刑條件。
2020年5月13日，公用事業公司向法院提出動議，要求法院重新考慮2020年4月29日的命令，併發布暫停實施新條件的命令，直到它有機會對公用事業公司的複議請求做出裁決。
2020年5月14日，法院發佈了一項命令，暫停2020年4月29日的命令，並下令採取某些其他程序行動。2020年6月24日，在就公用事業公司的複議動議舉行聽證會後，公用事業公司向監督其緩刑的監督員和司法部提交了一份聯合案情摘要，概述了法院應就公用事業公司的緩刑條件採取哪些行動(如果有的話)。2020年7月1日，法院發佈了一份通知，邀請“任何感興趣的各方”發表意見。。。是否應該接受這些共同提議的緩刑條件，以及在多大程度上應該接受這些共同提議的緩刑條件。“一名利害關係方於2020年7月16日提交評論，稱共同當事人提交的擬議緩刑條件不充分，應被法院駁回。CPUC還提交了評論，表明它不反對公用事業公司、監視器和司法部同意的條件。
2020年6月17日，法院發佈命令，要求公用事業公司對巴特縣地區檢察官在公用事業公司與2018年營地火災相關的刑事起訴中提交的報告中的每一項陳述做出迴應，題為“人們對支持Pleas的事實依據的陳述和量刑陳述”，公用事業公司否認這些陳述是真實的，並提供否認的理由。公用事業公司於2020年7月1日提交了迴應。
2020年7月21日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司、監視器和司法部澄清2020年6月24日聯合提交的擬議的額外緩刑條件的某些方面。公用事業公司於2020年7月28日提交了迴應。
2020年7月24日，公用事業公司向法院提交了一份報告，要求法院瞭解公用事業公司的Cariou-Palermo 115千伏輸電線路(“Cariou-Palermo線路”)的最新情況。公用事業公司在其報告中指出，儘管Cariou-Palermo線路處於斷電狀態，但與公用事業公司斷電的Cariou-Palermo線路相同附近的帶電線路可能有可能感應電壓和電流到Cariou-Palermo線路上。公用事業公司在其報告中進一步説明瞭它為減輕這一風險而採取的步驟，以及今後將採取的其他步驟。公用事業公司還將其報告中提出的事實和緩解措施通知了監督員、緩刑監督官、CPUC和巴特縣地區檢察官。
2020年8月7日，法院進入命令，撤回2020年4月29日命令中提出的緩刑條件，並於2020年6月24日採用公用事業公司、監視器和司法部聯合提出的新條件。除其他事項外，這些條件要求公用事業公司配備一名內部植被檢查經理和大約30名額外的實地檢查員，以監督植被管理工作。此外，公用事業公司需要實施一項計劃，以評估高度火災威脅地區某些電氣部件的年限和預期使用壽命，將這些信息納入其基於風險的資產管理計劃，並向監視器提供每月進度報告。公用事業公司還必須聘請額外的檢查員來監督其輸電資產的檢查，並在觀察到材料損失接近50%的高火災威脅區域實施90天更換冷端硬件的要求。
2020年10月12日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司解釋其在2020年佐格大火點火中的作用。關於作為Cal Fire對2020年佐格火災調查的一部分，Cal Fire拆除的公用事業公司的設備，法院命令公用事業公司描述設備在使用時的位置；設備是輸電線路設備、配電線路設備還是變電站設備；以及Cal Fire擁有設備附近地區修剪和未修剪的植被的範圍。
2020年10月21日，法院發佈了一項與2020年佐格火災有關的額外命令，要求公用事業公司：(1)提供所有文件、電子郵件、短信、報告、語音郵件和任何其他與“決定離開可能導致佐格火災的線路或電路”有關的材料；(2)確定做出決定讓該線路通電的官員或其他員工；(3)確定在決定或建議保持該線路通電中扮演任何角色的所有其他人；(4)按時間順序描述“所有可能與PG&E參與佐格火災點火有關的事件的順序”；及。(5)提供有關現場的照片或錄影帶。公用事業公司於2020年10月26日提交了對這兩項命令的迴應，包括一份詳細的、按時間順序排列的事件序列，可能與2020年佐格火災有關。
2020年10月16日，監督公用事業公司緩刑的聯邦監督員向法院提交了一封信，迴應法院的“關於監督員小組實地檢查最新情況的請求”[公用事業公司的]從去年開始的植被管理和基礎設施檢查行動。“2020年10月20日，法院發佈了一項命令，指出“[t]他的監視器發現，今年每英里的異常比去年9月至12月更多“，截至2020年8月31日，[公用事業]未能對選定用於2020年檢查的967個適用傳輸結構進行任何強化的、基於點火的爬升檢查，這些結構位於火勢較高的地區。“法院要求公用事業公司在2020年11月3日之前“解釋這些缺點以及它希望在監視器的信中解決的任何其他問題”。
2020年10月26日，法院又發佈了一項與2020年佐格火災相關的命令，要求公用事業公司“説明在過去五年內，有問題的線路在多大程度上清除了植被，其記錄或承包商記錄顯示，在當局沒收設備的一般區域，有任何植被需要砍伐，但尚未砍伐”。公用事業公司在當天提交的回覆中包括了對2020年10月26日訂單的迴應信息，並計劃在未來某個日期提供補充回覆，提供針對2020年10月26日訂單的更多信息。
有關公用事業公司試用的更多信息，請參閲2019年Form 10-K。
公用事業公司預計未來會收到法院的更多命令。
監管事項
公用事業公司受到CPUC、FERC、NRC和其他聯邦和州監管機構的嚴格監管。以下所述的訴訟程序和其他程序的決議可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。下面討論的是自提交2019年Form 10-K以來發生的重要監管動態。
對案例進行評級
2020年資本程序成本
2019年12月19日，CPUC批准了2020年資本成本程序的最終決定，將公用事業公司的普通股權益回報率維持在2019年10.25%的水平，從2020年1月1日開始的三年期間，而公用事業公司要求的是12%。公用事業公司的年度資本成本調整機制也保持不變。如果截至2020年9月30日期間的12個月平均穆迪Baa債券利率高於或低於4.5%(基準)，資本成本調整機制可能會引發公用事業公司授權ROE和債務成本的變化。I)淨資產收益率(ROE)的調整將是債券利率從基準變化的一半，以及ii)債務的授權成本將得到更新。根據公用事業公司的要求，該決定將公用事業公司資本結構中的普通股部分維持在52%，並根據公用事業公司的要求，將其優先股部分從1%減少到0.5%。該決定還批准了公用事業公司要求的債務成本。
2020年5月28日，CPUC在OII中發佈了一項決定，考慮PG&E公司和公用事業公司的重組計劃，該計劃指示公用事業公司在該計劃生效之日起30天內提交一份建議函，以更新其授權債務成本。2020年7月22日，公用事業公司提交了一份建議函，要求更新長期債務的授權成本，以實施公用事業公司退出融資產生的利息成本節約。2020年8月20日，CPUC批准了公用事業公司的請求，將長期債務的授權成本從2019年12月授權的5.16%更新為4.17%，自2020年7月1日起生效。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2017年一般差餉個案
如之前披露的，公用事業公司於2019年9月13日提交了一封建議信，其中包含由於税法的影響對其收入要求的修訂計算，其中表明2018年收入要求淨減少2.82億美元，2019年收入要求淨減少2.91億美元。修訂後的天然氣收入要求在2018年和2019年分別增加了2100萬美元和1100萬美元，修訂後的電力收入要求在2018年和2019年分別減少了3.04億美元和3.02億美元。2019年10月17日，CPUC批准了公用事業公司的建議函。公用事業公司從2020年1月1日開始通過其年度天然氣真實建議函將天然氣收入要求增加納入差餉，並在12個月內攤銷。從2020年5月1日開始，公用事業公司通過其年度電氣真實建議函將電力收入要求降低納入費率。與發電相關的1.75億美元的收入需求減少將在12個月內攤銷，2018年與配電相關的2.15億美元的收入需求減少將在10個月內攤銷。公用事業公司將把與配電相關的2019年剩餘2.16億美元的收入需求減少與其他預期變化結合在一起，例如2020年GRC第一階段決定導致的收入需求變化。預計美國國税局將就平均利率假設方法提供額外指導。美國國税局的這一指導意見可能會影響公用事業公司對相關收入要求的計算。目前還不確定美國國税局的指導何時可能發佈。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2020年一般差餉個案
2020年10月23日，指定的ALJ在公用事業公司2020年GRC程序中發佈了PD。在這一程序中，CPUC將確定公用事業公司將被授權從客户那裏收取從2020年到2022年用於配電、天然氣配送和發電運營的年度基本收入(或“收入要求”)金額。在2020年的GRC訴訟中，CPUC還將為公用事業公司提供賺取其授權回報率的機會。
公用事業署建議採納公用事業公司與加州公用事業委員會公眾倡導者辦公室於2019年12月20日聯合TURN、CUE、SED和某些其他和解各方提交給CPUC的和解協議(“和解協議”)中的大部分條款。PD還提出了幾項修改建議，包括降低社區野火安全計劃(“CWSP”)對2021年和2022年的資本預測。PD包括不太有利的程序要求，用於追回某些監管賬户追蹤的少收款項，以及關閉最多10個客户服務分支機構。
收入需求和自然減損年度收入
PD提議將公用事業公司2019年85億美元的授權收入要求增加5.85億美元，從2020年1月1日起生效，達到和解協議中要求的91.02億美元。PD通過降低和解協議中規定的2021年和2022年公用事業公司緩解野火的資本支出預測，修訂了2021年和2022年的收入要求。如下表所示，PD規定，2021年將在2020年授權收入要求的基礎上額外增加3.39億美元，增幅為3.7%，2022年將額外增加3.44億美元，增幅為3.6%。
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(百萬)
年度收入要求 | 和解協議中提議的加薪 (1) | | 在PD中建議增加 | | 差額：從結算開始增加(減少) |
| 2020 | $ | 585 | | | $ | 585 | | | $ | — | |
| 2021 | 316 | | | 339 | | | 23 | |
| 2022 | $ | 364 | | | $ | 344 | | | $ | (20) | |
| | | | | |
(1) 和解和PD金額反映了根據Assembly Bill(AB)1054將用於野火緩解的某些資本支出從公用事業公司的費率基數中剔除的要求，並反映了由於按照和解協議的規定更新2018年記錄的資本增加，2020年收入比和解協議中包括的5.75億美元增加了1000萬美元。
PD建議採用和解協議中為2020年提出的業務線和成本類別的收入要求。下表按業務線和成本類別顯示了和解協議和PD中提出的收入要求，以及2019年授權收入要求與PD通過的和解協議中的金額之間的差異。
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(百萬)
業務範圍： | 和解協議和PD中建議的金額 | | 增加/(減少)2019年金額與和解協議和PD |
| 配電 | $ | 4,800 | | | $ | 436 | | | 10.0 | % |
| 配氣 | 2,013 | | | 51 | | | 2.6 | % |
| 發電 | $ | 2,289 | | | $ | 98 | | | 2.5 | % |
| 總收入要求 | $ | 9,102 | | | $ | 585 | | | 6.9 | % |
| | | | | |
| 成本類別： | | | | | |
| 運營和維護 | $ | 2,073 | | | $ | 128 | | | |
| 客户服務 | 277 | | | (61) | | | |
| 行政和一般事務 | 1,203 | | | 250 | | | |
| 減去：收入抵免 | (195) | | | (43) | | | |
| 特許經營費、收入以外的税和其他調整 | 214 | | | 33 | | | |
| 折舊(包括資產轉移成本)、回報和所得税 | 5,530 | | | 278 | | | |
| 總收入要求 | $ | 9,102 | | | $ | 585 | | | |
雖然署方會採納大部分和解協議，但對和解協議中建議的責任保險、植被管理和緩解野火等不太有利的收回成本程序提出修改建議，要求公用事業公司提交申請，要求收回超過核準金額130%的成本，而不是在諮詢信中説明該等成本。此外，PD提議將CWSP的野火緩解資本從和解協議中提議的2021年的9.31億美元和2022年的11.5億美元分別減少到2021年和2022年的6.03億美元。
費率基數和資本增加
民主黨建議將2019年加權平均税率基數277億美元增加17億美元，自2020年1月1日起生效，至295億美元，增幅為6.2%。民主黨修訂了2021年和2022年的加權平均費率基數，規定2021年的費率基數為309億美元，增幅為5.1%，2022年的費率基數為327億美元，增幅為5.5%，如下表所示。PD提出的2020至2022年的費率基數包括根據AB 1054的規定，不會獲得股本回報的預測資本支出總額19.5億美元，或2019年8月至12月的1.47億美元，以及2020、2021年和2022年各6.01億美元。(和解協議中提議的費率基數包括2019年8月至12月的1.47億美元，2020年的6.01億美元，2021年的9.3億美元和2022年的11.5億美元，沒有股本回報的預測資本支出總額為28.3億美元。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬)
年利率基數 | 和解協議中提議的加薪 | | 在PD中建議增加 | | 差額：從結算開始增加(減少) |
| 2020 | $ | 1,717 | | | $ | 1,717 | | | $ | — | |
| 2021 | 1,603 | | | 1,493 | | | (110) | |
| 2022 | $ | 1,989 | | | $ | 1,716 | | | $ | (273) | |
在2020-2022年GRC期間，PD在配電、天然氣配電和發電基礎設施方面平均每年提供約43億美元的資本投資，而和解協議中的資本投資為45億美元。(雖然和解協議提出了2021年和2022年的總體收入要求增加，但沒有具體説明這兩年的資本支出。)
與公用事業公司的GRC申請一致，和解協議沒有提議為2017年北加州野火或2018年營地大火造成的索賠提供資金。此外，公用事業公司並沒有要求追討PG&E公司和公用事業公司人員的薪酬。
CPUC可以在不早於2020年12月3日的會議上就PD進行投票。和解各方接受PD的通知或抗議對和解的改變的動議應在委員會正式發佈最終決定之日後15天到期。
2020年6月30日，公用事業公司提交了2020年風險評估緩解階段報告。
根據2020年1月16日CPUC在其OIR中關於制定基於風險的決策框架以評估安全和可靠性改進並修訂GRC計劃的決定，公用事業公司必須於2021年6月30日向CPUC提交一份單一的“一般費率案例”申請，請求2023年測試年度和三個自然減損年度與GRC和GT&S相關的綜合收入要求。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2015年輸氣儲氣率案例
正如之前披露的那樣，在公用事業公司2015年GT&S費率案的最終裁決中，CPUC將2011年至2014年6.96億美元的資本支出排除在費率基礎之外。這是預計將記錄的金額超過2011年GT&S費率案件中採用的金額。該決定永久不允許這筆金額中的1.2億美元，並命令剩餘的5.76億美元接受CPUC工作人員監督的審計，公用事業公司可能會在未來的訴訟中尋求追回。審計報告於2020年6月2日發佈，沒有導致任何額外的津貼。2015年GT&S的決定授權公用事業公司在完成審計後通過單獨的申請尋求收回原本不允許的成本。2020年7月31日，公用事業公司提交申請，要求追回5.12億美元(記錄在案)。2020年10月16日，指定的專員發佈了一份範圍備忘錄，確定了訴訟的範圍和時間表。範圍劃分備忘錄要求公用事業公司在2021年1月20日提供補充證詞，説明資本支出的合理性。範圍劃分備忘錄要求在2021年第四季度發佈一項擬議的決定。
正如之前披露的那樣，由於税法，CPUC於2019年10月17日批准了公用事業公司的建議函，其中包括對税法對收入要求的影響的修訂計算，導致2018年收入要求減少了6100萬美元。公用事業公司從2020年1月1日開始通過其年度天然氣真實建議函將收入要求降低納入差餉，並在12個月內攤銷。預計美國國税局將就平均利率假設方法提供額外指導。美國國税局的這一指導意見可能會影響公用事業公司對相關收入要求的計算。目前還不確定美國國税局的指導何時可能發佈。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2019年輸氣儲氣率案例
正如之前披露的，2019年9月12日，CPUC投票否決了公用事業公司2019年GT&S費率案的最終裁決。通過批准這一決定，CPUC通過了2019年13.32億美元的收入要求，而公用事業公司的(修訂後)要求為14.85億美元。這相當於比公用事業公司2018年授權收入要求13.01億美元增加了3100萬美元，而公用事業公司要求增加1.84億美元。CPUC還採納了2020年14.32億美元、2021年15.16億美元和2022年15.8億美元的收入要求，而公用事業公司要求2020年15.95億美元、2021年16.93億美元和2022年16.79億美元。
正如之前披露的那樣，2020年1月16日，CPUC在其OIR中批准了一項最終決定，即開發基於風險的決策框架，以評估安全和可靠性改進並修訂GRC計劃，因此，從2023年GRC開始，公用事業公司將被要求合併GRC和GT&S費率案例。根據該決定，2021年6月30日，公用事業公司必須向CPUC提交一份單一的“一般費率案例”申請，要求2023年測試年度和三個自然減損年度的綜合GRC和GT&S相關收入要求。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
輸電業主費率案例
2015年和2016年的輸電業主費率案例(分別為“至16”和“至17”費率案例)
如之前披露的，2018年1月8日，第九巡迴上訴法院發佈了一項意見，批准了對FERC在TO16和TO17個費率案件中的決定的上訴，這些案件授予公用事業公司50個基點的ROE激勵加法器，以表彰其繼續參與CAISO。如果FERC在還押期間得出結論，公用事業公司不應再被授權接受50個基點的淨資產收益率激勵加法器，公用事業公司將分別為to16和to17承擔100萬美元和850萬美元的退款義務。這些費率案件的決定被髮回FERC，以便根據上訴法院的意見進行進一步的訴訟。
2019年7月18日，FERC發佈了還押命令，重申其先前批准了公用事業公司對50基點ROE加法器的請求。2019年8月16日，多名當事人申請重審該命令。
2020年3月17日，FERC發佈命令，拒絕了重審請求。2020年5月11日，CPUC和其他一些當事人向第九巡迴上訴法院提交了對FERC命令的複審請願書。關於這一呼籲的簡報將於2020年12月完成。公用事業公司無法預測此程序的時間和結果。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2017年變電所所有人費率案例(“TO18”費率案例)
正如之前披露的那樣，2016年7月29日，公用事業公司向FERC提交了T18費率訴訟，要求2017年零售電力傳輸收入為17.2億美元，比2016年13.3億美元的收入要求增加了3.87億美元。2017年預測的網絡傳輸速率基數為67億美元。公用事業公司尋求10.9%的股本回報率，其中包括公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的激勵部分。在備案文件中，公用事業公司預測，它將在2017年對各種資本項目進行13億美元的投資。
此外，正如之前披露的那樣，2018年10月1日，ALJ在TO18費率案中發佈了一項初步裁決，提議ROE為9.13%，而公用事業公司的要求為10.90%，估計綜合折舊率為2.96%，而公用事業公司的要求為3.25%。此外，ALJ建議將預測的資本和費用支出降至差餉案件期間發生的實際成本。此外，行政法司建議將某些項目從公用事業公司的費率基數和收入要求中刪除。最後，ALJ拒絕了公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC的説法，並要求CPUC和FERC管轄範圍內的所有公共工廠的分配應基於運營和維護勞動力比率。運行和維護人工費率的應用將導致將普通工廠的6.15%分配給FERC，而在公用事業公司的直接分配方法下，這一比例為8.84%。公用事業公司和幹預者於2018年10月31日提交了初步簡報，並於2018年11月20日提交了回覆簡報，以迴應ALJ的初步決定。
2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，部分確認和部分推翻了最初的決定。該命令重新開放記錄的目的有限，即允許參與者有機會提交關於FERC修訂後的ROE方法的書面證據，該方法在2020年5月21日發佈的FERC第569-A號意見中採用，該意見完善了它在第569號意見中為設定電力公用事業公司被授權從輸電投資中賺取的ROE而建立的方法。初步簡報應在本決定之日起60天內提交，答覆應在30天后提交。此外，訂單批准的折舊率將產生2.94%的估計綜合折舊率，而公用事業公司的要求為3.25%。此外，該訂單將預測資本、運營和維護以及債務費用成本降低到費率案例期間發生的實際成本。最後，該命令拒絕了公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共工廠必須基於運營和維護勞動力比率。除了共同工廠分配和ROE方法的最終結果(有待進一步介紹)外，FERC於2020年10月15日的命令預計不會對公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流造成實質性影響。一些將在最終的不可上訴的TO18決定中決定的問題，包括共同的工廠分配，也將被納入公用事業公司目前的公式費率，如下所述的TO20費率案例。
除了額外的股本回報簡報外，該命令還可能被要求重新審理，並可能對任何重新審理的命令進行上訴審查。公用事業公司無法預測此程序的時間和結果。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2018年變電所所有人費率案例(“TO 19”費率案例)
正如之前披露的那樣，2017年7月27日，公用事業公司向FERC提交了TO19費率訴訟，要求2018年零售電力傳輸收入為17.9億美元，比2017年擬議的17.2億美元收入要求增加了7400萬美元。2018年預測的網絡傳輸率基數為69億美元。公用事業公司尋求10.75%的ROE，其中包括公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的激勵部分。*在提交的文件中，公用事業公司預計資本支出約為14億美元。
此外，正如之前披露的那樣，2018年9月21日，公用事業公司向FERC提交了一份與TO19有關的各方和解協議。作為和解的一部分，TO19的收入要求將被設定為TO18收入要求的98.85%，這將在發佈最終的、不可上訴的TO18裁決後確定。此外，如果上訴法院裁定公用事業公司無權獲得公用事業公司繼續參加CAISO的50個基點獎勵加法器，則公用事業公司將有義務向客户退款約2500萬美元。有關獎勵加法器的討論，請參閲上面2015和2016年的輸電業主費率案例。2018年12月20日，FERC發佈命令批准各方和解。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2019年變電所所有人費率案例(“TO20”費率案例)
如之前披露的，2018年10月1日，公用事業公司向FERC提交了TO20費率案件，要求批准與公用事業公司的電力傳輸設施相關的成本的公式費率。2018年11月30日，FERC發佈了一項命令，接受公用事業公司2018年10月的備案，有待聽證會和退款，並將2019年5月1日確定為費率變化的生效日期。FERC還命令，在各方進行和解討論之前，聽證會將被擱置。
公式費率取代了公用事業公司在其以前的To Rate案例文件中使用的“聲明費率”方法。公式費率方法仍然包括特定年度的授權收入要求和費率基數，但它還規定根據FERC批准的公式的條款，每年更新下一年的收入要求和費率。根據公式費率機制，作為調整過程的一部分，傳輸收入要求將每年更新為實際服務成本。根據公式費率收取的金額與根據公式費率確定的金額之間的差額將從客户那裏收取或退還給客户。
各方在2019年全年舉行了幾次和解會議。2020年3月31日，公用事業公司向FERC提交了一份部分和解協議，解決了有關輸入和公式費率中使用的方法與FERC先例一致的問題。此外，部分和解建立了利益相關者輸電資產審查程序，允許利益相關者審查根據CAISO輸電規劃程序不受審查的輸電資本項目，這些項目將包括在CAISO輸電規劃程序中；允許公用事業公司解決合規性問題，以使費率基數與CAISO註冊數據庫保持一致。
2019年5月9日，公用事業公司向FERC提交了一份請求，要求修改公用事業公司資本結構的公式費率確定，以解決與野火責任相關的某些非現金費用。2019年7月8日，FERC接受了這一申請，但需進行聽證並退款，並與TO20利率案合併。此外，公用事業公司於2020年6月30日向FERC提交了另一份請求，要求修改公用事業公司資本結構的公式利率確定，以解決與公用事業公司脱離破產法第11章和AB 1054要求相關的某些融資發行問題。FERC於2020年8月28日接受了該申請，但需進行聽證並退款，並與To20費率案(統稱為“Formula Rate訴訟”)合併。
2020年3月31日，公用事業公司向FERC提交了一份部分和解協議，解決了有關輸入和公式費率中使用的方法與FERC先例一致的問題。此外，部分和解協議建立了利益攸關方輸電資產審查程序，允許利益攸關方審查不受CAISO輸電規劃程序審查的輸電資本項目，這些項目將包括在CAISO輸電規劃程序中；允許公用事業公司解決合規問題，以使費率基數與CAISO註冊數據庫保持一致；並要求公用事業公司在收回與2017年北加州野火和2018年營地火災相關的索賠之前，必須尋求FERC授權。FERC於2020年8月17日批准了部分和解協議。
2020年10月15日，公用事業公司向FERC提交了一份和解協議，解決了公式費率訴訟中的所有剩餘問題，包括公用事業公司的淨資產收益率、資本結構、折舊率以及公用事業公司公式費率的某些其他方面。具體地説，如果得到FERC的批准，和解協議將建立10.45%的整體淨資產收益率(ROE)；49.75%的普通股、49.75%的債務和0.5%的優先股的固定資本結構；以及各類輸電設施(以FERC個人賬户為代表)的固定折舊率。和解期限將持續到2023年12月31日，公用事業公司將被要求提交替代率申請，於2024年1月1日生效。和解協議還要求公用事業公司同時提交一項臨時利率動議，要求和解利率於2021年1月1日生效，同時FERC正在等待和解協議的批准。和解協議還規定，公用事業公司將在兩個FERC檔案中提交補充文件，涉及公用事業公司AFUDC的計算，以反映和解條款。這兩個AFUDC摘要尚未與Formula Rate Proceases合併，但包括和解協議解決的資本結構問題。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
核退役費用三年一次的程序
公用事業公司預計，暗黑破壞神峽谷的退役將需要許多年的時間，在其目前的運營許可證到期後。公用事業公司的核發電設施退役費用的詳細研究每三年與NDCTP一起進行。由於法規要求、技術以及勞動力、材料和設備成本等假設的變化，實際退役成本可能與這些估計值不同。公用事業公司通過一項不可繞過的費用從客户那裏收回退役成本的收入要求，公用事業公司預計這項費用將繼續下去，直到這些成本完全收回。
正如之前披露的那樣，2018年12月13日，公用事業公司提交了2018年NDCTP申請，其中包括暗黑破壞神峽谷場地特定退役成本估計為48億美元，以退役暗黑破壞羅峽谷設施。
此外，正如之前披露的那樣，2020年1月10日，雙方在這起訴訟中達成的和解協議與通過和解協議的聯合動議一起提交給了CPUC。
根據擬議的和解協議，從2020年1月1日開始，公用事業公司將分別收取1.125億美元和390萬美元的年收入要求，用於Diablo Canyon無限制信託和洪堡灣税收合格信託的資金。此外，根據擬議的和解協議，迄今已完成的洪堡灣發電廠退役項目費用3.984億美元將被認為是合理的。
實用程序無法確定此過程的時間和結果。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
野火緩減及災難性事件臨時費率申請表
2020年2月7日，公用事業公司提交了臨時救濟申請，要求與以下備忘錄賬户中記錄的某些配電成本相關的8.99億美元的臨時費率：WMPMA、FRMMA、FHPMA和CEMA。費用主要與2017-2019年有關。該申請涉及以下內容中記錄的成本：(I)WMPMA和FRMMA遵守2019年WMP和其他無法通過費率收回的野火緩解成本，(Ii)FHPMA在2019年之前遵守各種消防安全規則，以及(Iii)CEMA在2017-2019年發生的某些風暴和火災後響應和恢復客户服務。
公用事業公司在2020年3月23日提交了一項請求，要求將中期税率減免840萬美元，以滿足擬議的收入要求。這項減幅將所要求的差餉寬減額減至8.91億元，與“大會條例草案”第1054條所規定的減低資本成本有關。
2020年10月22日，CPUC投票否決了批准4.47億美元臨時救濟的最終決定。公用事業公司將在2021年1月開始的17個月內收回這些成本。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
野火減災與災害性事件成本回收應用
2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和其他一些活動相關的已記錄支出的成本(“WMCE申請”)。記錄的支出不包括CPUC在啟動對2017年北加州野火和2018年營火調查的命令中決定不允許的金額，包括11.8億美元的費用和8.01億美元的資本支出，這導致收入需求約為12.8億美元。
WMCE申請中解決的費用主要涵蓋2017至2019年期間的活動，相對於公用事業公司2017年GRC和其他訴訟程序中之前授權的費用是遞增的。本申請中涉及的大部分成本反映了降低野火風險和應對2017至2019年期間發生的災難性事件所需的工作。公用事業公司向FHPMA記錄的這些費用為2.93億美元，FRMMA為1.12億美元，WMPMA為6.08億美元，CEMA為2.51億美元。申請中反映的CEMA成本包括公用事業公司因應對十起災難性事件而發生的成本，其中包括2017年塔布斯火災。
公用事業公司在申請中提出以下制訂差餉的方案：鑑於消委會已批准4.47億元中期差餉寬減，公用事業公司建議在一年內(待中期差餉寬減完成後)收回餘下的8.68億元收入。本申請所要求的收回成本須經消委會的合理性審查。
公用事業公司提出了一個時間表，要求CPUC在2021年9月做出最終決定。
實用程序無法預測此應用程序的時間和結果。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響，如果公用事業公司不能及時收回包括在本申請中的成本。
有關FHPMA、FRMMA、WMPMA和CEMA備忘錄賬户的更多信息，請參閲下面的“Wildfire緩解備忘錄賬户”和“災難性事件備忘錄賬户和應用”。
申請追討記錄在Wildfire費用備忘錄賬目內的費用
2020年2月7日，公用事業公司提出申請，要求收回WEMA中記錄的某些費用。在申請中，公用事業公司要求收回公用事業公司在2017年7月26日至2019年12月31日期間支付的保險費成本4.987億美元，這是2017年GRC已經授權或尋求在2020 GRC以費率授權的保險成本的增量。這些增量成本與任何特定的野火事件無關。本申請不尋求追回野火索賠或有資格記錄到WEMA的相關法律費用。公用事業公司提出了一個訴訟時間表，要求在2020年底之前做出最終決定，並在2021年收回成本。
2020年4月2日，中國人民代表大會就此事召開預審會議。CPUC尚未發佈範圍備忘錄，以確定訴訟的範圍和時間表。
災難性事件備忘錄帳户和應用
CPUC允許公用事業公司收回響應由聯邦或州主管當局通過CEMA宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件的合理增量成本。2014年，CPUC指示公用事業公司進行額外的防火和植被管理工作，以應對加州的嚴重乾旱。與這項工作相關的成本在CEMA中進行跟蹤。公用事業公司的CEMA申請要經過CPUC的審查和批准。詳情見項目1“簡明合併財務報表附註”附註4。
2019 CEMA申請
2019年9月13日，公用事業公司向CPUC提交了2019年CEMA申請，要求收回與2017年年中至2018年年中宣佈的緊急狀態相關的13起災難性事件的成本1.593億美元，其中包括12起野火和1場風暴。2019年CEMA的申請不包括與2015年巴特大火、2017年北加州野火或2018年營地大火相關的費用。
2020年6月30日，公用事業公司報道稱，它與TURN和PAO原則上達成了和解，並要求ALJ暫停原定的證據聽證會，給雙方時間敲定和解方案。
2020年8月31日，公用事業公司代表和解各方提出聯合動議，尋求批准和通過和解協議。最終決定預計將於2020年底做出。
PG&E公司和公用事業公司無法預測這一訴訟的結果。
2018年CEMA申請
2018年3月30日，公用事業公司向CPUC提交了2018年CEMA申請，要求收回與七起災難性事件相關的1.83億美元的成本，其中包括2016年年中至2017年初宣佈的火災和風暴緊急狀態，以及與2016年和2017年開展的削減或移除遭受多年乾旱條件和樹皮甲蟲侵襲的死亡或垂死樹木相關的4.05億美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事業公司的臨時費率減免請求，允許收回3.73億美元的成本(佔2016年和2017年發生的總成本的63%)，而公用事業公司要求的是5.88億美元。臨時費率減免自2019年10月1日起實施。中期差餉寬減所包括的費用須經審核及退還。2019年8月7日，根據CPUC允許這些變化的裁決，公用事業公司提交了修訂的申請、修訂的證詞和修訂的工作底稿，反映了6.69億美元的新收入要求。
2018年CEMA的申請不包括與2015年巴特大火、2017年北加州野火或2018年營地大火相關的費用。
2020年3月9日，CPUC發佈了一份修改後的範圍備忘錄和裁決，要求公用事業公司在2020年6月30日之前提交一份修訂後的申請，其中將包括2019年實際的樹木死亡成本，並聘請一名獨立審計師對所有植被管理成本和相關利息計算進行審計。
2020年5月4日，公用事業公司提交了一份修訂後的申請，其中包括2019年樹木死亡成本，反映了7.57億美元的新收入要求。
公用事業公司無法預測此程序的時間和結果。
公用事業公司要求收回上述野火緩解和災難性事件臨時費率申請中記錄的2018年CEMA中記錄的成本。(請參閲“Wildfire緩解和災難性事件臨時費率申請”。)
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
野火緩解備忘錄帳户
防止火警危險備忘錄帳户
CPUC允許公用事業公司跟蹤和記錄與實施法規和要求相關的成本，這些法規和要求是為了保護公眾免受與架空電力線設施和附近空中通信設施相關的潛在火災危險，這些設施之前在另一程序中沒有獲得授權。公用事業公司在FHPMA中跟蹤了截至2019年底的此類成本。
2019年12月17日，公用事業公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡導者辦公室和CUE聯合向CPUC提交了一份擬議的和解協議，涉及2017年北加州野火和2018年營地大火中的OII。根據和解協議，除其他事項外，公用事業公司同意不尋求追回FHPMA記錄的3600萬美元與野火有關的費用。有關和解協議的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註11。
除了受和解協議限制的金額外，根據2020年5月7日批准的不同決定，與2017年北加州野火和2018年營火的OII相關的金額，公用事業公司認為這些成本是可以收回的，但費率回收需要CPUC的合理性審查。
公用事業公司要求收回上述野火緩解和災難性事件成本回收申請中記錄在FHPMA中的成本。(請參閲上面的“野火緩解和災難性事件成本回收申請”。)
截至2020年9月30日，本備忘錄賬户反映的金額為2.59億美元，見簡明合併財務報表附註4第1項。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
減輕火警風險備忘錄帳户
2019年3月12日，CPUC批准公用事業公司的FRMMA跟蹤從2019年1月1日開始發生的成本，用於收入要求中未涵蓋的火災風險緩解活動。FRMMA得到SB 901和AB 1054的授權，可以收取CPUC批准的野火緩解計劃中未包括的活動的緩解成本。公用事業公司已提議，FRMMA在其2019年野火緩解計劃獲得批准後，繼續記錄超出最初確定的工作範圍或未包括在後續野火緩解計劃中的野火緩解活動的成本。
2019年12月17日，公用事業公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡導者辦公室和CUE聯合向CPUC提交了一份擬議的和解協議，涉及2017年北加州野火和2018年營地大火中的OII。根據和解協議，除其他事項外，公用事業公司同意不尋求追回FRMMA和WMPMA記錄的2.36億美元與野火有關的費用。有關和解協議的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註11。
公用事業公司要求收回FRMMA在其Wildfire緩解和災難性事件成本回收申請中記錄的成本，但受和解協議約束的金額除外，該金額經2020年5月7日批准的不同決定修改，涉及2017年北加州野火和2018年營地大火中的OII。(請參閲上面的“野火緩解和災難性事件成本回收申請”。)如果公用事業公司無法及時收回與FRMMA記錄的2019年WMP相關的成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。
截至2020年9月30日，本備忘錄賬户反映的金額為9900萬美元，見項目1中簡明合併財務報表附註4。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
野火緩解計劃備忘錄帳户
正如之前披露的那樣，2019年6月5日，公用事業公司提交了一份建議函，要求從2019年5月30日起設立WMPMA(也稱為Wildfire計劃備忘錄賬户)。WMPMA的目的是跟蹤執行公用事業規範第8386節及後續法案(包括AB 1054、AB 111、SB 70、SB 167、SB 247和SB 560)修改的公用事業規範第8386節及以下部分所要求的公用事業公司野火緩解計劃所產生的成本。WMPMA需要在公用事業公司的野火緩解計劃獲得批准後建立，以跟蹤實施該計劃所產生的成本。CPUC於2019年8月5日批准了備忘錄賬户，因此公用事業公司已記錄了截至2019年6月5日WMPMA生效日期實施2019年5月30日批准的野火緩解計劃的成本。
公用事業公司要求收回WMPMA在其 野火緩解和災難性事件成本回收申請，但受和解協議限制的金額除外，該金額經2020年5月7日批准的不同決定修改，與2017年北加州野火和2018年營地大火相關的OII。(請參閲上面的“野火緩解和災難性事件成本回收申請”。)如果公用事業公司無法及時收回與WMPMA中記錄的2019年野火緩解計劃相關的成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。
截至2020年9月30日，本備忘錄賬户反映的金額為10.8億美元，見簡明合併財務報表附註4第1項。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
緊急授權和命令指揮公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護
為應對新冠肺炎疫情，2020年4月16日，CPUC通過決議，責令公用事業公司實施一系列緊急客户保護措施，從2020年3月4日起至2021年4月16日止，包括：
•對尋求為一人重新提供服務的住宅客户免除押金要求；
•為住宅客户實施付款計劃選項；
•暫停住宅和小企業客户的欠費和相關費用的斷線，免除押金和滯納金要求；
•通過以下方式支持低收入住宅客户：
◦凍結護理計劃資格的所有標準和高使用率審查12個月或更長時間(如有保證)；
◦聯繫所有社區外展承包商，這是以社區為基礎的組織，幫助將難以接觸到的低收入客户登記到護理中，以幫助更好地將這些資格變化告知客户；
◦與客户資助的低收入客户緊急援助計劃的計劃管理人合作，提高未來12個月的援助限額；以及
◦説明如何部署節能援助計劃來幫助客户；
•暫停所有護理和聯邦緊急救濟管理局計劃的取消，以避免在客户受這些客户保護期間意外損失折扣率；
•停止生成要求客户提供其當前收入信息的所有重新認證和驗證請求；
•為公用事業客户提供維修處理和計時協助，並及時聯繫客户；
•將這些客户保護作為其更大的社區推廣和公眾意識計劃的一部分；
•儘早與社區選擇聚合者會面並進行磋商，討論他們在每個緊急客户保護方面的角色和責任。
該決議還授權公用事業公司建立備忘錄賬户，以跟蹤與遵守決議相關的增量成本。
新冠肺炎防疫備忘錄賬户
2020年5月1日，公用事業公司提交了建立CPPMA的建議函。CPPMA的目的是跟蹤執行CPUC的緊急授權和命令所產生的成本，指示公用事業公司在新冠肺炎疫情期間實施緊急客户保護，以支持加州客户。CPPMA中包括的成本將包括住宅和小企業客户的增量不可收回費用、住宅和小企業客户的增量應收賬款融資成本，以及遵守上文“緊急授權和訂單指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護”中所述的各種客户保護的成本。公用事業公司打算在未來的申請中尋求恢復CPPMA餘額，恢復餘額將需要CPUC合理性審查。
2020年6月2日和2020年7月15日，公用事業公司提交了更新的建議函，以根據CPUC指導修改和澄清之前的提案。2020年7月27日，CPUC批准了公用事業公司的建議函。
截至2020年9月30日，本備忘錄賬户反映的金額為5300萬美元，見項目1中簡明合併財務報表附註4。
其他監管程序
出售綜合辦公大樓申請書
公用事業公司於2020年9月30日向消費者委員會提交申請，授權其出售位於舊金山市中心市場街215號、市場街245號、比爾街77號、主街50號、比爾街25號及比爾街45號的舊金山市總辦公總部建築羣(“SFGO”)，並將本址及若干東灣辦公地點搬遷及合併為位於奧克蘭湖濱大道300號的單一灣區公司總部(“湖濱大廈”)，並就該等交易作出適當的差餉釐定處理。
根據這一申請，公用事業公司建議SFGO的出售和總部轉移分幾個相互關聯的步驟進行：公用事業公司將簽訂租約，並有權購買湖畔大樓；公用事業公司將啟動SFGO的銷售程序，並最終出售SFGO，這取決於CPUC的批准；公用事業公司將與SFGO的買家簽訂協議，在多年搬遷期間回租空間；隨着現有租户租約期滿及根據公用事業公司的規格完成物業重建後，湖畔大廈的空間可供使用，公用事業公司將從2022年開始，在幾年內分階段將員工和運營從SFGO和某些東灣寫字樓遷至湖濱大廈(統稱“交易”)。
在本申請中，公用事業公司要求CPUC：(I)授權公用事業公司出售SFGO；(Ii)批准公用事業公司的提議，從2022年開始，在五年內每年將SFGO銷售收益分配給客户；(Iii)確定交易是合理的，並授權公用事業公司收回(A)行使購買湖畔大樓的選擇權的成本，並將成本包括在費率基礎中；(B)在過渡期內租賃SFGO和湖畔大樓所需空間的成本(SFGO的租賃空間隨着湖邊大樓空間的增加而減少)；以及(C)其他過渡和/或交易相關成本，根據所要求的制定差餉的處理方式；以及(Iv)建立一個平衡賬户，記錄租賃付款、運營費用和資本支出、銷售收益、搬家成本和相關成本，以納入電費和燃氣費。
PG&E公司和公用事業公司無法預測這一訴訟的時間和結果。
申請後證券化交易
2020年4月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行緊急情況下的交易，將2017年75億美元的野火索賠成本證券化，該成本旨在對客户保持利率中性，收益用於支付或償還公用事業公司支付與2017年北加州野火相關的野火索賠費用。作為擬議交易的結果，公用事業公司將註銷60億美元的公用事業債務，並加快由於火災受害者信託基金的生效日期而支付的7億美元。具體地説，申請要求管理CHT OIR中批准的壓力測試方法，並確定2017年災難性野火成本和費用為壓力測試成本，有資格進行證券化。在這種情況下，證券化是指特殊目的融資工具向公用事業公司客户發行以新回收費用的收益為擔保的新債務的融資交易。該申請還考慮了客户信用，旨在使客户免受與債券相關的客户賬單費用的影響。公用事業公司建議通過一個由股東資產組成的信託基金為客户信貸提供資金，該信託基金包括：(1)18億美元的初始捐款；(2)由某些股東税收優惠提供資金的高達75.9億美元的額外捐款；以及(3)信託基金資產的投資回報。公用事業公司預計，這將足以確保客户信用與債券有效期內的債券費用相等。公用事業公司還提議，在客户信用信託的生命週期結束時，與客户分享客户信貸信託中任何股東資產盈餘的25%。
抗議和對申請的迴應應於2020年6月4日到期，公用事業公司於2020年6月12日提交了回覆。2020年6月18日舉行了預審會議。指定的專員於2020年7月28日發佈了範圍備忘錄，並指示公用事業公司在2020年8月7日之前根據其出現後的財務狀況提交最新的證詞(如果有的話)。公用事業公司於2020年8月7日提供了最新的證詞，其中討論了PG&E公司和公用事業公司退出破產法第11章的融資以及相關的股權發行，包括與2020年7月1日完成計劃有關的火災受害者信託，發佈修訂的信用評級，更新公用事業公司的財務預測及其對證券化申請的影響，包括壓力測試成本和客户信貸信託，以及某些預期的税收影響。
幹預者證詞於2020年10月14日送達，公用事業公司的反駁證詞將於2020年11月11日到期。證據聽證會定於2020年12月7日開始。開庭摘要截止日期為2021年1月7日，回覆摘要截止日期為2021年1月22日。
2019年野火緩解計劃
如此前披露的，2018年10月25日，CPUC開通了OIR，以實施SB 901中有關電力公司野火緩解計劃的規定。該報告就最初的野火緩解計劃的形式和內容提供了指導，為審查最初的計劃提供了場所，並制定和完善了未來幾年將提交的野火緩解計劃的審查和實施的內容和程序。在本程序中，CPUC確定瞭如何解釋和應用SB 901的必需計劃元素列表，以及除了SB 901中要求的那些元素之外，野火緩解計劃中還應包括哪些額外元素。除其他事項外，SB 901還要求此類計劃包括電力公司為將其電線和設備造成災難性野火的風險降至最低而採取的預防戰略和計劃的説明，包括考慮動態氣候變化風險、植被管理計劃和檢查電力公司電氣基礎設施的計劃。本程序的範圍不包括與野火緩解計劃相關的費用的公用事業回收，SB901要求在單獨的費率回收申請中解決這一問題。
2019年2月6日，公用事業公司向CPUC提交了野火緩解計劃(2019年WMP)，隨後於2月12日和2月14日進行了修改。2019年5月30日，CPUC批准了2019年WMP。(公用事業公司也於2019年4月25日提交了對該計劃的修正案，但CPUC的批准並未延伸至該修正案。)
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
2020-2022年野火緩解計劃
正如之前披露的，在2020年2月7日，公用事業公司公開發布了2020年野火緩解計劃(“2020 WMP”)和公用事業調查。公用事業公司2020年WMP描述了公用事業公司的野火安全計劃，重點放在三個關鍵領域：降低電氣設備引發火災的可能性，降低火災蔓延的可能性，最大限度地減少公共安全電力關閉事件的頻率、範圍和持續時間，以及提供指南要求的歷史數據。
2020年3月18日，CPUC在本程序中發佈了一項決定，澄清CPUC新成立的野火安全處將審查2020年野火緩解計劃，提交CPUC關於2020年計劃的決議，並監督2019年和2020年計劃的獨立評估和其他合規活動。
2020年6月11日，CPUC投票通過了兩項決議，有條件地批准PG&E 2020-2022年的WMP。決議指出，雖然公用事業公司2020-2022年的WMP達到了提交的最低要求，但發現的缺陷，歸類為條件A、B或C，將需要進行重大監督，以確保它們適當地優先處理和補救缺陷。公用事業公司總共收到了41個條件，其中第一組被歸類為條件A，於2020年7月27日完成。第二套條件B於2020年9月9日完成，第三套條件C應作為2021年2月WMP更新的一部分。
如果公用事業公司無法及時收回與2019年WMP以及FRMMA和WMPMA中記錄的2020-2022年WMP相關的成本，PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響，公用事業公司預計這將是巨大的。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
關於微網格的OIR
如之前披露的，2019年9月19日，CPUC啟動了規則制定程序，以根據SB 1339審查微電網實施問題和彈性戰略。在這一進程的第一條軌道上，CPUC尋求在容易發生停電事件和野火的地區部署彈性規劃，宣佈的目標是在2020年春季或夏季(如果不是更早的話)將一些微電網和其他彈性戰略到位。在CPUC的指導下，公用事業公司於2020年1月21日提交了立即實施彈性戰略的提案。公用事業公司的提案包含三個部分，尋求高達3.79億美元的費用和資本的範圍和成本回收授權。2020年4月1日，公用事業公司提交了一項動議，尋求補充其最初的提案，並將其尋求的總成本回收授權減少到約2.57億美元。公用事業公司在其補充證詞中描述，它在2020年將重點放在使用臨時、移動發電解決方案來發電微電網，公用事業公司已經暫停了對2020年上網日期位於變電站的永久發電的招標。2020年4月13日，主持規則制定的ALJ發佈了一項裁決，以程序為由拒絕了公用事業公司補充其提案的動議。
CPUC於2020年6月11日通過了程序第一軌道的一項決定，該決定有條件地批准了公用事業公司提出的三個組成部分，並要求公用事業公司在新的備忘錄賬户中跟蹤成本。該決定要求公用事業公司在程序的未來軌道上尋求收回臨時、移動發電和相關變電站設施設備的記錄成本。該決定要求公用事業公司在未來的單獨申請或一般費率情況下，通過合理性審查尋求收回社區微電網啟用計劃的成本。
CPUC於2020年7月3日啟動了程序的第二軌道，將重點放在進一步實施SB 1339，以及塑造從柴油移動發電向替代、清潔後備發電過渡的活動。作為第二軌道的一部分，CPUC於2020年9月4日發佈了一份員工提案，描述了在2021年野火季節為變電站提供臨時電力的臨時方法，以及在未來幾年完成向清潔技術和燃料過渡的過程。公用事業公司預計，CPUC將在2020年底之前發佈一項關於2021年野火季節及以後臨時發電政策的決定。
如果不能大量或全部收回成本，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動資金和現金流產生重大影響。
公用事業公司有大約450兆瓦的臨時發電預留供2020年使用。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
OIR關於根據參議院法案901收回野火成本的標準和方法
正如之前披露的那樣，2019年7月8日，CPUC在海隧程序中發佈了一項決定，採用了一種方法來確定海隧，其依據是(1)公用事業公司可以承擔的最大額外債務，並保持最低投資級信用評級；(2)公用事業公司可用的過剩現金；(3)潛在的監管調整，即海隧20%或不允許的野火負債總額的5%；以及(4)調整，為差餉繳納人保留與海隧相關的任何税收優惠。該決定亦要求公用事業公司在根據451.2(B)條提出的申請中，加入擬議的差餉繳納人保障措施，以減輕對差餉繳納人的傷害。
根據SB 901和CPUC在紅隧OIR中採用的方法，2020年4月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行緊急交易，將2017年野火索賠成本中的75億美元證券化，該成本旨在對客户保持利率中性，所得款項用於支付或償還公用事業公司支付與2017年北加州野火相關的野火索賠費用。作為擬議交易的結果，公用事業公司將註銷60億美元的公用事業債務，並加快由於火災受害者信託基金的生效日期而支付的7億美元。
詳情見上文《湧現後證券化交易申請書》和2019年10-K表格。
OII將考慮PG&E公司和公用事業公司的重組計劃
正如之前披露的那樣，2019年10月4日，CPUC發佈了一份OII，以考慮“確認重組計劃和解決”破產法第11章案件所需的其他監管批准將導致的差餉制定和其他影響(“破產法第11章訴訟OII”)。
2020年5月28日，中國人民代表大會批准了這一訴訟的最終決定。正如之前披露的那樣，該決定批准了PG&E公司和公用事業公司的計劃，但有一定的條件，並對某些主題進行了修改，包括但不限於治理、運營結構、安全表現、高管競爭和財務狀況。2020年9月17日，CPUC發佈了一項擬議的決定，將結束訴訟程序。2020年10月22日，中國人民政治協商會議批准了這一決定。
區域化建議
2020年6月30日，公用事業公司向CPUC提交了區域化提案的審批申請。公用事業公司的提案將把其服務區域劃分為五個新區域，以進一步提高安全性和可靠性、核心運營，並更好地響應客户的需求。公用事業公司的區域化提案描述了這些地區的發展，計劃聘請新的地區領導，以及新的地區組織結構，將某些工作轉移到當地地區進行調度和執行。公用事業公司的申請要求CPUC批准一個備忘錄賬户，以記錄公用事業公司因開發和實施區域化而產生的任何增量成本。
實用程序無法預測此應用程序的時間和結果。
加強執法流程
在第11章訴訟程序OII的最終決定中，CPUC通過了一個增強的監督和執行過程(“過程”)，旨在為CPUC如何持續監測公用事業公司的業績提供路線圖。該流程包含由特定事件觸發的六個步驟，幷包括增強的報告要求以及額外的監測和監督。該進程還包含一些規定，如果該進程能夠滿足特定標準，則該實用程序可以修復並永久退出該進程。如果將公用事業納入流程，採取的行動將與CPUC現有的正式和非正式報告要求和程序協調進行。該程序不會取代或限制臨市局的監管權力，包括髮出提出因由的命令和展開調查的命令，以及施加罰款和懲罰的權力。該流程要求公用事業公司在公用事業公司任何高級管理層成員知道觸發事件發生的日期後五個工作日內向CPUC執行董事報告觸發事件的發生。
有關此OII的更多信息，請參閲PG&E Corporation和公用事業公司的聯合2019 Form 10-K。
野火基金不可旁通收費
為響應AB 1054中的指令，2019年7月26日，CPUC啟動了一項新的規則制定，以考慮授權NBC支持Wildfire基金。2019年10月24日，CPUC發佈終審決定，認定NBC的徵收是公正合理的。此外，該決定確認，除非公用事業公司參與Wildfire基金，否則公用事業公司及其客户將不會支付所採用的野火收費收入要求的分配份額。該決定還繼續對投資者所有的公用事業公司之間的野火收費收入要求進行了分配，與之前對水利部電力和債券收費收入要求所採用的分配相同。該決定提出公用事業公司的收入要求為4.046億美元，這是基於年均收藏量，將於2035年底到期。
2019年11月25日，一名個人幹預人申請重審該決定，辯稱該決定構成違憲違反程序正當程序、不公正不合理的加費率。2020年3月2日，中國人民政治協商會議作出駁回重審申請的決定。
2020年7月16日，CPUC批准了加州水利部和大型電氣公司之間的Wildfire Fund NBC維修令，以實施Wildfire Fund NBC。2020年9月10日，CPUC命令公用事業公司停止向各自地區的電力客户收取與DWR債券費用相關的收入要求。實施與債券費用相關的收入要求以向公用事業公司的電力客户收取收入的最後一個月將是2020年9月。
2020年9月24日，CPUC命令公用事業公司在2020年10月1日至2020年12月31日期間向符合條件的客户收取野火基金全國廣播公司的費用，金額為每千瓦時0.00580美元。
2020年9月29日，公用事業公司提交了一封建議信，要求提交包含最終費率的關税，自2020年10月1日起生效。除了提交包括最終費率的關税修訂外，這封信還包括2020年9月25日提交的停止徵收DWR Bond費用和實施Wildfire Fund費用所需的關税修訂。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
交通電氣化
SB350(清潔能源和減少污染法案)要求CPUC在與CARB和加州能源保護和發展委員會協商後，指示電力公司提交計劃和投資申請，以加快廣泛的交通電氣化。2016年9月，CPUC指示公用事業公司和其他大型借條提交交通電氣化申請，其中包括短期項目(總金額高達2000萬美元)和兩至五年計劃，收入要求由公用事業公司確定。
正如之前披露的那樣，2018年5月31日，CPUC發佈了一項最終決定，批准了公用事業公司的兩到五年計劃提案，實際支出高達約2.69億美元(包括1.98億美元的資本支出)，以支持公用事業公司擁有的現成基礎設施，支持公共快速充電和中到重型車隊。
2018年12月19日，CPUC啟動了新的汽車電氣化事項規則制定工作。這一新程序將包括與支持交通電氣化和加氫站的公用事業費率設計、欠條交通電氣化投資框架以及車網一體化相關的問題。2019年3月1日，舉行了本次規則制定的預審會議。2019年5月2日，指定的專員發佈了一份訴訟範圍備忘錄和裁決，其中規定了訴訟的類別、要解決的問題和時間表。2020年2月3日，CPUC發佈了交通電氣化框架草案，徵求意見。2020年，CPUC舉辦了研討會。該框架預計將在2021年初獲得批准。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
OIR將制定政策、流程和規則，以確保加州天然氣系統的安全和可靠，並執行長期天然氣規劃
2020年1月16日，CPUC開設了一個OIR，以解決天然氣公用事業的可靠性和標準，改善天然氣公用事業和燃氣發電機之間協調所需的監管變化，以及解決温室氣體減排問題的立法授權帶來的影響，這將導致更換天然氣燃料技術，並預測天然氣需求減少。本程序將審查最近與行業相關的事件是否需要CPUC改變管理天然氣公用事業的規則、流程和法規，包括但不限於天然氣可靠性標準、長期合同、監管會計、報告和運營流程訂單的費率變化。
公用事業公司於2020年2月26日提交了對初步範圍的開場白，並於2020年3月12日提交了回覆意見。指定的ALJ和指定的專員於2020年3月24日舉行了預審會議。公用事業公司於2020年4月1日提交了一份聽證會前會議聲明。2020年4月23日，指定的專員發佈了一項裁決，規定了第一階段(軌道1A和1B)的最終範圍、時間表和分類。7月7日，CPUC舉辦了一次研討會，以解決天然氣可靠性標準(軌道1A)，並於2020年7月21日舉辦了第二次研討會，以解決市場結構和法規(軌道1B)。2020年9月14日，指定的ALJ發佈了一項裁決，修改了程序時間表，以便讓CPUC工作人員有更多的時間發佈包括建議的研討會報告。按照修訂後的第一階段程序時間表，預計臨市局工作人員將於2020年10月2日發佈報告。然後，締約方可以在2020年11月就該報告提交開場白和答覆意見。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
OIR將考慮適應氣候變化的戰略和指導
2018年4月26日，CPUC開設了OIR，審議將氣候變化適應問題納入CPUC相關議事程序的戰略。
2019年10月24日，CPUC就第一階段的一部分(主題1和2)通過了最終決定，將加州能源公用事業的氣候變化適應定義為“自然和人類系統對新的或不斷變化的環境的調整”。CPUC監管的能源公用事業適應氣候變化是指通過戰略性和數據驅動考慮實際或預期的氣候影響和刺激或其對公用事業規劃、設施維護和建設以及通信的影響，對公用事業系統進行調整，以保持安全、可靠、負擔得起和有彈性的運營。“此外，該決定還就投資者所有的公用事業公司應使用哪些數據來執行鍼對其基礎設施資產、運營和客户影響進行的所有氣候影響、氣候風險和氣候脆弱性分析提供了指導。最後，該決定要求能源公用事業公司在分析公用事業系統、運營和客户的氣候影響、氣候風險和氣候脆弱性時，必須遵守最新的加州全州氣候變化評估中使用的相同氣候情景和預測。
2019年10月22日，CPUC發佈氣候相關決策問責框架工作人員倡議書。在員工提案中，CPUC指示每個大型欠條都要研究和開發一種新的風險評估形式-CVA。CVA指示公用事業公司“檢查氣候變化對其核心業務線(包括髮電、輸電、配電和存儲)帶來的風險，無論誰擁有這些資產。”此外，工作人員提案還就CVA將使用的數據源、與社區的外聯和協調以及將CVA的調查結果納入RAMP和GRC文件提供了指導。公用事業公司分別於2020年2月18日和3月3日提供了開場白和回覆意見。
2020年8月27日，CPUC通過了關於議題4和5的最終決定，涉及向弱勢社區進行適應拓展，以及對每個借條的CVA的詳細要求。CPUC指示借條成立“氣候變化小組”，跨部門負責，直接向指定的高級副總裁或以上級別的行政人員報告。每份借條必須向中國人民政治協商會議披露組織結構的變化，列出所有內部參與者的個人姓名和部門職稱。董事會成員應按照高級領導層的通知，監督氣候適應規劃並確定其優先順序。每張借條都需要考慮借條直接控制的資產、運營和服務的氣候風險。此外，該決定還指示借條尋求在與第三方提供商的新合同中獲得並承認運營商已考慮長期氣候風險。每張借條完成的CVA將與其四年GRC週期內的坡道申請相一致，並且IOU必須在未來GRC申請的新篇章中詳細説明由此產生的氣候適應措施。每份借條必須提交一份社區參與計劃，詳細説明關於氣候適應的社區外聯，覆蓋每個弱勢弱勢社區，並利用現有的借條社區外聯處理其他事項。借條的氣候適應CEP提案必須在他們的CVA之前一年提交，公用事業公司的第一個CEP將於2023年6月提交，因為PG&E根據這一決定的第一個CVA將於2024年6月提交。批准了一個新的備忘錄賬户--氣候適應脆弱性評估備忘錄賬户，以支付CVA費用和外展的增量費用。
OIR檢查危險條件下電力線路的電力斷電
2018年12月13日，CPUC開通了OIR，以審查在加州發生威脅生命或財產的危險情況下斷電時對電力公用事業的通知、緩解和報告要求。
2019年5月30日，CPUC批准了這一程序第一階段的決定，該決定通過了電子借條的斷電通信和通知指南，以及對ESRB-8號決議中規定的要求的更新。
2020年1月30日，CPUC提出了新的指導方針。締約方分別於2020年2月19日和2020年2月26日提交了對指南的開幕意見和答覆意見。
如上所述，2020年4月13日，一羣地方政府和協會提交了關於新冠肺炎大流行期間斷電協議的緊急命令聯合動議，要求中國人民代表大會發布緊急命令，列出公用事業公司和其他投資者所有的公用事業公司的斷電協議，只要由於新冠肺炎大流行，緊急狀態或就地避難令仍然有效，這些緊急命令就會一直有效。所要求的要求包括為基本服務提供後備發電，並允許地方政府否決其所在地區的PSPS活動。公用事業公司和其他實體(包括其他借條)於2020年4月20日提交了回覆，要求CPUC拒絕這項動議，移動各方和其他實體於2020年4月24日提交了回覆。2020年8月24日，ALJ發佈了一項擱置2020年4月13日聯合動議的決定，發現2020年5月28日的決定解決了提出的許多問題。如果將來恢復這項動議，CPUC的決定可能會限制或對公用事業公司實施PSPS活動施加額外要求。
2020年5月28日，CPUC通過了PSPS第二階段指導方針，要求公用事業公司在可能的情況下在PSPS活動結束後24小時內恢復能源；就PSPS活動的後備電力諮詢關鍵設施；以及在PSPS活動期間支持接入和功能需求人羣，包括為客户資源中心的醫療設備供電。2020年5月28日，CPUC的決定沒有對聯合動議採取行動。
2020年6月15日，14方(包括電信運營商、CCA和10個市縣)提出聯合動議，要求CPUC對過去的IOU PSPS事件進行合理性審查，以確定每個事件是否合理。在2020年8月24日的決定中，CPUC駁回了2020年6月15日的動議，認為CPUC已經對IOU PSPS事件進行了合理性審查。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
針對與實施2019年10月PSPS事件相關的公用事業公司顯示原因的命令
2019年11月12日，負責檢查危險條件下電力線路電力公用事業斷電的OIR中指定的專員和ALJ發佈了一項命令，提出理由，指示公用事業公司提出為什麼不應因違反與2019年10月9-12日、2019年10月23-25日和2019年10月26日-11月1日PSPS事件相關的法律或CPUC決定而受到制裁。
公用事業公司於2020年2月5日向CPUC提交了證詞。各方於2020年2月28日提交證詞；2020年4月7日同時提交反駁。2020年4月16日，在新冠肺炎相關限制期間，本訴訟的舉證訴訟階段的訴訟程序無限期暫停。2020年7月7日，在迴應ALJ的一封電子郵件裁決時，為了表明理由，各方提交了一份聯合回覆，其中除其他外，討論了在訴訟中舉行證據聽證會的必要性，以及其餘訴訟的擬議時間表。2020年7月9日和2020年8月27日，ALJ舉行了狀況會議，各方在會上討論了這些問題。2020年9月21日，指定的專員和行政法法官發佈了一項命令，要求公用事業公司對與訴訟中的問題有關的某些事實問題提供答覆，得出結論，在對這些問題提供答覆後，訴訟中將不需要舉行證據聽證會，併為訴訟的其餘部分制定了時間表。該附表規定，同時提交的開庭摘要將於2020年10月30日提交；同時答覆摘要將於2020年11月17日提交；審裁官在提交後60天內做出決定；如果沒有上訴或覆核請求，審裁官決定不早於30天做出最終決定。
公用事業公司無法預測此程序的結果。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
OII將審查2019年底公共安全停電事件
2019年11月13日，CPUC發佈了一份OII，以確定“加州的投資者所有的公用事業公司是否將安全放在首位，並遵守了CPUC關於2019年底公共安全停電(PSPS)事件的規定和要求。”本程序的第一階段將評估每個公用事業公司的情況，其中包括：(1)公用事業公司將PSPS事件通知公眾的程序的有效性，(2)公用事業公司與急救人員、地方司法機構和州機構的溝通和協調，以及(3)公用事業公司對其資源的管理，以確保公共安全。在本程序的後期階段，如果CPUC發現有人違反了法規或其決定或一般命令，可以考慮採取行動，並在必要時強制執行。
2020年6月8日，SED發佈了一份關於2019年末公共安全斷電事件的公開報告。報告指出，它描述了每個電力投資者所有的公用事業公司在2019年末的PSPS活動期間執行CPUC的PSPS指導方針的方式和程度。該報告指出，它的性質是諮詢性質的，可以修改，而不是作為裁判性工作人員的調查執行前報告。2020年6月19日，OII各方提交了聽證會前聲明，其中除其他外，就程序中適當的下一步行動提供了意見。2020年6月22日，ALJ舉行了一次聽證會前會議，討論了訴訟程序中適當的下一步行動。2020年8月3日，ALJ發佈了一項裁決，裁定沒有必要舉行聽證會，並設定了訴訟時間表，2020年9月18日，ALJ批准了一項動議，延長了幹預者和回覆意見的時間。欠條意見提交日期為2020年9月2日，幹預者意見提交日期為2020年10月16日，回覆意見截止日期為2020年11月16日。建議的決定預計將在提交答覆簡報後90天做出，而CPUC的決定預計將在建議的決定發佈後30天內做出。
同樣在2020年8月3日，指定的專員發佈了一份裁決和範圍劃分備忘錄，指示各方就SED的報告和以下兩個問題提交評論：(1)公用事業公司和2019年11月的其他借條在主動斷電和重新啟動其電力線時是否符合適用法律和法規中規定的標準，以及(2)如果2019年底出現任何故障，CPUC應要求公用事業公司和其他借條採取哪些糾正行動，以遵守當時的現有PSPS指南
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電量無差別調整OIR
2017年，CPUC啟動了PCIA規則制定，以完善PCIA，這是一種成本回收機制，以確保將公用事業捆綁服務留給非公用事業提供商(如DA或CCA提供商)的客户支付與代表他們做出的長期購電承諾和公用事業所有發電相關的上述市場成本的公平份額。公用事業公司發電組合的上述市場成本是使用能源、資源充足率(RA)和RPS屬性的基準計算的。
如之前披露的，2018年10月11日，CPUC批准了修改PCIA方法的第一階段決定。自2019年7月1日起，公用事業公司實施了修訂後的PCIA，在費率中反映了這一決定。
此外，正如之前披露的那樣，2019年10月10日，CPUC批准了一項最終決定，最終確定了新的PCIA方法的真實情況。
2020年3月26日，CPUC批准了關於出發負荷預測和PCIA賬單提交問題的最終決定，規定欠條應在所有客户賬單的關税和賬單彙總表中顯示PCIA行項目，並應在2021年最後一個工作日之前實施。
2020年6月30日，CPUC發佈了PD，將為非公用事業提供商提供提前支付其全部PCIA義務的選擇權。2020年8月6日，CPUC發佈了一項最終決定，採用了PCIA義務預付款協議的框架。
訴訟程序目前正在審查公用事業公司如何處理其投資組合中因負荷損失而流向CCA和DA的過剩資源的結構和規則，包括公用事業公司投資組合的積極管理標準。預計PD將在2020年第四季度出現。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
資源充足計劃的集中採購
2020年6月17日，CPUC發佈了《關於RA項目集中採購的決定》。該決定通過了多年當地RA採購的中央採購的實施細節，命令公用事業公司和另一份借據作為各自分銷服務領域的中央採購實體，並從2023年RA遵從年開始，為多年期地方RA計劃採用混合中央採購框架。
該決定要求公用事業公司作為其分銷服務領域的中央採購實體，對當地RA採購進行競爭性的全來源招標，包括任何現有的沒有合同的當地資源、任何可以及時上線以滿足招標要求的新的當地資源，或者任何擁有現有當地RA合同的有資格競標的負荷服務實體或第三方。
採用費用分配機制方法作為費用回收機制，以支付為履行中央採購職能而發生的採購費用。履行中央採購實體職能所發生的行政費用也應根據費用分配機制予以收回。
立法和監管舉措
參議院第350號法案
2020年6月30日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案SB 350(金州能源法案)，授權州長創建一個新的實體“金州能源”(Golden State Energy)，這是一家非營利性公益公司，目的是收購公用事業公司的資產，並在公用事業公司的服務區域內為電力和天然氣服務，前提是CPUC決定根據CPUC在批准PG&E公司和公用事業公司重組計劃時採用的任何程序或程序吊銷公用事業公司的公共便利性和必要性證書。
參議院法案901
2018年9月21日簽署成為法律的SB 901要求CPUC設立紅隧，指示CPUC限制某些不津貼的總數，使其不超過紅隧。SB 901還授權CPUC發佈融資令，允許通過發行恢復債券(也稱為“證券化”)，收回CPUC認為公平合理的野火相關成本，僅就2017年北加州野火而言，收回超過紅隧的任何金額。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
“裝配條例草案”1054
2019年7月12日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案AB 1054，該法案規定設立一個全州基金，供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後發生的野火引起的責任的合格索賠，這些責任由適用的電力公用事業公司的設備造成，符合AB 1054的條款和條件。合格索賠是指對任何此類野火造成的第三方損害的索賠，限於此類索賠中超過(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的公用事業法規第3293節要求為電力公司提供的保險金額(以較大者為準)的部分。
AB 1054還規定，加州三家投資者所有的電力公用事業公司在各自批准的野火緩解計劃中用於緩解火災風險的資本支出總計50億美元，將不包括在其各自的股本基礎中。50億美元的資本支出將根據投資者擁有的電力公用事業公司的Wildfire基金分配指標(如上所述)在它們之間分配。AB 1054考慮通過客户收費將此類資本支出證券化。
加州的每一家大型投資者擁有的公用事業公司都選擇參與野火基金(Wildfire Fund)。2020年7月1日，在滿足公用事業公司參與Wildfire基金的條件後，公用事業公司向Wildfire基金存入了約50億美元，這是PG&E最初和第一次的年度捐款。
有關其他信息，請參閲2019年表格10-K。
參議院第378號法案
除了其他要求外，SB 378將對電力公用事業公司處以每50,000名受影響客户每小時至少25萬美元的民事罰款，要求消費者、地方政府和其他人建立程序，讓客户、地方政府和其他人向電力公用事業公司追回私人蔘建計劃活動期間積累的成本，這些成本將由股東承擔，並禁止電力公用事業公司在私人蔘建計劃活動期間向客户收取任何非固定成本。
“1941年集團公司條例草案”
AB 1941建議暫停RPS規定，確定暫停規定給電力公用事業公司帶來的節省，並將這些節省的資金用於系統加固，以減輕野火風險和私人蔘建計劃的影響，並將禁止在暫停RPS要求期間向高管加薪或發放獎金。
環境問題
公用事業公司的運營必須遵守與保護環境以及公用事業公司員工和公眾的安全和健康有關的廣泛的聯邦、州和地方法律和許可。這些法律和要求涉及公用事業公司廣泛的活動，包括危險廢物的補救；報告和減少二氧化碳和其他温室氣體排放；向空氣、水和土壤排放污染物；報告天然氣儲存設施的安全和可靠性措施；以及乏核燃料的運輸、搬運、儲存和處置。)(見本表格10-Q第1項的簡明綜合財務報表附註11，以及“1A項。風險因素“和2019年Form 10-K第8項合併財務報表附註附註15)
合同承諾
PG&E公司和公用事業公司就未來的義務訂立合同承諾，這些義務涉及為客户購買電力和天然氣，購買運輸能力，購買可再生能源，以及購買燃料和運輸以支持公用事業公司的發電活動。(參見項目1中簡明合併財務報表附註11中的“購買承諾”)。與融資安排有關的合同承諾包括長期債務、優先股和某些形式的監管融資。有關PG&E公司和公用事業公司的合同承諾的更深入討論，請參見見上文“流動資金和財務資源”以及2019年表格10-K第7項中的MD&A“合同承諾”。
表外安排
PG&E Corporation和公用事業公司沒有任何表外安排已經或合理地可能對其財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響，但在2019年Form 10-K(公用事業公司的商品購買協議)第8項的合併財務報表附註15中討論的除外。
風險管理活動
PG&E公司(主要通過其對公用事業公司的所有權)和公用事業公司面臨與商品價格、利率和交易對手信用的不利變化相關的風險。
公用事業公司通過旨在支持業務目標、阻止未經授權的冒險行為、降低商品成本波動性和管理現金流的風險管理計劃積極管理市場風險。公用事業公司僅將衍生品工具用於風險緩解目的，而不是用於投機目的。公用事業公司的風險管理活動包括使用實物和金融工具，如遠期合約、期貨、掉期、期權和其他工具和協議，其中大部分被視為衍生品工具。*一些合同被計入租賃。公用事業公司通過根據對交易對手的財務狀況、淨值、信用評級的評估分配信用限額來管理與交易對手相關的信用風險。*公用事業公司的風險管理活動包括使用實物和金融工具，如遠期合約、期貨、掉期、期權和其他工具和協議，其中大部分被視為衍生品工具。*公用事業公司通過根據對交易對手的財務狀況、淨值、信用評級、以及其他被認為合適的信用標準。定期監測信用額度和信用質量。*2019年Form 10-K中詳細討論了這些活動。在截至2020年9月30日的9個月裏，公用事業公司和PG&E公司的風險管理活動沒有重大發展。
關鍵會計政策
根據GAAP編制簡明綜合財務報表涉及使用影響截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債記錄金額以及報告期內報告的收入和費用金額的估計和假設。PG&E Corporation和公用事業公司將其監管資產和負債、與環境補救責任相關的或有損失以及法律和監管事項、ARO以及養老金和其他退休後福利計劃的會計政策視為關鍵會計政策。這些政策被認為是部分到期的關鍵會計政策，由於它們的複雜性，因為它們的應用對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況和運營結果具有相關性和實質性，而且因為這些政策要求使用重要的判斷和估計。實際結果可能與這些估計和假設有很大不同。這些會計政策及其主要特徵將在2019年Form 10-K中詳細討論。
向野火基金捐款
在生效日期，PG&E Corporation和公用事業公司根據AB 1054向Wildfire Fund提供了約48億美元的初始捐款和約1.93億美元的首次年度捐款，以確保公用事業公司參與其中。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事業公司還有9筆剩餘的1.93億美元的年度捐款。PG&E公司和公用事業公司對Wildfire基金的捐款進行了核算，類似於預付保險，費用根據估計的承保期限按費率分配。Wildfire基金可用於支付截至2019年7月12日(AB 1054的生效日期)產生的合格索賠，以AB 1054生效日期至公用事業公司脱離破產法第11章之間產生的此類索賠金額的40%為限。40%的限額不適用於公用事業公司從破產法第11章出現後產生的合格索賠。Wildfire基金額外限於超過(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據AB 1054增加的公用事業守則第3293條規定為電力公司提供的保險金額(以較大者為準)的這類索賠的部分。(I)根據AB 1054增加的公用事業守則第3293節，野火基金額外限於超過以下兩項中較大的部分：(I)任何歷年總計10億美元和(Ii)根據公用事業守則第3293條(由AB 1054增加)要求為電力公司提供的保險金額。
在2020年第二季度，PG&E Corporation和公用事業公司記錄了52億美元的流動負債和15億美元的其他非流動負債，用於未支付供款額的現值，以及65億美元的資產，用於承諾作出貢獻，減去攤銷，其中60億美元為非流動負債，在簡明合併資產負債表中稱為“Wildfire基金資產”。最初的繳費和第一次年度繳費是在2020年第三季度支付的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公用事業公司記錄的攤銷和增值費用分別為1.2億美元和2.93億美元。資產的攤銷、負債的增加以及資產的減值(如果適用)反映在簡明綜合收益表的“Wildfire基金費用”中。在PG&E公司和公用事業公司滿足參加Wildfire基金的所有資格要求的日期，使用10年期美國國庫率將預期捐款貼現到現值。15年的使用壽命被用來攤銷野火基金的資產。
AB 1054沒有具體説明承保期間；因此，這種會計處理受到重大會計判斷和估計的影響。在估計承保期限時，PG&E公司和公用事業公司使用蒙特卡洛模擬，從12年曆史上公開可獲得的電氣設備引起的野火損失數據開始。歷史火災損失數據的時間段和加州電力公用事業公司緩解努力的有效性是用於估計使用壽命的重要假設。這些假設與下面的其他假設一起造成了與Wildfire基金的估計使用壽命相關的高度不確定性。模擬結果估計了在Wildfire基金會任期內，在參與的電力公用事業公司的服務區域內，加州可能發生的災難性火災的數量和嚴重程度。使用5年的歷史數據，全州平均每年的索賠或和解金額約為65億美元，而12年的歷史數據約為29億美元，將把攤銷期限減少到6年。同樣，對當前和未來緩解努力有效性的假設進行10%的更改將使攤銷期限增加到17年(假設有效性更高)，並將攤銷期限縮短到12年(假設有效性較低)。
用於估計使用壽命的其他假設包括其他電力公用事業造成的野火的估計成本、野火索賠的和解金額、CPUC可能對電力公用事業引發的野火的裁決、氣候變化的影響、電力公用事業公司未來的保險覆蓋水平、FERC可分攤的損失賠償部分以及其他電力公用事業公司未來輸配電權益費率基數的增長。這些估計中的任何一個的重大變化都可能對攤銷期間產生重大影響。
PG&E Corporation和公用事業公司每季度評估所有假設，或在Wildfire Fund就災難性野火提出索賠時進行評估，Wildfire Fund的預期壽命將根據需要進行調整。野火基金可供加州其他參與的公用事業公司使用，參與公用事業公司招致的索賠金額並不侷限於他們的個人繳費金額。PG&E公司和公用事業公司將評估Wildfire Fund資產的減值情況，如果參與的公用事業公司的電氣設備被發現是災難性野火的主要原因。如果點火發生在公用事業公司的服務範圍之外，任何此類損害的時間可能會滯後，因為出現足夠的原因和索賠信息可能需要很多個季度，並且可能僅限於對參與的電力公用事業公司的公開披露。截至2020年9月30日，沒有這樣的已知事件需要減少Wildfire Fund的資產，也沒有參與的公用事業公司對Wildfire Fund提出任何索賠或撤資。
已發佈但尚未採用的會計準則
見上文第1項“簡明合併財務報表附註”附註3的討論。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
PG&E公司和公用事業公司的主要市場風險源於能源商品價格的變化。PG&E公司和公用事業公司從事價格風險管理活動僅用於非交易目的。PG&E公司和公用事業公司都可以使用遠期合約、期貨、期權和掉期來從事這些價格風險管理活動，以對衝市場波動對能源商品價格和利率的影響。
項目4.控制和程序
基於對PG&E公司和公用事業公司截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估，PG&E公司和公用事業公司各自的主要高管和主要財務官得出結論，這些控制和程序有效地確保PG&E公司和公用事業公司根據修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。及(Ii)累積及傳達至PG&E Corporation及公用事業公司管理層，包括PG&E Corporation及公用事業公司各自的主要行政人員及主要財務官，或執行類似職能的人士(視何者適當而定)，以便及時作出有關規定披露的決定。
在截至2020年9月30日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對PG&E公司或公用事業公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息。
項目1.法律程序
除下列訴訟外，PG&E公司和公用事業公司在其正常業務過程中也是各種訴訟和監管程序的當事人。有關PG&E公司和公用事業公司的法律程序和或有事項的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註的第2、10和11項和第一部分MD&A：“執行和訴訟事項”。
美國地區法院事務和緩刑
2016年8月9日，在舊金山加州北區美國地區法院針對公用事業公司的聯邦刑事審判中，陪審團裁定公用事業公司犯有一項阻礙聯邦機構訴訟的罪名和五項違反《天然氣管道安全法》管道完整性管理規定的罪名。2017年1月26日，法院對公用事業公司與定罪有關的案件作出判決。法院判處公用事業公司五年的企業試用期，在監視器的監督下五年，有能力在三年後申請提前終止，向聯邦政府支付300萬美元的罰款，某些廣告要求，以及社區服務。
試用期要求公用事業單位在試用期內不犯任何地方、州或聯邦罪行。作為試用的一部分，公用事業公司保留監視器，費用由公用事業公司承擔。監測的目標是幫助確保公用事業公司採取合理和適當的步驟來維護其天然氣和電力運營的安全，並在整個公用事業公司的基礎上保持有效的道德、合規和與安全相關的激勵計劃。
根據法院的要求，2020年3月2日，公用事業公司向法院提供了2020年合同修剪機的目標數量、公用事業公司2019年檢查克里斯塔-裏奧索230千伏輸電線路(“克里斯塔-裏約奧索線路”)009/081號塔的信息、關於公用事業公司“電力傳輸預防性維護手冊”中規定的優先代碼與CPUC頒佈的第95號通令中規定的安全係數之間關係的信息，以及每個規則在克里斯塔-裏約奧索線路上的C型吊鈎上的應用情況。此外，公用事業公司於2020年4月2日向法院提交了一份關於公用事業公司2020年3月19日從Cresta-Rio Oso線路收集設備的報告。2020年4月10日，公用事業公司第11章案件和評估程序中的TCC提交了一名TCC專家於2020年3月19日提交的關於Cresta-Rio Oso 230kV輸電線路證據收集和移除的聲明。
2020年4月29日，法院發佈命令，施加新的緩刑條件。
2020年5月13日，公用事業公司向法院提出動議，要求法院重新考慮2020年4月29日的命令，併發布暫停實施新條件的命令，直到它有機會對公用事業公司的複議請求做出裁決。
2020年5月14日，法院發佈了一項命令，暫停2020年4月29日的命令，並下令採取某些其他程序行動。2020年6月24日，在就公用事業公司的複議動議舉行聽證會後，公用事業公司向監督其緩刑的監督員和司法部提交了一份聯合案情摘要，概述了法院應就公用事業公司的緩刑條件採取哪些行動(如果有的話)。2020年7月1日，法院發佈了一份通知，邀請“任何感興趣的各方”發表意見。。。是否應該接受這些共同提議的緩刑條件，以及在多大程度上應該接受這些共同提議的緩刑條件。“一名利害關係方於2020年7月16日提交評論，稱共同當事人提交的擬議緩刑條件不充分，應被法院駁回。CPUC還提交了評論，表明它不反對公用事業公司、監視器和司法部同意的條件。
2020年6月17日，法院發佈命令，要求公用事業公司對巴特縣地區檢察官在公用事業公司與2018年營地火災相關的刑事起訴中提交的報告中的每一項陳述做出迴應，題為“人們對支持Pleas的事實依據的陳述和量刑陳述”，公用事業公司否認這些陳述是真實的，並提供否認的理由。公用事業公司於2020年7月1日提交了迴應。
2020年7月21日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司、監視器和司法部澄清2020年6月24日聯合提交的擬議的額外緩刑條件的某些方面。公用事業公司於2020年7月28日提交了迴應。
2020年7月24日，公用事業公司向法院提交了一份報告，要求法院瞭解公用事業公司的Cariou-Palermo 115千伏輸電線路(“Cariou-Palermo線路”)的最新情況。公用事業公司在其報告中指出，儘管Cariou-Palermo線路處於斷電狀態，但與公用事業公司斷電的Cariou-Palermo線路相同附近的帶電線路可能有可能感應電壓和電流到Cariou-Palermo線路上。公用事業公司在其報告中進一步説明瞭它為減輕這一風險而採取的步驟，以及今後將採取的其他步驟。公用事業公司還將其報告中提出的事實和緩解措施通知了監督員、緩刑監督官、CPUC和巴特縣地區檢察官。
2020年8月7日，法院進入命令，撤回2020年4月29日命令中提出的緩刑條件，並於2020年6月24日採用公用事業公司、監視器和司法部聯合提出的新條件。除其他事項外，這些條件要求公用事業公司配備一名內部植被檢查經理和大約30名額外的實地檢查員，以監督植被管理工作。此外，公用事業公司需要實施一項計劃，以評估高度火災威脅地區某些電氣部件的年限和預期使用壽命，將這些信息納入其基於風險的資產管理計劃，並向監視器提供每月進度報告。公用事業公司還必須聘請額外的檢查員來監督其輸電資產的檢查，並在觀察到材料損失接近50%的高火災威脅區域實施90天更換冷端硬件的要求。
2020年10月12日，法院發佈了一項命令，要求公用事業公司解釋其在2020年佐格大火點火中的作用。關於作為Cal Fire對2020年佐格火災調查的一部分，Cal Fire拆除的公用事業公司的設備，法院命令公用事業公司描述設備在使用時的位置；設備是輸電線路設備、配電線路設備還是變電站設備；以及Cal Fire擁有設備附近地區修剪和未修剪的植被的範圍。
2020年10月21日，法院發佈了一項與2020年佐格火災有關的額外命令，要求公用事業公司：(1)提供所有文件、電子郵件、短信、報告、語音郵件和任何其他與“決定離開可能導致佐格火災的線路或電路”有關的材料；(2)確定做出決定讓該線路通電的官員或其他員工；(3)確定在決定或建議保持該線路通電中扮演任何角色的所有其他人；(4)按時間順序描述“所有可能與PG&E參與佐格火災點火有關的事件的順序”；及。(5)提供有關現場的照片或錄影帶。公用事業公司於2020年10月26日提交了對這兩項命令的迴應，包括一份詳細的、按時間順序排列的事件序列，可能與2020年佐格火災有關。
2020年10月16日，監督公用事業公司緩刑的聯邦監督員向法院提交了一封信，迴應法院的“關於監督員小組實地檢查最新情況的請求”[公用事業公司的]從去年開始的植被管理和基礎設施檢查行動。“2020年10月20日，法院發佈了一項命令，指出“[t]他的監視器發現，今年每英里的異常比去年9月至12月更多“，截至2020年8月31日，[公用事業]未能對選定用於2020年檢查的967個適用傳輸結構進行任何強化的、基於點火的爬升檢查，這些結構位於火勢較高的地區。“法院要求公用事業公司在2020年11月3日之前“解釋這些缺點以及它希望在監視器的信中解決的任何其他問題”。
2020年10月26日，法院又發佈了一項與2020年佐格火災相關的命令，要求公用事業公司“説明在過去五年內，有問題的線路在多大程度上清除了植被，其記錄或承包商記錄顯示，在當局沒收設備的一般區域，有任何植被需要砍伐，但尚未砍伐”。公用事業公司在當天提交的回覆中包括了對2020年10月26日訂單的迴應信息，並計劃在未來某個日期提供補充回覆，提供針對2020年10月26日訂單的更多信息。
有關公用事業公司試用的更多信息，請參閲2019年Form 10-K。
公用事業公司預計未來會收到法院的更多命令。
關於對PG&E公司和公用事業公司安全文化進行調查的命令
2015年8月27日，CPUC開始正式調查PG&E公司和公用事業公司的組織文化和治理是否將安全放在首位，並充分引導資源以促進問責和實現安全目標和標準(“安全文化OII”)。CPUC指示SED評估公用事業公司和PG&E公司的組織文化、治理、政策、做法和與公用事業公司運營記錄(包括其安全事件記錄)相關的責任指標。經濟局局長聘請顧問協助經濟局局長進行調查，並擬備載有經濟局局長評估的報告，然後就公用事業公司落實顧問建議的情況作出報告。
2019年6月18日，CPUC發佈了一項裁決，要求各方對它認為可能改善PG&E公司和公用事業公司安全文化的四項提案發表意見。該四項建議是：將公用事業公司分為煤氣及電力公用事業公司(其中一個可能性包括將煤氣資產出售給第三者)；定期檢討公用事業公司的方便及必要性證明書；修改或取消PG&E公司的控股公司結構；以及將公用事業公司的回報率或股本回報率與安全表現指標掛。對裁決的開庭評論於2019年7月19日提交，回覆評論於2019年8月2日提交。
2020年9月4日，ALJ發佈了一項更新案件狀態的裁決，其中規定，訴訟程序將繼續作為一種工具開放，以監督公用事業公司在改善其安全文化方面的進展，並解決出現的任何相關問題，CPUC的顧問NorthStar Consulting Group，Inc.將繼續發揮監督作用。裁決規定，各方或CPUC可以在訴訟中提出其他問題。
有關詳細信息，請參閲2019年Form 10-K。
暗黑破壞神峽谷發電廠
有關中央海岸地區水質控制委員會、公用事業公司和加利福尼亞州總檢察長辦公室之間2003年和解協議狀況的更多信息，請參見第一部分，第3項。2019年表格10-K中的“法律訴訟”
第1A項。危險因素
有關可能影響PG&E Corporation和公用事業公司財務狀況、運營結果、流動性、收益和現金流的重大風險的信息，請參閲2019年Form 10-K以及PG&E Corporation和公用事業公司截至2020年3月31日和2020年6月30日的聯合季度報告中題為“風險因素”的部分，如下所述，以及本季度報告中題為“前瞻性陳述”的部分。
PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到2019年金卡德火災、2020年佐格火災或未來野火的實質性影響。
PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到2019年金卡德火災、2020年佐格火災或未來野火的實質性影響。
2020年7月16日，加州消防就2019年金卡德火災原因發佈新聞稿。加州消防局表示，它已經“確定金卡德火災是由位於蓋瑟維爾東北部的太平洋天然氣和電力公司(PG&E)擁有和運營的輸電線路引起的。Tinder乾燥的植被和強風，再加上低濕度和温暖的温度，導致了火勢的極端蔓延速度。“加州消防局還表示，其調查報告已轉交給正在調查此事的索諾馬縣地區檢察官辦公室。
2020年10月9日，加州消防局通知公用事業公司，作為正在進行的2020年佐格火災原因調查的一部分，它已經接管了公用事業公司的設備。加州消防局尚未發佈原因確定。沙斯塔縣地區檢察官辦公室也在調查這起火災。
儘管圍繞Cal Fire對2019年金卡德火災的因果關係確定以及他們對2020年Zogg火災的調查存在許多未知事實，但公用事業公司可能承擔超過保險覆蓋範圍的重大責任，預計這將對PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。PG&E Corporation和公用事業公司也收到了CPUC SED關於2019年金卡德火災和2020年佐格火災的數據請求，並正在對此做出迴應。PG&E Corporation和公用事業公司可能會成為與2019年金卡德火災、2020年佐格火災或未來野火相關的額外調查、訴訟或執法行動的對象。
此外，2019年金卡德火災、2020年佐格火災或未來的野火可能會對公用事業公司的緩刑程序、公用事業公司與CPUC和FERC的訴訟程序(包括安全文化OII)以及未來的監管程序產生不利影響，包括未來申請AB 1054要求的安全認證。PG&E公司和公用事業公司還可能遭受額外的聲譽損害，並面臨更具挑戰性的運營、政治和監管環境。有關2019年金卡德火災和2020年佐格火災的更多信息，請參見第一部分第1項中的註釋10“與野火相關的意外情況”。
PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到新冠肺炎疫情爆發的重大影響。
PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動性和現金流一直受到影響(從2020年3月開始)，並可能繼續受到新冠肺炎疫情的重大影響，但這種影響的程度尚不確定。2019年12月，據報道，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國武漢浮出水面，導致全球製造業、供應鏈、市場和旅行出現重大中斷。2020年1月30日，世界衞生組織國際衞生條例應急委員會宣佈新冠肺炎疫情為國際關注的突發公共衞生事件，並於3月12日宣佈疫情為大流行。2020年3月16日，加利福尼亞州州長髮布了一項行政命令，要求CPUC指示電力公用事業公司遵守客户保護措施，包括暫停住宅和小企業客户的服務斷開，追溯至2020年3月4日。在2020年3月19日頒佈全州避難所就地令後，2020年4月28日，加利福尼亞州州長宣佈了放鬆加州就地避難所措施的四個不同階段。加州目前有了減少新冠肺炎在該州的藍圖，修訂了放鬆和收緊活動限制的標準。目前還不確定何時會實施進一步的修改和限制。
雖然目前新冠肺炎疫情對PG&E公司和公用事業公司的業務和財務業績的影響程度尚不確定，但持續和長期爆發以及由此產生的政府和監管命令的後果可能會對公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生進一步的負面影響。
新冠肺炎的爆發和由此造成的經濟狀況，包括但不限於就地避難所訂單和由此導致公用事業公司服務區域內經濟和工業活動的減少，已經並將繼續對公用事業公司的客户產生重大不利影響；這些情況已經並將繼續影響公用事業公司在PG&E公司和公用事業公司無法預測的一段時間內對公用事業公司的影響。例如，經濟低迷已經導致2020年第二季度和第三季度客户收據減少和收款延遲。
截至2020年9月30日，公用事業公司在30天內的客户能源應收賬款餘額約為6.96億美元，與2019年同期相比增加了3.1億美元。公用事業公司無法估計直接可歸因於新冠肺炎大流行的增加部分。公用事業公司預計，只要新冠肺炎目前的情況持續下去，2020年每月的現金收取將繼續受到影響。
2020年4月16日，中國人民政治協商會議通過決議，要求新冠肺炎自2020年3月4日緊急公告起，採取與2020年3月16日行政命令相一致的緊急客户保護措施。該決議允許在一個備忘錄賬户--新冠肺炎大流行預防備忘錄賬户(CPPMA)中跟蹤相關費用。CPPMA允許跟蹤住宅和小企業客户的增量無法收回成本。此外，公用事業公司擬議的2020年GRC和解將繼續公用事業公司現有的解決不可收藏品的機制，這允許公用事業公司根據最近10年的不可收藏品平均水平，每年重新調整其不可收藏品比率。此外，2020年6月11日在OIR將考慮新的斷開和重新連接方法，以改善能源獲取和控制成本(DisConnections OIR)為住宅無法收款提供雙向平衡賬户，為OIR實施成本提供備忘錄賬户。公用事業公司無法預測這些措施是否允許未來收回這些金額。
此外，公用事業公司從3月中旬到10月初，在天氣調整的基礎上，電力負荷平均減少了約3%，核心天然氣負荷平均減少了約3%，導致3月中旬至10月初的賬單收入估計減少了3.5億美元。PG&E公司和公用事業公司目前無法量化客户數量的變化或能源需求的變化對收益和現金流的長期潛在影響，部分原因是新冠肺炎疫情爆發的時間、持續時間和強度以及由此導致的經濟低迷的不確定性。雖然消委會授權設立備忘錄和平衡賬户，以追蹤與客户保護措施相關的成本，但監管放鬆的時間(如果有的話)以及最終是否從這些賬户收回成本都是不確定的。
新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟低迷已經並將繼續導致勞動力中斷，無論是在人員可獲得性(包括合同勞動力資源的減少)還是在部署方面都是如此。為了準備幾個團隊返回他們的辦公室，公用事業公司發佈了一份“重返PG&E行動手冊”，解釋了公司正在採取的安全相關措施，以及PG&E公司和公用事業公司的員工應該採取的步驟。該指南包括關於個人衞生、旅行、報告暴露或疾病的政策以及其他主題的重要提醒。
儘管公用事業公司繼續將客户和社區安全放在首位，但這些中斷需要改變公用事業公司的運營和資本支出計劃，這可能會導致某些項目的項目延誤或服務中斷。公用事業公司運營中使用的材料生產和運輸的延誤也可能影響運營。
此外，新冠肺炎有可能在公用事業公司涉及的各種監管程序中造成延誤和中斷。根據衞生署有關限制公眾集會的指引，臨市局已取消所有公開論壇，並已就其認為必要的活動舉行遠程會議。CPUC的運營中斷可能會影響PG&E公司和公用事業公司的費率案件和其他監管程序的時間安排。
此外，如上所述，一批地方政府實體和組織提交了一項聯合動議，要求CPUC在當地因新冠肺炎的原因而就地避難的情況下，要求公用事業公司在實施PSPS活動時遵守額外要求。所要求的要求包括為基本服務提供後備發電，並允許地方政府否決其所在地區的PSPS活動。公用事業公司和其他實體(包括其他借條)於2020年4月20日提交了回覆，要求CPUC拒絕這項動議，移動各方和其他實體於2020年4月24日提交了回覆。2020年8月24日，ALJ發佈了一項擱置2020年4月13日聯合動議的決定，發現2020年5月28日的決定解決了提出的許多問題。如果將來恢復這項動議，CPUC的決定可能會限制或對公用事業公司實施PSPS活動施加額外要求。
PG&E公司和公用事業公司預計，新冠肺炎事件將對未來產生額外的財務影響。新冠肺炎對PG&E公司或公用事業公司的潛在較長期影響包括潛在的更高的信用利差和借貸成本以及增量融資需求。PG&E公司和公用事業公司對新冠肺炎的潛在影響的分析是初步的，可能會發生變化。PG&E公司和公用事業公司無法預測新冠肺炎事件的時間、持續時間或強度及其對加利福尼亞州和美利堅合眾國的商業和一般經濟狀況的影響。
PG&E公司和公用事業公司在重組後的鉅額債務可能會對它們的財政狀況和經營靈活性造成不利影響。
PG&E公司和公用事業公司由於與實施該計劃有關的重組交易而揹負着大量債務，其中大部分是通過對PG&E公司和公用事業公司資產的留置權擔保的。截至2020年9月30日，PG&E Corporation約有47.5億美元的未償債務(這些債務包括2028年票據、2030年票據和定期貸款項下的借款)，而公用事業公司的未償債務約為318億美元(此類債務包括公用事業恢復的優先票據、抵押債券和公用事業定期貸款信貸協議)。此外，PG&E Corporation和公用事業公司根據公司循環信貸協議有5億美元的額外借款能力，公用事業公司根據公用事業循環信貸協議有17.1億美元的額外借款能力。此外，公用事業公司擁有未償還的優先股，總清算優先股為2.52億美元。
由於PG&E公司和公用事業公司的債務水平處於歷史高位，運營現金流的很大一部分將用於支付這筆債務。此外，由於公用事業公司有相當大比例的資產用於擔保其債務，這減少了可用於未來擔保債務或信貸支持的抵押品數量，並降低了其運營這些擔保資產的靈活性。這種相對較高的債務和相關安全水平可能會對PG&E公司和公用事業公司產生其他重要後果，包括：
•限制其債務再融資能力或提高其再融資成本的；
•限制其為營運資金、資本支出、償債要求、執行業務戰略或其他目的而額外借款的能力；
•限制他們在其他業務領域使用運營現金流的能力，因為他們必須將這些資金中的很大一部分用於償還債務；
•使它們更容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響，包括利率上升，特別是考慮到它們揹負的鉅額債務以可變利率計息，以及災難性事件的影響；以及
•限制了他們利用商機的能力。
根據規管其各自負債的協議及契約的條款，PG&E Corporation及公用事業公司獲準招致額外的負債，其中一些可獲擔保(須遵守某些測試)，這可能會進一步加劇這些風險。由於高負債水平，PG&E Corporation和公用事業公司可能無法通過運營產生足夠的現金來償還該等債務，並可能需要在到期或到期之前對該等債務進行再融資，並且無法以合適的條款或根本無法獲得融資，其中任何一項都可能對PG&E Corporation和公用事業公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
各方已對確認令提出上訴。
在輸入確認計劃的確認令之後，某些當事人提交了關於確認令的上訴通知。我們不能保證任何此類上訴不會成功，即使上訴成功，也不能保證任何此類上訴不會對PG&E公司和公用事業公司造成重大不利影響。
PG&E公司可能被要求就HoldCo撤銷或損害索賠發行股票，這將導致PG&E公司普通股持有者的股權被稀釋。
在生效日期，PG&E公司向火災受害者信託基金髮行了相當於該日期已發行普通股22.19%的若干普通股。如簡明綜合財務報表附註10第1項“持股公司撤銷或損害申索及次級債務申索的清償”進一步描述，PG&E公司可能須就準許的持股公司撤銷或損害申索發行其普通股股份。如果需要這種發行，可以確定，根據該計劃，火災受害者信託公司應該獲得PG&E公司普通股的額外股份，使其在生效日期擁有重組PG&E公司已發行普通股的22.19%，假設與HoldCo撤銷或損害索賠有關的股票發行發生在生效日期。任何此類發行都將導致在發行之前持有PG&E公司普通股的任何人的股權被稀釋，並可能導致PG&E公司股票的交易價格下降。
現有股東的任何大規模出售股票都可能壓低PG&E公司普通股的市值，從而使市場價格貶值，並導致投資者面臨全部或部分投資損失的風險。
某些現有股東，包括火災受害者信託基金、投資協議的投資者方和後盾方，持有PG&E公司的大量流通股。PG&E公司無法預測出售股份或未來可供出售的股份對PG&E公司普通股的現行市場價格的影響(如果有的話)。在公開市場出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會壓低此類股票的現行市場價格。這樣的出售也可能使PG&E Corporation在未來以其認為合適的時間和價格出售股權證券或股權掛鈎證券變得更加困難。
PG&E公司使用部分或全部淨營業虧損、結轉和其他税收屬性來抵消未來收入的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日，PG&E Corporation為美國聯邦和加州所得税目的的PG&E Corporation合併集團結轉淨運營虧損分別約為59億美元和19億美元，PG&E Corporation與該計劃相關的重大淨運營虧損結轉和其他税收屬性。PG&E公司使用部分或全部這些淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到一定的限制。根據“國內税法”(也適用於加利福尼亞州所得税)第382條，如果一家公司(或一個合併集團)經歷“所有權變更”，這種淨營業虧損結轉和其他税收屬性可能會受到一定的限制。一般而言，如果某些股東(通常為5%的股東，適用某些透視和聚合規則)的總持股量在測試期內(通常為三年)內比這些股東的最低持股百分比增加了50%以上，則發生所有權變更。與所有權變更在同一納税年度發生的虧損通常可以在該納税年度的變更前和變更後部分之間按比例分攤，即使該等虧損的不成比例的金額實際上發生在所有權變更之日或之前。只有分配給本年度變動前部分的此類損失才受年度限制。
截至本報告日期，PG&E Corporation不認為其所有權發生了變化，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受國税法第382條的限制。然而，PG&E公司是否因根據該計劃進行的PG&E公司股權交易而發生或將發生所有權變更，取決於PG&E公司控制之外的幾個因素，以及在幾個方面不確定的某些法律的適用情況。因此，不能保證國税局不會成功地斷言PG&E公司已經或將根據該計劃進行所有權變更。此外，即使這些交易不會導致所有權變更，它們也可能增加PG&E公司未來所有權變更的可能性。如果美國國税局成功斷言PG&E Corporation確實經歷了所有權變更，或者PG&E Corporation確實經歷了所有權變更，則根據美國國税法第382條對其淨營業虧損結轉和其他税務屬性的限制可能對其運營具有重大意義。
特別是，對PG&E公司利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性的能力施加的限制可能會導致美國聯邦和加州所得税的繳納時間早於此類限制無效時的繳納時間，並可能導致此類淨營業虧損結轉或其他税收屬性到期而未使用，在每種情況下都會減少或消除此類淨營業虧損結轉和其他税收屬性的好處。具體地説，PG&E公司利用其淨營業虧損結轉的能力對於在生效日期後成功進行利率中性證券化交易至關重要，交易收益預計將用於履行PG&E公司和公用事業公司對火災受害者信託的義務，以及PG&E公司和公用事業公司做出某些運營和資本支出的承諾。如果不能完成證券化交易或獲得其他資金來源，可能會對PG&E公司及其公用事業和PG&E公司普通股的價值產生實質性的不利影響。
PG&E公司支付PG&E公司普通股股息的能力受到限制。
為了迴應加利福尼亞州州長加文·紐瑟姆提出的關切，PG&E公司和公用事業公司向破產法院提交了案件解決應急程序動議，其中列出了與該計劃的確認過程和實施相關的某些承諾，其中包括PG&E公司對其普通股股票支付股息的能力限制(“股息限制”)。股息限制規定，PG&E公司在確認生效日期後62億美元的非GAAP核心收益之前，不得支付其普通股股票的股息。“非GAAP核心收益”是指經某些非核心項目調整後的GAAP收益。此外，監督公用事業公司緩刑的法院於2019年4月3日的裁決進一步限制了PG&E公司和公用事業公司發放股息的能力。根據這項裁決，在公用事業公司完全符合所有有關植被管理和清理要求的適用法律以及公用事業公司野火緩解計劃中的植被管理和增強的植被管理目標和指標之前，不得發放股息。
在上述限制的規限下，未來宣佈和派發股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)PG&E Corporation的經營業績、財務狀況、現金要求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。公用事業公司的某些債務工具包含限制公用事業公司向PG&E公司支付股息的能力的契約。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在生效日期，PG&E公司向公用事業公司提供了129億美元的現金以及火災受害者信託股份，公用事業公司利用這筆資金償還和解除了PG&E公司和公用事業公司在該計劃下的某些債務，並將火災受害者信託股份轉讓給火災受害者信託公司。PG&E公司的現金股本出資來自融資交易的收益。PG&E公司向公用事業公司發行的股票根據“證券法”第4(A)(2)條免於註冊。
於2020年6月7日，PG&E公司簽訂了簡明合併財務報表附註1附註6所述的投資協議。根據投資協議的條款，PG&E公司於生效日期向投資者發行3.421億股普通股。根據證券法第4(A)(2)條的規定，此次發行和銷售免於註冊。投資者向PG&E公司表示，他們是證券法下第501條規定的“經認可的投資者”，普通股是出於投資目的而收購的，而不是為了進行任何分銷或出售，並承認與投資協議相關而收購的普通股或任何證明該普通股所有權的交易聲明將帶有限制性圖例，直到該等股票根據投資協議登記在貨架登記聲明中為止。
於2020年6月19日，PG&E公司與後盾方訂立遠期股票購買協議，如簡明合併財務報表附註1附註2及附註6所述。遠期股票購買協議要求PG&E公司根據條款及條件向後盾方發行相當於該等後盾方未贖回部分的普通股除以結算價格(該等普通股股份，即各後盾方的“綠鞋後盾股份”)。2020年8月3日，PG&E Corporation贖回了1.205億美元的遠期股票購買協議，這是由於承銷商根據股權單位承銷協議行使了購買股權單位的選擇權。2020年8月3日，PG&E公司向後盾方交付了4230萬股PG&E公司普通股，以結算遠期股票購買協議中尚未贖回的部分。根據證券法第4(A)(2)條的規定，此次發行和銷售免於註冊。後盾方向PG&E Corporation表示，彼等為“認可投資者”，而綠鞋後盾股份乃為投資目的而收購，並非旨在進行任何分銷或出售，而與遠期股票購買協議有關而收購的綠鞋後盾股份，或任何證明該等股份所有權的交易聲明，均持有適當的限制性圖例，直至該等股份根據遠期股票購買協議登記在貨架登記表上為止。
此外，根據遠期購股協議，PG&E Corporation同意發行簡明綜合財務報表附註2第1項所述的額外後備溢價股份。根據遠期購股協議和後備承諾書的條款，PG&E Corporation於生效日期向後備各方發行1.69億股普通股。 根據破產法院在2020年6月20日的確認令中批准的破產法第1145條，此次發行和出售獲得了證券法的豁免註冊。
於生效日期，根據該計劃，公用事業公司與火災受害者信託訂立轉讓協議，據此，公用事業公司同意於生效日期向火災受害者信託轉讓PG&E Corporation的4.77億股普通股(該等股份為“火災受害者信託股份”)，無面值。根據破產法院在2020年6月20日的確認令中批准的破產法第1145條，向火災受害者信託基金轉讓普通股獲得了根據證券法的登記豁免。
2020年8月3日，PG&E公司向公用事業公司提供了748,415股股權，公用事業公司根據與火災受害者信託基金的轉讓協議中的反稀釋條款，向火災受害者信託公司交付了這些額外的普通股。PG&E公司向公用事業公司發行的股票根據“證券法”第4(A)(2)條免於註冊。根據破產法院在2020年6月20日的確認令中批准的破產法第1145條，向火災受害者信託基金轉讓普通股獲得了根據證券法的登記豁免。
發行人購買股票證券
在截至2020年9月30日的季度裏，PG&E公司沒有贖回或回購任何已發行普通股。PG&E公司沒有任何已發行的優先股。在截至2020年9月30日的季度內，公用事業公司沒有贖回或回購其各種系列已發行優先股的任何股票。
第5項其他資料
PG&E公司和公用事業公司目前預計將在2021年第二季度舉行2021年股東聯席會議(簡稱2021年年會)。由於PG&E公司和公用事業公司在2020年根據破產法第11章進行破產程序，2021年年會將是PG&E公司和公用事業公司自2019年6月21日舉行2019年股東聯席會議以來的第一次年度股東大會。
項目6.展品
展品索引
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| 2.1 | | 確認訂單，日期為2020年6月20日(引用PG&E公司日期為2020年6月20日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件2.1) |
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| 3.1 | | 修改和重新修訂的PG&E公司公司章程，自2002年5月29日起生效，經2020年6月22日的修正案修訂(合併時參考PG&E公司2020年6月20日的8K表格(1-12609號文件)，附件3.1) |
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| 3.2 | | PG&E公司A系列優先股確定證書，2000年12月22日提交(合併時參考PG&E公司截至2000年12月31日的10-K表格(第1-12609號文件)，附件3.2) |
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| 3.3 | | PG&E公司章程，自2020年6月22日修訂和重新修訂(引用PG&E公司於2020年6月20日的8-K表格(1-12609號文件)，附件3.3) |
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| 3.4 | | 修訂和重新修訂的《太平洋燃氣電力公司章程》，自2020年6月22日起生效(參照太平洋燃氣電力公司2020年6月20日的8-K表格(檔案號1-2348)，附件3.2) |
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| 3.5 | | 太平洋燃氣電力公司章程，自2020年6月22日修訂和重新修訂(以引用方式併入日期為2020年6月20日的表格8-K(第1-2348號文件)，附件3.4) |
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| 4.1 | | 太平洋燃氣電力公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的抵押契約，日期為2020年6月19日(參照太平洋燃氣電力公司2020年6月19日的8-K表格(第1-2348號文件)，附件4.1) |
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| 4.2 | | 第一補充契約，日期為2020年6月19日，與太平洋燃氣電力公司與受託人之間的抵押債券有關(包括每個系列的抵押債券形式)(通過參考太平洋燃氣電力公司日期為2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.2併入) |
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| 4.3 | | PG&E公司和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)之間的契約，日期為2020年6月23日，作為受託人，參照PG&E公司日期為2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件4.1) |
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| 4.4 | | 第一補充契約，日期為2020年6月23日，涉及PG&E Corporation、受託人和作為抵押品代理的JP Morgan Chase Bank N.A.之間的票據(包括每個系列的票據格式)(通過參考PG&E Corporation於2020年6月19日的8-K表格(1-2609號文件)，附件4.2併入) |
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| 4.5 | | PG&E公司、作為託管代理的紐約梅隆銀行信託公司和受託人之間簽署的截至2020年6月23日的託管存款和支出協議(通過引用PG&E公司2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-2609)，附件4.3併入) |
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| 4.6 | | 太平洋燃氣電力公司和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)之間的計算代理協議，日期為2020年6月19日(通過引用太平洋燃氣電力公司2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.3) |
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| 4.7 | | 託管存款和支出協議，日期為2020年6月19日，由太平洋天然氣和電力公司、作為託管代理的紐約梅隆銀行信託公司和受託人(通過參考太平洋天然氣和電力公司2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.4併入)，以及由太平洋天然氣和電力公司、作為託管代理的紐約梅隆銀行信託公司和受託人之間簽署的。 |
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| 4.8 | | 第三補充契約，日期為2020年7月1日的抵押契約，日期為2020年6月19日，由太平洋燃氣電力公司和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人(包括新的短期債券和新的長期債券的表格)(通過引用太平洋天然氣和電力公司2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.1合併而成) |
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| 4.9 | | 作為受託人的太平洋燃氣電力公司和紐約梅隆銀行信託公司(包括融資債務交換債券的表格)(通過參考太平洋燃氣電力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348號文件)合併)，截至2020年6月19日的抵押契約的第四次補充契約(日期為2020年7月1日的抵押契約，日期為2020年6月19日的抵押契約，日期為2020年6月19日的抵押契約，日期為2020年6月19日的抵押契約，日期為2020年6月19日的太平洋天然氣和電力公司與紐約梅隆銀行信託公司作為受託人的抵押契約的第四次補充契約)(通過參考太平洋天然氣和電力公司於2020年6月30日的表格8-K(文件編號1-2348)，附件4.2) |
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| 4.10 | | 第三十個補充契約，日期為2020年7月1日，由太平洋燃氣電力公司和北卡羅來納州BOKF作為受託人，日期為2005年4月22日的修訂和重新修訂的契約(包括某些系列恢復的高級票據的表格)(通過參考太平洋燃氣電力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348號文件)，附件4.3併入) |
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| 4.11 | | 太平洋燃氣電力公司和北卡羅來納州BOKF作為受託人的第一補充契約，日期為2020年7月1日，日期為2017年11月29日(包括某些系列恢復的高級票據的表格)(通過參考太平洋燃氣電力公司日期為2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.4合併而成)，日期為2020年7月1日的契約，日期為2017年11月29日的契約，日期為2017年11月29日的太平洋燃氣電力公司和BOKF，N.A.作為受託人(包括某些系列恢復的高級票據的表格)(文件編號1-2348)，附件4.4) |
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| 4.12 | | 太平洋燃氣電力公司和北卡羅來納州BOKF作為受託人的第二次補充契約，日期為2020年7月1日，日期為2018年8月6日(包括某些系列恢復的高級票據的表格)(通過參考太平洋燃氣電力公司2020年7月2日的8-K表格(第1-2348號文件)，附件4.5併入) |
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| 4.13 | | 作為受託人的太平洋燃氣電力公司和紐約梅隆銀行信託公司(包括高級票據抵押品債券的表格)於2020年6月19日簽署的按揭契約的第二份補充契約(通過參考太平洋燃氣電力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348號文件)，附件4.6合併而成)，日期為2020年7月1日的按揭契約的第二份補充契約(日期為2020年6月19日的抵押契約，日期為2020年6月19日的太平洋燃氣電力公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的第二份補充契約)(通過參考太平洋天然氣電力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348號文件)，附件4.6而合併) |
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| 4.14 | | 太平洋燃氣電力公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(包括信貸協議抵押品債券的表格)(通過參考太平洋燃氣電力公司2020年6月30日的8-K表格合併而合併)，日期為2020年6月19日的抵押契約的第五份補充契約，日期為2020年6月19日的抵押契約，附件4.7.(文件編號1-2348)，附件4.7.(通過參考太平洋燃氣和電力公司於2020年6月30日的8-K表格合併而成(文件編號1-2348)，附件4.7)，日期為2020年6月19日的抵押契約，日期為2020年6月19日，由太平洋天然氣和電力公司與紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(包括信貸協議抵押品債券的表格) |
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| 4.15 | | 第六份補充契約，日期為2020年8月1日的抵押契約，日期為2020年6月19日，由太平洋天然氣電力公司和紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人 |
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| 4.16 | | 質押協議，日期為2020年10月5日，由太平洋燃氣電力公司和三菱UFG之間簽訂(通過引用PG&E公司2020年10月5日的8-K表格(文件編號1-12609)合併，附件4.1) |
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| 10.1 | | 和解協議，由交通運輸公司、PG&E公司、太平洋天然氣和電力公司、聯邦應急管理局、小企業管理局、農業部、內政部、美國住房和城市發展部和總務署簽訂，日期為2020年4月21日(通過參考PG&E公司2020年5月1日的10-Q表格(文件編號1-12609)合併，附件10.7) |
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| 10.2 | | TCC、PG&E Corporation、Pacific Gas and Electric Company、Cal DDS、Cal DTSC、Cal Fire、Cal Oes、Cal Parks、CSU、Caltransas和Cal Vet之間的和解協議，日期為2020年4月21日(通過參考PG&E公司2020年5月1日的10-Q表格(文件編號1 12609)合併，附件10.8) |
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| 10.3 | | 公用事業RCF承諾書，日期為2020年5月26日，由太平洋天然氣和電力公司、J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和花旗銀行作為共同行政代理，以及其承諾方之間簽署(通過引用太平洋天然氣和電力公司2020年5月26日的表格8K(文件編號1-2348)，附件10.1) |
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| 10.4 | | 公用事業定期貸款承諾函，日期為2020年5月26日，由太平洋天然氣和電力公司、作為行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.及其承諾方之間發出(通過參考太平洋天然氣和電力公司2020年5月26日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.2) |
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| 10.5 | | 公司RCF承諾書，日期為2020年5月26日，由PG&E Corporation、作為行政代理和抵押品代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.及其承諾方之間簽署。(引用PG&E公司於2020年5月26日的8-K表格(檔案號1-12609)，附件10.3) |
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| 10.6 | * | 同意書表格(引用PG&E公司日期為2020年6月7日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.1) |
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| 10.7 | | 與同意書表格有關的附表(引用PG&E公司日期為2020年6月9日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.1) |
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| 10.8 | | 同意書表格附件A-修改和重述第11章計劃支持承諾書表格(引用PG&E公司於2020年6月7日的8-K表格(文件編號1 12609)，附件10.2) |
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| 10.9 | | 同意書附件B-可贖回遠期股票購買合同條款説明書(引用PG&E公司日期為2020年6月7日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.2) |
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| 10.10 | | PG&E公司與附表A所列投資者的投資協議(參考PG&E公司於2020年6月7日的8-K表格(1-12609號文件)附件10.4併入) |
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| 10.11 | ** | 太平洋燃氣電力公司和TMG灣區投資II有限責任公司簽訂的2020年6月5日的租賃和購買選擇權協議(引用太平洋燃氣電力公司2020年6月5日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件10.1) |
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| 10.12 | ** | 辦公室租賃，日期為2020年10月23日，由太平洋燃氣電力公司和Ba2 300 Lakeside LLC簽訂 |
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| 10.13 | | 承銷協議，由太平洋天然氣和電力公司、摩根大通證券有限責任公司、巴克萊資本公司、美國銀行證券公司、花旗全球市場公司和高盛公司簽署，日期為2020年6月16日(通過引用太平洋天然氣和電力公司2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件1.1) |
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| 10.14 | | PG&E Corporation、J.P.Morgan Securities LLC、Barclays Capital Inc.、BofA Securities，Inc.、Citigroup Global Markets和Goldman Sachs&Co.LLC之間的承銷協議，日期為2020年6月18日(通過參考PG&E公司2020年6月19日的Form 8-K(文件號1-2609)，附件1.1合併) |
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| 10.15 | | 定期貸款協議，日期為2020年6月23日，由作為行政代理的公司、摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)及其貸款人之間簽訂(通過引用PG&E Corporation於2020年6月19日的8-K表格(文件編號1-12609)合併，附件10.1) |
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| 10.16 | *** | 遠期股票購買協議表(參照PG&E公司於2020年6月19日提交的8-K表格(檔號1-12609)，附件10.1) |
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| 10.17 | | PG&E Corporation，Goldman Sachs&Co.，LLC和J.P.Morgan Securities，LLC作為附表一中所列幾家承銷商的代表，就普通股發行簽署了承銷協議，日期為2020年6月25日(通過參考PG&E公司日期為2020年6月25日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.1合併) |
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| 10.18 | | PG&E Corporation，Goldman Sachs&Co.，LLC和J.P.Morgan Securities，LLC作為附表1中所列幾家承銷商的代表，就股票單位發行簽署了承銷協議，日期為2020年6月25日(通過參考PG&E Corporation日期為2020年6月25日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.2合併) |
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| 10.19 | | 質押協議，日期為2020年7月1日，由PG&E Corporation、作為抵押品代理、循環管理代理和定期管理代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.、紐約梅隆銀行信託公司和其擔保代表方不時簽訂(通過參考PG&E Corporation於2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件4.8併入) |
| | |
| 10.20 | | PG&E公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的購買合同和單元協議，日期為2020年7月1日，作為其中規定的購買合同代理人和持有者的事實代理人(通過引用PG&E公司日期為2020年6月30日的8-K表格(1-12609號文件)，附件4.9併入) |
| | |
| 10.21 | | 作為購買合同代理的紐約梅隆銀行信託公司和作為託管人的紐約梅隆銀行信託公司之間的託管協議，日期為2020年7月1日(通過引用PG&E公司日期為2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件4.12併入) |
| | |
| 10.22 | | PG&E公司與火災受害者信託基金之間的税收優惠支付協議，日期為2020年7月1日(通過參考PG&E公司於2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-12609)合併，附件10.1) |
| | |
| 10.23 | | 火災受害者信託和PG&E公司之間的註冊權協議，日期為2020年7月1日(通過參考PG&E公司於2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-12609)合併，附件10.2) |
| | |
| 10.24 | | 信用協議，日期為2020年7月1日，由PG&E Corporation，幾個貸款人，作為行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和作為抵押品代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.之間簽訂的(通過引用PG&E Corporation 2020年6月30日的8-K表格合併(通過參考太平洋天然氣和電力公司2020年6月30日的8-K表格合併(文件號1-2348)，附件10.3) |
| | |
| 10.25 | | 定期貸款信貸協議，日期為2020年7月1日，由太平洋天然氣和電力公司、幾家貸款人不時與作為行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.簽訂(通過參考太平洋天然氣和電力公司2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.4) |
| | |
| 10.26 | | 信貸協議，日期為2020年7月1日，由太平洋燃氣和電力公司(幾家貸款人，作為共同管理代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和花旗銀行，以及作為指定代理的花旗銀行，通過引用PG&E Corporation於2020年6月30日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.5合併) |
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| 10.27 | | 採購和銷售協議，日期為2020年10月5日，由PG&E AR Facility有限責任公司作為買方，以初始服務商和發起人的身份與太平洋天然氣和電力公司簽訂(通過引用PG&E公司2020年10月5日的Form 8-K(文件號1-12609)，附件10.1併入) |
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| 10.28 | | 應收賬款融資協議，日期為2020年10月5日，由PG&E AR Facility，LLC作為借款人太平洋天然氣和電力公司(以個人身份和作為初始服務商)、不時作為貸款人和集團代理的當事人以及三菱UFG銀行有限公司作為貸款方的行政代理(通過引用PG&E Corporation於2020年10月5日的8-K表格(文件編號1-12609)，附件10.2合併而成) |
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| 10.29 | | 收款賬户債權人間協議，日期為2020年10月5日，由太平洋燃氣電力公司、三菱UFG和附件A中描述的每個受託人、契約受託人、貸款人管理代理、抵押品代理、購買者或其他各方之間簽訂(通過引用PG&E公司2020年10月5日的8-K表格(文件號1-12609)，附件10.3併入) |
| | |
| 10.30 | | 2014年長期激勵計劃修正案，自2020年7月1日起生效(參照PG&E公司2020年7月1日的8-K表(1-12609號文件)，附件10.1) |
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| 10.31 | ***** | PG&E公司與威廉·L·史密斯簽訂的限制性股票獎勵協議，日期為2020年8月3日 |
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| 10.32 | ***** | PG&E公司與John Simon之間的非年度限制性股票獎勵協議，日期為2020年8月14日 |
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| 10.33 | ***** | PG&E公司與Jason Wells之間的非年度限制性股票獎勵協議，日期為2020年8月14日 |
| | |
| 10.34 | ***** | PG&E公司與James Welsch之間的業績份額獎勵協議，日期為2020年3月2日 |
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| | | | | | | | |
| 10.35 | ***** | PG&E公司與邁克爾·劉易斯的業績分享獎勵協議，日期為2020年3月2日 |
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| 10.36 | ***** | PG&E公司與威廉·L·史密斯的業績分享獎勵協議，日期為2020年8月3日 |
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| 10.37 | ***** | PG&E公司和David Thomason的業績份額獎勵協議，日期為2020年3月2日 |
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| 10.38 | ***** | 安迪·維西與太平洋燃氣電力公司的分離協議，日期為2020年9月21日 |
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| 10.39 | ***** | 太平洋燃氣電力公司與珍妮特·洛杜卡的分離協議，日期為2020年7月17日(上一次修訂於2020年7月23日生效) |
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| 10.40 | ***** | PG&E公司2014年長期激勵計劃(自2014年5月12日通過，並於2020年7月1日起上次修訂) |
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| 10.41 | ***** | PG&E公司2014年度長期激勵計劃績效獎勵協議格式 |
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| 10.42 | ***** | PG&E Corporation 2012高級管理人員離職政策，修訂後自2020年9月24日起生效 |
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| 31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書 |
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| 31.2 | | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節要求的太平洋燃氣電力公司首席執行官和首席財務官證書 |
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| 32.1 | **** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書 |
| | | |
| 32.2 | **** | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條要求的太平洋燃氣電力公司首席執行官和首席財務官證書 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 101.SC | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| 101.CA | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.DE | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*同意書的格式在所有實質性方面與要求作為證據提交的每份同意書基本相同，但後盾方、該後盾方的後盾承諾金額(在後盾承諾書中定義)和該後盾方的遠期合同購買承諾(在同意書中定義)的金額除外。根據條例S-K第601項的第2號指示，註冊人已經提交了此類同意書表格，截至2020年6月9日的附表中列出了遺漏的同意書表格，並列出了每份同意書表格與所提交表格不同的重要細節。註冊人承認，美國證券交易委員會(SEC)可隨時酌情要求提交如此遺漏的任何協議的副本。
**根據S-K法規第601(A)(5)項，本文件中省略了本展品的某些附表(或類似附件)。這種省略的明細表(或類似的附件)包括與財產有關的信息。註冊人將應要求向證券交易委員會或其工作人員提供任何遺漏的時間表的副本。根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，“租賃協議”的某些條款或條款作為本協議的附件進行了編輯。 此類編輯後的信息包括有關物業的專有信息。註冊人將根據要求向證券交易委員會或其工作人員提供一份未經編輯的展品副本。
*遠期股票購買協議的形式在所有重大方面與以其他方式要求作為證物存檔的每一份遠期股票購買協議基本相同，但買方(定義見遠期股票購買協議)、該買方的綠鞋支持購買金額以及該買方的額外支持溢價股份的金額除外。根據條例S-K第601項的第2號指示，註冊人已提交了該遠期股票購買協議的表格，並附有一份指明遠期股票的明細表
購買協議被遺漏，並列出了每一份遠期股票購買協議與提交的表格不同的重要細節。註冊人承認，美國證券交易委員會(SEC)可隨時酌情要求提交如此遺漏的任何協議的副本。
*根據SEC法規S-K第601(B)(32)項，這些證物是隨本報告一起提供的，而不是存檔。
*管理合同或補償協議。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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| PG&E公司 |
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| /s/克里斯托弗·A·福斯特(Christopher A.Foster) |
克里斯托弗·A·福斯特
臨時首席財務官
(妥為授權的人員及主要財務人員) |
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| 太平洋燃氣電力公司 |
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| /s/大衞·S·託馬森 |
大衞·S·託馬森
副總裁、首席財務官兼財務總監
(妥為授權的人員及主要財務人員) |
日期：2020年10月29日