NDLS-20200929
0001275158錯誤12/292020Q300012751582020-01-012020-09-29Xbrli：共享00012751582020-10-26Iso4217：美元00012751582020-09-2900012751582019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001275158美國-GAAP：食品和飲料會員2020-07-012020-09-290001275158美國-GAAP：食品和飲料會員2019-07-032019-10-010001275158美國-GAAP：食品和飲料會員2020-01-012020-09-290001275158美國-GAAP：食品和飲料會員2019-01-022019-10-010001275158美國-GAAP：法國會員2020-07-012020-09-290001275158美國-GAAP：法國會員2019-07-032019-10-010001275158美國-GAAP：法國會員2020-01-012020-09-290001275158美國-GAAP：法國會員2019-01-022019-10-0100012751582020-07-012020-09-2900012751582019-07-032019-10-0100012751582019-01-022019-10-010001275158NDLS：實驗室成員2020-07-012020-09-290001275158NDLS：實驗室成員2019-07-032019-10-010001275158NDLS：實驗室成員2020-01-012020-09-290001275158NDLS：實驗室成員2019-01-022019-10-010001275158NDLS：餐飲職業會員2020-07-012020-09-290001275158NDLS：餐飲職業會員2019-07-032019-10-010001275158NDLS：餐飲職業會員2020-01-012020-09-290001275158NDLS：餐飲職業會員2019-01-022019-10-010001275158美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-3000012751582020-06-300001275158美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-290001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-290001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-290001275158美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-290001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-290001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-290001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-290001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-020001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-020001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-0200012751582019-07-020001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-032019-10-010001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-032019-10-010001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-010001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-010001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-0100012751582019-10-010001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001275158美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-290001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-290001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-290001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-010001275158美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-010001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-0100012751582019-01-010001275158美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-022019-10-010001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001275158Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-010001275158美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-022019-10-01NDLS：餐廳NDLS：州0001275158US-GAAP：EntityOperatedUnitsMember2020-09-290001275158US-GAAP：FranchisedUnitsMember2020-09-29NDLS：段0001275158NDLS：DeliveryProgram 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________


    ☒    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 
關於截至的季度期間2020年9月29日
或
    ☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將從美國過渡到日本，中國將從美國過渡到日本。
委託文件編號：001-35987
___________________________________________________________
麪條公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________________
特拉華州84-1303469
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
藏街520號，D套房 
布魯姆菲爾德, 公司
80021
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

(720) 214-1900
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券。
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
A類普通股，每股面值0.01美元NDLS納斯達克全球精選市場
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒ 沒有。☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是  ☒ 沒有。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐ 小型報表公司☒
 新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。 ☐*否？ ☒
 
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 在2020年10月26日未償還
A類普通股，每股面值0.01美元 44,371,985股票

目錄
目錄
頁
第一部分
第1項
財務報表(未經審計)
2
簡明綜合資產負債表
2
簡明合併操作報表
3
股東權益簡明合併報表
4
簡明現金流量表合併表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
14
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4.
管制和程序
27
第二部分
第1項
法律程序
28
第1A項
危險因素
28
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
28
項目3.
高級證券違約
28
項目4.
礦場安全資料披露
28
第五項。
其他資料
28
第6項
陳列品
29
簽名
30


1
目錄
第一部分

項目1.財務報表

麪條公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
 (未經審計) 
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$8,621 $10,459 
應收帳款3,366 3,503 
盤存9,680 9,871 
預付費用和其他資產3,952 5,386 
應收所得税76 103 
流動資產總額25,695 29,322 
財產和設備，淨額123,422 128,867 
經營租賃資產，淨額202,993 209,717 
商譽7,154 7,154 
無形資產，淨值840 883 
其他資產，淨額3,066 2,576 
長期資產總額337,475 349,197 
總資產$363,170 $378,519 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$13,138 $9,351 
應計工資總額和福利8,369 13,479 
應計費用和其他流動負債13,142 11,679 
流動經營租賃負債25,357 22,775 
長期債務的當期部分938 750 
流動負債總額60,944 58,034 
長期債務，淨額41,213 40,497 
長期經營租賃負債淨額219,473 225,014 
遞延税項負債，淨額272 200 
其他長期負債8,406 4,203 
總負債330,308 327,948 
股東權益：  
優先股-$0.01面值，1,000,000截至2020年9月29日和2019年12月31日的授權和未指定股份；不是的已發行或已發行股份
— — 
普通股-$0.01面值，180,000,000截至2020年9月29日和2019年12月31日授權的股票；46,795,534已發出，並已發出44,371,663截至2020年9月29日的未償還款項，以及46,557,934已發出，並已發出44,134,063截至2019年12月31日的未償還款項
468 466 
國庫股，按成本價計算，2,423,871截至2020年9月29日和2019年12月31日的股票
(35,000)(35,000)
額外實收資本202,314 200,585 
累積赤字(134,920)(115,480)
股東權益總額32,862 50,571 
總負債和股東權益$363,170 $378,519 
   見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
麪條公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，未經審計的股票和每股數據除外)
 財季結束三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
收入：  
餐廳收入$104,413 $116,759 $283,150 $344,382 
特許經營的特許權使用費和手續費，以及其他1,569 1,545 3,337 4,158 
總收入105,982 118,304 286,487 348,540 
成本和費用：  
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：  
銷售成本25,900 29,544 71,124 89,083 
勞動31,264 37,951 92,632 113,920 
入住率11,737 12,108 35,473 36,849 
其他餐廳經營成本19,383 17,161 51,861 50,475 
一般和行政10,827 10,436 31,415 32,424 
折舊攤銷5,541 5,458 16,273 16,626 
開業前239 266 383 331 
餐廳減值、關閉費用和資產處置369 336 3,983 3,640 
總成本和費用105,260 113,260 303,144 343,348 
營業收入(虧損)722 5,044 (16,657)5,192 
利息支出，淨額822 737 2,710 2,298 
(虧損)税前收入(100)4,307 (19,367)2,894 
所得税撥備27 64 73 64 
淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益$(127)$4,243 $(19,440)$2,830 
(虧損)A類和B類普通股每股收益合計  
基本型$— $0.10 $(0.44)$0.06 
稀釋$— $0.09 $(0.44)$0.06 
A類和B類已發行普通股的加權平均股票，合計：  
基本型44,358,763 43,990,049 44,238,400 44,007,345 
稀釋44,358,763 44,899,176 44,238,400 45,078,539 

見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
麪條公司
股東權益簡明合併報表
(除共享數據外，以千為單位，未經審計)
財季結束
 
普通股(1)
財務處*額外實收
資本		累積
赤字		總計
股東的
權益
 股份金額股份金額
餘額-2020年6月30日46,778,682 $468 2,423,871 $(35,000)$201,601 $(134,793)$32,276 
股票計劃交易記錄和其他16,852 — — — 49 — 49 
基於股票的薪酬費用— — — — 664 — 664 
淨損失— — — — — (127)(127)
餘額-2020年9月29日46,795,534 $468 2,423,871 $(35,000)$202,314 $(134,920)$32,862 
餘額-2019年7月2日46,508,586 $465 2,423,871 $(35,000)$199,978 $(118,540)$46,903 
股票計劃交易記錄和其他37,406 — — — (49)— (49)
基於股票的薪酬費用— — — — (51)— (51)
淨收入— — — — — 4,243 4,243 
餘額-2019年10月1日46,545,992 $465 2,423,871 $(35,000)$199,878 $(114,297)$51,046 
三個財政季度結束
普通股(1)
財務處*額外實收
資本		累積
赤字		總計
股東的
權益
股份金額股份金額
餘額-2019年12月31日46,557,934 $466 2,423,871 $(35,000)$200,585 $(115,480)$50,571 
股票計劃交易記錄和其他237,600 2 — — (225)— (223)
基於股票的薪酬費用— — — — 1,954 — 1,954 
淨損失— — — — — (19,440)(19,440)
餘額-2020年9月29日46,795,534 $468 2,423,871 $(35,000)$202,314 $(134,920)$32,862 
餘額-2019年1月1日46,353,309 $464 2,423,871 $(35,000)$198,352 $(111,135)$52,681 
股票計劃交易記錄和其他192,683 1 — — (285)— (284)
基於股票的薪酬費用— — — — 1,811 — 1,811 
通過ASU No.2016-02，租約(主題842)
— — — — — (5,992)(5,992)
淨收入— — — — — 2,830 2,830 
餘額-2019年10月1日46,545,992 $465 2,423,871 $(35,000)$199,878 $(114,297)$51,046 
_____________
(1)除非另有説明，否則活動涉及A類普通股。

見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
麪條公司
簡明現金流量表合併表
(單位：千，未經審計)
 三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019
經營活動  
淨(虧損)收入$(19,440)$2,830 
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷16,273 16,626 
遞延所得税72 64 
餐廳減值、關閉費用和資產處置3,034 3,647 
債務發行成本攤銷260 374 
以股票為基礎的薪酬1,904 1,780 
營業資產和負債變動情況：  
應收帳款230 122 
盤存75 (349)
預付費用和其他資產(802)(1,062)
應付帳款3,505 (864)
所得税27 (6)
經營租賃資產負債4,034 (1,749)
應計費用和其他負債(858)(5,144)
經營活動提供的淨現金8,314 16,269 
投資活動  
購買財產和設備(9,887)(13,788)
處置財產和設備所得收益— 352 
特許經營餐廳收購，扣除收購的現金— (1,387)
投資活動所用現金淨額(9,887)(14,823)
融資活動  
發行長期債券所得款項55,500 — 
支付長期債務(54,125)(2,188)
融資租賃的付款方式(686)(543)
發債成本(731)— 
股票計劃交易和基於股票的薪酬獎勵的預扣税(223)(284)
用於融資活動的現金淨額(265)(3,015)
現金和現金等價物淨減少(1,838)(1,569)
現金和現金等價物  
期初10,459 4,655 
期末$8,621 $3,086 
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
麪條公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 業務摘要和演示依據

業務

麪條公司是特拉華州的一家公司，開發和運營快速休閒餐廳，提供受全球啟發的麪條和意大利麪菜餚、湯、沙拉和開胃菜。截至2020年9月29日，本公司有454全系統的餐廳在……裏面29國家，由以下部分組成378公司擁有的餐廳和76*加盟店Re餐廳。本公司的業務運營方式為一運營和可報告的部門。

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括麪條公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。本公司認為，為公平列報本公司所呈報期間的經營業績、財務狀況及現金流量，所有被認為必要的調整均已包括在內，並屬正常的經常性性質。根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。通常包含在公司年度綜合財務報表10-K表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。截至2019年12月31日的濃縮綜合資產負債表來源於經審計的財務報表。這些財務報表應與經審計的財務報表和公司報告中包含的相關附註一併閲讀。 截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告。

附註7、餐廳減值、關閉成本和資產處置中的某些前期餘額已重新分類，以符合本年度的列報。這種重新分類對公司先前報告的淨收入、每股收益或累計虧損沒有影響。

財政年度

該公司的財年為52周或53周，截至12月31日最接近的週二。除53週會計年度的第四季度包含14個運營周外，該公司的每個會計季度都包含13個運營周。2020年12月29日結束的2020財年和2019年12月31日結束的2019財年都有52周。本公司截至2020年9月29日的財季稱為2020年第三季度，截至2019年10月1日的財季稱為2019年第三季度。

風險和不確定性

由於新冠肺炎的持續混亂，我們受到風險和不確定因素的影響3、新冠肺炎疫情對本公司未來業務的影響程度不確定，難以預測。我們的運營和財務表現將取決於未來的發展，包括疫情爆發的持續時間，聯邦、州和地方政府對我們餐廳座位減少和其他社會距離措施施加的限制，以及我們客户未來在餐廳就餐的意願。此外，新冠肺炎疫情對幾個行業造成了負面影響，有可能導致長期的經濟衰退。新冠肺炎疫情的所有影響都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。儘管目前還不確定新冠肺炎疫情的最終嚴重程度，但我們已經實施了幾項新舉措，以使我們的業務適應當前環境，包括直接送貨和路邊提貨，以進一步加強我們現有的場外能力。

近期會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。發佈ASU 2019-12是為了降低#年所得税會計的複雜性。
6

屬於會計準則範圍的單位。本指引適用於2020年12月15日以後的年度報告期和該報告期內的中期。臨時收養是允許的。該指引將採用前瞻性方法，不包括與特許經營税相關的修訂，這些修訂應在所有呈報的期間追溯應用，或通過對截至採用的會計年度開始的留存收益進行累積效果調整而在修改的追溯基礎上應用。“我們不相信採用新的指引會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該公司可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施這些修正案。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。
最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量隨後，其他相關華碩提供了針對性的改進(統稱為“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度為財務報表用户提供了更多決策有用的信息，涉及金融工具和其他承諾的預期信貸損失，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。該指南將使用修改後的追溯方法應用，並在2022年12月15日之後的財年對較小的報告公司有效，並允許及早採用。公司於2020年1月1日提前採用ASU 2016-13。採用ASU 2016-13年度不會對公司的綜合財務報表或披露造成任何影響。

2. 補充財務信息

應收賬款由以下各項組成(以千計)：
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
交貨方案應收賬款$1,784 $636 
應收保險賬款157 744 
供應商回扣應收賬款611 788 
特許經營應收賬款517 527 
其他應收賬款297 808 
$3,366 $3,503 

預付費用和其他資產包括以下內容(以千為單位)：
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
預付保險$1,189 $724 
與入住相關的預付費用863 834 
其他預付費用1,861 2,075 
其他流動資產(1)
39 1,753 
$3,952 $5,386 
_____________________________
(1)截至2019年12月31日的其他流動資產包括與將9家公司所有的餐廳剝離給一家加盟商相關的資產(“RCRG出售”)，該公司於2020年1月關閉。
7
目錄

財產和設備(淨額)由以下內容組成(以千為單位)：
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
租賃權的改進$199,649 $200,580 
傢俱、固定裝置及設備125,779 122,752 
在建6,403 2,890 
331,831 326,222 
累計折舊和攤銷(208,409)(197,355)
財產和設備，淨額$123,422 $128,867 

應計工資和福利包括以下內容(以千計)：
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
應計工資總額和相關負債$3,248 $6,364 
應計獎金1,455 3,505 
保險責任3,666 3,610 
$8,369 $13,479 

應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
禮品卡責任$1,862 $2,398 
與入住率相關1,581 1,458 
公用事業1,212 1,379 
遞延收入2,046 555 
融資租賃負債的當期部分1,059 510 
其他應計費用5,382 5,379 
應計費用和其他流動負債$13,142 $11,679 

3. 長期債務

2018年5月9日，本公司與美國銀行全國協會(簡稱“2018年信貸安排”)簽訂了一項信貸安排。2018年信貸安排包括一項本金總額為#美元的定期貸款安排25.0100萬美元和美元的循環信貸安排65.0100萬美元，其中包括一項金額為#美元的信用證分貸款。15.0100萬美元和一項Swingline子設施，金額為$10.0百萬
於2019年11月20日，本公司修訂其2018年信貸安排，訂立信貸安排第一修正案(“修訂”或“第一修訂信貸安排”)。除其他事項外，修正案：(I)將到期日延長至2024年11月20日；(Ii)將循環信貸安排從#美元增加到2024年11月20日。65.0百萬至$75.0百萬美元；(Iii)推遲降低本公司的槓桿契約；及(Iv)將資本支出上限提高至#美元37.0在2020年達到100萬美元，並達到45.02021年及之後的每個財年將達到100萬美元。
第一次修訂信貸安排下的借款，包括定期貸款安排，每年產生利息，由公司選擇，利率為(I)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金2.00%至2.75年利率，按綜合總租賃調整槓桿率計算，或(Ii)下列基本利率中最高者加1.00%至1.75年利率%：(A)聯邦基金利率加0.50%；(B)美國銀行最優惠利率或(C)一個月期LIBOR加1.00%。該修正案包括一項承諾費為0.20%至0.35根據綜合總租賃調整槓桿率，循環信貸安排的任何未使用部分的年利率為%。
8
目錄
於二零二零年六月十六日(“生效日期”)，本公司修訂其2018年信貸安排，訂立信貸安排第二修正案(“第二修正案”或“第二修訂信貸安排”)。自生效日期起至2021年第三季(“修訂期”)，根據第二次修訂信貸安排的借款，包括定期貸款安排(“借款”)，將以倫敦銀行同業拆息加3.25每年的百分比。修訂期結束後，借款將按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息，保證金為2.00%至3.00%，基於綜合總租賃調整槓桿率。其中，第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租賃調整槓桿率和固定費用比率契約；(Ii)分別從2021年第二季度開始至2022年第三季度和2022年第一季度修訂公司的租賃調整槓桿率和固定覆蓋率契約門檻，以及(Iii)將資本支出限制在$12.02020年為100萬美元，12.0百萬美元，外加基於流動性的績效籃子，最高可額外增加$12.02021年為100萬美元，34.02022年為100萬美元，37.02023年為100萬美元，45.0此後每年上百萬美元。
截至2020年9月29日，該公司擁有44.0百萬美元債務(不包括#美元1.8未攤銷債務發行成本(百萬美元)和#美元3.2根據第二次修訂的信貸安排，未付信用證金額為百萬美元。作為對象2020年9月29日，公司手頭有現金$8.6百萬
定期貸款需要支付本金#美元。187,500截至2021年第三季度的每個季度，$375,000截至2022年第三季度的每個季度，$531,250截至2023年第三季度的每個季度和$625,000此後每季度到期一次。

截至2020年9月29日，未償債務的總到期日如下(以千為單位)：
第1年$938 
第2年1,500 
第3年2,125 
第4年2,500 
第5年36,930 
總計$43,993 

該公司的未償債務的利息為3.07%至6.25在2020年前三個季度。

該公司還保留未償還的信用證，以確保其工人補償計劃下的義務和某些租賃義務。截至2020年9月29日，該公司遵守了所有債務契約。
4. 公允價值計量

現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及所有其他流動負債的賬面值因其短期性質而接近其公允價值。由於信用額度和定期借款隨市場利率而變化，而協商的條款和條件與當前市場利率一致，因此借款的賬面價值接近公允價值。公司信用額度和定期借款的公允價值使用第2級投入計量。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

簡明綜合財務報表在非經常性基礎上按公允價值確認或披露的資產包括租賃改進、財產和設備、經營租賃資產、商譽和其他無形資產等項目。如果這些資產被確定為減值或被收購，則按公允價值計量。

截至2020年9月29日和2019年10月1日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產公允價值的調整在附註7，餐廳減值，關閉成本和資產處置中討論。

5. 所得税

下表列出了該公司的所得税撥備(以千計)：
9
目錄
財季結束三個財政季度結束
九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
所得税撥備$27 $64 $73 $64 
實際税率(27.0)%1.5 %(0.4)%2.2 %

2020年第三季度和2020年前三季度的有效税率反映了之前記錄的估值免税額的影響。在2020財年的剩餘時間裏，公司預計不會因為記錄的估值免税額而產生重大所得税支出或利益。本公司將維持遞延税項資產的估值津貼，直至有足夠證據支持全部或部分沖銷為止。撤銷以前記錄的估值免税額通常會帶來所得税的好處。

2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情提供經濟救濟的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案)簽署成為法律，CARE法案包括允許退還替代最低税收抵免、臨時修改對淨利息支出減税限制的條款，以及對符合條件的改善物業(“QIP”)的技術性修改。“CARE法案”包括允許退還替代最低税收抵免、臨時修改對淨利息支出扣税的限制以及對合格的裝修物業(“QIP”)進行技術性修改的條款。我們預計CARE法案中的條款不會對我們2020年的税率或支出產生實質性影響。

6. 基於股票的薪酬

本公司於2013年5月修訂並重述的股票激勵計劃(“計劃”)授權向員工、高級管理人員、非僱員董事和其他服務提供者授予不合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和激勵獎金。截至2020年9月29日，大約2.9根據該計劃，有100萬份基於股票的獎勵可供授予。

下表顯示了基於股票的薪酬費用合計(以千為單位)：
財季結束三個財政季度結束
九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
基於股票的薪酬費用$708 $(61)$1,960 $1,820 
資本化股票薪酬費用$12 $11 $50 $32 

2019年第三季度的基於股票的薪酬支出包括由於我們的前執行主席離職而產生的信貸。

7. 餐廳減值、關閉成本和資產處置

下表列出了餐廳減值、關閉成本和資產處置(以千為單位)：
財季結束三個財政季度結束
九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
餐廳減損(1)
$113 $89 $2,375 $2,554 
關閉成本(1)
(168)(809)345 (675)
處置資產和其他資產的損失424 1,056 1,263 1,761 
$369 $336 $3,983 $3,640 
_____________________________
(1)上述所有期間的餐廳減值和關閉成本包括與以前減值或關閉的餐廳相關的金額。

有不是的2020年第三季度和2019年第三季度餐廳減值。在2020年前三個季度，五餐廳的損失比起二2019年前三個季度餐廳減值。減值是基於管理層基於最近業績和其他特定市場因素對餐廳預期未來現金流的當前評估。減值開支屬第3級公允價值計量，乃根據採用市場租賃率的貼現現金流分析，將餐廳資產的賬面價值與餐廳資產的轉售價值及使用權資產的估計公允價值作比較而釐定。本公司會繼續監察
10
目錄
新冠肺炎大流行，因為它關係到長壽資產的可回收性。雖然我們看到銷售額有所改善，但我們無法預測這些情況會持續多久，政府可能會推出哪些額外措施，或者這些額外措施可能會對餐廳和我們的業務產生什麼影響。任何鼓勵消費者長期呆在家裏、進行社交疏遠或避免較大規模人羣聚集的措施，都極有可能對整個飲食業造成傷害。

2020和2019年第三季度和前三季度的關閉成本包括與前幾年關閉的餐廳相關的持續成本，以及三公司所有的餐廳在2020年第三季度關閉，租賃期即將結束。此外，關閉成本被租賃終止時負債調整所產生的收益所抵消。這些收益包括總計#美元。0.6百萬美元，2020年第三季度和前三季度，以及0.8百萬美元和$0.72019年第三季度和前三季度分別為100萬美元。

資產和其他處置損失包括2020和2019年前三個季度確認的與將公司所有的餐廳剝離給加盟商有關的費用。

這些費用包括在簡明綜合經營報表中的“餐廳減值、關閉成本和資產處置”項目中。

8. 每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)是通過普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以每期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以每個時期普通股的稀釋加權平均流通股。潛在稀釋證券包括普通股、標的股票期權、認股權證和RSU的股份。攤薄每股收益考慮潛在攤薄證券的影響，但虧損期間除外，因為納入潛在普通股將產生反攤薄效應。

下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：
 財季結束三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
淨(虧損)收入$(127)$4,243 $(19,440)$2,830 
股份：  
基本加權平均流通股44,358,763 43,990,049 44,238,400 44,007,345 
稀釋證券的影響— 909,127 — 1,071,194 
稀釋加權平均流通股44,358,763 44,899,176 44,238,400 45,078,539 
(虧損)每股收益：  
每股基本(虧損)收益$— $0.10 $(0.44)$0.06 
稀釋(虧損)每股收益$— $0.09 $(0.44)$0.06 

本公司採用庫存股方法和期內平均市價計算攤薄證券的影響。潛在普通股不包括在稀釋每股收益的計算中，如果影響是反稀釋的。-在歸屬或行使基於股票的獎勵或行使流通權證時可發行的股票，由於納入這些股票的影響將是反稀釋的，因此被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外。3,107,448和1,748,444分別為2020年第三季度和2019年第三季度，總計3,251,799和1,490,202分別為2020年前三季度和2019年前三季度。

9. 租約

正如附註1，業務摘要和陳述基礎中所討論的，新冠肺炎疫情的爆發對我們產生了重大影響，包括導致我們從2020年3月開始關閉所有餐廳。我們於2020年6月開始重新開放部分餐廳，截至2020年9月29日，超過90我們餐廳的餐廳有%是開放的。在2020年第二季度和第三季度，我們能夠與大多數業主進行談判，以獲得租金減免、推遲第二季度到期的租金金額，或者在某些情況下延長各自的租賃期。在延長租賃期的情況下，我們重新計量了合同中剩餘的對價。截至2020年9月29日執行的租約修訂推遲的總租金為$4.2百萬
11
目錄
此外，對於我們的一些餐廳來説，新冠肺炎疫情對潛在的資產價值產生了影響。在2020年第二季度，我們記錄的使用權資產減值費用為0.3將若干經營租賃資產的賬面價值減至其各自的估計公允價值。有不是的2020年第三季度減值。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
分類九月二十九日
2020		十二月三十一號，
2019
資產
操作經營租賃資產，淨額$202,993 $209,717 
金融
融資租賃資產，淨額(1)
3,308 771 
租賃資產總額$206,301 $210,488 
負債
流動租賃負債
操作流動經營租賃負債$25,357 $22,775 
金融
流動融資租賃負債(2)
1,059 510 
長期租賃負債
操作長期經營租賃負債219,473 225,014 
金融
長期融資租賃負債(2)
2,309 281 
租賃總負債$248,198 $248,580 
_____________________
(1)融資租賃資產計入房地產和設備，淨額計入簡併資產負債表。
(2)融資租賃負債的當期部分計入應計費用和其他流動負債，長期部分計入綜合資產負債表的其他長期負債。

在簡明綜合經營報表中確認的分租收入為#美元。0.22020年第三季度和2019年第三季度均為100萬美元，以及0.7百萬美元和$0.42020年前三季度和2019年前三季度分別為100萬美元。

與租賃相關的現金流量信息的補充披露如下(單位：千)：
財季結束三個財政季度結束
九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
為租賃負債支付的現金：
經營租賃$14,784 $10,795 $28,358 $32,301 
融資租賃324 223 776 600 
$15,108 $11,018 $29,134 $32,901 
以租賃負債換取的使用權資產：
經營租賃$108 $2,646 $10,388 $7,856 
融資租賃545 — 3,387 229 
$653 $2,646 $13,775 $8,085 


10. 現金流量表簡併報表的補充披露

下表列出了截至2020年9月29日和2019年10月1日的三個季度的簡明現金流量表的補充披露(單位：千)：
九月二十九日
2020		十月一日，
2019
支付的利息(扣除資本化金額後的淨額)$1,902 $1,972 
已繳納(已退還)的所得税(78)6 
應付賬款中應計的財產和設備購置2,818 2,538 

12
目錄
11. 收入確認

營業收入

收入包括餐廳運營的銷售額、特許經營權使用費和手續費以及轉租收入。公司擁有的餐廳的經營收入在發生銷售時確認。本公司報告從客户處收取並匯給政府税務機關的銷售税後的收入淨額。

禮品卡

本公司銷售沒有到期日的禮品卡，不會從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。當客户兑換禮品卡或公司確定禮品卡被客户兑換的可能性很小(“禮品卡損壞”)時，公司確認禮品卡收入。禮品卡破損率的確定基於公司特定的歷史兑換模式。該公司已確定大約9%的禮品卡將不會兑換，並在禮品卡的估計兑換期內按比率確認禮品卡損壞，這大約是24月份。禮品卡負債餘額通常在每個日曆年末最高，因為節日期間禮品卡購買量增加。

截至2020年9月29日和2019年12月31日，禮品卡負債的當前部分為$1.9百萬美元和$2.4百萬美元分別計入應計費用和其他流動負債，長期部分為#美元。0.5百萬美元和$0.9在簡明綜合資產負債表中，分別有100萬美元計入其他長期負債。

在簡明綜合業務報表中確認的兑換禮品卡的收入為#美元。2.8百萬美元和$4.12020年前三季度和2019年前三季度分別為100萬美元。

特許經營費

特許經營餐廳的特許權使用費以餐廳收入的百分比為基礎，並在相關特許餐廳的銷售發生期間確認。在2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情的影響，我們免除了本季度到期的特許經營權使用費。2020年第三季度，我們恢復了對特許經營特許權使用費收入和現金收取的確認。部分預先收取的開發費和特許經營費不予退還，並在相關特許經營協議期限內按比例確認在收入中，或在本公司與特許經營商之間的協議終止時確認。該公司已確定，最初的特許經營服務與特許經營協議期限內提供的持續權利或服務沒有區別，應被視為單一的履行義務；因此，從特許經營商收到的初始費用在每個特許經營協議期限內確認為收入，這通常是20好多年了。
忠誠計劃
該公司經營麪條獎勵計劃，這主要是一項以花費為基礎的忠誠度計劃。每次購買，麪條獎勵會員都會獲得忠誠度積分，這些積分可以兑換為獎勵，包括免費產品。使用對獎勵兑換價值的估計，我們推遲與賺取的積分相關的收入，扣除不兑換的估計積分。積分通常在六個月後到期。收入將在未來獎勵積分兑換時確認。截至2020年9月29日和2019年12月31日，與獎勵相關的遞延收入為美元。2.0百萬美元和$0.6這筆款項分別為600萬歐元，並計入簡明綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債。
12. 承諾和或有事項

在正常業務過程中，本公司還會受到其他訴訟、訴訟和索賠的影響。這樣的事情有很多不確定因素，結果也不能有把握地預測。因此，本公司無法確定截至2020年9月29日與這些事項有關的貨幣負債或財務影響的最終總額。這些問題在未來期間解決時可能會影響任何一個財務報告期的經營業績。該公司認為，在這些問題上出現不利結果的可能性很小，或者潛在的損失範圍對其綜合財務報表並不重要。這些索賠數量的大幅增加，或一項或多項成功索賠導致的負債超過公司目前的預期，可能會對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
13
目錄
麪條和公司
企業管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

麪條公司是特拉華州的一家公司，成立於2002年。在本報告中，麪條公司及其子公司有時被稱為“我們”、“我們”、“我們”和“公司”。以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與項目1中隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。我們的財年為52周或53周，截至12月31日最接近的週二。我們的每個財季都包含13個運營周，但53周財年的第四季度除外，它包含14個運營周。2020財年和2019年財年各為52周。

有關前瞻性陳述的注意事項

除歷史信息外，本討論和分析還包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素，如我們打算開設的餐廳數量、預計的資本支出以及對我們有效税率的估計。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”、“計劃”等術語或這些術語的否定或旨在識別前瞻性陳述的類似表述來識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並基於目前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實，如有關我們應對新冠肺炎疫情的能力、預計資本支出、新冠肺炎疫情對收入和資產負債表影響的聲明、與關閉表現不佳餐廳相關的估計成本、戰略舉措的實施和結果，以及我們未來的財務表現。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，原因包括但不限於新冠肺炎疫情的範圍、持續時間和嚴重程度；政府和客户對新冠肺炎疫情的反應；其他我們無法控制的情況，如天氣、自然災害、疾病爆發、流行病或影響客户或食品供應的流行病；消費者對與行業相關的公共衞生問題和衞生流行病的反應，以及對食品安全的看法。, 我們實現並保持可比餐廳銷售額的增長併成功執行我們的業務戰略的能力，包括改善我們餐廳組合業績的新餐廳舉措和運營戰略；我們保持遵守債務契約並繼續獲得執行我們的業務戰略所需的融資的能力；我們營銷努力的成功；我們按計劃開設新餐廳的能力；當前的經濟狀況；商品的價格和供應；我們為餐廳配備充足員工的能力；勞動力成本的變化；消費者信心和支出模式；季節性因素；以及我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中提出的“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”中討論的那些在我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中。

新冠肺炎疫情對我國企業的影響

新冠肺炎疫情的爆發對餐飲業造成了嚴重的幹擾，對我們的業務造成了不利影響。自新冠肺炎疫情開始以來，可比銷售額已經有了有意義的逐步改善，因為我們的業務已經做好了充分的準備，可以過渡到疫情導致的大部分場外用餐。向我們的非現場服務(包括送貨)的需求模式的轉變，主要是由於送貨費用的上升，導致我們的餐廳水平利潤率下降，但部分被我們整個費用狀況平衡中效率的提高所抵消。

截至本文件提交之日，關於新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間存在重大不確定性。截至本文件提交之日，我們幾乎所有的餐廳都在繼續運營，超過85%的公司所有地點的餐廳都開放了。W雖然我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度，但我們打算繼續積極關注不斷髮展的形勢，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們團隊成員、客户、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。

14
目錄
近期趨勢、風險和不確定性

可比餐廳銷售額。2020年第三季度，全系統可比餐廳銷售額下降3.8%，其中公司自營餐廳下降3.6%，特許經營餐廳下降5.0%。

最近新開的餐廳不在該公司的可比餐廳基礎上，其中許多提供提前點餐的免下車提貨窗口，繼續保持公司歷史上任何一類新餐廳中最高的銷售水平。2020年10月，該公司開設了兩家公司所有的餐廳，其中一家餐廳在最初的7天、14天和21天的運營中打破了公司的銷售額紀錄。

2020年第三季度可比餐廳銷售額和平均單位銷量的節奏如下所示。公司擁有的餐廳於2020年7月4日和5日關閉，以感謝我們的團隊在新冠肺炎疫情期間所做的努力。2019年所有餐廳在此期間都開門營業，對2020年同期的可比餐廳銷售額產生了負面影響：
可比餐廳銷售額
截至2020年7月28日的4周 (1)
截至2020年8月25日的4周截至2020年9月29日的5周
公司所有(8.4)%(4.6)%1.1%
專營權(7.2)%(5.1)%(3.2)%
系統範圍內(8.2)%(4.7)%0.4%
平均單位體積(千)$1,181$1,212$1,172
_____________________
(1) 2020年7月4日和7月5日，公司所有的餐廳關閉。

我們相信，在令人印象深刻的數字增長的幫助下，我們在截至2020年9月29日的五週內恢復了積極的可比銷售額，這證明瞭我們強大的品牌定位和能力，能夠滿足當今消費者對美味健康食品的需求，無論何時何地都能方便地提供客人需要的健康食品。然而，我們保持正可比銷售額的能力取決於以下幾個方面其他原因，包括(I)新冠肺炎疫情持續的時間，(Ii)聯邦、州和地方政府對我們餐廳座位減少的限制和其他社會疏遠措施，(Iii)我們客户未來在餐廳就餐的意願，以及(Iv)宏觀經濟狀況以及國家和地方經濟在危機後實現經濟復甦所需的時間。

銷售成本。由於新冠肺炎的流行，我們已經並預計將繼續產生銷售的增量成本，包括使用額外的包裝用品來支持進出店內訂單的持續增加。儘管包裝成本增加，但我們繼續與供應商合作，不斷節省供應鏈成本，從而降低銷售成本。到目前為止，我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微，包括我們的配料、包裝或其他來源材料的供應，儘管如果新冠肺炎疫情繼續影響我們經營的市場，可能會發生更重大的中斷。隨着形勢的發展，我們正在與我們的分銷商和合同製造商密切合作。我們打算繼續積極監測情況，包括我們供應鏈的狀況，以確定適當的行動，將供應鏈中斷降至最低。

勞動力成本。在2020年前三個季度，我們能夠通過提高勞動效率(如我們圍繞優化食品準備時間的程序)來緩解基礎勞動力成本上升的影響。此外，隨着我們的客户越來越多地採用數字訂購，我們修改了我們的勞動力模式，以減少我們餐廳的上門服務時間。我們開展業務的一些司法管轄區最近提高了最低工資，其他司法管轄區也在考慮採取類似的行動。政府強加的顯著額外漲幅可能會對我們的勞動力成本產生實質性影響。

某些餐廳關門了。 2020年前三季度，我們永久關閉了四家公司所有的餐廳。W*目前預計在可見的將來不會有大量食肆永久關閉；不過，我們可能會不時永久關閉某些食肆，包括在這些食肆租約期滿時或接近期滿時永久關閉。

餐廳發展。在2020年前三個季度，我們新開了兩家公司所有的餐廳特克斯。在2020年第三季度之後，我們又開了兩家公司所有的餐廳。截至2020年9月29日，我們在29個州擁有378家公司所有的餐廳和76家特許經營餐廳。鑑於公司近幾個月的銷售復甦，以及有利的房地產供應預期增加，我們預計將把增加的單元開發納入我們2021年及以後的戰略增長計劃。

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目錄
我們用來評估業績的關鍵指標

為了評估我們業務的業績，我們使用了各種財務和業績衡量標準。這些主要衡量標準包括收入、平均單位銷量(“AUV”)、可比餐廳銷售額、餐廳貢獻、餐廳貢獻利潤率、EBITDA和調整後的EBITDA。

營業收入

餐廳收入是指公司擁有的餐廳中食品和飲料的銷售額。在任何時期，有幾個因素會影響我們的餐廳收入，包括經營中的餐廳數量和每家餐廳的銷售額。特許經營特許權使用費和費用是特許權使用費收入和初始特許經營費。雖然我們預計我們的大部分收入和淨收入增長將由公司擁有的餐廳推動，但我們的特許經營餐廳仍然是影響我們收入和財務表現的重要因素。

季節性因素使我們的收入每季波動。由於冬季和假日客流量減少，我們每家餐廳的收入通常在第一季度和第四季度較低，在第二和第三季度通常較高。由於這些因素，以及新冠肺炎疫情在任何一個季度的嚴重程度，我們的季度經營業績和可比餐廳銷售額可能會大幅波動。

平均單位體積

AUV由給定時間段內所有餐廳的年平均銷售額組成。AUV的計算方法是將餐廳收入除以每個時間段內的營業天數，再乘以我們在典型年份的營業天數。這一衡量標準使管理層能夠評估我們餐廳收入模式的變化。

可比餐廳銷售額

可比餐廳銷售額是指可比餐廳基礎的同比銷售額比較。我們將可比餐廳的基礎定義為包括開業時間至少為18個完整時期的餐廳。這一措施突出了現有餐廳的表現，因為新餐廳開業的影響被排除在外。可比餐廳銷售額的變化是由客流量的變化產生的，我們計算的客流量是售出的主菜數量，或者人均消費的變化是銷售額除以客流量。人均消費可能會受到菜單價格以及每人售出商品的組合和數量變化的影響。

通過衡量我們的可比餐廳銷售額，我們可以評估現有餐廳的業績。影響可比餐廳銷售額的各種因素包括：

•消費者對我們品牌的認可度，以及我們對不斷變化的消費者偏好做出反應的能力；

•整體經濟趨勢，特別是與消費支出有關的趨勢；

•我們有能力有效和高效地經營餐廳，以滿足消費者的期望；

•定價；

•餐廳交易次數、人均消費和平均支票金額；

•市場推廣工作；

•異常天氣模式；

•關注食品安全和食源性疾病；

•新冠肺炎大流行的影響；

•地方競爭；

•貿易區動態；

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目錄
•推出新的季節性菜品和限時優惠；以及

•在現有地點附近開設新餐廳。

與行業慣例一致，我們在日曆調整的基礎上公佈可比餐廳銷售額，將本年度的銷售周與上一年的可比期間保持一致，無論它們是否屬於同一會計期間。由於開設新的公司自營和特許經營餐廳是我們長期增長戰略的一部分，我們預計新餐廳將成為我們長期收入增長的一個組成部分，可比餐廳銷售額只是我們如何評估業績的一個衡量標準。

食肆貢獻及食肆貢獻邊際

餐廳貢獻是餐廳收入減去餐廳運營成本，即銷售成本、勞動力成本、入住率成本和其他餐廳運營成本。餐廳貢獻毛利表示餐廳貢獻佔餐廳收入的百分比。我們預計餐廳的貢獻將與我們新開的餐廳數量和我們的可比餐廳銷售額增長成比例地增加。

我們認為，餐廳貢獻率和餐廳貢獻率對於投資者和其他相關方來説是重要的工具，因為它們是餐飲業內廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標。我們還使用餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率作為衡量標準，以評估我們餐廳增量銷售的盈利能力、各時期的餐廳表現以及與競爭對手相比的餐廳財務表現。餐廳貢獻和餐廳貢獻毛利是衡量我們餐廳經營業績的補充指標，並不能反映我們業務的基本業績，因為這些指標不包括公司層面的費用。

EBITDA和調整後的EBITDA

我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税撥備(收益)以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷、餐廳減值、關閉成本和資產處置、收購成本、遣散費和基於股票的薪酬支出之前的淨收益(虧損)。

我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA剔除了某些非經常性和非現金費用，為我們的經營業績提供了清晰的圖景，這些費用可能在不同時期變化很大，不能反映基本的業務表現。

餐廳貢獻、餐廳貢獻毛利、EBITDA和經調整EBITDA的列報並不打算被孤立地考慮，或被視為取代或優於根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制和列報的財務信息。我們使用這些非GAAP財務指標進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。我們相信，它們為管理層和投資者提供了有關經營業績的有用信息，增強了對過去財務業績和未來前景的整體瞭解，並使管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。

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目錄
運營結果

下表列出了淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
 財季結束三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
 (單位：千，未經審計)
淨(虧損)收入$(127)$4,243 $(19,440)$2,830 
折舊攤銷5,541 5,458 16,273 16,626 
利息支出，淨額822 737 2,710 2,298 
所得税撥備27 64 73 64 
EBITDA$6,263 $10,502 $(384)$21,818 
餐廳減值、關閉費用和資產處置(1)
369 336 3,983 3,640 
基於股票的薪酬費用708 (61)1,960 1,820 
與交易有關的費用和成本以及其他購置/處置成本
— 130 162 166 
遣散費365 112 454 112 
調整後的EBITDA$7,705 $11,019 $6,175 $27,556 
_____________________
(1)上述所有期間的餐廳減值和關閉成本包括與以前減值或關閉的餐廳相關的金額。見附註7，餐廳減值、關閉費用和資產處置。

餐廳開張、關閉和搬遷

下表顯示了在所示時間段內開業或關閉的餐廳：
 財季結束三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
公司自營食肆活動  
期初380 395 389 394 
開孔1 3 2 3 
採辦(1)
— — — 1 
封閉性(3)(2)(4)(2)
資產剝離(2)
— (5)(9)(5)
期末的食肆378 391 378 391 
特許經營餐廳活動  
期初76 62 68 65 
開孔— — — — 
收購(2)
— 5 9 5 
封閉性— — (1)(2)
資產剝離(1)
— — — (1)
期末的食肆76 67 76 67 
餐廳總數454 458 454 458 
_____________________________
(1)代表我們收購的一家特許經營餐廳。
(2)代表2020年出售給加盟商的9家公司所有的餐廳和2019年出售給加盟商的5家公司所有的餐廳。

營業報表佔收入的百分比

下表彙總了我們在以總收入百分比表示的一段時間內的運營結果的主要組成部分，但餐廳運營成本的組成部分除外，這些組成部分以餐廳收入的百分比表示。
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目錄
 財季結束三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		九月二十九日
2020		十月一日，
2019
(未經審計)
收入：    
餐廳收入98.5 %98.7 %98.8 %98.8 %
特許經營的特許權使用費和手續費，以及其他1.5 %1.3 %1.2 %1.2 %
總收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
成本和費用：
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
銷售成本24.8 %25.3 %25.1 %25.9 %
勞動29.9 %32.5 %32.7 %33.1 %
入住率11.2 %10.4 %12.5 %10.7 %
其他餐廳經營成本18.6 %14.7 %18.3 %14.7 %
一般和行政10.2 %8.8 %11.0 %9.3 %
折舊攤銷5.2 %4.6 %5.7 %4.8 %
開業前0.2 %0.2 %0.1 %0.1 %
餐廳減值、關閉費用和資產處置0.3 %0.3 %1.4 %1.0 %
總成本和費用99.3 %95.7 %105.8 %98.5 %
營業收入(虧損)0.7 %4.3 %(5.8)%1.5 %
利息支出，淨額0.8 %0.6 %0.9 %0.7 %
(虧損)税前收入(0.1)%3.6 %(6.8)%0.8 %
所得税撥備— %0.1 %— %— %
淨(虧損)收入(0.1)%3.6 %(6.8)%0.8 %

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目錄
截至2020年9月29日的第三季度與截至2019年10月1日的第三季度相比

下表顯示了我們2020和2019年第三季度未經審計的運營結果，以及相關的季度環比變化。
 財季結束增加/(減少)
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		$%
 
 (單位：千，未經審計)
收入：    
餐廳收入$104,413 $116,759 $(12,346)(10.6)%
特許經營的特許權使用費和手續費，以及其他1,569 1,545 24 1.6 %
總收入105,982 118,304 (12,322)(10.4)%
成本和費用：    
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
    
銷售成本25,900 29,544 (3,644)(12.3)%
勞動31,264 37,951 (6,687)(17.6)%
入住率11,737 12,108 (371)(3.1)%
其他餐廳經營成本19,383 17,161 2,222 12.9 %
一般和行政10,827 10,436 391 3.7 %
折舊攤銷5,541 5,458 83 1.5 %
開業前239 266 (27)(10.2)%
餐廳減值、關閉費用和資產處置369 336 33 9.8 %
總成本和費用105,260 113,260 (8,000)(7.1)%
營業收入722 5,044 (4,322)(85.7)%
利息支出，淨額822 737 85 11.5 %
(虧損)税前收入(100)4,307 (4,407)*
所得税撥備27 64 (37)(57.8)%
淨(虧損)收入$(127)$4,243 $(4,370)*
公司擁有：
平均單位體積$1,187 $1,188 $(1)(0.1)%
可比餐廳銷售額(3.6)%2.2 %
________________
*沒有意義。

營業收入

2020年第三季度總收入下降1230萬美元，降幅10.4%，至1.06億美元，而第三季度為1.183億美元2019年9月。這一下降是由於2020年第三季度與新冠肺炎大流行影響相關的客流量下降，以及自2019年第三季度以來總共9家餐廳的重新定位導致的230萬美元的減少。此外，由於新冠肺炎疫情相關的臨時關閉，包括2020年7月4日和5日我們公司所有餐廳的關閉，收入下降。

針對餐廳暫時關閉的影響進行正常化的自動駕駛與去年同期相比相對持平，因為包括數字在內的強勁的場外銷售抵消了新冠肺炎流行病相關的影響，包括2020年第三季度餐廳關閉了很大一部分時間。

與2019年同期相比，2020年第三季度全系統可比餐廳銷售額下降了3.8%，其中公司所有的餐廳下降了3.6%，特許經營的餐廳下降了5.0%。2020年第三季度可比餐廳銷售額下降的主要原因是與影響相關的客流量下降
20
目錄
這部分抵消了新冠肺炎疫情的影響，部分被增加的場外銷售所抵消。整個季度，可比餐廳的銷售額都有所改善。

截至2020年7月28日的四周，全系統可比銷售額下降了8.2%，截至2020年8月25日的四周下降了4.7%，截至9月29日的五週增長了0.4%20.

銷售成本

與2019年同期相比，2020年第三季度的銷售成本減少了360萬美元，降幅為12.3%，這主要是由於餐廳收入的減少。作為餐廳收入的百分比，銷售成本減少到與2019年第三季度的25.3%相比，2020年第三季度的增幅為24.8%，這主要是由於持續的供應鏈舉措、菜單定價的上漲和折扣的降低，但這部分被因應對新冠肺炎疫情而轉向增加場外銷售而導致的包裝成本上升所抵消。

人工成本

與2019年同期相比，2020年第三季度的勞動力成本減少了670萬美元，降幅為17.6%。作為餐廳收入的百分比，勞動力成本減少的tO由2019年第三季的32.5%上升至2020年第三季的29.9%，原因是勞工措施包括修改我們的勞工模式以減少餐廳的上門服務時間，特別是在沒有室內用餐的期間，以及營業額的改善趨勢，但這部分被新冠肺炎疫情導致的餐廳銷售額下降所抵銷。

入住費

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的入住成本減少了40萬美元，降幅為3.1%。主要是由於餐廳自2019年第三季度初以來關閉或受損。作為收入、佔用成本的百分比增額從2019年第三季度的10.4%降至2020年第三季度的11.2%，原因是新冠肺炎疫情造成的收入減少。

其他餐廳經營成本

與2019年第三季度相比，2020年第三季度其他餐廳運營成本增加了220萬美元，增幅為12.9%。由於第三方遞送費用增加，公用事業和信用卡費用下降部分抵消了這一影響。一個It‘這是餐廳收入的一個百分比，其他餐廳的經營成本增額2020年第三季度降至18.6%，而2019年第三季度為14.7%，主要原因是第三方交付費用增加這是由於新冠肺炎疫情導致我們對第三方遞送服務的使用顯著擴大。2020年第三季度和2019年第三季度，第三方送貨費分別佔總收入的5.5%和1.6%。

一般和行政費用

與2019年第三季度相比，2020年第三季度一般和行政費用增加了40萬美元，增幅為3.7%，主要原因是這主要是由於新冠肺炎疫情導致的成本節約舉措，包括裁員、臨時減薪和減少獎金支出，但被遣散費和基於股票的薪酬增加部分抵消。2019年第三季度包括一筆與我們執行主席離職而取消的贈款相關的信貸。作為一個收入、一般和行政費用的百分比從2019年第三季度的8.8%增加到2020年第三季度的10.2%這是對收入下降的反應。

折舊及攤銷

與2019年第三季度相比，2020年第三季度折舊和攤銷增加10萬美元，或1.5%，主要原因是自2019年第三季度初以來關閉或減值的餐廳，以及九家餐廳的影響
出售給加盟商的餐廳，部分被新增加的資產所抵消。作為收入的百分比，折舊和
2020年第三季攤銷從2019年第三季的4.6%增至5.2%。

餐廳減值、關閉成本和資產處置

2020年第三季度，餐廳減值、關閉成本和資產處置與2019年第三季度持平。2020年或2019年第三季度沒有減值記錄。
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目錄

利息支出

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的利息支出增加了10萬美元。增加的原因是O較高的平均借款和較高的平均利率d2020年第三季度與2019年第三季度相比。

所得税撥備

2020年第三季度的有效税率為(27.0%)，而2019年第三季度為1.5%。2020年第三季度所得税撥備入賬金額為27000美元。2020年第三季度的有效税率反映了之前記錄的估值免税額的影響。在2020財年的剩餘時間裏，我們預計不會因為記錄的估值免税額而產生重大所得税支出或利益。我們將維持對遞延税項資產的估值津貼，直到有足夠的證據支持全部或部分逆轉。撤銷以前記錄的估值免税額通常會帶來所得税的好處。

截至2020年9月29日的三個季度與截至2019年10月1日的三個季度相比

下表顯示了我們2020和2019年前三個季度的未經審計的經營業績，以及相關的期間變化。
 三個財政季度結束增加/(減少)
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019		$%
 
 (以千為單位，百分比除外)
收入：    
餐廳收入$283,150 $344,382 $(61,232)(17.8)%
特許經營的特許權使用費和手續費，以及其他3,337 4,158 (821)(19.7)%
總收入286,487 348,540 (62,053)(17.8)%
成本和費用：  
餐廳經營成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)：
  
銷售成本71,124 89,083 (17,959)(20.2)%
勞動92,632 113,920 (21,288)(18.7)%
入住率35,473 36,849 (1,376)(3.7)%
其他餐廳經營成本51,861 50,475 1,386 2.7 %
一般和行政31,415 32,424 (1,009)(3.1)%
折舊攤銷16,273 16,626 (353)(2.1)%
開業前383 331 52 15.7 %
餐廳減值、關閉費用和資產處置3,983 3,640 343 9.4 %
總成本和費用303,144 343,348 (40,204)(11.7)%
營業收入(虧損)(16,657)5,192 (21,849)*
利息支出，淨額2,710 2,298 412 17.9 %
(虧損)税前收入(19,367)2,894 (22,261)*
所得税撥備73 64 9 14.1 %
淨(虧損)收入$(19,440)$2,830 $(22,270)*
公司擁有：
平均單位體積$1,037 $1,164 $(127)(10.9)%
可比餐廳銷售額(14.0)%3.4 %
________________
*沒有意義。
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目錄

營業收入

與2019年同期的3.485億美元相比，2020年前三季度的總收入減少了6210萬美元，降幅為17.8%，降至2.865億美元。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致可比餐廳銷售額下降，以及將14家餐廳重新安排為加盟商，以及我們公司擁有的餐廳於2020年7月4日和5日關閉的影響。

與2019年前三個季度相比，2020年前三個季度的AUV略有下降，這主要是由於新冠肺炎大流行的早期影響導致2020年第二季度的下降。

2020年前三季度，公司自營餐廳可比餐廳銷售額下降14.0%，特許經營餐廳下降16.7%，全系統下降14.3%。2020年前三個季度的可比餐廳銷售額下降了主要受新冠肺炎疫情影響相關的客流量下降所推動，但部分被場外銷售增加和新的菜單定價結構所抵消。

銷售成本

與2019年同期相比，2020年前三季度的銷售成本下降了1,800萬美元，降幅為20.2%，這主要是由於與新冠肺炎疫情相關的餐廳銷售額下降、持續的供應鏈計劃、菜單定價的上漲和折扣的降低，但由於轉向增加場外銷售而導致的包裝成本上升，部分抵消了這一影響。一個It‘這是餐廳收入的一個百分比，銷售成本減少至2020年前三季度的25.1%，而2019年前三季度主要為25.9%由於菜單定價增加和供應鏈節約舉措。

人工成本

與2019年同期相比，2020年前三季度的勞動力成本下降了2,130萬美元，降幅為18.7%，主要原因是與新冠肺炎疫情相關的餐廳銷售額下降，以及2020年前三季度實施的勞動力舉措，包括修改我們的勞動模式，以減少我們餐廳的營業時間，特別是在室內餐廳關閉的時候。。2020年前三季度，勞動力成本佔餐廳收入的比例降至32.7%，而2019年前三季度為33.1%。餐廳收入的下降是由實施的勞動力舉措推動的。

入住費

與2019年前三個季度相比，2020年前三個季度的佔用成本減少了140萬美元，降幅為3.7%E至自2019年第三季度開始關閉或受損的餐廳，以及自2019年第三季度以來出售給加盟商的14家餐廳的影響。作為收入、佔用成本的百分比增加了tO 2020年首三季為12.5%，而2019年首三季則為10.7%，主要原因是新冠肺炎疫情帶來的收入減少。

其他餐廳經營成本

與2019年前三季度相比，2020年前三季度其他餐廳運營成本增加了140萬美元，增幅為2.7%，原因是增加的第三方遞送費用被公用事業、維修和維護以及信用卡費用的下降部分抵消。作為p餐廳收入的百分比，其他餐廳的運營成本%s增加從2019年前三季度的14.7%降至2020年前三季度的18.3%，這主要是由於新冠肺炎疫情導致我們在2020年第二季度和第三季度大幅擴大使用第三方遞送服務導致第三方遞送費用增加所致。2020年和2019年前三季度，第三方派送費分別佔總收入的4.8%和1.4%。

一般和行政費用

與2019年前三季度相比，2020年前三季度的一般和行政費用減少了100萬美元，降幅為3.1%，這主要是由於新冠肺炎疫情導致的成本節約舉措。包括裁員、休假、臨時減薪和減少獎金費用，但部分被遣散費和營銷費用的增加所抵消。作為收入的百分比，一般和行政費用增加到與2019年前三季度的9.3%相比，2020年前三季度的增長率為11.0%，這主要是由於新冠肺炎疫情影響造成的收入減少所致。
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目錄

折舊及攤銷

與2019年前三季度相比，2020年前三季度的折舊和攤銷減少了40萬美元，降幅為2.1%。主要是由於餐廳自2019年第三季度以來關閉或受損，以及出售給加盟商的14家餐廳的影響，但部分被新資產的增加所抵消。作為收入、折舊和攤銷的百分比增額與2019年前三季度的4.8%相比，2020年前三季度的增長率降至5.7%，這主要是由於新冠肺炎疫情導致餐廳銷售額下降所致。

餐廳減值、關閉成本和資產處置

與2019年前三季度相比，2020年前三季度餐廳減值、關閉成本和資產處置增加了30萬美元。增加的主要原因是持續關閉成本，2020年前三季度與2019年同期相比增加了100萬美元，因為2019年前三季度的關閉成本被租賃終止負債調整確認的收益部分抵消。杜軍敲響2020年前三季度的鐘聲，我們也因出售與剝離公司擁有的餐廳有關的資產給一家加盟商而蒙受損失。此外，2020年前三個季度有五家餐廳減值，而2019年前三季度有兩家餐廳減值。

利息支出

與2019年同期相比，2020年前三季度的利息支出增加了40萬美元。貸款增加，主要是由於2020年前三季的平均借款較高，以及平均利率較高。D至2019年前三季度。

所得税撥備

2020年前三季度的有效税率為(0.4)%，而2019年前三季度為2.2%。2020年前三季度的實際税率反映了之前記錄的估值免税額的影響。在2020財年的剩餘時間裏，我們預計不會因為記錄的估值免税額而產生重大所得税支出或利益。我們將維持對遞延税項資產的估值津貼，直到有足夠的證據支持全部或部分逆轉。撤銷以前記錄的估值免税額通常會帶來所得税的好處。

流動性與資本資源

現金流量彙總表
於2019年11月20日，本公司修訂其2018年信貸安排，訂立信貸安排第一修正案(“修訂”或“經修訂的信貸安排”)。

於二零二零年六月十六日(“生效日期”)，本公司修訂其2018年信貸安排，訂立信貸安排第二修正案(“第二修正案”或“第二修訂信貸安排”)。自生效日期起至2021年第三季度(“修訂期”)，根據第二次修訂信貸安排(包括定期貸款安排)的借款，包括定期貸款安排(“借款”)，將按倫敦銀行同業拆息加3.25釐的年利率計息。修訂期後，借款將按倫敦銀行同業拆借利率計息，按綜合總租賃調整槓桿率計算，保證金為2.00%至3.00%。其中，第二修正案(I)在2021年第二季度開始之前免除租賃調整槓桿率和固定費用比率契約，(Ii)分別從2021年第二季度開始至2022年第三季度和2022年第一季度修訂公司的租賃調整槓桿率和固定覆蓋率契約門檻，以及(Iii)將2020年的資本支出限制在1200萬美元，2021年為1200萬美元，外加基於流動性的績效籃子，2021年最高為1200萬美元，2022年為3400萬美元，2023年為3700萬美元，此後每年為4500萬美元。截至2020年9月29日，我們的現金和現金等價物餘額為860萬美元，根據我們修訂的信貸安排，未來可供借款的金額為5230萬美元。

我們歷來使用現金為新開餐廳的資本支出提供資金，對現有餐廳進行再投資，投資於基礎設施和信息技術，並保持營運資本。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實，即我們通常在相關銷售的幾天內從銷售給客户的當天收取現金，或者在信用卡或借記卡交易的情況下，我們通常有長達30天的時間向供應商付款。

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目錄
我們相信，我們將遵守我們的債務契約，並有足夠的現金來源來滿足我們未來12個月的流動性需求和資本資源需求，主要是通過目前可用的現金和現金等價物以及運營現金流。

經營、投資和融資活動的現金流如下表所示(單位：千)：
 三個財政季度結束
 九月二十九日
2020		十月一日，
2019
經營活動提供的淨現金$8,314 $16,269 
投資活動所用現金淨額(9,887)(14,823)
用於融資活動的現金淨額(265)(3,015)
現金和現金等價物淨減少$(1,838)$(1,569)

經營活動

2020年前三季度，經營活動提供的淨現金從2019年前三季度的1630萬美元減少到830萬美元。運營現金流下降的主要原因是2020年前三個季度因新冠肺炎疫情而導致的淨收入下降，以及2020年前三個季度的營運資金與2019年同期相比的變化，經摺舊和攤銷、餐廳減值、關閉成本和資產處置、基於股票的薪酬等非現金項目進行調整。

投資活動

2020年前三季度，用於投資活動的淨現金從2019年前三季度的1480萬美元減少了490萬美元。這一下降主要是由於2020年前三個季度與2019年相比新開的餐廳較少，以及2019年收購了一家特許經營餐廳。

籌資活動

2020年前三季度用於融資活動的現金淨額為30萬美元，主要與我們5550萬美元的循環信貸安排的預防性提取有關，被隨後總計5410萬美元的償還和相關的債務發行成本以及融資租賃的支付所抵消。2019年前三個季度包括長期債務和融資租賃的支付。

資本資源

未來資本支出要求。我們的資本支出要求主要取決於我們房地產開發計劃的速度和由此產生的新餐廳開業、我們現有餐廳的維護和改建成本，以及信息技術支出和其他一般公司資本支出。

由於新冠肺炎疫情的初步影響，在2020年前兩個季度，我們大幅暫停了對新單位開發以及其他可自由支配資本計劃的資本投資，包括我們的“未來廚房”計劃。我們估計資本支出將接近伊利1150萬至1200萬美元2020財年，主要用於維修和維護以及四家公司擁有的餐廳。我們預計這些資本支出將由目前可用的現金和現金等價物以及來自運營的現金提供資金。

當前資源。從歷史上看，我們的運營並不需要大量的營運資金，而且，像許多餐飲公司一樣，我們的運營資金為負。餐廳銷售主要以現金或信用卡或借記卡支付，餐廳經營不需要大量庫存或應收賬款。此外，我們還獲得購買食品、飲料和用品的貿易信貸，從而減少了支持增長所需的增量營運資金。

流動資金. 在2020年第三季度，我們支付了5,180萬美元的循環信貸安排，為公司在2020年第三季度末提供了約860萬美元的現金餘額。相比之下，截至2019年12月31日，這一數字為1050萬美元。我們相信，我們目前的現金和現金等價物、來自公司擁有的餐廳運營的預期現金流、預期的特許經營費和特許權使用費以及信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資金需求、資本改善和現有餐廳的維護所需的現金需求。
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目錄

信貸安排

2019年11月，我們修改了我們的2018年信貸安排，簽訂了信貸協議的某些第一修正案(以下簡稱“修訂”或“第一次修訂的信貸安排”)。其中包括：(I)將到期日延長至2024年11月20日；(Ii)將循環信貸安排從6500萬美元增加到7500萬美元；(Iii)推遲降低本公司的槓桿契約；以及(Iv)將資本支出限額提高到2020年的3700萬美元和2021年及其之後的每個財政年度的4500萬美元。於執行第一項經修訂信貸安排後，本公司使用從第一項經修訂信貸安排提取的資金，悉數償還其先前信貸安排下的未償還債務。於償還時，先前的信貸安排及所有相關協議即告終止。
於二零二零年六月十六日(“生效日期”)，本公司修訂其2018年信貸安排，訂立信貸安排第二修正案(“第二修正案”或“第二修訂信貸安排”)。自生效日期起至2021年第三季度(“修訂期”)，根據第二次修訂信貸安排(包括定期貸款安排)的借款，包括定期貸款安排(“借款”)，將按倫敦銀行同業拆息加3.25釐的年利率計息。修訂期後，借款將按倫敦銀行同業拆借利率計息，按綜合總租賃調整槓桿率計算，保證金為2.00%至3.00%。其中，第二修正案(I)在2021年第一季度之前免除租賃調整槓桿率和固定費用比率契約；(Ii)分別從2021年第二季度開始至2022年第三季度和2022年第一季度修訂公司的租賃調整槓桿率和固定覆蓋率契約門檻，以及(Iii)將2020年的資本支出限制在1200萬美元，2021年為1200萬美元，外加基於流動性的績效籃子，2021年最高可額外增加1200萬美元，2022年為3400萬美元，2023年為3700萬美元，此後每年為4500萬美元。

我們歷來使用現金為新開餐廳的資本支出提供資金，對現有餐廳進行再投資，投資於基礎設施和信息技術，並保持營運資本。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實，即我們通常在相關銷售的幾天內從銷售給客户的當天收取現金，或者在信用卡或借記卡交易的情況下，我們通常有長達30天的時間向供應商付款。

截至2020年9月29日，根據第二次修訂的信貸安排，我們有4400萬美元的債務(不包括180萬美元的未攤銷債務發行成本)和320萬美元的未償還信用證。定期貸款要求到2021年第三季度每季度本金支付187,500美元，到2022年第三季度每季度本金支付375,000美元，到2023年第三季度每季度本金支付531,250美元，此後到到期時每季度本金支付625,000美元。

我們第二次修訂的信貸安排以我們幾乎所有子公司的股票質押和對我們和我們子公司幾乎所有個人財產資產的留置權作為擔保。

根據我們對新冠肺炎疫情對我們業務影響的最新財務估計，我們相信我們將遵守我們的債務契約，並有足夠的流動性主要通過目前可用的現金和現金等價物以及運營現金流來滿足未來12個月的現金需求和減少的資本資源需求。

表外安排

截至2020年9月29日，我們沒有表外安排或義務。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到我們會計政策應用的影響。我們的重要會計政策在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了描述。關鍵會計估計是那些需要應用管理層最困難的、主觀的或複雜的判斷，通常是由於本質上不確定並可能在隨後的時期發生變化的事項的結果。雖然我們基於在這種情況下被認為是合理的假設來應用我們的判斷，但實際結果可能與這些假設不同。使用不同的假設報告的金額可能會有實質性的不同。我們的關鍵會計估計在我們的年度合併財務報表和我們截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中包括的相關注釋中確定和描述。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
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利率風險

我們面臨着債務利率變化帶來的市場風險。我們對利率波動的風險敞口僅限於我們未償還的銀行債務，這些債務以可變利率計息。截至2020年9月29日，我們的信貸安排下有4400萬美元的未償還借款。如果這些貸款的實際利率增加或減少1.0%，將導致税前利息支出波動約為40萬美元按年計算。目前圍繞LIBOR是否會在2021年之後繼續存在存在不確定性。如果倫敦銀行同業拆借利率不復存在，我們可能需要重新談判我們的貸款文件，我們無法預測將與我們的貸款人談判什麼替代指數。因此，我們的利息支出可能會增加，從而增加我們的利息支付和為我們的其他固定成本提供資金的成本，並影響我們可用於滿足一般公司要求的現金流。

商品價格風險

我們購買的某些產品受到商品價格的影響，因此受到天氣、市場狀況和其他被認為不可預測或在我們控制範圍內的因素引起的價格波動的影響。雖然這些產品會受到商品價格變化的影響，但某些採購合同或定價安排包含旨在將價格波動降至最低的風險管理技術。通常，我們使用這些類型的購買技術來控制成本，作為直接管理金融工具以對衝大宗商品價格的替代方案。在許多情況下，我們相信通過調整菜單定價或改變產品交付策略，我們將能夠解決大宗商品成本上升的問題。然而，如果我們的菜單價格不作調整，商品價格的上漲可能會增加餐廳經營成本佔餐廳收入的百分比。

通貨膨脹率

影響我們運營的主要通脹因素是食品、勞動力成本、能源成本和建造新餐廳所用的材料。最低工資要求的提高直接影響到我們的勞動力成本。我們的許多租約要求我們繳納税款、維修費、修理費、保險費和水電費，所有這些通常都會受到通脹的影響。最後，我們餐廳的建造成本會受到勞動力和材料成本上漲的影響。過去五年，除了工資通脹加劇影響我們2016-2020年前三個季度的業績外，通脹並未對我們的經營業績產生重大影響。我們預計，在不久的將來，工資上漲可能會繼續影響我們的業績。

項目4.控制和程序

我們的管理層在首席執行官和財務官的參與下，在監督下進行了一次評估， oF根據交易法規則第13a-15條，截至2020年9月29日，我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。

基於這一評估，我們的首席執行官和財務官結論我們的披露控制和程序有效，可提供合理保證，確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)條的定義)在我們最近的會計季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄

第二部分

項目1.法律訴訟

在正常的業務過程中，我們還會受到其他訴訟、訴訟和索賠的影響。這樣的事情有很多不確定因素，結果也不能有把握地預測。因此，我們無法確定截至2020年9月29日與這些事項有關的貨幣負債或財務影響的最終總額。這些問題在未來期間解決時可能會影響任何一個財務報告期的經營業績。我們認為，在這些問題上出現不利結果的可能性很小，或者潛在的損失範圍對我們的綜合財務報表並不重要。這些索賠數量的大幅增加，或者一個或多個成功索賠導致的負債超過我們目前的預期，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

第1A項危險因素

與我們業務相關的風險因素的描述包含在我們的 截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告。*我們的風險因素沒有像我們之前在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中報告的那樣發生實質性變化在我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第3項高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品索引
展品編號展品説明
10.1*
Noodles&Company和Dave Boennighausen之間的僱傭協議，日期為2020年10月27日
10.2*
麪條公司和布拉德·韋斯特之間的僱傭協議，日期為2020年10月27日
10.3*
Noodles&Company和Stacey Pool之間的僱傭協議，日期為2020年10月27日
10.4*
麪條公司和梅麗莎·海德曼之間的僱傭協議，日期為2020年10月27日
31.1 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席行政和財務幹事
32.1 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席行政和財務幹事(隨函提供)
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104.0 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
__________________
*管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名

根據1934年證券法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
麪條公司
依據：凱瑟琳·洛克哈特(Kathryn Lockhart)
凱瑟琳·洛克哈特
首席會計官(首席會計官)，併為註冊人正式授權簽字人)
日期2020年10月29日


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