宿舍-10q_20200926.htm
錯誤2020Q30000868780--12-26千真萬確千真萬確千真萬確千真萬確P15YP5YP8YP5YP10Y9M18DP8Y10M24DP7Y9M18DP3Y7M6DP4Y8M12DP2Y2M12D00008687802019-12-292020-09-26Xbrli：共享00008687802020-10-26Iso4217：美元00008687802020-06-282020-09-2600008687802019-06-302019-09-2800008687802018-12-302019-09-28Iso4217：美元Xbrli：共享00008687802020-09-2600008687802019-12-280000868780美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-2700008687802020-06-270000868780美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260000868780美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260000868780美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-2900008687802019-06-290000868780美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000868780美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-2800008687802019-09-280000868780美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-280000868780美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-09-260000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-290000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-2900008687802018-12-290000868780美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-09-280000868780US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-09-280000868780美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-280000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2019-12-292020-09-26Xbrli：純0000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember美國-GAAP：行業名稱成員2020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2020-01-020000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember美國-GAAP：其他無形資產成員2020-01-020000868780US-GAAP：客户關係成員宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-020000868780美國-GAAP：行業名稱成員宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-020000868780美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-020000868780美國-GAAP：其他無形資產成員宿舍：PowerTrainIndustriesIncMember2020-01-022020-01-0200008687802018-12-302019-12-280000868780美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-292020-09-260000868780US-GAAP：客户關係成員2019-12-292020-09-260000868780US-GAAP：基於技術的無形資產成員2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：其他無形資產成員2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-260000868780US-GAAP：客户關係成員2020-09-260000868780US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-09-260000868780美國-GAAP：其他無形資產成員2020-09-260000868780美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-280000868780US-GAAP：客户關係成員2019-12-280000868780US-GAAP：基於技術的無形資產成員2019-12-280000868780美國-GAAP：其他無形資產成員2019-12-280000868780美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-03-012020-03-310000868780美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-292020-06-290000868780美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-26宿舍：LetterOfCredit0000868780US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-09-260000868780美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-282020-09-260000868780美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-292020-09-2600008687802020-06-012020-06-300000868780宿舍：動力列車會員2020-06-282020-09-260000868780宿舍：動力列車會員2019-06-302019-09-280000868780宿舍：動力列車會員2019-12-292020-09-260000868780宿舍：動力列車會員2018-12-302019-09-280000868780宿舍：機箱成員2020-06-282020-09-260000868780宿舍：機箱成員2019-06-302019-09-280000868780宿舍：機箱成員2019-12-292020-09-260000868780宿舍：機箱成員2018-12-302019-09-280000868780宿舍：汽車車身會員2020-06-282020-09-260000868780宿舍：汽車車身會員2019-06-302019-09-280000868780宿舍：汽車車身會員2019-12-292020-09-260000868780宿舍：汽車車身會員2018-12-302019-09-280000868780宿舍：硬件成員2020-06-282020-09-260000868780宿舍：硬件成員2019-06-302019-09-280000868780宿舍：硬件成員2019-12-292020-09-260000868780宿舍：硬件成員2018-12-302019-09-280000868780國家：美國2020-06-282020-09-260000868780國家：美國2019-06-302019-09-280000868780國家：美國2019-12-292020-09-260000868780國家：美國2018-12-302019-09-280000868780美國-GAAP：非UsMember2020-06-282020-09-260000868780美國-GAAP：非UsMember2019-06-302019-09-280000868780美國-GAAP：非UsMember2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：非UsMember2018-12-302019-09-280000868780Dorm:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-06-282020-09-260000868780Dorm:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-06-302019-09-280000868780Dorm:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-12-292020-09-260000868780Dorm:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-12-302019-09-280000868780Dorm:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-09-260000868780美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-12-302019-09-280000868780美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-09-260000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2017-05-310000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2017-05-012017-05-310000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-06-282020-09-260000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-12-292020-09-260000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-06-302019-09-280000868780宿舍：EmployeeStockPurche ePlanMember2018-12-302019-09-280000868780宿舍：ShareRepurcheProgramMember2020-09-260000868780宿舍：ShareRepurcheProgramMember2019-12-292020-09-260000868780宿舍：ShareRepurcheProgramMember2018-12-302019-12-280000868780宿舍：ShareRepurcheProgramMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-270000868780宿舍：ShareRepurcheProgramMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-272020-10-270000868780SRT：ScenarioForecastMember2019-12-292020-12-260000868780宿舍：執行主席和家庭成員2020-09-260000868780宿舍：PowerTrainIndustriesIncMemberSRT：ScenarioForecastMember2019-12-292020-12-26宿舍：供應商0000868780宿舍：JointVentureMember2019-12-292020-09-260000868780美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201704成員2020-09-260000868780美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-26

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月26日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期                   至                   

委託文件編號：0-18914

 

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

賓州

 

23-2078856

(州或其他司法管轄區)

 

(I.R.S.僱主

公司或組織)

 

識別號碼)

 

 

 

核桃東街3400號, 科爾馬, 賓州

 

18915

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

(215) 997-1800

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

 

交易代碼

 

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

宿舍

 

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒    是  ☐*編號：

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒    是  ☐*編號：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件管理器

 

☐

 

規模較小的新聞報道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。“☐是☒*編號：

截至2020年10月26日，註冊人擁有32,286,697普通股，每股面值0.01美元，已發行。

 

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

表10-Q季度報告索引

2020年9月26日

 

 

 

 

 

頁

第一部分-財務信息

 

 

 

 

 

第(1)項。

 

財務報表(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

簡明合併操作報表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

簡明綜合資產負債表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

股東權益簡明合併報表

 

5

 

 

 

 

 

 

 

簡明現金流量表合併表

 

6

 

 

 

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

 

7

 

 

 

 

 

第二項。

 

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

13

 

 

 

 

 

第三項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

19

 

 

 

 

 

第四項。

 

管制和程序

 

19

 

 

 

 

 

第II部分-其他資料

 

 

 

 

 

 

 

第(1)項。

 

法律程序

 

20

 

 

 

 

 

項目71A。

 

危險因素

 

20

 

 

 

 

 

第二項。

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

20

 

 

 

 

 

第三項。

 

高級證券違約

 

21

 

 

 

 

 

第四項。

 

礦場安全資料披露

 

21

 

 

 

 

 

第五項。

 

其他資料

 

21

 

 

 

 

 

項目6.

 

陳列品

 

21

 

 

 

 

 

展品索引

 

 

 

22

 

 

 

 

 

簽名

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

第一部分財務信息

項目1.財務報表

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

簡明合併操作報表

(未經審計)

 

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

淨銷售額

 

$

300,620

 

 

$

253,796

 

 

$

791,532

 

 

$

751,762

 

銷貨成本

 

 

192,819

 

 

 

166,872

 

 

 

519,786

 

 

 

490,199

 

毛利

 

 

107,801

 

 

 

86,924

 

 

 

271,746

 

 

 

261,563

 

銷售、一般和行政費用

 

 

63,028

 

 

 

59,961

 

 

 

184,288

 

 

 

177,637

 

營業收入

 

 

44,773

 

 

 

26,963

 

 

 

87,458

 

 

 

83,926

 

其他(費用)收入，淨額

 

 

(17

)

 

 

33

 

 

 

2,317

 

 

 

90

 

所得税前收入

 

 

44,756

 

 

 

26,996

 

 

 

89,775

 

 

 

84,016

 

所得税撥備

 

 

10,497

 

 

 

5,688

 

 

 

18,856

 

 

 

17,803

 

淨收入

 

$

34,259

 

 

$

21,308

 

 

$

70,919

 

 

$

66,213

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.06

 

 

$

0.66

 

 

$

2.19

 

 

$

2.03

 

稀釋

 

$

1.06

 

 

$

0.65

 

 

$

2.19

 

 

$

2.02

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

32,281

 

 

 

32,522

 

 

 

32,317

 

 

 

32,656

 

稀釋

 

 

32,371

 

 

 

32,594

 

 

 

32,394

 

 

 

32,738

 

 

見合併簡明財務報表附註

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

 

 

(單位為千，共享數據除外)

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

170,502

 

 

$

68,353

 

應收賬款，減去壞賬準備#美元1,202及$957

 

 

405,312

 

 

 

391,810

 

盤存

 

 

283,292

 

 

 

280,813

 

預付款項和其他流動資產

 

 

11,769

 

 

 

13,614

 

流動資產總額

 

 

870,875

 

 

 

754,590

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

94,217

 

 

 

101,837

 

經營性租賃使用權資產

 

 

35,925

 

 

 

32,198

 

商譽

 

 

91,148

 

 

 

74,458

 

無形資產，淨額

 

 

26,054

 

 

 

21,305

 

遞延税項資產，淨額

 

 

4,281

 

 

 

4,336

 

其他資產

 

 

36,333

 

 

 

52,348

 

總資產

 

$

1,158,833

 

 

$

1,041,072

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

112,757

 

 

$

90,437

 

應計補償

 

 

17,731

 

 

 

9,782

 

應計客户回扣和退貨

 

 

130,592

 

 

 

105,903

 

其他應計負債

 

 

18,320

 

 

 

14,380

 

流動負債總額

 

 

279,400

 

 

 

220,502

 

長期經營租賃負債

 

 

34,433

 

 

 

29,730

 

其他長期負債

 

 

9,629

 

 

 

13,297

 

遞延税項負債，淨額

 

 

4,006

 

 

 

3,959

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值$0.01；授權50,000,000股份；已發行及

**表現突出32,304,686和32,558,168分別在2020年和2019年

 

 

324

 

 

 

326

 

額外實收資本

 

 

56,893

 

 

 

52,605

 

留存收益

 

 

774,148

 

 

 

720,653

 

股東權益總額

 

 

831,365

 

 

 

773,584

 

總負債和股東權益

 

$

1,158,833

 

 

$

1,041,072

 

見合併簡明財務報表附註

 

 


4

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

簡明合併股東權益表

(未經審計)

 

 

 

截至2020年9月26日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，共享數據除外)

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

實繳

資本

 

 

留用

收益

 

 

總計

 

2020年6月27日的餘額

 

 

32,440,413

 

 

$

326

 

 

$

55,406

 

 

$

751,400

 

 

$

807,132

 

股票期權的行使

 

 

2,886

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

激勵性股票計劃下的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,248

 

 

 

—

 

 

 

1,248

 

普通股的購買和註銷

 

 

(135,787

)

 

 

(1

)

 

 

(244

)

 

 

(11,203

)

 

 

(11,448

)

發行非既得股票，扣除註銷後的淨額

 

 

(2,937

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

其他股票相關活動，扣除税收後的淨額

 

 

111

 

 

 

—

 

 

 

483

 

 

 

(308

)

 

 

175

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,259

 

 

 

34,259

 

2020年9月26日的餘額

 

 

32,304,686

 

 

$

324

 

 

$

56,893

 

 

$

774,148

 

 

$

831,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月28日的三個月

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，共享數據除外)

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

實繳

資本

 

 

留用

收益

 

 

總計

 

2019年6月29日的餘額

 

 

32,781,331

 

 

$

328

 

 

$

51,514

 

 

$

698,490

 

 

$

750,332

 

股票期權的行使

 

 

85

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

激勵性股票計劃下的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

986

 

 

 

—

 

 

 

986

 

普通股的購買和註銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

發行非既得股票，扣除註銷後的淨額

 

 

6,593

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他股票相關活動，扣除税收後的淨額

 

 

(456

)

 

 

—

 

 

 

51

 

 

 

(85

)

 

 

(34

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,308

 

 

 

21,308

 

2019年9月28日的餘額

 

 

32,787,553

 

 

$

328

 

 

$

52,551

 

 

$

719,713

 

 

$

772,592

 

 

 

 

截至2020年9月26日的9個月

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，共享數據除外)

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

實繳

資本

 

 

留用

收益

 

 

總計

 

2019年12月28日的餘額

 

 

32,556,263

 

 

$

326

 

 

$

52,605

 

 

$

720,653

 

 

$

773,584

 

股票期權的行使

 

 

2,896

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

激勵性股票計劃下的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,966

 

 

—

 

 

 

3,966

 

普通股的購買和註銷

 

 

(234,116

)

 

 

(2

)

 

 

(421

)

 

 

(16,890

)

 

 

(17,313

)

發行非既得股票，扣除註銷後的淨額

 

 

(14,782

)

 

 

—

 

 

 

504

 

 

—

 

 

 

504

 

其他股票相關活動，扣除税收後的淨額

 

 

(5,575

)

 

 

—

 

 

 

239

 

 

 

(534

)

 

 

(295

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70,919

 

 

 

70,919

 

2020年9月26日的餘額

 

 

32,304,686

 

 

$

324

 

 

$

56,893

 

 

$

774,148

 

 

$

831,365

 

 

 

 

截至2019年9月28日的9個月

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，共享數據除外)

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

實繳

資本

 

 

留用

收益

 

 

總計

 

2018年12月29日的餘額

 

 

33,004,861

 

 

$

330

 

 

$

47,861

 

 

$

679,432

 

 

$

727,623

 

股票期權的行使

 

 

11,995

 

 

 

—

 

 

 

31

 

 

 

—

 

 

 

31

 

激勵性股票計劃下的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,033

 

 

 

—

 

 

 

3,033

 

普通股的購買和註銷

 

 

(290,274

)

 

 

(3

)

 

 

(522

)

 

 

(23,814

)

 

 

(24,339

)

發行非既得股票，扣除註銷後的淨額

 

 

70,885

 

 

 

1

 

 

 

867

 

 

 

—

 

 

 

868

 

其他股票相關活動，扣除税收後的淨額

 

 

(9,914

)

 

 

—

 

 

 

1,281

 

 

 

(2,118

)

 

 

(837

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66,213

 

 

 

66,213

 

2019年9月28日的餘額

 

 

32,787,553

 

 

$

328

 

 

$

52,551

 

 

$

719,713

 

 

$

772,592

 

 

見合併簡明財務報表附註

5

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

 

 

 

 

截至9個月

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

70,919

 

 

$

66,213

 

將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、攤銷和增值

 

 

22,544

 

 

 

21,011

 

權益法投資收益

 

 

(2,498

)

 

 

—

 

壞賬撥備

 

 

197

 

 

 

33

 

遞延所得税收益

 

 

(1,154

)

 

 

(302

)

以股票為基礎的薪酬撥備

 

 

4,069

 

 

 

3,033

 

資產負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款

 

 

(11,685

)

 

 

28,276

 

盤存

 

 

3,093

 

 

 

(12,231

)

預付款項和其他流動資產

 

 

1,360

 

 

 

(10,174

)

其他資產

 

 

(1,923

)

 

 

1,976

 

應付帳款

 

 

20,334

 

 

 

(28,444

)

應計客户回扣和退貨

 

 

24,690

 

 

 

(8,312

)

應計補償和其他負債

 

 

15,773

 

 

 

(1,429

)

經營活動提供的現金

 

 

145,719

 

 

 

59,650

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

收購，扣除收購的現金後的淨額

 

 

(14,308

)

 

 

—

 

增加物業、廠房和設備

 

 

(12,061

)

 

 

(24,656

)

用於投資活動的現金

 

 

(26,369

)

 

 

(24,656

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度收益

 

 

99,000

 

 

 

—

 

循環信貸額度的支付

 

 

(99,000

)

 

 

—

 

其他與股票有關的活動

 

 

112

 

 

 

57

 

普通股的購買和註銷

 

 

(17,313

)

 

 

(24,339

)

用於融資活動的現金

 

 

(17,201

)

 

 

(24,282

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

 

102,149

 

 

 

10,712

 

期初現金和現金等價物

 

 

68,353

 

 

 

43,458

 

現金和現金等價物，期末

 

$

170,502

 

 

$

54,170

 

補充現金流信息

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出支付的現金

 

$

680

 

 

$

116

 

繳納所得税的現金

 

$

19,575

 

 

$

28,454

 

見合併簡明財務報表附註 

6

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)及附屬公司

簡明合併財務報表附註

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月

(未經審計)

1.

陳述的基礎

如在此使用的，除非上下文另有要求，否則“Dorman”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”指的是Dorman Products，Inc.及其子公司。我們在納斯達克全球精選市場的股票代碼是“DORM”。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。然而，它們並不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年9月26日的三個月和九個月的運營業績不一定表明截至2020財年或任何未來時期可能預期的業績。由於我們客户下訂單的時間安排，我們的運營結果可能會在每個季度都有很大的波動。向客户推出新產品和產品線可能會造成季度間的大幅波動。這些財務報表應與我們截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀。 

上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

2.

企業收購和投資

2020年1月2日，我們收購了剩餘的60動力總成工業公司(“PTI”)是一家總部設在內華達州里諾的私人持股的汽車售後市場零部件供應商。為PTI支付的總代價約為$。30.7百萬美元，其中包括$18.4為剩餘60%的流通股支付了100萬美元，但須按慣例進行收購價格調整，以及#美元12.3百萬美元，代表以前持有的40公司於2016年收購的PTI的%股權。作為收購的結果，我們記錄了大約$的收益。2.5其他(費用)收入100萬美元，在截至2020年9月26日的9個月內，來自之前擁有的PTI 40%權益公允價值的增加。我們之前將40%的權益作為權益法投資。 

該交易在會計收購法下作為企業合併入賬。因此，收購的資產和承擔的負債按公允價值記錄，剩餘的購買價格記錄為商譽。

關於這次收購，我們記錄了$16.7百萬商譽，$7.3百萬已確定的無形資產，以及6.7百萬其他資產，淨額，包括$3.5百萬現金，$2.0百萬美元的應收賬款，$5.6百萬庫存， 和($4.4百萬)淨其他資產和負債。

收購的PTI資產和承擔的負債的估計公允價值是截至2020年9月26日的臨時數據，並基於目前可獲得的信息。目前正在收集關於收購之日存在的條件的更多信息，以最終確定這些臨時衡量標準，特別是關於淨營運資本和應付所得税。因此，收購的PTI資產和承擔的負債的計量可能會在收購價格分配完成後發生變化，預計這兩項都將在收購日期不晚於一年後發生。

取得的無形資產及其相關攤銷期間的估值如下：

(千)

 

估價

 

 

攤銷期限(年)

 

客户關係

 

$

4,600

 

 

 

15

 

商品名稱

 

 

700

 

 

 

5

 

技術

 

 

1,800

 

 

 

8

 

其他

 

 

190

 

 

 

5

 

總計

 

$

7,290

 

 

 

 

 

客户關係和商號的公允價值採用基於未來現金流現值的收益法進行估計。

確認的商譽主要歸因於與現有汽車售後業務相關的戰略和協同機會、PTI的集合勞動力和其他因素。出於税收目的，商譽預計不能扣除。

收購的財務結果自收購之日起計入簡明綜合財務報表。 

7

3.

銷售應收賬款

我們已經參加了幾個由無關金融機構管理的客户贊助計劃，這些計劃允許我們以折扣率將某些應收賬款出售給金融機構。該等協議項下的交易於銷售交易發生時，作為銷售應收賬款及相關應收賬款的銷售從我們的簡明綜合資產負債表中剔除。根據這些協議，我們出售了$568.3 百萬美元和$530.7分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內實現應收賬款百萬美元。我們與客户的所有信用條款都是365幾天或更少的時間。如果在過去12個月內未出售應收賬款，則為$489.5300萬美元和300萬美元437.9根據我們的標準付款條款，截至2020年9月26日和2019年12月28日，將分別有1.8億美元的額外應收賬款未償還。與這些應收賬款銷售計劃相關的融資成本為$1.3百萬美元和$4.3分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月內達到100萬美元。與這些應收賬款銷售計劃相關的融資成本為$10.9百萬美元和$13.6分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內達到100萬。這些成本在簡明綜合經營報表中被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

4.

盤存

存貨包括在產品加工過程中使用的材料成本、運費成本、直接人工成本和間接費用，並以成本或可變現淨值中的較低者表示。庫存情況如下：

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

散裝產品

 

$

131,622

 

 

$

114,308

 

成品

 

 

146,967

 

 

 

161,866

 

包裝材料

 

 

4,703

 

 

 

4,639

 

總計

 

$

283,292

 

 

$

280,813

 

 

5.

商譽和無形資產

商譽

商譽包括以下內容：

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

期初餘額

 

$

74,458

 

 

$

72,606

 

取得的商譽

 

 

16,690

 

 

 

—

 

測算期調整

 

 

—

 

 

 

1,852

 

期末餘額

 

$

91,148

 

 

$

74,458

 

無形資產

無形資產包括：

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年12月28日

 

應攤銷的無形資產

 

加權平均攤銷期

 

 

總賬面價值

 

 

累計攤銷

 

 

賬面淨值

 

 

總賬面價值

 

 

累計攤銷

 

 

賬面淨值

 

(千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品名稱

 

 

10.8

 

 

$

6,760

 

 

$

1,432

 

 

$

5,328

 

 

$

6,060

 

 

$

975

 

 

$

5,085

 

客户關係

 

 

8.9

 

 

 

25,050

 

 

 

6,530

 

 

 

18,520

 

 

 

20,450

 

 

 

4,698

 

 

 

15,752

 

技術

 

 

7.8

 

 

 

2,167

 

 

 

261

 

 

 

1,906

 

 

 

367

 

 

 

74

 

 

 

293

 

其他

 

 

3.6

 

 

 

430

 

 

 

130

 

 

 

300

 

 

 

240

 

 

 

65

 

 

 

175

 

總計

 

 

 

 

 

$

34,407

 

 

$

8,353

 

 

$

26,054

 

 

$

27,117

 

 

$

5,812

 

 

$

21,305

 

攤銷費用為$0.8百萬美元和$0.7截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為百萬美元和2.5百萬美元和$2.0截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為百萬美元.

6.

債款

2020年3月，鑑於新冠肺炎大流行帶來的不確定性，多曼採取了積極的措施，增加了現金頭寸，並通過提取美元來保持財務靈活性。99.0根據其信貸協議，可從其循環信貸安排中獲得100萬美元。2020年6月29日，也就是我們第三財季的第一天，公司償還了99.0這項循環信貸安排下的百萬未償還借款。 T未償債務時的平均利率是1.41%.

8

截至2020年9月26日，有不是的信貸協議項下的借款及二未付信用證金額約為$0.8總共發行了100萬美元，以確保正常業務過程中的交易安全。扣除這些信用證，大約有$。99.2根據信貸協議，在2020年9月26日可用百萬美元。

截至2020年9月26日，我們是不是的T在信貸協議方面違約，並支付$0.2百萬美元和$0.4截至2020年9月26日的三個月和九個月的利息分別為100萬美元。

7.

承諾和或有事項

CBP物質

於2019年，我們啟動了一項自願披露程序，承諾向美國海關和邊境保護局(“CBP”)披露某些產品錯誤分類，並補償CBP因此而少付的任何關税，該等關税被認定為本公司進行的自願內部審查的一部分。該公司記錄的估計負債為#美元。2.8在截至2019年12月28日止年度的營運説明書中，本公司估計少繳税款(扣除其估計多繳税款後)予CBP，原因是前五年期間(即適用的訴訟時效)分類錯誤，加上適用的利息。

2020年6月，我們完成了內部審查，並向CBP提交了之前的披露聲明，並支付了$2.8少付關税和利息100萬英鎊。CBP已確認收到我們之前提交的信息，但尚未通知我們之前提交的信息已關閉。我們打算與CBP合作審查我們之前提交的信息。

其他或有事項

我們是正常業務過程中出現的法律程序的一方或以其他方式參與，例如涉及合同、僱傭索賠、競爭行為、侵犯知識產權、產品責任索賠和其他因我們的業務行為而產生的其他事項的各種索賠和法律行動。管理層認為，考慮到相關保險範圍後，任何個別或合計的行動均不會對本公司造成重大財務影響，而吾等認為，經考慮相關保險範圍後，目前事項的合理可能虧損範圍並不重要。然而，法律問題存在固有的不確定性，任何這些問題的最終解決都有可能對本公司的現金流、財務狀況和記錄任何此類影響的期間的經營結果產生重大不利影響。

8.

收入確認

我們的主要收入來源是與客户簽訂的合同和採購訂單。收入在貨物裝運時從產品銷售中確認，所有權和損失和控制風險已轉移給客户，並有可能收取。我們在合同開始或完成採購訂單時估計交易價格，包括任何可變對價，並將根據情況的變化更新估計。

我們記錄相關產品收入確認期間的現金折扣、產品退貨、促銷回扣、核心(即再製造部件)退貨押金和其他折扣(“客户退款和退貨”)的估計。客户回扣和退貨準備金記為銷售總額的減少額。我們與客户回扣和退貨相關的義務在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為流動負債(“應計客户回扣和退貨”)。實際客户回扣和退貨與每個期間的估計金額沒有實質性差異。付給客户的裝運和搬運費用包括在淨銷售額中。與運輸和搬運相關的成本包括在售出貨物的成本中。我們得出的結論是，根據公認會計原則，我們對可變對價的估計不受收入確認要求的限制。

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內，我們的所有收入都是根據時間點方法確認的。我們與我們的客户沒有重大的融資安排，因為我們的信貸條件都是365幾天或更少的時間。此外，我們不會從客户那裏收到非現金對價(如材料或設備)，以促進我們合同的履行。

  

 分類收入

下表顯示了我們按主要商品/產品線類型和地理位置分類的淨銷售額。

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

動力總成

 

$

120,565

 

 

$

104,756

 

 

$

323,396

 

 

$

299,730

 

底盤

 

 

87,977

 

 

 

70,787

 

 

 

227,273

 

 

 

228,446

 

車身

 

 

74,445

 

 

 

65,468

 

 

 

197,624

 

 

 

189,174

 

硬體

 

 

17,633

 

 

 

12,785

 

 

 

43,239

 

 

 

34,412

 

淨銷售額

 

$

300,620

 

 

$

253,796

 

 

$

791,532

 

 

$

751,762

 

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

對美國客户的淨銷售額

 

$

280,330

 

 

$

238,466

 

 

$

744,285

 

 

$

701,778

 

對非美國客户的淨銷售額

 

 

20,290

 

 

 

15,330

 

 

 

47,247

 

 

 

49,984

 

淨銷售額

 

$

300,620

 

 

$

253,796

 

 

$

791,532

 

 

$

751,762

 

 

9

9.

基於股票的薪酬

限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)

限制性股票和RSU獎勵的授予是有條件的，條件是在特定時期內繼續受僱或服務，在某些情況下，還必須實現業績目標。關於限制性股票和RSU獎勵，我們保留獎勵相關的股票和就其支付的任何股息，直到滿足歸屬條件為止。對於基於時間的限制性股票和RSU獎勵，與股票相關的補償成本在授予期間以直線基礎確認，並使用授予日我們普通股的每股收盤價計算。對於與調整後税前收入增長相關的基於業績的限制性股票和RSU獎勵，與獎勵相關的補償成本在業績期間確認，並使用我們普通股在授予日的每股收盤價和對每個報告日期業績狀況可能結果的估計計算。自2019年以來，我們授予基於業績的限制性股票和RSU獎勵，這些獎勵基於我們相對於標準普爾Mid-Cap 400增長指數成份股公司在三年業績期間總股東回報的總股東回報排名。對於與股東總回報掛鈎的基於業績的限制性股票和RSU獎勵，與獎勵相關的補償成本在業績期間以直線基礎確認，並基於蒙特卡洛模擬模型的應用，使用模擬的普通股每股公允價值計算。

與限制性股票和RSU獎勵相關的薪酬成本為$1.0百萬美元和$0.8截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為100萬美元和 $3.0百萬美元和$2.3截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為100萬美元。在簡明綜合經營報表中，補償成本被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

下表總結了截至2020年9月26日的9個月我們的限制性股票和RSU獎勵活動：

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

價格

 

2019年12月28日的餘額

 

 

177,491

 

 

$

76.70

 

授與

 

 

82,905

 

 

$

63.02

 

既得

 

 

(25,314

)

 

$

70.89

 

取消

 

 

(27,703

)

 

$

77.41

 

2020年9月26日的餘額

 

 

207,379

 

 

$

71.84

 

 

截至2020年9月26日，有 $7.9與未歸屬的限制性股票和RSU獎勵相關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為2.5好多年了。

超過財務報表確認的補償成本的税收影響而產生的減税所產生的現金流量被歸類為經營性現金流量。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月裏，歸屬的限制性股票和RSU獎勵產生的超額税收優惠並不顯著。

股票期權

我們要花費股票期權授予日的公允價值，在提供相關服務的授權期內，以直線為基礎進行補償。從收入中收取的補償費用為$。0.3百萬美元和$0.2截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月分別為百萬美元和0.8300萬美元和300萬美元0.5截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別為100萬美元。在簡明綜合經營報表中，補償成本被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。不是的成本在截至2020年9月26日或2019年9月28日的9個月內資本化。

我們使用Black-Scholes期權估值模型來估計授予的股票期權的公允價值。預期波動率和預期股息率是基於我們普通股的實際歷史經驗。預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段，並使用歷史期權行使數據進行計算。無風險利率基於美國國債，條款等於截至授予日的預期行使時間。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內，我們授予109,352和38,670分別是股票期權。

 

10

下表總結了我們截至2020年9月26日的9個月的股票期權活動：

 

 

股份

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

 

 

加權

平均值

剩餘

術語

(以年為單位)

 

 

集料

內在性

價值

 

2019年12月28日的餘額

 

181,712

 

 

$

70.78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

109,352

 

 

$

63.25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

(8,764

)

 

$

65.24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已行使

 

(6,630

)

 

$

56.52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月26日的餘額

 

275,670

 

 

$

68.32

 

 

 

4.7

 

 

$

4,695,637

 

2020年9月26日可行使的期權

 

99,017

 

 

$

65.99

 

 

 

2.2

 

 

$

1,917,351

 

 

O要購買的訂閲費6,630和35,401普通股分別在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內行使。截至2020年9月26日，有 $2.7百萬與預計將在加權平均期間確認的未歸屬股票期權相關的未確認補償成本2.9三年了。

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月裏，從股票期權行權中收到的現金並不多。 

 有不是的在截至2020年9月26日或2019年9月28日的9個月內行使股票期權產生的超額税收優惠。 

員工購股計劃

2017年5月，我們的股東批准了Dorman Products，Inc.員工股票購買計劃(ESPP)，該計劃提供了1,000,000我們的普通股出售給符合條件的員工。ESPP的目的是通過扣減工資和我們的員工有限的現金貢獻來鼓勵股票所有權。ESPP根據1986年修訂的美國國税局代碼第423條獲得了資格。這些出資用於以每年一次的價格購買公司普通股15在購買窗口開始或結束時，從市場價格的較低者起打%的折扣。有不是的 在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月內，根據ESPP計劃購買的股票，原因是 購買窗口結束的時間。有  10,735 股票和13,669分別在截至2020年9月26日的9個月和截至2019年9月28日的9個月內根據ESPP計劃購買的股票。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月內，ESPP項下的補償成本為$0.1百萬。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內，ESPP下的補償成本為$0.3百萬美元和$0.2分別為百萬美元。

10.

每股收益

每股基本收益的計算方法是將我們的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數，其中不包括未歸屬的限制性股票以及被認為是或有發行的普通股基礎RSU和股票期權的股份。為了計算稀釋後的每股收益，普通股等價物被加到已發行普通股的加權平均數量上。普通股等價物採用庫存股方法計算，並以已發行股票獎勵為基礎計算。以股票為基礎的獎勵141,000股票和96,000截至2020年9月26日和2019年9月28日，股票分別被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

 

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

34,259

 

 

$

21,308

 

 

$

70,919

 

 

$

66,213

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行基本股票

 

 

32,281

 

 

 

32,522

 

 

 

32,317

 

 

 

32,656

 

基於股票的薪酬獎勵的效果

 

 

90

 

 

 

72

 

 

 

77

 

 

 

82

 

加權平均已發行稀釋股

 

 

32,371

 

 

 

32,594

 

 

 

32,394

 

 

 

32,738

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.06

 

 

$

0.66

 

 

$

2.19

 

 

$

2.03

 

稀釋

 

$

1.06

 

 

$

0.65

 

 

$

2.19

 

 

$

2.02

 

 

 

11.

普通股回購

我們按當時的市場價格定期回購，並取消發行給多曼產品公司401(K)退休計劃和信託基金(“401(K)計劃”)的多曼普通股。401(K)計劃參與者不能再購買Dorman普通股作為

11

401(K)計劃下的投資選擇。當參與者在401(K)計劃允許的情況下出售單位或在退休、終止或其他原因選擇離開401(K)計劃時，從401(K)計劃購買股票。對於截至2020年9月26日的9個月，我們回購並取消了15,280401(K)計劃中持有的普通股，價格為$1.12000萬美元，平均價格為$73.49每股。在.期間年告一段落2019年12月28日，我們回購並取消了22,380401(K)計劃中持有的普通股，價格為$1.92000萬美元，平均價格為$87.26每股。

我們的董事會批准了一項高達$的股票回購計劃4002000萬至2000萬2020年12月31日。根據這一計劃，我們可以根據市場狀況、股價、股票可用性和其他因素隨時進行股票回購。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票。在截至2020年9月26日的9個月裏，我們回購並取消了218,836普通股價格為$16.22000萬美元，平均價格為$73.99在此計劃下的每股收益。截至2019年12月28日的年度，我們回購並取消499,564普通股價格為$39.42000萬美元，平均價格為$78.84在此計劃下的每股收益。在2020年9月26日，$127.7根據這項股份回購計劃，有100萬美元可供回購。

2020年10月27日，公司董事會通過了增加和延長股票回購計劃的決議，額外增加和延長了$100百萬美元，將該計劃下的總授權提高到$500百萬美元，並將其延伸到2022年12月31日.

12.

關聯方交易

我們與執行主席史蒂文·L·伯曼(Steven L.Berman)和伯曼家族的其他成員是合作伙伴，擁有一座容納我們公司總部和一個配送中心的設施，這是一份不可撤銷的運營租約。根據租賃條款，付款金額為$。1.6在2020財年達到100萬美元，並且 是$1.62019財年為100萬。這份租約將於#年到期。2022年12月31日。與本次租賃相關的使用權資產和租賃總負債均$3.5截至2020年9月26日，100萬。我們的審計委員會認為，本租約的條款和費率不低於2016年11月續簽租約時可從非關聯方獲得的條款和費率。

截至2020年9月30日，也就是我們第四季度的開始，我們的執行主席Steven L.Berman和Berman家族的其他成員所在的另一家公司(“Berman房地產公司”)從一個獨立的第三方所有者手中收購了我們從該第三方所有者手中租賃的房地產和建築。關於伯曼房地產公司的收購，我們與伯曼房地產公司簽訂了一項新的不可撤銷的運營租賃協議，繼續租賃該設施。我們的審計委員會認為，本租約的條款和費率不低於2020年9月簽訂租約時可從非關聯方獲得的條款和費率。

我們還與一家有限責任公司簽訂了不可取消的經營租約，PTI的某些前所有者是該公司的成員。這些租約是在2020年1月2日公司收購PTI之前簽訂的，用於PTI業務。根據租約條款，根據租約支付的總金額將為#美元。0.32020財年將達到100萬。

我們是與我們的一家供應商的合資企業的合作伙伴，並在二其他供應商。這些投資中的每一項都是按照權益法核算的。

13.

所得税

 

在2020年9月26日，我們有$1.1未確認税收優惠淨額(百萬美元)1.0如果得到承認，其中的100萬美元將降低我們的實際税率。我們確認與所得税費用中不確定税位相關的利息和罰金。截至2020年9月26日，我們大約有0.1百萬美元的應計利息和罰款與不確定的税收狀況有關。

我們在美國、加拿大、中國、印度和墨西哥提交所得税申報單。由於美國聯邦税收的原因，2016年前的所有年份都是關閉的。對於我們申報的州來説，2015年前的納税年度是關閉的。在加拿大，2017年前的納税年度因税收原因而關閉。在中國，2016年前的納税年度因税收原因而關閉。在墨西哥，2015年前的納税年度因税收原因而關閉。印度的所有納税年度都是開放的。

14.

公允價值披露

現金、應收賬款、應付賬款以及其他流動資產和負債等金融工具的賬面價值根據這些工具的短期性質接近其公允價值。

15.

新的和最近採用的會計公告

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化商譽減值測試，這就不需要執行假設的購買價格分配來衡量商譽減值。ASU 2017-04在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括這些財年內的過渡期。我們有效地採用了這個亞利桑那州立大學2019年12月29日，我們2020財年的開始。採用這一ASU並沒有對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13、金融工具-信貸損失，隨後於2018年11月修訂至ASU 2018-19年，編纂改進至主題326，金融工具信貸損失。ASU 2016-13要求實體估計貿易和其他應收賬款、租賃淨投資、金融應收賬款、債務證券和其他工具的終身預期信貸損失，這將導致提前確認信貸損失。此外，新的信用損失模型將影響所有行業的實體如何估計其相對於其付款條件的當前損失應收賬款的撥備。ASU 2016-13對從2019年12月15日之後開始的財年開始的公司有效。我們有效地採用了這個亞利桑那州立大學2019年12月29日，我們2020財年的開始。採用這一ASU並沒有對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

 

12

第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”應與本季度報告第I部分10-Q表格第1項中包含的簡明綜合財務報表及其相關注釋一起閲讀。如在此使用的，除非上下文另有要求，否則“Dorman”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”指的是Dorman Products，Inc.及其子公司。

有關前瞻性陳述的警告性聲明

本文包含構成1995年“私人證券訴訟改革法”定義的“前瞻性陳述”的某些陳述，包括與新冠肺炎疫情有關的陳述、淨銷售額、稀釋後每股收益、毛利、毛利、銷售、一般和行政費用、所得税費用、所得税前收益、淨收入、現金和現金等價物、負債、流動性、公司的股票回購計劃、公司的展望和分銷設施成本以及生產力舉措。諸如“相信”、“演示”、“預期”、“估計”、“預測”、“預期”、“應該”、“將會”和“可能”等詞語以及類似的表達方式識別前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明沒有前瞻性。此外，非歷史性的陳述也應被視為前瞻性陳述。

告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性聲明，它們只反映了聲明發表之日的情況。此類前瞻性表述基於當前預期，這些預期涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素(其中許多不在我們的控制範圍之內)，這些因素可能導致實際事件與此類前瞻性表述中明示或暗示的情況大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：(I)汽車售後行業的競爭；(Ii)不利的經濟條件；(Iii)我們最大客户之一的銷售損失或減少；(Iv)汽車售後行業的客户整合；(V)外幣波動和我們對外國供應商的依賴；(Vi)向客户提供信貸；(Vii)失去一個主要供應商；(Viii)客户貨架空間有限；(Ix)對新產品開發的依賴；(X)汽車技術的變化和新汽車零部件質量的提高；(Xi)無法保護我們的知識產權和侵犯知識產權的索賠；(Xii)產品生產和銷售給客户後的質量問題；(Xiii)我們所依賴的第三方運輸供應商的損失；(Xiv)法律訴訟的不利結果；(Xv)我們的執行主席及其家族擁有公司的大量股份；(Xvi)運營可能受到季度波動和我們無法控制的事件的幹擾；(Xvii)網絡攻擊；(Xviii)徵税, (Xxx)我們的負債水平；(Xx)與應收賬款相關的風險敞口；(Xxi)逐步取消倫敦銀行同業拆借利率或實施新的參考匯率的影響；(Xxii)我們普通股和潛在證券集體訴訟的市場價格波動；(Xiiii)失去我們的高管或其他高素質和經驗豐富的貢獻者的服務；(Xxiv)無法找到合適的收購候選者，成功完成收購或整合收購；(Xxv)廣泛的公共衞生流行病的影響，包括新冠肺炎；以及(Xxvi)未能保持足夠的庫存以滿足客户需求或未能預測客户需求的未來變化。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。

有關前瞻性陳述的更多信息以及可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素，請參閲公司截至2019年12月28日的財務年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”和本季度報告Form 10-Q第II部分第1A項“風險因素”。公司沒有義務更新本文檔中的任何信息，並且明確表示不承擔任何此類義務，包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明是不準確的情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

引言

以下討論和分析，以及本Form 10-Q季度報告中的其他部分，應與本Form 10-Q季度報告“第1項.財務報表”中包括的Dorman Products，Inc.及其子公司的未經審計的簡明綜合財務報表及其腳註，以及本公司截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及經審計的合併財務報表及其腳註一併閲讀。

這份Form 10-Q季度報告包含Dorman的註冊和未註冊商標或服務標誌，是Dorman Products，Inc.和/或其附屬公司的財產。此Form 10-Q季度報告還可能包含屬於其他公司的其他商號、商標或服務標記。我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標記，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與我們的關係或這些各方對我們的背書或贊助。

概述

我們是汽車售後服務行業乘用車、輕型卡車和重型卡車更換部件和緊固件的領先供應商之一。截至2019年12月28日，我們銷售了約78,000個不同的庫存單元(“SKU”)，而截至2018年12月29日，我們銷售了約77,000個不同的庫存單元(“SKU”)，其中許多是我們設計和設計的。這一數字不包括自有品牌SKU和我們營銷、打包和分銷產品的其他變體，包括被收購公司的不同SKU，並反映在其生命週期結束時已停產的不同SKU。我們的產品以各種品牌、客户自有品牌或散裝銷售。我們是原始設備(“OE”)“經銷商獨家”部件的領先售後供應商之一。OE“經銷商獨家”部件是那些傳統上消費者只能從OE製造商或打撈廠獲得的部件。這些部件包括但不限於：進氣歧管、排氣歧管、車窗調節器、散熱器風扇組件、輪胎壓力監測器傳感器、複雜的電子模塊和廢氣再循環(EGR)冷卻器。

我們幾乎所有的淨銷售額都來自北美汽車售後行業的客户，主要是在美國。我們的產品主要通過汽車售後市場零售商銷售，包括通過他們的在線平臺，全國，地區和

13

當地倉庫分銷商和專業市場，以及打撈場。我們還在美國以外的地區分銷汽車售後零件，主要銷售到加拿大和墨西哥，其次是歐洲、中東和澳大利亞。

由於我們客户下訂單的時間安排，我們的運營結果可能會在每個季度都有很大的波動。向客户推出新產品和產品線，以及業務收購，也可能造成季度間的大幅波動。

2019年初，我們開始將我們在田納西州波特蘭的現有分銷設施的運營轉移到附近的一個新的、更大的設施。新的80萬平方英尺的設施於2019年10月全面運營。在2019年第二季度，我們開始產生與啟動效率低下以及主要與這些設施整合活動相關的設施管理費用和運營成本重複相關的額外成本。我們從2019年第四季度開始實施生產力計劃，以解決這些低效率和成本問題，同時將設施擴大到總佔地約100萬平方英尺，擴建工作已於2020年6月完成。 2020年第二季度，新工廠的生產率水平有所提高，成本開始恢復到典型水平，符合我們的預期。我們預計，受新冠肺炎的影響，隨着2020年剩餘時間的推移，我們的分銷成本將繼續回落到更典型的水平。

我們的營業時間為五十二或五十三週，截止日期為公曆年的最後一個星期六。我們2020財年的期限為52周，將於2020年12月26日結束。我們的2019財年為52周，於2019年12月28日結束。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎大流行已經造成並預計將繼續造成嚴重的經濟混亂。自從新冠肺炎被宣佈為大流行以來，國家下令關閉或限制業務經營，以遏制新冠肺炎的傳播，通常免除汽車維修和相關零部件的供應和分銷，因為這些業務通常被歸類為關鍵、必要或維持生命的業務。因此，我們絕大多數的零售和批發客户一直都在營業，現在也是如此。反過來，我們在美國的所有設施也保持開放和運營，目前也是如此，並在適當的地方修改了某些地點的人員配備。我們已採取行動，通過加強安全規程來促進我們員工的福利，包括要求行政管理人員在適用的情況下在家工作，並在我們的設施中實施社會距離和強有力的衞生做法。我們還採取了新冠肺炎病假政策，為符合條件的員工提供連續的工資和福利。我們不得不調整我們的運營和庫存水平，因為由於政府施加的限制導致需求波動，然後在全美範圍內取消或修改。

正如之前披露的那樣，在3月下旬，由於政府為減緩新冠肺炎的傳播而實施的限制措施，我們開始經歷客户需求疲軟的情況。雖然由於政府實施的限制，4月份客户訂單大幅下降，但隨着第二季度的進展，我們看到了快速復甦，5月份的訂單與去年同期持平，6月份的訂單明顯高於去年同期。我們在第三季度繼續看到訂單的增加，公司的銷售業績達到了創紀錄的高點。然而，由於政府施加的限制，在美國各地各不相同，而且還在繼續變化儘管如此，仍然很難確定這場大流行將對總體需求環境產生多大影響。相應地，就大流行可能導致的需求波動而言，仍然很難確定大流行將對我們業務的各個方面產生的全面影響，包括但不限於庫存水平、我們履行合同要求的能力以及我們設施的人員配備。

多爾曼的資產負債表保持健康和強勁，使我們能夠在第三季度採取以下行動：

 

•

我們將保理計劃下的應收賬款減少了1.04億美元，恢復到歷史水平，保理總成本比去年同期下降了300萬美元。

 

•

2020年6月，我們償還了我們在2020年3月底根據循環信貸安排提取的9900萬美元，以增強我們的流動性。

 

•

在2020財年第一季度，我們根據新冠肺炎的規定暫停了股票回購計劃下的股票回購，但我們於2020年8月恢復了此類回購。

由於這些行動，截至2020年9月26日，我們的循環信貸安排下沒有提取任何金額(不包括80萬美元的已簽發但未提取的信用證)以及大約1.705億美元的現金和現金等價物。我們相信，我們的輕資產模式和流動性水平使我們能夠很好地駕馭當前與持續的新冠肺炎疫情相關的經濟混亂。

在第三季度，我們估計稀釋後每股收益將因新冠肺炎疫情相關的自付成本而產生0.03美元的負面影響。

在提交本文件時，在我們展望未來時，我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的客户、供應商和供應商或我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的整體影響。新冠肺炎大流行的總體影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。因此，我們將繼續密切關注新冠肺炎傳播的最新情況，並根據地方、州和聯邦官員的指導方針調整我們的行動。鑑於上述情況，我們可能會採取進一步行動來改變我們的業務運營或我們認為最符合我們的員工、客户、供應商和股東利益的行動。

新產品開發

新產品開發對我們來説是一個重要的成功因素，傳統上一直是我們增長的主要工具。自2003年以來，我們每年都進行增量投資，以增加我們的新產品開發努力，以發展我們的業務並加強我們與客户的關係。這些投資主要是以增加產品開發資源、提高客户和最終用户意識計劃以及改善客户服務的形式進行的。從歷史上看，這些投資使我們能夠提供越來越多的新產品，並以通常超過市場增長率的水平增長收入。由於這些原因，

14

投資，我們介紹了2,310新的不同SKU%s%tO我們的客户和最終用户在這個截至9個月 2020年9月26日，包括1,000 nEW-to-the-售後SKU的。我們介紹了5,239在截至財年的財年中為我們的客户和最終用户提供不同的SKU2019年12月28日，包括1,625新進入售後市場的SKU‘s。

其中一個重點領域是我們的複雜電子計劃，該計劃利用了當今OE平臺上使用的越來越多的電子元件。新車平均包含約三十五個電子模組，一些高端豪華車包含一百多個模組。我們複雜的電子產品是內部設計和開發的，並經過測試，以幫助確保一致的性能，我們的產品組合專注於進一步發展我們在該類別中的領先地位。

另一個重點領域是Dorman HD Solutions™，這是我們為汽車售後行業的中型和重型卡車部門營銷的一系列產品。我們相信，這個行業提供了許多與汽車售後服務行業的乘用車和輕型卡車行業相同的增長機會。通過多曼HD解決方案™，我們專門生產以前“經銷商獨家”的部件，類似於我們如何接近乘用車和輕型卡車部門。在截至2020年9月26日的9個月中，我們在該產品線中推出了367個SKU。我們預計將繼續投資於中重型產品類別。

收購

我們的增長也受到收購的影響。例如，2020年1月2日，我們收購了Power Train Industries，Inc.(“PTI”)剩餘60%的流通股。我們未來可能會收購業務，以補充我們的財務增長，增加我們的客户基礎，增加我們的分銷能力，或增強我們的產品開發資源，等等。

經濟因素

公司的財務業績還受到各種經濟和行業因素的影響，包括但不限於任何時候在運營的車輛(“VIO”)的數量、車齡和狀況，以及這些VIO行駛的里程。

首先，該公司的產品主要是在VIO的一個子部分購買和安裝的，特別是針對車齡為8到13年的車輛。每年，美國經季節調整的新車購買年率(“US SAAR”)為美國VIO增加了新的一年。根據汽車護理協會(“汽車護理”)的數據，美國SAAR經歷了從2008年到2011年的下降，因為由於2008年的大衰退，消費者購買的新車減少了。我們認為，在此期間，美國SAAR的下降導致我們的主要美國VIO細分市場(8至13年車齡的車輛)從2016年開始出現後續下降。然而，在2011年和2008年大衰退的影響之後，美國消費者開始增加購買新車，隨着時間的推移，這導致美國SAAR恢復並回到更具歷史意義的水平。因此，我們預計美國針對車齡8至13年的車輛的VIO將在未來幾年內恢復。

此外，我們相信車主現時使用現有車輛的時間普遍較數年前為長，他們會進行所需的維修和保養，以保持車輛保養良好。根據IHS Automotive旗下Polk發佈的數據，儘管新車銷量不斷增加，但截至2019年10月，VIO的平均年齡從2018年10月的11.8歲增加到11.9歲。此外，美國的VIO數量持續增加，從2018年的2.857億增長到2019年的2%，達到2.9億。在運營的車輛中，大約57%的車齡在11年或更老。車輛報廢率在過去幾年也有所下降。

行駛里程數是影響我們業務的另一個重要統計數據。根據美國交通部的數據，自2011年以來，駕駛里程數每年都在增加，截至2019年11月，與2018年11月相比，駕駛里程增加了0.9%。一般來説，車輛行駛里程越多，部件發生故障的可能性就越大。

總體而言，新冠肺炎疫情，以及一些國家針對新冠肺炎疫情發佈的行政命令，都對工作旅行和個人旅行產生了不利影響。事實上，根據汽車護理協會引用的一份報告，數據顯示，截至2020年5月1日，與2020年2月2日相比，每天行駛的里程數下降了44%。然而，與2020年2月2日相比，截至4月中旬，每天駕駛里程的最低點下降了57%，自那以來，每天駕駛里程的數量一直在緩慢增加。

因此，雖然在新冠肺炎之前，由於上述VIO和里程趨勢，我們可能預計會看到額外的銷售增長，但新冠肺炎的影響可能會對我們的銷售增長潛力和未來業績產生不利影響。

品牌保護

我們在競爭激烈的市場中運營。因此，我們正在不斷評估我們的品牌保護方法。例如，在2019年第三季度，我們修改了我們的品牌保護政策，旨在確保某些帶有Dorman名稱的產品的廣告不會低於某些批准的定價水平。

15

折扣、津貼和獎勵

我們提供各種客户折扣、回扣、退貨津貼等激勵措施。我們可以按照發票上規定的折扣條件給付發票現金折扣。此外，我們可能會根據向我們購買的數量或與客户協議下的計劃相關的其他定價折扣來提供定價折扣。這些折扣可以是“發票外”折扣的形式，並在銷售時立即從銷售額中扣除。對於那些選擇按季度或按年付款而不是按“發票外”付款的客户，我們會在相關銷售進行時應計這類付款，並相應減少銷售額。最後，向客户提供回扣和折扣，以支持廣告和銷售人員津貼等促銷活動，並可能提供保修和積壓退貨津貼。

我們的客户，特別是我們的大型零售客户，在與我們談判時，經常尋求更優惠的定價和產品退貨條款以及延長付款期限。我們試圖儘量避免或最大限度地減少這些優惠，但在某些情況下，我們已經給予了定價優惠、賠償權利、延長了客户付款期限，並允許更高水平的產品退貨。這些特許權影響淨銷售額和我們的利潤水平，可能需要額外的資本來為業務融資。我們預計我們的客户將繼續對我們的利潤率施加壓力。

新客户獲取成本

新客户獲取成本指的是我們為誘使客户從競爭對手的品牌轉換而產生轉換成本的安排。此外，轉換成本包括與移除新客户的庫存並將其替換為我們的庫存相關的成本，這通常被稱為庫存提升。新客户獲取成本在發生時記為收入的減少。

產品保修和積壓退貨

我們的許多產品都有終身有限保修，保修範圍一般包括材料或工藝缺陷以及不符合規格。除了保修退貨外，如果我們的客户庫存積壓，我們還可以允許他們在客户特定的限制範圍內將新的、未損壞的產品退還給我們。在銷售產品時，我們根據使用關於索賠的性質、頻率和平均成本以及客户退貨概率的歷史信息確定的估計值，累計產品保修和積壓退貨的責任(佔銷售額的百分比)。在建立任何會計期間的銷售退回和其他津貼時，必須作出重大判斷和估計，並加以使用。在有需要時，我們會根據這些因素的改變，修訂這些估計數字。我們定期研究這類索賠的趨勢。

外幣

我們的產品是從美國和許多非美國國家的供應商那裏購買的。這些產品通常是通過採購訂單購買的，採購價格以美元指定。因此，我們一般不會受到採購訂單執行和產品付款之間美元與各種外幣之間關係波動的影響。如果未來美元相對於外幣的價值發生變化，那麼新採購訂單的產品價格可能會以等值的美元進行變化。

我們海外採購的最大部分來自中國。在過去的幾年裏，人民幣對美元的匯率一直在波動。未來人民幣相對於美元價值的任何變化都可能導致我們從中國購買產品的成本發生變化。然而，我們採購產品的成本也受到其他因素的影響，包括原材料供應、勞動力成本和運輸成本。

通貨膨脹的影響

通貨膨脹的總體影響並未導致勞動力成本或所使用的一般服務成本發生重大變化。

我們產品中使用的許多商品的成本隨着時間的推移而波動，導致我們產品的成本有升有降。此外，由於燃油價格上漲、運力限制和其他因素，我們經常遇到運輸成本上升的情況。我們將嘗試通過將銷售價格上漲轉嫁給客户、使用替代供應商和從其他供應商採購來抵消成本增長。然而，不能保證我們會在這些努力中取得成功。

關税的影響

自2018年第三季度起，美國貿易代表辦公室(USTR)對價值約2500億美元的中國進口商品額外徵收三批關税。關税從10%到25%不等，具體取決於商品。對2019年5月10日或之後離開中國的貨物生效，美國貿易代表辦公室修改了部分內容，對所有商品徵收25%的關税。此外，自2019年9月1日起，美國貿易代表辦公室對價值約3000億美元的中國進口商品徵收第四批關税，税率為15%，2020年2月降至7.5%。到目前為止頒佈的關税將增加在中國為我們製造的許多產品的成本。我們正在採取幾項行動來減輕關税的影響，包括但不限於對客户的漲價和供應商的成本讓步。我們預計在2020財年將繼續減輕關税的影響，主要是通過提高銷售價格來抵消產生的更高關税。關税預計不會對我們的淨收入產生實質性影響，但預計會增加淨銷售額，降低我們的毛利率和運營利潤率，因為這些額外的成本會轉嫁給客户。

2020年1月，美國和中國政府簽署了一項貿易協議，降低了美國對中國商品的部分關税，以換取中國承諾購買更多美國農產品、能源和製成品等。此外，美國貿易代表辦公室還對從中國進口的某些類別的產品給予關税減免。我們預計，隨着關税的降低或其他減免，我們將扭轉之前轉嫁給客户的與關税相關的價格上漲，並失去以前從供應商那裏獲得的未來採購的成本優惠。

16

運營結果

下表列出了在所示時期內，我們的簡明綜合營業報表中某些項目所代表的淨銷售額百分比：

 

 

截至三個月*

 

 

九個月結束*

 

(百萬)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

淨銷售額

 

$

300.6

 

 

 

100.0

%

 

$

253.8

 

 

 

100.0

%

 

$

791.5

 

 

 

100.0

%

 

$

751.8

 

 

 

100.0

%

銷貨成本

 

$

192.8

 

 

 

64.1

%

 

$

166.9

 

 

 

65.8

%

 

$

519.8

 

 

 

65.7

%

 

$

490.2

 

 

 

65.2

%

毛利

 

$

107.8

 

 

 

35.9

%

 

$

86.9

 

 

 

34.2

%

 

$

271.7

 

 

 

34.3

%

 

$

261.6

 

 

 

34.8

%

銷售、一般和行政

預算費用。

 

$

63.0

 

 

 

21.0

%

 

$

60.0

 

 

 

23.6

%

 

$

184.3

 

 

 

23.3

%

 

$

177.6

 

 

 

23.6

%

營業收入

 

$

44.8

 

 

 

14.9

%

 

$

27.0

 

 

 

10.6

%

 

$

87.5

 

 

 

11.0

%

 

$

83.9

 

 

 

11.2

%

其他(費用)收入，淨額

 

$

(0.0

)

 

 

0.0

%

 

$

0.0

 

 

 

0.0

%

 

$

2.3

 

 

 

0.3

%

 

$

0.1

 

 

 

0.0

%

所得税前收入

 

$

44.8

 

 

 

14.9

%

 

$

27.0

 

 

 

10.6

%

 

$

89.8

 

 

 

11.3

%

 

$

84.0

 

 

 

11.2

%

所得税撥備

 

$

10.5

 

 

 

3.5

%

 

$

5.7

 

 

 

2.2

%

 

$

18.9

 

 

 

2.4

%

 

$

17.8

 

 

 

2.4

%

淨收入

 

$

34.3

 

 

 

11.4

%

 

$

21.3

 

 

 

8.4

%

 

$

70.9

 

 

 

9.0

%

 

$

66.2

 

 

 

8.8

%

*由於四捨五入，銷售信息的金額和百分比沒有添加

截至2020年9月26日的三個月與截至2019年9月28日的三個月

截至2019年9月26日的三個月，淨銷售額增長18.4%，達到300.6美元，而截至2019年9月28日的三個月淨銷售額為2.538億美元。淨銷售額的增長主要是有機的，並受到本季度銷量增加的推動。

截至2020年9月26日的三個月，毛利率佔淨銷售額的35.9%，而截至2019年9月28日的三個月，毛利率佔淨銷售額的34.2%。毛利率較高，主要是因為我們位於田納西州波特蘭的分銷設施的生產率提高，以及隨着我們改善端到端供應鏈的努力開始見效，過剩和過時庫存的撥備減少。

截至2020年9月26日的三個月，銷售、一般和管理費用為6,300萬美元，佔淨銷售額的21.0%，而截至2019年9月28日的三個月，銷售、一般和管理費用為6,000萬美元，佔淨銷售額的23.6%。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了約270個基點，這是由於與2019年第三季度相比，淨銷售額增加了4700萬美元，槓桿率有所提高。此外，公司還通過提高我們位於田納西州波特蘭的分銷設施的生產率，以及由於新冠肺炎的限制而減少的差旅費用，推動了運營成本的節省。

截至2020年9月26日的三個月，我們的有效税率為23.5%，而截至2019年9月28日的三個月的有效税率為21.1%。2020年第三季度有效税率上調主要是由於對外經營的影響。

截至2020年9月26日的9個月與截至2019年9月28日的9個月相比

截至2019年9月26日的9個月，淨銷售額增長5.3%，至791.5美元，而截至2019年9月28日的9個月淨銷售額為7.518億美元。淨銷售額的增長主要是有機的，主要是由銷量的增加推動的，特別是在第三季度。

截至2020年9月26日的9個月，毛利率佔淨銷售額的34.3%，而截至2019年9月28日的9個月，毛利率佔淨銷售額的34.8%。毛利率較低的主要原因是與新冠肺炎相關的增量成本，包括與我們現場實施的安全措施和我們的新冠肺炎病假政策相關的成本，以及與2019年相比，2020年客户撥備的增加。

截至2020年9月26日的9個月，銷售、一般和行政費用為184.3美元，佔淨銷售額的23.3%，而截至2019年9月28日的9個月，銷售、一般和行政費用為177.6美元，佔淨銷售額的23.6%。在此期間，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比下降，主要是因為我們波特蘭分銷設施的生產率提高，以及新冠肺炎的限制導致的差旅費用減少。

其他收入，截至2020年9月26日的9個月的淨額為230萬美元，其中包括確認為我們之前持有的PTI權益法投資的賬面價值與我們在2020年1月完全收購PTI時的隱含公允價值之間的差額的250萬美元的收益。

截至2020年9月26日的9個月，我們的有效税率為21.0%，而截至2019年9月28日的9個月的有效税率為21.2%。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是我們的投資現金和我們從運營中產生的現金流，包括我們客户提供的應收賬款銷售計劃。截至2019年9月26日的現金和現金等價物從2019年12月28日的6,840萬美元增加到170.5美元。增加的主要原因是經營活動提供的現金。截至2019年9月26日，營運資本為591.5美元，而截至2019年12月28日，營運資本為534.1美元。根據我們目前的運營計劃，我們相信我們的可用資金來源足以滿足我們至少在未來12個月內的持續現金需求。然而，我們的流動性可能會受到延長對客户的付款期限、對我們產品的需求減少、突發事件或其他因素的結果(包括新冠肺炎疫情的影響)的負面影響。有關可能影響我們流動性的承諾和或有事項的更多信息，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註7“承諾和或有事項”。

17

關税

關税還增加了我們對現金的使用，因為我們在貨物到達美國時支付關税，但根據與客户談判的付款條件，在任何直通價格上漲的情況下延遲從客户那裏收取現金。

付款條件和應收賬款銷售方案

在過去的幾年裏，由於客户的要求和市場的需求，我們一直在向某些客户延長付款期限。這些延長的期限導致應收賬款水平增加和現金流的大量使用。我們與幾個客户一起參與應收賬款銷售計劃，這些計劃允許我們向金融機構出售我們的應收賬款，以抵消這些付款期限延長對現金流的負面影響。然而，通過這些計劃銷售應收賬款最終會導致我們收到的預付現金比我們自己在適當時候收取的那些應收賬款要少。此外，由於這些應收賬款銷售計劃中的任何一個都承擔與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的利率，隨着LIBOR利率的增加，我們銷售應收賬款的成本也會增加。有關更多信息，請參見第3項：關於市場風險的定量和定性披露。客户付款條件的進一步延長將導致現金流的額外使用或與銷售應收賬款相關的成本增加。

在截至2019年9月26日和2019年9月28日的9個月內，我們根據這些計劃分別銷售了約568.3美元和5.307億美元的應收賬款。應收賬款銷售額的增長反映了我們結合新冠肺炎的觀點在2020年第二季度增強流動性的努力。在2020年第三季度，我們在這些計劃下銷售的應收賬款水平減少了1.04億美元，回到了更多的歷史水平。如果出現流動性需求，無論是由於新冠肺炎的持續影響還是其他因素，我們都有能力根據我們現有的計劃出售增加的應收賬款。

信貸協議

我們有一項將於2022年12月到期的信貸協議，其中規定了1.0億美元的循環信貸安排，並在滿足某些要求的情況下，使我們能夠請求增加高達1.0億美元的循環信貸承諾。信貸協議下的借款是在無擔保的基礎上進行的。根據本公司的選擇，適用於信貸協議下借款的利率將是(1)富國銀行不時宣佈的最優惠利率，(2)以LIBOR市場指數利率衡量的調整後LIBOR市場指數利率加上基於公司綜合融資債務與綜合EBITDA比率在65個基點至125個基點之間波動的適用保證金，或(3)以LIBOR利率衡量的調整LIBOR利率加上基於公司綜合融資債務與綜合EBITDA比率在65個基點至125個基點之間波動的適用保證金。2020年9月26日的利率為LIBOR加65個基點(0.80%)。在違約事件發生及持續期間，所有未償還循環信貸貸款的年利率將超過(1)最優惠利率或(2)當時適用的經調整倫敦銀行同業拆息市場指數利率(以較大者為準)，年利率相等於2.00釐。信貸協議還包含契約，包括與某些合併固定費用與合併EBITDA的比率、資本支出和股票回購有關的契約，每個契約都由信貸協議定義。信貸協議還要求我們就貸款的日均未使用部分支付0.10%的費用，前提是循環信貸安排的前3,000萬美元不收取這筆費用。

2020年3月，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們採取積極措施，從循環信貸安排中提取了9,900萬美元，以增加我們的現金頭寸，並保持財務靈活性。2020年第三季度初，我們償還了這一循環信貸安排下的9900萬美元未償還借款。

截至2020年9月26日，信貸協議下沒有借款，我們有兩份未償還信用證，總額約為80萬美元，這兩份信用證是為了確保正常業務過程中的交易而簽發的。扣除這些信用證，截至2020年9月26日，根據信貸協議，可用金額約為9920萬美元。

截至2020年9月26日，我們在信貸協議方面沒有違約。在截至2020年9月26日的三個月和九個月裏，我們分別支付了20萬美元和40萬美元的利息。

 

現金流

以下彙總了現金流量表簡明合併報表中包括的活動：

 

 

截至9個月

 

(千)

 

2020年9月26日

 

 

2019年9月28日

 

經營活動提供的現金

 

$

145,719

 

 

$

59,650

 

用於投資活動的現金

 

 

(26,369

)

 

 

(24,656

)

融資活動提供(用於)的現金

 

 

(17,201

)

 

 

(24,282

)

現金及現金等價物淨增(減)額

 

$

102,149

 

 

$

10,712

 

 

截至2020年9月26日的9個月，運營活動提供的現金為145.7美元，而截至2019年9月26日的9個月，運營活動提供的現金為5,970萬美元。8600萬美元的增長是由於支付時間的原因，受到更高的應收賬款和應計負債的有利影響，但在截至2020年9月26日的9個月中，部分被更高的應收賬款的負面影響所抵消。

18

使用的投資活動現金的$26.41000萬美元在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內分別為2470萬美元。在截至2020年9月26日的9個月裏，投資活動的現金使用量增加了170萬美元，因為用於資本支出的現金減少被用於收購PTI的現金所抵消。

截至2020年9月26日的9個月中，融資活動使用了1720萬美元的現金，而截至2019年9月28日的9個月中，融資活動使用了2430萬美元的現金。

在截至2020年9月26日的9個月中，根據我們的股票回購計劃，我們支付了1620萬美元回購了218,836股普通股。在截至2019年9月28日的9個月內，我們根據股份回購計劃支付了2280萬美元回購了272,564股普通股。

每個時期來自融資活動的現金的剩餘使用主要來自從我們的401(K)計劃中回購我們的普通股。

鑑於新冠肺炎，在2020年財年第一季度期間，我們暫時暫停了根據我們董事會此前披露的股份回購計劃進行的回購。我們於2020年8月恢復了回購計劃。

在截至2020年9月26日的9個月內，我們在截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中披露的合同義務沒有發生實質性變化。

新的和最近採用的會計公告

請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註15“新的和最近採用的會計公告”。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險是利率不利變化帶來的潛在損失。我們所有可用的信貸和應收賬款銷售計劃都按與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的利率計息。根據我們的信用協議和客户發起的銷售應收賬款計劃的條款，貸款人的基本利率、LIBOR或應收賬款銷售計劃下的貼現率的變化都會影響我們根據這些利率借入資金的利率。應收賬款銷售計劃下的貼現率每增加一個百分點，我們可變利率債務的利息支出(如果有的話)將增加，我們與銷售應收賬款相關的融資成本每年將增加約490萬美元。這一估計假設我們的可變利率債務餘額和應收賬款的銷售水平在年度期間保持不變，並且利率變化發生在期初。假設的變化和假設可能與未來實際發生的情況不同。

從歷史上看，我們沒有，目前也不打算使用衍生金融工具進行交易或投機利率或商品價格的變化。我們不會因使用衍生工具而面臨任何重大的市場風險、外幣兑換風險或利率風險。截至2020年9月26日，我們沒有持有任何外匯遠期合約。

項目4.控制和程序

關於信息披露控制和程序有效性的結論

我們維持披露控制和程序，旨在提供合理保證，確保根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並累計並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時做出有關所需披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在本報告所述期間結束時對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在交易所法案規則13a-15(E)中定義。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)所定義)在合理保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月26日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

對管制有效性的限制

無論控制系統的構思和操作如何完善，其設計都是為了提供合理的(但不是絕對的)保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。本公司定期對其內部控制進行評估，以在必要時加強其程序和控制。

19

第二部分：其他資料

本報告第一部分第1項所載“簡明合併財務報表附註”附註7“承付款和或有事項”所載信息在此作為參考。

項目71A。危險因素

以下項目更新了以前在第1部分“第1A項”中報告的風險因素。截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”：

我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到廣泛的公共衞生流行病的影響，包括我們無法控制的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響。

在我們、我們的客户和供應商運營的國家，任何傳染性疾病的爆發、公共衞生流行病和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務造成不利影響，其影響的性質和程度可能高度不確定，超出我們的控制範圍。與新冠肺炎有關的不確定因素包括病毒的持續時間、傳播和嚴重程度，新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商、供應商和員工的影響，以及可能採取的或可能採取的行動的看法，以遏制或處理其影響，包括宣佈緊急狀態、企業關閉、生產限制和長時間的旅行、商業和/或其他類似的限制和限制。

由於新冠肺炎以及旨在遏制其蔓延的措施，我們的銷售已經並可能繼續受到需求中斷的負面影響，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。同樣，我們的供應商可能沒有按照我們的時間表和規格生產我們產品的材料、能力或能力。如果我們的供應商的運營受到影響，我們可能需要尋找替代供應商，這些供應商可能更昂貴，可能不可用，或者可能導致向我們和隨後向我們的客户發貨的延遲，每一種情況都會影響我們的運營結果。此外，如果我們的任何員工或我們供應商的任何成員與新冠肺炎簽約或以其他方式被迫自我隔離，我們可能會遇到運營所需的勞動力和服務短缺。我們為應對新冠肺炎大流行而增加對遠程工作環境和虛擬平臺的使用，也可能會增加我們遭受網絡攻擊或數據安全漏洞的風險。

目前無法估計中斷對我們的客户、供應鏈和員工的持續時間，以及對我們的相關財務和運營影響。如果任何此類中斷持續很長一段時間，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能保持足夠的庫存來滿足當前的客户需求，或者如果我們不能預見客户需求的未來變化，我們的財務業績可能會受到不利影響。

為了取得成功，我們必須保持充足的庫存，並預見客户需求的未來變化。如果我們不這樣做，我們的財務業績可能會受到不利影響。需求波動可能由許多因素引起，包括但不限於，全球經濟狀況，COVID-19，需要維修的車輛的車齡、狀況和數量，以及新車零部件質量的提高。由於這些和其他因素，我們已經並預計將繼續經歷需求水平的波動，這需要我們監控並在適當的情況下調整我們的運營，包括我們設施的庫存水平和人員配備。如果我們不能準確地預測未來需求的減少，我們可能會積累過剩或過時的庫存，並被迫減少工作時間或裁員或休假。相反，如果我們不能準確預測未來需求的增長，我們可能會出現庫存短缺或人員配備水平不足以滿足需求的情況，這可能導致我們無法及時或根本無法完成訂單，並可能導致欠客户的罰款和淨銷售額的損失。

你應該仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。這些風險因素包括截至2019年12月28日的10-K表格年度報告中的“風險因素”和上述風險因素，這些因素中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這樣的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

在截至2020年9月26日的三個月內，我們購買了以下普通股：

 

期間

 

總人數

的股份

購得

 

 

平均值

付出的代價

每股

 

 

總人數

的股份

購買方式為

公開聲明的第二部分

宣佈

平面圖或

節目(4)

 

 

極大值

數

(或 近似值

美元價值)

的股份

可能還會購買

根據計劃或方案(4)

 

2020年6月28日至2020年7月25日(1)

 

 

1,208

 

 

$

63.56

 

 

 

—

 

 

$

138,465,024

 

2020年7月26日至2020年8月22日(2)

 

 

37,250

 

 

$

83.85

 

 

 

30,847

 

 

$

135,871,785

 

2020年8月23日至2020年9月26日(3)

 

 

98,042

 

 

$

84.73

 

 

 

96,010

 

 

$

127,738,974

 

總計

 

 

136,500

 

 

 

 

 

 

 

126,857

 

 

$

127,738,974

 

 

20

(1)

包括 108 股票 我們從參與者那裏預扣的普通股，用於與VES相關的所得税預扣限售股TING在此期間。限制性股票被授予致與會者在之前的幾個時期裏根據我們2018年的股票期權和股票激勵計劃(《2018年規劃》)。還包括1,100 從Dorman Products，Inc.401(K)計劃和信託購買的股票(如附註所述9，基於股票的薪酬，至備註凝縮本季度報告中包含的合併財務報表(Form 10-Q)(“401(K)計劃”).

(2)

包括在此期間為與歸屬限制性股票相關的所得税預扣目的而從參與者手中扣留的463股我們的普通股。限制性股票是根據我們的2008年股票期權和股票激勵計劃(“2008計劃”)和我們的2018年計劃授予前期參與者的。還包括從401(K)計劃購買的5940股。

(3)

包括142股我們從參與者手中扣留的普通股，用於在此期間與歸屬限制性股票相關的所得税預扣。根據我們的2008年計劃，限制性股票是根據我們的2008年計劃授予前幾個時期的參與者的。還包括從401(K)計劃購買的1,890股。

(4)

截至2020年9月26日，經董事會批准的我們的股票回購計劃規定，到2020年12月31日，我們將回購最多4億美元的已發行普通股。根據這一計劃，我們可以根據市場狀況、股價、股票可用性和其他因素隨時進行股票回購。在截至2020年9月26日的三個月裏，我們根據該計劃回購了126,857股票。2020年10月27日，公司董事會批准了一項決議，將其股票回購計劃額外增加和延長1億美元，將該計劃下的總授權提高到5億美元，並將其延長至2022年12月31日。

.

第293項高級證券的違約情況

無

第294項礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

無

項目6.展品

 

(a)

陳列品

包含在本報告中的展品列在第222頁的展品索引中，在此引用作為參考。

21

展品索引

 

 

 

31.1

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。*

 

 

 

31.2

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的規則13a-14(A)對首席財務官的認證。*

 

 

 

32

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證(隨本報告提供)。**

 

 

 

101

 

以下是Dorman Products，Inc.截至2020年9月26日的季度Form 10-Q季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合運營報表；(Ii)簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明股東權益簡明綜合報表；(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明綜合財務報表附註。

 

 

 

104

 

公司截至2020年9月26日和截至2020年9月26日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包括在附件101中)。

 

*在此存檔

**隨信提供

 

22

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

多曼產品公司(Dorman Products，Inc.)

2020年10月29日

 

/s/凱文·M·奧爾森

凱文·M·奧爾森

總裁、首席執行官

(首席執行官)

 

-2020年10月29日

 

/s/David M.Hession

大衞·M·赫森

高級副總裁兼

首席財務官

(首席財務會計官)


 

23