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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2020年10月2日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從中國到日本的過渡期，從日本到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號-001-34045
科爾法克斯公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州 54-1887631
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
標識號)
國家商業大道420號，5樓 
安納波利斯路口，馬裏蘭州20701
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
(301)323-9000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元CFX紐約證券交易所
5.75%有形權益單位CFXA紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是   ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是   ☑不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑     加速文件管理器☐        非加速文件管理器☐
小型報表公司☐    新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☑
截至2020年10月2日，有118,457,179註冊人的普通股，每股面值.001美元，已發行。


目錄
 頁
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
2
*
2
--全面收益簡併報表(虧損)--財務報表
3
*壓縮合並資產負債表
4
*
5
*
7
*合併財務報表附註
8
*
8
*注二最近發佈會計公告
9
*注3.已停止運營
11
*Note 4收購
12
*
12
*附註6.持續經營每股淨收益(虧損)
14
*7.所得税
15
*8股權。
16
*
18
*
19
*附註11.應計負債
21
*附註12.金融工具及公允價值計量
23
*附註13.承諾及或有事項
24
*注14細分信息
26
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
27
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
42
項目4.控制和程序
44
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
45
第1A項危險因素
45
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第3項高級證券違約
46
項目4.礦山安全披露
46
項目5.其他信息
46
項目6.展品
47
簽名
48

1

第一部分-財務信息

第二項1.財務報表


科爾法克斯公司
簡明合併操作報表
千美元，每股金額除外
(未經審計)
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
淨銷售額$805,931 $846,519 $2,242,647 $2,439,085 
銷售成本461,811 478,377 1,309,227 1,433,872 
毛利344,120 368,142 933,420 1,005,213 
銷售、一般和行政費用278,060 290,500 805,984 846,288 
重組和其他相關費用4,129 9,781 23,589 47,197 
營業收入61,931 67,861 103,847 111,728 
養老金結算損失— 33,616 — 33,616 
利息支出，淨額25,567 31,828 78,647 86,820 
所得税前持續經營所得(虧損)36,364 2,417 25,200 (8,708)
所得税費用(福利)19,528 (1,353)2,638 6,840 
持續經營的淨收益(虧損)16,836 3,770 22,562 (15,548)
非持續經營所得(虧損)(扣除税後)(2,641)9,024 (10,906)(486,265)
淨收益(虧損)14,195 12,794 11,656 (501,813)
減去：可歸因於非控股權益的收入，扣除税收789 2,320 2,243 8,970 
可歸因於Colfax公司的淨收益(虧損)$13,406 $10,474 $9,413 $(510,783)
每股淨收益(虧損)-基本和攤薄
持續運營$0.12 $0.02 $0.15 $(0.14)
停產經營$(0.02)$0.06 $(0.08)$(3.63)
整合運營$0.10 $0.08 $0.07 $(3.77)
    

請參閲精簡合併財務報表附註。

2

科爾法克斯公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
千美元
(未經審計)
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
淨收益(虧損)$14,195 $12,794 $11,656 $(501,813)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算，扣除税費淨額$258, $1,787, $652及$1,375
51,610 (135,157)(49,316)(128,620)
套期保值活動未實現收益(虧損)，扣除税費(收益)$(4,344), $4,411, $(4,448)及$4,102
(12,076)11,757 (12,700)13,413 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額：
養老金和其他退休後淨精算收益(損失)攤銷，扣除税費(福利)淨額#美元330, $(5,960), $767和$(7,679)
1,152 (12,206)2,814 (21,166)
攤銷養卹金和其他退休後先前服務費用— — — 32 
其他綜合收益(虧損)40,686 (135,606)(59,202)(136,341)
綜合收益(虧損)54,881 (122,812)(47,546)(638,154)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)1,987 (3,384)1,192 5,272 
可歸因於Colfax公司的全面收益(虧損)$52,894 $(119,428)$(48,738)$(643,426)


請參閲精簡合併財務報表附註。

3

科爾法克斯公司
壓縮合並資產負債表
10000美元，不包括股票金額
(未經審計)
2020年10月2日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$66,423 $109,632 
應收貿易賬款，減去信貸損失準備金#美元。34,975及$32,634
498,357 561,865 
庫存，淨額536,052 571,558 
其他流動資產186,680 161,190 
流動資產總額1,287,512 1,404,245 
財產、廠房和設備、淨值463,775 491,241 
商譽3,245,042 3,202,517 
無形資產，淨額1,635,706 1,719,019 
租賃資產-使用權170,580 173,320 
其他資產351,619 396,490 
總資產$7,154,234 $7,386,832 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期部分$26,954 $27,642 
應付帳款306,314 359,782 
應計負債451,265 469,890 
流動負債總額784,533 857,314 
長期債務，減少流動部分2,191,725 2,284,184 
非流動租賃負債130,947 136,399 
其他負債589,560 619,307 
總負債3,696,765 3,897,204 
權益：
普通股，$0.001票面價值；400,000,000授權股份；118,457,179和118,059,082截至2020年10月2日和2019年12月31日分別發行和未償還
118 118 
額外實收資本3,470,169 3,445,597 
留存收益484,155 479,560 
累計其他綜合損失(541,996)(483,845)
Colfax公司總股本3,412,446 3,441,430 
非控股權益45,023 48,198 
總股本3,457,469 3,489,628 
負債和權益總額$7,154,234 $7,386,832 


請參閲精簡合併財務報表附註。

4

科爾法克斯公司
簡明合併權益表
美元(以10千美元計)，但股票金額和如上所述
(未經審計)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
股份金額
2019年12月31日的餘額118,059,082 $118 $3,445,597 $479,560 $(483,845)$48,198 $3,489,628 
會計變更的累積影響— — — (4,818)— — (4,818)
淨收入— — — 4,481 — 1,027 5,508 
分配給非控制業主— — — — — (8)(8)
其他綜合虧損，税後淨額$4,644
— — — — (158,297)(2,593)(160,890)
普通股獎勵活動268,323 — 8,344 — — — 8,344 
2020年4月3日的餘額118,327,405 $118 $3,453,941 $479,223 $(642,142)$46,624 $3,337,764 
淨收益(虧損)— — — (8,474)— 427 (8,047)
分配給非控制業主— — — — — (3,734)(3,734)
其他全面收入，扣除税後淨額$(3,917)
— — — — 60,658 344 61,002 
普通股獎勵活動61,608 — 8,591 — — — 8,591 
2020年7月3日的餘額118,389,013 $118 $3,462,532 $470,749 $(581,484)$43,661 $3,395,576 
淨收入— — — 13,406 — 789 14,195 
分配給非控制業主— — — — — (625)(625)
其他全面收入，扣除税後淨額$(3,756)
— — — — 39,488 1,198 40,686 
普通股獎勵活動68,166 — 7,637 — — — 7,637 
2020年10月2日的餘額118,457,179 $118 $3,470,169 $484,155 $(541,996)$45,023 $3,457,469 


請參閲精簡合併財務報表附註。

5

科爾法克斯公司
簡明合併權益表(續)
美元(以10千美元計)，但股票金額和如上所述
(未經審計)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
股份金額
2018年12月31日的餘額117,275,217 $117 $3,057,982 $991,838 $(780,177)$207,186 $3,476,946 
會計變更的累積影響— — — 15,368 (15,368)— — 
淨收益(虧損)— — — (52,023)— 4,021 (48,002)
分配給非控制業主— — — — — (2,170)(2,170)
非控股權股份回購— — (22,409)— (21,372)(48,940)(92,721)
其他綜合收益，税後淨額(413)
— — — — 18,053 4,119 22,172 
發行有形權益單位— — 377,814 — — — 377,814 
普通股獎勵活動283,197 1 7,676 — — — 7,677 
2019年3月29日的餘額117,558,414 $118 $3,421,063 $955,183 $(798,864)$164,216 $3,741,716 
淨收益(虧損)— — — (469,234)— 2,629 (466,605)
分配給非控制業主— — — — — (2,970)(2,970)
非控股權股份回購— — (565)— 410 (211)(366)
其他綜合虧損，税後淨額(1,981)
— — — — (20,794)(2,113)(22,907)
普通股獎勵活動108,945 — 7,481 — — — 7,481 
2019年6月28日的餘額117,667,359 $118 $3,427,979 $485,949 $(819,248)$161,551 $3,256,349 
淨收入— — — 10,474 — 2,320 12,794 
分配給非控制業主— — — — — (7,237)(7,237)
其他綜合虧損，扣除税後淨額193
— — — — (129,902)(5,704)(135,606)
普通股獎勵活動89,371 — 6,638 — — — 6,638 
2019年9月27日的餘額117,756,730 $118 $3,434,617 $496,423 $(949,150)$150,930 $3,132,938 


請參閲精簡合併財務報表附註。


6

科爾法克斯公司
簡明合併現金流量表
以10000美元為單位的美元
(未經審計)
截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日
來自經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$11,656 $(501,813)
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
資產剝離減值損失— 481,000 
折舊、攤銷和其他減值費用181,114 190,577 
基於股票的薪酬費用21,642 17,005 
非現金利息支出4,253 5,674 
遞延所得税優惠(30,946)(18,673)
(收益)出售財產、廠房和設備的損失523 (140)
養老金結算損失— 77,390 
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款淨額44,592 29,071 
庫存，淨額28,556 (54,256)
應付帳款(42,869)(98,920)
所得税(9,722)(39,909)
其他經營性資產和負債(35,666)(21,257)
經營活動提供的淨現金173,133 65,749 
投資活動的現金流量：
購置物業、廠房及設備(81,583)(100,383)
出售物業、廠房及設備所得款項4,929 7,474 
收購，扣除收到的現金後的淨額(7,477)(3,136,777)
投資活動所用現金淨額(84,131)(3,229,686)
籌資活動的現金流量：
定期信貸借貸收益— 2,725,000 
定期信貸安排下的付款(40,000)(533,437)
循環信貸和其他貸款的借款收益794,678 1,780,085 
償還循環信貸貸款和其他貸款(866,215)(1,136,186)
支付發債成本(4,560)(24,402)
預付股票購買合同的收益— 377,814 
發行普通股所得款項淨額2,930 4,787 
支付非控制性股份回購款項— (93,087)
遞延對價付款和其他(12,411)(9,680)
融資活動提供(用於)的現金淨額(125,578)3,090,894 
外匯匯率對現金及現金等價物的影響(6,633)(5,216)
現金和現金等價物減少(43,209)(78,259)
期初現金和現金等價物109,632 245,019 
期末現金和現金等價物$66,423 $166,760 


請參閲精簡合併財務報表附註。
7
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1. 一般信息
科爾法克斯公司(“公司”或“科爾法克斯”)是一家領先的多元化技術公司，主要以ESAB和DJO品牌向世界各地的客户提供製造技術和醫療設備產品和服務。該公司通過兩個運營部門開展業務：“製造技術”(包括伊薩及其相關品牌的業務)和“醫療技術”(包括DJO及其相關品牌的業務)。

2019年9月30日，Colfax完成了對其空氣和氣體處理業務的出售，總收購價為美元。1.8億美元，包括$1.67成交時支付的現金總額為10億美元，但須根據購買協議進行某些調整，並承擔某些負債和少數股權。因此，隨附的各期簡明綜合財務報表將空氣和氣體處理業務反映為非連續性業務。有關詳細信息，請參閲附註3，“停止運營”。

2019年2月22日，Colfax完成了對DJO Global，Inc.(簡稱DJO)的收購，價格為1美元3.15十億。DJO是整形外科解決方案的全球領先者，提供整形外科設備、重建和植入物、軟件和服務，涵蓋從傷害預防到康復的整個患者護理過程。

本季度報告中包含的簡明綜合財務報表是由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定以及美國普遍接受的中期財務報表會計原則(“GAAP”)編制的。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於本公司經審計的財務報表。根據證券交易委員會關於中期財務報表的規則和規定，通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。本文中包含的簡明綜合財務報表應與本公司於2020年2月24日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的經審計財務報表和相關腳註一併閲讀。

簡明綜合財務報表反映管理層認為完全由正常經常性調整組成的所有調整，這些調整是公平地反映公司截至和在所示期間的財務狀況和經營結果所必需的。公司間交易和賬户在合併中被取消。

本公司根據公認會計原則在編制其簡明綜合財務報表時作出某些估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產和負債額、截至合併合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的列報期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

在正常業務過程中，本公司產生與新產品開發相關的研究和開發成本，這些成本在發生時計入費用。研究和開發成本為$16.8300萬美元和300萬美元49.4在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，16.3300萬美元和300萬美元44.8於截至2019年9月27日止三個月及九個月內分別計入銷售、一般及行政費用，分別計入本公司簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。

截至2020年10月2日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年可能實現的運營結果。季度業績受到公司業務季節性變化的影響，歐洲業務在7月、8月和12月假期期間通常會出現放緩。醫療技術銷售通常在第四季度達到頂峯。然而，總體經濟狀況可能會影響未來的季節性變化。

2019年12月，國內首次報道了一種新型冠狀病毒病(簡稱“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎全球大流行導致了廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對措施導致了廣泛的經濟混亂，對更廣泛的經濟、金融市場和對本公司產品的總體需求產生了重大影響。新冠肺炎的爆發增加了估計和假設的不確定性，影響了壓縮後資產和負債的報告金額。
8
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



由於合併財務報表從新冠肺炎疫情及相關經濟混亂中恢復的程度和期限很難預測。

新冠肺炎對公司業務和財務業績的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，包括但不限於新冠肺炎的規模和持續時間、它對全球宏觀經濟狀況的影響程度、預期的復甦速度以及政府和企業對這場流行病的反應。本公司評估了某些會計事項，這些會計事項一般需要根據本公司合理掌握的信息以及新冠肺炎截至2020年10月2日至本報告日期的未知未來影響來考慮預測財務信息。評估的會計事項包括但不限於公司的信貸損失準備、商譽、無形資產和其他長期資產的賬面價值以及遞延税項資產的變現能力。雖然該等估值項目對本公司截至2020年10月2日止三個月及九個月的綜合財務報表並無影響，但本公司未來對新冠肺炎的規模及任期的評估，以及其他因素，可能會對本公司未來報告期的綜合財務報表造成重大影響。










































9
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



2. 最近發佈的會計公告

2020年實施的會計準則
標準描述生效日期
ASU No.2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信貸損失的計量
ASU取消了當前GAAP下可能的初始確認閾值，並擴大了實體在制定其預期信用損失估計時必須考慮的信息，以包括前瞻性信息。該標準適用於以攤銷成本持有的大多數金融資產，以及某些其他工具。根據目前的預期信貸損失(“CECL”)模式，實體必須從初始確認之日起估計整個資產合同期限內的損失。在確定預期損失時，必須考慮歷史損失經驗、當前狀況以及包含前瞻性信息的合理和可支持的預測。該公司於2020年1月1日採用了修改後的追溯過渡法，採用了主題326，這要求對留存收益期初資產負債表的累積效果調整在採用之日確認，而不重複之前的期間。2020年1月1日，扣除税收後的累計影響調整為#美元。4.8百萬

2020年1月1日
ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU修改了公允價值計量的披露要求。採用本標準並未導致對當前披露的任何更改，因為ASU修改的要求不適用或對披露無關緊要。2020年1月1日

新會計準則即將實施
標準描述預期影響生效日期
ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改ASU修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。
本次會計準則更新僅影響披露。該公司目前正在評估這一ASU對其綜合財務報表披露和採用時間的影響。

2021年1月1日
ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計ASU取消了與期內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表和採用時間的影響。2021年1月1日
10
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



3. 停產運營

該公司從剝離的業務中保留了某些與石棉相關的或有事項和保險範圍，但在有或有事項的情況下，該公司並未對正在進行的業務保留權益。該公司在其簡明綜合經營報表中將與石棉相關的銷售、一般和行政活動歸類為非持續經營虧損的一部分。詳情見附註13，“承付款和或有事項”。

出售空氣及氣體處理業務

該公司於2019年9月30日出售了空氣和氣體搬運業務。因此，隨附的所有期間的簡明綜合財務報表反映了空氣和氣體處理業務是一項非連續性業務。這筆交易的總代價是$。1.8億美元，包括$1.67成交時支付的現金為10億美元，但須根據購買協議進行某些調整，並承擔某些負債和少數股權。根據購買價格和出售淨資產的賬面價值，公司記錄了減值損失#美元。4812019年第二季度為100萬。減值損失包括#美元。449百萬商譽減值費用和$32持有待售資產的百萬估值免税額，與出售業務的初步估計成本有關。累計其他綜合損失約美元350與空氣和氣體處理業務相關的100萬美元計入商譽減值費用的確定，這主要是由於確認了美元長期走強帶來的累計外幣兑換影響。

該公司通過出售#美元錄得税前收益。14.22019年第四季度為100萬。出售Air and Gas Handling產生的與資產剝離相關的總費用為$48.6截至2019年12月31日的年度為100萬。

關於購買協議，本公司和買方簽訂了各種協議，以提供出售後他們關係的框架，包括過渡服務協議。上述協議項下的過渡服務對本公司的經營業績並不重要。

截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月，非連續性運營的虧損(扣除與空氣和氣體處理業務相關的税收)的主要組成部分如下：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(單位：千)
淨銷售額$— $338,885 $— $998,793 
銷售成本— 230,692 — 689,004 
銷售、一般和行政費用— 65,117 — 194,562 
重組和其他相關費用— 4,987 — 13,354 
商譽減值費用— — — 481,000 
資產剝離相關費用(1)
846 4,481 7,419 11,692 
營業虧損(846)33,608 (7,419)(390,819)
利息支出(2)
— 12,779 — 38,899 
養老金結算損失— — — 43,774 
所得税前非持續經營虧損(846)20,829 (7,419)(473,492)
所得税費用(福利)(198)9,809 (1,267)5,387 
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額$(648)$11,020 $(6,152)$(478,879)
(1)主要涉及與資產剝離相關的專業和諮詢費，包括賣方盡職調查和準備監管備案文件，以及其他與處置相關的活動。
(2)該公司使用出售業務的淨收益對與強制性償還相關的定期貸款安排的部分利息支出進行了重新分類。

可歸因於與空氣和氣體處理業務相關的非控股權益的總收入，扣除税收後為#美元。1.5百萬美元和$5.9截至2019年9月27日的三個月和九個月分別為100萬美元。

截至2020年10月2日的9個月，與剝離的空氣和氣體處理業務的非持續經營有關的經營活動中使用的現金為#美元。7.2百萬與停產相關的經營活動提供的現金
11
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



截至2019年9月27日的9個月，剝離的空氣和氣體處理業務的運營為$18.0百萬截至2019年9月27日的9個月，與剝離的空氣和氣體處理業務的非持續運營相關的投資活動使用的現金為#美元。27.5百萬


4. 採辦

2019年2月22日，Colfax完成了對DJO的收購，價格為1美元3.1510億美元，取決於購買協議中規定的某些調整。

在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月內，本公司產生了0.6百萬，$0.7百萬，$3.2百萬美元和$56.7與收購DJO相關的諮詢、法律、審計、估值和其他專業服務費分別為100萬英鎊。該等費用計入簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。

DJO收購採用收購會計方法入賬，因此，簡明合併財務報表包括自收購之日起的經營結果。以下未經審計的形式財務信息提供了Colfax的合併財務信息，假設收購發生在2019年1月1日。這些金額是根據公認會計原則列報的，與公司的會計政策一致。
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(未經審計，單位為千)
淨銷售額$805,931 $846,519 $2,242,647 $2,608,251 
可歸因於Colfax公司的持續運營淨收入17,927 7,676 27,575 72,857 


5. 營業收入

該公司的製造技術部門制定、開發、製造和供應消耗性產品和設備。製造技術業務的幾乎所有收入都在某個時間點確認。該公司將其製造技術收入分解為以下產品組：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(單位：千)
裝備$157,730 $162,531 $443,563 $525,148 
消耗品333,767 376,697 987,838 1,167,199 
總計$491,497 $539,228 $1,431,401 $1,692,347 

易耗材產品分組中與客户簽訂的合同通常比設備合同的履約期短。

該公司的醫療技術部門提供從傷害預防到康復的全面患者護理的產品和服務。雖然公司的醫療技術銷售主要來自三銷售渠道包括經銷商和分銷商、保險以及直接面向消費者和醫院，其幾乎所有收入都是在某個時間點確認的。





12
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



該公司將其醫療技術收入分解為以下產品組：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日
2019年9月27日(1)
(單位：千)
預防與康復$220,461 $221,314 $566,983 $533,986 
重建93,973 85,977 244,263 212,752 
總計$314,434 $307,291 $811,246 $746,738 
(1) 截至2019年9月27日的9個月，醫療技術部門包括2019年2月22日收購日期的業績。

鑑於製造技術和醫療技術業務的性質，截至2020年10月2日，原始合同期限超過一年的未履行履約義務總額並不重要。

該公司合同的性質產生了某些類型的可變對價，包括回扣、隱含的價格優惠和其他折扣。該公司在交易價格中包括可變對價的估計金額，只要收入可能不會出現重大逆轉。

在某些情況下，客户在確認收入之前就會被開具賬單，從而產生合同責任。截至2019年12月31日和2018年12月31日，合同總負債為美元。14.8百萬美元和$13.0百萬美元，分別與製造技術業務有關。在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，年初計入合同負債餘額的確認收入為#美元。4.5百萬美元和$13.2分別為百萬美元。在截至2019年9月27日的三個月和九個月內，年初計入合同負債餘額的確認收入為$4.8百萬美元和$13.0分別為百萬美元。截至2020年10月2日和2019年9月27日，合同總負債為美元30.4百萬美元和$15.6本公司的簡明綜合資產負債表中的應計負債分別為600萬美元和600萬美元。截至2020年10月2日的合同負債包括$11.8醫療技術業務中特定的一次性預付款為數百萬美元。

信貸損失準備

本公司採用ASU 2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量截至2020年1月1日。應收貿易賬款的當期預期信用損失估計考慮了根據當前情況調整的歷史信用損失信息以及合理和可支持的預測。管理層選擇將應收貿易賬款分解為業務部門，原因是考慮到個別業務和市場，每個部門都有獨特的風險特徵。根據地理位置或產品類型進一步對合並進行了分類。

該公司評估了多種方法，然後得出結論，損失率方法與數據能力最匹配。在計算曆史損失率時，該公司利用規定的回溯期間的歷史沖銷來計算曆史損失率。預期信用損失模型利用對當前和預測的宏觀經濟因素的調整，進一步考慮了當前狀況和合理和可支持的預測。考慮到與公司相關的地點和風險，管理層根據與歷史損失的有形相關性確定了適當的宏觀經濟指標。

公司在簡明綜合資產負債表中計入應收貿易賬款的信貸損失準備的活動摘要如下：
截至2020年10月2日的9個月
餘額為
起頭
期間的		已記入費用，淨額註銷和扣除外方
通貨
翻譯		餘額為
結束
期間
(單位：千)
信貸損失撥備$36,009 $5,099 $(4,251)$(1,882)$34,975 
13
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



6. 每股持續經營淨收益(虧損)

持續經營的每股淨收益(虧損)計算如下：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
持續經營每股淨收益(虧損)的計算-基本：
可歸因於Colfax公司的持續經營淨收益(虧損)(1)
$16,047 $2,901 $20,319 $(18,636)
加權平均普通股流通股-基本
136,832,909 136,121,017 136,730,112 135,440,566 
每股持續運營淨收益(虧損)-基本
$0.12 $0.02 $0.15 $(0.14)
計算持續經營的每股淨收益(虧損)-攤薄：
可歸因於Colfax公司的持續經營淨收益(虧損)(1)
$16,047 $2,901 $20,319 $(18,636)
加權平均普通股流通股-基本
136,832,909 136,121,017 136,730,112 135,440,566 
潛在攤薄證券的淨影響--股票期權、限制性股票單位和有形權益單位1,257,701 929,143 2,339,794 — 
加權平均已發行普通股-稀釋
138,090,610 137,050,160 139,069,906 135,440,566 
每股持續經營淨收益(虧損)-攤薄
$0.12 $0.02 $0.15 $(0.14)
(1) 科爾法克斯公司相應時期的持續經營淨收益(虧損)的計算方法是持續經營淨收益(虧損)減去可歸因於非控制性利息的持續經營部分，税後淨額為#美元。0.8百萬美元和$2.2截至2020年10月2日的三個月和九個月為百萬美元，以及0.9百萬美元和$3.1截至2019年9月27日的三個月和九個月分別為100萬美元。

在報告的所有期間，已發行普通股的加權平均股份-基本包括以下影響18.4100萬股與發行Colfax的有形權益部門相關的股票。在截至2020年10月2日的9個月中，已發行普通股的加權平均稀釋股份包括額外1.2由於本公司2020年3月的股價，與Colfax的有形權益部門相關的潛在可發行稀釋股為100萬股。詳情見附註8，“權益”。

按庫藏股方法計算截至2020年10月2日的三個月和九個月的普通股潛在可發行股份稀釋效應的加權平均計算不包括2.8百萬和4.2由於納入這些獎勵將是反稀釋的，因此將分別提供100萬未償還的基於股票的薪酬獎勵。

按庫藏股方法計算截至2019年9月27日的三個月和九個月的普通股潛在可發行股份攤薄效應的加權平均計算不包括4.4百萬和4.6由於納入這些獎勵將是反稀釋的，因此將分別提供100萬未償還的基於股票的薪酬獎勵。
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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



7.入息税

在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，所得税前持續運營的收入為#美元。36.4百萬美元和$25.2分別為百萬美元，而所得税支出為#億美元。19.5百萬美元和$2.6分別為百萬美元。實際税率為53.7%和10.5截至2020年10月2日的三個月和九個月分別為%。截至2020年10月2日的三個月的有效税率與2020年美國聯邦法定税率21%不同，主要是由於美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可扣除費用的淨影響。這些不利影響被美國税收抵免的影響、美國州税收損失的好處以及與有效解決不確定税收狀況相關的税收優惠的實現部分抵消了。截至2020年10月2日的9個月的有效税率與2020年美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於美國税收抵免和受益於美國州税收損失的淨影響，與提交及時選擇的美國聯邦納税申報單抵免而不是扣除外國税相關的離散税收優惠，印度頒佈的法律修改的影響，以及在不確定的税收狀況上實現與有效結算相關的税收優惠。這些有利影響被美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的影響部分抵消。在提交及時選擇的抵免變更而不是抵扣外國税款的同時，公司獲得了額外的外國税收抵免結轉。該公司評估了確定這些遞延税項資產變現的所有正面和負面證據，並根據這些證據得出結論，需要全額估值津貼。

在截至2019年9月27日的三個月和九個月內，所得税前持續運營的收入(虧損)為1美元。2.4百萬元及$(8.7)，而所得税支出(福利)為(1.4)百萬元及$6.8分別為百萬美元。實際税率為(56.0)%和(78.5)分別為截至2019年9月27日的三個月和九個月。截至2019年9月27日的三個月的有效税率與2019年美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為與歐洲司法管轄區税法變化相關的離散税收優惠部分被某些司法管轄區的虧損(預計2019年税收優惠不會得到承認)以及不可抵扣的交易成本所抵消。截至2019年9月27日的9個月的有效税率與2019年美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於某些司法管轄區的虧損，這些司法管轄區預計2019年不會承認税收優惠，$16.7700萬美元的不可抵扣交易成本，以及總計500萬美元9.2由於收購DJO導致估值免税額和州税收支出發生變化，美國不利的離散所得税支出為100萬美元，部分被與歐洲司法管轄區税法變化相關的離散税收優惠所抵消。

15
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



8. 權益

股票回購計劃

2018年，公司董事會授權不時在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。自2018年第三季度以來，沒有根據該計劃回購公司普通股。截至2020年10月2日，董事會提供的剩餘股票回購授權為$100百萬回購股份的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而決定。沒有與剩餘的回購授權相關聯的條款。

累計其他綜合損失

下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月累計其他綜合虧損各組成部分的餘額變化，包括從累計其他綜合虧損中重新分類。所有金額均扣除税金和非控股利息(如果有的話)。
累計其他綜合虧損組成部分
未確認養老金淨額和其他退休後福利成本外幣折算調整套期保值活動的未實現收益總計
(單位：千)
2020年1月1日的餘額$(106,500)$(421,889)$44,544 $(483,845)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整(389)(31,747)1,894 (30,242)
實體內長期外幣交易損失— (18,023)— (18,023)
淨投資套期保值損失— — (12,700)(12,700)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(389)(49,770)(10,806)(60,965)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額2,814 — — 2,814 
淨其他綜合收益(虧損)2,425 (49,770)(10,806)(58,151)
2020年10月2日的餘額$(104,075)$(471,659)$33,738 $(541,996)


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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



累計其他綜合虧損組成部分
未確認養老金淨額和其他退休後福利成本外幣折算調整套期保值活動的未實現收益總計
(單位：千)
2019年1月1日的餘額$(80,794)$(752,989)$38,238 $(795,545)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)：
外幣折算調整859 (120,722)(304)(120,167)
實體內長期外幣交易損失— (4,197)— (4,197)
淨投資套期保值收益— — 14,258 14,258 
現金流套期保值的未實現收益— — 167 167 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)859 (124,919)14,121 (109,939)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(22,704)— — (22,704)
非控股權股份回購— (20,962)— (20,962)
淨其他綜合收益(虧損)(21,845)(145,881)14,121 (153,605)
2019年9月27日的餘額$(102,639)$(898,870)$52,359 $(949,150)

提供有形權益單位(“TEU”)

2019年1月11日，本公司發行美元460有形權益單位為百萬美元。該公司提供以下服務：4百萬美元的市場份額5.75佔有形權益單位的%，聲明金額為美元。100每單位100美元。可選擇購買最多額外的產品600,000*有形權益單位，聲明金額為美元100每單位現金在結算時全部行使。現金總額為美元447.7成交時收到了100萬份訂單。
發行標準貨櫃單位所得款項，根據每個標準貨櫃單位各組成部分的相對公允價值，初步分配作股本和債務用途，詳情如下：
TEU預付股票購買合同TEU攤銷票據總計
(單位為百萬，單位金額除外)
單位公允價值$84.39 $15.61 $100.00 
總收益$388.2 $71.8 $460.0 
減去：發行成本10.4 1.9 12.3 
淨收益$377.8 $69.9 $447.7 

$377.8預付股票購買合同的公允價值在簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本。美元的公允價值69.92022年1月到期的100萬TEU攤銷票據既有短期部分，也有長期部分。在發出標準貨櫃單位時，$47.3百萬美元最初記錄在長期債務中，減去當前部分，以及#美元22.6百萬美元最初計入簡明綜合資產負債表中長期債務的當期部分。該公司推遲了與標準貨櫃債務部分相關的某些債務發行成本。這些金額抵消了簡明綜合資產負債表中的債務餘額，並在其期限內攤銷。


17
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



TEU預付股票購買合同
除非之前按持有人選擇權交割，否則，對於每份購買合同，公司將於2022年1月15日(在某些有限情況下須延期，即“強制交收日”)向持有人交付若干普通股。每份購買合同結算時可發行的普通股數量(“結算利率”)將參考以下結算利率，使用從緊接2022年1月15日之前的第21個預定交易日(“適用市值”)開始幷包括在內的連續20個交易日的成交量平均加權價格的算術平均值來確定：

•如果普通股的適用市值大於門檻增值價格#美元25.00，持有者將收到4.0000每份購買合同的普通股份額(“最低結算率”)；
•如果普通股的適用市值大於或等於參考價$20.81，但低於或等於門檻升值價格#美元。25.00，持有者將從每份購買合同中獲得一定數量的普通股，根據適用的市值，每份購買合同的價值相當於#美元。100及
•如果普通股的適用市值低於參考價$20.81，持有者將收到4.8054每份購買合同的普通股份額(“最高結算率”)。
TEU攤銷票據
每張TEU攤銷票據的初始本金為#美元。15.6099，利息利率為6.50年利率為%，最終分期付款日期為2022年1月15日。在每年1月15日、4月15日、7月15日和10月15日，公司支付相等的季度現金分期付款$1.4375每個TEU攤銷票據，這將構成利息的支付和本金的部分償還，每年的現金支付總額將相當於5.75每年就$100每單位聲明的金額。在截至2020年10月2日的三個月和九個月內，公司支付了$6.6百萬美元和$19.8百萬美元，分別相當於部分支付TEU攤銷票據的本金和利息。TEU攤銷票據為本公司的直接、無抵押及無附屬債務，與本公司現有及未來所有其他無抵押及無附屬債務同等。
每股收益
除非美國政府4.6百萬股票購買合同由本公司贖回或根據單位持有人的選擇提前結算，它們可強制轉換為Colfax普通股，價格不低於。4.0每份購買合同有50股或以上的股份4.80542022年1月15日，每股購買合約股。這相當於不低於18.4百萬股，不超過股22.1最多100萬股。這個18.4百萬股最低股數計入已發行普通股的加權平均股數--基本股。最低和最高份額之間的差額代表潛在的稀釋證券。本公司將其計入按比例攤薄的已發行普通股加權平均股份，但其影響不具反攤薄作用，且平均適用市值高於參考價但低於最低增值門檻價格。
回購非控股權股份
於2019年，本公司根據全面要約從現有股東手中購回其南非合併子公司的全部非控股權益股份。作為空氣和氣體處理業務的一部分，該子公司隨後於2019年9月30日出售，其運營結果包括在所有呈報期間的停產運營中。

9. 庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)
原料$103,070 $115,587 
在製品42,980 37,019 
成品459,386 475,933 
605,436 628,539 
減去：扣除過多、移動緩慢和陳舊的庫存(69,384)(56,981)
庫存，淨額$536,052 $571,558 
18
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



10. 債款

長期債務包括以下內容：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)
定期貸款$781,341 $822,945 
歐元優先票據406,622 388,925 
2024年和2026年紙幣990,799 989,236 
TEU攤銷票據37,127 54,044 
循環信貸安排和其他2,790 56,676 
債務總額2,218,679 2,311,826 
減：當前部分(26,954)(27,642)
長期債務$2,191,725 $2,284,184 
    
定期貸款和循環信貸安排

本公司的信貸協議(“信貸安排”)由本公司(作為借款人)、本公司的若干美國子公司(作為擔保人)、貸款方(北卡羅來納州摩根大通銀行)(作為行政代理)、公民銀行(北卡羅來納州)作為辛迪加代理，以及其中點名的其他共同文件代理組成，包括$975百萬循環信貸安排(“左輪車”)和一筆A-1定期貸款，本金總額為#美元。825百萬美元(“定期貸款”)，每筆到期日為2024年12月6日。Revolver包含一個新的$50百萬美元的擺動額度貸款或子貸款。本公司的某些美國子公司為信貸安排項下的義務提供擔保。信貸安排包含慣例契約，限制Colfax及其子公司產生債務或留置權、與其他公司合併或合併、處置資產、進行投資或支付股息的能力。此外，信貸安排載有金融契諾，規定Colfax須維持(除若干例外情況外)(I)最高總槓桿率，按綜合淨債務(定義見信貸安排)與EBITDA(定義見信貸安排)的比率計算，及(Ii)維持最低利息覆蓋範圍。在2020年第三季度，該公司自願支付了40A-1期貸款本金支付100萬美元。

2020年5月1日，本公司對其信貸安排進行了修訂(“修訂”)。除其他變化外，修正案還修改了總槓桿率，允許公司扣除(除某些例外情況外)最多$125不受限制的現金和現金等價物，來自比率的債務部分，並通過將最高總槓桿率提高到5.75：1.00截至2020年6月30日，6.50：1.00自此後至2021年3月31日的每個財季，5.25：截至2021年6月30日的季度的1.00，4.50：截至2021年9月30日的季度的1.00，4.25：截至2021年12月31日和2022年3月31日的季度為1.00，4.00：截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度為1.00，以及3.50：截至2022年12月31日的1.00，以及此後結束的每個財季。根據修正案的條款，利息覆蓋率保持在3.00：截至2020年6月30日的季度的1.00，降至2.75：截至2020年9月30日的每個財政季度的1.00，直到2021年6月30日，然後將增加回3.00：截至2021年9月30日及以後的季度為1.00。修正案增加了一項“彈跳”抵押品條款(基於“信貸安排修正案”中定義的總槓桿率)，要求“信貸安排修正案”下的義務由Colfax及其美國子公司的幾乎所有個人財產及其第一級外國子公司的股權擔保，除非慣例例外，如果Colfax在信貸安排下的總槓桿率高於5.00：1.00，截至任何財季的最後一天。最後，修正案增加了第五級定價，如果總槓桿率大於4.50：1.00(不考慮企業家族評級)，定價為2.50%，在歐洲貨幣保證金的情況下，1.50%，在基本利率差額的情況下，以及0.50未繪製時的百分比。信貸安排的總承諾額和到期日保持不變。信貸安排包含各種違約事件(包括未能遵守信貸安排和相關協議下的契諾)，一旦發生違約事件，貸款人可在符合各種習慣救濟權的情況下，要求立即支付定期貸款安排和轉讓人項下的所有未償還金額。截至2020年10月2日，本公司遵守了信貸安排下的契諾。

截至2020年10月2日，信貸安排下借款的加權平均利率為1.91%，不包括原發行折扣和遞延融資費的增加， $975在左輪車上有百萬可用。

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科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



公司有$11.1截至2020年10月2日，與信貸安排一起記錄的遞延融資費為100萬美元，這筆費用將計入利息支出，主要使用貸款有效期內的實際利息方法進行淨額計算。

歐元高級債券

2017年4月19日，公司發行本金總額為歐元的高級無擔保票據350百萬歐元(“歐元紙幣”)。歐元紙幣將於2025年4月到期，利率為3.25%，並由我們的某些國內子公司提供擔保(“擔保”)。是次發行歐羅債券所得款項用於償還先前信貸安排下的借款，總額為歐元。283.5百萬美元，以及用於一般企業用途。在發行歐元紙幣的同時，該公司錄得$6.0百萬遞延融資費。歐元紙幣和擔保沒有，也不會根據修訂後的1933年證券法或任何其他司法管轄區的證券法註冊。

TEU攤銷票據

2019年1月11日，本公司發行美元460百萬美元的有形權益單位。該公司提供4數以百萬計的ITS5.75有形權益單位百分比，聲明金額為美元100每個單位，並且可以選擇購買最多額外的600,000所述金額為#美元的有形權益單位100每單位，在結算時全額行使。現金總額為$447.7成交時收到百萬美元，其中包括$377.8百萬標準箱預付股票購買合同和$69.92022年1月到期的100萬TEU攤銷票據。所得款項用於支付收購DJO的部分收購價格，並用於一般公司目的。有關更多信息，請參閲附註8，“權益”。

2024年票據和2026年票據

2019年2月5日，二本金總額為$的一批優先票據600百萬元(“2024年鈔票”)及$400發行百萬元人民幣債券(“2026年票據”)，為收購DJO的部分購買價格提供資金。2024年發行的票據將於2024年2月15日到期，利率為6.0%。2026年發行的票據將於2026年2月15日到期，利率為。6.375%。每批票據由本公司若干境內子公司提供擔保。

其他債務

除上述債務協議外，該公司還參與各種雙邊信貸安排，借款能力為#美元。189.5百萬截至2020年10月2日，這些貸款下沒有未償還借款。

該公司是總容量為$的信用證融資的一方。390.2百萬信用證總額為$。84.3截至2020年10月2日，已有100萬美元未償還。

該公司總共遞延了#美元的融資費用。24.1截至2020年10月2日，其簡明綜合資產負債表中包括100萬美元，在適用的債務協議有效期內，這筆費用將主要使用有效利息方法計入利息支出淨額。


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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



11. 應計負債

簡明綜合資產負債表中的應計負債包括以下內容：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)
應計補償和相關利益$87,337 $100,290 
應計税65,995 55,258 
應計與石棉有關的負債62,310 64,394 
保修責任-當前部分14,991 15,513 
應計重組負債--本期部分2,448 6,961 
應計第三方佣金25,719 30,768 
超出所發生成本的客户預付款和賬單30,436 16,009 
租賃負債--流動部分39,633 40,021 
應計利息16,986 27,333 
其他105,410 113,343 
應計負債$451,265 $469,890 

保修責任
公司保修責任中的活動包括以下內容：
截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日
(單位：千)
保修責任，期初$15,528 $12,312 
應計保修費用5,613 5,456 
與先前存在的保修有關的估計的更改1,108 1,256 
所執行的保修服務工作的成本(7,003)(7,783)
與收購相關的責任— 5,356 
外匯換算效應(255)(427)
保修責任，期末$14,991 $16,170 
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(未經審計)




應計重組負債

公司的重組計劃包括一系列降低公司結構成本的行動。簡明綜合資產負債表中計入應計負債和其他負債的公司重組負債活動摘要如下：
截至2020年10月2日的9個月
期初餘額條文付款外幣折算
期末餘額(3)
(單位：千)
重組和其他相關費用：
製造技術：
離職福利(1)
$1,638 $5,207 $(6,105)$(23)$717 
設施關閉成本(2)
1,284 4,474 (5,484)— 274 
2,922 9,681 (11,589)(23)991 
非現金收費1,745 
11,426 
醫療技術：
離職福利(1)
3,919 2,026 (4,756)12 1,201 
設施關閉成本(2)
257 15,062 (15,021)— 298 
4,176 17,088 (19,777)12 1,499 
非現金收費— 
17,088 
道達爾科爾法克斯公司：
重組負債活動總額$7,098 $26,769 $(31,366)$(11)$2,490 
非現金費用合計1,745 
$28,514 
(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括再就業服務。
(2) 包括與關閉設施相關的員工搬遷、設備搬遷和租賃終止費用。在截至2020年10月2日的9個月中，醫療技術部門的重組費用包括與產品和分銷渠道轉型、設施優化和整合費用相關的成本。醫療技術部門的重組費用還包括$4.9在公司截至2020年10月2日的9個月的簡明綜合經營報表中歸類為銷售成本的費用為100萬英鎊。
(3) 截至2020年10月2日，$2.4該公司的重組負債有100萬美元計入應計負債，而不到#美元。0.1該公司的重組負債中有100萬美元包括在其他負債中。


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(未經審計)



12. 金融工具與公允價值計量

金融工具，包括應收貿易賬款和應付賬款，由於其短期到期日，其賬面價值接近其公允價值。$2.210億美元和2.3截至2020年10月2日和2019年12月31日，本公司債務的估計公允價值分別為2019年10月2日和2019年12月31日的估計公允價值，是基於類似類型借款的當前利率，處於公允價值層次的第二級。估計公允價值可能不代表截至資產負債表日可變現或未來將變現的金融工具的實際價值。

本公司各公允價值層次的資產和負債按公允價值計量的摘要如下：
2020年10月2日
水平
一		水平
二		水平
三		總計
(單位：千)
資產：
*現金等價物$3,632 $— $— $3,632 
*與銷售相關的外幣合約-未指定為套期保值— 2,403 — 2,403 
*與購買相關的外幣合約-未指定為套期保值— 580 — 580 
*延期補償計劃— 10,045 — 10,045 
$3,632 $13,028 $— $16,660 
負債：
*與銷售相關的外幣合約-未指定為套期保值$— $1,176 $— $1,176 
*與購買相關的外幣合約-未指定為套期保值— 918 — 918 
*延期補償計劃— 10,045 — 10,045 
$— $12,139 $— $12,139 

2019年12月31日
水平
一		水平
二		水平
三		總計
(單位：千)
資產：
*現金等價物$13,125 $— $— $13,125 
*與銷售相關的外幣合約-未指定為套期保值— 74 — 74 
*與購買相關的外幣合約-未指定為套期保值— 408 — 408 
*延期補償計劃— 8,870 — 8,870 
$13,125 $9,352 $— $22,477 
負債：
*與銷售相關的外幣合約-未指定為套期保值$— $328 $— $328 
*與購買相關的外幣合約-未指定為套期保值— 853 — 853 
*延期補償計劃— 8,870 — 8,870 
$— $10,051 $— $10,051 

在截至2020年10月2日的9個月裏，沒有調入或調出一級、二級或三級。

23
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



外幣合約

截至2020年10月2日和2019年12月31日，本公司持有名義價值如下的外幣合同：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)
出售的外幣合約-未指定為套期保值$149,376 $28,718 
購買的外幣合約-未指定為套期保值103,531 107,090 
外幣衍生品合計$252,907 $135,808 

該公司在其與其衍生工具相關的簡明綜合財務報表中確認了以下內容：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(單位：千)
指定為限制條件的合同：
淨投資套期保值的未實現收益(虧損)(1)
$(14,456)$12,807 $(12,700)$14,258 
未在套期保值關係中指定的合同：
外幣合同-與客户銷售合同相關：
*未實現收益106 423 638 215 
*已實現收益(虧損)701 (165)(204)(1,232)
外幣合同-與供應商採購合同相關：
*未實現收益(虧損)(1,000)(732)841 (81)
*已實現收益(虧損)(569)1 (818)455 
(1) 淨投資對衝的未實現收益可歸因於歐元計價債務估值的變化。


13. 承諾和或有事項

有關公司訴訟和或有事項的進一步描述，請參閲公司2019年10-K報表合併財務報表附註中的附註18“承諾和或有事項”。由於該公司在剝離的流體處理以及空氣和天然氣業務的持續運營中沒有保留權益，因此保留的石棉相關活動在其簡明綜合運營報表中被歸類為非持續業務的税後淨虧損的組成部分。
石棉或有事故

與石棉有關的c自十二月三十一日以來，LAIMS的活動情況如下：
截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日
(申索宗數)
未解決的索賠，期初16,299 16,417 
已提交的索賠(1)
2,898 3,360 
已解決的索賠(2)
(3,712)(3,604)
未解決的索賠，期末15,485 16,173 
(1) 提交的索賠包括已收到通知或已打開檔案的所有石棉索賠。
(2) 已解決的索賠包括根據與索賠人的律師達成的協議或諒解，已經解決、駁回或正在解決或駁回的所有石棉索賠。

24
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



該公司的簡明綜合資產負債表包括以下與石棉相關訴訟有關的金額：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)
應收當期石棉保險(1)
$34,674 $4,474 
長期石棉保險資產(2)
234,400 281,793 
長期應收石棉保險(2)
36,681 41,629 
應計石棉負債(3)
62,310 64,394 
石棉的長期責任(4)
259,426 286,105 
(1) 包括在簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。在接下來的一年裏，該公司預計將獲得某些與石棉有關的費用的補償，這些費用主要是在某些法院裁決之前發生的。
(2) 包括在簡明綜合資產負債表中的其他資產。
(3) 代表本公司相信附屬公司將支付的可能及可合理估計的與石棉有關的負債成本的當期應計費用，以及與就與石棉有關的責任索賠及對本公司的保險人採取法律行動進行辯護有關的未付法律費用，該等費用包括在綜合綜合資產負債表的應計負債內。
(4) 計入簡明綜合資產負債表的其他負債。

管理層的分析是基於目前已知的事實和假設。對未來事件的預測，例如每年將提出的新索賠、解決每項索賠的平均成本、保險公司之間的承保問題、將損失分配給各種保單的方法、對各種保單條款和限額的影響及其相互關係的解釋、各保險公司的持續償付能力、剩餘保險金額以及石棉訴訟中固有的許多不確定性，都可能導致實際負債和保險回收高於或低於預測或記錄的水平，這可能會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。

一般訴訟

本公司涉及因本公司正常業務過程而引起的其他待決法律程序。所有這些法律程序預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於該等訴訟及前述各段所述的訴訟及索償，本公司管理層相信，要麼會勝訴，要麼有足夠的保險覆蓋範圍，要麼已建立適當的應計項目來支付潛在的負債。管理層估計可能支付的與這些訴訟或索賠有關的任何費用，在認為責任可能發生並且金額可以合理估計的情況下應計。然而，無法保證任何這些事項的最終結果，如果所有或基本上所有這些法律程序被裁定為對本公司不利，可能會對本公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

25
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)



14. 段信息

該公司通過製造技術和醫療技術運營部門開展持續業務，這兩個部門也是公司的可報告部門。

▪製造技術- 作為切割、連接和自動焊接耗材產品和設備的全球供應商，以及氣體控制設備供應商，提供具有創新技術的廣泛產品，以解決幾乎任何行業的挑戰。

•醫療技術-成為整形外科解決方案的全球領先者，提供整形外科設備、重建植入物、軟件和服務，涵蓋從傷害預防到康復的整個患者護理過程。
某些未分配給二可報告的部門和部門間的淘汰在“公司和其他”標題下報告。公司管理層根據淨銷售額和部門營業收入(虧損)(代表重組前的營業收入(虧損)和其他相關費用以及歐盟醫療器械法規(“MDR”)和其他成本)來評估其每個應報告部門的經營結果。

該公司的部門業績如下：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日
2019年9月27日(1)
(單位：千)
淨銷售額：
中國製造技術有限公司$491,497 $539,228 $1,431,401 $1,692,347 
醫療技術314,434 307,291 811,246 746,738 
$805,931 $846,519 $2,242,647 $2,439,085 
分部營業收入(虧損)(2):
中國製造技術有限公司$63,058 $72,999 $175,703 $224,574 
醫療技術22,869 22,456 5,877 37,743 
*公司及其他(15,079)(14,285)(44,730)(99,864)
$70,848 $81,170 $136,850 $162,453 
(1) 截至2019年9月27日的9個月，醫療技術部門包括2019年2月22日收購日期的業績。
(2) 以下是所得税前持續經營的收入(虧損)與部分營業收入的對賬：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(單位：千)
所得税前持續經營所得(虧損)$36,364 $2,417 $25,200 $(8,708)
養老金結算損失— 33,616 — 33,616 
利息支出，淨額25,567 31,828 78,647 86,820 
重組和其他相關費用(1)
6,328 13,309 28,514 50,725 
MDR和其他(2)
2,589 — 4,489 — 
分部營業收入$70,848 $81,170 $136,850 $162,453 
(1) 重組和其他相關費用包括#美元。2.2百萬美元和$4.9分別在截至2020年10月2日的三個月和九個月的公司簡明綜合經營報表上歸類為銷售成本的費用百萬美元和3.5在截至2019年9月27日的三個月和九個月的公司簡明綜合運營報表上歸類為銷售成本的費用為百萬美元。
(2)主要涉及遵守醫療器械報告條例和2017年歐盟醫療器械條例其他要求的具體費用。

26

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

企業管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績

以下關於Colfax公司(“Colfax”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)財務狀況和經營結果的討論應與第一部分第1項中包含的簡明綜合財務報表和相關腳註一起閲讀。本季報截至2020年10月2日止季度報表10-Q表的“財務報表”(本“表10-Q表”)及第二部分所載的綜合財務報表及相關腳註第8項。我們於2020年2月24日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(以下簡稱“2019 Form 10-K”)中的“財務報表和補充數據”。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格中包含的一些非歷史事實的陳述屬於“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入“交易法”第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只説明瞭本10-Q表格提交給證券交易委員會的日期。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下方面的陳述：新冠肺炎全球大流行的影響，包括政府、企業和個人因應形勢而採取的行動對全球和地區經濟、金融市場以及對我們產品的總體需求的影響；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率的預測；運營收益或虧損；匯率、現金流、養老金和福利義務以及資金需求、協同效應或其他財務項目的影響；未來業務的計劃、戰略和管理目標，包括與潛在收購、補償計劃或購買承諾有關的陳述；與產品或服務有關的發展、業績或行業或市場排名；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律訴訟(包括與石棉相關的負債和保險範圍訴訟)的結果；潛在收益和收回成本；任何前述事項背後的假設；以及任何其他涉及我們打算、預期、項目的活動、事件或發展的陳述。, 相信或者預期將來會發生或者可能發生。前瞻性陳述可以用諸如“相信”、“預期”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“目標”、“目標”、“尋求”、“看到”等術語來描述。這些陳述是基於我們的管理層在提交本10-Q表格之日根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法所作的假設和評估。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，由於眾多因素，實際結果可能會大不相同，這些因素包括但不限於以下因素：

•與新冠肺炎全球疫情影響相關的風險，包括政府、企業和個人針對疫情采取的行動，例如疫情爆發的範圍和持續時間、政府行動和應對措施的性質和有效性、醫療程序的延誤和取消、供應鏈中斷、對客户信譽和財務可行性的影響，以及對公司業務和執行業務連續性計劃能力的其他影響；

•整體經濟的變化，以及我們服務的市場的週期性；

•由於新冠肺炎大流行和各種地緣政治事件造成的經濟混亂，商品市場動盪，包括石油在內的某些商品價格下跌；

•我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力；

•我們因收購而產生的意外負債的風險敞口；

•我們和我們的客户以合理的成本獲得所需資金的能力；

•我們能夠準確估計重組計劃的成本或從重組計劃中實現節省；

27

•估計與石棉有關的負債的數額和我們的能力；

•本港保險公司的償債能力，以及他們支付與石棉有關的費用的可能性；

•我們任何製造設施的材料中斷；

•不遵守與我們的國際經營相關的各項法律法規，包括反賄賂法律、出口管制法規以及制裁和禁運；

•與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化帶來的風險；

•與工會和工會代表我們的員工相關的風險；

•我們對產品責任索賠的風險敞口；

•與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任；

•沒有維護好、保護好、捍衞好我們的知識產權；

•領導班子關鍵成員流失；

•我們主要信貸安排的限制，可能會限制我們經營業務的靈活性；

•無形資產價值減值；

•我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務；

•外幣匯率大幅波動；

•我們產品中使用的原材料、零部件的可用性和成本；

•新的條例和客户偏好，反映了對環境、社會和治理問題的更加重視，包括與使用衝突礦物有關的新條例；
•影響我們信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞；

•技術變革帶來的風險；

•本港工業的競爭環境；

•我們税率的變化、遞延税項資產的變現或額外所得税負債的風險敞口，包括新冠肺炎全球大流行以及美國減税和就業法案以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的影響；

•我們管理和發展業務的能力，以及執行業務和增長戰略的能力；

•我們的客户在我們的戰略市場的資本投資和支出水平；

•我們的財務業績；

•整合DJO收購或完全實現DJO收購的預期成本節約和收益方面的困難和延誤；以及

•第1A項所列的其他風險和因素。我們的2019年Form 10-K和本Form 10-Q的第一部分中的“風險因素”。
28


新冠肺炎大流行的影響，包括政府、企業和個人對此採取的行動，可能會引起或促成或放大與許多這些因素相關的風險。

任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績和實際結果，發展和業務決策可能與此類前瞻性陳述所設想的大不相同。這些前瞻性陳述僅説明截止到本10-Q表格提交給證券交易委員會之日。除法律要求外，我們不承擔任何義務，也不打算更新任何前瞻性陳述。見第I部第1A項。我們2019年的Form 10-K和Part II中的“風險因素”。第1A項。10-Q表格中的“風險因素”，以進一步討論實際結果可能與我們預期的結果大不相同的一些原因。


概述

2019年2月，我們以31.5億美元現金完成了對DJO Global Inc.(簡稱DJO)的收購。收購DJO創建了一個新的增長平臺：醫療技術，從而改變了Colfax。

2019年9月30日，我們完成了對空氣和天然氣處理業務的出售，總收購價為18億美元，其中包括成交時支付的16.7億美元現金，根據購買協議進行某些調整，以及承擔某些債務和少數股權。因此，空氣和氣體處理部門的運營結果已被排除在我們提出的所有時期的運營結果的討論之外。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註3，“非持續經營”。

基於上述情況，我們現在通過兩個部門進行持續運營：製造技術和醫療技術，這兩個部門也是我們需要報告的部門。

•製造技術- 作為切割、連接和自動焊接耗材產品和設備的全球供應商，以及氣體控制設備供應商，提供具有創新技術的廣泛產品，以解決廣泛行業中的挑戰。

•醫療技術-是一家領先的整形外科解決方案提供商，提供整形外科設備、軟件和服務，涵蓋從傷害預防到關節置換再到康復的整個患者護理過程。

未分配給兩個可報告部門和部門間抵銷的某些金額在“公司和其他”標題下報告。

我們在世界各地擁有銷售、工程、行政和生產設施。通過我們可報告的細分市場，我們通過直銷和第三方分銷渠道相結合，為跨越多個市場的全球客户羣提供服務。我們的客户羣在醫療和工業終端市場高度多樣化。

Colfax業務系統(CBS)是我們運營的組成部分。CBS是我們的業務管理系統，結合了一套全面的工具和可重複、可教授的流程，我們使用這些工具為客户、股東和員工創造卓越的價值。它植根於我們的核心價值觀，是我們的文化。我們相信，我們的管理團隊在應用CBS方面的能力和經驗是我們的主要競爭優勢之一。


29

運營結果

以下對運營結果的討論解決了所顯示的各個時期的比較問題。我們的管理層根據淨銷售額、部門營業收入(代表重組前的營業收入和其他相關費用)和歐盟醫療器械法規(“MDR”)成本，以及“非GAAP措施”部分定義的調整後EBITA來評估每個應報告部門的經營業績。

影響報告結果可比性的事項

我們截至2020年10月2日的三個月和九個月的運營業績與2019年可比期間的可比性受到以下其他重要項目的影響：

近期事件

2019年12月，國內首次報道了一種新型冠狀病毒病(簡稱“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎全球大流行已經導致了廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對行動已經導致了廣泛的經濟混亂，嚴重影響了更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求。.

為了保護我們員工的健康和安全，我們已經採取行動，在我們在世界各地的地點採取社會距離政策，包括在家工作，減少任何時候在我們地點的人數，以及暫停或限制員工出行。為了遏制新冠肺炎或減緩其傳播速度，世界各國政府在2020年採取了一些措施，包括定期關閉不被視為“必要”的企業，將居民隔離在家中，限制獲得醫療保健的機會，限制包括體育賽事在內的活動，以及實行社會距離。

我們實施了廣泛的臨時行動來緩解銷售水平下降的影響，包括暫時降低工資、解僱和裁員、大幅削減可自由支配的費用、重新調整資本支出、降低供應商採購水平和/或價格、調整營運資金做法和其他措施。

正如隨後的討論所反映的那樣，大流行病及其應對行動對我們2020年的行動結果產生了各種影響。最嚴重的財務影響發生在第二季度，導致銷售額比2019年第二季度下降31.8%。我們在第二季度後期開始觀察到復甦，並持續到第三季度，銷售額比2019年第三季度有所改善，下降了4.8%。

我們繼續監測迅速發展的形勢和國際和國內當局，包括國家和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展，需要我們進一步調整我們的運營。因此，鑑於這種情況的動態性，我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來的財務狀況、經營業績或現金流的全面影響。

請參閲第II部第1A項。10-Q表格中的“風險因素”，用於進一步討論公司與新冠肺炎疫情相關的風險。

戰略性收購

我們通過戰略收購來補充我們的有機增長計劃。收購會對我們公佈的業績產生重大影響，我們報告現有業務和被收購業務的淨銷售額在不同時期的變化。在本文件所述期間，由於收購導致的淨銷售額變化代表了由於收購而增加的銷售額。2019年2月22日，我們完成了對DJO的收購，在利潤率更高的骨科解決方案市場打造了一個新的增長平臺。





30

外幣波動

我們很大一部分淨銷售額(截至2020年10月2日的三個月和九個月分別約為57%和58%)來自美國以外的業務，其中大部分銷售額以美元以外的貨幣計價。因為我們的大部分製造和員工成本都在美國以外，所以我們的很大一部分成本也是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的變化可能會影響我們的經營結果，並在顯着時進行量化。截至2020年10月2日的9個月與截至2019年9月27日的9個月相比，外幣波動對持續運營的淨銷售額變化產生了約3%的不利影響，並影響毛利潤以及銷售、一般和行政費用不到2%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度，外幣波動對淨銷售額變化產生了約2%的不利影響，並影響毛利潤和銷售、一般和行政費用不到1%。2019年12月31日以來的外匯匯率變動，截至2020年10月2日，淨資產也減少了不到1%。

季節性

我們的歐洲業務通常在7月、8月和12月假期期間出現放緩。我們醫療技術部門的銷售額通常在第四季度達到頂峯。然而，新冠肺炎疫情造成的業務影響可能會扭曲歷史季節性模式的影響。


31

非GAAP衡量標準

調整後的EBITA

調整後的EBITA是一項非GAAP業績衡量標準，之所以包括在本報告中，是因為它是我們管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。調整後的EBITA從持續經營的淨收入(虧損)中剔除重組和其他相關費用、MDR成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用、戰略交易成本以及所得税費用(收益)、利息費用、淨額和養老金結算損失的影響。我們還提出了調整後的EBITA利潤率，該利潤率與調整後的EBITA受到相同的調整。此外，我們在分部的基礎上公佈調整後的EBITA(和調整後的EBITA利潤率)，其中我們從分部的營業收入中剔除了重組和其他相關費用、MDR成本、與收購相關的無形資產攤銷和其他非現金費用以及戰略交易成本的影響。調整後的EBITA有助於Colfax管理層比較其隨着時間的推移的經營業績，因為某些項目可能會模糊潛在的業務趨勢，並使長期業績的比較變得困難，因為它們的性質和/或規模發生的頻率不一致，或者與離散的重組計劃和其他與我們正在進行的生產率提高根本不同的計劃有關。科爾法克斯管理層還認為，提出這些衡量標準可以讓投資者使用我們評估我們的財務和業務表現和趨勢時使用的相同衡量標準來查看其表現。

非GAAP財務衡量標準不應與根據GAAP計算的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。下表列出了持續業務的淨收入(虧損)與調整後EBITA的對賬，這是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(百萬美元)
持續經營淨收益(虧損)(GAAP)$16.8 $3.8 $22.6 $(15.5)
所得税費用(福利)19.5 (1.4)2.6 6.8 
利息支出，淨額(1)
25.6 31.8 78.6 86.8 
養老金結算損失— 33.6 — 33.6 
重組和其他相關費用(2)
6.3 13.3 28.5 50.7 
MDR和其他(3)
2.6 — 4.5 — 
戰略交易成本(4)
0.6 0.9 3.2 56.7 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用(5)
36.2 43.7 108.1 124.1 
調整後的EBITA(非GAAP)$107.7 $125.8 $248.2 $343.2 
持續運營淨收益(虧損)利潤率(GAAP)2.1 %0.4 %1.0 %(0.6)%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)13.4 %14.9 %11.1 %14.1 %
(1)截至2019年9月27日的9個月包括2019年第一季度80萬美元的債務清償費用。
(2) 重組和其他相關費用包括截至2020年10月2日的三個月和九個月分別分類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用，以及截至2019年9月27日的三個月和九個月的分類為銷售成本的350萬美元的費用。
(3) 主要涉及遵守醫療器械報告條例和2017年歐盟醫療器械條例其他要求的具體費用。
(4)包括收購DJO所產生的成本。
(5)包括收購無形資產的攤銷和收購存貨的公允價值費用。








32




下表列出了截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月的營業收入(虧損)(最直接的可比性財務報表指標)與調整後EBITA的對賬。
截至2020年10月2日的三個月截至2020年10月2日的9個月
現代製造技術醫療技術公司和其他總計現代製造技術醫療技術公司和其他總計
(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)$60.5 $16.5 $(15.1)$61.9 $164.3 $(15.7)$(44.7)$103.8 
重組和其他相關費用(1)
2.5 3.8 — 6.3 11.4 17.1 — 28.5 
MDR和其他— 2.6 — 2.6 — 4.5 — 4.5 
部門營業收入(虧損)(非GAAP)63.1 22.9 (15.1)70.8 175.7 5.9 (44.7)136.9 
戰略交易成本— — 0.6 0.6 — — 3.2 3.2 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用9.1 27.1 — 36.2 26.8 81.3 — 108.1 
調整後的EBITA(非GAAP)$72.2 $50.0 $(14.5)$107.7 $202.5 $87.2 $(41.5)$248.2 
部門營業收入利潤率(非GAAP)12.8 %7.3 %— %8.8 %12.3 %0.7 %— %6.1 %
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)14.7 %15.9 %— %13.4 %14.1 %10.7 %— %11.1 %
(1) 在截至2020年10月2日的3個月和9個月裏，我們醫療技術部門的重組和其他相關費用分別包括220萬美元和490萬美元的費用，分別歸類為我們簡明綜合運營報表上的銷售成本。
截至2019年9月27日的三個月截至2019年9月27日的9個月
現代製造技術醫療技術公司和其他總計現代製造技術
醫療技術(1)
公司和其他總計
(百萬美元)
營業收入(虧損)(GAAP)$68.4 $13.7 $(14.3)$67.9 $211.6 $— $(99.9)$111.7 
重組和其他相關費用(2)
4.6 8.7 — 13.3 13.0 37.8 — 50.7 
部門營業收入(虧損)(非GAAP)73.0 22.5 (14.3)81.2 224.6 37.8 (99.9)162.5 
戰略交易成本— — 0.9 0.9 — — 56.7 56.7 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用9.2 34.5 — 43.7 26.9 97.2 — 124.1 
調整後的EBITA(非GAAP)$82.2 $56.9 $(13.4)$125.8 $251.4 $135.0 $(43.2)$343.2 
部門營業收入利潤率(非GAAP)13.5 %7.3 %— %9.6 %13.3 %5.1 %— %6.7 %
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)15.2 %18.5 %— %14.9 %14.9 %18.1 %— %14.1 %
(1) 我們的醫療技術部門包括2019年2月22日收購日期的結果。
(2) 重組和其他相關費用包括350萬美元的費用，這些費用在截至2019年9月27日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表上歸類為銷售成本。

33

公司總數

銷貨

與截至2019年9月27日的前三個月和前九個月相比，截至2020年10月2日的前三個月和前九個月的淨銷售額有所下降。下表列出了我們合併淨銷售額變化的組成部分。
三個月截至9個月
淨銷售額%
淨銷售額(1)
%
(百萬美元)
截至2019年9月27日的三個月和九個月$846.5 $2,439.1 
變化的組成部分：
現有業務(2)
(27.4)(3.2)%(323.9)(13.3)%
收購(3)
— — %199.5 8.2 %
外幣折算(4)
(13.2)(1.6)%(72.1)(3.0)%
(40.6)(4.8)%(196.5)(8.1)%
截至2020年10月2日的3個月和9個月$805.9 $2,242.6 
(1) 截至2019年9月27日的9個月反映了我們醫療技術部門217天的銷售額，因為對DJO的收購於2019年2月22日完成。截至2020年2月22日的今年到目前為止，淨銷售額的增長反映在收購線上。
(2) 不包括匯率波動和收購的影響，從而提供了由於價格、產品組合和數量等因素造成的變化的衡量標準。
(3) 代表我們前面討論的收購帶來的增量銷售額。
(4) 表示按上一年的實際匯率計算的上一年銷售額與按本年度匯率計算的上一年銷售額之間的差額。

與去年同期相比，2020年第三季度淨銷售額下降，主要原因是新冠肺炎疫情。我們的製造技術部門減少了3,160萬美元，但被我們的醫療技術部門增加了420萬美元所略微抵消，這主要是由於我們的重建產品組因恢復選擇性手術程序而增長，以及我們的預防和康復產品組中個人防護設備(“PPE”)的非經常性銷售。美元相對於其他貨幣的走強造成了1320萬美元的貨幣兑換負面影響。

與去年同期相比，截至2020年10月2日的9個月的淨銷售額有所下降，主要原因是新冠肺炎疫情。我們的製造技術部門現有業務減少了1.894億美元，我們的醫療技術部門減少了1.345億美元，這部分被我們的醫療技術部門額外兩個月的收購銷售額增加了1.995億美元所抵消，這是由於收購DJO於2019年2月22日完成，與去年同期相比報告的銷售額有所增加。美元相對於其他貨幣的走強造成了7210萬美元的貨幣兑換負面影響。


34

經營業績
下表總結了我們在可比時期內持續經營的結果。
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(百萬美元)
毛利$344.1 $368.1 $933.4 $1,005.2 
毛利率42.7 %43.5 %41.6 %41.2 %
銷售、一般和行政費用$278.1 $290.5 $806.0 $846.3 
營業收入(虧損)$61.9 $67.9 $103.8 $111.7 
營業收入(虧損)利潤率7.7 %8.0 %4.6 %4.6 %
持續經營的淨收益(虧損)$16.8 $3.8 $22.6 $(15.5)
持續經營的淨收益(虧損)利潤率2.1 %0.4 %1.0 %(0.6)%
調整後的EBITA(非GAAP)$107.7 $125.8 $248.2 $343.2 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)13.4 %14.9 %11.1 %14.1 %
從調整後的EBITA中排除的項目：
重組和其他相關費用(1)
$6.3 $13.3 $28.5 $50.7 
MDR和其他$2.6 $— $4.5 $— 
戰略交易成本$0.6 $0.9 $3.2 $56.7 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$36.2 $43.7 $108.1 $124.1 
養老金結算損失$— $33.6 $— $33.6 
利息支出，淨額$25.6 $31.8 $78.6 $86.8 
所得税費用(福利)$19.5 $(1.4)$2.6 $6.8 
(1) 重組和其他相關費用包括截至2020年10月2日的三個月和九個月分別分類為銷售成本的220萬美元和490萬美元的費用，以及截至2019年9月27日的三個月和九個月的分類為銷售成本的350萬美元的費用。

2020年第三季度與2019年第三季度相比

與去年同期相比，2020年第三季度毛利潤減少了2400萬美元，這是由於我們的製造技術部門減少了2010萬美元，醫療技術部門減少了380萬美元。毛利潤下降的原因是銷售量下降、貨運成本上升以及與新冠肺炎疫情有關的生產效率低下和不利的外幣換算，但部分被新產品計劃和臨時成本降低所抵消。由於銷售額下降和新冠肺炎效率低下，毛利率下降。

銷售、一般和行政費用減少1,240萬美元，原因是收購相關攤銷和其他非現金費用減少了750萬美元，原因是DJO Defined-Living無形資產的估值在2019年第四季度最終確定，以及臨時費用減少。由於完成了某些醫療技術部門的重組計劃，重組和其他相關費用減少了。

利息支出淨減少620萬美元，主要原因是利率下降，以及自2019年12月修正案以來信貸安排規模的整體縮小。

2020年第三季度持續運營淨收益(虧損)的有效税率為53.7%，高於2020年美國聯邦法定税率21%，主要是由於美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的淨影響。這些不利影響被美國税收抵免的影響部分抵消了，美國州税收損失帶來的好處，以及與不確定税收狀況的有效解決相關的税收優惠的實現。2019年第三季度有效税率為(56.0)%，
35

低於2019年美國聯邦法定税率21%，主要是因為與歐洲司法管轄區税法修改相關的離散税收優惠部分被某些司法管轄區的虧損(預計2019年税收優惠不會得到承認)以及不可抵扣的交易成本所抵消。

由於2019年第三季度發生的養老金結算損失和利息支出減少，2020年第三季度持續運營的淨收入(虧損)同比增加，但被新冠肺炎疫情的影響所抵消。由於上述因素，持續業務的淨收益(虧損)利潤率增加了170個基點。調整後的息税前利潤和相關利潤率下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響，但部分被銷售、一般和行政費用的結構性和臨時性減少所抵消。

截至2020年10月2日的9個月與截至2019年9月27日的9個月

與去年同期相比，截至2020年10月2日的9個月的毛利潤減少了7180萬美元，這是因為我們的製造技術部門減少了9160萬美元，部分被我們的醫療技術部門增加的1980萬美元所抵消。由於銷售量下降和不利的外幣換算，我們製造技術部門的毛利潤下降，但部分被新產品計劃和臨時成本降低所抵消。我們醫療技術部門的毛利潤增長，主要是因為增加了兩個月的活動，但部分被銷售量下降、運費成本上升以及與新冠肺炎有關的生產效率低下所抵消。同期毛利率略有改善，主要歸因於計入2020年我們醫療技術部門額外兩個月的業績和臨時成本削減，但被較低的銷售量部分抵消。

銷售、一般和行政費用減少了4030萬美元，這主要是由於戰略交易成本減少5340萬美元，以及在第二季度達到頂峯的臨時成本削減，所有這些都被我們醫療技術部門額外兩個月的業績部分抵消。由於完成了某些醫療技術部門的重組計劃，重組和其他相關費用減少了2220萬美元。

利息支出淨減少820萬美元，主要原因是利率下降和2019年12月信貸安排能力減少。此外，由於2020年平均債務餘額較低，利息支出減少，因為出售Air and Gas處理業務的收益在2019年第四季度用於償還債務。

在截至2020年10月2日的9個月中，持續經營淨收益(虧損)的有效税率為10.5%，低於2020年美國聯邦法定税率21%，主要原因是美國税收抵免的淨影響，美國州税收損失的好處，與提交及時選定的美國聯邦納税申報單至抵扣而不是扣除外國税相關的離散税收優惠，印度頒佈的法律修改的影響，以及實現與不確定税位有效結算相關的税收優惠。這些有利影響被美國額外税收對國際業務、預扣税和某些不可抵扣費用的影響部分抵消。截至2019年9月27日的9個月的有效税率為(78.5%)%，低於2019年美國聯邦法定税率21%的水平，這主要是由於某些司法管轄區的虧損，其中税收優惠預計在2019年不會得到確認，1670萬美元的不可抵扣交易成本，以及由於收購DJO導致估值免税額和州税收支出的變化，總共920萬美元的美國不利離散所得税支出，部分抵消了與歐洲司法管轄區頒佈税法變化相關的離散税收優惠。

與去年同期相比，截至2020年10月2日的9個月來自持續運營的淨收入(虧損)有所增加，這主要是由於我們的醫療技術部門在2020年額外增加了兩個月的業績，戰略交易成本下降，以及截至2019年9月27日的9個月發生的養老金結算損失。這些被新冠肺炎影響的毛利潤下降所抵消，也被我們臨時成本降低計劃的銷售、一般和管理費用的減少所抵消。持續經營的淨收益(虧損)利潤率增加了160個基點，原因與持續經營的淨收益增加的原因相同。

較低的調整後息税前利潤是由新冠肺炎的影響推動的，但由於我們的醫療技術部門在2020年額外增加了兩個月的業績，以及我們的臨時成本降低計劃導致銷售、一般和管理費用減少，部分抵消了這一影響。調整後的EBITA利潤率下降了300個基點，主要是由於我們的醫療技術部門調整後的EBITA利潤率下降。

36

業務部門

正如上面進一步討論的，我們在兩個可報告的部分中報告結果：製造技術和醫療技術。

製造技術

我們設計、開發、製造和供應耗材產品和設備，包括切割、連接和自動焊接產品，以及氣體控制設備。我們的製造技術產品以多個品牌銷售，其中最著名的是伊薩，提供具有創新技術的廣泛產品，以解決幾乎任何行業的挑戰。伊薩的焊接耗材種類繁多，包括使用多種特種和其他材料的焊條、藥芯和實心焊絲和焊劑，以及切割耗材(包括電極、噴嘴、防護罩和焊尖)。伊薩的製造技術設備範圍從便攜式焊機到大型定製自動化切割和焊接系統。產品銷往廣泛的終端市場，包括基礎設施、風力發電、海洋、管道、移動/非公路設備、石油、天然氣和採礦。

下表彙總了我們製造技術部門的選定財務數據：
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
(百萬美元)
淨銷售額$491.5 $539.2 $1,431.4 $1,692.3 
毛利$174.0 $194.1 502.7 $594.3 
毛利率35.4 %36.0 %35.1 %35.1 %
銷售、一般和行政費用$110.9 $121.1 $327.0 $369.7 
分部營業收入$63.1 $73.0 $175.7 $224.6 
部門營業收入利潤率12.8 %13.5 %12.3 %13.3 %
調整後的EBITA(非GAAP)$72.2 $82.2 $202.5 $251.4 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)14.7 %15.2 %14.1 %14.9 %
從調整後的EBITA中排除的項目：
重組和其他相關費用$2.5 $4.6 $11.4 $13.0 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$9.1 $9.2 $26.8 $26.9 
養老金結算損失$— $33.6 $— $33.6 

2020年第三季度與2019年第三季度相比

我們製造技術部門於2020年第三季度的淨銷售額較上年同期減少47,700,000美元，原因是1,610萬美元的不利外幣兑換影響，以及由於新冠肺炎推動的客户需求下降導致的5.9%的下降，但被新產品計劃銷售部分抵消。新冠肺炎的影響在第二季度初最為嚴重，我們在第三季度實現了大約19%的環比改善。我們整個地區的銷售額都有所改善，發展中地區的銷售額最為強勁。2020年第三季度毛利潤下降，毛利率下降60個基點，原因是新冠肺炎導致銷售量下降，部分被新產品舉措和新冠肺炎相關的降低成本措施所抵消。銷售、一般和行政費用下降，原因是可自由支配支出減少，以及為降低成本而實施的重組舉措帶來的好處。總之，由於與新冠肺炎相關的銷售水平下降，部門營業收入、調整後的息税前利潤和相關利潤率都有所下降。

截至2020年10月2日的9個月與截至2019年9月27日的9個月

與去年同期相比，截至2020年10月2日的9個月淨銷售額減少2.609億美元，原因是與新冠肺炎相關的銷售額下降，以及7,150萬美元的不利外幣兑換影響。儘管新冠肺炎的銷售額下降導致毛利減少9,160萬美元，但由於臨時成本削減和重組收益，毛利率與上年水平相比保持不變。銷售、一般和行政費用
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由於重組計劃和臨時成本削減計劃帶來的好處，這一時期的利潤有所下降。與新冠肺炎有關的銷售水平下降導致同期部門營業收入、調整後的息税前利潤和相關利潤率下降。


醫療技術
我們開發、製造和分銷高質量的醫療設備和服務，覆蓋從損傷預防到關節置換到手術、損傷或退化性疾病後康復的整個患者護理過程，使人們能夠恢復或保持自然運動。我們的產品適用於整形外科專家、脊柱外科醫生、初級保健醫生、疼痛管理專家、物理治療師、足科醫生、脊椎按摩師、運動訓練師和其他醫療保健專業人員。我們的產品主要包括矯形支架、康復設備、鞋類、外科植入物和骨生長刺激器。

下表彙總了我們醫療技術部門的選定財務數據：
 
三個月截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年2月22日至2019年9月27日
(百萬美元)
淨銷售額$314.4 $307.3 $811.2 $746.7 
毛利$170.2 $174.0 $430.7 $410.9 
毛利率54.1 %56.6 %53.1 %55.0 %
銷售、一般和行政費用$152.1 $155.1 $434.3 $376.7 
分部營業收入$22.9 $22.5 $5.9 $37.8 
部門營業收入利潤率7.3 %7.3 %0.7 %5.1 %
調整後的EBITA(非GAAP)$50.0 $56.9 $87.2 $135.0 
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)15.9 %18.5 %10.7 %18.1 %
從調整後的EBITA中排除的項目：
重組和其他相關費用(1)
$3.8 $8.7 $17.1 $37.8 
MDR和其他$2.6 $— $4.5 $— 
與收購相關的攤銷和其他非現金費用$27.1 $34.5 $81.3 $97.2 
(1) 重組和其他相關費用包括在截至2020年10月2日的三個月和九個月的公司簡明綜合運營報表中歸類為銷售成本的220萬美元和490萬美元，以及在截至2019年9月27日的三個月和九個月的公司簡明綜合運營報表中歸類為銷售成本的350萬美元支出。
 
2020年第三季度與2019年第三季度相比

我們的醫療技術部門在2020年第三季度的淨銷售額比去年同期有所增長，這是由於更大的有機增長，其中包括預計不會再次出現的約700萬美元的個人防護設備。我們的醫療技術部門在2020年4月份經歷了銷售額的嚴重下降，原因是擇期手術大幅下降，有組織的體育活動被取消，以及政府為迴應新冠肺炎而下令的某些限制導致總體人口活動水平下降。隨着選擇性手術程序的恢復以及體育和一般活動程度的增加，第二季度剩餘時間和第三季度的銷售額都有所改善。第三季度重建產品線銷售額增長9.3%，預防和康復銷售額下降0.4%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的毛利潤和毛利率下降，原因是與新冠肺炎相關的運費和生產效率低下。由於與收購相關的無形資產攤銷減少，銷售、一般和行政費用減少。分部營業收入增加的主要原因是有機銷售的增長和與收購相關的無形資產攤銷的減少，但部分被運費和生產效率低下所抵消。
38

作者：新冠肺炎。由於上述原因，調整後的EBITA和相關利潤率均有所下降。由於在較早時期完成了某些項目，重組和其他相關費用減少了490萬美元。

截至2020年10月2日的9個月與截至2019年9月27日的9個月

由於額外兩個月的收購銷售，我們的醫療技術部門在截至2020年10月2日的9個月中的淨銷售額比去年同期有所增長，但與新冠肺炎相關的銷售額下降部分抵消了這一增長。毛利因上述因素和存貨公允價值費用減少1700萬美元而增加。毛利率下降的原因是銷量下降，運費增加，以及與新冠肺炎有關的生產效率低下。由於包括了額外兩個月的銷售，銷售、一般和管理費用也有所增加，但部分被臨時費用減少所抵消。由於上述因素，部門營業收入、調整後的EBITA和相關利潤率都有所下降。由於完成了某些項目，重組和其他相關費用減少了2070萬美元。

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流動性與資本資源

概述

我們通過經營活動的現金流、各種借款和偶爾發行的股票為我們的資本和營運資本需求融資。我們預計，我們對現金的主要持續需求將用於營運資本、收購、資本支出、重組計劃、與石棉相關的現金流出、償債和所需的本金攤銷。我們相信，如果確定適合戰略收購或其他公司目的，我們可以通過債務或股權的形式籌集額外資金。根據我們預期的運營現金流、目前的現金狀況和我們信貸安排下的合同可用借款，我們預計在未來12個月內將有足夠的流動性來滿足營運資金需求和未來的增長。在季度末，根據其信貸協議和其他安排，該公司有6640萬美元的現金餘額和12億美元的運力。

定期貸款和循環信貸安排

本公司作為借款人、本公司的若干美國子公司作為擔保人、貸款方摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、公民銀行(N.A.)作為辛迪加代理，本公司及其之間的信貸協議(“信貸安排”)包括9.75億美元的循環信貸安排(“轉折者”)和一筆本金總額為8.25億美元的A-1定期貸款(“定期貸款”)，每筆貸款的到期日均為2024年12月6日，其中包括9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆本金總額為8.25億美元的A-1定期貸款(“定期貸款”)，每筆貸款的到期日均為2024年12月6日，其中包括9.75億美元的循環信貸安排(“Revolver”)和一筆本金總額為8.25億美元的A-1定期貸款(“定期貸款”)。Revolver包含一筆約5000萬美元的迴旋額度貸款或子貸款。2020年5月1日，本公司對其信貸安排進行了修訂(“修訂”)。有關修訂的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註10，“債務”。

截至2020年10月2日，我們遵守了信貸安排下的契約。截至2020年10月2日，信貸便利項下借款加權平均利率為1.91%，不包括原發行貼現和遞延融資費的累加，存在 左輪車上有9.75億美元的信用額度。在2020年第三季度，該公司自願支付了4000萬美元的A-1期貸款本金。

其他債務

此外，我們還參與了各種雙邊信貸安排，借款能力為1.895億美元。截至2020年10月2日，這些貸款下沒有未償還借款。

我們也是信用證融資的一方，總額度為3.902億美元。截至2020年10月2日，未償還信用證總額為8430萬美元。

股權資本

2018年，我們的董事會授權不時在公開市場或私下談判的交易中回購我們的普通股。自2018年第三季度以來，根據這一計劃，我們的普通股沒有回購。截至2020年10月2日，我們董事會提供的剩餘股票回購授權為1.00億美元。回購股票的時間、金額和方式由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估而確定。沒有與剩餘的回購授權相關聯的條款。

40

現金流

截至2020年10月2日，我們擁有6640萬美元的現金和現金等價物，比截至2019年12月31日的1.096億美元減少了4320萬美元。下表彙總了所示期間的現金和現金等價物的變化：
截至9個月
2020年10月2日2019年9月27日
(百萬美元)
經營活動提供的淨現金$173.1 $65.7 
購置物業、廠房及設備(81.6)(100.4)
出售物業、廠房及設備所得款項4.9 7.5 
收購，扣除收到的現金後的淨額(7.5)(3,136.8)
投資活動所用現金淨額(84.1)(3,229.7)
借款收益(還款)淨額(116.1)2,811.1 
支付非控制性股份回購款項— (93.1)
預付股票購買合同的收益— 377.8 
其他(9.5)(4.9)
融資活動提供(用於)的現金淨額(125.6)3,090.9 
外匯匯率對現金及現金等價物的影響(6.6)(5.2)
現金和現金等價物減少$(43.2)$(78.3)

截至2020年10月2日的9個月，與我們剝離的空氣和氣體處理業務的非持續運營相關的經營活動中使用的現金為720萬美元。截至2019年9月27日的9個月，與我們剝離的空氣和氣體處理業務的非持續運營相關的經營活動提供的現金為1800萬美元。截至2019年9月27日的9個月，與剝離的Air and Gas處理業務的非持續運營相關的投資活動使用的現金為2,750萬美元。

在截至2020年10月2日的9個月裏，由於營運資金的變化、2020年重組支出的下降以及2019年的非經常性戰略交易成本，運營活動的現金流與2019年同期相比有所增加。由於營運資金的變化以及重組和石棉相關成本等項目的支付時間的變化，經營活動的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。在截至2020年10月2日的9個月與上年同期相比，包括我們非持續業務活動在內的重大運營現金流項目的變化如下所述。

•今年到目前為止，2020年的業績包括1,120萬美元的石棉淨流出，而2019年的淨流出為1,850萬美元，所有這些都與我們的停產業務有關。這些流出是指處理索賠、辯護費用和與針對我們的保險公司的訴訟有關的法律費用，這是扣除保險收益後的淨額。

•隨着某些項目的完成，今年迄今用於重組活動的付款從2019年的6550萬美元減少到2020年的3140萬美元。

•今年到目前為止，2020年的業績包括4460萬美元的營運資本流入，原因是銷售額下降和運營改善。上一年同期的結果包括9100萬美元的流出，這是由於淨銷售額的增加，估計有4000萬美元的一次性努力，以使DJO供應商的付款條件與我們的正常做法一致，以及取消了DJO應收賬款保理計劃。我們將營運資本定義為應收貿易賬款淨額和存貨淨額，兩者都減去了應收賬款和客户預付款以及超出所發生成本的賬單。

在截至2020年10月2日的9個月中，投資活動中使用的現金流主要包括購買房地產、廠房和設備。在截至2019年9月27日的9個月內，投資活動中使用的現金流包括收購DJO。

41

截至2020年10月2日的9個月，融資活動中使用的現金流包括我們的Revolver和定期貸款償還的淨增長。截至2019年9月27日的9個月，融資活動提供的現金流受到新收購債務借款和與DJO收購相關的普通股發行收益的影響，但部分抵消了回購南非一家前Air and Gas處理子公司絕大多數非控股權益股份的影響。

截至2020年10月2日，我們的現金和現金等價物包括在美國以外司法管轄區持有的5070萬美元。我們在2020年第三季度將這些水平降低了1210萬美元。將非美國現金匯回美國可能會受到税收、其他當地法律限制和少數股東分配的影響。

關鍵會計政策

我們在應用我們的關鍵會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的經營結果和財務狀況有重大影響。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們的估計是基於我們的歷史經驗、我們對業務和宏觀經濟趨勢的評估以及適當的其他外部來源的信息。我們的經驗和假設構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們管理層的預期不同，對未來的不同假設或估計可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

在我們的2019年表格10-K中，“第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”中的方法、估計和判斷沒有其他重大增加。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨短期利率、外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們通過正常的運營和融資活動來應對這些風險。我們不以交易為目的訂立衍生品合約。

利率風險

我們的借款安排會受到與利息支付相關的短期利率變化的影響。截至2020年10月2日，我們的大量借款是基於LIBOR或EURIBOR的可變利率工具。為了降低我們的利率風險，我們可以簽訂利率互換或領子協議。在截至2020年10月2日的前三個月和前九個月，假設利率提高1%，將使我們基於可變利率的債務的利息支出分別增加約210萬美元和690萬美元。

匯率風險

我們在世界各地都有生產基地，我們的產品銷往全球。因此，我們面臨着各種貨幣對美元以及對我們製造和銷售產品和服務的其他國家貨幣匯率變動的影響。在截至2020年10月2日的三個月和九個月中，我們的銷售額分別約有57%和58%來自美國以外的業務。我們在不屬於歐元區的歐洲國家/地區擁有大量製造業務。銷售額對歐元和美元的權重更高。我們還有重要的美元合同義務，這些義務由其他貨幣和美元的現金流來滿足。為了更好地匹配收入和支出以及合同債務的現金需求，我們定期進行貨幣互換和遠期合同。

我們在國外擁有和經營的子公司的投資也面臨匯率風險。歐元高級債券項下以歐元計價的借款為我們的部分歐洲淨資產頭寸提供了天然的對衝。貨幣匯率變化對我們在國際子公司的淨投資的影響，扣除我們歐元計價借款的換算影響，反映在累計的其他綜合虧損部分的股本中。截至2020年10月2日，主要貨幣相對於美元貶值10%(扣除我們歐元計價借款的換算影響)，將導致股本減少約1.59億美元。

42

我們還面臨附屬公司之間公司間交易的匯率風險。雖然我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地都有生產基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國以外經營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算成美元。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。同樣，隨着當地貨幣對美元的升值或貶值，税收成本可能會增加或減少。

商品價格風險

我們的生產過程中使用的原材料價格會發生變化。為了管理商品價格風險，我們定期與供應商直接簽訂固定價格合同。

有關衍生工具的更多信息，請參閲本表格10-Q中我們的簡明綜合財務報表附註中的附註12“金融工具和公允價值計量”。

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項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們評估了截至2020年10月2日，根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)中定義的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即截至本報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期限結束時，本報告中要求披露的信息已以10-Q表格記錄、處理、彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(F))在本報告所涵蓋的期間沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。



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第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟

關於法律訴訟的討論通過參考附註13“承付款和或有事項”納入第一部分項目1所列簡明合併財務報表附註中。本表格10-Q的“財務報表”。

第1A項危險因素

投資我們的普通股有很高的風險。除“第一部分”第1A項所列風險因素外。風險因素“在我們的2019 Form 10-K中，我們面臨以下風險：

新冠肺炎全球大流行的影響對我們以及我們的客户和供應商的運營方式產生了實質性影響，這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績、財務狀況和整體財務業績仍不確定。

2019年12月，國內首次報道了一種新型冠狀病毒病(簡稱“新冠肺炎”)。2020年3月11日，由於病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎全球大流行已經導致了廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對行動已經導致了廣泛的經濟混亂，對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生了重大影響。目前還不確定這些情況將在何時和在多大程度上消退，以及企業是否會以多快的速度恢復到大流行爆發前的水平。由於新冠肺炎事件的爆發，我們已經並預計將繼續經歷嚴重影響並可能繼續嚴重影響我們的業務的中斷，包括但不限於：

•重大延誤和取消選擇性醫療程序；整形外科診所和理療中心減少運力，只為危重患者提供服務；以及取消影響我們醫療技術業務的專業、大學、高中和青少年體育計劃；以及
•新資本投資和維護支出水平的降低或行業持續低迷影響我們的製造技術業務。

由於這些影響，我們的每項醫療技術和製造技術業務的銷售額都出現了大幅下降，預計銷售額將受到影響，直到2020年，可能會超過2020年，因為2021年的剩餘謹慎可能會影響復甦的速度。雖然我們在2020年第三季度經歷了銷售額的增長，因為某些司法管轄區的限制已經取消或放鬆，但其他司法管轄區的新新冠肺炎案件有所增加，導致這些司法管轄區恢復限制或施加新的限制。如果新冠肺炎死灰復燃，或者恢復限制，我們的業務可能會受到負面影響。最終，我們預計經濟中斷持續的時間越長，對我們的業務、運營結果和財務狀況的不利影響就越大。此外，長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和戰略目標的實現產生不利影響。金融和信貸市場的狀況也可能限制資金的可獲得性或增加融資成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎事件對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度，包括這些影響的持續時間和程度，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，包括任何死灰復燃、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度。即使情況開始改善，任何此類改善的持續時間和可持續性也將是不確定的，持續的不利影響和/或改善的程度可能會因地理位置和業務範圍的不同而有很大不同。此外，新冠肺炎疫情的影響，包括政府、企業和個人採取的應對行動，可能會導致或加劇或放大我們在提交給美國證券交易委員會的2019年10-K表年報第1部分A項所討論的許多風險，包括但不限於與我們的盈利能力相關的風險、影響我們業務的法律法規、外匯市場的波動、未來借款的可用性、當前和未來借款的成本、我們的養老金資產和債務的估值、我們的客户和交易對手的信用風險、我們的業務轉型和重組計劃以及包括商譽在內的無形資產的減值。


45
科爾法克斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第293項高級證券的違約情況

沒有。

第294項礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

2020年10月27日，公司董事會與包括Christopher Hix先生、Shyam Kambeanda先生、Brady Shirley先生和Daniel Pryor先生在內的本公司若干高管批准了一份形式的控制權變更協議，並於2020年10月27日，本公司與Hix先生、Kambeanda先生、Shirley先生和Pryor先生各自簽訂了控制權變更協議(“控制權變更協議”)。控制協議的變更取代並取代本公司與該等高管之間關於本公司控制權變更(該條款在控制協議變更中定義)的任何先前協議，除非該高管與本公司有要約書或其他僱傭協議，在這種情況下，條款更有利於該高管的協議將起到控制作用。

根據控制協議變更，當本公司控制權變更時，每位高管將有權獲得等於或高於緊接控制權變更前對該高管有效的基本工資、現金獎金機會或福利方案的年度基本工資、現金獎金機會和福利方案。倘一名行政人員於本公司控制權變更後兩年或之前三個月期間被終止聘用，而(A)本公司因任何理由、(B)因身故或傷殘或(C)該行政人員有充分理由(該等條款載於控制協議變更)，則本公司將向該行政人員支付相等於：(I)該行政人員年度基本工資的兩倍加(Ii)該行政人員目標現金紅利機會的兩倍的金額。執行幹事持有的任何未完成的長期股權激勵獎勵將繼續按照授予此類獎勵的獎勵協議和計劃的條款和條件處理。

每項控制變更協議最初為期兩年，除非本公司或行政人員向另一方發出不續期通知，或該協議根據其條款以其他方式終止，否則可自動延長連續一年的期限。

前述對控制協議變更的描述受控制協議變更全文的限制，其表格作為10-Q表格的本季度報告的附件存檔，並通過引用併入本文。
46

項目6.展品
證物編號：展品説明
3.01*
修改後的公司註冊證書。
3.02**
科爾法克斯公司修訂和重新制定章程。
10.01***
更改管制協議的格式
31.01
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法，根據規則第33a-14(A)條對首席執行官進行認證。
31.02
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法，根據規則第33a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.01
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席執行官的認證。
32.02
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席財務官的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件-此季度報告的封面位於Form 10-Q(截至本季度)的Form 10-Q中2020年10月2日格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。
*
通過引用附件3.01併入Colfax Corporation的Form 8-K(文件號：001-34045)，該表格於2012年1月30日提交給證券交易委員會。
**
通過引用附件3.02併入Colfax Corporation的Form 10-Q(文件號：001-34045)，該表格於2015年7月23日提交給證券交易委員會。
***
指管理合同或補償計劃、合同或安排。


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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

註冊人：Colfax Corporation

依據：
/s/Matthew L.Trerotola總裁兼首席執行官
馬修·L·特拉羅托拉(首席行政主任)2020年10月29日
/s/Christopher M.Hix財務執行副總裁
克里斯托弗·M·希克斯首席財務官2020年10月29日
(首席財務官)
/s/道格拉斯·J·皮茨美國副總統
道格拉斯·J·皮茨主計長兼首席會計官2020年10月29日
(首席會計官)
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