AMD-20200926

錯誤2020Q30000002488十二月二十六日00000024882019-12-292020-09-26Xbrli：共享00000024882020-10-23Iso4217：美元00000024882020-06-282020-09-2600000024882019-06-302019-09-2800000024882018-12-302019-09-28Iso4217：美元Xbrli：共享0000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-282020-09-260000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-302019-09-280000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-292020-09-260000002488Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-302019-09-2800000024882020-09-2600000024882019-12-2800000024882018-12-2900000024882019-09-280000002488美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000002488美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290000002488美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000002488美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-290000002488美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-09-280000002488美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000002488美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-260000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000002488US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-290000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-290000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-302019-09-280000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-282020-09-260000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-302019-09-280000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-292020-09-260000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000002488美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-280000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-270000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-280000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-290000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-292020-09-260000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-280000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260000002488美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000002488Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-28Xbrli：純0000002488US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-06-282020-09-260000002488US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-12-292020-09-260000002488US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：TransferredOverTimeMember2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：BankTimeDepositsMember2020-09-260000002488美國-GAAP：商業紙張會員2020-09-260000002488美國-GAAP：商業紙張會員2019-12-2800000024882020-09-262020-09-260000002488美國-GAAP：Corporation 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US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-292020-09-260000002488AMD：企業嵌入式和半定製成員US-GAAP：運營細分市場成員2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：物料對帳項目成員2020-06-282020-09-260000002488US-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：物料對帳項目成員2019-12-292020-09-260000002488US-GAAP：物料對帳項目成員2018-12-302019-09-280000002488AMD：XilinxIncMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-262020-10-260000002488AMD：XilinxIncMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-260000002488US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-260000002488SRT：ScenarioForecastMemberAMD：XilinxIncMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-10-262020-10-26

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)


☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月26日

或


☐			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從中國到日本的過渡期，中國從美國到日本的過渡時期是這樣的。

佣金檔案編號001-07882

先進微設備公司.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州									94-1692300
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)									(I.R.S.僱主識別號碼)

奧古斯丁大道2485號

聖克拉拉, 加利福尼亞95054

(主要行政機關地址)

(408) 749-4000

註冊人的電話號碼，包括區號

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	AMD	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法(交易法)第F13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是*☑不支持？

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是*☑將不會？

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☑

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。艾爾

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*排名第一的☑

註明截至2020年10月23日，創業板註冊人普通股的流通股數量為0.1億美元，面值為0.01美元：1,202,711,638

索引


		頁碼：第
第一部分金融信息
項目1	簡明合併財務報表(未經審計)
	簡明合併操作報表	3
	簡明綜合全面收益表	4
	簡明綜合資產負債表	5
	簡明現金流量表合併表	6
	股東權益簡明合併報表	7
	簡明合併財務報表附註	8
項目2	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	20
項目3	關於市場風險的定量和定性披露	29
項目4	管制和程序	29
第二部分其他資料

項目1	法律程序	30
項目11A	危險因素	30
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	49
項目6	陳列品	50
簽名		51

第一部分財務信息


第(1)項。			簡明合併財務報表

先進微設備公司

簡明合併操作報表

(未經審計)


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬美元，每股收益除外)
淨收入	$	2,801	$	1,801	$	6,519	$	4,604
銷售成本	1,571		1,024		3,623		2,685
毛利	1,230		777		2,896		1,919

研究與發展	508		406		1,410		1,152
市場營銷學、一般管理學和行政學	273		185		687		544

許可收益	—		—		—		(60)
營業收入	449		186		799		283

利息支出	(11)		(24)		(38)		(76)
其他費用，淨額	(37)		(36)		(32)		(40)
所得税前收入和股權收入	401		126		729		167

所得税撥備(福利)	12		7		22		(4)
被投資方的權益收益	1		1		2		—
淨收入	$	390	$	120	$	709	$	171

每股收益
基本型	$	0.33	$	0.11	$	0.60	$	0.16
稀釋	$	0.32	$	0.11	$	0.59	$	0.15
計算每股使用的股份
基本型	1,184		1,097		1,176		1,075
稀釋	1,215		1,117		1,208		1,107

請參閲隨附的説明。

先進微設備公司

簡明綜合全面收益表

(未經審計)


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬美元)
淨收入	$	390	$	120	$	709	$	171
其他綜合收益(虧損)，扣除零税後的淨額：
現金流量未實現收益(虧損)淨變化模糊限制語	9		(7)		5		1
綜合收益總額	$	399	$	113	$	714	$	172

請參閲隨附的説明。

先進微設備公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬，不包括面值和金額)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,296	$	1,466
短期投資	475		37
應收帳款，淨額	2,134		1,859
盤存	1,292		982
關聯方應收賬款	4		20
預付費用和其他流動資產	299		233

流動資產總額	5,500		4,597
財產和設備，淨額	595		500
經營性租賃使用權資產	215		205
商譽	289		289
投資：權益法	60		58
其他非流動資產	364		379
總資產	$	7,023	$	6,028
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	752	$	988
對關聯方的應付款項	115		213
應計負債	1,478		1,084
其他流動負債	72		74
流動負債總額	2,417		2,359
長期債務，淨額	373		486
長期經營租賃負債	205		199
其他長期負債	161		157
或有事項(見附註11)
股東權益：
股本：
普通股，面值0.01；授權股份：2,250；已發行股份：1,208和1,175；已發行股份：1,202和1,170	12		12
額外實收資本	10,362		9,963
庫存股，按成本計算(持有的股份：6和5)	(126)		(53)
累積赤字	(6,386)		(7,095)
累計其他綜合收入	5		—
股東權益總額	3,867		2,827
總負債和股東權益	$	7,023	$	6,028

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先進微設備公司

簡明現金流量表合併表

(未經審計)


	截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬)
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	709	$	171
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	222		158
以股票為基礎的薪酬	195		140
債務貼現和發行成本攤銷	12		25
經營性租賃使用權資產攤銷	31		27
債務贖回、回購和轉換損失	38		48
財產和設備的出售/處置損失	28		34
其他	12		(13)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款，淨額	(287)		(158)
盤存	(310)		(195)
關聯方應收賬款	16		17
預付費用和其他資產	(172)		(32)
對關聯方的應付款項	(98)		8
應付賬款、應計負債和其他	121		(179)
經營活動提供的淨現金	517		51
投資活動的現金流量：
購買財產和設備	(220)		(175)
購買短期投資	(530)		(284)
短期投資到期收益	92		309
出售應收款的遞延收益的收取	—		25
其他	—		2
投資活動所用現金淨額	(658)		(123)
籌資活動的現金流量：
短期債務借款收益	200		—
債務的償還和清償	(200)		(331)
行使認股權證所得收益	—		449
通過員工權益計劃出售普通股的收益	45		38
用於員工股權計劃預扣税的普通股回購	(73)		(6)
其他	(1)		—
融資活動提供(用於)的現金淨額	(29)		150
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額	(170)		78
期初現金、現金等價物和限制性現金	1,470		1,083
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	1,300	$	1,161
補充現金流信息：
非現金投融資活動：
購置財產和設備，應計但未支付	$	36	$	120
發行普通股以結算可轉換債務	$	156	$	108
轉讓資產以購置財產和設備	$	57	$	—
發行庫存股以清償部分債務	$	—	$	7
租賃的非現金活動：
經營租賃通過承擔相關負債取得的使用權資產	$	40	$	12
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物	$	1,296	$	1,156
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金	4		5
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	1,300	$	1,161

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先進微器件

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬美元)
股本：
普通股
期初餘額	$	12	$	11	$	12	$	10

認股權證行使時發行普通股	—		—		—		1

期末餘額	$	12	$	11	$	12	$	11
額外實收資本
期初餘額	$	10,127	$	9,325	$	9,963	$	8,750
根據員工權益計劃發行的普通股	3		3		45		38
以股票為基礎的薪酬	76		54		195		140
認股權證行使時發行普通股	—		—		—		449
發行普通股以結算可轉換債務	156		108		156		108
發行庫存股以清償部分債務	—		—		—		4
發行普通股認股權證	—		—		3		1

期末餘額	$	10,362	$	9,490	$	10,362	$	9,490
庫存股
期初餘額	$	(54)	$	(50)	$	(53)	$	(50)

發行庫存股以清償部分債務	—		—		—		3
用於員工股權計劃預扣税的普通股回購	(72)		(3)		(73)		(6)
期末餘額	$	(126)	$	(53)	$	(126)	$	(53)

累計赤字：
期初餘額	$	(6,776)	$	(7,385)	$	(7,095)	$	(7,436)
淨收入	390		120		709		171
期末餘額	$	(6,386)	$	(7,265)	$	(6,386)	$	(7,265)

累計其他綜合虧損：
期初餘額	$	(4)	$	—	$	—	$	(8)
**其他綜合收益(虧損)	9		(7)		5		1
期末餘額	$	5	$	(7)	$	5	$	(7)

股東權益總額	$	3,867	$	2,176	$	3,867	$	2,176

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1。列報依據與重大會計政策

陳述的基礎。隨附的先進微設備公司及其子公司(本公司或AMD)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(美國GAAP)以及10-Q表格説明和S-X條例第10條編制的。本報告顯示的截至2020年9月26日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2020年12月26日的全年或任何其他未來時期的預期結果。公司管理層認為，本文中包含的信息反映了公平展示公司經營結果、財務狀況、現金流量和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2019年12月28日會計年度的Form 10-K年度報告中經審計的綜合財務報表一併閲讀。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。

該公司使用52周或53周的財年，截止日期為12月的最後一個星期六。截至2020年9月26日和2019年9月28日的3個月和9個月分別由13周和39周組成.

重要的會計政策。以下反映了與本公司有關的強化披露收入確認的會計政策。在截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註的附註2-重要會計政策摘要中，公司的重大會計政策沒有實質性變化。

收入確認。收入在客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時確認，並確認的金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。在提供商品或服務的同時徵收的銷售税、增值税和其他税不包括在收入中。與產品銷售相關的運輸和搬運成本包括在銷售成本中。

產品和服務的性質

該公司的微處理器(CPU)、芯片組、圖形處理單元(GPU)、數據中心和專業圖形產品、加速處理單元(APU)、服務器和嵌入式處理器以及片上系統(SoC)產品可以作為標準的非定製產品銷售，也可以作為根據客户規格製造的定製產品銷售。該公司還提供開發服務，並許可其知識產權(IP)組合的一部分。該公司幾乎所有的收入都來自產品銷售，代表着單一的履約義務。

非定製產品：根據銷售的運輸條款，當非定製產品運往客户(包括原始設備製造商(OEM)和分銷商)時，該公司將控制權移交併確認收入。非定製產品安排通常包括單一的履行義務。根據OEM協議，某些OEM可能有權獲得退貨和回扣。該公司還按照允許大多數分銷商對其持有的未售出商品享有一定的退貨和價格保護的條款向分銷商銷售。該公司估計了OEM和經銷商安排下的可變對價金額，並相應地根據實際歷史經驗和任何已知事件記錄了產品退貨、價格保護津貼和回扣撥備。

該公司為某些客户提供獎勵計劃，包括合作廣告、營銷促銷、基於數量的獎勵和特殊定價安排。如果可以估計為此類計劃提供的資金，公司將在確認相關收入時確認收入減少；否則，公司將在以下較晚的時間確認收入減少：i)相關收入交易發生；或ii)提供計劃。對於公司向客户報銷執行特定產品廣告或營銷和促銷活動的部分客户費用的交易，除非符合確認費用的資格，否則此類金額將被確認為收入的減少。

可變考量的約束並不重要。

自定義產品：與公司的企業、嵌入式和半定製部分(半定製產品)相關的定製產品(半定製產品)在公司生產產品期間確認為收入，這些產品是根據不可取消的採購訂單銷售的，公司對這些產品有可強制執行的付款權利，並且在合同開始時對公司沒有替代用途。公司使用輸入法(已發生的成本加上估計利潤)來確定在報告日期為正在處理但未完成的客户訂單確認的收入金額。本公司認為，以成本為基礎的輸入法是衡量本公司如何履行其對客户的履約義務的最合適方式，因為所產生的努力和成本最能反映本公司在轉讓對其客户承諾的商品或服務控制權方面的表現(即本公司履行履約義務的情況)。

半定製產品的銷售不受退貨權利的約束。定製產品安排涉及單一的履行義務。沒有與定製產品相關的可變對價估計。

開發和知識產權許可協議：公司可能會不時與客户達成協議，將提供開發服務和獲得知識產權使用權相結合。根據安排的性質，這些安排被視為單一或多個履行義務。收入在控制權移交時確認，隨時間或在某個時間點確認，視乎安排的性質而定。該公司評估許可部分是否不同。如果許可組件(I)能夠在該安排的上下文中是不同的並且(Ii)在該安排的上下文中是不同的，則該許可組件是不同的。如果許可不明確，它將與開發服務合併為單一的履行義務，並隨着時間的推移得到認可。如果許可證是不同的，則在客户有能力從許可證中獲益的時間點確認收入。

公司可能會不時與客户達成僅涉及出售或許可其專利或知識產權的安排。通常，除了將指定許可轉讓給公司的專利或知識產權外，不存在任何履行義務。因此，收入在客户有能力從許可證中獲益的時間點確認。

無論是聯合開發和知識產權安排，還是涉及知識產權銷售或許可的獨立安排，都沒有可變的對價估計。

隨着時間的推移，與定製產品和開發服務相關的確認總收入約佔25%和15截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為%和17%和24截至2019年9月28日止三個月及九個月分別佔本公司收入的%。

客户通常被要求在公司的標準合同條款內支付產品和服務費用，合同條款通常為淨額30至60天。該公司已確定其與客户的合同中沒有重要的融資部分。

最近採用的會計準則

金融工具。*2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)。金融工具—信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量。這一標準改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。本公司於2020年第一季度採用修改後的追溯採納法採用本標準。該準則在採用時不會對簡明合併財務報表產生影響。

近期發佈的會計準則

債務。2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債款—具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和實體自有股權合同(分主題815-40)，實體自有股權中可轉換票據和合同的會計。該標準通過取消一些需要將嵌入式轉換功能與可轉換工具分開的模型，簡化了可轉換工具的會計處理，並簡化了衍生品範圍例外在其自身權益中的應用。該指引還涉及可轉換工具在稀釋每股收益計算中的核算方式，並加強了對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。該標準在2021年12月15日之後的會計年度有效，允許提前採用，可以通過對期初留存收益進行累積效果調整的修改後的追溯方法或完全追溯方法來採用。該公司目前正在評估這一新標準對其合併財務報表的影響。

儘管在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，財務會計準則委員會還發布了其他幾個新的會計聲明，但公司認為這些會計聲明中的任何一個都不會對其精簡的綜合財務報表產生實質性影響。

注2。補充資產負債表信息

短期投資

短期投資包括定期存款和商業票據。截至2020年9月26日，該公司擁有400600萬美元定期存款和1,000,000美元定期存款75700萬美元的商業票據。截至2019年12月28日，公司擁有37700萬美元的商業票據。

應收賬款淨額

截至2020年9月26日和2019年12月28日，應收賬款淨額包括未開票應收賬款#美元。115百萬美元和$197未開單應收賬款主要指已確認為收入但尚未向客户開具發票的開發服務的工作，以及在合同開始時對本公司沒有替代用途的不可取消採購訂單項下的半定製產品，其收入已確認但尚未向客户開具發票。所有未開票的應收賬款預計將在12個月內開具賬單並收回。

盤存


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬)
原料	$	98	$	94
在製品	990		691
成品	204		197
總庫存	$	1,292	$	982

財產和設備，淨值


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬)
租賃權的改進	$	203	$	203
裝備	1,190		951
在建	92		114
財產和設備，毛額	1,485		1,268
累計折舊	(890)		(768)
財產和設備合計(淨額)	$	595	$	500

其他非流動資產


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬)
軟件技術和許可，網絡	$	194	$	210
其他	170		169
其他非流動資產合計	$	364	$	379

應計負債


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬)
應計薪酬和福利	$	379	$	285
應計營銷計劃和廣告費用	709		454
其他	390		345
應計負債總額	$	1,478	$	1,084

剩餘履約義務

截至2020年9月26日，分配給未履行(或部分未履行)的剩餘履約義務的收入為$375其中可能包括從客户那裏收到但尚未賺取的金額，以及將在未來期間開具發票並確認為與開發服務、知識產權許可和產品收入的任何組合相關的收入的金額。公司預計將確認$178在接下來的一年中，像收入這樣的金額將達到百萬美元12月份。

分配給剩餘履約義務的收入不包括最初預期合同期限為一年或更短的數額。

注3。關聯方-股權合資企業

ATMP合資企業

本公司持有一項15的股權百分比二與中國股份公司同福微電子股份有限公司關聯公司的合資企業(統稱為ATMP合資公司)。本公司沒有義務為ATMP合資公司提供資金。由於本公司對ATMP合營公司有重大影響，因此其在ATMP合營公司的股權按權益會計法核算。截至2020年9月26日和2019年12月28日，本公司在ATMP合資公司的投資賬面價值為$60300萬美元和300萬美元58分別為2000萬人。

ATMP合資公司為公司提供組裝、測試、標記和包裝(ATMP)服務。該公司協助ATMP合資公司管理某些原材料庫存。根據公司的庫存管理計劃，從ATMP合資公司購買和向ATMP合資公司轉售的庫存在ATMP合資公司的購買和轉售中報告，不影響公司的簡明綜合經營報表。

在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，公司從ATMP合資公司購買的金額為$204300萬美元和300萬美元559分別為2000萬人。在截至2019年9月28日的三個月和九個月內，公司從ATMP合資公司購買的金額為$175300萬美元和300萬美元479分別為2000萬人。截至2020年9月26日和2019年12月28日，應支付給ATMP合資公司的金額為$115300萬美元和300萬美元213分別為1000萬美元，並計入本公司簡明綜合資產負債表上向關聯方支付的應付款。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，公司對ATMP合資公司的轉售總額為$3300萬美元和300萬美元18分別為2000萬人。截至2019年9月28日止三個月及九個月內，本公司向ATMP合資公司的轉售金額為$4300萬美元和300萬美元47分別為2000萬人。截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司從ATMP合資公司獲得的應收賬款為$4300萬美元和300萬美元7並分別計入本公司簡明綜合資產負債表上關聯方應收賬款。

THATIC合資企業

公司持有以下公司的股權二與第三方中國實體Higon信息技術有限公司(THATIC)的合資企業(統稱為THATIC合資企業)。本公司在其中一家合資企業中持有多數股權，在另一家合資企業中持有少數股權。本公司並非THATIC合營公司的主要受益人，因此，本公司並不合併上述任何一家實體，並按權益會計方法核算其在THATIC合營公司的股權。公司在THATIC合資公司淨虧損中的份額沒有記錄在公司的簡明綜合經營報表中，因為公司沒有義務為THATIC合資公司的虧損提供超過公司在THATIC合資公司的投資的資金，而THATIC合資公司的投資是零截至2020年9月26日和2019年12月28日。

2016年2月，本公司向THATIC合資公司授予其部分知識產權(許可知識產權)，總金額為$293在實現某些里程碑後，在幾年內支付2000萬美元的許可費。該公司還預計將根據THATIC合資公司產品的銷售收取特許權使用費，該產品將在此類許可知識產權的基礎上開發。該公司將與2016年2月協議相關的許可IP收入和版税收入歸類為營業收入內的許可收益。

公司確認了$60在截至2019年9月28日的9個月內，與許可IP相關的許可收益為100萬美元。截至2020年9月26日，公司擁有不是的來自THATIC合資公司的應收款。該公司從THATIC合資公司獲得的應收賬款為$13截至2019年12月28日，已計入本公司簡明綜合資產負債表關聯方應收賬款。

2019年6月，美國商務部工業和安全局將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。本公司遵守有關指定實體名單的美國法律。

注4.債務和循環貸款

債款

截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司的總債務包括以下內容：


	九月二十六日， 2020		十二月二十八日， 2019
	(單位：百萬)
2.1252026年到期的可轉換優先債券百分比(2.125註釋百分比)	$	86	$	251
7.502022年到期的優先債券百分比(7.50註釋百分比)	312		312

債務總額(本金)	398		563
未攤銷債務貼現2.125%註釋	(23)		(73)
年未攤銷債務發行成本2.125%註釋	(1)		(3)
年未攤銷債務發行成本7.50%註釋	(1)		(1)


長期債務總額(淨額)	$	373	$	486

2.1252026年到期的可轉換優先票據百分比

2016年9月，公司發行了$805本金總額為百萬元2.125%可轉換優先債券，於2026年9月1日到期。這個2.125%票據是公司的一般無擔保優先債務。

持有者是2.125%票據可在某些時間段內和在某些事件發生時根據其選擇進行轉換，包括在任何日曆季度期間，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比(相當於初始轉換價格約為$8.00每股普通股)。上述活動是在2020年第三季度舉行的，因此，2.125%票據在2020年10月1日至2020年12月31日期間可由持有人選擇轉換。

在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，持有2.125轉換的註釋百分比$165這些票據的本金金額為700萬美元，公司為其發行了約202000萬股該公司的股票

公司普通股，轉換價格為$8.00每股。該公司記錄了#美元的虧損。38從這些轉換中獲得的100萬美元的其他費用，扣除其精簡的合併運營報表後的淨額。截至2020年9月26日，未償還的本金總額為2.125%註釋為$86百萬

該公司目前的意圖是在轉換後交付其普通股2.125%註釋。本公司繼續對本公司負債部分的賬面價值進行分類。2.125%作為長期債務的票據和2.125截至2020年9月26日，其壓縮合並資產負債表上永久股權的百分比票據。的負債部分的實際利率2.125%註釋為8%。這一利率是根據發行時類似債務的利率計算的，這些債務沒有相關的轉換功能。的權益部分的賬面價值2.125%註釋為$33300萬美元和300萬美元95分別截至2020年9月26日和2019年12月28日。

7.502022年到期的優先債券百分比

2012年8月15日，公司發行了$5002000萬美元的ITS7.502022年到期的優先債券百分比。截至2020年9月26日，未償還的本金總額為7.50%註釋為$3122000萬。

循環信貸安排

2019年6月7日，本公司簽訂了一項最高可達$的有擔保循環信貸安排500根據本公司(借款方、貸款方及全國協會富國銀行)之間的信貸協議(信貸協議)，本公司將根據一項信貸協議(循環貸款)支付600萬歐元(循環貸款)。循環貸款由#美元組成。500百萬，五年期有擔保循環貸款安排，包括#美元50百萬美元的Swingline子設施和$75百萬元的信用證升級換代。

在本季度之前，信貸協議下的債務是通過對公司幾乎所有財產(知識產權除外)的留置權來擔保的。於截至二零二零年九月二十六日止三個月內，由於本公司債務評級上調，信貸協議項下之擔保要求終止，並解除本公司抵押品之留置權。

信貸協議亦提供增加循環融資或產生遞增定期貸款或其他遞增等值債務的能力，金額不得超過信貸協議所載的若干金額。本公司在循環融資項下的可用借款亦須扣減相等於(I)循環融資不準許的任何債務發行及(Ii)超過$的任何非正常過程資產出售的現金收益淨額。250如本公司在收到後十二個月內沒有將該等現金收益淨額再投資，則該等現金收益淨額可達百萬元。

2020年4月6日，公司借入美元200根據信貸協議，通過LIBOR利率貸款選擇權提供百萬美元的貸款，年利率為2.37%。公司償還了$2002020年7月6日借款3.8億美元，外加利息。截至2020年9月26日，該公司擁有13本公司在信貸協議項下未償還信用證金額為1,000,000,000美元，且本公司遵守信貸協議項下所有規定之契諾。

注5.請注意：金融工具

公允價值計量

按公允價值經常性記錄的金融工具

截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司擁有75300萬美元和300萬美元37本公司壓縮綜合資產負債表上的短期投資中分別計入1.8億美元的商業票據。商業票據被歸類為2級，因為其公允價值估計是基於可比工具的報價。.

此外，截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司還擁有42百萬美元和$30分別於為本公司遞延補償計劃設立的拉比信託中持有的共同基金投資百萬美元，該等投資計入本公司簡明綜合資產負債表的其他非流動資產內。這些貨幣市場基金和共同基金被歸類在第一級，因為它們的公允價值估計是基於活躍市場上相同工具的報價。本公司受到限制，不能訪問這些投資。

未按公允價值記錄的金融工具

本公司除長期債務外，其金融工具均按公允價值列賬。本公司長期債務的賬面金額和估計公允價值如下：


	2020年9月26日				2019年12月28日
	攜載金額		估計數公允價值		攜載金額		估計數公允價值
	(單位：百萬)

長期債務，淨額	$	373	$	1,190	$	486	$	1,823

公司長期債務的估計公允價值是基於第2級投入，因為公允價值是基於公司債務和非活躍市場中可比工具的報價。本公司的2.125截至2020年9月26日，包括在長期債務中的%票據(以上淨額)可由持有人選擇轉換。的估計公允價值2.125%Notes考慮公司股票價格$之間的關係78.055截至2020年9月25日，截至2020年9月26日的三個月的最後一個交易日，相當的初始轉換價格約為美元8.00每股普通股。

根據現有條款，公司定期存款、應收賬款、應付賬款和其他短期債務的公允價值接近其賬面價值。

套期保值交易與衍生金融工具

指定為會計套期保值的現金流量套期保值和不指定為會計套期保值的外幣遠期合約

該公司簽訂外幣遠期合約，以對衝與以美元以外貨幣計價的未來預測交易有關的外幣匯率風險。這些合同通常在12月份。這些現金流對衝被指定為會計對衝，這些合同的收益或虧損最初在其他全面收益(虧損)中遞延，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為收益。

該公司還簽訂外幣遠期合同，以減少外幣波動對某些以美元以外貨幣計價的應收賬款或應付賬款的短期影響。這些遠期合約通常在3月份。該等合約並未指定為會計套期，而該等合約的收益或虧損按公允價值變動在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)淨額中確認。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司未償還外幣遠期合約的名義價值為美元。659百萬美元和$739分別為百萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，這些合同的公允價值並不重要。

注6。累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月累計其他綜合收益(虧損)變動情況：


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
現金流套期保值的收益(虧損)：	(單位：百萬)
期初餘額	$	(4)	$	—	$	—	$	(8)
期內產生的未實現淨收益(虧損)	11		(9)		(1)		(5)
當期淨虧損(收益)重新歸類為收入	(2)		2		6		6

其他全面收益(虧損)合計	9		(7)		5		1
期末餘額	$	5	$	(7)	$	5	$	(7)

注7.每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分：


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬美元，每股收益除外)
分子
基本每股收益淨收益	$	390	$	120	$	709	$	171
潛在攤薄股份的影響：
*與2.125釐債券相關的利息支出。	1		—		4		—
稀釋後每股收益淨收益	$	391	$	120	$	713	$	171
分母
基本加權平均份額	1,184		1,097		1,176		1,075
潛在攤薄股份的影響：
*員工股權計劃和認股權證	20		20		21		32
*2.125%債券	11		—		11		—
稀釋加權平均股份	1,215		1,117		1,208		1,107
每股收益：
基本型	$	0.33	$	0.11	$	0.60	$	0.16
稀釋	$	0.32	$	0.11	$	0.59	$	0.15

潛在股票來自員工股權計劃，以及轉換2.125截至轉換日期的%註釋，總計17百萬和20截至2020年9月26日的3個月和9個月，分別有100萬股股票沒有包括在每股收益計算中，因為它們的納入將是反稀釋的。

潛在股票來自員工股權計劃，轉換的影響來自2.125截至轉換日期的%Notes和假設轉換剩餘未償還2.125%的債券，總計101百萬和102截至2019年9月28日的三個月和九個月的100萬股分別沒有包括在每股收益的計算中，因為它們的納入將是反稀釋的。

注8.普通股和員工權益計劃

已發行普通股股票如下：


	三個月		截至9個月
	九月二十六日， 2020	9月28日 2019	九月二十六日， 2020	9月28日 2019
	(單位：百萬)
期初餘額	1,174	1,086	1,170	1,005
根據員工權益計劃發行的普通股	9	12	13	17
普通股回購用於預扣股權獎勵的税款	(1)	—	(1)	—
認股權證行使時發行普通股	—	—	—	75
發行普通股以結算可轉換債務	20	16	20	16
發行庫存股以清償部分債務	—	—	—	1
期末餘額	1,202	1,114	1,202	1,114

以股票為基礎的薪酬支出如下：


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬)
銷售成本	$	1	$	2	$	5	$	5
研究與發展	48		37		122		92
市場營銷學、一般管理學和行政學	27		15		68		43
總計	$	76	$	54	$	195	$	140

注9.所得税

截至2020年9月26日止三個月，本公司錄得所得税撥備為$12100萬美元，主要與外國所得税有關。截至2019年9月28日止三個月，本公司記錄所得税撥備為$7百萬美元，主要包括$42000萬美元的預扣税和1美元3在有利可圖的地點徵收1.8億美元的外國所得税。

截至2020年9月26日止九個月，本公司錄得所得税撥備為$222000萬美元，主要與外國所得税和預扣税有關。截至2019年9月28日止九個月，本公司錄得所得税優惠$42000萬美元，主要由1美元組成13由於某些國內税收結構的完成，美國所得税的抵免部分抵消了美元52000萬美元的預扣税和1美元4在有利可圖的地點徵收1.8億美元的外國所得税。

截至2020年9月26日，該公司幾乎所有的美國和外國遞延税項資產，扣除遞延税項負債後，都受到估值津貼的限制。經考慮所有可得證據後，該公司決定估值免税額應為維他寧。d.

該公司未確認的税收優惠總額為#美元。84截至2020年9月26日，為1.2億美元。該公司在任何一個時間點都有正在進行的外國和美國州税務審計。本公司有可能在未來12個月內結束税務審計，這可能會大幅改變不確定税收優惠的餘額；然而，税務審計結束和結算的時間並不確定。

注10.細分市場報告

管理層，包括首席運營決策者，他是公司的首席執行官，使用部門淨收入和營業收入(虧損)來審查和評估經營業績。這些業績衡量標準包括根據管理層的判斷將費用分配到運營部門。本公司擁有以下產品二可報告的細分市場：

•計算和圖形領域，主要包括臺式機和筆記本處理器和芯片組、離散和集成圖形處理單元(GPU)、數據中心和專業GPU以及開發服務。本公司亦可不時出售或授權其部分知識產權組合；及

•企業、嵌入式和半定製細分市場，主要包括服務器和嵌入式處理器、半定製片上系統(SoC)產品、遊戲機開發服務和技術。公司還可能不時出售或許可其部分知識產權組合。

除了這些可報告的部門外，本公司還有一個所有其他類別，這不是一個可報告的部門。這一類別主要包括未分配給任何可報告部門的某些費用和信用，因為管理層在評估應報告部門的業績時不考慮這些費用和信用。這一類別主要包括基於股票的薪酬費用。

下表按部門彙總了淨收入和營業收入：


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬)
淨收入：
計算和圖形	$	1,667	$	1,276	$	4,472	$	3,047
企業版、嵌入式版和半定製版	1,134		525		2,047		1,557

總淨收入	$	2,801	$	1,801	$	6,519	$	4,604
營業收入(虧損)：
計算和圖形	$	384	$	179	$	846	$	217
企業版、嵌入式版和半定製版	141		61		148		218
所有其他(1)	(76)		(54)		(195)		(152)
營業總收入	$	449	$	186	$	799	$	283


(1)			在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月裏，所有其他運營虧損都與基於股票的薪酬支出有關。在截至2020年9月26日的9個月裏，所有其他運營虧損都與基於股票的薪酬支出有關。所有其他運營虧損為$152截至2019年9月28日的9個月的百萬美元包括140百萬美元的基於股票的薪酬支出和12因法律問題而累積的百萬或有損失。

注11.偶然事件

股東派生訴訟(Wessels，Hamilton和Ha)

2014年3月20日，加利福尼亞州聖克拉拉縣高級法院對本公司(僅作為名義被告)及其某些董事和高級管理人員提起了據稱名為Wessels v.Read等人的股東衍生品訴訟，案件編號1：14cv-262486(Wessels)。起訴書聲稱對公司和某些個人董事和高級管理人員提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的索賠。起訴書要求賠償據稱是由於公司和個人董事和高級管理人員關於其32納米技術和“Llano”產品的據稱具有重大誤導性的陳述和/或重大遺漏造成的，原告聲稱，這些陳述和遺漏據稱是為了人為抬高在此期間為公司普通股支付的價格。2015年4月27日，美國加利福尼亞州北區地區法院對本公司(僅作為名義被告)及其若干董事和高級管理人員提起了類似的所謂股東派生訴訟，標題為克里斯托弗·漢密爾頓和大衞·漢密爾頓訴巴恩斯等人案，案件編號5：15-cv-01890(漢密爾頓)。

2015年9月29日，美國加利福尼亞州北區地區法院對本公司(僅作為名義被告)及其若干董事和高級管理人員提起了類似的所謂股東衍生訴訟，標題為傑克·哈訴考德威爾等人，案件編號3：15-cv-04485(Ha)。訴訟還尋求法院命令，使股東對該公司2015年委託書的投票無效。此案已移交給處理漢密爾頓訴訟的法官，現在案件編號為4：15-cv-04485。韋塞爾、漢密爾頓和哈股東派生訴訟被擱置，等待向美國加利福尼亞州北區地區法院提起的題為哈塔米安訴AMD等人的集體訴訟(哈塔米亞訴訟)的解決，C.A.No.3：14-cv-00226。Hatamian的訴訟聲稱，該公司及其某些高級管理人員被指控違反了經修訂的1934年“交易法”(“交易法”)第10(B)條，以及證券交易委員會關於其32納米技術和“Llano”產品的某些聲明的第10b-5條。2017年10月9日，雙方簽署瞭解決哈塔米亞訴訟的最終和解協議，並提交法院批准。根據這項協議的條款，和解的資金完全由該公司的某些保險公司提供，被告繼續否認任何責任或不當行為。2018年3月2日，法院批准和解，並對哈塔米亞訴訟作出終審判決。

2018年1月30日，韋塞爾夫婦和漢密爾頓原告修改了他們的起訴書。2018年2月2日，哈原告也提出修改後的訴狀。2018年2月22日，公司提出動議，駁回漢密爾頓和哈原告修改後的申訴。2018年4月2日，公司提出異議，尋求解僱

韋塞爾夫婦修改了起訴書。2018年7月23日，聖克拉拉高等法院在Wessels案中支持公司的抗議人，駁回了有關此事的所有索賠，並帶有偏見。Wessels原告於2018年9月27日提交上訴通知。2018年10月4日，聯邦法院發佈命令，駁回漢密爾頓和哈修改後的投訴。漢密爾頓原告於2018年10月8日提交上訴通知書，哈原告於2018年10月15日提交上訴通知書。2018年11月19日，漢密爾頓和哈原告提交了一項動議，要求立即推翻駁回他們索賠的命令。本公司於2018年12月13日對此動議提出異議，法院於2019年2月25日予以駁回。2020年3月16日，第九巡迴法院撤銷併發回區法院駁回漢密爾頓訴狀，並確認區法院駁回哈訴狀。2020年8月27日，加州上訴法院確認了地區法院駁回韋塞爾申訴的決定。

Hauck等人。訴訟

自2018年1月19日以來，加州北區美國地區法院已經對該公司提起了三起推定的集體訴訟：(1)Diana Hauck等人。V.AMD，Inc.，案件編號5：18-cv-0047，於2018年1月19日提交；(2)Brian Speck等人。V.AMD，Inc.，案件編號5：18-cv-0744，於2018年2月4日提交；以及(3)Nathan Barnes和Jonathan Caskey-Medina等人。V.AMD，Inc.，案件編號5：18-cv-00883，於2018年2月9日提交。2018年4月9日，法院合併了這些案件，並下令戴安娜·豪克等人。AMD，Inc.為主要案例。2018年6月13日，六名原告(來自加利福尼亞州、路易斯安那州、佛羅裏達州和馬薩諸塞州)提交了一份合併修訂的起訴書，指控該公司未能披露其處理器據稱易受Spectre攻擊的漏洞。原告進一步聲稱，該公司的處理器無法在不使消費者暴露於Spectre的情況下以其宣傳的處理速度運行，任何彌補此安全漏洞的“補丁”都將導致處理器性能下降。原告代表購買了該公司處理器和/或含有AMD處理器的設備的全國類別和四個州(加利福尼亞州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州和路易斯安那州)消費者羣體，根據幾個訴訟理由要求賠償。原告還要求律師費、公平救濟和恢復原狀。根據法院最初指示各方僅對合並修訂起訴書中的八個訴因提起訴訟的命令，本公司於2018年7月13日提交了駁回動議。2018年10月29日，在原告自願駁回其中一項訴求後，法院批准了公司的動議，駁回了6項訴因，並允許修改。原告於2018年12月6日提交了修改後的合併起訴書。2019年1月3日, 該公司再次採取行動，駁回了目前有爭議的索賠子集。2019年4月4日，法院批准了公司的動議，駁回了目前存在爭議的所有有偏見的索賠。2019年5月6日，法院根據FED批准了雙方的規定和請求。R.Civ.P.54(B)登錄部分終審判決並證明法院2019年4月4日的駁回令上訴，在同一日期，原告根據一項協議自願駁回其剩餘的索賠，根據該協議，在符合某些條款和條件的情況下，本公司同意收取訴訟時效和/或休息法的費用。2019年5月30日，原告向美國第九巡迴上訴法院提交上訴通知。2020年5月15日，第九巡迴法院確認了地區法院的裁決，駁回了目前針對該公司的有爭議的索賠子集。2020年8月14日，地區法院以偏見駁回了剩餘的索賠。

蒙特利研究訴訟

2019年11月15日，蒙特利研究有限責任公司向美國特拉華州地區法院提起針對該公司的專利侵權訴訟。蒙特利研究公司指控該公司侵犯了6,534,805項美國專利：6,534,805(與SRAM單元設計有關)；6,629,226(與讀取接口協議有關)；6,651,134(與存儲器件相關)；6,765,407(與可編程數字電路相關)；6,961,807(與集成電路及相關存儲系統相關)；以及8,373,455(與輸出緩衝電路相關)。蒙特利研究公司尋求針對該公司的未指明的貨幣損害賠償、增加的損害賠償、利息、費用和禁令救濟。2020年1月22日，該公司提出動議，要求駁回蒙特利研究公司的部分投訴。2020年2月5日，蒙特利研究公司提交了一份修改後的申訴。2020年2月19日，該公司再次提出動議，要求駁回蒙特利研究公司的部分投訴。2020年10月13日，地區法院部分批准和部分駁回了該公司的解散動議。

根據管理層目前所知的資料，本公司相信該潛在負債(如有)不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。

龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴訟

2020年9月29日，AMD股東龐蒂亞克市警察和消防退休系統公司向美國加州北區地區法院提交了針對AMD及其董事會成員(統稱“被告”)的股東派生投訴(“投訴”)。見龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴考德威爾等人案，第5期：20-cv-6794(北達科他州)。起訴書稱，被告違反了他們的受託責任，違反了1934年交易所法案第14(A)條，並通過歪曲公司對多樣性的承諾，特別是在AMD董事會和高級領導班子的成員組成方面，不公正地獲利。被告預計將提出駁回申訴的動議。

根據管理層目前所知的資料，本公司相信該潛在負債(如有)不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。

其他法律事項

本公司是在正常業務過程中發生的各種訴訟的被告或原告。關於該等事宜，根據管理層目前所知，本公司相信合理可能虧損的金額或範圍(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，不論個別或合計。

注12。後續事件

在……上面2020年10月26日根據本公司與特拉華州一間全資附屬公司Thrones Merge Sub，Inc.(Merge Sub)及特拉華州一家全資附屬公司Xilinx，Inc.(Xilinx)之間訂立的協議及合併計劃(合併協議)，根據其中所載條款及條件，合併附屬公司將與Xilinx合併及併入Xilinx(合併協議)，而Xilinx將作為本公司的全資附屬公司繼續合併。根據合併協議，於合併生效時(生效時間)，每股普通股面值$0.01在緊接生效日期前發行併發行的Xilinx(Xilinx普通股)的每股股份(庫存股和由公司或合併子公司直接持有的任何Xilinx普通股除外)將轉換為接受權1.7234已繳足股款且不可評估的普通股，票面價值$0.01每股，以及(如適用)以現金代替零碎股份，但須受任何適用的預扣所規限，於簽署合併協議時，交易價值為$35十億. 合併的完成取決於慣例條件，包括監管部門的批准和本公司和Xilinx股東的批准。目前預計這筆交易將在2021年年底前完成。


第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本報告中的陳述包括1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期和信念，涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大不相同。這些前瞻性陳述僅説明截至本聲明的日期或聲明中指出的日期，不應將其作為對未來事件的預測，因為我們不能向您保證這些聲明中反映的事件或情況將會實現或將會發生。您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，這些前瞻性術語包括“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“形式”、“估計”、“預期”、“設計”或這些詞語和短語的其他變體或類似術語。前瞻性表述涉及但不限於：AMD和Xilinx公司之間的擬議合併以及預計在2021年底完成合並；對AMD產品的需求；AMD參與的市場的增長、變化和競爭格局；預期的季節性趨勢；未開賬單的應收賬款預計將在12個月內開具賬單和收款；根據知識產權許可協議，AMD預計將收到的金額，以及AMD預計將在該許可知識產權的基礎上開發的中國合資企業產品未來產品銷售的特許權使用費支付；國際銷售佔總銷售額的水平；AMD的現金佔總銷售額的比例。, 現金等價物和短期投資餘額，加上根據信貸協議向AMD及其某些子公司提供的某些循環信貸安排(循環貸款)下的可用性，將足以為AMD的運營提供資金，包括未來12個月的資本支出；AMD以優惠條件獲得足夠的外部融資或外部融資的能力；AMD預計，根據管理層目前已知的信息，與AMD當前訴訟相關的潛在負債不會對其財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響；新冠肺炎疫情將繼續影響我們的業務；與IT網絡安全相關的成本正在持續增加；未來，少數客户將繼續佔AMD收入的很大一部分。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與當前預期大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的討論，請參閲“第二部分，第1A項--風險因素以及本報告中所述或我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他報告和文件中詳述的其他風險和不確定因素”。這些風險和不確定性中的許多可能會因新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化而加劇。除非法律要求，否則我們不承擔更新前瞻性陳述的義務。

AMD、AMD Arrow徽標、ATI和ATI徽標、Athlon、EPYC、RADEON、Ryzen、ThreadRipper及其組合是Advanced Micro Devices，Inc.的商標。Microsoft和Xbox One是Microsoft Corporation在美國和其他司法管轄區的商標或註冊商標。其他名稱僅供參考，用於標識公司和產品，可能是其各自所有者的商標。“Zen”是AMD架構的代號，不是產品名稱。

以下討論應與本報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們截至2019年12月28日和2018年12月30日的經審計的綜合財務報表和相關附註，以及截至2019年12月28日的三個年度中的每一年以及我們在截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中提交的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。

概述

我們是一家全球性半導體公司，主要提供：

•X86微處理器，作為獨立設備或集成到加速處理單元(APU)、芯片組、離散和集成圖形處理單元(GPU)、數據中心和專業GPU，以及開發服務；以及

•服務器和嵌入式處理器、半定製的片上系統(SoC)產品、遊戲機的開發服務和技術。

有時，我們也可能出售或許可部分知識產權(IP)產品組合。

在本節中，我們將描述Advanced Micro Devices，Inc.及其全資子公司(統稱為“我們”、“我們”或“AMD”)的總體財務狀況和經營結果，包括與去年同期相比，對截至2020年9月26日的三個月和九個月的經營結果的討論，對財務狀況變化的分析，以及對我們合同義務的討論。

截至2020年9月26日的三個月，淨收入為28億美元，同比增長56%。這一增長是由於計算和圖形淨收入增長了31%，企業、嵌入式和半定製淨收入增長了116%。計算和圖形部門淨收入的增長主要是由於我們的瑞岑™處理器的銷售增加。企業、嵌入式和半定製淨收入的增長主要是由於半定製收入和EPYC™服務器處理器收入的增加。

截至2020年9月26日的三個月，我們的營業收入為4.49億美元，而去年同期的營業收入為1.86億美元。截至2020年9月26日的三個月，我們的淨收入為3.9億美元，而去年同期的淨收入為1.2億美元。營業收入和淨收入的增長主要是由強勁的收入增長推動的，這抵消了運營費用的增加。

截至2020年9月26日的現金、現金等價物和短期投資為18億美元，而截至2019年12月28日的現金、現金等價物和短期投資為15億美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，我們的未償債務本金總額分別為3.98億美元和5.63億美元。

在2020年第三季度，我們擴大了臺式機和移動處理器系列。在2020年7月，我們推出了AMD Ryzen ThreadRipper™PRO處理器系列，專為從原始設備製造商到系統集成商的專業工作站而設計，併為消費者、遊戲玩家、流媒體用户和創作者推出了配備RADEON™顯卡的AMD Ryzen 4000系列臺式機處理器。我們還推出了AMD Athlon Ryzen 3000系列臺式機處理器，採用與AMD™臺式機處理器系列相同的禪宗核心架構和內置RADEON顯卡。2020年8月，我們宣佈新的AMD Radeon Pro 5000系列GPU可用於更新的27英寸iMac，為消費者和專業用户帶來各種圖形密集型應用程序和工作負載。此外，在2020年9月，我們發佈了適用於Chromebook平臺的AMD Ryzen 3000 C系列移動處理器和AMD Athlon 3000 C系列移動處理器，專為遠程學習和遠程工作中的多任務和內容創建而設計。

在2020年第三季度，我們繼續監測持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)情況，並採取措施保護員工的健康和安全。雖然我們的許多辦公室仍然開放，以根據當地政府的指導方針實現關鍵的現場業務職能，但我們的大多數員工在2020年第三季度在家工作。我們繼續採取措施支持我們的員工，使他們在家中工作時能夠高效工作。2020年第三季度，我們在中國的大多數員工在辦公室工作，我們在當地政府採取健康措施的情況下保持了正常的業務運營。雖然新冠肺炎影響了我們的業務運營和實踐，我們預計它可能會繼續影響我們的業務，但在2020年第三季度，新冠肺炎對我們造成的財務影響有限。當我們根據不斷變化的客户需求和需求調整供應鏈需求時，我們會監控需求信號。我們還評估我們的產品時間表和路線圖，以做出任何必要的調整，以支持遠程工作要求，並應對新冠肺炎導致的地理和市場需求轉變。

於二零二零年十月二十六日，吾等與吾等的特拉華州全資附屬公司Thrones Merge Sub，Inc.(Merge Sub)與特拉華州的Xilinx，Inc.(Xilinx)訂立合併協議及合併計劃(合併協議)，根據協議所載條款及條件，Merge Sub將與Xilinx合併並併入Xilinx(合併協議)，而Xilinx將作為吾等的全資附屬公司繼續合併。根據合併協議，在合併生效時間(生效時間)，Xilinx(Xilinx普通股)在緊接生效時間之前發行和發行的每股普通股(庫存股和由我們或合併子公司直接持有的任何Xilinx普通股除外)將轉換為有權獲得1.7234的全額支付和免税普通股，每股面值0.01美元的AMD普通股，以及(如果適用)代替零碎股票的現金，但須遵守任何適用的扣繳，截至合併協議簽署時，這筆交易價值350億美元. 合併的完成取決於慣例條件，包括監管部門的批准和AMD和Xilinx股東的批准。目前預計這筆交易將在2021年年底前完成。

我們打算在隨後討論我們的財務狀況和經營結果，以提供有助於您瞭解我們的財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目每年和季度之間的變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的財務報表。

結果運籌學

我們根據以下兩個可報告的部門報告我們的財務業績：計算和圖形部門以及企業、嵌入式和半定製部門。

關於我們的可報告分部的更多信息包含在附註10-簡明綜合財務報表附註的分部報告中(第一部分，本表格10-Q的財務信息)。

我們的經營業績往往會隨季節而變化。從歷史上看，我們下半年的淨收入通常高於上半年，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢。

下表按部門彙總了淨收入和營業收入(虧損)：


	三個月				截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019		九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬)
淨收入：
計算和圖形	$	1,667	$	1,276	$	4,472	$	3,047
企業版、嵌入式版和半定製版	1,134		525		2,047		1,557

總淨收入	$	2,801	$	1,801	$	6,519	$	4,604
營業收入(虧損)：
計算和圖形	$	384	$	179	$	846	$	217
企業版、嵌入式版和半定製版	141		61		148		218
所有其他	(76)		(54)		(195)		(152)
營業總收入	$	449	$	186	$	799	$	283

計算和圖形

截至2020年9月26日的三個月，計算和圖形淨收入為17億美元，增長了31%，而去年同期的淨收入為13億美元，這主要是由於單位出貨量增加了44%，但部分被平均售價下降7%所抵消。單位出貨量的增長主要是由於對我們Ryzen處理器的需求增加。平均售價的下降主要是由於我們的RADEON渠道產品由於產品週期安排而降低了平均售價。

截至2020年9月26日的9個月，計算和圖形淨收入為45億美元，增長了47%，而去年同期的淨收入為30億美元，這主要是由於單位出貨量增加了39%，平均售價增加了5%。單位出貨量的增長主要是由於對我們Ryzen處理器的需求增加。平均售價的增長主要是由於我們的Ryzen處理器的平均售價較高而帶來了更豐富的客户端處理器組合，但由於產品週期安排的原因，我們的RADEON產品的平均售價較低，這部分抵消了這一影響。

截至2020年9月26日的三個月，計算和圖形公司的營業收入為3.84億美元，而去年同期的營業收入為1.79億美元。截至2020年9月26日的9個月，計算和圖形公司的營業收入為8.46億美元，而去年同期的營業收入為2.17億美元。這兩個時期營業收入的增長主要是由於銷售額增加帶來的毛利貢獻，抵消了營業費用增加的影響。由於下面“費用”項下概述的原因，運營費用增加。

企業版、嵌入式版和半定製版

截至2020年9月26日的三個月，企業、嵌入式和半定製淨收入為11億美元，同比增長116%，而去年同期的淨收入為5.25億美元，主要是由於我們的EPYC服務器處理器的半定製收入和銷售額增加。

截至2020年9月26日的9個月，企業、嵌入式和半定製淨收入為20億美元，增長了31%，而去年同期的淨收入為16億美元，這主要是由於我們EPYC服務器處理器的銷售額增加，但部分被較低的半定製收入所抵消。

截至2020年9月26日的三個月，企業、嵌入式和半定製營業收入為1.41億美元，而去年同期的營業收入為6100萬美元。營業收入的增長主要是由於更高的收入帶來的利潤率貢獻，這抵消了更高的運營費用。由於下面“費用”項下概述的原因，運營費用增加。

截至2020年9月26日的9個月，企業、嵌入式和半定製營業收入為1.48億美元，而去年同期的營業收入為2.18億美元。營業收入減少的主要原因是確認了上年同期6000萬美元的許可收益和較高的營業費用，這抵消了收入增加帶來的利潤率貢獻。由於下面“費用”項下概述的原因，運營費用增加。

所有其他

截至2020年9月26日的三個月和去年同期，所有其他運營虧損分別為7600萬美元和5400萬美元，與基於股票的薪酬支出有關。

所有其他運營虧損包括截至2020年9月26日的9個月1.95億美元的股票薪酬支出。去年同期的所有其他營業虧損1.52億美元包括1.4億美元的基於股票的補償費用和1200萬美元的法律事項或有虧損。

國際銷售

截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，國際銷售額佔淨收入的百分比均為72%。截至2020年9月26日的9個月，國際銷售額佔淨收入的百分比為77%，去年同期為73%。

我們預計，在可預見的未來，國際銷售額將繼續佔總銷售額的很大一部分。我們幾乎所有的銷售交易都是以美元計價的。

毛利、費用、許可收益、利息費用、其他費用和所得税的比較

以下是所示時期的某些精簡綜合運營報表數據的摘要：


	三個月						截至9個月
	九月二十六日， 2020			9月28日 2019			九月二十六日， 2020			9月28日 2019
	(除百分率外，以百萬計)
淨收入	$	2,801		$	1,801		$	6,519		$	4,604
銷售成本	1,571			1,024			3,623			2,685
毛利	1,230			777			2,896			1,919
毛利	44		%	43		%	44		%	42		%
研究與發展	508			406			1,410			1,152
市場營銷學、一般管理學和行政學	273			185			687			544

許可收益	—			—			—			(60)
利息支出	(11)			(24)			(38)			(76)
其他費用，淨額	(37)			(36)			(32)			(40)
所得税撥備(福利)	12			7			22			(4)
被投資方的權益收益	1			1			2			—

毛利

截至2020年9月26日的三個月，毛利率為44%，而去年同期為43%。截至2020年9月26日的9個月，毛利率為44%，而去年同期為42%。這兩個時期的毛利率增長主要是由Ryzen和EPYC加工機的銷售推動的，這兩種加工機的毛利率高於公司平均水平，但部分被毛利率低於公司平均水平的半定製產品的銷售所抵消。

費用

研發費用

截至2020年9月26日的三個月，研發費用為5.08億美元，比去年同期的4.06億美元增加了1.02億美元，增幅為25%。截至2020年9月26日的9個月，研發費用為14億美元，比去年同期的12億美元增加了2億美元，增幅為22%。這兩個時期的增長主要是由於計算和圖形以及企業以及嵌入式和半定製部門的產品開發成本增加，原因是員工人數增加，以及財務業績改善推動的年度員工激勵增加。

市場營銷費、一般管理費和管理費

截至2020年9月26日的三個月，營銷、一般和行政費用為2.73億美元，比去年同期的1.85億美元增加了8800萬美元，增幅為48%。截至2020年9月26日的9個月，營銷、一般和行政費用為6.87億美元，增加了1.43億美元，增幅為26%，而去年同期為5.44億美元。這兩個時期的增長主要是由於計算和圖形以及企業以及嵌入式和半定製部門的上市活動增加，以及在財務業績改善的推動下員工人數增加和年度員工激勵增加。

許可收益

在截至2019年9月28日的9個月中，我們確認與THATIC合資公司的許可知識產權相關的許可收益為6000萬美元。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註(第1部分，本表格10-Q財務信息)的注3-關聯方-股權合資企業。在截至2020年9月26日的3個月和9個月內，我們沒有確認許可收益。

利息支出

截至2020年9月26日的三個月的利息支出為1100萬美元，而去年同期為2400萬美元。截至2020年9月26日的9個月的利息支出為3800萬美元，而去年同期為7600萬美元。這兩個時期的減少都是由於債務餘額減少。

其他費用，淨額

截至2020年9月26日的三個月，其他費用淨額為3700萬美元，而去年同期其他收入淨額為3600萬美元。

截至2020年9月26日的9個月，其他費用淨額為3200萬美元，而去年同期其他費用淨額為4000萬美元。

其他費用，所有期間的淨額主要包括贖回、回購和轉換我們的未償債務和可轉換債務工具的損失。

所得税撥備(福利)

在截至2020年9月26日的三個月裏，我們記錄了1200萬美元的所得税撥備，主要與外國所得税相關。去年同期，我們記錄了700萬美元的所得税撥備，主要包括400萬美元的預扣税和300萬美元的盈利地點的外國所得税。

在截至2020年9月26日的9個月裏，我們記錄了2200萬美元的所得税撥備，主要與外國所得税和預扣税相關。在上一年同期，我們記錄了400萬美元的所得税優惠，主要包括1300萬美元的美國所得税抵免，這是由於某些國內税收結構的完成，部分抵消了500萬美元的預扣税和400萬美元的盈利地點的外國所得税。

我們定期評估我們的遞延税金淨資產的變現能力。截至2020年9月26日，我們幾乎所有的美國和外國遞延税資產，扣除遞延税負債，都受到估值津貼的限制。如果我們的財務業績繼續改善，並且我們得出結論認為我們對未來應税收入的估計是可以客觀核實的，我們對我們遞延税淨資產實現情況的評估可能會導致釋放相當一部分估值津貼，但淨營業虧損除外，這些限制受到潛在限制，包括國內收入法典第382或383節、單獨回報虧損年度規則或雙重合並虧損規則的限制。這樣的釋放將導致我們在發佈期內的壓縮綜合經營報表中產生重大的非現金所得税收益，並在我們的壓縮綜合資產負債表上記錄額外的遞延税項資產。有一種合理的可能性是，在接下來的幾個季度內，有足夠的積極證據可以得出這樣的結論，即我們的美國遞延淨資產的很大一部分估值免税額將不再需要。

財務狀況

流動性與資本資源

截至2020年9月26日，我們的現金、現金等價物和短期投資為18億美元，而截至2019年12月28日的現金、現金等價物和短期投資為15億美元。截至2020年9月26日，國內持有的現金、現金等價物和短期投資的比例為91%，截至2019年12月28日，為90%。

與去年同期相比，我們截至2020年9月26日的9個月的運營、投資和融資活動如下：


	截至9個月
	九月二十六日， 2020		9月28日 2019
	(單位：百萬)
現金淨額由(用於)：
經營活動	$	517	$	51
投資活動	$	(658)	$	(123)
融資活動	$	(29)	$	150

截至2020年9月26日和2019年12月28日，我們的未償債務本金總額分別為3.98億美元和5.63億美元。

我們相信，我們的現金、現金等價物和短期投資以及我們的循環基金將足以為未來12個月的運營(包括資本支出)提供資金。我們相信，如果我們需要更多資金，我們將能夠進入資本市場。然而，我們不能保證這些資金會以優惠的條件提供，或者根本不能保證。

經營活動

我們運營的營運資金現金流入和流出主要是從客户那裏收取現金，支付購買庫存的費用，以及支付與員工相關的支出。

在截至2020年9月26日的9個月裏，經營活動提供的淨現金為5.17億美元，主要是由於我們的淨收入為7.09億美元，經5.38億美元的非現金和非運營費用調整後，以及我們的運營資產和負債變化帶來的7.3億美元的現金淨流出。營業資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加2.87億美元，主要是由於2020年第三季度的收入比2019年第四季度有所增加，部分被2020年第三季度收入線性改善導致的更高的收款所抵消與2019年第四季度相比，庫存增加3.1億美元，主要是由於供應商信用的增加，預付費用和其他資產增加了1.72億美元。

截至2019年9月28日的9個月，運營活動提供的淨現金為5100萬美元，主要是由於我們的淨收入為1.71億美元，經4.19億美元的非現金和非運營費用調整後，以及我們的運營資產和負債變化帶來的5.39億美元的現金淨流出。營業資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加1.58億美元。主要原因是2019年第三季度收入比2018年第四季度增加，部分被未開單應收賬款減少所抵消，庫存增加1.95億美元，主要是由於2019年第三季度晶圓採購比2018年第四季度增加，應付帳款、應計負債和其他費用減少1.79億美元主要受下半年庫存採購量減少推動2019年第三季度與.相比2018年第四季度.

投資活動

截至2020年9月26日的9個月，投資活動使用的淨現金為6.58億美元，其中主要包括5.3億美元的短期投資購買和2.2億美元的房地產和設備購買，部分抵消了9200萬美元的短期投資到期日。

截至2019年9月28日的9個月，投資活動使用的淨現金為1.23億美元，其中主要包括2.84億美元用於購買可供出售的債務證券，1.75億美元用於購買房地產和設備，部分被3.09億美元的可供出售債務證券到期日所抵消。

籌資活動

截至2020年9月26日的9個月，融資活動中使用的淨現金為2900萬美元，其中主要包括回購的普通股，用於員工股權計劃的預扣税 7300萬美元，部分被我們員工股權計劃下發行普通股的4500萬美元的收益所抵消。在截至2020年9月26日的9個月裏，我們借入了2億美元的短期債務，並償還了餘額。

截至2019年9月28日的9個月，融資活動提供的淨現金為1.5億美元，其中主要包括西海岸Hitech L.P.行使認股權證的4.49億美元現金流入和我們員工股權計劃下發行普通股的3800萬美元，部分被3.31億美元的現金流出所抵消，這些現金流出用於贖回我們2019年到期的6.75%優先票據、回購我們2020年到期的部分7.50%優先票據和2024年到期的7.00%優先票據。並償還吾等於2015年4月14日根據經修訂及重新簽署的貸款及擔保協議終止有擔保循環信貸額度時的未償還貸款餘額7,000萬美元。

合同義務

除了轉換我們2.125%債券的本金金額1.65億美元外，與截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那些相比，我們的合同義務在正常業務過程之外沒有其他重大變化。

有關我們合同義務的詳細信息，請參閲我們截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告中的項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-流動性和資本資源”。

表外安排

截至2020年9月26日，我們沒有表外安排。

關鍵會計估計

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的簡明綜合財務報表。在編制我們的財務報表時，我們需要做出影響精簡合併財務報表中報告金額的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的估計，包括與我們的淨收入、庫存、資產減值和所得税相關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對我們的資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。雖然從歷史上看，實際結果與管理層的預期合理一致，但實際結果可能與這些估計不同，或者我們的估計可能受到不同假設或條件的影響。

以下內容反映了與我們在截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分披露的關鍵會計估計項目相比，我們對某些關鍵會計估計的披露情況的更新。

收入免税額。*與我們客户的收入合同包括我們根據ASC 606-10-32-8至14評估的可變金額，以確定我們有權獲得的淨對價金額，以及我們確認為收入的淨對價金額。我們通過估計在對OEM客户的退貨和回扣以及向我們的經銷商客户提供的未售出商品的退貨、回扣和價格保護的合同價格進行調整後，我們預計從客户那裏獲得的最有可能的對價金額，來確定我們有權獲得的對價淨額。

我們根據實際歷史活動和經驗，包括髮放給OEM和經銷商客户的實際歷史退貨、返點和積分(如果適用)進行調整，以包括已知事件和/或當前經濟狀況的調整(如果有)，從而確定合同價格的必要調整。

我們對經銷商價格激勵措施和經銷商持有的未售出產品價格保護的必要調整的估計是基於向經銷商客户提供的實際歷史激勵措施，以及基於我們的內部和外部市場數據分析的已知未來價格走勢。

除了已知的定價協議外，我們對OEM價格激勵進行必要調整的估計還利用了基於內部和外部市場數據分析的實際歷史返點達標率和對未來OEM返點計劃實現情況的估計。

我們還向某些OEM和大多數分銷客户提供有限的產品退貨權。這些退貨權利通常限於客户上一季度出貨量的合同百分比，不過，我們可能會根據適用的事實和情況不時批准超出合同安排的額外產品退貨。為了估計收入調整以解決這些退貨(包括提供給經銷商和OEM客户的產品補貨權利)，我們利用收集的相關、趨勢的實際歷史產品退貨率信息，並根據實際已知信息或事件(如果適用)進行調整。

總體而言，根據我們的假設，由於與OEM和分銷商客户的合同中的可變對價，我們對合同價格調整的估計(如果有)與實際結果基本一致；然而，這些估計受到管理層的判斷，實際撥備可能與我們的估計和當前撥備不同，從而導致我們的收入和運營結果未來進行調整。

存貨估價。我們按標準成本對庫存進行估值，根據對未來需求和市場狀況的假設進行調整，以接近實際成本或估計可變現淨值的較低值。我們用來估計必要的存貨賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是獨一無二的，並基於特定的事實和情況。在確定產品的超額或陳舊儲備時，我們會考慮一些假設，如業務和經濟條件的變化、對我們產品的需求的非暫時性下降，以及技術或客户要求的變化。在決定成本或可變現淨值儲備的較低者時，我們會考慮假設，例如最近的歷史銷售活動和銷售價格，以及對未來銷售價格的估計。如果在任何時期，我們預計未來需求或市場狀況等假設的變化不如我們先前的估計，則可能需要額外的庫存減記，並將反映在銷售成本中，從而對我們的毛利率造成負面影響。

句號。如果在任何期間，我們能夠出售已減記至低於上一期間最終實現售價的庫存，相關收入將記錄在較低或沒有銷售成本的抵銷費用中，從而為我們帶來該期間的毛利淨收益。

在計算存貨賬面價值調整時應用上述假設的影響對於簡明綜合經營報表中列示的每個期間都是無關緊要的。

所得税……在為財務報表報告目的確定應納税所得額時，我們必須作出某些估計和判斷。該等估計及判斷用於計算若干税項負債及釐定遞延税項資產的可收回程度，該等遞延税項資產乃因税務及財務報表呈報的確認資產與負債之間的暫時性差異而產生。

我們必須評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性。除非認為復甦的可能性較大(概率水平超過50%)，否則我們將以我們估計最終無法收回的遞延税項資產的估值撥備的形式計入所得税費用，或維持以往期間記錄的估值撥備。(C)除非我們認為很有可能恢復(概率水平超過50%)，否則我們將以我們估計最終無法收回的遞延税項資產的估值撥備的形式計入所得税費用。在考慮所有可用的證據時，如果我們確定我們更有可能實現我們的遞延税金資產，我們將逆轉。一些或相當一部分這將導致抵扣所得税支出，並在沖銷期間建立一項資產。

在決定是否需要設立或維持估值免税額時，我們考慮了四個司法管轄區應課税收入來源：(I)現有應課税暫時性差異的未來沖銷；(Ii)不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應課税收入；(Iii)將營業淨虧損結轉至前幾年；以及(Iv)税務籌劃策略。鑑於缺乏來自其他三個來源的可用應税收入，我們確定足以實現我們遞延税項資產的應税收入是基於估計的未來應税收入。遞延税項資產的遞增確認是基於通過對未來收入進行客觀核實的預測估計的未來應税收入。半導體行業的高度競爭格局和週期性使得很難為那些不處於主導地位的公司創造一個客觀可核實的預測，因此很難預測持續的盈利能力。

我們定期評估我們的遞延税金淨資產的變現能力。我們有過產生鉅額虧損的歷史。在我們最近三年的適度盈利之前，我們又經歷了六年的大幅虧損。鑑於我們的税務屬性的重要性，我們在由兩個更大的競爭對手主導的競爭激烈的半導體行業中的地位，該行業的週期性，以及我們在持續產品表現、市場接受度和由此產生的財務影響方面潛在的不確定性歷史，我們沒有客觀可核實的預測。我們正在開發和發佈在服務器處理器、移動處理器和遊戲機等領域具有很大市場潛力的新產品。我們目前在提供新的消費者和商業產品方面有積極的勢頭。我們正在打造高性能計算的領先地位。然而，鑑於我們的歷史盈利模式，需要更多的市場成功和對相關利潤的更高水平的信心，才能建立持續的盈利能力，才能客觀地核實我們對未來應納税收入的預測。因此，我們幾乎所有的美國和外國遞延税項資產，扣除遞延税項負債後，都受到估值津貼的限制，受某些遞延税項資產屬性使用時間的其他司法限制，包括結轉的淨營業虧損。

我們的持續盈利能力取決於我們的消費者和商業產品(包括我們最新發布的移動處理器)的持續積極勢頭、我們的服務器產品獲得更大的市場接受度、我們的新遊戲機產品的成功採用以及我們繼續發展高性能計算產品的領先地位。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們將繼續監測我們行業的高度活力和競爭格局，我們的新產品的持續表現和市場接受度，以及這種市場接受度對盈利能力的影響。如果我們的財務業績繼續改善，並且我們得出結論，對我們未來應税收入的估計是客觀可核實的，我們對我們淨遞延税資產變現的評估可能會導致公佈部分的或相當一部分的估值免税額。

此外，計算我們的税務負債涉及處理複雜税務規則應用中的不確定因素，以及國税局或其他税務當局未來可能調整我們不確定的税務狀況的可能性。如果我們對這些税收的估計高於或低於實際結果，將產生額外的税收優惠或費用。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰金分別確認為利息費用和所得税費用。


第三項。			關於市場風險的定量和定性披露

請參閲我們截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告中的“Part II，Item 7A，有關市場風險的定量和定性披露”。

2019年12月28日以來，利率風險、違約風險或外匯風險均未發生實質性變化。


第四項。			控制和程序

我們維持信息披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關需要披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

截至2020年9月26日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

截至2020年9月26日止三個月，我們的財務報告內部控制並無重大影響，或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他資料


第(1)項。			法律程序

有關我們的法律程序的討論，請參閲附註11-簡明合併財務報表附註(本表格10-Q第一部分第1項)。


項目71A。			危險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。此外，您應該考慮同時發生的兩個或更多風險的相互關係和複合效應。下面描述的許多風險和不確定性可能會因新冠肺炎疫情以及由此導致的任何全球商業和經濟環境的惡化而加劇。

英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其咄咄逼人的商業行為可能會限制我們有效競爭的能力。

多年來，英特爾公司一直是微處理器市場份額的領先者。英特爾的市場份額、利潤率和可觀的財務資源使其能夠積極營銷其產品，以特殊的激勵措施瞄準我們的客户和渠道合作伙伴，並影響與我們有業務往來的客户。這些激進的活動在過去導致我們許多產品的單位銷售額和平均售價下降，並對我們的利潤率和盈利能力產生了不利影響。

英特爾通過各種品牌和其他營銷計劃對計算機制造商及其分銷渠道產生重大影響。由於英特爾在微處理器市場的地位，英特爾已經能夠控制x86微處理器和計算機系統標準和基準，並決定微處理器市場對我們的要求的產品類型。英特爾還主導着計算機系統平臺，包括核心邏輯芯片組、圖形芯片、網絡設備(有線和無線)、非易失性存儲以及組裝計算機系統所需的其他組件。此外，英特爾能夠推動x86系列微處理器的事實標準和規範，這可能會導致我們和其他公司延遲訪問這些標準。

只要英特爾保持這一主導地位，我們就可能受到英特爾商業實踐的實質性不利影響，包括旨在限制我們的市場份額和利潤率的回扣和分配戰略和定價行動；產品組合和推出時間表；產品捆綁、營銷和銷售戰略；向現有和潛在客户、零售商和渠道合作伙伴支付排他性報酬；對行業標準的事實控制，以及對PC製造商和其他PC行業參與者(包括主板、內存、芯片組和基本輸入/輸出系統(BIOS)供應商和軟件公司以及英特爾平臺的圖形界面)的重大影響；以及營銷和廣告支出，以支持將英特爾品牌定位於其原始設備製造商(OEM)客户和零售商的品牌之上。

英特爾擁有比我們多得多的財政資源，相應地，在營銷和研發方面的支出也比我們多得多。我們預計英特爾將繼續在營銷、研發、新的製造設施和其他技術公司方面投入巨資。如果英特爾使用更先進的工藝技術生產更大比例的微處理器產品，或者在此之前向市場推出有競爭力的新產品，我們可能更容易受到英特爾激進的微處理器產品營銷和定價策略的影響。

英特爾還可以採取行動，使我們的離散圖形處理器(GPU)處於競爭劣勢，包括允許我們在圖形市場的一個或多個競爭對手(如NVIDIA Corporation)優先訪問其專有圖形接口或其他有用信息。此外，英特爾還宣佈正在開發自己的高端獨立GPU。英特爾在微處理器市場和集成圖形芯片組市場的地位，它推出的有競爭力的新產品，它與頂級OEM的現有關係，以及其積極的營銷和定價策略，可能會導致我們產品的單位銷售額和平均售價下降，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們依賴第三方生產我們的產品，如果他們不能及時、充足地使用有競爭力的技術來生產，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們所有的產品都依靠第三方晶圓鑄造廠生產硅片。我們還依賴第三方製造商來組裝、測試、標記和包裝(ATMP)我們的產品。重要的是與所有這些第三方製造供應商保持可靠的關係，以確保有足夠的產品供應來響應客户需求。

我們不能保證這些製造商或我們的其他第三方製造供應商能夠滿足我們的近期或長期製造要求。如果我們遇到第三方製造供應商的供應限制，我們可能需要將受影響的產品分配給我們的客户，這可能會對我們與這些客户的關係和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們的製造供應商由於供應波動或延遲而無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們與我們的一些第三方製造供應商沒有長期承諾合同。我們是在採購訂單的基礎上獲得這些製造服務的，這些製造商不需要向我們提供超過現有采購訂單數量的任何指定的最低數量的產品。因此，我們依賴這些供應商將其足以滿足我們需求的部分製造能力分配給我們，以生產質量可接受的產品並以可接受的製造產量生產產品，並以可接受的價格及時向我們交付這些產品。我們使用的製造商還為其他公司製造晶片和ATMP產品，包括我們的某些競爭對手。他們可以選擇優先考慮其他客户的運力，提高他們在短時間內向我們收取的價格，或者減少或取消對我們的交付，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

與我們對第三方製造商的依賴相關的其他風險包括對交貨時間表和質量保證的控制有限、在需求過剩時期缺乏產能、我們的知識產權被挪用、對幾家資本不足的小型分包商的依賴以及管理庫存和零部件的能力有限。此外，如果我們的任何第三方製造商的設施受到任何損害，根據材料協議失去利益，遭遇停電，缺乏足夠的能力生產我們的產品，遇到財務困難，無法從供應商那裏獲得必要的原材料，遭受任何其他幹擾或效率下降，或者經歷不確定的社會經濟或政治環境或條件，我們可能會遇到供應延誤或中斷。如果我們無法獲得足夠或可靠的產品供應，我們滿足客户需求的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務造成重大影響。

如果我們將一些產品的生產轉移給新的製造商，我們可能會遇到產品推出延遲、產量下降或產品性能下降的情況。如果我們遇到產品質量問題或無法從特定的第三方製造商獲得足夠的產能，或者如果我們因其他原因停止使用其中一家供應商，我們可能無法在短時間內獲得任何特定產品的替代供應。如果我們被要求尋找替代的第三方製造商，我們的產品發貨可能會出現重大延誤，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們是與GLOBALFOUNDRIES，Inc.(GF)簽訂的晶片供應協議(WSA)的締約方，該協議管轄我們購買GF製造的產品的條款，有效期至2024年。根據WSA，我們必須從工藝節點大於7納米(Nm)的GF處購買我們所有的微處理器和APU產品要求以及部分GPU產品要求，但有限的例外情況除外。我們已經同意到2021年的最低年度晶圓購買目標。如果我們在一個日曆年度內未能達到商定的晶圓採購目標，我們將被要求向GF支付我們的實際晶圓採購與適用的年度採購目標之間的差額的一部分。如果我們的實際晶圓需求少於達到適用的年度晶圓採購目標所需的晶圓數量，我們可能會有過剩庫存或更高的庫存單位成本，這兩種情況都可能對我們的毛利率和我們的運營結果產生不利影響。如果我們被要求尋找替代的第三方製造商，我們的產品發貨可能會出現重大延誤，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們是與同福微電子有限公司的兩家ATMP合資公司(統稱為ATMP合資公司)的一方。我們的大部分ATMP服務由ATMP合資公司提供，不能保證ATMP合資公司能夠滿足我們的長期ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲，我們無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果我們的產品不能達到預期的製造產量，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

半導體制造的成品率是產品設計和工藝技術的結果，這通常是製造商的專利，而低成品率可能是設計故障、工藝技術故障或兩者的組合造成的。我們的第三方鑄造廠負責製造硅片的工藝技術。如果我們的第三方鑄造廠生產效率低下或在生產過程中遇到中斷、錯誤或困難，我們可能無法獲得可接受的良率或產品交付延遲。我們不能確定我們的第三方鑄造廠是否能夠開發、獲得或成功實施製造我們未來幾代產品所需的尖端工藝技術，以便有利可圖或及時生產，也不能確定我們的競爭對手不會更早地開發新技術、產品或工藝。此外，在鑄造廠實施新的工藝技術期間，他們的製造設施可能不是完全有效率的。技術過渡到較小工藝技術的大幅延遲可能會對我們產生實質性的不利影響，特別是如果我們的競爭對手在我們之前過渡到更具成本效益的技術的話。例如，我們目前將我們的7納米(Nm)產品組合集中在臺積電(TSMC)的7納米工藝上。如果臺積電不能大量生產我們的7納米產品來滿足客户的需求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

製造產量的任何下降都可能導致單位成本的增加，這將對我們的毛利率產生不利影響，和/或迫使我們將減少的產品供應分配給我們的客户，這可能會損害我們與客户的關係和聲譽，並對我們的業務產生重大不利影響。

如果沒有必要的設備、材料或製造工藝來生產我們的產品，我們可能會受到實質性的不利影響。

我們可能會從多家供應商購買供我們的後端製造服務提供商使用的設備和材料，我們的運營依賴於及時獲得充足的設備和材料供應。我們的第三方供應商在生產我們的產品時也同樣依賴於及時交付足夠數量的設備和材料。此外，由於我們的許多產品增加了技術複雜性，我們依賴第三方供應商更新工藝，以繼續滿足我們的後端製造需求。用於生產我們產品的某些設備和材料只能從有限數量的供應商處獲得，或者在某些情況下，只能從一家獨家供應商處獲得。我們還依賴數量有限的供應商為我們的微處理器提供大多數特定類型的集成電路封裝，包括我們的APU產品。同樣，我們產品生產中使用的某些非專有材料或組件，如存儲器、印刷電路板(PCB)、插入器、基板和電容器，目前只能從有限的來源獲得。因為我們和我們的第三方製造供應商購買的一些設備和材料很複雜，所以有時很難用一個供應商來替代另一個供應商。由於產能限制或其他因素，供應商可能會不時延長交貨期、限制供應或提高價格。也, 這些材料和部件中的一些可能會受到價格和可獲得性快速變化的影響。該行業的供應中斷或需求增加可能導致各種基本材料的短缺和價格上漲。對單一供應商或數量有限的供應商的依賴加劇了這些風險。如果我們無法為我們的後端製造業務採購某些材料，或者我們的第三方鑄造廠或製造供應商無法為生產我們的產品採購材料，我們的業務將受到實質性的不利影響。

我們業務的成功取決於我們及時推出產品的能力，這些產品的功能和性能水平能夠為我們的客户提供價值，同時支持和配合重大的行業轉型。

我們的成功在很大程度上取決於為我們的客户提供價值的新產品設計和改進的開發、資格、實施和接受程度。我們有能力以客户可接受的價格及時開發、鑑定和分銷新產品和相關技術，並製造出新產品和相關技術，以滿足不斷變化的行業需求，這是決定我們在目標市場競爭力的重要因素。由於消費者有新的產品功能偏好或要求與PC市場的消費者不同，PC的銷售可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的產品路線圖包括採用7 nm工藝技術的下一代AMD Ryzen™、AMD RADEON™和AMD EPYC™處理器。我們不能向您保證，我們執行產品路線圖的努力將帶來創新的產品和技術，為我們的客户提供價值。如果我們未能或延遲開發、鑑定或發貨能夠為客户提供價值並應對這些新趨勢的新產品或技術，或者如果我們無法預測消費者將採用哪些新外形，

相應地調整我們的業務，我們可能會失去競爭地位，這可能會導致我們失去市場份額，並要求我們對產品的銷售價格進行打折。雖然我們在研發方面進行了大量投資，但我們不能確定我們是否能夠及時開發、獲得或成功實施新產品和技術，或者這些產品和技術是否會受到客户的歡迎。此外，我們對新產品和新技術的投資涉及一定的風險和不確定性，可能會擾亂我們正在進行的業務。新的投資可能不會產生足夠的收入，可能會產生意想不到的負債，可能會轉移我們有限的資源，並分散我們當前運營的管理注意力。我們不能確定我們正在進行的新產品和技術投資是否會成功，是否會達到我們的預期，不會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。

在開發、鑑定或發貨新產品方面的延誤也可能導致我們錯過客户的產品設計窗口，在某些情況下，會違反合同義務或導致我們支付罰金。如果我們的客户在其計算機系統或產品的初始設計中不包括我們的產品，他們通常至少在下一次設計配置之前不會在其系統或產品中使用我們的產品。獲得納入客户系統或產品的資格的過程可能會很漫長，可能會導致我們進一步錯過最終用户需求的一個週期，這也可能導致市場份額的損失並損害我們的業務。我們還依賴於客户平臺發佈的成功和時機。如果我們的客户推遲他們的產品發佈，或者如果我們的客户沒有用我們的產品有效地營銷他們的平臺，可能會導致我們的產品延遲投放市場，並導致我們錯過最終用户需求的一個週期，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，市場需求要求產品在整個行業的基礎上融入新的功能和性能標準。在特定產品的生命週期內，銷售價格通常會隨着時間的推移而降低。新產品的推出和對現有產品的改進對於維持公司整體平均售價是必要的。如果我們不能以足夠高的售價推出新產品，或不能增加單位銷售量，以抵消現有產品隨着時間的推移售價降低的影響，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

全球經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

不確定的全球經濟狀況在過去和未來可能會對我們的業務產生不利影響，包括但不限於，全球最大的臺式機和筆記本電腦市場之一-中國經濟放緩。全球經濟環境的不確定性可能會對消費者信心和支出產生負面影響，導致我們的客户推遲購買。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們當前或潛在的未來客户可能會遇到現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消購買我們產品的計劃。此外，如果我們的客户不能成功地產生足夠的收入或無法獲得融資，他們可能無法支付或延遲支付他們欠我們的應收賬款。與我們的客户可能違約或延遲向我們付款相關的風險增加，因為我們預計少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分。如果我們當前或潛在的未來客户無法為我們的產品付款，可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。此外，我們的主要供應商可能會減產或資不抵債，從而對我們生產產品的能力造成不利影響。此外，不確定的經濟狀況可能會使我們更難通過借款或私下或公開出售債務或股權證券來籌集資金。

失去一位重要客户可能會對我們造成實質性的不利影響。

我們很大一部分業務依賴於少數客户，我們預計未來少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分。如果我們的一個主要客户決定停止購買我們的產品，或者如果這些客户之一大幅減少業務或對我們產品的需求，我們的業務將受到實質性的不利影響。

我們從半定製SoC產品中獲得的收入取決於我們的技術是否被設計到第三方產品中，以及這些產品的成功與否。

我們從我們的半定製SoC產品獲得的收入是向第三方收取的設計和開發服務的非經常性工程費，以及與向這些第三方銷售我們的半定製SoC產品相關的收入。因此，我們從半定製產品中創造收入的能力取決於我們為半定製設計流水線爭取客户的能力、我們客户追求項目的願望，以及我們的半定製SoC產品是否被整合到這些客户的產品中。我們半定製SoC產品的任何銷售收入都與第三方產品的銷售直接相關，並反映出他們在市場上的成功。此外，我們無法控制這些第三方的營銷活動，我們不能保證他們的產品在當前或未來的銷售會成功。

好多年了。因此，我們預期的半定製SoC產品收入可能無法完全實現，我們的經營業績可能會受到不利影響。

持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績造成實質性的不利影響。

新冠肺炎的大流行導致政府當局實施了許多公共衞生措施，包括隔離、關閉企業、禁止旅行以及與社交聚會和流動相關的限制，以遏制病毒。我們已經並預期我們的業務將繼續受到幹擾，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和做法產生影響。

雖然我們在世界各地的許多辦事處仍在營業，要麼是因為疫情已被控制在那個地點，要麼是為了按照政府指導方針實現關鍵的現場業務職能，但我們的大多數員工繼續在家工作，直到另行通知，但還不確定試圖遏制新冠肺炎傳播的措施何時會取消，也不確定是否會有額外的措施到位。如果新冠肺炎繼續傳播或出現第二波病毒，我們可能需要進一步限制運營或修改我們的業務做法，以可能影響我們的業務。如果我們的員工由於自我隔離、隔離、旅行限制或疾病而無法履行其工作職責，或在家中長時間無法高效履行職責，我們可能無法滿足我們的產品時間表、路線圖和客户承諾，我們的員工可能會遇到整體工作效率下降的情況。我們繼續監測我們的業務和政府當局為迴應新冠肺炎而實施的公共衞生措施。雖然一些公共衞生措施已經放鬆，我們的一小部分員工在某些辦公室工作，但我們安全重新開放辦公室的努力可能不會成功，並可能使我們的員工面臨健康風險。即使新冠肺炎關於流動的措施被取消或修改，我們的員工重返工作崗位的能力也可能會推遲我們全部勞動力的返回和正常業務運營的恢復。

由於新冠肺炎的原因，我們的供應鏈部分出現了一些中斷。當我們根據不斷變化的客户需求和需求調整我們的供應鏈要求時，我們將繼續監控需求信號。如果由於設施關閉、邊境和港口關閉以及他們的勞動力受到流動性限制而導致我們的第三方製造、供應商或供應商遇到中斷，我們向客户提供的產品被延遲、減少或取消，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

新冠肺炎對全球經濟產生了短期和長期的不利影響，有可能導致經濟下滑。這可能會對消費者信心和支出造成負面影響，導致我們的客户推遲或取消購買，或者推遲支付或拖欠欠我們的未償還金額，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，2020年第一季度，我們在中國的個人電腦相關銷售出現了一些疲軟，中國是全球最大的臺式機和筆記本電腦市場之一。此外，在2020年上半年，由於新冠肺炎的原因，我們遇到了一些客户付款的延遲。

新冠肺炎還導致了全球資本和金融市場的混亂和波動。雖然我們相信我們的現金、現金等價物和短期投資連同我們的循環基金將足以為未來12個月的運營(包括資本支出)提供資金，但我們可能需要額外的資金來為我們的運營和資本支出融資，而此類資金可能由於新冠肺炎導致的資本和金融市場收縮而無法提供，但這可能會對我們的業務產生不利影響。

新冠肺炎對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不可預測和高度不確定的，包括疫情的持續蔓延、持續時間和嚴重程度，與新冠肺炎有關的業務中斷的廣度和持續時間，以及世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動。新冠肺炎的長期效力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的全球業務受到政治、法律和經濟風險以及自然災害的影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們在世界各地都有業務，包括美國、加拿大、歐洲、澳大利亞和亞洲。我們依賴於美國、歐洲和亞洲的第三方晶圓代工廠。我們產品的幾乎所有產品組裝和最終測試都是在中國大陸、馬來西亞和臺灣的製造工廠進行的，這些工廠由第三方製造工廠運營。我們也有國際銷售業務。國際銷售額，佔淨額的百分比

截至2020年9月26日的三個月，收入為72%。我們預計，在可預見的未來，國際銷售額將繼續佔總銷售額的很大一部分。

與我們在國外的業務相關的政治、法律和經濟風險包括但不限於：徵用；特定國家或地區政治或經濟條件的變化；税法、貿易保護措施和進出口許可要求的變化；保護我們的知識產權的困難；管理人員和暴露於不同僱傭做法和勞動法的困難；外幣匯率的變化；對我們子公司資金和其他資產在司法管轄區之間轉移的限制；運費和利率的變化；美國與我們海外設施之間的航空運輸中斷；失去或修改免税和關税；並遵守與國際業務相關的美國法律法規，包括出口管制和經濟制裁法律法規以及“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)。

此外，我們的全球業務(或我們業務合作伙伴的業務)可能會受到自然災害的影響，如地震、海嘯、洪水、颱風、火災和火山噴發，這些都會擾亂製造業或其他業務。例如，我們的聖克拉拉業務位於加利福尼亞州的主要地震斷層線附近。在我們開展業務的國家/地區可能存在衝突或不確定性，包括公共衞生問題(例如，一種傳染性疾病的爆發，例如一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)、禽流感、麻疹或埃博拉病毒)、安全問題、自然災害、火災、公用事業中斷、核電站事故或一般性經濟或政治因素。例如，世界各國政府已經實施並將繼續實施減緩新冠肺炎爆發的措施。我們已經並將繼續經歷我們的業務受到幹擾的情況，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和做法產生影響。此外，歐盟的“一般數據保護條例”對我們如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重要的新要求，並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。上述任何風險，如果發生，都可能導致零部件成本增加、生產延遲、一般業務中斷、某些技術出口許可證難以獲得的延誤、關税和其他壁壘和限制、更長的付款週期、税收增加、資金匯回限制以及遵守各種外國法律的負擔，其中任何一項最終都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

政府的行為和法規，如出口管理條例、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。

我們在與第三方中國實體Higon信息技術有限公司(THATIC)的兩家合資企業(統稱為THATIC合資企業)中擁有股權。2019年6月，美國商務部工業和安全局(BIS)將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。2019年10月，國際清算銀行在實體名單中增加了更多中國實體。此外，美國政府呼籲改變國內和外交政策，特別是美中貿易關係仍然不確定，美國政府已經宣佈對以中國為原產國的某些進口到美國的產品徵收關税，而中國則是為了迴應美國的行動而徵收關税。我們正在採取措施減輕這些關税對我們的業務和基於AMD處理器的產品的影響。未來美國、中國或其他國家對我們的產品或客户施加的關税、貿易保護措施、進出口法規或其他限制也有可能對我們的業務產生實質性的不利影響。嚴重的貿易中斷或任何關税、貿易保護措施或限制的設立或增加都可能導致銷售損失，對我們的聲譽和業務產生不利影響。

收購、合資和/或投資，包括我們最近宣佈的對Xilinx的收購，以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或不利影響我們普通股的價格。

我們的成功在一定程度上將取決於我們擴大產品供應和發展業務的能力，以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下，我們可以通過收購互補的業務、解決方案或技術，或者通過合資或投資來追求增長，而不是通過內部發展。確定合適的收購或合資企業候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法成功完成已確定的收購或合資企業。

例如，2020年10月26日，我們與我們的一家直接全資子公司簽訂了與Xilinx，Inc.(Xilinx)的合併協議和計劃(合併協議)，據此我們同意收購Xilinx

(合併)。我們簽訂了合併協議，相信合併將帶來某些好處，包括某些運營協同效應和成本效益，並推動產品創新。實現這些預期效益將取決於能否將我們和Xilinx的業務成功地結合在一起。不能確定Xilinx的業務能否及時或完全成功地與我們的業務整合，也不能確定任何預期的利益是否會因各種原因而實現，包括但不限於：未能及時或以其他方式獲得適用的監管或股東批准；未能滿足合併的其他完成條件；我們無法以有利可圖的方式整合Xilinx收購的技術或服務或從Xilinx收購的技術或服務中獲益；轉移資本和其他資源，包括管理層對我們現有業務的關注；與合併相關的意外成本或債務；未能快速有效地利用合併後業務規模的擴大；在我們以前沒有開展業務的國家進行協調和整合；合併對我們與員工、供應商、供應商和客户的關係的潛在影響；與Xilinx員工、供應商的關係受損或流失, 這些因素包括：供應商和客户的風險；我們和Xilinx所在地區總體經濟狀況的不利變化；與合併相關的潛在訴訟；員工和文化同化的困難；管理規模更大、更復雜的公司擴展業務的困難；吸引和留住關鍵人員的挑戰；以及協調我們和Xilinx的財務報告體系的困難。這些因素中有許多是我們無法控制的，它們中的任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和注意力轉移，這可能會對合並後的公司產生重大影響。此外，即使業務的運作成功整合，合併的全部效益也可能無法在預期的時間框架內實現，甚至根本無法實現。所有這些因素都會降低或推遲合併預期的增值效應，對合並後的公司產生負面影響。如果我們不能成功整合我們和Xilinx的業務和運營，或者如果合併業務出現延遲，可能會對我們開發或銷售新產品的能力產生負面影響，並削弱我們增長業務的能力，這反過來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

收購和合資也可能涉及進入我們以前幾乎沒有經驗的地理或商業市場。因此，我們可能無法實現收購或合資企業的預期收益，這可能會損害我們的經營業績。此外，為了完成收購(正如合併中所設想的那樣)，我們可能會發行股權證券，這將稀釋我們股東的所有權，並可能對我們普通股的價格產生不利影響，和/或產生債務，承擔或有負債，或產生攤銷費用，並對收購資產進行減記，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果這種收購或合資需要我們尋求額外的債務或股權融資，我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類融資，或者根本無法獲得此類融資。即使我們成功完成收購或合資，我們也可能無法有效或高效地吸收和整合所收購的業務、技術、解決方案、資產、人員或運營，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的話。

收購和合資也可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，這可能會損害我們的業務。此外，我們在有效評估和執行新業務計劃方面的任何失敗都可能對我們的業務產生不利影響。我們可能沒有充分評估新業務計劃和隨後可能發生的事件的風險，這些風險可能會改變最初考慮的風險，而且我們可能無法實現對未來運營、產品和服務的目標和預期。我們的大部分ATMP服務是由ATMP合資公司提供的，不能保證合資公司能夠滿足我們長期的ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲，我們無法滿足客户需求，可能會導致銷售損失，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

此外，我們可能無法實現從我們的業務計劃中獲得的預期收益。例如，我們可能無法從THATIC合資公司的預期未來業績中實現預期收益，包括收到任何未來的里程碑付款和來自某些許可知識產權的任何使用費。2019年6月，國際清算銀行將某些中國實體添加到實體名單中，包括THATIC和THATIC合資公司。我們遵守有關指定實體列表的美國法律。

我們完成合並的能力取決於完成條件，包括我們和Xilinx的股東的批准，以及收到政府當局的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致合併無法完成的條件。

合併須遵守合併協議中規定的若干結束條件。其中包括，我們和Xilinx股東的批准，根據某些競爭法獲得批准，以及政府沒有限制或禁止完成合並。不能保證會獲得所需的同意和批准，也不能保證及時或完全滿足成交條件。完成合並的任何延誤都可能導致合併後的公司

實現或延遲實現我們預期實現的部分或全部利益。此外，我們不能保證這些條件不會導致放棄或推遲合併。任何這些事件的發生都可能對我們的運營結果和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。

無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。.

無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能對我們的業務造成幹擾：我們和Xilinx的現有員工和未來員工在合併後公司的未來角色可能會遇到不確定性，這可能會對留住關鍵員工的能力產生不利影響；合併完成的不確定性可能會導致客户、供應商、分銷商、供應商、戰略合作伙伴或其他人推遲或推遲簽訂合同，做出其他決定，或者尋求改變或取消現有的業務關係；管理層的注意力可能會轉向完成合並。如果合併不能完成，我們將承擔巨大的成本，包括潛在的終止費支付，管理資源的轉移，我們將幾乎沒有收到任何好處。.

我們的產品可能會受到安全漏洞的影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們銷售的產品很複雜，可能會受到安全漏洞的影響，這些漏洞可能會導致機密數據的丟失、損壞、被盜或濫用或系統性能問題等。我們預防和解決安全漏洞的努力可能會降低性能，只有部分有效或根本不成功。我們還可能依賴第三方(如客户、供應商和最終用户)部署我們的緩解措施或創建他們自己的緩解措施，他們可能會延遲、拒絕或修改此類緩解措施的實施。我們與客户的關係可能會受到不利影響，因為我們的一些客户可能會停止購買我們的產品，減少或推遲未來對我們產品的購買，或者使用競爭產品。我們客户的任何這些行為都可能對我們的收入產生不利影響。我們還面臨與Spectre側通道漏洞相關的索賠和訴訟，並可能因未來的漏洞而面臨額外的索賠或訴訟。我們產品的實際或感覺到的安全漏洞可能會使我們受到負面宣傳，損害我們的品牌和聲譽，並可能對我們的業務或財務業績造成實質性損害。

IT中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能危及我們的知識產權或其他敏感信息，補救成本高昂，或對我們的業務、聲譽和運營造成重大損害。

在我們的正常業務過程中，我們維護關於我們的信息技術(IT)資產的敏感數據，也可能維護關於我們的業務夥伴和第三方提供商的IT資產的敏感信息，包括我們的知識產權以及與我們的業務以及我們的客户和業務合作伙伴的業務相關的專有或機密業務信息。維護這些信息的安全對我們的業務和聲譽非常重要。我們認為，像AMD這樣的公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客和網絡釣魚攻擊、業務和系統中斷攻擊，以及其他試圖獲得未經授權的訪問。這些威脅可能來自各種來源，從個人黑客或內部威脅到國家支持的攻擊，所有這些來源都很複雜。網絡威脅可能是一般性的，也可能是針對我們的信息系統定製的。網絡攻擊已經變得越來越普遍，而且更難發現、防禦或預防。我們的網絡和存儲應用程序，以及我們的客户、業務合作伙伴和第三方提供商的應用程序，可能會受到黑客的未經授權訪問，或由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被攻破。

通常很難預測或立即發現此類事件以及此類事件造成的損害。這些數據泄露以及對我們的信息或知識產權的任何未經授權的訪問、濫用或披露都可能危及我們的知識產權，並暴露敏感的商業信息。針對我們或我們的客户、業務合作伙伴或第三方提供商的網絡攻擊還可能導致我們招致鉅額補救成本、導致產品開發延遲、中斷關鍵業務運營並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力。這些事件還可能使我們承擔責任，使我們承擔鉅額費用，並對我們的聲譽和業務造成重大損害。

我們還維護關於我們的員工和消費者的機密和個人身份信息。我們員工和消費者數據的機密性和完整性對我們的業務非常重要，我們的員工和消費者對我們充分保護他們的個人信息抱有很高的期望。

我們預計與以下方面相關的成本將持續上升：加強和實施信息安全控制，包括與升級應用程序、計算機和網絡安全組件相關的成本；培訓員工維護和監控我們的安全控制；補救任何數據安全違規行為並解決相關訴訟；減輕聲譽損害；以及遵守外部法規，如歐盟的“一般數據保護條例”和“加州消費者隱私法”。

我們經常與第三方提供商合作提供某些工人服務，我們可能會根據向我們提供的服務範圍向這些第三方提供某些有限的工人信息。但是，如果這些第三方未能採用或遵守足夠的數據安全做法，或者在其網絡被入侵的情況下，我們員工的數據可能會被不當訪問、使用或披露。

侵犯數據隱私可能會對我們的業務運營造成重大幹擾。如果不能充分維護和更新我們的安全系統，可能會對我們的運營和我們維持工人信心的能力產生實質性的不利影響。如果不能防止未經授權訪問電子信息和其他機密信息、IT中斷、數據丟失和數據泄露，可能會對我們的財務狀況、我們的競爭地位和經營業績產生重大不利影響。

涉及我們產品訂購和發貨的不確定因素可能會對我們造成重大不利影響。

我們通常根據個人訂貨來銷售我們的產品。我們通常沒有與客户的長期供應安排或最低採購要求，除非訂單通常必須是標準包裝數量。一般來説，我們的客户可以在裝運前30天以上取消標準產品的訂單，而不會產生鉅額費用。我們的庫存水平在一定程度上是基於客户對其產品的需求估計，這可能無法準確預測客户未來想要或最終購買的產品的數量或類型。當我們的產品通過下游渠道分銷商和客户間接銷售時，我們預測需求的能力就更加複雜，因為我們對需求的預測是基於下游渠道多方提供的估計。

我們的許多市場的特點是產品生命週期短，這可能導致快速過時和價格侵蝕。此外，我們的客户可以出於任何原因在短時間內更改他們的庫存做法。我們可以在預期增長期間建立庫存，由於預期訂單未能實現而取消或推遲產品訂單或過度生產可能導致庫存過剩或陳舊，這可能導致庫存減記，並對毛利率產生不利影響。

可能導致庫存過剩或陳舊的因素包括：對我們產品的需求突然或大幅減少；我們的產品出現生產或設計缺陷；由於技術和客户要求的快速變化而導致庫存過時的發生率更高；未能準確估計客户對我們產品的需求，包括在推出新產品時對我們舊產品的需求；或者我們的競爭對手推出新產品或採取激進的定價行動。這些因素可能會導致我們的庫存價值減記、平均售價下降或毛利率下降。

我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。

在這一年中，我們的銷售情況可能會有不同的權重。從歷史上看，我們很大一部分季度銷售額都是在本季度的最後一個月完成的。這種不均衡的銷售模式使預測每個財政期間的收入變得困難，並增加了季度業績和財務狀況出現意外變化的風險。此外，我們的經營結果往往會隨着我們產品銷售市場的不同而發生季節性變化。例如，從歷史上看，我們下半年的淨收入通常高於上半年，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢。創造和影響季度和季節性趨勢的許多因素都超出了我們的控制範圍。

管理我們票據和我們的循環貸款的協議對我們施加了限制，這可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。

管理我們2022年到期的7.50%高級債券(7.50%債券)的契約包含各種契約，這些契約限制了我們的能力，其中包括：招致額外債務；支付股息和進行其他限制性付款；進行某些投資，包括對我們不受限制的子公司的投資；設立或允許某些留置權；對某些受限制的子公司向我們支付股息或作出其他分派的能力設置或允許限制；使用出售資產所得款項；與聯屬公司進行某些類型的交易；以及將我們的資產作為整體或實質上作為整體進行合併或合併或出售。

此外，循環融資的信貸協議(信貸協議)限制了吾等就票據進行現金付款的能力，條件是(I)於付款日期，信貸協議項下存在違約事件或將由此導致違約事件，或(Ii)倘吾等在實施該等付款後按形式計算的綜合總槓桿率超過3.50倍。我們未來的任何債務協議都可能包含類似的限制。如果在某些情況下，我們在適用的契約要求下未能就一系列票據支付現金，則會構成該契約下的違約事件，而根據規管我們其他債務的協議，亦可能構成違約事件。

我們的循環融資還包含各種契約，這些契約限制了我們的能力，其中包括產生額外的債務和留置權、進行某些投資、與其他實體合併或合併、進行某些處置、對子公司進行任何上游付款的能力造成任何負擔、就次級債務或某些借款在到期日之前付款以及與關聯公司達成任何非公平交易(在每種情況下，除了某些慣常的例外情況外)。

管理我們票據和我們的循環貸款的協議包含交叉違約條款，根據這些條款，某些協議對其他債務的違約將導致契約或循環貸款的交叉違約。例如，當到期金額超過(I)5,000萬美元時，任何債務發生違約或未能償還債務，將導致我們管理2026年到期的7.50%債券和2.125%可轉換優先債券(2.125%債券)的契約(在這種違約將導致債務加速的範圍內)下發生交叉違約，以及(Ii)1億美元將導致循環貸款項下的交叉違約。根據上述任何借款安排發生違約，將允許適用票據持有人或我們循環貸款項下的貸款人宣佈契約或循環貸款項下的所有未償還金額立即到期和支付。如果票據持有人或管理我們7.50%或2.125%票據的契約下的受託人或我們循環安排下的貸款人加速償還借款，我們不能向您保證我們將有足夠的資產償還這些借款。

我們產品的銷售市場競爭激烈。

我們的產品銷售市場競爭非常激烈，及時向市場提供最新最好的產品是實現收入增長的關鍵。我們認為，決定我們產品競爭力的主要因素是產品推出的及時性、產品質量、產品特性和功能(包括實現最先進的視覺和虛擬現實體驗)、能效(包括功耗和電池壽命)、可靠性、處理器時鐘速度、性能、尺寸(或外形因素)、銷售價格、成本、遵守行業標準(以及創建開放的行業標準)、集成水平、軟硬件兼容性、安全性和穩定性、品牌認知度和可用性。

我們預計，由於快速的技術變化、我們的競爭對手頻繁推出產品或新的競爭對手可能提供更好的性能/體驗或可能包含使我們的產品競爭力相對較低的附加功能，競爭將繼續激烈。我們還可能面臨競爭對手咄咄逼人的定價，特別是在充滿挑戰的經濟時期。此外，我們的競爭對手擁有大量的市場和銷售資源，這可能會增加市場下滑的競爭環境，導致更低的價格和利潤率。一些競爭對手可能有更多機會或權利獲得補充技術，包括接口、處理器和內存技術信息。例如，對於我們的APU產品和其他具有集成顯卡的競爭解決方案，我們相信，由於集成顯卡質量和性能的提高，未來對額外的獨立顯卡芯片和顯卡的需求可能會減少。如果競爭對手在我們之前向市場推出有競爭力的新產品，對我們產品的需求可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，英特爾正在尋求通過面向廣泛計算細分市場的高端獨立顯卡解決方案來擴大其在PC市場集成顯卡領域的地位，這可能會對我們在這些計算細分市場的競爭能力產生負面影響。

此外，我們正在與現有的和新的競爭對手一起進入市場，這些競爭對手可能能夠更快地適應客户的要求和新興技術。我們不能向您保證，我們將能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭，這些競爭對手可能在這些新市場中擁有更強大的地位，或者具有超強的預測客户要求和新興行業趨勢的能力。此外，我們可能會面臨來自一些客户的競爭，這些客户在內部開發與我們相同的產品。我們可能會面臨研發工作的延誤或中斷，或者我們可能需要投入比預期更多的資源進行研發。此外，在過去的幾年裏，半導體行業經歷了幾次併購。由於行業內的供應商、客户和合作夥伴較少，進一步的整合可能會對我們的業務產生不利影響。

對我們產品的需求在一定程度上取決於所銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或這些行業中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

計算機市場的全行業波動在過去對我們造成了重大的不利影響，在未來也可能對我們造成重大的不利影響。我們計算和顯卡收入的很大一部分集中在消費型臺式PC和筆記本電腦領域，這兩個領域在過去經歷了下滑，原因包括採用更小的和其他外形因素、競爭加劇和更換週期的變化。我們半定製SoC產品的成功有賴於為我們的半定製設計流水線和消費市場條件爭取客户，包括索尼PlayStation®4、索尼PlayStation®4Pro、微軟®XBOX ONE™S和微軟®XBOX ONE™X遊戲機系統以及索尼和微軟的下一代遊戲機在全球範圍內的成功。此外，由於GPU產品應用於加密貨幣挖掘，GPU市場的需求有時會上升。例如，我們的GPU收入在一定程度上受到了加密貨幣挖掘市場波動的影響。對加密貨幣的需求已經改變，而且可能會繼續快速變化。例如，中國和韓國對加密貨幣交易和貨幣估值設置了限制，對這類貨幣開採的相應興趣受到大幅波動的影響。或者，各國可能會創造，或者就中國來説，正在創造自己的加密貨幣或等價物，這些貨幣或等價物也可能影響人們對採礦的興趣。如果我們無法管理與加密貨幣挖掘市場波動相關的風險，我們的GPU業務可能會受到實質性的不利影響。

我們及時設計和推出新產品的能力有賴於第三方的知識產權。

在新產品和增強型產品的設計和開發中，我們依靠第三方知識產權，如軟件和硬件的開發和測試工具。此外，某些產品功能可能依賴於從第三方獲得的知識產權。滿足客户對半導體產品更多特性和更大功能的需求所需的設計要求可能超出我們可用的第三方知識產權或開發或測試工具的能力。如果我們使用的第三方知識產權變得不可用，無法在我們的新產品所需的時間範圍、製造技術或價位內提供所需的功能或性能，或者無法生產出滿足客户需求的設計，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件來支持我們的業務。

我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、顯卡、軟件(例如BIOS、操作系統、驅動程序)、內存和客户用來支持和/或使用我們的微處理器、GPU和APU產品的其他組件。我們還依賴我們的插件板(AIB)合作伙伴來支持我們的GPU和APU產品。此外，我們的微處理器不能與設計用於英特爾微處理器的主板和芯片組配合使用。如果主板、顯卡、軟件、內存和其他組件的設計者、製造商、AIB和供應商停止或減少基於或支持我們產品的當前或未來產品的設計、製造或生產，我們的業務可能會受到重大不利影響。

如果我們失去Microsoft Corporation對我們產品的支持，或者其他軟件供應商不設計和開發在我們產品上運行的軟件，我們銷售產品的能力可能會受到實質性的不利影響。

我們超越英特爾控制的x86指令集進行創新的能力在一定程度上取決於微軟設計和開發其操作系統以在我們的基於x86的微處理器產品上運行或支持。關於我們的圖形產品，我們在一定程度上依賴微軟來設計和開發其操作系統，以在我們的圖形產品上運行或提供支持。同樣，我們的產品在市場上的成功，例如我們的APU產品，依賴於獨立的軟件提供商設計和開發在我們產品上運行的軟件。如果Microsoft不繼續設計和開發其操作系統以使其使用我們的x86指令集，或者不繼續開發和維護其操作系統以支持我們的圖形產品，則獨立軟件提供商可能會放棄設計他們的軟件應用程序以利用我們的創新，並且客户可能不會使用我們的產品購買PC。此外，一些獲得許可與我們的產品一起使用的軟件驅動程序已通過Microsoft認證。如果Microsoft沒有認證驅動程序，或者如果我們未能以其他方式保留

如果沒有微軟或其他軟件供應商的支持，我們推銷產品的能力將受到實質性的不利影響。

我們對第三方分銷商和AIB合作伙伴的依賴使我們面臨一定的風險。

我們直接或通過第三方分銷商和AIB合作伙伴營銷和銷售我們的產品，這些協議通常可由任何一方在事先通知另一方的情況下為方便起見而終止。這些協議是非排他性的，允許我們的分銷商和AIB合作伙伴提供我們競爭對手的產品。我們依賴我們的分銷商和AIB合作伙伴來補充我們的直接營銷和銷售努力。如果任何重要的分銷商或AIB合作伙伴或我們的大量分銷商或AIB合作伙伴終止與我們的關係，決定比我們的產品更多地銷售我們競爭對手的產品，或者決定完全不銷售我們的產品，我們將受到影響，我們將受到實質性的不利影響。此外，如果我們無法從我們的重要分銷商和/或AIB合作伙伴那裏收取應收賬款，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們無法管理與使用我們的第三方分銷商和AIB合作伙伴相關的風險，或提供適當的激勵措施將他們集中在我們產品的銷售上，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

此外，分銷商和AIB合作伙伴通常會維護我們產品的庫存。在大多數情況下，我們與經銷商的協議保護他們的產品庫存不受降價影響，併為我們從價格簿中刪除的任何比生產日期不超過12個月的產品提供退貨權利。與我們分銷商的一些協議還包含允許有限水平的產品退貨的標準庫存輪換條款。我們與AIB合作伙伴的協議保護他們的產品庫存不受降價影響。如果我們的產品價格大幅下降，我們提供的價格保護權利將對我們產生重大不利影響，因為我們的收入和相應的毛利率將會下降。

2.125%債券的轉換可能會稀釋我們現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。

轉換部分或全部2.125%的債券可能會稀釋我們現有股東的所有權利益。除非我們提早贖回或購回或轉換，否則該批2.125釐債券將於2026年9月1日到期。在2020年第三季度，截至2020年9月30日，我們用於轉換的普通股的銷售價格得到了滿足，因此，2.125%的債券有資格在2020年第四季度轉換。在這種轉換後，我們可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2.125%債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為它們的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者2.125%債券預期轉換為現金和/或我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

我們可能會招致未來商譽和技術許可購買的減值。

我們在每年第四季度的第一天進行年度商譽減值分析。在我們的年度商譽減值分析之後，我們會監測任何事件或環境變化，例如商業環境或經營業績的重大不利變化、管理層業務戰略的變化、無法在市場上成功推出新產品、無法成功實現內部預測或我們的股票價格大幅下跌，這可能是減值指標。任何這些事件的發生都可能需要我們記錄未來的商譽減值費用。

我們授權某些第三方技術和工具用於設計和生產我們的產品。我們將這些許可證的價值作為資產負債表上的其他資產進行報告，並根據這些許可證給我們帶來的未來經濟利益定期評估這些許可證的賬面價值。資產的壽命、競爭技術的變化以及業務戰略的變化等因素可能代表減值指標。任何這些事件的發生都可能要求我們記錄未來的技術許可減損費用。

我們無法繼續吸引和留住合格的人才，這可能會阻礙我們的業務。

我們未來的成功在很大程度上取決於眾多合格的工程、營銷、銷售和執行員工的持續服務。技術行業對高技能高管和員工的競爭非常激烈，我們的競爭對手瞄準了我們組織中擁有理想技能和經驗的個人。如果我們不能繼續吸引、培訓和留住我們的業務所需的領導團隊和合格的員工，我們的產品開發計劃的進展可能會受到阻礙，我們可能會受到實質性的不利影響。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工，我們使用基於股份的

員工股票期權、非既得股單位(限制性股票單位)等激勵獎勵。如果這種股票獎勵的價值沒有以我們普通股價格的表現來衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬不再被視為一項有價值的利益，我們吸引、留住和激勵高管和員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的經營業績。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增加，這可能會為我們的高管和員工創造巨大的個人財富，並影響我們留住員工的能力。此外，未來的任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。

如果我們不能產生足夠的收入和運營現金流或獲得外部融資，我們可能面臨現金短缺，無法進行所有計劃的研發投資或其他戰略投資。

我們為研發支出提供資金的能力取決於從運營中產生足夠的收入和現金流，以及是否有必要的外部融資。我們的研發支出，加上持續的運營費用，將大大消耗我們的現金流，並可能減少我們的現金餘額。如果新的競爭對手、現有競爭對手的技術進步或其他競爭因素要求我們在研發工作中投入的資源比預期的要多得多，我們的運營費用就會增加。如果我們被要求在研發工作上投入比預期多得多的資源，而不增加收入，我們的經營業績可能會下降。

我們定期評估外部融資機會市場，包括債務和股權融資。如果需要，可能無法獲得額外的債務或股權融資，或者，如果有，可能無法以令人滿意的條款獲得額外的債務或股權融資。信貸市場的健康狀況可能會對我們在需要時獲得融資的能力產生不利影響。穆迪或標準普爾等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得外部融資的能力或此類融資的條款造成不利影響。信用機構下調評級或擔心我們的信用可能會影響與供應商的關係，供應商可能會限制我們的信用額度。我們無法從運營中獲得所需的資金或產生足夠的現金，這可能要求我們放棄項目或削減在研發或其他戰略舉措方面的計劃投資。如果我們削減計劃中的研發投資或放棄項目，我們的產品可能無法保持競爭力，我們的業務將受到實質性的不利影響。

我們的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們無法實施我們的戰略或履行我們的合同義務。

截至2020年9月26日，我們的未償債務本金總額為$398百萬我們的負債可能會使我們難以履行財務義務，包括按計劃支付本金和利息；限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購和一般公司及其他目的的能力；限制我們使用現金流或獲得額外融資用於未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的的能力；要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務；使我們與債務相對較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及增加我們對不利經濟和行業狀況影響的脆弱性。

我們不時就某些應收賬款訂立銷售及保理安排，當賬户債務人因信貸相關原因未能付款時，該等安排對吾等無追索權，且不包括在吾等的負債內。在某些情況下，例如在我們與賬户債務人之間發生商業糾紛時，根據這些安排，我們可能有義務回購該等應收賬款或以其他方式向交易對手承擔法律責任。此外，如果我們不參與此類銷售和保理安排，或者如果這些安排不再可用，或者我們現有的安排改變了成本或信貸限額，可能會對我們的運營現金流產生負面影響。

我們可能無法產生足夠的現金來償還債務或滿足我們的營運資金要求。

我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們的財務和經營表現，這些表現可能會在每個季度大幅波動，並受到當前的經濟、金融和商業狀況以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證，我們將能夠產生現金流，或我們將能夠借入資金，包括在我們的循環信貸安排下，本金最高可達5億美元(我們的循環貸款)，金額足以使我們能夠

償還我們的債務或滿足我們的營運資金要求。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流或借入足夠的資金來償還債務，我們可能需要出售資產或股權，削減支出，為現有債務的全部或部分進行再融資，或獲得額外的融資。我們不能向您保證，我們將能夠對我們的債務進行再融資，出售資產或股權，在我們的循環貸款項下借入資金，或者以我們可以接受的條款借入更多資金(如果有的話)。

如果控制權發生變化，我們可能無法按照適用的契約和我們的循環貸款的要求回購我們的未償還債務，這將導致該契約和我們的循環貸款項下的違約。

控制權改變後，本行將須要約購回當時未償還的所有7.50釐債券及2.125釐債券，息率為本金的101%，另加截至(但不包括)回購日的應計及未付利息(如有的話)。此外，根據我們的循環貸款，控制權的變更將是違約事件。截至2020年9月26日，$398未償還本金為100萬美元，其中包括我們的票據。未來的債務協議可能包含類似條款。我們可能沒有財政資源回購我們的未償還票據，並預付我們在循環貸款下的所有未償債務。

半導體行業是高度週期性的，經歷了嚴重的低迷，對我們未來的業務產生了重大不利影響，並可能繼續產生重大不利影響。

半導體行業是高度週期性的，經歷了重大的衰退，往往伴隨着持續和快速的技術變革、供需的大幅波動、不斷推出的新產品、價格侵蝕和總體經濟狀況的下滑。由於平均售價大幅下跌、半導體業供求失衡的週期性、對包含我們產品的最終用户產品(如個人電腦)的需求下降，以及庫存水平過高，我們在最近的經濟低迷中遭受了重大虧損。

計算機市場的全行業波動在過去對我們造成了重大的不利影響，在未來也可能對我們造成重大的不利影響。過去，由於消費者和企業推遲購買，全球經濟的不確定性和疲軟影響了半導體市場，這對我們產品的需求產生了負面影響。我們的財政表現一直受到這些衰退的負面影響，將來也可能受到負面影響。

我們業務的增長還依賴於高增長的鄰近新興全球市場對我們產品的持續需求。我們在這些市場上取得成功的能力，部分取決於我們建立足夠的當地基礎設施的能力，以及我們在這些市場培育和維持當地關係的能力。如果這些市場的需求低於我們的預期，我們產品的銷量可能會下降，這將對我們造成實質性的不利影響。

我們的業務依賴於我們內部業務流程和信息系統的正常運作，該等系統的修改或中斷可能會擾亂我們的業務、流程和內部控制。

我們依賴許多內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務功能，這些流程和系統的高效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的可擴展性，以支持我們的業務增長，並且可能需要修改或升級，從而使我們面臨許多運營風險。因此，我們的信息系統將不斷髮展和調整，以滿足我們的業務需求。這些變化可能代價高昂，對我們的運營造成幹擾，並可能會對管理時間造成很大的要求。

這些變化還可能需要改變我們的信息系統，修改內部控制程序，以及對員工和第三方資源進行大量培訓。我們通過整合和標準化工作，不斷簡化我們的信息系統和應用程序。不能保證我們的業務和運營不會因此過渡而受到任何干擾。我們的信息技術系統以及第三方信息技術提供商或業務合作伙伴的信息技術系統也可能容易受到我們無法控制的情況(包括災難性事件、電力異常或停機、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、數據泄露以及計算機系統或網絡故障)造成的損壞或中斷，從而使我們面臨重大成本、聲譽損害以及業務中斷或損害。

此外，隨着我們的IT環境不斷髮展，我們正在採用新的方式與客户和合作夥伴進行內部和外部通信和共享數據，使用可提高業務效率的方法，如移動性和雲。但是，這些做法也可能導致更分散的IT環境，使我們更難維護對內部和外部用户的可見性和控制，並滿足可擴展性和管理要求。如果我們的安全控制不能跟上這些變化的速度，或者如果我們不能滿足監管和合規要求，我們的業務將受到實質性的不利影響。

如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容，我們可能會受到實質性的不利影響。

我們的產品可能與某些或所有行業標準軟件和硬件不完全兼容。此外，我們可能無法及時糾正任何此類兼容性問題。如果我們的客户無法實現與軟件或硬件的兼容性，我們可能會受到實質性的不利影響。此外，僅僅是宣佈與我們的產品有關的不兼容問題就可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

與缺陷產品相關的費用可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們提供的產品如此複雜，在首次推出或發佈現有產品的新版本或增強功能時，可能會包含缺陷或故障。我們不能向您保證，儘管我們的測試程序，但在未來開始商業發貨後，不會在新產品或版本中發現錯誤，這些錯誤可能導致我們的產品丟失或延遲市場接受、材料召回和更換成本、收入損失、減記缺陷產品庫存、轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力、防範與缺陷產品或相關責任相關的訴訟，包括財產損失、人身傷害、我們在行業中的聲譽損害以及數據或無形財產的丟失，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。此外，我們可能很難確定現場缺陷產品的最終客户。因此，我們可能會產生實現修改以糾正缺陷的大量成本。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。

如果我們的某個產品造成或僅僅是表面上造成了有形或無形的傷害，我們可能會受到潛在的產品責任索賠。消費者或其他銷售我們產品的人可能會提出索賠，即使被指控的傷害是由於他人的行為造成的，我們也可能會受到索賠。產品責任索賠、召回或其他涉及未投保負債或超過投保負債金額的索賠可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果我們在應對客户對我們產品需求的變化時不能保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們能否滿足客户對我們產品的需求，在一定程度上取決於我們及時交付客户想要的產品的能力。因此，我們依賴我們的供應鏈來製造、分銷和履行我們的產品。隨着我們不斷髮展業務，擴展到高增長的鄰近市場，獲得新客户並加強與現有客户的關係，我們供應鏈的效率將變得越來越重要，因為我們的許多客户往往對特定產品有特定的要求，以及他們要求交付這些產品的特定時間框架。如果我們不能持續地在正確的地點將正確的產品交付給我們的客户，我們的客户可能會減少他們向我們訂購的數量，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方，包括部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。

我們依賴第三方供應商來運營我們的地區產品配送中心，並管理我們的工廠、製造供應商和客户之間的在製品和成品的運輸。此外，我們依賴第三方為我們提供某些信息技術服務，包括服務枱支持、桌面應用程序服務、業務和軟件支持應用程序、服務器和存儲管理、數據中心運營、數據庫管理以及語音、視頻和遠程訪問。我們不能保證這些供應商將按照合同條款及時履行各自的責任，在這種情況下，我們的內部運營和向客户分銷我們的產品可能會受到實質性的不利影響。此外，我們不能保證我們與這些第三方提供商的合同會續簽，在這種情況下，我們將不得不將這些職能轉移到內部或獲得新的提供商，如果過渡執行不當，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的股票價格易受波動的影響。

我們的股票價格已經經歷了價格和成交量的波動，未來可能會有很大的波動。我們股票的交易價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括我們的財務狀況和經營結果的實際或預期波動、我們的財務估計或證券分析師的財務估計和評級的變化、我們資本結構的變化，包括向公眾發行額外的債務或股本、利率變化、有關我們的產品或競爭對手產品的消息，以及廣泛的市場和行業波動。股價波動可能會影響我們股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。此外，我們股票價格的波動可能會對我們的業務和融資機會產生不利影響。

世界範圍內的政治形勢可能會對我們產品的需求產生不利影響。

世界範圍內的政治形勢可能會帶來不確定性，可能會對我們的業務產生不利影響。美國一直並可能繼續捲入武裝衝突，這可能會對我們的銷售和供應鏈產生進一步的影響。武裝衝突、政治不穩定或內亂或軍事動亂的後果是不可預測的，我們可能無法預見可能對我們產生實質性不利影響的事件。恐怖襲擊或其他敵對行為可能會對我們的運營產生負面影響，或對我們產品的需求產生不利影響，此類襲擊或相關武裝衝突可能會影響我們的有形設施或我們供應商或客户的有形設施。此外，這些襲擊或敵對行為可能會使我們的產品的旅行和運輸變得更加困難和昂貴，這可能會對我們造成實質性的不利影響。這些事件中的任何一個都可能導致消費者支出減少或導致美國經濟和全球金融市場的波動性增加。

不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。

我們有以外幣計價的成本、資產和負債。因此，匯率的變動可能會導致我們的外幣費用佔收入的百分比增加，從而影響我們的盈利能力和現金流。每當我們認為合適的時候，我們就會對衝一部分短期外幣敞口，以防範貨幣匯率的波動。我們使用工資等項目的長期支出預測來確定我們的總外匯風險敞口。我們不能向您保證，這些活動將有效地降低外匯風險敞口。如果做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，我們的大部分產品銷售都是以美元計價的。美元和當地貨幣之間的匯率波動可能會導致我們的產品以這類客户的當地貨幣計算的成本增加或減少。美元對當地貨幣升值可能會減少我們產品的銷售。

我們不能有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售，可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們直接向原始設備製造商以及通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。時不時地，我們的產品會從授權的分銷渠道中分流出來，在“灰色市場”上銷售。灰色市場產品導致我們看不到影子庫存，因此很難準確預測需求。此外，當灰市產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道與這些大幅打折的灰市產品展開競爭，這對我們的產品需求產生了不利影響，對我們的利潤率也產生了負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題，因為任何時候在我們授權的分銷渠道之外購買產品時，我們的客户都有可能購買假冒或不合格的產品，包括可能被更改、處理不當或損壞的產品，或者被表示為新產品的舊產品。

如果我們不能充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權，通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施，我們可能會失去競爭優勢，並招致鉅額費用。

我們依靠合同提供的多種保護措施(包括保密和保密協議、版權、專利、商標和商業祕密等普通法權利)來保護我們的知識產權。但是，我們不能向您保證，我們將能夠充分保護我們的技術或其他知識產權不受第三方侵犯或在美國和國外被挪用。任何由我們授權或頒發給我們的專利可能會受到挑戰、無效或規避，或者根據這些專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外，由於採取措施減緩豬流感的爆發，

新冠肺炎，各個專利局和法院都受到了不利影響，可能會延遲或中斷，這可能會影響我們的某些專利權。

此外，我們提交的專利申請可能不會導致專利的頒發，或者，如果專利已經頒發，專利可能不會以對我們有利的形式頒發。儘管我們努力保護我們的知識產權，但其他人可能會獨立開發類似的產品，複製我們的產品或圍繞我們的專利和其他權利進行設計。此外，很難在全球範圍內以符合成本效益的方式監督我們的知識產權的遵守情況和執行情況。在外國法律提供的知識產權保護低於美國和國外的司法管轄區，我們的技術或其他知識產權可能會受到損害，我們的業務將受到實質性的不利影響。

我們是訴訟的一方，並可能成為其他索賠或訴訟的一方，這些索賠或訴訟可能導致我們招致鉅額費用或支付大量損害賠償，或禁止我們銷售我們的產品。

有時，我們是各種法律訴訟的被告或原告。例如，正如我們的簡明合併財務報表附註11所述，我們一直受到聯邦證券法和公司治理方面的某些索賠。我們的產品是由消費者購買和/或使用的，這可能會增加我們對產品責任索賠和消費者集體訴訟等消費者訴訟的風險，包括我們的精簡綜合財務報表附註11中描述的那些訴訟。有時，我們會收到投訴，指個別人士涉嫌接觸我們以前的半導體晶圓製造廠所使用的物質，並聲稱這種接觸會造成傷害。訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，其結果是不確定的。如果針對我們的索賠(包括我們的簡明綜合財務報表附註11所述的索賠)被成功斷言，可能會導致支付對我們的業務可能具有重大意義的損害賠償。

關於知識產權訴訟，我們不時收到通知，或第三方可能或已經對我們和/或我們的客户提起訴訟，指控我們侵犯他人的知識產權、助長或誘使他人侵犯他人的知識產權、不正當地聲稱擁有知識產權或以其他方式不正當地使用他人的知識產權，從而對我們和/或我們的客户提起訴訟。在知識產權訴訟方面，我們會不時收到通知，或第三方可能會或已經對我們和/或我們的客户提起訴訟，指控我們侵犯他人的知識產權、助長或誘使他人侵犯他人的知識產權、不當主張知識產權所有權或以其他方式不當使用他人的知識產權。如果聲稱有任何此類索賠，我們可能會尋求獲得第三方知識產權下的許可。我們不能保證我們能夠以令人滿意的條件獲得所有必要的許可證，如果可以的話。這些當事人可能會對我們或我們的客户提起訴訟，要求賠償(可能高達或包括三倍的損害賠償)，或禁止銷售包含涉嫌侵犯知識產權的產品，或禁止我們目前經營的業務，這可能導致我們不得不停止銷售我們的一些產品，或增加銷售我們的一些產品的成本，或可能損害我們的聲譽。判給損害賠償，包括物質特許權使用費支付，或其他類型的損害賠償，或頒佈禁止製造和銷售我們的部分或全部產品的禁令，可能會對我們產生實質性的不利影響。作為選擇，我們可以決定重新設計我們的產品，或者訴諸訴訟來挑戰這樣的索賠。無論其優點如何，此類挑戰都可能極其昂貴和耗時，可能會導致產品發佈或發貨延遲，和/或可能對我們產生重大不利影響。我們不能向您保證，與我們的知識產權或其他人的知識產權有關的訴訟總是可以避免或成功結束的。

即使我們勝訴，任何訴訟都可能既昂貴又耗時，並會將我們管理層和主要人員的注意力從我們的業務運營中轉移出來，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的業務有潛在的納税義務。

在我們開展業務的司法管轄區內，我們需要繳納所得税、間接税或其他税務要求。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用，税法可能會發生變化。2017年減税和就業法案(税改法案)包含對美國聯邦所得税法的許多重大變化，其後果可能對我們的遞延税收資產價值產生實質性影響，並可能增加我們未來的美國所得税支出。由於適用的税務機關發佈了額外的監管指引，隨着新的會計處理方式得到澄清，如果獲得新的信息，我們可能會在此期間報告額外的調整。我們擁有大量遞延税項資產，與淨營業虧損或税項抵免相關的部分遞延税項資產可能受到國內收入法典第382或383節、單獨退回虧損年度規則或雙重合並虧損規則的限制。這些限制可能會降低我們在税收屬性到期之前利用淨營業虧損或税收抵免的能力。

税法的改變或限制可能是實質性的，並可能對我們的納税義務和有效税率產生實質性影響。

在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終的所得税、間接税或其他税種的確定是不確定的。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能保證任何税務審計和訴訟的最終決定不會與歷史税收撥備和應計項目中反映的結果有實質性差異。如果由於審計、評估或訴訟而評估額外税款，可能會對我們的現金、税收撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生重大不利影響。

我們必須遵守環境法、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法中與衝突礦物相關的條款，以及可能導致額外成本和責任的各種其他法律或法規。

我們的運營和物業在過去一直並將繼續受到各種美國和外國法律法規的約束，包括與我們產品和製造過程中使用的材料、向環境排放污染物、固體和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置以及污染補救有關的法律和法規。這些法律法規要求我們的供應商必須獲得生產我們產品的許可證，包括排放空氣污染物和廢水。雖然我們的管理系統旨在監督我們供應商的合規性，但我們不能向您保證我們的供應商在任何時候都完全遵守這些法律、法規和許可。如果我們的供應商違反或未能遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、停產、更改制造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們製造供應商的這種不遵守規定可能會導致供應中斷、更高的採購成本，和/或對我們的聲譽造成損害。

環境法很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。例如，歐盟(EU)和中國是越來越多的司法管轄區中的兩個，這些司法管轄區對電子產品中使用鉛和其他材料實施了限制。這些規定影響半導體器件和封裝。由於世界各地對電子產品材料的限制規定不斷增加，受這些限制的產品的成本、質量和製造產量與不受這些限制的產品相比可能不那麼有利，或者向合規產品的過渡可能不符合客户路線圖，或者產生需求突然變化，這可能導致庫存過剩。包括歐盟、澳大利亞、加利福尼亞州和中國在內的多個司法管轄區正在制定或已經敲定基於能源之星規格以及額外能源消耗限制的計算機和服務器的市場準入或公共採購法規。我們的某些產品有可能被排除在這些市場之外，這可能會對我們造成實質性的不利影響。

某些環境法，包括1980年的美國綜合、環境響應、補償和責任法案，或超級基金法案，對房地產的現任和前任所有者或經營者規定了嚴格的或在某些情況下的連帶責任，以支付移除或補救危險物質的費用，並對自然資源的損害承擔責任。這些法律經常規定責任，即使所有者或經營者不知道或不對此類危險物質的釋放負責。這些環境法還評估在發現處置或處理設施受到污染時，安排將危險物質送往處置或處理設施的人的責任。這些人可以負責清理費用，即使他們從未擁有或經營過受污染的設施。我們在加利福尼亞州桑尼維爾的三個超級基金站點被指定為負責任的一方。雖然我們還沒有被任命為其他超級基金或污染地點的潛在責任方，但我們可能會在未來被指定為潛在責任方。此外，我們的其他設施可能存在尚未確定的污染。

根據2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)，SEC對使用原產於剛果民主共和國或鄰國的“衝突”礦產的公司採取了披露和報告要求。我們繼續產生與遵守這些要求相關的額外成本，例如與開發盡職調查流程的內部控制、確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源、審核流程以及向我們的客户和SEC報告相關的成本。除了SEC的規定外，歐盟、中國和其他司法管轄區正在制定專注於衝突礦產的新政策，這些政策可能會影響並增加我們合規計劃的成本。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實主題礦物的來源，我們可能會面臨聲譽方面的挑戰。此外，我們可能會遇到一些挑戰，以滿足那些要求所有功能的客户

我們產品的所有部件都被認證為“無衝突”。如果我們不能滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。

美國聯邦政府發佈了新的聯邦採購政策，重點是根除強迫勞動和人口販運的做法。德國聯邦採購辦公室與Bitkom貿易協會合作，發佈了新的供應鏈勞工要求。此外，英國、澳大利亞和加利福尼亞州已經頒佈法律，要求我們披露我們在供應鏈中識別和消除強迫勞動和人口販運的政策和做法。幾個客户以及負責任的商業聯盟也發佈了希望消除這些可能影響我們的做法的期望。雖然我們有政策和管理系統來識別和避免供應鏈中的這些做法，但我們不能保證我們的供應商總是符合這些法律和期望。如果我們不能充分滿足這些期望，我們可能面臨執法責任和聲譽挑戰。此外，如果我們不能滿足客户的強迫和販賣勞工政策，他們可能會選擇競爭對手的產品，我們很可能會在客户身上遇到挑戰。


第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用

我們於2020年6月29日發行了認股權證，9月28日2020年將購買593和38,745 分別將我們普通股的股份轉換為*商業合作伙伴根據與該合作伙伴的戰略安排，認股權證有一個行使價格。f $25.50 每股，並於2023年6月29日到期9月28日分別為2023年。

這些權證是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條發行的。.

限售股單位股份扣繳

在截至2020年9月26日的財季中，我們支付了大約7200萬美元的員工預扣税，這些税是在授予淨結算的股權獎勵時到期的。我們以每股82.93美元的平均價格從員工手中扣留了不到100萬股與這種淨股票結算相關的普通股。這些股票可能被認為是“發行人購買”的股票。

項目6.展品


*10.1						2009年3月2日，Advanced Micro Devices，Inc.、The Foundry Company和AMD Fab Technologies US，Inc.簽訂了晶片供應協議。
*10.2						第一號晶片供應協議修正案，適用於Advanced Micro Devices公司、GLOBALFOUNDRIES公司、GLOBALFOUNDRIES美國公司和GLOBALFOUNDRIES新加坡公司。PTE。有限公司，日期為2011年3月29日。
*10.3						晶圓供應協議修正案第2號，由Advanced Micro Devices，Inc.，GLOBALFOUNDRIES Inc.，GLOBALFOUNDRIES U.S.Inc.，Advanced Technology Investment Company LLC和ATIC International Investment Company LLC簽訂，日期為2012年3月4日。
*10.4						2012年12月6日，Advanced Micro Devices，Inc.、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S.Inc.簽訂了第3號晶片供應協議修正案。
*10.5						2014年3月30日，Advanced Micro Devices，Inc.、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S.Inc.之間的晶片供應協議修正案第4號。
*10.6						Advanced Micro Devices，Inc.、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S.Inc.之間的第5號晶片供應協議修正案，日期為2015年4月16日。
*10.7						先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES公司和GLOBALFOUNDRIES美國公司之間的第6號晶片供應協議修正案，日期為2016年8月30日。
31.1						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。
31.2						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官。
32.1						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節認證首席執行官。
32.2						根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節認證首席財務官。
101.INS						XBRL實例文檔。
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中


*			本展品的某些部分已被省略，因為它們(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露會對競爭造成傷害。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	先進微設備公司(Advanced Micro Devices，Inc.)

2020年10月28日	依據：	/s/Devinder Kumar
	姓名：	德文德爾·庫馬爾
	標題：	高級副總裁、首席財務官兼財務主管代表註冊人簽署為首席財務官