目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至的季度：
或
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：
戴納公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
| | ||
| (成立為法團的國家) |
| (美國國税局僱主識別號碼) | ||
| |
| | ||
| (主要行政機關地址) |
| (郵政編碼) | ||
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| |
| |
| |
| (每節課的標題) |
| (商品代號) |
| (註冊所在的交易所名稱) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☑ |
|
| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ |
| 小型報表公司 | | |
|
|
|
|
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。是。
有
戴納公司以10-Q的形式註冊
截至2020年9月30日的季度期間
目錄
|
|
|
10-Q頁 |
| 第一部分-財務信息 |
|
|
|
|
|
|
| 項目1 |
財務報表 |
3 |
|
|
合併業務表(未經審計) |
3 |
|
|
綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
|
|
合併資產負債表(未經審計) |
5 |
|
|
合併現金流量表(未經審計) |
6 |
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
|
|
|
| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
29 |
|
|
|
|
| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
|
|
|
|
| 項目4 |
管制和程序 |
44 |
|
|
|
|
| 第II部分-其他資料 |
|
|
|
|
|
|
| 項目1 |
法律程序 |
45 |
|
|
|
|
| 第1A項 |
危險因素 |
45 |
|
|
|
|
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
46 |
|
|
|
|
| 項目6 |
陳列品 |
46 |
|
|
|
|
| 簽名 |
|
47 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
戴納公司
合併業務表(未經審計)
(單位為百萬，不包括每股金額)
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和開支 |
||||||||||||||||
| 銷售成本 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
||||||||||||||||
| 商譽減值 |
( |
) | ||||||||||||||
| 養老金結算費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 息税前收益 |
||||||||||||||||
| 核銷遞延融資成本 | ( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税費用(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | ||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 普通股股東每股淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股 |
||||||||||||||||
| 基本型 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 套期保值損益 |
||||||||||||||||
| 固定福利計劃 |
||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損)合計 |
( |
) | ||||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合(收入)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減去：可歸因於可贖回的非控股權益的綜合(收入)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 母公司應佔綜合收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收帳款 | ||||||||
| 貿易，減去$的可疑賬户撥備2020年和$2019年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計工資總額和員工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本$2020年和$2019年 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 養卹金和退休後義務 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份，$面值，已發行股票 | ||||||||
| 普通股，授權股份，$面值，和已發行股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(和股份) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制性利益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷 | ||||||||
| 遞延融資費用攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本的核銷 | ||||||||
| 關聯公司收益，扣除收到的股息後的淨額 | ( |
) | ||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 養老金費用淨額 | ||||||||
| 商譽減值 | ||||||||
| 營運資金的變動 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨 | ( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購置物業、廠房及設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收購業務，扣除收購的現金後的淨額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 購買有價證券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 有價證券的出售收益和到期日 | ||||||||
| 非指定衍生工具的結算 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨 | ( |
) | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 短期債務淨變化 | ( |
) | ||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融資付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付給普通股股東的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 對非控股權益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 向非控股股東出售權益 | ||||||||
| 非控股權益的貢獻 | ||||||||
| 為取得非控制權益而支付的款項 | ( |
) | ||||||
| 普通股回購 | ( |
) | ||||||
| 其他，淨 | ( |
) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
| 匯率變動對現金餘額的影響 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金-期末(附註5) |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資活動 |
||||||||
| 購買在應付帳款中持有的財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
戴納公司
合併財務報表附註索引
| 1. |
重要會計政策的組織和彙總 |
|
|
|
| 2. |
收購 |
|
|
|
| 3. |
商譽和其他無形資產 |
|
|
|
| 4. |
業務重組 |
|
|
|
| 5. |
補充資產負債表和現金流量信息 |
|
|
|
| 6. |
股東權益 |
|
|
|
| 7. |
可贖回的非控制性權益 |
|
|
|
| 8. |
每股收益 |
|
|
|
| 9. |
股票補償 |
|
|
|
| 10. |
養老金和退休後福利計劃 |
|
|
|
| 11. |
融資協議 |
|
|
|
| 12. |
公允價值計量和衍生工具 |
|
|
|
| 13. |
承諾和或有事項 |
|
|
|
| 14. |
保證義務 |
|
|
|
| 15. |
所得税 |
|
|
|
| 16. |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
| 17. |
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
| 18. |
分段 |
|
|
|
| 19. |
股權附屬公司 |
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬，不包括每股和每股金額)
注意事項1.重要會計政策的組織和彙總
一般信息
戴納公司(DANA)總部設在俄亥俄州莫米，於#年在特拉華州註冊成立。2007.作為高科技傳動系(車橋、傳動軸和變速器)、密封和熱管理產品以及電動汽車電機、電源逆變器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎囊括了全球輕型車、中型/重型車和越野車市場上的每一家主要汽車製造商。
本報告中使用的術語“戴納”、“我們”、“我們”和“我們”均指戴納。除非另有説明或上下文另有要求，這些引用包括戴納的子公司。
重要會計政策摘要
陳述的基礎-我們的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)編制的。該等報表未經審核，但管理層認為包括公平陳述中期業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。這些合併財務報表中報告的結果應不必然被認為是結果的指示性結果，可能預計全年都會出現這樣的情況。本文所包含的財務信息應與合併財務報表一併在項目中閲讀8關於我們的年度報告的表格10-截至本年度的K十二月三十一號， 2019(The)2019形式10-K).
在.期間第二四分之一2020,由於錯誤地排除了與可贖回非控制權益相關的商譽減值費用份額，我們在可贖回非控制權益造成的損失中發現了一個錯誤。
我們得出的結論是，第一個錯誤是不截至本季度的財務報表中的重要材料2020年3月31日因此，修改之前提交的季度報告的表格10-截至季度的Q2020年3月31日是不必需的。根據ASC主題250,《會計變更和會計差錯更正》，我們通過修訂本文所列年初至今的合併財務報表，糾正了前期的會計差錯。這個第一四分之一2020 不此處提供的信息將在未來的備案文件中進行適當的修改。以下歷史綜合財務信息包括我們的表格季度報告中“以前報告的”綜合財務信息10-截至季度的Q2020年3月31日，以及“經修訂”的合併財務信息，以反映錯誤的更正。
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整，調整 | 經修訂的 | ||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||
| 合併運營報表 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | ||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 母公司應佔淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 普通股股東可獲得的每股淨收益 | ||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | |||||||||
| 綜合全面收益表 | ||||||||||||
| 全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合損失 | ||||||||||||
| 減去：可歸因於可贖回的非控股權益的綜合(收入)損失 | ( | ) | ||||||||||
| 母公司應佔綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至3月31日止的期間， | ||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||
| 正如之前報道的那樣 | 調整，調整 | 經修訂的 | ||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 留存收益 | $ | $ | $ | |||||||||
最近採用的會計聲明
在……上面2020年1月1日，我們領養了會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具-減少信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量單位，採用經修訂的追溯法，申請日期為2020年1月1日。本指導意見引入了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信用損失，並修改了可供出售債務證券的減值模型。採用導致對截至以下日期的期初合併資產負債表上的留存收益進行了全面的非現金累計影響調整2020年1月1日。
我們也採用了以下標準第一九幾個月來2020，它做到了不對我們的財務報表或財務報表披露有實質性影響：
| 標準 |
| 生效日期 | ||
| 2018-15 |
| 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 |
| 1月1日2020 |
| 2018-14 | 薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般，披露框架-更改定義福利計劃的披露要求 | 1月1日2020 | ||
| 2018-13 | 公允價值計量、披露框架--公允價值計量披露要求的變化 | 1月1日2020 | ||
最近發佈的會計聲明
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04, 促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指導旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本ASU規則中的修訂是任選的，在通過以下方式發佈時對所有實體有效2022年12月31日。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12,所得税--簡化所得税的會計核算。本指導意見旨在簡化所得税會計的各個方面，包括取消與期間税收分配方法有關的某些例外情況、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。本指南生效2021年1月1日並且允許提前領養。採用本指南需要進行某些更改，這些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。
注意事項2.收購
阿什伍德創新有限公司等等2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis Instruments，Inc.)
諾德雷薩— 在……上面2019年8月26日我們獲得了一個
水-魁北克關係— 在……上面2019年7月29日我們擴大了與魁北克水電公司的關係，魁北克水電公司間接獲得了
普雷斯通電子推進系統(北京)有限公司-打開2019年6月6日我們收購了北京普雷斯通電氣有限公司(PEBL)
我們付了$
| 成交時支付的購買對價 | $ | |||
| 以前持有的權益法投資的公允價值 | ||||
| 總購買注意事項 | $ | |||
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款-貿易 | ||||
| 盤存 | ||||
| 商譽 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 不動產、廠場和設備 | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||
| 其他應計負債 | ( | ) | ||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||
| 總購買對價分配 | $ |
在此交易中確認的商譽主要歸因於收購後預期產生的協同效應和集合的勞動力，並不出於納税目的可以扣除。我們結合使用了貼現現金流法(收益法)和指導上市公司法(市場法)來評估我們之前持有的對PEPS的權益法投資。分配給無形資產的公允價值包括#美元。
自收購之日起，該業務的運營結果將在我們的商用車運營部門中報告。這項收購的形式效果將是不對我們報告的任何時期的業績產生實質性影響，因此不是的提出了形式上的財務信息。PEPS對我們的綜合運營結果的影響微乎其微2019.
Oerlikon驅動系統-打開2019年2月28日我們獲得了一個
我們付了$
| 成交時支付的購買對價 | $ | |||
| 就獲彌償事宜追討的較少購買代價 | ( | ) | ||
| 總購買注意事項 | $ | |||
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款-貿易 | ||||
| 應收賬款-其他 | ||||
| 盤存 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 商譽 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 遞延税項資產 | ||||
| 其他非流動資產 | ||||
| 對關聯公司的投資 | ||||
| 經營性租賃資產 | ||||
| 不動產、廠場和設備 | ||||
| 長期債務的當期部分 | ( | ) | ||
| 應付帳款 | ( | ) | ||
| 應計工資總額和員工福利 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||
| 所得税 | ( | ) | ||
| 其他應計負債 | ( | ) | ||
| 長期債務 | ( | ) | ||
| 養卹金和退休後義務 | ( | ) | ||
| 非流動經營租賃負債 | ( | ) | ||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||
| 非控制性利益 | ( | ) | ||
| 總購買對價分配 | $ |
在此交易中確認的商譽主要歸因於收購後預期產生的協同效應和集合的勞動力，並不出於納税目的可以扣除。分配給無形資產的公允價值包括#美元。
該業務的運營結果主要在我們的非公路和商用車運營部門報告。與完成收購相關的交易相關費用總計為$
以下未經審計的備考信息已編制，就好像消耗臭氧層物質購置和相關債務融資發生在#年#日一樣。2018年1月1日。
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||
| 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
未經審計的備考結果包括主要與採購會計有關的調整、與收購ODS有關的債務收益相關的利息支出以及非經常性戰略交易費用。未經審計的備考財務信息為不這表明如果交易在該日期實際發生，將會取得的經營業績，也不一定表明戴納公司未來的經營業績。
中小企-打開2019年1月11日我們獲得了一個
我們付了$
| 總購買注意事項 | $ | |||
| 應收賬款-貿易 | $ | |||
| 應收賬款-其他 | ||||
| 盤存 | ||||
| 商譽 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 不動產、廠場和設備 | ||||
| 短期債務 | ( | ) | ||
| 應付帳款 | ( | ) | ||
| 應計工資總額和員工福利 | ( | ) | ||
| 其他應計負債 | ( | ) | ||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ||
| 總購買對價分配 | $ |
在此交易中確認的商譽主要歸因於收購後預期產生的協同效應和集合的勞動力，並不出於納税目的可以扣除。分配給無形資產的公允價值包括#美元。
業務的運營結果從收購之日起在我們的非公路運營部門報告。這項收購的形式效果將是不對我們報告的任何時期的業績產生實質性影響，因此不是的提出了形式上的財務信息。在.期間2019,這項業務貢獻了美元的銷售額。
注意事項3.商譽和其他無形資產
商譽-我們的商譽每年都會進行減值測試，截至十月三十一日對於我們所有的報告單位，如果事件或情況需要這樣的審查，就會更頻繁地進行審查。我們在以下時間完成了大量收購2018和2019這些都不包括在我們的商用車和非公路報告單位中。)這些收購在估計收購日期記錄在資產負債表上，因此具有公允價值不是的公允價值高於賬面價值的緩衝。由於COVID的影響-19由於最近的收購對我們預期的未來運營現金流造成了嚴重的影響，我們的股價下跌導致我們的市值低於淨資產的賬面價值，以及我們的預期報告單位公允價值的緩衝降低，我們確定在以下情況下發生了某些減值觸發因素第一四分之一2020.因此，截至以下日期，我們在我們的每個報告單位進行了中期減值分析2020年3月31日。
正如我們在我們的2019形式10-K，我們使用各種估值方法估計報告單位的公允價值，包括貼現現金流預測和當前收益的倍數。在使用貼現現金流預測確定公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時機做出重大假設和估計，包括收入增長率、預計毛利率、貼現率、終端增長率和退出收益倍數。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則考慮商譽。不受傷了。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就差額計入商譽減值費用，減值損失以分配給該報告單位的商譽總額為限。
根據我們中期減值測試的結果，我們得出結論，在我們的商用車和輕型車報告單位中，賬面價值超過了公允價值，我們已經記錄了1美元的商譽減值費用。
年商譽賬面金額的剩餘變動2020主要是由於收購阿什伍德公司、諾德雷薩收購公司的計量期調整以及貨幣波動。請參閲備註2有關最近收購的更多信息，請訪問。
分部門商譽賬面值變動情況 —
| 輕型車輛 |
商用車 |
非高速公路 |
電力技術 |
總計 |
||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收購 | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 損損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 貨幣影響 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他無形資產的組成部分 —
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均使用壽命(年) |
總賬面金額 |
累計減值和攤銷 |
淨賬面金額 |
總賬面金額 |
累計減值和攤銷 |
淨賬面金額 |
|||||||||||||||||||||
| 應攤銷無形資產 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 核心技術 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 商標和商號 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 不可攤銷無形資產 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商號 |
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
除商譽外，可歸因於我們每個經營部門的無形資產賬面淨值。2020年9月30日詳情如下：輕型車輛-$
與應攤銷無形資產相關的攤銷費用 —
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 計入銷售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入無形資產攤銷費用 |
||||||||||||||||
| 全額攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了與以下每項無形資產相關的估計税前攤銷費用合計五基於以下條件的年份2020年9月30日匯率。實際金額可能由於貨幣換算、客户營業額、減值、額外的無形資產收購和其他事件等因素，這些估計與這些估計有所不同。
| 2020年剩餘時間 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
||||||||||||||||
| 攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事項4.業務重組
我們的重組活動歷來包括通過整合設施使我們的運營足跡合理化，將運營定位在成本較低的地點，並降低管理成本。近年來，我們的重點主要是削減員工人數，以降低運營成本，包括在被收購的企業採取行動，使成本結構合理化，實現運營協同效應。重組費用包括與當前和以前宣佈的行動相關的成本，包括合同和非合同分離成本和退出成本，包括我們正在關閉的設施的某些運營成本。
淨重組費用為#美元
應計重組成本和活動—
| 員工離職福利 |
退出成本 |
總計 |
||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 對重組的收費 |
||||||||||||
| 應計項目的調整 | ||||||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 對重組的收費 |
||||||||||||
| 應計項目的調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在…2020年9月30日，應計的員工離職福利包括大約
完成的成本-下表提供了項目迄今和估計的未來重組費用，用於完成我們批准的業務部門的重組計劃，地址為2020年9月30日.
| 已確認費用 |
||||||||||||||||
| 2020年前 |
2020 |
迄今合計 |
未來要完成的成本 |
|||||||||||||
| 商用車 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 電力技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來要完成的成本包括估計的分離成本，主要是與以下項目相關的成本一-時間福利計劃，退出成本通過2021,要求確認為關閉的設備轉讓和其他費用最終確定或在關閉期間發生。
注意事項5.補充資產負債表和現金流量信息
清點以下位置的組件：—
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品和產成品 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金-
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | ||||||||||||||||
| 計入其他非流動資產的限制性現金 | ||||||||||||||||
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項6.股東權益
普通股-我們的董事會宣佈現金股息為2011年普通股每股收益為1美分第一年第4季度2020.紅利根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位(RSU)應計，並將在標的單位歸屬時以現金或額外單位支付。
股份回購計劃-打開2019年12月11日我們的董事會批准延長我們現有的普通股回購計劃，通過2021年12月31日。大約$
股本的變動 —
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
普通股 |
額外實收資本 |
留存收益 |
庫存股 |
累計其他綜合損失 |
非控制性權益 |
總股本 |
|||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
普通股 |
額外實收資本 |
留存收益 |
庫存股 |
累計其他綜合損失 |
非控制性權益 |
總股本 |
|||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13信貸損失，2020年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買非控股權益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用亞利桑那州立大學2016-02年度租約，2019年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 通過業務合併實現增長 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代繳員工税股票 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累計其他綜合收益(AOCI)各組成部分的變化 —
| 母公司股東 |
||||||||||||||||
| 外幣折算 |
套期 |
固定福利計劃 |
累計其他綜合損失 |
|||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
||||||||||||||||
| 有得有失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) |
||||||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) |
||||||||||||||||
| 税費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收益 |
||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 餘額，2019年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) |
||||||||||||||||
| 税費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 母公司股東 |
||||||||||||||||
| 外幣折算 |
套期 |
固定福利計劃 |
累計其他綜合損失 |
|||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) |
||||||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) |
||||||||||||||||
| 税收(費用)優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 餘額，2018年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
||||||||||||||||
| 將數額重新分類為淨收入(A) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 精算淨收益 |
||||||||||||||||
| 重新分類調整計入定期福利淨費用的精算淨損失(B) |
||||||||||||||||
| 税費 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
(A)與預測交易相關的貨幣相關遠期合約或被視為現金流量對衝的其他衍生工具的已實現損益從AOCI重新分類至綜合經營報表中記錄相關預測交易或其他對衝項目的同一項目。請參閲備註12有關更多詳細信息，請訪問。
(B)見附註10有關更多詳細信息，請訪問。
注意事項7.可贖回的非控制性權益
與收購的控股財務權益有關TM4從魁北克水電開始2018年6月22日，我們認出了$
截至資產負債表日反映的可贖回非控制權益為經綜合收益項目和分配調整後的可贖回非控制權益餘額或贖回價值中的較大者。贖回價值的可贖回非控制性權益調整計入留存收益.(見附註1有關糾正可歸因於可贖回非控股權益的淨虧損錯誤的更多信息。
調整可贖回的非控制權益的變更 —
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 來自可贖回的非控股權益的出資額 |
||||||||||||||||
| 出售可贖回的非控股權益 | ||||||||||||||||
| 全面收益(虧損)調整： |
||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益應佔淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可贖回非控股權益應佔的其他綜合收益(虧損) | ( |
) | ||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項8.每股收益
調整計算每股收益的分子和分母 —
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-分子基礎和攤薄 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 與員工薪酬相關的股票，包括股票期權 | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 |
||||||||||||||||
稀釋每股收益的股數是根據當期已發行普通股的加權平均數加上已發行稀釋普通股等價物(CSE)的影響來計算的。我們排除了
注意事項9.股票補償
我們董事會的薪酬委員會批准授予下表所示的RSU和績效份額單位(PSU)2020.
| 授與 |
授予日期 |
|||||||
| (單位：百萬) |
公允價值* |
|||||||
| RSU |
$ | |||||||
| PSU |
$ | |||||||
*加權平均每股
我們根據授予日我們普通股的收盤價計算出授予日RSU的公允價值。最終授予的PSU數量取決於是否實現指定的利潤率目標和指定的自由現金流目標，並在二目標。我們根據授予日我們普通股的收盤價估計了PSU在授予日的公允價值，並根據期間假設股息的價值進行了調整，因為獎勵是不股息保障。
我們付了$
注意事項10.養老金和退休後福利計劃
我們有許多固定繳費和固定收益，合格和不合格的養老金計劃，涵蓋合格的員工。其他退休後福利(OPEB)，包括醫療和人壽保險，在某些員工退休時提供。
淨定期收益成本的構成 —
| 養卹金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， |
美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
非美國 |
|||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 服務成本 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 結算費 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 淨定期收益成本 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 結算費 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算損失淨額攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 定期淨收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
定期養老金淨額和OPEB成本的服務成本部分計入銷售和銷售成本、一般和行政費用，作為補償成本的一部分，並有資格在庫存和其他資產中資本化。非服務部分在其他收入(費用)、淨額和不有資格大寫的。
計劃終止-輸入2017年10月，經戴納董事會授權，我們開始了終止程序我們的美國固定收益養老金計劃。第二四分之一2019,從計劃資產中向選擇一次性支付選項的計劃參與者支付款項。在……裏面2019年6月我們達成了(A)戴納公司、雅典娜年金和人壽公司(雅典娜)和道富環球顧問公司之間作為該計劃的獨立受託人的最終承諾協議，以及(B)戴納公司、同伴人壽保險公司(Companion)和道富全球顧問公司之間作為該計劃的獨立受託人的最終承諾協議。根據最終承諾協議，該計劃購買了團體年金合同，這些合同不可撤銷地將該計劃剩餘的未來養老金福利義務轉移給保險公司。計劃參與者的福利因終止而不變。我們捐了$
注意事項11.融資協議
長期債務在—
| 利率，利率 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||
| 優先債券將於2024年12月15日到期 | | $ | $ | |||||||
| 優先債券將於2025年4月15日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2026年6月1日到期 | | * | ||||||||
| 優先債券將於2027年11月15日到期 | | |||||||||
| 優先債券將於2028年6月15日到期 | ||||||||||
| 定期貸款A | ||||||||||
| 定期貸款B | ||||||||||
| 其他債務 | ||||||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減去：長期債務的當前部分 | ||||||||||
| 長期債務，較低的發債成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在發佈“世界銀行間同業拆借協議”的同時，2025年4月我們輸入的筆記-一年期固定對固定交叉貨幣掉期，其效果是在經濟上將2025年4月歐元計價債務的票據，固定利率為 |
優先票據的利息每半年支付一次，定期貸款的利息每季度支付一次。其他負債包括應付予中小企業的票據、來自各金融機構的借款、融資租賃債務及與終止利率掉期有關的未攤銷公允價值調整。請參閲備註2有關應付予中小企業的票據及票據的其他資料12有關終止的利率互換的更多信息，請訪問。
高級筆記活動-輸入2020年6月，我們完成了$的銷售
我們可能部分或全部優先票據以以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回，如在贖回日期內贖回，另加贖回日的應計未付利息12-自高級票據週年日起計的一個月期間，所述年份如下：
| 贖回價格 | ||||||||||||||||||||
| 十二月 | 四月 | 六月 | 十一月 | 六月 | ||||||||||||||||
| 年 | 2024年筆記 | 2025年票據 | 2026年票據 | 2027年票據 | 2028年票據 | |||||||||||||||
| 2020 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2021 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2022 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2026 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2027 | % | |||||||||||||||||||
在此之前的任何時間2022年11月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2027年11月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股權發行，價格等於
在此之前的任何時間2023年6月15日我們可能最高可贖回35%的本金總額2028年6月一定數量的票據不超過…的收益金額一或更多股權發行，價格等於
信貸協議-打開2019年2月28日我們簽訂了一份修改後的信貸和擔保協議，由一美元組成。
在……上面2020年4月16日，我們修改了信貸和擔保協議的某些條款，包括逐步提高第一留置權淨槓桿率，最高為
定期融通和循環融通由我們所有全資擁有的國內子公司提供擔保，但某些例外情況除外(擔保人)，並由第一-對戴納公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權，但某些例外情況除外。
條款A融資和循環融資項下的預付款以浮動利率計息，根據我們的選擇，基準利率或歐洲美元利率(各自如信貸協議中所述)加上如下所述的保證金：
| 邊距 | ||||||||
| 總淨槓桿率 | 基本費率 | 歐洲美元匯率 | ||||||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大於2.00：1.00 | % | % | ||||||
條款B貸款根據我們的選擇權，按基本利率加基準利率計息
承諾費以循環貸款項下可用金額的日均未使用部分為基礎，如下所述：
| 總淨槓桿率 | 承諾費 | |||
| 小於或等於1.00：1.00 | % | |||
| 大於1.00：1.00但小於或等於2.00：1.00 | % | |||
| 大於2.00：1.00 | % | |||
最高可達$
在…2020年9月30日，我們有過
橋樑設施-打開2020年4月16日，我們簽了一筆$
債務契約-在2020年9月30日，我們遵守了我們融資協議的契約。根據貸款、循環貸款和優先票據的條款，我們必須遵守這些類型的設施的某些慣常基於即期的契約，就條款A而言，我們必須遵守在每個財政季度的最後一天測試的維護契約，該契約要求我們在每個財政季度的最後一天維持一項維護契約，該契約規定我們必須保持對這些類型的設施的慣常做法，就條款A而言，是指在每個財政季度的最後一天測試的維護契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過
注意事項12.公允價值計量和衍生工具
在衡量我們資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或假設，我們相信市場參與者會在適當的時候使用這些數據或假設為資產或負債定價，其中包括關於風險的假設。我們的估值技術包括可觀察和不可觀察輸入的組合。
公允價值經常性計量-我們的資產負債表中按公允價值列賬的資產和負債如下：
| 公允價值 |
|||||||||||||
| 類別 |
資產負債表位置 |
公允價值水平 |
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
| 存單 | 有價證券 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 貨幣遠期合約 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 | 應收賬款-其他 | 2 | |||||||||||
| 現金流對衝 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 應收賬款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 利率項圈 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 貨幣互換 |
|||||||||||||
| 現金流對衝 | 其他非流動負債 | 2 | |||||||||||
公允價值水平1資產和負債反映活躍市場的報價。公允價值水平2資產和負債反映了使用其他重要的可觀察到的投入。
金融工具的公允價值-符合以下條件的金融工具不在我們的資產負債表中按公允價值列賬如下：
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 公允價值水平 |
賬面價值 |
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 |
||||||||||||||||
| 長期債務 |
2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利率衍生品-我們的衍生金融工具組合定期包括利率掉期和利率上限，旨在減輕我們的利率風險。自.起2020年9月30日, 固定利率到浮動利率掉期仍然未平倉。然而，一個$
外幣衍生品-我們的外幣衍生工具包括與預測交易有關的遠期合約，主要涉及下一年的存貨買賣。與某些已記錄的應付外部票據和公司間應收及應付貸款相關的貨幣互換。定期，我們的外幣衍生品還包括我們在國外業務中某些投資的淨投資對衝。
我們在發行某些票據的同時執行了固定至固定交叉貨幣掉期，以消除因與預測本金和利息支付相關的匯率變化而導致的功能貨幣等值現金流的可變性。所有相關指定金融工具及任何其後的重置債務均已指定為各現金流量對衝關係中的對衝項目，如下表所示。所有掉期指定為標的指定金融工具的預測本金及利息支付的現金流對衝，或其後的重置債務，所有掉期在經濟上將標的指定金融工具轉換為各有關持有人的功能貨幣。流入和流出利率之間的利差對所有固定對固定交叉貨幣掉期的影響在每個時期都被確認為利息支出的一個組成部分。
以下固定對固定交叉貨幣掉期在2020年9月30日:
| 基礎金融工具 |
衍生金融工具 |
|||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
類型 |
面額 |
率 |
指定名義金額 | 交易額 |
流入率 |
流出率 |
|||||||||||||||||||
| 2026年6月票據 |
應付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 2025年4月票據 |
應付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 盧森堡公司間票據 |
應收賬款 |
€ | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
預計所有掉期都將非常有效地抵消與標的指定金融工具相關的現金流出中基於貨幣的相應變化。基於我們的定性評估，即所有基礎指定金融工具和所有相關掉期的關鍵條款相匹配，以及所有其他要求的標準都已得到滿足，我們確實做到了。不預計會招致任何無效。作為有效的現金流對衝，掉期的公允價值變動將在每個期間記錄在保監處。此外，在掉期保持有效的情況下，AOCI的適當部分將在每個期間重新分類為收益，以抵消因重新計量相關指定金融工具而產生的匯兑損益。請參閲備註11有關更多信息，請訪問2026年6月備註和2025年4月筆記。在一定程度上，掉期是不是的在有效期更長的情況下，其公允價值的變化將記錄在收益中。
涉及各種貨幣兑換的未償還外幣遠期合約名義總額為1美元。
以下貨幣衍生品的未償還金額為2020年9月30日:
| 名義金額(等值美元) |
||||||||||||||||
| 功能貨幣 |
交易貨幣 |
指定 |
未指定 |
總計 |
成熟性 |
|||||||||||
| 美元 |
墨西哥比索，歐元 |
$ | $ | $ | 6月-2021年 |
|||||||||||
| 歐元 |
美元、加拿大元、匈牙利福林、英鎊、瑞士法郎、印度盧比、俄羅斯盧布、墨西哥比索、澳元、新加坡元、日元、人民幣 |
2024年1月至2024年 |
||||||||||||||
| 英鎊 | 美元、歐元 | 11-2020年11月 | ||||||||||||||
| 南非蘭特 |
美元，泰銖 |
2020年12月至2020年 |
||||||||||||||
| 加元 |
美元 |
2月-2021年 |
||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 |
美元、歐元 |
6月-2021年 |
||||||||||||||
| 印度盧比 |
美元、英鎊、歐元 |
6月-2021年 |
||||||||||||||
| 中國人民幣 |
加元、歐元 |
2020年10月至2020年 |
||||||||||||||
| 遠期合同合計 |
||||||||||||||||
| 美元 |
歐元 |
11月-2027年 |
||||||||||||||
| 歐元 |
美元 |
6月-2026年 |
||||||||||||||
| 貨幣掉期總額 |
— | |||||||||||||||
| 貨幣衍生品總額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
指定現金流量套期保值-對於被指定為現金流對衝的合同，在合同仍然有效的範圍內，在合同仍未完成期間的公允價值變化將在保監處報告。有效性通過迴歸分析來衡量，以確定衍生工具公允價值變動與相關外幣匯率變動之間的相關程度。合同公允價值變動不指定為現金流量套期保值或淨投資套期保值的其他收入(費用)在發生變化期間的淨額中確認。與預測交易有關的與貨幣有關的遠期合約或其他衍生工具的已實現損益，包括被指定為現金流套期保值的遠期合約和被指定為現金流量對衝的遠期合約的已實現損益。不已指定的，在記錄基礎預測交易或其他套期保值項目的綜合經營報表的同一行項目中確認。因此，金額可能記入銷售額、銷售成本或在某些情況下記入其他收入(費用)淨額。
下表彙總了AOCI報告的遞延收益(損失)以及預計將於#年重新分類為收入的金額。一年份或以下：
| AOCI中的遞延收益(虧損) |
||||||||||||
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
預計在一年或更短時間內重新分類為收入的損益 | ||||||||||
| 遠期合約 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 衣領 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 交叉貨幣掉期 | ( |
) | ||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
下表彙總了與現金流對衝關係相關的合併操作表中確認的損益位置和金額：
| 截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 |
淨銷售額 |
銷售成本 |
其他收入(費用)，淨額 |
|||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ||||||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 淨銷售額 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
||||||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 |
淨銷售額 |
銷售成本 |
其他收入(費用)，淨額 |
|||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 | ||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 | ( |
) | ||||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
( |
) | ||||||||||
| 截至2019年9月30日的9個月 |
||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | 淨銷售額 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||||
| 綜合經營表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期保值的影響 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 現金流套期保值關係(損益) |
||||||||||||
| 外幣遠期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
( |
) | ||||||||||
| 交叉貨幣掉期 |
||||||||||||
| 從AOCI重新分類為收入的(收益)損失額 |
( |
) | ||||||||||
從AOCI重新分類為交叉貨幣掉期收入的金額抵消了我們以外幣計價的公司間和外債工具的匯兑損失。
我們的某些預測交易套期保值已經不被正式指定為現金流對衝。作為非指定遠期合約，該等合約的公允價值變動計入未清償遠期合約有效期內的收益。結算這類合同的任何已實現收益或損失與基礎交易在合併經營報表的同一期間和同一項目中確認。下表彙總了與非指定套期保值關係相關的合併經營報表中確認的收益或虧損的位置和金額。
| 在收入中確認的損益金額 |
||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的三個月 |
在收入中確認的收益或(損失)的位置 |
|||||||
| 外幣遠期合約 |
$ | $ | 其他收入(費用)，淨額 |
|||||||
| 在收入中確認的損益金額 |
||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
截至2020年9月30日的9個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
在收入中確認的收益或(損失)的位置 |
|||||||
| 外幣遠期合約 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | 其他收入(費用)，淨額 |
|||
在.期間第一四分之一2019我們以#美元結算了與ODS收購相關的未指定的瑞士法郎名義交易或有遠期。
淨投資套期保值-我們定期將衍生品合約或基礎非衍生品金融工具指定為淨投資對衝。對於被指定為淨投資套期保值的合約，我們使用遠期方法，但對於被指定為淨投資套期保值的非衍生金融工具，我們使用現貨方法。在這兩種方法下，在該等合約及非衍生金融工具仍然有效的範圍內，吾等報告保監處累計換算調整(CTA)部分在該等合約仍未清償期間的公允價值變動。
注意事項13.承諾和或有事項
產品負債-應計產品負債成本為$
環境責任-應計環境負債為#美元
租賃義務的擔保-與剝離我們在#年的結構產品業務有關2010,租契承保範圍美國的設施被分配給Metalsa的一家美國子公司。根據銷售協議的條款，我們將保證附屬公司在租約下的表現，這些租約一直持續到2025年6月包括大約$
其他法律事項-我們會因正常業務或運作而受到各種待決或受威脅的法律程序的影響。由於這類事情本身很難預測結果，所以我們不能説出這些事情的最終結果是甚麼。然而，根據目前的瞭解並在諮詢了法律顧問後，我們認為任何符合以下條件的責任可能這些訴訟的結果將不對我們的流動性、財務狀況或經營結果有實質性的不利影響。
注意事項14.保證義務
我們記錄了自產品銷售之日起預計保修義務的責任。我們根據我們估計的費用來記錄負債，以解決未來的索賠問題。我們在銷售時的估計成本會隨着索賠經驗和其他新信息的獲得而進行調整。當服務活動和其他事件的義務很可能且可以合理估計時，應將其確認為對先前估計的調整。
保證責任的變更 —
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收購 |
||||||||||||||||
| 本期銷售的應計金額 |
||||||||||||||||
| 對先前估計數的調整 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 保修索賠的解決辦法 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 貨幣影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項15.所得税
我們估計預期適用於整個會計年度的實際税率，並使用該税率在中期報告期間計提所得税。我們亦確認若干不尋常或不經常發生的項目在其發生的過渡期內的税務影響，包括有關估值免税額的判斷改變及税法或税率改變的影響。
我們一般都有不幾個實體產生的虧損的已確認税收優惠，其中最近的營業虧損歷史不允許我們滿足“更有可能比不是“遞延税項資產確認標準。因此，有不是的所得税支出或利益在該等司法管轄區的税前收入或虧損中確認為估值免税額，經調整以抵銷相關税項支出或利益。我們認為合理的可能性是，最高可達$的估值免税額
我們將與不確定税位相關的利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。本文件所列各期間的淨利息支出為不意義重大。
我們報告的所得税支出為$。
非美國業務收益的股息通常是不是的不再需要繳納美國所得税。我們繼續根據這些收益的金額和來源分析和調整所得税和非美國預扣税負債的估計税收影響。
注意事項16.其他收入(費用)，淨利潤
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 政府撥款和獎勵 |
||||||||||||||||
| 匯兑損益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 戰略交易費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 非所得税法律判決 | ||||||||||||||||
| 其他，淨 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
跨幣種公司間貸款餘額的匯兑損益不具有長期投資性質的資產包括在上文中。永久投資的公司間貸款的匯兑損益在保監處報告。年匯兑損失2019包括與ODS收購相關的未指明的瑞士法郎名義交易或有遠期虧損。請參閲備註12有關更多信息，請訪問。
戰略交易費用主要涉及與收購和剝離相關活動相關的成本，包括完成交易的成本和完成交易後的整合成本。戰略交易費用在2020這主要歸因於收購ODS和Nordresa以及某些其他戰略舉措。戰略交易費用在2019這主要歸因於收購ODS。請參閲備註2以獲取更多信息。
在.期間第一四分之一2019,我們贏得了關於在巴西計算PIS/COFINS税的方法的法律判決。
包括在我們的其他非流動資產中2020年9月30日資產負債表為$
注意事項17.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商(OEM)銷售生產部件和向OEM和售後服務客户銷售服務部件來獲得收入。雖然我們根據獲獎的多年計劃為某些原始設備製造商提供生產和服務部件，但這些多年計劃不包含客户對數量的任何承諾。因此，單個客户發佈或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同是這樣做的不向我們提供在整個合同期內完成的履約付款的可強制執行權。因此，我們在部件發貨的時間點確認部件銷售收入，損失風險已轉移到客户身上。我們已選擇繼續將向客户收取的運費和手續費計入收入，同時將運費和手續費計入銷售成本。從客户那裏收取的税款不包括在收入中，直接貸記到對適當政府機構的義務中。我們與客户的付款條件是基於行業和地區實踐建立的，通常是這樣做的不超
我們的某些客户合同包括返點獎勵。我們根據返點期間的預期客户購買量和合同返點百分比，估計預期回扣，並在向客户銷售所涵蓋產品時，作為收入的減少，應計相應的退款責任。退款負債包括在我們綜合資產負債表上的其他應計負債中。我們為我們銷售的產品提供標準的適用型保修，在銷售時應計入與產品保修義務相關的估計成本。請參閲備註14有關更多信息，請訪問。
合同負債主要包括客户用預付款條件下的現金支付的現金存款。一般來説，由於我們的生產週期相對較短，我們的合同債務經常週轉。合同負債為$
拆分收入 —
下表按地理市場細分了我們每個運營部門的收入：
| 截至2020年9月30日的三個月 |
輕型車輛 |
商用車 |
非高速公路 |
電力技術 |
總計 |
|||||||||||||||
| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||||||
| 南美 |
||||||||||||||||||||
| 亞太 |
||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||||||
| 南美 |
||||||||||||||||||||
| 亞太 |
||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||||||
| 南美 |
||||||||||||||||||||
| 亞太 |
||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||||||
| 南美 |
||||||||||||||||||||
| 亞太 |
||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | $ |
注意事項18.分段
我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和履帶驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動器和輪轂驅動器)；電動力學技術(電機、逆變器、軟件驅動和控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩、油底殼模塊)；熱管理技術(變速器和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充電和空氣冷卻、熱聲防護屏蔽)；以及數字解決方案(主動和被動系統控制以及描述性和預測性分析)。我們通過以下途徑為全球輕型車、中型/重型車和越野車市場提供服務運營部門-輕型車輛驅動系統(輕型車輛)、商用車驅動和運動系統(商用車)、非公路駕駛和運動系統(非公路)和電力技術，這是覆蓋我們公路和非公路汽車市場所有客户的密封和熱管理技術的卓越中心。這些運營部門對業務、商業活動和財務業績負有全球責任和責任。
戴納公司根據外部銷售額和業務部門EBITDA來評估其業務部門的業績。業務部門EBITDA是業務現金流的主要驅動力，也是衡量我們維持和繼續投資於業務並提供股東回報的能力的一種衡量標準。我們的部門收取公司和其他分擔的行政費用。部門EBITDA可能不可與其他公司報告的類似標題的措施相媲美。
細分市場信息 —
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， |
對外銷售 |
細分市場間銷售 |
部門EBITDA |
對外銷售 |
細分市場間銷售 |
部門EBITDA |
||||||||||||||||||
| 輕型車輛 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 |
||||||||||||||||||||||||
| 非高速公路 |
||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 |
||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 輕型車輛 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 |
||||||||||||||||||||||||
| 非高速公路 |
||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 |
||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
分部EBITDA與合併淨收入的對賬 —
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 部門EBITDA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司費用和其他項目，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折舊 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重組費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票補償費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 商譽減值 | ( | ) | ||||||||||||||
| 與採購相關的庫存調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非所得税法律判決 | ||||||||||||||||
| 其他項目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 養老金結算費，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 息税前收益 | ||||||||||||||||
| 核銷遞延融資成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
注意事項19.股權附屬公司
我們對從事製造和供應汽車零部件(主要是車橋、橋殼、傳動軸和輪端制動系統)以及電動汽車和工業應用電機的實體進行了大量投資。
權益法投資超過$5在…2020年9月30日 —
| 所有權百分比 |
投資 |
|||||
| 東風達納車橋有限公司(DDAC) |
$ | |||||
| 本迪克斯·斯派塞基礎剎車有限責任公司 |
||||||
| 車軸印度有限公司 |
||||||
| 所有其他人作為一個組 |
||||||
| 對股權關聯公司的投資 |
||||||
| 對附屬公司的投資按成本列賬 |
||||||
| 對關聯公司的投資 |
$ | |||||
DDAC的彙總財務信息 —
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得税前收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 戴納在附屬公司收益中的股權 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在……上面2020年10月1日，我們收到了$
在……上面2020年10月20日，我們獲得了一個
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(百萬美元)
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中的財務報表和附註一併閲讀。
前瞻性信息
本報告中(或由我們或代表我們作出的)並非完全具有歷史意義的陳述構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”以及這些詞語的類似表達、變體或否定來識別。根據我們目前的信息和假設，這些陳述代表了戴納公司及其合併子公司(戴納公司)目前的預期。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響。由於一些因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下面和其他地方以及我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的那些因素。所有前瞻性陳述僅説明截至發佈日期為止的情況，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後可能發生的事件或情況。
管理概述
戴納公司總部設在俄亥俄州毛米，於2007年在特拉華州註冊成立。我們是一家向世界上幾乎每一家主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還將服務於固定工業市場。我們的技術包括驅動系統(車橋、傳動軸、變速器、車輪和履帶驅動)；運動系統(絞車、迴轉驅動器和輪轂驅動器)；電動力學技術(電機、逆變器、軟件驅動和控制系統、電池管理系統和燃料電池板)；密封解決方案(墊片、密封件、凸輪罩、油底殼模塊)；熱管理技術(變速器和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、充電和空氣冷卻、熱聲防護屏蔽)；以及數字解決方案(主動和被動系統控制以及描述性和預測性分析)。我們通過四個業務部門-輕型車輛驅動系統(Light Vehicle)、商用車驅動和運動系統(Commercial Vehicle)、越野驅動和運動系統(Off-Highway)和Power Technologies-為我們的全球輕型車、中型/重型車和越野市場提供服務。Power Technologies是密封和熱管理技術的卓越中心，覆蓋了我們公路和越野汽車市場的所有客户。*我們擁有多樣化的客户基礎和地理足跡，這將我們對單個市場和細分市場的影響降至最低。截至2020年9月30日，我們擁有約36300名員工，業務遍及34個國家，擁有145個主要設施，包括製造和分銷業務、服務和組裝業務、技術和工程中心以及行政辦公室。
截至2020年9月30日和2019年9月30日，按運營部門劃分的對外銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 所佔百分比 |
所佔百分比 |
所佔百分比 |
所佔百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 輕型車輛 |
$ | 913 | 45.8 | % | $ | 930 | 43.0 | % | $ | 2,058 | 41.2 | % | $ | 2,763 | 41.6 | % | ||||||||||||||||
| 商用車 |
314 | 15.8 | % | 398 | 18.4 | % | 847 | 16.9 | % | 1,266 | 19.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 非高速公路 |
507 | 25.4 | % | 582 | 26.9 | % | 1,440 | 28.8 | % | 1,808 | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 電力技術 |
260 | 13.0 | % | 254 | 11.7 | % | 653 | 13.1 | % | 796 | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | 4,998 | $ | 6,633 | ||||||||||||||||||||||||
有關我們經營部門的進一步財務信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註18。
我們的網址是www.dana.com。本報告中包含我們的網站地址只是一個非主動的文本參考，並不打算通過引用將我們網站上的信息包括或合併到本報告中。
運營和戰略計劃
我們的企業戰略建立在我們雄厚的技術基礎上，並利用我們整個組織的資源，同時推動以客户為中心，擴大我們的全球市場，並在我們進入汽車電氣化的新時代時提供創新的解決方案。
我們戰略的核心是對我們的核心業務進行槓桿化。這一基本要素使我們能夠在整個戰略中注入強大的運營管理紀律，使其具有實用性、可操作性和有效性。它使我們能夠利用作為所有三個終端移動市場的主要移動驅動系統供應商的優勢。我們正在通過積極尋求整個工程、採購和製造基地的協同效應來提高盈利能力。我們通過收購關鍵的商業資產來加強投資組合；我們正在利用我們的物質和智力資本來放大整個企業的創新。利用這些核心要素可以進一步擴大我們共同技術的成本效益，併為戴納公司提供可持續的競爭優勢。
推動以客户為中心仍然是我們是誰的核心。將我們的客户放在我們價值評估系統的中心位置牢牢地植根於我們的文化中，並通過專注於客户關係和為我們的客户提供價值來推動增長。這些關係得到了加強，因為我們處於提供無與倫比的客户服務所需的物理位置，我們正在優先考慮客户的需求，因為我們設計了使他們的產品與眾不同的解決方案，同時通過數字化他們的體驗使我們與戴納公司的業務做起來更容易。我們以客户為中心的重點使我們處於獨特的地位，可以贏得比我們公平份額更多的新業務，並利用未來的客户外包計劃。
我們繼續增強和擴大我們的全球足跡，對其進行優化，以實現我們所有終端市場的增長。拓展全球市場意味着利用我們的全球能力和存在進一步滲透成長型市場，重點放在東亞，因為它是世界上最大的移動市場，市場增長率最高，並且在新能源汽車的全球採用方面處於領先地位。我們正在通過各種途徑進行投資，通過建立新的合作伙伴關係、無機擴張和有機增長來增加我們在亞太地區的存在。我們繼續通過全資子公司和與當地市場合作夥伴的合資企業在該地區運營。我們最近進行的收購擴大了我們在該地區的足跡，特別是在印度和中國。一直以來，我們一直在進行有意義的有機投資，以實現與現有客户和新客户的增長，主要是在泰國、印度和中國。這些增加的能力使我們能夠瞄準主要的國內亞太市場，並利用向其他全球市場出口的能力。
提供創新的解決方案這使我們能夠在發展核心技術和能力的同時利用市場增長趨勢。我們還專注於用數字內容增強我們的實體產品，以提供智能系統，我們看到了通過向我們傳統的最終客户提供軟件即服務來成為數字系統提供商的機會。這種專注於提供基於我們核心技術的解決方案的做法正在帶來新的業務勝利，並增加我們每輛汽車的內容。我們已經進行了重大投資-無論是有機的還是非有機的-使我們能夠進入下一個階段，即鉛電推進.
在過去的一年裏，我們通過戴納的核心技術和有針對性的戰略收購，實現了加快雜交和電氣化的目標，今天我們已經定位於引領市場。最近收購的四項電動專業知識和技術與戴納長期的機電一體化能力相結合，使我們能夠開發和交付完全集成的電子推進系統，這些系統功率密集，並通過充分集成我們的機電一體化能力提供的組件實現最佳效率。有了最近的電動汽車計劃獎項，我們在這個新興市場實現增長目標的道路上走得很好。
隨着我們利用我們的核心能力，拓展新市場，開發包括混合動力和電動汽車在內的新技術並將其商業化，戴納公司的企業戰略的發展和實施將使戴納公司實現有利可圖的增長，這是因為我們利用了我們的核心能力，拓展到了新市場。
有關我們的運營和戰略計劃的更多信息，請參閲下面的市場討論趨勢。
資本結構倡議
除了對我們的業務進行投資外，我們計劃繼續優先安排資本分配，以減少債務並保持強勁的財務狀況。2018年1月，我們宣佈打算推動投資級指標，作為我們資本配置優先事項的平衡方法的一部分，以及進一步加強我們資產負債表的目標。
股東退還訴訟-在評估資本結構舉措時，我們在增長機會和股東價值舉措與保持強勁的資產負債表和獲得資本之間取得平衡。我們雄厚的財務狀況使我們能夠簡化資本結構，同時以現金股息和紅利的形式向股東提供回報。流通股數量的減少。我們的董事會批准了一項價值200美元的股票回購計劃，該計劃將於2018年生效，該計劃將於2021年底到期。到2020年9月30日,*根據該計劃，我們已經使用了50美元的現金回購普通股。截至2020年第一季度，我們已連續33個季度申報並支付季度普通股股息。為應對全球新冠肺炎疫情，我們暫停了現有普通股回購計劃中向普通股股東申報和支付股息以及普通股回購的規定。m.
融資行動：-在2019年期間，我們擴大了我們的信貸和擔保協議，額外簽訂了675美元的浮動利率定期貸款，為ODS收購提供資金(見下文的收購部分)，並將我們的循環信貸安排增加到1,000美元，並將其到期日延長兩年。我們完成了300美元的2027年債券發行，並用所得資金償還了300美元的成本更高的2023年債券。在2019年期間，我們終止了我們的一項美國固定收益養老金計劃，解決了大約165美元以前沒有資金的養老金義務，並消除了與利率和其他市場發展相關的未來資金風險。為了應對全球新冠肺炎大流行，在2020年6月期間，我們完成了4002028年面值的紙幣發行，並在2027年面值的基礎上增加了100億美元的面值。有關更多信息，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註11。
其他計劃
售後市場機會-我們有一個全球集團，致力於尋找和開發利用我們現有業務能力的售後市場增長機會-目標是增加未來的售後銷售。在達納®、斯派塞®、維克多·萊因茨®、阿爾巴魯斯™、佈雷維尼™、PIV™、費爾菲爾德®、格拉澤®、格拉齊亞諾™、GWB®、斯派塞精選™、湯普森™、特魯酷爾®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，戴納在全球提供廣泛的售後解決方案，包括正版、全製造和高價值系列服務的乘用車、商用車、非公路設備和工業應用。
選擇性收購-儘管我們在2018年追求的GKN plc傳動系業務交易等轉型機會將在具有戰略和經濟吸引力時被考慮，但我們的收購重點主要針對與我們現有核心業務具有戰略契合的“補充性”或相鄰收購機會，特別是支持我們的企業戰略和增強我們提供的產品的價值主張的機會。任何潛在的收購都將以我們目前考慮客户計劃機會和其他資本用途的相同方式進行評估-採用紀律嚴明的財務方法，旨在確保盈利增長和增加股東價值。
收購
阿什伍德創新有限公司*-2020年2月5日，我們收購了柯蒂斯儀器公司(Curtis)在阿什伍德創新有限公司(阿什伍德)的35.4%所有權權益。阿什伍德為汽車、材料搬運和越野車市場設計和製造永磁電機。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，加上我們在阿什伍德的現有所有權權益，使我們獲得了阿什伍德97.8%的所有權權益和控股權。我們確認了3美元的其他收入(費用)收益，這是扣除我們之前持有的阿什伍德股權法投資按公允價值重新計量後的淨額。22美元的總收購對價包括在成交時支付給柯蒂斯的8美元現金，我們以前在阿什伍德持有的權益法投資的10美元公允價值，以及與有效清償阿什伍德到期的先前存在的貸款有關的4美元。在2020年3月期間，我們收購了員工股東持有的阿什伍德剩餘的非控股權益。有關我們在Ashwood的所有權權益的後續變化的詳細信息，請參閲下文中的海德魯-魁北克關係討論。阿什伍德的運營結果在我們的非公路運營部門進行了報告。阿什伍德對我們2020年的綜合運營結果影響不大。
諾德雷薩— 2019年8月26日，我們使用手頭現金，以12美元的對價收購了諾德雷薩汽車公司(Nordresa Motors，Inc.)100%的所有權權益。諾德雷薩是商用車電動總成開發和商業化方面的傑出集成和應用工程專家。這項投資通過將其電機、逆變器、充電器、變速箱和熱管理產品的完整產品組合與Nordresa公司專有的電池管理系統、電動總成控制和集成專業知識相結合，進一步增強了戴納公司的電氣化能力，以提供完整的電動總成系統。Nordresa的運營結果在我們的商用車運營部門進行了報告。諾德雷薩對我們2019年的綜合運營結果影響不大。
普雷斯通電子推進系統(北京)有限公司-2019年6月6日，我們收購了Prestite Electric Beijing Limited(PEBL)在Prestite E-Propusion Systems(Beijing)Limited(PEPS)的50%股權。PEPS製造和分銷電動移動性解決方案，包括商用車和重型機械的電動馬達、逆變器和發電機。PEPS在中國擁有最先進的設施，使我們能夠在世界上最大的電動汽車市場擴大電機和逆變器的製造能力。通過我們的TM4子公司收購PEBL在PEPS的權益，以及我們在PEPS的現有所有權權益，我們將獲得PEPS的100%所有權權益和控股權。我們確認了2美元的其他收入(費用)收益，這是根據公允價值對我們之前持有的權益法投資進行必要的重新計量後的淨額。成交時我們用手頭的現金付了50美元。關於收購資產和承擔的負債的購買對價分配，請參閲本公司第一部分第1項的綜合財務報表附註2。PEPS的運營結果在我們的商用車運營部門中進行了報告。PEPS收購貢獻了8美元的銷售額，De Minimis調整後的EBITDA為2019年。有關我們在PEPS的所有權權益隨後的變化的詳細信息，請參閲下面的Hydro-Québec關係討論。
Oerlikon驅動系統-2019年2月28日，我們獲得了Oerlikon集團旗下Oerlikon驅動系統(ODS)部門的100%所有權權益。ODS是一家全球製造商，生產高精度齒輪、輪式和履帶式車輛的行星輪轂驅動器，以及支持整個移動行業車輛電氣化的產品、控制和軟件。我們在成交時支付了626美元，資金主要來自債務收益。關於收購資產和承擔的負債的購買對價分配，請參閲本公司第一部分第1項的綜合財務報表附註2。ODS的運營結果主要在我們的非公路和商用車運營部門報告。2019年，收購ODS增加了630美元的銷售額和870億美元的調整後EBITDA。
中小企-2019年1月11日，我們收購了S.M.E.S.p.A.(SME)的100%所有權權益。SME設計、設計和製造低壓交流感應和同步磁阻電機、逆變器和控制器，用於廣泛的非公路電動汽車應用，包括物料搬運、農業、建築和自動引導車輛。SME低壓電機和逆變器的加入主要是為了滿足非公路設備電氣化的發展，大大擴大了戴納公司的電氣化產品組合。我們在成交時支付了88美元，其中包括手頭的62美元現金和26美元的應付票據，這筆票據允許淨結清購買協議中定義的潛在或有事項。這張票據5年內付清，年利率為5%。有關購買代價在收購的資產和承擔的負債中的分配，請參閲我們的綜合財務報表第I部分第1項的附註2。中小企業收購在2019年增加了210億美元的銷售額和de Minimis調整後的EBITDA。有關我們在中小企業的所有權權益隨後發生的變化的詳細信息，請參閲下文中的海德魯-魁北克關係討論。
水-魁北克關係
2018年6月22日，我們從魁北克水電收購了TM4 55%的所有權權益。2019年7月29日，我們擴大了與魁北克水電的關係，魁北克水電收購了中小企業45%的間接可贖回非控股股權，並將其現有的PEPS間接非控股股權增加到45%。成交時我們收到65美元，其中包括53美元的現金和12美元的應收票據。這張票據5年內付清，年息5%。戴納公司將繼續合併中小企業和PEPS，因為管理文件繼續向戴納公司提供這些子公司的控股權。有關戴納收購PEPS和SMEN的討論，請參見上面的收購部分。2020年4月14日，海德魯-魁北克公司間接獲得了阿什伍德45%的可贖回非控股權益。我們在成交時收到了9美元的現金，其中包括魁北克水電公司的2美元貸款收益。戴納公司將繼續合併阿什伍德公司，因為管理文件繼續向戴納公司提供這家子公司的控股權。有關戴納收購阿什伍德的討論，請參閲上面的收購部分。
我們的市場趨勢
全球新型冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行已經並可能繼續對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。全球新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了我們以及我們的客户、供應商和我們參與的全球金融供應鏈的運營，並造成了金融市場的顯著波動和擾亂。新冠肺炎大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度，包括我們執行短期和長期運營、戰略和資本結構舉措的能力，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度，這些都是不確定和無法預測的。
該公司對全球新冠肺炎大流行的全面反應是慎重、迅速和果斷的，重點是消費者的健康和安全、現金節約和增強流動性。我們的首要任務是我們員工、他們的家人、我們的客户和我們社區的健康和安全。我們已經在我們的全球足跡中執行了協議，以確保他們的健康和安全，包括但不限於：暫時關閉我們的大量設施；限制進入並加強對那些繼續運營的設施的清潔和消毒；使用個人保護設備；遵守社會距離準則；設立遠程工作；以及限制旅行。
為了應對客户需求的迅速消散，該公司已採取行動節約現金，方法是在其全球製造、組裝和分銷設施中調整轉換成本，並積極降低成本基礎，並取消技術中心和行政辦公室的可自由支配支出。我們運營設施的成本彈性活動包括減少材料訂單，靈活調整勞動力成本，停止非生產支出，並在適當的時候推遲資本支出。我們主要技術中心和行政辦公室的成本削減活動包括暫時削減受薪員工工資20%，暫時削減董事會薪酬20%，暫時削減首席執行官薪酬50%，減少現金激勵薪酬，暫停差旅和娛樂支出，並在適當的時候推遲資本支出和研發活動投資。該公司還暫停向普通股股東申報和支付股息，並根據其現有的普通股回購計劃暫時暫停回購普通股。此外，該公司正在利用其業務所在國家的各種政府計劃和補貼，包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的某些條款。
截至2020年9月30日，我們的總流動資金為1,955美元，包括現金和現金等價物(減去存款)、有價證券和我們循環貸款的可用性。此外，該公司在2024年之前沒有有意義的債務到期日。
雖然我們看到我們的終端市場在2020年第三季度有了明顯的改善，但這種改善因市場和地區的不同而有很大不同。隨着我們繼續努力應對全球新冠肺炎疫情造成的前所未有的市場混亂和相關的經濟不確定性，我們將繼續以謹慎、迅速和果斷的方式做出反應，繼續強調健康和安全、現金節約和維持我們的流動性狀況。
外幣
今年到目前為止，我們2020年銷售額的52%來自美國以外的地區，國際貨幣走勢可能會對我們的銷售額和運營業績產生重大影響。到2020年為止，歐元區國家和巴西分別佔我們非美國銷售額的52%和7%，而中國、印度和泰國分別佔10%、7%和5%。儘管阿根廷和南非的銷售額分別不到我們非美國銷售額的5%，但這些國家的匯率變動一直不穩定，並不時對銷售額產生重大影響。2018年國際貨幣兑美元走強，銷售額增加16美元，主要原因是歐元、泰銖和人民幣走強，但部分被巴西雷亞爾、阿根廷比索和印度盧比走弱所抵消。2019年國際貨幣走弱使銷售額減少了177美元，其中歐元、巴西雷亞爾和南非蘭特分別佔103美元、30美元和15美元的降幅。與去年同期相比，國際貨幣走弱導致2020年前9個月的銷售額減少了630億美元，其中巴西雷亞爾、南非蘭特、印度盧比和人民幣分別佔47美元、9美元、8美元和5美元，而歐元走強使銷售額增加了9美元。
在2018年第二季度，我們確定阿根廷經濟達到了GAAP對高通脹經濟體的定義。在評估阿根廷經濟為高通脹時，我們考慮了其三年累計通貨膨脹率以及其他因素。因此，自2018年7月1日起，美元是我們阿根廷業務的功能貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日開始，以比索計價的貨幣資產和負債使用當前阿根廷比索匯率重新計量為美元，由此產生的換算收益或損失計入運營業績。非貨幣性資產和負債使用阿根廷歷史比索匯率重新計量為美元。
國際市場
美國對進口商品徵收關税發起的貿易行動遭到了其他國家的報復性關税，這給全球經濟環境增加了一定程度的緊張和不確定性。2018年11月，美國、墨西哥和加拿大簽署了北美自由貿易協定(NAFTA)的後續協定--美墨加協定(USMCA)。該協議包括對不符合地區原材料(鋼材和鋁)、零部件和勞動力含量要求的車輛徵收關税。該協議於2020年1月得到美國的批准。這些和其他貿易行動可能會影響與其他國家的貿易政策和全球整體經濟。英國決定退出歐盟(“脱歐”)繼續圍繞歐洲貨幣提供一些不確定性和潛在的波動性，以及英國與歐盟和其他國家未來貿易和其他跨境活動的不確定影響。
巴西市場是我們商用車細分市場的一個重要市場，約佔該細分市場2020年年初至今銷售額的16%。我們在巴西的中型/重型卡車銷量約佔我們2020年在巴西銷量的76%。2015年至2016年，巴西經濟環境疲軟導致市場需求減少，導致輕型卡車和中/重型市場的產量水平大幅下降。*為應對該國具有挑戰性的經濟狀況，我們實施了重組和其他降成本行動，並在可行的範圍內降低了成本。巴西經濟在2017年和2018年反彈，導致這兩年期間這些細分市場的中型/重型和輕型卡車產量分別增長了40%以上。我們在巴西的運營部門2019年的銷售額為393美元，比2018年增長了1%，反映了2019年中型/重型和輕型卡車產量水平略有上升。我們在巴西的業務在2020年前9個月的銷售額為1.82億美元，比2019年同期下降了41%，反映出中型/重型卡車生產水平較低。
如上所述，阿根廷在過去幾年經歷了巨大的通脹壓力，除其他經濟挑戰外，還導致其貨幣大幅貶值。我們在阿根廷的業務支持我們的輕型車輛運營部門。我們在阿根廷2020年前9個月的銷售額約為510億美元，約佔我們合併銷售額的1%，截至2020年9月30日，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為20美元，其中包括50億美元的固定資產淨額。
商品成本
我們產品的成本可能會受到原材料商品價格變化的重大影響，對我們來説最重要的是各種鋼、鋁、銅和黃銅的價格。商品價格變化的影響直接反映在我們購買的商品中，間接反映在我們購買包括商品的鑄件、鍛件、軸承和零部件等產品上。從2018年開始，大宗商品價格受到加徵關税的影響。受關税直接影響的供應商試圖轉嫁關税成本，而不受關税影響的供應商則通過提高價格來獲取優勢。我們的大多數主要客户協議都規定，根據各種已發佈的商品指數的走勢，與這些客户分享重大的商品價格變化。在沒有這樣的正式協議的情況下，我們歷史上一直成功地實施了價格調整，這些調整可以在很大程度上彌補材料成本的通脹影響。材料成本的變化通常會對我們的財務業績產生一些影響，因為客户的定價調整通常滯後於大宗商品價格的變化。
由於全球需求強勁，2019年鋼鐵和鋁等大宗商品價格上漲。大宗商品價格上漲使2019年的同比收益減少了約30美元，而2018年的同比收益減少了115美元。材料回收和其他定價行動使2019年的收益減少了10美元，而定價和回收行動使2018年的同比收益增加了80美元。較低的大宗商品價格使2020年第三季度和九個月的收益同比增加了1300萬美元和35美元，而去年同期的收益同比減少了20億美元和46億美元。材料成本回收和其他定價行動使2020年第三季度和前九個月的同比收益分別減少了180億美元和69美元，而定價和復甦行動使2019年第三季度的收益同比減少了14美元，而九個月的收益同比增加了8美元。
銷售、收益和現金流展望
| 2020年展望 |
2019 |
2018 |
||||||||||
| 銷貨 |
$6,650 - $6,950 |
$ | 8,620 | $ | 8,143 | |||||||
| 調整後的EBITDA |
$530 - $590 |
$ | 1,019 | $ | 957 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
~5.1%的銷售額 |
$ | 637 | $ | 568 | |||||||
| 可自由支配的養老金繳費 |
$ — | $ | 61 | $ | — | |||||||
| 購置物業、廠房及設備 |
~4.4%的銷售額 |
$ | 426 | $ | 325 | |||||||
| 調整後的自由現金流 |
~0.7%的銷售額 |
$ | 272 | $ | 243 | |||||||
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量是非GAAP財務衡量標準。有關我們的非GAAP財務衡量標準的定義以及與最直接可比的美國公認會計原則(GAAP)衡量標準的協調，請參閲下面討論的非GAAP財務衡量標準。我們沒有提供調整後的EBITDA前景與最具可比性的GAAP淨收入衡量標準的對賬。鑑於很難預測事件驅動的交易性和其他非核心運營項目(包括重組行動、資產減值和某些所得税調整)，提供淨收入指引可能具有誤導性，而且不太實際。隨附的這些非GAAP衡量標準與所示歷史時期最具可比性的GAAP衡量標準之間的對賬也表明，在完成非GAAP指導所涵蓋的期間後將準備的對賬。
我們最新的2020年銷售額、調整後的EBITDA和調整後的自由現金流展望假設全球新冠肺炎疫情對我們的終端市場、我們的客户和我們的運營的影響繼續消散。我們最新的2020年展望預計不會出現重大的市場混亂，或者我們的任何主要客户不得不暫時關閉工廠或以其他方式減產，以應對全球新冠肺炎疫情的死灰復燃。
運營綜合結果摘要(2020年第三季度與2019年相比)
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | (170 | ) | |||||||||||||
| 銷售成本 |
1,780 | 89.3 | % | 1,882 | 87.0 | % | (102 | ) | ||||||||||||
| 毛利 |
214 | 10.7 | % | 282 | 13.0 | % | (68 | ) | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
111 | 5.6 | % | 128 | 5.9 | % | (17 | ) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
4 | 2 | 2 | |||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
2 | 5 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 養老金結算費 | (2 | ) | 2 | |||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(8 | ) | (8 | ) | — | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
89 | 137 | (48 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
3 | 3 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
38 | 31 | 7 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
54 | 109 | (55 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税費用 |
16 | 5 | 11 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
45 | 112 | (67 | ) | ||||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 | 4 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 | (4 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益 |
$ | 45 | $ | 111 | $ | (66 | ) | |||||||||||||
銷貨-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， |
因以下原因而產生的變動額 |
|||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
增加/(減少) | 貨幣效應 |
收購(資產剝離) | 有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 | $ | 1,069 | $ | 1,158 | $ | (89 | ) | $ | — | $ | — | $ | (89 | ) | ||||||||||
| 歐洲 | 577 | 614 | (37 | ) | 24 | 4 | (65 | ) | ||||||||||||||||
| 南美 | 96 | 134 | (38 | ) | (23 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||
| 亞太 | 252 | 258 | (6 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | (170 | ) | $ | (2 | ) | $ | 4 | $ | (172 | ) | |||||||||
2020年的銷售額比2019年下降了1.7億美元。疲軟的國際貨幣使銷售額減少了2美元，主要是由於巴西雷亞爾和印度盧比疲軟，部分被歐元走強所抵消。去年第二季度收購了PEPS，今年第一季度收購了阿什伍德，銷售額同比增長4美元。有機銷售額下降1,172美元，降幅為8%，原因是全球新冠肺炎疫情的影響持續存在，但正在消散，部分被銷售積壓的轉換所抵消。2020年4月期間，全球新冠肺炎疫情對我們的運營以及我們的客户、供應商和我們參與的全球供應鏈的影響最為顯著。從5月份開始，隨着產量的穩步增長，持續到2020年9月的環比改善。包括原材料大宗商品價格和通脹成本調整在內的其他定價行動，使銷售額減少了18美元。
北美有機產品銷量下降8%，主要是由於全球新冠肺炎疫情導致輕型和中/重型卡車產量下降，但部分被轉換銷售積壓所抵消。2020年第三季度，全車架輕型卡車產量下降了2%，而8類和5-7類卡車的產量分別下降了38%和25%。
剔除匯率和收購影響，歐洲的銷售額與2019年相比下降了11%。但由於我們在該地區的重要非公路業務，由於全球新冠肺炎疫情的持續但正在消散的影響，建築/採礦和農業市場疲軟是一個主要因素。與2019年第三季度相比，這一運營部門的有機銷售額下降了15%。
剔除匯率影響，南美第三季度銷售額較2019年下降11%，主要原因是全球新冠肺炎疫情的影響持續但正在消散。2020年第三季度，中型/重型卡車產量下降了27%，輕型卡車產量下降了6%。
剔除匯率和收購影響，亞太地區的銷售額與2019年相比略有下降。亞太地區是第一個從全球新冠肺炎大流行的影響中基本康復的地區。與2019年第三季度相比，中型/重型卡車產量增長了33%，而輕型卡車產量持平，輕型汽車發動機產量下降了6%。
銷售成本和毛利率-與2019年相比，2020年第三季度的銷售成本下降了102美元，降幅為5%。2020年，銷售成本佔銷售額的百分比比前一年高出230個基點。歸因於收購的銷售成本約為8美元，剔除收購的影響，銷售成本佔銷售額的百分比為89.0%，比前一年高出200個基點。銷售成本佔銷售額的百分比的增加在很大程度上是由於我們採取了行動，降低了我們所有終端市場的成本結構，滯後於全球新冠肺炎疫情導致的客户需求的迅速消散，由於政府的要求，我們無法在某些國家有效降低勞動力成本，以及我們無法降低包括折舊和租金費用在內的固定成本。較低的大宗商品價格降低了材料成本1300美元，持續節省了約19美元的材料成本，部分抵消了客户需求迅速消散的影響。
2020年毛利率為2.14億美元，比2019年減少了68億美元。2020年毛利率佔銷售額的比例為10.7%，比2019年下降230個基點。利潤率佔銷售額的百分比的下降主要是由上文提到的銷售成本因素推動的。
銷售、一般和行政費用(SG&A)-2020年SG&A費用為1.11億美元(佔銷售額的5.6%)，而2019年為1280億美元(佔銷售額的5.9%)。歸因於收購的SG&A為2美元。剔除與收購相關的增長，SG&A費用比2019年同期下降40個基點。不包括收購在內的同比減少19美元，主要原因是受薪員工工資、福利、差旅費用、營銷費用和專業費用同比下降，這是由於為應對全球新冠肺炎流感大流行而實施的成本削減舉措造成的，但部分被更高的激勵薪酬所抵消。
無形資產攤銷-2020年底攤銷費用為40億美元，2019年下半年為20億美元。*攤銷費用增加主要是由於收購活動導致無形資產水平上升。
重組費用，淨額2020年20億美元的重組費用主要包括與之前宣佈的行動相關的退出成本。2019年約50億美元的重組費用包括主要與整合最近的收購有關的遣散費和福利成本，我們整個業務的裁員，以及與之前宣佈的行動相關的退出成本。
其他收入(費用)，淨額-下表顯示了其他收入(費用)、淨額的主要組成部分。
| 三個月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | (3 | ) | $ | (4 | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 |
3 | 3 | ||||||
| 匯兑損益 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||
| 戰略交易費用 |
(4 | ) | (8 | ) | ||||
| 其他，淨 |
(2 | ) | 2 | |||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | (8 | ) | $ | (8 | ) | ||
2020年的戰略交易費用主要歸因於與收購無關的戰略舉措。2019年的戰略交易費用主要歸因於收購ODS。有關更多信息，請參閲我們最新合併財務報表第I部分第1項中的附註2。
利息收入和利息支出-2020年和2019年的利息收入均為30億美元。利息支出從2019年的310億美元增加到2020年的380億美元，主要是由於平均債務水平上升。平均債務水平的增加主要是由於我們在2028年6月發行了400美元的債券，並在2020年6月額外發行了100美元的債券。包括債務發行成本攤銷在內的平均有效利率在2020年約為5.1%，2019年約為5.0%。
所得税費用--我們報告第三季度、2020年和2019年的所得税支出分別為160億美元和50億美元。在2019年第三季度，根據最近的盈利歷史和增加的收入預測，我們確認了巴西一家子公司發放估值津貼的22美元的好處。不包括這一項目，2020和2019年三個月期間的有效税率將為30%和25%。我們的有效所得税税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是在幾個國家設立、釋放和調整估值免税額，不可扣除的費用和視為收入，美國以外的幾個國家的當地税收優惠，美國以外的不同法定税率，以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用金額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
在我們的營業虧損歷史不允許我們滿足“更有可能”確認遞延税項資產的標準的國家，我們通常確認税前收入或虧損沒有所得税，因為估值津貼調整抵消了相關的税收影響。因此，由於估值免税額經調整以抵銷相關税項開支或利益，因此該等司法管轄區的税前收入或虧損並無確認所得税開支或利益。我們相信，與澳大利亞一家子公司相關的高達25美元的估值免税額將在未來12個月內發放是合理的。
關聯公司收益中的權益-2020年股權投資淨收益為70億美元，2019年為800萬美元。2020年，DDAC的收益淨額為60億美元，2019年為40億美元。在經歷了2020年第一季度全球新冠肺炎疫情造成的重大影響後，東風汽車在2020年第三季度經歷了更高的需求水平，這主要是由於中國政府對某些中型/重型汽車的需求增加。2020年，北汽集團收益的股本為10億美元，2019年為40億美元。北汽集團收益的季度環比下降主要歸因於全球新冠肺炎疫情。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
淨銷售額的百分比 |
美元 |
淨銷售額的百分比 |
增加/(減少) |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 4,998 | $ | 6,633 | $ | (1,635 | ) | |||||||||||||
| 銷售成本 |
4,588 | 91.8 | % | 5,725 | 86.3 | % | (1,137 | ) | ||||||||||||
| 毛利 |
410 | 8.2 | % | 908 | 13.7 | % | (498 | ) | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
299 | 6.0 | % | 404 | 6.1 | % | (105 | ) | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
10 | 8 | 2 | |||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
21 | 23 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | (51 | ) | (51 | ) | ||||||||||||||||
| 養老金結算費 |
(260 | ) | 260 | |||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(5 | ) | (31 | ) | 26 | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
24 | 182 | (158 | ) | ||||||||||||||||
| 核銷遞延融資成本 | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
99 | 92 | 7 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
(73 | ) | 98 | (171 | ) | |||||||||||||||
| 所得税費用(福利) |
34 | (27 | ) | 61 | ||||||||||||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
17 | 22 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
(90 | ) | 147 | (237 | ) | |||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收入 |
6 | 9 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(25 | ) | (3 | ) | (22 | ) | ||||||||||||||
| 母公司應佔淨收益(虧損) |
$ | (71 | ) | $ | 141 | $ | (212 | ) | ||||||||||||
銷貨-下表按地理區域顯示了我們銷售額的變化。
| 截至9個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， |
因以下原因而產生的變動額 |
|||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
增加/(減少) |
貨幣效應 |
收購(資產剝離) |
有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 | $ | 2,530 | $ | 3,444 | $ | (914 | ) | $ | (1 | ) | $ | 30 | $ | (943 | ) | |||||||||
| 歐洲 | 1,588 | 2,005 | (417 | ) | 64 | (481 | ) | |||||||||||||||||
| 南美 | 244 | 396 | (152 | ) | (48 | ) | (104 | ) | ||||||||||||||||
| 亞太 | 636 | 788 | (152 | ) | (14 | ) | 29 | (167 | ) | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 4,998 | $ | 6,633 | $ | (1,635 | ) | $ | (63 | ) | $ | 123 | $ | (1,695 | ) | |||||||||
養老金結算費-有關最終終止我們的一項美國固定收益養老金計劃的討論，請參閲合併財務報表第一部分第1項中的附註10。
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 養卹金和OPEB成本中的非服務成本部分 |
$ | (8 | ) | $ | (19 | ) | ||
| 政府撥款和獎勵 |
9 | 11 | ||||||
| 匯兑損益 |
5 | (11 | ) | |||||
| 戰略交易費用 |
(15 | ) | (32 | ) | ||||
| 非所得税法律判決 |
6 | |||||||
| 其他，淨 |
4 | 14 | ||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
$ | (5 | ) | $ | (31 | ) | ||
沖銷遞延融資成本--2020年6月19日，在發行我們2028年6月的票據時，我們終止了500美元的橋樑設施，並註銷了與橋樑設施相關的5美元遞延費用。更多信息見第一部分第1項合併財務報表附註11。
所得税費用(福利)*-我們報告截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的所得税支出為340億美元，所得税優惠為270億美元。我們在2020和2019年前9個月的有效税率分別為(46%)和(28%)。*在2020年第二季度，由於收入預測減少，我們在外國司法管轄區記錄了56美元的所得税支出，用於估值免税額。在2020年第一季度，我們記錄了51美元的税前商譽減值費用和1美元的相關所得税優惠。此外，在2020年第一季度，我們記錄了與調整聯邦税收抵免的税收行動相關的37美元的税收優惠，根據減少的收入預測在美國記錄額外估值津貼的税收支出20億美元，以及由於收入預測減少而在外國司法管轄區記錄估值津貼的税收支出4美元。在2019年第三季度，根據最近的盈利歷史和增加的收入預測，我們確認了巴西一家子公司發放估值津貼的22美元的好處。在2019年第二季度，我們記錄了258美元的税前養老金結算費用和9美元的相關所得税優惠。此外，在2019年第二季度，我們記錄了與調整聯邦税收抵免的税收行動相關的48美元的税收優惠，以及與制定降低現有聯邦税收抵免估值免税額的税收規劃戰略相關的30美元的税收優惠。在2019年第一季度，我們根據改善的收入預測，確認了與在美國發放估值免税額相關的22美元的收益。部分抵消了這一好處的是與美國州法律修改相關的6500美元費用。不包括這些項目，2020年和2019年9個月期間的有效税率將分別為(45%)和28%, 分別。我們的有效所得税税率不同於美國聯邦法定税率21%，原因是在幾個國家設立、釋放和調整估值免税額，不可扣除的費用和視為收入，美國以外的幾個國家的當地税收優惠，美國以外的不同法定税率，以及與國際收益匯回相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的數額和來源的波動以及不可扣除費用金額的變化，實際所得税税率可能會有很大差異。
關聯公司收益中的權益-2020年股權投資淨收益為17美元，2019年為22美元。2020年和2019年，DDAC收益中的股本均為14美元。在經歷了2020年第一季度全球新冠肺炎疫情造成的重大影響後，DDAC在2020年第二季度和第三季度經歷了更高的需求水平，這主要是由於中國政府對某些中型/重型汽車的需求增加。2020年，BSFB收益形式的股本為4美元，2019年為8美元。Bsfb收益同比下降的主要原因是全球性的新冠肺炎疫情。
部門運營結果(2020與2019年)
輕型車輛
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 930 | $ | 113 | 12.2 | % | $ | 2,763 | $ | 333 | 12.1 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | 3 | (2 | ) | (639 | ) | (167 | ) | |||||||||||||||||
| 性能 | (17 | ) | (22 | ) | (52 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||
| 貨幣效應 | (3 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 913 | $ | 89 | 9.7 | % | $ | 2,058 | $ | 140 | 6.8 | % | ||||||||||||
剔除匯率影響，2020年第三季度和前九個月的輕型車銷量分別比2019年同期下降2%和25%。由於全球新冠肺炎大流行，從2020年3月開始，全車架輕型卡車的生產在所有地區迅速消散。全球新冠肺炎疫情對我們輕型汽車運營的影響在2020年4月期間最為顯著，從5月份開始有節制地提高產量，並持續到2020年9月產量持續環比增長。今年第三季度，北美、歐洲和南美的全車架輕型卡車產量同比分別下降2%、8%和6%，而亞太地區的產量與2019年同期持平。2019年前9個月，北美、歐洲、南美和亞太地區的全車架輕型卡車產量同比分別下降了26%、28%、30%和15%。淨客户定價和成本回收行動使今年第三季度和前九個月的銷售額同比分別減少了11美元和43美元。
輕型汽車第三季度息税前利潤比去年減少了240億美元，前9個月的收益下降了193美元。*較低的銷售量在前9個月帶來了1.67億美元的同比逆風(26.1%的遞減利潤率)，因為我們降低成本結構的行動滯後於全球新冠肺炎疫情導致的客户需求的迅速消散。第三季度業績相關收益同比下降的原因是運營效率低下26美元，淨定價和材料成本回收11美元，保修費用增加3美元，激勵薪酬增加1美元。部分抵消了這些業績相關收益下降的是商品成本下降9美元，材料成本節約8美元，受薪員工工資下降2美元。而前9個月業績相關收益同比下降的原因是淨價和材料成本回收降低43美元，運營效率低下40美元，安全成本增加2美元。部分抵消了這些與業績相關的收益下降的是商品成本下降了23美元，材料成本節省了18美元，受薪員工工資下降了8美元，CARE法案的某些福利下降了5美元，激勵薪酬下降了4美元，保修費用下降了1美元。
商用車
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 398 | $ | 33 | 8.3 | % | $ | 1,266 | $ | 115 | 9.1 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | (70 | ) | (20 | ) | (380 | ) | (99 | ) | ||||||||||||||||
| 收購 | 1 | (1 | ) | 7 | (8 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 | (1 | ) | 5 | (10 | ) | 23 | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 | (14 | ) | (1 | ) | (36 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 314 | $ | 16 | 5.1 | % | $ | 847 | $ | 29 | 3.4 | % | ||||||||||||
不包括匯率影響和收購的影響，2020年第三季度和前九個月的商用車銷量比2019年同期分別下降了18%和31%。隨着全球新冠肺炎疫情導致客户需求迅速消散，2019年不斷下滑的市場狀況進一步惡化。與去年同期相比，今年第三季度北美8類產量下降了38%，5-7類產量下降了25%。今年第三季，歐洲和南美的中型/重型卡車產量同比分別下降28%和0.27%。今年前9個月，北美8類產量同比下降47%，5-7類產量下降31%。歐洲和南美的中/重型卡車產量同比分別下降了33%和35%，亞太地區比其他地區更早受到全球新冠肺炎疫情的影響，最顯著的同比產量下降發生在2020年第一季度。亞太地區第三季和前九個月的中型/重型卡車產量同比分別增長33%和3%，今年第三季和前九個月的淨客户定價和成本回收行動進一步使銷售額同比分別減少20億美元和11%。
商用車第三季度EBITDA較去年減少170億美元，前9個月收益下降86美元。較低的銷售量在第三季度和前九個月分別提供了2000萬美元(28.6%的遞減利潤率)和9900萬美元(26.1%的遞減利潤率)的同比逆風，因為我們降低成本結構的行動滯後於全球新冠肺炎大流行導致的客户需求的迅速消散。而第三季度業績相關收益的同比增長是由運營效率提高4美元，材料成本節約3美元，大宗商品成本下降1美元推動的。較低的保修費用為1美元，較低的受薪員工工資為1美元。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是，較低的淨定價和材料回收2美元，較高的激勵性薪酬2美元，以及與全球新冠肺炎大流行直接相關的1美元的增量安全成本，包括設施消毒和個人防護設備。前九個月與業績相關的收益同比增長的推動因素是材料成本節省10美元，受薪員工工資降低6美元，商品成本降低5美元，運營效率提高4美元，保費降低4美元，激勵薪酬降低3美元，這是由於節省了10美元的材料成本，降低了6美元的受薪員工工資，降低了5美元的商品成本，提高了4美元的運營效率，降低了4美元的保費運費，降低了3美元的激勵薪酬。CARE法案的某些好處為2美元，較低的保修費用為2美元。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是較低的淨定價和材料回收行動110億美元，以及與全球新冠肺炎大流行直接相關的增加的安全成本20億美元，包括設施衞生和個人防護設備。
非高速公路
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 582 | $ | 79 | 13.6 | % | $ | 1,808 | $ | 264 | 14.6 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | (86 | ) | (19 | ) | (461 | ) | (111 | ) | ||||||||||||||||
| 收購 | 3 | 1 | 116 | 20 | ||||||||||||||||||||
| 性能 | (3 | ) | 3 | (12 | ) | 4 | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 | 11 | 1 | (11 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 507 | $ | 65 | 12.8 | % | $ | 1,440 | $ | 175 | 12.2 | % | ||||||||||||
剔除匯率影響以及ODS和Ashwood收購的影響，與去年相比，2020年第三季度和前九個月我們非公路部門的銷售額分別下降了15%和26%。2019年即將到來的本已下滑的全球建築/採礦和農業設備市場進一步惡化，全球新冠肺炎大流行導致客户需求迅速消散，今年第三季度和前九個月的淨客户定價和降低成本行動進一步使銷售額同比分別減少30億美元和120億美元。
Off-Highway第三季度部門EBITDA比去年減少了140億美元，前9個月的收益下降了89美元。*較低的銷售量在第三季度和前九個月分別提供了1900萬美元(22.1%的遞減利潤率)和1.11億美元(24.1%的遞減利潤率)的同比逆風，因為我們降低成本結構的行動滯後於全球新冠肺炎疫情導致的客户需求的迅速消散。第三季度業績相關收益的同比增長是由材料成本節省6美元，保修費用減少55美元推動的。大宗商品成本下降了3美元，受薪員工工資下降了2美元。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是7美元的運營低效，較低的淨定價和3美元的材料回收，2美元的較高激勵薪酬，以及與全球新冠肺炎大流行直接相關的1美元的增量安全成本，包括設施消毒和個人防護設備。前9個月與業績相關的收益同比增長是由材料成本節省16美元，工薪員工工資下降9美元，大宗商品成本下降7美元推動的。較低的保修費用為3美元，CARE法案的某些收益為1美元。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是17美元的運營效率低下，12美元的淨定價和材料回收，以及與全球新冠肺炎大流行直接相關的3美元的增量安全成本。
電力技術
| 三個月 |
九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
銷貨 |
部門EBITDA |
部門EBITDA利潤率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 254 | $ | 28 | 11.0 | % | $ | 796 | $ | 90 | 11.3 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | 4 | 2 | (138 | ) | (43 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 | (2 | ) | 4 | (3 | ) | 16 | ||||||||||||||||||
| 貨幣效應 | 4 | (2 | ) | |||||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 260 | $ | 34 | 13.1 | % | $ | 653 | $ | 63 | 9.6 | % | ||||||||||||
Power Technologies主要服務於輕型汽車市場，但也向中型/重型卡車和越野市場銷售產品。扣除匯率影響後，2020年第三季度的銷售額與2019年第三季度持平，而2020年前9個月的銷售額比2019年同期下降18%，這主要是由於全球新冠肺炎疫情導致市場需求下降。與去年第三季度和前九個月相比，北美、歐洲和亞太地區的輕型汽車發動機產量有所下降。
Power Technologies第三季度EBITDA比去年增加600萬美元，前9個月收益下降27美元。較低的銷售量在前九個月帶來了430億美元的同比逆風(31.2%的遞減利潤率)，因為我們降低成本結構的行動滯後於全球新冠肺炎疫情導致的客户需求的迅速消散。第三季度業績相關收益的同比增長是由9美元的運營效率、2美元的材料成本節約和1美元的受薪員工工資下降推動的。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是，更高的激勵薪酬為3美元，較低的淨定價和2美元的材料回收，2美元的保修費用增加，以及1美元的增量安全成本與全球新冠肺炎疫情直接相關。包括設施衞生和個人防護裝備。前9個月與業績相關的收益同比增長是由11美元的運營效率、6美元的受薪員工工資下降、5美元的物質節約成本以及CARE法案1美元的某些福利推動的。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是較低的淨定價和3美元的材料回收、2美元的較高保修費用以及與全球新冠肺炎大流行直接相關的2美元的增量安全成本，包括設施衞生和個人防護設備。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權贈與費用、重組費用、養老金和其他退休後福利(OPEB)成本的非服務成本部分以及其他與我們核心業務無關的調整(債務清償、養老金結算、資產剝離、減值等)之前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA是衡量我們保持並繼續投資於我們的業務並提供股東回報的能力的衡量標準。我們使用調整後的EBITDA來評估我們業務戰略的有效性，評估和定價潛在的收購，並將其作為做出激勵性薪酬決定的一個因素。除了管理層使用調整後的EBITDA外，我們還認為調整後的EBITDA是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一種衡量標準，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務表現。調整後的EBITDA不應被視為所得税前收益(虧損)、淨收入(虧損)或根據GAAP報告的其它結果的替代品。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。
下表提供了淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬。
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 45 | $ | 112 | $ | (90 | ) | $ | 147 | |||||||
| 關聯公司收益中的權益 |
7 | 8 | 17 | 22 | ||||||||||||
| 所得税費用(福利) |
16 | 5 | 34 | (27 | ) | |||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
54 | 109 | (73 | ) | 98 | |||||||||||
| 折舊攤銷 | 94 | 86 | 272 | 247 | ||||||||||||
| 重組費用，淨額 | 2 | 5 | 21 | 23 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 35 | 28 | 92 | 84 | ||||||||||||
| 核銷遞延融資成本 | 5 | |||||||||||||||
| 商譽減值 | 51 | |||||||||||||||
| 養老金結算費 | 2 | 260 | ||||||||||||||
| 其他* | 16 | 20 | 33 | 81 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 201 | $ | 250 | $ | 401 | $ | 793 | ||||||||
| * | 其他包括養老金和OPEB成本中的非服務成本部分、股票薪酬費用、戰略交易費用和其他項目。有關更多細節，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註18。 |
自由現金流與調整後的自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金減去購買的財產、廠房和設備。我們將調整後的自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金(不包括可自由支配的養老金繳款)減去購買房地產、廠房和設備的現金。我們相信，這些措施對於投資者評估公司的運營現金流(包括維持運營所需的支出)是有用的。自由現金流和調整後的自由現金流並不代表也不能替代根據公認會計原則報告的經營活動提供(用於)的淨現金計量。自由現金流和調整後的自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表將經營活動提供(用於)的淨現金流量與調整後的自由現金流量進行了核對。
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 321 | $ | 231 | $ | 195 | $ | 288 | ||||||||
| 購置物業、廠房及設備 | (60 | ) | (108 | ) | (181 | ) | (298 | ) | ||||||||
| 自由現金流 |
261 | 123 | 14 | (10 | ) | |||||||||||
| 酌情養老金繳費 |
— | 2 | — | 64 | ||||||||||||
| 調整後的自由現金流 |
$ | 261 | $ | 125 | $ | 14 | $ | 54 | ||||||||
流動資金
下表提供了2020年9月30日的現金和現金等價物與流動性(一項非GAAP衡量標準)的對賬：
| 現金和現金等價物 |
$ | 956 | ||
| 減去：支持債務的存款 | (2 | ) | ||
| 可用現金 |
954 | |||
| 來自循環設施的額外現金可獲得性 | 979 | |||
| 有價證券 |
22 | |||
| 總流動資金 |
$ | 1,955 |
保留現金存款是為了提高某些協議的信用，並作為現金和現金等價物的一部分進行報告。對於這些存款中的大多數，如果以信用證形式提供類似的擔保，現金可能會被提取。因此，這些存款不被認為是受到限制的。這些有價證券作為流動性的一個組成部分被包括在內，因為這些投資可以隨時根據我們的酌情決定權進行清算。我們hAd Availure(臨時可用性)在扣除21美元的未償還信用證後，2020年9月30日循環貸款項下的能力為979美元。
我們2020年9月30日合併現金餘額的組成部分如下：
| 美國 |
非美國 |
總計 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 532 | $ | 320 | $ | 852 | ||||||
| 以存款形式持有的現金和現金等價物 | 2 | 2 | ||||||||||
| 持有於少於全資附屬公司的現金及現金等價物 | 2 | 100 | 102 | |||||||||
| 合併現金餘額 |
$ | 534 | $ | 422 | $ | 956 | ||||||
非美國現金和現金等價物的一部分用於營運資本和其他運營目的。有幾個國家有當地的監管要求，限制了我們業務將這筆現金匯回國內的能力。除了這些限制之外，從某些子公司匯回現金也有實際限制，因為由此產生的預扣税款和附屬公司附例的限制可能會限制我們獲取現金和其他資產的能力。
截至2020年9月30日，我們遵守了融資協議的約定。根據貸款、循環貸款和我們的優先票據的條款，我們必須遵守這些類型的設施習慣上的某些以貨幣為基礎的契約。定期融資及循環融資中的應收契諾容許吾等(其中包括)(I)發行外國附屬公司債務，(Ii)招致一般有擔保債務，惟第一留置權債務的預計第一留置權淨槓桿率不得超過1.50：1.00，其他有擔保債務的預計有擔保淨槓桿率不得超過2.50：1.00，及(Iii)產生額外的無擔保債務，惟預計總淨槓桿率不得超過3.50：1.00(於產生時經測試)。我們還可以支付普通股以及某些投資和收購的股息，預計總淨槓桿率為2.75：1.00。此外，條款A融資和循環融資必須遵守一項金融契約，要求我們保持第一留置權淨槓桿率不超過3.00：1.00。管理優先票據的契約包括其他以匯兑為基礎的契約，這些契約可能會使我們受到額外的指定限制。
為了應對新冠肺炎疫情，我們已經採取了有控制和有節制的行動來保持流動性，包括但不限於在適當的時候靈活調整我們的成本結構，減少資本支出和研發活動的投資，利用各種政府計劃和補貼，包括CARE法案的某些條款，暫停向普通股股東宣佈和支付股息，以及根據我們現有的普通股回購計劃暫時暫停普通股回購。在2020年6月期間，我們完成了400美元2028年6月15日到期的優先無擔保票據(2028年6月票據)的出售，以及在2027年11月15日到期的優先無擔保票據(2027年11月票據)上增加了100美元。
2020年4月16日，我們修改了我們的信貸和擔保協議的某些條款，包括在截至2020年12月31日的季度逐步將第一留置權淨槓桿率從最高2.00至1.00提高到最高4.00至1.00，然後從截至2021年12月31日的季度開始，每季度降低一次，直到它在截至2022年9月30日的季度恢復到之前的2.00至1.00的水平，除非戴納公司自行決定提前將第一留置權淨槓桿率恢復到2.00至1.00的先前水平。我們還修改了某些限制性契約，對產生額外留置權、承擔額外債務、支付股息、與附屬公司進行某些交易、進行某些投資和處置某些資產提供額外限制，直至2021年12月31日，除非戴納公司自行決定將第一留置權淨槓桿率恢復到2021年12月31日之前的先前水平。截至2020年9月30日，我們遵守了融資協議的約定。
我們未來現金需求的主要流動資金來源預計將是(I)來自運營的現金流量，(Ii)手頭的現金和現金等價物，以及(Iii)從我們的循環貸款中借款。我們相信，我們的整體流動資金和運營現金流將足以滿足我們在未來12個月的資本支出、營運資本、債務義務和其他承諾方面的預期現金需求。雖然圍繞當前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但根據我們目前的財務狀況，我們相信任何此類影響都不太可能阻止我們保持充足的流動性。
現金流量
下表彙總了我們的合併現金流量表：
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 用於營運資金變動的現金 |
$ | (50 | ) | $ | (197 | ) | ||
| 運營部門提供的其他現金 |
245 | 485 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
195 | 288 | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(193 | ) | (995 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
466 | 605 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
$ | 468 | $ | (102 | ) | |||
經營活動-不包括營運資金，運營提供的其他現金在2020和2019年分別為2.45億美元和4.85億美元。同比下降主要是由於全球新冠肺炎疫情導致運營收益下降，但被2019年第二季度向我們的一個美國固定收益養老金計劃支付的62美元的可自由支配養老金繳費部分抵消。請參閲第一部分第1項合併財務報表的附註10，以討論該美國固定收益養老金計劃的結算情況。
營運資本在2020年和2019年分別使用了5000萬美元和1.97億美元的現金。120美元和81美元的現金用於為2020和2019年增加的應收賬款提供資金。2020年應收賬款需要的現金水平較高，主要是因為2020年第三季度，隨着全球新冠肺炎疫情的影響開始消散，客户需求增加。1.05億美元的現金是由2020年較低的庫存水平提供的，而260億美元的現金用於資助2019年較高的庫存水平。2020年較低的庫存水平很大程度上歸因於管理層為應對全球新冠肺炎大流行而採取的有控制和有節制的保持流動性的行動，350億美元和9000萬美元的現金分別用於減少2020年和2019年的應付賬款和其他淨負債。
投資活動-2020年至2019年期間，房地產、廠房和設備支出分別為1.81億美元和2.98億美元。2019年提高的資本支出水平主要用於支持新的客户計劃和信息系統升級。在2020年期間，資本支出在適當的時候被推遲，以應對全球新冠肺炎大流行。在2020年第一季度，我們支付了8美元收購了柯蒂斯在阿什伍德的35.4%的所有權權益。收購柯蒂斯在阿什伍德的權益，以及我們在阿什伍德的現有所有權權益，使我們獲得了阿什伍德的控股權。在2019年上半年，我們支付了545美元(扣除現金和限制性現金收購)購買ODS，我們支付61美元收購了中小企業，我們支付了48美元購買PEPS，我們支付了10美元收購了Nordresa。在2019年，我們支付了21美元來結算與ODS收購相關的未指定的瑞士法郎名義交易和或有遠期。*在2020年至2019年期間，購買有價證券的資金主要來自出售有價證券的收益和有價證券的到期日。
融資活動-2020年，我們完成了400美元2028年6月票據的發行，並額外發行了100美元的2027年11月票據，支付了8美元的融資成本。2020年，我們進入了500美元的橋樑融資機制，支付了5美元的融資成本。我們隨後終止了橋樑融資機制。2020年，我們就A期貸款本金支付了8美元。2019年，我們簽訂了修訂後的信貸和擔保協議，包括500美元的A期貸款、450美元的B期貸款和1000美元的循環貸款。定期A貸款是我們現有275美元定期貸款的擴展。我們提取了期限A貸款下可用的225美元和期限B貸款下可用的450美元。我們支付了16美元的融資費用來修改信貸和擔保協議。2019年，我們從我們的循環融資中提取了100美元，並就定期融資支付了117美元的本金。*2019年第三季度，我們擴大了與魁北克水電的關係，魁北克水電收購了中小企業45%的間接可贖回非控股權益，並將其在PEPS的現有22.5%間接非控股權益增加到間接45%的可贖回非控股權益。收盤時，我們收到了53美元的現金。“2020年和2019年，我們分別向普通股股東支付了150億美元和430億美元的股息。2019年，我們用25美元回購了1,432,275股普通股。2020年第二季度，為應對全球新冠肺炎疫情，我們暫停了向普通股股東申報和支付股息，並暫時暫停了我們現有的普通股回購計劃下的普通股回購。
表外安排
截至2020年9月30日，我們的表外安排與我們2019年10-K表格第7項披露中報告或估計的安排相比沒有實質性變化。
合同義務
我們的合同義務與我們2019年10-K表格第7項披露的義務相比沒有實質性變化。
偶然事件
關於訴訟和其他或有事項的摘要，請參閲我們合併財務報表第一部分第1項中的附註13。根據我們目前掌握的信息，我們不相信任何超出這些或有事項可能導致的應計金額的負債將對我們的流動性、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表要求我們使用估計，並對影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的未來事件做出判斷和假設。有關我們的關鍵會計估計的説明，請參閲我們2019年Form 10-K中的項目7，有關我們的重要會計政策，請參閲我們2019年Form 10-K中項目8中的合併財務報表註釋1。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的關鍵會計估計沒有變化。有關2020年前9個月採用的新會計準則的討論，請參閲本表格10-Q中的綜合財務報表附註1。
2020年，用於確定我們其他美國固定收益養老金義務估值中使用的貼現率的高質量公司債務工具的長期利率有所下降。較低的利率，如果在第四季度保持不變，將導致我們美國計劃的年終貼現率為2.59%，而2019年底使用的貼現率為3.21%。我們2020年前9個月的養老金資產回報率一直高於相關計劃資產5.0%的年預期回報率。儘管假設有其他變化，但我們預計，使用2.59%的貼現率，並在第四季度獲得5.0%的計劃資產年化回報率，將導致這些美國固定福利計劃在2020年12月31日出現非實質性的精算虧損。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們的2019年Form 10-K表格7A中討論的那些相比，與貨幣匯率、利率或商品成本變化相關的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4.管制和程序
披露控制和程序-我們維持信息披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)向證券交易委員會提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的。
財務報告內部控制的變化-在截至2020年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
CEO和CFO認證-本報告所附的首席執行官和首席財務官的證明如附件31.1和31.2所示，包括有關我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的信息。閲讀這些認證時，應結合本項目4和我們的2019 Form 10-K第二部分的項目9A中包含的信息，以便更全面地瞭解認證涵蓋的事項。
第II部分-其他資料
第1項法律程序
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人。在審閲目前待決的訴訟及訴訟程序(包括可能的結果、合理預期的成本及開支，以及我們為未投保負債而設立的準備金)後，吾等不相信該等訴訟程序可能導致的任何負債合理地可能對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律訴訟也在我們的合併財務報表的附註13中本表格10-Q第一部分的第1項中進行了討論。
第1A項危險因素
風險因素“全球經濟下滑可能會對我們的業務產生重大不利影響。“在我們的2019年表格10-K的第1A項中披露的內容已更新為如下內容：
全球經濟低迷可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務與一般經濟和行業狀況息息相關，因為對汽車的需求在很大程度上取決於經濟實力、就業水平、消費者信心水平、信貸供應和成本以及燃料成本。這些因素已經並可能繼續對我們的業務產生重大影響。
過去幾年發生的某些政治事態發展增加了經濟不確定性。到目前為止，英國在2016年決定退出歐盟還沒有產生重大的經濟影響；然而，過渡細節仍在繼續發展，可能會對聯合王國和其他地方產生潛在的經濟影響。美國的政治氣候變化，包括税收改革立法、放鬆監管要求和潛在的貿易政策行動，可能會影響美國和各國的經濟狀況、進口到美國的成本以及我們的客户、供應商和競爭對手的競爭格局。
不利的全球經濟狀況也可能導致我們的客户和供應商在未來面臨嚴重的經濟困難，包括破產，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
風險因素"在我們、我們的客户或我們的供應商運營的地方，我們的經營結果可能會受到氣候變化、自然災害或公共衞生危機的不利影響。“在我們的2019年表格10-K的第1A項中披露的內容已更新為如下內容：
在我們、我們的客户或我們的供應商運營的地方，我們的運營結果可能會受到氣候變化、自然災害或公共衞生危機的不利影響。
自然災害可能會擾亂我們的運營，或我們客户或供應商的運營，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。雖然我們有旨在減輕自然災害對我們運營的影響的連續性計劃，但這些計劃可能是不夠的，任何災難都可能擾亂我們製造產品並向客户交付產品的能力，從而對我們的業務和運營結果造成不利影響。此外，氣候變化帶來了監管和物理風險，可能會損害我們的運營結果或影響我們開展業務的方式。例如，新的或修訂的法規可能要求我們花費大量資金來加強我們的環境合規努力。此外，我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病，這可能會損害我們的業務，並導致我們的經營業績受到影響。
新的冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行預計將對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生嚴重的不利影響。新冠肺炎大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了我們以及我們的客户、供應商和我們參與的全球供應鏈的運營，並造成了金融市場的顯著波動和擾亂。新冠肺炎大流行對我們業務和財務業績的影響程度，包括我們執行短期和長期運營、戰略和資本結構舉措的能力，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度，這些都是不確定和無法預測的。
由於新冠肺炎大流行，為了迴應政府的任務或建議，客户需求的迅速消散，以及我們為保護員工和社區的健康和安全而做出的決定，我們暫時關閉了全球相當數量的設施。由於包括公共衞生指令、檢疫政策或社會疏遠措施在內的不斷演變和日益嚴格的政府限制，我們可能會在很長一段時間內面臨部分或所有地點的長期設施關閉要求和其他運營限制。我們作為我們最大客户複雜的綜合全球供應鏈的一部分運營。隨着新冠肺炎大流行在世界不同地區以不同的時間和速度消散，我們預計這些全球供應鏈將受到長期的負面影響。我們在以前關閉的設施繼續運營的能力將受到這些全球供應鏈不同參與者相互依存的影響，這在很大程度上超出了我們的直接控制。這些全球供應鏈的長期關閉將對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
消費者支出還可能受到總體宏觀經濟狀況和消費者信心的負面影響，包括新冠肺炎疫情造成的任何經濟衰退的影響。這可能會對我們服務的市場產生負面影響，並可能導致我們的客户從我們這裏購買更少的產品。由於大流行後消費者信心和支出下降而導致的任何需求大幅減少，都將導致銷售和利潤損失以及其他實質性的不利影響。
風險因素“我們利用我們的淨營業虧損結轉的能力可能是有限的。“在我們的2019年表格10-K的第1A項中披露的內容已更新為如下內容：
我們利用我們的淨營業虧損結轉的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日，淨營業虧損結轉(NOL)約為281美元，可用於減少未來的美國所得税負債。我們使用這些NOL的能力可能會因為1986年修訂的美國國税法(Code)的某些控制條款的某些變化而受到限制。NOL被視為在2008年1月控制權變更之前發生的損失，每年的使用額限制為84美元。我們不能保證我們的股票交易不會影響守則下的另一次控制變化，這可能會進一步限制我們利用可用的NOL和某些其他税收屬性的能力。這些限制可能會導致我們比NOL和某些其他税收屬性不受限制的情況下更早和更多地繳納所得税。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券-2019年12月11日，我們的董事會批准將我們現有的普通股回購計劃延長至2021年12月31日。截至2020年9月30日，該計劃下仍有約150美元可用於未來的股票回購。我們在公開市場或通過私下協商的交易，利用可用的過剩現金回購股票。股票回購會視乎當時的市況及其他考慮因素而定。在2020年第三季度，我們的普通股沒有根據該計劃進行回購。
第6項陳列品
| 證物編號： |
描述 |
|
|
|
| 31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。和這份報告一起歸檔的。 |
|
|
|
| 31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。和這份報告一起歸檔的。 |
|
|
|
| 32 |
1350條認證(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條)。和這份報告一起歸檔的。 |
|
|
|
| 101 |
以下材料來自戴納公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合經營表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。和這份報告一起歸檔的。 |
|
|
|
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
|
|
戴納公司
|
||
| 日期： |
2020年10月28日 |
發信人： |
/s/喬納森·M·柯林斯(Jonathan M.Collins)和他的朋友們在一起。 |
|
|
|
|
|
喬納森·M·柯林斯 |
|
|
|
|
|
執行副總裁兼 |
|
|
|
|
|
首席財務官： |
|