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4217：NOK板：合同

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☑	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年10月3日

或

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：000-29823

硅實驗室公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州		74-2793174
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)


400 West Cesar Chavez, 奧斯汀, 德克薩斯州		78701
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(512) 416-8500

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股，面值0.0001美元	厚片	這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。巴塞羅那☑ 是 ◻不是的

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑ 是 ◻不是的

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 þ*加速的文件管理器版本☐*非加速文件管理器(Non-accelerated Filer)☐**是規模較小的報告公司☐*新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☑不是的

截止到2020年10月20日，43,827,430硅實驗室公司的普通股已經發行。


第一部分：財務信息		頁碼

第1項	財務報表(未經審計)：

	簡明合併資產負債表(以O計)Ctober2020年3日和2019年12月28日	3

	截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明綜合收益表	4

	截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表	5

	截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月股東權益變動表簡明綜合報表	6

	截至2020年10月3日和2019年9月28日止九個月的簡明現金流量表	7

	簡明合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	21

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	29

項目4.	管制和程序	30

第二部分：其他信息

第1項	法律程序	30

第1A項	危險因素	30

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	46

項目3.	高級證券違約	46

項目4.	礦場安全資料披露	46

第五項。	其他資料	46

第6項	陳列品	47

警示聲明

除本文包含的歷史財務信息外，本報告中討論的10-Q表格(以及本文通過引用方式併入的文件)中討論的事項可被視為修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節意義上的“前瞻性”陳述。此類前瞻性陳述包括有關硅谷實驗室公司及其管理層的意圖、信念或當前期望的聲明，可能用“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“計劃”、“將”或類似的語言表示。請注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，涉及許多風險和不確定因素。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括“風險因素”和本報告其他部分討論的因素。硅谷實驗室沒有任何意圖或義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

第一部分金融信息

項目1.財務報表

硅實驗室公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)


	10月3日，		12月28日，
	2020		2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	230,358	$	227,146
短期投資		491,428		498,825
應收帳款，淨額		80,460		75,639
盤存		66,159		73,057
預付費用和其他流動資產		69,244		69,192
流動資產總額		937,649		943,859
財產和設備，淨額		139,673		135,939
商譽		631,932		398,402
其他無形資產，淨額		178,076		134,279
其他資產，淨額		55,745		62,374
總資產	$	1,943,075	$	1,674,853
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	46,228	$	38,899
遞延收入和回報負債		22,323		19,251
其他流動負債		82,595		79,551
流動負債總額		151,146		137,701
可轉債		561,678		368,257
其他非流動負債		60,200		53,844
總負債		773,024		559,802
承諾和或有事項
股東權益：
優先股-$0.0001票面價值；10,000授權股份；不是的已發行股份		—		—
普通股-$0.0001票面價值；250,000授權股份；43,827和43,496股票已發佈和傑出的分別於2020年10月3日和2019年12月28日		4		4
額外實收資本		183,471		133,793
留存收益		984,716		980,608
累計其他綜合收入		1,860		646
股東權益總額		1,170,051		1,115,051
總負債和股東權益	$	1,943,075	$	1,674,853

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

硅實驗室公司

簡明合併損益表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
營業收入	$	221,350	$	223,294	$	643,760	$	618,116
收入成本		91,276		89,204		258,209		241,103
毛利		130,074		134,090		385,551		377,013
業務費用：
研究與發展		71,969		62,552		214,030		187,974
銷售、一般和行政		48,483		47,718		150,883		145,571
運營費用		120,452		110,270		364,913		333,545
營業收入		9,622		23,820		20,638		43,468
其他收入(費用)：
利息收入和其他淨額		2,044		3,172		8,562		9,691
利息支出		(8,604)		(5,126)		(25,923)		(15,128)
所得税前收入		3,062		21,866		3,277		38,031
所得税撥備(福利)		(100)		1,685		(306)		28,481

淨收入	$	3,162	$	20,181	$	3,583	$	9,550

每股收益：
基本型	$	0.07	$	0.47	$	0.08	$	0.22
稀釋	$	0.07	$	0.45	$	0.08	$	0.22

加權平均已發行普通股：
基本型		43,815		43,358		43,737		43,311
稀釋		44,328		44,634		44,254		44,120

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

硅實驗室公司

簡明綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	3,162	$	20,181	$	3,583	$	9,550

其他税前綜合收益(虧損)
可供出售證券的淨變動
期內產生的未實現收益(虧損)		(760)		106		1,839		2,738
淨收入中所列收益的重新分類		(253)		(188)		(475)		(188)

現金流對衝的淨變化
期內產生的未實現虧損		—		(451)		(652)		(395)
淨收益中所列虧損的重新分類		62		174		825		605

其他税前綜合收益(虧損)		(951)		(359)		1,537		2,760

所得税撥備(福利)		(200)		(75)		323		580

其他綜合收益(虧損)		(751)		(284)		1,214		2,180

綜合收益	$	2,411	$	19,897	$	4,797	$	11,730

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

硅實驗室公司

簡明合併股東權益變動表

(單位：千)

(未經審計)


				附加				累積和其他		總計
		普普通通		實繳		留用		綜合		股東的
截至2020年10月3日的三個月	股份	股票		資本		收益		收入(虧損)		權益
截至2020年7月4日的餘額	43,796	$	4	$	173,477	$	981,554	$	2,611	$	1,157,646
淨收入	—		—		—		3,162		—		3,162
其他綜合損失	—		—		—		—		(751)		(751)
股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額	31		—		(408)		—		—		(408)
以股票為基礎的薪酬	—		—		14,538		—		—		14,538
可轉換債務活動	—		—		(4,136)		—		—		(4,136)
截至2020年10月3日的餘額	43,827	$	4	$	183,471	$	984,716	$	1,860	$	1,170,051


				附加				累積和其他		總計
		普普通通		實繳		留用		綜合		股東的
截至2019年9月28日的三個月	股份	股票		資本		收益		收入(虧損)		權益
截至2019年6月29日的餘額	43,344	$	4	$	99,665	$	950,712	$	890	$	1,051,271
淨收入	—		—		—		20,181		—		20,181
其他綜合損失	—		—		—		—		(284)		(284)
股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額	29		—		(1,185)		—		—		(1,185)
普通股回購	—		—		—		—		—		—
以股票為基礎的薪酬	—		—		13,771		—		—		13,771
截至2019年9月28日的餘額	43,373	$	4	$	112,251	$	970,893	$	606	$	1,083,754


				附加				在其他方面積累的經驗		總計
		普普通通		實繳		留用		綜合管理		股東的
截至2020年10月3日的9個月	股份	股票		資本		收益		收入(虧損)		權益
截至2019年12月28日的餘額	43,496	$	4	$	133,793	$	980,608	$	646	$	1,115,051
採用會計準則的累積效應	—		—		—		525		—		525
淨收入	—		—		—		3,583		—		3,583
其他綜合收益	—		—		—		—		1,214		1,214
股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額	541		—		(9,407)		—		—		(9,407)
普通股回購	(210)		—		(16,287)		—		—		(16,287)
以股票為基礎的薪酬	—		—		44,337		—		—		44,337
可轉換債務活動	—		—		31,035		—		—		31,035
截至2020年10月3日的餘額	43,827	$	4	$	183,471	$	984,716	$	1,860	$	1,170,051


				附加				累積和其他		總計
		普普通通		實繳		留用		綜合管理		股東的
截至2019年9月28日的9個月	股份	股票		資本		收益		收入(虧損)		權益
截至2018年12月29日的餘額	43,088	$	4	$	107,517	$	961,343	$	(1,574)	$	1,067,290
淨收入	—		—		—		9,550		—		9,550
其他綜合收益	—		—		—		—		2,180		2,180
股票發行，扣除扣繳税款的股票後的淨額	586		—		(8,585)		—		—		(8,585)
普通股回購	(301)		—		(26,716)		—		—		(26,716)
以股票為基礎的薪酬	—		—		40,035		—		—		40,035
截至2019年9月28日的餘額	43,373	$	4	$	112,251	$	970,893	$	606	$	1,083,754

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

硅實驗室公司

簡明現金流量表合併表

(單位：千)

(未經審計)


	截至9個月
	10月3日，		9月28日，
	2020		2019
經營活動
淨收入	$	3,583	$	9,550
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整：
財產和設備折舊		12,896		12,675
其他無形資產和其他資產的攤銷		32,741		29,891
債務貼現攤銷和債務發行成本		14,946		10,031
可轉換債務清償損失		3,977		—
基於股票的薪酬費用		44,329		40,042
遞延所得税		(7,382)		24,531
營業資產和負債變動情況：
應收帳款		(2,902)		(2,975)
盤存		11,283		3,512
預付費用和其他資產		(6,162)		23,401
應付帳款		6,103		6,419
其他流動負債和所得税		3,648		(15,602)
遞延收入和回報負債		2,643		(667)
其他非流動負債		7,260		(5,957)
經營活動提供的淨現金		126,963		134,851

投資活動
購買可供出售的投資		(418,227)		(306,645)
可供出售投資的銷售額和到期日		427,235		268,140
購買財產和設備		(15,247)		(12,773)
購買其他資產		(1,280)		(7,132)
收購業務，扣除收購現金後的淨額		(316,809)		—
投資活動所用現金淨額		(324,328)		(58,410)

籌資活動
發行債券所得收益		845,000		—
償還債務		(618,729)		(1,127)
普通股回購		(16,287)		(26,716)
為既得股票獎勵預扣税款的支付		(17,562)		(15,693)
發行普通股所得款項		8,155		7,108
融資活動提供(用於)的現金淨額		200,577		(36,428)

增加現金和現金等價物		3,212		40,013
期初現金及現金等價物		227,146		197,043
期末現金和現金等價物	$	230,358	$	237,056

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.重大會計政策

列報依據和合並原則

本文所列簡明合併財務報表未經審計；然而，它們包含所有正常的經常性應計項目和調整，管理層認為這些是公平列報Silicon Laboratory Inc.及其子公司(統稱“公司”)於2020年10月3日和2019年12月28日的簡明綜合財務狀況、截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明綜合經營業績、截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明全面收益表、截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月和九個月的股東權益變動表的簡明綜合股東權益變動表所必需的各項財務報表，以及截至2020年10月3日和2019年9月28日止三個月和九個月的簡明綜合財務狀況、截至2020年10月3日和2019年9月28日止三個月和九個月的簡明綜合經營業績以及截至2020年10月3日和2019年9月28日止三個月和九個月的簡明綜合股東權益變動表。以及截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月的簡明現金流量表。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。截至2020年10月3日的三個月和九個月的濃縮綜合運營業績不一定表明全年預期的業績。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括美國公認會計原則(GAAP)通常要求的某些腳註和財務陳述。因此，這些簡明綜合財務報表應與截至2019年12月28日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格中。

本公司編制財務報表的依據是52-或53-在最接近12月31日的週六結束的一週財年。2020財年將有53兩週，額外的一週發生在今年第一季度。2019財年52幾周。在52周的一年中，每個會計季度包括13兩個星期。

預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。在影響財務報表的重要估計中，有與庫存、商譽、收購的無形資產、其他長期資產、收入確認、基於股票的薪酬和所得税有關的估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

新會計準則的採納

公司採用會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，2019年12月29日，截至2021年1月2日的財年第一天。這一採用並未對其財務報表產生實質性影響。

收入確認

收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。該公司與客户簽訂的幾乎所有合同都包含單一的履約義務，即銷售混合信號集成電路(IC)產品。當產品控制權轉移到客户手中時(通常發生在交付時)，就履行了這一履約義務。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。該公司選擇不披露未履行的履約金額，因為這些合同最初的預期期限不到一年。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

交易價格反映了公司對其有權從客户那裏獲得的對價的預期，可能包括固定或可變的金額。可變對價主要包括根據允許某些返回權(稱為股票輪換)的協議向分銷商進行的銷售，以及由於價格保護而向分銷商發放的信用。該公司估計可變對價為其預期有權獲得的最可能金額。這一估計是基於公司可獲得的信息，包括最近的銷售活動和定價數據。該公司對其可變對價估計施加限制，既考慮了回報的可能性，也考慮了潛在的價格優惠金額。不符合收入確認標準的可變對價將延期。由於分銷商庫存成本不符合收入確認標準，公司在預付費用和其他流動資產中記錄了返回權資產。與此類成本相關的未確認收入記錄相應的遞延收入和退貨負債金額。本公司的產品享有一年的更換保修期。付款通常在開具發票後30天內到期，不包括重要的融資部分。

近期會計公告

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)以及實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40)。本會計準則簡化了某些可轉換工具的會計處理，修訂了關於實體自有權益合同的衍生工具範圍例外的指導方針，並要求使用IF-轉換方法來計算稀釋後每股收益。亞利桑那州取消了具有現金轉換功能的可轉換債券的分離模式。這類可轉換工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬，只要沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品。此ASU適用於2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期，使用兩種追溯方法之一。允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。該公司預計，這一新標準的主要影響將是潛在地增加其可轉換債券的賬面價值，並減少其報告的利息支出。此外，如果該公司被要求使用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益，那麼在這種計算中使用的股票數量可能會增加。該公司將繼續評估採用該ASU將對其財務報表產生的影響。

2.每股盈利

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	3,162	$	20,181	$	3,583	$	9,550

用於計算基本每股收益的股票		43,815		43,358		43,737		43,311

稀釋證券的影響：
基於股票的獎勵和可轉換債券		513		1,276		517		809
用於計算稀釋後每股收益的股票		44,328		44,634		44,254		44,120

每股收益：
基本型	$	0.07	$	0.47	$	0.08	$	0.22
稀釋	$	0.07	$	0.45	$	0.08	$	0.22

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

該公司打算在轉換時以現金結算其可轉換優先票據的本金和任何超額的股票價值。因此，在計算稀釋每股收益時，本金金額轉換後可發行的股票已被排除在計算範圍之外。如果票據在某些規定條件下的市值超過轉換金額，超出的部分將計入使用庫存股方法計算稀釋後每股收益的分母中。截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月，以及截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月，大約0.1百萬，0.6百萬，0.2百萬和0.3在計算稀釋後每股收益的分母中分別包括了100萬股。見注7，債款有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表。

3.金融工具的公允價值

本公司金融工具的公允價值根據計量資產和負債時使用的投入的主觀性水平，採用分層披露框架記錄。下面介紹這三個級別：

第1級-投入是在測量日期相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價。

第2級-投入是第1級中包含的報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

級別3-資產或負債的輸入是不可觀察的，並基於在此情況下可獲得的最佳信息(可能包括公司自己的數據)進行開發。

以下是該公司金融工具的估值摘要(單位：千)。這些表既不包括手頭現金，也不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的資產和負債。


	公允價值計量
	在2020年10月3日，使用
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的資產		輸入量		輸入量
描述	(一級)		(二級)		(第三級)		總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	115,033	$	—	$	—	$	115,033
公司債務證券		—		2,350		—		2,350
政府債務證券		4,335		—		—		4,335
現金等價物合計	$	119,368	$	2,350	$	—	$	121,718

短期投資：
政府債務證券	$	47,252	$	90,733	$	—	$	137,985
公司債務證券		—		353,443		—		353,443
短期投資總額	$	47,252	$	444,176	$	—	$	491,428

其他資產，淨額：
拍賣利率證券	$	—	$	—	$	5,400	$	5,400
總計	$	—	$	—	$	5,400	$	5,400

總計	$	166,620	$	446,526	$	5,400	$	618,546

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)


	公允價值計量
	於2019年12月28日使用
	在中國報價的最低價格		重要的和其他的		意義重大
	活躍度較高的房地產市場		可觀測		看不見的
	完全相同的資產		輸入量		輸入量
描述	(一級)		(二級)		(第三級)		總計
資產：
現金等價物：
貨幣市場基金	$	92,379	$	—	$	—	$	92,379
公司債務證券		—		1,325		—		1,325
現金等價物合計	$	92,379	$	1,325	$	—	$	93,704

短期投資：
政府債務證券	$	85,189	$	86,682	$	—	$	171,871
公司債務證券		—		326,954		—		326,954
短期投資總額	$	85,189	$	413,636	$	—	$	498,825

其他資產，淨額：
拍賣利率證券	$	—	$	—	$	5,647	$	5,647
總計	$	—	$	—	$	5,647	$	5,647

總計	$	177,568	$	414,961	$	5,647	$	598,176

估值方法

公司歸類為2級的現金等價物和短期投資採用非約束性市場共識價格進行估值，這些價格與可觀察到的市場數據、活躍市場中類似工具的報價或定價模型(如貼現現金流模型)相印證，所有重要的投入都來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實。分類為3級的投資使用貼現現金流模型進行估值。在準備貼現現金流模型時使用的假設包括對利率、現金流金額、證券的預期持有期以及反映公司無法清算證券的折扣率的估計。該公司的衍生工具使用貼現現金流模型進行估值。在編制估值模型時使用的假設包括報價利率掉期利率、外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格，以及類似工具的市場可觀察數據。

可供出售的投資

該公司的投資按公允價值報告，未實現收益和未實現損失(扣除税後)在綜合資產負債表中記錄為累計其他全面收益的組成部分。以下彙總了該公司在2020年10月3日可供出售的投資的合同標的到期日(單位：千)：


			公平
	成本		價值
在一年或更短的時間內到期	$	349,278	$	350,447
應在一年至十年後到期		228,563		230,349
十年後到期		38,350		37,750
	$	616,191	$	618,546

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

處於持續未實現虧損狀態的可供出售投資，按個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下(以千為單位)：


	不到12個月				12個月後或更長時間				總計
			毛				毛				毛
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
截至2020年10月3日。	價值		損失		價值		損失		價值		損失
政府債務證券	$	18,940	$	(9)	$	—	$	—	$	18,940	$	(9)
公司債務證券		61,215		(59)		—		—		61,215		(59)
拍賣利率證券		—		—		5,400		(600)		5,400		(600)
	$	80,155	$	(68)	$	5,400	$	(600)	$	85,555	$	(668)


	不到12個月				12個月後或更長時間				總計
			毛				毛				毛
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
截至2019年12月28日。	價值		損失		價值		損失		價值		損失
政府債務證券	$	11,947	$	(19)	$	7,183	$	(7)	$	19,130	$	(26)
公司債務證券		68,116		(81)		20		—		68,136		(81)
拍賣利率證券		—		—		5,647		(353)		5,647		(353)
	$	80,063	$	(100)	$	12,850	$	(360)	$	92,913	$	(460)

截至2020年10月3日和2019年12月28日的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化和公司拍賣利率證券的流動性不足。自2008年以來，該公司的拍賣利率證券一直缺乏流動性，當時這些證券的拍賣因賣出訂單超過買入訂單而失敗。這些證券的合約到期日為2046年。該公司無法預測這些資金是否會在到期日之前到位。

當投資市場價值下降是由於與信用有關的因素時，公司記錄了信用損失準備金。在評估一項投資的減值時，公司會審查諸如減值的嚴重程度、基本信用評級的變化、預計的復甦、公司出售的意圖或需要在預期市值恢復之前出售投資的可能性以及繼續支付預定現金的可能性等因素。截至2020年10月3日，可供出售投資的市值沒有因信貸相關因素而出現實質性下降。

於2020年10月3日及2019年12月28日，本公司的可供出售投資並無重大未實現收益。

第3級公允價值計量

下面總結了有關第3級公允價值計量的定量信息。

拍賣利率證券


公允價值按公允價值計算
2020年10月3日				加權
(000s)		估值技術	無法觀察到的輸入	平均值
$	5,400	貼現現金流	預估收益率	1.95	%

			預期持有期	10年

			估計貼現率	2.00	%

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

在單獨的拍賣利率證券的公允價值計量中使用的任何不可觀察到的投入的重大變化可能導致公允價值計量大幅降低或提高。預期收益率增加將導致較高的公允價值計量，而預期持有期或估計貼現率的增加將導致較低的公允價值計量。一般來説，預期持有期的假設發生變化時，估計收益率和貼現率的假設在方向上也會發生類似的變化。

以下彙總了截至2020年10月3日的三個月和九個月的3級金融工具中的活動(單位：千)：

資產


	三個月		九個月
拍賣利率：證券	告一段落		告一段落
期初餘額	$	5,400	$	5,647
計入其他綜合收益的虧損(虧損)		—		(247)
2020年10月3日的餘額	$	5,400	$	5,400

其他金融工具的公允價值

本公司的債務按成本入賬，但為披露目的按公允價值計量。本公司的可轉換優先票據的公允價值是根據可觀察到的市場價格確定的。這些票據在不太活躍的市場交易，因此被歸類為2級公允價值計量。截至2020年10月3日和2019年12月28日，1.375%可轉換優先票據為$174.5百萬美元和$524.0分別為百萬美元。的公允價值0.625截至2020年10月3日的可轉換優先票據百分比為$575.8百萬

公司的其他金融工具，包括現金、應收賬款和應付賬款，由於到期日較短，其記錄金額接近其公允價值。

4.衍生金融工具

該公司使用衍生金融工具來管理對外幣匯率和利率變化的某些風險敞口。該公司的目標是用衍生合約的損益抵消這些風險帶來的費用增加和減少，從而減少收益的波動性。本公司不將衍生品合約用於投機或交易目的。本公司在綜合資產負債表中按公允價值按毛數確認衍生品。衍生工具的現金流量在合併現金流量表中根據現金收付的性質進行分類。

現金流對衝

外幣遠期合約

該公司使用外幣遠期合約來降低匯率波動對以美元以外貨幣計價的運營費用的收益影響。合同公允價值的變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面收益，隨後重新分類為被套期保值交易確認期間的收益。重新分類的金額在與對衝項目相同的財務報表行項目中報告。如果外幣遠期合約在到期前終止或不再具備作為套期保值工具的資格，在累計其他全面收益中記錄的合同公允價值可以根據終止時對合同的評估在合併收益表中確認。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

該公司已經就其以挪威克朗計價的部分預測運營費用簽訂了外幣遠期合同。截至2020年10月3日，所有合約均已到期。合同的公允價值、在其他全面收益(虧損)中確認的合同損失以及從累積的其他全面收益重新分類為收益的金額在列報的任何期間都不是實質性的。

利率互換

該公司使用利率掉期協議來管理利率風險敞口。利率互換收益或虧損的有效部分計入累計其他全面虧損，作為股東權益的單獨組成部分，當對衝風險影響收益時，該部分隨後在綜合收益表中確認為利息支出。如果信貸安排或利率互換協議在到期前終止，則計入累計其他全面虧損的利率互換的公允價值可根據終止時對協議的評估在綜合收益表中確認。

本公司訂立一項利率掉期協議，原名義價值為#美元。3102020年3月27日，與從其信貸安排借款有關的100萬美元。本公司於2020年6月1日終止了與全額償還其信貸安排相關的掉期協議。掉期協議的終止導致#美元的改敍。0.4以前計入其他綜合收益的未實現虧損100萬美元計入收益。

非指定限制區

外幣遠期合約

該公司使用外幣遠期合約來降低匯率波動對非美元資產負債表風險的收益影響。本公司確認外幣遠期合約在利息收入及其他方面的損益，在綜合收益表中淨額與相關外幣計價資產或負債的重新計量損益同期確認。本公司不對這些外幣遠期合約應用套期保值會計。

截至2020年10月3日，公司持有三以新加坡元計價的外幣遠期合約，名義價值為#美元。17.5百萬外國合同的公允價值和在收入中確認的合同損失在所列任何期間都不是實質性的。

5.資產負債表明細

以下是選定的壓縮合並資產負債表項目的詳細信息(單位：千)：

盤存


	10月3日，		12月28日，
	2020		2019
正在進行的工作	$	50,542	$	52,350
成品		15,617		20,707
	$	66,159	$	73,057

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

6.取得

紅鬆信號

2020年4月28日，公司收購了紅鬆信號的Wi-Fi®和Bluetooth®業務。此次收購將加速該公司在Wi-Fi和藍牙芯片和軟件解決方案方面的路線圖。收購價格高於所收購淨資產的公允價值，因此，本公司記錄了商譽。出於納税目的，商譽的一部分可以扣除。購買價格分配如下(以千為單位)：


			加權平均
			攤銷期間
	金額		(年)
無形資產：
正在進行的研究和開發	$	11,753	未攤銷
發達的技術		61,674	8
客户關係		2,450	2
商標		661	2
		76,538

應收帳款		1,395
盤存		4,375
其他流動資產		1,251
商譽		233,530
其他非流動資產		673
流動負債		(856)
非流動負債		(97)
購買總價	$	316,809

正在進行的研發(IPR&D)代表了截至收購日期尚未實現技術可行性的Wi-Fi和藍牙技術。知識產權研發的公允價值採用收益法確定。適用於預計現金流的貼現率為13.8%，這反映了與項目相關的風險。

從收購之日至2020年10月3日，紅鬆信號業務的收入為5.8百萬與這項收購相關的預計信息沒有公佈，因為它與報告的金額沒有實質性差異。該公司記錄了大約$1.5截至2020年10月3日的9個月內，銷售、一般和行政費用中的收購相關成本為100萬美元。

7.債項

0.625%可轉換優先債券

2020年6月1日，該公司完成了一次非公開募股，募集資金為535本金百萬元可轉換優先票據(“2025年票據”)。2025年發行的債券每半年計息一次，息率為0.625年息%，2025年6月15日到期。該公司使用了$310.0將所得款項中的100萬元全數償還其信貸安排下的未償還餘額，其餘所得款項連同手頭現金，回購約#元。236.8未償還本金總額(百萬美元)1.375%可轉換優先票據。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2025年債券的初始兑換率為8.14982025年債券本金每1,000美元普通股，或約4.4100萬股普通股，相當於轉換價格約為#美元122.70每股。在某些情況下，轉換率可能會有所調整。持有人可以在下列情況下轉換2025年票據：在2020年9月30日日曆季度結束後的任何日曆季度內，如果公司普通股的收盤價至少為20交易日中的30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於$159.51每股，代表1302025年債券換股價的%；在五在任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間(下稱“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元本金票據的交易價低於98我們普通股收盤價乘積的%以及在每個這樣的交易日的轉換率；如果發生特定的分配或公司事件；如果票據被要求贖回；或者在2025年3月15日之後的任何時間。公司可以在2023年6月20日或之後贖回全部或部分2025年債券，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日30連續交易日期間。轉換後，根據公司的選擇，2025年債券可以現金、公司普通股的股票或現金和股票的組合進行結算。

該公司產生的債務發行成本約為#美元。10.4600萬美元，按收益分配比例分配給負債和權益部分。分配給負債部分的成本將使用實際利息法在2025年票據期限內攤銷為利息支出。

1.375%可轉換優先債券

2017年3月6日，該公司完成了一次非公開發行，募集資金為$400本金百萬元可轉換優先票據(“2022年票據”)。該批債券每半年派息一次，息率為1.375年息%，2022年3月1日到期。

2022年債券的初始兑換率為10.77442022年債券本金每1,000美元普通股，或約4.3100萬股普通股，相當於轉換價格約為#美元92.81每股。在某些情況下，轉換率可能會有所調整。持有人可在下列情況下轉換2022年票據：在截至2017年6月30日的日曆季度結束後的任何日曆季度內，如果公司普通股的收盤價至少為20交易日中的30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於$120.66每股，代表1302022年債券換股價的%；在五在任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間(下稱“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元本金票據的交易價低於98我們普通股收盤價乘積的%以及在每個這樣的交易日的轉換率；如果發生特定的分配或公司事件；如果2022年票據被要求贖回；或在2021年12月1日之後的任何時間。公司可以選擇在2020年3月6日或之後贖回全部或部分2022年債券，前提是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少在20在任何時間內的交易日30連續交易日期間。轉換後，根據公司的選擇，2022年債券可以現金、公司普通股或現金和股票的組合進行結算。

在截至2020年10月3日的9個月內，公司支付了$299.1百萬美元現金回購$254.42022年債券的本金總額為百萬英鎊。該公司確認了債務清償損失#美元。4.0在截至2020年10月3日的9個月內，利息支出在簡明綜合收益表中記錄為利息支出。

票據的本金餘額分為負債部分和權益部分，並初步按公允價值入賬。負債部分本金超過賬面金額即為債務折價，按實際利息法在票據期限內攤銷為利息支出。負債部分的賬面金額是通過在發行之日按適當的市場匯率折現類似不可轉換債務的合同現金流來估計的。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

紙幣的賬面金額如下(以千計)：


	10月3日，		12月28日，
	2020		2019
負債構成
校長	$	680,567	$	400,000
未攤銷債務貼現		(110,135)		(27,580)
未攤銷債務發行成本		(8,754)		(4,163)
淨賬面金額	$	561,678	$	368,257

股權組成部分
淨賬面金額	$	109,624	$	57,735

票據的負債部分在綜合資產負債表上以可轉換債務的形式記錄。票據的權益部分計入額外實收資本。負債部分的實際利率為5.3362025年債券及4.752022年發行的債券為%。截至2020年10月3日，債務貼現和發債成本攤銷的剩餘期限為4.72025年債券的發行年份和1.42022年票據的年份。

與票據相關的利息支出包括以下內容(以千計)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
合同利息支出	$	1,365	$	1,360	$	4,206	$	4,110
債務貼現攤銷		6,041		2,930		13,419		8,716
債務發行成本攤銷		546		442		1,527		1,315
	$	7,952	$	4,732	$	19,152	$	14,141

信貸安排

本公司及其某些國內子公司(“擔保人”)有$400百萬循環信貸安排，到期日為2024年8月7日。信貸安排包括一美元25百萬信用證昇華和一美元10百萬SWINGLINE貸款昇華。本公司亦有權增加借款能力，最多增加總額為#元，以較大者為準。250百萬和100EBITDA的%，加上不會導致擔保槓桿率(資產擔保的融資債務/EBITDA)超過的金額3.25至1.00，但須受某些條件限制。2020年3月27日，公司借入美元310在信貸安排下有一百萬美元。2020年6月1日，本公司全額償還了信貸安排的未償還餘額。

除Swingline貸款外，信貸安排將按歐洲美元利率加適用保證金計息，或根據公司的選擇，按基本利率(定義為富國銀行最優惠利率(聯邦基金利率加)中的最高者)計息0.50%和歐洲美元基本利率加1.00%)加上適用的保證金。Swingline貸款按基本利率加上基本利率貸款的適用保證金應計利息。歐洲美元利率貸款的適用保證金範圍為1.00%至1.75%，而基本利率貸款則介乎0.00%至0.75%，視每種情況而定，取決於信貸安排中定義的槓桿率。

信貸安排包含公司必須遵守的各種條件、契諾和陳述，以便借入資金並避免違約事件，包括公司必須保持不超過以下淨槓桿率(融資負債/EBITDA)的財務契約4.25到1，擔保槓桿率不超過3.50至1，以及最低利息覆蓋率(EBITDA/利息支付)不低於2.50至1.截至2020年10月3日，本公司遵守了信貸安排的所有條款。公司在信貸安排下的義務由擔保人擔保，並由公司和擔保人幾乎所有資產的擔保權益擔保。

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(未經審計)

8.承擔及或有事項

法律程序

本公司涉及在正常業務過程中出現的各種法律程序。雖然最終結果不能確切預測，但該公司預計這些結果不會對其綜合財務報表產生重大不利影響。

9.股東權益

普通股

本公司發行了0.5在截至2020年10月3日的9個月中，發行了100萬股普通股。

股票回購計劃

2020年4月，董事會終止了公司現有的股份回購計劃，立即生效，授權金額為#美元。200百萬美元，終止日期為2020年12月。該公司回購了0.2百萬股和0.3百萬股普通股，價格為$16.3百萬美元和$26.7分別在截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月內達到100萬。這些股票在回購時已作廢。

從累計其他綜合收入中重新分類

下表彙總了從累積的其他綜合收入中重新分類對淨收入的影響(以千為單位)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
重新分類。	2020		2019		2020		2019
可供銷售證券的收益用於：
利息收入和其他淨額	$	253	$	188	$	475	$	188

現金流對衝虧損至：
運營費用		(62)		(174)		(825)		(605)
		191		14		(350)		(417)

所得税費用(福利)		(40)		(3)		73		88
重新分類總數	$	151	$	11	$	(277)	$	(329)

10.收入

該公司根據其產品可能使用的市場和應用，將其收入分為兩類。以下按產品類別對公司的收入進行了分類(以千為單位)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
物聯網	$	133,191	$	129,403	$	366,287	$	360,488
基礎設施和汽車		88,159		93,891		277,473		257,628
	$	221,350	$	223,294	$	643,760	$	618,116

該公司已將其以前的產品組(基礎設施、廣播和接入)合併為基礎設施和汽車產品組。以前的期間進行了追溯調整。

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(未經審計)

該公司的部分銷售是根據允許某些與最終銷售價格相關的退貨和/或價格保護的協議向分銷商進行的。這些因素影響收入和現金流的時機和不確定性。於截至2020年10月3日及2019年9月28日止三個月及截至2020年10月3日及2019年9月28日止九個月內，本公司確認收入為18.4百萬，$14.1百萬，$16.1百萬美元和$16.9前幾個報告期已履行的履約義務分別增加了100萬美元。

以下是按銷售渠道分列的公司收入(以千為單位)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
分銷商	$	172,476	$	163,556	$	502,955	$	448,864
直接客户		48,874		59,738		140,805		169,252
	$	221,350	$	223,294	$	643,760	$	618,116

11.股票薪酬

2009財年，公司股東批准了“2009年股票激勵計劃”(“2009計劃”)和“2009年員工購股計劃”(“2009購股計劃”)。2017財年，公司股東批准了對2009年計劃和2009年採購計劃的修訂。這些修訂授權發行額外的普通股，以符合適用法律的變化，改善公司的公司治理，並實施其他最佳做法。

基於股票的薪酬成本是基於股票獎勵和股票期權授予日期以及員工股票購買計劃登記日期的公允價值。股票獎勵(如限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)和限制性股票獎勵(RSA))的公允價值是根據其內在價值估計的。市場股票獎勵(MSU)的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來估計的。股票期權和員工購股計劃的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型進行估計。

下表列出了在簡明合併損益表中確認的基於股票的薪酬成本的詳細信息(以千為單位)：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
收入成本	$	390	$	344	$	1,101	$	989
研究與發展		7,384		6,474		21,826		19,030
銷售、一般和行政		6,785		6,970		21,402		20,023
		14,559		13,788		44,329		40,042
所得税優惠		884		817		3,010		1,951
	$	13,675	$	12,971	$	41,319	$	38,091

該公司大約有$89.4截至2020年10月3日的2009年計劃中與股權贈款相關的未確認補償費用總額中的100萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.2好多年了。在所列任何期間，都沒有重大的以股票為基礎的薪酬成本資本化為資產。

硅實驗室公司

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

12.入息税

所得税撥備(福利)包括按不可抵扣費用、研發税收抵免和其他永久性差異調整後的適用税率計算的國內和國外所得税。所得税費用(福利)是$(0.1)百萬元及$1.7截至2020年10月3日和2019年9月28日的三個月，實際税率為(3.3)%和7.7%。所得税費用(福利)為$(0.3)百萬元及$28.5截至2020年10月3日和2019年9月28日的9個月，實際税率為(9.3)%和74.9%。與上一時期相比，截至2020年10月3日的三個月的有效税率有所下降，主要是由於與本期税前賬面收入減少相關的永久性税額差異的影響。與上一時期相比，截至2020年10月3日的9個月的有效税率大幅下降，主要是因為在公司間成本分攤安排中，公司在處理基於股票的薪酬方面的立場發生變化，這對上一時期產生了影響。

不確定的税收狀況

截至2020年10月3日，公司有未確認的税收優惠總額，包括利息，為$2.9百萬美元，其中$2.0如果確認，100萬美元將影響實際税率。在截至2020年10月3日的9個月內，該公司沒有公佈任何未確認的税收優惠。

該公司在所得税撥備(福利)中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。這些數額在列報的任何期間都不是實質性的。

在完成對本公司挪威子公司有關2013-2016財年所得税事宜的挪威税務局(“NTA”)審查後，本公司於2017年12月收到挪威税務局的評估，涉及與公司間交易定價相關的2013年應納税所得額調整。該公司目前正在對該評估提出上訴。對公司間交易價格的調整導致大約141.3百萬挪威克朗，或1美元15.2100萬挪威額外所得税。本公司不同意NTA的評估，並認為本公司在這件事上的立場更有可能持續下去。本公司計劃用盡所有可用的行政補救措施，如果不能通過與NTA的行政補救措施解決這一問題，本公司計劃尋求司法補救。

本公司相信，其已就所有可供審查的税期所載事項累積足夠的準備金。然而，如果公司在NTA事件中遇到不利的結果，這樣的結果可能會對其財務報表產生實質性影響。

2015至2020納税年度仍可接受本公司經營的主要税務管轄區的審查。本公司目前沒有在任何主要税務管轄區接受審計。

該公司預計其未確認税收優惠總額在未來12個月內不會有實質性變化。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對財務狀況和經營成果的討論和分析應與本報告其他部分包括的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲上面的“警示聲明”和下面的“風險因素”。我們的財政年終財務報告期是52周或53周的財政年度，在最接近12月31日的週六結束。2020財年將有53周，額外的一週發生在今年第一季度。2019財年有52周。我們2020財年第三季度截至2020年10月3日。截至2019年9月28日的2019財年第三季度。

新冠肺炎的影響

2019年發現了一種新的冠狀病毒株，它會導致一種嚴重的呼吸道疾病(“新冠肺炎”)，隨後被世界衞生組織宣佈為全球大流行。我們實施了響應計劃並繼續運營，同時在很大程度上將我們的全球員工過渡到遠程工作模式。執行我們半導體制造、組裝、封裝和測試的第三方總體上仍在運營。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況，相關的旅行和運輸限制以及政府當局可能採取的其他行動，對我們供應商或客户業務的影響，以及下文“風險因素”中確定的其他項目，這些都是不確定和無法預測的。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。

概述

我們是為更智能、更互聯的世界提供硅片、軟件和解決方案的領先供應商。我們屢獲殊榮的技術正在塑造物聯網(IoT)、互聯網基礎設施、工業自動化、消費和汽車市場的未來。我們世界級的工程團隊創造的產品注重性能、節能、連接和簡單性。我們的主要半導體產品是混合信號集成電路(IC)，這是將真實世界的模擬信號(如聲音和無線電波)轉換為電子產品可以處理的數字信號的電子元件。

作為一家無廠房的半導體公司，我們依賴亞洲以及美國和歐洲的第三方半導體制造商來製造反映我們IC設計的硅晶片。每個晶片包含許多晶片，這些晶片是從晶片上切割出來的，用來製作集成電路的芯片。我們依賴亞洲的第三方來組裝、打包，在大多數情況下，測試這些設備並將這些設備運往我們的客户。由這些第三方進行的測試有助於更快地向我們的客户(特別是位於亞洲的客户)交付產品、縮短生產週期、降低庫存要求、降低成本並提高測試能力的靈活性。

我們在模擬密集型、高性能、混合信號IC和軟件方面的專業知識使我們能夠開發面向多個市場的高度差異化的解決方案。我們將我們的產品分為以下幾類：

●

物聯網產品，包括無線連接、微控制器(MCU)和傳感器產品；以及

●

這些產品包括計時產品(時鐘和振盪器)；電源產品(隔離和以太網供電(PoE)設備)；廣播產品(消費類和汽車無線電設備)；以及接入產品(IP語音(VoIP)產品和嵌入式調制解調器)。

我們將之前的產品組(基礎設施、廣播和接入)合併為基礎設施和汽車產品組。以前的期間進行了追溯調整。

我們集成電路的銷售週期可能長達12個月或更長。在客户發運大量包含我們IC的設備之前，通常還需要額外的3至6個月或更長時間。由於銷售週期很長，我們通常在研發和銷售、一般和管理費用以及相應的銷售之間會有很大的延遲。因此，如果任何季度的銷售沒有按預期進行，費用和庫存水平可能會高得不成比例，我們該季度以及未來幾個季度的經營業績將受到不利影響。此外，產品的初始研發和商業化之間的時間量(如果有的話)可能比產品的銷售週期長得多。因此，如果我們在沒有開發商業上成功的產品的情況下產生大量的研究和開發成本，我們的經營業績以及我們的增長前景可能會受到不利影響。

由於我們的一些集成電路是為電視、機頂盒和收音機等消費產品而設計的，我們預計對我們產品的需求通常會受到一定程度的季節性需求的影響。然而，我們的市場和整個產品領域的快速變化使我們很難準確估計季節性因素對我們業務的影響。

本期亮點

與2019年第三季度相比，最近一個季度的收入減少了190萬美元，原因是我們基礎設施和汽車產品的收入減少，但被我們物聯網產品收入的增加所抵消。毛利潤在同一時期減少了400萬美元，主要原因是產品銷售額下降以及與以前收購的庫存相關的公允價值減記。與2019年第三季度的60.1%相比，最近一個季度的毛利率降至58.8%，這主要是由於產品結構的變化。與2019年第三季度相比，最近一個季度的運營費用增加了1020萬美元，這主要是由於與人員相關的費用、無形資產攤銷和新產品推出成本的增加。最近一個季度的營業收入為960萬美元，而2019年第三季度為2380萬美元。

第三季度末，我們擁有7.218億美元的現金、現金等價物和短期投資。最近9個月期間，經營活動提供的淨現金為1.27億美元。截至2020年10月3日，應收賬款為8050萬美元，相當於33天的未償還銷售額(DSO)。截至2020年10月3日，庫存為6620萬美元，相當於65天的庫存(DOI)。

通過收購和內部開發努力，我們繼續使我們的產品組合多樣化，並推出具有更多功能和進一步集成的新產品和解決方案。2020年4月28日，我們以約3.17億美元現金收購了Redpine Signals的Wi-Fi和藍牙業務。我們相信，此次收購將加快我們在Wi-Fi和藍牙芯片和軟件解決方案方面的路線圖。

在2020財年的前九個月，我們推出了新的小型化、高性能晶體振盪器(XO)和壓控晶體振盪器(VCXO)，適用於需要低抖動和頻率靈活時鐘合成的應用；藍牙低能耗系統級封裝(SIP)，為超小型產品增加了交鑰匙藍牙連接；推出了Simple Studio 5，對集成開發環境(IDE)進行了重大升級；節能電源管理IC(PMIC)，提高了電池供電應用的能效；以太網供電(PoE)產品組合，可降低向電源設備(PSE)和供電設備(PD)添加90 W PoE的成本和複雜性；Secure Vault技術，一套最先進的安全功能，旨在幫助互聯設備製造商應對不斷升級的物聯網安全威脅和監管壓力；安全、專有的無線片上系統(SoC)設備，專為電源和尺寸受限的物聯網產品(如電子貨架標籤)設計；安全、超低功耗的SoC，針對由硬幣電池或能量收集源供電的Zigbee®綠色電源應用進行了優化；以及藍牙SoC解決方案，提供安全功能、無線性能、能效以及軟件工具和堆棧的組合，以滿足市場對大容量、電池供電的物聯網產品的需求。我們計劃繼續推出產品，增加我們為現有應用程序提供的內容，從而使我們能夠服務於我們目前尚未涉足的市場，並擴大我們全部可用的市場機會。

在截至2020年10月3日的9個月中，我們沒有客户佔我們收入的10%以上。除了直接向客户銷售外，我們的一些最終客户還通過分銷商和合同製造商間接向我們購買產品。通過合同製造商採購的最終客户通常指示該合同製造商獲得我們的產品，並將這些產品與其他部件合併，由該合同製造商銷售給最終客户。雖然我們實際上向分銷商和合同製造商銷售產品，並由他們支付費用，但我們將這樣的最終客户稱為我們的客户。在截至2020年10月3日的9個月裏，我們向客户銷售產品的三家分銷商Arrow Electronics、Edom Technology和Sekorm分別佔我們收入的10%以上。

在截至2020年10月3日的9個月中，我們來自美國以外的收入比例為90%。到目前為止，我們所有的收入都是以美元計價的。我們相信，我們的大部分收入將繼續來自美國以外的客户。

運營結果

下面描述了我們的簡明綜合損益表中列出的行項目：

收入。收入主要來自我們產品的銷售。由於一段時間內的出貨量、我們銷售的產品組合以及我們對產品收取的價格，我們的收入可能會因時間段的不同而有所不同。

收入成本。收入成本包括購買由獨立代工廠加工的成品硅片的成本；與這些產品的組裝、測試和運輸相關的成本；與製造支持、物流和質量保證相關的人員和設備成本；軟件使用費、其他知識產權許可成本和某些收購的無形資產的成本；以及分配的部分佔用成本。我們的毛利率根據產品組合、製造產量、庫存估值調整、平均售價和其他因素而波動。

研究和開發。研發費用主要包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬，以及新產品面膜、外部諮詢和服務成本、設備工裝、設備折舊、無形資產攤銷和分配的部分佔用成本。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計，以確保符合要求的規範。

銷售，一般和行政。銷售、一般和行政費用主要包括與人員相關的費用，包括基於股票的薪酬，以及我們的一部分入住費、向獨立銷售代表支付的銷售佣金、無形資產攤銷、專業費用、法律費用以及促銷和營銷費用。

利息收入和其他，淨額。利息收入和其他淨額反映了我們從現金、現金等價物和投資餘額、外幣重新計量調整和其他營業外收入和支出中賺取的利息。

利息支出。利息支出包括我們短期和長期債務的利息，包括我們的可轉換優先票據和信貸安排。我們可轉換優先票據的利息支出包括合同利息、債務折價攤銷和債務發行成本攤銷。

所得税撥備(福利)。所得税撥備(福利)包括按不可抵扣費用、研發税收抵免和其他永久性差異調整後的適用税率計算的國內和國外所得税。

下表列出了我們的簡明綜合收益表數據在所指時期的收入中所佔的百分比：


	三個月				截至9個月
	10月3日，		9月28日，		10月3日，		9月28日，
	2020		2019		2020		2019
營業收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	41.2		39.9		40.1		39.0
毛利	58.8		60.1		59.9		61.0
業務費用：
研究與發展	32.5		28.0		33.2		30.4
銷售、一般和行政	22.0		21.4		23.5		23.6
運營費用	54.5		49.4		56.7		54.0
營業收入	4.3		10.7		3.2		7.0
其他收入(費用)：
利息收入和其他淨額	0.9		1.4		1.4		1.6
利息支出	(3.8)		(2.3)		(4.0)		(2.5)
所得税前收入	1.4		9.8		0.6		6.1
所得税撥備(福利)	(0.0)		0.8		(0.0)		4.6
淨收入	1.4	%	9.0	%	0.6	%	1.5	%

營業收入


	三個月								截至9個月
	10月3日，		9月28日，				%		10月3日，		9月28日，				%
(百萬)	2020		2019		變化		變化		2020		2019		變化		變化
物聯網	$	133.2	$	129.4	$	3.8	2.9	%	$	366.3	$	360.5	$	5.8	1.6	%
基礎設施和汽車		88.2		93.9		(5.7)	(6.1)	%		277.5		257.6		19.9	7.7	%
	$	221.4	$	223.3	$	(1.9)	(0.9)	%	$	643.8	$	618.1	$	25.7	4.1	%

最近三個月收入的變化是由於：

●

我們物聯網產品的收入增加了380萬美元，這主要是由於對我們MCU產品的需求增加。

●

我們的基礎設施和汽車產品的收入減少了570萬美元，這主要是由於對我們的消費和接入產品的需求減少。

最近9個月收入的變化是由於：

●

我們物聯網產品的收入增加了580萬美元，這主要是因為對我們MCU產品的需求增加，但對我們無線連接產品的需求下降抵消了這一增長。

●

我們的基礎設施和汽車產品的收入增加了1,990萬美元，這主要是因為對我們的動力和計時產品的需求增加被對我們消費產品的需求下降所抵消。

與截至2019年9月28日的三個月相比，我們產品的單位銷量增長了5.7%，平均售價下降了6.1%。與截至2019年9月28日的9個月相比，我們產品的單位銷量增長了12.6%，平均售價下降了7.3%。由於產品結構和其他因素的變化，我們產品的平均銷售價格可能會在不同時期有很大的波動。一般來説，隨着我們的產品越來越成熟，我們預計平均售價會下降。我們預計，新宣佈的價格更高的下一代產品和產品衍生品將抵消其中一些下降。

毛利


	三個月									截至9個月
	10月3日，			9月28日，						10月3日，			9月28日，
(百萬)	2020			2019			變化			2020			2019			變化
毛利	$	130.1		$	134.1		$	(4.0)		$	385.6		$	377.0		$	8.6
毛利		58.8	%		60.1	%		(1.3)	%		59.9	%		61.0	%		(1.1)	%

毛利潤在最近三個月期間下降，主要原因是產品銷售減少以及與以前收購的庫存相關的公允價值減記的影響。毛利潤在最近9個月期間增加，主要是由於產品銷售增加。最近三個月毛利的變化是由於我們的基礎設施和汽車產品的毛利減少了420萬美元，但我們的物聯網產品的毛利增加了20萬美元，這部分抵消了這一變化。最近9個月毛利潤的變化是由於我們的基礎設施和汽車產品的毛利潤增加了1060萬美元，但我們的物聯網產品的毛利潤減少了200萬美元，這部分抵消了這一變化。最近3個月和9個月期間的毛利分別包括120萬美元和180萬美元與收購庫存相關的公允價值減記費用。毛利率在最近三個月期間下降，主要是由於我們的基礎設施和汽車產品的毛利率下降。毛利率在最近九個月期間下降，主要是由於我們物聯網產品的毛利率下降。毛利率下降是由於最近幾個時期此類產品的平均售價下降所致。

我們某些產品的平均售價可能會下降。這對毛利率造成了下行壓力，如果我們能夠推出利潤率更高的新產品並通過我們的產品獲得市場份額；通過改進設計降低現有產品的成本；從我們的晶圓供應商和第三方組裝和測試分包商那裏實現更低的生產成本；由於整個製造過程中產量的提高而實現更低的單位生產成本；或者降低物流成本，這可能會被抵消。

研究與發展


	三個月										截至9個月
	10月3日，			9月28日，					%		10月3日，			9月28日，					%
(百萬)	2020			2019			變化		變化		2020			2019			變化		變化
研究與發展	$	72.0		$	62.6		$	9.4	15.1	%	$	214.0		$	188.0		$	26.0	13.9	%
收入的百分比		32.5	%		28.0	%						33.2	%		30.4	%

這三個月研究和開發費用的增加主要是因為與人事有關的費用增加了450萬美元，包括與增加員工和收購相關的成本，無形資產攤銷200萬美元和新產品推出成本170萬美元。這9個月研究和開發費用增加的主要原因是與人事有關的費用增加了1860萬美元，新產品介紹費用增加了250萬美元，無形資產攤銷增加了220萬美元，佔用費用增加了110萬美元。我們預計2020財年第四季度研發費用將以絕對美元計算增加。

銷售、一般和行政


	三個月										截至9個月
	10月3日，			9月28日，					%		10月3日，			9月28日，					%
(百萬)	2020			2019			變化		變化		2020			2019			變化		變化
銷售、一般和行政	$	48.5		$	47.7		$	0.8	1.6	%	$	150.9		$	145.6		$	5.3	3.6	%
收入的百分比		22.0	%		21.4	%						23.5	%		23.6	%

這三個月的銷售、一般和行政費用增加，主要是因為無形資產攤銷增加了40萬美元。這9個月的銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與人事有關的費用增加了460萬美元，包括與增加員工人數相關的成本，以及用於無形資產攤銷的60萬美元。我們預計2020財年第四季度，按絕對美元計算，銷售、一般和行政費用將保持相對穩定。

利息收入和其他淨額

截至2020年10月3日的三個月和九個月的利息收入和其他淨額分別為200萬美元和860萬美元，而截至2019年9月28日的三個月和九個月的淨利息收入和其他淨額分別為320萬美元和970萬美元。最近三個月和九個月期間利息收入和其他淨額的減少主要是由於相關工具的利率下降。

利息支出

截至2020年10月3日的三個月和九個月的利息支出分別為860萬美元和2590萬美元，而截至2019年9月28日的三個月和九個月的利息支出分別為510萬美元和1510萬美元。最近三個月利息支出增加的主要原因是未償還票據總結餘額增加導致淨利息增加320萬美元。最近9個月的利息支出增加，主要是由於未償還票據總結餘增加而淨增加500萬美元的利息，以及部分2022年票據提前清償而錄得的400萬美元虧損。

所得税撥備(福利)


	三個月								截至9個月
	10月3日，			9月28日，					10月3日，			9月28日，
(百萬)	2020			2019			變化		2020			2019			變化
所得税撥備(福利)	$	(0.1)		$	1.7		$	(1.8)	$	(0.3)		$	28.5		$	(28.8)
實際税率		(3.3)	%		7.7	%				(9.3)	%		74.9	%

與上一時期相比，截至2020年10月3日的三個月的有效税率有所下降，主要是由於與本期税前賬面收入減少相關的永久性税額差異的影響。與上一時期相比，截至2020年10月3日的9個月的有效税率大幅下降，主要是因為在公司間成本分攤安排中，公司在處理基於股票的薪酬方面的立場發生變化，這對上一時期產生了影響。

由於税率可能高於或低於聯邦法定税率的外國司法管轄區的收入數額，以及其他永久性項目，包括研發税收抵免、基於股票的薪酬和GILTI的税收影響，或全球無形低税收入，所述每個時期的有效税率都不同於美國聯邦法定税率21%的聯邦法定税率，這是由於在外國司法管轄區賺取的收入可能高於或低於聯邦法定税率，以及其他永久性項目(包括研發税收抵免、基於股票的薪酬和GILTI的税收影響或全球無形低税收入)。

業務展望

以下是我們對2020財年第四季度的業務展望。


損益表項目		估計數

營業收入		2.21億至2.31億美元

毛利		59%

運營費用		1.23億美元

實際税率		0.0%

稀釋後每股收益		0.02美元至0.12美元

流動性與資本資源

截至2020年10月3日，我們的主要流動性來源包括7.218億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約5.613億美元由我們的美國實體持有。剩餘的餘額由我們的外國子公司持有。我們的現金等價物和短期投資包括政府債務證券，包括機構債券、市政債券、可變利率活期票據、美國國庫券和美國政府證券；公司債務證券，包括資產支持證券、公司債券、存單、揚基債券和商業票據；以及貨幣市場基金。我們的長期投資包括拍賣利率證券。

經營活動

在截至2020年10月3日的9個月裏，運營活動提供的淨現金為1.27億美元，而截至2019年9月28日的9個月，提供的淨現金為1.349億美元。截至2020年10月3日的9個月中，運營現金流反映了我們的淨收入為360萬美元，折舊、攤銷、基於股票的薪酬和遞延所得税的調整為1.015億美元，以及由於我們的運營資產和負債的變化而產生的2190萬美元的現金淨流入。

截至2020年10月3日，應收賬款從2019年12月28日的7560萬美元增加到8050萬美元。應收賬款增加的主要原因是收款和開票時間的正常變化。我們在2020年10月3日和2019年12月28日的平均DSO分別為33天和31天。

截至2020年10月3日，庫存從2019年12月28日的7,310萬美元降至6,620萬美元。我們的庫存水平主要受我們需要做出採購承諾以支持預測需求以及預測需求和實際需求之間的差異的影響。我們的DOI在2020年10月3日為65天，在2019年12月28日為76天。

投資活動

在截至2020年10月3日的9個月中，投資活動中使用的淨現金為3.243億美元，而截至2019年9月28日的9個月中，淨現金使用為5840萬美元。現金流出增加的主要原因是支付了3.168億美元用於收購Redpine Signals的Wi-Fi和藍牙業務，被當期淨銷售和購買有價證券帶來的4750萬美元現金流入的增加所抵消。

籌資活動

在截至2020年10月3日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為2.06億美元，而截至2019年9月28日的9個月，淨現金使用量為3640萬美元。現金流入增加的主要原因是發行債券的收益為8.45億美元，用於回購普通股的收益減少了1040萬美元，但被本期6.176億美元的債務支付所抵消。

截至2020年10月3日，我們的債務包括5.35億美元本金可轉換優先票據(“2025年票據”)和1.456億美元本金可轉換優先票據(“2022年票據”)，我們還有4億美元的未提取循環信貸安排。我們有權將循環信貸安排的借款能力增加至多2.5億美元和EBITDA的100%之間的較大者，外加一個不會導致擔保槓桿率超過3.25至1.00的金額，但須符合某些條件。2020年3月27日，我們在循環信貸安排下借入了3.1億美元。2020年6月1日，我們用2025年票據收益中的3.1億美元全額償還了循環信貸安排。我們用剩餘的收益，連同手頭的現金，回購了約2.368億美元的未償還2022年票據的本金總額。鑑於新冠肺炎疫情造成的全球市場目前的不確定性，我們增加了借款，作為預防措施，以增加我們的現金狀況，並保持財務靈活性。見注7，債款有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表。

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和規模、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們相信，我們信貸安排下現有的現金、現金等價物、投資和信貸足以滿足我們至少在未來12個月的資本需求，儘管我們可能被要求或選擇在此之前尋求額外資金。我們可能會在未來進行收購或戰略安排，這也可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則編制財務報表和附註要求我們做出影響報告金額的估計和假設。事實和情況的變化可能會對財務報表中包含的由此產生的估計金額產生重大影響。我們相信以下關鍵會計政策會影響我們更復雜的判斷和估計。

存貨計價-我們通過應用一套方法、假設和估計來評估庫存的可回收性。在確定可變現淨值時，我們減記可能移動緩慢或有某種形式過時的庫存，包括老化超過12個月的庫存。當存貨的製造成本超過預計售價減去完工、處置和運輸成本時，我們也會調整存貨的估值。我們根據已知的質量或業務問題以及報廢或滯銷材料的註銷庫存損失來評估任何異常客户退貨的可能性。未確定要減記的庫存將與我們12個月預測需求的評估進行比較。將此方法的結果與產品生命週期和市場競爭情況進行比較，以確定由此產生的庫存水平的適當性。對我們產品的需求可能會隨着時間的推移而大幅波動，實際需求和市場狀況可能或多或少比我們預期的要有利。如果實際需求低於最初的預測，或者市場狀況比最初預計的更差，可能需要額外的庫存減記。

商譽和其他長期資產的減值-每當情況改變顯示資產的賬面價值可能無法收回時，我們便會檢討所持有和使用的長期資產，包括固定資產和購買的無形資產的減值情況。此類評估將資產的賬面價值與資產在其預期使用年限內預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較，並受到對我們產品的未來價格和數量、資本需求、經濟趨勢和其他內在難以預測的因素的估計的重大影響。如果資產被視為減值，我們記錄的減值費用等於資產的賬面價值超過其公允價值的金額，該金額由報價市場價格(如果有)或利用貼現現金流技術確定的價值確定。

我們在第四財季的第一天每年測試我們的商譽是否減值，如果發生某些事件，表明商譽的賬面價值可能受到減值，我們會在過渡期內對商譽進行減值測試。我們通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來評估減值商譽。在確定公允價值時，會計準則允許使用幾種估值方法，儘管它指出報價的市場價格是公允價值的最佳證據。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，我們確認等於該超額金額的減值損失。

收購的無形資產-當我們收購企業時，收購價格的一部分通常分配給可識別的無形資產，如收購的技術和客户關係。這些資產的公允價值主要使用收益法確定，這要求我們預測未來的現金流並應用適當的貼現率。我們在無形資產的預期使用年限內攤銷有限壽命的無形資產。我們的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的。假設可能不完整或不準確，可能會發生意想不到的事件和情況。不正確的估計可能導致未來的減損費用，而這些費用可能對我們的運營結果產生重大影響。

收入確認-當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現這一核心原則，我們採用了五步流程。作為此過程的一部分，我們分析客户合同中的履行義務，並估計我們預期收到的對價。對履約義務的評估要求我們確定合同中承諾的貨物和服務。對於包含一種以上承諾貨物和服務的合同，我們必須確定這些承諾是否能夠區分開來，以及它們是否可以與合同中的其他承諾分開識別。此外，對於我們對經銷商的銷售，我們必須估計價格調整和退貨權利對考慮的影響。我們根據可獲得的信息，包括最近的銷售活動和定價數據，做出這些估計。如果我們對履約義務的評估是錯誤的，我們可能遲早會比適當的時間確認收入。如果我們對對價的估計不準確，我們可能會在一段時間內確認太多或太少的收入。我們可以根據先前估計的分析定期調整用於估計對價的假設。

以股票為基礎的薪酬-我們在綜合收益表中確認基於股票的薪酬交易的公允價值。我們的全價值股票獎勵的公允價值(基於市場的業績獎勵除外)等於我們股票在授予之日的公平市值。我們基於市場的績效獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬進行估計的。我們的股票期權和員工股票購買計劃授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。此外，我們被要求估計我們的股票贈與的預期罰沒率，並且只確認那些預計將被授予的股票的費用。如果我們的實際經驗與用於計算股票薪酬成本的假設有很大不同，或者如果使用了不同的假設，我們可能記錄了太多或太少的股票薪酬成本。見注11，基於股票的薪酬有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表。

所得税-我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區計算所得税。這一過程包括計算實際的當期税負，以及為税務和會計目的評估確認收益(損失)的暫時性差異。這些差異導致了遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，我們會記錄估值撥備。在評估是否需要估值免税額時，我們須估計預期未來應課税入息的數額。判斷是這個過程中固有的，估計和實際應税收入之間的差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。

我們根據兩個步驟的流程確認不確定税收頭寸的負債。第一步，我們需要確定現有證據的權重是否表明税收狀況已達到確認的門檻。因此，我們必須評估這一地位是否更有可能在審計方面保持下去，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步，我們要量度入息税報税表中所採取或預期所採取的税務立場所帶來的税務優惠，作為最終結算時變現的可能性超過50%的最大金額。這一測量步驟本質上是複雜的，需要對這些數量進行主觀估計，以確定各種可能結果的概率。我們每個季度都會根據事實或環境的變化、税法的變化、訴訟時效的到期、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動等因素重新評估不確定的税收狀況，這些因素包括但不限於事實或環境的變化、税法的變化、訴訟時效的到期、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動。這種確認或計量的改變將導致在此期間確認税收優惠或對税收撥備收取額外費用。

雖然我們相信我們對不確定税務狀況的負債計量是合理的，但不能保證這些事項的最終結果不會與歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果不同。如果額外税款是由於審計或訴訟而評估的，它們可能會對我們的所得税撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生實質性影響。我們在多個徵税轄區內運營，並在這些轄區接受審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決，並可能導致所得税的額外評估。我們認為，所有時期的所得税撥備都已經足夠。

近期會計公告

附註1提供了有關最近會計聲明的信息，重大會計政策，到簡明合併財務報表。這樣的信息通過引用併入本文。

關於市場風險的定量和定性披露

利息收入

我們的投資組合包括現金、現金等價物、短期投資和長期投資。我們的主要投資目標是保存投資資本和最大化投資組合的税後回報。我們的利息收入對美國利率總水平的變化很敏感。截至2020年10月3日，我們的投資組合持有量收益率不到100個基點。截至2020年10月3日，我們投資組合持有量的收益率下降至零個基點，將使我們未來的年度利息收入減少約560萬美元。我們相信，我們的投資政策規定了允許投資的期限、集中度和最低信用質量，符合我們的投資目標。

利息支出

我們在正常的業務過程中會受到利率波動的影響，包括通過我們的信貸安排。信貸工具的利率由浮動利率和適用保證金組成。雖然我們過去曾從信貸安排中提取資金，但截至2020年10月3日，我們沒有借款。如果我們未來從信貸工具中借款，我們將再次面臨利率波動的風險。

外幣匯率風險

我們主要通過子公司的資產、負債和運營費用來承受外幣匯率風險，這些資產、負債和運營費用是以美元以外的貨幣計價的。我們的海外子公司被認為是美國母公司的延伸。境外子公司的本位幣為美元。因此，重新計量以美元以外貨幣計價的交易所產生的收益和損失記錄在綜合收益表中。我們使用外幣遠期合約來管理外匯風險敞口。外幣遠期合約的損益在被套期保值交易確認的同一期間的收益中確認。

拍賣利率證券的投資

截至2020年10月3日，我們持有600萬美元的面值拍賣利率證券，所有這些證券都經歷了失敗的拍賣，因為賣單超過了買單。我們無法預測這些資金是否會在到期日之前到位。此外，如果我們確定我們的任何可供出售的拍賣利率證券的公允價值發生了與信貸相關的下降，我們可能需要通過減值費用來調整投資的賬面價值。

可用的信息

我們的網站地址是www.silab.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或向美國證券交易委員會(SEC)提交這些材料後，我們將在合理可行的情況下儘快通過我們網站的投資者關係頁面免費獲得Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本10-Q表格季度報告中。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與市場風險的定量和定性披露有關的信息在上文第2項下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中闡述。這樣的信息通過引用併入本文。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督下，在包括首席財務官(CFO)在內的管理層的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序符合1934年“證券交易法”(The Exchange Act)第13a-15(E)條的規定。基於這一評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，我們的披露控制和程序自2020年10月3日起有效，以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此類披露控制和程序包括旨在確保積累需要披露的信息並將其傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年10月3日的財政季度內，我們的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

有關法律程序的資料載於附註8，承諾和或有事項，到簡明合併財務報表。這樣的信息通過引用併入本文。

第1A項危險因素

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的顯著波動和混亂。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況，政府當局可能採取的相關旅行和運輸限制以及其他行動，對我們供應商或客户的業務造成的影響，以及以下風險因素確定的其他項目，所有這些都是不確定的，無法預測。

新冠肺炎大流行或類似的公共衞生危機對我們的業務、客户、供應商、員工、市場以及財務結果和狀況的影響是不確定的、不斷變化的，並取決於許多我們無法控制的不可預測因素，包括：

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全球經濟衰退或蕭條的持續時間和影響，可能會進一步降低對我們產品的需求和/或定價；

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我們的業務和供應鏈(以及我們客户的業務和供應鏈)在從受公共衞生危機影響的地理區域採購材料、設備和工程支持以及服務方面受到幹擾，包括疾病、檢疫和對人們工作能力的限制造成的中斷、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施的中斷、邊境關閉以及其他旅行或與健康相關的限制；

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延遲或限制我們客户及時付款的能力；

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政府採取行動限制接觸和傳播此類傳染病，如旅行限制、隔離和企業關閉或減速、設施關閉或其他限制；

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全球信貸和金融市場惡化，這可能會限制我們獲得外部融資以資助我們的業務和資本支出或為我們現有的債務進行再融資的能力；

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潛在資產減值，包括商譽、無形資產、投資和其他資產；

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與我們的員工暫時在家工作相關的複雜性，以及由於我們的員工在家工作而增加的網絡相關風險；

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我們的電腦系統或通訊系統可能出現故障；以及

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與投資有關的風險，包括由於當前市場狀況和不利的投資表現而難以清算投資。

不能保證新冠肺炎疫情造成的任何銷售額下降都會被隨後時期的銷售額增加所抵消。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們的業務也可能繼續受到其全球經濟影響的實質性不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑或失業增加。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。

我們可能無法保持我們的歷史增長，我們的收入和經營業績可能會經歷重大的週期波動，這可能會導致我們的股價波動。

雖然我們在歷史上普遍經歷過收入增長，但我們可能無法維持這種增長。由於一些因素，我們未來的收入和經營業績可能還會經歷重大的週期波動，任何這樣的變化都可能導致我們的股價波動。在未來的某個時期，我們的收入或經營業績可能會低於公開市場分析師或投資者的預期。如果發生這種情況，我們的股價可能會下跌，可能會大幅下跌。

除了適用於我們業務的其他風險因素中提到的因素外，還有一些因素可能會導致我們收入和經營業績的波動，包括：

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從客户那裏收到訂單的時間和數量；

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我們新產品推出的及時性，以及我們的新產品可能蠶食舊產品的速度；

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客户對我們產品的接受率，包括我們可能開發的集成到這些客户製造的產品中的新產品的接受度，我們稱之為“設計勝出”；

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“設計勝出”與生產訂單之間的時差和實現速度；

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包含我們混合信號解決方案的產品的需求和生命週期；

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混合信號產品在我們目標市場的採用率；

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由於預期我們或我們的競爭對手或其他混合信號IC供應商將推出新產品或增強產品，推遲或減少客户訂單；

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產品結構的變化；

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我們產品的平均售價可能會因為競爭性產品或競爭性掠奪性定價而突然下降；

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我們產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降；

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市場標準的變化；

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與存貨、設備或其他長期資產有關的減值費用；

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我們產品中使用的軟件，包括第三方提供的軟件，可能無法滿足我們客户的需求；

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我們的客户可能無法獲得需要與我們的產品結合使用的其他部件，如電容器(目前供不應求)，導致對我們產品的需求潛在下滑；

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為捍衞我們的知識產權或迴應針對我們的索賠而支付的鉅額法律費用；以及

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我們目前正在開發的產品的新市場出現的速度，或者我們的設計專業知識可以用來為這些新市場開發產品的速度。

例如，消費電子市場的特點是需求和季節性的快速波動，這導致對我們產品的需求出現相應的波動，這些產品被納入此類設備中。此外，我們客户的技術接受率導致對我們產品的需求起伏不定，因為在新IC獲得市場接受之前，客户不願將新IC集成到他們的產品中。一旦新IC獲得市場認可，對新IC的需求可能會迅速加速到一個點，然後趨於平穩，因此產品銷售的歷史快速增長不應被視為未來持續增長的跡象。此外，當一種新的IC產品推出並被市場接受時，對該產品的需求可能會迅速下降。由於上述各種因素，不應依賴之前任何季度或年度的業績作為我們未來經營業績的指標。

如果我們不能及時開發或獲得獲得市場認可的新產品和增強型產品，我們的經營業績和競爭地位可能會受到損害。

我們未來的成功將取決於我們開發或獲得新產品和產品改進的能力，這些產品和改進能夠及時和具有成本效益地獲得市場認可。混合信號集成電路的開發是高度複雜的，我們有時會在完成新產品和產品增強的開發和推出方面遇到延誤。我們產品的成功開發和市場接受度取決於多個因素，包括：

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客户的要求；

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準確預測市場和技術需求；

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及時完成並引進新設計；

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及時對我們的產品進行鑑定和認證，以便在客户的產品中使用；

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將納入我們集成電路的產品的商業驗收和批量生產；

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鑄造、組裝和測試能力的可用性；

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實現高製造產量；

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我們產品的質量、價格、性能、功耗和尺寸；

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競爭產品和技術的可用性、質量、價格和性能；

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我們的客户服務、應用支持能力和響應能力；

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成功發展我們與現有和潛在客户的關係；

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技術、行業標準或最終用户偏好；以及

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第三方軟件提供商和我們的半導體供應商合作，在一個系統內支持我們的芯片。

我們不能保證我們最近開發的或將來可能開發的產品會獲得市場認可。我們已經向市場推出或正在開發許多產品。如果我們的產品得不到市場認可，或者我們不能及時開發出獲得市場認可的新產品，我們的增長前景、經營業績和競爭地位都可能受到不利的影響。物聯網市場的增長依賴於行業標準的採用，以允許設備相互連接和通信。如果業界不能就一套通用標準達成一致，那麼物聯網市場的增長可能會比預期的要慢。

我們的研究和開發工作集中在有限數量的新技術和產品上，行業參與者對這些技術和產品的開發或放棄的任何延誤，或他們未能獲得市場認可，都可能損害我們的競爭地位。

我們的產品在不同市場的電子設備中充當元件和解決方案。因此，我們已經投入並預計將繼續投入大量資源，開發基於新技術和新興標準的產品，這些產品將在未來進行商業引進。截至2020年10月3日的9個月，研發費用為2.14億美元，佔收入的33.2%。許多公司積極參與這些新技術和標準的開發。如果這些公司中的任何一家延遲或放棄基於新技術和標準開發商用產品的努力，我們在這些技術和標準方面的研究和開發工作可能沒有明顯的價值。此外，如果我們沒有正確預測新技術和標準，或者我們基於這些新技術和標準開發的產品無法獲得市場認可，我們的競爭對手可能比我們更能滿足市場需求。此外，如果這些新技術和標準的市場發展晚於我們的預期，或者根本沒有發展，對我們目前正在開發的產品的需求將受到影響，導致這些產品的銷售額低於我們目前的預期。

我們是一家全球性公司，這使我們面臨額外的業務風險，包括後勤和金融複雜性、政治不穩定和貨幣波動。

我們已經建立了國際子公司，並在國際市場開設了辦事處，以支持我們在亞洲、美洲和歐洲的活動。這包括在新加坡為非美國業務設立總部。在截至2020年10月3日的9個月中，我們來自美國以外的收入佔90%(與中國最終客户相關的收入佔26%，根據收貨地點歸屬於中國的收入佔45%)。我們可能無法維持或增加全球市場對我們產品的需求。我們的國際業務面臨許多風險，包括：

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管理國際業務和相關税收義務的複雜性和成本，包括我們在新加坡的非美國業務總部；

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保護主義法律和商業做法，包括貿易限制、關税、出口管制、配額和其他貿易壁壘，包括中美貿易政策和英國退歐的潛在影響；

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貿易緊張、地緣政治不確定性或政府行動，包括美中貿易爭端引起的行動，可能會導致客户偏愛非美國公司的產品，這可能使我們處於競爭劣勢，並導致客户對我們的產品和客户產品的需求減少；

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對某些國家實施的限制或關税，以及對客户或供應商實施的制裁或出口管制，可能會影響我們銷售和採購產品的能力；

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一些國家在保護我國知識產權方面遇到的困難；

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公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，可能會影響我們的國際業務、供應商和客户，如果我們、我們的供應商和客户運營和開展業務的任何國家的旅行限制或業務關閉或放緩持續很長一段時間，我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降以及設計贏利活動減少的情況；

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多重、衝突和變化的税收和其他法律法規，可能會影響我們的國際和國內税收和其他債務，並導致複雜性和成本增加，包括減税和就業法案的影響，我們預計這將提高我們的有效税率，部分原因是從2022年開始要求資本化和攤銷外國研發費用的影響；

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銷售週期較長；

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應收賬款收款難度較大，收款期限較長；

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經銷商庫存水平高，受價格保護並有權退還給我們；

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政治和經濟不穩定；

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招聘和留住人才的難度加大；以及

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需要有能夠滿足我們國際業務和運營結構需要的業務和運營系統。

到目前為止，我們對國際客户的銷售和從國際供應商購買的零部件基本上都是以美元計價的。因此，美元相對於外幣的價值增加可能會使我們的產品對國際客户來説更加昂貴，從而降低我們的產品的競爭力。同樣，美元貶值可能會降低我們相對於國際供應商的購買力。

在我們的行業中，關於知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入昂貴和宂長的訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。

半導體和軟件行業經歷了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。有時，包括非執業實體在內的第三方聲稱我們的產品、我們客户的產品或使用我們行業中使用的技術或通信標準的產品侵犯了知識產權。我們還收到客户或供應商的通信，要求賠償第三方對他們提出的指控。其中一些指控已經導致，並可能在未來導致我們捲入訴訟。在某些侵權索賠中，我們有一定的合同義務來保護和賠償我們的客户。我們過去也曾參與保護知識產權的訴訟，將來可能會再次捲入這類訴訟。

鑑於訴訟的不可預見性和技術的複雜性，我們可能不會在任何此類訴訟中獲勝。法律程序可能會使我們承擔重大責任，使我們的專有權利無效，或損害我們的業務和我們的競爭能力。我們為保護我們的知識產權而發起的法律程序也可能導致對我們的反訴或反訴。任何訴訟，無論其結果或是非曲直，都可能是耗時和昂貴的解決方案，並可能分散我們管理層的時間和注意力。知識產權訴訟也可能迫使我們採取具體行動，包括：

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停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝；

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試圖獲得許可，該許可可能需要支付大量版税，或者可能無法以合理條款或根本無法獲得；

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在開發替代技術或重新設計產品方面招致重大成本、時間延誤和失去商機；或

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向第三方尋求法律救濟以執行我們的賠償權利，這可能不能充分保護我們的利益。

我們進行的任何收購都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。

作為我們增長和產品多元化戰略的一部分，我們繼續評估收購其他業務、知識產權或技術的機會，這些機會將補充我們現有的產品，擴大我們的市場廣度或增強我們的技術能力。我們已經和將來可能進行的收購會帶來一些風險，這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，包括：

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收購的業務、技術或產品與我們現有業務和產品的整合問題；

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將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移；

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對財政資源的需求高於我們計劃的投資水平；

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與被收購公司的供應商和客户保持業務關係的困難；

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與進入我們缺乏經驗的市場相關的風險；

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與知識產權許可轉讓相關的風險；

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因獲得間接費用而增加的運營成本；

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與收購相關的税收問題；

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與收購有關的糾紛，包括收益和第三方託管糾紛；

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被收購公司關鍵員工的潛在流失；以及

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相關商譽和無形資產的潛在減值。

特別是，新冠肺炎大流行對我們完成任何未來收購併將其整合到我們業務中的能力的影響程度是不可預測的，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間、嚴重程度和蔓延，對旅行和運輸的相關限制，以及政府當局可能採取的其他行動。未來的收購還可能導致我們產生債務或或有負債，或者導致我們發行股權證券，這可能會對現有股東的所有權百分比產生負面影響。

我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生負面影響。

我們的產品依賴於我們的專有技術，我們預計未來我們取得的技術進步將是維持我們的產品被市場接受的關鍵。因此，我們相信保護知識產權對我們的業務成功是至為重要的，將來亦會如此。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。我們還與我們的員工、顧問、知識產權提供商和業務合作伙伴簽訂保密或許可協議，並控制對我們文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力，未經授權的各方仍可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。監管未經授權使用我們的技術是很困難的，我們不能確定我們採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術，特別是在外國，那裏的法律可能沒有像美國那樣充分保護我們的專有權。我們不能確定專利會因為我們未決的申請而被授予，我們也不能確定任何已頒發的專利將保護我們或使我們受益，或者給予我們足夠的保護，使我們免受競爭產品的影響。例如，頒發的專利可能被規避或挑戰，並被宣佈為無效或不可強制執行。我們也不能肯定其他國家不會自行開發有效的競爭技術。

如果管理不好我們的分銷渠道關係，可能會阻礙我們未來的發展

我們業務的未來增長將在很大程度上取決於我們管理與現有和未來分銷商和銷售代表的關係、為我們產品的分銷和銷售開發更多渠道以及管理這些關係的能力。在截至2020年10月3日的9個月中，我們78%的收入來自總代理商。當我們執行間接銷售戰略時，我們必須管理與我們的直銷努力可能出現的潛在衝突。例如，當客户開始直接從我們而不是通過總代理商購買時，可能會與總代理商發生衝突。如果不能成功執行或管理多渠道銷售戰略，可能會阻礙我們未來的增長。此外，與我們的分銷商的關係通常涉及價格保護和庫存退貨權的使用。這通常需要大量銷售管理人員的時間和系統資源來正確管理。由於我們在2018財年將我們的分銷關係合併到了一家全球分銷商Arrow Electronics，因此無論是由我們還是Arrow Electronics終止與Arrow Electronics的關係，都可能導致暫時或永久性的收入損失。如果Arrow Electronics未能完全遵守適用法律有效地營銷和銷售我們的產品，或者如果我們無法維持與Arrow Electronics的現有關係，我們可能無法找到擁有Arrow Electronics那樣規模和資源的分銷商，無法維持現有的國際收入水平，也無法實現預期的長期國際收入增長。我們可能無法以令人滿意的條款找到合適的替代全球分銷商，甚至根本無法找到，這可能會對我們在某些地理位置或向某些最終客户有效銷售我們的解決方案的能力產生不利影響。

我們沒有從我們的客户那裏得到長期的承諾

我們的客户定期評估替代供應來源，以使他們的供應商基礎多樣化，這增加了他們與我們的談判籌碼，並保護了他們獲得這些零部件的能力。我們認為，我們客户供應商基礎的任何擴大都可能對我們能夠向客户收取的價格和我們能夠向客户銷售的產品數量產生不利影響，這將對我們的收入和經營業績產生負面影響。

客户可能決定根本不購買我們的產品，購買的產品比過去少，或者改變他們的購買模式，特別是因為：

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我們沒有與客户簽訂實質性的長期採購合同；

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到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，這使得我們的客户可以取消、更改或推遲產品購買承諾，而不需要通知我們或不通知我們，而且不會受到懲罰；

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我們的一些客户可能正在努力積極地使他們的供應商基礎多樣化，這可能會減少對我們產品的購買；以及

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我們的一些客户開發或獲得了與這些客户從我們購買的產品直接競爭的產品，這可能會影響我們客户未來的購買決策。

我們面臨更高的庫存風險和成本，因為我們在收到產品的採購訂單之前，根據客户提供的預測來生產我們的產品。

為了確保我們的一些最大客户可以獲得我們的產品，我們根據這些客户提供的預測，在收到採購訂單之前就開始生產我們的產品。但是，這些預測並不代表具有約束力的購買承諾，在這些產品發貨給客户之前，我們不會確認這些產品的銷售情況。因此，我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本。由於對我們產品的需求可能不會實現，基於預測的製造使我們面臨更高的庫存儲存成本、更多的過時和更高的運營成本的風險。當我們的客户通過合同製造商間接購買或持有的零部件庫存水平高於他們的消耗率時，這些庫存風險就會加劇，因為這導致我們對這些客户的累積庫存水平的可見性較低。由此產生的不可用或過剩庫存的註銷將對我們的經營業績產生不利影響。

我們的產品很複雜，可能包含錯誤，這些錯誤可能導致責任、成本增加和/或收入減少。

我們的產品很複雜，可能包含錯誤，特別是在首次推出和/或發佈新版本時。我們的產品越來越多地採用更復雜的流程設計，包括更高級別的模塊和系統級解決方案中的軟件和硬件集成，和/或包含由第三方提供的元素，這進一步增加了出錯風險。我們主要依靠內部測試人員設計測試操作和程序，以便在將產品交付給客户之前檢測任何錯誤或漏洞。

如果我們的產品在操作或性能上出現問題，我們可能會在滿足關鍵的推介日期或預定的向客户交付日期方面遇到延誤。這些錯誤還可能導致重大的重新設計成本，分散我們工程人員對產品開發工作的注意力，並導致重大的客户關係和商業聲譽問題。任何缺陷都可能導致退款、產品更換、產品召回或其他責任。上述任何一項都可能造成鉅額成本並損害我們的業務。

對於我們的產品，可能會主張產品責任、數據泄露或網絡責任索賠。我們的許多產品都專注於無線連接和物聯網市場，這種連接可能會使這些產品特別容易受到網絡攻擊。我們產品的銷售價格通常明顯低於它們所包含的最終產品的成本。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)我們產品中的缺陷、故障或漏洞可能會導致我們客户的最終產品出現故障，因此我們可能面臨損害索賠，索賠金額可能比我們從相關產品獲得的收入和利潤高出不成比例。此外，產品責任風險對於醫療和汽車應用尤其重要，因為這些終端產品的用户有受到嚴重傷害的風險。不能保證我們投保的任何保險都能充分保護我們免受此類索賠。

我們依賴第三方來製造、組裝和測試我們的產品，如果不能成功地管理我們與製造商和分包商的關係，將對我們銷售產品的能力產生負面影響。

我們沒有自己的晶圓廠生產設施。因此，我們依賴第三方供應商來生產我們設計的產品。我們目前還依賴亞洲第三方組裝分包商來組裝和封裝晶圓提供的硅芯片，以用於最終產品。此外，我們依賴這些離岸分包商來滿足我們產品裝運前的很大一部分測試要求。我們預計未來將繼續使用第三方分包商。

半導體行業的週期性導致第三方供應商的可用產能大幅波動。有時，由於產能限制，我們無法充分應對客户需求的意外增長，因此無法從這種增加的需求中獲益。即使我們充分預測了客户的需求，我們也可能無法從我們的第三方分包商那裏獲得足夠的鑄造、組裝或測試能力來滿足客户的交貨要求。例如，由於半導體需求的突然激增，鑄造、組裝和測試能力目前受到限制。此外，由於美中貿易擔憂，中國以外的分包商的使用有所增加。這導致了我們供應商對產能的競爭需求。這些情況可能會對我們的收入造成不利影響，增加我們的成本。

依賴這些第三方鑄造廠和分包商存在重大風險，包括：

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我們、我們的客户或他們的最終客户未能使選定的供應商獲得資格；

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第三方分包商可能資不抵債；

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減少對交貨計劃和質量的控制；

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對供應給我們的晶圓或產品提供有限保修；

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運力價格或預付款的潛在漲幅；

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對以國際為基礎的供應、後勤和財務管理的需求增加；

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對我們供應商信息技術系統的網絡攻擊導致我們的供應鏈中斷；

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無法提供或支持新的或不斷變化的包裝技術；以及

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測試產量低。

我們通常沒有與第三方供應商簽訂長期供應合同，這些合同要求供應商在特定的時間段、特定的數量和特定的價格向我們提供服務和產品。我們的第三方鑄造、組裝和測試分包商通常不能保證在滿足對我們產品的需求所需的時間內有足夠的產能可供我們使用。如果這些供應商由於任何原因無法滿足我們的需求，我們預計將需要長達12個月的時間將這些服務的性能轉移到新的供應商。這樣的過渡可能還需要我們的客户或他們的最終客户對新提供商進行資格認證。

如果我們的供應商在未來遇到關閉或產能利用率水平下降的情況，我們可能很難找到滿足生產要求所需的材料。公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，可能會由於隔離、生產設施關閉、供應不足或旅行限制造成的延誤而影響我們供應商的生產能力。

我們所銷售產品的大部分硅片都是由臺積電(TSMC)或半導體制造國際公司(SMIC)生產的。我們的客户通常會完成自己的資格認證流程。如果我們不能適當平衡現有半導體制造設施中的客户需求，我們的代工合作伙伴需要增加或以其他方式改變我們用於生產的製造生產線的數量，我們可能無法滿足對我們產品的需求，並且可能需要將我們的工程資源從新產品開發計劃中轉移出來，以支持製造生產線的過渡，這將對我們的運營結果產生不利影響。

我們的客户要求我們的產品經過漫長而昂貴的鑑定過程，而沒有任何產品銷售的保證。

在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品經過廣泛的鑑定過程，其中包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。這一資格認證過程可能會持續六個月或更長時間。但是，客户對產品的鑑定並不能保證該產品向該客户銷售。即使在成功鑑定產品並將其銷售給客户之後，產品或軟件的後續修訂、IC製造過程中的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的鑑定過程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。我們的產品合格後，客户可能還需要6個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，我們還是投入了大量的資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以使我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，這種失敗或延遲將阻止或延遲向客户銷售此類產品，這可能會阻礙我們的增長並導致我們的業務受到影響。

我們無法管理增長可能會對我們的業務產生實質性的負面影響

我們過去的增長給我們的管理人員、系統和資源帶來了巨大的壓力，我們業務的任何未來增長都將繼續給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大的壓力。我們預計，我們將需要實施各種新的和升級的銷售、運營和財務全企業系統、信息技術基礎設施、程序和控制，包括改進我們的會計和其他內部管理系統，以管理這一增長並保持遵守監管準則，包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求。隨着我們業務的增長，我們的內部管理系統和流程將需要改進，以確保我們保持合規。我們還預計，我們將需要繼續擴大、培訓、管理和激勵我們的勞動力。所有這些工作都需要大量的管理工作，我們預計我們將需要更多的管理人員和內部流程來管理這些工作，並不時計劃某些關鍵管理和技術人員的繼任。如果我們不能有效地管理我們不斷擴大的全球業務，包括我們在新加坡的國際總部，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們最近在財務報告的內部控制方面存在重大弱點，如果我們無法實施和維持有效的財務報告內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所無法就此提供無保留的報告，我們可能會受到重大不利影響。

我們發現，截至2018財年末，我們在業務合併的內部控制方面存在重大弱點，主要是對收購的無形資產估值和相關商譽記錄中使用的假設的管理審查控制保持足夠的同期文檔。作為這種材料的結果

由於存在弱點，管理層得出結論，截至2018年12月29日，我們對財務報告的披露控制程序和內部控制無效。

這個物質上的弱點已經被彌補了。然而，如果未來出現或發現新的重大弱點，我們的中期或年度合併財務報表可能會出現重大錯誤陳述，而不會被發現，我們可能需要重新陳述我們的財務報表。此外，我們可能會在履行報告義務或遵守美國證券交易委員會的規則和法規方面遇到延誤，這可能會導致監管機構的調查和制裁。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務和我們普通股的價值產生不利影響。

我們的產品採用了第三方授權的技術。

我們在產品中採用了從第三方授權的技術(包括軟件)。無論我們沒有參與許可技術的開發，我們都可能受到侵權索賠。雖然如果被許可的技術侵犯了另一方的知識產權，第三方許可方通常有義務賠償我們，但此類賠償的金額通常是有限的，如果許可方資不抵債，這種賠償可能會變得一文不值。看見我們行業中關於知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入昂貴而漫長的訴訟，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，任何第三方技術不能正常運行都會對我們採用此類技術的產品的銷售造成不利影響。

我們要承擔與產品集中度有關的風險。

我們很大一部分收入來自數量有限的產品，我們預計這些產品在短期內將繼續佔我們收入的很大比例。因此，市場對這些產品的持續接受對我們未來的成功至關重要。此外，我們銷售的幾乎所有產品都包括與我們頒發的一項或多項美國專利相關的技術。如果這些專利被發現是無效或不可強制執行的，我們的競爭對手可能會推出有競爭力的產品，從而降低我們每單位產品的數量和價格。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下方面的不利影響：

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對我們任何更重要的產品的需求下降；

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我們的產品沒有獲得持續的市場認可；

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有競爭力的產品；

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新的技術標準或對現有標準的更改，而我們的產品無法滿足這些要求；

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未能及時發佈新產品或現有產品的增強版本；以及

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我們的新產品未能獲得市場認可。

我們面臨與應收賬款相關的信用風險。

我們一般不會從客户、分銷商或合同製造商那裏獲得信用證或其他付款擔保。因此，我們不會因這些實體的應收賬款違約或破產而受到保護。我們的十大客户或分銷商佔我們應收賬款的絕大部分。如果任何這樣的客户或分銷商，或我們的小客户或分銷商的一大部分，破產或以其他方式無法履行他們對我們的義務，我們可能會受到實質性的損害。

在瞬息萬變的市場中，我們依賴我們的關鍵人員來有效地管理我們的業務，如果我們不能留住現有人員並招聘更多的人員，我們開發和成功營銷我們產品的能力可能會受到損害。

我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能管理、工程、銷售和營銷人員的能力。我們認為，我們未來的成功將取決於留住我們關鍵人員的服務，發展他們的繼任者和某些內部流程，以減少我們對特定個人的依賴，以及在關鍵角色發生交接時妥善管理這些交接。目前缺乏在模擬和混合信號產品的設計、開發、製造、營銷和銷售方面具有豐富經驗的合格人員。特別是，缺乏熟悉模擬元件設計和可製造性的錯綜複雜的工程師，對這類人員的競爭非常激烈。我們的關鍵技術人員是一項重要的資產，是我們技術和產品創新的主要來源。我們可能不能成功地吸引和留住足夠數量的技術人員來支持我們預期的增長。失去我們的任何關鍵員工，或者無法在美國和國際上吸引或留住合格的人員，包括工程師、銷售、應用和營銷人員，都可能推遲我們產品的開發和推出，並對我們的銷售能力產生負面影響。

任何處置都可能損害我們的財務狀況。

任何產品線的處置都會帶來許多風險，這些風險可能會對我們的業務和運營結果產生重大負面影響，包括：

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將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移；

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難以分離剝離的業務；

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與以前從我們已處置的產品線購買產品的客户的關係風險；

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由於總量減少，與供應商的槓桿率降低；

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與員工關係有關的風險；

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與知識產權轉讓和許可相關的風險；

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與處置有關的過渡服務有關的安全風險和其他責任；

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與處置有關的税務問題；以及

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與處分有關的糾紛，包括關於收益和第三方託管的糾紛。

我們的股票價格可能會波動。

我們普通股的市場價格過去一直波動，未來可能也會波動。我們普通股的市場價格可能會受到以下因素的重大影響：

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我們經營業績的實際或預期波動；

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證券分析師的財務估計發生變化或我們的業績與該估計不符；

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其他科技公司，特別是半導體公司的市場估值變化；

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我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

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引進減少對我們產品需求的技術或產品改進；

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失去或減少對一個或多個主要客户的銷售；

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大股東大量出售股票；

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與收購相關的發行我們的股票所產生的攤薄；

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將我們的股票添加到股票指數基金或從股票指數基金中移除；

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關鍵人員離任；

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股票獎勵所需的開支；以及

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在ASC主題606下我們報告的收入和收入確認會計政策中所需的改變，與客户簽訂合同的收入.

股票市場經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，無論我們的業績如何。

我們目前的大多數製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户都集中在同一地理區域，這增加了自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂可能擾亂我們的運營或銷售的風險。

我們的大部分鑄造廠和幾個組裝和測試分包商的地點都位於臺灣，我們的大多數其他鑄造、組裝和測試分包商都位於環太平洋地區。此外，我們的許多客户都位於環太平洋地區。臺灣和環太平洋地區的地震風險很大，因為該地區有較大的地震斷裂線。地震、海嘯、火災、洪水、缺水或其他自然災害、流行病(如當前的新冠肺炎疫情)、政治動盪、戰爭、勞工罷工或半導體制造商、裝配商和測試分包商所在國家的停工，都可能導致我們的代工、組裝或測試產能中斷。不能保證能夠以有利的條件獲得替代產能(如果有的話)。

我們的客户設施所在的天災、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂可能會減少我們對這些客户的銷售。朝鮮最近的地緣政治演習，包括核武器和遠程導彈試驗，都造成了動盪。這種動盪可能造成經濟不確定性或不穩定，可能升級為戰爭或以其他方式對韓國和我們的韓國客户造成不利影響，並減少我們對這些客户的銷售，這將對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們產品的很大一部分組裝和測試都在韓國進行。這些事件(包括新冠肺炎疫情)造成的任何中斷也可能導致我們產品的發貨嚴重延誤，直到我們能夠將生產、組裝或測試從受影響的分包商轉移到另一家第三方供應商為止。如果新冠肺炎疫情繼續發展，嚴重擾亂我們的產品或客户產品的製造、運輸和銷售，這可能會對我們隨後的經營業績產生實質性的負面影響。例如，如果在臺灣、韓國或我們當前的製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户所在的其他國家，旅行限制或業務關閉或放緩持續很長一段時間，我們可能會遇到產品生產延遲、支持客户的能力下降、設計制勝活動減少以及整體生產力低下的情況。我們的客户可能還會遇到他們的製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。

半導體制造過程非常複雜，有時製造產量可能會低於我們的預期，這可能導致我們無法及時滿足對我們產品的需求，並可能由於單位成本上升而減少我們的毛利。

我們產品的製造是一個高度複雜和技術要求很高的過程。雖然我們與我們的鑄造廠和裝配商密切合作，將製造產量降低的可能性降至最低，但我們經常遇到低於預期的製造產量。製造流程的改變或無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致低於預期的製造產量或不可接受的性能缺陷，這可能會降低我們的毛利潤。如果我們的代工廠不能及時交付質量令人滿意的硅片，我們將無法及時滿足客户對我們產品的需求，這將對我們的經營業績產生不利影響，並損害我們的客户關係。

我們依賴我們的客户來支持我們的產品，我們的一些客户還提供與之競爭的產品。

我們依靠客户為客户提供硬件、軟件、知識產權賠償等技術支持。如果我們的客户沒有提供所需的功能，或者如果我們的客户沒有為他們的產品提供令人滿意的支持，那麼對這些包含我們產品的設備的需求可能會減少，或者我們可能會受到實質性的不利影響。對這些設備需求的任何減少都會大大減少我們的收入。

在某些產品中，我們的一些客户提供他們自己的有競爭力的產品。這些客户可能會發現，在市場上支持他們自己的產品比推廣我們的產品更有優勢。

我們的可轉換優先票據可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

轉換後，我們的可轉換優先票據可以根據我們的選擇以現金、普通股或現金和股票的組合進行結算。我們打算用現金支付票據的本金。如果我們沒有足夠的現金，我們可能無法用現金支付本金。在這種情況下，我們將被要求以股票結算本金金額，這將導致我們現有股東的所有權利益立即被稀釋，而且可能是實質性的稀釋。在這種轉換後，我們可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

在得出我們不再有能力以現金結算可轉換優先票據的任何結論後，我們將被要求在未來的基礎上將我們的每股收益會計政策從庫存股方法改為IF轉換法。與庫存股方法相比，IF轉換法下的每股收益可能較低。

可轉換優先票據的本金餘額分為負債和權益部分，最初按公允價值入賬。負債部分本金金額超過其賬面金額即為債務折價，該折價按實際利率法在票據期限內計入利息支出。因此，由於確認了債務貼現攤銷和票據的票面利息，我們將報告更高的利息支出。

我們的債務可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響

我們相信我們有能力償還債務，但我們在到期時支付所需款項的能力取決於我們未來的表現，這將受到總體經濟狀況、行業週期以及其他影響我們業務的因素的影響，包括本文所述的風險因素，例如新冠肺炎疫情的潛在影響，以及許多我們無法控制的風險因素。我們的信貸安排還包括契約，包括金融契約。如果我們違反了我們信貸安排下的任何契約，並且沒有獲得適當的豁免，那麼，在任何適用的治療期的限制下，我們在該契約下的未償債務可以被立即宣佈為到期和應付。

我們可以在未來尋求籌集額外的債務或股本，但額外的資本可能無法以我們可以接受的條件獲得，或者根本沒有。

我們相信，在我們的信貸安排下，我們現有的現金、現金等價物、投資和信貸將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資金需求、資本支出、投資要求和承諾。然而，我們在信貸安排下進一步借款的能力取決於我們滿足各種條件、契諾和陳述的能力。我們可能需要籌集更多資金來資助我們的活動，或促進其他業務、產品、知識產權或技術的收購。我們相信，如果需要，我們可以通過向公眾或選定的投資者出售股票或債務證券來籌集這些資金。此外，即使我們可能不需要額外的資金，我們仍然可以選擇出售額外的股權或債務證券，或者出於其他原因獲得信貸安排。但是，我們可能無法以優惠的條件獲得額外的資金，或者根本無法獲得額外的資金，特別是在新冠肺炎疫情相關的金融市場不穩定的情況下。如果我們決定通過發行股權或可轉換債務證券來籌集額外資金，現有股東的持股比例將會降低。

與我們目前和潛在的一些競爭對手相比，我們的資源有限，我們可能無法有效競爭並增加市場份額。

我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史，更多的資源和知名度，以及更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會在我們現有的和潛在的客户中擁有更大的可信度。他們也可以採取更積極的定價政策，投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品，而不是我們的產品。此外，我們目前和潛在的一些競爭對手已經與我們現有或潛在客户的決策者建立了供應商或聯合開發關係。這些競爭對手可能能夠利用他們現有的關係來阻止他們的客户從我們那裏購買產品，或者説服他們用他們的產品取代我們的產品。我們的競爭對手可能還會提供捆綁解決方案，提供更完整的產品，儘管我們的產品具有技術優勢。這些競爭對手可能會選擇不支持我們的產品，這可能會使我們的銷售努力複雜化。由於中國通過政策變化和投資積極促進國內半導體產業，我們也面臨着日益激烈的競爭。這些行動，以及中美貿易壁壘，可能會限制我們在中國市場的參與，或者可能會阻止我們與中國比美國更青睞的中國公司或其他國家的公司進行有效競爭。此外，我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購，這些第三方擁有更多的可用資源，並有能力發起或經受住激烈的價格競爭，這可能包括價格優惠、延遲付款條件、融資條件等。, 或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。這些和其他競爭壓力可能會阻止我們與當前或未來的競爭對手成功競爭，並可能對我們的業務造成實質性損害。競爭可能會降低我們的價格，減少我們的銷售額，降低我們的毛利和/或減少我們的市場份額。

我們的憲章文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻礙我們控制權的變更，並可能降低我們普通股的市場價格。

我們公司證書和章程的規定可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。舉例來説，我們的公司註冊證書和附例規定：

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我們的董事會分成三個級別，交錯選舉，每年一個級別；

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我們的董事會有能力在沒有我們股東進一步授權的情況下，分系列發行我們的優先股；

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禁止股東通過書面同意採取行動；

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取消股東召開股東特別會議的權利；

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要求股東提前通知任何股東提名的董事或將在任何股東會議上審議的任何新業務建議；以及

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要求獲得絕對多數票才能修改或廢除我們公司註冊證書的某些條款。

我們還受制於特拉華州的反收購法，這可能會阻礙、推遲或阻止某人收購或與我們合併，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

與我們行業相關的風險

我們受制於半導體行業的週期性，該行業一直受到重大波動的影響。

半導體行業是高度週期性的，其特點是技術變化持續和快速，產品老化和價格侵蝕迅速，標準不斷演變，產品生命週期短，產品供需波動大。該行業經歷了巨大的波動，通常與半導體公司及其客户的產品成熟的產品週期和新產品的推出以及一般經濟條件的波動有關，或者與預期的波動有關。不斷惡化的全球總體經濟狀況，包括經濟活動減少、對信貸和通脹的擔憂、能源成本上升、消費者信心下降、企業利潤減少、支出減少以及類似的不利商業狀況，將使我們的客户、供應商和我們很難準確預測和規劃未來的業務活動，並可能導致美國和外國企業放緩對我們產品的支出。我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、強度或持續時間。如果我們經營的經濟或市場惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

經濟低迷的特點是產品需求減少，產能過剩，庫存水平居高不下，平均售價加速下降。我們認為，半導體行業目前正在遭受低迷，這在很大程度上是由於不利的宏觀經濟狀況，其特點是某些地區，特別是中國的整體國內生產總值(GDP)表現和工廠活動放緩，客户庫存水平上升，關税對貿易關係的影響，以及經濟總體不確定性的增加。這次經濟不景氣已經對我們的業務和經營業績產生了重大的不利影響，而且可能會繼續影響到我們的業務和經營業績。此外，新冠肺炎疫情還引發了全球經濟的進一步不確定性。新冠肺炎疫情導致的快速變化的市場和經濟狀況的影響是不確定的，擾亂了我們客户和供應商的業務，並可能影響我們未來的業務和經營業績。

好轉的特點是，由於進入第三方代工、組裝和測試產能的競爭加劇，產品需求和產能限制增加。我們依賴這樣的能力來製造、組裝和測試我們的產品。我們的第三方代工、裝配或測試分包商都不能保證我們將有足夠的產能可供使用。

我們產品的平均售價可能會迅速下降，這可能會對我們的收入和毛利造成負面影響。

由於我們的平均銷售價格下降，我們未來的經營業績可能會出現很大的週期波動。我們已經降低了我們產品的平均單價，以預期或迴應競爭性的定價壓力、我們或我們的競爭對手推出的新產品以及其他因素。如果我們不能通過增加銷售量、增加每個應用的銷售內容或降低生產成本來抵消平均銷售價格的任何下降，我們的毛利潤和收入將受到影響。為了保持我們的毛利潤，我們將需要及時開發和推出新產品和產品改進，並不斷降低成本。如果我們做不到這一點，可能會導致我們的收入和毛利潤下降。

我們目標市場內的競爭可能會減少我們產品的銷量，降低我們的市場份額。

總的來説，半導體市場，尤其是混合信號產品的市場競爭非常激烈。我們預計，我們產品的市場將不斷髮展，並將受到快速的技術變革的影響。此外，由於我們瞄準並向眾多市場和應用提供產品，我們面臨着來自數量相對較多的競爭對手的競爭。我們的競爭對手是AltoBeam、ADI、Aura、Broadcom、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim Integrated Products、Maxline、聯發科、MicroChip、北歐半導體、恩智浦、高通、拉斐爾、瑞薩、意法半導體、Synaptics、Telink、德州儀器等。我們預計未來將面臨來自當前競爭對手、其他半導體制造商和設計者以及初創半導體設計公司的競爭。隨着通信產品市場的增長，我們也可能面臨來自傳統通信設備公司的競爭。這些公司可以通過推出自己的產品或與其他現有的半導體產品供應商建立戰略關係或收購來進入混合信號半導體市場。此外，大公司可能會重組他們的業務以創建獨立的公司，或者可能收購專注於提供我們生產或獲得的客户類型的產品的新業務。

我們可能是業務中斷和安全漏洞的受害者，包括網絡攻擊，這可能導致責任或可能損害我們的聲譽和財務業績。

信息技術系統和/或網絡中斷，無論原因如何，但包括破壞、錯誤或其他行為，都可能損害公司運營。如果不能有效地預防、檢測和恢復安全漏洞(包括網絡攻擊)，可能會導致濫用公司資產、擾亂公司、轉移管理資源、監管調查、法律索賠或訴訟、聲譽損害、銷售損失和公司的其他成本。我們經常面臨試圖破壞我們的安全協議、訪問或破壞我們的計算機化系統或竊取專有公司、客户、合作伙伴或員工信息的攻擊。這些攻擊有時是成功的。這些攻擊可能是由於安全漏洞、員工錯誤、盜竊、瀆職、網絡釣魚計劃、勒索軟件、錯誤的密碼或數據安全管理或其他違規行為造成的。我們為經營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人或業務數據被盜、丟失、銷燬、不可用或濫用可能會導致增加的安全成本或與辯護法律索賠相關的成本。工業間諜、竊取或丟失我們的知識產權數據可能導致假冒產品或損害我們產品和服務的競爭地位。實施、測試和維護措施以促進遵守適用的隱私和數據安全法律以及保護我們系統的整體安全的成本可能會很高。企圖或成功攻擊我們的產品和服務可能會損害我們在客户或用户中的聲譽，並減少對我們產品和服務的需求。

此外，由於我們的大多數員工和服務提供商在持續的新冠肺炎疫情期間從非公司管理的網絡遠程工作，甚至在新冠肺炎疫情消退後仍有可能繼續遠程工作，因此我們可能遇到與網絡安全相關的事件(如以新冠肺炎為主題的網絡釣魚攻擊和其他安全挑戰)的風險增加。

更改隱私和數據安全/保護法律可能會對我們的運營產生不利影響

聯邦、州和國際隱私相關或數據保護法律法規可能會對我們的運營產生不利影響。遵守這些法律，以及政府實體或其他人可能就這些法律對我們提起訴訟，可能會增加運營成本。2018年5月，歐盟《一般數據保護條例》(簡稱《GDPR》)正式生效，取代了歐盟1995年的《數據保護指令》。遵守GDPR的成本，以及在違反GDPR的情況下可能被罰款和處罰的可能性，可能會對我們的運營產生不利影響。

我們可能會受到信息技術故障的影響，這些故障可能會損害我們的聲譽、業務運營和財務狀況。

我們依賴信息技術來有效地運營我們的業務。我們的系統可能受到多種潛在來源的損壞或中斷，包括自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、盜竊、物理或電子入侵、網絡攻擊、破壞、破壞或類似事件或中斷。我們的安全措施可能無法檢測或防止此類安全漏洞。任何此類對我們信息安全的損害都可能導致我們的機密業務或專有信息被盜或未經授權發佈或使用，導致客户、供應商或員工數據的未經授權泄露，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險或損害我們的聲譽。此外，我們無法在關鍵時間點使用或訪問信息系統可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、組裝和測試承包商、分銷商和客户，都可以訪問我們的敏感數據的某些部分。如果這些第三方沒有妥善保護他們持有的我們的數據，可能會導致安全漏洞，並對我們的聲譽、業務運營和財務業績造成負面影響。此外，針對這些第三方信息技術系統之一的成功網絡攻擊可能會擾亂我們的供應鏈。

我們的產品必須符合行業標準和技術，才能在我們的市場上被最終用户接受。

一般來説，我們的產品只包括設備的一部分。此類設備的所有組件必須統一符合行業標準，才能有效地協同運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持主流行業標準。這些公司中有許多比我們規模大得多，影響行業標準的影響力也更大。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施，可能會出現客户或最終用户可能更喜歡的競爭性標準。如果較大的公司不支持與我們相同的行業標準，或者如果出現競爭標準，市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。

某些應用程序的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力，併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流的行業標準，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的機會。例如，物聯網市場相對較新，並且正在不斷髮展。此外，物聯網市場中的產品經常需要跨多個標準的互操作性。我們可能需要通過收購或在研發方面進行重大新投資來調整我們的投資組合，以滿足這個不斷髮展的市場的需求。

我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。我們在開發或使用新技術、開發新產品或增強產品以獲得市場認可方面可能不會成功。如果我們的產品不能獲得市場認可，我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。

客户需求和與非衝突礦物相關的新法規可能會對我們產生不利影響

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法對在產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突”礦物提出了新的披露要求，無論這些產品是否由第三方製造。這些新要求可能會影響半導體設備(包括我們的產品)製造中使用的礦物的定價、來源和可用性。遵守披露要求將會產生額外的成本，例如與確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源相關的成本。我們的供應鏈很複雜，我們可能無法核實我們產品中使用的所有金屬的來源。如果我們不能證明我們的產品是無衝突的，我們也可能會遇到客户和股東的挑戰。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

根據修訂後的1933年“證券法”，我們關於首次公開發行我們普通股的註冊聲明(註冊號：第333-94853號)於2000年3月23日生效。

在截至2020年10月3日的三個月裏，我們的普通股沒有回購。

第3項高級證券違約

不適用

第294項礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

不適用

項目6.展品

以下證物作為本報告的一部分歸檔：


展覽號
2.1*		資產購買協議，日期為2020年3月11日，由硅實驗室公司、硅實驗室國際私人有限公司簽署。有限公司和Redpine Signals，Inc.(作為2020年3月12日提交的Form 8-K的附件2.1提交)。

3.1*		硅實驗室公司第四次修訂和重新註冊證書表格(作為S-1表格註冊説明書附件3.1提交(美國證券交易委員會第333-94853號文件)(“首次公開招股註冊説明書”))。

3.2*		第四次修訂和重新修訂了Silicon Laboratory Inc.的章程(作為2017年1月27日提交的Form 8-K的附件3.2提交)。

4.1*		普通股股票證書樣本(作為首次公開發行登記説明書附件4.1存檔)。

4.2*		硅實驗室公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2017年3月6日(作為2017年3月6日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。

4.3*		2022年到期的1.375可轉換優先票據表格(作為2017年3月6日提交的表格8-K的附件4.2提交)。

4.4*		硅實驗室公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約，日期為2020年6月1日(作為2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。

4.5*		2025年到期的0.625%可轉換優先票據的表格(作為2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。

31.1		首席執行官的證明，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求。

31.2		首席財務官的證明，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求。

32.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的要求進行認證。

101.INS		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*該公司在此引用指定的申請。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

		硅實驗室公司


2020年10月28日		泰森·塔特爾
日期		G.泰森·塔特爾
		總統和
		首席執行官
		(首席行政主任)


2020年10月28日		/s/約翰·C·霍利斯特
日期		約翰·C·霍利斯特
		高級副總裁兼
		首席財務官
		(首席財務會計官)