目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
中的
截至該季度的
(委託文件編號)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團的國家) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 |
| 商品代號 |
| 每個交易所的名稱在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法L3或L5(D)部分要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註冊人有
目錄
指數
頁 | |
第一部分-財務信息: | |
第一項合併財務報表(未經審計): | |
年綜合損益表截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
年綜合全面收益表截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
合併資產負債表位於2020年9月30日和2019年12月31日-2019年12月31日 | 5 |
年合併現金流量表截至2020年和2019年9月30日的9個月 | 7 |
年合併權益表截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析 | 51 |
項目4.控制和程序 | 94 |
第二部分-其他信息: | |
項目1.法律訴訟 | 95 |
第二項未登記的股權證券銷售及募集資金的使用和發行人回購股權證券 | 95 |
項目6.展品 | 96 |
2
目錄
第一部分-財務信息
第一項合併財務報表:
國際商用機器公司
和子公司
合併損益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | ||||||||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入: |
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服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
銷貨 |
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融資 |
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總收入 |
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費用: |
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服務 |
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銷貨 |
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融資 |
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總成本 |
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毛利 |
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費用和其他(收入): |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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知識產權和海關開發收入 |
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其他(收入)和費用 |
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利息支出 |
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總費用和其他(收入) |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備/(受益於)所得税撥備 |
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持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
普通股每股收益/(虧損): |
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假設稀釋: |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
停產經營 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基本: |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
停產經營 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加權-已發行普通股平均數量:(百萬) |
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假設稀釋 |
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基本型 |
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(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
3
目錄
國際商用機器公司
和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損),税前: |
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外幣換算調整 |
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與可供出售證券相關的淨變化: |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
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將(損益)重新分類為淨收益 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損): |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
| ( |
| ( |
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將(損益)重新分類為淨收益 |
| ( |
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| ( |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 |
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與退休相關的福利計劃: |
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先前服務成本/(積分) |
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期間產生的淨(虧損)/收益 |
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削減和定居 |
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攤銷先前服務(貸方)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 |
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其他税前綜合收益/(虧損) |
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與其他綜合收益項目相關的所得税(費用)/福利 |
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| ( |
| ( |
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其他綜合收益/(虧損),税後淨額 |
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| ( |
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總綜合收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
資產
| 9月30日下午3:00-10:30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
資產: |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 |
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有價證券 |
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應收票據和應收賬款--貿易(扣除津貼淨額#美元 |
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短期融資應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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其他應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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平均成本或可變現淨值較低的存貨: |
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成品 |
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在製品和原材料 |
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總庫存 |
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遞延成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠場和設備 |
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減去:累計折舊 |
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財產、廠房和設備--淨額 |
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經營性使用權資產-淨額 |
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長期融資應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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預付養老金資產 |
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遞延成本 |
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遞延税金 |
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商譽 |
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無形資產--淨額 |
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投資和雜項資產 |
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總資產 | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告中不可或缺的一部分 聲明。)
5
目錄
國際商用機器公司
和子公司
綜合資產負債表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 9月30日下午3:00-10:30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元,每股除外) | 2020 |
| 2019 | |||
負債: | ||||||
流動負債: |
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賦税 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
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應付帳款 |
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薪酬和福利 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休和非養老金退休後福利義務 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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權益: |
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IBM股東權益: |
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普通股,面值$ |
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授權股份: |
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已發行股份:2020年- |
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2019 - |
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留存收益 |
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庫存股-按成本計算 |
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股票:2020- |
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2019 - |
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累計其他綜合收益/(虧損) |
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IBM股東權益總額 |
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非控制性利益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月: | ||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
來自經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金進行核對的調整 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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資產出售淨額(損益)/其他 |
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| ( | ||
經營性資產和負債變動,扣除收購/資產剝離後的淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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財產、廠房和設備的付款 |
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處置財產、廠房和設備所得收益 |
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軟件投資 |
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收購業務,扣除收購的現金後的淨額 |
| ( |
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業務剝離,扣除轉移現金後的淨額 |
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非經營性財務應收賬款-淨額 |
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購買有價證券和其他投資 |
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處置有價證券和其他投資的收益 |
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由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 |
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籌資活動的現金流量: |
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新債收益 |
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清償債項的付款 |
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90天以內的短期借款/(還款)-淨額 |
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普通股回購 |
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用於預扣税款的普通股回購 |
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融資-其他 |
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支付的現金股息 |
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由融資活動提供/(用於)融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 |
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9月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告中不可或缺的一部分 聲明。)
7
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併權益表
(未經審計)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累積 | ||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | IBM總計 | 非 | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股票-2020年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損): |
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淨收入 |
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其他綜合收益/(虧損) |
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總綜合收益/(虧損) |
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支付的現金股息-普通股($ |
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| ( |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| 普普通通 |
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| ||||||||||||||
股票價格和 | 累積 | ||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | IBM總計 | 非 | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元,每股除外) | 資本 | 收益 | 股票 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股權-2019年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損): |
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淨收入 |
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其他綜合收益/(虧損) |
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總綜合收益/(虧損) |
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支付的現金股息-普通股($ |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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其他已購買、未註銷的庫存股( |
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非控股權益的變更 |
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股權-2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併權益表--(續)
(未經審計)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累積 | ||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | IBM總計 | 非 | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股權-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
會計原則變更的累積影響* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損): |
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其他綜合收益/(虧損) |
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總綜合收益/(虧損) |
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支付的現金股息-普通股($ |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
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| 普普通通 |
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股票價格和 | 累積 | ||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | IBM總計 | 非 | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元,每股除外) | 資本 | 收益 | 股票 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股權-2019年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損): |
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支付的現金股息-普通股($ |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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其他已購買、未註銷的庫存股( |
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其他權益的變動 |
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非控股權益的變更 |
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股權-2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(由於四捨五入,金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
9
目錄
合併財務報表附註
1.提交依據:
隨附的國際商業機器公司(IBM或該公司)的綜合財務報表和腳註是根據美國公認的會計原則編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為,這些報表包括所有必要的調整,這些調整隻是正常的經常性調整,是對公司經營結果、財務狀況和現金流量的公允陳述所必需的。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響綜合財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、費用和其他全面收益/(虧損)的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解,以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此,實際結果可能與這些預估不同。
2020年10月8日,該公司宣佈將其全球技術服務(GTS)部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司(NewCo)。分離預計將通過對IBM股東的美國聯邦免税剝離實現,並於2021年底完成。它將取決於慣常的市場、監管和其他成交條件,包括IBM董事會的最終批准。該公告對公司的合併財務報表或分部報告沒有任何分類影響。該公司預計託管基礎設施服務部門將滿足分離後被歸類為非持續運營的標準。
2020年第一季度,該公司重新調整了產品和相關管理系統,以反映2019年下半年完成的資產剝離,以及某些行業相關諮詢服務的更緊密整合。這些變化影響了公司的幾個可報告部門,但沒有影響合併財務報表。有關該公司可報告部門的更多信息,請參閲附註4“部門”。本表格10-Q中顯示的期間是在可比較的基礎上報告的。
在截至2020年9月30日的三個月裏,該公司報告了一項所得税撥備為1美元。
2019年7月9日,公司完成對紅帽股份有限公司(Red Hat)全部流通股的收購。有關更多信息,請參閲附註5“收購和剝離”和附註10“包括商譽在內的無形資產”。
非控股權益金額為#美元
中期業績不一定代表全年的財務業績。本表格10-Q中包含的信息應與公司2019年年報一起閲讀。
在所列財務報表和表格中,由於使用四捨五入的數字進行披露,某些列和行可能不會添加。顯示的百分比是從基礎的整數美元計算出來的。
10
目錄
合併財務報表附註-(續)
金額。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。
2.會計變更:
新標準即將實施
簡化所得税的核算
標準/説明-發行日期:2019年12月1日。本指導意見刪除了指導意見一般原則的某些例外,簡化了所得税會計的各個方面,並澄清和修訂了現有的指導意見,以提高適用的一致性。
生效日期和採用注意事項-指導意見於2021年1月1日生效,允許提前採用。公司將自生效之日起採用指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-預計該指導意見不會對綜合財務業績產生實質性影響。
實施的標準
參考匯率改革
標準/説明--發行日期:2020年3月。本指南為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期將被終止的參考利率的其他交易提供了可選的權宜之計和例外,但須滿足某些標準。
生效日期和採用注意事項-指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。
對財務報表或其他重大事項的影響-該公司在2020年第一季度做出政策選擇,採用切實可行的權宜之計,允許在從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)或另一種參考利率替代方案時,繼續對利率衍生品合約進行公允價值對衝會計,而不會對綜合收益表造成任何影響。該公司正繼續評估更換LIBOR基準對其利率風險管理活動的潛在影響;不過,預計不會對綜合財務業績產生實質性影響。
簡化商譽減值測試
標準/説明--發行日期:2017年1月-1月。本指引取消了第2步,簡化了商譽減值測試。它還要求披露任何賬面金額為零或負的報告單位(如果分配了商譽)。
生效日期和採用注意事項-該指導意見於2020年1月1日生效,允許提前採用。自生效之日起,該公司在前瞻性的基礎上採用了該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。
金融工具--信貸損失
標準/説明--發佈日期:2016年6月,2018、2019年、2020年修正這改變了基於預期損失模型而不是已發生損失模型的信貸損失指導。它要求在估計預期信貸損失時考慮所有可用的相關信息,包括過去的事件、當前狀況和預測及其對預期信貸損失的影響。它還擴大了減值金融工具的範圍,包括表外承諾和剩餘價值。
11
目錄
合併財務報表附註-(續)
生效日期和採用注意事項-該指南於2020年1月1日生效,允許提前一年採用。該公司採用截至生效日期的指導方針,採用過渡性方法,即在綜合財務報表中不追溯列報以前的比較期間。
對財務報表或其他重大事項的影響-2020年1月1日,信貸損失撥備增加1美元
租約
標準/説明--發佈日期:2016年2月,2018年和2019年修正本指導意見要求承租人確認綜合資產負債表中大多數租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。對於出租人,在租賃分類測試中還取消了第三方剩餘價值保證保險的使用,總體上與收入確認指引保持一致。由於租賃終止指引的變化,當設備在租賃期結束前歸還給公司時,應收租賃賬面金額重新分類為應收貸款。指導意見還要求進行定性和定量披露,以評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。
生效日期和採用注意事項-該公司採用了2019年1月1日生效日期的指導意見,使用過渡選項,即先前的比較期間不在合併財務報表中追溯列報。該公司選擇了一攬子實際權宜之計,即不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同相關的先前結論,以及承租人將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分結合起來的實際權宜之計。該公司做出了一項政策選擇,不確認所有資產類別的短期租賃的ROU資產和租賃負債。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對截至生效日期的綜合資產負債表產生了實質性影響。作為承租人,在採用時,該公司確認運營和融資ROU資產為$
對於該公司在2019年採用的所有其他標準,合併財務業績沒有實質性影響。
3.收入確認:
收入的分類
下表提供了按主要產品/服務產品和地理位置劃分的收入詳細信息。
12
目錄
合併財務報表附註-(續)
按主要產品/服務產品分類的收入
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| |||||||||||
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: |
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(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
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雲服務和數據平臺 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
認知應用 | | | * | | | * | |||||||
交易處理平臺 |
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全套雲和認知軟件 | $ | | $ | | * | $ | | $ | | * | |||
諮詢 |
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| | * |
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| | * | |||
應用管理 |
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全局流程服務 |
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全球商業服務總量 | $ | | $ | | * | $ | | $ | | * | |||
基礎設施和雲服務 |
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技術支持服務 |
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全球技術服務總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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總系統數 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球融資** |
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其他 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
*重新預測以符合本期列報。有關更多信息,請參閲註釋4“段”。
**載有不受與客户合約收入指引規限的租賃及貸款/營運資金融資安排。
按地理位置劃分的收入
| 截至9月30日的三個月: |
| 截至9月30日的9個月: | ||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲/中東/非洲 |
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亞太 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩餘履約義務
剩餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期末尚未確認的交易價格總額,並解釋了公司預計何時在收入中確認這些金額。它旨在説明合同項下尚未執行的總體工作,不包括客户未承諾的合同,例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務產品。如果客户能夠為方便起見而無需支付實質性罰款而終止合同,則該客户不被視為犯罪。本公開包括可變對價的估計,除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或基於使用的特許權使用費。此外,作為實際的權宜之計,公司不包括原始期限為
截至2020年9月30日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的RPO的交易價格總額為$。
13
目錄
合併財務報表附註-(續)
在隨後的會計年度確認為收入
前期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入
截至2020年9月30日的三個月和九個月,收入增加了美元
合同餘額
下表提供了有關應收票據和應收賬款-貿易、合同資產和遞延收入餘額的信息:
| 9月30日下午3:00-10:30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | ||||
應收票據和應收賬款--貿易(扣除津貼淨額#美元 | $ | | $ | | ||
合同資產(1) |
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遞延收入(當期) |
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| | ||
遞延收入(非流動) |
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(1) | 計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。 |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內確認的收入,包括在2020年6月30日和2019年12月31日的遞延收入餘額中的金額為$
下表提供了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的應收票據和應收賬款-貿易信貸損失撥備的前滾:
(美元,單位:億美元) |
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**2020年1月1日** | 新增內容:/(新聞稿) | 核銷: | 其他** | 2020年9月30日 | |||||||||
$ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
2019年1月1日 | 新增內容:/(新聞稿) | 核銷: | 其他** | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
$ | $ | $ | ( | $ | $ |
* | 由於採用了當前預期信貸損失指導意見,期初餘額不等於2019年12月31日的撥備。有關更多信息,請參閲附註2“會計變更”. |
** | 主要表示翻譯調整. |
信貸損失的合同資產撥備在所列任何期間都不是實質性的。
14
目錄
合併財務報表附註-(續)
4.細分市場:
管理體制變革 |
| 由此產生的細分影響 |
剝離IBM的風險分析和監管產品以及銷售業績管理產品 |
| -雲和認知軟件(認知應用) |
+其他剝離的業務 | ||
| ||
將某些與行業相關的諮詢服務重新調整為全球業務服務部門 |
| -雲和認知軟件(認知應用) |
| +全球業務服務(諮詢) |
15
目錄
合併財務報表附註-(續)
細分市場信息
| 雲計算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
|
|
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| |||||||
認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟體 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 分段 |
| ||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月: |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收益/(虧損)同比變化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| 尼姆 |
| ( | % |
| | % | ||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2019年9月30日的三個月: |
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對外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
國內收入 |
| |
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總收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
持續經營的税前收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
税前利潤率 |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| | % |
| | % |
| | %* |
NM-沒有意義
與IBM的對賬報告:
(百萬美元) |
|
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截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 |
| ||||
收入: |
|
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| |||
可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | * | ||
其他剝離的業務 |
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| | * | ||
其他收入 |
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取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續運營的税前收入: |
|
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| |||
可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | * | ||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| ( | * | ||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | |
*重新預測以符合本期列報。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
細分市場信息
| 雲計算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
|
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| |||||||
認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
| ||||||||||||||
(百萬美元) | 軟體 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 分段 |
| ||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月: |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收益/(虧損)同比變化 |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2019年9月30日的9個月: |
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對外收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | | $ | | $ | | * | ||||
持續經營的税前收益/(虧損) | $ | | * | $ | | * | $ | | $ | ( | $ | | $ | | * | ||||
税前收益/(虧損)利潤率 |
| | %* |
| | %* |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | %* |
與IBM的對賬報告:
(百萬美元) |
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截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 |
| ||||
收入: |
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可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | * | ||
其他剝離的業務 |
| |
| | * | ||
其他收入 |
| |
| | |||
取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續運營的税前收入: |
|
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| |||
可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | * | ||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| | * | ||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | |
*重新預測以符合本期列報。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
5.收購及資產剝離:
收購
所有收購的購買價格對價主要以現金支付。除另有説明外,所有收購均為
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司完成了
2019年7月9日,公司完成對
在收購日,紅帽股東收到了$
下表反映了截至2020年9月30日的採購價和由此產生的採購價分配情況。
攤銷 | 已分配 | ||||
(百萬美元) |
| 壽命(以年為單位) |
| 金額 | |
流動資產** | $ | | |||
財產、廠房和設備/非流動資產 |
| | |||
無形資產: | |||||
商譽 |
| 不適用 |
| | |
客户關係 |
|
| | ||
成套技術 |
|
| | ||
商標 |
|
| | ||
收購的總資產 | $ | | |||
流動負債** |
| | |||
非流動負債 |
| | |||
承擔的總負債 | $ | | |||
購買總價 | $ | |
* | 包括$ |
** | 包括$ |
不適用-不適用
產生的商譽主要歸功於紅帽公司的全體員工,以及將紅帽公司的產品整合到公司的各種綜合解決方案中預計將帶來的更大的協同效應,這兩項都不符合可攤銷無形資產的條件。
取得之已確認之應攤銷無形資產之整體加權平均使用年限為
18
目錄
合併財務報表附註-(續)
(數十億美元) |
| 商譽 | |
線段 |
| 已分配** | |
雲與認知軟件 | $ | | |
全球技術服務 |
| | |
全球商業服務 |
| | |
系統 |
| | |
總計 | $ | |
* | 預計大約 |
下表在未經審計的備考基礎上展示了公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的補充綜合財務業績,就好像收購已經在2018年1月1日通過以下所示的期間完成一樣。預計結果中反映的主要調整涉及:(1)用於為收購提供資金的債務,(2)收購會計推動的變化,包括無形資產攤銷和遞延收入公允價值調整,(3)員工留任計劃,(4)消除IBM和RedHat之間的公司間交易,以及(5)與收購相關的成本的列報。
下文提供的未經審計的備考財務信息並不旨在代表IBM和Red Hat假若兩家公司在所述期間合併將實現的實際運營結果,也不打算預測合併後的公司在收購後可能實現的未來運營結果。此演示文稿不對齊歷史會計期間。未經審計的備考財務信息沒有反映任何潛在的成本節約、運營效率、長期債務償還估計、暫停IBM的股票回購計劃、財務協同效應或其他因收購或實現這些好處而產生的任何重組成本。
(未經審計) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||
(百萬美元) |
| 2019 | 2019 | |||
營業收入 | $ | $ | ||||
淨收入 | $ | | $ |
資產剝離
精選IBM軟件產品-2019年6月30日,HCL Technologies Limited(HCL)以美元從IBM手中收購了精選獨立雲和認知軟件產品
該公司收到現金$。
精選IBM營銷平臺和商務產品-2019年4月4日,IBM和Centerbridge Partners,L.P.(Centerbridge)宣佈了一項最終協議,根據協議,Centerbridge將從IBM收購精選的營銷平臺和商業產品。這筆交易包括商業軟件和服務產品。此外,IBM正在為Centerbridge提供IT過渡服務。截至2020年6月30日,所有其他簽約的過渡服務均已結束。交易結束後,Centerbridge宣佈這項業務將以聲學的名義重新命名。這個
19
目錄
合併財務報表附註-(續)
美國的關閉於2019年6月30日完成。該公司收到淨現金付款#美元。
隨後的關閉發生在大多數其他國家,時間是2020年3月31日。截至2020年6月30日,所有剩餘國家均已關閉。截至2020年9月30日,這筆交易確認的税前收益為$
IBM風險分析和監管產品-2019年9月24日,IBM和SS&C Technologies Holdings,Inc.(SS&C)達成了一項最終協議,根據協議,SS&C將從IBM收購某些算法和相關資產。這筆交易於2019年第四季度完成。該公司確認了截至12月底的年度銷售的非實質性税前收益。 31, 2019.
銷售績效管理產品-2019年11月20日,IBM和Varicent母公司控股公司(Varicent)達成最終協議,根據協議,Varicent將從IBM收購某些銷售業績管理資產。部分國家的初步關閉已於2019年12月31日完成。該公司收到淨現金付款#美元。
上述剝離業務在附註4“分部”中描述的其他剝離業務中報告。
上述資產剝離確認的税前收益在綜合收益表的其他(收入)和費用中記錄。
20
目錄
合併財務報表附註-(續)
6.普通股每股收益:
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。
在截至前三個月的時間裏 | ||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- | ||
計算基本每股收益的股數: |
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|
| ||
加權平均-期內已發行股份 |
| |
| | ||
增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
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添加-與或有發行股票關聯的增量股票 |
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計算稀釋後每股收益的股數 |
| |
| | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| — |
| — | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額,基本每股收益和稀釋後每股收益都是以此為基礎計算的 |
| ( |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損): |
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|
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| ||
假設稀釋 |
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|
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| ||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
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總計 | $ | | $ | | ||
基本型 |
|
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
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總計 | $ | | $ | |
要購買的股票期權
21
目錄
合併財務報表附註-(續)
在截至前9個月的前9個月裏 | ||||||
(百萬美元,每股除外) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- | ||
計算基本每股收益的股數: |
|
|
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加權平均-期內已發行股份 |
| |
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增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
| |
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添加-與或有發行股票關聯的增量股票 |
| |
| | ||
計算稀釋後每股收益的股數 |
| |
| | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| ( |
| | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額,基本每股收益和稀釋後每股收益都是以此為基礎計算的 |
| ( |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損): |
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假設稀釋 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
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| ( | ||
總計 | $ | | $ | | ||
基本型 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
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| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
要購買的股票期權
7.金融資產負債:
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。該公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類:
● | 第1級-在活躍市場對可在計量日期獲得的相同資產或負債的報價(未調整); |
● | 第2級-第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及 |
● | 級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。 |
22
目錄
合併財務報表附註-(續)
當可用時,該公司使用活躍市場中未經調整的報價市場價格來衡量公允價值,並將這類項目歸類為一級。如果沒有報價市場價格,公允價值基於內部開發的模型,這些模型使用當前基於市場的或獨立來源的市場參數,如利率和匯率。使用內部生成的模型進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低級別輸入或價值驅動因素進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素,包括利率、收益率曲線和作為金融工具基礎的時間價值。對於衍生品和債務證券,公司使用貼現現金流分析,使用與工具期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時,該公司考慮對使用下面描述的方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整,以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數:
● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具,並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險,以確定該工具的真實公允價值。 |
● | 信用風險調整適用於在評估所有按公允價值計量的負債時反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致,但納入了公司自身在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。 |
該公司主要持有指定為可供出售的定期存款、存單和美國政府債券的投資。該公司現金和債務投資組合的主要目標是通過投資於流動性很強、評級很高的投資級證券來維持本金。
可供出售證券在經常性基礎上通過比較證券的公允價值和其攤銷成本來計量減值。自2020年1月1日起,隨着新的信貸損失準則的採用,如果證券的公允價值低於其攤餘成本基礎,公允價值的變化將在確認減值期間確認,當時損失是由於信用因素造成的。當公司不打算出售並有能力持有投資時,非信貸因素導致的公允價值變化計入其他全面收益。該公司的標準做法是持有所有歸類為可供出售的債務證券投資,直到到期。有
某些非金融資產,如財產、廠房和設備、經營性使用權資產、土地、商譽和無形資產,如果被視為減值,也應進行非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,非金融資產沒有實質性減值。
23
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表顯示公司於2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債。
公允價值 | ||||||||||||||
等級 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日,2019年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 水平 |
| 資產(7) |
| 負債(8) |
| 資產(7) |
| 負債(8) | ||||
現金等價物(1) | ||||||||||||||
定期存款和存單(二) | 2 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | |||||
貨幣市場基金 | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
美國政府債券(2) | 2 | | 不適用 | — | 不適用 | |||||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | ||||||
股權投資(3) | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券-流動(2)(4) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--非流動證券(2)(5) | 2 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||
利率合約 | 2 | | — | | — | |||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
股權合同(6) | 1,2 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 計入綜合資產負債表中的現金和現金等價物。 |
(2) | 以接近公允價值的攤餘成本為基礎的可供出售證券。 |
(3) | 計入綜合資產負債表中的投資和雜項資產。 |
(4) | 主要包括在綜合資產負債表的有價證券中報告的定期存款和美國國庫券。 |
(5) | 主要包括到期日低於以下期限的公司債務證券 |
(6) | 第1級包括與權益期貨合約有關的無形金額。 |
(7) | 截至2020年9月30日,綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產內的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為$ |
(8) | 截至2020年9月30日,綜合資產負債表中其他應計費用和負債內的衍生負債以及其他負債的總餘額為$ |
不適用-不適用
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收賬款和應付賬款
票據和其他應收賬款及其他投資是賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務(不包括長期債務的當前部分,包括短期融資租賃負債)均為賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量,這些金融工具將被歸類為公允價值層次中的第3級,但短期債務除外,它將被歸類為第2級。
貸款和長期應收賬款
公允價值是基於折現的未來現金流,使用向具有類似信用評級的客户提供的相同剩餘期限的類似貸款的當前利率。在2020年9月30日和2019年12月31日,貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量,這些金融工具將被歸類為公允價值層次中的第三級。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
長期債務
公開交易的長期債務的公允價值是基於在活躍的市場上作為資產交易的相同負債的報價市場價格。對於沒有報價市場價格的其他長期債務(包括長期融資租賃負債),使用預期現值技術估計公允價值,該技術使用公司目前可獲得的類似期限和剩餘期限債務的利率。長期債務的賬面金額為#美元。
8.Oracle Finding Oracle Receivables:
融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款(貸款)以及對銷售型和直接融資租賃的投資(統稱為客户融資應收賬款)和商業融資應收賬款。貸款主要提供給客户,為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條件一般不超過
從2020年1月1日起,該公司採用了與信貸損失相關的新會計準則,採用了過渡性方法,即以前的比較期間不在合併財務報表中追溯列報。有關其他信息,請參閲附註2“會計變更”。根據這一新的指導方針,金融資產的攤餘成本基礎是指經非勞動收入、遞延初始直接成本、收取的現金、註銷和任何外匯調整調整後的應收融資(包括剩餘價值)的原始金額。信貸損失撥備是指基於過去經驗、當前信息和前瞻性經濟考慮,在應收賬款有效期內未來預期的信貸損失。在生效日期之前,融資應收賬款按記錄投資計量,不包括剩餘價值。因此,以前的所有期間都以記錄的投資列報,而本期信息則以攤銷成本列報。此外,本期信息反映了由於採用此新指導而對投資組合細分的更新,以及下表中的其他列報更改。
該公司融資應收賬款的組成部分摘要如下:
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 在中國的投資額 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商品化 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2020年9月30日: | (貸款) | 租約 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款,毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
剩餘價值* | — |
| | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失撥備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融資應收賬款總額(淨額) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
*這包括有擔保和無擔保的剩餘價值。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 在中國的投資額 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商品化 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2019年12月31日: | (貸款) | 租約 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款,毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失撥備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
無擔保剩餘價值 | — |
| | — | | |||||||
保證殘值 | — |
| | — | | |||||||
融資應收賬款總額(淨額) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
該公司長期以來的做法是在某些情況下采取緩解行動,將信用風險轉移給第三方,在新冠肺炎疫情這一前所未有的環境下,該公司的重點更加突出。這些行為可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或經營租賃下的設備銷售。應收賬款的銷售安排也作為公司現金和流動資金管理的一部分在正常業務過程中使用。
在截至2020年9月30日的三個月裏,該公司銷售額為
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司沒有任何重大融資應收賬款持有待售。
作為借款抵押品的融資應收款為#美元。
信貸損失準備--融資應收賬款
有關其貿易和融資應收賬款、合同資產和相關津貼的會計政策的完整説明,請參閲公司2019年年報中的附註A“重大會計政策”。以下説明包括因新標準而對這些政策進行的任何更改。
隨着新的信用損失標準的採用,該公司對預期信用損失撥備的估計包括考慮:過去的事件,包括任何歷史違約、歷史特許權和由此產生的問題債務重組、當前的經濟狀況,考慮到任何非獨立的緩解信用增強和某些前瞻性信息,包括合理和可支持的預測。
集體評估融資應收賬款
該公司根據以下因素確定其信貸損失撥備
26
目錄
合併財務報表附註-(續)
對於客户融資應收賬款,公司使用信用損失模型,根據其內部虧損經驗以及當前狀況和預測,按融資應收賬款類別計算撥備。該公司記錄的未分配準備金是通過將儲備率應用於其投資組合來計算的,不包括已單獨評估和專門保留的賬户。這一準備金率是基於信用評級、違約概率、期限和虧損歷史。這項津貼按季度調整,以期收回以前已註銷或預計將註銷的金額。收回金額不能超過上次核銷或預期核銷的合計金額。
歸因於客户融資應收賬款預期信貸損失的宏觀經濟變量可能會因融資應收賬款類別的不同而有所不同,這取決於歷史經驗、投資組合構成和當前環境。除了對整個投資組合的信用風險因素進行定性審查外,該公司在量化經濟預測對其客户融資應收賬款撥備預期信貸損失的影響時,還會考慮國內生產總值(GDP)、失業率、股票價格和公司利潤等前瞻性宏觀經濟變量。該公司還考慮了與特定行業、地理區域和客户信用評級相關的當前狀況和經濟預測對投資組合的影響。在這種方法下,對這些變量的預測超過
商業融資應收賬款撥備是根據註銷歷史和當前經濟狀況的組合估計的,不包括任何單獨評估的賬户。由於應收賬款屬短期性質,因此商業融資應收賬款組合分部不包括在以下各節的表格內,而目前估計的虧損風險及由此對本公司財務業績的影響並不重大。
於2020年1月1日,在採用新準則時,公司就客户及商業融資應收賬款(包括相關的表外承擔)額外入賬#美元。
客户融資應收賬款
下表顯示了客户融資應收賬款在2020年9月30日和2019年12月31日的攤餘成本基礎或記錄的投資,進一步細分為
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) |
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| ||||
2020年9月30日: | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失撥備 |
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| ||||
2019年12月31日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
為採用新標準所作的調整 | | | | | ||||||||
2020年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢復 |
| |
| | | | ||||||
添加/(版本) |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| | | ( | ||||||
截至2020年9月30日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
*它主要代表翻譯調整。
(百萬美元) |
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| ||||
2019年12月31日: | 美洲 | EMEA | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
記錄的投資 |
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| ||||
租賃應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄的投資集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄的投資單獨評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失撥備 |
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| ||||
2019年1月1日期初餘額 |
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租賃應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收貸款 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢復 |
| |
| | | | ||||||
添加/(版本) |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| | ( | ( | ||||||
截至2019年12月31日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃應收賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關津貼,集體評估減損 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
相關津貼,單獨評估減損情況 | $ | | $ | | $ | | $ | |
*它主要代表翻譯調整。
應收租賃款項和應收貸款款項的核銷為#美元。
28
目錄
合併財務報表附註-(續)
逾期融資應收賬款
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| 攤銷 |
| 開帳單 |
| |||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 攤銷 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天,並 | >90天后和 | 成本備註 | ||||||||||
2020年9月30日: | 成本 | >90天(1) | 累計(%1) | 應計 | 累計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在合同層面,包括超過90天的融資應收賬款的已開單和未開單總金額。 |
(2) | 在未累算的攤餘成本中,有一項相關的備抵$ |
|
|
|
|
| 錄下來 |
| 開帳單 |
| 錄下來 | ||||||
總計 | 錄下來 | 投資 | 發票 | 投資 | |||||||||||
(百萬美元) | 錄下來 | 投資 | >90天,並 | >90天,並 | 不 | ||||||||||
2019年12月31日: | 投資 | >90天(1) | 累計(%1) | 應計 | 累計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
| | | | | | |||||||||
租賃應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亞太 |
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應收貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在合同層面,包括超過90天的融資應收賬款的已開單和未開單總金額。 |
(2) | 未計提的已記錄投資,$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標基於評級機構數據、公開可獲得的信息和客户提供的信息,根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個映射到穆迪投資者服務信用評級的數字評級系統,如下所示。該公司使用穆迪(Moody‘s)提供的信息(如果有)作為確定客户信用評級的眾多輸入之一。客户的信用質量是根據這些指標進行評估的,無論應收賬款是租賃還是貸款,都會被賦予相同的風險評級。
下表分別按信用質量指標列出了2020年9月30日和2019年12月31日客户融資應收賬款的攤餘成本基礎或記錄投資。信用質量指標從AAA到BAA3的應收賬款被認為是投資級的。所有其他的都被認為是非投資級的。自2020年1月1日起,在新的信用損失指引下,公司按發起年份披露信用質量。此外,在新的指導方針下,攤銷成本是以毛額為基礎列報的,而在新準則下,攤銷成本是按毛數列報的。
29
目錄
合併財務報表附註-(續)
在事前指導下,公司列報了扣除信貸損失撥備後的記錄投資淨額。在2020年9月30日,信用質量指標反映了客户採取的降低IBM風險的信用增強行動。
(百萬美元) | 美洲 |
| EMEA |
| 亞太地區 | |||||||||||||
2020年9月30日: |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份: |
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| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 | | | | | | | ||||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(百萬美元) | 應收賬款租賃 | 貸款和應收賬款 | ||||||||||||||||
2019年12月31日: |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太地區 |
| 美洲 |
| EMEA |
| 亞太地區 | ||||||
信用評級: |
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AAA-Aa3 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
A1-A3 |
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Baa1-Baa3 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba1-Ba2 |
| | | | | | | |||||||||||
Ba3-B1 |
| | | | | | | |||||||||||
B2-B3 |
| | | | | | | |||||||||||
CAA-D |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
問題債務重組
在截至2020年9月30日的9個月或截至2019年12月31日的一年中,該公司沒有進行任何重大的問題債務重組。
9.租契:
作為出租人的租賃會計
下表列出了合併損益表中包含的與出租人活動相關的金額:
| 截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | ||||||||||
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
租賃收入-銷售型和直接融資租賃 |
|
|
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| |||||||
銷售型租賃售價 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:標的資產賬面價值* |
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毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收租賃利息收入 |
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銷售型和直接融資租賃收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃收入--經營租賃 |
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可變租賃收入 |
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租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
*不包括無擔保的剩餘價值。
30
目錄
合併財務報表附註-(續)
10、包括商譽在內的無形資產:
無形資產
下表按主要資產類別展示了該公司的無形資產餘額:
2020年9月30日 | |||||||||
| 毛重運輸 |
| 累積 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別 | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日上午10點 | |||||||||
| 毛重運輸 |
| 累積 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別 | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
*截至2020年9月30日和2019年12月31日的金額包括無形資產淨餘額增加$
** | 其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統。. |
無形資產賬面淨值減少#美元。
目前計入綜合資產負債表的與無形資產相關的未來攤銷費用估計於2020年9月30日如下:
| 大寫 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟體 | 無形資產 | 總計 | ||||||
2020年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
此後 | — | |
| |
31
目錄
合併財務報表附註-(續)
商譽
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,按部門劃分的商譽餘額變化如下:
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| 外方 |
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| |||||||
通貨 | ||||||||||||||||||
購進 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
線段 | 1/1/2020 | 加法 | 調整數 | 資產剝離 | 調整** | 9/30/2020 | ||||||||||||
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(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
線段 | 1/1/2019 | 加法 | 調整數 | 資產剝離 | 調整** | 12/31/2019 | ||||||||||||
雲計算&認知軟件** | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商業服務 |
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全球技術服務 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
*重塑以符合2020年的演示文稿。
**主要由外幣換算推動。
有
2020年前9個月和2019年全年記錄的收購價格調整與收購有關,這些收購仍受自收購日期起計12個月或信息可用時結束的測算期的影響。在2020年前9個月,記錄的非流動税收資產和負債的淨收購價調整與收購Red Hat有關。2019年全年記錄的淨購買價格調整不是實質性的。
11.借款:費用
短期債務
| 9月30日下午3:00-10:30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | ||||
商業票據 | $ | | $ | | ||
短期貸款 |
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長期債務--本期到期日 |
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總計 | $ | | $ | |
2020年9月30日和2019年12月31日的商業票據加權平均利率為
32
目錄
合併財務報表附註-(續)
長期債務
掉期前借款
|
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| 天平 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 9/30/2020 | 12/31/2019 | |||||
美元債(2020年9月30日加權平均利率):* |
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| 2020 | $ | | $ | | |||
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2025 |
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| 2027 |
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| 2028 | |
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2029 | | | ||||||
2030 | | — | ||||||
| 2032 |
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| 2038 |
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| 2039 |
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2040 | | — | ||||||
| 2042 |
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2050 | | — | ||||||
| 2096 |
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其他貨幣(括號內為2020年9月30日加權平均利率):* |
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歐元(歐元) |
| 2020–2040 | $ | | $ | | ||
英鎊( |
| 2020–2022 |
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日元( |
| 2022–2026 |
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其他( |
| 2021–2024 |
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融資租賃義務( | 2021–2030 | | | |||||
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減去:未攤銷淨折扣 |
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減去:未攤銷債務淨髮行成本 |
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新增:公允價值調整** |
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減去:當前到期日 |
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總計 |
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*這包括票據、債券、銀行貸款和擔保借款。
** | 公司固定利率債務的對衝部分在綜合資產負債表中反映為相當於債務賬面價值和公允價值調整之和的金額,公允價值調整代表可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變化。 |
公司管理其債務證券的契約和其各種信貸安排都包含重要的契約,這些契約規定公司有義務迅速支付本金和利息,限制擔保的總金額
33
目錄
合併財務報表附註-(續)
負債以及出售和回租交易
該公司遵守其債務契約,並向其貸款人提供定期認證。不遵守其債務契約可能會對這些條款適用的債務構成違約事件。如果某些違約事件發生,適用於該違約事件的債務的本金和利息將立即到期並支付。他説:
2019年上半年,該公司共發行了美元
截至2020年9月30日未償長期債務的掉期前年度合同義務如下:
(百萬美元) |
| 總計 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
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2024 |
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此後 |
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總計 | $ | |
債務利息
(百萬美元) |
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截至9月30日的9個月: | 2020 | 2019 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
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利息資本化 |
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已支付和累計的利息總額 | $ | | $ | |
信用額度
2020年7月2日,該公司與IBM Credit LLC簽訂了一項新的美元
在2020年9月30日,有
12.承擔:
該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的金額#美元。
34
目錄
合併財務報表附註-(續)
公司的業務合作伙伴,以支持他們的營運資金需求。此外,該公司已承諾為其客户提供與客户購買協議相關的未來融資,金額為#美元。
公司是各種協議的當事人,根據這些協議,公司有義務就某些事項賠償對方。通常,這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的,根據合同,公司通常同意使一方免受因違反陳述和契諾而產生的損失,這些損失與出售資產的所有權、某些知識產權、特定的環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關。在上述每一種情況下,公司的付款都以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件,這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額,但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索公司支付的某些款項。
由於公司義務的條件性質以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況,無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
此外,該公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。這些財務擔保項下的最大潛在未來付款以及在2020年9月30日和2019年12月31日在合併資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。
下表列出了公司的標準保修責任(包括在綜合資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中)和延長保修合同(包括在綜合資產負債表中的遞延收入中)的變化情況。
標準保修責任
(百萬美元) |
| 2020 |
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1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
本期應計項目 |
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應計調整以反映實際經驗 |
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已招致的費用 |
| ( |
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9月30日的餘額 | $ | | $ | |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
延長保修責任
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
新延長保修合同的遞延收入 |
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遞延收入攤銷 |
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其他* |
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9月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 | $ | | $ | |
*其他主要包括外幣換算調整。
13.或有事項:
作為一家擁有大量員工的公司,其客户超過
公司在很可能已經承擔責任並且損失金額可以合理估計的情況下,記錄關於索賠、訴訟、調查或法律程序的撥備。任何記錄的負債,包括截至2020年9月30日的季度此類負債的任何變化,對合並財務報表都不是實質性的。
根據相關會計準則,本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外,該公司還根據其對其他事項和定性因素的考慮而披露事項,包括行業內其他公司的經驗,以及投資者、客户和員工關係方面的考慮。
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟,公司認為目前任何重大損失的可能性微乎其微,例如,考慮到程序地位、法院裁決和/或公司在這些問題上的抗辯能力。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟,除非本文特別討論,否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計,包括超過應計金額的損失(如果有的話),原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟本身就是不確定的,無法預測這些事情的最終結果。根據該公司的經驗,在針對它的訴訟中要求的損害金額是不可靠的,與可能的結果無關,因此不是該公司潛在責任的有意義的指標。此外,由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的許多其他因素,包括考慮所涉事項的程序地位、存在複雜或新穎的法律理論和/或正在發現和開發的信息,公司無法提供這樣的估計。
36
目錄
合併財務報表附註-(續)
對這件事很重要。該公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序,並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或合計)做出決定,以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。
在任何申索、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響將取決於若干變量,包括:該等損失或損害賠償的時間和金額;任何該等補救措施的結構和類型;任何該等損失、損害賠償或補救措施在綜合財務報表中可能產生的影響的重要性;以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然公司將繼續積極為自己辯護,但在任何特定時期,公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
該公司是上海合作組織集團(SCO訴IBM)2003年3月6日在猶他州鹽湖城州法院提起的訴訟中的被告。該公司將案件轉移到猶他州的聯邦法院。原告是美國電話電報公司(AT&T)部分UNIX知識產權的所謂權益繼承人,並指控該公司在分發AIX和Dynix以及向Linux貢獻代碼方面侵犯版權、不正當競爭、幹擾合同和違反合同,該公司已提出反訴。2007年9月14日,原告申請破產保護,本案訴訟全部擱置。2010年3月,另一起訴訟-上海合作組織集團(SCO Group,Inc.)訴諾維爾(Novell,Inc.)案的法院開庭審理。陪審團認定,Novell是UNIX和UnixWare版權的所有者;法官隨後裁定,SCO有義務承認Novell放棄對IBM和Sequent違反UNIX許可協議的索賠。2011年8月30日,第十巡迴上訴法院確認了該地區法院的裁決,駁回了上海合作組織對此事的上訴。2013年6月,猶他州聯邦法院批准了上海合作組織重啟上海合作組織訴IBM案的動議。2016年2月,聯邦法院對上合組織剩餘的所有索賠做出了有利於IBM的裁決,上合組織提出上訴。2017年10月30日,第十巡迴上訴法院確認駁回除
2017年3月9日,賓夕法尼亞州聯邦勞工和工業部在賓夕法尼亞州法院起訴IBM,原因是2006年簽訂了一份合同,開發定製軟件系統來管理聯邦的失業保險福利計劃。這件事正在賓夕法尼亞州一家法院懸而未決。
2017年12月,CIS General Insurance Limited(CISGIL)就IBM UK與CISGIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同起訴IBM UK。該合同於2017年7月因CISGIL未付款而被IBM UK終止。CISGIL指控錯誤終止、違反合同和違反保修。這件事正在倫敦高等法院懸而未決,審判將於2020年1月開始。
2015年5月,美國紐約南區地區法院啟動了一項推定的集體訴訟,涉及該公司2014年10月宣佈剝離其全球商業半導體技術業務,指控其違反了員工退休收入保障法(ERISA)。管理層退休計劃委員會和
該公司是美國聯邦或州環境機構根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(CERCLA)(稱為“超級基金”)或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與。這類法規要求潛在責任方參與補救活動,而不考慮場地的過錯或所有權。該公司還在進行環境保護
37
目錄
合併財務報表附註-(續)
根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議,在全球幾個當前或以前的運營場所或附近進行調查、評估或補救,並參與與某些當前或以前的運營場所有關的訴訟和索賠。
該公司還在不同的司法管轄區接受持續的税務審查和政府評估。與許多在巴西做生意的其他美國公司一樣,該公司與巴西税務當局就非所得税評估和非所得税訴訟事宜捲入了各種挑戰。所有適用年度與所有這些事項有關的潛在總金額約為$。
14.股權活動:
與其他綜合所得項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 消費税淨額 | |||
截至2020年9月30日的三個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損): |
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與可供出售證券相關的淨變化: |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損): |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為: |
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其他(收入)和費用 |
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與退休相關的福利計劃(1): |
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先前服務成本/(積分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
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攤銷先前服務(貸方)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | |
(1) | 這些累積的其他綜合收入(AOCI)部分計入定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息,請參閲附註17,“與退休相關的福利”。 |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 消費税淨額 | |||
截至2019年9月30日的三個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損): |
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外幣換算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化: |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損): |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為: |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和費用 |
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利息支出 |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與退休相關的福利計劃(1): |
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期間產生的淨(虧損)/收益 | $ | | $ | | $ | | |||
削減和定居 |
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攤銷先前服務(貸方)/費用 |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息,請參閲附註17,“與退休相關的福利”。 |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 消費税淨額 | |||
截至2020年9月30日的9個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損): |
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外幣換算調整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化: |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損): |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為: |
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其他(收入)和費用 |
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與退休相關的福利計劃(1): |
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期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | | ||||||
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攤銷先前服務(貸方)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息,請參閲附註17,“與退休相關的福利”。 |
40
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 消費税淨額 | |||
截至2019年9月30日的9個月: | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損): |
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外幣換算調整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化: |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為: |
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服務成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和費用 |
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利息支出 |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與退休相關的福利計劃(1): |
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期間產生的淨(虧損)/收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
削減和定居 |
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攤銷先前服務(貸方)/費用 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息,請參閲附註17,“與退休相關的福利”。 |
累計其他綜合收益/(虧損)(税後淨額)
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淨資產未變現 | 外方 | 退休- | 收益/(虧損) | 累積 | |||||||||||
收益/(虧損) | 通貨 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流轉 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 籬笆 | 調整** | 平面圖 | 有價證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收益 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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該期間的總變化量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
*所有外幣換算調整均為毛額列報,但扣除税後列報的任何相關對衝除外。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
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| 淨收益變化 |
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淨資產未變現 | 外方 | 退休- | 收益/(虧損) | 累積 | |||||||||||
收益/(虧損) | 通貨 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流轉 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 綜合 | |||||||||||
(百萬美元) | 籬笆 | 調整** | 平面圖 | 有價證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2019年1月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收益 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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該期間的總變化量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年9月30日- | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
* 外幣換算調整按毛額列報,但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。
15.衍生金融工具:
該公司以多功能貨幣運營,是全球市場上重要的貸款人和借款人。在正常業務過程中,公司會受到利率變化和外幣波動的影響,在較小程度上還會受到股票和大宗商品價格變化以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險,包括使用衍生品,以及在成本效益高的情況下,以資產計價的貨幣進行債務融資。對於利率風險,衍生品被用來更好地協調與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險,衍生品被用來更好地管理外匯匯率波動引起的現金流波動。
於綜合資產負債表內,本公司不會將衍生工具資產抵銷主要淨額結算安排中的負債,亦不會將支付或收到現金抵押品時確認的應收賬款或應付款項抵銷相關衍生工具的公允價值。
在其套期保值計劃中,該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率掉期、交叉貨幣掉期、股票掉期和期權,具體取決於基礎風險敞口。該公司不是槓桿衍生品工具的當事人。
以下是按潛在風險分類的主要套期保值計劃的簡要説明。
利率風險
固定和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券,為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能會導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些錯配並降低總體利息成本,公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為可變利率債務(即公允價值對衝),並將特定的可變利率債務發行轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。於2020年9月30日及2019年12月31日,公司權益名義總額-
42
目錄
合併財務報表附註-(續)
利率掉期為$
預計發債規模
該公司在未來的債券發行中面臨利率波動的風險。為了管理這一風險,該公司可能會使用遠期啟動利率掉期等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。在2019年第二季度,該公司總共發行了美元
關於與公司借款相關的預測利息支付的現金流對衝,該公司錄得淨虧損#美元。
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司外幣計價債務組合的很大一部分被指定為對衝對外國子公司的淨投資,以減少主要外國子公司的功能貨幣對美元的外幣匯率變化引起的股東權益波動。於2020年9月30日及2019年12月31日,指定為對衝工具的債務賬面價值為1美元。
預期特許權使用費和成本交易
該公司的業務產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及公司間在公司非美國子公司之間以及與公司之間支付的特許權使用費、商品和服務。考慮到這些外幣現金流的預期和貨幣市場的波動性,該公司選擇性地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被計入現金流對衝。該公司對其風險敞口進行對衝的最大剩餘時間長度約為
於2020年9月30日及2019年12月31日,與預期特許權使用費及成本交易的現金流對衝有關,公司錄得淨虧損#美元。
43
目錄
合併財務報表附註-(續)
外幣借款
該公司面臨外幣計價債務匯率波動的風險。為了管理這一風險,該公司使用交叉貨幣掉期將固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期被計入現金流對衝。截至2020年9月30日,該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為
於2020年9月30日及2019年12月31日,就外幣借款現金流對衝而言,公司錄得淨虧損$
子公司現金和外幣資產/負債管理
該公司使用其全球財政中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換,以符合成本效益的方式轉換現金流。此外,該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險進行經濟對衝。這些遠期和掉期合約的條款一般低於
股權風險管理
公司在某些廣泛的市場指數和公司自己的股票中受到市場價格變化的影響,這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些員工補償義務的總價值的變化記錄在綜合收益表的SG&A費用中。雖然沒有被指定為會計對衝,但該公司利用包括股權掉期和期貨在內的衍生品來經濟地對衝與其員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生品與某些廣泛市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎,並按公允價值記錄,損益也在綜合收益表中的SG&A費用中報告。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些補償義務的經濟對衝中的衍生工具名義總額為1美元。
44
目錄
合併財務報表附註-(續)
公允價值對衝的累計基數調整
於2020年9月30日和2019年12月31日,合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 |
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(百萬美元) | 2020 | 2019 |
| ||||
短期債務: |
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| |||
套期保值項目的賬面金額 | $ | ( | $ | — | |||
賬面金額計入累計套期保值調整--資產/(負債) |
| ( |
| — | |||
長期債務: |
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| |||
套期保值項目的賬面金額 | $ | ( | $ | ( | |||
賬面金額計入累計套期保值調整--資產/(負債) |
| ( | (1) |
| ( | (1) |
(1)包括($
衍生工具在合併收益表中的作用
綜合收益表中列示的收入和費用行項目總額,其中記錄了公允價值套期保值、現金流量套期保值、淨投資套期保值和未指定為套期保值工具的衍生品的影響,套期保值活動對這些收入和費用行項目的總影響如下:
的收益/(損失) |
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(百萬美元) | 總計 | 全球對衝基金活動總量 |
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截至9月30日的三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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| ( |
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融資成本 |
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| ( | |||||
SG&A費用 |
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| | |||||
其他(收入)和費用 |
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| ( |
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利息支出 |
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| ( |
45
目錄
合併財務報表附註-(續)
損益在合併損益表中確認 | ||||||||||||||
固形 | 公認的On | 歸因於風險。 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生物 | 正在進行對衝(2) | |||||||||||
截至9月30日的三個月: |
| 行項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
公允價值套期保值中的衍生工具(1): |
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利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
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未指定為對衝工具的衍生工具: |
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外匯合約 |
| 其他(收入)和費用 |
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| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
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| $ | | $ | ( | $ | | $ | |
損益在綜合收益表和其他綜合收益中確認 |
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(百萬美元) | 固形 | 重新分類 | 將其排除在外的金額 |
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在這三個月裏 | 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益表 | 來自美國運通保險公司(AOCI) | 有效性測試(3) |
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截至9月30日: |
| 2020 |
| 2019 |
| 行項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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現金流對衝中的衍生工具: |
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利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
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| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| ( |
| ( |
| 服務成本 |
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| — |
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| 銷售成本 |
| ( |
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| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| ( |
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| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資對衝工具(4): |
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外匯合約 |
| ( |
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| 融資成本 |
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| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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總計 | $ | ( | $ | ( |
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| $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動,以及該等衍生合約規定的定期應計息票。 |
(2) | 該金額包括期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整,以及期內就解除指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
(3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
(4) | 淨投資套期保值的工具包括衍生工具和非衍生工具。 |
不適用-不適用
的收益/(損失) |
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(百萬美元) | 總計 | 全球對衝基金活動總量 |
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截至9月30日的9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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其他(收入)和費用 |
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利息支出 |
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46
目錄
合併財務報表附註-(續)
綜合收益表中確認的損益 | ||||||||||||||
固形 | 公認的On | 歸因於風險。 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生物 | 正在進行對衝(2) | |||||||||||
截至9月30日的9個月: | 行項目 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
公允價值套期保值中的衍生工具(1): |
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利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
| 利息支出 |
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未指定為對衝工具的衍生工具: |
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外匯合約 |
| 其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
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| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
損益在綜合收益表和其他綜合收益中確認 |
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(百萬美元) | 固形 | 重新分類 | 將其排除在外的金額 |
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在這九個月裏 | 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益表 | 來自美國運通保險公司(AOCI) | 有效性測試(3) |
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截至9月30日: |
| 2020 |
| 2019 |
| 行項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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現金流對衝中的衍生工具: |
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利率合約 | $ | — | $ | ( |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
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外匯合約 |
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| 服務成本 |
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| 銷售成本 |
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| 融資成本 |
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| SG&A費用 |
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| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
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| ( |
| — |
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| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資對衝工具(4): |
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外匯合約 |
| ( |
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| 融資成本 |
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| 利息支出 |
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總計 | $ | ( | $ | ( |
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| $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動,以及該等衍生合約規定的定期應計息票。 |
(2) | 該金額包括期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整,以及期內就解除指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
(3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
(4) | 淨投資套期保值的工具包括衍生工具和非衍生工具。 |
不適用-不適用
截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,沒有重大損益被排除在對衝有效性評估之外(對於公允價值或現金流對衝),或者與沒有或預計不會發生的基礎風險相關(對於現金流對衝);在正常業務過程中也沒有任何預期。
47
目錄
合併財務報表附註-(續)
16.基於股票的薪酬:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
成本 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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税前股票薪酬成本 | $ | | $ | |
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所得税優惠 |
| ( |
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| ( |
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基於股票的總淨薪酬成本 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2020年9月30日的三個月,基於股票的税前薪酬成本增加了美元。
截至2020年9月30日的9個月,基於股票的税前薪酬成本增加了美元。
截至2020年9月30日,與非既得獎勵相關的未確認補償成本總額為$
在2020年9月30日和2019年9月30日,資本化的股票薪酬成本並不重要。
17.與退休有關的福利:
該公司提供固定福利養老金計劃、固定繳費養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。
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| 一年到一年。 |
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(百萬美元) | 百分比 |
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截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
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退休相關計劃-費用 |
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固定收益和繳費養老金計劃-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非養老金退休後計劃-成本 |
| |
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| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % |
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| 一年到一年。 |
| |||
(百萬美元) | 百分比 |
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截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
退休相關計劃-費用 |
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固定收益和繳費養老金計劃-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非養老金退休後計劃-成本 |
| |
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| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % |
48
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表提供了該公司養老金計劃的成本/(收入)組成部分。
養老金計劃的成本/(收入)
(百萬美元) | 美國的投資計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
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| ( |
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多僱主計劃 |
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| — |
| — |
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定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
界定供款計劃的成本 |
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| | ||||
合併損益表中確認的固定收益和繳款養老金計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(百萬美元) | 美國的投資計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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多僱主計劃 |
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| — |
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定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
界定供款計劃的成本 |
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合併損益表中確認的固定收益和繳款養老金計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養老金淨成本的這些組成部分包括在綜合收益表的其他(收入)和費用中。 |
下表提供了公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。
非養老金退休後計劃的成本
(百萬美元) | 美國出口計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| — |
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| ( |
| ( | |||||
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| ( |
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| — |
| — |
| — |
| — | |||||
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期養老金淨成本的這些組成部分包括在綜合收益表的其他(收入)和費用中。 |
49
目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) | 美國出口計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
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| — |
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| ( |
| ( | |||||
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| ( |
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| — |
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合併損益表中確認的非養老金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1)定期退休金淨成本的這些組成部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。
下表包括對以下計劃的貢獻:
計劃供款 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||
美國非養老金退休後福利計劃 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非美國DB和多僱主計劃 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃繳款總額 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,美元
18.後續活動:
2020年10月8日,隨着該公司宣佈在2021年底之前將其GTS部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司(有關更多信息,請參閲附註1,“列報基礎”),該公司宣佈,預計將記錄大約$
在……上面
50
目錄
第二項。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況
截至2020年9月30日的3個月和9個月
快照
財務業績摘要-截至三個月9月30日:
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票(百萬美元,每股金額除外) | 邊距 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
營業收入 | $ | 17,560 | $ | 18,028 |
| (2.6) | %* | ||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 46.2 | % | 1.8 | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 6,603 | $ | 6,813 |
| (3.1) | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 1,827 | $ | 1,522 |
| 20.0 | % | ||
持續經營業務所得税撥備 | $ | 128 | $ | (151) |
| 尼姆 | |||
持續經營收入 | $ | 1,698 | $ | 1,673 |
| 1.5 | % | ||
持續運營利潤率收入 |
| 9.7 | % |
| 9.3 | % | 0.4 | PTS。 | |
淨收入 | $ | 1,698 | $ | 1,672 |
| 1.5 | % | ||
持續運營的每股收益-假設稀釋 | $ | 1.89 | $ | 1.87 |
| 1.1 | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 897.3 |
| 892.8 |
| 0.5 | % | ||
*(3.5%)經貨幣調整;(3.1%)不包括剝離的業務,並經貨幣調整。
NM-沒有意義
信息組織:
2020年10月8日,我們宣佈計劃將全球技術服務(GTS)部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司(目前稱為NewCo,稍後將命名)。分離預計將通過對IBM股東的美國聯邦免税剝離實現,並於2021年底完成。它將取決於慣常的市場、監管和其他成交條件,包括IBM董事會的最終批准。該公告對我們的合併財務報表或分部報告沒有任何分類影響。我們預計託管基礎設施服務部門將滿足分離後被歸類為非連續性運營的標準。
2020年第一季度,我們重新調整了產品和相關管理制度,以反映2019年下半年完成的資產剝離,以及某些特定行業諮詢服務的更緊密整合。這些變化影響了雲與認知軟件和全球業務服務,但不影響合併財務報表。2019年全年的重鑄總收入約為3億美元,而IBM的總收入為770億美元。有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參閲註釋4“細分市場”。本表格10-Q中顯示的期間是在可比較的基礎上報告的。我們在日期為2020年4月21日的Form 8-K中提供了反映這些變化的重塑歷史段信息。
2019年7月9日,IBM收購了紅帽公司(Red Hat)100%的流通股。Red Hat在雲和認知軟件細分市場、雲和數據平臺中進行了報告。截至2020年9月30日的9個月,同比業績反映了與收購相關的交易相關影響。有關更多信息,請參閲附註5“收購和剝離”。
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管理討論-(續)
貨幣:
管理討論中提到的“經貨幣調整”或“按不變貨幣計算”不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當公司提到不變貨幣增長率或調整貨幣增長率時,這樣做是為了能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而便於對其業務業績進行期間間的比較。經貨幣調整的財務結果是通過使用可比上一年期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。此方法適用於功能貨幣為當地貨幣的國家/地區。一般來説,當美元對其他貨幣走強或走弱時,按不變貨幣匯率或經貨幣調整的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關更多信息,請參閲“匯率波動”。
剝離業務和不變貨幣調整後的收入:
為了對持續業務的經常性業績提供更好的透明度,該公司提供不包括剝離的業務的總收入、地理收入和雲收入增長率,並按不變貨幣計算。這些被剝離的業務被列入“其他被剝離的業務”類別。
營業(非GAAP)收益:
為了給企業的運營結果提供更好的透明度,作為補充,公司將業務結果分為運營和非運營類別。持續經營的營業收益是一項非GAAP衡量標準,不包括某些與收購相關的費用、無形資產攤銷、股本方法投資基差產生的費用、與退休相關的成本和非持續經營及其相關的税收影響。由於美國減税和就業法案(美國税制改革)頒佈的獨特、非經常性性質,管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用以及對該費用的調整定性為非運營費用。調整包括真實情況、會計選舉以及影響記錄的一次性費用的任何法規、法律、審計調整等的變化。對於收購,營業(非公認會計準則)收益不包括購買的無形資產的攤銷,以及與收購相關的費用,如正在進行的研發、交易成本、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合相關的税費以及融資成本等交易前費用。這些費用不包括在內,因為它們可能在不同時期的金額和時間上不一致,並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非GAAP)收益中。在整個管理層討論中,前12個月期間收購的影響可能是每年更高費用的驅動因素。對於與退休相關的費用,管理層將某些項目定性為運營項目,而將其他項目定性為非運營項目, 符合公認會計原則。公司在營業收益中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳費計劃成本。非營業退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃攤銷先前服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養老金破產成本和其他成本。與退休相關的非營業成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關,這些資產和負債與金融市場表現掛鈎,公司認為這些成本不在業務運營業績的範圍之內。
總體而言,管理層認為,如上所述向投資者提供運營收益的補充可以提高業務運營結果和公司養老金計劃績效的透明度和清晰度;提高管理層決策及其對運營業績的影響的可見性;使公司能夠更好地與同行公司進行比較;並使公司能夠對未來的業務提供長期的戰略觀點。我們的可報告部門的財務結果反映了持續經營的税前營業收益,這與我們的管理和衡量系統是一致的。此外,這些非GAAP衡量標準提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的興趣領域一致的視角。
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管理討論-(續)
下表提供了該公司2020年和2019年第三季度的營業(非GAAP)收益。
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| 一年到一年。 |
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(百萬美元,每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,698 | $ | 1,672 |
| 1.5 | % | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額 |
| (1) |
| (1) |
| (37.6) | |||
持續經營收入 | $ | 1,698 | $ | 1,673 |
| 1.5 | % | ||
營業外調整(税後淨額): |
|
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| ||||
與收購相關的費用 | $ | 358 | $ | 586 |
| (38.9) | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) |
| 237 |
| 130 |
| 82.8 | |||
美國税制改革的影響 |
| 21 |
| 5 |
| 320.0 | |||
營業(非GAAP)收益* | $ | 2,315 | $ | 2,394 |
| (3.3) | % | ||
稀釋後營業(非GAAP)每股收益* | $ | 2.58 | $ | 2.68 |
| (3.7) | % |
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬,請參閲第92頁。
戰略公告:
IBM正在重新定義我們作為混合雲平臺和AI公司的未來。2020年10月8日,我們宣佈計劃將我們GTS部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司,這將創建兩家行業領先的公司,每家公司都具有戰略重點和靈活性,以利用各自的使命並推動客户和股東價值。客户對應用和基礎設施服務的購買需求正在分化,而我們的混合雲平臺正在加速採用。客户需求的這種變化使得現在是創建兩家專注於自己最擅長的領域的市場領先公司的合適時機。IBM將專注於其開放的混合雲平臺和人工智能能力,以加速客户的數字化轉型。分離後,NewCo將立即成為世界領先的託管基礎設施服務提供商,並將更加靈活地設計、運營和現代化世界上最重要的組織的基礎設施。
IBM和NewCo都將有更大的靈活性來專注於他們的運營和財務模式,有更多的自由與其他公司合作,雙方都將根據自己的戰略重點領域調整投資和資本結構。因此,IBM預計,在完成與NewCo的分離後,將推動可持續的中位數至個位數收入增長。我們預計到2021年年中,隨着我們邁向個位數的中位數增長,將出現里程碑,包括收入增長的改善。
環境動力學:
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行。這導致政府在全球各地啟動了重大措施,包括旅行禁令和邊境關閉、就地避難令、關閉非必要企業以及社會距離要求,以努力減緩和控制病毒的傳播。
IBM員工、我們的客户、業務合作伙伴和社區的健康仍然是我們的主要關注點。我們正在積極參與,以確保我們的計劃和應對活動繼續與世衞組織、美國疾病控制和預防中心的建議以及政府法規保持一致。
自從大流行開始以來,我們我們彙集了我們的資源,匯聚了合適的專家社區,包括客户、政府、科學家、開發人員、合作伙伴、學術機構、衞生機構和IBM人員,共同努力,在新冠肺炎疫情爆發期間進行管理,做我們最擅長的事情,應用數據、知識、計算能力和洞察力來解決難題。
IBM處於有利地位,可以支持我們的客户度過這場危機。這場流行病推動了公司加快數字化轉型,從而消除了傳統的進步障礙。對技術的依賴,
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管理討論-(續)
特別是混合雲和人工智能技術,為客户提供了適應快速市場變化所需的可擴展性和靈活性,已經變得更加尖鋭。我們正在幫助建議、構建、移動和管理我們的客户將其應用程序和工作流轉移到我們領先的開放式混合雲平臺。我們還在與我們的客户合作,應用人工智能、自動化和其他技術,使他們的工作流更智能、更靈敏。隨着我們的客户加強對他們最重要的資產-他們的員工-的關注,我們與客户合作,幫助他們提高員工參與度和生產率,更快地重新裁員,並重新設想工作方式。
新冠肺炎疫情是一個史無前例的全球性挑戰,它將每家公司都置於未知的水域。在目前的環境下,我們業務的基本要素繼續保持穩健:
● | IBM一直專注於企業領域,在這一領域內,我們的業務更集中在大型企業,在整個大流行期間,這些企業總體上相對更穩定; |
● | 我們的多樣化和按行業、地理和客户細分的組合在這些時期提供了一定的穩定性; |
● | 從行業的角度來看,我們的大部分收入來自金融服務、電信和公共部門的客户-包括政府和醫療保健; |
● | 我們大約70%的收入來自運行世界上最關鍵流程的行業,如核心銀行系統、供應鏈和索賠處理,這些行業受到的影響較小; |
● | 從地理角度來看,隨着時間的推移,我們繼續看到市場經歷了大流行帶來的不同影響。我們在全球170多個國家的足跡提供了一些天然的對衝。 |
● | 我們年收入的大約60%來自經常性收入流; |
● | 我們的創新技術和特定行業的專業知識是我們客户的資產; |
● | 我們的資產負債表保持強勁,擁有充足的流動性和獲得資本的渠道,我們仍然致力於我們長期的股息政策,為股東提供價值。 |
我們的行業、地理和客户概況以及我們的年金基礎提供了一定程度的穩定性,不僅在我們的收入方面,而且在利潤和現金方面也是如此,因為我們繼續管理着這些充滿挑戰的時期。不過,在當前宏觀經濟環境下,客户繼續權衡短期挑戰和轉型機遇。他們的短期優先事項仍然集中在運營穩定性、靈活性和現金保存上,因此,我們在一些服務項目中經歷了一些交易業績的中斷和延誤。
大流行的長期經濟影響仍不得而知。然而,這種環境只會加強客户對業務現代化的需求,以在這一新常態中取得成功,混合雲和人工智能是其數字轉型的核心。雖然目前的環境帶來了某些短期挑戰,但它也提供了IBM將抓住的長期機遇,因為我們的開放混合平臺和人工智能驅動的模式為我們的客户提供了更大的創新、更高的生產力和更多的戰略選擇。
財務業績摘要-截至三個月9月30日:
在2020年第三季度,我們報告了176億美元的收入,17億美元的持續運營收入和23億美元的運營(非GAAP)收益,導致報告的持續運營每股攤薄收益為1.89美元,運營(非GAAP)基礎上的每股收益為2.58美元。我們還從運營中產生了43億美元的現金,11億美元的自由現金流,並通過股息實現了15億美元的股東回報。這些結果反映了以Red Hat為首的混合雲領域的強勁表現、毛利率和税前利潤率的增長以及穩健的現金產生。
正如報告的那樣,總合並收入下降了2.6%,不包括剝離的業務並經匯率調整後下降了3%。由於宏觀經濟環境與第二季度相對一致,客户的近期優先事項導致了一些項目延遲和採購推遲。這對我們的交易造成了影響
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管理討論-(續)
軟件、以項目為導向的服務和以量為基礎的服務。在細分市場的基礎上,Cloud&Cognitive Software報告增長了6.8%,經貨幣調整後增長了6%。在這一細分市場中,雲和數據平臺增長了20.3%(經匯率調整後增長了19%),這主要得益於Red Hat的強勁表現,基礎設施軟件和應用程序開發以及新興技術實現了兩位數的增長。認知應用收入軌跡有所改善,與去年同期相比增長0.9%(經貨幣調整後持平),而交易處理平臺同比下降。據報告,全球商業服務(GBS)下降了4.7%(經匯率調整後下降了6%),所有業務都出現了下降。據報道,GTS下降了3.6%(經貨幣調整後下降了4%)。在細分市場中,基礎設施和雲服務減少,經濟敏感度較高的行業中基於客户端的業務量下降,而技術支持服務的下降反映了硬件產品週期和大流行對業務量的持續影響。據報道,系統減少了15.1%(經匯率調整後為16%),這主要是由產品週期動態推動的。
2020年第三季度的雲總收入為60億美元,如報告所示增長了19%(經匯率調整後為18%),不包括剝離的業務並經匯率調整後增長了19%。在過去的12個月中,雲總收入為244億美元,報告增長了22%(經匯率調整後增長了23%),不包括剝離的業務並經匯率調整後增長了25%。
從地理角度來看,據報道,美國的收入同比下降了4.4%(不包括剝離的業務和匯率調整後的3%)。據報道,歐洲/中東/非洲(EMEA)增長了1.6%,但不包括剝離的業務,經貨幣調整後下降了2%。據報道,亞太地區同比下降4.4%(不包括剝離的業務和匯率調整後的5%)。
總合並毛利率為48.0%,同比增長1.8個百分點,反映出投資組合具有強大的軟件貢獻,以及我們對生產率的關注。營業(非GAAP)毛利率為49.0%,比上年增長1.6個百分點,主要受相同因素的推動。
2020年第三季度總支出和其他(收入)66億美元,同比下降3.1%,主要原因是與收購相關的費用下降,剝離業務的支出,差旅和利息支出,部分抵消了與退休相關的非營業成本上升,資產剝離收益下降以及匯率影響。總運營(非GAAP)支出和其他(收入)同比下降1.9%,主要是受上述因素的推動,其中不包括與收購相關的較低費用和較高的與退休相關的非運營成本。
持續經營的税前收入為18億美元,同比增長20.0%,税前利潤率為10.4%,比上年同期增長2.0個百分點。2020年第三季度的持續運營所得税撥備為1億美元,而2019年第三季度的所得税收益為2億美元。淨收入17億美元,增長1.5%,淨利潤率為9.7%,同比增長0.4個百分點。
持續運營的營業(非GAAP)税前收入為26億美元,同比增長7.6%,持續運營的營業(非GAAP)税前利潤率增長1.4個百分點,達到14.7%。2020年第三季度營業(非GAAP)所得税撥備為2.63億美元,而2019年第三季度為100萬美元。持續運營的營業(非GAAP)收入為23億美元,下降了3.3%,持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為13.2%,同比下降0.1個百分點。
與2019年第三季度相比,2020年第三季度持續運營的稀釋後每股收益為1.89美元,增長了1.1%,營業(非GAAP)稀釋後每股收益為2.58美元,下降了3.7%。
我們通過運營活動產生了43億美元的現金流,比2019年第三季度增加了7億美元。2020年第三季度,投資活動淨使用現金3億美元,而上年同期為304億美元。每年300億美元的變化主要是由用於紅帽的現金推動的
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目錄
管理討論-(續)
上一年期間的收購。2020年第三季度,融資活動使用了17億美元的現金,而去年同期為82億美元,主要是由與債務交易相關的淨現金推動的。2020年第三季度,用於清償債務的淨付款為3億美元,而上年同期為66億美元。
鑑於環境的不確定性,並與我們自第一季度以來的方向一致,我們不提供2020年的預期。有關更多信息,請參閲前瞻性部分。
財務業績摘要-九個月告一段落9月30日:
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| 一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元和股票(百萬美元,每股金額除外) | 邊距 |
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截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
營業收入 | $ | 53,253 | $ | 55,370 |
| (3.8) | %* | ||
毛利率 |
| 47.0 | % |
| 45.9 | % | 1.2 | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 21,704 | $ | 19,215 |
| 13.0 | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 3,348 | $ | 6,173 |
| (45.8) | % | ||
持續經營所得税撥備/(受益) | $ | (888) | $ | 407 |
| 尼姆 | |||
持續經營收入 | $ | 4,237 | $ | 5,766 |
| (26.5) | % | ||
持續運營利潤率收入 |
| 8.0 | % |
| 10.4 | % | (2.5) | PTS。 | |
淨收入 | $ | 4,234 | $ | 5,761 |
| (26.5) | % | ||
持續運營的每股收益-假設稀釋 | $ | 4.72 | $ | 6.46 |
| (26.9) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 895.8 |
| 892.5 |
| 0.4 | % | ||
在2020/9/30 | 2019年12月31日 | ||||||||
資產 | $ | 154,128 | $ | 152,186 |
| 1.3 | % | ||
負債 | $ | 132,794 | $ | 131,202 |
| 1.2 | % | ||
權益 | $ | 21,334 | $ | 20,985 |
| 1.7 | % |
*(3.1%)經貨幣調整;(1.6%)不包括剝離的業務,並經貨幣調整。
NM-沒有意義
下表提供了該公司2020和2019年前九個月的營業(非GAAP)收益。
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| 一年到一年。 |
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(美元,單位為百萬美元,不包括每股金額) |
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| 百分比 |
| |||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 4,234 | $ | 5,761 |
| (26.5) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損),税後淨額 |
| (2) |
| (5) |
| (46.3) | |||
持續經營收入 | $ | 4,237 | $ | 5,766 |
| (26.5) | % | ||
營業外調整(税後淨額): |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 1,095 | $ | 967 |
| 13.2 | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) |
| 710 |
| 338 |
| 110.2 | |||
美國税制改革的影響 |
| (128) |
| 160 |
| 尼姆 | |||
營業(非GAAP)收益* | $ | 5,913 | $ | 7,230 |
| (18.2) | % | ||
稀釋後營業(非GAAP)每股收益* | $ | 6.60 | $ | 8.10 |
| (18.5) | % |
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬,請參閲第93頁。
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管理討論-(續)
財務業績摘要-九個月告一段落9月30日:
在2020年前9個月,我們報告的收入為533億美元,持續運營收入為42億美元,運營(非GAAP)收益為59億美元,導致報告的持續運營每股攤薄收益為4.72美元,運營(非GAAP)基礎上的每股收益為6.60美元。我們從運營中產生了123億美元的現金,48億美元的自由現金流,並通過股息實現了43億美元的股東回報。
據報道,總合並收入下降了3.8%(不包括剝離的業務,並經匯率調整後下降了2%)。收入動態受到3月份開始的全球大流行的影響。據報道,Cloud&Cognitive Software增長了5.1%(經匯率調整後增長了6%)。在這一細分市場中,以Red Hat為首的雲和數據平臺增長了26.7%(經匯率調整後增長了27%),但部分被認知應用和交易處理平臺的下降所抵消。據報道,GBS下降了4.2%(經貨幣調整後下降了4%),所有業務都出現了下降。據報告,GTS下降了5.7%(經匯率調整後下降了5%),基礎設施和雲服務以及技術支持服務也出現了下降。正如報告的那樣,系統減少了1.9%(經匯率調整後減少了2%),操作系統軟件的減少部分被上半年IBM Z增長推動的系統硬件的增長所抵消。
2020年前9個月的雲總收入為176億美元,報告顯示強勁增長23%,經匯率調整後增長23%,不包括剝離的業務並經匯率調整後增長25%。
從地理角度來看,據報道,美國的收入同比下降了4.1%(不包括剝離的業務,並經匯率調整後下降了1%)。EMEA下降3.3%,原因是報告(2%,不包括剝離的業務,並經貨幣調整)。據報道,亞太地區同比下降3.9%(不包括剝離的業務和匯率調整後的3%)。
隨着系統、GBS和雲與認知軟件的利潤率擴大,總合並毛利率為47.0%,同比增長1.2個百分點。營業(非GAAP)毛利率為48.1%,比上年增長1.6個百分點。
2020年前9個月的總支出和其他(收入)同比增長13.0%,主要是由於增加了Red Hat導致的支出增加,資產剝離收益減少,非經營性退休相關成本上升,與收購Red Hat相關的無形資產攤銷,以及更高的勞動力再平衡費用,這部分被剝離業務的支出減少和與收購相關的費用降低所抵消。營業(非GAAP)總支出和其他(收入)同比增長11.6%,主要受上述因素的推動,不包括無形資產的攤銷、與非營業退休相關的成本和與收購相關的費用。
這個2020年前9個月持續運營的税前收入為33億美元,而2019年前9個月為62億美元。税前利潤率為6.3%,比去年同期下降4.9個百分點。2020年前9個月的所得税持續運營收益為9億美元,而2019年前9個月的所得税撥備為4億美元。本年度所得税的收益主要是由2020年第一季度與公司某些知識產權的實體內銷售及其相關影響相關的淨税收優惠推動的。淨收入42億美元,下降26.5%,淨利潤率為8.0%,同比下降2.5個百分點。
持續運營的營業(非GAAP)税前收入為56億美元,同比下降28.5%,營業收入(非GAAP)持續業務的税前利潤率下降3.6個百分點,降至10.5%。2020年前9個月,所得税的營業(非GAAP)收益為3億美元,而2019年前9個月的所得税撥備為6億美元。本年度所得税的營業(非公認會計原則)收益主要是由上述相同因素推動的。持續運營的營業(非GAAP)收入為59億美元,下降了18.2%,持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為11.1%,同比下降2.0個百分點。
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管理討論-(續)
2020年前9個月,持續運營的稀釋後每股收益為4.72美元,與前9個月相比下降了26.9%,營業(非GAAP)稀釋後每股收益為6.60美元,下降了18.5%2019年的。
在第三季度,我們繼續採取行動,進一步改善我們的資產負債表和流動性狀況。截至2020年9月30日,資產負債表保持強勁,可以靈活地支持和投資業務,在這些不確定的時期擁有強大的現金狀況和充足的信貸可用。截至2020年9月30日,現金和現金等價物、限制性現金和有價證券為158億美元,比2019年12月31日增加67億美元。我們在今年早些時候進入了債券市場,利用了有吸引力的市場動態,並處於有利地位,為2020年第四季度即將到來的債務到期日提供資金。
資產負債表和總現金流的主要驅動因素是:
總資產比2019年12月31日增加19億美元(經貨幣調整後為20億美元),原因是:
● | 增加67億美元的現金和現金等價物、限制性現金和有價證券;以及 |
● | 遞延税項資產增加37億美元主要是由於第一季度實體內的知識產權銷售;部分偏移 |
● | 應收賬款減少82億美元這主要是由於收取了季節性較高的年終餘額和與資產剝離相關的應收賬款,以及銷售應收賬款。 |
總負債比2019年12月31日增加了16億美元(經貨幣調整後為3億美元),原因是:
● | 債務總額增加25億元,主要是因為發行了88億元的新債,但部分被67億元的債務到期和提前退休所抵銷;以及 |
● | 其他負債增加10億美元,主要是由於第一季度與實體內知識產權銷售有關的遞延税項負債增加;部分抵消 |
● | 應付賬款減少9億美元,反映了季節性較高的年終餘額的下降。 |
213億美元的總股本比2019年12月31日增加了3億美元,原因是:
● | 淨收益42億美元;以及 |
● | 普通股增加5億美元;部分抵消 |
● | 股息43億美元。 |
我們通過運營活動產生了123億美元的現金流,比2019年前9個月增加了10億美元。這包括為保存現金和保持強勁的資產負債表和流動性狀況而採取的一些戰略行動。2020年前9個月,投資活動淨使用現金25億美元,而前一年為271億美元。246億美元的同比減少主要是由於用於收購的現金淨額減少了326億美元,部分被非經營性金融應收賬款淨額提供的現金減少61億美元所抵消。2020年前9個月,融資活動淨使用現金34億美元,而前一年淨現金來源為147億美元。181億美元的同比變化主要是由於194億美元的債務交易提供的淨現金減少,而前一年為紅帽收購提供資金的淨增加水平較高。
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管理討論-(續)
第三季及首九個月回顧
持續經營的結果
細分市場詳細信息
以下是對2020年第三季度和前九個月與2019年第三季度和前九個月可報告部門外部收入和毛利率結果的分析。分部税前收入包括旨在反映公平轉移價格的分部之間的交易,不包括某些未分配的公司項目。
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| 一年到一年。 |
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百分比 |
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一年到一年。 | 變化 |
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(美元,單位:億美元) |
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截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
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收入: |
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雲計算與認知軟件 | $ | 5,553 | $ | 5,201 | * | 6.8 | % | 5.8 | % | ||
毛利 |
| 77.1 | % |
| 74.5 | %* | 2.6 | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 3,965 |
| 4,160 | * | (4.7) | % | (5.8) | % | ||
毛利 |
| 32.9 | % |
| 31.1 | %* | 1.9 | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 6,462 |
| 6,700 | (3.6) | % | (4.3) | % | |||
毛利 |
| 35.0 | % |
| 35.8 | % | (0.8) | PTS。 |
| ||
系統 |
| 1,257 |
| 1,481 |
| (15.1) | % | (16.0) | % | ||
毛利 |
| 51.2 | % |
| 52.6 | % | (1.4) | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 273 |
| 343 |
| (20.5) | % | (20.3) | % | ||
毛利 |
| 37.5 | % |
| 36.9 | % | 0.6 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 50 |
| 142 | * | (64.6) | % | (64.7) | % | ||
毛利 |
| (336.2) | % |
| (98.7) | %* | (237.6) | PTS。 |
| ||
總合並收入 | $ | 17,560 | $ | 18,028 |
| (2.6) | %** | (3.5) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 8,430 | $ | 8,336 |
| 1.1 | % |
| |||
總綜合毛利 |
| 48.0 | % |
| 46.2 | % | 1.8 | PTS。 |
| ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 180 |
| 196 |
| (8.0) | % |
| |||
與收購相關的費用 |
| — | 13 | (100.0) | |||||||
營業(非GAAP)毛利 | $ | 8,610 | $ | 8,545 |
| 0.8 | % |
| |||
營業(非GAAP)毛利率 |
| 49.0 | % |
| 47.4 | % | 1.6 | PTS。 |
|
* | 重鑄以反映線段更改。 |
*(3.1%)不包括剝離的業務,並經貨幣調整。
59
目錄
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲計算與認知軟件 | $ | 16,540 | $ | 15,731 | * | 5.1 | % | 5.7 | % | ||
毛利 |
| 76.6 | % |
| 76.0 | %* | 0.6 | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 11,992 |
| 12,513 | * | (4.2) | % | (3.7) | % | ||
毛利 |
| 29.5 | % |
| 27.8 | %* | 1.7 | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 19,245 |
| 20,412 | (5.7) | % | (4.6) | % | |||
毛利 |
| 34.4 | % |
| 34.6 | % | (0.2) | PTS。 |
| ||
系統 |
| 4,477 |
| 4,562 |
| (1.9) | % | (1.6) | % | ||
毛利 |
| 53.7 | % |
| 51.1 | % | 2.6 | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 837 |
| 1,100 |
| (23.9) | % | (22.8) | % | ||
毛利 |
| 39.0 | % |
| 35.6 | % | 3.4 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 163 |
| 1,053 | * | (84.5) | % | (84.4) | % | ||
毛利 |
| (305.4) | % |
| 16.1 | %* | (321.5) | PTS。 |
| ||
總合並收入 | $ | 53,253 | $ | 55,370 |
| (3.8) | %** | (3.1) | % | ||
綜合毛利總額 | $ | 25,052 | $ | 25,388 |
| (1.3) | % |
| |||
總綜合毛利 |
| 47.0 | % |
| 45.9 | % | 1.2 | PTS。 |
| ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 556 |
| 346 |
| 60.9 | % |
| |||
與收購相關的費用 |
| — | 13 | (100.0) | |||||||
營業(非GAAP)毛利 | $ | 25,608 | $ | 25,747 |
| (0.5) | % |
| |||
營業(非GAAP)毛利率 |
| 48.1 | % |
| 46.5 | % | 1.6 | PTS。 |
|
* | 重鑄以反映線段更改。 |
*(1.6%)不包括剝離的業務,並經貨幣調整。
雲計算與認知軟件
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
| ||||||
雲計算和認知軟件對外收入: | $ | 5,553 | $ | 5,201 | * | 6.8 | % | 5.8 | % | ||
雲服務和數據平臺 | $ | 2,775 | $ | 2,308 |
| 20.3 | % | 19.1 | % | ||
認知應用 | 1,317 | 1,305 | * | 0.9 | 0.1 | ||||||
交易處理平臺 |
| 1,461 |
| 1,589 |
| (8.0) |
| (8.9) |
*重新預測以反映細分市場的變化。
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
| ||||||
雲計算和認知軟件對外收入: | $ | 16,540 | $ | 15,731 | * | 5.1 | % | 5.7 | % | ||
雲服務和數據平臺 | $ | 8,108 | $ | 6,398 |
| 26.7 | % | 27.3 | % | ||
認知應用 | 3,745 | 3,914 | * | (4.3) | (3.9) | ||||||
交易處理平臺 |
| 4,687 |
| 5,419 |
| (13.5) |
| (12.9) |
*重新預測以反映細分市場的變化。
60
目錄
管理討論-(續)
據報告,2020年第三季度雲解決方案和認知軟件收入為55.53億美元,同比增長6.8%(經匯率調整後為6%),反映出與2020年第二季度相比的連續同比改善。2020年第三季度的增長主要是由以Red Hat為首的雲和數據平臺推動的。在7月初紅帽收購一週年之際,在基礎設施軟件和應用程序開發以及新興技術的推動下,紅帽再次實現了強勁的兩位數增長。今年前9個月,雲和認知軟件收入165.4億美元,報告增長5.1%(經匯率調整後增長6%),主要由Red Hat推動的雲和數據平臺強勁的兩位數增長,部分被交易處理平臺和認知應用程序的下降所抵消。軟件在第三季度的交易基數季節性較小,這讓我們在充滿挑戰的交易環境中受益。
第三季度,雲數據和數據平臺的收入為27.75億美元,與去年同期相比增長了20.3%(經匯率調整後為19%),這主要是由於紅帽強勁的運營業績和與收購相關的採購會計影響的同比下降。我們平臺的客户採用率持續增長,本季度我們的容器平臺增加了大約200個客户端。利用Red Hat的OpenShift容器平臺,我們的人工智能支持的Cloud Pak為客户提供了易用性以及跨各種環境擴展和保護運營的能力。我們正在擴展和利用IBM和Red Hat生態系統,目前有180多個合作伙伴在銷售IBM Cloud Pak。我們在我們的大客户中有很好的滲透率,採用Cloud Pak的客户數量比一年前增加了兩倍多。
認知應用公司第三季度的收入為13.17億美元,報告顯示增長了0.9%,與去年同期相比,經匯率調整後持平,這主要得益於我們的安全和供應鏈產品的強勁表現。在安全領域,我們的威脅管理軟件和服務需求良好,因為客户專注於轉變和管理其安全操作。我們推動了我們的Cloud Pak for Security和QRadon on Cloud的採用,我們在身份和信任服務方面取得了良好的表現,因為我們幫助我們的客户進行了安全的數字轉換。我們在供應鏈軟件產品方面也有良好的表現,例如供應鏈訂單管理,它使客户能夠轉向更靈活和可擴展的數字渠道。
交易處理平臺的收入為14.61億美元,據報告,第三季度比去年同期下降了8.0%(經匯率調整後下降了9%)。與宏觀經濟環境一致,客户繼續關注近期優先事項,導致購買延遲,這影響了我們的交易軟件性能。
在Cloud&Cognitive Software內部,2020年第三季度的雲收入為18億美元,報告增長了64%(經匯率調整後增長了63%)。2020年前9個月,報告並經匯率調整後的雲收入為48億美元,增長了85%。
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|
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| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 邊距 |
| |||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019* | 變化 |
| |||||
雲計算和認知軟件: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 4,281 | $ | 3,876 |
| 10.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.1 | % |
| 74.5 | % | 2.6 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,834 | $ | 1,290 |
| 42.2 | % | ||
税前利潤率 |
| 28.5 | % |
| 21.9 | % | 6.6 | PTS。 |
* | 重鑄以反映線段更改 |
61
目錄
管理討論-(續)
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 邊距 |
| |||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019* | 變化 |
| |||||
雲計算和認知軟件: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 12,665 | $ | 11,955 |
| 5.9 | % | ||
外部毛利率 |
| 76.6 | % |
| 76.0 | % | 0.6 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 4,475 | $ | 5,082 |
| (11.9) | % | ||
税前利潤率 |
| 23.6 | % |
| 28.4 | % | (4.9) | PTS。 |
*重新預測以反映細分市場的變化。
2020年第三季度,雲計算和認知軟件毛利率同比增長2.6個百分點,達到77.1%,主要受服務利潤率擴大和紅帽貢獻的推動。2020年前9個月,毛利率增長0.6個百分點,達到76.6%,主要是由同樣的因素推動的。
第三季度的税前收入為18.34億美元,比去年同期增長了42.2%。第三季度税前利潤率增長6.6個百分點,達到28.5%,主要受我們雲和數據平臺業務的收入增長和毛利率擴大的推動。今年前9個月,税前收入為44.75億美元,比去年同期下降11.9%,税前利潤率下降4.9個百分點,降至23.6%。2020年前9個月利潤率同比下降,反映了收購Red Hat帶來的交易相關影響,交易處理平臺收入下降,以及本年度勞動力再平衡費用上升。
全球商業服務
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
| ||||||
全球商務服務對外收入: | $ | 3,965 | $ | 4,160 | * | (4.7) | % | (5.8) | % | ||
諮詢 | $ | 1,966 | $ | 2,016 | * | (2.5) | % | (3.7) | % | ||
應用管理 |
| 1,758 |
| 1,897 | (7.3) |
| (8.4) | ||||
全局流程服務 |
| 240 |
| 247 | (2.8) |
| (3.4) |
*重鑄以反映細分市場的變化。
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019 | 變化 | 通貨 |
| ||||||
全球商務服務對外收入: | $ | 11,992 | $ | 12,513 | * | (4.2) | % | (3.7) | % | ||
諮詢 | $ | 5,973 | $ | 6,037 | * | (1.1) | % | (0.7) | % | ||
應用管理 |
| 5,332 |
| 5,724 | (6.9) |
| (6.3) | ||||
全局流程服務 |
| 687 |
| 752 | (8.6) |
| (7.6) |
*重新預測以反映細分市場的變化。
2020年第三季度,全球商業服務收入為39.65億美元,同比下降4.7%,經匯率調整後下降6%。我們的收入表現繼續反映了由於大流行和客户優先事項的變化而導致的當前宏觀經濟環境,導致項目延遲,對更多可自由支配的產品的需求減少。隨着我們將產品和交付的重點放在滿足客户需求上,GBS報告第三季度簽約量實現了兩位數的增長,並使積壓的訂單恢復了增長。GBS雲相關
62
目錄
管理討論-(續)
簽約量增加了25%以上,我們在第三季度額外增加了60個Red Hat客户項目. 今年前9個月,GBS的收入為119.92億美元,報告下降了4.2%,經匯率調整後下降了4%。
第三季度,諮詢公司的收入為19.66億美元,報告下降了2.5%,經匯率調整後下降了4%,原因是客户繼續推遲某些項目,並推遲了更多可自由支配的購買。
與2019年第三季度相比,應用程序管理收入為17.58億美元,報告下降了7.3%,經匯率調整後下降了8%。我們傳統的內部應用程序管理服務有所下降,但部分被我們的雲現代化產品的增長所抵消。
全球流程服務公司第三季度的收入為2.4億美元,據報告下降了2.8%,經匯率調整後下降了3%,反映了持續的宏觀經濟環境對基於數量的服務的影響。
在GBS內部,2020年第三季度報告的雲收入為14億美元,增長了10%(經匯率調整後增長了9%)。據報道,今年前9個月,雲收入為41億美元,增長了9%(經匯率調整後為10%)。憑藉通過我們的應用程序管理職位獲得的專業知識和流程知識,客户信任我們能夠指導他們完成架構決策並促進他們的轉型,並在所有內部部署、私有和公共雲環境中大規模實現應用程序現代化方面擁有特殊的專業知識。GBS推動了我們的混合雲平臺的採用,並且是帶來更廣泛的IBM功能集以支持客户的數字之旅的門户。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 邊距 |
| |||||
截至9月30日的前三個月: | 2020 | 2019* | 變化 |
| |||||
全球業務服務: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 1,306 | $ | 1,293 |
| 1.0 | % | ||
外部毛利率 |
| 32.9 | % |
| 31.1 | % | 1.9 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 570 | $ | 567 |
| 0.6 | % | ||
税前利潤率 |
| 14.2 | % |
| 13.4 | % | 0.8 | PTS。 |
*重新預測以反映細分市場的變化。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) |
|
| 邊距 |
| |||||
截至9月30日的前9個月: | 2020 | 2019* | 變化 |
| |||||
全球業務服務: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 3,538 | $ | 3,473 |
| 1.9 | % | ||
外部毛利率 |
| 29.5 | % |
| 27.8 | % | 1.7 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,203 | $ | 1,154 |
| 4.2 | % | ||
税前利潤率 |
| 9.9 | % |
| 9.1 | % | 0.8 | PTS。 |
*重新預測以反映細分市場的變化。
GBS第三季度毛利率為32.9%,同比增長1.9個百分點,主要受整個投資組合利潤率擴大的推動。毛利率的增長反映了我們對高價值產品、生產力和強大的運營紀律的關注,同時我們繼續在技能、資源、產品和生態系統方面進行投資。
與去年同期相比,2020年第三季度的税前收入為5.7億美元,增長0.6%,税前利潤率增長0.8個百分點,達到14.2%,這主要是由於諮詢和應用管理領域毛利率的提高。今年前9個月,税前收入為12.03億美元,增長了4.2
63
目錄
管理討論-(續)
税前利潤率增長0.8個百分點,達到9.9%,這主要是由於諮詢公司毛利率的增長,部分抵消了勞動力再平衡行動每年增加的費用,這對税前利潤率產生了0.5個百分點的影響。
全球技術服務
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
全球技術服務對外收入: | $ | 6,462 | $ | 6,700 | (3.6) | % | (4.3) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 4,933 | $ | 5,071 | (2.7) | % | (4.0) | % | |||
技術支持服務 |
| 1,528 |
| 1,629 | (6.2) |
| (5.5) |
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
全球技術服務對外收入: | $ | 19,245 | $ | 20,412 | (5.7) | % | (4.6) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 14,663 | $ | 15,454 | (5.1) | % | (4.3) | % | |||
技術支持服務 |
| 4,582 |
| 4,958 | (7.6) |
| (5.5) |
據報告,2020年第三季度全球技術服務收入為64.62億美元,同比下降3.6%(經匯率調整後下降4%)。我們的雲收入持續強勁增長,但被客户業務量的下降所抵消。今年前9個月,GTS的收入為192.45億美元,與去年同期相比下降了5.7%(經匯率調整後為5%),這主要是由於戰略外包和實施服務以及技術支持服務的下降所致。
第三季度,基礎設施服務和雲服務收入為49.33億美元,與去年同期相比下降了2.7%(經匯率調整後為4%)。在經濟敏感度較高的行業,我們的客户業務量繼續下降。但是,許多客户着眼於更長遠的觀點,將重點放在基礎設施的現代化上,以提高靈活性和運營效率。這些客户求助於GTS的託管基礎設施服務,憑藉其在管理客户的關鍵任務基礎設施方面的深厚專業知識,以及注入人工智能和自動化的下一代服務交付能力。
技術支持服務(TSS)第三季度的收入為15.28億美元,據報告下降了6.2%(經匯率調整後下降了6%),這主要是受我們的硬件產品週期和大流行帶來的持續銷量影響的推動。
在GTS內部,2020年第三季度報告的雲收入為23億美元,增長了9%(經匯率調整後增長了8%)。據報道,今年前9個月,雲收入為70億美元,增長了12%(經匯率調整後增長了13%)。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,264 | $ | 2,400 |
| (5.6) | % | ||
外部毛利率 |
| 35.0 | % |
| 35.8 | % | (0.8) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 399 | $ | 490 |
| (18.7) | % | ||
税前利潤率 |
| 5.9 | % |
| 7.0 | % | (1.1) | PTS。 |
64
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務: |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 6,618 | $ | 7,069 |
| (6.4) | % | ||
外部毛利率 |
| 34.4 | % |
| 34.6 | % | (0.2) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 471 | $ | 1,000 |
| (53.0) | % | ||
税前利潤率 |
| 2.3 | % |
| 4.7 | % | (2.4) | PTS。 |
與前一年相比,2020年第三季度全球技術服務的毛利率下降了0.8個百分點,降至35.0%,這主要是由於我們對公共雲的投資和高利潤率的客户數量影響。
與去年同期相比,第三季度的税前收益為3.99億美元,下降了18.7%,税前利潤率下降了1.1個百分點,降至5.9%,這主要是由於毛利率的下降。今年前9個月,與去年同期相比,4.71億美元的税前收入下降了53.0%,税前利潤率下降了2.4個百分點,降至2.3%,反映出2020年勞動力再平衡行動的費用增加,這對税前利潤率產生了1.3個百分點的影響。
服務積壓和簽約
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
9月30日下午3:00-10:30 | 9月30日下午3:00-10:30 | 百分比 | 調整後的價格 |
| |||||||
(美元,單位:1000億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
總積壓 | $ | 108.0 | $ | 107.6 | 0.4 | % | (1.3) | % |
截至2020年9月30日,估計總服務積壓為1080億美元,報告增長0.4%,但經匯率調整後下降1%。
總服務積壓包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務、應用程序管理和TSS。總積壓旨在説明合同下的全部工作,該合同要麼是不可取消的,要麼是考慮到對公司客户的某些服務的危害性,歷史上終止的可能性非常低。總積壓不包括允許根據合同承諾條款終止的即服務安排。積壓估計數可能會發生變化,並受到幾個因素的影響,包括終止、合同範圍的變化、定期重新生效、未實現的收入調整以及貨幣調整。
服務簽約是管理層對客户在服務合同下承諾價值的初步估計。沒有管理簽約計算的第三方標準或要求。管理層使用的計算包括估計和判斷,以衡量客户承諾的程度,包括協議的類型和期限,以及是否存在終止費用或清盤成本。
簽約項目包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務和應用程序管理合同。合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽約。總服務簽約量可能會因各種因素而有所不同,這些因素包括但不限於簽署少量較大合同的時間,例如基礎設施和雲服務或全球流程服務。TSS通常不包括在簽約中,因為維護合同往往更穩定,收入等於續簽。某些具有類似外包合同特徵的較長期TSS合同包括在簽署中。
65
目錄
管理討論-(續)
在收購中購買的合同組合被視為積極的積壓調整,前提是這些合同滿足公司的初始簽署要求。如果新的服務協議是在收購或資產剝離過程中附帶或巧合簽署的,則新的簽署將被認可。
管理層認為,這裏披露的服務積壓和簽約的估計價值提供了對我們未來潛在收入的洞察力,管理層將其用作監控業務表現的工具,並將其視為投資者有用的決策信息。將簽約和積壓轉化為收入的過程可能會根據服務和解決方案的類型、客户決策以及其他因素而有所不同,這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境或外部事件。
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
總簽約量 | $ | 9,529 | $ | 9,047 |
| 5.3 | % | 5.3 | % |
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
總簽約量 | $ | 26,663 | $ | 26,371 |
| 1.1 | % | 2.2 | % |
在第三季度,GBS的簽約量實現了兩位數的增長,在我們的混合雲戰略、應用程序開發和現代化以及使用數據和人工智能來轉變工作流的產品的推動下,其積壓訂單恢復了增長。在第三季度,GBS簽署了幾份總價值超過1億美元的大型轉型合同,隨着時間的推移,這些合同將帶來收入,我們的小交易簽約量在本季度恢復了增長。
在GTS內部,第三季度的簽約量下降了1%(按不變貨幣計算相對持平),但2020年前9個月的簽約量與去年同期相比增長了兩位數,因為客户簽約了新的工作,並在我們提供新價值的同時繼續通過重大合同續簽做出長期承諾。
系統
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
系統外部收入: | $ | 1,257 | $ | 1,481 |
| (15.1) | % | (16.0) | % | ||
系統硬件 | $ | 919 | $ | 1,117 |
| (17.7) | % | (18.6) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (18.7) |
| (19.6) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (14.6) |
| (15.6) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (18.7) |
| (19.7) | |||
操作系統軟件 |
| 338 |
| 364 |
| (7.3) |
| (8.0) |
66
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| ||
系統外部收入: | $ | 4,477 | $ | 4,562 |
| (1.9) | % | (1.6) | % | ||
系統硬件 | $ | 3,404 | $ | 3,358 |
| 1.4 | % | 1.5 | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 34.5 |
| 34.4 | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (26.1) |
| (25.9) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (1.0) |
| (0.7) | |||
操作系統軟件 |
| 1,074 |
| 1,204 |
| (10.9) |
| (10.2) |
與去年同期相比,2020年第三季度12.57億美元的系統收入下降了15.1%,經匯率調整後下降了16%。據報道,系統硬件收入為9.19億美元,下降了17.7%,經匯率調整後下降了19%。我們本季度的交易業績反映了產品週期的動態。操作系統軟件收入為3.38億美元,與上一年相比下降了7.3%,經匯率調整後下降了8%。2020年前9個月,系統公司的收入為44.77億美元,與去年同期相比下降了1.9%,經匯率調整後下降了2%。這一下降主要是由Power Systems的產品週期和操作系統軟件的下降推動的,IBMZ的穩健增長部分抵消了這一下降。
與去年同期相比,IBM Z第三季度的收入下降了18.7%,經匯率調整後下降了20%。Z15大型機的出貨開始於2019年第三季度末,為了支持客户的混合雲之旅,許多行業和國家廣泛採用了z15和LinuxONE。隨着客户利用Red Hat OpenShift、Ansible和我們的雲原生DevOps產品,IBM Z在Linux上經歷了創紀錄的交易量。然而,這場大流行影響了我們歷史上表現不同的IBM Z週期動態。事實證明,該平臺對我們在銀行和金融市場等領域的客户來説是無價的,幫助他們快速和遠程地擴展容量,並對前所未有的市場波動做出反應。這些客户在此週期內加速了對z15的採用。在許多其他行業,客户仍然專注於在當前經濟環境下保存現金。這些客户購買行為影響了我們在第三季度的表現,並將延長z15週期的採用曲線。
據報道,電力系統公司的收入下降了14.6%,經匯率調整後同比下降16%。這一下降主要是由於產品週期的原因,由低端和中端產品推動,高端系統的增長部分抵消了這一下降。電力系統公司的小型企業客户羣繼續受到宏觀經濟環境的影響。
據報道,存儲系統收入下降了18.7%,經匯率調整後下降了20%,主要是由於反映產品週期動態的高端存儲下降。
67
目錄
管理討論-(續)
在Systems內部,2020年第三季度報告並經匯率調整後的雲收入為5億美元,下降了4%。今年前9個月,經匯率調整後的報告顯示,雲收入為17億美元,增長了11%。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
系統: |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 371 | $ | 478 |
| (22.4) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 40.4 | % |
| 42.8 | % | (2.5) | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 273 | $ | 301 |
| (9.2) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 80.9 | % |
| 82.6 | % | (1.7) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 644 | $ | 779 |
| (17.3) | % | ||
外部總毛利率 |
| 51.2 | % |
| 52.6 | % | (1.4) | PTS。 | |
税前收益/(虧損) | $ | (37) | $ | 39 |
| 尼姆 | |||
税前利潤率 |
| (2.5) | % |
| 2.3 | % | (4.8) | PTS。 |
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
系統: |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 1,522 | $ | 1,322 |
| 15.2 | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 44.7 | % |
| 39.4 | % | 5.4 | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 880 | $ | 1,008 |
| (12.7) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 82.0 | % |
| 83.7 | % | (1.8) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 2,402 | $ | 2,330 |
| 3.1 | % | ||
外部總毛利率 |
| 53.7 | % |
| 51.1 | % | 2.6 | PTS。 | |
税前收益/(虧損) | $ | (7) | $ | (101) |
| (93.6) | % | ||
税前利潤率 |
| (0.1) | % |
| (2.0) | % | 1.9 | PTS。 |
與去年同期相比,2020年第三季度的系統毛利率下降了1.4個百分點,降至51.2%,IBM Z和存儲系統利潤率的下降被電力系統利潤率的擴大和投資組合的好處部分抵消。2020年前9個月,系統公司的毛利率比上一年增加了2.6個百分點,達到53.7%,這主要是由於投資組合和跨系統硬件平臺的利潤率擴大所推動的。
2020年第三季度,系統公司報告税前虧損3700萬美元,而去年同期的税前收益為3900萬美元,税前利潤率(2.5%)同比下降4.8個百分點,主要是由於毛利潤下降。2020年前9個月,系統公司報告税前虧損700萬美元,而去年同期税前虧損1.01億美元。税前利潤率為(0.1%),同比增長1.9個百分點。與去年相比的增長主要是由IBM Z的組合和系統硬件平臺上的毛利率增長推動的,部分抵消了本年度勞動力再平衡行動的更高費用。
68
目錄
管理討論-(續)
全球融資
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 | ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 273 | $ | 343 |
| (20.5) | % | ||
國內收入 |
| 208 |
| 302 |
| (31.3) | |||
總收入 | $ | 480 | $ | 645 |
| (25.6) | % | ||
税前收入 | $ | 196 | $ | 275 |
| (28.9) | % |
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元,單位:億美元) | 邊距 | ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 837 | $ | 1,100 |
| (23.9) | % | ||
國內收入 |
| 660 |
| 884 |
| (25.3) | |||
總收入 | $ | 1,497 | $ | 1,983 |
| (24.5) | % | ||
税前收入 | $ | 566 | $ | 803 |
| (29.5) | % |
第三季度,全球融資總收入為4.8億美元,與去年同期相比下降了25.6%。外部收入下降20.5%(經匯率調整後下降20%),原因是外部融資(下降22.7%,降至2.02億美元)和外部二手設備銷售(下降13.4%,降至7000萬美元)。外部融資的下降主要是由於我們的OEM IT商業融資業務的逐步結束以及客户融資中平均資產餘額的下降。內部收入下降了31.3%,這是受內部二手設備銷售額(下降25.1%,降至1.62億美元)和內部融資(下降46.9%,降至4600萬美元)的推動。由於平均資產餘額和收益率較低,內部融資有所下降。
與2019年同期相比,2020年前9個月的總收入下降了24.5%,這是由於外部融資(下降27.0%,至6.45億美元)和外部二手設備銷售(下降10.9%,至1.92億美元)導致外部收入下降23.9%(經匯率調整後為23%)。外部融資的下降主要是由於我們的OEM IT商業融資業務的逐步結束。內部收入下降了25.3%,原因是內部二手設備銷售下降(下降19.4%,降至4.78億美元)和內部融資下降(下降37.2%,降至1.83億美元)。由於平均資產餘額和收益率較低,內部融資有所下降。
與2019年同期相比,2020年第三季度全球融資税前收入下降28.9%,至1.96億美元,2020年前9個月下降29.5%,至5.66億美元。這兩個時期的下降主要是由於融資收入下降導致毛利潤下降,部分被與該部門業績一致的費用下降所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,全球融資股本回報率為25.2%,而截至2019年9月30日的三個月,全球融資股本回報率為32.4%。這一減少是由於淨收入下降所致。截至2020年9月30日的9個月的股本回報率為26.1%,而截至2019年9月30日的9個月的股本回報率為23.0%。這一增長是由較低的平均股本餘額推動的,部分被2020年淨收入的減少所抵消。税後收入和權益報酬率計算詳情見第91頁。
地域收入
除了按可報告部門的收入列報外,我們還按地理位置衡量收入表現。
69
目錄
管理討論-(續)
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離的資產 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| 通貨 |
| ||
總收入 | $ | 17,560 | $ | 18,028 |
| (2.6) | % | (3.5) | % | (3.1) | % | ||
美洲 | $ | 8,139 | $ | 8,514 |
| (4.4) | % | (3.1) | % | (2.6) | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 5,564 |
| 5,477 |
| 1.6 |
| (2.7) | (2.3) | ||||
亞太 |
| 3,857 |
| 4,036 |
| (4.4) |
| (5.4) | (5.1) |
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離的資產 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 通貨 |
| 通貨 |
| ||
總收入 | $ | 53,253 | $ | 55,370 |
| (3.8) | % | (3.1) | % | (1.6) | % | ||
美洲 | $ | 24,755 | $ | 25,813 |
| (4.1) | % | (2.7) | % | (1.0) | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 16,775 |
| 17,354 |
| (3.3) |
| (3.1) | (1.6) | ||||
亞太 |
| 11,723 |
| 12,203 |
| (3.9) |
| (3.8) | (2.9) |
第三季度總收入為175.6億美元,與去年同期相比下降了2.6%(經匯率調整後為3%,不包括剝離的業務和經匯率調整後的業務)。
據報告,美洲地區的收入為81.39億美元,下降了4.4%(經貨幣調整,不包括剝離的業務,並經貨幣調整後下降了3%)。在美洲,據報道,與前一年相比,美國下降了2.7%。據報道,加拿大下降了2.1%,經貨幣調整後下降了1%。拉丁美洲下降了18.0%,經貨幣調整後下降了7%,巴西下降了27.4%,經貨幣調整後下降了9%。
在歐洲、中東和非洲地區,報告的總收入為55.64億美元,增長了1.6%(經匯率調整後下降了3%,不包括剝離的業務並經匯率調整後下降了2%)。在歐洲、中東和非洲地區,英國下降了3.8%(經貨幣調整後下降了8%),德國下降了1.1%(經貨幣調整後下降了6%)。據報道,法國增長了0.3%,但經貨幣調整後下降了5%。據報道,意大利增長了8.2%,經貨幣調整後增長了3%。
據報告,亞太地區的收入為38.57億美元,下降了4.4%(經匯率調整後為5%,不包括剝離的業務,並經匯率調整後為5%)。在亞太地區,據報道,日本下降了2.1%,經貨幣調整後下降了3%。據報道,中國下降了10.9%,經匯率調整後下降了12%。據報道,澳大利亞下降了6.6%,經貨幣調整後下降了11%。據報道,印度下降了4.5%,但經貨幣因素調整後略有增長。
2020年前9個月,總收入532.53億美元,與去年同期相比下降了3.8%(經貨幣調整後為3%,不包括剝離的業務並經貨幣調整後為2%)。
據報告,美洲地區的收入為247.55億美元,下降了4.1%(經貨幣調整後下降了3%,不包括剝離的業務並經貨幣調整後下降了1%)。在美洲,據報道,與前一年相比,美國下降了2.9%。據報道,加拿大下降了4.5%,經貨幣調整後下降了3%。拉丁美洲報告下降了12.1%,經貨幣調整後下降了1%,巴西報告下降了14.7%,但經貨幣調整後增長了2%。
在歐洲、中東和非洲地區,報告的總收入為167.75億美元,下降了3.3%(經貨幣調整後下降了3%,不包括剝離的業務並經貨幣調整後下降了2%)。在歐洲、中東和非洲地區,英國下降了12.9%,因為
70
目錄
管理討論-(續)
報告(經貨幣調整後為13%),德國下降了7.8%(經貨幣調整後為8%)。據報道,法國下降了0.5%,經貨幣因素小幅調整後下降。意大利與報道的持平,並經貨幣調整。
據報告,亞太地區的收入為117.23億美元,下降了3.9%(經匯率調整後下降了4%,不包括剝離的業務並經匯率調整後下降了3%)。在亞太地區,日本與報告持平,但經貨幣調整後與前一年相比下降了1%。據報道,中國下降了14.3%(經匯率調整後下降了13%),澳大利亞下降了10.2%(經貨幣調整後下降了7%)。據報道,印度下降了2.7%,但經貨幣調整後增長了3%。
費用
總費用和其他(收入)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 6,603 | $ | 6,813 |
| (3.1) | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (279) | $ | (277) | 0.7 | % | |||
與收購相關的費用 |
| (1) | (241) | (99.4) | |||||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (291) | (145) | 99.9 | |||||
營業(非GAAP)費用和其他(收入) | $ | 6,032 | $ | 6,150 | (1.9) | % | |||
總綜合費用收入比 |
| 37.6 | % | 37.8 | % | (0.2) | PTS。 | ||
營業(非GAAP)費用收入比 |
| 34.4 | % | 34.1 | % | 0.2 | PTS。 |
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 21,704 | $ | 19,215 |
| 13.0 | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (848) | $ | (470) |
| 80.3 | % | ||
與收購相關的費用 |
| (3) |
| (383) |
| (99.2) | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (829) |
| (419) |
| 97.5 | |||
營業(非GAAP)費用和其他(收入) | $ | 20,024 | $ | 17,942 |
| 11.6 | % | ||
總綜合費用收入比 |
| 40.8 | % |
| 34.7 | % | 6.1 | PTS。 | |
營業(非GAAP)費用收入比 |
| 37.6 | % |
| 32.4 | % | 5.2 | PTS。 |
2020年第三季度總支出和其他(收入)同比下降3.1%,主要原因是與收購相關的費用下降,剝離業務的支出減少,差旅支出和利息支出減少,部分抵消了與退休相關的非經營性成本上升,資產剝離收益減少以及匯率影響。總運營(非GAAP)支出和其它(收入)同比下降1.9%,主要是受上述因素的推動,其中不包括與收購相關的較低費用和較高的與退休相關的非運營成本。
截至2020年9月30日的9個月期間的總支出和其他收入同比業績受到紅帽收購於2019年7月完成。因此,本年度有9個月的支出用於:Red Hat運營支出、已收購無形資產的攤銷以及與收購資金相關的利息支出。
有關兩種費用演示的總費用和其他(收入)的其他信息,請參閲以下按類別劃分的分析。
71
目錄
管理討論-(續)
銷售、一般和管理費用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用: |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 3,864 | $ | 4,183 |
| (7.6) | % | ||
廣告費和促銷費 |
| 361 |
| 381 |
| (5.3) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 18 |
| 24 |
| (23.6) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 278 |
| 276 |
| 0.7 | |||
以股票為基礎的薪酬 |
| 129 |
| 147 |
| (11.7) | |||
預計信用損失費用 |
| (4) |
| 14 |
| 尼姆 | |||
合併銷售費用、一般費用和管理費用合計 | $ | 4,647 | $ | 5,024 |
| (7.5) | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (278) | $ | (276) |
| 0.7 | % | ||
與收購相關的費用 |
| (1) |
| (175) |
| (99.2) | |||
運營(非GAAP)銷售、一般和管理費用 | $ | 4,367 | $ | 4,573 |
| (4.5) | % |
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用: |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 12,444 | $ | 12,566 |
| (1.0) | % | ||
廣告費和促銷費 |
| 1,152 |
| 1,234 |
| (6.6) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 883 |
| 538 |
| 64.1 | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 846 |
| 468 |
| 80.6 | |||
以股票為基礎的薪酬 |
| 401 |
| 313 |
| 28.1 | |||
預計信用損失費用 |
| 122 |
| 51 |
| 142.0 | |||
合併銷售費用、一般費用和管理費用合計 | $ | 15,849 | $ | 15,171 |
| 4.5 | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (846) | $ | (468) |
| 80.6 | % | ||
與收購相關的費用 |
| (3) |
| (256) |
| (98.8) | |||
運營(非GAAP)銷售、一般和管理費用 | $ | 15,000 | $ | 14,447 |
| 3.8 | % |
2020年第三季度總銷售、一般和行政(SG&A)費用同比下降7.5%,主要原因如下:
● | 支出減少,反映差旅減少,以及由於先前的重組行動而降低的費用(5分);以及 |
● | 與紅帽交易相關的前一年收購相關費用(4分)。 |
營業(非GAAP)費用同比下降4.5%,主要受相同因素的推動,不包括與收購相關的費用。
2020年前9個月的SG&A費用同比增長4.5%,主要原因如下:
● | 與紅帽交易相關的已收購無形資產攤銷較高(3點); |
● | 提高勞動力再平衡費用(2分);以及 |
72
目錄
管理討論-(續)
● | 更高的支出(1分)包括2020年9個月的紅帽費用,而2019年為3個月(9分),以及與新冠肺炎限制相關的削減;部分偏移 |
● | 降低與紅帽交易相關的收購相關費用(2點)。 |
營業(非GAAP)費用同比增長3.8%,主要是由相同的因素推動的,不包括收購的無形資產的攤銷和與Red Hat交易相關的收購相關費用。
由於特定和未分配準備金的增加,2020年前9個月的預期信貸損失費用同比增加了7200萬美元。截至2020年9月30日,應收賬款撥備覆蓋率為2.6%,比2019年12月31日增加90個基點,比2019年9月30日增加60個基點。2020年9月30日的較高覆蓋率也反映了新的信貸損失指導意見的採用。
研究、開發和工程
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,515 | $ | 1,553 |
| (2.4) | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與收購相關的費用 | $ | — | $ | (53) |
| (100.0) | % | ||
運營(非GAAP)研發和工程費用 | $ | 1,515 | $ | 1,500 |
| 1.0 | % |
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 4,722 | $ | 4,393 |
| 7.5 | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與收購相關的費用 | $ | — | $ | (53) |
| (100.0) | % | ||
運營(非GAAP)研發和工程費用 | $ | 4,722 | $ | 4,340 |
| 8.8 | % |
2020年第三季度和前9個月,研發和工程(RD&E)支出分別佔收入的8.6%和8.9%,而去年同期分別為8.6%和7.9%。
2020年第三季度研發費用同比下降2.4%,主要原因是:
● | 與紅帽交易相關的較低收購相關費用(4點);部分抵消 |
● | 由紅帽推動的更高支出(1分)。 |
營業(非GAAP)費用同比增長1.0%,主要受本年度支出增加的推動。
2020年前9個月的研發費用同比增長7.5%,主要原因是:
● | 支出增加(9分),包括2020年9個月的紅帽支出,而2019年為3個月(12分);部分抵消了 |
● | 降低與紅帽交易相關的收購相關費用(1分)。 |
73
目錄
管理討論-(續)
營業(非GAAP)費用同比增長8.8%,主要受本年度支出增加的推動。
知識產權與海關開發收入
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入: |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權的許可,包括基於使用費的費用 | $ | 60 | $ | 93 |
| (35.1) | % | ||
定製開發收入 |
| 62 |
| 62 |
| 1.4 | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 11 |
| 11 |
| 1.7 | |||
總計 | $ | 134 | $ | 166 |
| (19.1) | % |
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入: |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權的許可,包括基於使用費的費用 | $ | 222 | $ | 287 |
| (22.6) | % | ||
定製開發收入 |
| 212 |
| 174 |
| 21.5 | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 19 |
| 28 |
| (30.8) | |||
總計 | $ | 453 | $ | 489 |
| (7.3) | % |
2020年第三季度和前9個月,知識產權和定製開發總收入同比分別下降19.1%和7.3%。這主要是由於知識產權許可的減少,包括基於使用費的費用。根據許可協議的時間、經濟條件、行業整合以及新專利和專有技術開發的時間,知識產權許可、銷售或其他轉讓的時間和金額可能在不同時期有很大不同。
其他(收入)和費用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用: |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | 109 | $ | (597) |
| 尼姆 | |||
衍生工具的(收益)/損失 |
| (101) |
| 561 |
| 尼姆 | |||
利息收入 |
| (15) |
| (63) |
| (75.9) | % | ||
證券和投資資產的淨(收益)/損失 |
| (6) |
| (3) |
| 149.7 | |||
退休相關費用/(收入) |
| 291 |
| 145 |
| 99.9 | |||
其他 |
| (25) |
| (74) |
| (66.7) | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 253 | $ | (31) |
| 尼姆 | |||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
與收購相關的費用 |
| — |
| 10 |
| (100.0) | % | ||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (291) |
| (145) |
| 99.9 | |||
營業(非GAAP)其他(收入)和費用 | $ | (39) | $ | (166) |
| (76.8) | % |
NM-沒有意義
74
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用: |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | 45 | $ | (598) |
| 尼姆 | |||
衍生工具的(收益)/損失 |
| (92) |
| 358 |
| 尼姆 | |||
利息收入 |
| (90) |
| (301) |
| (70.3) | % | ||
證券和投資資產的淨(收益)/損失 |
| (11) |
| (26) |
| (55.1) | |||
退休相關費用/(收入) |
| 829 |
| 419 |
| 97.5 | |||
其他 |
| (67) |
| (703) |
| (90.5) | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 614 | $ | (850) |
| 尼姆 | |||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (2) | $ | (2) |
| — | |||
與收購相關的費用 |
| — |
| 154 |
| (100.0) | % | ||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (829) |
| (419) |
| 97.5 | |||
營業(非GAAP)其他(收入)和費用 | $ | (217) | $ | (1,118) |
| (80.6) | % |
NM-沒有意義
2020年第三季度合併的其他(收入)和支出總額為2.53億美元,而去年同期的收入為3100萬美元。與去年相比的變化主要是由以下因素推動的:
● | 與退休相關的非經營性成本增加(1.45億美元)。有關更多信息,請參閲“退休相關計劃”; |
● | 資產剝離收益減少,反映在其他方面(6500萬美元); |
● | 利息收入減少(4800萬美元),主要原因是本年度的平均利率較低;以及 |
● | 本年度淨匯兑損失(包括衍生工具)與上年淨匯兑收益(包括衍生工具)(4400萬美元)比較。我們的套期保值計劃有助於減輕合併損益表中的貨幣影響。 |
2020年第三季度的營業(非GAAP)其他(收入)和支出為3900萬美元的收入,與去年同期相比減少了1.28億美元。與去年相比的變化主要是由於資產剝離收益減少、利息收入減少以及上述匯率的影響。
2020年前9個月的合併其他(收入)和支出總額為6.14億美元,而前一年的收入為8.5億美元。與去年相比的變化主要是由以下因素推動的:
● | 資產剝離收益減少,反映在其他方面(5.78億美元); |
● | 與退休相關的非經營性成本增加(4.09億美元)。有關更多信息,請參閲“退休相關計劃”; |
● | 利息收入減少(2.12億美元),原因是本年度平均現金餘額和利率較低;以及 |
● | 淨匯兑收益(包括衍生工具)減少1.93億美元。我們的套期保值計劃有助於減輕合併損益表中的貨幣影響。 |
75
目錄
管理討論-(續)
2020年前9個月的營業(非GAAP)其他(收入)和支出為2.17億美元的收入,與去年同期相比減少了9.01億美元。與去年相比的變化主要是由上述資產剝離收益和淨匯兑收益減少推動的。
利息支出
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 323 | $ | 432 |
| (25.3) | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與收購相關的費用 | $ | — | $ | (24) |
| (100.0) | |||
營業(非GAAP)利息費用 | $ | 323 | $ | 408 |
| (21.0) | % |
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 971 | $ | 990 |
| (1.9) | % | ||
非運營調整: |
|
|
|
|
|
| |||
與收購相關的費用 | $ | — | $ | (228) |
| (100.0) | |||
營業(非GAAP)利息費用 | $ | 971 | $ | 762 |
| 27.4 | % |
2020年第三季度和前九個月的利息支出分別同比減少1.09億美元和1900萬美元。如果相關的外部借款用於支持全球融資對外業務,利息支出在合併損益表的融資成本中列示。2020年第三季度和前9個月的總利息支出(不包括資本化利息)分別為4.32億美元和13.17億美元,比去年同期減少1.4億美元和1.56億美元。與去年同期相比,第三季度的下降是由於平均利率和平均債務餘額的下降。2020年前9個月的同比下降主要是由較低的平均利率推動的,部分抵消了本年度較高的平均債務餘額。
2020年第三季度和前九個月的營業(非GAAP)利息支出分別同比減少8600萬美元和增加2.09億美元。上一年期間不包括紅帽公司關閉前的債務融資成本。
退休相關計劃
下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。運營成本金額包括在與計劃參與者的工作職能相關的標題(例如,成本、SG&A、RD&E)的綜合收益表中。非營業成本金額計入其他(收入)和費用。
76
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用: |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 103 | $ | 97 |
| 6.0 | % | ||
多僱主計劃 |
| 7 |
| 10 |
| (22.0) | |||
界定供款計劃的成本 |
| 259 |
| 260 |
| (0.4) | |||
總運營成本/(收入) | $ | 369 | $ | 367 |
| 0.7 | % | ||
利息成本 | $ | 551 | $ | 721 |
| (23.5) | % | ||
計劃資產的預期收益 |
| (867) |
| (1,042) |
| (16.8) | |||
已確認的精算損失 |
| 579 |
| 455 |
| 27.3 | |||
攤銷先前服務費用/(貸方) |
| 0 |
| (3) |
| 尼姆 | |||
削減/定居 |
| 21 |
| 3 |
| 539.3 | |||
其他費用 |
| 6 |
| 11 |
| (48.6) | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 291 | $ | 145 |
| 99.8 | % | ||
退休相關計劃總額-成本 | $ | 660 | $ | 512 |
| 28.9 | % |
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用: |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 300 | $ | 290 |
| 3.2 | % | ||
多僱主計劃 |
| 22 |
| 26 |
| (16.9) | |||
界定供款計劃的成本 |
| 791 |
| 761 |
| 3.9 | |||
總運營成本/(收入) | $ | 1,112 | $ | 1,078 |
| 3.2 | % | ||
利息成本 | $ | 1,637 | $ | 2,172 |
| (24.6) | % | ||
計劃資產的預期收益 |
| (2,573) |
| (3,139) |
| (18.0) | |||
已確認的精算損失 |
| 1,701 |
| 1,366 |
| 24.5 | |||
攤銷先前服務費用/(貸方) |
| 1 |
| (9) |
| 尼姆 | |||
削減/定居 |
| 42 |
| 7 |
| 487.1 | |||
其他費用 |
| 20 |
| 22 |
| (7.8) | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 829 | $ | 419 |
| 97.5 | % | ||
退休相關計劃總額-成本 | $ | 1,941 | $ | 1,497 |
| 29.6 | % |
NM-沒有意義
與去年同期相比,税前退休相關計劃總成本增加了1.48億美元2019年第三季度主要受到計劃資產預期回報率(1.75億美元)下降和確認精算損失增加(1.24億美元)的推動,但利息成本下降(1.7億美元)部分抵消了這一影響。2020年前9個月的總成本比2019年前9個月增加了4.44億美元,主要是由於計劃資產的預期回報率(5.66億美元)和確認的精算損失增加(3.35億美元),但部分被較低的利息成本(5.35億美元)所抵消。
正如“營業(非公認會計準則)收益”部分所述,管理層將某些與退休有關的成本定性為營業成本,而將其他成本定性為非營業成本。利用這一特徵,在2020年第三季度為3.69億美元,比2019年第三季度增加300萬美元。2020年前9個月,與退休相關的運營成本為11.12億美元,與上年同期相比增加了3500萬美元。2020年第三季度2.91億美元的非運營成本同比增加1.45億美元,2020年前9個月為8.29億美元,同比增加4.09億美元。這些非運營成本的增長主要是由上述相同的因素推動的。
77
目錄
管理討論-(續)
賦税
2020年第三季度的持續運營所得税撥備為1.28億美元,而2019年第三季度的所得税收益為1.51億美元。2020年第三季度營業(非GAAP)所得税撥備為2.63億美元,而2019年第三季度為100萬美元。
2020年前9個月的持續運營所得税收益為8.88億美元,而2019年前9個月的所得税撥備為4.07億美元。2020年前9個月的所得税營業(非GAAP)收益為3.29億美元,而2019年前9個月的所得税撥備為5.75億美元。2020年前9個月的所得税收益主要是由於第一季度與公司某些知識產權的實體內銷售相關的淨税收優惠以及9.39億美元的相關影響,以及由於外國税法變化而調整的美國税制改革費用。所得税的營業(非GAAP)收益主要是由相同的因素推動的,除了對美國税制改革費用的調整。
IBM的全年税收撥備和有效税率受到經常性因素的影響,這些因素包括税前收入的地理組合、州和地方税、各種全球所得税戰略的影響以及任何獨立的税收事件,如所得税審計的結算和税法的變化或新的解釋。GAAP税收條款和有效税率也可能受到調整之前記錄的美國税制改革費用的影響,這些費用可歸因於法律、新法規和指導、審計調整等方面的任何變化。
該公司在2013年之前的幾年內不再需要對其美國聯邦納税申報單進行所得税審查。美國國税局繼續審查該公司2013年和2014年的美國所得税申報單,特別關注2013年的某些跨境交易。對於美國主要的州和外國税收管轄區,該公司在2014年之前的幾年內通常不再接受税務檢查。該公司在印度參與了許多與所得税相關的事務,挑戰印度税務當局發佈的税收評估。截至2020年9月30日,該公司已記錄了7.27億美元的預付所得税,這些預付所得税是指隨着時間的推移支付的現金税金,以保護公司對印度税務當局做出的各種所得税評估提出上訴的權利。仍需審查的納税年度包含的事項可能會受到適用税收法律法規的不同解釋,因為它涉及收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間。雖然税務審計的結果總是不確定的,但該公司相信,已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
截至2020年9月30日,未確認的税收優惠金額為85.13億美元,與時間調整、美國税收抵免、潛在的轉讓定價調整和州所得税相關,可以減少6.14億美元。如果確認78.99億美元的淨額,將有利地影響該公司的實際税率。
每股收益
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋性潛在普通股的影響,採用庫存股方法計算的。稀釋潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
78
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前三個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
持續運營的普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.89 | $ | 1.87 |
| 1.1 | % | ||
基本型 | $ | 1.90 | $ | 1.89 |
| 0.5 | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 2.58 | $ | 2.68 |
| (3.7) | % | ||
加權平均流通股:(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 897.3 |
| 892.8 |
| 0.5 | % | ||
基本型 |
| 891.4 |
| 886.0 |
| 0.6 | % |
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| ||
持續運營的普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 4.72 | $ | 6.46 |
| (26.9) | % | ||
基本型 | $ | 4.76 | $ | 6.50 |
| (26.8) | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 6.60 | $ | 8.10 |
| (18.5) | % | ||
加權平均流通股:(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 895.8 |
| 892.5 |
| 0.4 | % | ||
基本型 |
| 889.6 |
| 887.3 |
| 0.3 | % |
截至2020年9月30日的實際流通股為891.1股。百萬2020年第三季度和前9個月假設稀釋的已發行普通股加權平均數量分別比2019年同期高出450萬股(0.5%)和320萬股(0.4%)。
財務狀況
動力學
截至2020年9月30日,資產負債表保持強勁,具有支持業務的靈活性。我們繼續管理投資組合,以實現我們的保本和流動性目標。在新冠肺炎疫情帶來的前所未有的環境下,我們在支持客户、提高業務靈活性和競爭地位的同時,也在繼續採取行動增強資產負債表實力和流動性狀況。季度末的現金、限制性現金和有價證券為157.53億美元,自2019年12月31日以來增加了67.44億美元。截至2020年9月30日,總債務為654.14億美元,比2019年12月31日增加了25.15億美元,原因是新發行的債務為87.74億美元,部分被債務到期日和提前退休的67.24億美元所抵消。在總債務中,208.76億美元是全球融資債務,用於支持IBM的產品和服務,並擁有穩定的信貸組合。
截至2019年底,我們的養老金計劃資金充足,全球合格計劃的資金佔比為102%。截至2020年9月底的總體養老金資金狀況與2019年底相當一致。
2020年前9個月,我們從運營中產生了123.37億美元的淨現金,而2019年前9個月為113.19億美元。這包括為保存現金、保持強勁的資產負債表和充足的流動性狀況而採取的一系列戰略行動。我們一直從運營中產生強勁的現金流,並繼續通過資本市場和我們152.5億美元的未使用信貸安排獲得額外的流動性來源。我們目前沒有計劃動用這些貸款,但它們可以作為後備流動資金。我們在資本市場一直持機會主義態度,並將繼續完全致力於實現與單一A級信用評級一致的目標槓桿率概況。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源”。總而言之,在這些不確定的時期,我們擁有強大的現金狀況和充足的信貸,可以支持和投資我們的業務。
79
目錄
管理討論-(續)
與環球融資業務相關的資產和債務是我們財務狀況的重要組成部分。第5頁和第6頁顯示的綜合資產負債表金額包括全球融資。
全球融資財務狀況關鍵指標:
9月30日下午3:00-10:30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
現金和現金等價物 | $ | 1,781 | $ | 1,697 | ||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 4,220 |
| 6,224 | ||
經營租賃中的設備-外部客户(2) |
| 141 |
| 238 | ||
客户貸款 |
| 10,957 |
| 12,884 | ||
客户融資資產總額 |
| 15,319 |
| 19,346 | ||
商業融資應收賬款 |
| 2,114 |
| 3,820 | ||
公司間融資應收賬款(3) (4) |
| 3,937 |
| 3,870 | ||
總資產 | $ | 24,528 | $ | 29,568 | ||
債款 | $ | 20,876 | $ | 24,727 | ||
總股本 | $ | 2,320 | $ | 2,749 |
(1) | 包括在IBM合併業績中支出的遞延初始直接成本。 |
(2) | 包括從公司產品部門購買的產品的公司間加價,按一定距離定價,這些產品在IBM的合併業績中已被剔除。 |
(3) | 從IBM的合併業績中扣除的全部金額,因此不會出現在第5頁。 |
(4) | 這些資產與此表中的所有其他融資資產一起,使用全球融資債務按表中的價值進行槓桿操作。 |
截至2020年9月30日,幾乎所有客户和商業融資資產都與IT相關,約57%的外部投資組合是投資級客户,沒有直接對消費者的敞口,同比下降7個百分點,與2020年6月30日相比相對持平。投資級的逐年下降主要是由現有客户組合內的信用評級變化推動的。我們繼續執行嚴格的信貸政策,特別是在新冠肺炎破壞的行業和國家,因為這涉及到新業務的發起。此投資級百分比基於投資組合中公司的信用評級,反映了客户為降低IBM的風險而採取的信用增強措施。
我們長期以來的做法是,在某些情況下采取緩解措施,將信用風險轉移給第三方,在新冠肺炎疫情這種前所未有的環境下,我們會加強關注。這些行為可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或經營租賃下的設備銷售。應收賬款的銷售安排也作為公司現金和流動資金管理的一部分在正常業務過程中使用。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們銷售了16.1億美元的融資應收賬款,其中包括8.52億美元的租賃應收賬款和7.58億美元的貸款應收賬款。在出售時,這些餘額中有一半以上計劃在未來12個月內到期。這些應收賬款的轉讓符合真實銷售的條件,因此減少了全球融資應收賬款,從而使經營活動的現金流受益(不影響自由現金流)。截至2020年9月30日的三個月和九個月,對綜合收益表的影響,包括費用和與這些應收賬款轉移相關的淨收益,並不是實質性的。有關銷售融資應收賬款的更多信息,請參閲附註8,“融資應收賬款”。
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IBM營運資金
9月30日下午3:00-10:30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
流動資產 | $ | 39,845 | $ | 38,420 | ||
流動負債 |
| 37,993 |
| 37,701 | ||
營運資金 | $ | 1,852 | $ | 718 | ||
電流比 |
| 1.05:1 |
| 1.02:1 |
營運資金比2019年年底增加了11.33億美元。主要更改如下:
流動資產增加了14.25億美元(經貨幣調整後為17.66億美元),原因是:
● | 現金、限制性現金和有價證券增加67.44億美元(經貨幣調整後為69.51億美元);以及 |
● | 總庫存、遞延費用、預付費用和其他流動資產增加6.06億美元(經貨幣調整後為6.67億美元);部分抵消 |
● | 應收賬款減少59.25億美元(經貨幣調整後為58.53億美元),主要原因是收取了較高的年終餘額和與資產剝離相關的應收賬款,以及銷售了應收賬款。 |
流動負債增加2.92億美元(經貨幣調整後為9700萬美元),原因是:
● | 短期債務增加14.88億美元(經貨幣調整的15.6億美元),原因是對長期債務進行了63.61億美元的重新分類,以反映即將到來的到期日,但由46.54億美元的到期日部分抵消; |
● | 應付賬款減少9.11億美元(經貨幣調整後為9.18億美元),反映了季節性較高的年終餘額的下降;以及 |
● | 減税4.64億美元(經貨幣調整後為4.05億美元)。 |
應收賬款和備抵
前滾IBM應收賬款信貸損失準備合計(包括在IBM合計中)
(美元,單位:億美元) | |||||||||||||
**2020年1月1日** |
| 新增/(發佈):** |
| 核銷* |
| 其他客户+ |
| 2020年9月30日 | |||||
$ | 612 | $ | 119 | $ | (72) | $ | (8) | $ | 650 |
*由於採納了當前預期信貸損失的指導意見,2019年12月31日的期初餘額與撥備不符。
有關更多信息,請參閲附註2“會計變更”。
*所有用於信貸損失撥備的額外費用計入費用。
*有關信貸損失沖銷準備的更多信息,請參閲公司2019年年報中的附註A“重大會計政策”。
+主要代表翻譯調整。
截至2020年9月30日,IBM應收賬款撥備總覆蓋率為2.6%,與2020年1月1日相比增加了70個基點。這一增長主要是由於來自較高年終交易量的應收融資和貿易應收賬款總額以及應收賬款的銷售以及客户特定撥備的增加所推動的總體下降。全球大流行已導致客户信用質量和/或
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破產對2020年前9個月的撥備產生了影響。截至2020年9月30日的9個月內,大部分沖銷與之前預留的應收賬款有關。
全球融資應收賬款和備抵
下表列出了外部全球融資應收款,不包括無形雜項應收款。
9月30日下午3:00-10:30 | 12月31日晚些時候。 |
| |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
攤銷成本/記錄投資(1)(2) | $ | 17,555 | $ | 22,446 | |||
信貸損失專項撥備 |
| 178 |
| 177 | |||
未分配的信貸損失撥備 |
| 86 |
| 45 | |||
信貸損失撥備總額 |
| 264 |
| 221 | |||
融資應收賬款淨額 | $ | 17,291 | $ | 22,224 | |||
信貸損失撥備,承保範圍 |
| 1.5 | % |
| 1.0 | % |
(1) | 在2020年1月1日通過關於當前預期信貸損失的指導意見之前,列報是記錄投資,通過後列報是攤銷成本。這兩份報告都包括遞延的初始直接成本,這些成本已在IBM的合併業績中支出。 |
(2) | 金融資產的攤餘成本基礎是指經未賺取收入、遞延初始直接成本、收取的現金、註銷和任何外匯調整調整後的應收融資原始金額(包括剩餘價值)。記錄的投資不包括剩餘價值。 |
在通過關於當前預期信貸損失的指導意見後,融資應收賬款準備金的百分比從2019年12月31日的1.0%增加到2020年1月1日的1.1%,主要是由於未分配準備金增加了74.2%。融資應收賬款準備金的百分比從2020年1月1日的1.1%增加到2020年9月30日的1.5%,這主要是由於未分配準備金的增加和融資應收賬款的整體下降。
全球融資應收賬款信貸損失準備前滾
(美元,單位:億美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
**2020年1月1日** | 新增內容:/(發佈)** | 核銷* | 其他客户+ | 2020年9月30日 | |||||||||
$ | 262 | $ | 39 | $ | (32) | $ | (6) | $ | 264 |
*由於採納了當前預期信貸損失的指導意見,2019年12月31日的期初餘額與撥備不符。
有關更多信息,請參閲附註2“會計變更”。
*所有用於信貸損失撥備的額外費用計入費用。
*有關信貸損失沖銷準備的更多信息,請參閲公司2019年年報中的附註A“重大會計政策”。
+主要代表翻譯調整。
截至2020年9月30日的三個月,全球融資的預期信貸損失費用(包括記錄在其他負債中的表外承諾的影響)增加了500萬美元,而2019年同期為100萬美元。這一增長主要是由於第三季度美洲的特定儲備增加。
截至2020年9月30日的9個月,全球融資的預期信貸損失費用(包括記錄在其他負債中的表外承諾的影響)增加了4400萬美元,而2019年同期為600萬美元。這一增長主要是由美洲和歐洲、中東和非洲地區更高的未分配和特定儲量推動的。
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非流動資產和負債
9月30日下午3:00-10:30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
非流動資產 | $ | 114,283 | $ | 113,767 | ||
長期債務 | $ | 55,129 | $ | 54,102 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 39,672 | $ | 39,398 |
非流動資產增加5.16億美元(經貨幣調整後為1.93億美元),原因是:
● | 遞延税金增加36.7億美元(經貨幣調整後為3718美元),主要原因是第一季度實體內出售知識產權;以及 |
● | 退休計劃資產增加7.71億美元(經貨幣調整後為7.17億美元),原因是計劃資產的預期回報率較高,但部分被利息成本抵消;部分抵消 |
● | 長期融資應收賬款減少22.9億美元(經貨幣調整後為23.04億美元),原因是季節性較高的年終餘額以及應收賬款的銷售減少; |
● | 無形資產和商譽淨額減少11.39億美元(經貨幣調整後為15.2億美元),主要原因是無形資產攤銷;以及 |
● | 經營性使用權資產減少2.81億美元(經貨幣調整後為3.08億美元)。 |
長期債務增加了10.27億美元(經貨幣調整後為1.89億美元),原因是:
● | 發行85.42億美元;部分抵消 |
● | 重新分類為63.61億美元的短期債務,以反映即將到期的債務;以及 |
● | 贖回20.69億美元的某些未償還債券。 |
非流動負債(不包括債務)增加2.73億美元(經貨幣調整後為4800萬美元),原因是:
● | 其他負債增加9.58億美元(經貨幣調整後為10.79億美元),主要原因是與第一季度實體內知識產權銷售有關的遞延税項負債增加;部分抵消 |
● | 退休和非養卹金退休後福利債務減少4.1億美元(經貨幣調整後為7.51億美元); |
● | 長期經營租賃負債減少2.44億美元(經貨幣調整後為2.61億美元),主要與房地產租賃有關。 |
83
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債款
我們不斷監控我們的資金需求,並執行我們的戰略來管理整體資產和負債狀況。此外,該公司保持了足夠的靈活性,可以根據需要獲得全球資金來源。
9月30日下午3:00-10:30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元,單位:億美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
公司債務總額 | $ | 65,414 | $ | 62,899 | ||
全球融資部門債務總額 | $ | 20,876 | $ | 24,727 | ||
支持外部客户的債務 |
| 17,518 |
| 21,487 | ||
用於支持內部客户的債務 |
| 3,358 |
| 3,239 | ||
非全球融資債務 | $ | 44,538 | $ | 38,173 |
654.14億美元的總債務比2019年12月31日增加了25.15億美元,這是由87.74億美元的新債務發行推動的;部分被67.24億美元的債務到期日和提前退休所抵消。
445.38億美元的非全球融資債務比2019年12月31日增加了63.65億美元,自2019年6月30日以來減少了35.18億美元。
208.76億美元的全球融資債務比2019年12月31日減少了38.51億美元,主要原因是資金需求降低。
全球融資主要為公司的外部客户資產以及IBM其他部門合同下的資產提供融資。這些資產主要用於全球技術服務,產生類似於全球融資資產組合的長期、穩定的收入流。根據這些資產的屬性,這些全球技術服務資產與全球融資資產基礎的餘額一起進行槓桿操作。
用於為全球融資資產提供資金的債務由公司間貸款和外債組成。總的債務變化通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及來自IBM的公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定,以實質上與應收融資的期限、貨幣和利率的可變性相匹配,並基於公平定價。截至2020年9月30日,全球融資債務權益比保持在9.0比1。
我們將環球融資作為一個獨立的實體來衡量,因此,與支持環球融資的外部客户和內部業務的債務相關的利息支出包括在“全球融資運營業績”和附註4的“分部”中。在合併收益表中,支持環球金融向公司內部融資的與外債相關的利息支出從融資成本重新分類為利息支出。
權益
總股本比2019年12月31日增加了3.49億美元,主要是由於淨收入增加(42.34億美元)和普通股增加(4.71億美元),但部分被支付的股息減少(43.43億美元)所抵消。
84
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現金流量
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量,如第7頁的綜合現金流量表所反映,彙總於下表。這些金額包括與全球融資業務相關的現金流。
(美元,單位:億美元) | ||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 | ||
持續經營提供/(用於)持續經營的現金淨額: |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 12,337 | $ | 11,319 | ||
投資活動 |
| (2,470) |
| (27,064) | ||
融資活動 |
| (3,428) |
| 14,717 | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (200) |
| (352) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | 6,239 | $ | (1,379) |
與2019年前9個月相比,經營活動提供的淨現金增加了10.18億美元,主要原因是:
● | 應收賬款提供的現金增加23.77億美元,主要原因是業務量、我們繼續專注於應收賬款的收款和銷售,包括銷售16.1億美元的融資應收賬款;以及 |
● | 工資税和增值税延期支付和豁免約5.5億美元,原因是根據美國CARE法案和其他與新冠肺炎有關的非美國政府援助項目提供的税收減免;部分抵消了 |
● | 勞動力再平衡支付增加2.81億美元; |
● | 債務利息支付增加約2.5億美元; |
● | 所得税的現金支付淨增加2.43億美元,主要是由於第二季度公司間股息的預扣税;以及 |
● | 淨利潤中與業績相關的下降。 |
與2019年前9個月相比,投資活動中使用的淨現金減少了245.94億美元,原因是:
● | 由於前一年收購Red Hat,用於收購的現金淨額減少325.93億美元;部分抵消了 |
● | 非經營性金融應收賬款淨額減少60.67億美元,主要原因是原始設備製造商信息技術商業融資業務的結束; |
● | 用於淨購買有價證券和其他投資的現金增加9.77億美元; |
● | 用於資本支出淨額5.37億美元的現金增加。 |
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2020年前9個月,融資活動淨使用現金34.28億美元,而2019年前9個月淨現金來源為147.17億美元。181.45億美元的同比變化是由以下因素推動的:
● | 債務交易提供的淨現金減少1939.8億美元,主要是由於上一年為紅帽收購提供資金的淨增加水平較高;部分抵消了 |
● | 用於普通股回購總額13.61億美元的現金減少。 |
展望未來
IBM正在重新定義我們作為混合雲平臺和AI公司的未來。2020年10月8日,我們宣佈計劃將GTS部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司(目前稱為NewCo,稍後將命名)。分離預計將通過美國聯邦免税剝離給IBM股東來實現,並將於2021年底完成。這創造了兩家行業領先的公司,每家公司都有戰略重點和靈活性,可以利用各自的使命,推動客户和股東的價值。客户對應用和基礎設施服務的購買需求正在分化,而我們的混合雲平臺正在加速採用。客户需求的這種變化使得現在是創建兩家專注於自己最擅長的領域的市場領先公司的合適時機。IBM將加快我們的開放混合雲平臺增長戰略和人工智能能力,以推動客户的數字轉型。Newco將對世界上最重要的組織的基礎設施進行設計、運營和現代化改造。IBM和NewCo都將有更大的靈活性來專注於他們的運營和財務模式,有更多的自由與其他公司合作,雙方都將根據自己的戰略重點領域調整投資和資本結構。
IBM的重點將放在我們的開放式混合雲平臺上,這代表着1萬億美元的市場機會。在我們的混合雲基礎上,通過收購Red Hat,我們正在為客户釋放雲的全部價值,進一步加速平臺的採用。該平臺便於部署強大的人工智能功能,以實現數據、應用程序現代化服務和系統的強大功能。所有這些都是由客户期望我們提供的安全性、行業垂直領域無與倫比的專業知識以及對開源創新的堅定承諾所支撐的。我們的方法以平臺為中心,並通過Red Hat OpenShift(我們市場領先的開放平臺)、大量現代化的軟件產品組合(可運行本地雲)和我們推動平臺採用的GBS專業知識而脱穎而出。該平臺允許客户端“一次寫入/隨時隨地運行”,並支持混合雲方法,與僅使用公共雲的解決方案相比,可為客户端帶來高達2.5倍的價值。我們獨一無二的全堆棧能力和龐大的合作伙伴生態系統,以及我們匯聚在一起的最佳獨立軟件供應商的全球聯盟,應該會加速我們平臺的採用。我們的軟件產品組合專注於數據和人工智能、自動化和安全,可通過開源實現最廣泛的創新。我們的業務、戰略和技術顧問通過對客户現有應用程序進行現代化改造,以及在領先的開放式混合雲平臺上構建新的人工智能數據分析功能,幫助客户實現轉型。安全的任務關鍵型IBM公共雲旨在提供所有必需的監管控制,併為客户提供開源軟件、安全領導地位和企業級基礎設施的基礎。我們的系統業務,與混合雲平臺集成, 允許雲本地開發人員充分利用我們硬件的獨特功能。利用我們與客户的長期關係,我們將繼續推動企業所依賴的硬件創新,以滿足其最關鍵的計算需求。
Newco將立即成為世界領先的託管基礎設施服務提供商,完全專注於客户擁有的基礎設施的管理和現代化,這是一個價值5000億美元的市場機會。它將利用其無與倫比的專業知識提供託管和網絡服務、服務管理、基礎設施現代化以及遷移和管理多雲環境,以幫助客户完成轉型之旅。Newco將通過增加對下一代變革性託管基礎設施服務的投資來擴大其領導地位,並能夠在所有云供應商之間全面合作,開闢新的增長途徑,同時與IBM保持牢固的戰略合作伙伴關係,並繼續為現有和新客户服務。
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展望未來,我們有巨大的機會幫助我們的客户成為數字企業。我們為客户提供的價值明顯體現在我們2020年第三季度雲收入的增長、Red Hat的持續勢頭以及我們在雲和應用現代化產品推動下強勁的GBS簽約。隨着我們混合雲平臺戰略的加速,我們將增加重點和投資,以推動未來的增長。我們宣佈,我們將採取結構性行動來簡化和精簡我們的業務,預計2020年第四季度這些行動的費用約為23億美元。這些行動節省的資金將再投資於混合雲、數據和人工智能、安全和新興技術等領域。憑藉我們專注的混合雲平臺戰略和這些增加的投資,我們預計在NewCo完成分離後,將推動可持續的中位數至個位數收入增長。我們預計到2021年年中,隨着我們邁向個位數的中位數增長,將出現里程碑,包括改善收入增長。例如,我們的GBS部門預計到2021年年中將恢復到COVID之前的收入增長率。
從近期看,新冠肺炎所帶來的全球經濟復甦的速度和速度仍然不確定,因此,我們沒有看到總需求水平出現根本性的變化。鑑於這種不確定性,我們不會提供2020年全年的預期。雖然目前的環境給我們的客户帶來了一些短期挑戰,但隨着我們的客户加快向數字環境的過渡,它也為我們提供了長期的機會。我們的業務概況和業務模式在當前環境下都提供了一定的穩定性,我們已經採取了一系列行動來加強我們目前和未來的運營模式。
對於2020年第四季度,我們繼續看到混合雲和AI解決方案的堅實管道,以應對客户數字化轉型和雲之旅的加速轉變。從歷史的角度來看,由於我們的高價值軟件和硬件交易,第四季度是我們收入和每股收益的季節性最強勁的季度。我們預計2020年第三季至第四季營收的美元增幅將與歷史均值一致,第三季至第四季每股營業(非GAAP)獲利百分比增幅將與過去幾年歷史均值一致或略高於歷史均值,之前第四季因結構性行動計入23億美元費用。在2020年第四季度的同比基礎上,我們正在與前一年同期的強勁表現進行比較,原因是:2019年第四季度z15的第一個完整季度可供使用,以及非常強勁的軟件增長,包括Red Hat貢獻的第一個完整季度。在第四季度,這是我們最大的交易季度,我們將把投資重點放在混合雲和人工智能上,並開始執行分離我們的託管基礎設施服務業務的流程。
我們繼續採取謹慎行動,改進我們的運營模式,加快我們的戰略優先事項。我們着眼於長遠,對我們業務的方向和重點感到興奮。今天,我們正在制定戰略決策,採取行動,增加投資,以更好地定位我們的業務,並在可持續的基礎上加快我們的營收增長。我們仍然有信心,我們有充足的自由現金流和流動性來支持我們的業務,並通過穩定和不斷增長的股息向股東返還價值。隨着託管基礎設施服務業務的分離,IBM和NewCo最初預計將共同支付不低於IBM旋轉前每股股息的合併季度股息。分離完成後,每家公司的股息政策將由各自的董事會決定。
在截至2020年9月30日的期間,我們評估了某些與會計相關的事項,這些事項通常需要考慮我們可以合理獲得的當前信息,並利用預測的財務數據來幫助評估新冠肺炎疫情對ibm的未來影響。須予評估的會計事項包括但不限於信貸損失撥備、商譽及無形資產及其他長期資產的賬面價值、我們對銷售型或直接融資租賃的淨投資、任何重大租約修訂、税務資產估值免税額及收入確認。我們的評估沒有對我們截至2020年9月30日的季度的綜合財務結果產生任何實質性影響。我們將在未來一段時間內繼續評估這些問題。然而,鑑於大流行對未來影響的規模和/或持續時間存在固有的不確定性,不能保證影響不會對我們未來的綜合財務業績產生實質性影響。
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進入這種環境,我們的養老金計劃資金充足。預計2020年所有退休相關計劃的繳費約為22億美元,與2019年大致持平,其中2億美元與非美國固定福利和多僱主計劃的法定繳費有關。我們預計2020年税前退休相關計劃成本約為27億美元,與2019年相比增加約6億美元。這一估計反映了2019年12月31日的當前養老金計劃假設。在退休相關計劃總成本中,運營退休相關計劃成本預計約為15億美元,與2019年大致持平。與退休相關的非運營計劃成本預計約為12億美元,與2019年相比增加約6億美元,主要原因是預期資產回報率的收入較低。
貨幣匯率波動
非美國貨幣對美元(USD)的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。2020年9月30日,貨幣變化導致以當地貨幣計價的資產換算成更少的美元,以當地貨幣計價的負債換算成比2019年年底更多的美元。我們使用金融對衝工具來限制與融資交易和其他基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。
在貨幣持續波動期間,市場和競爭會根據匯率的變化進行調整。例如,當在市場上為產品定價時,我們可能會利用美元疲軟的一些優勢來改善我們的競爭地位,並更積極地定價以贏得業務,實質上是將部分貨幣優勢傳遞給我們的客户。競爭將經常採取同樣的行動。因此,我們認為一些基於貨幣的成本變化會影響向客户收取的價格。我們還出於現金管理的目的維持貨幣對衝計劃,這些計劃暫時緩解但不會消除貨幣波動對我們財務業績的影響。
我們在報告期內按當前匯率換算我們非美國業務的收入、成本和費用。對“貨幣調整”或“恆定貨幣”的引用反映了基於一個簡單的數學公式的調整。然而,我們用來披露這一信息的這種不變貨幣方法沒有納入管理層可以採取的任何操作行動,以減輕匯率波動的影響。在2020年前9個月,匯率變動影響了我們的收入和每股收益的同比增長。根據2020年前9個月的匯率變動,報告的總收入與2019年前9個月相比下降了3.8%,按不變貨幣計算下降了3.1%。在所得税前持續運營的收入基礎上,這些換算影響被套期保值活動的淨影響緩解,導致2020年前9個月在報告基礎和運營(非GAAP)基礎上的理論最高增幅(假設沒有定價或採購行動)約為2.7億美元。同樣的數學練習導致2019年前9個月在報告的基礎上增加了約2.4億美元,在運營(非GAAP)的基礎上增加了約2.1億美元。我們將這些金額視為理論上對我們報告的財務結果的最大影響。考慮到上述操作反應、匯率走勢以及對衝工具的性質和時機,很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響,但我們相信,鑑於市場的競爭壓力,這可能會大大低於理論上的最大影響。
對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構,折算調整反映在運營結果中。一般來説,我們通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
流動性與資本資源
在我們的2019年年報中,在第57至59頁,有關於我們流動性的討論,包括兩個表格,展示了三年的數據。第58頁提供的表格包括過去三年每年來自經營活動的淨現金、現金和現金等價物、受限現金和短期有價證券,以及我們全球信貸安排的規模。在截至2020年9月30日的9個月或適用的情況下,這些金額為123億美元
88
目錄
管理討論-(續)
經營活動的淨現金中,分別有158億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期有價證券以及153億美元的全球信貸安排。雖然我們目前沒有計劃動用這些信貸安排,但它們可以作為後備流動性。
2019年7月9日,我們完成了對紅帽的收購,現金對價為348億美元。這筆交易的資金來自手頭的現金和發行債券的收益。為了減少這筆債務,並在幾年內恢復到目標槓桿率,我們在紅帽收購完成時暫停了股票回購計劃。請參閲附註11,“借款”,瞭解本次交易融資的更多細節。
主要評級機構在2020年9月30日對我們債務證券的評級如下表所示,保持不變。
標準 | 穆迪(Moody‘s) | |||
和 | 投資商 | |||
IBM和IBM Credit LLC評級: |
| 窮人的 |
| 服務 |
優先長期債務 |
| A |
| A2 |
商業票據 |
| A-1 |
| 素數-1 |
我們仍致力於在幾年內實現與單一A級信用評級一致的目標槓桿率概況。
我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款,允許持有人宣佈違約事件,並在信用評級發生變化時尋求加快支付速度。我們的債務契約完全在要求的水平內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款,如果我們的信用評級降至投資級以下,這些條款可能會觸發協議的終止。於2020年9月30日,在任何適用淨額結算前,那些負債工具的公允價值為5.83億美元,此狀況會根據我們未償還工具的水平和市場狀況,在不同時期受到公允價值波動的影響。我們沒有其他合約安排,一旦信貸評級改變,會對我們的財政狀況或流動資金造成重大不利影響。
2017年7月,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局宣佈,打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。各央行委員會和工作組繼續討論指標利率的替代、修改現有基於LIBOR的合約的流程,以及不同替代方案的潛在經濟影響。另類參考利率委員會已確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標,由美國公債擔保,基於可直接觀察到的美國公債支持的回購交易.我們正在繼續評估替換LIBOR基準利率的潛在影響,包括風險管理、內部運營準備情況以及監測FASB標準制定過程,以進行額外的更新,以解決從LIBOR過渡到新基準利率可能出現的財務報告問題。不過,預計不會對合並財務業績產生實質性影響。
我們根據本表格第10-Q頁第7頁現金流量列報的適用會計準則編制我們的合併現金流量表,並在第85頁和第86頁強調該格式現金來源和使用的原因和事件。為了經營業務,IBM以不同的方式管理、監控和分析現金流。
管理層使用自由現金流作為評估其經營業績、計劃股票回購水平、戰略投資以及評估其產生和償還債務的能力和需求的指標。全部自由現金流金額不一定可用於可自由支配的支出。我們將自由現金流定義為經營活動的淨現金減去全球融資應收賬款和淨資本支出(包括軟件投資)的變化。全球融資業務的一個關鍵目標是產生強勁的股本回報,而增加應收賬款是增長的基礎。因此,管理層認為全球融資應收賬款是一項盈利投資,而不是
89
目錄
管理討論-(續)
為提高效率,應將營運資金降至最低。因此,管理既包括自由現金流量的列報,也包括不包括全球融資應收賬款影響的經營活動的淨現金列報。自由現金流指引是根據對利潤、營運資本和運營現金流的估計得出的。如前所述,我們認為全球融資應收賬款是一項盈利投資,我們尋求最大化,因此,在制定自由現金流指導時不考慮這一點。因此,我們不會估計GAAP運營淨現金預期指標。
以下是管理層對2020和2019年前九個月現金流的看法,其編制方式與上述描述一致。
(美元,單位:億美元) | ||||||
截至9月30日的前9個月: |
| 2020 |
| 2019 | ||
每個GAAP的經營活動淨現金 | $ | 12,337 | $ | 11,319 | ||
減去:全球融資應收賬款的變化 |
| 5,324 |
| 3,712 | ||
經營活動淨現金,不包括全球融資應收賬款 | $ | 7,014 | $ | 7,607 | ||
資本支出,淨額 |
| (2,262) |
| (1,725) | ||
自由現金流 | $ | 4,751 | $ | 5,882 | ||
收購 |
| (37) |
| (32,630) | ||
資產剝離 |
| 510 |
| 927 | ||
股份回購 |
| — |
| (1,361) | ||
用於預扣税款的普通股回購 |
| (225) |
| (186) | ||
分紅 |
| (4,343) |
| (4,269) | ||
非全球融資債務 |
| 4,977 |
| 28,432 | ||
其他(包括全球融資應收賬款淨額和全球融資債務) |
| 1,111 |
| 1,941 | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化 | $ | 6,744 | $ | (1,265) |
2020年前9個月,我們產生了48億美元的自由現金流,比上年減少了11億美元。在2020年前9個月,我們繼續以43億美元的股息向股東返還價值。
可能暫時改變之前和2019年年報中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來的養老金資金需求、資本市場的嚴重低迷時期或納税時間。是否有任何訴訟具有如此不利的影響將取決於一些變量,這些變量在10-Q表格的附註13“意外情況”中有更完整的描述。關於養老金資金,我們預計2020年將向某些非美國固定福利計劃提供約2億美元的法定養老金計劃繳費。預計2020年與所有退休相關計劃相關的捐款約為22億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法定最低繳費標準,這些國家需要更頻繁地重新衡量融資狀況。我們沒有量化養老金融資的任何進一步影響,因為無法預測資本市場或養老金計劃融資法規的未來走勢。
在2020年,我們在法律上沒有被要求向美國的固定收益養老金計劃做出任何貢獻。
我們的現金流足以為我們目前的運營和義務提供資金,包括股息和償債等投資和融資活動。當出現額外要求時,我們有幾個流動性選擇可供選擇。這些選擇可能包括以合理的利率借入額外資金的能力,以及利用我們承諾的全球信貸安排。由於我們的股票回購計劃自紅帽收購結束以來暫停,我們的總體股東派息保持在一個舒適的水平,我們仍然完全致力於我們長期的股息政策。
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目錄
管理討論-(續)
全球融資股本回報率計算
| |||||||||||||
在三個月內結束 | 截至9月底的9個月內 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(美元,單位:億美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
分子 |
|
|
|
| |||||||||
**全球融資税後收益** | $ | 150 | $ | 217 | $ | 489 | $ | 521 | |||||
年化税後收入(1) | $ | 600 | $ | 867 | $ | 651 | $ | 694 | |||||
分母 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
全球平均融資股本(2)** | $ | 2,376 | $ | 2,672 | $ | 2,493 | $ | 3,022 | |||||
全球融資股本回報率(1)/(2) |
| 25.2 | % |
| 32.4 | % |
| 26.1 | % |
| 23.0 | % |
*成本主要基於估計税率計算,主要基於全球融資公司的收益地理組合,因為IBM的所得税撥備是在綜合基礎上確定的。
*最後兩個季度和四個季度、截至9月30日的三個月和截至9月30日的9個月的全球融資期末股本的平均值。
91
目錄
管理討論-(續)
GAAP對賬
下表提供了我們根據GAAP報告的損益表結果與我們的營業收益報告(這是一種非GAAP衡量標準)的對賬。管理層對營業(非GAAP)收益的計算可能與其他公司報告的類似標題的措施不同。請參閲“營業(非公認會計準則)收益”一節,瞭解管理層列報營業收益信息的基本原理。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(美元,單位為百萬美元,不包括每股金額) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2020年9月30日的前三個月: |
| 公認會計原則 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 影響 |
| (非GAAP) |
| |||||
毛利 | $ | 8,430 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | 8,610 | ||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 49.0 | % | |
S,G&A | $ | 4,647 | $ | (279) | $ | — | $ | — | $ | 4,367 | ||||||
R、D&E |
| 1,515 |
| — |
| — |
| — |
| 1,515 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| 253 |
| (1) |
| (291) |
| — |
| (39) | ||||||
利息支出 |
| 323 |
| — |
| — |
| — |
| 323 | ||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,603 |
| (280) |
| (291) |
| — |
| 6,032 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,827 |
| 460 |
| 291 |
| — |
| 2,578 | ||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 10.4 | % |
| 2.6 | 分數:。 |
| 1.7 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 14.7 | % | |
入息税撥備* | $ | 128 | $ | 102 | $ | 54 | $ | (21) | $ | 263 | ||||||
實際税率 |
| 7.0 | % |
| 2.7 | 分數:。 |
| 1.3 | 分數:。 |
| (0.8) | 分數:。 |
| 10.2 | % | |
持續經營收入 | $ | 1,698 | $ | 358 | $ | 237 | $ | 21 | $ | 2,315 | ||||||
持續經營的利潤率 |
| 9.7 | % |
| 2.0 | 分數:。 |
| 1.4 | 分數:。 |
| 0.1 | 分數:。 |
| 13.2 | % | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.89 | $ | 0.40 | $ | 0.26 | $ | 0.03 | $ | 2.58 |
**持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的,GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(美元,單位為百萬美元,不包括每股金額) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年9月30日的前三個月: |
| 公認會計原則 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 影響 |
| (非GAAP) |
| |||||
毛利 | $ | 8,336 | $ | 209 | $ | — | $ | — | $ | 8,545 | ||||||
毛利率 |
| 46.2 | % |
| 1.2 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 47.4 | % | |
S,G&A | $ | 5,024 | $ | (451) | $ | — | $ | — | $ | 4,573 | ||||||
R、D&E |
| 1,553 |
| (53) |
| — |
| — |
| 1,500 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| (31) |
| 10 |
| (145) |
| — |
| (166) | ||||||
利息支出 |
| 432 |
| (24) |
| — |
| — |
| 408 | ||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,813 |
| (518) |
| (145) |
| — |
| 6,150 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,522 |
| 727 |
| 145 |
| — |
| 2,395 | ||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 8.4 | % |
| 4.0 | 分數:。 |
| 0.8 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 13.3 | % | |
所得税撥備(受益於)* | $ | (151) | $ | 142 | $ | 16 | $ | (5) | $ | 1 | ||||||
實際税率 |
| (9.9) | % |
| 8.9 | 分數:。 |
| 1.3 | 分數:。 |
| (0.2) | 分數:。 |
| 0.1 | % | |
持續經營收入 | $ | 1,673 | $ | 586 | $ | 130 | $ | 5 | $ | 2,394 | ||||||
持續經營的利潤率 |
| 9.3 | % |
| 3.3 | 分數:。 |
| 0.7 | 分數:。 |
| 0.0 | 分數:。 |
| 13.3 | % | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.87 | $ | 0.66 | $ | 0.14 | $ | 0.01 | $ | 2.68 |
*此外,持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的,GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
92
目錄
管理討論-(續)
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(美元,單位為百萬美元,不包括每股金額) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2020年9月30日的前9個月: |
| 公認會計原則 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 影響 |
| (非GAAP) |
| |||||
毛利 | $ | 25,052 | $ | 556 | $ | — | $ | — | $ | 25,608 | ||||||
毛利率 |
| 47.0 | % |
| 1.0 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 48.1 | % | |
S,G&A | $ | 15,849 | $ | (849) | $ | — | $ | — | $ | 15,000 | ||||||
R、D&E |
| 4,722 |
| — |
| — |
| — |
| 4,722 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| 614 |
| (2) |
| (829) |
| — |
| (217) | ||||||
利息支出 |
| 971 |
| — |
| — |
| — |
| 971 | ||||||
總費用和其他(收入) |
| 21,704 |
| (851) |
| (829) |
| — |
| 20,024 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 3,348 |
| 1,407 |
| 829 |
| — |
| 5,584 | ||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 6.3 | % |
| 2.6 | 分數:。 |
| 1.6 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 10.5 | % | |
所得税撥備(受益於)* | $ | (888) | $ | 312 | $ | 119 | $ | 128 | $ | (329) | ||||||
實際税率 |
| (26.5) | % |
| 12.3 | 分數:。 |
| 6.1 | 分數:。 |
| 2.3 | 分數:。 |
| (5.9) | % | |
持續經營收入 | $ | 4,237 | $ | 1,095 | $ | 710 | $ | (128) | $ | 5,913 | ||||||
持續經營的利潤率 |
| 8.0 | % |
| 2.1 | 分數:。 |
| 1.3 | 分數:。 |
| (0.2) | 分數:。 |
| 11.1 | % | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 4.72 | $ | 1.23 | $ | 0.79 | $ | (0.14) | $ | 6.60 |
*此外,持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的,GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
收購- | 退休- | 美國 |
| |||||||||||||
(美元,單位為百萬美元,不包括每股金額) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 操作 |
| |||||||||||
截至2019年9月30日的前9個月: |
| 公認會計原則 |
| 調整數 |
| 調整數 |
| 影響 |
| (非GAAP) |
| |||||
毛利 | $ | 25,388 | $ | 359 | $ | — | $ | — | $ | 25,747 | ||||||
毛利率 |
| 45.9 | % |
| 0.6 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 46.5 | % | |
S,G&A | $ | 15,171 | $ | (724) | $ | — | $ | — | $ | 14,447 | ||||||
R、D&E |
| 4,393 |
| (53) |
| — |
| — |
| 4,340 | ||||||
其他(收入)和費用 |
| (850) |
| 152 |
| (419) |
| — |
| (1,118) | ||||||
利息支出 |
| 990 |
| (228) |
| — |
| — |
| 762 | ||||||
總費用和其他(收入) |
| 19,215 |
| (853) |
| (419) |
| — |
| 17,942 | ||||||
持續經營的税前收入 |
| 6,173 |
| 1,212 |
| 419 |
| — |
| 7,805 | ||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 11.1 | % |
| 2.2 | 分數:。 |
| 0.8 | 分數:。 |
| — | 分數:。 |
| 14.1 | % | |
入息税撥備* | $ | 407 | $ | 245 | $ | 82 | $ | (160) | $ | 575 | ||||||
實際税率 |
| 6.6 | % |
| 2.1 | 分數:。 |
| 0.7 | 分數:。 |
| (2.0) | 分數:。 |
| 7.4 | % | |
持續經營收入 | $ | 5,766 | $ | 967 | $ | 338 | $ | 160 | $ | 7,230 | ||||||
持續經營的利潤率 |
| 10.4 | % |
| 1.7 | 分數:。 |
| 0.6 | 分數:。 |
| 0.3 | 分數:。 |
| 13.1 | % | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 6.46 | $ | 1.08 | $ | 0.38 | $ | 0.18 | $ | 8.10 |
*此外,持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的,GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
93
目錄
管理討論-(續)
前瞻性和警告性陳述
除本文包含的歷史信息和討論外,10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司目前對未來業務和財務表現的假設。這些陳述涉及一些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素,包括但不限於:經濟環境和客户支出預算低迷;公司未能實現增長和生產率目標;公司創新舉措失敗;對公司聲譽的損害;投資於增長機會的風險;公司的知識產權組合未能阻止競爭性產品,以及公司未能獲得必要的許可證;網絡安全和數據隱私考慮;財務結果的波動;公司全球技術服務部門託管基礎設施服務部門的擬議分離無法在預期時間內完成的可能性,或根本無法完成的可能性,與擬議分離相關的中斷或意外成本的可能性,或分離無法實現預期利益的可能性;當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響;環境問題的不利影響, 税務問題和公司養老金計劃;無效的內部控制;公司使用會計估計數;公司商譽或可攤銷無形資產的減值;公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴;與關鍵供應商關係的影響;產品質量問題;與政府客户開展業務的影響;貨幣波動和客户融資風險;市場流動性狀況變化和客户信用風險對應收賬款的影響;對第三方分銷渠道和生態系統的依賴;公司成功管理收購、聯盟和處置的能力,包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平;法律訴訟和調查風險;與IBM證券相關的風險因素;以及在公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格、10-K表格和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中或通過引用併入其中的材料中討論的其他風險、不確定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律另有規定外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
項目4.控制和程序
在首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
94
目錄
第II部-其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本表10-Q中的附註13“或有”。
第二項未登記的股權證券銷售及募集資金的使用和發行人回購股權證券
下表提供了該公司2020年第三季度回購普通股的相關信息。
總人數 | 近似值 | |||||||||
1%的股份 | 美元價值 | |||||||||
按以下方式購買 | 中國股票的比例達到了這一水平 | |||||||||
總人數 | 平均值 | 公開聲明的第二部分 | 可能還沒有。 | |||||||
1%的股份 | 付出的代價 | 宣佈 | 在以下條件下購買的產品 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 程序 |
| 中國計劃** | ||
2020年7月1日-2020年7月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年8月1日-2020年8月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2020年9月1日-2020年9月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
總計 |
| — | $ | — |
| — |
|
|
*據報道,2018年10月30日,董事會批准了40億美元的資金,用於公司的普通股回購計劃。該公司表示,將根據市場情況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票,也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。
該公司在紅帽交易結束時暫停了股票回購計劃。截至2020年9月30日,根據該計劃,約有20億美元的授權資金剩餘用於購買。
95
目錄
項目6.展品
展品編號 | ||
---|---|---|
31.1 | 首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13A-14(A)條或第15D-14(A)條進行的認證。 | |
31.2 | 首席財務官根據1934年證券交易法規則13A-14(A)或15D-14(A)規則進行認證,該規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第3302節通過的。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官的認證。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
國際商用機器公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期: | 2020年10月27日 | |||
依據: | /s/羅伯特·F·德爾·貝內(Robert F.Del Bene) | |||
羅伯特·F·德爾·貝內 | ||||
副總裁兼財務總監 |
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