美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將繼續向日本過渡，日本將繼續向日本過渡。“。
佣金文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 |
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已發行股數 |
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普通股面值0.01美元 |
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Medpace Holdings，Inc.及附屬公司
表格310-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
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物料編號 |
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頁 |
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第一部分-財務信息 |
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3 |
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第1項 |
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財務報表(未經審計) |
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3 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月的簡明綜合運營報表 |
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4 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月的簡明綜合全面收益表 |
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5 |
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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表 |
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6 |
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截至2020年和2019年9月30日止九個月簡明現金流量表 |
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7 |
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簡明合併財務報表附註 |
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8 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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18 |
|
項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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26 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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26 |
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第II部分-其他資料 |
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26 |
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第1項 |
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法律程序 |
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26 |
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第1A項 |
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危險因素 |
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26 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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27 |
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項目3. |
|
高級證券違約 |
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27 |
|
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
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27 |
|
第五項。 |
|
其他資料 |
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28 |
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第6項 |
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陳列品 |
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28 |
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展品索引 |
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29 |
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簽名 |
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30 |
- 2 -
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
Medpace控股公司及附屬公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
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(以千為單位的金額，不包括股份金額) |
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截至 |
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九月三十日， |
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12月31日。 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和未開票賬款，淨額(包括#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款(包括#美元 |
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應計費用 |
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預付賬單(包括$ |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註11) |
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股東權益： |
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優先股-$ |
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普通股-$ |
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國庫股- |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
- 3 -
Medpace控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
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(以千為單位的金額，每股金額除外) |
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三個月 |
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截至9個月 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收入(包括$) |
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業務費用： |
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直接服務成本，不包括折舊和攤銷 |
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已報銷的自付費用 |
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總直接成本 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊 |
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攤銷 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)，淨額： |
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雜項收入(費用)淨額 |
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利息(費用)收入，淨額 |
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( |
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( |
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( |
) |
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其他收入(費用)合計(淨額) |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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普通股股東應佔每股淨收益： |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本型 |
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稀釋 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
- 4 -
Medpace控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
|
(金額以千為單位) |
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三個月 |
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截至9個月 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收入 |
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$ |
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其他綜合收益 |
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扣除税後的外幣換算調整 |
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綜合收益 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
- 5 -
Medpace控股公司及附屬公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
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(金額以千為單位) |
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(累計 |
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累積 |
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附加 |
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赤字) |
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其他 |
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普普通通 |
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財務處 |
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實繳 |
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留用 |
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綜合 |
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股票 |
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股票 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額-2018年12月31日 |
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( |
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( |
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採用ASU 2016-02對留存收益的影響 |
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餘額-2019年1月1日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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基於股票的薪酬費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額-2019年3月31日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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基於股票的薪酬費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額-2019年6月30日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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基於股票的薪酬費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額-2019年9月30日 |
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( |
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累積 |
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附加 |
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其他 |
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普普通通 |
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財務處 |
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實繳 |
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留用 |
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綜合 |
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股票 |
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股票 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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餘額-2019年12月31日 |
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外幣折算 |
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基於股票的薪酬費用 |
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行使的股票期權 |
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普通股回購 |
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餘額-2020年3月31日 |
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( |
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餘額-2020年6月30日 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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基於股票的薪酬費用 |
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行使的股票期權 |
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餘額-2020年9月30日 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。 |
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- 6 -
Medpace控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
|
(金額以千為單位) |
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截至9個月 |
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九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊 |
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攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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債務發行成本和貼現攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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遞延所得税撥備 |
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遞延信貸的攤銷與調整 |
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其他 |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款和未開單賬款，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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預付帳單 |
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租賃負債 |
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其他資產和負債，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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財產和設備支出 |
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其他 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
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償還債項 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率對現金、現金等價物和 受限現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金增加 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和受限現金-期末 |
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補充披露現金流信息- |
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購置財產和設備--非現金 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
- 7 -
Medpace Holdings，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
(1)提交依據
業務説明
位於特拉華州的Medpace控股公司(及其子公司“Medpace”或“公司”)是以臨牀研究為基礎的藥物和醫療設備開發服務的全球供應商。該公司與製藥、生物技術和醫療設備公司合作開發和執行臨牀試驗。該公司的藥物開發服務側重於第一至第四階段的全面服務臨牀開發服務，包括開發計劃設計、項目管理、法規事務、臨牀監測、數據管理和分析、藥物警戒、新藥申請提交、上市後臨牀支持、實驗室服務、臨牀人體藥理學、成像服務以及臨牀試驗的心電圖讀取支持。
該公司的業務主要設在北美、歐洲和亞洲。
未經審計的中期財務信息
中期簡明綜合財務報表包括公司的賬目，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制，未經審計。公司管理層認為，公司管理層認為，公允列報所需的所有正常經常性調整都已反映。某些財務信息通常包括在根據GAAP編制的年度財務報表中，但中期報告不需要這些財務信息。根據公認會計原則編制中期簡明綜合財務報表，要求管理層作出影響中期簡明綜合財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的披露的估計和假設。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。因此，本季度報告中包含的Form 10-Q中的信息應與公司經審計的綜合財務報表和包括在公司的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年報.
股份回購
2018年第一季度，董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達美元
股票回購計劃下的回購是在公開市場上執行的，或者是根據規則10b5-1實施的交易計劃下的談判交易。本公司建設性地註銷所有回購的股票，其支付的所有金額超過面值，反映在本公司精簡綜合資產負債表的留存收益中。回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知。他説：
最近採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13號文件，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的衡量”，旨在向財務報表用户提供更多有關預期信貸損失和報告實體對延長信貸的其他承諾的決策有用信息。該準則以反映預期信貸損失的方法取代已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。該指南在2019年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。本公司於2020年第一季採用此準則，對簡明合併財務報表並無影響。
(2)每股淨收益
基本和稀釋後每股收益或虧損(“EPS”)是使用兩級法計算的，這是一種收益分配方法，根據宣佈的股息和參與權確定每類普通股和參與證券的EPS。
- 8 -
未分配的收益。限制性股票獎勵(“RSA”)被視為參與證券，因為它們是在授予日期合法發行的，並且持有人有權在歸屬期限內獲得不可沒收的股息。
稀釋每股收益的計算包括額外的普通股，例如行使價格低於本公司普通股在此期間的平均市場價格的未歸屬股票期權(“現金期權”)，根據庫藏股方法，這些股票將被視為已發行股票。庫存股方法假設，在股票期權的行權價格低於正在收購的普通股價值的情況下，必須發行額外的股票，因為從股票期權持有人那裏收到的現金收益將不足以購買相同數量的股票。在納入這些額外股份實際上是反稀釋的情況下，本公司不計算稀釋後的每股收益。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股收益)：
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三個月 |
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截至9個月 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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加權平均股價： |
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已發行普通股 |
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RSA |
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總加權平均股份數 |
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普通股每股收益-基本 |
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淨收入 |
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減去：分配給RSA的未分配收益 |
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普通股股東可獲得的淨收入-基本 |
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普通股每股淨收益-基本 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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攤薄股份的效力 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股普通股淨收益-稀釋後收益 |
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$ |
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在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司
(3)公允價值計量
本公司遵循定義公允價值的與公允價值計量相關的會計準則，建立公允價值計量框架，並建立公允價值計量投入的層次結構。此層次結構通過要求在可用時使用最可觀察的輸入來最大化“可觀察”輸入的使用，並最小化不可觀察輸入的使用。層次結構根據輸入指定三個級別，如下所示：
第1級：根據相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。
第2級：根據市場數據證實的直接可觀察到的投入或不可觀察到的投入進行估值。
第3級：基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入進行估值，代表管理層對市場參與者將如何為資產或負債定價的假設的確定。
由於到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款及未開單、淨額、應付賬款、應計費用及預付款等金融工具的公允價值接近其賬面值。
截至2020年9月30日，本公司沒有任何經常性公允價值計量。有
- 9 -
(四)合同資產和合同負債
合同資產和負債反映在以下反映的賬户內的公司簡明綜合資產負債表中。
合同資產
應收賬款代表公司客户的應收款項，這些客户主要集中在製藥、生物技術和醫療設備行業。未開票是指迄今確認的尚未開票或尚未按合同向客户開票的收入。一般而言，根據預先確定的付款時間表，或在發生可償還費用時，在完成談判的合同事件時，金額即應開具帳單。歸類為未開單的金額是指自各自的資產負債表日期起一年內應向客户開具賬單的金額。
應收賬款和未開票賬款淨額包括以下內容(以千計)：
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自.起 |
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九月三十日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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應收帳款 |
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未開票應收賬款 |
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減去：壞賬準備 |
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( |
) |
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合同責任
預付賬單是指在提供服務或確認收入之前，從客户那裏收到的現金，或根據商定的付款時間表開具的賬單金額。
高級賬單包括以下內容(以千為單位)：
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自.起 |
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九月三十日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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預付帳單 |
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截至2020年9月30日，我們大約有
(5)無形資產，淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計)：
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自.起 |
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九月三十日， |
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12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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無形資產： |
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有限壽命無形資產： |
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賬面金額： |
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客户關係 |
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其他 |
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有限壽命無形資產總額 |
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累計攤銷： |
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客户關係 |
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) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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累計攤銷總額 |
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( |
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( |
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有限壽命無形資產總額，淨額 |
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商號(無限期-存在) |
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無形資產總額(淨額) |
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- 10 -
截至2020年9月30日，本公司無形資產未來五年及以後每年的預計攤銷費用如下(單位：千)：
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攤銷 |
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2020年剩餘時間 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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後來的幾年 |
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(6)應計費用
應計費用包括以下內容(以千計)：
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自.起 |
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九月三十日， |
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12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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僱員補償及福利 |
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與項目相關的可報銷費用 |
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其他 |
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應計費用總額 |
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(7)債務負擔
2019年9月30日，本公司獲得本金總額不超過$的無擔保信貸安排
截至2020年9月30日，有
- 11 -
(8) 李斯Es
該公司簽訂房地產和設備租賃合同。房地產租賃是為我們在世界各地的公司辦公空間和實驗室提供的。房地產租賃的剩餘租賃期限小於
租賃費用的構成如下(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
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截至9月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自營業租賃的營業現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租賃 |
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
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自.起 |
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九月三十日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期(年) |
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經營租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租賃 |
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截至2020年9月30日，與租賃負債相關的到期租賃付款如下(以千為單位)：
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關聯方 |
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非關聯方 |
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總計 |
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經營租約 |
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經營租約 |
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經營租約 |
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2020年剩餘時間 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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後來的幾年 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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總計 |
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該公司從2020財年第二季度開始額外佔用一座租賃的公司總部大樓。 本關聯方租約詳情見附註12。
截至2020年9月30日，我們還有幾個具有合同義務的額外租約，這些租約尚未開始，未來的付款金額為$
(九)股東權益和股權補償
公司授予了
頒獎活動
下表説明瞭該公司的股票期權活動：
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截至2020年9月30日的9個月 |
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加權 平均值 |
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股票期權 |
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行使價格 |
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未清償-期初 |
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沒收/過期 |
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未償還-期末 |
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可行使-期末 |
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下表列出了公司的RSA/RSU活動：
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截至9個月 |
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2020年9月30日 |
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股份/單位 |
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未償還和未歸屬-期初 |
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授與 |
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既得 |
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未償還和未歸屬-期末 |
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累計既得股份-期末 |
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簡明綜合運營報表中確認的與所有基於股票的未償還薪酬獎勵相關的基於股票的薪酬費用匯總如下(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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總直接成本 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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(10)所得税
公司的實際所得税税率為
(11)承擔和或有事項
法律程序
本公司在正常業務過程中不時涉及法律訴訟，包括僱傭索償及與其他業務交易有關的索償。*本公司不能確切預測該等訴訟的結果，但相信已就該等訴訟記錄足夠的準備金及已確認的虧損，該等訴訟於2020年9月30日及2019年12月31日均屬非實質性。*有合理可能性可能會因該等行動而招致超過已確認金額的虧損；然而，本公司相信截至2020年9月30日止該等潛在虧損並不重大。
購買承諾
該公司對與項目相關的物資有幾項最低採購承諾，總額為#美元。
(12)關聯方交易
員工貸款
公司定期向員工發放短期貸款或墊款，通常是在員工開始受僱時。-這些員工墊款造成的應收賬款總額為$
服務協議
CymaBay治療公司(“CymaBay”)
CymaBay是一家臨牀階段的生物製藥公司，正在開發治療方法，以治療具有高度未得到滿足的醫療需求的代謝性疾病，包括嚴重的罕見和孤兒疾病。從2016年第一季度到2020年第一季度辭職，Medpace的一名員工一直是CymaBay的董事會成員。本公司與CymaBay簽訂了日期為2016年10月21日的MSA。隨後，本公司與CymaBay簽訂了多份任務訂單，供本公司進行臨牀試驗相關服務。$
LIB治療有限責任公司及其子公司(“LIB”)
公司的某些高管和員工，包括首席執行官，都是LIB管理委員會的成員。該公司於2015年11月24日與從事藥品研究、開發、營銷和商業化的LIB公司簽訂了MSA。隨後，公司與LIB簽訂了幾份任務訂單，以供公司進行臨牀試驗相關服務。*公司確認LIB的總收入為#美元。
- 14 -
CinRx製藥公司及其子公司(“CinRx”)
本公司的某些高管和員工，包括首席執行官，是CinRx管理委員會的成員和/或在生物科技公司CinRx擁有股權投資。本公司與CinRx已就本公司進行臨牀試驗相關服務簽訂了多份任務訂單。該公司確認CinRx的總收入為#美元。
頂峯酒店(“頂峯”)
位於Medpace校區的頂峯酒店由首席執行官所有，由一個無關的酒店管理實體管理。Medpace在峯會上產生了旅費、住宿費和會議費。Medpace產生的費用不到$
租賃房地產
總部租賃
本公司與一家由本公司行政總裁全資擁有的實體就其公司總部訂立經營租賃。本公司已評估其與關聯方的關係，並斷定關聯方並非可變利益實體，因為除租賃外，本公司並無直接所有權權益或關係。總部的租約最初期限為#年。
- 15 -
2018年，Medpace，Inc.與一家由公司首席執行官及其直系親屬全資擁有的實體簽訂了一項多年租賃協議，管理未來在俄亥俄州辛辛那提增加的辦公空間。該公司於2020財年第二季度開始入駐。租約將於#年到期。
本公司簽訂了
旅行服務
本公司為一家由本公司行政總裁及營運執行副總裁擁有的私人航空包機公司(“私人航空包機”)為公司高管提供的旅行服務產生開支。本公司可以直接與私人航空包機公司簽訂使用其飛機的合同，也可以通過第三方飛機管理和飛機包機公司(“飛機管理公司”)間接與私人航空包機公司簽訂合同。所提供的旅行服務主要是出於商務目的，某些私人旅行是作為行政人員補償安排的一部分支付的。飛機管理公司還向第三方提供私人航空包機。該公司產生的差旅費為#美元。
(13)實體範圍的披露
按類別劃分的收入
下表按主要來源(以千為單位)對我們的收入進行了分類：
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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治療區域 |
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腫瘤學 |
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其他 |
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代謝性 |
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阿瓦伊 |
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心臟科 |
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中樞神經系統 |
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*總收入* |
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在本季度在列報的所有期間，與醫療器械項目相關的收入，以前是一個單獨的治療領域，已包括在與醫療設備項目的治療重點最一致的相應治療領域，並代表管理層如何在其內部報告中評估分類收入。
- 17 -
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，同時閲讀本季度報告Form 10-Q中其他地方包含的我們的簡明綜合財務報表及其註釋，以及我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中“財務狀況和經營結果的管理討論和分析”標題下的信息，以及我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註中的信息。在我們的Form 10-Q季度報告中，您應該閲讀以下關於我們財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其註釋。本項目和相關討論包含反映當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險和不確定因素。實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中指出的大不相同。可能導致這些差異的重要因素包括但不限於以下“前瞻性陳述”中討論的那些因素，以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分“項目1A風險因素”(經Form 10-Q季度報告修訂)中的“風險因素”。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本文包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們經營結果的陳述；財務狀況和業績；冠狀病毒新冠肺炎大流行對我們業務的預期影響；流動性以及我們為業務運營和計劃提供資金的能力；資本支出和償債義務；業務戰略、計劃和目標，包括與運營、營銷、收購和擴大業務相關的戰略、計劃和目標；產品批准和計劃；行業趨勢；對消費者行為和趨勢的預期；我們的文化和經營理念；人力資源管理；與客户的安排和向客户提供服務；轉換積壓的業務；股息政策；法律訴訟；以及我們未來運營的目標，都是前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“目標”、“可能”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述受到固有的不確定性、風險、環境變化和其他難以預測的重要因素的影響。更有甚者, 我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，不時會出現新的風險。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有重要因素對我們業務的影響，或任何因素或這些因素的組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，我們的財務狀況和實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的大不相同。因此，我們告誡您不要依賴這些前瞻性陳述。
我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律另有要求，否則我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。有關與我們業務相關的風險的進一步討論，請參閲的“第1A項風險因素”。*我們截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，經我們的Form 10-Q季度報告和此處的“Part II-Other Information，Item 1A Risk Faces”修訂.
業務概述
按收入計算，我們是世界領先的臨牀合同研究機構(CRO)之一，專門致力於向生物技術、製藥和醫療器械行業提供科學驅動的外包臨牀開發服務。我們的使命是加速全球安全有效的醫療療法的發展。我們通過以提供全方位服務的I-IV期臨牀開發服務和我們的治療專業知識為中心的紀律嚴明的運營模式，將自己與我們的競爭對手區分開來。我們相信，這一結合將為我們的客户提供及時且具有成本效益的臨牀開發服務。我們相信，我們是中小型生物製藥公司的首選合作伙伴，因為我們有能力始終如一地利用我們的全面服務、訓練有素的運營模式，為我們的客户提供及時和高質量的結果。
我們專注於所有主要治療領域的臨牀試驗，尤其在心臟病學、代謝性疾病、腫瘤學、中樞神經系統(“CNS”)、抗病毒和抗感染(“AVAI”)以及醫療器械方面的治療專業知識。截至2020年9月30日，我們的全球平臺在39個國家和地區擁有約3400名員工，為我們的客户提供了進入不同市場和患者羣體的廣泛渠道，以及當地的監管專業知識和市場知識。
我們如何創造收入
我們通過履行客户合同中詳細説明的服務來賺取費用。合同範圍和定價通常基於固定費用或服務單位模式，考慮到由第三方執行的活動，以及交付合同範圍所需的可由我們的客户報銷的輔助成本。我們的合同期限從幾個月到幾年不等。這些合同根據預期的項目範圍單獨定價和協商，包括
- 18 -
項目的複雜性和項目固有的性能風險。我們大多數合同的結構是在簽訂合同時收取預付費用，費用餘額在合同期限內通過安排的賬單時間表或在完成某些績效目標或定義的里程碑時收取。
有別於賬單和現金收據的收入是根據每個合同中確定的個人履約義務的履行情況確認的。我們幾乎所有的客户合同都由單一的履行義務組成，因為合同中定義的轉讓個別服務的承諾無法與合同中的其他承諾分開識別，因此無法區分。*我們的履行義務通常會隨着時間的推移得到履行，並在履行服務時確認。*我們合同履行義務的進展主要使用成本比輸入法進行衡量。我們合同中的取消條款允許我們的客户立即終止合同，或根據適用合同中指定的提前通知條款終止合同，通常為30天。在我們的合同中，取消條款允許我們的客户立即終止合同，或者根據適用合同中指定的提前通知條款終止合同，通常為30天。合同取消可能是由於各種原因而發生的，包括但不限於患者不良反應、缺乏療效或患者登記不足。一旦取消，我們有權就終止日期之前提供的服務收取費用，包括完成研究或結束合同所需的後續服務費用。這些費用通常與客户討論並達成一致，當我們認為金額可以可靠估計且有可能實現時，這些費用將作為收入實現。每段時間收入的變化主要是由新業務量和任務訂單執行活動、項目取消以及給定時期內積極研究的組合推動的，這些研究可能會根據治療領域和/或研究生命週期階段而有所不同。在特定時期內，收入變化主要受新業務量和任務訂單執行活動、項目取消以及給定時期內積極研究的組合的影響，這些研究可能根據治療領域和/或研究生命週期階段而有所不同。
成本和開支
我們的成本和費用主要由我們的總直接成本、銷售、一般和行政成本、折舊和攤銷以及所得税組成。
總直接成本
總直接成本主要由勞動力和相關員工福利推動，但也包括與合同第三方服務相關的費用、支付給現場調查人員的費用、自付費用、實驗室用品和其他有助於提供服務的費用。服務交付的其他成本可以包括辦公室租金、水電費、供應品和軟件許可證，這些費用根據按百分比估計的服務交付和支持職能工作的貢獻，在總直接成本和銷售、一般和行政費用之間分配。總直接成本在發生時計入費用，不因預期授予合同或最終確定範圍變化而遞延。總直接成本(佔淨收入的百分比)可能因項目勞動效率、勞動力變化、薪酬/獎金計劃和服務組合而異。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要由薪酬和相關員工福利以及租金、公用事業、用品、軟件許可證、專業費用(例如法律和會計費用)、壞賬費用、差旅、營銷和其他運營費用推動。
折舊
我們的財產和設備按直線法計提折舊，折舊率足以將適用資產的成本分攤到其預計使用年限，即計算機硬件、軟件、電話和醫學成像設備為三至五年，傢俱、固定裝置和其他設備為五至七年，建築物為三十至四十年。租賃改進按直線法攤銷，按改進的估計使用年限或相關剩餘租賃期中較短者攤銷。
攤銷
攤銷涉及使用直線法或使用加速法在其估計使用壽命內確認為費用的有限壽命無形資產，期限從5年到15年不等。
所得税撥備
所得税條款由多個司法管轄區的聯邦、州和地方税組成。*我們的所得税受到不同税率司法管轄區的税前收益以及我們可能獲得的任何相關税收抵免的影響。*由於某些國家/地區估值免税額、所得税激勵措施、某些不可抵扣的費用和其他離散項目的影響，我們當前和未來的所得税條款將與法定税率不同。
關鍵性能指標
為了評估我們業務的績效，我們使用了各種財務和績效指標。這些關鍵措施包括新的業務獎勵、取消和積壓。
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新業務獎勵、取消和積壓
新的業務獎勵代表在確認積壓的期間內授予的預期未來淨收入的價值。這一價值在簽署合同或收到客户的書面合同前確認時確認，該書面確認原則上確認了預算和範圍方面的協議。新的業務獎勵還包括合同修改或範圍更改，前提是客户已為預算和範圍的更改提供書面授權，或已批准我們在測量日期執行額外工作。在考慮多個因素後，獎勵可能不會被確認為積壓，這些因素包括：(I)相關淨收入僅在遇到懸而未決的監管障礙後才有望實現，這可能會導致研究被取消；(Ii)開展研究所需的客户資金據信未得到保證；或(Iii)研究時間表不確定或定義不明確。此外，超過三年時間線的研究金額不包括在積壓中。新業務獎勵的數量和金額在不同時期可能會有很大差異，根據客户和項目規格，獎勵的合同期限可以從幾個月到幾年不等。
取消是在正常的業務過程中發生的，當我們收到客户的書面確認，停止合同協議的工作時，取消就會反映出來。我們的大多數客户可以在提前30天通知的情況下無故終止我們的合同。與新的業務獎勵類似，由於客户通信的時間和學習的具體情況，取消的數量和金額在一段時間內可能會有很大的變化。
淨新業務獎勵是指在一段時間內收到的新業務獎勵總額被該期間的全部取消所抵消。截至2020年9月30日的三個月和九個月，新業務淨獎勵分別為3.154億美元和8.164億美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，新業務淨獎勵分別為2.854億美元和8.133億美元。
積壓代表尚未開始或目前正在進行但尚未完成的淨新業務獎勵的預期未來淨收入。報告的積壓將根據新的業務獎勵、現有合同範圍的變化、取消、現有合同的收入確認以及非美元計價的積壓的外匯調整而波動。截至2020年9月30日，我們的積壓增加了2.057億美元，增幅為16.7%，達到14.344億美元，而截至2019年9月30日的積壓金額為12.287億美元。截至2020年9月30日，積壓的訂單中包括大約7.1億至7.3億美元，我們預計這些資金將在未來12個月內轉換為淨收入，其餘部分預計將在此後轉換為淨收入。
外幣調整對積壓的影響如下：截至2020年9月30日的三個月，有利的外幣調整為740萬美元；截至2020年9月30日的九個月，有利的外幣調整為330萬美元；截至2019年9月30日的三個月，不利的外幣調整為980萬美元；截至2019年9月30日的九個月，不利的外幣調整為1,240萬美元。
積壓和淨新業務獎勵指標可能不是我們未來期間收入的可靠指標，因為它們受到各種因素的影響，這些因素可能會導致期間之間的重大波動。這些因素包括但不限於項目範圍的變化、取消以及提供服務的持續時間和時間。
- 20 -
C冠狀病毒(新冠肺炎)
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒疫情為大流行。這場大流行導致了更多的旅行限制，並導致我們開展業務的國家的許多企業關閉。雖然我們繼續在全球運營，但根據當地政府的要求和指導方針，我們每個地點的活動水平都有所不同。我們的辦公室員工可以高效地在辦公室或遠程工作，我們的實驗室經過改進後完全正常運行，以確保員工的安全。用於治療新冠肺炎患者的資源的轉移已經對我們臨牀試驗中招募和治療患者的大多數調查點的手術產生了重大影響。這導致試驗開始減少，新業務獎勵速度放緩，每一項都會導致收入下降。根據中斷的持續時間，正在進行的研究可能會被取消，我們的一些客户可能缺乏資金來完成由於患者招募速度放緩而延長的試驗。我們與許多財力有限的小客户合作，市場中斷可能會使這些客户難以籌集更多資金。旅行限制和企業關閉也影響了研究參與者和臨牀站點，這影響了我們有效提供臨牀試驗服務的能力。結果, 我們正在與我們的客户合作開發解決方案，以限制臨牀試驗的中斷，同時遵循所需的監管指南，並保持質量，以確保研究參與者的健康和福祉。其中包括替代評估方法，如虛擬監測訪問。新冠肺炎疫情已經對2020財年前三季度產生了重大不利影響，我們相信疫情將繼續對我們未來的運營業績產生不利影響。針對這一預期的不利影響，我們還評估了一些地區的員工需求，並在適當的情況下實施了一些裁員。由於我們無法預測大流行的持續時間或範圍，因此無法合理估計未來對我們的運營結果和財務狀況的財務影響，但影響可能是實質性的。
匯率波動
我們的大部分合同和運營交易都是以美元計價的。*歐元是我們合同和運營敞口中最大的外幣計價。*因此，我們的一部分收入和支出會受到匯率波動的影響。我們根據從www.xe.com獲得的數據，使用以下平均匯率將歐元兑換成美元：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2020 |
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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||||
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美元兑歐元： |
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1.17 |
|
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1.11 |
|
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|
1.12 |
|
|
|
1.12 |
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運營結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
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三個月 |
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|||||
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九月三十日， |
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||||||||||
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(金額以千為單位，百分比除外) |
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2020 |
|
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2019 |
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變化 |
|
|
%變化 |
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收入，淨額 |
|
$ |
230,373 |
|
|
$ |
216,238 |
|
|
$ |
14,135 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
直接服務成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
87,577 |
|
|
|
81,086 |
|
|
|
6,491 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
已報銷的自付費用 |
|
|
68,637 |
|
|
|
70,984 |
|
|
|
(2,347 |
) |
|
|
(3.3 |
)% |
|
總直接成本 |
|
|
156,214 |
|
|
|
152,070 |
|
|
|
4,144 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
22,796 |
|
|
|
29,120 |
|
|
|
(6,324 |
) |
|
|
(21.7 |
)% |
|
折舊 |
|
|
2,991 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
929 |
|
|
|
45.1 |
% |
|
攤銷 |
|
|
1,950 |
|
|
|
2,995 |
|
|
|
(1,045 |
) |
|
|
(34.9 |
)% |
|
業務費用共計 |
|
|
183,951 |
|
|
|
186,247 |
|
|
|
(2,296 |
) |
|
|
(1.2 |
)% |
|
營業收入 |
|
|
46,422 |
|
|
|
29,991 |
|
|
|
16,431 |
|
|
|
|
|
|
雜項收入(費用)淨額 |
|
|
584 |
|
|
|
(273 |
) |
|
|
857 |
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(253 |
) |
|
|
237 |
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
46,990 |
|
|
|
29,465 |
|
|
|
17,525 |
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
5,530 |
|
|
|
5,488 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
41,460 |
|
|
$ |
23,977 |
|
|
$ |
17,483 |
|
|
|
|
|
- 21 -
截至2020年9月30日的9個月與截至9月30日的9個月 30, 2019
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
九月三十日， |
|
|
|
|
||||||||||
|
(金額以千為單位，百分比除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
收入，淨額 |
|
$ |
666,247 |
|
|
$ |
631,083 |
|
|
$ |
35,164 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
直接服務成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
262,997 |
|
|
|
235,522 |
|
|
|
27,475 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
已報銷的自付費用 |
|
|
207,376 |
|
|
|
212,563 |
|
|
|
(5,187 |
) |
|
|
(2.4 |
)% |
|
總直接成本 |
|
|
470,373 |
|
|
|
448,085 |
|
|
|
22,288 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
69,775 |
|
|
|
73,984 |
|
|
|
(4,209 |
) |
|
|
(5.7 |
)% |
|
折舊 |
|
|
8,118 |
|
|
|
6,035 |
|
|
|
2,083 |
|
|
|
34.5 |
% |
|
攤銷 |
|
|
5,927 |
|
|
|
11,834 |
|
|
|
(5,907 |
) |
|
|
(49.9 |
)% |
|
業務費用共計 |
|
|
554,193 |
|
|
|
539,938 |
|
|
|
14,255 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
營業收入 |
|
|
112,054 |
|
|
|
91,145 |
|
|
|
20,909 |
|
|
|
|
|
|
雜項收入(費用)淨額 |
|
|
1,440 |
|
|
|
(574 |
) |
|
|
2,014 |
|
|
|
|
|
|
利息收入(費用)，淨額 |
|
|
336 |
|
|
|
(1,956 |
) |
|
|
2,292 |
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
113,830 |
|
|
|
88,615 |
|
|
|
25,215 |
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
19,312 |
|
|
|
17,985 |
|
|
|
1,327 |
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
94,518 |
|
|
$ |
70,630 |
|
|
$ |
23,888 |
|
|
|
|
|
總收入
截至2020年9月30日的三個月，總收入增加了1410萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的2.162億美元增加到2.304億美元。截至2020年9月30日的9個月，總收入增加了3520萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的6.311億美元增加到6.662億美元。這一增長主要是由腫瘤學、心臟病學、AVAI和其他未分類治療領域的增長推動的。“
總直接成本
截至2020年9月30日的三個月，總直接成本增加了410萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的1.521億美元增加到1.562億美元。截至2020年9月30日的9個月，總直接成本增加了2230萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的4.481億美元增加到4.704億美元。增加的主要原因是支持服務活動增長的人事費用增加，但部分被報銷的自付費用減少所抵消。與去年同期相比，截至2020年9月30日的3個月和9個月，包括遣散費在內的較高人事成本部分分別增加了640萬美元和2560萬美元。在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏，報銷的自付費用與去年同期相比分別減少了230萬美元和520萬美元。根據計劃啟動和結束的時間，自付費用可能會在不同時期之間大幅波動。
銷售、一般和行政
截至2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用從截至2019年9月30日的三個月的2,910萬美元減少到2,280萬美元，減少了630萬美元。截至2020年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用從截至2019年9月30日的9個月的7400萬美元減少到6980萬美元，減少了420萬美元。與去年同期相比，截至2020年9月30日的3個月和9個月，扣除遣散費的人員成本分別減少了510萬美元和240萬美元。
折舊及攤銷
截至2020年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用減少了10萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的510萬美元降至490萬美元。截至2020年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用減少了380萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的1,790萬美元降至1,400萬美元。折舊和攤銷的減少主要與我們固定的活體無形資產的持續攤銷有關，這些無形資產是在加速攤銷的基礎上攤銷的。
- 22 -
雜類收入(費用)，NET
雜項收入(支出)，截至2020年9月30日的三個月的收入淨增加90萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的支出30萬美元增加到60萬美元。雜項收入(支出)，截至2020年9月30日的9個月的收入淨增200萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的支出60萬美元增加到140萬美元。這些變化主要是由於與重估國內和國際子公司之間的短期公司間餘額相關產生的匯兑損益，以及外幣交易的損益，例如結算以付款實體當地貨幣以外的貨幣計價的第三方應收賬款和應付賬款所產生的損益。
利息收入(費用)，淨額
利息收入(支出)，在截至2020年9月30日的三個月中，淨收入增加了20萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的支出30萬美元增加到2000萬美元。利息收入(支出)，截至2020年9月30日的9個月，淨收入增加230萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的200萬美元支出增加到30萬美元。利息收入(費用)、淨額的增長與我們信貸安排下的平均未償還餘額較低有關。
所得税撥備
截至2020年和2019年9月30日的三個月，所得税撥備分別保持在550萬美元不變。截至2020年9月30日的三個月的整體有效税率為11.8%，而截至2019年9月30日的三個月的整體有效税率為18.6%。實際税率下降的主要原因是，與上一年同期相比，股票薪酬確認的超額税收優惠增加，以及與以下項目相關的税收優惠增加。國外派生的無形收入(FDII)。
截至2020年9月30日的9個月，所得税撥備增加了130萬美元，從截至2019年9月30日的9個月的1800萬美元增加到1930萬美元。截至2020年9月30日的9個月的整體有效税率為17.0%，而截至2019年9月30日的9個月的整體有效税率為20.3%。所得税撥備的增加主要歸因於税前賬面收入的增加，這部分被基於股票的薪酬確認的超額税收優惠的增加以及與FDII相關的税收優惠的增加所抵消。總體有效税率的下降主要是因為與上一年同期相比，基於股票的薪酬確認的超額税收優惠增加，以及與FDII相關的税收優惠增加。
- 23 -
流動性與資本資源
我們根據我們產生現金為我們的運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的主要流動資金來源是營運現金流和在我們的無抵押信貸安排下可供借貸的資金。包括高達5000萬美元的循環信貸額度我們於2019年9月30日簽訂的(“信貸安排”)。截至2020年9月30日，我們擁有2.192億美元的現金和現金等價物。截至2020年9月30日，我們的外國子公司持有約2690萬美元的現金和現金等價物，其中沒有一項受到限制。2020年3月30日，我們將信貸安排的到期日延長至2021年3月31日，並增加了當某些銀行間市場利率不可用時的替代利率撥備。
截至2020年9月30日，我們在信貸安排下有4980萬美元可供借款。我們預計短期和長期的主要現金需求都是用於運營增長投資、資本支出、股票回購、選擇性戰略補充性收購、其他投資和其他一般公司需求。從歷史上看，我們的運營和增長都是通過信貸安排下的運營和借款現金流來為我們的運營和增長提供資金的。我們預計將通過有機增長和潛在的高度選擇性的補充性收購和投資繼續擴大我們的業務。我們預計這些活動的資金將來自現有的現金、運營的現金流，如有必要，還將從我們現有或未來信貸安排下的借款中獲得資金。我們認為外國收益將無限期地再投資，因此我們沒有對這些收益徵税。雖然考慮到我們的運營現金流以及現有和未來信貸安排下的可用借款，我們預計不需要將這些海外收益匯回國內用於流動資金目的，但如果出於流動性目的而需要匯回資金，我們將對這些收益徵收税款。
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
現金流(以千為單位) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
153,178 |
|
|
$ |
144,927 |
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(23,480 |
) |
|
|
(13,414 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(42,074 |
) |
|
|
(74,752 |
) |
|
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(317 |
) |
|
|
(753 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
|
$ |
87,307 |
|
|
$ |
56,008 |
|
經營活動現金流
來自運營的現金流主要由淨收入、應收賬款和未開票賬款的淨變動、淨額和應付賬款驅動。應收帳款和未開票帳單、淨帳單和預付帳單在我們提供服務、向客户開具帳單並最終收取這些應收帳款時，會定期波動。我們試圖協商付款條件，以便在提供服務之前或之後不久提供付款，但在不同時期的比較基礎上，這一收取時間可能會有很大差異。
截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金流為1.532億美元，淨收益為9450萬美元。將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整為4110萬美元，主要涉及590萬美元的無形資產攤銷、810萬美元的折舊、1080萬美元的基於股票的補償支出、1000萬美元的非現金租賃支出和690萬美元的遞延所得税撥備。營業資產和負債的變化提供了1,760萬美元的營業現金流，主要是由於應收賬款和未開單減少，淨額為2,140萬美元，預付賬單增加了1,040萬美元，但增加的費用被預付費用和其他流動資產980萬美元。
截至2019年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金流為1.449億美元，淨收益為7060萬美元。將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整為4810萬美元，主要涉及1180萬美元的無形資產攤銷、600萬美元的折舊、1800萬美元的基於股票的補償支出和720萬美元的非現金租賃支出。營業資產和負債的變化提供了2620萬美元的營業現金流，主要是由預付賬單增加2,190萬美元，應計費用增加1,540萬美元，但被增加的預付費用和其他流動資產900萬美元所抵消.
投資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，投資活動使用的淨現金為2350萬美元，主要包括財產和設備支出。
截至2019年9月30日的9個月，投資活動使用的淨現金為1340萬美元，主要包括財產和設備支出。
- 24 -
融資活動的現金流
截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金為4210萬美元，主要與5080萬美元的普通股回購有關，但被880萬美元的股票期權行使收益所抵消。
截至2019年9月30日的9個月，融資活動中使用的淨現金為7480萬美元，主要與我們高級擔保定期貸款工具的8040萬美元本金支付有關，但被行使股票期權的收益570萬美元所抵消。
股份回購
2018年第一季度，董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達5000萬美元的股票回購。在2020年第一季度，董事會批准了額外的5000萬美元的股票回購，使根據股票回購計劃批准的總金額達到1.00億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，沒有股票回購。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司以5080萬美元回購了772,125股票。截至2020年9月30日，根據回購計劃授權，仍有4920萬美元可用。
股票回購計劃下的回購是在公開市場上執行的，或者是根據規則10b5-1建立的交易計劃進行的談判交易。本公司建設性地註銷所有回購的股票，其支付的所有金額超過面值，反映在本公司精簡綜合資產負債表的留存收益中。回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知。
負債
截至2020年9月30日，我們沒有負債，與某些由信貸安排擔保的經營租賃義務相關的未償信用證為20萬美元。有關我們信貸安排的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註7。
合同義務和商業承諾
我們有各種合同義務，這些義務在我們的簡明合併財務報表中記為負債。其他項目在我們的簡明合併財務報表中沒有確認為負債，但需要披露。除正常業務過程外，我們之前在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的合同義務沒有發生實質性變化。
表外安排
表外安排指任何交易、協議或其他合約安排，而本公司根據擔保合約、衍生工具或可變權益或轉讓予該實體的資產的留存或或有權益，或作為該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持的類似安排，對該等實體有任何交易、協議或其他合約安排，而該等交易、協議或其他合約安排並非根據本公司的實體架構合併而成。我們目前沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制財務報表，要求我們做出各種影響報告金額和相關披露的決定，包括選擇適當的會計原則和會計估計所依據的假設。在作出這些決定時，我們會根據我們對有關情況的理解和分析，包括我們的歷史經驗和其他假設，作出判斷。實際結果可能與我們的估計不同。我們致力於納入會計原則、假設和估計，以促進財務報表中包含的會計信息的代表性真實性、可驗證性、中立性和透明度。
正如我們之前在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中描述的那樣，關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
淺談近期會計公告的效力
關於管理層對最近會計聲明的影響的討論，請參閲簡明合併財務報表的附註1。
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項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
除了最近爆發的冠狀病毒(新冠肺炎)已經並將繼續對我們的業務和運營結果產生本報告其他部分討論的負面影響外，與我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年報中描述的關於市場風險的定量和定性披露相比，我們關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
對披露控制和程序的評價
公司管理層在總裁兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司按照1934年證券交易法(交易法)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效地提供了合理保證，確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的表格和規則規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且與公司有關的重要信息已經積累並傳達給管理層，包括總裁兼首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制目標的實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能保證將檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)。此外，控制可以由個人、通過兩個或更多人串通或通過管理優先來規避。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守程度可能會惡化。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的假設。不能保證任何設計在所有未來條件下都能成功實現其規定的目標。由於任何具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在日常業務過程中，我們通常通過升級現有系統或實施新系統來加強我們的信息系統。在截至2020年9月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們是業務附帶法律訴訟的當事人。雖然這些事項的結果可能與管理層的預期不同，但我們認為這些事項的解決不會合理地對我們的財務報表產生重大不利影響。
第1A項危險因素
針對經我們的10-Q表格季度報告修訂和補充的本公司2019年財務年度報告10-K表格(“2019年10-K表格”)第I部分第1A項所披露的風險因素，本公司先前披露的風險因素沒有發生重大變化，只是我們增加了以下與冠狀病毒新冠肺炎相關的修改後的風險因素討論，閲讀時應與我們的2019年10-K表格和2020年10-Q表格中討論的風險因素一併閲讀。這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
- 26 -
霍亂的爆發冠狀病毒(新冠肺炎)是物質上和不利影響英我們的生意。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒疫情為大流行。這場大流行導致了更多的旅行限制，並導致我們開展業務的國家的許多企業關閉。雖然我們繼續在全球運營，但根據當地政府的要求和指導方針，我們每個地點的活動水平都有所不同。我們的辦公室員工可以高效地在辦公室或遠程工作，我們的實驗室經過改進後完全正常運行，以確保員工的安全。用於治療新冠肺炎患者的資源的轉移已經對我們臨牀試驗中招募和治療患者的大多數調查點的手術產生了重大影響。這導致試驗開始減少，新業務獎勵速度放緩，每一項都會導致收入下降。根據中斷的持續時間，正在進行的研究可能會被取消，我們的一些客户可能缺乏資金來完成由於患者招募速度放緩而延長的試驗。我們與許多財力有限的小客户合作，市場中斷可能會使這些客户難以籌集更多資金。旅行限制和企業關閉也影響了研究參與者和臨牀站點，這影響了我們有效提供臨牀試驗服務的能力。結果, 我們正在與我們的客户合作開發解決方案，以限制臨牀試驗的中斷，同時遵循所需的監管指南，並保持質量，以確保研究參與者的健康和福祉。其中包括替代評估方法，如虛擬監測訪問。新冠肺炎疫情已經對2020財年前三季度產生了重大不利影響，我們相信疫情將繼續對我們未來的運營業績產生不利影響。針對這一預期的不利影響，我們還評估了一些地區的員工需求，並在適當的情況下實施了一些裁員。由於我們無法預測大流行的持續時間或範圍，因此無法合理估計未來對我們的運營結果和財務狀況的財務影響，但影響可能是實質性的。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
|
日期 |
|
股權計劃 |
|
行使的股票期權數量 |
|
|
行權價格 |
|
|
近似採購總價 |
|
|||
|
2020年8月3日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
22 |
|
|
$ |
14.41 |
|
|
$ |
300 |
|
|
2020年8月5日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
2,100 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
30,300 |
|
|
2020年8月6日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
177 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
2,600 |
|
|
2020年8月10日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
3,657 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
52,700 |
|
|
2020年8月13日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
1,111 |
|
|
|
16.20 |
|
|
|
18,000 |
|
|
2020年8月20日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
250 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
3,600 |
|
|
2020年8月21日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
923 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
13,300 |
|
|
2020年8月27日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
711 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
10,200 |
|
|
2020年9月8日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
1,175 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
16,900 |
|
|
2020年9月8日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
5,925 |
|
|
|
16.20 |
|
|
|
96,000 |
|
|
2020年9月8日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
1,100 |
|
|
|
18.23 |
|
|
|
20,100 |
|
|
2020年9月9日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
1,111 |
|
|
|
16.20 |
|
|
|
18,000 |
|
|
2020年9月17日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
2,666 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
38,400 |
|
|
2020年9月24日 |
|
2014股權激勵計劃 |
|
|
1,600 |
|
|
|
14.41 |
|
|
|
23,100 |
|
|
2020年9月25日 |
|
2014股權激勵計劃 |
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20,000 |
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14.41 |
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288,200 |
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2020年9月25日 |
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2014股權激勵計劃 |
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410 |
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16.20 |
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6,600 |
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總計 |
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42,938 |
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$ |
638,300 |
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所有上述交易都涉及向本公司員工發行證券，並根據1933年“證券法”(經修訂)頒佈的第701條豁免註冊，作為根據福利計劃和與補償有關的合同進行的交易。
註冊證券收益的使用
不適用。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
- 27 -
第5項其他信息
沒有。
項目6.展品
簽名頁之前的隨附展品索引中的展品作為本報告的一部分提交或提供，並通過引用併入本文。
- 28 -
展品索引
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以引用方式併入本文 |
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陳列品 數 |
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展品説明 |
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形式 |
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檔案號 |
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陳列品 |
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歸檔 日期 |
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已歸檔/ 陳設 特此聲明 |
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31.1 |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 |
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32.1 |
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第1350條行政總裁的證明書 |
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32.2 |
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第1350條首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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謹此提交。 |
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隨函提供。 |
- 29 -
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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Medpace Holdings，Inc. |
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/s/傑西·J·蓋格 |
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傑西·J·蓋格 |
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實驗室運營首席財務官兼首席運營官 (獲授權人員及首席財務官) |
日期：2020年10月27日
- 30 -