IRCX-20200927
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月27日
或 
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
佣金檔案編號0-12933 
___________________________________________________________
LAM研究公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________
特拉華州 94-2634797
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
庫欣公園大道4650號弗裏蒙特加利福尼亞 94538
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(510) 572-0200
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元LRCX納斯達克股票市場
(納斯達克全球精選市場)
__________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天內，註冊人是否一直遵守這樣的提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
    如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月23日，註冊人擁有144,009,220發行在外的普通股。



LAM研究公司
目錄
 
  頁碼：第
第一部分金融信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)：
截至2020年9月27日和2019年9月29日止三個月的簡明綜合經營報表
3
截至2020年9月27日和2019年9月29日止三個月簡明綜合全面收益表
4
截至2020年9月27日和2020年6月28日的壓縮合並資產負債表
5
截至2020年9月27日和2019年9月29日止三個月的簡明現金流量表
6
截至2020年9月27日的三個月和2019年9月29日的股東權益簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第四項。
管制和程序
35
第二部分：其他信息
第(1)項。
法律程序
36
項目71A。
危險因素
36
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
第三項。
高級證券違約
48
第四項。
礦場安全資料披露
48
第五項。
其他資料
48
項目6.
陳列品
49
簽名
50

目錄

第一部分財務信息

項目1.編制財務報表

LAM研究公司
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
營業收入$3,177,080 $2,165,746 
銷貨成本1,670,901 1,184,036 
毛利1,506,179 981,710 
研究與發展355,367 286,827 
銷售、一般和管理189,748 157,428 
業務費用共計545,115 444,255 
營業收入961,064 537,455 
其他費用，淨額(38,792)(12,728)
所得税前收入922,272 524,727 
所得税費用(98,821)(58,938)
淨收入$823,451 $465,789 
每股淨收益：
基本型$5.67 $3.22 
稀釋$5.59 $3.09 
每股計算中使用的股數：
基本型145,267 144,673 
稀釋147,248 150,682 











請參閲精簡合併財務報表附註

3


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LAM研究公司
簡明綜合全面收益表
(千)
(未經審計)

 
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
淨收入$823,451 $465,789 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整12,124 (8,698)
現金流對衝：
期內未實現淨虧損(350)(691)
淨虧損重新分類為收益767 1,350 
417 659 
可供出售的投資：
期內未實現淨虧損(1,400)(1,000)
淨虧損重新分類為收益402 390 
(998)(610)
固定福利計劃，未實現組件的淨變化(4)119 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額11,539 (8,530)
綜合收益$834,990 $457,259 
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4
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LAM研究公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
 
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020
(未經審計)(1)
資產
現金和現金等價物$4,129,067 $4,915,172 
投資2,528,841 1,795,080 
應收賬款，減去$的備付金5,245截至2020年9月27日，和美元5,465截至2020年6月28日
2,317,922 2,097,099 
盤存2,138,050 1,900,024 
預付費用和其他流動資產161,003 146,160 
流動資產總額11,274,883 10,853,535 
財產和設備，淨額1,133,529 1,071,499 
受限的現金和投資253,458 253,911 
商譽1,484,629 1,484,436 
無形資產，淨額161,714 168,532 
其他資產748,795 727,134 
總資產$15,057,008 $14,559,047 
負債和股東權益
應付貿易賬款$662,674 $592,387 
應計費用和其他流動負債1,333,568 1,272,655 
遞延利潤576,488 457,523 
長期債務和融資租賃義務的當期部分834,138 839,877 
流動負債總額3,406,868 3,162,442 
長期債務和融資租賃義務，減去流動部分4,993,495 4,970,848 
應付所得税879,870 909,709 
其他長期負債351,283 332,559 
總負債9,631,516 9,375,558 
承諾和或有事項
臨時權益，可轉換票據6,307 10,995 
股東權益：
優先股，面值為$0.001每股；授權，5,000股票，無傑出的
— — 
普通股，面值$0.001每股；授權，400,000截至2020年9月27日和2020年6月28日的股票；已發行和已發行，144,5932020年9月27日的股票，以及145,3312020年6月28日的股票
145 145 
額外實收資本6,761,545 6,695,858 
庫存股，按成本計算；146,7912020年9月27日的股票，以及145,432股票在6月28日，
2020
(13,416,986)(12,949,889)
累計其他綜合損失(82,672)(94,211)
留存收益12,157,153 11,520,591 
股東權益總額5,419,185 5,172,494 
總負債和股東權益$15,057,008 $14,559,047 
(1) 派生自經審計的財務報表

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5
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LAM研究公司
簡明合併現金流量表
(千)(未經審計)
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
來自經營活動的現金流：
淨收入$823,451 $465,789 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷72,912 64,664 
遞延所得税(1,850)(2,992)
股權薪酬費用55,988 42,905 
票據折價和發行成本攤銷1,422 1,675 
其他，淨2,917 4,026 
經營性資產和負債變動情況(312,329)(112,020)
經營活動提供的淨現金642,511 464,047 
投資活動的現金流：
資本支出和無形資產(62,806)(39,256)
購買可供出售的證券(1,750,188)(147,632)
可供出售證券的到期日597,252 600,347 
出售可供出售的證券415,862 337,763 
其他，淨(1,786)(540)
投資活動提供的現金淨額(用於)(801,666)750,682 
融資活動的現金流：
債務本金支付(19,173)(28,965)
購買國庫股(448,581)(78,132)
支付的股息(167,129)(158,868)
發行普通股所得款項5,538 3,869 
其他，淨(2,140)— 
用於融資活動的現金淨額(631,485)(262,096)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響4,082 (4,193)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(786,558)948,440 
期初現金、現金等價物和限制性現金5,169,083 3,913,396 
期末現金、現金等價物和限制性現金$4,382,525 $4,861,836 
非現金交易明細表：
股票回購的應計應付款18,599 13 
資本支出的應計應付款37,733 30,333 
應付股息188,046 166,721 
將庫存轉移到財產和設備的淨額29,019 13,997 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
現金和現金等價物$4,129,067 $4,607,182 
受限的現金和投資253,458 254,654 
現金總額、現金等價物和限制性現金$4,382,525 $4,861,836 
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6
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LAM研究公司
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
三個月
2020年9月27日
普普通通
股票
股份		普普通通
股票		附加
實繳
資本		財務處
股票		累積
其他
綜合
損失		留用
收益		總計
2020年6月28日的餘額145,331 $145 $6,695,858 $(12,949,889)$(94,211)$11,520,591 $5,172,494 
出售普通股105 — 5,538 — — — 5,538 
購買庫存股(1,360)(1)— (467,097)— — (467,098)
股權薪酬費用— — 55,988 — — — 55,988 
轉換可轉換票據的效力517 1 (527)— — — (526)
將臨時股權改敍為永久股權— — 4,688 — — — 4,688 
採用亞利桑那州立大學2018-18年度
— — — — — 1,157 1,157 
淨收入— — — — — 823,451 823,451 
其他綜合收益— — — — 11,539 — 11,539 
宣佈的現金股息($1.30每股普通股)
— — — — — (188,046)(188,046)
2020年9月27日的餘額144,593 $145 $6,761,545 $(13,416,986)$(82,672)$12,157,153 $5,419,185 
三個月
2019年9月29日
普普通通
股票
股份		普普通通
股票		附加
實繳
資本		財務處
股票		累積
其他
綜合
損失		留用
收益		總計
2019年6月30日的餘額144,433 $144 $6,409,405 $(11,602,573)$(64,030)$9,930,919 $4,673,865 
出售普通股111 — 3,869 — — — 3,869 
購買庫存股(397)— — (78,116)— — (78,116)
股權薪酬費用— — 42,905 — — — 42,905 
轉換可轉換票據的效力724 1 (6,573)— — — (6,572)
將臨時股權改敍為永久股權— — 6,886 — — — 6,886 
採用亞利桑那州立大學2016-02年度
— — — — — 3,018 3,018 
淨收入— — — — — 465,789 465,789 
其他綜合損失— — — — (8,530)— (8,530)
宣佈的現金股息($1.15每股普通股)
— — — — — (166,721)(166,721)
2019年9月29日的餘額144,871 $145 $6,456,492 $(11,680,689)$(72,560)$10,233,005 $4,936,393 
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7
目錄

LAM研究公司
簡明合併財務報表附註
2020年9月27日
(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)及規例第S-X條第10條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。隨附的未經審核簡明財務報表應與LAM Research Corporation(“LAM Research”或“貴公司”)截至2020年6月28日止財政年度的經審核綜合財務報表一併閲讀，該等報表載於本公司截至2020年6月28日及截至2020年6月28日止年度的Form 10-K年報(“2020 Form 10-K”)。公司關於Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的報告可在網上證券交易委員會網站上查閲。該站點地址為Www.sec.gov。公司還在公司網站上張貼Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告，網址為Http://investor.lamresearch.com。除非特別註明，否則本表格10-Q中提及的任何網站上的內容都不是本表格10-Q的一部分，也不會通過引用併入本表格10-Q中。
簡明綜合財務報表包括LAM Research及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易在合併中都已取消。該公司的報告期為52/53周的會計年度。該公司本財年將於2021年6月27日結束，包括52周。截至2020年9月27日的季度(“2020年9月季度”)和2019年9月29日的季度(“2019年9月季度”)包括13周。
注2-最近的會計聲明
最近採用的
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具–信用損失。“修訂後的減值模型採用預期損失法取代以前使用的已發生損失法，這將導致更及時地確認金融工具的損失，包括但不限於可供出售的債務證券和應收賬款。FASB隨後分別於2019年4月和2019年11月在ASU 2019-04和ASU 2019-11內發佈了對初始指導的修正案。2021會計年度第一季度採用這些標準並沒有對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18年度的“協作安排(主題808)”。修正案澄清，當對手方是作為不同記帳單位的商品或服務的客户時，協作安排的參與者之間的某些交易應在主題606下説明。修正案還禁止實體在與非客户的合作者的交易中提出對價，以及從與客户的合同中確認的收入。2021年會計年度第一季度採用這一標準並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
更新尚未採用或生效
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，只要滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。ASU 2020-04目前有效，一旦通過，可能會應用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。該公司目前正在評估由於可能適用本ASU的參考匯率改革而需要修改的合同。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計核算，包括實體自有權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中，ASU 2020-06從美國GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再在股權中單獨呈現此類債務的嵌入式轉換功能。ASU 2020-06還提高了透明度，改善了可轉換工具和每股收益指引的披露。這個
8

目錄

ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年，允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。本公司被要求在2023財年第一季度採用該標準。更新允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。公司預計採用這一標準不會對其與公司現有的2041年票據(如附註12-長期債務和其他借款)相關的綜合財務報表產生實質性影響。
注3-收入
遞延收入
收入為$274.3在截至2020年9月27日的三個月中確認了截至2020年6月28日的遞延收入中包括的100萬美元。
下表彙總了截至2020年9月27日以及公司預計將這些金額確認為收入時尚未確認為收入的合同的交易價格：
不足1年1-3年3年以上總計
(單位：千)
遞延收入$581,580 $98,520 
(1)
$— $680,100 
(1)由於客户可以隨時要求履行責任，因此該金額在公司的簡明綜合資產負債表上以遞延利潤報告。
收入的分類
該公司在中國運營。一可報告的業務部門：晶片加工半導體制造設備的製造和服務。由於其客户基礎以及在經濟特徵、產品和服務的性質以及採購、製造和分銷流程方面的相似之處，該公司的材料經營部門有資格聚合。
該公司在中國運營。七地理區域：美國、中國、歐洲、日本、韓國、東南亞和臺灣。對於地理報告，收入歸因於客户設施所在的地理位置。本公司服務於三主要市場：存儲器、代工和邏輯/集成器件製造。
下表列出了該公司在系統及其與客户支持相關的收入之間的分類收入：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(單位：千)
系統收入$2,148,241 $1,365,228 
與客户支持相關的收入和其他1,028,839 800,518 
$3,177,080 $2,165,746 
系統收入包括在沉積、蝕刻和清潔市場銷售新的尖端設備。
與客户支持相關的收入包括銷售客户服務、備件、升級和公司依賴的產品線上的非尖端設備。
9

目錄

下表列出了按地理區域分列的公司收入：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(單位：千)
中國$1,174,669 $591,668 
韓國756,257 451,483 
臺灣446,091 391,492 
日本392,526 273,673 
東南亞203,339 213,755 
美國137,892 183,659 
歐洲66,306 60,016 
$3,177,080 $2,165,746 
下表列出了該公司服務的每個主要市場的領先和非尖端設備和升級收入的百分比：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
記憶58 %64 %
鑄造廠36 %25 %
邏輯/集成器件製造6 %11 %
注4-基於股權的薪酬計劃
經修訂的LAM Research Corporation 2015股票激勵計劃(“2015計劃”)規定向合資格的員工和非僱員董事授予公司普通股的非限制性股權獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於市場的業績RSU(“基於市場的PRSU”)。期權是以固定價格購買普通股的權利。RSU獎勵是在授予時發行一定數量的普通股的協議。該公司以市場為基礎的PRSU包括市場條件和服務條件。公司的期權、RSU和基於市場的PRSU獎勵通常在一段時間內授予三年。公司還有一項員工股票購買計劃，允許員工通過工資扣減以折扣價購買普通股。
公司在簡明綜合經營報表中確認了以下基於股權的薪酬支出(包括與員工股票購買計劃相關的支出)和相關的所得税優惠：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(千)
股權薪酬費用$55,988 $42,905 
確認的所得税收益與基於股權的薪酬費用相關$9,877 $9,818 



10

目錄

注5-其他費用，淨額
其他費用淨額的重要組成部分如下：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(千)
利息收入$6,959 $31,784 
利息支出(52,115)(43,995)
遞延薪酬計劃相關資產的淨收益(虧損)12,927 (436)
淨匯兑損失(1,375)(529)
其他，淨(5,188)448 
$(38,792)$(12,728)
注6-所得税費用
該公司記錄的所得税支出為#美元。98.8百萬美元和$58.9截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月分別為100萬英鎊，這產生的有效税率約為10.7%和11.2%。
截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月，美國聯邦法定税率21%與公司有效税率之間的差異主要是由於税收較低司法管轄區的收入造成的。
美國國税局(IRS)正在審查該公司截至2018年6月24日的財年的美國聯邦所得税申報單。截至2020年9月27日，美國國税局沒有提出重大調整。該公司無法就何時與美國國税局進行現金結算(如果有的話)做出合理估計。
該公司正處於與其在世界各地的所有税務審計相關的不同階段的審查，很難確定這些審查將於何時結束。在接下來的12個月內，由於税務審查或時效法規的失效，本公司的不確定税務狀況可能會增加或減少，這是合理的。由於訴訟時效失效而導致的不確定税收狀況的變化可能高達#美元。8.4百萬
注7-每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。對於稀釋股票期權、限制性股票單位、可轉換票據和認股權證，每股稀釋淨收入是使用庫存股方法計算的。有關公司可轉換票據的更多信息，請參閲附註12-長期債務和其他借款。下表對每股淨收入的基本計算和稀釋計算的分子和分母進行了核對。
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(單位：萬人，每股收益除外)
分子：
淨收入$823,451 $465,789 
分母：
基本平均流通股145,267 144,673 
潛在稀釋證券的影響：
員工股票計劃1,112 1,190 
可轉換票據869 4,819 
稀釋後的已發行普通股147,248 150,682 
每股淨收益-基本$5.67 $3.22 
每股淨收益-稀釋後$5.59 $3.09 
11

目錄


為計算每股攤薄淨收益，加權平均普通股不包括按庫存股方法反攤薄的潛在攤薄證券。以下可能稀釋的證券被排除在外：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(千)
選項和RSU42 155 
注8-金融工具
該公司擁有各種持股、類型和期限的投資組合。公司的共同基金與公司在遞延補償計劃下的義務有關，被歸類為交易型證券。被歸類為交易性證券的投資根據市場報價按公允價值記錄。交易證券的成本和公允價值之間的差額在簡明綜合經營報表中確認為其他費用淨額。公司的所有其他投資都被歸類為可供出售，因此在合併綜合資產負債表中以公允價值記錄，與市場估值變化相關的未實現收益或損失與信貸損失無關，作為累計其他全面收益(虧損)的一個單獨組成部分報告，税後淨額；以及信貸損失(如果有)，確認為其他費用，在綜合綜合經營報表中淨額。
公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
已經建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。層次結構中資產或負債的水平基於對公允價值計量重要的最低投入水平。按公允價值列賬的資產和負債按下列三類之一分類和披露：
第一級：根據活躍市場對交易量和交易頻率足夠的相同資產或負債的報價進行估值。
第2級：基於第1級價格以外的可觀察輸入的估值，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或所有重要輸入均可在市場上觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的模型衍生估值技術。
第3級：基於對計量資產或負債公允價值有重大意義的估值方法的不可觀察輸入，以及基於不具約束力的經紀提供的報價，並且可能沒有得到可觀察到的市場數據的證實。
該公司的主要金融工具包括現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資、長期投資、應收賬款、應付賬款、長期債務和租賃以及與外幣相關的衍生工具。由於離到期日較短，現金、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。有關公司優先票據和可轉換優先票據公允價值的更多信息，請參閲附註12-長期債務和其他借款。
12

目錄

投資
下表列出了公司截至2020年9月27日和2020年6月28日的現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資以及按公允價值經常性計量的其他資產：
2020年9月27日
(報告範圍內)
成本未實現
利得		未實現
(虧損)		公允價值現金和
現金
等價物		投資受限
現金&
投資		其他
資產
(千)
現金$756,609 $— $— $756,609 $753,178 $— $3,431 $— 
定期存款1,614,040 — — 1,614,040 1,364,013 — 250,027 — 
1級：
貨幣市場基金1,753,879 — — 1,753,879 1,753,879 — — — 
美國財政部和機構770,184 264 (1)770,447 93,453 676,994 — — 
共同基金67,183 8,886 (583)75,486 — — — 75,486 
1級合計2,591,246 9,150 (584)2,599,812 1,847,332 676,994 — 75,486 
第2級：
公辦企業3,498 14 — 3,512 — 3,512 — — 
外國政府債券60,139 34 (12)60,161 3,340 56,821 — — 
公司票據和債券1,919,478 4,472 (392)1,923,558 161,204 1,762,354 — — 
抵押貸款支持證券-住宅7,754 67 (15)7,806 — 7,806 — — 
抵押貸款支持證券-商業21,257 97 — 21,354 — 21,354 — — 
2級合計2,012,126 4,684 (419)2,016,391 164,544 1,851,847 — — 
總計$6,974,021 $13,834 $(1,003)$6,986,852 $4,129,067 $2,528,841 $253,458 $75,486 
 
2020年6月28日
(報告範圍內)
成本未實現
利得		未實現
(虧損)		公允價值現金和
現金
等價物		投資受限
現金&
投資		其他
資產
(千)
現金$977,862 $— $— $977,862 $973,978 $— $3,884 $— 
定期存款2,244,655 — — 2,244,655 1,994,628 — 250,027 — 
1級：
貨幣市場基金1,709,350 — — 1,709,350 1,709,350 — — — 
美國財政部和機構552,088 373 (9)552,452 76,992 475,460 — — 
共同基金68,784 4,571 (928)72,427 — — — 72,427 
1級合計2,330,222 4,944 (937)2,334,229 1,786,342 475,460 — 72,427 
第2級：
公辦企業31,442 12 — 31,454 25,999 5,455 — — 
外國政府債券10,693 28 (5)10,716 2,540 8,176 — — 
公司票據和債券1,405,615 5,344 (302)1,410,657 131,685 1,278,972 — — 
抵押貸款支持證券-住宅3,142 71 — 3,213 — 3,213 — — 
抵押貸款支持證券-商業23,660 144 — 23,804 — 23,804 — — 
2級合計1,474,552 5,599 (307)1,479,844 160,224 1,319,620 — — 
總計$7,027,291 $10,543 $(1,244)$7,036,590 $4,915,172 $1,795,080 $253,911 $72,427 
該公司的投資組合按公允價值核算。具體確定了投資銷售的已實現收益(虧損)。管理層通過考慮利率及其對將從投資中收到的現金流現值的影響來評估交易不活躍的債務證券投資的公允價值。
在採用ASC 326-30(見附註2-最近的會計聲明中的附加信息)之後，公司評估其投資的公允價值低於攤銷成本，首先考慮公司是否有出售證券的意圖，或者公司是否更有可能被要求在以下時間之前出售證券
13

目錄

收回其攤銷成本基礎。在這兩種情況下，公允價值和攤餘成本之間的差額在損益表中確認為虧損。如該等出售不大可能發生，本公司會考慮部分損失是否因信用損失所致。如果這些損失是信貸損失的結果，這些金額將在損益表中確認。公允價值和攤餘成本之間的所有其他差異在其他全面收益中確認。在截至2020年9月27日的三個月裏，沒有通過損益表確認任何此類虧損。
“公司”做到了不是的I don‘在截至2019年9月29日的三個月裏，我不會確認非臨時性減值造成的任何投資損失。在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月裏，投資銷售的已實現毛利/(虧損)微不足道。
以下是對公司現金、現金等價物、投資、限制性現金和未實現虧損頭寸投資的分析：
2020年9月27日
未實現虧損
不到12個月		未實現虧損
12個月後或更長時間		總計
公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失
(千)
美國財政部部門和機構$74,231 $(1)$— $— $74,231 $(1)
共同基金— — 7,953 (583)7,953 (583)
外國政府債券46,218 (12)— — 46,218 (12)
公司票據和債券478,124 (392)— — 478,124 (392)
抵押貸款支持證券-住宅4,912 (15)— — 4,912 (15)
$603,485 $(420)$7,953 $(583)$611,438 $(1,003)

截至2020年9月27日，合同到期日的現金等價物、投資和限制性投資的攤餘成本和公允價值如下：
成本估計數
公平
價值
(千)
在一年或更短的時間內到期$5,325,959 $5,327,267 
在一年到五年後到期783,076 786,135 
五年多後到期41,194 41,355 
$6,150,229 $6,154,757 
本公司有能力在必要時清算其投資，以滿足本公司未來12個月的流動資金需求。因此，合同到期日自購買之日起超過12個月的投資在附帶的簡明綜合資產負債表上仍被歸類為短期投資。
衍生工具與套期保值
本公司在其簡明綜合資產負債表中按其公允價值計入衍生金融工具(“衍生品”)。該公司與金融機構簽訂外幣遠期合同和外幣期權，主要目標是降低與外幣匯率波動相關的收益和現金流的波動性。此外，本公司訂立利率掉期安排，以管理利率風險。該等衍生工具的交易對手為大型全球性金融機構，本公司認為這些機構信譽良好，因此，本公司認為交易對手不履行合約的風險並不重大。
14

目錄

現金流對衝
該公司的財務狀況經常受到與非美元交易或現金流的外幣匯率波動相關的市場風險的影響。公司的政策是通過外幣現金流對衝計劃，使用通常在以下時間內到期的遠期合約和外幣期權，緩解這些非美元計價交易或現金流的價值波動所產生的外匯風險12幾個月，不晚於24月份。這些對衝合約被指定為現金流對衝，按公允價值計入公司資產負債表，合約損益的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)，隨後在同期收入/費用中確認，對衝項目影響收益。
此外，公司還簽訂了利率互換協議，以對衝由於某些固定利率債務基準利率的變化而導致的現金流變化。這些工具在開始時被指定為現金流對衝，並在發行債務時進行結算。合同損益的有效部分計入累計的其他綜合收益(損失)，並在套期保值項目影響收益時攤銷為收益。
在開始和每個季度末，使用迴歸分析對套期保值進行前瞻性和回溯性的有效性測試。外匯合同公允價值因時間價值變化而發生的變化計入有效性評估。要符合套期保值會計的資格，套期保值關係必須符合與衍生工具和被套期保值項目有關的標準。該等準則包括識別對衝工具、被對衝項目、被對衝風險的性質，以及如何衡量該對衝工具在抵銷受對衝項目公允價值或現金流變動影響方面的有效性。
為了接受套期保值會計處理，所有的套期保值關係在套期保值開始時都有正式的文件記錄，並且必須對套期保值進行測試，以證明對套期保值交易的未來現金流提供高度有效的抵銷變化的預期。當衍生工具被指定並符合有效現金流對衝資格時，本公司在累計其他全面收益(虧損)內確認對衝工具公允價值的有效變化，直至對衝風險變現。因此，本公司的經營業績不受衍生工具公允價值變動的影響。如果套期保值不是非常有效，或者如果本公司不相信相關的套期預測交易將會發生，本公司可能無法將其衍生工具計入現金流對衝。如果發生這種情況，公司衍生工具的公允價值未來的變化將在收益中確認。此外，以前記錄在其他全面收益中的相關金額將立即重新分類為收入。截至2020年9月27日，該公司在與外匯現金流對衝相關的其他綜合收益(税後淨額)中積累了一筆無形的淨收益，預計將在未來12個月內將這些收益從其他全面收益重新分類為收益。此外，截至2020年9月27日，該公司與利率合同相關的無形淨虧損，預計將在未來12個月內從其他全面收益重新分類為收益。
15

目錄

資產負債表對衝
該公司還簽訂外幣遠期合同，以對衝與外幣計價的貨幣資產和負債相關的波動，主要是現金、第三方應收賬款、應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款。這些遠期合約不是指定用於對衝會計處理的。因此，這些衍生工具的公允價值變動被記錄為其他費用的組成部分(淨額)，並抵消了外幣計價的資產和負債的公允價值變動，這些資產和負債也記錄在其他費用的淨額中。
截至2020年9月27日，該公司在其現金流和資產負債表對衝計劃下籤訂了以下未償還外幣合同：
名義價值
指定為
套期保值工具：		未指定衍生工具
作為對衝工具：
(千)
購買新的合同賣出你的合約購買新的合同賣出你的合約
日圓$— $370,658 $— $9,495 
歐元101,899 — 32,707 — 
韓元84,339 — — 51,523 
馬來西亞林吉特43,120 — 14,484 — 
印度盧比39,170 — 3,616 — 
臺幣— — 51,855 — 
中國人民幣— — 40,996 — 
瑞士法郎— — 22,124 — 
新加坡元— — 14,598 — 
英鎊，英鎊— — 9,564 — 
$268,528 $370,658 $189,944 $61,018 
本公司截至2020年9月27日和2020年6月28日的簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下：
2020年9月27日2020年6月28日
衍生工具的公允價值(第2級)衍生工具的公允價值(第2級)
衍生資產衍生負債衍生資產衍生負債
資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
(千)
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約預付費用
和其他資產		$3,700 應計費用和其他流動負債$3,509 預付費用
和其他資產		$1,862 應計費用和其他流動負債$1,405 
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約預付費用
和其他資產		169 應計費用和其他流動負債85 預付費用
和其他資產		155 應計費用和其他流動負債70 
總導數$3,869 $3,594 $2,017 $1,475 
根據與本公司衍生合約各交易對手訂立的總淨額結算協議，在符合適用規定的情況下，本公司獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算同一貨幣的交易。然而，本公司已選擇在其資產負債表上按毛基礎列報衍生資產和衍生負債。截至2020年9月27日，與上述外匯和利率合約相關的抵銷權的潛在影響將抵消資產和負債#美元。1.7100萬美元，導致淨衍生資產為#美元2.2百萬美元和淨衍生負債$1.9百萬截至2020年6月28日，與上述外匯和利率合約相關的抵銷權的潛在影響將抵消以下資產和負債
16

目錄

$0.9100萬美元，導致淨衍生資產為#美元1.1百萬美元，淨衍生負債為#美元0.6百萬本公司毋須為該等衍生工具交易質押，亦無權收取現金抵押品。
被指定為現金流量對衝的衍生工具對公司的簡明綜合經營報表，包括累計的其他全面收益(“AOCI”)的影響如下：
三個月
2020年9月27日
的位置：
損益(損益)
在收入中確認或重新分類為收入		(損失)收益
公認
在AOCI中		(損失)收益
重新分類
來自AOCI
轉化為個人收入
現金流套期保值關係中的衍生工具(千)
外匯合約營業收入$(3,281)$(835)
外匯合約銷貨成本1,093 560 
外匯合約銷售、一般、銷售和行政1,640 305 
外匯合約研究與發展394 — 
利率合約其他費用，淨額— (952)
$(154)$(922)
三個月
2019年9月29日
的位置：
損益(損益)
在收入中確認或重新分類為收入		得(損)
公認
在AOCI中		損失
重新分類
來自AOCI
轉化為個人收入
現金流套期保值關係中的衍生工具(千)
外匯合約營業收入$934 $(334)
外匯合約銷貨成本(1,263)(810)
外匯合約銷售、一般、銷售和行政(595)(476)
利率合約其他費用，淨額— (35)
$(924)$(1,655)
未被指定為現金流量對衝的衍生工具對公司簡明綜合經營報表的影響如下：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
未指定為套期保值工具的衍生工具：位置：
確認的損益。
在我們的收入中		利得
公認
在我們的收入中		損失
公認
在我們的收入中
(千)
外匯合約其他費用，淨額$2,747 $(5,501)
17

目錄


下表顯示了公允價值現金流量套期保值會計對財務業績表的影響，以及收入中確認的損益在現金流量套期保值關係中的位置和金額：
三個月
2020年9月27日
營業收入銷貨成本銷售、一般和行政其他費用，淨額
(千)
財務績效表中列示的收入和費用行項目總額，其中記錄了現金流量套期的影響：
$3,177,080 $1,670,901 $189,748 $(38,792)
小主題815-20中的現金流套期保值關係(虧損)或收益：
外匯合約：
從累積的其他綜合收益中重新分類為收入的(虧損)收益金額$(835)$560 $305 $— 
利率合約：
從累積的其他綜合收益中重新分類為收益的虧損額$— $— $— $(952)
信用風險集中程度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、受限制的現金和投資、應收貿易賬款以及用於套期保值活動的衍生金融工具。現金存放在大型全球金融機構。這類存款可能超過保險限額。管理層相信，持有本公司現金的金融機構是有信譽的，因此，這些餘額的信用風險最小。
該公司的全部可供出售證券組合必須保持由標準普爾、惠譽評級或穆迪投資者服務公司評級的“AA-”或“Aa3”的平均最低評級。為了確保多樣化和最小化集中度，公司的政策限制了對任何一家金融機構或商業發行人的信貸風險敞口。
如果交易對手不履行用於減輕匯率和利率波動影響的外幣和利率對衝合約，以及與結構性股票回購安排相關的合約，本公司將面臨信貸損失。這些交易對手都是大型的全球金融機構，到目前為止，還沒有這樣的交易對手未能履行其對本公司的財務義務。
信用風險評估，包括貿易推薦信、銀行推薦信和鄧白氏評級，都會對所有新客户進行，公司會監控客户的財務狀況和支付表現。一般來説，該公司不需要銷售抵押品。
注9-庫存清單
存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。發往日本客户的系統發貨，其所有權在客户接受之前不會轉移，被歸類為產成品庫存，並且在所有權轉移之前按成本運輸。庫存包括以下內容：
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020
(千)
原料$1,284,302 $1,161,961 
在製品269,023 251,199 
成品584,725 486,864 
$2,138,050 $1,900,024 
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目錄

注10-商譽和無形資產
商譽
商譽餘額約為$。1.5截至2020年9月27日和2020年6月28日。截至2020年9月27日和2020年6月28日，美元61.1由於採購會計和適用的外國法律，商譽餘額中的100萬美元是可抵税的，其餘餘額不能減税。
無形資產
下表提供了該公司除商譽以外的無形資產：
2020年9月27日2020年6月28日
毛累積
攤銷		網毛累積
攤銷		網
(千)
客户關係$630,171 $(544,753)$85,418 $630,137 $(532,550)$97,587 
現有技術669,068 (655,826)13,242 668,992 (654,382)14,610 
專利和其他無形資產108,326 (45,272)63,054 98,342 (42,007)56,335 
無形資產總額$1,407,565 $(1,245,851)$161,714 $1,397,471 $(1,228,939)$168,532 
公司確認了$16.8百萬美元和$16.2截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月內無形資產攤銷費用分別為100萬美元。
截至2020年9月27日的無形資產未來攤銷費用預估如下表所示。該表不包括$16.7未投入使用的無形資產資本化成本為百萬美元。
財政年度金額
(單位：萬人)
2021年(剩餘9個月)$50,270 
202262,918 
202317,275 
20249,269 
20254,577 
此後697 
$145,006 
注11-應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020
(千)
應計補償$445,625 $402,401 
保修準備金125,237 117,839 
應繳所得税和其他税款170,409 215,652 
應付股息188,046 167,129 
其他404,251 369,634 
$1,333,568 $1,272,655 
19

目錄

注12-長期債務和其他借款
截至2020年9月27日和2020年6月28日，公司的未償債務包括：
2020年9月27日2020年6月28日
金額
(千)		實際利率金額
(千)		實際利率
固定費率2.802021年6月15日到期的優先債券百分比(“2021年債券”)
800,000 2.95 %800,000 2.95 %
固定費率3.802025年3月15日到期的優先債券百分比(“2025年債券”)
500,000 3.87 %500,000 3.87 %
固定費率3.752026年3月15日到期的優先債券百分比(“2026年債券”)
750,000 3.86 %750,000 3.86 %
固定費率4.002029年3月15日到期的優先債券百分比(“2029年債券”)
1,000,000 4.09 %1,000,000 4.09 %
固定費率1.902030年6月15日到期的優先債券百分比(“2030年債券”)
750,000 2.01 %750,000 2.01 %
固定費率2.6252041年5月15日到期的可轉換票據百分比(“2041年票據”)
30,361 
(1)
4.28 %48,460 
(1)
4.28 %
固定費率4.8752049年3月15日到期的優先債券百分比(“2049年債券”)
750,000 4.93 %750,000 4.93 %
固定費率2.8752050年6月15日到期的優先債券百分比(“2050年債券”)
750,000 2.93 %750,000 2.93 %
固定費率3.1252060年6月15日到期的優先債券百分比(“2060年債券”)
500,000 3.18 %500,000 3.18 %
未償債務總額，按面值計算5,830,361 5,848,460 
未攤銷折扣(47,451)(53,086)
公允價值調整-利率合同7,959 
(2)
8,405 
(2)
未攤銷債券發行成本(8,085)(8,301)
未償債務總額，按賬面價值計算$5,782,784 $5,795,478 
報告為：
長期債務的當期部分$823,051 $836,107 
長期債務4,959,733 4,959,371 
未償債務總額，按賬面價值計算$5,782,784 $5,795,478 
____________________________
(1) 截至報告日期，這些票據可以根據債券持有人的選擇權進行轉換。這是滿足以下條件的結果：公司普通股的市值大於130年可轉換票據轉換價格的%20或更多的30在季度末之前的連續幾個交易日。因此，2041年的票據被歸類為流動負債，與代表未攤銷折價的可轉換票據相關的一部分股本部分被歸類為公司簡明綜合資產負債表上的臨時股本。轉換期滿後，未轉換的票據將重新分類為非流動負債，臨時權益將重新分類為永久權益。
(2) 這一數額代表終止套期保值關係的累計公平市場收益，扣除截至所述期間的無形攤銷金額。
可轉換優先債券
2012年6月，通過收購Novellus Systems，Inc.，該公司承擔了$700本金總額為百萬元2.6252041年5月15日到期的%可轉換優先債券。本公司支付現金利息，年利率為2.625%，每半年在每年的5月15日和11月15日。2041年債券亦有一項或有利息支付條款，可能需要公司支付額外利息，最高可達0.60每年%，基於某些門檻，從2021年5月15日每半年支付一次利息開始，以及2041年債券契約中概述的某些事件的發生。
本公司將2041年票據的負債及權益部分分開核算，2041年票據的初始負債部分按不具轉換功能的同類債務工具發行當日或假設發行當日的本公司借款利率，按未來現金流的現值進行估值，分別等於上表披露的負債部分的實際利率。股本部分的初始估值等於票據的本金價值，減去未來現金流量的現值，使用公司在發行或假設類似債務工具發行或假設之日的借款利率，這相當於初始債務折價。
本公司可於2021年5月21日或之後贖回2041年債券，贖回價格相等於未償還本金加應計及未付利息，前提是上次報告的普通股銷售價格等於或高於150當時適用的轉換價格的%，至少20在此期間的交易日30贖回通知日之前的連續交易日。
20

目錄

在某些情況下，2041年的票據可以轉換為公司的普通股。每份債券可轉換為的股票數量基於轉換率，披露於下表。在截至2020年9月27日的三個月裏，2041年票據轉換的本金價值約為$18.1百萬在截至2020年9月27日的季度和截至2020年10月27日的隨後一段時間內，公司收到了額外美元的轉換通知1.52041年債券的本金價值為100萬美元，將在截至2020年12月27日的季度結算。累計轉換的結果是，截至2020年9月27日，$30.42041年發行的鈔票中仍有100萬張未償還。
有關截至2020年9月27日和2020年6月28日的2041年未償還債券的精選附加信息如下：
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020
2041年票據2041年發行的票據
(除年份、百分比、換算率和換算價格外，以千為單位)
永久權益部分賬面金額，扣除税後的淨額$161,531 $161,467 
臨時權益部分賬面金額，税後淨額$6,307 $10,995 
剩餘攤銷期限(年)20.620.9
票據的公允價值(第2級)$315,182 
轉換率(普通股每$1,000票據本金金額)
31.5206
換股價格(普通股每股)$31.73 
IF-超過面值的轉換值$285,706 
使用季度平均股價估計稀釋股票$344.03每股
869 
高級註釋
2020年5月5日，該公司完成了公開募股，募集資金為750本公司於2030年6月15日到期的高級債券本金總額(“2030年債券”)，$750本公司於2050年6月15日到期的高級債券本金總額(“2050年債券”)及500本公司於2060年6月15日到期的高級債券本金總額(“2060年債券”)。該公司將支付利息，年利率為1.90%, 2.875%和3.1252030年、2050年和2060年債券分別在2020年12月15日開始的每年6月15日和12月15日每半年支付一次，利率為%。
2019年3月4日，該公司完成公開募股，募集資金為美元。750本公司於2026年3月15日到期的高級債券本金總額(“2026年債券”)，$1.0本公司於2029年3月15日到期的高級債券本金總額(“2029年債券”)，以及750本公司於2049年3月15日到期的高級債券本金總額(“2049年債券”)。本公司支付利息的年利率為3.75%, 4.00%和4.8752026年、2029年和2049年的債券，分別在每年的3月15日和9月15日每半年支付一次。
2015年3月12日，公司完成公開募股，募集金額為1美元。500本公司於2025年3月15日到期的高級債券本金總額(“2025年債券”)。本公司支付利息的年利率為3.802025年票據於每年3月15日及9月15日每半年發行一次，息率為%。
2016年6月7日，公司完成公開募股，募集資金為$8002021年6月到期的高級債券本金總額(“2021年債券”)。本公司支付利息的年利率為2.802021年票據於每年6月15日及12月15日每半年發行一次，息率為%。
公司可贖回2021年、2025年、2026年、2029年、2030年、2049年、2050年及2060年債券(統稱為高級債券)，贖回價格相當於100就優先債券及2021年5月15日之前的債券、2024年12月15日之前的債券、2026年1月15日之前的債券、2029年12月15日之前的債券、2029年3月15日之前的債券、2030年3月15日之前的債券、2049年9月15日之前的2049年9月15日之前、2050年12月15日之前的債券，以及2060年12月15日之前的2060年12月15日之前的債券，以及2050年12月15日之前的2049年9月15日之前的債券，以及2060年債券的2059年12月15日之前，就優先債券及債券的票面金額(“票面”)另加契據所述的“全部”溢價。本公司可在2021年5月15日或之後的任何時間，贖回2021年5月15日或之後的優先債券，在2024年12月24日或之後贖回2025年債券，在2026年1月15日或之後贖回2026年1月15日或之後的債券，在2030年3月15日或之後贖回2029年3月15日或之後的債券，在2049年9月15日或之後贖回2049年9月15日或之後的債券，在2050年12月15日或之後贖回2050年債券，以及在2060年12月15日或之後贖回2060年債券。此外，如契約所述，一旦發生某些事件，本公司將被要求提出要約，以相當於以下價格回購優先債券101有關票據本金的%，另加應計及未付利息。
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目錄

有關截至2020年9月27日未償還高級債券的部分額外信息如下：
剩餘攤銷期限票據的公允價值(第2級)
(年)(千)
2021年票據0.7$811,752 
2025年票據4.5$562,955 
2026年票據5.5$860,393 
2029年票據8.5$1,197,500 
2030年票據9.7$775,058 
2049年票據28.5$1,065,315 
2050年票據29.7$782,858 
2060期票據39.7$545,435 
循環信貸安排
2014年3月12日，本公司訂立無擔保信貸協議。本協議於2015年11月10日(“修訂和重新簽署的信貸協議”)、2017年10月13日(“第二修正案”)和2019年2月25日(“第三修正案”)進行了修訂。根據修訂和重新簽署的信貸協議(經第二和第三修正案修訂)，公司有#美元的循環信貸安排。1.2510億美元，與具有擴展選擇權的貸款人組成的銀團，該銀團將允許公司在符合某些要求的情況下，請求增加高達美元的貸款額度600.0百萬美元，潛在的總承諾額為$1.85十億。該設施將於2022年10月13日到期。
根據信貸安排借款的利息，由本公司選擇，以(1)基本利率為基礎，定義為(A)最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.5%，或(C)一個月期LIBOR加1.0%，外加0.0%至0.5%，或(2)LIBOR乘以法定利率，再加上利差0.9%至1.5在每種情況下，適用的利差是根據公司的無信用增強型優先無擔保長期債務的評級確定的。本金及任何應計及未付利息均到期並於到期時支付。此外，公司將向貸款人支付季度承諾費，該費用根據公司的信用評級而有所不同。修訂和重新簽署的信貸協議包含肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件。截至2020年9月27日，公司擁有不是的信貸安排項下的未償還借款，並符合所有金融契諾。
商業票據計劃
於2017年11月13日，本公司設立一項商業票據計劃(“CP計劃”)，根據該計劃，本公司可以私募方式發行無抵押商業票據，本金總額最高可達$1.25十億。CP計劃的淨收益將用於一般公司目的，包括根據公司的股票回購計劃不定期回購公司普通股。CP計劃下的可用金額可以重新借入。CP計劃由公司的循環信貸安排支持。截至2020年9月27日和2020年6月28日，公司擁有不是的CP計劃下的未償還借款。
利息成本
下表列出了截至2020年9月27日至2019年9月29日的三個月內，與高級票據、可轉換票據、商業票據和循環信貸安排的高級票據、可轉換票據、商業票據和循環信貸安排的債務貼現、發行成本和利率合同有效部分的合同利息息票和攤銷有關的確認利息成本金額。
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(千)
合同利息券$49,571 $41,122 
貼息攤銷1,012 1,235 
發行成本攤銷411 414 
利率合約的效力，淨額506 675 
已確認的總利息成本$51,500 $43,446 
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目錄

注13-租契
該公司租賃某些辦公空間、製造和倉庫空間、設備和車輛。雖然本公司的大部分租賃安排為經營性租賃，但本公司也有某些租賃符合融資租賃的條件。
選定租約和相關擔保
該公司以不可撤銷的租約租賃其大部分行政、研發和製造設施、地區銷售/服務辦事處和某些設備。該公司對其位於加利福尼亞州弗裏蒙特總部、俄勒岡州圖阿勒丁校區的建築物的某些設施租約和某些其他設施租約為公司提供了延長租期或購買設施的選擇權。該公司的某些設施租約規定根據一般通貨膨脹率定期增加租金。
截至2020年6月28日，該公司在加利福尼亞州弗裏蒙特和利弗莫爾擁有有關某些改善物業的租約(“加州設施租約”)，這些租約被歸類為經營租約。2020年9月21日，本公司續簽了這些租約，增加了七年期期限，並得出修改後的租約為融資租賃，並確認約#美元。31.4相關使用權資產的財產和設備淨額為1.6億美元，淨額為#美元29.82000萬美元的融資租賃債務(#美元3.1(600萬美元歸入長期債務和融資租賃債務的當期部分，其餘歸入長期債務和融資租賃債務的本期部分，減去本期部分)。該公司需要維持總計約#美元的現金抵押品。250.0在單獨的計息賬户中存入100萬美元，作為公司債務的擔保。這些金額與截至2020年9月27日的公司簡明綜合資產負債表中的其他限制性現金和投資一起記錄。
在加州融資租約期限內，當加州融資租賃條款到期時，受加州融資租賃約束的物業可能會重新銷售。本公司已向出租人保證，每個物業都有一定的最低剩餘價值。本公司根據加州融資租契所作的最高保證額合共為$298.4百萬
附註14-承諾和或有事項
有關選定租約的擔保詳情，請參閲附註13-租約。
其他擔保
根據某些協議，該公司已向其出租人發出了某些税款和一般責任的賠償。該公司已簽訂保險合同，旨在限制其對此類賠償的風險敞口。截至2020年9月27日，本公司尚未在其簡明綜合財務報表中記錄任何與這些賠償相關的負債，因為本公司不相信根據這些擔保可能會支付任何重大金額。
一般而言，本公司會在預先設定的條件和限制下，就本公司的產品或服務侵犯第三方知識產權向其客户作出賠償。本公司尋求將其賠償責任限制在不超過受其賠償義務約束的產品或服務的銷售價格。本公司不相信根據這些擔保支付任何重大金額的可能性。
本公司為在正常業務過程中發起的某些交易提供擔保和備用信用證。截至2020年9月27日，根據這些安排和信用證，公司可能需要支付的未來最大潛在付款金額為$64.5百萬根據歷史經驗和目前掌握的信息，本公司認為不太可能需要支付任何重大金額。
此外，根據公司章程和公司註冊證書，公司已與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議；根據當地法律，公司可能需要為其員工在其受僱範圍內的行為提供賠償。雖然該公司保留的保險合同涵蓋了與這些賠償協議相關的一些潛在責任，但不能保證所有這些責任都會得到覆蓋。根據歷史經驗和目前掌握的信息，本公司不相信根據該等賠償協議或法定義務有可能需要支付任何重大金額。
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目錄

保修
該公司為其系統提供標準保修。負債金額基於按系統類型、客户和地理區域劃分的實際歷史保修支出活動，並根據任何已知差異(如系統可靠性改進的影響)進行了修改。截至2020年9月27日，保修準備金總額為$11.6其中100萬美元計入其他長期負債，其餘計入本公司簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
本公司產品保修準備金的變化如下：
三個月
九月二十七日
2020		九月二十九日
2019
(千)
期初餘額$129,197 $127,932 
在此期間出具的保修46,044 30,480 
在此期間進行的和解(36,131)(35,068)
更改先前存在的保修的法律責任(2,250)(8,874)
期末餘額$136,860 $114,470 
法律程序
雖然本公司目前不是其認為重要的任何法律程序的一方，但本公司在正常業務過程中不時出現的各種訴訟(包括知識產權索賠)中要麼是被告，要麼是原告。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司就應計負債。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。根據目前資料，本公司並不相信已知事項可能造成重大損失，因此並無就訴訟或與現有法律程序有關的其他或有事項記錄任何重大金額。
注15-股票回購計劃
2018年11月，董事會授權公司額外回購至多美元5.0十億美元的普通股。這些回購可以在公開市場上進行，也可以作為私人購買進行，並可能包括與大型金融機構使用衍生品合約，在所有情況下都要遵守適用的法律。此回購計劃沒有終止日期，可隨時暫停或中止。回購計劃的資金可能是通過手頭現金、現金產生和借款的組合來籌集的。截至2020年9月27日，公司已購買了約美元3.7此授權項下的10億股，包括$1.210億美元的公開市場購買和執行2.510億加速股份回購安排。
回購計劃下的回購在所述期間如下：
期間總數量：
股份
已回購		的總成本為
回購		平均價格
每股支付1美元		金額
在以下條件下可用
回購
程序
(單位為千，每股數據除外)
截至2020年6月28日的可用餘額$1,773,427 
截至2020年9月27日的季度1,344 $461,998 $343.73 $1,311,429 
除上文所示根據董事會授權回購計劃回購的股份外，在截至2020年9月27日的三個月內，本公司收購了15千股，總成本為$5.1根據本公司股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬時，本公司通過淨結算方式預扣的最低預扣税金金額為600萬歐元，用於支付最低預扣税義務。公司通過這些股票淨額結算保留的股份不是董事會授權回購計劃的一部分，而是根據公司的股權補償計劃授權的。


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目錄

附註16-累計其他綜合損失
截至2020年9月27日的累計其他綜合虧損(税後淨額)的組成部分，以及截至2020年9月27日的三個月的活動如下：
累計外幣折算調整累積
未實現的成本
盈虧持平
現金流對衝		累積
未實現的成本
抱着
盈虧持平
可供出售的投資		累積
未實現的成本
部件
已定義的數據的百分比
福利計劃		總計
(千)
2020年6月28日的餘額$(45,811)$(32,796)$4,923 $(20,527)$(94,211)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)12,124 (350)(1,400)(4)10,370 
從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的虧損— 767 
(1)
402 
(2)
— 1,169 
當期其他綜合收益(虧損)淨額12,124 417 (998)(4)11,539 
2020年9月27日的餘額$(33,687)$(32,379)$3,925 $(20,531)$(82,672)
 
(1)從AOCI重新分類為淨收入的税後虧損額在總體上或在我們的簡明綜合營業報表中的任何個別位置都不是實質性的。
(二)税後損失額從累計的其他綜合收益中重新分類為位於其他費用中的淨收益，淨額。
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目錄

第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史事實外，本討論中包含的陳述均為前瞻性陳述，受1995年“私人證券訴訟改革法”創設的避風港條款的約束。通過使用“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“繼續”和其他面向未來的術語，本報告中的某些(但不是全部)前瞻性陳述被特別標識為前瞻性陳述。將某些陳述認定為“前瞻性”並不意味着其他沒有明確指出的陳述就不是前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：全球經濟環境和半導體行業的趨勢和機遇；利潤率、市場份額、服務的可尋址市場、資本支出、研發支出、國際銷售、收入(實際和/或遞延)、運營費用和收益總體上的預期水平和變化率；管理層對我們當前和未來運營和業務重點的計劃和目標；我們季度業績的波動性；客户和最終用户要求以及我們滿足這些要求的能力；客户資本支出及其對我們產品和服務的需求，以及客户支出和需求變化指標的可靠性；我們客户的業務計劃或對我們設備和服務的需求變化的影響；對我們產品的需求和我們市場份額的變化，等等, 我們客户的資本支出比例的任何變化(與某些技術變化有關)；對衝交易；債務或融資安排；我們的競爭，以及我們捍衞市場份額和獲得新市場份額的能力；我們獲得和鑑定替代供應來源的能力；州、聯邦和國際税法的變化，我們估計的年税率以及影響我們税率的因素；行業和整個晶片製造設備市場的預期增長或下降，我們相對於這些市場的增長，以及這種增長或下降對我們的影響；與客户、供應商或其他人聯合開發和協作關係的成功；外包活動；零部件供應商在我們業務中的作用；我們的領導能力和能力，以及我們促進創新的能力；我們持續發展的能力，包括創造可持續差異化的潛在因素；為遵守不斷髮展的標準而投入的資源和此類努力的影響；法律和法規遵從性；為實施我們的關鍵會計政策(包括但不限於先前納税、未來税收優惠或負債的充分性，以及與之相關的應計項目的充分性)，我們做出的估計和記錄的應計項目；我們的投資組合；我們進入資本市場的機會；我們債務的使用、支付和利率波動的影響；我們每季度支付股息的意圖和金額。, 這些前瞻性表述包括但不限於前瞻性表述；我們回購股票的能力和意圖；信用風險；控制程序和程序；費用的確認或攤銷；我們管理和擴大現金狀況的能力；我們與客户的戰略相關性；我們擴大業務以應對業務變化的能力；我們專利的價值；因法律訴訟而產生的潛在損失的嚴重性；根據我們的擔保進行付款的可能性；新冠肺炎疫情的影響；以及我們的財務資源或流動性是否足以支持未來的業務活動(包括但不限於運營、投資、償債要求、股息和資本支出)。此類陳述基於當前預期，會受到風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果方面的變化的影響，包括但不限於以下在第II部分第1A項及本報告其他部分“風險因素”標題下討論的內容以及我們不時提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件，例如截至2020年6月28日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)以及我們當前的8-K表格報告。這些風險、不確定性以及條件、重要性、價值和效果方面的變化可能會導致我們的實際結果與本報告中表達的結果大不相同，而且以難以預見的方式出現。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本文發佈之日的情況，並基於我們目前合理瞭解的信息。我們不承擔任何義務公佈對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。, 可使其反映在本報告日期之後發生的事件或情況，或反映預期或非預期事件的發生或影響。
與管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析有關的審查文件
要全面瞭解我們截至2020年9月27日的三個月的財務狀況和經營業績，以及相關管理層對以下財務狀況和經營業績的討論和分析，您還應該閲讀本10-Q表中提供的簡明綜合財務報表和附註，以及我們2020表10-K中的財務報表和附註。
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目錄

執行摘要
LAM研究公司是向半導體行業提供創新晶片製造設備和服務的全球供應商。我們在納米應用支持、化學、等離子體和流體、先進系統工程和廣泛的運營學科等領域建立了強大的全球核心競爭力。我們的產品和服務旨在幫助我們的客户製造更小、更快、性能更好的設備，用於各種電子產品，包括移動電話、個人電腦、服務器、可穿戴設備、汽車和數據存儲設備。
我們的客户羣包括生產非易失性存儲器、動態隨機存取存儲器和邏輯器件等產品的領先半導體存儲器、代工廠和集成器件製造商。我們的目標是通過為客户的持續成功做出更多貢獻來提高我們與客户的戰略相關性。我們的核心技術能力是集成硬件、工藝、材料、軟件和工藝控制，在晶圓上實現成果。
半導體制造是我們客户的業務，包括在一個晶片上完成多個芯片或集成電路的製造。這涉及一組核心流程的重複，可能需要數百個單獨的步驟。製造這些器件需要高度複雜的工藝技術，才能將越來越多的新材料與原子尺度的精確控制相結合。在滿足技術要求的同時，晶片加工設備必須提供高生產率和成本效益。
來自雲、物聯網和其他市場的需求正在推動對功能越來越強大、成本效益越來越高的半導體的需求。與此同時，傳統擴展面臨着越來越多的技術挑戰。這些趨勢正在推動半導體制造領域的重大變化，例如垂直3D縮放策略以及實現收縮的多重圖案的重要性與日俱增。
我們相信，憑藉我們在沉積、蝕刻和清潔方面的領導地位和能力，我們在推動半導體器件製造領域的一些最重大創新方面處於有利地位。我們擁有廣泛的產品組合，可在整個半導體制造過程中提供互補的加工步驟。我們的客户支持業務部專注於交付解決方案，以滿足我們客户在設備生命週期中的技術要求和生產效率需求. 有幾個因素為我們創造了可持續差異化的機會：(I)我們專注於研發，有幾個與持續工程、產品和流程開發以及概念和可行性相關的持續計劃；(Ii)我們能夠有效地利用從我們廣泛的安裝基礎上學習的循環；(Iii)我們與生態系統合作伙伴的合作重點；(Iv)我們專注於交付我們的多產品解決方案，目標是提高LAM解決方案對客户的價值。
在2020年曆年，在包括高性能計算、手機和5G網絡在內的多個市場對半導體的強勁長期需求的推動下，半導體制造商的晶片製造設備支出有所增加。在截至2020年9月27日的季度裏，客户需求強勁，由於我們按照新冠肺炎相關的安全協議運營，我們提高了生產產出水平。雖然我們目前看到我們自己的運營和我們供應商的運營都有所改善，但我們經歷了與運費和物流相關的銷售商品成本上升的情況。與新冠肺炎疫情相關的風險和不確定性依然存在，這可能會繼續對我們的收入和毛利率造成負面影響。從長遠來看，我們相信，對半導體的長期需求將繼續推動我們產品和服務的可持續增長，我們行業的技術變化，包括3D設備縮放、多圖案製作、工藝流程和先進的封裝芯片集成，將導致我們在沉積、蝕刻和清潔業務中產品和服務的服務潛在市場增加。
下表彙總了下列時期的某些關鍵財務信息：
三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(單位為千，每股數據和百分比除外)
營業收入$3,177,080 $2,791,864 $2,165,746 
毛利$1,506,179 $1,280,332 $981,710 
毛利率佔總收入的百分比47.4 %45.9 %45.3 %
業務費用共計$545,115 $524,610 $444,255 
淨收入$823,451 $696,673 $465,789 
稀釋後每股淨收益$5.59 $4.73 $3.09 
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在2020年9月這個季度，與2020年6月這個季度相比，收入增長了14%，這主要是因為我們的代工客户增加了投資。與2020年6月季度相比，2020年9月季度的毛利率佔收入的百分比有所增加，主要是由於客户和產品組合，以及工廠產量和現場利用率的提高。與2020年6月季度相比，2020年9月季度的運營費用增加主要是由於與員工相關的成本、外部服務和供應支出的增加，但與我們的遞延薪酬計劃負債相關的成本下降部分抵消了這一增長。
截至2020年9月季度末，我們的現金和現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額略有下降，從2020年6月季度末的70億美元降至69億美元。這一減少主要是由於4.486億美元的股票回購，包括員工股票薪酬的淨股票結算；支付給股東的1.671億美元紅利；以及6280萬美元的資本支出，但被經營活動產生的6.425億美元現金部分抵消。截至2020年9月27日，員工人數約為11,700人。
行動結果
營業收入
三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
收入(單位：百萬)$3,177 $2,792 $2,166 
中國37 %34 %27 %
韓國24 %32 %21 %
臺灣14 %11 %18 %
日本12 %8 %13 %
東南亞7 %5 %10 %
美國4 %7 %8 %
歐洲2 %3 %3 %
2020年9月季度的收入比2020年6月季度增長了14%，這主要是由於我們的代工客户增加了投資。
下表列出了我們在與系統和客户支持相關的收入之間分類的收入：
三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(單位：千)
系統收入$2,148,241 $1,865,249 $1,365,228 
與客户支持相關的收入和其他1,028,839 926,615 800,518 
$3,177,080 $2,791,864 $2,165,746 
請參閲本表格10-Q簡明合併財務報表的附註3“收入”，瞭解有關收入分類的兩個類別的構成的更多信息。
下表列出了我們服務的每個主要市場的領先和非尖端設備以及升級收入的百分比：
三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
記憶58 %61 %64 %
鑄造廠36 %29 %25 %
邏輯/集成器件製造6 %10 %11 %
28

目錄

毛利
 三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(以千為單位，百分比除外)
毛利$1,506,179 $1,280,332 $981,710 
收入的百分比47.4 %45.9 %45.3 %
與2020年6月季度相比，2020年9月季度的毛利率佔收入的百分比更高，這主要是由於客户和產品組合，以及工廠產量和現場利用率的提高。
與2019年9月季度相比，2020年9月季度的毛利率佔收入的百分比有所增加，這是由客户和產品組合推動的，但部分抵消了新冠肺炎中斷導致的工廠支出增加和油田利用率下降的影響。
研究與發展
 三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(以千為單位，百分比除外)
研究與開發(“R&D”)$355,367 $338,810 $286,827 
收入的百分比11.2 %12.1 %13.2 %
在2020年9月這個季度，我們繼續進行重大研發投資，重點放在領先的沉積、蝕刻、清潔和其他半導體制造工藝上。與2020年6月季度相比，2020年9月季度的研發費用增加的主要原因是供應支出增加了700萬美元，外部服務支出增加了700萬美元。
與前一年同期相比，2020年9月這個季度的研發費用增加，主要是由於員工人數增加導致與員工相關的費用增加了3800萬美元，用品支出增加了1500萬美元，外部服務增加了1000萬美元。
銷售、一般和管理
 三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(以千為單位，百分比除外)
銷售、一般和行政(“SG&A”)$189,748 $185,800 $157,428 
收入的百分比6.0 %6.7 %7.3 %
與2020年6月季度相比，2020年9月季度的SG&A費用略有增加。
2020年9月這個季度的SG&A費用與去年同期相比有所增加，主要是因為員工人數增加導致與員工相關的費用增加了2200萬美元。
29

目錄

其他費用，淨額
其他費用，淨額包括：
 三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(千)
利息收入$6,959 $9,339 $31,784 
利息支出(52,115)(49,250)(43,995)
遞延薪酬計劃相關資產的淨收益(虧損)12,927 26,134 (436)
淨匯兑損失(1,375)(981)(529)
其他，淨(5,188)7,205 448 
$(38,792)$(7,553)$(12,728)
由於收益率下降，2020年9月季度的利息收入與2020年6月和2019年9月季度相比有所下降。
與2020年6月季度相比，2020年9月季度的利息支出增加，主要是由於2020年5月發行20億美元優先票據對整個季度的影響。與2019年同期相比，2020年9月這個季度的利息支出增加，原因是發行了20億美元的優先票據，但部分抵消了2020年3月5億美元優先票據的退役和2041年票據的轉換。
與2019年9月季度相比，2020年9月和2020年6月季度遞延薪酬計劃相關資產的收益是由基礎基金公平市場價值的改善推動的。
外匯波動主要是由於匯率相對於我們未對衝的資產負債表敞口的一部分的匯率變動。
其他方面，與2020年6月季度相比，2020年9月季度的淨支出更高，主要是因為2020年9月季度的債務清償虧損以及2020年6月季度與我們的私募股權投資相關的投資收益。其他方面，與2019年同期相比，2020年9月這個季度的淨支出較高，主要是由於債務清償虧損。
所得税費用
我們在所示期間的所得税撥備和實際税率如下：
 三個月
九月二十七日
2020		六月二十八日，
2020		九月二十九日
2019
(以千為單位，百分比除外)
所得税費用$98,821 $51,496 $58,938 
實際税率10.7 %6.9 %11.2 %
截至2020年9月止三個月的實際税率較截至2020年6月止三個月的實際税率上升，主要是由於在截至2020年6月止三個月，上下級税務管轄區收入水平及比例的變化，以及上年納税申報單的真實情況所致。
截至2020年9月止三個月的實際税率較截至2019年9月止三個月的實際税率下降，主要是由於較高和較低税收管轄區的收入水平和比例發生變化。
國際收入佔我們總收入的很大一部分，因此我們税前收入的很大一部分是在美國境外賺取和納税的。國際税前收入在美國的實際税率低於聯邦法定税率。有關更多信息，請參閲我們2020年Form 10-K第二部分第8項合併財務報表的附註7“所得税”。
我們每季度重新評估不確定的税收頭寸。這項評估基於各種因素，包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動。確認或計量的任何變化都將導致確認税收優惠或對税收撥備收取額外費用。
30

目錄

關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策被定義為對我們的財務狀況和經營結果都有實質性影響，並要求我們做出困難、複雜和/或主觀判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設可能會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。我們根據歷史經驗和我們認為適用的各種其他假設進行估計和假設，並持續對其進行評估，以確保它們在當前條件下仍然是合理的。實際結果可能與預期大不相同，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們的關鍵會計估計包括：

•確認和評估影響收入的多重履約義務安排的收入；
•影響毛利率的存貨計價；
•影響毛利率的保修準備金計價；
•確認和計量當期所得税和遞延所得税，包括對影響我們所得税費用撥備的不確定税收頭寸的計量；以及
•長期資產的估值和可回收性，當我們記錄資產減值或加速其折舊或攤銷時，這會影響毛利和運營費用。
我們認為，以下關鍵會計政策反映了在編制我們的簡明綜合財務報表時使用的關於上述關鍵會計估計的更重要的判斷和估計。
收入確認:當承諾的商品或服務轉移給客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權通過以下五個步驟換取這些商品或服務的對價：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入，如下文所進一步描述的：(1)確認與客户簽訂的合同，(2)確定合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給合同中的履行義務，以及(5)在我們履行履行義務時確認收入，如下進一步描述。
確定與客户的合同。我們通常將帶有批准的採購訂單的條款文檔視為客户合同，前提是認為有可能收款，這是根據信用檢查、付款歷史和/或其他情況確定的客户信譽進行評估的。
確定合同中的履約義務。績效義務包括系統、備件和服務的銷售。此外，我們的客户合同包含安裝和培訓服務的條款，這些條款在合同中被認為是無關緊要的。
確定交易價格。我們與客户簽訂的合同的交易價格包括固定對價和可變對價，前提是在與可變對價相關的不確定性得到解決後，收入可能不會發生顯着逆轉。固定對價包括按合同向客户開單的金額，而可變對價包括基於批量採購協議中概述的合同條款和當時已知的其他因素對未來使用的折扣和信用的估計。我們通常在裝運時或在達到某些里程碑時向客户開具發票，以獲得所提供的或達到某些里程碑時的專業服務。客户發票一般在開具後30天至90天內到期。我們與客户的合同通常不包括重要的融資部分，因為履約義務轉移和付款時間之間的時間一般在一年之內。
將交易價格分配給合同中的履約義務。對於包含多個履約義務的合同，我們在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給合同中的履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及不同地區的定價實踐。
當我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入。系統和備件的收入在某個時間點確認，該時間點通常在裝運或交付時確認。服務收入隨着時間的推移而確認，因為服務是在通常一年或更短的合同期內完成或按比例計算的。
31

目錄

存貨計價:我們的政策是在每個報告期內評估所有庫存的價值，包括製造原材料、在製品、產成品和備件。陳舊庫存或超過管理層估計使用要求的庫存，如果低於成本，則減記到其估計的可變現淨值。對市場價值的估計包括但不限於管理層對我們未來製造計劃、客户需求、技術和/或市場過時、一般半導體市場狀況以及可能的替代用途的預測。如果未來的客户需求或市場狀況不如我們的預測，可能需要額外的庫存減記，並將反映在我們進行修訂期間的銷售成本中。
保修:當我們確認收入時，我們記錄每個系統的預計保修費用與銷售成本之比的撥備。我們定期監控保修活動的表現和成本，如果實際發生的成本與我們的估計不同，我們可能會在出現或發現這些差異的期間確認撥備的調整。我們不保留一般的或未指明的準備金；所有的保修準備金都與特定的系統相關。
所得税:遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收效應，以及結轉的税收效應。我們記錄了一項估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們遞延税項淨資產的變現取決於未來的應税收入。我們認為這些資產更有可能變現；然而，最終變現可能會受到市場狀況和其他目前未知或預期的變數的負面影響。如果我們確定我們將無法實現我們的全部或部分遞延税淨資產，我們將在確定期間的收益中計入調整。同樣，如果我們後來確定遞延税項資產更有可能變現，那麼之前提供的估值免税額將被推翻。
我們只有在僅根據税務狀況的技術優點進行審計後很可能維持該狀況的情況下，才會確認税收狀況的好處。我們的政策是將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款作為所得税費用的一個組成部分。
長期資產:我們至少每年審查一次商譽的減值情況。如果在年度減值測試之間發生某些減值事件或指標，我們將在該日進行減值測試。在商譽潛在減值測試中，我們：(1)將商譽分配給與收購商譽相關的報告單位；(2)估計我們報告單位的公允價值；(3)確定這些報告單位的賬面價值(賬面價值)。在將資產分配給報告單位之前，我們評估長期資產的減值。此外，如果報告單位的估計公允價值小於賬面價值，我們必須以類似於收購企業的收購價分配的方式估計該報告單位所有可識別資產和負債的公允價值。這可能需要對某些內部產生的和未確認的無形資產進行獨立估值，例如正在進行的研發和開發的技術。只有在這一過程完成後，才能確定商譽減值金額(如果有)。在我們的商譽減值過程中，我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行定量分析。我們不計算報告單位的公允價值，除非我們根據定性評估確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值。
評估商譽潛在減值的過程是主觀的，在分析過程中需要在許多點上做出重大判斷。我們採用收益法確定報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據每個報告單位的估計未來現金流量，再減去估計的加權平均資本成本來確定公允價值，估計加權平均資本成本反映了報告單位固有風險的整體水平和外部投資者預期賺取的回報率。
在估計報告單位的公允價值時，我們對報告單位的未來現金流進行估計和判斷，包括估計的增長率和對經濟環境的假設。雖然我們的現金流預測是基於與我們用來管理基礎業務的計劃和估計相一致的假設，但在確定報告單位應佔的現金流時需要做出重大判斷。此外，我們對將共享資產分配到我們報告單位的估計資產負債表做出某些判斷。對這些假設和估計的判斷的變化可能導致商譽減值費用。
32

目錄

因此，幾個因素可能導致我們在未來期間的商譽餘額出現重大減值，包括但不限於：(1)全球經濟疲軟、半導體設備行業疲軟或未能達到內部預測，這可能會影響我們實現預期現金流量水平的能力，並減少我們報告單位的估計貼現現金流值；以及(2)普通股價格和由此導致的市值下降，只要我們確定這種下降是持續的，並表明我們報告單位的公允價值低於其賬面價值。此外，除商譽外，分配給無形資產的價值是基於對預期的估計和判斷，如收購的產品和技術的成功和生命週期。如果實際產品驗收與估計有很大不同，我們可能需要記錄減值費用，以將資產減記到其可變現價值。
對於其他長期資產，我們通常會考慮是否存在減值指標。如果存在這樣的指標，我們將確定可歸因於資產的估計未貼現現金流的總和是否小於其賬面價值。如果金額較少，我們根據資產的賬面價值超過其各自的公允價值確認減值損失。公允價值由貼現的未來現金流量、評估或其他方法確定。我們確認減值費用的範圍是可歸因於資產的預期淨現金流的現值小於資產的賬面價值。然後，資產的公允價值成為資產的新賬面價值，我們在資產的剩餘估計使用年限內對其進行折舊。待處置資產按賬面金額或公允價值中較低者列報。此外，對於完全攤銷的無形資產，我們在確定無形資產不再增強未來現金流的期間，取消確認總成本和累計攤銷。
近期會計公告
有關最近會計聲明的描述，包括預期採用日期和對我們的簡明綜合財務報表的估計影響(如果有的話)，請參閲本表格10-Q第1部分中包含的我們簡明綜合財務報表的附註2-最近的會計聲明。
流動性和資本資源
截至2020年9月27日，總現金、現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額為69億美元，而截至2020年6月28日為70億美元。這一略有下降的主要原因是4.486億美元的股票回購，包括基於員工股票薪酬的淨股票結算，以及支付給股東的1.671億美元紅利和6280萬美元的資本支出，但部分被經營活動產生的6.425億美元現金所抵消。
經營活動現金流
在截至2020年9月27日的三個月裏，經營活動提供的淨現金6.425億美元，包括(以千計)：
淨收入$823,451 
非現金收費：
折舊攤銷72,912 
股權薪酬費用55,988 
遞延所得税(1,850)
票據折價和發行成本攤銷1,422 
經營性資產和負債賬户的變動(312,329)
其他2,917 
$642,511 
扣除外匯影響的營業資產和負債賬户發生重大變化，包括現金使用情況如下：應收賬款增加2.208億美元，存貨增加2.667億美元，預付費用和其他資產增加1090萬美元。現金的使用由以下現金來源抵消：遞延利潤增加1.172億美元，應付貿易賬款增加6810萬美元，應計費用和其他負債增加80萬美元。
投資活動的現金流
在截至2020年9月27日的三個月裏，用於投資活動的淨現金為8.017億美元，主要包括淨購買7.371億美元的可供出售證券以及6280萬美元的資本支出。
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目錄

融資活動的現金流
在截至2020年9月27日的三個月裏，用於融資活動的淨現金為6.315億美元，主要包括4.486億美元的庫存股回購，包括員工股票薪酬的淨股票結算，支付的股息1.671億美元，以及償還債務的現金1920萬美元。
流動資金
鑑於半導體行業競爭激烈，且歷來經歷過需求的快速變化，我們認為保持充足的流動性儲備對於支撐持續的研發和資本基礎設施投資水平非常重要。根據我們目前的業務前景，預計來自運營的現金流，加上我們截至2020年9月27日的當前現金、現金等價物和短期投資水平，預計將足以支持我們至少在未來12個月內的預期運營水平、投資、償債要求、資本支出、資本再分配和股息。然而，全球經濟和半導體行業的不確定性，以及信貸市場的中斷，在過去和未來都會影響客户對我們產品的需求，以及我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。
在某些情況下，我們的2041年票據可以現金和普通股的形式轉換和結算。在截至2020年9月27日的三個月內，約有1810萬美元的可轉換2041年票據的本金價值被轉換，在截至2020年10月27日的後續期間，我們收到了額外150萬美元的2041年票據本金價值的轉換通知，這些債券將在截至2020年12月27日的季度結算。我們預計將有足夠的現金、現金等價物和短期投資，為這些可轉換票據的近期結算提供資金。
從長遠來看，流動性將在很大程度上取決於我們未來的收入，以及我們根據對產品和服務的需求適當管理成本的能力。雖然我們有大量的現金餘額，但我們可能需要額外的資金，並需要或選擇通過借款或公開或私人出售債務或股權證券來籌集所需資金。我們相信，如有需要，我們將能夠以足夠的條件和數額進入資本市場，以實現我們的目標。然而，新冠肺炎疫情對資本市場造成的幹擾可能會使任何融資都更具挑戰性，而且不能保證我們能夠以商業合理的條件或根本不能保證獲得此類融資。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
關於與利率、有價證券價格和外幣匯率變化相關的金融市場風險，請參閲我們2020年10-K表格中第二部分，項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”。除以下所述外，自2020年6月28日以來，我們與市場風險相關的敞口沒有實質性變化。下面提到的所有潛在變化都是基於對我們截至2020年9月27日的財務狀況進行的敏感性分析。實際結果可能大不相同。
固定收益證券
我們對各種有利息的證券的投資會為利率的變化帶來一定程度的市場風險。在任何時候，利率大幅上升都可能對我們固定收益投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。相反，利率下降可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的不利影響。我們的目標是保持保守的投資政策，通過限制違約風險、市場風險、再投資風險和集中度風險來重點保護我們的資本的安全和保值。
34

目錄

下表列出了固定收益證券的假設公允價值，這些公允價值將由選定的潛在利率下降和上升所導致。市場變化反映了正負50個基點(“BPS”)、100個BPS和150個BPS收益率曲線的即時假設平行移動。截至2020年9月27日的假設公允價值如下：
 證券的估值
在給定利率的情況下
降低X個基點		公允價值
*截至以下日期
2020年9月27日		證券的估值
在給定利率的情況下
上調X個基點
 (150 BPS)(100 BPS)(50 BPS)0.00%50BPS100 BPS150 BPS
 (千)
美國財政部部門和機構$770,789 $770,789 $770,789 $770,447 $768,933 $767,419 $765,905 
公辦企業3,528 3,528 3,528 3,512 3,471 3,430 3,389 
外國政府債券60,342 60,341 60,339 60,161 59,894 59,628 59,362 
公司票據和債券1,929,676 1,929,620 1,928,863 1,923,558 1,916,751 1,909,941 1,903,129 
抵押貸款支持證券-住宅7,924 7,890 7,855 7,806 7,757 7,707 7,657 
抵押貸款支持證券-商業21,465 21,435 21,398 21,354 21,311 21,267 21,224 
總計$2,793,724 $2,793,603 $2,792,772 $2,786,838 $2,778,117 $2,769,392 $2,760,666 
我們通過投資於高信用質量的證券，並將我們的投資組合定位為對任何投資發行人或擔保人的信用評級大幅下降做出適當反應，從而降低違約風險。該投資組合只包括二級或轉售市場活躍的有價證券，以實現投資組合的流動性，並保持審慎的多元化。
項目4.管理控制和程序
財務報告披露控制程序與內部控制的設計
我們保持對最終報告的披露控制和程序以及內部控制，旨在符合交易法規則第13a-15條。在設計和評估與每個控制和程序相關的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，並且控制的有效性不能是絕對的，因為設計和實施控制以識別錯誤或降低發生錯誤的風險的成本不應超過控制可能檢測到的錯誤所造成的潛在損失。而且，我們認為不能保證一個控制系統在任何時候都是百分之百有效的。因此，無論控制系統的設計和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。
披露控制和程序
根據交易所法案規則13a-15(B)的要求，截至2020年9月27日，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對規則13a-15(E)定義的我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和我們的首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
我們打算在持續的基礎上審查和評估我們的披露控制和程序的設計和有效性，並糾正我們可能發現的任何重大缺陷。我們的目標是確保我們的高級管理層能夠及時獲取可能影響我們業務的重要信息。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
管制的有效性
雖然我們相信我們目前對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計是有效的，但未來影響我們業務的事件可能會導致我們修改我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制。
35

目錄

第二部分：報告和其他信息
 
項目1.提起法律訴訟
雖然我們目前不是任何我們認為是實質性法律程序的一方，但在正常業務過程中不時出現的各種訴訟(包括知識產權索賠)中，我們要麼是被告，要麼是原告。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們就應計負債。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。根據現有資料，吾等並不相信已知事項可能造成重大損失，因此並無記錄任何重大訴訟金額或與現有法律程序有關的其他或有事項。
項目11A.評估風險因素
在評估我們和我們的業務時，除了本10-Q表中的其他信息外，還應仔細考慮以下風險因素，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。新冠肺炎大流行和由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化，正在並將加劇以下許多風險因素。由於這些風險因素以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。風險因素出現的順序並不意味着也不應該附加任何優先順序或重要性。
最近爆發的新冠肺炎事件已經並可能繼續對我們的業務、運營和財務業績造成不利影響
新冠肺炎疫情的爆發以及世界各國、州和地方政府為控制其傳播所做的努力，導致了旨在控制疾病的廣泛措施，如隔離、旅行禁令、關閉和就地避難或“待在家裏”命令，這些措施共同嚴重限制了人員和貨物的流動以及企業的經營能力。這些限制和措施、我們的員工或供應商或其他業務合作伙伴的確認或疑似感染事件，以及我們為維護員工、客户和供應商的最佳利益所做的努力，已經並正在影響我們的業務和運營，其中包括導致設施關閉、生產延遲和產能限制；我們的供應鏈中斷生產；擾亂從我們的供應鏈到我們和從我們的客户的貨物運輸；要求修改我們的業務流程；要求實施業務連續性計劃；要求開發和鑑定替代供應來源；需要實施需要改變現有製造流程的社會疏遠措施；擾亂商務旅行；擾亂我們為現場製造和研發設施配備員工的能力；推遲資本擴張項目；以及需要我們很大比例的勞動力進行遠程工作。這些影響已經造成並預計將繼續造成產品發貨和產品開發的延誤、成本的增加以及收入、盈利能力和運營現金的減少。, 已經並預計將對我們的運營結果造成負面影響，這些影響可能是實質性的。*疫情對全球經濟和我們業務的潛在持續時間和影響很難預測，也無法以任何程度的確定性進行估計，但疫情已導致全球金融市場嚴重混亂，失業率上升，經濟不確定性，這已經並可能繼續對我們的業務造成不利影響，並可能對客户支出、對我們產品的需求、我們客户的支付能力、我們的財務狀況和我們供應商的財務狀況造成重大負面影響。以及我們獲得外部融資來源，為我們的運營和資本支出提供資金。
半導體資本設備行業受變數和快速增長期或衰退期的影響；因此，我們面臨與我們的戰略資源配置決策相關的風險
半導體資本設備行業歷來以需求快速變化為特徵。行業環境已經趨向於更多地表現為細分市場和客户之間的多變性，行業內的整合更加突出了這一點。我們客户業務計劃的多變性可能會導致對我們設備和服務的需求發生變化，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們客户在任何特定時期投資的變化性取決於幾個因素，包括但不限於電子需求、經濟狀況(一般以及半導體和電子行業)、行業供求、半導體價格，以及我們的客户開發和製造日益複雜和昂貴的半導體設備的能力。需求的變化可能需要我們的管理層調整分配給經營活動的支出和其他資源。
在對我們的產品和服務的需求快速增長或下降的時期，我們在保持足夠的財務和業務控制、管理流程、信息系統和培訓程序方面面臨着重大挑戰，
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吸收和管理我們的勞動力，並及時適當調整我們的供應鏈基礎設施和設施、勞動力以及我們業務的其他組成部分。如果我們在需求增加或下降期間不能充分應對這些挑戰，我們的毛利率和收益可能會受到負面影響。例如，最近的新冠肺炎疫情已經影響並可能進一步影響我們滿足產品需求的能力，原因是與疫情相關的檢疫、避難所到位或“待在家裏”訂單、設施關閉、勞動力挑戰以及旅行和物流限制帶來的生產、採購、物流和其他挑戰。
我們不斷重新評估我們的戰略資源配置選擇，以應對不斷變化的商業環境。如果我們不能充分適應不斷變化的商業環境，我們可能缺乏基礎設施和資源來擴展我們的業務，以滿足客户的期望並在增長期間成功競爭，或者我們可能會過快和/或超出實際需求環境的合適範圍來擴展我們的產能，從而導致過高的固定成本。
特別是在過渡期，資源分配決策可能會對我們未來的業績產生重大影響，特別是如果我們沒有準確預測行業變化的話。我們的成功在很大程度上將取決於我們的行政人員和其他高級管理人員能否有效地識別和應對這些挑戰。
半導體行業未來的下滑，以及它所依賴的整體世界經濟狀況，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響
我們的業務依賴於半導體制造商的資本設備支出，而半導體制造商的資本設備支出又取決於當前和預期的集成電路市場需求。隨着行業內客户的整合，半導體資本設備市場可能會經歷需求的快速變化，這既受市場總體變化的推動，也受特定客户的計劃和要求的推動。國家、全球或我們任何主要銷售地區發生的經濟、政治和商業狀況通常是不可預測的，在歷史上影響了客户對我們產品的需求以及與我們的客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外，在經濟不確定時期，我們的客户對我們產品的預算，或他們獲得信貸購買產品的能力，可能會受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此，不斷變化的經濟、政治或商業條件可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利變化，包括但不限於：
•對我們產品或服務的需求下降；
•因客户無力支付而增加的應收賬款準備金；
•由於我們無法出售庫存而導致庫存過剩或陳舊而增加的庫存餘額準備金；
•遞延税項資產的估值免税額；
•重組費用；
•資產減值，包括商譽和其他無形資產的潛在減值；
•我們的投資價值下降；
•暴露於我們的供應商對預期客户採購不會實現而訂購的庫存付款的索賠；
•我們租賃的某些設施的價值下降到低於我們向出租人保證的剩餘價值；以及
•維持可靠和不間斷的供應來源的挑戰。
半導體制造商投資水平的波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下，我們將試圖通過旨在使我們的支出與預期收入流保持一致的成本管理計劃來應對這些波動，這有時會導致重組費用。即使在收入減少的時期，我們也必須繼續投資於研發，並保持廣泛的全球持續客户服務和支持能力，以保持競爭力，這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務業績。
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目錄

我們的收入和經營業績是可變的。
由於許多因素，我們的收入和經營業績可能會在每個季度或每年大幅波動，但並非所有因素都在我們的控制之下。我們管理費用水平的部分依據是對未來收入的預期。由於我們的運營費用部分基於預期的未來收入，其中一定數額的支出是相對固定的，收入確認時間和/或少量交易毛利水平的變化可能會對特定季度或年度的運營業績產生不利影響。可能導致我們的財務業績出現不可預測的波動的因素包括但不限於：
•一般電子和半導體行業，特別是半導體設備行業的經濟狀況；
•客户訂單的規模和時間；
•鞏固客户基礎，這可能會導致一個客户或市場的投資決策對我們的產品或服務需求產生重大影響；
•採購短缺；
•我們的供應商或外包提供商未能以與我們的期望一致的方式履行其義務；
•製造困難；
•客户取消或延遲發貨、安裝、客户付款和/或客户接受；
•客户在其業務中繼續購買和使用我們的產品和服務的程度；
•我們的客户重用現有和安裝的產品，以減少他們購買新產品或服務的需要；
•平均銷售價格、客户組合和產品組合的變化；
•我們有能力及時開發、引進和銷售新的、增強的和有競爭力的產品；
•我們的競爭對手推出新產品的情況；
•對我們的產品和技術提出法律或技術挑戰；
•基於我們無法控制的因素造成的交通、通信、需求、信息技術或供應中斷，例如罷工、天災、戰爭、恐怖活動、大範圍的疾病爆發以及自然災害或人為災難；
•法律、税收、會計或監管變更(包括但不限於進出口法規和關税的變更)或現有要求的解釋或執行變更；
•我們估計的實際税率的變動；以及
•外幣匯率波動。
例如，最近的新冠肺炎疫情已經影響並可能進一步影響我們滿足產品需求的能力，原因是與疫情相關的檢疫、避難所到位或“待在家裏”訂單、設施關閉、勞動力挑戰以及旅行和物流限制帶來的生產、採購、物流和其他挑戰。
我們普通股的市場是不穩定的，這可能會影響我們籌集資金或進行收購的能力，或者可能會使我們的業務承擔額外的成本
我們普通股的市場價格波動很大，在過去的幾年裏波動很大。我們普通股的交易價格可能會繼續高度波動，隨着各種因素的反應而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制或影響範圍之內。這些因素包括但不限於以下因素：
•一般市場、半導體或半導體設備行業情況；
•發生在全國、全球或我們任何主要銷售區域的經濟或政治事件、趨勢和意想不到的發展；
•我們季度經營業績和財務狀況的變化，包括我們的流動性；
•我們的收入、收益或其他業務和財務指標與我們或證券分析師的預測或本行業其他公司的預測存在差異；
•重組公告、裁員公告、關鍵員工離職公告和/或業務合併公告；
•政府規章；
•專利或其他專有權的發展或與之相關的權利要求；
•我們或競爭對手的技術創新和新產品的引進；
•我們的新產品和現有產品在商業上的成功或失敗；或
•與主要客户或供應商的關係中斷。

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此外，股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。從歷史上看，我們見證了普通股價格的大幅波動，部分原因是半導體的價格和市場。無論我們的實際經營業績如何，這些因素和其他因素已經並可能再次對我們普通股的價格產生不利影響。在過去，隨着股票價格的波動，許多公司成為證券集體訴訟的對象。如果我們在證券集體訴訟中被起訴，我們可能會招致鉅額成本，這可能會分散管理層的注意力和資源，並對我們的財務業績和普通股價格產生不利影響。
我們銷售的業務和產品所依賴的某些關鍵信息系統容易受到網絡安全和其他威脅或事件的影響
我們維護並依賴某些關鍵信息系統來有效運營我們的業務。這些信息系統包括但不限於電信、互聯網、我們的公司內聯網、各種計算機硬件和軟件應用程序(其中一些可能集成到我們銷售的產品或提供我們提供的服務所需的產品中)、網絡通信和電子郵件。這些信息系統可能由我們、我們的外包提供商或供應商、承包商、客户和雲提供商等第三方擁有和維護。此外，我們將軟件即服務(SAAS)產品用於某些重要的業務功能，這些功能由第三方提供並託管在他們自己的網絡和服務器上，或第三方網絡和服務器上，所有這些功能都依賴於網絡、電子郵件和/或互聯網。所有這些信息系統都會受到來自各種來源的中斷、破壞或故障的影響，包括那些使用頻繁更改或可能被偽裝或難以檢測的技術，或被設計為在觸發事件之前保持休眠狀態，或可能在很長一段時間內持續而未被檢測到的技術。這些來源可能包括我們的員工或承包商的錯誤或未經授權的操作、網絡釣魚計劃和其他第三方攻擊，以及由於病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、破壞性或不充分的代碼、電源故障或計算機、硬盤、通信線路或網絡設備的物理損壞而導致的服務降級或丟失或對數據的訪問。
我們過去經歷過網絡安全和其他威脅和事件。雖然過去的威脅和事件沒有造成實質性的不利影響，但未來我們可能會遭受與網絡安全相關的重大損失和其他威脅或事件。如果我們遭遇網絡安全和其他事件，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這些不良影響可能包括：
•丟失(或無法訪問，例如通過勒索軟件)存儲在這些關鍵信息系統上或傳輸到這些系統或從這些系統傳輸的機密和/或敏感信息；
•我們的產品、服務和/或運營的正常功能中斷；
•我們或我們客户的製造工藝失敗；
•我們的工作或我們客户的工作輸出中的錯誤；
•員工、客户或其他方的個人信息丟失或公開泄露；
•公開發布客户訂單、財務和業務計劃以及經營業績；
•暴露於受此類事件不利影響的第三方索賠；
•挪用或盜竊我們或客户、供應商或其他方的資產或資源，包括技術數據、知識產權或其他敏感信息以及與此相關的成本；
•名譽損害；
•我們在研究、開發和工程方面的投資價值縮水；或
•未能履行或違反監管或其他法律義務，例如及時發佈或歸檔財務報表、税務信息和其他所需通信。
雖然我們已經實施了符合國際標準化組織27001標準的安全程序和病毒防護軟件、入侵防禦系統、身份和訪問控制以及緊急恢復程序，並且我們仔細選擇了信息系統的第三方提供商，以降低我們所依賴的信息系統以及我們的技術、數據、知識產權和其他敏感信息的風險，但不能保證這些安全程序和緩解和保護系統是故障安全的，我們仍然可能遭受網絡安全和其他事故。招聘和留住具有豐富網絡安全敏鋭性的員工一直很困難，而且可能會繼續困難。此外，我們的政策和程序已經並可能繼續不能有效地使我們能夠及時或根本不能識別風險、威脅和事件，或在事件發生時迅速、適當和有效地做出反應，並修復此類事件造成的任何損害，而此類事件可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的主要客户數量有限
對有限數量的大客户的銷售佔我們整體收入、出貨量、現金流、收款和盈利能力的很大一部分。因此，即使是一個客户的行為也可能使我們在那些難以預測的領域受到變異性的影響。此外，大客户可能能夠協商導致價格降低、價格上升的要求
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成本和/或我們的利潤率較低；遵守特定的環境、社會和公司治理標準；以及我們與他人共享技術的能力受到限制。同樣，在任何給定的時間，我們的信用風險的很大一部分可能集中在有限數量的客户中，因此即使這些關鍵客户中的一個未能向我們支付債務，也可能對我們的財務業績產生重大影響。
我們依賴於創造新的產品和工藝，以及改進現有的產品和工藝才能取得成功；因此，我們面臨着與快速技術變革相關的風險
半導體制造過程中的快速技術變化使我們面臨越來越大的壓力，要求我們開發能夠實現這些過程的技術進步。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供能力更強的新產品，以及繼續增強我們現有產品的能力。如果新產品或現有產品存在可靠性、質量、設計或安全問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。我們可能無法成功地開發和製造產品，或者我們推出的產品可能在市場上失敗。25年來，半導體行業技術進步的主要驅動力一直是縮小在半導體芯片上印刷電路設計的光刻。這一驅動因素可能正在接近其技術極限，導致半導體制造商調查多種技術中更復雜的變化，以努力繼續技術開發。此外，“大數據”以及機器學習和人工智能等利用大數據集可用性的新工具的出現，正導致半導體制造商和設備製造商尋求利用這些工具來推進技術開發的新產品和新方法。在不確定哪些技術解決方案會取得成功的情況下, 我們需要將精力集中在開發最終成功支持客户需求的技術更改上。如果我們不能及時開發和提供具有生產力和成本效益的產品的正確技術解決方案，可能會對我們的業務造成實質性的負面影響。我們不能及時將新產品商業化，可能會導致失去市場份額、意外成本和庫存陳舊，這將對我們的財務業績產生不利影響。
為了開發新的產品和流程，提升現有的產品和流程，我們預計將繼續在研發方面進行重大投資，調查新產品和技術的收購，投資或收購該等業務或技術，並尋求與客户、供應商或其他行業成員建立共同發展的關係。我們的投資和收購可能不會像我們預期的那樣成功，特別是當我們投資或收購對我們來説是新的產品線和技術的情況下。我們可能會發現，由於監管或其他原因，我們無法獲得收購，因此我們必須將自己限制在合作和合資開發活動中，這與收購沒有相同的好處。通過協作和/或聯合開發活動而不是通過收購來尋求發展對管理層構成了重大挑戰，包括與以下方面有關的挑戰：調整業務目標；共享機密信息、知識產權和數據；與第三方共享價值；實現可能在收購中獲得但通過聯合開發項目無法實現的協同效應。我們必須成功管理產品過渡和聯合開發關係，因為新產品的推出可能會對我們現有產品的銷售產生不利影響，某些聯合開發的技術可能會受到我們與其他客户共享該技術的能力的限制，這可能會限制我們採用這些技術的產品的市場。未來的技術、流程或產品開發可能會使我們當前提供的產品過時，留下沒有競爭力的產品、陳舊的庫存，或者兩者兼而有之。更有甚者, 客户可以採用新技術或流程來應對與下一代設備相關的複雜挑戰。這一轉變可能會導致我們潛在市場的規模縮小，或者可能會增加我們沒有競爭或市場份額相對較低的市場的相對規模。
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我們面臨與產品集中和缺乏產品收入多樣化相關的風險
我們很大一部分收入來自數量有限的產品。我們的產品每套價格高達約1500萬美元。因此，即使在少數系統上無法確認收入也會對我們特定季度的收入造成嚴重的不利影響，從長遠來看，市場對這些產品的持續接受對我們未來的成功至關重要。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下因素的不利影響：
•即使我們的產品數量有限，需求也在下降，
•我們的主要產品未能繼續獲得市場認可，
•出口限制或其他監管或立法行動，可能會限制我們向關鍵客户或某些市場內的客户銷售這些產品的能力，
•由我們參與的市場中的競爭對手提供的產品的改進版本，
•來自提供更廣泛產品線的競爭對手的壓力越來越大，
•來自地區競爭對手的壓力越來越大，
•我們無法用我們的產品解決的技術變化，或者
•未能及時發佈我們產品的新版本或增強版本。
此外，我們提供的產品線有限，這一事實造成了這樣的風險，即我們的客户可能會認為我們對他們的業務不那麼重要，因為我們的競爭對手提供了更多的產品和/或產品功能，包括利用“大數據”或其他新技術(如機器學習和人工智能)的新產品。這可能會影響我們與某些客户保持或擴展業務的能力。這樣的產品集中度也可能使我們面臨與技術變化相關的額外風險。我們的業務受到客户在其晶片製造過程中的某些步驟中使用我們的產品的影響。如果技術發生變化，使用我們的產品製造半導體需要的步驟更少，這可能會對我們的業務產生更大的影響，而不是對我們集中度較低的競爭對手的業務產生更大的影響。
戰略聯盟和客户整合可能會對我們的業務產生負面影響
半導體制造公司越來越多地結成戰略聯盟或相互整合，以加快工藝和其他製造技術的開發和/或實現規模經濟。這種聯盟的結果可以是特定功能的特定工具集的定義和/或使用特定製造設備集的一系列工藝步驟的標準化，而合併的結果可以導致半導體制造設備市場的整體減少，因為客户的運營基於其更高的量實現了規模經濟和/或增加了購買力。在某些情況下，如果競爭對手的工具或設備成為此類功能或流程的標準設備，這可能對我們不利。這種整合的其他結果可能包括我們的客户重新評估他們未來的供應商關係，以考慮我們競爭對手的產品，和/或獲得對產品定價和知識產權或數據控制的更大影響力。
同樣，我們的客户可能會與教育或研究機構合作，或跟隨它們的領導，這些機構建立了完成各種任務或製造步驟的流程。如果這些機構在建立這些流程時使用競爭對手的設備，客户很可能會傾向於使用相同的設備來建立自己的生產線。即使他們選擇了我們的設備，跟隨他們的機構和客户可能會對接受該設備施加條件，例如遵守標準和要求或限制我們如何許可我們的專有權，這會增加我們的成本或要求我們承擔更大的風險。這些行動可能會對我們的市場份額和財務業績產生不利影響。
我們依賴於數量有限的關鍵供應商和外包供應商，而且我們面臨着他們可能無法像我們預期的那樣表現的風險
外包供應商和零部件供應商已經並將繼續在我們的產品開發、製造運營、現場安裝和支持以及我們的許多交易和行政職能(如信息技術、設施管理和我們財務組織的某些要素)中發揮關鍵作用。這些提供商和供應商可能會遭遇財務挫折，被第三方收購，受到排他性安排的約束，從而無法與我們進一步開展業務，或者由於他們獨立的業務決定或預期而無法滿足我們的要求或期望。不可抗力這些事件可能會中斷或削弱他們繼續按照我們的預期執行任務的能力。
雖然我們試圖選擇信譽良好的供應商和供應商，並試圖確保他們按照書面合同中記錄的條款履行職責，但這些供應商或供應商中有一個或多個可能無法按照我們的預期行事，或者無法獲得或保護知識產權，這種失敗可能會對我們的業務產生不利影響。在某些情況下，我們的業務要求要求我們從單個供應商或有限的供應商集團獲得我們產品中包含的某些組件和子組件。在實際可行的情況下，我們努力建立替代資源，以
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降低任何一家供應商或供應商的失敗將對我們的業務造成不利影響的風險，但這並不是在所有情況下都是可行的。因此，長期無法獲得某些組件或確保關鍵服務安全的風險可能會削弱我們管理運營、發貨產品和創造收入的能力，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，並損害我們的客户關係。例如，最近的新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈和客户支持，原因是與疫情相關的檢疫、“待在家裏”訂單、工廠關閉、勞動力挑戰以及旅行和物流限制帶來的生產、採購、物流和其他挑戰。
我們面臨着與我們的主要製造設施中斷相關的風險
在我們維持業務連續性計劃的同時，我們的製造設施集中在有限的幾個地點。這些地點會因各種原因而受到幹擾，例如天災或人禍、廣泛爆發的疾病、恐怖活動、政治或政府動亂或不穩定、資訊科技資源中斷、公用事業中斷，或其他我們無法控制的事件。此類中斷可能會導致我們的產品延遲發貨，從而可能導致失去業務或客户信任，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。例如，最近的新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈和客户支持，原因是與疫情相關的檢疫、“待在家裏”訂單、工廠關閉、勞動力挑戰以及旅行和物流限制帶來的生產、採購、物流和其他挑戰。
我們未來的成功在很大程度上取決於國際銷售和全球運營的管理
如第1部分項目1.業務所示，在截至2020年9月27日的三個月以及2020財年和2019年，非美國銷售額分別約佔總收入的96%、92%和92%。我們預計，在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。
我們面臨與國際銷售和全球運營管理相關的各種挑戰，包括但不限於：
•國內和國際貿易法規、政策、慣例、關係、爭端和問題；
•國內和國際關税、出口管制和其他壁壘；
•發展客户和/或供應商，他們獲得資本資源的機會可能有限；
•全球或國家的經濟和政治狀況；
•貨幣管制的變化；
•不同司法管轄區在執行知識產權和合同權方面的差異；
•我們有能力響應客户和外國政府對本地採購系統、備件和服務的需求，並與當地供應商發展必要的關係；
•影響外國業務的美國和國際法律法規的變更和遵守，包括美國和國際貿易限制和制裁、反賄賂、反腐敗、環境、税收和勞動法；
•利息和外幣匯率的波動；
•不同地點對技術支持資源的需求；以及
•我們有能力確保和留住合格的人員，並在所有必要的地點有效管理人員，以確保我們的業務成功運營。
例如，最近的新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈和客户支持，原因是與疫情相關的檢疫、“待在家裏”訂單、工廠關閉、勞動力挑戰以及旅行和物流限制帶來的生產、採購、物流和其他挑戰。
基於中國、日本、韓國、臺灣和美國之間的複雜關係，存在固有的風險，即政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和/或中斷，特別是影響半導體行業的爭端、影響和/或中斷。這將對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣，甚至整個亞太地區或全球經濟的業務產生不利影響。在我們開展業務的任何領域發生重大貿易爭端、影響和/或中斷，都可能對我們未來的收入和利潤產生實質性的不利影響。
關税、出口管制、附加税、貿易壁壘、制裁或終止或修改貿易協議、貿易區和其他減税措施，可能會增加我們的製造成本、降低利潤率、降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，除其他外，外國政府可能會堅持使用當地供應商；強迫公司與當地公司合作，在當地基礎上設計和供應設備，要求轉讓知識產權和/或當地製造；利用其對其司法系統的影響力來應對知識產權糾紛或問題；還有一些風險，包括：堅持使用當地供應商；強迫公司與當地公司合作，在當地設計和供應設備，要求轉讓知識產權和/或當地製造；利用其對其司法系統的影響力來應對知識產權糾紛或問題；以及
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目錄

向政府支持的當地客户提供特別激勵措施，讓他們從當地競爭對手那裏購買產品，即使他們的產品不如我們的產品；所有這些都可能對我們的收入和利潤率產生不利影響。
我們的某些國際銷售取決於我們從美國或外國政府獲得出口許可證的能力。我們無法獲得這樣的許可證，或者需要出口許可證的銷售數量或種類的擴大，可能會限制我們產品的市場，並對我們的收入產生不利影響。
我們面臨着外幣匯率可能出現的不利波動。我們的大部分銷售額和費用都是以美元計價的。然而，我們面臨的外幣匯率波動主要與以日元計價的收入和以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的費用有關。目前，我們對某些預期的外幣現金流進行對衝，主要是以日元計價的預期收入和以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比為主的費用。此外，我們簽訂外幣對衝合約，以儘量減少外幣匯率波動對某些外幣計價貨幣資產和負債的短期影響，主要是第三方應收賬款、應付賬款和公司間應收賬款和應付賬款。我們認為，這些是我們對匯率波動的主要敞口。我們預計在可預見的將來，出於概述的目的，我們將繼續進行套期保值交易。然而，這些套期保值交易可能達不到預期的效果，因為基礎風險敞口的實際時間與我們對這些風險敞口的預測之間的差異可能會讓我們對任何給定的交易進行過多或過低的對衝。此外，通過對衝這些外幣計價的收入、費用、貨幣資產和負債，我們可能會錯過有利的貨幣趨勢，如果沒有對衝，這些趨勢對我們是有利的。此外，我們面臨非美元計價貨幣資產和負債的短期外幣匯率波動(除了之前討論的那些貨幣敞口)，目前我們不簽訂針對這些敞口的外幣對衝合約。因此, 如果我們用這些貨幣進行交易(包括公司間交易)，就會受到潛在的不利外幣匯率波動的影響。
我們海外業務的規模也會影響我們現金的來源。現金的某些用途，如股票回購、支付股息或償還我們的票據，通常只能用在岸現金餘額進行。由於我們的大部分現金來自美國境外，這可能會影響某些業務決策和結果。
我們在中國這個對我們的重要性與日俱增的地區向客户銷售產品，可能會受到出口許可證要求和其他監管變化，或美中貿易關係過程中其他政府行動的實質性不利影響
對於半導體設備行業來説，中國代表着一個巨大而快速發展的市場，因此對我們的業務非常重要。截至2020年9月27日的三個月以及2020和2019年財年，中國的收入分別約佔我們總收入的37%、31%和22%。美國和中國歷史上有着複雜的關係，其中包括影響兩國貿易的行動。近幾個月來，這些行動包括擴大美國政府實施的出口許可證要求，這可能會限制我們產品的市場，並對我們的收入造成不利影響。例如，2020年6月29日，美國商務部頒佈的一項新規定生效，擴大了美國公司向中國被指定為軍事最終用户或具有可能支持軍事最終用途的業務的公司和其他最終用户銷售某些項目的出口許可證要求。這一規定要求並可能要求我們為我們的產品運往中國的某些客户申請額外的出口許可證，並且不能保證我們會及時獲得或根本不會獲得我們可能申請的許可證。商務部已經通知我們，根據這一規定，向中國某些其他方發貨需要許可證。雖然我們目前預計這一規則不會對我們在中國的收入產生實質性的不利影響，但這一規則的影響和應用是不確定的、不斷髮展的，而且可能會繼續變化。此外，我們的國際銷售也可能受到適用於我們客户及其產品的出口許可要求的影響。例如，2020年8月17日，美國商務部擴大了最初於2020年5月19日公佈的一項規定，其方式可能導致外國製造的晶圓、芯片組, 如果華為技術有限公司(“華為”)或其附屬公司參與涉及產品的交易，則與我們的許多產品一起生產的某些相關產品將受到美國許可要求的約束。這一新規定不會對我們的產品施加額外的出口許可證要求，但它可能會對客户對採用美國原產技術的晶片製造設備(可能包括我們的許多產品)的需求產生不利影響，這些客户可能打算使用此類設備生產晶片、芯片組或某些相關產品，因為預計華為或其附屬公司將成為涉及這些項目的交易的參與方。美國政府採取的這些規則和其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的，這些規則、其他監管行動或變化，以及美國和中國政府或兩國政府已經採取和可能在未來採取的其他行動，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
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目錄

一旦一家半導體制造商承諾購買競爭對手的半導體制造設備，製造商通常會繼續購買該競爭對手的設備，這使得我們更難向該客户銷售我們的設備
半導體制造商必須進行大量投資，以使晶片加工設備合格，並將其集成到半導體生產線中。我們認為，一旦半導體制造商選擇了特定供應商的加工設備，製造商通常會在很長一段時間內依賴該設備用於該特定生產線的應用，特別是對於更注重工具重複使用的客户。因此，我們預計，如果給定客户最初選擇競爭對手的設備用於相同的產品線應用，則向該給定客户銷售我們的產品將更加困難。
我們面臨着一個充滿挑戰和複雜的競爭環境
我們面臨着來自多個競爭對手的激烈競爭，隨着我們行業整合力度的加大，以及新的地區性競爭對手的出現和壯大，我們可能會面臨越來越大的競爭壓力。其他公司繼續開發系統和/或收購與我們競爭的業務和產品，並可能推出新產品和產品功能，這可能會影響我們銷售和支持現有產品的能力。如果我們的競爭對手與領先的半導體制造商建立戰略關係，涵蓋與我們銷售或可能開發的產品相似的產品，我們將面臨更大的風險，因為這可能會對我們向這些製造商銷售產品的能力產生不利影響。
我們認為，為了保持競爭力，我們必須投入大量的財政資源，提供滿足我們客户需求的產品，在世界各地維持客户服務和支持中心，並投資於產品和工藝研發。技術的變化和開發需要，而且預計還將繼續需要新的昂貴的投資。我們的某些競爭對手，包括那些由外國政府創建和財政支持的競爭對手，比我們擁有更多的財務資源和更廣泛的工程、製造、營銷、客户服務和支持資源，因此有潛力為客户提供更全面的產品和/或產品能力，從而在半導體設備行業取得更大的相對成功。這些競爭對手可能會大幅打折或贈送與我們銷售的產品類似的產品，挑戰甚至超出我們做出類似安排的能力，並威脅到我們銷售這些產品的能力。我們還面臨着來自我們自己客户的競爭，在某些情況下，他們已經建立了附屬實體，生產與我們類似的設備。此外，我們還面臨着來自那些存在於比我們更有利的法律或監管環境中的公司的競爭，這些公司允許我們以我們可能無法匹敵的方式自由行動。在許多情況下，解決方案的速度對於客户滿意度是必要的，而我們的競爭對手可能在實現這些目標方面處於更有利的地位。由於這些原因，我們可能無法繼續在全球範圍內成功競爭。
此外，我們的競爭對手可能能夠開發出與我們提供的產品相當或更好的產品，或者可以更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。特別是，雖然我們繼續開發我們認為將滿足未來客户需求的產品增強功能，但我們可能無法及時成功完成這些額外產品增強功能的開發或引入，或者這些產品增強功能可能無法獲得市場認可或無法具有競爭力。因此，競爭可能會加劇，我們可能無法繼續在我們的市場上成功競爭，這可能會對我們的收入、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力對我們的成功至關重要。
我們成功競爭的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵擁有適當技能、經驗和能力的關鍵員工的能力。這是一個持續的挑戰，原因是對頂尖人才的激烈競爭、行業或商業經濟狀況的波動，以及不斷增加的地理擴張，這些因素加在一起可能會導致招聘活動和裁員的週期。我們招聘的成功取決於各種因素，包括我們薪酬和福利計劃的吸引力、全球經濟或政治和行業條件、我們的組織結構、全球人才競爭和合格員工的可用性、職業發展機會的可用性、為員工在本國以外提供服務獲得必要授權的能力，以及我們提供具有挑戰性和回報的工作環境的能力。我們定期評估我們的整體薪酬和福利計劃，並根據需要進行調整，以保持或增強其競爭力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工，我們就可能無法利用市場機會，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
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我們的財務業績可能會受到高於預期的税率或承擔額外税負的不利影響
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税、交易税和其他税，需要做出重大判斷才能確定全球的納税義務。我們繳納的税款在不同的司法管轄區受到持續的審計，管理税務機關的重大評估可能會影響我們的盈利能力。作為一家全球性公司，我們的有效税率高度依賴於全球收益的地理構成和管理每個地區的税收法規。我們的有效税率可能會受到法定税率不同的國家之間收益分配的變化、遞延税項資產估值額度的變化、税法、重大審計評估的變化，或者與税務機關協議的變化或到期的影響。這些因素可能會影響我們的盈利能力。特別是，主要在美國的遞延税項資產的賬面價值取決於我們在美國未來產生應税收入的能力。
我們面臨着來自我們的監管環境的各種風險
我們面臨與以下方面相關的各種風險：(1)我們運營的國家的立法或執行機構和/或監管機構可能頒佈的新的、不同的、不一致的、甚至相互衝突的法律、規則和法規；(2)與國際貿易相關的分歧或爭端；以及(3)法律、規則和法規的解釋和應用。作為一家在全球開展業務的上市公司，我們必須遵守多個司法管轄區的法律以及各種理事機構的規則和法規，包括與出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗有關的法規，如“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和其他禁止向政府官員行賄的當地法律、衝突礦產或其他社會責任立法、移民或旅行法規以及反壟斷法規等。這些法律、規則和法規中的每一項都會給我們的業務帶來成本，包括財務成本和可能轉移我們管理層對合規的注意力，並可能給我們的業務帶來風險，包括潛在的罰款、對我們行為的限制，以及如果我們不能完全遵守，可能會造成聲譽損害。
為了維持高水平的企業管治和公開披露，我們打算投入適當的資源，以符合不斷髮展的標準。法律、法規和標準的更改或模糊解釋可能會造成合規性問題的不確定性。遵守新的和不斷變化的法規的努力已經導致並可能繼續導致銷售、一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們被法院或監管機構發現不遵守法律法規，我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到不利影響。
不遵守環境法規可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們受制於與處理、排放和處置有毒、揮發性或其他危險化學品有關的各種國內和國際政府法規。如果不遵守當前或未來的環境法規，可能會對我們處以罰款、要求我們採取補救措施、暫停生產和/或停止運營，或者導致我們的客户不接受我們的產品。這些法規可能會要求我們改變目前的運營方式，購買大量額外設備，產生大量其他費用來遵守環境法規，或採取其他行動。任何不遵守有關使用、處理、銷售、運輸或處置危險物質的法規的行為都可能使我們承擔未來的責任，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務運營能力產生不利影響。
我們可能無法保護我們的關鍵專有技術權利，這可能會影響我們的業務
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術，以及我們通過專利、版權、商業祕密和其他形式的保護來保護該技術關鍵部件的能力。保護我們的關鍵專有技術有助於我們實現以下目標：開發使我們具有競爭優勢的技術專長和新產品和系統；增加市場滲透率和擴大我們的安裝基礎；以及為我們的客户提供全面的支持和服務。作為我們保護技術戰略的一部分，我們目前持有多項美國和外國專利和未決專利申請，我們對某些信息、工藝和技術保密和/或作為商業祕密。但是，其他方可能會挑戰或試圖使美國或外國政府向我們頒發的任何專利無效或規避；這些政府可能無法為未決申請頒發專利；或者，由於我們或第三方的有意或無意的行為或遺漏，甚至是我們自己員工的行為或遺漏，我們可能會失去對有價值信息的商業祕密保護。此外，知識產權訴訟可能既昂貴又耗時，即使在頒發專利或遵循商業祕密程序時，我們開展業務的某些國家的法律制度可能不會像美國那樣嚴格或有效地執行專利和其他知識產權，或者可能在知識產權執法方面有利於當地實體。根據我們的任何專利、未決的專利申請或商業祕密授予或預期的權利可能比我們預期的要窄，或者實際上沒有提供競爭優勢。而且，因為我們有選擇地
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如果我們在不同的司法管轄區申請專利保護，根據此類申請決定，我們可能無法在所有司法管轄區獲得足夠的保護。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。.
針對我們的知識產權、賠償和其他索賠可能代價高昂，我們可能會失去持續業務和盈利所必需的重要權利
第三方可能對我們提出侵權、挪用、不正當競爭、產品責任、違約或其他索賠。有時，其他人會向我們發送通知，聲稱我們的產品侵犯或盜用了他們的專利或其他知識產權。此外，執法部門可能會尋求與知識產權或其他問題有關的刑事指控。我們還面臨商業和其他關係引起的索賠風險。此外，我們的章程和其他賠償義務規定，我們將賠償高級管理人員和董事會成員因向我們服務而可能在法律訴訟中遭受的損失。在正常的業務過程中，我們不時會就某些事項對與我們訂立合同關係的第三方(包括客户和供應商)進行賠償。我們已同意，在某些條件下，對於特定損失，例如因違反陳述或契約而產生的損失、我們的產品用於預期目的時侵犯該等其他第三方的知識產權的其他第三方索賠，或針對某些方的其他索賠，我們同意使這些第三方不受損害。在這種情況下，我們的政策是要麼為索賠辯護，要麼在商業合理的條件下就許可證或其他和解進行談判。但是，我們未來可能無法以商業上合理的條款談判必要的許可證或就其他和解達成協議，或者根本無法達成協議，其他各方因這些索賠而引起的任何訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響，我們可能會受到重大損害賠償和處罰。此外，雖然我們有保險來保護我們免受某些索賠，並承保我們財產的某些損失。, 此類保險可能不會全額承保我們的任何損失，或者根本不承保，並且可能會受到實質性的免賠額和免賠額的限制。
如果我們選擇收購或處置業務、產品線和技術，我們可能會遇到不可預見的成本和困難，這些成本和困難可能會影響我們的財務業績
我們管理戰略的一個重要要素是評估收購前景，以補充我們現有的產品，擴大我們的市場覆蓋和分銷能力，增強我們的技術能力，或實現其他戰略目標。因此，我們可能會尋求收購互補的公司、產品或技術，或者我們可能會減少或處置某些不再適合我們的長期戰略的產品線或技術。由於監管或其他原因，我們收購或處置業務、產品或技術的嘗試可能不會成功，從而導致重大財務成本、機會減少或喪失，並轉移管理層的注意力。管理收購的業務、處置產品技術或裁員會帶來許多運營和財務風險，包括難以吸收收購的業務和新的人員或分離現有的業務或產品組、將管理層的注意力從其他業務上轉移、收購的無形資產攤銷、客户對我們停止支持產品的決定的不良反應，以及收購或處置業務的關鍵員工或客户的潛在流失。不能保證我們能夠成功實現和管理潛在收購、產品線或技術的處置或人員減少的任何此類整合，也不能保證我們的管理、人員或系統將足以支持持續運營。任何此類能力或不足都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
此外，任何收購都可能導致一些變化，如股權證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、相關無形資產的攤銷以及商譽減值費用，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或普通股價格產生重大不利影響。
我們可能會招致商譽或長期資產的減值
吾等每年或每當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時，審閲我們之長期資產，包括於業務合併中確認之商譽及無形資產及其他無形資產之減值。負面的行業或經濟趨勢，包括我們普通股的市場價格下降、對未來現金流的估計減少、我們的業務中斷、增長速度放緩或我們相關業務部門增長乏力，都可能導致我們的長期資產(包括商譽和其他無形資產)產生減值費用。如果在任何期間，我們的股票價格下跌到我們的公允價值(由我們的市值確定)低於我們資產的賬面價值的程度，這也可能表明存在潛在的減值，我們可能需要在該期間記錄減值費用，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。我們在競爭激烈的環境中運營
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環境以及對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。此外，如果我們的分析顯示我們的一個或多個業務部門的商譽潛在減損，我們可能需要在我們的財務報表中記錄額外的收益費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的槓桿和償債義務可能會對我們的財務狀況、經營業績和每股收益產生不利影響
我們有總計58億美元的優先無擔保票據和可轉換票據未償還本金。此外，我們在12.5億美元的商業票據計劃和12.5億美元的循環信貸安排下可以獲得資金，這是我們商業票據計劃的後盾。我們的循環信貸安排還包括一個選項，可以將金額增加到額外的6.00億美元，潛在的總承諾額為18.5億美元。我們將來可能會決定加入額外的債務安排。
此外，我們已訂立，將來亦可能訂立衍生工具安排，以對衝因固定利率債券基準利率變動而引起的現金流變動。如果我們的衍生工具的交易對手不履行義務，我們可能會蒙受損失。
我們的負債可能會產生不良後果，包括：
•與替代參考匯率改革相關的風險(例如倫敦銀行間同業拆借利率過渡)；
•與我們無法履行義務相關的風險；
•我們現金流的一部分可能必須專門用於利息和本金支付，可能無法用於運營、營運資本、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他目的；以及
•削弱了我們在未來獲得額外融資的能力。
我們支付費用和債務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。此外，我們的業務可能沒有產生足夠的現金流，使我們能夠支付我們的費用和償還債務。因此，我們可能需要進行新的融資安排，以獲得所需的資金。如果我們基於任何理由而認為有需要尋求額外撥款，我們可能無法取得這些撥款，或在有撥款的情況下，以可接受的條件取得。如果我們不能償還債務，我們可能會拖欠這類債務，而這種違約可能會導致我們拖欠其他未償債務。
我們的信貸協議包含可能限制我們經營業務能力的契約限制
我們可能無法對商業和經濟狀況的變化作出反應，無法從事可能對我們有利的交易，也無法獲得額外的融資，因為我們的債務協議包含，而我們未來的任何其他類似協議可能包含限制我們能力的公約限制，其中包括：
•承擔額外債務、承擔與信用證有關的義務或者出具擔保的；
•設立留置權；
•與我們的關聯公司進行交易；
•出售某些資產；以及
•與任何人員合併或合併。
我們是否有能力遵守這些公約，視乎我們日後的表現，而這些表現會受到很多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括當時的經濟情況。此外，我們不遵守這些公約可能導致高級票據、可轉換票據或我們的其他債務違約，這可能允許持有人加速此類債務。如果我們的任何債務加速，我們可能沒有足夠的資金來償還這類債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
不能保證我們將繼續宣佈現金股息或以任何特定金額回購我們的股票
自2014年4月以來，我們的董事會已經宣佈了季度股息。我們繼續支付季度股息和回購股票的意圖取決於資本可用性和董事會的定期決定，即現金股息和股票回購符合我們股東的最佳利益，並符合適用於我們宣佈和支付現金股息或回購股票的所有法律和協議。除其他因素外，未來的股息和股票回購還可能受到以下因素的影響：我們對收購投資和我們研發資金未來潛在資本需求的看法；法律風險；聯邦、州和國際税法或公司法的變化；合同限制，如我們債務安排中的財務或運營契約；在岸現金流的可用性；以及我們業務模式的變化。我們的股息支付和股票回購可能會隨時更改為
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時間緊迫，我們不能保證我們將繼續宣佈派息或回購任何特定金額的股票。減少或暫停我們的股息支付或股票回購可能會對我們的普通股價格產生負面影響。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
回購公司股份
2018年11月，董事會授權管理層按其認為合適的條款和條件回購至多50億美元的普通股。這些回購可以在公開市場上進行，也可以作為私人購買進行，並可能包括與大型金融機構使用衍生品合約，在所有情況下都要遵守適用的法律。此回購計劃沒有終止日期，可隨時暫停或中止。這項股票回購計劃的資金可能是通過手頭現金、現金產生和借款的組合來籌集的。截至2020年9月27日，我們已根據這一授權購買了約37億美元的股票，其中包括12億美元的公開市場購買和25億美元的加速股票回購安排。
股票回購，包括回購計劃下的股票回購，如下：
總人數
1%的股份
已回購(1)
平均價格
每股支付1美元		總數量：
購買了股份
作為公開討論的一部分
宣佈了新的計劃或
節目		金額
可用
在……下面
回購
程序
 (單位為千，每股數據除外)
截至2020年6月28日的可用餘額$1,773,427 
2020年6月29日-2020年7月26日4 $339.86 — 1,773,427 
2020年7月27日-2020年8月23日487 $372.37 483 1,593,430 
2020年8月24日-2020年9月27日868 $327.63 861 1,311,429 
截至2020年9月27日的季度1,359 $343.71 1,344 $1,311,429 
 
(1)在截至2020年9月27日的三個月內，我們以510萬美元的總成本收購了15,000股股票，我們通過股票淨結算預扣了這些股票，以支付根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬時的最低預扣税義務。我們通過這些股票淨額結算保留的股份不是董事會授權回購計劃的一部分，而是根據我們的股權補償計劃授權的。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
第(4)項：煤礦安全信息披露
不適用。
第五項：信息和其他信息
沒有。
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項目6.所有展品和展品
陳列品
數		描述
10.1*
與帕特里克·J·洛德的僱傭協議，日期為2020年9月8日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年9月8日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第000-12933號文件)。
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席執行幹事)
31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席財務幹事)
32.1
第1350條認證(首席行政官)
32.2
第1350條認證(首席財務官)
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*表示管理合同或補償計劃或安排。
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LAM研究公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
日期：2020年10月27日LAM研究公司
(註冊人)
 /s/n道格拉斯·R·貝廷格(Douglas R.Bettinger)
道格拉斯·R·貝廷格
執行副總裁、首席財務官(首席財務官)兼首席財務官
人員)
50