公文
錯誤--12-31Q320200001601712P7Y0.0250.210.210.220.220.220.220.0010.001400000000040000000008339846848339846846159251685837662700.03650.030.03870.01060.02210.00780.05150.02814.2214.0614.067500000007500000000.0010.00175000075000075000075000075000075000021805951625021841400016017122020-01-012020-09-300001601712美國-GAAP：SeriesAPferredStockMember2020-01-012020-09-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-3000016017122020-10-1500016017122020-07-012020-09-3000016017122019-07-012019-09-3000016017122019-01-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-07-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-09-3000016017122020-09-3000016017122019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2019-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2020-09-300001601712美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100016017122019-04-012019-06-3000016017122019-01-012019-03-310001601712美國-GAAP：Preference 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BorrowingsMember2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-09-300001601712US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2019-12-310001601712US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001601712SRT：備用件成員SYF：BaselIII成員2019-12-310001601712SYF：BaselIII成員2020-09-300001601712SYF：BaselIII成員2019-12-310001601712SRT：備用件成員SYF：BaselIII成員2020-09-300001601712美國-GAAP：其他費用成員Syf:OperatingleaseandotherassetimpairmentsMember2020-01-012020-09-300001601712SYF：員工成本成員美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300001601712SYF：員工成本成員美國-GAAP：員工服務成員2020-07-012020-09-300001601712美國-GAAP：其他費用成員Syf:OperatingleaseandotherassetimpairmentsMember2020-07-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純SYF：合同
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q 

☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從中國向中國過渡的過渡期來説，中國是世界上最重要的國家之一，也是世界上最重要的國家之一。
001-36560
(委託文件編號)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171220000253/synchronylogorgbpositivea02.jpg
同步金融
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 
特拉華州
 
51-0483352
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
長嶺路777號
 
 
斯坦福德
康涅狄格州
 
06902
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)-  (203) 585-2400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元
SYF
紐約證券交易所
存托股份，每股相當於固定利率為5.625%的非累積永久優先股股份的1/40權益，系列A
SYFPrA
紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器
☒
加速後的文件管理器
☐
 
 
 
 
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的普通股數量，每股面值0.001美元，截至2020年10月15日曾經是583,792,187.



同步金融
第一部分-財務信息
頁
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
6
 
 
項目1.財務報表：
 
簡明綜合收益表-
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
34
簡明綜合全面收益表-
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
35
簡明綜合財務狀況表-
2020年9月30日和2019年12月31日
36
簡明綜合權益變動表-
截至2020年9月30日的3個月和9個月
37
現金流量表簡明合併報表-
截至2020年和2019年9月30日的9個月
39
簡明合併財務報表附註
40
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
63
項目4.控制和程序
63
 
 
第II部分-其他資料
 
項目1.法律訴訟
64
第1A項危險因素
64
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
65
第3項高級證券違約
65
項目4.礦山安全披露
65
項目5.其他信息
66
項目6.展品
67
簽名
68


3


某些已定義的術語
除本報告中上下文可能另有要求外，對以下內容的引用：
•
“我們”、“我們”、“我們”和“公司”要使財務及其子公司同步；
•
“同步性”只是指財務上的同步性；
•
“銀行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•
“董事會”或“董事會”是指Synchrony的董事會；
•
“通用電氣”指通用電氣公司及其附屬公司；及
•
“FICO”指的是公平艾薩克公司開發的信用評分，該評分被廣泛用作評估信貸用户償還債務的可能性的一種手段。
我們通過與不同的國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商建立的計劃提供一系列信貸產品，在我們的業務中和本報告中，我們將這些人稱為我們的“合作伙伴”。這些計劃的條款都需要我們和我們不同性質和程度的合作伙伴之間的合作努力來建立和運行這些計劃。我們使用“合夥人”一詞來指代這些實體，不是為了，也不是為了描述我們與這些實體的法律關係，暗示雙方之間存在法律夥伴關係或其他關係，或創建任何法律夥伴關係或其他關係。關於一組特定合作伙伴或計劃的“我們關係的平均持續時間”是在加權平均的基礎上通過貸款的利息和手續費來衡量的。2019年12月31日對於這些合作伙伴或參與計劃的所有合作伙伴，基於每個合作伙伴關係或計劃(如果適用)的開始日期。
除非另有説明，否則所指的“應收貸款”不包括為出售而持有的應收貸款。
有關我們使用的某些其他術語的説明，包括“Active Account”和“Purchase Volume”，請參閲註釋管理學的探討與分析—運營結果—其他財務及統計數據“在截至本年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日(我們的“2019表格10-K“)。這些術語中的許多都沒有標準的行業定義，其他公司對它們的定義可能與我們不同。

“Synchrony”及其標識和本報告中提及的其他商標，包括CareCredit®、QuickScreen®、雙卡™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均為我們所有。僅為方便起見，我們在本報告中提及我們的商標時沒有使用™和®符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權。本報告中提及的其他服務標誌、商標和商號均為其各自所有者的財產。
在我們的網站www.synchronyFinance al.com上，我們在“投資者-證券交易委員會備案”菜單下免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂，在這些報告或修訂以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會之後，我們將在合理可行的情況下儘快提供這些報告或修訂。證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

4


有關前瞻性陳述的注意事項：
本季度報告中關於Form 10-Q的各種陳述可能包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節中定義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”或類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。
前瞻性陳述以管理層目前的預期和假設為基礎，受難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響以及我們確定的行業趨勢是否如預期那樣發展，包括新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)爆發的未來影響和採取的應對措施，未來的發展高度不確定和難以預測；保留現有的合作伙伴和吸引新的合作伙伴，我們的收入集中在少數零售卡合作伙伴，以及我們的合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他安全漏洞；我們的計算機系統和數據中心的運行中斷；我們合作伙伴的財務表現；我們的信用損失撥備是否充足，以及在編制我們的財務報表時使用的假設或估計的準確性，包括那些與新的CECL會計準則相關的假設或估計；更高的借款成本和不利的金融市場狀況對我們的資金和流動性的影響，以及我們信用評級的任何下調；我們未來增加存款的能力；我們的聲譽受到損害；我們將應收貸款證券化的能力；我們證券化設施提前攤銷的情況；失去為我們證券化的應收貸款提供服務或再服務的權利。, 這些因素包括：我們證券化應收貸款的支付利率和更低的支付利率；市場利率的變化和任何利潤率壓縮的影響；我們風險管理流程和程序的有效性，對可能不準確或誤解的模型的依賴；我們管理信用風險的能力；我們抵消零售商股份安排成本增加的能力；消費金融行業的競爭；我們專注於美國消費信貸市場；我們成功開發和商業化新的或增強型產品和服務的能力；我們實現收購和戰略投資價值的能力；交換費的降低；欺詐性活動；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；國際風險和合規以及與國際運營相關的監管風險和成本；涉嫌侵犯他人知識產權和我們保護我們知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵關鍵官員和員工的能力；税收立法倡議或對我們的税收立場和/或解釋以及州銷售税規則和法規的挑戰；根據與通用電氣的税收分擔和分離協議，如果我們導致從通用電氣剝離或某些初步交易沒有資格享受免税待遇，或者在剝離後我們的股票發生某些重大轉讓的情況下，根據與通用電氣的税收分擔和分離協議，對通用電氣負有實質性的賠償義務；政府當局對我們的業務進行監管、監督、審查和執行, 受“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)及其他立法和監管發展的影響，以及消費者金融保護局(“CFPB”)對我們業務的監管的影響；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股的能力，以及限制銀行向我們支付股息的能力的限制；與隱私、信息安全和數據保護相關的規定；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及未能遵守反洗錢和反恐融資法律的規定。
出於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些前瞻性聲明也應與本報告其他部分和我們的公開文件中包含的其他警告性聲明一起閲讀，包括在“與我們的業務相關的風險因素”和“與監管相關的風險因素”標題下的“與我們業務相關的風險因素”和“與監管相關的風險因素”。2019表格10-K您不應將此類因素的任何列表視為可能導致我們當前預期或信念改變的所有風險、不確定性或潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性表述僅表示截至其作出之日，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映該表述作出之日後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

5


第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告其他部分和本季度報告中包含的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。2019表格10-K下面的討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，可能會受到不確定性和環境變化的影響。實際結果可能與這些預期大不相同。參見“有關前瞻性陳述的注意事項.”
簡介和業務概述
____________________________________________________________________________________________
我們 是一家領先的消費金融服務公司，提供廣泛的專業融資計劃，以及創新的消費者銀行產品，涵蓋數字、零售、家庭、汽車、旅遊、健康和寵物等關鍵行業。我們通過與國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商建立的融資計劃提供一系列信貸產品，我們稱之為我們的“合作伙伴”。對於三個和九個截至的月份2020年9月30日，我們提供了資金360億美元和992億美元分別為採購量，並具有6430萬和6720萬平均活躍帳户分別為2020年9月30日，我們有過785億美元貸款應收賬款。
我們主要通過我們的全資子公司--銀行提供我們的信貸產品。此外，我們透過本行直接向零售及商業客户提供由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的一系列存款產品，包括存款證、個人退休賬户(“IRA”)、貨幣市場賬户及儲蓄賬户。我們還通過第三方證券經紀公司在銀行存款，這些公司向他們的客户提供我們的FDIC保險存款產品。近年來，我們大幅擴大了網上直接銀行業務，我們的存款基礎為我們的信貸活動提供了穩定和多樣化的低成本資金來源。在…2020年9月30日，我們有過635億美元在存款中，這代表着80%在我們的全部資金來源中。
我們的銷售平臺
_________________________________________________________________
我們通過單一的業務部門進行運營。盈利能力和費用，包括融資成本、信貸損失和運營費用，都是對整個業務進行管理的。我們幾乎所有的業務都在美國境內。我們通過三個銷售平臺(零售卡、支付解決方案和CareCredit)提供我們的信用產品。這些平臺按我們提供的產品類型和與我們合作的合作伙伴進行組織，並根據貸款、應收貸款、活躍賬户和其他銷售指標的利息和費用進行衡量。

6



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171220000253/platformpies.jpg
零售卡
零售卡是一家領先的自有品牌信用卡提供商，還提供雙卡、通用聯合品牌信用卡和中小型企業信用產品。我們主要通過以下方式提供一種或多種此類產品25與我們有持續計劃協議的國家和地區零售商。我們與這些零售卡合作伙伴的平均關係持續時間為22好多年了。零售卡的收入主要包括應收貸款的利息和手續費。其他收入主要包括我們的雙卡或通用聯合品牌信用卡在我們合作伙伴的銷售渠道之外使用時賺取的交換費，以及購買我們債務取消產品的客户向我們支付的費用，減去忠誠度計劃付款。此外，我們的大多數零售商股份安排都是與零售卡銷售平臺的合作伙伴達成的，這些安排規定，如果計劃的經濟表現超過合同定義的門檻，就向我們的合作伙伴付款。在這個平臺上發放的幾乎所有信貸都是按標準條款發放的。
支付解決方案
支付解決方案公司是主要消費者購買促銷融資的領先提供商，在銷售點為消費者提供融資選擇，主要包括自有品牌信用卡、雙卡和分期付款貸款。支付解決方案公司通過由國家和地區零售商、製造商、購買集團和行業協會組成的參與夥伴提供這些產品。除了為我們的石油和天然氣零售合作伙伴提供的信貸外，在這個平臺上提供的信貸主要是促銷融資。Payment Solutions的收入主要包括我們應收貸款的利息和費用，包括“商家折扣”，這是我們的合作伙伴在幾乎所有情況下都向我們支付的費用，以補償我們與促銷融資相關的全部或部分放棄的利息收入。
CareCredit
CareCredit是向消費者提供健康、獸醫和個人護理程序、服務和產品促銷融資的領先供應商。我們有一個由CareCredit提供商和以健康為重點的零售商組成的網絡，其中絕大多數是個人或由獨立醫療保健提供商組成的小團體，我們通過這些網絡提供CareCredit品牌的自有品牌信用卡和我們的CareCredit雙卡產品。在這個平臺上發放的幾乎所有信貸都是促銷融資。CareCredit的收入主要包括應收貸款的利息和手續費，包括商家折扣。

7


我們的信用產品
____________________________________________________________________________________________
通過我們的平臺，我們提供三種主要的信貸產品：信用卡、商業信貸產品和消費分期貸款。我們還提供債務註銷產品。
下表按類型列出了每種信貸產品，並顯示了僅按標準條款或根據促銷融資報價的貸款應收賬款總額的百分比。2020年9月30日.
 
 
 
促銷優惠
 
 
信貸產品
僅限標準條款
 
遞延利息
 
其他促銷活動
 
總計
信用卡
62.0
%
 
17.9
%
 
15.9
%
 
95.8
%
商業信貸產品
1.6

 
—

 
—

 
1.6

消費分期付款貸款
—

 
—

 
2.5

 
2.5

其他
0.1

 
—

 
—

 
0.1

總計
63.7
%
 
17.9
%
 
18.4
%
 
100.0
%
信用卡
我們通常提供以下主要類型的信用卡：
•
自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是主要用於從合作伙伴或計劃網絡內購買商品和服務的合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或計劃品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)。此外，在某些情況下，持卡人可能被允許進入他們的信用卡賬户以獲得現金預付款。在零售卡中，我們自有品牌信用卡下的信貸通常僅按標準條款提供，而在Payment Solutions和CareCredit中，我們自有品牌信用卡下的信貸通常根據促銷融資優惠進行擴展。
•
雙卡和通用聯合品牌卡。我們的專利雙卡是信用卡，用於從我們的合作伙伴購買商品和服務時用作自有品牌信用卡，當從其他零售商購買時用作一般用途信用卡，只要這些卡網絡的卡被接受或用於現金預付款交易。我們還提供不起自有標籤卡功能的通用聯合品牌信用卡，以及在有限情況下提供同步品牌通用信用卡。在我們的雙卡和通用聯合品牌信用卡下發放的信貸通常只按標準條款發放。我們在我們所有的銷售平臺上提供雙卡或通用聯合品牌信用卡，22持續信用合作夥伴和我們的CareCredit雙卡，其中大部分是雙卡。消費者雙卡和聯合品牌卡佔我們總貸款應收賬款組合的23%，2020年9月30日.
商業信貸產品
我們為商業客户提供與我們的消費者產品類似的自有標籤卡和雙卡。我們還向廣泛的商業客户提供全額商業應收賬款產品。我們主要通過我們的零售卡平臺向我們的零售卡合作伙伴的商業客户提供我們的商業信貸產品。
分期付款貸款
在支付解決方案中，我們向美國的消費者(和數量有限的商業客户)提供分期付款貸款，主要是在電力產品市場(摩托車、ATV以及草坪和花園)。分期貸款是客户分期償還未償還餘額的封閉式信用賬户。分期貸款使用固定利率評估定期融資費用。

8


業務趨勢和狀況
____________________________________________________________________________________________
我們相信，未來我們的業務和經營業績將受到各種趨勢和條件的影響，包括以下幾個方面：
•
貸款應收賬款和利息收入的增長。
•
採用ASU 2016-13金融工具-信貸損失：金融工具信貸損失的計量(“CECL”).
•
資產質量。
•
根據我們的計劃協議，零售商股份安排付款。
•
延長我們零售卡計劃協議的期限。
•
交換收入和忠誠度計劃成本的增長。
•
資本和流動性水平。
有關上述趨勢和條件的進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--經營趨勢與條件“在我們的2019表格10-K
新冠肺炎
新冠肺炎全球大流行的爆發及其在美國和世界範圍內採取的預防措施所產生的經濟影響截至2020年9月30日的9個月已經導致上述以前披露的趨勢和條件發生了重大和大量的變化。截至本報告提交之日，新冠肺炎影響的持續時間和程度仍不得而知，因此，不能再依賴在2020年1月24日的公司業績電話會議上提供的對2020年的預期和指導。雖然新冠肺炎的影響程度不確定，也很難預測，但我們預計以下主要趨勢將受到影響：
•
貸款應收賬款和利息收入的增長。在新冠肺炎疫情爆發和相關的政府預防措施(如關閉非必需品企業)之後，我們經歷了消費者購買活動的顯著下降。貸款利息及費用減少 16%在截至的9個月內2020年9月30日與上年同期相比。沃爾瑪消費者投資組合銷售的銷售推動了與去年同期相比約11%的下降。其餘貸款利息和手續費的減少，以及應收貸款的減少6%在截至9個月的所有情況下，我們的持續合作伙伴的採購量都將減少3%2020年9月30日，主要是新冠肺炎的影響。此外，我們經歷了基準利率的降低，我們還暫時容忍了受新冠肺炎影響並要求救濟的符合條件的持卡人在推遲最低還款額、減免利息和費用方面的寬限措施。在這方面，我們已經經歷了基準利率的下降，並在一段時間內對受新冠肺炎影響並要求救濟的符合條件的持卡人提供了最低還款額、利息和手續費的減免。應收貸款及基準利率下降，加上採取忍耐行動，導致截至今年首九個月的利息收入減少。2020年9月30日。雖然我們在2020年9月的採購量與去年同期相比有所增長，但我們預計上述因素可能會導致我們2020年剩餘時間的利息收入增長放緩。如上所述，這些條件的影響程度目前是不確定的，並取決於各種因素。這些因素包括預防措施的性質和持續時間，包括對可能發生的全國新冠肺炎感染增加的反應，以及美國政府可能採取的任何額外刺激措施和其他政策迴應的類型。

9


•
採用ASU 2016-13金融工具-信貸損失：金融工具信貸損失的計量(“CECL”). 為應對新冠肺炎疫情，2020年3月，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律，其中包括一項條款，允許金融機構暫時推遲使用CECL。然而，在一項相關行動中，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則在其監管資本中的影響。根據美國會計準則，今年必須採用CECL的銀行組織可以選擇減輕CECL估計的累積監管資本影響，最長可達兩年。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。公司已選擇採納臨時最終規則提供的選項，這將在很大程度上推遲CECL對其監管資本的影響，在此之後，影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則，推遲到逐步實施期間的監管資本調整金額既包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響，也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備隨後變化的25%。.
•
資產質量。在新冠肺炎之前，我們經歷了資產質量略有改善的趨勢，反映了美國失業率和消費者信心的穩定。此外，30天以上的貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的百分比減少至2.67%在…2020年9月30日從…4.47%在…2019年9月30日，主要是由客户支付行為的改善推動的。從2020年3月份開始，我們對受新冠肺炎影響的客户採取了一定的忍耐措施。截至9月30日，我們已累計向大約200萬個賬户提供了最低支付寬限，即寬限時的賬户餘額為38億美元。截至9月30日，只有10萬個賬户或2.27億美元的賬户餘額仍在忍耐。到目前為止，雖然截至2020年9月30日對公司的總體拖欠指標沒有實質性影響，但與沒有進入容忍計劃的賬户相比，我們經歷了在退出這些短期計劃後發生拖欠的賬户的發生率更高。我們預計，這種計劃後的表現和美國目前申請失業救濟金的水平，雖然部分受到政府行動的影響，如CARE法案，其中包括2020年7月到期的失業救濟金，但將導致公司在2020年剩餘時間和2021年之前的拖欠和淨沖銷率從目前的水平上升。同樣，我們也經歷了信貸損失撥備和信貸損失撥備的增加。三個和九個截至的月份2020年9月30日歸因於新冠肺炎的影響。如果目前的環境超出我們的預期或進一步惡化，我們可能會進一步增加與新冠肺炎相關的信貸損失撥備和信貸損失撥備。
•
根據我們的計劃協議，零售商股份安排付款。鑑於我們的利息收入進一步減少，以及與上文討論的新冠肺炎相關的預期淨沖銷增加，我們預計，與前一年相比，我們根據零售商股份安排向合作伙伴支付的絕對金額增長將會減少。
有關新冠肺炎的經營業績和經營狀況的風險和不確定因素的進一步討論，請參見第1A項危險因素。有關某些趨勢和條件如何影響三個和九個截至的月份2020年9月30日，見 “—運營結果。”
季節性
____________________________________________________________________________________________
在我們的零售卡和支付解決方案平臺中，我們經歷了交易量和應收貸款水平的波動，這是季節性消費支出和支付模式上升的結果，通常會導致應收貸款從8月到12月底的峯值增加，隨着客户償還餘額，應收貸款在次年第一季度和第二季度減少。
對交易量和應收貸款餘額的季節性影響通常會導致我們的經營結果、拖欠指標和信貸損失撥備在季度期間佔應收貸款總額的百分比出現波動。

10


除了上述應收貸款的季節性差異外，由於客户付款率較低導致第一季度和第二季度的淨沖銷率較高，我們在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常也會出現季節性上升。我們的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常在隨後的第一季度和第二季度下降，因為客户開始償還貸款餘額並恢復到當前狀態，導致第三季度和第四季度的淨沖銷率較低。由於與我們每個中期報告期末的拖欠客户相比，在歷年第四季度拖欠的客户恢復到當前狀態的可能性更高，因此我們預計，與年末未償還的拖欠賬户相比，中期末拖欠賬户的比例會更高，從而導致註銷。與這一歷史經驗相一致的是，與日曆年末相比，我們在過渡期末的信貸損失撥備佔貸款應收賬款總額的百分比通常更高。此外，儘管信用指標有所改善，如逾期金額下降，但與上年末相比，我們在中期末的信貸損失撥備可能會增加，反映出同樣的季節性趨勢。

11


運營結果
____________________________________________________________________________________________
的亮點截至三個月又九個月 2020年9月30日
以下是我們在三個和九個截至的月份2020年9月30日與三個和九個截至的月份2019年9月30日，如適用，除非另有説明。
•
淨收益減少 70.4%至3.13億美元在截至的三個月內2020年9月30日和減少 78.5%至6.47億美元為.截至9個月 2020年9月30日主要原因是淨利息收入下降和信貸損失撥備增加，但零售商股份安排的減少部分抵消了這一影響。這些變化主要是由於新冠肺炎的影響和2019年沃爾瑪消費者組合出售的影響。
•
我們於2020年1月採用了新的CECL會計準則，並將貸款損失撥備增加了30億美元。此外，銀行信貸損失撥備的增加三個和九個截至的月份2020年9月30日包括6600萬美元，或税後5000萬美元，以及6.5億美元，或税後分別為4.91億美元，這是由於與以前的會計指導相比，採用了新的CECL指導。
•
應收貸款減少 5.6%至785億美元在…2020年9月30日與.相比2019年9月30日這主要是由於購買量下降，由於新冠肺炎的影響，我們正在進行的合作伙伴計劃的平均活躍賬户減少，以及與雅馬哈投資組合相關的貸款應收賬款的出售。
•
淨利息收入減少 21.2%至35億美元和15.9%至107億美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日這主要是由於新冠肺炎和沃爾瑪消費者投資組合出售的影響導致貸款利息和手續費下降，但因基準利率下降而導致的利息支出下降部分抵消了這一影響。
•
零售商股份安排減少 11.5%至8.99億美元和8.2%至26億美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別反映了新冠肺炎對節目表現的影響。
•
30天以上貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的百分比減少 180個基點至2.67%在…2020年9月30日，以及淨沖銷率減少 93個基點至4.42%和75個基點至5.05%為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。
•
信貸損失準備金增額通過1.91億美元，或18.7%，及15億美元，或48.2%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。增加的主要原因是儲備增加，反映了新冠肺炎的預測影響，上文討論的可歸因於CECL的增加，以及前一年與沃爾瑪消費者投資組合出售相關的信貸損失準備金減少的影響。3.26億美元和11億美元分別為。這些增長被較低的淨沖銷部分抵消。我們的撥備覆蓋率(信貸損失撥備佔期末貸款應收賬款的百分比)增額至12.92%在…2020年9月30日，與6.74%在…2019年9月30日，主要是由於CECL實施的影響和新冠肺炎的影響。
•
其他費用持平，降幅為1.11億美元，或3.5%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日這主要是由於與出售沃爾瑪消費者組合相關的成本降低、採購量和平均活躍賬户減少以及某些可自由支配支出的減少所推動的。這些費用的減少被本季度記錄的8,900萬美元的重組費用以及與我們對新冠肺炎的迴應相關的支出所抵消。的降幅截至9個月 2020年9月30日還包括由於上一年與收購的投資組合相關的臨時服務成本而降低的專業費用，但部分被更高的運營虧損所抵消。
•
在…2020年9月30日，所代表的存款80%在我們的全部資金來源中。總存款減少通過2.5%至635億美元在…2020年9月30日，與2019年12月31日.

12


•
在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們宣佈並支付了A系列5.625%非累積優先股的現金股息$42.34每股，或3200萬美元.
•
在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們回購了10億美元我們已發行的普通股，並宣佈和支付現金股息$0.66每股，或3.92億美元。作為對新冠肺炎的迴應，我們暫停了股票回購，直到我們對當前的經濟環境有了更大的可見性。
2020合作伙伴協議
•
在我們的零售卡銷售平臺上，我們與Harbor Freight Tools、Venmo和Verizon推出了新的計劃，並延長了與Sam‘s Club的計劃協議。
•
在我們的支付解決方案銷售平臺上，我們宣佈了與Adorama、Club Champion、Hisun、Levin傢俱和牀墊、Modani傢俱和Piaggio的新合作伙伴關係，延長了與ABC Warehouse、Bernina、CarX、Engert、4輪部件、Hanks、Icahn Enterprise LP汽車品牌(PEP Boys、AAMCO變速器、Precision Tune汽車護理、科特曼變速器和Auto Plus汽車零部件)、凱恩傢俱、生活空間、Puronics、SVP Sewing Brands LLC、System Pavers和VanderHall的計劃協議，並完成了與Yamaha投資組合相關的貸款應收賬款的銷售。
•
在我們的CareCredit銷售平臺上，我們通過與AdventHealth的新合作伙伴關係擴大了我們的網絡，與Lehigh Valley Health Network、St.Luke‘s University Health Network和Cox Health啟動了其他醫療系統合作伙伴關係，延長了寵物最佳公司與Progative的關係，並與Blue River Petcare、NVA、Vision Group Holdings和西海岸牙科公司續簽了協議。
彙總收益
下表列出了我們在所示時期的業務成果。
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息收入
$
3,837

 
$
4,981

 
$
12,074

 
$
14,505

利息支出
380

 
592

 
1,331

 
1,735

淨利息收入
3,457

 
4,389

 
10,743

 
12,770

零售商股份安排
(899
)
 
(1,016
)
 
(2,598
)
 
(2,829
)
信貸損失準備金
1,210

 
1,019

 
4,560

 
3,076

扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入
1,348

 
2,354

 
3,585

 
6,865

其他收入
131

 
85

 
323

 
267

其他費用
1,067

 
1,064

 
3,055

 
3,166

所得税撥備前收益
412

 
1,375

 
853

 
3,966

所得税撥備
99

 
319

 
206

 
950

淨收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

普通股股東可獲得的淨收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016


13


其他財務及統計數據
下表列出了所示時期的某些其他財務和統計數據。
 
在和為
 
在和為
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
財務狀況數據(平均值)：
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款，包括持有待售貸款
$
78,005

 
$
90,556

 
$
80,368

 
$
89,752

總資產
$
96,340

 
$
106,413

 
$
98,333

 
$
105,542

存款
$
63,876

 
$
65,898

 
$
64,380

 
$
64,826

借款
$
16,017

 
$
21,117

 
$
17,207

 
$
21,577

總股本
$
12,139

 
$
14,828

 
$
12,303

 
$
14,812

選定的性能指標：
 
 
 
 
 
 
 
採購量(1)(2)
$
36,013

 
$
38,395

 
$
99,210

 
$
109,199

零售卡
$
27,374

 
$
29,282

 
$
75,762

 
$
83,472

支付解決方案
$
5,901

 
$
6,281

 
$
16,099

 
$
17,478

CareCredit
$
2,738

 
$
2,832

 
$
7,349

 
$
8,249

平均活躍帳户(以千為單位)(2)(3)
64,270

 
76,695

 
67,246

 
76,653

淨息差(4)
13.80
%
 
16.29
%
 
14.17
%
 
16.04
%
淨沖銷
$
866

 
$
1,221

 
$
3,037

 
$
3,896

淨沖銷佔平均貸款應收賬款的百分比，包括持有待售貸款
4.42
%
 
5.35
%
 
5.05
%
 
5.80
%
津貼覆蓋率(5)
12.92
%
 
6.74
%
 
12.92
%
 
6.74
%
資產回報率(6)
1.3
%
 
3.9
%
 
0.9
%
 
3.8
%
股本回報率(7)
10.3
%
 
28.3
%
 
7.0
%
 
27.2
%
股本與資產之比(8)
12.60
%
 
13.93
%
 
12.51
%
 
14.03
%
其他費用，佔平均貸款應收賬款的百分比，包括持有待售
5.44
%
 
4.66
%
 
5.08
%
 
4.72
%
效率比(9)
39.7
%
 
30.8
%
 
36.1
%
 
31.0
%
有效所得税率
24.0
%
 
23.2
%
 
24.2
%
 
24.0
%
選擇的期末數據：
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款
$
78,521

 
$
83,207

 
$
78,521

 
$
83,207

信貸損失撥備
$
10,146

 
$
5,607

 
$
10,146

 
$
5,607

逾期30天以上，佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
2.67
%
 
4.47
%
 
2.67
%
 
4.47
%
逾期90天以上，佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
1.24
%
 
2.07
%
 
1.24
%
 
2.07
%
總活躍帳户(以千為單位)(2)(3)
64,800

 
77,094

 
64,800

 
77,094

______________________
(1)
購買量，或信用淨銷售額，代表信用卡或其他信用產品賬户在此期間發生的費用總額減去回報。
(2)
包括與持有待售貸款應收賬款相關的活動和賬户。
(3)
活躍賬户是指信用卡賬户或分期付款賬户，該賬户在當月已有購買、付款或未償還餘額。
(4)
淨息差代表淨利息收入除以平均生息資產。
(5)
撥備覆蓋率是指信貸損失撥備除以期末貸款應收賬款總額。
(6)
資產回報率表示淨收益佔平均總資產的百分比。
(7)
股本回報率表示淨收益佔平均總股本的百分比。
(8)
股本對資產的比率表示平均總股本佔平均總資產的百分比。
(9)
效率比率為(I)其他費用除以(Ii)淨利息收入之和，加上其他收入減去零售商股份安排。
(10)
根據客户對帳單--根據各自的期末日期推算的期末餘額。

14


平均資產負債表
下表列出了關於平均資產負債表數據所示期間的信息，這些信息用於隨後討論利息收入、利息支出和淨利息收入。
 
2020
 
2019
截至9月30日的三個月(百萬美元)
平均值
天平
 
利息
收入：/
費用
 
平均值
產量/
率(1)
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
平均值
產量/
率(1)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息現金及等價物(2)
$
13,664

 
$
4

 
0.12
%
 
$
10,947

 
$
59

 
2.14
%
可供出售的證券
7,984

 
12

 
0.60
%
 
5,389

 
32

 
2.36
%
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
74,798

 
3,752

 
19.96
%
 
87,156

 
4,807

 
21.88
%
消費分期付款貸款
1,892

 
46

 
9.67
%
 
2,022

 
48

 
9.42
%
商業信貸產品
1,238

 
22

 
7.07
%
 
1,329

 
35

 
10.45
%
其他
77

 
1

 
NM

 
49

 
—

 
—
%
應收貸款總額，包括持有待售貸款
78,005

 
3,821

 
19.49
%
 
90,556

 
4,890

 
21.42
%
生息資產總額
99,653

 
3,837

 
15.32
%
 
106,892

 
4,981

 
18.49
%
無息資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和銀行到期款項
1,489

 
 
 
 
 
1,374

 
 
 
 
信貸損失撥備
(9,823
)
 
 
 
 
 
(5,773
)
 
 
 
 
其他資產
5,021

 
 
 
 
 
3,920

 
 
 
 
無息資產總額
(3,313
)
 
 
 
 
 
(479
)
 
 
 
 
總資產
$
96,340

 
 
 
 
 
$
106,413

 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款賬户
$
63,569

 
$
245

 
1.53
%
 
$
65,615

 
$
411

 
2.49
%
合併證券化實體的借款
8,057

 
53

 
2.62
%
 
11,770

 
88

 
2.97
%
高級無擔保票據
7,960

 
82

 
4.10
%
 
9,347

 
93

 
3.95
%
有息負債總額
79,586

 
380

 
1.90
%
 
86,732

 
592

 
2.71
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息存款賬户
307

 
 
 
 
 
283

 
 
 
 
其他負債
4,308

 
 
 
 
 
4,570

 
 
 
 
無息負債總額
4,615

 
 
 
 
 
4,853

 
 
 
 
總負債
84,201

 
 
 
 
 
91,585

 
 
 
 
權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總股本
12,139

 
 
 
 
 
14,828

 
 
 
 
負債和權益總額
$
96,340

 
 
 
 
 
$
106,413

 
 
 
 
利差(4)
 
 
 
 
13.42
%
 
 
 
 
 
15.78
%
淨利息收入
 
 
$
3,457

 
 
 
 
 
$
4,389

 
 
淨息差(5)
 
 
 
 
13.80
%
 
 
 
 
 
16.29
%

15


 
2020
 
2019
截至9月30日的9個月(百萬美元)
平均值
天平
 
利息
收入：/
費用
 
平均值
產量/
率(1)
 
平均值
天平
 
利息
收入/
費用
 
平均值
產量/
率(1)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息現金及等價物(2)
$
13,992

 
$
49

 
0.47
%
 
$
10,989

 
$
190

 
2.31
%
可供出售的證券
6,918

 
56

 
1.08
%
 
5,679

 
102

 
2.40
%
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
信用卡
77,476

 
11,764

 
20.28
%
 
86,471

 
13,975

 
21.61
%
消費分期付款貸款
1,624

 
118

 
9.71
%
 
1,931

 
134

 
9.28
%
商業信貸產品
1,210

 
85

 
9.38
%
 
1,304

 
103

 
10.56
%
其他
58

 
2

 
4.61
%
 
46

 
1

 
2.91
%
應收貸款總額，包括持有待售貸款
80,368

 
11,969

 
19.89
%
 
89,752

 
14,213

 
21.17
%
生息資產總額
101,278

 
12,074

 
15.92
%
 
106,420

 
14,505

 
18.22
%
無息資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和銀行到期款項
1,475

 
 
 
 
 
1,327

 
 
 
 
信貸損失撥備
(9,253
)
 
 
 
 
 
(6,006
)
 
 
 
 
其他資產
4,833

 
 
 
 
 
3,801

 
 
 
 
無息資產總額
(2,945
)
 
 
 
 
 
(878
)
 
 
 
 
總資產
$
98,333

 
 
 
 
 
$
105,542

 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款賬户
$
64,075

 
$
894

 
1.86
%
 
$
64,546

 
$
1,183

 
2.45
%
合併證券化實體的借款
8,966

 
185

 
2.76
%
 
12,315

 
278

 
3.02
%
高級無擔保票據
8,241

 
252

 
4.08
%
 
9,262

 
274

 
3.96
%
有息負債總額
81,282

 
1,331

 
2.19
%
 
86,123

 
1,735

 
2.69
%
無息負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無息存款賬户
305

 
 
 
 
 
280

 
 
 
 
其他負債
4,443

 
 
 
 
 
4,327

 
 
 
 
無息負債總額
4,748

 
 
 
 
 
4,607

 
 
 
 
總負債
86,030

 
 
 
 
 
90,730

 
 
 
 
權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總股本
12,303

 
 
 
 
 
14,812

 
 
 
 
負債和權益總額
$
98,333

 
 
 
 
 
$
105,542

 
 
 
 
利差(4)
 
 
 
 
13.73
%
 
 
 
 
 
15.53
%
淨利息收入
 
 
$
10,743

 
 
 
 
 
$
12,770

 
 
淨息差(5)
 
 
 
 
14.17
%
 
 
 
 
 
16.04
%
_______________________
(1)
平均收益率/利率是根據利息收入/支出總額除以平均餘額計算的。
(2)
包括平均受限現金餘額為2.14億美元和12億美元在截至的三個月內2020年9月30日和2019、和6.12億美元和8.79億美元為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。
(3)
應收貸款利息收入包括#年的貸款手續費。4.87億美元和7.37億美元在截至的三個月內2020年9月30日和2019、和16億美元和21億美元為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。
(4)
利差是指總有息資產收益率與總有息負債收益率之間的差額。
(5)
淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

16


有關我們的損益表中包含的關鍵行項目的構成的摘要説明，請參閲管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的2019表格10-K
利息收入
利息收入減少通過11億美元，或23.0%，在截至以下日期的三個月內2020年9月30日主要是由於以下貸款的利息和手續費下降所致21.9%。貸款利息和手續費的下降主要是受新冠肺炎和沃爾瑪消費者投資組合出售的影響。與去年同期相比，沃爾瑪消費者投資組合的出售推動貸款利息和手續費下降了約11%。
利息收入減少通過24億美元，或16.8%，用於截至9個月 2020年9月30日主要受沃爾瑪消費組合銷售相關貸款利息和手續費下降，以及新冠肺炎的影響。與去年同期相比，沃爾瑪消費者投資組合的出售推動貸款利息和手續費下降了約11%。
平均生息資產
截至9月30日的三個月(百萬美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
應收貸款，包括持有待售貸款
$
78,005

 
78.3
%
 
$
90,556

 
84.7
%
流動資金組合和其他
21,648

 
21.7
%
 
16,336

 
15.3
%
總平均生息資產
$
99,653

 
100.0
%
 
$
106,892

 
100.0
%
截至9月30日的9個月(百萬美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
應收貸款，包括持有待售貸款
$
80,368

 
79.4
%
 
$
89,752

 
84.3
%
流動資金組合和其他
20,910

 
20.6
%
 
16,668

 
15.7
%
總平均生息資產
$
101,278

 
100.0
%
 
$
106,420

 
100.0
%
這個減少量S平均貸款應收賬款(包括持有待售貸款)為13.9%和10.5%為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別是由分別在2019年10月和2020年1月出售與沃爾瑪和雅馬哈投資組合相關的貸款應收賬款推動的。此外，減少也反映了平均活躍賬户的下降。7.8%在截至本季度的持續合作伙伴計劃中2020年9月30日，主要是新冠肺炎的影響。
平均生息資產收益率
平均生息資產收益率減少為.三個和九個截至的月份2020年9月30日，主要是由於應收貸款收益率下降和應收貸款產生利息資產的百分比下降所致。這個減少量在應收貸款中的收益率是193個基點至19.49%和128個基點至19.89%為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別是由於基準利率下降和沃爾瑪消費者投資組合的出售，以及與新冠肺炎相關的手續費和利息減免。
利息支出
利息支出減少通過2.12億美元，或35.8%，及4.04億美元，或23.3%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日主要受基準利率下降以及我們證券化實體和優先無擔保票據借款減少的推動。我們的資金成本減少至1.90%和2.19%為.三個和九個截至的月份2020年9月30日，分別與2.71%和2.69%為.三個和九個截至的月份2019年9月30日分別為。

17


平均有息負債
截至9月30日的三個月(百萬美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
有息存款賬户
$
63,569

 
79.9
%
 
$
65,615

 
75.6
%
合併證券化實體的借款
8,057

 
10.1
%
 
11,770

 
13.6
%
高級無擔保票據
7,960

 
10.0
%
 
9,347

 
10.8
%
平均有息負債總額
$
79,586

 
100.0
%
 
$
86,732

 
100.0
%
截至9月30日的9個月(百萬美元)
2020
 
%
 
2019
 
%
有息存款賬户
$
64,075

 
78.9
%
 
$
64,546

 
74.9
%
合併證券化實體的借款
8,966

 
11.0
%
 
12,315

 
14.3
%
高級無擔保票據
8,241

 
10.1
%
 
9,262

 
10.8
%
平均有息負債總額
$
81,282

 
100.0
%
 
$
86,123

 
100.0
%
淨利息收入
淨利息收入減少通過9.32億美元，或21.2%，及20億美元，或15.9%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日這主要是由於新冠肺炎和沃爾瑪消費者投資組合出售的影響導致貸款利息和手續費下降，但部分被反映基準利率下降的利息支出減少所抵消。
零售商股份安排
零售商股份安排減少通過1.17億美元，或11.5%，及2.31億美元，或8.2%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別反映了新冠肺炎對節目表現的影響。
信貸損失準備金
信貸損失準備金增額通過1.91億美元，或18.7%，及15億美元，或48.2%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別是由於本年度較高的準備金積累和上一年與沃爾瑪消費者投資組合銷售相關的信貸損失準備金的減少，但部分被較低的淨沖銷所抵消。
較高的儲備建設既反映了新冠肺炎的預測影響，也反映了可歸因於CECL實施的增加6600萬美元和6.5億美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。前一年與沃爾瑪投資組合相關的準備金減少是3.26億美元和11億美元為.三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。
其他收入
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
交換收入
$
172

 
$
197

 
$
467

 
$
556

債務取消費用
68

 
64

 
206

 
201

忠誠度計劃
(155
)
 
(203
)
 
(447
)
 
(562
)
其他
46

 
27

 
97

 
72

其他收入總額
$
131

 
$
85

 
$
323

 
$
267

其他收入增額通過4600萬美元，或54.1%，並且增加了5600萬美元，或21.0%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日這主要是由較低的忠誠度成本推動的，但部分被交換收入的下降所抵消。
忠誠度成本和交換收入的下降主要是由於購買量下降以及沃爾瑪消費者組合銷售的影響。

18


其他費用
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
員工成本
$
382

 
$
359

 
$
1,033

 
$
1,070

專業費用
187

 
205

 
573

 
668

市場營銷和業務發展
107

 
139

 
309

 
397

信息處理
125

 
127

 
364

 
363

其他
266

 
234

 
776

 
668

其他費用合計
$
1,067

 
$
1,064

 
$
3,055

 
$
3,166

截至三個月的其他費用持平2020年9月30日由於本季度記錄的8,900萬美元的重組費用和與我們對新冠肺炎的迴應相關的支出被與出售沃爾瑪消費者組合相關的成本降低、採購量和平均活躍賬户的減少以及某些可自由支配支出的減少所抵消。重組費用包括4500萬美元的運營租賃和其他資產減值，以及4400萬美元的員工相關費用。請參閲註釋12。重組費用有關我們降低運營費用的戰略計劃的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
其他費用減少了1.11億美元，或3.5%，用於截至2020年9月30日的9個月主要受上文討論的相同因素以及上一年與收購投資組合相關的臨時服務成本導致的專業費用下降的推動。這些減少也被更高的運營虧損部分抵消。
所得税撥備
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
實際税率
24.0
%
 
23.2
%
 
24.2
%
 
24.0
%
所得税撥備
$
99

 
$
319

 
$
206

 
$
950

三個國家的實際税率截至2020年9月30日的三個月 增額與上一年同期相比，主要是由於上一年記錄的研究和開發信貸增加。三個國家的實際税率截至2020年9月30日的9個月與前一年同期相比略有增加，主要是由於國家税率的提高。對於截至2020年9月30日的9個月，有效税率與適用的美國聯邦法定税率不同，主要原因是州所得税。
平臺分析
如上所述，在“-我們的銷售平臺我們通過三個銷售平臺(零售卡、支付解決方案和CareCredit)提供我們的產品，這三個平臺根據它們的創收活動進行管理。以下是對以下內容的某些補充信息的討論三個和九個截至的月份2020年9月30日，適用於我們的每個銷售平臺。

19


零售卡
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
採購量
$
27,374

 
$
29,282

 
$
75,762

 
$
83,472

期末貸款應收賬款
$
49,595

 
$
52,697

 
$
49,595

 
$
52,697

平均貸款應收賬款，包括持有待售貸款
$
49,503

 
$
60,660

 
$
51,181

 
$
60,494

平均活躍帳户(以千為單位)
47,065

 
58,082

 
49,197

 
58,156

 
 
 
 
 
 
 
 
貸款利息及費用
$
2,619

 
$
3,570

 
$
8,296

 
$
10,414

零售商股份安排
$
(877
)
 
$
(998
)
 
$
(2,533
)
 
$
(2,774
)
其他收入
$
84

 
$
65

 
$
199

 
$
200

零售卡貸款利息和手續費減少通過9.51億美元，或26.6%，在截至以下日期的三個月內2020年9月30日。沃爾瑪消費者組合的銷售推動了與去年同期相比約14%的下降。剩下的減少主要是受新冠肺炎的影響。零售卡貸款利息和手續費減少通過21億美元，或20.3%，用於截至9個月 2020年9月30日在這些相同因素的推動下。
零售商股份安排減少通過1.21億美元，或12.1%，及2.41億美元，或8.7%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日主要是由於標題“#”項下討論的因素。零售商股份安排“上面。
其他收入增額通過1900萬美元，或29.2%，並且保持相對平穩，對於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。截至今年首三個月的升幅2020年9月30日主要由較低的忠誠度成本推動，但部分被交換收入的下降所抵消。
支付解決方案
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
採購量
$
5,901

 
$
6,281

 
$
16,099

 
$
17,478

期末貸款應收賬款
$
19,550

 
$
20,478

 
$
19,550

 
$
20,478

平均貸款應收賬款，包括持有待售貸款
$
19,247

 
$
20,051

 
$
19,551

 
$
19,654

平均活躍帳户(以千為單位)
11,497

 
12,384

 
12,031

 
12,354

 
 
 
 
 
 
 
 
貸款利息及費用
$
650

 
$
721

 
$
1,988

 
$
2,092

零售商股份安排
$
(20
)
 
$
(15
)
 
$
(56
)
 
$
(48
)
其他收入
$
13

 
$
(1
)
 
$
40

 
$
11

支付解決方案貸款利息和手續費減少通過7100萬美元，或9.8%，及1.04億美元，或5.0%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日分別為。下降的主要原因是年內滯納金較低。三個和九個截至的月份2020年9月30日以及2020年1月出售雅馬哈投資組合。

20


CareCredit
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
採購量
$
2,738

 
$
2,832

 
$
7,349

 
$
8,249

期末貸款應收賬款
$
9,376

 
$
10,032

 
$
9,376

 
$
10,032

平均貸款應收賬款
$
9,255

 
$
9,845

 
$
9,636

 
$
9,604

平均活躍帳户(以千為單位)
5,708

 
6,229

 
6,018

 
6,143

 
 
 
 
 
 
 
 
貸款利息及費用
$
552

 
$
599

 
$
1,685

 
$
1,707

零售商股份安排
$
(2
)
 
$
(3
)
 
$
(9
)
 
$
(7
)
其他收入
$
34

 
$
21

 
$
84

 
$
56

CareCredit貸款利息和手續費減少通過4700萬美元，或7.8%，及2200萬美元，或1.3%，用於三個和九個截至的月份2020年9月30日，這主要是由於購買量下降導致商家折扣下降所致。這一數字的下降截至9個月 2020年9月30日2020年第一季度平均貸款應收賬款的增長部分抵消了這一影響。
應收借款
____________________________________________________________________________________________
應收貸款是我們最大的資產類別，是我們的主要收入來源。下面的討論提供了關於我們的應收貸款組合的補充信息。請參閲註釋2。重大會計政策的列報和彙總依據S和注4。貸款應收賬款與信貸損失撥備在我們的簡明綜合財務報表中提供與我們的應收貸款相關的更多信息，包括問題債務重組(“TDR”)。
下表列出了我們在指定日期按產品類型劃分的貸款應收賬款組合的構成。
(百萬美元)
2020年9月30日
 
(%)
 
2019年12月31日
 
(%)
貸款
 
 
 
 
 
信用卡
$
75,204

 
95.8
%
 
$
84,606

 
97.1
%
消費分期付款貸款
1,987

 
2.5
%
 
1,347

 
1.5

商業信貸產品
1,270

 
1.6
%
 
1,223

 
1.4

其他
60

 
0.1
%
 
39

 
—

貸款總額
$
78,521

 
100.0
%
 
$
87,215

 
100.0
%
應收貸款減少 10.0%至785億美元在…2020年9月30日與.相比2019年12月31日，主要原因是由於新冠肺炎的影響，我們正在進行的合作伙伴計劃的購買量下降，平均活躍客户減少，以及我們業務的季節性。
應收貸款減少 5.6%至785億美元在…2020年9月30日與.相比2019年9月30日這主要是由於受新冠肺炎的影響，我們正在進行的合作伙伴計劃的平均活躍賬户減少，購買量持平，以及與雅馬哈投資組合相關的貸款應收賬款的出售。

21


我們的貸款應收賬款組合的地理位置集中在2020年9月30日.
(百萬美元)
貸款和應收賬款
出類拔萃
 
佔銀行貸款總額的%
應收賬款
出類拔萃
狀態
德克薩斯州
$
8,067

 
10.3
%
加利福尼亞
$
8,023

 
10.2
%
弗羅裏達
$
6,750

 
8.6
%
紐約
$
4,322

 
5.5
%
北卡羅萊納州
$
3,250

 
4.1
%
新冠肺炎相關貸款修改
TDR是指我們向遇到經濟困難的借款人提供優惠，而我們得不到足夠補償的貸款。這些貸款是在借款人進入修改計劃時確定的。有關分類為TDR的貸款的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4。但是，為支持受新冠肺炎影響的客户而進行的短期貸款修改不會計入TDR。
根據CARE法案，銀行可以選擇在以下情況下認為貸款修改不會導致TDR：(1)與新冠肺炎有關；(2)對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款執行；(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。在…2020年9月30日，我們還沒有進行過這樣的選舉。此外，出於善意對新冠肺炎做出的某些其他短期修改不被視為ASC子主題310-40項下的TDR。這包括微不足道或短期(例如，最多六個月)修改的付款延誤，如延期付款、免除費用或延長對任何救濟前在任的借款人的還款期限。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。
我們通過各種行動為受新冠肺炎影響的客户提供支持，例如最低付款延期和利息減免以及滯納金減免。參加最低付款延期的貸款通常會繼續計息，截至修改日期，其拖欠狀況將不會提前到延期期間。
在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們招募了大約200萬客户進行短期修改，以推遲最低付款，相當於38億美元的應收貸款。這些註冊中的絕大多數是為我們的信用卡客户提供的。對於某些客户，我們還提供免收利息、手續費或滯納金。在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們向客户提供的利息和滯納金豁免帶來了8400萬美元的利息和手續費收入。
在…2020年9月30日，大約94%的註冊賬户已經退出了我們的容忍計劃，大約10萬客户，相當於2.27億美元的應收貸款，仍然留在這些短期修改計劃中。到目前為止，雖然截至2020年9月30日對公司的總體拖欠指標沒有實質性影響，但與沒有進入容忍計劃的賬户相比，我們經歷了在退出這些短期計劃後發生拖欠的賬户的發生率更高。
青少年犯罪
30天以上貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的百分比減少至2.67%在…2020年9月30日從…4.47%在…2019年9月30日，並從4.44%在…2019年12月31日。這些減少量這主要是由客户支付行為的改善推動的。

22


淨沖銷
淨沖銷包括為投資而持有的未償還本金餘額，我們認為這些貸款是無法收回的，扣除收回的金額。我們將應計和未付的財務費用和手續費以及第三方欺詐損失排除在沖銷之外。已註銷和收回的財務費用和手續費包括在貸款利息和手續費中，而第三方欺詐損失包括在其他費用中。沖銷記錄為信貸損失撥備的減少額，隨後收回的先前已沖銷的金額記入信貸損失撥備。收回已註銷貸款的成本記為收款費用，並在我們的簡明綜合收益表中計入其他費用。
下表列出了所示期間的淨沖銷與平均貸款應收賬款(包括待售貸款)的比率(“淨沖銷率”)。
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨沖銷率
4.42
%
 
5.35
%
 
5.05
%
 
5.80
%
信貸損失撥備及採用CECL的影響
信貸損失撥備合計101億美元在…2020年9月30日，相比之下，貸款損失撥備為56億美元在這兩個地方2019年12月31日和2019年9月30日。同樣，我們的信貸損失撥備佔應收貸款總額的百分比增加到12.92%在…2020年9月30日自6.42%在…2019年12月31日和增額從…6.74%在…2019年9月30日.
信貸損失撥備和津貼覆蓋率的增加反映了2020年1月通過和實施CECL的影響。自2020年1月1日採用新會計準則後，我們的貸款損失撥備增加了30億美元。信貸損失撥備為2020年9月30日反映我們在簡明綜合財務狀況表上對應收貸款賬款有效期內預期信貸損失的估計。2020年9月30日其中包括對當時存在的當前和預期的宏觀經濟狀況的考慮。
在新CECL會計準則實施的最初一年，我們繼續確定如果先前的會計指導仍然有效，我們的信貸損失撥備和撥備覆蓋率將是多少，以幫助提供與我們上一年業績的可比性。下表説明實施新會計準則對我們的信貸損失撥備和撥備覆蓋率的影響。2020年9月30日.
(百萬美元)
 
事先會計指導下的金額(1)
 
採用CECL的影響
 
CECL模式的持續實施
 
GAAP報告金額
2020年9月30日
 
 
 
 
信貸損失撥備
 
$
6,475

 
$
3,021

 
$
650

 
$
10,146

津貼覆蓋率
 
8.25
%
 
3.85
%
 
0.82
%
 
12.92
%
______________________
(1)
以上所示的數額，就好像先前的會計指導仍然有效一樣，是非GAAP計量，只有在採用後的最初一年才列報，以便與上一年報告的GAAP指標進行比較。
除了上表所列可歸因於CECL的增長的影響外，我們的津貼覆蓋率比兩者都有所提高。2019年12月31日和2019年9月30日主要是由於新冠肺炎預計的影響。

23


資金、流動性和資本資源
____________________________________________________________________________________________
我們保持對流動性和資本的高度關注。我們的資金、流動性和資本政策旨在確保我們的業務擁有足夠的流動性和資本資源，以支持我們的日常運營、我們的業務增長、我們的信用評級以及我們的監管和政策要求，在預期和意外的市場環境中以具有成本效益和審慎的方式。
資金來源
我們的主要資金來源包括運營現金、存款(直接存款和經紀存款)、證券化融資和優先無擔保票據。
下表彙總了有關我們在所示期間的資金來源的信息：
 
2020
 
2019
截至9月30日的三個月(百萬美元)
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
存款(1)
$
63,569

 
79.9
%
 
1.5
%
 
$
65,615

 
75.6
%
 
2.5
%
證券化融資
8,057

 
10.1

 
2.6

 
11,770

 
13.6

 
3.0

高級無擔保票據
7,960

 
10.0

 
4.1

 
9,347

 
10.8

 
4.0

總計
$
79,586

 
100.0
%
 
1.9
%
 
$
86,732

 
100.0
%
 
2.7
%
______________________
(1)
不計3.07億美元和2.83億美元截至三個月的平均無息存款餘額2020年9月30日和2019分別為。無息存款佔截至三個月總存款的10%以下。2020年9月30日和2019.
 
2020
 
2019
截至9月30日的9個月(百萬美元)
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
存款(1)
$
64,075

 
78.9
%
 
1.9
%
 
$
64,546

 
74.9
%
 
2.5
%
證券化融資
8,966

 
11.0

 
2.8

 
12,315

 
14.3

 
3.0

高級無擔保票據
8,241

 
10.1

 
4.1

 
9,262

 
10.8

 
4.0

總計
$
81,282

 
100.0
%
 
2.2
%
 
$
86,123

 
100.0
%
 
2.7
%
______________________
(1)
不計3.05億美元和2.8億美元年無息存款平均餘額截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。無息存款佔年內存款總額的比例不足10%。截至9個月 2020年9月30日和2019.
存款
我們直接從零售和商業客户那裏獲得存款(“直接存款”)，或通過向他們的客户提供我們的存款的第三方經紀公司(“經紀存款”)。在…2020年9月30日，我們有過525億美元在直接存款和11億美元來自經紀公司的存款(包括通過將經紀賬户存款引導到我們的程序安排程序獲得的網絡存款清掃)。我們的流動性計劃和融資策略的一個關鍵部分是繼續利用我們的直接存款基礎作為穩定和多元化的低成本融資來源。
我們的直接存款包括一系列FDIC保險的存款產品，包括存單、IRA、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。
經紀存款主要來自大型經紀公司的零售客户。我們與11通過他們的網絡提供我們存款的經紀人。我們的經紀存款主要由按固定利率計息的存單和按固定利率計息的存單組成。2020年9月30日，其加權平均剩餘壽命為1.9好多年了。這些存款一般不會提前提取。

24


我們吸納存款的能力，除其他因素外，對我們所支付的利率非常敏感，因此，如果我們不支付較高的利率，我們便會承擔融資風險；如果我們須支付較高的利率，以保留現有存款或吸引新存款，我們便會承擔利率風險。為了降低這些風險，我們的融資策略包括一系列存款產品，我們尋求保持獲得多種其他融資來源的機會，如證券化融資(包括我們未提取的承諾能力)和無擔保債務。
下表按類型彙總了指定期間我們的計息存款的某些信息(所有這些存款均構成美國存款)：
截至9月30日的三個月(百萬美元)
2020
 
2019
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
%
 
平均值
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存單(包括IRA存單)
$
29,810

 
46.9
%
 
2.0
%
 
$
34,100

 
52.0
%
 
2.6
%
儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户)
22,680

 
35.7

 
0.8

 
18,856

 
28.7

 
2.1

經紀存款
11,079

 
17.4

 
1.7

 
12,659

 
19.3

 
2.7

有息存款總額
$
63,569

 
100.0
%
 
1.5
%
 
$
65,615

 
100.0
%
 
2.5
%
截至9月30日的9個月(百萬美元)
2020
 
2019
平均值
天平
 
所佔百分比
總計
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
所佔百分比
總計
 
平均值
率
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存單(包括IRA存單)
$
31,871

 
49.7
%
 
2.2
%
 
$
33,147

 
51.3
%
 
2.5
%
儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户)
21,121

 
33.0

 
1.2

 
18,626

 
28.9

 
2.1

經紀存款
11,084

 
17.3

 
1.9

 
12,773

 
19.8

 
2.7

有息存款總額
$
64,076

 
100.0
%
 
1.9
%
 
$
64,546

 
100.0
%
 
2.5
%
我們的存款負債提供期限從一天到十年不等的資金。
下表彙總了按合同到期日分列的存款總額2020年9月30日:
(百萬美元)
3個月前或
較少
 
完畢
3個月
但在內心深處
6個月
 
完畢
6個月
但在內心
12個月
 
完畢
12個月
 
總計
美國存款(低於FDIC保險限額)(1)(2)
$
26,943

 
$
5,910

 
$
8,771

 
$
9,037

 
$
50,661

美國存款(超過FDIC保險限額)(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
直接存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存單(包括IRA存單)
1,182

 
1,934

 
2,417

 
1,448

 
6,981

儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户)
5,827

 
—

 
—

 
—

 
5,827

經紀存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
清掃賬户
24

 
—

 
—

 
—

 
24

總計
$
33,976

 
$
7,844

 
$
11,188

 
$
10,485

 
$
63,493

______________________
(1)
包括經紀存單，假設其基本個人存款餘額低於250,000美元。
(2)
每個賬户所有權類別的標準存款保險金額為每位存款人250,000美元。超過上述FDIC保險限額的存款包括部分未投保的賬户。
在…2020年9月30日，我們的有息定期存款的加權平均到期日為1.1好多年了。請參閲註釋7。存款有關我們定期存款到期日的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。

25


證券化融資
我們使用同步信用卡主票據信託基金(“SYNCT”)和同步信用卡發行信託基金(“SYNIT”)進入資產支持證券化市場，通過這兩種基金，我們可以通過由金融機構和商業票據渠道提供資金的公開交易和非公開交易發行資產支持證券。此外，我們通過Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)在非公開交易中發行資產支持證券。
下表概述了投資者在證券化融資中權益的預期合同到期日，不包括債務溢價、折價和發行成本。2020年9月30日.
(百萬美元)
低於
一年
 
一年多
穿過
三
年數
 
四年了
穿過
五
年數
 
五年後
年數
 
總計
長期借款的預定到期日-欠證券化投資者的：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SYNCT(1)
$
1,725

 
$
3,191

 
$
—

 
$
—

 
$
4,916

SFT
—

 
300

 
—

 
—

 
300

SYNIT(1)
1,000

 
1,600

 
—

 
—

 
2,600

長期借款總額-欠證券化投資者的
$
2,725

 
$
5,091

 
$
—

 
$
—

 
$
7,816

______________________
(1)
排除我們在以下位置擁有的SYNCT票據和SYNIT票據的任何從屬類2020年9月30日.
我們通過以下方式保留對信託資產表現的敞口：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情況下，轉移給信託的應收貸款中的從屬留存權益超過給定系列的票據本金，以提供特定系列的信用增強，以及(Ii)在SYNCT和SYNIT的情況下，我們擁有的任何附屬類別的票據的同等賣方的權益，以及(Ii)在SYNCT和SYNIT的情況下，轉移到信託的應收貸款的從屬留存權益，以提供特定系列的信用增強，以及(Ii)對於SYNCT和SYNIT，我們擁有的任何從屬類別的票據。
我們所有的證券化融資都包括提前還款觸發因素，稱為提前攤銷事件，包括與重大違反陳述、擔保或契諾有關的事件、本行無法或未能按照證券化文件的要求將應收貸款轉移到信託、未能根據證券化文件支付所需款項或存款、以及與相關證券化存款人、Synchrony(僅就SYNCT)或本行相關的某些破產相關事件。此外，如果與特定系列或信託相關的超額價差(如果適用)降至零以下，將發生關於一個系列的提前攤銷事件。在提前攤銷事件之後，適用信託的應收貸款本金將用於償還信託資產支持證券的本金，而不是循環使用，為我們業務的發起活動提供資金。提前攤銷事件的發生也將限制或終止我們在發生提前攤銷事件的信託基金之外發行未來系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何證券化融資均未發生提前攤銷事件。
下表彙總了我們每個信託的三個月滾動平均超額利差2020年9月30日.
 
注：本金餘額
(百萬美元)
 
系列數量
出類拔萃
 
三個月期公債
平均超額
傳播(1)
SYNCT
$
5,144

 
9

 
~15.6%至17.9%

SFT
$
300

 
7

 
16.3
%
SYNIT
$
2,600

 
1

 
16.6
%
______________________
(1)
表示截至三個證券化月期的SFT的超額利差(通常計算為從適用的應收貸款池中收取的利息收入減去適用的淨沖銷、利息支出和服務成本，除以適用池中的應收貸款的本金總額)，或者對於SYNCT和SYNIT，表示與每個信託內發行的特定系列有關的超額利差範圍，並省略至少三個完整月期內未償還的任何系列，在每種情況下都是根據適用的信託或系列文件計算的2020年9月30日.

26


高級無擔保票據
在.期間截至9個月 2020年9月30日我們償還了15億美元，其中包括我們之前所有未償還的浮動利率優先無擔保票據。
下表提供了我們未償還的固定利率優先無擔保票據的摘要，地址為2020年9月30日.
發行日期
 
利率，利率(1)
 
成熟性
 
未償還本金金額(2)
(百萬美元)
 
 
 
 
 
 
固定利率優先無擔保票據：
 
 
 
 
 
 
同步金融
 
 
 
 
 
 
2014年8月
 
3.750%
 
2021年8月
 
$
750

2014年8月
 
4.250%
 
2024年8月
 
1,250

2015年7月
 
4.500%
 
2025年7月
 
1,000

2016年8月
 
3.700%
 
2026年8月
 
500

2017年12月
 
3.950%
 
2027年12月
 
1,000

2019年3月
 
4.375%
 
2024年3月
 
600

2019年3月
 
5.150%
 
2029年3月
 
650

2019年7月
 
2.850%
 
2022年7月
 
750

同步銀行
 
 
 
 
 
 
2017年6月
 
3.000%
 
2022年6月
 
750

2018年5月
 
3.650%
 
2021年5月
 
750

固定利率優先無擔保票據總額
 
 
 
 
 
$
8,000

______________________
(1)
所有優先無抵押票據的加權平均利率為2020年9月30日曾經是3.94%.
(2)
顯示的金額不包括未攤銷債務折扣、溢價和發行成本。
短期借款
除上文所述外，所列期間並無重大短期借款。
其他
在…2020年9月30日，我們擁有的不僅僅是250億美元銀行的未擔保資產可用於通過擔保借款或出售資產產生額外的流動性，或在貼現窗口質押給聯邦儲備委員會以獲得信貸。
契諾
我們發行高級無擔保票據所依據的契約包括各種契約。如果我們不履行這些公約中的任何一項，根據這些公約規定的未償還金額的到期日可能會加快，併成為必須支付的金額。我們遵守了所有這些公約2020年9月30日.
在…2020年9月30日，我們沒有在我們的任何信貸安排下違約。
信用評級
我們在某些融資市場的借貸成本和能力，包括證券化以及優先和次級債務，可能會受到本公司、本銀行的信用評級以及我們的資產支持證券評級的影響。

27


下表反映了我們目前的信用評級和展望：
 
標準普爾
 
惠譽評級
同步金融
 
 
 
優先無擔保債務
BBB-
 
BBB-
優先股
BB-
 
B+
Synchrony Financial優先無擔保債務展望
負性
 
負性
同步銀行
 
 
 
優先無擔保債務
血腦屏障
 
BBB-
Synchrony Bank優先無擔保債務前景
負性
 
負性
此外，SYNCT和SYNIT發行的某些資產支持證券由惠譽、標普和/或穆迪評級。信用評級不是買賣或持有證券的建議，可能會隨時受到指定評級機構的修訂或撤回，每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。這些信用評級的下調可能會大幅增加我們從資本市場融資的成本，並限制我們進入資本市場的機會。
流動資金
____________________________________________________________________________________________
我們尋求確保我們有足夠的流動性來維持業務運營，為資產增長提供資金，履行債務義務，並在正常和壓力條件下滿足監管預期。
我們維持概述整個業務流動性風險管理的總體框架和一般原則的政策，這是我們的資產和負債管理委員會的責任，該委員會是我們董事會風險委員會的一個小組委員會。我們採用多種指標來監控和管理流動性。作為流動性管理流程的一部分，我們定期進行流動性壓力測試和應急計劃。我們評估了一系列壓力情景，包括公司特定的系統性事件，這些事件可能會影響資金來源和我們滿足流動性需求的能力。
我們維持一個流動性投資組合，在2020年9月30日有214億美元流動資產，主要由現金和美國財政部的等價物和短期債務組成，減去被認為不具有流動性的在途現金，與173億美元的流動資產2019年12月31日。流動資產的增加主要是因為我們的應收貸款減少，保留了來自運營的多餘現金流，以及我們業務的季節性。此外，2020年3月15日，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲將投保存款機構的存款準備金率降至零，這進一步增加了銀行的可用流動性.我們相信我們的流動資金狀況在2020年9月30日由於我們繼續在與新冠肺炎相關的不確定經濟條件下運營，我們將繼續保持強勁，我們將繼續密切關注我們的流動性，以應對經濟狀況的變化。
作為額外的流動資金來源，在2020年9月30日，我們總共有49億美元在符合慣例借款條件的情況下，根據我們的證券化計劃，從私人貸款人那裏獲得我們證券化融資的未提取承諾能力，以及5億美元在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排下，我們有超過250億美元銀行的未擔保資產可用於通過擔保借款或出售資產產生額外的流動性，或在貼現窗口質押給聯邦儲備委員會以獲得信貸。
一般來説，包括在我們流動性投資組合中的投資預計將具有很高的流動性，使我們能夠隨時將其轉換為現金。我們的流動資金組合的水平和構成可能會根據我們資金來源的預期到期日水平以及運營要求和市場狀況而波動。

28


我們在很大程度上依賴銀行的股息和其他分配和支付來獲得流動性；然而，銀行法規、合同限制和其他因素限制了銀行可能支付給我們的股息和其他分配和支付的金額。有關監管機構對該行派息能力的限制的討論，見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能會限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力“和”規例-與我們的商業儲蓄協會有關的規例-股息及股票回購“在我們的2019表格10-K
資本
____________________________________________________________________________________________
我們的主要資本來源是我們的業務產生的收益和現有的股權資本。我們尋求將資本管理到足以支持我們業務風險的水平和構成，滿足監管要求，堅持評級機構的目標，並支持未來的業務增長。資本的水平、構成和使用受到經濟環境變化、戰略舉措以及立法和監管發展的影響。在這些限制下，我們專注於以一種將為我們的股東提供有吸引力的回報的方式部署資本。
目前進行壓力測試不需要同步。參見“規例-與我們業務有關的規例-立法及規管發展“在我們的2019表格10-K此外，雖然作為一家儲蓄和貸款控股公司，我們到目前為止還沒有受到聯邦儲備委員會的資本規劃規則的約束，但我們在2020年向聯邦儲備委員會提交了一份資本計劃。雖然不是必需的，但我們的資本計劃流程確實包括某些內部壓力測試。
股息和股份回購
宣佈普通股現金股息
 
付款月份
 
每股普通股金額
 
金額
(百萬美元，每股數據除外)
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三個月
 
2020年2月
 
$
0.22

 
$
135

截至2020年6月30日的三個月
 
2020年5月
 
0.22

 
128

截至2020年9月30日的三個月
 
2020年8月
 
0.22

 
129

宣佈的股息總額
 
 
 
$
0.66

 
$
392

宣佈優先股現金股息
 
付款月份
 
每股優先股金額
 
金額
(百萬美元，每股數據除外)
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三個月
 
2020年2月
 
$
14.22

 
$
11

截至2020年6月30日的三個月
 
2020年5月
 
14.06

 
11

截至2020年9月30日的三個月
 
2020年8月
 
14.06

 
10

宣佈的股息總額
 
 
 
$
42.34

 
$
32

宣佈和支付未來股息給我們普通股和優先股的持有者將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素。有關對我們支付股息和回購股票能力的監管和其他限制的討論，請參見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能會限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力“在我們的2019表格10-K

29


根據公開宣佈的計劃回購的普通股
 
購買的股份總數
 
所購股份的美元價值
(百萬美元和股票)
 
 
 
 
截至2020年3月31日的三個月
 
33.6

 
$
984

截至2020年6月30日的三個月
 
—

 
—

截至2020年9月30日的三個月
 
—

 
—

總計
 
33.6

 
$
984

我們此前批准的股份回購計劃(《2019年股份回購計劃》)已於2020年6月30日到期。在這項計劃下，我們回購了36億美元普通股。作為對新冠肺炎的迴應，我們暫停了股票回購活動，直到我們對當前的經濟環境有了更大的可見性。
監管資本要求-Synchrony Financial
作為一家儲蓄和貸款控股公司，根據適用的美國巴塞爾III資本規則，我們必須保持最低資本比率。有關詳細信息，請參閲“規例-儲蓄及貸款控股公司規例“在我們的2019表格10-K
要使Synchrony Financial成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，Synchrony Bank必須資本充足，並且Synchrony Financial必須不受聯邦儲備委員會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。自.起2020年9月30日據Synchrony Financial，Synchrony Financial符合被視為資本充足的所有要求。
下表列出了根據巴塞爾III標準方法規則計算的公司資本比率的組成，網址為2020年9月30日和2019年12月31日分別為。
 
巴塞爾協議三
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百萬美元)
金額
 
比率(1)
 
金額
 
比率(1)
基於風險的資本總額
$
13,925

 
18.1
%
 
$
14,211

 
16.3
%
基於風險的第一級資本
$
12,891

 
16.7
%
 
$
13,064

 
15.0
%
第1級槓桿
$
12,891

 
13.3
%
 
$
13,064

 
12.6
%
普通股一級資本
$
12,157

 
15.8
%
 
$
12,330

 
14.1
%
風險加權資產
$
76,990

 
 
 
$
87,302

 
 
______________________
(1)
一級槓桿率表示一級資本總額佔總平均資產的百分比，經過一定調整後。上述所有其他比率代表適用的資本衡量標準，即風險加權資產的百分比。
為了應對新冠肺炎疫情，2020年3月，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。在2020年採用CECL的銀行組織可以選擇減輕CECL估計的兩年累計監管資本效應。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。公司已選擇採用臨時最終規則提供的選項，這將在很大程度上推遲CECL在未來兩年對其監管資本的影響，之後該影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施.根據臨時最終規則，推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響，也包括我們在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度信貸損失撥備變化的25%，統稱為“CECL監管資本過渡調整”。
資本金額和比率為2020年9月30日上表均反映了CECL監管資本過渡調整的適用情況。與普通股一級資本比率相比，我們普通股一級資本比率的增加2019年12月31日主要是由於應收貸款減少及年內風險加權資產相應減少。截至9個月 2020年9月30日.

30


監管資本要求-同步銀行
在…2020年9月30日和2019年12月31日根據OCC法規和“聯邦存款保險法”，銀行符合所有適用要求，被視為資本金充足。下表列出了根據巴塞爾III標準方法規則計算的銀行資本比率的構成，詳情如下：2020年9月30日和2019年12月31日，也反映了CECL監管資本過渡調整在2020年9月30日數量和比率。
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
必須做好的最低要求-
大寫
根據“立即糾正行動條款”
(百萬美元)
金額
 
比率
 
金額
 
比率
 
比率
基於風險的資本總額
$
12,260

 
17.9
%
 
$
11,911

 
15.6
%
 
10.0%
基於風險的第一級資本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
10,907

 
14.3
%
 
8.0%
第1級槓桿
$
11,340

 
13.0
%
 
$
10,907

 
11.9
%
 
5.0%
普通股一級資本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
10,907

 
14.3
%
 
6.5%
未能達到最低資本要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。參見“監管-與監管相關的風險因素-同步和銀行未能滿足適用的資本充足率和流動性要求，可能會對我們產生重大不利影響“在我們的2019表格10-K
表外安排和無資金借貸承諾
____________________________________________________________________________________________
我們沒有任何實質性的表外安排，包括對第三方義務的擔保。擔保是指根據某些觸發事件臨時要求我們向第三方支付擔保款項或履行義務的合同或賠償協議。在…2020年9月30日，我們沒有在我們的簡明綜合財務狀況表中記錄任何與任何擔保相關的或有負債。見注9-公允價值計量我們的簡明綜合財務報表提供與業務收購相關的或有對價負債的信息。
我們在正常業務過程中發放信貸，主要來自與客户就我們信用卡上未使用的信用額度達成的協議。我們可以無條件地取消每一張未使用的信用卡額度。見注4-貸款應收賬款與信貸損失撥備請參閲我們的簡明綜合財務報表，瞭解有關我們的無資金貸款承諾的更多信息。
關鍵會計估計
____________________________________________________________________________________________
在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們確定了某些我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的會計估計和假設，因為它們涉及重大判斷和不確定因素。我們確定的關鍵會計估計涉及信貸損失撥備和公允價值計量。這些估計反映了我們基於截至這些財務報表日期可獲得的信息對當前以及對某些估計的未來、經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷。如果這些條件與預期的情況不同，這些判斷和估計可能會改變，這可能會導致應收貸款增加損失，或我們的綜合財務狀況表發生重大變化，以及其他影響。

31


信貸損失準備
從2020年1月1日起，應收貸款損失在貸款發放時根據截至期末日期的貸款餘額壽命的預期信貸損失進行估計和確認。這要求我們估計每個資產負債表日期投資組合的預期損失。預計信貸損失估計的計算方法考慮了同質貸款池的歷史經驗和當前條件，以及對未來的合理和可支持的預測。除了模型估計外，我們還執行定性評估，並在必要時應用定性調整。合理和可支持的預測期是根據歷史虧損預測估計、使用的模型和方法的準確性水平、對當前經濟前景(包括新冠肺炎的影響)的評估以及我們貸款組合的重大變化(如增長、投資組合組合和信貸策略的變化)的考慮而確定的。我們在估計信貸損失時使用的合理和可支持的預測期為2020年9月30日12個月，與採用CECL以來使用的預測期一致。本公司按季度重新評估合理及可支持的預測期。超過合理及可支持的預測期後，我們會在6個月內回覆至應收貸款分部水平的歷史虧損信息，逐步增加歷史虧損在回覆期間的權重，並在其後的投資組合剩餘壽命內利用歷史虧損信息。復原期與合理的、可支持的預測期相似，未來可能會根據預測方法、投資組合變化和宏觀經濟環境等多種因素而發生變化。

我們每季度評估每個投資組合。對於信用卡應收賬款，我們的估算過程包括對歷史數據的分析，在選擇投入和分析模型產生的結果以確定信用損失撥備時需要大量的判斷。我們的風險流程包括審查主要風險敞口和集中度的標準和政策，並根據需要評估個別貸款或投資組合的相關數據。更具體地説，我們使用增強的遷移分析來估計貸款在拖欠的各個階段進展的可能性。增強的遷移分析考慮了反映在應收貸款中的無法收回的本金、利息和費用，並按信貸和業務參數進行了細分。我們使用其他分析來估計非拖欠賬户的損失，包括過去的業績、破產活動(如申請)、政策變化、貸款額和金額。總體而言，為了評估投資組合的信用損失內容，我們還評估了應用於各種賬户的投資組合風險管理技術、不同賬户年份的歷史行為、賬户調味料、經濟狀況、最近的拖欠趨勢、賬户收集管理、預測不確定性、對未來的預期，以及對信貸損失撥備充分性的定性評估。

我們使用同質貸款池來估算我們的信用卡貸款損失撥備。此外，新的投資組合沒有經驗；因此，當我們積累經驗時，我們利用我們在投資組合中最相似的產品和細分市場的經驗。我們用來計提損失的基本假設、估計和評估會定期更新，以反映我們對當前狀況的看法和對未來的預期，並受到監管審查過程的影響，這可能會導致我們的假設發生變化。此類估計的變化可能會對信貸損失撥備和撥備產生重大影響。我們可能會經歷與我們目前對預期信貸損失的估計不同的信貸損失。
參見“管理層的討論與分析--關鍵會計估計“在我們的2019表格10-K，詳細討論與公允價值計量相關的關鍵會計估計。
新會計準則
____________________________________________________________________________________________
請參閲註釋2。重要會計政策的列報和彙總依據--新會計準則，我們的簡明合併財務報表，以獲取與最近的會計聲明相關的額外信息，包括ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量，該報告於2020年1月1日生效，並被本公司採用，其中包括ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量，該報告已於2020年1月1日生效並被本公司採納。

32


監管與監督
____________________________________________________________________________________________
我們的業務，包括我們與客户的關係，都受到美國聯邦、州和外國法律法規的監管、監督和審查。這些法律法規涵蓋我們業務的方方面面，包括貸款實踐、客户待遇、保護存款、客户隱私和信息安全、資本結構、流動性、股息和其他資本分配、與附屬公司的交易，以及人員的行為和資格。
作為一家儲蓄貸款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美聯儲理事會的監管、監督和審查。作為消費金融服務的大型提供商，我們也受到CFPB的監管、監督和審查。
該銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，該銀行須接受其主要監管機構OCC和CFPB的監管、監督和審查。此外，銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，其中包括一項條款，允許金融機構暫時推遲使用CECL。然而，在一項相關行動中，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，自2020年3月31日起生效，該規則允許今年實施CECL的銀行組織選擇在兩年內緩解CECL會計準則對其監管資本的影響。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。根據臨時最終規則，本公司已選擇推遲CECL的監管資本效果，並且不適用上述CARE法案的規定。參見“-資本” 有關更多詳細信息，請參見上面的。
CARE法案還包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。
根據第4013條符合資格的貸款修改必須(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。為了迴應CARE法案的這一部分，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後，確認對於不受第4013條約束的貸款，基於善意做出的迴應新冠肺炎的短期修改不被視為ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括微不足道或短期(例如，最多六個月)修改的付款延遲，如延期付款、免除費用以及延長在任何救濟之前在任的借款人的還款期限。被視為當前借款人的借款人是那些在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天的借款人。
CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟，減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或要求實施的各種計劃和措施。此外，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。
參見“調節“在我們的2019表格10-K，瞭解有關當前適用於我們的法規的其他信息。另見“-資本” 討論監管對我們的資本和流動性的影響，包括我們支付股息和回購股票的能力。

33


項目1.財務報表
Synchrony Financial和子公司
簡明綜合收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，每股數據除外)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
貸款利息及費用(附註4)
$
3,821

 
$
4,890

 
$
11,969

 
$
14,213

現金和債務證券的利息
16

 
91

 
105

 
292

利息收入總額
3,837

 
4,981

 
12,074

 
14,505

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
存款利息
245

 
411

 
894

 
1,183

合併證券化實體的借款利息
53

 
88

 
185

 
278

優先無抵押票據的利息
82

 
93

 
252

 
274

利息支出總額
380

 
592

 
1,331

 
1,735

淨利息收入
3,457

 
4,389

 
10,743

 
12,770

零售商股份安排
(899
)
 
(1,016
)
 
(2,598
)
 
(2,829
)
信貸損失準備金(附註4)
1,210

 
1,019

 
4,560

 
3,076

扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入
1,348

 
2,354

 
3,585

 
6,865

其他收入：
 
 
 
 
 
 
 
交換收入
172

 
197

 
467

 
556

債務取消費用
68

 
64

 
206

 
201

忠誠度計劃
(155
)
 
(203
)
 
(447
)
 
(562
)
其他
46

 
27

 
97

 
72

其他收入總額
131

 
85

 
323

 
267

其他費用：
 
 
 
 
 
 
 
員工成本
382

 
359

 
1,033

 
1,070

專業費用
187

 
205

 
573

 
668

市場營銷和業務發展
107

 
139

 
309

 
397

信息處理
125

 
127

 
364

 
363

其他
266

 
234

 
776

 
668

其他費用合計
1,067

 
1,064

 
3,055

 
3,166

所得税撥備前收益
412

 
1,375

 
853

 
3,966

所得税撥備(附註13)
99

 
319

 
206

 
950

淨收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

普通股股東可獲得的淨收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.42

稀釋
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.40





見簡明合併財務報表附註。

34


Synchrony Financial和子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收益(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
債務證券
—

 
3

 
29

 
35

貨幣換算調整
6

 
(1
)
 
(1
)
 
—

員工福利計劃
—

 
(3
)
 
(1
)
 
(4
)
其他綜合收益(虧損)
6

 
(1
)
 
27

 
31

 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收益
$
319

 
$
1,055

 
$
674

 
$
3,047

列報的税後淨額。







































見簡明合併財務報表附註。

35


Synchrony Financial和子公司
簡明合併財務狀況表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
(百萬美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
13,552

 
$
12,147

債務證券(附註3)
8,432

 
5,911

應收借款：(附註4和5)
 
 
 
持有用於投資的非證券化貸款
52,613

 
58,398

合併證券化實體的限制性貸款
25,908

 
28,817

應收貸款總額
78,521

 
87,215

減去：信貸損失撥備
(10,146
)
 
(5,602
)
貸款應收賬款淨額
68,375

 
81,613

持有待售貸款應收賬款(附註4)
4

 
725

商譽
1,078

 
1,078

無形資產淨額(附註6)
1,091

 
1,265

其他資產
3,126

 
2,087

總資產
$
95,658

 
$
104,826

 
 
 
 
負債和權益
 
 
 
按金：(附註7)
 
 
 
有息存款賬户
$
63,195

 
$
64,877

無息存款賬户
298

 
277

總存款
63,493

 
65,154

借款：(附註5及8)
 
 
 
合併證券化實體的借款
7,809

 
10,412

高級無擔保票據
7,962

 
9,454

借款總額
15,771

 
19,866

應計費用和其他負債
4,295

 
4,718

總負債
$
83,559

 
$
89,738

 
 
 
 
權益：
 
 
 
優先股，每股面值0.001美元；授權750,000股；在2019年9月30日和2019年12月31日發行和發行的750,000股，在2020年9月30日和2019年12月31日的總清算優先權為750美元
$
734

 
$
734

普通股，每股票面價值0.001美元；授權4,000,000,000股；分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的833,984,684股；分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的583,766,270股和615,925,168股
1

 
1

額外實收資本
9,552

 
9,537

留存收益
10,024

 
12,117

累計其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
債務證券
28

 
(1
)
貨幣換算調整
(25
)
 
(24
)
員工福利計劃
(34
)
 
(33
)
庫存股，按成本計算；截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為250,218,414股和218,059,516股
(8,181
)
 
(7,243
)
總股本
12,099

 
15,088

負債和權益總額
$
95,658

 
$
104,826



請參閲附註簡明合併財務報表.

36


Synchrony Financial和子公司
簡明綜合權益變動表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
 
優先股
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百萬美元，
以千股為單位)
已發行股份
 
金額
 
已發行股份
 
金額
 
額外實收資本
 
留存收益
 
累計其他綜合收益(虧損)
 
庫存股
 
總股本
餘額為
2019年1月1日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,482

 
$
8,986

 
$
(62
)
 
$
(3,729
)
 
$
14,678

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,107

 
—

 
—

 
1,107

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19

 
—

 
19

購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(967
)
 
(967
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
7

 
(17
)
 
—

 
32

 
22

股息-普通股
(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(150
)
 
—

 
—

 
(150
)
其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
(13
)
 
—

 
—

餘額為
2019年3月31日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,489

 
$
9,939

 
$
(56
)
 
$
(4,664
)
 
$
14,709

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
853

 
—

 
—

 
853

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
—

 
13

購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(725
)
 
(725
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
(20
)
 
—

 
38

 
29

股息-普通股
(每股0.21美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
餘額為
2019年6月30日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,500

 
$
10,627

 
$
(43
)
 
$
(5,351
)
 
$
14,734

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,056

 
—

 
—

 
1,056

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(550
)
 
(550
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
20

 
(5
)
 
—

 
11

 
26

股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(145
)
 
—

 
—

 
(145
)
餘額為
2019年9月30日
—

 
$
—

 
833,985

 
$
1

 
$
9,520

 
$
11,533

 
$
(44
)
 
$
(5,890
)
 
$
15,120


37


 
優先股
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(百萬美元，
以千股為單位)
已發行股份
 
金額
 
已發行股份
 
金額
 
額外實收資本
 
留存收益
 
累計其他綜合收益(虧損)
 
庫存股
 
總股本
餘額為
2020年1月1日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,537

 
$
12,117

 
$
(58
)
 
$
(7,243
)
 
$
15,088

會計原則變更的累積影響
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,276
)
 
—

 
—

 
(2,276
)
淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
286

 
—

 
—

 
286

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9

 
—

 
9

購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(985
)
 
(985
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
(14
)
 
(21
)
 
—

 
29

 
(6
)
股息-優先股
(每股14.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
—

 
—

 
(11
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(135
)
 
—

 
—

 
(135
)
餘額為
2020年3月31日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,523

 
$
9,960

 
$
(49
)
 
$
(8,199
)
 
$
11,970

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
48

 
—

 
—

 
48

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12

 
—

 
12

購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
9

 
(17
)
 
—

 
16

 
8

股息-優先股
(每股14.06美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
—

 
—

 
(11
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(128
)
 
—

 
—

 
(128
)
餘額為
2020年6月30日
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,532

 
$
9,852

 
$
(37
)
 
$
(8,183
)
 
$
11,899

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
313

 
—

 
—

 
313

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6

 
—

 
6

購買庫存股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
20

 
(2
)
 
—

 
2

 
20

股息-優先股
(每股14.06美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(10
)
 
—

 
—

 
(10
)
股息-普通股
(每股0.22美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(129
)
 
—

 
—

 
(129
)
其他
 
 
 
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2020年9月30日的餘額
750

 
$
734

 
833,985

 
$
1

 
$
9,552

 
$
10,024

 
$
(31
)
 
$
(8,181
)
 
$
12,099










見簡明合併財務報表附註。

38


Synchrony Financial和子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
現金流--經營活動
 
 
 
淨收益
$
647

 
$
3,016

將淨收益與經營活動提供的現金進行調整
 
 
 
信貸損失準備金
4,560

 
3,076

遞延所得税
(468
)
 
103

折舊攤銷
290

 
273

(增加)應收利息和手續費減少
394

 
(430
)
(增加)其他資產減少
(85
)
 
46

應計費用和其他負債增加(減少)
(483
)
 
125

所有其他經營活動
546

 
445

經營活動提供(用於)的現金
5,401

 
6,654

 
 
 
 
現金流--投資活動
 
 
 
債務證券的到期和出售
4,943

 
6,766

購買債務證券
(7,423
)
 
(5,178
)
出售應收貸款所得款項
709

 
—

應收貸款淨額(增加)減少，包括持有待售貸款
4,798

 
(2,016
)
所有其他投資活動
(266
)
 
(514
)
從投資活動中提供(用於)的現金
2,761

 
(942
)
 
 
 
 
現金流--融資活動
 
 
 
合併證券化實體的借款
 
 
 
發行證券化債券所得款項
675

 
3,345

證券化債務的到期日和償還
(3,282
)
 
(6,877
)
高級無擔保票據
 
 
 
發行優先無抵押票據所得款項
—

 
1,985

優先無抵押票據的到期日和償還
(1,500
)
 
(2,100
)
優先股支付的股息
(32
)
 
—

存款淨增(減)
(1,656
)
 
1,940

購買庫存股
(985
)
 
(2,242
)
普通股支付的股息
(392
)
 
(440
)
所有其他融資活動
(11
)
 
22

從融資活動中提供(用於)的現金
(7,183
)
 
(4,367
)
 
 
 
 
增加(減少)現金和等價物，包括限制金額
979

 
1,345

期初的現金和等價物，包括限制金額
12,647

 
10,376

期末現金及等價物：
 
 
 
現金和現金等價物
13,552

 
11,461

包括在其他資產中的受限現金和等價物
74

 
260

期末現金和等價物總額，包括限制金額
$
13,626

 
$
11,721


見簡明合併財務報表附註。

39


Synchrony Financial和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
注1.調查結果如下：業務描述
Synchrony Financial(“本公司”)通過與國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和保健服務提供商建立的各種融資計劃提供一系列信貸產品。我們主要提供自有品牌、雙卡和通用聯合品牌信用卡、促銷融資和分期貸款，以及由聯邦存款保險公司(“FDIC”)通過Synchrony Bank(“銀行”)承保的儲蓄產品。
除非上下文另有要求，否則提及“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Synchrony Financial及其合併子公司。
注2.調查結果如下：重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們基於對當前以及某些估計的未來、經濟和市場狀況(例如失業、住房、利率和市場流動性)的假設進行估計，這些情況會影響我們的精簡合併財務報表中報告的金額和相關披露。雖然我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化，但實際情況可能與那些估計中的預期不同是合理的，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。在其他影響中，這些變化可能導致應收貸款的增量虧損、債務證券、商譽和無形資產的未來減值、或有準備的增加、遞延税項資產的估值免税額的設立以及我們的税收負債的增加。
我們主要在美國和加拿大開展業務。我們幾乎所有的收入都來自美國客户。我們的非美國分支機構進行的經營活動使用當地貨幣作為其功能貨幣。將這些非美國附屬公司的財務報表換算成美元的影響包括在股本中。資產和負債賬户按期末匯率換算，收入和費用按各自期間的平均匯率換算。
綜合列報基礎
本公司的財務報表是在綜合基礎上編制的。根據這一列報基礎，我們的財務報表合併了我們所有的子公司-即我們擁有控股權的實體，最常見的原因是我們持有多數表決權權益。
為了確定我們是否持有實體的控股權，我們首先評估是否需要將可變利益實體(“VIE”)模型應用於該實體，否則將根據投票權利益模型對該實體進行評估。如果我們持有當前或潛在的權利，使我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響(“權力”)，再加上可變利益，使我們有權獲得潛在的重大利益或承擔潛在的重大損失(“重大經濟”)，我們在該VIE中擁有控股權。除非一方可以單方面行使這些權利，否則不考慮其他人擁有的罷免對VIE有權力的一方的權利。我們在VIE模式下整合了某些證券化實體，因為我們既有權力，又有重大的經濟實力。請參閲註釋5。可變利息實體.

40


中期報告
簡明綜合財務報表及其附註未經審計。這些報表包括我們認為必須進行的所有調整(包括正常的經常性應計項目)，以便公平地反映我們的經營業績、財務狀況和現金流量。這些簡明合併財務報表中報告的結果不應被視為一定表明全年可能預期的結果。這些簡明的綜合財務報表應與我們的2019年度合併財務報表及截至本公司年報10-K表格內的相關附註2019年12月31日(我們的“2019表格10-K“)。
新會計準則
新採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量》。本ASU以基於預期信貸損失的新減值模式(稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模式)取代現有的已發生損失減值指引。CECL模式允許根據其事實和情況使用判斷來確定最適合本公司的方法。CECL模式要求，在發放貸款時，根據歷史經驗、當前條件和合理和可支持的預測，確認貸款餘額有效期內所有預期的信貸損失。
自2020年1月1日起，我們在修改後的追溯基礎上採用了本指南，這導致通過對留存收益進行累積效應調整來認識到採用的影響。作為領養的結果，我們產生了$3.0十億從公司的貸款損失準備金中扣除。本指導方針也適用於其他金融資產，如我們的債務證券，但採用該指導方針並未對這些財務報表項目產生影響。採用的總影響導致我們的壓縮綜合資產負債表中的留存收益減少$2.3十億，反映上述變動及相關額外遞延税項資產的確認。我們對預期信貸損失估計的後續更新已通過我們的綜合收益表中的信貸損失準備金記錄下來。
投資證券
我們以公允價值報告對債務和有價證券的投資。請參閲註釋9。公允價值計量有關公允價值的更多信息，請訪問。被歸類為可供出售的債務證券的公允價值變動通常包括在扣除適用税後的股本中。股權證券公允價值的變化從2018年開始計入收益。我們定期使用定量和定性標準審查投資證券的減值情況。
對於債務證券，如果我們不打算出售該證券，或者我們不太可能被要求在收回我們的攤銷成本之前出售該證券，我們會評估其他定性標準，以確定我們是否預計不會收回該證券的攤銷成本基礎，例如發行人的財務狀況，以及發行人的具體前景，包括髮行人是否遵守了證券的條款和契諾。我們還評估量化標準，包括確定預期未來現金流是否發生了不利變化。如果我們不期望收回證券的全部攤銷成本基礎，我們認為債務證券是減值的。如果證券受損，我們確定減值是由於信用損失還是其他因素造成的。如果存在信用損失，則計入信用損失撥備，並計入與收益相關的費用，以證券的公允價值小於其攤銷成本的金額為限。鑑於我們目前投資組合的性質，我們進行定性評估，以確定是否有任何信用損失是正當的。評估考慮了證券的不利條件和支付結構、支付歷史和市場狀況等因素。如果我們打算出售該證券，或者很可能要求我們在收回其攤餘成本基礎之前出售債務證券，則該證券也被視為減值，我們確認該證券的攤餘成本基礎與其收益公允價值之間的全部差額。
已實現損益在具體的確認方法上進行了核算。

41


獲得性貸款
為確定收購時貸款的公允價值，我們估計預期現金流，並使用可觀察到的市場利率(如有)對這些現金流進行貼現，該利率根據市場參與者在確定公允價值時將考慮的因素進行調整。在確定公允價值時，預期現金流進行了調整，以包括預付款、違約率和損失嚴重程度估計。公允價值與合同到期金額之間的差額在收購時記為貸款折扣或溢價。
所收購的貸款(稱為“購買的信用惡化”或“PCD”資產)自產生以來經歷了信用質量的微不足道的惡化，在收購時應受到具體的指導。PCD資產的減值計入收購貸款的收購價或公允價值，以達到攤銷成本基礎。在初始確認之後，PCD資產的會計通常將遵循下面描述的信用損失模型。
自發放以來未出現嚴重信用惡化的貸款，根據下文所述的信貸損失撥備進行衡量。
信貸損失準備
應收貸款損失在貸款發放時根據截至期末日的貸款餘額有效期內的預期信貸損失進行估計和確認。預期信貸損失估計涉及對可歸因於現有貸款餘額的損失預測進行建模，考慮到歷史經驗、當前條件和對合理和可支持的預測期內同質貸款池的未來預期。除了模型估計外，我們還執行定性評估，並在必要時應用定性調整。合理和可支持的預測期是根據歷史虧損預測估計、使用的模型和方法的準確性水平、對當前經濟前景(包括新冠肺炎的影響)的評估以及我們貸款組合的重大變化(如增長、投資組合組合和信貸策略的變化)的考慮而確定的。我們在估計信貸損失時使用的合理和可支持的預測期為2020年9月30日曾經是12月份，與採用CECL以來使用的預測期一致。本公司按季度重新評估合理及可支持的預測期。超過合理和可支持的預測期後，我們將在一年內恢復貸款應收賬款分部水平的歷史虧損信息。6-月期間，在返回期內逐漸增加歷史損失的權重，並在此後將歷史損失信息用於投資組合的剩餘壽命。歷史損失信息是從衰退和非衰退表現時期的組合中得出的，按每個時期的時間跨度加權。與合理和可支持的預測期類似，我們還按季度重新評估返回期和歷史平均值，考慮隨着時間的推移承保標準、投資組合和其他相關數據變化的差異所需的任何調整。

我們通常將應收貸款羣體劃分為主要零售商和產品層面的同質貸款池。與我們的其他假設一致，我們定期檢查分段，以確定分段池是否在風險特徵發生變化時保持相關性。

我們的貸款應收賬款一般沒有規定的期限。信用卡應收貸款的年限取決於多種因素，包括本金餘額、促銷條款、收到的付款、利息費用和費用，以及整體消費者使用模式。在確定貸款餘額有效期內的預期信貸損失時，我們採用了一種方法，即考慮對未來付款進行適當減記的分配。但是，我們不允許已支付測量日期餘額或截至測量日期餘額為零的池內帳户的付款應用於池內的其他帳户，稱為交叉補貼。


42


我們每季度評估每個投資組合。對於信用卡應收賬款，我們的估算過程包括對歷史數據的分析，在選擇投入和分析模型產生的結果以確定信用損失撥備時需要大量的判斷。我們使用增強的遷移分析來估計貸款在拖欠的各個階段進展的可能性。增強的遷移分析考慮了反映在應收貸款中的無法收回的本金、利息和費用，並按信貸和業務參數進行了細分。我們使用其他分析來估計非拖欠賬户的預期損失，其中包括過去的業績、破產活動(如申請)、政策變化以及貸款額和金額。總體而言，為了評估投資組合的信用損失內容，我們還評估了應用於各種賬户的投資組合風險管理技術、不同賬户年份的歷史行為、賬户調味料、經濟狀況、最近的拖欠趨勢、賬户收集管理、預測不確定性、對未來的預期，以及對信貸損失撥備充分性的定性評估。在確定信貸損失撥備時，我們定期審查我們的收款經驗(包括拖欠和淨沖銷)。我們還根據實際違約貸款和整體投資組合指標(包括拖欠和非應計貸款、貸款額和貸款條件的趨勢、信貸政策和其他可觀察到的環境因素，如失業率和房價指數)來考慮我們迄今的歷史虧損經驗。
我們用來計提虧損的基本假設、估計和評估會定期更新，以反映我們對當前和預測情況的看法，並受到監管審查過程的影響，這可能會導致我們的假設發生變化。此類估計的變化可能會對信貸損失撥備和撥備產生重大影響。我們可能會經歷與我們目前的估計不同的信貸損失。當我們判斷本金無法收回時，從信貸損失撥備中扣除沖銷，隨後的收回被添加到撥備中，通常是在沖銷賬户上收到現金的時候。
拖欠應收賬款是指符合以下條件的應收賬款30日數或更多的逾期，基於他們的合同付款。非應計貸款應收賬款是指我們已停止計息的應收賬款。我們繼續計息，直到賬户收款變得可疑或賬户變成180日數逾期，非信用卡賬户除外，我們在賬户到期時停止計息。90日數過期了。
問題債務重組(“TDR”)是指我們向遇到財務困難而我們沒有獲得足夠補償的借款人提供優惠的貸款。TDR是在借款人進入修改計劃時識別的。根據CARE法案，銀行可選擇在以下情況下認為貸款修改不會導致TDR：(1)與新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，兩者中以較早者為準。在…2020年9月30日，我們還沒有進行過這樣的選舉。此外，出於善意對新冠肺炎做出的其他短期修改不被視為ASC310-40子主題下的TDR。這包括微不足道或短期(例如，最多六個月)修改的付款延誤，如延期付款、免除費用或延長對任何救濟前在任的借款人的還款期限。被視為當前借款人的借款人是那些低於30天在實施修改計劃時，他們的合同付款已逾期。
同一筆應收貸款可以滿足以上一種以上定義。因此，這些類別並不是相互排斥的，特定的貸款有可能滿足TDR和非應計貸款的定義，並被包括在這些類別中的每一個類別中。對特定貸款的分類也可能不代表潛在的損失。

43


貸款修改和重組
我們的減損策略旨在將經濟損失降至最低，有時會導致利率降低、本金減免、延期或其他行動，這可能會導致相關貸款被歸類為TDR。我們使用針對經歷財務困難的借款人的長期修改計劃作為一種減少損失的策略，以提高被歸類為TDR的貸款的長期可收集性。長期計劃包括將貸款結構改變為期限不超過60月份，降低貸款利率。長期計劃通常不提供未付本金的寬恕，但可能允許某些未付利息或費用評估的沖銷。我們還為通過外部來源(如消費者信用諮詢機構計劃)請求財務援助的客户進行貸款修改。修改後的貸款通常會獲得較低的利率，但仍受最初的最低付款條件的限制，通常不包括免除未償還的本金、利息或費用。在確定條款和條件的這些更改是否符合TDR標準時，包括我們對所有相關事實和情況的考慮。因此，在借款人進入修改程序時識別TDR。請參閲註釋4。貸款應收賬款與信貸損失撥備有關我們的貸款修改和重組的更多信息。
我們的TDR信貸損失準備一般是根據記錄的應收貸款與預期未來現金流的現值之間的差額計算的，按貸款的原始有效利率貼現。如果貸款依賴抵押品，我們根據基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計量減值。
我們在全面檢討儲備充足率時，亦會考慮與再違約經驗有關的數據。一旦貸款被修改，它將返回到當前狀態(重新計齡)，僅在三根據2000年6月發佈的聯邦金融機構審查委員會關於統一零售信貸分類和賬户管理政策的指導方針，在修改日期後連續收到每月最低付款，再老化限制為每年一次，或在五年內再支付兩次。
收入確認
購入貸款
通過購買獲得的貸款按公允價值記錄，這可能導致確認貸款溢價或貸款折扣。對於自貸款產生以來有證據表明信用質量惡化幅度較小的收購貸款，收購時的信貸損失初始撥備將添加到收購價格中，以確定貸款的初始成本基礎和貸款溢價或貸款貼現。貸款溢價和貸款折扣在貸款的預計剩餘壽命內確認為利息收入。該公司為所有購買的貸款制定信貸損失準備金，該準備金在收購時確認，類似於最初的金融資產。這些貸款的預期信貸損失的後續變化遵循上文“信貸損失準備”項下所述的方法。-信貸損失撥備.”
請參閲註釋2。主要會計政策的列報和彙總依據我們的2019年度合併財務報表在我們的2019表格10-K，以獲取有關我們其他重要會計政策的更多信息。

44


注3.調查結果如下：債務證券
我們所有的債務證券都被歸類為可供出售，並被持有以滿足我們的流動性目標或遵守社區再投資法案(“CRA”)。我們的債務證券包括以下內容：
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
 
 
毛

 
毛

 
 
 
 
 
毛

 
毛

 
 
 
攤銷

 
未實現

 
未實現

 
估計數

 
攤銷

 
未實現

 
未實現

 
估計數

*(百萬美元)
成本

 
利得

 
損失

 
公允價值

 
成本

 
利得

 
損失

 
公允價值

美國政府和聯邦機構
$
5,198

 
$
1

 
$
—

 
$
5,199

 
$
2,468

 
$
1

 
$
—

 
$
2,469

州和市
40

 
—

 
(1
)
 
39

 
46

 
1

 
(2
)
 
45

住房抵押貸款支持(a)
804

 
26

 
—

 
830

 
1,029

 
6

 
(9
)
 
1,026

資產支持(b)
2,353

 
11

 
—

 
2,364

 
2,368

 
3

 
—

 
2,371

總計
$
8,395

 
$
38

 
$
(1
)
 
$
8,432

 
$
5,911

 
$
11

 
$
(11
)
 
$
5,911

_______________________
(a)
我們所有的住房抵押貸款支持證券都是由政府支持的實體發行的，並以美國抵押貸款為抵押。在…2020年9月30日和2019年12月31日, $267百萬和$351百萬住房抵押貸款支持證券分別由銀行作為抵押品質押給美聯儲，以確保美聯儲貼現窗口預付款。
(b)
我們所有的資產擔保證券都以信用卡貸款為抵押。
下表列出了我們的可供出售債務證券的估計公允價值和未實現虧損總額：
 
處於虧損狀態
 
少於12個月
 
12個月或以上
 
 
 
毛

 
 
 
毛

 
估計數

 
未實現

 
估計數

 
未實現

*(百萬美元)
公允價值

 
損失

 
公允價值

 
損失

2020年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和市
3

 
—

 
22

 
(1
)
住房抵押貸款支持
9

 
—

 
—

 
—

資產支持
242

 
—

 
—

 
—

總計
$
254

 
$
—

 
$
22

 
$
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和市
—

 
—

 
24

 
(2
)
住房抵押貸款支持
76

 
—

 
618

 
(9
)
資產支持
202

 
—

 
—

 
—

總計
$
278

 
$
—

 
$
642

 
$
(11
)

採用CECL對我們的可供出售債務證券的會計沒有重大影響。我們根據期末投資組合的構成，使用定性和定量標準定期審查債務證券因信用損失而導致的減值。根據吾等的評估，期內並無確認任何信貸損失的重大減值。
我們目前不打算出售我們處於未實現虧損狀態的債務證券，並認為在收回我們的攤銷成本之前，我們不太可能被要求出售這些證券。

45


可供出售債務證券投資的合同到期日
 
攤銷

 
估計數

 
加權

2020年9月30日(百萬美元)
成本

 
公允價值

 
平均產量(a)

到期
 
 
 
 
 
一年內
$
6,553

 
$
6,560

 
0.4
%
在一年到五年之後
$
999

 
$
1,004

 
0.7
%
在五年到十年之後
$
147

 
$
153

 
2.5
%
十年後
$
696

 
$
715

 
1.9
%
_____________________
(a)
加權平均收益率是根據每種證券的攤銷成本計算的。在計算收益時，沒有對任何免税義務進行調整。
我們預計實際到期日不同於合同到期日，因為借款人有權提前償還某些債務。
有不是的已確認的重大已實現損益截至9個月 2020年9月30日和2019.
雖然我們一般無意出售任何持有於2020年9月30日在管理我們的債務證券組合的正常過程中，我們可能出於各種原因在證券到期之前出售證券，包括多元化、信用質量、收益率、流動性要求和融資義務。
注4.交易記錄。應收貸款和信貸損失準備
(百萬美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
信用卡
$
75,204

 
$
84,606

消費分期付款貸款
1,987

 
1,347

商業信貸產品
1,270

 
1,223

其他
60

 
39

未計提損失準備前的應收貸款總額(A)(B)
$
78,521

 
$
87,215

_______________________
(a)
應收貸款總額包括$25.9十億和$28.8十億綜合證券化實體的限制性貸款在2020年9月30日和2019年12月31日分別為。請參閲註釋5。可變利息實體獲取有關這些受限貸款的更多信息。
(b)
在…2020年9月30日和2019年12月31日，貸款應收賬款包括遞延成本、遞延收入淨額、$130百萬和$140百萬分別為。
應收借款的處置
2020年1月，我們完成了與我們與雅馬哈的支付解決方案計劃協議相關的貸款應收賬款的銷售。
信貸損失準備(a) 
*(百萬美元)
2020年7月1日的餘額

 
計入業務的撥備

 
總沖銷

 
恢復

 
餘額為
2020年9月30日

信用卡
$
9,637

 
$
1,143

 
$
(1,052
)
 
$
202

 
$
9,930

消費分期付款貸款
103

 
50

 
(9
)
 
4

 
148

商業信貸產品
61

 
17

 
(13
)
 
2

 
67

其他
1

 
—

 
—

 
—

 
1

總計
$
9,802

 
$
1,210

 
$
(1,074
)
 
$
208

 
$
10,146


46


*(百萬美元)
2020年1月1日的餘額

 
亞利桑那州立大學2016-13年度採用的影響

 
2020年1月1日收養後餘額

 
計入業務的撥備

 
總沖銷

 
恢復

 
餘額為
2020年9月30日

信用卡
$
5,506

 
$
2,989

 
$
8,495

 
$
4,411

 
$
(3,712
)
 
$
736

 
$
9,930

消費分期付款貸款
46

 
26

 
72

 
102

 
(36
)
 
10

 
148

商業信貸產品
49

 
6

 
55

 
47

 
(42
)
 
7

 
67

其他
1

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
1

總計
$
5,602

 
$
3,021

 
$
8,623

 
$
4,560

 
$
(3,790
)
 
$
753

 
$
10,146

貸款損失撥備(b) 
(百萬美元)
2019年7月1日的餘額

 
計入業務的撥備

 
總沖銷

 
恢復

 
餘額為
2019年9月30日

信用卡
$
5,702

 
$
993

 
$
(1,422
)
 
$
225

 
$
5,498

消費分期付款貸款
50

 
18

 
(16
)
 
4

 
56

商業信貸產品
55

 
9

 
(14
)
 
2

 
52

其他
2

 
(1
)
 
—

 
—

 
1

總計
$
5,809

 
$
1,019

 
$
(1,452
)
 
$
231

 
$
5,607

(百萬美元)
2019年1月1日的餘額

 
計入業務的撥備

 
總沖銷

 
恢復

 
餘額為
2019年9月30日

信用卡
$
6,327

 
$
2,994

 
$
(4,584
)
 
$
761

 
$
5,498

消費分期付款貸款
44

 
46

 
(47
)
 
13

 
56

商業信貸產品
55

 
35

 
(43
)
 
5

 
52

其他
1

 
1

 
(1
)
 
—

 
1

總計
$
6,427

 
$
3,076

 
$
(4,675
)
 
$
779

 
$
5,607

_______________________
(a)
信貸損失撥備為2020年9月30日反映我們在簡明綜合財務狀況表上對應收貸款賬款有效期內預期信貸損失的估計。2020年9月30日其中包括對當時存在的當前和預期的宏觀經濟狀況的考慮。
(b)
比較信息根據採用ASU 2016-13年度之前生效的適用會計準則列示。


47


拖欠和非應計項目貸款
2020年9月30日(百萬美元)
拖欠30-89天

 
拖欠90天或以上

 
逾期合計

 
拖欠90天或以上並累積

 
未應計項目總額

信用卡
$
1,091

 
$
958

 
$
2,049

 
$
958

 
$
—

消費分期付款貸款
23

 
4

 
27

 
—

 
4

商業信貸產品
13

 
11

 
24

 
11

 
—

拖欠貸款總額
$
1,127

 
$
973

 
$
2,100

 
$
969

 
$
4

應收貸款總額百分比
1.4
%
 
1.2
%
 
2.7
%
 
1.2
%
 
—
%
2019年12月31日(百萬美元)
拖欠30-89天

 
拖欠90天或以上

 
逾期合計

 
拖欠90天或以上並累積

 
未應計項目總額(a)

信用卡
$
1,936

 
$
1,852

 
$
3,788

 
$
1,850

 
$
—

消費分期付款貸款
21

 
7

 
28

 
—

 
7

商業信貸產品
40

 
18

 
58

 
18

 
—

拖欠貸款總額
$
1,997

 
$
1,877

 
$
3,874

 
$
1,868

 
$
7

應收貸款總額百分比
2.3
%
 
2.2
%
 
4.4
%
 
2.1
%
 
—
%
_______________________
(a)
不包括購買信用惡化的貸款應收賬款。
問題債務重組
對於遇到財務困難的借款人，我們使用特定的貸款修改計劃。這些貸款修改計劃包括降息和超過三個月的延期付款，這不是原始合同條款的一部分。我們的TDR貸款不包括被歸類為待售貸款應收賬款或因應新冠肺炎的善意而進行的短期修改的貸款。
我們有內部和外部貸款修改計劃。我們使用針對經歷財務困難的借款人的長期修改計劃作為一種減少損失的策略，以提高被歸類為TDR的貸款的長期可收集性。長期計劃包括將貸款結構改變為期限不超過60幾個月並降低貸款利率。長期計劃通常不提供未付本金的寬恕，但可能允許某些未付利息或費用評估的沖銷。我們還為通過外部來源(如消費者信用諮詢機構計劃)請求財務援助的客户進行貸款修改。這些貸款通常會獲得較低的利率，但仍須遵守原來的最低還款條款，而且通常不包括免除未償還的本金、利息或費用。下表提供了有關我們在所述期間修改TDR貸款的信息：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
信用卡
$
197

 
$
226

 
$
549

 
$
633

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
1

 
1

 
2

 
3

總計
$
198

 
$
227

 
$
551

 
$
636


我們的TDR信貸損失準備一般是根據記錄的應收貸款與預期未來現金流的現值之間的差額計算的，按貸款的原始有效利率貼現。計入TDR的貸款利息收入的入賬方式與其他應計貸款的入賬方式相同。

48


下表提供了有關分類為TDR的貸款和特定準備金的信息。我們不是以個人為基礎評估信用卡貸款，而是以集體為基礎估計信用損失撥備。
2020年9月30日(百萬美元)
記錄總數
投資

 
相關津貼

 
有記錄的投資淨額

 
未付本金餘額

信用卡
$
1,109

 
$
(522
)
 
$
587

 
$
985

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
3

 
(2
)
 
1

 
3

總計
$
1,112

 
$
(524
)
 
$
588

 
$
988

2019年12月31日(百萬美元)
記錄總數
投資

 
相關津貼

 
有記錄的投資淨額

 
未付本金餘額

信用卡
$
1,146

 
$
(550
)
 
$
596

 
$
1,019

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
4

 
(2
)
 
2

 
4

總計
$
1,150

 
$
(552
)
 
$
598

 
$
1,023


TDR的財務效應
作為我們為遇到財務困難的借款人修改貸款的一部分，我們可能會提供多項優惠，以將我們的經濟損失降至最低，並改善長期貸款業績和收款能力。下表列出了在所列期間作為TDR修改和入賬的貸款的類型和財務影響：
截至9月30日的三個月，
2020
 
2019
(百萬美元)
在貸款減值期間確認的利息收入

 
本應按原條款記錄的利息收入

 
平均記錄投資

 
在貸款減值期間確認的利息收入

 
本應按原條款記錄的利息收入

 
平均記錄投資

信用卡
$
11

 
$
67

 
$
1,112

 
$
11

 
$
67

 
$
1,074

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
—

 
1

 
3

 
—

 
1

 
4

總計
$
11

 
$
68

 
$
1,115

 
$
11

 
$
68

 
$
1,078


截至9月30日的9個月，
2020
 
2019
(百萬美元)
在貸款減值期間確認的利息收入

 
本應按原條款記錄的利息收入

 
平均記錄投資

 
在貸款減值期間確認的利息收入

 
本應按原條款記錄的利息收入

 
平均記錄投資

信用卡
$
32

 
$
206

 
$
1,130

 
$
33

 
$
197

 
$
1,103

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
—

 
1

 
3

 
—

 
1

 
4

總計
$
32

 
$
207

 
$
1,133

 
$
33

 
$
198

 
$
1,107



49


付款默認設置
下表列出了在自適用資產負債表日期起計的前12個月內登記在修改計劃中並在所述期間內發生付款違約和註銷的TDR貸款的類型、數量和金額。
截至9月30日的三個月，
2020
 
2019
(百萬美元)
帳户已違約

 
貸款違約

 
帳户已違約

 
貸款違約

信用卡
14,440

 
$
38

 
15,059

 
$
37

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
278

 
1

 
40

 
—

總計
14,718

 
$
39

 
15,099

 
$
37


截至9月30日的9個月，
2020
 
2019
(百萬美元)
帳户已違約

 
貸款違約

 
帳户已違約

 
貸款違約

信用卡
38,885

 
$
102

 
36,529

 
$
88

消費分期付款貸款
—

 
—

 
—

 
—

商業信貸產品
319

 
1

 
80

 
1

總計
39,204

 
$
103

 
36,609

 
$
89


信用質量指標
我們的貸款應收賬款組合包括擔保貸款和無擔保貸款。擔保貸款應收賬款主要由設備擔保的消費者分期貸款組成。無擔保貸款應收賬款主要由我們的無固定期限的消費者和商業循環信用卡貸款組成。作為我們信用風險管理活動的一部分，我們在持續的基礎上，通過審查與客户在我們的賬户中的表現相關的信息，以及來自信用局的信息，如公平艾薩克公司(“FICO”)或其他與客户更廣泛的信用表現相關的信用評分，來評估整體信用質量。信用評分是在賬户開始時獲得的，並至少每季度刷新一次，但也可以每週刷新一次，以幫助預測客户行為。我們將這些信用評分分為以下三個類別：(I)661或更高，被認為是最強的信用；(Ii)601至660，被認為是中等信用風險；(Iii)600或更低，被認為是較弱的信用。有一些客户帳户的FICO評分不可用，我們使用替代來源來評估他們的信用和預測行為。下表為我們的客户提供了最新的FICO分數，地址為2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日，分別作為每類應收貸款的百分比。下表不包括0.3%, 0.3%和0.9%在我們的貸款應收賬款總額中，2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日分別表示FICO分數不可用的那些客户帳户。
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
 
2019年9月30日
 
661或

 
601至

 
600或

 
661或

 
601至

 
600或

 
661或

 
601至

 
600或

 
更高

 
660

 
較少

 
更高

 
660

 
較少

 
更高

 
660

 
較少

信用卡
77
%
 
17
%
 
6
%
 
74
%
 
18
%
 
8
%
 
75
%
 
19
%
 
6
%
消費分期付款貸款
79
%
 
16
%
 
5
%
 
76
%
 
17
%
 
7
%
 
80
%
 
14
%
 
6
%
商業信貸產品
93
%
 
4
%
 
3
%
 
90
%
 
5
%
 
5
%
 
91
%
 
5
%
 
4
%

資金不足的貸款承諾
我們通過限制個人客户和總信貸總額，監控我們投資組合的規模和期限，並對我們所有的信貸產品應用相同的信貸標準，來管理信貸承諾中的潛在風險。我們的客户可用的未使用信用卡額度總計約為$415十億和$419十億在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。雖然這些金額代表了可用的未使用信用卡額度的總數，但我們沒有經歷過也沒有預料到我們的所有客户都會在任何給定的時間點訪問其整個可用的額度。

50


按產品劃分的利息收入
下表提供了有關我們應收貸款(包括持有待售)的貸款利息和費用(包括商家折扣)的更多信息：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
信用卡(a)
$
3,752

 
$
4,807

 
$
11,764

 
$
13,975

消費分期付款貸款
46

 
48

 
118

 
134

商業信貸產品
22

 
35

 
85

 
103

其他
1

 
—

 
2

 
1

總計
$
3,821

 
$
4,890

 
$
11,969

 
$
14,213

_______________________
(a)
與應計應收利息相關沖銷的信用卡利息收入$330百萬和$443百萬在截至的三個月內2020年9月30日和2019、和$1.2十億和$1.5十億為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。
注5.交易記錄。可變利息實體
我們使用VIE將應收貸款證券化，並在正常業務過程中安排資產擔保融資。這些實體的投資者只對實體擁有的資產有追索權，而對我們的一般信用沒有追索權。我們與任何VIE沒有任何隱含的支持安排，我們也沒有為之前轉讓給任何VIE的貸款應收款項提供非合同支持三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019。我們的VIE能夠接受新的應收貸款，並安排新的資產擔保融資，這與現有投資者對VIE施加的此類活動的要求和限制是一致的。一旦一個賬户被指定給VIE，我們的合同安排就要求在該賬户下產生的所有現有和未來的貸款應收賬款都要轉移到VIE。我們的VIE持有的應收貸款金額超過了與投資者的資產擔保融資安排所要求的最低金額，我們可能會根據取消賬户條款將其註銷。VIE持有的所有貸款應收賬款均可由第三方投資者索賠。
在評估我們是否有權指導對VIE的經濟表現有最重大影響的活動時，我們會考慮VIE創建的目的、VIE參與的每項活動的重要性，以及我們在那些與其他經濟利益相關者相比顯著決定該實體經濟表現的活動中的決策作用(如果有的話)。這項評估要求考慮與影響實體未來業績的決策有關的所有事實和情況，並在決定哪些決策權最重要時行使專業判斷。
在確定我們是否有權獲得利益或承擔可能對VIE造成重大損失的義務時，我們評估我們在該實體中的所有經濟利益，無論形式如何(債務、股權、管理和服務費以及其他合同安排)。這項評估考慮了實體設計的所有相關因素，包括：實體的資本結構、合同損益權利、我們的利益相對於其他投資者的從屬關係，以及可能存在的任何其他可能具有重大經濟意義的合同安排。在就我們的經濟利益的潛在意義得出結論時，評估這些因素中的每一個都是一件需要運用專業判斷的事情。
我們整合VIE，因為我們通常是VIE的服務者或管理者，所以我們有權指導對VIE的經濟表現有重大影響的活動。之所以有指導權，是因為我們在設計和進行VIE的資產服務以及指導VIE的某些事務(包括決定是否發行VIE的債務以及以何種條件發行VIE的債務)方面扮演着重要角色。
這些實體的應收貸款具有與我們其他融資應收賬款相似的風險和特徵，並按照相同的標準進行承銷。因此，這些資產的表現與我們的其他可比貸款應收賬款相似，這些實體的應收賬款池的混合表現反映了我們用來確定哪些應收賬款被選擇轉讓的資格標準。根據合同，這些融資應收賬款的現金流必須首先用於支付第三方債務持有人，以及實體的其他費用。我們有多餘的現金流，如果有的話。這些實體的債權人對我們的其他資產沒有債權。

51


下表彙總了我們上述綜合證券化VIE的資產和負債：
(百萬美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
資產
 
 
 
貸款應收賬款淨額(a)
$
23,038

 
$
27,217

其他資產(b)
47

 
68

總計
$
23,085

 
$
27,285

 
 
 
 
負債
 
 
 
借款
$
7,809

 
$
10,412

其他負債
24

 
32

總計
$
7,833

 
$
10,444

_______________________
(a)
包括$2.9十億因信貸損失而導致的限制性貸款總額的相關免税額$25.9十億在…2020年9月30日和$1.6十億有關貸款損失免税額導致的有限制貸款總額$28.8十億在…2019年12月31日.
(b)
包括$42百萬和$62百萬VIE持有的獨立基金的數量為2020年9月30日和2019年12月31日分別被歸類為限制性現金和等價物，並作為其他資產的組成部分包括在我們的簡明綜合財務狀況表中。
上述餘額是扣除我們簡明合併財務報表中已沖銷的公司間餘額和交易後的淨額。
我們為我們所有的綜合VIE提供服務。要求將收藏品存入每個VIE擁有的獨立賬户，金額滿足合同規定的最低水平。這些獨立基金投資於現金和現金等價物，其用途受到限制，主要用於支付到期債務的本金和利息以及相關的服務費用。超過這些最低水平的收款每天都會匯給我們。
我們綜合職業介紹所賺取的收入(主要是貸款利息和手續費)為$1.2十億和$1.4十億在截至的三個月內2020年9月30日和2019分別為。相關費用主要包括#年信貸損失準備金。$460百萬和$184百萬在截至的三個月內2020年9月30日和2019和利息支出。$53百萬和$88百萬在截至的三個月內2020年9月30日和2019分別為。
我們綜合職業介紹所賺取的收入(主要是貸款利息和手續費)為$3.7十億和$3.9十億為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。相關費用主要包括#年信貸損失準備金。$1.5十億和$743百萬為.截至9個月 2020年9月30日和2019和利息支出。$185百萬和$278百萬為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。
注6.交易記錄。無形資產
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百萬美元)
總賬面金額

 
累計攤銷

 
網

 
總賬面金額

 
累計攤銷

 
網

與客户相關
$
1,735

 
$
(1,049
)
 
$
686

 
$
1,749

 
$
(952
)
 
$
797

大寫軟件和其他
931

 
(526
)
 
405

 
861

 
(393
)
 
468

總計
$
2,666

 
$
(1,575
)
 
$
1,091

 
$
2,610

 
$
(1,345
)
 
$
1,265


在.期間截至9個月 2020年9月30日，我們記錄了需要攤銷的無形資產的增加$95百萬，主要涉及資本化的軟件支出，以及與客户相關的無形資產。

52


與客户相關的無形資產主要涉及零售合作伙伴合同收購和延期，以及購買的信用卡關係。在.期間截至9個月 2020年9月30日和2019，我們記錄了與客户相關的無形資產的增加，這些資產必須攤銷$22百萬和$123百萬，主要涉及為獲得和擴展某些零售合作伙伴關係而支付的款項。這些附加項目的加權平均可攤銷壽命為7年份對於這兩個截至9個月 2020年9月30日和2019分別為。
與零售合作伙伴合同相關的攤銷費用為$32百萬和$34百萬在截至的三個月內2020年9月30日和2019、和$97百萬和$100百萬為.截至9個月 2020年9月30日和2019分別作為營銷和業務開發費用的組成部分計入我們的簡明綜合收益表。所有其他攤銷費用是$51百萬和$44百萬在截至的三個月內2020年9月30日和2019、和$150百萬和$123百萬為.截至9個月 2020年9月30日和2019並作為其他費用的組成部分包括在我們的簡明綜合收益表中。
注7.交易記錄。存款
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百萬美元)
金額

 
平均費率(a)

 
金額

 
平均費率(a)

有息存款
$
63,195

 
1.9
%
 
$
64,877

 
2.4
%
無息存款
298

 
—

 
277

 
—

總存款
$
63,493

 
 
 
$
65,154

 
 
____________________
(a)
基於該項目的利息支出截至9個月 2020年9月30日而這一年結束了2019年12月31日和平均存款餘額。
在…2020年9月30日和2019年12月31日，包括有息存款$7.0十億和$8.5十億超過適用的FDIC保險限額的存單，一般是每個儲户250,000美元。
在…2020年9月30日，我們的有息定期存款將於年內到期。2020在接下來的四年及以後，情況如下：
(百萬美元)
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
2024

 
此後

存款
$
5,228

 
$
20,255

 
$
4,430

 
$
1,736

 
$
2,315

 
$
782


以上到期表不包括$23.3十億沒有確定期限的活期存款，其中$22.1十億是儲蓄賬户。此外，在2020年9月30日，我們有過$5.2十億通過計劃安排者購買的經紀網絡存款清掃，該計劃安排者將也不在上述到期表中的經紀賬户存款傳送給我們。除非延期，否則與這些經紀人網絡存款清掃相關聯的合同將在2021和2027.

53


注8.交易記錄。借款
 
2020年9月30日
 
2019年12月31日
(百萬美元)
到期日
 
利率，利率
 
加權平均利率
 
未付金額(a)
 
未付金額(a)
合併證券化實體的借款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定證券化借款
2021 - 2023
 
2.21% - 3.87%

 
2.88
%
 
$
5,509

 
$
7,512

浮動證券化借款
2021 - 2023
 
0.78% - 1.06%

 
0.89
%
 
2,300

 
2,900

合併證券化實體借款總額
 
 
 
 
2.30
%
 
7,809

 
10,412

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
高級無擔保票據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Synchrony Financial高級無擔保票據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定優先無擔保票據
2021 - 2029
 
2.80% - 5.15%

 
4.08
%
 
6,466

 
7,211

浮動優先無擔保票據
不適用
 
—
%
 
—
%
 
—

 
250

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Synchrony Bank高級無擔保票據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定優先無擔保票據
2021 - 2022
 
3.00% - 3.65%

 
3.33
%
 
1,496

 
1,493

浮動優先無擔保票據
不適用
 
—
%
 
—
%
 
—

 
500

高級無擔保票據合計
 
 
 
 
3.94
%
 
7,962

 
9,454

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
借款總額
 
 
 
 
 
 
$
15,771

 
$
19,866

___________________
(a)
上述未償還借款的金額包括未攤銷債務溢價、貼現和發行成本。
債務到期日
下表彙總了我們的合併證券化實體和優先無擔保票據的借款本金的到期日。2020在接下來的四年及以後：
(百萬美元)
2020

 
2021

 
2022

 
2023

 
2024

 
此後

借款
$
—

 
$
4,825

 
$
4,784

 
$
1,207

 
$
1,850

 
$
3,150


信貸安排
作為額外的流動性來源，我們在信貸安排項下有未動用的承諾能力，主要與我們的證券化計劃有關。
在…2020年9月30日，我們總共有$4.9十億在符合慣例借款條件的情況下，根據我們的證券化計劃，從私人貸款人那裏獲得我們證券化融資項下未提取的承諾能力，以及總計$0.5十億我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排項下的未提取承諾能力。

54


注9.交易記錄。公允價值計量
有關我們如何估計公允價值的説明，請參閲附註2。主要會計政策的列報和彙總依據在我們的2019年度合併財務報表在我們的2019表格10-K
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債。
經常性公允價值計量
2020年9月30日(百萬美元)
1級

 
2級

 
第3級

 
總計(a)

資產
 
 
 
 
 
 
 
債務證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構
$
—

 
$
5,199

 
$
—

 
$
5,199

州和市
—

 
—

 
39

 
39

住房抵押貸款支持
—

 
830

 
—

 
830

資產支持
—

 
2,364

 
—

 
2,364

其他資產(b)
15

 
—

 
19

 
34

總計
$
15

 
$
8,393

 
$
58

 
$
8,466

 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
或有對價
—

 
—

 
11

 
11

總計
$
—

 
$
—

 
$
11

 
$
11

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日(百萬美元)
 
 
 
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
債務證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和聯邦機構
$
—

 
$
2,469

 
$
—

 
$
2,469

州和市
—

 
—

 
45

 
45

住房抵押貸款支持
—

 
1,026

 
—

 
1,026

資產支持
—

 
2,371

 
—

 
2,371

其他資產(b)
15

 
—

 
21

 
36

總計
$
15

 
$
5,866

 
$
66

 
$
5,947

 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
或有對價
—

 
—

 
13

 
13

總計
$
—

 
$
—

 
$
13

 
$
13


_______________________
(a)
對於截至2020年9月30日的9個月和2019，沒有公允價值計量在水平之間轉移。
(b)
其他資產主要涉及按公允價值計量的股權投資。
第3級公允價值計量
我們的第3級經常性公允價值計量主要涉及使用非約束性經紀人報價或其他第三方來源進行估值的州和市政債務工具、使用資產淨值進行估值的CRA投資以及或有對價義務。請參閲註釋2。主要會計政策的列報和彙總依據及注9。公允價值計量在我們的2019年度合併財務報表在我們的2019表格10-K，分別用於描述我們評估第三方定價服務商的流程和我們的或有對價和補償安排。我們的國家和市政債券被歸類為可供出售的證券，公允價值的變化包括在累積的其他綜合收益中。
我們的3級資產和負債的變化是在經常性的基礎上計量的三個和九個截至的月份2020年9月30日和2019都不是實質性的。

55


按公允價值以外列賬的金融資產和金融負債
 
攜載

 
相應的公允價值金額
2020年9月30日(百萬美元)
價值

 
總計

 
1級

 
2級

 
第3級

金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物(a)
$
13,552

 
$
13,552

 
$
11,752

 
$
1,800

 
$
—

其他資產(A)(B)
$
74

 
$
74

 
$
74

 
$
—

 
$
—

按公允價值以外列賬的金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款應收賬款淨額(c)
$
68,375

 
$
81,504

 
$
—

 
$
—

 
$
81,504

待售貸款應收賬款(c)
$
4

 
$
4

 
$
—

 
$
—

 
$
4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按非公允價值列賬的金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
63,493

 
$
64,156

 
$
—

 
$
64,156

 
$
—

合併證券化實體的借款
$
7,809

 
$
7,990

 
$
—

 
$
5,692

 
$
2,298

高級無擔保票據
$
7,962

 
$
8,554

 
$
—

 
$
8,554

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攜載

 
相應的公允價值金額
2019年12月31日(百萬美元)
價值

 
總計

 
1級

 
2級

 
第3級

金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物(a)
$
12,147

 
$
12,147

 
$
10,799

 
$
1,348

 
$
—

其他資產(A)(B)
$
500

 
$
500

 
$
500

 
$
—

 
$
—

按公允價值以外列賬的金融資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款應收賬款淨額(c)
$
81,613

 
$
90,941

 
$
—

 
$
—

 
$
90,941

*持有待售貸款應收賬款*(c)
$
725

 
$
726

 
$
—

 
$
—

 
$
726

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按非公允價值列賬的金融負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款
$
65,154

 
$
65,544

 
$
—

 
$
65,544

 
$
—

合併證券化實體的借款
$
10,412

 
$
10,513

 
$
—

 
$
7,613

 
$
2,900

高級無擔保票據
$
9,454

 
$
9,924

 
$
—

 
$
9,924

 
$
—

_______________________
(a)
對於現金及等價物和受限現金及等價物，由於這些工具的流動性和短期到期日，賬面價值接近公允價值。被歸類為2級的現金等價物是指原始到期日為三個月或更短的美國政府和聯邦機構債務證券，或者是在到期日起三個月或更短時間內購買的。
(b)
這一餘額涉及限制現金和等價物，這些現金和等價物包括在其他資產中。
(c)
根據某些零售合作伙伴計劃協議，與出售其信用卡組合相關的預期銷售收益可能僅限於我們客户所欠的金額，可能低於上述公允價值。

56


注10.交易記錄。監管和資本充足率
作為一家儲蓄和貸款控股公司和金融控股公司，我們受到美聯儲理事會的監管、監督和審查，並受到巴塞爾III資本規則和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求所規定的資本要求的約束。該銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，本行須接受其主要監管機構美國財政部貨幣監理署(“OCC”)及消費者金融保護局(“CFPB”)的規管、監督及審查。此外，銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。根據資本充足準則，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對我們的資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目進行量化衡量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求我們和本行維持總資本、一級資本和普通股一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)以及一級資本與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。
要使Synchrony Financial成為資本充足的儲蓄和貸款控股公司，銀行必須資本充足，並且Synchrony Financial必須不受聯邦儲備委員會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。
為應對新冠肺炎疫情，2020年3月，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許2020年實施CECL的銀行組織在兩年內緩解CECL會計準則在其監管資本中的影響。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。公司已選擇採用臨時最終規則提供的選項，這將在很大程度上推遲CECL在未來兩年對其監管資本的影響，之後該影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施.根據臨時最終規則，推遲到分階段實施的監管資本調整金額包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響，以及截至2021年12月31日的兩年期間每個季度我們信貸損失撥備變化的25%，統稱為“CECL監管資本過渡調整”。
在…2020年9月30日和2019年12月31日根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定，Synchrony Financial符合所有適用的要求，被視為資本充足。在…2020年9月30日和2019年12月31日此外，根據OCC法規和“聯邦存款保險法”，銀行還滿足所有被視為資本充足的適用要求。在此之後不存在任何條件或事件2020年9月30日管理層認為已經改變了公司或銀行的資本類別。

57


本公司及本行的實際資本額、比率及適用的最低要求如下：
同步金融
2020年9月30日(百萬美元)
實際
 
資本金的最低限額
充分性目的
 
金額
 
比率(a)

 
金額

 
比率(b)

基於風險的資本總額
$
13,925

 
18.1
%
 
$
6,159

 
8.0
%
基於風險的第一級資本
$
12,891

 
16.7
%
 
$
4,619

 
6.0
%
第1級槓桿
$
12,891

 
13.3
%
 
$
3,884

 
4.0
%
普通股一級資本
$
12,157

 
15.8
%
 
$
3,465

 
4.5
%
2019年12月31日(百萬美元)
實際
 
資本金的最低限額
充分性目的
 
金額
 
比率(a)

 
金額

 
比率(b)

基於風險的資本總額
$
14,211

 
16.3
%
 
$
6,984

 
8.0
%
基於風險的第一級資本
$
13,064

 
15.0
%
 
$
5,238

 
6.0
%
第1級槓桿
$
13,064

 
12.6
%
 
$
4,161

 
4.0
%
普通股一級資本
$
12,330

 
14.1
%
 
$
3,929

 
4.5
%
同步銀行
2020年9月30日(百萬美元)
實際
 
資本金的最低限額
充分性目的
 
根據迅速糾正措施規定資本充足的最低標準
 
金額
 
比率(a)
 
金額

 
比率(b)

 
金額

 
比率

基於風險的資本總額
$
12,260

 
17.9
%
 
$
5,470

 
8.0
%
 
$
6,837

 
10.0
%
基於風險的第一級資本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
4,102

 
6.0
%
 
$
5,470

 
8.0
%
第1級槓桿
$
11,340

 
13.0
%
 
$
3,479

 
4.0
%
 
$
4,349

 
5.0
%
普通股一級資本
$
11,340

 
16.6
%
 
$
3,077

 
4.5
%
 
$
4,444

 
6.5
%
2019年12月31日(百萬美元)
實際
 
資本金的最低限額
充分性目的
 
根據迅速糾正措施規定資本充足的最低標準
 
金額
 
比率(a)
 
金額
 
比率(b)
 
金額
 
比率
基於風險的資本總額
$
11,911

 
15.6
%
 
$
6,094

 
8.0
%
 
$
7,618

 
10.0
%
基於風險的第一級資本
$
10,907

 
14.3
%
 
$
4,571

 
6.0
%
 
$
6,094

 
8.0
%
第1級槓桿
$
10,907

 
11.9
%
 
$
3,671

 
4.0
%
 
$
4,589

 
5.0
%
普通股一級資本
$
10,907

 
14.3
%
 
$
3,428

 
4.5
%
 
$
4,952

 
6.5
%
_______________________
(a)
資本比率是根據巴塞爾III標準方法規則計算的。。資本金額和比率為2020年9月30日以上表格反映了CECL監管資本過渡調整的適用情況。
(b)
在…2020年9月30日在.2019年12月31日，Synchrony Financial和銀行還必須保持普通股一級資本超過最低基於風險的資本比率的資本保護緩衝至少2.5百分比年齡點，以避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付給高管和類似員工的限制。
如果銀行的監管資本不會因此而減至低於適用的監管資本要求，則在得到賠償委員會和聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的同意或不反對的情況下，銀行可以支付其股票的股息。

58


注11.交易記錄。每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映所有稀釋證券的假定轉換。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(單位為百萬，每股數據除外)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨收益
$
313

 
$
1,056

 
$
647

 
$
3,016

優先股股息
(10
)
 
—

 
(32
)
 
—

普通股股東可獲得的淨收益
$
303

 
$
1,056

 
$
615

 
$
3,016

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股，基本股
583.8

 
658.3

 
590.8

 
682.5

稀釋證券的影響
1.0

 
3.4

 
1.4

 
3.1

加權平均已發行普通股，稀釋
584.8

 
661.7

 
592.2

 
685.6

 


 
 
 
 
 
 
基本普通股每股收益
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.42

稀釋後普通股每股收益
$
0.52

 
$
1.60

 
$
1.04

 
$
4.40


我們已經根據Synchrony Financial 2014長期激勵計劃發佈了某些基於股票的獎勵。總計7百萬股票和3百萬截至該三個月的股份2020年9月30日和2019、和6百萬和4百萬的股份截至9個月 2020年9月30日和2019分別與這些獎勵相關的部分被認為是反攤薄的，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
注12.交易記錄。重組費用
在截至以下三個月的期間內2020年9月30日，我們啟動了一項削減運營費用的戰略計劃，其中包括在自願和非自願的基礎上退出我們的一些租賃物業和某些與員工相關的行動。我們錄製了$89百萬在截至該三個月的三個月內，與這些行動有關的税前重組費用2020年9月30日。這些指控包括$45百萬經營租賃和其他資產減值，以及$44百萬與員工相關的成本，分別作為其他費用和員工成本的組成部分包括在我們的簡明綜合收益表中。我們預計不會產生與我們的戰略計劃相關的進一步重大重組費用。
產生的重組費用如下：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
2020
 
2020
經營租賃和其他資產減值
$
45

 
$
45

與員工相關的成本
44

 
44

總重組成本
$
89

 
$
89


經營租賃及其他資產減值均為截至三個月內產生之非現金費用。2020年9月30日.


59


注13.交易記錄。所得税
未確認的税收優惠
(百萬美元)
2020年9月30日
 
2019年12月31日
未確認的税收優惠，不包括相關利息支出和罰款(a)
$
278

 
$
255

如果確認，將降低税費和實際税率的部分(b)
$
201

 
$
172

____________________
(a)
與未確認的税收優惠相關的利息和罰款並非在所有提出的期間都是實質性的。
(b)
由聯邦未確認税收優惠以及州和地方未確認税收優惠組成，扣除相關美國聯邦所得税的影響。不包括因遞延税項資產相關增加而產生的任何相關估值免税額。
我們建立一個負債，代表所得税申報單上所採取(或預期採取)的税收立場與我們財務報表中確認的税額之間的差額。當獲得新的信息時，與未確認的税收優惠相關的負債會定期進行調整。在未來12個月內合理可能解決的未確認税收優惠金額預計為$99百萬，其中$59百萬如果確認，將降低公司的税費和實際税率。
於脱離GE之前的期間，吾等以綜合基礎向GE提交報税表，並正接受美國國税局(“IRS”)及各州税務機關的持續審核，作為其審核GE報税表的一部分。出於聯邦所得税的目的，美國國税局目前正在審計通用電氣2014年和2015年的綜合美國所得税申報單。此外，我們正在多個州接受檢查，可以追溯到2012年。
在2020納税年度，公司自願參加美國國税局合規保證流程(“CAP”)計劃，因此該納税年度正在接受審計。根據CAP計劃，美國國税局審查公司的聯邦税收狀況，以確定和解決整個納税年度可能出現的任何税收問題。CAP計劃的目標是以高效和同步的方式解決問題，並消除宂長的備案後審查的需要。在與CAP計劃相關的本年度，美國國税局提供了2017和2018納税年度的正式審查通知。
我們認為，不存在可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的問題或索賠。我們進一步相信，我們已經為這些審查可能導致的所有所得税不確定因素做了足夠的撥備。
注14.交易記錄。法律程序及規管事宜
在正常的業務過程中，我們不時會在與我們的業務活動有關的各種法律訴訟中被列為被告，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。某些法律行動包括對實質性補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府機構對我們的業務(統稱為“監管事項”)的審查、調查和訴訟(正式和非正式)，這可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變業務做法的義務或其他要求，從而增加費用、減少收入和損害我們的聲譽。我們對每個懸而未決的問題的責任和/或損害賠償金額提出異議。根據適用的會計指引，當法律及監管事項出現可能且可合理估計的或有虧損時，吾等就該等事項確立應計負債。
法律程序和監管事項受到許多不確定因素的影響，這些因素通常無法有把握地預測，我們可能會面臨超過應計金額的損失。

60


對於某些事情，我們能夠確定估計的損失，雖然不是很可能，但有合理的可能性。至於其他事項，包括尚未取得進展和/或重要的事實資料和法律問題仍未解決的事項，我們無法作出這樣的估計。我們目前估計，法律程序和監管事宜的合理可能虧損，無論是超過相關的應計負債，還是在沒有應計負債的情況下，我們能夠估計可能的虧損，都是無關緊要的。這代表管理層對這些事項可能造成的損失的估計，並基於目前可獲得的信息。這個對可能損失的估計並不代表我們的最大損失風險。作為估計基礎的法律程序和監管事項將不時變化，實際結果可能與當前估計大不相同。
我們對合理可能損失的估計涉及重大判斷，因為訴訟的不同階段、存在許多尚未解決的問題、索賠的廣度(通常跨越數年)、未指明的損害賠償和/或提出的法律問題的新穎性。根據吾等目前所知，吾等不相信吾等參與任何懸而未決的法律程序或監管事宜，而該等訴訟或監管事宜會對吾等的濃縮綜合財務狀況或流動資金造成重大不利影響。然而，鑑於此類事件所涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對我們在特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於(其中包括)施加的虧損或負債的規模以及我們在該時期的收益水平，並可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
以下是對我們的某些監管事項和法律程序的描述。
監管事項
2014年10月30日，隸屬於司法部的美國受託人在美國提交了一份申請。在Nyree和Belton的Re，紐約南區美國破產法院正在等待第7章的破產案件，要求根據聯邦破產程序規則2004年規則授權發現銀行的命令，涉及對銀行信用報告的調查。這一發現正在進行中，涉及#年提出的指控。Belton等人。V.GE Capital消費貸款，以及在同一破產法院待決的推定的集體訴訟對手方程序。貝爾頓在2014年4月30日提起的對抗性訴訟中，原告指控該行違反了破產法第524(A)(2)條規定的解除禁令，試圖收集已解除的債務，以及未能更新和更正提交給徵信機構的信用信息，以表明此類債務已不再到期和欠款，因為它們已在破產中解除。原告尋求宣告性判決、禁令救濟和數額不詳的損害賠償。2014年12月15日，破產法院發出命令，暫停對抗性程序，等待破產法院駁回銀行強制仲裁動議向地區法院提出上訴。2015年10月14日，地區法院推翻了破產法院，2015年11月4日，破產法院批准了銀行強制仲裁的動議。2019年3月4日，就原告的複議動議，區法院撤銷了推翻破產法院的裁決，確認了破產法院駁回本行強制仲裁動議的決定。2020年6月16日，第二巡迴上訴法院駁回了世行對地區法院裁決的上訴。
2017年5月9日，銀行收到CFPB的民事調查需求，要求提供與遞延利息促銷的營銷和服務相關的信息。2020年9月23日，Synchrony收到CFPB的NORA(回覆和建議機會通知)信函，表明CFPB執行辦公室正在考慮是否建議CFPB就此事採取法律行動。

61


其他事項
銀行或本公司正在或一直在為一些假定的集體訴訟辯護，這些訴訟聲稱由於銀行打出的電話而根據聯邦電話消費者保護法提出索賠。投訴一般指本行或本公司未經消費者同意，以自動電話撥號系統或使用預錄訊息或自動語音向消費者撥打電話，並尋求$1,500對於每個違規，不指定合計金額。坎貝爾等人五、同步銀行於2017年1月25日在美國紐約北區地區法院提起訴訟。最初的起訴書只將J.C.Penney Company，Inc.和J.C.Penney Corporation，Inc.列為被告，但在2017年4月7日進行了修改，用世行取代了這些被告。Neal等人。V.Wal-Mart Stores，Inc.和Synchrony Bank，世行正在賠償沃爾瑪，於2017年1月17日向美國北卡羅來納州西區地區法院提起訴訟。最初的起訴書只將沃爾瑪(Wal-Mart Stores，Inc.)列為被告，但在2017年3月30日進行了修改，增加了同步銀行(Synchrony Bank)作為額外的被告。2020年10月2日，Synchrony達成協議，解決坎貝爾和尼爾在北卡羅來納州西區美國地區法院合併的訴訟，按類別分類。2020年10月19日，法院錄入命令，初步批准集體訴訟和解。Mott et al.五、同步銀行於2018年2月2日在美國佛羅裏達州中區地區法院提起訴訟。2020年10月8日，Synchrony達成協議，解決莫特以個人為基礎的訴訟。
2018年11月2日，一起推定的集體訴訟，零售批發百貨商店聯合地方338退休基金訴Synchrony Financial等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院，將該公司及其兩名高管列為被告。這起訴訟聲稱違反了交易法，理由是涉嫌做出關於公司承銷做法和自有標籤卡業務的重大誤導性陳述和/或遺漏重大信息，並代表2016年10月21日至2018年11月1日期間購買或以其他方式收購公司普通股的假定類別的人提起訴訟。起訴書要求賠償未指明的補償性損害賠償、費用和費用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool為假定類別的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改後的起訴書，聲稱新的索賠違反了證券法，涉及公司2017年12月1日票據發行的發售材料中的聲明。證券法索賠是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期間購買或以其他方式收購公司債券或可追溯到2017年12月1日票據發行的人提出的。修改後的起訴書將另外兩名公司高管、公司董事會和2017年12月1日票據發行的承銷商列為額外被告。修改後的申訴的標題是Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool和Stichting Depositary APG Fixed Income Credit Pool訴Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院對此案進行了重述論再同步金融證券訴訟2020年3月31日，地區法院批准了被告以偏見駁回申訴的動議。2020年4月20日，原告向美國第二巡迴上訴法院提交了上訴通知。
2019年1月28日，一起據稱的股東派生訴訟，吉爾伯特訴基恩等人案。，向美國康涅狄格州地區法院提起訴訟，指控該公司為名義被告，以及該公司的某些高級管理人員和董事。訴訟指控違反了基於原告在訴訟中提出的指控的受託責任索賠Stichting Depositar APG這些指控包括集體訴訟、不當得利、浪費公司資產，以及被告違反“交易法”作出了具有重大誤導性的陳述和/或遺漏了重大信息。*起訴書尋求聲明被告違反和/或協助和教唆違反其對公司的受託責任，未指明的帶息金錢損害賠償，恢復原狀，被告採取一切必要行動改革和改善公司治理和內部程序的指示，以及律師費和專家費。2019年3月11日，第二起據稱的股東派生訴訟，奧爾德里奇訴基恩等人案。，提交給美國康涅狄格州地區法院。“紐約時報”中的指控阿爾德里奇投訴與吉爾伯特投訴。二零二零年三月二十六日，區域法院重述吉爾伯特和阿爾德里奇案例為在再同步金融衍生品訴訟中。

62


項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、相關性或其他市場因素的水平變化將導致頭寸或投資組合虧損的風險。我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。
我們從各種儲户和機構借錢，以便向客户提供貸款。市場利率的變化導致我們的淨利息收入增加或減少，因為我們的一些資產和負債的利率隨着市場基準而波動。我們浮息資產的利率基準通常是最優惠利率，我們浮息負債的利率基準通常是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率。最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率可能會在不同的時間重置，或者可能會出現差異，導致我們的浮息資產和浮息負債的利率不匹配。
下表列出未來十二個月利率即時及平行變動對所有對利率敏感的資產及負債所造成的大致淨利息收入影響。2020年9月30日.
基點變化
 
2020年9月30日
(百萬美元)
 
 
-100個基點
 
$
(76
)
+100個基點
 
$
113

有關我們的市場風險敞口的更詳細討論，請參閲“管理層的討論與分析--市場風險的定量與定性披露“在我們的2019表格10-K
項目4.控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性，並根據這些評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2020年9月30日.

在截至財年的季度內，財務報告的內部控制沒有發生變化。2020年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響。

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第二部分：其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的説明，見附註14。法律程序和監管事項我們的簡明綜合財務報表載於本季度報告第1部分10-Q表的第1項。
第1A項。危險因素
新冠肺炎在多大程度上 而為此而採取的應對措施將影響我們的業務，經營結果和財務狀況將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，很難預測。新冠肺炎已經並很可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，並增加我們許多已知的風險。
新冠肺炎全球大流行的爆發，以及美國和世界各地採取的預防措施所產生的經濟影響，一直在拖累宏觀經濟環境，對消費者信心、失業率和其他促進消費者消費行為和信貸需求的經濟指標產生了負面影響。這樣的經濟狀況減少了我們信用卡和其他融資產品的使用，減少了我們信用卡和通過其他產品進行交易的平均購買量，這在每種情況下都減少了我們的利息和手續費收入。有關關鍵宏觀經濟狀況可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的程度的風險的更多信息，請參見“與我們的業務相關的風險因素-宏觀經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。
新冠肺炎對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。雖然新冠肺炎的影響有多大還不確定，但我們可以看到：

•
採購量持續下降，最終影響我們應收貸款的增長；
•
我們的利息收入增長放緩，原因是基準利率下調，以及預期我們將在一段時間內為受新冠肺炎影響的持卡人提供利息和手續費減免；以及
•
考慮到美國的失業救濟金申請水平，我們的拖欠和淨沖銷率以及我們的信貸損失準備金都有所增加。

有關詳細信息，請參閲“管理層的討論和分析-運營結果-商業趨勢和條件。”

此外，新冠肺炎事件的蔓延使我們改變了業務做法(包括限制員工出差和將幾乎所有員工轉變為在家工作)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、合作伙伴和客户利益的情況採取進一步行動。此次疫情對我們的員工隊伍和運營以及我們的合作伙伴、客户、供應商和第三方供應商的運營產生了不利影響，甚至可能進一步對我們的運營產生不利影響，在新冠肺炎疫情持續蔓延和相關限制措施仍然存在的整個時期內，甚至在新冠肺炎疫情消退之後也是如此。特別是，我們可能會因多個經營因素而蒙受財政損失，包括：

•
合夥人繼續關閉門店或一個或多個合夥人進入破產程序；
•
第三方中斷，包括第三方運營的呼叫中心和其他供應商的潛在中斷；
•
由於網上銀行、電子商務和其他在線活動增加，網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利，與新冠肺炎有關的網絡和支付欺詐風險增加；

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•
由於正常運營的變化對我們網絡的可用性和可靠性帶來的挑戰，包括一個或多個新冠肺炎案例可能影響我們的員工或影響我們合作伙伴的系統或員工；以及
•
客户和監管機構要求提供信息和支持的意想不到的數量增加，或額外的監管要求，這可能需要額外的資源和成本來解決，例如，包括政府降低或消除支付成本的舉措。
即使在新冠肺炎疫情平息後，我們的業務可能會繼續受到病毒經濟影響的實質性不利影響，包括資金的可用性和成本，以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。對於新冠肺炎作為一場全球大流行可能產生的影響，近期沒有可比的事件提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。
我們還不知道對我們的業務、我們的運營或整體經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加我們在與我們業務有關的風險因素“和”與監管有關的風險因素“截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的章節。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了我們在截至三個月的三個月內購買的普通股的信息，這些購買主要與我們的股票回購計劃有關，這些股票是由我們或代表我們進行的。2020年9月30日.
(百萬美元，每股數據除外)
購買的股份總數(a)

 
每股平均支付價格(b)

 
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(c)

 
根據這些計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(b)

2020年7月1日至31日
15,697

 
$
21.61

 
—

 
$
—

2020年8月1日至31日
2,098

 
23.70

 
—

 
—

2020年9月1日至30日
268

 
26.95

 
—

 
—

總計
18,063

 
$
21.93

 
—

 
$
—

_______________________
(a)
包括分別在7月、8月和9月預扣的15,697股、2,098股和268股，以抵消在交付績效股票獎勵、限制性股票獎勵或行使股票期權時發生的預扣税款義務。
(b)
金額不包括佣金成本。
(c)
作為對新冠肺炎的迴應，我們暫停了股票回購活動，直到我們對當前的經濟環境有了更大的可見性。.
項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
不適用。


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第5項其他資料
2020年10月21日，公司管理層發展與薪酬委員會(“MDCC”)對公司控制權變更分流計劃(“中投分紅計劃”)進行了修訂：(I)將用於計算支付給公司首席執行官的遣散費倍數由原來的2.5倍提高到3倍(3)；(Ii)將總裁和執行副總裁的遣散費倍數提高到2.5倍(2.5倍)；(2)將總裁和執行副總裁的遣散費倍數提高到2.5倍；(2)將總裁和執行副總裁的遣散費倍數提高到2.5倍；(2)將總裁和執行副總裁的遣散費倍數提高到2.5倍；(3)將總裁和執行副總裁的遣散費倍數提高到2.5倍；及(Iii)以1.5倍的遣散費倍數向本公司若干高級副總裁提供遣散費福利。
2020年10月21日，公司MDCC還修訂了公司的高管離職計劃(“高管離職計劃”)，以增加向在2020年10月1日至2020年12月31日止的特定期間內接到通知，表示將根據公司執行的自願和非自願離職計劃符合條件終止的高管的遣散費福利。修正案將終止僱傭後應支付的基本工資月數增加，第一組參與者(定義見高管離職計劃)從六(6)個月增加到十(10)個月，第二組參與者(定義見高管離職計劃)從十二(12)個月增加到十六(16)個月。這些一次性增加的遣散費福利使根據高管離職計劃提供的福利與公司最近根據降低成本努力執行的全公司自願遣散費計劃提供的福利保持一致。


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項目6.展品
展品索引

展品編號
描述
10.1*
對修訂和重新實施的同步財務變更管制分散計劃的第一修正案
10.2*
修訂和重新調整的同步財務高管離職計劃的第一修正案
31(a)*
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
31(b)*
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
32*
依據“美國法典”第18編第1350條的證明
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104
公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(作為附件101包括在內)
______________________ 
*
在此以電子方式提交。



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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

同步金融
(註冊人)

2020年10月22日
 
/s/老布萊恩·J·温澤爾
日期
 
老布萊恩·J·温澤爾
執行副總裁兼首席財務官
(正式授權人員及首席財務官)


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