美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年9月30日的季度

或

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-25927

馬卡塔瓦銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

密西根
38-3391345
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

密歇根州荷蘭馬卡塔瓦大道10753號，郵編：49424
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(616)820-1444

根據該法第12(B)條登記的證券：

 
每一類的名稱
  
商品代號
  
每間交易所的註冊名稱
 
普通股
  
MCBC
  
納斯達克

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個 個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器☐
加速文件服務器☐
非加速文件管理器
小型報表公司
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法 第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
 
截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量：截至2020年10月22日，公司普通股(無面值)已發行34,101,320股。 截至2020年10月22日，公司普通股已發行34,101,320股(無面值)。
 
前瞻性陳述
 
本報告包含基於管理層對金融服務業、經濟和Macatawa銀行 公司的信念、假設、當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語來識別；事件或趨勢“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“很可能”或“可能”或“可能”發生或“繼續”，已 “開始”或“計劃”或“按計劃進行”，或公司或其管理層“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預測”、“項目”或“預期”特定結果，或“承諾”，“確信”、 “樂觀”或“認為”某一事件將會發生，或其他詞語或短語，如“持續”、“未來”、“跡象”、“努力”、“趨向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“前進”、“焦點”、“開始”、 “倡議”、“趨勢”以及此類詞語和類似表達的變體。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。這些陳述包括與全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行有關的風險和不確定性，以及對我們公司和我們客户的業務、財務狀況和經營結果的影響 ，未來盈利資產水平，我們貸款組合的未來構成，信用質量指標的趨勢，未來資本水平和資本需求， 房地產估值等相關的風險和不確定性, 收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產的未來水平，與管理和處置收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產相關的未來損失和成本水平，未來的貸款沖銷水平，未來擁有的其他房地產的未來水平，貸款損失和準備金回收的未來水平，資產處置率，未來股息，未來增長和資金來源，未來資金成本 ，未來流動性水平，未來盈利水平，未來利率水平，未來淨息差水平，利率變化對收益的影響、未來的經濟狀況、新的或改變的會計準則的未來影響 、未來的虧損挽回、貸款需求和貸款增長以及其他收入來源的未來水平。管理層對貸款損失撥備和撥備、無形資產 (包括遞延税項資產)和擁有的其他房地產的適當賬面價值以及投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是臨時性的還是非臨時性的以及任何減值的金額)的確定涉及 具有內在前瞻性的判斷。所有提到未來時間段的陳述都是前瞻性的。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地產， 金融和信貸市場，以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是麥卡特瓦銀行公司的未來影響也具有內在的不確定性。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及 某些風險、不確定因素和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性和假設在時間、程度等方面難以預測, 發生的可能性和程度。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中可能表達或預測的內容大不相同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後可能出現的情況或事件的影響。
 
風險因素包括但不限於，在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告“第1A項-風險因素”中描述的風險因素。這些因素和其他因素代表了 可能出現的風險因素，並可能導致最終實際結果與之前的前瞻性陳述之間的差異。

索引

   
頁
數
     
第一部分。
財務信息：
  
     
 
第1項
  
 
合併財務報表
4
     
 
合併財務報表附註
10
     
 
第二項。
  
 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
     
 
項目3.
  
 
關於市場風險的定量和定性披露
55
     
 
項目4.
  
 
管制和程序
56
     
第二部分。
其他資料：
  
     
 
第1A項
  
 
危險因素
57
     
 
第二項。
  
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
58
     
 
第6項
  
 
陳列品
58
     
簽名
  
59

指數
第一部分：財務信息
第1項

馬卡塔瓦銀行公司
綜合資產負債表
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日
(千美元，每股數據除外)

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
28,294
    
$
31,942
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
504,706
      
240,508
  
現金和現金等價物
    
533,000
      
272,450
  
可供出售的公允價值債務證券
    
229,928
      
225,249
  
持有至到期的債務證券(公允價值2020-95,142美元和2019年-85,128美元)
    
91,394
      
82,720
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
11,558
      
11,558
  
按公允價值持有的待售貸款
    
3,508
      
3,294
  
貸款總額
    
1,542,335
      
1,385,627
  
貸款損失撥備
    
(16,558
)
    
(17,200
)
淨貸款
    
1,525,777
      
1,368,427
  
房舍和設備-網
    
43,733
      
43,417
  
應計應收利息
    
6,895
      
4,866
  
銀行擁有的人壽保險
    
42,368
      
42,156
  
其他房地產自有淨額
    
2,624
      
2,748
  
遞延税金淨資產
    
2,437
      
2,078
  
其他資產
    
15,496
      
9,807
  
總資產
  
$
2,508,718
    
$
2,068,770
  
負債和股東權益
                
存款
                
不計息
  
$
738,471
    
$
482,499
  
計息
    
1,432,108
      
1,270,795
  
總存款
    
2,170,579
      
1,753,294
  
其他借款資金
    
70,000
      
60,000
  
長期債務
    
20,619
      
20,619
  
應計費用和其他負債
    
13,655
      
17,388
  
總負債
    
2,274,853
      
1,851,301
  
承擔和或有負債
    
—
      
—
  
股東權益
                
普通股，無面值，授權發行200,000,000股；於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的34,101,320股和34,103,542股
    
218,445
      
218,109
  
留存收益(虧損)
    
10,825
      
(2,184
)
累計其他綜合收入
    
4,595
      
1,544
  
股東權益總額
    
233,865
      
217,469
  
總負債和股東權益
  
$
2,508,718
    
$
2,068,770
  

請參閲合併財務報表附註。

-4-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併損益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
利息收入
                        
貸款，包括手續費
  
$
13,854
    
$
15,604
    
$
43,194
    
$
48,179
  
有價證券
                                
應税
    
867
      
968
      
2,881
      
2,952
  
免税
    
861
      
919
      
2,607
      
2,623
  
FHLB庫存
    
100
      
158
      
339
      
476
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
140
      
1,430
      
802
      
3,278
  
利息收入總額
    
15,822
      
19,079
      
49,823
      
57,508
  
利息支出
                                
存款
    
621
      
2,343
      
3,118
      
6,965
  
其他借款
    
364
      
349
      
1,069
      
1,021
  
長期債務
    
163
      
551
      
612
      
1,710
  
利息支出總額
    
1,148
      
3,243
      
4,799
      
9,696
  
淨利息收入
    
14,674
      
15,836
      
45,024
      
47,812
  
貸款損失準備金
    
500
      
—
      
2,200
      
(450
)
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
14,174
      
15,836
      
42,824
      
48,262
  
非利息收入
                                
服務費及收費
    
987
      
1,139
      
2,957
      
3,267
  
按揭貸款淨收益
    
1,546
      
824
      
4,045
      
1,650
  
信託費
    
921
      
920
      
2,801
      
2,813
  
自動櫃員機和借記卡費用
    
1,542
      
1,469
      
4,199
      
4,276
  
出售證券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
215
      
252
      
688
      
737
  
其他
    
881
      
609
      
2,214
      
1,896
  
非利息收入總額
    
6,092
      
5,213
      
16,904
      
14,639
  
非利息支出
                                
薪金和福利
    
6,480
      
6,272
      
18,937
      
18,895
  
處所的佔用情況
    
1,026
      
966
      
2,984
      
3,055
  
傢俱和設備
    
967
      
887
      
2,704
      
2,597
  
法律和專業
    
260
      
211
      
798
      
652
  
市場營銷和促銷
    
239
      
228
      
716
      
689
  
數據處理
    
761
      
735
      
2,309
      
2,226
  
FDIC評估
    
131
      
—
      
207
      
239
  
兑換和其他刷卡費用
    
367
      
347
      
1,041
      
1,057
  
債券和D&O保險
    
104
      
103
      
313
      
309
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
—
      
—
      
32
      
(69
)
問題資產的管理和處置
    
25
      
46
      
71
      
183
  
其他
    
1,173
      
1,214
      
3,647
      
3,749
  
非利息費用總額
    
11,533
      
11,009
      
33,759
      
33,582
  
所得税前收入
    
8,733
      
10,040
      
25,969
      
29,319
  
所得税費用
    
1,613
      
1,882
      
4,800
      
5,512
  
淨收入
  
$
7,120
    
$
8,158
    
$
21,169
    
$
23,807
  
普通股基本每股收益
  
$
0.21
    
$
0.24
    
$
0.62
    
$
0.70
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.21
    
$
0.24
    
$
0.62
    
$
0.70
  
每股普通股現金股息
  
$
0.08
    
$
0.07
    
$
0.24
    
$
0.21
  

請參閲合併財務報表附註。

-5-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
綜合全面收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
(千美元)

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
淨收入
  
$
7,120
    
$
8,158
    
$
21,169
    
$
23,807
  
其他全面收入：
                                
未實現收益(虧損)：
                                
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)淨變化
    
39
      
468
      
3,865
      
5,049
  
税收效應
    
(8
)
    
(98
)
    
(814
)
    
(1,060
)
可供出售的債務證券未實現收益(虧損)扣除税後的淨變化
    
31
      
370
      
3,051
      
3,989
  
減去：重新分類調整：
                                
淨收入中所列收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效應
    
—
      
—
      
—
      
—
  
淨收益(税後淨額)中包含的收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
31
      
370
      
3,051
      
3,989
  
綜合收益
  
$
7,151
    
$
8,528
    
$
24,220
    
$
27,796
  

請參閲合併財務報表附註。

-6-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併股東權益變動表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
普普通通
股票
    
留用
收益
(赤字)
    
累積
其他
綜合
收入(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
餘額，2019年7月1日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
截至2019年9月30日的三個月的淨收入
    
—
      
8,158
      
—
      
8,158
  
每股0.07美元的現金股息
    
—
      
(2,372
)
    
—
      
(2,372
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
370
      
370
  
股票補償費用
    
110
      
—
      
—
      
110
  
餘額，2019年9月30日
  
$
218,052
    
$
(7,978
)
  
$
1,711
    
$
211,785
  
                                 
平衡，2020年7月1日
  
$
218,349
    
$
6,425
    
$
4,564
    
$
229,338
  
截至2020年9月30日的三個月的淨收入
    
—
      
7,120
      
—
      
7,120
  
每股0.08美元的現金股息
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
回購1,696股股票，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(13
)
    
—
      
—
      
(13
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
31
      
31
  
股票補償費用
    
109
      
—
      
—
      
109
  
平衡，2020年9月30日
  
$
218,445
    
$
10,825
    
$
4,595
    
$
233,865
  

   
普普通通
股票
    
留用
收益
(赤字)
    
累積
其他
綜合
收入(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
餘額，2019年1月1日
  
$
217,783
    
$
(24,652
)
  
$
(2,278
)
  
$
190,853
  
截至2019年9月30日的9個月的淨收入
    
—
      
23,807
      
—
      
23,807
  
每股0.21美元的現金股息
    
—
      
(7,133
)
    
—
      
(7,133
)
回購452股股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
3,989
      
3,989
  
股票補償費用
    
274
      
—
      
—
      
274
  
餘額，2019年9月30日
  
$
218,052
    
$
(7,978
)
  
$
1,711
    
$
211,785
  
                                 
平衡，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年9月30日的9個月的淨收入
    
—
      
21,169
      
—
      
21,169
  
每股0.24美元的現金股息
    
—
      
(8,160
)
    
—
      
(8,160
)
回購3,304股，用於對既有限制性股票預扣税款
    
(24
)
    
—
      
—
      
(24
)
可供出售的債務證券未實現收益扣除税後的淨變化
    
—
      
—
      
3,051
      
3,051
  
股票補償費用
    
360
      
—
      
—
      
360
  
平衡，2020年9月30日
  
$
218,445
    
$
10,825
    
$
4,595
    
$
233,865
  

請參閲合併財務報表附註。

-7-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
綜合現金流量表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間
(未經審計)
(千美元)

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
經營活動現金流
            
淨收入
  
$
21,169
    
$
23,807
  
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
                
折舊攤銷
    
2,105
      
1,675
  
股票補償費用
    
360
      
274
  
貸款損失準備金
    
2,200
      
(450
)
可供出售的貸款的來源
    
(120,171
)
    
(53,709
)
出售源自可供出售的貸款所得款項
    
124,002
      
54,457
  
按揭貸款淨收益
    
(4,045
)
    
(1,650
)
其他房地產減記
    
32
      
10
  
其他房地產銷售淨(得)損
    
—
      
(79
)
遞延所得税費用
    
(1,174
)
    
222
  
應計利息、應收賬款和其他資產變動
    
(7,450
)
    
(5,173
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(688
)
    
(737
)
應計費用和其他負債的變動
    
4,483
      
4,391
  
經營活動淨現金
    
20,823
      
23,038
  
投資活動的現金流
                
貸款發放額和付款額，淨額
    
(159,550
)
    
29,150
  
購買可供出售的證券
    
(102,158
)
    
(23,023
)
購買持有至到期日的證券
    
(29,745
)
    
(17,778
)
收益來自：
                
證券的到期日及催繳
    
86,667
      
45,839
  
證券本金償還
    
27,423
      
6,324
  
其他房地產的銷售
    
92
      
340
  
處所和設備的增建工程
    
(2,103
)
    
(1,001
)
投資活動的現金淨額
    
(179,374
)
    
39,851
  
融資活動的現金流
                
存款的變動
    
417,285
      
143,401
  
其他借款資金的償還和到期日
    
—
      
(10,000
)
來自其他借款資金的收益
    
10,000
      
10,000
  
回購股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(24
)
    
(5
)
支付的現金股息
    
(8,160
)
    
(7,133
)
融資活動的現金淨額
    
419,101
      
136,263
  
現金和現金等價物淨變化
    
260,550
      
199,152
  
期初現金及現金等價物
    
272,450
      
171,284
  
期末現金和現金等價物
  
$
533,000
    
$
370,436
  

請參閲合併財務報表附註。

-8-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併現金流量表(續)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間
(未經審計)
(千美元)

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
補充現金流信息
            
已付利息
  
$
5,043
    
$
9,646
  
已繳所得税
    
5,315
      
5,100
  
補充非現金披露：
                
安全結算
    
1,937
      
650
  

請參閲合併財務報表附註。

-9-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要
 
合併原則：隨附的合併財務報表包括Macatawa銀行公司(“本公司”、“我們”、“我們”)及其全資子公司Macatawa銀行(“ 銀行”)的賬户。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
 
Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司承保。本行在密歇根州的肯特縣、渥太華縣和阿勒根縣北部設有26個提供全方位服務的分支機構，提供全方位的商業和 消費者銀行及信託服務。
 
該公司擁有Macatawa法定信託II的所有普通股，這是一家發行信託優先證券的授予人信託，並未根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 與公司合併。

最近事件：2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制任何從中國旅行的人 入境。但在2020年2月，疫情在歐洲和中東廣泛而迅速地蔓延。美國從2020年2月開始出現案例，並在2020年3月初加速，美聯儲於2020年3月3日將隔夜聯邦基金利率下調50個基點，2020年3月15日又下調100個基點，並宣佈重啟量化寬鬆政策。*在2020年3月9日當週，個別州開始實施 限制措施，並推動“社會疏遠”。這些限制措施包括關閉學校、限制公眾集會次數、限制企業，包括關閉學校和強制在家工作等措施。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列行政命令，嚴格限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉業務。*根據後來的行政命令，惠特默州長允許分階段重新開放企業，但必須遵守嚴格的健康和安全要求以及嚴格的社會疏遠措施。截至2020年9月30日，密歇根州的大多數企業都被允許以某種身份營業，受到嚴格的健康和安全要求、嚴格的社會疏遠措施和非手術口罩要求的約束。國會在2020年3月下旬通過了一系列措施， 旨在向經濟中注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。

公司迅速響應不斷變化的環境，成功執行了業務連續性計劃，包括實施在家工作安排和限制分支機構活動。截至2020年9月30日，分支機構全面開放，並滿足額外的健康和安全要求，以遵守惠特默州長當時發佈的行政命令，其中包括日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社交 疏遠措施。

2020年10月2日和12日，密歇根州最高法院發佈裁決，宣佈惠特默州長的所有行政命令立即生效。作為迴應，惠特默州長通過各州機構採取行動，尋求通過州機構緊急命令的方式大幅重新執行行政命令的要求。此外，某些縣和市政府已經發布緊急命令，試圖保持 行政命令的內容不變。這些命令可能會受到法律挑戰。最後，密歇根州立法機構已通過立法(預計惠特默州長將簽署該立法並將其頒佈為法律)，將行政命令的某些要素編纂為法律。 州機構和地方政府行政命令的拼湊執行-加上這些命令可能受到法律挑戰-給適用於密歇根州企業、機構和個人的法律要求帶來了不確定性。這種不確定性可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見鼓勵金融機構謹慎地與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人合作。該指導意見接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期的借款人進行的。“指導意見”接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期的借款人進行的。不是問題債務 重組(“TDR”)。在冠狀病毒援助組織中，救濟和經濟保障(CARE)法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定，截至2019年12月31日的現行貸款中與新冠肺炎相關的修改 不是TDR。截至2020年9月30日，世行已應用該指導方針修改了726筆個人貸款，本金餘額總計3.372億美元。其中大部分修改 涉及三個月的延期。

-10-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)

截至2020年9月30日，除指導意見允許的接受第二次短期修改的貸款外，大部分已到期。截至2020年9月30日，新冠肺炎 修改的此類貸款有26筆，總額為7,990萬美元，較2020年6月30日的季度末峯值2.973億美元有所下降。

修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)發放的貸款。如果根據PPP的要求將收益用於工資和其他允許的目的，這些PPP貸款全部或部分是可以免除的。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，如果不免除，請注意，如果這些貸款的利率為1.00%，則這些貸款的期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，如果不免除，這些貸款的利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或 五年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，全部或部分。付款將推遲到SBA將獲得的寬恕金額匯給貸款人之日，或者如果借款人在承保期間的最後 天內沒有申請寬恕，則推遲到承保期間最後 天之後的10個月。截至2020年9月30日，世行已發起1,738筆PPP貸款，本金總額為3.467億美元，平均貸款規模為20萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，從SBA收取了總計1,000萬美元的費用。這些費用將在24個月或60個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入(視情況而定)。- 一旦SBA獲得寬恕，然後將未攤銷費用確認為利息收入。PPP計劃的參與在2020年第二季度和第三季度對銀行的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將在2020年剩餘時間繼續影響 資產組合和淨利息收入。*PPP計劃於2020年8月8日到期。
 
列報基礎：所附未經審計綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註 。管理層認為，公允列報所需的所有調整(僅由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
 
截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。欲瞭解更多信息，請參閲 公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關附註。
 
估計的使用：為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的 信息進行估計和假設。*這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和提供的披露，未來的結果可能會有所不同。-貸款損失準備、遞延税項資產估值、或有損失、其他房地產的公允價值和金融工具的公允價值尤其可能發生變化。
 
貸款損失撥備：貸款損失撥備(撥備)是我們的貸款組合中固有的可能發生的信貸損失的估值撥備，增加了貸款損失撥備和 收回撥備，減少了貸款沖銷。管理層認為，根據投資組合中已知的和固有的風險、過去的貸款損失經驗、關於特定借款人情況的信息 以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他相關因素，貸款損失撥備餘額是充足的。可以為特定貸款分配撥備，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可撥付全部撥備。 當管理層認為貸款餘額確認不可收回時，貸款損失將計入撥備。管理層繼續對以前註銷的餘額進行收集工作，並將回收作為 貸款損失撥備的補充。
 
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別分類為減值的貸款。一般組成部分涵蓋非分類貸款，並基於 根據當前質量因素調整後的歷史損失經驗。該公司根據商業貸款的貸款類別和貸款風險等級分配，進行損失轉移分析，跟蹤貸款損失和收回情況。PPP貸款獲得 0美元分配，因為它們由SBA全額擔保，並根據SBA寬恕標準獲得豁免。從2020年9月30日起，商業貸款採用18個月的年化歷史虧損經驗，住宅抵押貸款和消費貸款採用12個月的歷史虧損經驗期。這些歷史損失百分比會根據某些定性因素進行調整(向上和向下)，包括經濟趨勢、信用質量趨勢、 估值趨勢、集中風險、貸款審核質量、人員變動、外部因素和其他考慮因素。-在2020年3月31日和2020年6月30日，增加了對經濟趨勢的定性因素分配，並在2020年9月30日增加了 外部因素，以提供與新冠肺炎疫情相關的額外覆蓋範圍。此外，在2020年9月30日，根據CARE法案，對仍處於修改狀態的貸款提供了額外的定性分配。
 
如果根據目前的信息和事件，相信本公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被減值。貸款 如果其條款已修改且已做出讓步，且借款人正在經歷財務困難，則被視為問題債務重組，並被歸類為減值貸款。
 
-11-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)
 
對關係餘額超過50萬美元、內部風險等級為6級或更低的商業和商業房地產貸款進行減值評估。如果貸款減值，則分配一部分津貼，並使用貸款的現有利率或抵押品的公允價值按估計未來現金流的現值報告貸款，如果預計僅通過抵押品償還，則減去估計的銷售成本。 大量較小余額的同質貸款(如消費和住宅房地產貸款)將被集體評估減值，而不會單獨確定它們是否存在減值披露。
 
問題債務重組也被視為減值，減值通常按估計未來現金流的現值計量，使用最初的貸款有效利率或使用 抵押品的公允價值，如果預計僅通過抵押品償還，則減去出售的估計成本。

喪失抵押品贖回權的資產：通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產，主要是其他擁有的房地產，最初以公允價值減去收購時出售的估計成本記錄，建立了新的 成本基礎。如果公允價值下降，則通過費用計入估值津貼。收購後的成本會計入費用，除非它們為物業增值。
 
所得税：所得税費用是本年度到期或可退還的所得税以及遞延税金資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是預期的未來税額 資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的後果，使用制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
 
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，公司才會確認税收狀況是一種利益，並推定會進行税務審查。確認的金額 是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“可能性很大”測試的税務倉位，不會記錄任何税收優惠.本公司確認所得税費用中與所得税事項相關的利息和罰款 。
 
收入確認：*公司確認收入是因為收入是根據合同條款賺取的，隨着交易的發生，或者因為提供了服務並得到合理的收款保證。*公司的主要收入來源是銀行貸款和投資證券的利息收入。*公司還從銀行提供的各種銀行服務中賺取非利息收入。
 
利息收入：公司最大的收入來源是利息收入，利息收入主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。
 
非利息收入：公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的服務費，(2)抵押貸款銷售相關的收益，(3)信託費和(4)借記卡和 信用卡交換收入。*這些服務大多是基於交易的，收入被確認為提供相關服務。
 
衍生品：本行某些商業貸款客户已直接與本行訂立利率互換協議。*在本行與其客户簽訂互換協議的同時， 本行與代理銀行簽訂相應的利率互換協議，其條款與本行與其商業貸款客户的利率互換條款相同。這稱為背靠背互換協議。*根據此安排，本行有五個獨立的利率互換協議，每個利率互換均以公允價值計價。由於條款相互反映，本銀行不會受到損益表的影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 此類協議的名義總金額分別為1.498億美元和7030萬美元，併產生了公允價值分別為510萬美元和180萬美元的衍生資產，分別包括在其他資產和510萬美元 和180萬美元的衍生負債中，這些資產分別包括在其他負債中。
 
重新分類：上期財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。

-12-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)

採用新標準：--2020年3月12日，證券交易委員會敲定了對“加速申報人”和“大型加速申報人”定義的修訂。修正案提高了滿足這些類別的 門檻標準，並於2020年4月27日生效。*在這些變化之前，該公司被指定為“加速”申報公司，因為在公司最近的第二季度末，該公司的公開流通股超過7500萬美元，但不到7億美元。*規則更改將“較小的報告公司”的定義擴大到包括最近 財年的公開流通股低於7億美元、年收入低於1億美元的實體。在6月30日，公司已經達到了擴大後的較小報告公司的類別，2020計量日期，將不再被視為加速申報者。*如果公司在給定財年的年收入超過1億美元 ，其類別將改回“加速申報者”。*“加速申報者”或“大型加速申報者”的分類推動了對上市公司財務報告內部控制的審計師證明的要求 。較小的報告公司也有額外的時間來提交季度和年度財務報表。所有上市公司都被要求獲取並提交年度財務報表審計。並提供管理層對財務報告內部控制有效性的斷言，但如果一家公司不是加速申報或大型加速申報公司，則不需要外部審計師證明財務報告內部控制。*由於銀行總資產 超過10億美元，因此仍受FDICIA的約束, 這要求審計師對銀行的監管財務報告進行內部控制證明。因此，除了提供額外的時間來提交季度和年度財務報表 之外，這一變化並未顯著改變公司的年度報告和審計要求。

新發布的尚未生效的標準：美國FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。 本ASU為財務報表用户提供更多決策有用的信息，涉及金融工具的預期信用損失和其他承諾，以延長報告實體在每個報告日期持有的信用，方法是用反映預期信用損失的方法取代 已發生的損失減值方法，該方法反映預期的信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。新的指導方針 取消了可能的初始確認閾值，取而代之的是，反映一個實體當前對所有預期信貸損失的估計。新指南拓寬了實體在為集體或單獨衡量的資產製定其預期信用損失估計時必須考慮的信息 ，以包括預測信息以及過去的事件和當前情況。對預期信用損失沒有具體的計量方法，允許實體採用合理反映其信用損失估計預期的 方法。雖然實體仍可使用其目前的系統和方法記錄信貸損失撥備，但根據新規則，用於記錄信貸損失撥備 的投入一般需要改變，以適當反映對所有預期信貸損失的估計，並使用合理和可支持的預測。此外，可供出售債務證券的信用損失現在必須 作為津貼而不是減記。

ASU No.2019-10金融工具-信用損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期將 本ASU對較小的報告公司(如本公司)的生效日期更新為2022年12月15日之後的會計年度。如果本公司選擇了應用此新ASU的軟件供應商，並於2018年第二季度開始實施該軟件， 在2018年第三季度完成了整合，並在2018年第四季度使用當前的GAAP產生損失模型與兩個系統進行了並行計算。 公司從2019年1月開始使用此軟件進行月度發生損失計算，並開始將新的當前預期信用損失模型假設建模為貸款損失備抵計算。*在2019年第二季度、第三季度和第四季度，本公司根據本公司已確定的貸款部門，對亞利桑那州規定的各種方法 進行建模。*本公司在繼續評估採用新標準的影響時，預計將繼續運行並行計算和微調假設。此外，2020年第一季度在美國爆發的新冠肺炎疫情 可能會對招致損失模型下的津貼計算產生重大影響，而這種影響在新標準下會被放大。

-13-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注2-證券
 
期末證券的攤銷成本和公允價值如下(單位：千美元)：

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2020年9月30日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
59,606
    
$
425
    
$
(52
)
  
$
59,979
  
美國機構MBS和CMO
    
60,110
      
1,629
      
(2
)
    
61,737
  
免税的州和市政債券
    
45,243
      
1,928
      
(1
)
    
47,170
  
應税州和市政債券
    
53,220
      
1,714
      
(20
)
    
54,914
  
公司債券和其他債務證券
    
5,933
      
195
      
—
      
6,128
  
   
$
224,112
    
$
5,891
    
$
(75
)
  
$
229,928
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
91,394
    
$
3,748
    
$
—
    
$
95,142
  

   
攤銷
成本
    
毛
未實現
收益
    
毛
未實現
損失
    
公平
價值
  
2019年12月31日
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
74,839
    
$
95
    
$
(185
)
  
$
74,749
  
美國機構MBS和CMO
    
45,795
      
474
      
(68
)
    
46,201
  
免税的州和市政債券
    
44,718
      
1,244
      
—
      
45,962
  
應税州和市政債券
    
51,683
      
404
      
(65
)
    
52,022
  
公司債券和其他債務證券
    
6,263
      
55
      
(3
)
    
6,315
  
   
$
223,298
    
$
2,272
    
$
(321
)
  
$
225,249
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
82,720
    
$
2,408
    
$
—
    
$
85,128
  

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，沒有出售證券。
 
截至2020年9月30日的債務證券合同到期日如下(以千美元為單位)：

   
持有至到期證券
    
可供出售的證券
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
28,636
    
$
28,833
    
$
34,257
    
$
34,479
  
截止日期為一至五年
    
29,384
      
30,567
      
64,101
      
66,323
  
截止日期為五年至十年
    
14,749
      
16,076
      
68,427
      
70,321
  
十年後到期
    
18,625
      
19,666
      
57,327
      
58,805
  
   
$
91,394
    
$
95,142
    
$
224,112
    
$
229,928
  

-14-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注2-證券(續)

截至2020年9月30日和2019年12月31日未實現虧損的證券，按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下 (以千美元為單位)：

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2020年9月30日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
12,948
    
$
(52
)
  
$
—
    
$
—
    
$
12,948
    
$
(52
)
美國機構MBS和CMO
    
1,971
      
(2
)
    
—
      
—
      
1,971
      
(2
)
免税的州和市政債券
    
755
      
(1
)
    
—
      
—
      
755
      
(1
)
應税州和市政債券
    
3,343
      
(20
)
    
—
      
—
      
3,343
      
(20
)
公司債券和其他債務證券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
19,017
    
$
(75
)
  
$
—
    
$
—
    
$
19,017
    
$
(75
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

   
少於12個月
    
12個月或以上
    
總計
  
2019年12月31日
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
15,009
    
$
(97
)
  
$
27,026
    
$
(87
)
  
$
42,035
    
$
(184
)
美國機構MBS和CMO
    
19,117
      
(56
)
    
1,196
      
(12
)
    
20,313
      
(68
)
免税的州和市政債券
    
319
      
—
      
—
      
—
      
319
      
—
  
應税州和市政債券
    
8,569
      
(57
)
    
2,981
      
(9
)
    
11,550
      
(66
)
公司債券和其他債務證券
    
932
      
—
      
852
      
(3
)
    
1,784
      
(3
)
暫時受損總數
  
$
43,946
    
$
(210
)
  
$
32,055
    
$
(111
)
  
$
76,001
    
$
(321
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

非暫時性減損
 
管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。截至2020年9月30日，可供出售的公允價值總計1900萬美元的16只 證券的未實現虧損總額為7.5萬美元。但截至2020年9月30日，沒有持有至到期的證券出現未實現虧損。管理層有意願和能力 持有分類為持有至到期的證券，直至到期，屆時公司將獲得證券的全部價值。此外，管理層認為，在收回成本之前，本公司更有可能不會被要求出售任何 投資證券。管理層確定，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的未實現虧損可歸因於利率變化，而不是信貸 質量。因此，每個期間都不需要收取OTTI費用。
 
賬面價值約為610萬美元和300萬美元的證券分別於2020年9月30日和2019年12月31日被質押為公共存款、信用證和法律要求或允許的其他目的的擔保。 和2019年12月31日。
 
-15-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註3-貸款
 
投資組合貸款如下(千美元)：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
工商業：
            
商業和工業，不包括PPP
  
$
413,702
    
$
499,572
  
工資保障計劃(PPP)
    
339,216
      
—
  
工商業合計
    
752,918
      
499,572
  
商業地產：
                
住宅開發項目
    
10,072
      
14,705
  
空置和未改善
    
45,534
      
41,796
  
商業發展
    
605
      
665
  
住宅得到改善
    
117,202
      
130,861
  
商業改進
    
273,355
      
292,799
  
製造業和工業
    
112,155
      
117,632
  
總商業地產
    
558,923
      
598,458
  
消費者
                
住宅抵押貸款
    
164,818
      
211,049
  
不安全
    
189
      
274
  
房屋淨值
    
61,276
      
70,936
  
其他擔保
    
4,211
      
5,338
  
總消費者
    
230,494
      
287,597
  
貸款總額
    
1,542,335
      
1,385,627
  
貸款損失撥備
    
(16,558
)
    
(17,200
)
   
$
1,525,777
    
$
1,368,427
  

截至2020年9月30日，商業和工業貸款中包括根據PPP發放的3.392億美元貸款。這項計劃是由CARE法案於2020年3月創建的，目的是支持企業度過新冠肺炎大流行。*根據該計劃，將資金用於工資和某些其他費用的借款人有資格獲得小企業管理局免除的貸款餘額。貸款支付8周後，可以向銀行提交豁免申請。所有貸款都由小企業管理局100%擔保。我們預計，到2021年初，大多數購買力平價貸款都有資格獲得小企業管理局的寬恕。但這一預期可能會因借款人的行為而改變，更改與貸款豁免和其他相關因素相關的SBA 要求和流程。

-16-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)

按投資組合分類的貸款損失撥備活動如下(千美元)：

截至2020年9月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  
沖銷
    
—
      
—
      
(24
)
    
—
      
(24
)
恢復
    
22
      
168
      
37
      
—
      
227
  
貸款損失準備金
    
513
      
237
      
(242
)
    
(8
)
    
500
  
期末餘額
  
$
5,966
    
$
7,667
    
$
2,909
    
$
16
    
$
16,558
  

截至2019年9月30日的三個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  
沖銷
    
—
      
—
      
(48
)
    
—
      
(48
)
恢復
    
233
      
51
      
23
      
—
      
307
  
貸款損失準備金
    
23
      
105
      
(105
)
    
(23
)
    
—
  
期末餘額
  
$
7,487
    
$
6,465
    
$
3,166
    
$
27
    
$
17,145
  

截至2020年9月30日的9個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
沖銷
    
(1,192
)
    
(2,957
)
    
(97
)
    
—
      
(4,246
)
恢復
    
124
      
1,159
      
121
      
—
      
1,404
  
貸款損失準備金
    
(624
)
    
2,944
      
(124
)
    
4
      
2,200
  
期末餘額
  
$
5,966
    
$
7,667
    
$
2,909
    
$
16
    
$
16,558
  

截至2019年9月30日的9個月
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
沖銷
    
—
      
(132
)
    
(114
)
    
—
      
(246
)
恢復
    
510
      
342
      
113
      
—
      
965
  
貸款損失準備金
    
121
      
(289
)
    
(282
)
    
—
      
(450
)
期末餘額
  
$
7,487
    
$
6,465
    
$
3,166
    
$
27
    
$
17,145
  

-17-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了貸款損失準備餘額和按投資組合細分和減值方法記錄的貸款投資餘額(以千美元為單位)：

2020年9月30日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
660
    
$
26
    
$
330
    
$
—
    
$
1,016
  
集體評估減損情況
    
5,306
      
7,641
      
2,579
      
16
      
15,542
  
期末津貼餘額合計
  
$
5,966
    
$
7,667
    
$
2,909
    
$
16
    
$
16,558
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
2,803
    
$
2,175
    
$
4,356
    
$
—
    
$
9,334
  
集體評估減損情況
    
750,115
      
556,748
      
226,138
      
—
      
1,533,001
  
總期末貸款餘額
  
$
752,918
    
$
558,923
    
$
230,494
    
$
—
    
$
1,542,335
  

2019年12月31日
  
商品化
和
工業
    
商品化
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失撥備：
                              
可歸因於貸款的期末津貼：
                              
單獨審查損害情況
  
$
1,213
    
$
32
    
$
379
    
$
—
    
$
1,624
  
集體評估減損情況
    
6,445
      
6,489
      
2,630
      
12
      
15,576
  
期末津貼餘額合計
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
貸款：
                                        
單獨審查損害情況
  
$
5,797
    
$
2,928
    
$
5,140
    
$
—
    
$
13,865
  
集體評估減損情況
    
493,775
      
595,530
      
282,457
      
—
      
1,371,762
  
總期末貸款餘額
  
$
499,572
    
$
598,458
    
$
287,597
    
$
—
    
$
1,385,627
  

-18-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了截至2020年9月30日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2020年9月30日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
168
    
$
168
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅得到改善
    
120
      
120
      
—
  
商業改進
    
1,290
      
1,290
      
—
  
     
1,410
      
1,410
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
1,578
    
$
1,578
    
$
—
  
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
2,635
    
$
2,635
    
$
660
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
70
      
70
      
3
  
商業改進
    
350
      
350
      
13
  
製造業和工業
    
345
      
345
      
10
  
     
765
      
765
      
26
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
3,784
      
3,784
      
286
  
不安全
    
142
      
142
      
11
  
房屋淨值
    
406
      
406
      
31
  
其他擔保
    
24
      
24
      
2
  
     
4,356
      
4,356
      
330
  
合計，有記錄的免税額
  
$
7,756
    
$
7,756
    
$
1,016
  
總計
  
$
9,334
    
$
9,334
    
$
1,016
  

-19-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了截至2019年12月31日按貸款類別單獨評估的減值貸款(以千美元為單位)：

2019年12月31日
  
未付
校長
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                  
工商業
  
$
180
    
$
180
    
$
—
  
商業地產：
                        
空置和未改善
    
130
      
130
      
—
  
住宅得到改善
    
377
      
377
      
—
  
商業改進
    
1,380
      
1,380
      
—
  
     
1,887
      
1,887
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，無相關津貼記錄
  
$
2,067
    
$
2,067
    
$
—
  
在記錄了津貼的情況下：
                        
工商業
  
$
5,617
    
$
5,617
    
$
1,213
  
商業地產：
                        
住宅開發項目
    
76
      
76
      
3
  
住宅得到改善
    
28
      
28
      
2
  
商業改進
    
578
      
578
      
16
  
製造業和工業
    
359
      
359
      
11
  
     
1,041
      
1,041
      
32
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
4,242
      
4,242
      
313
  
不安全
    
198
      
198
      
14
  
房屋淨值
    
677
      
677
      
50
  
其他擔保
    
23
      
23
      
2
  
     
5,140
      
5,140
      
379
  
合計，有記錄的免税額
  
$
11,798
    
$
11,798
    
$
1,624
  
總計
  
$
13,865
    
$
13,865
    
$
1,624
  

-20-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間減值貸款的平均餘額和確認的減值貸款利息的信息(以 千美元為單位)：

 
三
月份
告一段落
九月三十日，
2020
    
三
月份
告一段落
九月三十日，
2019
    
九
月份
告一段落
九月三十日，
2020
    
九
月份
告一段落
九月三十日，
2019
  
期內不良貸款平均數：
                        
工商業
  
$
2,208
    
$
3,781
    
$
4,362
    
$
5,304
  
商業地產：
                                
住宅開發項目
    
71
      
146
      
72
      
161
  
空置和未改善
    
—
      
62
      
—
      
107
  
住宅得到改善
    
168
      
538
      
211
      
421
  
商業改進
    
1,650
      
2,071
      
4,652
      
2,187
  
製造業和工業
    
347
      
366
      
352
      
372
  
消費者
    
4,441
      
5,599
      
4,687
      
5,900
  
減值期間確認的利息收入：
                                
工商業
    
23
      
174
      
303
      
692
  
商業地產
    
33
      
45
      
193
      
141
  
消費者
    
41
      
70
      
153
      
210
  
現金基礎利息收入確認
                                
工商業
    
13
      
160
      
298
      
707
  
商業地產
    
33
      
48
      
218
      
149
  
消費者
    
43
      
71
      
148
      
210
  

-21-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)

非應計貸款包括集體評估減值的較小余額同質貸款和單獨分類的減值貸款。下表按貸款類別列出了 非應計項目的記錄投資和截至2020年9月30日和2019年12月31日仍按應計項目計算的逾期90天以上的貸款(以千美元為單位)：

2020年9月30日
  
非權責發生制
    
超過90
日數
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
97
      
—
  
     
97
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
98
      
—
  
     
98
      
—
  
總計
  
$
195
    
$
—
  

2019年12月31日
  
非權責發生制
    
超過90天
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
98
      
—
  
     
98
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
105
      
—
  
     
105
      
—
  
總計
  
$
203
    
$
—
  

-22-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)

下表按貸款類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

2020年9月30日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
65
    
$
—
    
$
65
    
$
752,853
    
$
752,918
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
10,072
      
10,072
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
45,534
      
45,534
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
605
      
605
  
住宅得到改善
    
—
      
97
      
97
      
117,105
      
117,202
  
商業改進
    
161
      
—
      
161
      
273,194
      
273,355
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
112,155
      
112,155
  
     
161
      
97
      
258
      
558,665
      
558,923
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
—
      
97
      
97
      
164,721
      
164,818
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
189
      
189
  
房屋淨值
    
104
      
—
      
104
      
61,172
      
61,276
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
      
4,211
      
4,211
  
     
104
      
97
      
201
      
230,293
      
230,494
  
總計
  
$
330
    
$
194
    
$
524
    
$
1,541,811
    
$
1,542,335
  

2019年12月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
    
$
499,572
  
商業地產：
                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
—
      
14,705
      
14,705
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
41,796
      
41,796
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
665
      
665
  
住宅得到改善
    
171
      
15
      
186
      
130,675
      
130,861
  
商業改進
    
103
      
—
      
103
      
292,696
      
292,799
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
117,632
      
117,632
  
     
274
      
15
      
289
      
598,169
      
598,458
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
2
      
103
      
105
      
210,944
      
211,049
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
274
      
274
  
房屋淨值
    
8
      
—
      
8
      
70,928
      
70,936
  
其他擔保
    
3
      
—
      
3
      
5,335
      
5,338
  
     
13
      
103
      
116
      
287,481
      
287,597
  
總計
  
$
287
    
$
118
    
$
405
    
$
1,385,222
    
$
1,385,627
  

-23-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司已分別向在問題債務重組(TDR)中修改貸款條款的客户分配了1,016,000美元和1,624,000美元的特定準備金 。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據當前現金流滿足較低的貸款支付要求，從而減輕喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括 按現有合同利率續簽的貸款。但低於可比信貸的市場利率。本公司一直積極利用這些計劃，並與客户合作，以降低喪失抵押品贖回權的風險。對於商業貸款，這些 修改通常包括只計息期，在某些情況下，降低貸款利率。在某些情況下，修改將包括將票據分成兩張，第一張票據的結構為 由當前現金流和抵押品支持，第二張票據是針對剩餘的無擔保債務，第二張票據立即沖銷，待第一張票據全部付清後才收回。這種修改類型通常是指 A-B票據結構。對於消費抵押貸款來説，重組通常包括降低利率，以提供支付和現金流緩解。對於每一次重組，對修訂條款下借款人的財務狀況和償還前景進行全面的信貸承銷 分析，以評估結構是否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還進行分析 ，以確定重組後的貸款是否應處於權責發生狀態。, 如果貸款在重組時為權責發生制，則在重組後將保持權責發生制。*在某些情況下，如果非權責發生制貸款的實際付款歷史顯示它在重組條款下有現金流，則在重組時可能會將非權責發生制貸款 置於權責發生制。*在重組條款下連續六次付款後，將對非權責發生制重組貸款進行 審查，以確定是否可能升級到應計狀態。
 
如果隨後進行了修改或續簽，並且貸款採用市場條款，包括具有類似信用 風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則TDR和減值貸款名稱可能會被刪除。此外，還可以從根據A-B票據結構修改的貸款中刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率(考慮借款人的信用風險和當時的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率(考慮到借款人的信用風險和當時的市場狀況)，則可以刪除TDR名稱。如果剩餘的“A”票據在 重組時處於市場利率，則可以刪除TDR和減值貸款名稱。在根據新條款履行六個月後，貸款可以在隨後的日曆年從TDR指定中刪除。通過分析從同行收集的市場定價信息和使用貸款定價模型，確定相對於借款人信用風險的市場利率 。該模型的總體目標是在考慮信用風險差異的情況下，實現從一個信貸到下一個信貸的一致股本回報率 。在該模型中，風險較高的信貸獲得更高的潛在損失分攤。因此需要更高的利率才能實現目標股本回報率 。
 
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品 的減值商業房地產貸款，撥備是基於基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本計算的。對於預計從業務運營現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於貼現現金流計算的。對於某些TDR，如住宅抵押貸款，對於他們，津貼是基於折現現金流計算的，根據池的加權 利率的變化計算津貼。*我們降低合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新支付條件衡量現金流來計算的。
 
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的問題債務重組信息(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
   
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
    
數量
貸款
    
出類拔萃
錄下來
天平
  
工商業
    
7
    
$
2,803
      
7
    
$
5,797
  
商業地產
    
13
      
2,175
      
15
      
2,770
  
消費者
    
62
      
4,356
      
69
      
5,140
  
     
82
    
$
9,334
      
91
    
$
13,707
  
 
2020年3月下旬，聯邦銀行業監管機構發佈了指導意見，如果 貸款在修改計劃實施時是有效的，則對受新冠肺炎大流行和政府關閉令影響的借款人所做的修改不需要被識別為TDR。CARE法案的第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並指定截至2019年12月31日對有效貸款所做的此類修改 不是TDR。截至2020年9月30日，世行已經應用了這一指導方針，並進行了726次此類修改，本金餘額總計3.372億美元。*世行在做出任何TDR決定時，將繼續遵循銀行業監管機構發佈的指導方針。*截至2020年9月30日，有26筆此類貸款仍處於修改期，總額為7990萬美元。

-24-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日與應計問題債務重組相關的信息。該表顯示了 在重組前處於非應計狀態、在重組時應計的問題債務重組金額，以及截至報告的每個 期間根據重組條款連續六個月付款後升級為應計狀態的問題債務重組金額(以千美元為單位)：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
應計TDR-重組時的非應計項目
  
$
—
    
$
—
  
應計TDR-重組時應計
    
6,884
      
8,295
  
應計TDR-連續六次付款後升級為應計
    
2,353
      
5,314
  
   
$
9,237
    
$
13,609
  

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，沒有執行問題債務重組。以下表格提供了有關截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間執行的問題債務重組的信息(以千美元為單位)：

   
截至2020年9月30日的9個月
    
截至2019年9月30日的9個月
  
   
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
    
數量為
貸款
    
前TDR
天平
    
減記
vt.在.的基礎上
TDR
  
工商業
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商業地產
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消費者
    
2
      
30
      
—
      
1
      
24
      
—
  
     
2
    
$
30
    
$
—
      
1
    
$
24
    
$
—
  

根據會計準則，並不是所有的貸款修改都是TDR。TDR是公司向陷入財務困境的借款人授予特許權的修改或續訂。公司審查 所有修改和續訂以確定TDR地位。*在某些情況下，借款人可能遇到財務困境，但公司不提供特許權。這些修改不被視為TDR。在其他情況下， 公司可能會提供優惠，如降低利率。但借款人沒有經歷財務困境。如果公司的利率與競爭對手的利率一致，則可能會出現這種情況。如果這些修改也不會被視為TDR，則 也不會被視為TDR。最後，對於沒有經歷財務困境的借款人，以現有條款續簽的任何貸款都不會被視為TDR。與其他不被視為TDR或減值的貸款一樣，津貼分配是基於適用貸款等級和貸款類別的 歷史分配。
 
TDR的付款違約微乎其微，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月期間，逾期90天以上或在重組後12個月內 轉移到非應計項目的貸款餘額並不重要。
 
-25-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
信用質量指標：*公司根據借款人償債能力的相關信息 將貸款分類為風險類別，如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。*公司單獨分析商業貸款 ，並按信用風險等級對這些關係進行分類。*公司採用八分評級制度，5至8級被視為分類(或觀察)信用。所有商業貸款在 起始處被賦予等級。在每次續簽或任何修訂時。當信用首次降級為監視信用(通過續訂、修改、信貸員識別或貸款審查流程)時， 信用部門和信貸員會生成行政貸款審查(ALR)。所有監視信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品狀況和現金流。銀行管理層每季度與信貸員會面，詳細討論這些信用的每一個 ，並幫助制定進展停滯的解決方案。必要時，作為ALR的一部分，信貸員建議更改分配的貸款等級。此外，貸款審查在 發起、續訂或修改時審查所有貸款等級，並在通過貸款審查流程選擇貸款時再次審查。*信用將保留在ALR上，直到其等級提高到4或信用關係處於零餘額。*公司對風險等級使用 以下定義：
 
1.極佳-由非常穩健的財務狀況支持的貸款，或由銀行自己的存款擔保的貸款。對銀行的風險最小，金融狀況嚴重迅速惡化的可能性極小 。
 
2.高於平均水平-由穩健的財務報表支持的貸款，表明有能力償還或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。給銀行帶來名義風險 ，發生嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。
 
3.優質貸款-貸款有令人滿意的資產質素和流動資金、良好的債務能力覆蓋，以及在所有關鍵職位上都有良好的管理。貸款由可接受的、保證金充足的 抵押品擔保。如果不利的市場狀況佔上風，則存在輕微的惡化風險。
 
4.可接受風險-對銀行具有可接受風險的貸款，其質量可能略低於平均水平。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。 如果不利的市場狀況佔上風，情況可能會惡化。這些積分應由關係經理密切監控。
 
5.邊際可接受-貸款質量邊際，銀行風險高於正常水平。借款人表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率很高。 在沒有能力承受不利市場狀況的情況下，盈利表現不一致。主要還款來源值得商榷，但次要還款來源仍是一個選擇。需要關係 經理和管理層密切關注。
 
6.不合標準-借款人的淨資產和支付能力或質押的抵押品對貸款的保護不足。主要和次要還款來源 有問題。沉重的債務狀況可能是顯而易見的，數量和收益可能正在惡化。如果不立即解決和糾正缺陷，銀行可能會蒙受一些損失。
 
7.可疑-財務報表薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力都是可疑的。這類貸款的特徵通常不足以 抵押品充足、資不抵債或財務狀況極差。分類可疑的貸款具有一個分類不合標準所固有的所有缺點，但增加了一個特點，即這些缺點使收集或清算變得非常可疑 。損失的可能性極高，然而，可能正在進行活動，以最大限度地減少損失或最大限度地恢復。
 
8.損失貸款被認為是無法收回的，作為銀行資產價值很小或沒有價值。
 
-26-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注3--銀行貸款(續)
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(千美元)：

2020年9月30日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
354,130
    
$
17,582
    
$
98,304
    
$
270,928
    
$
8,986
    
$
2,988
    
$
—
    
$
—
    
$
752,918
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
132
      
9,940
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10,072
  
空置和未改善
    
—
      
4,221
      
10,708
      
29,078
      
1,527
      
—
      
—
      
—
      
45,534
  
商業發展
    
—
      
—
      
309
      
296
      
—
      
—
      
—
      
—
      
605
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
26,426
      
90,445
      
234
      
—
      
97
      
—
      
117,202
  
商業改進
    
—
      
6,494
      
62,472
      
195,275
      
8,764
      
350
      
—
      
—
      
273,355
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
33,965
      
74,400
      
3,790
      
—
      
—
      
—
      
112,155
  
   
$
354,130
    
$
28,297
    
$
232,316
    
$
670,362
    
$
23,301
    
$
3,338
    
$
97
    
$
—
    
$
1,311,841
  

2019年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
總計
  
工商業
  
$
15,000
    
$
11,768
    
$
158,851
    
$
290,267
    
$
17,664
    
$
6,022
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
  
商業地產：
                                                                        
住宅開發項目
    
—
      
—
      
312
      
14,393
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14,705
  
空置和未改善
    
—
      
9,201
      
8,085
      
22,819
      
1,691
      
—
      
—
      
—
      
41,796
  
商業發展
    
—
      
—
      
79
      
586
      
—
      
—
      
—
      
—
      
665
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
20,142
      
109,932
      
518
      
171
      
98
      
—
      
130,861
  
商業改進
    
—
      
6,893
      
67,915
      
213,790
      
3,847
      
354
      
—
      
—
      
292,799
  
製造業和工業
    
—
      
2,404
      
36,401
      
77,435
      
1,392
      
—
      
—
      
—
      
117,632
  
   
$
15,000
    
$
30,266
    
$
291,785
    
$
729,222
    
$
25,112
    
$
6,547
    
$
98
    
$
—
    
$
1,098,030
  

根據公司內部風險評級系統，商業貸款評級為6級或更低，被視為不合格、可疑或虧損。分類為不合格或更差的商業貸款在期末 (以千美元為單位)如下：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
未歸類為受損
  
$
591
    
$
591
  
分類為受損
    
2,844
      
6,054
  
分類為不合格或更差的商業貸款總額
  
$
3,435
    
$
6,645
  

本公司會考慮貸款組合的表現及其對貸款損失撥備的影響。對於消費貸款類別，公司還根據之前提交的 貸款的老化狀態和支付活動評估信用質量。下表顯示了根據支付活動記錄的消費貸款投資(以千美元為單位)：

2020年9月30日
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
164,721
    
$
189
    
$
61,276
    
$
4,211
  
不良資產
    
97
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
164,818
    
$
189
    
$
61,276
    
$
4,211
  

2019年12月31日
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
210,946
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  
不良資產
    
103
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
211,049
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  

-27-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
注4-擁有的其他房地產
 
擁有的其他房地產如下(以千美元為單位)：

   
九
截至的月份
九月三十日，
2020
    
年
告一段落
十二月三十一號，
2019
    
九
截至的月份
九月三十日，
2019
  
期初餘額
  
$
3,112
    
$
4,183
    
$
4,183
  
增加，從貸款中轉移
    
—
      
—
      
—
  
出售所擁有的其他房地產的收益
    
(92
)
    
(589
)
    
(340
)
出售時轉回估值免税額
    
—
      
(453
)
    
(171
)
所擁有的其他房地產的銷售損益
    
—
      
(29
)
    
79
  
     
3,020
      
3,112
      
3,751
  
減去：估值免税額
    
(396
)
    
(364
)
    
(642
)
期末餘額
  
$
2,624
    
$
2,748
    
$
3,109
  

估值津貼的活動情況如下(千美元)：

   
九
截至的月份
九月三十日，
2020
    
九
截至的月份
九月三十日，
2019
  
期初餘額
  
$
364
    
$
803
  
從費用中收取的附加費用
    
32
      
10
  
出售時的沖銷
    
—
      
(171
)
期末餘額
  
$
396
    
$
642
  

-28-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註5-公允價值
 
ASC主題820“公允價值計量和披露”建立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少 不可觀察到的投入的使用。可用於計量公允價值的三個級別的投入包括：
 

 1級：
截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
 

 第2級：
除一級價格外的其他重要可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由 可觀察到的市場數據證實的輸入。
 

 第3級：
反映報告實體自己對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的重大不可觀察的輸入。
 
投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(2級投入)。某些證券持有至到期的公允價值是通過 使用可觀察和不可觀察的市場投入(3級投入)計算貼現現金流來確定的。
 
持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於具有約束力的第三方投資者報價(2級投入)。
 
減值貸款：確定為減值的貸款使用以下三種方法之一進行計量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。對於 每個呈現的期間，沒有使用貸款的可觀察市場價格來計量減值貸款。如果減值貸款已經沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於記錄的貸款投資，我們建立了 專項準備金，並將貸款報告為非經常性3級。減值貸款抵押品的公允價值一般是根據最近的房地產評估得出的。這些評估可能使用單一估值方法或 方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整 通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
 
其他擁有的房地產：其他擁有的房地產(OREO)最初按公允價值記錄，收購時減去估計的出售成本，建立新的成本基礎。對OREO的調整 按公允價值衡量，減去出售成本。公允價值通常基於第三方評估或房地產經紀人對房產的評估。這些評估和評估可能使用單一估值方法或組合方法 ，包括可比銷售額法和收益法。評估師在評估過程中通常會進行調整，以調整可用的可比銷售額和收入數據之間的差異。*此類調整通常是重大的，通常會導致3級分類。*在賬面金額超過公允價值的情況下，減去估計的銷售成本，通過估值撥備確認減值損失，並將物業報告為非經常性3級。
 
利率互換：對於利率互換協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該定價來源使用市場可觀察到的輸入，如預測收益率 曲線和其他不可觀察到的輸入，因此，利率互換協議被歸類為3級。
 
-29-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
附註5-公允價值(續)
 
按公允價值經常性計量的資產摘要如下(以千計)：
   
公平
值
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
2020年9月30日
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
59,979
    
$
—
    
$
59,979
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
61,737
      
—
      
61,737
      
—
  
免税的州和市政債券
    
47,170
      
—
      
47,170
      
—
  
應税州和市政債券
    
54,914
      
—
      
54,914
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
6,128
      
—
      
6,128
      
—
  
其他股權證券
    
1,518
      
—
      
1,518
      
—
  
持有待售貸款
    
3,508
      
—
      
3,508
      
—
  
利率掉期
    
5,080
      
—
      
—
      
5,080
  
利率掉期
    
(5,080
)
    
—
      
—
      
(5,080
)
                                 
2019年12月31日
                                
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
74,749
    
$
—
    
$
74,749
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
46,201
      
—
      
46,201
      
—
  
免税的州和市政債券
    
45,962
      
—
      
45,962
      
—
  
應税州和市政債券
    
52,022
      
—
      
52,022
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
6,315
      
—
      
6,315
      
—
  
其他股權證券
    
1,481
      
—
      
1,481
      
—
  
持有待售貸款
    
3,294
      
—
      
3,294
      
—
  
利率掉期
    
1,830
      
—
      
—
      
1,830
  
利率掉期
    
(1,830
)
    
—
      
—
      
(1,830
)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下(以千計)：

   
公平
價值
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
重要的其他人
可觀測
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
  
2020年9月30日
                        
減值貸款
  
$
2,481
    
$
—
    
$
—
    
$
2,481
  
擁有的其他房地產
    
281
      
—
      
—
      
281
  
                                 
2019年12月31日
                                
減值貸款
  
$
5,151
    
$
—
    
$
—
    
$
5,151
  
擁有的其他房地產
    
405
      
—
      
—
      
405
  

-30-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註5-公允價值(續)
 
有關按非經常性基礎計量的第3級公允價值計量的定量信息在期末如下(以千美元為單位)：

   
資產交易會
價值
  
估價
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2020年9月30日
              
減值貸款
  
$
2,481
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.0至30.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
281
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

   
資產交易會
價值
  
估價
技法
  
看不見的
輸入量
  
範圍(%)
2019年12月31日
                    
減值貸款
  
$
5,151
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.5至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0
擁有的其他房地產
    
405
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
3.0至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0

-31-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
 
附註5-公允價值(續)

此前未公佈的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：截至2020年9月30日和2019年12月31日(以千美元為單位)：


   標高在
  
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  

 
公允價值
等級
  
攜載
金額
    
公平
價值
    
攜載
金額
    
公平
價值
  
金融資產
                            
現金和銀行到期款項
  
1級
  
$
28,294
    
$
28,294
    
$
31,942
    
$
31,942
  
現金等價物
  
2級
    
504,706
      
504,706
      
240,508
      
240,508
  
持有至到期日的證券
  
第3級
    
91,394
      
95,142
      
82,720
      
85,128
  
FHLB股票
        
11,558
    

北美      
11,558
    
北美
  
貸款，淨額
  
2級
    
1,523,296
      
1,560,997
      
1,363,276
      
1,395,446
  
銀行自營人壽保險
  
第3級
    
42,368
      
42,368
      
42,156
      
42,156
  
應計應收利息
  
2級
    
6,895
      
6,895
      
4,866
      
4,866
  
金融負債
                                    
存款
  
2級
    
(2,170,579
)
    
(2,171,039
)
    
(1,753,294
)
    
(1,753,877
)
其他借款資金
  
2級
    
(70,000
)
    
(73,110
)
    
(60,000
)
    
(61,006
)
長期債務
  
2級
    
(20,619
)
    
(18,062
)
    
(20,619
)
    
(18,167
)
應計應付利息
  
2級
    
(274
)
    
(274
)
    
(518
)
    
(518
)
表外信貸相關項目
                                    
貸款承諾
        
—
      
—
      
—
      
—
  

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。
 
賬面金額是指現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收和應付利息、活期存款、短期借款和經常充分重新定價的浮動利率貸款或 存款的估計公允價值。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於評估如上所述的債務證券。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息 定期存款，或存款以及不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，公允價值基於貼現的現金流量，使用適用於估計 生命和信用風險的當前市場利率(包括考慮擴大信用利差)。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於FHLB股票的可轉讓性受到限制，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。表外信貸相關項目的公允價值並不顯着。

上文披露的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指引，該指引規定了一種“退出價格”方法來估計和披露納入信貸、流動性和市場化因素折價的金融工具的公允價值 。
 
附註6-存款
 
存款彙總如下(千美元)：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
無息需求
  
$
738,471
    
$
482,499
  
計息需求
    
560,063
      
479,341
  
儲蓄和貨幣市場賬户
    
756,579
      
639,329
  
存單
    
115,466
      
152,125
  
   
$
2,170,579
    
$
1,753,294
  

截至2020年9月30日，超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款約為3200萬美元，截至2019年12月31日，定期存款約為3770萬美元。

-32-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註7-其他借入資金
 
其他借入的資金包括從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)預付款和從聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)借款。
 
聯邦住房貸款銀行預付款
 
期末，聯邦住房貸款銀行的預付款如下(千美元)：

主要條款
  
預支
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2020年9月30日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的預付款
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要條款
  
預支
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率，利率
  
2019年12月31日
              
單一期限固定利率墊款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的預付款
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            

-33-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註7--其他借入資金(續)
 
每筆墊款如果在到期日之前支付，都要繳納預付費。固定利率墊款在到期日支付。可攤銷抵押貸款墊款是固定利率墊款，根據 從攤銷到到期的計劃還款。這些墊款分別在2020年9月30日和2019年12月31日通過一攬子留置權安排分別由總計4.518億美元和4.981億美元的住宅和商業房地產貸款作抵押 。
 
截至2020年9月30日，FHLB預付款的計劃償還情況如下(以千為單位)：

2020
  
$
—
  
2021
    
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
此後
    
10,000
  
   
$
70,000
  

聯邦儲備銀行借款
 
本公司與聯邦儲備銀行有融資安排。*截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有未償還的借款，基於2020年9月30日和2019年12月31日分別質押給聯邦儲備銀行的總計1,400萬美元和1,520萬美元的商業和抵押貸款，本公司約有1,260萬美元和1,300萬美元 未使用的借款能力。
 
注8-普通股每股收益
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，基本和稀釋後每股普通股收益的分子和分母對帳如下(千美元，每股數據除外)：

   
三個月
告一段落
2020年9月30日
    
三個月
告一段落
2019年9月30日
    
九個月
告一段落
2020年9月30日
    
九個月
告一段落
2019年9月30日
  
普通股可用淨收益
  
$
7,120
    
$
8,158
    
$
21,169
    
$
23,807
  
加權平均已發行股票，包括參與股票獎勵-基本
    
34,109,901
      
34,060,796
      
34,108,676
      
34,048,087
  
稀釋潛在普通股：
                                
股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加權平均流通股-稀釋
    
34,109,901
      
34,060,796
      
34,108,676
      
34,048,087
  
普通股基本每股收益
  
$
0.21
    
$
0.24
    
$
0.62
    
$
0.70
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.21
    
$
0.24
    
$
0.62
    
$
0.70
  

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，沒有普通股的反稀釋股票。

-34-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註9-聯邦所得税
 
所得税費用如下(千美元)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
電流
  
$
1,304
    
$
1,971
    
$
5,974
    
$
5,290
  
遞延
    
309
      
(89
)
    
(1,174
)
    
222
  
   
$
1,613
    
$
1,882
    
$
4,800
    
$
5,512
  

通過對税前收入應用法定聯邦税率計算的財務報表税費和金額之間的差額調節如下(以千美元為單位)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
法定費率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
適用於税前收入的法定税率
  
$
1,834
    
$
2,108
    
$
5,454
    
$
6,157
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(178
)
    
(183
)
    
(533
)
    
(523
)
銀行擁有的人壽保險
    
(45
)
    
(53
)
    
(144
)
    
(155
)
其他，淨
    
2
      
10
      
23
      
33
  
   
$
1,613
    
$
1,882
    
$
4,800
    
$
5,512
  

遞延税項資產的變現(扣除已記錄的估值撥備淨額)主要取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及將虧損 結轉到可用納税年度的能力。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮正面和負面的證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期未來 應税收入和税務籌劃策略。在2020年9月30日和2019年12月31日，為與清算銀行 通過貸款結算獲得的合夥企業權益的資產清算相關的資本損失設立了92,000美元的估值撥備。管理層認為，所有剩餘的遞延税項資產都更有可能以遞延税項負債和預計的未來應税收入變現。

記錄的遞延税項淨資產包括以下金額的遞延税項資產和負債(千美元)：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
遞延税項資產
            
貸款損失撥備
  
$
3,477
    
$
3,612
  
遞延貸款淨費用
    
1,516
      
—
  
非應計貸款利息
    
134
      
182
  
擁有的其他房地產的估值免税額
    
83
      
76
  
其他
    
541
      
248
  
遞延税項總資產
    
5,751
      
4,118
  
估值免税額
    
(92
)
    
(92
)
遞延税項淨資產合計
    
5,659
      
4,026
  
遞延税項負債
                
折舊
    
(1,329
)
    
(1,053
)
預付費用
    
(170
)
    
(172
)
可供出售證券的未實現收益
    
(1,221
)
    
(406
)
遞延貸款淨成本
    
—
      
(67
)
其他
    
(502
)
    
(250
)
遞延税項總負債
    
(3,222
)
    
(1,948
)
遞延税金淨資產
  
$
2,437
    
$
2,078
  

截至2020年9月30日或2019年12月31日，沒有未確認的税收優惠，本公司預計未確認的税收優惠總額在未來 12個月內不會大幅增加或減少。在2015年前的幾年內，該公司不再接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。

-35-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註10-承付款和表外風險
 
一些金融工具用於滿足客户融資需求，並減少利率變動的風險敞口。這些金融工具包括承諾延長信貸和 信用證的備用信用證，這些工具在不同程度上涉及的信貸和利率風險超過了財務報表中報告的金額。
 
授信承諾是指只要沒有違反承諾書中規定的任何條件，並通常有固定到期日就向客户放貸的協議。這些金融工具在使用之前通常不會獲得抵押品或其他 擔保，許多承諾會在未使用的情況下到期。備用信用證是有條件的承諾書，用於保證客户向第三方履行 履約。如果對方不履行承諾，信用損失的風險由承諾書和備用信用證的合同金額表示。
 
具有表外風險的金融工具合同金額彙總如下(單位：千美元)：

   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
提供貸款的承諾
  
$
83,113
    
$
65,648
  
信用證
    
12,475
      
15,303
  
未使用的信貸額度
    
594,067
      
502,200
  

截至2020年9月30日和2019年12月31日，為將出售到二級市場的抵押貸款提供資金的名義承諾金額分別約為500萬美元和1100萬美元。

世行承諾出售抵押貸款支持證券，稍後將其回購，以對衝其抵押貸款渠道中的利率風險敞口。*截至2020年9月30日，這些承諾約為2,400萬美元，截至2019年12月31日，這些承諾約為0美元。
 
截至2020年9月30日，銀行提供貸款的承諾中約有52.4%是以固定利率提供的，以當前市場利率提供。*其餘提供貸款的承諾以浮動利率與最優惠利率或一個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，通常在30天內到期。*大多數未使用的信貸額度以與最優惠利率掛鈎的可變利率發放。
 
附註11--或有事項
 
本公司及其附屬公司定期成為在正常業務過程中發生的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2020年9月30日，沒有任何重大法律訴訟 涉及本公司或其任何子公司為當事方或其任何財產為標的。
 
附註12-股東權益
 
監管資本
 
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施 。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他 因素的定性判斷，在某些情況下，監管機構可以降低分類。不能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，這可能會對財務報表產生直接的實質性影響。
 
及時糾正措施條例提供了五類，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管 這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行只有足夠的資本，除了其他事項外，還需要獲得監管部門的批准，接受、續簽或展期經紀存款。如果銀行資本不足， 資本分配和增長擴張都是有限的，需要制定資本恢復計劃。
 
2013年7月，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)理事會和FDIC批准了實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指引的規則(俗稱巴塞爾 III)。這些規則包括4.5%的普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)和2.5%的風險加權資產的資本保存緩衝，這實際上導致了最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低 比率為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，這有效地導致總資本與風險加權資產的最低 比率為10.5%(有資本保存緩衝)，並要求最低槓桿率為4.0%。

-36-
指數
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註12-股東權益(續)
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，實際資本水平和最低要求水平為(千美元)：

               
最小
資本
    
最低資本
具有以下功能的充分性
    
為了身體健康
大寫為
立即更正
  
   
實際
    
充分性
    
資本緩衝
    
行動規則
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
2020年9月30日
                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                
固形
  
$
229,270
      
15.3
%
  
$
67,421
      
4.5
%
  
$
104,876
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
242,425
      
16.2
      
67,435
      
4.5
      
104,899
      
7.0
    
$
97,406
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
    
249,270
      
16.6
      
89,894
      
6.0
      
127,350
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
242,425
      
16.2
      
89,914
      
6.0
      
127,378
      
8.5
      
119,885
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
固形
    
265,828
      
17.7
      
119,859
      
8.0
      
157,315
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
258,983
      
17.3
      
119,885
      
8.0
      
157,349
      
10.5
      
149,856
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
固形
    
249,270
      
9.8
      
101,930
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
242,425
      
9.5
      
101,900
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
127,374
      
5.0
  
                                                                 
2019年12月31日
                                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
  
$
215,925
      
13.5
%
  
$
72,187
      
4.5
%
  
$
112,290
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
14.3
      
72,182
      
4.5
      
112,284
      
7.0
    
$
104,263
      
6.5
%
一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
固形
    
235,925
      
14.7
      
96,249
      
6.0
      
136,353
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
14.3
      
96,243
      
6.0
      
136,344
      
8.5
      
128,324
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
固形
    
253,125
      
15.8
      
128,332
      
8.0
      
168,436
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
245,961
      
15.3
      
128,324
      
8.0
      
168,425
      
10.5
      
160,405
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
固形
    
235,925
      
11.5
      
82,130
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
228,761
      
11.2
      
82,070
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
102,587
      
5.0
  

分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的2000萬美元信託餘額優先證券有資格成為一級資本。有關信託優先證券的更多信息，請參閲我們的2019 Form 10-K。
 
該行在2020年9月30日和2019年12月31日被歸類為“資本充足”。
 
-37-
指數
第二項。
管理層對 財務狀況和經營成果的討論與分析
 
麥卡特瓦銀行公司是一家密歇根州的公司，也是一家註冊的銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行和Macatawa法定信託II。Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，存款賬户由FDIC承保。該銀行經營着26個分行以及一個貸款和運營服務機構，在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。Macatawa法定信託II是設保人信託，發行了2000萬美元的集合信託優先證券。*Macatawa法定信託II不在我們的合併財務報表中合併。有關合並的更多 信息，請參閲合併財務報表附註。
 
截至2020年9月30日，我們的總資產為25.1億美元，總貸款為15.4億美元，總存款為21.7億美元，股東權益為2.339億美元。 截至2020年9月30日的三個月，我們確認淨收入為710萬美元，而2019年同期為820萬美元。截至2020年9月30日的9個月，我們確認的淨收入為2,120萬美元，而2019年同期為2,380萬美元。截至2020年9月30日， 銀行被監管資本標準歸類為“資本充足”。
 
我們在2019年每個季度支付了每股0.07美元的股息，在2020年的第一季度、第二季度和第三季度支付了每股0.08美元的股息。

2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制任何從中國旅行的人入境。到了2020年2月，疫情在歐洲和中東廣泛而迅速地蔓延。案例從2020年2月開始在美國浮出水面，並在2020年3月初加速。美聯儲於2020年3月3日將隔夜聯邦 基金利率下調50個基點，並於2020年3月15日再下調100個基點，並宣佈恢復量化寬鬆政策。*在2020年3月9日當週，個別州開始實施限制措施，並 推動“社會疏遠”。這些限制措施包括關閉學校、限制公眾集會次數、限制企業，包括關閉學校和強制在家工作等措施。國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟中注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列行政命令，嚴格限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉運營。*根據後來的行政命令，惠特默州長要求分階段重新開放企業，遵守嚴格的健康和安全要求以及嚴格的社會疏遠措施。截至2020年9月30日，密歇根州的大多數企業根據行政命令被允許在一定程度上開業，遵守嚴格的健康和安全要求、嚴格的社會疏遠措施和非手術口罩要求。

國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟中注入現金，以抵消企業關閉和限制帶來的負面影響。新冠肺炎疫情是一場極不尋常的、 史無前例的、不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生負面的實質性影響，並且已經並可能繼續對我們的許多客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，全國和密歇根州史無前例的經濟停擺的負面後果可能會導致未來更高水平的拖欠、貸款減值和貸款損失，並需要額外的貸款損失撥備，這將對我們的運營結果產生負面影響。

公司迅速響應不斷變化的環境，成功執行了業務連續性計劃，包括實施在家工作安排和限制分支機構活動。截至2020年9月30日，分支機構全面開放，滿足額外的健康和安全要求，以遵守惠特默州長當時發佈的行政命令，其中包括日常深度清潔、非手術口罩要求和嚴格的社會疏遠措施 。

2020年10月2日和12日，密歇根州最高法院發佈裁決，宣佈惠特默州長的所有行政命令立即生效。作為迴應，惠特默州長通過各州機構採取行動，尋求通過州機構緊急命令的方式大幅重新執行行政命令的要求。此外，某些縣和市政府已經發布緊急命令，試圖保持 行政命令的內容不變。這些命令可能會受到法律挑戰。最後，密歇根州立法機構已通過立法(預計惠特默州長將簽署該立法並將其頒佈為法律)，將行政命令的某些要素編纂為法律 。州機構和地方政府行政命令的拼湊執行-加上這些命令可能受到法律挑戰-給適用於密歇根州企業、機構和個人的法律要求帶來了不確定性。這種不確定性可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明”。該指導意見鼓勵金融機構謹慎地與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人合作。該指導意見接着解釋説，在與財務會計準則委員會工作人員 協商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如六個月)是在善意的基礎上對截至實施時有效的借款人進行的。“指導意見”接着解釋説，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員磋商後得出結論，短期修改(例如六個月)是在誠信的基礎上對截至實施時仍在履行合同義務的借款人進行的。救助計劃的日期不是 問題債務重組(TDR)。通過冠狀病毒援助，救濟和經濟保障(CARE)法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定，截至2019年12月31日有效的貸款的 新冠肺炎相關修改不是TDR。截至2020年9月30日，世行已應用該指導方針修改了726筆個人貸款，本金餘額總計337.2 百萬美元。這些修改大多涉及三個月的延期。

-38-
指數
截至2020年9月30日，除指導意見允許的接受第二次短期修改的貸款外，大部分已到期。截至2020年9月30日，新冠肺炎修改的此類貸款有26筆，總額為7,990萬美元。這低於2020年6月30日的季度末峯值2.973億美元。以下表格顯示了截至最近三個季度結束日期 的貸款數量和餘額 (美元，以千為單位)：

   
新冠肺炎號
修改
    
未清償餘額：
新冠肺炎修飾法
  
2020年3月31日
    
176
    
$
87,917
  
2020年6月30日
    
599
      
297,269
  
2020年9月30日
    
26
      
79,894
  

修訂後的CARE法案包括一筆6590億美元的撥款，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP)發放的貸款。如果根據PPP的要求，這些PPP貸款 用於工資和其他允許的目的，則可以全部或部分免除。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或五年期(2020年6月5日或之後發放的貸款)。如果未獲寬恕，則全部或部分。付款將推遲到SBA將獲得的寬恕金額匯給貸款人之日，或者如果借款人在承保期限的最後一天 內未申請寬恕，則延至該日期 之後的10個月才支付款項。(#**$$} _)。這些貸款100%由小企業管理局擔保。截至2020年9月30日，銀行已發起1,738筆購買力平價貸款，本金總計346.7 萬美元，平均貸款規模為200,000美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，從小企業管理局收取了總計1,000萬美元的費用。這些費用將在24個月或60個月的合同期內遞延並攤銷為利息收入(視情況而定)。一旦小企業管理局寬恕，然後，未攤銷費用被確認為利息收入。參與PPP對銀行在2020年第二季度和第三季度的資產組合和淨利息收入產生了重大影響 ，並將在2020年剩餘時間繼續影響資產組合和淨利息收入。PPP計劃於2020年8月8日到期。
 
我們處於資產敏感型位置，因此短期利率的下降對我們的淨利息收入有淨負面影響，因為我們的生息資產的重新定價速度將快於我們的有息負債 。考慮到我們的資產敏感度，幾年前，我們在可變利率貸款上設定了下限，以幫助抵消利率下降對淨利息收入的負面影響。*這些下限的好處在2020年第二季度和第三季度變得更加明顯，如果美聯儲將短期利率維持在2020年3月建立的低水平，這些下限的好處將在未來幾個季度得到體現。此外，考慮到貸款的利息收入和SBA支付的手續費，我們的PPP貸款發起活動應該會在2020年剩餘時間為收益提供一些抵消的積極影響。單是手續費，關於2020年發起的PPP貸款，金額為1000萬美元，其中93.8萬美元在2020年第二季度確認，120萬美元在2020年第三季度確認。 其中93.8萬美元在2020年第二季度確認，120萬美元在2020年第三季度確認。我們預計剩餘費用的大部分將在2020年第四季度和2021年初得到確認，因為相關的 貸款得到了SBA的減免。*由於借款人行為、SBA要求的變化和與貸款減免相關的流程以及其他相關因素，這一預期可能會發生變化。雖然新冠肺炎的影響可能會對全球、全國和密歇根州的經濟產生 深遠而持久的影響，但我們相信我們有足夠的資本和財務實力，以及流動性資源來緩解新冠肺炎疫情對我們運營和財務狀況的影響，同時繼續服務於我們的社區並保護股東價值。
 
行動結果
 
摘要：截至2020年9月30日的三個月，淨收入為710萬美元，而2019年同期為820萬美元。截至2020年9月30日的三個月，稀釋後每股淨收入為0.21美元，而2019年同期為0.24美元。截至2020年9月30日的9個月，淨收入為2120萬美元，而2019年同期為2380萬美元。截至9月30日的9個月，稀釋後每股淨收入為0.21美元，而2019年同期為2380萬美元。2020年為0.62美元，而2019年同期為0.70美元。
 
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的收益均有所下降，主要原因是淨利息收入減少和貸款損失撥備增加。截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入降至1,470萬美元，而2019年同期為1,580萬美元。截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入降至4,500萬美元，而截至9月30日的9個月為 4,780萬美元。2019年。這些淨利息收入的下降主要是由於美聯儲從2019年7月開始降低短期利率，一直持續到2020年3月。
 
截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備為50萬美元，而2019年同期為0美元。截至2020年9月30日的9個月的貸款損失撥備為220萬美元，而2019年同期為負45萬美元。*截至2020年9月30日的三個月，我們處於淨貸款回收狀態，淨貸款回收為20.3萬美元，與2019年同期淨貸款收回25.9萬美元相比， 截至2020年9月30日的9個月我們處於淨貸款沖銷狀態，淨貸款沖銷280萬美元，而2019年同期淨貸款收回71.9萬美元。在截至9月30日的9個月期間，2020年受到410萬美元減記的影響，該減記與與一家電影院企業的單一貸款關係有關，該企業的標的資產通過破產程序出售。 2020年期間貸款損失撥備的增加也受到定性環境因素增加的影響，以應對新冠肺炎疫情造成的損失風險增加。以下將對每個項目進行更全面的討論 。
 
-39-
指數
淨利息收入：截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入總計1470萬美元，而2019年同期為1580萬美元。截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入 降至4500萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為4780萬美元。
 
截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入受到平均收益資產與2019年同期相比增加4.947億美元的積極影響。然而，截至2020年9月30日的三個月，我們收益資產的平均收益率 與2019年同期相比下降了134個基點，從3.96%降至2.62%，抵消了收益資產增長的積極影響。截至2020年9月30日的9個月，與2019年同期相比，我們的平均盈利資產增加了3.052億美元，而我們的平均盈利資產收益率與2019年同期相比下降了105個基點，從4.12%降至3.07%。

與2019年同期相比，2020年第三季度淨利息收入減少120萬美元，其中560萬美元是由於賺取或支付的利率發生變化，部分被平均利息資產和計息負債數量變化導致的440萬美元的增長所抵消。*最大的變化來自商業貸款(不包括PPP貸款)的利息收入，與2019年同期相比，2020年第三季度的利息收入波動很大。*淨變化為290萬美元，利息收入因利率下降200萬美元，利息收入因投資組合收縮而減少94.6萬美元。-PPP貸款 2020年第三季度貢獻了210萬美元的淨利息收入。另一個較大的變化來自於2020年第三季度出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入，與2019年同期相比減少了130萬美元 。在出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入減少的130萬美元中，620萬美元是由於賺取的費率減少，但因平均餘額增加 而增加了490萬美元，部分抵消了這一影響。

截至2020年9月30日的三個月，平均生息資產總額為24.2億美元，而2019年同期為19.2億美元。在 期間平均貸款增加1.96億美元，平均出售的聯邦基金和其他短期投資增加2.796億美元，這是增長的主要驅動因素。截至2020年9月30日的三個月，淨息差為2.43%，而2019年同期為3.29% 。不包括PPP貸款的商業貸款收益率從截至9月30日的三個月的4.67%下降。2019年同期降至2020年同期的3.88%，住房抵押貸款收益率從截至2019年9月30日的 三個月的3.73%降至2020年同期的3.64%，消費貸款收益率從2019年第三季度的5.22%降至2020年第三季度的4.14%，特別是商業貸款和 消費貸款收益率的下降，這是由於這些類別的貸款佔主導地位，浮動利率與最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，從2019年到2020年大幅下降。
 
由於經濟出現放緩跡象，美聯儲理事會在2019年第三季度下調了聯邦基金目標利率50個基點，並在2019年第四季度下調了25個基點。為了迴應與新冠肺炎相關的消息和政府行動，美聯儲理事會於2020年3月將聯邦基金目標利率下調了150個基點。由於公司處於資產敏感型地位，市場利率的下調 對利潤率產生了負面影響，因為公司的生息資產重新定價速度快於有息負債。我們的資產敏感性很大程度上是由於利率可變的商業和消費者貸款。對於這兩種貸款類型，我們在幾年前就設定了下限利率。*這些下限在短期利率下降時為淨利息收入提供保護。截至2020年9月30日，我們與最優惠利率或一個月期LIBOR掛鈎的可變利率商業和消費者貸款達到5.062億美元。其中約75.1%，即3.804億美元有利率下限。如果沒有這些下限，2020年第三季度的淨利息收入將比 公佈的低約100萬美元。

2020年第三季度資金成本降至0.29%，而2019年第三季度為0.96%。2020年前9個月，資金成本降至0.44%，而2019年同期為0.99%。隨着2020年第一季度和2019年第三季度和第四季度聯邦基金利率下降，我們的計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户支付的利率大幅下降 導致我們的資金成本下降。此外，我們在2019年12月31日贖回了2000萬美元的信託優先證券，也對資金成本的降低做出了貢獻。所以2020年 期間沒有相關的利息支出。

-40-
指數
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的淨息差分析(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
179,887
    
$
867
      
1.92
%
  
$
171,290
    
$
968
      
2.26
%
免税證券(1)
    
137,351
      
861
      
3.23
      
126,820
      
919
      
3.73
  
商業貸款(2)
    
955,695
      
9,480
      
3.88
      
1,039,518
      
12,408
      
4.67
  
工資保障計劃貸款(3)
    
346,073
      
2,067
      
2.34
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭貸款
    
175,978
      
1,604
      
3.64
      
230,391
      
2,150
      
3.73
  
消費貸款
    
67,549
      
703
      
4.14
      
79,372
      
1,045
      
5.22
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
100
      
3.41
      
11,558
      
159
      
5.37
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
541,981
      
140
      
0.10
      
262,397
      
1,430
      
2.13
  
生息資產總額(1)
    
2,416,072
      
15,822
      
2.62
      
1,921,346
      
19,079
      
3.96
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
35,737
                      
35,471
                  
其他
    
102,389
                      
92,189
                  
總資產
  
$
2,554,198
                    
$
2,049,006
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
587,356
    
$
78
      
0.05
%
  
$
455,799
    
$
342
      
0.30
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
743,612
      
121
      
0.07
      
632,632
      
1,236
      
0.78
  
定期存款
    
128,551
      
422
      
1.31
      
152,091
      
765
      
1.99
  
借款：
                                                
其他借款資金
    
72,057
      
364
      
1.97
      
60,000
      
349
      
2.27
  
長期債務
    
20,619
      
163
      
3.10
      
41,238
      
551
      
5.23
  
計息負債總額
    
1,552,195
      
1,148
      
0.29
      
1,341,760
      
3,243
      
0.96
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
755,990
                      
488,135
                  
其他無息負債
    
14,311
                      
11,080
                  
股東權益
    
231,702
                      
208,031
                  
總負債和股東權益
  
$
2,554,198
                    
$
2,049,006
                  
淨利息收入
          
$
14,674
                    
$
15,836
          
淨息差(1)
                    
2.33
%
                    
3.00
%
淨息差(1)
                    
2.43
%
                    
3.29
%
平均生息資產與平均計息負債之比
    
155.66
%
                    
143.20
%
                

(1)
收益率是在税額基礎上使用假設税率21%在2020年和2019年9月30日公佈的。
(2)
包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的貸款費用分別為152,000美元和146,000美元。其中包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的平均非權責發生貸款約196,000美元和210,000美元 。不包括工資支票保護計劃貸款。
(3)
包括截至2020年9月30日的三個月120萬美元的貸款費用。

-41-
指數
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間的淨息差分析(以千美元為單位)：
 
   
截至9月30日的9個月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
184,809
    
$
2,882
      
2.08
%
  
$
177,969
    
$
2,952
      
2.21
%
免税證券(1)
    
132,471
      
2,607
      
3.38
      
120,505
      
2,623
      
3.73
  
商業貸款(2)
    
1,035,247
      
31,882
      
4.06
      
1,055,873
      
38,428
      
4.80
  
工資保障計劃貸款(3)
    
203,875
      
3,682
      
2.38
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭貸款
    
190,782
      
5,275
      
3.69
      
234,823
      
6,541
      
3.71
  
消費貸款
    
71,732
      
2,354
      
4.38
      
81,222
      
3,211
      
5.29
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
11,558
      
339
      
3.86
      
11,558
      
475
      
5.42
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
346,900
      
802
      
0.30
      
190,245
      
3,278
      
2.27
  
生息資產總額(1)
    
2,177,374
      
49,823
      
3.07
      
1,872,195
      
57,508
      
4.12
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
30,572
                      
31,649
                  
其他
    
96,605
                      
88,587
                  
總資產
  
$
2,304,551
                    
$
1,992,431
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
510,181
    
$
356
      
0.09
%
  
$
442,789
    
$
1,175
      
0.36
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
698,097
      
1,050
      
0.20
      
619,861
      
3,678
      
0.79
  
定期存款
    
141,762
      
1,712
      
1.62
      
146,142
      
2,113
      
1.94
  
借款：
                                                
其他借款資金
    
68,610
      
1,069
      
2.06
      
59,954
      
1,020
      
2.24
  
長期債務
    
20,619
      
612
      
3.90
      
41,238
      
1,710
      
5.47
  
計息負債總額
    
1,439,269
      
4,799
      
0.44
      
1,309,984
      
9,696
      
0.99
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
625,759
                      
472,345
                  
其他無息負債
    
13,327
                      
9,255
                  
股東權益
    
226,196
                      
200,847
                  
總負債和股東權益
  
$
2,304,551
                    
$
1,992,431
                  
淨利息收入
          
$
45,024
                    
$
47,812
          
淨息差(1)
                    
2.63
%
                    
3.13
%
淨息差(1)
                    
2.77
%
                    
3.43
%
平均生息資產與平均計息負債之比
    
151.28
%
                    
142.92
%
                
 
(1)
收益率是在税額基礎上使用假設税率21%在2020年和2019年9月30日公佈的。
(2)
包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的貸款費用分別為61.2萬美元和66萬美元。包括截至9月30日、2020年和2019年的9個月的平均非權責發生貸款約280萬美元和431,000美元。 2020和2019年。不包括工資保障計劃貸款。
(3)
包括截至2020年9月30日的9個月210萬美元的貸款費用。

-42-
指數
下表列出了由於數量和利率的變化而導致的淨利息收入變化的美元金額(以千美元為單位)：

   
截至9月30日的三個月，
2020 vs 2019年
由於…而增加(減少)
    
截至9月30日的9個月，
2020 vs 2019年
由於…而增加(減少)
  
   
體積
    
率
    
總計
    
體積
    
率
    
總計
  
                                     
利息收入
                                    
應税證券
  
$
264
    
$
(365
)
  
$
(101
)
  
$
157
    
$
(227
)
  
$
(70
)
免税證券
    
463
      
(521
)
    
(58
)
    
430
      
(446
)
    
(16
)
商業貸款，不包括購買力平價貸款
    
(946
)
    
(1,982
)
    
(2,928
)
    
(738
)
    
(5,808
)
    
(6,546
)
工資保障計劃貸款
    
2,067
      
—
      
2,067
      
3,682
      
—
      
3,682
  
住宅按揭貸款
    
(497
)
    
(49
)
    
(546
)
    
(1,218
)
    
(48
)
    
(1,266
)
消費貸款
    
(142
)
    
(200
)
    
(342
)
    
(346
)
    
(511
)
    
(857
)
聯邦住房貸款銀行股票
    
—
      
(59
)
    
(59
)
    
—
      
(136
)
    
(136
)
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
4,948
      
(6,238
)
    
(1,290
)
    
2,438
      
(4,914
)
    
(2,476
)
利息收入總額
    
6,157
      
(9,414
)
    
(3,257
)
    
4,405
      
(12,090
)
    
(7,685
)
利息支出
                                                
計息需求
  
$
516
    
$
(780
)
  
$
(264
)
  
$
255
    
$
(1,074
)
  
$
(819
)
儲蓄和貨幣市場賬户
    
1,277
      
(2,392
)
    
(1,115
)
    
679
      
(3,307
)
    
(2,628
)
定期存款
    
(106
)
    
(237
)
    
(343
)
    
(62
)
    
(339
)
    
(401
)
其他借款資金
    
226
      
(211
)
    
15
      
174
      
(125
)
    
49
  
長期債務
    
(214
)
    
(174
)
    
(388
)
    
(698
)
    
(400
)
    
(1,098
)
利息支出總額
    
1,699
      
(3,794
)
    
(2,095
)
    
348
      
(5,245
)
    
(4,897
)
淨利息收入
  
$
4,458
    
$
(5,620
)
  
$
(1,162
)
  
$
4,057
    
$
(6,845
)
  
$
(2,788
)

貸款損失準備金：截至2020年9月30日的三個月，貸款損失準備金為500,000美元，而2019年同期為0美元。 2020年前9個月的貸款損失準備金為220萬美元，而2019年同期為負450,000美元。2020年期間的貸款損失準備金受到額外質量調整的影響 ，以計提與新冠肺炎大流行相關的估計損失，以及2020年6月的大筆沖銷，其中一些專門保留給之前。2020年6月進行了410萬美元的沖銷，這與 與一家電影院企業的單一貸款關係有關，該企業的標的資產已通過破產程序出售。我們的投資組合中沒有其他此類貸款。 持續強勁的資產質量指標和貸款組合收縮部分抵消了這一點。從2019年12月31日至9月30日，獲得較高撥款的5級和6級貸款餘額減少了500萬美元。2020年。不良貸款特定準備金 從2019年12月31日的160萬美元減少到2020年9月30日的100萬美元。如果不包括由SBA 100%擔保的PPP貸款，截至2020年9月30日的三個月，貸款總額減少了2280萬美元。截至2020年9月30日的三個月，淨貸款回收為20.3萬美元，而2019年同期的淨貸款回收為25.9萬美元。
 
截至2020年9月30日的三個月，總貸款收回為22.7萬美元，2019年同期為30.7萬美元。*在截至2020年9月30日的三個月，我們有2.4萬美元的沖銷，而2019年同期為4.8萬美元。*截至2020年9月30日的9個月，我們經歷了140萬美元的總貸款收回，而2019年同期為96.5萬美元。截至2019年9月30日的9個月，我們的總沖銷為420萬美元，而2019年同期為24.6萬美元。
 
最近一個季度和上年同期的貸款損失撥備金額都是根據我們確定撥備充分性的 方法將我們的貸款損失撥備建立在我們認為必要的水平的結果。有關我們的貸款損失撥備及其水平確定方法的更多信息，可以在下面的標題“貸款損失撥備”下找到。

-43-
指數
非利息收入：截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的非利息收入分別為610萬美元和1690萬美元，而2019年同期分別為520萬美元和1460萬美元 。非利息收入的組成部分如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
手續費及存款賬户收費
  
$
987
    
$
1,139
    
$
2,957
    
$
3,267
  
按揭貸款淨收益
    
1,546
      
824
      
4,045
      
1,650
  
信託費
    
921
      
920
      
2,801
      
2,813
  
自動櫃員機和借記卡費用
    
1,542
      
1,469
      
4,199
      
4,276
  
銀行自營人壽保險(“BOLI”)收入
    
215
      
252
      
688
      
737
  
投資服務費
    
328
      
286
      
980
      
934
  
其他收入
    
553
      
323
      
1,234
      
962
  
非利息收入總額
  
$
6,092
    
$
5,213
    
$
16,904
    
$
14,639
  
 
在截至2020年9月30日的三個月中，抵押貸款的淨收益增加了72.2萬美元，與2019年同期相比，在截至2019年9月30日的9個月中增加了240萬美元，這是由於 由於利率環境降低，導致2020年期間產生的出售貸款數量增加，刺激了我們向二級市場出售的固定利率貸款的更多再融資。 截至2020年9月30日的三個月產生的出售抵押貸款為4,080萬美元，相比之下，2019年同期為2490萬美元。*2020年前9個月，起源於出售的抵押貸款為1.202億美元，而2019年同期為5370萬美元。
 
在截至2020年9月30日的三個月中，投資服務費上漲了4.3萬美元，與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，截至2020年9月30日的九個月分別上漲了4.6萬美元 。與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，截至2020年9月30日的三個月的自動取款機和借記卡費用分別上漲了7.3萬美元和下降了7.7萬美元 。在2020年第二季度新冠肺炎經濟停擺期間，我們看到客户的使用量減少，並在2020年第三季度恢復正常。與2019年同期相比，截至2019年9月30日的三個月和九個月，存款賬户的服務費 有所下降，原因是透支費較低，因為我們的客户在低利率環境下通常保持較高的存款餘額，而且由於新冠肺炎疫情相關的不確定性，從而導致透支較少。話雖如此，隨着企業重新開業和經濟活動開始復甦，這些費用在2020年第三季度比2020年第二季度有所增加 。
 
由於客户背靠背利率掉期收取的費用，截至2020年9月30日的三個月和九個月，其他收入有所上升。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，這些費用分別增加了253,000美元和402,000美元。
 
非利息費用：與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，非利息費用增加了52.4萬美元，達到1150萬美元。截至2020年9月30日的9個月，非利息費用增加了17.7萬美元，達到3380萬美元，而2019年同期為3360萬美元。非利息費用的構成如下表所示(單位： 千)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
薪金和福利
  
$
6,480
    
$
6,272
    
$
18,937
    
$
18,895
  
處所的佔用情況
    
1,026
      
966
      
2,984
      
3,055
  
傢俱和設備
    
967
      
887
      
2,704
      
2,597
  
法律和專業
    
260
      
211
      
798
      
652
  
市場營銷和促銷
    
239
      
228
      
716
      
689
  
數據處理
    
761
      
735
      
2,309
      
2,226
  
FDIC評估
    
131
      
—
      
207
      
239
  
兑換和其他刷卡費用
    
367
      
347
      
1,041
      
1,057
  
債券和D&O保險
    
104
      
103
      
313
      
309
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
—
      
—
      
32
      
(69
)
問題資產的管理和處置
    
25
      
46
      
71
      
183
  
對外服務
    
491
      
403
      
1,322
      
1,348
  
其他非利息支出
    
682
      
811
      
2,325
      
2,401
  
總非利息費用
  
$
11,533
    
$
11,009
    
$
33,759
    
$
33,582
  

-44-
指數
與截至2019年9月30日的三個月相比，大多數類別的非利息費用相對沒有變化，這是因為我們不斷努力管理費用和擴大運營規模。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們最大的非利息費用 部分-工資和福利-比2019年同期增加了20.8萬美元。這一增長主要是由於工資和薪酬的增加，以及由於抵押貸款發放量增加而增加了 基於可變的薪酬。由於相同的因素組合 ，截至2020年9月30日的9個月的工資和福利比截至2019年9月30日的9個月增加了42,000美元。受益於2020年期間的是我們的醫療保險計劃減少，因為我們經歷了較低的索賠，以及與PPP貸款發起相關的商業貸款生產成本較高的延期。2020年第二季度因新冠肺炎疫情的不確定性而削減的401K比賽和 獎金應計項目在2020年第三季度恢復。下表列出了 薪資和福利的主要組成部分(以千為單位)：
 
   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
薪金及其他補償
    
5,678
      
5,520
      
16,919
      
16,333
  
商業貸款延期支付工資
    
(229
)
    
(219
)
    
(899
)
    
(601
)
獎金應計
    
296
      
284
      
619
      
853
  
抵押貸款產品-可變薪酬
    
316
      
228
      
834
      
434
  
401K匹配捐款
    
194
      
183
      
464
      
555
  
醫療保險費
    
225
      
276
      
1,000
      
1,321
  
薪金和福利總額
  
$
6,480
    
$
6,272
    
$
18,937
    
$
18,895
  
 
在截至2020年9月30日的三個月中，入住費增加了60,000美元，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月減少了71,000美元 ，原因是與分支機構設施相關的維護成本 。*傢俱和設備費用在截至2020年9月30日的三個月中增加了80,000美元，與2019年同期相比增加了107,000美元 ，原因是與設備和服務合同相關的成本。
 
由於我們充分利用了評估積分，截至2020年9月30日的三個月，我們的FDIC評估成本與2019年同期相比增加了131,000美元。2019年1月，FDIC 通知我們，由於FDIC存款保險基金超過了1.35%的目標比率，銀行將獲得約40萬美元的評估信貸，以抵消未來的評估。2019年第三季度和第四季度申請了總計266,000美元的評估積分 ，2020年第一季度申請了136,000美元，其餘36,000美元申請了2020年第二季度。由於銀行已用完其所有 評估積分，未來期間的費用將會增加。
 
與管理和處置問題資產相關的成本在過去幾年中大幅下降。*這些費用包括法律費用以及收回和喪失抵押品贖回權的財產 管理費用。收回和止贖財產管理費用包括調查評估、財產維護和管理以及其他處置和搬運成本；收回和止贖財產的淨(收益)損失包括出售財產的淨損益和因未實現財產價值下降而造成的未實現損失。
 
這些成本在下表中逐項列出(以千為單位)：

   
三個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
三個月
告一段落
九月三十日，
2019
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
法律和專業-不良資產
  
$
14
    
$
19
    
$
38
    
$
69
  
收回和喪失抵押品贖回權的財產管理
    
11
      
27
      
33
      
68
  
收回和喪失抵押品贖回權財產的淨(收益)損失
    
—
      
—
      
32
      
(69
)
總計
  
$
25
    
$
46
    
$
103
    
$
68
  

隨着問題貸款和資產水平的下降，與這些不良資產相關的成本在過去幾年裏大幅下降。其他擁有的房地產從2019年9月30日的310萬美元 下降到2020年9月30日的260萬美元。
 
2020年前9個月，與2019年同期相比，收回和喪失抵押品贖回權的房產淨(收益)損失不利地增加了10.1萬美元。費用的淨增長是由於2019年期間實現的淨收益的改善。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，沒有估值減記。在截至2020年9月30日的9個月期間，估值減記總額為32,000美元 ，而2019年同期的估值減記為10,000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，收回的資產和喪失抵押品贖回權的財產沒有實現損益。在截至2020年9月30日的9個月裏，淨實現收益總計為0美元，而2019年同期的淨實現收益為7.9萬美元。

-45-
指數
在截至2020年9月30的三個月期間，外部服務增加了88,000美元，而在截至2020年9月30的9個月期間，由於持續努力管理和調整這些成本，與2019年同期相比減少了26,000美元。
 
聯邦所得税支出：我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間記錄了160萬美元和480萬美元的聯邦所得税支出，而2019年同期分別為190萬美元和550萬美元。我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為18.47%和18.48%，而2019年同期分別為18.75%和18.80%。
 
財務狀況
 
截至2020年9月30日，總資產為25.1億美元，較2019年12月31日增加4.399億美元。這一變化反映了現金和現金等價物增加了2.606億美元，可供出售的證券增加了470萬美元，持有至到期的證券增加了870萬美元，購買力平價貸款增加了3.392億美元，其他資產增加了570萬美元，但不包括購買力平價貸款的貸款組合減少了1.825億美元，部分抵消了這一增加。截至2020年9月30日，存款總額 與2019年12月31日相比增加了4.173億美元。
 
現金和現金等價物：截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金和短期投資)為5.33億美元，而截至2019年12月31日為2.725億美元。這些餘額的增加與我們的總存款增加有關，原因是客户在低利率環境下持有更高的餘額，特別是流動性存款，以及與新冠肺炎疫情相關的 不確定性。
 
證券：截至2020年9月30日，可供出售的債務證券為2.299億美元，而截至2019年12月31日為2.252億美元。截至2020年9月30日的餘額主要包括美國機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資。截至2020年9月30日，我們的持有至到期投資組合為9140萬美元，而截至2019年12月31日為8270萬美元。 我們的持有至到期投資組合由州、市政和私募商業債券組成。
 
投資組合貸款和資產質量：2020年前9個月，投資組合貸款總額增加了1.567億美元，截至2020年9月30日為15.4億美元 ，而截至2019年12月31日為13.9億美元。在2020年前9個月，我們的商業投資組合增加了2.127億美元。小企業管理局創建了Paycheck Protection Program，為 小企業提供資金，以便在新冠肺炎疫情期間維持工資和運營。我們是該計劃的積極參與者，在2020年前9個月共發放了1,738筆貸款，本金總計3.467億美元。 借款人使用PPP貸款的資金維持工資總額，並支付某些固定費用，如租金、入住率、等有資格獲得SBA 100%的貸款減免。我們預計到2021年初，我們的絕大多數PPP 借款人將申請並獲得貸款減免的批准。*由於借款人行為、SBA要求和與貸款減免相關的流程的變化以及其他相關 因素，這一預期可能會發生變化。*2020年10月初，SBA針對50,000美元以下的PPP貸款發佈了簡化的豁免申請。這應該會加快小額貸款的豁免時間表。截止到2020年10月20日，我們已經收到了SBA的寬恕 迄今為止提交的PPP寬恕申請的收益總額為310萬美元，總額為9050萬美元。不包括PPP來源，我們的商業貸款在2020年前9個月減少了1.254億美元。( 2020年前9個月，我們的消費者投資組合減少了1090萬美元，我們的住宅抵押貸款組合減少了4620萬美元。
 
組合抵押貸款通常是可調整利率貸款，也是符合二級市場要求、期限為15年或更短的固定利率貸款。2020年前9個月，組合抵押貸款 與2019年同期相比增加了12.7萬美元，從2019年前9個月的2920萬美元增加到2020年同期的2930萬美元。
 
與2019年同期相比，2020年前9個月發放的待售住房抵押貸款增加了6650萬美元。2020年前9個月，起源於銷售的住宅抵押貸款 為1.202億美元，而2019年前9個月為5370萬美元。

-46-
指數
下表顯示了我們將在2020年前9個月和2019年前9個月在投資組合中持有的貸款的貸款發起活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發起貸款規模 (以千美元為單位)：

   
截至2020年9月30日的9個月
    
截至2019年9月30日的9個月
  
   
投資組合
起源
    
百分比：
總計
起源
    
平均值
貸款規模
    
投資組合
起源
    
百分比：
總計
起源
    
平均值
貸款規模
  
商業地產：
                                    
住宅開發項目
  
$
3,035
      
0.5
%
    
217
    
$
6,042
      
2.1
%
    
302
  
對住宅開發商無擔保
    
170
      
—
      
170
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
23,943
      
3.7
      
2,394
      
2,179
      
0.7
      
436
  
商業發展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
45,463
      
7.0
      
425
      
39,059
      
13.6
      
315
  
商業改進
    
45,493
      
7.0
      
1,379
      
54,463
      
18.9
      
1,184
  
製造業和工業
    
12,098
      
1.9
      
432
      
14,384
      
5.0
      
899
  
總商業地產
    
130,202
      
20.1
      
675
      
116,127
      
40.3
      
550
  
工商業(1)
    
458,588
      
70.8
      
246
      
110,289
      
38.3
      
702
  
總商業廣告
    
588,790
      
90.9
      
287
      
226,416
      
78.6
      
615
  
消費者
                                                
住宅抵押貸款
    
29,327
      
4.5
      
333
      
29,174
      
10.1
      
260
  
不安全
    
21
      
—
      
11
      
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
28,727
      
4.4
      
112
      
30,383
      
10.6
      
107
  
其他擔保
    
1,003
      
0.2
      
15
      
2,090
      
0.7
      
23
  
總消費者
    
59,078
      
9.1
      
142
      
61,647
      
21.4
      
127
  
貸款總額
  
$
647,868
      
100.0
%
    
262
    
$
288,063
      
100.0
%
    
338
  


(1)
截至2020年9月30日的9個月包括3.467億美元的PPP貸款來源

下表顯示了我們在2020年前9個月和2019年前9個月的商業貸款活動細分情況(以千美元為單位)：

   
九個月
告一段落
九月三十日，
2020
    
九個月
告一段落
九月三十日，
2019
  
商業貸款來源(1)
  
$
588,790
    
$
226,416
  
償還商業貸款
    
(288,049
)
    
(237,205
)
未分配的更改-可用信用
    
(86,930
)
    
1,286
  
商業貸款總額淨增(減)
  
$
213,811
    
$
(9,503
)


(1)
截至2020年9月30日的9個月包括3.467億美元的PPP貸款來源

總體而言，2020年前9個月商業貸款組合增加了2.138億美元。我們的商業和工業貸款組合增加了2.533億美元，而我們的商業房地產貸款 減少了3950萬美元。*如上所述，2020年前9個月的商業生產包括3.467億美元的PPP貸款。我們的商業貸款總量增加了3.624億美元，主要是由於PPP貸款，從2019年前9個月的2.264億美元增加到2020年同期的5.88億美元。除了購買力平價貸款生產的影響，我們的商業和工業投資組合還受到季節性 波動的影響，包括向汽車經銷商提供的平面圖貸款額度，這受到了新冠肺炎的影響。這一領域借款的下降主要是因為我們的經銷商通過庫存銷售，但由於新冠肺炎經濟停擺導致供應短缺，我們的經銷商無法收到 新的庫存。
 
商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款細分市場，截至2020年9月30日和2019年12月31日，商業和商業房地產貸款分別約佔總貸款組合的85.0%和79.2% 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，住宅抵押貸款和消費貸款分別約佔總貸款的15.0%和20.8%。

-47-
指數
下表顯示了貸款組合構成的進一步細目(以千為單位)：

   
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
   
天平
    
百分比：
貸款總額
    
天平
    
百分比：
貸款總額
  
商業地產：(1)
                        
住宅開發項目
  
$
10,072
      
0.6
%
  
$
14,705
      
1.1
%
對住宅開發商無擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
45,534
      
3.0
      
41,796
      
3.0
  
商業發展
    
605
      
—
      
665
      
0.1
  
住宅得到改善
    
117,202
      
7.6
      
130,861
      
9.4
  
商業改進
    
273,355
      
17.7
      
292,799
      
21.1
  
製造業和工業
    
112,155
      
7.3
      
117,632
      
8.5
  
總商業地產
    
558,923
      
36.2
      
598,458
      
43.2
  
工商業(2)
    
752,918
      
48.8
      
499,572
      
36.0
  
總商業廣告
    
1,311,841
      
85.0
      
1,098,030
      
79.2
  
消費者
                                
住宅抵押貸款
    
164,818
      
10.7
      
211,049
      
15.3
  
不安全
    
189
      
—
      
274
      
—
  
房屋淨值
    
61,276
      
4.0
      
70,936
      
5.1
  
其他擔保
    
4,211
      
0.3
      
5,338
      
0.4
  
總消費者
    
230,494
      
15.0
      
287,597
      
20.8
  
貸款總額
  
$
1,542,335
      
100.0
%
  
$
1,385,627
      
100.0
%


(1)
包括業主自住和非業主自住的商業房地產。

(2)
2020年9月30日的餘額包括總計3.392億美元的PPP貸款。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，商業房地產貸款分別佔總貸款組合的36.2%和43.2%，主要包括對企業主和 業主和非業主自住商業物業開發商的貸款，以及對單户和多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們按住宅和商業房地產擔保的貸款以及開發階段顯示了我們的商業房地產投資組合。改善後的貸款通常以在建或建成並投入使用的物業為擔保。開發貸款以 正在開發或已完全開發的物業為擔保。空置和未改善的貸款由尚未開始開發的原始土地和農用土地擔保。
 
我們的消費性住房抵押貸款組合(還包括向個人房主發放的住宅建設貸款)在2020年9月30日佔組合貸款的10.7%，在2019年12月31日佔15.3%。我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住房抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值比的貸款)，以努力繼續分散我們的信用風險，並部署我們過剩的 流動性。
 
由於利率狀況，2020年前9個月起源於銷售的住宅抵押貸款數量比2019年前9個月大幅增加。*2020年初市場利率 下降導致我們向二級市場出售的固息抵押貸款的再融資增加。
 
我們的其他消費貸款組合包括以個人財產和房屋淨值擔保的貸款、固定期限貸款和信用額度貸款。這一投資組合從2019年12月31日的7650萬美元減少到2020年9月30日的6570萬美元，減少了1090萬美元，這主要是由於房屋淨值貸款的減少。而這些其他消費貸款在2020年9月30日和2019年12月31日分別佔我們投資組合貸款的4.3%和5.5%。
 
我們的貸款組合由我們的高級管理層、我們的信貸員以及獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查小組定期審查。由高級管理層和經驗豐富的借貸和催收人員組成的行政 貸款委員會每季度召開一次會議，管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。
 
當對我們其中一筆貸款的利息或本金的可收回性存在合理懷疑時，該貸款被置於非應計項目狀態。以前應計但未收取的任何利息將被沖銷，並 從當前收益中扣除。
 
不良資產包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產。截至2020年9月30日，不良資產總額為280萬美元，而截至2019年12月31日為300萬美元 。2020年前9個月或2019年前9個月，沒有新增擁有的其他房地產。由於截至2020年9月30日，沒有贖回貸款，因此我們預計2020年第四季度擁有的其他房地產 幾乎沒有新增。2020年前9個月，止贖房產的銷售收益為92,000美元，銷售淨實現收益為0美元。2019年前9個月，止贖房產的銷售收益為 34萬美元，銷售淨實現收益為79,000美元。

-48-
指數
不良貸款包括非權責發生狀態的貸款，以及拖欠90天以上但仍在積累的貸款。截至2020年9月30日，不良貸款包括9.7萬美元的商業房地產貸款 以及9.8萬美元的消費者和住宅抵押貸款。截至2020年9月30日，不良貸款總額為19.5萬美元，佔總投資組合貸款的0.01%，而截至2019年12月31日，不良貸款總額為20.3萬美元，佔總投資組合貸款的0.01%。
 
喪失抵押品贖回權和收回的資產包括為清償貸款而獲得的資產。截至2020年9月30日，喪失抵押品贖回權的資產總額為260萬美元，截至2019年12月31日，止贖資產總額為270萬美元。截至 二零二零年九月三十號的全部餘額由六個商業地產組成。所有通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產最初以其公允價值減去出售的估計成本轉讓，然後在轉讓後使用成本或市場法中較低的方法每月評估 減值。對所有喪失抵押品贖回權的資產，至少每年都要獲得最新的財產估值。
 
截至2020年9月30日，我們喪失抵押品贖回權的資產組合的加權平均年齡為8.6年。以下是我們在2020年9月30日和2019年12月31日喪失抵押品贖回權的資產組合的細分 ，按物業類型劃分，以及自我們佔有以來物業減記的百分比，以及合併減記百分比，包括當物業是貸款抵押品時發生的損失(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
喪失抵押品贖回權的資產財產類型
  
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
    
攜載
價值
    
止贖
資產
減記
    
聯合
減記
(貸款及
止贖
資產)
  
空置土地
    
66
      
72.0
%
    
78.2
%
    
79
      
66.6
%
    
74.1
%
住宅開發
    
215
      
51.2
      
77.7
      
326
      
38.7
      
69.1
  
商業改進
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,624
      
13.1
      
27.3
    
$
2,748
      
11.7
      
25.8
  

下表顯示了我們不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：
 
   
九月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
非權責發生制貸款
  
$
195
    
$
203
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
—
      
—
  
不良貸款總額(不良貸款)
    
195
      
203
  
喪失抵押品贖回權的資產
    
2,624
      
2,748
  
收回的資產
    
—
      
—
  
不良資產總額(NPA)
  
$
2,819
    
$
2,951
  
不良貸款佔總貸款的比例
    
0.01
%
    
0.01
%
不良資產與總資產之比
    
0.11
%
    
0.14
%

下表顯示了我們在2020年9月30日和2019年12月31日的問題債務重組(TDR)的組成和金額(以千美元為單位)：

   
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
   
商品化
    
消費者
    
總計
    
商品化
    
消費者
    
總計
  
執行TDR
  
$
4,881
    
$
4,356
    
$
9,237
    
$
8,469
    
$
5,140
    
$
13,609
  
不良TDR(1)
    
97
      
—
      
97
      
98
      
—
      
98
  
TDR總數
  
$
4,978
    
$
4,356
    
$
9,334
    
$
8,567
    
$
5,140
    
$
13,707
  

(1)
包括在上述不良資產表中
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們總共有930萬美元和1370萬美元的貸款在TDR中進行了條款修改。這些貸款可能涉及 條款的重組，以允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款支付要求來降低喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於 可比信貸的市場利率的貸款。對於每次重組，根據修訂後的條款，對借款人的財務狀況和還款前景進行全面的信用承銷分析，以評估結構能否成功 ，以及現金流是否足以支持重組後的債務。此外，還會進行分析，以確定重組後的貸款是否應處於權責發生制狀態。一般情況下，如果貸款在 重組時處於權責發生制，則在重組後仍將保持權責發生制。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明，該貸款在重組時會有現金流，則該貸款可在重組時按應計制計提。在根據重組條款連續六次付款後，將審查一筆非權責發生制重組貸款，以確定是否可能升級到應計狀態。如果隨後進行了修改或續訂，並且貸款 被推向市場條款，包括具有類似信用風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則可將該貸款置於應計制貸款。在這種情況下，可將非權責發生制貸款推向市場條款，包括不低於具有類似信用風險特徵的新債務的市場利率的合同利率。TDR和受損稱號可能會被刪除。*從2019年12月31日至9月30日，TDR總數減少了440萬美元 , 2020年，由於現有TDR的支付和支付超過了新增加的TDR。*截至2020年9月30日，確定為TDR的貸款有82筆，而截至2019年12月31日為91筆貸款。

-49-
指數
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源估算每個TDR的貸款損失撥備。對於依賴抵押品 的減值商業房地產貸款，撥備是基於基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本計算的。對於預計從業務運營現金流中償還的減值商業貸款，撥備是基於貼現現金流計算的。對於某些TDR，如住宅抵押貸款，具有共同特徵，對於他們，津貼是根據池的 加權利率的變化計算的貼現現金流計算的。*我們降低合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新支付條件衡量現金流來計算的。

在2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份“關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明” 。該指導意見鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎的影響而無法履行合同義務的借款人謹慎合作。該指導意見接着解釋説， 在與財務會計準則委員會工作人員協商後，聯邦銀行機構得出結論，短期修改(例如6個月)是在善意的基礎上對當前借款人進行的。截至救助計劃的實施日期，不是 問題債務重組(“TDR”)。在冠狀病毒援助計劃中，救濟和經濟保障(CARE)法案於2020年3月27日在國會通過。CARE法案第4013條也涉及新冠肺炎的相關修改，並明確規定， 新冠肺炎對截至2019年12月31日的現行貸款的相關修改不是TDR。截至2020年9月30日，世行已應用該指導方針修改了726筆個人貸款，本金餘額總額為3.372億美元。這些修改大多涉及三個月的延期。

截至2020年9月30日，除指導意見允許的接受第二次短期修改的貸款外，大部分已到期。截至2020年9月30日，新冠肺炎修改的此類貸款有26筆，總額為7,990萬美元。這低於2020年6月30日的季度末峯值2.973億美元。下表顯示了截至過去三個季度結束日期 的貸款數量和餘額 (美元，以千為單位)：

   
新冠肺炎修改次數
    
新冠肺炎修改未結清餘額
  
2020年3月31日
    
176
    
$
87,917
  
2020年6月30日
    
599
      
297,269
  
2020年9月30日
    
26
      
79,894
  

貸款損失撥備：2020年9月30日的貸款損失撥備為1660萬美元，比2019年12月31日減少64.2萬美元。*貸款 損失撥備佔2020年9月30日組合貸款總額的1.07%，2019年12月31日的1.24%。*2020年9月30日的比率受2020年第二季度和第三季度產生的3.392億美元PPP貸款的影響 2020年第二季度和第三季度產生的PPP貸款。不包括這些貸款的比率在9月30日為1.38%。2020年，貸款損失撥備對不良貸款覆蓋率由2019年12月31日的8473%提高到2020年9月30日的8491%。
 
下表顯示了過去五個季度某些信用指標的變化(以百萬美元為單位)：

   
截至的季度
九月三十日，
2020
    
截至的季度
六月三十日，
2020
    
截至的季度
三月三十一號，
2020
    
截至的季度
十二月三十一號，
2019
    
截至的季度
九月三十日，
2019
  
商業貸款
  
$
1,311.9
    
$
1,310.7
    
$
1,120.0
    
$
1,098.0
    
$
1,072.5
  
不良貸款
    
0.2
      
3.0
      
7.2
      
0.2
      
0.2
  
其他房地產自有資產和回購資產
    
2.6
      
2.6
      
2.6
      
2.7
      
3.1
  
不良資產總額
    
2.8
      
5.6
      
9.9
      
3.0
      
3.3
  
淨沖銷(收回)
    
(0.2
)
    
4.0
      
(1.0
)
    
(0.0
)
    
(0.3
)
總違約率
    
0.5
      
3.3
      
0.5
      
0.4
      
0.2
  

2020年6月，我們進行了410萬美元的沖銷，這與與一家電影院業務的單一貸款關係有關，該業務的標的資產通過破產程序出售。這是一項 獨立沖銷，其金額因新冠肺炎經濟停擺而放大。我們的投資組合中沒有其他類型的貸款。但截至2020年9月30日，我們在過去 23個季度中有21個季度的淨貸款回收。截至9月30日，我們的拖欠總額為524,000美元。2020年和2019年12月31日的405,000美元。我們在2020年9月30日的拖欠率為0.03%。
 
這些因素都會影響我們所需的貸款損失撥備水平，以及我們的貸款損失撥備。2020年前9個月，貸款損失撥備減少了642,000美元。我們在截至2020年9月30日的9個月記錄了220萬美元的貸款損失撥備，而2019年同期為負45萬美元。截至2020年9月30日的9個月，淨貸款沖銷為280萬美元，而2019年同期的淨貸款回收為719,000美元。2020年前9個月的淨沖銷(收回)與平均貸款之比按年率計算為0.25%，2019年前9個月為-0.07%。

-50-
指數
儘管2020年第二季度進行了大量沖銷，但我們對最近幾個季度總沖銷水平的下降感到鼓舞。然而，我們確實認識到，未來的沖銷和由此產生的貸款損失撥備預計將受到整體經濟和房地產市場變化的時間和程度的影響，特別是受新冠肺炎的影響。
 
根據我們對貸款組合中可能的估計損失的評估，我們的貸款損失撥備維持在我們認為合適的水平。我們衡量 適當撥備水平和相關貸款損失撥備的方法取決於幾個關鍵因素，其中包括被視為減值的貸款的特定撥備，根據我們的貸款評級系統 不被視為減值的商業貸款的一般撥備，以及基於歷史趨勢對具有類似風險特徵的同質貸款組的一般分配。
 
總體而言，截至2020年9月30日，不良貸款減少了450萬美元，降至930萬美元，而2019年12月31日為1390萬美元。*截至2020年9月30日，不良貸款特定撥備減少了60.8萬美元，至100萬美元 ，而截至2019年12月31日，不良貸款特定撥備減少了160萬美元。截至2020年9月30日，不良貸款特定撥備佔不良貸款總額的10.9%，截至2019年12月31日，佔11.7%。
 
分配給未被認為減值的商業貸款的一般撥備是基於此類貸款的內部風險等級。我們使用基於八分系統的貸款評級方法。貸款在房地產擔保和非房地產擔保之間進行分層。*房地產擔保投資組合進一步按房地產類型分層。*每個分層投資組合都被分配一個損失分攤係數。*分配給貸款類別的數字等級越高，通常會產生更大的分配百分比。貸款風險等級的變化會影響津貼分配的金額。
 
我們損失係數的確定是基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層的判斷調整了重大因素，這些因素影響了截至分析日期 投資組合的可收集性。*我們使用滾動的18個月實際淨沖銷歷史作為我們計算的基礎。*在過去幾年中，18個月期間的計算反映了淨沖銷經驗的大幅減少。*我們 在我們的貸款損失撥備計算中應用的定性因素考慮因素中解決了這種波動性。在評估整體質量成分時，我們還考慮了資產質量較強的延長時期。
 
在2020年9月30日，我們還考慮了新冠肺炎疫情已經和正在對我們的貸款借款人和當地經濟產生的影響。在截至2020年9月30日的季度裏，我們對我們商業貸款組合中的每一筆信貸進行了分析，以評估關閉對每一項業務的影響，並確定潛在的損失敞口。雖然這一分析揭示了我們投資組合中的有限壓力和重大刺激 ，並預計緩解措施將緩解關閉的影響，但我們認為，下調我們的經濟質量因素是合適的，在2020年3月31日將這一定性因素增加了7個基點後，我們在2020年6月30日又增加了6 個基點，並將這一水平維持在2020年9月30日。由於當前環境下抵押品可能貶值，我們在2020年6月30日也增加了4個基點的估值定性因素， 維持在2020年9月30日的這一水平。我們還在2020年9月30日的外部因素定性基礎上加了2個基點。
 
如前所述，根據CARE法案，我們向我們的一些借款人提供了付款減免，主要是以只計息期的形式。*這些修改中的大部分在2020年9月30日之前已經到期，但截至2020年9月30日，仍有26筆總計7990萬美元的貸款仍處於修改條款下，主要是那些接受了第二次修改的貸款。由於認識到這些貸款可能比其他投資組合貸款具有更高的損失風險，我們 在9月30日的津貼計算中將它們分離出來。2020年，並對這些貸款額外應用了35個基點的分配。
 
某些行業將比其他行業更受新冠肺炎和政府行動的經濟影響的負面影響。例如，依靠大量人口聚集在 附近的企業，如酒店業、餐飲業和體育賽事，可能會比其他行業產生更持久的負面影響。我們相信我們的商業組合足夠多樣化，我們的商業 集中度最大的是房地產、租賃和租賃(22.6%)，其次是製造業(13.7%)和零售業(10.4%)。/我們相信我們的商業組合足夠多樣化，我們的商業 集中度最大的是房地產、租賃和租賃(22.6%)，其次是製造業(13.7%)和零售業(10.4%)。

-51-
指數
下表按行業類型對我們2020年9月30日的商業貸款組合進行了細分，並確定了在我們的評級系統中具有及格評級(4或 更高)和批評評級(5或更低)(以千美元為單位)的每種類型貸款的百分比：
 

   
2020年9月30日
  
   
不包括PPP
    
PPP貸款
    
總計
    
百分比：
貸款總額
    
4級或以上的百分比
    
5級或以下的百分比
  
工業：
                                    
農產品
  
$
58,078
    
$
17,757
    
$
75,835
      
5.78
%
    
90.00
%
    
10.00
%
採礦和採油
    
1,956
      
104
      
2,060
      
0.16
%
    
100.00
%
    
0.00
%
公用事業
    
—
      
43
      
43
      
0.00
%
    
100.00
%
    
0.00
%
施工
    
74,089
      
52,473
      
126,562
      
9.65
%
    
99.07
%
    
0.93
%
製造業
    
119,386
      
60,098
      
179,484
      
13.68
%
    
96.99
%
    
3.01
%
批發貿易
    
58,974
      
16,573
      
75,547
      
5.76
%
    
99.89
%
    
0.11
%
零售業
    
113,037
      
22,792
      
135,829
      
10.35
%
    
99.92
%
    
0.08
%
運輸和倉儲
    
44,666
      
21,047
      
65,713
      
5.01
%
    
99.27
%
    
0.73
%
信息
    
795
      
4,612
      
5,407
      
0.41
%
    
100.00
%
    
0.00
%
金融保險
    
43,419
      
6,633
      
50,052
      
3.82
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地產與租賃
    
292,066
      
4,382
      
296,448
      
22.60
%
    
99.50
%
    
0.50
%
專業、科學和技術服務
    
5,157
      
24,634
      
29,791
      
2.27
%
    
99.13
%
    
0.87
%
公司和企業的管理
    
1,990
      
350
      
2,340
      
0.18
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支助服務
    
21,495
      
28,902
      
50,397
      
3.84
%
    
99.77
%
    
0.23
%
教育服務
    
3,060
      
10,089
      
13,149
      
1.00
%
    
99.25
%
    
0.75
%
醫療保健和社會援助
    
55,091
      
32,549
      
87,640
      
6.68
%
    
99.99
%
    
0.01
%
藝術、娛樂和康樂
    
7,590
      
4,510
      
12,100
      
0.92
%
    
97.11
%
    
2.89
%
住宿和餐飲服務
    
42,036
      
13,215
      
55,251
      
4.21
%
    
83.30
%
    
16.70
%
其他服務
    
29,744
      
18,342
      
48,086
      
3.67
%
    
99.26
%
    
0.74
%
公共行政
    
—
      
107
      
107
      
0.01
%
    
100.00
%
    
0.00
%
私人住户
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
商業貸款總額
  
$
972,629
    
$
339,212
    
$
1,311,841
      
100.00
%
    
97.96
%
    
2.04
%

上表中的住宿和食品服務包括我們對餐廳和酒店的貸款。“我們審查了該行業組中的每一種關係，並根據它們的運營性質和我們的貸款結構確定，我們認為我們的損失敞口是有限的。
 
同類貸款組，如住宅房地產以及開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。*住宅抵押貸款和消費貸款組合適用滾動12個月(四個季度)的歷史虧損 經驗期。與未被視為減值的商業貸款一樣，津貼分配百分比的確定主要基於我們的歷史 虧損經驗。所有這些分配都是根據總體經濟和業務狀況、信用質量和拖欠趨勢、抵押品價值、以及這些類似貸款池最近的虧損經歷。 同質貸款津貼在2020年9月30日為260萬美元，在2019年12月31日為260萬美元。
 
免税額的分配並不意味着對貸款損失撥備的使用有限制。貸款損失撥備的全部撥備可用於任何貸款損失，而不分貸款類型。
 
房地和設備：截至2020年9月30日，房地和設備總額為4370萬美元，比2019年12月31日的4340萬美元增加了31.6萬美元。
 
其他資產：截至2020年9月30日，其他資產總計1550萬美元，比2019年12月31日的980萬美元增加了570萬美元。*這一增長在很大程度上要歸因於 額外的客户背靠背利率掉期及其市值的變化。*這些掉期的市值在2020年9月30日為510萬美元，在2019年12月31日為180萬美元。
 
存款和其他借款：截至2020年9月30日，存款總額增加4.173億美元，至21.7億美元，而12月31日為17.5億美元，2019年。 2020年前9個月，非利息支票賬户餘額增加了2.56億美元。2020年前9個月，有息活期賬户餘額增加了8070萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加了1.98億美元。2020年前9個月，存單減少了3670萬美元。由於客户在如此低的水平下持有更高水平的流動性存款，我們的整體存款餘額有所上升 利率環境和與新冠肺炎大流行相關的不確定性。商業存款增加的部分原因也是購買力平價貸款收益，但也是因為考慮到新冠肺炎大流行的不確定性，我們的許多客户採取了節約現金的努力。我們通常會在每年第三季度看到來自物業税徵收的市政客户的季節性存款增長。我們相信，我們成功地保持個人和企業支票和儲蓄賬户的餘額 主要歸功於我們對優質客户服務的關注。客户與當地銀行打交道的願望，我們分行網絡的便利性，以及我們複雜產品線的廣度和深度 。

-52-
指數
截至2020年9月30日，無息活期賬户佔總存款的34.0%，截至2019年12月31日，佔總存款的27.5%。對於我們的許多商業客户來説，這些餘額通常在年底增加， 然後在第一季度下降。*由於計息賬户替代方案支付的利率普遍較低，我們的許多商業客户選擇將餘額保留在這些流動性更高的無息活期賬户類型中。 計息需求，包括貨幣市場和儲蓄賬户，佔9月30日總存款的60.7%，2020年，2019年12月31日為63.8%。截至2020年9月30日，定期賬户佔總存款的百分比為5.3%，2019年12月31日為8.7%。
 
截至2020年9月30日，借款資金總額為9,060萬美元，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)墊款7,000萬美元和與信託優先證券相關的長期債務2,060萬美元。* 截至2019年12月31日，借款資金總額為8,060萬美元，包括6,000萬美元FHLB墊款和2,060萬美元與信託優先證券相關的長期債務。截至9月30日的9個月中，借款資金增加了1,000萬美元。2020年是由於2020年2月增加了1000萬美元的FHLB預付款。
 
資本資源
 
截至2020年9月30日，股東權益總額為2.339億美元，比2019年12月31日的2.175億美元增加了1640萬美元。這一增長主要是由於 2020年前9個月的淨收入為2,120萬美元，累計其他全面收入增加了310萬美元，但部分被向股東支付的820萬美元現金股息所抵消。截至2020年9月30日，該行被歸類為“資本充足”。
 
美國銀行的資本準則通常被稱為巴塞爾III準則。這些規則包括4.5%的普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)和2.5%的風險加權資產的資本節約 緩衝，有效地導致最低CET1比率為7.0%。巴塞爾協議III的一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，這實際上導致了 最低一級資本比率為8.5%)，總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(有資本保存緩衝)，巴塞爾協議III要求的最低槓桿率為4.0%。根據巴塞爾協議III，公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求。
 
下表顯示了我們過去幾個季度的監管資本比率(綜合基礎上)：

馬卡特瓦銀行公司
  
九月三十號，
2020
    
六月三十日，
2020
    
三月三十一號，
2020
    
十二月三十一日，
2019
    
九月三十號，
2019
  
總資本與風險加權資產之比
    
17.7
%
    
17.3
%
    
15.8
%
    
15.8
%
    
16.8
%
普通股第1級至風險加權資產
    
15.3
      
14.9
      
13.4
      
13.5
      
13.2
  
一級資本與風險加權資產之比
    
16.6
      
16.3
      
14.7
      
14.7
      
15.8
  
一級資本與平均資產之比
    
9.8
      
10.5
      
11.9
      
11.5
      
12.2
  
 
流動性
 
Macatawa銀行的流動性：一家金融機構的流動性反映了其管理各種資金來源和用途的能力。我們的 現金流合併報表將這些來源和用途分類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發獲得各種借款來源的渠道，以補充我們的存款收集活動，併為 我們的投資和貸款組合提供資金。我們的流動性來源包括我們在FRB貼現窗口的借款能力、聯邦住房貸款銀行、購買的聯邦基金信用額度和與我們的 代理銀行的其他擔保借款來源、借款人的貸款支付、我們可供出售的證券的到期日和銷售、我們存款的增長、出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本資源。
 
流動性管理涉及滿足客户現金流要求的能力。我們的客户可能是有信用需求的借款人，也可能是想要提取資金的儲户。我們的流動性 管理包括定期監控我們被認為是流動性和非流動性的資產，以及我們的資金來源被認為是核心和非核心的、短期(不到12個月)和長期的。我們已經建立了參數， 除其他項目外，還監控我們的流動資產與短期負債的水平、我們對非核心資金的依賴程度以及我們可用借款能力的水平。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理 我們即將到期的批發來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急資金計劃，以對可能引發流動性短缺的某些事件產生的流動性需求進行壓力測試，例如 超出正常增長水平的貸款快速增長或極端情況下存款和其他資金來源的損失。
 
我們積極採取措施保持強勁的流動性狀況。*世行減少了對非核心資金來源(包括經紀存款)的依賴，並專注於實現低於同行平均水平的非核心 資金依存率。*自2011年12月以來，我們的資產負債表上沒有經紀存款。*我們繼續保持可觀的資產負債表內流動性。截至2020年9月30日，世行持有504.7美元的聯邦基金出售和其他短期投資。此外，截至2020年9月30日，該行可從代理銀行借款約3.158億美元。

-53-
指數
在正常業務過程中，我們履行某些合同義務，包括在我們的整體流動性管理中考慮的義務。下表彙總了我們在2020年9月30日的重要 合同義務(以千美元為單位)：

   
少於
1年
    
1至3年
    
3-5年
    
多過
5年
  
長期債務
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款到期日
    
93,946
      
19,114
      
2,349
      
57
  
其他借款資金
    
10,000
      
10,000
      
40,000
      
10,000
  
經營租賃義務
    
383
      
479
      
271
      
26
  
總計
  
$
104,329
    
$
29,593
    
$
42,620
    
$
30,702
  

除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信用額度、無資金支持的貸款承諾和備用信用證來維持流動性，以滿足客户的融資需求。“這些承諾的水平和 波動也是我們整體流動性管理的考慮因素。”截至2020年9月30日，我們總共有5.941億美元的未使用信用額度，8,310萬美元的無資金貸款承諾和1,250萬美元的備用信用證。
 
控股公司的流動性：如果需要 籌集額外資本，公司的主要流動性來源是來自銀行的股息、現有的現金資源和資本市場。我們銀行所在的密歇根州的銀行法規和法律限制了銀行在任何日曆年可以宣佈和支付給公司的股息金額。*根據州法律 的限制，銀行向公司支付的股息不得超過留存收益。2019年，銀行向本公司支付股息共計3250萬美元。*同期，本公司支付2000萬美元贖回 信託優先證券，並向股東支付950萬美元股息。*2020年2月25日，銀行預期2020年2月27日向登記在冊的股東支付的普通股現金股息為每股0.08美元，因此於2020年2月25日向本公司支付了總計280萬美元的股息。2020年。由於預期2020年5月28日向登記在冊的股東支付普通股現金股息每股0.08美元，銀行於2020年5月26日向本公司支付了總計270萬美元的股息。此外，本次現金股息支付的現金總額為270萬美元。2020年8月26日，預計2020年8月11日，銀行將於2020年8月27日向登記在冊的股東支付每股0.08美元的普通股現金股息，因此，銀行向本公司支付了總計320萬美元的股息 。本次現金股息支付的現金分配總額為270萬美元。*本公司保留了每期的剩餘餘額，用於一般企業用途。*截至2020年9月30日，銀行預計將於2020年8月11日向登記在冊的股東支付每股0.08美元的普通股現金股息。*本次現金股息支付的現金總額為270萬美元。*本公司保留每期餘額用於一般企業用途。, 該銀行的留存收益餘額為8000萬美元。
 
如有需要，本公司有權為流動資金目的連續20個季度延遲支付信託優先證券的利息。在延期期間，本公司不得宣佈 或就其普通股支付任何股息，或支付與信託優先證券同等或低於信託優先證券的任何未償還債務。
 
本公司於2020年9月30日的現金結餘為750萬美元，本公司相信其有足夠的流動資金履行其現金流義務。
 
關鍵會計政策和估算：
 
為了按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些 估計和假設會影響財務報表中報告的金額，未來的結果可能會有所不同。由於所需的管理判斷水平和估計的使用，貸款損失準備、其他房地產自有估值、或有損失、收入確認和所得税 被認為是至關重要的，這使得它們特別容易發生變化。
 
我們確定貸款損失準備和相關貸款損失準備的方法在上面的“貸款損失準備”討論中進行了描述。“由於影響貸款可收回性的因素很多，這方面的會計需要 重大判斷。這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失準備和相關的貸款損失準備的水平。”儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們認為我們已經為貸款損失提供了足夠的撥備。不能保證我們的分析已經正確確定了我們的貸款組合中所有可能的 損失。因此，我們可能會記錄未來的貸款損失撥備，這些撥備可能與我們在2020年前9個月記錄的水平有很大不同。
 
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產(主要是擁有的其他房地產)最初按公允價值減去收購時出售的估計成本來記錄，從而建立了新的成本基礎。新的房地產評估通常在喪失抵押品贖回權時獲得，並用於建立公允價值。如果公允價值下降，則通過費用記錄估值津貼。估計這些 財產的初始和持續公允價值涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、貼現率、吸收和其他因素。
 
當損失的可能性很大，並且可以合理估計損失的金額或範圍時，或有損失被記錄為負債。因此，這也是一個涉及重大判斷的會計領域 。儘管根據我們的判斷、內部分析和與法律顧問的諮詢，我們認為我們已對或有損失進行了適當的核算，但此類或有事項狀態的未來變化可能會導致或有負債水平發生重大變化，並對運營收益產生相關影響。

-54-
指數
非利息收入按照合同要求確認，並在我們履行合同條款下的義務時確認。*我們的大部分非利息收入來自基於交易的服務 ，這些收入被確認為提供相關服務。
 
我們的所得税會計涉及遞延税收資產和負債的估值，主要與財務 報告和税收目的收入和費用確認時間的差異有關。截至2020年9月30日，我們有580萬美元的遞延税項總資產和320萬美元的遞延税項負債總額，導致遞延税淨資產為250萬美元。會計準則要求 公司基於對所有可用證據的考慮，使用“可能性最大”的標準，評估是否應該針對其遞延税資產建立估值免税額。在2018年12月31日，建立了92,000美元的估值津貼 ，以應對銀行通過貸款結算收購的合夥權益的資產清算造成的資本虧損，從而減少了遞延税淨資產。此估值津貼 維持在2020年9月30日，導致遞延税淨資產餘額為240萬美元。考慮到2019年和2020年前9個月的積極結果，我們於9月30日結束。2020年，我們的遞延税淨資產不需要其他估值津貼。税法的變化、税率的變化、所有權的變化以及我們未來的收益水平都會影響我們遞延税淨資產的最終實現。
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露。
 
我們的一級市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有特別的外匯風險。Macatawa銀行 與農業相關的貸款資產有限，因此對大宗商品價格變化沒有重大敞口。
 
我們的資產負債表對美國最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場 指數的現行利率的變化非常敏感，涉及各類資產和負債。我們的資產/負債管理流程幫助我們提供流動性，同時保持賺取利息的資產和計息負債之間的平衡。
 
我們利用模擬模型作為我們的主要工具來評估由於市場 利率的潛在變化而導致的淨利息收入和股權經濟價值(“EVE”)的變化方向和變化幅度。模型中的主要假設包括合同現金流、利息敏感型資產和利息敏感型負債的到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款 和存款定價的市場條件變化。我們還包括可自由支配的定價負債產品的定價下限，這限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降的情況下可以降到多低。這些下限反映了我們在 應對利率變化時的定價理念。
 
我們在假設各種情景下市場利率逐步變化的環境下，對未來12個月的淨利息收入進行了預測。由此產生的淨利息收入的變化 表明我們的收益對市場利率的方向性變化的敏感性。模擬還衡量在各種情況下利率立即變化或衝擊下EVE或我們資產和負債的淨現值的變化，這是通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現計算得出的。
 
下表顯示了基於我們截至2020年9月30日的資產負債表，利率變化對未來12個月和前夕淨利息收入的影響(單位：千美元)：

利率情景
  
經濟上的
價值
權益
    
百分比
變化
    
淨利息
收入
    
百分比
變化
  
利率上升200個基點
  
$
283,472
      
4.34
%
  
$
59,505
      
12.75
%
利率上升100個基點
    
278,479
      
2.50
      
55,918
      
5.95
  
無變動
    
271,682
      
—
      
52,776
      
—
  
利率下降100個基點
    
269,057
      
(0.97
)
    
53,041
      
0.50
  
利率下降200個基點
    
269,039
      
(0.97
)
    
53,231
      
0.86
  

如果利率上升，這一分析表明我們已經做好了未來12個月淨利息收入改善的準備。如果利率下降，這一分析 表明我們將在未來12個月經歷淨利息收入的增加。*這是由於利率下限在下降情況下被觸發的影響。
 
我們還預測了各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在極端條件下收益的敏感度。
 
季度模擬分析由資產/負債委員會對照可接受的利率風險參數進行監控，並向董事會報告。
 
除利率變化外，未來淨利息收入的水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和 其他盈利資產和有息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭狀況；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；以及客户偏好。

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指數
第四項：
控制和程序
 
(a)
信息披露控制和程序的評估。在我們管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，我們根據交易所法案規則13a-15(E)的定義，對截至2020年9月30日，即本報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了 評估。)在此監督下，在我們管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”))的參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了 評估。
 
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好， 都只能為實現預期的控制目標提供合理保證，正如本公司的設計目的一樣，管理層必須運用其判斷來評估本公司採用的控制和 程序的收益是否大於其成本。
 
我們的首席執行官和首席財務官在評估截至本報告涵蓋的 期限結束時公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)的有效性後，得出結論認為，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會的規則和表格指定的期限內 被記錄、處理、彙總和報告。
 
(b)
內部控制的變化。在本報告涵蓋期間，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能 對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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指數
第II部分-其他資料

第1A項
風險因素。

與密歇根州新冠肺炎疫情相關的法律要求的不確定性可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和 運營結果產生負面影響。

2019年12月，關於中國流感大流行的消息開始浮出水面，這種流感被稱為新型冠狀病毒，簡稱新冠肺炎。2020年1月，美國限制來自 中國的任何人入境。到2020年2月，疫情在歐洲和中東廣泛而迅速地蔓延。案例從2020年2月開始在美國浮出水面，並在2020年3月初加速。美聯儲於2020年3月3日將隔夜聯邦基金利率下調50個基點，並於2020年3月15日再下調100個基點，並宣佈恢復量化寬鬆。*在2020年3月9日的一週內，個別州開始實施 限制，並推動“社會疏遠”。這些限制包括關閉學校，限制公眾集會的數量，限制企業，包括關閉和強制在家工作。和其他 措施。國會在2020年3月下旬通過了一系列措施，旨在向經濟注入現金，以抵消企業關閉和限制的負面影響。

在密歇根州，從2020年3月24日開始，州長格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)發佈了一系列行政命令，嚴格限制了密歇根州的經濟活動，要求不被認為是必要的企業嚴格限制或關閉業務。*根據後來的行政命令，惠特默州長允許企業分階段重新開業，但必須遵守嚴格的健康和安全要求以及嚴格的社會疏遠措施。截至2020年9月30日，密歇根州的大多數企業根據行政命令被允許在一定程度上開業，但要遵守嚴格的健康和安全要求，嚴格的社交距離措施和非手術口罩要求。

2020年10月2日和12日，密歇根州最高法院發佈裁決，宣佈惠特默州長的所有行政命令立即生效。作為迴應，惠特默州長通過各個州機構採取行動，尋求通過州機構緊急命令的方式大幅重新執行行政命令的要求。此外，某些縣和市政府已經發布緊急命令，尋求保持行政命令的要素不變。這些命令可能會受到法律挑戰。最後，密歇根州立法機構已通過立法(預計惠特默州長將簽署該立法並將其頒佈為法律)，將 行政命令的某些內容編纂為法律。由於州機構和地方政府行政命令的拼湊執行-加上這些命令可能受到法律挑戰-給適用於密歇根州企業、 機構和個人的法律要求帶來了不確定性。這種不確定性可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

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指數
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。

下表提供了有關公司在2020年第三季度購買自己的普通股的信息。*所有員工交易都是在股票補償計劃下進行的。這些交易包括 Macatawa銀行公司普通股股份，以滿足在歸屬限制股時發生的預扣税款義務。*扣繳的股份價值是根據Macatawa銀行 公司普通股在歸屬日期的收盤價確定的。*公司沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。

   
總計
數量
股份
購得
    
平均值
支付的價格
每股
    
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
  
期間
                  
2020年7月1日-7月31日
                  
員工交易記錄
    
—
    
$
—
      
—
  
2020年8月1日-8月31日
                        
員工交易記錄
    
—
      
—
      
—
  
2020年9月1日-9月30日
                        
員工交易記錄
    
1,696
      
7.39
      
—
  
截至2020年9月30日的第三季度總額
                        
員工交易記錄
    
1,696
    
$
7.39
      
—
  

第6項
展品。

3.1
  
重述的公司章程。之前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的Form 10-Q季度報告中提交給委員會，附件3.1。在此引用作為參考。
3.2
  
附例。之前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件3.2。在此引用 作為參考。
4.1
  
重述的公司章程。這裏引用了表3.1作為參考。
4.2
  
附例。這裏引用了表3.2作為參考。
4.3
  
長期債務。登記人有未償還的長期債務，截至本報告之時，這筆債務不超過登記人總合並資產的10%。註冊人同意應要求向SEC提供界定此類長期債務持有人權利的協議副本 。
31.1
  
首席執行官證書。
31.2
  
首席財務官證書。
32.1
  
根據“美國法典”第18編第1350條的認證。
101.INS
  
XBRL實例文檔
101.SCH
  
XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
  
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
  
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
  
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

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指數
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 
馬卡塔瓦銀行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
羅納德·L·漢(Ronald L.Haan)
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/喬恩·W·斯威茨
 
喬恩·W·斯威茨
 
高級副總裁兼
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)
   
日期：2020年10月22日


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