本招股説明書附錄是我們之前提交的招股説明書的一部分，作為我們在F-3表格(檔案號：第333-232009號)“擱置”註冊聲明的一部分。2020年10月22日，我們與H.C.Wainwright&Co，LLC或銷售代理簽訂了一項市場協議，即自動取款機協議，作為與我們普通股相關的銷售代理，本招股説明書附錄中規定的面值為每股0.40新謝克爾。根據本招股説明書補充資料，吾等可不時選擇透過擔任吾等銷售代理的銷售代理出售合計發行價最高僅為25,000,000美元的普通股。但是，根據自動櫃員機協議，我們沒有義務出售任何股份。

如果我們不時選擇根據本招股説明書附錄出售普通股，則此類銷售可在被視為《1933年證券法》(經修訂)或《證券法》下的規則415所定義的“場內”產品的交易中進行，包括直接在或通過納斯達克資本市場、我們普通股的現有交易市場或美國任何其他現有的普通股交易市場進行的銷售，向或通過交易所或其他市場以外的做市商進行的銷售，直接向作為委託人的銷售代理進行銷售，我們普通股的現有交易市場或美國任何其他現有交易市場向除交易所或其他市場以外的做市商進行的銷售，以及直接向作為委託人的銷售代理進行的銷售，我們普通股的現有交易市場，或我們普通股在美國的任何其他現有交易市場，向或通過交易所或其他方式以外的做市商進行的銷售。在協商的交易中，或以法律允許的任何其他方式，其中可能包括大宗交易。

如果我們根據本招股説明書補充資料不時選擇出售普通股，銷售代理將不會被要求出售任何具體金額，但將以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力作為我們的銷售代理。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

在自動櫃員機協議的約束下，如果我們根據其招股説明書附錄不時選擇出售普通股，我們將向銷售代理支付相當於我們作為銷售代理髮行並通過其銷售的每股普通股毛價3.0%的佣金。就代表我們出售普通股而言，銷售代理將被視為證券法意義上的“承銷商” ，銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“ENLV”，在特拉維夫證券交易所上市，代碼為“ENLV”。我們普通股在納斯達克資本市場上最近一次報告的出售價格是在2020年10月19日每股13.38美元。我們普通股在特拉維夫證券交易所最近一次報告的銷售價格是2020年10月19日為46.35新謝克爾或每股13.72美元(根據以色列銀行當天報告的匯率)。

在2019年12月31日之前，根據美國聯邦證券法的定義，我們是一家“新興成長型公司”，因此，我們選擇遵守某些降低的上市公司報告要求。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閲本招股説明書附錄S-4頁的“風險因素”部分以及通過引用分別併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文檔中所述的風險。

證券交易委員會、以色列證券管理局或任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的準確性或充分性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，但本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中通過引用方式包含或併入的信息或陳述除外。我們不對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是僅出售在此提供的證券的要約，但僅在合法的情況下且在司法管轄區內。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息僅在該等文檔的相應日期有效。

本招股説明書附錄中提及的所有術語“公司”、“Enlivex”、“我們”、“我們”和“我們” 均指根據以色列國法律組建的公司Enlivex治療有限公司及其合併子公司，除非上下文另有要求。

所有提到“$”和“美元”都是指美元，所有提到“NIS” 都是指新以色列謝克爾。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們利用SEC的“擱置”註冊規則向證券交易委員會(SEC)提交的表格F-3註冊聲明的一部分。本文檔由兩部分組成，本招股説明書補充部分為您提供有關此產品的具體信息，隨附的招股説明書提供更多一般信息，其中某些信息可能不適用於此產品。當我們在本招股説明書附錄中提及術語“本招股説明書”時，我們指的是本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們根據證券法第433條可以使用的任何自由寫作的招股説明書。

本招股説明書附錄和通過引用併入本文的文件可以添加、更新或更改隨附的招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書附錄中的任何陳述與隨附的招股説明書中的陳述不一致，則本招股説明書附錄中的陳述將被視為修改或取代隨附的招股説明書中的陳述。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用合併某些文檔”標題下描述的附加信息。

您應僅依賴本招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息，以及隨附的與本招股説明書附錄中描述的產品相關的招股説明書。我們未授權任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同的信息或其他信息，您不應依賴。

您不應假設本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們在此引用的任何文檔中的信息截至這些文檔封面上的相應日期以外的任何日期都是準確的。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自該日期以來發生了變化。

如果適用法律、規則或法規不允許我們在任何司法管轄區或向任何人提供或出售此處提供的證券，我們不會提供或出售此類證券。

招股説明書補充摘要

下面的我們的業務摘要重點介紹了本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中的一些信息。由於這只是一個摘要，因此不包含可能對您重要的所有信息。您應仔細閲讀本招股説明書及隨附的招股説明書，包括本招股説明書附錄中“通過引用併入某些文件”項下和隨附的招股説明書中“通過引用併入某些文件”項下標識的通過引用方式併入本招股説明書和其中的份招股説明書中的“通過引用併入某些文件”項下的文件。您還應仔細考慮本招股説明書附錄題為“風險因素”的章節、所附招股説明書、我們截至2019年12月31日的Form 20-F年度報告以及通過引用併入本文的其他文件中討論的事項。

我們公司

概述

我們是一家臨牀階段的免疫治療公司，正在開發一種用於免疫系統再平衡的同種異體藥物管道。免疫系統重新平衡對於治療危及生命的免疫和炎症性疾病至關重要，這些疾病涉及細胞因子的過度表達或細胞因子釋放綜合徵，並且沒有美國食品和藥物管理局批准的治療方法以及通過調節此類腫瘤的微環境來治療實體腫瘤。我們的創新免疫治療候選藥物Allocetra™ 和Allocetra™根據獨特的作用機制針對被定義為“未滿足的醫療需求”的臨牀適應症，是基於獨特作用機制的新型免疫治療候選者。Allocetra™已被開發用於治療與膿毒症相關的急性器官衰竭，最近，Allocetra™已在一項由研究人員發起的試驗中用於治療嚴重或危重的新冠肺炎患者的急性器官衰竭。見“-最新進展-積極的研究員發起的新冠肺炎重症/危重患者的Allocetra試驗的一線結果。同源異構體(Allocetra)™相匹配的供體細胞已經被開發出來用於預防或治療與骨髓移植和/或造血幹細胞移植相關的併發症。由於候選對象基於相同的獨特作用機制，並且在其他方面基本相同，因此我們將兩者稱為Allocetra™，除非另有説明。

細胞因子是一類廣泛而鬆散的小蛋白(~5-20 kDa)，由包括免疫細胞在內的多種細胞產生。在促進、調節和平衡免疫反應方面，細胞因子在免疫系統中尤為重要。它們由細胞釋放並影響其他細胞的行為，包括趨化因子、幹擾素、白細胞介素、淋巴因子、腫瘤壞死因子等，但一般不包括激素或生長因子。細胞因子在健康和疾病中很重要，特別是在宿主對感染、免疫反應、炎症、創傷、膿毒症、癌症和其他情況的反應中。細胞因子釋放綜合徵是一種全身性炎症反應，細胞因子釋放成分和幅度失控。它被認為很難用傳統的小分子或生物製品治療，因為這種情況涉及數十種細胞因子，誘導多條生物路徑的高免疫活性。這種高度的免疫活性可能會導致免疫殺傷細胞 (如T細胞、B細胞和自然殺傷細胞)攻擊患者的健康器官，包括心、腦、肺、肝、腎等，從而可能導致器官損傷、多器官衰竭和死亡。

我們認為，處理這種多因素複雜的危及生命的情況的唯一方法是通過基於細胞的綜合免疫療法，該療法利用免疫系統經常使用並通過進化發展的作用機制誘導免疫系統重新平衡到正常的操作水平。我們獨特的治療方法是基於誘導免疫耐受，並通過將早期穩定的凋亡細胞(瀕死細胞)注入患者體內來實現免疫系統的特定正常再平衡。一旦注入，這些凋亡細胞就會通過明確的機制與巨噬細胞和樹突狀細胞相互作用，從而重新平衡過度激動的免疫反應。利用這一固有的免疫途徑，我們相信它可以使用異體™來塑造患者對疾病的先天免疫反應，從而減少不想要的免疫反應。

在許多臨牀情況下，患者有可能發展為細胞因子釋放綜合徵。這些臨牀症狀包括與膿毒症、造血幹細胞移植相關的併發症，以及幾種自身免疫性和炎症性疾病，如克羅恩病、類風濕性關節炎、痛風和多發性硬化症。

我們需要向以色列國(由以色列創新機構代表)支付版税，該費用是根據產品的銷售或許可收益計算的，產品的開發由國家撥款支持。這些特許權使用費通常為銷售額的3%至5%，直至我們按適用的LIBOR利率償還我們收到的100%贈款(與美元掛鈎)加上年利息。截至2020年6月30日，我們支付特許權使用費的或有義務總額約為5,804,000美元，這是我們到目前為止從以色列創新局實際收到的贈款總額，包括應計利息。截至2020年6月30日，我們尚未向以色列創新局支付任何版税。有關我們與以色列創新局贈款相關的義務説明請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告中的 Form 20-F年度報告中的“第3.D.項-風險因素-與以色列法律和我們在以色列的運營相關的風險”。

最近發展動態

新冠肺炎重症/危重患者使用Allocetra的調查者發起試驗的一線陽性結果

2020年10月1日，我們宣佈了由研究人員發起的Allocetra試驗的正面結果^TM在新冠肺炎重症或危重患者中。臨牀試驗包括5名新冠肺炎患者，3名病情嚴重，2名病情危重。所有五名患者都從各自的嚴重或危急情況中恢復過來，並在服用Allocetra後平均5天(病情嚴重的患者)和9天(病情危急的患者) 後出院 ^TM，當時均為新冠肺炎聚合酶鏈反應陰性。沒有報告與使用Allocetra有關的嚴重不良事件 ^TM治療耐受性良好。

根據前五位新冠肺炎重症或危重患者的陽性結果，以及艾洛昔拉的安全性和有效性陽性結果 ^TM在先前研究中的10例膿毒症患者中，我們目前已決定將招募的額外患者從調查員發起的臨牀試驗轉移到更大規模的新冠肺炎重症或危重患者的II期臨牀試驗，該試驗於2020年10月21日開始，前兩名患者為此類試驗中的前兩名患者。

以色列衞生部授權對新冠肺炎重症患者進行阿洛昔拉的II期臨牀試驗評估

2020年10月13日，以色列衞生部授權啟動一項擬議的由研究人員發起的第二階段臨牀試驗，評估Allocetra在重症和危重新冠肺炎患者中的應用。計劃中的新冠肺炎研究是一項由多中心研究人員發起的第二階段臨牀試驗。這項試驗預計將招募多達24名病情嚴重或危急的新冠肺炎患者，該試驗旨在評估Allocetra^TM與標準護理治療相結合。該試驗計劃評估安全性、耐受性、細胞因子譜和療效參數。

最近的保修演習

在我們之前報告的於2020年第一季度完成的註冊直接發行中從我們手中獲得認股權證的某些投資者最近以每股9.00美元的行權價向我們購買了總計782,000股普通股，並以每股10.00美元的行權價行使了總計147,646股普通股的認股權證。上述認股權證的行使為我們提供了總計8,514,460美元的總收益。

公司信息

我們最初於2012年1月22日根據以色列國的法律註冊為Bioblast Pharma Ltd。在完成合並交易後，我們的全資子公司Treblast Ltd.與Enlivex Treeutics R&D Ltd.或Enlivex R&D(前身為Enlivex Treeutics Ltd.)合併，而Enlivex R&D在合併或合併中仍是倖存的實體，我們將名稱改為Enlivex Treeutics Ltd。我們的主要運營子公司Enlivex 研發有限公司。我們的主要執行辦事處位於以色列愛因斯坦大街14號，郵編：7403618，我們的電話號碼是：+972 26208072，合併完成後，公司更名為Enlivex治療有限公司，我們的主要行政辦公室位於以色列愛因斯坦大街14號，郵政編碼為Tolarex Ltd.，我們的電話號碼是：+972 26208072。

產品

我們提供的普通股股		出售總收益高達25,000,000美元的普通股。

普通股將在本次發行後立即發行⁽¹⁾		本次發行完成後，假設銷售價格為每股普通股13.38美元，即我們的普通股在納斯達克資本市場的收盤價 2020年10月19日，則可能會有多達1,868,460股已發行普通股。實際發行的普通股數量將取決於我們是否選擇根據本招股説明書附錄出售股票以及在多大程度上出售股票，以及在此次發行期間該等普通股的實際出售價格。

報價形式		銷售代理可以根據自動櫃員機協議的條款，按照證券法第415條的規定，以“在市場上”的方式出售根據本招股説明書附錄提供的普通股。銷售代理已同意使用符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力來銷售特此提供的普通股。請參閲“分配計劃”。

使用收益的		我們打算將此次發行的淨收益用於(I)臨牀、監管、製造和研發活動；(Ii)潛在收購和內部許可；以及(Iii)其他一般公司用途。有關更多信息，請參閲“收益的使用”。

納斯達克資本市場代碼		“ENLV”

電話 Aviv證券交易所代碼		“ENLV”

風險因素		投資我們的證券涉及風險。您應仔細閲讀本招股説明書附錄中從S-4頁開始的“風險因素”部分隨附的招股説明書以及通過引用合併於此的文件和其中的，以討論您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素。

(1)	我們的已發行普通股數量基於截至2020年6月30日的13,463,771股已發行普通股，其中不包括：

	●	我們的員工和董事根據我們的全球股票激勵計劃(2019年)或2019年計劃持有的1,378,598 期權，以加權平均行權價每股6.15美元購買普通股，其中截至2020年6月30日可行使的期權為692,032股。加權平均行權價為5.96美元每股；

	●	499,115根據現有股票期權計劃授予顧問的期權購買普通股的期權，或顧問的股票期權，加權平均行權價為每股4.04美元，其中，截至2020年6月30日，可行使期權405,920份加權平均行權價為每股3.48美元；

	●	166,290 截至2020年6月30日，根據2019年計劃可供未來發行的普通股；

	●	27,016 Bioblast Pharma Ltd於2016年3月發行的認股權證，於2016年9月開始可行使，行使價為每股180美元；

	●	216,563 行使配售代理權證後可發行的普通股，行使價為每股10.00美元；以及

	●	2,093,750股普通股，在行使投資者認股權證時可發行，行使價為每股9.00美元。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄中的所有信息均假定未行使上述所述的未償還期權或認股權證。此外，上述信息並不反映我們之前報告的在2020年第一季度完成的註冊直接發售中發行的某些認股權證最近的行使情況。請參閲“-我們公司-最新發展-最近的保修練習。”

投資我們的證券涉及高度風險。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素、本公司截至2019年12月31日的20-F年度報告中“風險因素”標題下描述的風險 (通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中)，以及我們隨後提交的6-K表格報告中類似標題下描述的風險，以及本招股説明書和隨附招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的其他信息，包括我們經審計的綜合財務報表和相關附註，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註，以及我們的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註。在您決定是否購買我們的證券之前。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景都可能受到重大不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下跌，您在我們證券上的投資可能會全部或部分損失。

我們不知道我們普通股的市場是否會持續，也不知道我們普通股的市場價格是多少，因此您可能很難出售您的股票。

我們普通股的交易價格可能會波動。以下因素(其中一些是我們無法控制的) 除了本節和我們截至12月31日的年度報告Form 20-F中描述的其他風險因素外，通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的2019年可能對我們普通股的市場價格產生重大影響：

這些因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，這可能會導致我們的投資者遭受重大損失。

此外，一般的股票市場，特別是納斯達克資本市場和生物技術公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與我們這樣的公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，金融市場的系統性下跌和我們無法控制的相關因素可能會導致我們的股價迅速意外下跌。如果我們普通股的交易量低，我們普通股的價格波動可能會更嚴重。

管理層將對此次發行的淨收益擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效使用這些收益。

我們的管理層將對此次發行的淨收益的應用擁有廣泛的自由裁量權，並可將其用於本次發行時考慮的用途，如“收益的使用”中所述。我們的股東可能不同意我們管理層選擇的分配和使用淨收益的方式。此外，我們的管理層可能將淨收益用於可能不會增加我們市場價值的公司目的。

根據本招股説明書補充資料提供的普通股發行價大幅高於我們每股已發行普通股的有形賬面淨值。此次發售普通股的購買者將立即並在賬面價值基礎上大幅稀釋。此次發行後，我們現有股東的有形賬面淨值將立即增加約每股1.30美元，購買此次發行股票的投資者將立即稀釋每股9.84美元。假設總共1,868,460股普通股以每股13.38美元的公開發行價出售，這是我們普通股最近一次在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)公佈的銷售價格，於2020年10月19日公佈，總收益約為25,000,000美元，扣除我們應支付的估計佣金和估計發售費用後，將立即稀釋每股9.84美元。假設總計1,868,460股普通股以每股13.38美元的公開發行價出售，這是我們最近一次在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)公佈的銷售價格，總收益約為25,000,000美元。扣除估計佣金和估計應支付的發售費用。如果持有可轉換為我們普通股的已發行期權或其他證券的持有人以低於發行價的價格行使該等期權或其他此類證券，您將遭受進一步稀釋。請參閲招股説明書附錄中題為“稀釋“更詳細地討論您在此次發行中將招致的稀釋問題。

如果我們未來籌集額外資本，您對我們的所有權可能會被稀釋。

為了籌集額外資本，我們可以隨時(包括在本次發行期間)以可能與本次發行中的每股普通股價格不同的價格提供可轉換為或可交換為我們普通股的額外普通股或其他證券。我們可能會以每股普通股價格低於本次發行中投資者支付的每股普通股價格出售任何其他發行中的普通股或其他證券，未來購買普通股或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利，包括在此次發行中購買普通股的投資者。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股普通股價格。

大量出售我們的普通股，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

截至2020年6月30日，我們有13,463,771股已發行普通股，不包括在行使已發行認股權證時可發行的普通股和根據我們現有股權補償計劃可發行的股票。此外，我們可能會在公開市場發行和出售額外的普通股，包括根據本招股説明書附錄。在公開市場上出售大量我們的普通股，包括在此次發行期間，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售股票，可能會降低我們普通股的市場價格。我們的普通股價格下跌可能會阻礙我們通過發行額外的普通股或其他股權證券來籌集資金的能力，並可能導致您在我們普通股的投資價值下降。

我們的普通股在兩個市場上市，這可能會導致價格波動，從而影響我們的普通股的交易價格。

我們的普通股在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市，代碼均為“ENLV”。我們的普通股在這些市場上的交易以不同的貨幣(納斯達克資本市場的美元和特拉維夫證券交易所的新以色列謝克爾)以及不同的時間(由於美國和以色列的不同時區、不同的交易天和不同的公共假日)進行。由於這些和其他因素，我們普通股在這兩個市場的交易價格可能會有所不同。我們普通股在其中一個市場的交易價格的任何下降都可能導致我們的普通股在另一個市場的交易價格下降。

本次發行的普通股將以“按市價”發行，不同時間購買普通股的投資者可能會支付不同的價格。

根據本招股説明書補充條款購買普通股的投資者在不同的時間可能會支付不同的價格，因此可能會在投資結果中體驗到不同的結果。我們將根據市場需求酌情調整出售時間、價格和普通股數量，並且沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會因為以低於其支付價格的價格出售普通股而導致其普通股價值下降。

根據自動櫃員機協議，我們將在任何時間或總共發行的實際普通股數量不確定。

在自動櫃員機協議的某些限制和遵守適用法律的前提下，我們有權在自動櫃員機協議的整個期限內隨時向銷售代理髮送銷售通知。銷售代理商在發送銷售通知後出售的普通股數量將根據銷售期內普通股的市場價格和我們與銷售代理商設置的限制而波動。由於出售的每股普通股價格將根據我們普通股在銷售期內的市場價格波動，因此現階段無法預測最終發行的普通股數量。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件和信息可能包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、 “證券法”第27A條和修訂後的“1934年證券交易法”第21E條或交易法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略有關的陳述，以及歷史事實以外的陳述，這些陳述涉及我們打算、預期、計劃、相信或預期將會或可能在未來發生的活動、事件或發展。這些陳述的特徵通常是“可能”、“將”、“ ”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“ ”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“ ”、“潛在”或“繼續”，或者這些術語或其他類似表述的否定意義。

此類前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果或表現與此類前瞻性聲明中建議的大不相同。此外，科學研究以及臨牀和臨牀前試驗的歷史性結果不能保證未來研究或試驗的結論不會有不同的結論，或者本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、我們的Form 20-F截至2019年12月31日的年度報告(通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書)或本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的其他報告和文件中提及的歷史性結果不會根據其他研究、臨牀和臨牀前試驗結果做出不同的解釋。可能導致實際結果與前瞻性陳述顯示的結果大不相同的因素包括本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中“風險因素”標題下描述的因素以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用併入本招股説明書的20-F年度報告中的“風險因素”標題，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。

雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過度依賴這些前瞻性聲明，它們僅反映了我們截至聲明發表之日的觀點，除非適用法律另有要求，否則我們不承擔在未來更新這些前瞻性聲明的義務。

我們可以不時發行和出售總銷售收入高達25,000,000美元的普通股。此次發行的收益金額將取決於出售的普通股數量和出售時的市場價格。不能保證我們能夠根據與銷售代理簽訂的自動櫃員機協議出售任何普通股或充分利用該協議。

我們打算將此次發行的淨收益用於(I)臨牀、監管、製造和研發活動；(Ii)潛在收購和內部許可；以及(Iii)其他一般公司用途。在任何此類用途之前，我們打算以現金和現金等價物(可能包括對高流動性短期投資工具的投資)持有淨收益。

此此次發售淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務狀況的意圖。我們實際支出的金額和時間可能會因多種因素而有很大差異，包括我們的開發工作進度、臨牀試驗的狀態和結果，以及我們可能與第三方進行的任何合作以及任何不可預見的現金需求。因此，我們的管理層將保留對此次發行淨收益的分配的廣泛自由裁量權。

下表顯示了我們根據美國公認會計原則確定的截至2020年6月30日的資本總額：

上表基於截至2020年6月30日的13,463,771股已發行股票，其中不包括：

此外，上表未反映我們之前報告的註冊直接發售中最近發行的某些認股權證的行使情況在2020年第一季度完成的認股權證。有關最近的認股權證演習的信息，請參閲“摘要-我們公司-最近的發展-最近的認股權證演習。”

如果您投資於本招股説明書附錄提供的普通股，您將立即遭受每股普通股有形賬面淨值的大幅稀釋。截至2020年6月30日，我們的有形賬面淨值約為3020萬美元，或每股約2.24美元。每股有形賬面淨值代表我們的總有形資產減去總有形負債，除以截至2020年6月30日的已發行普通股數量。

每股有形賬面淨值攤薄代表購買者在本次發售中支付的每股發行價與緊接本次發售後我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額。在使我們在此次發行中出售股票生效後，假設以每股13.38美元的公開發行價格出售了總計1,868,460股普通股，我們的普通股上一次在納斯達克資本市場公佈的出售價格是在2020年10月19日，總收益約為25,000,000美元，扣除我們應支付的估計佣金和估計發售費用後，截至2020年6月30日，我們的有形賬面淨值約為5,430萬美元，或每股普通股約為 3.54美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加1.30美元，本次發行普通股的購買者每股立即稀釋9.84美元。下表説明瞭此每股攤薄情況：

對於任何這些未償還期權或認股權證的行使程度或我們根據股權激勵計劃發行的額外普通股，將進一步稀釋新投資者的權益。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇在任何時間(包括此次發行期間)籌集額外資本，即使我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。如果額外資本是通過出售股權或可轉換債券籌集的，這些證券的發行可能會導致參與此次發行的新投資者的股權進一步稀釋。

此外，上述信息並不反映我們之前報告的在2020年第一季度完成的註冊直接發行產品中發行的某些認股權證最近的行使情況。有關最近的認股權證演習的信息，請參閲“摘要-我們的公司-最新發展-最近的認股權證演習”。

我們已簽訂日期為2020年10月22日的自動櫃員機協議，銷售代理作為銷售代理，根據該協議，我們可以選擇不時通過銷售代理出售最多25,000,000美元的普通股。自動櫃員機協議規定：如果吾等根據本招股説明書附錄不時選擇出售普通股，則此類銷售可以被視為證券法頒佈的第415(A)(4)條規定的“場外”股票發行，包括直接在納斯達克資本市場進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或以其他方式直接向作為委託人的銷售代理進行，通過協商交易或法律允許的任何其他方式進行。其中可能包括大宗交易。在自動櫃員機協議期限內，我們可能會不時向銷售代理髮送銷售通知，指定銷售期的長度、要出售的普通股金額以及不得低於的最低價格。一旦我們如此指示銷售代理，除非銷售代理拒絕接受通知的條款，否則銷售代理已同意以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力出售該等普通股，最高可達該等條款中指定的金額。吾等或銷售代理可在適當通知下及在其他條件的規限下，隨時暫停發售吾等普通股，屆時任何常設銷售通知將立即終止。出售我們普通股的結算將在上午10點進行。(紐約市時間)，或在由我們和銷售代理就特定銷售通知達成一致的其他時間, 在日期之後的第二個交易日進行了任何銷售。根據自動櫃員機協議，銷售代理出售代表我們普通股的普通股的義務受一系列條件的約束，銷售代理可全權酌情免除這些條件。本招股説明書中擬出售的普通股將通過存託信託公司的設施或我們與銷售代理商定的其他方式進行結算。不存在以託管、信託或類似安排接收資金的安排。

如果我們根據本招股説明書補充資料不時選擇出售普通股，我們將向銷售代理支付相當於由我們發行並作為銷售代理出售的每股普通股毛價3.0%的佣金。由於沒有最低發行額作為結束此次發行的條件，因此目前無法確定我們獲得的實際總公開發行額、佣金和收益(如果有)。我們還同意向銷售代理報銷特定的費用，包括其法律顧問的費用和支出，金額不超過50,000美元。此外，根據自動櫃員機協議的條款，我們已同意向銷售代理補償其法律法律顧問的書面費用和費用銷售代理因自動櫃員機協議預期的交易而產生的持續調查、起草和其他備案要求每個日曆季度的總金額不超過2,500美元法律顧問的法律費用和費用合理地產生於與自動櫃員機協議預期的交易相關的持續調查、起草和其他備案要求每個日曆季度的總金額不超過2,500美元。

就根據自動櫃員機協議代表吾等未來可能出售普通股的而言，銷售代理將被視為證券法所指的“承銷商”，銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意向銷售代理和指定的其他人提供賠償和貢獻，使其承擔某些民事責任，包括根據證券法和交易法承擔的責任。

我們將至少每季度報告通過銷售代理(作為我們的銷售代理)在本次發售中出售的普通股數量，並在適用的範圍內報告在任何條款協議達成後發行的我們普通股的數量，以及與出售我們的普通股相關的淨收益。

根據自動櫃員機協議發售吾等普通股的將於(1)根據自動櫃員機協議出售吾等所有普通股；或(2)根據自動櫃員機協議由吾等或銷售代理選擇終止時終止。

在本招股説明書附錄項下進行發售期間，在交易法規定的法規M所要求的範圍內，銷售代理將不會從事任何涉及我們的普通股或普通股的做市活動。

銷售代理及其附屬公司將來可能會為我們和我們的附屬公司提供各種投資銀行和其他金融服務，他們將來可能會收取常規費用。我們估計此次發售的總費用(不包括根據自動櫃員機協議條款支付給銷售代理的補償和報銷)約為 $145,000。

位於佛羅裏達州邁阿密的Greenberg Traurig，P.A.已將根據美國法律特此提供的證券的某些法律事宜移交給以色列耶路撒冷的Yigal Arnon&Co.，以色列耶路撒冷的Yigal Arnon&Co.已將根據以色列法律特此提供的證券的某些法律事宜移交給您。銷售代理由紐約McDermott Will&Emery LLP代表。

我們包含在截至2019年12月31日的Form 20-F年度報告中的經審核的綜合財務報表以獨立註冊會計師事務所Yarel+Partners作為會計和審計專家授權發佈的報告為依據，併入本文作為參考。

下表列出了除佣金和費用外，我們預計與此次產品相關的成本和費用。

我們根據《交易法》向證券交易委員會提交20-F表格年度報告、6-K表格報告和其他信息。證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告和其他信息，這些報告和信息可在證券交易委員會的網站上獲得，網址為Http://www.sec.gov。此外，我們維持一個互聯網站，網址為Www.enlivex.com。本公司網站上包含或可通過本網站訪問的信息未納入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或註冊説明書(本招股説明書附錄和隨附的招股説明書構成其一部分)，也不包含在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中。

本招股説明書附錄是我們向證券交易委員會提交的表格F-3註冊聲明的一部分，我們在此向提供證券註冊。本招股説明書附錄並不包含註冊聲明中包含的所有信息，包括某些展品和時間表。您可以從證券交易委員會獲取註冊聲明和註冊聲明的附件，地址在上述地址，或從證券交易委員會的網站上列出。

SEC允許我們參考併入我們在本招股説明書附錄日期之前向SEC提交的某些信息，我們將在將來提交，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。我們以引用方式併入的信息被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，閲讀時應同樣謹慎。我們將來向證券交易委員會提交併通過引用將納入本招股説明書附錄中的信息會自動更新並取代之前提交的信息(視適用情況而定)。

我們通過引用將以下列出的文件以及在本招股説明書附錄日期之後根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的任何未來備案文件合併到本招股説明書附錄中，直至本招股説明書附錄中所述證券的發售終止 (根據交易法和適用的SEC規則，任何此類文件中未被視為“存檔”的任何部分除外)：

對於本招股説明書附錄或隨附的招股説明書(視情況而定)而言，在通過引用併入或被視為併入本招股説明書或隨附的招股説明書的文件中包含的任何陳述，只要此處、其中或任何隨後提交的也通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中的陳述修改或取代了該陳述，應被視為修改或取代該陳述。任何如此修改或取代的陳述除非經如此修改或取代，否則不應被視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

我們將應每位收到招股説明書附錄的個人(包括任何股東)的書面或口頭請求，免費提供本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中通過引用方式併入的任何和所有信息的副本。請通過以下地址向我們提出請求：

但是，不會發送備案文件中的展品，除非這些展品已通過引用明確包含在此類備案文件中

我們可能會不時以一次或多次發售的方式出售本招股説明書中描述的普通股票、認股權證和單位。根據本招股説明書，我們可能提供和出售的證券的初始發行價合計不超過100,000,000美元。

本招股説明書提供了對這些證券的一般描述，我們可能會按出售時確定的金額、價格和條款提供和出售這些證券，並在本招股説明書的附錄中闡述。每次我們出售本招股説明書中描述的證券時，我們將提供本招股説明書附錄中提供的證券的具體條款。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄。除非附有適用的招股説明書附錄，否則本招股説明書不得用於完成我們證券的銷售。

我們可能會不時通過公開或私下交易提供證券，如果是我們的普通股，則在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)或在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)以當前市場價格或私下協商價格提供證券。這些證券可以在同一發售中發售，也可以分開發售，提供給承銷商、交易商和代理，或通過承銷商、交易商和代理出售，也可以直接出售給購買者。適用的招股説明書附錄中將説明在本協議項下登記的證券銷售中涉及的任何承銷商、交易商或代理的名稱，以及任何適用的費用、佣金或折扣。我們出售證券的淨收益也將在適用的招股説明書附錄中列出。

投資我們的證券涉及風險。有關您在投資我們的證券之前應考慮的信息，請參閲第1頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

此招股説明書是我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的F-3表格“擱置”註冊聲明的一部分。根據此貨架註冊聲明，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何一種或多種證券或其組合，總金額最高可達100,000,000美元。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每當我們使用本招股説明書發行證券時，我們將提供招股説明書補充資料，其中包含我們就在本招股説明書下登記的證券進行的任何發售的具體信息。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應仔細閲讀本招股説明書、任何招股説明書附錄以及與我們或代表我們準備或以其他方式獲得我們授權的適用產品相關的任何免費撰寫的招股説明書，以及位於第18頁的“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息。

您應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書附錄以及任何由我們或代表我們編制或以其他方式獲得我們授權的與適用證券發行相關的免費撰寫招股説明書中包含或合併的信息。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。您不得依賴本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或由吾等或代表吾等編制或以其他方式經吾等授權的任何自由撰寫的招股説明書中包含或併入的任何信息或陳述。本招股説明書和本招股説明書隨附的任何附錄不構成出售或邀約購買除與其相關的註冊證券以外的任何證券的要約，本招股説明書和任何隨附的附錄也不構成在任何司法管轄區向任何人出售或邀約購買證券的要約此類要約或邀約在該司法管轄區向任何人提出此類要約或要約購買。您不應假設本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄中包含的信息在本招股説明書正面及隨附的招股説明書附錄所列日期之後的任何日期都是準確的，或者我們通過引用併入的任何信息在通過引用併入的文檔日期之後的日期是正確的，即使本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄是在較晚的日期交付或出售證券也是如此。

本招股説明書中提及的“註冊人”、“Enlivex”、“我們”、“我們”和“我們”是指根據以色列國法律成立的公司Enlivex治療有限公司及其合併子公司，除非上下文另有要求。

投資我們的證券涉及風險。在決定購買我們的任何證券之前，您應仔細考慮我們截至2018年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告中“風險因素”標題下的風險和不確定性討論 (通過引用併入本招股説明書中)，以及我們隨後提交的Form 6-K報告和Form 20-F年報中類似標題下的風險和不確定性討論，以及在任何適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書中的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。請參閲本招股説明書中標題為“ 您可以找到更多信息”的部分。我們在本招股説明書中引用的文件中討論的風險和不確定性是我們目前認為可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大影響的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

本招股説明書包含1995年“私人證券訴訟改革法案”和其他美國聯邦證券法律所指的“前瞻性聲明”。這些前瞻性陳述包括但不限於：

在某些情況下，前瞻性陳述由“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“ ”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“ ”、“希望”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的負面含義或其他類似術語來標識。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果或表現與此類前瞻性陳述中建議的大不相同。此外，科研、臨牀和臨牀前試驗的歷史結果不保證未來研究或試驗的結論不會提出不同的結論，或者本招股説明書或我們的Form 20-F(通過引用併入本招股説明書)截至2018年12月31日的財年的歷史結果不會根據其他研究、臨牀和臨牀前試驗結果進行不同的解釋。可能導致實際結果與前瞻性陳述中指出的大不相同的因素包括我們在本招股説明書中引用的截至2018年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告中“風險因素”標題下描述的那些因素，以及在任何適用的招股説明書附錄或自由撰寫的招股説明書中以及通過引用併入本招股説明書中的其他文件中描述的其他風險和不確定因素。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非法律另有要求, 我們不打算(並明確拒絕任何此類義務)在本招股説明書日期之後更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Enlivex是一家臨牀階段免疫治療公司，開發用於免疫系統再平衡的同種異體藥物管道。免疫系統再平衡對於治療危及生命的免疫和炎症性疾病至關重要，這些疾病涉及細胞因子的過度表達 (細胞因子釋放綜合徵)，並且沒有美國食品和藥物管理局批准的治療方法，以及通過調節免疫檢查點再平衡來治療實體腫瘤。該公司創新的候選免疫療法Allocetra™ 是一種基於獨特作用機制的新型免疫療法候選藥物，其目標是被定義為 “未得到滿足的醫療需求”的臨牀適應症，例如預防或治療與骨髓移植和/或造血幹細胞移植、膿毒症和急性多器官衰竭相關的併發症。該公司還打算將其基於細胞的療法與通過免疫檢查點重新平衡對實體腫瘤的有效治療相結合，以提高各種抗癌療法的療效，包括嵌合抗原受體T細胞療法和靶向T細胞受體療法。

2019年3月26日，本公司(f/k/a Bioblast Pharma Ltd.)和Enlivex治療研發有限公司(簡稱Enlivex R&D Ltd.)完成合並交易，由此Enlivex R&D與本公司的一家合併子公司合併， Enlivex R&D作為合併中的倖存實體，稱為此次合併。 Enlivex R&D(f/k/a Bioblast Pharma Ltd.)和Enlivex治療研發有限公司(簡稱Enlivex R&D)完成了一項合併交易，Enlivex研發公司與公司的一家合併子公司合併， Enlivex R&D作為合併中的倖存實體，稱為合併。合併後，Enlivex R&D成為本公司的全資子公司。在合併的同時，該公司更名為Enlivex治療有限公司。

我們最初於2012年1月22日根據以色列國法律註冊為Bioblast Pharma Ltd。合併完成後，我們更名為 Enlivex Treeutics Ltd。我們的主要運營子公司Enlivex Treeutics R&D Ltd.於2005年9月根據以色列國法律註冊為以色列私營公司，名稱為Tolarex Ltd。2010年2月，Enlivex R&D更名為Enlivex Treateutics Ltd。合併完成後，我們的主要執行辦事處位於以色列內斯齊奧納愛因斯坦大街14號，郵編7403618，我們的電話號碼是：+972 26208072。

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們預計將出售在此提供的證券的淨收益用於一般公司用途，這可能包括：

將證券發行淨收益分配給特定目的的具體分配將在發行時確定，將在本招股説明書的相關附錄中説明。

本招股説明書描述了我們普通股的一般條款，通過參考適用的以色列法律以及我們修訂和重述的公司章程中包含的條款和條款完整地進行了描述。當我們提出出售普通股時，我們將在本招股説明書的附錄中説明發行普通股的具體條款。因此，有關我們普通股的特定發售條款的説明，您必須同時參閲本招股説明書和適用的招股説明書附錄。如果招股説明書附錄中包含的信息與此摘要描述不同，您應依賴招股説明書附錄中包含的信息。

根據我們修訂和重述的公司章程，我們有權發行的所有股票類別的股票總數為45,000,000股普通股，每股面值為0.40新西蘭元。截至2019年6月5日，已發行普通股為10,113,707股。

如果在任何時候，股本被分成不同類別的股份，則任何類別的權利(除非該類別股票的發行條款另有規定)可經該類別所有已發行股票的持有人書面同意，或經該類別股票持有人在另一次股東大會上通過的多數票批准，而更改。(br} 該類別股票的發行條款另有規定者不在此限)，可經該類別股票的所有已發行股票持有人書面同意，或經該類別股票持有人單獨會議通過的股東大會多數票通過，更改該類別股票所附帶的權利。吾等經修訂及重述的組織章程細則中與股東大會有關的條文(經必要修訂後)將適用於每一次該等獨立股東大會。任何親自或委託代表出席的該類別股票的持有者均可要求進行無記名投票。

除非發行條件另有規定，擴大現有類別股份或增發股份，不得視為修改或取消該類別或任何其他類別以前發行的股份所附帶的權利。這些條件規定了公司法允許的最低股東批准。

我們修訂和重述的組織章程和以色列國法律不以任何方式限制非以色列居民的所有權或投票權或我們的股份，但與以色列處於戰爭狀態的國家的臣民除外。

我們已在以色列公司註冊處註冊。我們的註冊號是51-471648-9。我們修訂和重述的章程規定我們可以從事任何類型的合法業務。

公司法要求按照公司章程的規定批准某些交易、行動和安排，在某些情況下，必須由公司的審計委員會、公司的審計委員會、薪酬委員會、董事會本身和股東批准。審核委員會、薪酬委員會及董事會批准該等事項所需的票數均為出席正式召開會議的無利害關係董事的過半數。然而，若參與該等會議的大多數成員對批准該事項有個人利益，則所有董事均可參與討論及就批准事項進行表決，在此情況下，該事項須由股東進一步批准。

公司法要求任職人員及時向董事會披露他或她可能與與公司的任何現有或擬議交易有關的任何個人利益，以及與此相關的任何實質性信息或文件。有利害關係的任職人員的披露必須迅速且無論如何不遲於審議交易的董事會第一次會議。個人利益包括任何人在公司的行為或交易中的個人利益，包括其親屬的個人利益，或者該人或該人的親屬是股東、董事或總經理5%或以上的股東、董事或總經理，或者他或她有權任命至少一名董事或總經理的法人團體的個人利益，該人或該人的親屬在該法人團體中是5%或5%以上的股東、董事或總經理或他或她有權任命至少一名董事或總經理的法人團體的個人利益。但不包括因擁有公司股份而產生的個人利益。個人利益還包括任職人員持有投票委託書的人的個人利益，或者任職人員代表其持有委託書的股東投票的利益，即使該股東本身在批准該事項中沒有個人利益的情況下也是如此。個人利益還包括任職人員持有投票委託書的人的個人利益，或者任職人員代表其持有委託書的股東的投票權 (如果該股東本身在批准該事項方面沒有個人利益的話)。但是，如果個人利益僅源自該公職人員親屬在一項不被視為非常交易的交易中的個人利益，則該公職人員沒有義務披露該個人利益。根據《公司法》，非常交易定義為下列任何一項：

如果確定公職人員在交易中有個人利益，則交易需要董事會批准，除非公司的公司章程規定了不同的批准方式。此外，只要任職人員披露了他或她在交易中的個人利益，董事會就可以批准任職人員的行動，否則將被視為違反忠誠義務。但是，公司不得批准與公司利益背道而馳或不是由任職人員真誠執行的交易或行動。如果特殊交易涉及公職人員個人利益，則需要首先獲得公司審計委員會的批准，然後再經董事會批准。有關公職人員薪酬、賠償或保險的安排需要依次獲得薪酬委員會、董事會以及在某些情況下獲得股東的批准。

根據以色列法律，適用於董事和高管的有關個人利益的披露要求也適用於上市公司的控股股東。在“公司法”中，“控股股東”一詞被定義為有能力指揮公司活動的股東，而不是憑藉公職人員。如果股東持有公司50%或以上的投票權，或者有權任命公司多數董事或總經理，則該股東被推定為控股股東。如果股東持有公司50%或更多的投票權，或者有權任命公司的多數董事或總經理，則該股東被推定為控股股東。

在 (I)與控股股東的非常交易或控股股東擁有個人利益的情況下，(Ii) 控股股東有個人利益的某些私募交易，(Iii)與控股股東或親屬就公司提供的服務或僱用進行的某些交易，(Iv)總經理的僱用和薪酬，以及(V)當該等條款偏離公司股東先前批准的薪酬政策時，公司任職人員的僱用和薪酬條款。“控股股東”的定義還包括任何持有25%或25%以上投票權的股東(如果沒有其他股東擁有超過50%的投票權) 。在批准同一交易中有個人利益的兩個或兩個以上股東被視為單一股東，就批准該交易而言，可被視為控股股東。非常交易，包括與控股股東的私募交易或控股股東擁有個人利益的私募交易，以及與控股股東或其親屬的直接或間接接觸(包括通過其控制的公司)，均需按照順序獲得審計委員會、董事會和公司股東的批准。此外，股東批准必須符合下列條件之一：

在與控股股東的任何此類交易的期限超過三年的範圍內，需要每三年批准一次，除非審計委員會根據與交易相關的情況確定交易的持續時間是合理的。

有關擔任職務的控股股東的聘用和薪酬條款，以及作為公司僱員的控股股東的聘用條款的安排，依次需要薪酬委員會、董事會以及股東的批准。

根據公司法，一般而言，公職人員越權或未經授權採取的行動( 違反公司宗旨的行動除外)，可由原應批准該行動的同一公司治理機構以同樣的多數追溯性批准，條件是該行為是真誠地併為公司的利益而實施的。

根據以色列法律，在提交給我們的董事會或我們的審計委員會討論的非常交易中有個人利益的董事不得投票或參加有關批准此類交易的討論。如果董事如上所述投票或出席，則對上述活動或安排的批准無效。

根據公司法和我們修訂和重述的公司章程，我們的董事會可以行使法律或我們修訂和重述的公司章程沒有要求我們的股東或其他法人團體行使或採取的所有權力和行動，包括為公司目的借款的權力。

根據“公司法”的規定，希望收購以色列上市公司股票並因此將持有目標公司90%以上的已發行和已發行股本或某類股票的已發行和已發行股本的人，必須向該公司的所有股東提出收購要約，以購買該公司的所有已發行和流通股或所有已發行和流通股。

如果沒有迴應或接受要約的股東持有公司已發行和已發行股本或適用類別股份的5%以下，且在要約中沒有個人利益的股東超過一半接受要約，則收購方提出購買的所有股票將依法轉讓給收購方。但是，如果不接受收購要約的股東持有的公司已發行和已發行股本或適用類別股份的比例低於2%，則即使沒有獲得公正多數的批准，收購要約也將被接受。如果不接受收購要約的股東持有低於2%的公司已發行和已發行股本或適用類別的股份，收購要約也將被接受。

在該全面收購要約成功完成後，作為該收購要約的受要約人的任何股東，無論該股東是否接受該收購要約，均可在接受收購要約之日起六個月內向以色列法院提出申請，要求確定該收購要約的價格是否低於公允價值，以及是否應按照法院裁定的公允價值支付該公允價值。但是，在某些條件下，要約人可以在投標要約條款中確定，接受要約的受要約人無權如上所述向以色列法院提出申請。

如果沒有迴應或接受收購要約的股東持有公司已發行和流通股本或適用類別的至少5%的股份，收購人不得從接受收購要約的股東手中收購將增持至公司已發行和流通股本或適用類別的90%以上的公司股票。

《公司法》規定，收購以色列上市公司的股份必須通過特別收購要約的方式進行，前提是收購將使購買者成為該公司至少25%投票權的持有者。如果已有其他持有公司至少25%投票權的人，則此規則不適用。

同樣，公司法規定，如果收購結果是購買者將成為公司45%以上投票權的持有者，如果沒有其他股東持有公司45%以上投票權，則必須通過特別收購要約的方式收購上市公司的股份。如果沒有其他股東持有該公司45%以上的投票權，則必須以特別要約的方式收購該公司的股票。如果沒有其他股東持有該公司45%以上的投票權，則必須以特別要約的方式收購該公司的股份。

這些要求不適用於以下情況：(I)收購發生在非公開發行的背景下，條件是股東大會批准該收購為私人發行，其目的是給予收購人至少25%的公司投票權如果沒有人持有公司至少25%的投票權，或者如果沒有人持有公司45%的投票權，作為私人發行的目的是給予收購人45%的公司投票權，不適用於以下情況：(I)收購發生在非公開發行的背景下，條件是如果沒有人持有公司至少25%的投票權，則作為非公開發行，其目的是給予收購人至少25%的公司投票權。如果沒有人持有公司45%的投票權，則作為非公開發行； (Ii)來自持有公司至少25%投票權的股東，並導致收購方成為公司至少25%投票權的持有人；或(Iii)來自持有公司45%以上投票權的股東，導致收購方成為公司超過45%投票權的持有人。

特別收購要約必須擴大到公司的所有股東，但收購人不需要購買超過公司流通股投票權5% 的股份，無論股東提出多少股份。特別收購要約只有在以下條件下才能完成：(I)要約人將收購公司已發行股票附帶的至少5%的投票權，(Ii)特別收購要約獲得通知其對要約立場的受要約人的多數票接受；(B)特別收購要約被要約人以多數票接受；表示對要約的立場的受要約人必須以多數票接受特別要約要約。特別要約收購必須擴大到公司所有股東，但要約人不需要購買超過公司流通股投票權的股份，無論股東要約收購多少股。在計票時，要約人的控制權持有人、在接受特別收購要約中有個人利益的人、公司至少25%的投票權持有人或代表他們或代表要約人行事的任何人(包括他們的親屬或在他們控制下的公司)的選票不在考慮之列。

如果提出特別要約收購，公司董事會必須對要約的可取性發表意見，如果不能這樣做，則應當放棄任何意見，但必須説明棄權的理由。

目標公司的任職人員以任職人員的身份採取行動，其目的是導致現有或可預見的特別投標要約失敗或削弱其被接受的機會，應向潛在買家和股東負責賠償因其行為造成的損害，除非該任職人員真誠行事，並有合理理由相信他或她是為了公司利益行事。但是，目標公司的負責人可以與潛在買家談判以改善特別投標報價的條款，也可以進一步與第三方談判以獲得競爭性報價。

如果特別要約要約被宣佈對該要約的立場的多數股東接受，則未對特別要約做出迴應或反對特別要約的股東可以在設定的接受要約的最後一天起四天內接受要約。

如果特別收購要約被無利害關係的多數接受，則收購人或控制其的任何個人或實體及其控制的任何公司不得就收購目標公司的股票提出後續收購要約，並且自要約之日起一年內不得與目標公司進行合併，除非收購人或該個人或實體承諾在首次特別收購要約中實施該要約或合併。

公司法允許經各方董事會批准的合併交易，除非符合公司法所述的某些要求，否則可由在股東大會上就擬議的合併進行表決的各方股東的多數股份進行。

根據“公司法”，合併公司的董事會需要討論並確定其認為是否存在合理的擔憂，即由於擬議的合併，尚存的公司將無法履行其對債權人的義務，考慮到合併公司的財務狀況。如果董事會已確定存在這樣的擔憂，則可能不會批准擬議的合併。在每家合併公司的董事會批准後，董事會必須共同準備一份合併提案，提交給以色列公司註冊處。

就股東投票而言，除非法院另有裁決，否則如果在股東大會上，除合併另一方以外的其他各方、持有合併另一方控制手段25%或以上的任何人或代表他們的任何人(包括其親屬或由他們中任何一方控制的公司)投票反對合並，則不會被視為批准合併。股東大會上，除合併另一方以外的其他各方所持有的多數股份(不包括棄權票)，任何持有合併另一方控制手段的人或代表他們的任何人投了反對票。

如果交易要不是如上所述單獨批准每類股票或排除某些股東的投票權，如果法院認為合併是公平合理的，並考慮到對合並公司價值的評估和向股東提供的對價，法院仍可以在持有公司至少25% 投票權的人的請求下裁定公司批准了合併。如果不是如上所述，交易是分開批准的或排除某些股東的投票權，法院仍可以在考慮到對合並公司價值的評估和向股東提供的對價的情況下，裁定該公司已應公司至少25%的投票權持有人的請求批准了合併。

根據公司法，每家合併公司必須將擬議的合併計劃副本發送給其有擔保債權人。根據“公司法”頒佈的規定，無擔保債權人有權收到合併通知。應擬議合併的任何一方的債權人的請求，如果法院得出結論認為存在合理的擔憂，認為由於合併，尚存的公司將無法履行目標公司的義務，則可以推遲或阻止合併。法院還可以發出指令，以確保債權人的權利。

此外，合併可能無法完成，除非從向以色列公司註冊處提交批准合併提案之日起至少50天，以及從兩家合併公司獲得股東批准之日起30天后。

以色列公司法和税法的某些條款可能會延遲、阻止或使我們的任何合併或收購變得更加困難。

我們修訂和重述的公司章程中沒有條款規定股東所有權必須披露的所有權門檻。然而，我們受到美國證券規則的約束，該規則要求我們普通股超過5%的實益所有者必須向證券交易委員會提交某些文件。

我們修改和重述的公司章程不會對資本變更施加任何比公司法要求更嚴格的條件。

我們可能會發行認股權證購買我們的普通股。認股權證可以獨立發行，也可以與本招股説明書提供的普通股一起發行，並可以與該等普通股一起發行或與之分開。

雖然我們下面總結的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何認股權證的特定條款。我們在招股説明書附錄下提供的任何認股權證的條款可能與我們下面描述的條款不同，您應參閲適用的招股説明書補充條款以瞭解我們提供的任何認股權證的具體條款。

我們可以根據認股權證協議發行認股權證，我們將與我們選擇的認股權證代理簽訂該協議。根據適用的認股權證協議，每個認股權證代理將僅作為我們的代理，不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以擔任一期以上權證的權證代理人。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下有任何違約，認股權證代理人將不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何認股權證持有人均可無須有關認股權證代理人或任何其他認股權證持有人同意，以適當法律行動執行其行使其認股權證的權利，並收取在行使其認股權證時可購買的普通股。

我們將通過引用將納入本招股説明書構成其一部分的註冊説明書中，其中包括認股權證協議表格，該表格描述了我們在發行相關係列認股權證之前提供的一系列認股權證的條款。以下認股權證和認股權證協議的重大條款摘要受適用於特定系列認股權證的所有認股權證協議條款的約束和約束。我們建議您閲讀與我們根據本招股説明書出售的認股權證相關的適用招股説明書補充資料，以及包含認股權證條款的完整的認股權證協議。

我們將在適用的招股説明書中補充與本招股説明書交付相關的認股權證條款，包括適用時的以下內容：

除非在適用的招股説明書附錄中指定，否則認股權證將僅以註冊形式發行。

權證持有人證書可將其兑換成不同面值的新證書，出示以進行轉讓登記，並在權證代理人的公司信託辦事處或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦事處行使這些證書。在行使任何認股權證之前，權證持有人將不享有相關普通股持有人的任何權利，包括收取股息或行使任何投票權的任何權利，但以下標題“權證調整”規定的範圍除外。

每份認股權證將使持有人有權按適用招股説明書附錄中規定或確定的適用行使價，以現金購買普通股。如果我們在適用的招股説明書附錄中註明，認股權證持有人可以交出證券，作為認股權證全部或部分行使價格。如適用的招股説明書附錄所述，在認股權證到期日交易結束前的任何時間均可行使認股權證。在到期日營業結束後，未行使的認股權證將失效。

可通過向認股權證代理人或適用招股説明書中指明的任何其他高級人員的公司信託辦公室交付(A)正確填寫和正式籤立的認股權證證書，以及(B)支付行使時到期的金額來行使權證。如行使權利後，吾等將在實際可行範圍內儘快向適用的認股權證持有人發行經行使該權力的相關普通股。如果認股權證證書所代表的認股權證未全部行使，則將為剩餘的認股權證頒發新的認股權證證書。

吾等可未經適用認股權證持有人同意而修訂或補充認股權證協議，以消除認股權證協議中的含糊之處、補救或更正認股權證協議中有缺陷的條款，或就認股權證協議下吾等及認股權證代理人認為必要或適宜的其他事項作出規定，但在每種情況下，該等修訂或補充均不會對認股權證持有人的利益造成重大影響。

除非適用的招股説明書另有説明，否則如果我們細分或合併我們的普通股，認股權證的行權價格和普通股數量將按比例進行調整。此外，除非招股説明書另有説明，否則如果我們不支付費用：

則認股權證持有人將有權在認股權證行使時收取因行使認股權證而應收的普通股，且無需支付任何額外代價，即該等認股權證持有人假若在該等證券持有人收到或有權收取該等額外股票及其他證券及財產的日期持有根據認股權證可發行的普通股，則將有權收取的股額及其他證券及財產。

除上文所述外，如果我們發行該等證券或任何可轉換為該等證券或可兑換該等證券的證券，或附有購買該等證券或可轉換為或可交換該等證券的權利的證券，則在行使該等認股權證時，將不會調整或提供行使權價格及該認股權證所涵蓋的證券數目，以及將收到的其他證券或財產的金額。如果我們發行該等證券或任何可轉換為該等證券或可兑換為該等證券的證券，則該等證券或其他證券或財產的金額將不會調整或提供。

如果發生上述交易之一，並且我們普通股的持有人有權收到與其普通股有關的股票、證券或其他財產，則當時未發行的認股權證持有人(視情況而定)將有權在行使其認股權證時收到如果他們在緊接交易前行使認股權證，他們將在適用的交易中收到的股票和其他證券或財產的種類和金額。

以下説明，連同我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息，彙總了我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款和條款。單位可以獨立發行，也可以與任何招股説明書補充發行的普通股和認股權證一起發行，並可以附加在這些證券上，也可以與這些證券分開。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們在此招股説明書下可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何系列單位的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同，有關我們提供的任何單位的具體條款，請參閲適用的招股説明書附錄。

我們將通過引用將合併到本招股説明書中，該註冊説明書以單位協議的形式構成，包括單位證書(如果有)的表格，該表格描述了我們在相關系列單位發行之前提供的系列單位的條款。以下單元和單元協議的材料規定摘要受適用於特定系列單元的單元協議中適用的所有條款的約束，並通過參考對其整體進行限定。我們建議您閲讀與我們在此招股説明書下銷售的單位相關的適用招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議。

我們可以發行由普通股和認股權證組成的單位。將發行每個單元，以便單元持有人也是單元中包括的每個證券的持有人。因此，單位持有人將擁有單位內包括的每種證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時候單獨持有或轉讓。

我們將在中説明適用的招股説明書補充該系列產品的條款，包括以下內容：

本節中描述的規定以及“普通股説明”和“認股權證説明”中描述的規定將分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股或認股權證。

每個單位代理(如果有)將根據適用的單位協議僅作為我們的代理行事，不承擔代理的任何義務或與任何單位的任何持有人之間的任何信託關係。一家銀行或信託公司可以作為一系列以上單位的單位代理。單位代理在我們根據適用的單位協議或單位發生任何違約的情況下不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟程序或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何單位持有人，未經相關單位代理人或任何其他單位持有人同意，可以採取適當的法律行動，執行其作為持有人在該單位包含的任何擔保項下的權利。

無論出於任何目的，我們、單位代理及其任何代理均可將任何單位證書的註冊持有人視為該證書所證明的單位的絕對所有者，並將其視為有權行使所要求的單位所附權利的人，儘管有任何相反的通知。

我們可以根據承銷的公開發行、協商交易、大宗交易或這些方式的組合不時出售在此提供的證券。我們可能會(1)通過承銷商或交易商、(2)通過代理和/或(3)直接向一個或多個購買者出售證券。我們可能會不時通過一次或多次交易分銷證券：

我們可以直接徵集購買此招股説明書提供的證券的報價。我們還可以指定代理，不定期徵集購買證券的報價。我們將在招股説明書副刊中註明參與發售或出售我們證券的任何代理人的姓名。

如果我們利用交易商出售本招股説明書提供的證券，我們將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，具體價格由交易商在轉售時確定。

如果我們利用承銷商銷售本招股説明書提供的證券，我們將在出售時與承銷商簽署承銷協議，並在招股説明書補充材料中提供任何承銷商的姓名，承銷商將使用該名稱向公眾轉售證券。在出售證券時，我們或承銷商可以代理的證券購買人可以承銷折扣或佣金的形式補償承銷商。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商銷售，承銷商可以以折扣、優惠或佣金的形式對交易商進行補償。

我們將在適用的招股説明書中補充我們向承銷商、交易商或代理支付的與證券發行相關的任何補償，以及承銷商允許向參與交易商提供的任何折扣、優惠或佣金。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能被視為證券法意義上的承銷商，他們收到的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤都可能被視為承銷折扣和佣金。我們可能會簽訂協議，以賠償承銷商、交易商和代理人的民事責任，包括證券法下的責任，或支付他們可能被要求就此支付的款項。

承銷商可以依照證券法進行超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發售規模的銷售，這會產生空頭頭寸。穩定交易允許投標人購買標的證券，只要穩定出價不超過指定的最大值。空頭回補交易涉及在分銷完成後在公開市場購買證券以回補空頭頭寸。懲罰性出價允許承銷商在回補交易中購買交易商最初出售的證券以回補空頭時，從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會導致證券的價格高於其他情況下的價格。承銷商可以在證券交易的任何交易所或其他市場從事這些活動。如果開始，承銷商可以隨時停止這些活動。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候中斷。

承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行交易，或者為我們提供服務。

下表列出了我們預計與根據本註冊聲明註冊的證券的可能發售相關的費用(承銷折扣和佣金或代理費以及構成承銷商或代理補償(如果有)的其他項目)。

*由通過引用併入本招股説明書的招股説明書附錄或表格6-K報告提供。

此處提供的證券的有效性將由Yigal Arnon&Co.和Greenberg Traurig，P.A.代為傳遞。

我們的合併財務報表包含在截至2018年12月31日的Form 20-F年度報告中，並以獨立註冊會計師事務所Yarel+Partners作為會計和審計專家的授權報告作為參考併入本文。

我們根據以色列國的法律註冊成立。向我們以及本註冊聲明中指定的任何以色列專家(其中大部分居住在美國境外)送達傳票可能很難在美國境內獲得。此外，由於我們的大部分資產和大多數董事和高級管理人員位於美國以外，在美國獲得的任何針對我們或我們的某些董事和高級管理人員的判決可能很難在美國境內收集。

我們在以色列的法律顧問Yigal Arnon&Co.已通知我們，在以色列提起的最初訴訟中可能很難主張美國證券法索賠。以色列法院可能會拒絕審理基於違反美國證券法的索賠，因為以色列不是提出此類索賠的最合適的論壇。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能裁定適用於索賠的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用美國法律的內容為事實，這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將由以色列法律管轄。

在符合規定的時間限制和法律程序的情況下，以色列法院可以強制執行美國對民事案件的判決，除非某些例外情況，包括根據“證券法”或 “交易所法”的民事責任條款作出的判決，以及在非民事案件中作出的金錢或補償性判決，但除其他事項外，條件是：

如果外國判決由以色列法院強制執行，通常將以以色列貨幣支付，然後可以兑換成非以色列貨幣並將其轉出以色列。在以色列法院追回非以色列貨幣金額的訴訟中，通常做法是以色列法院在判決之日按生效的匯率作出以色列貨幣等值金額的判決，但判定債務人可以用外幣付款。在等待收取期間，以色列法院判決中以以色列貨幣表示的金額通常將與以色列消費者物價指數加利息掛鈎，按當時以色列現行法規規定的年法定利率計算。判斷債權人必須承擔不利匯率的風險。

我們根據修訂後的1934年“證券交易法”( “交易法”)向證券交易委員會提交年度報告 Form 20-F、Form 6-K報告和其他信息。證交會維護一個互聯網站，其中包含我們以電子方式向證交會提交的報告和其他信息，這些信息可在證交會的網站http：//Www.sec.gov。此外，我們還維護一個互聯網網站，網址為Www.enlivex.com。我們網站上包含的信息不包含在本招股説明書或註冊説明書(本招股説明書是其組成部分)中，也不是本招股説明書或註冊説明書的一部分。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的部分。註冊聲明包含比本招股説明書更多有關我們和我們的證券的信息，包括某些展品。您可以從證券交易委員會獲取註冊聲明的副本，地址為以上列出的地址，或從上面列出的證券交易委員會網站獲取。

SEC允許我們通過引用合併我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過參考這些文檔向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新、修改和取代此信息。我們通過引用合併了我們提交給證券交易委員會的以下文件：

在本招股説明書日期之後、本註冊説明書終止或到期之前，我們根據“交易法”以20-F表格向證券交易委員會提交的所有年度報告應視為通過引用併入本招股説明書，並自提交該等文件之日起成為本招股説明書的一部分。我們可以通過引用的方式併入隨後提交給SEC的任何表格6-K，方法是在該表格6-K中註明正在通過引用將其併入本招股説明書(包括我們在本招股説明書成為當事人的註冊聲明日期之後、該註冊聲明生效日期之前提交給證券交易委員會的任何此類表格6-K)。

為本招股説明書的目的，本招股説明書或通過引用納入或視為納入本招股説明書的文件中所作的任何陳述將被視為被修改或取代，條件是本招股説明書或隨後提交的任何也通過引用併入或被視為併入本招股説明書的其他文件中包含的陳述修改或取代了陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書的一部分。

如果收到招股説明書的每個人(包括任何股東)提出書面或口頭要求，我們將免費向該人提供一份通過引用方式併入本招股説明書的任何和所有信息的副本。請通過以下地址直接向我們提出請求：

但是，不會發送備案文件中的展品，除非這些展品已通過引用明確包含在此類備案文件中。

招股説明書副刊		頁

關於本招股章程副刊		S-II
招股説明書補充摘要		S-1
危險因素		S-4
關於前瞻性信息的警示聲明		S-7
收益的使用		S-8
資本化		S-9
稀釋		S-10
配送計劃		S-11
法律事項		S-12
專家		S-12
費用		S-12
在那裏您可以找到更多信息		S-12
以引用方式將某些文件成立為法團		S-13

招股説明書	頁

危險因素	1
關於前瞻性陳述的警告性聲明	2
我公司	3
收益的使用	3
普通股的説明	4
手令的説明	11
單位説明	14
配送計劃	15
費用	16
法律事項	17
專家	17
論民事責任的可執行性	17
在那裏您可以找到更多信息	18
以引用方式將某些文件成立為法團	18

	截至 2020年6月30日
	實際			作為調整後的
	(美元以千為單位(股票數據除外))
非流動負債：
租賃負債	$	236		$	236
非流動負債共計	$	236		$	236
股東權益：
普通股面值0.40新謝克爾(0.11美元)：
授權：截至2020年6月30日的45,000,000股；截至2020年6月30日的已發行和已發行股票：截至2020年6月30日的13,463,771股，調整後截至2020年6月30日的15,332,231股	$	1,513		$	1,734
額外實收資本	$	59,615		$	83,499
外幣換算調整	$	(1,428	)	$	(1,428	)
累積赤字	$	(29,508	)	$	(29,508	)
股東權益總額	$	30,192		$	54,297
總市值	$	30,428		$	54,533

律師費及開支	$	125,000
會計費用和費用	$	15,000
雜費及開支	$	5,000
總計	$	145,000

	頁

危險因素	1
關於前瞻性陳述的警告性聲明	2
我公司	3
收益的使用	3
普通股的説明	4
手令的説明	11
單位説明	14
配送計劃	15
費用	16
法律事項	17
專家	17
論民事責任的可執行性	17
在那裏您可以找到更多信息	18
以引用方式將某些文件成立為法團	18

假定每股發行價	$	13.38
截至2020年6月30日的每股有形賬面淨值	$	2.24
可歸因於新投資者的每股有形賬面淨值增加	$	1.30
在發售生效後，截至2020年6月30日的調整後每股有形賬面淨值	$	3.54
向在發售中購買普通股的投資者攤薄每股	$	9.84

證券交易所註冊費	$	12,120
律師費及開支		*
會計費用和費用		*
印刷費		*
藍天收費		*
轉會代理費和費用		*
雜類		*
總計		*