LII-20200930
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LoansMember的子設施2020-09-300001069202美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001069202美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-09-300001069202SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001069202US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-09-300001069202LII：A2025NotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-07-300001069202LII：A2027注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-07-300001069202LII：A2025NotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001069202LII：A2027注意事項成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-09-300001069202LII：A2023註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2016-11-010001069202美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-07-012020-09-300001069202美國-GAAP：老年人注意事項成員2016-11-010001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-07-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-07-012019-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-01-012019-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-07-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-07-012019-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001069202Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001069202Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001069202US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：不安全債務成員2020-09-300001069202US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：不安全債務成員2019-12-31



美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
_________________________________________________
形式10-Q
 _________________________________________________
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期


佣金檔案編號001-15149
 _________________________________________________
Lennox國際公司.
根據州法律註冊成立的公司特拉華州
_________________________________________________ 
國税局僱主識別號碼：42-0991521
湖公園大道2140號。, 理查森, 德克薩斯州, 75080
(972-497-5000)
_________________________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元李氏紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐沒有問題。☒
截至2020年10月9日，註冊人普通股流通股數量為每股面值0.01美元38,289,399.




倫諾克斯國際公司。
表格10-Q
截至2020年9月30日的三個月和九個月

索引
頁
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表-2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日
1
綜合經營報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
2
綜合全面收益表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
3
股東赤字合併報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
4
合併現金流量表(未經審計)-截至2020年和2019年9月30日的9個月
6
合併財務報表附註(未經審計)
7
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
23
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
34
項目4.控制和程序
35
第二部分
其他資料
項目1.法律訴訟
35
第1A項危險因素
35
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
項目6.展品
37

i

第一部分-財務信息
第1項財務報表

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併資產負債表
(金額以百萬為單位，不包括股票和麪值)截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$55.0 $37.3 
短期投資4.1 2.9 
應收賬款和票據，扣除津貼淨額#美元7.3及$6.1分別在2020年和2019年
542.7 477.8 
庫存，淨額408.7 544.1 
其他資產53.5 58.8 
流動資產總額1,064.0 1,120.9 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元862.3及$824.3分別在2020年和2019年
444.9 445.4 
來自經營租賃的使用權資產196.0 181.6 
商譽186.7 186.5 
遞延所得税15.2 21.5 
其他資產，淨額74.4 79.0 
總資產$1,981.2 $2,034.9 
負債和股東赤字
流動負債：
長期債務的當期到期日$7.0 $321.9 
流動經營租賃負債
54.1 52.7 
應付帳款361.0 372.4 
應計費用287.8 255.7 
應付所得税1.1 — 
流動負債總額711.0 1,002.7 
長期債務1,006.6 849.3 
長期經營租賃負債144.5 131.0 
養卹金92.9 87.4 
其他負債141.9 134.7 
總負債2,096.9 2,205.1 
承諾和或有事項
股東赤字：
優先股，$0.01面值，25,000,000授權股份，無已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.01面值，200,000,000授權股份，87,170,197已發行股份
0.9 0.9 
額外實收資本1,109.4 1,093.5 
留存收益2,303.7 2,148.7 
累計其他綜合損失(114.9)(103.8)
國庫股，按成本價計算，48,883,807股票和48,575,901分別為2020年和2019年的股票
(3,414.8)(3,309.5)
股東虧損總額(115.7)(170.2)
總負債和股東赤字$1,981.2 $2,034.9 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1


倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併運營報表
(未經審計)

(金額以百萬為單位，每股數據除外)截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
 2020201920202019
淨銷售額$1,055.0 $1,032.9 $2,720.1 $2,922.2 
銷貨成本731.7 734.6 1,955.3 2,090.3 
毛利323.3 298.3 764.8 831.9 
運營費用：
銷售、一般和行政費用151.8 143.4 412.7 441.6 
虧損(收益)和其他費用(淨額)3.4 2.2 5.6 5.3 
重組費用0.1 6.1 10.6 6.5 
出售業務的虧損— 0.2 — 9.1 
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額4.9 (7.1)7.6 (85.4)
權益法投資收益(4.0)(3.3)(11.2)(10.5)
營業收入167.1 156.8 339.5 465.3 
養老金結算0.3 — 0.3 60.6 
利息支出，淨額6.5 12.5 22.2 36.5 
其他費用(收入)，淨額1.1 0.6 3.3 1.7 
所得税前持續經營所得159.2 143.7 313.7 366.5 
所得税撥備27.5 29.0 68.8 71.5 
持續經營收入131.7 114.7 244.9 295.0 
停產運營：
所得税前非持續經營虧損— — (0.9)(0.4)
所得税優惠— — (0.6)(0.1)
停產損失— — (0.3)(0.3)
淨收入$131.7 $114.7 $244.6 $294.7 
每股收益-基本：
持續經營收入$3.44 $2.97 $6.39 $7.54 
停產損失— — (0.01)(0.01)
淨收入$3.44 $2.97 $6.38 $7.53 
每股收益-稀釋後：
持續經營收入$3.42 $2.94 $6.35 $7.46 
停產損失— — (0.01)— 
淨收入$3.42 $2.94 $6.34 $7.46 
加權平均未發行股數-基本38.3 38.6 38.3 39.1 
加權平均未發行股數-稀釋38.6 39.0 38.6 39.5 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
2


倫諾克斯國際公司。及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)

(金額(百萬))截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
 2020201920202019
淨收入$131.7 $114.7 $244.6 $294.7 
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整6.0 (6.2)(11.8)(2.4)
將外幣折算收益重新分類為收益— — — 2.1 
養卹金和退休後負債淨變化(2.1)7.6 (4.5)10.1 
將養卹金和退休後福利損失重新分類為收益1.4 1.5 4.4 4.4 
養老金結算0.3 — 0.3 60.6 
權益法投資佔其他綜合收益的份額(1.2)— (1.2)— 
現金流量套期保值公允價值淨變動3.2 (3.1)(3.2)(2.3)
現金流對衝損失重新分類為收益0.4 2.5 5.5 6.9 
其他税前綜合收益(虧損)8.0 2.3 (10.5)79.4 
税收(費用)優惠(1.2)0.1 (0.6)(17.8)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額6.8 2.4 (11.1)61.6 
綜合收益$138.5 $117.1 $233.5 $356.3 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併股東虧損表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)

已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本計算的庫存量股東虧損總額
(截至2020年9月30日的三個月)
股份金額
截至2020年6月30日的餘額
$0.9 $1,102.4 $2,201.5 $(121.7)48.9 $(3,412.0)$(228.9)
淨收入— — 131.7 — — — 131.7 
股息，$0.77每股
— — (29.5)— — — (29.5)
外幣換算調整— — — 6.0 — — 6.0 
養卹金和退休後負債變化，扣除税收優惠淨額#美元0.1
— — — (0.3)— — (0.3)
權益法投資佔其他綜合收益的份額— — — (1.2)— — (1.2)
基於股票的薪酬費用— 8.0 — — — — 8.0 
現金流對衝變動，扣除税費淨額#美元1.3
— — — 2.3 — — 2.3 
為普通股重新發行的庫存股— (1.0)— — (0.1)1.7 0.7 
購買國庫股— — — — 0.1 (4.5)(4.5)
截至2020年9月30日的餘額
$0.9 $1,109.4 $2,303.7 $(114.9)48.9 $(3,414.8)$(115.7)

已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本計算的庫存量股東虧損總額
(截至2019年9月30日的三個月)
股份金額
截至2019年6月30日的餘額
$0.9 $1,085.8 $1,979.4 $(129.6)48.1 $(3,154.0)$(217.5)
淨收入— — 114.7 — — — 114.7 
股息，$0.77每股
— — (29.7)— — — (29.7)
外幣換算調整— — — (6.2)— — (6.2)
養老金和退休後負債變化，税後淨額— — — 9.0 — — 9.0 
基於股票的薪酬費用— 4.2 — — — — 4.2 
現金流對衝變動，扣除税收優惠淨額#美元0.1
— — — (0.4)— — (0.4)
為普通股重新發行的庫存股— — — — — 1.0 1.0 
購買國庫股— — — — 0.5 (152.4)(152.4)
截至2019年9月30日的餘額
$0.9 $1,090.0 $2,064.4 $(127.2)48.6 $(3,305.4)$(277.3)

附註是這些合併財務報表的組成部分。






4



倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併股東虧損表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本計算的庫存量股東虧損總額
(截至2020年9月30日的9個月)
股份金額
截至2019年12月31日的餘額
$0.9 $1,093.5 $2,148.7 $(103.8)48.6 $(3,309.5)$(170.2)
採用新會計準則時的累計效果調整(ASU 2016-13)— — (1.3)— — — (1.3)
淨收入— — 244.6 — — — 244.6 
股息，$2.31每股
— — (88.3)— — — (88.3)
外幣換算調整— — — (11.8)— — (11.8)
養老金和退休後負債變化，税後淨額— — — 0.2 — — 0.2 
權益法投資佔其他綜合收益的份額— — — (1.2)— — (1.2)
基於股票的薪酬費用— 18.4 — — — — 18.4 
現金流對衝變動，扣除税費淨額#美元0.5
— — — 1.7 — — 1.7 
為普通股重新發行的庫存股— (2.5)— — (0.2)4.8 2.3 
購買國庫股— — — — 0.5 (110.1)(110.1)
截至2020年9月30日的餘額
$0.9 $1,109.4 $2,303.7 $(114.9)48.9 $(3,414.8)$(115.7)

已發行普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失按成本計算的庫存量股東虧損總額
(截至2019年9月30日的9個月)
股份金額
截至2018年12月31日的餘額
$0.9 $1,078.8 $1,855.0 $(188.8)47.3 $(2,895.5)$(149.6)
採用新會計準則(ASC 842)時的累計效果調整— — (0.3)— — — (0.3)
淨收入— — 294.7 — — — 294.7 
股息，$2.18每股
— — (85.0)— — — (85.0)
外幣換算調整— — — (0.3)— — (0.3)
養卹金和退休後負債變化，扣除税費淨額#美元16.4
— — — 58.6 — — 58.6 
基於股票的薪酬費用— 15.6 — — — — 15.6 
現金流對衝變動，扣除税費淨額#美元1.3
— — — 3.3 — — 3.3 
為普通股重新發行的庫存股— (4.4)— — (0.2)7.0 2.6 
購買國庫股— — — — 1.5 (416.9)(416.9)
截至2019年9月30日的餘額
$0.9 $1,090.0 $2,064.4 $(127.2)48.6 $(3,305.4)$(277.3)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

倫諾克斯國際公司。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
(金額(百萬))截至9月30日的9個月內，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨收入$244.6 $294.7 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
出售業務的虧損— 9.1 
就自然災害造成的財產損失收到的保險賠償
— (11.6)
權益法投資收益(11.2)(10.5)
來自關聯公司的股息9.3 9.3 
重組費用，扣除支付的現金後的淨額3.5 6.0 
信貸損失準備金5.0 4.0 
未實現虧損(收益)，衍生品合約淨額0.5 (0.1)
基於股票的薪酬費用18.4 15.6 
折舊攤銷55.4 53.1 
遞延所得税5.6 17.0 
養老金費用7.7 65.9 
養老金繳費(2.8)(1.7)
其他項目，淨值2.0 (0.4)
扣除資產剝離影響後的資產和負債變動：
應收賬款和應收票據(69.3)(178.2)
盤存137.6 (107.0)
其他流動資產2.0 1.5 
應付帳款(2.4)(24.5)
應計費用29.6 7.6 
應付/應收所得税6.8 (8.2)
其他，淨3.9 (17.1)
經營活動提供的淨現金446.2 124.5 
投資活動的現金流量：
處置財產、廠房和設備所得收益0.7 1.2 
購置物業、廠房及設備(55.9)(77.0)
出售業務的淨收益— 43.5 
購買短期投資(1.3)(2.4)
就自然災害造成的財產損失收到的保險賠償— 11.6 
用於投資活動的淨現金(56.5)(23.1)
籌資活動的現金流量：
短期償債(4.6)(5.3)
短期債務借款4.6 5.3 
資產證券化借款91.0 155.5 
資產證券化支付(376.0)(58.0)
長期債務借款600.0 — 
長期償債(5.4)(35.0)
從信貸安排借款1,509.5 1,938.5 
按信貸安排付款(1,980.5)(1,608.5)
遞延融資成本的支付(7.1)— 
員工購買股票的收益2.2 2.5 
普通股回購(100.0)(400.0)
回購普通股以履行員工預扣税款義務(10.1)(16.9)
支付的現金股息(88.6)(80.9)
用於融資活動的現金淨額(365.0)(102.8)
增加現金和現金等價物24.7 (1.4)
匯率對現金和現金等價物的影響(7.0)1.2 
期初現金和現金等價物37.3 46.3 
期末現金和現金等價物$55.0 $46.1 
現金流量信息的補充披露：
已付利息$19.0 $31.5 
繳納的所得税(扣除退款後的淨額)$55.1 $78.7 
已收到的保險賠償$— $138.0 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6

倫諾克斯國際公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
1.一般規定：

本季度報告中對“我們”、“LII”或“公司”的提法是指Lennox國際公司及其子公司，除非上下文另有要求，否則本季度報告中提到的“我們”、“LII”或“公司”指的是Lennox國際公司及其子公司。

陳述的基礎

所附的截至2020年9月30日的未經審計的綜合資產負債表、所附的截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合經營報表、所附的截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合全面收益表、所附的截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的股東虧損表以及所附的截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九個月的未經審計的綜合現金流量表，應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表和腳註一起閲讀。

隨附之未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及規例S-X第10條之指示編制。隨附的綜合財務報表包含所有重大調整，主要包括正常的經常性調整，這對於公平展示我們的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據適用的規則和法規進行了濃縮或遺漏，儘管我們相信此處的披露足以使所提供的信息不具誤導性。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。

我們的財政季度由大約13周組成，但每個季度的天數可能每年都有所不同。我們的季度報告期通常在最接近3月、6月和9月最後一天的週六結束。我們的第四季度和財政年度將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。為方便起見，組成每個會計季度的13週期間由各自日曆季度的最後一天表示。

預算的使用

編制財務報表要求我們對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計包括應收賬款、存貨、商譽、無形資產和其他長期資產、或有事項、擔保義務、賠償和計算所得税、養老金和退休後醫療福利、自我保險和保修準備金以及基於股票的補償等方面使用的假設的估值。這些估計和假設是基於我們的最佳估計和判斷。

我們利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估這些估計和假設。我們相信這些估計和假設在這種情況下是合理的，並會在事實和情況需要時調整這些估計和假設。波動的股票、外匯和大宗商品市場加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。未來的事件及其影響無法精確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。這些估計的變化將反映在今後的財務報表中。

新冠肺炎大流行的影響

2019年下旬，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)浮出水面，並已在包括美國在內的全球範圍內傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。新冠肺炎疫情擾亂了我們的經營，對我們的經營業績造成了重大的不利影響。

針對新冠肺炎疫情，我們和我們的供應商、客户所在的國家、州和地方政府頒佈法令，禁止某些企業繼續經營，禁止某些類別的工人報到。這些法令已經導致我們工廠的供應鏈中斷和更高的員工缺勤率。
7

此外，由於新冠肺炎員工的健康問題，我們的某些製造設施經歷了短暫的停產。

新冠肺炎的影響程度仍然無法預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工缺勤、生產設施的短期停工以及與新冠肺炎疫情相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響，因此我們將繼續預測可能會對我們的業務產生不利影響的潛在供應鏈中斷、員工缺勤、生產設施短期停工以及與新冠肺炎疫情相關的額外健康和安全成本。雖然這些中斷和成本預計是暫時的，但對我們業務運營的持續時間和整體影響存在重大不確定性。我們認為，新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

最近採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU編號：2016-13, 金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中的已發生損失減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信貸損失。ASU 2016-13對SEC備案人員在2019年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。我們採用ASU 2016-13，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法。2020年1月1日之後的業績根據ASU 2016-13年度公佈，而上一時期的金額繼續根據以前適用的會計標準報告。我們記錄了一美元1.3截至2020年1月1日，由於採用ASU 2016-13年度的累積影響，留存收益淨減少了100萬美元。

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步，並規定商譽減值應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來計量。此外，應披露分配給淨資產賬面金額為零或負的每個報告單位的商譽金額。ASU 2017-04對2019年12月15日之後開始的財年執行的年度或中期商譽減值測試有效。採用ASU 2017-04對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況表沒有實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-內部使用軟件(主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15提供指導，以確定為開發或獲取內部使用軟件而產生的與雲計算安排相關的實施成本應如何資本化或在發生時計入費用。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的財年有效。採用ASU 2018-15沒有對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況表產生實質性影響。

2.需要報告的業務細分：

我們在三採暖、通風、空調和製冷(“HVACR”)行業的可報告業務部門。我們的細分市場主要根據我們提供的產品和服務的性質進行組織。下表介紹了每個網段：
 
線段產品或服務服務的市場地理區域
住宅供暖與供冷爐子、空調、熱泵、成套供暖和製冷系統、室內空氣質量設備、舒適性控制產品、更換部件和用品更換住宅；
住宅區新區建設		美國
加拿大
商用供熱與製冷單元式供暖和空調設備，商用供暖和製冷設備的應用系統、控制、安裝和服務，以及可變製冷劑流量的商業產品輕商業美國
加拿大
製冷冷凝機組、機組冷卻器、流體冷卻器、風冷冷凝器、空氣處理器、過程冷卻器、控制器和壓縮機架輕商業；
食品保鮮；
非食品/工業		美國
加拿大
歐洲
我們使用分部損益比作為衡量盈利能力的主要指標，以評估經營業績和配置資本資源。我們將分部損益定義為一個分部在收入之前從持續運營中獲得的收入或虧損
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包括在隨附的綜合經營報表中的税金，不包括某些項目。下表中的對賬詳細説明瞭排除的項目。

我們的公司成本包括與公司職能相關的成本，如法律、內部審計、財務、人力資源、税務合規和高級管理人員。公司成本還包括在整個LII期間向員工提供的長期股權激勵獎勵。我們將這些以股份為基礎的獎勵記錄為公司成本，因為它們是由董事會酌情決定的，並基於出於內部報告目的這樣做的歷史慣例。

任何公司間銷售額和相關利潤(以及任何其他公司間項目)將從分部結果中剔除。在本報告所述期間，公司間沒有重大的沖銷。

分段數據

每個部門的淨銷售額和部門利潤(虧損)，以及部門利潤(虧損)與營業收入的對賬，如下所示(以百萬為單位)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
 2020201920202019
淨銷售額
住宅採暖供冷$722.0 $637.6 $1,808.8 $1,792.2 
商用供熱製冷207.9 253.3 574.6 687.9 
製冷125.1 142.0 336.7 442.1 
$1,055.0 $1,032.9 $2,720.1 $2,922.2 
分部利潤(虧損)(1)
住宅採暖供冷$153.0 $126.5 $312.8 $366.6 
商用供熱製冷38.8 47.1 93.1 116.0 
製冷13.0 19.8 22.6 47.3 
公司和其他(28.3)(18.1)(61.3)(54.3)
部門總利潤176.5 175.3 367.2 475.6 
對營業收入的對賬：
特殊產品質量調整— (0.5)(1.0)(1.0)
出售業務的虧損— 0.2 — 9.1 
上一季度與利潤損失相關的保險追回部分預付款— 8.0 — — 
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額4.9 1.2 7.6 (11.6)
虧損(收益)和其他費用中的項目，不包括在分部利潤中的淨額(虧損)(1)4.4 3.5 10.5 7.3 
重組費用0.1 6.1 10.6 6.5 
營業收入$167.1 $156.8 $339.5 $465.3 
(1) 我們將分部利潤(虧損)定義為包含在隨附的合併經營報表中的分部營業收入，不包括：
•下列項目的虧損(收益)和其他費用(淨額)：
◦未結算期貨合約未實現(收益)損失淨變化，
◦特別法律應急費用，
◦與石棉有關的訴訟，
◦環境責任，
◦新冠肺炎大流行相關費用，
◦其他項目，淨額，
•出售業務的損失，
•特殊的產品質量調整，
•上一季度與利潤損失相關的保險追回部分預付款，
•自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額；
•重組費用。
9



3.每股盈利：

每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以加權平均股數和根據我們的基於股票的補償計劃假設的已發行等值股數之和(如果稀釋)。

持續經營收入的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
 2020201920202019
淨收入$131.7 $114.7 $244.6 $294.7 
不包括：停止運營造成的損失— — 0.3 0.3 
持續經營收入$131.7 $114.7 $244.9 $295.0 
加權平均流通股-基本38.3 38.6 38.3 39.1 
補充：可歸因於股票支付的稀釋性證券的潛在影響0.3 0.4 0.3 0.4 
加權平均流通股-稀釋38.6 39.0 38.6 39.5 
每股收益-基本：
持續經營收入$3.44 $2.97 $6.39 $7.54 
停產損失— — (0.01)(0.01)
淨收入$3.44 $2.97 $6.38 $7.53 
每股收益-稀釋後：
持續經營收入$3.42 $2.94 $6.35 $7.46 
停產損失— — (0.01)— 
淨收入$3.42 $2.94 $6.34 $7.46 

以下股票增值權和限制性股票單位是未償還的，但沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為假設行使這些權利將是反稀釋的(除每股數據外，以百萬計)：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
 2020201920202019
加權平均股數0.1 — 0.1 — 
每股價格
$257.08
$— 
$257.08
$— 
    
4.承擔和或有事項：

租約
我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃作為來自經營租賃、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債的使用權資產計入我們的綜合資產負債表。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表中的房地產、廠房和設備、長期債務的當前到期日和長期債務中。我們不承認租期為12個月或以下的租約的使用權、資產和租賃負債。我們沒有將非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開，並將合併的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行了核算。
10


我們的許多租賃協議包含續訂選擇權；然而，除非我們確定在開始時或在觸發事件發生時合理地確定續訂租約，否則我們不確認續期期間的使用權資產或租賃負債。我們的一些租賃協議包含租金上漲條款(包括基於指數的上漲)、租金假期、資本改善資金或其他租賃優惠。我們根據租賃安排的固定組成部分，以直線為基礎確認我們的最低租金費用。我們在租賃期內攤銷這筆費用，從最初擁有之日開始，也就是我們進入租賃空間並開始為其預期用途做準備的日期。可變租賃組成部分代表本質上不固定、與指數或費率沒有關聯的金額，並被確認為已發生的金額。根據我們的某些第三方服務協議，我們控制第三方服務提供商在提供服務時使用的特定空間或基礎資產。這些安排符合ASC 842項下的定義，因此在ASC 842項下計入。

在確定我們的使用權資產和租賃負債時，我們對每份租賃協議內的最低租賃付款適用貼現率。ASC842要求我們使用承租人在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，這一金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。當我們不能很容易地確定租賃協議中隱含的貼現率時，我們就利用我們的遞增借款利率。為了估計我們各種期限(從1年到30年)的具體增量借款利率，我們根據我們的公開未償還債務工具，校準了與我們的信用質量一致的可比市場收益率曲線。

我們以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些不動產和動產。我們大約72%的使用權資產和租賃負債與我們的房地產租賃有關，其餘的金額與我們的IT設備、車隊車輛以及製造和分銷設備的租賃有關。

產品保修和與產品相關的或有事項

我們為客户提供部分產品的保修，並根據故障率、成本經驗和其他因素記錄估計的未來保修相關成本的負債。我們定期審查用於確定產品保修責任的假設，並將在必要時根據假設的變化調整負債。

與持續運營相關的估計產品保修成本的負債包括在隨附的綜合資產負債表的以下標題中(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
應計費用$37.0 $38.2 
其他負債80.4 74.6 
總保修責任$117.4 $112.8 
截至2020年9月30日的9個月，與持續運營相關的產品保修責任變化情況如下(單位：百萬)：
截至2019年12月31日的保修責任總額$112.8 
已支付保修索賠(26.9)
因簽發新保修而引起的變更31.2 
與先前存在的負債相關的估計數的變化0.3 
外幣折算率和其他匯率的變化— 
截至2020年9月30日的保修責任總額
$117.4 
我們已經並可能繼續發生保險或供應商保修沒有涵蓋的產品成本，這些成本沒有包括在上表中。此外，為了滿足我們的客户和保護我們的品牌，我們已經修復或更換了出現質量相關問題的已安裝產品，並可能繼續進行此類維修和更換。此類質量相關問題的責任並不重要。

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訴訟

我們捲入了許多與我們的業務運營相關的索賠和訴訟。根據涉及類似事項的經驗和已知的具體事實，維持保險範圍，並記錄此類索賠和訴訟的估計成本，包括解決索賠和訴訟的成本。

其中一些索賠和訴訟聲稱，暴露在我們某些產品中的石棉造成了人身傷害或健康問題。我們從來沒有生產過石棉，幾十年來沒有在我們的產品中加入過含有石棉的成分。在這些與石棉有關的索償中，絕大部分已獲得保險或其他形式的賠償，或在沒有付款的情況下被駁回。我們結案的其餘案件已經解決，金額不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。我們對與石棉有關的索賠的辯護費用一般都在保險範圍內。不過，我們為與石棉有關的索償和解和判決而投保的保險範圍，會視乎若干因素而有所不同，並受保單限制。對於未來的和解和判決，我們可能會有更大的財務敞口。下表彙總了已知和未來與石棉有關的訴訟的費用，扣除可能的保險賠償後的費用，記錄在綜合經營報表中的損失(收益)和其他費用的淨額(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
石棉相關訴訟費用(收益)淨額$2.4 $1.5 $1.9 $3.3 

管理層認為，這些索賠、訴訟或任何威脅訴訟都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，索賠和訴訟涉及不確定因素，它們的最終結果可能會對我們在特定時期的運營結果產生不利影響。

自然災害與恢復

2018年7月19日，我們在愛荷華州馬歇爾敦的製造工廠被龍捲風嚴重破壞。2020年8月10日，馬歇爾敦設施被一場德雷科風風暴部分損壞。這兩種自然災害產生的成本和損失以及任何保險賠償在綜合經營報表中扣除保險賠償後的自然災害損失(收益)中顯示。

下表彙總了自然災害損失(收益)的組成部分，扣除保險賠償後的淨額(以百萬為單位)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
馬紹爾敦龍捲風$0.4 $(7.1)$3.1 $(85.4)
馬紹爾城風暴風4.5 — 4.5 — 
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額$4.9 $(7.1)$7.6 $(85.4)

馬紹爾敦龍捲風

保險包括修復或重置我們遭受損害或損失的資產，以及業務中斷成本(包括利潤損失)，以及補償與遭受的損害和損失相關的其他費用和成本。2019年12月，我們與保險公司達成最終和解，累計保險賠償總額為$367.5賠償我們因龍捲風造成的和將遭受的損失。所有與最終和解相關的追回都是在2018年和2019年收到的。下表彙總了自然災害的損失(收益)，扣除與龍捲風有關的保險賠償後的淨額(單位：百萬)：

12

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
已收到的保險賠償$— $10.0 $— $138.0 
發生的損失和費用：
現場清理和修復— (3.5)— 19.8 
由於生產率降低而導致的工廠效率低下— 0.8 — 9.3 
其他0.4 5.6 3.1 23.5 
總損失和費用$0.4 $2.9 $3.1 $52.6 
馬紹爾敦龍捲風自然災害損失(收益)的組成部分，扣除保險賠償後的淨額：
利潤損失的保險收益— (8.3)— (73.8)
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額0.4 1.2 3.1 (11.6)
$0.4 $(7.1)$3.1 $(85.4)

馬歇爾敦風暴

我們為遭受損壞或損失的資產的修復和重置提供保險，並正在與保險公司和理賠人員密切合作，以確定由於我們遭受的損壞和損失而應向我們追回的保險金額。我們的保單還提供業務中斷保險，包括利潤損失和與所遭受的損害和損失相關的其他費用和費用的補償。下表彙總了自然災害的損失(收益)，扣除與風災有關的保險賠償後的淨額(單位：百萬)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
庫存核銷$0.1 $— $0.1 $— 
現場清理和修復0.5 — 0.5 — 
房屋維修2.8 — 2.8 — 
由於生產率降低而導致的工廠效率低下0.2 — 0.2 — 
其他0.9 — 0.9 — 
總損失和費用$4.5 $— $4.5 $— 
馬紹爾敦風災自然災害損失(收益)組成部分，扣除保險賠償後的淨額：
自然災害造成的損失(收益)$4.5 $— $4.5 $— 

5.股票回購：

我們的董事會已經批准了總共$3億美元回購我們普通股的股份(統稱為“股份回購計劃”)，包括$5002019年12月授權回購百萬股。根據這一計劃，我們可以基於業務、市場、適用的法律要求和其他考慮因素，在公開市場交易和私下協商的交易中不時回購股票。回購計劃不需要回購特定數量的股票，可以隨時終止。截至2020年9月30日，446根據股票回購計劃，可能會回購100萬股票。

於2020年2月13日，吾等與美國銀行訂立定額美元加速股份回購交易(“ASR協議”)，以加速回購本公司普通股。根據ASR協議，我們向美國銀行支付了#美元100.0百萬股及美國銀行向美國交付普通股，約佔根據ASR協議預期購買股份的85%。ASR於2020年3月完成，美國銀行總共交付了0.4根據本ASR協議回購的百萬股普通股。

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我們還以#美元的價格回購了股票。10.1在截至2020年9月30日的9個月內，來自員工的100萬美元，這些員工在授予和行使基於股票的薪酬獎勵時提供了自己的股票，以滿足最低的預扣税義務。

6.資產剝離：

2019年第一季度，我們獲得了董事會的批准，並與意大利私營公司EPTA S.p.A.簽署了一項協議，出售我們的Kysor Warren業務。這筆交易於2019年3月29日完成，下表彙總了與此次資產剝離相關的已確認淨虧損。在截至2020年9月30日的9個月裏，出售這項業務沒有任何收益或虧損。
(金額(百萬))截至2019年12月31日的年度
從買方收到的現金$49.0 
出售的淨資產(52.0)
AOCI重新分類調整，主要是外幣換算(2.1)
銷售的直接成本(5.5)
出售業務的虧損$(10.6)

7.重組費用：

當我們重組或刪除業務中重複的員工或基礎設施時，我們會記錄與管理層批准的重組計劃相關的重組費用。重組費用包括裁撤一定數量員工的遣散費、騰出設施和合並運營的基礎設施費用、合同取消成本、減值資產加速折舊以及其他相關活動。相關現金支付的時間取決於重組費用的類型，可以延長到多年。重組費用不包括在我們的分部利潤(虧損)的計算中，如附註2中更詳細的解釋。

由於新冠肺炎對我們業務的經濟影響，我們在2020年第二季度實施了幾次降成本行動。我們記錄了$10.0在截至2020年9月30日的9個月裏，這些行動的重組費用為100萬美元，其中包括員工解僱不再需要支持業務的職位，選擇性關閉設施，以及取消某些銷售和營銷活動。我們還記錄了$0.62019年第三季度和第四季度啟動的重組計劃的重組費用為1.8億美元。

下表列出了所有正在進行的活動的重組費用信息，包括2019年啟動的行動(以百萬為單位)：
2020年發生的費用到目前為止發生的費用預計產生的總費用
遣散費及相關費用$4.5 $5.8 $6.5 
資產沖銷和加速折舊1.9 3.6 3.6 
租賃終止(0.1)1.0 1.0 
其他4.3 4.8 5.5 
重組費用總額$10.6 $15.2 $16.6 
雖然重組費用不包括在我們計算的部門利潤(虧損)中，但下表列出了與每個部門相關的重組費用(單位：百萬)：
2020年發生的費用到目前為止發生的費用預計產生的總費用
住宅採暖供冷$6.5 $9.4 $9.4 
商用供熱製冷1.4 3.1 3.8 
製冷1.4 1.4 2.1 
公司管理和其他1.3 1.3 1.3 
重組費用總額$10.6 $15.2 $16.6 

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8.收入確認：

下表按業務部門和地理位置對我們的收入進行了分類，提供了有關主要收入來源的信息。有關我們的可報告業務部門以及每個部門銷售的產品和服務的更多信息，請參見注釋2。
截至2020年9月30日的三個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷製冷固形
美國$665.6 $184.6 $67.2 $917.4 
加拿大56.4 22.7 — 79.1 
其他國際組織— 0.6 57.9 58.5 
總計$722.0 $207.9 $125.1 $1,055.0 

截至2019年9月30日的三個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷製冷固形
美國$597.3 $227.0 $82.5 $906.8 
加拿大40.3 26.0 — 66.3 
其他國際組織— 0.3 59.5 59.8 
總計$637.6 $253.3 $142.0 $1,032.9 


截至2020年9月30日的9個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷製冷固形
美國$1,681.8 $518.9 $188.0 $2,388.7 
加拿大127.0 54.8 — $181.8 
其他國際組織— 0.9 148.7 $149.6 
總計$1,808.8 $574.6 $336.7 $2,720.1 


截至2019年9月30日的9個月
主要地理市場住宅供暖與供冷商用供熱與製冷製冷固形
美國$1,677.6 $623.3 $254.1 $2,555.0 
加拿大114.6 63.8 0.7 $179.1 
國際— 0.8 187.3 $188.1 
總計$1,792.2 $687.9 $442.1 $2,922.2 

住宅供暖與供冷- 我們製造和銷售範圍廣泛的爐子、空調、熱泵、成套供暖和製冷系統、設備和附件，以改善北美住宅替換和新建築市場的室內空氣質量、舒適性控制產品、更換部件和用品以及相關產品。這些產品以各種品牌銷售，並通過直接銷售給獨立安裝經銷商網絡，包括通過我們的Lennox門店網絡或向獨立分銷商銷售。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，直銷代表74%和74%的收入，其餘部分是對獨立分銷商的銷售。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，直銷代表75%和74%的收入，其餘部分是對獨立分銷商的銷售。考慮到我們業務的性質，客户產品訂單是在某個時間點完成的，而不是在一段時間內完成的。

商用供熱與製冷-在北美，我們製造和銷售用於輕型商業應用的單元式供暖和製冷設備，如低層寫字樓、餐廳、零售中心、教堂和學校。這些
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產品主要通過商業承包商分銷，並直接銷售給計劃更換、緊急更換和新建築市場的國民賬户客户。銷售產品的收入在控制權轉移給客户時確認，通常是在裝運時確認。Lennox National Account Services為美國和加拿大的HVAC國民帳户客户提供安裝、服務和預防性維護。與服務合同有關的收入根據提供的服務的相對公允價值確認為合同項下的服務。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，設備銷售額代表83%和86%的收入和我們剩餘的收入來自我們的服務業務。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，設備銷售額代表84%和86%的收入，其餘的收入來自我們的服務業務。

製冷-我們以Heatcraft Worldwide製冷公司的名義為全球商業製冷市場製造和銷售設備。我們的產品廣泛應用於食品零售、食品服務、冷藏以及非食品冷藏市場。我們向分銷商、安裝承包商、工程設計公司、原始設備製造商和最終用户銷售這些產品。在歐洲，我們還製造和銷售單元式供暖和製冷產品及應用系統。幾乎所有部門的收入都與這些類型的設備和系統有關，並在控制權移交給客户時確認，這通常是在發貨時確認的。不到1%的部門收入涉及啟動和調試活動的服務。
可變注意事項-我們從事合作廣告、客户回扣和其他雜項計劃，從而向客户發放付款或信用。當記錄銷售額時，我們將這些客户折扣和獎勵記錄為銷售額的減少。對於某些合作廣告項目，我們還可以獲得可識別的利益(商品或服務)，以換取對價，並相應地將支出的應計部分記錄為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。所有其他廣告、促銷和營銷費用均在發生時計入費用。

其他判斷和假設-我們適用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，不披露有關最初預期期限為一年或更短時間的剩餘履行義務的信息。應用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計，如果我們原本確認的資產的攤銷期限為一年或更短，我們將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用。這些成本包括在SG&A費用中。ASC 606-10-32-18允許，如果我們預期在貨物或服務控制權轉讓後12個月內收到付款，則我們不能調整合同中任何重要融資部分的對價金額。我們之所以選擇這一權宜之計，是因為我們希望在合同開始時，所有的對價都能在一年或更短的時間內收到。根據ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，我們還選擇不提供與服務合同相關的其餘履約義務披露。我們確認實體有權開具發票的金額的收入，並已通過這次選擇，不提供與服務合同相關的剩餘履約義務。

合同資產-我們沒有實質性的合同資產，因為收入是在轉讓貨物控制權或提供服務時確認的。有少量的安裝服務可能會在一段時間內發生，但這段時間通常很短，在安裝完成之前不存在付款權。任何可能產生的合同資產都記錄在其他資產中，淨額計入我們的綜合資產負債表。

合同責任-我們的合同負債包括預付款和遞延收入。我們的合同負債在每個報告期結束時逐個合同在淨頭寸中報告。我們根據預期確認收入的時間將預付款和遞延收入分類為當期或非當期收入。一般情況下，所有合同負債預計將在一年內確認，並計入我們綜合資產負債表的應計費用。遞延收入的非流動部分包括在我們綜合資產負債表的其他負債中。

合同淨資產(負債)包括：
2020年9月30日2019年12月31日$CHANGE%變化
合同負債--流動負債$(7.0)$(8.4)$1.4 (16.7)%
合同負債--非流動負債(5.6)(5.9)0.3 (5.1)%
總計$(12.6)$(14.3)$1.7 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們確認的收入為1.4百萬美元和$0.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們確認的收入為5.9300萬美元和300萬美元2.8在2020年1月1日和2019年1月1日，分別與我們的合同負債相關的600萬美元。在我們的應收賬款和合同資產中確認的減值損失在2020年和2019年降至最低。
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9.其他財務報表明細：
庫存：
庫存構成如下(單位：百萬)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
成品$258.4 $402.9 
在製品5.7 6.0 
原材料和零部件204.8 198.8 
小計468.9 607.7 
當前成本超過後進先出成本(60.2)(63.6)
總庫存，淨額$408.7 $544.1 

商譽：
下表彙總了2020年商譽賬面總額和分部的變動情況(單位：百萬)：
2019年12月31日的餘額
外幣折算率的變動
2020年9月30日的餘額
住宅採暖供冷$26.1 $— $26.1 
商用供熱製冷61.1 — 61.1 
製冷99.3 0.2 99.5 
總商譽$186.5 $0.2 $186.7 
    
我們全年監測我們的報告單位的減值指標，以確定事實或情況的變化是否需要重新評估我們的商譽。截至2020年9月30日的三個月或九個月，我們沒有記錄任何商譽減值。

衍生品：

使用衍生工具的目標和策略

大宗商品價格風險-我們利用現金流對衝計劃來減少我們在生產過程中使用的金屬商品價格波動的風險敞口。我們的套期保值計劃包括使用期貨合約鎖定價格，因此，如果金屬商品價格下跌，我們將遭受衍生品損失，如果價格上漲，我們將獲得收益。我們利用美元成本平均策略，以便在短期內對衝較高百分比的大宗商品價格敞口，並在未來日期對衝較低百分比的風險敞口。這一策略可以保護我們免受短期價格波動的影響，同時允許我們隨着時間的推移調整市場價格走勢。

利率風險-我們的部分債務以可變利率計息，因此，我們支付的利息現金可能會發生變化。為了緩解部分風險，我們可以選擇利率掉期對衝策略，以消除利息支付現金流的可變性。我們目前沒有對利率風險進行對衝。

外幣風險-外幣匯率變動會影響外幣資產和負債的美元價值，從而產生一定程度的風險。我們尋求通過定期簽訂外幣遠期合約來減輕貨幣匯率波動對某些短期交易的影響。

現金流對衝

我們有被指定為現金流對衝的外匯遠期合約和商品期貨合約，分別計劃到2021年1月和2022年2月到期。我們現金流套期保值的未實現收益或虧損計入累計其他綜合虧損(“AOCL”)，預計將重新分類為收益。
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在未來18個月內，以結算日的商品價格和外幣價格為準。我們在AOCL記錄了以下與我們的現金流對衝相關的金額(以百萬計)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
未結算合同的未實現(收益)損失$(2.0)$0.2 
所得税費用(福利)0.3 (0.2)
(收益)計入AOCL，税後淨額(1)
$(1.7)$— 
(1)假設大宗商品價格和外幣匯率保持不變，我們預計將把美元重新分類。1.2在接下來的12個月內將數百萬的衍生品收益轉化為收益。

基於股票的薪酬：

我們根據修改和重述的Lennox International Inc.2019年激勵計劃，發放各種長期激勵獎勵，包括績效股單位、限制性股票單位和股票增值權。與持續經營有關的基於股票的補償費用包括在隨附的綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中，具體如下(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
基於股票的薪酬費用(1)
$8.0 $4.2 $18.4 $15.6 
(1)所有費用都記錄在我們的公司和其他業務部門。

10.退休金利益計劃：

養卹金福利的定期福利淨費用構成如下(以百萬計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，
2020201920202019
服務成本$1.4 $1.2 $4.2 $3.6 
利息成本1.6 2.7 5.0 8.1 
計劃資產的預期收益(2.0)(3.6)(6.2)(10.8)
先前服務費用攤銷— 0.1 0.1 0.1 
已確認的精算損失1.4 1.4 4.3 4.3 
其他0.1 — — — 
定居點和削減量0.3 — 0.3 60.6 
淨定期收益成本$2.8 $1.8 $7.7 $65.9 

11.所得税：

截至2020年9月30日，我們大約有$3.2未確認的税收優惠總額為100萬美元。其中$3.2如果確認，100萬美元將通過綜合業務報表入賬。

我們目前正在根據美國國税局(Internal Revenue Service)的2019年合規保證計劃對我們的美國聯邦所得税進行審查，並接受美國和外國司法管轄區眾多其他税務當局的審查。在2012年前，我們通常不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税當局的所得税審查。

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12.信貸額度及融資安排：

下表彙總了我們的未償債務及其在隨附的綜合資產負債表中的分類(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
長期債務的當期到期日：
資產證券化計劃$— $285.0 
融資租賃義務9.6 7.8 
國內信貸安排— 30.0 
發債成本(2.6)(0.9)
    長期債務的當期總到期日
$7.0 $321.9 
長期債務：
融資租賃義務28.8 25.9 
國內信貸安排34.5 475.5 
高級無擔保票據950.0 350.0 
發債成本(6.7)(2.1)
長期債務總額$1,006.6 $849.3 
債務總額$1,013.6 $1,171.2 

短期債務

對外債務

通過我們的幾個海外子公司，我們可以提供設施來幫助我們的海外地點為季節性借款需求融資。我們有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日的未償外債為4.6截至2020年9月30日的9個月內，這些設施的借款和償還金額為100萬美元。一共有$5.3截至2019年9月30日的9個月內，這些設施的借款和償還金額為1.6億美元。

資產證券化計劃

根據資產證券化計劃(“ASP”)，我們有資格將部分貿易應收賬款的實益權益出售給金融機構以換取現金。ASP包含一項條款，根據該條款，我們保留回購所有轉讓的未償還實益權益的權利。由於回購權利，ASP項下的應收款轉讓不計入銷售。因此，從轉移我們的貿易應收賬款中的實益權益收到的現金在隨附的綜合資產負債表中反映為擔保借款，收到的收益在隨附的綜合現金流量表中包括在融資活動的現金流量中。我們對轉讓的資產的持續參與包括對轉讓的實益權益的服務、收集和管理。ASP下證券化的應收賬款是優質的國內客户賬户，未顯着老化。我們所服務的留存利息所代表的應收賬款在ASP下轉讓的應收賬款池中的任何無法收回的金額都面臨損失的風險。

我們在2019年11月續簽了ASP，將其期限延長至2021年11月，並將最高證券化金額提高到從250.02000萬至$400.02000萬，根據時期的不同。ASP項下的最高限額為最高證券化金額或100淨池餘額減去津貼的百分比，由ASP定義。證券化的資格根據符合條件的應收賬款的金額和質量進行限制，並按月計算。符合條件的可用金額和出售的受益權益如下(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
合格應收賬款ASP項下的合格可用金額$328.9 $320.0 
減去：轉讓的實益權益— (285.0)
剩餘可用金額$328.9 $35.0 
我們支付一定的折扣費來使用ASP，併為我們提供可用的設施。這些費用涉及證券化的已使用部分和未使用部分。使用費以出售的實益權益為基礎，並按平均數之一計算。
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倫敦銀行同業拆借利率或浮動商業票據利率，由實益權益的購買人決定，外加0.70%。截至2020年9月30日和2019年12月31日的平均利率為0.88%和2.51%。未使用的費用是根據101最高可用金額減去轉讓的實益利息的百分比，按以下比率計算：0.25%和0.35%，取決於可用的借款，在整個協議期限內。我們將這些費用計入利息支出，淨額計入隨附的綜合營業報表。

ASP包含與我們的應收賬款質量和交叉違約條款有關的某些限制性契諾，其中包括我們的第七次修訂和重新簽署的信貸安排協議(“國內信貸安排”)、優先無擔保票據和我們可能有的任何其他超過$#的債務。75.0百萬ASP下的行政代理也是我們國內信貸安排的參與者。參與的金融機構具有投資級信用評級。截至2020年9月30日，我們相信我們符合所有公約要求。

長期債務

國內信貸安排

2020年7月30日，我們修改了國內信貸安排，將循環信貸安排的期限延長了一年，並提供了250.0循環承付款減少了100萬美元。經修訂的國內信貸安排目前由#美元組成。750.02022年8月到期的100萬無擔保循環信貸安排。之前未償還的無擔保定期貸款已於2020年9月全額償還。

在我們的國內信貸安排下，我們有#美元的未償還借款。34.5百萬美元以及$2.2截至2020年9月30日，有100萬人承諾使用備用信用證。受公約限制，$713.3100萬美元可供未來借款。循環信貸安排包括一項最高可達#美元的Swingline貸款子安排。65.0百萬

我們對該貸款的加權平均借款利率如下：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
加權平均借款利率1.65 %2.93 %
我們的國內信貸安排由我們的某些子公司提供擔保，幷包含與槓桿和利息覆蓋相關的財務契約。國內信貸安排中包含的其他契約除其他事項外，還限制某些合併、資產處置、擔保、債務、留置權和附屬交易。財務契約要求我們維持確定的綜合負債與調整後EBITDA的比率，以及現金流量(定義為EBITDA減去資本支出)與淨利息支出的比率。我們的國內信貸安排所要求的比率詳細如下：
 
合併負債與調整後EBITDA比率不大於
3.5 : 1.0
現金流量與淨利息支出比率不低於
3.0 : 1.0
我們的國內信貸安排包含常規違約事件。這些違約事件包括不支付本金或利息，違反契約或其他限制或要求，對某些其他債務或應收賬款證券化的違約(交叉違約)，以及破產。在以下情況下，我們的國內信貸安排下可能會發生交叉違約：
·**我們無法在任何其他債務或應收賬款證券化至少$1到期時支付任何本金或利息75.0百萬；或
·**我們拖欠或遵守任何其他債務或應收賬款證券化的任何條款，本金總額至少為$75.0或任何其他條件，使持有人有權宣佈該等債務在其指定到期日之前到期及應付。

我們的每個主要債務協議都包含條款，根據這些條款，一項協議的違約將導致其他協議的違約(“交叉違約”)。如果國內信貸工具、我們的優先無擔保票據、我們對德克薩斯州理查森公司總部的租賃(記錄為運營租賃)或我們的ASP發生交叉違約，與單一債務工具或租賃承諾違約可能對我們的流動性產生的影響相比，這可能會對我們的流動性產生更廣泛的影響。

如果任何違約事件發生且仍在繼續，總承諾額佔多數的貸款人可能會要求行政代理終止我們在國內信貸安排下的借款權，並加快我們在國內信貸安排下的到期金額(違約破產事件除外，在這種情況下，這些金額將自動到期並支付，貸款人的承諾將自動終止)。截至2020年9月30日，我們相信我們符合所有公約要求。
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高級無擔保票據

我們於2020年7月30日發行了兩系列高級無擔保票據，價格為$300.0債券將分別於2025年8月1日(“2025年債券”)及2027年8月1日(“2027年債券”)期滿，利息每半年支付一次，日期為2025年2月和8月1.35%和1.70分別為每年%。我們還發行了$350.02016年11月發行的百萬優先無抵押票據(“2023年債券”，連同2025年債券和2027年債券，“債券”)將於2023年11月15日利息每半年支付一次，分別於5月15日和11月15日在3.00每年的百分比。

所有票據均由我們某些附屬公司以優先無抵押方式擔保，這些附屬公司根據我們的國內信貸安排為債務提供擔保。管理票據的契約載有限制吾等及附屬擔保人能力的契諾，其中包括：設立或招致若干留置權；訂立若干售賣及回租交易；以及訂立若干合併、合併及轉讓我們幾乎所有資產的能力，以及訂立若干買賣及回租交易的契約，其中包括限制我們的能力及附屬擔保人的能力：設立或產生若干留置權；訂立若干出售及回租交易；以及訂立若干合併、合併及轉讓我們幾乎所有資產的能力。該契約還包含一項交叉違約條款，如果我們對其他至少#美元的債務違約，就會觸發該條款。75.0百萬本金，然後加速，這種加速不會在30通知日期的天數。截至2020年9月30日，我們相信我們符合所有公約要求。

13.綜合收益：

下表提供了未在隨附的綜合業務表中從AOCL全部重新分類為淨收入的項目的信息(以百萬為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月內，合併業務報表中受影響的行項目
2020201920202019
(虧損)現金流對衝收益：
衍生品合約$(0.4)$(2.5)$(5.5)$(6.9)銷貨成本；損失(收益)和其他費用，淨額
所得税優惠0.1 0.5 1.4 1.6 所得税撥備
税後淨額$(0.3)$(2.0)$(4.1)$(5.3)
已定義福利計劃項目：
養卹金和退休後福利費用$(1.4)$(1.5)$(4.4)$(4.4)銷貨成本；銷售費用、一般費用和行政費用
養老金結算(0.3)— (0.3)(60.6)養老金結算
所得税優惠0.4 0.4 1.1 16.2 所得税撥備
税後淨額$(1.3)$(1.1)$(3.6)$(48.8)
外幣折算調整：
出售業務時的外幣調整— — — (2.1)出售業務的虧損
税後淨額$— $— $— $(2.1)
從AOCL重新分類的總數$(1.6)$(3.1)$(7.7)$(56.2)

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下表提供了截至2020年9月30日的9個月AOCL按組成部分(税後淨額)的變化信息(單位：百萬)：
現金流套期保值的收益(虧損)權益法投資佔其他綜合收益的份額固定收益養老金計劃項目外幣折算調整AOCL合計
截至2019年12月31日的餘額
$— $— $(81.5)$(22.3)$(103.8)
改分類前的其他綜合損失(2.4)(1.2)(3.4)(11.8)(18.8)
從AOCL重新分類的金額4.1 — 3.6 — 7.7 
淨其他綜合(虧損)收入1.7 (1.2)0.2 (11.8)(11.1)
截至2020年9月30日的餘額
$1.7 $(1.2)$(81.3)$(34.1)$(114.9)

14.公允價值計量：

公允價值層次結構

我們在2020年9月30日確定金融資產和負債公允價值所使用的方法與2019年12月31日使用的方法相同。

按公允價值經常性列賬的資產和負債

衍生品被歸類為2級，主要使用基於交易所交易衍生品觀察價格的估計未來現金流進行估值。我們還考慮了交易對手的信譽，或我們自己的信譽，視情況而定。雖然已記錄調整以反映信貸違約風險，但這些調整對衍生工具的整體價值並不重要。有關我們衍生工具的更多信息，請參閲附註9。

其他公允價值披露

由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和票據、淨額、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。由於其浮動利率的特點，我國長期債務中的國內信貸工具的賬面價值也接近公允價值。
我們的長期債務優先無擔保票據的公允價值(分類為2級)是根據類似到期日和信用風險的債務工具的當前市場利率計算的未來現金流金額。下表列出了它們的公允價值(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
高級無擔保票據$945.0 $356.8 

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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

這份關於Form 10-Q的季度報告包含1933年“證券法”(經修訂)第27A節和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層目前可獲得的信息以及管理層在作出此類陳述之日的假設和信念。本季度報告(Form 10-Q)中包含的除有關歷史事實的陳述之外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於由前瞻性術語識別的陳述，例如“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”和“預期”以及類似的表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於我們認為是合理的假設；然而，這些陳述會受到某些風險和不確定因素的影響。

除了本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分討論的具體不確定因素外，第一部分“第1A項”中列出的風險因素。風險因素“在我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中，以及在第二部分第1A項中列出的那些。本報告中的“風險因素”(如果有)可能會影響我們的業績和經營結果。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。除非法律另有要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或審查任何前瞻性陳述或信息，也不承擔任何義務。

業務概述

我們在供暖、通風、空調和製冷(“HVACR”)行業的三個需要報告的業務部門開展業務。我們的報告領域包括住宅供暖和製冷、商用供暖和製冷以及製冷。有關我們的可報告部門的更多信息，請參見合併財務報表附註2。

我們的財政季度由大約13周組成，但每個季度的天數可能每年都有所不同。我們的季度報告期通常在最接近3月、6月和9月最後一天的週六結束。我們的第四季度和財政年度將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。為方便起見，在本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中，每個會計季度組成的13週期間均以各自日曆季度的最後一天表示。

我們通過直銷、分銷商和公司擁有的零部件和用品商店相結合的方式銷售我們的產品和服務。 對我們產品和服務的需求是季節性的，受天氣的影響很大。夏季温度高於正常温度會產生對替換空調和製冷產品和服務的需求，冬季温度低於正常温度對供暖產品和服務也會產生類似的影響。相反，比正常夏季涼爽，比正常冬季温暖，抑制了對HVACR產品和服務的需求。除天氣因素外，對我們產品和服務的需求還受到國家和地區經濟和人口因素的影響，如利率、融資渠道、地區人口和就業趨勢、新建築、總體經濟狀況以及消費者消費習慣和信心。我們每個業務部門的銷售額中有很大一部分來自更換業務，其餘部分包括新的建築業務。

銷售商品成本的主要要素是零部件、原材料、工廠間接費用、人工、預計保修成本以及運費和分銷成本。我們製造過程中使用的主要原材料是鋼、銅和鋁。近年來，這些大宗商品和相關零部件的價格波動，包括對我們某些原材料和零部件的進口徵收關税的影響，已經影響到我們和整個HVACR行業。我們尋求通過價格上漲、商品合同、提高生產效率和降低成本舉措相結合的方式來緩解商品價格波動的影響。我們還通過簽訂期貨合約和固定遠期合約，部分緩解了這些商品價格的波動。

新冠肺炎疫情的影響及其對我國2020年財務業績的影響

2019年下旬，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)浮出水面，並已在包括美國在內的全球範圍內傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。新冠肺炎疫情擾亂了我們的經營，對我們的經營業績造成了重大的不利影響。

針對新冠肺炎疫情，我們、我們的供應商和我們的客户所在的國家、州和地方政府頒佈法令，禁止某些企業繼續經營，禁止某些類別的工人報到工作。這些法令已經導致我們工廠的供應鏈中斷和更高的員工缺勤率。
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此外，在2020年第二季度和第三季度，由於新冠肺炎員工的健康問題，我們的某些製造設施經歷了短期停產。

由於新冠肺炎疫情對我們歐洲製造設施的不利影響以及由此導致的相關業務下滑，我們在2020年第一季度就某些外國遞延税資產記錄了8,000,000美元的估值撥備，因為我們得出的結論是，這些外國税收虧損結轉不再更有可能實現。

2020年4月，我們實施了降低成本的行動，以實現與我們最初的2020年財務計劃相比節省1.15億美元的SG&A，這是基於北美單元式HVAC和製冷市場將因大流行而受到約20%的負面影響的預期。在第三季度，由於我們終端市場的表現改善和我們強勁的運營業績，我們修正了對2020年剩餘時間的展望。我們目前計劃今年節省6500萬美元的SG&A費用，節省費用的減少主要是由於重新實施臨時減薪、增加銷售佣金和支付基於業績的激勵薪酬。

在這些成本節約行動中，我們在2020年第二季度和第三季度產生了1000萬美元的税前費用，主要與人員遣散費和福利以及設施退出成本有關。此外，在截至2020年9月30日的9個月裏，我們發生了600萬美元的費用，用於設施清潔和衞生用品，以確保我們員工的健康和安全。

新冠肺炎的影響程度仍然無法預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工缺勤和生產設施的短期停工，以及與新冠肺炎疫情相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響。自2020年第一季度以來，我們已經重新設定了財務預期，根據我們的最新指引，現在預計2020年的收入將比去年下降5%至9%，而我們最初的2020年增長指引為4%至8%。此外，我們現在預計本年度持續運營的稀釋每股收益在8.35美元到8.95美元之間，而我們最初的預期範圍是2020年的11.30美元到11.90美元。

我們預計，隨着營運資本需求的下降，我們的現金產生在2020年將保持強勁，目前預計全年運營現金流約為5.25億美元。我們將2020年的資本支出計劃從最初的1.53億美元減少到1億美元。我們獲得了標準普爾和穆迪的投資級評級，我們預計將保持在我們的債務契約範圍內。我們預計不會有任何流動性擔憂，因為我們在2020年第三季度發行了6億美元的優先無擔保票據，並將銀行左輪手槍的期限延長了一年，至2022年下半年。我們的季度股息計劃沒有變化，最近的一次是每股0.77美元，或全年支付總額超過1.15億美元。我們在今年計劃回購的4億美元的第一季度回購了1億美元的股票。然而，我們擱置了2020年剩餘的回購計劃。

財務概述

2020年第三季度的業績喜憂參半，受到新冠肺炎疫情造成的業務低迷的不利影響。我們的住宅供暖和製冷部門的銷售額和利潤同比上升，主要是由於銷量增加，而我們的商用供暖和製冷部門的銷售額和利潤下降，主要是因為銷量下降。住宅供暖和製冷部門的淨銷售額增長了13%，部門利潤增加了2700萬美元。商用供暖和製冷部門的淨銷售額下降了18%，部門利潤減少了800萬美元。製冷部門的淨銷售額下降了12%，部門利潤下降了700萬美元。

財務要聞

•在有利的價格和組合以及淨銷量增長的推動下，2020年第三季度的淨銷售額增加了2200萬美元，達到10.55億美元。
•2020年第三季度的營業收入增加了1000萬美元，達到1.67億美元，主要受工廠生產率、大宗商品成本下降以及採購和工程帶動的成本降低的推動，但部分被2019年與馬歇爾敦龍捲風相關的利潤損失的非經常性保險追回所抵消。
•2020年第三季度淨收入增加1700萬美元，達到1.32億美元。
•2020年第三季度，持續運營的稀釋後每股收益為3.42美元，而2019年第三季度為2.94美元。
•在截至2020年9月30日的9個月裏，我們通過股息支付向股東返還了8900萬美元，並通過我們的股票回購計劃回購了1億美元的普通股。



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2020年第三季度與2019年第三季度比較-綜合業績

下表提供了我們的財務結果摘要，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 截至9月30日的三個月，
 美元(百萬美元)百分比
變化
Fav/(Unfav)		銷售額的百分比
 2020201920202019
淨銷售額$1,055.0 $1,032.9 2.1 %100.0 %100.0 %
銷貨成本731.7 734.6 0.4 69.4 71.1 
毛利323.3 298.3 8.4 30.6 28.9 
銷售、一般和行政費用151.8 143.4 (5.9)14.4 13.9 
虧損(收益)和其他費用(淨額)3.4 2.2 (54.5)0.3 0.2 
重組費用0.1 6.1 98.4 — 0.6 
出售業務的虧損— 0.2 100.0 — — 
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額4.9 (7.1)(169.0)0.5 (0.7)
權益法投資收益(4.0)(3.3)21.2 (0.4)(0.3)
營業收入$167.1 $156.8 6.6 %15.8 %15.2 %

淨銷售額

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的淨銷售額增長了2%，原因是銷售量增加了1%，有利的合併價格和組合達到了1%。

毛利

與2019年第三季度的28.9%相比，2020年第三季度的毛利率增長了170個基點，達到30.6%。我們看到，由於商品成本降低，利潤率提高了80個基點，採購和工程主導的成本降低增加了80個基點，運費和分銷成本降低了60個基點，工廠生產率提高了50個基點。部分抵消了這些影響的是不利的組合價格和組合帶來的利潤率下降了70個基點，以及更高的關税導致利潤率下降了30個基點。

銷售、一般和行政費用

與2019年第三季度的1.43億美元相比，2020年第三季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加了800萬美元，達到1.52億美元，這主要是由於激勵性薪酬成本上升。SG&A佔淨銷售額的百分比增加了50個基點，達到14.4%。
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虧損(收益)和其他費用(淨額)

2020年和2019年第三季度的虧損(收益)、虧損和其他費用淨額包括以下內容(以百萬計)：
截至9月30日的三個月，
20202019
已結算期貨合約的已實現虧損$— $0.1 
外匯兑換收益(0.4)(0.3)
處置固定資產收益(0.2)— 
其他營業收入(0.4)(1.2)
未結算期貨合約未實現(收益)虧損淨變化(1.4)0.1 
法律上的特別或有費用0.2 0.3 
與石棉有關的訴訟2.4 1.5 
環境責任0.3 1.1 
與新冠肺炎大流行有關的費用3.0 — 
其他項目，淨值(0.1)0.6 
淨虧損(收益)和其他費用(税前)
$3.4 $2.2 

未結算期貨合約未實現虧損的淨變動是由於商品價格相對於未結算期貨合約價格的變化。有關我們期貨合約的詳細資料，請參閲綜合財務報表附註9。有關特別法律應急費用和與石棉有關的訴訟的更多信息，請參閲綜合財務報表附註4。與我們一些設施的污染估計補救費用相關的環境責任。與新冠肺炎疫情有關的費用主要涉及設施清潔費用和衞生用品，以確保員工的健康和安全。

重組費用

重組費用在2020年第三季度微不足道，與前幾個季度採取的持續成本削減行動有關。有關我們重組活動的更多信息，請參閲綜合財務報表附註7。

與自然災害有關的得失

2018年7月19日，我們在愛荷華州馬歇爾敦的製造工廠被龍捲風嚴重破壞。2020年8月10日，馬歇爾敦設施被一場德雷科風風暴部分損壞。這兩種自然災害產生的成本和損失以及任何保險賠償在綜合經營報表中扣除保險賠償後的自然災害損失(收益)中顯示。

2019年12月，我們與保險公司達成最終和解，就龍捲風造成的損失和將遭受的損失，累計保險賠償3.675億美元。所有與最終和解相關的追回都是在2018年和2019年收到的。在2020年第三季度，我們產生了不到100萬美元的與龍捲風造成的損害有關的費用，這主要與其他恢復成本有關。

我們為因風暴而遭受損壞或損失的資產的修復和更換投保。我們正與我們的保險承運人和理賠師密切合作，以確定由於我們遭受的損害和損失而應向我們賠償的保險金額。我們的保單還提供業務中斷保險，包括利潤損失和與所遭受的損害和損失相關的其他費用和費用的補償。在2020年第三季度，我們產生了大約500萬美元的與風災造成的損失有關的費用，其中包括場地清理、建築物維修和其他恢復成本。

有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4。

權益法投資收益

我們參與了兩家合資企業，這兩家合資企業從事壓縮機、機組冷卻器和冷凝機組的製造和銷售。我們根據我們的所有權對這些附屬公司施加重大影響，但由於以下原因，我們並不控制它們
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風險合作伙伴參與。因此，這些合資企業已按權益法核算，其財務狀況和經營結果並未合併。2020年第三季度權益法投資收入為400萬美元，與2019年第三季度相比略有增長。

利息支出，淨額

由於借貸成本降低和借款減少，2020年第三季度淨利息支出為700萬美元，比2019年第三季度的1300萬美元減少了600萬美元。

所得税

我們2020年第三季度的有效税率為17.3%，而2019年第三季度為20.2%。這一税率下降的主要原因是基於股票的薪酬帶來的更高的超額税收收益，以及來自税率較低的司法管轄區的有利收入組合。我們預計2020年我們的年度有效税率將在19%至20%之間，剔除根據ASU第2016-09號記錄的超額税收優惠的影響，在2020年第一季度記錄的800萬美元估值免税額之後，以及在重組和與流行病相關的費用的税收影響之後。

2020年第三季度與2019年第三季度相比-按細分市場劃分的業績

住宅供暖與供冷

下表介紹了我們的住宅 供暖和製冷部門2020年第三季度和2019年第三季度的淨銷售額和利潤(單位：百萬美元)：
截至9月30日的三個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$722.0 $637.6 $84.4 13.2 %
利潤$153.0 $126.5 $26.5 20.9 %
淨銷售額的百分比21.2 %19.8 %
與2019年第三季度相比，2020年第三季度的淨銷售額增長了13%。銷售量增長了11%，合併價格和組合增長了2%。

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的部門利潤增加了2700萬美元，原因是銷售量增加了1900萬美元，工廠生產率提高了700萬美元，工程和採購主導的成本降低了600萬美元，運費和分銷成本降低了600萬美元，商品成本降低了500萬美元，優惠價格降低了400萬美元，保修和其他產品成本降低了200萬美元，權益法投資收入減少了100萬美元。部分抵消了這些增長的是1600萬美元的非經常性保險收益，用於彌補與馬歇爾敦龍捲風相關的利潤損失，400萬美元來自某些中國進口商品的關税時機，100萬美元來自不利的組合，100萬美元來自較高的SG&A費用，以及100萬美元來自不利的外幣匯率。

商用供熱與製冷

下表顯示了我們的商用供暖和製冷部門在2020和2019年第三季度的淨銷售額和利潤(單位：百萬美元)：
截至9月30日的三個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$207.9 $253.3 $(45.4)(17.9)%
利潤$38.8 $47.1 $(8.3)(17.6)%
淨銷售額的百分比18.7 %18.6 %

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的淨銷售額下降了18%。銷售量下降了15%，組合不利的3%。

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與2019年第三季度相比，2020年第三季度部門利潤減少了800萬美元，原因是銷售量下降帶來的1400萬美元，不利組合帶來的200萬美元，以及其他產品成本帶來的100萬美元。部分抵消了這些下降的是300萬美元的SG&A費用下降，200萬美元的商品成本下降，200萬美元的工程和採購帶動的成本削減，100萬美元的工廠生產力，以及100萬美元的運費和分銷費用下降。

製冷

下表顯示了我們製冷部門2020和2019年第三季度的淨銷售額和利潤(百萬美元)：
截至9月30日的三個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$125.1 $142.0 $(16.9)(11.9)%
利潤$13.0 $19.8 $(6.8)(34.3)%
淨銷售額的百分比10.4 %13.9 %

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的淨銷售額下降了12%。銷售量下降了16%，部分被2%的有利合併價格和組合以及2%的有利外幣匯率所抵消。
與2019年第三季度相比，2020年第三季度部門利潤減少了700萬美元，原因是銷量下降帶來的900萬美元，工廠效率低下的200萬美元，以及權益法投資收入減少了100萬美元。部分抵消了這些下降的是來自較低的SG&A費用的300萬美元，來自較低的大宗商品成本的100萬美元，以及來自優惠的外幣匯率的100萬美元。

公司和其他

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的公司和其他費用增加了1000萬美元，主要是由於激勵性薪酬成本上升。由於我們的盈利時機，某些年度激勵性薪酬成本直到2020年第三季度才賺取和記錄，而相同的激勵性薪酬成本則在2019年前幾個季度賺取和記錄。

截至2020年9月30日的年初至今與截至2019年9月30日的年初至今的比較-綜合結果

下表提供了我們的財務結果摘要，包括以淨銷售額百分比表示的信息：
 截至9月30日的9個月內，
 美元(百萬美元)百分比
變化
Fav/(Unfav)		銷售額的百分比
 2020201920202019
淨銷售額$2,720.1 $2,922.2 (6.9)100.0 %100.0 %
銷貨成本1,955.3 2,090.3 6.5 71.9 71.5 
毛利764.8 831.9 (8.1)28.1 28.5 
銷售、一般和行政費用412.7 441.6 6.5 15.2 15.1 
虧損(收益)和其他費用(淨額)5.6 5.3 (5.7)0.2 0.2 
重組費用10.6 6.5 (63.1)0.4 0.2 
出售業務的虧損— 9.1 100.0 — 0.3 
自然災害損失(收益)，扣除保險賠償後的淨額7.6 (85.4)(108.9)0.3 (2.9)
權益法投資收益(11.2)(10.5)6.7 (0.4)(0.4)
營業收入$339.5 $465.3 (27.0)12.5 %15.9 %




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淨銷售額

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額下降了7%，原因是銷售額下降了7%，以及2019年第一季度與出售我們的Kysor Warren業務相關的1%的下降，但有利的合併價格和組合部分抵消了1%的降幅。
毛利

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的毛利率下降了40個基點，降至28.1%。我們的利潤率由於不利的組合價格和組合下降了150個基點，由於工廠效率低下下降了60個基點，由於更高的產品保修和其他產品成本下降了40個基點，由於某些中國進口商品的更高關税下降了10個基點。這些增長被大宗商品成本下降的80個基點、採購和工程主導的成本降低的70個基點、運費和分銷成本的降低的50個基點以及利潤率較低的剝離的Kysor Warren業務的20個基點部分抵消。

銷售、一般和行政費用

截至2020年9月30日的9個月，SG&A減少了2900萬美元，至4.13億美元，而截至2019年9月30日的9個月為4.42億美元，主要原因是工資和可自由支配支出減少，以及2019年第一季度出售了我們的Kysor Warren業務。SG&A佔淨銷售額的百分比從15.1%增加到15.2%，增幅為10個基點。

虧損(收益)和其他費用(淨額)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的淨虧損(收益)和其他費用包括以下內容(以百萬為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202019
已結算期貨合約的已實現虧損$0.2 $0.4 
外匯兑換收益(3.0)(1.0)
處置固定資產收益(0.4)(0.2)
其他營業收入(1.7)(1.2)
未結算期貨合約未實現虧損(收益)淨變化— (0.2)
法律上的特別或有費用0.9 0.5 
與石棉有關的訴訟1.9 3.3 
環境責任1.5 2.4 
與新冠肺炎大流行有關的費用6.4 — 
其他項目，淨值(0.2)1.3 
淨虧損(收益)和其他費用(税前)$5.6 $5.3 

未結算期貨合約未實現虧損的淨變動是由於商品價格相對於未結算期貨合約價格的變化。有關我們期貨合約的詳細資料，請參閲綜合財務報表附註9。有關特別法律應急費用和與石棉有關的訴訟的更多信息，請參閲綜合財務報表附註4。與我們一些設施的污染估計補救費用相關的環境責任。與新冠肺炎疫情有關的費用主要涉及設施清潔費用和衞生用品，以確保員工的健康和安全。

重組費用

截至2020年9月30日的9個月，重組費用為1,100萬美元，與為應對新冠肺炎疫情對我們業務的經濟影響而採取的幾項成本削減行動有關。這些行動包括終止不再需要支持業務的職位、有選擇地關閉設施以及取消某些銷售和營銷活動。有關我們重組活動的更多信息，請參閲綜合財務報表附註7。

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出售業務的虧損

在截至2019年9月30日的9個月裏，我們確認了與2019年第一季度出售我們的Kysor Warren業務相關的900萬美元虧損。在截至2020年9月30日的9個月裏，沒有與此次出售相關的虧損。有關此次資產剝離的更多信息，請參閲合併財務報表附註6。

與自然災害有關的得失

2018年7月19日，我們在愛荷華州馬歇爾敦的製造工廠被龍捲風嚴重破壞。2020年8月10日，馬歇爾敦設施被一場德雷科風風暴部分損壞。這兩種自然災害產生的成本和損失以及任何保險賠償在綜合經營報表中扣除保險賠償後的自然災害損失(收益)中顯示。

2019年12月，我們與保險公司達成最終和解，就龍捲風造成的損失和將遭受的損失，累計保險賠償3.675億美元。所有與最終和解相關的追回都是在2018年和2019年收到的。截至2020年9月30日的9個月，我們產生了與龍捲風造成的損害相關的費用300萬美元，這主要與其他恢復成本有關。

我們為因風暴而遭受損壞或損失的資產的修復和更換投保。我們正與我們的保險承運人和理賠師密切合作，以確定由於我們遭受的損害和損失而應向我們賠償的保險金額。我們的保單還提供業務中斷保險，包括利潤損失和與所遭受的損害和損失相關的其他費用和費用的補償。在2020年第三季度，我們產生了大約500萬美元的與風災造成的損失有關的費用，其中包括場地清理、建築物維修和其他恢復成本。

權益法投資收益

截至2020年9月30日的9個月，權益法投資收入為1100萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比，增加了約100萬美元。

養老金結算

2019年第二季度，我們與太平洋人壽保險公司達成協議，購買團體年金合同，並轉讓我們的養老金計劃資產1.00億美元和相關養老金福利義務1.056億美元。由於這筆交易，我們在營業報表中確認了6060萬美元的養老金結算費。截至2020年9月30日的9個月裏，養老金和解金額不到100萬美元。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註10。

利息支出，淨額

由於借款成本和借款減少，截至2020年9月30日的9個月的利息支出淨額為2200萬美元，比截至2019年9月30日的9個月的3700萬美元減少了1500萬美元。

所得税

截至2020年9月30日的9個月，我們的有效税率增至21.9%，而截至2019年9月30日的9個月為19.5%，這主要是由於股票薪酬的超額税收優惠較低，以及在2020年第一季度記錄的某些外國遞延税資產的800萬美元估值津貼。
30


截至2020年9月30日的年初至今與截至2019年9月30日的年初至今的比較-按部門劃分的業績

住宅供暖與供冷

下表介紹了我們的住宅 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月供暖和製冷部門的淨銷售額和利潤(百萬美元)：
截至9月30日的9個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$1,808.8 $1,792.2 $16.6 0.9 %
利潤$312.8 $366.6 $(53.8)(14.7)%
淨銷售額的百分比17.3 %20.5 %
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額增長了1%。價格上漲了1%，組合優惠了1%，但部分被較低的1%的銷售量所抵消。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的部門利潤減少了5400萬美元，原因是2019年與馬歇爾敦龍捲風相關的利潤損失產生了7400萬美元的非經常性保險收益，1000萬美元的工廠效率低下，1400萬美元的保修和其他產品成本上升，600萬美元的銷售量下降，1900萬美元的不利組合，以及200萬美元的某些中國進口商品的更高關税。部分抵消了這些下降的是1700萬美元來自較低的SG&A費用，1400萬美元來自工程和採購帶動的成本削減，1300萬美元來自較低的商品成本，1300萬美元來自較高的價格，1300萬美元來自較低的運費和分銷費用，以及100萬美元來自優惠的外幣匯率。

商用供熱與製冷

下表顯示了我們的商用供暖和製冷部門在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$574.6 $687.9 $(113.3)(16.5)%
利潤$93.1 $116.0 $(22.9)(19.7)%
淨銷售額的百分比16.2 %16.9 %

由於銷售量下降，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額與截至2019年9月30日的9個月相比下降了16%。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的部門利潤減少了2300萬美元，原因是銷量下降了4000萬美元，不利的組合減少了500萬美元，保修和其他產品成本增加了200萬美元。部分抵消了這些下降的是900萬美元的SG&A費用下降，600萬美元的工程和採購帶動的成本削減，500萬美元的商品成本下降，100萬美元的工廠生產率，200萬美元的運費和分銷費用下降，以及100萬美元的優惠外幣匯率。

製冷

下表顯示了我們的製冷部門截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的淨銷售額和利潤(以百萬美元為單位)：
截至9月30日的9個月，
20202019差異化%變化
淨銷售額$336.7 $442.1 $(105.4)(23.8)%
利潤$22.6 $47.3 $(24.7)(52.2)%
淨銷售額的百分比6.7 %10.7 %
31


與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額下降了24%。銷售量下降了17%，我們剝離的Kysor Warren業務的銷售損失貢獻了8%，這部分被有利的合併價格和1%的組合所抵消。

截至2020年9月30日的9個月，部門利潤與2019年同期相比減少了2500萬美元，原因是銷售量下降了2600萬美元，工廠效率低下了900萬美元，保修和其他產品成本減少了400萬美元，2019年非經常性歐洲製冷劑配額銷售減少了200萬美元，權益法投資收入減少了100萬美元。部分抵消了這些下降的是700萬美元的SG&A費用下降，400萬美元的商品成本下降，200萬美元的工程和酸化導致的成本削減，100萬美元的有利的合併價格和組合，100萬美元的運費和分銷費用的下降，100萬美元的利潤增加(由於剝離Kysor Warren業務)，以及100萬美元的有利的外幣匯率。

公司和其他

由於激勵性薪酬成本上升，截至2020年9月30日的9個月，公司和其他費用比截至2019年9月30日的9個月增加了700萬美元。

流動性與資本資源

我們的營運資本和資本支出要求通常通過內部產生的資金、銀行信貸額度和資產證券化安排來滿足。由於商業週期的季節性，第一季度和第二季度的營運資金需求通常更大。

現金流量表

下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的現金流活動(單位：百萬)：
截至9月30日的9個月內，
20202019
經營活動提供的淨現金$446.2 $124.5 
用於投資活動的淨現金(56.5)(23.1)
用於融資活動的現金淨額(365.0)(102.8)

經營活動提供的淨現金-在截至2020年9月30日的9個月裏，我們從運營活動中獲得了4.46億美元的現金。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月經營活動提供的淨現金增加，反映出2020年營運資金要求降低。

用於投資活動的淨現金-截至2020年9月30日的9個月，資本支出為5600萬美元，而2019年同期為7700萬美元。2020年的資本支出主要用於擴大製造能力和設備，以及支持整個企業的系統和軟件投資。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們還收到了4400萬美元的淨收益，用於出售我們的Kysor Warren業務，並獲得1200萬美元的保險賠償，以更換被馬歇爾敦龍捲風損壞的財產和設備。

用於融資活動的淨現金-截至2020年9月30日的9個月，用於融資活動的淨現金從2019年同期的1.03億美元增加到3.65億美元。增加的主要原因是淨借款減少，這是由於營運資金要求減少所致，並被較少的股票回購部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們回購了1億美元的股票，並通過股息支付向股東返還了8900萬美元。有關股份回購的額外資料，請參閲綜合財務報表附註5。

債務狀況

下表詳細説明瞭截至2020年9月30日我們的信貸額度和融資安排(單位：百萬)：
32

未償還借款
長期債務的當期到期日：
資產證券化計劃(2)
$— 
融資租賃義務9.6 
國內信貸安排(1)
— 
發債成本(2.6)
*-長期債務的當前總到期日$7.0 
長期債務：
融資租賃義務28.8 
國內信貸安排(1)
34.5 
高級無擔保票據950.0 
發債成本(6.7)
*長期債務總額*--長期債務總額1,006.6 
債務總額$1,013.6 

(1)在扣除未償還的借款和220萬美元的未償還備用信用證後，我們國內信貸安排的未來可用借款為7.133億美元。截至2020年9月30日，在國內信貸安排之外，我們還有2960萬美元的未償還備用信用證。國內信貸安排將於2022年8月到期。
(2)證券化的最高金額從2.5億美元到4.0億美元不等，具體取決於期限。根據ASP的定義，ASP的最大容量是最大證券化金額或淨集合餘額的100%減去儲備中的較小者。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註12。

財務槓桿

我們定期審查我們的資本結構，以確保適當的槓桿和流動性水平。我們可以根據業務需要，根據需要進入資本市場，並利用有利的利率環境或其他市場條件。我們還評估我們的債務與資本和債務與EBITDA的比率，以確定我們股票回購計劃下資本支出和股票回購的適當目標，以及其他考慮因素。我們的債務佔總資本的比例從2019年12月31日的112.9降至2019年9月30日的117.0。

截至2020年9月30日，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)和標準普爾評級集團(Standard&Poor’s Rating Group)分別將我們的高級信用評級定為Baa3，前景穩定，BBB，前景穩定。證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，可能會受到指定評級機構隨時修改或撤回的影響。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。我們的目標是保持穆迪和標普的投資級評級，以幫助確保資本市場繼續向我們開放。

流動資金

我們相信，我們5500萬美元的現金和現金等價物、運營產生的未來現金以及未來可用的借款足以為運營、計劃的資本支出、未來的合同義務、潛在的股票回購和股息以及在可預見的未來的其他需求提供資金。截至2020年9月30日，我們5500萬美元的現金和現金等價物中包括在外國地點持有的2500萬美元現金。我們在外國地點持有的現金用於在這些地點的投資和經營活動，我們通常沒有必要或打算將這些資金匯回美國。未來從我們的非美國子公司實際匯回可能需要繳納外國預扣税和美國州税。
與我們的債務義務相關的擔保

我們的優先無擔保票據是由Lennox國際公司(“母公司”)發行的，由我們的某些子公司(“擔保人子公司”)無條件擔保，而不是由我們的其他子公司擔保。擔保人子公司100%擁有併合並，所有擔保均為全額無條件擔保，所有擔保均為連帶擔保。

33

以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的合併母公司和擔保人子公司的財務信息(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
流動資產$464.8 $594.5 
非流動資產$2,880.8 $2,297.8 
流動負債$590.3 $619.7 
非流動負債$1,355.1 $1,169.4 
應付非擔保人子公司的金額$(329.0)$(339.2)

在截至的三個月內
2020年9月30日
在結束的9個月裏
2020年9月30日
截至2019年12月31日的年度
淨銷售額$960.0 $2,531.1 $3,479.8 
毛利$294.6 $725.9 $966.6 
持續經營收入$262.0 $500.2 $828.4 
淨收入$262.0 $500.2 $828.4 
對非擔保子公司的淨銷售額$55.0 $178.0 $228.3 


表外安排

表外安排是指涉及未合併實體的任何交易、協議或其他合同安排，根據這些安排，本公司已：(1)提供擔保，(2)轉讓資產的保留權益或或有權益，(3)歸類為股權的衍生工具項下的義務，或(4)因向吾等提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體的重大可變權益而產生的任何義務，或與吾等從事租賃、對衝或研發安排的任何義務。*我們沒有表外安排，我們認為這些安排可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生重大的當前或未來影響。

承諾、或有事項和擔保

有關我們的承諾、或有事項和擔保的信息，請參閲合併財務報表附註4。

近期會計公告

有關最近會計聲明的披露及其對我們財務報表和披露的潛在影響，請參閲綜合財務報表附註1。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關影響LII的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告第II部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2019年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

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項目4.管制和程序

披露控制和程序

根據“交易法”第13a-15條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的現任管理層的監督下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序有效，可提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息已積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部分-其他資料

第1項法律程序

我們捲入了許多與我們的業務運營相關的索賠和訴訟。維持保險範圍，並記錄此類索賠和訴訟的估計費用。管理層認為，這些索償或訴訟，無論是個別或整體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
除了本季度報告中有關10-Q表的其他信息外，您還應仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的風險因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中提及“風險因素”，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。與我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。


35

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
在2020年第三季度，我們購買了以下普通股：
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格(含手續費)作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股票總數
根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
(百萬)
7月1日至7月25日2,198 $255.17 — $446.0 
7月26日至8月21日11,052 $270.51 — $446.0 
8月22日至9月30日3,188 $283.75 — $446.0 
16,438 — 

(1)這些普通股被移交給LII，以履行與行使長期激勵獎勵相關的員工預扣税義務。


36

項目6.展品

1.1
承銷協議日期為2020年7月22日，由本公司(擔保方)、摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)作為其中指定的幾家承銷商的代表簽署的(作為LII於2020年7月30日提交的當前8-K表格報告的附件1.1提交，並通過引用併入本文)。
3.1
重述的Lennox International Inc.(“LII”)公司註冊證書(作為LII於1999年4月6日提交的表格S-1註冊聲明(註冊聲明No.333-75725)的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂LII章程(作為LII於2013年12月16日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文).
4.1
LII公司普通股的股票樣本證書，每股面值$0.01(作為1999年6月16日提交的LII公司對錶格S-1/A(註冊號333-75725)的註冊聲明修正案的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.2
契約，日期為2010年5月3日，由LII和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(作為LII於2010年5月3日提交的關於S-3的註冊聲明的生效後修正案第1號(註冊號333-155796)的附件44.3提交，並通過引用併入本文)。
4.3
LII、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的補充契約表格(作為LII於2010年5月3日提交的S-3註冊聲明生效後修正案第1號(註冊號為333-155796)的附件411提交，並通過引用併入本文).
4.4
第六份補充契約，日期為2016年11月3日，由LII、相互之間的現有擔保人、日期為2010年5月3日的契約下的現有擔保人(日期為2010年5月3日)和美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(作為LII於2016年11月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文)相互補充。
4.5
第七份補充契約，日期為2019年1月23日，由LII墨西哥控股有限公司、Lennox International Inc.、相互之間的現有擔保人LII墨西哥控股有限公司、Lennox International Inc.、日期為2010年5月3日的契約下的現有擔保人(日期為2010年5月3日)和美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(作為LII於2019年2月19日提交的Form 10-K年度報告的附件2.5提交，並通過引用併入本文)提供給LII墨西哥控股有限公司、Lennox International Inc.和美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人。
4.6
2023年到期的3.000%票據表格(作為2016年11月3日提交的LII當前報告8-K表格的附件A提交，並通過引用併入本文)。
4.7
第八份補充契約，日期為2020年5月22日，由Lennox Swiss GmbH，Lennox International Inc.，相互之間的現有擔保人Lennox Swiss GmbH，Lennox International Inc.，日期為2010年5月3日，隨後進行補充，以及美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(作為LII於2020年7月20日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.7提交，並通過引用併入本文)。
4.8
第九次補充契約，日期為2020年7月30日，由LII、該契約下日期為2010年5月3日的每個現有擔保人(日期為2010年5月3日)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(作為LII於2020年7月30日提交的當前8-K表格報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文)組成。
4.9
2025年到期的1.350%票據的表格(作為2020年7月30日提交的LII當前報告的表格8-K的附件A提交，並通過引用併入本文)。
4.10
2027年到期的1.700%票據的表格(作為2020年7月30日提交的LII當前報告的表格8-K的附件4.2中的附件B提交，並通過引用併入本文)。
10.1
第七次修訂和重新簽署的信貸融資協議，日期為2020年7月30日，由特拉華州的Lennox國際公司、其貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理(作為LII於2020年7月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
22.1
擔保子公司名單
31.1
主要行政人員證明(隨函存檔)。
31.2
主要財務官證明(隨函存檔)
32.1
依據“美國法典”第18編第1350條對主要行政人員和主要財務人員的證明(隨函提供).
101INS XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101Lab內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101預內嵌XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101定義內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

倫諾克斯國際公司。

依據：/s/約瑟夫·W·萊特邁爾(Joseph W.Reitmeier)
約瑟夫·W·賴特邁爾
首席財務官
(代表註冊人及作為首席財務官)


日期：2020年10月19日，北京，2020年10月19日。



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