美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節進行的季度 報告
 
 
 
截至2020年8月31日的 季度
 
或
 
☐ 
過渡 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的報告
 
 
 
從_的過渡期
 
佣金 文件號000-54768
 
 
Loop Industries，Inc.
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
 
內華達州
 
27-2094706
(國家 或其他公司司法管轄區或 組織)
 
(I.R.S. 僱主識別號)
 
480加拿大魁北克省魁北克省Fernand-Poitras Terrebonne，J6Y 1Y4
(主要執行機構地址 郵政編碼)
 
註冊人的 電話號碼，包括區號(450) 951-8555
 
根據第節註冊的證券 法案第12(B)條：無
 
根據第節註冊的證券 法案第12(G)條：
 
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通 庫存
循環
納斯達克 全球市場
 
用複選標記表示註冊人(1) 是否在過去12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D) 條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是和否 ☐
 
勾選 標記表示註冊人是否已在前12個月(或註冊人 被要求提交和發佈此類文件的較短時間)內，以電子方式提交了根據S-T條例(本章§232.405)第405條 要求提交的每個 互動數據文件。是否 ☐
 
 
 

用複選標記 標記註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲Exchange 法案規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小的報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
 
大型加速 文件服務器
☐
加速的 文件服務器
☐
非加速 文件服務器
☐
較小的報告 公司
 
 
新興成長型 公司
☐
 
如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已 選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
 
勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如交易法規則 12b-2所定義)。
是 ☐不是
 
截至2020年10月7日，註冊人共有42,212,739股普通股 ，每股票面價值0.0001美元。

 

 
 
 
Loop Industries，Inc.
 
目錄
 
 
 
 
第 頁第 頁
 
第一部分。財務信息
 
 
 
 
 
項目 1。
財務 報表
 
 
4
 
項目 2.
管理層對財務狀況和經營成果的 討論和分析
 
 
5
 
第 項3.
關於市場風險的定量 和定性披露
 
 
16
 
第 項4.
控制 和程序
 
 
17
 
 
 
 
 
 
 
第二部分：其他信息
 
 
 
 
 
 
項目 1。
法律訴訟 訴訟
 
 
18
 
項目 1A。
風險 因素
 
 
18
 
項目 2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
 
 
19
 
第 項3.
高級證券違約
 
 
19
 
第 項4.
礦山 安全信息披露
 
 
19
 
第 項5.
其他 信息
 
 
19
 
第 項6.
陳列品
 
 
20
 
 
 
 
 
 
 
 
簽名
 
 
21
 
 
 
 
3
 
 
第一部分財務 信息
 
項目1.財務 報表
 
Loop Industries，Inc.
截至2020年8月31日的三個零六個月
未經審計的中期合併合併財務報表索引
 
目錄
 
一頁(一頁)
 
 
 
 
 
截至2020年8月31日和2020年2月29日的濃縮 合併資產負債表 (未經審計)
 
F-1
 
 
 
 
 
濃縮 截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月和六個月的合併運營報表和綜合虧損 (未經審計)
 
F-2
 
 
 
 
 
精簡 截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月和六個月的股東權益變動表 (未經審計)
 
F-3
 
 
 
 
 
精簡 截至2020年8月31日和2019年8月31日的六個月合併現金流量表 (未經審計)
 
F-5
 
 
 
 
 
精簡合併財務報表附註 (未經審計)
 
F-6
 
 

 
4
 
 
Loop Industries，Inc.
壓縮合並資產負債表 表
(未審核)
 
 
 
2020年8月31日
 
 
2020年2月29日
 
 
 
 
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
 
 
當前 資產
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 $23,128,243 
 $33,717,671 
銷售 税、税抵免和其他應收款(附註3)
  511,156 
  664,544 
預付 費用和押金(注4)
  2,293,283 
  141,226 
流動資產合計
  25,932,682 
  34,523,441 
投資 合資企業(注9)
  1,500,000 
  850,000 
財產， 廠房和設備，淨額(注5)
  8,287,408 
  7,260,254 
無形資產， 淨額(附註6)
  342,930 
  202,863 
總資產
 $36,063,020 
 $42,836,558 
 
    
    
負債和股東權益
    
    
流動負債
    
    
應付賬款和應計負債 (附註8)
 $2,099,515 
 $2,082,698 
長期債務的當前 部分(注10)
  53,673 
  52,126 
流動負債合計
  2,153,188 
  2,134,824 
長期債務 (注10)
  2,316,408 
  2,238,026 
總負債
  4,469,596 
  4,372,850 
 
    
    
股東權益
    
    
系列 A優先股面值0.0001美元；授權發行2500萬股； 一股已發行並已發行(注12)
  - 
  - 
普通股票面價值$0.0001：批准的250,000,000股 ；已發行和已發行的39,935,210股 (2020年2月29日-39,910,774股)(注12)
  3,994 
  3,992 
追加 實收資本
  84,172,723 
  82,379,413 
額外的實繳資本認股權證
  9,870,241 
  9,785,799 
累計 赤字
  (62,297,485)
  (53,317,047)
累計 其他綜合虧損
  (156,049)
  (388,449)
股東權益合計
  31,593,424 
  38,463,708 
負債和股東權益合計
 $36,063,020 
 $42,836,558 

請參閲精簡合併財務報表的附註 。
 
 
F-1
 
 
Loop Industries，Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(未審核)
 
 
 
截至8月31日的三個月
 
 
截至8月31日的6個月
 
 
 
 2020
 
 
 2019
 
 
 2020
 
 
 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 $- 
 $- 
 $- 
 $- 
 
    
    
    
    
費用
    
    
    
    
研究和開發 (注13)
  2,749,222 
  970,213 
  4,229,810 
  1,968,074 
一般和 管理(注13)
  2,049,241 
  1,718,613 
  4,002,323 
  3,621,243 
折舊和 攤銷(附註5和6)
  302,587 
  201,403 
  558,561 
  365,739 
利息和其他 財務(附註16)
  (58,905)
  622,183 
  67,871 
  1,124,064 
利息 收入
  (18,039)
  (192,259)
  (58,386)
  (192,291)
外匯損失
  103,618 
  21,890 
  180,259 
  9,764 
總費用
  5,127,724 
  3,342,043 
  8,980,438 
  6,896,593 
 
    
    
    
    
淨虧損
  (5,127,724)
  (3,342,043)
  (8,980,438)
  (6,896,593)
 
    
    
    
    
其他綜合 收入(虧損)
    
    
    
    
外幣 換算調整
  402,812 
  102,457 
  232,400 
  (37,685)
綜合 收益(虧損)
 $(4,724,912)
 $(3,239,586)
 $(8,748,038)
 $(6,934,278)
 
    
    
    
    
每股虧損 股
    
    
    
    
基本型和 稀釋型
 $(0.13)
 $(0.09)
 $(0.22)
 $(0.19)
 
    
    
    
    
加權平均 已發行普通股
    
    
    
    
基本型和 稀釋型
  39,928,047 
  38,383,156 
  39,922,443 
  36,548,832 
 
請參閲精簡合併財務報表的附註 。

 
F-2
 
 
 
 
截至2020年8月31日的三個月
 
 
 
普通股
 
 
優先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值0.0001美元
 
 
面值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
新增實收資本
 
 
 
 
額外的實收資本認股權證
 
 
額外的實收惠本轉換 功能
 
 
可發行普通股
 
 
累計赤字
 
 
累計其他綜合(虧損)
 
 
股東權益合計
 
平衡，2020年5月31日
  39,916,905 
 $3,993 
  1 
 $- 
 $83,306,794 
 $9,870,241 
 $- 
 $- 
 $(57,169,761)
 $(558,861)
 $35,452,406 
限售股單位歸屬後發行 股票(注 13)
  18,305 
  1 
  - 
  - 
  (1)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
為服務發行的股票期權 (附註13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  553,540 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  553,540 
受限制的 個服務發行的股票單位(注13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  312,390 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  312,390 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  402,812 
  402,812 
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (5,127,724)
  - 
  (5,127,724)
Balance，2020年8月31日
  39,935,210 
 $3,994 
  1 
 $- 
 $84,172,723 
 $9,870,241 
 $- 
 $- 
 $(62,297,485)
 $(156,049)
 $31,593,424 
 
 
 
截至2019年8月31日的三個月
 
 
 
普通股
 
 
優先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值0.0001美元
 
 
面值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
新增實收資本
 
 
 
 
額外的實收資本認股權證
 
 
額外的實收惠本轉換 功能
 
 
可發行普通股
 
 
累計赤字
 
 
累計其他綜合(虧損)
 
 
股東權益合計
 
餘額，2019年5月31日
  34,875,032 
 $3,488 
  1 
 $- 
 $46,536,157 
 $1,074,633 
 $1,200,915 
 $800,000 
 $(42,366,142)
 $(430,366)
 $6,818,685 
發行 普通股換取現金，扣除股票發行成本(注 12)
  4,093,567 
  409 
  - 
  - 
  26,092,669 
  8,663,769 
  - 
  - 
  - 
  - 
  34,756,847 
限售股歸屬後發行 股 個單位
  43,932 
  4 
    
    
  799,996 
    
    
  (800,000)
    
    
  - 
在股票 期權無現金行使時發行 股票
  4,565 
  1 
    
    
  (1)
    
    
    
    
    
  - 
在行使認股權證時發行 股票
  15,432 
  1 
    
    
  182,048 
  (38,300)
    
    
    
    
  143,749 
為服務發行的股票期權 (附註13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  498,198 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  498,198 
受限制的 個服務發行的股票單位(注13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  305,130 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  305,130 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  102,457 
  102,457 
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (3,342,043)
  - 
  (3,342,043)
BALANCE，2019年8月31日
  39,032,528 
 $3,903 
  1 
 $- 
 $74,414,197 
 $9,700,102 
 $1,200,915 
 $- 
 $(45,708,185)
 $(327,909)
 $39,283,023 
 
 
F-3
 
 
Loop Industries，Inc.
股東權益變動簡明合併報表
(未審核)
 
 
 
截至2020年8月31日的6個月
 
 
 
普通股
 
 
優先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值0.0001美元
 
 
面值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
新增實收資本
 
 
 
 
額外的實收資本認股權證
 
 
額外的實收惠本轉換 功能
 
 
可發行普通股
 
 
累計赤字
 
 
累計其他綜合(虧損)
 
 
股東權益合計
 
餘額， 2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
  1 
 $- 
 $82,379,413 
 $9,785,799 
 $- 
 $- 
 $(53,317,047)
 $(388,449)
 $38,463,708 
針對服務簽發搜查令 (注15)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  84,442 
  - 
  - 
  - 
  - 
  84,442 
限售股單位歸屬後發行 股票(注 13)
  24,436 
  2 
  - 
  - 
  (2)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
為服務發行的股票期權 (附註13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,110,435 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,110,435 
受限制的 個服務發行的股票單位(注13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  682,877 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  682,877 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  232,400 
  232,400 
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (8,980,438)
  - 
  (8,980,438)
Balance，2020年8月31日
  39,935,210 
 $3,994 
  1 
 $- 
 $84,172,723 
 $9,870,241 
 $- 
 $- 
 $(62,297,485)
 $(156,049)
 $31,593,424 
 
 
 
截至2019年8月31日的六個月
 
 
 
普通股
 
 
優先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值0.0001美元
 
 
面值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
新增實收資本
 
 
 
 
額外的實收資本認股權證
 
 
額外的實收惠本轉換 功能
 
 
可發行普通股
 
 
累計赤字
 
 
累計其他綜合(虧損)
 
 
股東權益合計
 
餘額， 2019年2月28日
  33,805,706 
 $3,381 
  1 
 $- 
 $38,966,208 
 $757,704 
 $1,200,915 
 $800,000 
 $(38,811,592)
 $(290,224)
 $2,626,392 
發行 普通股換取現金，扣除股票發行成本(注 12)
  4,693,567 
  469 
  - 
  - 
  30,359,394 
  8,663,769 
  - 
  - 
  - 
  - 
  39,023,632 
發行 股票以進行合法結算
  150,000 
  15 
  - 
  - 
  (15)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
轉換可轉換票據時發行 股票
  319,326 
  32 
  - 
  - 
  2,372,549 
  316,929 
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,689,510 
限售股單位歸屬後發行 股票(注 13)
  43,932 
  4 
  - 
  - 
  799,996 
  - 
  - 
  (800,000)
  - 
  - 
  - 
股票期權無現金行使時發行 股票(注 13)
  4,565 
  1 
  - 
  - 
  (1)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
在行使認股權證時發行 股票(附註15)
  15,432 
  1 
    
    
  182,048 
  (38,300)
    
    
    
    
  143,749 
為服務發行的股票期權 (附註13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,073,711 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,073,711 
受限制的 個服務發行的股票單位(注13)
  - 
  - 
  - 
  - 
  660,307 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  660,307 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (37,685)
  (37,685)
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (6,896,593)
  - 
  (6,896,593)
BALANCE，2019年8月31日
  39,032,528 
 $3,903 
  1 
 $- 
 $74,414,197 
 $9,700,102 
 $1,200,915 
 $- 
 $(45,708,185)
 $(327,909)
 $39,283,023 
 
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
 
F-4
 
Loop Industries，Inc.
現金流量簡併報表
(未審核)
 
 
 
截至8月31日的六個月
 
 
 
2020
 
 
2019
 
經營活動的現金流
 
 
 
 
 
 
淨虧損
 $(8,980,438)
 $(6,896,593)
調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對 ：
    
    
折舊 和攤銷(附註5和6)
  558,561 
  365,739 
基於股票的 薪酬費用(附註13)
  1,877,754 
  1,734,018 
應計 利息(附註10)
  19,291 
  215,433 
權證重估虧損 (附註16)
  - 
  8,483 
債務 增加(注16)
  17,658 
  1,035,888 
遞延 融資成本(附註16)
  - 
  66,327 
可轉換票據轉換虧損 (收益)(附註16)
  - 
  (232,565)
外匯合約重估損失
  11,482 
  - 
運營資產和負債的變化 ：
    
    
銷售 税、税抵免和其他應收款(附註3)
  169,018 
  (123,194)
預付 費用(注4)
  (824,675)
  (22,987)
應付賬款和應計負債 (附註8)
  (304,438)
  (1,385,978)
淨額 經營活動中使用的現金
  (7,455,787)
  (5,235,429)
 
    
    
投資活動產生的現金流
    
    
投資 合資企業(注9)
  (650,000)
  (500,000)
機器設備押金
  (1,305,010)
  - 
物業、廠房和設備的附加 (注5)
  (1,116,744)
  (1,202,766)
無形資產的附加 (附註6)
  (160,484)
  (82,432)
淨額 用於投資活動的現金
  (3,232,238)
  (1,785,198)
 
    
    
融資活動的現金流
    
    
出售普通股收益 (附註12)
  - 
  40,273,751 
股票 發行成本(附註12)
  - 
  (1,106,370)
償還長期債務 (附註10)
  (26,836)
  (26,326)
淨額 從融資活動中提供(用於)的現金
  (26,836)
  39,141,055 
 
    
    
匯率變動的影響
  125,433 
  (22,778)
現金和現金等價物淨額 變化
  (10,589,428)
  32,097,650 
期初現金 和現金等價物
  33,717,671 
  5,833,390 
現金 和現金等價物，期末
 $23,128,243 
 $37,931,040 
 
    
    
現金流量信息補充披露：
    
    
所得税 已繳税款
 $- 
 $- 
支付利息
 $19,441 
 $30,497 
收到利息
 $30,497 
 $192,291 

請參閲精簡合併財務報表的附註 。
 
 
F-5
 
 
Loop Industries，Inc.
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月零六個月
簡併財務報表附註
(未審核)
 
1.公司，列報依據
 
公司
 
Loop Industries，Inc.™(The “Company”，“Loop Industries”， “We”或“Our”)是一家擁有專利和專有技術的技術公司 ，該技術將不含 和低價值的廢聚酯塑料和聚酯纖維解聚到其基礎 構建塊(單體)。所有單體經過過濾、 純化和聚合，以生產用於食品級包裝和聚酯 纖維的純淨質量的Loop™ 品牌聚酯樹脂。
 
2017年11月20日，Loop Industries開始在納斯達克 全球市場以新的交易代碼“LOOP”交易。 從2017年4月10日至2017年11月19日，我們的普通股在場外市場 Group Inc.的OTCQX層以“LLPP”的代碼開始報價。
 
演示基礎
 
隨附的 未經審計的中期簡明綜合財務報表 已按照美國公認的 會計原則(“US GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於 中期財務報告的適用規則和規定編制。這些未經審計的中期簡明 合併財務報表中包含的某些信息和説明 應與 公司於2020年5月5日提交給證券交易委員會的截止到2020年2月29日的財政年度的10-K表格年度報告 以及於2020年5月6日和2020年9月21日修訂的 合併財務報表和附註一併閲讀。未經審計的 中期簡明合併財務報表包括Loop Industries，Inc.及其子公司Loop Innovation，LLC和 Loop Canada Inc.的 綜合財務狀況和運營結果。所有子公司直接或 間接為Loop Industries，Inc. (統稱為“本公司”)的全資子公司。本公司還通過Loop Innovation，LLC擁有合資企業Indorama Loop Technologies，LLC的50%權益，該合資企業按照 權益法入賬。
 
公司間餘額和交易記錄在合併時被取消 。本文包括的截至2020年2月29日的 簡明綜合資產負債表 源自截至該日期的經審計財務報表 ，但不包括所有披露，包括 GAAP在年度報告基礎上要求的某些註釋。管理層認為，隨附的未經審計的中期濃縮 綜合財務報表公平地反映了中期的財務 狀況、經營業績、全面虧損和現金流量 。截至2020年8月31日的三個月和六個月 期間的結果不一定代表後續任何季度、截至2021年2月28日的財年 或任何其他期間的預期 結果。
 
2.重要會計政策摘要
 
使用預估
 
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響 截至財務 報表日期的資產和負債報告金額以及 或有資產和負債的披露，以及 報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。 這些估計和假設包括對財產、廠房和設備、無形資產的折舊壽命的估計 ，對長期資產和無形資產減值的分析 ，潛在負債的應計項目 ，以及在計算基於股票的薪酬和其他權益工具的 公允價值時所做的假設 。
 
新冠肺炎疫情擾亂了我們和我們的 客户、供應商、供應商以及與我們 有業務往來的其他各方的業務運營，預計這種中斷將持續 一段無限期的時間。這些措施的不確定持續時間 已經並可能繼續對我們的開發和 商業化努力產生影響。特別是， 美國的情況以及加拿大和美國之間持續的邊境關閉和檢疫要求 導致我們在 與Indorama的合資企業在 斯巴坦堡工廠的開發和我們技術的商業化 時間表中斷，目前我們正在繼續 關於結構和融資的新討論，以解決這些 中斷問題。
 
雖然 我們繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導 而調整我們目前的 政策，但新冠肺炎大流行仍在繼續，其動態 性質，包括與病毒最終傳播有關的不確定性、疾病的嚴重程度、 疫情爆發的持續時間以及政府當局可能採取的控制疫情或治療其影響的行動 ，使 難以評估是否會進一步影響我們技術的開發和商業化 這可能會對我們的運營結果和現金流產生重大 不利影響 。
 
外幣折算和交易
 
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表 以美元( 公司的報告貨幣)表示。公司本位幣以外的 子公司的資產負債按資產負債表日的匯率折算為美元。 收入和費用按該期間的平均匯率折算為 期間的平均匯率。 資產負債按資產負債表日的匯率折算為美元。 收入和費用按該期間的平均匯率折算。由此產生的換算調整包括在 其他全面收益(虧損)(“OCI”)中。因此， 外幣匯率波動可能會影響運營費用 。本公司目前未從事任何貨幣套期保值活動 。
 
 
F-6
 
 
 
對於 交易和餘額，以外幣計價的貨幣資產和負債 按報告日的現行匯率 折算為該實體的 本位幣。以外幣計價的非貨幣性資產和負債以及 收入和費用項目使用各自交易日期的匯率 折算為本位幣。此類 交易結算產生的匯兑損益在 經營和綜合虧損的合併報表中確認，但因將 以外幣計價的公司間餘額折算而產生的損益 不在此列，該損益構成保監所包括的 子公司淨投資的一部分。
 
股票薪酬
 
Loop Industries，Inc.定期向 服務和融資費用的 非融資交易中的員工和非員工發放股票期權、認股權證和 限制性股票單位。本公司根據財務會計準則委員會(FASB) 提供的權威指導，對授予 員工的股票期權進行會計核算，其中獎勵的公允價值在授予日期 計量，如果沒有績效條件，則在歸屬 期間以直線方式確認為 薪酬支出，如果存在績效條件，則在可能滿足績效 條件時確認 薪酬支出。基於股票支付的沒收通過在發生沒收時確認 來説明 。
 
公司根據 財務會計準則的權威指導對授予 非員工的股票期權和認股權證進行核算，其中股票薪酬的公允價值基於 被確定為 與交易對手達成業績承諾 或b)交易對手完成其 業績的日期較早的衡量日期。
 
公司根據其 普通股在授予日的收盤價估算 員工和董事限制性股票單位獎勵的公允價值。
 
授予的股票期權的 公允價值是使用 Black-Scholes-Merton期權定價(“Black-Scholes”) 模型估算的，該模型使用了與無風險利率、預期波動率、股票期權的預期壽命和 未來股息相關的某些假設。基於股票的薪酬費用記錄 基於Black-Scholes模型得出的值和 實際經驗。Black-Scholes模型中使用的假設 可能會對本期和未來期間記錄的基於股票的薪酬費用產生重大影響 。
 
所得税
 
公司根據 公司及其子公司經營和產生應納税所得國 資產負債表日頒佈的 税法，按照FASB ASC 740計算所得税撥備。所得税。本公司採用資產 和負債法進行 所得税的財務會計和報告，允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性確認和計量遞延 税收資產 。根據資產負債法，遞延 税項是針對 財務報告用途的資產及負債賬面值與用於所得税 用途的金額之間的暫時性差異 而計提的淨税項影響。如果遞延税項很可能在 本公司能夠實現其收益之前到期，或者未來 扣減不確定，則會為遞延税項提供估值免税額。 如果這些項目更有可能在 公司能夠實現其收益之前到期，或者未來的扣除額不確定。本公司的政策是 在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款 。
 
研發費用
 
研究 和開發費用主要與開發、 設計、試製樣品、原型和模型的測試、 補償和諮詢費有關，並在發生時計入費用。 在截至2020年8月31日和2019年8月31日的六個月 期間記錄的研發總成本為 $4,229,810分別為1,968,074美元和1,968,074美元， 是扣除政府研發 税收抵免和來自聯邦和省級税務機關的政府撥款 ，並根據會計期間發生的符合條件的 支出應計和記錄的。
 
 
F-7
 
 
 
每股淨收益(虧損)
 
公司按照FASB ASC 260計算每股淨虧損，每股收益。 每股基本收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以 年度內已發行普通股的加權 平均股數。該公司在其 計算中包括可發行的普通股。每股攤薄收益(虧損)的計算方法為： 將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以 已發行普通股的加權平均數加上 如果所有稀釋性潛在普通股均已發行則應發行的額外普通股數量 ，採用 庫存股方法。如果潛在普通股的影響是反稀釋的，則將其排除在 計算範圍之外。
 
在截至2020年8月31日和2019年8月31日的 六個月期間，每股基本虧損和稀釋虧損的計算 是相同的，因為潛在的 稀釋證券將具有反稀釋效果。截至2020年8月31日，潛在攤薄證券包括 1,590,470份未償還股票期權(2019年8月31日- 1,657,081)、4,313,750份未償還限制性股票單位(2019年8月31日-4,419,753)和4,884,331份未償還認股權證 (2019年8月31日-5,040,267)。
 
最近採用的會計公告
 
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《客户 對作為服務合同的雲計算 安排中發生的實施成本的核算》，將 作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的 要求與 開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排 )發生的實施成本資本化的 要求相一致。此更新 從2019年12月15日之後的財年開始生效 ，包括這些財年內的過渡期。該標準的採用 對公司的合併財務報表 沒有影響。
 
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，將 累計其他綜合收益中的某些税收影響重新分類，這允許 實體將 税改法案對累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中項目的不成比例所得税影響重新分類為留存收益。這些不成比例的 所得税影響項目稱為“擱淺的税收影響”。 此更新中的修訂僅涉及對 税改法案的所得税影響進行重新分類。其他會計 指導要求將税法或税率更改的影響 計入持續運營的淨收入 不受此更新的 影響。ASU 2018-02應適用於 採納期，或追溯至 税改法案中美國聯邦企業所得税税率變化的影響 的每個時期。ASU 2018-02從2020年3月1日起適用 。採用該標準對 公司的合併財務報表沒有影響 。
 
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃”， 經ASU 2018-10於7月修訂，“對 主題842，租賃，”ASU 2018-11，“有針對性的 改進”和ASU 2018-20，“針對出租人的窄範圍 改進”，其中要求承租人 確認資產負債表上的租賃，同時繼續以類似於當前 會計準則的方式在損益表中確認 費用。對於出租人，新標準修改了 分類標準以及銷售類型和 直接融資租賃的會計處理。還將要求 加強披露，使財務報表用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。此ASU 可以在最早比較期間的 開始時採用修改後的追溯方法，也可以在採用日期通過 累積效果調整來採用。此更新 從2018年12月15日之後的財年開始生效 ，包括這些財年內的過渡期。公司 採用了這些標準，自2020年3月1日起生效。採用該準則對公司的合併財務報表沒有影響 。公司選擇應用一攬子 實用權宜之計，使我們不能重新評估過期的 或現有合同是否包含租賃、這些 租賃的分類，以及以前資本化的初始直接成本 是否符合會計準則 編纂(或“ASC“)842。此外，我們 選擇後見之明來確定租期和評估使用權資產的減值。
 
最近發佈的會計公告尚未採納
 
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“簡化所得税的會計處理”，其中刪除了ASC 740中一般原則“所得税 税”的具體 例外，並澄清了現有 指導方針的某些方面。此更新適用於2020年12月15日之後的財年，包括該財年 年內的過渡期，允許從 中期或年度報告期開始提前採用。除 某些例外情況外，本ASU 的所有修訂必須在預期的基礎上在同一時期內通過。我們仍在評估此 會計指導對我們的運營結果和財務 狀況的影響。
 
 
F-8
 
 
 
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融 工具-信貸損失》。此ASU添加了新的 減值模型(稱為當前預期信用損失 (“CECL”)模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，實體確認 其預期信用損失估計的撥備，並將 應用於大多數債務工具、應收貿易賬款、租賃應收賬款、 財務擔保合同和其他貸款承諾。CECL 模型沒有確認 減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸 損失。此更新 從2022年12月15日之後的財年開始生效 ，包括這些財年內較小報告公司的過渡期 。我們仍在評估此 會計指導對我們的運營結果和財務 狀況的影響。
 
3. 銷售税、税收抵免和其他 應收款
 
截至2020年8月31日和2020年2月29日的銷售税、研發税收抵免和其他 應收款項如下 ：
 
 
 
八月 三十一號，
2020
 
 
二月 二十九號，
2020
 
銷售 税
 $232,506 
 $180 971 
研究和開發税收抵免
  177,237 
  447,843 
其他 應收賬款
  101,413 
  35,730 
 
 $511,156 
 $664,544 
 
4. 預付費用和 押金
 
截至2020年8月31日和2020年2月29日的預付費費用 如下：
 
 
 
八月 三十一號，
2020
 
 
二月 二十九號，
2020
 
機器和 設備
 $1,305,010 
 $- 
保險
  907,895 
  61,891 
其他預付費用
  80,378 
  79,335 
 
 $2,293,283 
 $141,226 
 
機器設備押金不予退還 。
 
5.物業、廠房和設備
 
 
 
截至2020年8月31日
 
 
 
成本
 
 
累計 折舊
 
 
賬面淨值
 
建房
 $1,900,849 
 $(164,404)
 $1,736,445 
土地
  234,965 
  - 
  234,965 
建築和土地改善
  1,446,246 
  (303,364)
  1,142,882 
機器和 設備
  6,984,840 
  (1,909,269)
  5,075,571 
辦公設備 和傢俱
  170,671 
  (73,126)
  97,545 
餘額， 期末
 $10,737,571 
 $(2,450,163)
 $8,287,408 
 
 
 
截至2020年2月29日
 
 
 
成本
 
 
累計 折舊
 
 
賬面淨值
 
建房
 $1,846,070 
 $(128,911)
 $1,717,159 
土地
  264,868 
  - 
  264,868 
建築和土地改善
  733,884 
  (214,068)
  519,816 
機器和 設備
  6,085,195 
  (1,426,465)
  4,658,730 
辦公設備 和傢俱
  162,466 
  (62,785)
  99,681 
餘額， 期末
 $9,092,483 
 $(1,832,229)
 $7,260,254 
 
 
 
F-9
 
 
 
截至2020年8月31日的三個月和六個月期間的折舊 分別為291,498美元和539,697美元(2019年- 195,876美元和357,197美元)，並在合併運營報表和 綜合虧損中記為 運營費用和 綜合虧損。
 
6.無形資產
 
 
 
八月 三十一號，
2020
 
 
二月 二十九號，
2020
 
 
 
 
 
 
 
 
無形資產， 期初成本
 $225,174 
 $127,672 
無形資產， 累計折舊-期初
  (22,310)
  - 
 
  202,864 
  127,672 
 
    
    
增加： 期間增加
  153,753 
  99,972 
扣除： 無形資產攤銷
  (18,864)
  (22,631)
扣除：國外 匯率效應
  5,177 
  (2,150)
 
 $342,930 
 $202,863 
 
截至2020年8月31日的三個月和六個月期間的攤銷費用 分別為11,088美元和18,864美元(分別為2019-5,527美元和 8,545美元)，並在 未經審計的簡明合併運營報表和 綜合虧損中記為運營費用。
 
7.金融工具的公允價值
 
下表顯示了本公司截至2020年8月31日和2020年2月29日的 財務負債的公允價值。
 
 
 
公允價值 截至2020年8月31日的計量
 
 
 
攜帶 金額
 
 
公允價值
 
 
層次結構中的級別
 
按公允價值經常性計量的工具 ：
 
 
 
 
 
 
 
外匯 合約
 $44,923 
 $44,923 
級別 1

    
    
 
按攤銷成本計量的儀器 ：
    
    
長期債務
 $2,370,081 
 $2,380,882 
級別 2
 
 
 
公允價值 2020年2月29日的計量
 
 
 
攜帶 金額
 
 
公允價值
 
 
層次結構中的級別
 
按公允價值經常性計量的工具 ：
 
 
 
 
 
 
 
外匯 合約
 $26,840 
 $26,840 
級別 1
 
    
    
 
按攤銷成本計量的儀器 ：
    
    
 
長期債務
 $2,290,152 
 $2,291,109 
級別 2
 
 
 
F-10
 
 
 
8.應付賬款和 應計負債
 
截至2020年8月31日和 2020年2月29日的應付帳款和應計負債如下：
 
 
 
八月 三十一號，
2020
 
 
二月 二十九號，
2020
 
應付貿易帳款
 $890,101 
 $814,081 
貿易應計負債
  492,621 
  593,789 
應計員工 薪酬
  618,434 
  634,807 
外匯 合約
  44,923 
  26,840 
其他應計負債
  53,436 
  13,181 
 
 $2,099,515 
 $2,082,698 
 
9.合資
 
2018年9月15日，本公司通過其全資子公司Loop Innovation，LLC(特拉華州有限責任公司)與Indorama Ventures Holdings LP(美國Indorama Ventures Holdings LP)(Indorama Ventures Public Company Limited (“Indorama Ventures”)的間接子公司)簽訂了一項合資協議( “協議”)，以生產和銷售 可持續聚酯樹脂。每家公司在專門為運營和執行合資企業而成立的Indorama Loop Technologies，LLC(“ILT”) 各佔50%的股權 。
 
根據 協議，Indorama Ventures將貢獻製造 知識，Loop Industries需要貢獻其 專有科學和技術。具體地説，該公司將 向ILT提供全球獨家免版税許可，使其 使用其專有技術生產100%可持續生產的PET樹脂和聚酯纖維 。
 
ILT 符合合資企業的會計定義，即 雙方均不控制合資實體，雙方 共同控制ILT的決策過程。鑑於此，本公司採用權益會計方法核算其在ILT投資中的份額 。自2018年9月24日成立之日至 2020年8月31日， ILT沒有運營，截至2020年8月31日，股權 投資的賬面價值為1,500,000美元，這是我們向ILT貢獻的現金 的總和。在截至2020年8月31日的三個月和六個月期間，我們向ILT分別提供了零和650,000美元 (2019-零和500,000美元)。這些由Indorama Ventures匹配的對ILT的貢獻 用於 為已在ILT中資本化的工程設計成本提供資金。
 
10.長期債務
 
 
 
八月 三十一號，
2020
 
 
二月 二十九號，
2020
 
投資 魁北克融資安排：
 
 
 
 
 
 
本金 金額
 $1,693,938 
 $1,645,122 
未攤銷的 折扣
  (279,908)
  (289,852)
應計 利息
  21,250 
  958 
魁北克投資融資總額
  1,435,280 
  1,356,228 
定期貸款
    
    
本金 金額
  934,801 
  933,924 
減：當前 部分
  (53,673)
  (52,126)
總定期貸款， 扣除當期部分後的淨額
  881,128 
  881,798 
長期債務，當期部分的淨額
 $2,316,408 
 $2,238,026 
 
魁北克投資融資安排
 
2020年2月21日，公司從魁北克投資公司收到1,693,938 美元(2,209,234加元)，作為我們融資安排的第一筆 支付，最高為 $3,527,066(加元4,600,000加元)(“融資安排”)。 貸款利息為2.36%，自 首次支付之日起暫停償還資本和利息 36個月。之後，資本和利息按84個月分期償還 。 公司根據5.45%的貼現率將第一筆 付款的貸款公允價值確定為1,354,408美元， 反映了290,714美元的債務折扣。使用的貼現率為 基於加拿大 銀行的外部融資。根據貸款協議，公司需要向魁北克投資支付相當於貸款金額1%的費用35,271 美元(46,000加元)，我們推遲了這筆費用，並 記錄為融資安排的減少。債務貼現 和遞延融資費用在我們的綜合運營報表和 全面虧損中攤銷為“利息 和其他財務費用”。 公司在 中記錄了截至2020年8月31日的三個月和六個月魁北克投資貸款的利息支出，金額分別為9875美元和19,291美元(2019年-零和 零)，增加費用分別為9,112美元和17,658美元 (2019年-零和零)。(2019年-零和 零) 公司記錄了截至2020年8月31日的三個月和六個月投資魁北克 貸款的利息支出分別為9,875美元和19,291美元(2019-零和 零)，增加費用分別為9,112美元和17,658美元 (2019-零和零)。
 
 
F-11
 
 
 
本公司還同意向投資魁北克 發行認股權證，以購買本公司普通股股份， 金額相當於每筆付款的10%，最高總額 為352,707美元(460,000加元)。 認股權證的行權價等於(I)每股11.00美元和(Ii) Loop Industries 普通股在納斯達克證券市場發行前10天的十天加權平均收盤價中的較高者 。認股權證可在授予後立即行使 ，有效期為自 發行之日起三年。本公司可隨時償還貸款 ，無需罰款。關於 融資安排的首次支付，本公司 向 投資魁北克發行了認股權證(“第一 支付認股權證”)，向 投資魁北克以每股11.00美元的執行價收購15,153股 普通股。該公司使用Black-Scholes定價公式確定認股權證的公允價值 。第一支付權證的公允價值 確定為 $77,954，幷包含在我們的壓縮綜合資產負債表 表中的“額外繳入資本 -認股權證”中。截至2020年8月31日，第一筆付款 保證書仍未支付 。
 
融資安排下的剩餘金額 為1,833,128美元(2,390,766加元)，將在最多兩筆 額外付款中收取。
 
定期貸款
 
2018年1月24日，公司從加拿大一家銀行獲得1,073,455美元(1,400,000加元) 20年期分期貸款(“貸款”)。這筆貸款的利息為銀行的加拿大 最優惠利率加1.5%。根據協議，貸款按 個月還款4,472美元(加元5,833加元)外加利息償還，直至2021年1月，屆時每月還款額和利率 將以續期為準。它包括一個選項，允許 提前償還貸款而不收取罰金。在截至2020年8月31日的三個月和 六個月期間，我們分別償還了14,143美元和26,836美元(2019年-13,269美元和26,326美元)，支付的貸款本金餘額分別為9,130美元 和19,441美元，(2019-13,993美元和27,062美元)。 信貸安排的條款要求公司遵守某些 財務契約。截至2020年8月31日和2019年8月31日，公司 遵守了其財務契約。
 
公司未來 五年的長期債務本金 償還情況如下：
 
年份 結束
 
金額：
2021年2月28日
 $26,836 
2022年2月28日
  53,673 
2023年2月28日
  53,673 
2024年2月29日
  295,660 
2025年2月28日
  295,660 
此後
  1,889,818 
總計
 $2,615,320 
 
11. 
相關 方交易
 
僱傭協議
 
2015年6月29日，公司與公司總裁兼首席執行官 總裁兼首席執行官(“CEO”) Daniel Solomita先生簽訂了僱傭協議。僱傭協議的期限為 無限期。
 
2018年7月13日，本公司與Solomita先生簽訂了修訂和重述僱傭協議 ，其中規定在實現四項業績里程碑時，將向 公司的普通股發放4,000,000股長期激勵，每股100萬股 。經過 修改，授予4,000,000股限制性股票單位 ，涵蓋4,000,000股本公司普通股，同時 業績里程碑保持不變。 限制性股票單位的授予在 公司股東在公司2019年年度 大會上批准後生效，增加了計劃下可供授予的股份數量 。此類批准是由 公司股東在公司2019年年度 大會上批准的。
 
 
F-12
 
 
 
2020年4月30日，本公司與Solomita先生簽訂了一份 修訂Solomita先生的僱傭協議 。修訂明確了與本公司業務從生產對苯二甲酸 轉向生產對苯二甲酸二甲酯 相一致的里程碑 ，對苯二甲酸二甲酯是另一種經過驗證的PET塑料單體，更易於提純 。
 
在截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月和六個月期間，沒有未完成的里程碑可能達到 *基於財務會計準則委員會提供的 權威指導，因此， 公司沒有記錄任何額外的補償費用。當 里程碑成為可能時，將根據授予日期公允價值對相應費用進行 估值，時間為2020年4月30日，也就是最後一次修改Solomita先生的僱傭協議的 日期 。公司普通股於2020年4月30日在納斯達克的收盤價為每股7.74美元。
 
12.股東權益
 
普通股
 
截至2020年8月31日的 期間
 
數量 ，共 個
股票
 
 
金額
 
平衡，2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
限售股結算後股票發行
  24,436 
  2 
平衡，2020年8月31日
  39,935,210 
 $3,994 
 
截至2019年8月31日的 期間
 
數量 ，共 個
股票
 
 
金額
 
餘額，2019年2月28日
  33,805,706 
 $3,381 
發行股票 換取現金
  4,693,567 
  469 
為提供的服務發行股票
  43,932 
  4 
股票期權無現金行使時的股票發行
  4,565 
  1 
在行使認股權證時發行股票
  15,432 
  1 
解決法律問題後發行股票
  150,000 
  15 
可轉換票據轉換時的股票發行
  319,326 
  32 
餘額，2019年8月31日
  39,032,528 
 $3,903 
 
在截至2020年8月31日的6個月內，本公司記錄了以下普通股交易 ：
 
(i)
公司發行了24,436股普通股，以結算在此期間歸屬的 個限制性股票單位。
 
在截至2019年8月31日的6個月內，本公司記錄了以下普通股交易 ：
 
(i)
2019年3月1日，公司以每股8.55美元的登記直接發行價格出售了600,000股普通股 ，總收益為5,130,000美元；
(Ii)
2019年3月8日和2019年3月11日，公司發行15萬股普通股 以了結一項法律事項；
(Iii)
2019年4月9日，本公司將面值為2,650,000美元的可轉換票據 面值為2,650,000美元，外加應計利息80,241美元，轉換價格 為8.55美元，轉換為319,326股普通股。
(Iv)
2019年6月14日，本公司以每股8.55美元的登記直接發行價格 出售了4,093,567股普通股，總收益為35,000,000美元；
(v)
2019年6月21日，公司在 歸屬與一名 員工相關的限制性股票單位後，發行了7,043股普通股。
(Vi)
2019年7月2日和2019年7月3日，公司在授予與 現任和前任董事相關的限制性股票單位後，發行了23,547股 普通股。
(Vii)
2019年7月12日，公司根據與一名 員工相關的股票期權的無現金行使 發行了4565股普通股。
(Viii)
2019年7月15日，公司在 歸屬與前 董事有關的限制性股票單位後，發行了13,342股普通股。
(Ix)
2019年7月17日，公司在 行權證時發行了15,432股普通股。
 
 
 
F-13
 
 
 
13.股份支付
 
股票期權
 
在截至2020年8月31日的六個月期間，本公司授予 3389份股票期權(2019-nil)，加權平均行權價為8.78美元(2019-nil)，沒有 份股票期權被沒收(2019-39,902美元；加權平均行使價格： $9.67)或行使(2019-5000美元；加權平均行使 價格：0.80美元)，沒有到期的股票期權(2019-260,417美元； 加權平均行使價格：13.59美元)。
 
公司對以股票為基礎的 薪酬獎勵採用公允價值會計方法。公允價值基於 Black-Scholes期權定價模型計算。 定價模型的主要組成部分如下：
 
 
 
2020
 
 
2019
 
執行 價格
 $8.78 
 $- 
無風險利率
  1.05%
  - 
預期股息 收益率
  0.00%
  - 
預期的 波動性
  75.95%
  - 
預期壽命
這是7.5年前的事了。
  - 
 
截至2020年8月31日， 未行使的股票期權總數為 1,587,081(2019-1,657,081)，加權平均行權價格 為6.81美元(2019-6.55美元)，其中1,083,748份可行使 (2019-958,748)，加權平均行權價格為7.05美元(2019年-6.26美元)。
 
在截至2020年8月31日的三個月和六個月期間，股票期權的基於股票的 薪酬支出分別為 553,540美元和1,110,435美元(2019-498美元和 1,073,711美元)，並計入費用中。
 
個限售股
 
在截至2020年8月31日的六個月期間，本公司授予 122,373個限制性股票單位(“RSU”)(2019- 4,114,567)，加權平均公允價值為8.86美元(2019年 -1.06美元)，結算24,436個RSU(2019-43,932)， 加權平均公允價值為9.78美元(2019-10.36)，並沒收2,989個 個RSU(2019-53,750)，加權平均 公允價值為8.78美元(2019-9.82美元)。
 
公司對通過發行限制性股票發放的獎勵 採用公允價值會計方法。公允價值 是根據授予日的收盤價 乘以授予的限制性股票單位獎勵數量 計算得出的。
 
截至2020年8月31日， 未償還RSU總數為 4,313,750(2019-4,218,802)，其中891,327%已歸屬(2019-1,031,684)。
 
在截至2020年8月31日的三個月和六個月期間，應佔RSU的基於股票的 薪酬支出分別為312,390美元和682,877美元(2019-305,130美元和660,307美元)， 包含在支出中。
 
在截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月和六個月期間，研發費用中包括的股票薪酬分別為352,282美元和704,289美元 (2019-250,242美元和660,455美元)，總體和 管理費用分別為513,648美元和1,173,465美元 (2019年-755,229美元和1,530,686美元)。
 
 
F-14
 
 
 
14.股權激勵計劃
 
2017年7月6日，公司通過2017年股權激勵計劃( 《計劃》)。該計劃允許向公司的員工、董事和顧問授予認股權證、 股票期權、股票增值權和限制性股票單位 。截至2017年7月6日，根據該計劃，初步預留了共 300萬股普通股供 發行，根據該計劃的定義，每年自動增加 股份準備金，合計為 出租人(I)1,500,000股，(Ii)上一財年最後一天已發行股份的5%，或(Iii) 計劃管理人確定的 或由 計劃管理人確定的股份數量，自2018年3月1日起生效。2020年3月， 董事會決定免除截至2021年2月28日的財年 年度增加的股份儲備。該計劃由董事會管理 董事會指定符合條件的參與者 納入該計劃、授予的獎勵數量、根據獎勵以及歸屬條件和期限確定的股票價格 。 獎勵授予時的行使價將不低於授予日股票的估計公允價值， 期限不超過授予日期起計的10年。但是，如果 參與者在授予時擁有的股票佔公司投票權的 超過10%，則 期權的有效期不得超過5年。
 
下表彙總了截至2020年8月31日和2019年8月31日的六個月期間公司 股權激勵計劃單元的連續性：
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
數量 個
 
 
數量 個
 
未償還， 期初
  1,300,518 
  3,223,516 
增加股份儲備
  - 
  2,000,000 
已授予 個單位
  (125,762)
  (4,114,567)
單位 被沒收
  2,989 
  93,652 
單位 已過期
  - 
  260,417 
未完成， 期末
  1,177,745 
  1,463,018 
 
15.授權書
 
在截至2020年8月31日的六個月期間，本公司發行了一份認股權證，作為諮詢服務的交換，以每股9.43美元的價格購買25,000股我們的普通股，於2022年5月12日到期 ，併發行200,000股我們的普通股 ，行使價為11.00美元的認股權證到期。在截至2020年8月31日的六個月內，未 行使或沒收任何認股權證 。
 
在截至2019年8月31日的6個月期間，本公司發行了 認股權證，以購買159,663股我們的普通股，價格 每股8.55美元，於2020年10月5日到期，以及 認股權證，以 每股11.00美元的價格，購買2022年6月14日到期的4,093,567股我們的普通股。在截至2019年8月31日的六個月 期間，我們在行使認股權證時發行了15,432股普通股 ，行權價 為9.32美元。在截至2019年8月31日的 六個月期間，沒有認股權證被沒收，也沒有認股權證到期。
 
16.利息和其他財務成本
 
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月和六個月 期間的利息和其他財務成本如下：
 
 
 
截至8月31日的三個月
 
 
截至 8月31日的6個月
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
長期債務利息增加
 $19,005 
 $13,993 
 $38,732 
 $27,062 
可轉換票據的額外利息
  - 
  98,000 
  - 
  215,433 
成本增加 費用
  9,112 
  488,325 
  17,658 
  1,035,888 
*遞延融資成本攤銷
  - 
  19,885 
  - 
  66,327 
*外匯合約重估虧損 (收益)
  (87,022)
  - 
  11,481 
  - 
*認股權證重估
  - 
  - 
  - 
  8,483 
*轉換2018年11月票據的 收益
  - 
  - 
  - 
  (232,565)
其他
  - 
  1,980 
  - 
  3,436 
 
 $(58,905)
 $622,183 
 $67,871 
 $1,124,064 
 
 
 
F-15
 
 
 
17.後續事件
 
於2020年9月21日，本公司與作為承銷商( “承銷商”)的Roth Capital Partners，LLC訂立承銷 協議(“承銷協議”)，有關出售及發行合共1,880,000股 公司普通股(“股份”)。 股票的公開發行價為每股12.75美元，承銷商已同意 根據 承銷協議以每股12.1125美元的價格從本公司購買股票。根據承銷協議的 條款，本公司還向 承銷商授予可行使30天的選擇權，可額外購買最多 股282,000股普通股，價格與行使207000股普通股的每股 股的價格相同。此次發行的淨收益 ，包括與承銷商購買 額外股票的選擇權相關的 收到的淨收益，約為25,087,500美元。
 
2020年9月2日，公司與 Chemtex Global Corporation(“Chemtex”)簽訂了專有技術和 工程協議(“Chemtex協議”)獲得INVISTA的技術和許可小組INVISTA Performance Technologies(IPT)(“INVISTA”)用於纖維製造的PET塑料和 聚酯聚合物的許可。Chemtex協議 代表總承諾額為4,300,000美元，其中500,000美元由本公司於2020年9月支付，並涵蓋兩個無限循環TM 設施的技術訣竅和 設計。
 
2020年9月10日，公司與蘇伊士集團(“蘇伊士”)簽訂了合作伙伴關係 協議、強化 回收合作伙伴協議(“合作伙伴關係”)、 合作建設無限循環 環路 、 TM 歐洲工廠。目前， 任何一方都沒有關於此項目資金的現有承諾。
 
 
F-16
 
 
項目2.管理層討論 財務狀況和運營結果分析
 
以下信息和任何前瞻性陳述應與未經審計的財務信息及 本Form 10-Q季度報告中包含的註釋 一起閲讀， 包括經 修訂的最新Form 10-K年度報告的“風險因素” 部分中確定的風險。
 
有關前瞻性陳述的警告性聲明
 
此 內華達州Loop Industries，Inc.表格10-Q季度報告 ( “公司”、“Loop Industries”、 “我們”或“我們的”)包含 “美國私人證券訴訟改革法案”中定義的 “前瞻性陳述”。在某些 情況下，您可以通過術語 來識別前瞻性陳述，例如“可能”、“將”、“ ”“應該”、“”可能“”、“預期”、“ ”“計劃”、“打算”、“ ”“預期”、“相信”、“ ”估計、“預測”、“ ”“潛在”或“繼續”，或者這些術語和其他類似術語的負面 。這些 前瞻性陳述包括但不限於有關我們的市場機會、我們的戰略、在我們執行業務計劃時改進和擴大 能力、競爭、預期活動和 支出、我們 可用現金資源的充分性、合規性、未來 增長和未來運營計劃、我們潛在市場的規模、 市場趨勢，以及公司對財務報告的 內部控制的有效性的陳述。雖然我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是 合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、 業績或成就。實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的預測大不相同 。 我們所處的經濟環境可能會對我們的實際結果產生重大影響 。前瞻性陳述 固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法 預測或量化。這些風險和其他因素包括 但不限於“風險 因素”下列出的風險和其他因素。可能對這些前瞻性陳述和/或預測產生重大影響的其他因素包括：(I)我們的技術和產品的商業化, (Ii)我們與合作伙伴的 關係狀況，(Iii)開發和 保護我們的知識產權和產品，(Iv)行業 競爭，(V)我們獲得額外 資金的需求和能力，(Vi)建設我們的 製造設施，(Vii)我們在 中銷售產品以創造收入的能力，(Viii)我們建議的商業模式和 我們在此執行的能力，(Ix)由於 監管、媒體或財務報告問題和做法增加， 謠言或其他，(X)疾病流行和與健康相關的 擔憂，如目前爆發的一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)， 可能導致(在新冠肺炎爆發的情況下， 已導致以下一些)資本市場準入減少， 對公司業務和運營的不利影響，供應鏈中斷和受影響地區生產的 商品的審查或禁運、政府強制 企業關閉和由此導致的員工休假、為防止疾病傳播而實施的旅行 限制等，以及 市場或其他可能導致 我們的無形資產以及財產、廠房和設備的非現金減值的變化，以及(Xi) 我們隨後提交給證券交易委員會的文件中討論的其他因素。
 
管理層 在此10-Q表中包括預測和估計，這些預測和估計主要基於管理層在行業中的經驗、對我們運營結果的評估、與第三方的討論和 談判，以及對我們的競爭對手提交給證券交易委員會或以其他方式公開 獲得的信息的審查 。
 
此外，“我們相信”的陳述和類似的 陳述反映了我們對相關 主題的信念和意見。這些聲明基於截至本10-Q表格之日我們可獲得的信息，雖然我們認為此類 信息構成此類聲明的合理基礎，但此類 信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應 閲讀，以表明我們已對所有潛在可用的相關 信息進行了詳盡的 查詢或審查。這些陳述本質上是不確定的， 提醒投資者不要過度依賴這些 陳述。
 
我們 提醒讀者不要過度依賴任何此類 前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅在作出日期時才發表。 我們不承擔任何義務在隨後修改任何 前瞻性聲明，以反映 此類聲明日期之後的事件或情況，或反映 預期或意外事件的發生。
 
 
 
5
 
 
簡介
 
Loop Industries是一家科技公司，其使命是 加快世界向可持續PET塑料和聚酯纖維的轉變，擺脱我們對化石燃料的依賴。 Loop Industries擁有專利和專有技術，將無聚合和低價值的廢棄PET塑料和聚酯 纖維，包括塑料瓶和包裝、地毯和 任何顏色、透明度或條件的紡織品，甚至被陽光和鹽分降解的海洋 塑料，分解到其基礎 積木(單體)中， Loop Industries是一家技術公司，其使命是 加快世界向可持續PET塑料和聚酯纖維的轉變，擺脱對化石燃料的依賴。 Loop Industries擁有專利和專有技術，將無價值和低價值的廢棄PET塑料和聚酯 纖維解聚到基礎 積木(單體)中。這些單體經過過濾、提純和 聚合，以產生純淨質量的Loop™品牌聚酯樹脂 和適用於食品級包裝的聚酯纖維，從而 使我們的客户能夠實現他們的可持續發展目標。 Loop Industries通過防止塑料垃圾和回收廢物，為全球走向循環經濟做出貢獻 塑料，為所有人創造更可持續的未來。 Loop Industries正在為全球走向 循環經濟做出貢獻 塑料為所有人創造更可持續的未來。
 
行業背景
 
我們認為，越來越多的人需要採取行動來解決 全球塑料危機，這一危機的特點是由領先的學術和非營利性組織提供的事實 。例如，佐治亞大學報告稱，每年有800萬噸塑料垃圾流入我們共享的海洋，根據新塑料經濟組織(New Plastic Economy)的數據，到2050年，海洋中的塑料垃圾預計將比魚類多 (按質量計算)。將 此信息與全球對PET 塑料和聚酯纖維的年度市場需求(近1300億美元)和2018年i聚合物市場報告中當前的 增長預測(表明到2022年這一需求將超過1600億美元)相結合，政府 和消費品牌採取果斷行動遏制這場全球塑料危機的必要性顯而易見。
 
在過去幾年中，北美和歐洲的政府 提出法律法規 要求在包裝中使用最低限度的回收成分 ，這是這一問題在市場上的重要性所在。塑料污染 仍然是媒體以及當地和全球環境非政府組織持續報道的環境問題 。
 
此外，全球消費品公司已做出重大承諾 向循環塑料經濟轉型， 即：
 
i) 
2018年1月，達能旗下依雲®品牌瓶裝泉水 承諾到2025年實現100%回收內容包；
Ii)
在 2018年，可口可樂承諾到2030年其整個包裝的平均回收含量為50% ；
Iii)
2018年10月，百事公司承諾到2025年在其包裝中平均使用25%的回收塑料 ；百事公司的目標也是到2030年在整個歐盟範圍內 在其瓶子中使用50%的回收塑料；
四)
在 2018年，普羅旺斯歐舒丹承諾到2025年100%回收 內容包；以及
v) 
2019年3月，歐萊雅集團，一家 全球天然化粧品製造商和 零售商，承諾到2025年在其包裝中使用50%的回收塑料或 生物來源塑料，在2020年，他們 承諾到2030年在其 包裝中100%使用回收塑料或生物基塑料。
 
我們認為這些趨勢表明，從 線性經濟向循環塑料經濟的轉變是不可避免的，並且正在進行中。 這種轉變導致了對可持續的 產品的大量需求，如環路™聚酯樹脂和聚酯 纖維。
 
專有技術和知識產權
 
我們技術的力量在於它能夠將目前被認為是來自垃圾填埋場、河流、海洋和自然區的廢聚酯類塑料和聚酯纖維 用作原料， 創建新的、 可持續的、可無限回收的環狀™聚酯樹脂和 聚酯纖維。我們相信，我們的技術可以提供 成本效益高、利潤豐厚的原始質量PET樹脂，適用於食品級包裝 。
 
我們的第一代(“第一代”)工藝流程通過 解聚生產了PET的兩種常見單體 精對苯二甲酸(“PTA”)和單乙烯 乙二醇(“MEG”)。雖然單體具有優異的純度和 強勁的收率，但我們繼續挑戰自己，以降低 成本並消除投入。 正是在這個過程中，我們意識到如果我們將 從PTA生產轉移到生產對苯二甲酸二甲酯 對苯二甲酸二甲酯(“DMT”)，我們可以簡化我們的 工藝，以更低的成本增加產量，即通過從解聚過程中消除 水和氯化溶劑 ，並將試劑數量從5種減少到2種，對苯二甲酸二甲酯(“DMT”)是PET的另一種已證實的單體，更容易提純 。自2018年6月我們 過渡到此第二代(“Gen II”)技術和我們的工業中試工廠以來，我們繼續看到 單體產量持續較高，純度優異，轉換成本提高 。
 
 
6
 
 
 
從生產單體PTA到生產單體DMT的轉變是Loop Industries的關鍵時刻。我們相信，第二代技術 比傳統的PET生產工藝需要更少的能源和資源投入。我們還相信，它是世界上最具環境可持續性的生產純淨 質量食品級PET塑料的方法之一。
 
為了繼續開發我們的第二代技術 ，我們繼續投資於我們的工業中試工廠。 在截至2020年8月31日的6個月中，我們對該中試工廠進行了1,116,744美元的資本投資。
 
為了保護我們的技術，我們依靠專利、 商標、商業祕密、保密協議和 條款以及其他合同條款的組合來保護我們的 專有權利，這些權利主要是我們的專利、品牌名稱、 產品設計和標記。
 
我們有兩個專利系列，稱為Gen I技術和 Gen II技術，與我們的PET解聚技術相關。
 
●
第一代產品組合有三項已頒發的美國專利，預計都將在2035年7月或前後到期。在國際上，我們還在澳大利亞、以色列、臺灣、南非、歐亞大陸和海灣合作委員會成員國 頒發了 項專利，在阿根廷、巴西、加拿大、中國、歐洲、香港、印度、日本、韓國、墨西哥和菲律賓 正在申請專利，如果獲得批准，所有 預計都將在2036年7月或前後到期。
 
●
第二代技術組合目前由四個專利系列 組成：
 
o
首先擁有已頒發的美國專利和允許的美國申請， 預計都將在2037年9月左右到期。 在國際上，我們在孟加拉國也有允許的申請， 在阿根廷、澳大利亞、玻利維亞、不丹、 巴西、加拿大、中國、歐亞大陸、歐洲、海灣合作委員會成員 、印度、伊拉克、以色列、日本、韓國、墨西哥、 巴基斯坦、菲律賓、南非、臺灣、烏拉圭和 委內瑞拉也有未決的申請，如果 獲得批准，所有這些都預計將在2038年9月左右到期。
 
o
第二代技術的另一個方面在允許的 美國申請和阿根廷、 孟加拉國、玻利維亞、海灣合作委員會成員國、 巴基斯坦、臺灣和烏拉圭的非PCT國家申請中聲明，所有這些申請都將在2039年6月左右到期，不包括任何專利期延長。
 
o
第二代技術的另一個額外方面是 美國應用程序和PCT應用程序的主題。最終將從這些申請授予的任何專利 預計將在2040年3月或前後到期，不包括任何 專利期延長。
 
o
第二代技術的另一個 其他方面是阿根廷、玻利維亞、孟加拉國、海灣合作委員會成員國 、巴基斯坦、臺灣和烏拉圭的美國申請、PCT申請和非PCT 國家申請的主題。從這些申請最終授予的任何 專利預計將在2040年3月或前後到期，不包括任何 專利期延長。
 
 
7
 
 
政府法規和審批
 
隨着我們尋求進一步發展我們的業務並將其商業化，我們 將受到廣泛且頻繁發展的聯邦、 州、省和地方法律法規的約束。遵守當前和未來的法規可能會增加我們的運營 成本。
 
我們的運營需要各種政府許可和審批。 我們正在獲取業務運營所需的所有許可和 審批；但是，在各種情況下，這些 許可或審批中的任何一項都可能被拒絕、撤銷或 修改。此外，由於新冠肺炎疫情的 影響，我們可能會在 獲得此類許可或審批方面遇到延誤。未能獲得或遵守 許可和批准條件，或未能獲得 必要的批准，可能會對我們的運營造成不利影響 ，並可能使我們受到處罰。
 
在某些國家/地區，極不建議將機械回收PET用於食品級應用，原因有很多 ，包括感覺到來自機械回收來源的污染 。我們認為，這意味着環路™聚酯樹脂 在這些市場上具有明顯的優勢。由於我們的產品不是機械回收聚酯 ，我們預計這些地區的聚酯 製造商和全球消費品公司對100%Loop™品牌聚酯樹脂的需求將是我們未來戰略的重要組成部分 。
 
與全球消費品牌簽訂的供應協議
 
消費者 品牌正在尋求解決其塑料挑戰的方案，他們 正在採取大膽行動。在過去幾年中，我們看到大品牌 做出重大承諾，通過兩種方式結束塑料 包裝的循環，將其包裝轉變為 可回收材料，並在其包裝中加入更多可回收內容 。我們相信Loop™聚酯樹脂和 聚酯纖維為這些品牌提供了理想的解決方案 ，因為Loop™聚酯樹脂和聚酯纖維是可回收的， 由100%回收的聚酯和聚酯纖維製成， 質量純淨，適用於食品級包裝 。
 
Loop 行業相信，由於全球大型消費品牌承諾在其 產品包裝中加入更多回收成分，政府對包裝中最低迴收 含量的法規要求， Loop™品牌聚酯的處女級質量，以及Loop™聚酯的適銷性 頌揚 採用Loop™聚酯的消費品牌的可持續性證書，它將能夠以相對於維珍和機械回收聚酯的溢價銷售其 Loop™品牌聚酯。
 
在過去幾年中，我們與一些世界領先品牌發佈了大量 公告， 將由我們與位於南卡羅來納州斯帕坦堡的Indorama Ventures Holdings LP(“Indorama”)合資 計劃的第一個商業設施供應，包括：
 
●
與全球領先的食品和飲料公司之一達能簽訂多年供應協議。 達能將購買100%可持續和可升級循環的Loop™ 品牌聚酯，用於其產品組合中的品牌，包括達能標誌性的天然泉水 依雲®；
 
●
與百事公司簽訂了多年 供應協議，百事公司是回收聚酯塑料的最大采購商之一，使百事公司能夠購買生產能力 ，並將環路™聚酯樹脂納入其產品 包裝；
 
●
與可口可樂系統的跨企業 採購組建立多年供應框架，向與我們簽訂供應協議的授權可口可樂灌裝商提供100%回收和可持續的 循環™聚酯樹脂；
 
●
與普羅旺斯歐辛烷 簽訂多年供應協議，提供100%可循環和可持續循環的環狀™聚酯樹脂，並將環狀™聚酯樹脂納入其產品包裝；以及
 
●
歐萊雅集團與美容行業的全球領先者歐萊雅集團 簽訂了多年 供應協議，使歐萊雅集團能夠 購買產能，並將Loop™聚酯樹脂 納入其產品包裝。
 
 
 
8
 
 
 
變廢為寶
 
我們以 廢PET塑料和聚酯纖維為原料，將這些原料 引入我們的第二代解聚工藝，生產 PET單體DMT和MEG。我們的技術可以使用聚酯塑料 瓶子和任何顏色、透明度或條件的包裝， 地毯、服裝和其他可能含有 顏色、染料或添加劑的聚酯紡織品，甚至可以使用 從海洋中回收並在陽光和鹽的照射下降解的聚酯塑料。 這是Loop™聚酯相對於機械回收聚酯的另一個優勢，我們能夠使用機械 回收商無法使用的許多材料。這也意味着我們正在為持續從廢物管理系統泄漏到我們共享的河流、海洋和自然 地區的材料創造一個新的市場 。
 
我們正在 確定原料的可用性，以確保每個設施 都能按計劃規模持續運行。我們已經確定了我們與Indorama的第一個合資工廠所需的 來源 ，現在正專注於簽署供應協議，以確保這種 原料的長期安全。
 
我們還在 研究美國、加拿大、 歐盟和亞洲的某些市場，以幫助我們評估我們下一個設施的規模和位置 。該方法包括一個地區引進的PET材料的大量庫存 ，該地區收集的材料 (或回收)和材料損失，或引進的材料與收集的材料 之間的 差異。這使我們不僅可以確定傳統上可用於回收的材料 ，還可以確定如何通過為以前被認為是廢物的 廢物提供新的出口， 有效地將材料從垃圾填埋場、河流、海洋和自然 區域分流出來。
 
商業化進程
 
在截至2020年8月31日的6個月中，我們繼續執行我們的 公司戰略，其中環路工業專注於為環路™ 聚酯樹脂和聚酯纖維面向客户開發兩種不同的商業模式：1)來自我們與Indorama的合資企業，2)來自無限環路TM，我們最先進的製造技術。
 
2018年9月，我們宣佈與Indorama成立合資企業，對其現有PET生產設施進行 改造。合資企業 成立的目的是生產和 商業化可持續環路™聚酯樹脂和聚酯纖維 ，以滿足飲料和消費品公司日益增長的全球需求 。此次合作將 Indorama的製造足跡和Loop Industries的 專有技術結合在一起，成為 “循環”經濟中100%可持續和可回收的聚酯樹脂和聚酯纖維的供應商 。
 
我們 通過我們的全資子公司 特拉華州有限責任公司Loop Innovation，LLC與Indorama簽訂了合資企業協議(“合資企業 協議”)。每家 公司都擁有Indorama Loop Technologies， LLC(“ILT”)50/50的股權，該公司專門為運營 和執行合資企業而成立。除了我們出資的股權 之外，我們還將向50/50 合資企業提供全球獨家免版税許可，使用其專有技術生產100%可持續生產的PET 樹脂和聚酯纖維。合資協議詳細説明瞭在美國東南部南卡羅來納州斯帕坦堡建立年產20,700噸工廠的細節。
 
正如我們在截至2019年8月31日的10-Q報告中披露的那樣，由於客户需求， 合資企業決定將計劃中的 斯帕坦堡工廠的產能增加一倍，達到每年40,000噸。根據這一決定，我們確定了工廠設計的多項 增強，以提高可操作性 並優化工廠的總建設成本，預計 工廠將於 日曆2021年第三季度投產。
 
我們目前已簽約銷售斯帕坦堡工廠最初的20,700 噸預期產量，我們 繼續討論將額外產量收縮至 計劃增加的40,000噸產能。作為 建立可生產 40,000公噸設施的合資協議的一部分，我們承諾根據合資協議為建造 設施的成本貢獻我們的股權份額 。在截至2020年8月31日的6個月內，我們 出資650,000美元，截至2020年8月31日，我們已 向合資企業共出資1,500,000美元 。
 
2020年3月25日，由於新冠肺炎疫情的影響，魁北克 省政府下令關閉該省所有非必要的 商業活動。 訂單提供了豁免，使我們能夠在我們的試點工廠繼續減少 運營，我們繼續遠程工作，與我們的合資合作伙伴 Indorama和我們的工程合作伙伴一起支持斯帕坦堡合資工廠的工程活動 ，並執行我們的技術商業化計劃 。五月十一號，政府宣佈我們可以 重新開始全面運營。我們已經實施了魁北克省政府要求的所有必要 措施，以確保我們的員工有一個安全的工作環境，我們正在 滿負荷運轉。
 
 
9
 
 
 
在 期間，我們在加拿大的團隊繼續優化我們的技術 並改進工程設計，從而降低了 資本和運營成本，並進一步提高了項目的預期投資回報 。這些改進是 與全球領先的工程、採購和建築公司Worley Group Inc.(“Worley”) 共同實現的 公司 。
 
為了更快地推進斯帕坦堡設施及其整體商業化計劃，並鑑於 已經取得的持續改進，我們 表示希望並正在探索與Indorama的合資結構 和融資方案，以增加我們在該項目中的股權 。Indorama已向合資企業 重申其對 斯帕坦堡項目保持投資的承諾，該項目對於支持 客户的可持續發展目標具有重要的戰略意義。有關 合資企業結構和融資的討論正在進行中。
 
在我們於2020年5月5日提交併於2020年5月6日和2020年9月21日修訂的10-K報告中，我們表示正在監測 新冠肺炎疫情及其可能對 預期投產日期造成的影響。加拿大和美國之間持續的邊境關閉和 隔離要求繼續 導致我們的時間表中斷。因此，我們繼續 預計 設施的預期投產日期會推遲。修改後的投產日期將在 新冠肺炎局勢平息，邊境重新開放 後確定。
 
無限循環TM 製造技術是我們商業化藍圖的關鍵支柱 。我們相信，我們的技術處於 全球從化石燃料和石化產品向循環經濟轉型的前沿，在循環經濟中，PET塑料和聚酯纖維 是由100%回收的原料生產的。無限循環™ 技術旨在支持全球 消費品牌在 包裝中實現高水平回收內容的承諾。我們的技術允許將目前無法回收的廢塑料 變成完全循環的廢塑料，並將其升級為 最高純度的PET塑料和聚酯纖維。無限循環™設施可能位於大型城市中心附近 塑料消費較多，因此有更多廢物 塑料原料可用。
 
我們的 目標是通過 一系列全資擁有的設施、合作伙伴關係和許可協議實現技術的全球擴展 協議。我們相信，今天 不從事聚酯和聚酯纖維製造業務的工業公司會 將我們的無限循環™製造技術視為未來的增長 機會，無論是作為循環制造合作伙伴還是作為循環技術的授權方，它都能提供誘人的經濟 回報。
 
在 2020年9月，我們發佈了兩個關於無限循環的重大改進 的重要公告TM 製造技術。首先，我們完成了與 Chemtex Global Corporation(“Chemtex”)的合作，為INVISTA的技術和許可集團INVISTA Performance Technologies(IPT)(“INVISTA”)的 PET塑料和聚酯聚合物纖維製造專有技術 提供許可。將 與Loop Industries的解聚技術相結合， 英維斯塔領先的解聚技術使無限的 Loop™生產設施成為端到端的解決方案，以滿足全球對Loop™品牌聚酯樹脂和聚酯纖維的100%回收利用的需求。
 
其次， 我們宣佈與環境服務領域的世界領先企業蘇伊士集團 (“蘇伊士”)建立戰略合作伙伴關係 ，計劃在歐洲建立首個無限循環™製造 工廠。使用無限 循環的組合TM 技術包和蘇伊士的資源管理專業知識 此合作伙伴關係旨在響應 全球飲料和消費品品牌公司在歐洲的需求增長，我們相信 這些公司致力於在其產品中實現高水平的回收 含量的積極目標。
 
本季度，我們還與Worley一起加速完成了我們的工程 設計，Worley是Loop PET製造設施 部署的關鍵合作伙伴，在我們的解聚工藝與 INVISTA聚合技術的集成中起着 關鍵作用。
 
除了我們商業化的資本要求外，我們 計劃繼續分配可用資金，以加強我們的 知識產權組合，在 管理戰略關係方面建立核心競爭力，並繼續提升我們的品牌 價值。我們位於加拿大魁北克省特雷博內的研發創新中心將繼續推動我們技術的發展 。
 
 
10
 
 
 
我們正在 投資建設一支強大的管理團隊，以便在保持我們的企業文化的同時，在 級流程和實踐中實現最佳集成。2020年3月9日，我們聘請斯蒂芬·香檳先生擔任首席技術官 。香檳先生有超過25年的實業經驗，參與了所有項目階段。從實驗室開發到 工程、採購和建設，一直到工廠 調試。在2020年9月21日，我們聘請Sheila Morin女士擔任首席營銷官 。Morin女士擁有超過20年的銷售和營銷經驗 ，曾就職於歐萊雅、達能和寶潔等全球大型消費品包裝公司。在加入Loop Industries之前，她在太陽馬戲團擔任 品牌和消費者體驗 執行副總裁和首席營銷官 職位。 她曾供職於歐萊雅(L‘Oréal)、達能(Danone)、寶潔(Proctor) 和寶潔(Proctor) 等大型消費品公司。
 
運營結果
 
下表彙總了截至2020年8月31日和2019年8月31日的 三個月期間的運營結果，單位為美元 。
 
 
 
截至8月31日的三個月
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
$ 更改
 
營業收入
 $- 
 $- 
 $- 
 
    
    
    
運營費用
    
    
    
研究和開發
    
    
    
基於股票的薪酬
  352,282 
  317,353 
  34,929 
支持其他 研發
  2,396,940 
  652,860 
  1,744,080 
*總計 研發
  2,749,222 
  970,213 
  1,779,009 
 
    
    
    
常規和 管理
    
    
    
基於股票的薪酬
  513,648 
  485,975 
  27,673 
包括其他 一般和行政事務
  1,535,593 
  1,232,638 
  302,955 
*總計 一般和行政部門
  2,049,241 
  1,718,613 
  330,628 
 
    
    
    
折舊和攤銷
  302,587 
  201,403 
  101,184 
利息和其他 財務
  (58,905)
  622,183 
  (681,088))
利息 收入
  (18,039)
  (192,259)
  174,220 
外匯損失
  103,618 
  21,890 
  81,728 
運營費用合計
  5,127,724 
  3,342,043 
  1,785,681 
淨虧損
 $(5,127,724)
 $(3,342,043)
 $(1,785,681))
 
截至2020年8月31日的第二季度
 
截至2020年8月31日的三個月的淨虧損 增加了179萬美元至513萬美元，而截至2019年8月31日的三個月的淨虧損為334萬美元 。增加179萬美元的主要原因是研發費用增加了178萬美元 ，一般和行政費用增加了33萬美元 ，折舊和攤銷費用增加了 ，利息收入減少 17萬美元，外匯損失增加 ，但利息和其他財務 費用減少68萬美元抵消了這一影響。
 
截至2020年8月31日的三個月的研究和開發費用為275萬美元，而截至2019年8月31日的三個月的研發費用為97萬美元，增加了 178萬美元，不包括基於股票的薪酬，增加了174萬美元 。增加174萬美元 主要是由於我們 解聚工藝的工程設計投資增加了工程費用 $93萬，工廠和實驗室耗材增加了 和維護費用$31萬，員工 薪酬支出增加了$26萬，研究和 開發税收減免減少了$10000。在截至2020年8月31日的三個月期間，本公司記錄了新冠肺炎 相關的政府工資補貼070萬美元用於研究和 開發費用。基於非現金股票的 薪酬支出增加了0.03萬美元，這主要是由於向某些員工提供股票獎勵的時間 。
 
 
11
 
 
 
截至2020年8月31日的三個月期間的一般和行政費用為204萬美元，而截至2019年8月31日的三個月期間為172萬美元，增加了 33萬美元，不包括基於股票的薪酬增加了30萬美元 。增加30萬美元 主要是由於保險費增加0.36美元，以及 法律和專業費用增加23萬美元，但被較低的 員工補償成本23萬美元所抵消。在截至2020年8月31日的三個月期間，本公司記錄了 新冠肺炎相關的政府工資補貼 一般和行政費用 0,000,000美元。截至2020年8月31日的三個月期間的股票薪酬 費用為 至51萬美元，而截至2019年8月31日的三個月 期間為49萬美元，增加了0.03萬美元 ，這主要是由於向高管提供的股票獎勵減少 。
 
截至2020年8月31日的三個月的折舊和攤銷費用合計為30萬美元，而截至2019年8月31日的 三個月的折舊和攤銷費用為20萬美元，增加了 10萬美元。這一增長主要歸因於公司試點工廠和公司辦公室 增加了固定資產。
 
截至2020年8月31日的三個月期間的利息 和其他財務費用總計為(0.06萬美元)，而截至2019年8月31日的三個月期間為62萬美元 ，減少了 68萬美元。減少的主要原因是增加費用減少 480萬美元，可轉換票據利息支出減少 10萬美元，外匯合約重估收益增加 0.09萬美元。
 
截至2020年8月31日的6個月
 
下表彙總了截至2020年8月31日和2019年8月31日的六個月 期間的運營結果，單位為美元 。
 
 
 
截至 8月31日的6個月
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
$ 更改
 
營業收入
 $- 
 $- 
 $- 
 
    
    
    
運營費用
    
    
    
研究和開發
    
    
    
基於股票的薪酬
  704,289 
  629,788 
  74,501 
支持其他 研發
  3,525,521 
  1,338,286 
  2,187,235 
*總計 研發
  4,229,810 
  1,968,074 
  2,261,736 
 
    
    
    
常規和 管理
    
    
    
基於股票的薪酬
  1,173,465 
  1,104,230 
  69,235 
包括其他 一般和行政事務
  2,828,858 
  2,517,013 
  311,845 
*總計 一般和行政部門
  4,002,323 
  3,621,243 
  381,080 
 
    
    
    
折舊和攤銷
  558,561 
  365,739 
  192,822 
利息和其他 財務
  67,871 
  1,124,064 
  (1,056,193)
利息 收入
  (58,386)
  (192,291)
  133,905 
外匯 (收益)損失
  180,259 
  9,764 
  170,495 
運營費用合計
  8,980,438 
  6,896,593 
  2,083,845 
淨虧損
 $(8,980,438)
 $(6,896,593)
 $(2,083,845)
 
截至2020年8月31日的6個月的淨虧損 增加了208萬美元至898萬美元，而截至2019年8月31日的6個月的淨虧損為690 萬美元。增加208萬美元的主要原因是 研發費用增加了226萬美元，一般和行政費用增加了 38萬美元， 折舊和攤銷費用增加了 ，較高的外匯 虧損和較低的利息收入為13萬美元，但被利息和其他財務費用減少 106萬美元所抵消。
 
 
12
 
 
 
截至2020年8月31日的6個月的研究和開發費用為423萬美元，而截至2019年8月31日的6個月的研發費用為197萬美元，增加了 226萬美元，不包括基於股票的薪酬，增加了219萬美元 。增加219萬美元 的主要原因是工程費增加了97萬美元 ，部分原因是我們 解聚工藝的工程設計投資、工廠和實驗室消耗品增加 和維護費用37萬美元，員工 薪酬費用增加33萬美元，以及研究和 開發税收抵免減少38萬美元。截至2020年8月31日止六個月期間，本公司錄得 應收研發税項抵免減少， 研發費用增加27,000,000美元，其中 部分被新冠肺炎相關的政府工資補貼 19,000,000美元抵銷。非現金股票薪酬 支出減少0.07,000美元，主要是由於向某些員工提供股票獎勵的時間安排所致。
 
截至2020年8月31日的6個月期間的一般和行政費用為400萬美元，而截至2019年8月31日的6個月期間為362萬美元，增加了 38萬美元，不包括基於股票的薪酬增加了31萬美元 。增加31萬美元 的主要原因是保險費增加了0.73美元 ，但員工補償成本減少了32萬美元 。*在截至2020年8月31日的 六個月期間，本公司記錄了 新冠肺炎相關的政府工資補貼 一般和行政費用 6,000,000美元。截至2020年8月31日的6個月期間的股票薪酬 費用為 117萬美元，而截至2019年8月31日的6個月期間為110萬美元，減少了70萬美元， 這主要是由於提供給 高管的股票獎勵減少。
 
截至2020年8月31日的6個月的折舊和攤銷費用合計為59萬美元，而截至2019年8月31日的6個月的折舊和攤銷費用為37萬美元，增加了 19萬美元。這一增長主要歸因於公司試點工廠和公司辦事處增加了 固定資產。
 
截至2020年8月31日的6個月期間的利息 和其他財務成本總計為70萬美元，而截至2019年8月31日的6個月 期間為113萬美元，減少了106萬美元 。這一減少主要是由於 增值費用減少102萬美元和可轉換票據利息 支出減少22萬美元，被可轉換票據收益減少 0.23億美元所抵消。
 
流動性和資本資源
 
流動性
 
我們是一家處於發展階段的公司，沒有任何收入，我們的 持續運營和商業化計劃通過籌集新的股本和債務資本提供資金 。到目前為止，我們成功地 籌集了資金，為我們的持續運營提供資金， 反映了我們品牌樹脂商業化的潛力，以及 到目前為止在實施我們的業務計劃方面取得的進展。截至2020年8月31日，我們手頭的現金和現金等價物為2313萬美元 萬美元。
 
管理層繼續對我們的增長戰略持積極態度， 正在評估我們的融資計劃，以繼續籌集資金 為商業運營的啟動提供資金，並繼續為我們持續運營的進一步發展提供 資金。雖然我們 手頭有2,313萬美元的現金和現金等價物 繼續處於良好的流動性狀況，但鑑於當前的 全球新冠肺炎大流行及其對全球資本市場的影響 ，我們的流動性狀況可能會發生變化，包括 無法籌集新的股本和債務，無法完成償還 或向債權人付款 。
 
於2020年9月21日，我們與作為承銷商(“承銷商”)的Roth Capital Partners LLC簽訂了承銷協議( “承銷協議”)，內容涉及 出售和發行總計1,880,000股本公司普通股( “股份”)。 向公眾發行股票的價格為每股12.75美元，承銷商已同意根據承銷協議以每股12.1125美元的價格從 公司購買股票。根據承銷協議的條款， 本公司還授予承銷商可行使 為期30天的選擇權，以每股最多282,000股普通股的價格購買最多282,000股普通股，價格與 行使207,000股普通股的價格相同。 發行的估計淨收益，包括與 承銷商購買額外股票的選擇權相關的淨收益，為 $2509萬。
 
 
 
13
 
 
 
正如隨附的中期未經審計的簡明合併財務報表所反映的那樣，我們是處於發展階段的 公司，我們尚未開始商業運營，我們 沒有任何收入來源。管理層相信，公司 有足夠的財務資源為計劃的運營和 資本支出和其他營運資金需求提供資金，至少 但不限於，自2020年8月31日中期簡明合併財務報表發佈之日起 起的12個月期間 。不能保證未來的任何融資 是否可用，或者如果可用，也不能保證它的條款 令我們滿意。
 
截至2020年8月31日，我們對一家 加拿大銀行負有長期債務，與在截至2018年2月28日的年度購買我們的試點工廠 和公司辦公室位於加拿大魁北克省魁北克市特雷波恩480號的土地和建築 J6Y 1Y4有關。2018年1月24日， 公司從一家加拿大銀行獲得了1,073,455美元(1,400,000加元)的20年期 分期貸款(“貸款”)。 貸款按銀行加拿大最優惠利率加 1.5%計息。根據協議，貸款每月償還4,472美元(5,833加元)，外加利息，直至2021年1月，屆時將進行續簽 。它包括一個選項，允許 提前償還貸款而不收取罰金。
 
我們還對魁北克投資 魁北克負有長期債務義務，該融資安排相當於擴建其試點 工廠所發生的所有符合條件的費用的63.45% ，最高可達3,527,066美元(4,600,000加元)。我們在2020年2月21日收到了第一筆付款，金額為1,693,938美元(2,209,234加元) 。自第一次付款之日起， 資本和利息都將暫停償還36個月。 在36個月的暫停期限結束時，資本和利息將 分84個月分期償還。這筆貸款的利息為 2.36%。我們還同意向投資魁北克 發行認股權證，購買我們普通股的股份，金額相當於每筆付款的 至10%，最高總額為 $352,707(加元460,000加元)。認股權證將以每股 股的價格發行，該價格等於(I)每股11.00美元和(Ii)Loop Industries股票在納斯達克股票市場 普通股發行前10天的 加權平均收盤價中的較高者。認股權證可在授予後立即行使 ，有效期為自 發行之日起三年。我們可以隨時償還貸款，無需 罰款。2020年2月21日，在收到此融資下的第一筆 付款後，我們向 投資魁北克發行了認股權證，以11.00美元的價格購買 15,153股普通股。
 
資金流
 
現金流彙總
 
截至2020年8月31日和2019年8月31日的6個月內的現金流摘要 如下：
 
 
 
截至 8月31日的6個月
 
 
 
2020
 
 
2019
 
經營活動中使用的淨現金
 $(7,455,787)
 $(5,235,429)
投資活動中使用的淨現金
  (3,232,238)
  (1,785,198)
融資活動提供(使用)的淨現金
  (26,836)
  39,141,055 
匯率變化對現金和現金等價物的影響
  125,433 
  (22,778)
現金和現金等價物淨增加 (減少)
 $(10,589,428)
 $32,097,650 
 
經營活動中使用的淨現金
 
在截至2020年8月31的6個月中，我們在 運營中使用了746萬美元，而在截至2019年8月31日的6個月中，我們使用了524萬美元。運營中使用的現金增加了222萬美元，主要是由於預付了每年 董事和高級管理人員的保險費和其他 預付的80萬美元，以及研發費用的增加 。預付董事和高級管理人員保險金額的變化是由於 年保費增加了130萬美元，以及支付結構發生了變化，其中 本年度全額預付，而上一年為 每月支付。公司 繼續投資於其現有 技術和新技術的研發，特別是隨着公司進入 商業化的下一階段， 其第二代技術的發展。
 
 
14
 
 
 
投資活動使用的淨現金
 
在截至2020年8月31日的六個月內，本公司在物業、廠房和設備方面的投資為112萬美元，而截至2019年8月31日的六個月為 120萬美元，主要是 與其第二代工業試點工廠的升級相關的投資 。此外，截至2020年8月31日，公司在設備上的押金為 104萬美元，而截至2019年8月31日為零。
 
在截至2020年8月31日的6個月內，該公司對無形資產的投資 為16萬美元，而截至2019年8月31日的6個月為80萬美元 ，特別是在其在美國和全球的第二代專利技術 。
 
在截至2020年8月31日的6個月內，公司還進行了 向與美國Indorama Ventures Holdings LP的合資企業Indorama Loop Technologies，LLC捐款65萬美元 ，而截至2019年8月31日的六個月為 50萬美元。
 
淨現金由(用於)資助 活動
 
在截至2020年8月31日的6個月內，我們償還了90萬美元的長期債務。
 
表外安排
 
截至2020年8月31日，我們沒有任何SEC規則和法規中定義的表外安排 。
 
截至2020年8月31日，我們對第三方沒有任何重大租賃義務 。
 
 
15
 
 
第3項關於市場風險的定量和 定性披露
 
我們面臨與匯率波動和 外幣匯率變化相關的風險，以及原材料和大宗商品的供應和價格波動 價格。
 
外幣兑換風險
 
我們主要通過兩個實體運營：Loop Industries，Inc.，Inc.， 是一家內華達州公司，使用美元本位幣 ；我們的全資子公司Loop Canada Inc. (“Loop Canada”)，總部位於加拿大魁北克省特雷博內，使用加元本位幣。 我們的報告貨幣是美元。
 
我們主要通過出售和發行 美元的Loop Industries，Inc.普通股和債務來為我們的運營融資，而我們的運營集中在我們的全資子公司 Loop Canada。因此，我們面臨外匯 匯率風險，因為我們以美元開立銀行賬户，而我們很大一部分運營成本(包括工資、 場地成本、本地來源供應成本和所得税) 以加元計價。
 
美元對加元匯率的大幅波動 匯率可能會對我們的運營結果、 現金狀況和資金需求產生重大影響。如果 貨幣匯率波動導致我們的 運營結果與我們的預期或我們投資者的 預期大不相同，我們的普通股 的交易價格可能會受到不利影響。
 
我們可能會不時地進行匯率套期保值 活動，以緩解匯率 波動的影響。作為我們風險管理計劃的一部分，我們可以在外匯遠期合約中輸入 以鎖定未來外幣交易的匯率 ，其目的是 降低我們的運營成本和未來現金流的可變性，以不同於我們功能性貨幣的貨幣計價 。我們簽訂這些合同不是為了交易 目的或投機，我們的管理層認為所有這類 合同都是作為基礎交易的對衝訂立的。 儘管如此，這些工具涉及成本，並以交易成本、信用要求和 交易對手風險的形式存在 自身的風險。如果我們的套期保值計劃不成功，或者如果 我們在未來改變套期保值活動，我們可能會因匯率波動而經歷 鉅額意外費用 。我們實施的任何套期保值技術都可能無效。 如果我們的套期保值活動無效，貨幣匯率的變化可能會對我們普通股的交易 價格產生更大的影響。
 
商品價格風險
 
塑料製造行業的價格競爭非常激烈 因為PET樹脂的商品性質及其與原油價格的 相關性。回收PET的需求 隨原油價格波動。如果原油價格 下降，生產回收PET的成本可能會變得 相對高於生產原始PET的成本。我們 滲透市場的能力將在一定程度上取決於 生產維珍PET的成本，如果我們不能成功地將我們的產品與維珍PET製造商的產品區分開來，我們進入市場的能力和獲得客户合同的能力可能會受到 不利影響。
 
原材料價格風險
 
我們從多個 來源購買原材料和包裝用品。雖然所有此類材料均可從獨立的 供應商處獲得，但由於多種因素，包括一般 經濟狀況、商品價格波動、 其他行業對相同原材料的需求以及 補充和替代材料的可用性，原材料的價格和可用性都會出現波動。 我們業務的盈利能力還取決於這些原材料是否可用以及是否接近我們的工廠。選擇在我們工廠使用的原材料 主要取決於價格和 可用性、較低質量原材料的產量損失，以及 生產商生產設施的能力。 此外，高昂的運輸成本可能有利於靠近我們工廠的供應商 。如果 這些原材料的質量較低，我們的產品質量可能會 受到影響。經濟和財務因素 可能會影響我們的供應商，從而導致供應短缺。 原材料成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況或 運營結果產生重大不利的 影響。我們的對衝程序可能不充分，如果材料成本 增加，我們的 結果可能會受到重大影響。鑑於全球新冠肺炎疫情 相關的不確定和不斷變化的形勢，我們獲得原材料， 這些材料的質量和接近性可能會受到幹擾。我們 目前無法預測全球新冠肺炎 大流行對我們獲取原材料 的影響。
 
 
16
 
 
 
第4項：控制和 程序
 
管理層對我們的披露控制和程序的評估
 
A. 
信息披露控制程序和程序的評估
 
披露 控制和程序旨在提供合理的 保證，確保我們根據 1934年證券交易法提交或提交的 報告中要求披露的信息在SEC規則和 表格中指定的 時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括，但不限於 旨在確保我們 根據1934年《證券交易法》歸檔或提交的報告中要求披露的 信息是 累積的，並傳達給我們的管理層(包括我們的 主要高管和主要財務官)或執行類似職能的 人員(視情況而定)，以便及時 決定要求披露的人員的控制和程序。
 
截至本季度報告涵蓋的期末， 公司在包括 公司首席執行官和首席財務官 在內的公司管理層的監督下，在 參與下，對 公司的“披露控制和程序” (定義見經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估， 公司在 監管下，在 公司管理層包括 公司首席執行官和首席財務官 的參與下，對 公司的“披露控制和程序” (定義見修訂後的 1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條)進行了評估。根據交易法第13a-15(B)條。根據該評估， 首席執行官和首席財務官得出結論， 公司的披露控制程序 自2020年8月31日起生效。
 
B. 
財務報告內部控制變更
 
在截至2020年8月31日的六個月期間，我們對財務報告的內部控制 沒有 其他變化 對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響。
 
 
 
17
 
 
第二部分：其他信息
 
第一項：法律訴訟
 
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律 訴訟程序。除上述 外，我們目前並未參與任何針對我們或涉及我們的法律 訴訟、政府行動、行政行動、 調查或索賠 我們管理層認為可能會對我們的業務、 財務狀況或經營業績產生重大不利影響的 合理預期的 訴訟程序、政府行動、行政行動、 調查或索賠。但是，訴訟 受到固有不確定性的影響，這些 或其他事項可能會不時出現不利結果，從而損害我們的 業務。
 
如果我們 認為我們的權利受到侵犯， 將來我們可能會花費財政和管理資源 來保護我們的知識產權。也有可能 我們可能會花費財務和管理資源為 針對我們的產品和服務侵犯第三方知識產權的索賠進行辯護 。
 
項目1A。危險因素
 
我們在業務過程中 受到各種風險和不確定性的影響 。與我們相關的風險因素在我們於2020年5月5日提交併於2020年5月6日和2020年9月21日修訂的Form 10-K年度報告中的 “風險因素”項下列出。 除以下內容外，在截至2020年8月31日的六個月內，此類風險因素沒有發生重大變化 。
 
全球新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和 財務狀況已經並可能在 未來產生不利影響
 
新冠肺炎疫情擾亂了我們和我們的 客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的各方的業務運營，預計這種中斷將持續 一段時間。*為了努力控制新冠肺炎的傳播 ，世界各地的政府和市政當局 已經制定了限制措施，包括下令 就地避難、旅行限制、強制關閉企業 和社會距離。這場流行病以及隨之而來的政府 限制和監管已經對全球企業、 經濟體和金融市場產生了不利影響，導致經濟 低迷，失業率急劇上升，市場 波動加劇，嚴重程度和持續時間都不確定。
 
這些措施的不確定持續時間已 ，並可能繼續對關鍵的 開發和商業化努力產生越來越多的負面影響。尤其是， 儘管我們能夠利用魁北克省政府在2020年3月25日至2020年5月11日關閉期間 關閉該省所有非必要業務和商業活動的命令 中的豁免，繼續減少我們 試點工廠的運營。美國的情況以及加拿大和美國之間持續的 邊境關閉和檢疫要求導致我們與Indorama的 合資企業開發我們的斯巴坦堡 設施和我們的技術商業化的時間表被打亂。我們無法確保 鑑於新冠肺炎疫情是否會進一步推遲 ，對我們技術的開發和商業化的進一步影響可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利 影響 。
 
此外，由於新冠肺炎和 旨在遏制病毒傳播的措施，我們可能會 進一步限制員工的行動， 供應鏈中斷，原材料運輸， 生產受到限制，我們持有的 包括財產和設備在內的資產價值下降。特別是 新冠肺炎的爆發對我們的業務造成了幹擾，包括 我們解僱了一些員工，這些員工現在已經回到 工作崗位。此外，我們的管理團隊 已經，並且可能會繼續花費時間、注意力和 資源監測新冠肺炎疫情，並尋求管理 疫情對我們的業務和 勞動力的影響。此外， 我們正在獲得所有必要的業務運營許可和 審批過程，這一過程可能會因新冠肺炎疫情的影響而延遲 。
 
 
 
18
 
 
 
雖然我們在繼續監測情況，隨着更多信息和公共衞生指導的獲得， 可能會調整我們目前的政策，但新冠肺炎大流行仍在繼續， 及其動態性質，包括與病毒最終傳播有關的不確定性、疾病的嚴重性、爆發的持續時間以及 政府當局可能採取的控制疫情或治療其 影響的行動，這使得我們很難準確預測對 我們2021年及以後的運營結果的任何影響。此外，我們 減輕新冠肺炎對我們的業務、 員工和我們所在社區的影響的努力可能不會 成功，可能需要額外的成本，並對我們的運營結果和現金流產生重大 不利影響 。
 
第二項未登記的股權出售和收益的使用
 
2020年5月12日，我們發行了認股權證，以每股9.43美元的執行價收購25,000股普通股 股票。
 
第3項.高級證券違約
 
無。
 
項目4.礦山安全披露
 
不適用 。
 
項目5.其他信息
 
無。
 
 
   
 
 
19
 
 
項目6.展品
 
根據SK法規601項的要求，以下展品 以引用方式附在或併入，如下所述 。
 
展品索引
 
 
 
 
 
參照合併
 
 
號碼
 
説明
 
表單
 
文件號
 
提交日期
 
展品編號
4.1
 
Loop Industries，Inc.與其中指定的買方於2019年6月14日簽署的證券購買協議修正案 。
 
8-K
 
001-38301
 
14-06-19
 
10.1
10.1
 
由Loop Canada Inc.和Sheila Morin簽署並在 Loop Canada Inc.和Sheila Morin之間簽訂的僱傭協議，日期為2020年8月26日
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
10.2
 
Loop Canada Inc.和Chemtex Global 公司之間於2020年9月2日簽署的技術訣竅和工程協議
 
 
 
隨函提交：
 
 
 
 
10.3
 
Loop Industries，Inc.和蘇伊士集團之間簽訂的增強回收合作伙伴協議，日期為2020年9月10日
 
 
 
隨函提交：
 
 
 
 
24.1
 
授權書 (包含在之前提交的表格10-K年度報告的簽字頁上)
 
10-K
 
000-54768
 
05-05-19
 
24.1
31.1
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書 。
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
31.2
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席財務官證書 。
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
32.1
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席執行官證書 。
 
 
 
茲提供
 
 
 
 
32.2
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席財務官證書 。
 
 
 
茲提供
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL 實例文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL 分類擴展架構文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
 
茲存檔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20
 
 
 
簽名
 
根據經 修訂的《1934年證券交易法》的要求，以下 代表註冊人在指定日期 簽署了本報告。
 
日期： 2020年10月7日
由：
/s/Daniel Solomita
 
 
名稱：
丹尼爾 索洛米塔
 
 
標題：
總裁兼首席執行官、董事(首席執行官 )
 
 
 
 
 
日期： 2020年10月7日
由：
/s/Nelson Gentiletti
 
 
名稱：
納爾遜 真蒂萊蒂
 
 
標題：
首席財務官兼財務主管(首席會計官和 首席財務官)
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
21