美利堅合眾國
在
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

第812-15163號檔案號

關於……的事情

德意志銀行
陶努桑拉格12 60325德國美因河畔法蘭克福

DWS投資管理美洲公司， Inc.
紐約第三大道875號 郵編：10022

DWS國際有限公司
美因策大街11-17 60329德國美因河畔法蘭克福

DWS投資澳大利亞有限公司
德意志銀行廣場16層 北車亨特街和菲利普街
新南威爾士州悉尼，2000

RREEF America L.L.C.
伊利諾伊州芝加哥南河濱廣場222號，郵編：60606

DWS Alternative Global Limited
芬徹奇大道30號 威利斯大廈
英國倫敦EC3M 5AD

DBX Advisors LLC
紐約第三大道875號 郵編：10022

DWS分銷商，Inc.
伊利諾伊州芝加哥南河濱廣場222號，郵編：60606

嘉實環球投資有限公司
康樂廣場8號交易廣場1號31樓
香港中環

DWS投資香港有限公司
九龍柯士甸道西1號國際商務中心52樓
香港

2020年9月24日

____________

根據1940年“投資公司法”第9(C)條首次修改和重述申請
對於免除申請者 的臨時和永久命令
該法令第9(A)條的條文

____________

有關本申請的書面通信 以及所有訂單的副本應發送給以下人員：

本申請 由55頁組成。

DWS投資 Management America，Inc.(“DIMA”)，DWS International GmbH(“DWSI”)，DWS Investments Australia Limited(“Dial”)，RREEF America L.L.C.(“RREEF”)，DWS Alternative Global Limited(“DAAM Global”)，DBX Advisors LLC(“DBX Advisors”)，DWS Distributors，Inc. (“DDI”)，嘉實環球投資有限公司(“嘉實”)，DWS Investments Hong Kong Limited(“DIR香港”)和Deutsche Bank AG(統稱為“結算公司”)除 結算公司、“基金服務申請人”和結算公司 、 根據1940年“投資公司法”(下稱“法案”)第9(C)條提交經修訂的本申請書(“申請書”)外，(I)在 證券交易委員會(“委員會”)對本永久豁免申請作出決定之前， 免除他們遵守該法第9(A)條所施加的禁令的臨時命令( “臨時命令”)和(Ii)關於程序的 免除他們遵守該法第9(A)條的規定的永久命令(“永久命令”，連同臨時命令，“命令”)美國商品期貨交易委員會 v. 德意志銀行，No.1：16-CV-6544(WHP) (S.D.N.Y.)，關於下文描述的涉及結算公司的禁令。

如下所述， 基金服務申請人共同擔任根據該法或其系列註冊的130家 管理投資公司(“基金”)的投資顧問(定義見該法第2(A)(20)節)，以及擔任根據該法註冊的74家開放式註冊投資公司(“開放式 基金”)的主承銷商 (定義見該法第2(A)(29)節)。¹雖然結算公司不提供服務，而且結算公司是該法第2(A)(3)條所指的 “關聯人”的現有公司(“關聯人”)(基金服務申請人除外)目前沒有擔任投資顧問，包括根據該法註冊的任何投資 公司、僱員證券公司(“ESC”)或已 選擇被視為該法規定的業務發展公司(“BDC”)的投資顧問或存款人，但該公司目前並不擔任該公司的投資顧問，包括根據該法註冊的任何投資公司、僱員證券公司(“ESC”)或已被 選為根據該法被視為業務發展公司(“BDC”)的投資公司的投資顧問，包括副顧問或存款人，而結算公司是該法第2(A)(3)節所指的 “關聯人”。如果申請人是 根據該法註冊的任何開放式投資公司、根據該法註冊的單位投資信託基金(“UIT”)、 或根據法案註冊的面值證書公司(“FACC”)(所有此類活動，統稱為“基金服務活動”)的 任何開放式註冊投資公司或主承銷商，申請人請求委員會根據本申請給予的任何減免也 適用於結算公司是其關聯人的任何現有公司，以及結算 公司未來可能成為其關聯人的任何其他公司(連同基金服務申請人，“受覆蓋人士”)。² 申請人要求臨時命令保持有效，直到委員會對永久 命令的申請採取行動為止。

結算公司 是根據德國法律成立的股份公司，控制着DWS Group GmbH&Co.KGaA(“DWS集團”)。 下列申請人(嘉實除外)均為DWS集團的全資子公司。在2018年3月首次公開募股 之後，DWS集團成為一家上市公司，在法蘭克福證券交易所上市交易，即截至2020年6月30日，DWS集團是結算公司擁有79.49%股權的子公司。結算公司與其擁有控股權的實體一起，向個人、中小企業、公司、政府和機構投資者提供零售和私人銀行業務、企業和交易銀行業務、貸款、資產和財富管理產品和服務，以及專注於投資銀行業務。 結算公司與其擁有控股權的實體一道，向個人、中小企業、公司、政府和機構投資者提供零售和私人銀行業務、企業和交易銀行業務、貸款、資產和財富管理產品和服務，以及專注於投資銀行業務。它是德國領先的銀行，有着深厚的歐洲根基和全球網絡。結算公司 不擔任任何基金的投資顧問、主承銷商或存款人。結算公司不從事、 不從事、也不會從事基金服務活動。

DIMA是根據特拉華州法律成立的公司，是DWS集團的全資子公司，是根據修訂後的“1940年投資顧問法案”(“顧問法案”)註冊的投資顧問。它為附件A第1-A部分所列基金提供投資諮詢和管理 服務，為附件A第1-B部分所列基金提供投資分諮詢服務 。截至2020年6月30日，DIMA以投資顧問或分顧問的身份管理着這類基金約630億美元的資產。

DWSI是根據德國法律成立的有限責任公司 ，是DWS集團的全資子公司，是根據“顧問法案”註冊的投資顧問 。它為附件A第2-A部分列出的基金提供投資諮詢服務，併為附件A第2-B部分列出的基金提供投資 子諮詢服務。截至2020年6月30日，DWSI以投資顧問或子顧問的身份管理着這類基金約8.29億美元的資產。

Dial是根據澳大利亞法律 成立的公司，是DWS集團的全資子公司，是根據 顧問法案註冊的投資顧問。它為附件A第3-A部分所列基金提供投資次級諮詢服務，為附件A第3-B部分所列基金提供投資次級諮詢服務，併為附件A第3-C部分所列基金提供投資次級諮詢服務。截至2020年6月30日，Dial作為投資次級顧問、次級顧問或次級顧問管理着此類基金約3.21億美元的資產。

RREEF是特拉華州 一家有限責任公司，是DWS集團的全資子公司，是根據Advisers 法案註冊的投資顧問。它為附件A第4-A部分所列基金提供投資次級諮詢服務，併為附件A第4-B部分所列基金提供投資次級諮詢服務 。截至2020年6月30日，RREEF以投資次級顧問或次級顧問的身份管理着該等基金約52億美元的資產 。

DAAM Global是一家英國 有限公司，是DWS集團的全資子公司，是根據Advisers Act註冊的投資顧問。為附件A第5-A部分所列基金提供 投資分顧問服務，為附件A第5-B部分所列 基金提供投資分諮詢服務，為附件A第5-C部分所列基金提供投資分諮詢服務 截至2020年6月30日，DAAM Global作為投資分顧問、 分顧問或分顧問管理着該等基金約2.21億美元的資產。

DBX Advisors是特拉華州 一家有限責任公司，是DWS集團的全資子公司，是根據Advisers 法案註冊的投資顧問。它為附件A第6部分列出的基金提供投資諮詢服務。截至2020年6月30日，DBX Advisors 作為投資顧問管理着該等基金約148億美元的資產。

DDI是根據特拉華州法律成立的公司，是DIMA的全資子公司，是根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)註冊的經紀交易商。它是附件A第7部分 所列基金的主承銷商。截至2020年6月30日，DDI擔任主承銷商的基金管理的資產約為615億美元。

嘉實(香港 股份有限公司)為一間合資公司的全資附屬公司，結算公司為該合資公司的關聯人 ，因其透過DWS集團附屬公司擁有間接少數股權。嘉實是一家根據 顧問法註冊的投資顧問，為附件A第8-A部分所列基金提供投資諮詢服務，併為附件A第8-B部分所列基金提供投資 子諮詢服務。截至2020年6月30日，嘉實作為投資顧問或分顧問管理着該等基金約14億美元的資產。

DIHK是香港 股份有限公司，是DWS集團的全資子公司，是根據顧問 法案註冊的投資顧問。它為附件A第9部分所列基金提供投資分顧問服務。截至2020年6月30日，DIHK作為投資分顧問管理着該等基金約3.93億美元的資產。

2013年，CFTC 根據多德-弗蘭克法案實施了新的嚴格責任規則，要求掉期交易商(包括結算公司)向數據存儲庫報告 掉期交易的某些數據。2013年之前的掉期交易不需要報告。2016年8月，CFTC在紐約南區美國地區法院( “地區法院”)對結算公司提起訴訟，指控其違反了CFTC之前的命令以及商品交易所 法案和CFTC規則中與掉期交易商和掉期數據報告相關的各種條款。

該訴訟是在2016年4月結算公司的掉期報告平臺意外中斷(“系統中斷”)之後提起的。 在持續五天的中斷期間，結算公司無法向數據 存儲庫提交任何價格或交易數據。在停電時，結算公司受到CFTC 2015年9月30日的命令的約束，該命令解決了 對之前掉期報告錯誤的調查。之前的那個訂單

要求結算公司在18個月內補救 其掉期數據報告計劃。關於這些補救承諾，在 18個月期間，結算公司試圖對其掉期報告平臺進行維護升級。在升級 過程中，過時或不同步的數據文件被無意中從結算公司的備份平臺複製到 主平臺，從而導致停機。由於後備平臺也受到影響，結算公司無法在事件發生後按照結算公司的業務連續性和災難恢復計劃及時 恢復報告。 結算公司及時將系統故障通知CFTC，並在停電後至訴訟解決期間向CFTC的工作人員提供配合。

2016年8月18日，CFTC在一份標題為 的民事禁制令中向地方法院提起了對和解公司的申訴(“申訴”)。 美國商品期貨交易委員會v. 德意志銀行(Deutsche Bank AG)。訴狀尋求禁制令和 其他衡平法救濟，以及施加民事罰款，指控(1)違反CFTC先前命令 (“CFTC命令”)；以及(2)新的違反“商品交易法”(“CEA”)，“美國法典”第7節第1-26節(2012)，及其頒佈的CFTC條例(“條例”)， 17 C.F.R.PTS。1-190(2016)，涉及結算公司無意中未能履行其關於 掉期數據報告及其業務連續性和災難恢復計劃的責任，以及相應的未能認真監督 與其掉期報告責任相關的活動(“行為”)。

該行為以結算公司的掉期報告系統及其監管為中心，不涉及(也未被CFTC指控涉及)結算公司或其人員的任何故意不當行為。

提起申訴時，CFTC同時尋求地區法院任命一名獨立監督員(“監督員”) ，以促進和解公司履行CFTC命令、法案和法規規定的報告責任 ，和解公司隨後也同意了這一要求。2016年10月20日，地區法院發佈了針對和解公司的初步禁令和其他公平救濟同意令 ³地方法院據此任命 巡視員。

在雙方 在兩年多的時間裏聯合及時提出請求時，地區法院推遲了和解公司在監督員繼續工作期間答覆或以其他方式答覆投訴的截止日期 。監督於2019年5月20日結束，班長於2019年8月3日提交了最終報告 。地方法院表示：“[a]在那一天，監督員得出結論説，結算 公司已經從技術和管理的角度處理了監督員的建議。“⁴ 作為參與的一部分，監督員對結算公司的治理和項目管理 根據CEA和CFTC法規規定的掉期數據報告義務進行了評估。在與CFTC掉期報告相關的其他治理委員會和工作組 中，監督員審查了結算公司實施全球衍生品合規性論壇的情況 該論壇已成立

提供集中討論與多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第七章的法規要求相關的 問題，以及為確保遵守這些要求而合理設計的政策、程序和控制 。根據審查，監督員發現論壇有適當的監督 ，並意識到和解公司的補救努力。

2020年5月22日，和解公司與CFTC的工作人員達成協議，在不承認或拒絕的基礎上解決訴訟， 該協議於2020年6月4日經CFTC批准，但須經地區法院批准。2020年6月11日，CFTC 向法院提交了一項無異議動議，要求對和解 公司(“同意令”)作出判決，以尋求地區法院的批准，但不承認或否認申訴中的指控或同意令的任何調查結果或 結論，但已被承認的管轄權和地點除外。2020年6月17日，地區法院 發佈同意令，(I)命令結算公司遵守CFTC命令，(Ii)永久禁止結算公司違反該法第2(A)(13)(F)和(G)節，以及其他條款，美國法典第7編第2(A)(13)(F)， (G)(2018)條(因未遵守掉期數據報告要求)(“禁令”)。⁵ 同意令還要求和解公司支付900萬美元的民事罰款。

在2020年6月17日之前，基金服務申請者並不知道結算公司和CFTC正在協商一項和解協議，該協議將 導致同意令，包括根據該法第9(A)條可能導致自動取消資格的禁令， 如下所述。禁令生效後不久，基金服務申請人就知道了它的進入，並得出結論 它根據第9(A)條取消了他們提供基金服務活動的資格。在瞭解到同意令的條款 和第9(A)條規定的禁令的潛在後果後，申請人立即聯繫了委員會的 工作人員，併為命令準備了本申請書。

該法第9(A)(2)條 在相關部分規定，除其他事項外，任何人不得擔任或擔任根據該法註冊的任何投資公司的投資顧問或存款人，或擔任任何註冊的開放式投資公司、UIT或FACC的主承銷商， 符合以下條件的人：

由於任何不當行為，被任何有管轄權的法院的命令、判決或法令永久 禁止或暫時禁止其擔任承銷商、經紀人、交易商、投資顧問、市政證券交易商、政府證券經紀人、政府證券交易商，[或]銀行 。。。或作為

任何投資公司、銀行、保險公司或根據商品交易法要求註冊的實體或個人的關聯人員、銷售人員或 員工，或從事或繼續與任何此類活動或與 購買或銷售任何證券相關的任何行為或做法。

第9(A)(3)條 將第9(A)(2)條的禁令擴展到其任何關聯人根據第9(A)(2)條的規定被取消資格的公司。附屬人員包括“任何直接或間接控制、受該其他人控制或與該其他人共同控制的人”。

禁令導致 取消結算公司以第9(A)(2)條規定的身份行事的資格，因為地區法院永久禁止結算公司 從事或繼續與其 活動和根據商品交易法要求註冊的個人身份相關的某些行為或做法，或從事或繼續與任何此類活動相關的任何 行為或做法。結算公司目前不以第9(A)節規定的任何身份為資金提供服務 。

此外，禁令 還將導致根據第9(A)(3)條取消基金服務申請人的資格，因為如上所述，禁令將 禁止結算公司從事或繼續根據商品交易法要求註冊的 人的活動和地位的某些行為或做法，或從事或繼續與任何此類活動有關的任何行為或做法；而且，每一位基金服務申請人都是(或可以被認為)與結算公司處於共同控制之下，因此是結算公司的關聯人。總括而言，第9(A)(2)條和第9(A)(3)條 的效力，是禁止每名基金服務申請人提供基金服務活動。

該法第9(C)條規定：“[t]如果申請成立，委員會應無條件或在適當的 臨時或其他條件的基礎上，命令批准該申請[i]適用於該人的(A)款的禁止規定 過於嚴厲或不成比例，或者[II]該等人士的行為不會違反公眾利益或投資者保障 批准該等申請“。在確定是否應根據 第9(C)條給予豁免時，委員會歷來分析了每個案件的事實和情況，並特別側重於： 尋求救濟的各方是否參與了根據 第9(A)條取消資格的行為，以及此類行為是否已得到補救。⁶

由於 禁令，申請人根據該法第9(C)條提交本申請。為確保每個 申請人和承保人員(視情況而定)有資格繼續提供基金服務活動，並在未來提供基金服務活動， 申請人敬請委員會批准命令。

為支持其 證監會應發佈命令的立場，申請人聲稱：(I)第9(A)條的禁令如果適用於為申請人提供服務的基金，將過於嚴厲或不成比例，(Ii)行為不構成 違反公共利益或保護投資者發佈命令的行為。為支持這一説法， 申請人聲明如下：

引發 禁制令的行為在任何方面都不涉及基金服務申請人以投資顧問、任何基金、ESC或BDC的副顧問或存款人或任何開放式基金、UIT或FACC主承銷商的身份行事。 申請人表示，行為同樣不涉及基金服務申請人從事基金服務活動的任何基金、ESC或BDC。 申請人也不是以基金服務申請人 的身份從事基金服務活動的。 申請人同樣不涉及基金服務申請人從事基金服務活動的任何基金、ESC或BDC。 申請人以主承銷商的身份行事。 申請人同樣不涉及基金服務申請人從事基金服務活動的任何基金、ESC或BDC。第9(A)條下的法定限制對基金服務申請人的影響 將導致重大經濟損失，並且基金的運作將因他們尋求聘用新的顧問和分銷商而中斷 。由於結算公司未能遵守CEA的某些要求(基金服務申請人沒有 參與其中)而禁止基金服務申請人提供基金服務活動，這將是一個過於嚴厲和不成比例的嚴苛結果。

此外，結算 公司已根據第IV.F節所述的行為採取了重大補救措施。鑑於這些補救措施 ，發佈命令不會違反公共利益或保護投資者。

第9節的立法歷史 表明，該節的目的是“除掉有犯罪記錄的人，即因與證券有關的不當行為而受到管轄法院禁令的人 ”。⁷ 在第9條通過時，投資公司通常由相對較小的合夥企業管理。它 不可能預見到未來投資公司的投資顧問和其他服務提供商 會成為像申請者這樣的大型金融服務機構的一部分。因此，該條款的起草者不可能 打算讓第9節按照本案的方式運作。因此，在沒有與其 基金業務相關的不當做法的情況下，申請人提交第9(A)條不應禁止他們為基金及其 股東服務。

由於上述 ，基金服務申請人的行為並未違反公眾利益或投資者的保護 批准申請。

如果DIMA、 DWSI、DIAL、RREEF、DAAM Global、DBX Advisors、嘉實和DIHK(統稱為“顧問申請人”)無法繼續向基金提供諮詢和次級諮詢服務 ，將導致此類基金及其股東面臨潛在困難。 允許第9條(A)取消資格 適用於顧問申請人，既不利於保護投資者，也不利於公眾利益，因為這些資格的取消將剝奪基金股東在決定投資於基金時預期獲得的諮詢或次級諮詢服務 。此類服務範圍廣泛，可能 包括(取決於特定基金)負責基金的日常運營、業務和事務，以及 各種投資管理和監管服務，如就投資組合證券的買賣做出決策 以及監控業績。許多申請者與基金有着長期的合作關係，而且每位顧問申請者都對特定基金的運作有了一定的熟悉和專業知識；用另一位顧問取代顧問申請者會 導致效率低下，並在過渡期內造成潛在的投資損失。此外，更換顧問可能 不願意以顧問申請者目前提供的相同費用提供相同的服務。

不確定性導致 禁止目前擔任基金投資顧問的顧問申請人繼續以諮詢或子顧問身份為基金提供服務 這將擾亂投資策略，並可能導致 基金股票的大量淨贖回，這可能會挫敗有效管理基金資產的努力，並可能增加基金的費用 比率，從而損害非贖回股東的利益。此外，取消顧問申請者的資格可能會導致巨大的 成本，因為需要獲得股東批准與新顧問或新顧問 或子顧問簽訂新的投資諮詢或分諮詢協議。獲得此類批准的成本可能很高，將包括：(1)確定 合適的繼任投資顧問或副顧問的成本；(2)召開基金董事會/受託人特別會議的成本 ；(3)準備、印刷和郵寄代理材料給所有股東的成本；(4)積極 徵集股東代表並將這些代表列表化的成本；以及(5)召開股東大會的成本。因此，第9(A)節的禁令 可能會對基金及其股東造成財務損害，鑑於基金服務申請人沒有參與行為，這將是一個不成比例的嚴重後果。

此外， 基金的份額由許多已定義繳款計劃的參與者持有。取消顧問申請者的資格可能會給這些參與者帶來不成比例的 嚴重困難，因為每個資產類別的固定繳款計劃通常只有幾個或只有一個投資選項 ，而且參與者可能無法切換到合適的替代基金。計劃受託人在選擇替代基金時還會產生額外的時間 和費用。因此，第9(A)條的禁令可能會對固定繳款計劃 參與者造成不成比例的傷害，而不是對此類計劃以外的股東造成的傷害。

同樣，DDI(“承銷商”)無法 繼續擔任基金的主承銷商，將給此類基金及其股東帶來潛在的 困難。允許第9(A)條取消向承銷商申請的資格，既不利於保護投資者，也不符合公眾利益，因為這樣做會剝奪

他們選擇投資這些基金的服務基金的股東 。此外，資金將不得不花費時間和其他資源來聘請替代主承銷商 ，主承銷商無論如何都無法複製承銷商建立的銷售網絡。因此，第9(A)條的 禁令可能會損害此類基金及其 股東的財務利益。

如果顧問申請人 根據第9(A)條被禁止現在或將來向基金提供投資諮詢服務，並且無法 獲得所請求的豁免，則其業務和員工將受到不成比例的嚴重影響。 顧問申請人已投入大量資源來建立基金諮詢和子諮詢方面的專業知識。如果沒有第9(C)條規定的 救濟，顧問申請人將被阻止提供佔其提供的全部金融服務中有價值的 部分的諮詢服務。截至2020年6月30日，顧問申請者管理的資產超過3830億美元，其中資金超過793億美元。⁸禁止顧問 申請者向基金提供諮詢或子諮詢服務不僅會對其業務產生不利影響，而且 還會對參與這些活動的員工造成不利影響。基金服務申請者僱用大量員工 ，他們參與向基金提供諮詢和承銷服務。連同將受到類似影響的基金管理 員工(幾乎所有員工都受僱於DIMA或DDI)，超過800名服務申請人的基金員工 將受到影響。顧問申請者還承諾投入大量資金來支持其 諮詢和子諮詢業務。出於這些原因，對顧問 申請人實施第9(A)條的取消資格將是不適當和不成比例的嚴重。

同樣，如果承銷商根據第9(A)條被禁止繼續向基金提供承銷服務，並且無法 獲得所要求的豁免，則對其當前業務和員工的影響將是嚴重的。承銷商已投入大量資源 建立基金證券承銷方面的專業知識。禁止承銷商 擔任基金的主承銷商不僅會對其當前業務產生不利影響，還會對參與這些活動的 員工產生不利影響。承銷商承諾投入大量資金支持其承銷活動。由於這些 原因，對保險人實施第9(A)條的取消資格將是不適當和不成比例的嚴重。

最後，考慮到基金服務申請人沒有參與行為，並考慮到結算公司已經和將採取的補救措施 ，取消 基金服務申請人擔任第9(A)節規定的職位的資格將是不適當和不成比例的 嚴重。

操守並不 涉及任何基金服務申請人以任何基金的投資顧問、次級顧問 或主承銷商的身份行事。此外，行為不涉及基金服務申請人 為其提供基金服務活動的任何基金。起訴書沒有指控，同意令也沒有發現任何基金、基金 資產或基金服務申請人蔘與行為。結算公司不具有該法第9(A) 節所述的任何身份。此外，基金在行為發生時沒有，也沒有與結算公司進行掉期交易 。因此，基金服務申請人相信基金服務申請人的行為不會 違反公眾利益或保護投資者而豁免第9(A)條。

申請人聲明 (I)基金服務申請人的現任或前任董事、高級職員或員工均未 參與行為，以及(Ii)參與行為的人員(或申請人隨後可能確認為參與行為的人員 )從未、當前也不會 參與承保人員的基金服務活動。⁹由於行為不涉及 基金服務活動的績效，且參與基金服務活動的基金服務申請人的人員未 參與行為，因此接受基金服務申請人的投資諮詢、存託和本金承銷 服務的基金股東不受任何影響。因此，證監會發出命令並不會違反公眾利益 或保障投資者。

(A)高級 管理層工作

結算公司 認識到，建立和維護合規文化對其戰略成功至關重要。為此，從2017年 開始，為了端正“自上而下”的基調，培育合規文化，圍繞文化和道德行為建立了具體的 治理。該計劃於2018年正式成立，成立了文化、誠信和行為委員會(“CIC委員會”)，作為和解公司管理委員會的正式委員會。 CIC委員會的任務是通過監督 文化、誠信和行為(“CIC”)框架的實施和持續管理，持續關注和解公司文化的各個方面。CIC框架 定義、傳達和強化了文化願望和行為，並嵌入了

反映結算公司內所有地理位置、業務和基礎設施職能的強大合規性和結算公司核心價值的可持續業績 。結算公司的每個部門和職能都負責通過制定和實施年度CIC計劃來推動整個組織的文化 ，這些計劃是根據特定部門或職能的需求量身定做的， 這些計劃也是融入全球主題和消息傳遞以更好地嵌入公司範圍的CIC目標所必需的。

(B)總體合規性

如上所述， 管理層負責培養誠信和合規文化，將遵守法律、法規、規則、 守則、標準、政策和程序(包括結算公司的行為準則)和最佳業務實踐視為結算公司成功不可或缺的 。結算公司已在集團範圍內設立了一個永久獨立的合規部 ，由合規部負責人領導。合規部執行獨立的第二級控制職能， 通過促進和執行法律合規並推動合規和道德行為文化來保護結算公司的運營許可證。

CIC計劃 與結算公司的合規部和其他控制職能一起運行，以加強組織的 價值觀(如其行為準則所闡明)和預期結果。根據德國法律，結算公司的合規部 必須是一個獨立的職能，資金充足，直接向管理委員會成員報告。結算 公司在過去幾年中一直致力於加強其合規框架、計劃和流程，並改進控制 並降低風險。這包括將重點放在增強其檢測和降低合規風險的能力上，包括 通過簡化流程和進一步實現技術數字化來提高有效性和捕獲效率。 根據結算公司對合規性的承諾進行的進一步增強通過2016年後期開始的審查進行了通報，隨後在全球範圍內對與合規性監督相關的控制、程序和培訓進行了廣泛的補救。

在這些努力中， 結算公司專注於利用合規、反金融犯罪(“AFC”)和非金融風險管理(“NFRM”)之間的槓桿機會和協同效應 。進一步的合作尋求通過利用最佳實踐和領導深度來提高所有 職能的有效性，共同的願景是保護結算公司的 運營許可證，並灌輸注重安全和穩健、道德行為、遵守 法律和長期股東價值的風險意識文化。這種協作包括跨AFC、Compliance、 和NFRM的集成風險評估流程、跨NFRM和AFC的擴展建模和分析、全公司範圍的控制保證、優化的全公司培訓管理 和電子培訓、增強的管理信息和報告、技術的數據標準，以及各國統一的AFC和Compliance 團隊。

當發現與合規性相關的 問題時，會根據既定的上報程序提請受影響或適當的合規區、高級管理層、 和董事會(視情況而定)注意這些問題。

結算公司 定期評估其合規性計劃和相關職能，並期望隨着時間的推移進行必要且適當的額外更改 。

合規部 通過以下方式促進和促進誠信和合規文化：

全球、地區 和本地合規性政策

合規部 負責創建和發佈全球、區域和地方合規性指南、政策、程序和框架。 和解公司力求確保員工接受以下方面的適當培訓：新的和修訂的重要合規部 涵蓋的法律、法規、規則、規範、標準、政策和程序；通過監測和評估適用於員工的合規性風險的結果確定需要培訓的事項 ；以及從已發生的事件或事件中吸取的教訓 ，以避免未來再次發生類似事件或事件。

提供指導 並制定標準

合規部 負責根據 其業務、基礎設施小組 和高級管理層職權範圍內的現有法律、法規、規則、規範、標準、政策和程序，積極主動地提供持續的指導、支持、建議和挑戰。合規部還參與提供有關重大合規性和聲譽問題的指導 ，包括通過在各個委員會的代表提供指導。

進行監督 並測試合規性風險

合規部 負責對結算公司與其管轄範圍內的風險類型 相關的業務進行監測和監督，重點是圍繞市場濫用的監督活動。合規部還進行 保證測試，以評估業務控制環境的充分性和有效性，以管理合規性風險並遵守適用的法規和政策 。通過監測、監督和測試確定的重大問題將上報給相關管理層和理事機構 。

合規性測試 編制年度測試計劃，該計劃須經合規性執行委員會批准，並可在全年內不時修改 。符合性測試是基於風險的，即，合規性測試不需要在指定週期內測試所有合規性 風險、業務或地點。相反，基於風險的年度測試計劃由合規性測試認為相關的多個 因素提供信息，包括MaComp風險評估(如下所述)的結果、法規要求的變化、法規重點、外部和內部事件/調查結果、業務線合規性人員和/或企業的請求，以及其他因素。年度測試計劃還將包括投訴處理流程 和特定國家法律可能要求的或與執法部門達成和解的某些強制性測試 ，例如：，在某些基準方面。

審查之後， 合規性測試將發佈一份報告，總結所執行的測試和所有調查結果。如果發現問題，合規性 測試將就改善業務控制環境以管理合規性 風險的補救措施的適當性提供建議，並跟蹤補救措施的結束情況。

(C)合規培訓 ；公司溝通

和解公司監管培訓計劃的指導原則 是推動積極的行為，減少不當行為，加強道德決策和“直言不諱”的文化，併為員工提供有關和解公司的政策和適用的監管要求的培訓 。自2018年以來，多個領域的合規培訓計劃得到了顯著加強。 各種培訓課程涵蓋不同類型的行為，如個人行為和商業行為。

CIC每年都會審查全球培訓和 溝通主題，CIC為2018/2019年和2019/2020計劃確定的主題包括 (1)針對經理的直言不諱/傾聽培訓，(2)市場行為培訓，以及(3)經理主導的道德灰色地帶討論 。結算公司還在全公司範圍內開展了一項宣傳活動，鼓勵員工“直言不諱”，將計劃宣傳為“站在正確的一邊”，其中包括海報、內部網溝通，以及管理委員會成員就員工在與和解公司的客户、市場和彼此的日常交易中直言不諱和誠信的重要性進行的“塔式談話” 。

具體地説，從2018年12月開始，面向全球所有員工推出了有關結算公司行為準則的全球獨立電子學習課程 。和解公司的“行為準則”闡明瞭公司的核心價值觀，員工必須 按照政策、程序和適用的法律法規，以道德、正直的方式行事。此培訓由所有員工強制完成 ，未完成的員工將受到危險信號處罰。在向員工發出 個危險信號的情況下，這可能會導致向主管分配“最高音調”危險信號。 行為準則的進修培訓預計將於2021年開發部署。

另一個關鍵培訓 是由市場行為和誠信方面的合規性和高級業務領導人領導的基於情景的互動課堂計劃。 該計劃始於2018年第四季度，目前仍在繼續，面向市場、企業金融、全球交易銀行和財富管理中風險較高的業務領域。

此外， 結算公司提供關於市場濫用和反壟斷要領的必修在線課程，該課程在全球範圍內進行管理 。本培訓計劃的目的是(I)確保各級員工熟悉適用的市場行為和反壟斷法律、規則和法規，(Ii)幫助員工瞭解市場行為和反壟斷規則的基本概念，以及他們可以對其活動施加的限制，以及(Iii)解釋如何識別並迅速 升級可能給他們和結算公司帶來風險的活動或行為。(I)確保各級員工熟悉適用的市場行為和反壟斷法律法規；(Ii)幫助員工瞭解市場行為和反壟斷規則的基本概念以及他們可以對其活動施加的限制；以及(Iii)解釋如何識別並迅速 升級可能對他們和結算公司構成風險的活動或行為。

最後，必修的 課程包括關於強烈的“直言不諱”文化和正確行為的重要性的一致信息，並向 員工提供如何識別、上報和解決問題的詳細信息。

對於未來的啟動， 和解公司正在準備一項關於“風險意識”的全球強制性電子學習，包括重點關注經理職責 以及培養積極的“直言不諱”文化的重要性。此必修課程計劃在2020年第四季度推出。

(D)合規性 資源和技術

結算公司合規計劃最近的增強 是在努力管理成本並在短時間內創造效率的背景下進行的 以響應其管理委員會要求的預算目標。儘管存在這些組織範圍的預算限制 ，結算公司已採取行動實現成本目標，而不影響合規性執行其整體合規性計劃和履行其監管義務的能力 。根據德國法律，合規部必須 對任何擬議的預算削減進行影響評估。合規性已向監管機構和外部審計人員 證明，減少停產業務的員工人數、更好地協調團隊與業務、人員升級、 利用雙重身份、放棄開放員工和利用通過數字化、精簡 和簡化流程創造的效率，迄今尚未影響其合規性計劃和流程。結算公司相信， Compliance專注於增強支持其流程的技術，包括數字化和簡化 工作，到目前為止，這在很大程度上提高了流程的效率，而不僅僅是提高了效率。根據這些目標，結算 公司預計其2021年的銀行變更合規性技術預算將與2019年和2020年保持一致。

合規技術 支持八個關鍵領域：交易、電子通信和語音監控；員工合規；頭寸報告；控制室； 未經授權的活動主體交易活動；數據管理和應用程序開發與合規。這些地區的2020年變更銀行 合規性技術預算為2080萬歐元。

(E)風險監測和識別流程

合規部 履行其章程，協助企業並與其他基礎設施職能部門和監管機構合作，根據結算公司的風險偏好聲明建立和 保持基於風險的方法來管理結算公司的合規風險，並幫助結算公司檢測、緩解和防止違反法律法規的行為。

結算公司的 合規性計劃和流程-如監控和監控、控制室、員工合規性、合規性測試、業務線合規性、合規性監控和風險評估-建立了一個協調的流程，旨在管理 與結算公司受監管的活動相關的不遵守法律、法規、規則、監管機構的期望、自律組織的標準、 和行為/道德準則的風險(統稱為“規則”)。 監控是為了管理 不遵守法律、法規、規則、監管機構的期望、自律組織的標準和行為/道德規範(統稱為“規則”)的風險。

旨在定期評估 不遵守一條或多條規則會帶來重大合規性風險的一線控制流程的充分性和有效性，無論是從違反規則的可能性還是從違反規則的潛在影響來看。

合規部 由結算公司的主要監管機構德國聯邦金融監督管理局(“BAFIN”)授權進行兩項風險評估：MaComp(合規最低要求)和MARISK(風險 管理最低要求)。它們統稱為合規性風險評估。風險評估流程提供結構化的 方法來評估和記錄結算公司全球業務的合規風險。通過風險評估， 合規部確定結算公司在這些風險評估覆蓋的區域的風險概況。 風險概況基於所提供的投資服務和輔助投資服務的性質、規模和複雜性， 以及交易和分銷的金融工具類型。除了BAFIN授權的風險評估外，還可能存在其他 地區特定的風險評估要求，例如，美國基於規則的評估。

(F)DWS 特定於組的操作

在2018年3月首次公開募股 之後，屬於DWS集團全資子公司的申請人(統稱“DWS”)採用了 所有結算公司的政策和程序，包括與合規和NFRM相關的政策和程序，因此，通常 已被納入並採用了結算公司的合規和NFRM計劃，並受益於上述 所述的舉措。DWS根據與IPO相關的服務級別協議 繼續依賴結算公司提供某些合規服務。DWS致力於強有力的“從上而上”的信息傳遞，並實施了許多旨在促進強大合規文化的員工培訓計劃 。例如，DWS管理層支持 提供行為和誠信培訓，該培訓於2019年推出，並將在2020年繼續，重點是暢所欲言的文化。

DWS通過上文第IV.F.(1)(E)節所述的年度風險評估來監控、識別 並解決合規性風險。此外，DWS還採用了某些關鍵控制措施，包括但不限於貿易監控(例如：，以識別任何潛在交易實例(br}價格敏感信息)、電子通信監控、最佳執行監控、新產品評估和包含強大道德準則的利益衝突框架 。最近對DWS控制的改進包括增強交易監控 工具，旨在檢測前期運行和預先安排的交易，並改進DWS道德規範監控流程，以防止客户賬户與訪問者的個人交易活動 之間發生衝突。DWS合規性還與 業務合作，開發和增強監控最佳執行的全球控制，這些控制是針對每個資產類別的風險量身定做的。 DWS合規性提供報告，並將重大問題上報給DWS運營委員會、法人董事會、基金 董事會和風險委員會。DWS關鍵控制職能負責人(包括合規性)與結算公司的高級關鍵控制職能人員有報告關係，從而促進此類重大問題的上報和解決。

(G)進一步採取 步驟培養合規文化

每位申請者 將審查可以採取哪些進一步步驟來培養合規文化，有關此類審查結果的報告將 反映在下面第IV.I節條件5所要求的報告中。

法院於2016年10月任命 監督員，監督任期於2019年5月結束。根據同意令，“監視器得出結論 [安頓好的公司]在2015年至2019年的四年時間裏，結算公司對其掉期報告系統和 程序進行了廣泛的補救。結算公司主動或響應監視器的建議，承擔並完成了許多與掉期報告相關的補救項目 。一些最重要的補救項目包括：

增強的 控制框架。。結算公司的監管運營部門 設計了增強的控制框架，以更好地監控和審計掉期報告，從而提高完整性、準確性和時間表。 與監視器的建議一致，結算公司優先考慮並提供了足夠的資源來完成此項目， 因為此控制框架對於結算公司瞭解其掉期報告的準確性、及時性和完成情況，以及識別和解決未來的報告問題非常重要。控制框架為結算公司提供額外的 可見性，並在掉期報告準確性、 完整性和及時性等特定方面實施操作流程，例如，包括以下信息：(I)當 結算公司不是報告方時，是否有其他各方報告交易；(Ii)結算公司已根據CFTC的報告規則 提交了所有必需的掉期數據；以及(Iii)掉期報告 數據由結算公司的報告平臺處理時是否有任何數據丟失。

根據CFTC報告 要求，每天收集指標 ，並由監管運營部門根據日內和T+1進行適當的審查。監管運營部門會對失敗的提交進行及時調查，監管運營部門具有已建立的監管報告 上報矩陣，以確定問題是否具有實質性，需要上報，並列出上報跟蹤。 此矩陣可確保一致地解決事件，並將其適當上報到正確的受眾和資歷級別。 確定事件後，會根據事件的屬性和嚴重程度將其劃分為三個優先級類別之一 (延遲報告、對大量交易的影響、識別/補救延遲)。 (延遲報告、對大量交易的影響、識別/補救延遲)。 當確定事件時，會根據其屬性和嚴重程度將其劃分為三個優先類別之一 (延遲報告、對大量交易的影響、識別/補救延遲)。治理框架規定了每個優先級的 報告關係(即，最高優先級的問題將上報給包括管理層在內的高級管理層 負責首席運營辦公室和部門控制和監管的董事會成員，而較低優先級的 問題將首先上報給運營和合規人員)。

將為所有 上報的問題分配行動計劃並跟蹤至結束。問題解決採取多種形式，包括程序更改 、數據質量審查或技術調整。

結算公司 對其提供給交換數據庫的交換數據執行兩個關鍵控制。首先，每季度執行一次內部質量保證 ，以驗證使用基於場景的測試向交換數據存儲庫報告的準確性。這是一個

獨立的端到端報告檢查 從數據捕獲點到發送給監管機構的報告，以抽樣方式確認是否完整、準確和及時地報告關鍵字段 。2016年聘請了一家大型諮詢公司來加強設計和構建結算 公司的戰略質量保證控制。具體地説，此測試選擇一個日期範圍，並測試該範圍內相關 數據的子集，使其代表相關季度結算公司交易量的95%。

其次，行業中廣泛使用的外部供應商每季度對結算公司提交的報告進行獨立的 驗證檢查，涵蓋所有可報告屬性的準確性和有效性。這一控制是在2019年底 引入的，以確保數據質量，並增加結算公司對整體監管報告的信心。對於此測試， 供應商選擇的日期範圍比內部測試使用的日期範圍窄，但測試該日期範圍內的所有交易和此類 交易的所有屬性。這有助於確保數據質量，並增強結算公司對整體監管報告的信心 。

從這兩個過程中的任何一個過程中發現的任何 問題都會饋送到上面討論的跟蹤和上報機制中以供關閉。將對任何 發現的錯誤進行調查，如果經過驗證，將對其進行補救，其中可能包括對先前報告的修訂。

控制過程的自動化 。結算公司投入額外資源實施自動化解決方案，以監控 並審查其掉期報告數據的質量。在不同的時間點， 結算公司每天可以處理根據CFTC規則要求 報告的200,000至300,000筆交易。流程自動化包括，例如，每日審查數據儲存庫的響應 消息，並根據報告平臺中維護的數據每日對報告的數據進行核對。例如，交換數據存儲庫每天 監測接受率的報告分發給負責首席運營辦公室的管理委員會成員 ，並由其審核。此報告顯示向存儲庫報告的交易數量、接受和拒絕的交易數量 ，以及與拒絕報告的糾錯相關的數據。

回報 錯誤和遺漏。在2016年夏秋兩季，結算公司成功報告了掉期數據，即在2016年4月為期5天的報告平臺停機期間遺漏了 ，交易總額約為611,000筆。隨後， 正如同意令指出的那樣，結算公司“還補報了數以萬計的歷史掉期或‘死’掉期 ，這些掉期之前由於其掉期數據報告系統中的錯誤而被遺漏。”

硬件 容量管理。為解決硬件容量管理和其他相關問題，結算公司於2016年10月將其交換報告數據庫服務器從UNIX平臺遷移到Oracle Exadata平臺。遷移到Exadata 提高了整體性能，降低了老化的硬件風險，並修復了與舊式基礎架構相關的容量問題。 除了實施Exadata平臺外，結算公司還採用了其他工具，並改進了定期監控 和警報功能，以便更好地識別和上報硬件問題以進行修復。這些監控和警報功能 已在硬件故障情況下進行了測試，在這種情況下，監控會立即向員工發出問題警報，並且生產 環境會在幾分鐘內移至備用系統。

增強型 測試環境。結算公司提高了其測試環境的質量 以更接近生產環境。測試環境複製生產環境，以確保 準確的測試結果，並反映潛在的軟件更改將如何影響生產環境。對 生產環境的任何更改，例如對報告平臺的軟件更改或對其 構建所基於的軟件的補丁應用程序，在將其推出到生產環境之前，始終會在測試環境中進行測試。測試環境 已得到顯著增強，以確保“生產並行”測試可以在與生產環境的數據和卷相似的條件 下模擬這些測試。

改進了 客户端自注冊流程。2017年，結算公司將用於收集 客户參考數據的分散式入職模式替換為客户入職平臺，該平臺旨在通過標準化流程讓新客户入職，其中為新客户獲取相同的必要信息。使用以前的流程 過渡到新平臺修復的問題，以手動識別和修復參考數據問題。

加強了問題上報的培訓和監督 。結算公司實施了額外的培訓和增強的政策 和程序，以解決與結算公司內部掉期報告問題上報的及時性和充分性相關的問題 。還定期提供有關上報程序的進修培訓 。

提高了事故單的自動化程度 。結算公司實施了基於特定事件 自動創建事件單的機制，以降低手動創建事件單過程中出現延遲和人為錯誤的風險。2018年，平均自動創建了27.9%的掉期報告平臺事件罰單 。到2020年8月，這一比例 已上升至72%。此外，結算公司還實施了額外的控制措施，以標記所有未分配的事故單 ，以降低自動創建的事故未得到及時處理的風險。如果工單在一週內沒有處理， 它會自動升級到客户服務經理(該區域的支持職能負責人)。

增強的 交換數據報告的業務連續性和災難恢復功能。為響應Monitor的建議， 結算公司引入了更高效的流程，以便在單個跟蹤工具中記錄所有災難恢復問題，包括技術和非技術問題 。此外，結算公司更新了其政策，要求在對生產環境進行更改之前，必須證明災難恢復 測試成功。結算公司還更新了其政策，以反映 公司內部所需的災難恢復意識培訓。SWAP數據上報平臺每年進行兩次容災 測試，自2016年起全部通過測試。

此外，結算 公司向Monitor展示了其針對提供數據庫服務的服務器的恢復測試能力，以及SWAP報告平臺的IT基礎架構所需的服務 。結算公司向Monitor展示了其對其報告平臺進行服務器備份和恢復測試的能力 ，包括服務器配置備份、完全重建新服務器、 恢復報告平臺服務器配置、將原始報告平臺服務器配置與 新重建的服務器進行比較，以及成功測試以確保報告平臺應用程序在恢復後正常運行。

和解公司 在其集中的全球訴訟和監管小組中有一個既定的流程，用於考慮與涉及美國監管機構和執法當局的事項達成和解相關的潛在附帶後果 。儘管和解公司 與外部律師合作，確認在禁令發佈的同一天宣佈的單獨CFTC和解協議(涉及涉嫌在2013年欺騙某些美國國債期貨合約)不會觸發任何附帶後果，但沒有就導致禁令的事項進行類似的 附帶後果分析。正如第二節B中更詳細討論的 ，這是一起涉及對無意違反CFTC規則的指控的民事案件， 2015年CFTC針對結算公司發佈的行政命令沒有觸發任何相關的取消資格。 類似問題通過法院命令解決的可能性導致禁令的發佈，這將觸發該法第9(A)節規定的附帶後果，不幸的是，沒有考慮到這一可能性。(br}這是一個民事案件，涉及無意違反CFTC規則的指控， 之前針對結算公司發佈的行政命令沒有觸發任何相關取消資格的可能性。 不幸的是，沒有考慮到通過法院命令解決類似問題的可能性，這將引發該法第9(A)節規定的附帶後果。

由於這一 問題，和解公司最近改進了其現有和解程序，要求聘請外部律師 在與監管機構和執法機構達成所有預期和解之前完成附帶後果分析， 無論解決方式如何。這是為了確保及時發現任何潛在的取消資格，並 主動解決。此外，和解公司的法律和監管小組將：(I)對其和解程序及其運作進行內部審查 ，包括審查其最近加強的流程，要求聘請外部律師 與監管機構和執法當局 完成對預期和解的潛在附帶後果的評估，(Ii)考慮是否有需要進一步改進此類最近加強的和解程序和附帶後果評估流程的領域；以及(Iii)向結算公司的首席執行官 官員提交其調查結果/建議。內部審查的時間將與結算公司提交以下第IVI.節條件5(I)所要求的 報告保持一致。

由於上述補救措施， 授予訂單不會違反公眾利益或保護投資者。

在簽署同意書的日期 2020年6月17日後不久，基金服務申請人意識到同意書 已導致他們根據第9(A)條被取消提供基金服務活動的資格。在獲知同意令的條款 及其根據第9(A)條可能產生的後果後，申請人立即聯繫了董事會、主要投資顧問或基金管理人，如下所述。

為了向委員會 進一步保證，批准命令將符合公眾利益和保護投資者，相關的 基金服務申請人(嘉實基金服務申請人除外，如下所述)參加了基金服務申請人擔任主要投資顧問的基金的每個董事會的電話會議。 基金服務申請人擔任主要投資顧問的 基金服務申請人蔘加了 基金服務申請人擔任主要投資顧問的基金的每個董事會的電話會議

和/或主承銷商，如附錄A所示 在2020年6月21日當週。在該等會議之前或會上，各董事會均獲提供書面材料， 包括並非公司法第2(A)(19)節所界定基金的“利害關係人”的董事 (“獨立董事”)，以及(如有關)彼等的獨立法律顧問(如適用)，其獨立法律顧問(定義見公司法第0-1(A)(6) 條)。這些材料描述了行為、同意令、根據該法第9(A)條取消資格，以及 根據該法第9(C)條獲得豁免救濟的程序。在各自的會議過程中，各董事會 被告知(其中包括)由於 發佈同意令而對法案下的相關基金服務申請人造成的後果。

關於任何顧問申請人(嘉實基金除外)擔任主投資顧問或主承銷商的基金， 如附錄A所示，各董事會，包括各董事會的獨立董事，經出席的 人(包括每個董事會的所有獨立董事)一致表決，確定導致 同意令進入的情況不會對顧問申請人或(開放式基金的)承銷商向各自基金提供投資諮詢或主承銷服務的能力產生不利影響，或減少 投資諮詢或主承銷服務的性質、程度、確認已向各基金提供的服務的質量或價值 ，並確認各董事會希望各基金 繼續分別接受顧問申請人和承銷商提供的投資管理和本金承銷服務 。

對於基金服務申請人不是主要投資顧問的每個基金，基金服務申請人通常 直接與主要投資顧問溝通，而不是直接與該基金董事會溝通。對於嘉實諮詢的 兩隻基金，通常與嘉實擔任主要 投資顧問的基金的管理人溝通，而不是直接與這些基金的董事會溝通。因此，在2020年6月21日當週(或在收穫案中，在2020年6月29日)，相關基金服務申請人與每個此類基金的主要投資顧問或管理人 聯繫，並向主要投資顧問或管理人提供書面材料，包括寫給相關基金董事會的備忘錄 ，其中描述了行為、同意令、根據該法第9(A)條取消資格、根據該法第9(C)條獲得豁免救濟的程序。以及同意令的發佈對根據該法案提供服務的相關基金申請人 的影響。基金服務申請人還應各主要投資顧問(對於嘉實基金，則為管理人)的要求和基金服務申請人的直接聯繫 與他們進行了討論 ，答覆了基金法律顧問和某些基金的獨立董事律師 提出的問題，並準備應要求與這些基金的董事會及其代表(包括基金律師 和獨立董事律師)會面。(#**$ } =嘉實與DWS集團的一名代表在2020年8月18日的董事會會議上會見了其建議的基金董事會 。這些基金都沒有, 他們的主要投資顧問 或嘉實基金的管理人已要求基金服務申請人停止提供諮詢 或分諮詢服務，腳註15和17中註明的除外。

基金服務 申請人一直在向基金董事會、基金法律顧問、基金獨立董事律師、次級建議基金的主要投資顧問，以及嘉實基金的管理人(如果是嘉實基金)提供最新情況，並應以下要求提供諮詢基金的管理人

這樣的人。一旦發出永久命令 ，基金服務申請人將在合理可行的情況下儘快向其擔任主投資顧問或主承銷商 的基金董事會和子建議基金的主投資顧問分發額外的書面材料(更新信息為 )，嘉實將向其建議的 基金的管理人提供此類材料。 基金服務申請者將在合理可行的情況下儘快向其擔任主投資顧問或主承銷商的基金董事會和子建議基金的主投資顧問分發附加的書面材料，嘉實將向其提供諮詢的 基金的管理人提供此類材料。書面材料將包括提議親自與董事會會面，包括該基金的獨立董事 及其獨立法律顧問(如該法案第0-1(A)(6)條所界定)。基金服務申請人還 承諾向基金提供基金履行聯邦證券法規定的披露義務和其他義務所需的有關同意令和本申請的所有信息 。

已經為基金服務申請人設立了託管賬户 ，第三方金融機構作為託管代理(“託管 代理”)，基金向顧問申請人支付的諮詢費用(包括分諮詢、分諮詢和分諮詢) 已經並將繼續存入該賬户(如果是分諮詢、分諮詢和分諮詢費，則由各自基金的顧問或分顧問 支付)，存入期限為6月17日起，2020 至歐盟委員會批准臨時命令之日。如果授予永久訂單，託管代理將 向每個相關的基金服務申請人支付託管費，如果永久訂單未獲得批准，託管代理將 向每個相關基金支付託管費，如果是次級諮詢費，則向相關顧問支付次級諮詢費和次級諮詢費 與申請人未建議或次級諮詢的基金有關的費用。

某些基金服務 申請人及其某些附屬公司之前已根據該法第9(C) 條申請了以下豁免命令。然而，重要的是，之前授予基金服務申請人的第9(C)條命令所依據的行為都不涉及提供基金服務活動 。

銀行家信託公司 (“BT”)及其附屬公司(截至1999年6月4日，包括結算公司)在2000年根據第9(C)條獲得了豁免 命令。¹⁰提交申請的原因是紐約南區聯邦檢察官提交了一份三項重罪信息 (“BT信息”)，指控違反了 美國法典第18編第1005節。英國電信信息指控英國電信在其賬簿和記錄上做出虛假記錄 ，原因是英國電信在1994年至1996年期間在加工服務業務中的某些員工的行為。行為 涉及將本應支付給客户、其他第三方 或國家廢棄財產管理機構的陳舊信貸項目轉移到儲備賬户和收入。英國電信根據書面合作和認罪協議對信息中的指控認罪。

德意志銀行證券公司(“DBSI”)及其附屬公司在2006年根據第9(C)條獲得了豁免命令，因為DBSI因違反1933年“證券法”(“證券 法案”)第17(B)節、全國證券交易商協會的某些行為規則和紐約證券交易所的某些規則而被 強制禁止。 由於違反了1933年證券法第17(B)節(“證券 法案”)、全國證券交易商協會(National Association Of Securities Dealers)的某些行為規則和紐約證券交易所(New York Stock Exchange)的某些規則，因此對德意志銀行證券公司實施了 禁令。¹¹禁令涉及：(I)DBSI的投資銀行業務對DBSI研究部門的研究分析師造成或維持不適當影響的行為和做法，以及(Ii)DBSI的 未能出示委員會在調查DBSI的研究和投資銀行業務期間試圖審查的電子郵件。

DBSI及其附屬公司 在2009年根據第9(C)節獲得了豁免命令，因為DBSI因涉嫌違反交易所法案第15(C)節的某些 而被強制執行禁令。¹²禁令涉及以下指控：DBSI(I)將拍賣利率證券作為與現金或貨幣市場工具相當的高流動性投資進行營銷，以及(Ii)在沒有充分披露購買此類證券所涉及的風險的情況下向客户出售拍賣 利率證券。

申請人(不包括當時沒有向基金提供基金服務活動的DIHK)在 2015年根據第9(C)條獲得了豁免命令，因為結算公司就違反美國 州法典第1343條第18章的電信欺詐指控提出認罪。 DIHK當時沒有向基金提供基金服務活動)在 2015年獲得了第9(C)條下的豁免令，因為結算公司就違反美國法典第1343條第18章的電信欺詐指控提出了認罪。¹³認罪涉及結算公司參與騙取利率衍生品交易對手的指控，該交易對手代表其執行，操縱與這些利率的 盈利能力掛鈎的基準利率。

申請人同意 證監會根據本申請批准的任何命令將受以下條件約束：

由於上述原因 ，申請人符合該法第9(C)節規定的豁免標準，因此，謹代表其本人和被保險人， 向委員會申請輸入命令。

根據該法第0-2(F)條 ，申請人聲明其地址如本申請封面所示，並進一步 聲明與本申請有關的所有通信或問題應發送至：

卡羅琳·皮爾森(Caroline Pearson)DWS投資管理美洲公司
One International Place，12樓
馬薩諸塞州波士頓，郵編：02110
Regulatory.Notitions@dws.com

賈斯汀·阿爾法諾
德意志銀行紐約分行
華爾街60號
紐約州，郵編：10005-2836.
Regulatory.Notitions@dws.com

複印件為：

弗雷德裏克·韋特海姆
温迪·M·戈德堡
Sullivan&Cromwell LLP
布羅德街125號
紐約，NY 10004

申請人請求 委員會在不進行聽證的情況下，根據該法第0-5條發佈所請求的命令。

根據該法案的規則0-2(C)(1) ，每個申請人聲明，根據每個申請人的管理文件的規定，其事務和業務的管理責任 屬於其首席執行官、董事會、高級管理人員或其他 管理機構(視情況而定)。每位申請人均聲明以下籤署的個人有權以其名義並代表其提交本申請書 。法案第0-2(C)(1)條所要求的證明作為本申請的附件A-1至 A-10附上，法案第02-(D)條所要求的驗證包括在本 申請的簽名頁中。

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-1中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

德意志銀行(Deutsche Bank AG)

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-2中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS投資管理美洲公司

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-3中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS國際有限公司

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-4中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS投資澳大利亞有限公司

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-5中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

RREEF America L.L.C.

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-6中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS Alternative Global Limited

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-7中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DBX Advisors LLC

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-8中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS分銷商，Inc.

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-9中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

嘉實環球投資有限公司

以下名為 的申請人已於2020年9月24日代表其正式簽署本申請書。規則0-2(C) 根據該法案要求的授權包含在本申請的附件A-10中。股東、受託人、董事或其他機構 已採取授權宣誓人籤立和歸檔該文書所需的所有行動。下列簽署人熟悉該文書 及其內容，並盡其所知、所知和所信，其中所載事實屬實。

DWS投資香港有限公司

附件A-1

授權

高級船員證書

下面簽署的德意志銀行全球治理主管 是德意志銀行正式授權的事實律師，茲證明本申請書 由德意志銀行總法律顧問Karen Kuder和德意志銀行基礎設施和監管總法律顧問馬蒂亞斯·奧託(Mathias Otto)根據授予他們作為在商業登記冊上註冊的授權律師的一般授權 簽署。 德意志銀行的基礎設施和監管總法律顧問馬蒂亞斯·奧託(Mathias Otto) 根據在商業登記冊上註冊的授權律師授予他們的一般權限，在此證明本申請書由德意志銀行總法律顧問Karen Kuder和德意志銀行基礎設施和監管總法律顧問Mathias Otto 簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

德意志銀行(Deutsche Bank AG)

附件A-2

授權

高級船員證書

以下籤署人是DWS投資管理美洲公司正式任命的 祕書，茲證明本申請書由DWS投資管理美洲公司董事總經理辛西婭·內斯特爾和首席運營官弗雷迪·克拉森根據2007年1月19日的決議授予他們的一般授權簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS投資管理美洲公司

附件A-3

授權

高級船員證書

以下籤署人，DWS International GmbH公司辦公室負責人Frank Grunwald特此證明，本申請書由DWS International GmbH管理委員會成員 Matthias Liermann博士和管理委員會成員Harald Rieger根據授予他們作為在商業登記簿上註冊的授權律師的一般授權簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS國際有限公司

附件A-4

授權

高級船員證書

下列簽署人為DWS Investments Australia Limited(ABN 52 074 599 401)正式委任的公司祕書(ABN 52 074 599 401)，茲證明本申請書由DWS Investments Australia Limited董事David Irving和董事Andrew Taylor根據公司法2001(Cth)授予他們的一般授權 簽署 。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS投資澳大利亞有限公司

附件A-5

授權

高級船員證書

以下籤署人為正式任命的RREEF America L.L.C.祕書 ，茲證明本申請書由RREEF America L.L.C.董事總經理Michael Luciano和董事Vikram Mehra分別根據2016年11月28日RREEF America L.L.C第六次修訂和重新簽署的運營協議授予他們的一般權限簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

RREEF America L.L.C.

附件A-6

授權

高級船員證書

以下籤署人是DWS Alternative Global Limited正式任命的 公司祕書，特此證明本申請書由DWS Alternative Global Limited的Stephen Shaw和Jessica Hardman根據董事會2020年6月26日決議授予他們的一般權限簽署。 這份申請書是由DWS Alternative Global Limited的Stephen Shaw和Jessica Hardman根據董事會2020年6月26日決議授予的一般權限簽署的。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS Alternative Global Limited

附件A-7

授權

高級船員證書

以下籤署人為DBX Advisors LLC正式任命的 祕書，茲證明本申請書由DBX Advisors LLC首席運營官Freddi Klassen和DBX Advisors LLC首席財務官Michael Gilligan根據DBX Advisors LLC管理委員會於2010年6月1日正式通過的決議授予他們的一般權力簽署。 DBX Advisors LLC經理委員會一致書面同意，本申請書由DBX Advisors LLC首席運營官弗雷迪·克拉森(Freddi Klassen)和DBX Advisors LLC首席財務官邁克爾·吉利根(Michael Gilligan)根據DBX Advisors LLC董事會一致書面同意授予他們的一般權力簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DBX Advisors LLC

附件A-8

授權

高級船員證書

以下籤署人是DWS Distributors，Inc.正式任命的 祕書，特此證明本申請書由DWS Distributors，Inc.首席運營官Cynthia Nestle和DWS Distributors，Inc.首席執行官JJ Wilczewski根據日期為2010年12月10日的決議授予他們的一般權限簽署。 本申請書由DWS Distributors，Inc.首席運營官辛西婭·雀巢(Cynthia Nestle)和DWS Distributors，Inc.首席執行官JJ Wilczewski根據2010年12月10日的決議授予他們的一般權力簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS分銷商，Inc.

附件A-9

授權

高級船員證書

下列簽署人為嘉實環球投資有限公司(“貴公司”)正式委任的 首席合規官，茲證明本申請書 由嘉實環球投資有限公司董事呂林飛及關志旺根據本公司董事於二零二零年六月十六日通過的書面決議案授予他們的一般授權 簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

嘉實環球投資有限公司

附件A-10

授權

高級船員證書

下列簽署人已獲正式委任為DWS Investments Hong Kong Limited(“本公司”)的公司祕書，謹此證明本申請書 由本公司主席Holger Wilhelm Naumann及本公司副主席Elke Schoeppl-Jost根據本公司董事於二零二零年六月二十六日通過的書面決議案所賦予的一般權力簽署。 本申請書 由本公司主席Holger Wilhelm Naumann及本公司副主席Elke Schoeppl-Jost根據本公司董事於二零二零年六月二十六日通過的書面決議案 簽署。

為了證明這一點，我於2020年9月24日簽名。

DWS投資香港有限公司

附件A

第1部分-A：DIMA擔任投資顧問的基金

現金賬户信託及其系列：

DWS政府和機構證券投資組合

DWS免税產品組合

Deutsche DWS Asset Allocation Trust及其系列：

DWS多資產保守配置基金 基金

DWS多資產成長型配置 基金

DWS多資產適度配置 基金

Deutsche DWS Equity 500指數投資組合

Deutsche DWS Global/International Fund，Inc.及其系列：

DWS新興市場固定收益基金 基金

DWS ESG全球債券基金

DWS ESG國際核心股權基金

DWS全球小盤股基金

DWS國際增長基金

DWS RREEF全球基礎設施 基金

Deutsche DWS Income Trust及其系列：

DWS全球高收入基金

DWS GNMA基金

DWS高收益基金

DWS短期基金

Deutsche DWS機構基金及其系列：

DWS Equity 500指數基金

DWS標準普爾500指數基金

Deutsche DWS International Fund，Inc.及其系列：

DWS CROCI®國際基金

DWS新興市場股票基金

DWS全球宏觀基金

DWS拉丁美洲股票基金

Deutsche DWS Investment Trust及其系列：

DWS資本增長基金

DWS核心股票基金

DWS CROCI®股權分紅基金

DWS CROCI®美國基金

DWS ESG核心股票基金

DWS大盤股焦點成長基金

DWS小盤核心基金

DWS小盤成長型基金

Deutsche DWS Investments VIT Funds及其系列：

DWS Equity 500 Index VIP

DWS小型股索引VIP

Deutsche DWS Market Trust及其系列：

DWS Global Income Builder基金

DWS RREEF實物資產基金

Deutsche DWS貨幣基金及其系列：

DWS貨幣市場優質系列

Deutsche DWS貨幣市場信託基金及其系列：

DWS政府現金管理 基金

DWS政府現金儲備基金 機構

DWS政府貨幣市場系列

Deutsche DWS市政信託及其系列：

DWS管理的市政債券基金

DWS短期市政債券基金

DWS戰略高收益免税基金

Deutsche DWS Portfolio Trust及其系列：

DWS浮息基金

DWS總回報債券基金

Deutsche DWS Securities Trust及其系列：

DWS通信基金

DWS增強商品戰略 基金

DWS健康與健康基金(DWS Health And Wellness Fund)

DWS RREEF全球房地產證券 基金

DWS RREEF MLP&能源基礎設施 基金¹⁴

DWS RREEF房地產證券 基金

DWS科學技術基金

Deutsche DWS州免税收入系列及其 系列：

DWS加州免税收入基金

馬薩諸塞州DWS免税基金

DWS紐約免税收入基金

Deutsche DWS免税信託及其系列：

DWS中級免税基金

Deutsche DWS變量系列I及其系列：

DWS Bond VIP

DWS資本增長VIP

DWS核心權益VIP

DWS CROCI®國際貴賓

DWS全球小型股VIP

Deutsche DWS Variable Series II及其系列：

DWS替代資產配置 VIP

DWS CROCI®美國VIP

DWS全球股權VIP

DWS Global Income Builder VIP

DWS政府貨幣市場貴賓

DWS高收入貴賓

DWS國際增長貴賓

DWS中小型成長型VIP

DWS小型中型股價值VIP

DWS市政收入信託基金

DWS戰略市政收入信託基金

政府現金管理組合

投資者現金信託及其系列：

DWS中央現金管理政府基金

DWS ESG流動性基金

DWS國庫投資組合

第1-B部分：DIMA擔任投資副顧問的基金

高盛信託II

高盛多重經理人全球股票基金

地平線基金

Horizon ESG防禦性核心基金

約翰·漢考克基金II

房地產證券基金¹⁵

約翰·漢考克投資信託基金

多元化實物資產基金¹⁵

約翰·漢考克可變保險 信託

房地產證券信託基金¹⁵

第2部分-A：DWSI擔任投資顧問的基金

歐洲股票基金公司。

新德國基金公司

中東歐基金公司。

第2部分-B：DWSI擔任投資副顧問的基金

德國DWS全球/國際基金公司

DWS新興市場固定收益基金

德國DWS國際基金公司

DWS全球宏觀基金

第3部分-A：Dial擔任投資副顧問的基金

GuideStone基金

環球房地產證券基金

第3部分-B：DIAL擔任投資子顧問的基金 子顧問

德意志DWS證券信託基金

DWS RREEF全球房地產證券基金

羅素投資公司

環球房地產證券基金

羅素投資基金

環球房地產證券基金

第3-C部分：DIAL擔任投資副顧問的基金

約翰·漢考克投資信託基金

多元化實物資產基金¹⁵

第4部分-A：RREEF擔任投資副顧問的基金

藍石總收入+房地產基金

德國DWS全球/國際基金公司

DWS RREEF全球基礎設施基金

德國DWS市場信託基金

DWS RREEF實物資產基金

德意志DWS證券信託基金

DWS RREEF全球房地產證券基金

DWS RREEF MLP和能源基礎設施基金¹⁶

DWS RREEF房地產證券基金

德國DWS可變系列II

DWS替代資產配置VIP

高盛信託II

高盛多經理人實物資產策略基金

GuideStone基金

環球房地產證券基金

羅素投資公司

税務管理的不動產基金

環球房地產證券基金

羅素投資基金

環球房地產證券基金

第4-B部分：RREEF擔任投資子顧問的基金 子顧問

約翰·漢考克基金II

房地產證券基金¹⁷

約翰·漢考克投資信託基金

多元化實物資產基金¹⁷

約翰·漢考克可變保險 信託

房地產證券信託基金¹⁷

第5部分-A：DAAM Global擔任投資副顧問的基金

GuideStone基金

環球房地產證券基金

第5-B部分：DAAM Global擔任投資子顧問的基金 子顧問

德意志DWS證券信託基金

DWS RREEF全球房地產證券基金

羅素投資公司

環球房地產證券基金

羅素投資基金

環球房地產證券基金

第5-C部分：DAAM Global擔任投資副顧問的基金

約翰·漢考克投資信託基金

多元化實物資產基金

第6部分：DBX Advisors擔任投資顧問的基金

Xtracker彭博巴克萊美國投資級 企業ESG ETF

Xtracker歐元區股票ETF

Xtracker FTSE開發的ex US綜合因素 ETF

Xtracker嘉實滬深300中國A股ETF

Xtracker嘉實滬深500中國A股小盤ETF

Xtracker高貝塔高收益債券ETF

Xtracker國際房地產ETF

Xtracker J.P.Morgan ESG Emerging Markets Sovereign ETF

Xtracker J.P.Morgan ESG USD高收益公司債券ETF

Xtracker Japan JPX-Nikkei 400股票ETF

Xtracker低貝塔高收益債券ETF

Xtracker MSCI ACWI ex USA ESG Leaders股票ETF

Xtracker MSCI All China Equity ETF

Xtracker MSCI All World(美國除外)對衝股票ETF

Xtracker MSCI All World(不含美國)高股息收益率 股票ETF

Xtracker摩根士丹利資本國際中國A包容性股票ETF

Xtracker MSCI EAFE ESG Leaders股票ETF

Xtracker MSCI EAFE對衝股票ETF

Xtracker MSCI EAFE高股息收益率股票ETF

Xtracker MSCI新興市場ESG領導者股票 ETF

Xtracker MSCI新興市場對衝股票ETF

Xtracker摩根士丹利資本國際歐洲對衝股票ETF

Xtracker MSCI歐元區對衝股票ETF

Xtracker MSCI德國對衝股票ETF

Xtracker MSCI日本對衝股票ETF

Xtracker MSCI Kokusai Equity ETF

Xtracker MSCI拉丁美洲太平洋聯盟ETF¹⁸

Xtracker MSCI USA ESG Leaders Equity ETF

Xtracker市政基礎設施收益債券 ETF

Xtracker Russell 1000綜合因子ETF

Xtracker Russell 1000美國品質，價格合理 ETF

Xtracker標準普爾500 ESG ETF

Xtracker短期高收益債券ETF

Xtracker美元高收益公司債券ETF

第7部分：DDI擔任主承銷商的基金

現金賬户信託及其系列：

DWS政府和機構證券投資組合

DWS免税產品組合

Deutsche DWS Asset Allocation Trust及其系列：

DWS多資產保守配置基金 基金

DWS多資產成長型配置 基金

DWS多資產適度配置 基金

Deutsche DWS Equity 500指數投資組合

Deutsche DWS Global/International Fund，Inc.及其系列：

DWS新興市場固定收益基金 基金

DWS ESG全球債券基金

DWS ESG國際核心股權基金

DWS全球小盤股基金

DWS國際增長基金

DWS RREEF全球基礎設施 基金

Deutsche DWS Income Trust及其系列：

DWS全球高收入基金

DWS GNMA基金

DWS高收益基金

DWS短期基金

Deutsche DWS機構基金及其系列：

DWS Equity 500指數基金

DWS標準普爾500指數基金

Deutsche DWS International Fund，Inc.及其系列：

DWS CROCI®國際基金

DWS新興市場股票基金

DWS全球宏觀基金

DWS拉丁美洲股票基金

Deutsche DWS Investment Trust及其系列：

DWS資本增長基金

DWS核心股票基金

DWS CROCI®股權分紅基金

DWS CROCI®美國基金

DWS ESG核心股票基金

DWS大盤股焦點成長基金

DWS小盤核心基金

DWS小盤成長型基金

Deutsche DWS Investments VIT Funds及其系列：

DWS Equity 500 Index VIP

DWS小型股索引VIP

Deutsche DWS Market Trust及其系列：

DWS Global Income Builder基金

DWS RREEF實物資產基金

Deutsche DWS貨幣基金及其系列：

DWS貨幣市場優質系列

Deutsche DWS貨幣市場信託基金及其系列：

DWS政府現金管理 基金

DWS政府現金儲備基金 機構

DWS政府貨幣市場系列

Deutsche DWS市政信託及其系列：

DWS管理的市政債券基金

DWS短期市政債券基金

DWS戰略高收益免税基金

Deutsche DWS Portfolio Trust及其系列：

DWS浮息基金

DWS總回報債券基金

Deutsche DWS Securities Trust及其系列：

DWS通信基金

DWS增強商品戰略 基金

DWS健康與健康基金(DWS Health And Wellness Fund)

DWS RREEF全球房地產證券 基金

DWS RREEF MLP&能源基礎設施 基金¹⁹

DWS RREEF房地產證券 基金

DWS科學技術基金

Deutsche DWS州免税收入系列及其 系列：

DWS加州免税收入基金

馬薩諸塞州DWS免税基金

DWS紐約免税收入基金

Deutsche DWS免税信託及其系列：

DWS中級免税基金

Deutsche DWS變量系列I及其系列：

DWS Bond VIP

DWS資本增長VIP

DWS核心權益VIP

DWS CROCI®國際貴賓

DWS全球小型股VIP

Deutsche DWS Variable Series II及其系列：

DWS替代資產配置 VIP

DWS CROCI®美國VIP

DWS全球股權VIP

DWS Global Income Builder VIP

DWS政府貨幣市場貴賓

DWS高收入貴賓

DWS國際增長貴賓

DWS中小型成長型VIP

DWS小型中型股價值VIP

政府現金管理組合

投資者現金信託及其系列：

DWS中央現金管理政府基金

DWS ESG流動性基金

DWS國庫投資組合

第8-A部分：嘉實擔任投資顧問的基金

顧問的核心圈子基金

嘉實亞洲債券基金

嘉實基金中國所有資產²⁰

第8-B部分：嘉實擔任投資副顧問的基金

DBX ETF信託基金

Xtracker嘉實滬深300中國A股ETF

Xtracker嘉實滬深500中國A股小盤ETF

第9部分：DIHK擔任投資副顧問的基金

德國DWS國際基金公司

DWS新興市場股票基金

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